Votum S.A.

Quarterly Report • May 24, 2019

SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA I KWARTAŁ 2019

SKONSOLIDOWANY RAPORT ZAWIERA:

• SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

• SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Wrocław, 24 maja 2019

1	Spis treści	INFORMACJE OGÓLNE4
	1.1
		Dane jednostki dominującej 6
1.2 Czas trwania Grupy Kapitałowej 6
1.3 Okresy prezentowane6
1.4 Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31 marca 2019 roku 6
	1.5	Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej7
	1.6 Spółki powiązane i zależne 10
1.7 Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej12
1.8 Oświadczenie Zarządu dotyczące podstawy prawnej sporządzenia Raportu 13
	1.9	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego13
2		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM14
3		INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO23
	3.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 23
	3.2	Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego23
	3.3	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 23
	3.4	Zasady konsolidacji 23
	3.5	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 25
	3.6	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 25
3.7 Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności 25
3.8 3.9 3.10		Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji26
		Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach26
		Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ27
	3.11	Wpływ MSSF 17 na wyniki grupy kapitałowej 28
	3.12	Opis korekty błędów poprzednich okresów 28
	3.13	Segmenty operacyjne 40
	3.14	Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych41
	3.15	Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda 41
	3.16	Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją 42
	3.17	Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu44
3.18		Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 46
	3.19	Rozliczenia z tytułu spraw sądowych46
	3.20	Zdarzenia po dniu bilansowym46
	3.21	Instrumenty finansowe47
4		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. 51
5	60	INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
	5.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 60
	5.2	Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 60
	5.3	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 60
	5.4	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 60

	5.5	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 60
	5.6	Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności 60
	5.7	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji60
	5.8	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach60
	5.9	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji60
	5.10	Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ60
	5.11	Opis korekty błędów poprzednich okresów 60
	5.12	Rozliczenia z tytułu spraw sądowych60
	5.13	Informacje objaśniające61
	5.14	Segmenty operacyjne 69
	5.15	Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych69
	5.16	Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda 70
	5.17	Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją 71
	5.18	Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu74
	5.19	Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 75
	5.20	Instrumenty finansowe75
	5.21	Zdarzenia po dacie bilansu78
6		POZOSTAŁE INFORMACJE79
	6.1	Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład w 2019 roku79
	6.2	Rozliczenia podatkowe 79
6.3 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta 79
	6.4	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca79
	6.5	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 79
	6.6	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe89
	6.7	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe 89
	6.8	Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 89
	6.9	Opis istotnych dokonań i niepowodzeń w okresie I kwartału 2019 roku a także inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej VOTUM S.A. oraz Grupy Kapitałowej, w tym o zdarzeniach, które miały miejsce do dnia publikacji niniejszego raportu89
	6.10	Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej VOTUM S.A. 89
	6.11	Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez VOTUM S.A. i jej Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 92

1 INFORMACJE OGÓLNE

Wybrane dane finansowe – Grupa Kapitałowa VOTUM

Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek zysków i strat	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Przychody ze sprzedaży	31 073	26 128	7 230	6 123
Koszty działalności operacyjnej	26 131	23 517	6 080	5 511
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 842	2 628	1 127	616
Zysk (strata) brutto	4 662	2 403	1 085	563
Zysk (strata) netto	4 178	1 865	972	437
Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom niekontrolującym	-13	37	-3	9
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	4 191	1 828	975	428
Liczba udziałów/akcji w sztukach	12 000 000	12 000 000	12 000 000	12 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,35	0,15	0,08	0,04
Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Bilans	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa razem	97 061	94 443	22 566	21 963
Zobowiązania razem	53 945	53 243	12 542	12 382
w tym zobowiązania krótkoterminowe	34 688	30 788	8 065	7 160
Kapitał własny	43 116	41 200	10 024	9 581
Kapitał podstawowy	1 200	1 200	279	279
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	3,59	3,43	0,84	0,80
Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek przepływów pieniężnych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 919	-56	912	-13
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 653	394	-385	92
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 264	-1 397	-294	-327
Przepływy pieniężne netto razem	1 002	-1 059	233	-248

Wybrane dane finansowe – VOTUM S.A.

Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek zysków i strat	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Przychody ze sprzedaży	19 326	20 016	4 497	4 691
Koszty działalności operacyjnej	17 324	19 731	4 031	4 624
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	3 374	4 126	785	967
Zysk (strata) brutto	3 335	4 013	776	940
Zysk (strata) netto	2 771	3 547	645	831
Liczba udziałów/akcji w sztukach	12 000 000	12 000 000	12 000 000	12 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,23	0,30	0,05	0,07
Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
Bilans	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa razem	85 538	86 201	19 887	20 047
Zobowiązania razem	41 268	44 109	9 594	10 258
w tym zobowiązania krótkoterminowe	30 920	29 253	7 189	6 803
Kapitał własny	44 270	42 092	10 292	9 789
Kapitał podstawowy	1 200	1 200	279	279
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	3,69	3,51	0,86	0,82
Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
rachunek przepływów pieniężnych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 703	1 297	629	304
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 508	138	-351	32
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-537	-648	-125	-152
Przepływy pieniężne netto razem	658	787	153	184

średnioważony kurs EURO za okres 01.01.2019 - 31.03.2019	4,2978
bilansowy kurs EURO na 31.03.2019	4,3013
średnioważony kurs EURO za okres 01.01.2018 - 31.03.2018	4,2669
bilansowy kurs EURO na 31.12.2018	4,3000

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego roku.

1.1 Dane jednostki dominującej

Nazwa:	VOTUM S.A
Forma prawna:	spółka akcyjna
Siedziba:	Wrocław, ul. Wyścigowa 56i
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Pomoc poszkodowanym w wypadkach komunikacyjnych w pozyskaniu odszkodowań od firm ubezpieczeniowych
Organ prowadzący rejestr:	Krajowy Rejestr Sądowy, Sąd Rejonowy VI Wydział Gospodarczy, nr 0000243252
Numer statystyczny REGON:	020136043

1.2 Czas trwania Grupy Kapitałowej

Spółka dominująca VOTUM S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

1.3 Okresy prezentowane

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

1.4 Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31 marca 2019 roku

Zarząd na dzień 31 marca 2019:

Bartłomiej Krupa	-	Prezes Zarządu
Kamil Krążek	-	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Stanisławski	-	Członek Zarządu – Dyrektor Sprzedaży
Magdalena Kryska	-	Członek Zarządu – Dyrektor Organizacyjny

Zarząd na dzień sporządzania sprawozdania:

Bartłomiej Krupa	-	Prezes Zarządu
Kamil Krążek	-	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Stanisławski	-	Wiceprezes Zarządu
Magdalena Kryska	-	Członek Zarządu – Dyrektor Organizacyjny

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

W okresie od 01.01.2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania nastąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu VOTUM S.A.: - w dniu 02 stycznia 2019 r. Rada Nadzorcza VOTUM S.A. podjęła uchwałę o powołaniu Pana Kamila Krążka do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki VII kadencji. Uchwała weszła w życie z chwilą jej podjęcia.

• w dniu 20 maja 2019 r. Rada Nadzorcza VOTUM S.A. podjęła uchwałę o powierzeniu funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki VII kadencji dotychczasowemu Członkowi Zarządu - Dyrektorowi Sprzedaży Panu Tomaszowi Stanisławskiemu.

Rada Nadzorcza na dzień 31 marca 2019:

-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza na dzień sporządzania sprawozdania:

Andrzej Dadełło	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Łebek	-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Jerzy Krawczyk	-	Członek Rady Nadzorczej
Martyna Pajączek	-	Członek Rady Nadzorczej
Marek Stokłosa	-	Członek Rady Nadzorczej

Marek Wierzba	-	Członek Rady Nadzorczej
Joanna Wilczyńska	-	Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

W okresie od 01.01.2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania nastąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej VOTUM S.A.:

• w dniu 17 stycznia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę o powołaniu Pani Martyny Pajączek w skład Rady Nadzorczej V kadencji.

1.5 Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej

1.5.1 Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

Według stanu na dzień 1 stycznia 2019 roku akcjonariuszami jednostki dominującej posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Struktura akcjonariatu na dzień 1 stycznia 2019 roku

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 733 000	673 300,00	56,11	6 733 000	56,11
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83	700 000	5,83
DSA Financial Group SA	6 033 000	603 300,00	50,28	6 033 000	50,28
Quercus TFI S.A.	1 210 064	121 006,40	10,08	1 210 064	10,08
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60	671 654	5,60
Pozostali akcjonariusze	3 385 282	338 528,20	28,21	3 385 282	28,21

Struktura akcjonariatu na dzień 1 stycznia 2019 roku

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania miały miejsce dalsze transakcje, które wpłynęły na strukturę akcjonariatu:

•Nabycie udziałów przez DSA Financial Group S.A

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania

Udział w ogólnej Wartość akcji Udział w kapitale Akcjonariusz Liczba akcji (szt.) Liczba głosów liczbie głosów na WZ (w zł) zakładowym% (%)
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Andrzej Dadełło (łącznie)	6 800 000	680 000,00	56,67%	6 800 000	56,67%
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83%	700 000	5,83%
DSA Financial Group SA	6 100 000	610 000,00	50,83%	6 100 000	50,83%
Quercus TFI S.A.	1 210 064	121 006,40	10,08%	1 210 064	10,08%
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60%	671 654	5,60%
Pozostali akcjonariusze	3 318 282	331 828,20	27,65%	3 318 282	25,65%

1.5.2 Zmiana stanu posiadania liczby akcji przez akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

	dzień publikacji ostatniego sprawozdania finansowego1	zwiększenie	zmniejszenie	Liczba akcji na dzień przekazania raportu
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 800 000	-	-	6 800 000
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	-	-	700 000
DSA Financial Group SA	6 100 000	-	-	6 100 000
Quercus TFI S.A.	1 210 064	-	-	1 210 064
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	-	-	671 654

Źródło: Zawiadomienia w trybie Art. 69 Ustawy o ofercie i art. 19 MAR

1.5.3 Liczba akcji będąca w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Osoby zarządzające lub nadzorujące	liczba akcji dzień publikacji ostatniego sprawozdania finansowego	zwiększenie	zmniejszenie	Liczba akcji na dzień przekazania raportu
ZARZĄD
Bartłomiej Krupa	181 661	-	-	181 661
Kamil Krążek	110 148	-	-	110 148
Magdalena Kryska	15 730			15 730
Tomasz Stanisławski	32 113			32 113
RADA NADZORCZA
Andrzej Dadełło - bezpośrednio	700 000	-	-	700 000
Andrzej Dadełło – pośrednio (przez DSA Financial Group S.A.)	6 100 000			6 100 000

Andrzej Łebek	-	-	-	-
Jerzy Krawczyk	-	-	-	-
Marek Stokłosa	-	-	-	-
Martyna Pajączek	-	-	-	-
Joanna Wilczyńska	874	-	-	874
Marek Wierzba	-	-	-	-

Źródło: Oświadczenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej

1.6 Spółki powiązane i zależne

Na dzień 24.05.2019

Nazwa spółki	Siedziba	Dane rejestrowe	Przedmiot działalności	Kapitał podstawowy w zł	Udział procentowy w kapitale	Udział procentowy w prawach głosu
Votum Odszkodowania S.A. w organizacji2	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	-	Usługi odszkodowawcze	250 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A.
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 1	Wyścigowa 56i, Wrocław Polska	KRS 0000262469, NIP 899-25-79-696, REGON 020356170	Usługi prawnicze	67 000	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne
Dopłaty Powypadkowe S.A.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS: 0000468212 NIP: 798-14-76-727 REGON: 146760982	Usługi odszkodowawcze	570 000	90% VOTUM S.A., 10% osoby fizyczne	90% VOTUM S.A., 10% osoby fizyczne
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	al. Wiśniowa 47, Wrocław Polska	KRS 0000565095 NIP 8992769617 REGON 61924010	Ekspertyzy specjalistyczne	50 000	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne
Robin Lawyers S.A.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000273033 NIP 899259002 REGON 020447530	Usługi odszkodowawcze	4 770 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.1	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000773314 NIP 8992858433 REGON382638838	Usługi prawnicze	50 000	99% Votum S.A., 1% osoba fizyczna	99% Votum S.A., 1% osoba fizyczna
PCRF VOTUM S.A.	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000290430, NIP 679-294-28-95, REGON 120501999	Usługi rehabilitacyjne, najem i obsługa nieruchomości	5 000 000	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000443718, NIP 679-308-73-34, REGON 122736710	Usługi rehabilitacyjne	100 000	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji VOTUM sp. z o.o.	Tugan Baranowskiego 9, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 39955514	Usługi rehabilitacyjne	848,50	100% Medyczne Centrum Oświaty sp. z o.o.	100% Medyczne Centrum Oświaty sp. z o.o.
Law Strean Sp. z o.o.	Wyścigowa 56i, Wrocław Polska	KRS 0000544120 NIP 6671766643 REGON 360809688	Usługi marketingowe	303 300	55% VOTUM S.A.	55% VOTUM S.A.
DSA Investment S.A.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000391830 NIP 8992723377 REGON 021642423	Pośrednictwo w sprzedaży usług ubezpieczeniowych	1 000 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A
Protecta Sp. z o.o.	Kościuszki 16B/4-5 Włocławek Polska	KRS 0000168270 NIP 8971684241 REGON 932923329	Pośrednictwo w sprzedaży usług ubezpieczeniowych	1 000 000	72% DSA Investment S.A., 28% osoby fizyczne	72% DSA Investment S.A., 28% osoby fizyczne
Redeem Sp. z o.o.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000329549 NIP 8862924887 REGON 020979178	Usługi windykacyjne	100 000	100% VOTUM S.A.	100% Votum S.A.
Centrum Medycznej Oświaty s.p. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 39586330	Usługi szkoleniowe	62 296	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne	55% VOTUM S.A. 45%

						Osoby fizyczne
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	Rooseveltova 593/10, Brno, Czechy	DIC:CZ29193877	Usługi odszkodowawcze	829 800	100% Votum S.A.	100% Votum S.A.
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 38142410	Usługi odszkodowawcze	4 574,40	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Mędrecki & Partners Law Office Sp. k.1,3	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	-	Usługi prawnicze	50 000	98% Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., 2% osoba fizyczna	98% Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., 2% osoba fizyczna

¹ udział w zyskach i stratach

²spółka zawiązana w dniu 23 listopada 2018 r.

3spółka zawiązana w dniu 17 maja 2019 r.

1.7 Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej

1.8 Oświadczenie Zarządu dotyczące podstawy prawnej sporządzenia Raportu

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tj. Dz. U. z 2018 poz. 757), Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tj. Dz. U. z 2018 poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia 2019 do 31 marca 2019 roku.

1.9 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd w dniu 24 maja 2019 roku.

