skorygowany

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport roczny SA-R 2018

(zgodnie z art. 56 ust. 1 pkt 2 lit. b i art. 61 Ustawy o ofercie) (dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową)

Za rok obrotowy 2018 obejmujący okres od 2018-01-01 do 2018-12-31 oraz za poprzedni rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31

data przekazania: 2019-05-15

	T-BULL SPÓŁKA AKCYJNA
		(pełna nazwa emitenta)
	T-BULL S.A.		Usługi inne (uin) (sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)
	(skrócona nazwa emitenta)
	53-445 Wrocław
	(kod pocztowy)			(miejscowość)
	Szczęśliwa		33/2.B.09 (numer)
		(ulica)
	795 630 974 (telefon)
	[email protected]		(fax) https://t-bull.com (www) 021496967
	(e-mail)
	8992714800
	(NIP)			(REGON)
	PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
	(firma audytorska)
	Raport roczny zawiera:
	Sprawozdanie firmy audytorskiej z badania rocznego sprawozdania finansowego
	Stanowisko organu zarządzającego wraz z opinią organu nadzorującego odnoszące się do wydanego przez firmę audytorską
	sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zawierającego opinię z zastrzeżeniami, opinię negatywną lub odmowę wyrażenia opinii

	Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
	Informacja zarządu dotycząca wyboru firmy audytorskiej

	Oświadczenie rady nadzorczej w sprawie komitetu audytu
	Pismo Prezesa Zarządu
	Roczne sprawozdanie finansowe

	Wprowadzenie			Zestawienie zmian w kapitale własnym
	Bilans			Rachunek przepływów pieniężnych
	Rachunek zysków i strat			Dodatkowe informacje i objaśnienia
	Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)
	Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego

Oświadczenie na temat informacji niefinansowych
	Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych
	Ocena rady nadzorczej dotycząca sprawozdania z działalności i sprawozdania finansowego
	Inne informacje przekazywane przez ASI

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. z^ł w tys. EUR 2018 2017 2018 2017 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 7 228 8 914 1 694 2 100 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej -32 6 060 -8 1 428 III. Zysk (strata) brutto -211 6 512 -49 1 534 IV. Zysk (strata) netto 502 5 661 118 1 334 V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 7 083 7 723 1 660 1 819 VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -9 360 -7 694 -2 194 -1 813 VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 2 276 242 533 57 VIII. Przepływy pieniężne netto, razem -1 270 0 64 IX. Aktywa, razem 20 341 17 507 4 731 4 197 X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 5 795 3 997 1 348 958 XI. Zobowiązania długoterminowe 0 0 0 0 XII. Zobowiązania krótkoterminowe 2 824 1 905 657 457

Komisja Nadzoru Finansowego

T-BULL S.A. SA-R 2018

	w tys. zł		w tys. EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	2018	2017	2018	2017
XIII. Kapitał własny	14 546	13 510	3 383	3 239
XIV. Kapitał zakładowy	116	112	27	27
XV. Liczba akcji (w szt.)	1 161 989	1 124 100	1 161 989	1 124 100
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	0,43	5,04	0,10	1,19
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,43	5,04	0,10	1,19
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	12,52	12,02	2,91	2,88
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	12,52	12,02	2,91	2,88
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

Wybrane pozycje bilansu zostały przeliczone na EUR według średniego kursu obowiązującego na dany dzień bilansowy, ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski. Przyjęte kursy wynoszą: - na dzień 31.12.2017 r.: 1 EUR = 4,1709 PLN,

na dzień 31.12.2018 r.: 1 EUR = 4,3000 PLN.

Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone na EUR według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego. Przyjęte kursy wynoszą: - za okres 01.01.2017 r. – 31.12.2017 r.: 1 EUR = 4,2447 PLN, - za okres 01.01.2018 r. – 31.12.2018 r.: 1 EUR = 4,2669 PLN.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W załączeniu Spółka przekazuje sprawozdanie finansowe obejmujące okres roku obrotowego 2018, tj. okresu od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r., sporządzone według polskich zasad rachunkowości.

Plik Opis T-Bull_2018_Sprawozdanie_finansowe_korekta.pdf Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2018

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU Nota 1 a

UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA		w tys. zł
WALUTOWA)	jednostka	2018	2017
b1. w walucie
pozostałe waluty w tys. zł

PODPISY

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2019-05-16	Damian Fijałkowski	Członek Zarządu	Fijałkowski
2019-05-16	Grzegorz Zwoliński	Prezes Zarządu	Zwoliński

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2019-05-16	Wioletta Karpińska	Księgowy	Karpińska

T-BULL S.A. SA-R 2018

W niniejszym raporcie nie wypełniono następujących not:

Wartości niematerialne i prawne, Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych), Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)

Rzeczowe aktywa trwałe, Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych), Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa), Środki trwałe wykazywane pozabilansowo Należności długoterminowe, Zmiana stanu należności długoterminowych (wg tytułów), Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych, Należności długoterminowe (struktura walutowa)

Zmiana stanu nieruchomości (wg grup rodzajowych), Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych), Długoterminowe aktywa finansowe, Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności, w tym:, Zmiana stanu wartości firmy - jednostki zależne, Zmiana wartości firmy - jednostki współzależne, Zmiana stanu wartości firmy - jednostki stowarzyszone, Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki zależne, Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne, Zmiana stanu ujemnej wartości firmy - jednostki stowarzyszone, Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych (wg grup rodzajowych), Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych, Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych - c.d., Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach, Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (struktura walutowa), Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe (wg zbywalności), Udzielone pożyczki długoterminowe (struktura walutowa), Inne inwestycje długoterminowe (wg rodzaju), Zmiana stanu innych inwestycji długoterminowych (wg grup rodzajowych), Inne inwestycje długoterminowe (struktura walutowa)

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, Inne rozliczenia międzyokresowe

Zapasy

Należności krótkoterminowe, Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych, Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale, Należności krótkoterminowe od pozostałych jednostek, Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych, Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa), Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) - o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:, Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) - z podziałem na należności niespłacone w okresie:

Należności sporne i przeterminowane

Krótkoterminowe aktywa finansowe, Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe (struktura walutowa), Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg zbywalności), Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura walutowa), Inne inwestycje krótkoterminowe (wg rodzaju), Inne inwestycje krótkoterminowe (struktura walutowa)

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Akcje (udziały) własne, Akcje (udziały) emitenta będące własnością jednostek podporządkowanych

Odpisy aktualizujące

Kapitał zakładowy (struktura)

Kapitał zapasowy

Kapitał z aktualizacji wyceny

Pozostałe kapitały rezerwowe (według celu przeznaczenia)

Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (z tytułu)

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne (wg tytułów), Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne (wg tytułów), Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych (wg tytułów), Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych (wg tytułów)

Zobowiązania długoterminowe, Zobowiązania długoterminowe, o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty, Zobowiązania długoterminowe (struktura walutowa),

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek, Zobowiązania długoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych

Zobowiązania krótkoterminowe, Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa), Zobowiązania krótkoterminowe z tutułu kredytów i pożyczek, Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych instrumentów finansowych

Zmiana stanu ujemnej wartości firmy, Inne rozliczenia międzyokresowe

Wartość księgowa na 1 akcję

Należności warunkowe (z tytułu), Zobowiązania warunkowe (z tytułu)

Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura rzeczowa-rodzaje działalności), Przychody netto ze sprzedaży produktów (struktura terytorialna)

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa - rodzaje działalności), Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura terytorialna)

Koszty według rodzaju

Inne przychody operacyjne

Inne koszty operacyjne

Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach, Przychody finansowe z tytułu odsetek, Inne przychody finansowe

Koszty finansowe z tytułu odsetek, Inne koszty finansowe

Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności

Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych

Podatek dochodowy bieżący, Podatek dochodowy odroczony wykazany w rachunku zysków i strat:, Łączna kwota podatku odroczonego, Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat dotyczący

Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty), z tytułu:

Podział zysku

Zysk na 1 akcję

SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOREKTA

T-BULL S.A.

za okres od 01.01.2018 r. do 31.12.2018 r.

obejmujące:

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO BILANS RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

Sprawozdanie przedstawił Zarząd w składzie:

Damian Fijałkowski Członek Zarządu

Grzegorz Zwoliński Prezes Zarządu

podpis:……………… podpis:………………

Sprawozdanie sporządził: Wioletta Karpińska podpis:………………

Miejscowość: Wrocław

Korekta raportu rocznego za rok obrotowy 2018

Zarząd T-Bull S.A. z siedzibą we Wrocławiu ("Spółka", "Emitent") informuje, że Spółka dokonała korekty raportu rocznego za rok obrotowy 2018.

Korekta dotyczy sprawozdania finansowego w następującym zakresie:

1. Koszty działalności badawczo-rozwojowej

W związku z błędną klasyfikacją kosztów uzyskania przychodów poniesionych na działalność badawczo-rozwojową w latach 2016-2018 zmianie uległy kwoty podatku dochodowego zaprezentowane w sprawozdaniach finansowych za lata 2017-2018, zarówno w części bieżącej, jak i odroczonej.

Konsekwencją korekty będzie powstanie nadpłaty w podatku dochodowym w wysokości prawie 1,68 mln zł. Emitent informuje, że będzie ubiegał się o zwrot tej kwoty z Urzędu Skarbowego.

Na moment sporządzenia skorygowanego sprawozdania finansowego nie zostały złożone korekty deklaracji podatkowych, które stanowią formalną podstawę do zwrotu przez Urząd Skarbowy nadpłaconego podatku dochodowego, w związku z czym kwota ta została zaprezentowana nie jako należność, lecz po stronie aktywów jako krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

Powyższe skutkuje także korektą aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, a po stronie pasywów rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego zaprezentowanych w bilansie za lata 2017-2018.

2. Przychody ze sprzedaży produktów w roku obrotowym 2017

W sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy 2017 oraz w danych porównawczych dotyczących roku obrotowego 2017, które zostały zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy 2018 nie została uwzględniona część przychodów, które zostały wygenerowane w styczniu 2018 r. Według zasady memoriałowej (przychód w 2018 r. z gier użytkowanych w 2017 r.) nie było to poprawne, w związku z czym dokonana została korekta skutkująca zwiększeniem przychodów netto ze sprzedaży za 2017 r. z 8,2 mln zł do 8,9 mln zł.

3. Zysk netto, kapitał własny, suma bilansowa

Korekty, o których mowa w powyższych punktach 1-2 przełożyły się na zysk netto i kapitał własny, a w konsekwencji na sumę bilansową, a także na rachunek przepływów pieniężnych.

Zysk netto za rok obrotowy 2018: - było: 654 tys. zł, - jest: 502 tys. zł.

Kapitał własny na dzień 31.12.2018 r.: - było: 14,6 mln zł,

jest: 14,5 mln zł.

Suma bilansowa dzień 31.12.2018 r.: - było: 18,0 mln zł, - jest: 20,3 mln zł.

Zysk netto za rok obrotowy 2017: - było: 5,1 mln zł, - jest: 5,7 mln zł.

Kapitał własny na dzień 31.12.2017 r.: - było: 13,0 mln zł, - jest: 13,5 mln zł.

Suma bilansowa dzień 31.12.2017 r.: - było: 14,9 mln zł, - jest: 17,5 mln zł.

4. Prezentacja danych roku obrotowego 2017 (dane porównawcze)

W sprawozdaniu finansowym dane porównawcze dotyczące roku obrotowego 2017 zostały zaprezentowane w dwóch kolumnach: dane zatwierdzone (zgodne ze sprawozdaniem finansowym za rok obrotowy 2017) oraz dane po korektach (przedstawiające wartości prawidłowe po zmianach, o których mowa powyżej).

SPRAWOZDANIE FINANSOWE T-BULL ZA OKRES 01.01.2018-31.12.2018

WSTĘP DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje o Spółce

T-BULL Spółka Akcyjna powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną, zgodnie z Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki T-BULL Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością podjętą w dniu 26 marca 2015 roku w obecności notariusza Małgorzaty Lenart z Kancelarii Notarialnej Małgorzata Lenart, Ilona Roczniak spółka cywilna we Wrocławiu (Rep. A Nr 2173/2015). Przekształcona Spółka, w dniu 12 października 2015 roku została wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000579900.

Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Szczęśliwej 33.

Spółka otrzymała numer identyfikacyjny REGON 021496967.

Głównym przedmiotem działalności Spółki jest:

PKD 62.01.Z działalność związana z oprogramowaniem,

PKD 62.02.Z działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki,

PKD 62.09.Z działalność związana z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi,

PKD 63.11.Z pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych,

PKD 63.12.Z przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi i podobna działalność,

PKD 74.10.Z działalność portali internetowych, działalność w zakresie specjalistycznego projektowania,

PKD 85.59.B pozostałe pozaszkolne formy edukacji, gdzie indziej niesklasyfikowane,

PKD 85.60.Z działalność wspomagająca edukację,

PKD 85.60.Z działalność związana z grami losowymi i zakładami wzajemnymi

2. Czas trwania Spółki

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

3. Okresy, za które prezentowane są dane finansowe

Okres, za który prezentowane jest sprawozdanie finansowe:

§ od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 r.

Okresy, za który prezentowane są porównywalne dane finansowe:

§ od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 r.

4. Skład organów zarządzających i nadzorczych Spółki na dzień 31.12.2018 oraz dzień sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki:

§ Fijałkowski Damian
§ Zwoliński Grzegorz

Rada Nadzorcza Spółki:

§ Łapczyński Radosław
§ Greczner Bartosz
§ Niklewicz Paweł
§ Ratymirski Wojciech

§ Kłysz Krzysztof

5. Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawiera dane łączne

Sprawozdanie finansowe oraz porównywalne dane finansowe nie zawierają danych łącznych. Spółka nie posiada jednostek sporządzających samodzielnie sprawozdania finansowe.

6. Wskazanie, czy Emitent jest jednostką dominując, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Spółka jest znaczącym inwestorem w stosunku do The Dust S.A.

Spółka odstąpiła od sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ponieważ jej jednostka podporządkowana – T-BULL Limited z siedzibą w Hong Kongu - w okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie rozpoczęła działalności operacyjnej. Dodatkowo w dniu 13.07.2018 r. spółka T-Bull Limited została wykreślona z rejestru spółek w Hong Kongu.

