Quarterly Report • Jun 13, 2007
Quarterly Report
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CUENTAS ANUALES E INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2006 JUNTO CON EL INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES $\overline{\phantom{a}}$
BDO
BDO Audiberia
$15182$
Balances de Situación al 31 de diciembre de 2006 y de 2005 Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios 2006 y 2005 Memoria del ejercicio 2006
INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EIERCICIO 2006
MODELOS OFICIALES DE BALANCE DE SITUACIÓN Y CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PARA EL DEPÓSITO EN EL REGISTRO MERCANTIL
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$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$
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Organización internacional DDC
A los Accionistas de AMCI PROMOCIÓ I HABITATGE, S.A.
Por otra parte, la Sociedad forma parte de Grupo Agrupació Mútua con quien mantiene saídos y efectúa transacciones de significación, y consolida sus cuentas por el método de integración global.
$4.1$ En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. al 31 de diciembre de 2006 y de los resultados de sus operaciones durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha, y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuadas, de conformidad con principios y normas contables generalmente aceptados, que guardan uniformidad con los aplicados en el ejercicio anterior.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2006 contiene las explicaciones que los $5.$ Administradores consideran oportunas sobre la situación de la Sociedad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos, y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2006. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo, y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.
BDO Audiberia
$\label{eq:2} \frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{j=1}^n\frac{1}{j!}\sum_{j=1}^n\frac{1}{j!}\sum_{j=1}^n\frac{1}{j!}\sum_{j=1}^n\frac{1}{j!}\sum_{j=1}^n\frac{1}{j!}\sum_{j=1}^n\frac{1}{j!}\sum_{j=1}^n\frac{1}{j!}\sum_{j=1}^n\frac{1}{j!}\sum_{j=1}^n\frac{1}{j!}\sum_{j=1}^n\frac{1}{j!}\sum_{j=1}^n\frac{1}{j!}\sum_{j=1}^$
Santiago Sañé Figueras Socio-Auditor de Cuentas
Barcelona, 12 de abril de 2007
colleg
Te Canson Jwes
De Compus
De Canson
Member expropri BDO AUDIBERIA AUDITORES, S.L.
Any 2007 Num Shift C+2 iany
Iodale de Profito
$\hat{\mathbf{r}}$ is a $\hat{\mathbf{r}}$ -such as .
Geografia $\begin{array}{l} \texttt{if $A \in \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P} \text{ and } \mathcal{P}$
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Cuentas Anuales de Amci Promoció i Habitatge, S.A. Fjercicio 2006_______________
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$\bullet$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
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$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$
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| ACTIVO | 31/12/2006 | 31/12/2005 |
|---|---|---|
| INMOVILIZADO | 21.540.889,02 | 9.371.291,74 |
| Inmovilizaciones inmateriales (Nota 5) | ||
| Coste | 102.00 | |
| Amortizaciones | (102,00) | |
| Inmovilizaciones materiales (Nota 6) | 162.362,85 | 99.055,57 |
| Coste | 170.246,42 | 99.055.57 |
| Amortizaciones | (7.883, 57) | |
| Inmovilizaciones financieras (Nota 7) | 21,378,526.17 | 9.272.236,17 |
| Coste | 21.378.526.17 | 9.272.236.17 |
| ACTIVO CIRCULANTE | 1.691.239.21 | 980.789.88 |
| Deudores | 494.127,35 | 455.899.55 |
| Empresas del grupo (Nota 11) | 415.012.92 | 442.278,70 |
| Deudores varios | 8.245.74 | 3.820.98 |
| Administraciones Públicas (Nota 12) | 70.868.69 | 9.799.87 |
| Inversiones financieras temporales (Nota 8) | 168.864.27 | 461.383,74 |
| Coste | 168.864.27 | 461.383.74 |
| Tesorería | 1.028.247,59 | 63,506.59 |
| TOTAL ACTIVO | 23.232.128.23 | 10.352.081,62 |
Las Cuentas Anuales de la Sociedad, que forman una sola unidad, comprenden estos Balances de Situación. las Cuentas de Pérdidas y Ganancias adjuntas y la Memoria Anual adjunta que consta de 17 Notas.
$\overline{1}$
$\mathbb{R}^2$
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$\overline{\phantom{a}}$
| PASIVO | 31/12/2006 | 31/12/2005 |
|---|---|---|
| FONDOS PROPIOS (Nota 9) | 9.682.484,08 | 1.672.919.58 |
| Capital suscrito | 8.386.722,00 | 1.666.722,00 |
| Prima de emisión | 1.120.003.62 | 3,62 |
| Reservas | 6.193,96 | |
| Pérdidas y Ganancias | 169.564,50 | 6.193,96 |
| ACREEDORES A LARGO PLAZO | 9.232.231,06 | 7.963.027.02 |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas (Nota 11) | 8.432.231.06 | 7.963.027.02 |
| Otros acreedores (Nota 13) | 800.000,00 | |
| ACREEDORES A CORTO PLAZO | 4.317.413,09 | 716.135,02 |
| Deudas con entidades de crédito (Nota 10) | 3.351.151.84 | |
| Deudas con empresas del grupo y asociadas (Nota 11) | 70.982.09 | 614.717,87 |
| Acreedores comerciales | 88.381,29 | 28.172,15 |
| Otras deudas no comerciales Administraciones Públicas (Nota 12) Otras deudas Remuneraciones pendientes de pago |
806.897,87 110.839.79 679.356.70 16.701.38 |
73.245,00 73.245,00 |
| TOTAL PASIVO | 23.232.128.23 | 10.352.081.62 |
Las Cuentas Anuales de la Sociedad, que forman una sola unidad, comprenden estos Balances de Situación, las Cuentas de Pérdidas y Ganancias adjuntas y la Memoria Anual adjunta que consta de 17 Notas.
| (Expresadas en euros) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | -- | -- | ----------------------- | -- |
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Importe neto de la cifra de negocios (Nota 14.d) | 941.154.03 | 381.274,73 |
| TOTAL INGRESOS DE EXPLOTACIÓN | 941.154.03 | 381.274,73 |
| Gastos de personal (Nota 14.a) | 269.124.38 | 20.343.31 |
| Sueldos, salarios y asimilados Cargas Sociales |
218.423,92 50.700,46 |
11.964.72 8.378.59 |
| Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado | 7.985,57 | 3.606,84 |
| Otros gastos de explotación | 413.360,46 | 65.168,81 |
| Servicios exteriores (Nota 14.b) Tributos |
351.760,44 61.600.02 |
60.255.53 4.913.28 |
| TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN | 690.470,41 | 89.118,96 |
| RESULTADO DE EXPLOTACIÓN | 250.683,62 | 292.155,77 |
| Ingresos de participaciones en capital | 23.735.03 | |
| Ingresos otros valores negociables y de créditos del activo inmovilizado | 458.191.51 | 39.303,27 |
| Otros intereses e ingresos asimilados | 13.084,82 | 749,66 |
| TOTAL INGRESOS FINANCIEROS | 471,276,33 | 63.787,96 |
| Gastos financieros y asimilados | 552.403.95 | 86.710.33 |
| TOTAL GASTOS FINANCIEROS | 552.403,95 | 86.710.33 |
| RESULTADO FINANCIERO | (81.127,62) | (22.922, 37) |
| RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS | 169.556,00 | 269.233.40 |
| Beneficios en la enajenación de inmovilizado | 52.568.45 | |
| Ingresos extraordinarios | 586.82 | 1.070.27 |
| Ingresos y beneficios de otros ejercicios | 64.46 | |
| TOTAL INGRESOS EXTRAORDINARIOS | 586,82 | 53.703,18 |
| Pérdidas procedentes del inmovilizado | 207.326.11 | |
| Gastos extraordinarios | 578.32 | 104.576,14 |
| Gastos y pérdidas de otros ejercicios | 4.840,37 | |
| TOTAL GASTOS EXTRAORDINARIOS | 578,32 | 316.742,62 |
| RESULTADO EXTRAORDINARIO | 8,50 | (263.039,44) |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 169.564,50 | 6.193,96 |
| RESHI TADA DEL E IERCICIA | 169.564.50. | 6 193 96 |
Las Cuentas Anuales de la Sociedad, que forman una sola unidad, comprenden estas Cuentas de Pérdidas y Ganancias, los Balances de Situación adjuntos y la Memoria Anual adjunta que consta de 17 Notas.
AMCI PROMOCIO I HABITATGE, S.A., (cn adelante "la Sociedad"), fue constituida en Barcelona el 14 de enero de 1993, bajo la denominación de Cartergrup BJP, S.A. Cambió dicha denominación por la actual por acuerdo de la junta general de la compañía, en fecha 30 de junio de 2005, elevado a público mediante escritura otorgada el 18 de julio de 2005 ante el Notario de Barcelona Don Tomás Giménez Duart. Su domicilio actual se encuentra en la Avda. Gran Vía de les Corts Catalanes, 619, ático 1ª, de Barcelona.
Su actividad consiste en, la adquisición, urbanización, edificación, venta, explotación, gestión y administración de inmuebles, así como la formulación de toda clase de proyectos y estudios de investigación y desarrollo, rentabilidad y asesoramiento en todo lo concerniente al objeto social, todo ello por cuenta propia y ajena. Así como la adquisición, tenencia, administración, enajenación de toda clase de títulos, valores mobiliarios, activos financieros, derechos, cuotas o participaciones en empresas individuales o sociales, todo ello por cuenta propia, excluyendo la intermediación y dejando a salvo la legislación propia del Mercado de Valores y de las Instituciones de Inversión Colectiva.
La Sociedad se rige por sus estatutos sociales y por la vigente Ley de Sociedades Anónimas.
A partir del 30 de diciembre del 2005 las acciones de la Sociedad están admitidas a cotización en el segundo mercado de la Bolsa de Barcelona. Su cotización al 29 de diciembre de 2006 (última del ejercicio 2006) fue de 7,00 euros y la de la fecha actual es de 24 euros.
Las Cuentas Anuales adjuntas del ejercicio 2006 han sido formuladas por el Consejo de Administración a partir de los registros contables al 31 de diciembre de 2006 y se presentan siguiendo las normas de la Ley de Sociedades Anónimas, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, y de los resultados de la Sociedad. Estas cuentas anuales se someterán a la aprobación por la Junta General de Accionistas y la Dirección de la Sociedad estima que serán aprobadas sin ninguna modificación.
Las Cuentas Anuales adjuntas se han formulado aplicando los principios contables establecidos en el Código de Comercio y en el Plan General de Contabilidad.
De acuerdo con la legislación mercantil, el Consejo de Administración presenta, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del Balance de Situación, y de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, además de las cifras del ejercicio 2006 las correspondientes al ejercicio anterior. Las partidas de ambos ejercicios son comparables y homogéneas, aunque se tiene que tener presente que la empresa realizó un cambio en su objeto social en el mes de julio del ejercicio 2005.
De acuerdo con la normativa legal vigente en materia contable, las Cuentas Anuales se presentan expresadas en euros.
De acuerdo con la legislación mercantil vigente, la Sociedad presenta Balance de Situación y Memoria abreviados. En consecuencia, no incluye el Cuadro de Financiación en la Memoria.
Cuentas Anuales de Amei Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Según se indica más ampliamente en la Nota 7, la Sociedad posee participaciones mayoritarias en diversas sociedades que no cotizan en Bolsa. Por ello, de acuerdo con el Real Decreto 1.815/1991 de 20 de diciembre, está obligada a formular y presentar cuentas anuales consolidadas, aunque dicha obligación no le exime de formular y presentar cuentas anuales individuales. Las cuentas anuales adjuntas corresponden exclusivamente a las individuales de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. En documento a parte, la Sociedad presenta cuentas anuales consolidadas bajo Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE). Dicha consolidación ha representado un aumento de sus activos, fondos propios, resultados, e importe neto de la cifra de negocio al 31 de diciembre de 2006, por un importe de 79.599.561.79 euros, 1.740.419,04 euros, 773.445,60 euros, y 9.390.677,52 euros respectivamente.
Por otra parte, la Sociedad forma parte del Grupo Agrupació Mútua, cuya sociedad dominante es Agrupació Mútua M.S.R.P.F. cuyo domicilio social está en la Gran Via de les Corts Catalanes, número 621, de Barcelona, que es una empresa sometida a la legislación española, que posee directa e indirectamente más del 50% del capital de la Sociedad, y que consolida las cuentas de Amei Promoció i Habitatge, S.A. mediante el método de la integración global.
La propuesta de distribución del resultado obtenido en el ejercicio 2006, formulada por el Consejo de Administración para ser sometida a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la que se muestra a continuación:
| Euros | |
|---|---|
| Beneficio obtenido en el ejercicio | 169.564,50 |
| Distribución | |
| A Reserva Legal | 16.956.45 |
| A Reservas Voluntarias | 152.608.05 |
| 169.564.50 |
Las principales normas de valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus Cuentas Anuales para el ejercicio 2006, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes:
El inmovilizado inmaterial se encuentra registrado al coste de adquisición, menos la correspondiente amortización acumulada, conforme a los siguientes criterios:
Las aplicaciones informáticas adquiridas por la Sociedad se encuentran registradas a su precio de adquisición menos la correspondiente amortización acumulada.
El cargo a los resultados del ejercicio 2006 en concepto de amortización ha ascendido a 102 euros.
A 31 de diciembre de 2006, las Aplicaciones Informáticas están totalmente amortizadas.
$\bullet$
El inmovilizado material se encuentra registrado al coste de adquisición al que se incorpora el importe de las inversiones adicionales o complementarias que se realizan, con el mismo criterio de valoración, menos la correspondiente amortización acumulada.
Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes.
La amortización del inmovilizado material se calcula de forma lineal, en función de los años de vida útil estimados de los activos. Los porcentajes anuales de amortización aplicados sobre los respectivos valores de coste, así como los años de vida útil estimados, son los siguientes:
| Porcentaje Anual |
Años de Vida Util Estimados |
|
|---|---|---|
| Otras instalaciones | $12\%$ | 8.33 |
| Mobiliario | 10% | 10 |
| Equipos informáticos | 25% | 4 |
El cargo a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2006 en concepto de amortización del inmovilizado material, ha ascendido a 7.883.57 curos.
La participación en empresas del grupo, cuyo detalle figura en la Nota 7 de esta memoria, se encuentran registradas al coste de adquisición.
El valor teórico contable de dicha participación es inferior al valor neto contable de la misma, si bien existen plusvalías latentes en activos y expectativas de beneficios futuros, motivo por el cual no se ha dotado ninguna provisión.
Corresponden a créditos no comerciales, tanto a largo como a corto plazo y se registran por su valor nominal que coincide con el importe entregado, o a su valor estimado de realización, si éste fuese menor a aquél.
Los ingresos por intereses se registran en el ejercicio en que se devengan, siguiendo un criterio financiero.
La clasificación entre corto y largo plazo se realiza teniendo en cuenta el plazo previsto para el vencimiento, enajenación o cancelación de las obligaciones y derechos de la Sociedad. Se considera largo plazo cuando es superior a doce meses contado a partir de la fecha de cierre del ejercicio.
Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio del devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.
No obstante, siguiendo el principio de prudencia, la Sociedad únicamente contabiliza los beneficios realizados a la fecha de cierre del ejercicio, en tanto que los riesgos previsibles y las pérdidas, aún las eventuales, se contabilizan tan pronto son conocidas.
De acuerdo con la legislación laboral vigente, la Sociedad estaría obligada a indemnizar a sus empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Al 31 de diciembre de 2006, la Dirección de la Sociedad considera que no se van a producir situaciones anormales de despido en el futuro, por lo que el Balance de Situación adjunto no recoge provisión alguna por este concepto.
La Sociedad no tiene contraída con su personal ninguna obligación en materia de complementos futuros de pensiones, por lo que el Balance de Situación no incluye provisión alguna por este concepto.
El gasto por Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2006 se calcula sobre el beneficio económico, corregido por las diferencias de naturaleza permanente con los criterios fiscales y tomando en cuenta las bonificaciones y deducciones aplicables. El efecto impositivo de las diferencias temporales se incluve, en su caso, en las correspondientes partidas de impuestos anticipados o diferidos del Balance de Situación adjunto.
$\Lambda$ l 31 de diciembre de 2006, la Sociedad tiene bases imponibles negativas pendientes de compensar, que son superiores al beneficio fiscal obtenido en el ejercicio 2006. En consecuencia, al 31 de diciembre de 2006, la Sociedad no ha registrado provisión alguna ni gasto en concepto de Impuesto sobre Sociedades.
Debido a los cambios habidos en la legislación fiscal española, el tipo esperado sobre el impuesto de beneficios ha pasado del 35% al 30%. Debido a este cambio se ha procedido a modificar el tipo impositivo aplicado a los impuestos no corrientes anticipados y diferidos del balance de situación, cuenta de pérdidas y ganancias y estado de ingresos y gastos reconocidos en patrimonio correspondientes al ejercicio 2006.
Cuentas Anuales de Amei Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006 [10] [10] [10] [10] [10] [10] [10] [10]
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$\bullet$
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$\ddot{\bullet}$
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$\bullet$ $\ddot{\bullet}$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\bullet$
$\ddot{\bullet}$ $\bullet$
La composición y el movimiento de este epígrafe durante el ejercicio 2006, son los que se muestran a continuación, en euros:
| 31/12/05 | Altas | 31/12/06 | |
|---|---|---|---|
| Coste: Aplicaciones informáticas |
102,00 | 102,00 | |
| 102,00 | 102,00 | ||
| Amortización Acumulada: Aplicaciones informáticas |
×. | (102,00) | (102,00) |
| - | (102,00) | (102,00) | |
| Inmovilizado Inmaterial, Neto | $\overline{\phantom{000000000000000000000000000000000000$ |
La composición y el movimiento de este epígrafe durante el ejercicio 2006, son los que se muestran a continuación, en euros:
| 31/12/05 | Altas | 31/12/06 | |
|---|---|---|---|
| Coste: | |||
| Otras instalaciones | 55.584,62 | 55.584.62 | |
| Mobiliario | 3.747.75 | 3.747,75 | |
| Equipos informáticos | 11.858,48 | 11.858.48 | |
| Otro inmovilizado material | 99.055,57 | 99.055,57 | |
| 99.055,57 | 71.190,85 | 170.246,42 | |
| Amortización Acumulada: | |||
| Otras instalaciones | (4.513, 36) | (4.513,36) | |
| Mobiliario | (119,65) | (119,65) | |
| Equipos informáticos | (3.250, 56) | (3.250, 56) | |
| (7.883, 57) | (7.883, 57) | ||
| Inmovilizado Material, Neto | 99.055,57 | 63.307,28 | 162.362,85 |
Cuentas Anuales de Amci Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006_______________ $\overline{U}$
Al 31 de diciembre de 2006, todo el inmovilizado material es propiedad de la Sociedad, siendo de libre disposición, y no estando sujeto a ningún tipo de carga, gravamen o garantía, y se encuentra debidamente cubierto contra cualquier tipo de riesgo.
Al 31 de diciembre de 2006, no existen elementos totalmente amortizados.
$\bullet$
$\bullet$
$\begin{array}{cccccccccccccc} \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \$
La composición y el movimiento de este epígrafe durante el ejercicio 2006, son los que se muestran a continuación, en euros:
| Saldos al 31/12/05 |
Adiciones | Saldos al 31/12/06 . talku |
|
|---|---|---|---|
| Empresas del Grupo: | |||
| Participaciones: Góndolas Resort, S.L. (Sociedad Unipersonal) |
|||
| Asone, S.L. | 4.339.376.28 800.000.00 |
1.200.000.00 | 4.339.376,28 2.000.000.00 |
| Desarrollos Helios, S.L. | 342.720,00 | 342.720,00 | |
| Créditos: | |||
| Góndolas Resort, S.L. (Sociedad Unipersonal) | 1,204,394,14 | 4.200.000,00 | 5.404.394,14 |
| Urbagonsa, S.L. (Sociedad Unipersonal) | 1.160.000,00 | 1.160.000,00 | |
| Asone, S.L. | 618.465,75 | 2.600.000,00 | 3.218.465,75 |
| Desarrollos Helios, S.L. | 2.820.000,00 | 2.820.000,00 | |
| Total Empresas del Grupo de contrattituto i | 8.122.236,17 | 11.162.720,00 388888.19.284.956,17 | |
| Empresas Asociadas: | |||
| Participaciones: Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. |
150,000,00 | 210.000,00 | |
| 360.000,00 | |||
| Créditos: | |||
| Immobiliária Social de l'Agrupació Mútua, S.L. | 1.000.000.00 | 700.000.00 | 1.700.000.00 |
| Total Empresas Asociadas | 1.150.000,00 | 910.000,00 | 2.060.000,00 |
| Otras Inversiones Financieras: | |||
| Cabira, S.C.C.L. | 33.570,00 | 33.570,00 | |
| Otras Inversiones Financieras | www.case.com | 33.570.00 | 33.570,00 |
| Total Inmovilizado Financiero | $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ 9.272.236,17 | 12.106.290,00 and 21.378.526,17 |
$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$
$\bullet$
$\bullet$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\ddot{\bullet}$
$\bullet$
$\bullet$
Las participaciones mantenidas al 31 de diciembre de 2006 en Empresas del Grupo y Asociadas corresponden, en euros, a:
| % Part. Directa |
Valor de la Inversión |
Valor Neto Contable |
VTC de la Participación |
|
|---|---|---|---|---|
| Góndolas Resort, S.L. (Sociedad Unipersonal) | 100.00 | 4.339.376,28 | 4.339.376.28 | 1.574.908.87 |
| Asone, S.L. | 80.00 | 2.000.000.00 | 2.000.000.00 | 2.064.685.54 |
| Desarrollos Helios, S.L. | 68.00 | 342.720.00 | 342.720.00 | 342.376.78 |
| Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. | 50.00 | 360.000,00 | 360,000,00 | 239.540.43 |
La diferencia entre los valores según libros y los teóricos contables de algunas inversiones se justifica por la existencia de plusvalías latentes en el momento de la toma de la participación que subsisten a la fecha de cierre.
El resumen de los fondos propios según sus cuentas anuales, así como el objeto y domicilio social de las sociedades participadas es el que se muestra a continuación, en euros:
| Fecha Ultimo Balance Disp. |
Capital Social |
Reservas | Resultado del Ejercicio |
Total Fondos Propios |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Góndolas S.L. Resort, |
|||||
| (Sociedad Unipersonal) | 31/12/2006 | 3.600,00 | 1.518.409,83 | 52.899,04 | 1.574.908.87 |
| Asone, S.L. | 31/12/2006 | 2.500.000,00 | 28.530,67 | 52.326,25 | 2.580.856,92 |
| Desarrollos Helios, S.L. Immobiliària Social de |
31/12/2006 | 504.000.00 | (504,74) | 503.495,26 | |
| l'Agrupació Mútua, S.L. | 31/12/2006 | 600.000,00 | (92.043, 95) | (28.875,19) | 479.080,86 |
Su objeto social consiste en la construcción, promoción y venta de toda clase de edificaciones, tanto libres como de protección oficial. Su domicilio social se encuentra en el local bajo del edificio Génova de la Urbanización Las Góndolas, sito en Gran Vía, sin número, de La Manga del Mar Menor, San Javier, Murcia.
Su objeto social consiste en la adquisición, construcción, promoción, administración y disposición en general de bienes inmuebles, así como la urbanización y parcelación de terrenos, ya sea por cuenta propia o de terceros. Su domicilio social se encuentra en la calle Gran Vía de les Corts Catalanes, 619, Ático, de Barcelona.
Su objeto social consiste en la compra, promoción, urbanización, construcción, arrendamiento y venta de toda clase de inmuebles, así como la gestión y administración integral de tales actividades. Su domicilio social se encuentra en la Plaza Santa Catalina número 1, de Murcia.
Su objeto social consiste en la construcción en general, por cuenta propia o ajena, de toda clase de obras; la promoción de viviendas, sean libres o de protección oficial, locales comerciales, oficinas, garajes y naves industriales; la urbanización, parcelación, explotación y promoción de terrenos. Su domicilio social se encuentra en la Rambla de Catalunya número 98, de Barcelona.
$\bullet$
$\bullet$
$\overline{\bullet}$ $\bullet$
$\bullet$
$\ddot{\bullet}$
.........
| Sociedad | Tipo de Operación | Fecha de la Operación |
Importe Dispuesto |
Intereses Devenga- dos y Pendientes de cobrar |
Vencimiento |
|---|---|---|---|---|---|
| Góndolas Resort. S.L. |
Crédito por importe de 1.204.394.14 euros. Euribor 90 + 1.25 trimestral y pagados trimestralmente. |
29/12/2006 | 1.204.394,14 | 11.831.01 | 30/12/2008 |
| Góndolas Resort. S.L. |
Crédito por importe de $4.200.000$ curos. Euribor + 1,75 a un año, pagados trimestralmente. |
13/01/2006 | 4.200.000.00 | 44.930.93 | 17/03/2011 |
| Urbanización las Góndolas. S.A. |
Crédito por importe de 1.160.000€. Euribor 90 - 1.25 trimestral y pagados trimestralmente. |
29/12/2006 | 1.160.000.00 | 22.093.92 | 30/12/2008 |
| Asone, S.L. | Crédito por importe de 6.000.000 curos. Euribor 90 $+1.75$ a tres meses, con periodos de revisión trimestrales. |
29/12/2006 | 3.218.465.75 | 23.944.51 | 30/12/2008 |
| Desarrollos Helios, S.L. |
Crédito por importe de 3.000.000 de euros. Interés anual Euribor $90 \pm 1.75$ . |
25/07/2006 | 2.820.000.00 | 36.600.88 | 30/12/2008 |
| Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. |
Crédito por importe de 3.000.000 de euros. Intereses al tipo de interés nominal fijo del 4.50% anual. |
18/10/2004 | 1.700.000.00 | 29.132.91 | 30/11/2008 |
Total
14.302.859,89 168.534,16
El detalle de los créditos concedidos a largo plazo a empresas del grupo y asociadas es como sigue:
Los intereses pendientes de cobro tienen un vencimiento a corto plazo.
| Cuentas Anuales de Amci Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006 | |||
|---|---|---|---|
$\bullet$
La composición y el movimiento de este epígrafe durante el ejercicio 2006, son los que se muestran a continuación, en curos:
| 31/12/05 | Altas | Bajas | 31/12/06 | |
|---|---|---|---|---|
| Empresas del Grupo: Intereses |
17.911,26 | 121.489,99 | w | 139.401,25 |
| Total Empresas del Grupo | 17.911,26 | 121.489,99 | 139.401,25 | |
| Empresas Asociadas: Intereses |
7.859.59 | 21.273,32 | 29.132,91 | |
| Total Empresas Asociadas | 7.859,59 | 21.273,32 | 29.132,91 | |
| Otras Inversiones: En capital Intereses de créditos Imposiciones |
400.000,00 35.612,89 |
330,11 | (400.000, 00) (35.612,89) |
330,11 |
| Total Otras Inversiones | 435.612,89 | 330,11 | (435.612,89) | 330,11 |
| 461.383,74 | 143.093,42 | (435.612,89) | 168.864,27 |
Los intereses a cobrar de empresas del grupo figuran detallados en la Nota 7.b.
El movimiento de los Fondos Propios durante el ejercicio 2006 ha sido el siguiente, en euros:
| Capital Suscrito |
Prima de Emisión |
Reservas | Pérdidas y Ganancias |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/05 | 1.666.722,00 | 3.62 | ۰ | 6.193,96 | 1.672.919,58 |
| Ampliación de capital Distribución del resultado |
6.720.000.00 | 1.120.000.00 | ۰ | ۰ | 7.840.000,00 |
| del ejercicio 2005 | 6.193,96 | (6.193,96) | |||
| Resultado del ejercicio 2006 | $\overline{\phantom{a}}$ | - | $\overline{\phantom{a}}$ | 169.564.50 | 169.564,50 |
| Saldo al 31/12/06 | 8.386.722.00 | 1.120.003,62 | 6.193,96 | 169.564,50 | 9.682.484,08 |
Cuentas Anuales de Amei Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006 en el proporcio en el proporcio de la el pro
Al 31 de diciembre de 2006, el capital social está representado por 1.397.787 acciones nominativas de 6,00 euros cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Estas acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos.
Desde 30 de diciembre de 2005, las acciones de la Sociedad cotizan en el segundo mercado de la Bolsa de Barcelona. Su última cotización antes del cierre de cuentas fue de 7,00 curos, siendo de 24 euros a la fecha actual.
La composición del accionariado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2006, es el siguiente:
| $\mathbf{N}^{\mathbf{o}}$ | $\frac{1}{2}$ | ||
|---|---|---|---|
| Acciones | Participación | ||
| Agrupació Mútua del Comerç i de la Indústria- | |||
| d'Assegurances i LR.P.F. | 1.361.092 | 97.37 |
Durante el ejercicio 2006 la Sociedad, haciendo uso de la autorización otorgada por la Junta General de Accionistas, ha llevado a cabo una ampliación de capital por un importe de 6.720.000,00 euros, mediante la emisión de 1.120.000 nuevas acciones nominativas, de 6,00 euros de valor nominal cada una y con una prima de emisión de 1 euro. Dicha ampliación fue suscrita totalmente y desembolsada en un 100%, por los importes indicados.
Esta reserva se originó como consecuencia de una ampliación de capital efectuada durante ejercicio. Tiene las mismas restricciones y puede destinarse a los mismos fines que las reserva voluntarias, incluyendo su conversión en capital social.
El detalle de las Reservas es el siguiente:
| Euros | |
|---|---|
| Reserva legal | 619,40 |
| Reservas voluntarias | 5.574.56 |
| 6.193,96 |
Cuentas Anuales de Amci Promoció i Habitatge. S.A. Vijercicio 2006 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
El resumen de las deudas con entidades de crédito al 31 de diciembre de 2006 se indica a continuación, en euros:
A Corto Plazo
3.351.151,84
Pólizas de crédito
El detalle de las pólizas de crédito al 31 de diciembre de 2006, expresadas en euros, se indica a continuación:
| Importe | ||||
|---|---|---|---|---|
| Entidad | Vencimiento | Interés | Limite | Dispuesto |
| Caixa Catalunya | 03/08/2007 | Euribor $\pm$ 1.25 3.000.000.00 | 2.177.638.48 | |
| Banco Santander Central Hispano | 27/01/2007 | Euribor $-1,25$ 1.160.000,00 | 462.292.41 | |
| Banco Bilbao Vizcaya Argentaria | 08/11/2007 | Euribor $\pm 1$ 1.500.000.00 | 711.220,95 | |
5.660.000,00 3.351.151,84 Cuentas Anuales de Amei Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006___________________________________
$\bullet$
$\bullet$ $\bullet$ $\bullet$
$\bullet$
$\begin{array}{cccccccccccccc} 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ \end{array}$
$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$
$\ddot{\bullet}$ $\bullet$
$\ddot{\bullet}$
El detalle de los saldos a cobrar y a pagar mantenidos con empresas del grupo y asociadas al 31 de diciembre de 2006, es el siguiente, en euros.
| A Cobrar | A Pagar | |
|---|---|---|
| A Largo Plazo | ||
| Créditos y Préstamos | ||
| Urbanización las Góndolas, S.L. (Sociedad Unipersonal) | 1.160.000,00 | |
| Góndolas Resort, S.L. (Sociedad Unipersonal) | 5.404.394,14 | |
| Asone, S.L. | 3.218.465,75 | |
| Desarrollos Helios, S.L. | 2.820.000,00 | |
| Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. | 1.700.000,00 | |
| Agrupació Mútua M.S.R.P.F | 3.432.231.06 | |
| ABSVS, S.A. | 5.000.000,00 | |
| Total Largo Plazo | 14.302.859,89 | 8.432.231,06 |
| A Corto Plazo | ||
| Operaciones de Tráfico y Préstamos | ||
| Urbanización las Góndolas, S.A. (Sociedad Unipersonal) | 116.000,00 | |
| Góndolas Resort, S.L. (Sociedad Unipersonal) | 87.825,72 | |
| Veneciola, S.L. (Sociedad Unipersonal) | 29.000,00 | |
| Asone, S.L. | 174.000,00 | |
| Agrupació Mútua M S.R.P.F. | 8.187,20 | |
| Créditos e intereses | ||
| Urbanización las Góndolas, S.A. (Sociedad Unipersonal) | 22.093,26 | |
| Góndolas Resort, S.L. (Sociedad Unipersonal) | 56.761,94 | |
| Asone, S.L. (Sociedad Unipersonal) | 23.944,51 | |
| Desarrollos Helios, S.L. | 36.600,88 | |
| Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. | 29.132,91 | |
| Agrupació Mútua, M.S.R.P.F. | 70.982,09 | |
| ABSVS, S.A. | 0,66 | |
| Total Corto Plazo | 583.547,08 | 70.982,09 |
Los préstamos y créditos a cobrar a largo plazo con empresas del grupo y asociadas se detallan en la Nota 7.b de la memoria.
Cuentas Anuales de Amei Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006 __________________________________
Figura como deudas a largo plazo con empresas del grupo los siguientes préstamos:
| Entidad | Tipo de | Ultimo | Importe | Pendiente |
|---|---|---|---|---|
| interés | Vencimiento | Inicial | al Cierre | |
| Agrupació Mútua M.S.R.P.F. | $Euribor-1$ | 30/12/2008 | 9.244.326.00 | 3.432.231.06 |
| ABVSUS, S.A. | Euribor+ $1.5$ | 17/03/2011 | 5.000.000.00 | 5.000.000.00 |
| Total deudas a largo plazo con grupo | 8.432.231,06 |
El detalle de los saldos mantenidos con las Administraciones Públicas al 31 de diciembre de 2006 es el siguiente, en euros:
| A Cobrar | A Pagar | |
|---|---|---|
| Impuesto sobre el Valor Añadido | 40.041.61 | |
| Impuesto sobre Sociedades | 70.868,69 | |
| Retenciones por IRPF | 66.070.37 | |
| Organismos de la Seguridad Social | 4.727.81 | |
| 70.868,69 | 110.839,79 |
Las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta no haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haber transcurrido su plazo de prescripción, que es de cuatro periodos impositivos.
Al 31 de diciembre de 2006, la Sociedad tiene abiertos a inspección físcal todos los impuestos a los que está sujeta desde el ejercicio 2003 hasta el ejercicio 2006. En opinión de la Dirección de la Sociedad y de sus asesores fiscales, no existen contingencias significativas que pudieran derivarse de la revisión de los periodos abiertos a inspección.
Cuentas Anuales de Amei Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006 et al. et al. et al. et al. et al. et al. 20
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\ddot{\bullet}$
$\bullet$
$\bullet$
$-0000$
La provisión para el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2006 recoge las estimaciones efectuadas por la Dirección de la Sociedad.
La conciliación entre el beneficio contable antes de impuestos y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:
| Euros | |
|---|---|
| Resultado contable del ejercicio antes del gasto en concepto de Impuesto sobre Sociedades |
169.564,50 |
| Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores |
(169.564.50) |
| Base Imponible (Resultado Fiscal) | ш |
Los cálculos efectuados en relación con el Impuesto sobre Sociedades son los siguientes:
| Euros | |
|---|---|
| Cuota al 35% sobre la Base Imponible | |
| Cuota Líquida | |
| Menos: retenciones y pagos a cuenta | (70.868.69) |
| Cuota a Devolver | (70.868.69) |
Al 31 de diciembre de 2006, la Sociedad tiene bases imponibles negativas pendientes de compensar, que son superiores al beneficio fiscal obtenido en el ejercicio 2006. En consecuencia, al 31 de diciembre de 2006, la Sociedad no ha registrado provisión alguna ni gasto en concepto de Impuesto sobre Sociedades.
De acuerdo con la legislación vigente, las bases imponibles negativas pueden compensarse con las positivas obtenidas en los quince ejercicios inmediatos siguientes. La Sociedad posec las siguientes bases imponibles negativas pendientes de compensar fiscalmente:
| Año de Origen |
Año Límite de Deducción |
Euros |
|---|---|---|
| 2000 | 2015 | 71.590,04 |
| 2002 | 2017 | 393.237,68 |
| 2003 | 2018 | 2.784.833,79 |
| 2004 | 2019 | 1.233.629,36 |
| 4,483,290,87 |
Corresponden al saldo pendiente de pago a Actuaciones Actividades e Inversiones Inmobiliarias, S.A. por la compra de las participaciones de Góndolas Resort, S.L., Asone, S.L. y Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. pendientes de pago hasta 31 de diciembre del 2008.
La composición de este epígrafe de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta es la siguiente:
| Euros | |
|---|---|
| Sueldos y salarios | 218.423,92 |
| Seguridad Social a cargo de la empresa | 45.357.32 |
| Otros gastos sociales | 5.343.14 |
| Total Gastos de Personal | 269,124,38 |
El número medio de personas empleadas en la sociedad durante el ejercicio 2006 son cinco trabajadores en el Departamento Técnico y de Administración.
$\begin{array}{cccccccccccccc} \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \$
$\bullet$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\bullet$
$\ddot{\bullet}$
$\begin{array}{cccccccccccccc} \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\bullet$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
La composición de este epígrafe de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta es la siguiente:
| Euros Service Euros Service | |
|---|---|
| Arrendamientos y cánones | 18.832,00 |
| Reparaciones y conservación | 1.610,22 |
| Servicios profesionales independientes | 200.010,70 |
| Transportes | 264.62 |
| Servicios bancarios y similares | 43.334,21 |
| Publicidad, propaganda y relaciones públicas | 10.232,94 |
| Suministros | 7.263,70 |
| Otros servicios | 70.212,05 |
| Total Servicios Exteriores | 351.760,44 |
El importe de las transacciones realizadas durante el ejercicio 2006 incluidas en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta se detalla a continuación, en euros:
| Servicios Recibidos |
Servicios Prestados |
Intereses abonados |
Intereses Cargados |
|
|---|---|---|---|---|
| Urbanización Las Góndolas, S.A. | ||||
| (Sociedad Unipersonal) | 120.400.00 | 54.385,00 | ||
| Góndolas Resort, S.L. (Sociedad Unipersonal) | 415.168.00 | 253.311,81 | ||
| Veneciola, S.L. (Sociedad Unipersonal) | 135.500.00 | |||
| Asone, S.L. | 227.500.00 | 63.298.00 | ||
| Desarrollos Helios, S.L. | 43.059.86 | |||
| Agrupació Mútua M.S.R.P.F. | 18.832.00 | 45.486.51 | ||
| Absys, S.A. | 184.552.89 | |||
| Total Transacciones the contract of the contract of the |
18.832.00 | 944.054.51 | 184.552.89 | 414.054.67 |
Dichas transacciones se han realizado a precios y condiciones de mercado.
La divulgación pública de la distribución de la cifra neta de negocios de la Sociedad, por mercados geográficos y actividades, correspondientes a su actividad ordinaria podría acarrear, dada su naturaleza estratégica, graves perjuicios a la Sociedad. En consecuencia, y al amparo de la Ley de Sociedades Anónimas, se omite dicha información.
Las remuneraciones devengadas durante el ejercicio 2006 por el Consejo de Administración son las siguientes:
Dietas
Euros
31.600.00
$\bullet$
$\bullet$
$\bullet$ $\ddot{\bullet}$ $\bullet$
$\ddot{\bullet}$
$\bullet$
$\bullet$
$\bullet$
Al 31 de diciembre de 2006, no existen créditos ni anticipos mantenidos con el Consejo de Administración.
Al 31 de diciembre de 2006, no existen compromisos por complementos a pensiones, avales o garantías concedidas a favor del Órgano de Administración.
En aplicación de la Ley 26/2003, de 17 de julio, en la cual se modifica la Ley de Sociedades Anónimas, el detalle de participaciones en otras sociedades con el mismo, análogo o complementario objeto social cuya titularidad corresponde a los miembros del Órgano de Administración, es el siguiente:
| Sociedad | $\frac{6}{6}$ | |||
|---|---|---|---|---|
| Titular | Participada | Part. | Actividad | Cargo |
| Jordi Conejos | Actuaciones Actividades e | 0.0035 | Promoción | Consejero |
| Inversiones Inmobiliarias, S.A. | Inmobiliaria | |||
| Juan Carretero | Actuaciones Actividades e | 0.001 | Promoción | Consejero |
| Inversiones Inmobiliarias, S.A. | Inmobiliaria |
Cuentas Anuales de Amci Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006 [19] [19] [19] [19] [19] [19] [19] [19]
El importe de los honorarios devengados por los servicios de auditoría de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2006 ha ascendido a 6.000 euros.
La Sociedad no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.
En el Acta del Consejo de Administración de fecha 21 de febrero de 2007 se comunica que con fecha 26 de marzo se convocará Junta Extraordinaria de Accionistas cuyo orden del día es; en primer lugar la Ampliación de capital social de la compañía por un importe nominal de 8.386.722.00 euros y un total efectivo de 22.364.592 euros mediante la emisión de 1.397.787 nuevas acciones de 6 euros de valor nominal cada una de ellas y una prima de emisión de 10 euros cada una de ellas; por otro lado, la división del valor nominal, a convertirse en dos acciones de 3 euros de valor nominal; y por último, solicitud de admisión a negociación en el Primer Mercado de la Bolsa de Barcelona de todas las acciones representativas del capital social de la compañía.
Informe de Gestión de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006 [Contractor of the Contractor of the Section of the Section of the Section of the Section of the Section of the Section of the Section of the Section of
$25$
Informe de Gestión de AMCI Promoció i Habitatge. S.A. Ejercicio 2006_____________
$\bullet$
$\ddot{\bullet}$
El grupo Amei Promoció y Habitatge, S.A. ha desarrollado su primer ejercicio completo durante el ejercicio 2006 como promotor inmobiliario, por lo tanto nos encontramos ante una empresa joven. No obstante y siendo cierto lo anterior deben tener en cuenta algunas consideraciones:
El Consejo de Administración de Amei Promoció y Habitatge, S.A. y su equipo directivo presentan una dilatada experiencia profesional en distintas áreas empresariales y particularmente en el sector inmobiliario. Tanto en actuaciones representando directamente a la Agrupació Mútua colaborando en su política de patrimonio y rentas, como a través de filiales de la misma en la promoción residencial, como ha sido el caso de Aisa hasta verano del 2005.
Lo anterior nos hace ser conscientes que nacemos en un momento un tanto especial para el sector de las viviendas en España, en dónde los récords se rompen o superan cada año, dónde 800.000 viviendas nuevas anuales no parecen impresionar a nadie, dónde el esfuerzo económico de las familias para acceder a una vivienda implica destinar más de la mitad de sus ingresos para la financiación de la misma, dónde hay un stock importante de vivienda sin utilizar.
De las variables macroeconómicas que alentaron la fuerte expansión del sector de viviendas en España, tal vez la que se mantenga con más fuerza será la creación de nuevos hogares, bien por la aparición del hogar monoparental, como por el efecto de la inmigración, todo ello dentro de un proceso de expansión de la economía española a tasas superiores al 3% del PIB desde hace muchos años.
Creemos en el sector de la construcción de viviendas en España, pero hay que estar atentos a los ciclos y a los signos que el mismo emite, por lo tanto esperamos crecer pero de forma precavida, priorizando aquellos subsegmentos en los que confiemos que hay una demanda solvente y estable.
Actualmente Amei Promoció y Habitatge, S.A. se posiciona en la segunda residencia en Murcia, en primera línea de mar y en la vivienda de V.P.O., esto último no solo por expectativas económicas sino también por filosofía de empresa. No descartamos inversiones en países del este y emergentes.
Informe de Gestión de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006_
AMCI Promoció i Habitatge, S.A. ha protagonizado un intenso crecimiento durante el 2006, pasando de un total del activos de 56,5 Millones de C al cierre del ejercicio 2005 a los 102,8 Millones de $\epsilon$ del 2006, casi el doble.
El total de m2 edificables es de 258.594
Y su distribución sería:
El patrimonio inmobiliario de Amei Promoció y Habitatge, S.A. a 31/12/2006 ha sido valorado por un experto independiente – CB Richard Ellis en 157.221.000 C. Ajustada la cifra anterior por las participaciones de Amei Promoció y Habitatge, S.A. en las distintas empresas, el Gros Asset Value atribuible a la dominante, Amei Promoció y Habitatge, S.A. es de 120.023.900 €, prácticamente en su totalidad centrado en suelo residencial libre y de Protección Oficial.
El NAV de la sociedad se determina sumando a los fondos propios contables de la Sociedad las plusvalías asociadas a los activos afectos a los negocios de patrimonio y promoción, y neto de los impuestos que dichas plusvalías indican.
Las plusvalías implícitas en los activos valorados, por comparación entre el valor de mercado asignado por CB Richard Ellis (ajustado en el caso de sociedades promotoras participadas por Amei Promoció y Habitatge, S.A. en función de su porcentaje de participación en sus fondos propios) y el coste contable, llegan a 41.602.127 $\epsilon$
Informe de Gestión de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006___________________________________
De esta manera, el NAV bruto por acción se sitúa en 39 C, mientas que el NAV neto por acción, una vez deducidos los impuestos sobres plusvalías sube a 30 $\epsilon$ , ver cuadro adjunto:
| NAV GRUPO AMCI PROMOCIÓ I HABITATGE A 31/12/2006 Cifras en Euros |
|
|---|---|
| FONDOS PROPIOS | 9.682.484 |
| + PLUSVALIAS PATRIMONIAL | |
| + PLUSVALIAS | |
| PROMOCIONAL | 44.295.778 |
| NAV (VALOR PATRIMONIAL) | 53.978.262 |
| NAV por acción* | 38,6 |
| - Impuestos Patrimonio | |
| - Impuestos Promoción | -12.376.135 |
| NNAV (VALOR PATRIMONIAL AJUSTADO) | 41.602.127 |
| NNAV por acción ajustado | 29,76 |
* Número de acciones = $1.397.787$
Según lo previsto, Amei Promoció y Habitatge, S.A. a través de su participada Veneciola, entregó una promoción de 54 viviendas en La Manga del Mar Menor, con locales y parking correspondientes y a plena satisfacción de sus clientes.
Durante el 2006 Amei Promoció y Habitatge, S.A. ha concertado dos compraventas importantes para su futuro: la promoción de Águilas, con expectativas de inicio de obra en el $2008$ y Fuente Álamo, en proceso urbanístico.
Así mismo, ha efectuado sus primeras compras de suelo en Catalunya para promoción de viviendas de protección oficial, a saber:
Informe de Gestión de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006
Así mismo durante el paso ejercicio se han iniciado dos obras:
Posteriormente al ejercicio 2007, el grupo Amei Promoció y Habitatge, S.A. tiene un encadenamiento de promociones que permiten prever razonablemente un ritmo de entrega de viviendas y por tanto de resultados sostenidos y de gran regularidad, no obstante el 2007 será de absoluta transición dado que las dos promociones actualmente en curso no serán entregadas hasta el ejercicio 2008.
Durante el pasado ejercico Amei Promoció y Habitatge, S.A. procedió una ampliación de capital consistente en la suscripción de 1.120.000 acciones que representó un incremento de fondos propios de 7.840.000 €, dado que las nuevas acciones se emitieron a 6 € de nominal, más 1 € de prima, todo ello tendente a mejorar la estructura financiera de la compañía.
El Grupo está expuesto a determinados riesgos que gestiona mediante la aplicación de sistemas de identificación, medición, limitación de concentración y supervisión.
Los principios básicos definidos por el Grupo en el establecimiento de su política de gestión de los riesgos más significativos son los siguientes:
Las variaciones de los tipos de interés modifican el valor razonable de aquellos activos y pasivos que devengan un tipo de interés fijo así como los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a un tipo de interés variable.
Informe de Gestión de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. Ejercicio 2006
El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda que permita minimizar el coste de la deuda en el horizonte plurianual con una volatilidad reducida en la cuenta de resultados.
$\bullet$
$\bullet$
El Grupo mantiene una política de liquidez consistente en la contratación de facilidades crediticias comprometidas e inversiones financieras temporales por importe suficiente para soportar las necesidades previstas por un período que esté en función de la situación y expectativas de los mercados de deuda y de capitales.
El riesgo de crédito del Grupo es atribuible principalmente a sus deudas comerciales. Los importes se reflejan en el balance de situación netos de provisiones para insolvencias, estimadas por la Dirección del Grupo en función de la experiencia de ejercicios anteriores y de su valoración del entorno económico actual.
El Grupo no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito, estando la exposición distribuida entre un gran número de contrapartes y clientes.
Al 31 de diciembre de 2006, la Sociedad no ha realizado operaciones de autocartera.
Al 31 de diciembre de 2006, la Sociedad no ha incurrido en gastos de I+D.
Al 31 de diciembre de 2006, la Sociedad no dispone de instrumentos financieros.
* * * * * * * * * * * *
En cumplimiento de la normativa mercantil vigente, el Consejo de Administración de AMCI PROMOCIÓ I HABITATGE, S.A. formula las Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2006 que se componen de las adjuntas hojas número OI1385146 a OI1385177 más los Modelos Oficiales de Balance de Situación y Cuenta de Pérdidas y Ganancias anexos.
Barcelona. 30 de marzo de 2007 El Consejo de Administración
D. Fèlix Millet Tusell Presidente
$\bullet$
D. Jordi Conejos Sancho Vice-presidente primero
D. Nicolas Pachan Garriz Vice-presidente segundo
D. Miguel Navas Moreno Vocal
D. Juan Carretero Muñoz Vocal
D. Xavier Plana Bassols Vocal
Modelo Oficial de Balance Modelo Oficial de Cuenta de Pérdidas y Ganancias
$\ddot{\bullet}$
$\ddot{\bullet}$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\bullet$ $\bullet$
| JDENTIFICACIÓN DE LA IENPARE |
|---|
| The co mp Nkt. |
| un trus $\mathcal{F}_{\mathrm{2n}}$ Donominación Social: |
| Domicilio Social: |
| Provincia: Municipio: · |
| Toldtono: Código Postal: |
| $\left{ \begin{array}{l} \mathcal{L}{\mathcal{A}} \left( \begin{smallmatrix} \mathcal{M}{\mathcal{A}} & \mathcal{M}{\mathcal{A}} \ \mathcal{M}{\mathcal{A}} & \mathcal{M}{\mathcal{A}} \end{smallmatrix} \right) \end{array} \right. \mathcal{N}{\mathcal{A}} \left{ \begin{smallmatrix} \mathcal{M}{\mathcal{A}} & \mathcal{M}{\mathcal{A}} \ \mathcal{M}{\mathcal{A}} & \mathcal{M}{\mathcal{A}} \end{smallmatrix} \right} \end{array} \right.$ |
| Adividad principal: |
| $\epsilon=5$ Oádigo CMAZ (1) : 310959 $\mathcal{L}^{\text{max}}$ |
| PERSONAL. |
| EJEROID:0th filt $(2)$ EJFRO $\langle 3 \rangle$ Personal asciaristic (ditra modia del ejercicio) TUO(4) 310100 NO FIJO (5) 810110 |
| ÷, ÷, PRESERVING ÓN DE WUENTAS |
| $\Delta\tilde{N}O$ MES DÍA Fecha de cierro a la que van reforidas las cuentas: 810190. |
| Número de páginas presentadas al depósito: 610200 |
| En caso de no ligurar consignadas cilitas en alguno de los ejercicios incique la causa: |
| UNIDAE ES |
| Euros. 929824 |
| Marque con una X la unidad en la que na elaboracio todos Miles de euros 939995 los documentos que integran sus oúcritas anualca: |
| (1) Según las clases (qualle digiles) de la Olesticenten Nectoret no Amycostes Frontiniques acordidade per Real Decreto (560-1002, con 8 de diciembre (BOE de 22 n.2 1962). $\langle 2 \rangle$ = - jornioro ni que ven cofernaris lua ottentes anualus. $\langle\beta\rangle$ . I jamieis and for (4) Para calcular el cumaro modio de personal tijo tungu su cumula da siguissi es citterios. 99 Si en el año no ha hacido mechantes movimientos do la partital indicio aquília senísuma de los fijos si principio y a un do ejercido. 6) Silha nat/do movinilemos, ocinulo in suma de la plancia en pada uno de los meses del año y dividela por doco. c) Si hubo regulación tempora, de entritad o da jornada, til derxonal atabando por a mismu debe incluítes como personal tijo, paro sólo un la proporción que correspondia a la imedión del são o jordado del ano picclivar la lo baladade. I (5) Punde ealer line persons, no tro medio minimuo oi qual de somariza que nan trabajado sus empleados no fijos y dividiando por 52 semenas. Tembión pundo hacor esta operación |
$\mathbb{R}$
| ±ల` ∈uros | BALANCE ABREVIADO | BA1 | |
|---|---|---|---|
| NIF en staan is |
UNIDAD (1) | ||
| DENOMINACIÓN SOCIAL | Euros 559414 |
||
| The providence of the Soc | Miles 999415 |
||
| Espacio destinado para las firmas de los administradores | |||
| ACTIVO | EJERCICIONA (C) EJERCICIO | (3) | |
| ACCIONISTAS (SOCIOS) POR DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS A) |
116000 | ||
| EXMOVILIZADO. B) |
120000 | pour de | |
| Gastos de establecimiente ŧ. |
121600 | ||
| Inmovilizaciones inmateriales Л. |
122000 | ||
| Inmoviilzaciones materiales eL |
123000 | t Faladin Ee | |
| inmoviázaciones Anancieras W. |
124000 | ||
| Acciones propias V. |
125000 | ||
| Doudords por operaciones de tráfico a largo plazo M. |
126000 | ||
| GASYOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJEROICIOS C) |
130000 | ||
| ACTIVO CIRCULANTE Ð) |
146000 | ro dia a | $\mathbb{S}_n$ , $\mathbb{S}_n^{(n)}$ |
| Accionistas per desembolses exigides ÷. |
141000 | ||
| Fxistencias Ш. |
142000 | ||
| Ш. Deudores |
143000 | a dan Summar | Tali 27 |
| inversiones financieras temporales W. |
144000 | 1.12333322 | |
| Acciones propias a corte plazo У. |
145000 | ||
| Tesoraría M. |
146900 | the Section Pt. | 45.3.03. |
| Vil. Ajustos por periodificación |
147006 | ||
| TOTAL GENERAL $(A + B + C + D)$ | 100000 | in a shekarar 2010 | tilian ny |
$\sim$ $\sim$ $\sim$
$\overline{\phantom{a}}$
$\sim$ 100
$-1$
$\frac{1}{2}$
$\sim$ - $\sim$
ł.
$\overline{\phantom{a}}$
$\alpha$ and $\beta$ and $\beta$
$\frac{1}{2}$
$\mathbb{E}[\mathbb{E}^d]$
$\sim$ $\sim$
$\mathbf{h}$
| UROS | BALANCE ABREVIADO | BA2 | ||
|---|---|---|---|---|
| NF 31. J. C |
||||
| DENOMINACIÓN SOCIAL | ||||
| Espacio destinado para las firmas de los administradores | ||||
| PASIVO | EJERCICIO | $(1)$ $\equiv$ $\equiv$ $\equiv$ $\equiv$ $\equiv$ $\equiv$ $\equiv$ | ||
| FONDOS PROPIOS. | 210000 | a Taxa | ||
| ŧ. | Capital suscrito | 211000 | ||
| d. | Prima de emision | 212000 | ||
| iil. | Reserva de revaiorización | 212060 | ||
| IV. | Reservas | 214300 | 0.0002 | |
| 1. Diferencias por ajuste del capital a euros | 214060 | |||
| 2. Resto de reservas | 214070 | |||
| V. | Resultados de ciercicios anteriores | 215066 | ||
| M. | Pérdidas y Canancias (beneficio o pérdida) | 216000 | ||
| VII. | Dividendo a cuenta entregado en el ejercicio | 217990 | ||
| VIII. | Acciones propias para reducción de capital | 213060 | ||
| 3) | INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS | 223360 | ||
| C) | PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS | 230600 | ||
| D) | ACREEDORES A LARGO PLAZO | 240858 | اعدأله الداداء | |
| 田 | ACREEDORES A CORTO PLAZO | 250000 | $\omega_{\rm eff} \lesssim 10^{11}$ . | n in Salama |
| $\mathbb{F}$ | PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS A CORTO PLAZO | 260000 | ||
| TOTAL GENERAL (A + B + C + D + E + F) | 200860 | in t he an Andrew as a con- |
$\sim$ $-$ (1) Ejerdicio al quo ven lefe/das ias nuantus amuural.
(2) Ejerdicio alteriori
$\bullet$
۸
۰ n Ď ٠ $\bullet$
e
$\mathbb{P}\mathsf{A}$ :
ţ
"啊"
| 又臣 1.422.23.1 |
(۲. قەنەت | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| DENOMINACION SOCIAL | Euros | 998514 | |||
| (2) Translate( ) of 1 in gallery. | |||||
| Espacio destinado para las firmas de los administradores | : Milos | 999515 | |||
| DEBE | EJERCIOIO $\mathcal{L}{\text{max}}(2)$ EJERCIOIO $\mathcal{L}{\text{max}}(3)$ | ||||
| $\langle \Delta \rangle$ | -3ASTOS (A.1 5 A.15, - | Europa | |||
| A.1. Consumos de explotación | 301509 | ||||
| A.2. Gastos de personal | 203660 | alian transf | |||
| :) Subidos, salarios y asimilados | 333213 | しょくめで | |||
| b) Cargas sociales | 303020 | . I. ali d | |||
| A.3. Potaciones para amortizaciones de inmovilizado | 004600 | 남편 나가 | |||
| A.4. Variadrón da las provisiones de tráfico y perdidas | |||||
| de créditos incobrables | 305000 | ||||
| A.5. Otros gestos de explotación | 305000 | itiri | Bassel B | ||
| A.I. SEVERCIOS DE EXPLOTACIÓN (B.1-A.1-A.2-A.3-A.4-A.5) | 301900 | ||||
| A.6. Castes financieros y gastos asimilados | 307000 | ulu kabas | |||
| a) Por doudas con ombresas doi grupo | 307610 | State Committee | |||
| c) For coudas con omprosas asociadas | 307020 | ||||
| d) Por erras dandas | 307056 | $\mathcal{E}{\text{max}}^{\text{c}}$ , $\mathcal{E}{\text{max}}$ | |||
| a) Féruldas de inversiones financieras | 507040 | ||||
| A.7. Variación de las provisiones de inversiones financieras | 366060 | ||||
| A.S. Diferencias negativas de cambio | 265669 | ||||
| A.II. AESULTADOS FIRAKOLEROS POBITIVOS | |||||
| 4B.2+B.3-A.3-A.7-A.3) | 262900 | ||||
| A.III. BENEFICIOS DE LAS ACTIVIDADES ORDINARIAS | Historical Communist Constitution of the Communist |
lida titul ku | |||
| (4.444.143.183) | i 303900 | ||||
| A.9. Variación de las provisiones de inmovilizado inmaterial. | |||||
| material y cartera de control | |||||
| A.10. Perdidas procedentes del inmevilizado inmeterial. | |||||
| matorially cortors do control | |||||
| A.11. Pérdides por operaciones con neciones y obligaciones probles 312008 | |||||
| 4.12. Gastes ext adictinaries | 37.V | ||||
| A.13. Castos y pérdidas de ptros ejercicios | |||||
| A.W. RESULTADOS EXTRACEDIMARIOS POSITIVOS | n dia | ||||
| (B.4+B.5+B.6+B.7+B.3-A.9-A.10-A.11-A.12-A.13) | |||||
| A.M. BENEFICIOS ANTES CE IMPUESTOS (A.HI+A.IV-B.HI+B.IV) 305900 | |||||
| A.14. Impuesto sobre Sociedades | 315000 | ||||
| A.15. Otros impuestes | 316000 | ||||
| A.VI. RESULTADO DEL EJERCICIO (3ENEFICIOS) (A.V-A.14-A.15) |
$\begin{bmatrix} 0.00000000000000000000000000000000000$
H
| 'ROS = : |
|---|
÷. $\frac{1}{2}$
$\bullet$
$\bullet$
$\bullet$
$\bullet$
●
● $\bullet$ $\bullet$ $\bullet$
$\bullet$
Π$\bullet$ $\blacksquare$ $\bullet$
Œ £
| i di sta | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ٠ | ٠ | $\cdots$ | Contract Contract | Contract Contract Contract Contract | |||||||||
DEMOM-NAGIÓN SOCIAL
不过的,如果不能成一起
Espacio dostinado para las firmas de los administradores
| -2868 | EJERCICIO (4,4) ( 1,1) EJERCICIO 4 11 (1 | (2) | |
|---|---|---|---|
| INGRESOS (B.1 a B.0) E) |
-490093-3 | カルカルト | |
| B.1. Ingresos de explotación | |||
| a) Importe noto de la citra de negocios | 401000 | ||
| b) Otros ingreses de explotación | 461029 | ||
| S.I. PÉRDIDAS DE EXPLOTAGIÓN (A.14A.24A.34A.44A.5-B.1) | - 401900 | ||
| 8.2. Ingraspa financieros | $\mathcal{I}$ , $\mathcal{I}$ | ||
| a) En errereses del grupo | |||
| б) Епіетргазая азоріасіав | |||
| c) Ctres | |||
| d). Beneficios en inversiones financieras | |||
| B.3. Diferencias positivas de cambio | 408000 | ||
| B.B. RESULTADOS FINANCIEROS NEGATIVOS | in all | ng sistema. Pagtatan |
|
| (A.3+A.7+A.2-B.2-B.3) | 402960 | ||
| PUIL PÉRIUDAS DE LAS ACTIVITADES ORDINARIAS | |||
| [5.1+2.2-2.1-A.E) | 403909 | ||
| 3.4. Boneficios en onsjonación de inmovilizado inmaterist. | Pale XPU (2) | ||
| material y cartera de control | 409000 | ||
| 2.5. Sensticios por operaciones con acciones y obligaciones | |||
| 0100 as | 410803 | ||
| 5.6. Subvenciones de capital transferidas al resultado del | |||
| ojordicio | 411868 | ||
| B.7. Ingreses extraordinarios | 412000 | ||
| B.8. Thereses y condicios do otros ejercicios | 413980 | 34. j.B | |
| B.IM RESULTADOS EXTRAORDIMARIOS NEGATIVOS | 135 TODA | ||
| ,4.9+A.10+A.11+A.12+A.13-3.4-B.5-B.6-B.7-3.3) | 484980 | ||
| - B.M. (Pérbicks Alkhes d'Enviropestos (B.014B.(SA),GA),GA(W) | |||
| B.V., RESULTADO DEL EJERCICIO (PÉRDIDAS) (BIJAA144ANS) |
and the main service
$\sim$ - and an interval and an interval
$\sim$ $\sim$
. . . . . TAGES
10182
AMCI PROMOCIÓ I HABITATGE, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO AMCI P.H.)
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS E INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2006 JUNTO CON EL INFORME DE AUDITORIA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
BDO Audiberia
Balances de Situación consolidados al 31 de diciembre de 2006 y 2005 Cuentas de Pérdidas y Ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios 2006 v 2005
Estados consolidados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005
Estados de flujos de efectivo consolidados correspondiente a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005
Memoria anual consolidada referida al ejercicio 2006
INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
A los Accionistas de AMCI Promoció i Habitatge, S.A.
BDO Audiberia
$\label{eq:2.1} \frac{1}{\omega^2}\frac{\partial^2\phi}{\partial t^2}=\frac{1}{\omega^2}\frac{\partial^2\phi}{\partial t^2}+\frac{1}{\omega^2}\frac{\partial^2\phi}{\partial t^2}+\frac{1}{\omega^2}\frac{\partial^2\phi}{\partial t^2}+\frac{1}{\omega^2}\frac{\partial^2\phi}{\partial t^2}+\frac{1}{\omega^2}\frac{\partial^2\phi}{\partial t^2}+\frac{1}{\omega^2}\frac{\partial^2\phi}{\partial t^2}+\frac{1}{\omega^2}\frac{\partial^2\phi}{\partial t^2}+\frac{1}{\omega^2}\frac{\partial^2\phi}{\$ للمستحدث المرابي
Santiago Sañé Figueras Socio-Auditor de Cuentas
Barcelona, 12 de abril de 2007
Organisación in la collabación
-DÉCENSOR JURULS
De COR TUS
-D-COLONA
Membre exercent: BDO AUDIBERIA AUDITORES, S.L.
Any 2007 Numer CHEES K. $\mathbb{G}\hat{\mathfrak{O}}$ er se in $\mathcal{CF}_n(\omega)$ , $\Box$
.
Tanàna ao amin'ny faritr'i Normandie, ao amin'ny faritr'i Normandie, ao Frantsa. Arrent informe entà sub cette a la taxe aplicable esiste esisti.
Il isi 44/202 de 22 de esiste inso where $\alpha$ is a subsequent of $\alpha$ , and $\alpha$ is a subsequent of $\alpha$
i se kontrollo i Magalenia (fanta a la politiko interna.
Urbano de la politiko kontrollo i politiko kontrollo interna.
i Baldwa
Sanda – Sumani Simon Albertown
Contribute (Simon Simon Simon)
Contribute (Minata Waller) $\label{eq:1} \mathcal{L}{\mathcal{A}}(\mathbf{v}) = \mathcal{L}{\mathcal{A}}(\mathbf{v}) = \mathcal{L}{\mathcal{A}}(\mathbf{v}) = \mathcal{L}{\mathcal{A}}^{\mathcal{A}}$
(Expresados en euros)
| ACTIVO | 31/12/2006 | 31/12/2005 |
|---|---|---|
| INMOVILIZADO | 3.379.077,61 | 1.807.698,53 |
| Inmovilizaciones materiales (Nota 9) | 251.940.95 | 190.908,00 |
| Coste | 310.119.44 | 227.673.40 |
| Amortizaciones | (58.178.49) | (36.765.40) |
| Inmuebles de inversión (Nota 10) | 1.008.744.04 | 318.011,63 |
| Coste | 1,042,187,64 | 341.218.67 |
| Amortizaciones | (33.443.60) | (23.207.04) |
| Inversiones contabilizadas por el método de la participación (Nota 11) | 380.734,33 | 194.069,90 |
| Coste | 380.734.33 | 194.069.90 |
| Inversiones Financieras a Largo Plazo (Nota 12) | 1,733,594,04 | 1.104.709.00 |
| Coste | 1.733.594.04 | 1.104.709.00 |
| Impuestos Diferidos (Nota 19) | 4.064,25 | |
| ACTIVO CIRCULANTE | 99.452.612,41 | 54.718.851.60 |
| Existencias (Nota 13) | 85,780,941,60 | 46.908.323,56 |
| Comerciales | 80.509.010,94 | 46.833.854,94 |
| Anticipos | 5.271.930,66 | 74.468.62 |
| Deudores Comerciales y otras Cuentas a Cobrar | 8.473.241,44 | 1.533.002,19 |
| Clientes por ventas y prestaciones de servicios | 10.000.00 | 369.425,86 |
| Clientes empresas Grupo | 9.013.31 | |
| Deudores varios | 1.697.340.64 | 256.602,61 |
| Administraciones Públicas (Nota 19) | 6.815.954.74 | 966.562,57 |
| Provisiones | (59.067, 25) | (59.588, 85) |
| Inversiones financieras a Corto Plazo (Nota 14) | 1.484.147.98 | 4.910.388.49 |
| Coste | 1.484.147.98 | 4.910.388.49 |
| Efectivo y otros medios Equivalentes | 3.653.230.91 | 1.367.137,36 |
| Ajustes por periodificación | 61.050,48 | |
| TOTAL ACTIVO | 102.831.690,02 | 56.526.550.13 |
Las Notas J a 23 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del Balance de Situación Consolidado al 31 de diciembre de 2006 y 2005
| PASIVO | 31/12/2006 | 31/12/2005 |
|---|---|---|
| PATRIMONIO NETO (Nota 15) | 11.422.903.12 | 1,821,950,94 |
| Capital suscrito | 8.386.722,00 | 1.666.722,00 |
| Reservas de la Sociedad Dominante | 1.135.226.14 | 6.731,49 |
| Reservas en sociedades consolidadas por integración global | 280.493.50 | (215.317.25) |
| Pérdidas y Ganancias atribuibles a la Sociedad Dominante | 943.010,10 | 158.108,57 |
| Accionistas minoritarios | 677.451,38 | 205.706,13 |
| PASIVO A LARGO PLAZO | 53.403.188,86 | 36.898.806,72 |
| Deudas con entidades de crédito (Nota 16) | 29.367.248,84 | 19.004.201.44 |
| Deudas con empresas del grupo, asociadas y vinculadas (Nota 18) | 8.432.231,06 | 13.963.741,77 |
| Otros acreedores (Nota 17) | 6,825,045,87 | 3,930.863,51 |
| Impuestos diferidos (Nota 19) | 8.778.663,09 | |
| PASIVO A CORTO PLAZO | 38.005.598,04 | 17.805.792,47 |
| Deudas con entidades de crédito (Nota 16) | 10.677.896.71 | 8.257.007,03 |
| Deudas con empresas del grupo, asociadas y vinculadas (Nota 18) | 70.982,09 | 709.737,85 |
| Acreedores comerciales | 20.226.932,21 | 2.088.805,95 |
| Otras deudas no comerciales Administraciones Públicas (Nota 19) Otras deudas |
7.029.787.03 1.752.724.09 5.277.062.94 |
6.750.241,64 2.540.653,31 4.209.588,33 |
| TOTAL PASIVO | 102.831.690,02 | 56.526.550,13 |
Las Notas 1 a 23 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del Balance de Situación Consolidado al 31 de diciembre de 2006 y 2005
$\overline{\phantom{a}}$
(Expresadas en euros)
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Importe neto de la cifra de negocios (Nota 20.d) | 10.331.831.55 | 107.467.89 |
| Aumento de existencias de productos terminados y en curso | 4.603.085.72 | 1.950.615,00 |
| Otros ingresos de explotación | 1.541.020.36 | 177.079,18 |
| TOTAL INGRESOS DE EXPLOTACIÓN | 16.475.937,63 | 2.235.162,07 |
| Aprovisionamientos | 9.456.113.92 | 601.191.25 |
| Gastos de personal (Nota 20.a) | 378.709.36 | 53.471,51 |
| Variación de las provisiones de tráfico | (521.60) | (42.966, 21) |
| Otros gastos de explotación | 3.275.854,88 | 1.509.454,42 |
| TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN | 13.110.156,56 | 2.121.150,97 |
| RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN | 3.365.781,07 | 114.011,10 |
| Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado | 32.767,71 | 24.114.56 |
| RESULTADO DE EXPLOTACIÓN | 3.333.013.36 | 89.896.54 |
| Resultado Financiero Neto | (1.635.720.09) | (337.183.53) |
| RESULTADO FINANCIERO | (1.635.720,09) | (337.183, 53) |
| Resultado de sociedades por el método de la participación (Nota 11) | (14.437,60) | 44.069,90 |
| RESULTADO CONSOLIDADO ANTES DE IMPUESTOS | 1.682.855,67 | (203.217,09) |
| Impuesto sobre Sociedades (Nota 19) | (729.380.32) | 366.772,43 |
| RESULTADO DEL EJERCICIO | 953.475,35 | 163.555.34 |
| Accionistas minoritarios | (10.465, 25) | (5.446, 77) |
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE |
943.010,10 | 158,108,57 |
| RENEFICIO NETO POR ACCIÓN (EN FUROS). | 3.00 | 0.89 |
Las Notas 1 a 23 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la Cuenta de Resultados Consolidada al 31 de diciembre de 2006 y 2005
| 2006 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dominante | Minoritarios | Total | Dominante | Minoritarios | Total | |
| RESULTADO NETO RECONOCIDO DIRECTAMENTE EN PATRIMONIO NETO |
$\overline{\phantom{a}}$ | $\blacksquare$ | $\bullet$ | |||
| RESULTADO DEL EJERCICIO | 943.010.10 | 10.465.25 | 953.475.35 | 158.108.57 | 5.446.77 | 163.555.34 |
| TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS EN EL EJERCICIO |
943.010.10 | 10.465.25 | 953.475.35 | 158.108.57 | 5.446.77 | 163.555.34 |
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| 1.682.855,67 | (203.217.09) | |
| Resultado bruto antes de impuestos y socios externos Amortizaciones |
32.767.71 | 24.114,56 |
| Resultados venta de activos | (52.568, 46) | |
| Impuesto sobre sociedades | (729.380.32) | 366.772,43 |
| Recursos aplicados en las operaciones | 986.243,06 | 135.101,44 |
| Variación en activo / pasivo corriente operativo | (13.367.873, 35) | (35.488.571.25) |
| FLUJOS NETOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES | ||
| DE EXPLOTACIÓN | (12.381.630,29) | (35.353.469.81) |
| Adquisiciones de activos fijos materiales e inmateriales | (82.446.04) | (583.192.17) |
| Adquisiciones de otras inversiones | (815.549.17) | (947.762.40) |
| Enajenaciones de inversiones | 1.331.259,66 | |
| FLUJOS NETOS DE EFECTIVO EMPLEADOS EN LAS ACTIVIDADES DE | ||
| INVERSIÓN | (897.995,21) | (199.694, 91) |
| Disposiciones de deuda financiera a largo plazo | 10.363.047,40 | 36.898.806,72 |
| Disposiciones de deuda con terceros | 2.894.182.36 | |
| Amortizaciones de deuda financiera a largo plazo | (5.531.510.71) | (1.285.000,00) |
| Ampliación de capital con desembolso de efectivo | 7.840.000.00 | 1.300.002,00 |
| FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE LA ACTIVIDAD DE FINANCIACIÓN | 15.565,719,05 | 36.913.808,72 |
| FLUJOS NETOS TOTALES | 2.286.093,55 | 1.360.644,00 |
| VARIACIÓN DE EFECTIVO Y OTROS MEDIOS LÍQUIDOS | 2.286.093,55 | 1.360.644,00 |
| EFECTIVO Y OTROS MEDIOS LÍQUIDOS INICIALES | 1.367.137,36 | 6.493,36 |
| EFECTIVO Y OTROS MEDIOS LÍOUIDOS FINALES | 3.653.230.91 | 1.367.137.36 |
(Expresados en Euros)
Las Notas 1 a 23 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del Estado de Flujos de Efectivo Consolidado correspondiente a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005
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AMCI PROMOCIÓ I HABITATGE, S.A., (en adelante "la Sociedad Dominante"), fue constituida en Barcelona el 14 de enero de 1993, bajo la denominación de Cartergrup BJP, S.A. Cambió dicha denominación por la actual por acuerdo de la junta general de la compañía, en fecha 30 de junio de 2005, elevado a público mediante escritura otorgada el 18 de julio de 2005 ante el Notario de Barcelona Don Tomás Giménez Duart. Su domicilio actual se encuentra en la Avda. Gran Vía de les Corts Catalanes, 619, ático 1ª, de Barcelona.
El objeto social de la Sociedad hasta el ejercicio 2005 lo constituía la promoción, constitución, adquisición, compra, permuta, venta, inversión, explotación, gestión y administración de sociedades dedicadas a la explotación y/o gestión de centros médicos hospitalarios, equipamientos sanitarios, socio-sanitarios y sociales, así como cualquier otra actividad relacionada con el mencionado objeto social. Dicho objeto social fué cambiado en fecha 18 de julio de 2005 por el actual, que comprende la realización de la actividad inmobiliaria que comprende la adquisición, urbanización, edificación, venta, explotación, gestión y administración de inmuebles, así como la formulación de todo tipo de proyectos y estudios de investigación y desarrollo, rentabilidad y asesoramiento en lo referente al objeto social, todo ello por cuenta propia o ajena. Así como la adquisición, tenencia, administración, enajenación de toda clase de títulos, valores mobiliarios, activos financieros, derechos, cuotas o participaciones en empresas individuales o sociales, todo ello por cuenta propia, excluvendo la intermediación y dejando a salvo la legislación propia del Mercado de Valores y de las Instituciones de Inversión Colectiva.
La Sociedad Dominante se rige por sus estatutos sociales y por la vigente Ley de Sociedades Anónimas.
A partir del 30 de diciembre del 2005 las acciones de la Sociedad Dominante están admitidas a cotización en el segundo mercado de la Bolsa de Barcelona. Su cotización al 29 de diciembre de 2006 (última del ejercicio 2006) fue de 7.00 curos y la de la fecha actual es de 24 curos.
Las Sociedades del Grupo AMCI P.H. se dedican a la promoción inmobiliaria y a la explotación de inmuebles, y otros negocios relacionados con los anteriores.
A efectos de presentación de estas Cuentas Anuales Consolidadas, las sociedades que integran el Grupo AMCI P.H., así como los respectivos porcentajes de participación y el método de consolidación aplicado, son los que se detallan a continuación:
| Sociedad | Porcentaje de Participación |
Método de Consolidación Aplicado |
|---|---|---|
| Sociedades del grupo integradas y que ya pertenecían al Grupo en el ejercicio 2005 |
||
| Góndolas Resort, S.L. | 100,00 | Integración global |
| Urbanización las Góndolas, S.A. (*) | 100,00 | Integración global |
| Veneciola, S.L. $(**)$ | 100.00 | Integración global |
| $\Lambda$ sone, S.L. | 80,00 | Integración global |
| Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. | 50.00 | esta en equivalencia |
| Altas en perímetro de consolidación durante el ejercicio 2006 |
||
| Desarrollos Helios, S.L. | 68,00 | Integración global |
* Participada a través de Góndolas Resort, S.L.
** Participada a través de Urbanización las Góndolas, S.A.
Una breve descripción de las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación a 31 de diciembre de 2006, es la que se indica a continuación:
Su objeto social consiste en la construcción, promoción y venta de toda clase de edificaciones, tanto libres como de protección oficial. Su domicilio social se encuentra en el local bajo del edificio Génova de la Urbanización Las Góndolas, sito en Gran Vía, sin número, de La Manga del Mar Menor, San Javier, Murcia.
Posee la siguiente participación:
Posee la siguiente participación:
Su objeto social consiste en la adquisición, construcción, promoción, administración y disposición en general de bienes inmuebles, así como la urbanización y parcelación de terrenos, va sea por cuenta propia o de terecros. Su domicilio actual se encuentra en Gran Vía de les Corts Catalanes, número 619, ático de Barcelona.
Su objeto social consiste en la construcción en general, por cuenta propia o ajena, de toda clase de obras; la promoción de viviendas, sean libres o de protección oficial, locales comerciales, oficinas, garajes y naves industriales; la urbanización, parcelación, explotación y promoción de terrenos. Su domicilio social se encuentra en la Rambla de Catalunya número 98, de Barcelona.
Su objeto social consiste en compra, promoción, urbanización, construcción, arrendamiento y venta de toda clase de inmuebles así como la gestión y administración integral de tales actividades, así como cualquier otra actividad relacionada con el mencionado objeto social. Su domicilio actual se encuentra en Plaza Santa Catalina, número 1. Murcia.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo AMCI P.II. del ejercicio 2006 han sido formuladas por los Administradores, en reunión del Consejo de Administración celebrada el día 30 de marzo de 2007, de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante, "NIIF"), según han sido adoptadas por la Unión Europea, de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo. No se adoptan anticipadamente la NIIF 7 "Instrumentos financieros: Información a revelar" y las modificaciones a la NIC 1 "Presentación de estados financieros Información a revelar sobre el capital" adoptadas mediante el REGLAMENTO (CE) Nº 108/2006 DE LA COMISIÓN de 11 de enero de 2006, así como la CINIIF 9 "Nueva evaluación de los derivados implícitos" adoptada mediante REGLAMENTO (CE) Nº 1329/2006 DE LA COMISIÓN de 8 de septiembre de 2006.
Estas cuentas anuales muestran la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada del Grupo al 31 de diciembre de 2006, y de los resultados consolidados de sus operaciones, de los cambios en el estado consolidado de ingresos y gastos reconocidos y de los flujos de efectivo consolidado, que se han producido en el Grupo en el ejercicio terminado en esa fecha.
Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2006 del Grupo AMCI P.H. han sido preparadas a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Sociedad y por las restantes entidades integradas en el Grupo. Cada sociedad prepara sus cuentas anuales siguiendo los principios y criterios contables en vigor en el país en el que realiza las operaciones por lo que en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios para adecuarlos a las NIIF.
De acuerdo con la normativa legal vigente en materia contable, las cuentas anuales consolidadas se presentan expresadas en euros.
Las sociedades dependientes se consolidan por el método de integración global, integrándose en los estados financieros consolidados la totalidad de sus activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo una vez realizados los ajustes y eliminaciones correspondientes de las operaciones intra-grupo. Son sociedades dependientes aquellas en las que la sociedad dominante controla la mayoría de los derechos de voto o, sin darse esta situación, tiene facultad para dirigir las políticas financieras y operativas de las mismas.
Los resultados de las sociedades dependientes adquiridas o enajenadas durante el ejercicio se incluven en las cuentas de resultados consolidadas desde la fecha efectiva de adquisición o hasta la fecha efectiva de enajenación, según corresponda.
La consolidación de las operaciones de la sociedad dominante y de las sociedades dependientes consolidadas se ha efectuado siguiendo los siguientes principios básicos:
$10$
Las participaciones en sociedades sobre las que el Grupo ejerce el control conjuntamente con otra sociedad o en las que posee una influencia significativa se registran siguiendo el método de participación. Con carácter general, la influencia significativa se presume en aquellos casos en los que el Grupo posec una participación superior al 20%. El método de participación consiste en registrar la participación en el Balance de Situación por la fracción de su patrimonio neto que representa la participación del Grupo en su capital una vez ajustado, en su caso, el efecto de las transacciones realizadas con el Grupo, más las plusvalías tácitas que correspondan al fondo de comercio pagado en la adquisición de la sociedad.
Un segmento del negocio es un grupo de activos y operaciones encargados de suministrar productos o servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a los de otros segmentos del negocio. Un segmento geográfico está encargado de proporcionar productos o servicios en un entorno económico concreto sujeto a riesgos y rendimientos diferentes a los de otros segmentos que operan en otros entornos económicos.
La Dirección del Grupo no considera relevante proporcionar información por segmentos de negocio, ya que existe un segmento único dedicado a la promoción inmobiliaria.
Un segmento geográfico se basa en la localización física de los activos del Grupo. Las ventas a clientes externos informados en los segmentos geográficos están basadas en la localización de los clientes. El Grupo opera únicamente en territorio español, por lo cual la Dirección del mismo no considera relevante proporcionar información para distintos segmentos geográficos.
Las Cuentas Anuales del ejercicio 2005 que se incluyen a efectos comparativos, también han sido elaboradas de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por al Unión Europea de forma consistente con las aplicadas en el ejercicio 2006. En consecuencia, son comparables y homogéneas las cifras del ejercicio 2005 con las del ejercicio 2006.
Cuentas Anuales Consolidadas de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. y Sociedades Dependientes Ejercicio 2006___________________________________
Las principales normas de valoración utilizadas en la elaboración de las cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2006, han sido las siguientes:
El inmovilizado material se encuentra registrado al coste de adquisición o a su coste de producción al que se incorpora el importe de las inversiones adicionales o complementarias que se realizan, con el mismo criterio de valoración, menos la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que haya experimentado.
Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes.
Los gastos de conservación y mantenimiento incurridos durante el ejercicio se cargan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada.
La amortización del inmovilizado material se calcula de forma lincal, en función de los años de vida útil estimados de los activos. Los porcentajes anuales de amortización aplicados sobre los respectivos valores de coste, así como los años de vida útil estimados, son los siguientes:
| Porcentaje Anual |
Años de Vida Util Estimados |
|
|---|---|---|
| Otras instalaciones | 12 | 8.33 |
| Mobiliario | 10 | |
| Equipos para proceso de información | 33.33 |
Los inmuebles de inversión se encuentran registrados al coste de adquisición o a su coste de producción al que se incorpora el importe de las inversiones adicionales o complementarias que se realizan, con el mismo criterio de valoración, menos la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que haya experimentado.
Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los inmuebles de inversión, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes.
Después del reconocimiento inicial, el Grupo contabiliza sus inversiones inmobiliarias según el modelo del coste, excepto aquéllas que cumplan los criterios para ser clasificadas como mantenidas para la venta, en cuyo caso, son valorados al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costes de venta, produciéndose el cese de la amortización de dichos activos, además de presentarse por separado en el Balance y por tanto, se contabilizan por su coste de adquisición menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor.
Los gastos de conservación y mantenimiento incurridos durante el ejercicio se cargan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada.
La amortización de los inmuebles de inversión se calcula de forma lineal, en función de los años de vida útil estimados de los activos. Los porcentajes anuales de amortización aplicados sobre los respectivos valores de coste, así como los años de vida útil estimados, son los siguientes.
| Porcentaje Anual |
Años de Vida Útil Estimados |
|
|---|---|---|
| Construcciones | 33.33 |
Se realizan transferencias a, o de, inversiones inmobiliarias cuando, y sólo cuando, existe un cambio en su uso, que se ha evidenciado por:
El Grupo evalúa, en cada fecha de cierre del balance, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existe tal indicio, o bien se requiere efectuar la prueba anual de deterioro de algún activo, el Grupo efectúa una estimación del importe recuperable del activo. El importe recuperable del activo es el valor mayor entre el valor razonable del activo o unidad generadora de efectivo menos sus costes de venta asociados y su valor de uso y viene determinado para activos individuales a no ser que no genere entradas de efectivo independientes de otros activos o grupos de activos.
Si el valor contabilizado de un activo excede su valor recuperable, el activo se considera deteriorado y se reduce su valor hasta su importe recuperable.
Para el cálculo del valor de recuperación del inmovilizado material, el valor en uso es el criterio utilizado por el Grupo en prácticamente la totalidad de los casos.
Para estimar el valor en uso, el Grupo prepara las previsiones de flujos de caja futuros antes de impuestos a partir de los presupuestos más recientes aprobados por los Administradores de la Sociedad. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costes de las Unidades Generadoras de Efectivo utilizando las previsiones sectoriales, la experiencia del pasado y las expectativas futuras.
Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa, antes de impuestos, que recoge el coste de capital del negocio y del área geográfica en que se desarrolla. Para su cálculo se tiene en cuenta el coste actual del dinero y las primas de riesgo utilizadas de forma general entre los analistas para el negocio y zona geográfica.
El Grupo revela, para cada clase de activos, el importe de las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el resultado del ejercicio, así como la partida o partidas de la cuenta de resultados en las que tales pérdidas por deterioro del valor están incluidas.
El Grupo evalúa, en cada fecha del balance, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro del valor reconocida, en ejercicios anteriores, para un activo, ya que no existe o podría haber disminuido. Si existe tal indicio, el Grupo estima de nuevo el importe recuperable del activo.
El Grupo revierte la pérdida por deterioro del valor reconocida en ejercicios anteriores para un activo, si, y sólo si, se produce un cambio en las estimaciones utilizadas, para determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. Si este fuera el caso, se aumenta el importe en libros del activo hasta que alcance su importe recuperable.
El importe en libros de un activo, incrementado tras la reversión de una pérdida por deterioro del valor, no excede al importe en libros que podría haberse obtenido (neto de amortización) si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para dicho activo en ejercicios anteriores.
Después de haber reconocido una reversión de la pérdida por deterioro del valor, los cargos por amortización del activo se ajustan para los ejercicios futuros, con el fin de distribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo largo de su vida útil restante.
El Grupo clasifica sus instrumentos financieros, ya sean permanentes o temporales, excluidas las inversiones contabilizadas por el método de participación y las mantenidas para la venta, en cuatro categorías:
Inversiones disponibles para la venta: son el resto de inversiones que no encajan dentro de las tres categorías anteriores, viniendo a corresponder casi en su totalidad a inversiones financieras en capital. Estas inversiones figuran en el Balance de Situación Consolidado por su valor razonable cuando es posible determinarlo de forma fiable. En el caso de participaciones en sociedades no cotizadas, normalmente el valor de mercado no es posible determinarlo de forma fiable por lo que, cuando se da esta circunstancia, se valoran por su coste de adquisición o por un importe inferior si existe evidencia de su deterioro. Las variaciones del valor razonable, netas de su efecto fiscal, se registran con cargo o abono al epígrafe "Patrimonio neto: reserva por evaluación de activos y pasivos no realizados", hasta el momento en que se produce la enajenación de estas inversiones, en el que el importe acumulado en este epígrafe referente a dichas inversiones es imputado íntegramente a la Cuenta de Resultados Consolidada. En caso de que el valor razonable sea inferior al coste de adquisición, la diferencia se registra directamente en la Cuenta de Resultados Consolidada.
$16$
Las compras y ventas de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales se contabilizan utilizando el método de la fecha de negociación.
El capítulo "Terrenos y Solares" incluye aquéllos sobre los cuales aún no se ha iniciado la construcción, así como los que forman parte de las obras que se encuentran pendientes de finalización. Una vez éstas se hallan finalizadas, son transferidos, junto con el coste de la construcción, al epígrafe "Edificios Construidos". Se hallan valorados a su coste de adquisición con inclusión de los gastos de urbanización y planificación, así como otros directamente relacionados.
Las "Obras en Curso" y los "Edificios Construidos" incluyen los costes incurridos en la promoción, adquisición y construcción de las promociones no terminadas y terminadas, respectivamente, al cierre del ejercicio.
El Grupo activa como mayor coste de la construcción, los intereses de los préstamos recibidos destinados a la financiación de las promociones hasta la finalización de las mismas. La cuantía de los intereses activados durante el ejercicio 2006 ha sido de 1.021.335,89 euros.
Los otros activos, que generalmente presentan un período de cobro inferior al año, se contabilizan por el importe original de la factura o recibo menos cualquier provisión efectuada en caso de morosidad. La provisión se efectúa en caso de que exista evidencia objetiva de que el Grupo no podrá cobrar su importe. Si el activo se considera definitivamente incobrable, se procede a darlo de baja de cuentas.
La provisión para insolvencias de deudores a 31 de diciembre de 2006 se ha estimado en función del análisis de cada uno de los saldos individualizados pendientes de cobro a dicha fecha. Durante el ejercicio 2006 no se ha imputado importe alguno para dicho concepto, habiéndose aplicado un exceso de provisión por importe de 521,60 euros.
Asimismo se incluyen en el presente epígrafe los créditos mantenidos con administraciones públicas y otras cuentas a cobrar.
La clasificación entre corto y largo plazo se realiza teniendo en cuenta el plazo previsto para el vencimiento, enajenación o cancelación de las obligaciones y derechos de las sociedades. Se considera largo plazo cuando es superior a doce meses contado a partir de la fecha de cierre del ejercicio.
El Grupo de Sociedades sigue el criterio de contabilizar los ingresos por venta, y sus correspondientes costes, en el momento de la elevación a público del correspondiente contrato de compraventa.
En el caso de ventas de activos en construcción, las cantidades percibidas se consideran "Anticipos de Clientes" hasta el momento de la entrega del bien. El importe de los "Anticipos" de Clientes" recibidos al 31 de diciembre de 2006 ascendía a 2.934.760.93 euros, que representaban compromisos de ventas, y figuran en el epígrafe de "acreedores comerciales".
El resto de los ingresos y gastos se reconocen contablemente en función del criterio de devengo, con independencia del flujo monetario o financiero que se derive de ellos.
No obstante, siguiendo el principio de prudencia, la Sociedad únicamente contabiliza los beneficios realizados a la fecha de cierre del ejercicio, en tanto que los riesgos previsibles y las pérdidas, aún las eventuales, se contabilizan tan pronto son conocidas.
De acuerdo con la legislación laboral vigente, las sociedades del grupo estarían obligadas a indemnizar a sus empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescindan sus relaciones laborales. Al 31 de diciembre de 2006, las Direcciones de las sociedades consideran que no se van a producir situaciones anormales de despido en el futuro, por lo que el Balance de Situación Consolidado adjunto no recoge provisión alguna por este concepto.
$18$
Las sociedades consolidadas no tienen contraída con su personal ninguna obligación en materia de complementos futuros de pensiones, por lo que el Balance de Situación Consolidado no incluye provisión alguna por este concepto.
Los saldos a cobrar y a pagar mantenidos con empresas del grupo, asociadas y vinculadas, que no han sido objeto de consolidación, se han mostrado de forma separada en el Balance de Situación Consolidado adjunto.
El impuesto sobre sociedades se registra en la Cuenta de Resultados Consolidada o en las cuentas de patrimonio neto del Balance de Situación Consolidado en función de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas que lo hayan originado. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos, y su base fiscal generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo que se calculan utilizando las tasas fiscales que se espera que estén en vigor cuando los activos y pasivos se realicen.
Las variaciones producidas en el ejercicio en los impuestos diferidos de activo o pasivo que no provengan de combinaciones de negocios se registran en la Cuenta de Resultados Consolidada o directamente en las cuentas de patrimonio del Balance de Situación Consolidado, según corresponda.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen únicamente cuando se espera disponer de ganancias fiscales futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias.
Las deducciones de la cuota originadas por hechos económicos acontecidos en el ejercicio minoran el gasto devengado por impuesto sobre sociedades, salvo que existan dudas sobre su realización, en cuvo caso no se reconocen hasta su materialización efectiva, o correspondan a incentivos fiscales específicos, en cuvo caso se registran como subvenciones.
Al 31 de diciembre de 2006, han sido efectuados por parte de los Administradores de las sociedades los cálculos necesarios para determinar el Impuesto sobre Sociedades devengado correspondiente a los beneficios obtenidos en el ejercicio anual terminado en dicha fecha y que asciende a un gasto de 729.380,32 euros (Nota 19).
El gasto consolidado por Impuesto sobre sociedades se ha obtenido por la adición de los gastos e ingresos por dicho concepto de cada una de las sociedades consolidadas, y los mismos se han calculado sobre los beneficios económicos individuales, corregidos con los criterios fiscales, y tomando en cuenta las bonificaciones y deducciones aplicables.
Debido a los cambios habidos en la legislación fiscal española, el tipo esperado sobre el impuesto de beneficios ha pasado del 35% al 30%. Debido a este cambio se ha procedido a modificar el tipo impositivo aplicado a los saldos de impuestos anticipados y diferidos que figuran en los balances de situación individuales de las sociedades que conforman el grupo.
El beneficio básico por acción se calcula como el cociente entre el beneficio neto del período atribuible a la Sociedad Dominante y el número medio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad Dominante en poder del Grupo.
El Grupo no ha realizado ningún tipo de operación que suponga un beneficio por acción diluido diferente del beneficio básico por acción.
En los estados de flujos de efectivo, utilizando el método indirecto, se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación:
Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
A efectos del estado consolidado de flujos de caja, la tesorería y activos equivalentes son los definidos en el párrafo anterior.
El Grupo está expuesto a determinados riesgos que gestiona mediante la aplicación de sistemas de identificación, medición, limitación de concentración y supervisión.
Los principios básicos definidos por el Grupo en el establecimiento de su política de gestión de los riesgos más significativos son los siguientes:
Las variaciones de los tipos de interés modifican el valor razonable de aquellos activos y pasivos que devengan un tipo de interés fijo así como los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a un tipo de interés variable.
El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda que permita minimizar el coste de la deuda en el horizonte plurianual con una volatilidad reducida en la cuenta de resultados.
El Grupo mantiene una política de liquidez consistente en la contratación de facilidades crediticias comprometidas e inversiones financieras temporales por importe suficiente para soportar las necesidades previstas por un período que esté en función de la situación y expectativas de los mercados de deuda y de capitales.
El riesgo de crédito del Grupo es atribuible principalmente a sus deudas comerciales. Los importes se reflejan en el balance de situación netos de provisiones para insolvencias, estimadas por la Dirección del Grupo en función de la experiencia de ejercicios anteriores y de su valoración del entorno económico actual.
El Grupo no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito, estando la exposición distribuida entre un gran número de contrapartes y clientes.
La información contenida en estas Cuentas Anuales Consolidadas es responsabilidad del Consejo de Administración del Grupo.
En la preparación de las Cuentas Anuales Consolidadas adjuntas se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por la Dirección del Grupo para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en dichas Cuentas Anuales Consolidadas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a:
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de preparación de estas Cuentas Anuales Consolidadas, sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las correspondientes cuentas anuales consolidadas futuras.
La Dirección del Grupo no presenta información financiera por áreas geográficas al estar la oferta de servicios concentrada en territorio español. Los negocios operativos están organizados y dirigidos de acuerdo con la naturaleza del servicio correspondiente al segmento inmobiliario, el cual es el único tipo de negocio en el que opera el grupo.
El segmento inmobiliario se dedica a la realización de la actividad inmobiliaria que comprende la adquisición, urbanización, edificación, venta, explotación, gestión y administración de inmuebles, así como la formulación de todo tipo de proyectos y estudios de investigación y desarrollo, rentabilidad y asesoramiento en lo referente al objeto social, todo ello por cuenta propia o ajena.
Al 31 de diciembre de 2006 los estados contables del grupo presentan la información financiera referida solo al segmento inmobiliario y no comprenden otros segmentos.
Durante el ejercicio 2006 no se han producido adquisiciones de sociedades por combinaciones de negocio. El Grupo únicamente ha constituido una nueva sociedad que ha sido alta del perímetro de consolidación y cuyo detalle es el siguiente:
| Nombre | Actividad | Domicilio | Porcentaje Participación |
Fecha Constitución |
|---|---|---|---|---|
| Desarrollos Helios, S.L. | Promoción Inmobiliaria |
Plaza Santa Catalina, número . Murcia |
68% | 29/03/2006 |
$\bullet$
$\bullet$
El detalle y movimiento de este epígrafe a lo largo del ejercicio 2005 y 2006 es el siguiente:
| Descripción: | Utillaie | Mobiliario | Otras instalaciones |
Otro inmovilizado material |
Equipos proceso de información |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Importe Bruto a I de Enero de 2005 | 325.27 | 476,87 | 99.055.57 | 99.857,71 | ||
| Amortización Acumulada y Pérdida por deterioro a 1 de Enero de 2005 |
(86.19) | (209.81) | (296.00) | |||
| Importe Neto a 1 de Enero de 2005 | 239,08 | 267,06 | 99.055,57 | 99.561,71 | ||
| Bajas | (325.27) | (476, 87) | (3.365, 67) | (4.167, 81) | ||
| Altas en el perímetro de consolidación | 3.107,24 | 125.510.59 | 3.365,67 | 131.983,50 | ||
| Subtotal coste a 31 de Diciembre de 2005 | 3.107.24 | 125.185,32 | (476, 87) | 127.815.69 | ||
| Amortizaciones | (372.87) | (12.754, 07) | (67,30) | (512.97) | (13.707,21) | |
| Altas en el perímetro de consolidación | (1.390.27) | (22.248,19) | $\frac{1}{2}$ | (2.852.71) | (26.491,17) | |
| Bajas en amortización acumulada | 86.19 | 277.11 | 3.365.68 | 3.728.98 | ||
| Subtotal amortización acumulada a 31 de Diciembre de 2005 |
(1.763, 14) | (34.916, 07) | 209,81 | (36, 469, 40) | ||
| Importe Bruto a 31 de Diciembre de 2005 | 3.107,24 | 125.510.59 | $\overline{\phantom{a}}$ | 99.055.57 | 227.673,40 | |
| Amortización Acumulada y Pérdida por deterioro a 31 de Diciembre de 2005 |
(1.763.14) | (35.002.26) | (36.765, 40) | |||
| Importe Neto a 31 de Diciembre de 2005 | 1.344.10 | 90.508.33 | 99.055.57 | 190.908,00 | ||
| Altas | 3.747.75 | 55.584,62 | 23.113.67 | 82.446,04 | ||
| Subtotal coste a 31 de Diciembre de 2006 | 3.747.75 | 55.584,62 | 23.113,67 | 82,446,04 | ||
| Amortizaciones | (372, 87) | (12.873, 72) | (4.513, 36) | (3.653, 14) | (21.413,09) | |
| Subtotal amortización acumulada a 31 de Diciembre de 2006 |
(372, 87) | (12.873,72) | (4.513.36) | (3.653, 14) | (21.413,09) | |
| Importe Bruto a 31 de Diciembre de 2006 | 3.107,24 | 129.258.34 | 55.584,62 | 99.055.57 | 23.113,67 | 310.119,44 |
| Amortización Acumulada y Pérdida por deterioro a 31 de Diciembre de 2006 |
(2.136, 01) | (47.875, 98) | (4.513,36) | (3.653, 14) | (58.178, 49) | |
| Importe Neto a 31 de Diciembre de 2006 | 971.23 | 81.382,36 | 51.071.26 | 99.055,57 | 19.460,53 | 251.940,95 |
Al 31 de diciembre de 2006 no existen elementos totalmente amortizados.
Cuentas Anuales Consolidadas de AMCI Promoció i Habitatge. S.A. y Sociedades Dependientes Ejercicio 2006__________________________24
El detalle y movimiento de este epigrafe a lo largo del ejercicio 2005 y 2006 es el siguiente:
| Descripción: | Terrenos y Construcciones |
|---|---|
| Importe Neto a 1 de Enero de 2005 | |
| Traspasos | (170.078.41) |
| Altas en el perímetro de consolidación | 511.297,08 |
| Subtotal coste a 31 de Diciembre de 2005 | 341.218.67 |
| Traspasos | 20.797.53 |
| Amortizaciones | (10.407, 33) |
| Altas en el perímetro de consolidación | (33.597, 24) |
| Subtotal amortización acumulada a 31 de Diciembre de 2005 | (23.207,04) |
| Importe Bruto a 31 de Diciembre de 2005 Amortización Acumulada y Pérdida por deterioro a 31 de |
341.218.67 |
| Diciembre de 2005 | (23.207,04) |
| Importe Neto a 31 de Diciembre de 2005 | 318.011,63 |
| Traspasos de existencias (Nota 13) | 700.968.97 |
| Subtotal coste a 31 de Diciembre de 2006 | 700.968,97 |
| Amortizaciones | (10.236, 56) |
| Subtotal amortización acumulada a 31 de Diciembre de 2006 | (10.236, 56) |
| Importe Bruto a 31 de Diciembre de 2006 | 1.042.187,64 |
| Amortización Acumulada y Pérdida por deterioro a 31 de Diciembre de 2006 |
(33.443.60) |
| Importe Neto a 31 de Diciembre de 2006 | 1,008.744,04 |
Al 31 de diciembre de 2006 no existen elementos totalmente amortizados.
El Grupo utiliza el método de coste para la contabilización de sus propiedades inmobiliarias.
Cuentas Amales Consolidadas de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. y Sociedades Dependientes Ejercicio 2006___________________________________
Todos los activos se hallan debidamente cubiertos ante eventualidades, mediante la contratación de las correspondientes pólizas de seguros.
El importe anual de ingresos por alquileres cobrados referidos a los inmuebles de inversión ha ascendido a 28.596,96 curos (ver nota 20d), y los gastos de explotación directamente relacionados ha ascendido a 14.500 euros.
$\bullet$ $\bullet$
$\bullet$ $\ddot{\bullet}$ $\ddot{\bullet}$
$\ddot{\bullet}$
Todos los activos inmobiliarios de la Sociedad Dominante están destinados a la explotación en régimen de alquiler, siendo las principales características, como se describen a continuación:
| Descripción | Contratos de Arrendamiento | Valor de Coste En Miles de Euros |
Valor razonable de mercado en Miles de Euros |
|---|---|---|---|
| Oficinas en Edificio Génova: | |||
| - Son 2 oficinas, que ocupan una superficie total de 397.50 m 2 , situadas en Gran Vía de la Manga s /n |
- En el ejercicio 2006 han sido utilizadas como oficinas de una de las sociedades dependientes. En el 2007 se destinarán al alquiler. |
117.10 | 787.4 |
| Local en Edificio Murano: | |||
| - Corresponde a un local de 155,08 m - . situado en Gran Vía de la Manga s /n. |
Arrendado a Francisco Pascual Medrano Díaz. |
12,51 | 248,0 |
| Local en Edificio Florencia: | |||
| - Corresponde a un local de $222,31$ m 2 situado en Gran Vía de la Manga s /n. |
- No ha sido arrendado todavia. | 192.13 | 466.0 |
| Local en Edificio Murano: | |||
| - Corresponde a un local de 104,24 m situado en Gran Vía de la Manga s /n. |
- Arrendado a Francisco Pascual Medrano Diaz. |
8.41 | 145,0 |
| Local 1en Edificio Marco Polo: | |||
| - Corresponde a un local de 174 m 2 situado en Gran Via de la Manga s /n. |
- Arrendado a Soledad Ballesteros Aznar. | 11.07 | 362.0 |
| 4 Locales en Edifícios Vaporeto, tintorero, Nápoles v Capri: |
|||
| - Corresponde a 4 locales de 237,74 m 2 cada uno situados en Gran Vía de la Manga s/n. |
No ha sido arrendado todavía. | 200.00 | 1.901.6 |
| Local 2 en edificio Marco Polo: | |||
| - Corresponde a un local de 251 m 3 situado en Gran Vía de la Manga s /n. |
No ha sido arrendado todavía. | 15.49 | 432.0 |
| Local en edificio Neptuno: | |||
| - Corresponde a un local de 121 m 2 situado en Gran Vía de la Manga s /n. |
No ha sido arrendado todavia. $\Delta \sim 10^{-1}$ |
139.89 | 228.0 |
| Plazas de Parking: | |||
| - Corresponde a 115 plazas de parking situadas en la Plaza Fontana en la Gran Vía de la Manga s/n |
No ha sido arrendado todavia. | 345.58 | 1.380.00 |
$\frac{26}{2}$
$1.042,18$ 5.950,00
La composición de este epígrafe a 31 de diciembre de 2006, es el que se muestra a continuación, en euros:
| Valor de las inversiones contabilizadas por el |
||
|---|---|---|
| Sociedad | $\frac{0}{2}$ Participación |
método de la participación |
| Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. | 50.00 | 380.734.33 |
El desglose de la composición de los fondos propios de las sociedades participadas contabilizadas por el método de la participación, al 31 de diciembre de 2006, es el siguiente, en euros:
| . Itimo Balance Disponible |
Capital Social |
Reservas | Resultado del Eiercicio |
Total Fondos Propios |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. | 31/12/2006 | 600.000.00 | (92.043.95) | (28.875.19) | 479.080.86 |
La diferencia entre el valor de la inversión contabilizada por el método de la participación y el valor neto contable de la sociedad a 31 de diciembre de 2006 corresponde con las plusvalías tácitas generadas en el momento de adquisición de la participación y que son asignables a activos de la sociedad participada.
El detalle de los beneficios y pérdidas de las inversiones contabilizadas por el método de la participación, es el siguiente, en euros:
| Participación en beneficios por |
|||
|---|---|---|---|
| Sociedad | $\frac{0}{2}$ Participación |
Resultado del Ejercicio |
el método de la participación |
| Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. | 50.00 | (28.875,19) | (14.437.60) |
La información relevante de dicha sociedad se encuentra en la Nota 2.
$\bullet$
El detalle y movimiento de este epígrafe a lo largo del ejercicio 2005 y 2006 es el siguiente:
| Descripción: | Créditos a largo plazo con empresas asociadas |
Otros créditos a largo plazo |
|---|---|---|
| Importe Neto a 1 de Enero de 2005 | - | - |
| Altas | 1.000.000.00 | 104.709.00 |
| Importe Neto a 31 de Diciembre de 2005 | 1.000.000,00 | 104.709,00 |
| Altas Bajas |
700.000,00 ۰ |
33.594,04 (104.709.00) |
| Importe Neto a 31 de Diciembre de 2006 | 1.700.000.00 | 33.594,04 |
El detalle de los créditos concedidos a empresas asociadas al 31 de diciembre de 2006 es como sigue, en euros:
| Intereses Devengados |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tipo de interés |
Importe Dispuesto |
Pendientes de Cobro: |
Vencimiento | ||
| Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. | $4.5\%$ anual | 1.700.000.00- | 29.132.91 | 2008 |
El detalle de los otros créditos a largo plazo es como sigue, en euros:
| Intereses Devengados |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fecha de Operación |
Tipo de interés |
Importe Dispuesto |
Pendientes de Cobro |
Vencimiento | |
| Cabira, S.C.C.L. | 2006 | Euribor $3M + 1.75\%$ | 33.594.00 | 330.11 | 2008 |
La composición y el movimiento de este epígrafe, es el que se muestra a continuación, en enros:
| 31/12/2005 | Altas | Baias | Traspasos | 31/12/2006 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Terrenos y solares | 5.183.665,60 | 46.127.213.16 | (41891,10) | $\overline{\phantom{a}}$ | 51.268.987.66 |
| Obras en curso | 25.221.779,03 | 7.967.924.38 | (4.311.291.08) | $\overline{\phantom{0}}$ | 28.878.412,33 |
| Edificios construidos | 16.428.410.31 | $\overline{\phantom{a}}$ | (15.365.830.39) | (700.968, 97) | 361.610.95 |
| Anticipos | 74.468.62 | 5.197.462.04 | ٠ | $\overline{\phantom{0}}$ | 5.271.930.66 |
| 46.908.323.56 | 59.292.599.58 | (19.719.012.57) | (700.968.97) | 85.780.941,60 |
Estos activos se encuentran en garantía de los préstamos hipotecarios constituidos (Nota 16).
Los traspasos corresponden a locales de negocio que se destinarán al alquiler y se han reclasificado como bienes de inversión (Nota 10).
La composición y el movimiento de este epígrafe, es el siguiente, en euros:
| 31/12/2005 | Altas | Bajas | 31/12/2006 | |
|---|---|---|---|---|
| Empresas asociadas: | ||||
| Intereses | 7.859,59 | 21.273.32 | ۰ | 29.132,91 |
| Total empresas asociadas | 7.859.59 | 21.273,32 | 29.132,91 | |
| Cartera de valores a corto plazo | 800.000,00 | (800.000, 00) | ||
| Imposiciones a corto plazo | 4.103.168,07 | 1.455.015.07 | (4.103.168.07) | 1.455.015.07 |
| Provisiones | (639.17) | 639,17 | ||
| Total otras inversiones | 4.902.528.90 | 1.455.654.24 | (4,903,168,07) | 1.455.015,07 |
| 4.910.388,49 | 1.476.927.56 | (4.903.168, 07) | 1.484.147.98 |
El detalle de los créditos a Empresas asociadas corresponde a los intereses devengados y no vencidos de la deuda con Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. (Nota 12).
Las otras inversiones corresponden básicamente a fondos de inversión a corto plazo, y a imposiciones a corto plazo en entidades financieras.
$\tilde{3}\tilde{\theta}$
Cuentas Anuales Consolidadas de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. y Sociedades Dependientes Fjercicio 2006
El movimiento del Patrimonio Neto consolidado durante el ejercicio 2005 y 2006 ha sido el siguiente, en curos:
| Descripción | suscrito Capital |
Prima de Imisión |
Reservas | Negativos de Resultados Anteriores Ejercicios |
por integración consolidadas Reservas en sociedades global |
Ganancias Pérdidas y |
Minoritarios Accionistas |
Patrimonio Total Neto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo a 01/01/05 | 366.720,00 | 3,62 | 1.233.629,36 | (575.847, 47) | (1.143.499, 40) | (118.993, 89) | ||
| Ampliación de capital | 1.300.002,00 | 1.300.002.00 | ||||||
| distribución del resultado Reducción de capital para del ejercicio anterior |
6.727,87 | (1.233.629,36) | 83.402.09 | 1.143.499,40 | ||||
| compensar pérdidas | ||||||||
| Variación reserva NIII 2 Resultado del ejercicio |
276.090,68 | 158.108,57 | 158.108,57 276.090,68 |
|||||
| Altas y Bajas de Sociedades |
1.037,45 | 205.706,13 | 206.743,58 | |||||
| Saldo a 31/12/05 | 1.666.722,00 | 3,62 | 6.727,87 | (215.317,25) | 158.108,57 | 205.706,13 | 1.821.950,94 | |
| Distribución del resultado Ampliación de capital |
6.720.000,00 | 20.000.00 | 7.840.000.00 | |||||
| del ejercicio anterior | 6.193,96 | 151.914,61 | (158.108.57) | |||||
| Resultado del ejercicio | 943.010,10 | 10.465,25 | 953.475,35 | |||||
| Variación reserva NIIF Altas en perimetro de |
2.300,69 | 205.025,45 | 207.326,14 | |||||
| consolidación | 161.280.00 | 161.280,00 | ||||||
| Variación de minoritarios | 300.000,00 | 300.000,00 | ||||||
| Otros | 138.870.69 | 138.870,69 | ||||||
| Saldo a 31/12/06 | 8.386.722,00 | 20.003,62 ∃ |
15.222,52 | 280.493,50 | 943.010,10 | 677.451,38 | 11.422.903,12 |
Cuentas Anuales Consolidadas de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. y Sociedades Dependientes Ejercicio 2006___________________________________
Al 31 de diciembre de 2006, el capital social está representado por 1.397.787 acciones nominativas de 6,00 euros cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Estas acciones gozan de iguales derechos políticos y económicos.
Desde 30 de diciembre de 2005, las acciones de la Sociedad cotizan en el segundo mercado de la Bolsa de Barcelona. Su última cotización antes del cierre de cuentas fue de 7.00 euros, siendo de 24 euros a la fecha actual.
La composición del accionariado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2006, es el siguiente:
| 'N° Acciones |
$\frac{0}{n}$ Participación |
|
|---|---|---|
| Agrupació Mútua del Comerç i de la Indústria- d'Assegurances M.S.R.P.F. |
1.361.092 | 97.37 |
Durante el ejercicio 2006 la Sociedad, haciendo uso de la autorización otorgada por la Junta General de Accionistas, ha llevado a cabo una ampliación de capital por un importe de 6.720.000,00 euros, mediante la emisión de 1.120.000 nuevas acciones nominativas, de 6,00 euros de valor nominal cada una y con una prima de emisión de 1 euro. Dicha ampliación fue suscrita totalmente y desembolsada en un 100%, por el importe mencionado.
Esta reserva se originó como consecuencia de una ampliación de capital efectuada durante ejercicio. Tiene las mismas restricciones y puede destinarse a los mismos fines que las reserva voluntarias, incluyendo su conversión en capital social.
Cuentas Anuales Consolidadas de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. y Sociedades Dependientes Ejercicio 2006___________________________________
El detalle del valor de la participación de accionistas minoritarios en los fondos propios de las sociedades dependientes consolidadas al 31 de diciembre de 2005 y al 31 de diciembre de 2006 es como sigue, en euros:
| Porcentaje de Participación de Accionistas Minoritarios |
Fondos Propios Totales al 31/12/2005 |
Participación de los Minoritarios en los Fondos Propios |
|
|---|---|---|---|
| Asone, S.L. | 20.00% | 1.028.530.67 | 205.706,13 |
| Porcentaje de Participación de Accionistas Minoritarios |
Fondos Propios Totales al 31/12/2006 |
Participación de los Minoritarios en los Fondos Propios |
|
|---|---|---|---|
| Asone, S.L. | 20,00% | 2.580.856,92 | 516.171.38 |
| Desarrollos Helios, S.L. | 32,00% | 504.000.00 | 161.280.00 |
677.451,38
$\overline{1}$
El resumen de las deudas con entidades de crédito al 31 de diciembre de 2005 y 31 de diciembre de 2006 se indica a continuación, en euros:
| 2005 | 2006 | |||
|---|---|---|---|---|
| A Corto Plazo | A Largo Plazo | A Corto Plazo | A Largo Plazo | |
| Préstamos y pólizas de crédito | 4.677.980,66 | 19.004.201,44 | 10.677.896,71 | 29.367.248,84 |
| Efectos descontados | 3.500,000.00 | ۰ | ||
| Deudas por intereses | 79.026.37 | ۰ | ||
| 8.257.007,03 | 19.004.201.44 | 10.677.896.71 | 29.367.248,84 |
El detalle de los préstamos y pólizas de crédito bancarias, vigentes al 31 de diciembre de 2006, y con vencimiento a largo plazo, expresados en euros, es el siguiente:
| Entidad | Garantía | Ultimo Vencimiento |
Importe Inicial |
Pendiente al Cierre |
|---|---|---|---|---|
| BSCH | Hipotecaria | 2008 | 5.000.000,00 | 5.000.000,00 |
| Banco de Valencia | Hipotecaria | 2028 | 13.531.748,84 | 13.531.748,84 |
| Caja Murcia | Hipotecaria | 2010 | 10.835.500,00 | 10.835.500,00 |
| 29.367.248,84 |
Los préstamos hipotecarios tienen como garantía los inmuebles de la Sociedad que forman parte de las promociones en curso (Nota 13). Si bien se presenta como deudas a largo plazo en el balance de situación adjunto, estos préstamos se subrogan a los compradores de los correspondientes activos motivo por el cual no se muestran en esta memoria el desglose de los vencimientos para los próximos cinco ejercicios.
$\begin{array}{cccccccccccccc} \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \$
El detalle de las pólizas de crédito con vencimiento a corto plazo, al 31 de diciembre de 2006, expresadas en euros, se indica a continuación:
| Entidad | Vencimiento | Límite | Importe Dispuesto |
|---|---|---|---|
| Caja de Ahorros del Mediterranco | 2007 | 3.000.000,00 | 2.976.806,45 |
| Caixa Catalunya | 2007 | 3.000.000,00 | 2.177.638,48 |
| BSCH | 2007 | 1.160.000,00 | 462.292.41 |
| Banco Bilbao Vizcaya Argentaria | 2007 | 1.500.000,00 | 711.220,95 |
| Caja Murcia | 2007 | 4.350.000,00 | 4.349.938,42 |
10.677.896,71
Las pólizas de crédito devengan un tipo de interés de mercado.
El saldo a 31 de diciembre de 2006 de 6.825.045,87 euros corresponde a un préstamo con Actuaciones Actividades e Inversiones Inmobiliarias, S.A. con vencimiento 2008 y que devenga un tipo de interés de mercado.
$\frac{33}{2}$
El detalle de los saldos mantenidos con empresas del grupo, asociadas y vinculadas a corto plazo al 31 de diciembre de 2006 que no han sido climinados por el proceso de consolidación, se indica a continuación, en euros:
| A Cobrar | A Pagar | |
|---|---|---|
| Créditos e intereses | ||
| Immobiliària Social de l'Agrupació Mútua, S.L. | 1.700.000,00 | |
| ABSVS, S.A. | 5.000.000,00 | |
| Agrupació Mútua, M.S.R.P.F. | 3.432.231.06 | |
| Total largo plazo | 1.700.000.00 | 8,432,231,06 |
| Créditos e intereses | ||
| Agrupació Mútua, M.S.R.P.F. | 9.013.31 | 70.982.09 |
| Total corto plazo | 9.013.31 | 70.982,09 |
El detalle de los créditos a cobrar a largo plazo se muestra en la Nota 12.a.
$\bullet$
$\bullet$
$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
Los préstamos con ABSVS, S.A y Agrupació Mútua, M.S.R.P.F. tienen vencimiento en 2011 y 2008 respectivamente, y devengan un tipo de interés de mercado.
El detalle de los saldos mantenidos con las Administraciones Públicas al 31 de diciembre de 2006 es el siguiente, en euros:
| 2006 | 2005 | |||
|---|---|---|---|---|
| A Cobrar | A Pagar | A Cobrar | A Pagar | |
| A largo plazo: | ||||
| Impuesto sobre beneficios diferidos | 8.778.663,09 | |||
| Impuesto sobre beneficios anticipados | 4.064.25 | |||
| 4.064,25 | 8.778.663,09 | |||
| A corto plazo: | ||||
| Impuesto sobre el Valor Añadido | 5.863.026.59 | 40.041.61 | 387.813,83 | 116.387,68 |
| Impuesto sobre beneficios anticipado | 434.511.21 | |||
| Retenciones por IRPF | 167.845.53 | 108.169.71 | ||
| Impuesto sobre Sociedades 2004 | 1.682,98 | |||
| Impuesto sobre Sociedades del ejercicio | 952.928,15 | 1.539.796,55 | 142.554.55 | 1.168.028.17 |
| Organismos de la Seguridad Social | 5,040,40 | 4.598,66 | ||
| Impuesto sobre beneficios diferido | 1.143.469.09 | |||
| 6.815.954,74 | 1,752.724,09 | 966.562.57 | 2.540.653.31 |
El Grupo no está acogido al régimen de tributación consolidada, por lo que cada una de las sociedades que lo compone tiene obligación de presentar anualmente una declaración a efectos del Impuesto sobre Sociedades. Los beneficios, determinados conforme a la legislación fiscal, están sujetos a un gravamen sobre la base imponible del 30 al 35%, según la sociedad.
Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal permite para determinadas operaciones, el resultado contable difiere de la base imponible fiscal. Cada una de las sociedades del grupo aplica de forma individual las diferencias temporales y permanentes, así como de las deducciones que se puedan aplicar en la declaración del impuesto de sociedades.
Las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haber transcurrido el plazo de prescripción de cuatro períodos impositivos. Las sociedades del Grupo tienen pendientes de inspección los cuatro últimos ejercicios para todos los impuestos que les son aplicables. En opinión de la dirección de la Sociedad y de sus asesores fiscales, no cabe esperar pasivos fiscales en caso de una inspección.
$\bullet$
$\begin{array}{cccccccccccccc} 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
La conciliación entre el beneficio contable antes de impuestos y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Resultado contable del ejercicio antes del gasto en concepto del Impuesto sobre Sociedades |
1.682.855,67 | (203.217,09) |
| Ajustes al Beneficio Consolidado del Ejercicio antes de Impuestos como consecuencia de los Ajustes de Consolidación |
4.633.837.75 | 725.585,78 |
| Ajustes al Beneficio Consolidado del Ejercicio antes de Impuestos como consecuencia de los Ajustes de NHF |
161.375,38 | (210.865, 66) |
| Diferencias permanentes: Aumentos |
7.850,74 | |
| Diferencias temporales: Aumentos |
3.267.054,56 | |
| Compensación Bases Imponibles negativas | (169.564, 50) | (13.819,09) |
| Base Imponible (Resultado Fiscal) | 6.308.504,30 | 3.572.589,24 |
Los cálculos efectuados en relación con el Impuesto sobre Sociedades son los siguientes:
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Cuota al 30% - 35% sobre la Base Imponible | 2.188.616,83 | 1.245.394.45 |
| Menos: deducciones | (525.000.00) | (68.014, 55) |
| Cuota Líquida | 1.663.616.83 | 1.177.379.90 |
| Menos: retenciones y pagos a cuenta | (1.076.748.43) | (151.905.78) |
| Cuota a devolver | (952.928, 15) | (142.554, 55) |
| Cuota a Pagar | 1.539.796,55 | 1.168.028,17 |
,,,,,,,,,,,,,,
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\bullet$
$\begin{array}{cccccccccccccc} \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \$
El gasto por Impuesto sobre Sociedades para el 31 de diciembre de 2006 y 2005, incluye los siguientes conceptos:
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Gasto por impuesto sobre sociedades del ejercicio en concepto de Impuesto sobre Sociedades por las distintas sociedades del Grupo |
1.501.061,09 | 101.925.35 |
| Menos: Ajustes de consolidación $\sim 100$ |
(469.936.61) | |
| - Ajustes aplicación Normas | ||
| Internacionales de Información Financiera | (771.680, 77) | 1.238,83 |
| Gasto Consolidado por Impuesto sobre Sociedades |
729.380.32 | (366.772, 43) |
El detalle de los impuestos diferidos se muestra a continuación:
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Existencias | 7.796.487,27 | - |
| Pasivos fiscales diferidos | 982.175,82 | 1.143.469.09 |
| 8.778.663,09 | 1.143.469,09 |
De acuerdo con la legislación vigente, las bases imponibles negativas pueden compensarse con las positivas obtenidas en los quince ejercicios inmediatos siguientes. El Grupo posee las siguientes bases imponibles negativas pendientes de compensar fiscalmente y que no han sido activadas:
| Año Límite | ||
|---|---|---|
| Año de Origen | de Deducción | Euros |
| 2000 | 2016 | 71.590,04 |
| 2001 | 2017 | 393.237,68 |
| 2003 | 2018 | 2.784.833,79 |
| 2004 | 2019 | 1.233.629,36 |
| 2006 | 2021 | 504.74 |
$\ddot{\bullet}$
$\bullet$
$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$
$00000000$
$\bullet$
La composición de este epígrafe de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta es la siguiente:
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Sueldos y salarios | 302.439.71 | 36.034,31 |
| Seguridad Social a cargo de la empresa | 69.126,61 | 10.722,44 |
| Otros gastos sociales | 7.143.04 | 6.714.76 |
| Total Gastos de Personal | 378.709,36 | 53.471,51 |
El número medio de personas empleadas durante el ejercicio 2006, distribuido por categorías, es el siguiente:
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Dirección | ||
| Administración | ÷ | |
| Técnicos | ||
La composición de este epígrafe de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta es la siguiente:
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Arrendamientos y cánones | 18.832,00 | 3.116,47 |
| Reparaciones y conservación | 3.909.49 | 53.811,67 |
| Servicios profesionales independientes | 2.632.433,03 | 824.166,92 |
| Transportes | 14.514,62 | (23.542, 44) |
| Primas de seguros | 38.354,74 | |
| Servicios bancarios y similares | 154.138.49 | 191.871,39 |
| Publicidad, propaganda y relaciones públicas | 42.164.12 | 195,12 |
| Suministros | 41.001,19 | (89.709, 87) |
| Otros servicios | 268.907,18 | 137.723,71 |
| Otros tributos | 61.600,02 | 411.821,45 |
| Total Servicios Exteriores | 3.275.854.88 | 1.509.454,42 |
$\frac{1}{2}$
El importe de las transacciones realizadas durante el ejercicio 2006 incluidas en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta y no eliminadas en el proceso de consolidación, se detalla a continuación, en euros:
| Servicios | Servicios | Intereses | |
|---|---|---|---|
| Recibidos | Prestados | Abonados | |
| Agrupació Mútua, M.S.R.P.F. | 18.832,00 | 45.486,51 | 184.552,89 |
| ABSVS. S.A. | $\overline{\phantom{a}}$ | $\blacksquare$ | |
| 18.832,00 | 45.486,51 | 184.552.89 |
Dichas transacciones se han realizado a precios y condiciones de mercado.
La distribución del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a las actividades ordinarias de la Sociedad, por categorías de actividades, para el ejercicio 2006 se muestra a continuación:
| 2006 | 2005 | |
|---|---|---|
| Alquiler de oficinas (Nota 10). | 28.596.96 | 52,938,13 |
| Ventas de pisos y locales de promociones terminadas |
10.303.234.59 | 54.529.76 |
| 10.331.831.55 | 107.467,89 |
Las remuneraciones devengadas durante el ejercicio 2006 por el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante, son las siguientes:
Euros
$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$
$\ddot{\bullet}$
$\bullet$
Al 31 de diciembre de 2006, no existen créditos ni anticipos mantenidos con el Consejo de Administración de la sociedad Dominante.
Al 31 de diciembre de 2006, no existen compromisos por complementos a pensiones, avales o garantías concedidas a favor del Órgano de Administración de la Sociedad Dominante.
En aplicación de la Ley 26/2003, de 17 de julio, en la cual se modifica la Ley de Sociedades Anónimas, el detalle de participaciones en otras sociedades con el mismo, análogo o complementario objeto social cuva titularidad corresponde a los miembros del Órgano de Administración de la Sociedad Dominante, es el siguiente:
| Sociedad | $\%$ | |||
|---|---|---|---|---|
| Titular | Participada | Part. | Actividad | Cargo |
| Jordi Conejos | Actuaciones Actividades e | 0.0035 | Promoción | Consejero |
| Inversiones Inmobiliarias, S.A. | Inmobiliaria | |||
| Juan Carretero | Actuaciones Actividades e | 0.001 | Promoción | Consejero |
| Inversiones Inmobiliarias, S.A. | Inmobiliaria |
En aplicación de la Ley 26/2003, de 17 de julio, en la cual se modifica la Ley de Sociedades Anónimas, se informa que los miembros del Órgano de Administración de la Sociedad Dominante no poseen participaciones en otras sociedades con el mismo, análogo o complementario objeto social.
El importe de los honorarios devengados por los servicios de auditoria de las cuentas anuales consolidadas e individuales del grupo ha ascendido a 25.500 euros.
El Grupo no tienen activos ni han incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.
En el Acta del Consejo de Administración de fecha 21 de febrero de 2007 se comunica que con fecha 26 de marzo se convocará Junta Extraordinaria de Accionistas cuyo orden del día es: en primer lugar la Ampliación de capital social de la Sociedad Dominante por un importe nominal de 8.386.722,00 curos y un total efectivo de 22.364.592 curos mediante la emisión de 1.397.787 nuevas acciones de 6 euros de valor nominal cada una de ellas y una prima de emisión de 10 euros cada una de ellas; por otro lado, la división del valor nominal, a convertirse en dos acciones de 3 euros de valor nominal; y por último, solicitud de admisión a negociación en el Primer Mercado de la Bolsa de Barcelona de todas las acciones representativas del capital social de la compañía.
Informe de Gestión Consolidado de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. y Sociedades Dependientes Ejercicio 2006 _____ 42
Informe de Gestión Consolidado de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. y Sociedades Dependientes Ejercicio 2006 ____ 43
El Grupo AMCI Promoció i Habitatge, S.A. ha desarrollado su primer ejercicio completo durante el ejercicio 2006 como promotor inmobiliario, por lo tanto nos encontramos ante una empresa joven. No obstante y siendo cierto lo anterior deben tener en cuenta algunas consideraciones:
El Consejo de Administración de Grupo AMCI Promoció i Habitatge, S.A. y su equipo directivo presentan una dilatada experiencia profesional en distintas áreas empresariales y particularmente en el sector inmobiliario. Tanto en actuaciones representando directamente a la Agrupació Mútua colaborando en su política de patrimonio y rentas, como a través de filiales de la misma en la promoción residencial, como ha sido el caso de Aisa hasta verano del 2005.
Lo anterior nos hace ser conscientes que nacemos en un momento un tanto especial para el sector de las viviendas en España, en dónde los récords se rompen o superan cada año, dónde 800.000 viviendas nuevas anuales no parecen impresionar a nadie, dónde el esfuerzo económico de las familias para acceder a una vivienda implica destinar más de la mitad de sus ingresos para la financiación de la misma, dónde hay un stock importante de vivienda sin utilizar.
De las variables macroeconómicas que alentaron la fuerte expansión del sector de viviendas en España, tal vez la que se mantenga con más fuerza será la creación de nuevos hogares, bien por la aparición del hogar monoparental, como por el efecto de la inmigración, todo ello dentro de un proceso de expansión de la economía española a tasas superiores al 3% del PIB desde hace muchos años.
Creemos en el sector de la construcción de viviendas en España, pero hay que estar atentos a los ciclos y a los signos que el mismo emite, por lo tanto esperamos crecer pero de forma precavida, priorizando aquellos subsegmentos en los que confiemos que hay una demanda solvente y estable.
Actualmente Grupo AMCI Promoció i Habitatge, S.A. se posiciona en la segunda residencia en Murcia, en primera línea de mar y en la vivienda de V.P.O., esto último no solo por expectativas económicas sino también por filosofía de empresa. No descartamos inversiones en países del este y emergentes.
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El Grupo AMCI Promoció i Habitatge, S.A. ha protagonizado un intenso crecimiento durante el 2006, pasando de un total del activos de 56,5 Millones de $\epsilon$ al cierre del ejercicio 2005 a los 102,8 Millones de $\in$ del 2006, casi el doble.
El total de m2 edificables es de 258.594
Y su distribución sería:
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Aproximadamente 3.000 viviendas por construir
El patrimonio inmobiliario de Grupo AMCI Promoció i Habitatge, S.A. a 31/12/2006 ha sido valorado por un experto independiente – CB Richard Ellis – en 157.221.000 C. Ajustada la cifra anterior por las participaciones de AMCI en las distintas empresas, el Gros Asset Value atribuible a la dominante, AMCI Promoció i Habitatge, S.A. es de 120.023.900 €, prácticamente en su totalidad centrado en suelo residencial libre y de Protección Oficial.
El NAV de la sociedad se determina sumando a los fondos propios contables de la Sociedad las plusvalías asociadas a los activos afectos a los negocios de patrimonio y promoción, y neto de los impuestos que dichas plusvalías indican.
Las plusvalías implícitas en los activos valorados, por comparación entre el valor de mercado asignado por CB Richard Ellis (ajustado en el caso de sociedades promotoras participadas por AMCI Promoció i Habitatge, S.A. en función de su porcentaje de participación en sus fondos propios) y el coste contable. llegan a 41.602.127 €
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De esta manera, el NAV bruto por acción se sitúa en 39 €, mientas que el NAV neto por acción, una vez deducidos los impuestos sobres plusvalías sube a 30 €, ver cuadro adjunto:
| NAV GRUPO AMCI PROMOCIÓ I HABITATGE A 31/12/2006 Cifras en Euros |
|
|---|---|
| FONDOS PROPIOS DE LA SOCIEDAD | 9.682.484 |
| DOMINANTE | |
| + PLUSVALIAS PATRIMONIAL | |
| + PLUSVALIAS | |
| PROMOCIONAL | 44.295.778 |
| NAV (VALOR PATRIMONIAL) | 53.978.262 |
| NAV por acción* | 38,6 |
| - Impuestos Patrimonio | |
| - Impuestos Promoción | $-12.376.135$ |
| NNAV (VALOR PATRIMONIAL AJUSTADO) | 41.602.127 |
| NNAV por acción ajustado | 29,76 |
$*$ Número de acciones = 1.397.787
Según lo previsto, Grupo AMCI Promoció i Habitatge, S.A., a través de su participada Veneciola, entregó una promoción de 54 viviendas en La Manga del Mar Menor, con locales y parking correspondientes y a plena satisfacción de sus clientes.
Durante el 2006 Grupo AMCI Promoció i Habitatge, S.A. ha concertado dos compraventas importantes para su futuro: la promoción de Águilas, con expectativas de inicio de obra en el 2008 y Fuente Álamo, en proceso urbanístico.
Así mismo, ha efectuado sus primeras compras de suelo en Catalunya para promoción de viviendas de protección oficial, a saber:
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Así mismo durante el paso ejercicio se han iniciado dos obras:
Posteriormente al ejercicio 2007, el Grupo AMCI Promoció i Habitatge, S.A. tiene un encadenamiento de promociones que permiten prever razonablemente un ritmo de entrega de viviendas y por tanto de resultados sostenidos y de gran regularidad, no obstante el 2007 será de absoluta transición dado que las dos promociones actualmente en curso no serán entregadas hasta el ejercicio 2008.
Durante el pasado ejercicio AMCI Promoció i Habitatge, S.A. procedió una ampliación de capital consistente en la suscripción de 1.120.000 acciones que representó un incremento de fondos propios de 7.840.000 $\epsilon$ , dado que las nuevas acciones se emitieron a 6 $\epsilon$ de nominal, más 1 euro de prima, todo ello tendente a mejorar la estructura financiera de la compañía.
En la última década, el mercado español de la vivienda ha experimentado un constante crecimiento en los precios. Dicho crecimiento se debe a varios factores de entre los que cabe destacar el crecimiento general de la economía en España, el descenso del desempleo, los bajos tipos de interés y el alargamiento de los plazos de amortización de los préstamos hipotecarios.
En todo el sector, es habitual que los clientes se sirvan de préstamos hipotecarios para el pago del precio de sus viviendas. Un incremento de los tipos de interés aumentaría el coste financiero de los préstamos hipotecarios, reduciendo su atractivo como fuente de financiación de la compra de viviendas y podría reducir la demanda de las mismas. Ello afectaría al esfuerzo en la compra de viviendas y, en definitiva, a la capacidad para adquirir viviendas, por lo que es previsible que el precio de las mismas sufriera presiones a la baja o que el número de clientes potenciales con capacidad adquisitiva suficiente se redujera.
Informe de Gestión Consolidado de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. y Sociedades Dependientes Ejercicio 2006
Asimismo, dicho incremento podría, en principio, aumentar los costes de financiación de GRUPO AMCI PROMOCIÓ I HABITATGE, S.A., con el consiguiente impacto negativo en la cuenta de resultados de la Sociedad.
Dado que la única actividad de Grupo AMCI Promoció i Habitatge, S.A. actualmente es la promoción de viviendas, deben destacarse los principales riesgos asociados a dicha actividad: (i) incremento de los costes de un proyecto con respecto a los calculados inicialmente;
Hasta el momento en que las promociones de Grupo AMCI Promoció i Habitatge, S.A. comienzan a generar ingresos, deben realizarse diversas inversiones con el objeto de adquirir el suelo, obtener distintos permisos y licencias y construir importantes elementos de la infraestructura y servicios.
El sector inmobiliario en España es muy competitivo y está muy fragmentado, caracterizándose por la existencia de pocas barreras de entrada a nuevas compañías. La competencia en el sector inmobiliario podría dar lugar a un exceso de oferta de viviendas o a una disminución de los precios de éstas lo que podría suponer un impacto negativo en los resultados de Grupo AMCI Promoció i Habitatge, S.A.
La fuerte competencia en el mercado inmobiliario ha reducido la disponibilidad de terrenos óptimos para el desarrollo de nuevas promociones inmobiliarias y, en consecuencia, ha aumentado el precio de los terrenos. Dicha tendencia, de mantenerse en los próximos años, podría alterar las perspectivas de crecimiento y las expectativas de beneficio de la Sociedad en el entorno de su mercado de referencia si estos costes no pudieran ser repercutidos al cliente final.
Informe de Gestión Consolidado de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. y Sociedades Dependientes Ejercicio 2006 ____ 49
La actividad de promoción está sujeta a intervención administrativa, centrada en el planeamiento urbanístico. Ello, no obstante, no puede asegurarse que la aprobación de nuevas normas en materia de urbanismo no pueda, eventualmente, tener un impacto negativo en la Sociedad.
$\begin{array}{cccccccccccccc} 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ \end{array}$
$\ddot{\bullet}$
$\begin{bmatrix} 0 \ 0 \ 0 \end{bmatrix}$
$\ddot{\bullet}$
OOOOO
$\begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array}$
$\ddot{\bullet}$
Al 31 de diciembre de 2006, la Sociedad no ha realizado operaciones de autocartera.
Al 31 de diciembre de 2006, la Sociedad no ha incurrido en gastos de I+D.
Al 31 de diciembre de 2006, la Sociedad no dispone de instrumentos financieros.
* * * * * * * * * * * *
En cumplimiento de la normativa mercantil vigente, el Consejo de Administración de AMCI Promoció i Habitatge, S.A. formula las Cuentas Anuales Consolidadas y el Informe de Gestión Consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2006 que se componen de las adjuntas hojas número OI1385276 a OI1385325.
Barcelona, 30 de marzo de 2007 El Consejo de Administración
D. Fèlix Millet Tusell Presidente $\frac{1}{2}$ .
$\bullet$
$\bullet$
$\bullet$
$\bullet$
$\bullet$
$\bullet$
$\bullet$ $\bullet$ $\bullet$ $\bullet$ $\bullet$ $\bullet$
D. Jordi Conejos Sancho Vice-presidente primero
D. Nicolas Pachan Garriz Vice-presidente segundo
D. Miguel Navas Moreno Vocal
D. Juan Carretero Muñoz Vocal
D. Xavier Plana Bassols Vocal
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