Audit Report / Information • Apr 25, 2018
Audit Report / Information
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Cuentas Anuales e Informe de Gestion correspondientes al ejercicio 2017, junto con el Informe de Auditoria Independiente
De:399e, + Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1 Torre Picasso 28020 Madr.d Espana
Ter +34 915 14 50 00 Fax +34 915 14 51 80 mei deiolie es
A los Administradores de HAYA TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U. (en adelante, la Sociedad Gestora):
Hemos auditado las cuentas anuales de AyT ADMINISTRACIONES I, F.T.A. (el Fondo), gestionado por HAYA TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U. (la Sociedad Gestora), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2017, la cuenta de perdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.
En nuestra opinion, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situation financiera del Fondo a 31 de diciembre de 2017, asi como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de information financiera que resulta de aplicacion (que se identifica en la nota 2 de la memoria) y en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
Hemos Ilevado a cabo nuestra auditoria de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoria de cuentas vigente en Espana. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen mas adelante en la section Responsabilidades del auditor en relation con la auditoria de las cuentas anuales de nuestro informe.
Somos independientes del Fondo de conformidad con los requerimientos de etica, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoria de las cuentas anuales en Espana segOn lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoria de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoria de cuentas, ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida.
Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinion.
Las cuestiones slave de la auditoria son aquellas cuestiones que, segun nuestro juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoria de las cuentas anuales del period° actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoria de las cuentas anuales en su conjunto y en la formation de nuestra opinion sobre thstas y no expresamos una opinion por separado sobre esas cuestiones.
La cartera de activos titulizados representa, al 31 de diciembre de 2017, la practica totalidad del activo del Fondo a dicha fecha. El Fondo instrumenta dichos activos como colateral de los bonos de titulizacion emitidos y dada la naturaleza y objeto especificos del Fondo, la amortizacion de los bonos se determina en funcion de los flujos de caja estimados y realizados segun el calendario y las cuotas de vencimiento de capital e intereses de los activos titulizados. En esta estimacion de los flujos de caja es necesario considerar cualquier correccion valorativa por deterioro. Los criterios de estimacion del deterioro de los activos, que se describen en la nota 3 de la memoria adjunta, contemplan, como en cualquier procedimiento de estimacion, el use de determinadas hipotesis por parte de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo. Por todo lo indicado anteriormente, la estimacion del deterioro de los activos ha sido considerada una cuestion clave en nuestra auditoria.
Procedi
Nuestros procedimientos de auditoria han incluido, entre otros, la verificaciOn, en bases selectivas, de la existencia e integridad de la cartera de activos titulizados, mediante la obtencion de confirmaciones de terceros. Asimismo, los procedimientos de auditoria han consistido en la verificacion de que los criterios aplicados para la estimacion de deterioro esten de acuerdo con lo establecido en la normativa vigente, asi como en el recthIculo de las estimaciones realizadas por parte de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para poder evaluar la razonabilidad de las mismas.
Por ultimo, hemos evaluado si los desgloses de informacion facilitados en las cuentas anuales en relacion con los activos titulizados (veanse notas 3 y 4) resultan conformes con los requeridos por el marco normativo de informacion financiera que resulta de aplicacion.
La otra informacion comprende, exclusivamente, el informe de gestion del ejercicio 2017, cuya formulacion es responsabilidad de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo y no forma parte integrante de las cuentas anuales.
Nuestra opinion de auditoria sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestion. Nuestra responsabilidad sobre el informe de gestion, de conformidad con lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoria de cuentas, consiste en evaluar e informar sobre la concordancia del informe de gestion con las cuentas anuales, a partir del conocimiento de la entidad obtenido en la realizacion de la auditoria de las citadas cuentas y sin incluir informacion distinta de la obtenida como evidencia durante la misma. Asimismo, nuestra responsabilidad consiste en evaluar e informar de si el contenido y presentacion del informe de gestion son conformes a la normativa que resulta de aplicaciOn. Si, basandonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.
Sobre la base del trabajo realizado, segan lo descrito en el parrafo anterior, la informacion que contiene el informe de gestion concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2017 y su contenido y presentacion son conformes a la normativa que resulta de aplicacion.
Los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situacion financiera y de los resultados del Fondo, de conformidad con el marco normativo de informacion financiera aplicable a la entidad en Espana y del control interno que consideren necesario para permitir la preparacion de cuentas anuales libres de incorreccion material, debida a fraude o error.
En la preparacion de las cuentas anuales los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de la valoracion de la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, segan corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, excepto si los administradores tienen intencion de liquidar el Fondo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.
abdidaries OfG auditor is
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto estan libres de incorreccion material, debida a fraude o error y emitir un informe de auditoria que contiene nuestra opinion.
seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoria realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoria de cuentas vigente en Espana siempre detecte una incorreccion material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones economicas que los usuarios toman basandose en las cuentas anuales.
En el Anexo de este informe de auditoria se incluye una descripcion mas detallada de nuestras responsabilidades en relacion con la auditoria de las cuentas anuales. Esta descripcion, que se encuentra en las paginas 5 y 6, es parte integrante de nuestro informe de auditoria.
De acuerdo con lo previsto en la Disposicion adicional tercera de la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoria de Cuentas, no estan obligadas a tener una Comision de Auditoria las entidades de interes public() cuya Unica actividad consista en actuar como emisor de valores garantizados por activos, por lo que los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han asumido dichas funciones.
La opinion expresada en este informe es coherente con lo manifestado en nuestro informe adicional para los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo de fecha 23 de abril de 2018. Período de contratación
La Sociedad Gestora del Fondo nos ha designado como auditores de cuentas por un período de 3 años, contados a partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 (ejercicios 2017, 2018 y 2019).
DELOITTE, S.L. Inserita en el R.O.A.C. nº S0692
Ralgel Orti Baquerízo Inscrito en et R.O.A.C. nº 15998
23 de abril de $2018$
$\sim$ $\sim$
$\hat{L}$
DELOITTE, S.L.
Año 2018 Nº 01/18/08324 SELLO CORPORATIVO: 96,00 EUR
Informe de auditoria de cuentas sujeto a la normativa de auditoria de cuentas española o internacional
Adicionalmente a lo incluido en nuestro informe de auditoria, en este Anexo incluimos nuestras responsabilidades respecto a la auditoria de las cuentas anuales.
Red: eReladed dod auditor en relacdon rt an audiltorie anuaies
Como parte de una auditoria de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoria de cuentas vigente en Espana, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoria. Tambion:
Nos comunicamos con los administradores de la Sociedad Gestora en relation con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realization de la auditoria planificados y los hallazgos significativos de la auditoria, asi como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoria.
Tambien proporcionamos a los administradores de la Sociedad Gestora una declaracion de que hemos cumplido los requerimientos de etica aplicables, incluidos los de independencia y nos hemos comunicado con la misma para informar de aquellas cuestiones que razonablemente puedan suponer una amenaza para nuestra independencia y en su caso, de las correspondientes salvaguardas.
Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicacion a los administradores de la Sociedad Gestora, determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la auditoria de las cuentas anuales del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoria.
Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoria salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohiban revelar ptiblicamente la cuestion.
BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Miles de Euros)
| ACTIVO | Note | 31/12/2017 | 31/12/2016 (*) | PASNO | Nota | 31/12/2017 31/12/2018 (*) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE | 49,134 | 79.011 PASIVO NO CORRIENTE | 69.134 | 79.011 | |||
| Activos financieros a largo plazo Activos titulizados |
69.134 | 79.011 | Provisiones a largo plazo | ||||
| Participaciones hipolecarias | $\overline{a}$ | 69.134 | 79.011 | Pasivos financieros a largo plazo | 69.134 | 79.011 | |
| Certificados de banamisión hipotecaria | Obligaciones yotros valores emitidos | 6 | 69.134 | 79.011 | |||
| Préstimos hipotecarios | Series no subordinadas Series subordinadas |
69.134 | 79.011 | ||||
| Cédulas hipotecarias | |||||||
| Préstamos a promotores | ÷ | Correcciones de valor por repercusión de perdidas Intereses y gastos devengados no vencidos |
|||||
| Préstamos a PYMES | ä, | $\ddot{\phantom{0}}$ | Ajustes por operaciones de cobertura | ||||
| Préstamos a ampresas | Deudas con entdades de crédito | ||||||
| Cédules territoriales | Préstamo subordinado | ||||||
| Créditos AAPP | 69.134 | 79.011 | Crédito linea de liquidez | ||||
| Préstamo Consumo | Otras deudas con entidades de crédito | ||||||
| Prés lamo automoción | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | ||||||
| Cuotas de arrendamiento financiero (leasing) | intereses y gastos devengados no vencidos | ||||||
| Cuentas a cobrar | Ajustes por operaciones de cobertura | ||||||
| Bonos de titulización | Derivados | ||||||
| Otros | Denvados de cobertura | ||||||
| intereses y gastos devengados no vencidos | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | ||||||
| Activos dudosos -principal- | L. | ÷, | Otros pasivos financieros | ||||
| Activos dudosos -intereses- | $\lambda$ | Gatuntias financieras | |||||
| Correcciones de valor por delsrigro de activos | Correcciones de valor por repercución de pérdidas | ||||||
| Ajustas por operaciones de cobertura Derivados |
Otoa | ||||||
| Derivados de cobertura | Pasívos por Impuesto diferido | ||||||
| Otos activos snanciaros | |||||||
| Garantias Snancieras | PASIVO CORRIENTE | 12.428 | 12.747 | ||||
| Chos | Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta | ||||||
| Activos por impuesto diferido | Provisiones a corto plazo Fasivos financieros a corto piazo |
||||||
| Otros activos no corrientes | Obligaciones yotros valores emisdos | 6 | 12,428 | 12.747 | |||
| Series no subordinadas | 12.427 | 12.746 | |||||
| ACTIVO CORRIENTE | 12.428 | 12.747 | Series subordinadas | 0.878 | 9.876 | ||
| Activos no corrientes mantenidos para la vente | Conecciones de valor por repercusión de perdidas | ||||||
| Activos financieros a corto plazo | 12.427 | 12,746 | Intareses y gastos devengados no vencidos | 2.651 | 2.870 | ||
| Activos Hulizados | $\overline{A}$ | 12.427 | 12.746 | Ajustas por operaciones de cobertura | |||
| Participaciones hipotecarias | intereses vencidos e impagados | ||||||
| Certificados de transmisión hipotecaria | Deudas con entidades de crédito | ||||||
| Prés brace hipotecation | Préstamo subordinado | ||||||
| Cédules hipotecarias | Crédito linea de liquidez | ||||||
| Préstamos a promotores | × | Otras deudas con ontidades de crédito | |||||
| Présidmos a PYMES | $\mathbf{a}$ | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | |||||
| Préstamos a empresas Cédulas lerritoriales |
Intereses ygasios devengados no vencidos | ||||||
| Créditos AAPP | Ajustes por operaciones de cobertura | ||||||
| Préstano Consumo | 9.876 | 0.876 | Intereses vencidos e impagados | ||||
| Préstamo automoción | $\ddot{\phantom{a}}$ | Derivados | |||||
| Cuolas de arrendamiento imanciero (leasing) | $\lambda$ | Darlindos de cobertura | |||||
| Cuentas a cobrar | ÷, | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas Obos pasivos financiaros |
|||||
| Bonos de tibilización | $\Delta$ | Acreedores y otras cuentas a pagar | $\mathbf{1}$ | ||||
| Oros | Garantias financieras | ÷. | |||||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 2.651 | 2.870 | Ofron | ||||
| interesses vencidos e impagados | Correcciones de valor por reparcuaión de pérdidas | ||||||
| Activos dudosos -principal- | ٠ | Ajustas por periodificaciones | |||||
| Activat dudosos -intereses- | Comiciones | ||||||
| Correcciones de valor por delanoro de activos | Comisión sociedad gestora | ||||||
| Austes por operaciones de cobertura | Comisión administrador | ||||||
| Jerivados | Comisión agente ananciero/pagos | ||||||
| Derivados de cobertura | Comisión variable | ||||||
| Otos activos financieros | Oras comisiones del cedente | ||||||
| Deudores yotras cuentas a cobrar | Correcciones de valor por repercusión de pérdides | ||||||
| Garandas financieras | Oras comisiones | ||||||
| Orcs Ajustes por periodificacionss |
$\ddot{\phantom{a}}$ | Ottos | |||||
| Comisiones | $\lambda$ à. |
||||||
| Otos | AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | ||||||
| Efectivo y otros activos líquidos aquivalentes | 5 | ٠ | Coberturas de fujos de efectivo Gaslos de constitución en transición |
٠ | |||
| Fasoraria | ٠ | -1 | |||||
| Otros activos líquidos equivalentes | |||||||
| TOTAL ACTIVO | 81.562 | 91.758 | TOTAL PASIVO | 81.562 | 91.758 | ||
(*) Se presenta, única y exclusivamento, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 11 yel Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte Integrante del balance al 31 de diciembre de 2017.
CLASE BY
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio | ||
|---|---|---|---|
| Note | 2017 | 2016 r) | |
| Intereses y rendimientos asimilados | 3.881 | 4.348 | |
| Activos titulizados | 4 | 3.881 | 4.348 |
| Otros activos financieros | - | - | |
| Intereses y cargas asimilados | (3.881) | (4.348) | |
| Obligaciones yotros valores emitidos | 6 | (3.881) | (4.348) |
| Deudas con enfidades de credit° | - | ||
| Otros pasivos financieros | - | ||
| Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) | - | ||
| MARGEN DE INTERESES | - | ||
| Resultado de operaciones financieras (neto) | - | - | |
| Resultados de derivados de negociaci6n | |||
| Otros ajustes de valoracion en carteras a VR con cambios PyG | |||
| Activos financieros disponibles para la yenta | |||
| OUos | |||
| Diferenclas de cambio (neto) | - | - | |
| Otros ingresos de explotacion | |||
| Otros gastos de explotacion | - | • | |
| SenAcios exteriores | |||
| Servicios de profesionales independientes | |||
| Senricios bancarios ysimilares | |||
| Publicidad y propaganda | |||
| Otros servicios | |||
| Tributos | |||
| Otros gastos de gestiOn corriente | |||
| Com isiOn sociedad gestora | |||
| Comisien administrador | |||
| Comisi6n agente financiero/pagos | |||
| Com isi6n variable | |||
| Otras comisiones del cedente | |||
| Otros gastos | |||
| Deterioro de activos financieros (neto) | |||
| Deterioro neto de actives titulizados | |||
| Deterioro neto de otos activos financieros | |||
| DotacIones a provisiones (neto) | - | ||
| Gananclas (perdidas) de activos no corrientes en yenta | - | ||
| Repercusion de perdidas (ganancias) | - | - | |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | - | ||
| lmpuesto sobre beneficios | |||
| RESULTADO DEL EIERCICIO | - | • |
(*) Se presenta, Unica yexclusivamente, a efectos comparatives.
Las Notes 1 a 11 yel Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de
perdidas yganancias del ejercicio 2017.
(Miles de Euros)
| percicio | Ejercicio | |
|---|---|---|
| 2017 | 2016 (•) | |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACI1VIDADES DE EXPLOTACION | - | |
| Rujo de caja neto por intereses de las operaciones | - | - |
| Intereses cobrados de los actives fitulizados | 4.200 | 4.667 |
| Intereses pagados por las obligaciones yotros valores emitidos | (4.200) | (4.667) |
| Cobros por operaciones de derivados de cobertura | - | |
| Pagos por operaciones de derivados de cobedura | ||
| Intereses cobrados de otros actives financieros | - | |
| intereses pagados per deudas con entidades de credit° | ||
| Otos intereses cobrados/pagados (nolo) | - | |
| Comisiones y gastos por servIcios financieros pagados | (42) | (42) |
| Comisidn sociedad gestora | (36) | (36) |
| Comision administrador | ||
| Comisitim agente financiero/pagos | (6) | (6) |
| ComisiOn variable | - | |
| Otras comisiones | - | - |
| Otros flujos de caja provenientes de actIvidades de explotacien | 42 | 42 |
| Pagos por garantias financieras | - | - |
| Cobros por garantias financieras | - | - |
| Pagos por operaciones de derivados de negociacidin | - | |
| Cobros por operaciones de derivados de negociacion | - | |
| Otros pagos de explotacion | (6) | |
| Otros cobros de explotacien | 48 | 42 |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSION/RNANCIACION | - | |
| Flujos de caja netos por emisien de valores de titulizacion | - | |
| Rujos de caja por adquisicion de activos financieros | - | |
| Rujos de caja netos por amortizaciones y procedentes de otros activos | • | |
| Cobros por amortizacidn ordinaria de activos titulizados | 9.876 | 9.876 |
| Cobros por amortizaciOn anticipada de activos titulizados | - | - |
| Cobros por amortizaciOn preVamente impagada de actives titulizados | - | |
| Cobros por amortizacion de adivos previamente clasificados como fallidos | - | - |
| Cobros meths procedentes de activos recibidos por ejecuciOn de garantias | - | - |
| Pagos por amorfiracion de obligaciones yotros valores emiltdos | (9.876) | (9.870) |
| Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo | - | • |
| Cobros por concesion de deudas con entidades de credito | ||
| Pages por amortizacidin de deudas con entidades de credit° | ||
| Pago a Administraciones Oblides | ||
| Otos cobros ypagos | ||
| INCREMENTO/DISMINUCION DE EFECTIVO 0 EQUIVALENTES | ||
| Elective o equivalentes al comienzo del ejercicio | 1 | 1 |
| Efectivo o equivalentes al final del ejercicio | 1 | 1 |
(1)Se presenta. Unica yexclusivamente, a efectos comparatives.
Las Notes 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta (Oman parte integrant° del estado de flujos de efectivo
del ejercicio 2017.
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio | |
|---|---|---|
| 2017 | 2016r) | |
| Activos financieros disponibles para la yenta | ||
| Ganancias (perdidas) por valoracion | ||
| Importe bruto de las ganancias (perdidas) por valoracion | ||
| Efecto fiscal | ||
| Imputes transferidos a la cuenta de perdidas yganancias | ||
| Otras reclasificaciones | ||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la yenta | ||
| Cobertura de los flujos de efectivo | ||
| Ganancias (perdidas) por valoracion | ||
| Importe bruto de las ganancias (ofirdidas) por valoracion | ||
| Efecto fiscal | ||
| Impedes transferidos a la cuenta de perdidas yganancias | ||
| Otras reclasificaciones | ||
| Impedes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables | ||
| Otros ingresos/ganancias ygastos/perdidas reconocidos | ||
| Importe de otos ingresos/ganancias ygastos/perdidas reconocidos directamente en el balance en el periodo | ||
| Importe bruto de las ganancias (perdidas) por valcracion | - | |
| Efecto fiscal | ||
| 1mcodes transferidos a la cuenta de perdidas yganancias | ||
| Imputes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total lngresos y gastos reconocidos por otros Ingresos/ganancias | - | |
| TOTAL DE INGRESOS YGASTOS RECONOCIDOS | - | - |
(*) Se presenta, unica yexciusivamente, a efectos comparatives.
Las Was 1 a 11 yel Anexo descritos en la Memoria adjunta form an parte integrante del estado de ingresos
y gastos reconocidos del ejercicio 2017.
Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2017
AyT Administraciones I, Fondo de Titulizaciem de Activos (en adelante el Fondo) se constituy6 mediante escritura ptiblica el 19 de Julio de 2006, agrupando activos titulizados al cobro de un prestamo otorgado por la Comunidad Autonoma de las Illes Balears a la compahia Serveis Ferroviaris de Mallorca (en adelante, SFM), mediante la suscripciem de un convenio de colaboraciOn para la construction de las obras de infraestructura ferroviaria de la linea metropolitana Palma-UIB. Estos activos titulizados fueron cedidos inicialmente a Banco Pastor, S.A. (actualmente integrado en Banco Santander, S.A.) que a su vez realize> la cesiOn de los mismos al Fondo (vease Nota 4).
Con fecha 28 de noviembre de 2006 y 26 de marzo de 2007 se realizan dos cesiones adicionales de activos titulizados por un valor nominal de 52.932.860 euros y 18.602.274 euros respectivamente (vease Nota 6).
La fecha de desembolso, que marca el inicio del devengo de los intereses de los Bonos, fue el 24 de Julio de 2006 para la emisiem inicial, y el 30 de noviembre de 2006 y el 28 de marzo de 2007, respectivamente, para los Bonos emitidos como consecuencia de las cesiones adicionales de activos titulizados.
El Fondo constituye un patrimonio separado y carente de personalidad juridica, que estara abierto tanto por su activo como por su pasivo, y que esta integrado en cuanto a su activo, principalmente, por los activos titulizados que agrupa y, en cuanto a su pasivo, principalmente, por los Bonos emitidos en cuantia y condiciones financieras tales que el valor patrimonial neto del Fondo sea nub.
Actualmente, el Fondo esta regulado conforrne a (i) la escritura de constitution del Fondo, la ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiaciOn empresarial, yen tanto resulte de aplicacion, (iv) el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, del Mercado de Valores, (v) la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisbn Nacional del Mercado de Valores y (vi) las demas disposiciones legales y reglamentarias en vigor en cada momento que resulten de aplicacion.
El Fondo carece de personalidad juridica y es gestionado por Haya TitulizaciOn, Sociedad Gestora de Fondos de TitulizaciOn, S.A.U. (en adelante, la "Sociedad Gestora"). La Sociedad Gestora percibe por la gestion del Fondo una comisiOn periedica anual de 30 mil euros en cada fecha de pago incrementada anualmente por el IPC.
El Fondo se constituye con la finalidad de trasladar al titular de los Bonos de Titulizaciem y demas acreedores del Fondo los flujos monetarios derivados de los activos titulizados.
La cuenta de tesoreria del Fondo este depositada en HSBC Bank PLC, Sucursal en Espana (/ease Nota 5).
Las Cuentas Anuales comprenden el balance, la cuenta de pOrdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado de flujos de efectivo y la memoria, de la que forma parte el Anexo. Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables que del Fondo mantiene su Sociedad Gestora y
CLASE 8.2
se formulan de acuerdo con el marco normativo de informed& financiera que resulta de aplicacion al Fondo, que es el establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comision Nacional del Mercado de Valores, de forma que muestran la imagen fiel de la situation financiera del Fondo al 31 de diciembre de 2017 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo que se han generado durante el ejercicio terrninado en esa fecha.
Las cuentas anuales del Fondo, que han sido formuladas por los Administradores de su Sociedad Gestora, se encuentran pendientes de su aprobaciOn por la Junta General de Accionistas de la mencionada Sociedad Gestora. No obstante, se estima que dichas cuentas anuales serer% aprobadas sin cambios.
Considerando la magnitud de las cifras que aparecen en estas cuentas anuales, los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado las mismas incluyendo los valores expresados en miles de euros.
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado estas cuentas anuales teniendo en considered& los principios contables y las normas contables de aplicacion obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas. No existe ningen principio contable o criterio de valoraciOn que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. Adicionalmente, no se han aplicado principios contables no obligatorios.
Los resultados son sensibles a los principios y politicas contables, criterios de valoracion y estimaciones seguidos por los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para la elaboracion de las cuentas anuales. Los principales principios y politicas contables y criterios de valoracion se indican en la Nota 3.
En la elaboraciOn de las cuentas anuales del Fondo se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad Gestora para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos y gastos que figuran registrados en ellas. Basicamente, estas estimaciones se refieren a la evaluation de posibles perdidas por deterioro que, en su caso, puedan tener determinados activos (veanse Notas 3-c y 4), al valor razonable de determinados instrumentos financieros (veanse Notas 3.b) y a la cancelaciOn anticipada, en su caso. A pesar de que estas estimaciones se han realized° sobre la base de la mejor informed& disponible al cierre del ejercicio 2017, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los prOximos ejercicios, lo que se realizaria, en su caso, de forma prospective, de acuerdo con la normative contable en vigor.
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo presentan, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes cuentas anuales, edemas de las cifras del ejercicio 2017, las correspondientes al ejercicio anterior, tal y como se establece en el apartado 7 de la Norma 28a de la citada Circular, por lo que, la informed& contenida en esta Memoria referida al ejercicio 2016 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la informaci6n relative al ejercicio 2017.
Determinadas partidas del balance, de la cuenta de perdidas y ganancias, del estado de flujos de efectivo y del estado de ingresos y gastos reconocidos se presentan de forma agrupada para facilitar su comprension, si bien, en determinados casos, se ha incluido la informed& desagregada en las correspondientes notas de la memoria.
CLASE 8!
En la elaboracion de estas cuentas anuales no se ha puesto de manifiesto ningiin error significativo que haya supuesto la reexpresiOn de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2016.
Durante el ejercicio 2017 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2016.
Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, este no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisions o contingencias de caracter medioambiental que pudieran ser significativos en relaciOn con la situation financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses especificos en la presente memoria respecto a information de cuestiones medioambientales.
Los Administradores han considerado que la gestiOn del Fondo continuara en un futuro previsible, por lo que la aplicacion de los principios y criterios contables no tiene el proposito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisi6n global o partial, ni el importe resultante en caso de su liquidation total. Asimismo, dada la naturaleza de los activos y pasivos del Fondo, no se espera que se produzcan diferencias significativas cuando se efecthe la liquidation de los mismos.
En la elaboraciOn de las cuentas anuales del Fondo, correspondientes al ejercicio 2017, se han aplicado los siguientes principios, politicos contables y criterios de valoraciOn, de acuerdo con lo establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril:
Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultaneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
Los activos financieros se desglosan, a efectos de su presentaci6n y valoraciOn, en los siguientes epigrafes del balance:
CLASE BY
Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentation y valoracion, en los siguientes epigrafes del balance:
L Reconocimiento y valoracion de los activos financieros
Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoracion, como "Prestamos y partidas a cobrar' se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario sera el precio de la transaccion), incluyendo los costes de transaccion directamente atribuibles a la operacen. Posteriormente, dichos activos se valoran por su coste amortizado, contabitandose los intereses devengados en el epigrafe "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de perdidas y ganancias mediante el metodo del tipo de interes efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera recibir en un plazo no superior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial.
Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoracion, como "Delphos y partidas a pager', se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario sera el precio de la transaccion) incluyendo los costes de transaction directamente atribuibles a la operacien. Posteriormente, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado, contabilizandose los intereses devengados en el epigrafe "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de perdidas y ganancias mediante el metodo del tipo de interes efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera pagar en un plazo inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial.
Se consideraran, en su caso, costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de direction y aseguramiento de la emision, la comisiOn inicial de la Sociedad Gestora si hubiere, las tasas del Organo Regulador, los costes de registro de la Escritura de constitution y los costes derivados de la admision a negotiation de los valores emitidos, entre otros.
CLASE 8a 4 DE
Como norma general, las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de perdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados (que se registran en los capitulos "Intereses y rendimientos asimilados" o "Intereses y cargas asimiladas", segrin proceda); y las que correspondan a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el capitulo "Resultado de Operaciones Financieras" de dicha cuenta de perdidas y ganancias.
El reconocimiento en la cuenta de perdidas y ganancias del devengo de intereses se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como dudosos.
Dada la naturaleza y composiciOn de los activos y pasivos financieros del Fondo, excluidos los vencimientos residuales de aquellos activos y pasivos financieros remunerados, en su caso, a tipo fijo, asi como la desviacitm porcentual existente con respecto a los tipos de interes actuales de mercado, y las correcciones valorativas registradas, el valor razonable de los activos y de los pasivos financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2016 y 2015 no difiere significativamente de sus correspondientes valores en libros a dichas fechas.
Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de varios de ellos, que dan lugar a un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transaction.
En la estimation de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantias reales, siempre que estas se hayan considerado en la cesiOn del instrumento o figuren en la informaci6n facilitada a los titulares de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendran en cuenta los flujos que se obtendrian de su realization menos el importe de los costes necesarios para su obtenciOn y posterior yenta, con independencia de la probabilidad de la ejecucion de la garantia.
Como criterio general, la correction del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectOa con cargo a la cuenta de pOrdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se maniflesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Las recuperaciones de las perdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de perdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y tendran como limite el valor en libros del instrumento financiero que estaria reconocido en la fecha de reversion si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
Cuando se considera remota la recuperation de cualquier importe registrado, este se da de baja del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda Ilevar a cabo el Fondo para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripciOn, condonation u otras causas.
De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2016, de 20 de abril, en el calculo de las pOrdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se preve la posibilidad de utilizar modelos basados en metodos estadisticos. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fondo considera que la metodologia mas representativa para la estimation del deterioro de los activos financieros del Fondo teniendo en cuenta las caracteristicas de dichos
CLASE 8'
activos es la basada en la estimation de los porcentajes de deterioro, de acuerdo con la antigOedad de la deuda vencida e impagada y con el calendario previsto en la Norma 138de la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisi6n Nacional del Mercado de Valores.
El importe de las perdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos, y se presentan minorando los saldos de los activos que corrigen.
El proceso de evaluation de las posibles perdidas por deterioro de estos activos se Ileva a cabo individualmente para todos los instrumentos de deuda.
En el caso del activo, corresponden, en su caso, a los intereses devengados y no vencidos al cierre del ejercicio asociados a las cuentas corrientes del Fondo.
En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las comisiones de gestiOn del Fondo y de administration de los activos titulizados o de los bonos emitidos, est como la remuneration variable correspondiente a la Entidad Cedente, devengadas en el periodo al que se refiere el balance y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha.
Asimismo, estos epigrafes del balance incluiran, en su caso, gastos e ingresos de diverse naturaleza devengados en el periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.
Seguidamente se resumen los criterios mas significativos utilizados por el Fondo, pare el reconocimiento de sus ingresos y gastos:
Con caracter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capitulos "intereses y rendimientos asimilados" e "intereses y cargas asimilados" de la cuenta de perdidas y ganancias, respectivamente, en funcion de su periodo de devengo, por aplicaciOn del metodo del tipo de interes efectivo, a exception de los intereses correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se registran en el momento efectivo del cobro.
Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.
Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de perdidas y ganancias con criterios dist ntos, segirn sea su naturaleza. Los mas significativos son:
Las comisiones variables vinculadas al servicio de intermediation financiera por parte de la Entidad Cedente se describen en el apartado f. de esta Nota.
CLASE 8.3
La remuneracion variable como consecuencia de la intermediation financiera se determina como la diferencia positive, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos, incluidas las perdidas de ejercicios anteriores, si las hubiese, devengados por el Fondo de acuerdo al cierre de su contabilidad, que incluyen, entre otros, las perdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier otro rendimiento o retribution devengado en el periodo, distinto de esta remuneraciOn variable a percibir por la Entidad Cedente, u otro beneficiario, de acuerdo con la documentaciOn constitutive del Fondo. Se exceptOan de cliche diferencia la propia remuneraciOn variable y el gasto por impuesto sobre beneficios, en su caso.
Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea positive, se utilizara en primer lugar, para detraer, en su caso, las perdidas de periodos anteriores que hubieran sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracciOn, continaan existiendo pasivos corregidos por imputaciOn de perdidas, no se procedera a registrar remuneraciOn variable alguna. En consecuencia, sob se producira el devengo y registro de la remuneraci6n variable cuando no existan pasivos corregidos por imputaciOn de perdidas.
Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al apartado B anterior, sea negative, se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo, a traves de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor por repercusi6n de perdidas" del pasivo del balance, registrandose un ingreso en el epigrafe "Repercusion de perdidas (ganancias)" de la cuenta de perdidas y ganancias. Dicha repercusi6n se realiza comenzando por la cuenta de periodificaciOn de la comb& variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo mas subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelaciOn de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.
El Fondo tribute en el regimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con b dispuesto por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades en el 25%.
El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende Ia parte relative al gasto o ingreso por el impuesto corriente y Ia parte correspondiente al gasto o ingreso por el impuesto diferido, en su caso.
Dado que en los ejercicios 2017 y 2016 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios (voase Nota 8).
El gasto o ingreso por impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponds con el reconocimiento y la cancelaciOn de los activos y pasivos por impuesto diferido, que surgen de las diferencias temporaries originadas por la diferente valoracion, contable y fiscal, de los activos y pasivos del Fondo. Las diferencias temporaries imponibles dan lugar a pasivos por impuesto diferido, mientras que las diferencias temporarias deducibles y los creditos por deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de aplicar fiscalmente,
CLASE 8.3
dan lugar a activos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en el capitulo "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, se contabilizan, en su caso, tamblen con contrapartida en dicho capitulo.
La cuantificaciOn y valoraciOn de dichos activos y pasivos se realizara considerando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversion, segon la normative que este vigente o aprobada y pendiente de publication en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con Ia forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.
Conforme a la normative reguladora (articulo 15 de Ia Ley 5/2015, de 27 de abril) el valor patrimonial del Fondo ha de ser nulo, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liquidation de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto active como pasiva, es remota, con lo que, en funcion de lo previsto en la normative contable vigente, no se registran activos ni pasivos diferidos.
La moneda funcional del Fondo es el Euro. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Fondo no tenia elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.
Los activos financieros solo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que Ilevan implicitos. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja de dicho balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren (bien con la intencion de cancelarios, bien con la intencien de recolocarlos de nuevo).
Se compensan entre si —y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto— los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensaciOn; teniendo la intenciOn de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultanea yen los que una de las patios contratantes sea una entidad financiera.
En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:
CLASE
A efectos de la elaboration de los estados de flujos de efectivo, se han considerado como "efectivo o equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fondo considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra registrado en el epigrafe "Efectivo y otros activos liquidos equivalentes — Tesoreria" del activo de los balances.
Estos estados recogen los ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en la normative vigente, han sido registrados directamente en el capitulo "Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance.
Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:
Son activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o partial, o realizaciOn se estima que se produzca en el plazo maximo de un oho desde la fecha de cierre de balance, clasificandose en caso contrario coma no corriente.
Los activos titulizados integrados en el Fondo son prestamos concedidos por Banco Pastor, S.A., actualmente integrado en Banco Santander, S.A. (en adelante, la "Entidad Cedente"). Los activos titulizados ester) integrados por prestamos con garantia hipotecaria, para financiar las obras de construction de infraestucturas ferroviarias de la linea metropolitana Palma-U[6 y cuyas caracteristicas se describen a lo largo de la Escritura de Constitucion.
Inicialmente, la Entidad Cedente realize) una cosi& el 19 de Julio do 2006 de un total de 76.609.655 euros (Activos Titulizados Iniciales), para posteriormente !lever a cabo el 28 de noviembre de 2006 y el 26 de marzo de 2007 dos cesiones adicionales de 52.932.860 euros y 18.602.274 euros, respectivamente (Activos Titulizados Adicionales).
Hasta el 25 de abril de 2007, el Fondo podia seguir teniendo cesiones adicionales, hasta un limite maxim° de 151.565.355 euros de principal y 95.518.303 euros de intereses de la financiacion.
El precio de adquisicion de los Activos ha sido igual a su valor nominal, y ha sido satisfecho en la fecha de desembolso correspondiente, con cargo al importe obtenido de la emisiem de los Bonos.
La Entidad Cedente manifiesta y garantiza frente a la Sociedad Gestora lo siguiente:
CLASE Ua
• que este validamente constituida y debidamente inscrita en los Registros competentes, no este incursa en ningen supuesto de insolvencia, tiene plena capacidad de obrar para cumplir con los derechos y obligaciones derivados de la Escritura de Cesi6n y su objeto social le permite concluir el presente negocio juridico;
• el otorgamiento, firma y cumplimiento de la Escritura de Cesion y de los Documentos de la Operacion se encuentran dentro de sus facultades societarias, han sido debidamente autorizados, no infringen los Estatutos Sociales, ninguna ley, norma o reglamento aplicable a ellas, ninguna restricciOn contractual, ninguna resolucion, mandamiento, sentencia o fallo judicial y no originan ni exigen la creation de ningt-in derecho de retenci6n, derecho real de garantia u otra carga o afeccion sobre o respecto a cualquiera de sus activo;
la Escritura de Cesi6n constituye una obligaciOn licita, valida y vinculante de las parte;
• que es titular de pleno derecho y Hbre de gravamenes de los Activos titulizados con anterioridad a la cesion, y que al Fondo se le cederan todos los derechos, intereses y titulos de propiedad existentes en ese momento o que surjan con posterioridad con respecto a dichos Activos titulizados;
los Activos titulizados cumplen con los criterion de Elegibilidad establecidos en la Escritura de Constituci6n;
• la Cesion de los Activos titulizados se realizara conforme a la Escritura de Cesion y la Escritura de ConstituciOn;
la informacion aportada a la Sociedad Gestora es exacta;
• todos los pagos que deban realizarse al Fondo deberen efectuarse libres y exentos de cualquier retenciOn o deducciOn en concepto de cualesquiera impuestos, derechos, exacciones o gravamenes administrativos;
• no se precise ningtin consentimiento, autorizacion, aprobacion, aviso o depOsito de documentacien para el otorgamiento, firma o cumplimiento por las partes de la Escritura de Cesion o de cualquier otro documento ni para la ejecucion de las operaciones que en ells se estipulen.
El movimiento del saldo de activos titulizados, incluyendo activos dudosos y no dudosos, y sin considerar, en su caso, las correcciones de valor por deterioro, los intereses devengados y los intereses vencidos e impagados, se muestra a continuaciOn:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Activos titulizados | |||||
| Activo No Corriente |
Activo Corriente | Total | |||
| Saldos al 1 de enero de 2016 Amortizaciones |
88.887 - |
9.876 (9.876) |
98.763 (9.876) |
||
| Traspaso a activo corriente | (9.876) | 9.876 | - | ||
| Saldos al 31 de diciembre de 2016 | 79.011 | 9.876 | 88.887 | ||
| Amortizaciones | - | (9.877) | (9.877) | ||
| Traspaso a activo corriente | (9.877) | 9.877 | - | ||
| Saldos al 31 de diciembre de 2017 | 69.134 | 9.876 | 79.010 |
Al 31 de diciembre de 2017 ni 2016 no existen activos titulizados clasificados como "Activos dudosos".
CLASE 8"a
Durante el ejercicio 2017 y 2016 la tasa de amortization anticipada de los Activos Titulizados ha sido del 0%.
Los Activos Titulizados devengaron en el periodo transcurrido desde la fecha de desembolso hasta el 25 de abril de 2007 un tipo de interes que fue el que resulto de aplicar el Euribor mas un diferencial de un 0,27%. Las fechas de pago fueron el 30 de noviembre de 2006 y el 25 de abril de 2007. A partir de esa fecha, el tipo de interes pas6 a ser un tipo de interes fijo igual al 4,73% pagadero anualmente. El importe devengado en el ejercicio 2017 por este concepto ha ascendido a 3.881 miles de euros (4.348 miles de euros en el ejercicio 2016), que figuran registrados en el epigrafe "Intereses y rendimientos asimilados — Activos titulizados" de la cuenta de perdidas y ganancias, de los que 2.551 miles de euros se encuentran pendientes de cobro al 31 de diciembre de 2017 (2.870 miles de euros al 31 de diciembre de 2016), estando registrados en el epigrafe "Activos titulizados - Intereses y gastos devengados no vencidos" del activo del balance.
El desglose por vencimientos de los activos titulizados, en funci6n del vencimiento final de las operaciones, al 31 de diciembre de 2017, sin considerar, en su caso, las correcciones de valor por deterioro de activos, los intereses vencidos e impagados y los intereses devengados, se muestra a continuaciOn:
| Miles de Euros | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entre 1 y 2 | Entre 2 y 3 | Entre 3 y 4 | Entre 4 y 5 | Entre 5 y 10 | Mas de 10 | ||||
| Hasta I alto | altos | atios | altos | silos | silos | altos | Total | ||
| Activos titulizados | 79.010 | 79.010 |
Por otro lado, el desglose por vencimientos de los activos titulizados, al 31 de diciembre de 2016, teniendo en cuenta el calendario de amortization de las operaciones, sin considerar, en su caso, las correcciones de valor por deterioro de activos, los activos titulizados clasificados como "Activos Dudosos", los intereses vencidos e impagados y los intereses devengados, se muestra a continuaciOn:
| Miles de Euros | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entre 1 y 2 | Entre 2 y 3 | Entre 3 y 4 | Entre 4 y 5 | Entre 5 y 10 | Mas de 10 | ||||
| Hasta 1 alto | altos | altos | altos | altos | altos | altos | Total | ||
| Activos titulizados | 9.876 | 9.876 | 9.876 | 9.876 | 9.876 | 29.630 | 79.010 |
Las amortizaciones de principal de los activos titulizados previstas pars el ejercicio 2018 ascienden a 9.876 miles de euros, aproximadamente.
La fecha de vencimiento final sera el 30 de abril de 2025.
Ni a 31 de diciembre de 2017 ni a 31 de diciembre de 2016 existen principal ni intereses impagados.
Durante los ejercicios 2017 y 2016 no se han producido movimientos en las cuentas correctoras por pordidas por deterioro de la cartera de activos titulizados.
El saldo del epigrafe "Efectivo y otros activos liquidos equivalentes-Tesoreria" que figura en balance, al 31 de diciembre de 2017, se corresponde con na cuenta corriente abierta a nombre del Fondo en HSBC Bank PLC, Sucursal en Espana por importe de 1 miles de euros (1 miles de euros al 31 de diciembre de 2016)
CLASE 8
Con fecha 10 de enero de 2013, de conformidad con lo dispuesto en la Escritura de Constitucion, asi como sus posteriores modificaciones, y en el contrato de servicios financieros, como consecuencia del descenso de la calificacidn crediticia otorgada al agente financiero Cecabank, S.A. por Standard & Poor's el 23 de noviembre de 2012, la Sociedad Gestora procedi6 a sustituir a este agente financiero por HSBC Bank PLC, Sucursal en Espana como agente de pagos del Fondo. Dado lo anterior, la Sociedad Gestora procedi6 a la suscripcion de un nuevo contrato de servicios financieros con dicha entidad, transfiriendo el saldo de la cuenta de tesoreria y la cuenta de cobros abiertas en Cecabank, S.A., a una nueva cuenta de tesoreria y a nueva cuenta de cobros abierta por la Sociedad Gestora, en nombre y representacion del Fondo, en HSBC Bank PLC, Sucursal en Espana.
En la Cuenta de Tesoreria se abonaran y cargaran:
De acuerdo con el contrato de Agenda Financiera, el Agente Financiero HSBC Bank PLC garantiza, sobre los saldos de la cuenta de tesoreria un tipo de inter& a favor del fondo, que se devengara diariamente sobre la base de un tipo de interes variable igual al tipo de interas publicado por el Banco Central Europeo para depositos, o cualquier otro que le sustituya en el futuro con un minima del 0% calculado sobre el saldo diario de las cantidades depositadas.
Los intereses se devengaran diariamente y se liquidaran en la cuenta de tesoreria en la fecha de pago.
Durante los ejercicios 2017 y 2016 no se han devengado intereses en relacion a la cuenta de tesoreria.
La Sociedad Gestora, en nombre y representaciOn del Fondo, y con cargo al mismo, procedio en la fecha de constitucion del Fondo a la emisiOn de Bonos de TitulizaciOn de Activos agrupados en tres tramos, que tienen las siguientes caracterfsticas:
CLASE
| Concepto | Serie Unica |
|---|---|
| Importe nominal de la Emisi6n (miles de euros) | 148.145 |
| - Emision inicial | 76.610 |
| - Emiskin adicional (1) |
52.933 |
| - Emisi6n adicional (2) |
18.602 |
| Importe nominal unitario (miles de euros) | 100 |
| - Emisi6n inicial | 767 de 100 miles de euros y 1 bono de 10 miles de euros |
| - Emision adicional (1) | 529 de 100 miles de euros y 1 bono de 33 miles de euros |
| - Emisi6n adicional (2) | 187 de 100 miles de euros y 1 bono de 2 miles de euros |
| Numero de Bonos | 1.486 |
| Tipo de inter& nominal | |
| Fecha de desembolso — 25 abril 2007 | Tipo variable: Euribor 3M + 0,27% |
| - 25 abril 2007 —25 abril 2025 | Tipo fijo 4,725% |
| Fechas de pago de intereses y amortizacion | |
| - Emisi6n inicial |
30 de noviembre de 2006 y 25 de abril de cada alio |
| - Emisiones adicionales | 25 de abril de cada alto |
| Calificaciones: | |
| Iniciales: S&P/Fitch | |
| Actuales: S&P/Moody's |
El precio de emision de los Bonos de Titulizacion de la Emisi6n Inicial estaba compuesto por el valor nominal de los mismos mas el importe de gastos de constituciOn (277 miles de euros), por lo que ascendi6 a un total de 76.887 miles de euros.
Los Bonos de Titulizacion que se han emitido posteriormente con motivo de la cesi6n de los Activos titulizados Adicionales han sido emitidos a la par y su precio de emision coincide con su valor nominal.
El movimiento que se ha producido en el saldo de los Bonos de Titulizacion de Activos durante los ejercicios 2017 y 2016 ha sido el siguiente:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Serie Unica | |||
| Pasivo no Corriente |
|||
| Saldo a I de enero de 2016 | 88.887 | 9.876 | |
| Amortized& 26.04.2016 |
- | (9.876) | |
| Traspasos | (9.876) | 9.876 | |
| Saldos a 31 de diciembre de 2016 | 79.011 | 9.876 | |
| Amortized& 26.04.2017 | - | (9.877) | |
| Traspasos | (9.877) | 9.877 | |
| Saldos al 31 de diciembre de 2017 | 69.134 | 9.876 |
CLASE 8.3
La fecha de vencimiento final y de amortized& definitive de los Bonos de los tres tramos sera el 30 de abril de 2025 o, si este no fuera dfa habil, el siguiente die habil, sin perjuicio de que la Sociedad Gestora, en representaciOn y por cuenta del Fondo, puede proceder a amortizar anticipadamente la emisi6n.
Las reglas de amortized& de los Bonos de todas las clases y series se encuentran descritos en la Escritura de Constitucion de emision y se resumen a continuaci6n:
El desglose por vencimientos previstos de las series de Bonos, al 31 de diciembre de 2017, se muestra a continuaciOn:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entre 2 y 3 Entre 1 y 2 Entre 3 y 5 Entre 5 y 10 Mas de 10 |
|||||||
| Hasta 1 alio | aims | afios | afios | arms | anos | Total | |
| Principal | 9.876 | 9.876 | 9.876 | 19.752 | 29.630 | 79.010 |
El tipo de interes nominal de los Bonos, durante el ejercicio 2017 y el ejercicio 2016, ha sido del 4,73%. Durante el ejercicio 2017 se han devengado intereses de los Bonos de Titulizacion por importe de 3.881 miles de euros (4.348 miles de euros en el ejercicio 2016), de los que 2.551 miles de euros se encuentran pendientes de pago al 31 de diciembre de 2017 (2.870 miles de euros al 31 de diciembre de 2016), estando registrados en el epigrafe "Obligaciones y otros valores emitidos - Intereses y gastos devengados no vencidos" del pasivo del balance.
Durante el ejercicio 2017 no se han producido impagos de principal ni de intereses de los Bonos de TitulizaciOn de Activos.
Los honorarios correspondientes a la auditoria de las cuentas anuales del ejercicio 2017 han sido de 5 miles de euros (4 miles de euros en el ejercicio 2016), Unico servicio prestado por dicho auditor.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Fondo no ten la ningUn importe significativo pendiente de pago a proveedores en operaciones comerciales. Asimismo, durante el ejercicio 2017 y 2016, el Fondo no ha realizado pagos significativos a proveedores en operaciones comerciales. En opinion de los Administradores de su Sociedad Gestora, tanto los importes pendientes de pago a proveedores en operaciones comerciales al 31 de diciembre de 2017 y 2016 como los pagos realizados a dichos proveedores durante el ejercicio 2017 y 2016 cumplen o han cumplido con los limites legates de aplazamiento.
El Fondo tiene sujetos a inspecci6n fiscal todos los impuestos que le son de aplicacion correspondientes a los cuatro Ciltimos ejercicios. En opinion de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios sujetos a inspecci6n es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaria significativamente a las cuentas anuales.
SegOn se indica en la Nota 3-h, en los ejercicios 2017 y 2016 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, por lo que no ha procedido liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios.
El riesgo es inherente a las actividades del Fondo, pero el mismo es gestionado por la Sociedad Gestora a traves de un proceso de identificaci6n, medici6n y seguimiento continuo.
El Fondo esta expuesto al riesgo de mercado (el cual incluye los riesgos de tipo de interes y de tipo de cambio), riesgo de credit° y riesgo de liquidez derivados de los instrumentos financieros que mantiene en su cartera.
Este riesgo comprende principalmente los riesgos resultantes de posibles vatiaciones adversas de los tipos de interes de los activos y pasivos, y de los tipos de cambio en los que estan denominadas las masas patrimoniales.
• Riesgo de tipo de interes
El riesgo de tipo de interes deriva de la posibilidad de que cambios en los tipos de interes afecten a los cash flows o al valor razonable de los instrumentos financieros.
Tanto los pasivos financieros del Fondo como la mayor parte de los activos financieros estan referenciados a tipos de interes fijo Manse Notas 4 y 6), por lo que el Fondo no este expuesto a un riesgo de tipo de interes significativo.
• Riesgo de tipo de cambio
El Fondo no presenta exposici6n significativa a riesgo de tipo de cambio a las fechas de referenda de las cuentas anuales.
Este riesgo refleja la posible dificultad del Fonda para disponer de fondos liquidos, o para poder acceder a ellos, en la cuantia suficiente y al coste adecuado, de forma que pueda hater frente en todo momento a sus obligaciones de pago conforme al calendario de pago establecido en la Escritura de Constituci6n.
En la Nota 4 de la Memoria se presentan los vencimientos estimados de los activos financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2017.
El riesgo de crOdito nace de la posible pordida causada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de las contrapartes del Fondo ast como por el impago del conjunto de activos titulizados de la cartera titulizada
del Fondo. La politica del Fondo es que las contrapartes sean entidades de reconocida solvencia. En relacirin con el posible riesgo de credito de la cartera titulizada, el Fondo dispone de mecanismos minimizadores comp son los Fondos de Reserve y las dotaciones conforme a experiencia de impago y calendarios.
El Fondo no espera incurrir en perdidas significativas derivadas del incumplimiento de sus obligaciones por parte de la contraparte.
El siguiente cuadro muestra las principales exposiciones al riesgo de credit° al cierre de los ejercicios 2017 y 2016:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |||
| Activos titulizados Tesoreria |
79.010 1 |
88.887 1 |
||
| 79.011 | 88.888 |
La distribucirin de los activos titulizados, sin considerar, en su caso, los intereses vencidos e impagados, los intereses devengados, que se incluyen en el importe de los activos dudosos a dichas fechas — )(ease Nota 4) y las correcciones de valor por deterioro, al 31 de diciembre de 2017 y 2016 por zonas geograficas (donde radica el emisor) presenta el siguiente detalle:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | ||
| Baleares | 79.010 | 88.887 | |
| 79.010 | 88.887 |
Con posterioridad al cierre del ejercicio 2017, y hasta la formulation de estas cuentas anuales, no se ha producido ning(in hecho significativo no descrito en las restantes notas de este memoria que tenga un efecto significativo en dichas cuentas anuales.
A continuation se detallan los pagos realizados por el Fondo, en cada una de las fechas de pago, durante el ejercicio 2016:
a) Amortizaciones de los Bonos de Titulizacion:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Fecha de Pago | Importe Pagado |
Importe Impagado |
|
| 26.04.2017 | 9.876 |
b) Intereses de los Bonos de TitulizaciOn:
| Mites de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Fecha de Pago | Importe Pagado |
Importe Impagado |
||
| 26.04.2017 | 4.200 |
Por otro lado, a confinuacion, se detallan los cobros relacionados con los activos titulizados del Fondo, durante el ejercicio 2017, asi como los acumulados desde la fecha de su constitucion:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Penodo | Acumulado | |||
| Real | Contractual (*) | Real | Contractual (*) | |
| Cobros por amortizaciones ordinarias | 9.876 | 69.232 | ||
| Cobros por amortizaciones anticipadas | - | - | ||
| Cobros por intereses ordinarios | 4.200 | 59.715 | ||
| Cobro por intereses previamente impagados | - | - | ||
| Cobros por amortizaciones previamente impagadas | - | - | ||
| Otros cobros en especie | ||||
| Otros cobros en efectivo (intereses) |
A continuacien se detallan los pagos relacionados con los Bonos de Titulizacion, por serie, y con los prestamos subordinados del Fondo, durante el ejercicio 2016, asi como los acumulados desde la fecha de su constituciOn:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Penodo | Acumulado | |||
| Real | Contractual (*) | Real | Contractual (*) | |
| Pages por amortization ordinaria. | 9.876 | 69.232 | ||
| Pages por intereses ordinaries | 4.200 | 59.715 | ||
| Pages por amortizaciones anticipadas | - | - | ||
| Pages por amortizacion previamente impagada | - | |||
| Pages por intereses previamente impagados |
(*) Fondo privado constituido unicamente mediante Escritura Publica sin contemplarse hipotesis respecto a los flujos futuros.
CLASE 8.ª
CLASE 8.ª
| Dirección General de Mercados Edison, 4, 26006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AyT Administraciones I, FTA | |||||||||||||
| 5.051 | |||||||||||||
| Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |||||||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGET, S.A. | |||||||||||||
| Estados agregados: NO | |||||||||||||
| Fecha: 31/12/2017 | |||||||||||||
| Entidades cedentes de los activos titulizados: | |||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS | |||||||||||||
| CUADROA | |||||||||||||
| STATE RESPONSES IN A STATE OF STATE | A 1980 Andrews Allen Allen Harry Holland, Harry Bob and Allen Andrews Allen | 「大きさんの あいまい | CONTRACTOR MODERN CONTRACTOR | ||||||||||
| 君道 | i Sida |
Tain de Jandre | $\begin{bmatrix} 1 & 1 \ 1 & 1 \ 1 & 1 \end{bmatrix}$ | Children Canada | Tata de famée | ||||||||
| Partxipadores hipotecanas | 380 | ş | ą | 3448 | 3336 | 34.40 | Ref | Samil | F | 3400 | i arc | 240 | |
| Centrados de tantavados de hipotea | 33. | 3 | is B |
REGIS | 13.BL | Signal | 3132 | j | Ą | É | 227 | ba . | |
| Préstamos Hipotecanos | 38 | S | i. | SUS. | Taki | i | 1432 | NW YOU | 300 | 2002 | À | Sue. | |
| Cedulas hipotecares | 88 | News: | en en | tan i | Î | 1239 | Season | 1338 | Y | Ņ | Ozos, | ||
| Préstamos a promotores | 0394 | ş | Î | i a | MAR | 34.34 | in dia 1 | é. | Sec. | 342. | SALE | ||
| Prestamos a empresas Prészencs a PriMES |
0385 0386 |
980 págs) |
Î 84.26 |
60AS. Î |
ilbus. Maris |
Sant Jack |
MARK 1428 |
MAS ाबळ |
2385 56 |
Said Nec |
in tak 32426 |
12445 Basi |
|
| Pressimos corporativos | 397 | à | â | 3447 | Sati | liner. | ă | ann | 380 | S | đ | 241 | |
| Céculas terresoriales | 8 | Ş | J | ano. | 199 | 1116 | Ą | 1446 | Ä | Ŋ | Ŋ | ia. | |
| Bonos de tesorería | Å | å | 3 | eng. | $\frac{1}{2}$ | Ŝ | 1119 | Î | Ŋ | Ŋ | 3) | Rece | |
| Deuta subordinada | 8 | ē. | 3 | 38 | Orch | 1410 | 39.11 | WYD | ine: | 2416 | S. | İ | |
| Créditor AVPP | 0301 | Sun | i. | MAT | EXEMPLE | 海道 | 医神经炎 | MAST | 3381 | oles lo | $\frac{1}{2}$ | $\frac{1}{2}$ | |
| Préstamos consumo | 38 | en e | 3849 | 6452 | 7000 | TERE | XXXX | it as a | 3864 | 24128 | 3482 | 2852 | |
| Piésamos automoción | 89 | ă | e este | ors. | ASSE | MAR | SCAR | SOLE | 3982 | 224(50) | 3469 | 345 | |
| Luotas de arrendamento franceso (karng) |
E. | ă | B | İ | 1334 | ă | L | 340 | Ā | ä | 343 | Ł | |
| Cuentas a cobrar | 860 | ture. | san a | hes. | Execute | Surit | 2000 | 33 | X | 经线性 | 1745. | 3155 | |
| Derechos de crédito futuros | öper | páne. | š | 0156 | 13961 | 海军军 | 1230 | 1456 | 7898 | - 416 | 200 | STS. | |
| Bonos de trada actor | 580 | ä | ż | das7 | 7.481 | of the | 14.37 | jas) | $\frac{1}{2}$ | 2417 | 3837 | 345.7 | |
| Céduas internacional ascor- | $rac{20}{33}$ | $\frac{2}{3}$ | $rac{1}{3}$ | 34.58 | Mass | 1418 | 1as. | 33 | his | Side | 휇 | $\frac{3}{3}$ | |
| Olimo: | ŝ | Î | Sect | Series | 1139 | ME |
CLASE 8.ª
| Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| eradores Sterften Surfreider |
AyT Administraciones I. FTA | |||||||||||||||
| 505.1 | ||||||||||||||||
| Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | ||||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | ||||||||||||||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | ||||||||||||||||
| Estados agregados: NO | ||||||||||||||||
| Fecha: 31/12/2017 | ||||||||||||||||
| Entidades cedentes de los activos titulizados: | ||||||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS | ||||||||||||||||
| CUADROB | 神経の にんじょう | |||||||||||||||
| Total impagatos (miles de earni) | 精神学 | 医生理学 | ◎ 49 × 34 → | CONSTRUCTION OF THE REAL PROPERTY OF THE REAL PROPERTY OF THE REAL PROPERTY OF THE REAL PROPERTY OF THE REAL PROPERTY. E. |
Download | Exit Address | ||||||||||
| Read Twee | Alberta | h | 332 | . Vals |
i and | i dig | 80. | Book | ||||||||
| Del ad moses | MATE | ELGA. | in. | kan s | SOLE | E. | DXC | 3410 | ||||||||
| 063 at 6 mess | lines. | MARK | entro. | 法有关 | CARD | BANK | 88 | İ | ||||||||
| De 619 mmes | MAR | $\frac{\partial}{\partial t} \mathbf{M}(\mathbf{r})$ | Real | SANTS | 34911 | CONSI | Real | Sibar | ||||||||
| De9412 means | and a | MARIA | Şarn 1 | Notably | REGION | \$1 | 31.34 | |||||||||
| Más de 12 mayor | Roass | 新闻力派 | Kure | MAR i (da) |
MOOR J |
3330 58 |
Basic 888 |
3611 515 |
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| ğ | 33. | Marin | Barc | |||||||||||||
| Hunder con person | IP de actives | CONSTRUCTION OF THE ALL PROPERTY OF THE ALL PROPERTY OF THE ALL PROPERTY OF THE ALL PROPERTY OF THE ALL PROPERTY | Continued | Their Terms | j 1 |
ji Jiri |
||||||||||
| Hath Times | 6518 | 32 | 83 | 88 | 38.83 | 88 | BSE | isan | t. | is a | R | |||||
| De Fadinese | $rac{1}{2}$ | 3 | ui iš | I | 6331 | 355 | ź. | 35721 | I. | 88 | ||||||
| Ded a Genever | ۵D) | $\frac{1}{2}$ | ś. | is is | ana. | 85 | 30 | 1558 | gety. | š | 10306 | |||||
| Dedugation | ein | as S |
网络 | isens) | in is | OSSE | 1960 | 1947 | Gerta | 58 | 637 | |||||
| De 9 a 17 meses | 819 | 6526 | OSES | 8540 8511 |
TRAD | 63. | 350 | İ. | 33.30 | is B |
0500 | |||||
| Market 12 meses | 2030 | 827 | 38 | ibidi) | 10535 | İ | 88 | $\frac{3576}{3577}$ | 38 | 10539 | ||||||
| $\overline{\mathbf{g}}$ | 621 | 658 | 0513 | 842 | 1849 | 5538 | 888 | en | 650 |
CLASE 8.ª CONTROLL
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.comv.es
AyT Administraciones I, FTA
| 505. | |
|---|---|
| Denominación Fondo: AyT Administraciones I. FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2017 | |
| Entidades cedentes de los activos titulizados: | |
INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
CUADRO CONTRACTO DE CARDINALES DE CARDINALES DE CARDINALES DE CARDINALES DE CARDINALES DE CARDINALES DE CARDINALES
| Principal penudiente | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mich redduxl de los activos titulizados (miles de suma) | Stuachmackual 31/12/2017 Shoución cierre anual antarlor ( | 21122016 | Situación Inicial 17/10/2006 | |||
| (Inferara Fario | $-0.633 -$ | 4500 | ∘ 2600 | |||
| Entre 1 y 2 anos | 10601 | 14.4601 | $\frac{1}{260}$ | |||
| Entre 2 y 3 años | LEOSO | 24602 | 0 2602 | |||
| Entre 3 y 4 anos | 0601 | 23603 | "脸"。 | |||
| Entre 4 y 5 anos | D604 | $-1604$ | - 2504 | |||
| Entre S v 10 años | SOODS | 79.011 | 3605 | BSLBS7 | -2605 | 148145 |
| Superior a 10 años | 0605 | ඁ෨ඁ෨෬ඁ | o 3606 | |||
| Total | 0607 | 79.211 | $-1607$ | BSLB87 2607 | 143145 | |
| Vida residual media pondezada (años) | D608 | 7.30 31502 | 8.30 32608 | 18,37 |
| a sv LE 200 Line |
and the contract of the contract of | מממו | |
|---|---|---|---|
| i Antioussas sedia ponderada Ianosi. | . | נמן | 18,521 |
$1285$ ŀ
, 1282 Ķ ř
SALA 33
Ā
RESP Z WAR
\$33
superior si come
Total
Media ponderada (W)
14.00
| i i Santana Manazarta |
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es Edison, 4, 28006 Madrid, España Dirección General de Mercados |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sale Students ers Vivers |
AyT Administraciones I, FTA | ||||||||||
| 5.05. | |||||||||||
| ones i, FTA Denominación Fondo: AyT Administraci |
|||||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||||
| LIZACION, SGFT, S.A. Denominación de la gestora: HAYA TITU |
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| Estados agregados: NO | |||||||||||
| Fecha: 31/12/2017 | |||||||||||
| ان او Entidades cedentes de los activos títulos |
|||||||||||
| STITULIZADOS INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVO |
|||||||||||
| CLADROD | |||||||||||
| 化合物油 电心室 法法定的法庭 The South Benders Hotel Service States |
Common Mercedia (Alca | www.com.com.com.com.com.com.com/2000/2000/2000/2000/2000/2000/2000/20 MAPS ASSESSED |
MARKHOLD WANTED | Martin Pinalette Kull | 「大学の大学の大学の大学の大学の大学の大学の大学の大学の大学の | Exception | |||||
| きこと | 33.70 | 35.0 | $\frac{1}{2}$ | $\frac{1}{2}$ | BLEEF! | 2550 | BASO | ||||
| 404-604 | 6521 | 52 | 1621% | 1631. | 2621 | 263163 | |||||
| 40% - 80% | 3622 | 332 | 162 | 1682 | 3622 | 332 | |||||
| 804-1004 | 3230 | 58 | 183 | iss. | ian. | 2 | |||||
| 1004-1209 | 38 | ś | ise. | 3 | 33 | $\frac{1}{2}$ | |||||
| 1204-140% | 0825 | 3 | 383 | 33 | 9 | $\begin{pmatrix} 1 \ 0 \ 0 \end{pmatrix}$ | |||||
| 140% - 160% | 88 | 33 | 133.3 | 13 | 388. | $0 = 2656$ |
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es
AyT Administraciones I, FTA
| Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |
|---|---|
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2017 | |
| Entidades cedentes de los activos titulizados: | |
INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
CUADRO FINAL ANTENNA DE SAN ARTICULAR EN EL PORTUGUES DE SAN ARTICULAR EN EL PORTUGUES DE SAN ARTICULAR EN EL
| (loos de interis de los activos interior los Fi | development of the standard and artistic and the | ||
|---|---|---|---|
| i Tipo de interés medio ponderado - | 4,731 | ||
| Tipo de Interés nominal méximo | 4.73 I | ||
| Tipo de interes nominal místimo | 4.73 |
CLASE 8.
| 58. | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| inistraciones I, FTA Denominación Fondo: AyT Admi |
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| ël Denominación del compartimen |
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| YA TITULIZACION, SGFT, S.A. Denominación de la gestora: HA |
||||||||||
| Estados agregados: NO | ||||||||||
| Fecha: 31/12/2017 | ||||||||||
| Entidades cedentes de los activos titulizados | ||||||||||
| CTIVOS TITULIZADOS INFORMACION RELATIVA A LOS |
||||||||||
| i. CULTRO F. R. P. MORTON BOOK |
||||||||||
| MARINE REPORT POSSIBLE The Management of the Second Second Second |
たちれた(カス)の注明化学の理論の | CONSTRUCTION CONSTRUCTION | ||||||||
| MARKETTEN MARK | BOOKWAY | Ç | ||||||||
| Andalucia | March | SANTA PERSONAL PROPERTY | RECENT | Moods | RESIDENCE | |||||
| Aragón | 1060135 | SALES | RAIN | 1940年 | 地名美国 | |||||
| $\frac{1}{2}$ | Book | Real Property | 362. | |||||||
| Roko es | 363.33 | Ba | 79.GT | 1683 | ROS | Î | 1414) | |||
| Coranas | er i | EGEL A | BELLET | Septembre | MAGES | |||||
| Cartabria | MAS | 愛情の意味 | jes . | Kitab K | MARKS | (第2章) | ||||
| Castifalada | 1000 期 | Working | ii esi | MAGAZI | era de | |||||
| Castria la Marcha | まいめて (種) | Maria | WASHING | BACK | 36 | READ | ||||
| Cataluna | 無格様相 | MONDER | 《 神話会社会会社会社会会社会社会社会社会社会社会社会社会社会社会社会社会社会社会社 | BATER | r Bar | |||||
| Cruts | 第1000 第 | WARDER | Alexand | 常生的人的 | 1266 | 2013年3月 | ||||
| Extremadura | isko i | 1000 | tisto)) | Microsoft | R | 2000年 | ||||
| College | ista kä | 3440 | 1673 | 滋和美人 | ۰ | Maries | REMARK | |||
| Mudrid | 572 | 033.11 | in zil | 3672 | ||||||
| asid. Na |
薬の方法 | 8 | 活力の場 | 1933 | ESTER | あいこくない | ||||
| Murch | Nav 18 | 地域 | 162 | in 19 | EXIT | |||||
| Navar | River | 1675. | MAGES | i. | NESSE | |||||
| La Riota | 際もの様 | i tres | SSEE | 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 | 《大家》 | |||||
| Comunidad Valenciana | 楽さき | 常的的模 | 影子の | 傷いちな湯 | ||||||
| Partnero | MODEL | NO SA | NOTE | Albina | 12775. | |||||
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 20066 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es
AyT Administraciones LFTA
[1965
REA
$8.10 \times 10^{10}$
KON
Ratio
79.011 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Š es es S
16642
Chos pales Unión Europea
Pesto
Total genera
Total España
Kosto
144145
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| a Tawisan San Burang San Yuman Sa |
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espena |
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|---|---|---|---|
| AyT Administraciones I, FTA | |||
| 5.05 | |||
| Denominación Fondo: AyT Administraciones (, FTA | |||
| Denominación del compartimento: | |||
| ITULIZACION, SGFT, S.A. Denominación de la gestora: HAYA ' |
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| Estados agregados: NO | |||
| Fecha: 31/12/2017 | |||
| Entidades cedentes de los activos titulizados: | |||
| MOSTITULIZADOS INFORMACION RELATIVA A LOS ACTI |
|||
| CUADROG | 化硫酸盐 医皮肤 | ||
| THE REPORT OF STRAIGHTEN CHARGE State NOTIFIED Drez primeros deudores/emisares con más concentracion Comment 「大学」の「大学」 Sector |
BEER AND AND ARREST 農業保護 (株) 投資 TANK 机燃料 LOC [BEBYINER] is l |
MARINE WEBSITE WEBSITE OF A PARTIES RESERVED ONES 1001 BESTEED TOOL 100 深立直線 第2710課 $(1 + 2)$ CONTRACTOR IN THE REAL PROPERTY OF A REAL PROPERTY. ROSEN CALLE ioo laawa $\frac{1}{2}$ |
| Neigher Declina (Dis NUMBER |
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es Edison, 4, 20006 Madrid, España Dirección General de Mercados |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ayî Administraciones I, FTA | |||||||||||||||
| 5.052 | |||||||||||||||
| Denomínación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||||||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |||||||||||||||
| Estados agregados: NO | |||||||||||||||
| Periodo de la dedaración: 31/12/2017 | |||||||||||||||
| Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF | |||||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | |||||||||||||||
| COADADA | |||||||||||||||
| (の)のからのことには、このことは、このことを、このことを、このことを、このことには、このことを、このことを、このことを、このことを、このことを、このことを、このことを、このことを、このことを、このこ | 所在在地区的地方的中国人民的发展中国人民的发展中国人民的发展中国人民的发展中国人民的发展中国人民的发展中国人民的发展中国人民的发展中国人民的发展中国人民的发展中国人民的发展中国人民的发展中国人民国人民 | 的复数网络美国大约大约大约大约大约大约大约大约大约大约大约大约大约大约大约大约大约大约大约 | (6) 2020年の第2回の2020年の1月1日に、1999年1月1日に、1999年1月1日に、1999年1月1日に、1999年1月1日に、1999年1月1日に、1999年1月1日に、1999年1月1 | ||||||||||||
| THE REAL PROPERTY OF PROPERTY | |||||||||||||||
| 医学的复数 医神经病毒 | 2009年5月 | REAL AND REAL PROPERTY | THE REAL PROPERTY AND INCOME. | 2010年大学院第11期11月1日 1月1日 | |||||||||||
| 225043000000 | 7.533 | g | 19.726 | ā | 32.860 | ||||||||||
| 225043000001 | o | $\frac{1}{2}$ | $\frac{1}{2}$ | 2274 | |||||||||||
| 620312267000 | 14 | 5.333 | 18397 | į | 59.999 | 50.56 | Ī | 100,000 | 148.100 | ||||||
| E50312167018 | $\frac{167}{167}$ | .303 | 9.63.3 | ||||||||||||
| Total | 201719 | $1 - 1 - 1$ , $3 - 1$ , $3 - 1$ , $3 - 1$ , $3 - 1$ , $3 - 1$ | 39.01 | TANK | MARINES | $\frac{1}{2}$ | 140.145 |
$\cdots$
| 5.36.2 | ANTEN SOFFICERS | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Editon, 4, 28006 Madrid, Espena (434) 915 851 500, www.cnmv.ex Dirección General de Mercados |
Ayi Administraciones LFTA | MANAGER | ø | 81.537 | 01562 0746 | BELLEVILLE AND DESCRIPTION | |||||||||||||
| 法法律 | (の後期の) 2番目 (4番目) | 1.845 | |||||||||||||||||
| STORY OF BUILDING | Semission and members in the control | ||||||||||||||||||
| 医学院的医学家学术学院学校学生学术学校学校学校学校学校学校学校学校学校学校学校学校学校学校学校学校学校 | 70.957 | 79.011 0744 | |||||||||||||||||
| THE REAL PROPERTY | 0.458 | ||||||||||||||||||
| A STANDARD WAS ARRESTED FOR A STANDARD WARRANT OF A STANDARD WAS ARRESTED FOR A STANDARD WAS A STANDARD WARRANT | ū | л | a | Б | 地名 | TO A REAGAN AND THE REAL PROPERTY | |||||||||||||
| $\frac{1}{2}$ | |||||||||||||||||||
| 2.551 (207410) | |||||||||||||||||||
| İ | BASE LANDS | $\frac{1}{2}$ | |||||||||||||||||
| ai El |
Ī | Į | Ę | 4.73 | i drete il 「大阪 大阪 大阪 |
||||||||||||||
| Real Crime 総分内閣 |
n | ROOM | |||||||||||||||||
| NAME AND ARRESTS | |||||||||||||||||||
| Company Company Company Company Company | 왕 | s | L | g | |||||||||||||||
| 以及经济的发展中国国家管理部门的发展。 | MAGES | ¥ | 냪 | ż | ż | ||||||||||||||
| Technology Baltiman |
an Strickla Je re o ob |
Depominación Fondo: AyT Administraciones I. FTA | Denominación del compartimento: | Depominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | Estados agregados: NO | Periodo de la dedaración: 31/12/2017 | Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF | INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | 225043.000.00 | 225043000091 | E10312267000 | 210212127 | Īetal |
CLASE 8.
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915-851-500, www.cnmv.es
AyT Administraciones I, FTA
$5.052$
| 5555 | 55.532 | ||
|---|---|---|---|
| (1757) | |||
| working and the property of | 69.134 234 | ||
| THE PARTIES Continued in the Second State |
19 S |
TYER | |
| 10 机自动转变 医学院学校 CARLINES |
|||
| 59.732 3754 | |||
| CONTRACTOR | 59.714 | ts.m | |
| 10000000000000000000000000000000000000 | |||
| 79.011 0736 | |||
| 化甲酸钠 化学 | 78,987 | MOTIS | |
| ○ 中国語 中国語 中国語 | |||
| $\frac{1}{2}$ | |||
| A value | |||
| Thursday of the same | E50312167000 | 225047000000 | i otal |
INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS
Denominación Fondo: Ayl Administracions J. F.A.
Denominación de la gestora: HAYA ITIULIZACIÓN, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Pendo de la dedaración: 3J./12/2017
Mercados de cotización de los velores emitidos: AMF
CLASE 8ª
| $\begin{bmatrix} \mathbf{r}{1}^{\mathbf{r}{1}}\cdots\mathbf{r}{N}^{\mathbf{r}{N}} \ \mathbf{r}{2}^{\mathbf{r}{2}}\cdots\mathbf{r}{N}^{\mathbf{r}{N}} \ \mathbf{r}{N}^{\mathbf{r}{N}}\cdots\mathbf{r}{N}^{\mathbf{r}{N}} \end{bmatrix}$ MARI |
Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Dirección General de Mercados |
|---|---|
| Ayī Administraciones i, FTA | |
| 5.05.2 | |
| Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |
| Denominacion del compartimento | |
| TITULIZACION, SGFT, S.A. Denominación de la gestora: HAYA |
|
| Estados agregados: NO | |
| Periodo de la declaración: 31/12/2017 | |
| Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF | |
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | |
| COMPAGE | |
| 1990年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 2000年度 200 WHERE THE PERSON ◎ 第2222章 2018 facts three distributions of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state o 不过的 医中性血管 医中性血管 TANK TO CONTRACT AND ARRANGEMENT CONTRACT OF THE SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECOND SECO \$P\$\$P\$\$P\$\$P\$\$P\$\$P\$\$P\$\$P\$\$P\$\$P\$\$P\$\$P\$\$P\$ STORES WARRANTS Common Science 2016年10月10日, 10月10日, 10月10日, 10月10日, 10日, 10日, 10日 j |
World Hotel Records 1004-100 |
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$505.2$
| 的复数人名英格兰人姓氏阿尔伯的变体 医阿尔伯氏试验检尿道检查检查检查检查检查检查检查检查检查检查检查检查检查检查检查检查检查检查检 SPANNSASSES 2009 AND ANGEST SPANNER SSSD763/SS |
$\frac{3}{2}$ | |||
|---|---|---|---|---|
| CONTRACT THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD OF THE CARD | ||||
| ROOM | ||||
| STRACTOR | ||||
| 0770 | 65,387 | |||
| 5 | EXISTE | 医脑膜炎 | ||
| Manufacturers | 89.007 | 14114 | ||
| orr e | ||||
| 6788 | 75.DIT m R |
1773 HARRY SECTION STORAGE ATTO $\frac{1}{2}$ Ī |
The Company of the South And The Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company | MARINER BOOK RECEIVED ETTER LEADER Biologica Sarria de BACKS 2757 30. |
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OMANY
| Ayī Administraciones LFTA | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 5.053 | |||||
| Denomínación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |||||
| Denominación del compartimento: | |||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |||||
| Estados agregados: NO | |||||
| Fecha: 31/12/2017 | |||||
| OTRA INFORMACION SOBRE EL FONDO | |||||
| CUADRO A | |||||
| Morrison sales as matches created seat notes | CRASHOLAR MARINA DI ALCOHOLAR DE CONTRACTOR | State (17.12 With an inches of the red state) | CONTABILITY IN A PROPERTY OF A PARTICULAR STATES | ||
| Importe dell'ando de Reserva continuido (miles de euros) | Record | in. | 1993. | ||
| 1,1 Importe minimo del Fondo de Resena Imiles de eurost | $\frac{1}{2}$ | $\frac{1}{2}$ | Reck | ||
| 1.2 Potentaje que representa el Fondo de Resenta constituido sobre el total de pasnos entidos (%) | itto ili | RANDA | acce | ||
| 13 Denominación de la contrapartida | Minima | (《红花》 | 高速方法标 | ||
| 1.4 Passeg de la contrapartia | time. | The Scotl | m | ||
| 1.5 Raming requende de la commagamida | Sicond | Existin | |||
| importe disponible de la linears de liquidez (miles de euros) | Altri City | With S | |||
| 2.1 Porcertaje que representa el impacte disportible de la finea de laguldez sobre el total de pasteos entidos (%) | SEARCH SEARCH | 法法的复数形式 | MARK | ||
| 72 Demontoadon de la comapartida | distribution | BATTLES | Thus! | ||
| 2.3 Ramig de la contraportida | 2010年10月 | 2010年10月 | and . | ||
| 2.4 Rating requerisée de la contrapartida | 有效 | in R | |||
| Importe de los paranos entimatos garantizados por avales (milles de euros) | 0786 | 第22222 | 医红豆蔻 | ||
| 3.1 Porcentaje que representan Pos araliers todos de los parivos emitidos (N) | 2000年7月 | 前半期 大家 | 微动物 | ||
| 3.3 Democranación de la entidad aralista | COMMERCE | 高速線 | The Street | ||
| 1.3 Ramos del proficto | Some | 2001年12月 | ZWER | ||
| 3.4 Kategoreto del avaliza | 1880 | The Sect | 370. | ||
| Subordención de seres (S/N) | TARK | 総(方) 2 | |||
| 4.1 Porcentaje del importe pendiente de las seres no subordinadas sobre el knoome pendiente del total bonos (%) | 2010年4月 | 1999年1月1日 g |
ğ | 2000年 | |
| Imposite maximo de riesgo cuberto por parantist financieras adquiridas (miles de estos) | 淡风响 | ※ 大人 | 12793 | ||
| a.1 Cenominazión de la contrapartea | REAL PROPERTY | 深海 西北 | Mark | ||
| J. 2 Kotting de la contrapartida | Sata | 後注795条 | LASSES | ||
| s.3 Rating requerido de la contractivida | COME | 2798. |
| Dirección General de Mercados (+34) 915 851 500 www.cnmv.es Edson, 4, 28006 Madrid, España Ayī Administraciones LFTA |
5.053 | THE CREW WATER Surface of Second $\left \begin{array}{c} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2}$ 「大阪の大阪の大阪の大阪の中で、その中で、その中で、その中で、その中で、その中で、その中に、その中に、その中で、その中で、その中で、その中で、その中で、その中で、その中で、その中で ● 「小学生の一部の人の人の人の人の人の人の人の人の人の人の人の人の人の人の人の人の人の人の The Hollards o (ganas tingin yang perte di hingga yang perte di hingga yang perte di hingga yang perte di hingga yang beras BELLEVILLE (行政院) 不可的事情 医发布性骨膜炎 BRAND BANK lini Historia |
|---|---|---|
| a shuair SUNNAIR 医中心性 医 State Income |
Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA OTRA INFORMACIÓN SOBRE EL FONDO Denominación del compartimento: Estados agregados: NO Fecha: 31/12/2017 |
USA CREST SERVICE ARCHIVER CONTRACTORS AND ARCHIVES AND ARCHIVES AND ARCHIVES ARCHIVES AND ARCHIVES ARCHIVES AND ARCHIVES ARCHIVES ARCHIVES AND ARCHIVES ARCHIVES ARCHIVES ARCHIVES. Construction Continued CUADRO B |
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(+34) 915 BS1 500, www.cnmv.es
ANGE
Ayī Administraciones I, FTA
0M9579404
PARTIES
BOARD NES
$\frac{1}{2}$
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| š |
|---|
| Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA |
| Denominación del compartimento: |
| LIZACION, SGFT, S.A. |
| Denominación de la gestora: HAYA TITUI Estados agregados: NO |
| Fecha: 31/12/2017 |
| NFORMACION RELATIVA A COMISIONES |
| CUADRO A CUADRO A |
$\overline{0,03}$
EUROS I
IRES ENTINGS
| i Bezil | 1845 | |||
|---|---|---|---|---|
| ROWNER | Dies Dias Año 第2章 3章 |
Kes/Dies Año | Dies/Die: Ano Machine |
|
| l | CERTIFICATE | |||
| 3822 | ||||
| ANUAL | INUMI | |||
| $\label{eq:1} \alpha_{\rm{G}} = \alpha_{\rm{G}}^2 \alpha_{\rm{G}}^2 + \frac{1}{2} \alpha_{\rm{G}}^2 \alpha_{\rm{G}}^2 + \alpha_{\rm{G}}^2 \alpha_{\rm{G}}^2 \alpha_{\rm{G}}^2$ | ||||
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915-851-500, www.comv.es
CLASE 8.ª
| 「 Contestion is how to the life in the life in the life of the life in the life of the life (434) 915 851 500, www.cnmv.es Edison, 4, 28006 Madrid, España |
|
|---|---|
| Ayī Administraciones I FTA | |
| Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Jenominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2017 | |
BOXDROB
| "我们的时候"。 Ì |
||
|---|---|---|
| Diferencia Ingresos y gastos (SAN The Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second |
||
| Diferencia cobros y pagos (S/N) The property of the context of the context of the context of the context of the context of the context of the |
||
| Unot (SIN) | ||
| 3.1 Desertoción | ||
| ________ compared. |
||
| Lapitulo mileto emdón (tólo Fordos con ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, offero de emission |
| PERMIT SOFIED ASSISTED Danamiyada por diferentia antes n |
Fects calcule | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos y gastos del periodo de cálculo | OFF2 | |||||||
| Margen de Intereses | ORTS | |||||||
| Detertoro de activos financieros (netr | 海岸 | |||||||
| Dotaciones a providiones (intro) | B | |||||||
| (sanancias (pérdidas) de activos no corrientes en --------------------------------------- lverta . |
84.90 | |||||||
| nisho variable v |
大地方 | |||||||
| Trasil ingresory gamos excepto comisión variable; Impuerto sobre benefeito y repercursión de pérdidas {amancias}{A} |
3 8 |
|||||||
| (Impuesto sobre beneficio s (-) (II) | Calc | |||||||
| Repertusion de garantias (-) (C) | ||||||||
| t comtaten variable devengada en cuerna de pérdidas y REPAIRING |
5 | |||||||
| PO Reperanten de pérdidas (+) (-)(IA)+(B)+ |
880 | |||||||
| Comptensation paged | hert. | |||||||
| Comisión variable impagada en el periodo de cálculo | 1880 |
CLASE 8.ª
| (434) 915 851 500, www.cnmv.es Edison, 4, 28006 Madrid, España Dirección General de Mercados |
||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AyT Administraciones LFTA | ||||||||||||||
| \$.05.5 | ||||||||||||||
| Oenominación Fondo: Ay7 Administraciones I, FTA | ||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | ||||||||||||||
| Denomínación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | ||||||||||||||
| Estudos agregados: NO | ||||||||||||||
| Fecha: 31/12/2017 | ||||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A COMISIONES | ||||||||||||||
| CUMODB | İ. | |||||||||||||
| Devisements offerents a now cobies y pages tribut de word (c) | CONTRACTORS | ● 東京の中国の中国の大阪の地域の大阪の地域の地域の | 2012/09/12 | |||||||||||
| Cobros y pagos del período de estruto, según follem | Rest | |||||||||||||
| Saldo Hindal | CODE | 「秋海棠の後の | ||||||||||||
| Coltes del persolo | RANGE | 第222222222 | ||||||||||||
| Pagon nor gaztory commoner, datierais de la comisse variable |
3 | |||||||||||||
| Page the demades | Reader | 27.35 12.5 | ||||||||||||
| Retencion importe fondo de Retena | 20000月除寒热 | 以後の特徴を活動 2021年12月以後 | 「後漢の漢字 | |||||||||||
| Pagos por las obligaciones y otros valores emitados | 2.000100 22.99% (2.7%) | |||||||||||||
| Pagos por desdes con enterdes de enédito | 2002 | |||||||||||||
| Histo pages fretenciones | $\frac{1}{2}$ | |||||||||||||
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| S.06 |
|---|
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| Denominación del compartimento: |
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| Estados agregados: NO |
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| NOTAS EXPLICATIVAS |
Notas explicativas
| Ë | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| management of the state of the | 3 | ________ | |||||
| the Library Deal and the | |||||||
| SITUACIÓN INICIAL | 1.4 Balling DECa Conflice Hands | ||||||
| Contribute Property | |||||||
| I DEMOVERATE | |||||||
| ĺ | |||||||
| 13 Assistances Students | |||||||
| CHADRO ALTITCRWACCN SOPRE LAS MUDANS DRESTICAIS DEL FORTO AYT ADMINISTRACIONES I, FTA 151ADO 5.05.3 |
|||||||
| 1981 San San San San San San San San San San San San San San San San San S | __ C __ C __ C __ C __ C __ C __ C __ | ||||||
| 14 MARINO DI 14 CO TRAFFICO 1 | |||||||
| SITUACION CIERRE ANUAL ANTIRIOR | |||||||
| CONTRAPARTIDAS Y RATINGS | Mercial Mercial State | ||||||
| 13 Mnohoused | |||||||
| i an I an I | |||||||
| The Index of the Second State | |||||||
| SITUACION ACTUAL | Life Contample Life 1 | the I that Death's from | t alt alt alt alt tit alt all alt | Ģ | |||
| ì | |||||||
्र Į
| Feche Modificacien | Estipulaciones modificades | |
|---|---|---|
| 10 de rearzo de 2010 | ESTIPULACION 6, 6.6 | |
| 13 de rrlaaC de 2012 | ESTIPULACION 9, 9.6.3 y 9.9 | |
| AYT ADM1N1STRACIONES 1 FTA | 5 de diciernbre de 2014 | CAMBIO DE ADMINISTRADOR, ASE COMO DE DETERM1NADAS REFERENCIAS A LA ENT1DAD QUE OSTENTE LA TITULARIDAD DE LOS BONDS EN RELACION A LOS GASTOS ORDINARIOS Y EXTRAORDINARIOS A SUFRAGAR. ESTIPULACIONES 6.6.2 Y 26 |
CLASE
Informe de GestiOn correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2017
El riesgo de impago de los Derechos de Credito agrupados en el Fondo correra a cargo del Titular, o, en su caso, los Titulares de los Bonos, emitidos con cargo al Fondo.
Con posterioridad al cierre del ejercicio y hasta la fecha de formulacion de estas cuentas anuales no ha ocurrido ningOn hecho que afecte o modifique significativamente la informaci6n contenida en las cuentas anuales.
Simultaneamente al otorgamiento de la Escritura de ConstituciOn, la Sociedad Gestora, en nombre y representaciOn del Fondo, abri6 en Banco Pastor (en adelante, el "Agente Financiero") una cuenta de tesoreria en Euros (en adelante la "Cuenta de Tesoreria"), cuyo objeto principal es:
De acuerdo con el Contrato de Agenda Financiera, el Agente Financiero garantiza sobre los saldos de la Cuenta de Tesoreria un tipo de interes del Euribor a un (1) alio menos 15 puntos basicos calculados sobre el saldo diario de las cantidades depositadas.
A los efectos previstos en el presente apartado, se aplica el Euribor a un (1) alio publicado el segundo (2°) Dfa Habil anterior a la fecha en que se inicie el correspondiente period° de inter6s.
A todos los efectos previstos en la Escritura de ConstituciOn se entiende por tipo EURIBOR a un (1) alio el Tipo "Euribor" (Euro Interbank Offered Rate) para depOsitos en euros por dicho plazo calculado y distribuido por el sistema de informaci6n financiera BRIDGE por mandato de la Federation Bancaire de ('Union Europeenne actualmente publicado en la pantalla EURIBOR de REUTERS aproximadamente a las 11:00 horas CET (Central European Time).
La liquidaciOn de intereses se produce, en todo caso, coincidiendo con las Fechas de Pago hasta la Fecha de Vencimiento Final y se calculan tomando como base (i) los dias efectivos existentes en cada "Periodo de Intereses" y (ii) un afro compuesto por trescientos sesenta (360) dias (Actual/360). El Agente Financiero debe comunicar a la Sociedad Gestora el importe de la hquidacion de intereses un Dia Habil antes de la Fecha de Pago correspondiente.
Las cifras contenidas en este apartado pueden verse afectadas por e/ redondeo al indicarse en miles de euros, segan requerimiento de la Circular 2/2016, de 20 de abril de CNMV.
a) Tasas de amortizacien anticipada de los creditos titulizados
Considerando las caracteristicas de los activos titulizados, este apartado no aplica.
b) Information relevante en relation con garantias
Considerando las caracteristicas de los activos titulizados, estos no presentan garantias adicionales.
c) Information sobre concentraciOn de riesgos
a concentraciOn de riesgos atendiendo al deudor se presenta en el siguiente cuadro:
| Datos al 31/12/2017 | Datos al 31/12/2016 |
|---|---|
| 100% | 100% |
CLASE Sa
Asimismo, la distribuci6n geografica segirn la comunidad aut6noma donde se ubican las Entidades emisoras de los CrOditos se muestra en el siguiente cuadro:
Cifras en miles de auras
| Datos al 31/12/2017 | Datos al 31/12/2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Comunidad Autonoma |
% | Principal pendiente |
% | % | Principal | % | ||
| Baleares | NUm. 1 |
100% | 79.011 | 100% | NUm. 1 |
100% | pendiente 88.887 |
100% |
| Galicia | 0% | 0% | - | 0% | 0% | |||
| Total | 1 | 100% | 79.011 | 100% | 1 | 100% | 88.887 | 100% |
Dadas las caracteristicas de los activos qua forman el fondo, este apartado no es de aplicaciOn.
El rendimiento de los Creditos durante el ejercicio 2017 es el siguiente:
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| 1 | I | |
| 79.011 | 88.887 | |
| 4,73 | 4,73 | |
| 4,73 | 4,73 | |
| 4,73 | 4,73 | |
El importe nominal total de la emisi6n de bonos de titulizaciOn (los "Bonos") fue de limite CIENTO CINCUENTA MILLONES DE EUROS (€ 150.000.000) de valor nominal y este constituida por Bonos de importe igual o superior a LIEN MIL EUROS (€ 100.000) ordinarios agrupados de la siguiente forma:
Sane Primera Emisi6n compuesta por SETECIENTOS SESENTA Y SEIS (766) Bonos de LIEN MIL EUROS (100.000€) de valor nominal unitario y un Bono, el nOmero 767 de NUEVE MIL SEISCIENTOS CINCUENTA Y CUATRO EUROS CON SETENTA Y DOS CENTIMOS (9.654,72E) de valor nominal unitario.
CLASE 8.3
El detalle de los intereses abonados y de la amortizacion del principal por cada uno de los tramos de bonos existentes hasta el 31 de diciembre de 2017 se resume en los cuadros siguientes:
Cifras en miles de euros
| SERIE A | SERIE B | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ES0312267000 | E80312267018 | |||||
| INTERESES CAPITAL |
SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE PAGO |
INTERESES | CAPITAL | SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE PAGO |
||
| 30/04/2017 | 4.199 | 9.873 | 78.987 | 0 | 1 | 5 |
| 30/04/2016 | 4.665 | 9.873 | 88.860 | 0 | 1 | 6 |
| 30/04/2015 | 5.132 | 9.873 | 98.733 | 0 | 1 | 6 |
| 30/04/2014 | 5.598 | 9.873 | 108.607 | 0 | 1 | 7 |
| 30/04/2013 | 6.065 | 9.873 | 118.480 | 0 | 1 | 8 |
| 30/04/2012 | 6.531 | 9.873 | 128.353 | 0 | 1 | 8 |
| 25/04/2012 | 6.531 | 9.873 | 128.353 | 0 | 1 | 8 |
| 30/04/2011 | 6.998 | 9.873 | 138.227 | 0 | 1 | 9 |
| 30/04/2010 | 6.998 | 0 | 148.100 | 0 | 0 | 10 |
| 30/04/2009 | 6.998 | 0 | 148.100 | 0 | 0 | 10 |
| SERIE C | SERIE D | |||||
| 225043000000 | 225043000001 | |||||
| INTERESES | CAPITAL | SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE PAGO |
INTERESES | CAPITAL | SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE PAGO |
|
| 30/04/2017 | 2 | 1 | 18 | 0 | 0 | 1 |
| 30/04/2016 | 2 | 1 | 20 | 0 | 0 | 1 |
| 30/04/2015 | 2 | 1 | 22 | 0 | 0 | 2 |
| 30/04/2014 | 2 | 1 | 24 | 0 | 0 | 2 |
| 30/04/2013 | 2 | 1 | 26 | 0 | 0 | 2 |
| 30/04/2012 | 2 | 1 | 28 | 0 | 0 | 2 |
| 25/04/2012 | 2 | 1 | 28 | 0 | 0 | 2 |
| 30/04/2011 | 2 | 2 | 31 | 0 | 0 | 2 |
| 30/04/2010 | 0 | 2 | 33 | 0 | 0 | 2 |
| 30/04/2009 | 0 | 2 | 33 | 0 | 0 | 2 |
Al 31 de diciembre de 2017, no existen cantidades no satisfechas por intereses o principal a los titulares de los pasivos.
e) Calificacion crediticia de los Bonos emitidos por el fondo
| Denotninacion | A |
|---|---|
| Serie | ES0312267000 |
| Fecha Ultimo cambio de calificacion crediticia | |
| Agenda de calificaciOn crediticia | Moody's |
| Calificacion - Situation actual | |
| Calificacion - SituaciOn cierre anual anterior | - |
| Calificacion - Situation initial |
Variations o acciones realizadas por las diferentes agendas de calificacion crediticia respecto de los bonos emitidos por el fondo respecto del cedente, de los administradores, aqentes de pagos o contrapartidas de las permutas financieras existentes o cualquler otra contrapartida de contratos suscritos por la sociedad qestora en nombre del fondo
Este apartado no es de aplicacion.
g) Saldos de cartera de prostamos titulizados
Se refleja a continuacion el cuadro estadistico de la cartera de activos cedidos al fondo:
| Saldo Nominal Titulizado | 148.145 |
|---|---|
| Saldo Nominal Pendiente de Vencimiento | |
| Porcentaje de Saldo Nominal Pendiente de Vencimiento/ Saldo Nominal Titulizado | |
| Saldo Nominal Pendiente de Cobro | 79.011 |
| Porcentaje de Saldo Nominal Pendiente de Cobro/ Saldo Nominal Titulizado | 53,33% |
| Amortizations Acumuladas desde origen del Fondo | 69.134 |
Tal y como se indica en el Folleto Informativo del Fondo, los principales flujos generados y aplicados durante el ejercicio 2017, son los derivados de las cantidades percibidas por el Fondo de los activos titulizados y de los pagos efectuados a los acreedores del fondo conforme a las condiciones establecidas en la documentation formal del fondo.
CLASE 8!
6. Escenario hipotOtico de flujos futuros de efectivo de los pasivos emitidos por el Fondo hasta su vencimiento, en base a la actualization, a la fecha de las cuentas anuales, de los parametros utilizados en el momento de constitution del Fondo, en relation con las tasas de morosidad, amortization anticipada respecto a los activos titulizados
El detalle de los flujos futuros de los pasivos emitidos por el fondo, se muestra en los cuadros de las siguientes 'anginas:
Cifras en euros
| 15,326 | ||
|---|---|---|
| Bonos Serie Unica Emision | ||
| Fecha Pago | Saldo Vivo | Principal Amortizado |
| 79.010.553,81 C | - E | |
| 25/04/2018 | 69.134.234,57 E | 9.876.319,24 E |
| 25/04/2019 | 59.257.915,33 E | 9.876.319,24 E |
| 25/04/2020 | 49.381.596,09E | 9.876.319,24 E |
| 25/04/2021 | 39.505.276,85 E | 9.876.319,24 E |
| 25/04/2022 | 29.628.957,61 E | 9.876.319,24 E |
| 25/04/2023 | 19.752.638,37 E | 9.876.319,24 E |
| 25/04/2024 | 9.876.319,13 E | 9.876.319,24 E |
| 25/04/2025 | -C | 9.876.319,24 E |
| Totales | 79.010.553,81 E |
| Fecha Pago | Saldo Vivo | Principal Amortizado | ||
|---|---|---|---|---|
| 78.986.632,11E | -E | |||
| 25/04/2018 | 69.113.293,84E | 6.666,67 E | ||
| 25/04/2019 | 59.239.955,57 E | 6.666,67 E | ||
| 25/04/2020 | 49.366.617,30E | 6.666,67 E | ||
Bonos Serie (Mica A Emisien
Vida Media (afios) 8,32
| Totales | 78.986.632,11 f | |
|---|---|---|
| 25/04/2025 | ||
| - E | 6.666,67 E | |
| 25/04/2024 | 9.873.264,22 E | 6.666,67 C |
| 25/04/2023 | 19.746.602,49 E | 6.666,67 E |
| 25/04/2022 | 29.619.940,76 E | 6.666,67 E |
| 25/04/2021 | 39.493.279,03 E | 6.666,67 E |
| 25/04/2020 | 49.366.617,30E | 6.666,67 E |
| 25/04/2019 | 59.239.955,57 E | 6.666,67 E |
| Bonos Serie Unica C Cesien | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fecha Pago | Saldo Vivo | Principal Amortizado | |||
| I 7.537,77 C | -e | ||||
| 25/04/2018 | 15.348,85E | 2.188,92 E | |||
| 25/04/2019 | 13.159,93E | 2.188,92 £ | |||
| 25/04/2020 | 10.971,01E | 2.188,92 E | |||
| 25/04/2021 | 8.782,09 E | 2.188,92 E | |||
| 25/04/2022 | 6.593,17 E | 2.188,92 E | |||
| 25/04/2023 | 4.404,25E | 2.188,92 E | |||
| 25/04/2024 | 2.215,33 E | 2.188,92 E | |||
| 25/04/2025 | -e | 2.188,92E | |||
| Totales | 17.537,77 E |
| Vida Media (afios) | 8,320 | |
|---|---|---|
| Bonos Serie Unica B Cesien | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fecha Pago | Saldo Vivo | Principal Amortizado | |||
| 5.167,02 E | -€ | ||||
| 25/04/2018 | 4.525,92 e | 641,10 E | |||
| 25/04/2019 | 3.884,82E | 641,10 E | |||
| 25/04/2020 | 3.243,72E | 641,10 E | |||
| 25/04/2021 | 2.602,62E | 641,10 E | |||
| 25/04/2022 | 1.961,52E | 641,10 E | |||
| 25/04/2023 | 1.320,42E | 641,10E | |||
| 25/04/2024 | 679,32E | 641,10 E | |||
| 25/04/2025 | -E | 641,10E | |||
| Totales | 5.167,02 € |
CLASE
| Vida Media (afios) | 15,326 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bonos Serie Unica D Cesion | |||||
| Principal Amortizado Fecha Pago Saldo Vivo |
|||||
| 1.216,91 E | -€ | ||||
| 25/04/2018 | I 065,96 E | 150,95 E | |||
| 25/04/2019 | 915,01E | 150,95 E | |||
| 25/04/2020 | 764,06 € | 150,95 E | |||
| 25/04/2021 | 613,11E | 150,95 E | |||
| 25/04/2022 | 462,16E | 150,95 E | |||
| 25/04/2023 | 311,21 € | 150,95 E | |||
| 25/04/2024 | 160,26 E | 150,95 E | |||
| 25/04/2025 | - E | 150,95 E | |||
| Totales | 1.216,91 E |
En base a los modelos de la sociedad Gestora y suponiendo una evolucion similar del tondo a la del presente ejercicio, durante el proximo ejercicio no se producire un suceso de liquidaciOn anticipada en los terminos recogidos en la documentaciOn de constituci6n.Bajo el supuesto de continuidad del Fondo y las hip6tesis utilizadas en el apartado anterior (punto 6), el vencimiento final del mismo se estima para la Fecha de pago de 25/04/2025. No obstante, lo anterior, no existe garantia de que no se pueda producir alguno de los supuestos de liquidacion anticipada que se recogen en el Folleto de Emisi6n durante el proximo ejercicio.
Tanto las participaciones hipotecarias como los Bonos emitidos se encuentran denominados en euros.
La informaciOn detallada a continuacion forma parte del estado S.05.4 cuadro C.
NIVELES DE MOROSIDAD Y FALLIDOS
| Importe impagado acumulado | Ratio | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Concepto | Meses impago |
Dias impago |
Situation actual 31/12/2017 |
Situation cierre anual anterior 31/12/2016 |
Situation actual |
Situaci6n cierre anual anterior 31/12/2017 31/12/2016 |
Ultima Fecha Pago |
Ref. Folleto |
| 1. Activos Morosos por impagos con antiguedad igual o superior a 2. Activos Morosos por otras razones |
||||||||
| TOTAL MOROSOS | ||||||||
| 3. Activos Fallidos por impagos con antigiiedad igual o superior a 4. Activos Fallidos por otras razones |
||||||||
| TOTAL FALLIDOS |
RENEGOCIACIONES DE LOS ACTIVOS
| LIMITE A LA RENEGOCIACION | ||
|---|---|---|
| DEFINICION DOCUMENTACION | LJMITE ACTUAL | |
| NOVACIONES DE TIPO DE INTERS | N/A | N/A |
| FECHA FINALIZACION | N/A | N/A |
CLASE 8.a
FECHA DE VENCIMIENTO
| DEFINICION DOCUMENTACION |
|
|---|---|
| FECHA VENCIMIENTO FINAL | 30/04/2025 |
| FECHA VENCIMIENTO LEGAL | 28/04/2028 |
| Frecuencia de pago de cupon | ANUAL | |
|---|---|---|
| Fechas de pago de cupOn (o siguiente Dia Habil) | 27 | ABRIL |
| Anterior Fecha de Pago de CupOn | 27/04/2017 | |
| Anterior Fecha de Determinacion | 25/04/2017 | dias 2 habiles de antes la |
Pr6xima Fecha de Pago
FIJACION DE TIPO DE INTERES:
| INDICE DE REFERENCIA' |
MARGEN | FECHA FIJACION |
VALOR INDICE REFERENCIA |
TIPO DE INTERES APLICABL E |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TRAMO A | NA | NA | NA | NA | 4,725% |
| TRAMO B | NA | NA | NA | NA | 4,725% |
| TRAMO C | NA | NA | NA | NA | 4,725% |
| TRAMO D | NA | NA | NA | NA | 4,725% |
Fecha de Pago
27/04/2018
INFORMACION ADICIONAL
CONTRAPARTIDAS
| CONTRAPARTIDA | ENTIDAD | DENOMINACION ACTUAL ENTIDAD |
|---|---|---|
| Agente de Pagos | HSBC BANK PLC, SUCURSAL EN ESPANA |
HSBC BANK PLC, SUCURSAL EN ESPANA |
| Depositario Cuenta Tesoreria |
HSBC BANK PLC, SUCURSAL EN ESPANA |
HSBC BANK PLC, SUCURSAL EN ESPANA |
| Contrapartida Swap | NO APLICA | NO APLICA |
| Depositario Garantia Swap | NO APLICA | NO APLICA |
| Administrador | FMS-WERTMANAGEMENT | FMS-WERTMANAGEMENT |
| Depositario Reserva Commingling |
NO APLICA | NO APLICA |
| Back up Servicer | NO APLICA | NO APLICA |
| Acreditante Linea Liquidez | NO APLICA | NO APLICA |
| Depositario Garantia Linea Liquidez |
NO APLICA | NO APLICA |
| Avalista | NO APLICA | NO APLICA |
CONCLUIDAS
| ACCION | FECHA | ENTIDAD DEPOSITARIA |
|---|---|---|
| Incorporacidn de CECABANK, S.A. como Agente Financier° en sustitucion de Banco Pastor |
17/04/2009 | CECABANK, S.A. |
| Incorporacion de Defpa Bank como Administrador de los derechos de credit() en sustitucion de Banco Pastor. |
10/03/2010 | DEPFA BANK |
| 1" Escritura de Modificacion a los efectos de modificar los tenninos en los cuales se puede proceder con la sustitucion del Administrador. |
10/03/2010 | |
| 2' Escritura de Modificacien a los efectos de modificar las fechas de pago de los bonos derivados del Fondo, ademas de para modificar los criterios para la sustitucion del Agente Financier°. |
13/03/2012 | |
| Fonnalizacian de un contrato de Novacion del Contrato de Prestacion de Servicios Financieros con CECABANK, S.A. |
13/03/2012 | |
| Incorporacion de HSBC en sustitucion de CECABANK como Agente Financiero | 10/01/2013 | HSBC BANK PLC, SUCURSAL EN ESPANA |
| 3' Escritura de Modificacion a los efectos de sustituir al Administrador e incorporar la posibilidad de renuncia del Administrador de su posici6n. |
05/12/2014 | |
| Incorporacion de FMS-WERTMANAGEMENT como Administrador de los Activos | 05/12/2014 | FMS T WERTMANAGEM |
BLASE 8Y
| CONDICIONES DOCUMENTACION | ||||
|---|---|---|---|---|
| RATING MINIMO EXIGIBLE | ||||
| AGENCIA DE CALIFICACION |
, Largo plazo |
Corto plazo |
PLAZO ACTUACIONES |
HABILES / NATURALES |
| STANDARD & POORS | A | A-I | 30 | Habiles |
| MOODY'S | A2 | P-1 | 30 | Habiles |
| RATING CONTRAPARTIDA | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ENTIDAD | AGENCIA DE | RATING MINIMO EXIGIBLE | TRIGGER | PLAZA | |
| CONTRAPARTIDA | CALIFICACION | Largo plazo |
Corto plazo | ACTIVADO | SUBSANACION |
| HSBC BANK PLC, | STANDARD & POORS |
AA- | A-I+ | NO | N/P |
| SUCURSAL EN ESPANA | MOODY'S | Aa2 | P-1 | NO | N/P |
PROCESOS A EFECTUAR
ACTUACIONES EN CAMINO
SIN ACTUACIONES PENDIENTES
CLASE 8.ª
ESTADO S.05.4 (este estado es parte integrante del informe de gestión)
CLASE 8.
| 珊 | Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Ayī Administraciones I, FTA |
||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5.05.4 | |||||||||||||||||
| Denominación Fondo: AyT. | dministraciones I. FTA | ||||||||||||||||
| Denommación del compartimento: | |||||||||||||||||
| Denominación de la gestora | HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | ||||||||||||||||
| Estados agregados: NO | |||||||||||||||||
| Fecha: 31/12/2017 | |||||||||||||||||
| INFORME DE CUMPUMIENT | DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO | ||||||||||||||||
| CUADRO A | Ś. | ||||||||||||||||
| 1000 建设的 经成本保险 化电动电路 | RESERVE | Property of the property of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of t | 「またのでの「地震」ということが、このことが、「このことがある」 | いいまで かいかん こうこうせい | Part Folders | ||||||||||||
| Concept | The State of Science | Reader September | CONTRACTOR | Supply care and | CONTRACTOR | ||||||||||||
| Activos Morales per impegos con | arriguedad igual o superior a | 0 2002 | $\frac{1}{2}$ | 1 | $-0.0001$ | Tick | $\frac{1}{2}$ | ||||||||||
| Mathers More see por other razones | MACE | REAL | 医可冷凝 | River | 0.127016 | 1992.1992 | |||||||||||
| Cotal Marcasca | "我们是你们的事情的 | THE REAL PROPERTY | tos. | 大学的文集 | 270119 | $\frac{1}{2}$ | $\frac{1}{2}$ | ||||||||||
| 3. Activos Falidos por mipogos con antiguados digual o superior a | e ig. | Rod | 00,0000 | Racio | 1386 | 0.500 | 0 m | ō | |||||||||
| 4. Activos i aflidos por otras strones | 14 1922 | $\frac{1}{2}$ | $\frac{1}{2}$ | $\frac{1}{2}$ | 1804 | ō | |||||||||||
| Total Earthcas | 1923 | ins | RACTE | $-2022$ | 01.708 | ol me | |||||||||||
| Over ratios relevants 2. 法法律法律 |
Statistic activities. | STARR 83.88 |
■ 「「「「「「「「「「「「」「「」」「「」「」「」「「」「」「」「」「」「」「 NORTH CONTRACTORS |
BEAT AND ARRESTS | Net follows | ||||||||||||
| 88 | 1891 | 388 | 3850 | ||||||||||||||
| SHIP 8851 高速規制 |
1990年1月1日 1月1日 1月1日 1月1日 1月1日 1月1日 1月1日 1月1日 | 3851 | |||||||||||||||
| 662 | 医性病的复数形式 医心包 | MASTER MARK | 3252 | ||||||||||||||
| CASS WEIGHTS | 285 | 8005 |
0M9579423
CLASE 8.ª
| Dirección General de Mercados (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Edison, 4, 28006 Madrid, España |
|
|---|---|
| AyT Administraciones LFTA | |
| S.054 | |
| útraciones I, FTA Denominación Fondo: AyT Admir |
|
| Denominación del compartiment | |
| A TTTULIZACION, SGFT, S.A. Denominación de la gestora: HAY |
|
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2017 | |
| AS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO INFORME DE CUMPLIMIENTO DE |
|
| CUADRO B | |
| 第2条 | |
| CONTRACTOR CONTRACTOR | |
| Amortizadon secuencial series | |
| Disertemento/postergamento intereses: serie | Executive |
| No Reducción del Fondo de Reserva | CONTRACTOR |
| OTIOS TRUGERS | Second Second Second a provincia de la provincia de la provincia de la provincia de la provincia de la provincia de la provincia de Desde la provincia de la provincia de la provincia de la provincia de la provincia de la provincia de la provi 2010年11月11日, 1999年11月11日, 1999年11月 Between Bo SCONGER $-0.57$ |
| Cuadro de texto inve | |
| CUADRO | |
| uncionamiento Informe cumplimiento reglas de f |
Los Consejeros abajo firmantes de HAYA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U. tras la formulación de las cuentas anuales y el informe de gestión de AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos correspondientes al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2017, proceden a suscribir el presente documento, comprensivo de la memoria, balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo, estado de ingresos y gastos reconocidos, Anexo e informe de gestión, en hojas de papel timbrado cuya numeración se detalla en la Diligencia expedida a continuación por la Secretaria del Consejo, Dª Mª Rosario Arias Allende, según ha sido formulado en el Consejo de Administración del día 19 de marzo de 2018.
Madrid, 19 de marzo de 2018
D. Carlos Abad Rico Presidente
D. Juan Lostao Boya Consejero
D. Miguel Sotomayor Aparicio Consejero
D. César de la Vega Junquera Consejero
Diligencia que levanta la Secretaria del Consejo de Administración de HAYA TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U. para hacer constar que el presente documento, comprensivo de las cuentas anuales y el informe de gestión de AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017 se componen de 57 hojas en papel timbrado referenciados con la numeración 0M9579368 al 0M9579424 ambos inclusive, habiendo estampado sus firmas los miembros del Consejo de Administración en la diligencia de formulación de cuentas anuales anterior visada por mí en señal de identificación.
Madrid, 19 de marzo de 2018
Dª María Rosario Arias Allende Secretaria del Consejo de Administración
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