Spółka odstąpiła od konsolidacji na podstawie art. 58. 1. ustawy o rachunkowości zgodnie z którym konsolidacją można nie obejmować jednostki zależnej, jeżeli dane finansowe tej jednostki są nieistotne dla realizacji obowiązku określonego w art. 4 ust. 1 tj. rzetelnie i jasno przedstawiając sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy. W związku z tym iż T-Bull Limited nie rozpoczęła działalności odstąpienie od konsolidacji nie narusza obowiązku z art. 4 u.1 ustawy.

7. Wskazanie, czy w okresie, za który sporządzono sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne nastąpiło połączenie spółek

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w roku poprzednim nie nastąpiło połączenie spółek.

8. Założenie kontynuacji działania

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, że Spółka będzie kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości oraz, że nie zamierza ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółki nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

9. Porównywalność danych

Sprawozdanie finansowe oraz porównywalne dane finansowe zostały zaprezentowane w sposób zapewniający ich porównywalność przez zastosowanie jednolitych zasad rachunkowości we wszystkich prezentowanych okresach, zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Spółkę przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za ostatni okres oraz przez ujęcie korekt błędów w okresach, których one dotyczą bez względu na okres, w którym zostały ujęte w księgach rachunkowych.

10. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji) ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych

Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego są zgodne z ustawa o rachunkowości z 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami, zwaną dalej ustawą.

Poszczególne składniki aktywów i pasywów wycenia się stosując rzeczywiście poniesione na ich nabycie wydatki, z zachowaniem zasady ostrożności.

10.1 Wartości Niematerialne i Prawne

10.1.1. Nabyte Wartości Niematerialne i Prawne

SPRAWOZDANIE FINANSOWE T-BULL ZA OKRES 01.01.2018-31.12.2018

W dacie przyjęcia aktywa do użytkowania spółka ujmuje wartości niematerialne i prawne w ewidencji według cen nabycia Za wartości niematerialne i prawne uznaje się nabyte, nadające się do gospodarczego wykorzystania w dniu przyjęcia do używania:

ü prawa majątkowe,
ü autorskie prawa majątkowe,
ü licencje,
ü koncesje,
ü prawa do: projektów, wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów zdobniczych lub użytkowych,
ü koszty prac rozwojowych zakończonych wynikiem pozytywnym,
ü wartość firmy,
ü know-how

o przewidywanym okresie użytkowania dłuższym niż rok, wykorzystywane na potrzeby związane z prowadzoną działalnością gospodarczą albo oddane do używania na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze.

10.1.2. Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac rozwojowych

Wartość początkowa aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie. Jako koszty zakończonych prac rozwojowych Spółka traktuje projekty gier F2P (dostępnych za darmo na platformach mobilnych) zaprojektowanych w znacząco odmienny sposób, przy użyciu odmiennego algorytmu. Każda nowa gra podawana jest testom w celu stworzenia optymalnego modelu monetyzacji, bazującego na zachowaniu gracza w produkcjach.

Aktywa niematerialne powstałe na wskutek prowadzenia prac rozwojowych dzieli się na zakończone (przyjęte na ewidencję wartości niematerialnych i prawnych) oraz prace w toku realizacji, które do momentu ich zakończenia prezentowane są w bilansie w pozycji długoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

Za dzień przyjęcia prac rozwojowych jednostka przyjmuje dzień pierwszego debiutu na rynku. Do tego dnia koszty wytworzenia gier prezentowane są w pozycji rozliczeń międzyokresowych. W momencie, kiedy następuje debiut gry wydatki spełniające definicję art. 33 ust. 2 ustawy przenoszone są do wartości niematerialnych i prawnych.

W ujęciu rachunkowym proces budowy gry można więc podzielić na trzy etapy:
1) etap 1 wydatki, które nie spełniają definicji art. 33 ust.2 ustawy są traktowane jako koszty prac badawczych i ujmowane w wyniku okresu,
2) etap 2 wydatki od momentu, kiedy spełniają definicję art. 33 ust.2 ustawy do momentu pierwszego debiutu na rynku (tzw. gry w budowie) ujmowane są w pozycji innych długoterminowych rozliczeń międzyokresowych,
3) etap 3 wydatki, które spełniają definicję art. 33 ust. 2 ustawy od momentu debiutu gry przekwalifikowane są do pozycji Wartości niematerialne i prawne – Koszty zakończonych prac rozwojowych i od miesiąca następującego po debiucie podlegają amortyzacji.

Wg MSR 38 do aktywów niematerialnych można zaliczyć koszty prac rozwojowych zakończonych (gotowe gry) oraz niezakończonych (gry w fazie realizacji). Warunkiem zakwalifikowania prac rozwojowych związanych z produkcją gier do aktywów niematerialnych jest jednak spełnienie łącznie następujących warunków:

a) możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży;
b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;
c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Między innymi jednostka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostkę - użyteczność składnika wartości niematerialnych;
e) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

SPRAWOZDANIE FINANSOWE T-BULL ZA OKRES 01.01.2018-31.12.2018

f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

10.1.3. Amortyzacja Aktywów Niematerialnych i Prawnych

Inne niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej użyteczności, według następujących zasad:

ü nabyte licencje 20-50%,
ü nabyte grafiki 20-30%,
ü nabyte modele 3D 20-30%,
ü wartości niematerialne i prawne o jednostkowej wartości nie przekraczającej 3,5 tys. zł są umarzane w 100% w dniu przyjęcia do użytkowania.

Rozpoczęcie amortyzacji zakończonej gry następuje nie wcześniej niż po przyjęciu składnika wartości niematerialnej do używania. Przy ustaleniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności składnika wartości niematerialnych.

Na dzień bilansowy, Spółka ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość bilansowa aktywów jest obniżona do bieżącej wartości, tych przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych lub ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych.

10.2. Rzeczowe Aktywa Trwałe

Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się:

ü grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów),
ü budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej,
ü urządzenia techniczne i maszyny,
ü środki transportu,
ü inne przedmioty

kompletne i zdatne do użytku w momencie przyjęcia do używania, o przewidywanym okresie używania dłuższym niż rok, przeznaczone na własne potrzeby lub do oddania w używanie na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze.

Do środków trwałych jednostki zalicza się również obce środki trwałe używane przez nią na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy o podobnym charakterze, jeżeli umowy spełniają warunki określone w art. 4 ust. 4 ustawy o rachunkowości.

Środki trwałe kontrolowane przez jednostkę, o wartości początkowej od 2.500,00 zł do wartości nieprzekraczającej kwoty określonej w przepisach podatkowych jako dolna kwota, od której składniki majątku zalicza się do środków trwałych, zaliczane są do środków trwałych niskocennych.

Składniki majątku o przewidywanym okresie użytkowania dłuższym niż rok i o wartości początkowej niższej niż dolna wartość środków trwałych niskocennych zalicza się do kosztów materiałów.

Każdy środek trwały z wyjątkiem środków trwałych niskocennych jest klasyfikowany zgodnie z Klasyfikacją Środków Trwałych (KŚT).

Środki trwałe są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, które kształtuje się następująco:

Budynki	10-40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	4-25 lat
Środki transportu	2,5-5 lat
Pozostałe środki trwałe	od 4 lat

10.4. Inwestycje długoterminowe

Inwestycje długoterminowe w jednostkach podporządkowanych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

10.5. Inwestycje krótkoterminowe

Inwestycje krótkoterminowe wycenia się według wartości rynkowej.

Inwestycje krótkoterminowe, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się według skorygowanej ceny nabycia.

10.6. Należności krótkoterminowe i długoterminowe

Należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności, czyli po uwzględnieniu odpisów aktualizujących ich wartość.

10.7. Transakcje w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu średniego NBP. Rozchód środków pieniężnych w walucie obcej z rachunków własnych dokonywany jest wg metody "pierwsze przyszło- pierwsze wyszło" (FIFO).

Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych wyrażone w walutach obcych wycenia się po średnim kursie NBP, obowiązującym na ten dzień.

Powstałe różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych per saldo. Operacje przewalutowania środków pieniężnych wyrażonych w walutach obcych na walutę PLN dokonywane za pośrednictwem systemu płatności internetowej PayPal wyceniania się według kursu faktycznie zastosowanego.

10.8. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

Środki pieniężne w banku i w kasie wycenia się według wartości nominalnej. Rozchód środków pieniężnych w kasie i na rachunkach bankowych wycenia się metodą FIFO- "pierwsze weszło, pierwsze wyszło".

10.8. Rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów. Koszty podlegające aktywowaniu na koncie rozliczeń międzyokresowych są rozliczane proporcjonalnie do upływu czasu w kolejnych okresach obrotowych, których dotyczą.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują również nakłady na prace rozwojowe w toku realizacji, które wyceniane są w koszcie wytworzenia i podlegają testowi na utratę wartości przynajmniej na dzień bilansowy.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów tworzone są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy i są prezentowane w pozostałych rezerwach.

10.9. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Rezerwę na podatek dochodowy tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z wystąpieniem dodatnich różnic przejściowych. Przejściowe różnice dodatnie powodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Wysokość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego, to jest w roku realizacji różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi,

SPRAWOZDANIE FINANSOWE T-BULL ZA OKRES 01.01.2018-31.12.2018

które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia w przyszłości, przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

10.10. Zobowiązania

Zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, czyli do kwoty głównej zobowiązań dolicza się odsetki wynikające z otrzymanych od kontrahentów not odsetkowych.

10.11. Przychody ze sprzedaży

Spółka generuje przychody: z reklam wyświetlanych w aplikacjach, z mikropłatności oraz ze sprzedaży licencji na oprogramowanie.

W przypadku przychodów z mikropłatności i licencji momentem rozpoznania przychodu jest moment, w którym stał się on należny.

Przychód z wyświetlanych reklam jest należny po zakończonej konwersji użytkownika i zatwierdzeniu tego przez system reklamodawcy.

10.12. Kredyty bankowe i pożyczki

Kredyty bankowe i pożyczki wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy zwrotu.

10.13. Inne zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, wycenia się według wartości godziwej.

Zobowiązania finansowe, z wyjątkiem pozycji zabezpieczonych, wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, w wysokości skorygowanej ceny nabycia.

10.14. Kapitały

Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w umowie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitały wycenia się według wartości nominalnej.

11. Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do EURO, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco:

Okres obrotowy	Średni kurs w okresie1	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01 – 31.12.2017	4,2447	4,1709	4,4240	4,1709
01.01 – 31.12.2018	4,2669	4,1423	4,3978	4,3000

1) Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono na EURO zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia:

§ bilans według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu,
§ rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE T-BULL ZA OKRES 01.01.2018-31.12.2018

12. Wybrane dane finansowe Emitenta w przeliczeniu na EURO

Wybrane dane finansowe	2018	2017 po korektach	2017 zatwierdzone	2018	2017 po korektach	2017 zatwierdzone
		tys. PLN			tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	7 228	8 914	8 231	1 694	2 100	1 939
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-32	6 060	5 377	-8	1 428	1 267
Zysk (strata) brutto	-211	6 512	5 829	-49	1 534	1 373
Zysk (strata) netto	502	5 661	5 108	118	1 334	1 203
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 083	7 723	7 723	1 660	1 819	1 819
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-9 360	-7 694	-7 694	-2 194	-1 813	-1 813
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 276	242	242	533	57	57
Przepływy pieniężne netto, razem	-1	270	270	0	64	64
Aktywa, razem	20 341	17 507	14 862	4 731	4 197	3 563
Aktywa trwałe	15 898	13 348	13 062	3 697	3 200	3 132
Aktywa obrotowe	4 444	4 158	1 799	1 033	997	431
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	5 795	3 997	1 905	1 348	958	457
Zobowiązania długoterminowe	0	0	0	0	0	0
Zobowiązania krótkoterminowe	2 824	1 905	1 905	657	457	457
Kapitał własny	14 546	13 510	12 957	3 383	3 239	3 106
Kapitał zakładowy	116	112	112	27	27	27
Zmiana stanu środków pieniężnych	-730	-2 474	-512	-170	-593	-123
			sztuki
Liczba akcji	1 161 989	1 124 100	1 124 100	1 161 989	1 124 100	1 124 100
		PLN			EUR
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	0,43	5,04	4,54	0,10	1,19	1,07
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą	0,43	5,04	4,54	0,10	1,19	1,07
Wartość księgowa na jedną akcję	12,52	12,02	11,53	2,91	2,88	2,76
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję	12,52	12,02	11,53	2,91	2,88	2,76
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono na EURO zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą przeliczenia:

§ bilans według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego okresu,
§ rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych według kursów średnich w odpowiednim okresie, obliczonych jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wyżej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymian.

