Atresmedia Corporacion de Medios de Com. S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 23, 2023

Memoria Atresmedia CMC 2022 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022 ÍNDICE Balance 1 Cuenta de Pérdidas y Ganancias 3 Estado de cambios en el patrimonio neto (Estado de ingresos y gastos reconocidos) 4 Estado de cambios en el patrimonio neto (Estado total de cambios en el patrimonio neto) 5 Estado de flujos de efectivo 6 Notas Memoria Nota 1 Actividad de la empresa 7 Nota 2 Bases de presentación de las cuentas anuales 8 Nota 3 Distribución del resultado 12 Nota 4 Normas de registro y valoración 12 Nota 5 Inmovilizado Intangible 30 Nota 6 Inmovilizado Material 32 Nota 7 Arrendamientos 33 Nota 8 Instrumentos financieros por categorías 34 Nota 9 Inversiones financieras (largo y corto plazo) 35 Nota 10 Información sobre naturaleza y nivel de riesgo de los instrumentos financieros 41 Nota 11 Instrumentos financieros derivados 42 Nota 12 Existencias 46 Nota 13 Patrimonio Neto y Fondos Propios 47 Nota 14 Provisiones y contingencias 49 Nota 15 Deudas (largo y corto plazo) 51 Nota 16 Acreedores comerciales 53 Nota 17 Administraciones Públicas y Situación Fiscal 55 Nota 18 Moneda extranjera 63 Nota 19 Ingresos y gastos 64 Nota 20 Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 66 Nota 21 Operaciones y saldos con partes vinculadas 66 Nota 22 Otra información 70 Nota 23 Hechos posteriores 72 Informe de gestión Informe de gestión Estado de información no financiera Informe anual de gobierno corporativo Informe anual de remuneraciones al Consejo Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Miles de euros NOTAS 31/12/2022 31/12/2021 ACTIVO Inmovilizado Intangible 5 32.420 41.246 Licencias y marcas 25.955 32.843 Aplicaciones informáticas 6.388 8.249 Otro inmovilizado intangible 77 154 Inmovilizado Material 6 29.700 30.822 Terrenos y construccions 19.748 20.734 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 9.921 9.983 Inmovilizado en curso 31 105 Inversiones en empresas del grupo y asociadas l/p 9.3 y 21.2 153.347 177.682 Instrumentos de patrimonio 131.291 133.300 Créditos a empresas 22.056 44.382 Inversiones financieras a largo plazo 9.1 174.220 29.695 Instrumentos de patrimonio 159.706 25.825 Créditos a terceros — 2.682 Derivados 14.437 1.110 Otros activos financieros 77 78 Activos por impuesto diferido 17.1 141.947 163.266 ACTIVO NO CORRIENTE 531.634 442.711 Existencias 12 278.144 284.081 Derechos de programas 266.873 272.055 Material consumible y otros 10.723 10.772 Anticipos a proveedores 548 1.254 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 221.013 219.831 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 20.579 21.984 Clientes, empresas del grupo y asociadas 21.2 180.051 173.781 Deudores varios 1.599 1.710 Personal 131 44 Activos por impuesto corriente 17 18.584 22.257 Otros créditos con Administraciones Públicas 17 69 55 Inversiones en empresas del grupo y asociadas c/p 21.2 42.411 17.816 Créditos a empresas 42.411 17.816 Inversiones financieras a corto plazo 81.085 7.254 Derivados 8 y 11 3.257 2.556 Otros activos financieros 9.2 77.828 4.698 Periodificaciones a corto plazo 713 1.200 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 165.221 257.096 Tesorería 165.221 257.096 ACTIVO CORRIENTE 788.587 787.278 TOTAL ACTIVO 1.320.221 1.229.989 Las Notas 1 a 23 descritas en la Memoria forman parte integrante del Balance al 31 de diciembre de 2022 ATRESMEDIA CORPORACIÓN DE MEDIOS DE COMUNICACIÓN, S.A. 1 BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 Miles de euros NOTAS 31/12/2022 31/12/2021 PASIVO Fondos Propios 13 Capital 207.604 207.604 Capital escriturado 169.300 169.300 Prima de emisión 38.304 38.304 Reservas 199.822 196.247 Legal y estatutaria 42.474 42.474 Otras reservas 157.348 153.773 Acciones y particip. En patrimonio, propias (6.168) (6.168) Resultado del ejercicio 93.650 98.150 Dividendo a cuenta 3 (40.532) (40.532) Ajustes por cambios de valor 134.077 13.437 Subvenciones,donaciones y legados recibidos 13.4 6.065 — PATRIMONIO NETO 594.518 468.738 Deudas a largo plazo 223.326 301.910 Provisiones a largo plazo 14 38.125 35.164 Obligaciones y otros valores negociables 15.1 117.195 176.585 Deudas con entidades de crédito 15.1 67.917 87.307 Derivados 11 72 904 Otras deudas a largo plazo 15.1 17 1.950 Deudas a l/p empresas del grupo y asociadas 21.2 2 2 Pasivos por impuestos diferidos 17.6 10.057 10.767 PASIVO NO CORRIENTE 233.385 312.679 Provisiones a corto plazo 14 16.078 17.263 Obligaciones y otros valores negociables 15.2 74.787 3.866 Deudas con entidades de crédito 15.2 20.470 10.460 Derivados financieros 11 84 49 Deudas empresas del grupo y asociadas a c/p 21.2 85.830 71.711 Acreedores comerciales y otras ctas a pagar 295.069 343.145 Proveedores 16 242.639 295.616 Proveedores, empresas del grupo y asociadas 21.2 27.959 21.467 Acreedores varios 32 75 Personal 13.546 12.878 Otras deudas con las Administraciones Públicas 17.1 9.944 12.946 Anticipos a clientes 949 163 Periodificaciones a corto plazo — 2.078 PASIVO CORRIENTE 492.318 448.572 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 1.320.221 1.229.989 Las Notas 1 a 23 descritas en la Memoria forman parte integrante del Balance al 31 de diciembre de 2022 ATRESMEDIA CORPORACIÓN DE MEDIOS DE COMUNICACIÓN, S.A. 2 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL EJERCICIO 2022 y 2021 Miles de euros NOTAS 31/12/2022 31/12/2021 OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios 19.1 692.206 674.059 Ingresos netos por publicidad 692.206 674.059 Aprovisionamientos 19.2 (345.673) (358.095) Consumos de programas y otros (616.494) (621.780) Consumo de materias primas y otras materias consumibles (2.058) (2.497) Incorporación a existencias 272.879 266.182 Otros ingresos de explotación 19.1 73.141 100.463 Ingresos accesorios y otros de gestión corriente/ Otros servicios 73.141 100.463 Gastos de personal (53.082) (52.155) Sueldos, salarios y asimilados (46.049) (44.735) Cargas sociales 19.3 (7.033) (7.420) Otros gastos de explotación 19.4 (229.319) (221.116) Servicios exteriores (226.796) (220.003) Tributos (898) (882) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales (1.625) (231) Amortización del inmovilizado 5 y 6 (19.211) (20.122) Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 20 1.724 — Excesos de provisiones 14 5.194 2.634 Deterioro y resultado por enajenación del inmovilizado 6 5 45 Resultados por enajenaciones y otros 5 45 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 124.985 125.713 Ingresos financieros 19.5 10.150 6.047 De participaciones en instrumentos de patrimonio 8.350 4.557 - En empresas del grupo y asociadas 21.1 8.350 4.557 De valores negociables y otros instrumentos financieros 1.800 1.490 - De empresas del grupo y asociadas 21.1 953 1.145 - De terceros 847 345 Gastos financieros 19.5 (8.448) (11.200) Por deudas con empresas del grupo y asociadas 21.1 (118) (286) Por deudas con terceros (8.330) (10.914) Variaciones del valor razonable en instrumentos financieros 19.6 680 1.601 Cartera de negociación y otros 680 1.601 Diferencias de cambio 18 73 (1.790) Deterioro y rdo por enajenación de instrumentos financieros (2.317) 6.385 Deterioros y pérdidas 9.3 (2.317) 10.304 Resultados por enajenaciones y otros 9.1 — (3.919) RESULTADO FINANCIERO 138 1.043 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 125.123 126.756 Impuestos sobre beneficios 17.4 (31.473) (28.606) RESULTADO DEL EJERCICIO 93.650 98.150 Las Notas 1 a 23 descritas en la Memoria forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2022 ATRESMEDIA CORPORACIÓN DE MEDIOS DE COMUNICACIÓN, S.A. 3 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DEL EJERCICIO 2022 Y 2021 A)ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS Miles de euros 31/12/2022 31/12/2021 RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (I) 93.650 98.150 Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto - Por valoración de instrumentos financieros (Nota 9.1) 117.277 10.431 - Efecto impositivo 1.012 (2.608) - Por coberturas de flujos de efectivo 5.288 — - Efecto impositivo (1.322) — - Subvenciones, donaciones y legados recibidos (Nota 13.4) 9.811 — - Efecto impositivo (2.453) — TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE AL PATRIMONIO NETO (II) 129.613 7.823 Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias - Por coberturas de flujos de efectivo (2.153) (612) - Efecto impositivo 538 153 - Subvenciones, donaciones y legados recibidos (1.724) — - Efecto impositivo 431 — TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS (III) (2.908) (459) TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (I+II+III) 220.355 105.514 Las Notas 1 a 23 descritas en la Memoria forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio 2022 ATRESMEDIA CORPORACIÓN DE MEDIOS DE COMUNICACIÓN, S.A. 4 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DEL EJERCICIO 2022 Y 2021 B)ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Capital Prima de emisión Reservas Dividendo a cuenta Acciones propias Resultado del ejercicio Ajustes por cambios de valor Subvencion es recibidas Total Patrimonio Neto SALDO FINAL AL 01/01/2021 169.300 38.304 160.600 — (6.168) 35.647 6.073 — 403.756 Total ingresos/ (gastos) reconocidos — — — — — 98.150 7.364 — 105.514 Distribución de resultados Distribución de dividendos a cuenta — — — (40.532) — — — — (40.532) Otras variaciones de patrimonio neto Traspasos entre partidas de patrimonio — — 35.647 — — (35.647) — — — SALDO FINAL AL 31/12/2021 169.300 38.304 196.247 (40.532) (6.168) 98.150 13.437 — 468.738 Total ingresos/ (gastos) reconocidos — — — — — 93.650 120.640 6.065 220.355 Distribución de resultados Distribución de dividendos a cuenta — — — (40.532) — — — — (40.532) Distribución de dividendos del ejercicio anterior — — — 40.532 — (94.575) — — (54.043) Otras variaciones de patrimonio neto Traspasos entre partidas de patrimonio — — 3.575 — — (3.575) — — — SALDO FINAL AL 31/12/2022 169.300 38.304 199.822 (40.532) (6.168) 93.650 134.077 6.065 594.518 Las Notas 1 a 23 descritas en la Memoria forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio 2022 ATRESMEDIA CORPORACIÓN DE MEDIOS DE COMUNICACIÓN, S.A. 5 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DEL EJERCICIO 2022 Y 2021 Miles de euros 31/12/2022 31/12/2021 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (I) 92.285 121.692 Resultado del ejercicio antes de impuestos 125.123 126.756 Ajustes al resultado 20.965 19.124 - Amortización del inmovilizado 19.211 20.122 - Correcciones valorativas por deterioro 2.317 (6.386) - Variación de provisiones 1.897 90 - Resultado por bajas y enajenaciones del inmovilizado (5) (45) - Ingresos financieros (10.150) (13.912) - Gastos financieros 8.448 19.066 - Diferencias de cambio (73) 1.790 - Variación de valor razonable en instrumentos financieros (680) (1.601) Cambios en el capital corriente (42.212) (9.281) - Existencias 5.937 2.216 - Deudores y otras cuentas a cobrar (6.772) 804 - Acreedores y otras cuentas a pagar (39.789) (28.672) - Otros activos y pasivos corrientes (1.588) 16.371 Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (11.591) (14.907) - Pagos de intereses (6.302) (12.955) - Cobros de dividendos 8.350 4.557 - Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios (13.639) (6.509) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (II) (97.275) (26.481) Pagos por inversiones (97.275) (26.481) - Empresas del grupo y asociadas (13.016) (17.669) - Inmovilizado material e intangible (9.259) (8.812) - Otros activos financieros (75.000) — FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (III) (86.885) (1.636) Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero 7.691 38.896 - Emisión de deudas con entidades de crédito — — - Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito (9.357) (7.525) - Emisión de deudas con empresas del grupo y asociadas 17.048 46.421 - Devolución y amortización de deudas con empresas del grupo y asociadas — — Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio (94.576) (40.532) - Dividendos (94.576) (40.532) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO (IV) — — AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (I+II+III+IV) (91.875) 93.575 Efectivo o equivalente al comienzo del ejercicio 257.096 163.521 Efectivo o equivalentes al final del ejercicio 165.221 257.096 Las Notas 1 a 23 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio 2022 ATRESMEDIA CORPORACIÓN DE MEDIOS DE COMUNICACIÓN, S.A. 6 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 1.- Actividad de la empresa Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A., en adelante también la Sociedad, se constituyó el 7 de junio de 1988, con la denominación de Antena 3 de Televisión, S.A. que cambió por la actual en 2013. Tiene su domicilio social y fiscal en la Avenida Isla Graciosa, número 13, de San Sebastián de los Reyes (Madrid). Está inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, hoja M-34473. Desde el 29 de octubre de 2003 sus acciones se negocian en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, en el Mercado de Renta variable, a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (SIBE). La Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad celebrada en 2012 aprobó la fusión por absorción de la sociedad Gestora de Inversiones Audiovisuales La Sexta, S.A., que era un operador televisivo de ámbito nacional. Ese acuerdo estaba condicionado a la obtención de las correspondientes autorizaciones administrativas. Una vez obtenidas se ejecutó la fusión, que quedó inscrita en el Registro Mercantil de Madrid el 30 de octubre de 2012, con la consiguiente extinción de la sociedad absorbida y la transmisión en bloque y a título universal de la totalidad de su patrimonio a favor de la Sociedad. La actividad principal de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A., de acuerdo con su objeto social, es la prestación de servicios de comunicación audiovisual, en cualquiera de sus modalidades de difusión. En concreto, es titular de tres licencias de comunicación audiovisual de ámbito estatal, que llevan aparejada sus correspondientes concesiones de uso de del dominio público radioeléctrico. La Sociedad ha adquirido sus licencias por los siguientes títulos: 1)Licencia de comunicación audiovisual de ámbito estatal, adjudicada inicialmente en régimen de concesión para la gestión indirecta del Servicio Público de Televisión a Antena 3 de Televisión, S.A. por acuerdo del Consejo de Ministros de 25 de agosto de 1989, tras la celebración de un concurso convocado conforme a la Ley 10/1988, de 3 de mayo, de Televisión Privada. 2)Licencia de comunicación audiovisual de ámbito estatal, adjudicada inicialmente en régimen de concesión para la gestión indirecta del Servicio Público de Televisión a Gestora de Inversiones Audiovisuales La Sexta, S.A. (sociedad extinguida tras su fusión por absorción) por acuerdo del Consejo de Ministros de 29 de julio de 2005, tras la celebración de un concurso convocado también conforme a la Ley 10/1988, de 3 de mayo, de Televisión Privada. Por acuerdo del Consejo de Ministros de 10 de junio de 2010, y conforme a lo establecido en la Ley 7/2010, de 31 de marzo, General de la Comunicación Audiovisual (LGCA) hoy derogada, tuvo lugar la transformación de las dos concesiones anteriores en licencias para la prestación del servicio de comunicación audiovisual, ambas con una vigencia de quince años, es decir, hasta 2025, prorrogables de forma automática por el mismo plazo, siempre que se cumplan los requisitos del artículo 29 de la vigente Ley 13/2022 de 7 de julio General de Comunicación Audiovisual. El 5 de octubre de 2012, en ejecución del citado acuerdo de fusión por absorción, el Consejo de Ministros acordó autorizar la transmisión a la Sociedad de la licencia de comunicación audiovisual que era titularidad de Gestora de Inversiones Audiovisuales La Sexta, S.A y la cesión para el uso privativo del dominio público radioeléctrico aparejada a la misma. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 7 En virtud de estas dos licencias, Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A explota, de forma directa, los siguientes canales de televisión digital terrestre: Antena 3 (también disponible en alta definición), la Sexta (también disponible en alta definición), Neox, Nova y Mega. 3)Licencia de comunicación audiovisual de ámbito estatal, adjudicada por acuerdo del Consejo de Ministros de fecha 16 de octubre de 2015, que resolvió un concurso convocado conforme a la entonces vigente LGCA 7/2010, y que habilita a la Sociedad para explotar un canal en abierto de alta definición. La vigencia de esta licencia, que la Sociedad explota directamente, es de quince años desde su adjudicación, esto es, hasta 2030. En virtud de la misma la Sociedad emite el canal Atreseries. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. difunde contenidos a través de su plataforma digital Atresplayer y de otros canales, fuera de España, como Antena 3 Internacional, Atreseries y ¡HOLA! TV. Adicionalmente, realiza, entre otras, actividades de producción y comercialización de contenidos, televentas y licencias. En septiembre de 2019 Atresmedia y Telefónica cerraron un acuerdo para la creación de contenidos de ficción en español en todo el mundo y que culminó con la creación de un negocio conjunto, participado al 50% por ambos grupos, que produce contenidos audiovisuales para Atresmedia y para Movistar+, así como para terceros operadores. En el mes de junio del ejercicio 2020 se obtuvieron las autorizaciones necesarias, particularmente las relacionadas con la competencia. La Sociedad es cabecera de un Grupo de entidades dependientes y de acuerdo con la normativa vigente, está obligada a formular, además de las cuentas anuales individuales, separadamente cuentas consolidadas que incluyen asimismo las participaciones en negocios conjuntos e inversiones en entidades asociadas. Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2022 han sido formuladas por el Consejo de Administración en su reunión celebrada el 22 de febrero de 2023. Las correspondientes al ejercicio 2021 fueron aprobadas por la Junta General ordinaria de accionistas el 27 de abril de 2022, sin modificaciones. En el ejercicio 2022 las magnitudes fundamentales en las cuentas anuales consolidadas son las siguientes: Total Activo, 1.511 millones de euros, Patrimonio Neto, 687 millones de euros, Ingresos Ordinarios, 951 millones de euros y Resultado del Ejercicio, 113 millones de euros. Dada la actividad a la que se dedica la Sociedad, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos, provisiones ni contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la Sociedad. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales, respecto a información de cuestiones medioambientales. 2.- Bases de presentación de las cuentas anuales Marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de la Sociedad de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en: a) Código de Comercio y la restante legislación mercantil. b) Plan General de Contabilidad aprobado por el R.D. 1514/2007, su modificación por el RD 1/2021 de 12 de enero, y sus adaptaciones sectoriales, así como la circular 1/2008 de 30 de enero de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre información periódica de los emisores con valores admitidos a negociación en mercados regulados. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 8 c) Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias, así como las normas de obligado cumplimiento aprobadas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores. d) El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación. Los principios contables y las principales normas de valoración utilizadas por la Sociedad para la elaboración de las cuentas anuales del ejercicio son los mismos que los aplicados en las Cuentas anuales de la Sociedad del ejercicio finalizado en el 31 de diciembre de 2021. Imagen fiel Las cuentas anuales han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación y, en particular, los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de la Sociedad y de los flujos de efectivo habidos durante el correspondiente ejercicio. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2021 fueron aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 27 de abril de 2022. Principios contables no obligatorios aplicados No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los Administradores han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales. No existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. Aspectos relevantes del periodo En un entorno geopolítico y macroeconómico tan incierto como el actual resulta complicado establecer con una verosimilitud alta una previsión sobre la evolución de los mercados que afectan a nuestras actividades ligadas a la publicidad (TV, Radio y Digital). La previsión de crecimiento de la economía española según el panel de expertos de FUNCAS es del 1,3%, aunque el Gobierno prevé que sea del 2,1%. El Fondo Monetario Internacional, por su parte, estima que el crecimiento de nuestro país estará en el entorno del 1,1%. La inflación prevista para el ejercicio 2023, aunque será menor que en 2022 rondará el 4%, y las subidas de tipos harán bajar las tasas de ahorro y las rentas disponibles de las familias. Todo esto nos lleva a considerar que el consumo privado apenas crecerá en 2023 (un 1,2% según FUNCAS) y por tanto los anunciantes no incrementarán de manera significativa sus presupuestos publicitarios en este ejercicio. El consenso de los analistas calcula que el mercado publicitario en televisión disminuirá en 2023 alrededor de un 3% respecto a 2022. Por todo esto, y previendo uno crecimiento limitado en los ingresos de publicidad, la Sociedad sigue adaptando su estructura de costes a este entorno tan exigente y mantiene muchas de las decisiones de ajuste en gastos adoptadas los últimos años. La Sociedad apuesta por la diversificación de sus ingresos de manera que las fluctuaciones de la publicidad se vean compensadas con otros ingresos que presentan mayor estabilidad. En este sentido, la plataforma de Video on Demand, Atresplayer, es una de las mayores apuestas del Grupo. A cierre del ejercicio, Atresplayer cuenta con 431.000 suscriptores. A esta oferta de vídeo bajo demanda, a 31 de diciembre de 2021 se constituyó Sociedad de Distribución Digital Sonora de Entretenimiento S.L., una plataforma de audio bajo demanda, basado en un modelo de suscripción, que aspira a ser un referente nacional en los contenidos sonoros de ficción. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 9 Adicionalmente, la Sociedad invierte en start-ups aprovechando espacios publicitarios disponibles; así, empresas que no tendrían posibilidad de anunciarse en televisión, acceden a hacerlo y de esta forma aumentan sus ventas y su tamaño (Media for Equity). En este sentido, tal y como se indica en la Nota 9.1 la Sociedad ha revalorizado su participación financiera en Fever Labs, una compañía en la que comenzó siguiendo el modelo de Media for Equity. Fever tiene ya presencia en diversos países de Europa y en Estados Unidos, y en la última ronda de financiación ha alcanzado una valoración de más de 1.600 millones de euros. En el entorno complejo de gran competencia y transformación del modelo de negocio en el que nos encontramos, se está manteniendo la exigente política de control de costes ya mencionada, con el fin de alcanzar en cada momento los máximos márgenes posibles. Junto a ello, también se aplicará la prudente política financiera que siempre se ha seguido para preservar la liquidez y la solidez de balance, limitando los riesgos financieros tanto de la Sociedad como del Grupo al que pertenece. Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a: –En aquellos casos en que existen indicios de deterioro, la Sociedad realiza la prueba de deterioro de las participaciones en empresas del grupo y asociadas. La determinación del valor recuperable de estas inversiones implica el uso de estimaciones por la Dirección. La Sociedad utiliza el método de descuento de flujos de efectivo para determinar el valor recuperable. Las hipótesis clave y análisis de sensibilidad se detallan en la Nota 9. Adicionalmente, la Sociedad valora determinadas participaciones en sociedades del grupo y asociadas mediante el método indirecto del valor teórico contable de la participación más las plusvalías tácitas existentes a la fecha de estimación, cuando este método proporciona mejor evidencia del valor recuperable considerando la actividad y situación específica de cada inversión. –El valor razonable de los activos financieros en instrumentos de patrimonio,está sujeto a incertidumbres derivadas de la determinación o estimación de valores de mercado de referencia. Estas estimaciones realizadas por la Dirección se basan en los planes de negocio de las sociedades participadas o en la existencia de eventuales compromisos, derechos o pactos de recompra o capitalización con precio determinado. –La estimación de la vida útil de determinados activos intangibles, como las marcas, y activos materiales, están sujetos a un elevado grado de subjetividad, pero sustentado en el conocimiento sectorial por la experiencia pasada y en informes de mercado. En las Notas 4.1 y 4.2 se indican las vidas útiles consideradas para cada tipo de activos intangibles y materiales. –Los cálculos de consumos de programas y cualquier tipo de derecho audiovisual, tanto de producción propia como producción ajena, devengados en cada ejercicio requieren la aplicación de estimaciones relevantes que mejor reflejen el patrón de consumo de los mismos, siendo el principal utilizado por la Sociedad el número de emisiones (pases) emitidos en función de los pases contratados, tal y como se detalla en la Nota 4.6. –La Sociedad realiza estimaciones para calcular las provisiones por deterioro de programas de producción propia y de los derechos de programas de producción ajena para reconocer las correcciones de valor necesarias de dichos activos. Estas correcciones requieren la aplicación de estimaciones sobre las emisiones a efectuar de los distintos tipos de productos y se basan en la experiencia pasada. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 10 –La Sociedad evalúa la recuperabilidad de los créditos fiscales en función de las bases imponibles estimadas futuras calculadas a partir del plan de negocio del Grupo fiscal del que es cabecera, y en base a los períodos considerados como razonables y la normativa fiscal vigente en cada momento (véase Nota 4.8). –La Sociedad está sujeta a procesos regulatorios y legales. Si es probable que exista una obligación al cierre del ejercicio que vaya a suponer una salida de recursos, se reconoce una provisión, si el importe se puede estimar con fiabilidad. Los procesos legales habitualmente implican asuntos complejos y están sujetos a incertidumbres sustanciales. Como consecuencia, los Administradores ejercen un juicio significativo en determinar si es probable que el proceso resulte en una salida de recursos y en la estimación del importe, basándose en los criterios establecidos por los diferentes asesores expertos en la materia objeto de análisis (véanse Notas 4.10 y 14). A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2022, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva. Al cierre del ejercicio, la Sociedad tiene un capital circulante positivo por importe de 296.269 miles de euros (capital circulante positivo de 338.706 miles de euros en 2021). Descontando los derechos de programas que se estima se consumirán en más de un año (véase Nota 12), el capital circulante positivo al cierre del ejercicio pasaría a 208.197 miles de euros (227.790 miles de euros de capital circulante positivo en 2021). Juicios relevantes en la aplicación de políticas contables La Sociedad considera que mantiene el control en una sociedad participada cuando tiene la capacidad suficiente para establecer políticas financieras y operativas, de forma que pueda obtener beneficios de sus actividades. Por el contrario, no tiene el control sobre las entidades asociadas con un porcentaje igual o inferior al 50% puesto que por pactos parasociales no se dispone de poder para intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la entidad asociada. Comparación de la información Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2022, las correspondientes al ejercicio anterior. Agrupación de partidas Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria. Cambios en criterios contables Durante el ejercicio 2022 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2021. Corrección de errores En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2021. Moneda funcional y moneda de presentación Las cuentas anuales se presentan en euros, redondeadas al millar más próximo (miles de euros), que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 11 3.- Distribución del resultado La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2022 formulada por los Administradores de la Sociedad y que se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente (en miles de euros): Ejercicio 2022 Dividendo a cuenta entregados en el ejercicio 2022 (0,18 euros/acción) 40.532 Dividendo complementario máximo (0,22 euros/acción) 49.539 A Reservas Voluntarias 3.579 Total 93.650 El Consejo de Administración de la Sociedad celebrado el 23 de noviembre de 2022 acordó distribuir, a cuenta de los resultados del ejercicio 2022 de la Sociedad, la cantidad de dieciocho céntimos de euro (0,18 €) brutos para todas aquellas acciones con derecho a percibir este dividendo a cuenta, lo que supuso un total de 40.532 miles de euros, que figuran contabilizados en el epígrafe “Dividendo a cuenta” del Patrimonio Neto del Balance. El estado contable previsional formulado de acuerdo con los requisitos legales que pone de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución de dividendos fue el siguiente: ESTADO CONTABLE DE LIQUIDEZ A EFECTOS DE PAGO DEL DIVIDENDO A CUENTA DEL EJERCICIO 2022 Miles de euros Liquidez a 31 de octubre de 2022 363.814 Previsión de Tesorería hasta el 31 de octubre de 2023 Operaciones corrientes noviembre 2022 - octubre 2023 124.109 Operaciones financieras noviembre 2022 - octubre 2023 (63.182) Previsión pago de dividendo a cuenta 2022 (40.532) Previsión de liquidez al 31 de octubre de 2023 384.209 La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2021 aprobado por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de abril de 2022, se detalla en el estado de cambios en el patrimonio neto. 4.- Normas de registro y valoración Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales de los ejercicios 2022 y 2021, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes: 4.1 Inmovilizado Intangible Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. Dichos activos se amortizan en función de su vida útil. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 12 Licencias y Marcas Este epígrafe incluye los importes correspondientes a la licencia y marca identificados en el proceso de asignación del precio de adquisición, derivado de la fusión con Gestora de Inversiones Audiovisuales La Sexta, S.A. realizado en el ejercicio 2012. La marca se amortiza linealmente a lo largo de su vida útil, que se estimó en 20 años. La licencia, considerada en ejercicios anteriores como intangible de vida útil indefinida, se amortiza desde el 1 de enero de 2016 a lo largo de diez años, de conformidad con el Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre, que modificó los criterios de valoración de los inmovilizados intangibles y que establece que cuando la vida útil de estos activos no pueda estimarse de manera fiable, se amortizarán en un plazo de diez años. Aplicaciones Informáticas La Sociedad registra en esta cuenta los costes incurridos en la adquisición y desarrollo incurridos por terceros en relación con los sistemas informáticos básicos en la gestión de la Sociedad. Los costes de mantenimiento de los sistemas informáticos se registran con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza linealmente durante un periodo de 3 a 5 años desde la entrada en explotación de cada aplicación, en función de la vida útil estimada. 4.2 Inmovilizado material El inmovilizado material se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción, y posteriormente se minora por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, si las hubiera, conforme al criterio mencionado en esta nota. Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el inmovilizado material se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren. Por el contrario, los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida útil de dichos bienes se registran como mayor coste de los mismos. La Sociedad amortiza el inmovilizado material linealmente, aplicando porcentajes de amortización anual calculados en función de los años de vida útil estimada de los respectivos bienes, según el siguiente detalle: Años de Vida Útil Estimada Construcciones 33 Instalaciones técnicas 5 a 8 Equipos para proceso de información 3 a 5 Otras instalaciones 6 a 10 Otro inmovilizado 6 a 10 4.3 Deterioro de valor de activos intangibles y materiales La Sociedad sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor razonable, menos costes de venta y su valor en uso. En el caso de inmovilizaciones materiales, los cálculos de deterioro se efectúan elemento a elemento, de forma individualizada. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 13 Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente (circunstancia no permitida en el caso específico del fondo de comercio), el importe en libros del activo se incrementa en la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro en ejercicios anteriores. Dicha reversión de una pérdida por deterioro de valor se reconoce como ingreso. 4.4 Arrendamientos operativos Los ingresos y gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado. Los arrendamientos en los que la Sociedad figura como arrendadora consisten básicamente en instalaciones que la Sociedad tiene arrendadas a empresas de su grupo. 4.5 Instrumentos financieros Reconocimiento y clasificación de instrumentos financieros La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero o de instrumento de patrimonio. La Sociedad reconoce un instrumento financiero cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo, bien como emisora o como tenedora o adquirente de aquél. La Sociedad reconoce los instrumentos de deuda desde la fecha en la que surge el derecho legal a recibir, o la obligación legal de pagar, efectivo. La Sociedad reconoce los derivados financieros, incluidos los contratos a plazo, desde la fecha de su contratación, excepto aquellos derivados que impiden a la Sociedad la baja del balance de los activos financieros transferidos que se reconocen de acuerdo con lo dispuesto en dicho apartado. A efectos de su valoración, la Sociedad clasifica los instrumentos financieros en las categorías de activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, separando aquellos designados inicialmente de aquellos mantenidos para negociar y los valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias; activos y pasivos financieros valorados a coste amortizado; activos financieros valorados a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, separando los instrumentos de patrimonio designados como tales del resto de activos financieros; y activos financieros valorados a coste. La Sociedad clasifica los activos financieros a coste amortizado y a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, excepto los instrumentos de patrimonio designados, de acuerdo con el modelo de negocio y las características de los flujos contractuales. La Sociedad clasifica los pasivos financieros como valorados a coste amortizado, excepto aquellos designados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y aquellos mantenidos para negociar. La Sociedad clasifica un activo o pasivo financiero como mantenido para negociar si: •Se origina, adquiere o se emite o asume principalmente con el objeto de venderlo o volver a comprarlo en el corto plazo; •En el reconocimiento inicial forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente, de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo; Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 14 •Es un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura; o •Es una obligación que la Sociedad en una posición corta tiene de entregar activos financieros que le han sido prestados La Sociedad clasifica un activo financiero a coste amortizado, incluso cuando está admitido a negociación, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener la inversión para percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (UPPI). La Sociedad clasifica un activo financiero a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, si se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son UPPI. El modelo de negocio se determina por el personal clave de la Sociedad y a un nivel que refleja la forma en la que gestionan conjuntamente grupos de activos financieros para alcanzar un objetivo de negocio concreto. El modelo de negocio de la Sociedad representa la forma en que éste gestiona sus activos financieros para generar flujos de efectivo. Los activos financieros que se enmarcan en un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para percibir flujos de efectivo contractuales se gestionan para generar flujos de efectivo en forma de cobros contractuales durante la vida del instrumento. La Sociedad gestiona los activos mantenidos en la cartera para percibir esos flujos de efectivo contractuales concretos. Para determinar si los flujos de efectivo se obtienen mediante la percepción de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros, la Sociedad considera la frecuencia, el valor y el calendario de las ventas en ejercicios anteriores, los motivos de esas ventas y las expectativas en relación con la actividad de ventas futura. No obstante, las ventas en sí mismas no determinan el modelo de negocio y, por ello, no pueden considerarse de forma aislada. En su lugar, es la información sobre las ventas pasadas y sobre las expectativas de ventas futuras la que ofrece datos indicativos del modo de alcanzar el objetivo declarado de la Sociedad en lo que respecta a la gestión de los activos financieros y, más específicamente, el modo en que se obtienen los flujos de efectivo. La Sociedad considera la información sobre las ventas pasadas en el contexto de los motivos de estas ventas y de las condiciones que existían en ese momento en comparación con las actuales. A estos efectos, la Sociedad considera que los deudores comerciales y cuentas a cobrar que van a ser objeto de cesión a terceros y que no van a suponer la baja de los mismos, se mantienen en este modelo de negocio. Aunque el objetivo del modelo de negocio de la Sociedad es mantener activos financieros para percibir flujos de efectivo contractuales, no por eso la Sociedad mantiene todos los instrumentos hasta el vencimiento. Por ello, la Sociedad tiene como modelo de negocio el mantenimiento de activos financieros para percibir flujos de efectivo contractuales aun cuando se hayan producido o se espera que se produzcan en el futuro ventas de esos activos. La Sociedad entiende cumplido este requisito, siempre que las ventas se produzcan por un aumento del riesgo de crédito de los activos financieros. En el resto de casos, a nivel individual y agregado, las ventas tienen que ser poco significativas aunque sean frecuentes, o infrecuentes aunque sean significativas. Los activos financieros que se enmarcan en un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para percibir flujos de efectivo contractuales y venderlos, se gestionan para generar flujos de efectivo en forma de cobros contractuales y venderlos ante las diferentes necesidades de la Sociedad. En este tipo de modelo de negocio, el personal clave de la dirección de la Sociedad ha tomado la decisión de que, para cumplir ese objetivo, son esenciales tanto la obtención de flujos de efectivo contractuales como la venta de activos financieros. Comparado con el modelo de negocio anterior, en este Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 15 modelo de negocio la Sociedad, habitualmente, realiza ventas de activos más frecuentes y de mayor valor. Los flujos de efectivo contractuales que son UPPI son coherentes con un acuerdo de préstamo básico. En un acuerdo de préstamo básico, los elementos más significativos del interés son generalmente la contraprestación por el valor temporal del dinero y el riesgo de crédito. No obstante, en un acuerdo de este tipo, el interés también incluye la contraprestación por otros riesgos, como el de liquidez y costes, como los administrativos de un préstamo básico asociados al mantenimiento del activo financiero por un determinado período. Además, el interés puede incluir un margen de beneficio que sea coherente con un acuerdo de préstamo básico. No obstante, lo anterior, la Sociedad designa en el momento del reconocimiento inicial, instrumentos de patrimonio, que no se mantienen para negociar, ni deban valorarse a coste, como valorados a valor razonable con cambios en el patrimonio neto. En todo caso, la Sociedad clasifica los siguientes activos financieros a coste: a.Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. b.Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse por referencia a un precio cotizado en un mercado activo para un instrumento idéntico, o no pueda estimarse con fiabilidad, y los derivados que tengan como subyacente a estas inversiones. c.Las aportaciones realizadas como consecuencia de un contrato de cuentas en participación y similares. Los activos y pasivos financieros por contraprestación contingente surgidos en una combinación de negocios se clasifican como activos y pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. La Sociedad designa un pasivo financiero en el momento inicial a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias si al hacerlo así elimina o reduce significativamente alguna incoherencia o asimetría contable en la valoración o en el reconocimiento que surgiría de otro modo, si la valoración de los activos o pasivos o el reconocimiento de los resultados de los mismos se hicieran sobre bases diferentes o un grupo de pasivos financieros o de activos financieros y pasivos financieros se gestiona, y su rendimiento se evalúa, sobre la base del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversión o de gestión del riesgo documentada, y se proporciona internamente información relativa a dicho grupo sobre esa misma base al personal clave de la dirección de la Sociedad. La Sociedad clasifica el resto de pasivos financieros, excepto los contratos de garantía financiera, los compromisos de concesión de un préstamo a un tipo de interés inferior al de mercado y los pasivos financieros resultantes de una transferencia de activos financieros que no cumplen los requisitos para su baja en cuentas o que se contabilizan utilizando el enfoque de la implicación continuada, como pasivos financieros a coste amortizado. Activos y pasivos financieros a coste amortizado Los activos y pasivos financieros a coste amortizado se reconocen inicialmente por su valor razonable, más o menos los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo. Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto Los activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto se reconocen inicialmente al valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles a la compra. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 16 Con posterioridad al reconocimiento inicial, los activos financieros clasificados en esta categoría se valoran a valor razonable, reconociendo la pérdida o ganancia en ingresos y gastos reconocidos del patrimonio neto, con excepción de las pérdidas por deterioro y de las pérdidas y ganancias por tipo de cambio de los instrumentos de deuda. Los importes reconocidos en el patrimonio neto se reconocen en resultados en el momento en el que tiene lugar la baja de los activos financieros y, en su caso, por la pérdida por deterioro. Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias La Sociedad reconoce los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias inicialmente al valor razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como gasto a medida que se incurren. El valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es habitualmente el precio de la transacción, salvo que dicho precio contenga elementos diferentes del instrumento, en cuyo caso, la Sociedad determina el valor razonable del mismo. Si la Sociedad determina que el valor razonable de un instrumento difiere del precio de la transacción, registra la diferencia en resultados, en la medida en que el valor se haya obtenido por referencia a un precio cotizado en un mercado activo de un activo o pasivo idéntico o se haya obtenido de una técnica de valoración que sólo haya utilizado datos observables. En el resto de casos, la Sociedad reconoce la diferencia en resultados, en la medida en que surja de un cambio en un factor que los participantes de mercado considerarían al determinar el precio del activo o pasivo. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. Las variaciones del valor razonable incluyen el componente de intereses y dividendos. El valor razonable no se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Activos y pasivos financieros valorados a coste Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que están vinculados a los mismos y que deben ser liquidados por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados, se valoran al coste. No obstante, si la Sociedad puede disponer en cualquier momento de una valoración fiable del activo o pasivo financiero de forma continua, éstos se reconocen en dicho momento a valor razonable, registrando los beneficios o pérdidas en función de la clasificación de los mismos. La Sociedad valora las inversiones incluidas en esta categoría al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada o recibida, más o menos los costes de transacción que les sean directamente atribuibles y menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo Se consideran empresas del grupo, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente, a través de dependientes ejerce control, según lo previsto en el art. 42 del Código de Comercio o cuando las empresas están controladas por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas que actúen conjuntamente o se hallen bajo dirección única por acuerdos o cláusulas estatutarias. El control es el poder, para dirigir la política financiera y de explotación de una empresa, con el fin de obtener beneficios de sus actividades, considerándose a estos efectos los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles al cierre del ejercicio contable en poder de la Sociedad o de terceros. Se consideran empresas asociadas, aquellas sobre las que la Sociedad, directa o indirectamente a través de dependientes, ejerce influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de una empresa, sin que suponga la existencia de control o de control Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 17 conjunto sobre la misma. En la evaluación de la existencia de influencia significativa, se consideran los derechos de voto potenciales ejercitables o convertibles en la fecha de cierre de cada ejercicio, considerando, igualmente, los derechos de voto potenciales poseídos por la Sociedad o por otra empresa. Se consideran empresas multigrupo, aquellas que están gestionadas conjuntamente por la Sociedad o alguna o algunas de las empresas del grupo, incluidas las entidades o personas físicas dominantes, y uno o varios terceros ajenos al grupo. Las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo se reconocen inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada, incluyendo para las inversiones en asociadas y multigrupo los costes de transacción incurridos y se valoran posteriormente al coste, menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante, en las adquisiciones de inversiones en empresas del grupo que no calificarían como una combinación de negocios, los costes de transacción se incluyen igualmente en el coste de adquisición de las mismas. Las inversiones en empresas del grupo adquiridas con anterioridad al 1 de enero de 2010, incluyen en el coste de adquisición, los costes de transacción incurridos. El importe de la contraprestación adicional cuyo desembolso depende de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones, se reconoce por su valor razonable en la fecha de adquisición. La contraprestación contingente se clasifica de acuerdo a las condiciones contractuales subyacentes como un pasivo financiero, instrumento de patrimonio o provisión. Reclasificaciones de instrumentos financieros La Sociedad reclasifica los activos financieros cuando modifica el modelo de negocio para su gestión o cuando cumpla o deje de cumplir los criterios para clasificarse como una inversión en empresas del grupo, multigrupo o asociada o el valor razonable de una inversión deja o vuelve a ser fiable, salvo para los instrumentos de patrimonio clasificados a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, que no se pueden reclasificar. La Sociedad no reclasifica los pasivos financieros. Si la Sociedad reclasifica un activo financiero de la categoría de coste amortizado a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, reconoce la diferencia entre el valor razonable y el valor contable en resultados. A partir de ese momento, la Sociedad no registra de forma separada los intereses del activo financiero. Si la Sociedad reclasifica un activo financiero de la categoría de valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias a coste amortizado, el valor razonable en la fecha de reclasificación se considera el nuevo valor contable a los efectos de aplicar el método del tipo de interés efectivo y del registro de las correcciones valorativas por deterioro. Si la Sociedad reclasifica un activo financiero de la categoría de coste amortizado a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, reconoce la diferencia entre el valor razonable y el valor contable en el patrimonio neto. El tipo de interés efectivo y el registro de las correcciones valorativas por deterioro no se ajustan por la reclasificación. No obstante, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro se registra contra el patrimonio neto y se desglosa en las notas. Si la Sociedad reclasifica un activo financiero de la categoría de valor razonable con cambios en el patrimonio neto a coste amortizado, éste se reclasifica por su valor razonable. El importe diferido en el patrimonio neto se ajusta del valor contable del activo. El tipo de interés efectivo y el registro de las correcciones valorativas por deterioro no se ajustan por la reclasificación. No obstante, la Sociedad reconoce en dicho momento una corrección valorativa por deterioro acumulada separada del importe bruto del activo financiero. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 18 Si la Sociedad reclasifica un activo financiero de la categoría de valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias a valor razonable con cambios en el patrimonio neto, el tipo de interés efectivo y las correcciones valorativas por deterioro se determinan en la fecha de reclasificación por el valor razonable en ese momento. Los instrumentos de patrimonio, no se pueden reclasificar. Si la Sociedad reclasifica un activo financiero de la categoría de valor razonable con cambios en el patrimonio neto a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, el importe diferido en el patrimonio se reclasifica a resultados. A partir de ese momento, la Sociedad no registra de forma separada los intereses del activo financiero. Intereses y dividendos La Sociedad reconoce los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. La Sociedad reconoce los intereses de los activos financieros valorados a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declare el derecho de la Sociedad a recibirlos. Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada o cualquier sociedad participada por esta última desde la adquisición, minoran el valor contable de la inversión. Este criterio, se aplica independientemente del criterio de valoración de los instrumentos de patrimonio, por lo que para los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable se reduce igualmente el valor de la inversión, reconociendo el aumento del valor posterior en la cuenta de pérdidas y ganancias o en el patrimonio neto, atendiendo a la clasificación de los instrumentos. Bajas de activos financieros La Sociedad aplica los criterios de baja de activos financieros a una parte de un activo financiero o a una parte de un grupo de activos financieros similares o a un activo financiero o a un grupo de activos financieros similares. Los activos financieros se dan de baja contable cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. Asimismo, la baja de activos financieros en aquellas circunstancias en las que la Sociedad retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo, sólo se produce cuando se han asumido obligaciones contractuales que determinan el pago de dichos flujos a uno o más perceptores y se cumplen los siguientes requisitos: •El pago de los flujos de efectivo se encuentra condicionado a su cobro previo; •La Sociedad no puede proceder a la venta o pignoración del activo financiero; y Los flujos de efectivo cobrados en nombre de los eventuales perceptores son remitidos sin retraso significativo, no encontrándose capacitada la Sociedad para reinvertir los flujos de efectivo. Se exceptúa de la aplicación de este criterio a las inversiones en efectivo o equivalentes al efectivo efectuadas por la Sociedad durante el periodo de liquidación comprendido entre la fecha de cobro y la fecha de remisión pactada con los perceptores eventuales, siempre que los intereses devengados se atribuyan a los eventuales perceptores. La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos. Asimismo, se reclasifican, en su caso, los importes diferidos en el patrimonio neto a la cuenta de pérdidas y ganancias. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 19 Deterioro de valor de activos financieros Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad. La Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de los activos financieros a coste amortizado, cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor. Asimismo, en el caso de instrumentos de patrimonio existe deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. En cualquier caso, la Sociedad considera que los activos financieros valorados a valor razonable con cambios en el patrimonio neto han sufrido un deterioro de valor ante una caída de un año y medio o de un cuarenta por ciento en su cotización, sin que se haya producido la recuperación de su valor. No obstante, en aquellos supuestos en que se produce una disminución del valor razonable de dichos instrumentos con una posterior recuperación de los mismos por encima del precio de cotización de referencia, el año y medio empezará a computar a partir de la fecha en que, después de dicha recuperación, el precio cotizado comience a disminuir de nuevo de forma prolongada, salvo que la recuperación del valor razonable hubiera sido un hecho aislado y poco significativo, en cuyo caso, el año y medio se computa desde la primera disminución. Este mismo criterio es aplicable para apreciar si se ha producido un descenso en el precio cotizado del cuarenta por ciento. A estos efectos, se entiende por precio de cotización de referencia la valoración inicial del activo, o el valor medio ponderado por grupos homogéneos, en el supuesto de que se hayan producido varias adquisiciones. •Deterioro de inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo e instrumentos de patrimonio valorados a coste El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor contable de la inversión con su valor recuperable, entendido como el mayor ente el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión y el valor razonable menos los costes de venta. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se toma en consideración el patrimonio neto de entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración (incluyendo el fondo de comercio si lo hubiera). En este sentido, el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión se calcula en función de la participación de la Sociedad en el valor actual de los flujos de efectivo estimados de las actividades ordinarias y de la enajenación final o de los flujos estimados que se espera recibir del reparto de dividendos y de la enajenación final de la inversión. En ejercicios posteriores se reconocen las reversiones del deterioro de valor, en la medida en que exista un aumento del valor recuperable, con el límite del valor contable que tendría la inversión si no se hubiera reconocido el deterioro de valor Bajas y modificaciones de pasivos financieros La Sociedad da de baja un pasivo financiero o una parte del mismo cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien está legalmente dispensada de la responsabilidad principal contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 20 El intercambio de instrumentos de deuda entre la Sociedad y la contraparte o las modificaciones sustanciales de los pasivos inicialmente reconocidos, se contabilizan como una cancelación del pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero, siempre que los instrumentos tengan condiciones sustancialmente diferentes. La Sociedad considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía restan del pasivo financiero original. Contabilidad de operaciones de cobertura Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente siguiendo los criterios expuestos anteriormente para los activos y pasivos financieros. Los instrumentos financieros derivados que no cumplen con los criterios de la contabilidad de coberturas expuestos a continuación se clasifican y valoran como activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Los instrumentos financieros derivados que cumplen con los criterios de la contabilidad de coberturas se reconocen inicialmente por su valor razonable, más, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la contratación de los mismos o menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. No obstante, los costes de transacción se reconocen posteriormente en resultados, en la medida en que no forman parte de la variación efectiva de la cobertura. Todos los derivados que posee la Sociedad, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, son derivados OTC (over the counter), es decir, sus precios no cotizan en mercados organizados de futuros y opciones, por lo que es necesario recurrir a técnicas de valoración que tomen datos de mercado objetivos, y que sean de uso habitual en el manejo de este tipo de instrumentos financieros. •Coberturas de tipo de cambio Los instrumentos financieros derivados mantenidos por la Sociedad son básicamente coberturas de flujo de efectivo, contratados para mitigar la exposición a la variación del tipo de cambio dólar/euro de los flujos de caja asociados a los derechos de producción ajena. Los contratos de seguros de cambio sobre divisa extranjera son valorados utilizando las cotizaciones del contado del tipo de cambio y las curvas de tipos de interés a plazo de las divisas implicadas. Así se calcula el seguro de cambio “de mercado” en la fecha de cierre y se compara contra el precio del seguro de cambio contratado. •Coberturas de tipo de interés Para la financiación sindicada que tenía formalizada la Sociedad Dominante se procedió a la contratación de derivados de tipo de interés (Interest Rate Swap o IRS) con el objetivo de fijar el coste financiero que surge como consecuencia de los tipos de interés variables aplicables a cada uno de los tramos de esta financiación. Para la financiación sindicada se procedió a la contratación de coberturas de flujo de efectivo CAP con el objetivo de minimizar el riesgo de tipo de interés. Con este instrumento derivado las partes acuerdan intercambiar, en fechas prefijadas, unos flujos de caja consistentes en aplicar un tipo de interés a un nominal. El tipo aplicado a los pagos de una parte es fijo, mientras que el de la otra parte es variable (en función de un tipo referencial). Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 21 •De permuta de divisas (cross currency swaps) El Grupo utiliza cross currency swaps en los cuales intercambia flujos de capital e intereses en dólares por otros flujos de capital e intereses en euros, quedando fijado el tipo de cambio y los cupones semestrales de la deuda por obligaciones y bonos a un tipo fijo en euros. Se trata de una cobertura de flujo de efectivo que cubre la exposición al riesgo de tipo de cambio y de tipo de interés de los flujos de efectivo asociados al subyacente cubierto. Los instrumentos de cobertura figuran en el Balance de Situación a su valor razonable, registrándose las variaciones en el mismo directamente en el patrimonio neto, por la parte que se determine efectiva, según requiere la contabilidad de coberturas. Con respecto a los instrumentos de cobertura de tipos de cambio, en el momento en que comienza la vigencia de los derechos de emisión designados como “partida cubierta”, los beneficios o pérdidas asociados al derivado previamente reconocidos en el patrimonio neto se incluyen en la valoración inicial del activo, registrándose desde ese momento cualquier cambio en el valor razonable del instrumento de cobertura directamente en el resultado del ejercicio. La Sociedad mide la eficacia de estas coberturas de flujo de efectivo mediante el análisis sobre en qué medida los cambios en el valor razonable de los flujos de efectivo de los elementos de cobertura compensarían los cambios en el valor razonable de los flujos de efectivo de los elementos cubiertos atribuibles al riesgo que se pretende cubrir. El método de valoración del valor razonable se basa en la estimación del valor presente de los flujos de efectivo futuros que tendrán lugar bajo los términos contratados por las partes en el instrumento derivado. En su determinación se emplean el tipo cambio de referencia del Banco Central Europeo del día de cierre, las cotizaciones de los tipos swaps a la fecha de valoración, los tipos de interés existentes en el momento de la valoración, el riesgo de crédito y las técnicas habitualmente utilizadas en el mercado. Para aquellas coberturas que son eficaces la pérdida o ganancia del instrumento de cobertura se reconoce transitoriamente en patrimonio imputándose a resultados en los periodos en los que la operación cubierta afecte a resultados. Cuando dejan de cumplirse los criterios de la contabilización de la contabilidad de coberturas y no se espera que se produzca la operación que está siendo objeto de la misma, los beneficios o pérdidas acumulados netos reconocidos en el patrimonio neto se transfieren a los resultados netos del período. 4.6 Existencias Derechos de programas Las existencias de derechos y programas se valoran, dependiendo de su naturaleza, de acuerdo con los siguientes criterios: – 1.- Los programas de producción propia inventariables (programas realizados para ser reemitidos, tales como series de ficción) se registran a su coste de adquisición y/o producción, los cuales incluyen tanto los costes externos facturados por terceros por la producción de los programas y por la adquisición de recursos como los costes internos de producción, los cuales se calculan mediante la aplicación de unas tasas internas preestablecidas en función del tiempo de los recursos operativos utilizados en la producción. Los costes incurridos en el proceso de producción de los programas se registran en los diferentes epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias en función de su naturaleza y se incorporan al epígrafe “Derechos de Programas” del balance mediante abono en la cuenta “Incorporación a existencias” del epígrafe “Aprovisionamientos” de la cuenta de pérdidas y ganancias. El consumo de estos programas se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe “Consumo de programas y otros” en función del número de emisiones (pases) realizados. Tras los análisis realizados por la Sociedad en relación con la emisión efectiva de este tipo de programas, se aplica un 99% del coste de producción al primer pase y un 1% al segundo pase, en el caso de las series de emisión semanal, aplicando el 100% a Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 22 las series de tira diaria. En todo caso, el periodo máximo de consumo de estos programas es de tres años, transcurridos los cuales se da de baja el importe pendiente de consumir. El consumo de estos programas en digital es lineal a 3 años desde que el programa está disponible en la plataforma correspondiente. – 2.- Los programas de producción propia no inventariables (programas producidos para ser emitidos una sola vez) se valoran siguiendo idénticos criterios y procedimientos que los programas de producción propia inventariables. Los programas producidos y no emitidos se registran al cierre del ejercicio en la cuenta “Programas de producción propia y en curso” del epígrafe “Derechos de programas” del balance. El coste de estos programas se registra como gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe “Consumo de programas y otros” en el momento de su primera emisión. – 3.- Los derechos sobre programas de producción ajena (películas, series y otras producciones análogas) se registran a su coste de adquisición. Tales derechos se consideran adquiridos a partir del momento en que se inicia el período de vigencia del derecho para la Sociedad. Los pagos efectuados a las distribuidoras de programas de producción ajena con anterioridad al inicio del período de vigencia del derecho, se registran en el epígrafe “Anticipos a proveedores” del balance. El consumo de los derechos se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias dentro del epígrafe “Consumo de programas y otros” en función del número de emisiones (pases) realizados, de acuerdo con los porcentajes indicados a continuación, los cuales están establecidos en función del número de emisiones contratado: PELÍCULAS Número de Emisiones Contratado 1 2 3 ó Más 1ª emisión 100 % 50 % 50 % 2ª emisión — 50 % 30 % 3ª emisión — — 20 % SERIES Número de Emisiones Contratado 1 2 ó Más 1ª emisión 100 % 50 % 2ª emisión — 50 % No existen activos que específicamente se hayan adquirido para consumir en un plazo superior a doce meses. De hecho, todos los activos de programas son susceptibles de ser consumidos, es decir, incorporados al ciclo de explotación, en el momento de ser contabilizados en el activo. No es posible conocer qué activos concretos serán consumidos más allá del plazo de doce meses, si bien, se realizan análisis detallados de programación futura para el mencionado período y evaluar en consecuencia la necesidad de registro de deterioro. La política de programación tiene diferentes grados de concreción en función del momento en que son elaboradas las parrillas de programación. La Sociedad realiza una estimación del importe global que, en función de la experiencia pasada y de la estimación aproximada de consumos, sería consumido más allá del año. – 4.- Los derechos de retransmisiones se registran a su coste de adquisición. El coste de estos derechos se registra como gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias en el epígrafe “Consumo de programas y otros” en el momento de la emisión del evento o acontecimiento sobre el que se han adquirido los derechos. Material consumible y otros Los doblajes, bandas sonoras, cabeceras y sintonías de los programas de producción ajena se registran a su coste de adquisición o de producción. El consumo de los derechos se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias dentro del epígrafe “Consumo de programas y otros” en el momento de su emisión, con idénticos criterios que los programas de producción ajena. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 23 El resto de existencias se registra a su coste de adquisición y su imputación a resultados se realiza siguiendo el criterio de consumo efectivo o real en el período en el que se produce. Correcciones valorativas por deterioro de derechos de programas La Sociedad sigue el criterio de efectuar las oportunas correcciones valorativas para minorar el valor pendiente de consumo de los programas de producción propia y de los derechos de programas de producción ajena que estima que no van a ser emitidos. Al vencimiento de los derechos, las correcciones valorativas constituidas se aplican al cancelar el coste de los citados derechos. Clasificación de los programas Las existencias de programas se clasifican como activo corriente de acuerdo con lo establecido por el Plan General de Contabilidad en lo referente al ciclo normal del negocio, y la práctica general del sector en el que opera la Sociedad. Sin embargo, los programas se consumen en varios años (véase Nota 12). 4.7 Transacciones en moneda extranjera La moneda funcional utilizada por la Sociedad es el euro. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del euro se consideran denominadas en moneda extranjera y se registran según los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones. Al cierre del ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten aplicando el tipo de cambio en la fecha del balance. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se producen. Los activos y pasivos monetarios cuyo criterio de valoración sea el valor razonable y estén denominados en moneda extranjera, se convierten según los tipos vigentes en la fecha en que se ha determinado el valor razonable. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan a patrimonio neto o a pérdidas y ganancias siguiendo los mismos criterios que el registro de las variaciones en el valor razonable, según se indica en la Nota 4.5 de Instrumentos Financieros. 4.8 Impuestos sobre beneficios El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales y deducciones compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente. El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. El impuesto sobre beneficios corriente o diferido se reconoce en resultados, salvo que surja de una transacción o suceso económico que se ha reconocido en el mismo ejercicio o en otro diferente, contra patrimonio neto o de una combinación de negocios. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 24 La Sociedad comenzó a tributar a partir del año 2001 en régimen de consolidación fiscal con otras sociedades del Grupo indicadas en la Nota 17. El gasto devengado por impuesto sobre sociedades de las sociedades que se encuentran en régimen de declaración consolidada se determina teniendo en cuenta, además de los parámetros a considerar en caso de tribulación individual expuestos anteriormente, los siguientes: –Las diferencias temporarias y permanentes producidas como consecuencia de la eliminación de resultados por operaciones entre sociedades del Grupo, derivadas del proceso de determinación de la base imponible consolidada. –Las deducciones y bonificaciones que corresponden a cada sociedad del Grupo fiscal en el régimen de declaración consolidada; a estos efectos, las deducciones y bonificaciones se imputarán a la sociedad que realizó la actividad u obtuvo el rendimiento necesario para obtener el derecho a la deducción o bonificación fiscal. –Las diferencias temporarias derivadas de las eliminaciones de resultados entre las empresas del grupo fiscal se reconocen en la sociedad que ha generado el resultado y se valoran por el tipo impositivo aplicable a la misma. Por la parte de los resultados fiscales negativos procedentes de algunas de las sociedades del Grupo que han sido compensados por el resto de las sociedades del Grupo consolidado, surge un crédito y débito recíproco entre las sociedades a las que corresponden y las sociedades que lo compensan. En caso de que exista un resultado fiscal negativo que no pueda ser compensado por el resto de sociedades del Grupo consolidado, estos créditos fiscales por pérdidas compensables son reconocidos como activos por impuesto diferido, considerando para su recuperación al grupo fiscal como sujeto pasivo. La Sociedad, como dominante del Grupo, registra el importe total a pagar (a devolver) por el Impuesto sobre sociedades consolidado con cargo (abono) a Créditos (Deudas) con empresas del grupo y asociadas. El importe de la deuda (crédito) correspondiente a las sociedades dependientes se registra con abono (cargo) a Deudas (Créditos) con empresas del grupo y asociadas. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios. Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto. En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y estos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros. Salvo prueba en contrario, no se considera probable que la Sociedad disponga de ganancias fiscales futuras cuando se prevea que su recuperación futura se va a producir en un plazo superior a los diez años contados desde la fecha de cierre del ejercicio, al margen de cuál sea la naturaleza del activo por impuesto diferido, o en el caso de tratarse de créditos derivados de deducciones y otras ventajas fiscales pendientes de aplicar fiscalmente por insuficiencia de cuota, cuando habiéndose producido la actividad Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 25 u obtenido el rendimiento que origine el derecho a la deducción o bonificación, existan dudas razonables sobre el cumplimiento de los requisitos para hacerlas efectivas. La Sociedad sólo reconoce los activos por impuestos diferido derivados de pérdidas fiscales compensables en la medida que sea probable que se vayan a obtener ganancias fiscales futuras que permitan compensarlos en un plazo no superior al establecido por la legislación fiscal aplicable, con el límite máximo de diez años, salvo prueba de que sea probable su recuperación en un plazo superior, cuando la legislación fiscal permita compensarlos en un plazo superior o no establezca límites temporales a su compensación. 4.9 Ingresos y gastos La Sociedad realiza un amplio análisis de las distintas categorías de contratos con clientes, identificando las obligaciones de desempeño para cada tipo de contrato conforme a lo establecido en la norma, verificando las metodologías en la determinación del precio de la transacción y su asignación entre cada una de las obligaciones y reconociendo el ingreso cuando se satisface la obligación objeto del contrato. Con respecto a los ingresos publicitarios en televisión y digital, que constituyen la mayor parte de los ingresos de la Sociedad, la obligación del desempeño se satisface con la emisión de la campaña publicitaria en los distintos soportes, momento en el cual se reconoce el ingreso correspondiente. La norma contable requiere la asignación del precio de la transacción sobre la base de un contrato independientemente del precio de venta, lo que puede afectar tanto en el importe, como el momento del reconocimiento de los ingresos. Para el resto de líneas de negocio, entre las que destacan la distribución audiovisual y venta de contenidos, los contratos con clientes generalmente tienen una amplia variedad de obligaciones de desempeño, desde contratos de servicios de producción a acuerdos de licencia plurianuales, así como derechos y servicios auxiliares y actividades de distribución. La aplicación de la norma contable requiere una evaluación de la naturaleza del compromiso de la Sociedad a nivel de contrato (derecho de acceso o derecho de uso) para determinar si las licencias son un derecho de acceso al contenido (ingresos reconocidos a lo largo del tiempo) o un derecho a usar el contenido (ingresos reconocidos en un momento determinado). La Sociedad ha determinado que la mayoría de las licencias otorgadas son licencias cuyos ingresos deberían ser reconocidos a la entrega del control al cliente. Asimismo, deben registrarse los ingresos variables de acuerdo con la mejor estimación posible en función de la experiencia histórica. Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método de tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho de del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos financieros en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los gastos de la Sociedad se imputan en función del criterio de devengo. 4.10 Provisiones y contingencias Los Administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales diferencian entre: –Provisiones: La Sociedad reconoce una provisión cuando existe una obligación presente, legal o implícita como consecuencia de sucesos pasados y se puede realizar una estimación fiable del valor de la obligación. –Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 26 Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria, en la medida en que no sean considerados como remotos. Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando. La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso será percibido, se registra como activo, excepto en el caso de que exista un vínculo legal por el que se haya exteriorizado parte del riesgo, y en virtud del cual la Sociedad no esté obligada a responder; en esta situación, la compensación se tendrá en cuenta para estimar el importe por el que, en su caso, figurará la correspondiente provisión. 4.11 Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera en la actividad de la Sociedad, cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medioambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura. Dadas las actividades a las que se dedica la Sociedad, ésta no tiene responsabilidades, gastos, activos ni provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo, no se incluyen los desgloses específicos en esta memoria. 4.12 Combinaciones de negocios Las combinaciones de negocios se contabilizan aplicando el método de adquisición, para lo cual se determina la fecha de adquisición y se calcula el coste de la combinación, registrándose los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos a su valor razonable referido a dicha fecha. El fondo de comercio o la diferencia negativa de la combinación se determina por diferencia entre los valores razonables de los activos adquiridos y pasivos asumidos registrados y el coste de la combinación, todo ello referido a la fecha de adquisición. El coste de la combinación se determina por la agregación de: –Los valores razonables en la fecha de adquisición de los activos cedidos, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos. –El valor razonable de cualquier contraprestación contingente que depende de eventos futuros o del cumplimiento de condiciones predeterminadas. No forman parte del coste de la combinación los gastos relacionados con la emisión de los instrumentos de patrimonio o de los pasivos financieros entregados a cambio de los elementos adquiridos. Asimismo, y desde el 1 de enero de 2010, tampoco forman parte del coste de la combinación los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales que hayan intervenido en la combinación ni por supuesto los gastos generados internamente por estos conceptos. Dichos importes se imputan directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. En el supuesto de que surja una diferencia negativa en la combinación, ésta se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 27 Si en la fecha de cierre del ejercicio en que se produce la combinación no pueden concluirse los procesos de valoración necesarios para aplicar el método de adquisición descrito anteriormente, esta contabilización se considera provisional, pudiéndose ajustar dichos valores provisionales en el período necesario para obtener la información requerida, que en ningún caso será superior a un año. Los efectos de los ajustes realizados en este período se contabilizan retroactivamente modificando la información comparativa si fuera necesario. Los cambios posteriores en el valor razonable de la contraprestación contingente se ajustan contra resultados, salvo que dicha contraprestación haya sido clasificada como patrimonio, en cuyo caso los cambios posteriores en su valor razonable no se reconocen. 4.13 Subvenciones, donaciones y legados La Ley 11/2020, de 30 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2021, introdujo en el artículo 39.7 LIS la figura de los contratos de financiación, por la cual el contribuyente que participe en la financiación de producciones españolas de largometrajes, cortometrajes cinematográficos, series audiovisuales de ficción, animación o documental, o en la producción y exhibición de espectáculos en vivo de artes escénicas y musicales realizadas por otros contribuyentes, podrá aplicar las deducciones previstas en los apartados 1 y 3 del artículo 36 de la LIS, en las condiciones y términos en ellos señalados, determinándose su importe en las mismas condiciones que se hubieran aplicado al productor, siempre que hayan sido generadas por este último, cuando aporte cantidades destinadas a financiar la totalidad o parte de los costes de la producción. La Sociedad ha firmado contratos de financiación con distintos inversores por las series de ficción producidas en el ejercicio 2022. Con fecha 20 de julio de 2022 la Direccion General de Tributos, remitiéndose a informes del ICAA, establece que el tratamiento contable de esta figura de los contratos de financiación es la de una subvención debiendo aplicar la Norma de Registro y Valoración 18ª del PGC de Subvenciones, Donaciones y Legados recibidos. Para la contabilización de las subvenciones, donaciones y legados recibidos de terceros distintos de los propietarios, la Sociedad sigue los siguientes criterios: a)Subvenciones, donaciones y legados de capital no reintegrables: se valoran por el valor razonable del importe o el bien concedido, en función de si son de carácter monetario o no, registrándose en el Patrimonio Neto cuando se reciben e imputándose a resultados en proporción a los consumos de existencias de acuerdo con los criterios descritos en la Nota 4.6, en el periodo para los elementos subvencionados o, en su caso, cuando se produzca su enajenación o corrección valorativa por deterioro. b)Subvenciones de carácter reintegrables: mientras tienen el carácter de reintegrables se contabilizan como pasivos. c)Subvenciones de explotación: se abonan a resultados en el momento en que se conceden excepto si se destinan a financiar déficit de explotación de ejercicios futuros, en cuyo caso se registran inicialmente en el Patrimonio Neto y se imputarán a resultados en dichos ejercicios. Si se conceden para financiar gastos específicos, la imputación se realizará a medida que se devenguen los gastos financiados. Por otra parte, las subvenciones, donaciones y legados recibidos de los socios o propietarios no constituyen ingresos, debiendo registrarse directamente en los fondos propios, independientemente del tipo de subvención del que se trate, siempre y cuando no sea reintegrable. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 28 4.14 Transacciones con vinculadas La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados, por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro. 4.15 Partidas corrientes y no corrientes Se consideran activos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación, que, con carácter general, se considera de un año. También aquellos otros activos cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre del ejercicio, los activos financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo plazo de liquidez sea superior al año, y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Los activos que no cumplen estos requisitos se califican como no corrientes. Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación, los pasivos financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo plazo de liquidez sea superior al año, y en general todas las obligaciones cuyo vencimiento o extinción se producirá en el corto plazo. En caso contrario, se clasifican como no corrientes. 4.16 Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio Los pagos a beneficiarios liquidados mediante la emisión de instrumentos de patrimonio se registran mediante la aplicación de los siguientes criterios: •Si los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables de forma inmediata en el momento de la concesión, los servicios recibidos se reconocen con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias con el consiguiente aumento del epígrafe Otros instrumentos de patrimonio neto; •Si los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables cuando los beneficiarios completan un determinado periodo de servicio, los servicios recibidos se reconocen durante el periodo de irrevocabilidad con abono al epígrafe Otros instrumentos de patrimonio neto. La Sociedad determina el valor razonable de los instrumentos concedidos a los beneficiarios en la fecha de concesión. Las condiciones para la irrevocabilidad referidas al mercado se consideran en la determinación del valor razonable del instrumento. Las condiciones para la irrevocabilidad distintas de las condiciones referidas al mercado se consideran ajustando el número de instrumentos de patrimonio incluidos en la determinación del importe de la transacción, de forma que finalmente el importe reconocido por los servicios recibidos se base en el número de instrumentos de patrimonio que eventualmente se van a consolidar. En consecuencia, la Sociedad reconoce el importe por los servicios recibidos durante el periodo para la irrevocabilidad en base a la mejor estimación del número de instrumentos que se van a consolidar y dicha estimación se revisa en función de los derechos que se espera que consoliden. Una vez reconocidos los servicios recibidos y el correspondiente aumento del epígrafe Otros instrumentos de patrimonio neto, no se realizan ajustes adicionales al patrimonio neto tras la fecha de irrevocabilidad, sin perjuicio de realizar las correspondientes reclasificaciones en patrimonio neto. Si la Sociedad retiene instrumentos de patrimonio para hacer efectivo el pago con la Hacienda Pública por el impuesto sobre la renta del beneficiario, el plan se trata en su totalidad como liquidado en instrumentos de patrimonio, salvo por la parte de los instrumentos retenidos que exceden del valor razonable de la obligación tributaria. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 29 4.17 Retribuciones a los empleados Indemnizaciones por cese Las indemnizaciones por cese se reconocen en la fecha anterior de entre la que la Sociedad ya no puede retirar la oferta y cuando se reconocen los costes de una reestructuración o acuerdo que supone el pago de indemnizaciones por cese. En las indemnizaciones por cese consecuencia de la decisión de los empleados de aceptar una oferta, se considera que la Sociedad ya no puede retirar la oferta, en la fecha anterior de entre la que los empleados aceptan la oferta y cuando surte efecto una restricción sobre la capacidad la Sociedad de retirar la oferta. En las indemnizaciones por cese involuntario, se considera que la Sociedad ya no puede retirar la oferta cuando ha comunicado a los empleados afectados o a los representantes sindicales el plan y las acciones necesarias para completarlo indican que es improbable que se produzcan cambios significativos en el plan, se identifica el número de empleados que van a cesar, su categoría de empleo o funciones y lugar de empleo y la fecha de cese esperada y establece las indemnizaciones por cese que los empleados van a recibir con suficiente detalle de manera que los empleados pueden determinar el tipo e importe de las retribuciones que recibirán cuando cesen. Si la Sociedad espera liquidar las indemnizaciones íntegramente después de los doce meses siguientes al cierre del ejercicio, el pasivo se descuenta utilizando los rendimientos del mercado correspondientes a las emisiones de bonos y obligaciones empresariales de alta calidad. 5.- Inmovilizado Intangible El movimiento habido en este epígrafe del balance en los ejercicios 2022 y 2021 ha sido el siguiente: Miles de euros Saldo a 01.01.22 Adiciones o dotaciones Retiros o reducciones Traspasos Saldo a 31.12.22 Coste Licencias 60.666 — — — 60.666 Marcas 15.894 — — — 15.894 Propiedad industrial 485 — — — 485 Aplicaciones informáticas 74.554 — — 3.786 78.340 Otro inmovilizado intangible 2.242 — — — 2.242 Inmovilizaciones intangibles en curso — 3.786 — (3.786) — 153.841 3.786 — — 157.627 Amortización Acumulada Licencias (36.399) (6.067) — — (42.466) Marcas (7.340) (822) — — (8.162) Propiedad industrial (462) — — — (462) Aplicaciones informáticas (66.305) (5.647) — — (71.952) Otro inmovilizado intangible (2.089) (76) — — (2.165) (112.595) (12.612) — — (125.207) Total 41.246 (8.826) — — 32.420 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 30 Miles de euros Saldo a 01.01.21 Adiciones o dotaciones Retiros o reducciones Traspasos Saldo a 31.12.21 Coste Licencias 60.666 — — — 60.666 Marcas 15.819 — — 75 15.894 Propiedad industrial 485 — — — 485 Aplicaciones informáticas 68.456 — — 6.098 74.554 Otro inmovilizado intangible 2.242 — — — 2.242 Inmovilizaciones intangibles en curso — 3.825 — (3.825) — 147.668 3.825 — 2.348 153.841 Amortización Acumulada Licencias (30.335) (6.067) — 3 (36.399) Marcas (6.526) (814) — — (7.340) Propiedad industrial (462) — — — (462) Aplicaciones informáticas (58.076) (5.925) 46 (2.350) (66.305) Otro inmovilizado intangible (2.012) (76) — (1) (2.089) (97.411) (12.882) 46 (2.348) (112.595) Total 50.257 (9.057) 46 — 41.246 Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, la Sociedad tenía elementos del inmovilizado intangible en explotación totalmente amortizados, conforme al siguiente detalle (en miles de euros): Valor Contable (Bruto) Descripción 2022 2021 Aplicaciones informáticas 61.630 53.210 Otro inmovilizado intangible 2.036 2.008 Total 63.666 55.218 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 31 6.- Inmovilizado Material El movimiento habido en este epígrafe del balance en los ejercicios 2022 y 2021, así como la información más significativa que afecta a este epígrafe ha sido el siguiente (en miles de euros): Miles de euros Saldo a 01.01.22 Adiciones o dotaciones Retiros o reducciones Traspasos Saldo a 31.12.22 Coste Terrenos y construcciones 62.502 — — 332 62.834 Instalaciones técnicas y maquinaria 125.607 — (531) 4.041 129.117 Otras instalaciones y utillaje 245 — — 2 247 Mobiliario 7.280 — (110) 170 7.340 Equipos para procesos de información 31.868 — (1.003) 1.008 31.873 Elementos de transporte y otro inmovilizado 21 — — — 21 Inmovilizaciones materiales en curso 105 5.477 2 (5.552) 32 227.627 5.477 (1.642) 1 231.463 Amortización Acumulada Terrenos y construcciones (41.767) (1.318) — — (43.085) Instalaciones técnicas y maquinaria (118.358) (3.783) 531 1 (121.609) Otras instalaciones y utillaje (244) (1) — — (245) Mobiliario (6.867) (140) 108 — (6.899) Equipos para procesos de información (29.548) (1.357) 1.001 — (29.904) Elementos de transporte y otro inmovilizado (21) — — — (21) (196.805) (6.599) 1.640 1 (201.763) Total 30.822 (1.122) (2) 2 29.700 Miles de euros Saldo a 01.01.21 Adiciones o dotaciones Retiros o reducciones Traspasos Saldo a 31.12.21 Coste Terrenos y construcciones 62.112 — — 390 62.502 Instalaciones técnicas y maquinaria 122.347 — (447) 3.707 125.607 Otras instalaciones y utillaje 585 — (144) (196) 245 Mobiliario 6.860 — (113) 533 7.280 Equipos para procesos de información 30.147 — (544) 2.265 31.868 Elementos de transporte y otro inmovilizado 21 — — — 21 Inmovilizaciones materiales en curso 31 4.988 — (4.914) 105 222.102 4.988 (1.248) 1.785 227.627 Amortización Acumulada Terrenos y construcciones (40.128) (1.367) — (272) (41.767) Instalaciones técnicas y maquinaria (113.451) (3.212) 447 (2.142) (118.358) Otras instalaciones y utillaje (1.404) (1.073) 144 2.089 (244) Mobiliario (6.274) (188) 111 (516) (6.867) Equipos para procesos de información (27.748) (1.400) 544 (944) (29.548) Elementos de transporte y otro inmovilizado (21) — — — (21) (189.026) (7.240) 1.246 (1.785) (196.805) Total 33.076 (2.252) (2) — 30.822 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 32 La Sociedad posee inmuebles individualmente significativos cuyo valor por separado de la construcción (neta de amortización) y del terreno, al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, es el siguiente (en miles de euros): Inmuebles 2022 2021 Terrenos 11.517 11.517 Construcciones 8.231 9.217 Total 19.748 20.734 Durante el ejercicio 2022 la Sociedad ha dado de baja elementos del inmovilizado material habiéndose obtenido unos beneficios netos como resultado de dichas bajas de 5 miles de euros (beneficios netos de 45 miles de euros en 2021). Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad tenía elementos del inmovilizado material totalmente amortizados que seguían en uso, conforme al siguiente detalle (en miles de euros): Valor Contable (Bruto) Descripción 2022 2021 Instalaciones técnicas 114.671 111.787 Construcciones 25.974 25.676 Equipos proceso de información 27.361 26.740 Mobiliario 6.446 6.265 Resto de bienes 265 264 Total 174.717 170.732 La política de la Sociedad es formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material. Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 no existía déficit de cobertura alguno relacionado con dichos riesgos. 7.- Arrendamientos Tanto al cierre del ejercicio 2022 como del 2021, la Sociedad, como arrendador operativo, mantiene contratos de arrendamiento anuales de instalaciones con algunas de las empresas de su grupo y otros contratos plurianuales de carácter poco significativo con empresas ajenas al Grupo. Las instalaciones arrendadas, al ser dentro del mismo edificio de la Sociedad, no tienen la consideración de inversiones inmobiliarias dentro del activo de la Sociedad. Los ingresos registrados por arrendamientos operativos en los ejercicios 2022 y 2021 ascienden a 396 y 389 miles de euros, respectivamente. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 33 8. Instrumentos financieros por categorías A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el desglose por categorías de los activos y pasivos financieros de la Sociedad es el siguiente: Categorías Miles de euros Valoración a coste amortizado Valoración a Valor Razonable con cambios en PYG Valoración a Valor Razonable con cambios en Patrimonio Valoración a Valor Razonable Instrumentos de cobertura Valor contable 31.12.22 Activos financieros no corrientes (Nota 9) 153.424 99 159.607 — 313.130 Instrumentos de patrimonio 131.291 99 159.607 — 290.997 Préstamos a largo plazo 22.056 — — — 22.056 Depósitos y fianzas 77 — — — 77 Instrumentos derivados (Nota 11) — — — 14.437 14.437 Total activos financieros no corrientes 153.424 99 159.607 14.437 327.567 Clientes por ventas y prestación de servicios (Nota 21.2) 200.630 — — — 200.630 Otros activos financieros corrientes 121.838 — — — 121.838 Deudores varios 1.599 — — — 1.599 Préstamos y otras partidas a cobrar (Nota 21.2) 42.411 — — — 42.411 Depósitos y fianzas 77.828 — — — 77.828 Instrumentos derivados (Nota 11) — — — 3.257 3.257 Efectivo y equivalentes 165.221 — — — 165.221 Total activos financieros corrientes 487.689 — 3.257 490.946 Obligaciones y bonos (Nota 15.1) 117.195 — — — 117.195 Deudas con entidades de crédito (Nota 15.1) 67.917 — — — 67.917 Instrumentos derivados (Nota 11) — — — 72 72 Otros pasivos financieros 19 — — — 19 Préstamos y otras partidas a pagar 19 — — — 19 Total pasivos financieros no corrientes 185.131 — — 72 185.203 Obligaciones y bonos (Nota 15.2) 74.787 — — — 74.787 Deuda con entidades de crédito (Nota 15.2) 20.470 — — — 20.470 Instrumentos derivados (Nota 11) — — — 84 84 Otros pasivos financieros (Nota 21.2) 85.830 — — — 85.830 Préstamos y otras partidas a pagar 85.830 — — — 85.830 Proveedores (Nota 16) 270.598 — — — 270.598 Personal 13.546 — — — 13.546 Anticipo de clientes 949 — — — 949 Total pasivos financieros corrientes 466.180 — — 84 466.264 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 34 Categorías Miles de euros Valoración a coste amortizado Valoración a Valor Razonable con cambios en PYG Valoración a Valor Razonable con cambios en Patrimonio Valoración a Valor Razonable Instrumentos de cobertura Valor contable 31.12.21 Activos financieros no corrientes (Nota 9) 180.441 865 24.960 — 206.266 Instrumentos de patrimonio 133.300 865 24.960 — 159.126 Préstamos a largo plazo 47.064 — — — 47.064 Depósitos y fianzas 77 — — — 77 Total activos financieros no corrientes 180.441 865 24.960 1.110 207.376 Clientes por ventas y prestación de servicios (Nota 21.2) 195.765 — — — 195.765 Otros activos financieros corrientes 24.224 — — — 24.224 Deudores varios 1.710 — — — 1.710 Préstamos y otras partidas a cobrar (Nota 21.2) 17.816 — — — 17.816 Depósitos y fianzas 4.698 — — — 4.698 Instrumentos derivados (Nota 11) — — — 2.556 2.556 Efectivo y equivalentes 257.096 — — — 257.096 Total activos financieros corrientes 477.085 — — 2.556 479.641 Obligaciones y bonos (Nota 15.1) 176.585 — — — 176.585 Deudas con entidades de crédito (Nota 15.1) 87.307 — — — 87.307 Instrumentos derivados (Nota 11) — — — 904 904 Otros pasivos financieros 1.952 — — — 1.952 Préstamos y otras partidas a pagar 1.952 — — — 1.952 Total pasivos financieros no corrientes 265.844 — — 904 266.748 Obligaciones y bonos (Nota 15.2) 3.866 — — — 3.866 Deuda con entidades de crédito (Nota 15.2) 10.460 — — — 10.460 Instrumentos derivados (Nota 11) — — — 49 49 Otros pasivos financieros (Nota 21.2) 71.711 — — — 71.711 Préstamos y otras partidas a pagar 71.711 — — — 71.711 Proveedores (Nota 16) 317.083 — — — 317.083 Personal 12.878 — — — 12.878 Anticipo de clientes 163 — — — 163 Total pasivos financieros corrientes 416.161 — — 49 416.210 9.- Inversiones financieras (largo y corto plazo) 9.1 Inversiones financieras a largo plazo El detalle del saldo de este epígrafe al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente (en miles de euros): 2022 2021 Derivados Derivados de cobertura (Nota 11) 14.437 1.110 Inversiones financieras Valorados a valor razonable (Nota 21.2) 159.706 25.825 Valorados a coste amortizado (Nota 21.2) — 2.682 Préstamos y partidas a cobrar Fianzas y depósitos a largo plazo 77 78 Total 174.220 29.695 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 35 Las inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio recoge el valor razonable de sociedades sobre las que la Sociedad no ejerce influencia significativa de acuerdo con lo establecido en la Norma de elaboración de cuentas anuales número 13, al no participar en el proceso de fijación de políticas financieras ni comerciales. Esta partida responde a la estrategia de diversificación de vías de crecimiento adicionales a los ingresos por publicidad desarrollada por la Sociedad, a través de inversiones mediante el modelo de emisión de publicidad a cambio de participación en la sociedad. De las inversiones podemos destacar Fever Labs Inc,cuya participación a 31 de diciembre de 2022 asciende a 156.457 miles de euros (27.642 miles de euros en 2021). En el ejercicio 2022, la variación por importe de 128.815 miles de euros corresponde a la adquisición de nuevas participaciones por valor de 11.538 miles de euros y 117.277 miles de euros (10.431 miles de euros en 2021) corresponde al incremento de valor de la inversión financiera en la sociedad derivado de la ronda de financiación celebrada en enero de 2022 en la que participó la Sociedad, esta variación está registrada en el epígrafe Ajustes por cambios de valor en el Patrimonio Neto. La Sociedad evalúa la recuperabilidad de sus inversiones financieras en instrumentos de patrimonio siguiendo la norma de valoración detallada en la Nota 4.5, registrando un deterioro, si así procede, en el epígrafe Deterioro y resultado por enajenación en instrumentos financieros de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. 9.2 Inversiones financieras a corto plazo El saldo de las cuentas del epígrafe Inversiones financieras a corto plazo al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente (en miles de euros): 2022 2021 Derivados Derivados (Nota 11) 3.257 2.556 Inversiones financieras Valorados a coste 75.000 — Préstamos y partidas a cobrar Fianzas y depósitos a corto plazo 2.828 4.698 Total 81.085 7.254 Las inversiones financieras a corto plazo valoradas a coste por importe de 75.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2022 corresponden a depósitos bancarios con vencimientos entre cinco y once meses. 9.3 Inversiones en empresas del grupo, multigrupo y asociadas a largo plazo El detalle de este epígrafe al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente (en miles de euros): 2022 2021 Participaciones en EEGG, multigrupo y asociadas (Nota 21.2) 131.291 133.300 Créditos a EEGG, multigrupo y asociadas a largo plazo (Nota 21.2) 22.056 44.382 Total 153.347 177.682 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 36 La información más significativa relacionada con las participaciones en empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas es la siguiente: Denominación Social Domicilio social 2022 2021 Actividad % % Antena 3 Multimedia, S.L.U. Madrid 100 100 Servicios audiovisuales Antena 3 Noticias, S.L.U. Madrid 100 100 Producciones audiovisuales Atres Advertising, S.L.U. Madrid 100 100 Gestión de publicidad Atresmedia Cine, S.L.U. Madrid 100 100 Producciones audiovisuales 6&M Producciones y Contenidos Audiovisuales, S.L.U. Madrid 100 100 Producciones audiovisuales Atresmedia Música, S.L.U. Madrid 100 100 Gestora de derechos musicales Atresmedia Studios, S.L.U. Madrid 100 100 Producción de contenidos audiovisuales Atresmedia Capital, S.L.U. Madrid 100 100 Sociedad holding Buendía Estudios, S.L. Madrid 50 50 Producción de contenidos audiovisuales Buendía Producción, S.L. Madrid 50 50 Producción de contenidos audiovisuales Diariomotor Medios Digitales, S.L. Madrid 100 100 Desarrollo y explotación de contenidos digitales Música Aparte, S.A.U. Madrid 100 100 Gestora de derechos de autor Uniprex, S.A.U. Madrid 100 100 Servicios de radiodifusión Atresmedia Tech, S.L. (anteriormente denominada I3 Televisión, S.L.) Madrid 100 100 Prestación de servicios informáticos Hola Televisión América, S.L. Madrid 50 50 Servicios de comunicación audiovisual Suma Content, S.L. Madrid 30 30 Desarrollo, producción y comercialización de obras audiovisuales Atresmedia Smart Tools, S.L. Madrid 100 — Gestión documental material audiovisual CTK Live Esports, S.L. Alicante 50 — Servicios tecnológicos TVI Televisao Independiente, S.A. Lisboa — 0,001 Televisión Ejercicio 2022 Denominación Social Coste Deterioro/ Reversión del ejercicio Deterioro acumulado Capital social Resultado explotación Resultado neto Resto Patrimonio Total Patrimonio Dividendo recibido Antena 3 Multimedia, S.L.U. 3 — — 3 (29) — 238 241 — Antena 3 Noticias, S.L.U. 4.233 1.143 (1.216) 6 1.102 1.143 1.868 3.017 — Atres Advertising, S.L.U. 3 — — 3 2.664 717 2.752 3.471 — Atresmedia Cine, S.L.U. 34.022 (1.328) (29.085) 1.900 (2.468) (1.323) 4.366 4.942 — 6&M Producciones y Contenidos Audiovisuales, S.L.U. 1.629 — — 50 1.880 1.423 265 1.738 2.750 Atresmedia Música, S.L.U. 102 — — 3 241 182 597 782 — Atresmedia Studios, S.L.U. 6.621 140 (4.259) 203 70 140 2.020 2.362 — Atresmedia Capital, S.L.U. 7.227 (2.305) (4.099) 4 (12) (2.305) 5.430 3.128 — Buendía Estudios, S.L. 2 — — 3 (877) 95 (937) (839) — Buendía Producción, S.L. 2 — — 3 1.370 1.016 (821) 198 — Música Aparte, S.A.U. 60 — — 60 6.464 4.849 (3.999) 910 5.600 Uniprex, S.A.U. 106.635 — — 900 (4.593) (3.444) 89.254 86.711 — Atresmedia Tech, S.L.U. (anteriormente denominada I3 Televisión) 1.191 33 (608) 310 (23) 33 240 584 — Diariomotor Medios Digitales, S.L. 6.644 — — 18 211 158 645 821 — Hola Televisión América, S.L. 6.174 — (6.174) 3.089 (6) (50) 7.099 10.139 — Suma Content, S.L. 1.880 — — 3 (252) (189) 1.268 1.082 — Atresmedia Smart Tools, S.L. 3 — — 3 — — — 3 — CTK Live Esports, S.L. 300 — — 600 — — — 600 — Total 176.732 (2.317) (45.440) 7.161 5.742 2.445 110.285 119.890 8.350 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 37 Ejercicio 2021 Denominación Social Coste Deterioro/ Reversión del ejercicio Deterioro acumulado Capital social Resultado explotación Resultado neto Resto Patrimonio Total Patrimonio Dividendo recibido Antena 3 Multimedia, S.L.U. 3 — — 3 4 — 238 241 — Antena 3 Noticias, S.L.U. 4.233 900 (2.359) 6 1.086 900 968 1.874 — Atres Advertising, S.L.U. 3 — — 3 4.834 6.910 (4.158) 2.755 4.557 Atresmedia Cine, S.L.U. 34.022 699 (27.757) 1.900 4 699 3.666 6.266 — 6&M Producciones y Contenidos Audiovisuales, S.L.U. 1.629 68 — 50 2.002 1.504 1.511 3.065 — Atresmedia Música, S.L.U. 102 — — 3 295 224 373 600 — Atresmedia Studios, S.L.U. 6.621 1.390 (4.399) 203 (593) 1.390 629 2.223 — Atresmedia Capital, S.L.U. 7.227 3.228 (1.794) 4 (7) 3.228 2.202 5.433 — Buendía Estudios, S.L. 2 — — 3 (654) (505) (316) (818) — Buendía Producción, S.L. 2 — — 3 (553) (418) (530) (945) — Música Aparte, S.A.U. 60 — — 60 2.107 1.581 19 1.661 — Uniprex, S.A.U. 106.635 — — 900 (6.565) (5.216) 94.470 90.154 — Atresmedia Tech, S.L.U. (anteriormente denominada I3 Televisión) 1.191 100 (641) 310 61 100 140 550 — Diariomotor Medios Digitales, S.L. 6.639 — — 18 82 65 580 663 — Hola Televisión América, S.L. 6.174 — (6.174) 3.089 (6) (295) 7.441 10.235 — Suma Content, S.L. 1.880 — — 3 (143) (107) 1.375 1.271 TVI Televisao Independiente, S.A. 2.016 — (2.016) — — — — — — Total 178.439 6.385 (45.139) 6.558 1.954 10.060 108.608 125.228 4.557 El detalle de los Créditos a Empresas del Grupo, Multigrupo y Asociadas a largo plazo es el siguiente (en miles de euros): Créditos Saldo 01-01-22 Altas Traspasos Bajas Saldo 31-12-22 Uniprex, S.A.U. 3.000 — (3.000) — — Atresmedia Cine, S.L.U. 17.913 — 2.537 — 20.450 Buendía Estudios, S.L. — — 1.196 — 1.196 Buendía Producción, S.L. — — 410 — 410 Atresmedia Capital, S.L.U. 23.469 — (23.469) — — Total 44.382 — (22.326) — 22.056 Créditos Saldo 01-01-21 Altas Traspasos Bajas Saldo 31-12-21 Uniprex, S.A.U. 6.000 (3.000) — 3.000 Atresmedia Cine, S.L.U. 29.827 — (11.914) — 17.913 Buendía Estudios, S.L. 1.197 (1.197) — — Buendía Producción, S.L. 410 (410) — — Promofarma 460 — — (460) — Atresmedia Capital, S.L.U. 23.469 — — 23.469 Total 61.363 — (16.521) (460) 44.382 En diciembre de 2012 la Sociedad formalizó un préstamo con Uniprex, S.A. Unipersonal por un total de 100.000 miles de euros, de los que 90.000 miles de euros fueron a largo plazo, con vencimientos anuales desde el año 2014 hasta el año 2020, y que devengaba un interés fijo del 4,5%, revisable anualmente. En el ejercicio 2020 se amplió el plazo de vigencia hasta el 30 de noviembre de 2023 (véase Nota 21.2). Al 31 de diciembre de 2022 se encuentran registrados en el activo corriente. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 38 Por otra parte, la Sociedad tiene concedido un préstamo a Atresmedia Cine, S.L. Unipersonal (antes denominada Antena 3 Films, S.A. Unipersonal), que devenga un interés fijo anual de mercado. A 31 de diciembre de 2020 se modificaron las condiciones del contrato de préstamo, pasando el vencimiento hasta el 31 de diciembre de 2025 y quedando fijado el límite en 100.000 miles de euros. El importe dispuesto al 31 de diciembre de 2022 ha sido de 20.450 miles de euros (véase Nota 21.2). En junio del presente ejercicio, la Sociedad ha renovado los contratos de préstamo participativo concedidos a las sociedades Buendía Producción, S.L y Buendía Estudios, S.L. por importe de 410 y 1.197 miles de euros y vencimiento enero y julio de 2024 respectivamente, destinados a cubrir las necesidades financieras de ambas sociedades. Estos préstamos participativos devengan un interés variable que se determina en función de la actividad de los prestatarios estableciéndose como criterio de determinación la evolución del beneficio antes de impuestos de ambas sociedades. Durante el ejercicio 2022 las adquisiciones y ventas más representativas de participaciones en el capital de otras entidades, así como otras operaciones societarias relevantes, han sido las siguientes: –Con fecha 2 de enero de 2022, se constituye la sociedad Atresmedia Smart Tools, S.L. con la suscripción y desembolso de 1.500 participaciones sociales de 1 euro de valor nominal, representativas del 50% del capital social de la entidad. Con fecha 29 de junio de 2022, se suscriben las 1.500 participaciones restantes alcanzando el 100% del porcentaje de participación. Su objeto social es la prestación de servicios profesionales y tecnológicos especializados en la gestión documental de material audiovisual. –Con fecha 25 de mayo de 2022, es elevado a público el acuerdo de cambio de denominación social de la dependiente I3 Televisión, S.L.U. que pasa a denominarse Atresmedia Tech, S.L.U. –Con fecha 21 de julio de 2022, la Sociedad suscribe y desembolsa 3.000 participaciones de la sociedad CTK Live Esports, S.L. de un euro de valor nominal representativas del 50% del capital social y una prima de asunción por importe de 297 miles de euros. Su objeto social es la producción de servicios relacionados con las tecnologías de la información y la informática. Durante el ejercicio 2021 las adquisiciones y ventas más representativas de participaciones en el capital de otras entidades, así como otras operaciones societarias relevantes, fueron las siguientes: –Con fecha 29 de julio de 2021, se constituyó la sociedad Suma Content, S.L. con la suscripción por parte de la Sociedad de 900 participaciones de 1 euro de valor nominal representativas del 30% del capital social. Su objeto social es el desarrollo, producción y comercialización de obras audiovisuales. Adicionalmente la Sociedad realizó aportaciones de socios por importe de 1.879 miles de euros. –Con fecha 18 de noviembre de 2021 se elevó a público el acuerdo de compraventa en virtud del cual la sociedad adquirió 1.828.592 participaciones de valor nominal 0,01 euro de la sociedad Diariomotor Medios Digitales, S.L. representativas del 100% de su capital social, manteniendo por parte de los vendedores el derecho de usufructo sobre el 20% de las participaciones como garantía de pago del contrato de earn-out suscrito. Su valor se determinará en función a la consecución de determinados hitos de negocio durante el periodo de referencia que se extiende hasta diciembre de 2025. El valor razonable a la fecha de adquisición de esta contraprestación contingente ascendió a 1.933 miles de euros y formó parte de la contraprestación transferida. Su objeto social es el desarrollo y explotación de contenidos digitales. A 31 de diciembre de 2022, los citados hitos del negocio no se han cumplido habiéndose cancelado el earn-out registrado. Ninguna de las sociedades participadas por Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. cotiza en las bolsas de valores nacionales o extranjeras. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 39 Los Administradores evalúan al cierre de cada ejercicio o período los planes de negocio de sus sociedades participadas que presenten indicios de deterioro, actualizándolos en el caso en que sea necesario y estimando el valor de dichas participaciones y la recuperabilidad de las inversiones realizadas. Para el caso de Uniprex, S.A. Unipersonal y Diariomotor Medios Digitales, S.L., las hipótesis claves sobre las que se basan las proyecciones de flujos de efectivo se refieren principalmente a la expectativa de evolución de los mercados publicitarios donde operan, al ser estos los correspondientes a su principal vía de generación de ingresos. Los datos se basan en los supuestos estimados sobre los que los participantes en el mercado utilizarían para fijar el precio, basados en el consenso de analistas, como tercero independiente y que son utilizados de modo general por el sector, audiencias, ratios de eficacia publicitaria y evolución de costes. Excepto para los datos de publicidad, cuyos valores se basan en fuentes de información externa, el resto de las hipótesis se basan en la experiencia pasada y en proyecciones razonables aprobadas por la Dirección de la Sociedad y actualizadas en función de la evolución de los mercados publicitarios. Estas previsiones futuras cubren los próximos cinco ejercicios. Los flujos para los años no contemplados en las proyecciones se estiman como rentas perpetuas, con crecimientos del 1,5% para Uniprex, S.A. Unipersonal (al igual que 2021) y del 2% para Diariomotor Medios Digitales, S.L. Al evaluar el valor de uso, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor actual utilizando un tipo de descuento después de impuestos que refleja las valoraciones actuales del mercado con respecto al valor temporal del dinero y los riesgos específicos de los activos. Para el cálculo de la tasa de descuento se considera el coste actual del dinero y las primas de riesgo usadas de forma generalizada por analistas para el negocio y considerando la zona geográfica (España), obteniendo unas tasas de descuento futuras tanto para Uniprex, S.A. Unipersonal y Diariomotor Medios Digitales, S.L. del 10,0% en 2022 (9,5% en el cierre de 2021). En relación con Uniprex, S.A. Unipersonal de acuerdo con el análisis de sensibilidad realizado, una variación negativa de 0,5% de la tasa de crecimiento a perpetuidad supondría un decremento de valor recuperable de 7.805 miles de euros. Mientras que un incremento de 0,5% de dicha tasa aumentaría el valor en 8.780 miles de euros. Un incremento de la tasa de descuento de 1,0% llevaría a una reducción del valor de 19.362 miles de euros mientras que una reducción de la misma tasa de 1,0% aumentaría su valor en 24.580 miles de euros. Del análisis de sensibilidad efectuado se desprende que existe un margen de seguridad significativo respecto al valor en libros de la UGE. En cuanto al negocio Diariomotor Medios Digitales, S.L, una variación positiva de la tasa de crecimiento a perpetuidad del 0,5% supondría un aumento de valor de 352 miles de euros, mientras que una reducción del 0,5% de dicha tasa reduciría el valor en 311 miles de euros. Del mismo modo, un incremento de la tasa de descuento del 1% reduciría el valor del negocio en 753 miles de euros, mientras que una reducción del 1% en la tasa de descuento aumentaría su valor en 971 miles de euros. Por tanto, las variaciones de valor utilizadas en todos estos análisis de sensibilidad no reducirían el valor recuperable por debajo de los valores en libros. Para aquellas inversiones de las que no se dispone de proyecciones de flujos detalladas o cuya actividad consiste en dar soporte a los servicios de televisión, el deterioro se estima en base a su valor teórico contable más las plusvalías tácitas o menos las minusvalías tácitas existentes al cierre del ejercicio o periodo. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 40 En el ejercicio 2022 se han registrado unos resultados negativos netos por deterioros y reversiones de instrumentos financieros por un total de 2.317 miles de euros (6.386 miles de euros de resultado positivo en 2021). Se han registrado deterioros de participaciones en empresas del grupo y asociadas por importe de 3.633 miles de euros. Por otro lado, las reversiones han ascendido a 1.316 miles de euros, de los que 1.143 miles de euros corresponden a Antena 3 Noticias, S.L. Unipersonal (6.386 miles de euros en 2021, de los que 3.228 miles de euros corresponden a Atresmedia Capital, S.L. Unipersonal y 1.390 miles de euros a Atresmedia Studios, S.L. Unipersonal). A 31 de diciembre de 2022 la Sociedad ha dado de baja la participación de TVI Televisao Independiente, S.A. por importe de 2.016 miles de euros que se encontraba totalmente deteriorada. 10.- Información sobre naturaleza y nivel de riesgo de los instrumentos financieros La Sociedad, así como su Grupo, dispone de un Sistema de Gestión de Riesgos y Control que es revisado y actualizado de forma periódica en función de la evolución de los negocios del Grupo, de la materialización de los riesgos, de las novedades normativas y de la propia evolución de la organización. Este Sistema de Gestión de Riesgos y Controles es una herramienta para la ayuda a la toma de decisiones de la Dirección y para gestionar eficazmente los riesgos mediante la identificación e implantación de los controles y planes de acción que en su caso son necesarios para todos los riesgos identificados, mejorando así la capacidad de generar valor y minimizando cualquier impacto que la materialización de cualquier riesgo pudiera suponer. El análisis y control de los riesgos afecta a todos los negocios y actividades del Grupo y asimismo involucra a todas las unidades organizativas. Se trata, por tanto, de un Sistema de Gestión de Riesgos y Controles de carácter corporativo en el que participa toda la organización de forma activa y cuya dirección y responsabilidad recae en el Consejo de Administración, con las funciones que se otorgan en este sentido a la Comisión de Auditoría y la coordinación y participación del Comité de Cumplimiento Normativo y de forma especial del área Jurídico-Legal en la gestión de riesgos y controles de cumplimiento, del Área Financiera en relación con los riesgos financieros y con el conjunto de controles que conforman el Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera y por último del área de Auditoría Interna y Control de Procesos en la coordinación y supervisión del funcionamiento global del Sistema de Gestión de Riesgos. La Sociedad, así como su Grupo, dispone de las herramientas y la organización necesaria para asegurar la efectividad de los procedimientos de control aprobados. La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en la Dirección Financiera, la cual tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés y tipos de cambio, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación se indican los principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad: a) Riesgo de crédito: Con carácter general, la Sociedad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel crediticio. Las condiciones de contratación publicitaria permiten la exigencia de garantías bancarias con anterioridad a la emisión de las campañas publicitarias. Adicionalmente, hay que indicar que no existe una concentración significativa del riesgo de crédito con terceros y que no se han registrado en el ejercicio incidencias reseñables. El porcentaje de deuda vencida al 31 de diciembre de 2022 es de un 1,19% (2,15% en 2021). Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 41 En todo caso, la Sociedad estima provisiones para posibles insolvencias en función de la antigüedad de la deuda. El saldo de la provisión dotada para insolvencias asciende, a 31 de diciembre de 2022, a 7.348 miles de euros (5.725 miles de euros en 2021). b) Riesgo de liquidez: La Sociedad mantiene una política de liquidez consistente en la contratación de líneas de crédito e inversiones financieras temporales por importe suficiente para soportar las necesidades de financiación en base a las expectativas de evolución de los negocios. Todas ellas se encuentran referenciadas a tipos de interés variables. Con el fin de asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan de su actividad, la Sociedad dispone de la tesorería que muestra su balance, así como de las líneas crediticias y de financiación que se detallan en la Nota 15. c) Riesgo de tipo de cambio: Los riesgos de tipos de cambio se concentran principalmente en los pagos a realizar en mercados internacionales por adquisición de derechos de emisión. Con el objetivo de mitigar este riesgo la Sociedad sigue la política de contratar instrumentos de cobertura, fundamentalmente seguros de cambio, para la cobertura del riesgo de tipo de cambio a plazo USD/EUR (véase Nota 11). d) Riesgo de tipo de interés: Tanto la tesorería como la deuda financiera de la Sociedad están expuestas al riesgo de tipo de interés, el cual podría tener un efecto adverso en los resultados financieros y en los flujos de caja. La financiación de la Sociedad se hace a tipos de interés referenciados al Euribor. Para mitigar este riesgo, la Sociedad contrata derivados de tipo de interés (IRS), para reducir su exposición a tipos de interés variable (véase Nota 11). e) Riesgo de flujos en moneda extranjera: La Sociedad utiliza cross currency swaps en los cuales intercambia flujos de capital e intereses en dólares por otros flujos de capital e intereses en euros, quedando fijado el tipo de cambio y los cupones semestrales de la deuda por obligaciones y bonos a un tipo fijo en euros. 11.- Instrumentos financieros derivados La Sociedad utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestas sus actividades, operaciones y flujos de efectivo futuros. En el marco de dichas operaciones la Sociedad ha contratado determinados instrumentos financieros de cobertura de flujos de efectivo, según el detalle que se expone a continuación: De tipo de cambio La Sociedad utiliza derivados sobre divisas para cubrir operaciones y flujos de efectivo futuros significativos en dólares y así mitigar el riesgo de tipo de cambio. Se trata en todos los casos de Coberturas de Flujos de Efectivo de compromisos de pago en moneda dólar correspondientes a la compra de derechos de emisión (subyacente), cuya exposición cubierta es el tipo de cambio USD/EUR (riesgo cubierto), que produce una potencial variación en los flujos de efectivo a desembolsar en euros por los pagos de los derechos de emisión, variación que afecta a los resultados del periodo o periodos durante los cuales no se ha producido la transacción de pago prevista. La Sociedad aplica contabilidad de coberturas, y documenta las relaciones de cobertura y mide sus efectividades según requiere la norma. De modo general, en el momento de adquisición del compromiso de compra de los derechos de emisión el Grupo contrata un derivado de tipo de cambio que vence en las fechas de pago de las cuentas por pagar a proveedores. Se establece una relación de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 42 cobertura que cubre todo el periodo del derivado, es decir, dicho derivado es considerado como instrumento de cobertura desde su contratación (en el momento de adquisición del compromiso sobre el derecho de emisión) hasta la fecha de pago de los derechos de emisión contratados. Las variaciones del valor razonable del instrumento derivado determinado como cobertura eficaz se imputan transitoriamente a patrimonio hasta la fecha de inicio de vigencia, para pasar a registrarse finalmente en la cuenta de pérdidas y ganancias, de forma que compensen el impacto en la cuenta de resultados de las variaciones de valor de la partida cubierta. Por tanto, una vez registrados los derechos de emisión y las correspondientes cuentas por pagar a los proveedores, las variaciones del valor razonable de los derivados de tipo de cambio y la valoración de las cuentas por pagar se registran en la cuenta de resultados en cada cierre contable. A 31 de diciembre de 2022 la Sociedad tiene constituidos instrumentos de cobertura de sus posiciones patrimoniales sobre operaciones en moneda extranjera por importe de 17.340 miles de dólares, a un cambio medio ponderado de 1,1290 (USD/EUR). Los instrumentos de cobertura a 31 de diciembre de 2021 ascendían a 23.980 miles de dólares, a un cambio medio ponderado de 1,1913 (USD/EUR). A fecha de cierre de los ejercicios 2022 y 2021, los importes totales de los contratos vivos de compraventa de divisas a plazo suscritos por la Sociedad, es el siguiente: Valor razonable (miles de euros) 2022 Clasificación Tipo Vencimiento Nacional contratado (miles de dólares) Importe contratado (miles de euros) Ineficacia registrada en resultados (miles de euros) Activo Pasivo Seguros de Cambio Cobertura de tipo de cambio Compra de USD 2023 9.815 8.479 — 692 84 Seguros de Cambio Cobertura de tipo de cambio Compra de USD 2024 5.715 5.221 — 65 61 Seguros de Cambio Cobertura de tipo de cambio Compra de USD 2025 1.810 1.655 — — 11 Total 17.340 15.355 757 156 Valor razonable (miles de euros) 2021 Clasificación Tipo Vencimiento Nacional contratado (miles de dólares) Importe contratado (miles de euros) Ineficacia registrada en resultados (miles de euros) Activo Pasivo Seguros de Cambio Cobertura de tipo de cambio Compra de USD 2022 18.897 15.893 — 752 49 Seguros de Cambio Cobertura de tipo de cambio Compra de USD 2023 5.083 4.237 — 190 10 Total 23.980 20.130 — 942 59 A 31 de diciembre de 2022 se estima que el valor razonable de los derivados sobre divisas de la Sociedad que están diseñados y son eficaces como coberturas de flujos de efectivo corresponde a 757 miles de euros de activo financiero y 156 miles de euros de pasivo financiero (942 miles de euros de activo y 59 miles de pasivo financiero en 2021). El impacto en resultados de las variaciones de valor de los instrumentos financieros derivados de tipo de cambio cuyo subyacente se haya vigente a la fecha de cierre ha ascendido a (406) miles de euros, (1.204 miles de euros en 2021) registrados en el epígrafe Resultado neto por variaciones de valor de instrumentos financieros a valor razonable. Este impacto viene a compensar las diferencias de tipo de cambio de los saldos de proveedores en moneda USD que en dicha fecha han ascendido a 49 miles de euros ((1.978) miles de euros en 2021). Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 43 Para aquellos instrumentos derivados cuyo subyacente no se está vigente a la fecha de cierre el impacto registrado en Patrimonio ha ascendido a un importe neto de 57 miles de euros (26 miles de euros en 2021). El método de valoración consiste en la estimación del valor presente de los flujos futuros que tendrán lugar bajo los términos contratados por las partes en el instrumento derivado, tomando como precio de contado el cambio de referencia del Banco Central Europeo del día 31 de diciembre de 2022, los puntos swap (oferta/demanda), los tipos de interés existentes en el momento de la valoración y el riesgo de crédito. La Sociedad verifica que el componente riesgo de crédito no incide de forma significa en el comportamiento de las coberturas de tipo de cambio. El análisis de sensibilidad de los instrumentos financieros derivados de tipo de cambio muestra que variaciones de +/-10% en el tipo de cambio a cierre EUR/USD, darían lugar a variaciones de su valor razonable que oscilan en un rango de +/-1,5 millones de euros para aquellas coberturas cuyo subyacente se haya vigente a fecha de cierre y variaciones de +/-0,1 millones de euros para aquellas cuyo subyacente no ha iniciado vigencia y por tanto afectan a patrimonio. Apreciaciones del tipo de cambio USD frente al EUR, suponen incrementos de valor positivo en las valoraciones mientras que depreciaciones de la moneda supondrían aumentos de valor negativo en las valoraciones. Por lo que respecta al análisis de sensibilidad de proveedores en moneda USD, variaciones de +/-10% en el tipo de cambio a cierre USD/EUR, supondrían variaciones del valor registrado que oscilarían en un rango de +/-1,5 millones de euros, quedando ampliamente compensadas por las variaciones de valor de los instrumentos derivados contratados. Para el ejercicio 2021, variaciones de +/-10% en el tipo de cambio a cierre, hubieran supuesto variaciones de su valor razonable que oscilarían en un rango de +/-2,0 millones de euros para aquellas coberturas cuyo subyacente estaba vigente a fecha de cierre y variaciones de +/-0,1 millones de euros para aquellas cuyo subyacente no había iniciado vigencia y por tanto afectaban a patrimonio. De tipo de interés En relación con la financiación sindicada, en el mes de julio de 2021 la Sociedad procedió a la contratación de coberturas de flujo de efectivo CAP con el objetivo de minimizar el riesgo de tipo de interés, limitando el pago de intereses como consecuencia de un incremento de la referencia variable Euribor a 6 meses. La partida cubierta son los flujos financieros derivados del pago de intereses referenciados a dicho índice. Su vencimiento es diciembre de 2025. A 31 de diciembre de 2022 el valor razonable del instrumento derivado del activo no corriente y corriente asciende a 6.127 y 181 miles de euros respectivamente. A diciembre de 2021, el valor razonable del activo derivado no corriente ascendió a 920 miles de euros. La efectividad de la cobertura se ha valorado mediante un test cualitativo en el que se ha verificado la relación de económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura, analizando la compatibilidad de los importes nocionales, plazos de liquidación de intereses, fechas de vencimiento y referencia de flujos de variable. El método de valoración de su valor razonable se basa en la estimación del valor presente de los flujos de efectivo futuros que tendrán lugar bajo los términos contratados por las partes en el instrumento derivado. En su determinación se emplea la curva swap de mercado a la fecha de valoración y las técnicas habitualmente utilizadas en el mercado. Las variaciones de valor de este instrumento financiero asignado como derivado de cobertura se reconocen transitoriamente en patrimonio puesto que cumple los requisitos que definen una cobertura como altamente eficaz y se reclasifican a resultados a medida que las variaciones de valor razonable de la partida cubierta afecten a resultados. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 44 De permuta de divisas (Cross currency swaps) Tal y como se indica en la Nota 15.1, con fecha 11 de julio de 2018 la Sociedad llevó a cabo una emisión de bonos. por importe de 200.000 miles de dólares, con vencimiento a cinco años (75.000 miles de dólares) y a siete años (125.000 miles de dólares), con pago de cupones semestrales a un tipo de interés fijo. Se ha cubierto el riesgo de fluctuación de estas emisiones mediante la contratación de sendas permutas financieras (cross currency swaps), por las cuales queda fijado el tipo de cambio y los cupones semestrales de la deuda por obligaciones y bonos a un tipo fijo en euros. Se trata de una cobertura de flujos de efectivo que cubre la exposición al riesgo de tipo de cambio y de tipo de interés de los flujos de efectivo asociados al subyacente cubierto. A 31 de diciembre de 2022 el valor razonable del derivado asociado a la emisión de bonos asciende a 10.629 miles de euros de los cuales 2.384 miles de euros se registran en instrumentos financieros derivados del activo corriente y 8.245 miles de euros en no corrientes. A 31 de diciembre de 2021, el valor razonable ascendió a 910 miles de euros, 1.804 miles de euros registrados como instrumentos derivados del activo corriente y 894 miles de euros como pasivo no corriente. La Sociedad mide la eficacia de estas coberturas de flujo de efectivo mediante el análisis sobre en qué medida los cambios en el valor razonable de los flujos de efectivo de los elementos de cobertura compensarían los cambios en el valor razonable de los flujos de efectivo de los elementos cubiertos atribuibles al riesgo que se pretende cubrir. El método de valoración del valor razonable se basa en la estimación del valor presente de los flujos de efectivo futuros que tendrán lugar bajo los términos contratados por las partes en el instrumento derivado. En su determinación se emplean las cotizaciones de los tipos swaps a la fecha de valoración, los tipos de interés existentes en el momento de la valoración, el riesgo de crédito y las técnicas habitualmente utilizadas en el mercado. Este análisis determina que son coberturas eficaces por lo que la pérdida o ganancia del instrumento de cobertura se reconoce transitoriamente en patrimonio imputándose a resultados en los ejercicios en los que la operación cubierta afecte a resultados. A cierre del presente ejercicio, la Sociedad ha evaluado el cumplimiento de los requisitos de efectividad de las coberturas vigentes, verificando la continuidad de la relación económica entre el elemento cubierto y el instrumento de cobertura y comprobando que no se ha producido un impacto significativo en el riesgo de crédito que pueda incidir en la valoración del instrumento de cobertura como consecuencia de la pandemia. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 45 12.- Existencias El detalle de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Derechos de programas, neto- Derechos de producción ajena 194.072 224.916 Programas de producción propia y en curso 119.277 85.928 Derechos de retransmisiones deportivas 3.214 3.214 Deterioro de existencias de producción ajena (46.476) (38.789) Deterioro de existencias de retransmisiones deportivas (3.214) (3.214) 266.873 272.055 Material consumible y otros Doblajes, bandas sonoras y cabeceras 10.264 9.677 Otros materiales 459 1.095 10.723 10.772 Anticipo a proveedores 548 1.254 278.144 284.081 El epígrafe Anticipos a proveedores del balance adjunto al 31 de diciembre de 2022 y 2021 incluye, básicamente, las entregas efectuadas a cuenta de compromisos de programas de producción ajena y retransmisiones. El movimiento de las correcciones valorativas por deterioro en el epígrafe Existencias del balance adjunto ha sido el siguiente (en miles de euros): Saldo 01-01-22 Adiciones Traspasos Salidas o bajas Saldo 31-12-22 Deterioro de existencias (38.789) (8.800) — 1.113 (46.476) Saldo 01-01-21 Adiciones Traspasos Salidas o bajas Saldo 31-12-21 Deterioro de existencias (33.229) (5.560) — — (38.789) Las correcciones valorativas están motivadas por la decisión adoptada, en base a las estimaciones realizadas por la Sociedad, sobre determinados títulos que no serán comercializables ni está previsto que formen parte de su parrilla de programación. Al 31 de diciembre de 2022 existen compromisos adquiridos por la Sociedad, principalmente por compras de derechos de propiedad audiovisual y producción de programas, por importe de 54.158 miles de euros (35.532 miles de euros en 2021). Adicionalmente, la Sociedad tiene suscritos compromisos de compra de derechos de producción ajena con distribuidoras cuya cuantía y precio definitivo se determinará una vez se materialice la producción de los derechos y, en determinados casos, fijándose el precio de adquisición en función del resultado en taquilla. La mejor estimación de estos compromisos asciende a 52.000 miles de euros (42.872 miles de euros en 2021). Se estima que durante el ejercicio 2023 se consumirá la totalidad de la producción propia inventariable y aproximadamente 106.000 miles de euros de derechos de programas de producción ajena (véase Nota 4.6). Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 46 13.- Patrimonio Neto y Fondos Propios La composición del accionariado al cierre del ejercicio 2022 y 2021 es la siguiente: % Participación Grupo Pasa Cartera, S.A. Unipersonal 41,70 Ufa Film und Fernseh GMBH 18,65 Autocartera 0,25 Otros accionistas 39,40 Total 100 Existen acuerdos entre los principales accionistas que garantizan la estabilidad accionarial de la Sociedad, el otorgamiento de derechos recíprocos de adquisición de sus participaciones y el compromiso de no control o control por un tercero de la Sociedad e incluyen, además, acuerdos de gestión, tal y como se describe en el Informe Anual de Gobierno Corporativo. Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, el capital social de la Sociedad asciende a 169.300 miles de euros y está representado por 225.732.800 acciones de 0,75 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, y con los mismos derechos. Las acciones de la Sociedad están admitidas a cotización en el Mercado Continuo de las bolsas españolas. 13.1 Reservas De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, la sociedad anónima debe destinar una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. A 31 de diciembre de 2022 la reserva legal se encuentra totalmente dotada (33.860 miles de euros). En este epígrafe se incluye un importe de 281 miles de euros que tienen el carácter de indisponibles dado que corresponden a la “Reserva por ajuste del capital social a euros”. Como consecuencia de la reducción de capital efectuada en el año 2006, se constituyó una reserva por importe de 8.333 miles de euros, igual al valor nominal de las acciones amortizadas, de la que sólo será posible disponer con los mismos requisitos que los exigidos para la reducción del capital social, conforme a lo establecido en el artículo 335- c de la Ley de Sociedades de Capital. El resto de las reservas registradas en este epígrafe, con un saldo de 157.348 miles de euros, son de libre disposición. 13.2 Acciones propias Al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad tenía en su poder acciones propias de acuerdo con el siguiente detalle: Año Nº De acciones Valor nominal (euros) Precio medio de adquisición (euros) Coste total (miles de euros) 2022 554.376 415.782 11,13 6.168 2021 554.376 415.782 11,13 6.168 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 47 A 31 de diciembre de 2022, las acciones de la Sociedad en poder de la misma representan el 0,246% del capital social y totalizan 554.376 acciones, con un valor de 6.168 miles de euros y un precio medio de adquisición de 11,13 euros por acción. La Junta General Ordinaria de Accionistas, en su reunión celebrada el 29 de abril de 2020, adoptó un acuerdo por el que autorizaba a que la Sociedad pudiera adquirir acciones propias, siempre que no excediera el máximo legal autorizado por la Ley en cada momento. Este límite está establecido en un 10% del capital suscrito, por el artículo 509 de la Ley de Sociedades de Capital, aprobada por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio. Esta autorización está vigente hasta el año 2025 y dejó sin efecto la otorgada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de fecha 22 de abril de 2015. 13.3 Dividendos La Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, en su reunión celebrada con fecha 27 de abril de 2022 adoptó distribuir un dividendo ordinario de veinticuatro céntimos de euro (0,24 euros) brutos por acción, con cargo a los resultados de 2021, por importe de 54.043 miles de euros, que es complementario al ya abonado el 16 de diciembre de 2021 como dividendo a cuenta por importe de 0,18 € brutos por acción. Este dividendo se hizo efectivo el 22 de junio de 2022. El Consejo de Administración de la Sociedad celebrado el 23 de noviembre de 2022 acordó distribuir, a cuenta de los resultados del ejercicio 2022, la cantidad de dieciocho céntimos de euro (0,18 euros) brutos por cada una de las 225.732.800 acciones de 0,75 euros de valor nominal representativas del capital social, de las cuales 554.376 eran acciones propias, por lo que los derechos económicos inherentes a las mismas fueron atribuidos proporcionalmente al resto de las acciones, conforme a lo previsto por el artículo 148 de la Ley de Sociedades de Capital. Este dividendo fue abonado a los accionistas, como dividendo a cuenta, el día 14 de diciembre de 2022 y su importe total ascendió a 40.532 miles de euros. 13.4 Subvenciones La información sobre las subvenciones recibidas por la Sociedad, las cuales forman parte del Patrimonio Neto, así como de los resultados imputados a la cuenta de pérdidas y ganancias procedentes de las mismas, al cierre del ejercicio 2022 es la siguiente (en miles de euros): Organismos Ámbito Saldo al 01-01-2022 Aumentos Traspaso a resultados Saldo al 31-12-2022 Efecto fiscal Importe en Patrimonio Privados Nacional — 9.811 (1.724) 8.087 (2.022) 6.065 Durante el 2022, la Sociedad recibió ingresos por contratos de financiación, por un importe bruto total de 9.811 miles de euros. De las subvenciones registradas, 1.724 miles de euros se han imputado a la cuenta de resultados del ejercicio. El resto permanece en patrimonio neto, neto de efecto fiscal, y se irá imputando a resultados en función del consumo de las existencias subvencionadas. Al cierre del ejercicio 2022 la Sociedad había cumplido con todos los requisitos necesarios para la percepción y disfrute de las subvenciones detalladas anteriormente. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 48 14.- Provisiones y contingencias El detalle de las provisiones tanto en la parte corriente como en la no corriente, durante los ejercicios 2022 y 2021, han sido los siguientes (en miles de euros): Miles de euros Saldo 01-01-22 Dotaciones Aplicaciones Excesos Traspasos Saldo 31-12-22 No corrientes Retribuciones al personal 14.800 5.627 (401) — (2.265) 17.761 Litigios 20.364 — — — — 20.364 35.164 5.627 (401) — (2.265) 38.125 Corrientes Retribuciones al personal 2.703 — (2.663) — 2.265 2.305 Litigios 6.658 1.545 (83) (3.068) — 5.052 Otras provisiones 7.902 2.945 — (2.126) — 8.721 17.263 4.490 (2.746) (5.194) 2.265 16.078 Miles de euros Saldo 01-01-21 Dotaciones Aplicaciones Excesos Traspasos Saldo 31-12-21 No corrientes Retribuciones al personal 11.788 5.850 (133) — (2.705) 14.800 Litigios 20.364 — — — — 20.364 32.152 5.850 (133) — (2.705) 35.164 Corrientes Retribuciones al personal 2.779 — (2.781) — 2.705 2.703 Litigios 8.669 1.022 (399) (2.634) — 6.658 Otras provisiones 2.204 5.820 (122) — — 7.902 13.652 6.842 (3.301) (2.634) 2.705 17.263 Provisiones por retribuciones al personal Durante el ejercicio terminado en 31 de diciembre de 2020 el Grupo ofreció un plan de bajas incentivadas voluntario para los empleados fijos mayores de 57 años y con una antigüedad de más de 15 años al cierre del ejercicio 2020 (el Plan 2020). El plan tuvo una vigencia limitada hasta el 31 de diciembre de 2020, y supuso la desvinculación laboral voluntaria de las personas trabajadoras a través de la firma de un acuerdo individual, percibiendo como indemnización por cese un sistema de rentas mensuales hasta la edad de jubilación ordinaria, calculadas en función del salario base, e incluye el pago de los complementos a la seguridad social a los que se puedan acoger los empleados. El importe total de los compromisos derivados de dichos acuerdos reconocido en 2020 se calculó en base al número de empleados que se acogieron al plan, actualizado tomando como referencia la curva de tipos del bono español hasta diez años, de conformidad con lo indicado en la Nota 4.16. A 31 de diciembre de 2022, se ha aplicado la provisión correspondiente en función del calendario de pagos acordado con cada trabajador. Al cierre del ejercicio, se actualiza el valor de la provisión por este concepto y se traspasa del largo al corto plazo la cantidad correspondiente a los pagos a realizar durante los próximos 12 meses. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de abril de 2021, aprobó la implantación de un Plan de retribución variable a largo plazo, con entrega parcial en acciones de la Sociedad, dirigido a consejeros ejecutivos y determinados directivos del Grupo. Este plan de retribución variable a largo plazo se vincula con el cumplimiento de objetivos financieros y no financieros. En la Nota 21.3 de los presentes estados financieros se detallan las principales características del Plan. A 31 de diciembre de 2022 el importe registrado en el epígrafe “Gastos de personal” de la Cuenta de Resultados relativo al Plan de Retribución variable asciende a 5.667 miles de euros (5.747 miles de euros a 31 de diciembre de 2021). Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 49 Provisiones por litigios A 31 de diciembre de 2022 y 2021 existen litigios planteados contra la Sociedad de carácter civil, laboral, penal y administrativo que han sido considerados en la estimación de los posibles pasivos contingentes. Destacan, por su cuantía, los litigios con determinadas entidades de gestión de derechos de autor, de modo específico Agedi-AIE, sobre la que se ha obtenido una sentencia favorable, sin que se pueda concretar su impacto dado que está pendiente de ejecución. Su calendario de pago está en función de las resoluciones judiciales, siendo, por tanto, difícil su estimación. El epígrafe “Otras provisiones” corresponde fundamentalmente a estimaciones de riesgos futuros. Para ambas, las dotaciones, aplicaciones y excesos se registran en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la Cuenta de pérdidas y ganancias adjunta. Los Administradores de la Sociedad y sus Asesores Legales no consideran que se devenguen pasivos de consideración adicionales a los ya registrados como consecuencia de la resolución de las demandas en curso. Contingencias En el mes de noviembre de 2019 la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) resolvió en el expediente sancionador S/DC/0617/17 Atresmedia/Mediaset, imponiendo una sanción económica a ambos operadores y estableciendo además la prohibición de determinadas conductas. La Resolución declara la existencia de una infracción del artículo 1 de la Ley 15/2007, de 3 de julio, de Defensa de la Competencia, así como del artículo 101 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, consistente en la fijación por parte de Atresmedia y Mediaset de determinadas condiciones en sus acuerdos comerciales con anunciantes televisivos y agencias de medios, que son restrictivas de la competencia. Las concretas restricciones de la competencia condenadas por la CNMC son las siguientes: 1. la imposición de cuotas mínimas de contratación de publicidad televisiva a los anunciantes, 2. el establecimiento de un sistema de comercialización conjunta que vincula la venta de la publicidad en televisión a la contratación por parte de los anunciantes de paquetes de canales, así como la utilización de un sistema de comercialización de la publicidad en televisión en simulcast o pauta única, y 3. la fijación de un sistema de retribución por extraprimas a las agencias de medios por su intermediación. La Resolución declara responsables de la infracción, por lo que respecta a Atresmedia, a las sociedades Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. y Atres Advertising, S.L.U. La Resolución considera que las conductas de ambos grupos televisivos han tenido lugar desde al menos el año 2013, fecha en la que todos los mecanismos de restricción habrían estado en funcionamiento, hasta al menos el año 2017. La sanción impuesta a Atresmedia es de 38.246.520 euros. Además, se insta a Atresmedia y a Mediaset a cesar de forma inmediata en las conductas sancionadas y en cualesquiera otras de efecto equivalente, y a abstenerse de realizarlas en el futuro. También a que, en el plazo máximo de tres meses a partir de la notificación de la Resolución, adopten las medidas necesarias para la adaptación de sus relaciones comerciales y contractuales a la luz del contenido de la Resolución. Finalmente, la Resolución ordena a la Dirección de Competencia de la CNMC que vigile el cumplimiento íntegro de la propia Resolución. La Resolución fue impugnada en 2020 por Atresmedia mediante la interposición del oportuno recurso contencioso-administrativo ante la Sala de lo Contencioso- Administrativo de la Audiencia Nacional. Dicho recurso fue posteriormente admitido a trámite. Consecuentemente Atresmedia presentará un recurso ante la mencionada Sala Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 50 tan pronto como la CNMC facilite toda la información necesaria solicitada por Atresmedia a dicha Sala. A su debido tiempo, la Sala establecerá el plazo legal para que Atresmedia presente argumentos escritos contra la decisión de la CNMC. Dichos argumentos están en proceso de discusión y se estima que serán jurídicamente correctos. Con carácter simultáneo a la interposición del recurso, Atresmedia solicitó la suspensión cautelar de los pronunciamientos de la Resolución correspondientes a la imposición de la sanción dineraria y a la orden de cesación inmediata de las conductas sancionadas. Esta solicitud fue estimada en lo que respecta a la sanción pecuniaria (condicionada a la entrega de un aval bancario o similar), desestimando el resto de las peticiones formuladas. En junio de 2021 se constituyó un aval bancario por la cantidad total de la sanción. Contra esta resolución se ha presentado un recurso de reposición que está pendiente de respuesta. Sin perjuicio de lo expuesto, aplicando un criterio de máxima prudencia Atresmedia ha adaptado ya su política comercial, de modo que se garantice la compatibilidad de su conducta con el contenido de la citada orden de cesación y, más ampliamente, con el contenido de la resolución sancionadora. Además, según lo previsto la CNMC ha abierto el correspondiente expediente de vigilancia, para supervisar el cumplimiento de su resolución, solicitando de Atresmedia determinada información inicial, que viene siendo entregada en tiempo y forma. Por lo expuesto, los administradores de la Sociedad y sus asesores legales concluyen que las perspectivas del recurso contencioso-administrativo interpuesto contra la Resolución son positivas, considerando probable obtener una resolución judicial favorable para los intereses de Atresmedia y que, en consecuencia, no se verá sustancialmente afectado el modelo de negocio que se viene desarrollando. Por otro lado, en el año 2017 el Juzgado Central de Instrucción nº 2, de la Audiencia Nacional, dictó una orden de entrada y registro al domicilio de varios autores y de otras personas relacionadas con la contratación en televisión de autores y de obras musicales. Esa actuación judicial, que se produjo en el ámbito penal, afectó a Atresmedia directamente, a través de la persona responsable de la gestión de los derechos musicales. También indirectamente, por la relación contractual de Atresmedia con la SGAE para el cobro de las liquidaciones correspondientes a las emisiones musicales en televisión en horario de madrugada. En el mes de febrero de 2020 el citado Juzgado decidió investigar a Atresmedia en ese mismo procedimiento de Diligencias previas con el objeto de investigar presuntas actividades delictivas susceptibles de integrar el delito de corrupción en los negocios, previsto y penado en el artículo 286 bis del Código Penal. Este delito puede atribuirse a la persona jurídica cuando uno de su empleados o directivos haya cometido el delito, siempre que (i) la empresa se hubiera beneficiado directa o indirectamente y (ii) la empresa careciera de medidas de vigilancia y control eficaces para prevenir este ilícito penal. La imputación recogida en el Auto se extiende también a otros trece operadores de televisión, públicos y privados de cobertura nacional y autonómica. Los administradores de la Sociedad y los asesores legales de Atresmedia especializados en Derecho Penal consideran que no existe delito por parte de ninguna persona física, empleado o directivo de Atresmedia y, en consecuencia, entienden que no se cumple el presupuesto inicial que exige el artículo 31.bis 1 del Código Penal. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 51 15.- Deudas (largo y corto plazo) 15.1 Pasivos financieros a largo plazo El saldo de las cuentas del epígrafe Deudas a largo plazo al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Instrumentos financieros a largo plazo Obligaciones y otros valores negociables Deudas con entidades de crédito Derivados y otros Total 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Débitos y partidas a pagar 117.195 176.585 67.917 87.307 17 1.950 185.129 265.842 Derivados — — — — 72 904 72 904 Total 117.195 176.585 67.917 87.307 89 2.854 185.201 266.746 El detalle por vencimientos de las partidas que forman parte del epígrafe Deudas a largo plazo es el siguiente: 2024 2025 2026 Total Obligaciones y otros valores negociables — 117.195 — 117.195 Deudas con entidades de crédito 19.390 19.390 29.137 67.917 Derivados 61 11 — 72 Otras deudas y partidas a pagar 17 — 17 Total a 31-12-2022 19.468 136.596 29.137 185.201 2023 2024 2025 2026 Total Obligaciones y otros valores negociables 66.219 — 110.366 — 176.585 Deudas con entidades de crédito 19.390 19.390 19.390 29.137 87.307 Derivados — — 904 — 904 Otras deudas y partidas a pagar 17 — 1.933 1.950 Total a 31-12-2021 85.626 19.390 132.593 29.137 266.746 a)Obligaciones y otros valores negociables La Sociedad, con el fin de diversificar sus fuentes de financiación, llevó a cabo el 11 de julio de 2018 una emisión de bonos senior serie A, por importe de setenta y cinco millones de dólares americanos, con vencimiento a cinco años, con pago de un cupón semestral a un tipo de interés aplicable en dólares americanos de 4,48%, y una emisión bonos senior serie B, por importe de ciento veinticinco millones de dólares americanos, con vencimiento a siete años, con pago de un cupón semestral a un tipo de interés en dólares americanos de 4,75%, dirigida a inversores institucionales norteamericanos. Los Bonos integrantes de la Emisión cotizan en el Open Market (Freiverkehr) de la Bolsa de Frankfurt (Frankfurt Stock Exchange). Se ha cubierto el riesgo de fluctuación de estas emisiones mediante la contratación de sendas permutas financieras (cross currency swaps) por las que, como resultado final, queda fijado el tipo de cambio y los cupones semestrales a tipo fijo en euros (véase Nota 11). b)Deudas con entidades de crédito Con fecha 2 de junio de 2021, la Sociedad formalizó una nueva financiación sindicada con un límite inicial de 250.000 miles de euros cuyos fondos están destinados a cancelar la financiación sindicada formalizada en julio de 2017 y a atender las necesidades corporativas generales y de tesorería de la Sociedad. En la operación participaron seis entidades financieras de relación habitual con la Sociedad. Del importe total, el 40% tiene forma de préstamo a cinco años con amortizaciones parciales y el 60% restante tiene forma de crédito “revolving” con vencimiento a cinco años. Al 31 de diciembre de 2022 no hay disposiciones del tramo del crédito. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 52 El tipo de interés aplicable es el Euribor más un diferencial de mercado y estará ligado al cumplimiento de covenants financieros, habituales en este tipo de operaciones: Deuda sobre Resultado Bruto de Explotación y Cobertura de intereses con revisiones semestrales y anuales, y a tres indicadores ASG en función de una senda de cumplimiento y bajo revisión anual. Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que dichos covenants se cumplen a 31 de diciembre de 2022. Por otra parte, el valor razonable de esta financiación se aproxima a su valor contable. En el mes de julio de 2021 se procedió a la contratación de coberturas de flujo de efectivo CAP con el objetivo de minimizar el riesgo de tipo de interés derivado de esta financiación (véase Nota 11). De modo adicional, la Sociedad tiene firmadas líneas de financiación bilaterales para atender necesidades circunstanciales de tesorería. 15.2 Pasivos financieros a corto plazo Las deudas con entidades de crédito a corto plazo al 31 de diciembre de 2022 ascienden a 20.470 miles de euros (10.460 miles de euros en 2021). Los tipos de interés pagados por la Sociedad durante el ejercicio 2022 por los préstamos y pólizas de crédito suscritas con entidades de crédito se encuentran principalmente referenciados al Euribor. El valor razonable de los intereses devengados a 31 de diciembre de 2022 de las Obligaciones y otros valores negociables asciende a 4.470 miles de euros (3.866 miles de euros en 2021). Tal y como se indica en la Nota 11, se ha contratado un acuerdo de permuta financiera que generará 2.384 miles de euros (1.804 miles de euros en 2021) a favor de la Sociedad. El detalle de las deudas con entidades de crédito, tanto a largo como a corto plazo, es el siguiente: 2022 2021 Miles de euros Límite Saldo dispuesto corto plazo Saldo dispuesto largo plazo Límite Saldo dispuesto corto plazo Saldo dispuesto largo plazo Financiación sindicada 240.000 20.000 67.917 250.000 10.000 87.307 Líneas de crédito 73.000 — — 92.000 — — Intereses pendientes de pago — 470 — — 460 — Total 313.000 20.470 67.917 342.000 10.460 87.307 16.- Acreedores comerciales El saldo de este epígrafe al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, sin considerar los saldos con la Administración Pública, es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Proveedores 242.639 295.616 Proveedores, empresas del grupo y asociadas 27.959 21.467 Acreedores varios 32 75 Personal 13.546 12.878 Anticipos a clientes 949 163 285.125 330.199 En el epígrafe de Proveedores se incluyen 32.094 miles de euros (38.435 miles de euros en 2021) correspondientes a saldos de proveedores con gestión de pagos cedida a entidades financieras. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 53 El plazo máximo legal de pago aplicable a la Sociedad según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales y conforme a las disposiciones transitorias establecidas en la Ley 15/2010, de 5 de julio, es de 60 días a partir de 2013. A continuación se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 18/2022, de 28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas y Ley 15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre) preparada conforme a la Resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales. 2022 2021 Días Días Periodo medio de pago a proveedores 37 45 Ratio de operaciones pagadas 39 49 Ratio de operaciones pendientes de pago 25 20 Miles de euros Miles de euros Total pagos realizados 599.845 577.595 Total pagos pendientes 104.311 93.088 Conforme a la Resolución del ICAC, para el cálculo del período medio de pago a proveedores se han tenido en cuenta las operaciones comerciales correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios devengadas desde la fecha de entrada en vigor de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre. Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta Resolución, a los acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes o servicios, incluidos en las partidas “Proveedores” y “Proveedores empresas del grupo y asociadas” del pasivo corriente del balance. Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación. A continuación, se detalla el volumen monetario y número de facturas pagadas dentro del plazo legal establecido a 31 de diciembre de 2022. 2022 Volumen monetario pagado en miles de euros inferior plazo legal 439.323 % sobre total pagos a proveedores 73,24 % Nº de facturas pagadas inferior al plazo legal 11.379 % sobre total facturas pagadas 49,03 % Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 54 17.- Administraciones Públicas y Situación Fiscal 17.1 Saldos corrientes con las Administraciones Públicas La composición de los saldos corrientes con las Administraciones Públicas es la siguiente (en miles de euros): Saldos deudores Miles de euros 2022 2021 A liquidar en 2022 15.154 19.664 Activo por impuesto diferido 1.282 1.442 Créditos fiscales por pérdidas a compensar 6.714 8.482 Diferidos de activos por deducciones y bonificaciones 7.157 9.740 A liquidar a partir de 2023 126.793 143.602 Activo por impuesto diferido 16.500 18.828 Créditos fiscales por pérdidas a compensar 46.729 52.902 Diferidos de activos por deducciones y bonificaciones 63.564 71.872 Total activos no corrientes 141.947 163.266 Hacienda Pública deudora por IS 2021 10.540 12.264 Hacienda Pública deudora por IS 2022 8.044 9.993 Hacienda Pública, otros saldos deudores 69 55 Total activos corrientes 18.653 22.312 TOTAL ADMINISTRACIONES PUBLICAS, SALDOS DEUDORES 160.600 185.578 Saldos acreedores Miles de euros 2022 2021 Pasivos por impuesto diferido 10.057 10.767 Total pasivos no corrientes 10.057 10.767 Hacienda Pública, acreedora por retenciones practicadas 4.800 4.980 Organismos de la Seguridad Social, acreedores 586 611 Hacienda Pública, acreedora por IVA 4.558 7.355 Total pasivos corrientes 9.944 12.946 TOTAL ADMINISTRACIONES PUBLICAS, SALDOS ACREEDORES 20.001 23.713 17.2 Conciliación resultado contable y base imponible De acuerdo con lo establecido en la ley 43/1995, de 27 de diciembre, del Impuesto sobre Sociedades, Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. realizó el 26 de diciembre de 2000 la comunicación a la Agencia Estatal de la Administración Tributaria de Madrid para la aplicación del Régimen de Grupo de Sociedades. Esta aplicación tendrá la consideración de indefinida en tanto se cumplan los requisitos establecidos en el vigente artículo 67 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades o se renuncie a la aplicación del citado régimen. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 55 Las sociedades que componen el Grupo Fiscal a 31 de diciembre de 2022 son: Fecha Incorporacion al Grupo NIF SOCIEDAD DEPENDIENTE B82832841 Atresmedia Cine , S.L.U. 01/01/2003 B84187335 Antena 3 Multimedia, S.L.U. 01/01/2004 A84920230 Antena 3 Televisión Digital Terrestre de Canarias, S.A.U. 01/01/2006 B86424132 Antena 3 Noticias, S.L.U. 01/01/2012 B84171453 Atres Advertising, S.L.U. 01/01/2004 B86885530 6&M Producciones y Contenidos Audiovisuales, S.L.U. 01/01/2013 B87294187 Atresmedia Música, S.L.U. 01/01/2015 B65273914 Atresmedia Studios, S.L.U. 01/01/2014 B87377230 Atresmedia Capital, S.L.U. 01/01/2015 A79458535 Música Aparte S.A.U. 01/01/2001 B85498723 Smartclip Hispania, S.L.U. 01/01/2018 B84196914 Uniprex Televisión, S.L.U. 01/01/2004 B84405422 Inversión y Distribución Global de Contenidos, S.L.U. 01/01/2005 B84527704 I3 Televisión, S.L.U. 01/01/2020 A28782936 Uniprex, S.A.U. 01/01/2001 B87802658 Diario Motor Medios Digitales, S.L. 01/01/2022 B10827137 Pazy Digital Venture, S.L. 17/06/2022 La aplicación del régimen de tributación consolidada supone que surjan saldos recíprocos entre las empresas que obtuvieron beneficios y compensaron con las pérdidas que otras empresas del grupo aportaron, que se contabilizan en las cuentas de “Deuda /créditos con empresas del grupo”. El Impuesto sobre Sociedades se calcula a partir del resultado económico o contable, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del impuesto. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 56 La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades para el ejercicio 2022 es la siguiente: Miles euros Aumentos Disminuciones Total Resultado contable después de impuestos 93.650 Impuesto sobre Sociedades 31.473 — 31.473 Diferencias permanentes - 9.053 7.933 1.120 Sanciones 180 — 180 Donaciones 612 — 612 Deterioro Participaciones 2.317 — 2.317 Eliminación dividendos — 7.933 (7.933) Eliminación Operaciones Intragrupo 5.542 — 5.542 Otras diferencias permanentes 402 — 402 Diferencias temporarias deducibles: 14.391 10.477 3.914 Con origen en el ejercicio: Provisión riesgos y gastos 7.806 — 7.806 Cuentas a pagar a largo plazo 5.784 — 5.784 Deterioros 801 — 801 Con origen en ejercicios anteriores: Provisión riesgos y gastos — 4.710 (4.710) Cuentas a pagar a largo plazo — 4.973 (4.973) Deterioros — 794 (794) Diferencias temporarias imponibles: 6.880 — 6.880 Con origen en el ejercicio: Amortización 6.880 — 6.880 Base imponible previa 137.037 Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores (34.259) Tipo impositivo 25 % Cuota Previa 25.694 Créditos (débitos) con empresas del grupo 4.152 Deducciones tomadas en el ejercicio 2022 (11.939) Pagos a cuenta del ejercicio 2022 (25.951) Hacienda Pública acreedora/ (deudora) por IS (8.044) Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 57 La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades para el ejercicio 2021 fue la siguiente: Miles euros Aumentos Disminuciones Total Resultado contable después de impuestos 98.150 Impuesto sobre Sociedades 28.606 — 28.606 Diferencias permanentes - 4.366 14.805 (10.441) Sanciones — 172 (172) Donaciones 763 — 763 Deterioro Participaciones — 10.304 (10.304) Eliminación dividendos — 4.329 (4.329) Eliminación Operaciones Intragrupo 3.398 — 3.398 Otras diferencias permanentes 205 — 205 Diferencias temporarias deducibles: 26.117 16.686 9.431 Con origen en el ejercicio: Provisión riesgos y gastos 20.267 — 20.267 Cuentas a pagar a largo plazo 5.850 — 5.850 Con origen en ejercicios anteriores: Provisión riesgos y gastos — 10.806 (10.806) Cuentas a pagar a largo plazo — 5.086 (5.086) Deterioros — 794 (794) Diferencias temporarias imponibles: 6.880 — 6.880 Con origen en el ejercicio: Amortización 6.880 — 6.880 Base imponible previa 132.626 Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores (33.157) Tipo impositivo 25 % Cuota Previa 24.867 Créditos (débitos) con empresas del grupo 3.054 Deducciones tomadas en el ejercicio 2021 (16.081) Pagos a cuenta del ejercicio 2021 (21.834) Hacienda Pública acreedora/ (deudora) por IS (9.994) 17.3 Impuestos reconocidos en el patrimonio neto El detalle de los impuestos reconocidos directamente en el Patrimonio Neto para el año 2022 es el siguiente: Miles euros Aumentos Disminuciones Total Por impuesto diferido Con origen en el ejercicio: Valoración de otros activos financieros — 784 (784) Reconocimiento activos valor razonable 1.012 — 1.012 Subvenciones — 2.022 (2.022) Total Impuesto diferido 1.012 2.806 (1.794) Total Impuesto reconocido directamente en patrimonio 1.012 2.806 (1.794) Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 58 El detalle para el ejercicio 2021 fue el siguiente: Miles euros Aumentos Disminuciones Total Por impuesto diferido Con origen en el ejercicio: Valoración de otros activos financieros — 153 (153) Reconocimiento activos valor razonable 2.608 — 2.608 Total Impuesto diferido 2.608 153 2.455 Total Impuesto reconocido directamente en patrimonio 2.608 153 2.455 17.4 Conciliación entre resultado contable y gasto por Impuesto sobre Sociedades La conciliación entre el resultado contable y el gasto por Impuesto sobre sociedades es la siguiente (en miles de euros): 2022 2021 Resultado antes de impuestos 125.123 126.756 Cuota al 25% 31.281 31.689 Deducciones generadas en el ejercicio (237) (273) Por producción audiovisual — — Donaciones a entidades sin fines de lucro (238) (260) Otras — (13) Compensación bases imponibles negativas — — Otros- Diferencias permanentes (ver Nota 17.2) 280 (2.610) Total gasto por impuesto corriente del ejercicio 31.324 28.806 Ajustes en la imposición sobre el beneficio 149 (200) Ajuste diferencia IS declarado 149 (200) Total gasto por impuesto reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias 31.473 28.606 El desglose del gasto por impuesto de sociedades del ejercicio es el siguiente (en miles de euros): 2022 2021 Impuesto corriente 13.862 11.564 Impuesto diferido 17.461 17.242 Total gasto por impuesto de sociedades del ejercicio 31.324 28.806 17.5 Activos por impuesto diferido registrados La diferencia entre la carga fiscal imputada al ejercicio y a los ejercicios precedentes, y la carga fiscal ya pagada o que habrá de pagarse por esos ejercicios, registrada en el epígrafe “Activos por impuesto diferido” se ha originado como consecuencia de diferencias temporales derivadas de los siguientes conceptos: EVOLUCION ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO Miles de euros 2021 Adiciones Retiros Otros 2022 Riesgos y gastos 13.288 1.951 1.177 (2.493) 11.569 Cuentas a pagar 7.692 1.447 1.243 (12) 7.884 Otros conceptos 984 200 199 (178) 807 Instrumentos financieros de cobertura (1.694) — 784 — (2.478) Total 20.270 3.598 3.403 (2.683) 17.782 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 59 En el ejercicio 2021 fue: EVOLUCION ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO Miles de euros 2020 Adiciones Retiros Otros 2021 Riesgos y gastos 11.445 5.067 2.702 (522) 13.288 Cuentas a pagar 7.501 1.463 1.272 — 7.692 Otros conceptos 1.122 — 199 61 984 Instrumentos financieros de cobertura (1.848) 153 — — (1.694) Total 18.220 6.683 4.173 (461) 20.270 El efecto fiscal de los ajustes de valor de los instrumentos financieros de cobertura se contabiliza en el activo no corriente siendo el importe 31 de diciembre de 2022 de 2.478 miles de euros, negativos. Los activos por impuesto diferido indicados anteriormente han sido registrados en el balance por considerar los Administradores de la Sociedad que, conforme a la mejor estimación sobre los resultados futuros de la Sociedad, incluyendo determinadas actuaciones de planificación fiscal, es probable que dichos activos sean recuperados. En función de la estimación temporal de beneficios futuros realizada por los Administradores de la Sociedad para la compensación y utilización de estos impuestos anticipados, 16.500 miles de euros se consideran recuperables en el largo plazo, mientras 1.282 miles de euros se entienden recuperables a corto plazo, registrándose ambos en el epígrafe “Activos por impuesto diferido”. La Sociedad ha considerado los siguientes hechos como evidencia positiva para el reconocimiento de los activos por impuestos diferidos: •Los créditos por bases imponibles negativas surgieron en la combinación de negocios de la Sexta, sociedad que generó pérdidas antes de la absorción por el Grupo Atresmedia •El Grupo Atresmedia tiene un historial de beneficios recurrentes, incluso después de la absorción de La Sexta, negocio que generó las pérdidas, con una cartera de clientes estables. •El Grupo desarrolla su actividad en un sector maduro, que permite la planificación de estrategias fiscales convincentes. La Ley del Impuesto sobre Sociedades establece un plazo de compensación de las deducciones regidas en el Capítulo IV del Título VI de 15 años en general y 18 años para las deducciones por I+D+I. No obstante, la Dirección ha realizado un análisis de recuperabilidad de los Activos Por Impuestos diferidos, registrando aquellos que se estima se recuperan en un plazo de 7 años a partir del 31 de diciembre de 2022, periodo que la Dirección considera más adecuado, teniendo en cuenta las incertidumbres asociadas a estimaciones a más largo plazo. Dada la tributación mínima introducida en la LIS con efectos 01/01/2022, que vuelve a poner una limitación a la aplicación de deducciones, la Sociedad considera que es más adecuado no activar nuevas deducciones, sin perjuicio de que los activos por impuestos diferidos registrados se recuperarán en su totalidad en el plazo mencionado. Se han realizado evaluaciones de la previsible evolución del crecimiento del mercado publicitario para los próximos años, basados en hipótesis de audiencias, ratios de eficacia publicitaria y evolución de costes. Excepto para los datos de publicidad, cuyos valores se basan en fuentes de información externa, el resto de las hipótesis se basan en la experiencia pasada y en proyecciones razonables aprobadas por la Dirección de la Sociedad y actualizadas en función de la evolución de los mercados publicitarios. De la estimación anterior no se desprenden evidencias de no recuperabilidad de los créditos fiscales y deducciones activadas. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 60 En la evolución del activo por impuesto diferido, dentro de la columna de Otros, se ha incluido la diferencia derivada de la contabilización de la provisión por impuesto del ejercicio pasado y la declaración efectiva realizada ante las autoridades fiscales produciendo un ajuste en el impuesto anticipado de 2.683 miles de euros, con signo negativo. Al igual, el efecto en gasto de esta diferencia se registra en “ajustes en la imposición sobre beneficios” por importe de 149 miles de euros, con signo positivo. A 31 de diciembre de 2022 la Sociedad tiene deducciones pendientes de aplicar por importe de 110.311 miles de euros, de los cuales 70.721 miles de euros se encuentran activados en el balance con el siguiente detalle: Deducciones Miles de Euros Pendiente Aplicado en Otros Pendiente Límite a 31-12-2021 el ejercicio a 31-12-2022 10.990 (10.852) — 138 2028 11.460 (40) — 11.421 2029 14.946 — — 14.946 2030 12.945 — — 12.945 2031 13.230 — — 13.230 2032 11.410 — — 11.410 2033 15.630 — 240 15.870 2034 15.640 — 380 16.019 2035 9.625 — 646 10.271 2036 4.061 — — 4.061 2037 119.937 (10.892) 1.266 110.311 Como consecuencia de la sucesión a título universal que supuso la operación de fusión de La Sexta, la Sociedad asume el derecho a la aplicación de las bases imponibles negativas pendientes de compensación en la sociedad transmitente, que se muestran en el cuadro en cuota, con el siguiente calendario de vencimientos: Bases Imponibles en cuota Miles de Euros Año generación Importe Aplicado en Otros Pendiente el ejercicio a 31-12-2022 2007 26.588 (8.565) 625 18.648 2008 31.918 — — 31.918 2.009 28.965 — — 28.965 2010 8.377 — — 8.377 2011 15.473 — — 15.473 2012 12.587 — — 12.587 Total créditos fiscales 123.908 (8.565) 625 115.968 En la columna “Otros” se recogen las diferencias entre la estimación realizada al cierre y la declaración del Impuesto efectivamente realizada por importe de 646 miles de euros y 625 miles de euros, ambos con signo positivo en las deducciones y bases imponibles negativas, respectivamente. Por su parte, en el cuadro de deducciones, en ese apartado, se recoge adicionalmente, un importe de 620 miles de euros por la actualización del dato final de la deducción por I+D+I. Según la legislación fiscal española las bases imponibles negativas no tienen límite temporal para su compensación. Del total de bases imponibles negativas pendientes, la sociedad tiene activadas 53.443 miles. De las deducciones aplicadas en el ejercicio (11.939 miles de euros), 10.932 miles son deducciones por producción audiovisual, 724 miles deducción por doble imposición internacional, 243 miles deducción por donación a Entidades sin Fines de Lucro, y 40 miles deducción por reversión de medidas temporales (LIS disp. trans. 37ª). Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 61 17.6 Pasivos por impuesto diferido registrados El detalle de los movimientos de las distintas partidas que componen los pasivos por impuestos diferidos son los siguientes: EVOLUCION PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO Miles de Euros 2020 Adiciones Retiros 2021 Adiciones Retiros 2022 Efecto Impositivo Identificación intangibles 9.880 — (1.720) 8.159 — (1.720) 6.439 Efecto Impositivo valor razonable activos — 2.608 — 2.608 — (1.012) 1.596 Subvenciones — — — — 2.453 (431) 2.022 Total 9.880 2.608 (1.720) 10.767 2.453 (3.163) 10.057 De acuerdo con la Norma de Registro y Valoración 13 ª del Impuesto sobre Beneficio, la entidad reconocerá los pasivos por impuesto diferido relacionados con un fondo de comercio siempre que no hayan surgido de su reconocimiento inicial. El pasivo por impuesto diferido se corresponde, por un lado, con la identificación de la marca “La Sexta” y licencia de transmisión de la señal. La marca se amortiza contablemente por veinteavas partes, siendo el importe de la amortización del ejercicio de 791 miles de euros, mientras que la licencia se empezó a amortizar en 2016 por décimas partes, según lo establecido en la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas (ver Nota 4.1). Esta amortización no se considera deducible fiscalmente por lo que se produce un ajuste positivo a la base imponible que se registra en el pasivo por impuesto diferido. Por otra parte, se recoge el efecto fiscal del registro el valor razonable de un activo mantenido para la venta. La Ley 11/2020, de 30 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2021, introdujo en el artículo 39.7 LIS la figura de los contratos de financiación (ver Nota 4.13). La Sociedad ha firmado contratos de financiación con distintos inversores por las series de ficción producidas en el ejercicio 2022. De esta manera en la partida de “Subvenciones” del Pasivo por Impuesto Diferido se recoge el efecto fiscal del ingreso derivado del registro contable de los contratos de financiación. 17.7 Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras La Sociedad tiene abiertos a Inspección desde 2016 para el Impuesto sobre Sociedades y desde 2019 para el resto de los impuestos que le son de aplicación. El pasado 23 de marzo de 2021, la Audiencia Nacional (AN) dictó un Auto por el que eleva una cuestión de inconstitucionalidad ante el Tribunal Constitucional (TC) sobre el Real Decreto-ley 3/2016, de 2 de diciembre, por el que se adoptan medidas en el ámbito tributario dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y otras medidas urgentes en materia social (en adelante, RDL). Dicho RDL modificó de forma importante la Ley del IS (Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades), fundamentalmente, a través de su art. 3, apartado Primero. En lo que afecta con significativa incidencia a la Sociedad, se establecieron determinados límites específicos a la compensación de bases imponibles negativas, concretamente el 25% de la base imponible y la no deducibilidad de las rentas negativas derivadas de la transmisión de las participaciones de determinadas entidades (art. 21.6 LIS). Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 62 Al plantear el citado Auto de la AN una cuestión de inconstitucionalidad ante el TC del RDL, la Sociedad ha considerado la posibilidad de una previsible declaración de nulidad del citado RDL y, en consecuencia, una alteración de los resultados de las autoliquidaciones del IS presentadas con unos resultados sustancialmente distintos y más favorables para los intereses de la Sociedad. Por este motivo, la Sociedad ha presentado en 2021 y 2022 escritos de rectificación de las autoliquidaciones del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2016 a 2021, ambos incluidos. Sin perjuicio de lo anterior, los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas. 18.- Moneda extranjera El detalle de los saldos y transacciones en moneda extranjera, principalmente dólares, más significativos, valorados al tipo de cambio de cierre y tipo de cambio medio, respectivamente, son los siguientes (en miles de euros): 2022 2021 Cuentas a cobrar 5.556 2.443 Cuentas a pagar 197.832 206.820 Ventas 18.211 12.869 Compras 11.468 21.190 El importe de las diferencias de cambio reconocidas en el resultado del ejercicio 2022, por clases de instrumentos financieros, es el siguiente (en miles de euros): Por transacciones liquidadas en el ejercicio Por saldos pendientes de vencimiento Total Deudores comerciales (283) — (283) Activos financieros — (129) (129) Total activos financieros (283) (129) (412) Acreedores comerciales 226 129 355 Pasivos financieros — 129 129 Total pasivos financieros 226 258 484 Los datos para el ejercicio 2021 fueron los siguientes (en miles de euros): Por transacciones liquidadas en el ejercicio Por saldos pendientes de vencimiento Total Deudores comerciales (433) — (433) Activos financieros — 1.235 1.235 Total activos financieros (433) 1.235 802 Acreedores comerciales (122) (1.235) (1.357) Pasivos financieros — (1.235) (1.235) Total pasivos financieros (122) (2.470) (2.592) Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 63 19.- Ingresos y gastos 19.1 Importe neto de la cifra de negocios La distribución del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a los ejercicios 2022 y 2021, distribuida por categorías de actividades y por mercados geográficos, es la siguiente (en miles de euros): Actividad 2022 2021 Ventas de publicidad 692.206 674.059 Total 692.206 674.059 Mercados geográficos 2022 2021 España 692.206 674.059 Total 692.206 674.059 El epígrafe de Otros ingresos de explotación recoge las ventas realizadas por la Sociedad que no forman parte de su actividad principal, siendo las más relevantes los ingresos procedentes de la venta de derechos de emisión. 19.2 Aprovisionamientos El detalle de este epígrafe de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Emisión de programas de producción propia 240.171 241.508 Servicios de producciones externas 247.930 229.461 Derechos de emisión de programas 105.166 121.034 Actuaciones y colaboraciones de artistas 15.474 17.745 Otros consumos 9.811 14.464 Derechos de retransmisiones — 65 Incorporación a existencias (272.879) (266.182) Total 345.673 358.095 La cuenta Incorporación a existencias recoge los gastos incurridos en la realización de programas que, conforme a los procedimientos de la Sociedad, son activados y posteriormente consumidos de acuerdo con los criterios descritos en la Nota 4.7. Del total de Aprovisionamientos, 14 millones de euros corresponden a compras en otros países de la Unión Europea (20 millones de euros en 2021) y 42 millones de euros, aproximadamente, (57 millones de euros en 2021) a compras realizadas en países fuera de la Unión Europea, principalmente en Estados Unidos. 19.3 Cargas sociales El detalle de este epígrafe de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Seguridad Social cargo empresa 5.963 5.794 Otras cargas sociales 1.070 1.626 Total 7.033 7.420 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 64 19.4 Otros gastos de explotación Los saldos recogidos en este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2022 y 2021 presentan el siguiente desglose: Miles de euros 2022 2021 Trabajos realizados por otras empresas 81.356 79.673 Comunicaciones 37.632 35.129 Arrendamientos y cánones 26.044 26.369 Publicidad y propaganda 7.727 7.724 Derechos de autor y otros gastos 76.560 72.221 Total 229.319 221.116 El epígrafe Arrendamientos y cánones recoge, entre otros y como concepto más significativo, la aportación de los operadores de televisión a la financiación de la Corporación RTVE. En el epígrafe Derechos de autor y otros gastos se incluye la variación de la provisión para insolvencias. En el ejercicio 2022 se han dotado 1.625 miles de euros (230 miles de euros en 2021). 19.5 Ingresos y gastos financieros El importe de los ingresos y gastos financieros calculados por aplicación del método del tipo de interés efectivo ha sido el siguiente: 2022 2021 Ingresos financieros 10.150 6.047 Gastos financieros 8.448 11.200 Del total de ingresos financieros del año 2022, 8.350 miles de euros (4.557 en 2021) corresponden a dividendos percibidos por Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. de sus filiales (véase Nota 9.3). 19.6 Variación del valor razonable en instrumentos financieros Este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias recoge fundamental el resultado neto de las variaciones del valor razonable de los instrumentos financieros de cobertura de tipo de cambio y de tipo de interés (IRS) desglosados en la Nota 15 de estas cuentas anuales. Para los ejercicios 2022 y 2021, el resultado neto por variaciones del valor razonable recogido en dicho epígrafe, detallado por conceptos es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Instrumentos de cobertura 1.527 404 Otros pasivos no corrientes (847) 1.197 Total 680 1.601 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 65 20.- Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras El detalle de este epígrafe para los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Miles de euros 2022 2021 Contratos de financiación 1.724 — Total 1.724 — Este epígrafe recoge la imputación de los ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias de los contratos de financiación (véase Nota 17.6), de acuerdo con la norma de Registro y Valoración 18ª del P.G.C. de Subvenciones, Donaciones y Legados recibidos., en proporción a los consumos de existencias de acuerdo con los criterios descritos en la Nota 4.6 21.- Operaciones y saldos con partes vinculadas 21.1 Operaciones con vinculadas El detalle de operaciones realizadas con partes vinculadas durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente (en miles de euros): 2022 2021 Empresas del grupo Empresas asociadas Empresas del grupo Empresas asociadas Ingresos 690.829 1.473 699.236 284 Compra y recepción de servicios 54.130 39.695 52.717 9.619 Gastos por intereses devengados 118 — 286 — Ingresos por intereses devengados 653 300 872 273 Garantías y avales (otorgados y recibidos) 260 — 150 — Dividendos recibidos 8.350 — 4.557 — Adicionalmente a estas operaciones, a lo largo del ejercicio 2022 se han comprado espacios publicitarios a empresas vinculadas a través de agencias de publicidad por importe de 1.253 miles de euros (1.272 miles de euros en 2021). El incremento respecto al ejercicio 2021 en el epígrafe compras y recepción de servicios de empresas asociadas, responde al cambio desde el 1 de enero de 2022 del método de consolidación de la sociedad Buendía Producción, S.L., que ha pasado de integrar el 50% de los activos, pasivos, ingresos y gastos de la sociedad a consolidarla por el método de la participación en virtud a la modificación, de los acuerdos contractuales que determinan los derechos y obligaciones de los socios participes del negocio conjunto. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 66 21.2 Saldos con vinculadas El importe de los saldos en balance con vinculadas, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es el siguiente (en miles de euros): Año 2022 Instrum. de patrimonio Créditos a empresas a l/p Deudores comerciale s Inversione s a c/p Deuda s a l/p Deuda s a c/p Acreedores comerciales Empresas del grupo 129.108 20.449 176.997 34.383 2 85.830 14.198 Antena 3 Multimedia, S.L.U. 3 — 11 — — 891 667 Antena 3 Noticias, S.L.U. 3.017 — 166 404 — 5.854 8.387 Antena 3 TDT Canarias, S.A.U. — — — 35 — 1.713 139 Atres Advertising, S.L.U. 3 — 175.609 31 — 47.400 486 Atresmedia Cine, S.L.U. 4.938 20.449 137 — — 87 518 6&M Producciones y Contenidos Audiovisuales, S.L.U. 1.629 — 81 492 — 895 1.872 Atresmedia Música, S.L.U. 102 — — 60 — 978 — Atresmedia Studios, S.L.U. 2.362 — 290 — — 3.648 17 Diario Motor Medios Digitales, S.L. 6.644 — — 93 — — 17 Atresmedia Capital, S.L.U. 3.128 — — 26.712 — — — Música Aparte, S.A.U. 60 — 102 881 — 1.584 1 Uniprex, S.A.U. 106.635 — 500 4.428 2 7.713 826 Atresmedia Tech, S.L.U. (antes denominada I3 Televisión) 584 — 31 — — 1.730 536 Inversión y Distribución Global de Contenidos, S.L. — — — 14 — — — Uniprex Televisión, S.L.U. — — 14 507 — — 732 Smartclip Hispania, S.L. — — 16 726 — 13.178 — Atresmedia Smart Tools, S.L.U. 3 — — — — — — Pazy Digital Ventures, S.L. — — — — — 41 — Sociedad de Distribución Digital Sonora de Entretenimiento, S.L. — — 40 — — 118 — Empresas asociadas 2.180 — 1.299 7.028 — — 2.463 CTK Live Esports, S.L. 300 — — — — — — Hola Televisión América, S.L. — — 396 7.028 — — — Hola Televisión América USA, S.L. — — 903 — — — 240 Suma Content, S.L 1.880 — — — — — 2.223 Inversiones financieras 156.556 — — — — — Sociedades multigrupo 3 1.607 141 — — — 10.181 Buendía Estudios Canarias, S.L. — — 9 — — — 25 Buendía Estudios, S.L. 1 1.197 6 — — — 6 Buendía Producción, S.L. 2 410 126 — — — 10.150 Empresas vinculadas 3.150 — 1.614 1.000 — — 1.117 Grupo Planeta 3.150 — 314 — — — 710 Grupo RTL — — 1.300 1.000 — — 407 Total 290.997 22.056 180.051 42.411 2 85.830 27.959 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 67 Año 2021 Instrum. de patrimonio Créditos a empresas a l/p Deudores comerciales Inversiones a c/p Deudas a l/p Deudas a c/p Acreedores comerciales Empresas del grupo 131.417 44.382 171.574 8.182 2 71.711 14.566 Antena 3 Multimedia, S.L.U. 3 — 10 — — 851 812 Antena 3 Noticias, S.L.U. 1.874 — 156 325 — 4.675 10.405 Antena 3 TDT Canarias, S.A.U. — — — — — 1.686 121 Atres Advertising, S.L.U. 3 — 170.521 825 — 24.890 309 Atresmedia Cine, S.L.U. 6.266 17.913 134 — — 2.663 118 6&M Producciones y Contenidos Audiovisuales, S.L.U. 1.629 — 78 492 — 4.157 — Atresmedia Música, S.L.U. 102 — — 71 — 791 — Atresmedia Studios, S.L.U. 2.223 — 12 — — 1.737 10 Diario Motor Medios Digitales, S.L. 6.639 — — — — — — Atresmedia Capital, S.L.U. 5.433 23.469 — 349 — 4.116 — Música Aparte, S.A.U. 60 — 109 511 — 2.347 3 Uniprex, S.A.U. 106.635 3.000 444 3.660 2 1.065 851 Atresmedia Tech, S.L.U. (antes denominada I3 Televisión) 550 — 36 5 — 1.687 632 Inversión y Distribución Global de Contenidos, S.L. — — — 5 — — — Uniprex Televisión, S.L.U. — — 47 977 — — 1.279 Smartclip Hispania, S.L. — — 27 897 — 12.043 26 Smartclip Latam, S.L. — — — 65 — 8.916 — Sociedad de Distribución Digital Sonora de Entretenimiento, S.L. — — — — — 87 — Empresas asociadas 1.880 — 730 7.028 — — 173 Hola Televisión América, S.L. — — 105 7.028 — — — Hola Televisión América USA, S.L. — — 625 — — — 173 Suma Content, S.L 1.880 — — — — — — Inversiones financieras 25.825 2.682 — — — — — Sociedades multigrupo 3 — 1.196 1.607 — — 5.311 Buendía Estudios, S.L. 1 — 963 1.197 — — 34 Buendía Producción, S.L. 2 — 233 410 — — 5.277 Empresas vinculadas — — 281 999 — — 1.417 Grupo Planeta — — 273 — — — 931 Grupo RTL — — 8 999 — — 486 Total 159.125 47.064 173.781 17.816 2 71.711 21.467 En el epígrafe Inversiones a corto plazo se recogen los importes dispuestos de los créditos concedidos por la Sociedad a las empresas de su grupo, así como los saldos deudores con las mismas por impuesto de sociedades. En el epígrafe Deudas a corto plazo se recogen los saldos por la gestión de los excedentes de tesorería que la Sociedad realiza a sus empresas del grupo, así como los saldos acreedores con las mismas por impuesto de sociedades. La comercialización del servicio de publicidad en televisión se gestiona desde la sociedad del grupo Atres Advertising, S.L. Unipersonal, siguiendo el modelo de comercialización más extendido en el sector de la publicidad en televisión, por lo que es esta filial la que tiene la relación con los clientes (anunciantes y centrales de medios). La Sociedad realiza una gestión centralizada de su tesorería y de la de su grupo de entidades dependientes. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 68 21.3 Retribuciones al Consejo de Administración y a la alta dirección Las retribuciones devengadas durante el ejercicio 2022 en concepto de retribuciones, dietas de asistencia y primas de seguros por los miembros anteriores y actuales del Consejo de Administración de la Sociedad, (compuesto a 31 de diciembre de 2022 por cuatro mujeres y ocho hombres, al igual que en 2021) han ascendido a 4.540 miles de euros, 737 miles de euros y 45 miles de euros, respectivamente. En el ejercicio 2021 los importes ascendieron 4.654 miles de euros, 717 miles de euros y 42 miles de euros, respectivamente. La remuneración en concepto de sueldos y primas de seguros de vida por los miembros de alta dirección que no son consejeros durante el ejercicio 2022 ha ascendido a 4.978 miles de euros y 86 miles de euros, respectivamente (3.954 miles de euros y 82 miles de euros, respectivamente, en 2021). El seguro de responsabilidad civil de administradores y directivos, que se contrata para el Grupo Atresmedia, asciende a 227 miles de euros (200 miles de euros en 2021). A 31 de diciembre de 2022 y 2021, la Sociedad no tiene concedidos préstamos o anticipos a los miembros de su Consejo de Administración y de la alta dirección, ni ha suscrito compromisos con los mismos en materia de complementos de pensiones o premios de jubilación. Con relación a dos Consejeros Ejecutivos, el Informe Anual de Retribuciones del Consejo recoge determinadas condiciones especiales en caso de cese de su relación con la Sociedad. En la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 28 de abril de 2021, se aprobó la implantación de un Plan de Retribución variable a largo plazo dirigido a consejeros ejecutivos y determinados directivos del Grupo. El Plan de Retribución se configura como un incentivo variable a largo plazo vinculado al desempeño del Grupo. La duración del Plan es de cuatro años desde la fecha de aprobación siendo el período de consecución de los objetivos los ejercicios 2021, 2022 y 2023. Para el derecho a la liquidación se establece el 28 de abril de 2025, fecha de referencia para el cumplimiento del requisito de permanencia de los Beneficiarios en el Grupo. El pago de la retribución se realizará dentro del periodo comprendido entre el 28 de abril de 2025 y el 30 de junio de 2025. Los objetivos evaluados para la cuantificación de la retribución son, en primer lugar el de rentabilidad, que está vinculado al Resultado Bruto de Explotación consolidado y pondera en un 70% sobre el total, un objetivo de diversificación de las fuentes de ingresos que pondera un 25% y un objetivo de cumplimiento de objetivos medioambientales, sociales y de gobierno corporativo que pondera en un 5% sobre el total. Los Beneficiarios tendrán derecho a obtener una cantidad cuyo importe dependerá de la consecución de los objetivos financieros y no financieros establecidos en el Plan, así como del cumplimiento del requisito de permanencia. El plan establece un importe que se consolida al final de los dos primeros ejercicios, que está vinculado al grado de consecución del objetivo de Resultado Bruto de Explotación del Grupo durante esos dos primeros años. El importe de las retribuciones a las que tengan derecho los Beneficiarios bajo el Plan de Retribución se pagará a los consejeros ejecutivos y a los directivos beneficiarios en un 90% en efectivo y en un 10% mediante entrega de acciones de Atresmedia Corporación que la Sociedad Dominante tiene actualmente en autocartera. Se prevé la posibilidad de adquirir nuevas acciones propias si fueran necesarias para completar el desembolso. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 69 21.4 Información en relación son situaciones de conflicto de intereses por parte de los Administradores De conformidad con lo establecido en el artículo 229 y siguientes del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital (LSC) se incluye la siguiente información: - Durante el ejercicio 2022 ninguno de los Consejeros ha comunicado al Consejo de Administración situación alguna de conflicto, directo o indirecto, que ellos o sus personas vinculadas, según se define en el artículo 231 LSC, pudieran tener con el interés de la Sociedad, con la excepción de la consejera doña Mónica Ribé que ha comunicado dos potenciales conflictos de interés relacionados con la prestación de servicios a la Sociedad por RIBE SALAT BROKER CORREDURIA DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.L. de los que ha sido dispensada por el Consejo de Administración previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. En el Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022 (apartado C.1.3), que forma parte del Informe de gestión que acompaña las cuentas anuales, se describen con detalle. 22.- Otra información 22.1 Personal El número medio de empleados durante el ejercicio 2022 ha ascendido a 429 personas (424 personas en 2021). Su distribución por categorías profesionales es la siguiente: 2022 2021 Categoría profesional Mujeres Hombres Mujeres Hombres Alta dirección 1 12 1 10 Directivos 29 46 29 49 Técnicos 125 118 120 114 Administrativos 33 10 33 12 Resto 35 20 36 20 Total 223 206 219 205 El número de empleados a cierre de ejercicio 2022 ha ascendido a 440 personas (432 en 2021). Su distribución por sexos y categorías profesionales es la siguiente: 2022 2021 Categoría profesional Mujeres Hombres Mujeres Hombres Alta dirección 2 11 1 10 Directivos 28 48 29 49 Técnicos 132 119 124 119 Administrativos 34 9 34 11 Resto 34 23 36 19 Total 230 210 224 208 El dato correspondiente a Alta Dirección se obtiene en base a los criterios establecidos en la elaboración del Informe Anual de Gobierno Corporativo. En el número de empleados de Alta Dirección se incluyen tres consejeros (hombres). Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 70 El detalle del número medio de empleados del año 2022 con una discapacidad superior al 33%, por categorías profesionales, es el siguiente: Categoría profesional 2022 Técnicos 2 Otros 6 Total 8 22.2 Honorarios de auditoría Durante los ejercicios 2022 y 2021 los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas y a otros servicios prestados por el auditor de la Sociedad, o por una empresa del mismo grupo o vinculada con el auditor, han sido los siguientes (en miles de euros): Auditoría de cuentas Otros servicios relacionados con la auditoría Asesoramiento fiscal Otros servicios Ejercicio 2022 41 12 — — Ejercicio 2021 34 14 — — En “Otros servicios relacionados con la auditoría” se incluyen los informes de procedimientos acordados sobre cumplimiento de covenants de operaciones de financiación y el informe sobre cumplimiento de la inversión en producción audiovisual prestados por KPMG Auditores, S.L. a la Sociedad durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022 y 2021. La información relativa a los servicios prestados por KPMG Auditores, S.L. a las sociedades controladas por la Sociedad durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022, si aplicase, se encuentra recogida en las cuentas anuales consolidadas de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. y sociedades dependientes de 31 de diciembre de 2022. Por otro lado, otras entidades afiliadas a KPMG International no han prestado servicios profesionales a la Sociedad durante los ejercicios terminados a 31 de diciembre de 2022 y 2021. En el Informe Anual de Gobierno Corporativo se ofrece una descripción del trabajo de la Comisión de Auditoría, que incluye una explicación sobre cómo se garantizan la objetividad y la independencia del auditor cuando los auditores prestan otros servicios distintos de la auditoría. 22.3 Acuerdos fuera de balance La Sociedad tiene entregados avales bancarios a terceros para, principalmente, responder a las obligaciones derivadas de litigios en curso y de la concesión de licencias de televisión. Los importes de los mismos ascienden a 44.913 miles de euros y 44.962 miles de euros para los años 2022 y 2021, respectivamente. Los Administradores de la Sociedad estiman que los pasivos no previstos al 31 de diciembre de 2022 que pudieran originarse de los avales prestados, si los hubiera, no serían significativos. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 71 23.- Hechos posteriores Tras el cierre del ejercicio 2022, se han producido dos hechos a tener en cuenta y ambos relacionados con la sociedad participada por Atresmedia, FEVER LABS, Inc. En primer lugar, en enero del ejercicio de 2023, dicha sociedad ha completado una nueva ronda de financiación, tras la realizada en 2022, liderada por el fondo de inversión de growth equity de Goldman Sachs. Posteriormente, con fecha 17 de febrero de 2023, Atresmedia ha formalizado un acuerdo de venta de una participación minoritaria de FEVER LABS, Inc en favor de otros accionistas de la sociedad. El valor de la venta ha sido de 13,3 mill de USD. Tras sendas operaciones, el porcentaje de participación de Atresmedia se ha situado en el 9,01% del capital sobre una base totalmente diluida, una vez consideradas las opciones y planes sobre acciones otorgados al equipo directivo de FEVER LABS, Inc. FEVER LABs, Inc es una compañía líder en el sector de experiencias de ocio y contenidos digitales, con presencia muy destacada en Europa y en EE.UU. que está experimentado un crecimiento muy significativo en los últimos años tanto en ventas como en expansión geográfica. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. CUENTAS ANUALES 2022 72 Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. Informe de gestión ejercicio 2022 ATRESMEDIA CORPORACIÓN DE MEDIOS DE COMUNICACIÓN, S.A. INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2022 Evolución del negocio y situación de la Sociedad Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. (Atresmedia) es la cabecera de un Grupo que, a través de sus divisiones de Televisión y Radio, produce y difunde contenidos audiovisuales y radiofónicos orientados hacia amplias audiencias, en los que se insertan diferentes formatos publicitarios que vende a anunciantes para sus campañas publicitarias. Esta actividad, canalizada comercialmente a través de Atres Advertising, constituye la principal fuente de ingresos del Grupo. Atresmedia, además de la venta de espacios publicitarios de televisión y radio desarrolla una serie de actividades conexas: la venta de diversas modalidades de publicidad en internet, que se insertan en páginas web tanto propias, a través de la propia Atres Advertising, como ajenas, a través de su filial Smartclip. Además, a través de la agencia de marketing de influencers Human to Human, Atresmedia ofrece también a los anunciantes una nueva forma de dar a conocer sus marcas a través de la influencia de personajes de relevancia en redes sociales. Atresmedia cuenta adicionalmente con una oferta propia de video bajo demanda distribuida a través de Atresplayer (AVOD) o en soportes de terceros. Todas estas actividades de comercialización publicitaria convierten a Atresmedia en el principal operador español con una cuota sobre el total del mercado publicitario superior al 15%. Por otra parte, participa en otros negocios no dependientes de la publicidad, como la venta de contenidos producidos por el Grupo a otras televisiones o la operación de plataformas de vídeo (Atresplayer Premium) o audio (Sonora) bajo demanda, bien de modo individual o empaquetados en forma de canales completos en plataformas de pago internacionales. En esta misma línea de diversificación, se engloba la creación y producción de contenidos para terceros, para lo cual se constituyeron las nuevas sociedades Buendía Producción, S.L. y Buendía Estudios, S.L. Estas sociedades han sido constituidas juntamente con Telefónica con el objetivo de convertirse en el mayor creador de contenidos en lengua española, distribuyendo sus productos por todo el mundo. Por último, Atresmedia cumple con sus obligaciones legales de financiación de obras europeas (que están establecidas por la Ley General Audiovisual) a través de su productora Atresmedia Cine. El mercado de publicidad en su conjunto ha registrado un crecimiento de 4,3% en el año. La situación de inestabilidad internacional unido al entorno macroeconómico incierto, han hecho que los anunciantes sigan siendo precavidos a la hora de invertir en publicidad. Según Infoadex la inversión publicitaria en televisión ha caído un 4,6% respecto a 2021, situándose en los 1.695 millones de euros. Si bien en los nueve primeros meses del año el mercado caía cerca de un 6%, en el último trimestre la vuelta de algunos anunciantes como los vinculados al sector de la automoción y la alimentación han suavizado la caída final. La publicidad digital sigue creciendo, y lo hace un 8,4% en 2022, cerrando el año en 2.708 millones; el mercado de radio, por su parte, se ha vuelto a comportar de manera excepcional, aumentando un 7,7% respecto a 2021 y cerrando el ejercicio en 447 millones de euros según Infoadex. La cuota de audiencia conjunta de los seis canales de televisión de Atresmedia ha sido de 27,2%, y supera por primera vez a su principal competidor, Mediaset España, que ha alcanzado una cuota total de audiencia de 26,2%, contando con un canal más que Atresmedia. Por canales, la cuota de Antena 3 ha sido de 13,9% (sube 0,1 puntos respecto a 2021), la de laSexta de 6,1% (0,3 puntos de bajada) y la del conjunto de canales complementarios (Neox, Nova, Mega y A3series) de 7,2% (0,1 puntos por encima del año anterior). Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. INFORME DE GESTIÓN 2022 1 El consumo de televisión ha registrado en el año 2022 niveles inferiores a los de 2021, en el que todavía había algunas restricciones de movilidad por la pandemia. Así, el número de minutos de consumo ha sido de 190 de media por persona al día, 24 minutos menos que el año anterior. Por edades, los mayores de 65 años consumen una media de 5 horas y 38 minutos al día, las personas entre 45 y 64 ven 3 horas y 56 minutos de media; los espectadores entre 25 y 44 años pasan de media 1 horas y 57 minutos. Son los más jóvenes los que consumen menos televisión: 1 hora y 10 minutos los jóvenes entre 13 y 24 años, y 1 hora y 16 minutos los niños entre 4 y 12 años. La televisión en abierto sigue siendo la gran referencia para toda la población, incluyendo jóvenes, en lo que se refiere a entretenimiento e información. El papel de Atresmedia como referente informativo en la televisión en España es un hecho: Antena 3 Noticias encadena su quinto año de liderazgo, consiguiendo en 2022 sus mejores datos en 15 años, con un 19,3% de cuota media de audiencia y 2,2 millones de espectadores d en el ejercicio. Es la única oferta informativa que crece, alcanzando distancias históricas con sus competidores. Este hecho demuestra que, para seguir la actualidad informativa de nuestro país, los consumidores eligen Atresmedia. El importe neto de la cifra de negocios en el ejercicio 2022 ha sido de 692,2 millones de euros, superior en un 2,7% al registrado el año anterior. Esta subida se ha producido a pesar del entorno macroeconómico y geopolítico en el que la Sociedad ha desarrollado su actividad durante este ejercicio y, además, está por encima del crecimiento experimentado por el mercado total de publicidad. Los otros ingresos de explotación han ascendido a 73,1 millones de euros. El total de gastos de explotación ha sido de 640,4 millones de euros en el año, un 1,3% por debajo de lo publicado en 2021. El año 2022 ha estado marcado por un necesario ajuste de costes, obligado por el cambio de tendencia de la inversión publicitaria tras las incertidumbres económicas ocasionadas por la invasión de Ucrania. Sin embargo, la Sociedad ha mantenido a lo largo del año una parrilla muy sólida que ha permitido mantener una posición de liderazgo en audiencia y, por ende, en cuota de mercado. El Resultado de Explotación del ejercicio ha sido de 125,0 millones de euros, frente a 125,7 millones registrados en 2021. El resultado antes de impuestos ha sido de 125,1 millones de euros frente a 126,8 millones del ejercicio anterior. Finalmente, el resultado neto del ejercicio ha sido de 93,6 millones de euros frente a 98,1 millones en 2021. La cotización de Atresmedia se ha dejado este año un 4,3%, cerrando el ejercicio en 3,192€/acción. Atresmedia ha sido la televisión europea que mejor comportamiento ha tenido en 2022; la media de compañías del sector ha cerrado el ejercicio con una caída del 24,6%. El Ibex 35 por su parte, ha caído un 5,6%. Acontecimientos importantes para el Grupo ocurridos después del cierre del periodo Tras el cierre del ejercicio 2022, se han producido dos hechos a tener en cuenta y ambos relacionados con la sociedad participada por Atresmedia, FEVER LABS, Inc. En primer lugar, en enero del ejercicio de 2023, dicha sociedad ha completado una nueva ronda de financiación, tras la realizada en 2022, liderada por el fondo de inversión de growth equity de Goldman Sachs. Posteriormente, con fecha 17 de febrero de 2023, Atresmedia ha formalizado un acuerdo de venta de una participación minoritaria de FEVER LABS, Inc en favor de otros accionistas de la sociedad. El valor de la venta ha sido de 13,3 mill de USD. Tras sendas operaciones, el porcentaje de participación de Atresmedia se ha situado en el 9,01% del capital sobre una base totalmente diluida, una vez consideradas las opciones y planes sobre acciones otorgados al equipo directivo de FEVER LABS, Inc. FEVER LABs, Inc es una compañía líder en el sector de experiencias de ocio y contenidos digitales, con presencia muy destacada en Europa y en EE.UU. que está experimentado un crecimiento muy significativo en los últimos años tanto en ventas como en expansión geográfica. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. INFORME DE GESTIÓN 2022 2 Evolución previsible de la actividad del Grupo En un entorno geopolítico y macroeconómico tan incierto como el actual resulta complicado establecer con una verosimilitud alta una previsión sobre la evolución de los mercados que afectan a nuestras actividades ligadas a la publicidad (TV, Radio y Digital). La previsión de crecimiento de la economía española según el panel de expertos de FUNCAS es del 1,3%, aunque el Gobierno prevé que sea del 2,1%. El Fondo Monetario Internacional, por su parte, estima que el crecimiento de nuestro país estará en el entorno del 1,1%. La inflación prevista para el ejercicio 2023, aunque será menor que en 2022 rondará el 4%, y las subidas de tipos harán bajar las tasas de ahorro y las rentas disponibles de las familias. Todo esto nos lleva a considerar que el consumo privado apenas crecerá en 2023 (un 1,2% según FUNCAS) y por tanto los anunciantes no incrementarán de manera significativa sus presupuestos publicitarios en este ejercicio. El consenso de los analistas calcula que el mercado publicitario en televisión disminuirá en 2023 alrededor de un 3% respecto a 2022. Por todo esto, y previendo uno crecimiento limitado en los ingresos de publicidad, la Sociedad sigue adaptando su estructura de costes a este entorno tan exigente y mantiene muchas de las decisiones de ajuste en gastos adoptadas los últimos años. La Sociedad apuesta por la diversificación de sus ingresos de manera que las fluctuaciones de la publicidad se vean compensadas con otros ingresos que presentan mayor estabilidad. En este sentido, la plataforma de Video on Demand, Atresplayer, es una de las mayores apuestas del Grupo. A cierre del ejercicio, Atresplayer cuenta con 431.000 suscriptores. A esta oferta de vídeo bajo demanda, a 31 de diciembre de 2021 se constituyó Sociedad de Distribución Digital Sonora de Entretenimiento S.L., una plataforma de audio bajo demanda, basado en un modelo de suscripción, que aspira a ser un referente nacional en los contenidos sonoros de ficción. Adicionalmente, la Sociedad invierte en start-ups aprovechando espacios publicitarios disponibles; así, empresas que no tendrían posibilidad de anunciarse en televisión, acceden a hacerlo y de esta forma aumentan sus ventas y su tamaño (Media for Equity). En este sentido, tal y como se indica en la Nota 9.1 la Sociedad ha revalorizado su participación financiera en Fever Labs, una compañía en la que comenzó siguiendo el modelo de Media for Equity. Fever tiene ya presencia en diversos países de Europa y en Estados Unidos, y en la última ronda de financiación ha alcanzado una valoración de más de 1.600 millones de euros. En el entorno complejo de gran competencia y transformación del modelo de negocio en el que nos encontramos, se está manteniendo la exigente política de control de costes ya mencionada, con el fin de alcanzar en cada momento los máximos márgenes posibles. Junto a ello, también se aplicará la prudente política financiera que siempre se ha seguido para preservar la liquidez y la solidez de balance, limitando los riesgos financieros tanto de la Sociedad como del Grupo al que pertenece. Actividades en materia de investigación y desarrollo La Sociedad no desarrolla directamente actividades específicas de investigación y desarrollo. No obstante, mantiene un proceso permanente de inversión en todas las nuevas tecnologías que son de aplicación en los ámbitos de ingeniería, sistemas y distribución de contenidos. En este terreno, Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. dispone y utiliza la más moderna tecnología, lo que le permite estar en vanguardia en el despliegue de actividades digitales y en Internet. Movimientos de acciones propias A 31 de diciembre de 2022, las acciones de la Sociedad en poder de la misma representan el 0,246% del capital social de la Sociedad Matriz y totalizan 554.376 acciones, con un valor de 6.168 miles de euros y un precio medio de adquisición de 11,13 euros por acción. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. INFORME DE GESTIÓN 2022 3 Periodo medio de pago a proveedores Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación. El plazo máximo legal de pago aplicable según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales y conforme a las disposiciones transitorias establecidas en la Ley 15/2010, de 5 de julio, es de 60 días a partir de 2013. El período medio de pago a proveedores durante el ejercicio 2022 ha sido de 37 días. Uso de instrumentos financieros por la Sociedad y principales riesgos financieros La Sociedad realiza operaciones con instrumentos financieros cuya naturaleza es la de la cobertura del riesgo de tipo de cambio de las compras de derechos de emisión que se producen en el ejercicio. Al 31 de diciembre de 2022, el Grupo tiene constituidos instrumentos de cobertura de sus posiciones patrimoniales sobre operaciones en moneda extranjera por importe de 17.337 miles de dólares, a un cambio medio ponderado de 1,1290 (EUR/USD). Los instrumentos de cobertura al 31 de diciembre de 2021 ascendían a 23.980 miles de dólares, a un cambio medio ponderado de 1,1913 (EUR/USD). A 31 de diciembre de 2022, se estima que el valor razonable de los derivados sobre divisas del Grupo que están diseñados y son eficaces como coberturas de flujos de efectivo corresponde a 757 miles de euros de activo financiero y 156 miles de euros de pasivo financiero (942 miles de euros de activo y 59 miles de pasivo financiero en 2021). En relación con la financiación sindicada vigente firmada en el mes de julio de 2021 el Grupo procedió en ese mismo ejercicio a la contratación de coberturas de flujo de efectivo CAP con el objetivo de minimizar el riesgo de tipo de interés, limitando el pago de intereses como consecuencia de un incremento de la referencia variable Euribor a 6 meses. La partida cubierta son los flujos financieros derivados del pago de intereses referenciados a dicho índice. Su vencimiento es diciembre de 2025. A 31 de diciembre de 2022 el valor razonable del instrumento derivado del activo no corriente y corriente asciende a 6.127 y 181 miles de euros respectivamente. A diciembre de 2021, el valor razonable del activo derivado no corriente ascendió a 920 miles de euros. Con fecha 11 de julio de 2018 la Sociedad Dominante llevó a cabo una emisión de bonos por importe de 200.000 miles de dólares, con vencimiento a cinco años (75.000 miles de dólares) y a siete años (125.000 miles de dólares), con pago de cupones semestrales a un tipo de interés fijo. Se ha cubierto el riesgo de fluctuación de estas emisiones mediante la contratación de sendas permutas financieras (cross currency swaps), por las cuales queda fijado el tipo de cambio y los cupones semestrales de la deuda por obligaciones y bonos a un tipo fijo en euros. Se trata de una cobertura de flujos de efectivo que cubre la exposición al riesgo de tipo de cambio y de tipo de interés de los flujos de efectivo asociados al subyacente cubierto. Al 31 de diciembre de 2022, el valor razonable del derivado asociado a la emisión de bonos asciende a 10.629 miles de euros de los cuales 2.384 miles de euros se registran en instrumentos financieros derivados del activo corriente y 8.245 miles de euros en no corriente. La Sociedad, así como el Grupo en su conjunto, dispone de un Sistema de Gestión de Riesgos y Control que es revisado y actualizado de forma periódica en función de la evolución de los negocios del Grupo, de la materialización de los riesgos, de las novedades normativas y de la propia evolución de la organización. Este Sistema de Gestión de Riesgos y Controles es una herramienta para la ayuda a la toma de decisiones de la Dirección y para gestionar eficazmente los riesgos mediante la identificación e implantación de los controles y planes de acción que en su caso son necesarios para todos los riesgos identificados, mejorando así la capacidad de generar Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. INFORME DE GESTIÓN 2022 4 valor y minimizando cualquier impacto que la materialización de cualquier riesgo pudiera suponer. El análisis y control de los riesgos afecta a todos los negocios y actividades del Grupo y asimismo involucra a todas las unidades organizativas. Se trata, por tanto, de un Sistema de Gestión de Riesgos y Controles de carácter corporativo en el que participa toda la organización de forma activa y cuya dirección y responsabilidad recae en el Consejo de Administración, con las funciones que se otorgan en este sentido a la Comisión de Auditoría y la coordinación y participación del Comité de Cumplimiento Normativo y de forma especial del área Jurídico-Legal en la gestión de riesgos y controles de cumplimiento, del Área Financiera en relación con los riesgos financieros y con el conjunto de controles que conforman el Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera y por último del área de Auditoría Interna y Control de Procesos en la coordinación y supervisión del funcionamiento global del Sistema de Gestión de Riesgos. La Sociedad y el Grupo dispone de las herramientas y la organización necesaria para asegurar la efectividad de los procedimientos de control aprobados. Los principales riesgos financieros del Grupo son: a) Riesgo de tipo de cambio. Los riesgos de tipos de cambio se concentran, fundamentalmente, en los pagos a realizar en mercados internacionales por adquisición de derechos de emisión. Con el objetivo de mitigar el riesgo de tipo de cambio, el Grupo sigue la política de contratar instrumentos de cobertura, fundamentalmente seguros de cambio. b) Riesgo de liquidez. El Grupo mantiene una política de liquidez consistente en la contratación de líneas de crédito e inversiones financieras temporales por importe suficiente para soportar las necesidades de financiación en base a las expectativas de evolución de los negocios. c) Riesgo de crédito. El Grupo no tiene riesgo de crédito significativo ya que el período medio de cobro a clientes es muy reducido y las condiciones de contratación publicitaria permiten la exigencia de garantías bancarias con anterioridad a la emisión de las campañas publicitarias. Las colocaciones de tesorería o contratación de derivados se realizan con entidades de elevada solvencia. d) Riesgo de tipo de interés. Tanto la tesorería como la deuda financiera del Grupo están expuestas al riesgo de tipo de interés. En relación con la nueva financiación sindicada, en el mes de julio el Grupo procedió a la contratación de coberturas de flujo de efectivo CAP con el objetivo de minimizar el riesgo de tipo de interés, limitando el pago de intereses como consecuencia de un incremento de la referencia variable Euribor a 6 meses. La partida cubierta son los flujos financieros derivados del pago de intereses referenciados a dicho índice. Su vencimiento es diciembre de 2025. A 31 de diciembre de 2022 el valor razonable del instrumento derivado del activo no corriente y corriente asciende a 6.127 y 181 miles de euros respectivamente. e) Riesgo de flujos en moneda extranjera. El Grupo utiliza cross currency swaps en los cuales intercambia flujos de capital e intereses en dólares por otros flujos de capital e intereses en euros, quedando fijado el tipo de cambio y los cupones semestrales de la deuda por obligaciones y bonos a un tipo fijo en euros. Estado de Información no Financiera El Estado de Información No Financiera que debe formar parte de este informe de gestión de acuerdo con la Ley 11/2018 de 28 de diciembre, en materia de información no financiera y diversidad, no se presenta como una sección del presente Informe de Gestión por estar dicha información incluida en el Informe de Gestión del Consolidado de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. y sociedades dependientes del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022. Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. INFORME DE GESTIÓN 2022 5 Informe anual de gobierno corporativo De conformidad con lo establecido en el artículo 538 de la Ley de Sociedades de Capital, del Informe de Gestión Individual forma parte el Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022, que se publica en la web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es) y en la web corporativa (www.atresmediacorporacion.com). Informe anual de remuneraciones de los Consejeros De conformidad con lo establecido en el artículo 538 de la Ley de Sociedades de Capital, del Informe de Gestión Individual forma parte el Informe Anual de Remuneraciones de los consejeros 2022, que se publica en la web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es) y en la web corporativa (www.atresmediacorporacion.com). Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. INFORME DE GESTIÓN 2022 6 El Consejo de Administración de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A., en su reunión de fecha 22 de febrero de 2023 ha acordado formular las Cuentas Anuales, el Informe de Gestión y la Propuesta de Aplicación del Resultado de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2022. San Sebastián de los Reyes, 22 de febrero de 2023 D. José Creuheras Margenat Presidente D. Silvio González Moreno Vicepresidente D. Javier Bardají Hernando Consejero Delegado D. Mauricio Casals Aldama Consejero D. Marco Drago Consejero Dª Patricia Estany Puig Consejera D. Carlos Fernández Sanchiz Consejero D. Elmar Heggen Consejero Dª Rosa María Lleal Tost Consejera Dª Mónica Ribé Salat Consejera Dª Beatriz Roger Torres Consejera D. Nicolas de Tavernost Consejero DILIGENCIA para hacer constar de conformidad con el artículo 253.2 de la Ley de Sociedades de Capital las Cuentas Anuales, el Informe de Gestión (del que forma parte el Estado de información no financiera) y la Propuesta de Aplicación del Resultado de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. correspondientes al ejercicio 2022 han sido formulados el 22 de febrero de 2023 con la conformidad de todos los consejeros constando en el acta de la reunión el voto favorable y unánime de todos los miembros del Consejo de Administración a su formulación y firmándose por todos con la excepción del Sr. Tavernost cuya representación y voto en sentido favorable a la aprobación de estos documentos fue ejercida por el Sr. Heggen por expresa delegación, que se realizó por escrito y para esa sesión del Consejo de Administración con las oportunas instrucciones de voto, en el sentido favorable ya indicado, de lo que se deja constancia en este documento. DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DEL INFORME FINANCIERO Los miembros del Consejo de Administración de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A., declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022, formuladas por el Consejo de Administración en la reunión de 22 de febrero de 2023, han sido elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados y de los flujos de efectivo de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A., y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales, y de la posición de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A., junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan. San Sebastián de los Reyes, 22 de febrero de 2023 D. José Creuheras Margenat Presidente D. Silvio González Moreno Vicepresidente D. Javier Bardají Hernando Consejero Delegado D. Mauricio Casals Aldama Consejero D. Marco Drago Consejero Dª Patricia Estany Puig Consejera D. Carlos Fernández Sanchiz Consejero D. Elmar Heggen Consejero Dª Rosa María Lleal Tost Consejera Dª Mónica Ribé Salat Consejera Dª Beatriz Roger Torres Consejera D. Nicolas de Tavernost Consejero DILIGENCIA para hacer constar de conformidad con el artículo 253.2 de la Ley de Sociedades de Capital las Cuentas Anuales, el Informe de Gestión (del que forma parte el Estado de información no financiera) y la Propuesta de Aplicación del Resultado de Atresmedia Corporación de Medios de Comunicación, S.A. correspondientes al ejercicio 2022 han sido formulados el 22 de febrero de 2023 constando en el acta de la reunión el voto favorable y unánime de todos los miembros del Consejo de Administración a su formulación así como su conformidad con las declaraciones de responsabilidad sobre su contenido, de lo que han dejado constancia en este documento, firmado por todos los consejeros con la excepción del Sr. Tavernost cuya representación y voto en sentido favorable a la aprobación de estos documentos fue ejercida por el Sr. Heggen por expresa delegación, que se realizó por escrito y para esa sesión del Consejo de Administración con las oportunas instrucciones de voto, en el sentido favorable ya indicado.