Inter Cars S.A.

Quarterly Report • May 21, 2019

GRUPA KAPITAŁOWA INTER CARS

Skonsolidowany raport kwartalny zawierający skrócone śródroczne skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. wraz z kwartalną informacją finansową Inter Cars S.A. sporządzone za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Inter Cars3
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS4
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów5
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych9
Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 9
I. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars 10
II. Skład Grupy Kapitałowej11
III. Oświadczenie o zgodności z MSSF13
IV. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
V. Zmiany zasad rachunkowości14
VI. Stosowane kursy walut do przeliczenia danych za 1 kwartał 2019 roku 15
1. Podsumowanie działalności oraz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych –
pierwszy kwartał 2019 roku16
2. Istotne oceny i oszacowania 18
3. Sezonowość19
4. Informacje na temat segmentów działalności19
5. Dywidenda 20
6. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych20
7. Zobowiązania warunkowe i poręczenia 21
8. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2019 rok21
9. Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Inter Cars S.A 21
10.Zestawienie stanu posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 22
11.Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej23
12.Transakcje z jednostkami powiązanymi23
13.Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta23
14.Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta23
15.Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji23
16.Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 24
KWARTALNA JEDNOSTKOWA INFORMACJA INTER CARS S.A. 25
Sprawozdanie z sytuacji finansowej25
Sprawozdanie z całkowitych dochodów26
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 27
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych29
1. Zasady rachunkowości 30
2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych30
3. Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym 30
4. Zobowiązania warunkowe i poręczenia 32

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Inter Cars

	za okres 3 miesięcy zakończony		za okres 3 miesięcy zakończony
	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018
	tys. Zł	tys. zł	tys. eur	tys. eur
Dane dotyczące wzrostu i zysków
Marża na sprzedaży	29,22%	30,80%
EBITDA*	99 200	81 130	23 082	19 417
EBITDA jako procent sprzedaży*	5,0%	4,90%
EBITDA (narastająco za ostatnie 12 miesięcy)*	410 641	358 745	95 547	85 857
Dług netto/ EBITDA*	2,8	2,9
Podstawowy wskaźnik zysku na 1 akcję ( w zł)	3,56	3,06	0,83	0,73
Rozwodniony wskaźnik zysku na 1 akcję (w zł)	3,56	3,06	0,83	0,73
Zysk z działalności operacyjnej	75 858	63 564	17 650	15 213
Zysk netto	50 479	43 289	11 745	10 360
Przepływy
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	73 652	52 161	17 137	12 484
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	12 752	(15 297)	2 967	(3 661)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(45 853)	(49 424)	(10 669)	(11 828)
Zatrudnienie i ilość filii
Pracownicy
Podmiot dominujący	620	507
Spółki zależne	2 763	2 662
Filie
Podmiot dominujący	249	245
Spółki zależne	308	274
	Na dzień		Na dzień
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	tys. zł	tys. zł	tys. eur	tys. eur

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	155 274	114 725	36 099	26 680
Suma bilansowa	4 508 048	3 943 261	1 048 066	917 037
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	1 611 388	1 303 914	374 628	303 236
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	1 876 175	1 829 173	436 188	425 389

*) dla porównywalności danych podane wartości są prezentowane przed zastosowaniem MSSF 16, wpływ MSSF 16 na poszczególne pozycje sprawozdania został opisany w nocie nr V. Zmiany zasad rachunkowości.

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące kursy:

• dla pozycji bilansowych kurs NBP z dnia 31 marca 2019 roku 1 EUR = 4,3013 PLN, oraz kurs NBP z dnia 31 marca 2018 roku – 1 EUR = 4,2085 PLN oraz kurs NBP z dnia 31 grudnia 2018 roku – 1 EUR = 4,3000 PLN.
• dla pozycji rachunku zysków i strat i przepływów pieniężnych kurs wyliczony jako średnia kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca I kwartału 2018 i 2017 roku, odpowiednio: 1 EUR = 4,2978 PLN i 1 EUR = 4,1784 PLN.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS

(w tys. zł)	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	470 391	461 400	477 872
Prawo do użytkowania aktywów	181 978	-	-
Nieruchomości inwestycyjne	11 049	17 779	21 530
Nieruchomości dostępne do sprzedaży	-	29 271	-
Wartości niematerialne	195 878	199 415	180 222
Inwestycje w jednostkach powiązanych Inwestycje dostępne do sprzedaży	987 301	987 301	924 301
Należności	22 509	22 346	19 671
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	33 008	21 053	24 381
	916 101	752 552	724 901
Aktywa obrotowe
Zapasy	2 316 317	2 200 789	2 060 550
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	979 642	870 763	822 183
Należności z tytułu wynajmu długoterminowego	137 053	-	-
Należności z tytułu podatku dochodowego	3 661	4 432	4 565
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	155 274	114 725	148 355
	3 591 947	3 190 709	3 035 653
AKTYWA RAZEM	4 508 048	3 943 261	3 760 554
PASYWA
Kapitał zakładowy	28 336	28 336	28 336
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	259 530	259 530	259 530
Kapitał zapasowy	983 765	983 765	832 483
Pozostały kapitał rezerwowy	22 204	19 030	19 030
Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych	(29 795)	(26 318)	(28 352)
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	612 135	564 830	546 375
Kapitał własny	1 876 175	1 829 173	1 657 402
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego	563 479	531 819	657 623
Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego	256 805	-	-
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	6 551	6 206	4 283
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 103	25 037	24 947
	830 938	563 062	686 853
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	899 850	702 161	844 530
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego	726 448	772 095	529 894
Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego	64 656	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	31 710	31 251	19 419
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	78 271	45 519	22 456
	1 800 935	1 551 026	1 416 299
PASYWA RAZEM	4 508 048	3 943 261	3 760 554

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. zł)	za okres 3 miesięcy zakończony
	31.03.2019	31.03.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 998 064	1 650 014
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 414 210)	(1 141 697)
Zysk brutto ze sprzedaży	583 854	508 317
Pozostałe przychody operacyjne	16 655	5 422
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(301 441)	(256 453)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(215 087)	(186 928)
Pozostałe koszty operacyjne	(8 123)	(6 794)
Zysk z działalności operacyjnej	75 858	63 564
Przychody finansowe	652	587
Różnice kursowe	196	(1 799)
Koszty finansowe	(15 281)	(10 099)
Zysk przed opodatkowaniem	61 425	52 253
Podatek dochodowy	(10 946)	(8 964)
Zysk netto	50 479	43 289
Przypadający:
akcjonariuszom podmiotu dominującego	50 479	43 289
	50 479	43 289
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia	(3 477)	(1 915)
Inne całkowite dochody netto, ogółem	(3 477)	(1 915)
CAŁKOWITE DOCHODY	47 002	41 374
Zysk netto przypadający na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego	50 479	43 289
	50 479	43 289
Całkowite dochody przypadające na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego - udziały mniejszości	47 002	41 374
	47 002	41 374
Zysk na jedną akcję (zł)
- podstawowy	3,56	3,06
- rozwodniony	3,56	3,06
liczba akcji	14 168 100	14 168 100
liczba akcji do rozwodnienia	14 168 100	14 168 100