2 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	01.01.2019-31.03.2019	01.01.2018-31.03.2018
Przychody ze sprzedaży	31 073	26 128
Przychody ze sprzedaży produktów	-	-
Przychody ze sprzedaży usług	31 073	26 128
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
Koszty działalności operacyjnej	26 131	23 517
Amortyzacja	482	864
Zużycie materiałów i energii	477	698
Usługi obce	17 844	12 744
Podatki i opłaty	1 080	1 340
Wynagrodzenia	5 078	6 343
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	809	1 205
Pozostałe	354	323
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	7	-
Zysk (strata) ze sprzedaży	4 942	2 611
Pozostałe przychody operacyjne	254	138
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	138	56
Dotacje	12	8
Inne przychody operacyjne	104	74
Dywidenda, udział w zyskach	-	-
Pozostałe koszty operacyjne	354	121
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	1	7
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	-
Inne koszty operacyjne Zysk (strata) na działalności operacyjnej	353 4 842	114 2 628
Przychody finansowe	33	96
Odsetki	20	34
Aktualizacja aktywów finansowych	-	-
Pozostałe	13	62
Koszty finansowe	213	321
Odsetki	163	258
Aktualizacja aktywów finansowych	-	2
Pozostałe	50	61
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 662	2 403
Podatek dochodowy	484	538
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 178	1 865
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	4 178	1 865
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	-13	37
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	4 191	1 828
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	0,35	0,15
Podstawowy za okres obrotowy	0,35	0,15
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	0,35	0,15
Podstawowy za okres obrotowy	0,35	0,15
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	-	-

…………………………………………………… …….……………………………………………………

Wrocław, dnia 24 maja 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Inne całkowite dochody
Składniki nie podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-	-
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	-	-
Składniki podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-90	-22
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów z tyt. zwiększenia udziałów w spółce zależnej	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych	-	-
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-90	-22
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*	-	-
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	-	-
Inne całkowite dochody ogółem, netto	-90	-22
Suma całkowitych dochodów	4 088	1 843
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	-13	37
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	4 101	1 806

…………………………………………………… …….……………………………………………………

Wrocław, dnia 24 maja 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa trwałe	42 526	45 219
Rzeczowe aktywa trwałe	26 005	24 934
Wartości niematerialne	507	518
Wartość firmy	13 028	5 753
Nieruchomości inwestycyjne	-	-
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	-	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	1 476	12 613
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 378	1 211
Pozostałe aktywa trwałe	132	190
Aktywa obrotowe	54 535	49 224
Zapasy	464	414
Należności z tytułu realizacji usług	12 863	9 687
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 681	9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	235	75
Pozostałe należności	1 921	2 187
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	2 004	1488
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	17 090	15 488
Rozliczenia międzyokresowe	1 223	894
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10 054	9 052
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM	97 061	94 443

PASYWA	31.03.2019	31.12.2018
Kapitał własny	43 116	41 200
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	42 944	41 015
Kapitał zakładowy	1 200	1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-	-
Kapitały zapasowy	17 304	17 304
Pozostałe kapitały	2 352	2 352
Różnice kursowe z przeliczenia	431	521
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	-	-
Niepodzielony wynik finansowy	17 466	11 361
Wynik finansowy bieżącego okresu	4 191	8 277
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	172	185
Zobowiązanie długoterminowe	19 257	22 455
Kredyty i pożyczki	12 404	16 744
Pozostałe zobowiązania finansowe	4 181	2 693
Inne zobowiązania długoterminowe	-	-
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 509	2 860
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	16	16
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	147	142
Pozostałe rezerwy	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	34 688	30 788
Kredyty i pożyczki	7 847	3 836
Pozostałe zobowiązania finansowe	994	927
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	13 988	13 146
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	169	166
Pozostałe zobowiązania	7 542	9 522
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	131	210
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	353	237
Pozostałe rezerwy	3 664	2 744
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do	-	-
sprzedaży PASYWA RAZEM	97 061	94 443

Wrocław, dnia 24 maja 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… …….…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w bieżącym okresie	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2019 roku	1 200	-	17 304	2 352	521	19 638	-	-	41 015	185	41 200
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 17	-	-	-	-	-	- -2 172	-	-	- -2 172	-	- -2 172
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	2 352	521	17 466	-	-	38 843	185	39 028
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wniesiony kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekta z tytułu rozliczenia wartości firmy	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. zwiększenia udziału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	- 90	-	-	4 191	4 101	- 13	4 088
Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	4 191	4 191	- 13	4 178
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	- 90	-	-	-	- 90	-	- 90
Kapitał własny na dzień 31.03.2019 roku	1 200	-	17 304	2 352	431	17 466	-	4 191	42 944	172	43 116

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w bieżącym okresie	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 roku	1 200	-	17 304	-	412	7 449	-	-	26 365	214	26 579
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 15						6 250			6 250		6 250
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	-	412	13 699	-	-	32 615	214	32 829
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wniesiony kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekta z tytułu rozliczenia wartości firmy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk(strata) z tyt. podwyższenia kapitału	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. zwiększenia udziału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	- 86	-	-	- 86	39	- 47
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	100	-	-	100	7	107
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	2 352	-	- 2 352	-	-	-	- 225	- 225
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	109	-	-	8 277	8 386	150	8 536
-Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	8 277	8 277	150	8 427
-Inne całkowite dochody	-	-	-	-	109	-	-	-	109	-	109
Kapitał własny na dzień 31.12.2018 roku	1 200	-	17 304	2 352	521	11 361	-	8 277	41 015	185	41 200

Wrocław, dnia 24 maja 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości

i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

…………………………………………………… …………………………………………………………………

…………………………………………………… …….……………………………………………………

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 662	2 403
Korekty razem	-10	-2 067
Amortyzacja	477	864
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-36	-174
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	331	-1 814
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-59	-22
Zmiana stanu rezerw	937	471
Zmiana stanu zapasów	-50	0
Zmiana stanu należności	2 001	4 892
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-1 337	-3 871
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-2 274	-2 413
Inne korekty z działalności operacyjnej	-	-
Gotówka z działalności operacyjnej	4 652	336
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-733	-392
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 919	-56
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 252	529
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	157	56
Zbycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Zbycie aktywów finansowych	-	-
Otrzymane dywidendy	-	-
Inne wpływy inwestycyjne	1 054	455
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	41	18
Wydatki	2 905	135
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	409	135
Nabycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Wydatki na aktywa finansowe	2 361	-
Inne wydatki inwestycyjne	135	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 653	394

	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	-	74
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki	-	74
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	1 264	1 471
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	40	40
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	524	669
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	429	475
Odsetki	271	287
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 264	-1 397
Przepływy pieniężne netto razem	1 002	-1 059
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	1 002	-1 059
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
Środki pieniężne na początek okresu	9 072	5 844
Środki pieniężne na koniec okresu	10 074	4 785
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Wrocław, dnia 24 maja 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… …….……………………………………………………

3 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 31 marca 2019 roku. Sprawozdanie zawiera dane finansowe za okres od 01.01.2019r. do 31.03.2019r. Porównywalne dane finansowe za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2018 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Sporządzając śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku oraz zmian w polityce rachunkowości opisanych w punkcie 3.6.

3.2 Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem kapitałów własnych, które zostały przeszacowane zgodnie z MSR 29 oraz za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2018 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta.

Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2018 rok.

3.3 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy.

3.4 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione tam, gdzie było to konieczne dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

Udziały mniejszości obejmują nienależące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej przypadających na dzień nabycia akcjonariuszom spoza Grupy Kapitałowej. Wartość tę zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym, że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym Grupy Kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczane metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 marca 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział VOTUM S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.03.2019	31.12.2018
VOTUM S.A.	Jednostka dominująca
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 1	98%	98%
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	100%	100%
PCRF VOTUM S.A.	96%	96%
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1 i 2	1%	1%
Dopłaty Powypadkowe S.A.	100%	90%
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	100%	99%
Law Stream sp. z o.o.	55%	88%
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	85%	85%
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji VOTUM sp. z o.o.1,2	-	-
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	55%	55%
Robin Lawers S.A.	100%	100%
Redeem sp. z o.o.	100%	100%
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k. 1	98%	-
Votum Odszkodowania S.A.	100%	-
DSA Investment S.A.	100%	-
2 Protecta sp. z o.o.	-	-

¹ udział w zyskach i stratach

²spółki zależne pośrednio

Wyszczególnienie	Udział PCRF VOTUM S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.03.2019	31.12.2018
PCRF VOTUM S.A.		Jednostka dominująca
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1	99%	99%
1 udział w zyskach i stratach

Wyszczególnienie	Udział MEDCZNE CENTRUM OŚWIATY sp. z o.o. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.03.2019	31.12.2018
CENTRUM MEDYCZNEJ OŚWIATY sp. z o.o.		Jednostka dominująca
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	100%	100%

	Udział DSA Investment S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %)
Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
DSA Investment S.A.		Jednostka dominująca
Protecta sp. z o.o.	72%	ND

Wyszczególnienie	Metoda konsolidacji
	31.03.2019	31.12.2018
VOTUM S.A.	Jednostka dominująca
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	metoda pełna	metoda pełna
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	metoda pełna	metoda pełna
PCRF VOTUM S.A.	metoda pełna	metoda pełna
PCRF VOTUM S.A. sp.k.	metoda pełna	metoda pełna
Dopłaty Powypadkowe S.A.	metoda pełna	metoda pełna
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Law Stream sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Robin Lawers S.A.	metoda pełna	metoda pełna
Redeem sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.	metoda pełna	-
Votum Odszkodowania S.A.	metoda pełna	metoda pełna
DSA Investment S.A.	metoda pełna	-
Protecta sp. z o.o.	metoda pełna	-

e) Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

W Grupie Kapitałowej wszystkie spółki podlegają konsolidacji na dzień bilansowy.

3.5 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2019 roku oraz zmian zawartych w punkcie 3.6.

3.6 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w polityce rachunkowości.

3.7 Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności

Przychody spółek z Grupy Kapitałowej nie podlegają sezonowości sprzedaży.

3.8 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

3.9 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd jednostki dominującej określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd jednostki dominującej przy zastosowaniu MSR 34, które mają istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także szacunki obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Spółka nie rozpoznała umów, w których występowałaby jako leasingodawca.

Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wartość firmy

Grupa zgodnie z MSR 36.10.b przynajmniej raz w roku wykonuje test na utratę wartości firmy. Wymaga to oszacowania "wartości odzyskiwanej" ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których alokowana jest wartość firmy. Wartość odzyskiwalna określana jest poprzez oszacowanie wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Stopę procentową szacuje się metodą WACC (średnioważonego kosztu kapitału). Na różnicę pomiędzy wartością odzyskiwalną a wartością firmy, w przypadku gdy wartość firmy będzie wyższa od wartości odzyskiwanej dokonuje się odpisu aktualizującego.

Utrata wartości aktywów

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów trwałych dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez środek trwały, przeprowadza się test na utratę wartości środków trwałych.

Wycena rezerw

Rezerwy zostały oszacowane przez zarządy poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych. Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na koniec roku obrotowego na podstawie faktycznej liczby dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o liczbę dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób liczba dni w poszczególnych grupach zawodowych mnożona jest przez średnią stawkę dzienną dla danej grupy zawodowej pracowników w oparciu o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu. Rezerwy na niewykorzystane urlopy na koniec każdego kwartału wyliczane są w oparciu o liczbę dni niewykorzystanych urlopów w stosunku do ilości dni zaplanowanych w okresie sprawozdawczym.

Rezerwę na niewykorzystane urlopy Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym w pozycji rezerw krótkoterminowych. Spółki na każdy dzień bilansowy szacują wartość rezerwy na odprawy emerytalne, nie ujmują jej jednak w rachunku zysków i strat do momentu przekroczenia progu wartości ustalonej jako istotnej.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Ujmowanie przychodów

Grupa nie posiada struktury sprzedażowej usług, w której musiałaby stosować metodę procentowego zaawansowania prac przy ujmowaniu przychodów.

Przychody ze sprzedaży usług odszkodowawczych oraz prawnych ujmowane są w momencie wpływu odszkodowania na rachunek bankowy oraz dacie prawomocnego wyroku lub decyzji określającej wysokość przyznanego odszkodowania. Po nieprawomocnym wyroku pierwszej instancji spółka i grupa rozpoznaje przychód w wysokości wartości przedmiotu sporu skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji.

Przychody ze sprzedaży usługi, jaką stanowią turnusy rehabilitacyjne, ujmowane są proporcjonalnie w czasie trwania turnusu.

Ujmowanie przychodów dywidend oraz zysków spółek osobowych

Spółka oraz Grupa Kapitałowa VOTUM zalicza należne dywidendy, zyski spółek osobowych, należne lub przypisane Spółce oraz Grupie Kapitałowej VOTUM, do pozostałych przychodów operacyjnych. Dywidendy ujmowane są w wyniku na dzień powzięcia przez właściwy organ uchwały o podziale wyniku lub kapitałów i przyznaniu dywidendy wspólnikom/akcjonariuszom, o ile w uchwale nie określono innego dnia prawa do dywidendy. Wyniki spółek osobowych znajdujących się w Grupie Kapitałowej VOTUM są przypisane Spółce w okresie, w którym zysk został osiągnięty.

Ujmowanie kosztów

Grupa ujmuje koszty memoriałowo - adekwatnie do przychodów.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Dotyczy to zarówno własnych środków trwałych, jak i będących przedmiotem leasingu.

3.10 Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W okresie od 01.01.2019r. do 31.03.2019r. nie wystąpiły nietypowe pozycje gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych.

3.11 Wpływ MSSF 17 na wyniki grupy kapitałowej

W 2019 roku Grupa Kapitałowa wraz ze wdrożeniem MSSF 17 zaktualizowała wykazywaną w rzeczowych aktywach trwałych wartość prawa wieczystego użytkowania. Wpływ zmiany na wynik grupy kapitałowej w bieżącym roku wynosi 5 tys. zł, natomiast z wartość przeszacowania zobowiązania z tytułu przyszłych płatności prawa wieczystego użytkowania odniesiono na niepodzielony wynik lat ubiegłych w kwocie 2.172 tys. zł. Wpływ zmiany niniejszego MSSFa w Votum S.A. na wynik bieżący wyniósł 2 tys.zł, natomiast przyszłe zobowiązania z tytułu płatności wyniosły 593 tys. zł i zostały odniesione na wynik lat ubiegłych.

3.12 Opis korekty błędów poprzednich okresów

W bieżącym okresie w Grupie Kapitałowej ani w jednostce dominującej nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.03.2019 - 31.03.2019r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019	1 479	23 873	3 962	2 851	2 114	-	34 279
Zwiększenia, z tytułu:	-	714	793	880	59	-	2 446
- nabycia środków trwałych	-	-	71	328	41	-	440
- połączenia jednostek gospodarczych	-	714	420	552	18	-	1 704
- zawartych umów leasingu	-	-	302	-	-	-	302
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	42	455	-	-	497
- zbycia	-	-	12	455	-	-	467
- likwidacji	-	-	30	-	-	-	30
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2019 roku	1 479	24 587	4 713	3 276	2 173	-	36 228
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	2 750	3 423	1 293	1 906	-	9 372
Zwiększenia, z tytułu:	159	154	445	433	20	-	1 211
- amortyzacji	5	151	132	106	19	-	413
- przeszacowania	154	-	-	-	-	-	154
- inne	-	3	313	327	1	-	644
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	42	296	-	-	338
- likwidacji	-	-	42	-	-	-	42
- sprzedaży	-	-	-	296	-	-	296
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.03.2019 roku	159	2 904	3 826	1 430	1 926	-	10 245
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.03.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania spółek zagranicznych	-	-	5	-	17	-	22
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2019 roku	1 320	21 683	892	1 846	264	-	26 005

Wartość umorzenia rzeczowych aktywów trwałych

Środki trwałe		31.03.2019		31.12.2018
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Grunty	1 479	-	1 320	1479	-	1479
Budynki i budowle	24 587	2 904	21 683	23 873	2750	21 123
Maszyny i urządzenia	4 713	3 821	892	3 962	3411	551
Środki transportu	3 276	1 430	1 846	2 851	1291	1 560
Pozostałe środki trwałe	2 173	1 909	264	2 114	1893	221

środki trwałe w budowie - - - - 0 - Razem 36 228 10 064 26 005 34 279 9 345 24 934

Środki trwałe w budowie

Obecnie w Grupie Kapitałowej nie występują środki trwałe w budowie.