	A	B	C	D	E	F
1	T-BULL S.A.
2		Wrocław, ul. Szczęśliwa 33/2.B.09
3
4		BILANS NA 31.12.2018 r.
5
6	Lp.	Wyszczególnienie		Nr noty Stan na 31.12.2018 r.	Stan na 31.12.2017 r.	Stan na 31.12.2017 r.
7					po korektach	zatwierdzony
8	1	2	3	4	5	5
9		A. Aktywa trwałe		15 897 730,49	13 348 235,67	13 062 374,67
10 11		I. Wartości niematerialne i prawne	1	5 900 362,30	6 543 250,35	6 543 250,35
12		1. Koszty zakończonych prac rozwojowych	2	5 035 413,04	6 110 002,33	6 110 002,33
13		2. Wartość firmy
14		3. Inne wartości niematerialne i prawne 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne		864 949,26	433 248,02	433 248,02
15		II. Rzeczowe aktywa trwałe	3	178 813,67	224 530,20	224 530,20
16		1. Środki trwałe	4	178 813,67	224 530,20	224 530,20
17		a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
18		b) budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
19		c) urządzenia techniczne i maszyny		84 966,81	100 282,98	100 282,98
20		d) środki transportu
21		e) inne środki trwałe		93 846,86	124 247,22	124 247,22
22		2. Środki trwałe w budowie
23		3. Zaliczki na środki trwałe w budowie
24		III. Należności długoterminowe	5	204 894,02	204 894,02	204 894,02
25		1. Od jednostek powiązanych
26		2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
27		3. Od pozostałych jednostek		204 894,02	204 894,02	204 894,02
28 29		IV. Inwestycje długoterminowe		29 714,40	29 714,40	29 714,40
30		1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne
31		3. Długoterminowe aktywa finansowe	6	29 714,40	29 714,40	29 714,40
32		a) w jednostkach powiązanych		0,00	0,00	0,00
33		– udziały lub akcje
34		– inne papiery wartościowe
35		– udzielone pożyczki
36		– inne długoterminowe aktywa finansowe
37		b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale		29 714,40	29 714,40	29 714,40
38		– udziały lub akcje		29 714,40	29 714,40	29 714,40
39		– inne papiery wartościowe
40		– udzielone pożyczki
41 42		– inne długoterminowe aktywa finansowe
43		c) w pozostałych jednostkach – udziały lub akcje		0,00	0,00	0,00
44		– inne papiery wartościowe
45		– udzielone pożyczki
46		– inne długoterminowe aktywa finansowe
47		4. Inne inwestycje długoterminowe
48		V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		9 583 946,10	6 345 846,70	6 059 985,70
49		1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7	1 877 772,00	285 861,00	0,00
50		2. Inne rozliczenia międzyokresowe		7 706 174,10	6 059 985,70	6 059 985,70
51		B. Aktywa obrotowe		4 443 591,27	4 158 116,47	1 799 252,89
52		I. Zapasy		0,00	0,00	0,00
53 54		1. Materiały
55		2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe
56		4. Towary
57		5. Zaliczki na dostawy
58		II. Należności krótkoterminowe	8	2 226 867,05	1 347 814,02	665 072,02
59		1. Należności od jednostek powiązanych		0,00	0,00	0,00
60		a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:		0,00	0,00	0,00
61		– do 12 miesięcy
62		– powyżej 12 miesięcy
63		b) inne
64		2. Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w		0,00	0,00	0,00
65		kapitale a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:		0,00	0,00	0,00
66		– do 12 miesięcy
67		– powyżej 12 miesięcy
68		b) inne
69		3. Należności od pozostałych jednostek		2 226 867,05	1 347 814,02	665 072,02
70		a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:		530 898,19	809 191,08	126 449,08
71		– do 12 miesięcy		530 898,19	809 191,08	126 449,08
72		– powyżej 12 miesięcy
		b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych		1 679 471,41	529 650,00	529 650,00
73		tytułów publicznoprawnych
74 75		c) inne d) dochodzone na drodze sądowej		16 497,45	8 972,94	8 972,94
76		III. Inwestycje krótkoterminowe		523 786,02	523 172,21	523 172,21
77		1. Krótkoterminowe aktywa finansowe		523 786,02	523 172,21	523 172,21
78		a) w jednostkach powiązanych		0,00	0,00	0,00
79		– udziały lub akcje
80		– inne papiery wartościowe
81		– udzielone pożyczki
82		– inne krótkoterminowe aktywa finansowe
83		b) w pozostałych jednostkach		0,00	0,00	0,00
84 85		– udziały lub akcje
86		– inne papiery wartościowe – udzielone pożyczki
87		– inne krótkoterminowe aktywa finansowe
88		c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	9	523 786,02	523 172,21	523 172,21
89		– środki pieniężne w kasie i na rachunkach		522 629,99	515 858,48	515 858,48
90		– inne środki pieniężne		1 156,03	7 313,73	7 313,73
91		– inne aktywa pieniężne
92		2. Inne inwestycje krótkoterminowe
93		IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	10	1 692 938,20	2 287 130,24	611 008,66
94 95		C. Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy		0,00	170,00	170,00
96	Aktywa razem	D. Udziały (akcje) własne	11	0,00 20 341 321,76	0,00 17 506 522,14	0,00 14 861 797,56

	A	B	C	D	E	F
1	T-BULL S.A.
2	Wrocław, ul. Szczęśliwa 33/2.B.09
3	BILANS NA 31.12.2018 r.
4 5					Stan na 31.12.2017 r. po	Stan na 31.12.2017 r.
	Lp.	Wyszczególnienie	Nr noty	Stan na 31.12.2018 r.	korektach	zatwierdzony
6
7 8	1	2	3	4	5	5
9		A. Kapitał (fundusz) własny I. Kapitał (fundusz) podstawowy	12	14 545 874,96 116 198,90	13 509 882,45 112 410,00	12 956 827,87 112 410,00

10		II. Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym:	13	13 374 992,80	7 736 881,51	7 736 881,51
11		- nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością nominalną udziałów
12		(akcji) III. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny ,w tym:
13
14		- z tytułu aktualizacji wartości godziwej
15		IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe , w tym:
16		- tworzone zgodne z umową (statutem) spółki
17		- na udziały (akcje) własne
		V. Zysk (strata) z lat ubiegłych		553 054,58
18 19		VI. Zysk (strata) netto		501 628,68	5 660 590,94	5 107 536,36
20		VII. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
21		B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		5 795 446,80	3 996 639,69	1 904 969,69
22		I. Rezerwy na zobowiązania		2 971 135,00	2 091 886,00	216,00
23		1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14	2 971 135,00	2 091 886,00	216,00
24		2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	15	0,00	0,00	0,00
25		– długoterminowa
26		– krótkoterminowa
27		3. Pozostałe rezerwy		0,00	0,00	0,00
28		– długoterminowe
29		– krótkoterminowe
30		II. Zobowiązania długoterminowe	16	0,00	0,00	0,00
31		1. Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
32		3. Wobec pozostałych jednostek		0,00	0,00	0,00
33		a) kredyty i pożyczki
34		b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
35		c) inne zobowiązania finansowe
36		d) zobowiązania wekslowe
37		e) inne
38		III. Zobowiązania krótkoterminowe	17	2 824 311,80	1 904 753,69	1 904 753,69
39		1. Zobowiązania wobec jednostek powiązanych		0,00	0,00	0,00
40		a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:		0,00	0,00	0,00
41		– do 12 miesięcy
42		– powyżej 12 miesięcy
43		b) inne

44		2. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale		0,00	0,00	0,00
45		a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:		0,00	0,00	0,00
46		– do 12 miesięcy			0	0
47		– powyżej 12 miesięcy
48		b) inne
49		3. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek		2 824 311,80	1 904 753,69	1 904 753,69
50		a) kredyty i pożyczki		2 500 428,86	383 358,18	383 358,18
51		b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych			1 200 000,00	1 200 000,00
52		c) inne zobowiązania finansowe
53		d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:		214 918,18	190 687,30	190 687,30
54		– do 12 miesięcy		214 918,18	190 687,30	190 687,30
55		– powyżej 12 miesięcy
56		e) zaliczki otrzymane na dostawy
57		f) zobowiązania wekslowe
		g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów
58		publicznoprawnych		108 964,76	122 968,44	122 968,44
59		h) z tytułu wynagrodzeń
60		i) inne			7 739,77	7 739,77
61		4. Fundusze specjalne
62		IV. Rozliczenia międzyokresowe		0,00	0,00	0,00
63		1. Ujemna wartość firmy
64		2. Inne rozliczenia międzyokresowe		0,00	0,00	0,00
65		– długoterminowe
66		– krótkoterminowe
67	Pasywa razem			20 341 321,76	17 506 522,14	14 861 797,56
68 69
70		Miejsce i data sporządzenia
71		Podpis osoby sporządzającej

RACHUNEK ZYSKÓW I STARAT (wariant kalkulacyjny)

	Za okres:
Wyszczególnienie	01.01.2018-31.12.2018	01.12.2017 - 31.12.2017 po korektach	01.12.2017 - 31.12.2017 zatwierdzony
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	7 227 529,90	8 913 751,69	8 231 009,69
- od jednostek powiązanych	0,00	76 110,00	76 110,00
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów	7 227 529,90	8 913 751,69	8 231 009,69
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	0,00	0,00	0,00
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	4 141 639,26	1 698 117,44	1 698 117,44
- jednostkom powiązanym	0,00	0,00	0,00
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	4 141 639,26	1 698 117,44	1 698 117,44
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	0,00	0,00	0,00
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)	3 085 890,64	7 215 634,25	6 532 892,25
D. Koszty sprzedaży	342 479,93	181 787,92	181 787,92
E. Koszty ogólnego zarządu	712 785,90	941 726,79	941 726,79
F. Zysk (strata) na sprzedaży (C-D-E)	2 030 624,81	6 092 119,54	5 409 377,54
G. Pozostałe przychody operacyjne	995 709,29	22 875,21	22 875,21
I. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	0,00	0,00	0,00
II. Dotacje	977 433,46	0,00	0,00
III. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0,00	0,00	0,00
IV. Inne przychody operacyjne	18 275,83	22 875,21	22 875,21
H. Pozostałe koszty operacyjne	3 058 753,12	55 085,35	55 085,35
I. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	0,00	0,00	0,00
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	3 046 604,55	0,00	0,00
III. Inne koszty operacyjne	12 148,57	55 085,35	55 085,35
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H)	-32 419,02	6 059 909,40	5 377 167,40
J. Przychody finansowe	2 249,44	642 415,06	642 415,06
I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:	0,00	0,00	0,00
a) od jednostek powiązanych, w tym	0,00	0,00	0,00
- w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00	0,00
b) od pozostałych jednostek, w tym	0,00	0,00	0,00
- w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00	0,00
II. Odsetki, w tym:	2 249,41	0,00	0,00
- od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00
III. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych	0,00	642 415,04	642 415,04
- w jednostkach powiązanych	0,00	0,00	0,00
IV. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	0,00	0,00	0,00
V. Inne	0,03	0,02	0,02
K. Koszty finansowe	180 863,74	190 083,10	190 083,10
I. Odsetki, w tym:	151 925,03	143 114,54	143 114,54
- dla jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00
II. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00	0,00
- w jednostkach powiązanych	0,00	0,00	0,00
III. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	0,00	0,00	0,00
IV. Inne	28 938,71	46 968,56	46 968,56
L. Zysk (strata) brutto (I+J-K)	-211 033,32	6 512 241,36	5 829 499,36
M. Podatek dochodowy	-712 662,00	851 650,42	721 963,00
a) część bieżąca	0,00	0,00	721 656,00
b) część odroczona	-712 662,00	851 650,42	307,00
N. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	0,00	0,00	0,00
O. Zysk (strata) netto (L-M-N)	501 628,68	5 660 590,94	5 107 536,36

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM

		Za okres
Lp.	Wyszczególnienie	01.01.2018 r. - 31.12.2018 r.	01.01.2017 r. - 31.12.2017 r.
I.	Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)	12 956 827,87	7 849 291,51
	- zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
	- korekty błędów	553 054,58
I.a	Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach	13 509 882,45	7 849 291,51
	1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu	112 410,00	110 200,00
	1.1 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego	3 788,90	2 210,00
	a) zwiększenie (z tytułu)	3 788,90	2 210,00
	- wydania udziałów (emisji akcji) -	3 788,90	2 210,00 0,00
	b) zmniejszenie (z tytułu)	0,00	0,00
	- umorzenia udziałów (akcji)
	-
	1.2 Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu	116 198,90	112 410,00
	2. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu	7 736 881,51	2 744 077,81
	2.1 Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego	5 638 111,29	4 992 803,70
	a) zwiększenie (z tytułu) - emisji akcji powyżej wartości nominalnej	6 998 197,46 1 890 661,10	4 995 013,70
	- z podziału zysku (ustawowo)	5 107 536,36	4 995 013,70
	- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
	-
	b) zmniejszenie (z tytułu)	1 360 086,17	2 210,00
	- pokrycia straty
	- koszty emisji akcji serii F	1 360 086,17	2 210,00
	2.2 Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu	13 374 992,80	7 736 881,51
	3. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych	0,00
	zasad (polityki) rachunkowości
	3.1 Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny	0,00	0,00
	a) zwiększenie (z tytułu)	0,00	0,00
	- zmiany aktywów przeznaczonych do sprzedaży
	- -
	b) zmniejszenie (z tytułu)	0,00	0,00
	- zbycia środków trwałych
	-
	-
	3.2 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu	0,00	0,00
	4. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu	0,00
	4.1 Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych	0,00	0,00
	a) zwiększenie (z tytułu) - dopłaty wspólników	0,00	0,00
	-
	b) zmniejszenie (z tytułu)	0,00	0,00
	- zwrotu dopłat wspólników
	-
	4.2 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu	0,00	0,00
	5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	5 107 536,36	4 995 013,70
	5.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	5 107 536,36	4 995 013,70
	- zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
	- korekty błędów	553 054,58
	5.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	5 660 590,94	4 995 013,70
	a) zwiększenie (z tytułu)	0,00	0,00
	- podziału zysku z lat ubiegłych -
	-
	b) zmniejszenie (z tytułu)	5 107 536,36	4 995 013,70
	- podział zysku	5 107 536,36	4 995 013,70
	-
	-
	5.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	553 054,58	0,00

T-BULL S.A.

