13 Jul - Plantaze a.d. Podgorica

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 26, 2023

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos

Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2022, junto con el Informe de Auditoría Independiente

De oitte.

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INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES EMITIDO POR UN AUDITOR INDEPENDIENTE

A los administradores de Beka Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A.,:

Opinión

Hemos auditado las cuentas anuales de AyT Administraciones | Fondo de Titulización de Activos (el Fondo), gestionado por Beka Titulización, S.G.F.T., S.A., (la Sociedad Gestora), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2022, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.

En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Fondo a 31 de diciembre de 2022, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que se identifica en la Nota 2 de la memoria) y en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales de nuestro informe.

Somos independientes del Fondo de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales en España según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas, ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Aspectos más relevantes de la auditoria

Los aspectos más relevantes de la auditoría son aquellos que, según nuestro juicio profesional, han sido considerados como los riesgos de incorrección material más significativos en nuestra auditoría de las cuentas anuales del periodo actual. Estos riesgos han sido tratados en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre estas, y no expresamos una opinión por separado sobre esos riesgos.

Deterioro de la cartera activos titulizados Descripción

De acuerdo con lo descrito en la Nota 4 de la memoria adjunta la cartera de activos titulizados representa, al 31 de diciembre de 2022, la práctica totalidad del activo del Fondo | titulizados, mediante la obtención de a dicha fecha. El Fondo instrumenta dichos activos como colateral de los bonos de titulización emitidos y, dada la naturaleza y objeto específicos del Fondo, la amortización de los bonos se determina en función de los flujos de caja estimados y realizados según el calendario y las cuotas de vencimiento de capital e intereses de los activos titulizados. En | razonabilidad de las estimaciones realizadas esta estimación de los flujos de caja es necesario considerar cualquier corrección valorativa por deterioro. Los criterios de estimación del deterioro de los activos se

Por todo lo indicado anteriormente, la estimación del deterioro de los citados activos ha sido considerada un aspecto más relevante | información facilitados en las notas de las en nuestra auditoría.

Procedimientos aplicados en la auditoría

Nuestros procedimientos de auditoría han incluido, entre otros; (i) la verificación de la existencia e integridad de la cartera de activos confirmaciones de terceros; (ii) la verificación de los porcentajes de estimación de deterioro de los citados activos, de acuerdo con lo establecido en la normativa vigente y en el folleto de emisión del Fondo; (iii) y finalmente, el recálculo de las estimaciones realizadas; todos ellos, encaminados a evaluar la por parte de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo, así como la adecuación de dichas estimaciones a la normativa aplicable (Circular 2/2016, de 20 de describen en la Nota 3 de la memoria adjunta. | abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores).

| Por último, hemos evaluado si los desgloses de cuentas anuales, en relación con esta cuestión, resultan adecuados con lo requerido por el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.

Otra información: Informe de gestión

La otra información comprende exclusivamente el informe de gestión del ejercicio 2022, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo y no forma parte integrante de las cuentas anuales.

Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestión. Nuestra responsabilidad sobre el informe de gestión, de conformidad con lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, consiste en evaluar e informar sobre la concordancia del informe de gestión con las cuentas anuales, a partir del conocimiento de la entidad obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas, así como en evaluar e informar de si el contenido y presentación del informe de gestión son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.

Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito en el párrafo anterior, la información que contiene el informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2022 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación.

Responsabilidad de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo en relación con las cuentas anuales

Los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Fondo, de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en España, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error.

En la preparación de las cuentas anuales, los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de la valoración de la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo tienen intención de liquidar el Fondo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión.

Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en las cuentas anuales.

En el Anexo de este informe de auditoría se incluye una descripción más detallada de nuestras responsabilidades en relación con la auditoría de las cuentas anuales. Esta descripción que se encuentra en el citado Anexo es parte integrante de nuestro informe de auditoría.

DELOITTE, S.L. Inscrita en el R.O.A.C. nº S0692

Roger Duran Inscrito en el R.O.A.C. nº 23951

21 de abril de 2023

Col·legi de Censors Jurats de Comptes de Catalunya

DELOITTE, S.L.

2023 Núm. 20/23/08308 IMPORT COL-LEGIAL: 98,00 EUR Informe d'auditoria de comptes subjecte a la normativa d'auditoria de comptes espanyola o internacional ..............................................................................................................................................................................

Anexo de nuestro informe de auditoría

Adicionalmente a lo incluido en nuestro informe de auditoría, en este Anexo incluimos nuestras responsabilidades respecto a la auditoría de las cuentas anuales.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales

Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

• · Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a fraude o error, diseñamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.
• · Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Sociedad Gestora del Fondo.
• · Evaluamos si las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo.
• · Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo, del principio contable de empresa en funcionamiento y basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en las cuentas anuales o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que el Fondo deje de ser una empresa en funcionamiento.
• Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada y si las cuentas anuales representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.

Nos comunicamos con los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.

Entre los riesgos significativos que han sido objeto de comunicación a los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo, determinamos los que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales del periodo actual y que son, en consecuencia, los riesgos considerados más significativos.

Describimos esos riesgos en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión.

CLASE 8.ª

		Miles de euros
	Nota	31.12.2022	31.12.2021(*)
ACTIVO
A) ACTIVO NO CORRIENTE l. Activos financieros a largo plazo Activos Titulizados Créditos AAPP Activos dudosos-principal Activos dudosos-interés Correcciones de valor por deterioro de activos Derivados Derivados de cobertura Otros activos financieros II. Activos por impuesto diferido III. Otros activos no corrientes	4	19.753 19.753 19.753 19.753	29.629 29.629 29.629 29.629
B) ACTIVO CORRIENTE IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta V. Activos financieros a corto plazo Activos Titulizados Créditos AAPP Intereses y gastos devengados no vencidos Intereses vencidos e impagados Activos dudosos-principal Activos dudosos-interés Correcciones de valor por deterioro de activos Derivados Otros activos financieros Valores representativos de deuda Deudores y otras cuentas a cobrar VI. Ajustes por periodificaciones Comisiones Otros VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Tesorería Otros activos líquidos equivalentes	4 5	10.834 10.834 10.833 9.876 957 1 1	11.152 11.152 11.152 9.876 1.276
TOTAL ACTIVO		30.587	40.781

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2022.

CLASE 8.ª

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y DE 31 DE DICIEMBRE DE 2021

31.12.2022 Nota 31.12.2021(*) PASIVO A) PASIVO NO CORRIENTE 19.753 29.629 I. Provisiones a largo plazo II. Pasivos financieros a largo plazo 19.753 29.629 Obligaciones y otros valores emitidos 19.753 6 29.629 Series no subordinadas 19.753 29.629 Series subordinadas Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) Deudas con entidades de crédito Préstamos Subordinados Otras deudas con entidades de crédito Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) Derivados Otros pasivos financieros III. Pasivos por impuesto diferido B) PASIVO CORRIENTE 10.834 11.152 IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta V. Provisiones a corto plazo VI. Pasivos financieros a corto plazo 10.834 11.152 Obligaciones y otros valores emitidos 6 10.833 11.152 Series no subordinadas 9.876 9.876 Series subordinadas Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) Intereses y gastos devengados no vencidos 957 1.276 Intereses vencidos e impagados Deudas con entidades de crédito Préstamos Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) Intereses y gastos devengados no vencidos Intereses vencidos e impagados Derivados Otros pasivos financieros 1 Garantías financieras 1 VII. Ajustes por periodificaciones Comisiones Comisión sociedad gestora Comisión administrador Comisión agente financiero/pagos Comisión variable Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) Otras comisiones Otros C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS VIII. Activos financieros disponibles para la venta IX. Coberturas de flujos de efectivo X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidas 30.587 40.781 TOTAL PASIVO		Miles de euros

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las Notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance del ejercicio 2022.

CLASE 8.ª

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIASTERSONO , Fondo de Titalización a ANALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2021

	Miles de euros
	Nota	2022	2021(*)
1. Intereses y rendimientos asimilados		1.548	2.014
Activos titulizados	4	1.548	2.014
Otros activos financieros
2. Intereses y cargas asimilados		(1.548)	(2.014)
Obligaciones y otros valores emitidos Deudas con entidades de crédito	6	(1.548)	(2.014)
Otros pasivos financieros
3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo
(neto)
A) MARGEN DE INTERESES
4. Resultado de operaciones financieras (neto)
Resultado de derivados de negociación
5. Diferencias de cambio (neto)
6. Otros ingresos de explotación
7. Otros gastos de explotación Servicios exteriores	7
Servicios de profesionales independientes
Servicios bancarios y similares
Publicidad y propaganda
Otros servicios
Tributos
Otros gastos de gestión corriente
Comisión de sociedad gestora
Comisión administrador
Comisión del agente financieros/pagos Comisión variable
Otras comisiones del cedente
Otros gastos
8. Deterioro de activos financieros (neto)
Deterioro neto de activos titulizados	4
9. Dotaciones a provisiones (neto)
10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta
11. Repercusión de pérdidas (ganancias)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
12. Impuesto sobre beneficios
RESULTADO DEL PERIODO

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2022.

CLASE 8.ª

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOSS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2021

		Mies de euros
	Nota	2022	2021(*)
A) FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE
EXPLOTACION		1
1. Flujo de caja neto por intereses de las operaciones
Intereses cobrados de los activos titulizados	4	1.867	2.332
Intereses pagados por las obligaciones y otros valores emitidos	6	(1.867)	(2.332)
Cobros por operaciones de derivados de cobertura
Pagos por operaciones de derivados de cobertura Intereses cobrados de otros activos financieros
Intereses pagados por deudas con entidades de crédito
Otros intereses cobrados/pagados (neto)
2. Comisiones y gastos por servicios financieros pagados		(44)	(44)
Comisión sociedad gestora		(38)	(37)
Comisión administrador
Comisión agente financiero/pagos		(6)	(7)
Comisión variable
Otras comisiones
3. Otros flujos de caja provenientes de actividades de explotación Pagos por garantías financieras		45	44
Cobros por garantías financieras
Otros pagos de explotación		(8)	(8)
Otros cobros de explotación		રે રે	52
B) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIONI
FINANCIACION
4. Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización
5. Flujos de caja por adquisición de activos financieros
6. Flujos de caja netos por amortizaciones y procedentes de otros
activos
Cobros por amortización ordinaria activos titulizados	4,11	9.876	9.876
Cobros por amortización anticipada activos titulizados	4,11
Cobros por amortización previamente impagada activos titulizados	4,11
Cobros por amortización de activos previamente clasificados como fallidos
Cobros netos procedentes de activos recibidos por ejecución de
garantias
Pagos por amortización de obligaciones y otros valores emitidos	6,11	(9.876)	(9.876)
7. Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo
Cobros por concesiones de deudas con entidades de crédito
Pagos por amortización de deudas con entidades de crédito
Pagos a Administraciones públicas
Otros cobros y pagos
C) INCREMENTO (+) DISMINUCION (-) DE EFECTIVO O EQUIVALENTES		1
Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo.	5
	5	1
Efectivo o equivalentes al final del periodo.

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las notas 1 a 11 y el Anexo descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2022.

CLASE 8.ª

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS CORRESPONDIENTE A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2021

			Miles de euros
INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS	Nota	2022	2021(*)
1. Activos financieros disponibles para la venta Ganancias (pérdidas) por valoración Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración Efecto fiscal Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones lmportes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo
Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta
2. Cobertura de los flujos de efectivo Ganancias (pérdidas) por valoración Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración Efecto fiscal Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período
Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables
3. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidas Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidas directamente en el balance del periodo Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración Efecto fiscal lmportes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias lmportes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período
Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1+2+3)

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos.

Las notas 1 a 11 y el Anexo descrios en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2022.

CLASE 8.ª

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos

Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022

Reseña del Fondo 1.

AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos (en adelante, el Fondo) se constituyó mediante escritura pública el 19 de julio de 2006, agrupando activos titulizados al cobro de un préstamo otorgado por la Comunidad Autónoma de las Illes Balears a la compañía Serveis Ferroviaris de Mallorca (en adelante, SFM), mediante la suscripción de un convenio de colaboración para la construcción de las obras de infraestructura de la línea metropolitana Palma-UIB. Estos activos titulizados fueron cedidos inicialmente a Banco Pastor, S.A. (actualmente, integrado en Banco Santander, S.A.) que a su vez realizó la cesión de los mismos al Fondo (véase Nota 4).

Con fecha 28 de noviembre de 2006 y 26 de marzo de 2007 se realizan dos cesiones adicionales de activos titulizados por un valor nominal de 52.933 y 18.602 miles de euros, respectivamente (véase Nota 4).

La fecha de desembolso, que marca el inicio del devengo de los intereses de los Bonos, fue el 21 de julio de 2006 para la emisión inicial, y el 30 de noviembre de 2006 y el 28 de marzo de 2007, respectivamente, para los Bonos emitidos como consecuencia de las cesiones adicionales de activos titulizados.

El Fondo constituye un patrimonio separado y carente de personalidad jurídica, que estará abierto tanto por su activo como por su pasivo, y que está integrado en cuanto a su activo, principalmente, por los activos titulizados que agrupa y, en cuanto a su pasivo, principalmente, por los Bonos emitidos en cuantía y condiciones financieras tales que el valor patrimonial neto del Fondo sea nulo.

Actualmente, el Fondo está regulado conforme a (i) la Escritura de Constitución del Fondo, (ii) la Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial, y en tanto resulte de aplicación, (iv) el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la ley del Mercado de Valores, (v) la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y (vi) las demás disposiciones legales y reglamentarias en vigor en cada momento que resulten de aplicación.

El Fondo carece de personalidad jurídica y es gestionado por Beka Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. (en adelante, la "Sociedad Gestora"). La Sociedad Gestora percibe por la gestión del Fondo una comisión periódica anual de 30 miles de euros en cada fecha de pago, incrementada anualmente por el IPC. Durante el ejercicio 2022 el importe por este concepto asciende a 38 miles de euros durante el ejercicio 2021).

El Fondo se constituye con la finalidad de trasladar al titulización y demás acreedores del Fondo los flujos monetarios derivados de los activos titulizados.

La cuenta de tesorería del Fondo está depositada en HSBC Bank PLC, Sucursal en España (véase Nota 5).

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

a) Imagen fiel

Las Cuentas Anuales comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos reconocidos, el estado de flujos de efectivo y la memoria, de la que forma parte el Anexo. Las cuentas anuales se han preparado a partir de los registros contables que del Fondo mantiene la Sociedad Gestora y se formulan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación al Fondo, que es el establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, de forma que muestran la

CLASE 8.3

imagen fiel de la situación financiera del Fondo al 31 de diciembre de 2022. y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo que se han generado durante el ejercicio terminado en esa fecha.

Las cuentas anuales del Fondo, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad Gestora, se encuentran pendientes de su aprobación por la Junta General de la mencionada Sociedad Gestora. No obstante, se estima que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios.

Considerando la magnitud de las cifras que aparecen en estas cuentas anuales, los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado las mismas incluyendo los valores expresados en miles de euros, consecuencia de ello, pueden existir diferencias por redondeos de saldos, los que, en ningún caso, son significativos.

b) Principios contables no obligatorios aplicados

Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración los principios contables y las normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en las mismas. No existe ningún contable o criterio de valoración que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. Adicionalmente, no se han aplicado principios contables no obligatorios.

c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

Los resultados son sensibles a los principios y políticas contables, criterios de valoración y estimaciones seguidos por los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo para la elaboración de las cuentas anuales. Los principales principios y políticas contables y criterios de valoración se indican en la Nota 3.

En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad Gestora para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos y gastos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a la evaluación de posibles perdidas por deterioro que, en su caso, puedan tener determinados activos (véanse Notas 3-c y 4), al valor razonable de determinados instrumentos financieros (véase Nota 3-b) y a la cancelación anticipada, en su caso. A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2022, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva, de acuerdo con la normativa contable en vigor.

d) Comparación de la información

La información contenida en estas cuentas anuales relativa al ejercicio 2021, se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos, tal y como se establece en el apartado 7 de la citada Circular, junto con la información correspondiente al ejercicio 2022.

e) Agrupación de partidas

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de flujos de estado de ingresos y gastos reconocidos se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, por lo tanto, en determinados casos, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

f) Corrección de errores

En la elaboración de estas cuentas anuales no se ha puesto de manifiesto ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2021.

CLASF 83

g) Cambios en criterios contables

Durante el ejercicio 2022 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2021.

h) Impacto medioambiental

Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de carácter medioambiental que pudieran ser significativos en relación financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria respecto a información de cuestiones medioambientales.

i) Empresa en funcionamiento

Los Administradores han considerado que la gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene el propósito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su liquidación total. Asimismo, dada la naturaleza de los activos y pasivos del Fondo, no se espera que se produzcan diferencias significativas cuando se efectúe la liquidación de los mismos.

Normas de registro y valoración 3.

En la elaboración de las cuentas anuales del Fondo, correspondientes al ejercicio 2022, se han aplicado los siguientes principos, políticas contables y criterios de valoración, de acuerdo con lo establecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril:

a) Definición y clasificación de los instrumentos financieros a efectos de su presentación y valoración

i Definición

Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.

ii. Clasificación de los activos financieros

Los activos financieros se desglosan, a efectos de su presentación y valoración, en los siguientes epígrafes del balance:

• Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: Este epígrafe incluye las cuentas corrientes por el Fondo en instituciones financieras, para poder desarrollar su actividad, que incluyen, en su caso, el fondo de reserva mantenido por el Fondo para hacer frente a sus obligaciones de pago.
• Activos titulizados: Incluye los activos cedidos al Fondo como consecuencia del proceso de titulización y se clasifican, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar".
• Deudores y otras cuentas a cobrar: Recoge, en su caso, la totalidad de los activos titulizados y cuentas deudoras que, por cualquier concepto, diferente de los anteriores, ostente el Fondo frente a terceros. La totalidad de los deudores se clasifican, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar".

iii. Clasificación de los pasivos financieros

Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentación, en los siguientes epígrafes del balance:

CLASE 8.ª

• Obligaciones y otros valores emitidos: Incluye, en su caso, las obligaciones, bonos y pagarés emitidos por el Fondo, con el fin de financiar la adquisición de sus activos financieros. Se clasifican, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar".
• Deudas con entidades de crédito: Incluye, en su caso, las deudas contraídas con entidades de crédito, con el fin de financiar su actividad y se clasifican, a efectos de valoración, como "Débitos y partidas a pagar".
• Acreedores y otras cuentas a pagar: Recoge, en su caso, la totalidad de las cuentas a pagar y débitos, que no deban ser clasificados en otros epigrafes. Se clasifican, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar".

b) Reconocimiento y valoración de los activos y pasivos financieros

i. Reconocimiento y valoración de los activos financieros

Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Préstamos y partidas a cobrar" se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción), incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos activos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera recibir en un plazo no superior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial.

ii. Reconocimiento y valoración de los pasivos financieros

Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoración, como "Débitos y partidas a pagar", se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción) incluyendo los costes de transacción directamente atribuibles a la operación. Posteriormente, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado, contabilizándose los intereses devengados en el epígrafe "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera pagar en un plazo inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial.

Se considerarán, en su caso, costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la Sociedad Gestora si hubiere, las tasas del Órgano Regulador, los costes de registro de los folletos de emisión y los costes derivados de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.

iii. Registro de resultados

Como norma general, las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados (que se registran en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" o "Intereses y cargas asimiladas", según proceda); y las que correspondan a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el capítulo "Resultado de Operaciones Financieras" de dicha cuenta de pérdidas y ganancias.

El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias del devengo de intereses se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como dudosos.

iv. Valor razonable de los activos y pasivos financieros

Dada la naturaleza y composición de los activos y pasivos financieros del Fondo, excluidos los vencimientos residuales de aquellos activos y pasivos financieros remunerados, en su caso, a tipo fijo, así como la desviación

CLASE 8.3

porcentual existente con respecto a los tipos de interés actuales de mercado, y las correcciones valorativas registradas, el valor razonable de los activos y de los pasivos financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2022 y al 31 de diciembre de 2021 no difiere significativamente de sus correspondientes valores en libros a dichas fechas.

c) Deterioro del valor de los activos financieros

i. Definición

Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de varios de ellos, que dan lugar a un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacción.

En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumento o figuren en la información facilitada a los titulares de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendrán en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la ejecución de la garantía.

Como criterio general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Las recuperaciones de las pérdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y tendrán como límite el valor en libros del instrumento financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

Cuando se considera remota la recuperación de cualquier importe registrado, éste se da de baja del balance, sin peruicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo el Fondo para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescripción, condonación u otras causas.

De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2016, de 20 de abril, en el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se prevé la posibilidad de utilizar modelos basados en métodos estadísticos. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fondo considera que la metodología más representativa para la estimación del deterioro de los activos financieros del Fondo teniendo en cuenta las características de dichos activos es la basada en la estimación de los porcentajes de deterioro, de acuerdo con la antigüedad de la deuda vencida e impagada y con el calendario previsto en la Norma 13ª de la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores

ii. Instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado

El importe de las pérdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos con la diferencia entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos, y se presentan minorando los saldos de los activos que corrigen.

El proceso de evaluación de las posibles por deterioro de estos activos se lleva a cabo individualmente para todos los instrumentos de deuda.

d) Periodificaciones (activo y pasivo)

En el caso del activo, corresponden, en su caso, a los intereses devengados y no vencidos al cierre del ejercicio asociados a las cuentas corrientes del Fondo.

CIASF 8ª

En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las comisiones de gestión del Fondo y de administración de los activos titulizados o de los bonos emitidos, así como la remuneración variable correspondiente a la Entidad Cedente, devengadas en el periodo al que se refiere el balance y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha.

Asimismo, estos epígrafes del balance incluirán, en su caso, gastos e ingresos de diversa naturaleza devengados en el periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.

e) Reconocimiento de ingresos y gastos

Seguidamente se resumen los crierios más significativos utilizados por el Fondo, para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:

i. Ingresos y gastos por intereses

Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capítulos "Intereses y rendimientos asimilados" e "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente, en función de su periodo de devengo, por aplicación del método del tipo de interés efectivo, a excepción de los intereses correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se registran en el momento efectivo del cobro.

ii. Ingresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.

iii. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias con criterios distintos, según sea su naturaleza. Los más significativos son:

• Las comisiones variables vinculadas al servicio de intermediación financiera por parte de la Entidad Cedente se describen en el apartado f. de esta Nota.
• Los que tienen su origen en transacciones o servicios, tales como los prestados por la Sociedad Gestora, que se prolongan en el tiempo, se difieren durante la vida de tales transacciones o servicios.
• Los que surgen en la prestación de un servicio que se ejecuta en un acto singular, se realiza el acto singular que los origina.
• Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se reconocen en el momento de su cobro.

Remuneración variable f)

La remuneración variable como consecuencia de la intermediación financiera se determina como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos, incluidas las pérdicios anteriores, si las hubiese, devengados por el Fondo de acuerdo al cierre de su contabilidad, que incluyen, entre otros, las pérdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier otro rendimiento o retribución devengado en el periodo, distinto de esta remuneración variable a percibir por la Entidad Cedente, u otro beneficiario, de acuerdo con la documentación constitutiva del Fondo. Se exceptúan de dicha diferencia la propia remuneración variable y el gasto por impuesto sobre beneficios, en su caso.

CIASF 83

Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea positiva, se utilizará en primer lugar, para detraer, en su caso, las pérdidas de periodos anteriores que hubieran sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracción, continúan existiendo pasivos corregidos por imputación de pérdidas, no se procederá a registrar remuneración variable alguna. En consecuencia, sólo se producirá el devengo y registro de la remuneración variable cuando no existan pasivos corregidos por imputación de pérdidas.

g) Repercusión de pérdidas

Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al apartado f) anterior, sea negativa, se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo, a través de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor por repercusión de pérdidas" del pasivo del balance, registrándose un ingreso en el epígrafe "Repercusión de pérdidas (ganancias)" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Dicha repercusión se realiza comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.

h) Impuesto sobre Beneficios

El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo Ley 27/2014, de 27 de noviembre, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades en el 25%.

El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por el impuesto diferido, en su caso.

Dado que en los ejercicios 2022 y 2021 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios (véase Nota 8).

El gasto o ingreso por impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferencias temprarias temprarias originadas por la diferente valoración, contable y fiscal, de los activos y pasivos del Fondo. Las diferencias imponibles dan lugar a pasivos por impuesto diferido, mientras que las diferencias deducibles y los créditos por deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de aplicar fiscalmente, dan lugar a activos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en el capítulo "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance, se contabilizan, en su caso, también con contrapartida en dicho capítulo.

La cuantificación y valoración de dichos activos y pasivos se realizará considerando los tipos de gravamen esperados en el momento de su reversión, según la normativa que esté vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.

Conforme a la normativa reguladora (artículo 15 de la Ley 5/2015, de 27 de abril) el valor patrimonial del Fondo ha de ser nulo, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liquidación de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto activa como pasiva, es remota, con lo que, en función de lo previsto en la normativa contable vigente, no se registran activos ni pasivos diferidos.

i) Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional del Fondo es el euro. Al 31 de diciembre de 2022 y al 31 de diciembre 2021, el Fondo no tenía elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.

CIASF 83

j) Baja del balance de los activos y pasivos financieros

Los activos financieros solo se dan de baia del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja de dicho balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren (bien con la intención de cancelarlos, bien con la intención de recolocarlos de nuevo).

k) Compensación de saldos

Se compensan entre si y, consecuentemente, se presentan en el balance por su importe neto, los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensación; teniención de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea y en los que una de las partes contratantes sea una entidad financiera.

l) Estados de flujos de efectivo

En los estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones:

• Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
• Actividades de explotación: son aquellas que constituyen la principal fuente de los ingresos ordinarios del Fondo, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
• a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, así como aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los activos que no forman parte de las actividades de explotación.

A efectos de la elaboración de los estados de flujos de efectivo, se han considerado como "efectivo o equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fondo considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra registrado en el epígrafe "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes - Tesorería" del activo de los balances.

m) Estados de ingresos y gastos reconocidos

Estos estados recogen los ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa vigente, han sido registrados directamente en el capítulo "Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance.

Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:

• a) Los ingresos y gastos que, según lo requerido por las normas de valoración, deban imputarse directamente al pasivo del balance.
• b) Las transferencias realizadas, en su caso, a la cuenta de pérdidas y ganancias, según lo dispuesto en las normas de valoración adoptadas.
• c) El efecto impositivo correspondiente, en su caso, a los apartados a) y b) anteriores.
• d) El importe neto repercutido en el periodo a las cuentas correspondientes de pasivo, de forma que el total de ingresos y gastos reconocidos sea nulo.

CLASE 8.ª

n) Clasificación de activos y pasivos - Corriente y no corriente

Son activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o parcial, o realización se estima que se produzca en el plazo máximo de un año desde la fecha de cierre de balance, clasificándose en caso contrario como no corriente.

Activos titulizados 4.

Los activos titulizados integrados en el Fondo son préstamos concedidos por Banco Pastor, S.A., actualmente integrado en Banco Santander, S.A. (en adelante, la "Entidad Cedente"). Los activos titulizados están integrados por préstamos con garantía hipotecaria, para financiar las obras de construcción de infraestructuras ferroviarias de la línea metropolitana Palma-UIB y cuyas características se describen a lo largo de la Escritura de Constitución.

lnicialmente, la Entidad Cedente realizó una cesión el 19 de julio de 2006 de un total de 76.609.655 euros (Activos Titulizados Iniciales), para posteriormente llevar a cabo el 28 de noviembre de 2006 y el 26 de marzo de 2007 dos cesiones adicionales de 52.932.860 euros y 18.602.274 euros, respectivamente (Activos Titulizados Adicionales).

Hasta el 25 de abril de 2007, el Fondo podía seguir teniendo cesiones adicionales, hasta un límite máximo de 151.565.355 euros de principal y 95.518.303 euros de intereses de la financiación.

El precio de adquisición de los Activos fue igual a su valor nominal y fue satisfecho en la fecha de desembolso correspondiente, con cargo al importe obtenido de la emisión de los Bonos.

La Entidad Cedente manifestó y garantizó frente a la Sociedad Gestora lo siguiente:

• · que estaba válidamente constituida y debidamente inscrita en los Registros competentes, no está incursa en ningún supuesto de insolvencia, tiene plena capacidad de obrar para cumplir con los derechos y obligaciones derivados de la Escritura de Cesión y su objeto social le permite concluir el presente negocio jurídico;
• · el otorgamiento, firma y cumplimiento de la Escritura de Cesión y de los Documentos de la Operación se encuentran dentro de sus facultades societarias, han sido debidamente autorizados, no infringen los Estatutos Sociales, ninguna ley, norma o reglamento aplicable a ellas, ninguna restricción contractual, ninguna resolución, mandamiento, sentencia o fallo judicial y no originan ni exigen la creación de ningún derecho de retención, derecho real de garantía u otra carga o afección sobre o respecto a cualquiera de sus activo;
• · la Escritura de Cesión constituye una obligación lícita, válida y vinculante de las partes;
• que es titular de pleno derecho y libre de gravámenes de los Activos titulizados con anterioridad a la cesión, y que al Fondo se le cederán todos los derechos, intereses y títulos de propiedad existentes en ese momento o que surjan con posterioridad con respecto a dichos Activos titulizados;
• · los Activos titulizados cumplen con los criterios de Elegibilidad establecidos en la Escritura de Constitución:
• · la Cesión de los Activos titulizados se realizará conforme a la Escritura de Constitución;
• · la información aportada a la Sociedad Gestora es exacta;
• · todos los pagos que deban realizarse al Fondo deberán efectuarse libres y exentos de cualquier retención o deducción en concepto de cualesquiera impuestos, derechos, exacciones o gravámenes administrativos;
• no se precisa ningún consentimiento, autorización, aviso o depósito de documentación para el otorgamiento, firma o cumplimiento por las partes de la Escritura de Cesión o de cualquier otro documento ni para la ejecución de las operaciones que en ella se estipulen.

CLASE 8.3

El movimiento del saldo de activos titulizados, incluyendo activos dudosos, y sin considerar, en su caso, las correcciones de valor por deterioro, los intereses devengados y los intereses vencidos e impagados, se muestra a continuación:

	Miles de Euros
	Activos titulizados
	Activo No Corriente	Activo Corriente	Total
Saldos al 1 de enero de 2021	39.506	9.876	49.382
Amortizaciones		(9.876)	(9.876)
Traspaso a activo corriente	(9.876)	9.876
Saldos al 31 de diciembre de 2021	29.630	9.876	39.506
Amortizaciones		(9.877)	(9.877)
Traspaso a activo corriente	(9.877)	9877
Saldos al 31 de diciembre de 2022	19.753	9.876	29.629

Al 31 de diciembre de 2022 y al 31 de diciembre 2021 no han existido activos titulizados como "Activos dudosos".

Durante los ejercicios 2022 y 2021 la tasa de amortización anticipada de los activos titulizados ha sido del 0,00%.

Los Activos Titulizados devengaron en el periodo transcurrido desde la fecha de desembolso hasta el 25 de abril de 2007 un tipo de interés que fue el que resultó de aplicar el Euribor más un diferencial de un 0,27%. Las fechas de pago fueron el 30 de noviembre de 2006 y el 25 de abril de 2007. A partir de esa fecha, el tipo de interés pasó a ser un tipo de interés fijo igual al 4,73% pagadero anualmente. El importe devengado en el ejercicio 2022 por este concepto ha ascendido a 1.548 miles de euros (2.014 miles de euros en el ejercicio 2021), que figuran registrados en el epígrafe "htereses y rendimientos asimilados – Activos titulizados" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 2022, 957 miles de euros se encuentran devengados y no vencidos (1.276 miles de euros a 31 de diciembre de 2021) estando registrados en "Intereses y gastos devengados no vencidos – Activos titulizados" del Balance.

El desglose por vencimientos de los activos titulizados, en función del vencimiento final de las operaciones, al 31 de diciembre de 2022, sin considerar, en su caso, las correcciones de activos, los intereses vencidos e impagados y los intereses devengados (incluidos los de activos dudosos que no tienen ningún importe al 31 de diciembre de 2022), se muestra a continuación:

		Miles de Euros
						Hasta 1 Entre 1 y 2 Entre 2 y 3 Entre 3 y 4 Entre 4 y 5 Entre 5 y 10 Más de 10 l
	año	años años	años anos a	años años años a	años anos a	años	años	Total
Activos titulizados			29.629					29.629

Por otro lado, el desglose por vencimientos de los activos titulizados, al 31 de diciembre de 2022, teniendo en cuenta el calendario de amortización de las operaciones, sin considerar, en su caso, las correcciones de valor por deterioro de activos, los activos titulizados clasificados como "Activos Dudosos", los intereses vencidos e impagados y los intereses devengados, se muestra a continuación:

CLASE 8.ª

		Miles de Euros
						Hasta 1
	año	años años años anos en anos en anos en anos en anos en anos en anos en en anos en anos en en anos en en anos en en anos en en en en en en en en en en en en en en en en en en		años años l	años II a		años
Activos titulizados	9.876	9.876	9.877					- 29.629

Las amortizaciones de principal de los activos titulizados previstas para el ejercicio 2023 ascienden 9.876 miles de euros, aproximadamente.

La fecha de vencimiento final será el 30 de abril de 2025.

Ni a 31 de diciembre de 2022 ni al 31 de diciembre de 2021 existen principal o intereses impagados.

Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han producido movimientos en las cuentas correctoras por pérdidas por deterioro de la cartera de activos titulizados.

5. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes - Tesorería

El saldo del epígrafe "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes-Tesoreía" que figura en balance, al 31 de diciembre de 2022, se corresponde con el saldo de una cuenta corriente abierta a nombre del Fondo en HSBC Bank PLC, Sucursal en España, por importe no significativo (importe no significativo al 31 de diciembre de 2021).

Con fecha 10 de enero de 2013, de conformidad con lo dispuesto en la Escritura de Constitución, así como sus posteriores modificaciones y en el contrato de servicios financieros, como consecuencia del descenso de la calificación crediticia otorgada al agente financiero Cecabank, S.A. por Standard & Poor's el 23 de noviembre de 2012, la Sociedad Gestora procedió a sustituir a este agente financiero por HSBC Bank PLC, Sucursal en España como agente de pagos del Fondo. Dado lo anterior, la Sociedad Gestora procedió a la suscripción de un nuevo contrato de servicios financieros con dicha entidad, transfiriendo el saldo de la cuenta de cobros abiertas en Cecabank, S.A., a una nueva cuenta de tesorería y a nueva cuenta de cobros abierta por la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, en HSBC Bank PLC, Sucursal en España.

En la Cuenta de Tesorería se abonarán y cargarán:

• . en cada fecha de desembolso, el importe neto correspondiente al precio de emisión de los Bonos de Titulización y el importe neto correspondiente al precio de los Activos titulizados;
• · en cada fecha de cobro los importes correspondientes a los Activos titulizados;
• · en cada fecha de pago los importes correspondientes a favor del titular o titulares de los Bonos de Titulización.

De acuerdo con el contrato de Agencia Financiero HSBC Bank PLC garantiza, sobre los saldos de la cuenta de tesorería un tipo de interés a favor del fondo, que se devengará diariamente sobre la base de un tipo de interés variable igual al tipo de interés publicado por el Banco Central Europeo para depósitos, o cualquier otro que le sustituya en el futuro con un mínimo del 0% calculado sobre el saldo diario de las cantidades depositadas.

Los intereses se devengarán diariamente y se liquidarán en la cuenta de tesorería en la fecha de pago.

Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han devengado intereses en relación a la cuenta de tesorería.

CLASE 8.ª

6. Obligaciones y otros valores emitidos

La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, y con cargo al mismo, procedió en la fecha de constitución del Fondo a la emisión de Bonos de Titulización de Activos agrupados en un único tramo, que tiene las siguientes características:

Concepto	Serie Unica
Importe nominal de la Emisión (miles de euros)	148.145
- Emisión inicial	76.610
- Emisión adicional (1)	52 933
- Emisión adicional (2)	18.602
Importe nominal unitario (miles de euros)	100
Emisión inicial	767 de 100 miles de euros y 1 bono de 10 miles de euros
- Emisión adicional (1)	529 de 100 miles de euros y 1 bono de 33 miles de euros
- Emisión adicional (2)	187 de 100 miles de euros y 1 bono de 2 miles de euros
Número de Bonos	1.486
Tipo de interés nominal
Fecha de desembolso - 25 abril 2007	Tipo variable: Euribor 3M + 0,27%
25 abril 2007 - 25 abril 2025	Tipo fijo 4,725%
Fechas de pago de intereses y amortización
- Emisión inicial	30 de noviembre de 2006 y 25 de abril de cada año
- Emisiones adicionales	25 de abril de cada año
Calificaciones:
Iniciales: S&P/Fitch
Actuales: S&P/Moody's

(1) Emisión llevada a cabo con fecha 28 de noviembre de 2006.

(2) Emisión llevada a cabo con fecha 26 de marzo de 2007.

El precio de emisión de los Bonos de Titulización de la Emisión Inicial estaba compuesto por el valor nominal de los mismos más el importe de gastos de constitución (277 miles de euros), por lo que ascendió a un total de 76.887 miles de euros.

Los Bonos de Titulización que se han emitido posteriormente con motivo de la cesión de los Activos títulizados Adicionales han sido emitidos a la par y su precio de emisión coincide con su valor nominal.

CLASE 8.ª

El movimiento que se ha producido en el saldo de los Bonos de Titulización de Activos durante los ejercicios 2022 y 2021 ha sido el siguiente:

	Miles de Euros
	Serie Unica
	Pasivo no Corriente	Pasivo Corriente
Saldos al 1 de enero de 2021
Amortización 29 04 2021	39.505	9.876 (9.876)
Traspasos	(9.876)	9.876
Saldos al 31 de diciembre de 2021	29.629	9.876
Amortización 27.04.2022	-	(9.876)
Traspasos	(9.876)	9.876
Saldos al 31 de diciembre de 2022	19.753	9.876

La fecha de vencimiento final y de amortización definitiva de los Bonos de los tres tramos será el 30 de abril de 2025 o, si éste no fuera día hábil, el siguiente día hábil, sin perjuicio de que la Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo, puede proceder a amortizar anticipadamente la emisión.

Las reglas de amortización de los Bonos de todas las clases y series se encuentran descritos en la Escritura de Constitución de emisión y se resumen a continuación:

• La primera amortización de Bonos se realizó en el período comprendido entre la fecha de desembolso y el 25 de abril de 2007.
• La amortización de los Bonos será anual pagadero el 26 de abril de cada año hasta su vencimiento final.

El desglose por vencimientos previstos de Bonos, al 31 de diciembre de 2022, se muestra a continuación:

	Miles de Euros
	Hasta 1
	año	años anos anos anos en a	años anos anos anos en a	años años años a	10 años	años	Total
Principal	9.876	9.876	9.877				29.629 '

El tipo de interés nominal medio de los Bonos, durante los ejercicios 2022 y 2021, ha sido del 4,73%. Durante el ejercicio 2022 se han devengado intereses de los Bonos de Titulización por importe de 1.548 miles de euros en el ejercicio 2021). Al 31 de diciembre de 2022, 957 miles de euros se encuentran devengados y no vencidos (1.276 miles de euros al 31 de diciembre de 2021), estando registrados en el epígrafe "Obligaciones y otros valores emitidos -Intereses y gastos devengados no vencidos" del pasivo del balance.

Durante el ejercicio 2022 no se han producido impagos de principal ni de intereses de los Bonos de Titulización de Activos.

CLASE 8.ª

7. Otros gastos de explotación

Los honorarios correspondientes a la auditoría de las cuentas anuales del Fondo correspondientes al ejercicio 2022 ascienden a 6 miles de euros (5 miles de euros correspondientes al ejercicio 2021), único servicio prestado por dicho auditor.

Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera. «Deber de información» de la Ley 15/2010, de 5 de julio:

Al 31 de diciembre de 2022 y al 31 de diciembre de 2021, el Fondo no tenía ningún importe significativo pendiente de pago a proveedores en operaciones comerciales. Asimismo, durante los ejercicios 2022 y 2021, el Fondo no ha realizado pagos significativos a proveedores en operaciones comerciales. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, tanto los importes pendientes de pago a proveedores en operaciales al 31 de diciembre de 2022 y al 31 de diciembre de 2021 como los pagos realizados a dichos proveedores durante los ejercicios 2022 y 2021 cumplen o han cumplido con los límites legales de aplazamiento.

Situación fiscal

El Fondo tiene sujetos a inspección fiscal todos los impuestos que le son de aplicación correspondientes a los cuatro últimos ejercicios. En opinión de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios sujetos a inspección es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales.

Según se indica en la Nota 3-h, en los ejercicios 2022 y 2021 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, por lo que no ha procedido liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios.

Gestión del riesgo 9.

El riesgo es inherente a las actividades del Fondo, pero el mismo es gestionado por la Sociedad Gestora a través de un proceso de identificación, medición y seguimiento continuo.

El Fondo está expuesto al riesgo de mercado (el cual incluye los riesgos de tipo de cambio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez derivados de los instrumentos financieros que mantiene en su cartera.

Riesgo de mercado

Este riesgo comprende principalmente los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, y de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales.

· Riesgo de tipo de interés

El riesgo de tipo de interés deriva de la posibilidad de que cambios en los tipos de interés afecten a los cash flows o al valor razonable de los instrumentos financieros.

Tanto los pasivos financieros del Fondo como la mayor parte de los activos financieros están referenciados a tipos de interés fijo (Véanse Notas 4 y 6), por lo que el Fondo no está expuesto a un riesgo de tipo de interés significativo.

Riesgo de tipo de cambio

El Fondo no presenta exposición significativa a riesgo de tipo de cambio a las fechas de referencia de las cuentas anuales.

CLASE 8.3

Riesgo de liquidez

Este riesgo refleja la posible dificultad del Fondo para disponer de fondos líquidos, o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, de forma que pueda hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago conforme al calendario de pago establecido en la Escritura de Constitución.

En la Nota 4 de la Memoria se presentan los vencimientos estivos financieros del Fondo al 31 de diciembre de 2022.

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito nace de la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de las contrapartes del Fondo, así como por el impago del conjunto de activos titulizados de la cartera titulizada del Fondo. La política del Fondo es que las contrapartes sean entidades de reconocida solvencia. En relación con el posible riesgo de crédito de la cartera titulizada, el Fondo dispone de mecanismos minimizadores como son las dotaciones conforme a experiencia de impago y calendarios.

El Fondo no espera incurrir en pérdidas significativas del incumplimiento de sus obligaciones por parte de la contraparte.

El siguiente cuadro muestra las principales exposiciones al riesgo de crédito al cierre de los ejercicios 2022 y 2021:

	Miles de Euros 31/12/2022 31/12/2021
Activos titulizados Tesorería	30.586	40.781
	30.587	40.781

La distribución de los activos titulizados, sin considerar, en su caso, los intereses vencidos e impagados, los intereses devengados que se incluyen en el importe de los activos dudosos a dichas fechas – véase Nota 4) y las correcciones de valor por deterioro, al 31 de diciembre de 2022 y al 31 de diciembre de 2021 por zonas geográficas (donde radica el emisor) presenta el siguiente detalle:

		Miles de Euros
	31/12/2022	31/12/2021
Baleares	29.629	39.505
	29.629	39.505

10. Hechos posteriores

Con posterioridad al cierre del ejercicio 2022, y hasta la formulación de estas cuentas anuales, no se ha producido ningún hecho significativo adicional no descrito en las restantes notas de esta memoria que tenga un efecto significativo en dichas cuentas anuales.

11. Otra información

A continuación, se detallan los pagos realizados por el Fondo, en cada una de las fechas de pago, durante el ejercicio 2022:

CLASE 8.ª

a) Amortizaciones de los Bonos de Titulización:

		Miles de Euros
Fecha de Pago		Importe Pagado Importe Impagado
27.04.2022	9.876

b) Intereses de los Bonos de Titulización:

		Miles de Euros
i Fecha de Pago		Importe Pagado Importe Impagado "
127.04.2022	1.867

Por otro lado, a continuación, se detallan los cobros relacionados con los activos titulizados del Fondo, durante el ejercicio 2022, así como los acumulados desde la fecha de su constitución:

		Miles de Euros
		Período	Acumulado
		Contractual		Contractual
	Real		Real
Cobros por amortizaciones ordinarias Cobros por amortizaciones anticipadas Cobros por intereses ordinarios	9.876 1.867		118.612 73.715
Cobro por intereses previamente impagados Cobros por amortizaciones previamente impagadas		-
Otros cobros en especie
Otros cobros en efectivo (intereses)	-	-	-

(*) Fondo privado constituido únicamente mediante Escritura Pública sin contemplarse hipótesis respecto a los flujos futuros.

Finalmente, a continuación, se detallan los pagos relacionados con los Bonos de Titulización, por serie, y con los préstamos subordinados del Fondo, durante el ejercicio 2022, así como los acumulados desde la fecha de su constitución:

			Miles de Euros
		Período	Acumulado
		Contractual		Contractual
	Real	*	Real
Pagos por amortización ordinaria.	9.876		108.640
Pagos por intereses ordinarios	1.867		71.382
Pagos por amortizaciones anticipadas
Pagos por amortización previamente impagada
Pagos por intereses previamente impagados	-		-

(*) Fondo privado constituido únicamente mediante Escritura Pública sin contemplarse hipótesis respecto a los flujos futuros.

ANEXO

CLASE 8.ª 2 20 0 10 1 1 13 1

Dirección General de Mercados

											Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es
											AyT Administraciones I, FTA
												5.05.
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2022
Entidades cedentes de los activos títulizados:
INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
CHADRO A
			Stuación actual 31/12/2022			Situación clerre anual antarior 31/12/2021					Hipótests Iniciales folleto/escritur
Parcos (35)	Tasa de activos Guccessos les	Tasa de fullido	recuperación Tasa de Enlidos	arnordination Carrele Company Tasa de	Tasa de activos ducosos	Tasa de fallido	1 Tasa de	amortuación arroomade Tasa de	Tasa de activos ductosos	Tasa de failldo	a paradon Tass de	amortzación and opeda Tass de
Participaciones hipotecarias	0380	0400	0.20	0440	1380	1400	1420	1449	2280	2400	2420	2440
Certificados de transmisión de hipoteca	10333	0401	04:23	0441	1381	1401	1421	1441	2381	2401	2471	2441
Prestamos hipotecarios	0382	0402	04,222	0447	1382	1402	14972	1442	73.80	2407	2472	2442
Cedulas hipotecarias	0383	0403	0423	0443	1383	1403	1473	1443	2383	2403	2473	7443
Prestamos a promotores	03.84	0404	0474	0444	1384	1404	1424	1444	2384	7404	2424	2444
Prestamos à PYMES	0385	0405	0425	0445	1885	1405	1425	1445	2385	2405	2425	2445
Préstamos a empresas	03.85	0406	0425	0446	1386	1406	1475	1445	2386	2406	2426	2446
Prestamos corporativos	103 339	04.07	0477	0447	1387	1407	1427	1447	2387	2407	24787	2447
Cédulas territoriales	03:38	0408	0428	0448	1388	1408	1428	1448	22.98	2408	2428	2448
Sonos de tesorería	0389	0409	0429	0449	1389	1409	1479	1449	2389	2409	2429	2449
Deuda subordinada	03.90	0410	0430	0450	1290	1410	1430	1450	2390	2410	2430	2459
Creditos AAPP	0391	0411	0431	0451	1391	2473	1431	1451	0 2291	O 2411	0 2431	2451
restamos consumo	03.92	0412	0432	0452	1392	1412	1432	1452	2392	2412	2432	2452
Préstamos automoción	0.00	0413	0433	0453	1393	1413	1433	1453	2393	2413	2433	2453
Cuotas de arrendamiento financiero leasing)	0394	0414	0434	04:44	1894	1414	1434	1254	7294	2414	2434	2454
uentas a cobrar	0395	0415	0435	0455	1895	1415	1435	1455	2392	2415	2.85	2455
Cerechos de crédito futuros	0396	0416	0436	0456	18:36	1416	1435	1455	2396	2416	2436	2456
Bonos de titulización	0397	0417	0437	0457	1397	1417	1437	1457	2897	2417	2437	2457
Cedulas internacionalización	0398	0438	0438	04.38	14.33	1418	1438	1458	2398	2418	2438	2458
Orros	0299	0419	0439	0459	1399	1419	1439	1459	2399	2419	2439	2459

CLASE 8.ª

Dirección General de Mercados Edison, 4, 28005 Madrid, España (434) 915 851 500, www.cnmw.es
----------------------------------------------------------------------------------------------------

IMM		Mapest	LOVES

As

VT Administraciones I. FTA

5.05.1

Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominacion del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2022
Entidades cedentes de los activos títulizados:

INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS

The world control controlled of the controlled of the contribution of the contribution of the county of	CUADRO B

otal impagados trailes de euros	Nº de activos			mporte impagado			Otros importa
		Principel pendiente vencido	Corpora Covenciad Contract		Total	ripa pardente Venddo Nederlands Ne		Dauda Total Research Provinsion Provinsioner Presidentification Provinsion Presidentification Provinsioner Presidentification Provinsion Provinsional Pro
asta I mes
De 1 a 3 meses
Je 3 a 6 meses
De 6 a 9 meses
De 9 à 12 meses	용 중 중 공 공 공 공 공	용 및 공급 및 공	ട് ട്ല പ്ലീട്ടി ഒരു പ	중 및 공 및 공 및 공
Ass de 12 meses
					ജിച്ച് ഒരു ജില്ല ജ	ട് ചിച്ച്	ട്ടി ഒരു ഒരു ഒരു ഒ	ន និង និង និង និង និ

				importa impagado			Otros Importer	Deude Total	Valor garan
		1	11 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8	11 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8	ra					Valor Garanda con Teactón > 2 años Teasción > 2 años Teasción > 2 años	Dania / K. Transform
Hasta I mes	0515
De 1 a 3 meses	051
De 3 a 6 meses	051
De 6 a 9 meses	0518	중 중 중 중 중 중			중 중 중 공 공 공 공	중 중 중 중 공 업 공	్రం ప్రాంత్రి వైద్యశాల శ్రీ తెలుగు రాజు ప్రాంతం విద్యా శిశు సంరక్షణం విశాఖపట్నం విశాఖపట్నం విశాఖపట్నం విశాఖపట్నం విశాఖపట్నం విశాఖపట్నం విశాఖపట్నం నుండి 10 కి.మీ. దూరంలో ఉంది			ട് പ്രിച്ചിരിച്ചു. ജി. ആ
De 9 a 12 meses	0519
Mas de 12 meses	0520
	11.97							ു ജില്ലി ഒരു ക	은 없다. 중 중 중 중 중		중 합병 중 중 중

CLASE 8.ª 一起 出

Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es

AyT Administraciones I, FTA

	and of and
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2022
Entidades cedentes de los activos titulizados:

INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS

CUADRO C

	Principal pendlente
Vida residual de los activos fitulizados (miles de euros)		Stuación actual 31/12/2022	31/17/2018	Situación clerre arrual anterior	Situación Inicial 17/10/2006
Inferior a I año	0600		1600		2600	0
Entre 1 y 2 años	0601		1601		2601	0
Entre 2 y 3 años	0602	29.629	1602		2602	0
Entre 3 y 4 años	0603		1603	39.505	2603	0
Entre 4 y 5 años	0604		1604		7604	0
Entre 5 y 10 años	0605		1605	0	2605	148.145
Superior a 10 años	0606		1606		2606	0
Total	0607	29,623	1607	39,505	2607	148,145
Vida residual media ponderada (años)	0608	230	1608	3,50	2608	18.52

Antig Cedad		( Situación actual 31/12/2022 Situación cierre anual anterior Situación inicial 17/10/2006 31/12/2021
Antigüedad media ponderada (años)	0609	1609	2609	1852

008641215

5.05.1

CLASE 8.ª

ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ							Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmw.es
BE VILORES							AyT Administraciones I, FTA
							5.05.
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
enominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
stados agregados: NO
Fecha: 31/12/2022
Entidades cedentes de los activos títulizados:
NFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
JADROID)
importe pendiente activos titulizados / Valor garantia (miles de euros)		Situación actual 31/12/2022		Situación clarre anual anterior 31/12/2021		Shuación Inicial 17/10/2006
	Nº de activos vivos	Principal pendlente	Nº de activos vivos	Principal pendlents	Nº de activos vivos	Principal pendlente
1% - 40%	0620	0630	1620	1630	2620	2630
40% - 60%	0621	0631	1621	1631	2621	2631
60% - 80%	0622	0632	1622	1632	2677	2632
80% - 100%	0623	0633	1673	1633	2623	2633
100% - 120%	0624	0634	1624	1634	2624	2634
2009-140%	0625	0635	1625	1635	2625	2635
40% - 160%	0626	0636	1626	1636	2626	2636
superior al 160%	0627	0637	1627	1637	2627	2637
	0628	0638	1628	1638	2628	2638
ledia ponderada (%)	0639	0649	1639	1649	2639	2649 OK

008641216

CLASE 8.ª

Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.cnmv.es

AyT Administraciones I, FTA

S.05.11
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2022
Entidades cedentes de los activos titulizados:
INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS

CUADRO E

Tipos de interis de los activos titulizados (%)	Stuación actual 12/2007		13/2019 13/2019		Situación clerre anual antertor Situación Inicial 17/10/2006
Tipo de interés medio ponderado	0650	4,731 1	- 1650	4.73	2650	4,731
l Tipo de interés nominal máximo	0651	4.731	1651	4.73	2651	4.731
Tipo de interés nominal minimo	0652	4,73	1652	4.73	2652	4,731

148.145

νας
του
τοι τ 2705

ারের
জন্য
এছ 39.505 2682

등 후 후 후 후 후 후

29.629 1682

0705

0682

CLASE 8.ª

INM ﺍﻟﻤﻨﺘﺠ										Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmw.es
										AyT Administraciones I, FTA
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA										5.05.1
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2022
Entidades cedentes de los activos titulizados:
NFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
CUADRO F
ados (miles de euros) Distribución geográfica activos titul		Situación actual 31/12/2022		Situación clerre anual anterior 31/12/2021					Situación Inicial 17/10/2006
	Nº de activos vivos	Principal pendlante		Nº de activos vivos		Principal pendlents	Nº de activos vivos		Principal pendlents
Andalucia	0660	0683		1660	1683		2660		2683
Aragón	Ocel	0684		1661	1684		2661	0	7684
Asturias	0662	૦૯૪૮		1662	1685		2662	0	2685
Baleares	0663	0686	29,629	1663	1686	39.505	2663		2685	148,145
Cananas	0664	0687		1664	1687		2664	0	2687
Cantabria	0665	0688		1665	1688		2665	0	2688	0
Castilla-León	0666	0689		1666	1689		2666	0	2689	ಿ
Castilla La Mancha	0667	ORDO		1667	1690		2667	0	2690	0
Cataluña	0668	0691		1668	1691		2668	0	2691	0
Ceuta	0669	0692		ારસ્ત્રે	1692		2669	0	2692	0
Extremadura	0670	0693		1670	1693		2670	0	2693	0
Madrid Galleria	0671	0694		1671	1694		2671	0	2694	0
	0672	૦સ્ત્રેર		1672	1695		2672	0	2695	0
Mellia	0673	ઉદેવી		1673	1695		2673	0	2696	0
Murcia	0674	0697		1674	1697		2674	0	2697	0
Navarra	0675	OEGB		1675	1698		2675	0	2698	0
La Rioja	0676	069d		1676	1699		2676	0	2699	0
Comunidad Valenciana	0677	0700		1677	1700		2677	0	2700
Pais Vasco	0678	0701		1678	1701		2678	C	2701
Total España	0679	0702	29,623	1679	1702	39.505	2679		2702	148.145
Otros países Unión Europea	0680	0703		1680	1703		2680	0	2703
Hesto	0681	0704		1681 -	1704		2681	0	2704

CLASE 8.ª

100	77.43		100 1	1741 84			0711 -	Sector
of	77.80		100	17410		100	0710	Diez primeros deudores/emisores con más concentración
		CHAR			CHAR
								Concentracion
								CIADROIC
								NFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
								Entidades cedentes de los activos títulizados:
								Fecha: 31/12/2022
								Estados agregados: NO
								Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
								Denominación dei compartimento
								Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
								DE 110335
								DEL MINCADO NEW POSITI CONTRICCON
	Dirección General de Mercados (+34) 915 851 500, www.cnmv.es AyT Administraciones I, FTA Edison, 4, 28006 Madrid, España Situación Inicial 17/10/2006 2722	Porcentale	841	1742	Situación clerre anual anterior 31/12/2021 Porcentato		Situación actual 31/12/2022 100 0712	Porcentale

CLASE 8.ª

Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es AyT Administraciones I, FTA 0,03

EUROS

TRES CENTIMOS

	5.05.
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, 5.A.
Estados agregados: NO
Pertodo de la declaración: 31/12/2022
Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
NFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS

			Situación actual 31/12/2022			Situación derre anual anterior 31/12/2021			Stuación Inicial 17/10/2006
100		Nº de pasivos emitidos	Nominal Transforto (	Principal pendhant	Nº da pasivos amicidos	North	Principal pendlente	Nº de pasivos emitidos	1995	Principal pandlents
		0720	0721	0722	1720	171	1722	2720	2721	2722
			ર રહેરે			8.782			32860
			462			613			2,274
		1.481	20.000	29.620	1.481	22.667	39.493	1.481	100.000
			રેક			2,603			ે જેટડ
	0723	484		29.6291 0724	1.484 1723		39.505 1724	1 484 2723		2724

10

ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘ

CLA

11 17 1721

473	0749	473	473 0748		0747
Sleución Inicial 17/10/2006				Situación actual 31/12/2022					lipo de Interés medio ponderado de las cibligacionas y otros valores emitidos (16)
	30.586 0746 0745	0	29.629 0744 0743		0741	957 0740						Total
				ਟੀ			4.73		FIJO	માં	8	ES0312267018
	30.576		29.620	ਟੀ	0	ેટરે	4,73		Offic	મરે	2	ES0312267000
	0	0	0	15		0	4.73		FUO	મદ	D	225043000001
				ਟੀ		0	4.73		FUO	મદ		225043000000
0739	13/12	8797	0775	53 6	2983	0754	07.3	07.92	07.1	0730
por reparcusión percedes			Principal no vanddo Principal impagado	Serie devenga reses en al performa	Interesses Impagados	Mis Acumulador	aplicado Tipo		Indice de referenci	Grado de AROUGHI 12 377	Denomina Con surk	Softe
Correcciones de velo	Total Pendlente		Principal pendlente								(railes de suros)
日												CUADRO B
									NFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS
									emitidos: AIAF			Mercados de cotización de los valores
												Perlodo de la declaración: 31/12/2022
												Estados agregados: NO
									Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
												Denominación del compartimento:
												Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
5.05.2
AyT Administraciones L FTA
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es												Godines Nacaosaulia Gui Million Bol Personalisation Personalisation Personalisatis
Edison, 4, 28006 Madrid, España Dirección General de Mercados												NIMA
్లిక్
SP

0 1757 64.086

0 1755 | 118.516 1756

0 | 0755 | | | | 128.392 | 0756 | | | | | | 0 | | 0757 | | | | 65.933 | | 1754 | |

0754

22504300001

CLASE 8.ª

DEC MERCEDO DE VALORIES									AyT Administraciones L FTA
									5.05.2
	Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
	Denominación del comparamento:
		Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
	Perlodo de la declaración: 31/12/2022
	lercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
		INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS
JADRO C
	trailes de suros)		Situación actual 31/12/2022				Situación periodo comparativo anteshor 31/12/2021
Carlo	Denominación serte	Amortanción principal			Thereoon	Amortización principal		12-11-2017
		Pagos del periodo	Pagos scurnu	Pagos del pertodo	Pagos scumulados	Pagos del parlodo	Pages acumulador	Pagos del parlodo	Pagos scumulados
		8730	0251	079	27.5	1863	17-21	1752	17.9
ES0312267000			128.353		65.910		118,480
ES0312267018							00		64.064
225043000000			28		16		DE

008641223

0764

0763

(2) -

CPS

0760

CLASE 8.ª

Situación Inicial 17/10/2006	Situación cierre anual anterior		Denominación Sarie		Serie
	Callinarios
				ORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS
				rcados de cotización de los valores emitidos: AIAF
					lodo de la dedaración: 31/12/2022
					stados agregados: NO
				ominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
					nominación del compartimento:
					enominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
5.05.2
AyT Administraciones I, FTA					DE VALCHEN
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es					DEL MESCADO SACIOSAL CONFIRECT
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España

CLASE 8.ª

			CARACT	Entre 5 y 10 años
2769	1769		0769	Entre 4 y 5 años
2768	39.505 1768		0768	Entre 3 y 4 años
2767	1767	29.629	0767	Entre 2 y 3 años
2766	1766		0766	Entre 1 y 2 años
2765	1765		0765
Situación Inicial 17/10/2006	Situación derre anual anterior 31/12/2021	Situación actual 31/12/2022		nferior a 1 año
	Principal pendlente			Vida residual de las obligaciones y otros valores emiticios por el Fondo (milles de euros)
				CUADRO E
				INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS
				Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF
				Periodo de la declaración: 31/12/2022
				Estados agregados: NO
				Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
				Denominación del compartimento
				Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
5.05.2
AyT Administraciones I, FTA				DE VALORES
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es Edison, 4, 28006 Madrid, España				DEL MERCADO NACIONAL COMES FORM
Dirección General de Mercados

148.145
148.145 ករដ្ 2013 39.505
3,338 1773 1771 1200 29,639
2,30 - 0772
0773 0771 2007 ldual media ponderada (años) 10 años

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008641224

の出会いです。

n markata

008641225

CLASE 8.ª 8 12 1 1 15

						5.05.3
Denominación Fondo: AyT Administraciones I. FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2022
OTRA INFORMACIÓN SOBRE EL FONDO
QUADRO A
n sobre las mejoras crediticias del Fondo Informacio
		Situación actual 31/12/2022		Situación clerre anual anterior 31/12/2021	Stuación Inicial 17/10/2006
lmporte del Fondo de Reserva constituido (miles de euros)	0775		1905	O	2775
1.1 Importe minimo del Fondo de Reserva (miles de euros)	0776		1776	O	2776
1.2 Porcentaje que representa el Fondo de Reserva constituido sobre el total de pasivos emitidos (%)	07777		19997	0	740 81
1.3 Denominación de la contrapartida	0778	NotasExplicativas	1778	Notas Explicativas	7278
1.4 Rating de la contrapartida	0779	NotasExplicativas	1979	Notas Explicativas	7479
1.5 Rating requendo de la contrapartida	07.80	NotasExplicativas	1780	Notas Explicativas	2780
lmporte disponible de la linea/s de liquidez (miles de euros)	0781	0	1781
2.1 Porcentaje que representa el importe disponible de la línea de liquidez sobre el total de pasivos emitidos (%)	0789		1782		2781
2.2 Denominación de la contrapartida	0783	NotasExplicativas			78139
2.3 Rating de la contrapartida	0784		17:33	Notas Explicativas	77733
2.4 Rating requendo de la contrapartida		NotasExplicativas	17/84	Notas Explicativas	7784
Importe de los pasivos emitidos garantizados por avales (miles de euros)	0785		1785		2785
	0786		1785	O	2786
3.1 Porcentaje que representan los avales sobre el total de los pasivos emitidos (%)	0787		1787	O	2787
3.2 Denominación de la entidad avalista	07253	NotasExplicativas	1788	Notas Explicativas	7788
3.3 Rating del avalista	07:39	NotasExplicativas	1789	Notas Explicativas	2789
3.4 Rating requerido del avalista	0790	NotasExplicativas	1790	Notas Explicativas	2790
Subordinación de series (S/N)	0791	5	1791	ਟੇ	7791	ર
4.1 Porcentaje del importe pendiente de las series no subordinadas sobre el importe pendiente del total bonos (%)	0792	100	1797	100	2792	100
lmporte máximo de riesgo cubierto por garantias financieras adquiridas (miles de euros)	0793		1793		2793
5.1 Denominación de la contrapartida	0794		1794		77/94
5.2 Rating de la contrapartida	0795		1795		2795
5.3 Rating requendo de la contrapartida	0796		1796
					2796

CLASE 8.ª

Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es 0,03

EUROS

TRES GENTIMOS

PR RANCES	AyT Administraciones I, FTA
Denominación Fondo: AyT Administraciones I	5.05.3
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2022
OTRA INFORMACION SOBRE EL FONDO

		importe a pagar por el fondo	importe a pagar por la contrapartio			Valor razonable (miles de euros)
erlookooad Iguidación	lipo de interes anual	A 2 2 0 17	Tipo de Interés anual	22 07 0 1	31/12/2022	ituación ciem anual anterior 112/2021	Clon Rice 2/10/2005	Juras Caracteristicas
	0802	CRO3	11:21	0805		1800	7800	3205
					0808	0805

CUADRO B

3845

2845 2844

1845 1844

0845 1 0844

COMISION							Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es
DEL MERGADO DE VALDERS							AyT Administraciones I, FTA
							5.05.3
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2022
OTRA INFORMACION SOBRE EL FONDO
CHADRO B
GARANTÍAS FINANCIERAS EMITIDAS		lmporte máximo del nesgo cubierto (miles de euros)			Valor en libros (miles de euros)
Naturaleza riesgo cubierto	Situación actual 31/12/2022	Situación cierre anual anterior 31/12/2021		Situación Inicial 17/10/2006 Situación actual 31/12/2022	Situación cierre anual anterlor 31/12/2021	Situadón Inicial 17/10/2006	Otras caracteristicas
Prestamos hipotecarios	0811	1811	2811	03.29	1879
Cédulas hipotecarias	0812	1812	2812	0330	1830	2829 2:30	3829
Préstamos a promotores	03 3	1813	2813	0831	1831	2831	3830 3831
Préstamos a PYMES	0314	1814	2814	0832	1832	2832	3832
Préstamos a empresas	0815	1815	2815	0833	1833	7:33	3833
Préstamos corporativos	0816	1816	2816	0834	1834	2834	3834
Cédulas territoriales	0817	1817	28917	0885	1835	2835	3835
Bonos de tesorena	0818	1818	2818	0836	1836	2836	3836
Deuda subordinada	0819	1819	2819	0837	1837	2837	3837
Créditos AAPP	0820	1820	2820	0838	1838	2838	3838
Préstamos consumo	0821	1821	2821	0839	1839	2839	3839
Préstamos automoción	0822	1822	2822	0840	1840	2840	3840
Cuotas de arrendamiento financiero (leasing)	0823	1823	2823	0841	1841	2841	3841
uentas a cobrar	0924	1824	2824	0842	1847	2842	3842
Derechos de crédito futuros	0825	1875	2825	0843	1843	2843	3843
Bonos de titulización	0826	1826	2826	0844	1844	2844
Total	0827	1827	2827	0845	1046

Dirección General de Mercados

CLASE 8.ª

Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA

Denominación del compartimento:

Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es

5.05.5

AyT Administraciones I, FTA

Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2022
	INFORMACION RELATIVA A COMISIONES
CHADRO
Comision	Contrapartida	Importe fijo (miles de	Criterios determinación de la comisión			Máximo (milles de Minimo (milles de Pertodidad pago según Condiciones iniciales Otras consideracion
		euros	Base de cálculo	96 antial	1000 1200 1	euros)	folleto / escritura		folleto / escritura
Comisión sociedad nestora	BEKA 0862	38 1862	2862 DIAS/DIAS AÑO	3862	4862	5862	6862	ANUAL	7862	8862

008641228

8865

7865

8863 8864

z N

7863 7864

ANUAL ANUAL

6863 6864 6865

5863 5864 5865

4863 4864 4865

3863 3864 3865

DIAS/DIAS AÑO DIAS/DIAS AÑO

2863 2864 2865

1863

0863 0864 0865

HSBC

misión del agente
anciero/pagos omisión
dministrador stora

TITULIZACION FMS

AyT Administraciones I, FTA

EL EST

CLASE 8.ª 5 - 1 00

	5.05.
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
enominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
stados agregados: NO
echa: 31/12/2022
NFORMACION RELATIVA A COMISIONES

CUADRO B

	Forma de calculo
1 Diferencia ingresos y gastos (5/N)	0866
2 Diferencia cobros y pagos (S/N)	0867
3 Otros (5/N)	0268
3.1 Descripción	0860
Contrapartida	32.97
Capitulo folleto emisión (sólo Fondos con folleto de emisión)	037

0,03

EUROS

TRES CENTIMOS

	Derterminada por diferencia entre ingresos y gastos (milles de	Fecha cálculo
gresos y gastos del periodo de cálculo
Margen de intereses
Detenoro de activos financieros (neto)
Dotaciones a provisiones (neto)	SCOO FLGBO EC600 EC800
Ganancias (perdidas) de activos no cornentes en
Otros ingresos y gastos excepto comisión variable epercusión de perdidas (ganancias)	2480 9280
npuesto sobre beneficios y repercusión de pérdidas otal ingresos y gastos excepto comisión variable, lanancias) (A)	0878
ipuesto sobre beneficios (-) (B)
percusión de ganancias (-) (C)
omisión variable devengada en cuenta de perdidas anancias (-) (D)	600
oercusión de pérdidas {+) {-}[(A)+(B)+(C)+(D)}
mision variable pagada
misión variable impagada en el periodo de cálculo	0884

CLASE 8.ª

BEL SEBEADO NACIOSAL X 388888XX					(+34) 915 851 500, www.cnmv.es	Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España
BE VALORES						AyT Administraciones I, FTA
							5.05.5
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2022
NFORMACION RELATIVA A COMISIONES
CHADRO B
Derterminada diferencia entre cobros y pagos (milles de euros)			Fecha cáiculo
Cobros y pagos del periodo de calculo, según folleto	0885					Total
aldo inicial	0886
Cobros del periodo	0887
Pagos por gastos y comisiones, distintas de la omision variable	0888
Pagos por derivados	0889
Retencion importe Fondo de Reserva	0890
Pagos por las obligaciones y otros valores emitidos	0891
Pagos por deudas con entidades de crédito	0892
Resto pagos/retenciones	0893
aldo disponible	0894
ionadarion da comisión variable

008641230

ﻴﺮﻳﻨﻴﻨﻴﻨﻴ

008641231

CLASE 8.ª 2014 11:11

INMIV COMISTON NACIONAL DEL MERCADO	Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es
DE VALORES	AyT Administraciones I, FTA
	5.06
Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
Denominación del compartimento:
Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
Estados agregados: NO
Fecha: 31/12/2022
NOTAS EXPLICATIVAS
Contiene 10 Información adicional en fichero adjunto
INFORME DE AUDITOR
INFORME SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LAS POLITICAS DE GESTIÓN DE ACTIVOS Y DE RIESGOS

CLASE 8.ª

LP CP 1.5 RATING REQUERIDO DE LA DBRS CONTRAPARTIDA 5&P CP LP Fitch | CP LP CP Aoody SITUACIÓN INICIAL LP DBRS СР ம 1.4 RATING DE LA

CONTRAPARTIDA CP S&P LP Fitch LP CP СР Moody ம 1.3
DENOMINACIÓN N/P N/P СР dbrs 1.5 RATING REQUERIDO DE LA ம CONTRAPARTIDA Fitch | S&P LP CP SITUACIÓN CIERRE ANUAL ANTERIOR LP CP CP Moody . ம CP DBRS LP 1.4 RATING DE LA CONTRAPARTIDA CP LP CP 5&P Fitch | LP CP LP DENOMINACIÓN 1.3 1.5 RATING REQUERIDO DE LA DBRS CP LP CONTRAPARTIDA CP Fitch | S&P LP LP CP Moody LP CP SITUACIÓN ACTUAL LP CP DBRS 1.4 RATING DE LA
CONTRAPARTIDA LP CP S&P CP | Fitch | LP CP AOOdy : LP DENOMINACIÓN 1.3 N/P N/P CONTRAPARTIDA FONDO CONTRAPARTE DE LA
LÍNEA DE LIQUIDEZ DE RESERVA

Cuadro a: Información sobre las mejoras crediticias del fondo

CONTRAPARTIDAS Y RATINGS

AyT Administraciones I, FTA

ESTADO S.05.3

N/P

N/P

ENTIDAD AVALISTA

CLASE 8.ª

MODIFICACIONES ESCRITURA

	Fecha Modificación	Estipulaciones modificadas
	10 de marzo de 2010	ESTIPULACION 6, 6.6
AYT ADMINISTRACIONES I FTA	13 de marzo de 2012	ESTIPULACIÓN 9, 9.6.3 y 9.9
	5 de diciembre de 2014	CAMBIO DE ADMINISTRADOR, ASI COMO DE DETERMINADAS REFERENCIAS A LA ENTIDAD QUE OSTENTE LA TITULARIDAD DE LOS BONOS EN RELACION A LOS GASTOS ORDINARIOS Y EXTRAORDINARIOS A SUFRAGAR. ESTIPULACIONES 6.6.2 Y 26

CLASE 8.3

AYT CÉDULAS CAJAS X FONDOS DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS

Informe de gestión correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022

1. Descripción de los principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta el fondo

RIESGOS DERIVADOS DE LA NATURALEZA JURÍDICA Y ECONÓMICA DE LOS ACTIVOS

Riesgo de impago de los Activos

De acuerdo con lo previsto en el Capítulo V del Folleto Informativo, los titulares de los Bonos emitidos con cargo al activo del Fondo corren con el riesgo de impago de los Activos agrupados en el mismo, teniendo en cuenta siempre la protección ofrecida por los mecanismos de mejora de crédito.

En consecuencia, la Entidad Cedente no asume responsabilidad alguna por el impago de los Emisores, ya sea del principal, de los intereses o de cualquier otra cantidad que los mismos pudieran adeudar en virtud de los Activos. Tampoo asume responsabilidad alguna de garantizar directa o indirectamente el buen in de la operación, n'otorosa garantías o avales, ni incurre en pactos de recompra de los Activos.

Riesgo de amortización anticipada de los Activos

El riesgo de amortización anticipada de los Activos es por cuenta de los titulares de los Bonos.

Riesgos de liquidez

No existe más garantía de que llegue a producirse en el mercado una negociación de los Bonos con una frecuencia o volumen mínimo que los compromisos asumidos por las Entidades de Contrapartida que se describen en la apartado II.24 del Folleto Informativo.

Protección Limitada

Una inversión en Bonos puede verse afectada, entre otras cosas, por un deterioro de las condiciones económicas generales que tengan un efecto negativo sobre los pagos de los Activos que respaldan los Bonos del Fondo. Aunque existen mecanismos de mejora del crédito de los Bonos, la mejora de crédito es limitada.

Intereses de Demora

En ningún caso la existencia de retrasos en el pago de intereses o el reembolso del principal a los bonistas dará lugar al devengo de intereses de demora a su favor.

CLASE 8.ª

RIESGOS INHERENTES A LOS ACTIVOS. CUMPLIMIENTO POR LOS EMISORES

Las expectativas de cobro de los Activos están sujetas a los riesgos de crédito, liquidez, tipo de interés y otros y, con carácter general, oscilan en función de, entre otras circunstancias, las condiciones económicas generales, la situadon financiera de los Emisores y otros factores similares. En el supuesto de que, atendiendo al Orden de Pagos, los Fondos Disponibles no fueran suficientes para pagar todas las cantidades debidas a los titulares de los Bonos, estos soportarán el correspondiente porcentaje de dicha insuficiencia y cualquier pérdida subsiguiente.

RIESGOS ESTRUCTURALES

Ausencia de acción contra terceros distintos del Fondo

Los Bonos son pasivos exclusivamente del Fondo. En concreto, los Bonos no constituyen ningún pasivo, deuda, u obligación de ningún tipo de la Entidad Cedente, de la Sociedad Gestora, ni de ninguna de sus respectivas filiales. Ninguno de los anteriores garantiza a los titulares de los Bonos el pago de los mismos.

Confianza en la capacidad crediticia de la Entidad Cedente y de los Emisores

La Entidad Cedente asume determinados compromisos en esta operación, por lo que los titulares de los Bonos descansan no sólo en la solvencia de los Emisores, sino también en la solvencia de la Entidad Cedente en relación con los compromisos por ella asumidos.

Confianza en el desempeño de las Funciones de Gestión

La Sociedad Gestora desempeñó la gestión y administración de las Cédulas Hipotecarias de conformidad con los criterios descritos en este Folleto y en la Escritura de Constitución y ejercerá dichas funciones con la misma diligenci y criterios que emplee en la gestión y administración de los activos crediticios propios. Por ello, el Fondo descansa en el cumplimiento por la Sociedad Gestora de su política de seguimiento y cobros en relación con la gestión, con la con 'on 'or y administración de las Cédulas Hipotecarias.

Mejora del crédito

Aunque existen mecanismos de mejora del crédito de los Bonos, algunas de dichas mejoras de crédito son limitadas. En caso de que las Líneas de Liquidez se redujeran a cero, por haberse utilizado íntegramente para las finalidades previstas en el Folleto, la Entidad Cedente no estará obligada a cubrir dicha reducción y los titulares de los Banos sonortarán directamente el riesgo de crédito y otros riesgos asociados con su inversión en el Fondo.

RIESGOS EN RELACIÓN CON LOS BONOS

Pagos y vencimiento

Las Cédulas Hipotecarias pueden ser reembolsadas anticipadamente. En consecuencia, no hay una certeza absoluta acerca de la última Fecha de Pago de los Bonos de ninguno de los Tramos.

Significado de las calificaciones de los Bonos

Las calificaciones asignadas a los distintos Tramos de Bonos por las Entidades de Calificación de las mismas sobre la capacidad de los Bonos de dicho Tramo para cumplir los pagos períódicos de intereses y del arincipal en la Fecha de Vencimiento Legal de cada Tramo de Bonos y de la mejora crediticia de dicho Tramo de Bonos. La calificación no supone una recomendación de compra, mantenimiento o venta de ningún Tramo de Bonos ni una indicación de su liquidez, precio de mercado o de su conveniencia para un inversor particular. No hay certeza alguna de que ninguna calificación permanezca inalterada durante un periodo de tiempo o de que la misma no será retirada o revisada a la baja por las Entidades de Calificación si, a juicio de éstas, las circunstancias así lo exigieran.

CLASE 8.3

2.

008641236

Acontecimientos ocurridos posteriormente al cierre del ejercicio y probabilidad de ocurrencia de

cualquiera de los supuestos de liquidación anticipada del Fondo

Con posterioridad al cierre del ejercicio y hasta la fecha de formulación de las cuentas anuales no ha ocurrido ningún hecho que afecte o modifique significativamente la información contenida en las cuentas anuales.

3. Instrumentos Financieros: objetivos y mecanismos de cobertura de cada tipo de riesgo significativo para el que se utilice la cobertura

La Sociedad Gestora, al objeto de que se cumpla la operativa del Fondo en los términos previstos en la Escritura de Constitución, en este Folleto y en la normativa vigente en cada momento, actuando por centa y en representación del Fondo, puede prorrogar o modificar los contratos que haya suscrito en nombre del Fondo, sustitur a cade un de los prestadores de los servicios al Fondo en virtud de los mismos e, incluso, caso de ser necesario, celebrar contratos adicionales; todo ello sujeto a la legislación vigente en cada momento, a la novocano, caso de sen necesaria, de la CNMV, u organismo administrativo competente y a su notificación a las Entidades de Calificación, siempre que con tales actuaciones no se perjudiquen los intereses de los titulares de los Bonos.

A continuación se describen las operaciones de financiación distintas de la emisión de los Bonos que la Sociedad Gestora concertó por cuenta del Fondo con el fin de consolidar su estructura financiera y procurar la mayor cobertura aos ble para los riesgos inherentes a la emisión. La descripción de los contratos recogidos en el presente Folleto informativo relaja fielmente la información más relevante de los mismos y no se omite información que pudiera afectar al contenido del Folleto.

Contratos de Línea de Liquidez

Se establecieron dos (2) líneas de liquidez con el objeto de permitir al Fondo hacer frente a sus obligaciones de pago en relación con los Bonos del Tramo A (la "Línea de Liquidez A") y en relación con los Bonos del Tramo B (la "Línea de Liquidez B").

Las características principales de las Líneas de Liquidez son las que a continuación se indican:

(i) Destino

Las disposiciones de la Línea de Liquidez A se utilizan para el pago de intereses de los Bonos del Tramo A, sin perjuicio de lo dispuesto en este Folleto en relación con el Depósito de Cobertura. Las disposiciones de la l ínea de Liquide A pueden utilizarse asimismo para hacer frente a los gastos extraordinarios de la Eliva de La ejección de las Cédulas Hipotecarias A o en su caso para hacer frente a la dotación de la Provisión para Gastos Extraordinarios, así como al pago de la Comisión de Disponibilidad correspondiente, pero únicamente en el caso de que se haya producido el impogo de una Cédula Hipotecaria del Tramo A, todo ello hasta el límite máximo del 20% del importe disponible de la Línea de Liquidez A.

Las disposiciones de la Línea de Liquidez B se utilizan para el pago de intereses de los Bonos del Tramo B, sin perjuicio de lo dispuesto en este Folleto en relación con el Depósito de Cobertura. Las disposiciones de la Línea de Liguide B pueden utilizarse asimismo para hacer frente a los gastos extraordinarios de la ejecución de las Cédulas Hipotecarias B o en su caso para hacer frente a la dotación de la Provisión para Gastos Extraordinarios, así como al pago de la Comisión de Disponibilidad correspondiente, pero únicamente en el caso de que se haya producido el impago de una Cédula Hipotecaria del Tramo B, todo ello hasta el l'orido de que se neva producido del mporte disponible de la Línea de Liquidez B.

CLASE 8.ª

(ii) Importe

El "Importe Máximo Disponible de la Línea de Liquidez A" es equivalente al 6% del importe nominal de los Bonos del Tramo A. El Importe Máximo Disponible de la Linea de Liquidez A fue igual a 114.190.000 euros La "Disponibilidad Efectiva Periódica de la Línea de Liquidez A" es el importe efectivo del que se puede disponer en cada Fecha de Pago, y es equivalente en cada Periodo de Devengo de Intereses al resultado de paloue dos (2) años de intereses de los Bonos del Tramo A calculados a un tipo equivalente a la suma de (i) Euribor a tres (3) meses, publicado el segundo (2º) Día Hábil anterior a la Fecha de Desembolso para el primer Periodo de Devengo de htereses y cada Fecha de Pago para los siguientes Periodos de Devengo de Intereses, más (ii) el Margen, por un 21% del importe nominal de los Bonos del Tramo A, o bien aquel importe que resulta suficiente para cubrir las obligaciones de mingo. en Fonndo con respecto a los intereses de los Bonos del Tramo A y a los gastos extraordinarios de la ejecución de las Cédulas Hipotecarias A y la Comisión de Disponibilidad A en caso de impago de una Cédula Hipotecaria A, on el línite del Importe Máximo Disponible de la Línea de Liquidez A.

El "Importe Máximo Disponible de la Línea de Liquidez B" fue el resultado de calcular dos (2) años de intereses de los Bonos del Tramo B por aproximadamente un 32% del importe nominal de los Bonos del Tramo B. El Importe Máximo Disponible de la Línea de Liquidez B fue de 41 millones de euros.

En caso de producirse una Amortización Anticipada de los Bonos de cualquiera de los Tramos como consecuencia del impago de una Cédula Hipotecaria del Tramo correspondiente, el Importe Máximo Disponible de la Línea de Liquidez del correspondiente Tramo se reducirá asimismo proporcionalmente al importe en el que se amorticen anticipadamente los Bonos de dicho Tramo. La Comisión de Disponibilidad a pagar por la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, en las correspondientes Fechas de Pago se reducirá asimismo proporcionalmente a limporte repucidentuale no base al saldo medio disponible del período.

Depósito de Cobertura

En el Contrato de Gestión Interna, cada uno de los Emisores se obligó a depositar a favor del Fondo en una cuenta abierta en el Agente Financiero una cantidad equivalente a dos (2) años de intereses de las Cédulo o hinorocarias emitidas por dicho Emisor e integradas en el activo del "Depósito de Cobertura"), si se produjera cualquiera de las siguientes circunstancias:

• que en cualquier momento el Ratio de Cobertura de dicho Emisor al Ratio Mínimo de Cobertura; (1) a estos efectos, se entenderá por
  • "Ratio de Cobertura", el cociente entre (a) el saldo vivo de todos los préstamos y créditos hipotecarios del Emisor y (b) el saldo vivo de todas las cédulas hipotecarias emitidas por el Émisor, y
  • "Ratio Mínimo de Cobertura", ciento cincuenta por ciento (150%).
• (2) su Ratio de Cobertura relativo al último día del mes natural anterior, así como la información necesaria para su cálculo.

A efectos del cálculo de los (2) años de intereses de las Cédulas Hipotecarias A, se presumirá un tipo de interés equivalente a la media aritmética entre el precio de demanda del IRS (Interest Rate Swap) del Euribor que apareca en la pantalla ICAPEURO de REUTERS (o, en caso de no estar disponible, la pantalla GEHAIRS de REUTERS) al plazo residual que reste hasta la Fecha de Vencimiento Final del Tramo A que aparezca en la pantalla ICAPEURO de REUTERS (o, en caso de no estar disponible, la pantalla GEHAIRS de REUTERS), en caso de períodos residuales superiores a un año, o al Euribor al plazo residual que reste hasta la Fecha de Vencimiento Final del Tramo A que aparezca en la pantalla EURIBOR = de Reuters, en caso de periodos residuales inferiores a un año, en torno a las 11:00 horas de la fecha en que se conozca el Ratio de Cobertura del Emisor correspondiente, o en caso de no ser Día Hábil, del Día Hábil siguiente.

CLASE 8.ª

El Depósito de Cobertura es remunerado por el Agente Financiero a un tipo de interés equivalente al EONA.

El Depósito de Cobertura puede cancelarse y reintegrarse al Emisor afectado, siempre con la previa autorización de la Sociedad Gestora, a solicitud de dicho Emisor, siempre que éste acredite que su Ratio de Coberturne es superior al Relio Mínimo de Cobertura.

Cuenta de Tesorería

La Sociedad Gestora abrió, en nombre y por cuenta del Fondo, una cuenta de tesorería en el Agente Financiero.

La Cuenta de Tesorería se regula según lo dispuesto en el Contrato de Servicios Financieros descrito en el apartado V.2.2.2 del Folleto Informativo.

En la Cuenta de Tesorería se ingresan las cantidades que recibe la Sociedad Gestora por cuenta del Fondo por los siguientes conceptos:

• (i)
• los saldos remanentes de la Cuenta de Cobros que son transferidos a la Cuenta de Tesorería tras proceder al (ii) = abono de las cantidades correspondientes en cada Fecha de Pago;
• (iii) del Folleto Informativo;
• (iv) = el remanente de la Dotación de Constitución, Gestión y Administración no afecto a gastos comprometidos;
• la Provisión para Gastos Extraordinarios, en todo caso a partir de la Fecha de Vencimiento Final. (v)

No obstante lo indicado en el apartado (i) anterior, el importe correspondiente a los rendimientos producidos por el saldo de la Cuenta de Tesorería es traspasado a la Cuenta de Cobros en cada Fecha de Pago, tanto Trimestral por o Anual (con valor dicha fecha) con objeto de atender a los pagos a los que deba hacer frente el Fondo de conformidad con el Folleto.

La liquidación de intereses se produce, en todo caso, coincidiendo con las Fechas de Pago Trimestrales hasta la Fecha de Vencimiento Final del Tramo A y con las Fechas de Pago Anuales a partir de la Fecha de Vencimiento Final de Trano A o, en caso de que tales días no fueran hábiles, el Día Hábil inmediatamente posterior (en cuyo caso se devergarán intereses hasta el mencionado siguiente Día Hábil) y se calculan tomando como base (i) los días efectivos en l cada Periodo de Devengo de Intereses anual y (ii) un año compuesto por trescientos sesenta (360) días (Actual/360).

Cuenta de Cobros

La Sociedad Gestora abrió en el Agente Financiero, en nombre y por cuenta del Fondo, una cuenta (la "Cuenta de Cobros") que se regulará en el Contrato de Servicios Financieros descrito en el apartado V.2.2.2 del Folleto Informativo.

En la Cuenta de Cobros se abonan:

• los pagos de intereses de las Cédulas Hipotecarias, que se reciben al menos dos (2) Días Hábiles antes de la Fecha de Pago de los Bonos, de acuerdo con los términos de la emisión de las Cédulas Hipotecarias y los compromisos asumidos por los Emisores en virtud del Contrato de Gestión Interna;
• las cantidades correspondientes al principal de las Cédulas Hipotecarias, que se reciben al menos dos (2) Días Hábiles antes de la Fecha de Amortización Final de los Bonos, de acuerdo con los términos de la emisión de las Cédulas Hipotecarias y los compromisos asumidos al respecto por los Emisores en el Contrato de Gestión Interna;

CLASE 8.ª

008641239

• los rendimientos de la Cuenta de Tesorería que son transferidos a la Cuenta de Cobros de conformidad con lo
  • (iv) cualesquiera otras cantidades ingresadas por el Fondo en virtud de los Activos;
  • (v) las disposiciones de las Líneas de Liquidez;
  • (vi) la Dotación de Constitución, Gestión y Administración; y
  • (vii)

previsto en el apartado V.1.2.1 del Folleto Informativo;

En cada Fecha de Pago de los Bonos, y tras realizar los pagos correspondientes en esa fecha de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos, se transfiere el saldo remanente de la Cuenta de Cobros a la Cuenta de Tesorería.

Excepcionalmente, quedan depositados en la Cuenta de Cobros (y por tanto no se transferirán a la Cuenta de Tesorería) los importes correspondientes a las retenciones fiscales que han sido practicadas sobre los pagos nadizados. Estas cantidades permanecen en las Cuentas de Cobros hasta la fecha de su ingreso en la Hacienda Pública o, en su caso, de restitución a sus titulares.

Al tiempo de producirse la constitución del Fondo, se abonan asimismo en la Cuenta de Cobros los importes correspondientes a la Dotación de Constitución, Gestión y Administración realizada por la Entidad Cedente. El remanente que de esta dotación quede en las Cuentas de Cobros tras realizar los pagos que en la Fecha de Desembolso delen realizarse con cargo a la misma será transferidos a la Cuenta de Tesorería, salvo aquellos importes corespondientes a gastos comprometidos pero aún no pagados que podrán permanecer depositados en la Cuenta de Cobros hosta fecha en que corresponda proceder al abono de los mismos.

Las cantidades ingresadas en la Cuenta de Cobros son remuneradas por el Agente Financiero, a un tipo de interés igual al EURIBOR a una (1) semana determinado en la fecha en que se efectúe el ingreso menos 0,15%. Los intereses se devengan desde la fecha en que se efectúa cada ingreso (incluida), por el número de días que permanere en la Cuenta de Cobros (excluyendo el último día), y se liquidan y pagan en la siguiente Fecha de Pago Trimestral hasta la Fecha de Vencimiento Final del Tramo A y en la siguiente Fecha de Pago Anual a partir de la Fecha de Vencimiento Final de Trano A. Por lo tanto, los distintos ingresos que se efectúen en la Cuenta de Cobros devengan intereses a un tipo nominal distinto (siendo para cada importe ingresado en la Cuenta de Cobros el EURIBOR a una (1) semandeterminado en la ferha del ingreso menos 0,15%), aunque se liquiden y paguen todos ellos en la siguiente Fecha de Pago. Como excepción a lo dispuesto anteriormente, los intereses que se devengaron sobre la Dotación de Constitución, Gestión y Administración a ue será depositada en la Cuenta de Cobros en la fecha de constitución del Fondo se liquidan y abonan en la Fecha de Desembolso al tipo EURIBOR a una (1) semana calculado en la fecha de constitución del Fondo menos 0,15%. En caso de que tras la Fecha de Desembolso permanezca depositado en la Cuenta de Cobros algún remanente de dicha Dotación en concepto de importes correspondientes a gastos comprometidos pero aún no pagados, los intereses que se devenguen sobre dicho remanente se liquidarán y abonarán en la primera Fecha de Pago al tipo EURIBOR a una (1) semana determinado en la Fecha de Desembolso menos 0,15%.

Los importes correspondientes a retenciones practicadas que queden depositados en la Cuenta de Cobros en una Fecha de Pago se remuneran desde dicha Fecha de Pago hasta su ingreso en el Tesoro Público o, en su caso, se en fina i lo no devoluciones pertinentes, al tipo EURIBOR a una (1) semana calculado en la Fecha de Pago en cuestión menos 0,15%, siendo liquidados los intereses correspondientes en la siguiente Fecha de Pago de los Bonos.

La base de cálculo de los intereses devengados sobre el saldo de la Cuenta de Cobros será Actual /360. Actualmente está sin remuneración.

4. Evolución del fondo

Las cifras contenidas en este apartado pueden verse afectadas por el redondeo al indicarse en miles de euros, según requerimiento de la Circular 2/2016, de 20 de abril de CNMV.

a) Tasas de amortización anticipada de los préstamos titulizados

Considerando las características de los activos titulizados, éstos no presentan tasa de amortización anticipada, siendo la fecha de vencimiento del Tramo A, el 30 de septiembre de 2015 y del Tramo B, el 30 de junio de 2025.

b) Información relevante en relación con garantías

Considerando las características de los activos titulizados, éstos no cuentan con garantías adicionales salvo el personal
de las Entidades que las han amitido de las Entidades que las han emitido.

c) Información sobre concentración de riesgos

Por deudor

La concentración de riesgos atendiendo al deudor se presenta en el siguiente cuadro:

Datos al 31/12/2022	Datos al 31/12/2021
83.46%	83.46%

Por distribución geográfica

Asimismo, la distribución geográfica según la comunidad autónoma donde se ubican las entidades que han emitido las
cédulas hinotecarias se presenta en al siguiente quedro: cédulas hipotecarias se presenta en el siguiente cuadro:

Cifras en miles de euros

			Datos al 31/12/2022				Datos al 31/12/2021
			Principal				Principal
Comunidad Autónoma	Núm.	0/0	pendiente	0/0	Núm.	0/0	pendiente	0/0
Andalucía	3	18,75%	333.333	16,67%	3	18,75%	333.333	16,67%
Aragón	1	6,25%	205.128	10,26%	1	6,25%	205.128	10,26%
Baleares	1	6,25%	128.205	6,41%	1	6,25%	128.205	6,41%
Castilla-León	5	31,25%	405.128	20,26%	5	31,25%	405.128	20,26%
Cataluña	3	18,75%	230.769	11,54%	3	18,75%	230.769	11,54%
Extremadura	1	6,25%	30.769	1,54%	1	6,25%	30.769	1,54%
Galicia	1	6,25%	410.256	20,51%	1	6,25%	410.256	20,51%
País Vasco	1	6,25%	256.410	12,82%	1	6,25%	256.410	12,82%
Total	16	100,00%	2.000.000	100,00%	16	100,00%	2.000.000	100,00%

CLASE 8.ª

Por morosidad

Dadas las características de los activos emitidos, no existe morosidad alguna respecto al vencimiento del capital de las cédulas, dadas que están tienen una amortización única a los diez y veinte años dependiendo del Tramo a que correspondan de constituido el fondo.

Asimismo, las Cédulas no tienen intereses vencidos pendientes de pago.

Por rentabilidad

El rendimiento de las Cédulas durante el ejercicio 2022 es el siguiente:

Indice de referencia	31/12/2022	31/12/2021
Nº Activos vivos (Uds.)	O	O
Importe pendiente (euros)	O	0
Tipo de interés medio ponderado (%)	3.75%	3.75 %
Tipo de interés nominal máximo (%)	3.75%	3.75%
Tipo de interés nominal mínimo (%)	3.75%	3.75%

d) Cantidades abonadas a los bonistas en cada una de las fechas de pago y tipos de interés de los bonos al cierre del ejercicio

El importe nominal total de la emisión de Bonos fue de TRES MIL NOVECIENTOS MILLONES DE EUROS (3.900.000.000€) constituida por 19.000 Bonos ordinarios de CIEN MIL EUROS (100.000€) correspondientes al Trano A y 20.000 Bonos de CIEN MIL EUROS (100.000€) correspondientes al Tramo B.

El detalle de lo intereses abonados y de la amortización del principal por cada uno de los tramos de bonos existentes hasta el 31 de diciembre de 2022 se resume en el cuadro siguiente:

CLASE 8.ª

Cifras en miles de euros

	SERIE B
	ES031234201 9
	INTERESES	CAPITAL	SALDO PRINCIPAL PENDIENTE DE PAGO
30/06/2022	75.000	0	2.000.000
30/06/2021	75.000	O	2.000.000
30/06/2020	75.000	O	2.000.000
30/06/2019	75.000	O	2.000.000
30/06/2018	75.000	O	2.000.000
30/06/2017	75.000	O	2.000.000
30/06/2016	75.000	O	2.000.000
30/06/2015	75.000	O	2.000.000
30/06/2014	75.000	o	2.000.000
30/06/2013	75.000	O	2.000.000
30/06/2012	75.000	O	2.000.000
30/06/2011	75.000	O	2.000.000
30/06/2010	75.000	O	2.000.000
30/06/2009	75.000	O	2.000.000
30/06/2008	75.000	O	2.000.000
30/06/2007	75.000	O	2.000.000
30/06/2006	75.000	O	2.000.000

Al 31 de diciembre de 2022, no existen cantidades no satisfechas por intereses o principal a los titulares de los pasivos.

CLASE 8.ª

e) Calificación crediticia de los Bonos emitidos por el fondo

El detalle de las calificaciones obtenidas por los Bonos emitidos por cada una de las series se muestra a continuación:

Denominación	B	B	B
Serie	ES0312342019	ES0312342019	ES0312342019
Fecha último cambio de calificación crediticia	04/11/2021	04/05/2018	19/05/2016
Agencia de calificación crediticia	Fitch	Moody's	Standard & Poor's
Calificación - Situación actual	A+	Aa1	BBB+
Calificación - Situación cierre anual anterior	A+	Aa1	BBB+
Calificación - Situación inicial	AAA	Aaa	AAA

f) emitidos por el fondo, respecto del cedente, de los administradores, agentes de paros o contrapartida de las permutas financieras existentes o cualminoradoros, agentes de pagos o contraballuas de las
nombro del fondo nombre del fondo

Durante el ejercicio 2022 el fondo no se ha visto afectado por variaciones en las calificaciones, como se puede observar en el cuadro anterior.

g) Saldos de cartera de préstamos titulizados

Se refleja a continuación el cuadro estadístico de la cartera de activos cedidos al fondo:

Saldo Nominal Titulizado	2.000.000
Saldo Nominal Pendiente de Vencimiento	O
Porcentaje de Saldo Nominal Pendiente de Vencimiento/ Saldo Nominal Titulizado	0%
Saldo Nominal Pendiente de Cobro	O
Porcentaje de Saldo Nominal Pendiente de Cobro/ Saldo Nominal Titulizado	0%
Amortizaciones Acumuladas desde origen del Fondo	2.000.000

CLASE 8.ª

008641245

5.

Tal y como se indica en el folleto informativo del Fondo, los principales flujos generados y aplicados durante el ejercicio 2022, son los derivados de las cantidades percibidas por el Fondo de ligio goriticidizados y de los pagos efeciudos a los acreedores del fondo conforme a las condiciones establecidas en la documentación formal del fondo.

6. Escenario hipotético de flujos futuros de efectivo de los pasivos emitidos por el Fondo hasta su vencimiento, en base a la actualización, a la fecha de las cuentas anuales, de los parámetros utilizados en el momento de constitución del Fondo, en relación con las tasas de morosidad, fallidos, ambritación anticipada respecto a los activos titulizados

Dadas las características de los activos que forman el fondo, este apartado no es de aplicación.

7. Liquidación anticipada

Dadas las características de los activos que forman el fondo, este apartado no es de aplicación.

8. Otra información de los activos y pasivos

Tanto los Activos titulizados como los Bonos emitidos se encuentran denominados en euros.

CLASE 8.ª

9. Informe sobre el cumplimiento de las reglas de funcionamiento del fondo

ACTIVOS SUBYACENTES

NIVELES DE MOROSIDAD Y FALLIDOS

			Importe impagado acumulado		Ratio
Concepto	Meses impago	Dias impago	Situación actual 31/12/2022	Situación cierre anual anterior 31/12/2021	Situación actual	Situación cierre anual anterior 31/12/2022 31/12/2021	Última Fecha Pago	Ref. Folleto
1. Activos Morosos por impagos con antigüedad igual o superior a
2. Activos Morosos por otras razones
TOTAL MOROSOS
3. Activos Fallidos por impagos con antigüedad igual o superior a
4. Activos Fallidos por otras razones
TOTAL FALLIDOS

CLASE 8.ª 10-11

RENEGOCIACIONES DE LOS ACTIVOS

	LIMITE A LA RENEGOCIACIÓN
	DEFINICIÓN DOCUMENTACIÓN	LIMITE ACTUAL
NOVACIONES DE TIPO DE INTERES	N/A	N/A
FECHA FINALIZACIÓN	N/A	N/A

FECHA DE VENCIMIENTO

	DEFINICION DOCUMENTACIÓN
FECHA VENCIMIENTO FINAL	30/06/2025
FECHA VENCIMIENTO LEGAL	30/06/2028

CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN

FECHAS DE PAGO

Frecuencia de pago de cupón	ANUAL
Fechas de pago de cupón (o siguiente Día Hábil)	30	JUNIO

	30/06/2022
		28/06/2022 Pago
Próxima Fecha de Pago	30/06/2023

CLASE 8.ª

FIJACIÓN DE TIPO DE INTERÉS:

TIPO DE INTERÉS DEL PRÓXIMO PERÍODO

	ÍNDICE DE REFERENCIA *			VALOR İNDICE REFERENCIA	TIPO DE INTERÉS APLICABLE
TRAMO B	FIJO	N/A	N/A	N/A
					3,750%

INFORMACIÓN ADICIONAL

CODIGO LEI
Original Legal Entity Identifier	9598009V83A3SZ7DSS06

CONTRAPARTIDAS

CONTRAPARTIDA	ENTIDAD	DENOMINACION ACTUAL ENTIDAD
Agente de Pagos	BANCO SANTANDER, S.A.	BANCO SANTANDER, S.A.
Depositario Cuenta Tesorería	N.V. BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN (BNG BANK)	N.V. BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN (BNG BANK)
Contrapartida Swap	NO APLICA	NO APLICA
Depositario Garantia Swap	NO APLICA	NO APLICA
Administrador	BEKA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U.	BEKA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A.U.
Depositario Reserva Commingling	NO APLICA	NO APLICA
Back up Servicer	NO APLICA	NO APLICA
Acreditante Línea Liquidez	INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL	INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL
Depositario Garantía Linea Liquidez	N.V. BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN (BNG BANK)	N.V. BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN (BNG BANK)

CLASE 8.ª

ACCIONES CORRECTIVAS

CONCLUIDAS

ACCIÓN
	FECHA	ENTIDAD DEPOSITARIA
Incorporación de Barclays Bank PLC como Agente Financiero en sustitución del Instituto de Crédito Oficial	25/04/2012	Barclays Bank PLC, Sucursal en España
Escritura de Modificación a los efectos de i) permitir que la Cuenta de Tesorería de cada una de las Series se abra en una Entidad distinta del Agente Financiero, ii) actualizar los criterios aplicables en caso de descenso de la calificación crediticia de la Entidad Acreditante, el Agente Financiero y de la Entidad Depositaria de cada Serie y iii) aclarar la remuneración de las disposiciones forzosas de las Líneas de Liquidez.	21/12/2015
Incorporación de Banco Santander, S.A. como Agente Financiero en sustitución de Barclays Bank PLC, Sucursal en España	21/12/2015	Banco Santander, S.A.
Incorporación de N.V. BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN (BNG BANK) con Entidad Depositaria de Cuentas	21/12/2015	N.V. BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN (BNG BANK)

RATING MÍNIMO CONTRAPARTIDAS EN DOCUMENTACIÓN

AGENTE DE PAGOS (AGENTE FINANCIERO)

CONDICIONES DOCUMENTACION
AGENCIA DE CALIFICACIÓN	RATING MINIMO EXIGIBLE		PLAZO	HABILES / NATURALES
	Largo plazo	Corto plazo	ACTUACIONES
STANDARD & POOR'S	BB+	N/A	30	Naturales
FITCH	BBB-	F3	60	Naturales
MOODY S	A3	N/A	30	Naturales

CLASE 8.ª

RATING CONTRAPARTIDA
ENTIDAD AGENCIA DE CONTRAPARTIDA CALIFICACIÓN		RATING MINIMO EXIGIBLE		TRIGGER	PLAZO
		Largo plazo	Corto plazo	ACTIVADO	SUBSANACION
	STANDARD & POOR'S	A+	A-1	NO	N/P
BANCO SANTANDER, S.A.	FITCH	A-	F2	NO	N/P
	MOODY S	A2	P-1	NO	N/P

DEPOSITARIO CUENTA DE TESORERÍA

CONDICIONES DOCUMENTACION
AGENCIA DE CALIFICACIÓN	RATING MINIMO EXIGIBLE		PLAZO	HÁBILES / NATURALES
	Largo plazo	Corto plazo	ACTUACIONES
STANDARD & POOR'S	A	A-1	30	Naturales
FITCH	A	F1	30	Naturales
MOODY'S	A2	P-1	30	Naturales

RATING CONTRAPARTIDA
ENTIDAD AGENCIA DE CONTRAPARTIDA CALIFICACIÓN		RATING MINIMO EXIGIBLE		TRICGER	PLAZO
		Largo plazo	Corto plazo	ACTIVADO	SUBSANACIÓN
N.V. BANK NEDERLANDSE	STANDARD & POOR'S	AAA	A-1+	NO	N/P
GEMEENTEN (BNG BANK)	FITCH	AAA	F1+	NO	N/P
	MOODY S	Aaa	P-1	NO	N/P

CLASE 8.ª 图图片

ACREDITANTE LÍNEA DE LIQUIDEZ

CONDICIONES DOCUMENTACIÓN
AGENCIA DE CALIFICACIÓN	RATING MINIMO EXIGIBLE		PLAZO	HÁBILES / NATURALES
	Largo plazo	Corto plazo	ACTUACIONES
STANDARD & POOR'S	A	A-1	30	Naturales
FITCH	A	F1	30	Naturales
MOODY'S	A2	P-1	30	Naturales

RATING CONTRAPARTIDA
ENTIDAD CONTRAPARTIDA	AGENCIA DE CALIFICACIÓN	RATING MINIMO EXIGIBLE		TRIGGER ACTIVADO	PLAZO SUBSANACIÓN
		Largo plazo Corto plazo
	STANDARD & POOR'S	A	A-1	NO*	N/P
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL	FITCH	A-	F1	NO*	N/P
	MOODY'S	Baa1	N/A	NO*	N/P

* NOTAS
S&P: de acuerdo a las obligaciones recogidas en la documentación, ICO, en calidad de Entidad Acreditante ha procedido con la disposición total del importe correspondiente a la Línea de Liguidez en la Entidad Depositaria de la Cuenta de Tesorería
FITCH: de acuerdo a las obligaciones recogidas en la documentación, ICO, en calidad de Entidad Acreditante ha
procedido con la disposición total del importe correspondiente a la Linea de Liguidez en la Entidad Depositaria de la Cuenta de Tesorería.
MOODY S: de acuerdo a las obligaciones recogidas en la documentación, ICO, en calidad de Entidad Acreditante ha procedido con la disposición total del importe correspondiente a la Línea de Liguidez en la Entidad Depositaria de la Cuenta de Tesorería.

CLASE 8.ª

DEPOSITARIO GARANTÍA LÍNEA DE LIQUIDEZ (*)

			CONDICIONES DOCUMENTACION
AGENCIA DE	RATING MINIMO EXIGIBLE
CALIFICACIÓN	Largo plazo	Corto plazo	PLAZO ACTUACIONES	HÁBILES / NATURALES
STANDARD & POOR'S	A	A-1	30	Naturales
FITCH	A	F1	30	Naturales
MOODY'S	A2	P-1	30	Naturales

			RATING CONTRAPARTIDA
ENTIDAD	AGENCIA DE		RATING MINIMO EXIGIBLE
CONTRAPARTIDA	CALIFICACIÓN	Largo plazo	Corto plazo	TRICGER ACTIVADO	PLAZO SUBSANACION
	STANDARD &
N.V. BANK	POOR'S	AAA	A-1+	NO	N/P
NEDERLANDSE GEMEENTEN (BNG BANK)	FITCH	AAA	F1+	NO	N/P
	MOODY S	Aaa	P-1	NO	N/P

* NOTAS

Aunque se hace referencia a esta tipología de Contrapartida, la disposición de la Línea de Liquidez se realiza en la Entidad Depositaria de la Cuenta de Tesorería, y por lo tanto ambas coincidon.

PROCESOS A EFECTUAR

ACTUACIONES EN CAMINO

SIN ACTUACIONES PENDIENTES

CLASE 8.ª 10 11 10 1

ESTADO S.05.4

(este estado es parte integrante del informe de gestión)

CLASE 8.ª

Chiniv

							7859				1852			(0:67)
		3851					2851				1351			19:53
		3850					22.50				1850			્લકા
					Oltima Fecha Pago				Situación clerre anual anterior 31/12/2021					Situación actual 31/12/2022	Otras ratios relevantes
	Ref. Folleto									Patio
7036	O	7035	0	7032 0		7029 0		7026	0 7023
	0	7034		70.31		7028		7025	O 7022						otal Fallidos
	0	7033		7030		7027		7024							l. Activos Fallidos por otras razones
7018	O								7021		70720	O	7019	3. Activos Fallidos por impagos con antigüedad igual o superior a
		7017		7014		7011		7008	7005						otal Morosos
		7016		7013		7010		7007	7004						2. Activos Morosos por otras razones
		7015		7012		7009 O		7006	7003	O	7002		7000	Activos Morosos por impagos con antigüedad igual o superior a
		Oltima Fecha Pago	Situación cierre anual anterior 31/12/2021		Situación actual SIA 27392		Situadón clerre anual anterior 31/12/2021		Situación actual 88979.1982		Dias Impago		Meses Impago	Concepto
Ref. Folleto			Ratio						importa Impagado acumulado
															CUADRO A
														INFORME DE CUMPLIMIENTO DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO
															Fecha: 31/12/2022
															Estados agregados: NO
														Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A.
															Denominación del compartimento:
S.05.4														Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
AyT Administraciones I, FTA															DE VALORES
Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es															OST MERCADO INIM NACIES RAL
Dirección General de Mercados

008641254

3853

2853

CLASE 8.ª 行都 11 6

		Información adicional Contiene 10
				Informe cumplimiento regias de funcionamiento
				CUADRO C 19
				Cuadro de texto llibre
2851	1861	0861	0857	OTROS TRIGGERS
2859 2860	1860	0860	0856	No Reducción del Fondo de Reserva
2858	1859	0859	0855	Diferimiento/postergamiento Intereses: serie
	Pago 1858	0858	0854	mortización secuencial: series
Referencia Folleto	Oltima Fecha	% Actual	Limite	RIGERS
				CUADRO B
				INFORME DE CUMPLIMIENTO DE LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO
				Fecha: 31/12/2022
				Denominación de la gestora: BEKA TITULIZACION, SGFT, S.A. Estados agregados: NO
				Denominación del compartimento
5.05.4				Denominación Fondo: AyT Administraciones I, FTA
AyT Administraciones I, FTA
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es				INMIV Det MERSICO DE VALOS DE VALGIS DE VALGES DE VALUE Comissor

Los Consejeros abajo firmantes de BEKA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A. tras la formulación de las cuentas anuales y el informe de gestión de AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos, correspondientes al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre de 2022, proceden a suscribir el presente documento, comprensivo de la memoria, balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo, estado de ingresos y gastos reconocidos, Anexo I e informe de gestión, en hojas de papel timbrado cuya numeración se detalla en la Diligencia expedida a continuación por la Secretaria del Consejo, Dª María Abigail Sánchez del Río y Precioso, según ha sido formulado en el Consejo de Administración del día 21 de marzo de 2023.

Madrid, 21 de marzo de 2023

D. Carlos Stilianopoulos Ridruejo	D. Vicente Rodríguez Fortúnez
Presidente	Consejero
D. Angel Blanco Ortega	D. Ignacio Jesús Alvarez-Cedrón Hernández
Consejero	Consejero

Diligencia que levanta la Secretaria del Consejo de Administración de BEKA TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A. para hacer constar que el presente documento, comprensivo de las cuentas anuales y el informe de gestión de AyT Administraciones I, Fondo de Titulización de Activos correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022 se componen de 65 hojas en papel timbrado referenciados con la numeración 008641191 al 008641255 ambos inclusive, habiendo estampado sus firmas los miembros del Consejo de Administración en la diligencia de formulación de cuentas anuales anterior visada por mí en señal de identificación.

Madrid, 21 de marzo de 2023

Dª María Abigail Sánchez del Río y Precioso Secretaria del Consejo de Administración