Audit Report / Information • Apr 30, 2010
Audit Report / Information
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AUTO ABS 2009-1, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio comprendido entre el 17 de abril de 2009 (fecha de constitución del Fondo) y el 31 de diciembre de 2009
A Titulización de Activos S.A., Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, Sociedad Gestora de AUTO ABS 2009-1, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS
Hemos auditado las cuentas anuales de AUTO ABS 2009-1, FONDO DE $\mathbf{1}$ . TITULIZACIÓN DE ACTIVOS que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de 2009, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria correspondientes al ejercicio comprendido entre el 17 de abril de 2009 (fecha de constitución del Fondo) y el 31 de diciembre de 2009, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
AUTO ABS 2009-1, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS fue constituido el 17 de 2. abril de 2009. En consecuencia, las cuentas anuales adjuntas no presentan cifras comparativas.
En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2009 adjuntas expresan, en $\overline{3}$ . todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de AUTO ABS 2009-1, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS al 31 de diciembre de 2009 y de los resultados de sus operaciones, de sus flujos de efectivo y de los ingresos y gastos reconocidos correspondientes al ejercicio comprendido entre el 17 de abril de 2009 (fecha de constitución del Fondo) y el 31 de diciembre de 2009 y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con los principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española que resultan de aplicación.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2009 contiene las explicaciones que los $\overline{4}$ Administradores de la Sociedad Gestora consideran oportunas sobre la situación del Fondo, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2009. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables del Fondo.
ERNST & YOUNG, S.L. (Inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el Nº S0530)
Francisco J. Fuentes García
26 de abril de 2010
0K0513918
CLASE 8.ª
CLASE 8.ª
CLASE 8.ª
Realists
AUTO ABS 2009-01, F.T.A
Balance de Situación 31 de diciembre
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| Nota | 2009 | |
| ACTIVO | ||
| A) ACTIVO NO CORRIENTE | 772.796 | |
| I. Activos financieros a largo plazo | 6 | 772.796 |
| Derechos de crédito | ||
| Préstamos automoción | 765.803 | |
| Activos dudosos | 7.726 | |
| Correcciones de valor por deterioro de activos (-) | (1.690) | |
| Derivados | ||
| Derivados de cobertura | 957 | |
| II. Activos por impuestos diferido | ||
| III. Otros activos no corrientes | ||
| B) ACTIVO CORRIENTE | 495.049 | |
| IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta | ||
| V. Activos financieros a corto plazo | 6 | 424.887 |
| Deudores y otras cuentas a cobrar | 40.981 | |
| Derechos de crédito | ||
| Préstamos automoción | 368.797 | |
| Activos dudosos | .9 | |
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 15.100 | |
| VI. Ajustes por periodificaciones | ||
| VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 7 | 70.162 |
| Tesorería | 70.162 | |
| TOTAL ACTIVO | 1.267.845 |
$-1-$
AUTO ABS 2009-01, F.T.A
Balance de Situación
31 de diciembre
| Nota 2009 PASIVO A) PASIVO NO CORRIENTE 876.103 I. Provisiones a largo plazo II. Pasivos financieros a largo plazo 8 876.103 Obligaciones y otros valores negociables Series no subordinadas 681.403 Series subordinadas 129.800 Deudas con entidades de crédito Crédito línea de liquidez 64.900 III. Pasivo por impuesto diferido B) PASIVO CORRIENTE 404.649 IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta V. Provisiones a corto plazo VI. Pasivos financieros a corto plazo 8 383.698 Obligaciones y otros valores negociables Series no subordinadas 368.797 Series subordinadas Intereses y gastos devengados no vencidos 285 Deudas con entidades de crédito Intereses y gastos devengados no vencidos 318 Derivados Derivados de cobertura 14.298 VII. Ajustes por periodificaciones 20.951 Comisiones Comisión sociedad gestora $\overline{2}$ Comisión administrador 12 Comisión agente financiero/pagos 2 Comisión variable - resultados realizados 20.935 Otros C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (12.907) VIII. Activos financieros disponibles para la venta IX. Cobertura de flujos de efectivo 9 (12.907) X. Otros ingresos/ganancias y gastos /pérdidas reconocidos XI. Gastos de constitución en transición 1.267.845 TOTAL PASIVO |
Miles de euros | |
|---|---|---|
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| Nota | 2009 | ||
| 1. | Intereses y rendimientos asimilados | 71.625 | |
| Derechos de crédito | 71.091 | ||
| Otros activos financieros | 534 | ||
| 2. Intereses y cargas asimilados | (23.296) | ||
| Obligaciones y otros valores negociables | (13.415) | ||
| Deudas con entidades de crédito | (7) | ||
| Otros pasivos financieros | (9.874) | ||
| A) MARGEN DE INTERESES | 48.329 | ||
| 3. Resultado de operaciones financieras (neto) | |||
| 4. Diferencias de cambio (neto) | |||
| 5. | Otros ingresos de explotación | ||
| 6. | Otros gastos de explotación | (46.639) | |
| ¢, Servicios exteriores |
|||
| Servicios de profesionales independientes | (489) | ||
| Servicios bancarios y similares | (1.251) | ||
| Tributos | |||
| Otros gastos de gestión corriente | |||
| Comisión de sociedad gestora | (71) | ||
| Comisión del agente financiero/pagos | (320) | ||
| Comisión variable - resultados realizados | (44.490) | ||
| Otros gastos | (18) | ||
| 7. | Deterioro de activos financieros (neto) | (1.690) | |
| Deterioro neto de derechos de crédito (-) | (1.690) | ||
| 8. Dotaciones a provisiones (neto) | |||
| 9. | Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no corrientes en venta | ||
| 10. Repercusión de otras pérdidas (ganancias) | |||
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | |||
| 11. Impuesto sobre beneficios | |||
| RESULTADO DEL EJERCICIO | |||
CLASE 8.ª
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| Nota | 2009 | |
| A) FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE | ||
| EXPLOTACIÓN | ||
| 1. Flujo de caja neto por intereses de las operaciones | 10.565 | |
| Intereses cobrados de los activos titulizados | 33.901 | |
| Intereses pagados por valores de titulización | 55.982 | |
| Intereses cobrados/pagados netos por operaciones de derivados | (13.130) | |
| Intereses cobrados de inversiones financieras | (9.440) | |
| Intereses pagados de préstamos y créditos en entidades de crédito | 489 | |
| Otros intereses cobrados/pagados (neto) | ||
| 2. Comisiones y gastos por servicios financieros pagados por el Fondo | ||
| Comisiones pagadas a la sociedad gestora | (25.156) | |
| Comisiones pagadas por administración de activos titulizados | (68) | |
| Comisiones pagadas al agente financiero | (34) | |
| Comisiones variables pagadas | (273) | |
| Otras comisiones | (24.781) | |
| 3. Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo | ||
| Recuperaciones de fallidos y otros activos adquiridos | 1.820 | |
| Pagos de provisiones | 1.776 | |
| Otros | 44 | |
| B) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIÓN/ | ||
| FINANCIACIÓN . | 59.597 | |
| 4. Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización | ||
| Cobros por emisión de valores de titulización | ||
| Pagos por emisión de valores de titulización (aseguramiento colocación) | 1.180.000 | |
| 5. Flujos de caja por adquisición de activos financieros | (1.180.000) | |
| Pagos por adquisición de derechos de crédito | (301.066) | |
| Pagos por adquisición de otras inversiones financieras | (301.066) | |
| 6. Flujos de caja netos por amortizaciones | ||
| Cobros por amortización de derechos de crédito | 296.269 | |
| Cobros por amortización de activos titulizados | 296.269 | |
| Pagos por amortización de valores de titulización | ||
| 7. Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo | ||
| Cobros por concesiones de préstamos o disposiciones de préstamos | 64.394 | |
| Pagos por amortización de préstamos o créditos | 65.445 | |
| Cobros derechos de crédito pendientes ingreso | (545) | |
| Administraciones públicas - Pasivo | ||
| Otros deudores y acreedores | ||
| Cobros por amortización o venta de inversiones financieras | (506) | |
| Cobros de Subvenciones | ||
| C) INCREMENTO (+) DISMINUCIÓN (-) DE EFECTIVO O EQUIVALENTES | 70.162 | |
| Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo. | ||
| Efectivo o equivalentes al final del periodo. | 7 | 70.162 |
0K0513928
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | Nota | 2009 |
| 1. Activos financieros disponibles para la venta | ||
| Ganancias (pérdidas) por valoración | ||
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración Efecto fiscal |
||
| Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones |
||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la - venta |
||
| 2. Cobertura de los flujos de efectivo Ganancias (pérdidas) por valoración |
||
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | (22.781) | |
| Efecto fiscal | ||
| Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones |
9.874 | |
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período | 12.907 | |
| Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables | ||
| 3. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos | ||
| Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos directamente en el balance del periodo |
||
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración Efecto fiscal |
||
| Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | ||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el período | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias | ||
| TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1+2+3) |
CLASE 8.ª
Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2009
AUTO ABS 2009-1, Fondo de Titulización de Activos (en adelante el Fondo), se constituyó mediante escritura pública el 17 de abril de 2009, agrupando un importe total de Derechos de Crédito cedidos de 1.180.000.000 euros (Nota 6). La fecha de desembolso que marca el inicio del devengo de los Derechos de sus activos y pasivos fue el 21 de abril de 2009.
Con fecha 16 de abril de 2009 la Comisión Nacional del Mercado de Valores verificó positivamente y registró la constitución del Fondo, su folleto de emisión, así como la emisión de Bonos de Titulización por 1.180.000.000 euros (Nota 8).
El Activo del Fondo AUTO ABS 2009-1 estará integrado por Derechos de Crédito seleccionados a partir de una cartera de derechos de crédito derivados de operaciones de financiación concedidas por Banque PSA Finance, Sucursal en España a personas físicas o jurídicas con la finalidad de financiar la adquisición de un vehículo. Dichos Derechos de Crédito quedan definidos por los Activos Iniciales que adquirirá en el momento de su constitución y, como reposición por amortización de los Activos, por los Activos Adicionales que adquiera en cada Fecha de Compra durante el Periodo de Renovación que finalizará en la Fecha de Pago Mensual correspondiente al 22 de abril de 2011, salvo finalización anticipada.
El Fondo constituye un patrimonio separado y cerrado carente de personalidad jurídica, que está integrado en cuanto a su activo por los Derechos de Crédito cedidos que agrupe y, en cuanto a su pasivo, por los Bonos de Titulización emitidos y los Préstamos en cuantía y condiciones financieras tales que el valor patrimonial neto del Fondo sea nulo.
El único objeto del Fondo es la transformación de los conjuntos de Derechos de Crédito cedidos que adquiera de entidades de Crédito, en valores de renta fija homogéneos, estandarizados y consecuentemente, susceptibles de negociación en mercados organizados de valores.
CI ASE RI
El Fondo se extingue en todo caso al amortizarse integramente los Derechos de Crédito cedidos que agrupe. Asimismo, de acuerdo con determinados aspectos de liquidación anticipada contenidos en la Ley 19/1992 de 7 de julio y recogidos en la escritura de constitución el Fondo, puede liquidarse anticipadamente cuando el importe de los Derechos de Crédito cedidos pendientes de amortización sea inferior al 10 por 100 del inicial, siempre y cuando la venta de los Derechos de Crédito cedidos pendientes de amortizar, junto con el saldo que exista en ese momento en las Cuentas del Fondo, permita una total cancelación de las obligaciones pendientes de pago con cargo al Fondo, y que se hayan obtenido las autorizaciones necesarias para ello de las autoridades competentes.
Los fondos disponibles en cada Fecha de Pago para hacer frente a las obligaciones de pago serán los siguientes:
Las Cantidades Disponibles de Intereses se aplicarán en cada Fecha de Pago al cumplimiento, con independencia del momento de su devengo, de las siguientes obligaciones de pago, estableciéndose como Orden de Prelación de Pagos de Intereses el que se enumera a continuación:
0K0513933
Las Cantidades Disponibles de Principal se aplicarán en cada Fecha de Pago al cumplimiento, con independencia del momento de su devengo, de las siguientes obligaciones de pago, estableciéndose como Orden de Prelación de Pagos del Principal el que se enumera a continuación:
Amortización, en caso de que se trate de una Fecha de Pago comprendida dentro del Período de Amortización, de los Bonos de la Clase C.
Pago, en caso de que se trate de una Fecha de Pago comprendida dentro del Período de Amortización, de la Remuneración Variable devengada y exigible en virtud de la Línea de Liquidez del Fondo de Reserva.
En el supuesto de que las Cantidades Disponibles de Principales o las Cantidades Disponibles de Intereses no fueran suficientes para abonar alguno de los importes mencionados en los apartados anteriores, se aplicarán las siguientes reglas:
De acuerdo con el Real Decreto 926/1998 de 14 de mayo por el que se regulan los Fondos de Titulización de Activos y las Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización, la gestión del Fondo está encomendada de forma exclusiva a Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización, quienes a su vez tienen en este cometido su objeto social exclusivo.
Titulización de Activos, S.A., Sociedad Gestora de Fondos de Titulización es la gestora del Fondo, actividad por la que percibe una remuneración que se devenga anualmente en cada Fecha de Pago, y que asciende a 100.000 euros, incrementados al IPC (en caso de ser este positivo).
Banque PSA Finance, Sucursal en España, no percibe remuneración alguna en contraprestación a los servicios que lleva a cabo como administrador de los Derechos de Crédito.
La Sociedad Gestora al objeto de centralizar la operativa financiera del Fondo ha realizado con el Banco Santander, un contrato de agencia financiera, que tiene las siguientes características principales:
En la Fecha de Desembolso el Fondo recibió de Banque PSA Finance, un Préstamo Subordinado y un Préstamo línea de liquidez.
AUTO ABS 2009-1, Fondo de Titulización de Activos, se constituye al amparo de lo previsto. en la Orden Ministerial de 28 de diciembre de 2001, sobre los Convenios de Promoción de Fondos de Titulización de Activos para favorecer la financiación empresarial. El Fondo está regulado conforme a:
CI ARF Rº
El Fondo se encuentra sometido al tipo general del Impuesto sobre Sociedades. Se encuentra exento del concepto de operaciones societarias del Impuesto de Transmisiones y Actos Jurídicos Documentados. La actividad se encuentra sujeta, pero exenta, al Impuesto sobre el Valor Añadido
Las Cuentas Anuales comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujo de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria, de la que forman parte los estados financieros S.05.1, S.05.2, S.05.3, S.05.4 y el apartado correspondiente a las notas explicativas del estado S.06 que se recogen como Anexo I. Las Cuentas Anuales se han obtenido de los registros contables del Fondo y han sido formuladas de acuerdo con los principios contables y normas de valoración contenidos en la Circular 2/2009, de 25 de marzo, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
En cumplimiento de la legislación vigente, el Consejo de Administración de Titulización de Activos, S.A., Sociedad Gestora de Fondos de Titulización ha formulado estas cuentas anuales con el objeto de mostrar la imagen fiel del Fondo del ejercicio 2009. Estas cuentas, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas de la Sociedad Gestora, estimándose su aprobación sin cambios significativos.
Los registros contables del Fondo se expresan en euros, si bien las presentes cuentas anuales han sido formuladas en miles de euros, salvo que se indique lo contrario.
CI ASE RI
En la preparación de las cuentas anuales del Fondo, los Administradores han tenido que realizar juicios, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación de las políticas contables y a los saldos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos existentes en la fecha de emisión de las presentes cuentas anuales.
Las estimaciones y asunciones realizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias y cuyos resultados constituyen la base para establecer los juicios sobre el valor contable de los activos y pasivos que no son fácilmente disponibles mediante otras fuentes. Las estimaciones y las asunciones son revisadas de forma continuada. Sin embargo, la incertidumbre inherente a las estimaciones y asunciones podría conducir a resultados que podrían requerir ajuste de valores de los activos y pasivos afectados. Si como consecuencia de estas revisiones o de hechos futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registraría en las cuentas anuales de ese período y de periodos sucesivos.
Las estimaciones más significativas utilizadas en la preparación de estas cuentas anuales se refieren a:
En la Nota 13 a) de las presentes cuentas anuales se incluye una explicación de las principales diferencias entre los criterios contables aplicados en el ejercicio anterior y los actuales.
Por ser este el primer ejercicio de actividad del Fondo, no se incluye en el balance de situación, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo y el estado de ingresos y gastos, del ejercicio anterior.
En la confección de estas cuentas anuales no se ha procedido a la agrupación de partidas relativas al balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo y estado de ingresos y gastos.
CLASE 8.ª
En la confección de estas cuentas anuales no se han registrado elementos patrimoniales en dos o más partidas del Balance.
Los principales principios contables aplicados en la elaboración de las cuentas anuales son los siguientes:
El Consejo de Administración de Titulización de Activos, S.A., Sociedad Gestora de Fondos de Titulización ha considerado que la gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene como el propósito de determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su liquidación total.
Los ingresos y gastos se reconocen por el Fondo siguiendo el criterio del devengo, es decir, en función de la corriente real que los mismos representan, con independencia del momento en el que se produzca el cobro o pago de los mismos, siempre que su cuantía pueda determinarse con fiabilidad.
Se corresponden con activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o parcial, enajenación o realización, se espera que se produzca en un plazo máximo de un año a partir de la fecha del balance, clasificándose el resto como no corrientes.
El valor en libros de los epígrafes de "Activos dudosos" recogerá el importe total de los instrumentos de deuda y derechos de crédito que cuenten con algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con más de tres meses de antigüedad. así como aquéllos que presentan dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) en los términos pactados contractualmente.
CLASE 8.ª
Los activos financieros se reconocen en el balance cuando el Fondo se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo.
Préstamos y partidas a cobrar
En esta categoría se clasificarán aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, sus cobros son de cuantía determinada o determinable y no se negocian en un mercado activo.
En esta categoría se incluyen los derechos de crédito que dispone el Fondo en cada momento.
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable. Este valor razonable es el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.
No obstante lo señalado en el párrafo anterior las cuentas a cobrar cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se valoran por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.
En este epígrafe del activo se incluye la periodificación de los ingresos financieros derivados de los Derechos de Crédito, determinados de acuerdo con el tipo de interés efectivo, que aún no han sido cobrados.
Así mismo en el epígrafe del pasivo se incluye la periodificación de los costes financieros derivados de los Bonos de Titulización, que aún no han sido pagados.
CI ASF Ra
Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos por el Fondo se clasifican como pasivos financieros siempre que de acuerdo con su realidad económica, supongan para éste una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables.
Débitos y partidas y pagar
En esta categoría se clasificarán, principalmente, aquellos pasivos financieros emitidos por el Fondo, con el fin de financiar la adquisición de activos financieros, es decir, las obligaciones, bonos y pagarés de titulización emitidos por el Fondo.
Adicionalmente, se registrarán en esta categoría las deudas con entidades de crédito que hubieren sido contraídas con el fin de financiar la actividad del Fondo, así como cualquier disposición realizada de líneas de crédito concedidas al Fondo.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.
Se considerarán costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de dirección y aseguramiento de la emisión, la comisión inicial de la sociedad gestora si hubiere, las tasas del órgano regulador, los costes de registro de los folletos de emisión, los costes derivados de la admisión a negociación de los valores emitidos, entre otros.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.
Las pérdidas incurridas en el periodo son repercutidas a los pasivos emitidos por el Fondo. comenzando por la cuenta de periodificación de la comisión variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.
Dicha repercusión se registra como un ingreso en la partida "Repercusión de otras pérdidas (ganancias)" en la cuenta de pérdidas y ganancias.
El importe correspondiente a las pérdidas a repercutir a un pasivo financiero es la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados y se presenta separadamente en el balance en las correspondientes partidas específicas de "Correcciones de valor por repercusión de pérdidas".
En el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utiliza como tipo de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros. determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.
La reversión de las pérdidas repercutidas a los pasivos financieros, que se produzca cuando el Fondo obtenga beneficios en el periodo se realiza en el orden inverso al establecido anteriormente para la repercusión de pérdidas, empezando por la comisión variable periodificada.
Dicha reversión se registra como un gasto en la partida "Repercusión de otras pérdidas (ganancias)" en la cuenta de pérdidas y ganancias, y tiene como límite el valor en libros de los pasivos financieros que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese realizado la repercusión de pérdidas.
La cancelación o baja del pasivo se podrá realizar, una vez dado de baja el activo afectado. por el importe correspondiente a los ingresos en él acumulados.
Corresponden, principalmente, a la periodificación realizada de las comisiones devengadas por terceros, registrándose por su valor real en función de cada uno de los contratos suscritos. todos ellos en relación con la administración financiera y operativa del Fondo.
El gasto, en su caso, por el Impuesto sobre Sociedades de cada ejercicio se calcula sobre el resultado económico, corregido por las diferencias permanentes de acuerdo con los criterios fiscales, y consideradas las diferencias temporarias en caso de existencia.
El Fondo utiliza derivados financieros negociados de forma bilateral con la contraparte fuera de mercados organizados ("derivados OTC").
Mediante esta operación de cobertura, uno o varios instrumentos financieros, denominados instrumentos de cobertura, son designados para cubrir un riesgo específicamente identificado que puede tener impacto en la cuenta de pérdidas y ganancias, como consecuencia de variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo de una o varias partidas cubiertas.
Todos los derivados financieros (incluso los contratados inicialmente con la intención de que sirvieran de cobertura) que no reúnen las condiciones que permiten considerarlos como de cobertura se trata a efectos contable como "derivados de negociación".
A los efectos de su registro y valoración, las operaciones de cobertura se clasifican en las siguientes categorías:
La eficacia de la cobertura de los derivados definidos como de cobertura, queda debidamente documentada por medio de los test de efectividad que realiza la Sociedad Gestora del Fondo. para verificar que las diferencias producidas por la variaciones de valor razonable o de los flujos de efectivo entre el elemento cubierto y su cobertura se mantiene en parámetros razonables a lo largo de la vida de las operaciones, cumpliendo así las previsiones establecidas en el momento de la contratación.
Una cobertura se considerará altamente eficaz si, al inicio y durante la vida, el Fondo puede esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que sea atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura, y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento veinticinco por ciento respecto del resultado de la partida cubierta.
Cuando en algún momento deja de cumplirse esta relación, las operaciones de coberturas dejarían de ser tratadas como tales y reclasificadas como derivados de negociación registrándose de acuerdo con su naturaleza.
El Fondo clasifica sus coberturas contables como coberturas de flujo de efectivo, en función del tipo de riesgo que cubran.
El valor en libros de los activos financieros del Fondo es corregido por la Sociedad Gestora con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro. De forma simétrica se reconocerá en los pasivos financieros, y atendiendo al clausulado del contrato de constitución del Fondo, una reversión en el valor de los mismos con abono en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Derecho de crédito
El importe de las pérdidas por deterioro incurridas en los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado es igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo, en dicha estimación, las pérdidas crediticias futuras en las que no se haya incurrido.
Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumentos de deuda son todos los importes, principal e intereses, que la Sociedad Gestora estima que el Fondo obtendrá durante la vida del instrumento. En su estimación se considerará toda la información relevante que esté disponible en la fecha de formulación de los estados financieros, que proporcione datos sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales.
En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumentos o figuren en la información facilitada al titular de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendrán en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización, menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.
CLASE 8.
En el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utilizará como tipo de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha que se refieran los estados financieros, determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.
Cuando se renegocien o modifiquen las condiciones de los instrumentos de deuda se utilizará el tipo de interés efectivo antes de la modificación del contrato, salvo que pueda probarse que dicha renegociación o modificación se produce por causa distinta a las dificultades financieras del prestatario o emisor.
El descuento de los flujos de efectivo no es necesario realizarlo cuando su impacto cuantitativo no sea material. En particular, cuando el plazo previsto para el cobro de los flujos de efectivo sea igual o inferior a doce meses.
En el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se podrán utilizar modelos basados en métodos estadísticos.
No obstante, el importe de la provisión que resulte de la aplicación de lo previsto en los puntos anteriores no podrá ser inferior a la que obtenga de la aplicación de los porcentajes mínimos de cobertura por calendario de morosidad que se indican en los siguientes apartados de esta Norma, que calculan las pérdidas por deterioro en función del tiempo transcurrido desde el vencimiento de la primera cuota o plazo que permanezca impagado de una misma operación:
Operaciones sin garantía real
| Empresas y empresarios (%) |
Resto de deudores $\frac{1}{2}$ |
|
|---|---|---|
| Hasta 6 meses | 5,3 | 4.5 |
| Más de 6 meses, sin exceder de 12 | 27.8 | 27.4 |
| Más de 12 meses, sin exceder de 18 | 65,1 | 60.5 |
| Más de 18 meses, sin exceder de 24 | 95.8 | 93.3 |
| Más de 24 meses | 100 | 100 |
La escala anterior también se aplicará, si procede, a las operaciones clasificadas como dudosas por acumulación de impagos superiores a tres meses en otras operaciones que el Fondo mantenga con el mismo deudor. A estos efectos, se considerará como fecha para el cálculo del porcentaje de cobertura de estas operaciones la del importe vencido más antiguo que permanezca impagada, o la de la calificación de los activos como dudosos si es anterior.
Cuando no sea posible identificar las operaciones que realizan las personas físicas en su calidad de empresarios, se les aplicarán a todas sus operaciones los porcentajes establecidos para el resto de deudores.
CLASE Rª SALARA BARB
Operaciones con garantía real
Los porcentajes de cobertura de estas operaciones serán, en función del tipo de garantía, los que se indican a continuación:
El porcentaje de cobertura a aplicar a los instrumentos de deuda que cuenten con garantía de primera hipoteca sobre viviendas terminadas, así como a los arrendamientos financieros sobre tales bienes, siempre que su (riesgo vivo) sea igual o inferior al 80% del valor de tasación de las viviendas, será el 2%. Transcurridos tres años sin que se extinga la deuda o el Fondo adquiera la propiedad de las viviendas, se considerará que dicha adjudicación no va a producirse y se aplicarán a los riesgos vivos los siguientes porcentajes de cobertura:
| (% | |||
|---|---|---|---|
| Más de 3 años, sin exceder de 4 años Más de 4 años, sin exceder de 5 años Mas de 5 años, sin exceder de 6 años Más de 6 años |
25 50 75 100 |
No obstante lo anterior, si procede, el porcentaje de cobertura a aplicar a las operaciones de un mismo deudor del Fondo clasificadas como dudosas por acumulación de impagos superiores a tres meses en otras operaciones, mientras se hallen al corriente de pago, será del $1\%$ .
Si finalmente el Fondo adquiere las viviendas, se liberarán las coberturas por riesgo de crédito previamente constituidas, siempre que su valor de adquisición menos los costes estimados de venta (que serán, al menos, del 30% de dicho valor) sea superior al importe de la deuda sin considerar las coberturas, salvo que el valor de adquisición sea superior al valor hipotecario, en cuyo caso se tomará como referencia este último valor.
Otras operaciones con garantía real
Los porcentajes de cobertura aplicables a las operaciones que cuenten con garantías reales sobre bienes inmuebles, incluidas aquellas operaciones con garantías sobre viviendas terminadas excluidas del punto anterior, siempre que la Sociedad Gestora o la entidad cedente hayan iniciado los trámites para ejecutar dichos bienes y éstos tengas un valor sustancial en relación con el importe de la deuda, serán los que se indican a continuación, distinguiendo según el deudor sea una empresa o empresario u otro tipo:
CLASE 8.ª SERVICE STATE
| Empresas y empresarios (%) |
Resto de ٠. deudores $(\%)$ |
|
|---|---|---|
| Hasta 6 meses | 4.5 | 3,8 |
| Más de 6 meses, sin exceder de 12 | 23,6 | 23,3 |
| Más de 12 meses, sin exceder de 18 | 55,3 | 47,2 |
| Más de 18 meses, sin exceder de 24 | 81.4 | 79,3 |
| Más de 24 meses | 100 | 100 |
La escala anterior se aplicará a las operaciones clasificadas como dudosas por acumulación, si procede, de impagos superiores a tres meses en otras operaciones de un mismo deudor del Fondo. A estos efectos, se considerará como fecha para el cálculo del porcentaje de cobertura de estas operaciones la del importe vencido más antiguo que permanezca impagado, o la de la calificación de los activos como dudosos, si es anterior.
Cuando no sea posible identificar las operaciones que realizan las personas físicas en su calidad de empresarios, se les aplicarán a todas sus operaciones los porcentajes fijados para el resto de deudores.
Si finalmente el fondo adquiere las viviendas, se liberarán las coberturas por riesgo de crédito previamente constituidas, siempre que su valor de adquisición menos los costes estimados de venta (que serán, al menos, del 30% de dicho valor) sea superior al importe de la deuda sin considerar las coberturas, salvo que el valor de adquisición sea superior al valor hipotecario, en cuyo caso se tomará como referencia este último.
La Sociedad Gestora deberá ajustar el importe que resulte de aplicar lo previsto en los apartados anteriores cuando disponga de evidencias objetivas adicionales sobre el deterioro de valor de los activos. Las operaciones de importe significativo para el Fondo se analizarán individualmente.
El importe estimado de las pérdidas incurridas por deterioro se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias del período en el que se manifiesten utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Cuando, como consecuencia de un análisis individualizado de los instrumentos, se considere remota la recuperación de algún importe, este se dará de baja del activo, sin perjuicio de, en tanto le asistan derechos al Fondo, continuar registrando internamente sus derechos de cobro hasta su extinción por prescripción, condonación u otras causas. La reversión del deterioro, cuando el importe de la pérdida disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocerá como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias, y tendrá como límite el valor en libros del activo financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
CLASE 8.ª ZEIKWEISTUN
Los Préstamos al consumo impagados se mantienen como activo hasta el momento en el que se consideren fallidos, fecha en la que se retroceden los intereses pagados hasta entonces. El capital de las Participaciones y Certificados considerados fallidos se mantiene en el balance hasta el momento en el que el bien hipotecado no garantiza su recuperación, fecha en la cual se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias, por el importe no recuperado.
Las Préstamos al consumo fallidos se definen como aquellos cuyo préstamo participado tiene un retraso en el que el pago igual o superior a doce meses, o por el cual se haya presentado demanda judicial o haya sido considerado fallido conforme a la Circular 4/2004 del Banco de España.
Durante el ejercicio 2009 y hasta la fecha de formulación de las cuentas anuales no se ha producido ningún error, ni cambio en estimaciones contables, que por su importancia relativa fuera necesario incluir en las cuentas anuales del Fondo formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora.
El riesgo es inherente a las actividades del Fondo pero el mismo es gestionado por la Sociedad Gestora a través de un proceso de identificación, medición y seguimiento continuo. No obstante, desde su constitución se estructura para que el impacto de los distintos riesgos en su estructura sea mínimo.
El Fondo está expuesto al riesgo de mercado (el cual incluye los riesgos de tipo de interés y de tipo de cambio), riesgo de liquidez y de crédito derivados de los instrumentos financieros que mantiene en su cartera.
Este riesgo comprende principalmente los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, y de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales.
CLASE 8.ª
Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés deriva de la posibilidad de que cambios en los tipos de interés afecten a los cash flows o al valor razonable de los instrumentos financieros.
Desde la constitución la sociedad gestora, por cuenta del Fondo contrató una permuta financiera que paga un tipo fijo contra el tipo de referencia de los bonos, de forma que neutraliza el efecto que sobre los flujos futuros del Fondo tendría el hecho de tener distintos índices de referencia para repreciar activos y pasivos, así como las distintas fechas de repreciación.
Riesgo de tipo de cambio
El Fondo no presenta exposición significativa a riesgo de tipo de cambio a las fechas de referencia de las cuentas anuales al estar todos sus activos y pasivos referenciados al euro.
Este riesgo refleja la posible dificultad del Fondo para disponer de fondos líquidos, o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, de forma que pueda hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago conforme al calendario de pago establecido en el folleto del Fondo.
Dada su estructura financiera el Fondo no presenta exposición a este riesgo dado que solo se atiende los compromisos (pasivos) en la medida en que se cobran o realizan los activos. Los flujos que se reciben de los activos se utilizan para atender los compromisos en función de la cascada de pagos, sin que se realice una gestión activa de la liquidez transitoria.
Asimismo, a fin de gestionar este riesgo desde la constitución pueden disponerse de mecanismos minimizadores del mismo, como líneas de liquidez, prestamos subordinados, etc..., con objeto de atender la posible dificultad del Fondo de disponer los fondos líquidos como consecuencia del posible desfase entre los ingresos procedentes de los derechos de crédito titulizados y los importes a satisfacer por compromisos asumidos. En la nota 8 se indica los mecanismos con los que el Fondo cuenta en este sentido.
Adicionalmente, en las notas 6 y 8 se indica el desglose de los instrumentos financieros por plazos residuales de vencimiento al 31 de diciembre de 2009. Las fechas de vencimiento que se han considerado para la construcción de las tablas son las fechas de vencimiento o cancelación contractual. Los importes que se han considerado son los flujos contractuales sin descontar.
CLASE 8.ª
El riesgo de crédito nace de la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de cada uno de los os deudores finales de los créditos cedidos al fondo no atiendan sus compromisos.
No obstante, dada la estructura y diseño del Fondo gestionado por Titulización de Activos S.G.F.T., S.A. y recogida en el folleto de emisión, las pérdidas ocasionadas por la materialización de este riesgo serán repercutidas de acuerdo con el sistema de prelación de pagos a los acreedores del Fondo, por lo que dichas pérdidas no tendrían impacto patrimonial en el Fondo.
Adicionalmente, el Fondo puede tener contratado permutas financieras y opciones sobre tipos de interés con la entidad cedente o un tercero independiente, así como líneas de liquidez. Estas operaciones también exponen al fondo a incurrir en pérdidas en el caso de que la contraparte del swap no sea capaz de atender sus compromisos. En este sentido, todas las contrapartes son entidades financieras españolas o grupos financieros internacionales y la propia estructura del fondo establece mecanismos de protección como la constitución de garantías adicionales en caso de rebajas de calificaciones crediticias de estas contrapartes.
Por este motivo, el Fondo no espera incurrir en pérdidas significativas derivadas del incumplimiento de sus obligaciones por parte de la contraparte.
El siguiente cuadro muestra la exposición total al riesgo de crédito al cierre del ejercicio 2009:
| Miles de euros | |
|---|---|
| Derechos de crédito | 1.155.745 |
| Efectivo y otros Activos líquidos equivalentes | 70.162 |
| Derivados | 957 |
| Deudores y otra cuenta a cobrar | 40.981 |
| Total Ricego | 1.267.845 |
La composición del la cartera de Activos Financieros a 31 de diciembre de 2009 es la siguiente:
| Miles de euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| No corriente | Corriente | Total | ||
| Deudores y otras cuentas a cobrar | 40.981 | 40.981 | ||
| Derechos de crédito | ||||
| Préstamos automoción | 765.803 | 368.797 | 1.134.600 | |
| Activos dudosos | 7.726 | 9 | 7.735 | |
| Correcciones de valor por deterioro de activos (-) | (1.690) | (1.690) | ||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 15.100 | 15.100 | ||
| Derivados | ||||
| Derivados de cobertura | 957 | 957 | ||
| 772.796 | 424.887 | 1 197 683 |
Los Derechos de Crédito cedidos tienen las siguientes características:
CI ASE RA
El Cedente tiene la plena titularidad de los Derechos de Crédito, de sus Derechos accesorios, y tanto los Derechos de Crédito como sus Derechos Accesorios no están sujetos, ni total ni parcialmente, a ningún derecho de cesión, prenda, garantía, reclamación, compensación o carga de cualquier tipo tal que pueda suponer un obstáculo para la cesión de los Derechos de Crédito y los Derechos Accesorios.
