Applus Services, S.A. (anteriormente denominada Applus Technologies Holding, S.L.)

Cuentas Anuales del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría

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Deloitte.

Deloitte, S.L. Avda. Diagonal, 654 08034 Barcelona España Tel.: +34 932 80 40 40 Fax: +34 932 80 28 10 www.deloitte.es

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES

A los Accionistas de

Applus Services, S.A. (anteriormente denominada Applus Technologies Holding, S.L.):

1. Hemos auditado las cuentas anuales de Applus Services, S.A. que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de 2013, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Los Administradores son responsables de la formulación de las cuentas anuales de la Sociedad, de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad (que se identifica en la Nota 2.1 de la memoria adjunta) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, que requiere el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de si su presentación, los principios y criterios contables utilizados y las estimaciones realizadas, están de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
1. En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2013 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Applus Services, S.A. al 31 de diciembre de 2013, así como de los resultados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
1. Sin que afecte a nuestra opinión de auditoria, llamamos la atención respecto de lo indicado en las Notas 2.1 y 14 de la memoria adjunta en las que se pone de manifiesto que los Administradores de la Sociedad han reformulado las cuentas anuales con fecha 22 de abril de 2014 para recoger la propuesta de novación de los planes de incentivos firmada con determinados directivos con fecha 2 de abril de 2014. posterior al 28 de enero de 2014, fecha de formulación inicial de las cuentas anuales. Adicionalmente, los Administradores han considerado introducir información adicional de que disponen a la fecha de reformulación de las cuentas anuales respecto de la reevaluación de la valoración de la provisión de los incentivos a los directivos teniendo en cuenta una información más actualizada sobre las distintas situaciones del mercado (véase Nota 11.3 de la memoria adjunta) y respecto a los acuerdos relevantes tomados por el Consejo de Administración y la Junta General de Accionistas hasta la fecha de reformulación (véase Nota 14 de la memoria adjunta). En este sentido, el presente informe de auditoría sustituye al informe de auditoría que emitimos con fecha 29 de enero de 2014, en relación a las cuentas anuales de la Sociedad inicialmente formuladas.
1. Sin que afecte a nuestra opinión de auditoría, llamamos la atención respecto de lo señalado en la Nota 11 de la memoria adjunta, en la que se menciona que la Sociedad realiza un volumen significativo de transacciones y mantiene saldos significativos con las sociedades filiales del Grupo del cual es cabecera, por lo que el análisis de estas cuentas anuales tiene que realizarse teniendo en cuenta esta circunstancia.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2013 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de la Sociedad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2013. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de Applus Services, S.A.

DELOITTE, S.L. Inscrita en el R.O.A.C. Nº S0692

Ana María Gibert

22 de abril de 2014

COLLEGI -DE CENSORS JURATS DE COMPTES DE CATALUNY DELOITTE, S.L. Any 2014 Nom 2014 | 00 73 ....................

Applus Services, S.A. (anteriormente Applus Technologies

●

Holding, S.L.) Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013 e Informe de Gestión junto con el Informe de Auditoría

BALANCE DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

	Notas de la				Notas de la
ACTIVO	Mamoria	31.12.13	31.12.12	PASIVO	Memoria	31.12.13	31.12.12

ACTIVO NO CORRIENTE:		1,389,436	1.347.118	PATRIMONIO NETO:		688.572	465,893
				FONDOS PROPIOS-	Nota 7	688.672	488 424
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo-		1.332.845	1.274.225	Capital		655,963	602.056
Instrumentos de patrimonio	Nota 5.1	1.105.404	1.105.404	Prima de asunción		52.928	308.077
Craditos e empresas	Notas 5 1 y 11.2	227,241	168.821	Reservas			(143.787)
Inversiones financieras a corto plazo		1.100	1.100	Resultados negativos de ejercicios anteriores		(133.632)	(237,991)
Otros activos financieros	Notas 5.1 y 11.3	1.100	1 100	Rasultado del sjerciclo		113.315	(59.931)
Activos por Impuesto diferido	Nota 9.4	55,691	71.793	AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR-			(2.531)
				Operaciones de cobertura	Nota 6		(2.531)
				PRESTAMO PARTICIPATIVO:	Nota 11.2		92,448

				PASIVO NO CORRIENTE:		824,736	815,324
				Deudas e lergo plazo-	Nota 8	813.957	807.314
				Deudas con entidades de crédito		813.957	807.314
ACTIVO CORRIENTE:		141,302	41.012	Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo	Nota 11.2	10.779	8.010
Deudores comerciales y otres cuentas a cobrar-		8.219	3.869
Clientas, empresas del grupo y asociadas	Nota 11.2	2.969	1,993	PASIVO CORRIENTE:		17.430	14.485
Deudores varios		43		Deudas a corto plazo-	Nota 8	4,923	10.768
Otros créditos con las Administraciones Públicas	Nota 9.1	5.207	1.873	Deudas con entidades de crédito		4.923	4.018
Inversiones en ampresas del grupo y asociadas a corto plazo	Notas 5.2 y 11.2	86,907	35.411	Derivados	Nota 6		0.750
Créditos a empresas del grupo y secciadas a corto plazo		86.907	32.276	Deudas con empresas del grupo y asociadas al corto plazo	Nota 11.2	10
Otras cuentas por cobrar			3.135	Acreedores comercialas y otras cuentas a pegar-		12,497	3.697
Inversiones financieras a corto piazo			1.474	Proveedores			5
Otros activos financieros			1.474	Acreedores vanos		667	2.724
Periodificacionas a corto plazo		29	8	Personel	Nota 11.3	11.440	688
Efectivo y otros ectivos liquidos equivalentes	Note 5.3	46,147	250	Otras deudas con tas Administraciones Públicas	Nota 9.1	390	282
TOTAL ACTIVO		1,530,738	1.388.130	TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO		1.630.738	1.388.130

Las Notas 1 a 14 descritas en la Marioria alfunta y los Anetos l y ll adjuntos forman parte integrante de balance de situación al 31 de diciembre de 2013

Barcelona, a 22 de abril de 2014

●

President

D Emesto Gerardo Mata López
Vocal

D. Pedro de Esteban Ferrer
Vocal

(D. Alex Wagenberg Bookstopschill (Sun) (Concellian (Concellian (Conceller) (Cocal

D. Josep Maria Panicello Primé
Vocal

Q. Mario Pardo Roya
Vipcal

ﻠﺴﺘﻨﻴﺔ

D John Daniet Hotmelster
Vocal

D. Femando Basabe Armijo
Vocal

D. Richard Campbell Neison
Vocal

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DEL EJERCICIO 2013 (Miles de Euros)

	Notas de la	Ejercicio	Ejercicio
	Memoria	2013	2012
OPERACIONES CONTINUADAS:
Importe neto de la cifra de negocios-	Nota 10.1	203.525	15.121
Prestación de servicios		203.525	15.121
Gastos de personal-	Nota 10.2	(12.958)	(2.020)
Sueldos, salarios y asimilados		(12.812)	(1 915)
Cargas sociales		(146)	(105)
Otros gastos de explotación-		(960)	(3.418)
Servicios exteriores		(ਰੇਵਲ)	(3.416)
Tributos		(2)	(2)
Resultado de explotación		189.607	9.683
Ingrasos financieros-		13	6.507
De valores negociables y otros instrumentos financieros en terceros		13	14
Con empresas del Grupo			6.493
Gastos financieros-	Notas 10.3 y 11.1	(58.760)	(99.842)
Por deudas con empresas del grupo y asociadas		(14 369)	(45,386)
Por deudas con terceros		(44.391)	(54.456)
Diferencias de cambio		(404)	31
Resultado financiero		(59.151)	(93.304)
Resultado antes de impuestos		130.456
Impuestos sobre beneficios	Nota 9	(17.141)	(83.621) 23.690
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas		113.315	(59.931)

OPERACIONES INTERRUMPIDAS:
Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos
RESULTADO DEL EJERCICIO		113.315	(59.931)

Las Notas 1 a 14 descritas en la Memoria adjunta y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2013

Barcelona, a 22 de abril de 2014

Carolina Career Station Comparis Comparis Comparis Comparis Comparis Comparis Comparis Compressional Compressional Compressional Compressional Compressional Compressional Com

D. Ernesto Gerardo Mata López
Vocal D. Joaquín Coello Brulau
Presidente D. Alex Wagenberg Bondarovschill D. Pedro de Esteban Ferrer
Vocal .
D:Mario Pardo Rojo
Vocal D. Josep María Panicello Primé
Vocal D. Richard Campbell Nelson
Vocal D, John Daniel Hofmeister
Vocal

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DEL EJERCICIO 2013 AJ ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

(Miles de Euros)

	Ejercicio 2013	Ejercicio 2012
RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (I)	113.315	(59.931)
Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto:
Por cobertura de flujos de efectivo	51	21.759
Efecto impositivo	(15)	(6.528)
Total ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto (II)	36	15.231
Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias:
Por cobertura de flujos de efectivo	3.564	(12.557)
Efecto impositivo	(1.069)	3.767
Total trensferencias a la cuenta de pérdidae y ganancias (III)	2.495	(8.790)

Total ingresos y gastos reconocidos (I+II+III)	115.846	(53.490)

Las Notas 1 a 14 descritas en la Memoria adjunta y los Anexos l y II adjuntos forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio 2013.

Vocal

Barcelona, a 22 de abril de 2014

Carolina Carolina Carolina Carolina Carolina Carolina Carolla Cara Carolla Cara Carolla Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara C

●

D. Joaquin Spello Brulau
Presidente -

D. Josep María Manicello Primé

Vocal

D. Alex Wagenberg Bondarovschil

D. Mario Pardo Rojo Vocal

D. Ernesto Gerardo Mata López

D. Richard Campbell Nelson
Vocal

D. John Daniel Hofmeister
Vocal

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DEL EJERCICIO 2013 B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

(Miles de Euros)

	Capital	Prima de asunción	RASSEVAR	Resultados negativos de ejercicios antonoros	Resultado del sjerciclo	Ajustes por cambio de valor	Total

SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO 2012	32.316	290.813		(180.635)	(57.356)	(8.972)	76.166
Total ingresos y gastos reconocidos	-	1			(59.931)	6.441	(53.490)
Distribución del resultado 2011	-			(57.356)	57.356	-
Combinaciones de negocio (Nota 5)	238.765	7.235	(143.787)				102.213
Aumentos de capital (Nota 7)	330.975	10.029					341.004
SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2012	602.056	308.077	(143.787)	(237.991)	(59.931)	(2.531)	465,893
SALDO AJUSTADO AL INICIO DEL EJERCICIO 2013	602.056	308.077	(143.787)	(237.991)	(59.931)	(2.531)	465,893
Total ingresos y gastos reconocidos		-	-		113.315	2.531	115.846
Distribución del resultado 2012				(59.931)	59.931		-
Compensación resultados negativos de ejercicios anteriores (Nota 7)		(308.077)	143.787	184.290
Aumentos de capital (Nota 7)	53.907	52.926					106.833
SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2013	655,963	52.926		(133.632)	113.315		688.572

Las Notas 1 a 14 descritas en la Memona adjunta y los Anexos I y II adjuntos forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2013.

Barcelona, a 22 de abril de 2014

D. Joaquin Coello Brutan
Presidente |

ﺎ D. Ernesto Gerardo Mata López Vocal

D. Pedro de Esteban Ferrer Vocal

D. Alex Wagenberg Bondarovseni
Vocal

D. Josep María Panicello Primé Vocal

D. Mario Pardo Rojo
Vocal

D. Richard Campbell Nelson Vocal

D. John Daniel Hofmeister Vocal

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DEL EJERCICIO 2013 (Miles de Euros)

	Notas de la Memoria	Elerciclo 2013	Elerciclo 2012

FLUJos De EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION (1):		162.315	(40.777)
Resultado del ejercicio antes de Impuestos		130.456	(83.621)
Ajustes al resultado-
Ingresos por dividendos	Nota 11.1	(190,000)
Ingresos financieros	Nota 10.1	(13)	(6.507)
Gastos finencieros	Nota 10.3	58.780	99.842
Diferencias de cambio		404	(31)
Cambios en el capital cornente-
Deudores y otras cuentas a cobrar		(1.037)	(6.807)
Acreedores y otras cuentas a pegar		8.812	2.095
Otros pasivos comentes			(181)
Otros fiujos de efectivo de las actividades de explotación-
Cobro de dividendos	Nota 11.1	190.000
Pagos de intereses		(31.746)	(45.138)
Cobros de intereses		13	14
Pagos y cobros por impuesto de beneficios		(3.334)	(1.443)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (1):		(112.502)	35,418
Cobros por desinversiones-
Empresas del grupo y asociadas			36.892
Otros activos		1.474
Pagos por inversiones-
Creditos con empresaa del grupo y asociadaa		(113.076)
Otros activos financiaros			(1.474)
FLUJOS DE LAS ACTIVIDADES DE FINACIACIÓN (III):		3.916)	5.483
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero-
Emisión de deudas con entidades de crédito			20.000
Emisión de deudas con empresas del grupo y asociadas		57.858
Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito		(3.918)	(14.517)
Devolución y amortización de deudas con empresaa del grupo y asociadas		(57.858)
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO (IV):

AUMENTO/DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (HIHIH+IV)		45,897	124
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio		250	126
Efectivo o equivalentes al final dei ejercicio		46.147	250

Las Notas 1 a 14 descritas en la Memoria adjunta y los Anexos l y ll adjuntos forman parte integrante del estado de flujos de efectivo

Barcelona, a 22 de abril de 2014

100

Carolina

B. Joaquin Coe o Brufau
Presidente

D Ernabil Gerardo Mata López
Vocal

D. Peoro de Esteban Ferrer
Vocal

D Alex Wagenberg Bondarovschirk
Vocal

D. Josep Maria Panicello Primé
Vocal

: D. Mario Pardo Rojo
: Vocal
: Vocal
: Vocal
1

D. Richard Campbell Nelson
Vocal

. : D. John Daniel Holmeister
Vocal

Applus Services, S.A.

(anteriormente Applus Technologies Holding, S.L.)

Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

1. Actividad de la Empresa

Applus Services, S.A. (anteriormente denominada Applus Technologies Holding, S.L., en adelante, la "Sociedad"), se constituyó bajo la denominación de Libertytown, S.L.U. como sociedad de responsabilidad limitada, el 5 de julio de 2007 por un período de tiempo indefinido. El 10 de julio de 2008 cambió su denominación social a Applus Technologies Holding, S.L. y el 4 de marzo de 2014 a la denominación actual. A la fecha de constitución el domicilio social se estableció en la calle Arbau número 171 de Barcelona. Con fecha 29 de noviembre de 2007 modificó el domicilio social, encontrándose actualmente sito en Bellaterra-Cerdanyola del Vallès (Barcelona), Campus de la UAB, Ronda de la Font del Carme s/n.

El 4 de marzo de 2014, la Junta General de Acciedad acordó el cambio de sociedad limitada a sociedad anónima.

Applus Services, S.A. es, desde el 29 de noviembre de 2007, la Sociedad Dominante del Grupo Applus (en adelante, "Grupo Applus" o "Grupo").

El 10 de julio de 2008 el que era Socio Unico de la Sociedad a dicha fecha modificó el objeto social de la misma. La Sociedad tiene como objeto social:

· La prestación de servicios relacionados con el sector de la seguridad vehicular y vial (procesos de ingeniería, diseño, test, homologación y certificación de ocasión), así como la inspección técnica en otros sectores diferentes de la automoción, con exclusión general de las actividades reservadas por la legislación especial.
· La realización de auditorías técnicas de toda clase de instalaciones dedicadas a la inspección técnica o de control de vehículos situados en cualquier punto del territorio nacional e internacional, así como de cualquier otro tipo de inspección técnica diferente de la de vehículos.
· La elaboración y realización de toda clase de estudios y proyectos en relación con las actividades antenores: económicos, industriales, informáticos, técnicos, de prospeción e investigación de mercados, así como la supervisión, dirección y prestación de servicios y asesoramiento en la ejecución de los mismos.
· La prestación de servicios, asesoramiento, administración, gerencia, sean técnicos, fiscales, jurídicos o comerciales.
· La prestación de servicios de intermediación comercial tanto nacionales como extranjeros. La prestación de todo tipo de servicios de inspección y control de calidad y cantidad, inspección reglamentaria, colaboración con la administración, consultoría, certificación, homologación, formación y cualificación del personal, y asistencia técnica en general con el fin de mejorar la organización y la gestión de calidad, la segundad y el medio ambiente.
· La realización de estudios, medidas, ensayos, análisis y controles en laboratorio o in situ y demás métodos y actuaciones profesionales que se consideren necesarios o convenientes y, en particular, en materiales, equipos, productos e instalaciones industriales y en las áreas de mecánica, eléctrica, electrónica e informática, de transportes y comunicaciones, de organización administrativa y ofimática, minería, alimentación, medio ambiente, edificación y obra civil, efectuadas en sus fases de diseño, proyecto, de fabricación y montaje de puesta en marcha, de mantenimiento y

de producción, y para toda clase de empresas y entidades tanto privadas como públicas, así como ante la Administración Central del Estado, las Administraciones de las Comunidades Autónomas, Provincial y Municipios y todo tipo de organismos instituciones y usuarios, tanto en el territorio nacional como fuera del mismo.

La adquisición, tenencia y administración directa o indirecta de acciones, participaciones sociales, cuotas, y cualquier otra forma de participación o interés en el capital social y/o títulos que den derecho a la obtención de acciones participaciones sociales, cuotas, participaciones o interés de sociedades de cualquier clase y de entidades con o sin personalidad jurídica, constituidas tanto bajo la legislación española como bajo cualquier otra legislación que resulte aplicable, de acuerdo con el artículo 116 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado mediante Real Decreto Legislativo 4/2004, de fecha 5 de marzo, o por las disposiciones legales que en sus caso lo sustituyan, así como la administración, gestión de dichas sociedades y entidades, ya sea directa o indirectamente, mediante la pertencia, asistencia y ejercicio de cargos de cualesquiera órganos de gobierno y gestión de dichas sociedades o entidades, realizándose los citados servicios de asesoramiento, gestión y dirección mediante la correspondiente organización de medios materiales y personales. Se exceptúan las actividades expresamente reservadas por la Ley de las Instituciones de Inversión Colectiva, así como lo expresamente reservado por la Ley del Mercado de Valores a las Agencias y/o Sociedades de Valores y Bolsa. Estas actividades podrán ser realizadas por la Sociedad total o parcialmente, de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o participaciones sociales en Sociedades con objeto análogo o idéntico.

Dadas las actividades a las que se dedica la Sociedad, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales.

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

2.1. Marco Normativo de Información Financiera aplicable a la Sociedad

Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco nomativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en:

a) Código de Comercio y la restante legislación mercantil.
b) Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007 y sus Adaptaciones sectoriales.
c) Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias.
d) El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación.

Las cuentas anuales del ejercicio 2013 fueron formuladas por los Administradores de la Sociedad, en reunión de su Consejo de Administración celebrada el día 29 de enero de 2014. Con fecha 22 de abril de 2014, los Administradores de la Sociedad, teniendo en cuenta la importancia del hecho postenor descrito en la Nota 14 relativo al nuevo plan de incentivos a determinados directivos de la Sociedad, han reformulado las cuentas anuales. Adicionalmente, y considerando el contexto de una potencial salida a bolsa, los Administradores de la Sociedad han considerado introducir información adicional de que disponen a la fecha respecto de la reevaluación de la provisión de los incentivos a los directivos (véase Nota 11.3). Asimismo, en la Nota 14 se han descrito otros hechos postenores significativos acaecidos hasta la fecha. En consecuencia, las cuentas anuales formuladas por los Administradores de la Sociedad con fecha 29 de enero de 2014 quedan sustituidas a todos los efectos por las presentes cuentas anuales reformuladas.

2.2 Imagen Fiel

Las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación y, en particular, los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de la Sociedad y de los flujos de efectivo habidos durante el correspondiente ejercicio. Estas cuentas anuales, que han sido reformuladas por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna.

Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2012 fueron aprobadas por la Junta General de Socios celebrada el 30 de junio de 2013.

2.3 Principio de empresa en funcionamiento

La Sociedad presentó pérdidas significativas en ejercicios antenores. El motivo de dichas pérdidas correspondía, principalmente, a los gastos financieros generados por el endeudamiento financiero que la Sociedad posee con instituciones financieras (véase Nota 8), y que poseía con Azul Finance S.à.r.l. (véase Nota 11.2), lo que ha comportado un resultado financiero negativo en los ejercicios 2013 y 2012 por importes de 59.151 y 93.304 miles de euros, respectivamente.

El gasto financiero correspondiente a intereses del préstamo participativo con Azul Finance S.à.r.l. por importe de 14.351 miles de euros en el 2013 y 41.740 miles de euros en el 2012 era capitalizable al nominal del préstamo, por lo que no ha supuesto una salida de tesorería para la Sociedad, véase Nota 11.1.

Durante el ejercicio 2012 se realizaron importantes ampliaciones de capital (véanse Notas 5 y 7). Adicionalmente, con efectos 20 de diciembre de 2013, los Socios de la Sociedad han acordado una ampliación de capital mediante la capitalización de la parte restante del préstamo participativo con Azul Finance S.à.r.l, el cual a dicha fecha ascendía a 106.832 milles de euros, suscribiendo 53.906.285 nuevas participaciones a un euro de nominal y una prima de asunción de 0.9818 euros (Véase Nota 7).

También cabe destacar que la Sociedad presenta fondo de maniobra positivo al 31 de diciembre de 2013 por importe de 123.872 miles de euros (26.547 miles de euros al 31 de diciembre de 2012).

En este sentido, los Administradores de la Sociedad han formulado estas cuentas anuales de acuerdo al principio de empresa en funcionamiento, tomando en consideración tanto los recursos financieros disponibles por la Sociedad, como considerando las posibles acciones de naturaleza operativa, comercial y especialmente financiera que pueda realizar en el futuro los accionistas de la Sociedad.

2.4. Principios contables no obligatorios aplicados

No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los Administradores han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales.

No existe ningún principio contable que siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse.

2.5. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a:

· La evaluación de posibles pérdidas por determinados activos (véase Nota 4.1)
· El valor de mercado de determinados instrumentos financieros (véase Nota 4.1)
· El cálculo de determinadas provisiones (véase Nota 4.5)

A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2013, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva.

2.6. Comparación de la información

La información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2013 se presenta, a efectos comparativos con la información del ejercicio 2012.

2.7. Agrupación de partidas

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

2.8 Cambios en criterios contables

Durante el ejercicio 2013 no se han producido cambios en criterios contables respecto a los criterios aplicados en 2012.

2.9 Corrección de errores

En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas no se ha detectado ningún error que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales de 2012.

Distribución del resultado 3.

La propuesta de distribución del ejercicio formulada por los Administradores de la Sociedad y que se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente:

	Miles de euros

A reserva legal	11.331
A compensar resultados negativos de ejercicios anteriores	101.984
Total	113.315

4. Normas de registro y valoración

Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2013, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes:

4.1. Instrumentos financieros

Activos financieros

Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías:

a) Préstamos y partidas a cobrar: activos financieros originados en la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o los que no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni denvados y cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y no se negocian en un mercado activo.

b) del grupo aquéllas vinculadas con la Sociedad por una relación de control, y empresas asociadas aquéllas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia significativa. Adicionalmente, dentro de la categoría de multigrupo se incluye a aquellas sociedades sobre las que, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno o más socios.

Los activos financieros se registran inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles.

Los préstamos, partidas a cobrar e inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valoran por su coste amortizado.

Las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo se valoran por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración incluyendo el fondo de comercio.

Desde el 1 de enero de 2010, en el caso de inversiones en el patrimonio de empresas del grupo que otorgan control sobre la sociedad dependiente, los honoranos a asesores legales u otros profesionales relacionados con la adquisición de la inversión se imputan directamente a la cuenta de pérdidas v ganancias.

La Sociedad participa mayoritariamente en el capital social de ciertas sociedades. Las cuentas anuales no reflejan los aumentos ni disminuciones del valor de las participaciones de la Sociedad que resultarían de aplicar citerios de consolidación. Adicionalmente, cabe mencionar que, como en ejercicios antenores, la Sociedad formulará por separado cuentas anuales consolidadas bajo Normativa Internacional. No obstante a la fecha todavía no se ha procedido a la formulación de las citadas cuentas anuales consolidadas por lo que no es posible desglosar en las presentes cuentas anuales el efecto de consolidación.

Al menos al cierre del ejercicio la Sociedad realiza un test de detenoro para los activos financieros que no están registrados a valor razonable. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. Cuando se produce, el registro de este deterioro se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias.

La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como en ventas en firme de activos, cesiones de créditos comerciales en operaciones de factoring en las que la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés.

Pasivos financieros

Son pasivos financieros aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o también aquéllos que sin tener un origen comercial, no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados.

Los débitos y partidas a pagar se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado.

La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado.

Deterioro de valor de activos financieros

Al cierre de cada ejercicio o siempre que existan indicios de valor, la Sociedad procede a estimar mediante el denominado "Test de deterioro" la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros.

El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso.

La Dirección prepara y actualiza anualmente su plan de negocio por mercados geográficos y actividades. Los principales componentes de dicho plan son: proyecciones de ingresos y gastos operativos, proyecciones de inversiones y proyecciones del capital circulante. El plan de negocio preparado por la Dirección incluye el presupuesto del 2014 junto con las proyecciones para el periodo 2015 - 2018.

Para el cálculo del valor recuperable de cada activo se ha determinado el valor actual de sus flujos de caja utilizando como base el plan de negocio elaborado por la Dirección de la compañía. Como norma general se han utilizado unas proyecciones de vida indefinida mediante un periodo proyectado de 5 años y una renta perpetua a partir del 6º año. A perpetuidad se ha considerado que los flujos de caja generados por cada activo crecen a una tasa equivalente al crecimiento de cada industria en la zona geográfica donde opera.

Las proyecciones por tanto han sido preparadas sobre la base de la experiencia pasada y en función de las mejores estimaciones disponibles a la fecha de la realización del "Test de deterioro" basadas en la información de mercado disponible. Las proyecciones contemplan crecimientos en volumen y mejoras de los márgenes denvados del crecimiento orgánico que la Dirección estima para los próximos años. Consecuentemente, las proyecciones y el ejercicio del "Test de deterioro" no incorporan las posibles adquisiciones o fusiones que se puedan producir en un futuro.

Como norma general para los activos en los que no se ha detectado la necesidad de realizar un deteñoro se ha realizado un análisis de sensibilidad de las principales magnitudes para comprobar que no existen indicios de su necesidad. Dichas sensibilidades han consistido en aumentar medio punto la tasa de descuento y reducir medio punto la tasa de crecimiento a perpetuidad y cuando se ha considerado necesario, también se ha procedido a sensibilizar los incrementos esperados en ingresos y los márgenes sobre EBITDA. De aplicar éstas modificaciones en las hipótesis, tampoco se desprende necesidad alguna de deterioro de activos financieros.

Las principales tasas de descuento después de impuestos utilizadas, en función de las zonas geográficas, son las siguientes:

País	2013	2012
España	7.7%	9.9%
Finlandia	7.7%	8,1%
Irlanda	8.0%	9,2%
Dinamarca	7.9%	8.6%
Holanda	8.9%	8,2%
Alemania	8.3%	8.1%
Reino Unido	8.3%	8.5%
Estados Unidos	7.6%	8.1%
Canadá	7.6%	8.1%
Australia	8.4%	7.9%
Malasia	9.6%	8,0%

Las proyecciones son preparadas sobre la base de la experiencia pasada y en función de las mejores estimaciones disponibles.

Instrumentos financieros denvados y contabilización de coberturas

Las actividades de la Sociedad la exponen fundamentalmente a riesgos de tipo de interés, por la fluctuación del tipo variable Euribor y Libor GBP al cual están referenciadas sus financiaciones a largo plazo. Para cubrir estas exposiciones, la Sociedad utilizaba instrumentos financieros derivados, con la finalidad de cobertura de riesgo de tipo de interés (véase Nota 6), simplemente "Swaps" o IRS.

La Sociedad ha optado por la designación de dichos instrumentos, siempre que sea posible (cumplan con los requisitos impuestos por el Plan General de Contabilidad) como instrumentos de cobertura en Relaciones de Cobertura. Para que un denvado financiero se cobertura "contable", según el nuevo Plan General de Contabilidad, la Sociedad necesanamente tiene que cubrir uno de los siguientes dos tipos de riesgo:

· De variaciones en el valor de los activos y pasivos debidas a oscilaciones en precio, el tipo de interés al que se encuentre sujeto la posición o saldo a cubir ("cobertura de valores razonables").
· De alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros, compromisos y transacciones previstas altamente probables que prevea llevar a cabo una entidad ("cobertura de flujos de efectivo").

Asimismo, tiene que eliminar eficazmente el nesgo inherente al elemento o posición cubierta durante todo el plazo previsto de cobertura y tiene que haberse documentado adecuadamente que la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de determinados saldos o transacciones y la forma en que se pensaba conseguir y medir esa cobertura eficaz.

Según el Plan General de Contabilidad, todo instrumento financiero deberá reconocerse como activo o pasivo en el balance, por su valor razonable, y los cambios de éste, se deberán imputar en la cuenta de resultados del ejercicio, excepto en los casos en que, optando por la "contabilidad de coberturas", la parte efectiva de la relación de cobertura debiera registrarse en Patrimonio Neto.

La contabilización de coberturas, de considerarse como tal, es interrumpida cuando el instrumento de cobertura vence, o es vendido, finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios para la contabilización de coberturas. Cualquier beneficio o pérdida acumulada correspondiente al instrumento de cobertura que haya sido registrado en el patrimonio neto se mantiene dentro del patrimonio neto hasta que se produzca la operación prevista. Cuando no se espera que se produzca la operación que está siendo objeto de cobertura, los beneficios o pérdidas acumulados netos reconocidos en el patrimonio neto se transfieren a los resultados netos del periodo.

No obstante, con fecha 1 de octubre de 2013, han vencido todos los derivados que la Sociedad disponía no habiéndose renovado los mismos por lo que al cierre de 31 de diciembre de 2013 la Sociedad no dispone de derivados.

4.2. Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional utilizada por la Sociedad es el euro. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del euro se consideran denominadas en moneda extranjera y se registran según los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones.

Al cierre del ejercicio, los activos y pasivos monetanos denominados en moneda extranjera se convierten aplicando el tipo de cambio en la fecha del balance de situación. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se producen.

4.3. Impuestos sobre beneficios

El gasto o ingreso por Impuesto sobre Beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.

El impuesto cornente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del Impuesto sobre el Beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente.

El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporana o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias imponibles, excepto aquellas denvadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios.

Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto.

En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.

La Sociedad es cabecera del Grupo Applus, el cual está acogido al Régimen Fiscal de Tributación Consolidada con el número de Grupo 238/08, determinando la base imponible del ejercicio como si se tratase de una declaración independiente y se aplican las deducciones y bonificaciones que le permite el mencionado régimen de tributación consolidada. La Sociedad gestiona las cuentas a cobrar o a pagar que se generen por este concepto.

4.4. Ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la cornente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos.

Los ingresos por prestación de servicios se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad.

Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del socio a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias.

4.5. Provisiones y contingencias

Los Administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales diferencian entre:

Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales denvadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación.
Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad.

Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contracio. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria, en la medida en que no sean considerados como remotos.

Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando.

4.6. Indemnizaciones por despido

De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Por tanto, las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en el que se adopta la decisión y se crea una expectativa válida frente a terceros sobre el despido. En las cuentas anuales adjuntas no se ha registrado provisión alguna relevante por este concepto, ya que no están previstas situaciones de esta naturaleza.

4.7. Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental

Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera en la actividad de la Sociedad, cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medioambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura.

La actividad de la Sociedad, por su naturaleza no tiene un impacto medioambiental significativo.

4.8. Transacciones con empresas del grupo, asociadas y vinculadas

A efectos de presentación de las cuentas anuales se consideran Empresas del Grupo aquellas sociedades dependientes de Azul Holding, S.C.A. y de Azul Finance, S.à.r.l., accionistas de la Sociedad (véase Nota 7), y se consideran empresas asociadas aquéllas que tienen esta naturaleza respecto a estas mismas sociedades.

La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran soportados adecuadamente, por lo cual los Administradores de la Sociedad consideran que no hay nesgos significativos por este aspecto del cual puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro.

4.9. Arrendamientos

Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que las condiciones de los mismos se deduzca que se transfieren al arrendatario sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos.

Arrendamiento financiero

En las operaciones de arrendamiento financiero en las que la Sociedad actúa como arrendatano, se presenta el coste de los activos arrendados en el balance de situación según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe será el menor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor actual al inicio del arrendamiento de las cantidades mínimas acordadas, incluida la opción de compra, cuando no existan dudas razonables sobre su ejercicio. No se incluirán en su cálculo las cuotas de carácter contingente, el coste de los servicios y los impuestos

repercutibles por el arrendador. La carga financiera total del contrato se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devenga, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Las cuotas de carácter contingente se reconocen como gasto del ejercicio en que se incurren.

Los activos registrados por este tipo de operaciones se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales, atendiendo a su naturaleza.

La Sociedad no tiene arrendamientos financieros a 31 de diciembre de 2013 y 2012.

Arrendamiento operativo

Los ingresos y gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan.

Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado.

La Sociedad no tiene arrendamientos operativos significativos al 31 de diciembre de 2013 y 2012. La Sociedad únicamente dispone de contratos de arrendamiento operativo de elementos de transporte cuyo gasto en los ejercicios 2013 y 2012 ha ascendido a 26 y 31 miles de euros, respectivamente.

4.10. Partidas corrientes y no corrientes

Se consideran activos corrientes aquéllos vinculados al ciclo normal de explotación que con carácter general, se considera de un año, también aquellos otros activos cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera que se produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre del ejercicio, los activos financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los denvados financieros cuyo plazo de liquidación sea superior al año y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Los activos que no cumplen estos requisitos se califican como no corrientes.

Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación, los pasivos financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los denvados financieros cuyo plazo de liquidación sea superior al año y, en general, todas las obligaciones cuya vencimiento o extinción se producirá en el corto plazo. En caso contrario, se clasifican como no cornentes.

4.11. Obligaciones con el personal

Determinados directivos de la Sociedad tienen un plan retributivo en función de la rentabilidad que obtenga el accionista mayoritario en el supuesto de desinversión, incluyendo cualquier proceso de admisión a negociación de las acciones de la Sociedad. La remuneración a la que da derecho dicho plan consiste en una cantidad fija a partir de un nivel mínimo de rentabilidad y va aumentando en función del múltiplo conseguido, siendo cero en caso de no conseguir la rentabilidad mínima establecida. En caso de desinversión parcial la retribución sería calculada de forma proporcional al porcentaje enajenado. El derecho a percibir la compensación descrita nace en el momento en que sea efectiva dicha desinversión y siempre y cuando el empleado no haya causado baja voluntaria en el período de un año a contar desde la fecha de cambio de accionista, momento en el que finaliza el plan (Véase Nota 11.3).

Adicionalmente, existen otros directivos clave de Applus (algunos de ellos ya incluídos en la retribución anterior) que invirtieron en el Grupo y que poseen un plan de incentivos en efectivo vinculado a la consecución de una tasa interna de retomo mínima respecto de la inversión inicial realizada en el Grupo. En caso de no obtener la rentabilidad mínima exigida se les asegura el retorno de la inversión (Véase Nota 11.3).

5.1. Inversiones financieras a largo plazo

El movimiento habido durante los ejercicios 2013 y 2012 en este epígrafe del balance de situación ha sido el siguiente (en miles de euros):

Ejercicio 2013

	01.01.13	Adquisiciones	Reducciones	Variación tipo de cambio	31.12.13

Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas (Véase Anexo I)	1.105.404				1.105.404
Créditos con empresas del grupo (Nota 11.2)	168.821	62.842	(3.304)	(1.118)	227.241
Otros activos financieros (Nota 11.3)	1.100				1.100
Total	1.275.325	62.842	(3.304)	(1.118)	1.333.745

Ejercicio 2012

●

	01.01.12	Adquisiciones	Reducciones	Variación tipo de cambio	Traspasos del / al corto plazo	31.12.12

Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas (Véase Anexo I)	1.003.191	102.213				1.105.404
Créditos con empresas del grupo (Nota 11.2)	151.574	16.115	(254)	જેવી રેણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ	421	168.821
Cuenta por cobrar por derivados (Nota 6)	5.300		(2.165)		(3.135)
Otros activos financieros (Nota 11.3)					1.100	1.100
Total	1.160.065	118.328	(2.419)	જેવી		(1.614) 1.275.325

Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas:

Con fecha 29 de noviembre de 2007 la Sociedad adquinó las participaciones representativas del 100% del capital social de Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U. y sus Sociedades Dependientes.

Con fecha 21 de diciembre de 2012. los socios realizaron una ampliación de la Sociedad por importe de 238.765 miles de euros, mediante la creación de 238.764.894 participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una, con una prima de emisión de 7.235 miles de euros, a razón de 0,0303033 euros por participación. Tanto las participaciones como la prima de emisión se suscribieron y se desembolsaron totalmente por Azul Holding, S.C.A. mediante aportación no dineraria de las participaciones representativas del 100% del capital de la sociedad Azul Holding 2, S.à.r.l. por importe de 246.000 miles de euros. La Sociedad, al tratarse de una operación con empresas del Grupo, y tal y como establece el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, registró la inversión por el coste contable al que tenía registrada Azul Holding, S.C.A. la participación de Azul Holding 2 S.A.R.L., que ascendía a 102.213 miles de euros, por tanto se generaron unas reservas negativas por importe de 143.787 miles de euros (ver Nota 7).

Ninguna de las sociedades dependientes cotiza en los mercados de valores.

Las sociedades dependientes y asociadas participadas directa e indirectamente por la Sociedad se detallan en el Anexo I

Créditos con empresas del grupo:

El epígrafe "Créditos con empresas del grupo" de los ejercicios 2013 y 2012 corresponde a:

Un préstamo que la Sociedad concedió, el 29 de noviembre de 2007, a Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U., por importe inicial de 161 millones de euros. El contrato de préstamo tiene vencimiento único el 29 de noviembre de 2019 y genera un interés fijo de mercado. El saldo pendiente de cobro con Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U. a 31 de diciembre de 2013 y 2012 es de 87.715 miles de euros.
· Un préstamo que la Sociedad concedió, el 21 de abril de 2008, a Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U. por importe de 20.500 miles de libras esterlinas, ampliado el 17 de diciembre de 2008 a 24.964 miles de libras esterlinas. El contrato de préstamo tiene vencimiento único el 2019 y genera un interés anual de Libor (6m) + diferencial de mercado. El saldo pendiente de cobro a 31 de diciembre de 2013 es de 29.586 miles de euros (30.702 miles de euros en 2012).
Un préstamo que la Sociedad concedió, el 29 de julio de 2011, a Libertytown USA Finco, Inc. El contrato de préstamo tiene único vencimiento 31 de diciembre de 2020 y genera un tipo de interés de mercado. El saldo pendiente de cobro a 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012 es de 2.715 miles de USD (1.973 miles de euros y 2.063 miles de euros, respectivamente).
Con fecha 1 de septiembre de 2013 se ha transferido el préstamo que la Sociedad concedió, el 11 de julio de 2011, a Röntgen Technische Dienst Holding B.V. a la sociedad dependiente Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U. por importe de 10.863 miles de euros. Dicho contrato de préstamo tiene vencimiento único el 31 de diciembre de 2020 y genera un tipo de interés de mercado.
· Un préstamo que la Sociedad ha concedido, el 19 de diciembre de 2013, a Applus Iteuve Technology, S.L.U. por importe de 62.480 miles de euros. El contrato de préstamo tiene un vencimiento al 29 de noviembre de 2019 y genera un interés anual fijo de mercado. El saldo pendiente de cobro a 31 de diciembre de 2013 es de 62.480 miles de euros.
· Cuentas a cobrar con diferentes sociedades del grupo generadas por la inclusión de la Sociedad como cabecera del Grupo de Tributación Consolidada por importe de 34.624 miles de euros (37.841 miles de euros en 2012), véanse Notas 4.3 y 11.2.

Otros activos financieros:

La Sociedad tiene registrado en el largo plazo un crédito concedido a un miembro del Consejo de Administración (Nota 11.3) por importe de 1.100 miles de euros. Dicho contrato de préstamo tiene garantía hipotecaria, vencimiento único el 31 de marzo de 2015 y devenga intereses anuales de Euribor + un diferencial pagaderos al vencimiento del contrato.

5.2. Inversiones financieras a corto plazo e Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a corto plazo

El saldo de los epígrafes "Inversiones financieras a corto plazo e Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo" al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 es el siguiente (miles de euros):

Categorías	31.12.13	31.12.12

Préstamos y partidas a cobrar con empresas del grupo (Nota 11.2)	52.379	4.453
Intereses a corto plazo con empresas del grupo (Nota 11.2)	34.528	27.823
Cuenta por cobrar por derivados (Nota 6)		3.135
Total inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo (Nota 11.2)	86.907	35.411

Otros activos financieros		1.474
Total inversiones financieras a corto plazo		1.474
Total	86.907	36.885

5.3. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

En el epígrafe de "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes" se registra toda la tesorería depositada en cuentas corrientes a la vista juntamente con los depósitos bancarios a la vista que son convertibles en efectivo que no tienen restricciones y que en el momento de su adquisición su vencimiento es inferior a tres meses. El importe total a 31 de diciembre de 2013 ascendía a 46.147 miles de euros (250 miles de euros a 31 de diciembre de 2012).

A 31 de diciembre de 2013 y 2012 no existía importe alguno registrado en el epígrafe de "Efectivo y otros líquidos equivalentes" que se encontrara pignorado.

5.4. Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo de los instrumentos financieros

La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en la Dirección Financiera del Grupo Applus, la cual tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés y tipos de cambio, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación se indican los principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad:

a) Riesgo de crédito:

Con carácter general la Sociedad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel crediticio.

Las cuentas a cobrar al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 son, principalmente, saldos con empresas del grupo por la prestación de servicios que realiza la compañía.

Los Administradores de la Sociedad estiman que no existe ningún riesgo de crédito significativo al 31 de diciembre de 2013.

b) Riesgo de liquidez:

Con el fin de asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan de su actividad, la Sociedad dispone de la tesorería que muestra su balance, así como de las líneas crediticias y de financiación.

La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el manterimiento de suficiente efectivo, inversiones financieras temporales y valores negociables, la disponibilidad de financiación de crédito comprometido y la capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado.

c) Riesgo de mercado:

Tanto la tesorería como la deuda financiera de la Sociedad, están expuestas al riesgo de tipo de interés, el cual podría tener un efecto adverso en los resultados financieros y en los flujos de caja, por ello la Sociedad durante el ejercicio 2013 tenía diversos contratos de cobertura para eliminar gran parte de este nesgo (véase Nota 6).

No obstante, dichos instrumentos de cobertura vencieron el 1 de octubre de 2013 y los Administradores de la Sociedad han decidido no contratar nuevos instrumentos de tipo de interés por lo que se considera un riesgo significativo sobre el que la Dirección de la Sociedad realiza una importante y constante monitorización.

Adicionalmente, parte de la deuda financiera y de algunos saldos con empresas del Grupo son en moneda extranjera.

Por tanto los principales riesgos de mercado a los que se enfrenta la Sociedad son los de interés y de tipo de cambio.

c.1) Riesgo por tipo de interés:

El tipo de interés medio y la disposición media de la deuda financiera es el siguiente:

	2013	2012
Tipo Interés medio	3,88%	5.43%
Disposición media de deuda financiera (miles de euros) 822.595		816.456

A partir de la deuda financiera dispuesta, la implicación en los costes financieros que podría haber tenido una variación de medio punto en el tipo de interés medio sería la siguiente:

	2013		2012
Variación tipo de interes	0,50%	-0,50% 1 -	0,50%	1 -0,50% .
Variación coste financiero (miles de euros)	3.066	(3.066)	2.682	(2.682)

c.2) Riesgo por tipo de cambio:

La deuda financiera del préstamo sindicado sujeta a tipo de cambio, es únicamente en libras esterlinas, y es la siguiente:

	2013	2012
Deuda financiera sujeta a divisa extranjera (miles de euros)	23.763	25.267
Disposición media de deuda financiera a divisa extranjera (miles de euros)	24.104	27.225

A partir de la deuda financiera sujeta a las divisas extranjeras, la implicación en los costes financieros que podría haber tenido una variación de medio punto en el tipo de cambio medio sería la siguiente:

		2013	2012
Variación del tipo de cambio		0,50% -0,50% 0,50% -0,50%
Variación coste financiero (miles de euros)	120	(120)	136	(136)

Instrumentos financieros derivados

La Sociedad contrataba instrumentos financieros de mercados no organizados (OTC) con entidades financieras nacionales e internacionales de elevado rating crediticio.

Durante los ejercicios 2013 y 2012 los únicos derivados que la Sociedad ha poseído son derivados de tipo de interés.

El objetivo de dichas contrataciones para riesgo de tipo de interés era acotar, mediante la contratación de Swaps paga fijo y recibe variable, la fluctuación en los flujos de efectivo a desembolsar por el pago referenciado a tipos de interés variable (Euribor) de las financiaciones de la Sociedad.

Con fecha 1 de octubre de 2013 vencieron los derivados que la Sociedad tenía contratados con entidades financieras y los Administradores de la Sociedad decidieron no renovar estos instrumentos de cobertura de tipo de interés. No existen por tanto derivados vigentes al 31 de diciembre de 2013. Los derivados sobre tipos de interés que fueron contratados por la Sociedad y que estaban vigentes al 31 de diciembre de 2012 y sus valores razonables a dicha fecha eran los siguientes (en miles de euros):

Ejercicio 2012

nstrum.	Inicio	Vencimiento	Nominal	Moneda cubierta	Valor Razonable Total (en miles de euros)	Porcentaje de la Sociedad (%)	Valor Razonable (en miles de euros)	Nominal Pte. 2013	Tipo fijo	Tipo variable
ાંદિર્ટ	01/10/2010	01/10/2013	180.000	EUR	(4.287)	26.87	(1.152)	180.000	3,33%	Euribor90
ાંદિર્ટ	01/10/2010	01/10/2013	100.000	EUR	(2.463)	100	(2.463)	100.000	3.43%	Euribor90
		Total			(6.750)		(3.615)

La Sociedad en el ejercicio 2012 optó por aplicar la contabilidad de coberturas que permite el Plan General de Contabilidad a los derivados. Uno de estos derivados. Uno de estos derivados se consideraba totalmente de cobertura, mientras que el otro era de cobertura en un 26,87%. Para estos casos se designan adecuadamente las Relaciones de Cobertura en las que estos IRS son instrumentos de cobertura de la financiación utilizada por la Sociedad, neutralizando las variaciones de flujos por pagos de intereses fijando el tipo fijo a pagar por la misma.

Dichas Relaciones de Cobertura son altamente efectivas de manera prospectiva y retrospectiva, de forma acumulada, desde la fecha de designación. En consecuencia, en el ejercicio 2012 la Sociedad procedió a registrar en Patrimonio Neto, neto del efecto fiscal, el valor razonable de los derivados de cobertura mencionados anteriormente, que era negativo por importe de 3.615 miles de euros, es decir. 2.531 miles de euros.

El 73,13% restante del derivado anteriormente (de importe nominal 180.000 miles de euros), por importe total de 3.135 miles de euros, no se consideró de cobertura contable, dado que el riesgo de los mismos fue traspasado a la filial Artocsa Holding, B.V. mediante la contratación de los mismos instrumentos derivados, por lo que su impacto se había registrado directamente en la cuenta de resultados como resultado financiero, manteniendo la Sociedad la correspondiente cuenta por cobrar a corto plazo por importe de 3.135 miles de euros.

Análisis de sensibilidad al tipo de interés

Las vanaciones de valor razonable de los denvados de tipo de interés contratados por la Sociedad dependian de la variación de la curva de tipos de interés del Euribor y de los Swaps a largo plazo. El valor razonable del 100% del valor de dichos denvados, a 31 de diciembre de 2012, era de 6.750 miles de euros negativo.

El análisis de sensibilidad mostraba que los derivados de interés registraban disminuciones de su valor razonable negativo ante movimientos al alza de los tipos de interés ya que los tipos de interés futuros se situarían más próximos del tipo fijado con el IRS y, por tanto, la Sociedad estaría cubierta ante movimientos de tipos de interés al alza. Ante movimientos de los tipos a la baja, el valor razonable negativo de dichos denvados se vería incrementado.

Dicho análisis de sensibilidad afectaría únicamente a Patrimonio Neto, ya que los efectos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias se verían neutralizados.

7. Patrimonio neto y fondos propios

7.1. Capital social

Con fecha 5 de julio de 2007, se constituyó la Sociedad con un capital de 3.100 euros, dividido en 3.100 participaciones sociales, acumulables e indivisibles de un euro de valor nominal, totalmente suscritas y desembolsadas por Azul Holding, S.C.A.

Con fecha 29 de noviembre de 2007 la Sociedad aumentó su capital social en la cifra de 12.312.500 euros, mediante la creación de 12.312.500 participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una, con una prima de asunción de 110.812.500 euros, a razón de nueve euros por participación. Tanto las participaciones como la prima de asunción se encuentran totalmente suscritas y desembolsadas por Azul Holding, S.C.A. mediante aportación dineraria.

Con fecha 29 de diciembre de 2011 se procedió a aumentar el capital de la Sociedad en la cantidad de 20.000 miles de euros, mediante la creación de 20 millones de nuevas participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una, con una prima de asunción de 180.000 miles de euros, a razón de nueve euros por participación. Dicha ampliación de capital se realizó mediante la compensación de parte del préstamo participativo que Azul Finance, S.à.r.l. tiene concedido a la Sociedad (véase Nota 11.2).

Con fecha 21 de diciembre de 2012, los socios realizaron una ampliación de la Sociedad por importe de 238.765 miles de euros mediante la creación de 238.764.894 participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una, con una prima de asunción de 7.235 miles de euros, a razón de 0,0303033 euros por participación. Tanto las participaciones como la prima de asunción se han suscrito y desembolsado totalmente por Azul Holding, S.C.A. mediante aportación no dineraña de las participaciones representativas del 100% del capital de la sociedad Azul Holding 2, S.à.r.l. por importe de 246.000 miles de euros.

Dicha operación se encontraba acogida al régimen fiscal especial de las fusiones, aportaciones de activos, canje de valores y cambio de domicilio social de una sociedad europea o una sociedad cooperativa europea de un estado miembro de la Unión Europea a otro de la Unión Europea, establecido en el Capítulo VII del Título VII del Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto de Sociedades, como un canje de valores definido en el artículo 83.5 y 87.

La Sociedad registró la inversión por el coste contable al que tenía registrada Azul Holding, S.C.A. la participación de Azul Holding 2 S.à.r.l., que ascendía a 102.213 miles de euros, generando, en consecuencia, unas reservas negativas por importe de 143.787 miles de euros (Nota 5).

Adicionalmente, también con fecha 21 de diciembre de 2012 se procedió a aumentar el capital social de la Sociedad en la cantidad de 330.975 miles de euros, mediante la creación de 330.975.863 nuevas participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una, con una prima de asunción de 10.029 miles de euros, a razón de 0,0303033 euros por participación de capital se realizó mediante la compensación de parte del préstamo participativo que Azul Finance, S.à.r.l. tenía concedido a la Sociedad.

Con efectos 20 de diciembre de 2013 se ha procedido a aumentar el capital social de la Sociedad en la cantidad de 53.906 miles de euros, mediante la creación de 53.906.285 nuevas participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una y con una prima de asunción de 52.926 miles de euros, a razón de 0,9818 euros por participación. Dicha ampliación de capital se ha realizado mediante la capitalización de todo el préstamo participativo restante que Azul Finance, S.à.r.l. tenía concedido a la Sociedad por importe de 106.832 miles de euros.

El valor de los importes capitalizados de los mencionados préstamos corresponden a su valor razonable, en base a informes de expertos independientes, de modo que las mencionadas operaciones no han tenido ningún impacto en la cuenta de resultados (véase Nota 11.2).

Tras estas operaciones, a 31 de diciembre de 2013 el capital social asciende a 655.962.642 euros representado por 655.962.642 participaciones, indivisibles y acumulables, de un euro de valor nominal cada una de ellas, totalmente asumidas y desembolsadas, numeradas correlativamente del 1 al 655.962.642 ambos inclusive

A 31 de diciembre de 2013 y 2012 los socios de la Sociedad son los siguientes:

Sociedad	31.12.13	31.12.12
Azul Finance, S.à.r.l. Azul Holding, S.C.A.	61,72% 38.28%	58,30% 41.70%
Total	100%	100%

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 un total de 602.056.357 y 32.315.600 participaciones sociales de la Sociedad, respectivamente, se encuentran pignoradas como garantía del préstamo con entidades financieras concedido a la Sociedad (véase Nota 8).

7.2. Prima de asunción

El saldo de la cuenta "Prima de asunción" se originó por importe de 110.813 miles de euros como consecuencia del aumento de capital social llevado a cabo el 29 de noviembre de 2007, con una prima de emisión del 8.75%.

En el ejercicio 2011 la prima de asunción se incrementó en 180.000 miles de euros, a razón de nueve euros por participación, debido a la ampliación de capital mediante compensación de créditos llevada a cabo.

Adicionalmente, en el ejercicio 2012 la prima de asunción se incrementó en 17.264 miles de euros, a razón de 0,03 euros por participación, debido a las ampliaciones de capital descritas en la nota antenor.

Por su parte, con efectos 20 de diciembre de 2013, tras la operación de capital, la prima se ha incrementado en 52.926 miles de euros debido a la capitalización del préstamo participativo concedido por Azul Finance, S.à.r.l. a razón de 0,9818 euros por acción de las 53.906 miles de nuevas participaciones.

Por último, con fecha 19 de diciembre de 2013, se ha procedido a reducir la prima de asunción en la cantidad de 308.077 miles de euros con carqo a reservas y resultados negativos de ejercicios antenores por importes de 143.787 y 164.290 miles de euros, respectivamente.

7.3. Reserva legal

De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, la Sociedad debe destinar una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

A 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Sociedad no tiene constituido importe alguno de reserva legal.

Otras reservas 74

Las reservas negativas por importe de 143.787 miles de euros se originaron en el ejercicio 2012 fruto de la aportación no dineraria de la sociedad Azul Holding 2 S.A.R.L. (Nota 5.1). Al cierre del ejercicio de 2013 la Sociedad ha compensado dichas reservas negativas contra la prima de asunción.

8. Deudas (largo y corto plazo)

El saldo de las cuentas del epígrafe "Deudas a largo plazo" y "Deudas a corto plazo" es el siguiente (en miles de euros):

	Miles de euros
Categorias	Deudas con entidades
	de crédito
	31.12.13	31.12.12

Préstamos a largo plazo	813.957	807.314
Total deudas a largo plazo	813.957	807.314

Préstamos a corto plazo	4.788	1.671
Intereses derivados		2.267
Otros Intereses a corto plazo	। उन्ह	80
Derivados (Véase Nota 6)		6.750
Total deudas a corto plazo	4.923	10.768

Con fecha 27 de noviembre de 2007, la Sociedad suscribió un préstamo sindicado con la entidad financiera Société Générale, London Branch como banco agente y con Barclays Capital; Bayerische Hypo-und Vereinsbank, AG, London Branch; Catalunya Caixa; Caixa Bank; Bankia; Calyon, Sucursal en España; Commerzbank Aktiengesellschaft; Landsbanki Islands h.f.; y Mizuho Corporate Bank, Ltd. como bancos suscriptores, por un importe total de 1.085.000 miles de euros, de los que se hallan dispuestos al 31 de diciembre de 2013 por el Grupo 1.074.730 miles de euros (1.075.721 miles de euros al 31 de diciembre de 2012) y por la Sociedad 818.745 miles de euros (808.985 miles de euros al 31 de diciembre de 2012), dividido en diferentes límites y tramos de financiación.

Los tramos tienen vencimiento único al final del periodo correspondiente, pudiendo realizarse amortizaciones anticipadas de los mismos, excepto la Capex Facility que se devolvía el importe dispuesto a partir de mayo del 2012 en 6 pagos semestrales.

Con fecha 21 de noviembre de 2012, la Sociedad refinanció su deuda con entidades de crédito, renegociando las condiciones del 95% de la Capex Facility y del 85% de la Revolving Facility, ampliando la duración de ambos tramos en dos ejercicios hasta el 25 de mayo de 2016 y estableciendo un vencimiento único al final del periodo correspondiente también para la Capex Facility.

En consecuencia, se generaron dos tramos en la Capex Facility y en la Revolving Facility: el tramo 1 mantenían las condiciones establecidas en fecha 27 de noviembre de 2007, mientras que el tramo 2 se acogía a las condiciones establecidas en la refinanciación de 21 de noviembre de 2012.

La estructura financiera del préstamo sindicado es como sigue:

	Miles de euros
Tramos	Límite del Grupo	Dispuesto por la Sociedad al 31/12/2013	Dispuesto por la Sociedad al 31/12/2012	Dispuesto por el Grupo al 31/12/2013	Dispuesto por el Grupo al 31/12/2012	Tipo de interés	Vencimiento

Senior B	610.000	428.160	428.160	610.000	610.000	Euribor + dif.	29/05/2016
Second Lien Facility (Senior D)	100.000	100.000	100.000	100.000	100.000	Euribor + dif.	29/05/2017
Revolving Facility 1	10.500	3.080	3.080	5.281	5.281	Euribor + dif.	29/11/2014
Revolving Facility 2	64.500	18.920	18.920	32.441	32.441	Euribor + dif.	25/05/2016
Capex Facility 1	5.800	1.649	3.342	2.900	5.800	Euribor + dif	Entre 29/05/2012 y 29/11/2014
Capex Facility 2	117.750	69.051	69.02.1	117.750	117.750	Euribor + dif.	25/05/2016
Mezzanine Facility	150.000	150.000	150.000	150.000	150.000	Euribor + dif.	29/11/2017
Intereses capitalizados Mezzanine		23.539	43.599	23.539	43.599
Variaciones tipo de cambio		(876)		8.665	19.598
Gastos de formalización		(4.778)	(7.167)	(5.846)	(8.748)
Total	1.058.550	818.745	808.985	1.074.730	1.075.721

El contrato de préstamo sindicado establece diversos acuerdos y pactos, entre los que destacan el cumplimiento de determinados ratios financieros en función de las cifras consolidadas del Grupo, que se esperan cumplir al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

En garantía del cumplimiento de las obligaciones y responsabilidades que se derivan del citado préstamo, se constituyó derecho real de prenda sobre 32.315.600 participaciones representativas del 5% del capital social de la Sociedad y de determinadas sociedades filiales del Grupo (ver Nota 7).

Adicionalmente, se establecen limitaciones al pago de dividendos, a la constitución de sociedades, a la suscripción de nuevo endeudamiento y operaciones de derivados financieros, y a la disposición y adquisición de activos.

La Sociedad suscribió inicialmente unos contratos de cobertura de tipo de interés para dicho préstamo. Al 31 de diciembre de 2013 los mismos ya han vencido por lo que no se disponen de instrumentos de cobertura por tipo de interés contratados con entidades financieras (Véase Nota 6).

Los intervalos del tipo de interés que ha generado esta deuda con entidades financieras en el ejercicio 2013 ha sido de entre el 2,11% y el 5,15%. De entre el 2,11% y el 6,08% en el ejercicio 2012.

El detalle por vencimientos de las partidas que forman parte de los epígrafes "Deudas a largo y corto plazo" es el siguiente (en miles de euros):

Ejercicio 2013

	2014	2016	2017 y siguientes	Total
Deudas con entidades de crédito	4.788	511.353	302.604	818.745
Intereses al corto plazo	ાં રેણ			ો રેરે
Total	4.923	511-353	302.604	818.880

Ejercicio 2012

●

•

	2013	2014	2016 y siguientes	Total
Deudas con entidades de crédito	1.671	4.788	802-526	808.985
Derivados (Nota 6)	6.750			6.750
Intereses por derivados	2.267			2.267
Intereses al corto plazo	80			80
Total	10.768	4.788	802.526	818.082

9. Administraciones Públicas y situación fiscal

9.1. Saldos con las Administraciones Públicas

La composición de los saldos corrientes y no corrientes con las Administraciones Públicas al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 es la siguiente (en miles de euros):

Ejercicio 2013

	Saldos deudores	Saldos acreedores
Saldos no corrientes (Nota 9.5):
Activos por impuesto diferido	18.481
Créditos por pérdidas a compensar	37.210
Total saldos no corrientes	55.691
Saldos corrientes:
Organismos Seguridad Social Acreedora
Hacienda Pública deudora por IVA		204
Hacienda Pública acreedora por IRPF		178
Retenciones y pagos a cuenta	રી તેવે
Hacienda Pública otros conceptos fiscales	8
Total saldos corrientes	5.207	390

Ejercicio 2012

	Saldos deudores	Saldos acreedores
Saldos no corrientes (Nota 9.5):
Activos por impuesto diferido	16.940
Créditos por pérdidas a compensar	54.853
Total saldos no corrientes	71.793
Saldos corrientes:
Organismos Seguridad Social Acreedora		8
Hacienda Pública deudora por IVA		64
Hacienda Pública acreedora por IRPF		210
Retenciones y pagos a cuenta	1.541
Hacienda Pública otros conceptos fiscales	332
Total saldos corrientes	1.873	282

9.2. Conciliación entre el resultado contable y la base imponible fiscal

La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente (miles de euros):

	2013	2012
Resultado contable antes de impuestos	130.456	(83.621)
Diferencias permanentes	(179.341)
Diferencias temporales	26.815	52.852
Base imponible fiscal	(22.070)	(30.769)
Bases imponibles positivas de sociedades dependientes	46.907	54.886
Bases imponibles negativas de sociedades dependientes	(1.774)	(2.079)
Base imponible fiscal	23.063	22.038
Cuota al 30%	6.919	6.611
Compensación de bases imponibles negativas y deducciones de sociedades dependientes	(6.919)	(6.611)
Retenciones y pagos a cuenta	2.199	1 541
Impuesto sobre Sociedades a cobrar	5.199	1.541

Las diferencias permanentes corresponden, principalmente, a la eliminación de los dividendos recibidos de la sociedad dependiente Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U. por importe de 190.000 miles de euros, operación que se haya descrita en la Nota 11.1, y a la consideración como fiscalmente no deducible de la provisión por bonus de directivos por importe negativo de 10.650 miles de euros descrita en la Nota 11.3.

Las diferencias temporales corresponden al importe de los gastos financieros no deducibles fiscalmente en el presente ejercicio por exceder el resultado financiero el 30% del beneficio operativo del consolidado fiscal según establece el RD-Ley 12/2012, de 30 de marzo por importe de 26.815 miles de euros.

9.3. Conciliación entre el resultado contable y el gasto por Impuesto sobre Sociedades

La conciliación entre el resultado contable y el gasto por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2013 y 2012 es la siguiente (miles de euros):

	2013	2012
Resultado contable antes de impuestos	130.456	(83.621)
Diferencias permanentes	(179.341)
Base contable del impuesto	(48.885)	(83.621)
Cuota al 30%	(14.666)	(25.086)
Regularizaciones y bajas de activos fiscales	31.807	1.396
Total gasto/(ingreso) por impuesto reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias	17.141	(23.690)

.4.6 sepepel:30s əb otsandırı 10d olsan ləb əsolbsəd

:ətrəinin isə səbəbələr əb otsenqmi 100 оtasın əb əsolpsəb 13

(069.EZ)	17.1411	Total gasto/(ingresso) por impuesto
		Por operaciones interrumpidas
(16.185)	110.21	Por operaciones continuadas
		Impuesto diferido:
		Por operaciones interrumpidas
(COS.T)	2.124	Por operaciones continuadas
		Impuesto corriente:

2012	2013
	Miles de Euros

ે. રે sobertsiger sobinelib sotsendui 10d sovitza

. ເຂົ້າ ກຸດວຣະທິນຣາ ອັກ ອອກຈາກການສ້ອງ ປະກອບແວກ່ , ນຣັກອາກອນ ສະຫຼຸບານປີ ຂວາມໃນປີ ຂວາມປະຕິ ຂອງ sol and sed not and series and a sumonos y seisures in separaques and services in the əup əldədən sə ənp nerəbində əməməsini sobeziləliqlər obrainətrinə və inqili olan mən 100 году в го времіі свідовіч відою за вільні ім пезіцыв від заповаталістрацыі і правільні правільні правільні правільні правільні правільні правільні правільні правільні пра

is and service is ere otunibe nois and sensible le nə sabərliyinə rayon əb səhəlbəq səldinoqmi səssd əsl əb otnəimiznəv lə çoicinsinə isə ənəisi A

£†02 oisionejヨ

Foto T	201	2010	6002
772.2577	082.7280	51.3224	દ્દા છે. 05	bendlerite propia Base imponible
15.246)	(LEGT)	67829	082.280	odnig ລາມວຽນນວນ Base imponible
124.031	£69.72	ટર્ભ્ય.દર્ભ	47.399	Sasse impomble opedilosuos bendisme	Miles de curos
012.722200	દરાં. ર	661. EI	4.218	Credito fiscal openice
	2022	20228	2027	olusiumuno

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	58.44	048.78400	(દર્ભદ)	213.8383	lato T
6202	દરાં. ર	દર્ભ . ટદ	4.637	082.72280	2011
20228	7.103	600. ୮୮	(6229)	88.3388	2010
2027	24.1466	584.08	3288	191.28	6002
20226	876.1	265. d	15.745	22.3337	2000
2022	દદવે.	111.9			2007
of cremiento	Credito fiscal ODEVIDE	sasse impomible consolidada ə bir qalınmışdır. Bu mərkəzi və bir mənist	oduğu şəhər və qalında və mərkəzi və mərkəzi və mərkəzi və mərkəzi və mərkəzi və mərkəzi və mərkəzi və mərkəzi və mərkəzi və mərkəzi və mərkəzi və mərkəzi və mərkəzi və mərk Base imponible	pendiente propia Base impomible
		Miles de euros

El epígrafe "Activos por impuesto diferido" del activo del balance de situación adjunto a 31 de diciembre de 2013 recoge el impuesto diferido activo por importe de 18.481 miles de euros (15.855 miles de euros en 2012) correspondiente al importe de los gastos financieros no deducibles fiscalmente en los ejercicios 2013 y 2012 por exceder el resultado financiero el 30% del beneficio operativo del consolidado fiscal según establece el RD-Ley 12/2012, de 30 de marzo.

9.6. Activos por impuesto diferido no registrados

La Sociedad no ha registrado en el balance de situación adjunto determinados activos por impuesto diferido, al considerar que su compensación futura no cumple con los requisitos de probabilidad previstos en la norma contable.

El detalle de las de las bases imponibles negativas pendientes de tomar no registradas en el balance de situación adjunto a 31 de diciembre de 2013 es el siguiente, en miles de euros:

	Base imponible pendiente propia	Base imponible pendiente grupo	Base imponible pendiente consolidada	Crédito fiscal no activado	Vencimiento
2007	6.111		6.111	1.833	2025
2008	22.337	(15.745)	6.592	1.978	2026
2009	33.094		33.094	9.928	2027
2010	13.014		13.014	3.904	2028
Total	74.556	(15.745)	58.811	17.643

A 31 de diciembre de 2012 no existían bases imponibles negativas pendientes de tomar no registradas en el balance de situación.

El detalle de las deducciones no registradas a 31 de diciembre de 2013 y 2012 en el balance de situación adjunto es el siguiente, en miles de euros:

Ejercicio	Concepto	31.12.13	31.12.12	Vencimiento
2008	Inversión en gastos de I+D	89	89	2026
2009	Inversión en gastos de I+D	967	978	2027
2010	Inversión en gastos de I+D	1.016	1.033	2028
2011	Inversión en gastos de I+D	1.118	1.118	2029
2012	Inversión en gastos de I+D	1.544	1.300	2030
2013	Inversión en gastos de I+D	1.300		2031
2010	Deducción creación empleo	9	9	2028
2009	Empresa exportadora	10	10	2027
2010	Empresa exportadora	6	6	2028
2010	Gastos de formación	2	2	2028
2010	Deducción doble imposición interna	97	97	2017
2009	Deducción doble imposición internacional	189	189	2019
2010	Deducción doble imposición internacional	107	107	2020
2011	Deducción doble imposición internacional	92	92	2021
2012	Deducción doble imposición internacional	277		2022
	Total	6.823	5.030

9.7. Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras

Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años, en el caso de la Sociedad los dos últimos años.

En marzo de 2013, la Agencia Tributaria ha iniciado actuaciones de comprobación e investigación sobre los siguientes conceptos:

lmpuesto sobre sociedades de los ejercicios 2008, 2010 y 2011, como sociedad dominante , del grupo de consolidación fiscal 238/08.
Impuesto sobre el valor añadido de los ejercicios 2009, 2010 y 2011, como sociedad dominante del grupo de consolidación fiscal 36/11.
Retenciones/Ingresos a cuenta de rendimientos del impuesto sobre la renta de las personas físicas de los ejercicios 2009, 2010 y 2011.
Retenciones/Ingresos a cuenta de capital mobiliario de los ejercicios 2009, 2011.
Retenciones/Ingresos a cuenta de capital inmobiliario de los ejercicios 2009, 2010 y 2011.
Retenciones/Ingresos a cuenta de imposición no residentes de los ejercicios 2009, 2011.

Los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorqado a las operaciones. Ios eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían negativamente de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas.

Se omite en la presente memoria la información referida al artículo 42 bis del RD 1065/2007 a las personas residentes en territorio español ya sean personas jurídicas beneficianas o titulares de cuentas en el extenor o personas físicas de la Sociedad apoderados de una cuenta en el extranjero de la que son autorizados y cuya titularidad corresponde a una entidad no residente en España filial de la Sociedad ya que dicha información se encuentra debidamente registrada en la contabilidad de la Sociedad según establece el artículo 42.bis 4.b del RD 1065/2007.

10. Ingresos y gastos

10.1. Importe neto de la cifra de negocios

La totalidad de los ingresos de la Sociedad para los ejercicios 2013 y 2012 se deben a transacciones realizadas con empresas del Grupo (véase Nota 11.1). La distribución del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a los ejercicios 2013 y 2012 es la siguiente (en miles de euros):

	2013	2012

Ingresos por dividendos	190.000
Ingresos financieros	11.266	13.606
Ingresos por management fees	2.259	1.515
Total	203.525	15.121

10.2. Gastos de Personal

El epígrafe "Gastos de personal" de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2013 y 2012 presenta la siguiente composición (miles de euros):

	2013	2012

Sueldos y salarios	12.812	1.915
Seguridad Social a cargo de la empresa	83	71
Otros gastos sociales	63	34
Total	12.958	2.020

El incremento en sueldos y salarios corresponde, principalmente, a los 10.650 miles de euros provisionados durante el presente ejercicio 2013 correspondientes al bonus que determinados directivos de la Sociedad poseen como consecuencia del proceso de IPO que ha iniciado la Sociedad (ver Notas 11.3 y 14).

El número medio de personas empleadas durante los ejercicios 2013 y 2012, detallado por categorías y sexos, es el siguiente:

Ejercicio 2013

Categorias	Hombres	Mujeres	Total

Directivos y Titulados superiores	4
Mandos intermedios
Oficiales Administrativos
Total	0

Ejercicio 2012

Categorías	Hombres	Total

Directivos y Titulados superiores	4	4
Mandos intermedios
Oficiales Administrativos
Total	6

Asimismo, la distribución por sexos al término de los ejercicios 2013 y 2012, detallado por categorías, es la siguiente:

Ejercicio 2013

Categorías	Hombres	Total
Directivos y Titulados superiores	ব	4
Mandos intermedios
Oficiales Administrativos
Total	6

Ejercicio 2012

Categorías	Hombres	Mujeres	Total
Directivos y Titulados superiores	ব
Mandos intermedios
Oficiales Administrativos
Total	O

10.3. Gastos e ingresos financieros

Los principales gastos financieros de los ejercicios 2013 y 2012 corresponden a:

· 35.192 miles de euros (37.678 miles de euros en el ejercicio 2012) de gastos financieros por el préstamo sindicado concedido por Societé Génerale como banco agente y resto de bancos que se detalla en la Nota 8.
· 14.351 miles de euros (41.740 miles de euros en el ejercicio 2012) de gastos financieros por el préstamo participativo concedido por Azul Finance, S.à.r.l. que se detalla en la Notas 11.2 y 7. Dicho préstamo participativo ha sido totalmente capitalizado con fecha 20 de diciembre de 2013 en la ampliación de capital efectuada.
· 3.110 miles de euros (3.646 miles de euros en 2012) de gastos financieros de los instrumentos financieros derivados contratados por la Sociedad pero que posteriormente son refacturados a la filial Arctosa Holding, B.V. bajo el epígrafe "Importe neto de la cifra de negocios - Ingresos financieros".
· 3.587 miles de euros (12.557 miles de euros en el ejercicio 2012) de gastos financieros por los instrumentos financieros derivados contratados por la Sociedad considerados de cobertura contable que se detallan en la Nota 6.

· Otros gastos financieros por importe de 2.520 miles de euros (4.221 miles de euros en el ejercicio 2012).

11. Operaciones y saldos con empresas del grupo y vinculadas

11.1. Operaciones con empresas del grupo y vinculadas

El detalle de operaciones realizadas con empresas del grupo y vinculadas durante los ejercicios 2013 y 2012 es el siguiente:

Ejercicio 2013

	Miles de euros
	Ingresos por dividendos	Intereses recibidos	Refacturación derivados	Gastos financieros	Servicios prestados
Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U.	190.000	7.688		18	2.259
Azul Finance, S.à.r.l.				14.351
Arctosa Holding, B.V.			3.110
Applus Iteuve Technology, S.A.		169
Röntgen Technische Dienst Holding, B.V.		237
Libertytown USA Finco, Inc.		62
Total	190.000	8.156	3.110	14.369	2.259

Ejercicio 2012

	Miles de euros
	Intereses recibidos	Gastos financieros	Refacturación derivados	Ingresos financieros	Servicios prestados

Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U.	8.063			-	1.515
Azul Finance, S.à.r.l.	-	41.740
Arctosa Holding, B.V.	5.021		3.646
Röntgen Technische Dienst Holding, B.V.	452
Libertytown USA Finco, Inc.	70			6.493
Total	13.606	41.740	3.646	6.493	1.515

Con fecha 19 de diciembre de 2013 la sociedad dependiente Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U. ha aprobado una distribución de dividendos por importe de 190.000 miles de euros con cargo a reservas y a cuenta del resultado del ejercicio corriente.

Adicionalmente, la Sociedad tiene un contrato firmado de "Management Fee" con Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U. en virtud del cual se repercute desde la Sociedad los gastos por servicios de dirección, análisis y desarrollo del plan de negocio y gastos de estructura, entre otros. El importe de este contrato ha sido fijado en base al informe de un experto independiente y es un precio de mercado.

11.2. Saldos con empresas del grupo y vinculadas

El importe de los saldos en balance con vinculadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

Ejercicio 2013

100

Carolina Carolina Carolina Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Cara Ca

Carlo

	Miles de euros
	Créditos y derivados a largo plazo (Nota 5.1)	Créditos y derivados a corto plazo (Nota 5.2)	Deudas a largo plazo	Deudas a corto plazo	Deudores comerciales
Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U.	128.791	61.068	2.136	10	। उनके
Libertytown USA Finco, Inc.	1.973	1.115			1.607
LGAI Technological Center, S.A.	4.643		2
Applus Iteuve Technology, S.L.U.	87.887	169	1 598
Arctosa Holding, B.V.		24 255
Applus Norcontrol, S.L.U.			6.894
Applus RTD U.K., Ltd.					3
Novotec Consultores, S.A.U.	રસ્વ
Idiada Automotive Technology, S.A.	3.384
Applus Energy, S.L.U.			119
Irtapplus, S.L.	7		27
Applus Automotive Services, S.L.U.	2		3
Total	227.241	86.907	10.779	10	2.969

Ejercicio 2012

	Miles de euros
	Créditos y	Créditos y
	derivados a	derivados a	Deudas a	Deudores
	largo plazo	corto plazo	largo plazo	comerciales
	(Nota 5.1)	(Nota 5.2)
Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U.	123.044	9.644	1.064	383
Azul Finance, S.a.r.1.			92.448
Libertytown USA Finco, Inc.	2.063	1 020		1.607
LGAI Technological Center, S.A.	4.678
Applus Iteuve Technology, S.L.U.	24 684		ર્ રેક્ટેક
Arctosa Holding, B.V.		24.581
Applus Norcontrol, S.L.U.			1.119
Applus RTD U.K., Ltd.				3
Novotec Consultores, S.A.U.	207		17
Röntgen Technische Dienst Holding, B.V.	10.500	127
Idiada Automotive Technology, S.A.	3.642
Applus Energy, S.L.U.			112
Irtapplus, S.L.			35
Otras	3		5
Total	168.821	35.411	100.458	1.993

El importe que había registrado en el ejercicio 2012 dentro del epígrafe "Deudas a largo plazo" se corresponde con un préstamo participativo concedido por Azul Finance, S.à.r.l. a la Sociedad el 29 de noviembre de 2007 por importe nominal inicial de 369.375 miles de euros. El vencimiento de dicho préstamo era 27 de noviembre de 2019 y los intereses se pagaban al vencimiento.

Tal y como se comenta en la Nota 7, con efectos 20 de diciembre de 2013 se procedió a aumentar el capital social de la Sociedad en la cantidad de 53.906 miles de euros, con una prima de asunción de 52.926 miles de euros. Dicha ampliación de capital se realizó mediante la compensación total del préstamo participativo concedido por Azul Finance, S.à.r.l. a la Sociedad y de los intereses devengados por importes de 92.178 y 14.654 miles de euros, respectivamente. El valor nominal del importe capitalizado del mencionado préstamo corresponde a su valor de mercado, en base a informes de expertos independientes, de modo que la mencionada operación no tuvo ningún impacto en la cuenta de resultados.

El tipo de interés efectivo devengado durante el ejercicio 2013 ha ascendido al 16% (10,89% en 2012).

11.3. Información relativa al Consejo de Administración y a la Alta Dirección

Retribuciones y compromisos con el Consejo de Administración

Durante el ejercicio 2013 se han concedido retribuciones y otras prestaciones a los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad por importe de 280 miles de euros (311 miles de euros en el ejercicio 2012).

Un miembro del Consejo de Administración tiene concedidos créditos con garantía hipotecana al 31 de diciembre de 2013 y 2012 por importe de 1.100 miles de euros. Véase Nota 5.1.

No se ha contraído con los Administradores de la Sociedad ninguna obligación en materia de persiones o seguros de vida.

Los Administradores de la Sociedad al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son 8 hombres y 4 personas jurídicas representadas por hombres.

Retribuciones y compromisos con el Equipo Directivo

La remuneración a los altos directivos de la Sociedad durante el ejercicio 2013 ha ascendido a 1.980 miles de euros (1.536 miles de euros en el ejercicio 2012) desglosado en los siguientes conceptos:

Ejercicio 2013

	Miles de euros
	Retribución Fija	Retribución Variable	Otros Conceptos	Indemnizaciones por Cese	Planes de Pensiones
Alta Dirección	1.187	731	50		12

Ejercicio 2012

	Miles de euros
	Retribución Fija	Retribución Variable	Otros Conceptos	Indemnizaciones por Cese	Planes de Pensiones
Alta Dirección	1.027	465	32		12

Determinados miembros de la Alta Dirección tienen también contraídos seguros de vida, aunque su importe no es significativo.

La Sociedad firmó en julio de 2012 un plan retributivo con determinados directivos que establece una retribución en función del múltiplo de rentabilidad que obtengan los accionistas actuales en el supuesto de desinversión, incluyendo cualquier proceso de salida a bolsa. La remuneración a la que da derecho dicho plan consiste en una cantidad fija a partir de un nivel mínimo de rentabilidad y va aumentando en función del múltiplo conseguido, siendo cero en caso de no conseguir el múltiplo de rentabilidad mínima establecida. Dichas cantidades se reducen aproximadamente en un 50% en caso de que la desinversión se produzca después del 31 de diciembre de 2016. En caso de desinversión parcial, la retribución sería calculada de forma proporcional al porcentaje enajenado. El derecho a percibir la compensación descrita nace en el momento en que sea efectiva dicha desinversión y siempre y cuando el empleado continúe trabajando en la Sociedad durante un año, o bien abandone la Sociedad durante tal periodo tras un despido que no sea considerado como disciplinario.

A la fecha de las presentes cuentas anuales los Administradores de la Sociedad, considerando el contexto de la potencial salida a bolsa, han procedido a reevaluar la valoración de la provisión por el mencionado incentivo teniendo en cuenta una información más fiable sobre las distintas situaciones del mercado, por lo que han registrado una provisión por importe de 9,4 millones de euros, importe provisionado en el epígrafe de "Personal" del balance de situación adjunto. La estimación de devengo del incentivo se ha realizado en base a un modelo probabilístico que contempla distintos escenanos de rentabilidad, de fechas y porcentajes de desinversión en cada momento.

La estimación efectuada contempla un porcentaje de desinversión entre el 30% y el 10% en el 2014 y el resto a 31 de diciembre de 2016, siendo el importe total del incentivo a pagar de 29,8 millones de euros, de los cuales a 31 de diciembre del 2013 se han devengado y provisionado los 9,4 millones de euros mencionados anteriormente (no se ha considerado ningún impacto fiscal por la dotación a esta provisión, se ha tratado como diferencia permanente).

A efectos de analizar la sensibilidad de los cálculos antes mencionados, en caso de alcanzarse el límite de rentabilidad máxima esperada (sin tener en cuenta escenarios de probabilidad remota al 31 de diciembre de 2013), asumiendo un porcentaje de desinversión de entre el 30% y el 40% en el 2014 y el resto a 31 de diciembre de 2016, el importe máximo de incentivo a pagar ascendería a 49,1 millones de euros, de los cuales a 31 de diciembre del 2013 se habrían devengado 22,7 millones de euros.

No obstante, y en relación con las estimaciones anteriormente indicadas, mencionar que la alta volatilidad de los mercados en la actualidad podría producir variaciones en poco tiempo, tanto al alza como a la baja respecto de dichos cálculos.

En octubre de 2008, Azul Holding, S.C.A. (Lux) entidad accionista de la Sociedad firmó con varios directivos clave de Applus que invirtieron en el Grupo un plan de incentivos en efectivo vinculado a la consecución de una tasa interna de retorno mínima respecto de la inversión inicial realizada en el Grupo. En caso de no obtener la rentabilidad mínima exigida se les aseguraba el retorno de la inversión. La mayor parte de este plan ha sido cancelado con la nueva política de retribución (véase Nota 14). Los Administradores de la Sociedad estiman que la probabilidad de que se alcance la tasa mínima establecida es remota al 31 de diciembre de 2013, por lo que el valor estimado del plan asciende a 1.250 miles de euros (importe relacionado con la inversión inicial realizada) que se encuentra provisionado en el epígrafe "Personal" del balance de situación adjunto (no se ha considerado ningún impacto fiscal por la dotación a esta provisión, se ha tratado como diferencia permanente). El importe máximo de este plan de incentivos, considerado remoto tanto al 31 de diciembre de 2013 como a fecha de estas cuentas anuales, ascendería a un importe máximo de 10,5 millones de euros.

Por último, indicar que el 25 de marzo de 2014 la Sociedad ha modificado los incentivos indicados anteriormente, mediante el establecimiento de una nueva política de retribución (véase Nota 14).

No se han concedido durante los ejercicios 2013 y 2012 anticipos ni créditos a miembros de la Alta Dirección.

El equipo Directivo de la Sociedad al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son cuatro hombres. Uno de ellos, en ambos ejercicios, forma parte también del Consejo de Administración, aunque su retribución se incluye dentro del Equipo Directivo.

11.4. Información en relaciones de conflicto de intereses por parte de los Administradores

Se hace constar que ni los Administradores, ni sus representantes personas físicas, ni las personas vinculadas a éstos, ostentan ninguna participación en el capital, ni ejercen cargos o funciones en sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad que el de la Sociedad, distintas a las que ostentan en las propias compañías del Grupo Applus del que la Sociedad dominante según se detalla en el Anexo II adjunto, que pudiesen dar lugar a un conflicto de intereses, según lo establecido en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital.

12. Moneda extranjera

El detalle de los saldos y transacciones en moneda extranjera más significativa, valorada al tipo de cambio de cierre y tipo de cambio medio, respectivamente, son los siguientes, en miles de euros:

	2013	2012

Préstamos concedidos	31 559	32.765
Préstamos recibidos	23.763	25.267

Ingresos	1.003	1.283
Gastos financieros	721	818
Servicios recibidos	202	72

Los préstamos concedidos y recibidos de la Sociedad son principalmente en libras estertinas y dólares amencanos.

13. Otra información

13.1. Honorarios de auditoría

Durante los ejercicios 2013 y 2012, los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas y a otros servicios prestados por el auditor de la Sociedad han sido los siguientes (en miles de euros):

Ejercicio 2013

Descripción	Servicios prestados por el auditor de cuentas y por empresas vinculadas
Servicios de Auditoría	126
Otros servicios
Total servicios de Auditoría y Relacionados	126
Servicios de fiscal
Otros servicios
Total	133

Ejercicio 2012

Descripción	Servicios prestados por el auditor de cuentas y por empresas vinculadas
Servicios de Auditoría	69
Otros servicios
Total servicios de Auditoría y Relacionados	69
Servicios de fiscal
Otros servicios
Total	69

13.2. Compromisos, avales y otras garantías

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Sociedad tiene 32.316 miles de participaciones sociales pignoradas como garantía del préstamo concedido a la Sociedad (Ver Nota 8).

A excepción de lo anterior, a 31 de diciembre de 2013 y 2012 la Sociedad no es avalada por otras entidades financieras ante terceros.

13.3. Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores.

En base a la disposición adicional tercera "Deber de información" de la Ley 15/2010, de 5 de julio, correspondiente a la reforma de la Ley 3/2004 de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, en virtud de la cual la compañía debe fijar un plazo de pago máximo de 60 días en los nuevos contratos suscritos con sus proveedores nacionales y realizados con posterioridad al 6 de julio.

A continuación se detalla la información requenda por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio:

	2013		2012
	Importe	0/0	Importe	0/0
	(miles de euros)		(miles de euros)
Pagos dentro del plazo máximo legal	1.621	66%	1.101	58%
Resto de pagos	844	34%	806	42%
Total pagos del ejercicio	2.465	100%	1.907	100%
PMP pagos fuera del plazo máximo legal (días)	110 días		141 días
PMPE (días)	49 días		66 días
Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasaban el plazo máximo legal	84		136

Los datos expuestos en el cuadro anterior sobre pagos a proveedores hacen referencia a aquellos que por su naturaleza son acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, de modo que incluyen los datos relativos a las partidas "Proveedores", "Proveedores empresas del grupo" y "Acreedores vanos" del pasivo corriente del balance de situación.

El plazo máximo legal de pago aplicable a la Sociedad en el ejercicio 2013 según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, es de 60 días en el ejercicio 2013 (75 días en el ejercicio 2012).

14. Hechos posteriores

Los Administradores de la Sociedad han iniciado acciones para el potencial proceso de colocación de acciones de la Sociedad en el mercado primario español.

El 4 de marzo de 2014, la Junta General de Acciedad acordó el cambio de sociedad limitada a sociedad anónima.

Con fecha 25 de marzo de 2014 el Consejo de Administración de la Sociedad ha aprobado todas las modificaciones respecto la política de incentivos con los directivos clave que se detalla a continuación.

Con fecha 2 de abril de 2014, la Sociedad ha pactado y firmado con la totalidad de los directivos con los que tenía el Plan retributivo vinculado a la desinversión de los accionistas actuales (véase Nota 11.3), una propuesta de novación de todos los planes de incentivos en la que se establece el compromiso firme de la Sociedad de modificar su política retributiva con el objetivo de simplíficar su estructura. Las principales modificaciones que ha introducido el nuevo esquema retributivo están basadas principalmente en los siguientes aspectos:

· Establecimiento de un nuevo plan de incentivos que sustituye al anterior, de manera que una parte del mismo pueda cobrarse en efectivo en el mismo momento de la salida a bolsa de Applus, difinéndose el cobro del resto mediante la entrega de una cantidad de "Restricted Stock Units" que podrán convertirse en acciones de Applus y de acuerdo con un calendario lineal sujeto, básicamente, a permanencia de la relación laboral (sujeto a excepciones de Good leaver), durante 3 años. El importe a satisfacer en efectivo en el momento de la salida a bolsa del Grupo asciende a 20 millones de euros y el valor razonable de las acciones a entregar tras la permanencia del periodo de 3 años se estima en 36 millones de euros adicionales.
Firma de un nuevo incentivo multi-anual para los ejercicios 2014 a 2016, a cobrar en efectivo semejante al existente en los periodos 2008-2010 y 2011-2013.
Configuración de un nuevo plan de incentivos, a implementar en los próximos meses tras la salida a bolsa de Applus, consistente en la entrega de acciones del Grupo a favor del directivo por un valor equivalente y adicional al importe del bonus anual que se le pueda conceder, con un calendario determinado de vesting sujeto también a permanencia. La primera entrega se realizaría en el 2015.
· Cancelación de cualquier otro derecho que pudiera considerarse vigente correspondiente a planes retributivos (incluyendo la cancelación del formalizado en octubre de 2008 que se detalla en la Nota 11.3).

Adicionalmente, y considerando el contexto de una potencial salida a bolsa, los Administradores de la Sociedad han considerado adecuado introducir información adicional de que disponen a la fecha respecto de la reevaluación de la valoración de la provisión de los directivos teniendo en cuenta una información más fiable sobre las distintas situaciones del mercado (véase Nota 11.3) y respecto los acuerdos relevantes tomados por el Consejo de Administración y la Junta General de Accionistas hasta la fecha que se detallan a continuación.

Con fecha 4 de abril de 2014 el Consejo de Administración de la Sociedad:

a) ha aprobado la cancelación anticipada de la financiación existente al 31 de diciembre de 2013 (véase Nota 8), así como aprobado la futura formalización de una nueva financiación para el Grupo Applus por importe de 850.000 miles de euros, así como autorizado la contratación futura de instrumentos financieros derivados, todo ello sujeto al éxito del proceso de colocación de acciones de la Sociedad en el mercado primano español.
b) ha aceptado la renuncia de 7 consejeros existentes y el nombramiento de 4 nuevos consejeros.

c) ha propuesto la reducción del capital social de la Sociedad, mediante la amortización y anulación de 645.029.932 acciones de 1 euro de valor nominal, quedando por tanto fijado el nuevo capital social fijado en 10.932.710 euros. Adicionalmente, se ha propuesto la reducción del valor nominal de las acciones, pasando la totalidad de las acciones de 1 euro de valor nominal a 0,1 euros. Esta reducción de capital se ha instrumentado mediante el incremento de las reservas voluntarias. También se ha propuesto el traspaso a reservas voluntarias del excedente de reserva legal. Por tanto, el capital al 4 de abril de 2014 ha quedado fijado en 10.932.710 euros, representado por 109.327.100 acciones de 0,1 euros de valor nominal.

La Junta General de Accionistas realizada en esa misma fecha ha aprobado las tres propuestas anteriores.

No existen otros hechos posteriores significativos a destacar o que pudieran tener impacto en las cuentas anuales adjuntas.

Barcelona, 22 de abril de 2014.

S. Joaquin Soello Bratis Presidente

D. Ernesto Gerardo Mata López

D. Alex Wagenberg Bondarovschi
Vocal

D. Pedro de Esteban Ferrer Vocal A

D. Josep María Panicello Primé Vocal

D. Richard Campbell Nelson Vocal

D. Mano Pardo Rojo Vocal

Vocal

D. John Daniel Hofmeister Vocal

Applus Services, S.A.

(anteriormente Applus Technologies Holding, S.L.)

Informe de Gestión del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

Que formulan los Administradores de Applus Services, S.A. en referencia al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2013.

Sres. Accionistas:

Nos complace someter a los Accionistas el presente informe sobre la evolución de la Sociedad durante el año 2013 y su desarrollo hasta la fecha actual.

Evolución de los negocios y la situación de la Sociedad:

Principales riesgos

Los principales nesgos a los que se enfrenta la Sociedad son los propios de una sociedad holding y del sector en el que operan sus sociedades filiales, en particular, al riesgo del propio crecimiento que está experimentando el Grupo Applus.

La política de los Administradores es tomar todas aquellas decisiones que consideren oportunas para mitigar cualquier tipo de riesgo asociado a la actividad de la Sociedad.

Evolución de la Sociedad y sus resultados

El importe neto de la cifra de negocios ha ascendido en el ejercicio 2013 a 203.525 miles de euros (15.121 miles de euros en 2012). El incremento de la cifra de negocios del 2013 se debe al reparto de dividendos de la sociedad del Grupo Applus Servicios Tecnológicos, S.L. en favor de la Sociedad por importe de 190 millones de euros.

Medio ambiente

Dada la actividad a la que se dedica la Sociedad, la misma no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones y contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativas en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria de las cuentas anuales respecto a información de cuestiones medioambientales.

Acontecimientos relevantes ocurridos con posterioridad al cierre

No se han producido aspectos relevantes con posterioridad a 31 de diciembre de 2013 que pudieran tener un impacto significativo sobre las cuentas anuales adjuntas.

Evolución previsible de la Sociedad

Durante el próximo ejercicio la Sociedad seguirá acometiendo nuevas inversiones para consolidarse como Grupo de referencia mundial en el sector tanto de la inspección de vehículos como en el de la inspección y certificación.

Actividades en materia de investigación y desarrollo

La Sociedad no ha experimentado actividades en materia de investigación y desarrollo.

Operaciones con Participaciones propias

No se han realizado durante el ejercicio 2013 operaciones propias. La Sociedad no posee participaciones propias al cierre del ejercicio.

Uso de instrumentos financieros

La política de la Sociedad es la de contratar cuando lo considera oportuno instrumentos financieros derivados de tipo de interés para acotar la fluctuación en los flujos de efectivo a desembolsar por el pago referenciado a tipos de interés variable de las financiaciones de la Sociedad. Durante el ejercicio 2013 todos los instrumentos financieros denvados de tipo de interés contratados en ejercicios anteriores han vencido y de momento no se ha decido contratar de nuevos.

La memoria de las cuentas anuales detalla todos los movimientos de cobertura contratados por la Sociedad.

Barcelona, 22 de abril de 2014.

D. Joaquín Coello Brufau	D. Ernesto Gerardo Mata López
Presidente	Vocal







D. Pedro de Esteban Ferrer	D. Alex Wagenberg Bondarovschi
Vocal	Vocal





D. Josep María Particello Primé	D. Mano Pardo Rojo
Vocal	Vodal

D. Richard Campbell Nelson Vocal

●

D. John Daniel Hofmeister Vocal

Anexo l

Nombre	Applus Servicios Tecnológicos, S.L."	Azul Holding 2, Sarl.	Applus lieuve Argentina, S.A. *	Applus Technologies, Inc. *	Janx Holding, Inc	Libertytown USA 1, Inc.	Libertylown USA Finco, Inc.
Domicilio Social	Campus de la UAB, carretera d'accés a la Facultat de Medicina s/n, 08193 Bellaterra- Cerdanyola del Vallès. Barcelona (España)	2, avenue Charles de gaulie, L-1653, Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg)	Reconquista 661 - Piso 2, C 1003 Ciudad de Buenos Alres (Argentina)	615, Dupont Highway, Kent County Dover, State of Delaware (USA)	1209 Orange Street, New Castle County, Wilmington, Delaware 19801 (USA)	615, Dupont Highway, Kent County Dover, State of Delaware (USA).	815, Dupont Highway, Kent County Dover, State of Delaware (USA)
Actividad	Holding	Holding	Inspección técnica de Vehículos	Inspección técnica de Vehículos	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas	Holding	Holding
Importe neto de la participación: Applus Technologies Holding, S.L. Applus Serviclos Tecnológicos, S.L., Sociedad Unipersonal Applus Iteuve Technology, S.L., Sociedad Unipersonal Libertytown USA 1, Inc. Participación de sociedades del Grupo: Directo	1.003.191	102.212	124 2.346	207.816	14.535	59.736
Indirecto Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros):	100% 31/12/2013	100% 31/12/2013	100% 31/12/2013	100% 31/12/2013	100% 31/12/2013	100% 31/12/2013	100% 31/12/2013
Aclivos Pasivos exigibles Patrimonio Resultados * Designad ouditade	866.359 465.906 400.453 21.931	102.074 188 101.878 (73)	8.096 4.054 4.042 2.849	87.552 48.922 38.629 41	53.899 38.218 15.681 1.229	207.822 159.201 48.621 2.277	231.575 231.878 (303) (275)

Nombre	Applus Iteuve Technology, S.L.U *	Applus Iteuve Andalucia, S.A.	IDIADA Automotive Technology, S.A *	Applus Argentina, S.A.	IDIADA Fahrzeugtechnik, GmbH.	CTAG-Idiada Safety Technology, S.L. *	Applus Chile, S.A. *	Applus Neuve Euskadi, S.A., Sociedad Unipersonal *
Domicilio Social	Campus de la UAB, carretera d'accés a la Facultat de Medicina s/n, 08193 Bellaterra- Cerdanyola del Vallès. Barcelona (España)	Parque Empresarial San Isidro, c/Graham Bell-Edificio San Isidro 18100 Armilla, Granada (España)	L'Albornar, sin BOX 20,43710 Sta Oliva. Tarragona (España)	Reconquista 661 - Piso 2, C 1003 Ciudad de Buenos Aires (Argentina)	Hochstatter Strasse 2, 85055 Ingolstadi (Alemania)	Granza, Parcelas 249- 250. Poriño, Pontevedra (España)	Polígono Industrial A Monseñor Sotero Sanz, Poligono Ugaldeguren 100-8º, Comuna de Providencia, Santiago de Chile (Chile)	Parcela 8, 48710 Zamudio, Vizcaya (España)
Actividad	Inspección técnica de vehiculos	Sin actividad	Ingenleria, Ensayo y certificación	Holding	Ingenieria, Ensayo y certificación	Ingenieria, Ensayo y certificación	Inspección técnica de vehiculos	Ingenieria, Ensayo y certificación
Importe neto de la participación: Applus Technologies Holding, S.L. Applus Euskadi Holding, S.L. idiada Automotive Technology, S.A Applus Servicios Tecnológicos, S.L., Sociedad Unipersonal Applus Iteuve Technology, S.L., Sociedad Unipersonal Libertylown USA 1, Inc. Participación de sociedades del Grupo:	129.888		13.238	571 25	250	150	104 2.888	19.169
Directo Indirecto Fecha de los estados financjeros Otros datos (en Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Patrimonio Resultados	100,00% 31/12/2013 260.392 195.107 65.285 (33.242)	57,50% 31/12/2013 1 (1) 2 (1)	80% 31/12/2013 93.418 49.450 43.968 12.929	100% 31/12/2013 714 401 313 103	80% 31/12/2013 4,866 4:647 219 122.	ફ્રીઝ 31/12/2013 1.769 765 1.004 497	100% 31/12/2013 14:361 1.636 12.725 ク 285	100% 31/12/2013 12.742 4.067 8.675 1 857

* Sociedad auditada

. .

Nombre	Applus Revisiones Técnicas de Chile, S.A. Applus Danmark, A/S *		IDIADA CZ, A.S. *	K1 Kasastajat, OY *	Inspecció Tècnica de vehicles i serveis, S.A.	Idiada Automotive HD -	Shangai DIADA Technology India PVT, Automotive Technology Services Co. Ltd *	Applus Euskadi Holding, S.L.
Domicilio Social	Monseñor Sotero Sanz, 100-8°, Comuna de Providencia, Santiago de Chile (Chile)	Korsolalsvej, 111 2610 Rodoure (Dinamarca)	Prazska 320/8, 500 04, Hradec Králové (Czech Republic)	Tuotekat 88, 21200 Raisio (Finlandia)	Ctra de Bixessarri s/n, 1 Axovall AD600 (Andorra)	Vatika Triangle, 6th floor block- A Sushant-, LOK-1 Mehrauli, GGN Road, Gurgaon Haryana (India)	Area D, 2nd floor, No. 23, Lane 3999, Xiupu Road, Kanqiao Town, Pudong New Area, Shangai (China)	Poligono Ugaldeguren, 1 parcela 8, Zamudio, Vizcaya (España)
Actividad	Inspección técnica de vehiculos .	Inspección técnica de vehículos	Ingenieria, Ensayo y certificación	Inspección técnica de vehiculos	Inspección técnica de vehículos	Ingeniería, Ensayo y certificación	Ingenieria, Ensayo y certificación	Holding
importe neto de la participación: Applus Euskadi Holding, S.L. Idiada Automotive Technology, S.A. Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U Applus Iteuve Technology, S.L., Sociedad Unipersonal Libertytown USA 1, Inc. Participación de sociedades del Grupo:	34 410	32.423	8.400	52.892	11	1.272 17	6.285	2.744
Directo Indirecto Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Patrimonio Resultados * D-claded oudlinds	100,00% 31/12/2013 2.056 304 1.753 વેરે જે રી	100,00% 31/12/2013 47.510 17.702 29,808 (682)	80,00% 31/12/2013 5.950 2.645 3.305 1.292	100% 31/12/2013 11.180 3.976 7.204 (113)	50% 31/12/2013 512 131 381 252	61%. 31/12/2013 3.056 2.153 904 (25)	80% 31/12/2013 9.837 3.722 6.114 46	100% 31/12/2013 21.981 31.224 (9.243) (19.629)

Nombre	Applus Car Testing Services, Ltd. *	ldiada Tecnologia Automotiva, Ltda. *	Idlada Automotive Technology UK, Ltd.	LGAI Technological, Center, S.A. *	Applus Portugal, Ltda.*	Applus México, S.A. de C.V. *	Irtapplus, S.L. *	LGAI Chile, S.A.*
Domicilio Social	Arthur Cox Building, Earlsfort Terrace, Dublin (ireland)	Cidade de São Bemardo do Campo, Estado de São Pulo, na Rua Continental, nª 342, Vila Margarida, CEP 09750-060 (Brasil)	3 Jacknell Road, Dodswell's Bridge Industrial Estate Leicestershire LE10 385 (UK)	Campus de la UAB, carretera d'accés a la Facultat de Medicina sh, 08193 Bellaterra- Cerdanyola del Vallès. Barcelona (España)	Rua Hermano Neves, 18. Escritório 7, freguesia do Lumlar, Concelho, Lisboa (Portugal)	Blvd. Manuel Avila Camacho 184, Piso 4- A, Col. Reforma Social, C.P. 11850 Mexico D.F. (México)	Campus de la UAB, carretera d'accés a la Facultat de Medicina s/n, 08193 Bellaterra- Cerdanyola dei Vallès. Barcelona (España)	Monseñor Sotero Sanz, 100-8º, Comuna de Providencia, Santiago de Chile (Chile)
Actividad	Inspección técnica de Vehiculos	Ingeniería, Ensayo y certificación	Ingenleria, Ensayo y certificación	Cerificación	Certificación	Auditorias y certificación de sistemas de calidad	Prestación y comercialización de servicios de búsqueda desarrollo, para los sectores agricolas	Auditorias y certificaciones de sistemas de calidad
Importe neto de la participación: IDIADA AT, S.A. LGAI Technologica! Center, S.A. Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U Applus Iteuve Technology, S.L., Sociedad Unipersonal Applus Norcontrol, S.L., Sociedad Unipersonal IDIADA Automotive Technology, S.A Participación de sociedades del Grupo:	3.087	4.838	613	114.139	2 175	838 13	રજવ	115
Directo Indirecto Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Patrimonlo Resultados * Snejadad suditada	100% 31/12/2013 18.729 11.941 6.788 3.672	80% 31/12/2013 4.896 1.645 3.251 (747)	80,00% 31/12/2013 849 276 673 74	95% 31/12/2013 285.472 43.369 242.103 (5.755)	તે રેજેન્દ્ર 31/12/2013 266 240 26 13	95% 31/12/2013 1.170 523 647 (85)	83% 31/12/2013 1.106 N 1.104 14	കടം% 31/12/2013 298 211 87 47

Nombre	Applus Costa Rica, S.A.	Applus Norcontrol, S.L. Sociedad Unipersonal	Novotec Consullores, S.A., Sociedad Unipersonal *	Applus Panamá, S.A.	Norcontrol Panamá, S.A. -	Norcontrol Chile, S.A.	Norcontrol Inspección, S.A. de C.V. - México	Norcontrol Guatemala, S.A. *
Domicilio Social	San Pedro Montes de Oca, Contiguo al Aparthotel Los Yoses. Edificio Centro Hispánico, Piso 2, San José (Costa Rica)	Crta. Nacional VI-Km 582, 15168, Sada, A Coruña (España)	Mercedes, C/Campezo; 1. Ed.3, 28022, Madrid (España)	Urbanización Obarrio- Parque Empresanal Las C/ José Agustín Arando Edificio Victoria Plaza, Piso 2 Local A, Ciudad de Panamá (Panamá)	Urbanización Obarrio, C/José Agustin Arando, Edificio Victoria Plaza, Piso 2 Local A. Ciudad de Panamá (Panamá)	Monseñor Sotero Sanz, 100-8º, Comuna de Providencia, Santiago de Chile (Chile)	Blvd. Manuel Avila Camacho 184, Piso 4- B, Col. Reforma Social, C.P. 11650 México, D.F (México)	1ª, Calle 1-35, Zona 3, Don Justo, Frailanes, Km 18.5 Carretera a Él Salvador, Departamento de Guatemaia (Guatemala)
Actividad	Auditorias y certificaciones de sistemas de calidad	Servicios de inspección, control de calidad y consulloría	Servicios relacionados con la calidad y seguridad en plantas industriales, edificaciones, etc.	Certificación	Servicios de inspección, control de calidad y de la Industria y los servicios	Servicios de Inspección, control de y los servicios.	Servicios de Inspección, control de consultoria en el sector calidad y consultoria en calidad y consultoria en el sector de la industria el sector de la industria y los servicios	Certicación
Importe neto de la participación: IDIADA AT. S.A. LGAI Technological Center, S.A. Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U Applus Iteuve Technology, S.L., Sociedad Unipersonal Applus Norcontrol, S.L., Sociedad Unipersonal Participación de sociedades del Grupo:	15	143.031	12.420	74	223	2.805	5.153
Directo Indirecto Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Patrimonio Resultados * Caniadad quiditado	વેરૂ% 31/12/2013 128 64 64 6	વે 5% 31/12/2013 143.064 111.277 31.787 (3.112)	વર્કા% 31/12/2013 14.174 10.536 3.638 692	85% 31/12/2013 24 97 (73) -	વેદી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાયતઘર, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાયતઘર, આંગણવાડી તેમ જ દ 31/12/2013 3.896 2.112 1.784 398	વર્ષન 31/12/2013 6.400 5.746 654 (74)	વેરૂર્જી 31/12/2013 8.189 4.138 4.051 730	85% 31/12/2013 4.275 5.232 (957) (70)

●	●	●
			1

Nombre	Applus Norcontrol Colombia, Ltda *	Norcontrol Nicaragua, Applus Agroambiental, S.A.	S.A *	Röntgen Technische Dienst Holding BV	Applus Centro de Capacitación, S.A.	RTD Quality Services, SRO *	RTD Belglum, N.V.*	Applus RTD France Holding, S.A.S*
Domicitio Social	Calle 17, núm. 69-48 Bogotá (Colombia)	Colonial Los Robles, núm. 5, Managua (Nicaragua)	Partida Setsams, sin 25222 Sidamón, Lleida (España)	Delftweg 144, 3046 NC Rotterdam (Holanda)	Monseñor Sotero Sanz, 100-8º, Comuna de Providencia, Sanliago de Chile (Chile)	U Sladionu 89, 530 02 Pardubice (República Checa)	Energielaan 10a. 2950, Kapellen (Bélgica)	14 rue André Sentuc, 69200, Venissleux (Francia)
Actividad	Servicios de Inspección, control de y los servicios	Servicios de Inspección, control de calidad y consuitoría en calidad y consultoría en el sector de la Industria el sector de la industria y los servicios	Certificación	Holding	Prestación de servicios de capacitación	Servicios de certificación mediante	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas pruebas no destructivas	Holding
Importe neto de la participación:
Irtapplus, S.L.			649
Röntgen Technische Dienst Holding, B.V.
Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U	888					2.800	1.475	5.373
Norcontrol Chile, S.A.
Applus Norcontrol, S.L., Sociedad Unipersonal	4.913	74			14.985
ARCTOSA: Holding, B.V.				293.895
Participación de sociedades del Grupo;
Directo
Indirecto	95,53%	95,00%	82,63%	100%	ರಿನ್ನೇ	100%
Fecha de los estados financieros	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	100% 31/12/2013	100% 31/12/2013
Otros datos (en Miles de Euros):
Activos	21.749	851	2.210	256.207	183	2.686	2.867	011
Pasivos exigibles	10.684	756	1.361	66.786	182	703	2.267	853
Palrimonio	11.065	રેન્ટ	849	189.441	21	1.883	800	રક
Resultados Custodad andite	1.466	(75)	208	(7.707)		762	139	61

Applus RTD Applus RTD France, RTD Quality Services Nombre RTD Quality Services RTD Quality Services Deutschland inspektions RTD B.V. * RTD Holding S.A.S * Applus RTD UK Canada, Inc * Nigeria Lid. * Geseilschaft, Gmbh * USA, Inc (Group) Deutschland, Gmbh* Holding, Ltd * Unit 2, Blocks C and D, 10035, 105 Street B&B GOS Yard, NPA 14 rue André Sentuc, Elisabethstr. 8. D-Delftweg 144, 3046 NC Suite, 1000, Edmonton Sam Houston Parkway Industriestr. 34. D-West Mains Industrial Domicilio Social Express Way, Ekpan, 69200, Venissieux 50226, Frechen Rotterdam (Holanda) W., Suite 200, Houston, 44894, Bochum (Alberta), T5J3T2 Warri, Delta State Estate, Grangemouth, (Francia) (Alemania) TX 77031-2360 (USA) FK3 8YE, Scotland (Alemania) (Canada) (Nigeria) (UK) Servicios de Servicios de Servicios de Servicios de Servicios de Servicios de Actividad certificación mediante certificación mediante certificación mediante | certificación mediante certificación mediante certificación mediante Holding pruebas no destructivas proebas no destructives proebas no destructivas pruebas no destructivas pruebas no destructivas pruebas no destructivas pruebas no destructivas prueba Holding Importe neto de la participación: Röntgen Technische Dienst Holding, B.V. 28.000 21,758 4.644 RTD Holding Deutschland, GmbH 1.639 RTD, B.V. 48 Applus RTD France Holding, S.A.S. 5-165 Applus RTD PersonalService, Gmbh. 1-000 Libertytown USA 2, Inc. 1 Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto 100.00% 100,00% 100%

31/12/2013

82.426

36.033

46.393

5.176

31/12/2013

5.541

4.331

1.210

31/12/2013

13.979

8 119

5.880

127

100,00%

31/12/2013

70.995

44.914

26.081

1.058

78%

31/12/2013

1.693

1.710

(18)

(175)

100%

31/12/2013

13.435

5 766

7.669

1.145

100%

31/12/2013

16.470

860

15.610

117

100%

31/12/2013

30.254

25.708

4.546.

14-

* Sociedad auditada

Pasivos exigibles

Activos

Patrimonio

Resultados

Fecha de los estados financiems

Otros datos (en Miles de Euros);

Nombre	Applus RTD PTE, Ltd (Singapore) *	Applus Colombia, Ltda. *	Applus (Shangai) Quality inspection Co, દિવ	Applus RTD Certificering, B.V.	Applus RTD PTY, Ltd (Australia) *	Applus RTD Norway, AS •		Arctosa Holding, B.V. [Libertylown USA 2, Inc. ]
Domicilio Social	70 Klan Teck Singapore 628798 (Singapore)	Calle 17, núm 89-46, Bogolá (Colombia)	Zhang Jang Hi-Tech Park, First Shangai Centre Phase II, 180 Zhang Heng Rd, Bullding 2, 3rd floor, Shangai 201204 (China)	2909 LE, Cappelle a/d lissel (The Netherlands)	Rivium 1e straat 80, JUnit 7-81, Walters Drive Osbome Park, WA 6017 (Australia)	Dusavikbasen, Bygg 13, 4029, Stavanger (Norway)	Gustav Mahlerlaan 10, 102PP, Amsterdam (Holanda)	615, Dupont Highway, Kent County Dover, State of Delaware (USA)
Actividad	Servicios de certificación mediante priebas no destructivas	Certificación	Servicios de inspección en procesos de calidad, en procesos técrica y consultoria.	Servicios de certificación mediante	Servicios de productivos, asistencia pruebas no destructivas pruebas no destructivas pruebas no destructivas	Servicios de certificación mediante certificación mediante	Holding	Holding
Importe neto de la participación: Applus RTD PersonalService, Gmbh. Röntgen Technische Dienst Holding, B.V. LGAI Technological Center, S.A. Libertytown Australia PTY, Ltd. RTD, B.V. Applus Servicios Tecnológicos, S.L., Sociedad Unipersonal	431	25	1.063		26.038	4.113	112,820	2.637
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto. Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Patrimonio Resultados	100,00% 31/12/2013 1.604 2.617 (1.012) 118	85,30% 31/12/2013 1.027 188 859 444	વેદર્ભ 31/12/2013 4.183 2.333 1.850 163	100% 31/12/2013 198 દર્શ્વ (457)	100% 31/12/2013 19.285 8.209 11.075	100% 31/12/2013 3.904 1.984 1.920	100% 31/12/2013 318.864 230.277 88.587	100% 31/12/2013 62.294 56.331 5.962
Sociedad auditada				1.274	રૂક	504	(15.370)	(1.508)

Libertytown Australia, Vantage NDT Kabushiki Applus RTD Gmbh Nombre Applus RTD UK, Ltd * Applus RTD AG Applus RTD SP, z.o.o. RTD Slovakia, s.r.o.* PTY. Ltd. * Applus Energy, S.L. (Austria) * K Campus de la UAB, Unit 2, Blocks C and D, carrelera d'accés a la Unit 7-61, Walters Drive West Mains Industrial Aeschenvorstadt 4-3-9 Nihonbashi Hauptstr. 26, 7201, Domícilio Social Raclawicka, 19, 41-506 Facultat de Medicina Vície Hrdlo, 824, Osborne Park, WA Estate, Grangemouth, 71, CH - 4051, Basel Muromachi, Chuo-Neudörfi (Austria) Chorzów, Poland s/n, 08193 Bellalerra-Bratislava (Eslovaquia) 6017 (Australia) FK3 8YE, Scotland (Switzerland) ku,Tokyo (Japan) Cerdanyola del Vallès. (UK) Barcelona (España) Servicios de Servicios de Servicios de Servicios de Servicios de Servicios de Actividad Holding certificación mediante | certificación mediante | certificación mediante certificación mediante | certificación mediante Certificación certificación mediante pruebas no destructivas pruebas no destructivas pruebas no destructivas pruebas no destructivas pruebas no destuctivas pruebas no destructivas Importe neto de la participación: Applus Servicios Tecnológicos, S.L., Sociedad Unipersonal 3.435 Röntgen Technische Dienst Holding, B.V. 23.261 62 1.313 1.461 RTD B.V. 5 Applus RTD UK Holding, Ltd. 29,272 Vantage NDT, B.V 12 Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Fecha de los estados financieros 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013

ર

641

BOB

529

1.305

(9)

3.560

1.277

2.283

(55)

(4)

(1)

34.603

12.660

21.944

(2.970)

10.730

5.789

4.941

859

* Sociedad auditada

Pasivos exigibles

Activos

Patrimonio

Resultados

Otros datos (en Miles de Euros):

Nombre	Technico, Inc. (Group)	Applus Automotive Services, S.L., Sociedad Unipersonal	Quality Assurance LABS, Inc. (USA)	Quality Inspection Services, Inc.	Applus RTD Canada, LP	Applus Lgai Belgelendirme ve Muayene, Ltd.	Applus RTD Denmark, AS *	Valley Industrial X-Ray and Inspection Services, Inc.
Domicilio Social	Suite 600, 570, Queen Street, Fredericton New Brunskwick (Canada)	Campus de la UAB, carretera d'accés a la Facultat de Medicina s/n, 08193 Bellaterra- Cerdanyola del Vallès. Barcelona (España)	One william Street, Portland (USA)	Suite 400, Cathedral Park Tower, 37 Franklin' Street, Buffalo, New York 14202 (USA)	100 King Street West, suite 8100, Toronto, M5X 1B8 (Canada)	İstanbul, Şişli County, Maslak Region, Dereboyu Cd. Zümrüt Sk. No:5 K.3 Şişlı - Maslak / İstanbul (Turquía)	Skippergade 1, 6700, Esbjerg (Denmark)	6201 Knusden Drive, Bakersfield, CA (USA)
Actividad	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas	Alquiler de vehiculos	Servicios de certificación mediante	Servicios de certificación mediante	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas pruebas no destructivas pruebas no destructivas	Certificación	Servicios de certificación mediante	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas pruebas no destructivas
Importe neto de la participación: Applus Servicios Tecnológicos, S.L., Sociedad Unipersonal RTD Quality Services Canada, Inc RTD B.V.	3.665	735			4.032
RTD Holding, B.V Libertytown USA 2 Inc. Vantage NDT, B.V Participación de sociedades del Grupo: Directo	1		151	8.270			1.572	11.535
Indirecto	100%	100%	100%	100%	100,00%	95,00%
Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros):	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	100% 31/12/2013	100% 31/12/2013
Activos	1.711	୧3日	2.701
Pasivos exigibles	1.275	2	1.020	6.213 7.224	6.693 504	રૂર	1.717	15.206
Patrimonio	વડક	637	1.880	(1.011)	6.189	18 17	613 1.104	9.794
Resultados Sociedad auditada	(124)	(121)	777	(1.080)	714	349	18	5.411 11 968)

Nombre	de R.L. de C.V. •	APP Management, S. Libertytown Applus RTD Germany Gmbh	Applus Lgai Maroc, Sarl	Applus RTD Gulf DMCC. *	Qualidade, Ltda.	Qualitec Engenharia de Applus Lgai Germany, Gmbh	BK Werstofftechnik- Prutstelle Für Werkstoffe, Gmbh	RTD Brasil Investimentos, Ltda. *
Domicilio Social	Blvd. Manuel Avila Camacho 184, Piso 4- A, Col. Reforma Social; C.P. 11650 México D.F. (México)	Industrie Strasse 34 b, 44894 Bochum, Alemania	INDUSPARC Module Nº11BD AHL LOGHLAM Route de Tit Mellil Chemin Tertiaire 1015 Sidi Moumen 20400, Casablanca (Marriecos)	Center, Dubai (Emiratos) Arabes)	Cidade de Ibirité, Estado de Minas Gerais, na Rua Dubai Multi Commidities Petrovate, quadra 01, lote 10, Integrante da área B; nº450; Bairro Distrito Industriai Marsil, CEP 32.400-000 (Brasil)	Zur Aumundswiede 2, 28279 Bremen, Germany	Zur Aumundswiede 2, 3 28279 Bremen, Germany	Cidade de São Bemardo do Campo, Estado De São Paulo, na Rua Continental, nº 342 - Parte, Vila Margarida, CEP 09750. 060 (Brasil)
Actividad	Servicios de Inspección, control de calidad y consultoría en el sector de la Industria y los servicias	Holding	Certificación	Servicios de certificación mediante	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas pruebas no destructivas	Certificación	Certificación	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas
Importe neto de la participación: Applus Serviclos Tecnológicos, S.L., Sociedad Unipersonal RTD Quality Services Canada, Inc RTD Holding, B.V Libertytown USA 2 Inc. Röntgen Technische Dienst Holding, B.V. RTD Brasil Investimentos, Ltda Applus Lgai Germany, Gmbh. Lgai Technological Center, S.A Participación de sociedades del Grupo: Directo	30	25.635		રુપ્ત	14.606	25	5.644
Indirecto Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Patrimonio Resultados	100% 31/12/2013 760 643 117 21	100% 31/12/2013 61.748 62.605 (857) (19.397)	95% 31/12/2013 44 44 190	100% 31/12/2013 7:259 4.023 3.236 1.647	100% 31/12/2013 8.686 4.271 4.415 (156)	85% 31/12/2013 8.434 7.548 886 વેજરી	વક્રિ% 31/12/2013 2.891 1-339 1.552	100% 31/12/2013 4.593 78 4.516 (822)

Nombre	Burek und Partner, Gbr.	Assinco-Assesoria Inspeçao e Controle, Lata	Applus Norcontrol Perú, S.A.C.	Klefner &Associates Inc.	Jonh Davidson & Associates PTY, Ltd	JDA Wokman *	PT JDA Indonesia	Applus Norcontrol Consultoría e ingenieria, SAS
Domicilio Social	Zur Aumundswiede 2, 28279 Bremen, Germany	Rua Oliveira, nº 203, Bairro Jardim das Rosas, CEP 32400-000 Cidade de l'birité, Estado de Minas Gerais (Brasil)	Calle Marconi, núm. 165, Distrito San Isidro, Provincla y Departamento de Lima (Perú)	585 Scherers Court, Worthington, Franklin County, Ohio 43085 (USA)	Jetstream Business Park, Unit A3, 5 Grevillea Place, Eagle Farm QLD 4009 (Australia)	Level 2 ADF Haus, Musgrave Street, Port Moresby, National Capital District (Papua Nueva Guinea)	Plaza Aminta 7th floor, Jl. TB Simatupang Kav. 10, South Jakarta, Indonesia	Calle 17, núm. 69-46 Bogotá (Colombia)
Actividad	Cerificación	Servicios de	Servicios de Inspección, control de certificación mediante calidad y consultoría en certificación mediante propos no destructivas i el sector de la inqustivas proebas no destructivas probas no destructivas poblas no destructivas) el sector de la industis y los servicios	Servicios de	Servicios de certificación mediante	Servicios de certificación mediante	Servicios de	Servicios de Inspección, control de certificación mediante calidad y consultoría en y los servicios
Importe neto de la participación: Applus Servicios Tecnológicos, S.L., Sociedad Unipersonal Libertytown Australia PTY Applus Lgai Germany, Gmbh. Lgal Technological Center, S.A Applus Norcontrol, S.L.U. Applus Servicios Tecnológicos do Brasil, Ltda Libertytown USA 2, Inc. John Davidson & Associates PTY, Ltd Participación de sociedades del Grupo:	186	2.114		3.349	5.854		279	89
Directo Indirecto Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): Activos	વર્કર્જ 31/12/2013 197	100% 31/12/2013 194	95,53% 31/12/2013 ക്കുട	100% 31/12/2013 3.374	100% 31/12/2013 1.852	100% 31/12/2013 4.831	100% 31/12/2013 6.374	છેડી% 31/12/2013
Pasivos exigibles Patrimonio Resultados	28 169 (5)	474 (280) (64)	723 211 81	580 2.794 816	2.354 (501) (1.352)	1.261 3.570 રેક્ટર્સ	4.667 1.707 1.114	147 83 64 RA

1	1 1	1	1	t

Nombre	LLC	Applus Velosi Mongolia, Applus Testing Norway, AS.	Applus Arabia L.L.C.	Applus II Meio Ambiente Portugal, Lda	Ringal Invest, S.L.	Applus Serviços Tecnologicos do Brasil, Lida.
Domicilio Social	Sun Business center. floor 3, Sukhbaatar district, Prime Minister Amar street-29, Ulaanbaatar	Nordlysvegen 1, 4340 Bryne, Norway	Riyadh, Kingdom of Saudi Arabia	Rua Hermano Neves n.º 18, escritório 7, freguesia do Lumiar, Concelho de Lisboa. Portugal	Carretera d'e acceso a la Facultat de Medicina sin {Campus) Bellaterra Cerdanyola del Vallès, (Barcelona)	Av. Das Naçoes Unidas, 1255 7º andar 04578-903Ruam Dom José de Barros, nº 1.77, 6ª andar, conjunto 601, sala 602, Vila Buarrque, CEP 01038-100, Sao Paulo (Brasil)
Actividad	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas	Certificación	Certificación	Servicios de Inspección, control de calidad y consultoria	Holding.	Sin actividad
Importe neto de la participación; Applus Servicios Tecnológicos, S.L. Applus Iteuve Technology, S.L., Sociedad Unipersonal Applus Norcontrol, S.L.U. John Davidson & Associates PTY, Ltd Applus Lgai Germany, Gmbh. Lgal Technological Center, S.A Applus Servicios Tecnológicos do Brasil, Lida Libertytown USA 2, Inc. Participación de sociedades del Grupo: Directo	08	104	100	1	4.048	4.551 3
Indirecto . Fecha de los estados financieros Otros datos (en Milles de Euros): Activos	100% 31/12/2013 283	છેરૂઝ જિલ્લ 31/12/2013 1.119	48,45% 31/12/2013 ୧3୧	85% 31/12/2013 769	100% 31/12/2013 4.048	100% 31/12/2013 2.312
Pasivos exigibles Patrimonto Resultados * Contact auditada	388 (106) (121)	1.601 (482) (538)	441 194	411 રૂસ્ક 357	e 4.042 (4)	83 2.229 (84)

Nombre	Velosi San*	PDE International Ltd *		SAST intemational Ltd * Velosi Asset Integrity Ltd *	Velosi Project Management Ltd *	Kurtec Pipeline Services 1 to	K2 International Ltd *	Velosi America {Luxembourg) Ltd
Domicilio Social	2, Avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, L-1653 Luxembourg, Luxembourg,	1EQ Jersey, Channel Islands.	1EQ Jersey, Channel Islands.	1EQ Jersey, Channel lslands.	1EQ Jersey, Channel Islands.	Equity Trust House, 28-30 Equity Trust House, 28-30 Equity Trust House, 28-30 Equity Trust House, 28-30 Equity Trust House, 28-30 The Parade, St Helier, JE11The Parade, St Helier, JE1]The Parade, St Helier, JE1]The Parade, St Helier, JE1]The Parado, St Helier, JE1 JThe Parado, St Helier, JE1 1EQ Jersey, Channel slands.	1EQ Jersey, Channel slands.	2. Avenue Charles de Gaulle, L-1853 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, L-1853- Luxembourg, Luxembourg,
Actividad	Holding	Prestación de servicios de diseño de plantas. construccion e ingenieria	consultoria e ingeniena en Prestación de servicios de consultoria e Ingeniena	Preslación de servicios de gestión de integridad de activos especializados para las industrias del petróleo y el gas y petroquímica a nivel mundjal	Holding	Inspección especializados, gestion, apoyo a la comercialización. asesoramiento y servicios	Prestación de servicios Prestación de servicios de especializados en el área de reparación de buques, pelroleros y otros buques de alta mar. También proporciona acceso con de desarrollo empresarial cuerda, pruebas y análisis técnicos.	Holding
Importe neto de la participación: Velosi Industries Sdn Bhd		1	ﻢ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟ	1	9		1.753
Velosi Malta I, Lid.			6.579
Velosi Malta Ii, Ltd. Velosi Sart			23.604					101
Participación de sociedades del Grupo:
Directo		100%
Indirecto Fecha de los eslados financieros	100% 31/12/2013	31/12/2013	100% 31/12/2013	80% 31/12/2013	75% 31/12/2013	45% 31/12/2013	100% 31/12/2013	100% 31/12/2013
Otros datos (en Miles de Euros):
Activos	45.875	1.227	37.868	3.886	281	(20)	2.557	72
Pasivos exigibles	27.797	739	ರಿ ರಿಕರಿ	1.999	244		534	રક
Patrimonio	18.078	488	27,899	1.887	37	(20)	2.023	16
Resultados	4.154	(86)	(731)	ਦੇਰੇ ਦ	029	(7)	835	(87)

Velosi Asia (Luxembourg) Velosi Africa Velosi Europe Velosi Certification Bureau Nombre Velosi Internallonal Italy Velosi Poland Sp z.o.o. Velosi Europė Ltd * Intec (UK) Ltd * ાવવ (Luxembourg) Ltd (Luxembourg) Ltd Lid • કેન 2, Avenue Charles de 2, Avenue Charles de 2, Avenue Charles de Brunel House, 9 Penrod 00-203 Warszawa, ul. Unit 4 Bennet Court, Unit 4 Bennet Court, Gaulle, L-1653 Gaulle; L-1653 Gaulle, L-1653 Salif, C-1635 Way, Heysham, 23807 Merate (LC), via De Bennel Road, Reading, Bennet Road, Reading, Domicilio Social Lancashire, LA3 2UZ, LA3 Gaspen, 113, Merate, Berkshire, RG2 0QX Berkshire, RG2 0QX of Luxembourg, L-1653 of Luxembourg, L-1653 of Luxembourg, L-1653 2UZ Lancashire, United ltaly. Poland. Bershire, United Kingdom. Bershire, United Kingdom. Luxembourg, Luxembourg, Luxembourg, Luxembourg, Luxembourg, Luxembourg Kingdom. Provisión de gestión, apoyo a la Prestación de servicios Prestación de servicios Prestación de servicios de Prestación de servicios Edición de otras Holding Actividad comercialización, Holding técnicos, de ingeniería y técnicos, de ingeniería y consultoria; formación y técnicos, de ingeniería y programas asesoramiento y servicios servicios industriales servicios industriales recursos humanos servicios industriales de desarrollo empresarial Importe neto de la participación: Velosi Sart 1.802 1.405 703 8 Velosi Europe (Luxembourg) Ltd 1 Velosi Europe Ltd. 2.762 Participación de sociedades del Grupo; Directo Indirecto 100% 100% 100% 100% 100% 80% ୧୦% 80% Fecha de los estados financieros 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 Otros datos (en Miles de Euros): Activos રતેરિક વેદરે 800 .252 9.817 794 4.441 3.693 Pasivos exigibles 388 138 346 351 8.270 1.374 679 2.088 Patrimonio 201 815 254 (aa) 1.548 (580) 3.762 1.605 Resultados (100) (74) (52) 99 317 (38) 703 ପ୍ରିଟିସି

. . . . .

Nombre	Velosi-PSC Sd *	IES - Velosi Norge AS *	Velosl TK Gozetim Hizmetleri Limited Sirketi	Velosi LLC *	Velosi Malta Ltd *	Velosi Malta II Ltd *	Velosi Industries Sdn Bhd	Velosi Specialised Inpection Sdn Bhd *
Domicitio Social	Via Cinquantenaño, 8 - 24044 Dalmine, Bergamo (BG), Italy.	Dølevegen, 86, Post Box. 2096 N-5541 Kolnes. Kongsberg, Norway,	No.9/5 Ovecler, Ankara, Turkey.	1042. Cadde 1319.Sokak Azadlig Avenue 189, Apt 61, AZ1130 Baku, Azerbaijan.	Level 5, The Mall Complex, The Mall, Floriana, Malta.	Level 5, The Mall Complex, The Mall, Floriana, Malta.	C/o AGL Management Associates Sdn Bhd. No. 152-3-18A, Kompleks Maluri, Jalan Jejaka, Taman Maluri, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia.	Clo AGL Management Associates Son Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Maluri, Jalan Jejaka, Taman Maluri, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia.
Actividad	Control de calidad. mantenimiento e Inspección	Control de calidad, mantenimiento e inspección	Control de calidad, mantenimiento e Inspección	Prestación de garantía de calidad y control, la inspección, la oferta de mano de obra técnica, la certificación y la Inspección legal y servicios de gestión de Integridad de activos y capacitaciones a empresas de petrôleo y વેલુક	Holding	Holding	Inversiones y patrimonio inmobiliano y prestación de servicios de ingeniería	Prestación de servicios de Ingeniería e inspección
Importe neto de la participación: Velosi International Italy Sri Velosi Europe (Luxembourg) Ltd Velosi International Holding Company BSC © Velosi Sari	3.209	206	100	8	23.158	8.407	616
Participación de sociedades del Grupo; Directo Indirecto Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Patrimonio	80% 31/12/2013 6.841 3.889 2.942	60% 31/12/2013 726 271 455	50,40% 31/12/2013 162 ારણ 7	100% 31/12/2013 વેવ 142 (47)	100% 31/12/2013 23.621 37 23.584	100% 31/12/2013 6.295 20 6.275	100% 31/12/2013 39.461 34.890 4.57 1	100% 31/12/2013 1.010 1.397 (386)
Resultados	1 314	145	T	1471	1001	1000

Nombre	Sdn Bhd *	Kurtec Inspection Services Kurtec Inspection Services Pte Ltd *	Kurtec Tube Inspection San Bhd *	Velosi Plant Design Engineers Sdn Bhd *	K2 Specialist Services Pte Lid *	SEA Team Solutions (M) Son Bhd *	Velosi Engineering Projects Ple Ltd *
Domicilio Social	Clo AGL Management Associates Sdn Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Maluri, Jalan Jejaka, Taman Maluri, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia.	45 Cantonment Road, 089748, Singapore,	Clo AGL Management Associates Sdn Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Malun, Jalan Jejaka, Taman Maluri, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia	C/o AGL Management Associates Sdn Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Maluri, Jalan Jejaka, Taman Maluri, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia.	45 Cantonment Road, Singapore 089748	Clo AGL Management Associates Sdn Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Maluri, Jalan Jejaka, Taman Maluri, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia.	21, Bukit Batok Crescent, Unit #25-82, WCEGA Tower, 658065 Singapore, Singapore
Actividad	Prestación de serviclos de ensayos no destructivos (NDT especializados) de inspección como de largo alcance de Onda Guiada UT (LRUT) e Inspección visual remota	Provisión especiallzada de ensayos no destructivos, que incluye la inspección visual remota, inspección de tubos y de onda guiada de largo alcance	Suministro de pruebas de inspección especializada no destructiva (NDT) y la limpleza de los tubos, tuberías y tanques	Prestación de servicios de consultoria e ingenieria en la planta de diseño, la construcción y la ingenlería y la inversión que poseen	Prestación de servicios especializados en el área de reparación de buques, petroleros y otros buques de alta mar y el suministro de acceso con cuerda, pruebas y analisis técnicos para la Industria de petróleo y gas	Formación! Contratación de personal especializado	Prestación de servicios de Inspección de terceros
Importe neto de la participación: Velosi Industries Son Bhd Kurtec Inspection Services Sdn Bhd	740	રક		203	9.107
Velosi Project Management Ltd							16
Participación de sociedades del Grupo: Directo
Indirecto	65%	65%	82,50%	100%	100%
Fecha de los estados financieros	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	100% 31/12/2013	75%
Otros datos (en Miles de Euros):							31/12/2013
Activos	વેવે જ	285	299	1.554	15.673	6	4.155
Pasivos exigibles Palrimonio	161	13	8	2.905	5.858	0	897
Resultados	કરે	272	291	(1.351)	9.815	ნ	3.258
	181	(54)	37	(21)	4.240	(4)	1.272

Velosi Saudi Arabia Co Ltd. Velosi (Vietnam) Co Ltd T Velosi Energy Consultants Kurtec Pipeline Services Nombre Velosi (HK) Ltd * Velosi Technical Services Sdn Bhd * LLC + Velosi China Ltd * Ltd * Office 103, First Floor Clo AGL Management 205, Block B, Abu Dhabi Business City Building-Associates Son Bhd, No. RM502, No.2 HuiYang Business Hub, ICAD-1. Level 12, 28 Hennessey Homy Electronics, King Suite 250 Petro Tower, 8. 152-3-18A, Kompleks Level 12, 28 Hennessey Domicilio Social Mussafah, PO Box 427 Road, Wanchai, Hong Building, 1139 Lane, Abdulaziz St. , Al Zohur Hoang Dieu Street, Vung Maluri, Jalan Jejaka, Road, Wanchai, Hong Abu Dhabi, United Arab Kong. Pudong Avenue, PRC Area, Dammam 31462, Tau City, Vietnam, Taman Malun, 55100 Kong Emirates. 200135 Shanghai, China. 31462 Dammam, Kingdom Kuala Lumpur, Malaysia. of Saudi Arabia. Preslación de servicios de consultoría en ingeniería de todas las actividades de Ingeniería y el suministro de expertos Provisión de las pruebas locales y extranjeros para de mantenimiento, fijación, Prestación de servicios de la generación de energia Prestación de servicios de examinación de la inspección del proyecto y Provisión de consultoría de petróleo y gas, gestión, apoyo a la soldadura y control de Certificación, verificación e de gestión de Ingeniería. marinos, conservación de Control de calidad. comercialización, calidad para las tuberías. inspección de la máquina, Actividad de Petróleo, consulta la energía, la minería y mantenimiento e asesoramiento y servicios máquinas, equipos y otras plataformas, gruas y Sin actividad cualquier otro sector, así de desarrollo empresarial técnica de ingenieria inspección. construcciones en equipos de perforación mecánica y consultoría de como de ingeniería y a las empresas instalaciones de petróleo, (con ensayos no gestión empresarial mantenimiento de buques relacionadas gas y petroquímica y para destructivos) y servicios de refinerías, plataformas expedir certificados de reclutamiento petrolíferas , las relacionados plataformas, las plantas petroquimicas y la oferta de mano de obra calificada Importe neto de la participación: Velosi Industries Sdn Bhd 124 Velosi Sari 5 Velosi (HK) Ltd 101 15 115 Velos) Asla (Luxembourg) Ltd ડ Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto 100% 45% 100% 80% 100% 100% 100% Fecha de los estados financieros 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 Otros datos (en Miles de Euros): Activos 2.316 (1.894) 615 10.405 637 રહેર 1.451 Pasivos exigibles 2.032 434 177 6.787 764 204 303 Patrimonio 284 (2.328) 439 3.618 (128) કા 1.148

(5)

1.340

(192)

147

(6)

Resultados

(499)

(764)

. . . .

Nombre	Velosi Siam Co Ltd *	Velosi Certification Services Co Lid	Pakistan (Pvt) Ltd*	Velosi Integrity & Safety Velosi Corporate Services San Bhd *	Velosi Intemational Holding Company BSC (c)	Velosi Certification Services LLC *		Velosi Certification WLL * PT Java Velosi Mandin *
Domicilio Social	56 Silom Rd, Yada Building F1.9/905. Suriyawongse, Bangrak, 10500 Bangkok , Thailand ,	56 Silom Rd. Yada Building F1.9/905, Sunyawongse, Bangrak, 10500 Bangkok , Thailand.	Dffice No. 401, 4th Floor, Business Centre, Block 8, P.E.C.H.S. Society, 74000 Karachi, Pakistan.	C/o AGL Management Associates Sdn Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Maluri, Jalan Jejaka, Taman Maluil, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia.	327, Road 2831, Building 2291, Bahrain	# 201 & 205; Black B, Abu Al Adiya, Manama, Block Dhabi Business Hub, ICAD 1, Mussafah: PO Box 427 Abu Dhabi, United Arab Emirates.	28, 1st Floor, Bubyan Complex, Dhalij Farwaniya, Kuwait, P.O. Box -1589, 22016 Salmiya, Kuwait	Roxy Mas, Blok E.I. No. 5, Jl. K.H. Hasyim Ashari, Cideng Gambir, Jakarat Pusa.
Actividad	Holding	Prestación de servicios de ingeniería y técnicos	Prestación de servicios de ingenieris da apoyo. Inspecciones basadas en el nesgo, el mantenimiento centrado en la confiabilidad, la evaluación del nivel de integridad de seguridad, idoneidad para los estudios de servicios de gestión, estudios de corrosión, el desarrollo de sistemas de control de gestión de datos, la certificación del sistema de gestión de calidad. servicios especializados de ensayos no destructivos, la aprobación de la revisión del diseño, servicios de inspección de terceros, la inspección de plantas e ingenieria de acceso.	Disposición de la dirección general de administración, planificación empresanal, la coordinación, asesoria financiera corporativa, formación y servicios de gestión de personal	Holding de un grupo de empresas comerciales, industriales o de servicios	Prestación de servicios de gestión de la calidad del proyecto durante los proyectos de construcción, la certificación de sistemas de gestión, servicios de gestión de calidad de mantenimiento de las instalaciones y equipos existentes y los servicios de inspección obligatorios	Prestación de consultas industriales	Prestación de servicios de consultoria de ingenieria, fales como los servicios de inspección de control de calidad y ensayos no destructivos (NDT), la provisión de mano de obra técnica y profesional
importe neto de la participación: Velosi Asia (Luxembourg) Ltd Velosi Slam Co Ltd Velosi Malta II, Ltd. Velosi Sari Velosi Certification Services LLC Velosi International Holding Company BSC © Participación de sociedades del Grupo: Directo	23	226 250	12	1.079	2.368	61	9
Indirecto	96,65%	98,29%	70%	100%	100%	100%	100%	70%
Fecha de los estados financieros	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013
Otros datos (en Miles de Euros): Activos	118	404	773	9.797	13.893	14.921	3.290	5.859
Pasivos exigibles	131	104	રજૂર	12.484	1.518	7.364	1.746	4.816
Patrimonio	(13)	299	188	(2.687)	12.377	7.557	1.545	1.044
Resultados	(23)	(25)	165	(3.256)	4.092	1.168	329	88

Velosi Quality Velosl Certification WLL * Velosi PromService LLC Velosi LLC PDE Inovasi Sdn Bhd * Velosi Bahrain WLL * Velost LLC * Nombre Management international LLC + Clo AGL Management Block No: 227, Stella Russian Federation, 205, Block B, Abu Dhabl Building No 121340, First Yuzhno-Sakhalinsk, Associates Sdn Bhd, No. Building # 5279, Post Box 115035 Moscow; Al Adiya, Manama, Block Business Hub, ICAD-1, Floor New Salata, C Ring Kommunistichesky 152-3-18A, Kompleks # 231, Hamriya, Way No: Domiciño Social Sadovnicheskaya Street 327, Road 2831, Building Mussafah, PO Box 427 Road; P.O. Box 3408, Prospect, 32, Suit 610, Maluri, Jalan Jejaka, 2748, POSTAL CODE : 22/15, Building. 1, 1st 2291, Bahrain Abu Dhab), United Arab Doha, Qatar. Sakhalin, Russla. Taman Maluri, 55100 131 Hamriya, Sultanate of Floor, Office 2. Emirates. Kuala Lumpur, Malaysia Oman. Prestación de garantia de Prestación de servicios de Prestación de servicios de Prestación de inspección y calidad y control, Prestación de la garantla Inspección industrial, Disposición de las análisis y serviclos inspección general, control consultoria e ingenieria en do calidad y certificación consoltona o ingenienta on a servicios de gestión de
el diseño, la construcción y instalaciones, la calidad d
la Ingenieria de las obras Los cortificados de aminión certificaciones, ingeniería Actividad técnicos en el campo de de la corrosión y los Sin actividad de control de calidad para e inspección, en tierra y / o la Ingenieria de las obras los trabajos técnicos servicios de suministro de la industria petrolera y de los certificados de emisión servicios offshore cualificados mano de obra para la de la planta ਹੈ ਕਰ de servicios Industria de petróleo y gas Ilmporte neto de la participación: Velosi International Holding Company BSC (c) 31 40 146 Velosi Certification Bureau Ltd 28 Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto 75% ક્ષ્મુન્ન 100% 100% 100% 50% 80% 31/12/2013 Fecha de los estados financieros 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 Otros datos (en Miles de Euros): Activos 18.081 3.835 12 eeg 15.219 228 Pasivos exigibles 10.463 2.541 134 6 ୧୧୧ 6.168 308 Patrimonio 7.617 1.294 (134) 7 13 9.051 (82) Resultados 2.131 284 6 (12) 4.773 42

Nombre	Velosi CBL (M) Sdn Bhd	Velosi LLP	Rina-V Ltd *	Velosi North Africa (branch) *	Velosi (B) Sdn Bhd *	Velosi Uruk FZC
Domicilio Social	Clo AGL Management Associates Sdn Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Maluri, Jalan Jejaka, Taman Maluri, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia.	Suite 22, Building 56, Almaty Block 6, , Kazakhstan.	Unit 1703, 17th Floor, Voeux Road Central, Hong Kong, Hong Kong.	Golden Centre, 188 Des 14 Syaed Abdel Wahed St., I Roxy Hellopolis, Egypt	Lot 5211, Spg. 357, Jin Maulana, KA 2931 Kuala Belait , Negara Brunei Darussalam.	C/o Equilbrium FZE, PB No. 49561, Hamriyah Free Zone, Sharjah, UAE.
Actividad	Prestación de servicios de inspección de equipos	Sin actividad	Holding		Prestación de control de calidad y servicios de ingenieria para la Industria petrolera y de gas.	Consultoría de negocios i gestion
Importe neto de la participación:
Velosi Certification Bureau Lld	2
Velosi International Holding Company BSC ©						3
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros):	60% 31/12/2013	80% 31/12/2013	50% 31/12/2013	100% 31/12/2013.	50% 31/12/2013	60% 31/12/2013
Activos	328	229		562	1.641
Pasivos exigibles	240	164		243	1.085	619 ર્સ્વર
Patrimonlo	88	85		318	576	74
Resultados	(21)	48		(16)	213	(4)

1004, 10F, Pagibig WT 17, Chimkent Street, 4Mykoly, Hrinchenka Ramadan Area, District 108, Jin-ha, Seo-sang, 28 Senator Rood Road, Tower, Cebu Business Domicilio Social P.O.Box OS 0854, OSU, Mirobod District, 100029 Street, 03680 Kyiv, 623-S, No.11, Baghdad, Ulju, Ulsan, Republic of 1930 Vereeniging . Park, Ayala, Cebu City, Tashkent, Uzbekistan. ACCRA, , Ghana. Ukraine. Iraq. Korea. Republic Of South Africa. Philippines. Prestación de inspección, Prestación de Prestación de servicios Prestación de inspección, Prestación de inspección, certificación, seguimiento y Prestación de inspección, Prestación de servicios de Actividad Pruebas de tuberías y externalización de auxiliares en el sector de control de calidad y control de calidad y otro tipo de actividad control de calidad y espesores de acero procesos empresariales petróleo y gas natural. servicios de certificación servicios de certificación empresarial servicios de certificación calidad importe neto de la perficipación: Velosi Europe (Luxembourg) Ltd . 6 38 Velosi Europe Ltd. Velosi Industries Sdn Bhd રક 3.966 Velosi Africa (Luxembourg) Ltd	Velosi (Ghana) Ltd *	Velosi Angola Prestacao de Servicos Lida *
		Rua Marien Ngouabi, 37, 5th Floor, Apt 53, Maianga, Luanda, Angola.
		control y garantia de

Applus Velosi America LLC 16 Participación de sociedades del Grupo: Directo	રૂડ
Indirecto 80,00% ല്ല,മറ്റും 100% 100% 66,80% 100% 100% 75%
Fecha de los estados financieros 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 Otros datos (en Miles de Euros):
Activos (103) 144 74
27 526 3.157 692 21.510 Pasivos exigibles (2) 140 140 330
345 1.337 783 12.084 Patrimonio (101) 4 (66) (303) 181
1.820 (as) 9.426 Resultados (112) (5) (122) (314) 523 19 2.272

Nombre	Veiosi SuperIntendend Nigeria Ltd *	Velosi Uganda LTD	Velosi SA (Pty) Ltd *	Velosi Cameroun SARL	CO (SARL)	LTD.	Velosi Gabon PTE LTD Steel Test Secunda (PTY), K2 Do Brasil Services Ltda	Applus Velosi America LLC **
Domicilio Social	Clo The Law Union, 10 Balarabe Musa Crescent, Victoria Island, Lagos, Nigeria.	c/o PWC Ltd, PO Box 5083, Kampala, Uganda	1st Floor, AMR Building 1 Concorde Road East, Bedforvlew, 2008 Gauteng, South Africa.	Akwa, Cameroon	Douala, PO Box 15805, Cité Shell, BP 2 267 - Port Gentil.	11 Viscount, Road Bedfordview 2007, South Africa.	Avenida Nossa Senhora Sala 01, Cavaleiros, Macae - RJ, CEP27920- 360, Macae, Brazil.	da Gloria; 2427, Sobreloja, 222 Pennbright, Suite 230, Houston, 77090 Texaz, United States of America.
Actividad	Prestación de servicios (garantía de calidad y control, inspecclón general, control de la corrosión y la oferta de mano de obra) para la Industria de petróleo y gas	Sin actividad	Prestación de servicios relacionados con la calidad de la industria de petróleo y gas	Sin actividad	Sin actividad	Sin actividad	Prestación de actualización, reparación, modificación y control de la instalación de aceite en tierra y mar, inspección y desarrollo de servicios de diseño, fabricación de componentes y estructuras de la maquinaria y el suministro de mano de obra calificada	Prestación de servicios de suministro de mano de obra para la industria de petróleo y gas
Importe neto de la participación: Velosi Africa (Luxembourg) Ltd K2 International Ltd Velosi International Holding Company BSC (c)	785			12	1		130	1
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto Fecha de los estados financieros Otros datos(en Miles de Euros): Activos	80,00% 31/12/2013 2.843	99,90% 31/12/2013 -	100% 31/12/2013 518	100% 31/12/2013	100% 31/12/2013	100% 31/12/2013	100% 31/12/2013 ORG	100% 31/12/2013 26 4 1 7

(1.000)

(458)

886

1.433

(447)

134

25.113

26.199

(1.086)

(429)

* Sociedad auditada

Pasivos exigibles

Patrimonio

Resultados

5.800

(2.757)

(64)

Nombre	Applus Velosi Canada Ltd	Velosi Do Brasil Ltda	Testex Inspection, LLC	Velosi (PNG) Ltd	Velosi Australia Pty Lid	QA Management Services Velosi Mozambique (Ply) Pty Ltd =	Ltd
Domicilio Social	c/o Merani Reimer LLP, Suite 300, 714, 1st Street SE, Calgary, Alberta, T2G 2G8, Canada	Andar Parte Flamengo; Rio De Janeiro, Brazit.	Praia Do Flamengo 312, 9 535 Old Frankslown Road, Corner Musgrave Street & Pittsburgh, 15239, Pennsylvania	Level 3, Pacific Place, Champion Parade, Port Moresby, NCD, Papua New Guinea.	Newcombe Clifton Atkins, 9, Bishop Street Jolimont, 6014 Western Australia, Australia.	Suite 5/202 Hampden Rd, 6009 Nedlands, WA , Australia.	Mozambique
Actividad	Sin actividad	Sin actividad	Sin actividad	Servicios técnicos de arquitectura e ingeniena y l consultoria técnica relacionada	Holding	Prestación de servicios de garantía de calidad, tales como la inspección en todo el mundo y ISO Consultoria de Gestión 9000/Quality, cursos de formación, los paquetes de software de control de calidad y los servicios de mano de obra especializade	Sin actividad
Importe neto de la participación: Applus Velosi America LLC Velosi Australia Ply Ltd. Steel Test (Pty) Ltd			11.797			6.597	4
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Patrimonio Resultados * Sociedad auditada	100% 31/12/2013 433 492 (58) 37	98% 31/12/2013	100% 31/12/2013 4.897 1.538 3.359	100%. 31/12/2013 28 42 (14) (10)	100% . 31/12/2013 7.699 6.714 વેજરી 338	100% 31/12/2013 8.899 3.855 5.044 1.613	100% 31/12/2013

Anexo II Otras manifestaciones de acuerdo con el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital.

●

La información relativa a los cargos que los consejeros de Applus Technologies Holding, S.L., ostentan en sociedades con del grupo Applus, es la siguiente:

Consejero	Sociedad	Cargos o funciones
Joaquín Coello Brufau	Applus Technologies Holding, S.L.	Persona física representante del Presidente del Consejo
	Idiada Automotives Technology, S.A.	Persona física representante del Consejero
	LGAI Technological Center, S.A.	Persona fisica representante del Consejero
Fernando Basabe Armijo	Applus Technologies Holding, S.L.	Consejero
	Applus Iteuve Technology,S.L.U	Persona fisica representante del Administrador Único
	Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U.	Persona fisica representante del Administrador Único
	Idiada Automotives Technology, S.A.	Persona física representante del Consejero
	LGAI Technological Center, S.A.	Persona física representante del Consejero
	Röntgen Technische Dienst Holding BV	Persona fisica representante Consejero Applus del Technologies Holding S.L. y del Consejero Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U.
	Arctosa Holding BV	Persona fisica representante Consejero Applus del Technologies Holding S.L. y del Consejero Applus Servicios Tecnológicos, SILU.
	KI KATSASTAJAT OY	Member of the board
	Applus Technologies INC	Director
	Azul Holding 2, S.à.r.1.	Director
	Libertytown USA 1, Inc	Director
	Libertytown USA Finco, Inc	Director
	Velosi International Holding Company BSC Director (c)

Mario Pardo Rojo	Applus Technologies Holding, S.L.	Persona fisica representante del Consejero
	Idiada Automotive Technology, S.A.	Persona fisica representante del Consejero
	Lgai Technological Center, S.A.	Persona fisica representante del Consejero

Comisión Nacional del Mercado de Valores registro de entrada Nº 2014047997 23/04/2014 13:11 .

Applus Services, S.A. (anteriormente denominada Applus Technologies Holding, S.L.)

● .

...

●

Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013 e Informe de Gestión Consolidado, junto con el Informe de Auditoría

Deloitte.

Deloitte, S.L. Avda, Diagonal, 654 08034 Barcelona España

Tel.: +34 932 80 40 40 Fax: +34 932 80 28 10 www.deloitte.es

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

A los Accionistas de

Applus Services, S.A. (anteriormente denominada Applus Technologies Holding, S.L.):

1. Hemos auditado las cuentas anuales consolidadas de Applus Services, S.A. (la Sociedad Dominante) y Sociedades Dependientes (el Grupo) que comprenden el balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2013, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, el estado del resultado global consolidado, el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado y la memoria consolidada correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Como se indica en la Nota 2.a de la memoria consolidada adjunta, los Administradores de la Sociedad Dominante son responsables de la formulación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Unión Europea, y demás disposiciones del marco normativo de información financiera aplicable al Grupo. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales consolidadas en su conjunto, basada en el trabajo realizado de acuerdo con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, que requiere el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales consolidadas y la evaluación de si su presentación, los principios y criterios contables utilizados y las estimaciones realizadas están de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
1. En nuestra opinión, las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Applus Services, S.A. y Sociedades Dependientes al 31 de diciembre de 2013, así como de los resultados consolidados de sus operaciones y de sus flujos de efectivo consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, adoptadas por la Unión Europea, y demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
1. Sin que afecte a nuestra opinión de auditoria, llamamos la atención respecto de lo indicado en las Notas 2.a.a y 32 de la memoria consolidada adjunta en las que se pone de manifiesto que los Administradores de la Sociedad Dominante han reformulado las cuentas anuales consolidadas con fecha 22 de abril de 2014 para recoger la propuesta de novación de los planes de incentivos firmada con determinados directivos con fecha 2 de abril de 2014, posterior al 4 de marzo de 2014, fecha de formulación inicial de las cuentas anuales consolidadas. Adicionalmente, los Administradores han considerado adecuado introducir información adicional de que disponen a la fecha de reformulación de las cuentas anuales consolidadas respecto de la reevaluación de la provisión de la provisión de los incentivos a los directivos teniendo en cuenta una información más actualizada sobre las distintas situaciones del mercado (véase Nota 29 de la memoria consolidada adjunta), respecto de las hipótesis y análisis de sensibilidad del test de deterioro (véase Nota 6 de la memoria consolidada adjunta), respecto de las contingencias de las inspecciones técnicas de vehículos en Catalunya (véase Nota 27 de la memoria consolidada adjunta) y respecto a los acuerdos relevantes tomados por el Consejo de Administración y la Junta General de Accionistas hasta la fecha de reformulación (véase Nota 32 de la memoria consolidada adjunta). En este sentido, el presente informe de auditoría sustituye al informe de auditoría que emitimos con fecha 4 de marzo de 2014, en relación a las cuentas anuales consolidadas de Applus Services, S.A. y Sociedades Dependientes inicialmente formuladas.
El informe de gestión consolidado adjunto del ejercicio 2013 contiene las explicaciones que los Administradores de la Sociedad Dominante consideran oportunas sobre la situación del Grupo, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales consolidadas. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de Applus Services, S.A. y Sociedades Dependientes.

DELOITTE, S.L. Inscrita en el R.O.A.C. Nº S0692

Ana María Gibert

22 de abril de 2014

BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

(Miles de Euros)

ACTIVO	Notas de la Memoria	31-12-2013	31-12-2012	PASIVO	Notas de la Memoria	31-12-2013	31-12-2012

ACTIVO NO CORRIENTE:				PATRIMONIO NETO:
Fondo de comercio	4	487.882	571.168	Capital y reservas-
Otros activos intangibles	ક	832.895	716.388	Capital		854.731	600.825
Inmovilizado material	7	189.450	196.588	Prima de emisión		52.926	308.076
Activos financieros no corrientes	8	13.831	13.163	Reservas Consolidadas		(231.086)	(470.219)
Activos por impuestos diferidos	20.3	101.727	137.547	Diferencias de conversión		(17.944)	(9.032)
Total activo no corriente		1.425.585	1.634.832	Resultado del ejercicio		(170.079)	(69.157)
				Ajustes por cambio de valor-
				Operaciones de cobertura			(4.882)
				PATRIMONIO NETO ATRIBUIBLE A SOCIOS DE LA
				SOCIEDAD DOMINANTE		288,548	355,811

				INTERESES MINORITARIOS	13	34.701	34.788
				Total Patrimonio Neto	12	323.249	390.399

				PRESTAMO PARTICIPATIVO:	15		92.448
				PASIVO NO CORRIENTE:
				Provisiones no correntes	17 y 27	12.781	8.985
				Deudas con entidades de credito	14	1.970.678	1.080.580
				Otros pasivos financieros	15	29.400	28.030
ACTIVO CORRIENTE:					20.4	220.464	241.335
Existencias	9	7.286	7.898	Pasivos por impuestos diferidos Otros pasivos no corrientes	18	9.439	13.816
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar-						1.342.740	1.372.726
Clientes por ventas y prestaciones de servicios	10	355.695	335,543	Totel pasivo no corriente
Clientes, empresas vinculadas	10 y 28
Otros deudores		4.198	5.106	PASIVO CORRIENTE:		1.288	2.139
	10	27.945	26.770	Provisiones correntes		37.671	33.929
Activos por impuestos corrientes Otros activos corrientes	20.2	12.013	14.004	Deudas con entidades de crédito	14
Activos financieros correntes		7.453	1.453	Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar	19	289.541	247.518
	11	2.848	2.823	Pasivos por impuestos corrientes	20.2	18.787	19.573
Efectivo y medios equivalentes	11	180.877	141.426	Otros pasivos corrientas	18	10.604	11.123
Total activo corriente		598.295	535.023	Total pasivo corriente		357.891	314.282
TOTAL ACTIVO		2.023.880	2.169.855	TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO		2.023.880	2.189.855

Las Notas 1 a 32 descrias en la Memoria y ll, adjuntos, forman parte integrante del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2013.

Barcelona, a 22 de abril de 2014

D. Joaquio Coello Blufau Presidente

D. Ernesto Gerardo Mata López Vocal

D. Pedro de Esteban Ferrer
Vocal

D. Alex Wagenberg Bondard vschil

D. Josep Maria Panicello Primé
Vocal

D. Richard Campbell Nelson
Vocal

Mario Pardo Rojo
Vocal

ﺗﻨﺔ D. John Daniel Hofmeister
Vocal

CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2013

(Miles de Euros)

	Notas de la Memoria	Ejercicio 2013	Ejercicio 2012
ACTIVIDADES CONTINUADAS:
Importe Neto de la Cifra de Negocios	21.a	1.580.501	1.192.647
Aprovisionamientos		(244.420)	(101.083)
Margen Bruto		1.336.081	1.091.564
Gastos de personal	21.b	(784.361)	(640.077)
Otros gastos de explotación		(362.268)	(305.952)
Resultado Operativo antes de amortizaciones, deterioros y otros resultados		189,452	145.535
Amortizaciones de inmovilizado	5 y 7	(97.623)	(79.173)
Detenoro y resultado por enajenaciones de inmovilizado	23	(117.571)	(19.932)
Otros resultados	21	(17.024)	(15.502)
RESULTADO OPERATIVO:		(42.766)	30.928
Resultado financiero	22	(86.407)	(114.683)
Resultado por compañías consolidadas por el método de la participación		2.493
Resultado antes de impuestos		(126.680)	(83.755)
Impuesto sobre Sociedades	20	(38.832)	17.512
Resultado Neto de las actividades continuadas		(165.512)	66.243)
RESULTADO NETO DE IMPUESTOS ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS:
RESULTADO CONSOLIDADO NETO:		(165.512)	(66.243)
Resultado atribuible a intereses de minontanos	13	4.567	2.914
RESULTADO NETO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE:		(170.079)	(69.157)
Beneficio/(Pérdida) por acción (en euros por acción):	12
- Básico		(0,282)	(1,443)
- Diluido		(0,282)	(1,443)

Las Notas 1 a 32 descritas en la Memoria y los Anexos I y II adjuntos, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada correspondiente al ejercicio 2013.

Barcelona, a 22 de abril de 2014

D. Joaquín Coello Brufau
Presidente , " -

D. Pedro de Esteban Ferrer

Vocal

D. Josep Mana Panicello Primé Vocal

D. Richard Campbell Nelson Vocal

D. John Daniel Hofmeister Vocal

D. Mario Pardo Rojo

Vocal

D. Ernesto Gerardo Mata López

D Alex Wagenberg Bondarovschi

....

ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2013

(Miles de Euros)

	Notas de la memoria	Ejercicio 2013	Ejercicio 2012
RESULTADO DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS		(165.512)	(66.243)
Otros gastos o ingresos globales:
Diferencias por la conversión de estados financieros en moneda extranjera	12.d	(9.427)	(311)
Gastos imputados por instrumentos de cobertura	16	6.974	20.166
Efecto impositivo de los otros gastos o ingresos globales	16	(2.092)	(6.049)
TOTAL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO		(170.057)	(52.437)
Total Resultado Global atribuible a:
- La Sociedad Dominante		(174.109)	(55.341)
- Socios minoritanos		4.052	2.904
TOTAL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO		(170.057)	(52.437)

Las Notas 1 a 32 descritas en la Memoria adjunta y los Anexos I y II forman parte integrante del estado del resultado global consolidado correspondiente al ejercicio 2013.

Barcelona, a 22 de abril de 2014

D. Ernesto Gerardo Mata López Vocal

D. Alex Wagenberg Bondarovschi
Vocal

D. Josep Maria Panicello Primé Vocal

D. Richard Campbell Nelson Vocal

D. John Daniel Hofmeister Vocal

D, Mario Pardo Rojo

Vocal

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2013 (Miles de Euros)

Company of Children Company of Children
(Notas 12 y 13}	Capital Social	Prima de Emision	Reservas Consolidadas	Ajustes en patrimonio por valoración	Diferencias de Conversion	Resultado del período atribuido a la socieded dominante	ntereses Mineritarios	Patrimonio Total
Saldo a 31 de diciembre de 2011	31.085	290.812	(222.484)	(18.999)	(8.731)	(94.510)	21.848	(979)
Vañaciones en el penmetro	238.765	7.235	(143.787)				14.472	116.685
Distribucion del resultado del ejercicio 2011			(94.510)			94.510
Distribución de dividendos							(4.000)	(4.000)
Ampliación de capital	330.975	10.029						341.004
Otras vanaciones			(9.438)				(436)	(9.874)
Resultado global del ejercicio 2012				14.117	(301	(69.157)	2.904	(52.437
Saldo a 31 de diciembre de 2012	600.826	308.076	(470.219)	(4.882)	(9.032)	(69.157)	34.788	390.399
Vañaciones en el perímetro			(680)				(1.521)	(2.201
Distribucion del resultado del ejercicio 2012			(69.157)			69.157
Distribución de dividendos							(2.548)	(2.648)
Compensación resultados negativos de ejercicios antenores		(308.076)	308.076
Ampliación de capital	53.906	52.926						106.832
Otras variaciones			894				(70)	824
Resultado global del ejercicio 2013				4.882	(8.912)	(170.079)	4.052	(170.057
Saldo a 31 de diciembre de 2013	654.731	52.926	(231.086)		(17.944)	(170.079)	34.701	323.249

Las Notas 1 a 32 descritas en la Memoria y los Anexos I y II adjuntos, forman parte integrante del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado correspondiente al ejercicio 2013.

Barcelona, a 22 de abril de 2014

D. Joaquin Coello Brutas
Presidente -

D. Emesto Gerardo Mata López Vocal

D. Pedro de Esteban Ferrer
Vocal

D. Alex Wagenberg Bondarovschi
Vocal

D Mario Pardo Rojo
Vocal

D. Richard Campbell Nelson Vocal

D. Josep Mara Panicello Primé
Vocal

D. John Daniel Hofmeister Vocal

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2013

(Miles de Euros)

	Notas de la Memoria	Ejercicto 2013	Ejercicio 2012

FLUJo de EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS:		(126.680)	(83.755)
Pérdidas de las actividades ordinarias antes de impuestos
Ajustes de las partidas que no implican movimientos ordinarios de tesorería- Depreciaciones/Amortizaciones	5 y 7	97.623	79.173
Saneamientos del fondo de comercio y pérdidas por detenoro de activos	8	119.167	18.101
Vanación de provisiones			ત્વન કર્યાદ
Resultado financiero	22	86.407	114.683
Resultados por el método de la participación	8	(2.493)
Beneficios o perdidas por venta de elementos de inmovilizado material	23	20	76
Beneficios o perdidas por venta de activos intangibles	23	(2)	839
Efectivo generado antes de cambios en fondo de maniobra (I)		174.042	130.033
Ajustes de las variaciones al capital circulante-
Vanación en deudores comerciales y otros		(21.814)	(10.056)
Vanación de inventarios		632	(2.493)
Variación de acreedores comerciales y otros		24.389	21.748
Efectivo generado por las variaciones de circulante (II)		3.207	9.199
Impuestos sobre Sociedades		(22.451)	(6.465)
Flujo de efectivo por impuesto de sociedades (III)		(22.451)	(8.465)
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO OBTENDOS DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACION (A)¤ (1)+(11)+(11)		154.798	132-767
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION:
Combinaciones de Negocio	2.b.e.1	854	28.867
Pago por adquisición de subsidiarias y otras inversiones financieras a largo plazo		(18.557)	(13.723)
Pago por adquisición de activos no recurrentes		(5.907)	(10.350)
Pago por adquisición de inmovilizado intangible e material		(46.389)	(44.967)
Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversión (B)		(69.999)	(40.173)
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACION:
Intereses cobrados	22	1.065	2.072
Intereses pagados		(44.803)	(61.209)
Variación neta de la financiación a largo plazo (pagos y cobros)		(3.876)	43.246
Variación neta de la financiación a corto plazo (pagos y cobros)		4.814	(32.524)
Dividendos pagados a minontarios por las Sociedades del Grupo	13	(2.548)	(4.000)
Flujos netos de efectivo usados en actividadea de financiación (C)		(46.348)	(52.415)
VARIACIÓN NETA DE EFECTIVO Y DEMAS MEDIOS EQUIVALENTES AL EFECTIVO (A + B + C)		39.461	40.179

Efectivo y equivalentee al efectivo en el principio del periodo		141.426	101.247
Efectivo y demás medios equivalentes al final del periodo		180.877	141.426

Las Notas 1 a 32 descritas en la Memoria y los Anexos l y ll adjuntos, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo
2013.

Barcelona, a 22 de abril de 2014

D. Joaquin Coello Brufau Presidente	D. Ernesto Gerardo Mata López Vocal -
- D. Pepro de Esteban Ferrer Vocal	D. Alex Wagenberg Bondaroyschi Vacal
D. Josep María Panicello Primé Vocal	D. Mario Pardo Rojo Vocal
D. Richard Campbell Nelson Vocal	D. John Daniel Hofmeister Vocal
D. Fernando Basabe Armijo Vocal

Applus Services, S.A. (anteriormente Applus Technologies Holding, S.L.) y Sociedades Dependientes

●

Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013, conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF-UE) adoptadas en Europa.

ÍNDICE

Balance de Situación Consolidado al 31 de diciembre de 2013 Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada correspondiente al ejercicio 2013 Estado del Resultado Global Consolidado correspondiente al ejercicio 2013 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado correspondiente al ejercicio 2013 Estado de Flujos de Efectivo Consolidado correspondiente al ejercicio 2013 Notas Explicativas a los Estados Financieros Consolidados correspondientes al ejercicio 2013

1. ACTIVIDAD DEL GRUPO
2. BASES DE PRESENTACIÓN Y PRINCIPIOS DE CONSOLIDACIÓN
3. NORMAS DE VALORACIÓN
4. FONDO DE COMERCIO
5. OTROS ACTIVOS INTANGIBLES
6. DETERIORO DE ACTIVOS
7.
8. ACTIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES
9. EXISTENCIAS
10. CLIENTES POR VENTAS Y PRESTACIONES DE SERVICIOS, VINCULADAS Y OTROS DEUDORES
11. ACTIVOS FINANCIEROS CORRIENTES, EFECTIVO Y MEDIOS EQUIVALENTES
12. PATRIMONIO NETO
13. INTERESES MINORITARIOS
14. ENDEUDAMENTO BANCARIO
15. PRESTAMO PARTICIPATIVO Y OTROS PASIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES
16. RIESGOS FINANCIEROS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
17. PROVISIONES NO CORRIENTES
18. OTROS PASIVOS NO CORRIENTES Y CORRIENTES
19. ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

20. SITUACIÓN FISCAL
21. INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS
22. RESULTADO FINANCIERO
23. DETERIORO Y RESULTADO POR ENAJENACIONES DE INMOVILIZADO
24. APLICACIÓN DE RESULTADOS
25.
26. ARRENDAMENTOS OPERATIVOS
27. COMPROMISOS ADQUIRIDOS Y CONTINGENCIAS
28. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES VINCULADAS
29. INFORMACIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y LA ALTA DIRECCIÓN……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
30. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE
31. GRUPO EN FUNCIONAMIENTO
32. HECHOS POSTERIORES

●

Applus Services, S.A. (anteriormente Applus Technologies Holding, S.L.) y Sociedades Dependientes

Memoria Consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

Actividad del Grupo

Applus Services, S.A. (anteriormente denominada Applus Technologies Holding, S.L. ,en adelante, "la Sociedad Dominante") es, desde el 29 de noviembre de 2007, la Sociedad Dominante del Grupo Applus (en adelante, "Grupo Applus" o "Grupo") y se constituyó como sociedad de responsabilidad limitada, por un penodo de tiempo indefinido, el 5 de julio de 2007, con la denominación de Libertytown, S.L., modificándose su denominación por Applus Technologies Holding, S.L. el 10 de julio de 2008 y el 4 de marzo de 2014 por la denominación actual.

El 4 de marzo de 2014, la Junta General de Accionistas dela Sociedad Dominante acordó el cambio de sociedad limitada a sociedad anónima.

A fecha de su constitución el domicilio social se estableció en la calle Anbau número 171 de Barcelona. Con fecha 29 de noviembre de 2007 el domicilio social se trasladó encontrándose, actualmente, sito en Bellaterra-Cerdanyola del Vallès (Barcelona), Campus de la UAB, Ronda de la Font del Carme s/n.

El 10 de julio de 2008 el Socio Unico de la Sociedad Dominante a dicha fecha modificó el objeto social de la misma. La Sociedad Dominante tiene como objeto social:

· La prestación de servicios relacionados con el sector de la automoción y de la seguridad vehicular y vial (procesos de ingeniería, diseño, test, homologación y certificación de vehículos de ocasión), así como la inspección técnica en otros sectores diferentes de la automoción, con exclusión general de las actividades reservadas por la legislación especial.
· La realización de auditorías técnicas de toda clase de instalaciones dedicadas a la inspección técnica o de control de vehículos situados en cualquier punto del territorio nacional e internacional, así como de cualquier otro tipo de inspección técnica diferente de la de vehículos.
· La elaboración y realización de toda clase de estudios y proyectos en relación con las actividades anteriores: económicos, industriales, informáticos, técnicos, técnicos, de prospección e investigación de mercados, así como la supervisión, dirección y prestación de servicios y asesoramiento en la ejecución de los mismos.
· La prestación de servicios, asesoramiento, administración, gerencia, sean técnicos, fiscales, jurídicos o comerciales.
· La prestación de servicios de intermediación comercial tanto nacionales como extranjeros. La prestación de todo tipo de servicios de inspección y control de calidad y cantidad, inspección reglamentaria, colaboración con la administración, consultoría, certificación, homologación, formación y cualificación del personal, y asistencia técnica en general con el fin de mejorar la organización y la gestión de calidad, la seguridad y el medio ambiente.
· La realización de estudios, medidas, ensayos, análisis y controles en laboratorio o in situ y demás métodos y actuaciones profesionales que se consideren necesanos o convenientes y, en particular, en materiales, equipos, productos e instalaciones industriales y en las áreas de mecánica, eléctrica, electrónica e informática, de transportes y comunicaciones, de organización administrativa y ofimática, minería, alimentación, medio ambiente, edificación y obra civil, efectuadas en sus fases de diseño, proyecto, de fabricación y montaje de puesta en marcha, de mantenimiento y de producción, y para toda clase de empresas y entidades tanto privadas como públicas, así como ante

la Administración Central del Estado, las Administraciones de las Comunidades Autónomas, Provincial y Municipios y todo tipo de organismos instituciones y usuarios, tanto en el territorio nacional como fuera del mismo.

· La adquisición, tenencia y administración directa de acciones, participaciones sociales, cuotas, y cualquier otra forma de participación o interés en el capital social y/o títulos que den derecho a la obtención de acciones participaciones sociales, cuotas, participaciones o interés de sociedades de cualquier clase y de entidades con o sin personalidad jurídica, constituidas tanto bajo la legislación española como bajo cualquier otra legislación que resulte aplicable, de acuerdo con el artículo 116 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado mediante Real Decreto Legislativo 4/2004, de fecha 5 de marzo, o por las disposiciones legales que en sus caso lo sustituyan, así como la administración, gestión y dirección de dichas sociedades y entidades, ya sea directa o indirectamente, mediante la pertencia, asistencia y ejercicio de cargos de cualesquiera órganos de gobierno y gestión de dichas sociedades o entidades, realizándose los citados servicios de asesoramiento, gestión y dirección mediante la correspondiente organización de medios materiales y personales. Se exceptúan las actividades expresamente reservadas por la Ley de las Instituciones de Inversión Colectiva, así como lo expresamente reservado por la Ley del Mercado de Valores a las Agencias y/o Sociedades de Valores y Bolsa. Estas actividades podrán ser realizadas por la Sociedad total o parcialmente, de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o participaciones sociales en sociedades con objeto análogo o idéntico.

Con fecha 29 de noviembre de 2007 la Sociedad Dominante adquirió las participaciones representativas del 100% del capital social de Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U. sociedad holding a la fecha del Grupo Applus. A partir de dicha fecha el Grupo Applus pasó a estar participado íntegramente por Azul Holding S.C.A. una entidad participada, a su vez, por fondos gestionados por The Carlyle Group.

Con fecha 21 de diciembre de 2012 se produjo la integración del Grupo Velosi en el Grupo Applus. La operación se estructuró mediante una aportación no dineraria de las participaciones representativas del 100% del capital social de la sociedad Azul Holding 2 S.à.r.l., socio único del Grupo Velosi, por parte de Azul Holding, S.C.A., socio de la Sociedad Dominante (véanse Notas 2a.b., 2.b y 12).

Las sociedades dependientes y asociadas participadas directamente por la Sociedad Dominante que han sido incluidas en el perímetro de consolidación se detallan en el Anexo I.

Las sociedades dependientes y asociadas participadas directamente por la Sociedad Dominante que han sido excluidas en el perímetro de consolidación por tratarse de sociedades inactivas o porque el control efectivo de dichas sociedades no corresponde a los socios del Grupo Applus se detallan en el Anexo II.

Bases de presentación y principios de consolidación

2.a Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas

a) Bases de presentación

Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 fueron formuladas por los Administradores de la Sociedad Dominante, en reunión de su Consejo de Administración celebrada el día 4 de marzo de 2014. Con fecha 22 de abril de 2014, los Administradores de la Sociedad Dominante, teniendo en cuenta la importancia del hecho posterior descrito en la Nota 32 relativo al nuevo plan de incentivos a determinados directivos del Grupo, han reformulado las cuentas anuales consolidadas del Grupo. Adicionalmente, y considerando el contexto de una potencial salida a bolsa, los Administradores de la Sociedad Dominante han considerado adecuado introducir información adicional de que disponen a la fecha respecto de la reevaluación de la valoración de la provisión de los incentivos a los directivos (véase Nota 29), respecto de las hipótesis y análisis de sensibilidad del test de deterioro (véase Nota 6) y respecto de las contingencias de las inspecciones técnicas de vehículos en Catalunya (véase Nota 27). Asimismo, en la Nota 32 se han descrito otros hechos posteriores significativos acaecidos hasta la fecha. En consecuencia, las cuentas anuales consolidadas formuladas por los Administradores de la Sociedad Dominante y aprobadas por Junta General de Accionistas con fecha 4 de marzo de 2014 quedan sustituidas a todos los efectos por las presentes cuentas anuales consolidadas reformuladas.

Las cuentas anuales consolidadas del Grupo y las cuentas anuales de las entidades integradas en el Grupo correspondientes al ejercicio 2013, se encuentran pendientes de aprobación por sus respectivas Juntas Generales de Socios o Accionistas. El Consejo de Administración de la Sociedad Dominante estima que dichas cuentas anuales consolidadas serán aprobadas sin ninguna modificación. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2012 fueron aprobadas por la Junta General de Socios de la Sociedad Dominante el 30 de junio de 2013.

Desde el ejercicio 2005 los Administradores de la Sociedad Dominante preparan las cuentas anuales consolidadas del Grupo Applus de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera, según fueron aprobadas por la Unión Europea (NIIF-UE), de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo Europeo, así como teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables y de los criterios de valoración obligatoria, así como el Código de Comercio, la Ley de Sociedades de Capital y la demás legislación mercantil que le es aplicable. Las mismas han sido confeccionadas a partir de las contabilidades individuales de la Sociedad Dominante y de cada una de las sociedades consolidadas (detalladas en el Anexo I), y muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados del Grupo, de los cambios en el patrimonio neto consolidado y de los flujos de efectivo consolidados bajo NIIF-UE.

Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 han sido confeccionadas a partir de los registros contables individuales de la Sociedad Dominante y de cada una de las sociedades consolidadas (detalladas en el Anexo I), y muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados del Grupo, de los cambios en el patrimonio neto consolidado y de los flujos de efectivo consolidados bajo NIIF-UE y resto del marco normativo de información financiera que resulta de aplicación. Dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2013 (NIIF-UE) en ocasiones difieren de los utilizados por las entidades integradas en el mismo (normativa local), en el proceso de consolidación se han introducido todos los ajustes y reclasificaciones necesanos para homogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas en Europa.

Las políticas contables utilizadas en la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas cumplen con las NIIF-UE vigentes en la fecha de formulación de las mismas. Las NIIF-UE establecen en algunos casos alternativas en su aplicación. Las opciones aplicadas por el Grupo se describen en las Notas 2 y 3.

En la formulación de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2013 se ha considerado la totalidad de los principios y normas contables y de los criterios de valoración obligatoria que tienen un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas, así como las alternativas que la normativa permite a este respecto y que se especifican en la Nota 3. En particular, respecto a la evaluación del principio de grupo en funcionamiento se ha considerado tanto los recursos financieros disponibles por el Grupo, como las acciones iniciadas o previstas de naturaleza operativa, comercial y especialmente financiera que pueda realizar en el futuro los socios del Grupo (véase Nota 31).

b) Comparación de la información

La información contenida en esta memona consolidada referida al ejercicio 2013 se presenta, a efectos comparativos, con la información del ejercicio 2012. Debido a la integración del Grupo Velosi en el Grupo Applus con fecha 21 de diciembre de 2012, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2012 incorpora resultados del Grupo Velosi a partir de la fecha de integración (10 días). Por otro lado, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2013 incorpora los resultados del Grupo Velosi de todo el ejercicio. Este aspecto debe considerarse en la comparabilidad de las cifras (véase Nota 2.b.e.4.1).

c) Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas

La información contenida en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad Dominante quienes son responsables de la formulación de las cuentas anuales de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable (véase apartado a) anterior) así como del control interno que consideran necesano para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrecciones materiales.

En las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio 2013 se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por la Dirección de la Sociedad Dominante y de las entidades consolidadas, ratificadas posteriormente por sus Administradores, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a:

Las pérdidas por deterioro de determinados activos (Notas 3.d, 6 y 23)
La recuperación de los impuestos diferidos activos (Nota 20)
La vida útil de los activos materiales e intangibles (Notas 3b y c)
La valoración de los fondos de comercio (Notas 3a y 4)
Las hipótesis empleadas para el cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros (Nota 3m)
Los ingresos por servicios pendientes de facturación (Nota 3s)
Las provisiones y los pasivos contingentes (Notas 31, 17 y 27)

A pesar de que estas estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2013 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios; lo que se haría, conforme a lo establecido en la NIC 8, de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas o de patrimonio neto consolidado, en su caso.

d) Moneda de presentación

Las presentes cuentas anuales consolidadas se presentan en miles de euros por ser ésta la moneda del entomo económico principal en el que opera el Grupo. Las operaciones en el extranjero se registran de conformidad con las políticas descritas en la Nota 3.

e) Cambios en criterios contables

En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas adjuntas no se ha detectado ningún cambio en criterios contables que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales consolidas del ejercicio 2012.

2.b. Principios de consolidación y variaciones del perímetro

a) Sociedades dependientes

Se consideran "Sociedades dependientes" aquéllas sobre las que la Sociedad Dominante tiene capacidad para ejercer control efectivo, capacidad que se manifiesta, en general aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, de más del 50% de los derechos políticos de las entidades dependientes o aún, siendo inferior o nulo este porcentaje, si existen acuerdos con otros socios de las mismas que otorgan a la Sociedad el control. Conforme a la NIC 27 se entiende por control, el poder de dirigir las políticas financieras y operativas de la entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. En el Anexo I de esta Memoria se facilita la información más significativa sobre estas sociedades.

Las cuentas anuales de las entidades dependientes se consolidan con las de la Sociedad Dominante por aplicación del método de integración global. Consecuentemente, todos los saldos y efectos de las transacciones efectuadas entre las sociedadas que son significativos han sido eliminados en el proceso de consolidación.

En caso necesano, se realizan ajustes a las cuentas anuales de las sociedades dependientes para adaptar las políticas contables utilizadas a las que utiliza el Grupo.

Las adquisiciones de negocios se registran siguiendo el método de adquisición, de forma que los activos y pasivos y los pasivos contingentes de una sociedad dependiente se calculan a sus valores razonables en la fecha de adquisición. Cualquier exceso del coste de adquisición con respecto a los valores razonables de los activos netos identificables adquindos se reconoce como fondo de comercio (Notas 3a y 4). Cualquier defecto del coste de adquisición con respecto a los valores razonables de los activos netos identificables adquiridos, es decir, descuento en la adquisición, se imputa a resultados en la fecha de adquisición. La participación de los socios minontarios se establece en la proporción de los valores razonables de los activos y pasivos reconocidos.

Adicionalmente, para la participación de terceros debe considerarse:

El patrimonio de sus dependientes se presenta en el epígrafe "Intereses Minoritarios" del balance de situación consolidado, dentro del capítulo de Patrimonio Neto del Grupo (véase Nota 13).
Los resultados del ejercicio se presentan en el epígrafe "Resultado atribuible a intereses de minoritarios" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (véase Nota 13).

La consolidación de los resultados generados por las sociedades adquiridas en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al periodo comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre de ese ejercicio. Paralelamente, la consolidación de los resultados generados por las sociedades enajenadas en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al periodo comprendido entre el inicio del ejercicio y la fecha de enajenación.

La conversión de las cuentas anuales de las sociedades extranjeras se ha realizado aplicando el método de tipo de cambio de cierre, consistente en la valoración de los fondos propios de las sociedades a tipo de cambio histórico, de las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias al tipo de cambio medio del ejercicio y de los bienes, derechos y obligaciones al tipo de cambio al cierre del ejercicio. Las diferencias de conversión se contabilizan con cargo o abono a la cuenta de este mismo nombre clasificada en el apartado de "Patrimonio neto" del balance de situación consolidado.

Además, como es práctica habitual, las cuentas anuales consolidadas adjuntas no incluyen el efecto fiscal que, en su caso, pudiera producirse como consecuencia de la incorporación de los reservas de las sociedades consolidadas a la Sociedad Dominante, debido a que se considera que no se realizarán transferencias de reservas no sujetas a tributación en origen, y por considerar que éstas se utilizarán como recursos de financiación en cada sociedad.

b) Sociedades asociadas

Son entidades sobre las que la Sociedad Dominante tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, sin control ni control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación (directa o indirecta) igual o superior al 20% de los derechos de la entidad participada.

En las cuentas anuales consolidadas, las entidades asociadas se valoran por el "método de la participación" es decir, por la fracción de su neto patrimonial que representa la participación del Grupo en su capital, una vez considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. En el caso de transacciones con una asociada, las pérdidas o ganancias correspondientes se eliminan en el porcentaje de participación del Grupo en su capital.

Si como consecuencia de las pérdidas en que haya incurrido una entidad asociada su patrimonio contable fuese negativo, en el balance de situación consolidado del Grupo figuraría con valor nulo; a no ser que exista la obligación por parte del Grupo de respaldarla financieramente.

No existen sociedades con control conjunto, es decir, integradas por el método de "integración proporcional".

c) Cambios en políticas contables y en desgloses de información efectivos en el ejercicio 2013

Durante el ejercicio 2013 han entrado en vigor nuevas normas contables que, por tanto, han sido tenidas en cuenta en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas adjuntas.

Las siguientes normas han sido aplicadas en estas cuentas anuales consolidadas sin que hayan tenido impactos significativos en la presentación y desglose de las mismas:

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones:	Contenido:	Aplicación obligatoria ejercicios iniciados a partir de:
Modificación de NIC 12 - Impuesto sobre las ganancias - impuestos diferidos relacionados con propiedades inmobiliarias (publicada en diciembre 2010)	Sobre el cálculo de impuestos difendos relacionados con propiedades inmobiliarias según modelo de valoración razonable de NIC 40.	Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 (Fecha onginal IASB: 1 enero de 2012)
NIIF 13 Medición del Valor Razonable (publicada en mayo de 2011)	Establece el marco normativo a Valor Razonable.	Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013
Modificación de NIC 1 - Presentación del Otro Resultado Integral (publicada en junio de 2011)	Modificación menor en relación con la presentación del Otro Resultado Integral.	Penodos anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2012
Modificación de NIC 19 - Retribuciones a los empleados (publicada en junio de 2011)	Las modificaciones afectan fundamentalmente a los planes de beneficios definidos puesto que uno de los cambios fundamentales es la eliminación de la "banda de fluctuación".	Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013
Modificación de NIIF 7 - Instrumentos financieros: Información a revelar - Compensación de activos con pasivos financieros (publicada en diciembre de 2011)	Introducción de nuevos desgloses relacionados con la compensación de activos y pasivos financieros de NIC 32.	Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013
Mejoras de las NIIF Ciclo 2009-2011 (publicada en mayo de 2012)	Modificaciones menores de una serie de normas.	Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013
Interpretación IFRIC 20: Costes de extracción en la fase de producción de una mina a cielo abierto (publicada en octubre 2011)	El Comité de Interpretaciones de las NIIF aborda el tratamiento contable de los costes de eliminación de materiales residuales en las minas a cielo abierto.	Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013

d) Políticas contables emitidas no vigentes en el ejercicio 2013

A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, las siguientes normas e interpretaciones habían sido publicadas por el Internacional Accounting Standard Board (IASB) pero no habían entrado aún en vigor, bien porque su fecha de efectividad es posterior a la fecha de estas cuentas anuales consolidadas, bien porque no han sido aún adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE):

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones		Aplicación obligatoria ejercicios iniciados a partir de:
Aprobadas para su uso en Unión Europea:
NIIF 10 Estados financieros consolidados (publicada en mayo de 2011)	Substituye los requisitos de consolidación actuales de NIC 27.	Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014
NIIF 11 Acuerdos conjuntos (publicada en mayo de 2011)	Substituye a la actual NIC 31 sobre negocios conjuntos.	Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014
NIIF 12 Desgloses sobre participaciones en otras entidades (publicada en mayo de 2011)	Norma única que establece los desgloses relacionados con participaciones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos y entidades no consolidadas.	Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014
NIC 27 (Revisada) Estados financieros individuales (publicada en mayo 2011)	Se revisa la norma, puesto que tras la emisión de NIIF 10 ahora únicamente comprenderá los estados financieros separados de su entidad.	Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014
NIC 28 (Revisada) Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (publicada en mayo 2011)	Revisión paralela en relación con la emisión de NIIF 11 Acuerdos conjuntos.	Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014
Reglas de transición: Modificación a NIIF 10, 11 y 12 (publicada en junio de 2012)	Clarificación de las reglas de transición de estas normas.	Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014
Sociedades de inversión: Modificación a NIIF 10, NIIF 12 y NIIF 27 (publicada en octubre de 2012)	Excepción en la consolidación para sociedades dominantes que cumplen la definición de sociedad de inversión.	Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014
Modificación de NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación - Compensación de activos con pasivos financieros (publicada en diciembre de 2011)	Aclaraciones adicionales de las reglas de compensación de activos y pasivos financieros NIC 32.	Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014
	No aprobadas todavía para su uso en la Unión Europea en la fecha de publicación de este documento
NIIF 9 Instrumentos financieros: Clasificación y valoración (publicada en noviembre de 2009 y en octubre de 2010) y una modificación posterior de NIIF 9 y NIIF 7 sobre la fecha efectiva y desgloses de transición (publicadas en diciembre de 2011) y contabilidad de coberturas y otras modificaciones (publicada en noviembre 2013)	Sustituyen a los requisitos de clasificación, valoración de activos y pasivos financieros, bajas de cuentas y contabilidad de coberturas de NIC 39.	Sin definir
Modificaciones a NIC 36 - Desgloses sobre el importe recuperable de los activos no financieros (publicada en mayo de 2013)	Clarifica cuando son necesarios determinados desgloses y amplía los requendos cuando el valor recuperable está basado en el valor razonable menos costes de ventas.	Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014
Modificaciones a NIC 39 - Novación de derivados y la continuación de la contabilidad de coberturas (publicada en junio de 2013)	Las modificaciones determinan, en qué casos y con qué criterios, la novación de un derivado no hace necesaria la interrupción de la contabilidad de coberturas.	Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014
Modificación de NIC 19 - Contribuciones de empleados a planes de prestación definida (publicada en noviembre de 2013)	La modificación se emite para facilitar la posibilidad de deducir estas contribuciones del coste del servicio en el mismo periodo en que se pagan si se cumplen ciertos requisitos.	Periodos anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2014
Mejoras a las NIIF Ciclo 2010-2012 y Ciclo 2011-2013 (publicadas en diciembre de 2013)	Modificaciones menores de una serie de normas.	Períodos anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2014
IFRIC 21 Gravámenes (publicada en mayo de 2013)	Interpretación sobre cuando reconocer un pasivo por tasas o gravámenes que son condicionales a la participación de la entidad en una actividad en una fecha especificada.	Períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014

Los Administradores de la Sociedad Dominante no han considerado la aplicación anticipada de las Normas e interpretaciones antes detalladas y en cualquier caso su aplicación será objeto de consideración por parte del Grupo una vez aprobadas, en su caso, por la Unión Europea.

En cualquier caso, los Administradores de la Sociedad Dominante han evaluado los potenciales impactos de la aplicación futura de estas normas y consideran que su entrada en vigor no tendrá un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas del Grupo.

e) Variaciones en el perímetro de consolidación

e.1. Incorporaciones al perímetro del ejercicio 2013:

Durante el ejercicio 2013 se han incorporado las siguientes sociedades al perímetro de consolidación:

· Sociedades adquiridas durante el ejercicio 2013:
- Grupo A-Inspektion A/S
- OMS Colltd
- Testex Inspection LLC
- Ringal Invest, S.L.
· Sociedades constituidas durante el ejercicio 2013:
- Applus II Meio Ambiente Portugal, LDA
- Velosi Turkmenistam
- Applus Velosi Mongolia, LLC.
- Applus Norcontrol Consultoria e Ingenieria SAS
- Applus Arabia, L.L.C.

e.1.1. Sociedades adquiridas durante el ejercicio 2013

Con fecha 12 de diciembre de 2013, la sociedad dependiente Applus Danmark A/S ha adquirido el 100% del capital social de la sociedad danesa A-Inspektion A/S por importe de 98 miles de euros. La sociedad adquirida incorpora un subgrupo con dos sociedades dependientes, A-Inspektion Invest Aps y Synshallen, Århus Havn ApS sobre las cuales A-Inspektion A/S tiene el 100% de las participaciones sociales.

Con fecha de 12 de diciembre 2013, la sociedad dependiente Velosi Industries SDN BHD, ha adquirido el 66,6% del capital social de la sociedad OMS Co Ltd. por un importe fijo de 86.580 miles de wons surcoreanos (59 miles de euros a la fecha de la adquisición) más una parte variable ("Earn-out") de 2.000 miles de dólares americanos (1.453 miles de euros al cierre de 31 de diciembre de 2013). El Grupo estima que se darán las circunstancias para que el precio variable fijado deba ser satisfecho en su totalidad por lo que se ha considerado en la determinación del coste de adquisición de la participación.

Con fecha 12 de diciembre de 2013, la sociedad Applus Velosi America, LLC ha adquirido el 100% de las participaciones de la sociedad Testex Inspection LLC por un importe fijo de 10.000 miles de dólares amencanos (7.436 miles de euros a la fecha de adquisición) más un importe máximo variable ("Earn-out") de 6.000 miles de dólares americanos (4.360 miles de euros al cierre de 31 de diciembre de 2013). El Grupo estima que se darán las circunstancias para que el precio variable fijado deba ser satisfecho en su totalidad por lo que se ha considerado en la determinación del coste de adquisición de la participación. Considerando los establecido en la IFRS 3 se han considerado únicamente 4.800 miles de dólares americanos (3.488 miles de euros) como mayor coste de la adquisición de la participación, parte a pagar a los accionistas que no permanecen en la Sociedad. El precio variable "Eam-out" a pagar a los accionistas que continúan, por importe de 1.200 miles de dólares americanos (872 miles de euros), se ha considerado como gasto.

Adicionalmente, con fecha 17 de mayo de 2013 la sociedad dependiente Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U. ha adquirido el 100% de las participaciones sociales de la sociedad Ringal Invest, S.L. por importe de 3 miles de euros.

La información más relevante relacionada con las principales adquisiciones del ejercicio 2013 es la siguiente (en miles de euros):

	Testex Inspection LLC	OMS Co Ltd.	Grupo A- Inspektion A/S	Total

Inmovilizado	26	વેરે	352	473
Otros activos no corrientes			292	292
Deudores y otros	2.779	૩૯૨	285	3.429
Inversiones al corto plazo		9		9
Efectivo y medios equivalentes	675	8	171	854
Pasivos corrientes		357	1.160	1.517
Otros pasivos no corrientes	121			121
Valor razonable de los activos netos adquiridos	3.359	120	(60)	3.419
Coste de adquisición	10.924	1.510	98	12.532
Fondo de comercio	7.565	1.390	158	9.113

e.1.2. Sociedades constituidas durante el ejercicio 2013

Con fecha 14 de enero de 2013, Applus Norcontrol, S.L.U. y Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U., han constituido la sociedad portuguesa Applus II Meio Ambiente Portugal, LDA. con una aportación dineraria de mil euros de capital social.

A 15 de febrero de 2013, Velosi Industries Sdn Bhd y Velosi Europe Limited (UK), han constituido la sociedad Velosi Turkmenisan por importe de 142.500 manats turkmenos (37 miles de euros).

e.2. Variaciones del perímetro de consolidación del ejercicio 2013

Con fecha 29 de julio de 2013, se ha fusionado la sociedad Investimentos do Brasil, Ltda con la sociedad Idiada Tecnologia Automotiva, Ltda.

Con fecha 8 de julio de 2013, RTD Holding Deutschland GmbH, ha enajenado todas las participaciones de la sociedad Applus RTD Personalservices GmbH a la sociedad del grupo Röntgen Technische Dienst Holding, B.V. por importe de 27 miles de euros. Adicionalmente con fecha 12 de agosto de 2013, se ha fusionado la sociedad Libertytown Germany GmbH con la sociedad Applus RTD Personalservices GmbH.

El 17 de julio de 2013 Libertytown Australia PTY LTD procedió a ejecutar la opción de compra por el 30% de las participaciones que estaban en propiedad de los socios minoritarios de las sociedades John Davison and Associates PTY LTD y JDA Wokman Limited. Los importes pagados por las adquisiciones han ascendido a 1.815 y 1.184 miles de dólares australianos (1.181 miles de euros y 770 miles de euros, respectivamente). A fecha de cierre del ejercicio 2013 el Grupo dispone del 100% de las participaciones del subgrupo JDA.

Con fecha 1 de septiembre de 2013 Ringal Invest, S.L. ha adquirido de Röntgen Technische Dienst Holding B.V. (99,9%) la sociedad RTD Brasil Investimentos Ltda, por importe de 4.043 miles de euros. Con fecha 29 de noviembre de 2013 la sociedad Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U. ha procedido a ampliar el capital y la prima de asunción por importe de 100 y 3.943 miles de euros respectivamente de la sociedad Ringal Invest, S.L.

e.3. Salidas del perímetro del ejercicio 2013

Con fecha 25 de julio de 2013 se ha liquidado la sociedad inactiva Applus Iteuve Andalucía, S.A.

Con fecha 19 de diciembre de 2013 se ha liquidado la sociedad inactiva Velosi (S) PTE LTD.

e.4. Incorporaciones al perímetro del ejercicio 2012:

· Sociedades adquindas durante el ejercicio 2012:

Azul Holding 2 S.à.r.l. y Sociedades Dependientes (Grupo Velosi)

· Sociedades constituidas durante el ejercicio 2012:

Applus Testing Norway, As.

e.4.1.Sociedades adquiridas durante el ejercicio 2012

Con fecha 21 de diciembre de 2012 se produjo la integración del Grupo Velosi en el Grupo Applus. Grupo Velosi es un grupo dedicado a la prestación de los siguientes servicios (relacionados con los sectores de petróleo y gas, generación energética, industrial de procesamiento industrial y sector de refrigeración):

· Gestión de la integridad de activos
· Control de calidad, mantenimiento e inspección
· Formación/Contratación de personal especializado
· Gestión de proyectos y servicios de ingeniería para controlar la calidad
Servicios de venficación y contratación

Grupo Velosi opera en cinco grandes mercados geográficos (América, Europa, Oriente Medio, Africa y Pacífico) y posee aproximadamente 70 oficinas en 40 países.

Los motivos económicos que propiciaron la integración en el Grupo Applus correspondían, principalmente, a optimizar la gestión del citado Grupo por parte de la Dirección del Grupo Applus, así como a la obtención de sinergias propias del proceso de integración.

La operación se estructuró mediante una aportación no dineraria de las participaciones representativas del 100% del capital social de la sociedad Azul Holding 2 S.à.r.l., socio único del Grupo Velosi, por parte de Azul Holding, S.C.A., socio de la Sociedad Dominante. Los socios de la Sociedad Dominante realizaron una ampliación de capital por importe de 238.765 miles de euros mediante la creación de 238.764.894 participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una, con una prima de emisión de 7.235 miles de euros, a razón de 0,0303033 euros por participacion. Tanto las participaciones como la prima de emisión se suscribieron y se desembolsaron totalmente por Azul Holding, S.C.A. mediante aportación dineraria de las participaciones representativas del 100% del capital sociedad Azul Holding 2, S.à.r.l. valoradas en 246.000 miles de euros (véase Nota 12a).

El coste de dicha combinación de negocios ascendió a 102.213 miles de euros. Se contabilizó a coste a fecha de enero de 2011 dado que los accionistas de Grupo Applus ya poseían el control de Grupo Velosi., La Sociedad Dominante generó unas reservas negativas por importe de 143.787 miles de euros.

Los activos y pasivos que se adquineron del Grupo Velosi fueron, por tanto, reconocidos a valor razonable en la fecha de integración, los cuales se muestran a continuación (en miles de euros):

	Valor		Valor
	Razonable		Razonable
ACTIVO NO CORRIENTE:		Socios Minoritarios	14.472

Inmovilizado intangible	62.407	PASIVO NO CORRIENTE:
Inmovilizado material	9.279	Provisiones a largo plazo	2.696
Inversiones financieras a largo plazo	3.638	Deudas a largo plazo	12.347
Activos por impuesto diferido	329	Otros pasivos financieros	7.223
Total activo no corriente	75.653	Pasivos por impuesto diferido	7.071
		Total pasivo no corriente	29.337
ACTIVO CORRIENTE:		PASIVO CORRIENTE:
Existencias		Deudas a corto plazo	14.309
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar		91.968 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	52.320
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	28.867	Otros pasivos financieros	3.229
Total activo corriente	120.835	Total pasivo corriente	69.858
	196.488		113.667

El resumen por tanto del fondo de comercio que se generó en dicha combinación es el siguiente:

	Miles de
	euros
Activos a valor razonable	196.488
Pasivos a valor razonable	(113.667)
Activos netos adquiridos	82.821
Coste de la combinación	102-213
Fondo de Comercio	19.392

De la valoración de los activos y pasivos que se realizó a valor razonable, se identificaron activos intangibles cuyo valor razonable excedía del valor en libros por importe de 54.352 miles de euros, que principalmente correspondían a marca, contrato de cesión de marca y relaciones con clientes, de manera que los activos intangibles que se reconocieron en el balance de situación consolidado del ejercicio 2012 ascendían a 62.407 miles de euros (55.363 miles de euros netos del efecto fiscal). Adicionalmente, el impacto de dicha valoración en los socios minoritarios ascendió a 5.081 miles de euros y en los pasivos por impuesto diferido ascendió a 7.044 miles de euros. En la Nota 5 se explican las principales hipótesis empleadas en la determinación del valor razonable de los activos y pasivos intangibles que se adquirieron.

Los ingresos imputables a la combinación de negocios desde la fecha de integración hasta la fecha de cierre del ejercicio 2012 (10 días) ascendían a 8,8 millones de euros, mientras que el resultado neto ascendía a 0,1 millones de euros positivos. Si la combinación de negocios anteriormente mencionada se hubiera realizado al inicio del ejercicio 2012, la cuenta de resultados integrada de Grupo Velosi habría sido la siguiente (en miles de euros):

●

. . .

●

ु

	2012
lmporte neto de la cifra de negocios	287.251
Aprovisionamientos
Margen bruto	287.251
Gastos de personal	(102.772)
Otros trabajos de explotación	(158.006)
Margen de explotación	26.473
Amortizaciones de inmovilizado	(3.458)
Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado	111
Otros resultados no recurrentes	(8.035)
Resultado de explotación	15.091
Resultado financiero	(2.902)
Participación de sociedades integradas por el método de la participación	1.626
Resultado antes de impuestos	13.815
lmpuesto sobre sociedades	(6.843)
Resultado Neto	6.972
Resultado atribuible a intereses minoritarios	(4.267)
Resultado atribuible a la Sociedad Dominante	2.705

La cuenta de resultados de Grupo Applus si dicha integración se hubiera realizado el 1 de enero de 2012 habría sido la siguiente (en miles de euros):

	2012
Importe neto de la cifra de negocios	1.464.998
Aprovisionamientos	(101.083)
Margen bruto	1.363.915
Gastos de personal	(739.756)
Otros trabajos de explotación	(453.087)
Margen de explotación	171.072
Amortizaciones de inmovilizado	(82.524)
Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado	(19.817)
Otros resultados no recurrentes	(23.512)
Resultado de explotación	45.219
Resultado financiero	(117.448)
Participación en beneficios (pérdidas) de sociedades integradas por el método de la participación	1.628
Resultado antes de impuestos	(70.601)
Impuesto sobre sociedades	10.665
Resultado Neto	(59.936)
Resultado atribuible a intereses minoritarios	(7.033)
Resultado atribuible a la Sociedad Dominante	(66.969)

e.4.2. Sociedades constituidas durante el ejercicio 2012

La información más relevante relacionada con la única sociedad constituida en el ejercicio 2012, Appus Testing Norway, AS., era la siguiente:

La sociedad se constituyó con fecha 25 de octubre de 2012 con un capital de 30 mil participaciones de 1 corona noruega de valor nominal cada una de ellas (aproximadamente, 4 miles de euros a fecha de constitución).

e.5. Movimientos dentro del perimetro del ejercicio 2012

Con fecha 24 de abril de 2012 la sociedad Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U. vendió el 100% de las participaciones de las sociedades Idiada CZ, AS. e Idiada Automotive Technology UK, Ltd. a la sociedad Idiada Automotive Technology S.A. por importe de 4.357 miles de euros y 384 miles de euros, respectivamente.

Con fecha 8 de noviembre de 2012, la sociedad dependiente Contrôles Techniques Services, S.A.S. se fusionó con la sociedad Applus RTD France, S.A.S.

Con fecha 31 de diciembre de 2012, las sociedades Applus Technologies, Inc., Applus Autologic, Inc. se fusionaron quedando tras la fusión la sociedad Applus Technologies, Inc.

e.6. Salidas del perímetro del ejercicio 2012

Con fecha 28 de diciembre de 2012, Applus Iteuve Technology, S.L.U. vendió la sociedad Applus Bilprovning AB a un tercero ajeno al Grupo por un importe de 11 millones de coronas suecas (1.254 miles de euros a fecha de la venta), generándose una plusvalía de 842 miles de euros.

3. Normas de valoración

Las principales normas de valoración utilizadas en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo, de acuerdo con lo establecido por las Normas Internación Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea, han sido las siguientes:

a) Fondo de comercio

El fondo de comercio representa el exceso del coste de la combinación sobre el valor razonable de la participación en los activos netos identificables de la dependiente, controlada conjuntamente o asociada adquinda, en la fecha de adquisición. El fondo de comercio relacionado con adquisiciones de dependientes o controladas conjuntamente se incluye en activos intangibles y el relacionado con adquisiciones de asociadas se incluye en inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación.

El coste de la combinación se determina por la agregación de:

Los valores razonables en la fecha de adquisición de los activos cedidos, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos.
El valor razonable de cualquier contraprestación contingente que depende de eventos futuros o del cumplimiento de condiciones predeterminadas.

No forman parte del coste de la combinación los gastos relacionados con la emisión de los instrumentos de patrimonio o de los pasivos financieros entregados a cambio de los elementos adquiridos.

Asimismo, tampoco forman parte del coste de la combinación los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales que hayan intervenido en la combinación ni por supuesto los gastos generados internamente por estos conceptos. Dichos importes se imputan directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

Si la combinación de negocios se realiza por etapas, de modo que con anteñoridad a la fecha de adquisición (fecha de toma de control), existía una inversión previa, el fondo de comercio o diferencia negativa se obtiene por la diferencia entre:

El coste de la combinación de negocios, más el valor razonable en la fecha de adquisición de cualquier participación previa de la empresa adquirente en la adquinda, y,

– El valor de los activos identificables adquindos menos el de los pasivos asumidos, determinado de acuerdo a lo indicado anteriormente.

Cualquier beneficio o pérdida que surja como consecuencia de la valor razonable en la fecha en que se obtiene el control de la participación previa existente en la adquirida, se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Si con anterionidad la inversión en esta participada se hubiera valorado por su valor razonable, los ajustes por valoración pendientes de ser imputados al resultado del ejercicio se transferirán a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. De otra parte, se presume que el coste de la combinación de negocios es el mejor referente para estimar el valor razonable en la fecha de adquisición de cualquier participación previa.

Los fondos de comercio surgidos en la adquisición de sociedades con moneda funcional distinta del euro se valoran en la moneda funcional de la sociedad adquirida, realizándose la conversión a euros al tipo de cambio vigente a la fecha del balance de situación.

En el supuesto excepcional de que surja una diferencia negativa en la combinación ésta se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como un ingreso.

Si en la fecha de cierre del ejercicio en que se produce la combinación no pueden concluirse los procesos de valoración necesanos para aplicar el método de adquisición descrito antenormente, esta contabilización se considera provisional, pudiéndose ajustar dichos valores provisionales en el período necesario para obtener la información requenda que en ningún caso será superior a un año. Los efectos de los ajustes realizados en este período se contabilizan retroactivamente modificando la información comparativa si fuera necesario.

Los cambios posteriores en el valor razonable de la contraprestación contingente se ajustan contra resultados, salvo que dicha contraprestación haya sido clasificada como patrimonio neto en cuyo caso los cambios posteriores en su valor razonable no se reconocen.

Si con posteriondad a la obtención del control se producen transacciones de venta o compra de participaciones de una subsidiaria sin pérdida del mismo, los impactos de estas transacciones sin cambio de control se contabilizan en patrimonio neto y no se modifica el importe del fondo de comercio de consolidación.

b) Otros activos intangibles

Son activos no monetarios identificables, aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados por las sociedades consolidadas. Sólo se reconocen contablemente aquéllos cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva y de los que las sociedades consolidadas estiman probable obtener en el futuro beneficios económicos.

Los activos intangibles se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o de producción, que incluye la asignación del valor de plusvalías como consecuencia de las combinaciones de negocio, en caso de que ello sea aplicable y, posteriormente, se valoran a su coste minorado en su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por detenoro que hayan experimentado, según proceda.

Los activos intangibles se valoran y se amortizan conforme a los siguientes criterios:

Las concesiones administrativas o similares que han sido adquiridas a título oneroso se amortizan linealmente en función del periodo de duración de las mismas. En esta partida se incluye el coste inicial (canon) y, adicionalmente, en su caso, el valor actual de los pagos o valores futuros estimados necesanos en el momento de la reversión de los activos.
Las marcas y contratos de cesión de marcas se valoran según el método de valoración "Royalty Relief", según los ingresos futuros en concepto de "royalty" por uso de la misma. Se amortizan en un plazo de 25 años al considerarse de vida útil finita, excepto la marca y el contrato de cesión de la marca asociada a Grupo Velosi que se amortiza en un plazo de 10 años.
Las autorizaciones administrativas corresponden a servicios de inspección técnica de vehículos tanto en España como en el extranjero que el Grupo gestiona bajo esta denominación. Las autorizaciones administrativas corresponden a España y Finlandia (ver Nota 5). Para el caso de España considerando, la opinión de los asesores del Grupo respecto del potencial posicionamiento de la Generalitat de Catalunya en cuanto a la renovación de la autonzación administrativa de esta Comunidad al término del periodo establecido actualmente y que finaliza en el ejercicio 2035, los Administradores han tomado la decisión durante el ejercicio 2013 de empezar a amortizar el coste de la autonzación en los 23 años restantes a inicio del ejercicio hasta el 2035. (véase Nota 27.b). En el caso de Finlandia, aunque la autonzación administrativa tiene una vida útil indefinida se estima que el valor económico de dicha autorización se recuperará en 10 años, por lo que éste es su periodo de amortización.
Las carteras de clientes se amortizan en función de la vida de los contratos adquiridos con los mismos.
Los derechos de uso sobre activos corresponden a maquinana y a instalaciones utilizadas por el Grupo en el desarrollo de su actividad y están sujetos a reversión. Se amortizan de acuerdo con la vida útil residual del activo al que hace referencia, en el momento de adquinr el derecho de uso, de acuerdo con la estimación realizada por un experto independiente.
Las aplicaciones informáticas se amortizan linealmente en un penodo de cinco años. Los costes de mantenimiento de los sistemas informáticos se registran con cargo a la cuenta de resultados consolidada del ejercicio en que se incurren.

c) Inmovilizaciones materiales

El inmovilizado material se halla valorado a precio de adquisición o al coste de producción, actualizado de acuerdo con diversas disposiciones legales entre las que se encuentra el Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio (véase Nota 7) y la asignación de plusvalías identificadas en los procesos de combinación de negocios en aquellos casos en que fuera aplicable, realizada en base a las valoraciones independientes correspondientes.

Los costes de ampliación, modemización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se contabilizan como mayor coste de los correspondientes bienes.

Las sustituciones o renovaciones de elementos completos que aumentan la vida útil del bien objeto, o su capacidad económica, se contabilizan como mayor importe del inmovilizado material, con el consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados.

Los gastos períódicos de mantenimiento, conservación se imputan a resultados, siguiendo el principio del devengo, como coste del ejercicio en que se incurren.

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Las sociedades amortizan su inmovilizado material siguiendo el método lineal en función de vida útil restante estimada de los diferentes elementos según el siguiente detalle:

	Años de
	vida útil
	estimada
Construcciones	20 a 40
Instalaciones técnicas	3 a 12
Maquinaria y utillaje	3 a 10
Mobiliario	2 a 10
Equipos para proceso de información	4
Elementos de transporte	3 a 10

En el caso de bienes sujetos a reversión, la amortización practicada en dichos elementos permitirá tener totalmente amortizados los mismos al final del periodo concesional.

Las instalaciones y los equipos se registran a su precio de coste menos la amortización acumulada y cualquier pérdida por detenoro de valor reconocida.

Los activos materiales adquiridos en régimen de arrendamiento financiero (Ver Nota 3g) se registran en la categoría de activo a que corresponde el bien arrendado, amortizándose en su vida útil prevista siguiendo el mismo método que para los activos en propiedad o, cuando éstas son más cortas, durante el plazo del arrendamiento pertinente. Al 31 de diciembre de 2013 el epígrafe "Inmovilizado material" del balance de situación consolidado incluye 17.202 miles de euros (17.166 miles de euros al 31 de diciembre de 2012) correspondientes a bienes en régimen de arrendamiento financiero (Véase Nota 7).

Los beneficios o pérdidas surgidos de la venta o retiro de un activo se determinan como la diferencia entre su valor neto contable y su precio de venta, reconociéndose en el resultado del Grupo.

d) Deterioro de valor de activos no financieros

Los activos intangibles que tienen una vida útil indefinida o los activos intangibles que no están en condiciones de poderse utilizar no están sujetos a amortización y se someten anualmente a pruebas para pérdidas por detenoro del valor. Los activos sujetos a amortización se someten a revisiones para pérdidas por detenoro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro del valor por el importe por el que el importe en libros del activo excede su importe recuperable.

El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable de un activo menos los costes para la venta y el valor en uso. A efectos de evaluar las pérdidas por detenoro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de entrada de efectivo en gran medida independientes (unidades generadoras de efectivo, en adelante también UGE). En las Notas 4 y 5 se detallan las unidades generadoras de efectivo definidas por el Grupo.

De acuerdo con lo establecido en el párrafo 81 de la NIC 36 cuando el fondo de comercio no puede asignarse a una unidad generadora de efectivo individual, éste es asignado a grupos homogéneos de unidades generadoras de efectivo, que corresponden al mínimo nivel al cual los Administradores pueden gestionar y monitonzar el fondo de comercio. En estos casos, y según establecen los párrafos 88 y 89 de la NIC 36, dichas unidades generadoras de efectivo individualizadas son sometidas al test de deterioro para evaluar la recuperabilidad de los activos intangibles que específicamente tengan asociados (ver Nota 6). En esta circunstancia podrían ponerse de manifiesto deterioros sobre estos activos intangibles aun cuando existiese fondo de comercio asociado no detenorado.

Las pérdidas por deterioro de valor previas de activos no financieros (distintos al fondo de comercio) se revisan para su posible reversión en cada fecha en la que se presenta información financiera.

Para la estimación del valor en uso, se descuentan los futuros flujos de caja del activo analizado (o de la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca) a valor presente utilizando una tasa de descuento que refleje tanto las condiciones de mercado como el nesgo específico asociado al activo. Cuando se estima que el valor recuperable de un activo es menor que su valor registrado, se practica un deterioro de valor por el importe de la diferencia con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

En caso que el deterioro de valor registrado del activo podrá incrementarse hasta el valor recuperable revisado, con el límite del valor registrado previo al deterioro, menos la amortización que en su caso debiera de haberse registrado. La reversión del deterioro de un activo se contabiliza con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

La metodología utilizada por el Grupo para la realización del test de detenoro distingue entre negocios de vida indefinida o limitada. Para negocios de duración indefinida se utilizan proyecciones que cubren un honzonte temporal de cinco años una renta perpetua a partir del sexto año. Para los activos relacionados con la explotación de servicios o concesiones de vida finita se utilizan proyecciones ajustadas a la duración real del contrato, no considerando en este caso su probabilidad de renovación en la elaboración de los flujos de efectivo.

En ambos casos, las proyecciones están basadas en hipótesis razonables y fundamentadas, y han sido preparadas de acuerdo con el plan estratégico del Grupo para el periodo 2014 a 2018 sobre la base de la experiencia pasada y en función de las mejores estimaciones disponibles a la fecha de la realización de los correspondientes tests de detenoro basadas en la información de mercado disponible. Las proyecciones contemplan crecimientos en volumen y mejoras de los márgenes derivados del crecimiente exclusivamente orgánico que la Dirección de la Sociedad Dominante estima para los próximos años. Consecuentemente, las proyecciones y el ejercicio de los test de deterioro no incorporan las posibles adquisiciones o fusiones que se puedan producir en un futuro.

El Grupo, conjuntamente con el test de detenoro de las distintas unidades generadoras de efectivo que realiza como mínimo al cierre del ejercicio, efectúa un análisis de sensibilidad de las principales hipótesis que influyen en el cálculo. Véanse las principales asunciones utilizadas por el Grupo en la elaboración de dichos tests de deterioro y los resultados del análisis de sensibilidad en la Nota 6.

A efectos de llevar a cabo las pruebas para pérdidas por detenoro, el fondo de comercio adquirido en una combinación de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo, o Grupos de unidades generadoras de efectivo, que se espera que se beneficien de las sinergias de la combinación. Cada unidad o Grupo de unidades a las que se asigna el fondo de comercio representa el nivel más bajo dentro de la entidad al cual se controla el fondo de comercio a efectos de gestión interna.

e) Activos financieros

Los activos financieros son clasificados según las siguientes categorías: activos financieros a valor razonable con imputación en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, activos financieros mantenidos al vencimiento, activos financieros mantenidos a la venta y préstamos y cuentas a cobrar. La clasificación depende de la naturaleza y el propósito de los activos financieros y es determinado en el momento inicial de su reconocimiento. Todas las adquisiciones y ventas de activos financieros son reconocidos y dados de baja en la fecha de la transacción. Al cierre del ejercicio 2013 el Grupo solamente dispone de activos financieros correspondientes a activos financieros mantenidos al vencimiento, (Véase Notas 8 y 11) y préstamos y cuentas a cobrar (Véase Nota 10).

El método de interés efectivo es el método de cálculo del coste amortizado de un instrumento financiero. El interés efectivo es el porcentaje de descuento de la estimación futura de efectivo a percibir en la duración de un instrumento financiero. No obstante, dada la naturaleza de los activos clasificados en este epigrafe se registran, en general, en base al coste de adquisición original de los mismos, dado que el vencimiento de los mismos es infenor a un año

Una vez realizado, en su caso, el test de deterioro que pudiera ser aplicable, las minusvalías denvadas del mismo se registran directamente minorando los importes registrados en el capítulo "Activos financieros no corrientes" del balance de situación consolidado.

f) Información sobre medio ambiente

Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera en la actividad de las sociedades del Grupo, cuya finalidad principal es la minimización de los impactos medioambientales adversos y la protección y mejora del medio ambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura de las operaciones del Grupo Applus.

Dada la actividad a la que se dedica el Grupo, el mismo no tiene activos significativos de esta naturaleza al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

g) Arrendamientos operativos y financieros

El Grupo tiene cedido el derecho de determinados activos bajo contratos de arrendamiento. Los arrendamientos en los que el contrato transfiere al Grupo sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos se clasifican como arrendamientos financieros y, en caso contrano, se clasifican como arrendamientos operativos.

Arrendamientos financieros

Al inicio del plazo del arrendamiento financiero, el Grupo reconoce un activo y un pasivo por el menor del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los costes directos iniciales se incluyen como mayor valor del activo. Los pagos mínimos se dividen entre la carga financiera y la reducción de la deuda pendiente de pago. La carga financiera se distribuye entre el plazo del arrendamiento, con el objeto de obtener un tipo de interés constante en cada ejercicio sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Las cuotas de arrendamiento contingentes se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.

Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de las propiedades, planta y equipo de uso propio o en el plazo del arrendamiento, cuando éste sea inferior.

Arrendamientos operativos

Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos, se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo de arrendamiento excepto que resulte más representativa otra base sistemática de reparto para reflejar más adecuadamente el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento.

h) Existencias

El criterio de valoración es el criterio de coste medio ponderado. El coste comprende las compras de materiales y, si procede, los costes laborales directos así como aquellos otros costes que hayan sido necesarios para obtener dichas existencias en su localización y condiciones actuales.

El Grupo realiza una evaluación del valor neto realizable de las existencias al final del ejercicio dotando la oportuna pérdida cuando las mismas se encuentran sobrevaloradas. Cuando las circunstancias que previamente causaron la rebaja hayan dejado de existir o cuando exista clara evidencia de incremento en el valor neto realizable debido a un cambio en las circunstancias económicas, se procede a revertir el importe de la provisión.

Deudores comerciales y otros

Los saldos de deudores comerciales y otros son registrados al valor recuperable, es decir, minorados, en su caso, por las correcciones que permiten cubrir los saldos de cierta antigüedad (generalmente superiores a un año), en los que concurran circunstancias que permitan razonablemente su calificación como de dudoso cobro.

En este epígrafe se clasifican también los saldos de proyectos en curso pendientes de facturar relacionados con la ejecución de trabajos por encargo, para los que existe, generalmente, un contrato en firme.

j) Inversiones financieras corrientes, efectivo y medios equivalentes

Las inversiones financieras corresponden, principalmente, a excedentes de tesorería que se materializan en valores de renta fija a corto plazo mantenidos en general hasta su vencimiento que se registran al precio de adquisición. Los ingresos por intereses se computan en el ejercicio en el que se devengan, siguiendo un criterio financiero.

El saldo de efectivo y medios equivalentes registrado en el balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 recoge los saldos bancaños, la caja disponible, así como las inversiones financieras temporales de duración infenor a 3 meses.

k) Subvenciones oficiales

Las subvenciones oficiales relacionadas con el inmovilizado material se consideran ingresos diferidos y se llevan a resultados a lo largo de las vidas útiles previstas de los activos pertinentes. Adicionalmente, para el resto de subvenciones donaciones y legados recibidos el Grupo sigue los criterios siguientes de contabilización:

a) Subvenciones, donaciones y legados de capital no reintegrables: Se valoran por el valor razonable del importe o el bien concedido, en función de si son de carácter monetario o no, y se imputan a resultados en proporción a la dotación a la amortización efectuada en el periodo para los elementos subvencionados o, en su caso, cuando se produzca su enajenación o corrección valorativa por deterioro, con excepción de las recibidas de socios o propietanos que se registran directamente en el pasivo no cornente y no constituyen ingreso alguno.
b) Subvenciones de carácter reintegrables: Mientras tienen el carácter de reintegrables se contabilizan como pasivos no cornentes.
c) Subvenciones de explotación: Se abonan a resultados en el momento en que se conceden excepto si se destinan a financiar déficit de explotación de ejercicios futuros, en cuyo caso se imputarán en dichos ejercicios. Si se conceden para financiar gastos específicos, la imputación se realizará a medida que se devenguen los gastos financiados.

I) Provisiones y pasivos contingentes

En la formulación de las cuentas anuales consolidadas, los Administradores de la Sociedad Dominante diferencian entre:

Provisiones:

El Grupo registra una provisión cuando existe un compromiso o una obligación frente a terceros que es consecuencia de acontecimientos pasados y su liquidación supondrá una salida de recursos, por un importe y/o en unos plazos no conocidos con certidumbre pero estimables con razonable fiabilidad. La cuantificación de las provisiones se realiza teniendo en consideración la mejor información disponible sobre el suceso y sus consecuencias y se reestima con ocasión de cada cierre contable. Las provisiones constituidas se utilizan para afrontar los riesgos específicos para los cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichos nesgos desaparecen o disminuyen.

Pasivos contingentes:

Son pasivos contingentes todas aquellas obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura y perjuicio patrimonial asociado se estima de baja probabilidad. De acuerdo con las NIIF, el Grupo no reconoce provisión alguna por estos conceptos, si bien, como es requendo, se encuentran detallados en la Nota 27.b.

Tanto los asesores legales del Grupo como sus Administradores entienden que la conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas adjuntas. Se reconocen las provisiones cuando el Grupo tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados; hay más probabilidades de que vaya a ser necesaria una salida de recursos para líquidar la obligación que de lo contrario; y el importe se ha estimado de forma flable.

Se registran provisiones cuando los costes inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva un contrato de carácter oneroso exceden a los beneficios que se espera recibir por ellos.

Se valoran las provisiones al valor presente del importe necesario para liquidar la obligación a la fecha del balance, según la mejor estimación disponible.

Cuando se espera que parte del desembolso necesario para liquidar la provisión sea reembolsado por un tercero, el reembolso se reconoce como un activo independiente, siempre que sea prácticamente segura su recepción.

m) Instrumentos financieros derivados y registros de cobertura

Las operaciones de derivados contratadas por el Grupo tienen por objeto eliminar o reducir significativamente determinados nesgos de tipo de cambio existentes en posiciones patrimoniales. El Grupo no usa productos financieros denvados con fines especulativos.

El uso de productos financieros derivados por parte del Grupo está regido y contemplado en sus políticas, las cuales establecen las directrices para su uso (ver Nota 16).

El Grupo utiliza los derivados financieros exclusivamentos de cobertura ya que considera que cumplen con los requisitos impuestos por la NIC 39. El tratamiento contable de las coberturas de flujos de caja (cash flow hedge) es el siguiente:

Los cambios en el valor de mercado de los instrumentos financieros derivados de cobertura se registran, en la parte en que dichas coberturas no son efectivas, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
La parte de cobertura efectiva es contabilizada en el apartado "Ajustes por cambio de valor" y "Diferencias de conversión", respectivamente, del balance de situación consolidado adjunto.
La pérdida o ganancia acumulada en dichos epígrafes de reservas se traspasa a la cuenta de pérdidas y ganancias, en el mismo epígrafe que se ve afectado por el elemento cubierto, a medida que el subyacente va afectando a la cuenta de resultados o en el ejercicio en que éste se enajena.
En el momento de discontinuación de la cobertura, la pérdida o ganancia acumulada a dicha fecha en el apartado "Ajustes por cambio de valor" se mantiene hasta que se realiza la operación cubierta, momento en el cual se revertirá sobre el beneficio o pérdida de dicha operación. En el momento en que no se espera que la operación cubierta se produzca, la pérdida o ganancia reconocida en el mencionado epígrafe se imputa a la cuenta de resultados.

A fecha de cierre del ejercicio 2013, el Grupo Applus no dispone de instrumentos de cobertura contratados.

n) Compromisos por pensiones, retribuciones post-empleo y otras obligaciones con el personal

El pasivo por prestaciones definidas reconocido en el balance de situación consolidado corresponde al valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas existentes a la fecha de cierre, menos el valor razonable a dicha fecha de los activos afectos al plan.

El gasto o ingreso registrado correspondiente a los planes de prestación definida se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y se obtiene como resultado de la adición del importe neto del coste por servicios del ejercicio cornente y las pérdidas actuariales. La diferencia entre el rendimiento previsto de los activos afectos al plan y el rendimiento real forma parte de las ganancias o pérdidas actuanales.

Asimismo, el Grupo reconoce el coste de los servicios pasados como un gasto del ejercicio, de forma inmediata en la cuenta de resultados consolidada.

El valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas, el coste por servicios prestados y el coste por servicios pasados se calcula con una periodicidad anual por actuarios independientes de acuerdo con el método de la unidad de crédito proyectada. El tipo de interés de descuento se determina en base a los tipos de mercado de bonos y obligaciones empresariales de alta calidad, denominados en la moneda en que se pagarán las prestaciones y con plazos de vencimiento similares a los de las correspondientes prestaciones.

Para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas ya se ha considerado la modificación de la NIC 19, aunque dicha modificación no ha tenido prácticamente impacto ya que los compromisos para pensiones del Grupo no son significativos.

El activo o pasivo por prestaciones definidas, se reconoce como corriente o no corriente en función del plazo de realización o vencimiento de las correspondientes prestaciones.

Otras obligaciones con el personal

El Grupo tiene establecidos con su personal planes de remuneración específicos de acuerdo con las siguientes características:

a) Retribución variable para determinados directivos de Velosi en función del de determinadas magnitudes financieras de los ejercicios 2011, 2012,2013 (Véanse Notas 19 y 29).
b) Retribución vanable a miembros de la Alta Dirección del Grupo en caso de cumplimiento de determinadas magnitudes financieras durante los ejercicios 2011, 2012 y 2013 (Véanse Notas 19 y 29).
c) Otros planes de remuneración específicos para ciertos ejecutivos del Grupo: 10 directivos del Grupo Applus tienen un plan retributivo en función de la rentabilidad que obtenga el accionista mayoritario en el supuesto de desinversión, incluyendo cualquier proceso de admisión a negociación de las acciones de la Sociedad Dominante. La remuneración a la que da derecho dicho plan consiste en una cantidad fija a partir de un nivel mínimo de rentabilidad y va aumentando en función del múltiplo conseguido, siendo cero en caso de no conseguir la rentabilidad mínima establecida. En caso de desinversión parcial la retribución sería calculada de forma proporcional al porcentaje enajenado. El derecho a percibir la compensación descrita nace en el momento en que sea efectiva dicha desinversión y siempre y cuando el empleado no haya causado baja voluntaria en el período de un año a contar desde la fecha de cambio de accionista, momento en el que finaliza el plan (Véase Nota 29). Adicionalmente, existen 27 directivos clave de Applus (algunos de ellos ya incluidos en la retribución anterior) que invirtieron en el Grupo y que poseen un plan de incentivos en efectivo vinculado a la consecución de una tasa interna de retorno mínima respecto de la inversión inicial realizada en el Grupo. En caso de no obtener la rentabilidad mínima exigida se les asegura el retorno de la inversión (Véase Nota 29).

o) Deudas y clasificación entre corriente y no corriente

Las deudas se contabilizan por su valor actual y se clasifican en función de sus vencimientos al cierre del ejercicio, es decir, se consideran deudas corrientes aquéllas con vencimiento inferior o igual a doce meses y como deudas no corrientes las de vencimiento superior a dicho periodo.

p) Pasivos financieros

Los pasivos financieros son clasificados según las siguientes categorías: pasivos financieros a valor razonable con imputación en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas, y otros pasivos financieros. Al cierre del ejercicio 2013 el Grupo solamente dispone de otros pasivos financieros.

Los otros pasivos financieros (incluido los préstamos, acreedores comerciales y otras cuentas a pagar) son registrados a coste amortizado empleando el método del tipo de interés efectivo.

Método del tipo de interés efectivo

El método de interés efectivo es el método de cálculo del coste amortizado de un instrumento financiero. El interés efectivo es el porcentaje de descuento de la estimación futura de efectivo a pagar en la duración de un instrumento financiero. El Grupo registra las cuentas a pagar por acreedores comerciales sin devengar explícitamente intereses y se registran a su valor nominal dado que estas tienen una duración inferior a un año.

El Grupo da de baja los pasivos financieros solamente cuando las obligaciones han sido pagadas, canceladas o han expirado. La diferencia entre el valor en libros y de los pasivos financieros dados de baja y el pago es reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

q) Transacciones en moneda distinta del Euro

La moneda funcional del Grupo es el Euro. Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al euro se consideran denominados en "moneda extranjera". En la fecha de cada cierre contable, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se convierten según los tipos vigentes en la fecha del balance de situación. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias. Los saldos de las cuentas anuales de las entidades consolidadas cuya moneda es distinta del euro se convierten a euros de la siguiente forma:

Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio al cierre del ejercicio.
Los ingresos y gastos y los flujos de tesorería, aplicando los tipos de cambio medios del ejercicio.
El patrimonio neto, a los tipos de cambio históricos.
La diferencia de cambio originada como consecuencia de la aplicación de este criterio se incluye en el epígrafe "Diferencias de conversión" bajo el capítulo "Patrimonio neto atribuible a socios de la Sociedad Dominante" del balance de situación consolidado adjunto.

Saldos mantenidos en:		31.12.2013 31.12.2012
Dólar estadounidense	387.530	375.238
Dólar canadiense	69.674	67.430
Corona danesa	56.936	58.840
Libra esterlina	53.463	52.217
Dólar australiano	44.137	58.968
Dólar de Singapur	22.294	20.386
Peso colombiano	22.075	22.445
Peso Chileno	16.617	15.292
Riyal qatari	15.100	19.055
Dírham de los Emiratos Arabes	14.775	15.732
Real Brasileño	13.751	14.504
Yuan de la R.P.China	13.243	10.840
Corona checa	12.467	12.232
Indonesia Rupia	11.962	9.726
Riyal saudí	10.830	9.283
Ringgit malayo	10.682	8.795
Corona noruega	8.795	8 328
Peso argentino	8.246	8.294
Pesos mexicanos	6.752	8.563
Quetzal guatemalteco	4.274	2.133
Balboa panameña	3.886	3.912
Rand sudafricano	3.881	3.711
Kina de Papúa Nueva Guinea	3.806	4.704
Rublo Ruso	3.689
Dinar kuwaití	3.255	2.819
Rupia india	2.962	1.858
Dinar Bahrain	2.636
Wones Surcoreanos	1.915
Naira nigeriana	ાં છેરી	1.799
Otros	4.597	2.268
Total	835.881	825.402

El contravalor en euros de los principales activos en moneda extranjera mantenidos por el Grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012 responde al siguiente desglose (miles de euros):

El desglose de los principales saldos mantenidos en moneda extranjera, atendiendo a la naturaleza de las partidas que los integran es el siguiente:

Ejercicio 2013

.......

	Miles de Euros
Naturaleza de los saldos	Dólares Norteameri canos	Corona Danesa	Dólar Canadiense	Libra Esterlina	Dólar Australiano	Peso Chileno	Coronas Checas

Activo Fijo	285.951	52.753	45.831	30.843	23.477	8.183 1	7.094
Activo Circulante	101.579	4.183	23.843	22.620	20.660	8.434 1	5.373
Pasivo - Patrimonio Neto	308.680	5.367	8.135	10.269	13.072	2.356	3.290

	Miles de Euros
Naturaleza de los saldos	Reales	Yuan de la	Peso	Corona	Dólar de	Riyal Qatarí	Pesos
	Brasileños		R.P.China Colombiano	Noruega	Sıngapur		Mexicanos

Activo Fijo	5.467	5.531	4.534	4.5531	2.909	1.524 '	1.531
Activo Circulante	8.284	7.712	17.541	4.242	19.385	13.576	5.221
Pasivo - Patrimonio Neto	3.747	2.242	9.657	2.334	5.339 I	5.624 '	2.790

	Miles de Euros
Naturaleza de los saldos	Ringgit Malayo	Quetzal Guatemalte CO	Pesos Argentinos	Riyal Saudí	Rupia Indonesia	Dírham Emiratos Arabes	Otros

Activo Fijo	841	268	1.232	1.114	1.005	941	6.140
Activo Circulante	9.841	4.006	7.014	9.716	10.957	13.834	26.138
Pasivo - Patrimonio Neto	26.278	૩૩૨	3.810	4.656	7.260	6.336	8.143

Ejercicio 2012

	Miles de Euros
Naturaleza de los saldos	Dólares Norteamer 1canos	Corona Danesa	Dólar Canadiense	Libra Esterlina	Dólar Australiano	Peso Chileno	Coronas Checas

Activo Fijo	275.702	52.928	20 208	31.858 I	28.022	9.674	7.416
Activo Circulante	99.536	5.912	16.922	20.359	30.946	5.618	4.816
Pasivo - Patrimonio Neto	293.770	4.900	4.289	9.562	19.385	2.021	2.012

	Miles de Euros
Naturaleza de los saldos	Reales	Peso	Corona	Riyal		Dólar de Yuan de la	Pesos
		Brasileños Colombiano Noruega		Qatari	Singapur		R.P.China Argentinos

Activo Fijo	ર્ભ રીરે	4.630	4.413	2.199	2.969	2.126	1.651
Activo Circulante	7.989	17.815	3.945	16.856	17.417	8.714	6.643
Pasivo - Patrimonio Neto	4.828	11.188	1.875	6.650	7.243	ો રીરે	3.759

	Miles de Euros
Naturaleza de los saldos	Rand Sudafricano	Dírham Emiratos Arabes	Pesos Mexicanos '	Riyal Saudí	Rupia India	Ringgit Malayo	Otros

Activo Fijo	ી રેતેરે	1.207	1.152	948	890	721	2.382
Activo Circulante	2.115	14.525	7.411	8.335	668	8.074	30.979
Pasivo - Patrimonio Neto	410	6.940	2.258	5.361	49	20.493	11.791

	2013		2012
l Euro	Medio	De cierre	Medio	De cierre
Baht Tailandés	40,76	44,13	40,11	40,33
Balboa Panameña	1,35	1,40	1,31	1,35
Nuevo Cedi Ghanés/Cedi Ghanés	2,75	3,22	23.935,68	25.044,10
Colón Costarricense	678,28	697,19	657,86	670,41
Córdoba Nicaragüense	33,17	34,56	30,70	32,46
Corona Danesa	7,46	7,46	7,44	7,46
Corona Noruega	7.79	8,48	7,49	7,39
Corona Sueca	8,64	9,04	8,71	8,77
Dinar Bahreiní	0,50	0,53	0,49	0,50
Dinar Kuwaití	0,38	0,39	0,36	0,37
Dírham de UAE	4,87	5,05	4,72	4,84
Dírham Marroquí	11,27	11,39	1,20	11,29
Dólar Australiano	1,37	1,54	1,24	1,25
Dólar Canadiense	1,36	1,46	1,28	1,30
Dólar De Brunéi	1.68	1,75	1,63	1,63
Dólar De Hong Kong	10.30	10,67	9,97	10,20
Dólar De Singapur	1,66	1,73	1,61	1,61
Dólar Estadounidense	1,33	1,38	1,28	1,32
Dólar Neozelandés	1,62	1,67	1,59	1,56
Dong Vietnamita	28.065,75	29.289.00	27.039,26	27.631,40
Kina De Papúa Nueva Guinea	3,10	3,55	2,70	2,75
Corona Checa	25,92	27,57	25,16	25,25
Kwanza Angoleño	128,16	134,56	122,85	126,41
Libra Egipcia	9,16	9,53	7,84	8,14
Libra Esterlina	0,85	0,84	0,81	0,81
Naira Nigeriana	213,37	221,24	205,68	209,64
Nuevo Sol Peruano	3,64	3,86	3,44	3,43
Peso Argentino	7,23	8,67	5,84	6,44
Peso Chileno	656,23	726,40	627,06	625,99
Peso Colombiano	2.479,33	2.664,94	2.326,09	2.365,64
Peso Mexicano	16,92	17,78	16,92	16,80
Quetzal Guatemalteco	10,62	11,02	10,25	10,25
Rand Sudafricano	12,78	14,19	10,54	11,32
Real Brasileño	2,86	3,21	2,51	2,75
Rial Omaní	0,51	0,53	0,50	0,51
Rial Qatarí	4,84	5,06	4,69	4,80
Rial Yemeni	285,86	296,38	278,81	284,30
Ringgit Malayo	4,19	4,52	3,98	4,03
Riyal Saudí	4,98	5,16	4,82	4,94
Rublo Ruso	42,26	45,27	40,03	40,60
Rupia India	77,60	85,21	68,96	71,98
Rupia Pakistaní	135,60	148.49	120,61	129,69
Rupia Indonesia	13.814,44	16.498,20	12.061,64	12.704,70
Won Surcoreano	1.459,40	1.450,05	1.454,37	1.422,16
Yen Japonés	129,13	141,72	102,32	110,45
Yuan Chino	8,23	8,41	8,12	8,28
7 Intr Polaco	4 20	4 18	4 19	4 09

Los principales tipos de cambio medio y de cierre utilizados en la conversión a euros de los saldos mantenidos en monedas extranjeras han sido los siguientes:

r) Impuesto sobre Sociedades, activos y pasivos por impuestos diferidos

El gasto por impuesto sobre beneficios representa la suma del gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio así como por el efecto de las variaciones de los activos y pasivos por impuestos, diferidos, los créditos fiscales por bases imponibles negativas y las deducciones acreditadas.

El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio, después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles, más la variación de los activos y pasivos por impuestos y diferidos y créditos fiscales, tanto por bases imponibles negativas como por deducciones.

Diversas sociedades del Grupo domiciliadas en España se han acogido al régimen de tributación consolidada formando parte de un grupo fiscal con el número de Grupo 238/08 del que la sociedad Applus Services, S.A. es la Sociedad Dominante.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o de crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles excepto, en general, si la diferencia temporaria se deriva del reconocimiento inicial del fondo de comercio. Por su parte, los activos por impuestos diferidos con diferencias temporarias sólo se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades consolidadas van a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos. El resto de activos por impuestos diferidos (bases imponibles negativas y deducciones pendientes de compensar) solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades consolidadas vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.

Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.

s) Reconocimiento de ingresos

Los ingresos se registran al valor razonable de la contraprestación cobrada o a cobrar y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios prestados en el marco ordinario de la actividad, menos descuentos, IVA (o impuesto equivalente) y otros impuestos relacionados con las ventas.

Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen igualmente considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transación pueda ser estimado con fiabilidad. En particular, para el caso de los proyectos en curso vinculados al negocio de la certificación o ingeniería multisectorial, el Grupo reconoce los ingresos en función de la producción estimada de acuerdo con el grado de avance de cada proyecto individualizado, generando como contrapartida, por la diferencia con el importe facturado, un activo que corresponde, en consecuencia, a la producción pendiente de facturar de cada proyecto.

Una parte de la actividad del Grupo consiste en la ejecución de trabajos por encargo, para los que existe, generalmente, un contrato en firme.

En relación con las unidades de obra ejecutadas para la indicada producción, el Grupo sigue el criterio de reconocer como resultado en cada ejercicio la diferencia entre la producción del ejercicio y los costes incurridos durante el mismo. La producción de cada ejercicio viene determinada por la valoración a precio de venta de las unidades de obra ejecutadas durante el período que, por encontrarse amparadas en contrato firmado con la propiedad, no presentan dudas razonables en cuanto a su certificación final.

t) Reconocimiento de gastos

Los gastos se reconocen en la cuenta de resultados cuando tiene lugar una disminución en los beneficios económicos futuros relacionados con una reducción de un activo, o un incremento de un pasivo, que se puede medir de forma fiable. Esto implica que el registro de un gasto tiene lugar de forma simultánea al registro del incremento del pasivo o la reducción del activo.

Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo.

Asimismo, se reconoce un gasto cuando se incurre en un pasivo y no se registra activo alguno, como puede ser un pasivo por una garantía.

u) Operaciones discontinuadas

Una actividad interrumpida es un segmento de negocio que se ha decidido abandonar ylo enajenar completamente, cuyos activos y resultados pueden ser distinguidos físicamente, operativamente y a efectos de información financiera.

Por aplicación de NIF 5, los ingresos y gastos de las actividades interrumpidas se presentan separadamente en la cuenta de resultados consolidada, los activos netos y pasivos netos se presentan de forma separada en el activo corriente y pasivo corriente consolidados, respectivamente, tan solo para el ejercicio en curso.

Durante el ejercicio 2013 y 2012 el Grupo Applus no ha interrumpido ni discontinuado ninguna actividad significativa.

Información segmentada v)

Los segmentos de negocio desglosados en la memoria consolidada son incluidos de manera consistente en base a la información interna disponible por los Administradores de la Sociedad Dominante. Los segmentos operativos son los componentes del Grupo Applus que involucran actividades de negocio donde los ingresos se generan y los gastos se incurren, incluyendo los ingresos ordinarios y gastos de transacciones con otros componentes del mismo grupo. En relación a los segmentos, la información financiera es desglosada regularmente y los resultados operativos son revisados por los Administradores del Grupo, con el objetivo de decidir que recursos deben asignarse a los segmentos y evaluar el rendimiento de estos.

En las presentes cuentas anuales consolidadas del Grupo Applus los Administradores de la Sociedad Dominante han considerado los siguientes segmentos: Applus Velosi, Applus Norcontrol, Applus laboratorios, Servicios de inspección técnica de vehículos, Servicios de ingeniería y ensayo para la industria del automóvil y Otros.

w) Estado de flujos de efectivo consolidado

En el estado de flujos de efectivo consolidado, se utilizan las siguientes expresiones:

Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de activos financieros equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo nesgo de alteraciones en su valor.
Actividades de explotación: actividades típicas de la operativa de los negocios del Grupo, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades operativas.

El Fondo de Comercio del Grupo al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 desglosado por Unidad Generadora de Efectivo se detalla a continuación:

	Miles de euros
Unidad Generadora de Efectivo		31.12.2013		31.12.2012
	Valor Bruto	Deterioro acumulado	Valor neto	Valor Bruto	Deterioro acumulado	Valor neto
Auto España (*) RTD Europa	170.972 139.287	(36.101)	170.972 103.186	170.972 137.968	(36.101)	170.972 101.867
RTD Estados Unidos y Canadá	63.058		63.058	65.059		65.059 56.827
IDIADA Velosi	રેર રહેરે 26.469		રેર રહેર 26.469	56.827 19.392		19.392
Norcontrol	21.708	(11.370)	10.338	21.708		21.708
LGAI	29.239		29.239	29.239		29.239
RTD Asia y Pacífico	27.471	(15.674)	11.797	31.931	(15.674)	16.257
Auto Dinamarca	7.501	(642)	6.859	7.343	(642)	6.701
Auto Estados Unidos (*)	23.274	(17.133)	6.141	25.209		25.209
Norcontrol Latam	1.982		1.982	3.873		3.873
Auto Finlandia	52.782	(52.782)		52.782		52.782
Otros	1.286		1.286	1.282		1.282
Total fondo de comercio	621.584	(133.702)	487.882	623.585	(52.417)	571.168

(*) Incluye el negocio agregado de diversas concesiones administrativas (ver Nota 3d y 5).

El movimiento habido durante los ejercicios 2013 y 2012 ha sido el siguiente:

	Miles de
	Euros
Saldo al 31 de diciembre de 2011	571.923
Variaciones de perímetro (Nota 2.b.e.1)	19.392
Diferencias de conversión	388
Bajas	(2.434)
Saneamientos	(18.101)
Saldo al 31 de diciembre de 2012	571.168
Variaciones de perímetro (Nota 2.b.e.1)	9.113
Diferencias de conversión	(8.413)
Bajas	(2.701)
Saneamientos	(81.285)
Saldo al 31 de diciembre de 2013	487.882

Las diferencias de conversión negativas del ejercicio 2013 corresponden, básicamente, a las UGE's de Auto Estados Unidos, RTD Asia y Pacífico y RTD Estados Unidos y Canadá.

La variaciones de perímetro del ejercicio 2013, se corresponden, principalmente, a la adquisición de Testex Inspection, LLC por importe de 7.565 miles de euros que corresponde a la unidad generadora de efectivo de Velosi.

Las principales hipótesis de los test que han determinado el saneamiento registrado durante el ejercicio se detallan en la Nota 6.

5.

....

●

El movimente habido en las cuentas de activos intangibles y en sus amortizaciones acumuladas durante los ejercicios 2013 y 2012 ha sido el siguiente:

	Ejercicio 2013 - Miles de Euros
	Saldo al 1 de enero de 2013	Variaciones de perímetro (Nota 2.b.e.4)	Adiciones o dotaciones	Bajas o reducciones	Traspasos (Nota 7)	Variación de tipos de cambio y otros	Saldo al 31 de diciembre de 2013

Coste:
Concesiones administrativas	112.164						112.164
Patentes, licencias y marcas	283.193		ાં રહર		ા ર	(90)	284.683
Autorizaciones administrativas	259.910						259.910
Cartera de Clientes	139.501						139.501
Aplicaciones informáticas	43.909	131	3.119	(156)	1.056	(1.091)	46.968
Fondo de comercio adquirido	9.334		3.211		9	(422)	12.132
Derechos de uso sobre activos	72.960						72.960
Otros	20.542	8	3.509	(13)	4.913	(789)	28.170
Total coste	941.513	139	11.404	(169)	5.993	(2.392)	956.488

Amortización acumulada:
Concesiones administrativas	(41.855)		(7.835)				(49.690)
Patentes, licencias y marcas	(53.450)		(14.550)	(୧୯)		રે રે	(68.014)
Autorizaciones administrativas	(17.523)		(15.734)				(33.257)
Cartera de Clientes	(37.148)		(9.035)			(148)	(46.331)
Aplicaciones informáticas	(34.388)	(132)	(7.124)	115	(75)	587	(41.017)
Fondo de comercio adquirido	(106)				1	1	(102)
Derechos de uso sobre activos	(25.990)		(3.471)		(d)		(29.470)
Otros	(14.665)		(2.678)	(7)	(1.377)	700	(18.027)
Total amortización acumulada	(225.125)	(132)	(60.427)	39	(1.461)	1.195	(285.911)
Total deterioros (Nota 6)			(37.882)				(37.882)
Total valor neto contable	716.388	7	(86.905)	(130)	4.532	(1.197)	632.695

	Ejercicio 2012 - Miles de Euros
	Saldo al 1de	Variaciones de	Adiciones			Variación de	Saldo al 31
	enero de			Bajas o	Traspasos	tipos de	de
	2012	perímetro (Nota 2.b.e. 1 )	O dotaciones	reducciones		cambio y	diciembre
						otros	de 2012

Coste:
Concesiones administrativas	112.164						112.164
Patentes, licencias y marcas	238.579	43.122	1.492				283.193
Autorizaciones administrativas	259.910						259.910
Cartera de Clientes	120.489	19.012					139.501
Aplicaciones informáticas	42.466	273	2.315	(1.246)	81	20	43.909
Fondo de comercio adquirido	9.603			(488)		219	9.334
Derechos de uso sobre activos	73.080			(120)			72.960
Otros	18.819		1 621	(113)	36	(121)	20.542
Total coste	875.110	62.407	5.758	(1.967)	117	88	941.513

Amortización acumulada:
Concesiones administrativas	(33.995)		(7.860)				(41.855)
Patentes, licencias y marcas	(42.954)		(10.496)				(53.450)
Autorizaciones administrativas	(6.262)		(11.261)				(17.523)
Cartera de Clientes	(32.955)		(4.193)				(37.148)
Aplicaciones informáticas	(28.681)		(6.282)		329	246	(34.388)
Fondo de comercio adquirido	(106)						(106)
Derechos de uso sobre activos	(22.445)		(4.305)	760			(25.990)
Otros	(12.513)		(2.356)	36	୧୧	102	(14.665)
Total amortización acumulada	(179.911)		(46.753)	796	395	348	(225.125)
Total valor neto contable	695.199	62.407	(40.995)	(1.171)	512	436	716,388

ldentificación y valoración de activos intangibles en combinaciones de negocios

En el ejercicio 2012, el Grupo finalizó el proceso de valoración de los activos y pasivos que fueron adquiridos el 9 de junio de 2011 de Assinco - Assessoria, Inspeçao e Controle, Ltda., el 27 de julio de 2011 de BK Werkstoffechnik – Prüfstelle Für Werkstoffe, GmbH. y el 16 de noviembre de 2011 Kiefner & Associates, Inc. a valor de mercado, registrándose de forma definitiva y retroactiva el valor razonable de los activos y pasivos asociados a dichas combinaciones de negocios. De la valoración de activos y pasivos realizada, se identificaron activos intangibles por importe de 5.577 miles de euros (3.796 miles de euros netos del efecto fiscal) correspondientes a cartera de clientes, los cuales se amortizan en un período de 15 años.

En el ejercicio 2012, el Grupo también llevó a cabo, en base al informe de un tercero independiente, el proceso de valoración de los activos y pasivos adquiridos el 21 de diciembre de 2012 del Grupo Velosi a valor razonable, De la valoración de activos y pasivos realizada, se identificaron activos intangibles valorados en 62.407 miles de euros (55.363 miles de euros netos del efecto fiscal) correspondientes a los siguientes activos intangibles:

	Importe
Descripción	(Miles de euros)
Marca	26.183
Cartera de clientes	19.012
Contrato de cesión de marca	16.939
Bases de datos	273
Total	62.407

El impuesto diferido de esta combinación, por importe de 7.044 miles de euros, asciende a un 13% ya que la cartera de clientes corresponde, principalmente, a países de Oriente Medio con un tipo fiscal inexistente o muy reducido, el contrato de cesión de marca corresponde, principalmente, a la sociedad malaya cuyo tipo fiscal es del 25%, y la tributación futura de la marca, correspondiente a la matriz luxemburguesa, ascenderá únicamente al 6%.

En el ejercicio 2011, el Grupo finalizó el proceso de valoración de los activos y pasivos adquiridos el 26 de febrero de 2010 de Quality Inspection Services, Inc. y el 9 de abril de 2010 de Valley Industrial X-Ray and Inspection Services, Inc., registrando de forma definitiva y retroactiva el fondo de comercio generado por dicha adquisición. De la valoración de activos y pasivos realizada, se identificaron activos intangibles por importe de 24.354 miles de euros (17.048 miles de euros netos del efecto fiscal) correspondientes a cartera de clientes.

En el ejercicio 2008, la Sociedad Dominante, en base al informe de un tercero independiente, finalizó el proceso de valoración de los activos y pasivos adquiridos del Grupo Applus el 29 de noviembre de 2007, registrando de forma definitiva y retroactiva el valor razonable de los activos y pasivos asociados a dicha adquisición. De la valoración de activos y pasivos realizada, se identificaron activos por importe de 734.957 miles de euros (514.470 miles de euros netos del efecto fiscal).

Los activos y pasivos identificados en las cuatro combinaciones antenormente mencionadas son los siguientes:

	Miles de euros
	31.12.13	31.12.12
Autorizaciones Administrativas	259.910	259.910
Marcas Applus y RTD	228.441	228.441
Concesiones Administrativas	102.319	102.319
Cartera de clientes RTD	67.949	67,949
Derechos de Uso	57.516	57.516
Cartera de clientes Quality y Valley	24.354	24.354
Marca Velosi	26.183	26.183
Cartera de clientes Velosi	19.012	19.012
Contrato UF Norcontrol	18.822	18.822
Contrato cesión Marca Velosi	16.939	16.939
Cartera de clientes Assinco, BKW y Kiefner	5.577	5.577
Bases de datos Velosi	273	273
Total identificación de plusvalías de activos	827-294	827.294

Las hipótesis más significativas empleadas en en la valoración de activos identificados en las combinaciones de negocios a valor razonable fueron las siguientes:

· Para el cálculo del valor razonable de las Autorizaciones Administrativas se consideró el método "Income Approach" y concretamente el método de "Exceso de Beneficios Multiperiodo", el valor del activo es el valor actual de las proyecciones financieras de dicho activo durante la vida útil del contrato asignado.
· Para el cálculo del valor razonable de las Concesiones Administrativas y Derechos de Uso se consideró el método "Income Approach" y concretamente el método de "Exceso de Beneficios Multiperiodo", el valor del activo es el valor actual de las proyecciones financieras según la vida útil del contrato asignado. No se consideró la posibilidad de renovación del contrato para aquellas UGE's de vida definida.
· Para el cálculo de las Marcas y los Contratos de Cesión de Marcas se consideró el método "Royalty Relief", el valor del activo es el valor presente de los ingresos futuros en concepto de "royalty" por el uso de la marca por parte de su licenciatano.
· Para el cálculo del valor de las Carteras de Clientes se consideró el método "Income Approach" y concretamente el método de "Exceso de Beneficios Multiperiodo", estimado la vida útil de dichos clientes y calculado los ingresos actualizados que los mismos representan.

Los principales activos incluidos en este epígrafe son, por tanto, los siguientes:

Autorizaciones y concesiones administrativas

Las autorizaciones administrativas corresponden a servicios de inspección técnica de vehículos tanto en España como en el extranjero que el Grupo gestiona bajo esta denominación. Las principales autorizaciones administrativas corresponden a España y Finlandia. Para el caso de España considerando, la opinión de los asesores del Grupo respecto del potencial posicionamiento de la Generalitat de Catalunya en cuanto a la renovación de la autorización administrativa de esta Comunidad al término del periodo establecido actualmente y que finaliza en el ejercicio 2035, los Administradores han tomado la decisión durante el ejercicio 2013 de empezar a amortizar el coste de la autorización en los 23 años restantes a inicio del ejercicio hasta el 2035 (véase Nota 27.b). En el caso de Finlandia, aunque la autorización administrativa tiene una vida útil indefinida se estima que el valor económico de dicha autorización se recuperará en 10 años, por lo que éste es su periodo de amortización.

Las concesiones administrativas incluyen, principalmente, el valor de explotación por un tiempo determinado de las estaciones de inspección técnica de vehículos. Al 31 de diciembre de 2013 el Grupo Appus gestiona diversas concesiones administrativas correspondientes a servicios de vehículos, principalmente, en Estados Unidos, España (Alicante, Aragón, País Vasco, y Menorca), Irlanda, Argentina y Chile. Estas concesiones administrativas tienen vencimientos diversos, que van desde el ejercicio 2014 hasta el 2023 y se amortizan en función de su vida útil.

En el caso específico de los negocios de AUTO España y AUTO USA si bien se han valorado activos intangibles individualmente considerados como concesiones y autorizaciones administrativas que se someten a deterioro de forma individualizada, se están tomando en consideración las sinergias de negocio de las distintas concesiones y autorizaciones en ambos países. En este sentido, los fondos de comercio están asignados al grupo de activos identificables más pequeño que genera flujos de efectivo independientes de otros flujos de efectivo generados por otros activos ya que dentro de AUTO, se considera la geografía como el factor principal a la hora de determinar las UGE's ya que agrupa una misma normativa y legislación aplicable en un sector regulado, una moneda común y variables macroeconómicas muy ligadas a la capacidad de generar flujos económicos y por lo tanto, a la capacidad de crecimiento. Adicionalmente, existe una unificación, bajo una dirección única, de todas las autorizaciones y concesiones gestionadas en los diferentes países. Con ello se busca, entre otras cosas, una gestión más eficaz y coordinada de los diferentes riesgos y de las relaciones con los órganos reguladores.

A efectos de los activos intangibles, cada una de las concesiones es otorgada mediante un pliego concesional o acuerdo regulatorio, siendo lo habitual la existencia de un pliego o acuerdo por Comunidad Autónoma en el caso de España o a nivel estatal en el caso de Estados Unidos.

Patentes, licencias y marcas:

Incluyen el valor de las marcas Applus, RTD y Velosi y el contrato de cesión de marca de Velosi. Las tres marcas se consideran de vida útil finita, amortizándose en un plazo de 25 años las dos primeras y en un plazo de 10 años la marca Velosi. El contrato de cesión de la marca Velosi también se amortiza en 10 años.

Cartera de clientes:

La cartera de clientes corresponde al valor de varios contratos que tienen firmados distintas sociedades del Grupo. Para la asignación de valor se consideró su duración y su probabilidad de renovación. Su amortización se realiza en función de la vida útil estimada de los contratos de acuerdo con el siguiente detalle:

	Años de
	vida útil
	estimada
Cartera de clientes RTD Europa y Asia Pacifico	ટેને
Cartera de clientes RTD USA y Canada	15-25
Cartera de clientes Velosi	ર
Cartera de clientes LGAI	ી ર
Cartera de clientes Norcontrol Latinoamérica	ો રે

Derechos de uso sobre activos:

Incluye, el valor de los derechos de los bienes cedidos por la entidad Laboratori General d'Assaig i Investigació (actualmente la Generalitat de Catalunya) en la constitución de la sociedad LGAI Technological Center, S.A. y el valor de los bienes cedidos por la entidad, Institut d'Investigació Aplicada de l'Automòbil (actualmente "Empresa de Promoció i Localització Industrial de Catalunya (AVANÇSA)"), a la sociedad Idiada Automotive Technology, S.A. y que corresponden, básicamente, a maquinaria y otras instalaciones. Dichos derechos de uso se amortizan en el menor período entre la vida útil de los activos y la vida útil esperada de los contratos de cesión de uso, que van hasta el ejercicio 2029 (Idiada) y hasta al ejercicio 2033 (LGAI).

Activos intangibles por unidad generadora de efectivo

El detalle de los activos intangibles según las unidades generadoras de efectivo es el siguiente:

	Ejercicio 2013 - Miles de Euros
	Auto España	RTD Europa	Auto Finlandia	Velosi	RTD Estados Unidos y Canadá	IDIADA	Norcontrol	LGAI	RTD Asia y Pacífico	Auto Estados Unidos	Norcontrol Latam	Total

Coste:
Concesiones administrativas	94.10 I						182			17.881		112.164
Patentes, licencias y marcas	18.740	92.273	10.140	43.122	28.210	22.109	40.096	8.772	15.440	5.781		284.683
Autorizaciones administrativas	165.986		93.924									259.910
Cartera de Clientes	1.241	41.532		21.557	43.490		18.822	4.142	8.119		રેજેક	139.501
Aplicaciones informáticas	15.434	3.433		173		3.847	6.364	3.161		12.939	1.617	46.968
Fondo de comercio adquirido	-	3.662				3.211	1.541	265		3.453		12.132
Derechos de uso sobre activos	1.244					36.729		34.987				72.960
Otros	700	7.065		273		375	3.228	2.004		14.525		28.170
Total coste	297.446	147.965	104.064	65.125	71.700	66.271	70.233	53.331	23.559	54.579	2.215	956.488
Amortización Acumulada:
Concesiones administrativas	(40.729)			-			(195)			(8.766)		(49.690)
Patentes, licencias y marcas	(4.674)	(24.512)	(2.467)	(4.312)	(6.864)	(7.940)	(9.960)	(2.135)	(3.757)	(1.393)		(68.014)
Autorizaciones administrativas	(6.184)		(27.073)									(33.257)
Cartera de Clientes y otros	-	(10.106)		(3.802)	(10.705)		(18.969)	(675)	(1.976)		(98)	(46.331)
Aplicaciones informáticas	(13.738)	(2.724)		(162)		(2.830)	(5.367)	(2.725)		(11.910)	(1.561)	(41.017)
Fondo de comercio adquirido							(98)	(7)				(105)
Derechos de uso sobre activos						(10.156)		(19.314)				(29.470)
Otros	(192)	(3.190)		(રર)		(384)	(1.190)	(1.242)		(11.767)	(4)	(18.027)
Total Amortización acumulada	(65.520)	(40.532)	(29.540)	(8.331)	(17.569)	(21.310)	(35.779)	(26.098)	(5.733)	(33.836)	(1.663)	(285.911)
Total Deterioro	(7.051)	(16.744)	(8.115)						-	(5.972)		(37.882)
Total valor neto contable	224.875	90.689	66.409	56.794	54.131	44.961	34.454	27.233	17.826	14.771	552	632.695

	Ejercicio 2012 - Miles de Euros
	Auto España	RTD Europa	Auto Finlandia	Velosi	RTD Estados Unidos y Canadá	IDIADA	Norcontrol	LGAI	RTD Asia y Pacífico	Auto Estados Unidos	Norcontrol Latam	Total

Coste:
Concesiones administrativas	94.102						182			17.880		112.164
Patentes, licencias y marcas Autorizaciones	18.740	89.396	10.140	46.026	28.210	20.612	40.096	8.772	15.440	5.761		283.193
administrativas	165.986		93.924									259.910
Cartera de Clientes y otros	1.241	41.532		21.557	43.490		18.822	4.142	8.119		રેતે8	139.501
Aplicaciones informáticas	14.722			4.162		3.373	5.804	2.656		11.568	1.624	43.909
Fondo de comercio adquirido				3.917			1.541	265		3.61 1		9.334
Derechos de uso sobre activos				1.241		36.729	3	34.987				72.960
Otros	682			273		327	3.061	2.008		14.186	5	20.542
Total coste	295.473	130.928	104.064	77.176	71.700	61.041	69.509	52.830	23.559	53.006	2.227	941.513
Amortización Acumulada:
Concesiones administrativas	(34.363)						(182)			(7.310)		(41.855)
Patentes, licencias y marcas	(3.789)	(18.177)	(2.062)	(2.689)	(5.736)	(6.572)	(8.318)	(1.784)	(3.139)	(1.184)		(53.450)
Autorizaciones administrativas			(17.523)									(17.523)
Cartera de Clientes y otros		(8.445)			(8.238)		(18.822)		(1.625)		(18)	(37.148)
Aplicaciones informáticas	(11.178)			(2.773)		(2.496)	(4.901)	(2.168)		(9.754)	(1.118)	(34.388)
Fondo de comercio adquirido							(99)	(7)				(106)
Derechos de uso sobre activos				(1.147)		(8.487)	(3)	(16.353)				(25.990)
Otros	(141)					(104)	(1.561)	(841)		(12.014)	(4)	(14.665)
Total Amortización acumulada	(49.471)	(26.622)	(19:585)	(6.609)	(13.974)	(17.659)	(33.886)	(21.153)	(4.764)	(30.262)	(1.140)	(225.125)
Total valor neto contable	246.002	104.306	84.479	70.567	57.726	43.382	35.623	31.677	18.795	22.744	1.087	716.388
Durante el ejercicio 2013, la dotación anual a la amortización asociada a dichos revalorizados reconocida 2012). Deterioro de los activos intangibles en la Nota 6.											en la cuenta de resultados consolidada adjunta ha sido de 48.232 miles de euros (34.855 miles de euros en Las principales hipótesis de los test que han determinado el deterioro registrado durante el ejercicio se detallan
Otros aspectos Durante el ejercicio 2013, no se han producido variaciones del perímetro significativas.											El importe de los activos intangibles en explotación totalmente amortizados a 31 de diciembre de 2013 asciende a 38.925 miles de euros (33.106 miles de euros al 31 de diciembre de 2012). El Grupo no tiene elementos
temporalmente fuera de uso a 31 de diciembre de 2013 ni 2012. do inmovilizado intengiblo											Al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 el Grupo no tenía compromisos firmes significativos de compra de activos

Deterioro de los activos intangibles

Otros aspectos

Al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 el Grupo no tenía compromisos firmes significativos de compra de activos de inmovilizado intangible.

Algunas sociedades del Grupo tienen parte de su inmovilizado intangible sujeto a las Administraciones Públicas al término del periodo de concesión por operar bajo un régimen concesional. El coste neto de los activos afectos a dicha reversión al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

	Ejercicio 2013 - Miles de Euros
	Coste bruto	Amortización acumulada/ Provisiones	Coste neto

Applus Iteuve Euskadi, S.A.U.	096	(927)	69
LGAI Technological Center, S.A.	14.200	(13.275)	જેટર
Total	15.196	(14.202)	994

	Ejercicio 2012 - Miles de Euros
	Coste bruto	Amortización acumulada/ Provisiones	Coste neto

Applus Iteuve Euskadi, S.A.U.	996	(902)	94
LGAI Technological Center, S.A.	14.200	(12.289)	1.911
Total	15.196	(13.191)	2.005

Deterioro de activos 6.

La Dirección de la Sociedad Dominante revisa el rendimiento empresarial en base a los tipos de negocio y áreas geográficas. Como resultado de estas pruebas, se ha registrado una dotación por deterioro de 119.167 miles de euros en el ejercicio 2013 (18.101 miles de euros en el ejercicio 2012) que corresponde a los siguientes epígrafes contables:

	2013	2012

Fondo de Comercio	81.285	18.101
Activos Intangibles	37.882
Dotación por deterioro	119.167	18.101
Impuesto diferido	(11.363)
Total	107.804	18.101

Como consecuencia de este deterioro, se ha revertido un importe de 11.363 miles de euros (ningún importe en 2012 ya que todo el deterioro correspondió a fondo de comercio) del pasivo por impuesto diferido (ver Nota 20.4).

El detenoro de los activos intangibles en el ejercicio 2013, sin considerar el efecto fiscal, corresponde a los siguientes conceptos:

	2013

Marca	18.025
Concesiones Administrativas	13.022
Autorizaciones Administrativas	6.835
Total	37.882

El desglose del deterioro registrado por unidad generadora de efectivo y por segmento geográfico es el siguiente:

Por unidad generadora de efectivo-

	Miles de euros
	2013	2012
Norcontrol	11.370
Auto Finlandia	52.782
Auto Estados Unidos	17.133
RTD Europa		18.101
Total deterioro fondo comercio	81.285	18.101
Auto Finlandia	8.115
Auto Estados Unidos	5.972
RTD Europa	16.744
Auto España	7.051
Total deterioro inmovilizado intangible	37.882
Total deterioro	119.167	18.101

Por segmento geográfico-

	2013	2012

España	18.421
Resto de Europa	77.641	18.101
Estados Unidos y Canadá	23.105
Total	119.167	18.101

Hipótesis del test de deterioro

Las principales hipótesis clave en la determinación del valor en uso que se han utilizado para el cálculo del test de deterioro, son las siguientes:

a) Tasa de crecimiento a perpetuidad:

A perpetuidad se ha considerado que los flujos de caja generados por cada activo crecen a una tasa equivalente al crecimiento de cada industria en la zona geográfica donde opera (véase tabla siguiente).

El crecimiento previsto de cada industria en la zona geográfica en que opera el Grupo se estima que será muy parecido a la tasa de crecimiento esperada en dicha geografía dado que las industrias en las que se opera corresponden a los sectores base más representativos de cada geografía y que determinan en gran medida su evolución; los datos se han obtenido de las expectativas de la inflación a largo plazo publicadas por el Economist Intelligence Unit.

Para el caso concreto de Norcontrol, se ha estimado una tasa de crecimiento a perpetuidad del 1,8% para España y del 5% para Latinoamérica, coincidiendo esta última con las expectativas de inflación a largo plazo publicadas por el Economist Intelligence Unit para los países de esta región geográfica donde el Grupo opera.

Tal y como se describe en la Nota 3.d para negocios de duración indefinida se utilizan proyecciones que cubren un horizonte temporal de cinco años más una renta perpetua a partir del sexto año. Para los activos intangibles relacionados con la explotación de servicios o concesiones de vida finita se utilizan proyecciones ajustadas a la duración real del contrato, no considerando en este caso su probabilidad de renovación en la elaboración de los flujos de efectivo ni por tanto renta perpetua.

b) Tasa de descuento:

Para el cálculo de las tasas de descuento se ha utilizado el coste medio ponderado de capital ("WACC"), calculado después de impuestos en base a las siguientes hipótesis:

El valor temporal del dinero o tasa libre de nesgo de cada país o zona geográfica (media ponderada de los principales países donde opera el Grupo en dichas zonas geográficas), que corresponde a la rentabilidad de los bonos soberanos a 10 años en el país correspondiente (o media de la zona geográfica).
La prima de riesgo estimada considerando las betas estimadas de empresas comparables del sector y una prima de nesgo de mercado país, que son variables observables después de impuestos.
Las estructuras y condiciones de financiación medias de empresas comparables del sector.

Las fuentes de información externas utilizadas para el cálculo de las tasas de descuento ("WACC") han sido Capital IQ y Bloomberg.

El detalle de la tasa de descuento ("WACC") y de la tasa de crecimiento a perpetuidad por negocio y por zona geográfica del ejercicio 2013 son las siguientes:

Por negocio:

Negocio	Tasa de descuento después de impuestos ("WACC")	Tasa de descuento antes de impuestos ("WACC")	Tasa de crecimiento considerada en el cálculo del valor terminal ("g")
Auto	6.9%-7.9%	9,8%-11,6%	1.8%-2.5%
RTD	8,0%-8,4%	10,9%-11,4%	2,0%-2,6%
Velosi	9,50%	11,1%	2,50%
Norcontrol	8,0%-13,7%	11,3%-18,3%	1,8%-5,0%
Laboratories	7.40%	9.6%	1.80%
Idiada	8.90%	11.90%	1,80%

País/zona geográfica:

	Tasa de descuento	Tasa de descuento	Tasa de crecimiento
	después de impuestos	antes de impuestos	considerada en el cálculo
País/Zona Geográfica	("WACC")	"WACC")	del valor terminal ("g")
España	7,6%-8%	10,5%-11,3%	1,80%
Resto Europa	7-4%-8.4%	9.8%-11.0%	1,8%-2,1%
Estados Unidos y Canadá	6.9%-8.0%	11,4%-11,6%	2.5%
Latinoamérica	13,70%	18.3%	5.0%
Asia y Pacífico	8.40%	10.9%	2.6%

c) Proyecciones de Ebitda a 5 años:

La Dirección del Grupo Applus prepara y actualiza su plan de negocio por mercados geográficos y actividades. Los principales componentes de dicho plan son proyecciones de ingresos y gastos operativos, proyecciones de inversiones y proyecciones del capital circulante. El plan de negocio preparado por la Dirección y aprobado por el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante incluye el presupuesto para el 2014 junto con las proyecciones para el periodo 2015 a 2018.

Para el cálculo del valor recuperable de cada activo se ha determinado el valor actual de sus flujos de caja utilizando como base el plan de negocio elaborado por la Dirección y aprobado por el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante del periodo 2014 a 2018.

El plan de negocio y, en consecuencia, las proyecciones han sido preparadas sobre la base de la experiencia pasada y en función de las mejores estimaciones disponibles. En consecuencia, los incrementos de ventas y márgenes considerados reflejan una continuidad de los incrementos experimentados en los últimos años de actividad para los distintos negocios considerando a la vez las mejores estimaciones disponibles sobre la evolución esperada de los sectores en que el Grupo Applus tiene presencia. En el ejercicio 2013, el Grupo ha dispuesto de información más detallada por UGE para los próximos ejercicios lo que ha permitido realizar el test de deterioro con la proyección de flujos para un horizonte temporal de 5 ejercicios más una renta perpetua, en lugar de considerar el presupuesto del ejercicio siguiente más una proyección a 25 años como se realizaba en ejercicios anteriores. Este cambio no ha supuesto impacto significativo en la estimación del valor razonable.

d) Capex, working capital, impuesto de sociedades y otras hipótesis:

En las proyecciones, las únicas inversiones en activos que se han considerado han sido las de mantenimiento de los activos actuales.

El "working capital" considerado en las proyecciones es un porcentaje sobre ventas con el histórico de los últimos tres años, sin considerar en ningún caso mejoras significativas del mismo.

En las proyecciones financieras se ha considerado el pago de impuesto de sociedades (o impuesto equivalente en cada otro país).

En los flujos de caja proyectados utilizados para el cálculo del valor recuperable de cada activo, incluido el fondo de comercio, se ha considerado cualquier impacto estimado por los Administradores como consecuencia de la resolución de los litigios y contingencias a los que se enfrenta el Grupo, especialmente para el caso de Auto España (ver a continuación en "Análisis de Sensibilidad y Holguras").

Justificación de las hipótesis clave

Como se ha comentado en la Nota 1, la principal actividad del Grupo es la prestación de servicios por parte de su personal profesional. El Plan de Negocio preparado por la Dirección y aprobado por el Consejo de Administración se basa en un plan comercial detallado, principalmente, por industria, geografía y cliente. Dada la específica casuística del Grupo, existencia de multiproductos y multiples industrias y geografías, así como existencia de clientes en algunos casos muy atomizados, se ha considerado como la principal hipótesis clave de negocio significativa y principal variable de gestión definida por el Grupo el Ebitda, . En consecuencia, esta variable, es la principal magnitud que utilizan los Administradores para monitorizar el seguimiento de su negocio.

En los últimos 3 ejercicios las desviaciones globales en Ebitda de las cifras reales respecto de las cifras presupuestadas han sido positivas. Las desviaciones negativas que por negocio individualmente se han producido no han sido superiores al 5%. Se ha procedido, por tanto, a hacer un análisis de sensibilidad combinando vañaciones en +/- un 5% del Ebitda.

Adicionalmente se ha contemplado una sensibilidad de la variación en la tasa de crecimiento a perpetuidad así como una variación en la tasa de descuento. Ver a continuación.

lmpactos relevantes del test de deterioro

Los principales aspectos que han sido considerados por los Administradores de la Sociedad Dominante como determinantes en la proyección de los flujos y que han determinado el registro del fondo de comercio y activo intangibles de determinadas unidades generadoras de efectivo han sido los siguientes:

AUTO Finlandia:

El comportamiento de la competencia en este país ha sido muy distinto del contemplado en el plan de negocio del Grupo y está provocando caídas relevantes de los precios medios de las revisiones y, en consecuencia, de los márgenes. El plan elaborado por el Grupo en el 2012 para la reactivación del negocio no ha tenido el impacto esperado en los resultados del ejercicio 2013 y, fruto de ello, los Administradores han decidido ajustar sus previsiones de negocio a futuro. La consideración en el test del deterioro de las nuevas previsiones de negocio (reducciones estimadas anuales en los ingresos de entre el -1% y el -5% en los próximos 2 ejercicios, empeoramiento de los márgenes de explotación, y retraso hasta dentro de tres ejercicios cuando se volverá a la tendencia de crecimiento positivo, entre otros factores) ha supuesto un deterioro durante el ejercicio 2013 por importe de 60.897 miles de euros (sin considerar el impacto fiscal), correspondiente en 52.782 miles de euros a fondo de comercio y en 8.115 miles de euros a inmovilizado intangible (Autorización Administrativa y Marca).

AUTO España:

Durante el ejercicio 2013 se ha registrado un deterioro del activo intangible correspondiente a la concesión administrativa de Auto Esukadi por importe de 7.051 miles de euros. Dicho deterioro es consecuencia de la pérdida parcial, en octubre de 2013, del negocio de inspecciones de vehículos en esta comunidad por la pérdida de un lote de estaciones debido a la ejecución por parte del Gobierno vasco de una sentencia judicial a raíz de un contencioso mantenido por el Grupo con los competidores del concurso inicial del servicio (véase Nota 27.b). Este aspecto no ha tenido impacto en el fondo de comercio por cuanto los flujos proyectados para el negocio de Auto España (nivel al cual los Administradores gestionan el fondo de comercio, ver Nota 3d) soportan el valor neto contable de sus activos asociados.

AUTO Estados Unidos:

La duración media de los programas en Estados Unidos es de entre 5 y 7 años (más las posibles extensiones que generalmente son por un plazo de 2 años). Dadas las nuevas evidencias existentes en la renovación de algunos de los programas de Estados Unidos y en la evolución de los flujos asociados a determinados programas que fueron valor razonable en el momento de la combinación de negocios (Concesión Administrativa, ver Nota 3d), se han restimado los flujos de caja para futuros ejercicios, lo que ha tenido un impacto en el detenoro del ejercicio 2013 de 23.105 miles de euros (sin considerar el impacto fiscal), correspondiente en 17.133 miles de euros a fondo de comercio y en 5.972 miles de euros a inmovilizado intangible.

Norcontrol:

Debido a la situación económica de España de los últimos años, las ventas y márgenes del negocio en España de Norcontrol no han experimentado todavía una recuperación evidente, hecho que queda reflejado en el nuevo plan de negocio elaborado por la Dirección para los ejercicios 2014 y 2015, factor que ha reducido y retrasado el crecimiento previsto inicialmente, lo que ha supuesto un deterioro en 2013 de 11.370 miles de euros correspondiente exclusivamente al fondo de comercio.

RTD Europa:

Los flujos estimados a la hora de elaborar las proyecciones del test de deterioro recogen el impacto de una reducción de los ingresos futuros respecto los que previamente habían sido considerados en ejercicios antenores en la determinación del valor razonable de la Marca en el momento de la combinación. Esta reducción de ingresos proviene de la mejor estimación, llevada a cabo por el Grupo durante el ejercicio 2013, de la vida media de la relación de negocio con los clientes, hipótesis fundamental considerada en el cálculo del valor de la Marca. El impacto en el deterioro de la Marca en el ejercicio 2013 por este concepto ha ascendido a 16.744 miles de euros (sin considerar el impacto fiscal). Esta mejor estimación llevada a cabo por el Grupo durante el ejercicio 2013 de la vida media de la relación de negocio de determinados clientes de la UGE RTD Europa no ha modificado la vida útil de la marca RTD en Europa, la cual se continúa estimando en un horizonte temporal de 25 ejercicios.

Análisis de Sensibilidad

Para todos los fondos de comercio si el importe recuperable calculado en función del valor en uso se sometiera a un análisis de sensibilidad de variación de la tasa de descuento ("WACC"), de la tasa de crecimiento a perpetuidad ("g") o de las proyecciones (EBITDA), las variaciones por Unidad Generadora de Efectivo en los resultados del Grupo (sin considerar el efecto impositivo) serían las siguientes:

a) Variación de la tasa de descuento (WACC) después de impuestos en 0,5 o 1,0 puntos:

-1,0 WACC	-0,5 WACC	Unidad Generadora de Efectivo	+0.5 WACC	+1,0 WACC

		AUTO España
		AUTO Dinamarca
8.115		4.196 AUTO Finlanda	(3.509)	(6.488)
16.744	15.982	RTD Europa	(16.215)	(30.230)
		Velosi
		RTD Estados Unidos y
		Canada
		ldiada
		Norcontrol	(7.347)	(13.651)
		LGAI
		RTD Asia Pacifico
2.182	1.092	AUTO Estados Unidos	(2.755)	(5.219)
		Norcontrol Latam
27.041	21.270	TOTAL	(29.826)	(55.588)

b) Variación de la tasa de crecimiento a perpetuidad (g) en 0,2 o 0,8 puntos:

+0,8 g	+0,2 g	Unidad Generadora de Efectivo	-0,2 g	-0,8 g
6.184	1.374	AUTO España AUTO Dinamarca AUTO Finlanda	(1.280)	(4.641)
16.744	5.045	RTD Europa	(4.737)	(17.345)
		Velosi RTD Estados Unidos y
		Canada
		ldiada
		Norcontrol	(1.276)	(4.661)
		LGAI RTD Asia Pacifico
2.765	730	AUTO Estados Unidos Norcontrol Latam	(682)	(2.632)
25.693	7.149	I TOTAL	(7.975)	(29.279)

+10% -5% Ebitda -10% Ebitda +5% Ebitda Unidad Generadora de Ebitda Efectivo AUTO España AUTO Dinamarca (5.282) 5.281 2.640 AUTO Finlanda (2.641) 16.744 (35.358) 15.982 RTD Europa (16.917) Velosi RTD Estados Unidos y Canada ldiada Norcontrol (8.881) (17.762) LGAI RTD Asia Pacifico (12.900) 5.972 5.968 | AUTO Estados Unidos (6.847) Norcontrol Latam 27.997 (35.286) (71.302) 24.590 TOTAL
c) Variación en el Ebitda del 5% o 10%:

El efecto combinado de estas sensibilidades sería parecido a la agregación de los impactos netos individuales, excepto los impactos positivos de aplicación de la provisión del inmovilizado intangible que únicamente se revertirían hasta el límite del importe provisionado.

La holgura en el deterioro al 31 de diciembre de 2013 ante reducciones en porcentaje de Ebitda, así como la WACC después de impuestos y la renta perpetua que igualan el valor neto contable con el valor recuperable, respecto las unidades generadores de efectivo que no sufren impacto en el deterioro con la sensibilidad realizada anteriormente, es la siguiente:

Unidad Generadora de Efectivo	Reducción porcentual del Ebitda que provocaria detenoro	WACC después de impuestos que provocaria detenoro	Renta perpetua (g) que provocaría deterioro
AUTO España AUTO Dinamarca Velosi RTD Estados Unidos y Canada ldiada	11% 22% 58% 33% 46%	8.9% 11.3% 26.6% 13,6% 18.6%	Negativa Negativa Negativa Negativa Negativa
LGAI	12%	8,6%	0,2
RTD Asia Pacifico	36%	14,0%	Negativa
Norcontrol Latam	17%	16,2%	Negativa

Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que, dado las holguras existentes, cualquier posible impacto negativo de la resolución de los litigios relacionados con Auto España (especialmente los referidos a la autorización en Cataluña (véase Nota 27.b)) no afectaría significativamente al deterioro de los activos netos asociados a dicha unidad generadora de efectivo.

7. Inmovilizado material

......

. .

..........

El movimiento habido durante los ejercicios 2013 y 2012 en las diferentes cuentas del inmovilizado material y de sus correspondientes amortizaciones acumuladas y provisiones ha sido el siguiente:

	Ejercicio 2013 — Miles de Euros
	Saldo al 1 de enem de 2013	Variaciones del perímetro (Nota 2.b.e. 1)	Adiciones O dotaciones	Bajas o reducciones	Traspasos (Nota 5)	Variación de tipo de cambio y otros	Saldo al 31 de diciembre de 2013

Coste:
Terrenos y construcciones	136.183	932	1.454	(1.936)	534	(2.796)	134.371
Instalaciones técnicas y maquinaria	215.612	865	24.397	(10.682)	2.783	(3.539)	229.436
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	73.759	43	5.273	(1.903)	216	(15.539)	61.849
Otro inmovilizado	61.258	391	3.852	(3.062)	(483)	5.660	67.616
Anticipos e inmovilizaciones materiales en curso	7.601		5.802	(408)	(9.043)	(43)	3.909
Subvenciones	(1.197)		114	437			(646)
Total coste	493.216	2.231	40.892	(17.554)	(5.993)	(16.257)	496,535
Amortización acumulada:
Terrenos y construcciones	(42.253)	(743)	(4.789)	1 058	308	860	(45.559)
Instalaciones técnicas y maquinaria	(151.904)	(699)	(20.583)	10.246	1.292	7.934	(153.714)
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	(44.120)	4	(3.596)	1.392	(71)	321	(46.070)
Otro inmovilizado	(56.681)	(327)	(8.223)	2.889	(୧୫)	2.365	(60.045)
Total amortización acumulada	(294.958)	(1.765)	(37.191)	ાર્સ રેક્ષર	1.461	11.480	(305.388)
Provisión	(1.692)		(5)				(1.697)
Total valor neto contable	196.566	466	3.696	(1.969)	(4.532)	(4.777)	189.450

	Ejercicio 2012 - Miles de Euros
	Saldo al 1 de enero de 2012	Variaciones del perímetro	Adiciones o dotaciones	Bajas o reducciones	Traspasos	Variación de tipo de cambio y otros	Saldo al 31 de diciembre de 2012

Coste:
Terrenos y construcciones	133.805	(334)	4.247	(459)	(1.189)	113	136.183
Instalaciones técnicas y maquinaria	186.607	3.475	24.089	(845)	2.049	237	215.612
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	57.561	16.340	2.855	(1.914)	(1.171)	88	73.759
Otro inmovilizado	45.862	1.140	13.282	(1.909)	2.980	(97)	61.258
Anticipos e inmovilizaciones materiales en curso	6.349		4.811	(44)	(3.493)	(22)	7.601
Subvenciones	(2.253)		138	94	824		(1.197)
Total coste	427.931	20.621	49.422	(5.077)		319	493.216
Amortización acumulada:
Terrenos y construcciones	(47.723)	(87)	(3.732)	249	8.858	182	(42.253)
Instalaciones técnicas y maquinaria	(133.526)	(2.951)	(16.563)	1.751	(998)	383	(151.904)
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	(42.447)	(6.218)	(3.809)	2.023	6.189	142	(44.120)
Otro inmovilizado	(33.575)	(2.657)	(7.914)	1.480	(13.823)	(192)	(56.681)
Total amortización acumulada	(257.271)	(11.913)	(32.018)	5.503	226	ર્સની	(294.958)
Provisión	(270)		(405)		(405)	(612)	(1.692)
Total valor neto contable	170.390	8.708	16.999	426	(179)	222	196.566

Las adiciones del ejercicio 2013 corresponden, básicamente, a Instalaciones técnicas y maquinana por importe de 24.397 miles de euros, y se referían a adquisiciones realizadas acorde a la actividad normal del Grupo.

Durante el ejercicio 2013, la sociedad dependiente Applus Iteuve Euskadi, S.A.U., ha dado de baja 3.514 miles de euros por la pérdida de la concesión de determinadas estaciones de inspección de la sociedad ITV Euskadi, S.A. en octubre de 2013, generando una pérdida de 167 miles de euros. (Véase Nota 27.b).

Durante el ejercicio 2013, la sociedad Applus Technologies, Inc. ha dado de baja inmovilizado material por importe de 7.705 miles de euros que estaba totalmente amortizado.

Las diferencias por conversión de moneda han generado un impacto negativo en el coste de los activos, que pnicipalmente por la variación de las monedas del dólar norteamericano, el dólar canadiense y el dólar australiano.

Las adiciones del ejercicio 2012 correspondían, básicamente, a instalaciones técnicas y maquinana por importe de 24.089 miles de euros, y se referían a adquisiciones realizadas acorde a la actividad normal del Grupo. Adicionalmente, se registraron altas de terrenos y construcciones por importe de euros, de los cuales, 2.242 miles de euros correspondían a terrenos y construcciones adquiridos en España para la inspección técnica de vehículos por parte de la sociedad del grupo Applus Iteuve Technology, S.L.U. en la comunidad de Madrid.

En ejercicio 2012 las altas del epígrafe "Otro inmovilizado" por importe de 13.282 miles de euros correspondían, principalmente, a adquisiciones de elementos de transporte por importe de 7.472 miles de euros.

Las vanaciones del perímetro del ejercicio 2012 correspondían, principalmente, a los activos adquindos en el proceso de integración del grupo Velosi en el Grupo Applus por importe de 9.279 miles de euros (Véase Nota 2b.e.1).

El importe bruto de los activos materiales en explotación totalmente amortizados a 31 de diciembre de 2013 asciende a 119.100 miles de euros (113.777 miles de euros, al 31 de diciembre de 2012). El Grupo no tiene al cierre del ejercicio 2013 ni tenía al cierre del ejercicio 2012 elementos temporalmente fuera de uso.

El Grupo tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles nesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los nes que están sometidos.

Al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 el Grupo no tenía compromisos significativos firmes de compra de activos de inmovilizado material.

Algunas sociedades del Grupo tienen parte de su inmovilizado material sujeto a reversión a las Administraciones Públicas al término del periodo de concesión por operar bajo un régimen concesional. El coste neto de los activos afectos a dicha reversión al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

	Ejercicio 2013 - Miles de Euros
	Coste bruto	Amortización acumulada/ Provisiones	Coste neto
Applus Iteuve Technology, S.L.U.	40-644	(35.025)	ર રીતે
Idiada Automotive Technology, S.A.	30.905	(18.334)	12.571
Applus Iteuve Euskadi, S.A.U.	2.470		794
		(1.676)
Total	74.019	(55.035)	18.984

	Ejercicio 2012 — Miles de Euros
	Coste bruto	Amortización acumulada/ Provisiones	Coste neto

Applus Iteuve Technology, S.L.U.	39.776	(33.594)	6.182
Idiada Automotive Technology, S.A.	26.886	(14.843)	12.043
Applus Iteuve Euskadi, S.A.U.	5.704	(3.542)	2.162
Total	72.366	(51.979)	20.387

El detalle del inmovilizado material a 31 de diciembre de 2013 y 2012 situado fuera del territorio español, se detalla a continuación:

	Miles de euros
	31.12.2013 31.12.2012

Coste:
Terrenos y construcciones	68.341	72.124
Instalaciones técnicas y maquinaria	116.181	114.387
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario	વે 548	13.787
Otro inmovilizado material	53.664	44.206
Anticipos e inmovilizado en curso	502	1.427
Total Coste	247.946	245.931
(143.128) Amortización acumulada		(138.730)
Total valor neto 104.818		107.201

Los principales bienes utilizados en régimen de arrendamiento financiero por el Grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son los siguientes:

	Duración		Ejercicio 2013 - Miles de Euros
			Coste Cuotas satisfechas
Descripción	media de los contratos (años)	Media años transcurridos	en origen con opción de compra	Años anteriores	Ejercicio 2013	Cuotas pendientes	2014	2015	2016	2017	Resto	Valor opción compra

Instalaciones técnicas y maquinaria	4	2	1.370	847	245	251	1 86	77	। રે	-	-	27
Equipos para el proceso de información	3		2.611	614	894	1.103	836	267		-	-
Elementos de trasporte	4	2	13.206	3.817	3.006	6.383	2.843	2.145	1.277	109	ರಿ
Otro inmovilizado material	3		ાર	9	6		-				-
17.202 5.287 Total bienes en régimen de arrendamiento financiero		4.151	7.737	3.865	2.489	1.292	109	ਹੈ	27

	Duración	Media años	Ejercicio 2012 - Miles de Euros
Descripción	media de los		Coste en	Cuotas satisfechas			Valor
	contratos (años)	transcurridos	origen con opción de compra	Años anteriores	Ejercicio 2012	Cuotas pendientes	opción compra

Instalaciones técnicas y maquinaria	5	3	1.181	1.261	309	257
Equipos para el proceso de información	3	2	2.769	17	22	2.097
Elementos de trasporte	4	2	13.216	2.466	1.964	7.959	1.006
Total bienes en régimen de arrendamiento financiero			17.166	3.744	2.295	10.313	1.006

8. Activos financieros no corrientes

Los movimientos habidos durante los ejercicios 2013 y 2012 en las diversas cuentas de inversiones financieras han sido los siguientes:

	Ejercicio 2013 - Miles de Euros
	Saldo al 1 de		Bajas	Diferencias	Saldo al 31
	enero de	Adiciones o		de	de diciembre
	2013	dotaciones		conversión	de 2013

Participación en otras empresas	4.705	2.493	(1.143)	(158)	5.897
Valores de renta fija	10				10
Cuentas por cobrar a largo plazo	1.248	ઈરેડ	(172)	(20)	1.309
Depósitos y fianzas	7.868	2.067	(2.567)	(87)	7.281
Provisiones	(668)				(666)
Total	13.163	4.813	(3.880)	(265)	13.831

	Ejercicio 2012 - Miles de Euros
	Saldo al 1 de enero de 2012	Variaciones de perímetro (Nota 2.b.e.4)	Adiciones 0 dotaciones	Bajas	Saldo al 31 de diciembre de 2012

Participaciones en otras empresas	1.273	3.638		(206)	4.705
Valores de renta fija			9		10
Cuentas por cobrar a largo plazo	196		1 052		1.248
Depósitos y fianzas	7.858		1.503	(1.493)	7.868
Provisiones	(668)				(୧୧୫)
Total	8.660	3.638	2.564	(1.699)	13.163

Participaciones en otras empresas

Durante el ejercicio 2013 el Grupo ha registrado como adiciones en el epígrafe de "Participaciones en otras empresas" el efecto de las sociedades asociadas las cuales se integran mediante el método de la participación, los beneficios contraídos durante el ejercicio 2013 por importe de 2.493 miles de euros.

En el ejercicio 2012 las entradas del perímetro del epígrafe "Participaciones en otras empresas" se correspondían con participaciones de entre el 45% y el 50% en las sociedades Velosi (B) Sdn Bhd, Velosi LLC, Rina-V Ltd, Rina-V Projects Certification L.L.C, Kurtec Pipeline Services Ltd, Kurtec Pipeline Services L.L.C. para las que el Grupo no tiene el control.

La composición de la información financiera de las participaciones en otras empresas es la siguiente al cierre del ejercicio 2013 y 2012:

	Ejercicio 2013 - Miles de Euros
	Velosi LLC	Velosi (B) Sdn Bhd	Kurtec Pipeline Services I td.	Kurtec Pipeline Services, LLC	Total

Porcentaje de participación	50%	50%	45%	45%
Activo fijo	1.826	175	30	726	2.757
Activo circulante	13.393	1.465		1.141	15.999
Pasivo	(6.168)	(1.065)	(49)	(4.196)	(11.478)
Activos netos	0.051	રત દેતને	(19)	(2.329)	7.278
Cifra de negocio	29.717	3.149		861	33.727
Resultado después de impuestos	4.773	213	(7)	(764)	4.215

	Ejercicio 2012 - Miles de Euros
		Velosi (B) Sdn
		Bhd, Kurtec
	Velosi LLC	Pipeline	Total
		Services LLC y
		Kurtec Pipeline
		Services, Ltd.

Porcentaje de participación	50%	45%-50%
Activo fijo	901	64	૭૯૬
Activo circulante	5.224	680	5.904
Pasivo	(2.630)	(548)	(3.178)
Activos netos	3.495	196	3.691
Cifra de negocio	11.302	667	11.969
Resultado después de impuestos	1.543	કર	1.628

Depósitos y fianzas

....

●

. .

●

El epígrafe "Depósitos y fianzas" al 31 de diciembre de 2013 incluye 3,4 millones de euros en 2012) correspondientes a depósitos en efectivo no disponibles en garantía de determinados contratos firmados.

9. Existencias

La composición de las existencias del Grupo al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

	Miles de Euros
		31.12.2013 31.12.2012

Comerciales	6.631	7.081
Materias primas y otros aprovisionamientos	ર્ણ વિસ્તારમાં આવેલું એક ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં મુખ્યત્વે ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં મુખ્યત્વે આવેલું એક ગામના	817
Total existencias	7.266	7.898

Estas existencias corresponden, principalmente, a material de Rayos-X utilizados para el desarrollo de los ensayos no destructivos por parte del subgrupo RTD; reactivos, fungibles y compuestos químicos utilizados en pruebas de laboratorio o de campo por el subgrupo LGAI y recambios y elementos empleados en las estaciones de inspección utilizadas en la división de Auto.

La valoración de los productos, defectuosos o de lento movimiento se ha reducido a su posible valor de realización. Las existencias se realizarán en un periodo inferior a doce meses. El Grupo no dispone de provisión de las existencias debido a que estas se dan de baja en el momento en el que son defectuosas o quedan obsoletas.

10. Clientes por ventas y prestaciones de servicios, vinculadas y otros deudores

La composición de estos epígrafes al 31 de diciembre de 2013 y 2012 del activo circulante del balance de situación consolidado adjunto es la siguiente:

	Miles de Euros
		31.12.2013 31.12.2012

Clientes por ventas y prestación de servicios	319.762	315.410
Proyectos en curso pendientes de facturar	25.958	42.797
Provisiones por operaciones de tráfico	(20.025)	(22.664)
Clientes por ventas y prestaciones de servicios	355.695	335.543

Clientes, empresas vinculadas (Nota 28)	4.198	5.106
Otros deudores	17.742	15.811
Otros créditos con Administraciones Públicas	10.203	10.959
Total deudores comerciales y otros	387.838	367.419

El periodo de cobro medio del Grupo para la prestación de servicios es de 54 días para el ejercicio 2013 (56 días para el ejercicio 2012). El Grupo no devenga intereses sobre las cuentas a cobrar con vencimiento a corto plazo.

El detalle de la antigüedad de la deuda del epígrafe de "Clientes por ventas y prestación de servicios" es el siguiente:

	Miles de Euros
		31.12.2013 31.12.2012
No vencido	213.368	237.012
0-30 días	46.792	36.318
31-90 días	24.119	17.203
91-180 días	11 858	6.689
181-360 días	9.107	6.635
Más de 360 días	14 518	11.553
Total clientes por ventas y prestaciones de servicios	319.762	315.410
Provisión por insolvencias	(20.025)	(22.664)
Total clientes netos por ventas y prestaciones de servicios	299.737	292-746

El epígrafe "Proyectos en curso pendientes de facturar" corresponde las unidades de obra ejecutada pendientes de certificar y facturar a los clientes valorada a precio de venta, para las que la Dirección del Grupo estima que existe certeza razonable en cuanto a su certificación final (véase Nota 3.s).

Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que el importe en libros de las cuentas de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar se aproxima a su valor razonable.

El Grupo tiene establecida una política de aceptación de clientes en base a la evaluación peródica de los riesgos de liquidez y solvencia y el establecimiento de límites de crédito para sus deudores.

Riesgo de crédito

Los principales activos financieros del Grupo son saldos de caja y efectivo, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar e inversiones, que representan la exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito en relación con sus activos financieros.

Las operaciones con derivados sobre tipo de interés solamente se formalizaron con instituciones financieras de alta calificación crediticia.

El riesgo de crédito del Grupo es atribuible por tanto, principalmente, a sus deudas comerciales. Los importes se reflejan en el balance de situación consolidado netos de provisiones para insolvencias, estimado por la Dirección del Grupo en función de la experiencia de ejercicios anteriores y de su valoración del entorno económico actual.

El Grupo no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito, estando la exposición distribuida entre un gran número de clientes, sectores de actividad, mercados y geografías.

No obstante, desde la Dirección Financiera del Grupo este riesgo se considera un aspecto clave en la gestión diaria del negocio, focalizando todos los esfuerzos en un adecuado control y supervisión de las cuentas por cobrar y la morosidad, especialmente en aquellos sectores de actividad con mayor riesgo de insolvencia. Durante los ejercicios 2013 y 2012 se ha realizado un importante esfuerzo en el seguimiento y la recuperación de las cuentas a cobrar vencidas, así como un análisis detallado de aquellos clientes con riesgo de morosidad o mora asociado.

El Grupo tiene establecida una política de aceptación de clientes en base a la evaluación periódica de los nesgos de liquidez y solvencia y el establecimiento de límites de crédito para sus deudores. Por otra parte el Grupo realiza análisis periódicos de la antigüedad de la deuda con los clientes comerciales para cubrir los posibles riesgos de insolvencia.

El movimiento habido en la cuenta de provisión para insolvencias durante los ejercicios 2013 y 2012 ha sido el siguiente:

	Miles de
	Furos
Saldo al 1 de enero 2012	13.900
Dotaciones	8.719
Aplicaciones	(4.462)
Bajas	(4.275)
Variaciones del perímetro (Nota 2.b.e.4)	8.782
Saldo al 31 de diciembre de 2012	22.664
Dotaciones	8.890
Aplicaciones	(7.284)
Bajas	(3.670)
Variaciones por tipo de cambio	(275)
Saldo al 31 de diciembre de 2013	20.025

Durante el ejercicio el Grupo ha dado de baja 3.670 miles de euros (4.275 miles de euros en 2012) de cuentas por cobrar provisionadas por considerar las mismas incobrables.

11. Activos financieros corrientes, efectivo y medios equivalentes

Activos financieros cornentes

El importe a 31 de diciembre de 2013 se compone de depósitos y fianzas a corto plazo por importe de 2.444 miles de euros (1.864 miles de euros a 31 de diciembre de 2012) y otros activos financieros por importes de 404 miles de euros (959 miles de euros a 31 de diciembre de 2012).

Efectivo y medios equivalentes

A 31 de diciembre de 2013 y 2012 el importe clasificado como "Efectivo y medios equivalentes" en el balance de situación consolidado adjunto se corresponde íntegramente con tesorería, salvo 1.658 miles de euros (5.665 miles de euros en el ejercicio 2012), que corresponde a tres imposiciones financieras de duración inferior a tres meses.

12. Patrimonio neto

El movimiento habido durante los ejercicios 2013 y 2012 en el capítulo "Patrimonio Neto" del balance de situación consolidado adjunto ha sido el siguiente:

	Miles de Euros
	2013	2012
Saldo al inicio del ejercicio	390.399	(979)
Ampliación de capital y prima de emisión:
Capitalización de préstamo participativo (Nota 15)	106.832	341.004
Impacto neto Combinación de negocios (Nota 2.b) e.4.1)		102-213
Variación en reservas consolidadas	214	(9.438)
Variación de diferencias de conversión	(8.912)	(301)
Ajustes por valoración de derivados (Nota 16)	4.882	14.117
Resultado neto consolidado del ejercicio	(170.079)	(69.157)
Variación de minoritarios	(87)	12.940
Saldo al 31 de diciembre	323.249	390.399

a) Capital y Prima de emisión

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 los socios de la Sociedad Dominante son los siguientes:

Sociedad	31.12.2013	31.12.2012
Azul Finance S.à.r.l.	61,72%	58,30%
Azul Holding, S.C.A.	38,28%	41,70%
Total	100%	100%

Con fecha 5 de julio de 2007, se constituyó la Sociedad Dominante, con un capital social de 3.100 euros, dividido en 3.100 participaciones sociales, iguales, acumulables e indivisibles de un euro de valor nominal, totalmente suscritas y desembolsadas por Azul Holding, S.C.A.

Con fecha 29 de noviembre de 2007 la Sociedad Dominante aumentó su capital en la cifra de 12.312.500 euros, mediante la creación de 12.312.500 participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una, con una prima de emisión de 110.812.500 euros, a razón de nueve euros por participación. Tanto las participaciones como la prima de emisión fueron totalmente suscritas y desembolsadas por el socio único a la fecha, Azul Holding, S.C.A., mediante aportación dineraria. El Impuesto sobre operaciones societarias asociado a esta ampliación de capital ascendió a 1.231.250 euros, los cuales se encuentran restando el importe del capital.

Con fecha 29 de diciembre de 2011 se procedió a aumentar el capital social de la Sociedad en la cantidad de 20.000 miles de euros, mediante la creación de 20 millones de nuevas participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una, con una prima de asunción de 180.000 miles de euros, a razón de nueve euros por participación. Dicha ampliación de capital se realizó mediante la aportación no dineraria de parte del préstamo participativo que Azul Finance, S.à.r.l. tenía concedido a la Sociedad Dominante (véase Nota 15). El valor del importe capitalizado del mencionado préstamo corresponde a su valor razonable, en base a informes de expertos independientes, de modo que la mencionada operación no tenía ningún impacto en la cuenta de resultados consolidada.

Con fecha 21 de diciembre de 2012, los socios realizaron una ampliación de la Sociedad Dominante por importe de 238.765 miles de euros mediante la creación de 238.764.894 participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una, con una prima de asunción de 7.235 miles de euros, a razón de 0,0303033 euros por participación. Tanto las participaciones como la prima de asunción se suscribieron y desembolsaron totalmente por Azul Holding, S.C.A. mediante aportación no dineraria de las participaciones representativas del 100% del capital de la sociedad Azul Holding 2 S.à.r.l. por importe de 246.000 miles de euros.

Dicha operación se acogió al régimen fiscal especial de las fusiones, aportaciones de activos, canje de valores y cambio de domicilio social de una sociedad europea o una sociedad cooperativa europea de un estado miembro de la Unión Europea a otro de la Unión Europea, establecido en el Capítulo VIII del Título VII del Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto de Sociedades, como un canje de valores definido en el artículo 83.5 y 87. Toda la información relativa a este proceso se detalla en las cuentas anuales individuales de la Sociedad Dominante de dicho ejercicio.

Adicionalmente, también con fecha 21 de diciembre de 2012 se procedió a aumentar el capital social de la Sociedad Dominante en la cantidad de 330.975 miles de euros, mediante la creación de 330.975.863 nuevas participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una, con una prima de emisión de 10.029 miles de euros, a razón de 0,0303033 euros por participación. Dicha ampliación de capital se realizó mediante la aportación no dineraria de parte del préstamo participativo que Azul Finance, S.à.r.l. tenía concedido a la Sociedad Dominante (véase Nota 15). El valor del importe capitalizado del mencionado préstamo correspondía a su valor razonable, en base a informes de expertos independientes, de modo que la mencionada operación no tuvo ningún impacto en la cuenta de resultados consolidada.

Con efectos 20 de diciembre de 2013 se ha procedido a aumentar el capital social de la Sociedad Dominante en la cantidad de 53.906 miles de euros, mediante la creación de 53.906.285 nuevas participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una y con una prima de asunción de 52.926 miles de euros, a razón de 0,9818 euros por participación. Dicha ampliación de capital se ha realizado mediante la capitalización del préstamo participativo restante que Azul Finance, S.à.r.l. tenía concedido a la Sociedad por importe de 106.832 miles de euros. El valor del importe capitalizado del mencionado préstamo corresponde a su valor razonable, en base a informes de expertos independientes, de modo que la mencionada operación no ha tenido ningún impacto en la cuenta de resultados consolidada.

A 31 de diciembre de 2013 el capital social asciende a 655.962.642 euros (602.056.357 euros al 31 de diciembre de 2012) representado por 655.962.642 participaciones, indivisibles y acumulables, de un euro de valor nominal cada una de ellas, totalmente asumidas y desembolsadas, numeradas correlativamente del 1 al 655.962.642 ambos inclusive, menos los 1.231.250 euros de los gastos asociados comentados anteriormente.

Al 31 de diciembre de 2013 un total de 602.056.357 participaciones sociales de la Sociedad Dominante (32.315.600 al cierre del ejercicio 2012) se encuentran pignoradas como garantía del préstamo con entidades financieras concedido al Grupo (Véase Nota 14).

b) Ajustes en patrimonio por valoración

En el ejercicio 2012 el importe registrado en el epígrafe "Ajustes en patrimonio por valoración" recogía el impacto de la valoración a valor de mercado, neto del efecto fiscal, de los instrumentos financieros derivados que tenía contratados el Grupo por importe de 4.882 miles de euros. Con fecha 1 de octubre de 2013, los instrumentos de cobertura de interés que el Grupo tenía contratados con entidades financieras vencieron (Véase Nota 16).

c) Beneficio/(Pérdida) por acción

El beneficio o pérdida por acción se calcula en base al beneficio o pérdida correspondiente a los accionistas de la Sociedad Dominante por el número medio de acciones ordinanas en circulación durante el periodo, al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 los beneficios o pérdidas por acción son los siguientes:

	2013	2012
Número de acciones	655.962.642	602.056.357
Número de acciones promedio	603.828.618	47.924.936
Resultado Neto Consolidado de la Sociedad Dominante (Miles de euros)	(170.079)	(69.157)
Número de acciones propias
Número de acciones en circulación	655.962.642	602.056.357
Beneficio/(Pérdida) por acción (en euros por acción)
- Básico	(0,282)	(1,443)
- Diluido	(0,282)	(1.443)

No existen instrumentos de financieros que puedan diluir el beneficio o pérdida por acción.

d) Diferencias de conversión

. . . . .

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La composición del epígrafe "Diferencias de conversión" del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

	Miles de Euros
		31.12.2013 31.12.2012
Subgrupo Libertytown USA 1, Inc.	(9.778)	(11.924)
Subgrupo Arctosa Holding, B.V.	(4.194)	(1.996)
Subgrupo Velosi, S.à.r.l.	(2.511)
Subgrupo Applus Iteuve Technology, S.L.U.	(1.542)	2.183
Applus Argentina, S.A.	(458)	(320)
Subgrupo Idiada Automotive Technology, S.A.	125	657
Subgrupo LGAI Technological Center, S.A.	620	2.449
Otros	(206)	(81)
Total	(17.944)	(9.032)

e) Gestión del riesgo del capital

El Grupo gestiona su capital para asegurar que sus sociedades dependientes puedan seguir operando bajo el principio de empresa en funcionamiento. A su vez, el Grupo está comprometido en mantener niveles de apalancamiento coherentes con los objetivos de crecimiento, solvencia y rentabilidad.

Los datos relativos a los ratios de apalancamiento financiero correspondientes al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 son los siguientes:

	Miles de Euros
	31.12.2013	31.12.2012

Deudas con entidades de crédito	1.108.347	1.114.509
Otros pasivos financieros	29.400	28.030
Activos financieros corrientes	(2.848)	(2.823)
Efectivo y medios equivalentes	(180.877)	(141.426)
Endeudamiento financiero neto	954.022	998.290
Patrimonio neto	323.249	390.399
Préstamo participativo		92.448
Total Patrimonio neto y préstamo participativo	323.249	482.847
Apalancamiento (Endeudamiento financiero neto / Endeudamiento neto + patrimonio neto + préstamo participativo)	75%	67%

13. Intereses minoritarios

El saldo incluido en este epígrafe del balance de situación consolidado adjunto recoge el valor de la participación de los socios minontarios en las sociedades consolidadas. Asimismo, el saldo que se muestra en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta en el capítulo "Resultado atribuible a intereses de minoritarios" representa la participación de dichos socios minontarios en el resultado consolidado del ejercicio.

El detalle de los intereses de los socios externos de aquellas sociedades que se consolidan por el método de integración global en las que la propiedad está compartida con terceros es el siguiente:

	Ejercicio 2013 - Miles de Euros
	Capital y reservas	Resultados	Total

Subgrupo LGAI Technological Center, S.A.	11.431	(147)	11.284
Subgrupo Idiada Automotive Technology, S.A.	5.456	2.710	8.166
Subgrupo RTD	ડેરે	(39)	(4)
Subgrupo Velosi	13.212	2.043	15.255
Total Intereses Minoritarios	30.134	4.567	34.701

	Ejercicio 2012 - Miles de Euros
	Capital y reservas	Resultados	Total
Subgrupo Velosi	14.472	145	14.617
Subgrupo LGAI Technological Center, S.A.	11.459	(36)	11.423
Subgrupo Idiada Automotive Technology, S.A.	4.426	2.593	7.019
Subgrupo RTD	1.373	328	1.701
Subgrupo Applus Iteuve Technology, S.L.U.	144	(116)	28
Total Intereses Minoritarios	31.874	2.914	34.788

El movimiento que ha tenido lugar en este capítulo a lo largo de los ejercicios 2013 y 2012 se resume en la forma siguiente:

	Miles de Euros
	2013 2012
Saldo inicial	34.788	21.848
Variaciones en el perimetro (Nota 2.b.e.1)	(1.521)	14.472
Otras variaciones	(70)	(436)
Dividendos	(2.548)	(4.000)
Diferencias de conversión	(515)	(10)
Resultado del ejercicio	4.567	2914
Saldo final	34.701	34.788

14. Endeudamiento bancario

La composición de las deudas con entidades de crédito al 31 de diciembre de 2013 y 2012 del balance de situación consolidado adjunto, de acuerdo con su vencimiento, es la siguiente:

	Ejercicio 2013 — Miles de Euros
		Corto Largo plazo
	Limite	plazo	2015	2016	2017	Resto	Total

Préstamo sindicado	1.058.550	7.976		763.215	303 539		1.066.754
Otros Préstamos		14.548	31	34	34	17	116
Pólizas de crédito	33.005	11.188			-
Arrendamientos financieros		3.959	2.398	1.291	I 09	8	3.806
Tota	1.091.555	37.671	2.429	764.540	303.682	25	1.070.676

	Ejercicio 2012 - Miles de Euros
		Corto			Largo plazo
	Límite	plazo	2014	2015	2016	Resto	Total

Préstamo sindicado	1.058.550	3.029	8.146		771.037	293	1.072.782
Otros Préstamos		7.134	24	24	24	496	રેશ્વે સ્વિક
Pólizas de crédito	37.134	10.660
Arrendamientos financieros		4.089	3.430	2.404	1.237	ો રેતે	7.230
Otros pasivos financieros		2.267					l
Instrumentos de cobertura (Nota 16)		6.750				-	1
Total	1.095.684	33.929	11.600	2.428	772.298	294.254	1.080.580

Con fecha 27 de noviembre de 2007, el Grupo suscribió un préstamo sindicado con la entidad financiera Société Générale, London Branch como banco agente y con Barclays Capital; Bayerische Hypo-und Vereinsbank, AG, London Branch; Catalunya Caixa; Caixa Bank; Bankia; Calyon, Sucursal en España; Commerzbank Aktiengesellschaft; Landsbanki Islands h.f.; y Mizuho Corporate Bank, Ltd. como bancos suscriptores, por un límite total inicial de 1.085.000 miles de euros, dividido en diferentes tramos de financiación.

Con fecha 21 de noviembre de 2012, el Grupo refinanció parte de su deuda con entidades de crédito, renegociando las condiciones del 95% de la Capex facility y del 85% de la Revolving Facility, ampliando la duración de ambos tramos en dos ejercicios hasta el 25 de mayo de 2016 y estableciéndose un vencimiento único al final del periodo también para la Capex Facility.

En consecuencia, se generaron dos tramos en la Capex Facility y en la Revolving Facility: el tramo 1 mantiene las condiciones establecidas en fecha 27 de noviembre de 2007, mientras que el tramo 2 se acoge a las condiciones establecidas en la refinanciación de 21 de noviembre de 2012.

La estructura financiera del citado préstamo sindicado es, por tanto, como sigue:

Ejercicio 2013

	Miles de Euros
		Dispuesto +
Tramos	Limite	capitalizado	Vencimiento

Facility B	610.000	610.000	29/05/2016
Second Lien Facility (Senior D)	100.000	100.000	29/05/2017
Revolving Facility 1	10.500	5.281	29/11/2014
Revolving Facility 2	64.500	32.441	25/05/2016
Capex Facility 1	5.800	2.900	Entre 29/05/2014 y 29/11/2014
Capex Facility 2	117.750	117.750	25/05/2016
Mezzanine Facility	150.000	150.000	29/11/2017
Intereses capitalizados Mezzanine		રડી રેડી રેડી
Variaciones tipo de cambio		8.665
Gastos de formalización		(5.846)
Total	1.058.550	1.074.730

Ejercicio 2012

	Miles de Euros
		Dispuesto +
Tramos	Limite	capitalizado	Vencimiento
Facility B	610.000	610.000	29/05/2016
Second Lien Facility (Senior D)	100.000	100.000	29/05/2017
Revolving Facility 1	10.500	5.281	29/11/2014
Revolving Facility 2	64.500	32.441	25/05/2016
Capex Facility 1	5.800	5.800	Entre 29/05/2013 y 29/11/2014
Capex Facility 2	117.750	117.750	25/05/2016
Mezzanine Facility	150.000	150.000	29/11/2017
Intereses capitalizados Mezzanine		43 599
Variaciones tipo de cambio		19:598
Gastos de formalización		(8.748)
Total	1.058.550	1.075.721

Dentro del tramo "Facility B" de 610 millones de euros, el Grupo tiene dispuesto al 31 de diciembre de 2013 y 2012 una parte del nominal en dólares, por importe de 215 millones de dólares (aproximadamente, 156 millones de euros al 31 de diciembre de 2013 y 163 millones de euros a 31 de diciembre de 2012).

Dentro del tramo "Capex Facility" 1 y 2, el Grupo tiene dispuesto al 31 de diciembre de 2013 y 2012 una parte del nominal en dólares, por importes de 67,7 y 69,5 millones de dólares, respectivamente (aproximadamente, 49,2 millones de euros al 31 de diciembre de 2013 y 52,8 millones de euros al 31 de diciembre de 2012) y una parte del nominal en libras, por importe de 20 millones de libras al 31 de diciembre de 2013 y 20,5 millones en 2012 (aproximadamente, 23,7 y 25,3 millones de euros al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente).

El contrato de préstamo sindicado establece diversos acuerdos y pactos, entre los que destacan el cumplimiento de determinados ratios financieros en función de las cifras consolidadas de determinadas sociedades, que se cumplen al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

Los principales ratios financieros que debe cumplir el Grupo son los siguientes:

• El "EBITDA consolidado/gastos financieros" debe ser superior a unos determinados ratios establecidos para cada trimestre durante la duración del préstamo. Dicho ratio es cada trimestre más restrictivo. Al 31 de diciembre de 2013 el citado ratio debe ser superior a 2,42. El ratio real al 31 de diciembre de 2013 es de 4,51.
· La "Deuda consolidada neta/EBITDA consolidado" debe ser inferior a unos determinados importes establecidos para cada trimestre durante la duración del préstamo. Dicho ratio es cada trimestre más restrictivo. Al 31 de diciembre de 2013 el citado ratio debe ser inferior a 6,23. El ratio real al 31 de diciembre de 2013 es de 3,67.

Adicionalmente, se establecen limitaciones al pago de dividendos, a la constitución de sociedades, a la suscripción de nuevo endeudamiento y operaciones de denvados financieros, y a la disposición y adquisición de activos.

En los ejercicios pasados, la Sociedad Dominante suscribió unos contratos de cobertura de tipo de interés para dicho préstamo. Con fecha 1 de octubre de 2013 dichos contratos de cobertura de tipo de interés vencieron y los Administradores de la Sociedad Dominante decidieron no renovarlos. La información relativa a los instrumentos financieros de cobertura que poseía el Grupo se encuentra desglosada en la Nota 16.

En garantía del cumplimiento de las obligaciones y responsabilidades que se derivan del citado préstamo, existe un derecho real de prenda sobre 602.056.357 participaciones (32.315.600 participaciones al cierre del ejercicio 2012) del capital social de la Sociedad Dominante y de determinadas sociedades filiales del Grupo (véase Nota 12).

Los tipos de interés de las pólizas de crédito y de los préstamos están referenciados al Euribor y al Libor.

El detalle de las principales deudas con entidades de crédito a 31 de diciembre de 2013 y 2012, tanto a corto como a largo plazo, excluyendo los instrumentos de cobertura, desglosado por moneda es el siguiente:

	Ejercicio 2013 - Miles de Euros
	Euro	Dólar Americano	Libra Esterlina	Ringgit Malayo	Peso Colombia	Otros	Total
Préstamo sindicado	831.779	219.188	23.763		-	-	1.074.730
Otros préstamos	6	31		14.438		189	14.664
Pólizas de crédito	2.882	32	31	5.091	2.293	839	11.188
Arrendamientos Financieros	208	7.066	25	227		239	7.765
Total	834.875	226.317	23.819	19.756	2.293	1.287	1.108.347

	Ejercicio 2012 - Miles de Euros
	Euro	Dólar Americano	Libra Esterlina	Ringgit Malayo	Peso Colombia	Otros	Total
Préstamo sindicado	820.428	230.026	25.267		4	-	1.075.721
Otros préstamos	181	231		7.044		336	7.792
Pólizas de crédito	રે રેણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ			7.104	2.796	254	10.659
Arrendamientos. Financieros	રેર	10.321		608	રત	271	11-319
Otros Pasivos Financieros.	2.267					1	2.267
Total	823.416	240.608	25.267	14.756	2.850	861	1.107.758

15. Préstamo participativo y otros pasivos financieros no corrientes

La composición de este epígrafe al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 del balance de situación consolidado adjunto, es la siguiente:

		Miles de Euros
		31/12/2013 31/12/2012
Préstamo participativo		92.172
Intereses préstamo participativo		276
Total préstamo participativo		92.448
Deudas por reversión (Nota 27.a)	16.025	16.025
Otros pasivos financieros no corrientes	13.375	12.005
Total otros pasivos financieros no corrientes	29.400	28.030
Total	29.400	120.478

Al cierre del ejercicio 2012, el importe registrado dentro de "Préstamo participativo" se correspondía al préstamo participativo concedido el 20 de noviembre de 2007, con vencimiento 27 de noviembre de 2019, por parte de Azul Finance, S.à r.I. a la Sociedad Dominante por importe inicial de 369.375 miles de euros.

Con fecha 21 de diciembre de 2012, se procedió a aumentar el capital social de la Sociedad Dominante en la cantidad de 330.975 miles de euros, mediante la creación de 330.975 miles de nuevas participaciones sociales de un euro de valor nominal cada una, con una prima de asunción de 10.029 miles de euros, a razón de 0,03 euros por participación. Dicha ampliación de capital se realizó mediante la aportación no dineraria del préstamo participativo concedido por Azul Finance, S.à.r.l. a la Sociedad Dominante y de los intereses devengados por importes de 77.196 y 263.808 miles de euros, respectivamente. El valor del importe capitalizado del mencionado préstamo correspondía a su valor razonable, en base a informes de expertos independientes, de modo que la mencionada operación no tuvo ningún impacto en la cuenta de resultados consolidada.

Con fecha 20 de diciembre de 2013 se ha procedido a aumentar el capital de la Sociedad Dominante en la cantidad de 53.906 miles de euros, con una prima de asunción de 52.926 miles de euros. Dicha ampliación de capital se realizó mediante la aportación no dineraria total del préstamo participativo concedido por Azul Finance, S.à.r.l. a la Sociedad y de los intereses devengados por importes de 92.178 y 14.351 miles de euros, respectivamente. El valor nominal del importe capitalizado del mencionado préstamo corresponde a su valor de mercado, en base a informes de expertos independientes, de modo que la mencionada operación no ha tenido ningún impacto en la cuenta de resultados.

El tipo de interés efectivo devengado durante el ejercicio 2013 del citado préstamo ha ascendido al 16% (10,89% en 2012).

El epígrafe "Deudas por reversión" en los ejercicios 2013 y 2012, recoge la provisión por las fianzas en garantía de la reversión de terrenos sobre los que se encuentran ubicadas determinadas estaciones de inspección técnica de vehículos por importe de 16.025 miles de euros (Nota 27.a).

El epígrafe "Otros pasivos financieros no corrientes" recoge, principalmente, diversos préstamos con condiciones favorables que las sociedades dependientes tienen concedidos de distintas entidades públicas, principalmente, el Centro para el Desarrollo Tecnológico e Industrial (CDTI) y el Institut Català de Finances (CF).

16. Riesgos financieros e instrumentos financieros derivados

Política de gestión de riesgos financieros

La gestión de los riesgos financieros en el Grupo tiene como objetivos principales asegurar la disponibilidad de fondos para el cumplimiento puntual de los compromisos financieros y proteger el valor en euros de los flujos económicos y de los activos y pasivos del Grupo.

Dicha gestión se desarrolla a partir de la identificación de los nesgos, la determinación de la tolerancia a cada riesgo, y el análisis de la idoneidad de la cobertura de los riesgos financieros y el control, en su caso, de las relaciones de cobertura establecidas.

La política del Grupo es cubrir todas aquellas exposiciones significativas y no tolerables siempre que existan instrumentos adecuados y el coste de cobertura sea razonable.

La gestión de los riesgos financieros del Grupo se realiza de un modo único e integrado lo que permite identificar la existencia de coberturas naturales entre y dentro de los distintos negocios y optimizar así la contratación de coberturas en los mercados. Todas las coberturas externas, inclusive las relativas a filiales y por cuenta de las mismas, están sometidas a autorización y contratación centralizadas a nivel de Grupo.

A continuación se describen los principales nesgos financieros que afrontan el Grupo y las prácticas establecidas:

a) Riesgo de tipo de cambio

La mayor volatlidad de los mercados de cambios respecto de otros mercados (como el de tipos de interés) y la significativa actividad internacional del Grupo como inversor a largo plazo en países fuera de la zona euro hacen del riesgo de conversión (la pérdida de valor en euros de las inversiones permanentes en países cuya moneda es distinta del euro) un nesgo financiero muy relevante para el Grupo.

Para gestionar el nesgo de conversión, el Grupo aplica las siguientes medidas:

Si el mercado financiero del país de la inversión permite obtener financiación adecuada en cuanto a plazo y a coste, la cobertura se realiza de forma natural mediante la financiación en la misma divisa de la inversión.
Si lo anterior no es posible, el Grupo determina la sensibilidad patrimonial ante variaciones del tipo de cambio a partir del tamaño y de la severidad (volatilidad) de la exposición.

b) Riesgo de tipos de interés

El riesgo de tipos de interés es el impacto en los resultados de los tipos de interés que encarecen el coste de la deuda. La exposición a este riesgo queda minorada en una parte significativa por la cobertura natural que ofrecen aquellos negocios en los que la inflación y/o los tipos de interés constituyen elementos que son incorporados en el proceso de revisión periódica de tarifas y precios. La exposición remanente es evaluada periódicamente y, tomando en consideración las expectativas de los tipos de interés y de las principales monedas de financiación, se determinan los niveles y los plazos de protección con tipo fijo deseables.

La estructura establecida se logra mediante nuevas financiaciones y/o mediante el uso de tipos de interés.

La deuda neta a tipo de interés variable está referenciada, básicamente, al Euribor para la deuda en euros y al Libor para la deuda en dólares.

El tipo de interés medio y la disposición media de la deuda financiera es el siguiente:

	2013	2012
lipo Interés medio	4,56%	6,13%
Disposición media de deuda financiera (miles de euros)	1.083.942 1.078.871

A partir de la deuda financiera dispuesta, la implicación en los costes financieros que podría haber tenido una vanación de medio punto en el tipo de interés medio sería la siguiente:

	2013		2012
Variación tipo de interes		0,50% -0,50% 0,50% 0,50% -0,50%
Variación coste financiero (miles de euros)	4.373	(4.373) 3.994		(3.994)

C) Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez es la posibilidad de que situaciones adversas de los mercados de capitales hagan que el Grupo no pueda financiar los compromisos adquindos, tanto por inversión a largo plazo como por necesidades de capital de trabajo, a precios de mercado razonables, o de que el Grupo no pueda llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables.

Para gestionar el riesgo de liquidez el Grupo utiliza diversas medidas preventivas:

La estructura de capital de cada compañía se establece tomando en consideración la menor o mayor volatilidad de su generación de caja.
La duración y el calendario de repago de la financiación mediante deuda se establecen en base a la tipología de las necesidades que se estén financiando.
El Grupo diversifica sus financiación manteniendo un acceso a los mercados de financiación y de capitales.
El Grupo mantiene facilidades crediticias comprometidas por importe y con flexibilidad suficientes.

Instrumentos de cobertura contratados

El Grupo contrataba instrumentos denvados de mercados no organizados (OTC) con entidades financieras nacionales e internacionales de elevado rating crediticio.

Durante los ejercicios 2013 y 2012 los únicos derivados que el Grupo Applus ha poseído son derivados de tipo de interés.

El objetivo de dichas contrataciones para nesgo de tipo de interés era acotar, mediante la contratación de Swaps paga fijo y recibe variable, la fluctuación en los flujos de efectivo a desembolsar por el pago referenciado a tipos de interés variable (Euribor y Libor USD) de las financiaciones del Grupo. El Grupo optó por la contabilidad de coberturas que permite la normativa internacional, designando adecuadamente las Relaciones de Cobertura en las que estos derivados son instrumentos de cobertura de inversiones netas en divisa extranjera neutralizando las vanaciones de valor por el tipo de contado de la divisa extranjera.

Con fecha 1 de octubre de 2013 vencieron los dos últimos denvados que el Grupo tenía contratados con entidades financieras y los Administradores de la Sociedad Dominante decidieron no renovar estos instrumentos de cobertura de tipo de interés. No existen por tanto derivados vigentes al 31 de diciembre de 2013.

Los instrumentos financieros contratados por el Grupo (todos ellos correspondientes a la Sociedad Dominante) en vigor al 31 de diciembre de 2012 eran los siguientes:

Instrum.	Vencimiento	Nominal	Moneda cubierta	Valor Razonable (en miles de euros)	Nominal Pte. 2013	Tipo fijo	Tipo variable
IRS	01/10/2010 01/10/2013	180.000	EUR	(4.287)	180.000	3.33%	Euribor90
IRS	01/10/2010 01/10/2013	100.000	EUR	(2.463)	100.000	3.43%	Euribor90
	Total			(6.750)

Las relaciones de cobertura de flujos de efectivo designadas con estos seguros de cambio se estimaban como altamente efectivas y, por ello, el Grupo registró su valor razonable en el Patrimonio Neto. Para todas las coberturas contables ha sido verificada su eficacia, por lo que no se registró en el resultado del ejercicio 2012 importe alguno de ineficacia de coberturas.

El objetivo de dichas contrataciones para niesgo de tipo de interés era acotar, mediante la contratación de Swaps paga fijo y recibe variable, la fluctuación en los flujos de efectivo a desembolsar por el pago referenciado a tipos de interés variable (Euribor y Libor USD) de las financiaciones del Grupo.

17. Provisiones no corrientes

El detalle de las provisiones no cornentes correspondientes a los ejercicios 2013 y 2012, es como sigue:

		31.12.2013 31.12.2012
Obligaciones de personal al largo plazo	5.260	5.681
Otros conceptos	7.501	3.284
Provisiones no corrientes	12.761	8.965

El movimiento habido en la cuenta de "Provisiones no corrientes" durante los ejercicios 2013 y 2012 ha sido el siguiente:

	Miles de
	Euros
Saldo al 1 de enero de 2012	4.665
Variaciones perímetro (Nota 2.b.e.4)	2.696
Dotaciones	1.604
Saldo al 31 de diciembre de 2012	8.965
Dotaciones	4 902
Aplicaciones	(912)
Variaciones por tipo de cambio	(194)
Saldo al 31 de diciembre de 2013	12.761

Las provisiones registradas constituyen una estimación razonable del eventual impacto patrimonial que, para el Grupo, pueden derivarse de la resolución de los litigios, reclamaciones o eventuales compromisos que cubren. Su cuantificación ha sido realizada por la Dirección de la Sociedad Dominante y de las sociedades dependientes con el apoyo de sus asesores, atendiendo a las específicas circunstancias de cada caso.

a) Obligaciones con el personal al largo plazo:

Planes de pensiones y otros compromisos con el personal de Velosi por importe de 2.949 miles de euros y con el personal de RTD por importe de 2.311 miles de euros.

Los planes de pensiones en RTD corresponden a premios de vinculación con los empleados en activo de las sociedades ubicadas en Holanda mayoritariamente, y en Alemania y Bélgica. Estos planes conllevan la provisión de un salario a pagar a los empleados en activo al cumplir los 25 años de antigüedad y dos salarios al cumplir los 40 años.

Los planes de pensiones en Velosi también corresponden a premios de vinculación de los empleados en activos y son con los empleados de las sociedades ubicadas, principalmente, en Medio Oriente y Italia.

b) Otras provisiones:

· Litigio en curso por supuesto incumplimiento por parte de una de las sociedades de un contrato con un tercero, por importe de 1.500 miles de euros correspondiente al riesgo estimado por los Administradores y sus asesores legales de la resolución de dicho litigio.
Laudo arbitral donde se condena a una filial del Grupo a pagar una cantidad de 3.347 miles de dólares americanos a un tercero y a un tercero a pagar a una filial del Grupo la cantidad de 2.220 miles de dólares americanos, por discrepancias en el resultado final de los trabajos realizados en un proyecto. El Grupo tiene provisionado para este concepto 1.429 miles de euros.
· Adicionalmente, existen aproximadamente un total de 3.600 miles de euros para hacer frente a posibles demandas interpuestas por ex trabajadores del Grupo.

Véase en las Notas 20.6 y 27.b los principales litigios y las contingencias más significativas a las que se halla expuesto el Grupo.

18. Otros pasivos no corrientes y corrientes

El detalle de los Otros pasivos no cornentes correspondientes a los ejercicios 2013 y 2012, es como sigue:

	31.12.2013	31.12.2012
Precio variable de adquisición de participaciones a pagar al largo plazo	8.186	0 238
Otros pasivos no corrientes	1.253	4.278
Otros pasivos no corrientes	9.439	13.816

Precio variable de adquisición de
participaciones a pagar al corto plazo	6.386	9.783
Otros pasivos corrientes	4.218	1.340
Otros pasivos corrientes	10.604	11.123
Total Otros pasivos	20.043	24.939

Durante el ejercicio 2013 el Grupo ha registrado en el largo plazo las provisiones correspondientes a la parte de precio variable de las nuevas adquisiciones realizadas de Testex Inspection LLC y OMS Co Ltd, por importes de 6.000 miles de dólares americanos (4.360 miles de euros) y 2.000 miles de dólares americanos (1.453 miles de euros), respectivamente (Véase Nota 2.b.e.1.1). En ambos casos su pago está previsto para el ejercicio 2015.

Al cierre del ejercicio 2013 el Grupo ha clasificado en el corto plazo las provisiones la parte variable del precio por la adquisición de las sociedades dependientes QA Management Services PTY Ltd y K2 Specialists Services PTE, Ltd. por importe de 6.073 miles de euros dado que se espera su pago durante el ejercicio 2014.

Adicionalmente en el ejercicio 2013 el Grupo ha procedido a realizar el pago de la parte variable del precio de adquisición por importe de 8.157 miles de euros, del subgrupo JDA (John Davidson & Associates PTY, Ltd., JDA Wokman Limited y PT JDA Indonesia), a la sociedad dependiente Kiefner & Associates, Inc. Y a la sociedad Velosi Corporate Services SDN BHD.

19. Acreedores comerciales y Otras cuentas por pagar

El detalle de acreedores comerciales y otras cuentas por pagar, correspondiente a los ejercicios 2013 y 2012, es como sigue:

	Miles de Euros
	31.12.2013	31.12.2012

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	171.529	150.423
Remuneraciones pendientes de pago	63.005	45.196
Deudas con Administraciones Públicas	55.007	21.899
Total	289.541	247.518

El periodo de pago medio del Grupo del ejercicio 2013 es de 43 días en el ejercicio 2012).

Dentro del epígrafe "Remuneraciones pendientes de pago" se incluyen:

a) 13.000 miles de dólares americanos (9.448 miles de euros), correspondientes al importe máximo del incentivo que determinados directivos de Grupo Velosi tienen en función del cumplimiento de determinadas magnitudes financieras de los ejercicios 2011, 2012 y 2013 (ver Nota 29). A 31 de diciembre de 2012 el importe era de 10.000 miles de dólares americanos (7.784 miles de euros).
b) 9.400 miles de euros correspondientes al importe del incentivo que determinados directivos del Grupo tienen en función del múltiplo de rentabilidad que obtengan los accionistas actuales en el supuesto de desinversión, incluyendo cualquier proceso de salida a bolsa (ver Nota 29).
c) 3.093 miles de euros (2.154 miles de euros al cierre al 31 de diciembre de 2012) correspondientes a incentivos que determinados directivos del Grupo tienen en función del cumplimiento de determinadas magnitudes financieras durante los ejercicios 2011, 2012 y 2013 (ver Nota 29).
d) _ 1.250 miles de euros correspondientes al importe del incentivo que otros directivos del Grupo tienen en función de la desinversión de los actuales accionistas del Grupo (ver Nota 29).

Por último en el epígrafe de "Deudas con Administraciones Públicas" el Grupo tiene registrados los importes pendientes de pago de Impuesto sobre el Valor Añadido, Seguridad Social e Impuestos de Retenciones a Personas Físicas.

Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. "Deber de información" de la Ley 15/2010, de 5 de julio.

A continuación se detalla la información requenda por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio, en miles de euros, únicamente de las sociedades españolas del Grupo:

	Pagos realizados y pendientes de pago en la fecha de cierre del ejercicio
	2013		2012
	Importe	0/0	Importe	0/0
Realizados dentro del plazo máximo legal	58.623	46%	58.771	46%
Resto	67.636	54%	67.932	54%
Total pagos del ejercicio	126.259	100%	126.703	100%
PMP pagos fuera del plazo máximo legal (días)	108		111
PMPE (días) de pagos	48		36
Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el plazo máximo legal	4.369		7.467

Los datos expuestos en el cuadro anterior corresponden exclusivamente a las sociedades españolas, que son las que tienen un periodo de pago significativamente superior a los 43 días de media del Grupo.

Los datos expuestos en el cuadro anterior sobre pagos a proveedores hacen referencia a aquellos que por su naturaleza son acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, de modo que incluyen los datos relativos a la partida "Acreedores comerciales" del pasivo cornente del balance de situación consolidado. No obstante, la gran mayoría del saldo pendiente de pagado durante los primeros 30 días del ejercicio 2014.

El plazo medio ponderado excedido (PMPE) de pagos se ha calculado como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de los productos de cada uno de los pagos a proveedores realizados en el ejercicio con un aplazamiento superior al respectivo plazo legal de pago y el número de días de aplazamiento excedido del respectivo plazo, y en el denominador por el importe total de los pagos realizados en el ejercicio con un aplazamiento superior al plazo legal de pago. El plazo máximo legal de pago aplicable a las sociedades españolas del conjunto consolidable según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, es de 60 días. El plazo máximo legal del ejercicio 2012 era de 75 días.

20. Situación fiscal

20.1 Gasto / (Ingreso) por impuesto de sociedades registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada

El detalle del gasto / (ingreso) por impuesto de sociedades registrado en los ejercicios 2013 y 2012 es el siguiente (en miles de euros):

	Ejercicio 2013	Ejercicio 2012
Impuesto corriente:
Del ejercicio	28.032	4.855
De ejercicios anteriores
Impuesto diferido:
Del ejercicio	(41.364)	(22.264)
De ejercicios anteriores	(2.627)	(860)
Provisión y/o bajas de activos por impuestos diferidos (Nota 20.3)	54.791	757
	10.800	(22.367)
Gasto / (ingreso) por impuesto de sociedades	38.832	(17.512)

El detalle de la variación de los impuestos diferidos que ha sido reconocida como gasto / (ingreso) por lmpuesto sobre Sociedades en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada es como sigue:

	Ejercicio 2013	Ejercicio 2012
Créditos fiscales	40.286	401
Deducciones	(5.912)	316
Diferencias temporales
Amortización activos intangibles	(24.496)	(10.407)
Provisión deterioro cartera sociedades españolas	8.711
Otras provisiones sociedades españolas	(4.009)
Gastos financieros sociedades españolas	(2.626)	(15.855)
Valoración y amortización de activos fijos de sociedades extranjeras	2.600	762
Provisiones sociedades extranjeras	(2.320)
Amortizaciones	967
Otros	(2.390)	2.416
Gasto / (ingreso) diferido por impuesto de sociedades	10.800	(22.367)

El gasto / (ingreso) del impuesto de sociedades se calcula como sigue (en miles de euros):

	Ejercicio 2013	Ejercicio 2012
Resultado antes de impuestos	(126.680)	(83.755)
Impuesto consolidado al 30%	(38.004)	(25.127)
Efecto impositivo de:
Diferencias por tipos impositivos correspondientes a cada país	1.253	99
Deterioro no deducible del fondo de comercio	24.386	5.430
Gastos no deducibles	6.632	3.960
Ingresos no tributables	(885)	(2.580)
Aplicación créditos fiscales no activados	(7.268)	(4.959)
Regularizaciones de ejercicios anteriores y otros	(2.073)	4.794
Provisiones y bajas	54.791	901
Gasto/(ingreso) por impuesto de sociedades	38.832	(17.512)

20.2 Saldos corrientes por impuesto de sociedades

. .

●

. .

●

El detalle de activos y pasivos corrientes por impuesto de sociedades es como sigue (en miles de euros):

	31.12.13	31.12.12
Activos corrientes por impuesto de sociedades	12.013	14.004
Pagos a cuenta Impuesto de sociedades	10.279	6.993
Cuentas a cobrar por bases imponibles negativas	1.734	7.011
Pasivos corrientes por impuesto de sociedades	18.787	19.573
Cuentas por pagar a la Administración Pública por IS	18.787	19.573

20.3 Activos por impuesto diferido

El detalle de Activos por impuesto diferido al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 es el siguiente:

	Miles de Euros
	31.12.13	31.12.12
Créditos fiscales sociedades nacionales	51.557	89.309
Créditos fiscales sociedades de Estados Unidos	7.319	10.243
Créditos fiscales otras sociedades extranjeras	1.602	1.212
Total Créditos fiscales	60.478	100.764
Deducciones sociedades nacionales		463
Deducciones sociedades extranjeras	10.771	4.396
Total Deducciones	10.771	4.859
Diferencias temporales por no deducibilidad de los gastos financieros
superiores al 30% del resultado operativo según RD-Ley 12/2012	18.481	15.855
Diferencias temporales por gastos financieros de derivados (Nota 16)		1.868
Otras diferencias temporales sociedades nacionales	6.775	8.981
Otras diferencias temporales sociedades extranjeras	5.222	5.220
Total Diferencias temporarias	30.478	31.924
Total activos por impuesto diferido	101.727	137.547

Los activos por impuesto diferido indicados anteriormente han sido registrados en el balance de situación consolidado por considerar los Administradores de la Sociedad Dominante que, conforme a la mejor estimación sobre los resultados futuros del Grupo, incluyendo determinadas actuaciones de planificación fiscal, es probable que dichos activos sean recuperados.

Los Administradores de la Sociedad Dominante analizan al cierre de cada ejercicio la recuperabilidad de los activos por impuesto diferido, manteniendo capitalizados únicamente aquéllos que consideran que es probable que sean recuperados evaluando todas las circunstancias y conforme a la mejor estimación posible sobre los resultados futuros de la sociedad, incluyendo determinadas actuaciones de planificación fiscal. Durante el ejercicio se han reqularizado determinados activados en ejercicios anteriores por importe de 54.791 miles de euros, correspondientes a:

· Activos por impuesto diferido relativos a provisiones de sociedades españolas por importe de 8.606 miles de euros en aplicación de la nueva Ley 16/2013.
· Créditos Fiscales por importe de 46.185 miles de euros cuya recuperación no se considera probable con motivo de su antigüedad o bien por potenciales discrepancias en la interpretación normativa que pudiera tener la Administración y que pudieran suponer modificaciones en las bases imponibles negativas que generaron dichos créditos fiscales (ver Nota 20.6).

Las sociedades españolas tienen 18 periodos fiscales para compensar las bases imponibles negativas anteriormente indicadas. No obstante, en el reconocimiento contable de los créditos fiscales se ha tomado en consideración un horizonte temporal menor según establece la normativa contable vigente. En este sentido, al 31 de diciembre de 2013 los créditos fiscales que permanecen activados son aquellos para los que los Administradores de la Sociedad Dominante consideran probable la obtención de ganancias futuras que permitan su compensación en un plazo temporal inferior a 10 años.

Los factores que se han tomado en consideración para el mantenimiento como activo de los activos por impuesto diferido, incluyendo créditos fiscales por bases imponibles negativas, deducciones y créditos por diferencias temporanas al 31 de diciembre de 2013 y que soportan su recuperabilidad futura han sido los siguientes:

El Plan de Negocio del Grupo aprobado por el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante 2014-2018 contempla la misma tendencia de crecimiento de beneficios habida hasta la fecha para el ejercicio 2014 y posteriores (ver principales hipótesis del plan de negocio en la Nota 31), suficientes para compensar la totalidad de las bases imponibles negativas en los próximos 5 ejercicios, incluyendo como hipótesis que a partir del ejercicio 2016 ya se podrán compensar la totalidad de las bases imponibles negativas. De considerarse que las limitaciones a la compensación de créditos fiscales de únicamente el 25% se mantuvieran indefinidamente, la recuperabilidad de la totalidad de los créditos fiscales se estima en un plazo inferior a 10 años.
Aunque el Grupo ha presentado pérdidas significativas en los últimos ejercicios, dichas pérdidas provienen, principalmente, de la carga financiera derivada del endeudamiento así como de la amortización y deterioro de los fondos de comercio y activos intangibles identificados en el momento de la adquisición del Grupo por parte de su accionista (ver Notas 4 y 5). En este sentido cabe considerar:
- Que en el ejercicio 2013 ha quedado totalmente capitalizado el préstamo participativo mantenido por el Grupo y que ha generado en los ejercicios 2013 y 2012 una carga financiera por importe de 14.351 y 41.740 miles de euros, respectivamente. En la base imponible fiscal futura se prevé, en consecuencia, una reducción significativa de la carga financiera.
- · El gasto por amortizaciones y detenoro de fondos de comercio e intangibles que se identificaron en las distintas combinaciones de negocio, no tiene impacto en la determinación de la base imponible fiscal ni, por tanto, en la recuperabilidad de los créditos fiscales. El gasto por amortización y por deterioro de estos activos durante los ejercicios 2013 y 2012 ha ascendido a 167.399 y 52.855 miles de euros, respectivamente.
Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Grupo de consolidación en España, ya ha obtenido base imponible positiva por importes de 23.064 y 6.951 miles de euros, respectivamente, lo que ha permitido compensar créditos fiscales de ejercicios antenores que no estaban contabilizados por importe de 5.765 y 1.737 miles de euros, respectivamente.
Existe un mandato del Consejo de Administración a la Dirección de la Sociedad Dominante para ejecutar todas las acciones contenidas en dicho Plan de Negocio y se considera que existe una alta probabilidad de cumplimiento del mismo dada la experiencia de ejercicios antenores y la realidad de los dos primeros meses del ejercicio 2014.

Las bases imponibles negativas de ejercicios anteriores pendientes de compensar por las sociedades nacionales son las siguientes:

Ejercicio 2013

	Miles de Euros
Año de			Plazo fiscal máximo
generación	Activadas	No activadas	de compensación
2005		15.950	2023
2006		260	2024
2007		40.810	2025
2008		ર્ટ વેરેર	2026
2009	61.138	33.301	2027
2010	65.297	13.079	2028
2011	42.937		2029
2012	1.621		2030
2013	1.380		2031
Total	172.373	129.355

Ejercicio 2012

	Miles de Euros
Año de			Plazo fiscal máximo
generación	Activadas	No activadas	de compensación
1998		43	2016
1999		354	2017
2000		441	2018
2001		ਦੇ।	2019
2002		133	2020
2003		1.576	2021
2004	375		2022
2005	14.793		2023
2006		261	2024
2007	40.769	285	2025
2008	ટર તેરડ		2026
2009	94.619		2027
2010	78.324		2028
2011	42.861		2029
Total	297.696	3.144

Las bases imponibles negativas de ejercicios anteriores pendientes de compensar por las sociedades de Estados Unidos, la totalidad de las cuales se encuentran activadas, son las siguientes:

	Miles de euros		Plazo fiscal máximo
	Ejercicio 2013	Ejercicio 2012	de compensación
2005		266	2020
2007		766	2022
2008		5.497	2023
2009		1.908	2024
2010	ਰੇਵੇਤ	3.849	2025
2011	16.006	13.325	2026
2012	3 035		2027
Total	20.904	25.611

Las bases imponibles negativas pendientes de compensar no registradas en el balance de situación consolidado adjunto al cierre del ejercicio 2013 correspondientes a las sociedades extranjeras son las siguientes:

	Miles de
Ejercicio	Euros
2005	265
2007	2.266
2006	7.702
2008	943
2009	1.617
2010	2.678
2011	3.458
2012	7.128
2013	7.544
Total	33.601

	Miles de Euros
Ejercicio		Ejercicio 2013	Ejercicio 2012
	Activadas	No	Activadas	No
		Activadas		Activadas
1999		82		82
2000		187		187
2002		613	87	રરેર
2003		77	રે0	71
2004		314	39	251
2005		448	60	423
2006		ਦੇਤੇ।	8 રે	688
2007		683	60	1.062
2008		4.510		5.330
2009		2.248	82	2.277
2010		2.226		2.180
2011		2.239		2.177
2012		2.650		1.300
2013		1.300
Total		18.108	463	16.583

Los importes de las deducciones pendientes de compensar de las sociedades españolas es el siguiente:

Del total de deducciones activadas, 10.126 miles de euros corresponden a inversión en gastos de l+D+i, 4.988 miles de euros a convenios de doble imposición y 2.114 miles de euros a reinversión de beneficios al 31 de diciembre de 2013 (8.137 miles de euros corresponden a Inversión en gastos de I+D+i, 6.371 miles de euros a convenios de doble imposición y 2.116 miles de euros a reinversión de beneficios a cierre del ejercicio 2012).

Las deducciones pendientes de compensar de las sociedades extranjeras no registradas en el balance de situación adjunto no son significativas.

20.4 Pasivos por impuesto diferido

El epígrafe "Pasivos por impuestos diferidos" del pasivo del balance de situación consolidado adjunto recoge a 31 de diciembre de 2013 y 2012, básicamente, los siguientes conceptos:

Impuesto diferido asociado a la asignación a valor razonable de los activos identificados cuando se produjo la adquisición del subgrupo Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U., por importe de 153.709 miles de euros (176.334 miles de euros a 31 de diciembre de 2012), ver Nota 5.
Impuesto diferido asociado a la asignación a valor razonable de los activos identificados cuando se produjeron las otras tres combinaciones de negocios de otras sociedades del Grupo, por importe de 12.756 miles de euros (14.626 miles de euros a 31 de diciembre de 2012), ver Nota ક.
Efecto fiscal derivado de la amortización de fondos de comercio pagados en la adquisición de sociedades extranjeras por importe de 17.001 miles de euros (16.358 miles de euros a 31 de diciembre de 2012).
Impuestos diferidos por importe de 9.054 miles de euros (10.506 miles de euros al 31 de diciembre de 2012) provenientes de diferencias entre los criterios de amortización de activos.

Otros impuestos diferidos por importe de 27.944 miles de euros (23.510 miles de euros a 31 de diciembre 2012).

20.5 Tipos impositivos aplicables al Grupo

Las distintas sociedades calculan el gasto por Impuesto de Sociedades en base a sus respectivas legislaciones. Los principales tipos impositivos aplicables al Grupo son los siguientes:

	Tipo		Tipo		Tipo
País	impositivo	País	impositivo	País	impositivo
España	30%	Reino Unido	23%	Angola	35%
Estados Unidos	40%	Alemania	30%	Emiratos Arabes Unidos
Finlandia	24,5%	Australia	30%	Luxemburgo	29,2%
Irlanda	12%	Italia	31,4%	Kuwait	15%
Canadá	27%-32%	Brasil	34%	Malasia	25%
Noruega	28%	Argentina	35%	Singapur	17%
Dinamarca	25%	Chile	20%	Qatar	10%
Holanda	25%	Colombia	25%	Arabia Saudí	20%

20.6 Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras

Las sociedades españolas tienen pendientes de inspección los últimos cinco ejercicios para el Impuesto sobre Sociedades y los últimos cuatro ejercicios para el resto de impuestos que les son aplicables. Las sociedades extranjeras tienen pendientes de inspección los últimos ejercicios según las legislaciones vigentes de cada uno de los respectivos países. Los Administradores de la Sociedad Dominante no esperan que se devenguen pasivos adicionales de consideración como consecuencia de una eventual inspección.

A continuación se detallan las principales actuaciones inspectoras que están en curso así como las principales contingencias fiscales a las que se enfrenta el Grupo:

En agosto de 2010, las autoridades fiscales de Canadá presentaron un requerimiento de información a una sociedad del Grupo en relación a los beneficios fiscales derivados de la reorganización financiera del Grupo. Con fecha 21 de febrero de 2013, las autoridades fiscales notificaron el inicio de un procedimiento comprobador en relación al tratamiento fiscal de los gastos financieros de un préstamo recibido de la Sociedad por importe de 27 millones de dólares canadienses. Las autoridades fiscales reclaman la aplicación de una retención del 5% sobre el nominal del préstamo recibido (1,9 millones de dólares canadienses, 1,4 millones de euros a 31 de diciembre de 2013). El Grupo ha procedido a realizar el pago por el importe reclamado y provisionar el correspondiente gasto fiscal durante el ejercicio 2013. Asimismo, las autoridades fiscales cuestionan el capital fiscal de la compañía que puede dar lugar a que posteriomente la Administración cuestione la deducibilidad de los intereses generados por el mencionado préstamo por importe de 3,3 millones de dólares canadienses (2,3 millones de euros a 31 de diciembre de 2013). Los Administradores de la Sociedad Dominante y sus asesores legales externos este riesgo no es probable, por lo que no se ha provisionado importe alguno por este concepto.

En octubre de 2010 y diciembre de 2011, las autoridades fiscales de Finlandia recurrieron ante el Tax Correction Board el impuesto declarado por la sucursal que el Grupo tiene en Finlandia correspondiente a los ejercicios 2008 y 2009 cuestionando la deducibilidad de los intereses derivados de la operativa financiera de transferencia contable de costes. En el ejercicio 2013. Ias autonidades fiscales de Finlandia han ampliado el recurso a los impuestos correspondientes a los ejercicios 2010, 2011 y 2012. El importe de las posibles consecuencias económicas asciende a 10,3 millones de euros (ya considerando el ejercicio 2013 y considerando una posible sanción pero no intereses de demora). Los Administradores de la Sociedad Dominante y sus asesores legales externos estiman que este riesgo no es probable, por lo que no se ha provisionado importe alguno por este concepto.

Con fecha 30 de agosto de 2011, el Servicio de Impuestos Internos de Chile notificó al Grupo su disconformidad en las liquidaciones presentadas de impuestos del ejercicio 2008 de una sociedad del Grupo por supuestas contravenciones a la ley de la Renta, por un importe total de 1.172 millones de pesos chilenos (aproximadamente, 1.613 miles de euros al 31 de diciembre de 2013), incluidas sanciones e intereses de demora. El Grupo ha iniciado un proceso de reclamación de estas liquidaciones en disconformidad. Durante el ejercicio 2013, el Servicio de Impuestos de Chile ha disminuido el importe reclamado a 488 millones de pesos chilenos (671 miles de euros) incluidas sanciones e intereses de demora, pero ha ratificado su disconformidad en las liquidaciones presentadas de impuestos del ejercicio 2010 por un importe total de 933 millones de pesos chilenos (1.284 miles de euros al 31 de diciembre de 2013) incluidas sanciones e intereses de demora. Los Administradores de la Sociedad Dominante y sus asesores legales externos estiman que este riesgo no es probable, por lo que no se ha provisionado importe alguno por este concepto.

El 16 de Julio de 2009, las autoridades fiscales notificaron a la sociedad Idiada Automotive Technology, S.A., el inicio de un procedimiento comprobador de las autoliquidaciones del impuesto de sociedades de los ejercicios 2006 - 2007 y 2008 - 2009, en relación a las deducciones de las retenciones a cuenta de cantidades retenidas en el extranjero y de las deducciones pendientes de aplicación. El importe total reclamado por las autoridades fiscales asciende a 897 miles de euros, de los cuales, los Administradores y sus asesores externos estiman que hay un riesqo probable por importe de 280 miles de euros (importe provisionado en el epígrafe "Provisiones no cornentes".

Con fecha 1 de septiembre de 2009, las autoridades fiscales de India notificaron el inicio de un procedimiento comprobador de la oficina que la sociedad Idiada Automotive Technology S.A. tiene en India, en el sentido que debería haber tributado en el país como si de un establecimiento permanente se tratara en las liquidaciones de sociedades de los ejercicios 2006 - 2007. El importe reclamado por las autoridades fiscales asciende a 633 miles de euros, de los cuales los Administradores y sus asesores externos estiman que hay un riesgo probable por importe de 200 miles de euros (importe provisionado en el epígrafe de "Provisiones no comentes".

Durante el mes de marzo de 2013, la Agencia Tributana comunicó a las sociedades españolas del Grupo, Applus Services, S.A., Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U., Idiada Automotive Technology, S.A., LGAI Technological Center, S.A., y Applus Iteuve Technology, S.L.U. el inicio de actuaciones de comprobación e investigación sobre los siguientes conceptos:

lmpuesto sobre sociedades de los ejercicios 2008, 2009, 2010 y 2011. .
Impuesto sobre el valor añadido de los ejercicios 2009, 2010 y 2011.
Retenciones/Ingresos a cuenta de rendimientos del impuesto sobre la renta de las personas físicas de los ejercicios 2009, 2010 y 2011.
Retenciones/Ingresos a cuenta de capital mobiliario de los ejercicios 2009, 2011.
Retenciones/Ingresos a cuenta de capital inmobiliano de los ejercicios 2009, 2011.
Retenciones/Ingresos a cuenta de imposición no residentes de los ejercicios 2009, 2011.

Al respecto de las actuaciones mencionadas anteriormente, los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de dichos impuestos, de modo que, a pesar de que existieran discrepancias en la interpretación normativa vigente en relación al tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos contingentes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales consolidadas adjuntas.

Se omite en la presente memoria la información referida al artículo 42 bis del RD 1065/2007 a las personas residentes en territorio español ya sean personas jurídicas beneficianas o titulares de cuentas en el extenor o personas físicas del Grupo apoderados de una cuenta en el extranjero de la que son autonzados y cuya titularidad corresponde a una entidad no residente en España filial del Grupo ya que dicha información se encuentra debidamente registrada y detallada en la contabilidad del Grupo según establece el artículo 42.bis 4.b del RD 1065/2007.

21. Ingresos y gastos operativos

a) Importe neto de la cifra de negocios

La distribución del importe neto de la cifra de negocios por mercados geográficos es la siguiente:

		Miles de Euros
	2013	2012
España	275.665	282 568
Resto de Europa	422.530	341.144
Estados Unidos y Canadá	362.401	279 886
Asia y Pacifico	250.390	154.985
Oriente Medio y Africa	160.486	34.793
Latinoamérica	109.029	99.271
Total	1.580.501	1.192.647

La distribución del importe neto de la cifra de negocios por línea de negocio es la siguiente:

	Miles de euros
	2013	2012
RTD - Ensayos no destructivos	558.574	રેલી 365
VELOSI - Gestión de activos y certificación	372.576	8.837
AUTO - Inspección técnica de vehículos	273.599	266.397
NORCONTROL - Inspección y Asistencia Técnica	186.158	182.097
IDIADA - Ingeniería y ensayos sobre vehículos	132.513	116.505
Laboratories - Certificación	56.637	55.852
Servicios Corporativos	444	1.594
Total	1.580.501	1.192.647

La distribución de resultados por línea de negocio para el ejercicio 2012 no se corresponde con la asignación de negocios por segmento.

b) Gastos de Personal

La composición de los gastos de personal de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta es la siguiente:

	Miles de Euros
	2013	2012

Sueldos, salarios y asimilados	624.250	515.927
Indemnizaciones	ર રો ।	6.680
Cargas sociales	87.894	80.112
Otros gastos de personal	66.706	37.358
Total	784.361	640.077

El número medio de personas empleadas por las empresas del Grupo distribuido por categorías profesionales y sexos ha sido el siguiente:

	Nº medio de empleados
	2013
Categoría profesional	Hombres	Mujeres	Total

Directivos y titulados superiores	2.843	767	3.610
Titulados grado medio	2.080	450	2.530
Mandos intermedios	1.160	194	1.354
Oficiales	રે રેરેણ	1.161	6.717
Auxiliares, obreros y subalternos	2.236	716	2.952
Total	13.875	3.288	17.163

.....

●

	Nº medio de empleados
	2012
Categoría profesional	Hombres	Mujeres	Total

Directivos y titulados superiores	1.667	રતેર	2.263
Titulados grado medio	1.541	ડેરે	1.896
Mandos intermedios	। 065	201	1.266
Oficiales	3.081	(0)રે	3.686
Auxiliares, obreros y subalternos	2.428	795	3.223
Total	9.782	2.552	12.334

Asimismo, la distribución por sexos al término de los ejercicios 2013 y 2012, detallado por categorías, es la siguiente:

	Nº de empleados
	2013
Categoría profesional	Hombres	Mujeres	Total

Directivos y titulados superiores	2.779	756	3.535
Titulados grado medio	2.121	490	2.611
Mandos intermedios	1.202	219	1.421
Oficiales	5.577	1.154	6.731
Auxiliares, obreros y subalternos	2.442	716	3.158
Total	14.121	3.335	17.456

	Nº de empleados
	2012
Categoría profesional	Hombres	Mujeres	Total

Directivos y titulados superiores	2.477	710	3.187
Titulados grado medio	1.831	398	2.229
Mandos intermedios	1 169	258	1.427
Oficiales	5.378	768	6.146
Auxiliares, obreros y subalternos	3.233	888	4.121
Total	14.088	3.022	17.110

c) Otros resultados

El detalle de los otros resultados al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 corresponde, principalmente, a indemnizaciones de personal extraordinarios por importes de 4.849 y 8.108 miles de euros, respectivamente, así como a otros gastos relacionados con el inicio de actividades y otros costes de reestructuración.

d) Honorarios de auditoría

Los honoranos relativos a servicios de auditoría de cuentas anuales prestados a las distintas sociedades que componen el Grupo por el auditor principal durante el ejercicio 2013 han ascendido a 1.799 miles de euros (1.545 miles de euros en 2012).

Asimismo, los honorarios por este mismo concepto correspondientes a otros auditores han ascendido en el ejercicio 2013 a 124 miles de euros (99 miles de euros en 2012).

Por otra parte, los honorarios relativos a otros servicios profesionales prestados a las distintas sociedades del Grupo por el auditor principal y por otras entidades vinculadas al mismo ascendieron durante el ejercicio 2013 a 186 miles de euros (69 miles de euros en 2012), de los cuales 29 miles de euros (12 miles de euros en 2012) corresponden a otros servicios de verificación, 61 miles de euros a servicios fiscales (60 miles de euros en 2012) y el resto a otros servicios.

22. Resultado financiero

El desglose del resultado financiero durante los ejercicios 2013 y 2012 desglosado por su naturaleza es el siguiente:

	Miles de Euros
	2013	2012
Ingresos financieros:
Otros ingresos financieros con terceros	1.032	2.072
Ingreso por enajenaciones de instrumentos financieros
Ingresos por créditos a largo plazo con empresas asociadas	460
Total Ingresos Financieros	1.492	2.072
Gastos financieros:
Gastos financieros por operaciones con derivados (Nota 16 y 20)	(6.688)	(20.585)
Gastos financieros por préstamo sindicado (Nota 14)	(43.129)	(45.863)
Gastos financieros por préstamo participativo (Notas 15, 20 y 28)	(14.351)	(41.740)
Otros gastos financieros con terceros	(9.360)	(7.812)
Diferencias de cambio	(14.371)	(755)
Total Gastos Financieros	(87.899)	(116.755)
Total Resultado Financiero	(86.407)	(114.683)

23. Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado

El detalle del resultado obtenido por saneamientos y por la venta de activos desglosado por su naturaleza es el siguiente:

	Miles de Euros
	2013	2012

Deterioro inmovilizado intangible (Nota 6)	(37.882)
Saneamientos de Fondo de Comercio (Nota 6)	(81.285)	(18.101)
Total saneamientos	(119.167)	(18.101)

Enajenación o baja del inmovilizado intangible		(839)
Enajenación o baja del inmovilizado material	(20)	(76)
Otros resultados por enajenaciones	1.614	(916)
Total enajenaciones o bajas	1.596	(1.831)
Total Resultado Neto	(117.571)	(19.932)

24. Aplicación de resultados

........

La propuesta de aplicación del resultado neto de los ejercicios 2013 y 2012 de la Sociedad Dominante es la siguiente:

	Miles de euros
	2013	2012
Bases de reparto:
Beneficio / (Pérdida) del ejercicio	113.315	(59.421)
	113.315	(59.421)
Aplicación:
A reserva legal	11.331
A resultados negativos de ejercicios anteriores	101.984	(59.421)
	113.315	(59.421)

25. Información segmentada

El Grupo opera a través de seis divisiónes operativas y una división holding, cada una de ellas se considera como un segmento a efectos de presentación de la información financiera. Todas las divisiones operan bajo la marca Applus. Los seis segmentos operativos son los siguientes:

petrolífera. Asimismo, presta servicios a empresas en los sectores eléctrico, aeroespacial y de infraestructuras civiles. Los servicios de Applus RTD permiten a sus clientes comprobar la integridad mecánica, estructural y física de los activos, sin causar daños a los mismos, ya sea en el momento de su instalación o durante su vida útil.
Applus Velosi: proveedor global de servicios de inspección, control de calidad, certificación y . contratación de personal técnico principalmente para la industria petrolífera. Los servicios de Applus Velosi permiten a sus clientes asegurar el cumplimiento de las especificaciones definidas en durante los procesos de aprovisionamiento, construcción y operación de infraestructuras.
Applus Norcontrol: proporciona soluciones integrales de asistencia técnica, supervisión, inspección, control de calidad, ensayos y consultoría principalmente en relación con instalaciones industriales, eléctricas, petrolíferas y de telecomunicaciones.
Applus Laboratorios (LGA): ofrece una amplia variedad de pruebas en laboratorio, servicios de certificación de sistemas y servicios de desarrollo de producto, operando en vanos sectores, incluyendo los sectores aeroespacial, industrial y de bienes de consumo.
- Inspecciones técnicas de vehículos: Applus Automotive (Auto) ofrece servicios de inspección reglamentaria de vehículos, comprobando el cumplimiento de los vehículos con las normativas de seguridad y de emisiones vigentes en los distintos países en los que opera.
Pruebas y ensayos en la industria del automóvil: Applus IDIADA ofrece servicios de diseño, ingeniería, ensayos y homologación principalmente a fabricantes de automóviles.

Los Administradores de la Sociedad Dominante han identificado los segmentos anteriores atendiendo a los siguientes criterios:

Que desarrolla actividades de negocio por las que puede obtener ingresos ordinarios e incurrir en gastos (incluidos los ingresos ordinanos y los gastos por transacciones con otros componentes de la misma entidad),
Cuyos resultados de operación son revisados regularmente por la dirección, que toma las decisiones operativas y de gestión de la entidad, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento, y
Se dispone de información financiera diferenciada.

Estas consideraciones utilizadas para identificar los segmentos de negocios cumplen con la NIIF 8 (antigua NIC 14).

a) Información financiera por segmentos de negocio:

La información financiera de la cuenta de resultados consolidada por segmentos al cierre de los ejercicios 2013 y 2012 es la siguiente:

Ejercicio 2013

	Applus RTD	Applus Velosi	Applus Norcontrol	Applus Laboratorios	Inspecciones técnicas de vehículos	Pruebas y ensayos para la industria del automóvil	Otros	Total
Importe Neto de la Cifra de Negocios	558.574	372.576	186 158	56.637	273.599	132.513	444	1.580.501
Gastos operativos	(490.539)	(336.802)	165.651)	(49.396)	(202.352)	(110.521)	(35.788)	(1.391.049)
Resultado Operativo antes de amortizaciones, deterioros y otros resultados	68.035	35.774	20.507	7.241	71.247	21.992	(35.344)	189.452
Amortizaciones de inmovilizado	(27.781)	(11.930)	(6.712)	(6.542)	(35.562)	(6.596)	(2.500)	(97.623)
Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado	(16.585)	1.614	(11.334)	(89)	(91.201)	22	2	(117.571)
Otros resultados	(1.687)	(3.391)	(2.662)	(1.061)	(1.324)	(525)	(6.374)	(17.024)
Resultado operativo	21.982	22.067	(201)	(451)	(56.840)	14.893	(44.216)	(42.766)

Ejercicio 2012

. .

Ejercicio 2012
	Applus RTD	Applus Velosi	Applus Norcontrol	Applus Laboratorios	Inspecciones técnicas de vehículos	Pruebas y ensayos para la industria del automóvil	Otros	Tota
Importe Neto de la Cifra de Negocios	495.251	66.352	190.695	55.852	266.391	116.505	1.601	1.192.647
Gastos operativos	(444.199)	(62.981)	(172.828)	(48.851)	(197.423)	(97.671)	(23.159)	(1.047.112)
Resultado Operativo antes de amortizaciones, deterioros y otros resultados	51.052	3.371	17.867	7.001	68.968	18.834	(21.558)	145.535
Amortizaciones de inmovilizado	(25.682)	(370)	(6.529)	(5.605)	(32.612)	(5.862)	(2.513)	(79.173)
Deterioro y resultado por enajenaciones de inmovilizado Otros resultados	(18.620)	4	(938)	(84)	412	817	(1.523)	(19.932)
Resultado operativo	(1.551) 5.199	(112) 2.893	(6.029) 4.371	(611) 701	(2.155) 34.613	(670) 13.119	(4.374) (29.968)	(15.502) 30.928

El segmento "Otros" incluye la información financiera correspondiente a la actividad Holding del Grupo Applus.

Los activos no corrientes y pasivos por segmento de negocio al cierre del ejercicio 2013 y 2012 son los siguientes:

Ejercicio 2013

	Applus RTD	Applus Velosi	Applus Norcontrol	Applus Laboratorios	Inspecciones técnicas de vehículos	Pruebas y ensayos en la industria de automóvil	Otros	Total
Fondo de comercio	178.041	26.469	12.320	29.239	183.972	રેરે રહેરાં	1.286	487.882
Otros activos intangibles	166.741	53.754	35.340	28.646	301.786	44.961	1.458	632.695
Inmovilizado material	55.746	7.434	21.138	9.135	80.108	15.472	417	189.450
Activos financieros no corrientes	43	5.747	1.320	50	4.753	434	1.484	13.831
Activos por impuestos diferidos	7.290	3.297	। ਦੇ ਦੇਖੇ ਹੋ ਦੇ ਦੇ ਪ੍ਰਧਾਨ ਦੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ	1.407	10.648	808	62.680	101.727
Total activo no corriente	407.861	96.701	85.724	68.477	581 267	118.230	67.325	1.425.585
Total pasivos	147.111	111.664	62.757	26.994	160.164	56.850	1.135.091	1.700.631

Ejercicio 2012

	Applus RTD	Applus Velosi	Applus Norcontro	Applus Laboratorios	Inspecciones técnicas de vehículos	Pruebas y ensayos en la industria del automóvil	Otros	Total
Fondo de comercio	183.183	19 392	25.581	29.239	255.664	56.827	1.282	571.168
Otros activos intangibles	189.431	62.396	37.522	31.155	348.617	43.383	3.884	716.388
Inmovilizado material	56.428	9.874	20-593	9.483	86.530	13.099	રે રેતે	196.566
Activos financieros no corrientes	84	5.211	4.922	38	1.760	487	661	13.163
Activos por impuestos diferidos	2.224	472	22.595	11.760	21.087	612	78.797	137.547
Total activo no corriente	431.350	97.345	111.213	81.675	713.658	114.408	85.183	1.634.832
Total pasivos	150.128	105.902	66.499	31.089	173.519	46.309	1.205.610	1.779.456

El pasivo financiero con entidades de crédito ha sido asignado al segmento "Otros" dado que son las divisiones Holding las que ostentan de la deuda financiera con entidades de crédito (véase Nota 14).

Las adiciones de los activos intangibles y materiales durante los ejercicios 2013 y 2012 por segmentos de negocio son las siguientes:

	Applus RTD	Applus Velosi	Applus Norcontrol	Applus Laboratorios	Inspecciones técnicas de vehículos	Pruebas y ensayos en la industria del automóvil	Otros	Total
Capex 2013	23.369	2.398	4.930	3.503	6.870	10.208	1.018	52.296
Capex 2012	23.864	રોતે	5.250	ર 295	12.540	ર તેનેર	716	55.180

b) Información financiera por segmentos geográficos:

Dado que el Grupo tiene presencia en varios países, la información ha sido agrupada por zonas geográficas.

Las ventas por zona geográfica del ejercicio 2013 y 2012 han sido las siguientes:

	Miles de Euros
	2013 2012

España	275.665	282-568
Resto de Europa	422.530	341.144
Estados Unidos y Canadá	362.401	279.886
Asia y Pacifico	250.390	154.985
Oriente Medio y Africa	160.486	34.793
Latinoamérica	109.029	99.271
Total	1.580.501	1.192.647

Los activos fijos no cornentes por zona geográfica del ejercicio 2013 y 2012 son los siguientes:

Total activos no corrientes	España	Resto de Europa	Estados Unidos y Canadá	Oriente Medio y Africa	Asia Pacífico	Latinoamérica	Total
31 de diciembre de 2013	731.953	457.688	107.466	7.529	99.914		21.035 1.425.585
31 de diciembre de 2012	796.751	586.634	119.824	10.475	93.909		27.239 1.634.832

26. Arrendamientos operativos

El Grupo ostenta el derecho de determinados activos mediante contratos de arrendamientos financieros (véase Nota 7) y operativos. Los arrendamientos operativos más significativos corresponden a alquileres de locales, alquileres de vehículos y cánones a pagar por las distintas concesiones que opera el Grupo.

El gasto de alquileres y cánones del Grupo durante el ejercicio 2013 ha ascendido a un importe de 98.242 miles de euros (78.560 miles de euros en 2012).

Al cierre del ejercicio 2013 y 2012 el Grupo tiene contratados con los arrendadores las siguientes cuotas de arrendamiento mínimas, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta repercusión de gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de rentas pactadas contractualmente (en miles de euros), sin incluir los gastos por cánones que dispone el Grupo:

Arrendamientos Operativos	2013	2012
Menos de un año	44.710	50.027
Entre uno y cinco años	116.592	137.423
Más de cinco años	15.197	39.076
Total	176.499	226.526

El cuadro adjunto no incorpora las cuotas de los cánones comprometidos para los próximos ejercicios debido a que éstos están sujetos generalmente a un porcentaje de la cifra de negocios o de las inversiones que se realizan. Durante los ejercicios 2013 y 2012 el gasto por cánones ha ascendido a 31.288 y 22.780 miles de euros, respectivamente.

27. Compromisos adquiridos y contingencias

a) Avales, garantías y compromisos adquiridos

El Grupo tiene concedidos avales ante la Generalitat de Catalunya por importe de 7,7 millones de euros (mismo importe que en el ejercicio antenor) a raíz de la constitución de las sociedades dependientes ldiada Automotive Technology, S.A. y LGAI Technological Center, S.A.

El Grupo también tiene constituidos otros avales ante la Generalitat de Catalunya por la gestión del servicio de inspección técnica de vehículos, por importe de 10,3 millones de euros, básicamente, correspondientes a la garantía del pago del canon y como garantía del valor de reversión de los locales alquilados en los que las sociedades prestan el servicio de inspección técnica de vehículos. Las sociedades que tienen concedidos dichos avales son Applus Servicios Tecnológicos, S.L.U. y Applus Iteuve Technology, S.L.U. por importe de 2,9 millones de euros y 7,4 millones de euros respectivamente (2,6 millones de euros respectivamente a 31 de diciembre de 2012). Adicionalmente, existen otros avales ante la Generalitat de Catalunya por importe de 323 miles de euros (715 miles de euros a 31 de diciembre de 2012), como garantía de parte de las obligaciones y compromisos del régimen de autorización administrativa.

El importe total provisionado por la reversión de las estaciones de inspección de vehículos en la zona de Catalunya asciende a 16.025 miles de euros (Nota 15).

Las sociedades filiales Applus Norcontrol, S.L.U., LGAI Technological Center, S.A., e IDIADA Automotive Technology, S.A. son avaladas por diversas entidades financieras ante terceros por importes totales de 14.126, 2.438 y 2.096 miles de euros, respectivamente (11.821, 2.115 y 5.153 miles de euros al 31 de diciembre de 2012, respectivamente). Estos avales están presas y organismos públicos como fianza provisional o definitiva para presentar ofertas o para responder de los contratos adjudicados.

Adicionalmente, el Grupo también tiene contraídos otros avales de garantía requeridos por la propia actividad de explotación de diversas compañías del Grupo por importe total de 9,9 millones de euros (13,5 millones a 31 de diciembre de 2012).

El contrato firmado entre la Administración irlandesa y la sociedad Applus Car Testing Services Limited para la prestación de servicios de inspección de vehículos en Irlanda establece una retribución variable en favor de la Administración en caso de que supere la rentabilidad prevista en el plan de negocio acordado y que es revisado cada 3 años. Adicionalmente, durante el ejercicio 2013 la sociedad ha procedido a la cancelación del aval para la concesión de inspección técnica de vehículos en Irlanda por importe de 4 millones de euros.

El Grupo también tiene contraídas determinadas obligaciones del contrato de financiación (ver Nota 14). Estas obligaciones comprenden compromisos de información acerca de sus estados financieros y planes de negocio; compromisos positivos de llevar a cabo determinadas acciones, como garantizar los cierres contables, garantizar el cumplimiento de la legislación vigente etc .; compromisos negativos de no realizar ciertas operaciones sin el consentimiento del prestamista, cambios de actividad empresanal, cesiones, pago de dividendos, amortización de acciones, etc..; y compromisos financieros de cumplimiento de determinados ratios financieros.

Los Administradores de la Sociedad Dominante estiman que no se derivarán pasivos significativos adicionales a los registrados en el balance de situación consolidado adjunto por las operaciones descritas en esta nota.

b) Contingencias

b.1. Auto Cataluña

Dos terceros interpusieron recurso contencioso administrativo contra algunos artículos del Decreto 30/2010, de 2 de marzo, por el cual se desarrolla la Ley 12/2008, de 31 de julio, de seguridad industrial, y la integridad del Decreto 45/2010, de 30 de marzo, por el cual se aprueba el plan territorial de nuevas estaciones de inspección técnica de vehículos de Catalunya para el periodo 2010-2014. El objeto del recurso es el régimen bajo el cual deben operar las ITV en Catalunya, reclamándose un régimen de libre mercado. La actual legislación establece un régimen de autorización administrativa hasta el ejercicio 2035.

En relación con el punto anterior, el Grupo Applus está inmerso en otro recurso contencioso administrativo interpuesto por un tercero contra las resoluciones de 22 de junio de 2010 por las cuales se otorgaban las autorizaciones administrativas a las entidades Applus Iteuve Technology, S.L., Applus ECA-ITV, S.A. y de 21 de julio de 2010 a la entidad Revisions de Vehicles, S.A. como titulares de inspección técnica de vehículos.

Por otra parte, otro tercero presentó recurso contencioso-administrativo ante la Sala de lo Contencioso-Administrativo del Tribunal Superior de Justicia de Cataluña contra la convocatoria del concurso público para acceder a las nuevas estaciones previstas en el Plan territorial y contra la Resolución de 4 de noviembre de 2010 que resolvió dicho concurso público acordando la adjudicación de los lotes 1 y 2.

Los anteriores litigios han sido resueltos, en primera instancia, de forma unánime por la Sala de lo Contencioso-Administrativo del Tribunal Superior de Justicia de Cataluña mediante diversas Sentencias que han acogido los argumentos de los recurrentes y declaran la nulidad de las disposiciones y actos impugnados. Así, han sido dictadas las sentencias del Tribunal Superior de Justicia de 25 de abril de 2012 (en el recurso relativo al Decreto 30/2010 y Decreto 45/2010, en el que Applus es parte), de 13 de julio de 2012 (en el recurso del concurso público para la adjudicación de dos lotes del Plan Territorial), de 13 de septiembre de 2012 (en el recurso relativo a las autorizaciones de Applus) y la Sentencia de 21 de marzo de 2013 (en el recurso contra la resolución de adjudicación de los concursos).

Dichas sentencias declaran la nulidad del marco reglamentario y de las autorizaciones concedidas (entre las que se encuentran las de Applus) al considerar que el Decreto 30/2010, de 2 de marzo por el que se desarrolla la Ley 12/2008, de 31 de julio de Seguridad Industral y el Decreto 45/2010, de 30 de marzo, por el que se aprueba el Plan Territorial de nuevas estaciones de inspección técnica de Cataluña para el período 2010-2014 y los actos que los ejecutan han infringido la Directiva 2006/123/CE del Parlamento europeo y del Consejo, de 12 de diciembre de 2006, relativa a los servicios del mercado intenor.

Las sentencias de los recursos en los que Applus es parte (25 de abril y 13 de septiembre de 2012) han sido recurridas en casación. La admisión a trámite de los recursos de casación ha tenido como primer efecto que las sentencias del Tribunal Superior de Justicia de Cataluña no sean firmes, lo que comporta que a fecha de hoy no sean ejecutables. Cabe señalar que en los recursos de casación mencionados se defiende que las sentencias del Tribunal Supremo de Justicia de Cataluña no valoran adecuadamente la no sujeción de la actividad técnica de vehículos al régimen establecido por la Directiva 2006/123/CE, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 12 de diciembre de 2006, relativa a los servicios en el mercado interior. El citerio del Grupo y de sus asesores es que la actividad de inspección técnica de vehículos es un servicio comprendido dentro del ámbito del transporte por estar directamente vinculada a la regulación del tráfico rodado en la que, adicionalmente, concurren razones de interés general y de seguridad vial.

El Tribunal Supremo ha dictado las Providencias de 11 y 18 de febrero de 2014 mediante las que ha acordado suspender la fecha de deliberación de los litigios planteados respecto del régimen de las ITV en Cataluña y, en lugar de dictar Sentencia, ha solicitado oír a todas las partes sobre la procedencia de plantear al Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) una cuestión prejudicial para preguntarle si el régimen autorizatorio de las estaciones de inspección técnica de vehículos en Cataluña es compatible con el Derecho de la Unión Europea. Recientemente, el Tribunal Supremo ha trasladado al Tribunal Europeo la cuestión prejudicial.

En este sentido es muy relevante destacar que existe un proyecto para derogar la Directiva vigente 2009/40 relativa a las inspecciones técnicas de los vehículos a motor y del examen de los borradores del proyecto se constata que en el mismo expresamente se indica que la actividad de ITV está excluida del ámbito de aplicación de la Directiva 2006/123/CE.

Adicionalmente, cabe destacar que la Dirección General de Mercado Interior de la Comisión Europea ha enviado a la Asociación de Entidades Colaboradoras de la Administración Técnica de Vehículos (AECA-ITV) la respuesta a una consulta en al que señala que, como se informó en su día a las autondades españolas, el criterio de la Comisión es que la ITV queda excluida de la Directiva 2006/123/EC sobre servicios en el mercado interior, documento que ha sido aportado ante el Tribunal Supremo.

Finalmente, es relevante destacar que:

a) los títulos que habilitan a Applus para ejercer la actividad de ITV en Cataluña tienen su fundamento directo en la Ley 12/2008, de 31 de julio por lo que, en cualquier caso, mantienen plenamente su contenido y valor, por cuanto son los Decretos que la desarrollan los que se encuentran recurridos y que,
b) de la resolución de los litigios descritos no cabe esperar ninguna multa o sanción para el Grupo.

Por todo ello, los Administradores valoran de forma positiva los últimos pronunciamientos que mantendrán el statu quo en Cataluña respecto a las autorizaciones de Applus durante la sustanciación del proceso, que se estima en tomo a los dos años.

b.2 Otras contingencias

Por otra parte, Applus Iteuve Euskadi, S.A.U. interpuso recurso de casación 634/2002 ante el Tribunal Supremo, contra la Sentencia del Tribunal Superior de Justicia (TSJ) del País Vasco de 20 de julio de 2001 solicitando una nueva valoración del concurso de ITV en el País Vasco instando a la Administración Vasca a revisar la evaluación y puntuación de todos los lotes y de todos los conceptos, no sólo de los contemplados en la sentencia del Tribunal Supremo. Con fecha 26 de diciembre de 2007, el tribunal Supremo dicta sentencia casando en parte la sentencia del tribunal Superior del País Vasco, por la cual se retrotraen las actuaciones al momento anterior de la adiudicación e instando al Gobiemo vasco a efectuar nueva valoración. Con fecha 31 de mayo de 2010 el Tribunal Superior de Justicia del País Vasco emite su primera valoración en la cual no tiene por bien ejecutada la sentencia del TS. Se emite segunda valoración con fecha 8 de julio de 2011. El Tribunal Superior de Justicia del País Vasco da por bien ejecutada la sentencia del Tribunal Supenor dicha segunda valoración del Gobierno Vasco (Auto 24 de abril de 2012). Durante el mes de octubre de 2013 el Gobierno Vasco ha ejecutado provisionalmente la sentencia, mediante la resolución efectuada el 30 de septiembre de 2013, adjudicando la concesión de Luybas (que comprende las estaciones de Vitoria y Bergara) al concurso y procediendo a la reversión de los bienes afectos a dicha concesión. Por tanto, desde dicha fecha, aunque Grupo Applus ha recurrido dicha decisión, el Grupo ha dejado de operar dicha concesión. Los ingresos que dicha concesión ha generado en los nueve meses del ejercicio 2013 han ascendido a 4.214 miles de euros.

Applus Iteuve Technology, S.L.U. impugnó el Real Decreto 93/2007 que establece el régimen concesional de autorización administrativa (anteriormente el régimen concesión administrativa) en la Comunidad Autónoma de Canañas. Con fecha 29 de enero de 2013 el Tribunal Superior de Justicia de Canarias desestimó la demanda presentada por el Grupo. Dicha sentencia fue recurrida en casación con fecha 7 de marzo de 2013 ante el Tribunal Supremo. AECA ITV (Asociación Española de Entidades Colaboradoras de la Administración en la Inspección Técnica de Vehículos) también impugnó dicho Real Decreto 93/2007 y consiguió que se acordara la medida cautelar de suspensión del citado Real Decreto, medida cautelar que fue impugnada por el Gobierno Canario una vez dictada la sentencia por parte del Tribunal Superior de Justicia de Canarias. La Administración canana ha empezado a tramitar los expedientes de solicitud de autorización (conforme al Decreto 93/2007 impugnado) que se le presentan para la apertura de nuevas estaciones en las islas. Applus ha recurrido todas las solicitudes de nuevas estaciones. Con fecha 11 de febrero de 2014 el Tribunal Superior ha desestimado el recurso contenciosoadministrativo interpuesto por AECA contra el Decreto 93/2007 del Gobierno de Canarias, confirmando por tanto que el régimen de autorización administrativa para la prestación del Servicio de ITV en la Comunidad Autónoma de Canarias es conforme a Derecho. Así, se mantiene el "status quo" del régimen transitorio: las

concesiones otorgadas y autorizaciones concedidas anteriormente seguirán habilitando a sus titulares sin necesidad de autorización previa aunque sí estando obligados a cumplir con los requisitos técnicos exigibles.

Cabe señalar que existe un proyecto para modificar el Real Decreto 224/2008, de 15 de febrero, sobre normas generales de instalación y funcionamiento de las estaciones que, entre otros, regula el régimen de incompatibilidades de los socios, directivos y personal de dichas estaciones, respecto a otras actividades conexas con los vehículos que deben ser sometidos a inspección. No obstante, no hay certeza de su futura aprobación ni, en su caso, de los téminos en los que ésta se haría. Incluso aunque se modificara el real Decreto mencionado las comunidades autónomas siguen teniendo la potestad para aprobar o no su aprobación.

Los Administradores de la Sociedad Dominante estiman que la resolución de todos estos procedimientos no supondrá pasivos adicionales a los previstos en las cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2013. Al cierre del ejercicio 2013, los Administradores de la Sociedad Dominante no tienen conocimiento de demandas significativas de terceros ni procedimiento alguno en contra del Grupo, excepto los mencionados antenomente, que, a su juicio, pudiesen tener un impacto significativo en las presentes cuentas anuales consolidadas.

28. Transacciones y saldos con partes vinculadas

Las operaciones entre la Sociedad Dominante y sus sociedades participadas han sido eliminadas en el proceso de consolidación y no se desglosan en esta nota.

Las operaciones entre el Grupo y sus empresas asociadas y vinculadas se desglosan a continuación:

Operaciones con empresas asociadas y vinculadas

Durante los ejercicios 2013 y 2012, las sociedades del Grupo han realizado las operaciones siguientes con empresas asociadas y vinculadas que no formaban parte del Grupo:

	Miles de Euros
	2013					2012
	lngresos de explotación	Aprovisiona mientos	Gastos por Royalties	Gastos financieros (Nota 22)	Ingresos de explotación	Aprovisiona mientos	Gastos por Royalties	Otros	Gastos financieros (Nota 22)

Azul Finance, S.à.r.l.		1		14.351					41.740
Velosi LLC	3.302				1.815			-
Kurtec Pipeline Services LLC	60							-	-
Kurtec Pipeline Services Ltd.					430
Velosi (B) Sdn Bhd	233							I	-
Velosi (M) Sdn Bhd	9.815	1.373	2.240		11.598	2.679	1.948	1.211

Las transacciones con las sociadas y vinculadas corresponden a operaciones comerciales. Adicionalmente el Grupo mantiene con Velosi (M) Sdn Bhd, un contrato por la cesión de la marca Velosi.

Las operaciones y saldos entre el Grupo y otras partes asociadas (Administradores y Dirección) se desglosan en la Nota 29.

Saldos con empresas asociadas y vinculadas

a) Cuenta a pagar con empresas asociadas y vinculadas:

El detalle de las cuentas a pagar con empresas asociadas y vinculadas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es el siguiente:

	Miles de Euros Préstamo e intereses a

	largo plazo
	(Nota 15) 31.12.2013 31.12.2012


Azul Finance, S.à.r.1.		92.448

Al cierre del ejercicio 2012, dicho saldo correspondía al préstamo participativo con la sociedad Azul Finance, S.à.r.l., que durante el ejercicio 2013 se ha capitalizado (Véanse Nota 15).

b) Cuentas a cobrar con empresas asociadas y vinculadas:

	Miles de Euros
	Clientes, empresas
	vinculadas y
	Asociadas
		31.12.2013 31.12.2012

Velosi LC	727	453
Velosi (B) Sdn Bhd	457	355
Kurtec Pipeline Services Ltd.	49	45
Kurtec Pipeline Services LLC	62	2.569
Velosi (M) Sdn Bhd.	2.903	1.684
Total	4.198 5.106

Los saldos con empresas asociadas y vinculadas bajo el epígrafe de "Clientes, empresas vinculadas y asociadas" corresponden, principalmente, a transacciones comerciales.

29. Información del Consejo de Administración y la Alta Dirección

Retribuciones y compromisos con el Consejo de Administración

Durante el ejercicio 2013 se han concedido retribuciones y otras prestaciones a los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad Dominante por importe de 280 miles de euros (311 miles de euros en 2012).

Un miembro del Consejo de Administración tiene concedido con garantía hipotecaña al 31 de diciembre de 2013 y 2012 por importe de 1.100 miles de euros, cuyo vencimiento es en el ejercicio 2015.

No se ha contraído con los Administradores de la Sociedad Dominante ninguna obligación significativa en materia de pensiones o seguros de vida.

Los Administradores de la Sociedad Dominante al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son 8 hombres y 4 personas jurídicas representadas por hombres.

Retribuciones y compromisos con la Alta Dirección

La remuneración a la Alta Dirección del Grupo durante el ejercicio 2013 ha ascendido a 4.411 miles de euros (3.777 miles de euros en 2012) desglosado en los siguientes conceptos:

Ejercicio 2013

	Miles de euros
	Retribución Fija	Retribución Variable	Otros Conceptos	Indemnizaciones por Cese	Planes de Pensiones
Alta Dirección	2.771	1.423	165		52

Ejercicio 2012

	Miles de euros
	Retribución Fija	Retribución Variable	Otros Conceptos	Indemnizaciones por Cese	Planes de Pensiones
Alta Dirección	2.697	863	217		57

Determinados directivos de Grupo Velosi, tienen una retribución variable en función del cumplimiento por parte de dicho Grupo de determinadas magnitudes financieras de los ejercicios 2013 y 2012. El importe provisionado en concepto de la mencionada retribución variable al 31 de diciembre de 2013 asciende a 13 millones de dólares americanos (aproximadamente 9.448 miles de euros) correspondiente al importe máximo por el cumplimiento de dichos objetivos del ejercicio 2013 y 2012 (Véase Nota 19).

Otros miembros de la Alta Dirección del Grupo tienen una retribución variable en caso de cumplimiento por parte del Grupo de determinadas magnitudes financieras durante los ejercicios 2011, 2012 y 2013. El importe provisionado en concepto de la mencionada retribución variable al 31 de diciembre de 2013 asciende a 3.093 miles de euros correspondiente al cumplimiento de los ejercicios 2011, 2012 y 2013 (Véase Nota 19).

El Grupo firmó en julio de 2012 un plan retributivo con 10 directivos que establece una retribución en función del múltiplo de rentabilidad que obtengan los accionistas actuales en el supuesto de desinversión, incluyendo cualquier proceso de salida a bolsa. La remuneración a la que da derecho dicho plan consiste en una cantidad fija a partir de un nivel mínimo de rentabilidad y va aumentando en función del múltiplo conseguido, siendo cero en caso de no conseguir el múltiplo de rentabilidad mínima establecida. Dichas cantidades se reducen aproximadamente en un 50% en caso de que la desinversión se produzca después del 31 de diciembre de 2016. En caso de desinversión parcial, la retribución sería calculada de forma proporcional al porcentaje enajenado. El derecho a percibir la compensación descrita nace en el momento en que sea efectiva dicha desinversión y siempre y cuando el empleado continúe trabajando en el Grupo Applus durante un año, o bien abandone el Grupo durante tal periodo tras un despido que no sea considerado como disciplinario.

A la fecha de las presentes cuentas anuales consolidadas los Administradores de la Sociedad Dominante, considerando el contexto de la potencial salida a bolsa del Grupo, han procedido a reevaluar la valoración de la provisión por el mencionado incentivo teniendo en cuenta una información más actualizada sobre las distintas situaciones del mercado, por lo que han registrado una provisión por importe de 9,4 millones de euros, importe provisionado en el epígrafe de "Remuneraciones Pendientes de Pago del balance de situación consolidado adjunto (ver Nota 19). La estimación de devengo del incentivo se ha realizado en base a un modelo probabilístico que contempla distintos escenanos de rentabilidad, de fechas y porcentajes de desinversión en cada momento.

La estimación efectuada contempla un porcentaje de desinversión entre el 30% y el 40% en el 2014 y el resto a 31 de diciembre de 2016, siendo el importe total del incentivo a pagar de 29,8 millones de euros, de los cuales a 31 de diciembre del 2013 se han devengado y provisionado los 9,4 millones de euros mencionados anteriormente (no se ha considerado ningún impacto fiscal por la dotación a esta provisión, se ha tratado como diferencia permanente).

En octubre de 2008, Azul Holding, S.C.A. (Lux) entidad accionista de la Sociedad firmó con 27 directivos clave de Applus que invirtieron en el Grupo un plan de incentivos en efectivo vinculado a la consecución de una tasa interna de retomo mínima respecto de la inversión inicial realizada en el Grupo. En caso de no obtener la rentabilidad mínima exigida se les aseguraba el retorno de la inversión. La mayor parte de este plan ha sido cancelado con la nueva política de retribución (véase Nota 32), excepto para 19 managers del Grupo. Los Administradores de la Sociedad Dominante estiman que la probabilidad de que se alcance la tasa mínima establecida es remota al 31 de diciembre de 2013, por lo que el valor estimado del plan asciende a 1.250 miles de euros (importe relacionado con la inversión inicial realizada) que se encuentra provisionado en el epigrafe "Remuneraciones pendientes de pago" del balance de situación consolidado adjunto (véase Nota 19, no se ha considerado ningún impacto fiscal por la dotación a esta provisión, se ha tratado como diferencia permanente). El importe máximo de este plan de incentivos, considerado remoto tanto al 31 de diciembre de 2013 como a fecha de estas cuentas anuales consolidadas, ascendería a un importe máximo de 10,5 millones de euros.

Por último, indicar que el 25 de marzo de 2014 el Grupo ha modificado los incentivos indicados anteriormente, mediante el establecimiento de una nueva política de retribución (véase Nota 32).

Determinados miembros de la Alta Dirección tienen contraídos seguros de vida, aunque su importe no es significativo.

No se han concedido durante los ejercicios 2013 y 2012 anticipos ni créditos a miembros de la Alta Dirección.

La Alta Dirección del Grupo son 12 hombres al 31 de diciembre de 2013 y 2012. Uno de ellos, en ambos ejercicios, forma parte también del Consejo de Administración, aunque su retribución se incluye dentro de la Alta Dirección.

Información en relación con situaciones de conflicto de intereses por parte de los Administradores

Se hace constar que ni los Administradores, ni sus representantes personas físicas, ni las personas vinculadas a éstos, ostentan ninguna participación en el capital, ni ejercen cargos o funciones en sociedades con el mismo, análogo o complementano género de actividad que el del Grupo, distintas a las que ostentan en las propias compañías del Grupo Applus, que pudiesen dar lugar a un conflicto de intereses, según lo establecido en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital.

30. Información sobre medio ambiente

Dadas las actividades a las que se dedica el Grupo, éste no tiene responsabilidades, gastos, activos ni provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados del Grupo. Por este motivo, no se incluyen los desgloses específicos en esta memoria consolidada. Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran mínimos v. en todo caso, adecuadamente cubiertos los riesgos medioambientales que se pudieran derivar de su actividad, y estiman que no surgirán pasivos adicionales relacionados con dichos nesgos. El Grupo no ha incurrido en gastos ni recibido subvenciones relacionadas con aspectos medioambientales durante los ejercicios 2013 y 2012.

Aunque el Grupo ha presentado pérdidas significativas en los últimos ejercicios, existen diversos factores mitigantes que deben ser considerados en la evaluación del principio de empresa en funcionamiento que son, principalmente, los siguientes:

1. Plan de Negocio

El Plan de Negocio del Grupo aprobado por el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante 2014-2018 contempla la misma tendencia de beneficios operativos habida hasta la fecha para el ejercicio 2014 y posteriores, lo que permitirá al Grupo entrar en resultados positivos en el ejercicio 2014. Existe un mandato del Consejo de Administración a la Dirección de la Sociedad Dominante para ejecutar todas las acciones contenidas en dicho Plan de Negocio y se considera que existe una alta probabilidad de cumplimiento del mismo dada la expenencia de ejercicios anteriores y la realidad de los dos primeros meses del ejercicio 2014.

Esta tendencia de crecimiento de beneficios proviene tanto del crecimiento previsto de los ingresos como de la optimización de costes e inversiones realizadas a futuro.

Aspectos con impacto en el crecimiento de ingresos-

Desarrollo e inversiones en infraestructuras en nuevos mercados (principalmente, Oriente Medio y . Latinoamérica).
Proliferación de entornos cada vez más regulados.
Desarrollo de programas de inspección de vehículos en países emergentes.
· Incremento de la inversión en tecnología aplicada al automóvil.
Focalización en los negocios y servicios más rentables, de mayor valor añadido para el cliente.
seguir con la política de identificación y análisis de los negocios menos rentables para centrarse en aquellos más rentables.
Continuar con la excelencia en términos de gestión operativa que se está desarrollando en todas las divisiones

Aspectos con impacto en costes-

· Optimización de la integración de los diferentes negocios adquiridos y gestión más transversal de los recursos.
Estandarización y optimización de los procesos de los nuevos sistemas de gestión implantados.

2. Capacidad de pago de las deudas

El Grupo presenta fondo de maniobra positivo al 31 de diciembre de 240.404 miles de euros (220.741 miles de euros al 31 de diciembre de 2012). Asimismo, el cashflow del Grupo en el ejercicio 2013 es positivo y el Grupo prevé una mejora importante del cashflow en el ejercicio 2014 y siguientes.

Adicionalmente, cabe considerar que las pérdidas habidas en ejercicios anteriores provienen, básicamente, de la amortización y del deterioro de determinados activos intangibles y del fondo de comercio puestos de manifiesto en las combinaciones de negocio detalladas en la Nota 5 (167.399 y 52.855 miles de euros, en los ejercicios 2013 y 2012, respectivamente), y de la carga financiera asociada al endeudamiento. A este respecto, cabe considerar:

• El gasto por amortización y deterioro no supone salida de caja, por lo que no impacta en el cashflow del Grupo, ni en consecuencia, en la capacidad de éste de hacer frente a sus compromisos financieros.

· En el ejercicio 2013 ha quedado totalmente capitalizado el préstamo participativo que originaba una carga financiera por importe de 14.351 y 41.740 miles de euros, en los ejercicios 2013 y 2012, respectivamente, por lo que dicho gasto no va a existir en el futuro.

3. Capacidad de acceso a fuentes de financiación

El Grupo por su diversidad geográfica tiene acceso a múltiples fuentes de financiación.

Adicionalmente, en la Nota 14 se detalla la financiación adicional disponible a la que el Grupo podría acceder en caso que fuese necesario.

Por último, cabe considerar que el patrimonio individual de la Sociedad Dominante al 31 de diciembre de 2013 asciende a 688.572 miles de euros, superior a su capital social de 655.963 miles de euros.

Considerando todo lo anterior, los Administradores de la Sociedad Dominante han formulado estas cuentas anuales consolidadas de acuerdo al principio de empresa en funcionamiento, tomando en consideración tanto los recursos financieros disponibles por el Grupo, como considerando las posibles acciones de naturaleza operativa, comercial y especialmente financiera que pueda realizar en el futuro.

32. Hechos posteriores

Con fecha 25 de marzo de 2014 el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante ha aprobado la propuesta de modificación respecto la política de incentivos con los directivos clave que se detalla a continuación. Con fecha 22 de Abril de 2014 se prevé que este acuerdo sea ratificado por la Junta General de Accionistas.

Con fecha 2 de abril de 2014, el Grupo ha pactado y firmado con los 10 directivos con los que tenía el Plan retributivo vinculado a la desinversión de los accionistas actuales (véase Nota 29), una propuesta de novación de todos los planes de incentivos en la que se establece el compromiso firme del Grupo de modificar su política retributiva con el objetivo de simplificar su estructura, se prevé la formalización de los mismos en las próximas semanas . Las principales modificaciones que ha introducido el nuevo esquema retributivo están basadas principalmente en los siguientes aspectos:

· Establecimiento de un nuevo plan de incentivos que sustituye al anterior, de manera que una parte del mismo pueda cobrarse en efectivo en el mismo momento de la salida a bolsa de Applus, difiriendose el cobro del resto mediante la entrega de una cantidad de "Restricted Stock Units" que podrán convertirse en acciones de Applus y de acuerdo con un calendario lineal sujeto, básicamente, a permanencia de la relación laboral (sujeto a excepciones de Good leaver), durante 3 años. El importe a satisfacer en efectivo en el momento de la salida a bolsa del Grupo asciende a 20 millones de euros y el valor razonable de las acciones a entregar tras la permanencia del periodo de 3 años se estima en 36 millones de euros adicionales.
Firma de un nuevo incentivo multi-anual para los ejercicios 2014 a 2016, a cobrar en efectivo semejante al existente en los periodos 2008-2010 y 2011-2013.
· Configuración de un nuevo plan de incentivos, a implementar en los próximos meses tras la salida a bolsa de Applus, consistente en la entrega de acciones del Grupo a favor del directivo por un valor equivalente y adicional al importe del bonus anual que se le pueda conceder, con un calendario determinado de vesting sujeto también a permanencia. La primera entrega se realizaría en el 2015.
Cancelación de cualquier otro derecho que pudiera considerarse vigente correspondiente a planes retributivos (incluyendo la cancelación del formalizado en octubre de 2008 que se detalla en la Nota 29).

Con fecha 4 de abril de 2014 el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante:

a) ha aprobado la cancelación anticipada de la financiación existente al 31 de diciembre de 2013 (véase Nota 14), así como aprobado la futura formalización de una nueva financiación para el Grupo por importe de 850.000 miles de euros, así como autorizado la contratación futura de instrumentos financieros derivados, todo ello sujeto al éxito del proceso de colocación de acciones de la Sociedad Dominante en el mercado primario español.
b) ha aceptado la renuncia de 7 consejeros existentes y el nombramiento de 4 nuevos consejeros.
c) ha propuesto la reducción del capital sociedad Dominante, mediante la amortización y anulación de 645.029.932 acciones de 1 euro de valor nominal, quedando por tanto fijado el nuevo capital social fijado en 10.932.710 euros. Adicionalmente, se ha propuesto la reducción del valor nominal de las acciones, pasando la totalidad de las acciones de 1 euro de valor nominal a 0,1 euros. Esta reducción de capital se ha instrumentado mediante el incremento de las reservas voluntarias. También se ha propuesto el traspaso a reservas voluntarias del excedente de reserva legal. Por tanto, el capital social al 4 de abril de 2014 ha quedado fijado en 10.932.710 euros, representado por 109.327.100 acciones de 0,1 euros de valor nominal.

La Junta General de Accionistas realizada en esa misma fecha ha aprobado las tres propuestas anteriores.

No existen otros hechos posteriores significativos a destacar o que pudieran tener impacto en las cuentas anuales consolidadas adjuntas.

Diligencia para hacer constar que la presente Memoria anual consolidada e Informe de Gestión consolidado del ejercicio 2013 de la Sociedad Dominante y Sociedades Dependientes han sido formulados por el Consejo de Administración con fecha 22 de abril de 2014.

D. Joaquín Coello Brufau D. Ernesto Gerardo Mata López Presidente Vocal D. Alex Wagenberg Brondarovschi
Vocal D. Pedro de Esteban Ferrer Vocal Vocal D. Josep María Panicello Primé D. Marío Pardo Rojo Vocal Vocal D. Richard Campbell Nelson D. John Daniel Hofmeister Vocal Vocal D. Fernando Basabe Armijo Vocal

		C









		94

Applus Services, S.A. (anteriormente ApplusTechnologies Holding, S.L.) y Sociedades Dependientes

Informe de Gestión consolidado del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2013

Evolución de los negocios del Grupo Applus

Evolución del ejercicio 2013:

Visión global:

La evolución del Grupo Applus durante el ejercicio 2013 ha sido globalmente muy satisfactoria, cumpliendo los objetivos establecidos para el ejercicio terminado a 31 de Diciembre de 2013 de los principales indicadores de gestión:

· Las ventas se han situado en 1.581 millones de euros, creciendo un 33% respecto el ejercicio anterior (un 7,7% respecto al ejercicio anterior, considerando el negocio de la división Velosi para todo el ejercicio 2012). Velosi fue adquirido por el grupo al 20 de diciembre de 2012, por lo que se añadieron en las cuentas consolidadas del ejercicio 2012 únicamente 10 días.
· El Operating Profit ajustado se ha situado en 152 millones de euros, creciendo un 49% respecto el ejercicio antenor (un 25% respecto al ejercicio anterior si se considera en 2012 la aportación de Velosi de todo el año).

La consecución de estos resultados ha sido posible gracias a un intenso esfuerzo de gestión. Las divisiones con presencia internacional han compensado una cierta caída de la actividad en los mercados nacionales. El entorno macroeconómico español ha afectado negativamente al volumen de algunas de las operaciones españolas que han tenido que ajustar los niveles de contratación a los requerimientos del mercado.

RTD

La División de RTD ha tenido una evolución excelente durante el ejercicio, presentando resultados por encima del ejercicio anterior y de lo previsto para 2013.

Estados Unidos y Canadá

Las ventas de Estados Unidos y Canadá han crecido un 21% como resultado del as condiciones favorables de las condiciones de mercado en Estados Unidos, la introducción de nuevas tecnologías (como "Rotoscan" y "Rayscan") y la consecución de nuevos contratos de ensayos no destructivos para proyectos de construcción de oleoductos y gaseoductos. En Canadá el incremento significativo de ventasse denva del incremento de actividad en Fort McMurray, proyectos para nueva construcción de "pipelines".

Europa

La evolución del negocio en Europa también ha sido positiva, aportando el mayor crecimiento las actividades en Holanda y Reino Unido, ambos crecimientos basados en una óptima gestión operativa y la expansión de actividades en plantas nucleares en el Reino Unido.

Asia y Pacífico

Las ventas de Asia y Pacífico han decrecido un 11% como consecuencia de la discontinuación de contratos poco rentables y de operaciones con pérdidas operativas en Japón.

Resto del Mundo

Crecimiento de ventas del 9% principalmente en Oriente Medio y Africa.

Velosi

El ejercicio 2013 ha sido otro año de excelente crecimiento en términos de ventas y operating profit. Todas las regiones han contribuido al excelente crecimiento de la División, principalmente en las regiones de Norte América, oriente Medio, Africa y Asia Pacífico. Los márgenes han tenido un comportamiento creciente en los últimos años, siguiente una tendencia a la alza desde la adquisición por parte del Grupo Applus.

El sector de Petróleo y Gas continúa con la tendencia creciente mantenida en los últimos años. La división ha incrementado, otro año más, su cuota de mercado en servicios de inspección, certificación de técnicos para este sector.

Norcontrol

Los resultados de la División han sido satisfactorios, creciendo significativamente el Operating profit ajustado a pesar de una caída de las ventas de un 2%.

España

Las ventas en los mercados nacionales continúan viéndose afectadas por la negativa coyuntura macroeconómica del mercado español, lo que ha provocado una caída de las ventas del 10% en el ejercicio. A pesar de dicha caída de ventas, la compañía ha conseguido mantener el Operating profit ajustado, lo que le ha permitido mejorar su margen operativo.

Latinoamérica

Las ventas en Latinoamérica han crecido un 9%, principalmente, gracias al buen comportamiento en Colombia y Chile. El margen operativo de la región ha seguido su mejora ya iniciada en años anteriores.

Laboratories

La evolución del negocio en la División de Laboratones durante el ejercicio 2013 ha sido muy satisfactoria, asumiendo los objetivos previstos para el año a pesar de las dificultades del entomo en su principal mercado, España; sobre el que tiene el 80% de las ventas.

Las ventas han decrecido en el mercado nacional, las cuales han sido compensadas con un creciniento significativo en la parte internacional, principalmente en Alemania.

Automoción (Inspección Técnica de Vehículos)

La división ha seguido creciendo tanto en ventas, 3%, como en el Operating profit ajustado, 7%.

España

La evolución del negocio español ha sido muy positiva, con crecimiento de ventas y Operating profit ajustado, principalmente, por la apertura de nuevas estaciones en la regiones de Madrid y Aragón, y el buen comportamiento de Catalunya.

Latinoaménca

El crecimiento en la región de Latinoamérica ha sido plenamente satisfactorio, con una tasa de crecimiento de dos dígitos principalmente generada por las actividades desarrolladas en Argentina.

Resto de Europa

Destacar el crecimiento significativo de Irlanda, el cual compensa la caída de Finlandia, como consecuencia de la liberación del mercado.

Estados Unidos

Las ventas de Estados Unidos han decrecido un 6% como consecuencia de la menor venta de equipos para el ensayo de emisiones del negocio de Ontario. El resto de concesiones ha tenido una evolución favorable.

IDIADA

La división ha experimentado un fuerte crecimiento tanto en ventas, 14%, como en Operating profit ajustado, 16%. Todas las regiones han contribuido a dicho crecimiento.

Previsiones para el 2014 y años sucesivos

Los buenos resultados históricos obtenidos por el Grupo Applus, marcan una tendencia muy positiva en el crecimiento de los próximos años. Se mantienen las necesidades de inversión en el sector de la energía, sustentado por el aumento de la demanda de gas y petróleo y la evolución que van a experimentar las economías emergentes; nicho de mercado considerado clave, el Grupo Applus ha estado consolidando su presencia en los últimos años. Todos estos factores aportan una visión muy positiva sobre la evolución esperada del negocio en los próximos años.

Las expectativas para los próximos años son que la tendencia al alza de los principales indicadores de negocio sigan siendo positivos basados en:

· la consolidación e integración de las últimas adquisiciones y nuevos laboratorios realizada en los últimos ejercicios por el Grupo en las distintas Divisiones.
· Focalización en los negocios y servicios más rentables, de mayor valor añadido para el cliente.
seguir con la política de identificación y análisis de los negocios menos rentables para centrarse en . aquellos más rentables.
continuar con la excelencia en términos de gestión operativa que se está desarrollando en todas las divisiones
. Seguir con la estrategia de crecimiento y aumento de cuota para consolidarse como firma de referencia mundial en el sector tanto de la inspección de vehículos como en el de la inspección, certificación y ensayos no destructivos a través de adquisiciones.

Principales riesgos a los que se enfrenta el Grupo

Los principales riesgos de negocio a los que se enfrenta el Grupo son los propios de los negocios en los que opera y el entorno macroeconómico actual. El grupo realiza una gestión activa de los principales y considera que los controles diseñados e implementados a tal efecto son efectivos a la hora de mitigar el impacto cuando estos se materializan.

En relación a la gestión de los nesgos financieros el Grupo tiene como objetivos principales asegurar la disponibilidad de fondos para el cumplimiento puntual de los compromisos financieros y proteger el valor en euros de los flujos económicos y de los activos y pasivos del Grupo.

Dicha gestión se desarrolla a partir de la identificación de los nesgos, la determinación de la tolerancia a cada nesgo, la cobertura de los nesgos financieros y el control de las relaciones de cobertura establecidas.

La política del Grupo es cubir todas aquellas exposiciones significativas y no tolerables siempre que existan instrumentos adecuados y el coste de cobertura sea razonable. Los principales nesgos financieros que afrontan el Grupo y las prácticas son:

a) Riesgo de tipo de cambio y de tipo de interés
b) Riesgo de liquidez
c) Riesgo de crédito

En las notas de la memoria pertinentes se detallan todas las políticas y acciones cuyo objetivo es mitigar dichos nesgos.

Calidad y Medioambiente

La calidad, el medioambiente, la prevención y la seguridad son elementos que forman parte integral de las actividades y cultura del Grupo Applus.

En la realización de nuestros servicios, nos esforzamos por mejorar nuestros sistemas de gestión en los aspectos relacionados con la calidad y la seguridad, cubrendo el medio ambiente, las relaciones con nuestros clientes, empleados y suministradores.

La implementación operacional de este compromiso se integra en todos los niveles de gestión divisional, regional y por país con un soporte activo de todo muestro equipo.

Conseguimos estos cambios a través del establecimiento de buenas prácticas que promueven y animan numerosas iniciativas desarrolladas a nivel local. En este sentido, se fomenta el comportamiento y la práctica responsable a lo largo de todo el negocio.

Los principios por los que se rigen estas actividades quedan recogidos a través de nuestra política de calidad, prevención y medio ambiente y en nuestra política de gestión medioambiental, todas ellas acordes a las directrices de las normas ISO 9001, ISO 14001 e ISO 18001.

Investigación y desarrollo

El Grupo Applus mantienen un constante interés en las actividades de investigación y desarrollo, principalmente canalizadas a través de las divisiones IDIADA y RTD.

Nuestra división de IDIADA, que ofrece servicios de diseño, ensayos, ingeniería y homologación en la industria de la automoción se mantiene a la vanguardia del desarrollo de las técnicas más innovadoras para ofrecer a nuestros cliente los servicios necesanos de acuerdo a sus necesidades de alta tecnología.

Siguiendo en la línea estratégica de consolidarse como referente en la innovación de alta tecnología para nuestros clientes, ha desarrollado importantes proyectos estructurados en 5 líneas de actividad:

· KID-SHELL proyecto que desarrolla un nuevo concepto para la protección de niños ocupantes de vehículos de motor a dos ruedas.
· Desde IDIADA a través de varios proyectos ha desarrollado un nuevo concepto integrado basado en un entorno controlado, gestionado de forma inteligente utilizando tecnologías ITS para la detección y monitorización de vehículos y creando una plataforma universal para el desarrollo de productos nuevos e innovadores y empresas competitivas involucradas en tecnologías TIC como un paso clave para la escalabilidad de estas tecnologías y su futura introducción masiva / implantación en ciudades y autopistas.
· IDIADA trabaja en vanos proyectos donde se centra la investigación en la aplicación de sistemas avanzados de comunicación, nuevos materiales y nuevos perfiles para maximizar el rendimiento y la protección de los elementos viales en caso de accidente.
En los servicios de seguridad integrada a través de varios proyectos se está desarrollando procedimientos de evaluación amonizados y estandanzados, y las herramientas correspondientes para sistemas de segundad integrados específicos en los siguientes campos: Conducción autónoma; SAAC; PNCAP; Ensayo y desarrollo de sistemas de control de chasis; Sistemas previos al impacto; Compatibilidad con el impacto; Seguridad infantil; Latigazo cervical; HMI.
· Vehículo eléctrico. Desarrollando numerosos proyectos en los campos de vehículos (HEV) y eléctricos (EV) y para las áreas de segundad pasiva, seguridad activa, segundad de alto voltaje, tren motriz, durabilidad y homologación.

Nuestra división de RTD, líder mundial de servicios para el sector energético, dedicado a proporcionar garantías técnicas a través de ensayos no destructivos, inspecciones y certificaciones para los sectores energéticos, de servicios públicos y de infraestructuras.

Applus RTD es uno de los líderes mundiales en la creación de nuevas tecnologías que trabajan a la vanguardia de la I+D para la industria, con su epicentro en tecnológico en Rotterdam, ha desarrollado una importante gama de sondas de ultrasonidos, diseñadas y fabricadas de acuerdo a los estándares y directrices legales vigentes, utilizando las últimas herramientas para el diseño, el modelado, la ingeniería y la fabricación.

Las metas que motivan al equipo de especialistas en Investigación y desarrollo es optimizar las técnicas existentes y crear nuevas tecnologías que sean fiables y altamente eficientes, al mismo tiempo que satisfagan los muchos y vanados retos de la industria. El equipo de l+D está involucrado de forma continua en proyectos intensivos de desarrollo de nuevas soluciones para problemas emergentes y de mejora de tecnologías existentes a fin de establecer nuevos estándares. Trabajamos junto con nuestros clientes y otros especialistas en proyectos industriales y, al mismo tiempo, colaboramos con universidades y otras instituciones de investigación nacional e internacional.

Operaciones con participaciones propias

Durante el ejercicio 2013 no se han realizado operaciones con participaciones propias. El Grupo Applus no posee participaciones propias al cierre del ejercicio.

Acontecimientos relevantes ocurridos con posterioridad al cierre

No se han producido acontecimientos relevantes con posterioridad al cierre del ejercicio 2013 adicionales a los desglosados en la memoria consolidada adiunta.

Uso de instrumentos financieros

Al 31 de diciembre de 2013 no existen instrumentos de cobertura, los mismos han vencido durante el ejercicio 2013. La memona de las cuentas anuales consolidada detalla todos los instrumentos de cobertura contratados por el Grupo.

Barcelona, 22 de abril de 2014

D. Joaquín Coello Brufau
Presidente

D. Pedro de Esteban Ferrer Vocal

D. Josep María Panicello Primé Vocal

D. Richard Campbell Nelson Vocal

D. Fernando Basabe Armijo Vocal

D. Ernesto Gerardo Mata López Vocal

D. Alex Wagenberg Bondarovschi
Vocal

D. Mario Pardo Rojo Voca

D. John Daniel Hofmeister Vocal

Anexo I

Nombre	Applus Servicios Tecnológicos, S.L.	Azul Holding 2, Sarl.	Applus Iteuve Argentina, S.A. "	Applus Technologies, inc. V	Janx Holding, Inc	Libertylown USA 1. Inc.	Libertytown USA Finco, Inc.
Domicilio Social	Campus de la UAB, carretera d'accès a la Facultat de Medicina s/n, 03193 Bellaterra- Cerdanyola del Vallès. Barcelona (España)	2, avenue Charles de gaulle, L-1653, Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg)	Reconquista 661 - Piso) 2, C 1003 Ciudad de Buenos Aires (Argentina)	615, Dupont Highway, Kent County Dover, State of Delaware (USA)	1209 Orange Street, New Castle County, Wilmingron, Delaware 19801 (USA)	615, Dupom Highway, Kont County Dover, State of Delaware (USA)State of Delaware (USA)	615. Dupont Highway. Kent County Dover,
Actividad	Holding	Holding	Inspección técnica de Vehiculos	Inspección lécnica de Vehiculos	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas	Holding	Holding
Participación de sociedades del Grupo:
Directo	100%	100%
Indirecto Método de consolidación	Integración global		100%	100%	100%	100%	100%
Fecha de los estados financieros	31/12/2013	Integración global 31/12/2013	Integración giobal 31/12/2013	Integración global 31/12/2013	Integración global 31/12/2013	Integración global 31/12/2013	Integración global 31/12/2013
Orros datos (en Miles de Euros):
Activos	866.359	102.074	8.096	87.552	23.899	207.822	231.575
Pasivos exigibles	465.906	ા રુર	4.054	48.922	38,218	159.201	231.878
Patrimonio	400.453	101.878	4.042	38.629	15.681	48.621	(303)
Resultados	21.931	(73)	2.849	41	1.229	2.277	(275)

* Sociedad auditada

Nombre	Applus Ilcuve Technology, S.L.U *	Applus Iteuve Andalucia, S.A.	IDIADA Automotive Technology, S.A *	Applus Argentina, S.A.	IDIADA Fahrzeugtechnik, GmbH.	CTAG-idiada Safety Technology, S.L. "	Applus Chile, S.A. *	Applus Reuve Euskadi, S.A., Sociedad Unipersonal *
Domicitio Social	Campus de la UAB. carretera d'accés a la Facultat de Medicina sin, 08193 Bellaterra- Cerdanyola del Vallès. Barcelona (España)	Parque Empresarial San Isidro, c/Graham Boll- Edificio San isidro 18100 Armilla, Granada (España)	L'Albornar, s'n BOX 20,43710 Sta Oliva Tarragona (España)	Reconquista 661 - Piso 2, C 1003 Ciodad do Buenos Aires (Argentina)	Hochstatier Strasse 2, 85055 Ingolstadt (Alemania)	Poliyono Industrial A Granza, Parcelas 249- (España)	Monseñor Sotero Sanz, Poligono Ugaldeguren 100-8º, Comuna de 250. Porriño, Pontevedral Providencia, Santíago de Chile (Chile)	Parcela 8, 48710 Zamudio, Vizcaya (España)
Actividad	Inspección técnica de vehículos	Sin actividad	Ingeniería, Ensayo y certificación	Holding	Ingenieria, Ensayo y certificación	Ingenieria, Ensayo y certificación	Inspección técnica de vehiculos	Ingeniería, Ensayo y certificación
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto Método de consolidación Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros):	100,00% Integración global 31/12/2013	57.50% Integración global 31/12/2013	80% Integración global 31/12/2013	100% Integración global 31/12/2013	80% Integración global 31/12/2013	ર૦% Integración giobal 31/12/2013	100% Integración global 31/12/2013	100% Integracion global 31/12/2013
Activos Pasivos exigibles Patrimonio Resultados	260.392 195.107 65.285 (33.242)	- (1) 2 (1)	93.418 49.450 43.968 12.929	714 401 313 103	4.866 4.647 219 122	1.769 765 1.004 492	14.36 ! 1.636 12-725 2.265	12.742 4.067 8.675 · 1.857

........

. .

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* Sociedad auditada

and the state of the state of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the states of the state of the s

Nombre	Applus Revisiones	Tecnicas de Chile, S.A. Applus Danmark, A/Sª :	IDIADA CZ, A.S. *	KI Kasastajat, OY *	Inspecció Técnica de vehicles i serveis, S.A.	ldiada Automotive દિવે *	Shangai IDIADA Technology India PVT, Automotive Technology Services Co. Ltd .	Applus Euskadi Holding, S.L.
Domicilio Social	Monseñor Sotero Sanz, 100-8°, Comuna de Providencia, Santiago de Rodoure (Dinamarca) Chile (Chile)	Korsolalsvej, 111 2610	Prazska 320/8, 500 04, Hradec Králové (Czech Republic)	Tuotekat 8B, 21200 Raisio (Finlandia)	Aixovall AD600 (Andorra)	Vatika Triangle, 6th Ctra de Bixessarri s/n, floor block- A Sushant-, ] LOK-1 Mehrauli, GGN Road, Gurgaon Haryana (India)	Area D, 2nd floor, No. Road, Kanqiao Town, Podong New Area. Shangai (China)	23, Lane 3999, Xiupu Poligono Ugaldeguren, parcela 3, Zamudio, Vizcaya (España)
Actividad	Inspección técnica de vehículos	mspección técnica do seniculos	Ingenieria, Ensayo y certificación	Inspección técnica de vehiculos	Inspección técnica de vehiculos	Ingenieria, Ensayo y certificación	Ingenieria, Ensayo y certificación	Holding
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto Método de consolidación Fecha de los estados financieros Otros dasos (en Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Patrimonio Resultados	100,00% Integración global 31/12/2013 2.056 304 1.753 93	100,00% Integracion global 31/12/2013 47.510 17.702 29.808 (682)	80,00% Integración global 3 V 12/2013 રું.વેડી 2.645 3.305 1.292	100% Integración global 31/12/2013 11.180 3.976 7,204 (113)	સ્વર્જી જ Integración global 31/12/2013 રોટ 131 381 252	રાં ર્ભ Integración global 31/12/2013 3.056 2.153 904 (23)	80% luregración global 3 វែ12/2013 9.837 3.722 6.114 વર્ષ	100% Integración global 31/12/2013 21.98 ₺ 31,224 (9.243) (19.629)

* Sociedad auditada

Nombre	Applus Car Testing Services, Ltd. *	ldiada Tecnología Automotiva, Lida. *	ldiada Automotive Technology UK, Ltd. *	LGAI Technological, Center, S.A. "	Applus Portugal, Ltda *	Applus México, S.A. de C.V. •	Irtappius, S.L. *	LGAI Chile, S.A. *
Domicilio Social	Arthur Cox Building, Earlsfort Terrace, Dublin (Ireland)	Cidade de São Bernardo do Campo, Estado de São Pulo, na Rua Margarida, CEP 09750- 060 (Brasil)	3 Jacknell Road, Dodswoll's Bridge Industrial Estate Continental, nº 342, Vila Leicestershire LE10 3BS (UK)	Campus do la UAB, caretera d'accès a la 08193 Bellaterra- Cerdanyola del Vallès Barcelona (España)	Rua Hermano Neves, 18. Facultat de Medicina sin, Escritório 7, freguesia do Lumiar, Concelho, Lisboa (Portugal)	Blvd. Manuel Avita Camacho 184. Piso 4-A, Col. Reforma Social, C.P. 11650 Mexico D.F. (Mexico)	Campus de la UAB, carrotera d'accès a la acultar de Medicina sin 08193 Bellaterta- Cerdanyola del Vallès. Barcelona (España)	Monseñor Sotero Sanz, 100-8°, Comuna de Providencia, Santiago de Chile (Chile)
Actividad	Inspección técnica de Vehiculos	Ingenieria. Ensayo y certificación	Ingenieria, Ensayo y certificación	Certification	Certificacion	Auditorias y certificación de sistemas servicios de búsqueda y de calidad	Prestación y comercialización de desarrollo, para los sectores agricolas	Auditorias y certificaciones de sistemas de calidad
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto Método de consolidación Fecha de los estados financieros Orros datos (en Miles de Euros):	100% Integración global 31/12/2013	80% Integración global 3 / 12/2013	80,00% Integración global 31/12/2013	જેરી, જેટલું એક એવા ગુજરાત જેટલી જિલ્લાના ગુજરાત ગુજરાત ગુજરાત રાજ્યના દિવસાય ખેતી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો Integración global 31/12/2013	95% Integracion global 31/12/2013	વેરેજે Integrasión global 31/12/2013 1.170	83% Integración global 31/12/2013 1.106	વેરેન્ડ Integración global 31/12/2013 298
Activos Pasivos exigibles Parimonio Resultados	18.729 11.941 6.788 3.672	4.896 1.645 3.251 (747)	વેન્ડેન્ડ 276 673 74	285.472 43,369 242-103 (5.755)	266 240 ટર 13	523 647 (85)	2 1.104 14	211 87 47

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* Sociedad auditada

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Nombre	Applus Costa Rica, S.A	Applus Norcontrol. S.L., Sociedad Unipersonal *	Novotec Consultores, S.A., Seciedad Unipersonal *	Applus Papama, S.A	Norcontrol Panamá, S.A.	Norcontrol Chile, S.A. *	Norcontrol Inspección. S.A. de C.V. - México	Norcontrol Guatemala. S.A. *
Domicilio Social	San Pedro Montes de Oca, Contiguo al Aparthotel Los Yoses. Edificio Centro Hispanico, Piso 2, San José (Costa Rica)	Cria. Nacional VI-Km 582, 15168, Sada, A Coruña (España)	Parque Empresarial Las Mercedes, C/Campezo, 1. Ed.3, 28022, Madrid (España)	Urbanización Obarrio- C/ José Agustin Arando- Edificio Victoria Plaza, Piso 2 Local A, Ciudad de Panamá (Panama)	Urbanización Obarrio, C/José Agustin Arando, Edificio Victoria Plaza, Piso 2 Local A. Ciudad de Panamá (Panamá)	Monseñor Sotero Sanz, 100-8°, Comuna de Providencia, Santiago de Chile (Chile)	Blvd. Manuel Avila Camacho 184, Piso 4-B. Col. Reforma Social, C.P. 11650 Mexico, D.F (México)	17, Calle 1-35, Zona 3, Don Justo, Fraijanes, Km 16.5 Carretera a El Salvador. Departamento : de Guatemala (Guatenrala)
Actividad	Auditorias y certificaciones de sistemas de calidad	Servicios de inspeccián, control de calidad y consultoria	Servicios relacionados con la calidad y seguridad en plantas industriales, edificaciones, etc.	Certificación	Servicios de inspección, control de calidad y consultoria en el sector de la industria y los servicios	Servicios de Inspección, f Servicios de Inspección. control de calidad y consultoria en el sector de la industria y los servicios	control de calidad y consultoria en el sector de la industria y los servicios	Certificación
Participación de sociedades del Grupo:
Directo
Indirecto	95%	95%	એરેજ	95%	ర్తిన్నార	ઠેરેજે	વેરેજી	95%
Método de consolidación	Integración global	Integración global	Integración giobal	Integración global	Integración global	Integración global	integración global	Integración global
Fecha de los estados financieros	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013
Otros datos (en Miles de Euros). Activos	128	143.064	14.174	24	3.896	6.400	8.189	4.275
Pasivos exigibles	64	113.277	10.536	97	2.112	5.746	4.138	5.232
Patrimonio	64	31,787	3.638	(73)	1.784	654	4.051	(957)
Resultados	ર	(3.112)	692		396	(74)	730	(70)

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...

* Sociedad auditada

Nombre	Applus Norcontrol. Colombia, Ltda *	Norcontrol Nicaragua, S.A.	Applus Agroambiental, S.A *	Ronigen Technische Dienst Holding BV	Applus Centro de Capacitación, S.A.	RID Quality Services, SRO *	RTD Belgium, N.V."	Applus RTD France Holding, S.A.S*
Domicilio Social	Calle 17, num. 69-46 Bogotá (Colombia)	Colonial Los Robles, num. 5. Managua (Nicaragua)	Partida Setsams, sin 25222 Sidamón, Lleida (España)	Delfrweg 144, 3046 NC Rotterdam (Holanda)	Monsenor Sotero Sanz, 100-8°, Comuna de Providencia, Samiago de Chile (Chile)	U Stadionu 89, 530 02 Pardubice (República Checa)	Energiclaan 10a. 2950. Kapellen (Belgica)	14 rue André Sentuc. 69200, Venissieux (Francia)
Actividad	control de calidad y de la industria y los servicios	Servicios de Inspección. Servicios de Inspección, control de calidad y consultoria en el sector consultoria en el sector de la industria y los servicios	Certificación	Holding	Prestación de servicios de capacitación	Servicios de certificación mediante	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas pruebas no destructivas	Holding

Participación de sociedades del Grupo: Directo
Indirecto	95,53%	95,00%	62,63%	100%	95%	100%	100%	100%
Método de consolidación	Integración global	Integración global	Integración global	Integración global	Integración global	Integración global	Integración global	Integracion global
Fecha de los estados financieros	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	33/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013
Otros datos (en Miles de Euros):
ACTIVOS	21.749	82 I	2,210	256.207	183	2.686	2.867	911
Pasivos exigibles	10.684	756	1.361	66.766	୧೭	703	2.267	853
Patrimonio	11.065	જેટ	849	189.441	21	1.983	600	રજ
Resultados	1.466	(75)	208	(7.707)		762	139	୧।

* Sociedad auditada

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Applus RTD Applus RTD France, RTD Quality Services RTD Quality Services RTD Quality Services RTD Holding Applus RTD UK Nombre Deutschland inspektions-RID B.V. • S.A.S * Canada, Inc * Nigeria Ltd. * USA, Inc (Group) Deutschland, Gmbh* Holding, Ltd * Gesellschaft, Gmbh * Unit 2, Blocks C and D, 10035, 105 Street Suite, | B&B GOS Yard, NPA Sam Houston Parkway West Mains Industrial 14 rue André Sentue, Industriestr. 34. D-Elisabethstr. 8. D-50226, Delftweg 144, 3046 NC 1 1000, Edmonton Express Way, Ekpan, Domicilio Social 69200, Venissieux W., Suite 200, Houston, 44894, Bochum Estate, Grangemouth, Frechen (Alemania) Rotterdam (Holanda) (Alberta), TSJ3T2 Warri, Dolta State (Francia) TX 77031-2360 (USA) (Alemania) FK3 8YE, Scotland (Canada) (Nigeria) (UK) Servicios de Servicios de Servicios de Servicios de Servicios de Servicios de Holding certificación mediante | certificación mediante certificación mediante | certificación mediante certificación mediante | certificación mediante Holding Actividad pruebas no destructivas | pruebas no desructivas | pruebes no destructivas | proebas no destructivas | proebes no destructivas Participación de sociedades del Grupo: Directo 100,00% 100,00% 100% 100.00% 78% 100% 100% 100% Indirecto Integración global Integración global Integración global Mérodo de consolidación Integración global Integración global Integración global Integración global integración giobal 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 3 1/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 3 1/12/2013 31/12/2013 Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): ર રહી 13.979 82.426 70.995 1.693 13.435 16.470 30.254 Activos 36.033 44.914 1.710 ર : ૧૯૮ 860 25.708 4.331 8.119 Pasivos exigibles 4_546 26.08 1 ( រន) 7.669 15 610 5.860 46.393 1.210 Patrimonio 117 14 1.058 (175) 1.145 90 127 5.176 Resultados

• Sociedad auditada

Applus (Shangai) Applus RTD PTY, Ltd Applus RTD PTE, Ltd Applus RTD Applus RTD Norway, Applus Colombia, Lida. 4 Quality inspection Co, Nombre Certificering, B.V. (Singapora) (Australia) " AS Ltd Zhang Jang Hi-Tech Park, First Shangai Rivium le straat 80, Unit 7-61, Walters Drive Dusavikbasen, Bygg 13, 1 Gustav Mahlerlaan 10, 70 Kian Teck Singapore Calle 17, núm 69-46, Centre Phase II, 180 Domicilio Social 2909 LE, Cappelle a/d Osborne Park, WA 6017 4029, Stavanger 102PP, Amsterdam 628798 (Singapore) Bogora (Colombia) Zhang Heng Rd, Ijssel (The Netherlands) (Australia) (Norway) (Holanda) Building 2, 3rd floor, Shangai 201204 (China) Servicios de inspección Servicios de Servicios de Servicios de Servicios de en procesos de calidad, cortificación mediante certificación mediante Holding certificación mediante Certificación en procesos productivos, certificacion mediante Actividad pruebas no destructivas pruebas no destructivas pruebas no destructivas asistencia técnica y pruebas no destructivas consultoria. Participación de sociedades del Grupo: Directo 100% 100% ઇરેજ 100% 100% 100,00% 95,30% Indirecto Integracion global Integración global Integración global Integración global Integración global Integracion global Integración global Método de consolidación
		Arctosa Holding, B.V. Libertytown USA 2, Inc.
		615, Dupont Highway, Kent County Dover, State of Delaware (USA)
		Holding
31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 Orros datos (en Miles de Euros): 19.285 3.904 318,864 198 1.027 4.183 1.604 Activos દરર 8.209 1.984 230.277 2.333 2.617 168 Pasivos exigibles 88.587 1.920 (457) 11.075 દર્ભ ા 850 (1.012) Parimonio રીને (15.370) 38 1.274 ા રેરે 444 119	Fecha de los estados financieros	100% Integración global 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 62.294 \$6.33 1 .5.962 (1.508)

* Sociedad suditada

Libertytown Australia, Applus RTD Gmbh Vantage NDT Kabushiki Nombre Applus RTD UK, Ltd * Applus RTD AG Applus RTD SP, Zo.o. Applus Energy, S.L. RTD Slovakia, s.r.o. * PTY, Lid. " (Austria) * K Campus de la UAB, Unit 2, Blocks C and D. carretera d'accés a la 4-3-9 Nihonbashi Unit 7-61, Walters Drivel West Mains Industrial Aeschenvorstadt 71, CH Vicie Hrdlo, 824, Hauptstr. 26, 7201, Raclawicka, 19, 41-506 Facultat de Medicina s/n, Muromachi, Chuo-Domicilio Social Osbonie Park, WA 6017 Estale, Grangemouth, 4051, Basel Neudorfi (Austria) Chorzów, Poland 08193 Bellaterra-Bratislava (Eslovaquia) (Australia) FK3 8YE, Scotland (Switzerland) ku,Tokyo (Japan) Cerdanyola del Valles. (UK) Barcelona (España) Servicios do Servicios de Servicios de Servicios de Servicios de Servicios de certificación mediante | certificación mediante Certificación certificación mediante certificación medianie certificación mediante cerrificación mediante Actividad Holding pruebas no destructivas | pruebas no destructivas | pruebas no destructivas pruebas no destructivas pruebas no destructivas | pruebas no destructivas | Participación de sociedades del Grupo: Directo 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Indirecto 100% Integración global lutegración global Interración głobal Integración global Integración global Integreción global Integración global Integración global Método de consolidación 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 31/12/2013 Fecha de los estados financicros Otros datos (en Miles de Euros): 34 3.560 11 ୧୦୧ વે તે 10.730 -34.603 Activos 77 16 1.277 4 ડ -5.789 12.660 Pasivos exigibles (4) 529 44 । ৪ 2.283 6 21.944 4.941 Parrimonio 15 1.305 (9) (55) (1) 641

(2.970)

859

Resultados * Sociedad zuditada

Nombre		Applus Automotive Technico, Inc. (Group) Services, S.L., Sociedad Cripersonal	Quality Assurance LABS, Inc. (USA)	Quality Inspection Services. Inc.	Applus RTD Canada, LP	Applus Lysi Belgelendinne ve Muayene, Ltd.	Applus RTD Denmark, AS *	Valley Incustrial X-Ray and Inspection Services, Inc.
Domicilio Social	Suite 600, 570, Queen Street, Fredericton New Brunskwick (Canada)	Campus de la UAB. carretera d'accès a la Facultat de Medicina s/n. 08193 Bellaterra- Cerdanyola del Valles. Barcelona (España)	One william Street. Poriland (USA)	Suite 400, Cathedral Park Tower, 37 Franklin Street, Buffalo, New York 14202 (USA)	100 King Street West, suite 6100, Toronto. M5X 1B8 (Canada)	İstanbul, Şişli County, Maslak Region, Dereboyu Cd. Zümrüt Sk. No:5 K.3 Şişli - Maslak / İstanbul (Turquía)	Skippergade 1, 6700, Esbjerg (Denmark)	6201 Knusden Drive, Bakersfield, CA (USA)
Actividad	Servicios de certificación mediante priebas no destructivas	Alquiler de vehiculos	Servicios de certificación mediante	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas pruebas no destructivas pruebas no destructivas	Servicios de certificación mediante	Certificación	Servicios de certificación mediante	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas prochas no destructivas
Partícipación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto Método de consolidación Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): Acrivos	100% integración global 31/12/2013 1.711	દિવેન્ડ Integración global 31/12/2013 રૂડવ	100% Imegración global 31/12/2013 2.701	100% Integración global 31/12/2013 6.213	100,00% Integracion global 31/12/2013 6.693	એ, ૦૦% Integración giobal 31/12/2013 રેર	100% Integración global 31/12/2013 1717	100% Integración global 31/12/2013 15.206
Pasivos exigibles Parrimonio Resultados	1.275 436 (124)	2 637 (121)	1.020 1.680 777	7.224 (1.011) (1.080)	રવે 6.189 714	18 17 349	613 1.104 16	9.794 5.411 (1.968)

* Sociedad auditada

1000

•

BK Werstofficchnik-APP Management, S. de Libertyovn Applus Laai Maro, Saal Nombre Prufstcile Fûr Weckstoffe,Gmbh

RTD Brasil

Investimentos, Ltda. *

Domicilio Social	Blvd. Manuel Avila Camacho 184, Piso 4-A, Col. Reforma Social, C.P. 11650 Mexico D.F. (México)	Industrie Strasse 34 b, 44894 Bochunn, Alemania	INDUSPARC Module Nº118D AHL LOGHLAM Route de Tit Mellit Chamin Terriaire 1015 Sidi Moumen 20400, Casablanca (Marruccos)	Dubai Multi Commidities Center, Dubai (Emiratos Arabes)	Cidade de Ibirité, Estado de Minas Gerais, na Rua Petrovale, quadra 01, lose 10, integrante da área B. nº450, Bairro Distrito Industrial Marsil, CEP 32.400-000 (Brasil)	Zur Aumundswiede 2,	Zur Aumundswiede 2. 28279 Bremen, Germany 28279 Bremen, Germany	Cidade de São Bernardo do Campo, Estado De São Paulo, na Rua Continental, nº 342 - Parte, Vila Margarida, CEP 09750-060 (Brasil)
Actividad	Servicios de Inspección. control de calidad y consultoria en el secror de la industria y los servicios	Holding	Certificación.	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas	Certificación	Certificación	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas
Participación de sociedades del Grupo: Directo
Indirecto	100%	100%	એક જિલ્લાના એક ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામનાં મુખ્યત્વે ખેત	100%	100%	95%	વેરેની	100%
Método de consolidación	Integración global	Integración glabal	Integración global	Integración global	Integración global	finegracion global	Integración global	Integración global
Fecha de los estados financieros	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	3 / 12/2013	31/12/2013
Orros datos (en Miles de Euros):
Acliyos	760	61.748	44	7.259	8 રેજરી	8.434	2.891	4.593
Pasivos exigibles	643	62.605	-	4.023	4.271	7,548	1.339	76
Patrimonio	117	(857)	44	3.236	4.415	886	1.552	4.516
Resultados	21	(19.397)	190	1.647	(156)	વેવડ	-	(822)

* Sociedad auditada

Nombre	Burek und Partner, Gbr.	Assinco-Assesoria Inspeçao e Controle. Late	Applus Narcontrol Perú, S.A.C.	Kicfner & Associates Inc.	Jonh Davidson & Associates PTY, Ltd	JDA Wokman *	PT JDA Indonesia	Applus Norcomrol Consultoria e Ingenieria, SAS
Domicilio Social	Zur Aumundswiede 2, 28279 Bremen, Germany	Rua Oliveira, nº 203, Bairro Jardin das Rosas, CEP 32400-000 Cidade de Ibiritó, Estado de Minas Gerais (Brasil)	Calle Marconi, num 165, Distrito San Isidro, Província y Departamento de Lima (Perú)	585 Scherers Court, Worthington, Franklin County, Okio 43085 (USA)	Jetstream Business Park, Unit A3, 5 Grevillea Place, Eagle Farm QLD 4009 (Australia)	Level 2 ADF Haus, Musgrave Street, Port Moresby, National Capital District (Papua Nueva Guinea)	Plaza Aminta 7th floor, JI. TB Simatupang Kav. 10, South Jakaria, Indonesia	Calle 17, num, 69-46 Boyotá (Colombia)
Actividad	Certificación	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas	Servicios de Inspección. control de calidad y consultoría en el sector do la industria y los servicios	Servicios de certificacion mediante pruebas no destructivas	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas pruebas no destructivas	Servicios de certificación mediante	Servicios de inspección, control de calidad y consultoria en el sector de la industria y los servicios
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto Metodo de consolidación Fecha de los estados financieros Otros datos (cn Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Parimonio Resultados	ઠરીજ Integración global 31/12/2013 197 28 189 (ર)	100% Integración giobal 31/12/2013 ાં એવ 474 (280) (64)	95,53% Integración global 3 1/12/2013 933 723 211 81	100% Integración global 3 1/12/2013 3,374 રજૂરી 2.794 816	100% Integración global 31/12/2013 1.852 2.354 (501) (1.352)	100% Integración global 31/12/2013 4.83 8 1.261 3.570 રેરડ	100% Integración global 31/12/2013 6.374 4.667 1.707 1.114	વેરેન્ડ Integración global 31/12/2013 147 83 64 રેગ

* Sociedad auditada

. . C C

Nombre	LLC	Applus Velosi Mongolia. Applus Testing Norway, AS.	Applus Arabia L.L.C.C.	Applus II Meio Ambiente Portugal, Lda	Ringal Invest, S.L.	Applus Serviços Tecnologicos do Brasil, Lids.
Domicilio Social	Son Business center, floor 3, Sukhbaazar district, Prime Minister Amar street-29. Ulaanbaatar	Nordlysvegen 1, 4340 Bryne, Norway	Riyadh, Kingdom of Saudi Arabia	18, escritório 7, freguesia do Lumiar, Concolho do Lisboa. Portugal	Rua Hermano Neves n. 6 Carretera d'e acceso a la } Facultat de Medicina s/n (Campus) Bellaterra- Cerdanyola del Vallès, (Barcelona)	Av. Das Naçoes Unidas, 1255 7º andar 04578- 903Ruam Dom José de Barros, nº 177, 6ª andar, conjunto 601, sala 602, Vila Buarque, CEP 01038-100, Sao Paulo (Brasil)
Actividad	Servicios de certificación mediante pruebas no destructivas	Certificación	Certificación	Servicios de inspección, control de calidad y consultoris	Holding	Sin actividad
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto Método de consolidación Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Patrimonio Resultados	100% Integración global 31/12/2013 283 389 (100) (121)	95% Integración global 3 1/12/2013 1.119 1 601 (482) (338)	48,45% Integración global 31/12/2013 રેડિયા વડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જ 441 194	કર્જ Integracion global 31/12/2013 769 411 358 357	300% Integración global 31/12/2013 4.048 R 4.042 (4)	100% Integración global 31/12/2013 2.312 83 2.229 (84)

* Sociedad auditada

Nombre	Velosi Sari*	PDE International Ltd *	SAST international Ltd *	Velosi Asset Integrity Ltd *	Velosi Project Management Ltd *	Kurtec Pipeline Services 1-14	K2 International Ltd =	Velosi America (Luxembourg) Ltd
Domicilio Social	2, Avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, Grand Duchy i of Luxembourg, L-1653 Luxembourg, Luxembourg.	Equity Trust House, 28-30 The Parade, St Helier, JEI IEQ Jersey, Channel Islands.	Equiry Trust House, 28-30 The Parade, St Helier, JE1 IEQ Jersey, Channel Islands.	Equity Trust House, 28-30 The Parade, St Helier, JEI	Equity Trust House. 28-30 The Parade, St Helier, JE1 IEQ Jersey, Channel Islands. IEQ Jersey, Channel Islands.	The Parade, St Helier, JE1 IEQ Jecsey, Chamel Islands.	Equity Trust House. 28-30 Equity Trust House, 28-30 The Parade, St Helier, JE1 IEQ Jersey, Channel Sands.	2, Avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, L-1653. Lexembourg, Luxembourg.
Actividad	Holding	Prestación de servicios de coasultoria e ingenieria en diseño de plantas, construccion e ingenieria	Prestación de servicios de consultoria e ingenieria	Prestación de servicios de gestión de integridad de activos especializados para las industrias del petróleo y el gas y petroquimica a nivel rnundial	Holding	Prestación de servicios de inspección especializados. gestión, apoyo a la comercialización. asesoramiento y servicios de desarrollo empresarial	Presiación de servicios especializados en el área de reparación de buques. petroleros y otros buques de alta mar. También proporciona acceso con cuerda, pruebas y análisis lécnicos.	Holding
Participación de sociedades del Grupo: Directo
Indirecto	100%	100%	100%	80%	75%	45%	100%	100%
Método de consolidación	Integración global	Integración global	Integración global	Integración global	Integración global	Método de la participación	Integración global	Integración global
Fecha de los estados financieros	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	3 V 12/2013	3 1/12/2013
Otros datos (en Miles de Euros):
Activos	45.875	1.227	37.868	3.886	281	(20)	2.557	72
Pasivos exigibles	27,797	139	છે. કેરણ	1.999	244		534	રહ
Patrimonio	18.078	488	27.899	1.887	37	(20)	2.023	16
Resultados	4.154	(၁၄)	(731)	રેએર	029	(7)	835	(67)

and the contraction of the comments of the control of

* Sociedad auditada

Carlos Career

Nombre	Lid	Velosi Asía (Luxembourg) Velosi Africa (Luxembourg) Lid	Velosí Europe (Luxembourg) Lid	Velosi Poland Sp z.o.o.	Velosi Europe Ltd *	Velosi Certification Buteau Ltd *	Intec (UK) Ltd *	Velosi International Italy St
Domicilio Social	2, Avenue Charles de Gaulle, L-1653 of Luxembourg, L-1633	2, Avenue Charles de Gaulle, L-1653 Luxembourg, Grand Duchy Luxembourg, Grand Duchy Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, L-1653 Luxembourg, Luxembourg, [ Luxembourg, Luxembourg, Luxembourg, Luxembourg,	2, Avenue Charles de Gaulle, L-1653 of Luxembourg, L-1653	00-203 Warszawa, ul, Bonifraterska 17, VI p, Polska, 00-203 Warszawa, Poland	Unit 4 Bennet Court, Bennet Road, Reading, Berkshire, RG2 OQX Bershire, United Kingdom.	Unit 4 Bennet Count Bennet Road, Reading, Berkshire, RG2 0QX Bershire, United Kingdom.	Brunel House, 9 Penrod Way, Heysham, Lancashire, LA3 2UZ, LA3 2UZ Lancashire, United Kingdom,	23807 Merate (LC), via De Gasperi, 113, Merate, Italy.
Actividad	Provisión de gestión, apoyo a la comercialización, asesoraniento y servicios de desarrollo empresarial	Holding	Holding	Edición de otros programas	Prestación de servicios técnicos, de ingenieria y servicios industriales	Presiación de servicios técnicos, de ingenieria y servicios industriales	Prestación de servicios de consultoria, formación y recursos humanos	Prestación de servicios técnicos, de ingenieria y servicios industriales
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto Método de consolidación Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Patrimonio Resultados	100% Integración giobal 3 1/12/2013 રુવે રેજ 201 (100)	100% Integración global 31/12/2013 એડ 138 81 રે (74)	100% Integración global 31/12/2013 600 રેવર્ણ 254 {52)	100% Integración global 31/12/2013 252 351 (89) ਹੇਰੇ	100% Integración global 3 1/12/2013 9.817 8.270 1.548 317	60% Integración global 31/12/2013 794 1374 (280) (39)	୧୦୬୧ Integración global 31/12/2013 4.441 679 3.762 703	80% Integración global 3 1/12/2013 3.693 2.088 1.605 ବିଦ୍ଧିଦ

.........

* Sociedad auditada

Nombre	Velosi-PSC Ssl *	IES - Velosi Narge AS *	Velosi TK Gozetim Hizmetleri Limited Sitketi	Velosi LLC *	Velosi Malta I Ltd *	Velosi Malta II Ltd *	Velosi Industries San Bhd *	Velosi Specialised Inpection Sdn Bhd *
Domicilio Social	Via Cinquantenario. 8 - 24044 Dalmine. Bergamo (BG), Izaly.	Dolevegen, 86, Post Box. 2090 N-5541 Kolnes, Konysberg, Norway.	1042. Cadde 1319. Sokak No.9/5 Ovecter, Ankara, Turkey.		Azadlig Avenue 189, Apr 61, } Level 5, The Mall Complex, Level 5, The Mall Complex, AZ1130 Baku, Azerbaijan. The Mall, Floriana, Malta.		C/o AGL Management Associates Sdn Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Maluri, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia.	Clo AQL Management Associates Sdn Bhd. No. 152-3-18A, Kompleks The Mall. Floriana, Maluri, Jalan Jejaka, Taman Maluri, Jalan Jejaka, Taman Malun, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia.
Actividad	Control de calidad,	Control de calidad. mantenimiento e inspección mantenimiento e inspección mantenimiento e inspección	Control de calidad.	Prestación de garantia de calidad y control. la inspección. Is oferta de mano de obra técnica, la certificación y la inspección legal y servicios de gestión de insegridad de activos y capacitaciones a empresas de petróleo y gas	Holding	Holding	Inversiones y patrimonio inmobiliario y prestación de servicios de ingenieria	Prestación de servicios de ingenieria e inspección
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto Método de consolidación Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros): Activos Pasivos exigibles Patrimonio Resultados	80% Integración global 3 1/12/2013 6.841 3.899 3.942 1.314	60% Integración global 31/12/2013 726 271 455 145	50.40% Integración global 3 1/12/2013 ા (ટ્ટ 155 J	100% Integración global 3 // 12/2013 ર્બ્ધ 142 (47) (47)	100% Imegración global 31/12/2013 23.621 37 23.584 (29)	100% Integración global 3 // 12/2013 6.295 20 6.275 (21)	100% Integración global 31/12/2013 39.461 34.890 4.57 ! 2.477	100% Integración global 3 1/12/2013 1.010 1.397 (386) 43

and the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of

* Sociedad aaditada

Nombre	Sdn Bbd *	Kurtec Inspection Services Kurtec Inspection Services Kurter Tube Inspection Sda Pre Lid *	Bhd *	Velosi Plant Design Engineers Sdn Bhd *	K2 Specialist Services Ptc Ltd .	SEA Team Solutions (M) San Bhd "	Velosi Engineering Projects Pre Lid *
Domicilio Social	Clo AGL Management Associates Son Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Maluri, Jalan Jejaka, Taman Maluri, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia.	45 Cantonment Road, 089748, Singapore.	Clo AGL Management Associates Sch Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Maluri. 55100 Kuzla Lumpur, Malaysia	C/o AGL Management Associates Son Bhd, No. 152 3-18A, Kompleks Maluri, Maluri, Jalan Jejaka, Taman Jalan Jejaka, Taman Maluri, 55100 Kuala Lumpar, Malaysia.	45 Cantonment Road, Singapore 089748	Cio AGL Managenient Associates San Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Maluri, Jalan Jejaka, Taman Maluri, 55100 Kuala Lumper, Malaysia.	21, Bukit Batok Crescent Unit #25-82, WCEGA Tower, 658065 Singapore, Singapore
Actividad	Prestación de servicios de ensayos no destructivos (NDT especializados) de inspección como de largo alcance de Onda Guiada UT (LRUT) e inspección visual remote	Provisión especializada de ensayos no destructivos, que incluye la inspección visual remota, inspección del tubos y de onda guiada de largo alcance	Sunninistro de pruebas de inspección especializada no destructiva (NDT) y la limpieza de los tubos, ruberías y tanques	Prestación de servicios de consultoria e ingenieria en la planta de diseño, la construcción y la ingenieria la inversión que poseen	Prestación de servicios especializados en el área de reparación de buques. petroleros y otros buques de Formación Contralación de alta mar y el suministro de acceso con cuerda, priebas y analisis técnicos para la industria de perróleo y gas	personal especializado	Prestación de servicios de inspección de terceros
Participación de sociedades del Grupo:
Directo Indirecto	રરુજ	દર્શ્વ	82 20%	100%	100%	100%	75%
Método de consolidación	Integración global	Integración global	Integración global	Integración global	Integración global	Integración global	Integracion global
Fecha de los estados financieros	3 1/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013
Otros datos (en Miles de Euros):
Acrivos	વેરૂક્ષ	285	299	1 224	15.673	e	4.155
Pasivos exigibles	161	13	8	2.905	ર.858	0	897
Patrimonio	836	272	રેતા	(1.351)	9.812	ર	3.258
Resultados	181	(54)	37	(21)	4.240	(4)	1272

· Sociedad auditada

. .

Nombre Donicilio Social	Velosi Energy Consultants Sdn Bhd * C/o AGL Management Associates San Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Maluri. Jalan Jejaka, Taman Malun, 55100 Kuala	Kintee Pipeline Services LLC * 205, Block B, Abu Dhabi Business Hub, ICAD-1, Mussafah, PO Box 427 .Abu Dhabi, United Arab Emirates	Velosi (HK) Ltd * Level 12, 28 Hennessey Road, Wanchai, Hong Kony	Velosi Saudi Arabia Co Lid Office 103, First Floor Business City Building- Homy Electronics, King Abdulaziz St. . Al Zohur Area, Dammam 3 1462, 31462 Dammam, Kingdom	Velosi (Vietnam) Co Ltd * Suite 250 Petro Tower, 8 Hoang Dieu Street, Vung Tau City, Vietnam.	Velosi China Ltd * RM502, No.2 Hui Yaug Building, 1139 Lane, Pudong Avenue, PRC 200135 Shanghai, China.	Velosi Technical Services Led * Level 12, 28 Hennessey Road, Wanchai, Hong Kong,
	Lumpur, Malaysia,			of Saudi Arabia,
Actividad	Prestación de servicios de consultoria en ingenieria de todas las actividades de ingenierie y el suministro de expertos locales y extranjeros para la generación de energia de petróleo y gas, marinos, conservacion de la chergia, la mineria y cualquier otro sector, así corno de ingeniería y mantenimiento de buques de refinerias, platafonnas petroliferas , las plataformas, las plantas petroquimicas y la oferta de mano de obra calificada	Control de calidad. mantenimicato e inspección.	gestión, apoyo a la comercialización, asesoramiento y servicios las empresas relacionadas	Provisión de las pruebas de mantenismiento, fijación. Prestación de servicios de examinación de la soldadura y control de calidad para las tuberias, máquinas, equipos y otras construcciones en de desarrollo empresarial a finstalaciones de petróleo, gas y perroquimica y para expedir certificados relacionados	Prestación de servicios de inspección del proyecto y Certificación, verificación e inspección de la maquina, plataformas, gruas y equipos de perforación (con ensayos no destructivos) y servicios de reclulamiento	Provisión de consultoria de gestión de Ingenieria de Perróleo, consulta lécnica de ingenieria mecamca y consultoria de gestión empressmal	Sin acrividad
Participación de sociedades del Grupo: Directo
Indirecto	100%	45%	100%	୧୦%	100%	100%	100%
Método de consolidación	Integración global	Metodo de la participación	Integracion global	Integración global	Integracion global	Integración global	Integración global
Fecha de los estados financieros	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	3 1/12/2013
Otros datos (en Miles de Euros):	2.316	(1.894)	રાર	10.405	637	ર્ટર	1.451
Activos Pasivos exigibles	2.032	434	177	6.787	764	204	303
Patrimonio	284	(2.328)	439	3.618	(128)	રે ક	1.148
Resultados	(499)	(764)	(5)	1,340	(192)	147	(()

Sociedad auditada

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Nombre	Velosi Siam Co Ltd *	Velosi Certification Services Co Ltd*	Velosi Integrity & Safety Pakistan (Pvt) Ltde	San Bhd *	Velosi Corporate Services Velosi International Holding Company BSC (c) "	Velosi Certification Services LLC *		Velosi Certification WLL * PT Java Velosi Mandiri *
Domicilio Social	F1.9/905. Suriyawongse. Bangrak. 10500 Bangkok , Thailand.	F1.9/905, Suriyawongse. Thailand.	Business Centre, Block 6. Karachi. Pakistan.	Clo AGL Management 56 Silom Rd, Yada Building [56 Silom Rd, Yada Building] Office No. 401, 41h Floor, Associates Sdn Bhd, No. 152 3-18A. Kompleks Maluri, Bangrak, 10500 Bangkok . P.E.C.H.S. Society, 74000 Jalan Jejaka, Tanian Maluri, 55100 Kuala Lumpur. Malaysia.	327, Road 283 1, Building 2291, Bahrain	# 201 & 205, Block B. Abu Al Adiya, Manama, Block Dhabi Business Hub, ICAD 1, Mussafah, PO Box 427 Abu Dhabi, United Arab Emirates.	28, Ist Floor, Bubyan Complex, Dhajij Farwaniya, Kuwait, P.O. Box =1589. 22016 Salmiya, Kuwait.	Roxy Mas, Blok E.I. No. 5 Jl. K.H. Hasyim Ashari, Cideng Gambir. Jakarat Pusa.
Actividad	Holding	Prestación de servicios de ingenieria y técnicos	Prestación de servicios de ingeniería de apoyo. inspecciones basadas en el riesgo, el mentenimiento centrado en la confiabilidad, la evaluación del nivel de imegridad de seguridad. de servicios de gostión, estudios de corrosión, el desarrollo de sistemas de control de gestión de datos, la cenificación del sistema de gestión de calidad. servicios especializados de ensayos no destructivos, la aprobación de la revisión del diseño, servicios de inspección de terceros, la inspección de plantas e ingenieria de acceso.	idoneidad para los estudios Disposición de la dirección general de administración, planificación empresarial, la coordinación, asesoría linanciera corporativa. formación y servicios de gesuón de personal	Holding de un grupo de cinpresas comerciales, industriales o de servicios	Prestación de servicios de gestión de la calidad del proyecto durante los proyectos de construcción, la certificación de sistemas de gestión, servicios de gestión de calidad de mantenimiento de las instalaciones y equipos existentes y los servicios de inspección obligatorios	Prestación de consultas industriales	Prestación de servicios de consultoria de ingenieria, tales conto los servicios de inspección de control de calidad y ensayos no destructivos (NDT), la provisión de mano de obra técnica y profesional
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto Método de consolidación Fecha de los estados financieros Otros datos (en Miles de Euros):	96.65% Integracion global 3 V12/2013	98, 29% Integración global 3 1/12/2013	70% Integración giobal 31/12/2013	100% integración giobal 31/12/2013	100% integración giobal 3 1/12/20 13	100% Integración global 31/12/2013	100% Integración global 31/12/2013	70% Integracion global 3 1/12/2013
Activos Pasivos exigibles Patrimonto Resultados · Coniadad anditada	118 131 (13) (23)	404 104 ನಾಡಿ (25)	773 રકર 188 165	9.797 12.484 (2.687) (3.256)	13.893 1.516 12.377 4.092	14.921 7.364 7.557 1.168	3.290 1.746 1.545 329	5.859 4.816 1.044 88

Norabre	Velosi Certification WLL *	Velosi PromService LLC	Velosi LLC	PDE Inovasi San Bhd *	Velosi Bahrain WLL *	Velosi LLC *	Velosi Quality Management International LLC .
Domicilio Social	Building No 121340, First Floor New Salata, C Ring Road, P.O. Box 3408, Doha, Qatar.	[ Russian Federation, 115035] Moscow, Sadovnicheskaya Street 23/15, Building 1. Ist Floor, Office 2	Yuzhno-Sakhalinsk, Kommunistichesky Prospect, 32. Suit 610, Sakhalin, Russia.	C/o AGL Management Associates Sdn Bhd, No. 152 3-18A. Kompleks Maluri, Jalan Jejaka, Taman Malun, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia.	Al Adiya, Manama, Block 327, Road 2831,, Building 2291. Bahrain	Block No: 227, Stella Building # 5279. Post Box # 231. Hamriya. Way No; 2748, POSTAL CODE : 131 Hamriya, Sultanate of Oman	205, Block B. Abu Dhabi Business Hub, ICAD-1. Mussafah, PO Box 427 Abu Dhabi. United Arab Emirates.
Actividad	Prestación de inspección y análisis y servicios técnicos en el campo de los trabajos técnicos cualificados	Prestación de garantia de calidad y control. inspección general, control de la corrosión y los servicios de suministro de mano de obra para la industria de petróleo y gas	Sin actividad	Presiación de servicios de consultoria e ingenteria en el diseño. Ia construcción y la ingentería de las obras de la planta	Prestación de servicios de inspección industrial, servicios de gestión de instalaciones, la calidad y loss certificados de emisión de servícios	Prestación de la garantía de calidad y certificación de control de calidad para la industria petrolera y de gas	Disposición de las certificaciones, ingenieria e inspección, en tierra y l'o servicios offshore
Participación de sociedades del Grupo:
Directo
Indirecto Método de consolidación	75%	99%	100%	100%	100%	રુજરી, રુજરાજીના પાકની ખેતી કરવામાં આવે છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી	સ્પ્રેન્ડ
Fecha de los estados financieros	Integración global 31/12/2013	Integracion global 31/12/2013	Integración global 31/12/2013	Integración global 31/32/2013	Integración global 31/12/2013	Método participación 31/2/2013	Integración global 31/2/2013
Orros datos (en Miles de Euros):
Activos	18.081	3.835		12	୧୧୨	15.219	226
Pasivos exigibles	10.463	2.541	134	6	હર્સ્ડ	6.168	308
Patrimonio	7.617	1.294	(134)	7	13	0.051	(82)
Resultados	2.13 1	284		ર્	(12)	4.773	42

...

and the comments of the comments of the country of the country of the country of the country of the country of the country of the country of the country of the country of the

and the control control control controlled in the controlled

* Sociedad auditada

. .

.....

POLYOTE	1990 USD 1 Pr (M) San Dug	Velosi LLY	Kina-V Ltd "		Vetosi (B) San Bhd *	Velosi Unik FZC
Domicilio Social	C/o AGL Management Associates Sdn Bhd, No. 152-3-18A, Kompleks Malun, Jalan Jejaka, Taman Maluri, 55100 Kuala Lumpur, Malaysia	Suite 22, Building 56, Abnary Block 6. . Kazakhsran.	Unit 1703, 17th Floor. Golden Centre, 188 Des Voeux Road Central, Hong Kong, Hong Kong.	4 Syacd Abdel Wahed St., Roxy Heliopolis, Egypt.	Lot 5211, Spg. 357, Jln Maulana, KA 2931 Kuala Belait, Negara Brunei Darussalam.	C/o Equilbrium FZE, PB No. 49561, Hamriyah Free Zone, Sharjah, UAE,
Actividad	Prestación de servicios de inspección de equipos	Sin actividad	Holding		Pressación de control de calidad y servicios de ingenieria para la industria petrolera y de gas	Consultoria de negocios i gestion
Participación de sociedades del Grupo:
Directo Indirecto	60%	80%	50%	100%	50%	60%
Mérodo de consolidación	Integracion global	Integracion global	Integracion global	Integracion global	Método de la participación	Incegración global
Fecha de los estados financieros	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013
Otros daros (en Miles de Euros):
Actiyos	328	229		રેડ	1.641	619
Pasivos exigibles	240	164		243	1.065	ર્સ્વરે
Patimonio	88	રર		319	576	74
Resultados	(21)	48		(16)	213	(4)

" Sociedad auditada

Nombre	Velosi Certification Services LLC	Velosi Philippines Inc *	Velosi Ukraine LLC	Dijla & Furat Quality Assurance, LLC.	Applus VelasiOMS	Steel Test (Pty) Ltd *	Velosi {Ghana} Ltd *	Velosi Angola Prestacao de Servicos Lida *
Domicilio Social	17, Chimkent Street, Mirobod District, 100029 Tashkent, Uzbekistan	1004, 10F, Pagibig WT Tower, Cebu Business Park, Ayala, Cebu City, Philippines.	4Mykoly, Hrinchenka Street, 03680 Kyrv, Ukraine.	Ramadan Area, District 623- S, No.11, Baghdad, Iraq.	108, Jin-ha, Seo-sang, Ulju, Ulsao, Republic of Korea.	28 Senator Rood Road, 1930 Verceniging . Republic Of South Africa.	P.O.Box OS 0854, OSU, ACCRA, , Ghana.	Rua Marien Ngouabi, 37, 5th Floor, Apt 53. Maianga, Luanda, Augola.
Actividad	Prestación de inspección. certificación, seguimiento otro tipo de actividad empresarial	Prestación de externalización de procesos empresanales	Prestación de servicios auxiliares en el sector de petróleo y gas natural.	Prestación de inspección, de certíficación	Prestación de inspección, control de calidad y servicios control de calidad y servicios de certíficación	Pruebas de tuberias y espesores de acero	Prestación de inspección, control de calidad y servicios de certificación	Prestación de servicios de control y garantia de calidad
Participación de sociedades del Grupo: Directo Indirecto	80,00%	99,90%	100%	100%	66,60%	100%	100%	75%
Método de consolidación	Integración global	Integración global	Integración global	Integración głobal	Integración global	Integración global	Integración global	Integración global
Fecha de los estados financieros	31/12/2013	31/12/2013	3 1/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013
Otros datos (en Miles de Euros):
Activos	(103)	144	74	27	રડર	3.157	୧୬୬	21,510
Pasivos exigíbles	(2)	140	140	330	345	1.337	783	12.084 હે નેટર
Patrimonio	(101)	ব	(୧୧)	(303)	181	1.820	(92)
Resultados	(112)	(ર)	(122)	(314)	-	523	19	2.272

* Sociedad auditada

Velosi Superintendend Nigeria Ltd *	Velosi SA (Pry) Ltd *	K2 Do Brasil Services Lida { Applus Velosi America LLC -

Domicilio Social	Clo The Law Union, 10 Balarabe Musa Crescent, Victoria Island, Lagos, Nigeria.	Ist Floor, AMR Building 1, Concorde Read East,	Avenida Nossa Senhora da Gloria, 2427. Sobreloja, Sala 01, Cavaleiros, Macae Bedforview. 2008 Gauteng, RJ. CEP27920-360, Macae, Brazil.	222 Pennbright, Suite 230 Houston, 77090 Texaz, United States of America
Actividad	Presración de servicios (garantía de calidad y control, inspección general, control de la corrosión y la oferta de mano de obra) para la industria de pelróleo ਨੇ ਜੋ ਜੋ ਉਹ	Prestación de servicios relacionados con la calidad de la industria de petróleo y ದೆ ಇತಿರಿ	Prestación de actualización, reparación, modificación y control de la instalación de aceite en tierra y mar, inspección y desarrollo de servicios de diseño. fabricación de componentes y estructuras de la mequinaria y el suministro de mano de obra calificada	Prestación de servicios de suministro de mano de ob para la industria de petróle y gas
Participación de sociedades del Grupo: Directo
Indirecto	80.00%	100%	100%	100%
Método de consolidación	Integracion global	Integración global	Integración global	Integración global
Fecha de los estados financieros	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013	31/12/2013
Otros datos (en Miles de Euros):
Activos	2.843	218	વેજરી, તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાયતઘર, આંગણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં પ્રાથમિક શાળા, આંગણવાડ	25.113
Pasivos exigibles	5.600	1.517	1.433	26, 199
Patrimonio	(2.757)	(1.000)	(447)	(1.086)
Resultados	(64)	(458)	134	(429)

* Sociedad auditada

Nombre

Applus Velosi Canada Lid	Testex Inspection, LLC	Velosi (PNG) Ltd	Velosi Australia Pty Ltd	QA Management Services Pry Ltd *
c/o Merani Reimer LLP. Suite 300, 714, Ist Street SE, Calgary, Alberta, T2G 2G8. Canada	535 Old Frankstown Road, Pitsburgh, 15239, Pennsylvania	Level 3, Pacific Place. Corner Musgrave Street & Champion Parade, Port Moresby. NCD. Papua New Guinea.	Newcombe Clifton Alkins, 9, Bishop Street Jolinont, 6014 Western Australia, Australia.	Suite 5/202 Hampden Rd. 6009 Nedlands, WA . Australia.
Sin actividad	Sin actividad	Servicios técnicos de arquitectura e ingenieria y consultoria tecnica relacionada	Holding	Prestación de servicios de garantía de calidad, tales como la inspección en todo el mundo y ISO Consultoria de Gestión 9000/Quality, cursos de formación, los paquetes de software de control de calidad y los serviçios de mano de obra especializada
100% Integración global 31/12/2013 433 ನ್ನೊತ್ತಿ (28)	100% Integración global 31/12/2013 4.897 1 238 3.359	100% Integración global 31/12/2013 28 42 (14)	100% Integración global 31/12/2013 7.699 6.714 985	100% Integración global 31/12/2013 8.899 3.855 5.044 1.613
	37		(10)	338

....

......

1 .

Carlo

...

* Sociedad auditada

. . .

DON JOSÉ LUIS BLANCO, Secretario no Consejero del Consejo de Administración de la sociedad Applus Services, S.A. (en adelante, "Applus" o la "Sociedad"), con cargo inscrito:

CERTIFICA

I. El Consejo de Administración de Applus, en su reunión celebrada en fecha 22 de abril de 2014, acordó reformular las Cuentas Anuales Individuales y Consolidadas de la Sociedad, correspondientes al ejercicio social finalizado el 31 de diciembre de 2013, con el voto unánime de todos los Consejeros de Applus.
II. La Junta General de Accionistas de Applus, en su reunión celebrada en fecha 22 de abril de 2014 aprobó las Cuentas Anuales Individuales y Consolidadas de la Sociedad correspondientes al ejercicio social finalizado el 31 de diciembre de 2013, con el voto unánime de todos los accionistas de Applus.
III. Sin perjuicio de lo anterior, en las Cuentas Anuales Individuales y Consolidadas de la Sociedad correspondientes al ejercicio social finalizado el 31 de diciembre de 2013 no obran las firmas de (i) un Consejero que, por motivos profesionales, no estaba presente en dicha reunión y delegó su voto en otro Consejero; y (ii) otro Consejero que, de conformidad con lo previsto en los Estatutos Sociales, asistió a la reunión por medios telefónicos, previa comprobación de su identidad y aceptación por el resto de Consejeros.

Y PARA QUE ASÍ CONSTE ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores, expido la presente Certificación en Madrid, a 24 de abril 2014.

D. José Luis Blanco Secretario No Consejero de Applus Services, S.A.

AI Terminal

Applus Services S.A.

1789_10-k_2014-04-25_28e04e1c-90e1-4454-901f-f35130e914a6.pdf

Applus Services, S.A. (anteriormente denominada Applus Technologies Holding, S.L.)

Deloitte.

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES

Applus Services, S.A. (anteriormente Applus Technologies

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DEL EJERCICIO 2013 AJ ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DEL EJERCICIO 2013 B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DEL EJERCICIO 2013 (Miles de Euros)

Applus Services, S.A.

(anteriormente Applus Technologies Holding, S.L.)

1. Actividad de la Empresa

2. Bases de presentación de las cuentas anuales

2.1. Marco Normativo de Información Financiera aplicable a la Sociedad

2.2 Imagen Fiel

2.3 Principio de empresa en funcionamiento

2.4. Principios contables no obligatorios aplicados

2.5. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

2.6. Comparación de la información

2.7. Agrupación de partidas

2.8 Cambios en criterios contables

2.9 Corrección de errores

Distribución del resultado 3.

4. Normas de registro y valoración

4.1. Instrumentos financieros

Activos financieros

Pasivos financieros

Deterioro de valor de activos financieros

Instrumentos financieros denvados y contabilización de coberturas

4.2. Transacciones en moneda extranjera

4.3. Impuestos sobre beneficios

4.4. Ingresos y gastos

4.5. Provisiones y contingencias

4.6. Indemnizaciones por despido

4.7. Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental

4.8. Transacciones con empresas del grupo, asociadas y vinculadas

4.9. Arrendamientos

Arrendamiento financiero

Arrendamiento operativo

4.10. Partidas corrientes y no corrientes

4.11. Obligaciones con el personal

5.1. Inversiones financieras a largo plazo

Ejercicio 2013

Ejercicio 2012

Créditos con empresas del grupo:

Otros activos financieros:

5.2. Inversiones financieras a corto plazo e Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a corto plazo

5.3. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

5.4. Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo de los instrumentos financieros

Instrumentos financieros derivados

Ejercicio 2012

Análisis de sensibilidad al tipo de interés

7. Patrimonio neto y fondos propios

7.1. Capital social

7.2. Prima de asunción

7.3. Reserva legal

Otras reservas 74

8. Deudas (largo y corto plazo)

La estructura financiera del préstamo sindicado es como sigue:

Ejercicio 2013

Ejercicio 2012

9. Administraciones Públicas y situación fiscal

9.1. Saldos con las Administraciones Públicas

Ejercicio 2013

Ejercicio 2012

9.2. Conciliación entre el resultado contable y la base imponible fiscal

9.3. Conciliación entre el resultado contable y el gasto por Impuesto sobre Sociedades

.4.6 sepepel:30s əb otsandırı 10d olsan ləb əsolbsəd

ે. રે sobertsiger sobinelib sotsendui 10d sovitza

£†02 oisionejヨ

2702 oisionej3

9.6. Activos por impuesto diferido no registrados

9.7. Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras

10. Ingresos y gastos

10.1. Importe neto de la cifra de negocios

10.2. Gastos de Personal

Ejercicio 2013

Ejercicio 2012

Ejercicio 2013