Drozapol-Profil S.A.

Quarterly Report • May 29, 2019

RAPORT KWARTALNY QSr 1/2019

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Drozapol-Profil S.A. za okres od 01.01.2019 do 31.03.2019 zawierające kwartalną informację finansową dotyczącą spółki dominującej

SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Bydgoszcz, maj 2019

SPIS TREŚCI

I.	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 4
1.	Skonsolidowane wybrane dane finansowe 4
2.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 6
3.	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 8
4.	Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9
5.	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
II.	KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA DOTYCZĄCA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ –………………………
	DROZAPOL - PROFIL S.A. 13
1.	Jednostkowe wybrane dane finansowe 13
2.	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans) 14
3.	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 16
4.	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 17
5.	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 18
III.	INFORMACJA DODATKOWA 21
1.	Informacje o Spółce 21
2.	Opis organizacji Grupy Kapitałowej 23
3.	Władze spółki dominującej na dzień sporządzenia sprawozdania 23
4.	Struktura akcjonariatu na dzień przekazania raportu kwartalnego 24
5.	Opis zmian w stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę 25
6.	Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu 25
7.	Informacje o wskaźnikach ilustrujących kondycję finansową emitenta 36
8.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w I kwartale 2019 r. 39
9.	Czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w I kwartale 2019 r.
	……………………………………………………………………………………………………………………………………………………39
	10. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w I kwartale 2019 r. . 40
	11. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania
	i odwróceniu odpisów z tego tytułu 43
	12. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych
	aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów 43
	13. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 44
	14. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 44
	15. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 47
	16. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 47
	17. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 47
	18. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub
	przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość 47
	19. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów
	finansowych….………………………………………………………………………………………………………………………………47

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

1. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów ............................................................................................................. 47 21. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki 47 22. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego .................................................................................................................. 48 23. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe ............................................................................................................................................ 48 24. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych .................................................................................................................................. 48 25. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy .............................................. 48 26. Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności .................................... 49 27. Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, a mogące wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta ................................................................... 49 28. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego .......................................................................................... 49 29. Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta ......................................................................................................... 50 30. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe .................................................................................................... 50 31. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta .................................................................... 50 32. Stanowisko Zarządu w sprawie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników ............................................................................................................................................ 50 33. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej .................................................. 51 34. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną znaczących poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji .................................................................................... 51 35. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta ................................................................................................. 51 36. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w kolejnym kwartale 52

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

I. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

(*Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

1. Skonsolidowane wybrane dane finansowe

		od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
		w tys. zł			w tys. EURO
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	28 754	40 211	6 690	9 624
II.	Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-1 022	952	-238	228
III.	Zysk (strata) netto	-1 225	712	-285	170
IV.	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	-1 225	712	-285	170
V.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 044	1 265	1 872	303
VI.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-67	-154	-16	-37
VII.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-8 469	1 687	-1 971	404
VIII.	Przepływy pieniężne netto, razem	-492	2 797	-114	669
	Stan na	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
IX.	Aktywa, razem	87 061	92 292	20 241	21 463
X.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	34 006	38 012	7 906	8 840
XI.	Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	7 512	7 480	1 746	1 740
XII.	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	26 494	30 532	6 160	7 100
XIII.	Kapitał własny	53 055	54 280	12 335	12 623
XIV.	Kapitał akcyjny	30 593	30 593	7 113	7 115
		od 01.01.2019	od 01.01.2018	od 01.01.2019	od 01.01.2018
		do 31.03.2019	do 31.03.2018	do 31.03.2019	do 31.03.2018
XV.	Liczba akcji	6 118 550	6 118 550	6 118 550	6 118 550
XVI.	Średnia ważona liczba akcji	6 118 550	6 118 550	6 118 550	6 118 550
XVII.	Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)	-0,20	0,12	-0,05	0,03
		31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
XVIII.	Liczba akcji na dzień bilansowy	6 118 550	6 118 550	6 118 550	6 118 550
XIX.	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	8,67	8,87	2,02	2,06

Porównywalne dane finansowe sprawozdania z sytuacji finansowej zaprezentowano według stanu na dzień 31.12.2018 r. Pozostałe dane porównywalne prezentowane są za okres 01.01.2018 - 31.03.2018 r.

Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EURO przyjęto następujące zasady:

• Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na 31.03.2019 r. – 4,3013 zł/EURO oraz dla danych porównywalnych, obowiązującego na 31.12.2018 r.– 4,30 zł/EURO.
• Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych za 1 kwartał 2019 roku i danych porównawczych pierwszego kwartału 2018 r., przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, odpowiednio 4,2978 zł/EURO i 4,1784 zł/EURO.

Zysk na jedną akcję zwykłą wyliczono, dzieląc zysk netto przez średnią ważoną liczbę akcji. Średnia ważona liczba akcji to liczba akcji zwykłych, skorygowana o skup akcji własnych i emisje akcji.

Wartość rozwodnionego zysku na akcję równa jest wartości zysku na jedną akcję zwykłą, ponieważ w okresie objętym sprawozdaniem jak i w okresie porównywalnym nie wystąpiły zdarzenia powodujące rozwodnienie zysku.

Wartość księgową na akcję ustalono, dzieląc kapitał własny przez liczbę akcji zarejestrowanych na dzień bilansowy.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 31.03.2018
		tys. zł
AKTYWA
Aktywa trwałe	44 551	44 840	43 898
Wartości niematerialne	15	16	8
Wartość firmy	0	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe	16 726	16 928	16 496
Nieruchomości inwestycyjne	27 053	27 053	27 053
Inwestycje długoterminowe	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	755	841	339
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2	2	2
Aktywa obrotowe	42 510	47 452	51 524
Zapasy	19 459	26 117	22 893
Należności z tytułu dostaw i usług	12 347	10 108	17 363
Należności z tytułu podatku CIT	0	0	93
Pozostałe należności	6 134	6 866	5 090
Inne składniki aktywów obrotowych	796	102	794
Pochodne instrumenty finansowe	7	0	0
Inwestycje krótkoterminowe	0	0	18
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 767	4 259	5 273
Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
RAZEM AKTYWA	87 061	92 292	95 422

QSr 1/2019

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 31.03.2018
		tys. zł
PASYWA
KAPITAŁ WŁASNY	53 055	54 280	54 955
Kapitał podstawowy	30 593	30 593	30 593
Akcje własne	0	0	0
Pozostałe kapitały	29 674	29 674	29 658
Kapitał z aktualizacji wyceny wg MSR	14 250	14 250	14 250
Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych	-20 237	-20 457	-20 258
Wynik finansowy roku bieżącego	-1 225	220	712
Udziały niekontrolujące	0	0	0
ZOBOWIĄZANIA	34 006	38 012	40 467
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	7 512	7 480	5 970
Rezerwy długoterminowe	62	62	44
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 476	5 487	5 180
Leasing finansowy	1 424	1 336	0
Kredyty i pożyczki długoterminowe	0	0	0
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe bierne	550	594	746
Zobowiązania krótkoterminowe	26 494	30 532	34 497
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	13 116	9 255	18 830
Rezerwy krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe bierne	17	10	1 628
Leasing finansowy	281	250	0
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	3 849	12 050	5 511
Zobowiązania z tytułu podatku CIT	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	9 231	8 968	8 528
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	87 061	92 292	95 422

3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
	tys. zł
Przychody ze sprzedaży	28 754	40 211
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	3 259	4 122
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	25 495	36 089
Koszt własny sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	27 086	36 320
Wynik brutto na sprzedaży	1 668	3 891
Koszty sprzedaży	1 783	1 844
Koszty ogólnego zarządu	1 113	1 090
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto	206	-5
Wynik operacyjny	-1 022	952
Przychody (koszty) finansowe netto	-128	-90
Wynik przed opodatkowaniem	-1 150	862
Podatek dochodowy	75	150
Wynik netto roku obrotowego	-1 225	712
Przypadający/a na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	-1 225	712
Udziały niekontrolujące	0	0
Inne dochody całkowite	0	0
Przeszacowanie środków trwałych	0	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:	0	0
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych	0	0
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego	0	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych:	0	0
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych	0	0
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego	0	0
- kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych	0	0
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych	0	0
Różnice kursowe z wyceny oddziałów działających za granicą	0	0
Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego - sprzedaż oddziałów zagranicznych	0	0
Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych	0	0
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu	0	0
Całkowite dochody	-1 225	712
Przypadające na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	-1 225	712
Udziały niekontrolujące	0	0

QSr 1/2019

4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	od 01.01.2019	od 01.01.2018
	do 31.03.2019	do 31.03.2018
		tys. zł
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	-1 150	862
Korekty o pozycje	9 194	403
Amortyzacja	468	452
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	189	200
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	0	-25
Zmiana stanu rezerw	0	0
Zmiana stanu zapasów	6 658	-8 549
Zmiana stanu należności netto	-1 506	-797
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	4 124	9 886
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-732	-746
Inne korekty	-7	-18
Zapłacony podatek dochodowy	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 044	1 265
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	0	43
Zbycie środków trwałych i wartości niematerialnych	0	43
Zbycie aktywów finansowych	0	0
Otrzymane odsetki	0	0
Wydatki	-67	-197
Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych	-67	-197
Nabycie aktywów finansowych	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-67	-154
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy	-8 201	1 887
Kredyty i pożyczki	-8 201	1 887
Odsetki	0	0
Wydatki	-268	-200
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku - błąd podstawowy	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-78	0
Odsetki	-190	-200
Inne wydatki finansowe- różnice kursowe	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-8 469	1 687
Przepływy pieniężne netto razem	-492	2 797
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	4 259	2 476
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-492	2 797
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	3 767	5 273

5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.03.2019 ROKU

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	30 593	0	0	29 674	14 250	-20 237	54 280
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości							0
Korekta błędu podstawowego							0
Saldo po zmianach	30 593	0	0	29 674	14 250	-20 237	54 280
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2019 roku
Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	0	0	0	0	0	0	0
Razem transakcje z właścicielami	0	0	0	0	0	0	0
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2019 roku						-1 225	-1 225
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.03.2019 roku	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	-1 225	-1 225
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)	0	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2019 roku	30 593	0	0	29 674	14 250	-21 462	53 055

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2018 roku	30 593	0	0	29 658	14 250	-20 257	54 244
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0
Korekta błędu podstawowego	0	0	0	0	0	0	0
Saldo po zmianach	30 593	0	0	29 658	14 250	-20 257	54 244
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2018 roku
Dywidendy	0	0	0	0	0	-184	-184
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał zapasowy	0	0	0	16	0	-16	0
Razem transakcje z właścicielami	0	0	0	16	0	-200	-184
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2018 roku	0	0	0	0	0	220	220
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2018 roku	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	220	220
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)	0	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.12.2018 roku	30 593	0	0	29 674	14 250	-20 237	54 280

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2018 ROKU

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2018 roku	30 593	0	0	29 658	14 250	-20 257	54 244
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0
Korekta błędu podstawowego	0	0	0	0	0	0	0
Saldo po zmianach	30 593	0	0	29 658	14 250	-20 257	54 244
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2018 roku
Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	0	0	0	0	0	0	0
Razem transakcje z właścicielami	0	0	0	0	0	0	0
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2018 roku	0	0	0	0	0	712	712
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.03.2018 roku	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	712	712
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)	0	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2018 roku	30 593	0	0	29 658	14 250	-19 546	54 955

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.03.2018 ROKU

II. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA DOTYCZĄCA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ – DROZAPOL - PROFIL S.A.

1. Jednostkowe wybrane dane finansowe

	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
	w tys. zł			w tys. EURO
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	26 925	36 449	6 265	8 723
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-1 035	889	-241	213
III. Zysk (strata) netto	-1 223	678	-285	162
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 590	65	1 301	16
V. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-67	-154	-16	-37
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 303	2 712	-1 467	649
VII. Przepływy pieniężne netto, razem	-780	2 623	-181	628
Stan na	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
VIII. Aktywa, razem	98 415	102 890	22 880	23 928
IX. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	32 387	35 639	7 530	8 288
X. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	7 480	7 417	1 739	1 725
XI. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	24 907	28 222	5 791	6 563
XII. Kapitał własny	66 028	67 251	15 351	15 640
XIII. Kapitał akcyjny	30 593	30 593	7 113	7 115
	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
XIV. Liczba akcji	6 118 550	6 118 550	6 118 550	6 118 550
XV. Średnia ważona liczba akcji	6 118 550	6 118 550	6 118 550	6 118 550
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)	-0,20	0,11	-0,05	0,03
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
XVII. Liczba akcji na dzień bilansowy	6 118 550	6 118 550	6 118 550	6 118 550
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	10,79	10,99	2,51	2,56

Do wyliczenia jednostkowych wybranych danych finansowych w EURO przyjęto takie same zasady, jak przy skonsolidowanych wybranych danych finansowych.

2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans)

	Stan na Stan na 31.03.2019 31.12.2018		Stan na 31.03.2018
		tys. zł
AKTYWA
Aktywa trwałe	59 616	59 755	58 360
Wartości niematerialne	14	15	4
Rzeczowe aktywa trwałe	12 985	13 036	12 154
Nieruchomości inwestycyjne	27 053	27 053	27 053
Inwestycje długoterminowe	18 810	18 810	18 810
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	754	841	339
Aktywa obrotowe	38 799	43 136	46 564
Zapasy	17 566	23 768	20 786
Należności z tytułu dostaw i usług	11 431	8 582	15 166
Należności z tytułu podatku CIT	0	0	93
Pozostałe należności	6 134	6 801	5 054
Inne składniki aktywów obrotowych	553	96	550
Pochodne instrumenty finansowe	7	0	0
Inwestycje krótkoterminowe	0	0	18
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 108	3 888	4 897
Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
RAZEM AKTYWA	98 415	102 890	104 924

QSr 1/2019

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

	Stan na 31.03.2019	Stan na 31.12.2018	Stan na 31.03.2018
PASYWA		tys. zł
KAPITAŁ WŁASNY	66 028	67 251	67 805
Kapitał podstawowy	30 593	30 593	30 593
Akcje własne	0	0	0
Pozostałe kapitały	29 674	29 674	29 658
Kapitał z aktualizacji wyceny wg MSR	14 250	14 250	14 250
Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych	-7 266	-7 574	-7 374
Wynik finansowy roku bieżącego	-1 223	308	678
ZOBOWIĄZANIA	32 387	35 639	37 119
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	7 480	7 417	5 821
Rezerwy długoterminowe	62	62	44
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	5 473	5 484	5 180
Leasing finansowy	1 424	1 336	0
Kredyty i pożyczki długoterminowe	0	0	0
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe bierne	521	535	597
Zobowiązania krótkoterminowe	24 907	28 222	31 298
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	11 927	9 191	16 670
Rezerwy krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe bierne	16	9	1 628
Leasing finansowy	281	250	0
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	3 849	9 898	5 082
Zobowiązania z tytułu podatku CIT	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	8 834	8 874	7 918
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	98 415	102 890	104 924

3. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2018 do 31.03.2018
		tys. zł
Przychody ze sprzedaży	26 925	36 449
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	3 149	4 565
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	23 776	31 884
Koszt własny sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	25 508	32 950
Wynik brutto na sprzedaży	1 417	3 499
Koszty sprzedaży	1 797	1 842
Koszty ogólnego zarządu	964	909
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto	309	141
Wynik operacyjny	-1 035	889
Przychody (koszty) finansowe netto	-113	-61
Wynik przed opodatkowaniem	-1 148	828
Podatek dochodowy	75	150
Wynik netto roku obrotowego	-1 223	678
Inne dochody całkowite
Przeszacowanie środków trwałych	0	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:	0	0
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych	0	0
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego	0	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych:	0	0
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych	0	0
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego	0	0
- kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych	0	0
Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych	0	0
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu	0	0
Całkowite dochody	-1 223	678

4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	od 01.01.2019	od 01.01.2018
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	do 31.03.2019	do 31.03.2018
Zysk przed opodatkowaniem	-1 148	828
Korekty o pozycje	6 738	-763
Amortyzacja	316	285
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	175	170
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	0	-25
Zmiana stanu rezerw	0	0
Zmiana stanu zapasów	6 202	-7 756
Zmiana stanu należności netto	-2 180	-231
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	2 696	7 290
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-464	-478
Inne korekty	-7	-18
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 590	65
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	0	43
Zbycie środków trwałych i wartości niematerialnych	0	43
Zbycie aktywów finansowych	0	0
w tym w jednostkach powiązanych	0	0
Wydatki	-67	-197
Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych	-67	-197
Nabycie aktywów finansowych	0	0
w tym w jednostkach powiązanych	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-67	-154
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy	-6 049	2 882
Kredyty i pożyczki	-6 049	2 882
Inne wpływy finansowe- odsetki	0	0
Wydatki	-254	-170
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-78	0
Odsetki	-176	-170
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 303	2 712
Przepływy pieniężne netto razem	-780	2 623
Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe na początek
okresu	3 888	2 273
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-780	2 623
Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe	3 108	4 897

5. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.03.2019 ROKU

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	30 593	0	0	29 674	14 250	-7 267	67 251
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0
Korekta błędu podstawowego	0	0	0	0	0	0	0
Saldo po zmianach	30 593	0	0	29 674	14 250	-7 267	67 251
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2019 roku
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Wycena opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z mniejszością)	0	0	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Rozliczenie kapitału rezerwowego przeznaczonego na zakup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Zbycie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Wycena aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży	0	0	0	0	0	0	0
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	0	0	0	0	0	0	0
Razem transakcje z właścicielami	0	0	0	0	0	0	0
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2019 roku	0	0	0	0	0	-1 223	-1 223
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres:
od 01.01 do 31.03.2019 roku	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	-1 223	-1 223
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków
trwałych)	0	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2019 roku	30 593	0	0	29 674	14 250	-8 489	66 028

Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2018 ROKU

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2018 roku	30 593	0	0	29 658	14 250	-7 374	67 127
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0
Korekta błędu podstawowego	0	0	0	0	0	0	0
Saldo po zmianach	30 593	0	0	29 658	14 250	-7 374	67 127
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2018
roku
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Wycena opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0	-184	-184
Rozliczenie kapitału rezerwowego przeznaczonego na zakup akcji
własnych	0	0	0	0	0	0	0
Zbycie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Wycena aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży	0	0	0	0	0	0	0
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	0	0	0	16		-16	0
Razem transakcje z właścicielami	0	0	0	16	0	-200	-184
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2018 roku	0	0	0	0	0	308	308
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od 01.01 do
31.12.2018 roku	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	308	308
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych
środków trwałych)	0	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.12.2018 roku	30 593	0	0	29 674	14 250	-7 267	67 251

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2018 roku	30 593	0	0	29 658	14 250	-7 374	67 127
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości							0
Korekta błędu podstawowego							0
Saldo po zmianach	30 593	0	0	29 658	14 250	-7 374	67 127
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2018
roku
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Wycena opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z mniejszością)	0	0	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Rozliczenie kapitału rezerwowego przeznaczonego na zakup akcji
własnych	0	0	0	0	0	0	0
Zbycie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Wycena aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży	0	0	0	0	0	0	0
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	0	0	0	0	0	0	0
Razem transakcje z właścicielami	0	0	0	0	0	0	0
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2018 roku	0	0	0	0	0	678	678
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od 01.01 do
31.03.2018 roku	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	678	678
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych
środków trwałych)	0	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2018 roku	30 593	0	0	29 658	14 250	-6 696	67 805

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.03.2018 ROKU

III. INFORMACJA DODATKOWA

1. Informacje o Spółce

Firma:	Drozapol - Profil S.A.
Kraj siedziby:	Polska
Siedziba:	Bydgoszcz
Adres:	ul. Toruńska 298a, 85-880 Bydgoszcz
Adres korespondencyjny:	jw.
Numery telekomunikacyjne:	Tel. (052) 326-09-00
	Fax. (052) 326-09-01
Adres strony internetowej:	www.drozapol.pl
REGON:	090454350
NIP:	554-00-91-670
KRS:	0000208464

Spółka powstała w 1993 roku w wyniku fuzji dwóch przedsiębiorstw: "Drozapol" i "Profil".

Od początku istnienia prowadzi działalność w zakresie handlu wyrobami hutniczymi oraz świadczy usługi w zakresie obróbki metali. Drozapol-Profil S.A. specjalizuje się w następujących asortymentach: blachy gorącowalcowane i zimnowalcowane, pręty, kształtowniki, kątowniki, rury, profile. Spółka zaopatruje się w hutach na terenie Polski oraz dokonuje importu stali. W celu uatrakcyjnienia oferty, Spółka świadczy również usługi transportowe i prowadzi produkcję zbrojeń budowlanych w centrali Spółki.

Drozapol - Profil S.A. rozpoczynała działalność jako spółka cywilna, w 2001 r. przekształciła się w spółkę jawną, a od 1 czerwca 2004 r. funkcjonuje w formie spółki akcyjnej. Debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych miał miejsce 23 grudnia 2004 r. Aktualna liczba akcji Spółki notowanych na GPW wynosi 6 118 550. Wartość nominalna akcji wynosi 5 zł.

10 marca 2009 r. Drozapol-Profil połączył się ze spółką Glob-Profil S.A. W wyniku transakcji Drozapol-Profil S.A. przejął majątek Glob-Profil S.A. zlokalizowany w Bydgoszczy przy ul. Grunwaldzkiej 235, który jest obecnie oddziałem Spółki.

Spółka ma następujące oddziały:

• Oddział w Ostrowcu Świętokrzyskim, woj. świętokrzyskie, 27-400 Ostrowiec Świętokrzyski, ul. Antoniego Hedy "Szary" 32,
• Oddział Bydgoszcz Osowa Góra, woj. kujawsko-pomorskie, Bydgoszcz 85-438, ul. Grunwaldzka 235.

Ponadto Spółka posiada biura i przedstawicielstwa handlowe na terenie całego kraju.

W ramach działalności handlu i produkcji wyrobów hutniczych Spółka oferuje następujące asortymenty:

Profile i rury:

• profile czarne (kształtowniki zamknięte) o długości do 12 m i grubościach ścianek 1,5-12 mm (handel):
  • kształtowniki kwadratowe (15x15 mm 250x250 mm),
  • kształtowniki prostokątne (30x15 mm 250x150 mm),
• rury konstrukcyjne ze szwem (21,3 mm -273 mm),
• rury przewodowe (21,3 mm -273 mm),

Pręty:

• pręty i walcówki okrągłe żebrowane (średnice 6-32 mm),
• pręty okrągłe gładkie, walcówki i druty (średnica 5,5-80 mm),
• pręty płaskie i kwadratowe (szerokości 10-150 mm),
• siatki zgrzewane, maty budowlane.

Wyroby płaskie:

• blachy i taśmy gorącowalcowane cienkie (grubości 2-6 mm),
• blachy gorącowalcowane grube (grubości 6-120 mm),
• blachy i taśmy zimnowalcowane (grubości 0,5-3 mm),
• blachy ocynkowane ogniowo i elektrolitycznie (grubości 0,5-3 mm).

Kształtowniki gorącowalcowane:

• ceowniki zwykłe i ekonomiczne (rozmiary 50-300 mm),
• kątowniki równoramienne (20-150 mm),
• dwuteowniki zwykłe, ekonomiczne i szeroko stopowe (rozmiary 80-550 mm).

Zbrojenia budowlane – produkcja z prętów do średnicy 40 mm, strzemion i elementów długich

Pozostałe towary (złom, inne).

Ponadto Spółka świadczy następujące usługi: Usługi montażu zbrojeń budowlanych, Usługi transportowe i inne.

Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej

W skład grupy kapitałowej na dzień tworzenia raportu wchodzi Drozapol-Profil S.A. jako Spółka dominująca oraz spółki zależne:

DP Wind 1 Sp. z o.o.:

• Spółka założona 11 września 2012 roku.
• Spółka celowa powstała w celu realizacji budowy farmy wiatrowej zlokalizowanej w województwie opolskim o mocy 8 MW.
• Kapitał podstawowy spółki wynosi 5 tys. zł.
• Udziałowcy: Drozapol-Profil S.A. 70%, Wojciech Rybka 30%.
• Działalność Spółki z dniem 30.04.2018 r. została zawieszona.

DP Invest Sp. z o.o.:

• Spółka założona 18 września 2012 roku.
• Główny przedmiot działalności to wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi oraz kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek oraz handel wyrobami hutniczymi
• Kapitał podstawowy spółki wynosi 18.810 tys. zł.
• 100% udziałowcem spółki jest Drozapol-Profil S.A.

Podmioty te podlegają konsolidacji metodą pełną.

1. Władze spółki dominującej na dzień sporządzenia sprawozdania

Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd Drozapol-Profil S.A. funkcjonował w składzie:

Wojciech Rybka - Prezes Zarządu,

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia sprawozdania:

• Robert Mikołaj Włosiński Przewodniczący,
  -
• Aneta Rybka-Rosner V-ce Przewodnicząca,
• Andrzej Rona Sekretarz,
• Marcin Hanyżewski Członek,

Józef Gramza - Członek.

Prokurenci na dzień sporządzenia sprawozdania sprawozdania:

• Grażyna Rybka - prokura samoistna,
• Maciej Wiśniewski - prokura łączna,
• Jordan Madej - prokura łączna,
• Tomasz Ziamek - prokura łączna.

4. Struktura akcjonariatu na dzień przekazania raportu kwartalnego przekazania

Według informacji posiadanych przez Spółkę, akcjonariuszami, liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, są: posiadającymi co najmniej 5% posiadającymi co najmniej 5% ogólnej

Akcjonariusz	Ilość akcji razem	Udział w kapitale akcyjnym	Ilość głosów razem	% głosów na WZA
Wojciech Rybka	2 225 622 622	36,37%	3 485 622	40,35%
Grażyna Rybka	1 708 383 383	27,93%	2 968 383	34,37%
Razem	3 934 005	64,30%	6 454 005	74,72%
Łączna liczba akcji	6 118 550 550	100%	8 638 550	100%
w tym akcje własne	0 0	0,00%	0	0,00%

5. Opis zmian w stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę

Według wiedzy Zarządu Spółki, na dzień sporządzenia niniejszego raportu, osoby zarządzające i nadzorujące Drozapol-Profil S.A. posiadają następujące ilości akcji:

Imię i nazwisko	Funkcja	Liczba akcji Drozapol-Profil S.A.	Wartość nominalna akcji w zł	Zmiana w stosunku do poprzedniego roku
Wojciech Rybka	Prezes Zarządu	2 225 622	11 128 110	12 651
Grażyna Rybka	Prokurent	1 708 383	8 541 915	Bez zmian
Maciej Wiśniewski	Prokurent 200		1 000	Bez zmian
Razem		3 934 205	19 671 025	Bez zmian

6. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu

Zgodność sprawozdania finansowego z MSSF

Sprawozdanie finansowe Drozapol-Profil S.A. za I kwartał 2019 roku sporządzone zostało zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonych przez Unię Europejską. Spółka Drozapol-Profil S.A. zastosowała MSSF po raz pierwszy do sporządzenia sprawozdań finansowych za rok 2006. Dniem przejścia na MSSF był 1 stycznia 2005 r.

Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych, w oparciu o wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nr 0000208464.

Podstawową walutą środowiska gospodarczego jest złoty polski i w tej walucie sporządzone zostało sprawozdanie finansowe.

Konsolidacja

Spółka po raz pierwszy sporządzała skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2008 r.

Obejmowało ono sprawozdanie finansowe Drozapol-Profil S.A. za okres 01.01.2008 r. - 31.12.2008 r. oraz sprawozdanie Spółki zależnej Glob-Profil S.A. za okres 01.10.2008 r. - 31.12.2008 r. W wyniku nabycia od osób fizycznych 100% akcji Glob-Profil S.A., Drozapol-Profil S.A. posiadał 100% udział w głosach oraz w kapitale zakładowym spółki zależnej.

Sprawozdanie skonsolidowane za I kwartał 2019 roku zawiera dane Drozapol-Profil S.A. jako Spółki dominującej oraz dane Spółek zależnych: DP Wind 1 Sp. z o.o. (70% udziałów posiada Drozapol-Profil S.A.), DP Invest Sp. z o.o. (100% udziałów posiada Drozapol-Profil S.A.).

Działalność podstawowa:

• handel wyrobami hutniczymi,
• produkcja wyrobów hutniczych,
• usługi transportowe.

Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Działalność pomocnicza:

Spółka świadczy usługi na rzecz działalności podstawowej i w związku z tym koszty działalności pomocniczej są grupowane na oddzielnych kontach, następnie rozliczane w ciężar kosztów działalności podstawowej.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Spółka Drozapol-Profil S.A. przyjęła następujący podział segmentów działalności:

• sprzedaż towarów i materiałów,
• sprzedaż usług transportowych i pozostałych,
• sprzedaż wyrobów gotowych (produkcja).

Analizując poszczególne segmenty, Spółka bierze pod uwagę przychody, koszty i wynik segmentu (zysk lub strata).

Przychody segmentu wykazywane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki można je do tego segmentu przypisać.

Koszty segmentu składają się z kosztów wytworzenia sprzedanych towarów, materiałów, usług i wyrobów gotowych, wynikających z działalności operacyjnej segmentu, dających się jemu bezpośrednio przyporządkować oraz części kosztów Spółki, którą w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do tego segmentu.

Wynik segmentu jest różnicą między przychodami a kosztami segmentu.

Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w PLN, która jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki. Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu średniego NBP. W momencie realizacji różnice kursowe od należności i zobowiązań wykazywane są jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty operacyjne i w rachunku zysków i strat ujmowane są wynikowo. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów na koniec okresu sprawozdawczego, wyrażone w walutach innych niż polski złoty, wycenia się po kursie średnim NBP z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego. Różnice kursowe wynikające z przeliczenia zagranicznych środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego uznaje się za przychody i koszty finansowe. W rachunku wyników prezentowane są one wynikowo.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułów utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową według stawek odzwierciedlających szacowane okresy użytkowania, a kończy się w miesiącu zrównania odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową.

Stosowane stawki amortyzacyjne:

Grunty	-	nie amortyzowane,
Budynki i budowle	-	od 3 do 40 lat,
Urządzenia techniczne i maszyny	-	od 2 do 15 lat,
Środki transportu	-	od 2 do 7 lat,
Pozostałe	-	od 2 do 10 lat.

Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów bądź wykazuje się je odpowiednio jako oddzielny składnik aktywów jedynie wtedy, gdy występuje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska przyszłe korzyści ekonomiczne związane z daną pozycją, a koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Pozostałe koszty prac remontowych obciążają rachunek zysków i strat w okresie finansowym, w którym zostały poniesione.

Na każdy dzień bilansowy dokonuje się przeglądu i odpowiedniej korekty wartości końcowych składników aktywów oraz ich okresów użytkowania. Wartość bilansową składnika aktywów odpisuje się bezpośrednio do wartości odzyskiwanej, jeżeli wartość bilansowa danego składnika aktywów jest wyższa od szacowanej wartości odzyskiwanej.

Spółka ujmuje jednorazowo w kosztach wartość zakupionych aktywów trwałych o wartości jednostkowej nie przekraczającej 1.500 zł, z wyłączeniem urządzeń technicznych, które amortyzowane są w okresie ekonomicznej użyteczności.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia. Umorzenie naliczane jest metodą liniową przy uwzględnieniu okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych.

Zakupione licencje na oprogramowanie aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się poprzez szacowany okres użytkowania oprogramowania nie dłuższy niż 5 lat.

Koszty związane z tworzeniem lub utrzymaniem programów komputerowych zaliczane są do kosztów z chwilą poniesienia. Koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem dających się zidentyfikować i unikatowych programów komputerowych kontrolowanych przez Spółkę, które prawdopodobnie wygenerują korzyści gospodarcze przekraczające te koszty i będą użytkowane przez więcej niż jeden rok, ujmuje się jako wartości niematerialne. Oprogramowanie komputerowe bezpośrednio związane z funkcjonowaniem określonego sprzętu informatycznego jest wykazywane w pozycji "Rzeczowe aktywa trwałe".

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Utrata wartości aktywów

Aktywa o nieograniczonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość do odzyskania. Wartość do odzyskania to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębnie przepływy pieniężne.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupę przeznaczoną do zbycia), co do których jednostka oczekuje, że wypracują one korzyści w wyniku sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, aktywa te (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są ponownie wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości jednostki. Następnie aktywa lub grupy przeznaczone do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów dostępnych do sprzedaży nie amortyzuje się.

Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów lub/i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne na moment początkowego ujęcia wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Natomiast na dzień bilansowy nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy. Przy przeniesieniu nieruchomości zajmowanej przez właściciela do nieruchomości inwestycyjnych wykazywanych w wartości godziwej jednostka stosuje MSR 16 aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustaloną na ten dzień różnicę między wartością bilansową nieruchomości a jej wartością godziwą jednostka traktuje w taki sam sposób jak przeszacowanie zgodnie z MSR 16 Środki trwałe. Standard MSR 40 nakazuje zwiększenie dotychczasowej wartości bilansowej nieruchomości odnieść bezpośrednio w kapitał z aktualizacji wyceny. Przy późniejszym zbyciu nieruchomości inwestycyjnej kapitał z aktualizacji wyceny zawarty w kapitale własnym przenosi się do zysków zatrzymanych. Z kolei zyski i straty, powstające z tytułu zbycia nieruchomości inwestycyjnej, są ustalane w kwocie różnicy między wpływami netto ze sprzedaży

i wartością bilansową składnika aktywów na dzień sprzedaży i są prezentowane odpowiednio w pozycjach "pozostałe przychody operacyjne" lub "pozostałe koszty operacyjne" w rachunku zysków i strat.

Inwestycje w jednostki zależne

Inwestycje w jednostki zależne wycenia się według ceny nabycia. Wartość inwestycji w jednostkach zależnych podlega corocznemu testowi na utratę wartości lub częściej, jeżeli istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości.

Pożyczki udzielone

Pożyczki udzielone wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, tj. gdy ściągnięcie pełnej ich kwoty przestało być prawdopodobne.

Wycena krótkoterminowych pożyczek odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia oraz ceny sprzedaży netto. Na cenę nabycia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Rozchód i wycena zapasów ujmowane są metodą "pierwsze przyszło - pierwsze wyszło" (FIFO). Odpisywanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych (w koszty operacyjne własne sprzedaży) lub zbiorczych w odniesieniu do pogrupowanych podobnych lub powiązanych ze sobą pozycji.

Koszty wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku obejmują koszty bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnioną część pośrednich kosztów produkcji, ustaloną przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od towarów i usług i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, opusty i tym podobne oraz koszty związane z przystosowaniem składnika aktywów do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży, powiększona o należną dotację przedmiotową.

W momencie sprzedaży zapasów wartość bilansowa tych zapasów jest ujęta jako koszt okresu, w którym ujmowane są odnośne przychody z tytułu sprzedaży. Kwota odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz straty w zapasach są ujmowane jako koszt okresu, w którym odpis lub straty miały miejsce. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty odpisów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Należności handlowe

Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 90 dni, na dzień ich powstania ujmuje się w wartości bieżącej przewidywanej zapłaty, a następnie w okresach późniejszych wycenia się według skorygowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, pomniejszając jednocześnie o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący wartość z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Spółka nie będzie w stanie uzyskać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności i nie zabezpieczonych ubezpieczeniem, majątkiem trwałym lub obrotowym kontrahenta. Kwotę odpisu aktualizującego wartość ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Długoterminowe należności obejmują należności z tytułu kaucji gwarancyjnych oraz należności z tytułu sprzedaży środków trwałych z odroczonym terminem płatności.

Na dzień bilansowy ustala się wartość bieżącą należności długoterminowych poprzez zaktualizowanie wartości przyszłych przepływów pieniężnych za pomocą efektywnej stopy procentowej, gdzie podstawą jest wysokość stopy procentowej WIBOR 1R.

Inwestycje w papiery wartościowe

Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej.

W przypadku, gdy papiery wartościowe zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dostępnych do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty, rozpoznane poprzednio w kapitałach, przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ujmuje się w bilansie według wartości nominalnej. Obejmują one środki pieniężne w kasie, depozyty a vista w bankach, pozostałe krótkoterminowe inwestycje o dużym stopniu płynności z pierwotnym terminem zapadalności, nie przekraczającym trzech miesięcy oraz kredyty w rachunku bieżącym. Kredyty w rachunku bieżącym prezentowane są w bilansie w pozostałych zobowiązaniach krótkoterminowych..

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one najbliższych dwunastu miesięcy, w celu zachowania zasady współmierności kosztów i przychodów. Czynne rozliczenia międzyokresowe wyceniane są w wartości nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych przychodów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Główną pozycję bilansową stanowią rozliczane w czasie przychody związane z rzeczowymi aktywami trwałymi sfinansowanymi ze środków pochodzących z dotacji, w tym z Funduszy Strukturalnych, PHARE oraz ze środków Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych. Kwota odpowiadająca wartości początkowej tych aktywów w części sfinansowanej z dotacji lub finansowana z ZFRON wykazywana jest w rozliczeniach międzyokresowych przychodów i rozliczana w czasie jako pozostały przychód operacyjny równolegle z odpisami amortyzacyjnymi tych środków.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wycenia się w wartości nominalnej.

Kapitał własny

Kapitał własny jest tworzony i wykazywany zgodnie z przepisami prawa oraz statutem Spółki. Na kapitały własne Spółki składają się:

• kapitał akcyjny,
• należne wpłaty na kapitał podstawowy (zadeklarowane, lecz nie wniesione),
• kapitał zapasowy (ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, kapitał zapasowy tworzony ustawowo – do wysokości 1/3 kapitału akcyjnego, kapitał zapasowy tworzony zgodnie ze Statutem pochodzący z podziału zysku oraz z przeniesienia kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny środków trwałych sprzedanych i zlikwidowanych),
• kapitał z aktualizacji wyceny (powstały na skutek przeszacowania wartości środków trwałych, w wyniku przeszacowania wartości instrumentu finansowego – kapitałowego, zakwalifikowanego do kapitałów własnych, na skutek przeszacowania wartości instrumentów zabezpieczających, powstały z tytułu rezerwy na podatek dochodowy, gdy rezerwa dotyczy operacji rozliczanych z kapitałem własnym), niepodzielony zysk lub nie pokryta strata z lat ubiegłych,
• zysk lub strata netto,
• odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego.

Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie w wysokości określonej w Statucie i wpisanej w rejestrze sądowym, z uwzględnieniem skutków przeszacowania kapitałów, w związku z hiperinflacją, zgodnie z postanowieniami MSR 29.

Koszty emisji akcji poniesione przy podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał zapasowy do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji, a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych.

Jeżeli w danym roku obrotowym lub przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego za ten rok, stwierdzono popełnienie w poprzednich latach obrotowych błędu poprzednich okresów, w następstwie którego nie można uznać sprawozdań za ten rok lub lata poprzednie za rzetelne i jasno przedstawiające sytuację finansową i majątkową Spółki, to kwotę korekty błędu odnosi się na kapitał własny w pozycji "zysk (strata) z lat ubiegłych".

W przypadku zmian zasad rachunkowości, które w istotny sposób wpływają na wyniki lat ubiegłych, a skutki tych zmian można wiarygodnie określić, powstałą na skutek przekształcenia sprawozdań za lata ubiegłe różnicę odnosi się na "zysk (stratę) z lat ubiegłych".

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

Na dzień powstania ujmuje się je w księgach według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), a na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania w zależności od terminu wymagalności (do 12 miesięcy od dnia bilansowego lub powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego) wykazywane są jako krótkoterminowe lub długoterminowe.

Zobowiązania finansowe

W momencie początkowego ujęcia zobowiązania finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej w przypadku składnika zobowiązań niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne.

Na dzień bilansowy, jednostka wycenia zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem instrumentów pochodnych, wycenianych wg wartości godziwej. Zobowiązania finansowe, wyznaczone jako pozycje zabezpieczane, podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego świadczenia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie wywiera istotny wpływ na kwotę utworzonej rezerwy, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne ceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Spółka w szczególności tworzy rezerwy na:

• pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z operacji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego,
• przyszłe zobowiązania z tytułu świadczeń na rzecz pracowników, w szczególności na odprawy emerytalne i rentowe.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki i inne koszty ponoszone przez Spółkę w związku z pożyczaniem środków finansowych np.:

• odsetki z tytułu kredytów i pożyczek,
• amortyzacja dyskonta lub premii związanych z kredytami i pożyczkami,
• koszty związane z zawarciem kredytów i pożyczek,
• koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego,
• różnice kursowe związane z kredytami i pożyczkami w stopniu, w jakim uznawane są za korektę odsetek.

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania i montażu są ujmowane w wartości tych aktywów (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo według kosztu stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki.

Na dzień bilansowy kredyty i pożyczki wyceniane są według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), natomiast różnicę pomiędzy wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty transakcji) a wartością wykupu, wykazuje się w rachunku zysków i strat przez okres trwania umowy pożyczki, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych chyba, że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podatki dochodowe

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi, wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Zobowiązania i należności warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się obowiązek wykonania świadczeń, którego powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń. Zobowiązania warunkowe, których prawdopodobieństwo nie jest wyższe niż 50 proc., nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o zobowiązaniu warunkowym, chyba że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających straty ekonomiczne jest znikome. W przypadku oceny prawdopodobieństwa na poziomie powyżej 50 proc., zobowiązanie zostaje ujęte w pasywach bilansu.

Należności warunkowe nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o nich, jeżeli wpływ środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny.

Ujmowanie przychodu

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

Spółka rozpoznaje przychody ze sprzedaży towarów i materiałów wówczas, gdy spełnione są następujące warunki:

• jednostka gospodarcza przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towaru,
• jednostka gospodarcza przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej należnej zapłaty.

Przychody ze sprzedaży usług (produktów)

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
• stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
• koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Jeżeli w wyniku transakcji dotyczącej sprzedaży usług, przychodów nie można oszacować w wiarygodny sposób, należy ująć je tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskać.

Dotacje

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.

Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować, m.in. dofinansowanie do wynagrodzeń i refinansowania składek ubezpieczeń społecznych dotyczących osób niepełnosprawnych, przyznawane Spółce będącej zakładem pracy chronionej bądź osiągającej odpowiednie wskaźniki zatrudnienia osób niepełnosprawnych. Dotacje są ujmowane w rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody operacyjne w okresie. Dotacje nie pomniejszają kosztu.

Ponadto w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych wykazywane są odpisy rozliczeń międzyokresowych przychodów dokonywane równomiernie z odpisami amortyzacyjnymi środków trwałych sfinansowanych z Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych, PHARE i Funduszy Strukturalnych. Odpisy kwot odpowiadających wartości netto refinansowania środków trwałych z ZFRON w momencie ich sprzedaży zwiększają Zakładowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych.

Odsetki

Przychody powstające w wyniku użytkowania przez inne podmioty gospodarcze aktywów Spółki przynoszących odsetki ujmowane są, o ile:

• istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne związane z przeprowadzaną transakcją,
• kwota przychodów może być wyceniona w wiarygodny sposób.

Odsetki ujmowane są sukcesywnie w miarę upływu czasu z uwzględnieniem efektywnej rentowności osiąganej z tytułu użytkowania aktywów.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Dywidendy

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez Spółkę uchwały o podziale zysku oraz zaliczkowej wypłacie dywidendy, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

Sprawozdania finansowe

Spółka sporządza:

• Sprawozdanie z całkowitych dochodów w wariancie kalkulacyjnym,
• Rachunek Przepływów Pieniężnych metodą pośrednią.

7. Informacje o wskaźnikach ilustrujących kondycję finansową emitenta

I kwartał 2019 roku w Spółce dominującej zakończył się wynikiem na sprzedaży w wysokości -1 344 tys. zł, a wynik netto wyniósł -1 223 tys. zł.

Szczegółowe zestawienie wskaźników rentowności dla jednostki dominującej przedstawiono w poniższej tabeli.

Emitent		I kwartał 2019	I kwartał 2018	Zmiana
Rentowność sprzedaży	zysk na sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży	-5,0%	2,1%	-7,1%
Rentowność operacyjna	zysk operacyjny / przychody netto ze sprzedaży	-3,8%	2,4%	-6,2%
Rentowność sprzedaży netto	zysk netto / przychody netto ze sprzedaży	-4,5%	1,8%	-6,3%
ROE	zysk netto / kapitał własny	-1,9%	1,0%	-2,9%
ROA	zysk netto / aktywa ogółem	-1,2%	0,6%	-1,8%

W I kwartale 2019 r. grupa kapitałowa osiągnęła wynik na sprzedaży w wysokości -1 228 tys. zł, a wynik netto wyniósł -1 225 tys. zł.

Skonsolidowane wskaźniki rentowności zaprezentowano poniżej:

Grupa kapitałowa		I kwartał 2019	I kwartał 2018	Zmiana
Rentowność sprzedaży	zysk na sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży	-4,3%	2,4%	-6,7%
Rentowność operacyjna	zysk operacyjny / przychody netto ze sprzedaży	-3,6%	2,3%	-5,9%
Rentowność sprzedaży netto	zysk netto / przychody netto ze sprzedaży	-4,3%	1,7%	-6,0%
ROE	zysk netto / kapitał własny	-2,3%	1,3%	-3,6%
ROA	zysk netto / aktywa ogółem	-1,4%	0,7%	-2,1%

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Sytuacja finansowa, mimo zanotowanej straty jednostki dominującej jak i grupy kapitałowej nie uległa znaczącej zmianie w porównaniu do stanu na dzień 31.03.2018 r., w związku z czym utrzymuje się na bezpiecznym poziomie, co obrazują poniższe wskaźniki. Jednak ze względu na pogarszającą się sytuację rynkową, związaną ze zmniejszonym popytem i spadającymi w I kwartale bieżącego roku cenami, zwiększeniu uległ wskaźnik obrotu towarem na magazynie oraz wskaźnik konwersji gotówki. Nie wpłynęło to jednak znacząco na sytuację płatniczą spółki, na zatory płatnicze czy inne negatywne czynniki.

W ramach zarządzania płynnością Spółka korzysta w dalszym ciągu z faktoringu należności w BNP PARIBAS S.A. oraz KUKE Finance S.A. Ma również możliwość zaciągania kredytów obrotowych w PKO BP S.A i kredytu rewolwingowego w BNP PARIBAS S.A. w ramach limitów wielocelowych w niniejszych bankach. Na koniec I kwartału kwota przyznanego limitu w PKO BP S.A. wynosiła 20 mln zł, a w BNP PARIBAS S.A. 15 mln zł. Cykl obrotu należności oraz zobowiązań pozostaje na zbliżonym poziomie jak w I kwartale 2018 roku, wydłużeniu uległ natomiast cykl obrotu zapasów, co przełożyło się również na wydłużenie cyklu konwersji gotówki.

Grupa kapitałowa		31.03.2019	31.03.2018	Zmiana
Wskaźnik bieżącej płynności	majątek obrotowy / zobowiązania bieżące	1,6	1,5	0,1
Wskaźnik szybkiej płynności	(majątek obrotowy – zapasy – krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania bieżące	0,8	0,8	0,0
Cykl obrotu zapasów w dniach	(przeciętny zapas*liczba dni w okresie) / przychody netto ze sprzedaży	71	42	29
Cykl obrotu należności w dniach	(przeciętny stan należności handlowych* liczba dni w okresie) / przychody netto ze sprzedaży	35	37	-2
Cykl obrotu zobowiązań w dniach	(średni stan zobowiązań handlowych*liczba dni w okresie) / przychody netto ze sprzedaży	35	33	2
Cykl konwersji gotówki	wskaźnik rotacji zapasów + rotacja należności - rotacja zobowiązań	71	46	25

8. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w I kwartale 2019 r.

W I kwartale 2019 r. zarówno jednostka dominująca, jak i grupa kapitałowa wygenerowały ujemne wyniki finansowe na poziomie sprzedaży. Spółka dominująca wygenerowała wynik brutto na sprzedaży w wysokości 1 417 tys. zł, a po odjęciu kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu wynik wyniósł -1 344 tys. zł. W grupie kapitałowej wynik brutto na sprzedaży osiągnął poziom 1 668 tys. zł, a po odjęciu kosztów wyniósł -1 228 tys. zł. Przychody ze sprzedaży na koniec I kwartału 2019 roku w stosunku do końca I kwartału 2018 roku spadły w jednostce dominującej o 26%, a grupie kapitałowej o 28%.

Wynik netto Spółki dominującej na koniec I kwartału 2019 roku wyniósł -1 223 tys. zł, a w grupie kapitałowej wynik netto wyniósł -1 225 tys. zł.

Struktura bilansu w grupie kapitałowej wg stanu na dzień 31.03.2019 r. wobec struktury bilansu na dzień 31.03.2018 r. przedstawiała się następująco:

Na koniec okresu, zapasy wyniosły 19 459 tys. zł i zmalały o 15%. Należności handlowe wyniosły 12 347 tys. zł i zmalały o 29%. Mniejszy poziom należności handlowych ma głównie związek ze spadkiem sprzedaży, która była mniejsza dla porównywalnych okresów o 28%. Zobowiązania handlowe wyniosły 13 116 tys. zł i spadły o 30%, co jest również wynikiem zmniejszenia przychodów ze sprzedaży oraz zmniejszeniem zapotrzebowania na towary w I kwartale 2019 roku. Kredyty i pożyczki bankowe wyniosły 3 849 tys. zł i spadły tym samym o 30%.

Spółka dominująca wygenerowała dodatnie przepływy netto na poziomie działalności operacyjnej. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej i finansowej osiągnęły wynik ujemny i w sumie Spółka wygenerowała ujemne przepływy pieniężne netto.

I kwartał 2019 roku okazał się być bardzo niekorzystnym okresem dla Spółki, przede wszystkim od strony sprzedażowej. Było to spowodowane przede wszystkim załamaniem popytu, spadającymi z miesiąca na miesiąc cenami wyrobów hutniczych, wysokimi stanami magazynowymi, utrzymującymi się od końca 2018 roku u wielu dystrybutorów w branży oraz klientów grupy kapitałowej. Sytuacja ta ma też związek z kontyngentami celnymi, które mocno rozchwiały ustabilizowany rynek handlu wyrobami hutniczymi nie tylko w Europie. Sytuacja ta będzie trwała jeszcze jakiś czas, co może negatywnie odbić się na wynikach Spółki w bieżącym roku.

W I kwartale 2019 roku Spółka podpisała aneks z PKO BP S.A., w ramach którego zwiększony został limit kredytu wielocelowego o kwotę 3 mln zł, do poziomu 20 mln zł, oraz zmieniona została istotnie struktura finansowania, z korzyścią dla Spółki. W ramach zmian, Spółka zyskała nowy produkt tj. kredyt obrotowy nieodnawialny, który może wykorzystać na finansowanie bieżących zobowiązań wynikających z wykonywanej działalności do kwoty 10 mln zł oraz kredyt obrotowy odnawialny, który może wykorzystać na finansowanie bieżących zobowiązań wynikających z wykonywanej działalności do kwoty 4 mln zł. Informację na ten temat zamieszczono w raporcie bieżącym nr 3/2019 z dnia 20.03.2019 r.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

9. Czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w I kwartale 2019 r.

Pierwszy kwartał 2019 roku z poziomu postrzegania jego sytuacji z perspektywy IV kwartału 2018 miał być momentem znacznego odbicia popytowego. Z jednej strony po spokojniejszym ostatnim kwartale minionego roku, a z drugiej, w związku z wypełnieniem się kwot kontyngentowych. Rzeczywistość okazała się jednak zupełnie inna, ceny sukcesywnie spadały, a popyt był zdecydowanie mniejszy. Odczuć można było w wielu sektorach będących odbiorcami wyrobów hutniczych spore spowolnienie. Istotnym elementem wyników Spółki w I kwartale 2019 roku jest fakt, iż pod kątem kończących się kontyngentów na stal, właśnie z poziomu IV kwartału 2018 roku, duzi dystrybutorzy kładli nacisk na zakupy importowe, gdyż w ogólnym przekonaniu, ten właśnie towar miał stanowić podstawę obrotu w pierwszych tygodniach i miesiącach nowego roku. W efekcie tej koncepcji cała Europa kupiła o 17% więcej stali niż w analogicznym okresie roku 2017, podczas gdy odbiorcy Polscy ten parametr powiększyli aż o 32%, co z kolei w następstwie spadającego popytu, odbiło się wzrostem zapasów u wielu podmiotów z branży i dodatkowo wpłynęło na negatywne kreowanie cen - ich spadek. Wbrew zapowiedziom gospodarek dominujących trend ceny sukcesywnie się osłabiał, a nadprodukcja w mocach najpotężniejszych europejskich hut w połączeniu z dostawami z krajów trzecich, powodowała silne zmniejszenie konkurencyjności produktów oraz sytuację, w której ten sam towar oferowany był z coraz to niższą ceną, a więc i marżą. Mimo relatywnie łagodnej zimy, segment budowlany wykazywał się bardzo niską aktywnością, co dla branży hutniczej oznaczało konieczność dalszych obniżek stali żebrowanej i zbrojeń budowlanych, wykorzystywanych w tym sektorze. Widoczne było także osłabienie siły gospodarki niemieckiej. Polska od wielu lat jest dla swojego zachodniego sąsiada przedsionkiem produkcyjnym. Spadek liczby zamówień z tego kierunku przekładał się bezpośrednio na zmniejszenie mocy wytwórczych polskich producentów, a tym samym ograniczał znacznie konsumpcję wyrobów hutniczych.

Sytuację cenową głównych wyrobów stalowych prezentują poniższe wykresy.

Rys. 1 Ceny blachy gorącowalcowanej

Rys. 2 Ceny prętów

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Źródło: www.puds.pl

Dodatkowo, poza powyższymi czynnikami, opisywanymi w pkt. 8 i 9 raportu, na wynik narastający grupy kapitałowej wpłynęły od strony kosztów:

• prowizje bankowe w wysokości 83 tys. zł,
• odsetki bankowe w wysokości 110 tys. zł.

Od strony przychodów:

• dotacje i dofinansowanie w wysokości 119 tys. zł,
• odszkodowania otrzymane 144 tys. zł.

Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

10. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności lub działalności emitenta w I kwartale 2019 r.

Sezonowość i cykliczność w branży dystrybucji wyrobów hutniczych od kilku lat i jednoznaczna, zatem coraz trudniej ją przewidywać możemy, że występuje jej nieregularność bardziej niż warunki pogodowe, kształtuje ją sytuacja na rynkach międzynarodowych w obszarze kontyngentów, cen surowców, energii, poziomu emisji, poziomu nowych inwestycji infrastrukturalnych, uzależniony częściowo od stopnia wykorzystania funduszy unijnych, oraz sytuacja na rynkach walutowych. Na popyt na wyroby stalow w branżach budowlanych, drogowych, w przemyśle konstrukcyjnym oraz maszynowym krajach Europy, nie tylko w Polsce inwestycji. Ważnym czynnikiem wpływającym na popyt są również wahania cenowe, coraz b dynamiczne w ostatnich latach. sprzedaży w stosunku do kwartału II czy III. względem przychodów i wyniku netto, o tyl zmienność na rynku i brak sezonowości grupy kapitałowej była niższa w stosunku do sprzedaży ją można natomiast do sprzedaży za I jest coraz mniej wyraźna przewidywać czy prognozować. Coraz częściej z jej i okresowe zakłócenia dotychczasowych trendów urowców, energii, poziomu wykorzystania unijnych, rynkach Na popyt stalowe mają również wpływ inwestycje konstrukcyjnym maszynowymEuropy, Polsce. W ostatnich miesiącach odczuwalne jest są dynamiczne ostatnich Historycznie, zazwyczaj IV i I kwartał roku był to okres o zmniejszonej O ile I kwartał 2018 roku był bardzo dobry dla Spółki pod netto, tyle I kwartał 2019 r. już taki nie był, co dokładnie obrazuje sezonowości i powtarzalności. Sprzedaż kwartalna w sprzedaży w I kwartale 2018 roku o 11, kwartał 2017 roku, gdzie sprzedaż wyniosła 28,1 mln zł. jest coraz mniej wyraźna Coraz częściej zaobserwować i okresowe zakłócenia dotychczasowych trendów. Aktualnie, bardziej niż warunki pogodowe, kształtuje ją sytuacja na rynkach międzynarodowych w obszarze urowców, energii, poziomu emisji, poziomu nowych inwestycji infrastrukturalnych, uzależniony częściowo od stopnia wykorzystania funduszy unijnych, oraz sytuacja na rynkach e mają również wpływ inwestycje budowlanych, drogowych, w przemyśle konstrukcyjnym oraz maszynowym w różnych W ostatnich miesiącach odczuwalne jest spowolnienie tempa inwestycji. Ważnym czynnikiem wpływającym na popyt są również wahania cenowe, coraz bardziej kwartał roku był to okres o zmniejszonej O ile I kwartał 2018 roku był bardzo dobry dla Spółki pod e I kwartał 2019 r. już taki nie był, co dokładnie obrazuje w I kwartale 2019 roku 2018 roku o 11,5 mln zł. Porównać kwartał 2017 roku, gdzie sprzedaż wyniosła 28,1 mln zł.

11. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do

W I kwartale 2019 roku nie dokonywano ani nie rozwiązywano odpisu aktualizującego wartość zapasów. nie dokonywano ani nie rozwiązywano odpisu aktualizującego wartość zapasów.

1. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wart takich odpisów. netto wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, lub innych aktywów oraz odwróceniu

W I kwartale 2019 roku Spółka nie dokonywała powyższych odpisów.

13. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Na koniec I kwartału 2019 r. stan rezerw wyniósł 5 537 tys. zł, w tym:

• rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: 5 473 tys. zł,
• rezerwa na świadczenie emerytalne i podobne: 64 tys. zł.

14. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

REZERWA BRUTTO Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.12.2018	01.01.2018- 31.03.2018
Różnica w wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	28 518	28 622	27 128
Ulgi inwestycyjne	0		0
Pozostałe	286	241	136
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	5 473	5 484	5 180

	01.01.2019-	01.01.2018-	01.01.2018-
AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
Świadczenia po okresie zatrudnienia	107	99	177
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0	0
Odpisy aktualizujące należności	2 410	2 410	2 377
Nierozliczone straty podatkowe	1 984	2 517	1 420
Pozostałe	143	147	143
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 704	1 585	0
Aktualizacja zapasów	0	43	43
Aktywa z tytułu podatku odroczonego brutto	1 205	1 292	790
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu podatku odroczonego	451	451	451
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	754	841	339

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.12.2018	01.01.2018- 31.03.2018
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu	841	573	573
2. Zwiększenia	24	307	0
a) odniesione na wynik finansowy	24	307	0
świadczenia po okresie zatrudnienia	1	0	0
rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0	0
nierozliczone straty podatkowe	0	0	0
odpisy aktualizujące należności	0	6	0
aktualizacja zapasów	0	0	0
zobowiązania z tytułu leasingu	23	301	0
pozostałe	0	0	0
b) odniesione na kapitał własny	0	0	0
zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych	0	0	0
pozostałe	0	0	0
3. Zmniejszenia	110	39	234
a) odniesione na wynik finansowy	110	39	234
świadczenia po okresie zatrudnienia	0	16	0
rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0	0
nierozliczone straty podatkowe	101	18	227
odpisy aktualizujące należności	0	0	0
aktualizacja zapasów	8	0	0
zobowiązania z tytułu leasingu	0	0	0
pozostałe	1	5	7
b) odniesione na kapitał własny	0	0	0
pozostałe	0	0	0
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu	754	841	339
a) odniesiono na wynik finansowy	-79	268	-234
świadczenia po okresie zatrudnienia	1	-16	0
rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0	0
nierozliczone straty podatkowe	-101	-18	-227
odpisy aktualizujące należności	0	6	0
aktualizacja zapasów	-1	0	0
zobowiązania z tytułu leasingu	23	301	0
pozostałe	-1	-5	-7
b) odniesionych na kapitał własny	0	0	0
pozostałe	0	0	0

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU	01.01.2019-	01.01.2018-	01.01.2018-
DOCHODOWEGO	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu	5 484	5 264	5 264
2. Zwiększenia	8	270	0
a) odniesione na wynik finansowy	8	270	0
różnica wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	0	270	0
pozostałe	8	0	0
b) odniesione na kapitał własny	0	0	0
różnica wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	0	0	0
pozostałe	0	0	0
3. Zmniejszenia	19	50	84
a) odniesione na wynik finansowy	19	50	84
różnica wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	19	0	14
pozostałe	0	50	70
b) odniesione na kapitał własny	0	0	0
różnica wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	0	0	0
pozostałe	0	0	0
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	5 473	5 484	5 180
a) odniesionej na wynik finansowy	-11	220	-84
różnica wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	-19	270	-14
pozostałe	8	-50	-70
b) odniesionej na kapitał własny	0	0	0
różnica wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	0	0	0
pozostałe	0	0	0

QSr 1/2019

15. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W I kwartale 2019 roku Spółka nie dokonywała istotnych transakcji nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

16. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 31.03.2019 r. nie istniało istotne zobowiązanie z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych w grupie kapitałowej Drozapol-Profil S.A.

17. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W I kwartale 2019 roku nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

18. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

W I kwartale 2019 roku Spółka nie odnotowała pozycji, które są nietypowe i miałyby wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto i przepływy pieniężne.

19. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych

W I kwartale 2019 roku nie zmieniono sposobu ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych.

20. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W I kwartale 2019 roku nie dokonano zmiany klasyfikacji aktywów finansowych.

21. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki

W I kwartale 2019 roku nie zaobserwowano zmian w sytuacji gospodarczej, które miałyby wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych grupy kapitałowej.

22. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W I kwartale 2019 roku nie miały miejsca takie zdarzenia.

1. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

W I kwartale 2019 roku Drozapol-Profil S.A. nie zawierał nietypowych transakcji z podmiotami powiązanymi. Transakcje z podmiotami powiązanymi realizowane są na normalnych zasadach rynkowych, których charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej.

24. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W I kwartale 2019 roku nie prowadzono emisji, wykupu czy spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

25. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W dniu 08.05.2019 r. Rada Nadzorcza po zapoznaniu się z wnioskiem Zarządu Drozapol-Profil S.A. pozytywnie zaopiniowała zaproponowane przeznaczenie zysku za 2018 rok w następujący sposób:

• 99,42% zysku netto tj. kwotę 305 927,50 zł przeznaczyć na dywidendę (kwota dywidendy na jedną akcję: 0,05 zł)
• 0,58% zysku netto tj. kwotę 1 800,17 zł przeznaczyć na kapitał zapasowy.

Tym samym Rada Nadzorcza wnioskuje o zatwierdzenie tej propozycji przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy za 2018 rok, które ma się odbyć w dniu 14.06.2019 r. w siedzibie Spółki. Liczba akcji objętych dywidendą wynosi 6 118 550 akcji. Jako dzień dywidendy zaproponowano 19.08.2019 r., a jako dzień wypłaty dywidendy dzień 30.08.2019 r.. Ostateczna decyzja w przedmiocie dywidendy zostanie podjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Segmenty działalności (w tys. zł) - dane skonsolidowane	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Sprzedaż towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	25 495	36 089
Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów	24 231	32 840
Zysk/strata	1 264	3 249
Sprzedaż wyrobów gotowych
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych (produkcja)	2 443	3 930
Koszt własny sprzedanych wyrobów gotowych	2 431	3 354
Zysk/strata	12	576
Usługi transportowe i pozostałe
Przychody ze sprzedaży usług transportowych i pozostałych	816	192
Koszt własny sprzedaży usług transportowych i pozostałych	424	126
Zysk/strata	392	66
Zysk/strata brutto na sprzedaży, ogółem	1 668	3 891

27. Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, a mogące wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

W I kwartale 2019 roku zdarzenia takie nie wystąpiły.

1. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe Drozapol-Profil S.A. w tys. zł	31.03.2019	31.12.2018	Zmiana
- z tytułu gwarancji na rzecz dostawców	962	2 073	-1 111
- z tytułu forwardów	530	0	530
- postępowanie administracyjne	0	0	0
- z tytułu weksli	0	0	0
- z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz jednostek powiązanych*	0	0	0
- z tytułu akredytyw	10 903	5 139	5 764
RAZEM	12 395	7 212	5 183

*Drozapol-Profil S.A. udzielił poręczenia spółce zależnej DP Invest Sp. z o.o. Poręczenie to stanowi jedno z zabezpieczeń umowy o limit wierzytelności zawartej między DP Invest Sp. z o.o. a BNP PARIBAS S.A. do kwoty 6,75 mln zł. Poręczenie zostało udzielone do dnia 18.04.2020 r.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Zobowiązania warunkowe spółek zależnych w tys. zł	31.03.2019	31.12.2018	Zmiana
- z tytułu gwarancji na rzecz dostawców	0	0	0
- z tytułu forwardów	0	0	0
- z tytułu faktoringu należności	0	0	0
- z tytułu faktoringu odwrotnego	0	0	0
- postępowanie administracyjne	0	0	0
- z tytułu weksli	0	0	0
- z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz jednostek powiązanych*	0	0	0
- z tytułu akredytyw	1 242	101	1 141
RAZEM	1 242	101	1 141

*DP Invest Sp. z o.o. udzielił poręczenia spółce dominującej Drozapol-Profil S.A.. Poręczenie to stanowi jedno z zabezpieczeń umowy o limit wierzytelności zawartej między Drozapol-Profil S.A. a BNP PARIBAS S.A. do kwoty 22,5 mln zł. Poręczenie zostało udzielone do dnia 10.04.2020 r.

29. Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta

Brak informacji, które mogłyby się przyczynić w istotny sposób do oceny finansowej i majątkowej grupy kapitałowej, innych niż wymienione w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

30. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

W I kwartale 2019 roku nie miały miejsca żadne zdarzenia o nietypowym charakterze.

31. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta

W I kwartale 2019 roku nie zachodziły żadne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej.

32. Stanowisko Zarządu w sprawie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Zarząd Spółki nie publikuje prognoz wyników finansowych.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

33. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W 2018 roku toczyły się postępowania przed organem II Instancji w sprawach dot. podatku VAT za 2012 rok, o czym Spółka informowała szeroko i wielokrotnie w poprzednich raportach okresowych oraz raportach bieżących. Dnia 08.03.2019 r. Spółka otrzymała trzy decyzje Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy, dotyczące odwołania od decyzji Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu, w sprawach prawidłowości rozliczenia podatku VAT za I, II i III oraz IV kwartał 2012 r. Decyzje te utrzymują w mocy decyzje organu pierwszej instancji. Zarząd Emitenta jednocześnie przypomina, że kwota wynikająca z w/w decyzji, tj. 1 496 414,73 zł + odsetki w wysokości 660 743,00 zł, razem 2 157 157,73 zł, została w całości uregulowana i obciążyła wynik finansowy 2017 roku. Zarząd informuje również, że w powyższych sprawach na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, złożył skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy.

Poza powyższym w I kwartale 2019 roku nie toczyły się istotne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Emitenta.

34. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną znaczących poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji

W I kwartale 2019 roku Spółka dominująca oraz Spółki zależne nie udzielały znaczących poręczeń.

35. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Istotnym czynnikiem, który w dużej mierze ma wpływ na możliwość realizacji bieżących zobowiązań finansowych emitenta jest fakt, iż Spółka dominująca otrzymała w I kwartale 2019 roku większe finansowanie w jednym z banków, z którym prowadzi wieloletnią współpracę, tj. PKO BP S.A. Limit zwiększono do kwoty 20 mln zł, a więc nastąpił wzrost o 3 mln zł. Aneks został podpisany w dniu 20.03.2019 r.

W II kwartale 2019 Spółka Drozapol-Profil S.A. podpisała natomiast aneks z bankiem BNP Paribas S.A. w zakresie przedłużenia umowy i zmiany struktury udzielonych limitów. W związku z przejęciem części Banku Raiffeisen Bank Polska S.A. przez BNP Paribas S.A., zgodnie z procedurami banku wyodrębnił on faktoring odwrotny z umowy o limit wierzytelności. W zaistniałej sytuacji limit wielocelowy wynosi 13 mln zł, a limit na faktoring odwrotny wynosi 2 mln zł. Aneks został podpisany w dniu 24.05.2019 r. Szczegółowe informację na ten temat zamieszczono w raporcie bieżącym nr 6/2019 z dnia 24.05.2019 r.

36. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w kolejnym kwartale

Na wyniki II kwartału 2019 roku wpływ będzie miał przede wszystkim poziom cen stali, sytuacja związana z kontyngentami i poziomem wykorzystywania limitów w ramach nich, a przede wszystkim dalsze kreowanie się popytu, który od początku roku utrzymuje się na dużo niższym, niż zakładano poziomie.

Wyniki Spółki uzależnione są również od wahań walutowych i siły złotego. W I kwartale 2019 roku poziom kursu EUR do PLN utrzymywał się na dosyć wysokim poziomie, co oznacza, że złotówka była jak na ten okres roku dość słaba. Notowania kursów utrzymywały się na stabilnej pozycji, poruszając się w wąskim przedziale nieprzekraczającym 8 groszy, a przez większość kwartału w przedziale 2-3 groszy. Notowania kursów walut są jednak narażone na wiele czynników zarówno wewnętrznych, jak i zewnętrznych, w tym zarówno ekonomicznych jak i politycznych, na które Spółka nie ma żadnego wpływu i nie może do końca ich przewidzieć. Spółka dominująca w I kwartale 2019 roku wygenerowała narastająco dodatnie różnice kursowe, które wyniosły 64 tys. zł. W spółce zależnej poziom różnic kursowych jest bliski zeru. Aby zminimalizować te ryzyko walutowe Spółka częściowo zabezpiecza transakcje walutowe pod zapłatę zobowiązań w EUR i USD transakcjami typu forward, korzysta z linii kredytowych oraz faktoringu w walcie obcej oraz prowadzi regularne analizy sytuacji na rynku walutowym.

Kolejnym z czynników, który może mieć negatywny wpływ na wynik Spółki w kolejnych kwartałach jest wprowadzenie 25% ceł antydumpingowych dla dostaw towarów importowanych spoza krajów UE, który objął m.in. blachy, stal zbrojeniową, walcówki oraz kształtowniki, a które zostaną nałożone po wykorzystaniu limitów kontyngentu.

Na chwilę obecną Zarząd nie posiada wiedzy na temat innych zdarzeń, które mogłyby w sposób znaczący wpłynąć na wynik, dlatego też te wskazane powyżej czynniki będą determinować sytuację Drozapol-Profil S.A. w II kwartale 2019 roku.

Bydgoszcz, dnia 29.05.2019 r.

……………………………………. Wojciech Rybka Prezes Zarządu