Wrocław, ul. Szczęśliwa 33/2.B.09

	5.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu	0,00
	- zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
	- korekty błędów
	5.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	0,00	0,00
	a) zwiększenie (z tytułu)	0,00	0,00
	- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
	-
	-
	b) zmniejszenie (z tytułu)	0,00	0,00
	- podział zysku
	-
	-
	5.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	0,00	0,00
	5.7 Zysk/Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	553 054,58	0,00
	6. Wynik netto	501 628,68	5 107 536,36
	a) Zysk netto	501 628,68	5 107 536,36
	b) Strata netto
	c) Odpisy z zysku
II.	Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)	14 545 874,96	12 956 827,87
III.	Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	14 545 874,96	12 956 827,87

Grzegorz Zwoliński Damian Fijałkowski

Prezes Zarządu Członek Zarządu

Sprawozdanie sporządził: Wioletta Karpińska

Nazwa jednostki 1 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH SPORZĄDZONY 2 (metoda pośrednia) 3 01.01.2017-31.12.2017r. po 01.01.2017-31.12.2017r. Wyszczególnienie 01.01.2018-31.12.2018 r korektach zatwierdzony 4 5 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 6 501 628,68 5 660 590,94 5 107 536,36 I. Zysk (strata) netto 7 6 581 538,30 2 062 038,36 2 615 092,94 II. Korekty razem 8 4 111 908,48 3 681 336,02 3 681 336,02 1. Amortyzacja 9 -1 447,85 1 133,01 1 133,01 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 10 151 641,24 141 577,54 141 577,54 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 11 3 046 604,55 -659 986,40 -659 986,40 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 12 879 249,00 1 137 533,00 210,00 5. Zmiana stanu rezerw 13 0,00 0,00 0,00 6. Zmiana stanu zapasów 14 -879 053,03 -860 456,37 -177 714,37 7. Zmiana stanu należności 15 2 487,43 140 835,69 140 835,69 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 16 -729 851,52 -1 519 934,13 -512 298,55 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 17 0,00 0,00 0,00 10. Inne korekty 18 7 083 166,98 7 722 629,30 7 722 629,30 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/–II) 19 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 20 0,00 670 272,00 670 272,00 I. Wpływy 21 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 22 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 23 0,00 670 272,00 670 272,00 3. Z aktywów finansowych, w tym: 24 a) w jednostkach powiązanych 25 0,00 670 272,00 670 272,00 b) w pozostałych jednostkach 26 670 272,00 670 272,00 – zbycie aktywów finansowych 27 – dywidendy i udziały w zyskach 28 – spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 29 – odsetki 30 – inne wpływy z aktywów finansowych 31 4. Inne wpływy inwestycyjne 32 9 360 355,76 8 364 458,38 8 364 458,38 II. Wydatki 33 9 360 355,76 8 364 458,38 8 364 458,38 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 34 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 35 0,00 0,00 0,00 3. Na aktywa finansowe, w tym: 36 a) w jednostkach powiązanych 37 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 38 – nabycie aktywów finansowych 39 – udzielone pożyczki długoterminowe 40 4. Inne wydatki inwestycyjne 41 -9 360 355,76 -7 694 186,38 -7 694 186,38 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II) 42 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 43 4 309 262,00 1 583 358,18 1 583 358,18 I. Wpływy 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 1 894 620,00 44 45 2 016 788,33 383 358,18 383 358,18 2. Kredyty i pożyczki 46 0,00 1 200 000,00 1 200 000,00 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 47 397 853,67 4. Inne wpływy finansowe 48 2 032 907,26 1 341 747,54 1 341 747,54 II. Wydatki 49 0,00 170,00 170,00 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 50 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 51 3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku 52 299 717,65 4. Spłaty kredytów i pożyczek 53 800 000,00 1 200 000,00 1 200 000,00 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 54 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 55 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 56 151 641,24 141 577,54 141 577,54 8. Odsetki 57 781 548,37 9. Inne wydatki finansowe 58 2 276 354,74 241 610,64 241 610,64 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II) 59 -834,04 270 053,56 270 053,56 D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/–B.III+/-C.III) 60 613,81 268 920,55 268 920,55 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 61 1 447,85 -1 133,01 -1 133,01 – zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 62 524 816,99 254 763,43 254 763,43 F. Środki pieniężne na początek okresu 63 523 982,95 524 816,99 524 816,99 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/–D), w tym: 64 0,00 0,00 – o ograniczonej możliwości dysponowania		A	B	C	D	E

































































	65

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

AKTYWA TRWAŁE - WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

Nota nr 1: Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych

Wyszczególnienie	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Wartość firmy	Inne wartości niematerialne i prawne	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	Razem
Wartość brutto
BZ 31.12.2017 r.	8 557 129,10	0,00	6 937 645,16	0,00	15 494 774,26
Zwiększenia w tym:	3 680 800,28	0,00	2 759 535,01	0,00	6 440 335,29
- zakup	0,00	0,00	2 759 535,01	0,00	2 759 535,01
- inne	3 680 800,2	0,00	0,00	0,00	3 680 800,28
Zmniejszenia w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
-odpis aktualizacyjny	0,0	0,00	0,00	0,00	0,00
BZ 31.12.2018 r.	12 237 929,38	0,00	9 697 180,17	0,00	21 935 109,55
Umorzenie
BZ 31.12.2017 r.	2 447 126,77	0,00	6 504 397,14	0,00	8 951 523,90
Zwiększenia w tym:	1 708 785,02	0,00	2 327 833,78	0,00	4 036 618,80
- amortyzacja	1 708 785,02		2 327 833,78		4 036 618,80
Zmniejszenia w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- inne	000				0,00
BZ 31.12.2018 r.	4 155 911,79	0,00	8 832 230,91	0,00	12 988 142,70
Odpisy aktualizujące
BZ 31.12.2017 r.					0,00
Zwiększenia	3 046 604,55	0,00	0,00	0,00	3 046 604,55
- odpis aktualizacyjny	3 046 604,55	0,00	0,00	0,00	3 046 604,55
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
BZ 31.12.2018 r.	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Wartość netto	3 046 604,55	0,00	0,00	0,00	3 046 604,55
BZ 31.12.2017 r.	6 110 002,33	0,00	433 248,03	0,00	6 543 250,36
BZ 31.12.2018 r.	5 035413,04	0,00	864 949,26	0,00	5 900 362,30

Odpisy aktualizujące zostały dokonane ze względu na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych. Zarząd przeprowadził test na utratę wartości zakładając 9% stopę dyskonta w stosunku rocznym. Podstawą modelu były historyczne dane produktów Spółki. Model zakładał projekcję przychodów na 5 lat. Kluczowymi założeniami dla modelu była powtarzalność wyników osiąganych przez poszczególne produkty z dodatkowym założeniem utraty efektywności tych produktów w czasie. Przyczyną utraty wartości było nieosiągnięcie w założonym modelu spodziewanych wpływów pieniężnych.

Lp.	Koszty zakończonych prac	stan na dzień 31.12.2018 r.		Objaśnienie okresu dokonywania
	rozwojowych	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	odpisów zgodnie z art.33 ust.3
1	Projekt Shooter_ 1.0v1	603 311,43	566 747,12	36 564,31
2	RACER_4.0v1	454 451,90	310 542,20	143 909,70
3	Projekt Shooter_4.0v1	1 258 405,66	755 043,48	503 362,18
4	Projekt Racer_4.0v4	317 095,02	184 972,20	132 122,82
5	RACER_5.0v2	671 956,86	347 177,68	324 779,18
6	Projekt Racer_4.0v5	921 412,29	383 921,75	537 490,54
7	Projekt Racer_5.0v4	172 017,77	71 674,00	100 343,77
8	RACER_3.0v5	167 605,86	67 042,32	100 563,54
9	RACER_4.0v7	1 267 789,73	485 986,09	781 803,64
10	POKER_1.0v1	339 444,74	107 490,79	231 953,95
11	SNIPER_1.0v1	1 745 921,65	494 677,73	1 251 243,92
12	RACER_4.0v9	54 648,37	15 483,77	39 164,60
13	Racer_5.0v5	273 854,43	73 027,84	200 826,59
14	POKER_1.0v2	173 040,31	40 376,14	132 664,17
15	RACER_4.0v11	136 173,08	31 773,70	104 399,38
16	IDLE_1.0v1	621 338,06	103 556,30	517 781,76
17	IDLE_1.0v3	142 420,30	18 989,36	123 430,94
18	WarGames 1.0v1	1 464 359,07	73 217,94	1 391 141,13
19	Racer_4.0v6	1 452 682,85	24 211,38	1 428 471,47
Razem		12 237 929,38	4 156 711,79	5 034 613,04

Lp.	Wartość firmy	stan na dzień 31.12.2018 r.		Objaśnienie okresu dokonywania
		Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	odpisów zgodnie art.44b ust.10
1	0,00	0,00	0,00	0,00	-
Razem		0,00	0,00	0,00

Nota nr 2: Kwota kosztów zakończonych prac rozwojowych oraz kwota wartości firmy, a także wyjaśnienie okresu ich odpisywania, określonego odpowiednio w art. 33 ust. 3 oraz art. 44b ust. 10

Jako koszty zakończonych prac rozwojowych Spółka traktuje projekty gier F2P (dostępnych za darmo na platformach mobilnych) zaprojektowanych w znacząco odmienny sposób, przy użyciu odmiennego algorytmu. Każda nowa gra podawana jest testom w celu stworzenia optymalnego modelu monetyzacji, bazującego na zachowaniu gracza w produkcjach.

Zakończone prace rozwojowe związane z wytworzeniem gier na urządzenia mobilne podlegają amortyzacji liniowej przez okres od 24 -60 miesięcy na podstawie oszacowań Zarządu Spółki co do możliwości czerpania korzyści ekonomicznych i możliwości generowania przychodów. Rozpoczęcie amortyzacji zakończonej gry następuje nie wcześniej niż po przyjęciu składnika wartości niematerialnej do używania. Przy ustaleniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności składnika wartości niematerialnych.

AKTYWA TRWAŁE - Rzeczowe aktywa trwałe

Wyszczególnienie	Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	Budynki, lokale, prawa lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto
BZ 31.12.2017 r.			196 344,33		303 536,91	499 881,24
Zwiększenia w tym:	0,00	0,00	52 426,40	0,00	6 947,96	59 374,36
- ze środków trwałych w budowie	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
- zakup	0,00	0,00	52 426,40	0,00	6 947,96	59 374,36
Zmniejszenia w tym:	0,00	0,00	29 801,20	0,00	0,00	29 801,20
- inne	0,00	0,00	29 801,20	0,00	0,00	0,00
BZ 31.12.2018 r.	0,00	0,00	22 625,20	0,00	280 683,67	529 454,40
Umorzenie
BZ 31.12.2017 r.			218 969,53		179 289,69	275 351,04
Zwiększenia w tym:	0,00	0,00	67 742,57	0,00	7 547,12	75 289,69
- amortyzacja			67 742,57		7 547,12	75 289,69
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
BZ 31.12.2018 r.	0,00	0,00	163 803,92	0,00	186 836,81	350 640,73
Odpisy aktualizujące
BZ 31.12.2017 r.						0,00
Zwiększenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Zmniejszenia	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
BZ 31.12.2018 r.	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Wartość netto
BZ 31.12.2017 r.	0,00	0,00	100 282,98	0,00	124 247,22	224 530,20
BZ 31.12.2018 r.	0,00	0,00	55 165,61	0,00	93 846,86	178 813,67

Nota nr 3: Zmiana stanu środków trwałych

Nota nr 4: Środki trwałe wykazywane pozabilansowo

W 2018 roku Spółka wynajmowała lokal biurowy od lutego 2014 roku. Powierzchnia użytkowa lokalu od 1 sierpnia 2016 roku wynosiła 657,49 m2. W kwietniu 2017 roku spółka wynajęła kolejny lokal o powierzchni 482,3 m2. Umowa została podpisana na 5 lat i 5 miesięcy. Łączna wysokość kaucji za obydwa lokale wynosi 204 894,02 PLN. Czynsz najmu za pierwszy lokal wynosi: 61,54 EUR netto za 1 m2 przez okres trzech pierwszych miesięcy najmu oraz 11,50 EUR netto za 1 m2 od czwartego miesiąca najmu, za drugi lokal 14,50 EUR netto za 1 m2. Opłata eksploatacyjna za 1 m2 wynosi 4,50 EUR. 07.03.2019 Spółka podpisała aneks do umowy najmu powracając do wynajmowania tylko 1 lokalu o powierzchni 657,49 m2 jednocześnie przedłużając umowę do 14.03.2024 roku. Wysokość czynszu oraz opłaty eksploatacyjnej za 1 m2 nie uległy zmianie.

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE	31.12.2018	31.12.2017
a) od jednostek powiązanych	0,00	0,00
b) od pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00
c) od pozostałych jednostek (z tytułu), w tym od:	204 894,02	204 894,02
- wspólnika jednostki współzależnej	0,00	0,00
- znaczącego inwestora	0,00	0,00
- od innych jednostek (z tytułu)	204 894,02	204 894,02
- kaucja za wynajem powierzchni biurowej	204 894,02	204 894,02
Należności długoterminowe netto	204 894,02	204 894,02
c) odpisy aktualizujące wartość należności	0,00	0,00
Należności długoterminowe brutto	204 894,02	204 894,02

ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	31.12.2018	31.12.2017
a) stan na początek okresu	204 894,02	204 894,02
- kaucja za wynajem powierzchni biurowej	0,00	0,00
b) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00
- kaucja za wynajem powierzchni biurowej	0,00	0,00
c) zmniejszenia	0,00	0,00
d) stan na koniec okresu	204 894,02	204 894,02
- kaucja za wynajem powierzchni biurowej	204 894,02	204 894,02

NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	31.12.2018	31.12.2017
a) w walucie polskiej	204 894,02	204 894,02
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	0,00	0,00
Należności długoterminowe, razem	204 894,02	204 894,02

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

UDZIAŁ LUB AKCJE W SPÓŁKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Spółka była jednostką dominującą dla TBULL Limited z siedzibą w Hong Kongu, która nie podjęła działalności operacyjnej. W 2017 roku został złożony wniosek o likwidację spółki TBULL Limited. Spółka T-BULL S.A. jest znaczącym inwestorem dla The Dust Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, wartość udziałów w cenie nabycia 29 714,40 zł, co stanowi 20,08% udziału w kapitale podstawowym. Siedziba Spółki The Dust Sp. z o.o. mieści się we Wrocławiu, przy ulicy Podwale 7/5.

The Dust S.A. to deweloper gier mobilnych na platformy Android, iOS i Windows. Spółka produkuje gry w dwóch modelach: produkcje na zlecenie oraz gry własne dystrybuowane w modelu F2P (free-to-play). The Dust specjalizuje się w produkcji gier reklamowych (tzw. advergaming) na zlecenie klientów korporacyjnych.

Kapitał własny jednostki wynosi 2472 072,95 zł, w tym: kapitał podstawowy: 148 000,00 zł, kapitał zapasowy: 2 267 494,99 zł, wynik lat ubiegłych - 32 265,53 zł, zysk netto 88 843,49 zł.

Nota nr 6: Zmiany stan długoterminowych aktywów finansowych

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	31.12.2018	31.12.2017
a) stan na początek okresu	29 714,40	40 000,00
- udziały	29 714,40	40 000,00
b) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00
c) zmniejszenia z tytułu sprzedaży udziałów	000	10 285,60
d) stan na koniec okresu	29 714,40	29 714,40
- udziały	29 714,40	29 714,40

Nota nr 7: Zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2017 dane przekształcone
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	210,00	97,00	97,00
a) odniesionych na wynik finansowy	0,00	0,00	0,00
b) odniesionych na kapitał własny	0,00	0,00	0,00
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0,00	0,00	0,00
2. Zwiększenia	1 877 772,00	0,00	285 861,00
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	1 591 865,00	0,00	0,00

- ujemne różnice kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych	0,00	0,00	0,00
- aktywo na niewykorzystaną ulgę B+R za 2018 rok	733 679,00	0,00	0,00
- aktywo na odpis aktualizujący WNiP	578 855,00	0,00	0,00
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową	0,00	0,00	0,00
-aktywo na stratę podatkowa za 2018 rok	279 331,00	0,00	0,00
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami	0,00	0,00	0,00
przejściowymi
d) odniesione na wynik lat ubiegłych	285 861,00	0,00	0,00
- aktywo na niewykorzystaną ulgę B+R za 2017 rok	0,00	0,00	285 861,00
3. Zmniejszenia	0,00	307,00	0,00
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami	0,00	307,00	0,00
przejściowymi (z tytułu)
- różnice kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych	0,00	0,00	0,00
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową	0,00	0,00	0,00
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami	0,00	0,00	0,00
przejściowymi
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec	1 877 772,00	210,00	285 861,00
okresu, razem, w tym:
a) odniesionych na wynik finansowy	1 591 865,00	210,00	285 861,00
b) odniesionych na kapitał własny	285 861,00	0,00	0,00
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0,00	0,00	0,00
d) odniesionych na wynik lat ubiegłych	0,00	0,00	0,00

Zarząd Spółki mając na uwadze dobro Spółki i Akcjonariuszy przeanalizował zasadność utworzenia i możliwość późniejszego wykorzystania aktywa wynikającego ze straty podatkowej w roku 2018 wraz z możliwością wykorzystania niewykorzystanej to tej pory ulgi podatkowej z tytułu działalności B+R za lata 2017 (częściowe wykorzystanie) i 2018.

Zarząd doszedł do wniosku, iż wykorzystanie w/w pozycji w latach 2019-2023 będzie możliwe ze względu na następujące przesłanki:

premiery gier będących aktualnie w produkcji a zawierających wiele rozwiązań z zakresu multiplayer;
premiery gier będących aktualnie w produkcji a opartych o gatunki z wysokim poziomem monetyzacji;
możliwość publikowania gier z portfolio Spółki w nowych sklepach;
podpisany list intencyjny z firmą The Dust wskazujący na chęć współpracy w procesie produkcji i wydania jednej gry na urządzenia mobilne opartej na twórczości polskiego pisarza Jacka Piekary.

Wyżej wymienione przesłanki w ocenie Zarządu doprowadzą we wskazanym okresie do wygenerowania dochodu podatkowego pozwalającego na wykorzystanie wskazanych aktywów.

Nota nr 8: Należności krótkoterminowe
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	31.12.2018	31.12.2017
Stan na początek okresu	1 650,00	1 650,00
a) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00
b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	1 650,00	1 650,00

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)	31.12.2018	31.12.2017
a) w walucie polskiej	1 982 174,34	538 622,94
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	246 342,71	126 449,08
b1. jednostka/waluta USD	64 433,60	35 020,00
Zł	242 251,01	0,00
b2. jednostka/waluta EUR	951,56	0,00
zł	4 091,71	0,00
Należności krótkoterminowe, razem	2 228 517,05	665 072,02

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	31.12.2018	31.12.2017
a) do 1 miesiąca	530 898,19	126 449,08
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	0,00	0,00
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	0,00	0,00
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	0,00	0,00
e) powyżej 1 roku	0,00	0,00
f) należności przeterminowane	0,00	0,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	530 898,19	126 449,08
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	0,00	0,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	530 898,19	126 449,08

Nota nr 9: Zmiany stanu środki pieniężne i inne środki pieniężne oraz struktura środków

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne		Stan na 31.12.2018 r.	Stan na 31.12.2017 r.
1.	Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:	522 629,99	515 858,48
	Kasa	178 901,09	464 445,26
	Rachunek w banku Alior Bank waluta PLN	190,39	0,00

	Rachunek w banku Alior Bank waluta USD	335 881,75	4 209,10

	Rachunek w banku Alior Bank waluta EUR	7 656,76	10 204,12
2.	Inne środki pieniężne:	1 156,03	7 313,73
	Pay Pal	1 156,03	7 313,73
4.	Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne ujęte w bilansie	523 786 ,02	523 172,21
5.	Krótkoterminowe aktywa finansowe zaklasyfikowane dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych do środków pieniężnych	0,00	0,00
6.	Różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych na dzień bilansowy	-196,93	-1 644,78
	dodatnie różnice kursowe (+)	0,00	0,00
	ujemne różnice kursowe (-)	-196,93	-1 644,78
7.	Razem środki pieniężne dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych (4+5-6)	523 982,95	524 816,99

Nota nr 10: Rozliczenia długookresowe ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.12.2018	31.12.2017
Nakłady na prace rozwojowe w budowie:	7 706 174,10	6 059 985,70
nakłady na RACER_4.0v2	0,00	229 032,76
nakłady na RACER_4.0v3	0,00	1 126 470,20
nakłady na IDLE_1.0v2	469 209,30	0,00
nakłady na RACER_4.0v6	0,00	892 032,76
nakłady na Pool_2.0v1	409 885,78	0,00
nakłady na UE_1.0v2	0,00	12 000,00
nakłady na RACER_8.0v1	1 168 614,31	0,00
nakłady na RACER_4.0v8	881 479,41	491 616,89
nakłady na RACER_7.0v1	3 200 993,93	218 493,19
nakłady na IDLE_1.V1	0,00	496 741,31
nakłady na SHOOTER_4.0V2	143 352,23	143 352,23
nakłady na SHOOTER_1.0V8	143 352,23	143 352,23
nakłady na ACTION_1.V1	0,00	327 626,27
nakłady na TOWNBUILDER_2.0V1	327 626,27	327 626,27
nakłady na WARGAMES_1.0V1	0,00	607 644,93
nakłady na CARDMOBA_1.0V1	0,00	423530,33
nakłady na RACER_4.0V12	0,00	307 342,84
nakłady na SHOOTER_3.0V4	431 939,47	307 342,83
nakłady na UE_4.0V1	0,00	3 000,00
nakłady na UE_5.0V1	0,00	2 265,00
nakłady na RACER_6.0v1	496 049,70	0,00
nakładu na MMOStrategy_1.0v1	33 671,47	0,00
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe, razem	7 706 174,10	6 059 985,70

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2017 dane przekształcone
subskrypcje	16 816,62	32 470,86	32 470,86
koszty związane z debiutem na GPW	0,00	578 537,80	578 537,80
Aktywa z tytułu korekty CIT za rok 2016	954 346,58	0,00	954 346,58
Aktywa z tytułu korekty CIT za rok 2017	721 775,00	0,00	721 755,00
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe, razem	1 692 938,20	611 008,66	2 287 130,27

Główną kwotę rozliczeń międzyokresowych w 2018 roku stanowiła kwota 1 676 121,58 zł., która dotyczyła aktywów z tytułu korekty podatku dochodowego za lata 2016 - 2017.

Nota nr 10: Informacja nt. odpisów aktualizujących główne składniki aktywów Odpisy aktualizujące dotyczyły zakończonych prac rozwojowych

Nota nr 11: Akcje własne

W 2018 r. Spółka dokonała:

– nabycia 2125 akcji własnych serii D, stanowiących 0,2% w kapitale zakładowym Emitenta; cena nabycia była równa wartości nominalnej: 0,10 zł każda akcja, czyli łącznie 212,50 zł;

– zbycia 3825 akcji własnych serii D, stanowiących 0,3% w kapitale zakładowym Emitenta; cena zbycia była równa wartości nominalnej: 0,10 zł każda akcja, czyli łącznie 382,50 zł.

Równowartość akcji nabytych, o których mowa powyżej (rozumiana jako kurs zamknięcia na zorganizowanym rynku GPW w dniu przeprowadzenia danej transakcji): łącznie 177.650,00 zł.

Równowartość akcji zbytych, o których mowa powyżej (rozumiana jako kurs zamknięcia na zorganizowanym rynku GPW w dniu przeprowadzenia transakcji): łącznie 260.100,00 zł.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2018 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego dokumentu Spółka nie posiadała akcji własnych.

Wszystkie transakcje na akcjach własnych związane były z realizacją programu motywacyjnego, o którym Spółka informowała raportami bieżącymi nr 17/2016, 21/2016 i 30/2017 opublikowany-mi przez Elektroniczny System Przekazywania Informacji (system ESPI). Akcje nabywane były od pracowników, z którymi stosunek pracy ulegał zakończeniu, a następnie sprzedawane osobom uprawnionym pozostającym pracownikami Spółki – zgodnie z regulaminem programu motywacyjnego.

	Nota nr 12: Kapitał zakładowy (struktura)
Lp.	Seria/emisja Rodzaj akcji (udziałów)	Rodzaj uprzywilejowania	Liczba akcji (udziałów)	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
1	A1 imienne	uprzywilejowane	168.000	16 800,00	wkłady pieniężne	12.10.2015
2	A2 imienne	uprzywilejowane	168.000	16 800,00	wkłady pieniężne	12.10.2015
3	A3 imienne	uprzywilejowane	168.000	16 800,00	wkłady pieniężne	12.10.2015
4	B imienne	uprzywilejowane	448.000	44 800,00	wkłady pieniężne	12.10.2015
5	C1 imienne	uprzywilejowane	20.000	2 000,00	wkłady pieniężne	10.08.2017
6	C2 imienne	uprzywilejowane	20.000	2 000,00	wkłady pieniężne	10.08.2017
7	C3 imienne	uprzywilejowane	20.000	2 000,00	wkłady pieniężne	10.08.2017
8	E na okaziciela	nie są uprzywilejowane	90.000	9 000,00	wkłady pieniężne	10.08.2017
9	D na okaziciela	nie są uprzywilejowane	22.100	2 210,00	wkłady pieniężne	10.08.2017
10	F na okaziciela	nie są uprzywilejowane	37.889	3 788,90	wkłady pieniężne	05.10.2018
Kapitał razem		X	1 161 989	116 198,90	X	X	X

Akcje serii A1, A2, A3 oraz serii C1, C2, C3 są akcjami imiennymi uprzywilejowanymi w ten sposób, że każda akcja serii A1, A2, A3 oraz C1, C2, C3 daje prawo do dwóch głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.

Struktura akcjonariatu
Lp.	Akcjonariusz / Udziałowiec	Liczba udziałów/akcji	Udział %	Wartość udziałów/akcji	liczba głosów	Udział % w głosach
1	Damian Fijałkowski	218 000	18,76%	21 800,00	406 000	23,52%
2	Zwoliński Grzegorz	218 000	18,76%	21 800,00	406 000	23,52%
3	Radosław Łapczyński	218 000	18,76%	21 800,00	406 000	23,52%
4	Tech Invest Group S.A.	166 816	14,36%	16 681,60	166 816	9,67%
5	Pozostali Akcjonariusze	341 173	29,36%	34 117,30	341 173	19,77%
Razem		1 161 989	100,00%	116 198,90	1 725 989	100,00%

W dniu 26 marca 2015 r. odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Rep. A Nr 2173/2015, które podjęło uchwały w sprawie:

podwyższenia kapitału zakładowego o 91.800,00 zł z 9.000,00 zł do 100.800,00 zł, poprzez ustanowienie 918 nowych udziałów, - przekształcenia formy prawnej spółki ze spółki z ograniczoną działalnością w spółkę akcyjną - kapitał zakładowy Spółki Przekształconej

został w całości pokryty z majątku Spółki przekształcanej i wynosił 100.800 zł, dzielił się na 1.008.000 szt. akcji o wartości nominalnej 0,1 zł każda.

W dniu 23 lutego 2016 r. Rep A 1757/2016 Akcjonariusze wyrazili zgodę na nabycie 56.000 szt. akcji serii B w celu ich dobrowolnego umorzenia, jednocześnie dokonano podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 95.200 zł do 110.200 zł tj. o kwotę 15.000 zł poprzez emisję 50.000 szt. akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu serii C1, 50.0000 szt. akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu C2, 50.000 szt. akcji uprzywilejowanych co do głosu serii C3. Cena emisyjna równa cenie nominalnej.

W umowie Spółki zawarto zapisy upoważniające Zarząd do podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie wyższą niż 5.000 zł w granicach określonych (kapitał docelowy).

W dniu 14 grudnia 2016 r. podjęta została uchwała w sprawie podwyższenia kapitału podstawowego w ramach kapitału docelowego poprzez emisję 22.100 szt. akcji serii D o wartości nominalnej 0,1 zł każda. Podwyższenie związane było z wprowadzonym programem motywacyjnym dla pracowników.

Akcje zostały zarejestrowane w KRS w dniu 10.08.2017.

W dniu 20.02.2017 Zarząd podjął uchwałę w sprawie zamiany (konwersji) akcji imiennych uprzywilejowanych na akcje zwykłe na okaziciela zgodnie z wnioskami złożonymi przez Akcjonariuszy Spółki. Skonwertowane zostało 30.000 akcji imiennych serii C1, 30.000 akcji imiennych serii C2 oraz 30.000 akcji imiennych serii C3 łącznie na 90.000 na okaziciela serii E.

W dniu 21.03.2017 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy (Rep A 6421/2017) zatwierdziło konwersję poprzez podjęcie uchwały w sprawie konwersji części akcji imiennych serii C1, serii C2 oraz serii C3 na akcje serii E na okaziciela.

Akcje serii E oraz zmniejszone serie akcji C1, C2 i C3 zostały zarejestrowane w KRS w dniu 10.08.2017.