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku

Na 1 stycznia 2019 roku 28 336 259 530 983 765 (26 318) 19 030 564 830 - - - - - Zysk w okresie 50 479 - - - - - Różnice kursowe z przeliczenia (3 477) Podział zysku z poprzedniego okresu - przeniesienie na - - - - 3 174 (3 174) kapitał zapasowy	(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubie głych i roku bieżącego	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego
								1 829 173
								50 479
								(3 477)
								-
	Na 31 marca 2019 roku	28 336	259 530	983 765	(29 795)	22 204	612 135	1 876 175

za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem
Na 1 stycznia 2018 roku	28 336	259 530	832 483	(26 437)	19 030	503 086	1 616 028
Zysk w okresie	-	-	-	-	-	223 085	223 085
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych	-	-	-		-	-
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	-	-	223 085	223 085
Transakcje z udziałowcami
Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy i rezerwowy	-	-	151 282	-	-	(151 282)	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	119	-	-	119
Na 31 grudnia 2018 roku	28 336	259 530	983 765	(26 318)	19 030	564 830	1 829 173

za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapa sowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubie głych i roku bieżącego	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego
Na 1 stycznia 2018 roku	28 336	259 530	832 483	(26 437)	19 030	503 086	1 616 028
Zysk w okresie Inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	43 289	43 289
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	(1 915)	-	-	(1 915)
Na 31 marca 2018 roku	28 336	259 530	832 483	(28 352)	19 030	546 375	1 657 402

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. zł)	1.01.2019 – 31.03.2019	1.01.2018 – 31.03.2018
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	61 425	52 253
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	38 711	17 566
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych	(1 280)	3 140
(Zysk)/strata z działalności inwestycyjnej	-	720
Odsetki, netto	14 768	10 053
Pozostałe pozycje netto	1 954	(412)
Zysk operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym	115 578	83 320
Zmiana stanu zapasów	(115 528)	(289 374)
Zmiana stanu należności	(109 369)	(83 192)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	194 795	352 331
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	85 476	63 085
Podatek dochodowy zapłacony	(11 824)	(10 924)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	73 652	52 161
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	35 959	641
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	(23 670)	(16 223)
Spłata pożyczek udzielonych	355	642
Pożyczki udzielone	-	(400)
Odsetki otrzymane	108	43
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	12 752	(15 297)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłaty z tytułu kredytów	(11 248)	(38 254)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(20 873)	(2 212)
Zapłacone odsetki	(13 732)	(8 958)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(45 853)	(49 424)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych netto	40 550	(12 560)
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	114 725	160 915
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	155 275	148 355

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019

I. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars

Przedmiot działalności

Podstawową działalnością Grupy Kapitałowej Inter Cars ("Grupa", "Grupa Inter Cars", "Grupa Kapitałowa Inter Cars") jest import i dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych.

Siedziba – podmiot dominujący

Inter Cars S.A. ul. Powsińska 64 02-903 Warszawa Polska Magazyn Centralny: Europejskie Centrum Logistyczne Swobodnia 35 05-170 Zakroczym

Dane kontaktowe i administracyjne

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr: KRS 0000008734 NIP 1181452946 Regon 014992887 tel. (+48-22) 714 19 16 fax. (+48-22) 714 19 18 bzarzadu@intercars.eu relacje.inwestorskie@intercars.eu www.intercars.com.pl

Rada Nadzorcza (stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego)

Andrzej Oliszewski, Przewodniczący Piotr Płoszajski Tomasz Rusak Michał Marczak Jacek Klimczak

Zarząd (stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego)

Maciej Oleksowicz, Prezes Krzysztof Soszyński, Wiceprezes Krzysztof Oleksowicz Wojciech Twaróg Piotr Zamora Tomáš Kaštil

Biegły rewident

PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. Ul. Polna 11; 00-663 Warszawa

II. Skład Grupy Kapitałowej

Spółka dominująca Inter Cars S.A. ("Spółka") jest spółką zarejestrowaną w Polsce. Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe śródroczne za okres kończący się 31 marca 2019 roku zawiera dane spółki, spółek zależnych określonych jako Grupa Kapitałowa Inter Cars ("Grupa") oraz udział Grupy w jednostkach stowarzyszonych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars za okres kończący się 31 grudnia 2018 roku jest dostępne na stronie www.intercars.com.pl.

Na dzień 31 marca 2019 roku w skład Grupy Kapitałowej Inter Cars wchodziły: Inter Cars S.A. jako Jednostka Dominująca oraz 31 jednostek, w tym:

• 29 spółek zależnych od Inter Cars S.A.
• 2 spółki pośrednio zależne od Inter Cars S.A.

Ponadto Grupa posiada udziały w jednej jednostce stowarzyszonej.

W pierwszym kwartale 2019 roku nie wystąpiła zmiana organizacji Grupy Kapitałowej emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania.

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
				31.03.2019	31.03.2018
Podmiot dominujący
Inter Cars S.A.	Warszawa, Polska	Import i dystrybucja części zamiennych do samochodów Pełna osobowych oraz pojazdów użytkowych		Nie dotyczy	Nie dotyczy
Spółki bezpośrednio zależne
Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
				31.03.2019	31.03.2018
Inter Cars Ukraine	Chmielnicki, Ukraina	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Q-service Sp. z o.o.	Cząstków Mazowiecki, Polska	Doradztwo oraz organizacja szkoleń i seminariów w zakresie usług motoryzacyjnych i rynku motoryzacyjnego	Pełna	100%	100%
Lauber Sp. z o.o.	Słupsk, Polska	Regeneracja części samochodowych.	Pełna	100%	100%
Inter Cars Česká republika s.r.o.	Praga, Czechy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Feber Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Produkcja pojazdów samochodowych, przyczep i naczep	Pełna	100%	100%
IC Development & Finance Sp. z o.o	Warszawa, Polska	Usługi developerskie i wynajmu nieruchomości	Pełna	100%	100%
Armatus sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	Bratysława, Słowacja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Lietuva UAB	Wilno, Litwa	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
JC Auto s.r.o.	Karvina Darkom, Czechy	Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej	Pełna	100%	100%

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda Procentowy udział Grupy konsolidacji w kapitale podstawowym
				31.03.2019	31.03.2018
JC Auto S.A.	Braine-le Château, Belgia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Hungária Kft	Budapeszt, Węgry	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Italia s.r.l	Mediolan, Włochy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars d.o.o.	Zapresic (Grad Zaprešić), Chorwacja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Romania s.r.l.	Cluj-Napoca, Rumunia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Cyprus Limited	Nikozja, Cypr	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Latvija SIA	Mārupes nov., Mārupe, Łotwa	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Cleverlog-Autoteile GmbH	Berlin, Niemcy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Bulgaria Ltd.	Sofia, Bułgaria	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Usługi reklamy, badania rynku i opinii publicznej	Pełna	100%	100%
ILS Sp. z o.o.	Swobodnia gmina Zakroczym, Polska	Usługi logistyczne	Pełna	100%	100%
Inter Cars Malta Holding Limited	Birkirkara, Malta	Zarządzanie posiadanymi aktywami	Pełna	100%	100%
Q-service Truck Sp. z o.o.	Warszawa Polska	Sprzedaż samochodów dostawczych I ciężarowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars INT d.o.o.	Ljubljana, Slovenia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Eesti OÜ	Tallin, Estonia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Piese Auto s.r.l.	Kiszyniów, Mołdawia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars GREECE.	Ilioupoli, Grecja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars d.o.o. Sarajevo	Sarajewo, Bośnia i Hercegowina	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd *	Londyn, Wielka Brytania	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Nie dotyczy	100%	100%

Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda Procentowy udział Grupy konsolidacji w kapitale podstawowym
			31.03.2019	31.03.2018
Spółki pośrednio zależne
Birkirkara, Malta	Sprzedaż części zamiennych oraz usługi doradcze w zakresie usług motoryzacyjnych i rynku motoryzacyjnego	Pełna	100%	100%
Vinkovci, Chorwacja	Dystrybucja części zamiennych oraz najem nieruchomości	Pełna	100%	100%
Spółki stowarzyszone
Warszawa, Polska	Usługi kontroli i oceny podzespołów, części zamiennych i akcesoriów	Praw własności	50%	50%

* Spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej

** 100% udziałów posiada spółka zależna Inter Cars Malta Holding Limited

*** 100% udziałów posiada spółka zależna Inter Cars d.o.o. (Chorwacja)

Notowania na giełdach

Akcje Inter Cars S.A., tj. podmiotu dominującego są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.

III. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars sporządzono za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku.

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2019 roku spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" odnoszącego się do śródrocznych sprawozdań finansowych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy przekazywane jest do publicznej wiadomości łącznie ze skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki należy czytać łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy, aby uzyskać pełne zrozumienie wyniku i sytuacji finansowej emitenta.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia określonych szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu do których wymagana jest większa doza osądu, zagadnienia bardziej złożone lub takie, przy których założenia i szacunki są znaczące z punktu widzenia sprawozdania finansowego, ujawnione są w Nocie 14.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. sporządzone za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku wraz z informacjami uzupełniającymi do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz kwartalną jednostkową informacją finansową Inter Cars S.A. za I kwartał 2019 roku zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 21 maja 2019 roku.

IV. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Z wyjątkiem zmian opisanych w punkcie "Zmiany zasad rachunkowości", niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez Grupę Kapitałową Inter Cars przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości, które były stosowane przez Grupę w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres kończący się 31 grudnia 2018 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości oraz przekonaniu, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności.

Wszystkie wartości w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie wskazano inaczej.

V. Zmiany zasad rachunkowości

Od dnia 1 stycznia 2019 roku ma zastosowanie nowy standard MSSF 16 Leasing, który został opublikowany w styczniu 2016 roku i został przyjęty przez Unię Europejską 31 października 2017 roku.

Grupa przyjęła standard MSSF 16 Leasing i zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, dlatego też dane porównawcze za 2018 rok nie zostały przekształcone. W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy zobowiązania z tytułu leasingu wycenione zostały w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania.

Grupa refakturuje koszty leasingu finansowego z tytułu wynajmu filii na filiantów, przenosząc na nich tym samym prawo do użytkowania wynajmowanej powierzchni. W związku z tym Grupa wykazuje w aktywach dodatkową pozycję należności z tytułu wynajmu długoterminowego.

Grupa zastosowała wszystkie praktyczne uproszczenia dozwolone przez standard MSSF 16 dla umów leasingu wcześniej klasyfikowanych jako operacyjne.

Wpływ zastosowania MSSF 16 na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego Grupy na dzień 31 marca 2019 roku jest następujący:

	Grupa Inter Cars	Inter Cars S.A.
Prawo do użytkowania aktywów	181 978	23 444
Należności z tytułu wynajmu długoterminowego	137 053	61 291
Zobowiązania długoterminowe z tytułu wynajmu długoterminowego Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wynajmu długoterminowego	256 805 64 655	62 489 23 298
Wynik	(2 429)	(952)

Od 1 stycznia 2019 umowy leasingowe zawarte po tej dacie są prezentowane jako prawo do użytkowania i korespondujące z nimi zobowiązania leasingowe zgodnie z nowym standardem MSSF 16.

Koszty wynikające z umów leasingu krótkoterminowego oraz dla leasingu środków o wartości nie przekraczającej 5 tyś USD są ujmowane są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w okresie ich poniesienia. Podobnie jak wszelkie zmienne opłaty leasingowe, czy serwisowe.

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2019 roku na skutek zastosowania MSSF 16 łączne koszty amortyzacji dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania wykazane w pierwszym kwartale 2019 roku wyniosły 17 798 tyś zł. dla Grupy Inter Cars w tym 6 331 tyś zł. dla Inter Cars S.A.

Zwiększeniu uległy koszty odsetkowe z tytułu uwzględnienia zobowiązań leasingowych, które wyniosły w pierwszym kwartale 2019 roku 4 044 tyś zł. w przypadku Grupy Inter Cars oraz 833 tyś zł. w przypadku Inter Cars S.A..

Wpływ zastosowania MSSF 16 na wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania przedstawia poniższa tabela:

	Dane po zastosowaniu MSSF 16	Wpływ MSSF 16	Dane porównawcze przed zastosowaniem MSSF 16
Amortyzacja	38 711	(17 798)	20 913
Koszty finansowe	(15 281)	4 044	(11 237)
Zysk netto	50 479	2 429	52 908
Aktywa trwałe	916 101	(181 978)	734 123
Należności z tytułu wynajmu długoterminowego	137 053	(137 053)	-
Zobowiązania długoterminowe	830 938	(256 805)	574 133
Zobowiązania krótkoterminowe	1 800 935	(64 655)	1 736 280
Dług netto	1 319 061	(184 408)	1 134 654
EBITDA*	114 569	(15 369)	99 200
EBITDA jako procent sprzedaży*	5,7%		5,0%
EBITDA (narastająco za ostatnie 12 miesięcy)*	426 010	(15 369)	410 641
Dług netto/ EBITDA*	3,1		2,8

VI. Stosowane kursy walut do przeliczenia danych za 1 kwartał 2018 roku

Wszelkie prezentowane w raporcie dane finansowe w EUR zostały przeliczone przy zastosowaniu następujących kursów:

	2019	2018
kurs na 31 marca .……………………………………	4,3013	4,2085
średni kurs w okresie od 1 stycznia do 31 marca …	4,2978	4,1784

Do przeliczenia danych wykazanych w wybranych danych finansowych w tys. EURO zastosowano niżej podane zasady:

• dla danych wynikających z rachunku zysków i strat średni kurs stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie ogłoszonych przez Prezesa NBP;
• dla danych wynikających z bilansu kurs na 31 marca stanowiący średni kurs EURO obowiązujący na dzień 31 marca ogłoszony przez Prezesa NBP;
• dla przeliczenia wartości kapitału zakładowego zastosowano kursy średnie EURO obowiązujące w dniach rejestracji podwyższenia kapitału o kolejne serie akcji.

Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

1. Podsumowanie działalności oraz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych – pierwszy kwartał 2019 roku

Omówienie wyników finansowych Grupy Inter Cars

• W 1 kwartale 2019 roku Grupa odnotowała 21,1% wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym okresem 2018 roku. Nasze przewagi konkurencyjne oraz nadal duże rozdrobnienie w segmencie dystrybutorów dają nam szansę na kontynuację rozwoju zarówno w kraju jak i zagranicą.
• Sprzedaż eksportowa rozumiana jako sprzedaż realizowana przez zagraniczne spółki dystrybucyjne oraz sprzedaż bezpośrednia (z Inter Cars S.A.) do kontrahentów zagranicznych wzrosła o 23,6% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.
• Przychody Inter Cars z rynku krajowego stanowiły około 53,2% przychodów łącznie całej Grupy Kapitałowej (uwzględniając wyłączenia konsolidacyjne). W ramach działalności dystrybucyjnej udział zagranicznych spółek wzrósł z 40,7% w 1 kwartale 2018 do 41,5% w 1 kwartale 2019 roku. Rynek polski pozostaje podstawowym rynkiem sprzedaży dla Grupy Kapitałowej.

Skonsolidowana marża na sprzedaży towarów spadła z 30,8% do 29,2%, czyli o 1.6 p.p. i była wyższa o 75 537 tys. PLN w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.

W 1 kwartale 2019 roku negatywny wpływ na marżę procentową miały dodatnie różnice kursowe w kwocie 5,6 miliona złotych a w analogicznym okresie roku 2018 odnotowano 8,7 milionów złotych dodatnich

różnic kursowych, które podwyższyły marżę procentową za ten okres.

Porównując poziom marży procentowej brutto po wyeliminowaniu wpływu różnic kursowych należy zauważyć, iż marża procentowa za 1 kwartał 2019 wyniosła 29,5% i była niższa o 0.8 p.p. w porównaniu do analogicznego roku ubiegłego (30,3%).

• Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu, za okres 3 miesięcy, wzrosły o 17,5% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego przy przychodach ze sprzedaży wyższych o 21,1%, a udział tych kosztów do sprzedaży spadł nieznacznie z 15,5% do 15,1%.
• Skonsolidowany zysk netto wynosi 50 479 mln zł.
• Skonsolidowana EBITDA za okres 12 miesięcy narastająco za okres kończący się 31 marca 2019 roku wyniosła 426 010 tys. zł (liczona jako zysk na działalności operacyjnej plus amortyzacja). Po wyeliminowaniu wpływu zastosowania MSSF 16, EBITDA za okres 12 miesięcy wyniosłaby 410 641 tys. zł i byłaby wyższa o 51 896 tys, zł w porównaniu do roku 2018.
• Wskaźnik Dług netto/EBITDA wynosi 3,1, a po wyeliminowaniu wpływu MSSF 16 wskaźnik ten wynosiłby 2,8 vs 2,9 na dzień 31 marca 2018 r.
• W 1 kwartale 2019 roku efektywna stopa podatkowa jest równa oczekiwanej stopie podatkowej w roku 2019.

Przychody wzrosły we wszystkich obszarach geograficznych. Grupa realizuje politykę ekspansji terytorialnej na obszarze Europy Środkowej i Wschodniej. Rynki te wykazują się dużym potencjałem wzrostu i wyższą rentowności netto dla branży niż rynek krajowy. Najwyższą dynamikę sprzedaży za 1 kwartał 2019 roku w porównaniu do analogicznego okresu 2018 roku (po przeliczeniu na PLN i po wyłączeniach konsolidacyjnych) odnotowały spółki zależne w następujących państwach: Ukraina (50%), Bułgaria (42%) i Estonia (41%). Przy czym również spółki zależne o największym wpływie na przychody Grupy, wzrosły odpowiednio: Rumunia (14%), Litwa (8%), Węgry (22%) i Chorwacja (7%).

Podstawowe dane finansowe Grupy za I kwartał 2019 roku prezentuje poniższa tabela:

	za okres 3 miesięcy zakończony		za okres 3 miesięcy zakończony
	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018
('000)	zł	zł	euro	Euro
Rachunek zysków i strat (za okres)
Przychody ze sprzedaży	1 998 064	1 650 014	464 904	394 891
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	583 854	508 317	135 850	121 654
Przychody/koszty finansowe, netto	(14 433)	(11 311)	(3 358)	(2 707)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	75 858	63 564	17 650	15 213
Zysk (strata) netto	50 479	43 289	11 745	10 360
Inne dane finansowe
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	73 652	52 161	17 137	12 484
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	12 752	(15 297)	2 967	(3 661)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(45 853)	(49 424)	(10 669)	(11 828)
Podstawowy zysk na 1 akcję	3,56	3,06	0,83	0,73
Marża na sprzedaży	29,22%	30,80%
Marża EBITDA	5,70%	4,90%
Bilans (na dzień)	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018	31.12.2018
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	155 274	114 725	36 099	26 680
Suma bilansowa	4 508 048	3 943 261	1 048 066	917 037
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	1 611 388	1 303 914	374 628	303 236
Kapitał własny	1 876 175	1 829 173	436 188	425 389

Omówienie wyników finansowych spółki dominującej Inter Cars S.A.

Podstawowe dane finansowe Inter Cars S.A. prezentuje poniższa tabela:

	za okres 3 miesięcy zakończony			za okres 3 miesięcy zakończony
	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018
('000)	zł	zł	euro	Euro
Rachunek zysków i strat (za okres)
Przychody ze sprzedaży	1 454 307	1 226 323	338 384	293 491
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	352 695	302 346	82 064	72 359
Opłaty licencyjne	(2 095)	(7 659)	(487)	(1 833)
Przychody/koszty finansowe, netto	(10 523)	32 396	(2 448)	7 753
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	27 052	9 733	6 294	2 330
Zysk (strata) netto	13 622	42 353	3 170	10 136
Inne dane finansowe
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	5 312	7405	1 236	1772
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	25 762	34 700	5 994	8 305
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(26 869)	(47 068)	(6 252)	(11 265)
Podstawowy zysk na 1 akcję	0,96	2,99	0,22	0,72
Marża na sprzedaży	24,3%	24,70%
Marża EBITDA	2,88%	1,30%
Bilans (na dzień)	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
	zł	zł	euro	euro
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	28 487	24 283	6 623	5 647
Suma bilansowa	3 704 391	3 443 148	861 226	800 732
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	1 315 864	1 324 902	305 922	308 117
Kapitał własny	1 436 592	1 422 970	333 990	330 923

Przychody ze sprzedaży w 1 kwartale 2019 roku były o 18,6% wyższe niż przychody w analogicznym okresie 2018 roku.

Zysk brutto ze sprzedaży w 1 kwartale 2019 roku wynosi 352 695 tys. zł i jest wyższy o 16,7%, niż zysk brutto ze sprzedaży osiągnięty w analogicznym okresie 2019 roku. Marża na sprzedaży za 1 kwartał 2019 roku wyniosła 24,3% (24,7% za 1 kwartał 2018 roku).

Koszty usługi dystrybucji – udział podmiotu zarządzającego filią w zrealizowanej marży. Marża zrealizowana na sprzedaży przez filię dzielona jest między filiantem i Inter Cars w stosunku 50/50. System filii oparty jest na zasadzie powierzenia zarządzania punktem dystrybucyjnym (filią) zewnętrznym podmiotom. Sprzedaż dokonywana jest w imieniu Inter Cars.

Przychody i koszty finansowe obejmują przede wszystkim koszty i przychody z tytułu odsetek od kredytów. W 1 kwartale 2018 roku Spółka poniosła koszty z tego tytułu w wysokości 10 521 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego na dzień 31 marca 2019 roku osiągnęły łączną wartość 1 401 651 tys. zł.

2. Istotne oceny i oszacowania

Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF UE wymaga od Zarządu Spółki użycia ocen i szacunków, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz wykazywane aktywa, pasywa, przychody oraz koszty.

Oceny i szacunki są weryfikowane na bieżąco. Zmiany szacunków są uwzględniane w wyniku okresu, w którym nastąpiła zmiana.

Informacja na temat szczególnie istotnych obszarów podlegających ocenom i szacunkom, wpływających na śródroczne sprawozdanie finansowe nie uległa zmianie w porównaniu do informacji zaprezentowanych w sprawozdaniu rocznym na dzień 31 grudnia 2018 roku.

3. Sezonowość

Przychody ze sprzedaży grupy wykazują nieznaczną sezonowość, przy czym I kwartał stanowi zwykle około 22% przychodów ze sprzedaży rocznej.

4. Informacje na temat segmentów działalności

Struktura Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. wynika ze strategii ekspansji geograficznej dystrybucji części zamiennych (Inter Cars Ukraine LLC, Inter Cars Česká republika s.r.o., JC Auto s.r.o., Inter Cars Slovenská republika s.r.o., Inter Cars Lietuva UAB, Inter Cars d.o.o, Inter Cars Hungária Kft., JC Auto S.A, JC Auto s.r.l, Inter Cars Romania s.r.l., Inter Cars Latvija SIA, Inter Cars Bulgaria EOOD, Cleverlog-Autoteile GmbH, Inter Cars Eesti OÜ, Inter Cars INT d.o.o. (Slovenia), Inter Cars Piese Auto s.r.l. (Moldavia), Inter Cars GREECE, Inter Cars d.o.o Sarajevo (Bośnia i Hercegowina), Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd oraz rozwoju projektów wspomagających podstawową działalność (Lauber Sp. z .o.o., Feber Sp. z o.o., Q-Service Sp. z .o.o., IC Develoment & Finance Sp. z .o.o., Armatus Sp. z o.o., Inter Cars Cyprus Limited, Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o., ILS Sp. z o.o., Inter Cars Malta Holding, Inter Cars Malta Limited, Q-Service Truck Sp. Z o.o., Aurelia Auto d o o).

Powyższe podmioty były objęte konsolidacją (metoda pełna) na dzień 31 marca 2019 roku. Dane finansowe spółki InterMeko Europe Sp. z o.o. zostały skonsolidowane metodą praw własności.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Inter Cars jest sprzedaż części zamiennych. Dodatkowo spółki Feber Sp. z o.o., Lauber Sp. z o.o., IC Development & Finance Sp. z o.o., ILS Sp. z o.o. prowadzą działalność w innych segmentach takich jak: produkcja naczep, regeneracja części zamiennych, prowadzenie działalności developerskiej oraz usług logistycznych.

Grupa Kapitałowa Inter Cars stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów. Transakcje pomiędzy segmentami dokonywane są na warunkach rynkowych. Powyższe transakcje zostały w niniejszym rozszerzonym skonsolidowanym kwartalnym sprawozdaniu finansowym wyeliminowane.

Informacje na temat segmentów działalności za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2019 roku

	Sprzedaż części zamiennych	Pozostałe segmenty	Wyłączenia	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	1 965 168	32 896	-	1 998 064
Sprzedaż między segmentami	1 920	116 326	(118 246)	-
Zysk przed opodatkowaniem	58 696	4 775	(2 046)	61 425

za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 roku

	Sprzedaż części zamiennych	Pozostałe segmenty	Wyłączenia	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	1 624 811	25 203	-	1 650 014
Sprzedaż między segmentami	2 033	112 468	(114 501)	-
Zysk przed opodatkowaniem	87 826	12481	(48 054)	52 253

Aktywa w podziale na segmenty operacyjne

	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018
Segment sprzedaży części zamiennych	6 253 895	5 847 058
Pozostałe segmenty	496 432	496 064
Wyłączenia	(2 242 279)	(2 399 861)
	4 508 048	3 943 261

5. Dywidenda

W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca wypłata dywidendy przez Inter Cars S.A.

Zarząd w dniu 23 kwietnia 2019 podjął uchwałę o zarekomendowaniu wypłaty dywidendy z zysku wypracowanego w 2018 w wysokości 10 059 tysięcy złotych tj. 0,71 zł na jedną akcję.

6. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Nowa umowa kredytu konsorcjalnego

Warunki kredytów terminowych i odnawialnych opisane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

Kredyty bankowe zaciągane bezpośrednio przez podmioty powiązane

W okresie sprawozdawczym spółki zależne nie zawierały nowych umów kredytowych.

Warunki obowiązujących umów kredytowych opisane są w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

Kredyty i pożyczki na dzień 31.03.2019

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe w wartości nominalnej	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	838 000	513 450	14-11-2019
Inter Cars S.A.		478 613
Inter cars Slovenska Republika s.r.o.		20 006
Lauber Sp. z.o.o.		14 831
Raiffeisen a.s. (Inter Cars Česká republika s.r.o)	25 573	24 990	20-02-2020
ING Bank N.V. (Inter Cars Romania s.r.l.)	63 203	49 971	27-12-2019
	926 776	588 411
Kredyty i pożyczki długoterminowe w wartości nominalnej	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	537 000	537 000	14-11-2021
Nova Kreditna Banka Maribor d.d. (Inter Cars INT D o.o.	8 603	2 151
	545 603	539 151

Emisja obligacji

Warunki emisji obligacji opisane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

W 1 kwartale 2019 roku nie zmieniła się wartość wyemitowanych obligacji. Odsetki do obligacji serii A wypłacane są dwa razy do roku: w kwietniu i październiku.

Poniższa tabela przedstawia zestawienie obligacji wyemitowanych i planowanego wykupu:

Numer transzy	Data pozyskania	Data wykupu	Kwota wykupu
Seria A	24.10.2014	24.10.2019	150 000 000
			150 000 000

7. Zobowiązania warunkowe i poręczenia

W okresie objętym raportem Spółka Inter Cars S.A. jak również spółki zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji o wartości znaczącej.

Poręczenia i gwarancje udzielone przez Grupę na 31 marca 2019 roku wyniosły łącznie: 27 524 tyś. zł.

8. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2019 rok

Zarząd Inter Cars S.A. nie publikowała prognoz wyników finansowych na rok 2019.

9. Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Inter Cars S.A

Na dzień przekazania niniejszego raportu kwartalnego do publikacji wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Inter Cars S.A. przedstawia poniższa tabela:

Liczba akcji	Łączna wartość nominalna	Udział w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów
	(zł)	(%)	(%)
3 726 721	7 453 442	26,30%	26,30%
1 896 778	3 793 556	13,39%	13,39%
1 416 799	2 833 598	9,99%	9,99%
1 277 370	2 554 740	9,02%	9,02%
748 776	1 497 552	5,29%	5,29%
9 066 444	18 132 888	63,99%	63,99%

*OK Automotive Investments B.V. jest podmiotem zależnym od Krzysztofa Oleksowicza – członka Zarządu Spółki

Do dnia przekazania sprawozdania finansowego Spółka nie otrzymała innych zawiadomień o stanie posiadanych akcji.

Od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. od dnia 18 kwietnia 2019 nie nastąpiła zmiana w wykazie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki.

Jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Ograniczenia dotyczące prawa wykonywania głosu przez akcjonariuszy zostały zawarte w §18a Statutu Spółki, zgodnie z którym żaden z akcjonariuszy, dysponujący powyżej 33% ogółu głosów w Spółce, nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu więcej niż 33% ogólnej liczby głosów w Spółce

istniejących w dniu odbywania Walnego Zgromadzenia, z zastrzeżeniem, że niniejszego ograniczenia nie stosuje się do celów ustalania nabywców znacznych pakietów akcji.

Jednocześnie zgodnie z postanowieniami Statutu ograniczenie to wygaśnie, jeżeli jeden z akcjonariuszy nabędzie (działając w imieniu własnym oraz na swój rachunek) oraz zarejestruje na Walnym Zgromadzeniu akcje stanowiące ponad 50% ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce, z czego wszystkie akcje w liczbie powodującej przekroczenie 33% ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce oraz wszystkie akcje powyżej tego progu zostaną nabyte przez takiego akcjonariusza w drodze ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż wszystkich akcji Spółki ogłoszonego zgodnie z przepisami Ustawy o ofercie.

Powyższa zmiana Statutu Spółki została zarejestrowana przez sąd rejestrowy – Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 17 maja 2017 roku.

10.Zestawienie stanu posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

Łącznie osoby nadzorujące i zarządzające posiadają bezpośrednio 5 005 591 akcji, co stanowi 35,33% głosów na Walnym Zgromadzeniu Inter Cars.

Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają żadnych akcji ani udziałów w jednostkach zależnych od Inter Cars.

Wykaz akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Inter Cars na dzień przekazania niniejszego raportu przedstawia poniższa tabela:

Andrzej Oliszewski 1 277 370 2 554 740 1 277 370 2 554 740	9,02% 9,02%
Rada Nadzorcza
3 728 221 7 456 442
Tomáš Kaštil 1 500 3 000	0,01% 0,01%
Krzysztof Oleksowicz* 3 726 721 7 453 442	26,30% 26,30%
Zarząd
Łączna Akcjonariusz Liczba akcji wartość nominalna	Udział Udział w ogólnej w kapitale liczbie zakładowym głosów (%) (%)

* Pośrednio poprzez OK Automotive Investments B.V.

Wykaz zmian w strukturze własności akcji Spółki posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. od dnia 18 kwietnia 2019 roku:

	Liczba akcji			Liczba akcji
Akcjonariusz	na dzień	Zwiększenia	Zmniejszenia	na dzień
	18.04.2019			20.05.2019
Krzysztof Oleksowicz	3 726 721	-	-	3 726 721
Andrzej Oliszewski	1 277 370	-	-	1 277 370
Tomáš Kaštil	1 500	-	-	1 500
Razem	5 005 591	-	-	5 005 591

11.Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W okresie sprawozdawczym nie wszczynano przed sądem lub organem administracji publicznej istotnych postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych.

Jednocześnie informujemy, że nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej istotne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych.

12.Transakcje z jednostkami powiązanymi

(w tys. zł)	1.01.2019- 31.03.2019	1.01.2018- 31.03.2018
wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej i Zarządu
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej	128	81
Wynagrodzenia Zarządu	814	956
	942	1 037
	1.01.2019- 31.03.2019	1.01.2018- 31.03.2018
transakcje z jednostkami powiązanymi
Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych	626	643
Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych	4 326	3 955
	31.03.2019	31.12.2018
stan rozrachunków z jednostkami powiązanymi
Należności od jednostek powiązanych	1 470	1 103
Zobowiązania do jednostek powiązanych	460	410

W kategorii Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych ponad 80% stanowi standardowa usługa dystrybucyjna rozliczana według tych samych zasad obowiązujących wszystkie filie. Umieszczenie w tej kategorii wynika z faktu powiązania rodzinnego dyrektora filii z jednym z członków zarządu Inter Cars S.A.

13.Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Informacje opisano w punkcie "Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących".

14. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Nie wystąpiły.

15.Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane były na warunkach rynkowych.

16. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Najważniejsze czynniki, jakie zdaniem Zarządu będą miały wpływ na wyniki finansowe w II kwartale 2019 roku są następujące:

• kształtowanie się kursów walut, głównie EUR, USD i JPY w relacji do PLN, UAH, HUF, CZK, HRK i RON, BGN, MDL, BAM;
• kształtowanie się popytu zgłaszanego przez klientów eksportowych zależnego przede wszystkim od warunków politycznych i prawnych na Ukrainie;
• zmiany stóp procentowych, które poprzez wartość odsetek od zaciągniętych kredytów będą miały wpływ na wysokość ponoszonych kosztów finansowych;
• planowana poprawa rotacji zapasów, która poprzez zmniejszenie zapotrzebowania na finansowanie stanów magazynowych powinna obniżyć ponoszone koszty finansowe;
• optymalizacja procesów logistycznych związana z redukcjami kosztów;
• wzrost rozpoznawalności marki "Inter Cars" oraz pozyskanie nowych klientów i w rezultacie rozwój działalności operacyjnej.

KWARTALNA JEDNOSTKOWA INFORMACJA INTER CARS S.A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
(w tys. zł)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	135 064	123 725	148 579
Prawo do użytkowania aktywów	23 444	-	-
Wartości niematerialne	182 872	185 533	165 926
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	1 991
Nieruchomości dostępne do sprzedaży	-	29 271	-
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	418 193	418 193	418 193
Inwestycje dostępne do sprzedaży	258	258	258
Należności	17 163	22 737	19 994
	776 994	780 957	754 941
Aktywa obrotowe
Zapasy	1 485 149	1 351 565	1382629
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 352 470	1 286 343	1 072 023
Należności z tytułu wynajmu długoterminowego	61 291	-	-
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-	2 078
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	28 487	24 283	26 490
	2 927 397	2 662 191	2483220
AKTYWA RAZEM	3 704 391	3 443 148	3 238 161
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	28 336	28 336	28 336
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	259 530	259 530	259 530
Kapitał zapasowy	900 217	900 217	809 218
Pozostałe kapitały rezerwowe	5 935	5 935	5 935
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	242 574	228 952	143 735
	1 436 592	1 422 970	1 246 754
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego	535 378	501 426	652 582
Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego	62 489	-	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(14 198)	20 013	4 818
	583 669	521 439	657 400
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	826 623	659 126	810 800
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego	780 486	823 476	514 340
Zobowiązania z tytułu wynajmu krótkoterminowego	23 298	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	15 700	14 453	8 867
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	38023	1 684	-
	1 684 130	1 498 739	1 334 007
PASYWA RAZEM	3 704 391	3 443 148	3 238 161

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. zł)	za okres 3 miesięcy zakończony
	31.03.2019	31.03.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 454 307	1 226 323
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 101 612)	(923 977)
Zysk brutto ze sprzedaży	352 695	302 346
Pozostałe przychody operacyjne	11 033	3 907
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(181 393)	(164 488)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(125 989)	(113 474)
Opłaty licencyjne	(2 095)	(7 659)
Pozostałe koszty operacyjne	(27 199)	(10 899)
Zysk z działalności operacyjnej	27 052	9 733
Przychody finansowe	890	780
Otrzymane dywidendy	-	43 134
Różnice kursowe	196	(1 799)
Koszty finansowe	(11 609)	(9 719)
Zysk przed opodatkowaniem	16 529	42 129
Podatek dochodowy	(2 907)	224
Zysk netto	13 622	42 353
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Inne całkowite dochody netto, ogółem	-	-
CAŁKOWITE DOCHODY	13 622	42 353
Zysk na jedną akcję (zł)
- podstawowy	0,96	2,99
- rozwodniony	0,96	2,99
liczba akcji	14 168 100	14 168 100
liczba akcji do rozwodnienia	14 168 100	14 168 100

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielo ny wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem
Kapitał własny na 1 stycznia 2019 roku	28 336	259 530	900 217	5 935	228 952	1 422 970
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk w okresie	-	-	-	-	13 622	13 622
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	13 622	13 622
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny na 31 marca 2019 roku	28 336	259 530	900 217	5 935	242 574	1 436 592

za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielo ny wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem
Kapitał własny na 1 stycznia 2018 roku	28 336	259 530	809 218	5 935	101 382	1 204 401
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk w okresie	-	-	-	-	228 628	228 628
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	-	228 628	228 628
Transakcje z udziałowcami
Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	90 999	-	(90 999)	-
Kapitał własny na 31 grudnia 2018 roku	28 336	259 530	900 217	5 935	228 952	1 422 970

za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku

Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielo ny wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem
28 336	259 530	809 218	5 935	101 382	1 204 401
-	-	-	-	42 353	42 353
-	-	-	-	42 353	42 353
-	-	-	-	-	-
28 336	259 530	809 218	5 935	143 735	1 246 754

28

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. zł)	1.01.2019 – 31.03.2019	1.01.2018– 31.03.2018
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	16 529	42 129
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	14 850	6 149
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych	639	1 992
(Zysk)/strata z działalności inwestycyjnej	(1 729)	302
Odsetki i udziały w zyskach, netto	9 632	7 978
Dywidendy, netto	-	(43 134)
Pozostałe pozycje netto	(26)	(34)
Zysk operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym	39 895	15 382
Zmiana stanu zapasów	(133 584)	(232 895)
Zmiana stanu należności	(65 610)	(7 489)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	165 390	233 204
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	6 091	8 202
Podatek dochodowy zapłacony	(779)	(798)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 312	7 405
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych i wartości niematerialnych	30 958	474
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(11 270)	(6 974)
Wydatki na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych i pozostałych	-	(2 088)
Spłata pożyczek udzielonych	5 623	276
Pożyczki udzielone	-	(400)
Odsetki otrzymane	451	278
Dywidendy otrzymane	-	43 134
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	25 762	34 700
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	(6 590)	(1 166)
Płatności z tytułu kredytów i pożyczek	(11 371)	(38 885)
Zapłacone odsetki	(8 908)	(7 016)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(26 869)	(47 068)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych netto	4 205	(4 964)
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	24 283	31 454
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	28 488	26 490

1. Zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości stosowane przez Inter Cars są takie same jak stosowane przez Grupę, z wyjątkiem udziałów w jednostkach zależnych, które wyceniane są po koszcie historycznym pomniejszonym o odpisy aktualizujące.

2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

W pierwszym kwartale 2019 roku nie miały miejsca nowe inwestycje w jednostkach podporządkowanych.

3. Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym

	Przychody ze sprzedaży		Zakup towarów i usług
	1.01.2019– 31.03.2019	1.01.2018 – 31.03.2018	1.01.2019– 31.03.2019	1.01.2018 – 31.03.2018
Inter Cars Ukraine LLC	25 377	18 434	-	-
Q-Service Sp. z o.o.	208	1 281	71 909	59 256
Lauber Sp. z o.o.	2 151	1 865	10 323	2 818
Inter Cars Česká republika s.r.o.	37 260	31 368	1 119	406
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	37 469	32 706	907	147
Feber Sp. z o.o.	237	381	3 741	1 543
Inter Cars Lietuva UAB	49 235	30 892	2 607	1 740
IC Development & Finance Sp. z o.o.	10	10	195	255
Inter Cars Italia srl.	4 137	494	28	18
Inter Cars d.o.o.	26 789	22 614	639	208
JC Auto S.A.	-	49	3 254	-
Inter Cars Hungária Kft.	20 011	21 555	548	480
Inter Cars Romania s.r.l.	46 394	54 694	488	418
Armatus sp. z o.o.	1	1	282	706
Cleverlog-Autoteile GmbH	20 667	12 070	102	12
Inter Cars Latvija SIA	27 660	23 465	954	158
Inter Cars Bulgaria EOOD	17 370	3 995	363	58
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	74	25	(17 387)	14 259
Inter Cars Cyprus Ltd.	-	-	-	-
ILS Sp. z o.o.	1 258	1 920	90 410	115 516
Q-Service Truck Sp. z o.o.	142	142	5 260	1 511
Malta Sp z o.o.	1	-	122 575	25 270
Inter Cars INT d.o.o. (Slovenia)	2 091	1 828	92	20
ILS Latvijas	-	9	-	-
Inter Cars Eesti OÜ	4 766	4 837	264	19
Inter Cars Piese Auto s.r.l.	2	-	-	-
Inter Cars Greece	1 140	-	-	-
	324 450	264 637	298 673	224 818

Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym ( cd.)

Rozrachunki	Należności na dzień
	31.03.2019	31.12.2018
Inter Cars Ukraine LLC	55 277	48 396
Lauber Sp. z o.o.	18 268	17 032
Inter Cars Ceska Republika	55 484	43 908
Inter Cars Slovenska Republika	44 914	43 789
Feber Sp. z o.o.	155	10
Inter Cars Lietuva UAB	48 594	45 525
Inter Cars Italia srl	9 673	12 809
Inter Cars d.o.o.	141 557	128 559
JC Auto S.A.	-	298
Inter Cars Hungária Kft.	59 650	67 596
JC Auto s.r.o.	4 158	4 156
Inter Cars Romania s.r.l.	308 954	303 716
Inter Cars Latvija SIA	66 392	59 734
Inter Cars Cyprus Ltd.	-	-
Cleverlog-Autoteile GmbH	5 892	2 436
Inter Cars Bulgaria Ltd.	20 227	18 700
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	264	234
ILS Sp. z o.o.	807	1 522
Inter Cars Malta Holding Limited	1 043	1 043
Inter Cars Malta Limited	1	9 873
Q-Service Truck Sp. z o.o.	29	18
Inter Cars Slovenia	1 487	905
Inter Cars Eesti OÜ	2 230	1 946
Q-Service Sp. z o.o.	105	233
ILS Latvijas filialie	23	19
IC Development & Finance Sp. z o.o.	63	53
Armatus sp. z o.o.	-	-
Inter Cars Piese Auto s.r.l.	(84)	-84
Inter Cars Greece	(4 294)	(4 650)
Intermeko Europe Sp. z o.o.	11	11
Należności od spółek zależnych brutto	840 880	807 787
Odpis aktualizujący należności (JC Auto s.r.o.)	(4 009)	(4 009)
Rezerwa na zwroty	(43 697)	(43 697)
Należności od spółek zależnych netto	793 174	760 081

		Zobowiązania na dzień
	31.03.2019	31.12.2018
Q-Service Sp. z o.o.	49 607	38 661
Lauber Sp. z o.o.	7 470	10 022
Inter Cars Ceska Republika	1 694	558
Inter Cars Slovenska Republika	278	45
Feber Sp. z o.o.	12 028	8 873
Inter Cars Lietuva UAB	667	62
Inter Cars Italia srl	65	37
Inter Cars d.o.o.	970	283
JC Auto S.A.	-	258
INTER CARS Hungária Kft.	217	316
Inter Cars Romania s.r.l.	706	494
Inter Cars Latvija SIA	223	201
Inter Cars Cyprus Ltd.	4	4
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	44 669	72 292
ILS Sp. z o.o.	75 556	63 313
Inter Cars Malta Holding Limited	(19)	(19)
Inter Cars Malta Limited	103 872	78 176
Q-Service Truck Sp. z o.o.	4 195	674
IC Development & Finance Sp. z o.o.	1 595	1 780
Inter Cars INT d o.o.	110	18
Inter Cars Eesti OÜ	100	98
Cleverlog Autoteile GMBH	102	-
Inter Cars Bulgaria EOOD	131	2
Intermeko Europe Sp. z o.o.	64	99
Armatus Sp. z o.o.	(115)	(253)
Inter Cars d.o.o. Sarajevo (Bośnia i Hercegowina)	5	-
Zobowiązania na rzecz spółek zależnych	304 193	275 993
Rozrachunki z tytułu pożyczek
Należności od spółek zależnych	31.03.2019	31.12.2018
Lauber Sp. z o.o.	8 801	8 937
IC Development & Finance Sp. z o.o.	18 697	24 094

Inter Cars Bulgaria EOOD	977	1 019
Q-Service Truck sp z o.o.	503	502
Inter Cars Malta	12 872	12 838
Inter Cars Greece	1 326	1 317
Należności z tytułu pożyczek brutto	43 177	48 707
Zobowiązania do spółek zależnych
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	59 817	61 200
Inter Cars Cyprus Ltd.	83 805	83 358
	143 622	144 558

JAG Sp. z o.o. - -

4. Zobowiązania warunkowe i poręczenia

Poręczenia i gwarancje udzielone przez Inter Cars S.A. na 31 marca 2019 roku wyniosły łącznie: 215 233 tyś. zł.

W pierwszym kwartale 2019 roku Spółka nie udzieliła łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu poręczeń kredytu lub pożyczki ani też gwarancji o wartości znaczącej.