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Audit Report / Information • Apr 29, 2019
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Audit Report / Information
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AyT Administraciones 1, Fondo de Titulización de Activos
Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2018, junto con el Informe de Auditoría Independiente
Deloitte.
Deloitte, S.L. Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1 Torre Picasso 28020 Madrid España
Tel: +34 915 14 50 00 Fax: +34 915 14 51 80 www.deloitte.es
INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES EMITIDO POR UN AUDITOR INDEPENDIENTE
A los Administradores de HAYA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U. (en adelante, la Sociedad Gestora):
Informe sobre las cuentas anuales
Opinioi.
Hemos auditado las cuentas anuales de AyT ADMINISTRACIONES I, F.T.A. (el Fondo), gestionado por HAYA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U. (la Sociedad Gestora), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2018, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.
En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Fondo a 31 de diciembre de 2018, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que se identifica en la nota 2 de la memoria) y en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
Fundamento de la opinión
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales de nuestro informe.
Somos independientes del Fondo de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales en España según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas, ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.
Aspectos más relevantes de la auditoría
Los aspectos más relevantes de la auditoría son aquellos que, según nuestro juicio profesional, han sido como los riesgos de incorreción material más significativos en nuestra auditoría de las cuentas anuales del período actual. Estos riesgos han sido tratados en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre éstas y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones.
Deterioro de los activos titulizados
Descripción
La cartera de activos titulizados representa, al 31 de diciembre de 2018, la práctica totalidad del activo del Fondo a dicha fecha. El Fondo instrumenta dichos activos como colateral de los bonos de titulización emitidos y dada la naturaleza y objeto específicos del Fondo, la amortización de los bonos se determina en función de los flujos de caja estimados y realizados según el calendario y las cuotas de vencimiento de capital e intereses de los activos titulizados. En esta estimación de los flujos de caja es necesario considerar cualquier corrección valorativa por deterioro. Los criterios de estimación del deterioro de los activos, que se describen en la nota 3 de la memoria adjunta, contemplan, como en cualquier procedimiento de estimación, el uso de determinadas hipótesis por parte de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo. Por todo lo indicado anteriormente, la estimación del deterioro de los activos ha sido considerada una cuestión clave en nuestra auditoría.
Procedimient - aplicados en la auditoría
Nuestros procedimientos de auditoría han incluido, entre otros, la verificación, en bases selectivas, de la existencia e integridad de la cartera de activos titulizados, mediante la obtención de confirmaciones de terceros. Asimismo, los procedimientos de auditoría han consistido en la verificación de que los criterios aplicados para la estimación de deterioro estén de acuerdo con lo establecido en la normativa vigente, así como en el recálculo de las estimaciones realizadas por parte de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para poder evaluar la razonabilidad de las mismas.
Por último, hemos evaluado si los desgloses de información facilitados en las cuentas anuales en relación con los activos titulizados (véanse notas 3 y 4) resultan conformes con los requeridos por el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
Otra información: Informe de gestión
La otra información comprende, exclusivamente, el informe de gestión del ejercicio 2018, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo y no forma parte integrante de las cuentas anuales.
Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestión. Nuestra responsabilidad sobre el informe de gestión, de conformidad con lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, consiste en evaluar e informar sobre la concordancia del informe de gestión con las cuentas anuales, a partir del conocimiento de la entidad obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas y sin incluir información distinta de la obtenida como evidencia durante la misma. Asimismo, nuestra responsabilidad consiste en evaluar e informar de si el contenido y presentación del informe de gestión son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.
Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito en el párrafo anterior, la información que contiene el informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2018 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación.
Responsabilidad de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo en relación con las cuentas anuales
Los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Fondo, de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en España y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error.
En la preparación de las cuentas anuales los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de la valoración de la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, excepto si los administradores tienen intención de liquidar el Fondo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión.
Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en las cuentas anuales.
En el Anexo de este informe de auditoría se incluye una descripción más detallada de nuestras responsabilidades en relación con la auditoría de las cuentas anuales. Esta descripción, que se encuentra en las páginas 4 y 5, es parte integrante de nuestro informe de auditoría.
DELOITTE, S.L. Inscrita en el R.O.A.C. no S0692
Antonio Ríos Cid Inscrito en el R.O.A.C. no 20245
DELOITTE, S.L.
2019 Núm. 01/19/091331 96,00 EUR SELLO CORPORATIVO: 23 de abril de 2019 Informe de auditoría de cuentas sujeto a la normativa de auditoría de cuentas española o internacional
Anexo de nuestro informe de auditoría
Adicionalmente a lo incluido en nuestro informe de auditoría, en este Anexo incluimos nuestras responsabilidades respecto a la auditoría de las cuentas anuales.
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales
Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:
- Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones íntencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.
- Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad.
- Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores.
- Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por los administradores, del principio contable de empresa en funcionamiento y basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en las cuentas anuales o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que el Fondo deje de ser una empresa en funcionamiento.
- Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada y si las cuentas anuales representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.
Nos comunicamos con los administradores de la Sociedad Gestora en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.
Entre los riesgos que han sido objeto de comunicación a los administradores de la Sociedad Gestora, determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales del período actual y que son, en consecuencia, los riesgos considerados más sig nificativos.
Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión.
ON7266395
1
CLASE 8.ª FRECT 31 HE FO I CADI
AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos
BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 (NOTAS 1, 2 y 3)
(Miles de Euros) ACTIVO 31/12/2018
59.261 31/12/2017 (1) activo no corriente 69.134 55 261
58 261
59 261 69.134
69.138
69.134 4 ေ . . . (■) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . : -. . . . 18/09/2 Correcciones de valor por repercusión de pérdidas
.............................................................................................................................................................................. 1 10 1 13 13 : Otros
Pasivos por impuesto diferido . . Derivados
Denivados de cobertura
Olros activos financieros
Qarantías financieras
C PASIVO CORRIENTE
Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
Provisiones a corto plazo
Pasivos financieros a corto plazo 12.106 12.428 Otros
Activos por impuesto diferido
Otros activos no corrientes : 12.106 12.42 6 12,105 12.427 9.873 9.87 ctivo corriente 12.428 12.106 2.232 2.551 12.105 ﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ . . A consideration of the comments of the comments of . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9.873 . . . Correcciones de valor por repercusión de pérdidas
Otros pasivos financieros
Acreedores y otras cuentas a pagar Bonos de titulización Otros Garantías financieras pilosses y grototos de vengasdos no vencidos
Activos raudosos - primeras
Accives coulosos - primeras
Accives coulosos - articlesas
Alvaria si parto per valura as de cobertur Olicas
Austrial per perfodulicaciones
Austrial segr perfodulicaciones
Considerativalsion activaciones
Consideracionalismentererupassos
Commision asgemitistimaneralerorp 2.232 2,551 . . . . · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · : . . . . . . . . . . . . . . . . . . Otros activos financieros Correcciones de valor por repercusión de pérdidas
Deudores y otras cuentas a cobrar
Garantías financieras . Olros
Ajustes por periodificaciones AUUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOC.
Coberturas de flujos de electivo
Gas los de constitución en transición siones o tros
Efectivo y otros activos líquidos equivale ntes
Tesorería s : 可 Tesofería
Otros activos líquidos equivalentes
TOTAL PASIVO 71.367 81.562 71.367 | 81.562
(") Se presenta, única y exclusivamente, a efecios compazivos.
Las Notas 1 a 11 y el Anso descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 31 de dicie
AyT Administraciones 1, Fondo de Titulización de Activos
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 (NOTAS 1, 2 v 3)
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio | ||
|---|---|---|---|
| Nota | 2018 | 2017 (*) | |
| Intereses y rendimientos asimilados | 3.414 | 3.881 | |
| Activos titulizados | 4 | 3.414 | 3.881 |
| Otros activos financieros | - | - | |
| Intereses y cargas asimilados | (3.414) | (1881) | |
| Obligaciones y otros valores emitidos | 6 | (3.414) | (3.881) |
| Deudas con entidades de crédito | |||
| Otros pasivos financieros | - | - | |
| Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) | - | ||
| MARGEN DE INTERESES | |||
| Resultado de operaciones financieras (neto) | |||
| Resultados de derivados de negociación | |||
| Otros ajustes de valoración en carteras a VR con cambios PyG | |||
| Activos financieros disponibles para la venta | |||
| Otros | |||
| Diferencias de canino (neto) | |||
| Otros Ingresos de explotación | |||
| Otros gastos de explotación | - | ||
| Servicios exteriores | |||
| ServIcios de profesionales independientes | |||
| Servicios bancarios y similares | |||
| Publicidad y propaganda | |||
| Otros servicios | |||
| Tributos | |||
| Otros gastos de gestión corriente | |||
| Comisión saciedad gestora | |||
| Comisión administrador | |||
| Comisión agente financiero/pagos | |||
| Comisión Variable | |||
| Otras comisiones del cedente | |||
| Otros gastos | |||
| Deterioro de activos financieros (neto) | |||
| Deterioro neto de activos tilulizados | |||
| Deterioro neto de otros activos financieros | |||
| Dotaciones a provisiones (neto) | |||
| Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta | |||
| Repercusión de pérdidas (ganancias) | |||
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | |||
| Spuesto sobre beneficios | |||
| RESULTADO DEL EJERCICIO |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparati os.
Las Notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memada aQunta forman parte integrante de la cuenta de
pérdidas y ganancias del ejercicio 2018.
AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 (NOTAS 1, 2 y 31
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio | |
|---|---|---|
| 2018 | 2017(') | |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN | ||
| Flujo de caja neto por intereses de las operaciones | - | - |
| Intereses cobrados de los activos titulbados | 3.733 | 4.200 |
| Intereses pagados por las obligaciones y otros valores emrtidos | (3.733) | (4.200) |
| Cobros por operaciones da derivados de cobertura | ||
| Pagos por operaciones de derivados de cobertura | ||
| Intereses cobrados de otros activos financieros | ||
| Intereses pagados por deudas con entidades de crédlo | ||
| Otros intereses cobrados/pagados (neto) | ||
| Comisiones y gastos por Sentidos financieros pagados | (42) | 1421 |
| Comisión sociedad gestora | (361 | (36) |
| Comisión administrador | ||
| Camisón agente I inanciero/pagris | (6) | 16) |
| Comisión variable | ||
| Otras comisiones | ||
| Otros flujos da caja provenientos de actividades de explotación | 42 | 42 |
| Pagos por garantias financieras | • | |
| Cobros por garantlas financieras | ||
| Pagos por operaciones de derivados de negociación | • | |
| • | ||
| Cobros por operaciones de derivadas de negociación | ||
| Otros pagos de explotación | (e) 50 |
( 6) 48 |
| Otros cobros de explotación | ||
| FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIÓNIFINANCIACIÓN | ||
| Flujos de caja netos por emisión de valores de Mulización | ||
| Flujos de caja por adquisición de activos financieros | ||
| Flujos de caja netos por amortizaciones y procedentes de otros activos | ||
| Cobros por amortización ordinaria de activos Pu:izados | 9.876 | 9.876 |
| Cobros por amonizacián anticipada de activos titubeados | ||
| Cobros por amortización previamente impagada de activos litulizados | ||
| Cobros por amortización de activos predarnente clasificados como fallidos | ||
| Cobros netos procedentes de activos recibidos por ejecución de garantias | ||
| Pagos por amortización de obligaciones y otros valores emitidos | (9.876) | (9.876) |
| Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo | ||
| Cobros por concesión de deudas con entidades de crédito | ||
| Pagos por amortización de deudas con entidades de asedia | ||
| Pago a Administraciones públicas | ||
| dans ortos y pagos | ||
| INCREMENTOIDISMINUCIÓN DE EFECTIVO O EQUIVALENTES | ||
| Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio Efectivo o equivalentes al final del ejerócio |
1 | 1 |
(") Se presenta. única y exclusivamente. e efectos comparativos.
Las Molas 1 a 11 y el Anexo descritos en la fkmoria adjunta forman parte integrante del estado de fotos de electivo del ejercicio 2018
3
CLASE 8Y
AyT Administraciones 1, Fondo de Titulización de Activos
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y 2017 (NOTAS 1, 2 y 31
(Miles de Euros)
| Ejercicio 2018 |
Ejercicio 20171') |
|
|---|---|---|
| Activos financieros disponibles para la venta | ||
| Ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| Electo fiscal | ||
| Importes transferidos ala cuenta de pérdidas y ganancias | ||
| Otras reclasificaciones | ||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta | ||
| Cobertura de los flujos de efectivo | ||
| Ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| Electo fiscal | ||
| Impones transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | ||
| Otras reclasificaciones | ||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables | ||
| Otros ingresoslganancias y gastosipérdidas reconocidos | ||
| Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/perdidas reconocidos directamente en el balance en el periodo | ||
| Impone bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| Efecto fiscal | ||
| Impones transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | ||
| Importes repercutidos a la cuenta de paseo en el periodo | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingre ganancias |
' | |
| TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | • |
(') Se presenta, única y exclusivamente, a efectos como
4
Las Notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del salado de ingresos
y gastos reconocidos del ejercicio 2018.
Y,0',
CLASE BY
AyT Administraciones 1, Fondo de Titulización de Activos
Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2018
1. Reseña del Fondo
AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos (en adelante el Fondo) se constituyó mediante escritura pública el 19 de julio de 2006, agrupando activos titulizados al cobro de un préstamo otorgado por la Comunidad Autónoma de las Illes Balears a la compañía Serveis Ferroviaris de Mallorca (en adelante, SFM), mediante la suscripción de un convenio de colaboración para la construcción de las obras de infraestructura ferroviaria de la línea metropolitana Palma-UIB. Estos activos titulizados fueron cedidos inicialmente a Banco Pastor, S.A. (actualmente integrado en Banco Santander. S.A.) que a su vez realizó la cesión de los mismos al Fondo (véase Nota 4).
Con fecha 28 de noviembre de 2006 y 26 de marzo de 2007 se realizan dos cesiones adicionales de activos titulizados por un valor nominal de 52.932.860 euros y 18.602.274 euros respectivamente (véase Nota 6).
