Annual Report • Jun 1, 2007
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
PAPEL EXCITUSIVO PARA DOCUMENTOS NOTARIALES
01/2007
$\mathcal{O}(\mathcal{O}(n))$ . The set of $\mathcal{O}(n)$
$\mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$ and $\mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$ and $\mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$
AYT ADMINISTRACIONES I,
FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio comprendido entre el 19 de julio de 2006 (fecha de constitución del Fondo) y el 31 de diciembre de 2006
$\label{eq:2.1} \mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\$
$\sim 10^{11}$ and the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of th $\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$ and the second contribution of the second contribution of the second contribution of the second contribution of the second contribution of the second contribution of the second contribution of the second co $\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))$ and $\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))$ . The contribution of $\mathcal{L}(\mathcal{L})$ is a set of $\mathcal{L}(\mathcal{L})$ $\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{$ $\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{$ and the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the
Torre Picasso-Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1 28020 Madrid
Teléfono: 915 727 200 915 727 270 Fax: I www.ey.com/es
A Ahorro y Titulización, S.G.F.T., S.A., Sociedad Gestora de AYT ADMINISTRACIONES I, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
Hemos auditado las cuentas anuales de AyT ADMINISTRACIONES I, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS, que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de 2006 y la cuenta de pérdidas y ganancias y la memoria correspondientes al ejercicio comprendido entre el 19 de julio de 2006 (fecha de constitución del Fondo) y el 31 de diciembre de 2006, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
AYT ADMINISTRACIONES I, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS fue constituido el 19 de julio de 2006. En consecuencia, las cuentas anuales adjuntas no presentan cifras comparativas.
En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2006 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de AyT ADMINISTRACIONES I, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS, al 31 de diciembre de 2006 y de los resultados de sus operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante el ejercicio comprendido entre el 19 de julio de 2006 (fecha de constitución del Fondo) y el 31 de diciembre de 2006, y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2006 contiene las explicaciones que los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo consideran oportunas sobre la situación de AYT ADMINISTRACIONES I, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2006. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables del Fondo.
ERNST & YOUNG, S.L. (Inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el Nº S0530)
Francisco J. Fuentes García
01/07/06644 85,00 EUR IMPORTE COLEGIAL: Este informe está sujeto a la tasa aplicable establecida en la Ley 44/2002 de 22 de noviembre:
Ernst & Young, S.L. Domicilio Social: Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1. 28020 Madrid. Inscrita en el Registro Mercantil de Madrid al Torno 12749, Libro 0, Folio 215, Sección 82, Hoja M-23123, Inscripción 116, C.I.F. B-78970506
$\Delta \Delta$
$\mathcal{L}_{\mathcal{L}}$
PAPEL EXCLUSIVO PARA DOCUMENTOS NOTAFIALES
$01/2007$
$\overline{\mathbf{r}}$
AYT ADMINISTRACIONES I,
FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the $\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{$
$\sim 100$
,他们的人都是不是一个人,他们的人都是不是一个人,他们的人都是不是一个人,他们的人都是不是一个人,他们的人都是不是一个人,他们的人都是不是一个人,他们的人都是不
第159章 我们的人,他们的人都是不是一个人,他们的人都是不是一个人,他们的人都是不是一个人,他们的人都是不是一个人,他们的人都是不是一个人,他们的人都是不是一
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the
$\sim 10^7$
ÍNDICE
$\label{eq:2.1} \mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))=\mathcal{L}(\mathcal{L}(\$
$\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))$ and $\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))$ . The contribution of $\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))$ is the contribution of $\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))$
1.1. Balance de sunación y Cumula de pérdidas y ganancias 1.2. Memoria $\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2.$
$\mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$ and $\mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$ and $\mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
the control of the control of the
$|e - 2|$ $3 - 16$
$\alpha$ and $\alpha$
$\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{$
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
the control of the control of the control of the control of
$\sim 10^{-11}$
$\mathbf{L}$
$\mathbf{z}$
【图象】图象 第二十二
$\ddot{\phantom{1}}$
$\Delta_{\rm H}$
$\sim 100$
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the