22 czerwca 2018 r. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny sporządzony w związku z ofertą publiczną do 100.000 akcji Spółki serii F oraz z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym istniejących akcji Emitenta serii B, D i E, nowopowstałych akcji serii F oraz praw do akcji serii F. Dokument ten został opublikowany 27 czerwca 2018 r. zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

W związku z przeprowadzoną ofertą publiczną, w dniu 18 lipca 2018 r. dokonano przydziału 37.889 akcji serii F Spółki. Mając na uwadze cenę emisyjną 1 akcji na poziomie 50,00 zł, Emitent pozyskał na rozwój 1,89 mln zł brutto (bez uwzględnienia kosztów emisji).

Akcje serii B, D i E są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (rynek oficjalnych notowań) od 29 sierpnia 2018 r., a akcje serii F od 9 listopada 2018 r. (zostały one zarejestrowane w KRS 5 października 2018 r.).

Nota nr 13: Kapitał zapasowy

KAPITAŁ ZAPASOWY	31.12.2018	31.12.2017
Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu	7 736 881,51	2 744 077,81
Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego	5 638 111,29	4 992 803,70
zwiększenie (z tytułu)	6 998 197,46	4 995 013,70
- podziału zysku ustawowo	5 107 536,36	4 995 013,70
- z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	1 890 661,10	0,00
zmniejszenie (z tytułu)	1 360 086,17	2 210,00
- koszty emisji akcji serii F	1 360 086,17	2 210,00
Stan Kapitału (Funduszu) na koniec okresu	13 374 992,80	7 736 881,51

Nota nr 14: Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Tytuł zdarzenia	BZ 31.12.2018 r.			BZ 31.12.2017 r.			BZ31.12.2017 r. dane przekształcone
	kwota dodatnia różnicy przejściowej	stawka podatk u odrocz onego	kwota rezerwy	kwota dodatnia różnicy przejściowe j	stawka podatk u odrocz onego	kwota rezerw y	kwota dodatniej różnicy przejściowej	stawka podatk u odrocz onego	kwota rezerwy
	- od zdarzeń odnoszonych na wynik finansowy
wycena walut na rachunku	93,01	19%	17,67	1136,84	19%	216,00	1 136,84	19%	216,00
Różnica przejściowa w wycenie nakładów	14 490 417,33	19%	2 753 179,29	0,00	19%	0	10 326 047,47	19%	1 961 949,02
Przychody na przełomie roku	530 898,19	19%	100 870,66	0,00	19%	0	682 742,00	19%	129 720,98
należna dotacja, wypłacona w 2019 roku	579 579,79	19%	110 120,16	0,00	19%	0	0,00	19%	0,00
Różnica przejściowa w wycenie środków trwałych	36 564,31	19%	6 947,22	0,00	19%	0	0,00	19%	0,00
RAZEM	15 637 552,63	x	2 971 135,00	1 136,84	x	216,00	11 009 926,31	x	2 091 886,00
- od zdarzeń odnoszonych na wynik finansowy lat ubiegłych
Przychody na przełomie roku	682 742,00		19%	129 720,98		19%		19%
RAZEM	682 742,00		x	129 720,98	0,00	x	0,00

Nota 15: Propozycja podziału zysku lub pokrycia starty za rok obrotowy

Wyszczególnienie		Wartość
I	Zysk / strata netto	2 817 995,50
II	Podział zysku / pokrycie straty	2 817 955,50
1	przeniesienie na kapitał zapasowy	2 817 955,50
III	Niepodzielony zysk / nie pokryta strata	0,00

Nota nr 15: Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne

Spółka nie tworzy długoterminowych rezerw na świadczenia emerytalne. Z uwagi na zatrudnienie młodej kadry z niewielkim stażem pracy poziom rezerwy nie jest istotny. Średnia wieku pracowników na dzień 31.12.2018 wynosiła 28,77 lat.

Nota nr 16: Zobowiązania długoterminowe

Pozycja nie występuje w okresie sprawozdawczym.

Nota nr 17: Zobowiązania krótkoterminowe
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	31.12.2018	31.12.2017
1) Wobec jednostek powiązanych, w tym:	0,00	0,00
- wobec jednostek zależnych	0,00	0,00
- wobec jednostki dominującej	0,00	0,00
2) Wobec pozostałych jednostek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale,	0,00	0,00
w tym:
- wobec jednostek współzależnych	0,00	0,00
- wobec jednostek stowarzyszonych	0,00	0,00
- wobec innych jednostek	0,00	0,00
3) wobec pozostałych jednostek, w tym:	2 824 057,02	1 904 753,69
- wobec wspólnika jednostki współzależnej	0,00	0,00
- wobec znaczącego inwestora	0,00	0,00
- wobec innych jednostek	0,00	0,00
a) kredyty i pożyczki	2 500 238,47	383 358,18
- linia kredytowa w baku Alior Bank S.A.	2 100 238,47	0,00
- pożyczka od spółki Kurtier Sp. z o.o.	400 000,00	0,00
b)z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0,00	1 200 000,00
- z tytułu emisji obligacji	0,00	1 200 000,00
c) inne zobowiązania finansowe	0,00	0,00
d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	214 853,79	190 687,30
- do 12 miesięcy	214 853,79	190 687,30
- powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00
e) zaliczki otrzymane na dostawy	0,00	0,00
f) zobowiązania wekslowe	0,00	0,00
g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz z innych tytułów
publicznoprawnych	108 964,76	122 968,44
-z tytułu podatku VAT	348,20	0,00
-z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych	3 816,00	22 320,00
-z tytułu ZUS	99 410,56	96 924,44
-PFRON	5 390,00	3 724
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	2 824 057,02	1 904 753,69

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	31.12.2018	31.12.2017
a) w walucie polskiej	2 751 209,8	1 903 617,28
- kredyty i pożyczki, w tym:	2 500 428,86	383 358,18
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0,00	1 200 000,00
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 miesięcy	141 816,20	189 550,89
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz z innych tytułów publicznoprawnych	108 964,76	122 968,44
- inne (wg rodzaju)	0,00	7 739,77
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	73 037,59	1 136,41
b1. jednostka/waluta EUR	211,20	288,00
zł	909,88	1 136,41
- z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności o 12 miesięcy	73 037,59	1 136,41
b2. jednostka/waluta USD	18 869,71	0,00
zł	2 423,80	0,00
pozostałe waluty w zł	0,00	0,00
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	2 824 311,80	1 904 753,69

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
Nazwa (firma) jednostki	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy		Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty		Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpi ecze-nia	Inne
		zł	waluta	zł	waluta
Kurtier Sp. z o.o. Sk.-A	Wrocław ul. Fiołkowa 3,52-200 Wysoka	400 000,00	PLN	400 000,00	PLN	9% w skali roku 31.03.2019		-	-
Alior Bank S.A.	ul. Łopuszńska 38D, 02- 232 Warszawa	2 300 000	PLN	2 100 238,47	PLN	oprocentowanie (zmienne): 4,73% marża banku w skali roku: 3,00%	16.08.2019	-	-

Nota nr 17: Inne rozliczenia międzyokresowe

Pozycja nie występuje w okresie sprawozdawczym.

Nota nr 18: Sposób obliczenia wartości księgowej na jedną akcję oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA 1 AKCJĘ	31.12.2018	31.12.2017 skorygowany	31.12.2017 zatwierdzony
Liczba akcji (w szt.)	1 161 989	1 124 100	1 124 100
Wartość księgowa na jeden udział (w zł)	12,52	12,02	11,53
Rozwodniona liczba akcji *	1 161 989	1 124 100	1 124 100
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	12,52	12,02	11,53

Nota nr 19: Należności warunkowe od jednostek powiązanych Pozycja nie występuje w okresie sprawozdawczym. Nota nr 20: Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych Pozycja nie występuje w okresie sprawozdawczym.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

Nota nr 21: Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Struktura rzeczowa (wg rodzajów działalności)	01.01.2018 r. - 31.12.2018 r.	01.01.2017 r. - 31.12.2017 r po korekcie	01.01.2017 r. - 31.12.2017 r. zatwierdzone
Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym:	7 227 529,90	8 913 751,69	8 231 009,69
wyświetlanie reklam	3 072 578,62	4 322 289,35	4 009 492,21
mikropłatności w grach	2 002 073,55	2 466 794,20	2 293 236,32
sprzedaż modeli 3D	18 052,26	30 137,37	27 489,53
sprzedaż aplikacji	2 100 839,44	1 633 409,99	1 495 365,29
czynsz, energia	33 986,03	461 120,78	329 316,34
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w tym:	0,00	0,00	0,00
- ze sprzedaży towarów	0,00	0,00	0,00
- ze sprzedaży materiałów	0,00	0,00	0,00
Z powyższych przychodów sprzedaż dla jednostek powiązanych wynosi:	0,00	0,00	0,00
RAZEM	7 227 529,90	8 913 751,69	8 231 009,69

Struktura terytorialna	01.01.2018 r. - 31.12.2018 r.	01.01.2017 r. - 31.12.2017 r po korekcie	01.01.2017 r. - 31.12.2017 r. zatwierdzone
Przychody ze sprzedaży produktów i usług razem w tym:	7 227 529,90	8 913 751,69	8 231 009,69
Kraj	33 986,03	461 120,78	405 426,34
Eksport	7 193 543,87	8 452 630,91	7 825 583,35
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów razem w tym:	0,00	0,00	0,00
Kraj	0,00	0,00	0,00
Eksport	0,00	0,00	0,00
Z powyższych przychodów sprzedaż dla jednostek powiązanych wynosi:	0,00	0,00	0,00
1. Przychody ze sprzedaży produktów i usług	0,00	0,00	0,00
Kraj	0,00	0,00	0,00
Eksport	0,00	0,00	0,00
2. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	0,00	0,00	0,00
Kraj	0,00	0,00	0,00
Eksport	0,00	0,00	0,00
RAZEM	7 227 529,90	8 913 751,69	8 231 009,69

Nota nr 22: Koszty według rodzaju
Wyszczególnienie	01.01.2018 r. - 31.12.2018 r.	01.01.2017 r. - 31.12.2017 r.
Koszty według rodzaju:
amortyzacja	4 111 908,48	3 681 336,02
zużycie materiałów i energii	73 234,23	144 138,66
usługi obce	1 820 658,50	1 396 140,47
podatki i opłaty	31 459,19	30 698,88
wynagrodzenia	3 114 875,22	2 328 774,61

ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym emerytalne	809 167,38	877 711,67
pozostałe koszty rodzajowe	579 855,77	400 812,14
Koszty według rodzaju razem	10 541 158,77	8 859 612,45
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	0,00	0,00
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki ( - )	5 405740,68	6 037 980,30
Koszty sprzedaży ( - )	342 479,93	181 787,92
Koszty ogólnego zarządu ( - )	651 298,90	941 726,79
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	4 141 639,26	1 698 117,44

Nota nr 23: Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie		01.01.2018 r. - 31.12.2018	01.01.2017 r. - 31.12.2017
		r.	r.
I.	Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	0,00	0,00
II.	Dotacje	997 433,46	0,00
III.	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0,00	0,00
IV.	Inne przychody operacyjne	18 275,83	0,00
	deklaracja VAT	3,41	3,15
	zwrot zapłaconych kwot	0,00	2 911,66
	pakiety medyczne członków rodzin	13 552,50	19 939,50
	wynagrodzenie należne płatnikowi	54,36	20,90
	korekty księgowań	4 665,56	0,00
RAZEM		995 709,29	22 875,21

Nota nr 24: Pozostałe koszty operacyjne

INNE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2018 – 31.12.2018	01.01.2017 – 31.12.2017
1. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	3 046 604,55	0,00
- aktualizacja kosztów zakończonych prac rozwojowych	3 046 604,55	0,00
2 pozostałe, w tym:	12 148,57	55 085,35
- deklaracja DEK-1	0,00	51 965,00
- deklaracja VAT-7	3,46	6,38
-korekty księgowań	0,00	0,02
- ubezpieczenie NNW pakiety medyczne członków	11 732,07	1 197,00
- inne koszty operacyjne	413,04	1 916,95
Inne koszty operacyjne, razem	3 058 753,12	55 085,35

Nota nr 25: Przychody finansowe

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2018 – 31.12.2018	01.01.2017 – 31.12.2017
1. Dywidendy i udziały w zyskach	0,00	642 415,04
- od jednostek powiązanych	0,00	642 415,04
-od pozostałych jednostek	0,00	0,00
2. odsetki	2 249,41	0,00
- odsetki uzyskane z emisji akcji F	2 249,41	0,00
3. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych	0,00	0,00
- w tym od jednostek powiązanych	0,00	0,00
4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	0,00	0,00
5. Inne	0,03	0,02
-dodatnie różnice kursowe w momencie zapłaty należności lub regulowania zobowiązania	0,00	0,00
- dodatnie różnice kursowe na dzień bilansowy	0,00	0,00
- pozostałe koszty finansowe	0,03	0,02
Przychody finansowe z razem	2 249,44	642 415,06

Nota nr 26: Koszty finansowe

	Wyszczególnienie	01.01.2018 r. - 31.12.2018 r.	01.01.2017 r. - 31.12.2017 r.
I.	Odsetki	151 925,03	143 114,54
	Odsetki od limitu na rachunku bankowym	65 611,11	100,02
	Odsetki od obligacji	79 298,62	121 024,10
	Odsetki od pożyczek	6 731,51	20 453,42

	Odsetki Ustawowe	182,79	0,00
	Odsetki od zaległości podatkowych	101,00	1 537,00
	w tym dla jednostek powiązanych	0,00	0,00
II.	Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych	0,00	0,00
	w tym w jednostkach powiązanych	0,00	0,00
III.	Aktualizacja wartości aktywów finansowych	0,00	0,00
IV.	Inne	28 938,71	46 968,56
	nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	8 576,89	46 968,54
	Zabezpieczenie uruchomienia kredytu obrotowego	20 000,00	0,00
	Noty obciążeniowe	361,82	0,02
RAZEM		180 863,74	190 083,10

Nota nr 27: Informacje o kosztach związanych z pracami badawczymi i pracami rozwojowymi,

które nie zostały zakwalifikowane zgodnie z art. 33 ust. 2 do wartości niematerialnych i prawnych