El tipo de interés aplicable a cada Contrato de Préstamo es fijo.
Los Contratos de Préstamo están denominados en euros y son pagaderos en euros.
Ninguno de los Contratos de Préstamo ha sido considerado como fallido.
Ningún Contrato de Préstamo tiene tres o más cuotas impagadas (o se encuentra en mora por un período superior a noventa días) y no está sujeto a un proceso de cobro por vía judicial.
El Cedente no tiene conocimiento, según su leal saber y entender, de que los Derechos de Crédito hayan sido objeto de una amortización anticipada, total o parcial, por el correspondiente Deudor.
El Cedente no tiene conocimiento, según su leal saber y entender, de que ninguno de los Deudores esté sujeto a un procedimiento concursal.
Los Deudores se encuentran domiciliados en territorio español desde el momento de la firma del correspondiente Contrato de Financiación.
Ningún Deudor puede demandar o reclamar al Cedente el pago de ninguna cantidad relativa al correspondiente Activo (incluyendo derechos de compensación o pagos en relación con Servicios Suplementarios Opcionales).
CLASE 83
En la Fecha de Compra correspondiente el Saldo Nominal Pendiente de los Activos se encontrará entre 500 Euros y 70.000 Euros.
| Miles de euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial | Adiciones | Amortizaciones | Saldo final | |
| Derechos de crédito | ||||
| Préstamos automoción | 1.180.000 | (45.400) | 1.134.600 | |
| Activos dudosos | $\mathbf{u}_\mathbf{r}$ | 9.125 | (1.390) | 7.735 |
| Correcciones de valor por deterioro de activos (-) | ٠ | (1.690) | (1.690) | |
| Intereses y gastos devengados no vencidos | - | 71.091 | (55.991) | 15.100 |
| 1.258.526 | (102.781) | 1.155.745 |
En el Estado S.05.1 (Cuadro E), incluido como Anexo dentro de las presentes Cuentas Anuales, se muestra la vida residual de los activos cedidos al Fondo.
Al 31 de diciembre de 2009 la tasa de amortización anticipada del conjunto de activos financieros fue del 7%.
Al 31 de diciembre de 2009 el tipo de interés medio de la cartera era del 8,93%, con un tipo máximo superior al 10% y mínimo de 1,49%.
CLASE 8. CONTRACTOR
Durante el ejercicio 2009 se han devengado intereses de Derechos de Crédito por importe de 71.091 miles de euros, de los que 15.100 miles de euros se encuentran pendientes de vencimiento, estando registrados en el epígrafe "Derechos de crédito" del activo del balance de situación a 31 de diciembre de 2009.
A 31 de diciembre de 2009 la pérdida imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias relacionada con los activos deteriorados es de 1.690 miles de euros, registrado en el epígrafe "Deterioro neto de derechos de crédito".
Al 31 de diciembre de 2009 no se han realizado reclasificaciones de activos.
El saldo que figura en el balance a 31 de diciembre se corresponde con el efectivo depositado en el Banco de Santander como materialización de cuatro cuentas; una General, una de Principal, una de Intereses y otra de Reserva. Las cuentas del fondo devengan una rentabilidad anual variable que liquidan:
El detalle de este epígrafe del activo del balance de situación al 31 de diciembre de 2009 es como sigue:
CLASE 8.ª REAL PROPERTY
Tesorería
| A $\sim$ |
Miles de euros _________ |
||
|---|---|---|---|
| 70.162 __ __ |
|||
| ٠ | $\cdot$ | 70.162 -------------------------------------- |
A 31 de diciembre de 2009 no existen intereses devengados pendientes de cobro de la cuenta de tesorería por importe significativo.
La composición de Pasivos Financieros a 31 de diciembre de 2009 es la siguiente:
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| No corriente | Corriente | Total | |
| Obligaciones y otros valores negociables | |||
| Series no subordinadas | 681.403 | 368.797 | 1.050.200 |
| Series subordinadas | 129.800 | 129.800 | |
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 285 | 285 | |
| 811.203 | 369.082 | 1.180.285 | |
| Deudas con entidades de crédito Préstamo Linea Liquidez |
64.900 | 64.900 | |
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 318 | 318 | |
| 64.900 | 318 | 65.218 | |
| Derivados | |||
| Derivados de cobertura | 14 2 9 8 | 14.298 | |
| 14.298 | 14.298 | ||
La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo y con cargo al mismo, procedió en la fecha de constitución del Fondo a la emisión de varias series de Bonos de Titulización que tienen las siguientes características:
Importe nominal
Número total de Bonos
1.180.000.000 euros.
11.800 Bonos
Bonos Serie A: Bonos Serie B: Bonos Serie C:
1.050.200 82.600 47.200
Interés variable
Bonos A: Bonos B: Bonos C:
Forma de pago
Fechas de pago de intereses
Fecha de inicio del devengo de intereses
Fecha del primer pago de intereses
Amortización Bonos Serie A
Amortización Bonos Serie B
Amortización Bonos Serie C
100,000 euros.
Euribor 3 meses $+0,30\%$ Euribor 3 meses $+0,75%$ Euribor 3 meses $+1,50\%$
Trimestral.
23 de marzo, 23 de junio, 23 de septiembre y 23 de diciembre de cada año
21 de abril de 2009.
23 de septiembre de 2009.
La amortización de los Bonos de la Clase A se realizará a prorrata entre los Bonos de la misma Clase mediante la reducción del importe nominal, en cada Fecha de Pago a partir de la finalización del Periodo de Renovación (salvo en los supuestos previstos en el apartado 4.9.4 del Folleto del Fondo) y por la Cantidad Disponible de Principales que se destine a la amortización los Bonos de la Clase A conforme a las reglas de distribución y aplicación establecidas en el apartado 4.9.3 del Folleto del Fondo.
La amortización del principal de los Bonos de la Clase B estará subordinada a la completa amortización de los Bonos de la Clase A.
La amortización del principal de los Bonos de la Clase C estará subordinada a la completa amortización de los Bonos de la Clase A y de la Clase B.
Fecha de vencimiento final bajo la hipótesis de inexistencia de amortizaciones anticipadas
Marzo 2022.
CLASE R
La emisión de los Bonos está en soporte de anotaciones en cuenta y está dada de alta en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores. S.A. (Iberclear).
Los Bonos cotizan en AIAF Mercado de Renta Fija representados en amortizaciones a cuenta están registrados en la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registros, Compensación y Liquidación de Valores.
El movimiento de los Bonos durante el ejercicio 2009, sin considerar las correcciones por deterioro, ha sido la siguiente:
| $\cdots$ | Miles de euros |
|---|---|
| Serie no Serie subordinada subordinada |
|
| Saldo inicial | |
| Adiciones | 1.050.200 129.800 |
| Amortización | |
| Saldo final | 1.050.200 129.800 _________ |
El cálculo de la vida media y de la duración de los Bonos esta significativamente ligada a la vida de los activos cedidos, la cual está influenciada por las hipótesis de tasas de amortización anticipada y morosidad. Dichas tasas de amortización se formarán a partir de una variedad de factores (geográficos, estacionalidad, tipos de interés, etc..) que impiden su previsibilidad. No obstante, la Sociedad Gestora, ha realizado una estimación sobre la vida residual de los activos emitidos por el Fondo (y consecuentemente del vencimiento de los Bonos) en el Estado S.05.1 (Cuadro E), incluido como Anexo dentro de las presentes Cuentas Anuales.
Adicionalmente, la Sociedad Gestora, ha preparado una estimación sobre la vida residual de los pasivos emitidos por el Fondo, dicha estimación se detalla en el Estado S.05.2 (Cuadro A), incluido como Anexo dentro de las presentes Cuentas Anuales.
Durante el ejercicio 2009 se han devengado intereses de los Bonos de Titulización por importe de 13.415 miles de euros, de los cuales se encuentran pendientes de vencimiento a 31 de diciembre de 2009, 285 miles de euros, estando registrados en el epígrafe "Obligaciones y otros valores negociables" del balance de situación.
CLASE 8.ª BELLEVILLE
En la fecha de desembolso, 21 de abril de 2009, el Fondo recibió un Préstamo para Gastos Iniciales y un Crédito línea de liquidez de la Entidad Emisora de los Derechos de Crédito cedidos, por importe total de 18.500 miles euros que tienen las siguientes características:
Importe total facilitado por la Entidad:
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| Banque PSA Finance | 545 | |
| Saldo al 31 de diciembre de 2009 | Completamente amortizado |
Tipo de interés anual
Vencimiento final:
Finalidad:
Trimestralmente devengará un tipo de interés anual variable igual al tipo de interés de referencia de los bonos más un margen del 1,50%
Fecha de liquidación del Fondo
Gastos iniciales
Importe total facilitado por la Entidad:
Miles de euros
120.360
Banque PSA Finance
Saldo al 31 de diciembre de 2009
64.900 miles de euros.
Tipo de interés anual:
Vencimiento final:
Finalidad:
Amortización:
Remuneración fija: Tipo de interés de referencia de los bonos más un margen del 1,50% anual
Remuneración Variable: será la diferencia positiva entre:
En cada fecha de pago, las cantidades disponibles de intereses y los pagos que deba realizar el fondo de conformidad con el Orden de Prelación de pagos de Intereses
En cada fecha de pago durante el periodo de amortización, las cantidades disponibles de principal y los pagos que deba realizar el Fondo de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos de Principal
En la fecha en que tenga lugar la Amortización anticipada del Fondo, las cantidades disponibles y los pagos que deba realizar el fondo de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos de Liquidación.
Fecha de liquidación del Fondo.
Dotación inicial del Fondo de Reserva.
La amortización del Prestamo línea liquidez se realizará en cada Fecha de Pago por un importe igual al importe en que cada Fecha de Pago se reduzca el Nivel Requerido del Fondo de Reserva.
El movimiento producido en los préstamos y deudas con entidades de crédito durante el ejercicio 2009 ha sido el siguiente:
| . $\overline{\phantom{a}}$ |
Miles de euros | |
|---|---|---|
| Préstamo Gastos iniciales |
Préstamo Linea Liquidez |
|
| Saldo inicial | $\bullet$ | |
| Adiciones Amortizaciones |
545 (545) |
64.900 |
| Saldo final $\overline{a}$ |
_________ | 64.900 _________ |
Durante el ejercicio 2009 se han devengado intereses de los préstamos por importe total de 318 miles de euros, los cuales se encuentran pendientes de vencimiento a 31 de diciembre de 2009, estando registrados en el epígrafe "Deudas con entidades de crédito" del pasivo del balance de situación.
La Sociedad Gestora formalizó en representación y por cuenta del Fondo, con Calyon, un Contrato de Permuta Financiera de Intereses o Swap cuyos términos más relevantes se describen a continuación.
La celebración del Contrato de Swap responde, por un lado, a la necesidad de eliminar el riesgo de tipo de interés al que está expuesto el Fondo por el hecho de encontrarse los Derechos sometidos a tipos de interés variables con diferentes índices de referencia y diferentes períodos de revisión y de liquidación a los intereses variables establecidos para cada una de las Series de los Bonos que se emiten con cargo al Fondo; y por otro lado, al riesgo que supone que, al amparo de la normativa de modificación y subrogación de préstamos hipotecarios, los Derechos puedan ser objeto de renegociaciones que disminuyan el tipo de interés pactado.
Parte A:
Parte B:
Fechas de liquidación:
Periodos de liquidación:
Cantidades a pagar por la Parte A con motivo del swap:
La Sociedad Gestora, en representación y por cuenta del Fondo.
OK0513959
Calvon
23 de marzo, 23 de junio, 23 de septiembre y 23 de diciembre. La primera Fecha de liquidación será el 23 de septiembre de 2009.
Días transcurridos entre dos Fechas de Liquidación consecutivas. Excepcionalmente, el primer periodo de liquidación tendrá lugar entre la Fecha de Desembolso (21 de abril de 2009, incluida) y la primera Fecha de Pago (el 23 de septiembre de 2009, excluida).
La parte A abonará una cantidad igual a: i) el Importe Nocional aplicando, ii) el tipo de interés de la Parte A. fijado en la Fecha de Constitución por la Parte B en un 2,45%; multiplicado por los días efectivamente transcurridos en el Período de Sub-cálculo dividido por 360. El Importe Nocional será el Saldo de Nominal Pendiente de vencimiento de los Derechos de Crédito no fallidos agrupados en el Fondo el primer día del inicio del Período de Cálculo de la Parte A.
Incumplimiento del contrato
Vencimiento del Contrato
Swap
Cantidades a pagar por la Parte B con motivo del La Parte B abonará una cantidad igual a la suma de: i) el Importe Nocional, aplicando ii) el tipo de interés de la Parte B, que será el de referencia de los Bonos determinado para el periodo de devengo de intereses en curso, multiplicado por el número de días naturales efectivamente transcurridos entre dos Fechas de Pago dividido por 360. El Importe Nocional será el Saldo Nominal Pendiente de vencimiento de los Derechos de Crédito no Fallidos agrupados en el Fondo el primer día del mes de inicio de cada Período de Cálculo de la Parte B.
0K0513960
En el caso de que alguna de las partes no hiciese frente a sus obligaciones de pago, la otra podrá optar por resolver el Contrato.
Fecha más temprana entre:
Fecha de Vencimiento Legal del Fondo (23 de marzo de 2022) y
Fecha de extinción del fondo.
Las principales hipótesis utilizadas para realizar la valoración del derivado han sido:
| Tasa de impago | 5.04% |
|---|---|
| Tasa de Fallido | 0. COZ |
Al 31 de diciembre de 2009 el Fondo ha registrado en la partida de "Cobertura de flujos de efectivo del balance de situación" un importe de 12.907 miles de euros.
Durante el ejercicio 2009 se han devengado gastos financieros por importe de 9.874 miles de euros.
El resultado económico del ejercicio es cero y coincide con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, todo ello de acuerdo con el propio funcionamiento del Fondo que debe carecer de valor patrimonial.
Al amparo del Art. 57 q) del RD 2717/1998, de 18 de diciembre, el Fondo no tiene obligación de retener a residentes por intereses a sus bonistas, por estar los títulos representados en anotaciones en cuenta y negociarse en un mercado secundario oficial.
Según las disposiciones legales vigentes las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años.
El Fondo tiene abierto a inspección todos los impuestos a los que está sujeta su actividad desde la fecha de su constitución. En opinión de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo no existen contingencias fiscales en los impuestos abiertos a inspección.
De conformidad con la Ley 2/2010, de 1 de marzo, en tanto no se establezcan reglamentariamente las normas relativas a la deducibilidad de las correcciones valorativas por deterioro de valor de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado que posean los fondos de titulización hipotecaria y los fondos de titulización de activos, son de aplicación a éstos los criterios establecidos para las entidades de crédito sobre la deducibilidad de la cobertura específica del riesgo de insolvencia de los clientes.
Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, no tiene activos, ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos, ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.
Los honorarios correspondientes a la auditoría de las cuentas anuales del ejercicio 2009 han sido 4 miles de euros, no habiendo prestado el auditor servicios al Fondo distintos al de auditoría de cuentas.
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales no ha ocurrido ningún hecho que afecte o modifique significativamente la información contenida en las cuentas anuales.
CLASE 8.ª
OK0513963
Ejercicio 2009
AUTO ABS 2009-1, Fondo de Titulización de Activos, fue constituido por Titulización de Activos SGFT, el 17 de Abril de 2009. El fondo tiene carácter de abierto por el activo y cerrado por el pasivo. Durante el periodo de Renovación, el Fondo recomprará activos a medida que vayan amortizándose los activos adquiridos. La adquisición de los Activos Iniciales se produjo en Fecha de Constitución y el desembolso de los Bonos de Titulización se produjo el 21 de abril de 2009. Actúa como Agente Financiero el Banco Santander, con funciones de depositario y banco de cuentas. Calvon como Entidad directora de la emisión y contrapartida del Swap y PSA Banque Finance España como Cedente de los derechos de crédito y otorgante de la línea de liquidez.
El Fondo emitió tres clases de bonos por un importe de 1.180.000.000 euros.
Bonos de la clase A calificada por S&P con AAA por 1.050.200.00 euros.
Bonos de la clase B calificada por S&P con A por 82.600.000 euros.
Bonos de la clase C calificada por S&P con B por 47.200.000 euros.
Los bonos están respaldados por una cartera de derechos de crédito derivados de operaciones de financiación para la adquisición vehículos, nuevos o usados, concedidos por Banque PSA Finance Sucursal en España.
A 31 de diciembre de 2009, el saldo pendiente de cobro de los activos astivos ascendía a 1.142.326.271.29 euros, cifra que incluye la amortización de los activos y la recompra de nuevos activos al cedente.
La cantidad total de fallidos acumulados hasta el 31 de diciembre de 2009 representa un 0,80% del total de la cartera pendiente de amortizar.
Al 31 de diciembre de 2009, el saldo de las cuentas del Fondo ascendía a 70.116.780,78 euros, estando devengados y pendiente de cobro intereses de las cuentas por importe de 44.740,01 euros.
Las Fechas de Pago del Fondo son trimestrales: 23 de marzo, 23 de junio, 23 de septiembre y 23 de diciembre y las Fechas de Pago Mensual los días 22 de cada mes durante el periodo de recompra.
CLASE 8.ª PAST TREE SERVICE
Los flujos de ingresos y pagos del Fondo durante el ejercicio han transcurrido dentro de los parámetros previstos. Durante el ejercicio el Fondo ha abonado los importes correspondientes $\mathbb{R}$ en concepto de comisiones a terceros, descritos y fijados conforme a los Contratos y a la Escritura de Constitución que rigen el funcionamiento del Fondo.
$-39-$
| INFORMACION SOBRE EL FONDO a 31 de diciembre de 2009. L CARTERA DE PRESTAMOS TITULIZADOS 1.132.011.000 1. Saldo Nominal pendiente de Vencimiento: 2. Saldo Nominal pendiente de Cobro: 1.142.326.000 3. Amortizaciones acumulada desde origen del Fondo: 338.740.000 4. Vida residual (meses): 44 5. Tasa de amortización anticipada (Epígrafe final (3)) 6. Porcentaje de impagado no fallido entre 3 y 5 meses: 0,42% 0,80% 7. Porcentaje de fallidos: 9.117.000 8. Saldo de fallidos 8,93 9. Tipo medio cartera: $0,90\%$ 10. Nivel de Impagado: IL BONOS TOTAL UNITARIO Saldo vivo de Bonos por Serie: 1. 1.050.200.000 100.000 а) Вопо А b) Bono B 82.600.000 100.000 47.200.000 100.000 c) Bono C Porcentaje pendiente de vencimiento por Serie: 2. a) Bono A 100,00% 100,00% b) Bono B 100,00% c) Bono C 0,00 3. Saldo vencido pendiente de amortizar (en euros): 285.000,00 Intereses devengados no pagados: 4. 0 Intereses impagados: 5. Tipo Bonos (a 31 de diciembre de 2009): 6. a) Bono A 1,009 1,459 b) Bono B Bono C 2,209 c) Pagos del periodo 7. Amortización de principal Intereses 11.115.000 a) Bono A 0 Bono B 0 1.128.000 b) 0 Bono C 887.000 c) пи посло 1. Saldo de la cuenta de General: U 2. Saldo de la cuenta de Intereses: 0 3. Saldo de la cuenta de Reserva: 64.900.000 |
AUTO ABS 2009 I TONDO DE L'ILUI 1/2ACION DE ACTIVOS | |
|---|---|---|
| 4. Saldo de la cuenta de Principal: | 5.217.000 |
$-40-$
| IV IMPORTE PENDIENTE DE REEMBOLSO DE PRESUAMOS DE PRESENTE DE PRESENTE DE PRESENTE DE PRESENTE DE PRESENTE DE | |
|---|---|
| Importe pendiente de reembolso de préstamos: | |
| 1. Préstamo Gastos Inciales A : |
64.900.000
71.000 $\theta$
0K0513966
Gastos producidos 2009
Variación 2009
CLAS BE CALIFICACIÓN VI VARIACIONES O ACCIONES 1. BONOS:
| Serie | Denominación | Agencia de calificación crediticia |
Situación actual | Situación inicial |
|---|---|---|---|---|
| Bono A | ES0311292009 | SYP | ||
| Bono B | ES0311292017 | SVP | ||
| Bono C | ES0311292025 | SYP |
| Agencia de calificación crediticia |
Situación actual (LP/CP) |
Situación inicial (LP/CP) |
||
|---|---|---|---|---|
| DE AGENTE PAGOS |
SANTANDER | SYP | $AA/A-1+$ | $AA/A-1+$ |
| CONTRAPARTIDA PERMUTA FINANCIERA |
CALYON | SYP | $AA/A-1+$ | $AA/A-1+$ |
NE HUJOSTUTIROS
Para calcular los datos de los cuadros que figuran en el presente apartado, se han asumido las siguientes hipótesis sobre los factores reseñados:
Los Tipos de Interés Nominal anual aplicables a los Bonos de las Series A, B, C, variables 1. trimestralmente, mencionados en el apartado II.
Tipo de interés medio ponderado de una cartera de Participaciones y Certificados, extraída de la $2.$ cartera auditada: 8,93%
Morosidad de la cartera 7,25% con una taa de recuperaciones del 85%, entendiendo morosidad $3.$ aquellos activos que tengan un impago superior a noventa (90) días;
Tasas de amortización anticipada: 6%, 8% y 10%. 4.
[1] Se considera un Derecho de Crédito como Fallido aquel que tiene un retraso en el pago igual o superior a 150 días, o que haya sido declarado fallido de acuerdo con el Administrador.
$-41-$
CLASE 8.ª
| AUTO ABS 2009-1, FTA | Fecha del informa: | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Escenarios de amortizacion anticipada: estimaciones de flujos de los bonos unitarios | ||||||
| Clase-A | ||||||
| TAA: | ||||||
| 5.00% | 8.00% | 10.00% | ||||
| Fecha | Amortización principal | Interes Bruto | Amortización principal |
Interes Bruto | Amortización principal |
Interés Bruto |
| Selection of Anticopie in the | 法律法律 | |||||
| -23/03/2010 | 0.00€ | 170.97C | 0.00< | 170,97 € | 0.00€ | 170,97€ |
| STEPHEN DEPARTS 23/09/2010 |
5. JU 6. | 0.00.6 | 2.9610E | 000C | $-252.808$ | |
| e de la 224 225 10 |
$0.00 \in$ 000 E |
257,86 € 240000 |
0.09 < 000.0 |
257,86 € 2201.9 |
0.006 | 257,88 € |
| 23/03/2011 | 0.00 € | 252.25 E | 0,00.6 | 252,25€ | 0.00% 0.00€ |
24670646 252,25 € |
| 2310612011 | 296.0 | 257.86.9 | 4.90.6 | 257,857, 100 | 267.Ch C | |
| 23/09/2011 | 10.005,79 € | 246,296 | 10.455,52€ | 239,38 € | 10,909,00€ | 238,41€ |
| 231212011 23/03/2012 |
BISHMAN 8,905,85 € |
22160 187,886 |
BARALIS 9.162,03 € |
210.09.4 184,92 € |
10,212 | ou ve |
| 20/26/2012 | 8349.470 | 376,616 | 3414.576 | 166, 16 6 | 8,412,344 | 181,95€ |
| 24/08/2012 | 7,660,22 € | 144,00 € | 7.765,80 € | 139,94 € | 7.861.85 € | 135,90 € |
| STATISTICS | zue pozici anal | 126.44 5 2000 | 14083025 | 4204,543 | 2,145,20 % | 115.85 6 |
| 25/03/2013 24/06/201 |
5.446,29 € | 106.44€ | 6.441,66 € | 102,00 € | 6.427, 836 | 97,63 € |
| 23/09/2013 | 12313194 5.302,23 € |
spines. 75,01 C |
182526 5.223,59 € |
as oks $\mathcal{L} \rightarrow \mathcal{L}$ 70,716 |
544146 5.138,40 € |
o zoc |
| 23552620625 | DE ARC IS | 61.4993 | 470,88/5 | DANCE INC. Commenced States |
2202233 | 66,50 € 53.40 € |
| 24/03/2014 | 4.298,93 € | 43,21€ | 4.174.19 € | 45.37 € | 4.045,68 € | 41,67 € |
| 23 15 20 14 | a vanee | 22/4/20 | 3.660AU G | CARA | 34.000 45 | E. 352 |
| 23/09/2014 233322014 |
3.383,93 € 2360056 |
20,30€ | 3.238,67 € | 25,59 € | 3.094,424 | 22,54 € |
| 23/03/2015 | 4.815,44 € | 19.85.9 12.15 € |
20011975 $3.867,04 \in$ |
an an 9,756 |
1.31.29.2 0.00e |
$\mathbb{R}$ and $\mathbb{R}$ |
| ANGEL ANGELES | 200.48 | 6,000 | 10006 | 0.00.0 | 0,003 | 0,00€ 0,00 |
| 23/09/2015 | 0,00 € | 0,08€ | 6,00€ | $0.00 \in$ | 0,00€ | $0,00 \in$ |
| 23/12/29 (5) | CHUKE | COLS | 0.99.5 | 0.005 | 2.OKO | |
| 23/03/2018 2016512015 |
$0.00 \in$ MALLS |
0.005 Juge |
$0,00 \in$ Orde |
0.00 & 0.00 | $0.00 \in$ | 0,00€ |
| 23/09/2016 | 0,00 € | 0,00 € | $0,00 \in$ | 0.00.0 0,00 € |
mar 0.09 0 |
0.00% $0,00 \in$ |
| 38912045 | DRIBLE | お知び | ONDIA | 0,00,0 | DA GUE | 04000 |
| 23/03/2017 | 0,00 \$ | 5,00 € | $0,00 \in$ | 0.00 & | $0.00 \in$ | $0,00\in$ |
| 25/09/2017 | QBO G | 0.99.4 | CONTRACTOR 0.00 6 600 |
9895 | $0.90 -$ | |
| 2651220121 | 0,00.6 390.6 |
0,000 8304 |
6,00 € genea |
$0.00 \in$ | 0,00€ | 0,00€ |
| 23/03/2018 | $0.00 \in$ | 0,00 € | 0,00.5 | 後期結 0,00.5 |
12056 0,00€ |
00 0 0,00 G |
| 25032018 | 400.0 | TRANKS | 640036 | $\alpha$ and $\alpha$ | 39. OO S | |
| 24/09/2018 | 0,00 € | 0,00 € | $0,00 \in$ | 0.00 & 0.00 | 0.06E | $0.00 \in$ |
| 2005-0000000000000000000000000000000000 25/03/2019 |
extitues | GNICO | 0.00% | 0.00 G | 0,00 C | 0.00< |
| ALL REAL 24082013. | $0.90 \in$ 9:00 G P |
0,00.6 0.00 |
$0,00 \in$ 940 6 |
0,00.6 0.00 6 223 |
0,00€ | 0,00 € |
| 23/09/2019 | $0.00 \in$ | $0,00 \in$ | $0,00 \in$ | $0.00 -$ | 0,00€ | etule 0,00 € |
| 2352220152 ALCOHOL: NORTH |
6.00.0 | 0.00< | 0.056 | Cade | ma | 0.004 |
| 23/03/2020 | $0,00 \in$ | $0,00 \in$ | $0,00 \in$ | 0,00 C | 0,00 € | 0,00€ |
| 030.6 | 6.003 | The Second | 2000.0 | BASE | enis- | |
| Total | 100,000,00€ | 100.000,00€ | 100.000,00€ |
CLASE 8.ª
Readmitted
| Clase-B | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TAA | ||||||
| 6,00% | 8.00% | 10,00% | ||||
| Fecha | Amortización principal | Interés Bruto | Amortización principal |
Interés Bruto | Amortización principal |
Interes Brato |
| 216122640 | Jizare | |||||
| 23/03/2010 | 0,00 € | 247,22 € | 0,00 € | 247.22 € | 0,00€ | 247,22 € |
| 20082881 | n da c | 372.3d(e) | 0.006 | 51206.9 | 2000 C | 31243092 |
| 23/09/2010 | 0,00.5 | 372,86€ | $0.00 \in$ | 372,86 € | 0.006 | 372.86 € |
| 2011-22-040- | 8 i 1 i 1 | 36E80F W | 0.00 6 | START OF 368 AU C |
D OD E. | 368.80 E |
| 23/03/2011 ADDISEAS |
$0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00 & 0.00$ | 364,75€ | $0.80 \in$ | 364,75 € | $0,00 \in$ | 364,75 € |
| 23/09/2011 | 0.00 H $0,00 \in$ |
372.600 S. J.C. | Citate | \$22.56 $\sim$ |
0.00 € | 37286.6 |
| 2321212017 | owe | 372,86 € | $0.00 \in$ | 372,38€ | $0.00 \in$ | 372,86 € |
| 23/03/2012 | 0,000 | TENS XX 363,80 € |
使取暖 0,00 € |
369.90.C | SIMBOR | |
| olohi boʻli boʻl | 0.00< | 380.96.6 | DOG . | 388,80€ 360,96 $\sim 200$ |
8,90€ 裂裂 |
368,80 € |
| 24/09/2012 | $0,00 \in$ | 368,80 € | 0,00€ | 388,80 € | a yusa $0.00 \in$ |
380.90 E |
| nabezorak | nund? | 366.800 000000000000000000000000000000000 Louie |
258,80 % Albandina |
2.00% | 368,80 € | |
| 25/03/2013 | 0,00€ | 363,80 € | 0,00.6 | 368,80€ | $0,00 \in$ | \$62,60 C 368,80 6 |
| 68.80 S | D.U.Z. | 668 BD G | DU. | 368.80 C | ||
| 23/09/2013 | 9,00€ | 368,80 € | 0.00 € | 368,60 E | 0.00€ | 368,80 € |
| 2442204999 | 0.00 d 89% | SGERICUS | 0.05 0 | 363 SD C | 20000 | |
| 24/03/2014 | $0.00 \in$ | 368,80 € | $0,00 \in$ | 368,80 € | 0,00 € | 368,80 € |
| 20102011 | ottere | COM | 960.SK (S | $150 - 25$ | 460.60 C | |
| 23/09/2014 | 0,00€ | 372,86 E | 0,006 | 372,86€ | 0,00€ | 372,86 € |
| $2.71\pm1.1$ | 0.00.6 | 368,800 \$ | 0.90< | 363,0046 | 100.000.00 € | 1986 |
| 23/03/2015 | 100.000,00 € | 364,75 € | 100.000,00 € | 364,75€ | 0,00€ | 0,00 € |
| ZARK ZER | MILE | o oraș | BADAG | 40042 200 |
0.00< | |
| 23/09/2015 | 0,00 € | 0,00€ | 0.006 | $0.00 \in$ | 9.00 G | 0.00 t |
| 23 12 29 35 | 0.056 | onde W | 0.00< | once | 1,100 | Cara C |
| 23/03/2016 | 0,00 € | 0,00 € | 0.006 | 0.00 0 | 0.00€ | 0,00 € |
| ABURNATION 23/09/2016 |
0.00% 数 0,00€ |
can a masa | 0.006 | 0.00 o | $0.50$ C | |
| 0,00 E | 0,00 € | 0,00 e | 0,00 G | $0.00 \, \epsilon$ | ||
| 23/03/2017 | 0.006 | DBBC 222 0,00 € |
$\mathcal{O}(100)$ 0.00€ |
Odus 0,00 E |
DAIRE $0,00 \in$ |
TAGE |
| Selfabratism | n dir C | 0.0080 | 1.00 Q | 0.00 2 | $0,00 \in$ | |
| 25/09/2017 | 0,00 € | 0,006 | 0.00 & 0.00 | 0,00€ | $0.00 \in$ | 0.00 0 0,06 E |
| 250000000000000000000000000000000000000 | نكار وعلوو | 000C | IKOUCH 6. |
DURCH | 0.006 | |
| 23/03/2018 | 8,00€ | 0,00€ | 0,00€ | 0,00€ | $0,00 \in$ | 0,00€ |
| 25REVO (Ster | COMPASSION | $0.06 \pm 12$ | 0.0016 | 1000 | CONG $\alpha$ and $\alpha$ |
0.00< |
| 24/09/2018 | 0,00€ | $0.00 \in$ | 0,00.5 | 0,00€ | $0,00 \in$ | 0,00 S |
| A Green Press | 0.0015 | o poster | NGES | OLG SEARCH |
GROSS | 0.00 |
| 25/03/2019 | 0,00€ | $0.00 \in$ | 0.00 < | 0.00 6 | 0,00 E | 0.00 E |
| 2410622030100 | core | o od 2 W | 4,164 | 1000 $\mathcal{L}(\mathcal{A})$ |
82:085 | 0.00 C |
| 23/09/2019 | 0,00€ | 0,00.5 | 0.00€ | 0,00€ | 0,00 E | 0,00 € |
| 249222699300 | OGUKS | Gaor | 网络波 | 8.00 C | 230 230 | 0.00 % |
| 23/03/2020 | 0,00 € | 0,00 € | 0,00 € | 0,00€ | 0,00 € | 0.00 & |
| 210612020 | 000 C | ears | eknoas | MONE | ||
| Total | 100.000.00 € | 100.000,00 € | 100.000,00€ |
| Clase-C | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TAA | ||||||
| 6,00% | 8,00% | 10,09% | ||||
| Fecha | Amortización princípal | Interés Bruto | Amertización | Interés Bruto | Amerización | triterés Bruto |
| principal | orincipal | |||||
| $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ , $\frac{1$ | $77.956$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\uparrow$ $\$ | MARKET MARKET STATE | ||||
| 23/03/2010 | 0.00 € | 374,30€ | $0,00 \in$ | 374,30 € | 0.00€ | 374,30 € |
| 23/26/2010 30 M M |
0.006 | 864.52.6 | $0.00$ $\epsilon$ START AND START |
BAR Heale 2 C 564,52 € |
ການຄະ 0.00€ |
Contract 564,52€ |
| 23/09/2010 PAGE220310 |
0.00< tem es |
564.52 € SAKORE |
0,00€ 000< MARK AREA |
A MARI | 558.39 6 200 0.00 |
558,39.6 |
| 23/03/2011 | $0,00 \in$ | 552.25 € | $0,00 \in$ | 552,25€ | 0,00€ | 552.25€ |
| 23/05/2015 | 0.03.6 | 583.529 | 0.00< | Season William | CHAON | \$54.52 C |
| 23/09/2011 | 0.006 | 564,52€ | 0.00E | 564,52 € | $0.00 \in$ | 564 52 € |
| 2.14722041 | b on e | 558 II C | olar C | Guntan C | 33.30 | |
| 23/03/2012 | 0,00.€ d nas |
558,39 € 578794 |
0,00 € 10.00 6 |
558,39€ 576.736 888 |
0.00 € 0006978 |
558,39 € 57.4704 |
| 24/09/2012 | 0,00€ | 558,39€ | 0,00 € | 558,39 € | 0.00€ | 558.39€ |
| 24522012 | ome | Bull on C | bon e | 159.59.5 | 0.06.0 | 568.39 A |
| 25/03/2013 | 0.00€ | 558,39 € | 0,00 € | 558,39 € | 0.006 | 558,39 € |
| PERIODIAL SE | Dene | astre G | Orose | SAM49.0 | 0.66% | RIGHT |
| 23/09/2013 | 0,00 C | 558,39 € | 0.03 0 | 558.39€ | 0,00 E | 558,39 € |
| 230 2426 32 | titu d | 558.39 G W MARKET |
race 0.00 € |
558,39€ | ||
| 24/03/2014 | 0.00 f to one. |
558,39€ 558, 39.45 |
0,00 € 0100 C ANGLE CALL |
558,39€ 559,90 % |
qab e | 558.39€ 553,3914 |
| 23/15/21/14 23/09/2014 |
0.00 6 | 564,52 E | 0,00€ | 564,52€ | 0,00 E | 564.52€ |
| mar | 458.3945 | MANICE | 568,49.6 Single Address |
Sonoutives | 656.9E | |
| 23/03/2015 | 100.000,00 € | 552.25 € | 100,000,00 € | 552.25 € | 0.00 5 | 0.00€ |
| 23/06/2015 | Bulle | $-0.004$ | $\sim$ | 20 Sep (2 | n eo k | 18000 |
| 23/09/2015 | 0,00€ | $0.00 \in$ | $0,00 \in$ | $0,00 \in$ | $0.00 \in$ | 0.006 |
| PANEL AND N | 40000 | 1000 | ande 残留 |
TRADE 0,00€ |
oloxs 磁 0,00€ |
1,00% 0.00 c |
| 23/03/2016 | $0.00 \in$ 0(0,0) |
$0,00 \in$ 000 C |
0,00€ itan 20 |
IXBE E | (1883) 25 | TOBS |
| 2310612016 23/09/2015 |
0,00€ | $0,00 \in$ | $0,00 \in$ | $0,00 \in$ | 0.00 5 | oo∈ |
| VAN VERIES | TEOR | $0.00<$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ |
RADK | 0.00 $\Delta$ , and $\Delta$ |
0.000 | |
| 23/03/2017 | 0.00 0 | 0,00€ | $0,00 \in$ | $0.00 - 0.$ | $0,00 \in$ | 0.006 |
| 52341573245 | 08134 | $-0.000$ | 1004 | gwe | ome | 1000. |
| 25/09/2017 | 0.00 E | 0,00€ | $0,00 \in$ | 0.00< 0.005 |
0.00€ 0.006 |
0,00€ 0.006 |
| 2067420824 | ome 0.00€ |
DALLS 0,00€ |
31.00% 0,00€ |
0,00€ | 0,00€ | 0,00€ |
| 23/03/2018 SUPERINTENDENT AND INCOME. |
OO GEBO | TEDRE | $0,00$ $\odot$ | 6336 Service |
STATE OF ACTION | 0,000 |
| 24/09/2018 | $0.00 \in$ | 0.00€ | 0,00 € | 0,00 € | 0.00€ | 0,00€ |
| 2003 | 0.00< | one SALE |
BOOK | 0.80 C | ||
| 25/03/2019 | 0,00€ | 0,00€ | 0,00€ | 0,80€ | 0.00€ | 0,00€ |
| میں بھی بھی ت | 101005 | 0.05.5 | 0.01< | 0.00 6 激素 |
ALC: NO | 0.00 € |
| 23/09/2019 | 0,00€ | 0,00 € . 800 8 |
$0,00 \in$ 34500.5 |
0,00 € biene Station of |
0.006 0.00 CM |
0.00< 0.00< |
| FRIEDLINGER 23/03/2020 |
Diago 0,00 |
0,00€ | 0.00 € | 0,00 € | 0,00€ | $0,00 \in$ |
| 23/06/2921 | 春秋 | a to e | 0.000 | QDOS | ||
| Total | 100,000,00€ | 100.000,00€ | 100,000,00 € |
| L. CARTERA DE PRESTAMOS TITULIZADOS | |
|---|---|
| 1. Saldo Nominal pendiente de Vencimiento (sin impagos, en euros): | 84.081.000 |
| 2. Saldo Nominal pendiente de Cobro (con impagos, en euros): | 104 815.000 |
| 3. Amortizaciones acumulada desde origen del Fondo: | 153.599.000 |
| 4. Vida residual (meses): | 38 |
| 5. Tasa de amortización anticipada: | |
| 6. Porcentaje de impagado entre 3 y 6 meses: | 0,46% |
| 7. Porcentaje de impagado entre 6 y 12 meses: | 1,97% |
| 8. Porcentaie de fallidos [1]: | 16,00% |
| 9. Saldo de fallidos (sin impagos, en euros) | 16.773.000 |
| 10. Tipo medio cartera: | 9,06% |
| MERGES | ||
|---|---|---|
| Saldo vivo de Bonos por Serie: 1. |
TOTAL | |
| a) Bono | 94.718.000 | |
| Porcentaje pendiente de vencimiento por Serie: 2. |
||
| a) Bono | 0,00% | |
| 3. Saldo vencido pendiente de amortizar: | 0.00 | |
| Intereses impagados: 4. |
$\theta$ | |
| Pagos del periodo 5. |
||
| Amortización de principal | Intereses | |
| a) Bono | 33.096.000 | 285,000 |
| Matematic | ||
| 1. Saldo de la cuenta de Tesorería: | 6.476.000 | |
| 2. Saldo de la cuenta de Cobros: | 282,000 | |
| IN CANTONY COMPARING THE RESIDENCE AND COMPARING THE RESIDENCE OF A STATE | |
|---|---|
| 1. Gastos producidos 2009 | 33.72. |
| 2. Variación 2009 | $-0.86%$ |
CLASE 8.ª
$\overline{00}$ FUROS 鬄 I RES CENTIMOS
0K0513973
CLASE 8.
| 5.05.1 | |
|---|---|
| Jenominación del Fondo: | AUTO ABS 2009-1, FTA |
| Denominación del Compartimento: | |
| Denominación de la Gestora: | Titulización de Activos, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. |
| Estados agregados: | |
| Periodo: | 31/12/2009 |
| INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS CEDIDOS AL FONDO DE TITULIZACION | |
| (Las cifras relativas a importes se consignarán en miles de euros) | |
| CUADROB | |
| Situación actual | Situación cierre anual anterior | |||
|---|---|---|---|---|
| Movimiento de la cartera de activos titulizados / Tasa de amortización anticipada | 01/07/2009 - 31/12/2009 | 01/01/2008 - 31/12/2008 | ||
| Amortización ordinaria desde el cierre anual anterior | $-279.806.000$ | |||
| Amortización anticipada desde el cierre anual anterior | -58.934.000 | |||
| Total importe amortizado acumulado desde el origen del Fondo | 338.740.000 | |||
| Importe pendiente de amortización de los nuevos activos incorporados en el período (1) | 481.066.000 | |||
| Importe pendiente cierre del periodo (2) | 142.326.000 | |||
| Tasa amortización anticipada efectiva del periodo | 0.0T | |||
| (1) En fondos ablertos, importe principal pendiente de reembolso en la fecha de presentación de la información de los nuevos activos incorporados en el período. | ||||
| (2) Importe del principal pendiente de reembolso de la totalidad de los activos (incluidas las nuevas incorporaciones del periodo) a fecha del informe. |
CLASE 8.ª
Titulización de Activos, Sociedad Gestora de Forstos de Titulización, S.A.
kominación de la Gestora:
edos agregados;
edos agregados; ión del Compartim $=$ ondo
AUTO ABS 2009-1, FTA
pendiente de reembaiso de los activos que salem de dudosos por las recuperaciones de principal producida como falildos antas de las recueps cartera, el tbolso del total de la enderte de rean activos clasificados recuperaciones de principal de activos cisalificados como falildos y el importe de principal pendiente de reemboiso de más al imp de principal de activos clasificados como dudosos. de impagados 医过度 ta total de antre el importe total de vada por (B) Deter
(C) Deter
(D) Deter
| - 5.08 |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Denominación del Compartimento: Denominación de la Gestora: Denaminación del Fondo: Estados agregados: Perioda: |
0 Thulización do Activos, Sociodad Guescora de Fondos de Thulización, S.A. AUTO ABS 2009-1, FTA 31112/2009 |
|||||||||
| Vida Residual de los activos cedidos al Fondo (1) CUADROE |
Situación actual N° de activos vivos ļ |
importe pendiente 31/12/2009 |
Situación cierre anual anterior 31/12/2008 Nº de activos vivos |
Imports pendente | Nº de activos vivos | Situación inicial | 17/04/2009 Importe pendiente |
|||
| interior a 1 año Entre 1 y 2 años Entre 2 y 3 años Entre 3 y 5 años Entre 5 y 10 años 2 |
adada | 35.517 51.655 15,536 36.626 |
206 708 000 152,658,000 505.488.000 56,080,000 211.392.000 |
38.623 37.159 65,542 25,015 32.663 |
68883 is est |
253,128.000 61,153,000 169.799.000 657,008,000 339,977,000 |
||||
| (1) Los intervalos se entenderán excluido el inicio del mismo Superior a 10 años Vida residual media ponderada (años) ē |
\$1306 ERGE SERVE |
10001314 583 70.929 |
e Incluido el final (p.e. Entre 1 y 2 años: superiox a 1 año y menor o Igual a 2 años) 142.326.000 |
yete 1912 |
\$13.49 | 199,102 | 1866 | 481.066.000 | ||
| Antigüedad media ponderada Antigüedad |
Situación actual Anos I |
2.03 | 31/12/2009 | Situación clerre anual anterior Años |
c | 31/12/2008 | ē Situación inicial Años |
17/04/2009 |
CLASE 8.
| 5.86.2 | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Denominazion del fonde: | ALTO ABS 2009-1, FTA | |||||||||||||
| Danaminación del campartimento: | ||||||||||||||
| Denominación de la gestora: | Titulización da Activos, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. | |||||||||||||
| Exterior approach | ||||||||||||||
| Partodo de la declaración: | 31/12/2009 | |||||||||||||
| Mercados de conzacion de los valores arritidos; | AUTO ABS 2009-1. FTA | |||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO | ||||||||||||||
| CHADRO A | ||||||||||||||
| Situalción actual | 31/12/2009 | Situación clerre anual enterior | 31/12/2008 | Escenario Inicial | 17/04/2009 | |||||||||
| Detroit#ración | N o de pasivos | Nominal | Inperts | Vida Media | N 1 do pasivos | Nominal | knporte | Vida Media | IV de pasivo Nominal | Institute | Vide Media | |||
| 全体の | i Suri |
emiddos | Unitario | Perdicito | Pasivos (1) | emitidos | Unitario | Pendlette | Pasher | emittion | Unitario | Pendiente | Pasivos | |
| SECTIONARY | 1000 | 10007 | A CARD AND A COMPANY | Rodal | ||||||||||
| ESIGN 1262009 | Bana A | 10.502 | 1,050,200,000 | 10.502 | 100,000 | 1.060,200,000 | 3,62 | |||||||
| E 90311227017 | Bono B | Š | 100.000 100.000 100.000 |
52,600,000 | ន្ទន្ទ្រ ភិបិលី |
100.000 | 82.500.000 | 馬 | ||||||
| 580311292025 | Borns C | ę | 47.200.000 | ន្ត្ | 100.000 | 47.200.000 | ន្ល | |||||||
| 3 | $\frac{1}{2}$ | 彩の映像の展 1.180.000.000 展覧 | 11.800 BERGHARD STATE STATE | 1,160.000.000 | ||||||||||
| (1) importers on arius. En caso de ser estimado se indicará en las notas explicativos has inpótesis de la estimación. | (2) is gretors debens aumplicaries de la savie (15Ri) y su denominación. Cuando los fitulos no tangon 15Ri se relemana exclusivamento la columna de demominación |
| 5.05.2 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Denominación de la gestono Periodo de la decleración: Denominación del fondo: Estartes agregation: CillAndRO B |
Mercados de colización de los velores emitidos: Danominación des compartmento: |
AUTO ABS 2009-1, FTA AUTO ABS 2009-1, FTA 125008 |
TRUIZACEÓN de Activos, Sociedad Gostera de Fondos de Titulización, S.A. | |||||||||
| ESC311252009 580311232025 ES0311232017 Barie (1) |
Devominación Grado de Burs A Barn C Baya B å. Se |
subordinación (referencia (3) 2 tq, |
ELIRIBOR 3 m ELRIBOR 3 m EURIBOR 3 m Indica da |
Reader rgen 14) ូ ក្នុ 4R |
Š. 2,209 1,459 mplicado å |
Base de célculo de intereses Ş Ŗ Ş |
Dias acumulade acumulados (6) 新たちの 3年の1000000000000000000000000000000000000 |
2000年4月 235.000 23.000 27.000 Imteraces |
1,090,200,000 Report Follows 82.600.000 47,200,000 no vencida Principal |
mpagado Principal |
Expandement Interesse |
1.050.200.000 120000000000000000000000000000000000000 62,600.000 47.200.000 pendiente [7 Total |
| š | (2) La gestore risbert indicar el la sarie es subordinada o no subordinada, (SwSubondinada; NS; No subordinada) (3) La gestore debene cumplimenter al indice de referencia que corresponde |
CONSTRUCTION CONTINUES OF A REAL PROPERTY OF A REAL PROPERTY OF A REAL PROPERTY OF A REAL PROPERTY OF A REAL PROPERTY | n cada caso (EURIBOR un año, EURIBOR a Ires messe). En el caso de tipos esta columna se cumplimentad, con el témbro "lijo". (1) La pedana dalami damakan kata da la seda (ISIN) y su denominado). Cuando las lilulos entiados no lengon SSN se relievada aucusivamente la contema de donomination. HOLD STATE |
終端落室 Cool Call 1 【研究系統定法検察】COO 1962 | ROBEC | Saving | 1,180,000,000 |
nina
C
| Denominación del fordo: | ALTO ABS 2009-1, FTA | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Denominación del compartimento: | ||||||||||
| Denominación de la gestora: | Titulización de Activos, Sociedad Gostea de Fordos de Titulización, S.A. | |||||||||
| Estados agregados: | ||||||||||
| Portodo de la decieración: | 31/12/2009 | |||||||||
| Morrados de cotización de los valores emitidos: | AUTO ASS 2009-1, FTA | |||||||||
| CUADRO C | Sitmal on Actual | 01/07/2008 - 31/12/2009 | Situación clerre anual anterior | 01/01/2008 - 31/12/2009 | ||||||
| Amortización de proceipal | International | Amortización de privolani | Interces | |||||||
| Denominación | ||||||||||
| 빏 | š | Pages del partoda | Pages scunulados | Pages del perisco | Pagos acumulados | Pages del periodo | Pagoa sconnuladoa | Pages del periodo | Pagos accematos | |
| Pecha Final Results (2007) 2008 |
ARRESTSORES | Communication | REAL PROPERTY | 1975 | ||||||
| ESCS11282008 | é | ZELERCER | 1115.000 | 11,115,000 | ||||||
| E80311202017 | Bonne B | 23/03/20/22 | 1,128,000 | 1,128,000 | ||||||
| ESCO1120225 | Bais C | ENDROVE | BOT.DO | 887.000 | ||||||
| Tetal | 13,130,000 (22) 373,95,000 | 13.130.000 医型神经 | ||||||||
| real a contract compositor of the decompositor de la serie d'ariel de la proprietation | esta a fundado de 1924 e a 1934 e a 1935 de 1938. Está empresa de 1939 e a 1939 de 1938 de 1938 de 1938 de 193 |
| 5.05.2 | |
|---|---|
| Dependmación del fondo: | AUTO ABS 2009-1, FTA |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: | Titulización de Activos, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. |
| Estados agregados: | |
| Período de la declaración: | 31/12/2009 |
| Mercados de colización de los valores emitidos: | AUTO ABS 2009-1, FTA |
| NFORMACION RELATIVA A LOS PASIVOS EMITIDOS POR EL FONDO | |
| CUADROD | |
| $\frac{1}{2}$ i E |
|
|---|---|
| Ì | |
| İ : : |
|
| ֖֖֖֖ׅ֖֧ׅ֖ׅ֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֡֝֝֝֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֓֬֝֬֝֓֬֝֬֝֬֝֓֬֝֬֝֓֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝ | |
| ļ Ī Ì ֧֧֧֧֧֧֧֧֧֦֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֦֧֧֧֦֧֧֧֧֧֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֓֕֓֓֓֓֓֓֓֝֬֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓֓ |
i Filmografi Filmografi ļ |
| I | |
| ׇ֚֠֕ i |
330
≸≸≨
Ş $\leq n$
न दे दे
अरु
अरु
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bona A
Bona B
Bona C
$\begin{array}{c} \hline \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} &$
ka da B
Situación clerre Situación
anual anterior Inicial
Situación
actual
Denominación Fecha último Agencia de
Serie
Serie
< ⊞ Ş
En el supuesto en que existiera dos o más agencias calificadóras de la emisión se repedia él iSIN de is serie tantas veces como calificadóras obtenidas
0K0513981
| 5.05.3 | ||
|---|---|---|
| AUTO ABS 2009-1, FTA Denominación del fondo: |
||
| Denominación del compartimento: | ||
| Titulización de Activos, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. Denominación de la gestora: |
||
| Estados agregados: | ||
| 31/12/2009 Período de la declaración: |
||
| AUTO ABS 2009-1, FTA Mercados de colización de los valores emitidos: |
||
| Situación actual | Situación clerre anual | |
| INFORMACION SOBRE MEJORAS CREDITICIAS | anterfor | |
| Las citras relativas a importes se consignarán en miles de euros) | 31/12/2009 | 31/12/2008 |
| I. Importe del Fondo de Reserva u otras mejoras equivalentes | 64.900,000 | |
| 2. Porcentaje que representa el fondo de reserva, u otras mejoras equivalentes, sobre el total de los activos titulizados | 5,68 | |
| 3. Exceso de spread (%) (1) | $\frac{1}{2}$ | |
| 4. Permuta financiera de intereses (S/N) | erual | End |
| 5. Perriuta financiera de tipos de cambio (S/N) | false | falsej |
| 6. Otras permutas financieras (S/N | false | false |
| 7. importe disponible de las lineas de liquidez (2) | 120.360.000 | |
| 8. Subordinación de series (S/N) | 冒 | g |
| 9. Porcentaje del importe pendiente de las series no subordinadas sobre el importe pendiente del total de bonos | ā | |
| 10. Importe de los pasivos emitidos garantizados por avales | ||
| 11. Porcentaje que representa el aval sobre el total de los pasivos emitidos | ||
| 12. Importe máximo da riesgo cubierto por derivados de crédito u otras garantias financieras adquiridas | ||
| 13. Otros | Date | lesist |
| mormación sobre contrapartes de mejoras crediticias | ÷ | Denominación |
| Contraparte del Fondo de Reserva u otras mejoras equivalentes | W 0012543 E | BANQUE PSA FINANCE |
| Permutas financieras de tipos de interés | FR 163 041 877 01 | CALYON) |
| Permutas financieras de tipos de cambio | ⋚ | $\overline{\widetilde{\mathbf{z}}}$ |
| Otraș permutas financieras | $\overline{\overline{z}}$ | ℥ |
| Contraparte de la línea de liquidez | W 0012543 E 2020 | BANQUE PSA FINANCE |
| Entidad Avalista | ⋚ | ⋚ |
(1) Diferencial existente entre los tipos de interés medios percibidos de la cartera de activos filtulados y el tipo de libros en medio de los pasivos embitos cuya finalidad ha sido la adquisición de los activos.
$\overline{\frac{2}{2}}$
इ
(2) Se incluid el importe total disponible de las distintas lineas de liquidez en caso de que haya más de una.
Contraparte del derivado de crédito Contraparte de la línea de liquidez
(3) Entendiendo como no subordinadas aquellas serias que en la fecha se encuentren, respecto a las derriás, en una posición anterior para el cobro de capital conforme al orden de prelación
sobed ep
4) La gestora deberá incluir una descripción de dichas mejoras crediticias en las notas explicativas en caso de que las consideren relevantes
(5) Si el Fondo de Reserva se ha constituido a través de títulos entidos y se de
F
| (4) S an el Main de continuista signicary bigner reports a moderal correlation on de signals as signals and a descept and a signal and a continuistation bigner responses a moderal desception of the conserver of the conserv ama kanya maha kuli kata maha maha maha ka maha maha maha maha ydos en Australia an habarda en manya consulo delay de OTROSTROSERS. Sta higger models expassments en le anta no esta portas en el Fondo no se complementaria. Raf Folkto Deliver é. Última Fecha de Pago Š adicional Nota valones 3.42 Ratio (2) MARKET DESKAPER Perindo americr ar a bhainn an chuidhean an t-aisean an c Referencia F CO. Ð E š Office Focto de Page Situación actua (2) Les mács se comesponéen al inporte foui de actives héliosos princeixe state de saidro de les critius credics al forde següe os foliva en la discumentación contractual, En la caluma Fiel, Falten au Archard a apigrado o NAMES OF STREET É Weighted 5 ● 2010年10月 SACRADOR % Actual 网络蛇科 e G 易 BARKET GELSEN 青 医皮肤病 ê the thermalons of C Disparier B 3. Activos Felikins por impagna com smigliestas Igual 4. Activos Fallidos por circa razones que hayan sido chanitzados como fulhosa per el Cedania. TOTAL FRILLICOS (7) En caso ce axistir definiciones atitoioneses e las (3) En caso no existir inggers edicionales a los moc Difermana oppenier numerio moreses; series i No reducción del Fondo de Reserva (8) Arnortización socuencial: series (4) Otros milos relevantes OTROS TRIGGERS (3) TRIGGERS (3) |
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| $\ddot{\phantom{0}}$ Denaminación del compartimento: Denominación de la gestora: Período de la declaración: Denominación del fondo: Estados agregados: |
"l'itulización de Actives, Sociedad Genstora de Fondos de Titulización, S.A. N 01/01/2009 - 3/1/12/2008 AUTO ABS 2009-1, FTA |
|---|---|
| NOTAS EXPLICATIVAS | |
| INFORME DE AUDITOR | |
| CAMPO DE TEXTO: SOLO RELLENAR EN CASO DE NO | EXISTIR INFORME DE AUDITOR |
0K0513984
| D. Francisco Javier Soriano Arosa Presidente |
Caja de Ahorros del Mediterráneo D. Juan Luis Sabater Navarro |
|---|---|
| D. Francisco Javier Saiz Alonso | D. Gumersindo Ruiz-Bravo de Mansilla |
| D a . Raquel Martinez Cabañero | Caja de Ahorros Municipal de Burgos D. Vicente Palacios Martínez |
| D. José Carlos Contreras Gómez | Aldernanbury Investments Limited D. Arturo Miranda Martín |
Diligencia que levanta el Secretario, D. Luis Vereterra Gutiérrez-Maturana, para hacer constar que tras la aprobación de las cuentas anuales y el informe de gestión de AUTO ABS 2009-1, FTA correspondientes al ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2009, por los miembros del Consejo de Administración de Titulización de Activos, S.A., S.G.F.T., en la sesión de 31 de marzo de 2010, sus miembros han procedido a suscribir el presente Documento que se compone de 68 hojas, estampando su firma los miembros reunidos, cuyos nombres y apellidos constan en esta última hoja del presente, de lo que doy fe.
Madrid, 31 de marzo de 2010
D. Luis Vereterra Gutiérrez-Maturana Secretario del Consejo
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