7U3362254
$\label{eq:2.1} \frac{d\mathbf{y}}{d\mathbf{x}} = \frac{d\mathbf{y}}{d\mathbf{x}} + \frac{d\mathbf{y}}{d\mathbf{x}} + \frac{d\mathbf{y}}{d\mathbf{x}} + \frac{d\mathbf{y}}{d\mathbf{x}} + \frac{d\mathbf{y}}{d\mathbf{x}} + \frac{d\mathbf{y}}{d\mathbf{x}} + \frac{d\mathbf{y}}{d\mathbf{x}} + \frac{d\mathbf{y}}{d\mathbf{x}} + \frac{d\mathbf{y}}{d\mathbf{x}} + \frac{d\mathbf{y}}{d\mathbf{x}} + \frac{d\mathbf{y}}{d\$
$\Delta \sim 10^{11}$ m
$\sim 10^{-11}$
Contract Contract Contract
$\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{$
$\sim 10^{11}$ km s $^{-1}$
$\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))$ and the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
the contract of the contract of the contract of the
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
and the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of th
the contract of the contract of the contract of the contract of the
,他们的人们也不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能
,他们的人都是一个人的人,他们的人都是不是一个人的人,他们的人都是不是一个人的人,他们的人都是不是一个人的人,他们的人都是不是一个人的人,他们的人都是不是一个人
第129章 我们的人,他们的人都是不是一个人的人,他们的人都是不是一个人的人,他们的人都是不是一个人的人,他们的人都是不是一个人的人,他们的人都是不是一个人的人
and the Contract
the control of the control of the control of the control of the control of
,我们也不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能
and the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of th
$\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$ and $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$ and $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$
the contract of the contract of the contract of the contract of
and the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of th
and the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of th
The state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the st
,他们的人都是不是一个人的。""我们的人,我们的人,我们的人,我们的人,我们的人,我们的人,我们的人,我们的人,
7U3362253 пV. 252 129.543 01/2007 I. $0.15$ 蜜蜜蜜 alby' √.
√ EJERCICIOS WADR
rod
Otros ingresos a distribuir
INGRESOS A DISTRUBUIR EN VAR
Šζ
PASIVO
ACTIVOS JUE
$\mathcal{A}$ . $\sim 10^7$ $\sim 100$ $\sim 10^{-1}$ $\frac{1}{2}$ $\mathcal{F}_{\mathcal{F}}$ $\frac{1}{2}$ $\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$
$\sim$
$\mathcal{A}$
$\alpha$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{4}$
| Miles de euros | $\begin{bmatrix} 1 \ 1 \ 1 \ 1 \ 1 \end{bmatrix}$ | |
|---|---|---|
$\sim 0.1$
÷,
j.
130.243
$\mathcal{A}$
TOTAL PASIVO
$\sim$
$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$
439
9
448
$\bullet$
129.795
129.543
252
Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente al ejercicio comprendido entre el 19 de julio y el 31 de diciembre de 2006
Ingresos financieros Ingresos de Derechos de crédito Miles de euros
$\Lambda$
$\mathbf{y}$
1.458
23
$\Delta^2$
Gastos financieros Intereses de los Bonos de Titulización
Dotaciones para amortización del inmovilizado Gastos de establecimiento
Otros gastos de explotación Comisión variable Otros gastos de explotación
Ingresos extraordinarios
Impuesto de Socied ides
RESULTADO DEL EJERCICIO
,我们也不能会有一个人的事情。""我们的事情,我们也不能会有一个人的事情。""我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情
第128章 我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们的事情,我们
$-2 -$
$\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{$
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the
a series de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la
La construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction ,我们也不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能 the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
PAPEL EXCLUSIVO PARA DOCUMENTOS NOTARIALES
$\sim 100$ km s $^{-1}$
$\sim$
7U3362252
SALE
H.
家禽禽動動艦艦運動
Contractor
$\sim 10^{-1}$
$\bullet.$
$\bullet$
the control of the state of the control
$\mathcal{L}(\mathcal{L})$ and $\mathcal{L}(\mathcal{L})$ . $\mathcal{O}(\mathcal{O}_\mathcal{O})$ . The contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the co
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
$\sim 10^{-1}$
,我们也不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能
$\mathscr{L}=\mathscr{L}$
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
$\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{$
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
the contract of the contract of the contract of the contract of
,我们也不能在这里,我们也不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能不能
Memoria correspondiente al ejercicio comprendido entre el 19 de julio y el 31 de diciembre de 2006
Constitución y objeto social
AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos (en adelante el Fondo), se constituyó mediante escritura pública el 19 de julio de 2006, agrupando Derechos de Crédito al cobro de un préstamo otorgado por la Comunidad Autónoma de las Illes Balears a la compañía Serveis Ferroviaris de Mallorca (en adelante, SFM), mediante la suscripción de un convenio de colaboración para la construcción de las obras de infraestructura ferroviaria de la línea metropolitana Palma-UIB. Estos Derechos de Crédito fueron cedidos inicialmente a Banco Pastor, S.A., que a su vez ha realizado la cesión de los mismos al Fondo.
El valor nominal inicial de estos Activos es de 76.609.655 euros. Con fecha 28 de noviembre de 2006 se realiza una cesión adicional de Derechos de Crédito por un valor nominal de 52.932.860 euros (ver nota 5).
La fecha de desembolso, que marca el inicio del devengo de los intereses de los Bonos, fue el 24 de julio de 2006 para la emisión inicial, y el 30 de noviembre de 2006 para los Bonos emitidos como consecuencia de la cesión adicional de Derechos de Crédito.
$-\pi$ .
cuando se produzca un impago indicativo de un desequilibrio grave y permanente en relación con los valores emitidos, o se prevea que éste se va a producir;
$-3-$
7U3362251
病院教育
医学生的
$\frac{1}{\lambda}$
$\bullet$
en el supuesto de que la Sociedad Gestora fuera declarada en situación de concurso, o pierda la condición de Sociedad Gestora de Fondos de fitulización y no se hubiera designado una nueva sociedad gestora, habiendo franscurrido el plazo que reglamentariamente se establezca a tal efecto o en su defecto cuatro meses;
en el supuesto de que se produzca la resolución anticipada del Contrato de Cesión SFM como consecuencia del acaecimiento de un supuesto de resolución de acuerdo con lo establecido en el mismo;
El Fondo se extinguirá por las causas previstas en el Real Decreto 926/1998 y la Ley 19/1992, en cuyo caso, la Sociedad Gestora informará a la Comisión Nacional del Mercado de Valores e iniciará los trámites pertinentes.
Insolvencia del Fondo $\mathbf{c})$
En caso de insolvencia del Fondo se aplicará el régimen general de prelación de pagos establecido en su escritura de constitución.
De acuerdo con la Ley 19/1992, la gestión del Fondo está encomendada de forma exclusiva a Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización, quienes a su vez titulen en este cometido su objeto social exclusivo.
Ahorro y Tualización, Sociedad Gestora de Fendos do Titulización, S.A. es la gestora del Fondo, actividad por la que recibe una comisión anual de 30.000 euros en cada fecha de pago, increa entada anualmente por el porcentaje al que ascienda el IPC.
El Fondo está regulado por el Real Decreto 926/1998 y la Ley 19/1992, sobre Régimen de Sociedades y Pondos de Inversión Inmobiliada y adore Tondos de Titulización Hipotecada; por el Real Doreto 1310/2005, de 4 de noviembre, por el que se desarrolla parcialmente la Ley 24/1988; por la Ley 24/1988 del Mercado de Vaiores; or las regulaciones posteriores de desarrollo o modificación de las nomhas citadas y por demás disposiciones legales imperativas; y por lo dispuesto en la propia escritura de constitución del Fondo.
El Fondo se encuentra sometido al tipo general del Impuesto de Sociedades. Se encuentra exento del concepto de operaciones societarias del Impuesto de Transmisiones y Actos Jurídicos Documentados. La actividad se encuentra sujeta, pero exenta, del Impuesto sobre el Valor Añadido. Respecto a los rendimientos de los derechos de crédito, préstamos y otros derechos de crédito que pudieran llegar a constituir ingresos del Fondo, no existirá obligación de retener ni de ingresar a cuenta.
医心腹痛病 经整体
a)
Las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los registros contables del Fondo presentándose de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en España, de forma que muestren la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Fondo.
Por esta razón, y de acuerdo con la posibilidad que establece el Código de Comercio, se ha modificado la definición de las cuentas contables, balance, cuenta de pérdidas y ganancias, y el modelo del cuadro de financiación al objeto de mostrar la imagen fiel del Fondo en lase a su operativa.
Las cuentas anuales del ejercicio han sido formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora y se someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas de la misma, estimándose que serán aprobadas sin ningún ce noio significativo.
Comparación de la información $\mathbf{b}$
Por ser este el primer ejercito de actividad del Fondo, no se incanye en el balance de situación, la cucada de pérdidas y ganeieias y el cuadro de financiación saldos del ejercicio anterior.
PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMAS DE VALORACON A PLICADAS $\mathcal{Y}^{\mathcal{A}}$
Las cuentas anuales adjuntos han sido formuladas siguiendo los principios y normas de valoración contenidas en el Plan General de Contabilidad en vigor.
Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se reconocen por el Fondo siguiendo el criterio del devengo, es decir en función de la corriente nad que los nos representan, con independencia del momento en el que se produzca el cobjo o pago de los mismos.
2010年4月10日, 10月10日, 10月10日
$\sim$
$b)$
c) Inmovilizado financiero
Los Derechos de Crédito se registran por el valor de adquisición de los mismos a la Entidad Cedente, que coincide con su valor nominal.
Inversiones financieras temporales $\rm d)$
En este epígrafe se incluye la periodificación de los ingresos financieros derivados de los Derechos de Crédito y de la Cuenta de Tesorería.
Acreedores a largo plazo $\epsilon$
Los Bonos de Titulización de Activos corresponden a las dos emisiones realizadas, y se encuentran registrados por su valor de reembolso.
En su caso, la diferencia existente entre el valor de reembolso y el precio de emisión de los Bonos de Titulización se registrará en el balance de situación en el epígrafe de "Ingresos a
Distribuir en Varios Ejercicios".
tos Depósitos recibidos a largo plazo se encuentran registrados por el importa dispuesto.
Acreedores a corto piazo $\left( \frac{1}{2} \right)$
Corre pondon a la periodificación realizada de las comisiones devengadas por terceros, registrándose por su valor real en función de cada uno de los contratos suscritos, todos ellos en relación con la administración financiera y operativa del Fondo, y a la periodificación de costes financieros derivados de los Bonos de Titulización de Activos.
Impuesto sobre Beneficios g)
El gasto, en su caso, por el Impuesto sobre Beneficios de cada ejercicio se calcula sobre el resultado económico, corregido por las diferencias permanentes de acuerdo con los criterios $fiscalc$
$\mathcal{A}$
$\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{$
$-6 - 1$
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
$\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{$
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the
El movimiento habido en este epígrafe del balance de situación durante el ejercicio 2006, ha sido el siguiente:
Miles de euros
Adiciones Amortizaciones 277 (25)
Saldo final
252
La cartera de activos del Fondo está compuesta por Derechos de Crédito por un importe total de 129.542.515 euros. Estos Activos corresponden a una cesión efectuada por la siguiente entidad:
Miles de euros VALOR NOMINAL DE LA EMISIÓN
Banco Pastor, S.A.
Usicialmente, la Enfedad Cedente sealiza una sesión el 19 de julio de 2006 de un total de 76.609.655 euros (estrechos de Ciédito Iniciales), para poste formento llevar a cabo el 28 de noviembre de 2005 una cesión adicional de 52.932.860 euros (Derechos de Crédito Adicionales).
Hasta el 25 de abril de 2007, el Fondo podrá seguir disponiendo de cesion dicionales, hasta un límite máximo de 151.565 355 euros de principal y 95.518.303 euros de intereses de la financiación
El precio de adquisición de los Activos ha sido igual a su valor nominal, y ha sido satisfecho en la fecha de desembolso correspondiente, con cargo al importe obtenido de la emisión de los Bonos.
the control of the control of the control of the control of
Los Derechos de Crédito devengarán en el periodo transcurrido desde la fecha de desembolso hasta el 25 de abril de 2007 un tipo de interés que será el que resulte de aplicar el euribor interpolado entre cuatro y cinco meses más un diferencial de un 0,27%. Las fechas de pago serán el 30 de noviembre de 2006 y el 25 de abril de 2007. A partir de esa fecha, el tipo de interés pasará a ser un tipo de interés fijo igual al 4,725% pagadero anualmente.
El cuadro de amortización de los Activos es el siguiente:
| OVINOS UU URAUDJ | ||||
|---|---|---|---|---|
| Emisión inicial | Emisión adicional | |||
| Fecha | Saldo vivo | Amortización | Saldo vivo | Amortización |
| 25/04/2011 | 76.610 | 5.107 | 52.933 | 3.529 |
| 25/04/2012 | 71.502 | 5.107 | 49.404 | 3.529 |
| 25/04/2013 25/04/2014 |
66.395 61.288 |
5.107 5.107 |
45.875 42.346 |
3.529 3.529 |
| 25/04/2015 | 56.180 | 5.107 | 38.817 | 3.529 |
| 25/04/2016 25/04/2017 |
51.073 45.966 |
5.107 5.107 |
35.289 31,760 |
3.529 3.529 |
| 25/04/2018 | 40.858 | 5.107 | 28.231 | 3.529 |
| 25/04/2019 | 35,751 | 5.107 | 24.702 | 3.529 |
| 25/04/2020 | 30.644 | 5.107 | 21.173 | 3.529 |
| 25/04/2021 | 25.537 | 5.107 | 17.644 | 3.529 |
| 25/04/2022 | 20.409 | 5.107 | 14.1:5 10.587 |
3.529 3.529 |
| 25/04/2023 | 15.322 | 5.107 |
(Miles de euros)
$\sim 10$
La cesión de los Derechos de Crédito al Fondo es plena e incondicionada, y conlleva una transmisión total del riesgo asociado al pago de los mismos.
La Entidad Cedente manifiesta y garantiza frente a la Sociedad Gestora lo siguiento:
que está válidamente constituída y debidamente inscrita en los Registres competentes, no $\mathbf{v}$ está incursa en ningún supuesto de inselvencia, tiene plena capacidad de obrar para cumplir con los derechos y obligaciones derivados de la Escritura de Cesión y su objeto social le permite concluir el presente negocio jurídico;
$-8-$
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
the contract of the contract of the contract of
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the
el otorgamiento, firma y cumplimiento de la Escritura de Cesión y de los Documentos de la Operación se encuentran dentro de sus facultades societarias, han sido debidamente autorizados, no infringen los Estatutos Sociales, ninguna ley, norma o reglamento aplicable a ellas, ninguna restricción contractual, ninguna resolución, mandamiento, sentencia o fallo judicial y no originan ni exigen la creación de ningún derecho de retención, derecho real de garantía u otra carga o afección sobre o respecto a cualquiera de sus activo;
「そんなのか、このことのことに、このことに
Et de alle de este epígrafe a 31 de diciembre de 2006, es el siguiente:
7U3362248
El saldo que figura en balance al 31 de diciembre de 2006 & fresponde al saldo de la "cuenta de tesorería", según el siguiente detalle:
Miles de euros
9
Cuenta de tesorería
TESORERÍA
Este saldo corresponde a un depósito a largo plazo recibido el 18 de diciembre de 2006, que está registrado en el epígrafe de Acreedores a Largo Plazo del Balance de Situación (nota 10).
En la Cuenta de Tesorería se abonarán y cargarán:
$\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$
$\hat{\gamma}_{\mathrm{tot}}$
$\frac{H_{\rm{eff}}}{\mu_{\rm{B}}}\,$
$\mathcal{F}^{(n)}$
$\sim 100$ km $^{-2}$
01/2007
$7.$
De acuerdo con el contrato de Agencia Financiera, el Agente Financiero (Banco Pastor) garantiza, sobre los saldes de la cuenta de tesororía un tipo de interés Euribor a un año menos 15 puntos básicos, calculados sobre el saldo diario de las cantidades depositadas. La liquidación de intereses se produciró en cada fecha de pago, y estos se colcularán tomando como base los días efectivos existentes en cada periodo de devengo de interests y un año compuesto per $360$ días (Actual/360).
El Agente Financiero deberá comunicar a la Sociedad Gestora, en representación del Fondo, el importe de la liquidación de intereses dos días hábiles antes de la fodia de pago correspondiunte.
the contract of the contract of the
$-10-$
the control of the control of the control of
the contract of the contract of the
the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
$\pmb{\epsilon}$
電話を求める
· (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1)
a sa bandar da san a ta 1970 a ta 1970 a ta 1970 a ta 1970 a ta 1970 a ta 1970 a ta 1970 a ta 1970 a ta 1970 a
Ta 1971 a ta 1971 a ta 1971 a ta 1971 a ta 1971 a ta 1971 a ta 1971 a ta 1971 a ta 1971 a ta 1971 a ta 1971 a
En este epígrafe se encuentra registrada la diferencia positiva entre el precio de emisión de los Bonos de Titulización y su valor de reembolso. El objeto de este mayor precio es permitir al Fondo hacer frente a los gastos de constitución del mismo (ver nota 9), y se cancelan de la misma forma que los "Gastos de Constitución".
El movimiento de este epígrafe del balance de situación durante el ejercicio 2006 ha sido el
La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió en la fecha de constitución del Fondo a la emisión de Bonos de Titulización de Activos, que tienen las signientes características:
| $\sim$ Importe nominal de la Emisión. | Total Emisión inicial $\mathrm{Emb}$ and $\mathrm{in}$ and $\mathrm{in}$ |
$129.542.515$ euros $-76.609.655$ emos 52.932.860 euros |
|---|---|---|
| Número de Bossoni | Total Ermsión inicial 767 Emisión adicional 530 |
- 1.297 |
| Importe nominal enitario | Emisión inicial $\frac{766}{100}$ bonos de 100.000 curos 1 bono de $9.655$ euros |
|
| Tipo de interés | Ennis ón adicional $529$ bonos de 100.000 curos 1 bono de $32.860$ euros |
|
| Variable Euribor $4/5$ meses $+0, 1/96$ (Fintre la fecha de desembolso y el 25 de abril de 2007) Fijo - 4,725% (A partir del 25 de abril de 2007) |
||
| Periodicidad de pago de intereses | Anual |
電源系數通路 常有的人 El precio de emisión de los Bonos de Titulização de la Emisión Inicial está compuesto por el valor nominal de los mismos más el importe de gastos de donstitución (277.457 euros), por lo que asciende a un total de 76.887.112 eurosX ማΑDΡ
Los Bonos de Titulización que se han emitido posteriormente con motivo de la cesión de los Derechos de Crédito Adicionales han sido emitidos a la par y su precio de emisión coincide con su valor nominal.
El precio de reembolso de los Bonos de Titulización será equivalente al 100% de su valor nominal. La amortización de los mismos se realizará de matera lincal en cada fecha de pago, comenzando el 25 de abril de 2011 y hasta la fecha de vencimiento del fondo, en 2025. Así, el cuadro de amortización de los mismos es el siguiente:
| (Miles de euros) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Emisión inicial | Emisión adicional | |||
| Fecha | Saldo vivo | Amortización | Saldo vivo | Amortización |
| 25/04/2011 | 76.610 | 5.107 | 52.933 | 3.529 |
| 25/04/2012 | 71.502 | 5.107 | 49.404 | 3.529 |
| 25/04/2013 | 66.395 | 5.197 | 45.875 | 3.529 |
| 25/04/2014 | 61.288 | 5.107 | 42.346 | $3.52^{\circ}$ |
| 25/04/2015 | 56.180 | 5.107 | 38.817 | 3.529 |
| 25/04/2016 | 51.072 | 5.107 | 35.289 | 3.529 |
| 25/04/2017 | 45.966 | 5.107 | $^{\circ}1.760$ | 3.529 |
| 25/04/2018 | 40.858 | 5.107 | $\begin{array}{c} \text{\textdegree} \text{3.231} \ \text{\textdegree} \end{array}$ | 3.529 |
| 25/04/2019 | 35.751 | 5.107 | 24.702 | $3.5^{\circ}9$ |
| 25/04/2070 | 30.644 | 5.107 | 21.173 | 3.5.9 |
| 25/04/2021 | 25.537 | 5.107 | 17.644 | 3.529 |
| 25/04/2022 | 20.429 | 5.107 | 14.115 | 3.529 |
| 25/04/2023 | 15.322 | 5 1 0 7 | 10.587 | 3.529 |
| 25/04/2024 | 10.2, 5 | 5.107 | 7.053 | 3.529 |
| 25/04/2025 | 5.107 | 5.107 | 3.529 | 3.529 |
| Redondeos | and the control of the | |||
| 76.610. | 52.935 $\mathcal{I}$ , and $\mathcal{I}$ , and $\mathcal{I}$ 14 M |
De conformidad con el Real Decreto 926/1998, los Bonos de Titulización estarán sujetos a las siguientes limitaciones y restricciones respecto a su suscripción, transmisión y negociación:
no serán objeto de negociación en un mercado secundario organizado;
$\frac{1}{2\sqrt{2}}$ 医皮肤病的 医心包的 医心包的 新加工
大学 地方的 地方的 医心理学
$\mathcal{E}_{\mathcal{D}}$
01/2007
$-12-$
Durante 2006 se han devengado intereses de los Bonos de Titulización de Activos por importe de 1.458 miles de euros de los que 439 miles de euros se encuentran pendientes de vencimiento a 31 de diciembre de 2006, estando registrados en el epígrafe "Acreedores a corto plazo" (ver nota 10).
ACREEDORES 10.
のころのことを こうしょう こうしょう
$\tau_{\rm c}$ .
$\mathcal{L}^{(n)}_{\text{c}}$
「大学のこと」
La composición del epígrafe "Acreedores a corto plazo" y de la cuenta "Otros Acreedores a largo plazo" del epígrafe de "Acreedores a largo plazo" del pasivo del balance de situación al 31 de diciembre de 2006 es la siguiente:
Miles de euros Acreedores a corto plazo 439 Intereses Bonos de Titulización de Activos (Nota 9) Comisión gestora $(3)$ Comisión variable 439 Acreedores a largo plazo 9 Depósitos a largo plazo 9
Las condiciones específicas en relación con los contratos establecidos por comisiones se detallan a continuación:
Comisión del Agente Futanciero
Esta comisión, que tuvo un importe de 2.000 curos para la Emisión Inicial, fue sansfecha en la fecha de desembolso. Para la Emision Adicional, esta consisión también será de 2.000 euros, y se abonará con cargo a gastos extraordinarios. A partir $de 2007$ , esta comisión ascenderá a 4.000 euros antales.
Comisión de la Sociedad Gestora
En contraprestación por las funciones desempeñadas por la Sociedad Gestora, el Fondo abonará a ésta en cada fecha de pago una comisión periódica de Administración por importe de 30.000 euros, incrementada anualmente por le $\beta$ orcentate all que ascienda el IPC.
$-13-$
$\bullet$ $^\sigma$
÷
Comisión Variable (Margen de Intermediacion de imaneis
Se calcula como la diferencia positiva, si la hubiese, chire los ingresos devengados por el Fondo y los gastos devengados por el mismo, en cada periodo liquidación. Esta comisión será abonada por el Fondo a la Entidad Cedente en cada fecha de pago.
SITUACIÓN FISCAL
El resultado económico del ejercicio es cero y coincide con la base del impuesto sobre sociedades, todo ello de acuerdo con el propio funcionamiento del Fondo que debe carecer de valor patrimonial.
El cuadro de financiación correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2006 es el siguiente:
Miles de euros
Gastos de constitución y de emisión de bonos
01/2007
| 1990年1月18日 | Activos Titulizados | 129.543 |
|---|---|---|
| TOTAL APLICACIONES | 129.820 | |
| CRIGENES | ||
| $\text{Re } t \mapsto \text{ as } \text{gen}$ rados call as operaciones. | ||
| $\tilde{C} = \tilde{C}$ | Subvenciones de capital | 277 |
| $\mathcal{O}{\mathcal{F}{\mathcal{F}}}$ | Bonos de Titulización de Activos | 129.543 |
| 49. | Depósito recibido a l/p | |
| TOTAL ORÍGENES | 129.829 | |
| EXCESO DE ORÍGENES SOPRE APLICACIONES | ||
| VARIACIÓN DEL CAPITAL CIRCULANTE | Miles de emos | |
$\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$
$\Omega$
Fesorería.
$(439)$
$\sqrt{2}$ , $\sim$
$\alpha = \alpha_0$
Resultado contable Amortización de gastos de constitución Otros gastos e ingresos sin variación de fondos
Recursos Generados en las Operaciones
Miles de curos
(25
25
$\sum_{i=1}^N \frac{1}{n_i}$
深海
大学 (大学)の)
2000年
大学 医神经病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒病毒
という あいこうしょう かんこうかい しゅうかい しゅうかい しゅうかい しゅうかい しゅうかい かいこうかい しゅうかい しゅうかい しゅうかん しんじょう
El Fondo no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.
Los honorarios correspondientes a la auditoría de las cuentas anuales del ejercicio 2006 han sido de 3 miles de euros.
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales no ha ocurrido ningún hecho que afecte o modifique significativamente la información contenida en las citadas cuentas anuales.
个
$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2\pi}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\left(\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{$
$\mathcal{L}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}_{\text{max}}$
$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$ and $\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$ are $\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$ . Then
$01/2007$
$\mathcal{L}^{\text{max}}_{\text{max}}$
AYT ADMINISTRACIONES I, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
靈囊
$\label{eq:2.1} \mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L})) = \mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L})) = \mathcal{L}(\mathcal{L}(\mathcal{L}))$ the control of the control of the $\mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$ and $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$ and $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$ and $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$ $\sim 80\%$ the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of
the contract of the contract of the contract of the
$\sim 10^{-1}$
$\sim 0.1$
$\sim 10^7$
the contract of the contract of the contract of the contract of
$\sim 100$
$\sim 10^{-11}$
$\mathcal{L}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}_{\text{max}}$
$\mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$ and $\mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$ and $\mathcal{L}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}})$
$\sim 10^{-1}$
$\sim 10^{-11}$
$\mathcal{F}_{\mathcal{G}}$ $\sim 10^6$
$\frac{1}{2\pi}$ $\sim$ $\sigma_{\rm{max}}$ $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$ $\sim 10^{-1}$ (1) ( Particular Sciences 1995) ( 2008年) 2009年) $\mathcal{H}^{\text{c}}_{\text{c}}(\mathcal{A})$ . $\sim 10^{11}$ $\sim 10^{-11}$ · (1) 2012年12月11日 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 $\sim 100$ $\sim 10^6$ $\sim 10^{-1}$ $\sim 10^{-11}$
$\sim 10^7$ $\sim 15$
$\sim 10^{11}$ km $^{-1}$
$\sim$ $\epsilon$
Informe de Gestión del ejercicio 2006
(感染)
「「大きさんのことを、その後のことをしている」ということになっている。 しょうかん かんしょう かんしょう かんじょう かんじょう かんしょう かんしょう かんしょう
● 「大学のことをのかります」ということに、
「不可以」というのは、「不可」ということになる ( )
El Consejo de Administración de AHORRO Y TITULIZACIÓN, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. formula el presente informe de gestión.
A 31 de diciembre de 2006, el saldo vivo de los activos ascendía a 129.543 miles de euros.
No existen activos impagados.
No existen activos clasificados como fallidos.
La vida media de los derechos de crédito de la cartera de activos, a 31 de diciembre de 2006 es de 220 meses $(18,33 \text{ años}).$
El tipo medio ponderado de la cartera de activos a 31 de diciembre de 2006 se sitúa en el 3,960%.
A 31 de diciembre de 2006, el saldo vivo de los Bonos emitidos por el Fondo ascendía a $129.543$ miles de euros.
Al cierre de este ejercicio, quedaba por amortizar el 100 % de la serie única emitida.
A 31 de diciembre de 2006, el saldo de la cuenta de Tesorería ascendía a 9 miles de euros.
La tendencia de evolución del fondo es positiva, no cueata con ningún importe impagado en su cartera de activos, y ha generado un margen de intermodiación financiera que se hará efectivo en su próxima fecha de pago.
$-1$ $-$
Reunidos los Administradores de Ahorro y Titulización, Sociedad Gestora de AyT ADMINISTRACIONES I, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS, en fecha 29 de marzo de 2007, y en cumplimiento de la Ley de Sociedades Anónimas y del artículo 37 del Código de Comercio, proceden a formular las cuentas anuales y el informe de gestión del ejercicio comprendido entre el 19 de julio y el 31 de diciembre de 2006 de dicho Fondo, las cuales vienen constituidas por los documentos anexos que preceden a este escrito:
FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN
AYT ADMINISTRACIONES I, FONDO DE TESSER ACTIVOS
"重编纂事第981编 爱情之下
$01/200/7$
「大学のことを、これのことを、これを、これを、これを、これを、これを、これを、これを、これを、これを、これ
a)
$|b\rangle$
$\mathcal{C}$
PAPEL EXCLUSIVO PARA DOCUMENTOS NOTARIALES
Balance de situación al 31 de diciembre de 2006 y Cuenta de pérdidas y ganancias para el periodo comprendido entre el 19 de julio y el 31 de diciembre de 2006.
Memoria de las cuentas anuales para el periodo comprendido entre el 19 de julio y el 31 de diciembre de 2006.
Informe de gestión del ejercicio 2006.
D. $\Gamma$ and $\Gamma$ is the state $\Gamma$ and $\Gamma$ and $\Gamma$ and $\Gamma$ Vicepresidente
D. Antonio Fgrpández López
DILIGENCIA DE AUTENTICACION: Yo, María Bescós. Badía, Notario del Ilustre Colegio de Madrid, con residencia en esta Capital, DOY FE:-Que las fotocopias que anteceden, SON REPRODUCCION EXACTA DEL ORIGINAL, que he tenido a la vista y he cotejado, extendida en trece folios timbrados de papel exclusivo para documentos notariales, serie y números: el del presente y los doce anteriores en orden correlativo de numeración ascendente, figurando en el Libro Indicador, numero 672/1 - 1 de orden. Madrid, a 26 de Abril de 2007.-
$\blacktriangle$
$\mathcal{F}$
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.