Wyszczególnienie	wartość	pozycja RZiS
koszty badawcze	1 893 865,19	B II
koszty rozwojowe	0,00
Razem	1 893 865,19

Nota nr 28: Rozliczenie różnicy pomiędzy podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym

a wynikiem finansowym (zyskiem/stratą) brutto Wyszczególnienie	01.01.2018 r. - 31.12.2018 r.
Wynik finansowy brutto
	-211 033,32
Przychody zwolnione z opodatkowania	0,00
Przychody niepodlegające opodatkowaniu w roku bieżącym
wycena bilansowa	93,01
Przychód fakturowany w 2019 dotyczący 2018	530 898,19
Dotacja należna otrzymana w 2019	579 579,79
Razem	1 110 570,99
Przychody podlegające opodatkowaniu w roku bieżącym, ujęte w księgach rachunkowych lat ubiegłych
Przychód fakturowany w 2018 dotyczący 2017	682 742,00
Razem	682 742,00
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
Odsetki zapłacone od obligacji serii b	26 926,02
PFRON	61 487,00
Nieudokumentowane dostawy	44 025,55
Pozostałe odsetki	11,55
Pozostałe koszty NKUP konta 7	3 237,29
Pozostałe koszty NKUP konta 5	3 253,15
Razem	139 040,56
Koszty nieuznawane za koszty uzyskania przychodów w bieżącym roku
Odpis aktualizujący WNiP	3 046 604,55
Amortyzacja NKUP Środki trwałe	51 386,28
Amortyzacja nakładów NKUP	1 468 166,98
Razem	4 566 157,81
Koszty uznawane za koszty uzyskania przychodu w roku bieżącym ujęte w księgach lat ubiegłych
Odwrócenie wyceny z BO	- 1 133,01
Wydatki na prace rozwojowe RMK	5 344 253,68
Amortyzacja nakładów poniesionych w 2015	193 373,61
Razem	5 536 494,28

Strata z lat ubiegłych	0,00
Inne zmiany podstawy opodatkowania	0,00
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	-1 470 158,22
Stawka podatku dochodowego od osób prawnych	19%
Podatek dochodowy	0,00
Podatek odroczony i inne, w tym:	-712 662,00
Przypis podatkowy	0,00
Zmiana aktywa z tytułu podatku odroczonego	-1 591 911,00
Zmiana rezerwy na podatek odroczony	879 249,00
RAZEM PODATEK DOCHODOWY W RZIS	-712 662,00
Pozostałe obciążenia wyniku finansowego, w tym:	0,00

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota nr 29: Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych

	Wyszczególnienie	01.01.2018 r. - 31.12.2018 r.	01.01.2017 r. - 31.12.2017 r. po korekcie	01.01.2017 r. - 31.12.2017 r. zatwierdzone
1.	Amortyzacja	4 111 908,48	3 681 336,02	3 681 336,02
	amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych	4 036 618,80	8 372,28	8 372,28
	amortyzacja środków trwałych	75 289,68	3 597 611,74	3 597 611,74
2.	Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych obejmują:	-1 447,85	1 131,01	1 131,01
	Różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych	-1 447,85	1 131,01	1 131,01
3.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:	151 641,24	141 577,54	141 577,54
	odsetki zapłacone od pożyczek	6 731,51
	odsetki zapłacone od kredytów	65 611,11	20 553,44	20 553,44
	odsetki od dłużnych papierów wartościowych	79 298,62	121 024,10	121 024,10
4.	Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	3 046 604,55	-659 986,40	-659 986,40
	Wynik ze zbycia długoterminowych aktywów finansowych	0,00	-659 986,40	-659 986,40
	aktualizacja wartości aktywów trwałych	3 046 604,55	0,00	0,00
5.	Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	879 249,00	1 137 553,00	210,00
	zmiana stanu rezerw wynikająca z bilansu	879 249,00	1 137 553,00	210,00
6.	Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	0,00	0,00	0,00
	zmiana stanu zapasów wynikająca z bilansu	0,00	0,00	0,00
7.	Zmiana należności wynika z następujących pozycji:	-879 053,03	- 860 456,37	-177 714,37
	zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	-879 053,03	- 860 456,37	-177 714,37
8.	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika z następujących pozycji:	2 487,43	140 835,69	140 835,69
	zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	2 487,43	140 835,69	140 835,69
	zmiana stanu zobowiązań długoterminowych wynikająca z bilansu	917 070,68	0,00	0,00
	korekta o zaciągnięty kredyt	- 2 117 070,68	0,00	0,00
	korekta o zmianę stanów zobowiązań z tytułu dłużnych papierów wartościowych	1 200 000,00	0,00	0,00
9.	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych wynika z następujących pozycji:	-729 851,52	-1 519 934,13	-512 298,55
	zmiana stanu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów	-3 238 099,40	-2 314 136,99	0,00
	zmiana stanu krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów	594 192,04	-1 234 170,13	-512 298,55
	korekta o koszty emisji akcji serii F	-578 537,80	0,00	0,00

Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	0,00	0,00
korekta o zmniejszenie o zakończone prace rozwojowe	3 680 800,28	2 028 372,99
korekta o otrzymaną dotację	-397 853,67	0,00
korekta o amortyzację prac rozwojowych aktywowanych w WNiP	-790 352,97	0,00

INFORMACJE O CHARAKTERZE I CELU GODPODARCZYM ZAWARTYCH PRZEZ JEDNOSTKĘ UMÓW NIEUWZGLĘDNIONYCH W BILANSIE

Nota nr 30: Informacje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez jednostkę umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki

nie dotyczy.

Nota nr 31: Informacje o transakcjach zawartych przez jednostkę na innych warunkach niż rynkowe ze stronami powiązanymi (wraz z ich kwotami, charakterem transakcji) wraz z informacjami określającymi charakter związku ze stronami powiązanymi oraz innymi informacjami dotyczącymi transakcji niezbędnymi dla zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki

1) Z jednostkami powiązanymi nie dotyczy

2) Przez osobę, która jest członkiem organu zarządzającego, nadzorującego lub administracyjnego jednostki lub jednostki z nią powiązanej

nie dotyczy.

3) Przez osobę, która jest małżonkiem lub osobą faktycznie pozostającą we wspólnym pożyciu, krewnym lub powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym, osobą związaną z tytułu opieki lub kurateli w stosunku do której z osób będących członkami organu zarządzającego, nadzorującego lub administracyjnego jednostki lub jednostki z nią powiązanej nie dotyczy

4) Przez jednostkę kontrolowaną, współkontrolowaną lub inną jednostkę, na którą znaczący wpływ wywiera lub posiada w niej znaczącą ilość głosów, bezpośrednio albo pośrednio osoba, o której mowa w pkt 2 i 3 nie dotyczy.

5) Przez jednostkę realizującą program świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia, skierowany do pracowników jednostki lub innej jednostki będącej jednostką powiązaną w stosunku do tej jednostki nie dotyczy

	31.12.2018	31.12.2017
Pracownicy fizyczni	0,00	0,00
Pracownicy umysłowi	44,07	58,83

Nota nr 32: Informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe (wyliczone zgodnie z definicją RJP)

Nota nr 33: Łączna wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących emitenta

Razem zatrudnieni 44,07 58,83

Wyszczególnienie	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Wynagrodzenia Zarządu, w tym:	168 000,00	175 517,16
- wynagrodzenia	168 000,00	175 517,16
- nagrody	0,00	0,00
- korzyści, w tym:	0,00	0,00
programy motywacyjne lub premiowe oparte na kapitale - emitenta, w tym:	0,00	0,00
oparte na obligacjach z prawem pierwszeństwa, -	0,00	0,00

oparte na obligacjach zamiennych, -	0,00	0,00
opartych na warrantach subskrypcyjnych -	0,00	0,00
inne -	0,00	0,00
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej, w tym:	39 000,00	28 411,30
- wynagrodzenia	39 000,00	28 411,30
- nagrody	0,00	0,00
- korzyści, w tym:	0,00	0,00
programy motywacyjne lub premiowe oparte na kapitale -	0,00	0,00
emitenta, w tym: oparte na obligacjach z prawem pierwszeństwa, -	0,00	0,00
oparte na obligacjach zamiennych, -	0,00	0,00
opartych na warrantach subskrypcyjnych -	0,00	0,00
inne -	0,00	0,00
Razem wynagrodzenia	207 000,00	203 928,46

01.01.2018 –31.12.2018	Funkcja	Wynagrodzenie
Łączne wartość dla Zarządu, w tym:		168 000,00
- Grzegorz Zwoliński	Prezes Zarządu	84 000,00
- Damian Fijałkowski	Członek Zarządu	84 000,00
Łączne wartości dla Rady Nadzorczej	-	39 000,00
Razem wynagrodzenia	-	207 000,00

01.01.2017 – 31.12.2017	Funkcja	Wynagrodzenie
Łączne wartość dla Zarządu, w tym:	-	175 517,16
- Grzegorz Zwoliński	Prezes Zarządu	87 758,58
- Damian Fijałkowski	Członek Zarządu	87 758,58
Łączne wartości dla Rady Nadzorczej, w tym:	-	28 411,30
Razem wynagrodzenia	-

Wyszczególnienie	01.01.2018 -31.12.2018	01.01.2017 -31.12.2017
Wartość wynagrodzenia i nagród osób zarządzających lub nadzorujących emitenta otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach:
jednostek zależnych -	0,00	0,00
jednostek współzależnych -	0,00	0,00
jednostek stowarzyszonych -	0,00	0,00
Razem wynagrodzenie:	0,00	0,00

Nota nr 34: Inne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji finansowej, majątkowej oraz

wynik finansowy jednostki

Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

Nota nr 35: Pożyczki i inne świadczenia dla członków organów zarządzających, administrujących

i nadzorujących spółkę handlową

Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

Nota nr 36: Informacje na temat umów z biegłym rewidentem lub podmiotem uprawnionym do badania oraz o warunkach wynagrodzenia

Wynagrodzenie	2018 r.	2017 r.
---------------	---------	---------

Badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego	18 648,00	15 000,00
Inne usługi poświadczające, w tym przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	0,00	0,00
Usługi doradztwa podatkowego	0,00	0,00
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego	10 380,00	0,00
Razem wynagrodzenia	29 028,00	15 000,00

Nota nr 37: Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

Nota nr 38: Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

Nota nr 39: Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a spółką oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

Nota nr 40: Sprawozdanie finansowe skorygowane wskaźnikiem inflacji

Nie istnieją przesłanki do przeprowadzenia korekty analizowanych sprawozdań finansowych wskaźnikiem inflacji.

Nota nr 41: Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w danych porównywalnych a uprzednio sporządzonymi i nie opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

Nota nr 42: Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego dokonanych w stosunku do poprzednich lat obrotowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność.

Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

Nota nr 43: Dokonane korekty błędów, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność.

	Pozycja sprawozdawcza	Wartość w roku poprzedzającym	kwota korekty	Wartość po doprowadzeniu do porównywalności	Wyjaśnienia zmian
1	Aktywa A.V.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0,00	285 861,00	285 861,00	Utworzenie aktywa z tytułu niewykorzystanej ulgi na prace B+R za rok 2017
2	Aktywa B.II.3a) Należności z tytułu dostaw i usług	126 449,08	682 742,00	809 191,08	Należności z tytułu przychodów wyfakturowanych w styczniu 2018
3	Pasywa A.6 Zysk (strata) netto	5 107 563,36	553 054,58	5 660 590,94	Odniesienie korekt na wynik
	Pasywa B.I.1 Rezerwa z tytułu	1 961 949,02				Rezerwa z tytułu różnic przejściowych w wycenie nakładów na prace rozwojowe
4	odroczonego podatku dochodowego	216,00	129 720,98	2 091 670,00	Rezerwa z tytułu różnic przejściowych na przychodach z przełomu roku
5	RZiS A.I Przychody netto ze sprzedaży produktów	8 231 009,69	682 742,00	8 913 751,69	Należności z tytułu przychodów wyfakturowanych w styczniu 2018
6	RZiS O Podatek dochodowy	721 963,00	129 687,42	851 650,42	Rezerwa z tytułu różnic przejściowych na przychodach z przełomu roku
7	Pasywa A.6 Zysk (strata) netto	5 107 563,36	553 054,58	5 660 590,94	Odniesienie korekt na wynik (korekta przychodów i różnicy przejściowej z tego tytułu)

Nota nr 44: W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Nota nr 45: Informacje o połączeniu spółek

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie łączyła się z innymi jednostkami. Spółka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Nota nr 46: W przypadku niestosowania w sprawozdaniu finansowym do wyceny udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych - metody

praw własności - należy przedstawić skutki, jakie spowodowałoby jej zastosowanie oraz jak wpłynęłoby na wynik finansowy.

Wycena udziałów The Dust Sp. z o.o. metodą praw własności miałaby następujące wpływy na kapitały i wyniki spółki.

udział kapitałowy spółki wyniósłby (wycena udziałów na 31.12.2018 r.) 485 996,97 zł
udział w wyniku finansowym za 2018 r. wyniósłby: 46 337,76 zł
udział w zmianach kapitałowych The Dust Sp. z o.o. wyniósłby: 311 089,21 zł
wpływ wycena na aktywa netto wyniósłby: 357 426,97zł

Nota nr 47: Przyczyny odstąpienia od sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz podstawa prawna tej decyzji

Jednostka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego w związku z tym iż Spółka zależna T-BULL Limited nie rozpoczęła działalności operacyjnej. Spółka odstąpiła od konsolidacji na podstawie art. 58. 1. ustawy o rachunkowości zgodnie, z którym konsolidacją można nie obejmować jednostki zależnej, jeżeli dane finansowe tej jednostki są nieistotne dla realizacji obowiązku określonego w art. 4 ust. 1. Zarząd podjął decyzję o jego rozwiązaniu T-Bull Limited, a wykreślenie z właściwego rejestru w Hong Kongu miało miejsce 13 lipca 2018 r. Na dzień sporządzenia niniejszego dokumentu Spółka nie tworzy grupy kapitałowej.

Na nr 48: Nazwę, adres siedziby zarządu lub siedziby statutowej jednostki oraz formę prawną każdej z jednostek, których dana jednostka jest wspólnikiem ponoszącym nieograniczoną odpowiedzialność majątkową.

Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

DODATKOWE INFORMACJE

Nota nr 49: Zbycie akcji własnych

12.07.2018 Spółka rozsprzedała 3.825 akcji własny pomiędzy uczestników programu motywacyjnego. Akcje były uprzednio odkupowane od pracowników, którzy zakończyli współpracę ze Spółką, a byli uczestnikami programu motywacyjnego.

Nota nr 50: umorzenie akcji własnych

Nie dotyczy.

Nota nr 51: Charakterystyka instrumentów finansowych

A. Rodzaj instrumentów finansowych

Spółka wyemitowała w 2017 roku 6 obligacji serii B o wartości nominalnej 200.000,00 PLN.

Środki pieniężne pozyskane w wyniku przeprowadzonej emisji Obligacji zostały przeznaczone na rozwój działalności podstawowej, w tym poszerzenie zespołu specjalistów, zwiększenie wolumenu i atrakcyjności publikowanych tytułów oraz poszerzenie zasięgu i promocję. Obligacje były oprocentowane według stałej stopy procentowej w wysokości 9,5% (słownie: dziewięć i 50/100 procenta) w ujęciu rocznym i w stosunku do wartości nominalnej Obligacji.

Obligacje zostały wykupione przez Emitenta w Dniu Wykupu po ich wartości nominalnej, tj. 200 000,00 PLN (słownie złotych: dwieście tysięcy 00/100) za jedną Obligację. Kwota Wykupu została wypłacona łącznie z odsetkami za ostatni okres odsetkowy.

Obligacje zostały wykupione do końca 27.12.2018.

Spółka zaciągnęła pożyczkę w kwocie 400.000,00 zł ze stałą stopą procentową 9% w skali roku. Na dzień sporządzenia sprawozdania pożyczka jest spłacona.

Spółka posiada kredyt w rachunku bieżącym - oprocentowanie (zmienne) 4,73%, marża banku w skali roku: 3,00%.

B. Metody i istotne założenia przyjęte do ustalania wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej

Nie dotyczy.

C. Ujmowanie skutków przeszacowania aktywów finansowych zaliczonych do kategorii dostępnych do sprzedaży Nie dotyczy.

D. Wartość wykazanych w bilansie instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej i ujmowanie skutków ich przeszacowania Nie występuje.

E. Kapitał z aktualizacji wyceny dotyczący instrumentów finansowych Nie występuje.

F. Zasady wprowadzania do ksiąg rachunkowych instrumentów finansowych nabytych na rynku regulowanym Nie dotyczy.

G. Obciążenie ryzykiem stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej oznacza przede wszystkim niebezpieczeństwo negatywnego wpływu zmian rynkowych stóp procentowych na sytuację finansową jednostki. W przypadku, gdy zaciągnięte finansowanie oparte jest o zmienną stopę procentową prognozowanie kosztów finansowania jest znacznie utrudnione, a wysokość przyszłych spłat zaciągniętego finansowania niepewna.

T-BULL S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania nie posiada aktywów finansowych i posiada zobowiązanie finansowe oprocentowane wg stałej stopy procentowej wynoszącej 9,5% w związku z czym nie jest obciążona ryzykiem stopy procentowej.

H. Obciążenie ryzykiem kredytowym

Spółka posiada aktywa w postaci środków pieniężnych w kasie i na rachunkach bankowych, co do których nie ma ryzyka kredytowego. Spółka posiada aktywa w postaci akcji spółki The Dust. Aktywa te są wycenione w sprawozdaniu finansowym w cenie nabycia równej cenie nominalnej, w związku z tym nie ma tu ryzyka kredytowego.

Nota nr 51.1: Aktywa finansowe wyceniane w wysokości skorygowanej ceny nabycia Nie występują.

Nota nr 51.2: Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej Nie występują.

Nota nr 51.3: Umowy dotyczące przekształcenia aktywów finansowych w papiery wartościowe i/lub umowy odkupu Nie występują.

Nota nr 51.4: Powody zmian zasad wyceny aktywów finansowych Nie wystąpiły.

Nota nr 51.5: Kwoty odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych Nie występują

Nota nr 51.6: Przychody z odsetek

Przychody z odsetek wykazano w nocie nr 25.

Nota nr 51.7: Odsetki niezrealizowane od pożyczek udzielonych lub należności własnych w części objętej odpisami aktualizującymi Nie występują.

Nota nr 51.8: Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych

	01.01.2018– 31.12.2018	01.01.2017 – 31.12.2017
Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych:	151 641,24	114 324,00
- przeznaczonych do obrotu	0,00	0,00
w tym odsetki niezrealizowane	0,00	0,00
- pozostałych krótkoterminowych	151 641,24	114 324,00
w tym odsetki niezrealizowane	0,00	0,00
- długoterminowych	0,00	0,00
w tym odsetki niezrealizowane	0,00	0,00
Odsetki niezrealizowane, razem, w tym:	0,00	0,00
- z terminem zapłaty do 3 miesięcy	0,00	0,00
- z terminem zapłaty powyżej 3 do 12 m-cy	0,00	0,00
- z terminem zapłaty powyżej 12 miesięcy	0,00	0,00

Nota nr 51.9: Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty, obligacje, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Spółki oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania.

Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty przeglądem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka.

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji.

Ze względu na fakt, iż Spółka ponosi koszty wytworzenia w PLN, natomiast znaczna część przychodów realizowana jest w walutach obcych, czynnikiem ryzyka, z jakim Spółka ma do czynienia jest ryzyko wystąpienia niekorzystnych zmian kursów walutowych. Warto zwrócić uwagę na fakt, iż część przychodów Spółki realizowanych w PLN jest również zależna od kursów walut, gdyż bazowe rozliczenie odbywa się w walutach obcych i dopiero później, przed właściwym przekazaniem środków, następuje techniczne przeliczenie na PLN według aktualnie obowiązujących kursów. Aprecjacja złotego względem USD i EUR może negatywnie wpłynąć na niektóre prezentowane pozycje sprawozdania finansowego Emitenta, w szczególności na przychody ze sprzedaży. Spółka nie stosuje zabezpieczeń przed ryzykiem walutowym.

Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy. W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

				Przeterminowanie w dniach
	Wyszczególnienie Razem Nie przeterminowane		< 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
	31.12.2018 r.
Należności z tytułu dostaw i usług	530 898,19	530 898,19	0,00	0,00	0,00	0,00
odpisy aktualizujące	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Pozostałe należności	1 697 618,86	1 695 968,86	0,00	0,00	0,00	1 650,00
odpisy aktualizujące	1 650,00	0,00	0,00	0,00	0,00	1 650,00
31.12.2017r.
Należności z tytułu dostaw i usług	809 191,08	809 191,08	0,00	0,00	0,00	0,00
odpisy aktualizujące	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Pozostałe należności	540 272,94	538 622,94	0,00	0,00	0,00	1 650,00

odpisy aktualizujące	1 650,00	0,00	0,00	0,00	0,00	1 650,00
Inne aktywa finansowe	553 500,42	553 500,42	0,00	0,00	0,00	0,00
odpisy aktualizujące	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest zagrożeniem wystąpienia niedopasowania terminowego aktywów i pasywów, a tym samym zagrożeniem utraty zdolności do wywiązywania się z bieżących i przyszłych zobowiązań.

Analizę zobowiązań finansowych Spółki według ich terminów wymagalności odpowiednio do pozostałego na dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności przedstawiono w tabeli poniżej. Wartości ujawnione reprezentują umowne niezdyskontowane przepływy pieniężne.

31.12.2018	Kredyty	Obligacje	Zobowiązania handlowe	Pozostałe zobowiązania
Poniżej 3 miesięcy	400 000,00	-	214 918,18	108 964,76
Od 3 miesięcy do 1 roku	2 100 428,86
Od 1 roku do 2 lat
Od 2 do 5 lat
Powyżej 5 lat

31.12.2017	Kredyty	Obligacje	Zobowiązania handlowe	Pozostałe zobowiązania
Poniżej 3 miesięcy	83 358,18		190 687,30	130 708,21
Od 3 miesięcy do 1 roku	300 000,00	1 200 000,00
Od 1 roku do 2 lat
Od 2 do 5 lat
Powyżej 5 lat

Ryzyko nieosiągnięcia przez gry sukcesu rynkowego

Rynek gier mobilnych cechuje się ograniczoną przewidywalnością. Istnieje w związku z tym ryzyko, że nowa gra Emitenta, ze względu na czynniki, których Spółka nie mogła przewidzieć, nie odniesie sukcesu rynkowego, który pozwoliłby na zwrot kosztów poniesionych na produkcję gry lub na dobry wynik finansowy nowego tytułu. Taka sytuacja może negatywnie wpłynąć na wynik finansowy Emitenta. Ryzyko to jest wpisane w bieżącą działalność Emitenta.

Nota 51.10: Zmiany w kapitale z aktualizacji wyceny w zakresie dotyczącym wyceny instrumentów zabezpieczających Nie występuje.

Nota nr 52: Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez spółkę gwarancjach i poręczeniach (także wekslowych)

Nie występuje

Nota nr 53: Zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

Nie występuje

Nota nr 54: Przychody, koszty i wyniki działalności zaniechanej w danym okresie lub przewi: dzianej do zaniechania w następnym okresie Nie występuje.

Nota nr 55: Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby Nie występuje.

Nota nr 56: Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe

Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe *:	B.Z. 31.12.2018	B.Z. 31.12.2017
poniesione w roku	9 360 355,76	2 345 212,99
planowane na rok następy	8 000 000,00	1 500 000,00

* za wyjątkiem nakładów na gry

Nota nr 57: Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta/jednostkę powiązaną/ pozostałe jednostki, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale/wspólnika jednostki współzależnej/znaczącego inwestora z podmiotami powiązanymi, na warunkach innych niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter związku z podmiotami powiązanymi oraz innymi informacjami dotyczącymi tych transakcji niezbędnymi dla zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy.

Nie występuje.

Nota nr 58:Dane liczbowe dotyczące jednostek podporządkowanych Nie występuje

Nota nr 59: Inforamcje o charakterze i celu gospodarczym zawartych przez emitenta umów nieuwzględnionych w bilansie w zakresie niezbędnym do oceny ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy

Nie występuje.

Nota nr 60: Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz spółki, udzielonych przez spółkę osobom zarządzającym i nadzorującym Pozycja nie wystąpiła w okresie sprawozdawczym.

AI Terminal

T-Bull S.A.

5831_rns_2019-05-17_55dd1d39-7932-4a42-844c-25945fa0c2c8.pdf

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport roczny SA-R 2018

data przekazania: 2019-05-15

Komisja Nadzoru Finansowego

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU Nota 1 a

PODPISY

T-BULL S.A. SA-R 2018

Zapasy

SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOREKTA

T-BULL S.A.

Korekta raportu rocznego za rok obrotowy 2018

1. Koszty działalności badawczo-rozwojowej

2. Przychody ze sprzedaży produktów w roku obrotowym 2017

3. Zysk netto, kapitał własny, suma bilansowa

4. Prezentacja danych roku obrotowego 2017 (dane porównawcze)

SPRAWOZDANIE FINANSOWE T-BULL ZA OKRES 01.01.2018-31.12.2018

WSTĘP DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje o Spółce

2. Czas trwania Spółki

3. Okresy, za które prezentowane są dane finansowe

4. Skład organów zarządzających i nadzorczych Spółki na dzień 31.12.2018 oraz dzień sporządzenia sprawozdania finansowego

5. Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawiera dane łączne

6. Wskazanie, czy Emitent jest jednostką dominując, wspólnikiem jednostki współzależnej lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe

7. Wskazanie, czy w okresie, za który sporządzono sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne nastąpiło połączenie spółek

8. Założenie kontynuacji działania

9. Porównywalność danych

10. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji) ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych

10.1 Wartości Niematerialne i Prawne

10.1.1. Nabyte Wartości Niematerialne i Prawne

SPRAWOZDANIE FINANSOWE T-BULL ZA OKRES 01.01.2018-31.12.2018

10.1.2. Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac rozwojowych

SPRAWOZDANIE FINANSOWE T-BULL ZA OKRES 01.01.2018-31.12.2018

10.1.3. Amortyzacja Aktywów Niematerialnych i Prawnych

10.2. Rzeczowe Aktywa Trwałe

10.4. Inwestycje długoterminowe

10.5. Inwestycje krótkoterminowe

10.6. Należności krótkoterminowe i długoterminowe

10.7. Transakcje w walucie obcej

10.8. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

10.8. Rozliczenia międzyokresowe

10.9. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku

SPRAWOZDANIE FINANSOWE T-BULL ZA OKRES 01.01.2018-31.12.2018

10.10. Zobowiązania

10.11. Przychody ze sprzedaży

10.12. Kredyty bankowe i pożyczki

10.13. Inne zobowiązania finansowe

10.14. Kapitały

11. Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO

SPRAWOZDANIE FINANSOWE T-BULL ZA OKRES 01.01.2018-31.12.2018

12. Wybrane dane finansowe Emitenta w przeliczeniu na EURO

RACHUNEK ZYSKÓW I STARAT (wariant kalkulacyjny)

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM

T-BULL S.A.

Wrocław, ul. Szczęśliwa 33/2.B.09

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

AKTYWA TRWAŁE - WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

AKTYWA TRWAŁE - Rzeczowe aktywa trwałe

Nota nr 4: Środki trwałe wykazywane pozabilansowo

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

UDZIAŁ LUB AKCJE W SPÓŁKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Nota nr 6: Zmiany stan długoterminowych aktywów finansowych

Nota nr 7: Zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nota nr 9: Zmiany stanu środki pieniężne i inne środki pieniężne oraz struktura środków

Nota nr 11: Akcje własne

Nota nr 13: Kapitał zapasowy

Nota nr 14: Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nota nr 15: Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne

Nota nr 16: Zobowiązania długoterminowe

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

Nota nr 21: Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

Nota nr 23: Pozostałe przychody operacyjne

Nota nr 24: Pozostałe koszty operacyjne

Nota nr 25: Przychody finansowe

Nota nr 26: Koszty finansowe

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH