Annual / Quarterly Financial Statement • May 5, 2017
Annual / Quarterly Financial Statement
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Cuentas Anuales e Informe de Gestion correspondientes al ejercicio 2016, junto con el Informe de Auditoria Independiente
Deloitte, S.L. Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1 Torre Picasso 28020 Madrid España
Tel: +34 915 14 50 00 www.deinitte.es
Al Consejo de Administración de INTERMONEY TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A. (en adelante, la Sociedad Gestora):
Hemos auditado las cuentas anuales adjuntas de ALPHA-3 IM, Fondo de Titulación de Activos (en adelante, el Fondo), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2016, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.
Los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de formular las cuentas anuales del Fondo adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Fondo, de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en España, que se identifica en la Nota 2 de la memoria adjunta, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales del Fondo libres de incorrección material, debida a fraude o error.
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las cuentas anuales del Fondo adjuntas basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la auditoría de cuentas vigente en España. Dicha normativa exige que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales del Fondo están libres de incorrecciones materiales.
Una auditoría requiere la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en las cuentas anuales. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a fraude o error. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la formulación por parte de los administradores de la Sociedad Gestora de las cuentas anuales del Fondo, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia de dicho control interno. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección, así como la evaluación de la presentación de las cuentas anuales tomadas en su conjunto.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.
En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Fondo a 31 de diciembre de 2016, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
Llamamos la atención, que, tal y como se indica en la Nota 3-g de la memoria adjunta, el Fondo ha procedido a repercutir la diferencia entre los ingresos y gastos devengados, teniendo en cuenta el orden inverso de dicha prelación de pagos, a los pasivos del Fondo. Esta cuestión no modifica nuestra opinión.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2016 contiene las explicaciones que los administradores de la Sociedad Gestora consideran oportunas sobre la situación del Fondo, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2016. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables del Fondo.
DELOITTE, S.L. Instrita enter R.O.A.C. nº S0692 Raffel Orti Baquerko 20 de abril de 7017
AUDITORES INSTITUTO DE CENSORES JURADOS DE CUENTAS DE ESPAÑA
DELOITTE, S.L.
| 2017 Año |
N۶ | 01/17/27858 | |
|---|---|---|---|
| SELLO CORPORATIVO: | 96,00 EUR |
Informe de auditoría de cuentas sujeto a la normativa de auditoría de cuentas española o internacional
Deloitte, S.L. Inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 13.650, sección 8ª, folio 188, hoja M-54414, inscripción 96ª. C.I.F.: 8-79104469.
Domicilio social: Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1, Torre Picasso, 28020, Madrid
..................................
Cuentas anuales e Informe de gestion correspondientes al 31 de diciembre de 2016
CLASE
| Miles de cures | ||||
|---|---|---|---|---|
| Note | 31.12.2016 | 31.12.2015(*) | ||
| ACTIVO | ||||
| A) ACTIVO NO CORRIENTE | 3.570 | 4.194 | ||
| I. Activos financieros a largo plazo | 7 | 3.570 | 4.194 | |
| Activos Titulizados | 3.570 | 4.194 | ||
| Particpaciones Hipotecas | 3.570 | 4.194 | ||
| Activos dudosos-principal | ||||
| Actives dudosos-interes y otros | ||||
| Correcciones de valor por deterioro de activos | ||||
| Derivados | ||||
| Otros activos financieros | ||||
| Valores representativos de deuda | ||||
| Instruinentos de patrimonio | ||||
| Correcciones de valor por deterioro de actives | ||||
| (*OS | ||||
| II. Activos por impuesto diferido | ||||
| III. Otros activos no corrientes | ||||
| B) ACTIVO CORRIENTE | 594 | 549 | ||
| IV. Activos no corrientes mantenidos para la yenta | ||||
| V. Activos financieros a corto plazo | 7 | 540 | 546 | |
| Activos Titulizados | 540 | 546 | ||
| Particpaciones Hipotecas | 500 | 500 | ||
| Activos dudosos-principal | ||||
| Activos dudosos-interes y otros | ||||
| Carecciones de valor por deterioro de actives | ||||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 40 | 46 | ||
| Intereses vencidos e impagados | ||||
| Derivados | ||||
| Otros actives financieros | ||||
| Deudores y otras cuentas a cobrar | ||||
| VI. Ajustes por periodificaciones | ||||
| Comisiones | ||||
| Otros | ||||
| VII. Elective y otros activos liquidos equivalentes | 8 | 54 | 3 | |
| Tesoreria | 54 | 3 | ||
| Otros activos liquidos equivalentes | ||||
| TOTAL ACTIVO | 4.164 | 4.743 |
(*) Se presenta, Unica y exclusivamente, a efectos comparativos.
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales de 2016.
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| Nota | 31.12.2016 | 31.12.2015(*) | |
| PASIVO | |||
| A) PASIVO NO CORRIENTE | 3.397 | 4.006 | |
| I. Provisiones a largo plazo | |||
| 11. Pasivos financieros a largo plazo | 9 | 3.397 | 4.006 |
| Obligaciones y otros valores emitidos | 3.397 | 4.006 | |
| Series no subordinadas | 3.431 | 4.055 | |
| Series subordinadas | |||
| Correciones de valor por repercusiOn de perdidas | (34) | (49) | |
| Deudas con entidades de credito | |||
| Prestainos Subordinados | |||
| Otras deudas con entidades de credito | |||
| Derivados | |||
| Otros pasivos financieros | |||
| III. Pasivos por impuesto diferido | |||
| B) PASIVO CORRIENTE | 767 | 737 | |
| IV. Pasivos vineulados con activos no corrientes mantenidos para la Yenta | |||
| V. Provisiones a corto plazo | |||
| VI. Pasivos financieros a corto plain | 9 | 727 | |
| Obligaciones y otros valores emitidos | 757 | ||
| Series no subordinadas | 542 | 512 | |
| Series subordinadas | 500 | 500 | |
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 42 | 12 | |
| Intereses vencidos e impagados | |||
| Deudas con entidades de credito | - | ||
| Prestamos Subordinados | |||
| Correcciones de valor por repercusiOn de perdidas(-) | - | ||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | |||
| Intereses vencidos e impagados | |||
| Derivados | |||
| Otros pasivos financieros | |||
| Acreedores y otras cuentas a pagar | 215 | 215 | |
| Ajustes por periodificaciones VII. |
11 | 10 | 10 |
| Comisiones | 10 | 10 | |
| ComisiOn sociedad gestora | 3 | 3 | |
| ComisiOn administrador | |||
| ComisiOn agente de pagos | |||
| Comision variable | 141 | 66 | |
| Correcciones de valor por repercusibn de perdidas (-) | (141) | (66) | |
| Otras comisiones | 7 | 7 | |
| Otros | |||
| C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE E INGRESOS V GASTOS | |||
| RECONOCIDOS | |||
| VIII. Activos financieros disponibles para la Yenta | |||
| IX. Coberturas de flujos de efectivo | |||
| X. Otros ingresos/ganancias y gastos/perdidas reconocidos | |||
| TOTAL PASIVO | 4.164 | 4.743 |
(*) Se presenta, Unica y exclusivamente, a efectos comparativos.
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales de 2016.
| Miles de euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Now | 2016 | 2015(*) | ||
| I. Intereses y rendimientos asimilados | 469 | 500 | ||
| Activos Titulizados | 7 | 469 | 446 | |
| Otros activos financieros | 8 | - | 54 | |
| 2. Intereses y cargos asimilados | (383) | (412) | ||
| Obligaciones y otros valores em ides | 9 | (383) | (412) | |
| Deudas con entidades de crthdito | ||||
| Otros pasivos financieros | ||||
| 3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) | ||||
| A) MARGEN DE INTERESES | 86 | 88 | ||
| 4. | Resultado de operaciones financieras (neto) | - | ||
| Resultado de derivados de negociacion | ||||
| 5. | Diferencias de cambio (neto) | |||
| 6. Otros ingresos de explotaciOn | ||||
| 7. Otros gastos de explotacion | 11 | (146) | (137) | |
| Servicios exteriores | ||||
| Servicios de profesionales independientes | ||||
| Servicios bancarios y similares | ||||
| Publicidad y propaganda | ||||
| Otros servicios | ||||
| Tributos | ||||
| Otros gastos de gestien corriente | (146) | (137) | ||
| ComisiOn de sociedad gestora | (60) | (61) | ||
| ComisiOn administrador | (3) | (3) | ||
| ComisiOn del agente de pagos | ||||
| ComisiOn variable | (75) | (66) | ||
| Otras comisiones del cedente | ||||
| Otros gastos | (8) | (7) | ||
| 8. Deterioro de activos financieros (neto) | ||||
| Deterioro new de activos titulizados | ||||
| Deterioro neto de otros activos financieros | ||||
| 9. Dotaciones a provisiones (neto) | ||||
| 10. Ganancias (perdidas) de activos no corrientes en yenta | ||||
| II. RepercusiOn de perdidas (ganancias) | 60 | 49 | ||
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | ||||
| 12. Impuesto sobre beneficios | ||||
| RESULTADO DEL PERIODO |
(*) Se present& Unica y exclusivamente, a efectos comparativos.
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales de 2016.
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| Nola | 2016 | 201W) |
| A) FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE | ||
| EXPLOTACION I. Flujo de cap neto per interests de las operaciones |
51 | 2 |
| 122 | 72 | |
| Interests cobrados de los activos titulizados | 475 | 418 |
| Interests pagados per las obligaciones y otros valores tmindos | (353) | (400) |
| Cobros pot operaciones de derivados de cobenura | ||
| Paps per operaciones de derivados de cobenura | ||
| Interests cobrados de ones activos financieros | 54 | |
| Interests pagados por deudas con entidades de credit() | ||
| 0110S interests cobrados/pagados Imo) | ||
| 2. Comisiones y gaslos por servicios linancieros pagados | (63) | 163) |
| Comisiones pagodas a la sociedad puma | (60) | (60) |
| Comisiones pagodas por adminisuacilm de activos titultzados | (3) | (3) |
| Comisiones pagodas al ageme de pagos | ||
| Comisien variable | ||
| °was comisiones | ||
| 3. Oiros Dujos de raja provenientes de actisidades de exploration | (8) | (7) |
| Paps por garantias financieras | ||
| Cobros pot garanuas linancieras | ||
| Ones pagos de explotacion | (8) | (7) |
| Oiros cobros de explutaciOn | ||
| B) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDE:CI ES DE ACTIVIDADES INVERSION/ | (1) | |
| FINANCIACION | ||
| 4. Flujos de caja netos por emisien de valores de titulizaciOn | ||
| 5. Flujos de caja por adquisicitm de activos financicros | ||
| 6. Flujos de caja netos por amortizaciones procedentes de otros activos |
(I) | |
| Cobros per amonizacion ordinaria | 624 | 2.086 |
| Cobros por amonizacion amicipada | ||
| Cobros por amonizacion previamente impagada | ||
| Cobros por amonizacion de activos previamente clasificados come fallidos | ||
| Cobros news procedentes de activos recibidos por ejecucion de garamias | ||
| Paps por amonizacion de obligaciones y ones valores cmitidos | (624) | (2.087) |
| 7. Otros Dojos provenienits de operaciones del Fondo | ||
| Cobros por concesiones de deudas con enlidades de credit | ||
| Pages per amonizacion de deudas con entidades de credit | ||
| Pages a Administraciones pnblicas | ||
| Otros cokes y pages | ||
| (-) DE EFECTIVO 0 EQUIVALENTES C1 INCREMENTO (*)DISSIINUCION |
51 | |
| Elective o equivalences al comienzo del period°. 8 |
3 | 2 |
| Elective o equivalences al final del periodo 8 |
54 | 3 |
1•1Sc present& Onica y exclusivamente. a deems comparativos.
La memoria adjunta Forma pane integrante de las cuemas anuales de 2016.
ONO485761
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | Nota | 2016 | 20151*) |
| I. Activos finaticieros disponibles para la yenta | |||
| Ganancias (perdidas) por valoraciOn | |||
| Importe bruto de las ganancias (perdidas) por valoraciOn | |||
| Efecto fiscal | |||
| Importes transferidos a la cuenta de perdidas y ganancias Otras reclasificaciones |
|||
| Imposes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | |||
| Total ingresos v gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la yenta | |||
| 2. Cobertura de los flujos de efectivo | |||
| Ganancias (perdidas) por valoracion | |||
| Impose bruto de las ganancias (perdidas) por valoraciOn | |||
| Efecto fiscal | |||
| Importes transferidos a la cuenta de perdidas y ganancias | |||
| Otras reclasificaciones | |||
| Importes repercutidos a la enema de pasivo en el periodo | |||
| Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables | |||
| 3. Otros ingresos/ganancias y gastos/perdidas reconocidos | |||
| Importe de otros ingresos/ganancias y gastos/perdidas reconocidos directamente en el balance del periodo |
|||
| Importe bruto de las ganancias (perdidas) por valoraciOn | |||
| Efecto fiscal | |||
| Imposes transferidos a la cuenta de perdidas y ganancias | |||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | |||
| Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias | |||
| TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1+2+3) |
(*) Se presenta, Unica y exclusivainente, a efectos eomparativos.
La inernoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales de 2016.
CLASE
Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2016
ALPHA-31M, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOS (en adelante, el Fondo) se constituyo el 10 de enero de 2014 mediante escritura otorgada ante el Notario de Madrid D. Antonio Huerta Trolez con nfimero 33 de su protocolo, con sujecion a lo previsto en la ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de Ia financiacion empresarial, y en tanto resulte de aplicaciOn, y en el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, del Mercado de Valores. La verification y registro del Folleto del Fondo en la Cornision Nacional del Mercado de Valores se realize con fecha 17 de enero de 2014.
El activo del Fondo esta formado por el Activo Titulizado derivado de un contrato de prestamo formalizado el 26 de febrero de 2008 por Aldesa Construcciones, S.A., en su condici6n de prestatario, position en Ia que se subroge con fecha 11 de diciembre de 2008 Gran Canal Inversiones, S.L., tras una primera Novacion del Prestamo y Bank of Scotland, Sucursal en Espana, en su condicien de entidad prestamista y entidad agente, por importe inicial total de 15.000 miles euros, siendo el precio de adquisicion del Activo Titulizado 7.155 miles de euros (vease Nota 7). Asimismo, en la fecha de constitution el Fondo emitio un Bono por valor nominal de 7.155 miles de euros. El Bono fue suscrito por Colalpha S.a r.l (vease Nota 9). Entre las condiciones de suscripcien del Bono, el bonista se comprometi6 a sufragar los gastos del Fondo, dotando la Reserva de Gastos en la cantidad que fuera necesaria de conformidad con las peticiones que a tal efecto le efectue la Sociedad Gestora. Con fecha 27 de Julio de 2010, se mediae el tipo de interes aplicable en cada periodo de interes y los supuestos de amortization anticipada obligatoria mediante un contrato de novacion modificativa y no extintiva, formalizado en peliza entre la Gran Canal Inversiones, S.L. (prestatario) y Bank of Scotland, Sucursal en Espana (prestamista) "Segunda Novacion del Prestamo-.
Con fecha 26 de febrero de 2015, el Fondo, representado por la Sociedad Gestora y con el consentimiento previo del Titular del Bono, formalize con el Deudor una nueva novaciOn del Contrato de Prestamo (vease Nota 7). Posterionnente, con 15 de julio de 2015, la Sociedad Gestora, en nombre y representacion del Fondo formalize Ia Escritura de Novacion Modificativa de la Escritura de ConstituciOn del Fondo (veanse Notas 7 y 9). En el ejercicio 2016 no se han producido novaciones ni modificaciones a los mencionados documentos.
CLASE SE
El Fondo carece de personalidad juridica y es gestionado por lntermoney Titulizacion, Sociedad Gestora de Fondos de Titulizacion, S.A. (en adelante, Ia Sociedad Gestora). La gestion y administraciOn de los activos corresponde al Cedente en su calidad de administrador de los mismos, sin asumir ninguna responsabilidad por el impago de dichos prestamos, obteniendo por dicha gestion una Comision de Administraci6n.
Los gastos de constitution del Fondo han sido satisfechos por Ia Sociedad Gestora en nombre y representaciOn del Fondo, con cargo a la Reserva para Gastos dotada inicialmente.
El Fondo tributa en el regimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre. La normativa fiscal vigente excluye explicitamente a los Fondos de TitulizaciOn de la obligation de que les sea practicada alguna retention legal sobre los intereses devengados por los activos del Fondo.
Las cuenta de tesoreria del Fondo se encuentra depositada en Banco Santander, S.A. donde deposita todos sus recursos liquidos (\tease Nota 8).
b) DuraciOn del Fondo
El Fondo se extinguird en los siguientes supuestos:
GLASS 8.
En caso de insolvencia del Fondo se aplicard el orden general de prelacion de pagos establecido en su escritura de constituciOn.
d) GestiOn del Fondo
De acuerdo con la Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiaciOn empresarial, la gestion del Fondo esta encomendada de forma exclusiva a sociedades gestoras de fondos de titulizacion, quienes a su vez tienen en este cometido su objeto social exclusivo.
Intermoney TitulizaciOn, Sociedad Gestora de Fondos de TitulizaciOn, S.A. es la Sociedad gestora del Fondo actividad por la que recibe de acuerdo al Orden de Prelacion de Pagos en cada Fecha de Pago, una comision peri6dica que se devengard diariamente desde la constituciOn del Fondo hasta su extincien y que se liquidard y pagard por periodos vencidos en cada Fecha de Pago.
e) Normativa legal
El Fondo esta regulado conforme a:
BLASE
Estado el 30 de abril de 2016 y entre en vigor el dia siguiente a su publicaciOn, derogo la Circular 2/2009, de 25 niarzo, de la CNMV y sus sucesivas modificaciones, que regulaban los mismos aspectos.
(v) Demas disposiciones legales y reglamentarias en vigor en cada moment() que resulten de aplicacion.
0 Regimen de tributacien
El Fondo se encuentra sometido al tipo general del Impuesto sobre Sociedades. Se encuentra exento del concepto de operaciones societarias del Impuesto de Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurfdicos Documentados. La actividad se encuentra sujeta, pero exenta, al Impuesto sobre el Valor afiadido.
Las Cuentas Anuales comprenden el balance, la cuenta de perdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria, de la que forman parte los estados financieros pirblicos S.05.1. S.05.2, S.05.3, S.05.5 y el apartado correspondiente a las notas explicativas del estado S.06 que se recogen como Anexo. Las Cuentas Anuales se han obtenido de los registros contables del Fondo y, junto con el Informe de gestiOn, han sido formuladas aplicando las non-nas y principios contables contenidos en la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comision Nacional del Mercado de Valores.
En cumplimiento de la legislaciOn vigente, el Consejo de Administracion de Intermoney TitulizaciOn. S.G.F.T. S.A. ha formulado estas cuentas anuales con el objeto de mostrar la imagen fiel del Fondo del ejercicio 2016. Estas cuentas, serer) aprobadas por el mismo Organo, estimandose su aprobacion sin cambios significativos.
Los registros contables del Fondo se expresan en euros, si bien las presentes cuentas anuales han sido fonnuladas en miles de euros, salvo que se indique lo contrario.
b) UtilizaciOn de juicios y estimaciones en la elaboracion de las Cuentas Anuales
En la preparacion de las cuentas anuales del Fondo, los Administradores de la Sociedad Gestora han tenido que realizar juicios, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicacion de las politicas contables y a los saldos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos existentes en la fecha de emision de las presentes cuentas anuales.
Las estimaciones y asunciones realizadas estan basadas en la experiencia histOrica y en otros factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias y cuyos resultados constituyen la base para establecer los juicios sobre el valor contable de los activos y pasivos que no son facilmente disponibles mediante otras fuentes. Las estimaciones y las asunciones son revisadas de forma continuada. Sin embargo, la incertidumbre inherente a las estimaciones y asunciones podria conducir a resultados que podrian requerir ajuste de valores de los activos y pasivos afectados. Si como consecuencia de estas revisiones o de hechos futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registraria en las cuentas anuales de ese periodo y de periodos sucesivos.
c) ComparaciOn de la informaciOn
Los Administradores de la Sociedad Gestora presentan a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en las presentee cuentas anuales, ademas de las cifras del ejercicio 2016, las correspondientes al ejercicio anterior, por lo que, la informacion contenida en esta memoria referida al ejercicio 2015 se presenta exclusivamente, a efectos comparativos.
El 30 abril de 2016 se public() en el B.O.E. la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la CNMV sobre normas contables, cuentas anuales, estados financieros pablicos y estados reservados de infonnaciOn estadistica de los fondos de titulizaciOn, que entro en vigor el dia siguiente al de su publication. Esta Circular derogO Ia Circular 2/2009, de 25 de abril, de la CNMV que versaba sobre el mismo asunto. Los principales efectos de este cambio normativo son los siguientes:
BLASE BY
han producido cambios de criterios contables de otra naturaleza significativos respecto a los aplicados en el ejercicio 2015.
d) Agrupacion de partidas
En Ia confecciOn de estas cuentas anuales no se ha procedido a Ia agrupacion de partidas relativas al balance, cuenta de p6rdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo y estado de ingresos y gastos.
e) Elementos recogidos en varias partidas
En la confecci6n de estas cuentas anuales no se han registrado elementos patrimoniales en dos o mans partidas del Balance.
0 Principios contables no obligatorios
En la preparaciOn de las presentes Cuentas Anuales, los Administradores de la Sociedad Gestora no han utilizado ning0n principio contable no obligatorio.
Los principales principios contables aplicados en la elaboraciOn de las cuentas anuales son los siguientes:
El Consejo de Administracion de Intermoney Titulizaci6n, S.G.F.T., S.A. ha considerado que la gestiOn del Fondo continuard en un futuro previsible, por lo que la aplicaciOn de los principios y criterios contables no tiene como propOsito el determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisi6n global o parcial, ni el importe resultante en caso de su liquidacion total.
b) Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se reconocen por el Fondo siguiendo el criterio del devengo, es decir, en funciOn de la corriente real que los mismos representan, con independencia del momento
en el que se produzca el cobro o page de los mismos, siempre que su cuantia pueda determinarse con fiabilidad.
Se corresponden con activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o parcial, enajenacien o realizaciOn, se espera que se produzca en un plazo maxim() de un alio a partir de la fecha del balance, clasificandose el resto como no corrientes.
El valor en libros de los epigrafes de "Activos dudosos - principal" y -Actives dudosos intereses" recogen el importe total de los activos titulizados que cuentan con algUn importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con mas de tres meses de antigiledad, asi come aquellos que presentan dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) en los tennines pactados contractualmente. Tambi6n se incluyen en esta categoria los importes de todas las operaciones del Fondo con un mismo deudor cuando los saldos calificados como dudosos como consecuencia de impagos sean superiores al 25 % de los importes pendientes de cobro.
Se consideran activos fallidos aquellos activos titulizados, vencidos o no, para los que despues de un analisis individualizado se considera remota su recuperacien y procede darlos de baja del activo. El importe de los activos fallidos obtenido de conformidad con lo establecido en el folleto del Fondo se recoge en el estado S.05.4 Cuadro A que se adjunta en el Infonne de Gestion.
Los activos financieros se reconocen en el balance cuando el Fondo se convierte en una parte obligada del contrato o negocio juridico confonne a las disposiciones del mismo.
• Prestamos y partidas a cobrar
En esta categoria se clasifican aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, sus cobros son de cuantia determinada o determinable y no se negocian en un mercado activo.
En esta categoria se incluyen los activos titulizados que dispone el Fondo en cada momento.
Los activos financieros incluidos en esta categoria se valoran inicialmente por su valor razonable. Este valor razonable es el precio de la transaction, que equivaldra al valor razonable de la contraprestaci6n entregada mas los costes de transaction que les sean directamente atribuibles.
No obstante to sehalado en el parrafo anterior las cuentas a cobrar cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se valoran por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
Los activos financieros incluidos en esta categoria se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizaran en la cuenta de perdidas y ganancias, aplicando el metodo del tipo de interes efectivo.
Intereses y gastos devengados no vencidos
En este epigrafe del activo se incluye la periodificacion de los ingresos financieros derivados de los Activos titulizados, determinados de acuerdo con el tipo de interes efectivo, que aUn no han sido cobrados.
Asi mismo en el epigrafe del pasivo se incluye la periodificacion de los costes financieros derivados de los Bonos de TitulizaciOn, que aim no han sido pagados, calculados de acuerdo con el tipo de interes efectivo.
Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos por el Fondo se clasifica❑ como pasivos financieros siempre que de acuerdo con su realidad economica, supongan para este una obligation contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables.
• Debitos y partidas y pagar
En esta categoria se clasifican, principalmente, aquellos pasivos financieros emitidos por el Fondo, con el fin de financiar la adquisiciOn de activos financieros, es decir, los bonos de titulizacion emitidos por el Fondo.
GLASS Eta
Adicionalmente. se registran en esta categoria las deudas con entidades de credit() que hubieren sido contraidas con el fin de financiar la actividad del Fondo, asf como cualquier disposition realizada de lineas de credito concedidas al Fondo.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoria se valoran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, sera el precio de la transaction, que equivaldra al valor razonable de la contraprestaciOn recibida ajustado por los costes de transaction que les sean directamente atribuibles.
Se consideran costes directamente atribuibles a las emisiones los costes incurridos en la Fecha de Constituci6n del Fondo que se relacionan en el apartado 6 de la Nota de Valores del Folleto de Emisi6n.
No obstante, lo serialado en los parrafos anteriores, los debitos con vencimiento no superior a tres meses y que no tengan un tipo de interes contractual, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podran valorar por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea wtalmente 'material. En estos casos no se registraran ingresos o gastos por los intereses devengados.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoria se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la cuenta de perdidas y ganancias, aplicando el metodo del tipo de interes efectivo.
No obstante lo anterior, los debitos con vencimiento no superior a tres meses que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuaran valorandose por dicho importe.
Las perdidas incurridas en el periodo son repercutidas a los pasivos emitidos por el Fondo, comenzando por la cuenta de periodificaciOn del margen de intermediaciOn financiera, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo mas subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelaciOn de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.
Dicha repercusiOn se registra como un ingreso en la partida "Repercusion de perdidas (ganancias)" en la cuenta de perdidas y ganancias.
CLASS 8%a
El irnporte cor•espondiente a las perdidas a repercutir a un pasivo financiero es la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados y se presenta separadamente en el balance en las correspondientes partidas especificas de "Correcciones de valor por repercusion de perdidas".
En el calculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utiliza como tipo de actualizacion el tipo de interes efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interes efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros, determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.
La reversion de las perdidas repercutidas a los pasivos financieros, que se produzca cuando el Fondo obtenga beneficios en el periodo se realiza en el orden inverso al establecido anteriormente para la repercusiOn de perdidas, terminando por el margen de intermediacion financiera periodificada.
Dicha reversion se registra como un gasto en la partida "Repercusion de perdidas (ganancias)" en la cuenta de perdidas y ganancias, y tiene como limite el valor en libros de los pasivos financieros que estaria reconocido en la fecha de reversion si no se hubiese realizado la repercusion de perdidas.
La cancelaciOn o baja del pasivo se podra realizar, una vez dado de baja el activo afectado.
h) Ajustes por periodificacion
Corresponden, principalmente, a la periodificacion realizada de las comisiones devengadas por terceros, registrandose por su valor real en funcion de cada uno de los contratos suscritos, todos ellos en relaciOn con la administracion financiera y operativa del Fondo.
i) Impuesto sobre Sociedades
El gasto, en su caso, por el Impuesto sobre Sociedades de cada ejercicio se calcula sobre el resultado econonAco, corregido por las diferencias permanentes de acuerdo con los criterion fiscales, y consideradas las diferencias temporarias en caso de existencia.
j) Deterioro del valor de los activos financieros
El valor en libros de los activos financieros del Fondo es corregido por la Sociedad Gestora con cargo a la cuenta de perdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una perdida por deterioro. De forma simetrica se reconoce en los pasivos
CLASE 8A
financieros, y atendiendo al clausulado de la Escritura de constitucien del Fondo, una reversion en el valor de los mismos con abono en la cuenta de perdidas y ganancias.
Activos titulizados
El importe de las perdidas por deterioro incurridas en los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado es igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo, en dicha estimacion, las perdidas crediticias futuras en las que no se haya incurrido.
Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumentos de deuda son todos los importes, principal e intereses, que la Sociedad Gestora estima que el Fondo obtendra durante la vida del instrumento. En su estimacion se considera toda la informaci6n relevante que este disponible en la fecha de formulacion de los estados financieros, que proporcione datos sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales.
En la estimacion de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantias reales, siempre que estas se hayan considerado en la cesion del instrumentos o figuren en la informacion facilitada al titular de los pasivos emitidos por el Fondo, se tienen en cuenta los flujos que se obtendrian de su realizacion, menos el importe de los costes necesarios para su obtencion y posterior yenta, con independencia de la probabilidad de la ejecucion de la garantia.
En el calculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utiliza como tipo de actualizacion el tipo de interes efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interes efectivo a la fecha que se refieran los estados financieros, determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.
Cuando se renegocien o modifiquen las condiciones de los instrumentos de deuda se utiliza el tipo de interes efectivo antes de la modificacion del contrato, salvo que pueda probarse que dicha renegociacion o modificacion se produce por causa distinta a las dificultades financieras del prestatario o emisor.
El descuento de los flujos de efectivo no es necesario realizarlo cuando su impacto cuantitativo no es material. En particular, cuando el plazo previsto para el cobro de los flujos de efectivo es igual o inferior a doce meses.
En el calculo de las perdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se pueden utilizar modelos basados en metodos estadisticos.
No obstante, el importe de la provision que resulta de la aplicacien de lo previsto en los parrafos anteriores no puede ser inferior a la que obtenga de la aplicacion de los porcentajes
CLASE 8.a
minimos de cobertura por calendario de morosidad que se indican en los siguientes apartados, que calculan las perdidas por deterioro en funcion del tiempo transcurrido desde el vencimiento de Ia primera cuota o plazo que permanezca impagado de una misma operacion:
| Criterio apt icado | (%) |
|---|---|
| Rasta 6 meses | 25 |
| Mss de 6 meses, sin exceder de 9 | 50 |
| Mas de 9 meses, sin exceder de 12 | 75 |
| Mas de 12 meses | 100 |
La escala anterior tambien se aplica, por acumulacion, al conjunto de operaciones que el Fondo mantiene con un mismo deudor, en la medida que en cada una presente impagos superiores a tres meses. A estos efectos, se considera como fecha para el calculo del porcentaje de cobertura Ia del importe vencido mas antiguo que permanezca impagado, o la de la calificaciOn de los activos como dudosos si es anterior.
• Operaciones con garantia inmobiliaria
A los efectos de estimar el deterioro de los activos financieros calificados como dudosos, el valor de los derechos reales recibidos en garantia, siempre que sean primera carga y se encuentren debidamente constituidos y registrados a favor del Fondo o, en su caso, de la entidad cedente, se estima, segtin el tipo de bien sobre el que recae el derecho real, con los siguientes criterios:
BLASE BY
La cobertura por riesgo de credito aplicable a todas las operaciones calificadas como "activos dudosos" a que se refieren los apartados anteriores se debe estimar aplicando al importe del riesgo vivo pendiente que exceda del valor de la garantia, estimada de acuerdo con Ia metodologfa de las Tetras anteriores, y sobre la base de la fecha mas antigua que permanezca incumplida, los porcentajes seflalados en el primer cuadro del apartado -Tratamiento general- de esta Nota.
La Sociedad Gestora ajusta, al alza o a Ia baja, el importe que resulte de aplicar lo previsto en los apartados anteriores cuando dispone de evidencias objetivas adicionales sobre el deterioro de valor de los activos. Las operaciones de importe significativo para el Fondo se analizan individualmente. No obstante, durante los ejercicios 2016 y 2015 no se han realizado ajustes que impliquen una cobertura diferente a Ia detenninada con arreglo a los apartados anteriores.
El importe estimado de las perdidas incurridas por deterioro se reconoce en la cuenta de perdidas y ganancias del periodo en el que se manifiestan utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Cuando, como consecuencia de un analisis individualizado de los instrurnentos, se considera remota la recuperaciOn de algim importe, este se da de baja del activo, sin perjuicio de, en tanto le asistan derechos al Fondo, pueda continuar registrando intemamente sus derechos de cobro hasta su extincion por prescription, condonaciOn u otras causas. La reversion del deterioro, cuando el importe de la perdida disminuye por causas relacionadas con un evento posterior, se reconoce como un ingreso en la cuenta de perdidas y ganancias, y tiene como limite el valor en libros del activo financiero que estaria reconocido en la fecha de reversion si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
El reconocimiento en la cuenta de perdidas y ganancias del devengo de intereses sobre la base de los terminos contractuales se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados como dudosos. El criterio anterior se entiende sin perjuicio de la recuperation del importe de Ia perdida por deterioro que, en su caso, se deba realizar por transcurso del tiempo como consecuencia de utilizar en su calculo el valor actual de los flujos de efectivo futuros
CLASE 8.'
estimados. En todo caso, este importe se reconoce como una recuperation de la perdida por deterioro.
Se ha calculado el deterioro de los ejercicios 2016 y 2015 de los activos financieros del Fondo al cierre del ejercicio, aplicando los porcentajes de cobertura en vigor a dicha fecha.
k) Transacciones en moneda extranjera
La moneda funcional del Fondo es el Euro. A 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Fondo no tenia elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.
I) Garantias financieras
Un contrato de garantia financiera es aquel que exige que el emisor efectue pagos especificos para reembolsar al acreedor por la perdida en la que incurre cuando un deudor especifico incumpla su obligation de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma juridica, que puede ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de credit°.
Los contratos de garantia relacionados con el riesgo de credit°, tanto si el Fondo compra o vende protecciOn, que no satisfagan los criterion del apartado anterior se trataran como instrumentos financieros derivados. Entre este tipo de contratos se incluiran tanto aquellos en los que la ejecuciOn de la garantia no requiera, como condition necesaria para el pago, que el tenedor este expuesto y haya incurrido en una perdida por haber impagado el deudor cuando correspondia segim las condiciones del activo financiero garantizado, como en los contratos en los que la ejecucion de la garantia dependa de los cambios en una calificacion crediticia especifica o en un indite crediticio.
Ningun contrato de garantia financiera ha sido emitido ni adquirido por el Fondo.
m) Provisiones y pasivos contingentes
Se consideran provisiones las obligaciones actuales del Fondo, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, que se encuentran claramente especificadas en cuanto a su naturaleza a la fecha de los estados financieros, pero resultan indeterminadas en cuanto a su importe o moment° de cancelacion, al vencimiento de las cuales y para cancelarlas, el Fondo espera que debera desprenderse de recursos que incorporan beneficios economicos. Dichas obligaciones pueden surgir por los aspectos siguientes:
Una disposiciOn legal o contractual.
a CLASS
Una obligacion implicita o tacita, cuyo nacimiento se shim en una expectativa \Aida creada por el Fondo frente a terceros respecto de la asuncion de ciertos tipos de responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando el Fondo acepta pUblicamente responsabilidades, se derivan de comportamientos pasados o de politicas empresariales de dominio pUblico.
La evolucion practicamente segura de la regulation en determinados aspectos, en particular, proyectos normativos de los que el Fondo no podra sustraerse.
Son pasivos contingentes las obligaciones posibles del Fondo, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia esta condicionada a que ocurra o no, uno o mas eventos futuros independientes de Ia voluntad del Fondo. Los pasivos contingentes incluyen las obligaciones actuales del Fondo cuya cancelacion no sea probable que origine una disminucion de recursos que incorporan beneficios econEnnicos o cuyo importe, en casos extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.
Las provisiones y los pasivos contingentes se califican como probables cuando existe mayor verosimilitud de que ocurran que de lo contrario, posibles cuando existe menor verosimilitud de que ocurran que de lo contrario y remotos cuando su apariciOn es extremadamente rara.
La Sociedad Gestora incluye en las cuentas anuales del Fondo todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que Ia probabilidad de que se tenga que atender la obligaciOn es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales sino que se informa sobre los mismos a no ser que se considere remota la posibilidad de que se produzca una salida de recursos que incorporen beneficios econOmicos.
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideration la mejor informaciOn disponible sobre las consecuencias del suceso que las originan y son estimadas en cada cierre contable. Las mismas son utilizadas para afrontar las obligaciones especificas para las cuales fueron reconocidas, procediendose a su reversion, total o partial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.
n) Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos
En este epigrafe se recogera el saldo neto, con el signo que corresponda, que resulta de los siguientes conceptos:
Activos financieros disponibles para la yenta: en esta partida se incluyen los ajustes, netos del con-espondiente impacto fiscal, derivados de Ia valoracion a valor razonable de los instrumentos financieros clasificados bajo la categoria de activos disponibles para la yenta.
CLASE
Coberturas de flujos de efectivo: en esta partida se incluyen los ajustes, netos del correspondiente efecto impositivo, derivados de la valoracion a valor razonable de los
instrumentos designados como coberturas contables de flujos de efectivo.
Otros ingresos / ganancias y gastos / perdidas reconocidos.
Durante el ejercicio 2016 y hasta la fecha de formulation de las cuentas anuales no se ha producido ning6n error, ni cambio en estimaciones contables, que por su importancia relativa fuera necesario desglosar en las presentee cuentas anuales.
Como resultado de la aplicacion de los principios y normas contables y los criterios de valoraciOn de la Circular 2/2016, de 20 de abril, no se han producido ajustes o reclasificaciones en las cifras publicadas correspondientes en los saldos del balance de situation al I de enero de 2015 y al 31 de diciembre de 2015 y de la cuenta de perdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015.
En cumplimiento de la normativa vigente, las cuentas anuales al 31 de diciembre de 2016 han sido las las primeras cuentas anuales que se presentaron de acuerdo con la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la C.N.M.V sobre normas contables, cuentas anuales, estados financieros pnblicos y estados reservados de information estadistica de los Fondos de Titulizacion.
Tal y como se indica en la Norma Transitoria Primera de la mencionada Circular 2/2016, los criterios contenidos en Ia misma se aplicaran por primera vez respecto a las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2016.
Los primeros estados, pnblicos y reservados, de infonnaciOn a remitir a la C.N.M.V. con los formatos, criterios de elaboration, comparabilidad, frecuencia y plazos de presentaciOn de la Circular 2/2016 han sido los correspondientes al 31 de diciembre de 2016.
Tal y como se describe en su exposici6n de motivos, el hecho de que la Circular 2/2016 opte por la derogation de to Circular previa, en vez de modificarla, obedece al esfuerzo por mejorar la sistematicidad y claridad de las normas financieras. Asimismo, este es tambien otro de los ejes sobre los que se articula la reforma del regimen de titulizaciones contenido en la Ley 5/2015, de 27 de abril, que procede a su necesaria refundiciOn, para garantizar Ia coherencia y sistematica de todos los preceptos que disciplinan esta materia, aportando mayor claridad y seguridad juridica al marco regulatorio.
CLASE 8.a
El Fondo se constituyO con elementos de cobertura especificos para los distintos riesgos a los que este expuesto.
El Fondo esta expuesto al riesgo de mercado (en concreto, al riesgo de tipo de interes), riesgo de liquidez y de credit() derivados de los instrurnentos financieros que mantiene en su cartera.
Este riesgo comprende principalmente los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interes de los activos y pasivos, y de los tipos de cambio en los que estan denorninadas las masas patrimoniales.
• Riesgo de tipo de interes
El riesgo de tipo de interes deriva de la posibilidad de que cambios en los tipos de interes afecten a los flujos de caja esperados o al valor razonable de los instrumentos financieros.
La Sociedad Gestora, por cuenta del Fondo contratO en la Fecha de ConstituciOn una permuta financiera de intereses que intercambia los flujos de los prestamos por los de los bonos mas un margen, de forma que neutraliza el efecto que sobre los flujos futuros de impagos esperados del Fondo tendrian los distintos indices de referencia para activos y pasivos, asi como las distintas fechas de revision y liquidacion.
• Riesgo de tipo de cambio
El Fondo no presenta exposiciOn significativa a riesgo de tipo de cambio a las fechas de referencia de las cuentas anuales al estar todos sus activos y pasivos referenciados al euro.
Este riesgo se refiere a la posible dificultad del Fondo para disponer de fondos liquidos, o para poder acceder a ellos, en la cuantia suficiente y al coste adecuado, de forma que pueda hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago confonne al orden de prelacion de pagos establecido en el folleto del Fondo.
Dada la estructura financiera del Fondo la exposiciOn a este riesgo se encuentra mitigada. Los flujos de principal y de intereses que se reciben de los activos se utilizan para atender los compromisos en funciOn del orden de prelacion de pagos.
CLASS ES
El riesgo de credito nace de la posible perdida causada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de cada uno de los deudores finales de las operaciones de financiacion cedidos al fondo no atiendan sus compromisos.
No obstante, dada la estructura y disefio del Fondo recogida en el Folleto de Envision, las perdidas ocasionadas por la materializaciOn de este riesgo seran repercutidas de acuerdo con el sistema de prelacion de pagos a los acreedores del Fondo, por lo que dichas perdidas no tendrian impacto patrimonial en el Fondo.
Adicionalmente. el Fondo tiene contratadas operaciones financieras con terceros que tambien exponen al fondo a incurrir en perdidas en el caso de que la contraparte no sea capaz de atender sus compromisos. En este sentido, todas las contrapartes son entidades financieras y la propia estructura del fondo establece mecanismos de protection como la sustitucion de los mismos o la constitution de garantias adicionales en caso de rebajas de calificaciones crediticias de estas contrapartes.
El siguiente cuadro muestra la exposition total al riesgo de credito al cierre de los ejercicios 2016 y 2015:
| Miles de cures | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Activos titulizados Otros activos ftnancieros |
4.110 | 4.740 |
| Elective y otros activos liquidos equivalentes | 54 | 3 |
| Total Riesgo | 4.164 | 4.743 |
El riesgo de amortization anticipada total o parcial, es trasladado a los bonistas ya que los flujos de caja que los titulos emitidos proporcionaran en el futuro dependeran directamente de los pagos que periodicamente realice el deudor del Activo Titulizado. En la medida que se produzcan pagos extraordinarios, por cancelaciones anticipadas, los flujos de caja podran diferir de los esperados en el momento de la adquisiciOn de los Activos titulizados.
CLASE 8,'
El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando tecnicas de valoracion. La Sociedad Gestora utiliza una variedad de metodos y realiza hipOtesis que se basan en las condiciones del mercado existentes en cada una de las fechas del balance. El valor razonable de las permutas de tipo de interes se calcula como el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados.
Se asume que el valor en libros de los creditos y debitos por operaciones comerciales se aproxima a su valor razonable. El valor razonable de los pasivos financieros a efectos de la presentaciOn de informacion financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de efectivo al tipo de interes corriente del mercado del que puede disponer la Sociedad Gestora para instrumentos financieros similares.
Tanto los Activos titulizados como las Obligaciones y otros valores negociables a 31 de diciembre de 2016 y 2015 son a tipo variable, con revision periOdica de tipo de interes, por lo que su valor razonable como consecuencia de los movimientos de los tipos de interes de mercado no es significativamente diferente del registrado en el balance de situaciOn adjunto.
CLASS 8'
La composition de Ia cartera de activos financieros a 31 de diciembre de 2016 y a 31 de diciembre de 2015 es la siguiente:
| Miles de euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |||||
| No | No | |||||
| Corriente | corriente | Total | Corriente | corriente | Total | |
| Otros activos financieros | ||||||
| Deudores y otras cuentas a cobrar | ||||||
| Activos titulizados | ||||||
| Participaciones hipotecarias | 500 | 3.570 | 4.070 | 500 | 4.194 | 4.694 |
| Cenificados de transmisitin hipotecaria | ||||||
| Prestamos a PYMES | ||||||
| Activos Dudosos-principal | ||||||
| Activos Dudosos-intereses | ||||||
| Correcciones de valor por deterioro de activos | - | |||||
| Intereses devengados no vencidos | 40 | 40 | 46 | 46 | ||
| Intereses vencidos e impagados | ||||||
| Total | 540 | 3.570 | 4.110 | 546 | 4.194 | 4.740 |
Este epigrafe recoge principalmente el Activo Titulizado que Bank of Scotland, Sucursal en Espana, ha cedido al Fondo. Dicho Activo Titulizado se deriva de un contrato de prestamo formalizado el 26 de febrero de 2008 por Aldesa Construcciones, S.A. El I I de diciembre de 2008, en virtud de Ia escritura de ampliacion de capital ante el notario de Madrid, D. Juan Alvarez-Sala Walther, bajo el nUmero 2.766 de su protocolo, Gran Canal Inversions, S.L se subrogo en la posiciOn contractual de Aldesa Construcciones, S.A.
El 11 de diciembre de 2008, en virtud de la escritura de ampliacion de capital y declaration de perdida de unipersonalidad por razon de dicha ampliacion. Aldesa Construcciones, S.A., realizo aportacion no dineraria de rama de actividad a Gran Canal InNersiones, S.L. que incluia el Activo, el Contrato de Prestamo original, las Prendas y la Hipoteca (las Garantias), las Operaciones de Cobertura, los Contratos de Seguros. los Contratos de Arrendamiento y el Contrato de Apertura de la Cuenta de Ingresos. Por todo ello, dicha Sociedad asumio la posicion contractual de Aldesa Construcciones, S.A., bajo dichos contratos. En esta misma fecha ei Contrato de Prestamo Original fue novado, en virtud de una escritura de novacion.
CEASE 8.'
ratificacion y cancelacion de documentos financieros otorgada por la Gran Canal Inversiones, S.L. (prestatario), Aldesa Construcciones, S.A., Bank of Scotland (Sucursal en Espana, prestamista) y Bank of Scotland Plc (Treasury Division, entidad de cobertura) ("Primera Novacion del Prestamo"). Con fecha 27 de Julio de 2010, se modificO el tipo de interes aplicable en cada periodo de interes y los supuestos de amortizaci6n anticipada obligatoria mediante un contrato de novaciOn modificativa y no extintiva, formalizado en poliza entre la Gran Canal Inversiones. S.L. (prestatario) y Bank of Scotland, Sucursal en Espana (prestamista) "Segunda Novacion del Prestamo".
Las obligaciones presentes y futuras del deudor bajo el Contrato de Prestamo estan garantizadas por las siguientes garantias:
Con fecha 10 de enero de 2014, se produjo la cesion efectiva del activo titulizado al Fondo, por importe de cesion 7.155 miles de euros y Ia inscripcion de los inmuebles en los Registros
a CLASS
de la Propiedad que ascienden a 139 miles de euros, lo que hace un total de los activos titulizados de 7.294 miles de euros.
El principal dispuesto por el Deudor debera amortizarse en las fechas y por los importes que se indicaban en el calendario de amortizacion que se recoge en el Contrato del Prestamo. Las fechas de amortizacion ordinaria eran 26 de febrero de 2014, 26 de mayo 2014, 26 agosto de 2014, 26 de noviembre de 2014 y el 26 de febrero de 2015, siendo esta Ultima la fecha de vencimiento final del Prestamo. Con fecha 26 de febrero de 2015, el Fondo, representado por la Sociedad Gestora y con el consentimiento previo del Titular del Bono, formalize con el Deudor una novacion del Contrato de Prestamo originalmente suscrito el 26 de febrero de 2008 que forma pane del activo del Fondo (Tercera NovaciOn del Contrato de Prestamo), ampliandose la fecha de vencimiento final del Prestamo hasta el 26 de febrero de 2019 y la extension del plazo de vencimiento de la Hipoteca hasta el 26 de febrero de 2020.
En la fecha de amortizacion ordinaria correspondiente al 26 de febrero de 2014 el importe de amortizacion fue de 56.250,00 euros. En cada una de las restantes fechas de amortizacion ordinaria, el importe de amortizacion fue de 67.500,00 euros. Con fecha 26 de febrero de 2015, en la Tercera NovaciOn del Contrato de Prestamo, se modifico el calendario de amortizacion ordinaria, estableciendose una amortizacion de principal en 15 cuotas de 125.000,00 euros cada una distribuidas a lo largo de la vida del Prestamo y una cuota final por el importe de principal pendiente de amortizacion en la fecha de vencimiento.
El Deudor, realize dos amortizaciones anticipadas del Prestamo, una con anterioridad a la fecha de la Tercera Novacion del Contrato de Prestamo por importe de 151.593,77 euros; y otra el dia 26 de febrero de 2015 por importe de 1.500.000,00 euros siendo el total adeudado a dicha fecha por concepto de principal de 10.771.821,09 euros.
Adicionalmente, el tipo de interes ordinario fue modificado a los efectos de sustituir el tipo de inheres variable por un tipo de interes fijo del 4,60% anual. Asimismo, se modifico (a) los ratios financieros, (b) las causas de amortizacion anticipada obligatoria, (c) las causas de vencimiento anticipado y (d) otras obligaciones; habiendose ademas incorporado obligaciones adicionales a cargo del Deudor, sin que estas Oltimas modificaciones alteren la descripcion del activo del Fondo contemplada en la Escritura.
En dicha fecha (26 de febrero de 2016), el Fondo, representado por la Sociedad Gestora y con el consentimiento previo del Titular del Bono, formalize con el Deudor la novaciOn, ratificaciOn y extension de las Prendas constituidas en garantia del Contrato de Prestamo al efecto de novar, ratilicar y extender las obligaciones garantizadas al amparo de las Prendas, para que estas cubran las obligaciones resultantes de las modificaciones realizadas bajo la Tercera Novacion del Contrato de Prestamo; y la cancelacion de la prenda sobre los activos titulizados derivados de las operaciones de cobertura y de la prenda sobre los activos titulizados derivados de los contratos de arrendamiento como consecuencia de la terminacion
CLASE A.'
y no renovation de las operaciones de cobertura y de los contratos de arrendamiento. Asimismo, se formalize la extension y ratification de la Hipoteca, para que esta cubra las obligaciones resultantes de las modificaciones realizadas bajo Ia Tercera Novacion del Contrato de Prestamo, extendiendo el plazo de vencimiento de la Hipoteca hasta el 26 de febrero de 2020.
Gran Canal lnversiones. S.L. (el deudor) se obliga a cumplir con ciertos compromisos y obligaciones, estandares en operaciones de esta naturaleza, incluyendo, sin limitation, el mantenimiento de ciertos ratios financieros y Ia suscripcien y mantenimiento de seguros sobre sus activos en los terminos y condiciones previstos en el Prestamo. Dicho deudor puede efectuar amonizaciones anticipadas voluntarias (totales o parciales) en los terminos y condiciones previstos en el Contrato de Prestamo.
Por todo esto, con fecha 15 de julio de 2015, la Sociedad Gestora, en nombre y representation del Fondo formalize la Escritura de NovaciOn Modificativa de Ia Escritura de Constitucien del Fondo, modificandose la extension de la fecha de Vencimiento Final del Fondo al 26 de febrero de 2023.
El Prestamo se amortizara obligatoriamente en su totalidad o podra ser declarado vencido con anterioridad a la fecha de vencimiento prevista si Gran Canal Inversiones, S.L. no cumple ciertas obligaciones y/o tras el acaecimiento de ciertos supuestos previstos en el Contrato de Prestamo.
El movimiento de los activos titulizados durante los ejercicios 2016 y 2015 ha sido el siguiente:
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Saldo inicial del ciercicio | 10.337 | 12.423 | |
| AdquisiciOn de activos titulizados Amortizacien ordinaria Amortizacien anticipada Amortizaciones previamente impagadas |
(500) (124) |
(375) (1.711) |
|
| Saldo final cierre del ejercicio | 9.713(*) | 10.337(*) |
(*) En funciOn del valor nominal del prestamo
CLASE 8.a
A 31 de diciembre de 2016 y 2015, y durante el ejercicio 2016 y 2015 el Fondo no ha tenido activos dudosos.
A 31 de diciembre de 2016 y 2015, y durante el ejercicio 2016 y 2015, el Fondo no ha tenido correcciones de valor.
El movimiento de las condonaciones y devengo de los intereses de los activos titulizados durante los ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Condonaciones (*) | ||
| Intereses y rendimientos asimilados: | 469 | 446 |
| Intereses cobrados: | 475 | 418 |
| Intereses vencidos e impagados al inicio del ejercicio: | ||
| Intereses vencidos e impagados al cierre del ejercicio: | ||
| Interests devengados no vencidos al inicio del ejercicio: | (46) | (18) |
| Intereses devengados al cierre del ejercicio: | 40 | 46 |
(*) No se han producido condonaciones durante los ejercicios 2016 y 2015.
Las caracteristicas principales de la cartera a cierre de los ejercicios 2016 y 2015 son las siguientes:
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
|---|---|---|---|
| Tasa de amortizacien anticipada | 1,26% | 14,2% | |
| Tipo de interes medic de la canera: | 4,6% | 4,6% | |
| Tipo maxim de la carters: | 4,6% | 4.6% | |
| Tipo minimo de la cartera: | 4,6% | 4.6% |
BLASE BY
El desglose de este apartado a cierre de los ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| Vida Residual (*) | 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Inferior a I alio | 500 | 500 | |
| De I a 2 anos | 500 | 500 | |
| De 2 a 3 anus | 8.683 | 8712 | |
| De 3 a 5 acts | |||
| De 5 a 10 arms | |||
| Superior a 10 abos | |||
| Total | 9.713 | 10.377 |
(*) Por vencimiento final de las operaciones
Los vencimientos estimados de los activos titulizados a ciene de los ejercicios 2016 y 2015 es el siguiente:
| Miles de euros | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 — 1) 026 | Resto |
| Por principal | 500 | 500 | 8.683 | ||||
| Impago de principal For intereses |
441 | 419 | 102 | ||||
| Total | 941 | 919 | 8783 | ||||
| Miles de euros | |||||||
| 31.12.2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 - 2025 | Resto |
| Por principal Impago de principal |
500 | 500 | 500 | 8.836 | |||
| Por intereses | 474 | 450 | 426 | 103 | |||
| Total | 974 | 950 | 926 | 8.939 |
La distribuci6n del principal ha sido realizada en funci6n del vencimiento final de las operaciones.
Ni a 31 de diciembre de 2016 ni a 31 de diciembre de 2015 se han realizado reclasificaciones de activos.
A 31 de diciembre de 2016 y de 2015 y durante el ejercicio 2016 y 2015, el Fondo no ha tenido importes por concepto deudores y otras cuentas a cobrar.
Este epigrafe corresponde al saldo depositado en concepto de Fondo de Reserva asi como el excedente de Tesoreria, en la cuenta abierta en Banco Santander, S.A. (Cuenta de Tesoreria), una vez contabilizados todos los cobros y todos los pagos del periodo.
El detalle de este epigrafe del activo del balance a 31 de diciembre de 2016 y a 31 de diciembre de 2015 es como sigue:
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | ||
| Cuenta de Tesoreria (Banco Santander, S.A) | 54 | 3 | |
| 54 | 3 |
La Cuenta de Tesoreria no remunerara los saldos depositados en la misma y no generard gastos para el Fondo, todo ello de conformidad con el contrato de agencia financiera.
CLASE a.'
La composici6n de Pashtos Financieros a 31 de diciembre de 2016 y a 31 de diciembre de 2015 es la siguiente:
| Miles de euros | Miles de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.1/.2015 | |||||
| No | No | |||||
| Corriente | corriente | Total | Corriente | corriente | Total | |
| Obligaciones y otros valores negociables | 542 | 3.397 | 3.939 | 512 | 4.006 | 4.518 |
| Series no subordinadas | 500 | 3.431 | 3.931 | 500 | 4.055 | 4.555 |
| Series subordinadas | - | - | ||||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 42 | 42 | 12 | 12 | ||
| Correcciones de valor por repercusiOn de | ||||||
| perdidas | (34) | (34) | (49) | (49) | ||
| Deudas con Entidades de Credit() | ||||||
| Prestamo Subordinado | ||||||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | ||||||
| Otras deudas con entidades de credit() | ||||||
| Otros pasivos financieros | ||||||
| Acreedores y of as cuentas a pagar | 215 | 215 | ||||
| Total | 542 | 3.612 | 4.154 | 512 | 4.006 | 4.518 |
CLASE a.'
Las caracteristicas principales de los Bonos en Ia Fecha de Constitucion son las siguientes:
| Numero de Bonos | |
|---|---|
| Valor Nominal | 7.155 |
| Balance Total | 7.155 € |
| Frecuencia Paco de interes | Trimestral |
| Frecuencia Pago de principal | Trimestral |
| Fechas de pago | Dia 10 de marzo, junio, septiembre y diciembre de cada alto, o el primer dia habil posterior |
| Fecha de inicio del devengo de intereses | 10/01/2014 |
| Primera Fecha de Pago | 10/03/2014 |
| Vencimiento Legal | 26/02/2023 |
| Cupon | Variable |
El venc miento y reembolso final de Bono de Titulizacion sera el 26 de febrero de 2023 o, si este no fuera Dia Habil, el siguiente Dia Habil, tal y como se establece en la Escritura de Novacion Modificativa de la Escritura de Constitucion del Fondo.
La Sociedad Gestora, en nombre y representaciOn del Fondo, con cargo al mismo, emitio en la fecha de constitution un Bono de titulizaciOn, el cual no sera objeto de calificacion crediticia por pane de ninguna agencia de calificacion. De este modo, el Suscriptor suscribe un Bono, es decir, el unico Bono ernitido por el Fondo.
La amortization del Bono se realizard en cada Fecha de Pago en la medida que se produzcan cobros de principal y en funci6n de los Recursos Disponibles y al Orden de PrelaciOn de Pagos previsto en la EstipulaciOn 18.2 de la Escritura de ConstituciOn.
Como contraprestaciOn por la custodia, administracion y gestiOn del Contrato de Prestamo, el Administrador tendra derecho a recibir por periodos vencidos en cada una de las Fechas de Pago y durante el periodo de vigencia del Contrato de Administration, las comisiones de administracion previstas y calculadas de conformidad con lo dispuesto en el Contrato de Administration.
Los intereses del Bono se pagaran hasta la amortization final del mismo en cada Fecha de Pago.
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| 3112.2016 | 31.12.2013 | |
| Saldo inicial del ejercicio | 4.555 | 6.642 |
| Amortizaciones | (624) | (2.087) |
| Saldo final cierre del ejercicio | 3.931 | 4.555 |
El epigrafe intereses y cargas asimiladas- Obligaciones y otros valores negociables de la cuenta de perdidas y ganancias a cierre de los ejercicios 2016 y 2015 se desglosa como sigue:
| Miles de cures | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | ||
| Obligaciones y otros valores negociables: | 383 | 412 | |
| Intereses devengados no vencidos al cierre del ejercicio Intereses pagados Intereses devengados no vencidos al inicio del ejercicio |
(12) 353 42 |
400 12 |
En el siguiente cuadro se muestran los tipos de interes aplicados al cierre de los ejercicios 2016 y 2015 de cada uno de los bonos emitidos y vivos durante dichos ejercicios:
| Tipos aplicados | |||
|---|---|---|---|
| Bonos | 2016 | 2015 | |
| Bonos | 10,65% | 10,50% |
BLASE BY
La estimation de los vencimientos futuros de los Bonos a 31 de diciembre de 2016 y a 31 de diciembre de 2015 es la siguiente:
| VENCIMIENTOS (ANDS) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PASIVOS FINANC1EROS (2016) | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022-2026 | RESTO | |
| Bonos | Principal | 500 | 500 | 2.930 | ||||
| Bonos | Intereses | 372 | 350 | 5.931 | ||||
| VENCIMIENTOS (ANOS) |
| PASIVOS FINA CIEROS (2015) | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021-2025 | REST() | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bonos | Principal | 500 | 500 | 500 | 4.555 | |||
| Bonos | Intereses | 386 | 378 | 349 | 5.917 |
| 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|
| Tasa de amortizacion anticipada | 0,00% | 0,00% | |
| Tasa de fallidos | 0,00% | 0.00% | |
| 'Vasa de impago | 0,00% | 0,00% | |
| Tasa de recuperation | 0,00% | 0,00% |
El calculo de la vida media y de Ia duration de los Bonos este significativamente ligado a la vida de tos activos cedidos, la cual ester influenciada por las hipOtesis de tasas de amortizacion anticipada y morosidad. Dichas tasas de amortizacion se formaran a partir de una variedad de factores (geograficos, estacionalidad, tipos de interes, etc.) que impiden su previsibilidad. No obstante, la Sociedad Gestora, ha realizado una estimaciOn sobre la vida residual de los activos emitidos por el Fondo (y consecuentemente del vencimiento de los Bonos) en el Estado S.05.1 (Cuadro C), incluido como Anexo dentro de las presentes Cuentas Anuales.
Adicionalmente, la Sociedad Gestora, ha preparado una estimaciOn sobre Ia vida residual de los pasivos emitidos por el Fondo, dicha estimacion se detalla en el Estado S.05.2 (Cuadro E), incluido como Anexo dentro de las presentes Cuentas Anuales.
CLASE 8.a
El resumen de las liquidaciones de cobros y pagos habidas a lo largo del ejercicio 2016 se presenta a continuation:
| Liquidation de cobros y pages del periodo Real Real Actives titulizades clasificados en el Active 2.086 Cobros per amortizaciones ordinarias 624 Cobros per amortizaciones anticipadas Cobros per intereses ordinaries 475 418 Cobros por intereses previamente impagados Cobros por amortizaciones previamente impagadas Otros cobros en especie Otros cobros en elective 54 Series emitidas clasificadas en el Pasivo (infonnacien serie a serie) (2.087) Pages per amortizacien ordinaria (624) (400) Pages por intereses ordinaries (353) Pages per amortizaciones anticipadas Pages por amortization previamente impagada Pages por intereses previamente impagados Otros pages del period() Prestamos subordinados Pages por amortizcien de prestamos subordinados |
Ejercicio 2016 | Ejercicio 2015 | ||
|---|---|---|---|---|
| Pages por intereses de prestamos subordinados | ||||
| Otros pagos del period° (71) (701 |
||||
| Pages por adquisicien de actives titulizados |
CLASE 8!
A continuaci6n se incluye la informaci6n de cada una de las liquidaciones intermedias practicadas a los pasivos durante los ejercicios 2016 y 2015:
Serie emitida clasificada en el Pasivo
| Fecha de Pago | Amonizacien ordinaria (Bono) |
Interests ordinarios (Bono) |
|---|---|---|
| 10/03/2016 | 152 | - |
| 10/06/2016 | 164 | 117 |
| 12/09/2016 | 183 | 118 |
| 12/12/2016 | 125 | 118 |
Serie anitida clasificada en el Pasivo
| Fecha de Pago | Amonizacion ordinaria (Bono) |
Intereses ordinarios (Bono) |
|---|---|---|
| 10/03/2015 | 1.652 | 30 |
| 10/06/2015 | 142 | 122 |
| 10/09/2015 | 157 | 125 |
| 10/12/2015 | 136 | 123 |
CLASE 8?
La composici6n de este epigrafe del balance de situacion a 31 diciembre de 2016 y a 31 de diciembre de 2015 es la siguiente:
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | ||
| Comisilm Sociedad Gestora | 3 | 3 | |
| Comision administrador | |||
| Comision agente de paps | - | - | |
| Comisi6n variable | 141 | 66 | |
| Correcciones de valor por repercusien de pordidas (-) | (141) | (66) | |
| Gams comisiones | - | - | |
| Giros | 7 | 7 | |
| 10 | 10 |
CLASE BY
El movimiento de los ajustes d e periodificaciOn de pasivo - cuentas correctoras de repercusion de perdidas a cierre del ejercicio 2016 y 2015 ha sido el siguiente:
| Comishin Sociedad Gestora |
ComisiOn Administracion |
Comisian Financiero |
Comision Agente Variable |
Otros | |
|---|---|---|---|---|---|
| Saldos al 31 de diciembre de 2015 | 3 | 66 | 7 | ||
| Correcciones de valor por repereusiOn en perdidas |
|||||
| Impones devengados durante el ejercicio 2016 |
60 | 75 | 8 | ||
| Pagos realizados por Fecha de Pago: |
|||||
| 10/03/2016 | ( 7) | ||||
| 10/06/2016 | |||||
| 12/09/2016 | |||||
| 12/12/2016 | (I) | ||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2016 | 3 | 141 | 7 |
| Comisien Sociedad Gestora |
ComisiOn Administracitin |
C omisiOn Agente Financiero |
ComisiOn Variable |
Otros | |
|---|---|---|---|---|---|
| Saldos al 31 de diciembre de 2014 | 2 | 7 | |||
| Correcciones de valor por repereusiOn en perdidas |
|||||
| Importes devengados durante el ejercicio 2016 |
61 | 66 | 7 | ||
| Pagos realizados por Fecha de Pago: |
|||||
| 10/03/2016 | (15) | (7) | |||
| 10/06/2016 | (10) | ||||
| 10/09/2016 | (20) | ||||
| 10/12/2016 | (15) | ||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2015 | 3 | 66 | 7 |
CLASE 8
El resultado economic° del ejercicio es cero y coincide con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, todo ello de acuerdo con el propio funcionamiento del Fondo que debe carecer de valor patrimonial.
El Fondo tiene la obligaciOn de retener por interes a los bonistas las cantidades que en cada moment° determine Ia regulation vigente. Dado que los bonos se encuentran representados en anotaciones en cuenta y son negociables en un mercado secundario oficial, el importe de dicha retention podra ser devuelto al bonista en el caso de que este acredite los requisitos determinados normativamente.
SegUn las dispositions legates vigentes las liquidations de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripciOn de cuatro alios.
El Fondo tiene abierto a inspecciOn todos los impuestos a los que esta sujeta su actividad correspondiente desde su fecha de constitution. En opinion de los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo no existen contingencias fiscales en los impuestos abiertos a inspeccion.
De conformidad con la Ley 2/2010, de 1 de marzo, en tanto no se establezcan reglamentariamente las normas relativas a la deducibilidad de las correcciones valorativas por deterioro de valor de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado que posean los fondos de titulizacion hipotecaria y los fondos de titulizacion de activos, son de aplicacien a estos los criterios establecidos para las entidades de credito sobre la deducibilidad de Ia cobertura especifica del riesgo de insolvencia de los clientes.
Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, no tiene activos, ni ha incurrido en gastos destinados a la minimization del impacto medioambiental y a la proteccion y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos, ni contingencias relacionadas con la protecci6n y mejora del medio ambiente.
Los instrumentos financieros han sido valorados a 31 de diciembre de 2016 y a 31 de diciembre de 2015, en base a los criterios recogidos en Ia nota 3 de estas cuentas anuales, los cuales no difieren de forma significativa del valor razonable de dichos instrumentos.
Los honorarios correspondientes a la auditoria de las cuentas anuales del ejercicio 2016 han sido 6 miles de euros (2015:6 miles de euros).
Informacion sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. DisposiciOn adicional tercera. "Deber de informacion" de la Ley 15/2010, de 5 de Julio
En la Nota 10 se incluyen las fechas de pago de las liquidaciones intermedias de los ejercicios 2016 y 2015.
Adicionalmente, el periodo medio de pago a proveedores durante los ejercicios 2016 y 2015 no acumula un plazo superior a la periodicidad de pago (60 dias).
Con posterioridad al cierre del ejercicio 2016 y hasta la fecha de fommlaciOn de estas cuentas anuales no ha ocurrido ningim hecho que afecte o modifique significativamente la inforrnaciOn contenida en las cuentas anuales.
CLASE 8.a
Anexo a ►as Cuentas Anuales del ejercicio 2016; Estados Financieros PUblicos conforme a la Circular 2/2016 de 20 de abril de la Comision Nacional del Mercado de Valores.
Estado S.05.1 Cuadro A Estado S.05.1 Cuadro B Estado 5.05.1 Cuadro C Estado S.05.1 Cuadro D Estado S.05.1 Cuadro E Estado 5.05.1 Cuadro F Estado 5.05.1 Cuadro G Estado S 05 2 Cuadro A Estado S.05.2 Cuadro B Estado S.05.2 Cuadro C Estado S.05.2 Cuadro D Estado S.05.2 Cuadro E Estado S.05.3 Cuadro A Estado S.05.3 Cuadro B Estado S.05.4 Cuadro A Estado S.05.4 Cuadro B Estado S.05.5 Cuadro A Estado S.05.5 Cuadro B
Estado S.06 Notas Explicativas
CLASE 8.
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 20006 Madrid, España
(+34) 915 651 500, www.cnmv.es
| (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Edison, 4, 28006 Madrid, España |
|||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Servante Carl Manuso Carl Manuso |
Aipha 3-IM, FTA | ||||||||||||||
| 5.05.1 | |||||||||||||||
| Denominación Fondo: Alpha 3-IN | AFIA | ||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. | |||||||||||||||
| Estados agregados. NO | |||||||||||||||
| Fecha: 31/12/2016 | |||||||||||||||
| Entidades cedentes de los activos | titulizados: BANK OF SCOTLAND | ||||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LOS | CTIVOS TITULIZADOS | ||||||||||||||
| CUADRO A MARIE DE SERVICIO | 美国爱国家 | 大家的人 | 「大のことの いまんしゃ | Ľ 125000000000000000000000000000000000000 |
|||||||||||
| ※相互の関係を説 | Stockholm Shumdon which is interpretation | Profession of the Same and American Act of Act of Act of Act of Act of Act of Act of Act of Act of Act of Act | |||||||||||||
| $\frac{1}{\ln(1+\ln(1+\frac{1}{2})^2)}$ | $\begin{array}{c} \hline \text{Im}\Delta\text{F} \text{cos}\Delta\text{F} \ \text{Im}\Delta\text{F} \text{cos}\Delta\text{F} \end{array}$ | Standards | $\begin{tabular}{ c c } \hline & \multicolumn{1}{ c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multicolumn{1}{c }{\multic$ | $\begin{array}{ c c c c c c } \hline \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} \ \hline \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} \ \hline \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} \ \hline \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} \ \hline \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{r} & \textbf{$ | $\begin{array}{c} \hline \text{if } \text{if } \text{if } \text{if } \text{if } \text{if } \text{if } \text{if }$ | $\begin{array}{c} \mathbf{1}{\mathbf{1}{\mathbf{2}{\mathbf{3}}}} \ \mathbf{1}{\mathbf{2}_{\mathbf{3}}}\end{array}$ | $\begin{array}{ c c } \hline \multicolumn{1}{r}{\textbf{1} \multicolumn{1}{r}{\textbf{2}} \multicolumn{1}{r}{\textbf{3}} \multicolumn{1}{r}{\textbf{4}} \multicolumn{1}{r}{\textbf{5}} \multicolumn{1}{r}{\textbf{6}} \multicolumn{1}{r}{\textbf{7}} \multicolumn{1}{r}{\textbf{8}} \multicolumn{1}{r}{\textbf{9}} \multicolumn{1}{r}{\textbf{1} \multicolumn{1}{r}{\textbf{1}} \multicolumn{1}{r}{\textbf{1}} \multicolumn{1}{r}{\textbf{1}} \multicolumn{1}{r}{\text$ | ||||||||
| Participaciones hipotecarias | 0380 | 00400 | 04.20 | 0440 | 1380 | 1400 | 1420 | Ober. | 0852 | 2400 | 2420 | Obtec | |||
| Certificados de transmisión de hipoteca | ᅙ 0381 |
10401 | 1740 ਠ |
ö | 1440 | 1381 | 2016 | ö | 1471 | $0$ [ 144] | 381 o |
1042 | 2421 ē |
$0$ 2441 | |
| Préstamos hipotecanss | 88 | 0402 | 0422 | 0442 | 7352 | 1402 | 1422 | 2044 | 2902 | 12402 | 2422 | 2442 | |||
| Cédula: hipotecarias | 0383 | 5040 | 633 | 8443 | 31382 | 1403 | 内容 | 3443 | S | 2403 | 2423 | 7443 | |||
| Préstamos a promotore: | 88 | egeg. | 0424 | 3444 | 1294 | 1404 | 1474 | 3224 | NEC | N9PZ | 2424 | 2444 | |||
| Préstamos a PYMES | 0385 | 0405 | DA25 | 0445 | 1385 | Sort | 3425 | 1445 | 2385 | 2405 | 2425 | 5445 | |||
| Prestamos a empresas | 3860 | 0406 | 9750 | 0446 | 1386 | Jorl | 1426 | 1446 | 2396 | 2406 | 2426 | 2446 | |||
| Prestornos comporativos | 0407 | 7270 | ZFRO | 1357 | 1407 | Zer | 1447 | 2387 | 7407 | 2427 | 2447 | ||||
| Cedulas territoriales | 386 | 80408 | 8250 | Brb0 | 3851 | 3408 | Aze | 3449 | 2388 | 2408 | 2428 | 8440 | |||
| Bonos de tesorerio | 6409 | 8250 | 0449 | 361 | 3409 | TATAL | 2389 | 2409 | 2429 | Sere. | |||||
| Deuda subordinada | 0390 | 0110 | 0610 | 0450 | 1390 | 1410 | 3430 | 82450 | asc | 2410 | 2430. | 2450 | |||
| Criditos AAPP | 6391 | 5411 | 1500 | 6451 | 1391 | Tirk | 12441 | 1974 | 760 | 3411. | 2431 | 245) | |||
| Préstamos concumo | 392 | SLbQ | 2579 | 893 | 1392 | 3412 | 3432 | 3452 | 2392 | 2412 | 2432 | 2452 | |||
| Prestamos automoción | 6393 | B13 | 6433 | 8370 | 1393 | 1413 | 11433 | 1453 | 3393 | 2413 | 5433 | 2453 | |||
| Cuotas de arrandamiento financiero (leosing) |
0394 | $\frac{4}{5}$ | 8434 | 3454 | 1394 | Hitt | Rest | 1454 | ž | 2414 | 2434 | 2454 | |||
| Cuentas a cobrer | 6850 | 0415 | 6540 | 0455 | 1395 | 1415 | 3544 | 1455 | 5622 | 2415 | 2435 | 2455 | |||
| Derechos de crédito futuros | 80 | 0416 | 9680 | 958 | 33% | 3416 | SERI | 1456 | 3852 | 2415 | 2436 | 2456 | |||
| Bonas de titulicación | 397 | 0417 | 0437 | 0457 | teer. | 3417 | 1437 | $-1457$ | 1657 | 2412 | 2437 | 2457 | |||
| Cédulos internacionalización | 880 | 0418 | 0438 | 0458 | 1398 | 1418 | 3611 | 1458 | $rac{330}{1100}$ | 2418 | 3438 | 2458 | |||
| į | しんじょう | $\ddot{\cdot}$ | 医结核病 | 网络海葵 | Representation | $\ddot{\phantom{a}}$ |
CLASE 8.ª 2012年10月10日
| Cousine Nazoven En Mercuo |
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | |||||||||
| 5.05.1 | |||||||||
| IM FTA Denominación Fondo: Alpha 3- |
|||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T. S.A. | |||||||||
| Estados agregados: NO | |||||||||
| Fecha: 31/12/2016 | |||||||||
| os titulizados: BANK OF SCOTLAND Entidades cedentes de los activo |
|||||||||
| ACTIVOS TITULIZADOS INFORMACION RELATIVA A LOS |
|||||||||
| CUADROB | |||||||||
| Ī Total Integrate Index |
The design | knora impaged. | Concertainment | Detail Seat | |||||
| Pincipal pandants | Communication | Į | |||||||
| Hasta I me: | 0440 | 0467 õ |
100474 | State | $\frac{1}{2}$ | ||||
| Della 3 meses | ö DAET |
SPR0. | $\frac{1}{2}$ | DAR2 õ |
0100010 | 0190496 Seve |
10000 $\frac{1}{2}$ |
Post 10308 |
|
| Du 3 o 6 meses | ö 3462 |
6910 | 3.94% ö |
10463 | $\alpha$ ko $\alpha$ | 1610 | 1000M | BEER | |
| De 6 a 9 meses | 6463 | $0$ 0470 | SCORE ä |
0484 ö |
$\frac{1}{2}$ | SGMO2 10 | 3350 ₿, |
0512 | ō |
| De 9 a 12 meters | 3464 | 150000 | 80.00 | O485 | $250 - 10$ | 88.0 õ |
$\frac{3}{2}$ | 0513 | ø |
| Mos de 12 meses | 3465 | 0 001/2 | $\delta$ (kQ) | 0486 | $\sin \theta$ | 16500 | $\frac{1}{2}$ | 6514 | a |
| 3465 | 0.0173 | aka ja | $c = 0.5$ | cos | $\frac{1}{2}$ | 10000 | $\frac{1}{2}$ | ō |
| Ì | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| THE STATE | B | OBBS | 0590 | 10598 | 0529 | ||||||
| Valer Commission | |||||||||||
| 8.93 | Property | LOGIST | 1888 | ||||||||
| 06.00 | 0582 | ||||||||||
| 012,00367 | |||||||||||
| PESSED | Sash | 876 | |||||||||
| 1677 | lies 74 | tes. | $\frac{1}{37}$ | ||||||||
| Theories | |||||||||||
| Anadala | |||||||||||
| š | 88 | S 3 | 659 | ish. | |||||||
| $\frac{1}{2}$ | |||||||||||
| SSP | |||||||||||
| 653 | 1659 | esse | äš, | 0562 | 656 | ||||||
| $\sum_{i=1}^{n}$ | |||||||||||
| 0550 | gse) | 20552 | 653 | 654 | oss' | 556 | |||||
| 10547 | |||||||||||
| 8543 | i | 3545 | OB46 | 65.48 | 38.49 | ||||||
| 658 | AVISSIVA | 10538 | 0539 | 0540 | 38417 | J | |||||
| 化合成分 法法律法律法律法律 | |||||||||||
| i Literatur |
Fremandos Contra Reinol |
||||||||||
| DECK | 務調 | 0532 | |||||||||
| SANDROOM | 0530 | (353) | 1,0834 | (0035) | |||||||
| Veirone | |||||||||||
| Player Detroiter | |||||||||||
| l di D | 62 | 0524 | 86525 | 0526 | 1932 | 105.20 | |||||
| Í | |||||||||||
| in 189 | |||||||||||
| ŗ | SIT | STEP | isis | 350 | 652. | ||||||
| present con garactic. | Die 3 of The Sec | ||||||||||
| ֧֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֧֧֧֧֚֟֓֓֞֓֞֓֞֓֓֓֓ | Herta I mes | Dalla 3 meses | De 6 a 9 meses | De 9 a 12 meses | Masdell2 meses | l otal | |||||
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915-851-500, www.cnmv.es
| SAC DEL MERCARD AN | Alpha 3-IM, FTA |
|---|---|
| 5.05.1 | |
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2016 | |
| Entidades cedentes de los activos titulizados: BANK OF SCOTLAND | |
| INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS |
CUADRO CONTRA PORTUGAL A CONTRA EL CONTRADO DE EL CONTRADO DE EL CONTRADO DE EL CONTRADO DE EL CONTRADO DE EL
| Principal pendiente | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Vida residual de los activos títulizados (miles de auros) | Situación actual 31/12/2016 Situación cierre anual anterior Situación Inicial 16/01/2014 -31/12/2015 |
||||
| Inferior a 1 año | 0600 | $500 \approx 1600$ | 500 2600 | ||
| Entre 1 y 2 años | 0501 | $500$ $3601$ | 500 2601 | ||
| Entre 2 y 3 onos | 0602 | $1.070$ $1602$ | $3.694$ $2602$ | 7.294 | |
| Entre 3 y 4 años | 1603 | 1603. | $-2603$ | ||
| Entre 4 y 5 oños | 0604 | 2.504 | - 2604 | ||
| Entre 5 y 10 años | 0605 | -4665 | 89605 | ||
| Superior a 10 shot | 0606 | 1606 | 2606 | ||
| Total | 0607 | 4.070 3607 | 4.694 | - 2607 | 7.294 |
| Vide residual madia ponderada (años) | 0608 | 160B | ० ि 2608 |
| mo | The Manager | dimmedia * | micro 16/01/2014 |
|---|---|---|---|
| l Antiqüedad media ponderada (años) — . . |
- 22 | 5,88 |
Ã
CLASE 8.ª
$\frac{1}{4}$
| Common Sucharach Mar Month |
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnm.es |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | |||||||||||
| $-205.1$ | |||||||||||
| FTA Denominación Fondo: Alpha 3-IIV |
|||||||||||
| Denominación del compartiment | |||||||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | |||||||||||
| Estados agregados NO | |||||||||||
| Fecha: 31/12/2016 | |||||||||||
| titulizados: BANK OF SCOTLAND Entidades cedentes de los activos |
|||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS | |||||||||||
| (2010年) 法法律 CUALMOD |
あめまい 通信機関係 | ||||||||||
| 计次数 人名 | ○ (の) の) の (の) の) の (の) の) の (の) の) の (の) の) の (の) の) の (の) の) の | ||||||||||
| (Valer generates (within distance) Emporte pendante activos in altros |
Stunden actual 21/12/2016 33 33 33 33 34 | Shandby chemical and announced in the 2015 | Company of the Second Hotel Company of the Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Second Se | ||||||||
| Communications | Stringer in particular | In district means in this company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the | All de actives vives | ||||||||
| 600-400 | E | 830 | - 00.31 | 350 | 362. | $\frac{1}{2}$ | Contract Construction | ||||
| 400-404 | čso | 1530 | 1.070 30 4621 | Siteria | 4.184 | SSOR | 263 | $\frac{1}{2}$ | |||
| 60%-00% | 6622 | os 12. | 33631 | 1637 | . Xati |
3832 | |||||
| 80%-100% | 0623 | 3633 | WAGES NA | 1633 | 7635 | BASE | |||||
| 100%-120% | 0624 | 0634 | 1624 | 紫1634.第 | Best 19 | 34 | |||||
| 120% 140% | 33 | ō | 853 | 1625 | 1635 | $rac{1}{2625}$ | |||||
| 140% 160% | 0626 | 0636 | 1626 | 636 | 2626 | 18402635 2636 |
|||||
| asperior of 160% | 533 | ö | 3637 | 1627. | 1637 | 3527 | 2637 | ||||
| Tenal | 0628 | 36.BC | 1070 1628 | 1638 | 4.194 | \$26.26 | |||||
| Media ponderada (%) | 8830 | 3538 | 7294 |
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915-851-500, www.cnmv.es
Alpha 3-IM, FTA
| S.OS.1 | |
|---|---|
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2016 | |
| Entidades cedentes de los activos titulizados: BANK OF SCOTLAND | |
| IBJECONA ACIZAS DEL ATRIA, A LOC ACTIVIDE TITLUMATION. |
INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS
CUADRO E CONSTANTINO DE LA CONSTITUCIÓN DE LA CONSTANTINO DE LA CONSTANTINO DE LA CONSTANTINO DE LA CONSTANTINO
| Tinos de interes de los activos titulizados (%) | 317120015 | Situación actual Situación cierre anual anterior Situación Inicial 16/01/2014 | ||
|---|---|---|---|---|
| Tipo de interes medio ponderado | 4501 | |||
| i Tipo de interés nominal máximo | 4.SO l | |||
| Tipo de interés nominal minimo | 4.50 l |
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es Alpha 3-IM, FTA
| 5.05 |
|---|
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA |
| senominación del compartimento: |
| Penominación de la gestora: INTERMONEY ITIULIZACIÓN, S.G.F.T.,S.A. |
| stados agregados: NO |
| and the company of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of Fecha: 31/12/2016 |
| Izados: BANK OF SCOTLAND intidades cedentes de los activos títul |
CLASE 8.ª
| woo. |
|---|
| Continued in the continued in the continued in the continued in the continued in the continued in the continued in the continued in the continued in the continued in the continued in the continued in the continued in the : ; $\frac{1}{2}$ |
| LOS ACTIVOS TT |
| MAAIC |
| l Sidney |
| I |
| and are as SARKEL |
| CORMACION j |
| í |
| י יוני הוא הייתו המונח הייתה המונח הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה תוכנות הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה הייתה היית |
|---|
| ֖֖ׅׅׅׅ֧ׅ֖ׅ֧ׅ֧ׅ֧ׅ֖֧ׅ֧ׅׅ֧ׅ֧ׅ֧֧ׅ֧֧֧֧֧֧֧֧֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֡֡֡֝֝֝֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝ ֧֧֧֧֧֖֧֪֧֪֧֪֧֪֛֪֪֧֪֪֪֧֪ׅ֖֚֚֚֚֚֚֚֚֝֝֝֝֝֝ |
| ֺ֚ |
| -------------------------------------- |
| ֖֖֖֪ׅ֖ׅׅ֧ׅ֧ׅ֖֧ׅ֖֧ׅ֖֧ׅ֧ׅ֧ׅ֧֧ׅ֧֖֧֧֧֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֡֝֝֝֝֝֝֝֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֞֞֝֬֝ ֧֧֧֧֪֧֪֧֪֧֪֧֪֧֪֧֪֧֪֧֛֚֚֚֚֝֝֝֩ |
| ֧֖֖֖֖֖֖֧֖֧ׅ֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֝֬֝֬֝֬ ֚֓ |
| Explorational control Contribución group en activos pro |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| With the street | Trindent (servitere) | We see the signal of the Model profession | White and you | Etimopol peridiente | |||||
| Andalucia | 0660 | 0683 | 1680 | 2891 | $0^{13}$ 2660 | 2683 | |||
| Aragon | 0661 | 0684 | 1661 | 1694 | $0! = 2661$ | 2684 | |||
| :Tune | 0662 | OGRS | 1862 | $\circ$ 1685 | \$262 | XGRS | |||
| ison' | 0663 | DESS 1 | 1663 | $\frac{1}{2}$ | $rac{1}{2653}$ | 3686 | |||
| anonic | 0664 | 10687 | Buck | 1687 | 2664 | 3687. | |||
| antabria | 665 | 0638 | Ended | $o(3)$ is $688$ | $1 - 2665$ | 2638 | |||
| exilia-León | 0665 | 0689 | 1666 | 1689 | 1266 | 2689 | |||
| astilla la Mancha | 1990. | 0680 | 1994. | 1690 | $0^{100}$ 2667 | 3690 | |||
| Contract | 6563 | 0691 | 1668 | 1691 | 2668 | 3691 | |||
| å | DESS | 0692 | 1659 | 1691 | 2669 | 3692 | |||
| Extremedura | 10670 | 38 8 |
1670 | 1693 | 2670 | 3693 | |||
| Solicie | 0671 | 0644 | 1671 | 1694 | $-267$ | 2694 | |||
| 0672 | 0695 | 4.070 | 167 | 1695 | 4,694 | 2672 | 2695 | 7.38 | |
| 673 | 0696 | 1673 | 3696 | 2673 | 36% | ||||
| i Sports |
0674 | 0697 | 1674 | 1697 | 2674 | 7697 | |||
| RANGIA | 0675 | 0698 | 1675 | $0^{100}$ 1690 | $1 - 2675$ | 2698 | |||
| Ja firoje | 0676 | 0699 | 3676 | 0 1699 | 42676 | 3699.75 | |||
| omunidad Valenciana | 7790 | 0000 | 157 | 1700 | 2677 | 2700 | |||
| Pais Vasco | $-0678$ | $\overline{0}$ | 3678 | 1001 | 1678 | 2701 | |||
| Iotal Espeña | 0679 | 0702 | 4.070 1679 | 1702 | 4.694 | 2679 | 2702 | 7.284 | |
| Ottoc paries Union Europea | 0680 | 0703 | $-1600$ | EQCLE. | 2680 | 2703 | |||
| Resto | 0681 | 670.C | 55 | 1701 | 2651 | 2704 | |||
| Total cerveral | CRED | OND | 4,070 | SULLE | 4.594 2595.97 | The | 7.294 |
CLASE 8.2
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 BS1 SO0, www.cnmv.es
Alpha 3-IM, FTA $\boxed{13}$ $\overline{0.03}$
EUROS
K
ত্ৰ
RENEWARE
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | $-10.1$ | |
|---|---|---|
| Denominación del compartimento: | ||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. | ||
| Estados agregados: NO | ||
| Fecha: 31/12/2016 | ||
| Entidades cedentes de los activos titulizados: BANK OF SCOTLAND | ||
| INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS | ||
| CUADROG | ||
| Carolina | Note of the Second Second Second Second Studentine and article in the CO15 Structure in the Table of Structure |
|
| Diec primerios dieudores/emisores con mas concentración | B Second Contract of Contract of Contract of Contract of Contract of Contract of Contract of Contract of Contract Portrade ( NEW SERVER) |
|
| 10710 Section |
8 EXPLANA ē Leaster ioo# |
|
| Series | 100 第27章 8 PLACES $100$ $ 37722$ $65$ $\frac{1}{2}$ $100$ $ 00712$ |
CLASE 8.
Alpha 3-IM, FTA
S052 Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cmmv.es
| $\frac{1}{2}$ | |
|---|---|
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Periodo de la declaración: 31/12/2016 | |
| Mercados de cottzación de los valores emitidos: AIAF | |
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | |
| CUADROA | |
| PRODUCTION SUBSIDIERTY Solación parmira realismente 31/12/2015 STRAIGHT ROOM 31 (12/2016) |
EUROS
ह्युद्ध
ß
$734000$ $\overline{\mathbf{s}}$
773
TAGE
Radio
$\overline{\phantom{0}}$ $-931$
Hand
Ŀ
Ē 07.1
Š
$rac{2}{5}$
$\frac{219022890001}{1006}$
À
3930.998 $\frac{1}{2}$
i.
P
建
TIBRETTINGS
$0,03$
600172014
Interior 31/12/2015
3 i i Egi Changing School
0747 ł
Ī Î valore wa y cara
Ť do de las
Tipo de intenis medio pono
CLASE 8.
| $\begin{array}{l} \displaystyle \sum_{i=1}^{n} \mathcal{N}^{(i)}(A) \cap \mathcal{N}^{(i)}(A) \ \displaystyle \sum_{i=1}^{n} \mathcal{N}^{(i)}(A) \cap \mathcal{N}^{(i)}(A) \ \displaystyle \sum_{i=1}^{n} \mathcal{N}^{(i)}(A) \cap \mathcal{N}^{(i)}(A) \end{array}$ | Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Dirección General de Mercados |
||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | |||||||||||||||
| 5052 | |||||||||||||||
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | |||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||||||||
| Denominación de la gestora: INTERA | AONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. | ||||||||||||||
| Estados agregados: NO | |||||||||||||||
| Periodo de la declaración: 31/12/201 | ٩ | ||||||||||||||
| Mescados de cotización de los valores emitidos: AIAF | |||||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBL | IGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | ||||||||||||||
| CUADROB | · " 我们的 · 我们的 · 我们的 · 我们的 · 我们的 · 我们的 · 我们的 | ||||||||||||||
| (大阪の日本の) (種) | THE REPORT OF PERSONS ASSESSED. | Series closel permitted | Comedia | ||||||||||||
| 有益 古 | per rependent | ||||||||||||||
| $\frac{1}{2}$ | SERVICE OF BUILDING | 0.0722 | $300\%$ | COOPA WEIGHT | 1970 6725 小脑 | Discharged Assessed Association Seconds | 2011年1月1日 | ||||||||
| 219022800001 | ž | EURIBOR 3 M | $\frac{125}{25}$ | 10.31 | ą | ۰ | 웊 | 3.931 | ō | 3.973 | Ā | ||||
| Total | 0140 | $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ | $\frac{1}{2}$ | 1.931 3.0744 | $0$ $ 50745 $ | 3.973 0746 | 341 | ||||||||
CLASE 8.ª
Demoninación del compartmento:
Ocnominación de la gestora: MTEMAONEY TITULIZACON, S.G.F.T.,S.A.
Estados agregados: NO
Pertodo de la declaración: 31/1/2/2016
Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA
Mercados de cottzación de los valores emtidos: AIAF
Alpha 3-IM, FTA
S.05.2
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es
| š | |
|---|---|
| i Sepanjang |
|
| クロール あいしゃ | |
| Ĵ | |
| ĺ | |
| September 2S |
|
| OSSE | |
| ì | |
| Control in the de warm! See 2008 l |
|
| 19022800001 | |
| l chai |
CLASE 8.ª
CLASE 8.8
| County Marinet Stefalen ( |
Edison, 4, 29006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
Dirección General de Mercados | ||
|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | ||||
| 5.052 | ||||
| É Denominación Fondo: Alpha 3-IM, |
||||
| Denominación del compartimento: | ||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | ||||
| Estados agregados: NO | ||||
| Periodo de la declaración: 31/12/2016 | ||||
| Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAE | ||||
| LIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS INFORMACION RELATIVA A LAS OB |
||||
| CUADROLE | ||||
| Romana y com Michel Maria de per al Ferdo Grande de Maria | Stringer in the series | |||
| Struction of the State of Contract | Subscription and Engineering | Silveston Inicial 15/01/2014 | ||
| Inforior a 1 año | ores | AND 1944 | 2765 | |
| Entre 1 y 2 chos | ozes | PACE ö |
in die 2766 ਠ |
|
| Entre 2 y 3 anos | ozo7 888 | $\frac{1}{2}$ d |
||
| Entre 3 y 4 años | 0/3 | Size ö |
2767 2768 |
|
| Entre 4 y 5 anos | 3,931 0719 |
Alte | anes and | |
| Entre 5 y 10 año: | 6710 | $\frac{1}{2}$ ۰ |
$\overline{55}$ | A.SA |
| Superior a follows | i Grie |
in. | $\frac{270}{271}$ | |
| Total 1 | 3.931 872 |
k. | ŗ $\overline{5}$ |
7.294 |
| Vide residuel media ponderede (afros) | 677 | $\frac{1}{4}$ | 2773 i V |
$\frac{1}{2}$ |
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es
| Alpha 3-IM, FIA |
|---|
| 5.05.3 |
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA |
| ________ renominación del compartimento: |
| Jenominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. |
| cados agregados. NO |
| Fecha: 31/12/2016 |
| robre les mejoras creditidas del Fondo CONTRACTOR |
Stuncton actual 31/12/2016 @ @ 25 Stuncton Links are arranged in 27/2015 | ||
|---|---|---|---|
| de euros) Importe del Fondo de Reserva constituido (miles |
0775 | 255 | STEERING IN SHEAT OLD UZO14 2735.00 |
| 1.1 Importe minimo del Fondo de Reserva (mies de euros) | 07.76 | 1776 | 2776 |
| 1.2 Potentible que representa el Fondo de Reserva constituido sobre el total de pasivos emitidos (%) | 0777 | Trin | in. |
| 13 Denominación de la contrapartida | 0/78 | SKIN | 3778 |
| 1,4 Rating de la contrapartida | 87.0 | 1779 | ing. |
| 1.5 Rating requerido de la contrapartida | 0750 | 1780 | 2700 |
| Source Huros! 2 Importe d'aponible de la linea/s de liquidez (mil |
oran | 7781 | |
| ble de la linea de liquidez sobre el total de pasivos emitidas (%) 2.1 Porcentoje que representa el importe disponi |
1792 | 1752 | $\frac{1}{2}$ |
| 2.2 Denominación de la contrapartida | $\frac{1}{2}$ | $\frac{1}{2}$ | 2783 |
| 2.3 Rating de la commpartida | STAR | STATE | 第22784第 |
| 2.4 Rating requerido de la contrapartida | ones | 第1715条 | 美力吃 |
| 3. Importe de los posivos envisidos genuntuados por evoles (miles de euros) | 0786 | $\frac{1}{2}$ | 2786 |
| total de los pasivos emitidos (%) 3.1 Porcemble que representan los avales sobre el |
0787 | 1787 | |
| 3.2 Demorrimación de la entidad ovalista | 9788 | 1738 | 10012.199 |
| 3.3 Rating del avalista | 0789 | 1769 | $\frac{1}{2}$ |
| 3.4 Pating requerido del avolicta | 0790 | 1790.5 | 3730 |
| 4 Subordinación de series (SIN) | z UPPI |
z 1044 |
791 |
| na subardimades sobre el importe pendiente del total banas (%) 4.1 Porcentaje del importe pendiente de las series |
$\overline{8}$ 0797 |
2611 | STACE 8 |
| is financières adquiridas (miles de euros) 5 Importe méximo de riesgo cubierto por gerantía: |
0793 | \$64.5 | 7793 |
| 5.1 Denominación de la contrapartida | 0794 | 16.7 | NACC. |
| 5.2 Pleting de la contrapertida | 0795 | Side Li | Sert (1) |
| 5.3 Rating requested de la contrapartida | orys 300 | EXPERIENCY | 3796 |
ON0485811
CLASE 8.ª
CLASE 8.
Contractor
| Dirección General de Mercados (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Edison, 4, 28006 Madrid, España í |
|---|
| Alpha 3-IM, FTA |
| $\frac{3}{2}$ Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA |
| Denominación del compartimento: |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.S.A. |
| Estados agregados: NO |
| Fecha: 31/12/2016 |
| OTRA INFORMACIÓN SOBRE EL FONDO |
| CONSUMER CUADROB |
| Other corporations: Sales Harcock 10830 SERVER DELLE SERVICE 0809 総割(在22316号 1000 Management of the South Contract of the South Association 医腹股沟 医腹股沟 医血管切除术 Million Company in the County of the Company $\sim$ coast $\sim$ $\sim$ 000 $\pm$ Maria Maria 黒海 THE REAL PROPERTY AND RELEASED FOR THE REAL PROPERTY. Command $rac{8}{3}$ l total |
CLASE 8.ª TANAH RAMANY
| Crimer Number Skinson ( |
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | |||||||
| 5.053 | |||||||
| É Denominación Fondo: Alpha 3-IM |
|||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. | |||||||
| Estados agregados: NO Fecha: 31/12/2016 |
|||||||
| Ş OTRA INFORMACIÓN SOBRE EL FO |
|||||||
| CUADROB | RASE COMPANY (SEE | ||||||
| CARANTIUS FRUNKLIERAS EMFITOR | The Asian College Control | Other Language Color | |||||
| Motorsheet heap cubierto | Stunden actual | States Carrier and States and Maritime in the Charles and States and States and States | |||||
| Préstamos hipotecarios | ś | i ba | 28118 | 10029 | 1829 | 2829 | 333 |
| Cédula: hipotecaria: | 812. | 161 Z | 2812 | - 030 | . 83 | 3630 | 3830 |
| Préstamos a promotores | 813 | ្ត វិត |
331 | 1638. | 201 | ica. | |
| Préstamos a PYMES | B | 1814 | en la C | 2632 | AND 1832 | - 2632 | 20 |
| Prestamos a empresas | otik) | ing c | 1815 | EEEE | 1000 | 383 | |
| Prestamos corporativos | œic | Bisc | 2815 | River | SACARA | 3636 | |
| Cédulas territoriales | any. | ំត់ក | 2817. | Mides | MARK | 3835 | |
| Bonos de teroreno | 3418 | Mark | RANCE | 10836 | 1636 | 113836 | SHOOT |
| Deuda subordinada | 8190 | 2619 | 1.6817 | MORES | 3837 | ||
| Créditos AAPP | 0200 | Bit 820 | 2820 | 3838 | $2838^\circ$ | 3836.8 | |
| Prestamos consumo | 621 | 1821. | 3821. | 3000 | SERES | 3839 | |
| Prestamos automocion | 823 | 1822 | 382. | $\frac{1}{2}$ | $\frac{1}{2}$ | ेटेस्कट | 3840 |
| Cuotas de arrendemiento financiero (leasing) | 323 | , 823 | 2825 | . Tega |
्राम | 1443 | Section |
| Coverda: a colorar | 19874 | 1824 | 304. | 1942. | 1842 | 2642 | 3942 |
| Derechos de crédito faturos | 800 | 1825 | æ | . cea . | - 1843 | 2043 | 3843 |
| Boro: de trulización | 88.76 | 1826 | - 2826 | MARK | 1800 | 2844. | |
| $\vec{b}$ | 14.00 | $\mathbb{R}$ | 2027年 | DRAFS | Product | ing |
0N0485813
CLASE 8.
| Countine Mariacan Mariacan |
Directión General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
|||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | ||||||||||||||
| 5,05,4 | ||||||||||||||
| É Denominación Fondo: Alpha 3-IM, |
||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | ||||||||||||||
| MONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. Denominación de la gestora: INTERN |
||||||||||||||
| Estados agregados: NO | ||||||||||||||
| Fecha: 31/12/2016 | ||||||||||||||
| REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO INFORME DE CUMPLIMENTO DE LA |
||||||||||||||
| CUADROA | Ă | |||||||||||||
| 高速電影 海外 経験 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1 |
Service Company of Communication | ○ 大阪の地震の (後の) の (の) の (の) の (の) の (の) の (の) の (の) の | Reference | |||||||||||
| Corango C |
Alaisi (mpaga) | Comment Property | Standard School (September 2015) | Shacion actual | Statistics and the Statistics | Other Facture Page | ||||||||
| p voited no subseque Actives Moreses por impages con antiquede |
1000 | $rac{1}{2}$ | ROOF | Exter | Second o |
Sitk ៊ |
ē | FOR | ||||||
| 2. Activos Morosos por otros razones | - 200 | Rook | 87016. | Said ਠ |
ë | yn c | ć c |
|||||||
| otal Morosos | Azoos | $\frac{1}{2}$ | $0$ $0014$ | $\frac{1}{2}$ | 5018 $\bullet$ |
|||||||||
| I igual o superior a 3. Activos Fallidos por impagos con antigüedad |
SELOLE | Ξ | 5000 | Model | $10^{10}$ | i 180 ö |
$\limsup$ ۰ |
ō | 3.604. | c | ||||
| 4. Activos Felixdos por atras razones | 302 | $\frac{1}{2}$ | 3028 ៑ |
$\frac{1}{2}$ | 5 | Reak | ē | |||||||
| Total Felidos | 17023 | $\frac{3}{2}$ | 3023 ö |
$25000000000000000000000000000000000000$ | $o$ $\sim$ 703.5 | 7036 ៊ |
ö | |||||||
| ○ 大学 (の) (の) (の) (の) (の) (の) (の) (の) (の) (の) | ||||||||||||||
| haecon actual 31/12/2015 1. 200 Otras ratios relevantes |
State of claims and actual states 31/12/2015 | Ubina recto rapid | Red Polices | |||||||||||
| DB50 Dotación del Fondo de Reserva |
c | 1850 | ۰ | R | ਠ | Z | ||||||||
| 3 iqual o mayor al 10% Soldo Inicial * Que el SVP no follidos sea |
$\mathbf{\Omega}$ | ā | ó | 1382 | ÷ | 3851 |
362
62
163
85
282
2852
2853
CLASE 8.ª
| Common Statewall De Mexico |
(+34) 915 851 500, www.chmv.es Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | |||||||
| 5.05.4 | |||||||
| и, FTA Denominación Fondo. Alpha 3-4 |
|||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY ITIULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | |||||||
| Estados agregados: NO | |||||||
| Fecha: 31/12/2016 | |||||||
| LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO INFORME DE CUMPLIMIENTO DE |
|||||||
| CUADROB 2 (SANTA DEL 1999) | |||||||
| TRIGGERS er við |
1 | $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ a | |||||
| Amortización secuencial: series | 3834 T | $\frac{1}{2}$ | (2) 海波 2002年(18) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2 | ||||
| Diferimiento/postengamiento intereses: series | 2000年10月 | $\begin{array}{c c} \hline & \phantom{00} & \phantom{00} & \phantom{00} \ \hline & \phantom{0} & \phantom{0} & \phantom{0} \ \hline & \phantom{0} & \phantom{0} & \phantom{0} \ \hline & \phantom{0} & \phantom{0} & \phantom{0} \ \hline \end{array}$ | |||||
| No Reducción del Fondo de Reserva | .886 | 10000 | BOOTBOOTH | ||||
| CITICS TRIGGERS | OBS7 | 1861 | Basic Card | ||||
| Cuedro de texto libre | |||||||
| THE STAR CUADRO C |
|||||||
| Informe cumplimiento reglas de fundonamiento |
CLASE 8.ª
| Seannaich Dealaithean Dealaithean |
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es | Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Maddd, España |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | ||||||||||
| S.055 | ||||||||||
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM | Ě | |||||||||
| Denominación del compartimento | ||||||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | ||||||||||
| Estados agregados NO | ||||||||||
| Fecha: 31/12/2016 | ||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A COMISIONES | ||||||||||
| CUADRO A | ||||||||||
| Common | AND Contrape |
Base de cilculo | $\begin{array}{ l } \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \hline \$ | Periodical page segun Follow / excitance |
$\begin{array}{c} \text{Conform and}\ \text{theorem}\ \text{theorem} \end{array}$ | PEC Other covered engineers | ||||
| Comición sociedad pertorn |
1982 | 1862 | 2862 | 3862 | 4862 | 5862 | 6962 | 7862 | 8862 | |
| Comition edministrador |
0363 | 1963 | 2543 | 3853 | 4863 | 5863 | 6863 | 7863 | 59863 | |
| Comisión del agente financiero/pagos |
,0864 | 1864 | 2654 | 3864 | 4364 | 5864 | 5864 | 7864 | 8864 | |
| S | 0865 | 1855 | 2865 | 3865 | 4865 | \$865 | NGB65 | 7865 | 8865 |
CLASE 8.
į
Alpha 3-IM, FTA
S.053 Directión General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA |
|---|
| Denominación del compartimento: |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. |
| Estados agregados: NO |
| Fecha: 31/12/2016 |
副
CUADROB
| Forma de calcalo | ||
|---|---|---|
| Diferencio ingresor y gostor (S/N) | ||
| 2 Diferencia cobrac y pagos (S/N) | ||
| 3 Otros (SAN) | ||
| 3.1 Decripción | ||
| Controportide | BANK OF SCOTLAND | |
| Capitulo folieto emisión (sólo Fondos con folleto de emitioni |
| Communicate por del mode entre imperio | Each calcule | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ingresos y gastos del periodo de calculo | REGIST | 1710/2016 | 30/11/2016 | arczyzna p | ||||||
| Norgen de interesse | E | |||||||||
| Deterioro de activos financieros (neto) | 6678. | |||||||||
| Dotociones a provisiones (neto) | 5.60 | |||||||||
| E Conventis (perdidas) de activos no contentes |
1976 | |||||||||
| Otros ingresos y gastos excepto comición variable y rependuaion de pérdidas (ganancias) |
63 | A | Ą | ņ | ||||||
| ľotal ingresos y gastos excepto contisión variable. impuesto sobre tamelidos y reperoasión de perdidas (genericias) (A) |
1276 | n | ä | 5 | ŋ | |||||
| impuento sobre beneficios (-) (B) | 1976) | |||||||||
| Repercusión de garancies (-) (C) | 8 s | |||||||||
| Comitión variable devengado en cuenta de pénildas y ganancias (-) {[)} |
ě | ş | q | |||||||
| Repercusión de péntidos (+) (-)()-(8)+(C)+(0)) | 882 | Ŗ | 3 | |||||||
| Contrión variable pagada | .0882 | |||||||||
| Comisión variable impagada en el período de cálculo | 11994 |
CLASE 8.
CONSIGNATION
| (+34) 915 851 500, www.chmv.es Edison, 4, 28006 Madrid, España Direction General de Mercados |
|
|---|---|
| Cronom Ramona Ramona Ramona |
Alpha 3-IM, FTA |
| $rac{1}{2}$ | |
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | |
| Estados agregados; NO | |
| Fecha: 31/12/2016 | |
| ONES INFORMACION RELATIVA A COMISI |
|
| CUADRO B | |
| Defanitions diseases and conservery per | Excited in I. portioned de europe |
| follen Cobros y pagos del período de cálculo, según |
$\frac{1}{2}$ 0885 |
| Saido inicial | 2000 |
| Cobrac del periodo | 1280 |
| ă, Pagos por gastos y combienes, distintas de comisión variable |
|
| Pages por derivados | ossa |
| Retención importe Fondo de Rezerva | œm |
| mitides Pagos por les obligaciones y otros valores e |
. 1:00 |
| Pagos por deudas con entidades de crédito | 88. |
| Rooter manner |
10895 ł
Saldo disponible
Liquidación de comerón vanable
CLASE 8.ª 《中国线》 "是
Alpha 3-IM, Fondo de Titulizacion de Activos, en adelante el "Fondo", se constituyo mediante escritura pablica el 10 de enero de 2014, por InterMoney TitulizaciOn, Sociedad Gestora de Fondos de Titulizacion, S.A., ante el notario de Madrid D. Antonio Huerta Trolez, con el flamer° de protocolo 33. Su activo esta formado por un unico Prestamo Hipotecario, con un saldo pendiente de 12.937.706,03E que fue concedido por Bank of Scotland, Sucursal en Espana (en lo sucesivo, "BOS Sucursal en Espana") a Gran Canal Inversiones, S.L.
InterMoney Titulizacion SGFT, S.A., con domicilio social en Madrid, Calle Principe de Vergara 131 y con CIF A-83774885, esta inscrita en el Registro de Sociedades Gestoras de Fondos de TitulizaciOn de la Comiskin Nacional del Mercado de Valores con el nUmero 10, tiene a su cargo la administraciOn y representacion legal del Fondo.
La verificaciOn e inscripciOn en los registros oficiales, por parte de la Comision Nacional del Mercado de Valores, del Informe de los Auditores de Cuentas, de los documentos acreditativos y de la Escritura de Constitucion tuvo lugar con fecha 17 de enero de 2014.
Con fecha 10 de enero de 2014, se procedio a la emision de un Bono de Titulizacion por un importe nominal de 7.155.754,37E.
El Fondo constituye un patrimonio separado y cerrado, carente de personalidad juridica, integrado, en cuanto a su activo, por el prestamo hipotecario, y, en cuanto a su pasivo, por el Bono de Titulizacion emitido.
El Fondo esta regulado conforme a la Escritura de ConstituciOn del Fondo y los contratos firmados en la fecha de constituciOn del mismo, asi como por las disposiciones legales y reglamentarias en vigor en cada momento que resulten de aplicacion.
Los Fondos de Titulizacion de Activos email sujetos al regimen general del Impuesto sobre Sociedades.
Los rendirnientos obtenidos por los titulares de los Bonos, tanto por el concepto de intereses, como con motivo de transmision, reembolso o amortizacion de los mismos tendran la
consideracion de rendimientos de capital mobiliario y podran estar sujetos a retenci6n de acuerdo con las normas fiscales que les sean aplicables.
Con fecha 26 de febrero de 2015 el Fondo, con el consentimiento previo del titular del bono, la Sociedad Gestora, en nombre y representaciOn del Fondo, formalize con Gran Canal Inversiones. S.L. una novacion del contrato de Prestamo Hipotecario, siendo las modificaciones principales acordadas, entre otras, las siguientes:
(i) la fecha de vencimiento final del prestamo se ha ampliado hasta el 26 de febrero de 2019;
(ii)el tipo de interes ordinario ha sido modificado a los efectos de sustituir el tipo de interes variable por un tipo de interes fijo del 4,60% anual;
(iii) el calendario de amortizacion ordinaria se ha modificado estableciendose una amortizacion de principal en 15 cuotas de 125.000,00€ cada una distribuidas a lo largo de la vida del prestamo y una cuota final por el importe de principal pendiente de amortizacion en la fecha de vencimiento final; y
(iv) se han modificado asimismo (a) los ratios financieros, (b) las causas de amortizacion anticipada obligatoria, (c) las causas de vencimiento anticipado y (d) otras obligaciones; ademas se han incorporado obligaciones adicionales a cargo del deudor.
A 31 de diciembre de 2016 la cartera titulizada agrupada en el activo del Fondo contaba con las siguientes caracteristicas:
| BLASE BY | |||
|---|---|---|---|
| Ca acteristicas del Activo | Total Cartera | Cartera con impago + 90 dias |
||
|---|---|---|---|---|
| ate | ||||
| Numero de Prestamos | 1 | 1 | 0 | 0 |
| Niimero de Deudores | 1 | 1 | 0 | 0 |
| Saldo Pendiente | 12.937.706,03 | 9.712.949,95 | 0 | 0 |
| Saldo Pendiente No Vencido | 12.937.706,03 | 9.712.949,95 | 0 | 0 |
| Vencimiento Medic Pond. (meses) | 14 | 25 | 0 | 0 |
| % sobre Saldo Pendiente | 100% | 0 | 0 | |
| Caracteristicas del Activo | %sabre cartera Initial |
% sabre Total Cartera |
% sobre Cartera con impago + 90 dias |
%sabre Cartera Fallida |
| Variable | 1,48% | 0 | 0 | |
| Fijo | 4,60% | 0 | 0 | |
| Margen | 1,25% | 0 | 0 | |
| 8) Dist~i | ||||
| Madrid | 100% | 0 | 0 | |
| Madrid | 100% | 100% | 0 | 0 |
| LTV* | 98,40% | 87% | 0 | 0 |
| Hipotecaria | 100% | 100% | 0 | 0 |
*Los inmuebles hipotecados son dos edificios de oficinas en Madrid cuya valoraciOn hecha por Jones Lang LaSalle en marzo 2017 es de 11.160.000 E
Con fecha 26 de febrero de 2015 el Fonda, con el consentimiento previo del titular del bono, la Sociedad Gestora, en nombre y representaciOn del Fondo, formalize con Gran Canal Inversiones, S.L. una novacion del contrato de Prestamo Hipotecario, siendo las modificaciones principales acordadas, entre otras, las siguientes:
A 31 de diciembre de 2016 las caracteristicas principales de los Bonos emitidos por el Fondo de Titulizacion eran las siguientes:
| Bonos de titulizaci6n | Saldo Blida! (fecha de emision) |
Saldo actual |
|---|---|---|
| Bono | 7.155.754,37 | 3.930.998,29 |
A 31 de diciembre de 2016 las caracteristicas principales de los Bonos emitidos por el Fondo de TitulizaciOn eran las siguientes:
Los riesgos vinculados a la cartera de activos estan vinculados al Prestamo Hipotecario titulizado, a su Deudor y al valor de la garantia.
El interes devengado por el Bono en cada Periodo de Interes sera igual al resultante de la totalidad de las cantidades ingresadas correspondientes al pago de intereses derivados del Prestamo Hipotecario, una vez deducidas aquellas cantidades que de conformidad con el Orden de Prelacion de Pagos tengan preferencia de pago.
En consecuencia el Fondo no tiene riesgo de tipos de interes.
No se ban identificado otros riesgos potenciales que pudieran alterar el funcionam ento del fondo.
La tasa de amortization anticipada del Fondo durante el ejercicio 2016 fue del 1,26%.
CLASE
El Prestamo Hipotecario se encuentra al corriente de pago.
El tipo de interes medio de la cartera al cierre del ejercicio 2016 se recoge en el punto 2 del cuadro del apartado 2.1.
La siguiente tabla muestra los datos de los pagos de principal e intereses realizados en el ejercicio por el Fondo alas distintas Series de Bonos que componen la Envision:
| *toms de titulizacion |
Saldo 31/12/2015 |
Saldo 31/12/2016 |
Amortizacion durante 2016 |
% Amortizacicin |
Intereses Pagados en 11 t 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Bono | 4.555.378,76 | 3.930.998,29 | 624.380,47 | 14% | 353.094,03 |
A 31 de diciembre de 2016, no hay ningan importe pendiente de pago a los Bonos emitidos por el Fondo.
El Bono emitido por el Fondo no cuenta con calificacion por parte de ninguna Agencia de Calificacion
Los flujos financieros (principal e intereses) generados por la cartera de activos durante el ejercicio 2015 han ascendido a 1,09 millones de euros, siendo 0,62 millones en concepto de devolution de principal de los prestamos y 0,47 millones en concepto de intereses. La aplicacion de estos flujos junto con el resto de Recursos Disponibles del Fondo (tal y como se definen en el apartado 18.1 de la Escritura de Constitucion) se ha realizado siguiendo las condiciones establecidas en la Escritura de Constitucion (Aplicacion de Fondos, apartado 18.2 de la Escritura de ConstituciOn).
CLASE
Al estar integrado por un Onico Prostarno Hipotecario, el riesgo asociado al Activo del Fondo es el del deudor, con el mitigante que pueda suponer la garantia hipotecaria existente.
El Fondo no cuenta con mejoras de credito.
El Fondo no cuenta con triggers.
CLASS BE
La siguiente tabla recoge la estimacion de los flujos financieros que generaran los bonos bajo las siguientes hipotesis:
AmortizaciOn anticipada: 0%.
Tipos de interes constantes: el Prestamo Hipotecario esta referenciado a un tipo de interes fijo y no revisa.
Tasa de nuevos fallidos del: 0%
| Bonos | |||
|---|---|---|---|
| Fecha | --Saldo Nominal Pendiente |
Principal pagado | Intereses pagados |
| 12-Dec-16 | 3.930.998,29 | ||
| 10-Mar-17 | 3.775.829,45 | 125.000,00 | 112,940,02 |
| 12-Jun-17 | 3.650.829,45 | 125.000,00 | 108.693,21 |
| 12-Sep-17 | 3.525.829,45 | 125.000,00 | 40.481,62 |
| 12-D ec.17 | 3.400.829,45 | 125.000,00 | 109.418,14 |
| 12-Mar-18 | 3.275.829,45 | 125.000,00 | 107.948,69 |
| 12-Jun-18 | 3.150.829,45 | 125.000,00 | 103.007,10 |
| 10-Sep-18 | 3.025.829,45 | 125.000,00 | 105.009,80 |
| 10-Dec-18 | 2.900.829,45 | 125.000,00 | 32.804,99 |
| 11-Mar-19 | 0,00 | 2.900.829,45 | 5.930.943,08 |
El 15 de julio 2015, de conformidad con los acuerdos alcanzados por el tenedor de los Bonos, y la Sociedad Gestora, se procedie a novar la Escritura de Constitucien para recoger las modificaciones de fecha 26 de febrero de 2015 en el Contrato de Prestamo referidas en el apartado 2.1 y para adaptar el Vencimiento Final del Fondo a las mismas.
CLASE 8.a
El Fondo se extinguird cuando se amorticen integramente los Derechos de Credit°, siendo la Fecha de Vencimiento Final del Fondo el 26 de febrero de 2023.
Asimismo, de acuerdo con los supuestos de liquidacion anticipada, contenidos en la Ley 19/1992 de 7 de julio, y recogidos en la Escritura de Constitucion, el Fondo puede liquidarse anticipadamente cuando se produzcan circunstancias excepcionales que hagan imposible o extremadamente dificil el mantenimiento del equilibrio financiero del Fondo (considerandose incluidos en este supuesto de extincion y liquidaciOn del Fondo la introduccion de modificaciones normativas, tales como el establecimiento de obligaciones de retenciOn, que puedan afectar al equilibrio financiero del Fondo). Todo ello conforme a to establecido en la Escritura de Constitucion del Fondo y al Orden de PrelaciOn de Pagos del mismo.
En concreto, bajo el supuesto de continuidad del Fondo y las hipotesis utilizadas en el apartado 7.1 anterior, el vencimiento final del mismo se estima para la fecha de pago correspondiente al I I de marzo de 2019. Ello no obstante, es necesario tener en cuenta lo indicado en el apartado siguiente en referencia a los hechos posteriores al cierre de ejercicio.
No se ha producido ningun hecho relevante desde el cierre del ejercicio 2016.
El informe de Gestion incluye la infonnaciOn contenida en el modelo de estado financiero publico 5.05.4 que se adjunta en el Anexo.
0J6297996
'GUISE 8Y
Reunidos los Administradores de Intermoney Titulizacien, Sociedad Gestora de Fondos de TitulizaciOn, S.A., Sociedad Gestora de ALPHA 3 - IM, FONDO DE TITULIZACION DE ACTIVOS, en fecha 10 de marzo de 2017, yen cumplimiento de la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la CNMV sobre normas contables, cuentas anuales, estados financieros pnblicos y estados reservados de informacion estadistica de los Fondos de Titulizacion y las modificaciones incorporadas a esta mediante la Circular 4/2010, de 14 de octubre, de la C.N.M.V, del articulo 37 del Codigo de Comercio y demas normativa aplicable, proceden a formular las cuentas anuales y el informe de gestion de dicho Fondo correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016 extendidas en dos ejemplares, todos ellos en papel timbrado del Estado, numerados correlativamente e impresos por una cara, confonne a continuacion se detalla:
| Ejemplar | Documento | de folios en papel Nlarnero timbrado |
|---|---|---|
| Primer ejemplar | Cuentas anuales Informe de GestiOn |
Del 0N0485756 al 0N0485819 Del 0N0485820 al 0N0485827 |
| Segundo ejemplar | Cuentas anuales Informe de Gestion |
Del 0N0485829 al 0N0485892 Del 0N0485893 al 0N0485900 |
| Firmantes | ||
| D. Jose Antonio Trujillo del Valle | D'. Beatriz Senis Gilmartin |
|
| D. Rafael Bunzl Csonka | D. Iltigo Trincado Boville |
|
D. Javier de la Parte Rodriguez
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