GRUPA KAPITAŁOWA ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA I KWARTAŁ 2019

Warszawa, dnia 16 maja 2019 roku

Spis treści

Spis treści 1
	WPROWADZENIE 3
	Wybrane dane finansowe 4

	Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS 4 Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A. 5

	Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 6
	Skonsolidowany rachunek zysków i strat i wybrane parametry finansowe 6
	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 7
	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
	Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 12
	Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A 12
	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A 13
	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A. 13
	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A. 14
	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A. 16
	Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 18
	Opis przyjętych zasad rachunkowości 18
4.1.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 18
4.1.2	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 18
4.1.3	Zasady konsolidacji 18
4.1.4	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów 19
4.1.5	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 23
4.1.6	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 24
4.1.7	Zmiany zasad prezentacji danych finansowych 25
	Sprawozdawczość segmentów 25
4.2.1	Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych 25
4.2.2	Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 26
	Sezonowość sprzedaży 27
	Umowy handlowe o znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej charakterze 27
	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 28
	Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 30
	Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 30
	Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 30
	Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy 31
	Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta 31
	Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych 32
	Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych 32
	Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 32
	Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego 32
	Opis organizacji Grupy Kapitałowej 32
6.1.1	Struktura Grupy Kapitałowej APLISENS 32
6.1.2	Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta i ich skutki 34

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok 34
Struktura kapitału zakładowego 34
Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta 36
Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta 36
Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 36
Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe 36
Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 37

Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań ................................................................................................................................... 37

Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału .. 37

WPROWADZENIE

Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport Grupy kapitałowej APLISENS za I kwartał 2019 roku został sporządzony zgodnie z wymaganiami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757) (Rozporządzenie) i obejmuje dane finansowe spółki APLISENS S.A. (Spółka, Emitent) oraz podmiotów zależnych tworzących Grupę Kapitałową APLISENS (Grupa, Grupa Kapitałowa, Grupa APLISENS).

Jednocześnie Spółka informuje, iż działając na podstawie § 62 ust. 1 Rozporządzenia Spółka nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe APLISENS S.A. przekazywane jest w niniejszym rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym.

Skrócone sprawozdania finansowe zawarte w niniejszym raporcie sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej, są wyrażone w tysiącach zł.

Wybrane dane finansowe

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS

Wybrane skonsolidowane dane	za okres 01.01. - 31.03.2019	za okres 01.01. - 31.03.2018	za okres 01.01. - 31.03.2019	za okres 01.01. - 31.03.2018
finansowe	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. EUR)	(tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży	26 542	23 133	6 176	5 536
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 805	3 935	1 118	942
Zysk (strata) brutto	4 845	4 077	1 127	976
Zysk (strata) netto	4 006	3 308	932	792
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 582	5 681	601	1 360
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6 476	-2 424	-1 507	-580
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	956	1 197	222	286
Przepływy pieniężne netto razem	-2 938	4 454	-684	1 066
Podstawowy zysk (strata) na akcję*	0,32	0,26	0,07	0,06
Rozwodniony zysk na akcję*	0,32	0,26	0,07	0,06
	na dzień	na dzień	na dzień	na dzień
	31.03.2019 (tys. PLN)	31.12.2018 (tys. PLN)	31.03.2019 (tys. EUR)	31.12.2018 (tys. EUR)
Aktywa razem	180 657	174 457	42 001	40 571
Zobowiązania długoterminowe	1 445	1 489	336	346
Zobowiązania krótkoterminowe	12 397	12 367	2 882	2 876
Kapitał własny	166 815	160 601	38 782	37 349
Kapitał zakładowy	2 519	2 519	586	586
Liczba akcji (z akcjami własnymi)	12 592 700	12 592 700	-	-
Średnioważona liczba akcji *	12 533 182	12 474 044	-	-
Średnioważona rozwodniona liczba akcji*	12 533 182	12 474 044	-	-
Wartość księgowa na średnioważoną akcję*	13,31	12,87	3,09	2,99
Rozwodniona wartość księgowa na średnioważoną akcję (w zł)	13,31	12,87	3,09	2,99

*bez akcji własnych

Wybrane dane finansowe za I kwartał 2019 i 2018 roku zostały przeliczone na EUR wg następujących zasad:

dane bilansowe wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31.03.2019 roku tj. 4,3013 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2018 roku - 4,3000 PLN/EUR;
dane rachunku zysków i strat, dochodów całkowitych oraz rachunku przepływów pieniężnych wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego tj. za okres 01.01.-31.03.2019 – 4,2978 PLN/EUR oraz za okres 01.01.-31.03.2018 – 4,1784 PLN/EUR.

Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A.

Wybrane jednostkowe dane finansowe	za okres 01.01. - 31.03.2019	za okres 01.01. - 31.03.2018	za okres 01.01. - 31.03.2019	za okres 01.01. - 31.03.2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. EUR)	(tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży	18 985	16 808	4 417	4 023
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 353	3 703	1 013	886
Zysk (strata) brutto	4 374	3 820	1 018	914
Zysk (strata) netto	3 613	3 099	841	742
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 684	4 608	392	1 103
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6 476	-2 412	-1 507	-577
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 082	1 197	252	286
Przepływy pieniężne netto razem	-3 710	3 393	-863	812
Podstawowy zysk (strata) na akcję*	0,29	0,25	0,07	0,06
Rozwodniony zysk na akcję*	0,29	0,25	0,07	0,06
	na dzień 31.03.2019	na dzień 31.12.2018	na dzień 31.03.2019	na dzień 31.12.2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. EUR)	(tys. EUR)
Aktywa razem	169 037	163 991	39 299	38 137
Zobowiązania długoterminowe	619	623	144	145
Zobowiązania krótkoterminowe	5 602	5 800	1 302	1 349
Kapitał własny	162 816	157 568	37 853	36 644
Kapitał zakładowy	2 519	2 519	586	586
Liczba akcji (z akcjami własnymi)	12 592 700	12 592 700	-	-
Średnioważona liczba akcji *	12 533 182	12 474 044	-	-
Średnioważona rozwodniona liczba akcji*	12 533 182	12 474 044	-	-
Wartość księgowa na średnioważoną akcję*	12,99	12,63	3,02	2,94
Rozwodniona wartość księgowa na średnioważoną akcję (w zł)	12,99	12,63	3,02	2,94

*bez akcji własnych

Wybrane dane finansowe za I kwartał 2019 i 2018 roku zostały przeliczone na EUR wg następujących zasad:

dane bilansowe wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31.03.2019 roku tj. 4,3013 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2018 roku - 4,3000 PLN/EUR;

dane rachunku zysków i strat, dochodów całkowitych oraz rachunku przepływów pieniężnych wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego tj. za okres 01.01.-31.03.2019 – 4,2978 PLN/EUR oraz za okres 01.01.-31.03.2018 – 4,1784 PLN/EUR.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 31 marca 2019 roku oraz za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat i wybrane parametry finansowe

Rachunek zysków i strat	01.01. - 31.03.2019	01.01. - 31.03.2018	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży ogółem	26 542	23 133	14,7%
Przychody ze sprzedaży produktów	24 689	21 225	16,3%
Przychody ze sprzedaży usług	348	285	22,1%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1 505	1 623	-7,3%
Koszt własny sprzedaży	16 725	14 429	15,9%
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	15 783	13 018	21,2%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	942	1 411	-33,2%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	9 817	8 704	12,8%
Koszty sprzedaży	671	519	29,3%
Koszty ogólnego zarządu	4 296	4 110	4,5%
Zysk (strata) ze sprzedaży	4 850	4 075	19,0%
Pozostałe przychody operacyjne	55	125	-56,0%
Pozostałe koszty operacyjne	100	265	-62,3%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 805	3 935	22,1%
Przychody finansowe	83	196	-57,7%
Koszty finansowe	43	54	-20,4%
Zysk (strata) brutto	4 845	4 077	18,8%
Podatek dochodowy	839	769	9,1%
Zysk (strata) netto	4 006	3 308	21,1%
Zysk (strata) mniejszości	68	66	3,0%
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	3 938	3 242	21,5%
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*	0,32	0,26	21,1%

*bez akcji własnych

Wybrane parametry finansowe	01.01.- 31.03.2019	01.01.- 31.03.2018	Zmiana
EBITDA	6 692	5 630	18,9%
Rentowność EBITDA	25,2%	24,3%	0,9 p.p.
Rentowność EBIT	18,1%	17,0%	1,1 p.p.
Rentowność netto	14,8%	14,0%	0,8 p.p.

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01. - 31.03.2019	01.01. - 31.03.2018
Zysk (strata) netto	4 006	3 308
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	573	-157
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	4 579	3 151
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom mniejszościowym	127	36
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	4 452	3 115

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa trwałe	107 151	105 910	92 972
Rzeczowe aktywa trwałe	86 143	84 637	74 533
Wartości niematerialne	10 452	10 476	10 067
Wartość firmy	2 852	2 852
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	1 742	1 740	1 592
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 962	6 205	6 780
Aktywa obrotowe	73 506	68 547	74 127
Zapasy	41 104	39 422	35 684
Należności handlowe	21 597	19 165	19 544
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	216	165	415
Pozostałe należności	79	59	36
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	3 005		8 385
Rozliczenia międzyokresowe	982	260	776
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 523	9 476	9 287
Aktywa razem	180 657	174 457	167 099

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 31.03.2019 R. [wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Pasywa	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Kapitały własne	166 815	160 601	155 420
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	164 598	158 511	153 580
Kapitał zakładowy	2 519	2 519	2 626
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	22 976	22 976	22 976
Akcje własne (wielkość ujemna)		-3 298	-7 999
Pozostałe kapitały	120 652	122 315	113 311
Różnice kursowe z przeliczenia	-2 566	-3 080	-2 591
Niepodzielony wynik finansowy	17 079	2 752	22 015
Wynik finansowy bieżącego okresu	3 938	14 327	3 242
Kapitał mniejszości	2 217	2 090	1 840
Zobowiązania długoterminowe	1 445	1 489	658
Pozostałe zobowiązania finansowe	61	88	48
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 039	1 056	376
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	345	345	234
Zobowiązania krótkoterminowe	12 397	12 367	11 021
Kredyty i pożyczki		100
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 034	1 033
Zobowiązania handlowe	8 682	8 952	8 897
Pozostałe zobowiązania	2 018	1 611	1 489
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	169	177	156
Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne	456	456	441
Pozostałe rezerwy	38	38	38
Pasywa razem	180 657	174 457	167 099

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	01.01. - 31.03.2019	01.01. - 31.03.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	4 845	4 077
Korekty razem:	-1 803	2 228
Amortyzacja	1 887	1 695
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-188	36
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		-9
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-21	-61
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów	-1 802	-2 190
Zmiana stanu należności	-2 452	1 177
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	949	1 568
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-730	-396
Inne korekty	554	408
Gotówka z działalności operacyjnej	3 042	6 305
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-460	-625
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 582	5 681

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 31.03.2019 R. [wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	01.01. - 31.03.2019	01.01. - 31.03.2018
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	16	494
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	16	31
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych		454
Inne wpływy inwestycyjne		9
Wydatki	6 492	2 918
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	3 492	2 488
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Wydatki na aktywa finansowe	3 000	430
Inne wydatki inwestycyjne
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6 476	-2 424
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 082	1 197
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 082	1 197
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki	126	0
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek	100
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	26
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	956	1 197
Przepływy pieniężne netto razem	-2 938	4 454
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-2 938	4 454
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-15
Środki pieniężne na początek okresu	9 476	4 833
Środki pieniężne na koniec okresu	6 523	9 287

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na odkup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodziel ony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolują cych	Razem kapitały własne
				Trzy miesiące zakończone 31.03.2019		r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2019	2 519	22 976	-3 298	0	122 315	-3 080	17 079	0	158 511	2 090	160 601
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych									0		0
Kapitał własny po korektach	2 519	22 976	-3 298	0	122 315	-3 080	17 079	0	158 511	2 090	160 601
Skup akcji własnych									0		0
Umorzenie akcji									0		0
Płatność w formie akcji własnych			3 298		-1 663				1 635		1 635
Podział zysku netto									0		0
Suma dochodów całkowitych						514		3 938	4 452	127	4 579
Kapitał własny na dzień 31.03.2019	2 519	22 976	0	0	120 652	-2 566	17 079	3 938	164 598	2 217	166 815
				Dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2018 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2018	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych									0		0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Umorzenie akcji	-107		7 892		-7 892				-107		-107
Płatności w formie akcji własnych			2 935		440				3 375		3 375
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				5 000	-5 000				0		0
Skup akcji własnych			-3 298	-5 000	5 000				-3 298		-3 298
Podział zysku netto					15 233		-15 233		0		0
Wypłata dywidendy							-4 030		-4 030		-4 030
Korekty konsolidacyjne									0		0
Suma dochodów całkowitych						-616		14 327	13 711	286	13 997
Kapitał własny na dzień 31.12.2018	2 519	22 976	-3 298	0	122 315	-3 080	2 752	14 327	158 511	2 090	160 601

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 31.03.2019 R.

[wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na odkup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodziel ony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolują cych	Razem kapitały własne
				Trzy miesiące zakończone 31.03.2018 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2018	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych									0		0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Umorzenie akcji									0		0
Koszt emisji akcji									0		0
Płatności w formie akcji własnych			2 828		-1 223				1 605		1 605
Skup akcji własnych									0		0
Korekty konsolidacyjne									0		0
Suma dochodów całkowitych						-127		3 242	3 115	36	3 151
Kapitał własny na dzień 31.03.2018	2 626	22 976	-7 999	0	113 311	-2 591	22 015	3 242	153 580	1 840	155 420

Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 31 marca 2019 roku oraz za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku.

Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A.

Rachunek zysków i strat	01.01. - 31.03.2019	01.01. - 31.03.2018	Zmiana %
Przychody ze sprzedaży ogółem	18 985	16 808	13,0%
Przychody ze sprzedaży produktów	17 861	15 716	13,6%
Przychody ze sprzedaży usług	348	294	18,4%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	776	798	-2,8%
Koszt własny sprzedaży	11 071	9 645	14,8%
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	10 584	9 132	15,9%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	487	513	-5,1%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	7 914	7 163	10,5%
Koszty sprzedaży	484	455	6,4%
Koszty ogólnego zarządu	3 060	3 013	1,6%
Zysk (strata) ze sprzedaży	4 370	3 695	18,3%
Pozostałe przychody operacyjne	22	39	-43,6%
Pozostałe koszty operacyjne	39	31	25,8%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 353	3 703	17,6%
Przychody finansowe	29	117	-75,2%
Koszty finansowe	8		-
Zysk (strata) brutto	4 374	3 820	14,5%
Podatek dochodowy	761	721	5,5%
Zysk (strata) netto	3 613	3 099	16,6%
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*	0,29	0,25	16,0%
*bez akcji własnych

Wybrane parametry finansowe	01.01. - 31.03.2019	01.01. - 31.03.2018	Zmiana
EBITDA	5 975	5 272	13,3%
Rentowność EBITDA	31,5%	31,4%	0,1 p.p.
Rentowność EBIT	22,9%	22,0%	0,9 p.p.
Rentowność netto	19,0%	18,4%	0,6 p.p.

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01. - 31.03.2019	01.01. - 31.03.2018
Zysk (strata) netto	3 613	3 099
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	3 613	3 099

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A.

Aktywa	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Aktywa trwałe	106 481	105 673	91 863
Rzeczowe aktywa trwałe	73 029	71 976	66 582
Wartości niematerialne	10 231	10 226	9 930
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	17 120	17 120	8 261
Pozostałe aktywa finansowe	162	161	315
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 939	6 190	6 775
Aktywa obrotowe	62 556	58 318	66 211
Zapasy	36 635	35 581	32 843
Należności handlowe	17 076	13 861	15 670
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	216	165	389
Pozostałe należności	67	52	48
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	3 005		8 385
Pozostałe aktywa finansowe	161	162	804
Rozliczenia międzyokresowe	836	212	771
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 560	8 285	7 301
Aktywa razem	169 037	163 991	158 074

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 31.03.2019 R. [wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Pasywa	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Kapitały własne	162 816	157 568	153 028
Kapitał zakładowy	2 519	2 519	2 626
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	22 976	22 976	22 976
Akcje własne (wielkość ujemna)		-3 298	-7 999
Pozostałe kapitały	120 404	122 067	113 063
Niepodzielony wynik finansowy	13 304		19 263
Wynik finansowy bieżącego okresu	3 613	13 304	3 099
Zobowiązania długoterminowe	619	623	610
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	302	306	376
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	317	317	234
Zobowiązania krótkoterminowe	5 602	5 800	4 436
Pozostałe zobowiązania finansowe	935	935
Zobowiązania handlowe	2 522	3 145	2 524
Pozostałe zobowiązania	1 566	1 133	1 277
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	85	93	156
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	456	456	441
Pozostałe rezerwy	38	38	38
Pasywa razem	169 037	163 991	158 074

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	01.01. - 31.03.2019	01.01. - 31.03.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	4 374	3 820
Korekty razem:	-2 314	1 397
Amortyzacja	1 622	1 569
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-3	-26
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		-9
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-21	-61
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów	-1 226	-2 298
Zmiana stanu należności	-3 230	1 750
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	622	476
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-632	-412
Inne korekty	554	408
Gotówka z działalności operacyjnej	2 060	5 217
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-376	-609
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 684	4 608
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	16	494
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	16	31
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych		454
Inne wpływy inwestycyjne		9

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 31.03.2019 R.

[wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	01.01. - 31.03.2019	01.01. - 31.03.2018
Wydatki	6 492	2 906
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	3 492	2 476
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Wydatki na aktywa finansowe	3 000	430
Inne wydatki inwestycyjne
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6 476	-2 412
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 082	1 197
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 082	1 197
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki	0	0
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 082	1 197
Przepływy pieniężne netto razem	-3 710	3 393
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-3 725	3 393
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-15	-
Środki pieniężne na początek okresu	8 285	3 908
Środki pieniężne na koniec okresu	4 560	7 301

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
			Trzy miesiące zakończone 31.03.2019 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2019 r.	2 519	22 976	-3 298	0	122 067	13 304	0	157 568
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości								0
Korekty z tyt. błędów podstawowych								0
Kapitał własny po korektach	2 519	22 976	-3 298	0	122 067	13 304	0	157 568
Skup akcji własnych								0
Koszty emisji akcji								0
Płatność w formie akcji własnych			3 298		-1 663			1 635
Podział zysku netto								0
Wypłata dywidendy								0
Suma dochodów całkowitych							3 613	3 613
Kapitał własny na dzień 31.03.2019 r.	2 519	22 976	0	0	120 404	13 304	3 613	162 816
			Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2018 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 r.	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	19 263	0	148 324
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości								0
Korekty z tyt. błędów podstawowych								0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	19 263	0	148 324
Skup akcji własnych			-3 298	-5 000	5 000			-3 298
Umorzenie akcji	-107		7 892		-7 892			-107
Płatność w formie akcji własnych			2 935		440			3 375
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				5 000	-5 000			0
Podział zysku netto					15 233	-15 233		0
Wypłata dywidendy						-4 030		-4 030
Suma dochodów całkowitych							13 304	13 304
Kapitał własny na dzień 31.12.2018 r.	2 519	22 976	-3 298	0	122 067	0	13 304	157 568

[wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
		Trzy miesiące zakończone 31.03.2018 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 r.	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	19 263	0	148 324
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości								0
Korekty z tyt. błędów podstawowych								0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	19 263	0	148 324
Skup akcji własnych								0
Koszty emisji akcji								0
Płatność w formie akcji własnych			2 828		-1 223			1 605
Podział zysku netto								0
Wypłata dywidendy								0
Suma dochodów całkowitych							3 099	3 099
Kapitał własny na dzień 31.03.2018 r.	2 626	22 976	-7 999	0	113 063	19 263	3 099	153 028

Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Opis przyjętych zasad rachunkowości

W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2019 roku oraz w jednostkowym skróconym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2019 roku przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W opisywanym okresie nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2019 roku zastosowane także w odniesieniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za analogiczny okres sprawozdawczy.

4.1.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

4.1.2 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.03.2019 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień publikacji sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 01.01. – 31.03.2019 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

4.1.3 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

Udziały mniejszości obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tą zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

c) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 marca 2019 roku i 31 marca 2018 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
Wyszczególnienie	31.03.2019	31.03.2018
APLISENS S.A.	Jednostka dominująca
OOO APLISENS ROSJA	90%	90%
SOOO APLISENS Białoruś	60%	60%
APLISENS S.R.L. RUMUNIA	51%	51%
CZAH POMIAR Sp. z o.o.	100%	0%

W związku z nabyciem 100% udziałów w spółce CZAH-POMIAR Sp. z o.o. we wrześniu 2018 roku, spółka ta została objęta konsolidacją od momentu jej nabycia.

4.1.4 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, inwestycji w nieruchomości, które zostały wycenione według wartości godziwej.

Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Segment działalności jest grupą aktywów i obszarów działań firmy podejmowanych w celu dostarczania produktów lub usług podlegających określonym rodzajom ryzyka i korzyściom różniącym się od rodzajów ryzyka i korzyści innych segmentów działalności. Podstawą wyodrębnienia kosztów segmentu są koszty, na które składają się koszty sprzedaży produktów klientom zewnętrznym oraz koszty transakcji realizowanych z innymi segmentami, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu.

Aktywa użytkowane wspólnie przez jeden lub przez większą ilość segmentów przypisuje się do tych segmentów wtedy i tylko wtedy, gdy odnośne przychody zostały przypisane także do tych segmentów.

Spółki stanowiące Grupę Kapitałową ujawniają przychody każdego segmentu objętego obowiązkiem sprawozdawczym.

Przychody segmentu ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych oraz przychody segmentu pochodzące z transakcji realizowanych z innymi segmentami wykazuje się osobno.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody ze sprzedaży obejmują otrzymane lub należne kwoty ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów lub usług (po pomniejszeniu o rabaty, zwroty i upusty). Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartościach netto, tj. po pomniejszeniu o należny podatek od towarów i usług (VAT).

Zgodnie z MSSF 15 podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest wypełnienie zobowiązania do wykonania świadczenia, co ma miejsce w momencie uzyskania przez nabywcę kontroli nad dobrami lub usługami. Transfer towarów lub usług na rzecz klienta ujmowany jest w wysokości wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. MSSF 15 (§ 31 i n.) wskazuje konieczność oszacowania i ujęcia przychodów w momencie przekazania kontroli nad dobrem lub usługą w wysokości, która z dużym prawdopodobieństwem nie będzie ulegała znaczącemu odwróceniu.

Do kosztów powstałych w toku podstawowej działalności zalicza się koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i usług obejmują koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem sprzedanych produktów, nabyciem towarów lub świadczeniem usług. Koszty sprzedaży obejmują koszty handlowe. Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem Spółką oraz koszty administracyjne.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to koszty i przychody nie związane bezpośrednio z działalnością podstawową. W Grupie są to przede wszystkim odpisy aktualizujące wartość majątku.

Przychody finansowe i koszty finansowe to przed wszystkim - w przychodach - odsetki od posiadanych środków na rachunkach bankowych i zysk na różnicach kursowych, w kosztach - to odsetki od zobowiązań i kredytu oraz strata na różnicach kursowych.

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w okresie, którego dotyczą (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej).

Dotacji rządowych, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, nie ujmuje się, dopóki nie istnieje wystarczająca pewność, iż Grupa spełni warunki związane z dotacjami oraz dotacje będą otrzymane. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Dotacje państwowe do aktywów trwałych są prezentowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i odpisywane w rachunek zysków i strat przez przewidywany okres użytkowania tych aktywów.

Podatki

Podstawowa działalność Grupy podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym, na zasadach określonych w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych.

W celu prawidłowego ustalania podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych w planie kont spółek Grupy zostały wyróżnione konta analityczne grupujące koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym, koszty zwiększające podstawę opodatkowania oraz konta grupujące przychody niestanowiące przychodów podatkowych, a także kwoty podwyższające przychody podatkowe. Przy ustalaniu dochodu /straty podatkowej należy uwzględnić odpowiednio w/w konta.

Podatek odroczony

W związku z przejściowymi różnicami między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w latach przyszłych, Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rzeczowe aktywa trwałe

Zgodnie z MSR 16 rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla rzeczowych aktywów trwałych Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacji:

	Budynki, lokale	2,5%
	Maszyny i urządzenia	10-25%
	Systemy sieciowe	10%
	Środki transportu	20%
	Sprzęt komputerowy	30%
	Pozostałe środki trwałe	20%

Wartości niematerialne

Zgodnie z MSR 38 wartości niematerialne są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla wartości niematerialnych Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacji:

	oprogramowanie komputerowe	30%
	licencje	30%

	koszty prac rozwojowych	14-20%

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych majątku obrotowego związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego, wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych.

Leasing

Zgodnie z MSSF 16, umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej rzeczowego aktywa trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat. Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania aktywa lub okres leasingu, jeśli nie ma wystarczającej pewności, że leasingobiorca uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, to znaczy jednostkach kontrolowanych są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości wynikającą z przeprowadzonych testów na utratę wartości.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe wykazywane są według wartości godziwej z zyskami lub stratami rozliczanymi w rachunku zysków i strat po ich początkowym ujęciu według wartości godziwej.

Zapasy

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na wątpliwe należności. Odpis na należności wątpliwe szacowany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności, zgodnie z pierwotnymi warunkami, przestało być prawdopodobne. Za wystąpienie prawdopodobieństwa nieosiągalności przyjmuje się m. in. nie zapłacenie należności w okresie przekraczającym 360 dni ponad określony termin płatności.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów i przychodów jeśli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów zaliczane są koszty, poniesione do dnia bilansowego dotyczące przyszłych okresów oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazywane są w wysokości otrzymanych przedpłat na usługi, które będą zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy), łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych są ujmowane po przeliczeniu na walutę funkcjonalną (złoty polski) według kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Pieniężne aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych są wykazywane według kursów wymiany walut obowiązującym na dzień bilansowy.

Zyski i straty powstałe w wyniku zmian kursów walut po dacie transakcji są wykazywane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w kwocie netto.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży następuje w wartości niższej z dwóch bieżącej wartości księgowej oraz wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Nie dokonuje się amortyzacji aktywów przeznaczonych do zbycia i prezentuje się odrębnie.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie spółki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ustala się jako kapitał własny jednostki dominującej powiększony o zyski/straty wypracowane przez jednostki grupy od chwili ich przejęcia do dnia bilansowego w części w jakiej jednostka dominująca posiada w nich udziały.

Kapitał mniejszościowy

Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tę zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu kredyty i pożyczki prezentowane są wg wzorcowego podejścia wynikającego z MSR 23.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (o ile nie są instrumentami odsetkowymi) są ujmowane i wykazywane według kwot zgodnych z otrzymanymi fakturami lub innymi dokumentami źródłowymi i ujmowane w okresach których dotyczą.

Płatności w formie akcji

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji Jednostki Dominującej jest ujęta jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji.

Wypłata dywidend

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka dominująca prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

4.1.5 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 36 Spółka dokonała na potrzeby sprawozdania finansowego sporządzanego na 31.12.2018 roku testu na utratę wartości spółki APLISENS S.A.

Podstawą weryfikacji aktualnej wyceny wartości spółki była suma zdyskontowanych na dzień sporządzania sprawozdania planowanych przepływów pieniężnych wypracowywanych przez spółkę w latach 2019-2023.

Na podstawie przeprowadzonych testów nie zachodziły przesłanki do obniżenia wartości firmy dla wartości udziałów oraz wartości niematerialnych i prawnych będących przedmiotem oceny wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01. - 31.12.2019 r. Zgodnie z MSR 36 Spółka ma obowiązek dokonania kolejnych testów na utratę wartości na potrzeby bilansu sporządzanego na dzień 31.12.2019 r.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

4.1.6 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Niniejszy raport został sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

Sporządzając raport finansowy za rok 2019 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2018, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów, i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania:

a) MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji właściwego pełnego standardu MSSF 14,
b) MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),
c) Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
d) Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
e) Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" - definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),
f) Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku),
g) Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015 2017)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później),
h) Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

Według szacunków Spółki, pozostałe standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy.

Wpływ standardów, interpretacji i zmian do standardów na sprawozdanie finansowe

Wpływ MSSF 16 Leasing

Grupa wdrożyła MSSF 16 Leasing od 1 stycznia 2019 roku.

Według standardu, umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej rzeczowego aktywa trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat. Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania aktywa lub okres leasingu, jeśli nie ma wystarczającej pewności, że leasingobiorca uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Nowy standard MSSF 16 "Leasing" zmienia zasady ujmowania umów, spełniających definicję leasingu.

Z punktu widzenia Spółki główną zmianą jest wymóg rozpoznania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania finansowego zarówno w przypadku umów spełniających kryteria leasingu finansowego, jak i operacyjnego. Według oceny Spółki powyższa zmiana nie wpłynie istotnie na wzrost wartości aktywów i zobowiązań.

W wyniku przeprowadzonej analizy umów leasingowych, Zarząd Spółki dominującej ustalił, że zastosowanie nowego standardu nie miało wpływu na prezentowane dotychczas przez Grupę wyniki finansowe i nie było potrzeby korygowania bilansu otwarcia zysków zatrzymanych na dzień 1 stycznia 2019 roku.

4.1.7 Zmiany zasad prezentacji danych finansowych

W roku 2019 nie wystąpiły istotne zmiany prezentacji danych finansowych.

Sprawozdawczość segmentów

4.2.1 Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

Zgodnie z MSSF 8 Grupa APLISENS prezentuje w swojej sprawozdawczości segmenty działalności oraz wyniki finansowe na nich uzyskiwane.

Poniższe tabele prezentują wyniki segmentów osiągnięte w I kwartałach lat 2018 – 2019.

Pierwszy kwartał 2019

			Działalność kontynuowana
	Rodzaj asortymentu 01.01. - 31.03.2019	Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nieprzypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody	Sprzedaż na zewnątrz	23 773	2 769				26 542
ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami						0
Koszty	Koszty sprzedaży zewnętrznej	14 819	1 906				16 725
segmentu	Koszty sprzedaży między segmentami						0
Zysk (strata) segmentu		8 954	863	0	0	0	9 817
Przychody finansowe				83			83
Koszty finansowe				43			43
Przychody nieprzypisane				55			55
Koszty nieprzypisane				5 067			5 067
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		8 954	863	-4 972	0	0	4 845
Podatek dochodowy				839			839
Zysk (strata) mniejszości				68			68
Zysk (strata) netto		8 954	863	-5 879	0	0	3 938

Pierwszy kwartał 2018

			Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu 01.01. - 31.03.2018		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nieprzypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody	Sprzedaż na zewnątrz	20 287	2 846				23 133
ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami						0
Koszty	Koszty sprzedaży zewnętrznej	11 970	2 459				14 429
segmentu	Koszty sprzedaży między segmentami						0
Zysk (strata) segmentu		8 317	387				8 704
Przychody finansowe				196			196
Koszty finansowe				54			54
Przychody nieprzypisane				125			125
Koszty nieprzypisane				4 894			4 894
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		8 317	387	-4 627			4 077
Podatek dochodowy				769			769
Zysk (strata) mniejszości				66			66
Zysk (strata) netto		8 317	387	-5 461			3 242

4.2.2 Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie wystąpiły

Sezonowość sprzedaży

Ze względu na specyfikę sprzedawanych przez Grupę produktów, wykorzystywanych w różnorodnych instalacjach przemysłowych do pomiaru, monitorowania ciśnienia oraz temperatury, sprzedaż produktów Grupy cechuje się sezonowością związaną z wykonywaniem napraw i modernizacji instalacji przemysłowych głównie w sezonie wiosenno-letnim (popyt odtworzeniowy) oraz realizacją projektów inwestycyjnych (popyt inwestycyjny) także głównie w okresach korzystnych dla tych projektów ze względu na pogodę (od wczesnej wiosny do jesieni).

Cykliczność sprzedaży Grupy powoduje, że kwartałem o najniższej wartości sprzedaży jest z reguły I kwartał, natomiast największa sprzedaż z reguły, odnotowywana jest w III kwartale. W ostatnich latach wraz ze wzrostem eksportu wahania sprzedaży kwartalnej uległy spłaszczeniu. I kwartał 2019 roku zawiera dane finansowe konsolidowanej od września 2018 roku spółki zależnej CZAH-POMIAR.

Poniższy diagram przedstawia korelację kwartalną sprzedaży. Grupy Kapitałowej APLISENS (w tys. zł) z okresem kalendarzowym w latach 2014-2019.

Wyniki sprzedaży wypracowane w I kwartale 2019 roku potwierdzają ogólny trend sprzedaży Grupy APLISENS. W I kwartale 2019 roku Grupa APLISENS odnotowała wzrost sprzedaży o 14,7%, głównie dzięki wzrostowi sprzedaży na rynku krajowym i na rynki Unii Europejskiej.

Umowy handlowe o znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej charakterze

W I kwartale 2019 roku nie wystąpiły umowy handlowe o charakterze znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej APLISENS.

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Grupa APLISENS Sprzedaż wg rynków	1Q 2019 w tys. zł	1Q 2018 w tys. zł	Zmiana w tys. zł	Zmiana %	Udział 1Q 2019	Udział 1Q 2018
Kraj – Automatyka	8 427	6 271	2 156	34,4%	31,7%	27,1%
Kraj – Elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa	885	610	275	45,0%	3,3%	2,6%
Kraj łącznie	9 311	6 881	2 430	35,3%	35,1%	29,7%
Rynki WNP *	8 285	8 851	-566	-6,4%	31,2%	38,3%
Unia Europejska	7 193	5 837	1 356	23,2%	27,1%	25,2%
Pozostałe	1 753	1 563	190	12,1%	6,6%	6,8%
Eksport łącznie	17 231	16 252	979	6,0%	64,9%	70,3%
Razem	26 542	23 133	3 409	14,7%	100,0%	100,0%

Struktura i dynamika sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS według rynków geograficznych

* sprzedaż do spółki logistycznej prezentowana jest jako sprzedaż na Rynki WNP

W I kwartale 2019 roku przychody ze sprzedaży Grupy APLISENS wyniosły 26,5 mln zł, co w porównaniu z I kwartałem 2018 roku daje wzrost o 14,7% (wzrost o 3,4 mln zł).

Sprzedaż eksportowa w I kwartale 2019 roku stanowiła 64,9% ogółu sprzedaży Grupy (wobec 70,3% w roku ubiegłym) i w porównaniu do I kwartału 2018 roku, przychody ze sprzedaży eksportowej wzrosły o 6,0% w omawianym okresie (wzrost o 979 tys. zł).

W I kwartale 2019 roku udział rynku polskiego w sprzedaży ogółem wyniósł 35,1%, co w porównaniu do I kwartału ubiegłego roku przełożyło się na wzrost o 5,3pp. (tj. wzrost o 2,4 mln zł ). Tak znaczący wzrost przychodów odnotowany na rynku krajowym możliwy był do zrealizowania dzięki konsolidacji przychodów spółki zależnej CZAH-POMIAR, której głównym rynkiem operacyjnym jest rynek krajowy (realizuje około 70% sprzedaży na rynku krajowym). W analizowanym okresie, przychody ze sprzedaży wypracowane na rynku krajowym przez spółkę zależną CZAH-POMIAR wyniosły 1,6 mln zł.

W I kwartale 2019 roku, Grupa odnotowała 24,4% wzrost przychodów w segmencie automatyki przemysłowej (wzrost o 2,2 mln zł do poziomu 8,4 mln zł) oraz wzrost w segmencie systemów zabezpieczeń pojazdów przed kradzieżą paliwa, gdzie wzrost wyniósł 45% (wzrost o 275 tys. zł do poziomu 885 tys. zł).

Poziom przychodów i wzrostów sprzedaży na rynku krajowym w przyszłych kwartałach 2019 roku może być zależny m.in. od poziomu realizowanych inwestycji w branżach istotnych dla Grupy APLISENS tj. energetyka i ciepłownictwo. Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2017-2019 Zarząd stawa sobie za cel uzyskiwanie około 8% średnioroczne wzrosty sprzedaży na rynku krajowym. Z perspektywy pierwszego kwartału, wzrost ten wydaje się możliwy do osiągnięcia, m.in. z uwagi na zwiększeniu udziału rynkowego grupy APLISENS .

Drugim co do wielkości rynkiem pod względem geograficznym są rynki WNP z 31,2% udziałem sprzedaży w Grupie, co oznacza spadek o 7,1pp. względem I kwartału roku ubiegłego (spadek o 0,6 mln zł). Odnotowany w I kwartale 2019 roku spadek skonsolidowanego przychodu na rynkach WNP związany jest m.in. ze spadkiem przychodów rosyjskiej spółki zależnej w minionym kwartale. W perspektywie całego 2019 roku spółka ta powinna powrócić do poziomu przychodów z 2018 roku, co powinno przełożyć się na powrót wzrostów na rynku WNP.

Realizacja planowanych w Strategii 11% rocznych wzrostów sprzedaży na rynkach WNP związana jest z ryzykiem makroekonomicznym. Na osiągane wyniki sprzedaży wpływ wywierać będzie z pewnością bieżąca sytuacja geopolityczna i związane z nią nowe sankcje, poziom ceny ropy naftowej oraz wahania kursu waluty rosyjskiej. Osiągnięcie 11 % wzrostu r/r będzie raczej niewykonalne. Bardziej prawdopodobne wydają się być wzrosty na poziomie kilkuprocentowym.

Grupa Kapitałowa APLISENS działa na rynku rosyjskim, białoruskim, kazachskim oraz ukraińskim za pośrednictwem swoich spółek zależnych:

spółka zależna APLISENS Rosja w I kwartale 2019 roku odnotowała 37% spadek przychodów ze sprzedaży (spadek o 1,63 mln zł) w stosunku do I kwartału 2018 roku. Tak znaczący spadek przychodów ze sprzedaży jest zdarzeniem incydentalnym, wynikającym z przesunięcia realizacji dostaw na kolejny okres oraz wysokiej bazy porównawczej

z I kwartału ubiegłego roku. Jeśli sytuacja gospodarcza Rosji w najbliższym czasie nie ulegnie istotnej zmianie, przychody spółki zależnej APLISENS Rosja w skali całego 2019 roku powinny być na poziomie zbliżonym do roku 2018, co na chwilę obecną znajduje potwierdzenie w zamówieniach spółki rosyjskiej w APLISENS S.A.. Spółka APLISENS Rosja odnotowała w omawianym okresie nieznacznie dodatni wynik finansowy podlegający konsolidacji (0,01 mln zł);

przychody ze sprzedaży odnotowane w I kwartale bieżącego roku przez spółkę zależną APLISENS Białoruś były o 69% wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Tak duży wzrost wynika z m.in. z niskiej bazy porównawczej z I kwartału poprzedniego roku. W analizowanym okresie sprawozdawczym, spółka APLISENS Białoruś odnotowała niewielki dodatni wynik finansowy podlegający konsolidacji (0,09 mln zł). Spółka APLISENS Białoruś pełni rolę pośrednika w sprzedaży do spółki zależnej APLISENS Middle Asia działającej na rynku Kazachskim;
przychody ze sprzedaży spółki zależnej APLISENS Ukraina w I kwartale 2019 roku wyniosły 0,36 mln zł, co daje prawie 13% wzrost względem I kwartału 2018 roku;
na rynku kazachskim, przychody ze sprzedaży spółki zależnej APLISENS Middle Asia wzrosły o prawie 28% i wyniosły w omawianym okresie sprawozdawczym 0,23 mln zł.

W I kwartale 2019 roku Grupa APLISENS odnotowała 23,2% wzrost przychodów ze sprzedaży na rynkach Unii Europejskiej (wzrost o 1 355 tys. zł), a wartość sprzedaży na tym rynku wyniosła 7,2 mln zł. Udział rynków Unii Europejskiej w sprzedaży ogółem Grupy systematycznie rośnie i w I kwartale 2019 roku stanowiła 27,1%, co daje wzrost o 1,9pp. w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Sprzedaż spółki CZAH-POMIAR zrealizowana na rynkach UE w I kwartale 2019 roku wyniosła 0,8 mln zł.

Na poziom sprzedaży na rynkach UE w istotny sposób wpływa działalność spółek zależnych Grupy działających na rynkach rumuńskim, niemieckim i czeskim.

na rynku rumuńskim Grupa APLISENS działa za pośrednictwem spółki zależnej APLISENS Rumunia. Ze względu na specyfikę działalności wyniki finansowe APLISENS Rumunia podlegają konsolidacji. Przychody ze sprzedaży zrealizowane w I kwartale 2019 roku wyniosły 0,95 mln zł i były niższe o 19,6% (spadek o 0,23 mln zł) niż w I kwartale 2018 roku. Zysk netto podlegający konsolidacji w omawianym okresie sprawozdawczym wyniósł 0,06 mln zł;
na rynku niemieckim spółka zależna APLISENS Niemcy odnotowała w analizowanym okresie przychody wynoszące ponad 1,9 mln zł i dodatni wynik finansowy, co w porównaniu do I kwartału 2019 roku przekłada się na 40% wzrost sprzedaży;
na rynku czeskim spółka zależna APLISENS Czechy odnotowała w I kwartale 2019 roku przychody na poziomie 0,26 mln zł, co przekłada się na wzrost o 6,7% względem I kwartału roku ubiegłego. Spółka zależna APLISENS Czechy odnotowała dodatni wynik finansowy w analizowanym okresie.

W ocenie Zarządu APLISENS S.A. rynki Unii Europejskiej będą się odznaczały najwyższym potencjałem wzrostu w przyszłości. Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2017-2019 Zarząd stawia sobie za cel uzyskiwać około 14% średnioroczne wzrosty sprzedaży na tym rynku.

Sprzedaż na rynkach pozostałych w I kwartale 2019 roku wyniosła ponad 1 753 tys. zł (wobec 1 563 tys. zł w I kwartale roku ubiegłego), co przełożyło się na wzrost o 12,1% (wzrost o 190 tys. zł). Udział rynków pozostałych w strukturze sprzedaży Grupy APLISENS wyniósł w omawianym kwartale 6,6%.

W celu zwiększenia sprzedaży na rynkach pozostałych, w 2018 roku została utworzona pierwsza spółka zależna działająca na tych rynkach - APLISENS EURASIA ELEKTRIK ELEKTRONIK OTOMASYON SANAYI ve TICARET Limited, działająca na rynku tureckim. Pod koniec 2018 roku spółka rozpoczęła działalność operacyjną. W I kwartale 2019 roku, spółka odnotowała przychody ze sprzedaży na poziomie 0,04 mln zł.

W ocenie Zarządu APLISENS S.A. dalsze działania Grupy, w tym uzyskiwanie nowych certyfikatów i rozszerzanie gamy wyrobów dostosowanych do potrzeba kontrahentów z rynków pozaeuropejskich, powinny przynieść dalsze wzrost sprzedaży na rynkach pozostałych. Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2017-2019 Zarząd stawa sobie za cel uzyskiwanie około 20% średnioroczne wzrosty sprzedaży na rynkach pozostałych.

Poniższa tabela prezentuje dynamikę zrealizowanych przychodów przez spółki zależne Grupy kapitałowej APLISENS:

		DYNAMIKA PRZYCHODÓW SPÓŁKEK ZALEŻNYCH
SPÓŁKA			DYNAMIKA	DYNAMIKA
	1Q19	1Q18	%	w mln zł
POLSKA
CZAH-POMIAR *	2,43 mln zł	---	---	---
WNP
APLISENS ROSJA *	2,79 mln zł	4,42 mln zł	-36,9%	-1,63 mln zł
APLISENS BIAŁORUŚ *	1,72 mln zł	1,01 mln zł	70,3%	0,71 mln zł
APLISENS UKRAINA	0,36 mln zł	0,32 mln zł	12,7%	0,04 mln zł
APLISENS KAZACHSTAN	0,23 mln zł	0,18 mln zł	27,9%	0,05 mln zł
UNIA EUROPEJSKA
APLISENS RUMUNIA *	0,95 mln zł	1,18 mln zł	-19,6%	-0,23 mln zł
APLISENS NIEMCY	1,9 mln zł	1,36 mln zł	40,0%	0,54 mln zł
APLISENS CZECHY	0,26 mln zł	0,24 mln zł	8,3%	0,02 mln zł
RYNKI POZOSTAŁE
APLISENS TURCJA**	0,04 mln zł	---	---	---

* spółki konsolidowane

** - rozpoczęcie działalności operacyjnej w IV kwartale 2018

Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Pośród nietypowych pozycji obciążających wynik Grupy w I kwartale 2019 roku – z punktu widzenia działalności podstawowej Grupy – należy wskazać na efekt realizacji Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019, obciążających wyniki Spółki dominującej kosztem przyznania akcji Spółki osobom objętym tymi programami. W I kwartale 2019 roku obciążenia tymi kosztami wynosił 554 tys. zł. i w porównaniu do I kwartału 2018 roku (408 tys. zł) wzrosły one o 146 tys. zł.

I kwartał 2019 roku zawiera dane finansowe spółki zależnej CZAH-POMIAR, o czym trzeba pamiętać porównując dane r/r.

W ocenie Zarządu w I kwartale 2019 roku nie zaistniały inne niż wskazane powyżej zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na wyniki Grupy.

Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W ocenie Zarządu nie wystąpiły czynniki wpływające istotnie na wielkość aktywów, pasywów oraz wynik finansowy Grupy APLISENS w I kwartale 2019 roku.

Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka posiadała 255 079 akcji własnych.

W styczniu 2019 roku Spółka dokonała zbycia 255 079 akcji własnych o łącznej wartości nominalnej 51 015,80zł, stanowiących 2,03% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 2,03% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, po cenie 4,24zł za jedną akcje. Zbycie nastąpiło w ramach realizacji "Programu Motywacyjnego na lata 2017 – 2019 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A." stanowiącego załącznik do uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 25 stycznia 2017 roku, w związku wynikami finansowymi Grupy Kapitałowej APLISENS za rok 2017. Informacja o ustaleniu ceny nabycia akcji przez osoby uprawnione w ramach realizacji Programu Motywacyjnego została opublikowana w raporcie bieżącym Spółki nr 1/2019 w dniu 2 stycznia 2019 r. Po zbyciu ww. akcji Spółka nie posiadała akcji własnych.

Wpływy z tytułu nabycia akcji przez uprawnionych pracowników oraz Prezesa Zarządu wyniosły 1 082 tys. zł.

Na dzień 31 marca 2018 roku oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, Spółka nie posiada akcji własnych.

W dniu 8 maja 2019 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Spółka opublikowała ogłoszenie o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. na dzień 4 czerwca 2019 roku. Poza sprawami typowymi dla zwyczajnego walnego zgromadzenia jego planowany porządek obrad przewiduje:

powołanie członków Rady Nadzorczej APLISENS S.A. na nową V kadencję. Podjęcie uchwał w sprawie:
- o ustalenia liczby członków Rady Nadzorczej piątej kadencji,
- o wyboru członków Rady Nadzorczej na piątą kadencję,
- o ustalenia wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej;
przedstawienie przez Zarząd informacja zgodnej z art. 363 § 1 Kodeksu spółek handlowych o przyczynach lub celu nabycia własnych akcji, liczbie i wartości nominalnej tych akcji, ich udziale w kapitale zakładowym, jak również o wartości świadczenia spełnionego w zamian za nabyte akcje;
podjęcie uchwały w sprawie przyjęcia Informacji Zarządu zgodnej z art. 363 § 1 Kodeksu spółek handlowych.
podjęcie uchwały w sprawie sposobu i szczegółowych parametrów realizacji Programu Motywacyjnego na lata 2017 2019 za 2018 rok;
podjęcie uchwały w sprawie upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych w celu ich umorzenia lub zaoferowania do nabycia uprawnionym w ramach realizacji Programu Motywacyjnego;
podjęcie uchwały w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na realizację odkupu akcji własnych Spółki.

Projekty uchwał dotyczące wymienionych punktów porządku obrad zostały opublikowane wraz z ogłoszeniem o zwołaniu Walnego Zgromadzenia raportem bieżącym nr 5/2019 z dnia 8 maja 2019 r.

Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy

W okresie I kwartału 2019 roku Spółka nie wypłacała dywidendy ani nie deklarowała wypłaty dywidendy.

W dniu 25 kwietnia 2019 roku (zdarzenie po dniu bilansowym) Zarząd APLISENS S.A. podjął uchwałę o rekomendowaniu Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki przeznaczenia wypracowanego zysku netto za 2018 rok w kwocie 13 304 231,18 zł w części na wypłatę dywidendy oraz w części na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki, zgodnie z następującym podziałem:

w kwocie 9 400 494,18 zł na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki,

w kwocie 3 903 737,00 zł na wypłatę dywidendy, to jest 0,31 zł na jedną akcję.

Jako dzień dywidendy zarekomendowano 5 lipca 2019, a jako termin wypłaty dywidendy – 19 lipca 2019 r.

Podejmując decyzję dotyczącą ww. rekomendacji Zarząd wziął pod uwagę obecną wartość aktywów finansowych Spółki oraz plany rozwojowe przyjęte na rok 2019 w ramach obowiązującej strategii.

Rada Nadzorcza APLISENS S.A. pozytywnie oceniła wniosek Zarządu dotyczący podziału zysku za 2018 rok i wniosła o podjęcie przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie APLISENS S.A. uchwały w sprawie przeznaczenia wypracowanego zysku netto za 2018 rok w sposób określony powyżej (załącznik do raportu bieżącego z dnia 8 maja 2019 roku nr 5/2019).

Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

W ocenie Zarządu po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nie wystąpiły inne zdarzenia, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy APLISENS.

Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych

Na dzień 31 marca 2019 roku APLISENS S.A. posiadała następujące gwarancje bankowe:

gwarancję bankową z dnia 1 sierpnia 2014 roku, z kolejnymi aneksami, na kwotę 37,8 tys. zł, z terminem do 30 sierpnia 2019 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu;
gwarancję bankową z dnia 21 kwietnia 2017 roku z tytułu zabezpieczania dobrego wykonania umowy handlowej o wartości 10 tys. zł ważnej do dnia 21 kwietnia 2019 roku;
gwarancję bankową z dnia 14 września 2018 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu o wartości 4,4 tys. EUR ( tj. 19 tys. zł.) z datą ważności do dnia 31 maja 2020 roku.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem APLISENS S.A. ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytów, pożyczek lub gwarancji, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji byłaby znacząca dla Spółki.

Na dzień 31 marca 2019 roku APLISENS S.A. jest beneficjantem:

gwarancji bankowej z tytułu zabezpieczenia należytego wykonania umowy inwestycyjnej (rozbudowa siedziby Spółki) w kwocie 565 tys. zł.
gwarancji ubezpieczeniowej z tytułu zabezpieczenie należytego wykonania umowy w kwocie 477 tys. zł

Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych

Poniższa tabela prezentuje zmiany kwot pozycji szacunkowych w raportowanym okresie (w tys. zł):

Zmiany wielkości szacunkowych	Odpisy aktualizujące wartość należności	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	Rezerwa na przyszłe zobowiązania
Stan na 01.01.2019	585	6 205	1 056	839
Zwiększenia		23
Zmniejszenia		266	17
Stan na 31.03.2019	585	5 962	1 039	839

Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2019 roku opisane w pkt 4.1. zostały zastosowane także w odniesieniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za analogiczny okres sprawozdawczy. W opisywanym okresie nie wystąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości oraz istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego

Opis organizacji Grupy Kapitałowej

Grupę Kapitałową Emitenta tworzą spółki o profilu projektowo - wykonawczym i dystrybucyjnym. Podstawową działalnością Grupy jest produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej i elementów automatyki, a także kompleksowe doradztwo w zakresie projektowania oraz opracowania zastosowań produktów znajdujących się w ofercie Grupy.

6.1.1 Struktura Grupy Kapitałowej APLISENS

Strukturę Grupy Kapitałowej APLISENS (Grupa) na dzień 31 marca 2019 roku, wraz z wielkością udziałów APLISENS S.A. jako Jednostki Dominującej w poszczególnych spółkach zależnych, przedstawia poniższy schemat

Spośród spółek zależnych - ze względu na skalę działania i osiąganych przychodów konsolidacją w I kwartale 2019 roku objęte zostały niżej wymienione spółki:

OOO "APLISENS" , Moskwa, Rosja (konsolidacja pełna)
SOOO "APLISENS", Witebsk, Białoruś (konsolidacja pełna)
APLISENS Rumunia S.R.L. (konsolidacja pełna)
CZAH POMIAR Sp. z o.o. (konsolidacja pełna)

Pozostałe spółki zależne Grupy tj.

APLISENS GmbH,
TOV "APLISENS Ukraina
TOV "APLISENS -Ter"
APLISENS France,
APLISENS CZ S.R.O.
APLISENS TOO Middle Asia
APLISENS EURASIA ELEKTRIK ELEKTRONİK OTOMASYON SANAYİ ve TİCARET LİMİTED

nie są konsolidowane ze względu na skalę ich działalności oraz wielkość przychodów. Spółki powyższe pełnią rolę dystrybutorów produktów Spółki dominującej. Oddzielna i łączna wartość przychodów spółek niekonsolidowanych nie przekracza 10% przychodów.

Spółka zależna CZAH-POMIAR zlokalizowana w Katowicach zajmuje się produkcją czujników do pomiaru temperatury (termoelektrycznych i rezystancyjnych) oraz świadczy usługi laboratoryjne w zakresie wzorcowania urządzeń do pomiaru temperatury.

Spółka zależna SOOO "APLISENS" na Białorusi dysponuje zakładem produkcyjnym, w którym montowane i produkowane są wybrane produkty marki APLISENS wg specyfikacji technicznej i technologii APLISENS S.A.

Spółki zależne zlokalizowane w Rosji, Ukrainie, Rumunii, Czechach, Kazachstanie, Turcji oraz w Niemczech zajmują się dystrybucją produktów APLISENS S.A. na swoich rynkach. Spółka w Rumunii zajmuje się również odsprzedażą wyrobów innych producentów.

Działalność TOV APLISENS Ukraina z siedzibą w Kijowie jest zawieszona i została przejęta przez "TOV APLISENS-Ter" z siedzibą w Tarnopolu. Zamiarem Zarządu jest przeprowadzenie procedury zmierzającej do całkowitej likwidacji spółki w Kijowie. Również spółka APLISENS France nie prowadzi działalności operacyjnej.

Działające na rynku wschodnim spółki OOO Europribor Moskwa, SOOO Europribor Wittebsk OOO Alta Moskwa oraz OOO AR Projekt Moskwa są pośrednio powiązane z APLISENS S.A. poprzez kluczowy personel kierowniczy zatrudniony w spółkach OOO APLISENS Rosja i SOOO APLISENS Białoruś.

Przedmiotem działalności Spółki Dominującej według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: 26.51.Z - Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych.

Cały proces projektowania, wytwarzania oraz sprzedaży objęty jest systemem zarządzania jakością ISO 9001.

Głównymi grupami produktowymi Grupy APLISENS są inteligentne i analogowe przetworniki ciśnienia, przetworniki i czujniki temperatury, sondy głębokości oraz systemy do zabezpieczenia pojazdów przed kradzieżą paliwa. Od dnia 18 grudnia 2012 roku do głównych grup produktów Grupy APLISENS zaliczają się również produkty przejęte w ramach połączenia ze spółką zależną Controlmatica ZAP-Pnefal sp. z o.o. (Controlmatica), tj. regulatory dwustanowe, siłowniki elektryczne oraz ustawniki pozycyjne.

Od dnia 6 września 2018 roku asortyment oferowany przez Grupę APLISENS został rozszerzony o wyroby spółki zależnej CZAH-POMIAR sp. z o.o. tj. specjalistyczne czujniki do pomiaru temperatury oraz usługi świadczone przez akredytowane laboratorium pomiarowe temperatur.

Produkcja tych urządzeń zlokalizowana jest w siedzibie spółki w Warszawie oraz w zakładach produkcyjnych zlokalizowanych w Ostrowie Wielkopolskim (dwa oddziały), Krakowie i Radomiu.

Oddział produkcyjny w Radomiu jest położony na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej EUROPARK WISŁOSAN Podstrefa Radom. W chwili obecnej trwa rozbudowa zakładu na potrzeby seryjnej produkcji przepływomierzy elektromagnetycznych.

Produkcja urządzeń realizowana jest również przez spółkę zależną CZAH-POMIAR zlokalizowaną w Katowicach. Spółka zajmuje się produkcją czujników do pomiaru temperatury (termoelektrycznych i rezystancyjnych), produkcją przetworników siły i masy, projektowaniem i wdrażaniem systemów pomiaru temperatury oraz świadczy usługi laboratoryjne.

Poza wskazanymi powyżej powiązaniami APLISENS S.A. nie jest powiązany organizacyjnie bądź kapitałowo z innymi podmiotami.

6.1.2 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta i ich skutki

W I kwartale 2019 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Zarząd APLISENS S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na rok 2019.

Struktura kapitału zakładowego

Na dzień przekazania niniejszego raportu oraz na dzień 21 marca 2019 roku, tj. dzień publikacji skonsolidowanego raportu rocznego za 2018 roku, kapitał zakładowy Emitenta wynosił 2 518 540,00 zł i dzielił się na 12 592 700 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł, z których przysługiwało prawo do 12 592 700 głosów na Walnym Zgromadzeniu APLISENS S.A.

Struktura kapitału zakładowego Emitenta przedstawia się następująco:

8 899 302 akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda
2 500 000 akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda
207 595 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 0,20 zł każda
98 188 akcji zwykłych serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda
210 232 akcji zwykłych serii E o wartości nominalnej 0,20 zł każda
220 714 akcji zwykłych serii F o wartości nominalnej 0,20 zł każda
232 795 akcji zwykłych serii G o wartości nominalnej 0,20 zł każda
223 874 akcji zwykłych serii H o wartości nominalnej 0,20 zł każda

Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta

Struktura akcjonariatu APLISENS S.A. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego, tj. 21 marca 2019r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego (tj. 16 maja 2019r.)

	Na dzień 21 marca 2019r.		Zmiana		Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania (16 maja 2019r.)
Posiadacz akcji	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)	liczba akcji / głosów	zmiana udziału w pkt. proc.	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)
Adam Żurawski1	2 488 581	19,76%	-	-	2 488 581	19,76%
Janusz Szewczyk5	1 640 000	13,02%	-	-	1 640 000	13,02%
Mirosław Dawidonis4	1 480 000	11,75%	-	-	1 480 000	11,75%
Mirosław Kaczmarczyk	1 138 257	9,04%	-	-	1 138 257	9,04%
Dorota Zubkow	825 000	6,55%	-	-	825 000	6,55%
OFE PZU Złota Jesień3	681 696	5,41%	-	-	681 696	5,41%
Andrzej Kobiałka2	630 139	5,00%	-	-	630 139	5,00%
Akcje własne*	0	0,00%	-	-	0	0,00%
Pozostali akcjonariusze	3 709 027	29,45%	-	-	3 709 027	29,45%
RAZEM	12 592 700	100,00%	-	-	12 592 700	100,00%

¹Prezes Zarządu APLISENS S.A.

2 Członek Rady Nadzorczej APLISENS S.A.

³Udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów OFE PZU Złota Jesień w APLISENS S.A. na dzień 31 grudnia 2018 roku na podstawie Prospektu Informacyjnego OFE PZU z dnia 10 maja 2019 roku

https://www.pzu.pl/_fileserver/item/1505773 . W raporcie rocznym podany był udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów OFE PZU Złota Jesień w APLISENS S.A. na dzień 31 grudnia 2017 roku zgodny z dostępnym wówczas Prospektem Informacyjnego OFE PZU z dnia 4 maja 2018 roku (tj. 671 621 akcji/głosów, 5,33% w kapitale zakładowym/ogólnej liczbie głosów).

Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 5 czerwca 2018r. OFE PZU Złota Jesień zgłosił 670 000 akcji.

⁴Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 5 czerwca 2018r. Mirosław Dawidonis zgłosił 1 468 500 akcji.

⁵Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 5 czerwca 2018r. Janusz Szewczyk zgłosił 1 573 127 akcji.

* Zgodnie z dyspozycją art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Spółka nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, w tym prawa głosu.

Spośród wskazanych w powyższej tabeli akcjonariuszy, z których każdy posiadał na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, trzech akcjonariuszy to osoby, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż łączy je porozumienie z akcjonariuszami posiadającymi mniej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta dotyczące nabywania akcji Spółki lub zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki:

Adam Żurawski łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada 2 734 281 akcji Aplisens reprezentujących 21,71% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta
Andrzej Kobiałka łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada 1 090 139 akcji Aplisens reprezentujących 8,66% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta
Dorota Zubkow łącznie z osobą, z którą łączy ją domniemane porozumienie posiada 1 100 000 akcji Aplisens reprezentujących 8,74% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta

Zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego tj. skonsolidowanego raportu rocznego za 2018 rok, to jest od dnia 21 marca 2019 r., a dniem publikacji niniejszego raportu (16 maja 2019 r.) nie nastąpiły żadne zmiany w strukturze akcjonariatu.

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta

Na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego (tj. 16 maja 2019r.),oraz na dzień publikacji raportu rocznego tj. 21 marca 2019 r. stan posiadania akcji APLISENS S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące APLISENS S.A. przedstawia się następująco:

Posiadacz akcji	Pełniona funkcja	Na dzień 21 marca 2019r.	Zmiana	Nadzień przekazania niniejszego sprawozdania (16 maja 2019r.)
		Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	liczba akcji / głosów	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu
Adam Żurawski *	Prezes Zarządu	2 734 281	-	2 734 281
Edmund Kozak	Przewodniczący Rady Nadzorczej	0	-	0
Dariusz Tenderenda	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	0	-	0
Bożena Hoja	Członek Rady Nadzorczej	300	-	300
Andrzej Kobiałka *	Członek Rady Nadzorczej	1 090 139	-	1 090 139
Jarosław Karczmarczyk	Członek Rady Nadzorczej	0	-	0

* wraz z osobami, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż na dzień 31 marca 2019 roku łączyło je porozumienie z osobą zarządzającą lub nadzorującą

Stan posiadania nie uległ zmianie od daty publikacji poprzedniego raportu okresowego (raportu rocznego za rok 2018) tj. od dnia 21 marca 2019 r.

Osoby zarządzające oraz nadzorujące nie posiadają udziałów w podmiotach powiązanych z APLISENS S.A. Osoby nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji APLISENS S.A.

Prezes Zarządu posiada uprawnienie do nabycia 64 473 akcji APLISENS S.A. wynikające z Programu Motywacyjnego za rok 2018.

Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta

Zarząd APLISENS S.A. jest jednoosobowy. Funkcję Prezesa Zarządu pełni Pan Adam Żurawski.

W skład Rady Nadzorczej APLISENS S.A. wchodzą:

Edmund Kozak Przewodniczący Rady
Dariusz Tenderenda Wiceprzewodniczący Rady
Andrzej Kobiałka Sekretarz Rady
Bożena Hoja Członek Rady

Jarosław Karczmarczyk – Członek Rady

Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta nie uległ zmianie w okresie I kwartału 2019 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu.

Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka ani jednostki od niej zależne nie są stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej.

Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W opisywanym okresie Emitent i podmioty od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym niniejszym raportem Emitent i spółki od niego zależne nie udzielały znaczących poręczeń kredytów, pożyczek oraz gwarancji.

Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań

W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca inne okoliczności i zdarzenia istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Spółki i Grupy Kapitałowej.

Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Rok 2019 jest kolejnym i zarazem ostatnim rokiem realizacji ogłoszonej w dniu 9 marca 2017 roku strategii Spółki na lata 2017- 2019. Strategia na lata 2017-2019 jest kontynuacją i rozwinięciem poprzednio realizowanej strategii na lata 2014 - 2016 w obszarze zwiększenia potencjału produkcyjnego oraz rozwoju na rynkach działalności Grupy. W ramach Strategii rozwoju Grupy, Zarząd APLISENS S.A. określił następujące, główne kierunki działań na lata 2017 - 2019:

Wzrost skali prowadzonej działalności zakładający umocnienie pozycji lidera na rynku krajowym oraz zwiększenie udziału rynkowego na rynkach krajów WNP, krajów UE oraz na wybranych rynkach pozaeuropejskich
Dalszy rozwój wysokiej jakości kompleksowych i dedykowanych produktów dla odbiorców przemysłowych w dziedzinie aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki
Rozbudowa potencjału produkcyjnego fabryki w Radomiu oraz budowa stanowisk do seryjnej produkcji przepływomierzy elektromagnetycznych

W ramach realizacji ww. Strategii, w I kwartale 2019 roku rozpoczęły się odbiory stanowiska do kalibracji i wzorcowania przepływomierzy oraz wodomierzy, które będzie najważniejszym elementem technologii do produkcji przepływomierzy elektromagnetycznych. Zakończenie inwestycji zlokalizowanej w Radomiu planowane jest na lipiec 2019 roku. Łączny koszt budowy laboratorium i zakupu technologii szacowany jest na ok. 11 mln zł. Stanowisko do kalibracji będzie największym tego typu urządzeniem w Polsce i po uruchomieniu świadczyć będzie usługi kalibracji i wzorcowania wodomierzy oraz przepływomierzy dla końcowych użytkowników i innych producentów.

Istotnym czynnikiem mającym wpływ na osiągane przez Grupę wyniki pozostaje w dalszym ciągu koniunktura w kraju, możliwości inwestycyjne firm z branż o kluczowym znaczeniu dla APLISENS S.A. m.in. gospodarka wodna, ochrona środowiska, energetyka i ciepłownictwo oraz coraz powszechniejsze na rynku opóźnienia w realizacji inwestycji od strony wykonawców.

Podobnie jak w latach poprzednich, istotny wpływ na osiągane przez Grupę wyniki będzie mieć sytuacja polityczna i gospodarcza w Rosji, a w szczególności:

poziom cen surowców energetycznych
zaostrzenie sankcji nakładanych na Rosję
znaczące osłabienie waluty rosyjskiej

Amerykańskie sankcje gospodarcze przeciwko Iranowi wpłynęły negatywnie na rynek Iranu i mogą podobnie wpłynąć na cały obszar Bliskiego Wschodu – najdynamiczniej rozwijającego się rynku APLISENS w ostatnich latach.

Napływające informacje o spowolnieniu gospodarczym w Unii Europejskiej mogą mieć istotny wpływ na realizację zakładanych wyników na wspomnianych rynkach oraz wyniki finansowe działających na nich spółek zależnych.

Szeroki asortyment oferowanych przez Grupę wyrobów gotowych generuje wysokie zapotrzebowania na materiały produkcyjne i półwyroby. Zakupywane w większych partiach i produkowane seryjnie tworzą przyrost na zapasie większy, niż wynikałoby to ze wzrostu realizowanej sprzedaży i angażują kapitał obrotowy Grupy. Ryzyko utraty wartości dotyczy w głównej mierze tych materiałów i półwyrobów, które z powodu zmiany technologii oraz zapotrzebowania rynkowego nie są używane do bieżącej produkcji, a aktualizacja ich wartości może obciążyć koszty wytworzenia kolejnych kwartałów.

Pośród czynników, które będą miały wpływ na wynik Grupy w roku 2019 (począwszy od trzeciego kwartału 2019 roku) – z punktu widzenia działalności podstawowej Grupy – należy również wskazać na koszty związane z funkcjonowaniem Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019, obciążającego wyniki Grupy kosztem przyznania akcji Spółki osobom objętym tym programem. Zgodnie z postanowieniami Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A. (Program) przyjętego Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 25 stycznia 2017 roku:

osoby uprawnione mają otrzymać 166 667 akcji w związku ze stopniem realizacji rocznego skonsolidowanego wyniku EBITDA za rok 2018 po cenie nabycia ustalonej w pkt. 12 ww. Uchwały
Prezes Zarządu APLISENS S.A. Pan Adam Żurawski jest uprawniony do objęcia 64 473 akcji po cenie nabycia ustalonej w pkt. 12 ww. Uchwały

Główne parametry Programu Motywacyjnego nie uległy zmianie w stosunku do programu obowiązującego na lata 2014-2016. Zmianie uległa m.in. cena objęcia akcji przez osoby uprawnione, która wynosić będzie 40% średniej ceny rynkowej akcji APLISENS S.A. z ostatnich czterech miesięcy poprzedzających miesiąc, w którym osoba uprawniona składa oświadczenie o nabyciu akcji (poprzednio - 45%). Regulamin Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 jest udostępniony na stronie internetowej Spółki: http://www.aplisens.pl/program-motywacyjny.html

W związku z obserwowanym wysokim wzrostem wynagrodzeń w sektorze przedsiębiorstw Zarząd dostrzega ryzyko związane ze wzrostem kosztów zatrudnienia, co wpływa na zwiększenie kosztów wytworzenia i spadek uzyskiwanych marż z tytułu sprzedaży wyrobów gotowych. Dodatkowo w ostatnim kwartale 2019 roku koszty wynagrodzeń zostaną dociążone wpłatami do Pracowniczych Programów Kapitałowych.

PODPIS OSOBY REPREZENTUJĄCEJ SPÓŁKĘ DOMINUJĄCĄ GRUPY APLISENS

Adam Żurawski

Prezes Zarządu

AI Terminal

Aplisens S.A.

5503_rns_2019-05-16_8619b78a-09a4-441e-84f5-1b12ef8ed000.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA I KWARTAŁ 2019

Spis treści

WPROWADZENIE

Wybrane dane finansowe

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS

Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Skonsolidowany rachunek zysków i strat i wybrane parametry finansowe

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 31.03.2019 R. [wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 31.03.2019 R. [wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 31.03.2019 R.

Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A.

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 31.03.2019 R. [wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A.

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 31.03.2019 R.

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A.

Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Opis przyjętych zasad rachunkowości

4.1.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

4.1.2 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

4.1.3 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

c) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

4.1.4 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Podatki

Podatek odroczony

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Leasing

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Aktywa i zobowiązania finansowe

Zapasy

Należności handlowe i pozostałe

Rozliczenia międzyokresowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Kapitał zakładowy

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał mniejszościowy

Rezerwy

Kredyty bankowe i pożyczki

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Płatności w formie akcji

Wypłata dywidend

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

b) Transakcje i salda

4.1.5 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

Klasyfikacja umów leasingowych

b) Niepewność szacunków

Utrata wartości aktywów

Wycena rezerw

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Stawki amortyzacyjne

4.1.6 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Wpływ standardów, interpretacji i zmian do standardów na sprawozdanie finansowe

Wpływ MSSF 16 Leasing

4.1.7 Zmiany zasad prezentacji danych finansowych

Sprawozdawczość segmentów

4.2.1 Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

Pierwszy kwartał 2019

Pierwszy kwartał 2018

Sezonowość sprzedaży