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej nie dokonywano istotnych transakcji nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 31.03.2019r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	- -	-		-	-	- -
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	- -	-		-	-	- -
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	- -	-		-	-	- -
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	- -	-		-	-	- -
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	- -	-		-	-	- -
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	- -	-		-	-	- -
Wartość odpisów aktualizujących 31.03.2019 roku	- -	-		-	-	- -

Poczynione nakłady inwestycyjne rzeczowych aktywów trwałych

Rozliczenie nakładów
Stan na 01.01.2019	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.03.2019
-	-	-	-	-		- -	-

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej nie poczyniono istotnych zobowiązań w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2019-31.03.2019r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (1)	Znaki towarowe (2)	Patenty i licencje (2)	Oprogramowanie komputerowe (2)	Inne (2)	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019	-	-	40	2 741	-	-	2 781
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	36	78	-	114
- nabycia	-	-	-	36	-	-	36
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	78	-	78
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- zbycia	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2019 roku	-	-	40	2 777	78	-	2 895
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	-	40	2 223	-	-	2 263
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	66	59	-	125
- amortyzacji	-	-	-	66	3	-	69
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	56	-	56
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.03.2019 roku	-	-	40	2 289	59	-	2 388
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.03.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania
finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2019 roku	-	-	-	488	19	-	507

¹Wytworzone we własnym zakresie, ² Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 31.03.2019r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (1)	Znaki towarowe (2)	Patenty i licencje (2)	Oprogramowanie komputerowe (2)	Inne (2)	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tyt. utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.03.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-

¹ Wytworzone we własnym zakresie, 2 Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Główną pozycją w oprogramowaniu komputerowym stanowi zintegrowany system Pyton Case Expert. System ten obsługuje w Grupie obszary działalności: CMS¹ i CRM² .

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych Nie dotyczy.

¹ System zarządzania treścią CMS (ang. Content Management System) jest to aplikacja internetowa pozwalająca na łatwe utworzenie serwisu WWW oraz jego późniejszą aktualizację i rozbudowę przez redakcyjny personel nietechniczny.

² Zarządzanie relacjami z klientami CRM (ang. Customer Relationship Management)

Zmiany szacunkowe wartości firmy

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k.	3 495	3 495
A&S Studio Paweł Adamkiewicz	-	-
KANCELARIA PRAWNA VIDSHODUVANNYA sp. z o.o.	-	-
Biuro Ogólnopolskich Badania Ankieterów Terenowych sp. z o.o.	-	-
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	-	-
Redeem sp. z o.o.	2 258	2 258
DSA Investment S.A.	7 275	-
Wartość firmy (netto)	13 028	5 753

Zmiany stanu wartości firmy z konsolidacji

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	6 388	4 130
Zwiększenia, z tytułu:	7 275	2 258
Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostki	7 275	2 061
Zwiększenia stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia	-	197
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-
Inne zmiany wartości bilansowej	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-
Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży spółki zależnej	-	-
Zmniejszenie stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia	-	-
Zmniejszenia stanu z tytułu spadku udziału wskutek rozwodnienia	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-
Inne zmiany wartości bilansowej	-	-
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	13 663	6 388
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	635	399
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w trakcie okresu	-	236
Pozostałe zmiany	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	635	635
Wartość firmy (netto)	13 028	5 753

Nabycie spółki DSA Investment S.A.

Z dniem 1 stycznia 2019 roku Votum S.A. nabyła udziały DSA Investment S.A. Cena nabycia wyniosła 11 040 tys. zł zidentyfikowane aktywa netto spółki wyniosły 3 765 tys. zł. Wartość przejętych aktywów trwałych wyniosła 2 142 tys. zł, aktywów obrotowych 5 034 tys. zł

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31 marca 2019r.

Grupa Kapitałowa nie posiada inwestycji w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją.

Zmiana wartości szacunkowych zapasów

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Materiały	51	-
Półprodukty i produkty w toku	436	438
Produkty gotowe	-	-
Towary	-	-
Zapasy brutto	488	438
Odpis aktualizujący stan zapasów	24	24
Zapasy netto	464	414

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy.

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkty w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 31.12.2018 roku	-	24	-	-	-
Zwiększenia w tym:	-	-	-	-	-
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	-	-	-	-	-
- przemieszczenia	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	-	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów	-	-	-	-	-
- przemieszczenia	-	-	-	-	-
Stan na dzień 31.03.2019 roku	-	24	-	-	-

Odpis aktualizujący stan zapasów dotyczy projektu związanego z sieciami przesyłowymi. W związku z pojawiającymi się negatywnymi wyrokami sądowymi w prowadzonych sprawach Grupa podjęła decyzję o dokonaniu odpisu aktualizującego na tym projekcie. Na koszty odniesiono całość aktywowanych wydatków w tym projekcie.

Zmiana wartości szacunkowych należności

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Należności z tytułu realizacji usług	12 863	9 687
- od jednostek powiązanych nie objętych konsolidacją	8	1062
- od pozostałych jednostek, w tym	12 855	8 625
- należności z tytułu udzielonych zaliczek	4 784	5 193
- honorarium za zrealizowane usługi	3 711	3 432
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1232	929
Należności z tytułu realizacji usług brutto	14 095	10 616

Zmiana stanu odpisów aktualizujących	Należności z tytułu realizacji usług	Pozostałe należności i pożyczki
Jednostki powiązane niekonsolidowane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 01.01.2019 r.	-	-
Zwiększenia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	-	-
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 31.03.2019 r.	-	-
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 01.01.2019 r.	1 204	141
Zwiększenia, w tym:	33	117
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	33	117

- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-		-
Zmniejszenia w tym:	5	-	176
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	5	-	176
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-		-
- zakończenie postępowań	-		-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 31.03.2019 r.	1 232		434
Stan odpisów aktualizujących wartość należności powiązanych i pozostałych na 31.03.2019r.	1 232		434

Wyszczególnienie Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	koszty opłat sądowych	należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	pozostałe	Ogółem
stan na 01.01.2019	6 108	5 079	-	11 187
Utworzone w ciągu roku obrotowego w tym:	110	-	-	110
- odniesione na wynik lat ubiegłych			-	0
- odniesione na wynik bieżącego roku	110		-	110
Wykorzystane	-	-	-	0
Rozwiązane	-	1 368	-	1 368
stan na 31.03.2019	6 218	3 711	-	9 929
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na 01.01.2019	1 248	-	-	1 248
Utworzone w ciagu roku , w tym:	-	-	-	-
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych w tym:	-	-	-	-
- odniesione na wynik lat ubiegłych	-	-	-	-
- odniesione na wynik bieżącego roku	-	-	-	-
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-	-	-
- zakończenie postępowań	-	-	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 31.03.2019	1 248	-	-	1 248
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	4 970	3 711	-	8 681
- długoterminowe	-	-	-	-
- krótkoterminowe	4 970	3 711	-	8 681

Odroczony podatek dochodowy

Wyszczególnienie	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.03.2019
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	1 211	1 697	1 435	95	1 378
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	2 860	543	620	274	2 509
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	-	-	-	-	-
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	- 1 649	1 154	815	- 179	- 1 131

aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.03.2019
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	25	-	-	-	25
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	-	-	-	-	-

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 36 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

Rezerwa na niewykorzystane urlopy	37	2	11	-	28
Ujemne różnice kursowe	-	-	-	-	-
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	74	46	67	-	53
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	51	30	-	-	81
Odpis aktualizujący wartość opcji	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące zapasy	4	-	-	-	4
Odpisy aktualizujące należności	224	5	-	1	228
rezerwy na zobowiązania handlowe	490	1 556	1 146	94	806
Pozostałe rezerwy	306	58	211	-	153
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	1 211	1 697	1 435	95	1 378

rezerwy z tytułu podatku odroczonego	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.03.2019
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	274	3	6	14	257
Inne wydatki rozliczane w bieżącym roku	923	21	-	-	944
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Dodatnie różnice kursowe	-	-	-	-	-
odsetki od udzielonych pożyczek wycena bilansowa	26	8	-	-	34
różnica w amortyzacji leasingów	63	13	5	-	71
Przychody na przełomie okresu	1 574	498	609	260	1 203
Suma dodatnich różnic przejściowych	2 860	543	620	274	2 509

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	147	142
Rezerwy na nagrody, premie	-	-
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	353	237
Rezerwy na pozostałe świadczenia	-	-
pozostałe	-	-
Razem, w tym:	500	379
- długoterminowe	147	142
- krótkoterminowe	353	237

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody, premie	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	142	-	237	-	-	379
Utworzenie rezerwy	14	-	261	-	-	275
Koszty wypłaconych świadczeń	-	-	54	-	-	54
Rozwiązanie rezerwy	9	-	91	-	-	100
Stan na 31.03.2019, w tym	147	-	353	-	-	500
- długoterminowe	147	-	-	-	-	147
- krótkoterminowe	-	-	353	-	-	353

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe

Grupa oszacowała i ujęła w sprawozdaniu kwoty odpraw emerytalnych.

Rezerwy na nagrody, premie

Na dzień bilansowy w Grupie nie wystąpiły rezerwy na nagrody i premie

Rezerwy na urlopy wypoczynkowe

Grupa oszacowała i ujęła w sprawozdaniu rezerwę na urlopy wypoczynkowe, uwzględniając liczbę dni niewykorzystanych urlopów w stosunku do ilości dni urlopów zaplanowanych w okresie.

Rezerwy pozostałe

Nie wystąpiły.

Pozostałe rezerwy
Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	-	-
Rezerwy na zobowiązania handlowe	3 359	2 606
Premie	8	-
pozostałe	297	138
Razem, w tym:	3 664	2 744
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	3 664	2 744

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwy na zobowiązania handlowe	Premie	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	-	2 609	-	135	2 744
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	7 844	-	245	8 089
Wykorzystane	-	6 588	-	87	6 675
Rozwiązane	-	495	-	- 1	494
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-
Korekta stopy dyskontowej	-	-	-	-	-
Stan na 31.03.2019, w tym	-	3 370	-	294	3 664
- długoterminowe	-	-	-	-	-
- krótkoterminowe	-	3 370	-	294	3 664

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Wykonywane usługi przez spółki z Grupy Kapitałowej nie wymagają tworzenia rezerw na naprawy gwarancyjne oraz na zwroty.

Rezerwy na zobowiązania handlowe

Związane są głównie z oszacowanymi zobowiązaniami handlowymi płatnymi w następnym okresie. Termin ich w przeważającej części nie przekracza jednego miesiąca.

Rezerwy na premie

Na dzień bilansowy nie wystąpiły.

Rezerwy pozostałe

Rezerwy tworzone na inne niż wyżej wymienione pozycje.

3.13 Segmenty operacyjne

Rozpoznane segmenty operacyjne

Ogólne informacje o segmentach operacyjnych:

a) Czynniki przyjęte do określania segmentów sprawozdawczych jednostki z uwzględnieniem informacji, czy segmenty podlegały łączeniu oraz podstawę, na jakiej opiera wycenę ujawnionych kwot.

Decydującym czynnikiem, który określa podział segmentów sprawozdawczych, jest charakter przychodu, jaki osiąga Grupa Kapitałowa. Podstawą do wyceny segmentów są jednostkowe dane finansowe spółek, które prowadzą jednorodne usługi stricte powiązane z wyodrębnionymi segmentami. Niniejsze segmenty nie podlegały wcześniejszym łączeniom bądź podziałom.

b) Rodzaj produktów i usług, z tytułu, których każdy segment sprawozdawczy osiąga swoje przychody.

Prezentowane segmenty operacyjne podzielone są zgodnie z rodzajem wykonywanych usług w Grupie Kapitałowej. Zostały one podzielone w następujący sposób:

• Segment pierwszy usługi związane z pośrednictwem w dochodzeniu odszkodowań w związku ze zdarzeniem wypadkowym od towarzystw ubezpieczeniowych i innych podmiotów zobowiązanych w zakresie odpowiedzialności cywilnej sprawcy wypadku na rzecz klientów poszkodowanych w tych wypadkach. Do tej grupy zaliczane są spółki VOTUM S.A., VOTUM Centrum Odškodnění, a.s., Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy spółka komandytowa, KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. Votum Odszkodowania S.A.
• Segment drugi usługi rehabilitacyjne, w segmencie tym znajdują się podmioty świadczący usługi rehabilitacji funkcjonalnej. Do tego segmentu zaliczana jest spółka Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. sp.k., Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji VOTUM sp. z o.o.
• Segment trzeci usługi pozostałe, usługi najmu i usługi wspierające core biznes. Do tego segmentu zaliczamy PCRF VOTUM S.A. oraz Dopłaty Powypadkowe S.A., Law Stream sp. z o.o., Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o., Robin Lawyers S.A., Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o., Redeem sp. z o.o., Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Prawna sp. k., DSA Investment S.A., Protecta sp. z o.o.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2019– 31.03.2019r.

		Działalność kontynuowana				Wyłączenia
01.01.2019-31.03.2019	odszkodowania	rehabilitacja	pozostały	Działalność zaniechana	Korekty*	konsolidacyjne	Ogółem
Przychody segmentu	26 271	3 575	7 471	-	-	6 244	31 073
Sprzedaż na zewnątrz	22 282	3 575	5 216	-	-	-	31 073
Sprzedaż między segmentami	3 989	-	2 255	-	-	6 244	-
Koszty segmentu	23 221	3 311	6 222	-	-	6 623	26 131
Koszty sprzedaży zewnętrznej	18 895	2 967	4 269	-	-	-	26 131
Koszty sprzedaży między segmentami	4 326	344	1 953	-	-	6 623	-
Zysk/ (strata) segmentu na sprzedaży	3 050	264	1 249	-	-	- 379	4 942
Pozostałe przychody operacyjne	68	22	164	-	-	-	254
Pozostałe koszty operacyjne	294	11	47	-	-	- 2	354
Zysk/ (strata) segmentu na działalności operacyjnej	2 824	275	1 366	-	-	-377	4 842
Przychody finansowe	333	-	81	-	-	381	33
Koszty finansowe	61	4	149	-	-	-	213
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-	-	-	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	3 096	271	1 298	-	-	3	4 662
Podatek dochodowy	564	-	86	-	-	166	484
Zysk/ (strata) netto	2 532	271	1 212	-	-	-163	4 178
Aktywa ogółem	97 491	1 407	17 513	-	-	19 350	97 061

Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie nastąpiły różnice w podstawie wyceny zysku lub straty w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Uzgodnienie łącznej sumy zysków lub straty segmentu sprawozdawczego z zyskiem lub stratą Grupy przed uwzględnieniem kosztu podatkowego i działalności zaniechanej

Zysk/strata każdego z segmentów obliczana jest na podstawie wyników poszczególnych spółek w oparciu o sprawozdania jednostkowe.

3.14 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Grupa Kapitałowa nie emitowała dłużnych papierów wartościowych w bieżącym okresie sprawozdawczym.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone.

Konwersja obligacji na akcje

Nie dotyczy.