La fecha de desembolso, que marca el inicio del devengo de los intereses de los Bonos, fue el 24 de julio de 2006 para la emisión inicial, y el 30 de noviembre de 2006 y el 28 de marzo de 2007, respectivamente, para los Bonos emitidos como consecuencia de las cesiones adicionales de activos titulizados.
El Fondo constituye un patrimonio separado y carente de personalidad jurídica, que estará abierto tanto por su activo como por su pasivo, y que está integrado en cuanto a su activo, principalmente, por los activos titulizados que agrupa y, en cuanto a su pasivo, principalmente, por los Bonos emitidos en cuantía y condiciones financieras tales que el valor patrimonial neto del Fondo sea nulo.
Actualmente, el Fondo está regulado conforme a (i) la escritura de constitución del Fondo, (ii) la ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial, y en tanto resulte de aplicación, (iv) el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, del Mercado de Valores, (v) la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y (vi) las demás disposiciones legales y reglamentarias en vigor en cada momento que resulten de aplicación.
El Fondo carece de personalidad jurídica y es gestionado por Haya Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A.U. (en adelante, la "Sociedad Gestora"). La Sociedad Gestora percibe por la gestión del Fondo una comisión periódica anual de 30 mil euros en cada fecha de pago incrementada anualmente por el IPC.
El Fondo se constituye con la finalidad de trasladar al titular de los Bonos de Titulización y demás acreedores del Fondo los flujos monetarios derivados de los activos titulizados.
La cuenta de tesorería del Fondo está depositada en HSBC Bank PLC, Sucursal en España (véase Nota 5).
CLASE 8.a
2. Bases de presentación de las cuentas anuales
a) Imagen fiel
Las Cuentas Anuales comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado de flujos de efectivo y la memoria, de la que forma parte el Anexo. Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables que del Fondo mantiene su Sociedad Gestora y se formulan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación al Fondo, que es el establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, de forma que muestran la imagen fiel de la situación financiera del Fondo al 31 de diciembre de 2018 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo que se han generado durante el ejercicio terminado en esa fecha.
Las cuentas anuales del Fondo, que han sido formuladas por los Administradores de su Sociedad Gestora, se encuentran pendientes de su aprobación por la Junta General de Accionistas de la mencionada Sociedad Gestora. No obstante, se estima que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios.
Considerando la magnitud de las cifras que aparecen en estas cuentas anuales, los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado las mismas incluyendo los valores expresados en miles de euros.
b) Principios contables no obligatorios aplicados
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración los principios contables y las normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas. No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. Adicionalmente, no se han aplicado principios contables no obligatorios.
c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
Los resultados son sensibles a los principios y políticas contables, criterios de valoración y estimaciones seguidos por los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para la elaboración de las cuentas anuales. Los principales principios y politices contables y criterios de valoración se indican en b Nota 3.
En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad Gestora para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos y gastos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a la evaluación de posibles pérdidas por deterioro que, en su caso, puedan tener determinados activos (véanse Notas 3-c y 4), al valor razonable de determinados instrumentos financieros (véanse Notas 3.h) y a la cancelación anticipada, en su caso. A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2018, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a b baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizarla, en su caso, de forma prospectiva, de acuerdo con la normativa contable en vigor.
d) Comparación de la información
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo presentan, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes cuentas anuales, además de las cifras del ejercicio 2017, las correspondientes al ejercicio anterior, tal y como se establece en el apartado 7 de la Norma 28a de la citada Circular, por lo que, la información contenida en esta Memoria referida al ejercicio 2017 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al ejercicio 2018.
n i
e) Agrupación de partidas
Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de flujos de efectivo y del estado de ingresos y gastos reconocidos se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en determinados casos, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.
Corrección de errores
En la elaboración de estas cuentas anuales no se ha puesto de manifiesto ningún error significativo que haya supuesto la re-expresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2017.
g) Cambios en criterios contables
Durante el ejercicio 2018 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2017.
17) Impacto medioambiental
Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de carácter medioambiental que pudieran ser significativos en relación con la situación financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria respecto a información de cuestiones medioambientales.
0 Empresa en funcionamiento
Los Administradores han considerado que la gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene el propósito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su liquidación total. Asimismo, dada la naturaleza de los activos y pasivos del Fondo, no se espera que se produzcan diferencias significativas cuando se efectúe la liquidación de los mismos.
3. Normas de registro y valoración
En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo, correspondientes al ejercicio 2018, se han aplicado los siguientes principios, politicas contables y criterios de valoración, de acuerdo con lo establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril:
a) Definición y clasificación de los instrumentos financieros a efectos de su presentación y valoración
i. Definición
Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
CLASE
ii Clasificación de los activos financieros
Los activos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:
- Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: Este epígrafe incluye las cuentas corrientes mantenidas por el Fondo en instituciones financieras, para poder desarrollar su actividad, que incluyen, en su caso, el fondo de reserva mantenido por el Fondo para hacer frente a sus obligaciones de pago.
- Activos titulizados: Incluye los activos cedidos al Fondo como consecuencia del proceso de titulización y se clasifican, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar".
- Deudores y otras cuentas a cobrar: Recoge, en su caso, la totalidad de los activos titulizados y cuentas deudoras que por cualquier concepto, diferente de los anteriores, ostente el Fondo frente a terceros. La totalidad de los deudores se clasifican, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar".
- iii. Clasificación de los pasivos financieros
Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:
- Obligaciones y otros valores emitidos: Incluye, en su caso, las obligaciones, bonos y pagarés emitidos por el Fondo, con el fin de financiar la adquisición de sus activos financieros. Se clasifican, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar".
- Deudas con entidades de crédito: Incluye, en su caso, las deudas contraídas con entidades de crédito, con el fin de financiar su actividad y se clasifican, a efectos de valoración, como "Débitos y partidas a pagar".
- Acreedores y otras cuentas a pagar: Recoge, en su caso, la totalidad de las cuentas a pagar y débitos, que no deban ser clasificados en otros epígrafes. Se clasifican, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar".
b) Reconocimiento y valoración de los activos y pasivos financieros
i, Reconocimiento y valoración de los activos financieros
Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar" se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción), incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos activos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera recibir en un plazo no superior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial.
á Reconocimiento y valoración de los pasivos financieros
Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar", se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción) incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y
UJ ..115
CLASE 8
cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera pagar en un plazo inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial.
Se considerarán, en su caso costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la Sociedad Gestora si hubiere, las tasas del Órgano Regulador, los costes de registro de la Escritura de constitución y los costes derivados de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.
iii. Registro de resultados
Como norma general, las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados (que se registran en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" o "Intereses y cargas asimiladas", según proceda); y las que correspondan a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el capítulo "Resultado de Operaciones Financieras" de dicha cuenta de pérdidas y ganancias.
El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias del devengo de intereses se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como dudosos,
iv. Valor razonable de los activos y pasivos financieros
Dada la naturaleza y composición de los activos y pasivos financieros del Fondo, excluidos los vencimientos residuales de aquellos activos y pasivos financieros remunerados, en su caso, a tipo fijo, así como la desviación porcentual existente con respecto a los tipos de interés actuales de mercado, y las correcciones valorativas registradas, el valor razonable de los activos y de los pasivos financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2018 y 2017 no difiere significativamente de sus correspondientes valores en libros a dichas fechas.
c) Deterioro del valor de los activos financieros
i. Definición
Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de varios de ellos, que dan lugar a un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.
En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumento o figuren en la información facilitada a los titulares de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendrán en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.
Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y tendrán como limite el valor en libros del instrumento financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
CLASE 8.a
Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se da de baja del balance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo el Fondo para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.
De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2016, de 20 de abril, en el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se prevé la posibilidad de utilizar modelos basados en métodos estadísticos. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fondo considera que la metodología más representativa para la estimación del deterioro de los activos financieros del Fondo teniendo en cuenta las características de dichos activos es la basada en la estimación de los porcentajes de deterioro, de acuerdo con la antigüedad de la deuda vencida e impagada y con el calendario previsto en la Norma 13° de la Circular 2i2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
ü. Instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado
El importe de las pérdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos, y se presentan minorando los saldos de los activos que corrigen.
El proceso de evaluación de las posibles pérdidas por deterioro de estos activos se lleva a cabo individualmente para todos los instrumentos de deuda.
d) Periodificaciones (activo y pasivo)
En el caso del activo, corresponden, en su caso, a los intereses devengados y no vencidos al cierre del ejercicio asociados a las cuentas corrientes del Fondo.
En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las comisiones de gestión del Fondo y de administración de los activos titulizados o de los bonos emitidos, así como la remuneración variable correspondiente a la Entidad Cedente, devengadas en el periodo al que se refiere el balance y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha.
Asimismo, estos epígrafes del balance incluirán, en su caso, gastos e ingresos de diversa naturaleza devengados en el periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.
e) Reconocimiento de ingresos y gastos
Seguidamente se resumen bs criterios más significativos utilizados por el Fondo, para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:
i. Ingresos y gastos por intereses
Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" e "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente, en función de su periodo de devengo, por aplicación del método del tipo de interés efectivo, a excepción de los intereses correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se registran en el momento efectivo del cobro.
H. Ingresos y gastos no financieros
Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.
CLASE 8Y
Comisiones, honorarios y conceptos asimilados
Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos, según sea su naturaleza. Los más significativos son:
- Las comisiones variables vinculadas al servicio de intermediación financiera por parte de la Entidad Cedente se describen en el apartado f. de esta Nota.
- Los que tienen su origen en transacciones o servicios, tales como los prestados por la Sociedad Gestora, que se prolongan en el tiempo, se difieren durante la vida de tales transacciones o servicios.
- Los que surgen en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular, se reconocen cuando se realiza el acto singular que bs origina.
- Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se reconocen en el momento de su cobro.
O Remuneración variable
La remuneración variable como consecuencia de la intermediación financiera se determina como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos, incluidas las pérdidas de ejercicios anteriores, si las hubiese, devengados por el Fondo de acuerdo al cierre de su contabilidad, que incluyen, entre otros, las pérdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier otro rendimiento o retribución devengado en el periodo, distinto de esta remuneración variable a percibir por la Entidad Cedente, u otro beneficiario, de acuerdo con la documentación constitutiva del Fondo. Se exceptúan de dicha diferencia la propia remuneración variable y el gasto por impuesto sobre beneficios, en su caso.
Cuando la diferencia obtenida entre bs ingresos y gastos devengados sea positiva, se utilizará en primer lugar, para detraer, en su caso, las pérdidas de periodos anteriores que hubieran sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracción, continúan existiendo pasivos corregidos por imputación de pérdidas, no se procederá a registrar remuneración variable alguna. En consecuencia, sólo se producirá el devengo y registro de la remuneración variable cuando no existan pasivos corregidos por imputación de pérdidas.
g) Repercusión de pérdidas
Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al apartado f) anterior, sea negativa, se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo, a través de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor por repercusión de pérdidas" del pasivo del balance, registrándose un ingreso en el epigrafe "Repercusión de pérdidas (ganancias)" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.
h) Impuesto sobre Beneficios
El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades en el 25%.
El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por el impuesto diferido, en su caso.
r.
CLASE 8Y
Dado que en los ejercicios 2018 y 2017 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios (véase Nota 8).
El gasto o ingreso por impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido, que surgen de las diferencias temporarias originadas por la diferente valoración, contable y fiscal, de los activos y pasivos del Fondo. Las diferencias temporarias imponibles dan lugar a pasivos por impuesto diferido, mientras que las diferencias temporarias deducibles y los créditos por deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de aplicar fiscalmente, dan lugar a activos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en el capitulo "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, se contabilizan, en su caso, también con contrapartida en dicho capitulo.
La cuantificación y valoración de dichos activos y pasivos se realizará considerando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa que esté vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.
Conforme a la normativa reguladora (articulo 15 de la Ley 512015, de 27 de abril) el valor patrimonial del Fondo ha de ser nulo, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liquidación de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto activa como pasiva, es remota, con lo que, en función de lo previsto en la normativa contable vigente, no se registran activos ni pasivos diferidos.
i) Transacciones en moneda extranjera
La moneda funcional del Fondo es el euro. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Fondo no tenía elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.
fi Baja del balance de los activos y pasivos financieros
Los activos financieros solo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja de dicho balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren (bien con la intención de cancelarlos, bien con la intención de recolocarlos de nuevo).
k) Compensación de saldos
Se compensan entre si —y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto— los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación; teniendo la intención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea yen los que una de las partes contratantes sea una entidad financiera.
1) Estados de flujos de efectivo
En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:
- Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su vabr.
- Actividades de explotación: son aquellas que constituyen la principal fuente de los ingresos ordinarios del Fondo, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
- Actividades de inversión y financiación: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medíos de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, así como aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los activos y pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.
A efectos de la elaboración de los estados de flujos de efectivo, se han considerado como "efectivo o equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fondo considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra registrado en el epígrafe "Efectivo y otros activos liquidos equivalentes — Tesorería" del activo de los balances.
re) Estados de ingresos y gastos reconocidos
Estos estados recogen bs ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, han sido registrados directamente en el capitulo "Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance.
Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:
- a) Los ingresos y gastos que, según lo requerido por las normas de valoración, deban imputarse directamente al pasivo del balance,
- b) Las transferencias realizadas, en su caso, a la cuenta de pérdidas y ganancias, según lo dispuesto en las normas de valoración adoptadas.
- c) El efecto impositivo correspondiente, en su caso, a los apartados a) y b) anteriores.
- d) El importe neto repercutido en el periodo a las cuentas correspondientes de pasivo, de forma que el total de ingresos y gastos reconocidos sea nulo.
n) Clasificación de activos y pasivos — Corriente y no corriente
Son activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o parcial, o realización se estima que se produzca en el plazo máximo de un año desde la fecha de cierre de balance, clasificándose en caso contrario como no corriente.
4. Activos titulizados
Los activos titulizados integrados en el Fondo son préstamos concedidos por Banco Pastor, S.A., actualmente integrado en Banco Santander, S.A. (en adelante, la "Entidad Cedente"). Los activos titulizados están integrados por préstamos con garantia hipotecaria, para financiar las obras de construcción de infraestructuras ferroviarias de la linea metropolitana Palma-VI6 y cuyas características se describen a lo largo de la Escritura de Constitución.
Inicialmente, la Entidad Cedente realizó una cesión el 19 de julio de 2006 de un total de 76.609.655 euros (Activos Titulizados Iniciales), para posteriormente llevar a cabo el 28 de noviembre de 2006 y el 26 de marzo de 2007 dos cesiones adicionales de 52.932.860 euros y 18.602.274 euros, respectivamente (Activos Titulizados Adicionales).
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CLASE 5a
Hasta el 25 de abril de 2007, el Fondo podía seguir teniendo cesiones adicionales, hasta un límite máximo de 151.565.355 euros de principal y 95.518.303 euros de intereses de la financiación.
El precio de adquisición de los Activos ha sido igual a su valor nominal y fue satisfecho en la fecha de desembolso correspondiente, con cargo al importe obtenido de la emisión de los Bonos.
La Entidad Cedente manifestó y garantizó frente a la Sociedad Gestora lo siguiente:
• que está válidamente constituida y debidamente inscrita en los Registros competentes, no está incursa en ningún supuesto de insolvencia, tiene plena capacidad de obrar para cumplir con los derechos y obligaciones derivados de la Escritura de Cesión y su objeto social le permite concluir el presente negocio juridico;
• el otorgamiento, firma y cumplimiento de la Escritura de Cesión y de los Documentos de la Operación se encuentran dentro de sus facultades societarias, han sido debidamente autorizados, no infringen los Estatutos Sociales, ninguna ley, norma o reglamento aplicable a ellas, ninguna restricción contractual, ninguna resolución, mandamiento, sentencia o fallo judicial y no originan ni exigen la creación de ningún derecho de retención, derecho real de garantía u otra carga o afección sobre o respecto a cualquiera de sus activo;
la Escritura de Cesión constituye una obligación licita, válida y vinculante de las parte;
• que es titular de pleno derecho y libre de gravámenes de los Activos titulizados con anterioridad a la cesión, y que al Fondo se le cederán todos los derechos, intereses y titulos de propiedad existentes en ese momento o que surjan con posterioridad con respecto a dichos Activos titulizados;
los Activos titulizados cumplen con los criterios de Elegibilidad establecidos en la Escritura de Constitución;
• la Cesión de los Activos titulizados se realizará conforme a la Escritura de Cesión y la Escritura de Constitución;
la información apodada a la Sociedad Gestora es exacta;
• todos los pagos que deban realizarse al Fondo deberán efectuarse libres y exentos de cualquier retención o deducción en concepto de cualesquiera impuestos, derechos, exacciones o gravámenes administrativos;
• no se precisa ningún consentimiento, autorización, aprobación, aviso o depósito de documentación para el otorgamiento, firma o cumplimiento por las partes de la Escritura de Cesión o de cualquier otro documento ni para la ejecución de las operaciones que en ella se estipulen.
CLASE 8.a
El movimiento del saldo de activos titulizados, incluyendo activos dudosos y no dudosos, y sin considerar, en su caso, las correcciones de valor por deterioro, los intereses devengados y los intereses vencidos e impagados, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Activos titulizados | |||||
| Activo No Corriente |
Activo Corriente | Total | |||
| Saldos al I de enero de 2017 Amortizaciones |
79.011 | 9.876 (9.877) |
88.887 (9.877) |
||
| Traspaso a activo corriente | (9.877) | 9.877 | - | ||
| Saldos al 31 de diciembre de 2017 | 69.134 | 9.876 | 79.010 | ||
| Amortizaciones Traspaso a activo corriente |
(9.873) | (9.876) 9.873 |
(9.876) | ||
| Saldos al 31 de diciembre de 2018 | 59.261 | 9.873 | 69.134 |
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 no existen activos titulizados clasificados como "Activos dudosos".
Durante los ejercicios 2018 y 2017 la tasa de amortización anticipada de los Activos Titulizados ha sido del 0%.
Los Activos Titulizados devengaron en el periodo transcurrido desde la fecha de desembolso hasta el 25 de abril de 2007 un tipo de interés que fue el que resultó de aplicar el Euribor más un diferencial de un 0,27%, Las fechas de pago fueron el 30 de noviembre de 2006 y el 25 de abril de 2007. A partir de esa fecha, el tipo de interés pasó a ser un tipo de interés fijo igual al 4,73% pagadero anualmente. El importe devengado en el ejercicio 2018 por este concepto ha ascendido a 3.414 miles de euros (3.881 miles de euros en el ejercicio 2017), que figuran registrados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados — Activos titulizados" de la cuenta de pérdidas y ganancias, de los que 2.232 miles de euros se encuentran pendientes de cobro al 31 de diciembre de 2018 (2.551 miles de euros al 31 de diciembre de 2017), estando registrados en el epígrafe "Activos titulizados - Intereses y gastos devengados no vencidos" del activo del balance,
El desglose por vencimientos de los activos titulizados, en función del vencimiento final de las operaciones, al 31 de diciembre de 2018, sin considerar, en su caso, las correcciones de valor por deterioro de activos, los intereses vencidos e impagados y los intereses devengados, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entre Iy 2 | Entre 2 y 3 | Entre 3 y 4 | Entre 4 y 5 | Entre 5 y 10 | Más de 10 | |||
| I Hasta año |
años | años | años | años | años | años | Total | |
| Activos titulizados | - | - | - | - | 69.134 | 69.134 |
Por otro lado, el desglose por vencimientos de los activos titulizados, al 31 de diciembre de 2018, teniendo en cuenta el calendario de amortización de las operaciones, sin considerar, en su caso, las correcciones de valor por deterioro de activos, los activos titulizados clasificados como "Activos Dudosos", los intereses vencidos e impagados y los intereses devengados, se muestra a continuación:
CLASE 13Y
0,03 0191 0N -7266410
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entre I y2 | Entre 2 y3 | Entre 3 y4 | Eiüre 4 y 5 | Entre 5 y 10 | Más de 10 | |||
| Hasta 1 año | años | años | años | años | años | años | Total | |
| Activos titulizados | 9.873 | 59.261 | 69.134 |
Las amortizaciones de principal de los activos titulizados previstas para el ejercicio 2019 ascienden a 9.873 miles de euros, aproximadamente.
La fecha de vencimiento final será el 30 de abril de 2025.
Ni a 31 de diciembre de 2018 ni a 31 de diciembre de 2017 existen principal ni intereses impagados.
Durante los ejercicios 2018 y 2017 no se han producido movimientos en las cuentas correctoras por pérdidas por deterioro de la cartera de activos titulizados.
5. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes — Tesorería
El saldo del epigrafe "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes-Tesorería" que figura en balance, al 31 de diciembre de 2018, se corresponde con la cuenta corriente abierta a nombre del Fondo en HSBC Bank PLC, Sucursal en España por importe de 1 miles de euros (1 miles de euros al 31 de diciembre de 2017).
Con fecha 10 de enero de 2013, de conformidad con lo dispuesto en la Escritura de Constitución, así como sus posteriores modificaciones y en el contrato de servicios financieros, como consecuencia del descenso de la calificación crediticia otorgada al agente financiero Cecabank, S.A. por Standard & Poor's el 23 de noviembre de 2012, la Sociedad Gestora procedió a sustituir a este agente financiero por HSBC Bank PLC, Sucursal en España como agente de pagos del Fondo. Dado lo anterior, la Sociedad Gestora procedió a la suscripción de un nuevo contrato de servicios financieros con dicha entidad, transfiriendo el saldo de la cuenta de tesorería y la cuenta de cobros abiertas en Cecabank, S.A., a una nueva cuenta de tesorería y a nueva cuenta de cobros abierta por la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, en HSBC Bank PLC, Sucursal en España.
En la Cuenta de Tesoreria se abonarán y cargarán:
- en cada fecha de desembolso, el importe neto correspondiente al precio de emisión de los Bonos de Titulización y el importe neto correspondiente al precio de los Activos titulizados;
- en cada fecha de cobro los importes correspondientes a los Activos titulizados;
- en cada fecha de pago los importes correspondientes a favor del titular o titulares de los Bonos de Titulización.
De acuerdo con el contrato de Agencia Financiera, el Agente Financiero HSBC Bank PLC garantiza, sobre los saldos de la cuenta de tesorería un tipo de interés a favor del fondo, que se devengará diariamente sobre la base de un tipo de interés variable igual al tipo de interés publicado por el Banco Central Europeo para depósitos, o cualquier otro que le sustituya en el futuro con un mínimo del 0% calculado sobre el saldo diario de las cantidades depositadas.
Los intereses se devengarán diariamente y se liquidarán en la cuenta de tesorería en la fecha de pago.
Durante los ejercicios 2018 y 2017 no se han devengado intereses en relación a la cuenta de tesorería.
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CLASE 8.3
6. Obligaciones v otros valores emitidos
La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió en la fecha de constitución del Fondo a la emisión de Bonos de Titulización de Activos agrupados en tres tramos, que tienen las siguientes características:
| Conce to | Serie Única |
|---|---|
| Impone nominal de la Emisión (miles de euros) | 148,145 |
| - Emisión inicial | 76.610 |
| - Emisión adicional (I) | 52.933 |
| - Emisión adicional (2) | 18.602 |
| Impone nominal unitario (miles de euros) | 100 |
| - Emisión inicial | 767 de 100 miles de euros y 1 bono (le 10 miles de euros |
| - Emisión adicional (1) | 529 de 100 miles de euros y 1 bono de 33 miles de euros |
| - Emisión adicional (2) | I 187 de 100 miles de euros y bono de 2 miles de euros |
| Número de Bonos | 1.486 |
| Tipo de interés nominal | |
| Fecha de desembolso - 25 abril 2007 | Tipo variable: Euribor 3M + 0,27% |
| - 25 abril 2007 - 25 abril 2025 | Tipo fijo 4,725% |
| Fechas de pago de intereses y amortización | |
| - Emisión inicial | 30 de noviembre de 2006 y 25 de abril de cada año |
| - Emisiones adicionales | 25 de abril de cada año |
| Calificaciones: | |
| Iniciales: S&P/Fitch | |
| Actuales: S&Filvloody's |
(1) Emisión llevada a cabo con fecha 28 de noviembre de 2006.
(2) Emisión llevada a cabo con fecha 26 de marzo de 2007.
El precio de emisión de los Bonos de Titulización de la Emisión Inicial estaba compuesto por el valor nominal de los mismos más el importe de gastos de constitución (277 miles de euros), por lo que ascendió a un total de 76.887 miles de euros.
Los Bonos de Titulización que se han emitido posteriormente con motivo de la cesión de los Activos titulizados Adicionales han sido emitidos a la par y su precio de emisión coincide con su valor nominal.
El movimiento que se ha producido en el saldo de los Bonos de Titulización de Activos durante los ejercicios 2018 y 2017 ha sido el siguiente:
o
CLASE 8.3
| Miles de Euros Serie Única |
||
|---|---|---|
| Pasivo no | Pasivo | |
| Corriente | Corriente | |
| Saldo a I de enero de 2017 | 79.011 | 9.876 |
| Amortización 26.04.2017 | - | (9.877) |
| Traspasos | (9.877) | 9.877 |
| Saldos a 31 de diciembre de 2017 | 69.134 | 9.876 |
| Amortización 27.04.2018 | - | (9.876) |
| Traspasos | (9.873) | 9.873 |
| Saldos al 31 de diciembre de 2018 | 59.261 | 9.873 |
La fecha de vencimiento final y de amortización definitiva de los Bonos de los tres tramos será el 30 de abril de 2025 o, si éste no fuera día hábil, el siguiente dia hábil, sin perjuicio de que la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, puede proceder a amortizar anticipadamente la emisión.
Las reglas de amortización de los Bonos de todas las clases y series se encuentran descritos en la Escritura de Constitución de emisión y se resumen a continuación:
- La primera amortización de Bonos se realiza en el período comprendido entre la fecha de desembolso y el 25 de abril de 2007.
- La amortización de los Bonos será anual pagadero el 26 de abril de cada año hasta su vencimiento final.
El desglose por vencimientos previstos de las series de Bonos, al 31 de diciembre de 2018, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entre 1 y 2 | Entre 2 y 3 | Entre 3 y 5 | Entre 5 y 10 | Más de 10 | |||
| Hasta 1 año | años | años | años | años | años | Total | |
| Principal | 9.876 | 9.876 | 9.876 | 19.753 | 19.753 | 69.134 |
El tipo de interés nominal de los Bonos, durante el ejercicio 2018 y el ejercicio 2017, ha sido del 4,73%. Durante el ejercicio 2018 se han devengado intereses de los Bonos de Titulización por importe de 3.414 miles de euros (3.881 miles de euros en el ejercicio 2017), de los que 2.232 miles de euros se encuentran pendientes de pago al 31 de diciembre de 2018 (2.551 miles de euros al 31 de diciembre de 2017), estando registrados en el epígrafe "Obligaciones y otros valores emitidos - Intereses y gastos devengados no vencidos" del pasivo del balance.
Durante el ejercicio 2018 no se han producido impagos de principal ni de intéreses de los Bonos de Titulización de Activos.
CLASE El.a
7. Otros gastos de explotación
Los honorarios correspondientes a la auditoría de las cuentas anuales del ejercicio 2018 han sido de 5 miles de euros (5 miles.de euros en el ejercicio 2017), único servicio prestado por dicho auditor.
Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera, «Deber de información» de la Ley 15/2010, de 5 de julio:
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Fondo no tenia ningún importe significativo pendiente de pago a proveedores en operaciones comerciales. Asimismo, durante el ejercicio 2018 y 2017, el Fondo no ha realizado pagos significativos a proveedores en operaciones comerciales. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, tanto los importes pendientes de pago a proveedores en operaciones comerciales al 31 de diciembre de 2018 y 2017 como los pagos realizados a dichos proveedores durante el ejercicio 2018 y 2017 cumplen o han cumplido con los límites legales de aplazamiento.
8. Situación fiscal
El Fondo tiene sujetos a inspección fiscal todos los impuestos que le son de aplicación correspondientes a los cuatro últimos ejercicios. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios sujetos a inspección es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales.
Según se indica en la Nota 3-h, en los ejercicios 2018 y 2017 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, por lo que no ha procedido liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios.
9. Gestión del riesgo
El riesgo es inherente a las actividades del Fondo, pero el mismo es gestionado por la Sociedad Gestora a través de un proceso de identificación, medición y seguimiento continuo.
El Fondo está expuesto al riesgo de mercado (el cual incluye los riesgos de tipo de interés y de tipo de cambio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez derivados de los instrumentos financieros que mantiene en su cartera.
Riesgo de mercado
Este riesgo comprende principalmente los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, y de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales.
• Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés deriva de la posibilidad de que cambios en los tipos de interés afecten a los cash flows o al valor razonable de los instrumentos financieros.
Tanto los pasivos financieros del Fondo como la mayor parte de los activos financieros están referenciados a tipos de interés fijo (Véanse Notas 4 y 6), por lo que el Fondo no está expuesto a un riesgo de tipo de interés significativo.
Ia, EURO& 7 `2] 'S 4 1 4
• Riesgo de tipo de cambio
CLASE 8Y
El Fondo no presenta exposición significativa a riesgo de tipo de cambio a las fechas de referencia de las cuentas anuales.
Riesgo de liquidez
Este riesgo refleja la posible dificultad del Fondo para disponer de fondos líquidos, o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, de forma que pueda hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago conforme al calendario de pago establecido en la Escritura de Constitución.
En la Nota 4 de la Memoria se presentan los vencimientos estimados de los activos financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2018.
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito nace de la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de las contrapartes del Fondo asi como por el impago del conjunto de activos titulizados de la cartera titulizada del Fondo. La politica del Fondo es que las contrapartes sean entidades de reconocida solvencia. En relación con el posible riesgo de crédito de la cartera titulizada, el Fondo dispone de mecanismos minimizadores como son los Fondos de Reserva y las dotaciones conforme a experiencia de impago y calendarios.
El Fondo no espera incurrir en pérdidas significativas derivadas del incumplimiento de sus obligaciones por parte de la contraparte.
El siguiente cuad o muestra las principales exposicionesal riesgo de crédito al cierre de los ejercicios 2018 y 2017:
| Miles de Euros | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Activos titulizados Tesorería |
69.134 1 |
79.010 I |
| 69.135 | 79.011 |
La distribución de los activos titulizados, sin considerar, en su caso, los intereses vencidos e impagados, los intereses devengados, que se incluyen en el importe de los activos dudosos a dichas fechas — véase Nota 4) y las correcciones de valor por deterioro, al 31 de diciembre de 2018 y 2017 por zonas geográficas (donde radica el emisor) presenta el siguiente detalle:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||
| Baleares | 69.134 | 79.010 | |
| 69.134 | 79.010 |
10. Hechos posteriores
Con posterioridad al cierre del ejercicio 2018, y hasta la formulación de estas cuentas anuales, no se ha producido ningún hecho significativo no descrito en las restantes notas de esta memoria que tenga un efecto significativo en dichas cuentas anuales.
ON7266415
CLASE 8.ª
11. Otra información
A continuación, se detallan los pagos realizados por el Fondo, en cada una de las fechas de pago, durante el ejercicio 2018:
a) Amortizaciones de los Bonos de Titulización:
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Importe | Importe | ||
| Fecha de Pago | Pagado | Impagado | |
| 27.04.2018 | 9.876 |
b) Intereses de los Bonos de Titulización:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Importe | Importe | |||
| Fecha de Pago | Pagado | Impagado | ||
| 27.04.2018 | 3.733 |
Por otro lado, a continuación, se detallan los cobros relacionados con los activos titulizados del Fondo, durante el ejercicio 2018, así como los acumulados desde la fecha de su constitución:
| Miles de Euros | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodo | Acumulado | |||||||
| Real | Contractual (*) | Real | Contractual ( | |||||
| Cobros por amortizaciones ordinarias | 9.876 | 79.108 | ||||||
| Cobros por amortizaciones anticipadas | ||||||||
| Cobros por intereses ordinarios | 3.733 | 63.448 | ||||||
| Cobro por intereses previamente impagados | ||||||||
| Cobros por amortizaciones previamente impagadas | ||||||||
| Otros cobros en especie | ||||||||
| Otros cobros en efectivo (intereses) |
(*) Fondo privado constituido únicamente mediante Escritura Pública sin contemplarse hipótesis respecto a los flujos futuros.
A continuación se detallan los pagos relacionados con los Bonos de Titulización, por serie, y con los préstamos subordinados del Fondo, durante el ejercicio 2018, así como los acumulados desde la fecha de su constitución:
| Miles de Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Periodo | Acumulado | |||
| Real | Contractual (*) | Real | Contractual (*) | |
| Pagos por amortización ordinaria. | 9.876 | 79.108 | ||
| Pagos por intereses ordinanos | 3.733 | 63.448 | ||
| Pagos por amortizaciones anticipadas | ||||
| Pagos por amortización previamente impagada | ||||
| Pagos por intereses previamente impagados |
(*) Fondo privado constituido únicamente mediante Escritura Pública sin contemplarse hipótesis respecto a los fujos futuros.
0N7266416
CLASE 8.ª 14 2016
ANEXO
| (+34) 915 851 500 500 518 516 516 516 516 545 | Edison, 4, 26006 Madrid, España | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AVT Administraciones I.FTA | |||||||||||
| 5.05. | |||||||||||
| Entidades cedentes de los activos titulizados: | |||||||||||
| 1 3 3 3 8 8 | |||||||||||
| , | a marka ka | ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘ | |||||||||
| 0300 | 0400 | 04201 | 04402 | 1380 | 14007 | A BARRET | 1240 € | 23.00. | 20000 | 2520 | 74400 |
| 0361 | Offic | 1780 | 0447 | 13835 | 14017 | 3 775 | 2017-04-13 | 2381 | 12012 | 76272 | 24479 |
| 3387 | 0407 | 0472 | 24475 | 1382 | 1407 | 1472 | TA42 | 257 | 2402 | -24772 | 2452 |
| 0355 | 04039 | 0473 | 0443 | 13832 | 1469 | 123 23 | 14493 | 22.833 | 2453 2 | 2423 | 2014/08/ |
| ARRA | 0405 | 12245 | 14828 | 1374 | 1604 | 27424 | 122 G | 1978 2252 | 7454 | 25247 | 12444 |
| 0385 | 0465 | 0425 | 0885 | 2445 2014 11 |
|||||||
| 0306 | PLAT | ||||||||||
| 03950 0307 |
2388 | 22003 | 2425 | 2445 | |||||||
| 03003 | 0429 | 10489 | 2330 | 6000 | 3429 | 1449 | 23,69 | 2400 | 2222 | 22499 | |
| 0390 | GALS | 24305 | 0450 | 2000 | 1410 | 4330 | 74507 | 2390 | -2410. | 2430 | 7450 |
| 10591 | 0411 | 0431 | 0452 | 13916 | "工作"字 | 14316 | 1457 | 2019 | 243 1 | 2451 | |
| 03.92 | 0412 | 1437 | 04525 | 1397- | 1412 | 14.77 | TACTS | 22976 | 74.19% | 22332 | 24578 |
| 0393 | 0413 | 0457 | 04538 | 1300 | 1433 | 14333 | 1453 | 2393 | 2413 | 24334 | 2453 |
| 0394 | 0414 | 0.34 | જુરત | 1394 | 1714 | 1434 | 1456 | 2394 | 2414 | રહિક્ત | ು ಮತ್ತು |
| 0395 | 0415 | 0435 | 04555 | 33955 | 1485 | 1435 | 1455 | 23951 | 24159 | 27435 | 2455 |
| 0396 | 0415 | 04369 | 0156 | 135 | 3416 | 17 35 | 18567 | 2798 | 2416 | 2436 | 2155 |
| 03973 | 0417 | C437 . | 04575 | 1397 | 2117 | 137 | 7457 | 2397 | 224176 | 2437 | 2457 |
| 5399 | 04187 | 0433 | 3358 | 1393- | 14988 | 17410 | 2459 | 2398 | 2418 % | 2438 | 2458 |
| 03997 | 04197 | COLLEGO | 0159 | 13999 | 14197 | 1439 | 1859 1 | 2399 | 24193 | 2439 | 02245 |
| (Tem de schras | INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS ITTULIZADOS CUOS 2 GADO 0105 0457 Denominación Fondo: AyT Administraciones I. FTA |
THE CALLERS 0420 0476 0427 العمل القلوب المنتج الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع الموقع gal Denominación de la gestora: HA YA TITULIZACION, SGFT, S.A. |
0449 11.67 D446 A farmer of |
13.15 1365 1337 1385 ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘ State of the first of the second of the state of the Simmolon actual 31/127014 - 11 the states of the |
14075 405 140G 1400 |
1227 -1470 1426 1475 Tem de schreat. Ten de lafido |
1497 1445 2245 1440 Station of the program of the comments of |
3365 2306 לפנילי Coursey in |
from de 1971 Tem at actival de falhoo 2407 2405 24.00 0 24 8 6 |
Children Charles Charler and arterior 81/17/2017 - 11:41 PM Physics Products of Scheer/ecchurs - 11/11/2017 CUPDA CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CON And Antonio Color Tara de 2475 22476 2427 |
NM
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es
| And States of States of Canadian Career of Canadian Career of Children | Ay Rammistersones I TA |
|---|---|
| 5.05.1 | |
| Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2018 | |
| Entidades cedentes de los activos titulizados: | |
INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
сиюнас с седания при при да при из при велика при при при при представления представления представления представлен
| and the state of the state of the state of the states of the states of the status of the status of the status of the status of the status of the status of the status of the s | a for the production of the Prescipe pancien | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| la Victo readeral de los activos triuliandos (mbes de summ the state the same the state the state of the same of the same of the same of the may |
1 Seuncron actual 31/12/2018 | THE PAR OFFICE COLLECTION COLLECTION 31/12/2017 11:31:12 2017 11:12:2017 |
A Stonecton Income Tr | |||
| Inforior a 1 año | 0600 3 | 12/1600 3 | 25035000000 | |||
| Entra ly Zanos | - 10601 | 25 1691 57 | 2601 . | |||
| Entre 2 y 3 anos | 0602 | 201602 - | 1 2602 2 | |||
| Entre 3 y 4 asias | 32 060339 | 1603 603 3 | SE 2603 S | |||
| Entre 4 y 5 años | S DECLE | 1604 51 | 2604 8 | |||
| Entre Sy 10 años | B. DEQ5 S | 60.134 37.605 | 79.011 - 2605 | 149.145 | ||
| Superior a 10 años | 20506 | STATEDS | 2505 | |||
| Total | 10607 | 69.134 [8 | 1607 - | 79.011 882607 | 148,145 | |
| Vida residual media ponderada (eñoz) | 0608 | 6.30 1608 | 7,30 2538 | 18.52 |
| ് | |||
|---|---|---|---|
| l Antiqueded media ponderado (años) | 1500609 30 | 11,53 - 2609 |
CLASE 8.ª 1. 1902 1978 ﺍﻟﻤﻮﺍﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤ
| Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.commu.es Dirección General de Mercados |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AYT Administraciones FTA | |||||||
| રે ભરે. | |||||||
| Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |||||||
| Estados agregados: NO | |||||||
| Fecha: 31/12/2018 | |||||||
| Entidades cedentes de los activos titulizados: | |||||||
| INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS | |||||||
| Antiques and the many of the comments of 0000 |
the state of the state of the state of the state of the states of the states of the states of the states of the states of the states | ||||||
| Importa pendierta schros titultzados ! Velor garantia (milles de suros) | Reache Readin (172/2018 Standon Comercial seener 31/1/2017 11/11/2017 11/11/2017 11/12/2018 11/10/200 1/2 | ||||||
| Pe de actives from Prival conducts Mercelyca view | Principal pendierte. 1 1 . 14 de notivos vivos. 1 " Nindosi conclude concliente | ||||||
| GARY 400 | 20520 3 | 2530 P | 1620 S | 16307 | 2570 - | 2530 3 | |
| 2014 - Same | 206213 | 0631 - 1 | 1621 - 3 | A START A BREAK A | 197881 2 | 1973 199 | |
| 1400 - 1004 | 06223 | 0632 - 1 | 1622 10 | 216337 | ל לא לא ל | 125827 | |
| BONE - 100% | 206237 | 20653 37 | 1623 2 | 1633 | 6-2623 1 | 0 - 2693 - | |
| 100% - 120% | 3 0524 34 | 1 634 34 | 1624 | --------- | 176249 | 01:42 2634 | |
| 120%-140% | 20625 3 | 0695 - | 2016/5/2 | 2018 88 88 | 2625 | 0 - 2635 | |
| 140%- 160% | 0626 | 0636 | 162636 | 21636 | 1 2626 2 | 11912696 0 | |
| superior a) 160% | 2013 27 34 | : D637 5 | 28 627 8 | 163 No | 2627 | 01 26973 | |
| Catin | 20670 | 0633-16 | 1628 - 1 | 13638 8 | 0 - 2678 - | 0 - 2638 | |
| Media ponderada (%) | 0639 | 05/05/0 | 2 1639 | 0 16 16440 | 2639 1 | 0 - 2640 - | |
CLASE 8.ª 13 1953 195
CINIMA
Fecha: 31/12/2018
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es AyT Administraciones I, FTA 5.05.1 Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA Denominación del compartimento: Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. Estados agregados: NO Entidades cedentes de los activos titulizados:
INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
CURRETT CONTROLLERS CONSTITUTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTIO
| E 19 - Tipos de interios de los ectivos trabandos (Ne | Collection Studio 31712/2018 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipa de interes medio pondemado | STATE CORREC | 4.73 1650 650 15 | 4.73 89 91650.1 | 4.73 | ||
| 10651 | 4.73 155 5551 | 4.73 - 2651-7 | 4.73 | |||
| Tipo de intenis nominal maximo | 4,73 विकेट के बाद में ब | 4.73 1 0657 | 4.73 | |||
| l Tipo de interes nominal minimo |
| 148.145 AyT Administraciones I, FTA 143,145 148 145 ટ ઉર્ડ Frientions personer to - Shundon chine annual astarixe 31/12/2017 - Shundin inicial 17/10/2006 CUBROF A FREE CONSTITUTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONS 0 27, 2691 269 2. 27/11/2 012 2685 0 10-2792-1 2703 2025-15-1 01-5 7694 0 2695 20 01/2 2597 55 2700 - 3 2701- 7705 25935 199255496 2657-5 25,2590 - 2 01:33693 - 2605 V 16 3 49 6 5 0 22 2592 2 2695 - 2695 7699-5 25937 No de actives whose wor 2675 3 12 34 25 25 2668-13 267912 2681 2 2646 G 20 2765 3 3 2657 256050 102673 - 2 Friday of the company of 2676 22677 22 23673 . 79.011 - 2667 2661 3 2672 - STATES 2655 3 2670 - 267363 2662387 13550 Priodical pendients 79.01 8 79.011 A EDECE 1696 Ca 16975 1691899 2.1701 23 1707 32 2704 1705 10 037609 21169413 2365322 1504 C 21665 4 16051 -1689 1895 1 1699 88 1950 550 105 1690 - 20169212 1693 16917 35700 3 a profe de activos wiros viros viros v 09.2341 : 1682 -- 2357189 16775 178035 21565 0 1867 25 21678 2 1679 0 416816 5 1651 8 1985 475 201650 % 19669 STEPA PA 1675 1600 2018/06/2018 2166525 1570 - 01672 167 15 19576 - 1562 - 10 (Curriscion group that actives (nike de vora) 09.134 60.124 20702 20704 2005 20 0697 - 0691 - 0699 6 20701 23 0703 A DEBORTE 10000000 -0687 32 10590 35 0691 - 10692 2 30693 069193 CROSE 0696 12 0700 27 0545 20500 32 - DSB4 0 06:39 0672 99 - 0673 47 0674 0567 A CGG555 - D669 - 06738 AFF A Book A 0675 067611 06615 CARA - 05/55/9 0665 0567234 06773 Company COGESCOR 0675 0679 - 0680 > 5 56817 05.522 Denominación de la gestora; HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS Denominación Fondo: AyT Administraciones E, FTA Entidades cedentes de los activos titulizados: Denominación del compartimento: Estados agregados: NO Otros porses Unión Europea Concessided Valenciane Fecha: 31/12/2018 Cestibe Es Marche Tool general Supremative Total Españo Carle Lear Port Vasca Consobria Armakseta ියාපයකින Caronas Balogras Nevers La Riojs Asturies 400000 40.50 Aragón 4000 441.68 Coute 84520 |
Dirección General de Mercados (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Edison, 4, 20006 Madrid, España |
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|---|---|---|---|---|---|---|
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 2006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es
AyT Administraciones I, FTA 100 - 212 Porcertare Call on 2730× ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ ាក់ ។ ការបរ 180 - 2008 ਨ ਕਿ ਕਿ ្រី និង CUADROG GALLER CARDINAL CONSULTION AND AND AND AND AND Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. the country of the mail the mail of the states the states the states of the states the states the states the states the states the states the states the the state the the sta INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA Entidades cedentes de los activos titulizados: primeras deudores/emicores con más concentración Denominación del compartimento: Estados agregados: NO Fecha: 31/12/2018
1988
CLASE 8.ª
| AVT Administraciones FTA | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5052 | |||||||||||||
| lenominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |||||||||||||
| lenominación del compartimento: | |||||||||||||
| enominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |||||||||||||
| stados agregados: NO | |||||||||||||
| eriodo de la declaración: 31/12/2018 | |||||||||||||
| hercados de coltración de los valores enstidos: AJAF | |||||||||||||
| NFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | |||||||||||||
| Contraction of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the contribution of the contrib | Comments of the comments of | A DI DE LE BE B | |||||||||||
| the contract from to with the world | Studio Stundon Stuarión schuel 31/12/2018 | Eltriation derre anulet articenes 31/12/2017 | Contraction of Construction inced 17/10/2006 - 12/10/2006 - 12/10/2006 - 12/10/2006 | ||||||||||
| A Commond of | STATE CART | 100 1800 100 | |||||||||||
| 1 - 4720 1 - 2020 | 0721- 18 - 0721- 0722 - 0722 - 12-2 | 24 - 5 - 1720 | Production of the First of | 1777 185 | 1780 - 1 - 271 - 1 - 271 - 2011 - 1711 - 1711 - 171 | ||||||||
| 000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 | 15.349 | 17.538 | 3.2 860 | ||||||||||
| 25043000001 | િક્ફર્ | 1.28 | 274 | ||||||||||
| 50312267000 | 1 48 | દર્ભ 667 | 69 ! | . 488 | 53.333 | 06 81 | 100 000 દર્શન |
100 148.1 |
|||||
| 50312267018 | 5.526 | 5.101 | ે હર્ડર | ||||||||||
| 404 | 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 2 - 2 - 1 - 2 - 2 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 | 69 334 - 51723 31 | 1.484 - 6 - 1724 | 79-01 2723 - 1 | 1 474 | 2007 100 2724 1 | 146.145 |
0N7266425
I M BRIP
CLASE 8.ª 1 1
| Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (4.34) 915 851 500, www.cnm.cnm.ns |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AyT Administraciones I, FTA | |||||||||||||||
| ર્ટ વર્ટ 2 | |||||||||||||||
| Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||||||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |||||||||||||||
| Estados agregados: NO | |||||||||||||||
| Periodo de la declaración: 31/12/2018 | |||||||||||||||
| Mercados de cotización de los valores emitidos. AIAF | |||||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBUGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | |||||||||||||||
| QUADROBER - 952 | 100 100 100 100 100 | and the country of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of the county of t | and the may | ಿ ನಿರ್ವಾ | and the program of | ||||||||||
| Production of the States | An Salah And | 1 2 2 2 2 2 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 | |||||||||||||
| and the contract of consist of consisted on the complex of the | Comprehension of the problem of the comments of the comments of the | 1992 16 16 16 16 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 | |||||||||||||
| - 0730 -- | 1999 1981 1981 1991 1991 1991 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 | -- 0783 | 2031 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - | 100 - 4047 - 100 - 1000 - 1000 - 1000 - 1000 | 2017 3 3737 38 60 | 2017/20 | Andrews and | ||||||||
| 225043000000 | NS | FOO | 4.73 | ||||||||||||
| 0000000000000 | NA | 10 | 4.73 | ||||||||||||
| ES0312267000 | NS | 2110 | 8.73 | િવે | 71 34 | ||||||||||
| ES0312267016 | િર | FIJO | 4.73 | ||||||||||||
| Total | ి విద్యాలయం గ్రామం నుండి 10 కి.మీ. దూర | ి విద్యారా శిశు సంరక్షణ కేంద్రం, ప్రాథమిక | ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ నాలు ని |
-0740 | 7.232 | 20741 1 | 13 207 33 | 69.134 | - 0744 | 71,366 0745 |
20745 | ||||
| 230 (1) 2006 (10) 2006 (10) 2006 (10) 2006) 2007 (100 (10) 2007) 2006 (1000) 1000 (1000) 1000 (1000 (1000 1000 (1000 1000 (10000) 10000000000000000000000000000000000000000000 | |||||||||||||||
| Tipo de interes medio ponderado de liss abligaciones y ocros volores emitidos (%) | 07 7 . 23 | 4,73 - 0744 - 1744 | 473) | A STATE 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 |
4.73 | ||||||||||
| Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (434) 915 851 500, www.clittiv.ies |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ay! Administraciones I.FTA | |||||||||
| ટ વર્ષ | |||||||||
| Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||
| Denomización de la gestora: KAYA TITULIZACIÓN, SGFT, S.A | |||||||||
| Estados agregados: NO | |||||||||
| Pertodo de la declaración: 31/12/2018 | |||||||||
| Mercados de cottzación de los valores emitidos: AIAF | |||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | |||||||||
| HADROC STATUS CONSULT CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION | ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ | The for the state of the state of the state of the states of | |||||||
| and the contraction of the many of the many of the many of any and the many of | |||||||||
| 1 - Standon actual a 1/12/2018 - Status - Station of School Service - September 2017 | And and and the first of the states of the states of the states | ||||||||
| broom and see a comments of the station and the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the first | book Pegos acursalisms Pagos only participle Pages accersfeelin Pages only process Pages ecursualites | ||||||||
| A 6750 - 11 - 11 - 13 the Defo |
ייר מיני מציני בייני בייני מושים ובמקום ובמקום ה scurnilledas = Pages del per |
【 】 【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 】【 | |||||||
| ES0317267000 | ની વિશ્વ | 63.448 | 70 96 | 597 | |||||
| ESO312267018 | |||||||||
| 22504300000 | 20 | ||||||||
| 22504300000 | |||||||||
| TORES | 0754 3 And And States of the States |
2755 3 | 63 707 3756 | 0 - 0757 - | 63.465 7754 - | 79.01 2009 2255 11 |
2756 3 | 1757 | 59.73 |
CLASE 8.3 .....
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es
M
0N7266428
THE BERE
CLASE 8.ª . 대표 : 11:40
| (434) 915 851 500, www.commy.es | Edison, 4, 28006 Madrid, España Dirección General de Mercados |
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|---|---|---|---|---|---|
| Avi Raminkuadones 1. FTA | |||||
| 5.05 | |||||
| Denominación Fondo: AyT Administradones I, FTA | |||||
| Denominación del compartimento: | |||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A | |||||
| Estados agregados: NO | |||||
| Periodo de la declaración: 31/12/2018 | |||||
| Mercados de cottración de los valores emitidos: AlAF | |||||
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | |||||
| CHOOL CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CON | |||||
| the consisted on the station of the support of the program and the comments of the comments of the comments of | |||||
| Flament on the contraction of the table to the light of Fords before of Forces before to allers. | Collusion actual 31/12/2018 Skinden cleare annual armerse 81/12/2017 Sleander indel 17/10/2006 | ાં આવેલું એક ગામ | |||
| one 1 0 xonstill | 0765 | 1265 1265 3146 | 2765 2765 82 | ||
| cons 7 x 2 anos | 2 0756 6 | 1766-1766-199 | 1 - 2765 - 17 | ||
| Entre 2 y 3 ands | 03 0767 287 | 1767 1767 15 1 | 100 100 100 | ||
| Estre 3 y 4 ohas | 6768 3 | 200 2760 2 33 | 2018 2766 11:40 | ||
| Entre 4 v 5 onoz | 0769 . 1 | 12557559 | Carlo 109 Rich | ||
| Entre Sy ?Debos | 0770 % | 2008 - 1000 - 1000 - 100 60.134 |
19991 | 2000 2010 > | |
| September 3 13 BROC | 20071 2 | 1 2 27 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 1 2 7 | 125 141 | ||
| B | 1 1772 - 1 | 1772 1772 55 69,134 |
79811 1991 11092 | 148.145 | |
| I vida nestruction ponderson (chos) | 6773 110 | 630 100 100 100 100 10 | 7.30 2-3 20 2 2 2 2 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 |
CLASE 8.ª
AyT Administraciones I, FTA
| ડાઉડી | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACIÓN, SGFT, S.A. | |||||||
| Estados agregados: NO | |||||||
| Fecha: 31/12/2018 | |||||||
| OTRA INFORMACIÓN SOBRE EL FONDO | |||||||
| CUDDO A CONSULTION CONSTITUTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION | |||||||
| de l'arte de l'active de relaxing las majores crediticias dell'endo "li condo" (1) condition de l'including de l' | Similandon ectual 31/12/2018 - Signidón clario ar uni al norior 31/12/2017 | Standors Inford 17/10/2006 | |||||
| limporte del Fondo de Reserva constituido imiles de euros | 07-53-35-20 12 |
12-7775 20 6 |
2775 - 1 | ||||
| l. I Importo minimo del Fondo de Reserva (miles de auvoz) | 20176237 | 27788 | 2776 3 | ||||
| . Porcentare que represento el Fondo de Reserva considuido sobre of 10151 de pezeros emisión (1%) | 0777 - 4 | 3-47777 | 20 277 28 2 | ||||
| 3 Denominación de la contreportios | 0778 3 | Notas Explicatives | 1778 - | 2775 2775 15 | |||
| .4 Rating de la contreportido | Corry - | Notas Explicatives | 1779 PM | 200 2779 100 | |||
| 5 Rating requestoo de la contrapertidas | 2017/07/09/20 | Note: Explicative | 1780 Jul | 2760 - 2760 | |||
| rmporte disponible de la linea;s de liguides (milles de euros) | 350781 31 | ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ | . 2787 - 1787 - 1787 - 1787 - 1878 - 1878 - 1878 - 1878 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 187 - 18 | ||||
| 2.1 Porcersiza que representa el importe disponible de la linee de liquidez sobre el solal de preivos emitidos (4). | 2078787 | 1787 787 - 3 | 2782 3782 | ||||
| 2 2 Denotranocion de la construpartide | 0789 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- | Notez Expirativa: | 4783 783 3 | 2703-2783 | |||
| 7 3 Rating de la contrapartida | 2078435 | House Expired tres | 1704 10 | 2784 2784 38 | |||
| 2. I Reting requendo de la controparida | 0705 31 | 11988888 | 2: 2785 : 3 | ||||
| importe de los posivos erritidos garantisodos, pos avoles (miles de auros). | - 10/06 - 1 | 3 - 1786 - 3 | 2736 33 | ||||
| 3. I forcentoje que representen los oveles sobre al lotal de los pactuas eminidos [96] | 0787 - 1 | 128738739 | SE 2787 113 | ||||
| 3.2 Denominación de la entidad quellos | 1 6785 50 | Notas Explocative | 19817811-17 | A 2006 St | |||
| 3,3 Rating del ovolets | 0789 - | Nota: Explace(ras | 1789 - | 2785 1 | |||
| 3.4 Paring nequendo del ara inte | 15790 27 | Notas Explacitive | 1790 - | 2790 :: 8 | |||
| Subardinación do series (Sr3V) | -0791 - 1 | 1791 - | 15 2791 11 | 5 | |||
| 4.1 Parcentare del importe persoante de las series no subordinodas solore el importe pensionne del tasal bands (NJ | 19797 20 | 8 | 1792 1792 | 00 | 197797 19 | 8 | |
| Importe máximo de nesgo cubierto por garanteas financiens adquiridos seviles de euros. | 0793 - 0 | 1793 27 | 2795 - | ||||
| 5 1 Denominacion do si contrapertion | 177044 - 17 | - 176A-99 | 11 3701 47 | ||||
| 5 2 Sating de la contraparties | 0795 26 | 1795 33 | 2795 98 | ||||
| 3 3 Fabing caquendo de la contraparteda | 0796 -- 1 |
2009 1956 1 | 1795 11 | ||||
AyT Administraciones | FTA
| Denominación Fondo: Ays Administradones I, FTA | |
|---|---|
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2018 | |
| OTRA INFORMACION SOBRE EL FONDO | |
| Connects a conger nor a 1-27 |
|
| ಿಗೆ ಹಿರಿದ 15502 5 |
|
| 1.27 | |
CLASE 8.ª
AyT Administraciones I, FTA
| a production and the contribution of the commended to the commended to the second of the more of the more of the mail of the comments of the comments of the comments of the c 1999 1999 1999 AND 2018 and the state 3745 H A STATE A BALL A 3045 15 1 3829 15 1 3035 3 18 3047 - A 3 3 8 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 10-2830-33 2013 1 3 1 1 1 2 399 PM 13375 1 - 3847 - 3 13 303 1 15 2017 2017 A DATE ST 23399 contra esta consistente del (rego collerro (milar de succe). Comments (microsofic consistencial projector and conservator contra contra interna informa informa informa inform Stuadion Intel 17/10/2005 100 40 10 28417 2842 - 357843 55 2845 - 2635 253792 SPEAR 13 2079:3 Production of the 2333383 1993999 - 2030 - 2634 37 2036 283139 2 - 7533 Streeton dermanen i ----------------------------------------------------------------------- 1834 1834 15 21839 2 1 11 835 3 1837 837 32 2183132 201837 12 ASS 840 SE 1227 17 1991 BAA - 1 1388295 21930 - 1 836 1 - 1938- A PERFER - 1845 - 18413 A BRESS Shouder during around - 1 Situacion inicial 17/10/2006 - Shunche actual 31/17/2018 the station and the state the state the the map 3 - THE BE 2 20037 20 Date Date . 0137 - 1 AND SCREATER 21-0435-11 Controller 0333 - 31 0033222 0334 3 0839 - CALLEY - 10415 1. TELEFA 0330 - SORATE 2818 20 2811 32 2819 / 1978 1998 2827 1 12 2014 151 2017-08 2020 - 2024 3 2.7875 16 2813 1 2815 - 227616 22 2021 3 10 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 9 9 23 3 3 3 2312222 onberior 1127 11781 18181818 2781415 781822 34 3 40115 7781333 -1816-2 1819 - 2 182 182 182 1526 5 And The States 1800 31823-01 4825 1027 1 1812-3 - 1815 121074-76 Shudonicked (1) 2 100 13 12 2 2018 1 xenominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. 的行为 -- 0013 3 051700 CONDEN 031955 002172 0875 - 5 0326 0311-2 16153 CCT65 062225 0024 DITARI 0377 优12 - 1923 GARANTÍAS FEJARCIBRAS EMINOAS EMINDAS Color Sections Sengo cublicto - Picture TTRA INFORMACIÓN SOBRE EL FONDO (uotas de ortendamento financiero (lea; mg) lenominación del compartimento: otados agressados: NO erecho: de redito houro, rerlamos a promotors echa: 31/12/2018 SOUTH BEDOCLACK SOLLERS THE restames sopoteca nos nockomor automoción Starting Spens & Schung The 200000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 edules hipotecaries carrer concurse advas territorieles operations and the comme And And a DOMASS SEPTOSED AD COUDS ENGOOD O CHALLER rodros has t ocal |
lenominación Forido: AyT Administraciones I. FTA | 5.065 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
CLASE 8.ª
| AyT Administraciones I, FTA | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| .05 . | ||||||||||||||||
| enominación Fondo: AyT Administradones 1, FTA | ||||||||||||||||
| enombración del compartimento: | ||||||||||||||||
| enominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | ||||||||||||||||
| stados agregados: NO | ||||||||||||||||
| echa: 31/1 2/2018 | ||||||||||||||||
| IFORMACION RELATIVA A COMISKONES | ||||||||||||||||
| And And Andrew States of the States of | Obal confideradones | |||||||||||||||
| ofterios defancies de la corristór Beau de viloulo |
arrested | |||||||||||||||
| P 6 |
||||||||||||||||
| poportion sociedod 200 |
HAYA | 1575 | Dias Dias and | ્લ્ડર | ક્ષ્ઠ 2 રે | ANUA | ||||||||||
| 1000 Gallan Arreson |
2008 | 2015 | ర్లో | Dias / Dias atk | ్లు విశ్లేషన్లో | વાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામના લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપા | 503 3 | ANU | ,在 | |||||||
| · siste in del agente | મદાદ | ਸਿੱਲ | Diazi Dias and | ે કેઠકો | રેજી રહ્યું | ANUA | ||||||||||
| oncero partos | 5965 | 16955 | 7065 | 8855 |
| (+34) 975 851 500, www.crimv.es Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España |
||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AyT Administraciones I. FTA | ||||||||||||||||
| 2022 | ||||||||||||||||
| Denominación Forsás: AyT Administraciones 1, FTA | ||||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | ||||||||||||||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | ||||||||||||||||
| Estados agregados: NO | ||||||||||||||||
| Fecha: 31/12/2018 | ||||||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A COMISTONES | ||||||||||||||||
| CHARDE CONSTITUTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION | ||||||||||||||||
| the submit the state of the state of the same of the same of the same of the same of the same of the same | ||||||||||||||||
| Diferencia ingressos y gastess (5/14 | The Court of Concession Consisted on the Course of | |||||||||||||||
| 2 Diferencia cobros y pegos 15-20 | And States of Children Comments of the Children | |||||||||||||||
| 3 Obec 15:14 | Carlos States Date | ત | ||||||||||||||
| 3.1 Deznocion | Company Court DEGA | |||||||||||||||
| Contraportide | A STATE OF THE OR THE OF THE CHANGE OF THE CHANGER OF THE CHART CONTRACT CARACT CARACT CARACT CARACT CARACT CARACT CARACT CARACT CARACT CARACT CARACT CARACT CARACT CARACT CAR | |||||||||||||||
| Capizula folleto emición isolo Fandas con folken de emekent |
and and the | 0671 | ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺓ | |||||||||||||
| Destern france por diferencia arcre ingressos y ga | tea Imier de | ని | Feche cilicula | ట్టార్లు | ਾ ਰਾਹਾਂ | |||||||||||
| lograsos y gestas del periodo de carono | 30872 - | and of the seat | and the control of the consisted on the commend of the comments of the comments of | 2017 12:00 P | and the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the commen | and the same | ||||||||||
| Maryan de interesti | Art 73 73 | ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺓ September 19 |
12 | 1500 | ||||||||||||
| Detenoro de activos firmasouros (neto) | FRY STATE | LAL ﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟ |
13 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - and the seat of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the state of the s |
Children State | 12.40 | 1 | 1991 - 1991 | 1978 | 的 | Children St | ||||||
| Domonos e provisiones (sees) | 2017 5 | 12 | And And States of the Same | 1999 - 1998 | ್ಕೆ ನ | 16. Schilder | చేసిన | 172 Company 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 |
のお店は ร์ เมื่อ |
Andrews | SPANISTAN | |||||
| Gonancias (pérdidas) de ectives no cornentes en ਵਾਲੇ ਨੇ ਕਿ |
0076 | 12.2 | ||||||||||||||
| Orros inguesos y gastos excepto comisión verseble y repercusion de perdides (gainencies) |
6677 | માં સા | ので | 的 | のアプリ | |||||||||||
| Fotal ingresos y pastos excepto corresión venative. Empuesto sobre beneficios y repercusión de pérdicios להאמים |
HOUTS | |||||||||||||||
| B? (-) SUPPLY Program Proper a Compress | COB79 A COLAVA | ಿ ಸಾಮಾ | And The State of Children | a from the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first o | ાં જેવી 1974 1999 |
and the comments of the comments of | 11 2017 11:30 | And States of the States | 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 | 2008-10-1 | All and the comments of the | |||||
| Repercusión de partoncias (-1 (C) | A DRAD I | Carlos Controller | ASSESS | Portunities of the comments of | and the state of the state | a province | 12 12 | Section of the first | ||||||||
| Cornisson variable provengada en cuento de perdidas y genericis (-) (D) |
06813 | |||||||||||||||
| Reperassión de perdidas (-) : A(A)=(8)=(8)=(0)? | 20882 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 1 | Friday of the states | and the same of the same of the same of the same of the same of the same of | AND A START A | and the same | 19 - 19 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - 12 - | ||||||||||
| Corrison variotite pagedo | 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 | A 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 | For the land of the comments of the states | 1948 - 1999 - 1999 - | ల్లాలు ని 12 23 23 21 |
And States of the States | 1997 12 11 11 | and the comments of the comments of | ||||||||
| Comición vesiable impagado en el penodo de cólculo 0854 0854 | And And And Andrews of Any Comments of | And And States And States of the States | A START THE |
CLASE 8.ª
AyT Administraciones I, FTA ્ ૨૦૨ ર the state of the state of the state of the state of the states of the states of the states of the CUADRO B STORE CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S A Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA 김 월 출 동 물 동 동 동 동 동 중 중 중 중 중 중 INFORMACION RELATIVA A COMISIONES De terminado ciferencia entre cobros y pagos im egos por gastos y comisiones, distituas de fo
tición verioble agos por las obligaciones y otros veloces emi-Denominación del compartimento: aros y pegos del periodo de cakuto. según lo por deuda: e os emidade; de cridiu endón importe Fondo de Resens Estados agregados: NO Fecha: 31/12/2018 Cobros del pariodo ర్యం, భారత రతగా 100 100 100
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España CNM (+34) 915 851 500, www.cnmv.es AyT Administraciones I, FTA হ তেহ Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA Denominación del compartimento: Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. Estados agregados: NO Fecha: 31/12/2018 NOTAS EXPLICATIVAS
| CER ADDR 35 COMPA | SHUACIÓN OFFRE AND ANTERVOR | ANDACH INTER | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.2 PANIC DE LA べきになるならないいん |
1.5 Patino SECURRIDODI Ce CONTRAPARTICA |
i a celine de la CONTAAPASTICA |
COICRAPAR DA | A 10 Destractive Stock Barbara Bara 1 | ל הראשונים היא היא היא CONTRACKETHA |
A Bridges Recomment Participal C. I CHARARTICA |
||||||||||||||
| 2017 Productions 36 | 5 1-6 | 38. | 1:42: | 0 | S | 2.06 | く | . G | -117 | ﺗ ﺗ | i | . | の | |||||||
| ﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ | े | . > | ्र | 11 | ||||||||||||||||
| 000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 14 2222 11:2 The first of the real come of the |
||||||||||||||||||||
| 4. 33 133204571 00 14 10:31:00 Dr. |
||||||||||||||||||||
| 2 - - - - - - - - - - - - - - 3 : 3 |
c ondao a. Infosmación suese las meroras creditioral del pondo AyT Administraciones I, FTA contrapartidas y ratings
ESTADO 5.05.3
0,03 + \$ 5 UROS
র পর উদ্দেশ্যে বিশ্বকাপে প্রতিষ্ঠান করে বিশ্বকাপে প্রতিষ্ঠান করে তার করে আর করে আর করে আর করে আর করে আর করে আমাকে আমার করে আমাকে আমাকে আমার করে আমাকে আমার করে আমাকে আমার করে
MODIFICACIONES ESCRITURA
| Fecha Modificación | Estipulaciones madificadas | |
|---|---|---|
| 10 de marzo de 2010 | ESTIPULACION 6, 5.6 | |
| 13 de marzo de 2012 | ESTIPULACION 9, 9-6.3 y 9.9 | |
| AYT ADMINISTRACIONES IFTA | 5 de diciembre de 2014 | CAMBIO DE ADMINISTRADOR, ASI COMO DE DETERMINADAS REFERENCIAS A LA ENTIDAD QUE OSTENTE LA TITULARIDAD DE LOS BONOS EN RELACION A LOS GASTOS ORDINARIOS Y EXTRAORDINARIOS A SUFRAGAR. |
| ESTIPULACIONES 6.6.2 Y 26 |
1
CLASE 8.a
AyT Administraciones 1, Fondo de Titulización de Activos
Informe de Gestión correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2018
1. Descripción de los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta el fondo
Riesgo de Impago
El riesgo de impago de los Derechos de Crédito agrupados en el Fondo correrá a cargo del Titular, o, en su caso, los Titulares de los Bonos, emitidos con cargo al Fondo.
2.Acontecimientos ocurridos posteriormente al cierre del ejercicio
Con posterioridad al cierre del ejercicio y hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales no ha ocurrido ningún hecho que afecte o modifique significativamente la información contenida en las cuentas anuales.
3.1ristrumentos Financieros: objetivos y mecanismos de cobertura de cada tipo de riesgo significativo para el que se utilice la cobertura
Cuenta de Tesorería
Simultáneamente al otorgamiento de la Escritura de Constitución, la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, abrió en Banco Pastor (en adelante, el "Agente Financiero") una cuenta de tesorería en Euros (en adelante la "Cuenta de Tesorería'), cuyo objeto principal es:
- (a) en la Fecha de Desembolso Inicial, (i) recibir el importe correspondiente al Precio de Emisión de los Primeros Bonos y (ii) abonar al Cedente el importe de los Derechos de Crédito Iniciales;
- (b) en cada Fecha de Desembolso recibir el importe neto correspondiente al Precio de Emisión de los Bonos de Titulización;
- (c) en cada Fecha de Desembolso abonar al Cedente el importe neto correspondiente al Precio de los Derechos de Crédito Adicionales;
- (d) ingresar en cada Fecha de Cobro los importes correspondientes a los Derechos de Crédito;
- (e) efectuar los pagos que deban realizarse a favor del Titular o, en su caso, los Titulares de los Bonos de Titulización, o de cualquier tercero en virtud de los Documentos de la Operación, todo ellos de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos del Fondo establecido en la Estipulación 16 de la presente Escritura.
0N 7 '266439
Remuneración de la Cuenta de Tesoreria:
De acuerdo con el Contrato de Agencia Financiera, el Agente Financiero garantiza sobre los saldos de la Cuenta de Tesorería un tipo de interés del Euribor a un (1) año menos 15 puntos básicos calculados sobre el saldo diario de las cantidades depositadas.
A los efectos previstos en el presente apartado, se aplica el Euribor a un (1) año publicado el segundo (2°) Dia Hábil anterior a la fecha en que se inicie el correspondiente periodo de interés.
A todos los efectos previstos en la Escritura de Constitución se entiende por tipo EURIBOR a un (1) año el Tipo "Euribor" (Euro Interbank Offered Rate) para depósitos en euros por dicho plazo calculado y distribuido por el sistema de información financiera BRIDGE por mandato de la Fédération Bancaire de l'Union Européenne actualmente publicado en la pantalla EURIBOR de REUTERS aproximadamente a las 11:00 horas CET (Central European Time).
La liquidación de intereses se produce, en todo caso, coincidiendo con las Fechas de Pago hasta la Fecha de Vencimiento Final y se calculan tomando como base (i) los días efectivos existentes en cada "Periodo de Intereses" y (ii) un año compuesto por trescientos sesenta (360) días (Actual/360). El Agente Financiero debe comunicar a la Sociedad Gestora el importe de la liquidación de intereses un Dia Hábil antes de la Fecha de Pago correspondiente.
4. Evolución del fondo
Las cifras contenidas en este apartado pueden verse afectadas por el redondeo al indicarse en miles de euros, seguir en 110 de la Circular 2/2016, de 20 de abril de CNA116
a) Tasas de amortización anticipada de los créditos titulizados
Considerando las características de los activos titulizados, este apartado no aplica.
b) Información relevante en relación con garantías
Considerando las caracteristicas de los activos titulizados, éstos no presentan garantías adicionales.
c) Información sobre concentración de riesgos
Por deudor
La concentración de riesgos atendiendo al deudor se presenta en el siguiente cuadro:
| Datos al 31/12/2018 | Datos al 31/12/2017 |
|---|---|
| 100% | 100% |
u 7263440
Por distribución geográfica
Asimismo la distribución geográfica según la comunidad autónoma donde se ubican las Entidades emisoras de los Créditos se muestra en el siguiente cuadro:
Cifras en miles de euros
| Datos al 31112/2018 | Datos al 31112/2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Comunidad Autónoma |
Núm. | % | Principal pendiente |
% | Núm. | % | Principal pendiente |
% |
| Baleares | I | 100% | 69.134 | 100% | 1 | 100% | 79.011 | 100% |
| Total | 1 | 100% | 69.134 | 100% | 1 | 100% | 79.011 | 100% |
Por morosidad
Dadas las características de los activos que forman el fondo, este apartado no es de aplicación.
Por rentabilidad
El rendimiento de los Créditos durante el ejercicio 2018 es el siguiente:
| indice de referencia | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
|---|---|---|
| N°Activos vivos (Uds.) | 1 | I |
| Importe pendiente (euros) | 69.134 | 79.011 |
| Tipo de interés medio ponderado (%) | 4,73 | 4,73 |
| Tipo de interés nominal máximo (%) | 4,73 | 4,73 |
| Tipo de interés nominal mínimo (Ve) | 4,73 | 4,73 |
d) Cantidades abonadas a los bonistas en cada una de las fechas de pago y tipos de interés de los bonos al cierre del ejercicio
El importe nominal total de la emisión de bonos de titulización (los "Bonos") fue de limite CIENTO CINCUENTA MILLONES DE EUROS (€ 150.000.000) de valor nominal y está constituida por Bonos de importe igual o superior a CIEN MIL EUROS (€ 100.000) ordinarios agrupados de la siguiente forma:
- (i) Serie Primera Emisión compuesta por SETECIENTOS SESENTA Y SEIS (767) Bonos de CIEN MIL EUROS (100.000€) de valor nominal unitario y un Bono, el número 768 de NUEVE MIL SEISCIENTOS CINCUENTA Y CUATRO EUROS CON SETENTA Y DOS CÉNTIMOS (9.654,72€) de valor nominal unitario.
- (ii) Serie Segunda Cesión compuesta por QUINIENTOS VEINTINUEVE (529) Bonos de CIEN MIL EUROS (100.000E) de valor nominal unitario y un Bono, el número 530 de TREINTA Y DOS MIL OCHOCIENTOS SESENTA EUROS CON VEINTIÚN CÉNTIMOS (32.860,21€) de valor nominal unitario.
C 4 1
(OS) Serie Tercera Cesión compuesta por CIENTO OCHENTA Y SEIS (187) Bonos de CIEN MIL EUROS (100.000€) de valor nominal unitario y un Bono, el número 188 de DOS MIL DOSCIENTOS SETENTA Y TRES EUROS CON CINCUENTA Y SEIS CÉNTIMOS (2.273,561) de valor nominal unitario.
El detalle de los intereses abonados y de la amortización del principal por cada uno de los tramos de bonos existentes hasta el 31 de diciembre de 2018 se resume en los cuadros siguientes:
Cifras en miles de euros
| SERIE A | SERIE 13 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| £50312267000 | ES0312267018 | ||||||
| INTERESES | CAPITAL | SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE PAGO |
INTERESES | CAPITAL | SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE PAGO |
||
| 30/04/2018 | 3.732 | 9.873 | 69.114 | 0 | 5 | ||
| 30/04/2017 | 4.199 | 9.873 | 78 987 | 0 | 5 | ||
| 30104/2016 | 4.665 | 9.873 | 88.860 | 0 | 6 | ||
| 30/04/2015 | 5.132 | 9.873 | 98.733 | 0 | 6 | ||
| 30/04/2014 | 5.598 | 9.873 | 108.607 | 0 | 7 | ||
| 30/04/2013 | 6.065 | 9.873 | 118.480 | 0 | 8 | ||
| 30/04/2012 | 6.531 | 9.873 | 128.353 | 0 | 8 | ||
| 25/04/2012 | 6.531 | 9.873 | 128.353 | 0 | 8 | ||
| 30/04/2011 | 6.998 | 9.873 | 138.227 | 0 | 9 | ||
| 30/04/2010 | 6.998 | 0 | 148.100 | 0 | 0 | 10 | |
| 30/04/2009 | 6.998 | 0 | 148.100 | 0 | 0 | 10 |
| SERIE C | SERIE D | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 225043000000 | 225043000001 | ||||||
| INTERESES | CAPITAL | SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE INTERESES PACO |
CAPITAL | SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE PAGO |
|||
| 30/04/2018 | 2 | 15 | 0 | 0 | 1 | ||
| 30/04/2017 | 18 | 0 | 0 | 1 | |||
| 30/04/2016 | 20 | 0 | 0 | 1 | |||
| 30/04/2015 | 22 | 0 | 0 | 2 | |||
| 30/04/2014 | 2 | 24 | 0 | 0 | |||
| 30/04/2013 | 2 | 26 | 0 | 0 | |||
| 30/04/2012 | 2 | 2S | 0 | 0 | 2 | ||
| 25/04/2012 | 2 | 28 | 0 | 0 | 2 | ||
| 30/04/2011 | 2 | 2 | 31 | 0 | 0 | 2 | |
| 30/04/2010 | 0 | 2 | 33 | 0 | 0 | 2 | |
| 30/04/2009 | 0 | 2 | 33 | 0 | 0 | 2 |
Al 31 de diciembre de 2018, no existen cantidades no satisfechas por intereses o principal a los titulares de los pasivos.
CLASE 8.a DE EURO
e) Calificación crediticia de los Bonos emitidos por el fondo
| Denominación | A |
|---|---|
| Serie | E50312267000 |
| Fecha último cambio de calificación crediticia | - |
| Agencia de alific ión crediticia | Moody's |
| Calificación - Situación actual | |
| Calificación - Situación cierre anual anterior | |
| Calificación - Situación inicial |
Variaciones o acciones realizadas por las diferentes agencias de calificación crediticia respecto de los bonos emitidos por el fondo respecto del cedente de los administradores agentes de Pagos o contrapartidas de las permutas financieras existentes o cualquier otra contrapartida de contratos suscritos por la sociedad gestora en nombre del fondo
Este apartado no es de aplicación.
g) Saldos de cartera de préstamos titulizados
Se refleja a continuación el cuadro estadístico de la cartera de activos cedidos al fondo:
| Saldo Nominal Titulizado E |
148.145 |
|---|---|
| Saldo Nominal Pendiente de Vencimiento | 69.134 |
| Porcentaje de Saldo Nominal Pendiente de Vent lento/ Saldo Nominal T'indizado | 46,67% |
| Saldo Nominal Pendiente de Cobro | 69.134 |
| Porcentaje de Saldo Nominal Pendiente de Cobro/ Saldo Nominal Titulizado | 46,67% |
| Amortizaciones Acumuladas desde origen del Fondo | 148.145 |
5. Factores que han influido en los flujos de tesorería generados y aplicados en el ejercicio
Tal y como se indica en el Folleto Informativo del Fondo, los principales flujos generados y aplicados durante el ejercicio 2018, son los derivados de las cantidades percibidas por el Fondo de los activos titulizados y de los pagos efectuados a los acreedores del fondo conforme a las condiciones establecidas en la documentación formal del fondo.
- Escenario hipotético de flujos futuros de efectivo de los pasivos emitidos por el Fondo hasta su vencimiento en base a la actualización, a la fecha de las cuentas anuales, de los parámetros utilizados en el momento de constitución del Fondo, en relación con las tasas de morosidad, fallidos, amortización anticipada respecto a los activos titulizados
El detalle de los flujos futuros de los pasivos emitidos por el fondo, se muestra en los cuadros de las siguientes páginas:
Cifras en euros
| Vida Media (años) 15,326 | ||
|---|---|---|
| Bonos Serie Única Emisión | ||
| Fecha Pago Saldo Vivo | Principal Amortizado | |
| 69.134.234,57E | 0,00 C | |
| 25/04/2019 | 59.257.915,33 e | 9.876.319,24 C |
| 25/04/2020 | 49.381.596,09 e | 9.876.319,24 E |
| 25/04/2021 | 39.505.276,85E | 9.876.319,24 C |
| 25/04/2022 | 29.628.957,61 E | 9.876.319,24 e |
| 25/04/2023 | 19,752.638,37 E | 9.876.319,24 C |
| 25/04/2024 | 9.876.319,13E | 9.876.319,24 E |
| 25/04/2025 | 0,00E | 9.876.319,24E |
| Totales | 69_134.234,57 e |
| 69.134.234,57E | 0,00 C | |
|---|---|---|
Vida Media (años) 8,32
| Bonos SerieÚnica A Emisión | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fecha Pago Saldo Vivo | Principal Amortizado | |||||
| 69.113293,84E | 0,00 e | |||||
| 25/04/2019 | 59239.955,57E | 6.666,67 e | ||||
| 25/04/2020 | 49.366.617,30 E | 6.666,67 e | ||||
| 25/04/2021 | 39.493379,03E | 6.666,67E | ||||
| 25/04/2022 | 29.619.940,76€ | 6.666,67€ | ||||
| 25/04/2023 | 19.746.602,49 C | 6.666,67 E | ||||
| 25/04/2024 | 9.873.264,22E | 6.666,67E | ||||
| 25/04/2025 | 0,00E | 6666,67E | ||||
| Totales | 69.113.293,84e |
Vida Media (años) 8,320
| Bonos Serie Única B Cesión | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fecha Pago | Saldo Vivo | Principal Amartizado | ||||
| 4.525,92E | 0,00E | |||||
| 25/04/2019 | 3.884,82E | 641,10E | ||||
| 25/04/2020 | 3 2.43,72 E | 641,10E | ||||
| 25/04/2021 | 2.602,62€ | 641,10€ | ||||
| 25/04/2022 | 1.961,52E | 641,10E | ||||
| 25/04/2023 | 1 320,42 e | 641,10E | ||||
| 25/04/2024 | 67932E | 641,10E | ||||
| 25/04/2025 | 0,000 | 641,10E | ||||
| Totales | 4.525,92 E |
Vida Media (años) 8,320
| Bonos Serie Única C Cesión | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fecha Pago | Principal Amortizado | |||||
| 15.348,85E | 0,00€ | |||||
| 25/04/2019 | 13.159,93E | 2.188,92 C | ||||
| 25/04/2020 | 10.971,01 C | 2.188,920 | ||||
| 25/04/2021 | 8.782,09E | 2.188,92 E | ||||
| 25/04/2022 | 6.593,17E | 2.188,92€ | ||||
| 25/04/2023 | 4.404,25 E | 2.188,92 e | ||||
| 25/04/2024 | 2.215,330 | 2.188,92€ | ||||
| 25/04/2025 | 0,00E | 2.188,920 | ||||
| Totales | 15.348,85 e |
7
CLASE 8? ystElj
| Vida Media (años) 15,326 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bonos Serie Única D Cesión | ||||||
| Fecha Pago Saldo Vivo Principal Amortizado |
||||||
| 1,065,96C | 0,00E | |||||
| 25/04/2019 | 915,01E | 150,95 E | ||||
| 25/04/2020 | 764,06E | 150,95 e | ||||
| 25/04/2021 | 6 1 3,11 E | 150,95 E | ||||
| 25/04/2022 | 462,16E | 150,95 e | ||||
| 25/04/2023 | 311,21E | 150,95 E | ||||
| 25/04/2024 | 160,26E | 150,95E | ||||
| 25/04/2025 | 0,00E | 150,95E | ||||
| Totales | 1.065,96 C |
7. Liquidación anticipada
En base a bs modelos de la socedad Gestora y suponiendo una evolución similar del fondo a la del presente ejercicio, durante el próximo ejercicio no se producirá un suceso de liquidación anticipada en los términos recogidos en la documentación de constitución. Bajo el supuesto de continuidad del Fondo y las hipótesis utilizadas en el apanado anterior (punto 6) el vencimiento final del mismo se estima para la Fecha de pago de 25/04/2025. No obstante lo anterior, no existe garantia de que no se pueda producir alguno de los supuestos de liquidación anticipada que se recogen en el Folleto de Emisión durante el próximo ejercicio.
8. Otra información de los activos v pasivos
Tanto las participaciones hipotecarias como bs Bonos emitidos se encuentran denominados en euros.
CLASE 8°
9. Informe sobre el cumplimiento de las reglas de funcionamiento del fondo
ACTIVOS SUBYACENTES
NIVELES DE MOROSIDAD Y FALLIDOS
| Importe impagado acumulado Ratio | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Concepto | Meses impago |
Días impago |
Situación actual 31/12/21318 |
Situación cierre anual anterior 31/12/2017 |
Situación actual 31/12/2018 |
Situación cierre anual anterior 31/12/2017 |
Última Fecha Pago |
Ref. Folleto |
| I. Activos Morosos por impagos con antigüedad igualo superiora 2. Activos Morosos por otras razones |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 O |
0 O |
0 | |
| TOTAL MOROSOS | O | O | O | O | O | |||
| 3. Activos Fallidas por impagos con antigüedad igualo superiora 4. Activos Fallidos por otras tazones |
O | O | O O |
O O |
O O |
O O |
O O |
|
| TOTAL FALLIDOS | O | O | O | O | O |
RENEGOCIACIONES DE LOS ACTIVOS
| n17TE ALA RENEGOCIACIÓN | ||||
|---|---|---|---|---|
| CIÓN DEFINICIÓN DOCUMEN |
LIMITE ACTU | |||
| NOVACIONES DE TIPO DE INIERES | N/A | N/A | ||
| FECHA FINALIZACIÓN | N/A | 1/A |
FECHA DE VENCIMIENTO
| DEFINICION DOCUMENTACIÓN |
|
|---|---|
| FECHA VENCIMIENTO FINAL | 30O442025 |
| FECHA VENCIMIENTO LEGAL | 28/04/2028 |
0N7266446
CLASE 8.ª ் கிரிக்கு வருகிறது.
características de la emisión
FECHAS DE PAGO
| Frecuencia de pago de cupón | ANUAL | ||
|---|---|---|---|
| l Fechas de pago de cupón (o siguiente Dia Habil) | 27 | ABRIL | |
| Anterior Fecha de Pago de Cupón | 27/04/2018 | ||
| Anterior Fecha de Determinación | 25/04/2018 | 2 dias habites antes de la Fecha de Pago |
|
| Próxima Fecha de Pago | 29/04/2019 |
FIJACIÓN DE TIPO DE INTERÉS:
TIPO DE INTERÉS DEL PRÓXIMO PERÍODO
| INDICE REFERENCIA * |
DE | MARGEN | FECHA FIJACIÓN |
VALOR INDICE REFERENCIA |
DE TIPO INTERÉS API.ICABLE |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| TRAMO A | NA | NA | NA | NA | 4.725% | |
| TRAMO B | NA | NA | NA | NA | 4,725% | |
| TRAMO C | NA | NA | NA | NA | 4.725% | |
| TRAMO D | NA | NA | NA | NA | 4,725% |
información adicional
FONDO PRIVADO
CONTRAPARTIDAS
| CONTRAPARTIDA | ENTIDAD | DENOMINACIÓN ACTUAL ENTIDAD |
|---|---|---|
| Agente de Pagos | PI.C. SUCURSAL EN HSBC BANK FSBC BANK ESPANA |
PLC, SUCURSAL EN ESPANA |
| Depositario Cuenta Tesoreria | PLC, SUCURSAL EN IISBC HSBC BANK ESPAÑA |
BANK PLC, SUCURSAL EN ESPAÑA |
| Contrapartida Swap | NO APUCA | NO APLICA |
| Depositario Garantia Swap | NO APLICA | NO APLICA |
| Administrador | FMS-WERTMANAGEMENT | FMS-WERTMANAGEMENT |
| Depositario Reserva Commingling | NO APLICA | NO APLICA |
| Back up Servicer | NO APLICA | NO APLICA |
| Acreditarie Linea Liquide= | NO APLICA | NO APLICA |
| Depositurio Garantia Linea Liquidez |
NO APLICA | NO APLICA |
| Avalista | NO APLICA | NO APLICA |
0N7266447
CLASE 8.ª of muchose
ACCIONES CORRECTIVAS
CONCLUIDAS
| ACCION | FECHA | ENTIDAD DEPOSITARIA |
|---|---|---|
| Incorporación de CECABANK, S.A. como Agente Financiero en sustitución de Banco Pastor |
17/04/2009 | CECABANK, S.A. |
| Incorporación de Defpa Bank como Administrador de los derechos de crédito en sustitución de Banco Pastor. |
10/03/2010 | DEPEA BANK |
| 1ª Escritura de Modificación a los cfectos de modificar los téminos en los cuáles se puede proceder con la sustitución del Administrador. |
10/03/2010 | |
| 2ª Escritura de Modificación a los efectos de modificar las fechas de pago de los bonos derivados del Fondo, además de para modificar los criterios para la sustitución del Agente 13/03/2012 Financiero. |
||
| Formalización de un contrato de Novación del Contrato de Prestación de Servicios Financieros con CECABANK, S.A. |
13/03/2012 | |
| Incorporación de HSBC en sustitución de CECABANK como Agente Financiero | 10/01/2013 | HSBC BANK PLC. SUCURSAL EN ESPAÑA |
| 3ª Escritura de Modificación a los efectos de sustituir al Administrador e incorporar la posibilidad de renuncia del Administrador de su posición. |
05/12/2014 | |
| Incorporación de FMS-WERTMANAGEMENT como Administrador de los Aclivos | 05/12/2014 | EMS- WERTMANAGEMENT |
rating mínimo contrapartidas en documentación
AGENTE DE PAGOS / DEPOSITARIO CUENTA
| ONDICIONES DOCUMENTACIÓN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| DE AGENCIA CALIFICACIÓN |
RATING MINIMO EXIGIBLE | PLAZO | ||||
| Largo plazo | Corto plazo |
ACTUACIONES | HABILES / NATURALES | |||
| STANDARD & POOR'S | く | A-1 | 30 | Hábiles | ||
| NOODY'S | A2 | [^] | 30 | Habiles |
| RATING CONTRAPARTIDA | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ENTIDAD | AGENCIA | DF | RATING MINIMO EXIGIBLE | TRIGGER | PLAZO | |
| CONTRAPARTIDA | CALIFICACION | Largo olazo |
Corto plazo | ACTIVADO | SUBSANACION | |
| IISBC BANK PLC, POOR'S | STANDARD | ત્ત્વ | AA- | A-1+ | NO | N/P |
| SUCURSAL EN ESPAÑA | MOODY'S | ЛаЗ | p-1 | NO | N/P |
PROCESOS A EFECTUAR
ACTUACIONES EN CAMINO
SIN ACTUACIONES PENDIENTES
0N-7266448
CLASE 8.a
ESTADO S.05.4
(este estado es parte integrante del informe de gestión)
THE ROBERTE
| Dirección General de Mercados {+34} 915 851 500, www.cnmw.es Edison, 4, 28006 Madrid, España |
||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AyT Administraciones 1, FTA | ||||||||||||||
| 3.05.4 | ||||||||||||||
| Denominación Fondo: Ay? Administraciones L.FTA | ||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | ||||||||||||||
| Denominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGFT, S.A. | ||||||||||||||
| Estados agregados: NO | ||||||||||||||
| Fecha: 31/12/2018 | ||||||||||||||
| INFORME DE CUMPUMIENTO DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO | ||||||||||||||
| CLADRO A CONSTITUTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTIO | 的是我的是一些很多的意见的人的意思的的意见的意见的一次的人的意见了很多人的 | |||||||||||||
| and the control of the country of the control of the state of the states of the states of the states | Comments francede promation and the commended to the Reflor and Retto | Partic Production | ||||||||||||
| ്ലാസ്സ് Compaper | The Manage | lengtonger Das Dies beganges - | Studion actual Groundly Claire annual | Stanscher schuel in Druedon cherry and To State of the Court of the Court of the Course of |
11:17:17 11:21:12 | Litting Firefus Pago | ||||||||
| Activa: Morpori por impaga: con antiquedad qual o superior b | 27000 | 27002 | 8 27003 |
7006 | 7009 | 70172 | 7015 | |||||||
| Activas Marosos por extres rezones | 1998 - 1998 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - | 2017 11:30 PM IST | 11-04-2 14 11 |
and the comments of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first of the first and | TOO4 | 7007 | 7010 | 7013 | 2016 | 13 8 8 12 | and the same | |||
| Total Maroch: | a service and portugues and the line of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the stat | ్లో 1-1 |
1994 - 1991 | र | 1 7005 | 2008 | 27.07.2017 | 2014 : | 27317 3 | 2018 | ||||
| Actives Fablos por impegos con entigueded igual a superior s | 2019 - | 27370 | 7023 | 27074 | 270773 | 70 10 1 | 7333 | Production of | ||||||
| Accivas Pelicios pos otras resores | 1370 2017 | And Regal | ુદ્ધ સા | 27022 | 7025 | 202B | 703900 | 7034 | Chevrolete of the | |||||
| Total Fallow | 人があるとな | 1994 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - | 1-2023 81 | 7076 | C | 12020 | - 7032 - | 27035 | 1.7035 | |||||
| And And Andrew States Other rates relaxional |
and the contraction of the comments of the comments of the same of the comments of the comments of - Etherchite actrial \$1/12/2018 |
1973 - 1995 | the state the claims and problem and problems of 2020017 all and | 1 20 | and the state of the same of the same of the same of the same State Charme Factor Party Parts . Parts |
14.55 | ||||||||
| DB50 DB50 STATE | 5 42 3 850 3 | April | 12850 - 12 - 12 - 12 | Carrely States | ||||||||||
| 100 0051 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - - | 201851 1851 31 1851 | 2851 2851 1335 | 123857 2011 2012 | |||||||||||
| 1 - 1 - 085 - 085 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 | 1950 1852 1852 1957 19 | - - 2052 - 2052 - 12/33 | - 3052 3852 3852 3857 | |||||||||||
| 2005 F 2005 1 1 1 1 1 1 1 1 | 1853 1853 - 1853 - 1853 | Same of the states of the count | AND THE FREAT CHANGE |
魔魔魔脚图 | 魔魔
de fundor
CLASE 8.ª
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 20006 Madrid, España
| (+34) 915 851 500, www.commy. | |
|---|---|
| AyT Administraciones I, F | |
| 5.05 | |
| enominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA | |
| enominación del compartimento: | |
| enominación de la gestora: HAYA TITULIZACION, SGIFT, S.A. | |
| stados agregados: NO | |
| echa: 31/12/2018 | |
| NFORME DE CUMPUMIENTO DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO | |
| ADRO B AND START BOOM BE BONDA | the country of the state of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the st |
| A 2000 - Friday | |
| 2015 0154 1993 A The The The Chart Care The Secrees |
|
| SE (1055 85 tierimiento/posturgemento intereses, senes |
11:50 |
| 12 0956 - 12 lo Raducción del Fondo de Raserro |
AND AND |
| THOS TROSSERS | 2015-1861586 0857 - - 1 - 0061 - - - |
| andro do bexto libra | |
Los Consejeros abajo firmantes de HAYA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.AU. tras la formulación de las cuentas anuales y el informe de gestión de AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos correspondientes al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2018, proceden a suscribir el presente documento, comprensivo de la memoria, balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo, estado de ingresos y gastos reconocidos, Anexo e informe de gestión, en hojas de papel timbrado cuya numeración se detalla en la Diligencia expedida a continuación por la Secretaria del Consejo, Da MI Rosario Arias Allende, según ha sido formulado en el Consejo de Administración del día 27 de marzo de 2019.
Madrid, 27 de marzo de 2019
D. Carlos Abad Rico D. Juan Lostao Boya Presidente Consejero D. Miguel Sotomayor Aparicio D. César de la Vega Junquera Consejero Consejero
Diligencia que levanta la Secretaria del Consejo de Administración de HAYA TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U. para hacer constar que el presente documento, comprensivo de las cuentas anuales y el informe de gestión de AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2018 se componen de 56 hojas en papel timbrado referenciados con la numeración ON7266395 al ON7266450 ambos inclusive, habiendo estampado sus firmas los miembros del Consejo de Administración en la diligencia de formulación de cuentas anuales anterior visada por mí en señal de identificación.
Madrid, 27 de marzo de 2019
Da María Rosario Arias Allende Secretaria del Consejo de Administración