3.15 Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

Zarząd Spółki w dniu 23 maja 2018 roku podjął uchwałę dotyczącą zmiany dotychczasowej polityki dywidendy w ten sposób, że Zarząd Spółki VOTUM S.A. z siedzibą we Wrocławiu będzie rekomendował w zależności od bieżącej sytuacji gospodarczej i ekonomicznej Spółki:

• a) wypłatę zysku netto dla akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) w następujący sposób:
  • (i) jeżeli VOTUM S.A. osiągnie zysk netto w wysokości nieprzekraczającej kwoty 9 mln zł (słownie: dziewięć milionów złotych) wartość środków przeznaczonych na wypłatę dywidendy lub buy-back wyniesie 100% (słownie: sto procent) zysku netto,
  • (ii) jeżeli VOTUM S.A. osiągnie zysk netto powyżej kwoty 9 mln zł (słownie: dziewięć milionów złotych) wartość środków przeznaczonych na wypłatę dywidendy lub buy-back wyniesie 9 mln zł (słownie: dziewięć milionów złotych) oraz 50% (słownie: pięćdziesiąt procent) kwoty nadwyżki ponad kwotę 9 mln zł (słownie: dziewięć milionów złotych) zysku netto, (iii) rekomendowana wartość środków przeznaczonych na dywidendę lub nabycie akcji własnych nie może być wyższa od
  • zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, (iv) metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu
  • dywidendy na kwotę przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy,
  • (v) metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę,
• b) przeznaczenie całego lub części zysku netto na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy.

Polityka wypłaty dywidendy będzie dotyczyć zysków netto wypracowanych odpowiednio w 2016, 2017 i 2018 roku.

Dnia 8 kwietnia 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego w wysokości 2 280 000 zł (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy. Zarząd zaproponował jako dzień dywidendy 8 lipca 2019 r., jako dzień wypłaty dywidendy 22 lipca 2019 r

Jednocześnie Spółka poinformowała, że w myśl art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki. Ostateczna decyzja w zakresie wypłaty dywidendy zostanie podjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zatwierdzające sprawozdanie finansowe Spółki za 2018 rok.

Dnia 13 maja 2019 r. Zarząd Spółki VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosek w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r. w ten sposób, że: Zarząd będzie rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu, aby podzielić zysk w ten sposób, że:

a)kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) netto zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

b)kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) netto zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

Jednocześnie Spółka poinformowała, że w myśl art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki. Ostateczna decyzja w zakresie wypłaty dywidendy i stosownych terminów przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018 zostanie podjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zatwierdzające sprawozdanie finansowe Spółki za 2018 rok..

		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
	Data wypłaty	wartość w zł	Wartość na 1 akcję	Data wypłaty	wartość w zł	Wartość na 1 akcję
wynik roku 2017	22.07.2019	2 280 000	0,19 zł	-	-	-

Liczba uprawnionych akcji do dywidendy 12 000 000 sztuk.

3.16 Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją

Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy

Podmiot powiązany	podmiotów powiązanych	Sprzedaż na rzecz	powiązanych	Zakupy od podmiotów	podmiotów powiązanych	Należności od	w tym przeterminowane			Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	płatności	w tym zaległe, po upływie terminu
Jednostka dominująca	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018
VOTUM S.A.	1 974	316	3 974	5 236	-	1 966	-	-	-	5 792	-	-
Jednostki zależne:	5 781	5 672	888	682	-	5 785	-	-	-	86	-	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	3 516	4 402	327	241	-	5 597	-	-	-	33	-	-
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	-	-	24	20	-	-	-	-	-	6	-	-
PCRF VOTUM S.A.	316	375	13	7	-	-	-	-	-	3	-	-
PCRF VOTUM S.A. s.k.	-	11	344	349	-	2	-	-	-	2	-	-
Dopłaty Powypadkowe S.A.	-	216	123	19	-	82	-	-	-	21	-	-
Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	-	3	8	3	-	-	-	-	-	2	-	-
Law stream sp. z o.o.	42	6	2	2	-	-	-	-	-	14	-	-
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	454	341	10	7	-	104	-	-	-	3	-	-
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	-	3	3	3	-	-	-	-	-	2	-	-
Centrum Medyczne Oświaty sp.z o.o.	-	2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Robin Lawyers S.A.	160	313	25	16	-	-	-	-	-	-	-	-
Łebek & Czyż Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych sp.k.	-	-	1	15	-	-	-	-	-	-	-	-
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Prawna sp.k.	11		-
Redeem sp. z o.o.	2	-	8	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Votum Odszkodowania S.A.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
DSA Investment S.A.	1 280
Protecta sp. z o.o.	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Znaczący inwestor	0	8	0	56	0	1 848	-	-	3	4	-	-

Jednostki zależne od podmiotu dominującego	0	248	0	64	0	1 253	-	-	0	37	-	-
Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem:	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zarząd jednostki dominującej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

niniejszej tabeli dokonano zmian prezentacyjnych, za przychody, należności, koszty, zobowiązania uznano transakcje handlowe, finansowe łącznie transakcjami kapitałowymi (dywidendy).

Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane dla Zarządu, Rady Nadzorczej i kluczowego kierownictwa Grupy Kapitałowej

	funkcja	01.01.2019-31.03.2019	01.01.2018-31.03.2018
Wynagrodzenie Członków Zarządu jednostki dominującej
Bartłomiej Krupa	Prezes Zarządu	258	115
Kamil Krążek	Wiceprezes Zarządu	107	-
Tomasz Stanisławski	Członek Zarządu	82	-
Magdalena Kryska	Członek Zarządu	86	-
Agnieszka Czaplińska*	Wiceprezes Zarządu	-	34
Elżbieta Kupiec*	Wiceprezes Zarządu	-	91
Dariusz Czyż*	Prezes Zarządu	-	116
RAZEM		533	356
kluczowej kadry kierowniczej	Wynagrodzenia członków Zarządów pozostałych spółek w Grupie Kapitałowej oraz	858	534
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Andrzej Dadełło	Przewodniczący Rady Nadzorczej	61	43
Andrzej Łebek	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	3	3
Anna Ludwig	Członek Rady Nadzorczej	-	3
Jerzy Krawczyk	Członek Rady Nadzorczej	2	3
Marek Stokłosa	Członek Rady Nadzorczej	7	5
Joanna Wilczyńska	Członek Rady Nadzorczej	-	2
Marek Wierzba	Członek Rady Nadzorczej	5	-
Martyna Pajączek	Członek Rady Nadzorczej	2	-
RAZEM		80	59

* wynagrodzenie do dnia pełnienia funkcji wraz ze świadczeniami po ustaniu funkcji

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

Pożyczki udzielane członkom Zarządu

Pożyczki celowe udzielone w związku z wprowadzonym programem menedżerskim są nieoprocentowane a w przypadku, gdy zysk netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będzie równy, bądź wyższy niż 25 000 000 zł (słownie: dwadzieścia pięć milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019, pożyczkodawca zwolni pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki. Inne transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

3.17 Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu

Udzielone pożyczki wg stanu na 31 marca 2019r., w tym dla Zarządu

W bieżącym okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej wartość netto udzielonych pożyczek członkom zarządów spółek Grupy Kapitałowej wynosiła 1012 tys. PLN.

31.03.2019 31.12.2018

Udzielone pożyczki brutto, w tym:	2 764	3 201
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej (wraz z zarządzającymi spółek zależnych)	1 012	1 108
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	142	140
Suma netto udzielonych pożyczek	2 622	3 061
- długoterminowe	1 475	1 573
- krótkoterminowe	1 147	1 488

Pożyczkobiorca	Wartość wg umowy	Wartość bilansowa netto	Odpis aktualizujący	Termin spłaty	Efektywna stopa procentowa	Zabezpieczenia
Concierge sp. z o.o.	148	-	127	31.12.2016	WIBOR 1M + 2%	-
Adamkiewicz Paweł - program menadżerski	150	110	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Halaś Justyna - program menadżerski	100	74	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Krupa Bartłomiej - program menadżerski	400	281	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna - program menadżerski	150	113	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Stanisławski Tomasz - program menadżerski	150	110	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Szczygłowski Przemysław - program menadżerski	150	110	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna - program menadżerski	150	119	-	31.08.2023	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	50	39	-	31.07.2021	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna	100	89	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 1%	weksel in blanco
osoba fizyczna	4	-	1	30.04.2012	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	1	-	1	17.02.2013	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	200	144	-	31.01.2024	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	200	38	-	31.12.2019	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	2	-	2	28.02.2014	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	153	154	-	15.08.2019	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	850	688	-	31.12.2021	WIBOR 1M + 2%	hipoteka na nieruchomości, weksel in blanco
osoba fizyczna	6	-	5	30.06.2013	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	10	-	6	30.06.2018	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	70	50	-	10.05.2019	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	8	-	-	30.04.2013	WIBOR 1M + 2%	-
Krupa Bartłomiej	500	273	-	31.03.2023	WIBOR + 2%	weksel in blanco
Jankowski Kacper	50	45	-	28.02.2021	WIBOR + 2%	-
Kryska Magdalena	50	36	-	28.02.2021	WIBOR + 2%	-

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 45 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

Stanisławski Tomasz	50	47	-	28.02.2021	WIBOR + 2%	weksel in blanco
Halaś Justyna	50	45	-	31.01.2021	WIBOR + 2%	-
osoba fizyczna	10	9	-	30.09.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	40	38	-	31.01.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	10	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%	-
Razem Pożyczki	3 812	2 622	142

Znacząca część udzielonych pożyczek udzielana jest pracownikom oraz współpracownikom spółek w Grupie Kapitałowej.

Otrzymane pożyczki i kredyty wg stanu na 31 marca 2019r.

Nazwa banku/ pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A. 1	7 700	7 533	WIBOR 3M+1,9%	30.09.2028	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji 2	9 350	6 542	WIBOR 3M+2,0%	05.03.2026	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt obrotowy 2	8 000	6 000	WIBOR 3M+1,8%	31.03.2020	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym 2	1 000	-	WIBOR 1M+1,2%	31.03.2020	-
ING Bank Śląski S.A. kredyt odnawialny w rachunku bieżącym 3	500	39	WIBOR 1M+1,2%	31.03.2020	-
ŠkoFIN	178	137		08.06.2020	-
Razem	26 728	20 251	-	-	-

¹Kredyt udzielono PCRF VOTUM S.A.

²Kredyt udzielono VOTUM S.A.

³ Kredyt udzielono PCRF VOTUM S.A. sp.k.

3.18 Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W Grupie Kapitałowej nie występują zobowiązania oraz należności warunkowe.

3.19 Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania grupy kapitałowej nie prowadzono spraw sądowych, których wartość sporu stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki VOTUM S.A.

3.20 Zdarzenia po dniu bilansowym

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym

3.21 Instrumenty finansowe

W Grupie Kapitałowej przeważają aktywa finansowe związane z pożyczkami i należnościami z tytułu realizacji usług. Natomiast wśród zobowiązań finansowych głównymi pozycjami są bieżące zobowiązania handlowe i pozostałe. W Grupie Kapitałowej nie nastąpiły zmiany klasyfikacji.

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne narażenie na	Kategoria instrumentu
Aktywa finansowe	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018	ryzyko kredytowe	finansowego
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (długoterminowe), w tym:	-	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	1 608	3 047	1 608	3 047	-	należności i pożyczki
- udzielone pożyczki	1 475	2 798	1 475	2 798	-	należności i pożyczki
- pozostałe	133	249	133	249	-	należności i pożyczki
Należności z tytułu realizacji usług oraz pozostałe należności	14 784	14 768	14 784	14 768	-	należności i pożyczki
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	14 311	10 953	14 311	10 953		należności i pożyczki
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	-	-	-	-	-	-
- pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń:	-	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	1 147	972	1 147	972	-	należności i pożyczki
- udzielone pożyczki	1 147	972	1 147	972	-	należności i pożyczki
- pozostałe	-	-	-	-	-	należności i pożyczki
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10 054	5 822	10 054	5 822	-	-

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne	Kategoria instrumentu
Zobowiązania finansowe	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018	narażenie na ryzyko kredytowe	finansowego
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	20 251	20 580	20 251	20 580	-	zobowiązania finansowe
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*	12 404	16 744	12 404	16 744	-	zobowiązania finansowe
- krótkoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*	7 847	5 368	7 847	5 368	-	-
- kredyt w rachunku bieżącym	159	-	159	-	-	-
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe), w tym:	2 164	2 344	2 164	2 344	-	zobowiązania finansowe
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	2 164	2 344	2 164	2 344	-	zobowiązania finansowe
- pochodne instrumenty finansowe (opcja)	-	-	-	-	-	zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	21 530	15 699	21 530	15 699	-	zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe, w tym:	994	927	994	927	-	zobowiązania finansowe

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. Strona 47 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

- krótkoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	994	1 555	994	1 555	-	zobowiązania finansowe

*nie uwzględniając żadnego posiadanego zabezpieczenia ani innych elementów powodujących zmianę warunków kredytowania (np. porozumień dotyczących rozliczania w kwocie netto niekwalifikujących się do kompensaty zgodnie z MSR 32),

01.01.2019-31.03.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Pozostałe zobowiązania finansowe
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	-	20	-	-163
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości	-	-	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	-	117	-	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-	- 176	-	-
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	-	-	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu
stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-
Zyski/Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-
Razem zysk/strata	-	-	-39	-	-163

01.01.2019-31.03.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Pozostałe zobowiązania finansowe
Stan na początek okresu	-	-	3 061	24 200
Zwiększenia	-	-	135	2 450
Zakup akcji/ udziałów	-	-	-	-
Udzielenie pożyczek	-	-	135	195
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-
Odwrócenie odpisu aktualizującego pożyczki	-	-	-	-
Zwiększenie zobowiązań leasingowych	-	-	-	2 255
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	574	1 224
Sprzedaż akcji	-	-	-	-
Spłata pożyczek udzielonych - kapitał	-	-	-	-
Spłata kredytów i pożyczek	-	-	574	524
Spłata pożyczek udzielonych -odsetki	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-
Odpis aktualizujący pożyczki	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	271
Spłata zobowiązań leasingowych	-	-	-	429
Stan na koniec okresu	-	-	2 622	25 426

		31.03.2019
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	poziom1	poziom 2	poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		-	-	-

Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające aktywa	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające pasywa	-	-	-

	31.03.2018
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	poziom1	poziom 2	poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające aktywa	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające pasywa	-	-	-

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A.

Jednostkowy rachunek zysków i strat

	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Przychody ze sprzedaży	19 326	20 016
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług	19 326	20 016
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty działalności operacyjnej	17 324	19 731
Amortyzacja	224	343
Zużycie materiałów i energii	145	432
Usługi obce	12 579	12 291
Podatki i opłaty	964	1 232
Wynagrodzenia	2 758	4 463
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	418	780
Pozostałe	236	190
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
Zysk (strata) ze sprzedaży	2 002	285
Pozostałe przychody operacyjne	1 596	3 891
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	26
Dotacje	12	8
Inne przychody operacyjne	54	46
Dywidenda, udziały w zyskach	1 530	3 811
Pozostałe koszty operacyjne	224	50
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	1	-
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	-
Inne koszty operacyjne	223	50
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	3 374	4 126
Przychody finansowe	45	62
Odsetki	44	50
Aktualizacja aktywów finansowych	-	-
Pozostałe	1	12
Koszty finansowe	84	175
Odsetki	82	173
Aktualizacja aktywów finansowych	2	2
pozostałe	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 335	4 013
Podatek dochodowy	564	466
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	2 771	8 073
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	2 771	3 547
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	0,23	0,30
Podstawowy za okres obrotowy	0,23	0,30
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	0,23	0,30
Podstawowy za okres obrotowy	0,23	0,30
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	-	-
Wrocław, dnia 24 maja 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

…………………………………………………… …….……………………………………………………

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów		01.01.2019-	01.01.2018-
Inne całkowite dochody		31.03.2019	31.03.2018
Składniki nie podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania		-	-
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów z tyt. zwiększenia udziałów w spółce zależnej
Składniki podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Inne całkowite dochody ogółem, netto Suma całkowitych dochodów
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów z tyt. zwiększenia udziałów w spółce zależnej
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący		2 771	3 547
Wrocław, dnia 24 maja 2019r.
Podpisy Członków Zarządu:
…………………………………………………… Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu	………………………………………………………………… Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu
…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu	…….…………………………………………………… Magdalena Kryska – Członek Zarządu

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa trwałe	38 472	38 659
Rzeczowe aktywa trwałe	11 748	11 627
Wartości niematerialne	367	414
Wartość firmy	-	-
Nieruchomości inwestycyjne	-	-
Inwestycje w jednostkach powiązanych	24 190	13 101
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	1 374	12 481
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	706	902
Pozostałe aktywa trwałe	87	134
Aktywa obrotowe	47 066	47 542
Zapasy	412	412
Należności z tytułu realizacji usług	6 916	7 645
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 681	9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-
Pozostałe należności	6 694	7 675
Pozostałe aktywa finansowe	4 124	3 050
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	14 969	14 311
Rozliczenia międzyokresowe	320	218
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 950	4 292
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-
AKTYWA RAZEM	85 538	86 201

PASYWA	31.03.2019	31.12.2018
Kapitał własny	44 270	42 092
Kapitał zakładowy	1 200	1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-	-
Kapitały zapasowy	17 304	17 304
Pozostałe kapitały	2 352	2 352
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	-	-
Niepodzielony wynik finansowy	20 643	6 249
Wynik finansowy bieżącego okresu	2 771	14 987
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących
Zobowiązanie długoterminowe	10 348	14 856
Kredyty i pożyczki	5 606	9 840
Pozostałe zobowiązania finansowe	876	148
Inne zobowiązania długoterminowe	1 656	2 100
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 065	2 623
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	16	16
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	129	129
Pozostałe rezerwy	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	30 920	29 253
Kredyty i pożyczki	6 936	2 936
Pozostałe zobowiązania finansowe	371	337
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	14 752	14 449
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	228	165
Pozostałe zobowiązania	6 323	8 483
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	35	47
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	116	157
Pozostałe rezerwy	2 159	2 679
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-
PASYWA RAZEM	85 538	86 201

Wrocław, dnia 24 maja 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… …….…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Sprawozdanie ze zmian w jednostkowym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Zaliczka na poczet dywidendy	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019	1 200	-	17 304	2 352	21 236	-	-	42 092
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 17	-	-	-	-	- 593	-	-	- 593
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	2 352	20 643	-	-	41 499
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszt emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	-		-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-		-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-		2 771	-	2 771
Kapitał własny na dzień 31 marca 2019	1 200	-	17 304	2 352	20 643	2 771	-	44 270

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Zaliczka na poczet dywidendy	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018	1 200	-	17 304	-	2 352	-	-	20 856
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 15	-	-	-	-	6 249	-	-	6 249
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	-	8 601	-	-	27 105
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszt emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	2 352	-2352	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	-	14 987	-	14 987
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018	1 200	-	17 304	2 352	6 249	14 987	-	42 092

Wrocław, dnia 24 maja 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

…………………………………………………… …….……………………………………………………

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 335	1 006
Korekty razem	87	-603
Amortyzacja	224	389
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	-
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-1 369	42
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	2	-61
Zmiana stanu rezerw	-561	592
Zmiana stanu zapasów	-	-
Zmiana stanu należności	2 647	-617
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-21	218
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-835	-1 166
Inne korekty z działalności operacyjnej	-	-
Gotówka z działalności operacyjnej	3 422	403
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-719	-1 015
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 703	-612
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	2 441	303
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	72
Zbycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Zbycie aktywów finansowych	-	126
Otrzymana dywidenda	1 961	-
Inne wpływy inwestycyjne	480	105
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	-	-
Wydatki	3 949	480
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	21	153
Nabycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Wydatki na aktywa finansowe	2 473	115
Inne wydatki inwestycyjne	1 455	212
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 508	-177

	01.01.2019-	01.01.2018-
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA	31.03.2019	31.03.2018
	-	-
Wpływy Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki	-	-
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	537	617
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-	-
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	234	234
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	110	286
Odsetki	193	97
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-537	-617
Przepływy pieniężne netto razem	658	-1 406
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	658	-1 394
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	- 12
Środki pieniężne na początek okresu	4 292	6 081
Środki pieniężne na koniec okresu	4 950	4 675
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Wrocław, dnia 24 maja 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… …….……………………………………………………

5 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

5.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Informacja została opisana w punkcie 3.1. Zasady sporządzania i zgodności z MSSF sprawozdania są tożsame z zasadami Grupy Kapitałowej VOTUM S.A.

5.2 Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Informacja została opisana w punkcie 3.2. również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.3 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Informacja zawarta w punkcie 3.3 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.4 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Informacja zawarta w punkcie 3.5 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.5 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian w polityce rachunkowości.

5.6 Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności

Przychody spółki nie podlegają sezonowości sprzedaży.

5.7 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Informacja zawarta w punkcie 3.8 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.8 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Informacja zawarta w punkcie 3.9 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.9 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Informacja zawarta w punkcie 3.8 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.10 Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W okresie od 01.01.2019r. do 31.03.2019 nie wystąpiły nietypowe pozycje gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych.

5.11 Opis korekty błędów poprzednich okresów

Informacja została opisana w punkcie 3.11. również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.12 Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania nie prowadzono spraw sądowych, których wartość sporu stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki VOTUM S.A.

5.13 Informacje objaśniające

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2019 – 31.03.2019.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019 roku	582	10 498	2 925	1 029	505	-	15 539
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	322	-	-	-	322
- nabycia środków trwałych	-	-	21	-	-	-	21
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	-	-	-	-	-	-	-
- połączenia jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
- zawartych umów leasingu	-	-	301	-	-	-	301
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- otrzymanie aportu	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	12	-	-	-	12
- zbycia	-	-	12	-	-	-	12
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- sprzedaży spółki zależnej	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- wniesienia aportu	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2019 roku	582	10 498	3 235	1 029	505	-	15 849
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	438	2 511	467	496	-	3 912
Zwiększenia, z tytułu:	26	37	87	49	2	-	201
- amortyzacji	2	37	87	49	2	-	177
- przeszacowania	24	-	-	-	-	-	24
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:		-	12	-	-	-	12
- likwidacji	-	-	12	-	-	-	12
- sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.03.2019 roku	26	475	2 586	516	498	-	4 101

Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2019 roku

Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.03.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2019 roku	556	10 023	649	513	7	-	11 748

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 31.03.2019r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.03.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie poczyniła istotnych zobowiązań na poczet nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała istotnej transakcji nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2019-31.03.2019r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	2 388	5	-	2 393
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- nabycia	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- zbycia	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2019 roku	-	-	-	2 388	5	-	2 393
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	1 975	5	-	1 980
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	48	-	-	48
- amortyzacji	-	-	-	48	-	-	48
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.03.2019 roku	-	-	-	2 023	5	-	2 028
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.03.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2019 roku	-	-	-	365	-	-	365

¹Wytworzone we własnym zakresie, ² Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 31.03.2019r.
Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tyt. utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.03.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-

¹Wytworzone we własnym zakresie, ²Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych Nie dotyczy.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na dzień 31 marca 2019r.

Spółka posiada udziały i akcje w podmiotach podporządkowanych wymienionych w punkcie 1.6 sprawozdania.

Zmiana wartości szacunkowych zapasów

W Spółce występują zapasy, nie dokonywano zmian szacunkowych zapasów.

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nie dotyczy.

Zmiana wartości szacunkowych należności

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Należności z tytułu realizacji usług	6 916	7 645
- od jednostek powiązanych	109	273
- od pozostałych jednostek	6 807	7 372
- należności z tytułu zaliczek	4 784	3 810
- należności z tytułu przychodu ujętego memoriałowo	966	2 670
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 042	1 014
Należności brutto	7 957	8 659

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności i aktywów finansowych

Zmiana stanu odpisów aktualizujących od należności handlowych	31.03.2019	31.12.2018
Jednostki powiązane nie konsolidowane
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu	-	-
Zwiększenia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	-	-
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu	-	-
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu	1 014	759
Zwiększenia, w tym:	33	719
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	33	719
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	5	464
- wykorzystanie odpisów aktualizujących		-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu	1 042	1 014
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych powiązanych i pozostałych na koniec okresu	1 042	1 014

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 681	9 939
- od jednostek powiązanych	-	-
- od pozostałych jednostek, w tym:	8 681	9 939
- koszty opłat sądowych	4 970	4 860
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	3 711	5 079
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 248	1 248
- koszty opłat sądowych	1 248	1 248
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Należności brutto	9 929	11 188

Zmiana stanu odpisów Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	31.03.2019	31.12.2018
Jednostki powiązane nie konsolidowane
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na początek okresu	-	-
Zwiększenia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych	-	-
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	-	-
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na początek okresu	1 248	1 147
Zwiększenia, w tym:	-	101
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych		101
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu	1 248	1 248
Stan odpisów aktualizujących wartość Aktywów z tytułu realizacji umów MSSF 15 j. powiązanych i pozostałych na koniec okresu	1 248	1 248

Wyszczególnienie Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	koszty opłat sądowych	należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	pozostałe	Ogółem
stan na 01.01.2019	6 108	5 079	-	11 187
Utworzone w ciągu roku obrotowego w tym:	110	-	-	110
- odniesione na wynik lat ubiegłych			-	0
- odniesione na wynik bieżącego roku	110		-	110
Wykorzystane	-	-	-	0
Rozwiązane	-	1 368	-	1 368
stan na 31.03.2019	6 218	3 711	-	9 929
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na 01.01.2019	1 248	-	-	1 248
Utworzone w ciagu roku , w tym:	-	-	-	-
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych w tym:	-	-	-	-
- odniesione na wynik lat ubiegłych	-	-	-	-
- odniesione na wynik bieżącego roku	-	-	-	-
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-	-	-
- zakończenie postępowań	-	-	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 31.03.2019	1 248	-	-	1 248
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	4 970	3 711	-	8 681
- długoterminowe	-	-	-	-
- krótkoterminowe	4 970	3 711	-	8 681

Odroczony podatek dochodowy

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.03.2019
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy
emerytalne	129	-	-	-	129
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	-	-	-	-	-
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	157	419	41	-	116
Ujemne różnice kursowe	-	-	-	-	-
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	366	269	366	-	266
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące zapasy	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące należności	1 014	33	-	5	1 042
rezerwy na zobowiązania handlowe	2 543	6 402	6 588	492	1 864
Pozostałe rezerwy	142	246	87	-	301
Suma ujemnych różnic przejściowych	4 351	7 369	7 082	497	3 718
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	827	1 400	1 346	94	706

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.03.2019
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	782	-	-	60	723
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do
sprzedaży do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Dodatnie różnice kursowe	-	-	-	-	-
odsetki od udzielonych pożyczek wycena bilansowa	173	36	-	-	209
różnica w amortyzacji leasingów	242	47	-	-	289
Przychody na przełomie okresu	7 749	966	2 670	1 368	4 677
Inne wydatki rozliczane w bieżącym roku	4 860	110	-	-	4 970
Suma dodatnich różnic przejściowych	13 806	1 159	2 670	1 428	10 868
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	2 623	220	507	271	2 065

Wyszczególnienie	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.03.2019
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	827	1 400	1 346	95	706
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	2 623	220	507	271	2 065
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	-	-	-	-	-
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	- 1 796	1 180	839	- 176	- 1 359

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	129	129
Rezerwy na nagrody, premie	-	-
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	116	157
Rezerwy na pozostałe świadczenia	-	-
pozostałe	-	-
Razem, w tym:	245	286
- długoterminowe	129	129
- krótkoterminowe	116	157

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody, premie	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	129	-	157	-	-	286
Utworzenie rezerwy	-	-	-	-	-	-
Koszty wypłaconych świadczeń	-	-	41	-	-	41
Rozwiązanie rezerwy	-	-	-	-	-	-
Stan na 31.03.2019, w tym	129	-	116			245

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 68 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

- długoterminowe	129	-	-	-	-	129
- krótkoterminowe	-	-	116	-	-	116

Spółka oszacowała kwoty odpraw emerytalnych.

Spółka oszacowała rezerwę na urlopy wypoczynkowe, uwzględniając liczbę dni niewykorzystanych urlopów w stosunku do ilości dni zaplanowanych w okresie sprawozdawczym.

Pozostałe rezerwy
Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	-	-
rezerwy na zobowiązania handlowe	1 864	2 543
rezerwa z tytułu rozliczenia podatku VAT strukturą	-	-
pozostałe	295	136
Razem, w tym:	2 159	2 679
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	2 159	2 679

Zmiana stanu rezerw

Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	rezerwy na zobowiązania handlowe	pozostałe	Ogółem
-	2 543	136	2 679
-	6 402	246	6 648
-	6 588	87	6 675
-	492	-	492
-	-	-	-
-	-	-	-
-	1 864	295	2 159
-	-	-	-
-	1 864	295	2 159

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Świadczone przez Spółkę usługi nie wymagają tworzenia rezerw na naprawy gwarancyjne oraz na zwroty.

Rezerwa restrukturyzacyjna

W Spółce nie wdrażano planów restrukturyzacyjnych w związku z tym nie tworzono rezerwy na restrukturyzację.

Inne rezerwy

Inne rezerwy dotyczą głównie rezerwy na zobowiązania handlowe.

5.14 Segmenty operacyjne

Segmenty operacyjne zostały opisane w punkcie 3.13.

5.15 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Spółka nie emitowała dłużnych papierów wartościowych w bieżącym okresie sprawozdawczym.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Liczba akcji	12 000 000	12 000 000
Wartość nominalna akcji	0,10	0,10
Kapitał zakładowy	1 200 000	1 200 000

Zmiana stanu kapitału zakładowego
Wyszczególnienie	31.03.2019	31.12.2018
Kapitał na początek okresu	1 200 000	1 200 000
Zwiększenia, z tytułu:	-	-
-podwyższenie kapitału zakładowego	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-
- hiperinflacja	-	-
Kapitał na koniec okresu	1 200 000	1 200 000

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone.

Konwersja obligacji na akcje

Nie dotyczy.

5.16 Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

Zarząd Spółki w dniu 23 maja 2018 roku podjął uchwałę dotyczącą zmiany dotychczasowej polityki dywidendy w ten sposób, że Zarząd Spółki VOTUM S.A. z siedzibą we Wrocławiu będzie rekomendował w zależności od bieżącej sytuacji gospodarczej i ekonomicznej Spółki:

• c) wypłatę zysku netto dla akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) w następujący sposób:
  • (vi) jeżeli VOTUM S.A. osiągnie zysk netto w wysokości nieprzekraczającej kwoty 9 mln zł (słownie: dziewięć milionów złotych) wartość środków przeznaczonych na wypłatę dywidendy lub buy-back wyniesie 100% (słownie: sto procent)
  • zysku netto, (vii) jeżeli VOTUM S.A. osiągnie zysk netto powyżej kwoty 9 mln zł (słownie: dziewięć milionów złotych) wartość środków przeznaczonych na wypłatę dywidendy lub buy-back wyniesie 9 mln zł (słownie: dziewięć milionów złotych) oraz 50% (słownie: pięćdziesiąt procent) kwoty nadwyżki ponad kwotę 9 mln zł (słownie: dziewięć milionów złotych) zysku netto,
  • (viii) rekomendowana wartość środków przeznaczonych na dywidendę lub nabycie akcji własnych nie może być wyższa od zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu,
  • (ix) metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu dywidendy na kwotę przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy,
  • (x) metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę,

d) przeznaczenie całego lub części zysku netto na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy.

Polityka wypłaty dywidendy będzie dotyczyć zysków netto wypracowanych odpowiednio w 2016, 2017 i 2018 roku.

Dnia 8 kwietnia 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego w wysokości 2 280 000 zł (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy. Zarząd zaproponował jako dzień dywidendy 8 lipca 2019 r., jako dzień wypłaty dywidendy 22 lipca 2019 r

Jednocześnie Spółka poinformowała, że w myśl art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki. Ostateczna decyzja w zakresie wypłaty dywidendy zostanie podjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zatwierdzające sprawozdanie finansowe Spółki za 2018 rok.

Dnia 13 maja 2019 r. Zarząd Spółki VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosek w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r. w ten sposób, że: Zarząd będzie rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu, aby podzielić zysk w ten sposób, że:

a)kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) netto zostanie przeznaczona

na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

b)kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) netto zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

Jednocześnie Spółka poinformowała, że w myśl art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki. Ostateczna decyzja w zakresie wypłaty dywidendy i stosownych terminów przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018 zostanie podjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zatwierdzające sprawozdanie finansowe Spółki za 2018 rok.

		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
			Wartość na 1			Wartość na 1
	Data wypłaty	wartość w zł	akcję	Data wypłaty	wartość w zł	akcję
wynik roku 2017				-	-	-
	22.07.2019	2 280 000	0,19 zł

Liczba uprawnionych akcji do dywidendy 12 000 000 sztuk.

5.17 Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją

Podmiot powiązany	podmiotów powiązanych	Sprzedaż na rzecz	Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych		w tym przeterminowane		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych		w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Jednostka dominująca	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018	31.03.2019	31.03.2018
VOTUM S.A.
Jednostki zależne:	2 015	4 127	5 286	5 342	2 971	5 219	-	-	5 459	5 792	-	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	1 846	4 031	3 513	4 395	54	1 885	-	-	4 427	5 597	-	-
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	24	20	-	-	9	22	-	-	-	-	-	-
PCRF VOTUM S.A	24	16	-	-	151	1 907	-	-	-	-	-	-
PCRF VOTUM S.A. s.k.	13	12	-	11	-	-	-	-	-	2	-	-
Dopłaty Powypadkowe S.A.	10	12	-	213	1 006	330	-	-	3	89	-	-
Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	4	3	-	-	286	387	-	-	-	-	-	-
Law Stream Sp. z o.o.	2	2	42	-	34	27	-	-	34	-	-	-
Biuro Ekspertyz Procesowych Sp. z o.o.	16	7	303	416	4	3	-	-	88	104	-	-
Ukraińsko-Polscie Centru Rehabiltacji	1	3	-	-	387	376	-	-	-	-	-	-
Łebek & Czyż Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych sp.k.	1	2	-	-	1	-	-	-	-	-	-	-
Medyczne Centrum Oświaty sp z o.o.	-	-	11	-	17	-	-	-	-	-	-	-
AutoVotum S.A.	23	19	126	307	613	282	-	-	-	-	-	-
Redeem Sp. o.o.	8	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Votum Odszkodowania S.A.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kancelaria Prawna Bochenek i Wpólnicy Sp.k.	1	-	11	-	1	-	-	-	-	-	-	-
DSA Investmnet S.A.	39	-	1 280	-	7	-	-	-	907	-	-	-
Protecta Sp. z o.o.	3	-	-	-	401	-	-	-	-	-	-	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-	-
Podmiot dominujący	12	-	33	-	-	-	-	-	3 303	-	-	-
Jednostki zależne od podmiotu dominującego	-	51	148	92	4	3 014	-	-	60	32	-	-

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 71 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem:	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zarząd jednostki dominującej	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-
Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy

W niniejszej tabeli dokonano zmian prezentacyjnych, za przychody, należności, koszty, zobowiązania uznano transakcje handlowe, finansowe łącznie transakcjami kapitałowymi (dywidendy).

Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane dla Zarządu i Rady Nadzorczej VOTUM S.A.

	funkcja	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Wynagrodzenie Członków Zarządu
Bartłomiej Krupa	Prezes Zarządu	240	105
Kamil Krążek	Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy	38	-
Magdalena Kryska	Członek Zarządu	39	-
Tomasz Stanisławski	Członek Zarządu	81	-
Agnieszka Czaplińska*	Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy	-	34
Dariusz Czyż*	Prezes Zarządu	-	116
Elżbieta Kupiec*	Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy	-	91
RAZEM		397	346
Wynagrodzenie pozostałej kadry kierowniczej		308	285
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Andrzej Dadełło	Przewodniczący Rady Nadzorczej	41	41
Andrzej Łebek	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	3	3
Anna Ludwig	Członek Rady Nadzorczej	-	3
Jerzy Krawczyk	Członek Rady Nadzorczej	2	3
Marek Stokłosa	Członek Rady Nadzorczej	7	5
Joanna Wilczyńska	Członek Rady Nadzorczej	-	2
Marek Wierzba	Członek Rady Nadzorczej	5	-
Martyna Pajączek	Członek Rady Nadzorczej	2	-
RAZEM WYNAGRODZENIA RADY NADZORCZEJ		60	57

*wynagrodzenie za okres pełnienia funkcji oraz świadczenia po ustaniu pełnienia funkcji

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

Pożyczki udzielane członkom Zarządu

Pożyczki celowe udzielone w związku z wprowadzonym programem menedżerskim są nieoprocentowane a w przypadku, gdy zysk netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będzie równy, bądź wyższy niż 25 000 000 zł (słownie: dwadzieścia pięć milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019, pożyczkodawca zwolni pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki. Inne transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

5.18 Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu

Udzielone pożyczki przez VOTUM S.A.

	31.03.2019	31.12.2018
Udzielone pożyczki brutto, w tym:	5 640	7 235
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	391	375
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	142	332
Suma netto udzielonych pożyczek	5 498	6 903
- długoterminowe	1 374	5 424
- krótkoterminowe	4 124	1 479

Udzielone pożyczki wg stanu na 31.03.2019r., w tym dla Zarządu

Pożyczkobiorca	Wartość wg umowy	Wartość bilansowa netto	Odpis aktualizujący	Termin spłaty	Efektywna stopa procentowa	Zabezpieczenia
Dopłaty Powypadkowe S.A.	1 000	1 003	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%
Kancelaria Prawna Vidshkoduvannya Sp. z o.o.	350	283	-	30.11.2019	WIBOR 1M + 2%
LAW STREAM Sp. z o.o.	32	32	-	31.12.2019	WIBOR 1M + 2%
PCRF Votum S.A.	150	151	-	31.12.2019	WIBOR 1M + 2%
PROTECTA Sp. z o.o.	1 220	399	-	31.12.2018	WIBOR 1M + 2%	hipoteka na nieruchomości, weksel in blanco
REDEEM Sp. z o.o.	780	450	-	30.06.2019	WIBOR 1M + 2%
ROBIN LAWYERS S.A.	600	613	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%
Ukraińsko-Polskie Centrum Rehabilitacji Votum Sp. z o.o.	360	389	-	30.09.2021	WIBOR 1M + 2%
Adamkiewicz Paweł - program menadżerski	150	110	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Halaś Justyna - program menadżerski	100	74	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Jankowski Kacper - program menadżerski	50	39	-	31.07.2021	BRAK	weksel in blanco
Krupa Bartłomiej - program menadżerski	400	281	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna - program menadżerski	150	113	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Stanisławski Tomasz - program menadżerski	150	110	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Szczygłowski Przemysław - program menadżerski	150	110	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna - program menadżerski	150	119	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Concierge	148	-	127	31.12.2016	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	100	89	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	4	-	1	30.04.2012	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	1	-	1	17.02.2013	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	200	144	-	31.01.2024	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	153	154	-	31.10.2021	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	200	39	-	31.12.2019	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	10	10	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 74 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

	7 604	5 498	142
osoba fizyczna	8	-	-
osoba fizyczna	70	50	-	10.05.2019	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	40	38	-	31.01.2021	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	2	-	2	28.02.2014	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	6	-	5	30.06.2013	WIBOR 1M + 1%
osoba fizyczna	10	9	-	30.09.2020	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	10	-	6	30.06.2018	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	850	689	-	31.12.2021	WIBOR 1M + 2%

Otrzymane pożyczki i kredyty wg stanu na 31 marzec 2019r.

Nazwa banku/ pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji	9 350	6 542	WIBOR 3M+2,0%	05.03.2026	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym	8 000	6 000	WIBOR 3M+1,8%	31.03.2020	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym	1 000	-	WIBOR 1M+1,2%	31.03.2020	-
Razem	17 350	12 542	-	-	-

5.19 Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

	31.03.2019	31.12.2018
Poręczenie spłaty kredytu	7 532	7 640
Poręczenie spłaty weksla	-	-
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	-	-
Poręczenia kredytu bankowego udzielonego stronom trzecim	-	-
Poręczenie spłaty udzielonych gwarancji bankowych	-	-
Zobowiązanie umowne z tytułu umowy licencyjnej	-	-
Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych	-	-
Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych sporów w władzami podatkowymi	-	-
Inne zobowiązania warunkowe	-	-
Razem zobowiązania warunkowe	7 532	7 640

5.20 Instrumenty finansowe

Głównymi instrumentami spółki są udzielone pożyczki i należności. Spółka nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń, ponieważ udzielane pożyczki są denominowane w PLN i oparte o zmienną stopę oprocentowania (uwzględniającą stawkę WIBOR 1M). Należności handlowe w przeważającej strukturze są w PLN i nie występuje ryzyko kursowe. W bieżącym okresie nie nastąpiły zmiany w sposobie (metodzie) ustalania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz nie nastąpiły zmiany klasyfikacji.

01.01.2019-31.03.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9-	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9 -	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowaneg o kosztu wg MSSF9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowaneg o kosztu wg MSSF9	Razem wycena instrumentó w finansowych
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego	-	-	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	-	-	33	-	-82 -	49
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy
utracie wartości	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	-	-	33	-	-	33
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-	-	- 1	-	-	- 1
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-	-	-
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	-	-	-	-	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i
strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-	-	-
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-	-	-
Razem zysk/strata	-	-	-	65	-	-82 -	17

01.01.2018-31.03.2018	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9-	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9 -	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	-	-	-	-
przeniesione z kapitału własnego
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	-	-	71	0	-97	-26
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy	-	-	-	-	-	-	-
utracie wartości
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-813	-	-	-813
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-	-	217	-	-	217
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-	-	-

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 76 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	-	-	-	-	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-	-	-
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-	-	-
Razem zysk/strata	-	-	-	-525	0	-97	-622

01.01.2019-31.03.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9	PAktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Razem wycena instrumentów finansowych
Stan na początek okresu	14 310	-	-	4 491	-	13 261	32 062
Zwiększenia	2 813	-	-	1 488	-	302	4 603
Nabycie wierzytelności	2 813
Zakup akcji	-	-	-	-	-	-	-
Udzielenie pożyczek	-	-	-	1 455	-	-	1 455
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	-	-	-	33	-	-	33
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-	302	302
Zmniejszenia	2 155	-	-	481	-	343	2 979
Sprzedaż akcji	-	-	-	-	-	-	-
Spłata pożyczek udzielonych -kapitał	-	-	-	469	-	-	469
Spłata kredytów i pożyczek	-	-	-	-	-	234	234
Rozliczenie kosztu nabycia wierzytelności	2 155
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	1	-	-	1
Spłata pożyczek udzielonych -odsetki	-	-	-	11	-	-	11
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	-	- 1	- 1
Spłata zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-	110	110
Stan na koniec okresu	14 968	-	-	5 498	-	13 220	33 686

		31.03.2019
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	poziom1	poziom 2	poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające aktywa	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające pasywa	-	-	-

5.21 Zdarzenia po dacie bilansu

W Spółce nie wydarzyły się istotne zdarzenia po dniu bilansowym.

6 POZOSTAŁE INFORMACJE

6.1 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład w 2019 roku

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia publikacji sprawozdania w Grupie Kapitałowej nastąpiły następujące zmiany:

• w dniu 29 stycznia 2019 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą "Bochenek i Wspólnicy spółka komandytowa". Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest VOTUM S.A. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS w dniu 22 lutego 2019 r.,
• w dniu 17 maja 2019 został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą Mędrecki & Partners Law Office Sp. k. . Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp. k. Na dzień publikacji sprawozdania spółka nie została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS.

6.2 Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2018 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane

i policzalne ryzyko podatkowe. 6.3 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania,

stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta Zarząd informuje, że wobec Emitenta oraz spółek zależnych nie toczą się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla

• postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej.
• 6.4 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym niniejszym raportem Emitent oraz jego jednostki zależne nie udzieliły poręczenia kredytu lub pożyczki ani nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu stanowiącej łącznie znaczną wartość.

Obowiązująca pozostaje umowa z dnia 2 października 2018 r. , w której Zarząd VOTUM S.A. poręczył weksel in blanco wystawiony przez spółkę zależną - Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. z siedzibą w Krakowie w celu zabezpieczenia roszczeń z umowy o kredyt w wysokości 7 700 000 PLN (słownie: siedem milionów siedemset tysięcy PLN 00/100) zawartej w dniu 2 października 2018 r. przez Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. z siedzibą w Krakowie z Bankiem ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach. Kredyt udzielony został na okres do dnia 30 września 2028 r. W razie nieuregulowania przez Kredytobiorcę w sposób terminowy wierzytelności Banku z tytułu Umowy Kredytu, Bank ma prawo wypełnić weksel na łączną sumę odpowiadającą wysokości wymagalnej wierzytelności Banku wraz z odsetkami, prowizjami oraz wszelkimi innymi kosztami wynikającymi z wyżej wymienionej Umowy Kredytowej.

6.5 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

6.5.1 Wartość i liczba spraw

*wykres nie uwzględnia spraw określonych jako Pozostałe (szkody w nieruchomościach, dziedziczenie roszczeń z OFE, szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee) oraz dotyczy wyłącznie spraw pozytywnie zweryfikowanych i zarejestrowanych w systemie informatycznym Spółki.

Na dzień 31 marca 2019 r. Spółka prowadziła 10 889 spraw w postępowaniach przedprocesowych. Łączna wartość oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 601 156 749 zł.

Przez wartość sprawy osobowej rozumie się oszacowane wartości roszczeń z tytułu szkody osobowej obliczane na dzień przyjęcia sprawy do prowadzenia, w tej części spraw, w której dokumentacja pozwoliła na dokonanie takiego obliczenia. Wartość ta może ulec zarówno zmniejszeniu jak i zwiększeniu w toku prowadzenia sprawy ze względu na ujawnienie się nowych okoliczności lub dowodów. Wartość ta obejmuje w szczególności zadośćuczynienia, za których uzyskanie Spółka otrzymuje wynagrodzenie, nie obejmuje zaś tych świadczeń, za których uzyskanie Spółka nie pobiera wynagrodzenia w szczególności zwrotu kosztów leczenia.

Przez wartość sprawy rzeczowej rozumie się oszacowane wysokości dopłaty do wypłaconego już przez ubezpieczyciela odszkodowania z tytułu szkody w pojazdach.

Przez wartość sprawy bankowej rozumie się oszacowane wysokości rat nadpłaconych obliczane na dzień przyjęcia sprawy do prowadzenia, w tej części spraw, w której dokumentacja pozwalała na dokonanie takiego obliczenia. Wartość ta uwzględnia również roszczenia z tytułu ubezpieczenia niskiego wkładu własnego. Wartość nie uwzględnia roszczeń z tytułu nadpłaconych rat, które na dzień 31 marca 2019 r. nie zostały oszacowane jak również dalszych roszczeń klientów Spółki wynikających ze zmniejszenia zobowiązania względem banku za okres po wytoczeniu powództwa na skutek usunięcia mechanizmu indeksacji/waloryzacji.

Przez wartość spraw "pozostałych" rozumie się oszacowane wartości roszczeń z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń innych niż komunikacyjne (wypadki przy pracy, wypadki w rolnictwie) z tytułu szkód w mieniu (szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee, szkody w nieruchomościach) roszczeń z tytułu środków zgromadzonych na rachunku w OFE, obliczane na dzień przyjęcia sprawy do prowadzenia, w tej części spraw, w której dokumentacja pozwoliła na dokonanie takiego obliczenia oraz przypisanie do konkretnej grupy

Na dzień 31 marca 2019 r. Spółka prowadziła 10 717 spraw w postępowaniach procesowych. Łączna wartość przedmiotu sporu oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 416 461 935 zł.

Przez wartość sprawy osobowej rozumie się wartość przedmiotu sporu ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta może ulec zarówno zmniejszeniu jak i zwiększeniu w toku prowadzenia sprawy ze względu na ujawnienie się nowych okoliczności lub dowodów. Wartość ta obejmuje w szczególności zadośćuczynienia, za których uzyskanie Spółka otrzymuje wynagrodzenie, nie obejmuje zaś tych świadczeń, za których uzyskanie Spółka nie pobiera wynagrodzenia w szczególności zwrotu kosztów leczenia. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które zgodnie z zawieranymi umowami przysługują pełnomocnikowi procesowemu.

Przez wartość sprawy rzeczowej rozumie się wartość przedmiotu sporu ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które przysługują Spółce.

Przez wartość sprawy bankowej rozumie się wartość przedmiotu sporu ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta uwzględnia również roszczenia z tytułu ubezpieczenia niskiego wkładu własnego. Wartość nie uwzględnia roszczeń w sprawach, w których klienci wyrazili zgodę na wystosowanie pozwu i jest on w trakcie przygotowania, jak również dalszych roszczeń klientów Spółki wynikających ze zmniejszenia zobowiązania względem banku za okres po wytoczeniu powództwa na skutek usunięcia mechanizmu indeksacji/waloryzacji. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które zgodnie z zawieranymi umowami przysługują pełnomocnikowi procesowemu

Przez wartość spraw "pozostałych" rozumie się wartość przedmiotu sporu w sprawach z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń innych niż komunikacyjne (wypadki przy pracy, wypadki w rolnictwie) z tytułu szkód w mieniu (szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee, szkody w nieruchomościach) ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które zgodnie z zawieranymi umowami przysługują pełnomocnikowi procesowemu.

W drugiej połowie 2018 roku rozpoczęto zintensyfikowane działania związane z wytaczaniem powództw przeciwko bankom. Ze względu na dynamiczny wzrost sprzedaży Spółka zwiększa zatrudnienie w tym segmencie, aby docelowo liczba miesięcznie wytaczanych powództw przeciwko bankom, odpowiadała liczbie pozyskiwanych spraw z uwzględnieniem 6 miesięcznego przesunięcia wynikającego z czynności przedprocesowych. Od lipca 2018 r. zatrudnienie w segmencie bankowym wzrosło o 44%. W lipcu 2018 r. liczba zatrudnionych osób w Departamencie Spraw Bankowych wynosiła 35, na dzień 31 marca wynosiła 62.

6.5.2 Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód osobowych - wielkość sprzedaży w segmencie

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu szkód osobowych dotyczy dochodzenia roszczeń wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej lub niemajątkowej w postaci obrażeń ciała (roszczenia z art. 444 k.c. i 445 k.c.) bądź utraty osoby najbliższej (roszczenia z art. 446 k.c. i 448 k.c.). Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Spółki w obszarze szkód osobowych polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu klienta roszczeń do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontroluje prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód osobowych Spółka przyjęła model płatności od efektu (success fee). Wynagrodzenie dla Spółki jest pobierane w przypadku uzyskania świadczeń odszkodowawczych i stanowi określony procent tej kwoty. Spółka aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód osobowych, przede wszystkim poprzez wysoce wyspecjalizowaną własną sieć przedstawicieli, działających w modelu sprzedaży bezpośredniej. Spółka dociera również do potencjalnych klientów za pomocą kanałów komunikowania się na odległość (Internet, call center).

6.5.2.1 Dochodzenie roszczeń z tytułu obrażeń ciała i rozstroju zdrowia

W pierwszy kwartale 2019 roku odnotowano spadek liczby zawartych umów o dochodzenie roszczeń z tytułu obrażeń ciała i rozstroju zdrowia o 32% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Konsekwencją spadku liczby spraw w tym obszarze jest decyzja Spółki o zaprzestaniu prowadzenia spraw o najniższym potencjale roszczeń od września 2017 (koszyk 1). Liczba zawartych kontraktów z koszyka 1 spadła o 51% w porównaniu do I kwartału 2018 roku. Spółka skoncentrowała się na pomocy osobom najciężej poszkodowanym, doskonaląc swoją ofertę. Wolumen spraw z koszyka 3 i 4 w I kwartale 2018 i 2019 roku jest na zbliżonym poziomie.

*uwzględnia sprawy, w których dokumentacja na dzień przyjęcia sprawy pozwoliła na przypisanie do konkretnej grupy

6.5.2.2 Dochodzenie roszczeń z tytułu utraty najbliższego członka rodziny

Liczba zawartych umów z osobami, które utraciły bliskich w zdarzeniu przed 3 sierpnia 2008 r. wciąż maleje ze względu na penetrację rynku oraz upływ terminu przedawnienia poszczególnych roszczeń. W pierwszym kwartale roku 2019 liczba zawartych z tego tytułu umów spadła o 65% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Liczba umów dotyczących zdarzeń śmiertelnych mających miejsce w ostatnich latach, spadła o 25% w porównaniu do I kwartału 2018 roku. W ostatnich czterech kwartałach wolumen tych spraw utrzymuje się na stałym poziomie.

6.5.3 Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód rzeczowych – wielkość sprzedaży w segmencie

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu szkód w pojazdach dotyczy dochodzenia roszczeń wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej w pojeździe. Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Spółki w obszarze szkód w pojazdach polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu konsumenta (lub w przypadku cesji wierzytelności w imieniu własnym) roszczeń do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontroluje prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód w pojazdach Spółka przyjęła model nabywania wierzytelności w drodze cesji, w tym także powierniczych oraz działanie w imieniu i na rzecz konsumenta z modelu płatności od efektu (success fee). Spółka aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód w pojazdach, poprzez kontrahentów pośredniczących w transakcji z konsumentem, a także poprzez Internet.

W związku z pozyskiwaniem finansowania na zakup większej liczby wierzytelności w poprzednich okresach, wolumen spraw z tego segmentu utrzymuje się na stałym, wysokim poziomie. W pierwszym kwartale 2019 roku liczba zawartych umów wyniosła 1117, co stanowi wzrost o 19% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Obecnie istotny odsetek pozyskiwanych wierzytelności trafia do Spółki za pośrednictwem Internetu i dalsze wzrosty w tym segmencie są oparte na założeniu dywersyfikacji kanałów sprzedaży.

6.5.4 Dochodzenie roszczeń z tytułu roszczeń bankowych – wielkość sprzedaży w segmencie

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych dotyczy dochodzenia na rzecz konsumentów roszczeń wynikających ze stosowania przez banki niedozwolonych postanowień umownych (klauzule abuzywne) oraz innych praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Świadczenia dochodzone w ramach tego segmentu wypłacane są przez banki, z którymi konsumenci zawarli umowy kredytu waloryzowanego lub indeksowanego do waluty obcej. Usługa Spółki w obszarze umów kredytowych jest świadczona po weryfikacji możliwości uzyskania zwrotu nadpłaconych rat i uzyskania innych świadczeń dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji bankowej. W przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu konsumenta roszczeń do właściwego banku oraz kontroluje prawidłowość przebiegu postępowania reklamacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie umów bankowych Spółka przyjęła mieszany model płatności oparty na wynagrodzeniu wstępnym i wynagrodzeniu od efektu (success fee). Druga część wynagrodzenia dla Spółki jest pobierana w przypadku uzyskania świadczeń dla konsumenta i stanowi określony procent tej kwoty. Spółka aktywnie pozyskuje klientów z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych, poprzez własną sieć przedstawicieli i sieci zewnętrzne działające w modelu sprzedaży bezpośredniej. Spółka dociera również do potencjalnych klientów za pomocą kanałów komunikowania się na odległość (Internet, call center).

Dynamiczny rozwój sprzedaży w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych to przede wszystkim wynik stale rosnącego zainteresowania usługą Spółki, ale i także wynika z zagospodarowania niszy rynkowej.

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych w nowej ofercie produktowej znajduje się w początkowej fazie rozwoju. Perspektywom rozwoju rynku w tym obszarze sprzyja także korzystne dla konsumentów orzecznictwo sądów powszechnych.

6.5.5 Segment sprzedaży produktów ubezpieczeniowych - DSA Investment S.A.

Spółka oferuje konsumentom rynku finansowego produkty ubezpieczeniowe oraz o charakterze inwestycji długoterminowej, stanowiące zabezpieczenie finansowej przyszłości klientów i ich rodzin. Oferta sprzedażowa DSA Investment S.A. od kwietnia 2018 roku została poszerzona o usługę dotyczącą dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych. Spadek dystrybucji w zakresie produktów ubezpieczeniowych wynika zatem z dywersyfikacji sprzedaży produktów.

liczba umów zawartych w nowej ofercie produktowej

*składka uroczniona to suma składek należnych w pierwszym roku obowiązywania umowy ubezpieczenia

Za pośrednictwem DSA Investment S.A., Emitent pozyskuje kontrakty z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych. Sprzedaż produktów w segmencie bankowym w nowej ofercie produktowej znajduje się w początkowej fazie rozwoju. Dynamika sprzedaży w tym obszarze postępuje.

6.5.6 Powołanie Wiceprezesa Zarządu Spółki

Rada Nadzorcza Emitenta na posiedzeniu w dniu 2 stycznia 2019 roku podjęła uchwałę o powołaniu Pana Kamila Krążka do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki VII kadencji. Uchwała weszła w życie z chwilą jej podjęcia.

Absolwent Wyższej Szkoły Biznesu w Dąbrowie Górniczej (ukończył kierunki: Stosunki Międzynarodowe oraz Zarządzanie) Przebieg kariery zawodowej:

• 2003 2004: Wiceprezes Zarządu Rei-Vindicatio Sp. z o.o.
• 2004 2012: Dyrektor Oddziału PDF Sp. z o.o.
• 2010 2016: Trener oraz udziałowiec Persolog Polska Sp. z o.o.
• 2011 2012: Prezes Zarządu Heksagon Sp. z o.o.
• 2013 2014: Wiceprezes Zarządu DSA Investment S.A.
• 2014 2018: Prezes Zarządu DSA Investment S.A.

Członek rad nadzorczych:

• 2014 nadal: Protecta Sp. z o.o.
• 2014 nadal: Protecta Broker Sp. z o.o.
• 2018 nadal: MKS Miedź Legnica S.A.
• 2018 nadal: Dopłaty Powypadkowe S.A.

6.5.7 Nabycie 100% akcji w spółce DSA Investment S.A.

W okresie od 18 do 21 grudnia 2018 r. Spółka, po uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych, VOTUM S.A. nabyła prawo własności 100% akcji w DSA Investment S.A. Nabycie nastąpiło zgodnie z zawartymi w dniach od 18 do 21 grudnia 2018 r. umowami sprzedaży z sześcioma dotychczasowymi akcjonariuszami tej spółki. Na podstawie umów prawo własności 100% akcji przeszło na Emitenta w dniu 1 stycznia 2019 r. Łączna cena sprzedaży 100% akcji w Spółce DSA Investment S.A. wyniosła 11 040 00 zł z możliwością skorygowania jej w zależności od zysku osiągniętego przez tę spółkę w latach obrotowych 2018 i 2019.

6.5.8 Nabycie pośrednie 76% udziałów w spółce Protecta sp. z o.o.

W związku z nabyciem 100% akcji w DSA Investment S.A., która to spółka jest właścicielem 72% udziałów w Protecta sp. z o.o. VOTUM S.A. z dniem 1 stycznia 2019 r. pośrednio uzyskała własność tych udziałów i prawo głosu w zgromadzeniu wspólników. Pozostałe 28% stanowi własność osób fizycznych.

6.5.9 Powołanie członka Rady Nadzorczej VOTUM S.A.

W dniu 17 stycznia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę o powołaniu Pani Martyny Pajączek w skład Rady Nadzorczej V kadencji. Uchwała weszła w życie z chwilą jej podjęcia. Absolwentka Uniwersytetu Wrocławskiego i Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. W trakcie kariery zawodowej pełniła następujące funkcje:

• 2007-2010: dyrektor działu marketingu i PR firmy DSA Financial Group S.A.,
• 2011-2018: Prezes Zarządu klubu piłkarskiego MKS Miedź Legnica S.A.,
• 2012-2016: Członek Komisji Rewizyjnej Polskiego Związku Piłki Nożnej,
• od 2016 Członek Zarządu Polskiego Związku Piłki Nożnej,
• 2014-2016: Wiceprezes Prezes Zarządu Pierwszej Ligi Piłkarskiej,
• od 2016 Prezes Zarządu Pierwszej Ligi Piłkarskiej,
• członek rad nadzorczych DSA Financial Group S.A. i Klubu Szachowego Polonia Wrocław,
• zasiada również w radzie Fundacji Piłkarstwa Polskiego.

6.5.10 Wyrażenie zgody przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy na aneksy do umów pożyczek z członkami Zarządu i prokurentem Spółki

W dniu 17 stycznia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwały zawierające zgodę na zmiany umów pożyczek z dnia 7 września 2017 r. zawartych w ramach programu opcji menedżerskich z członkami Zarządu Spółki: Bartłomiejem Krupą i Tomaszem Stanisławskim oraz prokurentem Justyną Halaś. Zmiana polega na tym, że Pożyczkodawca (VOTUM S.A) zobowiązuje się, że w przypadku, gdy zysk netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będzie równy, bądź wyższy niż 25 000 000,00 zł (słownie: dwadzieścia pięć milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019, zwolni Pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki.

6.5.11 Powołanie spółki Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych spółka komandytowa

W dniu 29 stycznia 2019 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą "Bochenek i Wspólnicy spółka komandytowa". Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest VOTUM S.A. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS w dniu 22 lutego 2019 r.

6.5.12 Uchwalenie wypłaty zysku za rok 2018 Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k

W dniu 28 lutego 2019 Wspólnicy Spółki Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k. podjęli uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na wypłatę zaliczki na poczet zysku netto w wysokości 2 000 000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych) w następujący sposób:

• Andrzej Łebek otrzyma 1% zysku netto Spółki w kwocie 20 000 zł (słownie: dwadzieścia tysięcy złotych 00/100);
• Aniela Łebek otrzyma 1% zysku netto Spółki w kwocie 20 000 zł (słownie: dwadzieścia tysięcy złotych 00/100);

VOTUM S.A. otrzyma 98% zysku netto Spółki w kwocie 1 960 000,00 zł (słownie: jeden milion dziewięćset sześćdziesiąt tysięcy złotych 00/100).

6.5.13 Rekomendacja Zarządu w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego na wypłatę dywidendy

Dnia 8 kwietnia 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego w wysokości 2 280 000 zł (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy. Zarząd zaproponował jako dzień dywidendy 8 lipca 2019 r., jako dzień wypłaty dywidendy 22 lipca 2019 r.

6.5.14 Opinia Rady Nadzorczej w sprawie wniosku Zarządu dotyczącego wypłaty dywidendy

Dnia 15 kwietnia 2019 r. Rada Nadzorcza VOTUM S.A. w swojej uchwale wyraziła pozytywną opinię co do wniosku Zarządu Spółki o przeznaczeniu części kapitału rezerwowego w wysokości 2 280 000 (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy.

6.5.15 Uchwalenie wypłaty zysku za rok 2018 Polskiego Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. sp. k.

W dniu 30 kwietnia 2019 r. Wspólnicy PCRF VOTUM S.A. Sp. k. podjęli uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty zysku za rok obrotowy 2018 w wysokości 135 007,27 (słownie sto trzydzieści pięć tysięcy siedem złotych 27/100) w następujący sposób:

• Spółka Votum S.A. otrzyma 1% zysku netto Spółki w wysokości 1 350,07 zł (słownie: tysiąc trzysta pięćdziesiąt złotych 07/100) z czego po uwzględnieniu uchwał Wspólników z dnia 07.05.2018 r. i 31.01.2019 r. do wypłaty pozostaje kwota 50,07 zł (słownie: pięćdziesiąt złotych 07/100)
• Spółka PCRF VOTUM S.A. otrzyma 99% zysku netto Spółki w wysokości 133 657,20 zł (słownie: sto trzydzieści trzy tysiące sześćset pięćdziesiąt siedem złotych 20/100) z czego po uwzględnieniu uchwał Wspólników z dnia 07.05.2018 r. i 31.01.2019 r. do wypłaty pozostaje kwota 4 957,20 zł (słownie: cztery tysiące dziewięćset pięćdziesiąt siedem złotych 20/100);

Wspólnicy PCRF VOTUM S.A. podjęli uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na wypłatę zaliczki na poczet zysku netto w wysokości 150 000,00 zł (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100) w następujący sposób:

• Spółka Votum S.A. otrzyma 1% zaliczki zysku netto Spółki w wysokości 1 500,00 zł (słownie: tysiąc pięćset złotych 00/100);
• Spółka PCRF VOTUM S.A. otrzyma 99% zaliczki zysku netto Spółki w wysokości 148 500,00 zł (słownie sto czterdzieści osiem tysięcy pięćset złotych 00/100).

6.5.16 Zawarcie Umowy o zachowaniu poufności (NDA)

W dniu 06 maja 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. w ramach przeglądu opcji strategicznych podjął decyzję o przeprowadzeniu due diligence spółki z obszaru internetowych kanałów dystrybucji. Emitent w dniu 06 maja 2019 r. zawarł ze spółką Umowę o zachowaniu poufności.

6.5.17 Zawarcie Umowy o zachowaniu poufności (NDA)

W dniu 09 maja 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. w ramach przeglądu opcji strategicznych wraz ze Spółką zależną Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej Votum S.A. Sp. k. zawarli trójstronną umowę o zachowaniu poufności _NDA_ z placówką z segmentu rehabilitacyjnego.

6.5.18 Powołanie prokurenta Spółki

W dniu 13 maja 2019 r. r. Zarząd VOTUM S.A. podjął uchwałę o udzieleniu prokury łącznej Pani Marcie Wan. Prokura może być wykonywana przez składanie oświadczeń w zakresie praw i obowiązków majątkowych spółki oraz podpisywanie umów w imieniu Spółki, w przypadku ustanowienia zarządu jednoosobowego – przy współdziałaniu łącznie z drugim prokurentem, w przypadku ustanowienia zarządu wieloosobowego – przy współdziałaniu łącznie z członkiem zarządu.

6.5.19 Rekomendacja Zarządu w sprawie wniosku do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o przeznaczeniu zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018

Dnia 13 maja 2019 r. Zarząd podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł ( słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., podzielić, w ten sposób, że:

• a) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,
• b) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

6.5.20 Powołanie spółki Mędrecki & Partners Law Office spółka komandytowa

W dniu 17 maja 2019 został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą Mędrecki & Partners Law Office spółka komandytowa. Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp. k. Na dzień publikacji sprawozdania spółka nie została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS

6.5.21 Opinia Rady Nadzorczej w sprawie wniosku Zarządu dotyczącego przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018

Rada Nadzorcza Spółki w dniu 20 maja 2019 r. wyraziła pozytywną opinię co do wniosku Zarządu Spółki zawartego w uchwale Zarządu z dnia 13 maja 2019 r., o przeznaczeniu zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018 w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowany w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., w następujący sposób:

a) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

b) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

6.5.22 Powołanie Wiceprezesa Zarządu Spółki

Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 20 maja 2019 roku podjęła uchwałę w sprawie powierzenia funkcji Wiceprezesa Zarządu bieżącej kadencji dotychczasowemu Członkowi Zarządu - Dyrektorowi Sprzedaży Panu Tomaszowi Stanisławskiemu.

Pan Tomasz Stanisławski posiada wykształcenie wyższe, jest absolwentem Politechniki Wrocławskiej na Wydziale Elektroniki oraz Wydziale Informatyki i Zarządzania. Od początku swojej kariery związany jest z obsługą klienta i sprzedażą. Od 2007 roku związany z branżą odszkodowawczą jako Dyrektor Sprzedaży. Pomysłodawca i założyciel Biura Ekspertyz Procesowych Sp. z o.o. oraz AutoVOTUM S.A. (obecnie Robin Lawyers S.A.)

10.2014 – 01.2017 Zastępca Dyrektora Departamentu Sprzedaży Korporacyjnej VOTUM S.A.

06.2015 – 07.2017 Prezes Biura Ekspertyz Procesowych Sp. z o.o.

03.2016 – 05.2018 Prokurent VOTUM S.A.

01.2017 – 01.2018 Dyrektor Departamentu Sprzedaży Korporacyjnej VOTUM S.A.

05.2017 – 09.2018 Prezes Zarządu AutoVOTUM S.A. (obecnie Robin Lawyers S.A.)

01.2018 – nadal Dyrektor Sprzedaży VOTUM S.A.

6.5.23 Zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy VOTUM S.A.

W dniu 20 maja 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Zostało ono zaplanowane na dzień 17 czerwca 2019 r.

6.6 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W okresie od 01.01.2018 roku do dnia publikacji nie wystąpiły nietypowe zdarzenia gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych Grupy Kapitałowej.

6.7 Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

6.8 Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd w bieżącym okresie nie publikował prognoz wyników dotyczących roku 2019.

6.9 Opis istotnych dokonań i niepowodzeń w okresie I kwartału 2019 roku a także inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej VOTUM S.A. oraz Grupy Kapitałowej, w tym o zdarzeniach, które miały miejsce do dnia publikacji niniejszego raportu

Nie wystąpiły istotne dokonania i niepowodzenia w okresie prezentowanego sprawozdania finansowego.

6.10 Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej VOTUM S.A.

Aktywa i Pasywa

Wartość aktywów bilansu zwiększyła się o 3% w stosunku do kwoty aktywów prezentowanych na koniec 2018r. Aktywa trwałe stanowią obecnie 44% sumy bilansowej. Należności z tytułu realizacji usług stanowią 13% sumy bilansowej, wzrosły o 33% w stosunku do stanu na koniec 2018r. Na koniec I kwartału 2019 wzrósł stan środków pieniężnych o 1 002 tys. PLN w porównaniu z końcem 2018r. Wartość aktywowanych kosztów, które dotyczą głównie kosztów szkód rzeczowych wzrosła z 15 488 tys. zł do 17 090 tys. zł. PLN. Wzrost na wartości firmy wynika z nabycia spółki DSA Investment S.A.

AKTYWA	31.03.2019	Struktura 31.03.2019 roku	31.12.2018	Struktura 31.12.2018 roku
Aktywa trwałe	42 526	44%	45 219	48%
Rzeczowe aktywa trwałe	26 005	27%	24 934	26%
Wartości niematerialne	507	1%	518	1%
Wartość firmy	13 028	13%	5 753	6%
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	-	0%	-	0%
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	0%	-	0%
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	0%	-	0%
Pozostałe aktywa finansowe	1 476	2%	12 613	13%
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 378	1%	1 211	1%
Pozostałe aktywa trwałe	132	0%	190	0%
Aktywa obrotowe	54 535	56%	49 224	52%
Zapasy	464	0%	414	0%
Należności z tytułu realizacji usług	12 863	13%	9 687	10%
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 681	9%	9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	235	0%	75	0%
Pozostałe należności	1 921	2%	2 187	2%
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0%	-	0%
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0%	-	0%
Pozostałe aktywa finansowe	2 004	2%	1 488	2%
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	17 090	18%	15 488	16%
Rozliczenia międzyokresowe	1 223	1%	894	1%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10 054	10%	9 052	10%
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	0%	-	0%
AKTYWA RAZEM	97 061	100%	94 443	100%

PASYWA	31.03.2019	Struktura 31.03.2019 roku	31.12.2018	Struktura 31.12.2018 roku
Kapitał własny	43 116	44%	41 200	44%
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	42 944	44%	41 015	43%
Kapitał zakładowy	1 200	1%	1 200	1%
Kapitały zapasowy	17 304	18%	17 304	18%
Różnice kursowe z przeliczenia	431	0%	521	1%
Odpis zysku w ciągu roku obrotowego	-	0%	-	0%
Niepodzielony wynik finansowy	17 466	18%	11 361	12%
Wynik finansowy bieżącego okresu	4 191	4%	8 277	9%
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	172	0%	185	0%
Zobowiązanie długoterminowe	19 257	20%	22 455	24%
Kredyty i pożyczki	12 404	13%	16 744	18%

POZOSTAŁE INFORMACJE Strona 90

Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

4 181	4%	2 693	3%
-	0%	-	0%
2 509	3%	2 860	3%
16	0%	16	0%
147	0%	142	0%
-	0%	-	0%
34 688	36%	30 788	33%
7 847	8%	3 836	4%
994	1%	927	1%
13 988	14%	13 146	14%
169	0%	166	0%
7 542	8%	9 522	10%
131	0%	210	0%
353	0%	237	0%
3 664	4%	2 744	3%
-	0%	-	0%
97 061	100%	94 443	100%

Wynik netto

Rentowność sprzedaży w 2019r wyniosła 15,9%. Natomiast rentowność netto wyniosła 13,5% w tym samym okresie. Główne pozycje obciążające koszty to usługi obce oraz wynagrodzenia.

	2019 Q1	2018 Q1	różnica (2019 Q1 - 2018 Q1)	różnica % (2019 Q1 / 2018 Q1)
Przychody ze sprzedaży	31 073	26 128	4 945	19%
Koszty działalności operacyjnej	26 131	23 517	2 614	11%
Zysk (strata) ze sprzedaży	4 942	2 611	2 331	89%
Pozostałe przychody operacyjne	254	138	116	84%
Pozostałe koszty operacyjne	354	121	233	193%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	4 842	2 628	2 214	84%
Przychody finansowe	33	96	-63	-66%
Koszty finansowe	213	321	-108	-34%
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 662	2 403	2 259	94%
Podatek dochodowy	484	538	-54	-10%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 178	1 865	2 313	124%
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto	4 178	1 865	2 313	124%
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	- 13	37	-50	-135%
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	4 191	1 828	2 363	129%

Dług netto Grupy Kapitałowej

DŁUG NETTO	31.03.2019
a. Środki pieniężne	10 054
b. Ekwiwalenty	-
c. Płynność (a+b)	10 054
d. Bieżące należności finansowe	2 004

POZOSTAŁE INFORMACJE Strona 91 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

e. Krótkoterminowe zadłużenie w bankach	2 000
f. Bieżąca część zadłużenia długoterminowego	5 847
g. Inne krótkoterminowe zadłużenie finansowe	994
h. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe(e+f+g)	8 841
i. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe netto (d-c-h)	- 3 218
j. Długoterminowe kredyty i pożyczki bankowe	12 404
Zadłużenie finansowe netto (i+j)	9 186

Zadłużenie finansowe netto kształtuje się na poziomie 9 186 tys. PLN. Jest wynikiem zaciągnięcia zobowiązań kredytowych na nabycie nieruchomości oraz kredytu obrotowego. Grupa Kapitałowa na dzień bilansowy posiadała 10 mln PLN środków pieniężnych.

6.11 Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez VOTUM S.A. i jej Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Organizacja Grupy Kapitałowej Spółki w okresie objętym sprawozdaniem zmierzała do umiejscowienia poszczególnych procesów biznesowych w wyodrębnionych podmiotach, co sprzyja przejrzystości oraz rentowności każdego z segmentów. W ramach przeglądu opcji strategicznych Spółka przystąpiła do dwóch procesów due diligence zmierzających do realizacji strategii dywersyfikacji produktowej i kanałów dystrybucji.

W najbliższym roku Spółka liczy na największy wzrost przychodów z tytułu opłat wstępnych w dynamicznie rozwijającym się segmencie spraw bankowych, zaś w kolejnych okresach również z tytułu wynagrodzeń success fee z tego segmentu.

W segmencie szkód osobowych Spółka będzie kontynuowała politykę podnoszenia rentowności poprzez poprawę struktury wartości pozyskiwanych spraw. Osłabienie pozycji rynkowej części konkurencyjnych podmiotów Spółka postrzega jako okazję do zwiększenia swojego udziału w tym rynku.

W segmencie szkód w pojazdach Spółka zakłada kontynuację wzrostu liczby zawieranych kontraktów oraz poprawę rentowności dzięki efektowi skali.

Na osiągane wyniki wpływ może mieć również otoczenie prawne, w którym działa Spółka. W zakresie segmentu odszkodowawczego na wyniki może mieć wpływ kształt ewentualnej regulacji prawnej. W zakresie segmentu spraw bankowych na wyniki może mieć wpływ utrwalenie się linii orzeczniczej korzystnej dla klientów Spółki.

Wrocław, dnia 24 maja 2019r.

Podpisy Członków Zarządu: Signature Not Verified

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Dokument podpisany przez Bartłomiej Krupa Data: 2019.05.23 14:47:40 CEST

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Elektronicznie podpisany przez Kamil Krążek Data: 2019.05.23 15:22:08 +02'00'

Podpis osób sporządzających sprawozdanie:

Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej