Audit Report / Information • Apr 26, 2018
Audit Report / Information
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Cuentas Anuales e Informe de Gesti6n correspondientes al ejercicio 2017, junto con el Informe de Auditoria Independiente
Deloitte, S.L. Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1 Torre Picasso 28020 Madrid España
Tei: +34 915 14 50 00 Fax: +34 915 14 51 80 www.deloitte.es
A los Administradores de INTERMONEY TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A. (en adelante, la Sociedad Gestora):
Hemos auditado las cuentas anuales de ALPHA 3-IM, F.T.A. (el Fondo), gestionado por INTERMONEY TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A. (la Sociedad Gestora), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2017, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha.
En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Fondo a 31 de diciembre de 2017, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que se identifica en la nota 1 de la memoria) y en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales de nuestro informe.
Somos independientes del Fondo de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales en España según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas, ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.
Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de las cuentas anuales del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre éstas y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones.
Procedimientos aplicados en la auditoría
La cartera de activos titulizados representa, al 31 de diciembre de 2017, la práctica totalidad del activo del Fondo a dicha fecha. El Fondo instrumenta dichos activos como colateral de los bonos de titulización emitidos y, dada la naturaleza y objeto específicos del Fondo, la amortización de los bonos se determina en función de los flujos de caja estimados y realizados según el calendario y las cuotas de vencimiento de capital e intereses de los activos titulizados. En esta estimación de los flujos de caja es necesario considerar cualquier corrección valorativa por deterioro. Los criterios de estimación del deterioro de los activos, que se describen en la nota 3 de la memoria adjunta, contemplan, como en cualquier procedimiento de estimación, el uso de determinadas hipótesis por parte de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo. Por todo lo indicado anteriormente, la estimación del deterioro de los activos ha sido considerada una cuestión clave en nuestra auditoría.
Nuestros procedimientos de auditoría han incluido, entre otros; (i) la verificación de la existencia e integridad de la cartera de activos titulizados, mediante la obtención de confirmaciones de terceros; (ii) la verificación de los porcentajes de estimación de deterioro de los activos, de acuerdo con lo establecido en la normativa vigente y en el folleto de emisión del Fondo; (iii) y finalmente, el recálculo de las estimaciones realizadas; todos ellos, encaminados a evaluar la razonabilidad de las estimaciones realizadas por parte de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo, así como la adecuación de dichas estimaciones a la normativa aplicable (Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores).
Por último, hemos evaluado si los desgloses de información facilitados en las cuentas anuales en relación con los activos titulizados (véanse notas 3 y 6) resultan conformes con los requeridos por el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación.
La otra información comprende, exclusivamente, el informe de gestión del ejercicio 2017, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo y no forma parte integrante de las cuentas anuales.
Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestión. Nuestra responsabilidad sobre el informe de gestión, de conformidad con lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, consiste en evaluar e informar sobre la concordancia del informe de gestión con las cuentas anuales, a partir del conocimiento de la entidad obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas y sin incluir información distinta de la obtenida como evidencia durante la misma. Asimismo, nuestra responsabilidad consiste en evaluar e informar de si el contenido y presentación del informe de gestión son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.
Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito en el párrafo anterior, la información que contiene el informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2017 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación.
Los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados del Fondo, de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en España y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error.
En la preparación de las cuentas anuales los administradores de la Sociedad Gestora del Fondo son responsables de la valoración de la capacidad del Fondo para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si los administradores tienen intención de liquidar el Fondo o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión.
Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en las cuentas anuales.
En el Anexo de este informe de auditoría se incluye una descripción más detallada de nuestras responsabilidades en relación con la auditoría de las cuentas anuales. Esta descripción, que se encuentra en las páginas 5 y 6, es parte integrante de nuestro informe de auditoría.
De acuerdo con lo previsto en la Disposición adicional tercera de la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, no están obligadas a tener una Comisión de Auditoría, las entidades de interés público cuya única actividad consista en actuar como emisor de valores garantizados por activos, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han asumido dichas funciones.
La opinión expresada en este informe es coherente con lo manifestado en nuestro informe adicional para los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo de fecha 16 de abril de 2018.
La Sociedad Gestora del Fondo nos ha designado como auditores de cuentas por un período de 1 año, contado a partir del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2016 (ejercicio 2017).
Con anterioridad fuimos designados para el período de 3 años y hemos venido realizando el trabajo de auditoría de cuentas de forma ininterrumpida desde el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014.
DEWITTE, S.L. I / r1 rit en .A.C. ° S0692 Raf I Óril - izo
Inscrito en el R O.A.C. n° 15998
16 de abril de 2018
DELOITTE, S.L.
Año 2018 115 01118/00474 SELLO CORPORATIVO: 96,00 EUR
Informe de auditoría de cuentas sujeto a la normativa de auditoría de cuentas española o internacional
Adicionalmente a lo incluido en nuestro informe de auditoría, en este Anexo incluimos nuestras responsabilidades respecto a la auditoría de las cuentas anuales.
Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:
Nos comunicamos con los Administradores de la Sociedad Gestora en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.
También proporcionamos a los Administradores de la Sociedad Gestora una declaración de que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables, incluidos los de independencia y nos hemos comunicado con la misma para informar de aquellas cuestiones que razonablemente puedan suponer una amenaza para nuestra independencia y en su caso, de las correspondientes salvaguardas.
Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación a los Administradores de la Sociedad Gestora, determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría.
Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión.
Cuentas anuales e Informe de gestion correspondientes al 31 de diciembre de 2017
CLASE 8E
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| Nota | 31.12.2017 | 31.12.2016 (*) | |
| ACTIVO | |||
| A) ACTIVO NO CORRIENTE | 2.934 | 3.570 | |
| I. Activos financieros a largo plazo | 6 | 2.934 | 3.570 |
| Activos Titulizados | 2.934 | 3.570 | |
| Préstamos hipotecarios | 2.934 | 3.570 | |
| Activos dudosos-principal | |||
| Activos dudosos-interes y otros | |||
| Correcciones de valor por deterioro de activos | |||
| Derivados | |||
| Otros activos financieros | |||
| Valores representativos de deuda | |||
| Instrumentos de patrimonio | |||
| Otros | |||
| Correcciones de valor por deterioro de activos | |||
| II. Activos por impuesto diferido | |||
| III. Otros activos no corrientes | |||
| B) ACTIVO CORRIENTE | 594 | 594 | |
| IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta | |||
| V. Activos financieros a corto plazo | 539 | 540 | |
| Activos Titulizados | 6 | 539 | 540 |
| Préstamos hipotecarios | 500 | 500 | |
| Certificados de transmisión de hipoteca | |||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 39 | 40 | |
| Intereses vencidos e impagados | |||
| Activos dudosos-principal | |||
| Activos dudosos-interes y otros | |||
| Correcciones de valor por deterioro de activos | |||
| Derivados | |||
| Otros activos financieros | |||
| Deudores y otras cuentas a cobrar | |||
| VI. Ajustes por periodificaciones | |||
| Comisiones | |||
| Otros | |||
| VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 7 | 55 | 54 |
| Tesorería | 55 | 54 | |
| Otros activos líquidos equivalentes | |||
| 3.528 | 4.164 | ||
| TOTAL ACTIVO |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales de 2017
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| Nota | 31.12.2017 | 31.12.2016 (*) | |
| PASIVO | |||
| A) PASIVO NO CORRIENTE | 2.899 | 3397 | |
| I. Provisiones a largo plazo |
|||
| II. Pasivos financieros a largo plazo | 8 | 2.899 | 3.397 |
| Obligaciones y otros valores emitidos | 2.899 | 3.397 | |
| Series no subordinadas | 2.931 | 3.431 | |
| Series subordinadas | |||
| Correciones de valor por repercusión de pérdidas (-) | (32) | (34) | |
| Deudas con entidades de crédito | |||
| Préstamos Subordinados | |||
| Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) | |||
| Derivados | |||
| Otros pasivos financieros | |||
| III. Pasivos por impuesto diferido | |||
| B) PASIVO CORRIENTE | 629 | 767 | |
| IV. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta | |||
| V. Provisiones a corto plazo | |||
| VI. Pasivos financieros a corto plazo | 8 | 619 | 757 |
| Obligaciones y otros valores emitidos | 404 | 542 | |
| Series no subordinadas | 364 | 500 | |
| Series subordinadas | |||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 40 | 42 | |
| Intereses vencidos e impagados | |||
| Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) Deudas con entidades de crédito |
|||
| Préstamos Subordinados | |||
| Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) | |||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | |||
| Intereses vencidos e impagados | |||
| Derivados | |||
| Otros pasivos financieros | 215 | 215 | |
| Acreedores y otras cuentas a pagar | 215 | 215 | |
| VII.Ajustes por periodiflcaciones | 10 | 10 | 10 |
| Comisiones | 10 | 10 | |
| Comisión sociedad gestora | 3 | 3 | |
| Comisión administrador | |||
| Comisión agente financiero / cobros | |||
| Comisión variable | 190 | 141 | |
| Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) | (190) | (141) | |
| Otras comisiones | 7 | 7 | |
| Otros | |||
| C) AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS |
|||
| VIII. Activos financieros disponibles para la venta | |||
| IX. Coberturas de flujos de efectivo | |||
| X. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos | |||
| TOTAL PASIVO | 3528 | 4.164 | |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos
La memoria adjunta fonna parte integrante de las cuentas anuales de 2017
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| Nota | 2017 | 2016(*) | |
| 1. Intereses y rendimientos asimilados | 440 | 469 | |
| Activos Titulizados | 6 | 440 | 469 |
| Otros activos financieros | - | ||
| 2. Intereses y cargas asimilados | (367) | (383) | |
| Obligaciones y otros valores emitidos | 8 | (367) | (383) |
| Deudas con entidades de crédito | |||
| Otros pasivos financieros | |||
| 3. Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) | |||
| A) MARGEN DE INTERESES | 73 | 86 | |
| 4. Resultado de operaciones financieras (neto) | |||
| Resultado de derivados de negociación | |||
| 5. Diferencias de cambio (neto) | |||
| 6. Otros ingresos de explotación | |||
| 7. Otros gastos de explotación | 10 | (120) | (146) |
| Servicios exteriores | |||
| Servicios de profesionales independientes | |||
| Servicios bancarios y similares | |||
| Publicidad y propaganda | |||
| Otros servicios | |||
| Tributos | |||
| Otros gastos de gestión corriente | (120) | (146) | |
| Comisión de sociedad gestora | (60) | (60) | |
| Comisión administrador | (3) | (3) | |
| Comisión del agente financiero / pagos | |||
| Comisión variable | (49) | (75) | |
| Otras comisiones del cedente | |||
| Otros gastos | (8) | (8) | |
| 8. Deterioro de activos financieros (neto) | |||
| Deterioro neto de activos titulizados | |||
| Deterioro neto de otros activos financieros | |||
| 9. Dotaciones a provisiones (neto) | |||
| 10. Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta | |||
| 11. Repercusión de pérdidas (ganancias) | 8 y 10 | 47 | 60 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | |||
| 12. Impuesto sobre beneficios | |||
| RESULTADO DEL PERIODO |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales de 2017
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| Nota | 2017 | 2016(*) |
| A) FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE |
||
| EXPLOTACIÓN | 1 | 51 |
| I. Flujo de caja neto por intereses de las operaciones | 70 | 122 |
| Intereses cobrados de los activos titulizados | 441 | 475 |
| Intereses pagados por las obligaciones y otros valores emitidos | (369) | (353) |
| Cobros por operaciones de derivados de cobertura Pagos por operaciones de derivados de cobertura |
||
| Intereses cobrados de otros activos financieros | ||
| Intereses pagados por deudas con entidades de crédito | ||
| Otros intereses cobrados/pagados (neto) | ||
| 2. Comisiones y gastos por servicios financieros pagados | (63) | (63) |
| Comisión sociedad gestora | (60) | (60) |
| Comisión administrador | (3) | (3) |
| Comisión agente financiero / pagos | ||
| Comisión variable | ||
| Otras comisiones | ||
| 3. Otros flujos de caja provenientes de actividades de explotación | (8) | |
| Pagos por garantías financieras | ||
| Cobros por garantías financieras | ||
| Otros pagos de explotación | (8) | (8) |
| Otros cobros de explotación | ||
| II) FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSIÓN/ | ||
| FINANCIACIÓN | ||
| 4. Flujos de caja netos por emisión de valores de titulización | ||
| 5. Flujos de caja por adquisición de activos financieros | ||
| 6. Flujos de caja netos por amortizaciones y procedentes de otros activos | ||
| Cobros por amortización ordinaria y de activos [Punzados | 500 | 624 |
| Cobros por amortización anticipada y de activos titulizados | 136 | |
| Cobros por amortización previamente impagada y de activos titulizados | ||
| Cobros por amortización de activos previamente clasificados como fallidos | ||
| Cobros netos procedentes de activos recibidos por ejecución de garantías | ||
| Pagos por amortización de obligaciones y otros valores emitidos | (636) | (624) |
| 7. Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo | ||
| Cobros por concesiones de deudas con entidades de crédito Pagos por amortización de deudas con entidades de crédito |
||
| Pagos a Administraciones públicas | ||
| Otros cobros y pagos | ||
| C) INCREMENTO (+) DISMINUCIÓN (-) DE EFECTIVO O EQUIVALENTES | 1 | 51 |
| Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo. 7 |
54 | 3 |
| Efectivo o equivalentes al final del periodo. 7 |
55 | 54 |
(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos
La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales de 2017
CLASE
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | Nota | 2017 | 2016(*) |
| 1. Activos financieros disponibles para la venta | |||
| Ganancias (pérdidas) por valoración | |||
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | |||
| Efecto fiscal | |||
| Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | |||
| Otras reclasificaciones | |||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | |||
| Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta | |||
| 2. Cobertura de los flujos de efectivo | |||
| Ganancias (pérdidas) por valoración | |||
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | |||
| Efecto fiscal | |||
| Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | |||
| Otras reclasificaciones | |||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | |||
| Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables | |||
| 3. Otros ingresos/ganancias y gastos/pérdidas reconocidos | |||
| de otros Importe ingresos/ganancias y reconocidos gastos/pérdidas |
|||
| directamente en el balance del periodo | |||
| Importe bruto de las ganancias (pérdidas) por valoración | |||
| Efecto fiscal | |||
| Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias | |||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | |||
| Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias | |||
| TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (1+2+3) |
(*) Sc presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos La memoria adjunta forma parte integrante de las cuentas anuales de 2017
CLASE 8'
Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2017
ALPHA 3-IM, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS (en adelante, el Fondo) se constituyó el 10 de enero de 2014 mediante escritura otorgada ante el Notario de Madrid D. Antonio Huerta Trolez con número 33 de su protocolo, con sujeción a lo previsto en la ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial, y en tanto resulte de aplicación, y en el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, del Mercado de Valores. La verificación y registro de la Escritura de Constitución del Fondo en la Comisión Nacional del Mercado de Valores se realizó con fecha 17 de enero de 2014.
El activo del Fondo está formado por el Activo Titulizado derivado de un contrato de préstamo formalizado el 26 de febrero de 2008 por Aldesa Construcciones, S.A., en su condición de prestatario, posición en la que se subrogó con fecha 11 de diciembre de 2008 Gran Canal Inversiones, S.L., tras una primera Novación del Préstamo y Bank of Scotland, Sucursal en España, en su condición de entidad prestamista y entidad agente, por importe inicial total de 15.000 miles de euros, siendo el precio de adquisición del Activo Titulizado 7.156 miles de euros (véase Nota 6). Asimismo, en la fecha de constitución el Fondo emitió un Bono por valor nominal de 7.156 miles de euros. El Bono fue suscrito por Colalpha 54 r.1 (véase Nota 8). Entre las condiciones de suscripción del Bono, el bonista se comprometió a sufragar los gastos del Fondo, dotando la Reserva de Gastos en la cantidad que fuera necesaria de conformidad con las peticiones que a tal efecto le efectúe la Sociedad Gestora. Con fecha 27 de julio de 2010, se modificó el tipo de interés aplicable en cada periodo de interés y los supuestos de amortización anticipada obligatoria mediante un contrato de novación modificativa y no extintiva, formalizado en póliza entre la Gran Canal Inversiones, S.L. (prestatario) y Bank of Scotland, Sucursal en España (prestamista) "Segunda Novación del Préstamo".
Con fecha 26 de febrero de 2015, el Fondo, representado por la Sociedad Gestora y con el consentimiento previo del Titular del Bono, formalizó con el Deudor una nueva novación del Contrato de Préstamo (véase Nota 6). Posteriormente, con fecha 15 de julio de 2015, la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo formalizó la Escritura de Novación Modificativa de la Escritura de Constitución del Fondo (véanse Notas 6 y 8). En el ejercicio
CLASE
2017 y 2016 no se han producido novaciones ni modificaciones a los mencionados documentos.
El Fondo carece de personalidad jurídica y es gestionado por Intermoney Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. (en adelante, la Sociedad Gestora). La gestión y administración de los activos correspondería al Cedente en su calidad de administrador de los mismos. En este caso, el Cedente renuncia a conservar la administración y gestión del Contrato de Préstamo cedido, y la Sociedad Gestora designa, en representación del Fondo, a propuesta del Suscriptor, a CBRE Loan Servicing Limited como Administrador del Contrato de Préstamo y las Garantías y le encomienda a éste la gestión y administración que se formaliza en la misma fecha de la Constitución del Fondo.
Los gastos de constitución del Fondo han sido satisfechos por la Sociedad Gestora en nombre y representación del Fondo, con cargo a la Reserva para Gastos dotada inicialmente.
El Fondo tributa en el régimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre. La normativa fiscal vigente excluye explícitamente a los Fondos de Titulización de la obligación de que les sea practicada alguna retención legal sobre los intereses devengados por los activos del Fondo.
La cuenta de tesorería del Fondo se encuentra depositada en Banco Santander, S.A. donde deposita todos sus recursos líquidos. Éste es el Banco de la Cuenta en relación con la emisión del Bono. Se encarga de mantener la cuenta de tesorería y de gestionar los pagos relacionados con el Bono que se emita (véase Nota 7).
b) Duración del Fondo
La actividad del Fondo se inicia el día del otorgamiento de la Escritura de Constitución, el día 10 de enero de 2014. La duración del Fondo será hasta el 28 de febrero de 2019 (en lo sucesivo, la "Fecha de Vencimiento Final del Fondo"), salvo que con anterioridad se hubiera procedido a la liquidación y extinción del Fondo.
El Fondo se liquidará y extinguirá en los siguientes supuestos:
CLASE 8.a
liquidación anticipada, así como en relación con el procedimiento de liquidación. A estos efectos, no será necesario contar con el consentimiento del Cedente, que renuncia a cualquier derecho que a este respecto le pudiera corresponder. El procedimiento de liquidación anticipada se podrá iniciar:
CLASE 8?
En caso de insolvencia del Fondo se aplicará el orden general de prelación de pagos establecido en su escritura de constitución.
d) Gestión del Fondo
De acuerdo con la Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial, la gestión del Fondo está encomendada de forma exclusiva a sociedades gestoras de fondos de titulización, quienes a su vez tienen en este cometido su objeto social exclusivo.
Intermoney Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A. es la Sociedad Gestora del Fondo, actividad por la que recibe de acuerdo al Orden de Prelación de Pagos en cada Fecha de Pago, una comisión periódica que se devengará diariamente desde la constitución del Fondo hasta su extinción y que se liquidará y pagará por periodos vencidos en cada Fecha de Pago.
e) Normativa legal
El Fondo está regulado conforme a:
CLASE aL
El Fondo se encuentra sometido al tipo general del Impuesto sobre Sociedades. Se encuentra exento del concepto de operaciones societarias del Impuesto de Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados. La actividad se encuentra sujeta, pero exenta, al Impuesto sobre el Valor añadido.
Las Cuentas Anuales comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo, el estado de ingresos y gastos reconocidos y la memoria, de la que forma parte la información contenida en los estados financieros públicos S.05.1, 5.05.2, 5.05.3, S.05.5 y el apartado correspondiente a las notas explicativas del estado S.06 que se recogen como Anexo I. Las Cuentas Anuales se han obtenido de los registros contables del Fondo y, junto con el Informe de Gestión, han sido formuladas aplicando las normas y principios contables contenidos en la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
En cumplimiento de la legislación vigente, el Consejo de Administración de Intennoney Titulización, S.G.F.T. S.A. ha formulado estas cuentas anuales con el objeto de mostrar la imagen fiel del Fondo del ejercicio 2017. Estas cuentas, serán aprobadas por el mismo órgano, estimándose su aprobación sin cambios significativos.
Los registros contables del Fondo se expresan en euros, si bien las presentes cuentas anuales han sido formuladas en miles de euros, salvo que se indique lo contrario.
b) Utilización de juicios y estimaciones en la elaboración de las Cuentas Anuales
En la preparación de las cuentas anuales del Fondo, los Administradores de la Sociedad Gestora han tenido que realizar juicios, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación de las políticas contables y a los saldos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos existentes en la fecha de emisión de las presentes cuentas anuales.
Las estimaciones y asunciones realizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias y cuyos resultados constituyen la base para establecer los juicios sobre el valor contable de los activos y pasivos que no son fácilmente disponibles mediante otras fuentes. Las estimaciones
y las asunciones son revisadas de forma continuada. Sin embargo, la incertidumbre inherente a las estimaciones y asunciones podría conducir a resultados que podrían requerir ajuste de valores de los activos y pasivos afectados. Si como consecuencia de estas revisiones o de hechos futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registraría en las cuentas anuales de ese período y de periodos sucesivos.
Los Administradores de la Sociedad Gestora presentan, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes cuentas anuales, además de las cifras del ejercicio 2017, las correspondientes al ejercicio anterior, por lo que, la información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2016 se presenta, exclusivamente, a efectos comparativos.
Durante el ejercicio 2017 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2016.
d) Agrupación de partidas
En la confección de estas cuentas anuales no se ha procedido a la agrupación de partidas relativas al balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de flujos de efectivo y estado de ingresos y gastos.
e) Elementos recogidos en varias partidas
En la confección de estas cuentas anuales no se han registrado elementos patrimoniales en dos o más partidas del Balance.
Principios contables no obligatorios
En la preparación de las presentes Cuentas Anuales, los Administradores de la Sociedad Gestora no han utilizado ningún principio contable no obligatorio.
CLASE
Los principales principios contables aplicados en la elaboración de las cuentas anuales son los siguientes:
El Consejo de Administración de Intermoney Titulización, S.G.F.T., S.A. ha considerado que la gestión del Fondo continuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y criterios contables no tiene como propósito el determinar el valor del patrimonio neto a efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso de su liquidación total.
Los ingresos y gastos se reconocen por el Fondo siguiendo el criterio del devengo, es decir, en función de la corriente real que los mismos representan, con independencia del momento en el que se produzca el cobro o pago de los mismos, siempre que su cuantía pueda determinarse con fiabilidad.
Se corresponden con activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o parcial, enajenación o realización, se espera que se produzca en un plazo máximo de un ario a partir de la fecha del balance, clasificándose el resto como no corrientes.
El valor en libros de los epígrafes de "Activos dudosos — principal" y "Activos dudosos intereses" recogen el importe total de los activos titulizados que cuentan con algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con más de tres meses de antigüedad, así como aquéllos que presentan dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) en los términos pactados contractualmente. También se incluyen en esta categoría los importes de todas las operaciones del Fondo con un mismo deudor cuando los saldos calificados como dudosos como consecuencia de impagos sean superiores al 25 % de los importes pendientes de cobro.
Se consideran activos fallidos aquéllos activos titulizados, vencidos o no, para los que después
CLASE BY
de un análisis individualizado se considera remota su recuperación y procede darlos de baja del activo.
Los activos financieros se reconocen en el balance cuando el Fondo se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo.
• Préstamos y partidas a cobrar
En esta categoría se clasifican aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, sus cobros son de cuantía determinada o determinable y no se negocian en un mercado activo.
En esta categoría se incluyen los activos titulizados que dispone el Fondo en cada momento.
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable. Este valor razonable es el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.
No obstante, lo señalado en el párrafo anterior las cuentas a cobrar cuyo importe se esperan recibir en el corto plazo, se valoran por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.
Intereses y gastos devengados no vencidos
En este epígrafe del activo se incluye la periodificación de los ingresos financieros derivados de los Activos titulizados, determinados de acuerdo con el tipo de interés efectivo, que aún no han sido cobrados.
CLASE
Así mismo en el epígrafe del pasivo se incluye la periodificación de los costes financieros derivados de los Bonos de Titulización, que aún no han sido pagados, calculados de acuerdo con el tipo de interés efectivo.
Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos por el Fondo se clasifican como pasivos financieros siempre que, de acuerdo con su realidad económica, supongan para éste una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables.
• Débitos y partidas y pagar
En esta categoría se clasifican, principalmente, aquellos pasivos financieros emitidos por el Fondo, con el fin de financiar la adquisición de activos financieros, es decir, los bonos de titulización emitidos por el Fondo.
Adicionalmente, se registran en esta categoría las deudas con entidades de crédito que hubieren sido contraídas con el fin de financiar la actividad del Fondo, así como cualquier disposición realizada de líneas de crédito concedidas al Fondo.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de transacción que les sean directamente atribuibles.
No obstante, lo señalado en el párrafo anterior, los débitos con vencimiento no superior a tres meses y que no tengan un tipo de interés contractual, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo sea totalmente inmaterial. En estos casos no se registrarán ingresos o gastos por los intereses devengados.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.
CLASE 8.a
No obstante lo anterior, los débitos con vencimiento no superior a tres meses que, de acuerdo con lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe.
Las pérdidas incurridas en el periodo son repercutidas a los pasivos emitidos por el Fondo, comenzando por la cuenta de periodificación del margen de intermediación financiera, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo más subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelación de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.
Dicha repercusión se registra como un ingreso en la partida "Repercusión de pérdidas (ganancias)" en la cuenta de pérdidas y ganancias.
El importe correspondiente a las pérdidas a repercutir a un pasivo financiero es la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados y se presenta separadamente en el balance en las correspondientes partidas específicas de "Correcciones de valor por repercusión de pérdidas".
En el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utiliza como tipo de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros, determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.
La reversión de las pérdidas repercutidas a los pasivos financieros, que se produzca cuando el Fondo obtenga beneficios en el periodo se realiza en el orden inverso al establecido anteriormente para la repercusión de pérdidas, terminando por el margen de intermediación financiera periodificada.
Dicha reversión se registra como un gasto en la partida "Repercusión de pérdidas (ganancias)" en la cuenta de pérdidas y ganancias, y tiene como límite el valor en libros de los pasivos financieros que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese realizado la repercusión de pérdidas.
La cancelación o baja del pasivo se podrá realizar, una vez dado de baja el activo afectado.
CLASE 8.a
Corresponden, principalmente, a la periodificación realizada de las comisiones devengadas por terceros, registrándose por su valor real en función de cada uno de los contratos suscritos, todos ellos en relación con la administración financiera y operativa del Fondo.
i) Impuesto sobre Sociedades
El gasto, en su caso, por el Impuesto sobre Sociedades de cada ejercicio se calcula sobre el resultado económico, corregido por las diferencias permanentes de acuerdo con los criterios fiscales, y consideradas las diferencias temporarias en caso de existencia.
I) Deterioro del valor de los activos financieros
El valor en libros de los activos financieros del Fondo es corregido por la Sociedad Gestora con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro. De forma simétrica se reconoce en los pasivos financieros, y atendiendo al clausulado de la Escritura de constitución del Fondo, una reversión en el valor de los mismos con abono en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Activos titulizados
El importe de las pérdidas por deterioro incurridas en los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado es igual a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo, en dicha estimación, las pérdidas crediticias futuras en las que no se haya incurrido.
Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes, principal e intereses, que la Sociedad Gestora estima que el Fondo obtendrá durante la vida del instrumento. En su estimación se considera toda la información relevante que esté disponible en la fecha de formulación de los estados financieros, que proporcione datos sobre la posibilidad de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales.
En la estimación de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, siempre que éstas se hayan considerado en la cesión del instrumento o figuren en la información facilitada al titular de los pasivos emitidos por el Fondo, se tienen en cuenta los flujos que se obtendrían de su realización, menos el importe de los costes necesarios para su obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la garantía.
a CLAS
En el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utiliza como tipo de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha que se refieran los estados financieros, determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.
Cuando se renegocien o modifiquen las condiciones de los instrumentos de deuda se utiliza el tipo de interés efectivo antes de la modificación del contrato, salvo que pueda probarse que dicha renegociación o modificación se produce por causa distinta a las dificultades financieras del prestatario o emisor.
El descuento de los flujos de efectivo no es necesario realizarlo cuando su impacto cuantitativo no es material. En particular, cuando el plazo previsto para el cobro de los flujos de efectivo es igual o inferior a doce meses.
En el cálculo de las pérdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se pueden utilizar modelos basados en métodos estadísticos.
No obstante, el importe de la provisión que resulta de la aplicación de lo previsto en los párrafos anteriores no puede ser inferior a la que obtenga de la aplicación de los porcentajes mínimos de cobertura por calendario de morosidad que se indican en los siguientes apartados, que calculan las pérdidas por deterioro en función del tiempo transcurrido desde el vencimiento de la primera cuota o plazo que permanezca impagado de una misma operación:
• Tratamiento general
| Criterio aplicado | (%) |
|---|---|
| Hasta 6 meses | 25 |
| Más de 6 meses, sin exceder de 9 | 50 |
| Más de 9 meses, sin exceder de 12 | 75 |
| Más de 12 meses | 100 |
La escala anterior también se aplica, por acumulación, al conjunto de operaciones que el Fondo mantiene con un mismo deudor, en la medida que en cada una presente impagos superiores a tres meses. A estos efectos, se considera como fecha para el cálculo del porcentaje de cobertura la del importe vencido más antiguo que permanezca impagado, o la de la calificación de los activos como dudosos si es anterior.
• Operaciones con garantía inmobiliaria
A los efectos de estimar el deterioro de los activos financieros calificados como dudosos, el valor de los derechos reales recibidos en garantía, siempre que sean primera
CLASE 8'
carga y se encuentren debidamente constituidos y registrados a favor del Fondo o, en su caso, de la entidad cedente, se estima, según el tipo de bien sobre el que recae el derecho real, con los siguientes criterios:
La cobertura por riesgo de crédito aplicable a todas las operaciones calificadas como "activos dudosos" a que se refieren los apartados anteriores se debe estimar aplicando al importe del riesgo vivo pendiente que exceda del valor de la garantía, estimada de acuerdo con la metodología de las letras anteriores, y sobre la base de la fecha más antigua que permanezca incumplida, los porcentajes señalados en el primer cuadro del apartado "Tratamiento general" de esta Nota.
La Sociedad Gestora ajusta, al alza o a la baja, el importe que resulte de aplicar lo previsto en los apartados anteriores cuando dispone de evidencias objetivas adicionales sobre el deterioro de valor de los activos. Las operaciones de importe significativo para el Fondo se analizan individualmente. No obstante, durante los ejercicios 2017 y 2016 no se han realizado ajustes que impliquen una cobertura diferente a la determinada con arreglo a los apartados anteriores.
CLASE EC
El importe estimado de las pérdidas incurridas por deterioro se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del período en el que se manifiestan utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Cuando, como consecuencia de un análisis individualizado de los instrumentos, se considera remota la recuperación de algún importe, éste se da de baja del activo, sin perjuicio de, en tanto le asistan derechos al Fondo, pueda continuar registrando internamente sus derechos de cobro hasta su extinción por prescripción, condonación u otras causas. La reversión del deterioro, cuando el importe de la pérdida disminuye por causas relacionadas con un evento posterior, se reconoce como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias, y tiene como límite el valor en libros del activo financiero que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias del devengo de intereses sobre la base de los términos contractuales se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados como dudosos. El criterio anterior se entiende sin perjuicio de la recuperación del importe de la pérdida por deterioro que, en su caso, se deba realizar por transcurso del tiempo como consecuencia de utilizar en su cálculo el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados. En todo caso, este importe se reconoce como una recuperación de la pérdida por deterioro.
Se ha calculado el deterioro de los ejercicios 2017 y 2016 de los activos financieros del Fondo al cierre del ejercicio, aplicando los porcentajes de cobertura en vigor a dicha fecha.
k) Transacciones en moneda extranjera
La moneda funcional del Fondo es el Euro. A 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Fondo no tenía elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.
I) Garantías financieras
Un contrato de garantía financiera es aquél que exige que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al acreedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jurídica, que puede ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crédito.
Los contratos de garantía relacionados con el riesgo de crédito, tanto si el Fondo compra o vende protección, que no satisfagan los criterios del apartado anterior se tratarán como instrumentos financieros derivados. Entre este tipo de contratos se incluirán tanto aquellos en los que la ejecución de la garantía no requiera, como condición necesaria para el pago, que el tenedor esté expuesto y haya incurrido en una pérdida por haber impagado el deudor cuando
CLASE 8.E
correspondía según las condiciones del activo financiero garantizado, como en los contratos en los que la ejecución de la garantía dependa de los cambios en una calificación crediticia específica o en un índice crediticio.
Ningún contrato de garantía financiera ha sido emitido ni adquirido por el Fondo.
Se consideran provisiones las obligaciones actuales del Fondo, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, que se encuentran claramente especificadas en cuanto a su naturaleza a la fecha de los estados financieros, pero resultan indeterminadas en cuanto a su importe o momento de cancelación, al vencimiento de las cuales y para cancelarlas, el Fondo espera que deberá desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. Dichas obligaciones pueden surgir por los aspectos siguientes:
Una disposición legal o contractual.
Una obligación implícita o tácita, cuyo nacimiento se sitúa en una expectativa válida creada por el Fondo frente a terceros respecto de la asunción de ciertos tipos de responsabilidades. Tales expectativas se crean cuando el Fondo acepta públicamente responsabilidades, se derivan de comportamientos pasados o de políticas empresariales de dominio público.
La evolución prácticamente segura de la regulación en determinados aspectos, en particular, proyectos nounativos de los que el Fondo no podrá sustraerse.
Son pasivos contingentes las obligaciones posibles del Fondo, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada a que ocurra o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad del Fondo. Los pasivos contingentes incluyen las obligaciones actuales del Fondo cuya cancelación no sea probable que origine una disminución de recursos que incorporan beneficios económicos o cuyo importe, en casos extremadamente raros, no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad.
Las provisiones y los pasivos contingentes se califican como probables cuando existe mayor verosimilitud de que ocurran que de lo contrario, posibles cuando existe menor verosimilitud de que ocurran que de lo contrario y remotos cuando su aparición es extremadamente rara.
CLASE BY
La Sociedad Gestora incluye en las cuentas anuales del Fondo todas las provisiones significativas con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos a no ser que se considere remota la posibilidad de que se produzca una salida de recursos que incorporen beneficios económicos.
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso que las originan y son estimadas en cada cierre contable. Las mismas son utilizadas para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.
n) Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos
En este epígrafe se recogerá el saldo neto, con el signo que corresponda, que resulta de los siguientes conceptos:
Activos financieros disponibles para la venta: en esta partida se incluyen los ajustes, netos del correspondiente impacto fiscal, derivados de la valoración a valor razonable de los instrumentos financieros clasificados bajo la categoría de activos disponibles para la venta.
Coberturas de flujos de efectivo: en esta partida se incluyen los ajustes, netos del correspondiente efecto impositivo, derivados de la valoración a valor razonable de los instrumentos designados como coberturas contables de flujos de efectivo.
Otros ingresos / ganancias y gastos / pérdidas reconocidos.
Durante el ejercicio 2017 y hasta la fecha de formulación de las cuentas anuales no se ha producido ningún error, ni cambio en estimaciones contables, que por su importancia relativa fuera necesario desglosar en las presentes cuentas anuales.
CLASE 8.'
El Fondo está expuesto al riesgo de mercado (en concreto, al riesgo de tipo de interés), riesgo de liquidez y de crédito derivados de los instrumentos financieros que mantiene en su cartera.
Este riesgo comprende principalmente los riesgos resultantes de posibles variaciones adversas de los tipos de interés de los activos y pasivos, y de los tipos de cambio en los que están denominadas las masas patrimoniales.
• Riesgo de tipo de interés
El interés devengado por el Bono en cada Periodo de Interés será igual al resultante de la totalidad de las cantidades ingresadas correspondientes al pago de intereses derivados del Préstamo Hipotecario, una vez deducidas aquellas cantidades que de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos tengan preferencia de pago. En consecuencia, el Fondo no tiene riesgo de tipos de interés.
• Riesgo de tipo de cambio
El Fondo no presenta exposición significativa a riesgo de tipo de cambio a las fechas de referencia de las cuentas anuales al estar todos sus activos y pasivos referenciados al euro.
Este riesgo se refiere a la posible dificultad del Fondo para disponer de fondos líquidos, o para poder acceder a ellos, en la cuantía suficiente y al coste adecuado, de forma que pueda hacer frente en todo momento a sus obligaciones de pago conforme al orden de prelación de pagos establecido en el la Escritura de Constitución del Fondo.
Dada la estructura financiera del Fondo la exposición a este riesgo se encuentra mitigada. Los flujos de principal y de intereses que se reciben de los activos se utilizan para atender los compromisos en función del orden de prelación de pagos.
El riesgo de crédito nace de la posible pérdida causada por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de cada uno de los deudores finales de las operaciones de financiación cedidos al fondo no atiendan sus compromisos.
CLASE 8T
Los riesgos vinculados a la cartera de activos están vinculados al Préstamo Hipotecario titulizado, a su Deudor y al valor de la garantía.
5.1 Exposición total al riesgo de crédito:
El siguiente cuadro muestra la exposición total al riesgo de crédito al cierre de los ejercicios 2017 y 2016:
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| Activos titulizados | 3.473 | 4.110 |
| Otros activos financieros Efectivo y otros activos líquidos equivalentes |
55 | 54 |
| Total Riesgo | 3.528 | 4.164 |
El riesgo de amortización anticipada total o parcial, es trasladado a los bonistas ya que los flujos de caja que los títulos emitidos proporcionarán en el futuro dependerán directamente de los pagos que periódicamente realice el deudor del Activo Titulizado. En la medida que se produzcan pagos extraordinarios, por cancelaciones anticipadas, los flujos de caja podrán diferir de los esperados en el momento de la adquisición de los Activos titulizados.
El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. La Sociedad Gestora utiliza una variedad de métodos y realiza hipótesis que se basan en las condiciones del mercado existentes en cada una de las fechas del balance. El valor razonable de las permutas de tipo de interés se calcula como el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados.
Se asume que el valor en libros de los créditos y débitos por operaciones comerciales se aproxima a su valor razonable. El valor razonable de los pasivos financieros a efectos de la presentación de información financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer la Sociedad Gestora para instrumentos financieros similares.
CLASE 8°
Tanto los Activos titulizados como las Obligaciones y otros valores emitidos a 31 de diciembre de 2017 y 2016 son a tipo variable, con revisión periódica de tipo de interés, por lo que su valor razonable como consecuencia de los movimientos de los tipos de interés de mercado no es significativamente diferente del registrado en el balance de situación adjunto.
La composición de la cartera de activos financieros a 31 de diciembre de 2017 y a 31 de diciembre de 2016 es la siguiente:
| Miles de euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |||||
| No | No | |||||
| Corriente | corriente | Total | Corriente | corriente | Total | |
| Activos titulizados | ||||||
| Préstamos hipotecarios | 500 | 2.934 | 3.434 | 500 | 3.570 | 4.070 |
| Activos Dudosos-principal | ||||||
| Activos Dudosos-intereses | ||||||
| Correcciones de valor por deterioro de activos | ||||||
| Intereses devengados no vencidos | 39 | 39 | 40 | 40 | ||
| Intereses vencidos e impagados | ||||||
| Total | 539 | 2.934 | 3.473 | 540 | 3.570 | 4.110 |
Este epígrafe recoge principalmente el Activo Titulizado que Bank of Scotland, Sucursal en España, ha cedido al Fondo. Dicho Activo Titulizado se deriva de un contrato de préstamo formalizado el 26 de febrero de 2008 por Aldesa Construcciones, S.A. El 11 de diciembre de 2008, en virtud de la escritura de ampliación de capital ante el notario de Madrid, D. Juan Alvarez-Sala Walther, bajo el número 2.766 de su protocolo, Gran Canal Inversiones, S.L se subrogó en la posición contractual de Aldesa Construcciones, S.A.
El 11 de diciembre de 2008, en virtud de la escritura de ampliación de capital y declaración de pérdida de unipersonalidad por razón de dicha ampliación, Aldesa Construcciones, S.A., realizó aportación no dinerada de rama de actividad a Gran Canal Inversiones, S.L. que incluía el Activo, el Contrato de Préstamo original, las Prendas y la Hipoteca (las Garantías), las Operaciones de Cobertura, los Contratos de Seguros, los Contratos de Arrendamiento y el
CLASE AY
Contrato de Apertura de la Cuenta de Ingresos. Por todo ello, dicha Sociedad asumió la posición contractual de Aldesa Construcciones, S.A., bajo dichos contratos. En esta misma fecha el Contrato de Préstamo Original fue novado, en virtud de una escritura de novación, ratificación y cancelación de documentos financieros otorgada por Gran Canal Inversiones, S.L. (prestatario), Aldesa Construcciones, S.A., Bank of Scotland (Sucursal en España, prestamista) y Bank of Scotland Pie (Treasury Division, entidad de cobertura) ("Primera Novación del Préstamo"). Con fecha 27 de julio de 2010, se modificó el tipo de interés aplicable en cada periodo de interés y los supuestos de amortización anticipada obligatoria mediante un contrato de novación modificativa y no extintiva, formalizado en póliza entre Gran Canal Inversiones, S.L. (prestatario) y Bank of Scotland, Sucursal en España (prestamista) "Segunda Novación del Préstamo".
Las obligaciones presentes y futuras del deudor bajo el Contrato de Préstamo están garantizadas por las siguientes garantías:
Con fecha 26 de febrero de 2015, el Fondo, representado por la Sociedad Gestora y con el consentimiento previo del Titular del Bono, formalizó con el Deudor la novación, ratificación y extensión de las Prendas constituidas en garantía del Contrato de Préstamo al efecto de novar, ratificar y extender las obligaciones garantizadas al amparo de las Prendas, para que estas cubran las obligaciones resultantes de las modificaciones realizadas bajo la Tercera Novación del Contrato de Préstamo; y la cancelación de la prenda sobre los activos titulizados derivados de las operaciones de cobertura y de la prenda sobre los activos titulizados derivados de los contratos de arrendamiento como consecuencia de la terminación y no renovación de las operaciones de cobertura y de los contratos de arrendamiento. Asimismo, se formalizó la extensión y ratificación de la Hipoteca, para que esta cubra las obligaciones resultantes de las modificaciones realizadas bajo la Tercera Novación del Contrato de Préstamo, extendiendo el plazo de vencimiento de la Hipoteca hasta el 26 de febrero de 2020.
Adicionalmente, el tipo de interés ordinario fue modificado a los efectos de sustituir el tipo de interés variable por un tipo de interés fijo del 4,60% anual. Asimismo, se modificaron (a) los ratios financieros, (b) las causas de amortización anticipada obligatoria, (c) las causas de vencimiento anticipado y (d) otras obligaciones; habiéndose incorporado, además, obligaciones adicionales a cargo del Deudor, sin que estas últimas modificaciones alteren la descripción del activo del Fondo contemplada en la Escritura.
Gran Canal Inversiones, S.L. (el deudor) se obliga a cumplir con ciertos compromisos y obligaciones, estándares en operaciones de esta naturaleza, incluyendo, sin limitación, el mantenimiento de ciertos ratios financieros y la suscripción y mantenimiento de seguros sobre sus activos en los términos y condiciones previstos en el Préstamo. Dicho deudor puede efectuar amortizaciones anticipadas voluntarias (totales o parciales) en los términos y condiciones previstos en el Contrato de Préstamo.
Por todo esto, con fecha 15 de julio de 2015, la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo formalizó la Escritura de Novación Modificativa de la Escritura de Constitución del Fondo, modificándose la extensión de la fecha de Vencimiento Legal del Fondo al 26 de febrero de 2023.
El Préstamo se amortizará obligatoriamente en su totalidad o podrá ser declarado vencido con anterioridad a la fecha de vencimiento prevista si Gran Canal Inversiones, S.L. no cumple ciertas obligaciones y/o tras el acaecimiento de ciertos supuestos previstos en el Contrato de Préstamo, aspecto que no se ha dado en 2017 ni con posterioridad.
Durante el ejercicicio 2016 se realizaron amortizaciones por importe de 624 miles de euros siendo el total adeudado a 31 de diciembre de 2016 por concepto de principal de 4.070 miles de euros (9.713 miles de euros en en función del valor nominal del préstamo). Finalmente, durante el ejercicicio 2017 se han realizado amortizaciones por importe de 636 miles de euros siendo el total adeudado a 31 de diciembre de 2017 por concepto de principal de 3.434 miles de euros (9.077 miles de euros en en función del valor nominal del préstamo).
El movimiento de los activos titulizados durante los ejercicios 2017 y 2016 ha sido el siguiente:
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||
| Saldo inicial del ejercicio | 9.713 | 10.337 | |
| Adquisición de activos titulizados | |||
| Amortización ordinaria | (500) | (500) | |
| Amortización anticipada | (136) | (124) | |
| Amortizaciones previamente impagadas | |||
| Saldo final cierre del ejercicio | 9.077 (*) | 9.713 (*) |
(*) En función del valor nominal del préstamo.
A 31 de diciembre de 2017 y 2016, y durante el ejercicio 2017 y 2016 el Fondo no ha tenido activos dudosos.
CLASE 8.a
A 31 de diciembre de 2017 y 2016, y durante el ejercicio 2017 y 2016, el Fondo no ha tenido correcciones de valor.
El movimiento de las condonaciones y devengo de los intereses de los activos titulizados durante los ejercicios 2017 y 2016 es el siguiente:
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | ||
| Condonaciones (*) | |||
| Intereses y rendimientos asimilados: | 440 | 469 | |
| Intereses cobrados: | 441 | 475 | |
| Intereses vencidos e impagados al inicio del ejercicio: | |||
| Intereses vencidos e impagados al cierre del ejercicio: | |||
| Intereses devengados no vencidos al inicio del ejercicio: | (40) | (46) | |
| Intereses devengados al cierre del ejercicio: | 39 | 40 |
(*) No se han producido condonaciones durante los ejercicios 2017 y 2016.
Las características principales de la cartera a cierre de los ejercicios 2017 y 2016 son las siguientes:
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Tasa de amortización anticipada (*) | 1,50% | 1,26% |
| Tipo de interés medio de la cartera (*) | 4,6% | 4,6% |
| Tipo máximo de la cartera (*) | 4,6% | 4,6% |
| Tipo mínimo de la cartera (*) | 4,6% | 4,6% |
El desglose de este apartado a cierre de los ejercicios 2017 y 2016 es el siguiente:
| Miles de euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Vida Residual (*) | 31.12.2017 | 31.12.2016 | |||
| Inferior a 1 año | 500 | 500 | |||
| De 1 a 2 años | 8.577 | 500 | |||
| De 2 a 3 años | 8.713 | ||||
| De 3 a5 años | |||||
| De 5 a 10 años | |||||
| Superiora 10 años | |||||
| Total | 9.077 | 9.713 |
(*) Por vencimiento final de las operaciones.
6.1.7 Plazos de vencimiento del principal de los activos Utilizados del Fondo a 31 de diciembre de 2017 y a 31 de diciembre de 2016 (en función del valor nominal del préstamo):
Los vencimientos estimados de los activos titulizados a cierre de los ejercicios 2017 y 2016 es el siguiente:
| Miles de euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 — 2028 | Resto |
| Por principal | 500 | 8.577 | ||||
| Impago de principal |
||||||
| Por intereses | 411 | 100 | ||||
| Total | 911 | 8.677 | ||||
| Miles de euros | ||||||
| 31.12.2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 - 2025 | Resto |
| Por principal Impago de |
500 | 500 | 8.713 | |||
| principal | ||||||
| Por intereses | 441 | 419 | 102 | |||
| Total | 941 | 919 | 8.815 |
CLASE
La distribución del principal ha sido realizada en función del vencimiento final de las operaciones.
Ni a 31 de diciembre de 2017 ni a 31 de diciembre de 2016 se han realizado reclasificaciones de activos.
6.2 Otros activos financieros
A 31 de diciembre de 2017 y de 2016 y durante el ejercicio 2017 y 2016, el Fondo no ha tenido importes por concepto deudores y otras cuentas a cobrar.
Este epígrafe corresponde al saldo depositado en concepto de Reserva Gastos, así como el excedente de Tesorería, en la cuenta abierta en Banco Santander, S.A. (Cuenta de Tesorería), una vez contabilizados todos los cobros y todos los pagos del periodo.
El detalle de este epígrafe del activo del balance a 31 de diciembre de 2017 y a 31 de diciembre de 2016 es como sigue:
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | ||
| Cuenta de Tesoreria (Banco Santander, S.A) | 55 | 54 | |
| 55 | 54 |
La Cuenta de Tesorería no remunerará los saldos depositados en la misma y no generará gastos para el Fondo, todo ello de conformidad con el contrato de agencia financiera.
CLASE
La composición de Pasivos Financieros a 31 de diciembre de 2017 y a 31 de diciembre de 2016 es la siguiente:
| Miles de euros | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |||||
| No | No | |||||
| Corriente | corriente | Total | Corriente | corriente | Total | |
| Obligaciones y otros valores emitidos | 404 | 2.899 | 3.303 | 542 | 3.397 | 3.939 |
| Series no subordinadas | 364 | 2.931 | 3.295 | 500 | 3.431 | 3.931 |
| Series subordinadas | - | - | - | - | ||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 40 | 40 | 42 | 42 | ||
| Correcciones de valor por repercusión de | ||||||
| pérdidas | (32) | (32) | (34) | (34) | ||
| Deudas con Entidades de Crédito | ||||||
| Préstamo Subordinado | ||||||
| Intereses y gastos devengados no vencidos | ||||||
| Otras deudas con entidades de crédito | ||||||
| Otros pasivos financieros | 215 | 215 | 215 | 215 | ||
| Acreedores y otras cuentas a pagar | 215 | 215 | 215 | 215 | ||
| Total | 619 | 2.899 | 3.518 | 757 | 3.397 | 4.154 |
CLASE 8.E
Las características principales del Bono en la Fecha de Constitución son las siguientes:
| Bono | |
|---|---|
| Numero de Bonos | 1 |
| Valor Nominal | 7.156 |
| Balance Total | 7.156 1 |
| Frecuencia Pago de interés | Trimestral |
| Frecuencia Pago de principal | Trimestral |
| Fechas de pago | Día I 0 de marzo, junio, septiembre y diciembre de cada año, o el primer día hábil posterior |
| Fecha de inicio del devengo de intereses | 10/01/2014 |
| Primera Fecha de Pago | 10/03/2014 |
| Vencimiento Legal | 26/02/2023 |
| Cupón | Variable |
El vencimiento y reembolso final de Bono de Titulización será el 26 de febrero de 2023 o, si éste no fuera Día Hábil, el siguiente Día Hábil, tal y como se establece en la Escritura de Novación Modificativa de la Escritura de Constitución del Fondo.
La Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, con cargo al mismo, emitió en la fecha de constitución un Bono de titulización, el cual no será objeto de calificación crediticia por parte de ninguna agencia de calificación. De este modo, el Suscriptor (Colalpha S.á r.1) suscribió un Bono, es decir, el único Bono emitido por el Fondo.
La amortización del Bono se realizará en cada Fecha de Pago en la medida que se produzcan cobros de principal y en función de los Recursos Disponibles y al Orden de Prelación de Pagos previsto en la Estipulación 18.2 de la Escritura de Constitución.
Como contraprestación por la custodia, administración y gestión del Contrato de Préstamo, el Administrador tendrá derecho a recibir por periodos vencidos en cada una de las Fechas de Pago y durante el periodo de vigencia del Contrato de Administración, las comisiones de administración previstas y calculadas de conformidad con lo dispuesto en el Contrato de Administración.
Los intereses del Bono se pagarán hasta la amortización final del mismo en cada Fecha de Pago.
01\13693082
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Saldo inicial del ejercicio Amortizaciones |
3.931 (636) |
4.555 (624) |
| Saldo final cierre del ejercicio | 3.295 | 3.931 |
Intereses y cargas asimiladas-Obligaciones y otros valores negociables:
El epígrafe intereses y cargas asimiladas- Obligaciones y otros valores emitidos de la cuenta de pérdidas y ganancias a cierre de los ejercicios 2017 y 2016 se desglosa como sigue:
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| Obligaciones y otros valores negociables: | 367 | 383 |
| Intereses devengados no vencidos al cierre del ejercicio Intereses pagados Intereses devengados no vencidos al inicio del ejercicio |
40 369 (42) |
42 353 (12) |
En el siguiente cuadro se muestran los tipos de interés aplicados al cierre de los ejercicios 2017 y 2016 del Bono emitido y vivo durante dichos ejercicios:
| Tipos aplicados | ||
|---|---|---|
| Bono | 2017 | 2016 |
| Bono | 10,31% | 10,31% |
La estimación de los vencimientos futuros del Bono a 31 de diciembre de 2017 y a 31 de diciembre de 2016 es la siguiente:
| RESTO |
|---|
| RESTO |
| 2022-2026 |
La Sociedad Gestora ha estimado los flujos financieros bajo las siguientes hipótesis:
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Tasa de amortización anticipada | 0,00% | 0,00% |
| Tasa de fallidos | 0,00% | 0,00% |
| Tasa de impago | 0,00% | 0,00% |
| Tasa de recuperación | 0,00% | 0,00% |
El cálculo de la vida media y de la duración del Bono está significativamente ligado a la vida de los activos cedidos, la cual está influenciada por las hipótesis de tasas de amortización anticipada y morosidad Dichas tasas de amortización se formarán a partir de una variedad de factores (geográficos, estacionalidad, tipos de interés, etc.) que impiden su previsibilidad. No obstante, la Sociedad Gestora, ha realizado una estimación sobre la vida residual de los activos emitidos por el Fondo (y consecuentemente del vencimiento del Bono) en el Estado S.05.1 (Cuadro C), incluido como Anexo I dentro de las presentes Cuentas Anuales.
Adicionalmente, la Sociedad Gestora, ha preparado una estimación sobre la vida residual de los pasivos emitidos por el Fondo, dicha estimación se detalla en el Estado S.05.2 (Cuadro E), incluido como Anexo dentro de las presentes Cuentas Anuales.
CLASE SE
El resumen de las liquidaciones de cobros y pagos habidos a lo largo del ejercicio 2017 se presenta a continuación:
| Ejercicio 2017 | Ejercicio 2016 | |
|---|---|---|
| Liquidación de cobros y pagos del período | Real | Real |
| Activos titulizados clasificados en el Activo | ||
| Cobros por amortizaciones ordinarias | 500 | 624 |
| Cobros por amortizaciones anticipadas Cobros por intereses ordinarios |
136 441 |
475 |
| Cobros por intereses previamente impagados Cobros por amortizaciones previamente impagadas Otros cobros en especie |
||
| Otros cobros en efectivo | ||
| Series emitidas clasificadas en el Pasivo (información serie a serie) | ||
| Pagos por amortización ordinaria | (636) | (624) |
| Pagos por intereses ordinarios | (369) | (353) |
| Pagos por amortizaciones anticipadas Pagos por amortización previamente impagada |
||
| Pagos por intereses previamente impagados | ||
| Otros pagos del periodo | ||
| Pagos por amortización de préstamos subordinados | ||
| Pagos por intereses de préstamos subordinados Otros pagos del periodo Pagos por adquisición de activos titulizados |
(71) | (71) |
A continuación, se incluye la información de cada una de las liquidaciones intermedias practicadas a los pasivos durante los ejercicios 2017 y 2016:
| Ejercicio 2017 | |||
|---|---|---|---|
| Fecha de Pago | Amortización ordinaria (Bono) |
Intereses ordinarios (Bono) |
Otros |
| 10/03/2017 | 155 | 113 | 23 |
| 12/06/2017 | 142 | 107 | 16 |
| 11/09/2017 | 167 | 41 | 16 |
| 11/12/2017 | 172 | 108 | 16 |
CLASE
| Ejercicio 2016 | |||
|---|---|---|---|
| Fecha de Pago | Amortización ordinaria (Bono) |
Intereses ordinarios (Bono) |
Otros |
| 10/03/2016 | 152 | 23 | |
| 10/06/2016 | 164 | 117 | 16 |
| 12/09/2016 | 183 | 118 | 16 |
| 12/12/2016 | 125 | 118 | 16 |
La composición de este epígrafe del balance de situación a 31 diciembre de 2017 y a 31 de diciembre de 2016 es la siguiente:
| Miles de euros | ||
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| Comisión Sociedad Gestora | 3 | 3 |
| Comisión administrador | ||
| Comisión agente financiero / pagos | ||
| Comisión variable | 190 | 141 |
| Correcciones de valor por repercusión de pérdidas (-) | (190) | (141) |
| Otras comisiones | 7 | 7 |
| Otros | ||
| 10 | 10 |
El movimiento de los ajustes de periodificación de pasivo - cuentas correctoras de repercusión de pérdidas a cierre del ejercicio 2017 y 2016 ha sido el siguiente:
| Comisión Sociedad Gestora |
Comisión Administrac ión |
Comisión Agente Financiero |
Comisión Variable |
Otros | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldos al 31 de diciembre de 2016 | 3 | 141 | 7 | (141) | ||
| Importes devengados durante el ejercicio 2017 |
60 | 3 | 49 | 8 | (49) | |
| Pagos realizados por Fecha de Pago: | ||||||
| 10/03/2017 | (15) | (1) | (7) | |||
| 12/06/2017 | (15) | ( I) | ||||
| 11/09/2017 | (15) | (1) | ||||
| 11/12/2017 | (15) | (1 ) | (1) | |||
| Saldos al 31 de diciembre de 2017 | 3 | 190 | 7 | (190) |
| Comisión Sociedad Gestora |
Comisión Administrac ión |
Comisión Agente Financiero |
Comisión Variable |
Otros | Correccione s de valor por repercusión de pérdidas |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldos al 31 de diciembre de 2015 | 3 | 66 | 7 | (66) | ||
| Importes devengados durante el ejercicio 2016 |
60 | 3 | 75 | 8 | (75) | |
| Pagos realizados por Fecha de Pago: | ||||||
| 10/03/2016 | (15) | (1) | (7) | |||
| 10/06/2016 | (15) | (1 ) | ||||
| 12/09/2016 | (15) | |||||
| 12/12/2016 | (15) (I) | (1 ) | ||||
| Saldos al 31 de diciembre de 2016 | 3 | 141 | 7 | (141) |
CLASE 8S
El resultado económico del ejercicio es cero y coincide con la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, todo ello de acuerdo con el propio funcionamiento del Fondo que debe carecer de valor patrimonial.
El Fondo tiene la obligación de retener por interés a los bonistas las cantidades que en cada momento determine la regulación vigente.
Según las disposiciones legales vigentes las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro arios.
El Fondo tiene abierto a inspección todos los impuestos a los que está sujeta su actividad correspondiente desde su fecha de constitución. En opinión de los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo no existen contingencias fiscales en los impuestos abiertos a inspección.
De conformidad con la Ley 2/2010, de 1 de marzo, en tanto no se establezcan reglamentariamente las normas relativas a la deducibilidad de las correcciones valorativas por deterioro de valor de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado que posean los fondos de titulización hipotecaria y los fondos de titulización de activos, son de aplicación a éstos los criterios establecidos para las entidades de crédito sobre la deducibilidad de la cobertura específica del riesgo de insolvencia de los clientes.
Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, no tiene activos, ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medioambiental y a la protección y mejora del medio ambiente. Asimismo, no existen provisiones para riesgos y gastos, ni contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.
Los instrumentos financieros han sido valorados a 31 de diciembre de 2017 y a 31 de diciembre de 2016, en base a los criterios recogidos en la Nota 3 de estas cuentas anuales, los cuales no difieren de forma significativa del valor razonable de dichos instrumentos.
Los honorarios correspondientes a la auditoría de las cuentas anuales del ejercicio 2017 han sido 6 miles de euros (2016: 6 miles de euros).
CLASE 8.e
Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. "Deber de información" de la Ley 15/2010, de 5 de julio
En la Nota 9 se incluyen las fechas de pago de las liquidaciones intermedias de los ejercicios 2017 y 2016.
Adicionalmente, el periodo medio de pago a proveedores durante los ejercicios 2017 y 2016 no acumula un plazo superior a la periodicidad de pago (60 días).
Con posterioridad al cierre del ejercicio 2017 y hasta la fecha de formulación de estas cuentas anuales no ha ocurrido ningún hecho que afecte o modifique significativamente la información contenida en las cuentas anuales.
CLASE 8.ª
l,
CLASE 8.ª 物体系系统形
| Dirección General de Mercados | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
|||||||||||||||
| Alpha 3-IM, FTA | |||||||||||||||
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | 5.05.1 | ||||||||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | |||||||||||||||
| stados agregados NO | |||||||||||||||
| echa: 31/12/2017 | |||||||||||||||
| Entidades cedentes de los activos titulizados: BANK OF SCOTLAND | |||||||||||||||
| NFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVI | OS TITULIZADOS | ||||||||||||||
| TUADROA | |||||||||||||||
| Shuación actual 31/12/2017 | Shued on cleme any all anywher 31/12/2016 | ||||||||||||||
| Retired (%) | Tan de active: | Tale de feltido | Tande Ruymesia Tande |
$\begin{array}{c}\n\hline\n\text{tanh} \ \hline\n\text{tanh} \ \hline\n\end{array}$ | Tesdages Timelalde | This de actives | The definition | Historick Installations (experiment | $\frac{1}{2}$ | ||||||
| Hitches | j | and page | |||||||||||||
| articipaciones hipotecarios | 0380 | 0400 | 04.70 | itas | 360 | 1400 | $-25.5$ | 7447 | 330 | 2407 | 02420 | - 140 | |||
| entificados de transmisión de hipoteca (0381) | ö ā ៊ |
1470 | 1944 5 |
三氯 | SERVE ¢ |
$rac{1}{2}$ | ë | i bet | 2381 ۰ |
10401 ᢛ |
13421 $\ddot{\circ}$ |
241 | |||
| restamos hipotecarios | (0.382) | 0402 | 0422 | 0442 | 1382 | 1407 | 342 | ian : | 3382 | 2402 | 2472 | - 2012 | |||
| edula; hipotecaria; | 6363 | 10403 | D423 | 0443 | 383 | 1403 | 1422 | 3443 | 2383 | 2403 | SCRC | 244 | |||
| estamos e promotores | 0384 | 0404 | 0424 | 5444 | 1384 | zor | 1424 | 44 | 2364 | 3404 | 3424 | $\frac{1}{2}$ | |||
| cocorduos a soureara estamos e PYMES |
0385 3800 |
0405 3060 |
GR25 8280 |
3445 | 1385 | 3405 | 3425 | ări | 2385 | 3405 | 2425 | 245 | |||
| restamos corporativos | 0387 | 540 | a i | 0446 (bid) |
1386 1381 |
1406 | 3426 | 1446 | 23025 | 2406 | 2426 | 3446 | |||
| edules territoriales | 0388 | Î | 54.20 | geto | 1388 | 7001 340E |
1427 344.R |
(esp qui |
2386 2387 |
2408 2407 |
2428 2427 |
2447 3448 |
|||
| piraccet se torre | 0309 | 0409 | 0429 | 8440 | 38 | 3469 | 323 | 1449 | 2389 | $-409$ | 2429 | 6442 | |||
| eudo subordinado | 0390 | čito | $rac{1}{2}$ | 6450 | 1390 | 0.11 | 5430 | 345 | 330 | Sitz | 3450 | 2450 | |||
| editos AAPP | 1920. | 1140 | i, | 5151 | SOL | TAR) | 5 | 52 | 3961 | 541 | 2451 | 3451 | |||
| réstamos consumo | (650) | 6412 | č | és, | 1387 | 1412 | 143 | 1452 | 2392 | 2412 | 2432 | 2452 | |||
| estamos automoción | 0:93 | 7413 | 6433 | 7457 | 1397 | 1415 | 31413 | 945) | 2393 | 2415 | 2433 | 345 | |||
| uotas de arrendamiento financiero ibritas |
0394 | $\frac{4}{3}$ | İ | 38 | 1304 | 2123 | is. | 454 | 73704 | 741 | 2434 | 2454 | |||
| rentas a cobrar | 0395 | š | 0435 | 55 | 1395 | 1415 | 3 | 1455 | 2395 | 2415 | 3435 | 2455 | |||
| arechos de crédito futuro; | 650 | 9416 | 84.6 | 0456 | 1396 | š | 1436 | 1456 | 2396 | 2416 | 2436 | 2456 | |||
| onos de titulización | CQCO | 3417 | 5437 | 53 | 1397 | ia pa | 545 | i | 2397 | Strz | 2437 | 2457 | |||
| édulos internacionalización | 36:0 | $\frac{1}{2}$ | 0438 | 850 | Signs | 1418 | 1438 | 1458 | 2338 | Lete | 2438 | 3450 | |||
| 0.59 | CAIS | 0.500 | 10459 | 1399 | State | 566 | 4698 | 2399 | 2419 | 2439 | 2459 |
0N3693090
Oedroc AaP
Préstanos concurso
Préstanos artonocolos
Covangos pravodamento franciero
Cossingos
Cédules territoriales
Bonos de tesorería
Déuda subordinada
Bonos de titulización
Cédulos internacionalización Cuentos a cobrar
Derechos de crédito futuros
Dire:
$\overline{a}$ is the finite finite.
| MISHING DIRECT LAN | |
|---|---|
| 5.05.1 | |
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2017 | |
| Entidades cedentes de los activos titulizados: BANK OF SCOTLAND | |
| INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS | |
CUADRO B
| Total impegedos (mães de euros) | N' de activos | Importe Impagado | Principal pendienta no | Citres Innocentes | Deude Tatel | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Principal pandients Vendo |
Interest devencedor en contabilidad. |
Interests PRINTRATORIOS ON compliant. |
7aul | venddo | ||||
| Hazts 1 mes | 0450 | 0467 | 0.50174. | 130481 | 20482 | 120495 | 0 0502 | 0509 |
| De 1 a 3 mases | O461 | 0468 | 0475 | 0.0482 | 0489 | DI 0496 | $01 - 0503$ | 0510 |
| De 3 o 6 meses | 0462 | .0469. | 0.0476 | 01.0483 | 0490 | 0497 | 01:0504 | 0511 |
| De 6 a 9 mases | 0463 | 0470 | 30477 | 0484 | 10491 | D498 | 0 20505 | $-0512$ |
| De 9 a 12 meses | 0464 | 160471 | $-01.0476$ | DEED4BS | 01 0492 | 0499 | 01-0506 | 0513 |
| Más de 12 meses | 0465 | 0472 | 01.0479 | 0 0486 | 0.0093 | 0500 | 000007 | $-0514$ |
| i Tarak | CORRECT | $A = 1472$ | BUILDING | o Encessit | als are it | n Lasares | a lineno. | - 15分 文字には |
| impegados.con parantia real | 12 We do activos. | Ennounte Imperience | Principal gendervis | Otros Importas | Deude Total | Valor parameter | Welcr Generals con- | Mi Daugh 7 v. | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Import of executive | Frincial pendients wandoo. |
External devermedos en compositions |
START GALL STATUTE DOC ON consolided. |
3. LI | no rendor | Tasadon > 2 años | Tale tion | ||||
| Hasta I mes | 0515 | 0 0522 | 0 0529 | 0 0536 | 0:0543 | 0-0550 | 01-0557 | .0564 | اندوه اه | 0 0578 | 0 0584 |
| De la 3 mesto | 0516 | 5523 | 0.530 | 0.0537 | 0 0544 | 0 3551 | 010558 | 0565 | 00072 | 0 60579 | 0.0585 |
| De 3 e 6 mases | 0517 | 0.0524 | 0 0531 | $0$ 0538 | $0 - 0545$ | 01.0552 | 0 0559 | 0566 | 0.0573 | 6500 | 01:0506 |
| De Se Preset | 0518 | $\log 25$ | 0 0532 | 0 0539 | $0 - 0546$ | 0553 | alios60 | 0567 | $0 - 0574$ | 0.0581 | 0 0567 |
| De 9 o 12 meses | 0519 | 010526 | 0 0533 | 0 0540 | 0 0547 | $0 - 0554$ | 0 0561 | 0568 | 30575 | 1.0552 | 0.0588 |
| Mac de 12 meses | 0520 | 01:0527 | 0 0534 | 0 0541 | $0$ 0548 | 10555 | 01.0562 | 0569 | $0 - 0576$ | 0563 | 0 0509 |
| Total | 0521 | 010528 | 0 0535 | 0542 | white Address 010549 |
0 0556 | 0 0563 | AND BARRY 0 0570 |
all of the case 10577 |
0590 |
CLASE 8.ª 金融的高能性
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es
Alpha 3-IM, FTA
| 5.05.1 | |
|---|---|
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2017 | |
| Entidades cedentes de los activos titulizados: BANK OF SCOTLAND | |
CUADRO COMPOSICIONES The state of the state of the state of SALINE
| Principal pendiente | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vide residual de los activos titulizados (miles de euros) | Situación actual 31/12/2017 | Situación cierre anual antenor 31/12/2016 |
Situación inicial 16/01/2014 | |||
| Inferior a 1 ano | 0600 | 1600 | $-2600$ | |||
| Entre 1 y 2 años | 0501 | $-1601$ | $-2601 -$ | |||
| Entre 2 y 3 años | $-0602$ | 3.434 1602 | 4,070 | 2602 | 7.294 | |
| Entre 3 y 4 años | . 0603. | 0 1603 | 2603 | |||
| Entre 4 y 5 años | 0604 | 1604 | 2604 | |||
| Entre 5 y 10 cños | 0605 | $0$ 1605 | 2605 | |||
| Superior a 10 años | 0606 | 1606 | 2606 | |||
| Total | -0607 | 3.434 | 1607 | 4,070 | 2607 | 7.294 |
| Vida residual media ponderada (años). | -0608 | 1608 | 2608 |
| Antigüedad | 31/12/2016 | Shuación actual 31/12/2017 Shuación cierre anual anterior Situación Inicial 16/01/2014 | ||
|---|---|---|---|---|
| : Antiqüedad media ponderada (pños) | 0609 | 9.85 L 1609 |
ا 88رد |
CLASE 8.
BRANCHANGER
| Edison, 4, 28006 Madrid, España Dirección General de Mercados (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | ||||||||||
| 5.05.1 | ||||||||||
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FT | ||||||||||
| Denominación del compartimento: | ||||||||||
| MEY TITULIZACION, S.G.F.T. S.A. Denominación de la gestora: INTERM |
||||||||||
| Estados agregados: NO | ||||||||||
| Fecha: 31/12/2017 | ||||||||||
| Izados: BANK OF SCOTLAND Entidades cedentes de los activos titul |
||||||||||
| OS TITULIZADOS INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIV |
||||||||||
| CUADROD | ||||||||||
| or graves (miles de euros) Imports pendante activos histrados / Ve |
Shadden actual 31/12/2017 | Shuedon derre entail emericia (7/2/2016) | SHARAR HEAT MAY 2014 | |||||||
| 04-405 | World advanced | Extragal pendants | Note actives vives | Principal penditive | Maria activist vivos antistical | |||||
| 06.20 | 66.30 | 7680 | 39 | õ | 2620 | Mindal probins | ||||
| 409-109 | 0621 | 8831 | 1434 | $\frac{1}{2}$ | 法与相关 | 4,070 | 2531. | 7.294 | ||
| 6010-0026 | 632 | 832 | 1632 | 3622 | 332 | |||||
| 30%-100% | 8633 | 0.11 | ᡖ | $\frac{162}{1623}$ | 1633 | R. | ||||
| 100% - 120% | 0624 | RESORT ō |
1624 e. O |
1634 | 3638 | 2533 | ||||
| 12095-1409 | 0625 | DK35 | ਠ | 163 | 1635 | ō | 2634 | |||
| 140% - 160% | 06.26 | 0636 ō |
1626 ្តី |
1636 | 2625 | 263 | ||||
| superior at 160% | 0627 | 35.00 | 1591 | 1637 | 34.36 | 2636 | ||||
| io. | 0628 | -0638 | 3.434 | 1628 | TEST | 4,070 | $\frac{2627}{5628}$ | 2637 | ||
| Media ponderada (%) | 0639 | 0 0649 | 1639 | $-649$ | 3638 | 7204 | ||||
| 2639 | $e^{\frac{1}{2}x}$ |
mounters are an arrivals wh
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es
| SEARCH MILLERS | Alpha 3-IM, FTA |
|---|---|
| S.05.1 | |
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2017 | |
| Entidades cedentes de los activos titulizados: BANK OF SCOTLAND | |
CUADROE e kendiri bili Kr
| Tipos de interés de los activos titulizados (%) | Situación actual 31/12/2017 |
31/12/2016 | 5 Situación cierre anual anterior Situación inicial 16/01/2014 |
|---|---|---|---|
| Tipo de interés medio ponderado | 0650 | 1650 | 1.501 4.50 I 2650 |
| l Tipo de interés nominal maximo | 0651 | 165 | 2651 4.50 4.5O. |
| i Tipo de interés nominal mínimo | 0652 | 4.50 1652 |
4,50 2657 |
CONTRACTOR AND ARRESTS AND CONTRACTOR
CLASE 8.ª
| 酒 | Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | |||||||
| S.05.1 | |||||||
| IM, FTA Denominación Fondo: Alpha 3-1 |
|||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | |||||||
| Estados agregados: NO | |||||||
| Fecha: 31/12/2017 | |||||||
| Entidades cedentes de los activos titulizados: BANK OF SCOTLAND | |||||||
| ACTIVOS TITULIZADOS INFORMACION RELATIVA A LOS |
|||||||
| CUADROF | |||||||
| os titulizados (miles de euros) Dictribución geográfica activ |
AP de activos vivos | Principal pendiente Shuecon actual 31/12/2012 |
Michael Polymon | Principal pendiate Standon cerre anual ancelor 31/12/2018 |
In deschrasives i. |
Shoeten Inicial 16/01/2014 | Principal pendente |
| Andalucia | 0660 | 0683 | 1660 | 0.1681 | 0 3660 | 2683 | |
| Aragon | 0661 | 0684 | 1661 | $0$ 1684 | 0/2661 | 2684 | |
| Asturis: | 80662 | 0685 | 1662 | $\sim$ | 012662 | 2685 | |
| Polen - | 0663 | OGBE | 1663 | $\sqrt{3686}$ š |
2663 | 2686 | |
| Сепапаз | $\frac{1}{2}$ | 6507 | 1664 | $\frac{1}{2}$ | $\frac{1}{2}$ | $rac{2687}{265}$ | |
| Cannabase |
| os titulizados (miles de euros) Distribución geográfica activi |
Situación actual 31/12/2017 | Shandon claims almost amender 31/12/2018 | i. | Shuecide Inicial 16/01/2014 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AP de activos shree | Principal pendiente | My deaching vivos | Principal pendients | NP de actives vives | Pinchel pendant | |||||
| Andalucia | 0660 | 0683 | 1660 | 1683 | 2660 | 2683 | ||||
| 0661 | 0684 | 1661 | 1684 $\frac{1}{2}$ |
$0$ 2661 | 2684 | |||||
| 0662 | O685 | 1662 | 1685 | 2662 | 2685 | |||||
| i Penet |
6683 | 0686 | 1663 | 1686 | 2663 | 2686 | ||||
| bnana 2 | 0664 | 0687 | 1664 | 1687 ᢌ |
3664 | 2687 | ||||
| dedesion | O665 | 668 | 1665 | 1608 | 2665 | 2600 | ||||
| astilla-León | 0666 | 0689 | 1666 | 1689 | 2666 | 2689 | ||||
| astanta ta Manche | 0667 | 0690 | 1667 | 41690 | 0 0.2667 | 2690 | ||||
| atakuna | -10669 | ESSION | 1668 | $0^{1865}$ | 0 2663 | 2691 | ||||
| 0669 | C692 | 1669 | $0^{181692}$ | 3669 | 2692 | |||||
| saremadura | 0670 | 0693 | 1670 | 1695 | $-2670$ | 2693 | ||||
| 0671 | 0694 | 1671 | 0 1694 | õ | 1557 | 2694 | ||||
| Vadrid | 0672 | 6695 | 1672 3.434 |
1695 | 4.070 2672 | 2695 | 7,294 | |||
| 0673 | 0696 | 3673 | 1696 | 2673 | 2696 | |||||
| 0674 | 0697 | 1674 | -41697 | 2674 | 2697 | |||||
| ai dak | 0675 | 0698 | 1675 | 1698 | 2675 | 2698 | ||||
| a Rioja | 0676 | 0699 | 1676 | \$698 | 3197 | 2699 | ||||
| comunidad Valenciana | 0677 | 0700 | 1677. | SOLE | ō | 357 | 2700 | |||
| ois Voxo | 0678 | 0701 | 1678 | $\frac{1}{2}$ | $\frac{3}{2678}$ | 2701 | ||||
| and Partners' | 1本 大学 大学 | 法法律法律 法法定 | COMMANDS ; |
○ 江津 海岸 (大阪中 | The Second Second Second Second Second | The Line of Second | T TOA |
683 Test š
$\begin{array}{c|c}\n\hline\n\ddot{\delta} & \ddot{\epsilon} \
\hline\n\ddot{\delta} & \ddot{\epsilon} \
\hline\n\end{array}$
| ACTIVES. On Milliam Cina Vapress |
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es | Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-tM, FTA | ||||||||||||
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | \$.05.1 | |||||||||||
| Denominación del compartimento: | ||||||||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACIÓN, S.G.F.T.,S.A. | ||||||||||||
| Estados agregados: NO | ||||||||||||
| Fecha: 31/12/2017 | ||||||||||||
| Entidades cedentes de los activos titulizados: BANK OF SCOTLAND | ||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LOS ACTIVOS TITULIZADOS | ||||||||||||
| CUADRO G | ||||||||||||
| Concentración | Skusción actual 31/12/2017 | Situación ciente ancel anterior 31/12/2016 | Situación inicial 16/01/2014 | |||||||||
| Diez primeras deudores/etnisores con más concentración | 0710 | Porcentale 100.38 |
CNAE | Portentale | OVAE | Porcentage | OWE | |||||
| Sector | 0711 | $0$ $\sim$ 0712 | 33710 SANTA SA |
100 2 | $1001 - 3712$ | 65 | 2710 $-2711$ |
100 ÐI |
$2712 -$ |
$\bar{z}$
| SPORTER PIT ManCAMA |
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CESSIONES | Alpha 3-IM, FTA | ||||||||||
| S.05.2 | |||||||||||
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | |||||||||||
| Denominación del compartimento: | |||||||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACIÓN, S.G.F.T. S.A. | |||||||||||
| Estados agregados: NO | |||||||||||
| Período de la declaración: 31/12/2017 | |||||||||||
| Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF | |||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | |||||||||||
| CUADRO A CONSTRUCTION CONTINUES ON A CONSTRUCTION OF THE CONSTRUCTION OF THE CONSTRUCTION OF THE CONSTRUCTION | CONTRACTOR | ||||||||||
| (miles de surce) | Stunden actual 31/12/2017 | Stundion clarm areal areador 31/12/2016 National |
CARACTERIA | Shunden Inicial 16/01/2014 | |||||||
| $-2$ and $-$ Denominación sene |
M" de pesivos armitalas | Aberrand Lawrence (C) |
Principal paradiente | M' de pecivas erritidus | Districted Linkario (C) |
Principal pendiente | M" de pasivus anytodos | Chairman unitario (6) |
Principal permitente | ||
| Concert Barris | 0720 | $-0721$ | Amaz | 1720.5 | 2721 | 100001720 | 2720 | 2721 | 2722 | (3,5,5) | |
| 219022600001 | 3.294.867 | 3.295 | 3.930.996 | 3.931 | 7,294,000 | 7.294 | |||||
| Total 2223292 |
0723 | .0724 | 3.295 1723 | NAME OF | $-1724$ 3.931 |
2723 | 核学生 | $2724 -$ | 7.294 |
| Capacini Ser Constitute (1899) Special and Council CONTROLLOCALD |
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | ||||||||||||
| 5.05.2 | ||||||||||||
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | ||||||||||||
| Denominación del compartimento: | ||||||||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. | ||||||||||||
| Estados agregados: NO | ||||||||||||
| Periodo de la declaración: 31/12/2017 | ||||||||||||
| Mercados de cotización de los valores emitidos; AIAF | ||||||||||||
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | ||||||||||||
| CUADRO B | ||||||||||||
| Imier de euros) | International | Principal pandance | Total Pendients | Correctiones de valor | ||||||||
| Sem | Denomine | Condo de subording ción. |
Indica de reforencia | Mergers | 300 ecilcado |
Intereses Acumulados | Intereses incepedos | Serie deverage interesas an al pariscio |
Principal no venado | Principal Impagado | por repensarion de | |
| $C_{\rm eff}$ | $q_{T20}$ | $0731$ $072$ | 0733 | $-0734$ | 0735 | D/42 | 20736 | $-0737$ | 17.25 0738 |
0730 | ||
| 219022800001 | INS | EURIBOR 3M | 1.25 | 10.31 | 40 | NÓ | 3.295 | 3.335 | $-32$ | |||
| Total | SYSTEMS AND | MANAGEMENT | 0740 | 40 0741 nl |
CONTRACTOR | $-0743$ 3.295 |
0744 n. |
$-0745$ 3.335 |
0746 $-32$ |
|||
ة المستخدمات المستخدمات المستخدمات المستخدمات المستخدمات المستخدمات المستخدمات المستخدمات المستخدمات المستخدمات
0 - 13.1 (13.1 ) 12.1 (13.1 ) 13.1 (13.1 ) 13.1 (13.1 ) 13.1 (13.1 ) 13.1 (13.1 ) 13.1 (13.1 ) 13.1 (13.1 ) 1 .
Tipo de intenir medio ponderado de las obligaciones y obtos valores emitidos (%)
$\overline{\phantom{a}}$
| Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Alpha 3-IM, FTA |
|
|---|---|
| \$052 | |
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Periodo de la declaración: 31/12/2017 | |
| Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF | |
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | |
| CUADRO C | |
| REQUIREMENT (miles de surce) Shundon actual 31/12/2017 Welch Company Control of the Control Satisfactory SE SE THANGES IN A STANDARY CASS CREATED ASSISTED TO A REPORT |
Situación partodo comparativo anterior 31/12/2016 ANDAN WALL COLL |
| 01301754 $-1755$ 1253 |
1756 1757 1015 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | 0754 | $^{\circ}$ 0755 $^{\circ}$ . | 0755 | 0757 | ||||
| 219022800001 | ||||||||
| $-0750$ | $-0/31$ | 1075266 | $-6752 -$ | 2231. -1750 |
2732. 1753 |
|||
| Pagos del periodo | Pages acumulados - | Pages del periodo | Pages pour siedes | Pagos del canodo Pages acumulation |
Peggs del periodo Faces segmulados |
|||
| Serie | Denominación sana | America ción principal | Indemned | Amortización principal de casas | $-$ interests: | |||
| Situación pariodo comparativo anterior 31/12/2016 | ||||||||
| (miles de surce) | Shutcon actual 31/12/2017 |
| Albert | Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Alpha 3-IM, FTA |
|||
|---|---|---|---|---|
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | 5.05.2 | |||
| Denominación del compartimento: | ||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T. S.A. | ||||
| Estados agregados: NO | ||||
| Periodo de la declaración: 31/12/2017 | ||||
| Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF | ||||
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | ||||
| CUADRO D | ||||
| Sere: Denominación Serie |
Feche último cambio da calificación Agencia de calificación creditica (2) | Situación actual 31/12/2017 | California Squacken diarre anual antission- |
Stunción inicial 18/01/2014 |
| 0700 | $-0.767$ | 0757. | 31.12/2016 $-0753$ |
$-2764$ |
| SEE THE MELFORD | Alpha 3-IM, FTA | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| S.05.2 | ||||||
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | ||||||
| Denominación del compartimento: | ||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | ||||||
| Estados agregados: NO | ||||||
| Periodo de la declaración: 31/12/2017 | ||||||
| Mercados de cotización de los valores emitidos: AIAF | ||||||
| INFORMACION RELATIVA A LAS OBLIGACIONES Y OTROS VALORES EMITIDOS | ||||||
| CUADROE | FOR A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF A REPORT OF | |||||
| Mole residual de les obligaciones y atros valures amitidas por el Fondo (miles de aunos) | Principal pendiente | A MARINE AND A COMPANY OF THE REAL | ||||
| Situación scruel 11/12/2017 | Situndon carre anual anterior 31/12/2016 | Stuncton Vice! 15/01/2014 | ||||
| Inferior e 1 são | 0765 | 1765 | 2765 | |||
| Entre 1 y 2 años | $-0766$ | 1766 | $-2766$ | |||
| Entre 2 y 3 phos | 0767 | $-1767$ | 2767 | |||
| Entre 3 y 4 phos | D768 | 3.295 | 1758 | 0122256 | ||
| Entre 4 y 5 años | 0769 | SERVICES | 3.931 25 2769 | |||
| Entre 5 y 10 eños | 0770 | 1770 | $-2770$ | 7,294 | ||
| Superior a 10 años | 0771 | $-171$ | $= 271$ | |||
| Total | 0772 | 3.295 | SAMARA 772 | 3.931 2772 2 | 7.294 | |
| this carbin is made according to fatas). | State of Canada | sea complete was | $\sim 1000$ and $\sim 1000$ and $\sim 100$ | 5.15 |
CLASE 8.ª
| Comise Mariana Mariana |
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
||
|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | |||
| 5.053 | |||
| 딩 Denominación Fondo: Alpha 3-IM, |
|||
| Denominación del compartimento: | |||
| MONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. Denominación de la gestora: INTERA |
|||
| Estados agregados: NO | |||
| Fecha: 31/12/2017 | |||
| OTRA INFORMACIÓN SOBRE EL FONDO | |||
| i 1 CUADRO A Residence de la proprieta de la proprieta de la proprieta de la proprieta de la proprieta de la propr |
|||
| edon sobre las mejoras crediticias del Fondo Circum |
Station areas and available | Shuadail chine ainsi amin'ny 31/12/2016 | Street Final 14/01/2014 |
| (miles de euros) Importe del Fondo de Reserva constituido |
0775 | $\frac{1}{2}$ | 2775 |
| 1.1 Importe mínimo del Fondo de Reserva (miles de euros) | 0776 | ö | 2776 |
| Reserva constituido sobre el total de passivos emisdos (36) 1.2 Porcentoje que reprezenta el Fondo de l |
2770 | $\frac{176}{177}$ | 2771 |
| 1.3 Denominación de la contraportida | $rac{1}{2}$ | Stati | 3778 |
| 1.4 Pating de la contrapartida | 37.79 | 1779 | 27.9 |
| 1.5 Roting requerido de la contrapartida | 0780 | , 280 | 2730 |
| Importe disposible de la linea/s de liquides (miles de euros) | 0751 | $\frac{1}{2}$ | 2781 |
| 2. I Porcentaje que representa el importe disponible de la línea de liquidez sobre el total de pasivos emitidos | 1782. | $\frac{5}{2}$ | |
| 2.2 Denominación de la contraportida | $\frac{1}{5}$ | ō | |
| 2.3 Reting de le contrepertide | 07114 | $\frac{1}{2}$ | 2783 2704 ្ត |
| A MARINE STANDARD COMPANY OF THE COMPANY OF THE COMPANY OF THE COMPANY | Situación actual 31/12/2017 | Shundon chime anual writing 31/12/2016 | STRUCK PROPERTY ASSOCIATE |
|---|---|---|---|
| importe dei Fonda de Reserva canatituido (miles de euros) | 0775 | ins | 7775 |
| E.1 Importe mínimo del Fondo de Reserva (miles de euros) | 0776 | in | 2776 |
| 1.2 Porcentite que reprezenta el Fondo de Resena constituido sobre el total de pasivos enviados (R). 1.2 Porcentite que reprezenta el Fondo de Resena constituido sobre el total de pasivos enviados (R). |
uni | in | 2777 |
| 1.3 Denominación de la contrapartida | 0778 | ्राज्यह | 2778 |
| 1.4 Pating de la contrapartida | 8.10 | 1775 | 27.9 |
| 5 Roting requerido de la contrapartida | 6780 | ,780 | R |
| Importe disponible de la lineais de liquides (miles de euros) | 0731 | . R | 2731 |
| 2.1 Porcentaje que reprezenta el importe disponible de la línea de liquides sobre el total de pesívos emitidos (%) | 6762 | 1782 | 2722 |
| 2.2 Denominación de la contreportide | 0763 | ë | 58 |
| 2.3 Reting de la contreportide | oma | i de l | 2714 |
| A Reting requerido de la contrapartida | O785 | SECT | 7765 c |
| por avales (miles de euros) importe de los parivos emitidos garanticados |
0706 | 1786 | 3176 |
| 3.1 Portentare representan fos avales sobre el total de los pasivos emitidos (36) | 07873 | 1787. | 2787 |
| 3.2 Denominación de la entidad avaliata | 0708 | 1780 | 2708 |
| 3.3 Reting del evoliste | 0769 | 1789 | 2789 |
| 3.4 Rating requerido del avalitta | 0750 | 1790 | 2750 |
| Subordinación de series (S/M) | z bield |
z $\frac{5}{2}$ |
7791 |
| the no subordinadas sobre el importe pendiente del total bonos (%) 4.1 Porcentaje del importe pendiente de las se |
Ş 6792 |
$\ddot{5}$ | 2792 8 |
| fante els celimi celimidas careio con el citato por para conservar a de contes contes de euros. F | 6260 | 1793 | 37.93 |
| 5.1 Denominación de la contrapartida | 0794 | 1792 | इं |
| 5.2 Rating de la contrepartide | 334.0 | 1795 | ř |
| 5.3 Reting requerido de la contraportida | oyes. | 1796 | 2706 ្ត |
0N3693102
| Chann Program and Springer Die Valgern |
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
|---|---|
| Alpha J - IM, FTA | |
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | 5.05.3 |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.] | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2017 | |
| OTRA INFORMACIÓN SOBRE EL FONDO | |
| CUADRO B | ang tinapang pangangang |
| TERMUTAS FINANCIERAS Importe a pagar por al fondo Importe a pager por la contrapartida |
|
| Contrapartas Publication Tion on inhance Avacage at Tipo da interio anual Hoone Shieron agus Sovietecto Channel 21712/2017 Simo |
Valor montante (volta da surga) Over cancio-stice Situation page Skuiden most CITATI Artistics 1001/2014 31/12/2016 |
| $0.01 -$ 0007 1003 2004 000 2005 Total ROCK TRANSPORT $-4.5$ |
5100 2000 3505 |
| 0008 | 0609 0810 |
CLASE 8.
| 36 es 38331 3030 3832 3041 38450 3035 3833 3636 55 5839 True 383? 3840 SHEARTH HEATH (20172014) 2833 2032 3834 2837. 3635 2042 2839 0.2136 (500) 2844 3839 orac 2841 385 3836 2843 Contract of the Contract of the Second Second Simon City Supply 1833 der o 1634 1630 2010年10月 MONT $\frac{1}{2}$ 1829) 388 1921 38 38 388 Text 39 Creiti Shacker actual 31/12/2017 035 35 COL 332.10 1437. 54 gia. 38 C83.1 187 360 Î 8 89.0 CRAIN) STORY OF THE STORY STORY io S 3821 (the cer ean (a 2016. 2824. 2814 2815 7821 2823 嫌 EXIST ab. 2825 Imports madritis del risage colemno (males de suscel 3.86 2813 3526 Studio Garaginal 1810 . 6 $\frac{1}{2}$ 1623. 1614. MARINE W. CO. W. 1612 1813 i or 3824 181 326 18 (第162) Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. Stunden actual 0821 3811 0820 0824 823 0822 œ15 š 83.10 31.30 6180 8 8 a B 80.00 33.70 DU13 S Silo 티 ý, Denominación del compartimento: Denominación Fondo: Alpha 3-IM Cuotas de amendamiento financiero (leasing OTRA INFORMACIÓN SOBRE EL FO CARATIAS FIRANCIPAS EMITO Metanakaza nego cutiento Estados agregados: NO Derechos de crédito futuros Fecha: 31/12/2017 Préstemos a promotores Prestamos hipotecarios Préstamos corporativo: Préstamos automoción Préstamos a empresa; Cédulos hipotecorias Bono: de titulcación Préstamos consumo Prestance a PYNES Cédulas territoriales Deuda subordinada Banas de tecarería CUADROB Cuentas a colver Créditos AAPP i Total |
Nacional Distriction Distriction |
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | |||||||||
| 5.05.3 | |||||||||
| Over carefully as | |||||||||
| 3634 | |||||||||
| × | |||||||||
| 0.27 | 182 | 2827 | š | 1845 I | 2845 | REAL PROPERTY |
CNMV
| STATE VALUES | Alpha 3-IM, FTA |
|---|---|
| 5.05.5 | |
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T., S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2017 | |
| INFORMACION RELATIVA A COMISIONES | |
| CUADRO A | |
| Corvine Critarios determinación de la comunión Importe feo invies de Minimo finite de Contrapertide Miximo (roles de BALTOS SAFTER SALE Resolution ANTIQUE DE LA BIGUIA |
Periodidad page sepun Obes considersonne Condiciones iniciales follow/exchim folioto / escritura |
| Bas de cilculo | PERMIT | . Contractor |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Comición sociedad QUITERS |
1862 | 4862 | $-5862$ | -7857 | |||||
| Comisión edministrador |
-0663 | 1863 | -2867 | - 5853 | 6863 | BB63 | |||
| Comisión del agente financiero (pagos |
20664 | 1864 | 4864 | Service 7864. |
|||||
| Ocre. | -0665 | 1865 | 2869 | ном | 5865. | 6865 | 7865 | 8865 |
Dirección General de Mercados
Edison, 4, 28006 Madrid, España
(+34) 915 851 500, www.cnmv.es
| Alpha 3-IM, FTA MARINE CONTRACTOR |
|
|---|---|
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | 585 |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | |
| stados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2017 | |
EDVOKOB
| Diferencia ingresos y gostos (S/N) | |
|---|---|
| 2 Offerencia cobras y pagos (5/N) | |
| 3 Otto: (S/N) --------------------------------------- |
|
| 3.1 Descripcion | |
| contrapertide | BANK OF SCOTLAND |
| Apitulo folleto emisión (sólo Fondos con h eta de emisión! |
| Darterminade por diferente entre ingresse y | artos (miles de | é | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresary gastor del periodo de célculo | 12.00 | 31/02/017 | 30111/2017 | ZIANSE / IS | |||||||
| Margen de intereses | 807 | Š | |||||||||
| Deterioro de activos financieros (neto) | 74 | ||||||||||
| Deteciones a provisiones (neto) | ter. | ||||||||||
| Genencias (pérdidas) de activos no corrientes e | de je | ||||||||||
| Chros ingresos y gastos excepto comisión variable y repercusión de pérdidas (ganancias) |
S S |
٩ | ä | ą | |||||||
| Tatól ingresas y gastas excepto comisión variable. Impuesto sobre beneficios y repercusión de pérdidas (gonancias) (A) |
82.18 | à | ą | ||||||||
| Impuesto sobre beneficios (-) (B) | 0879 | ۰ | č | ||||||||
| Repercusión de ganancias (-) [C] | 0880 | ||||||||||
| đe: y Comisión variable devengada en cuenta de pérdic ganencias (-) (D) |
ē | ||||||||||
| Repercusion de pérdidas (+) (-)((A)+(B)+(C)+(O)) | 0682 | ||||||||||
| Comisión variable pagada | 0883 | ||||||||||
| Comisión veriable impagada en el penodo de calculo | 0004 |
CLASE 8.2
| -Colorespon - Siache kan - The Colorespon |
Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | ||||||||
| 5.05.5 | ||||||||
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | ||||||||
| Denominación del compartimento: | ||||||||
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | ||||||||
| Estados agregados: NO | ||||||||
| Fecha: 31/12/2017 | ||||||||
| INFORMACION RELATIVA A COMISIONES | ||||||||
| CUADRO B | ||||||||
| Dertenvireda diference entre column y pagos (mias de euros) | Fecha circulo | 20.300 | ||||||
| Cobraz y pagos del periodo de cálculo, según folieto | 0835 | - 4 | ||||||
| Saldo inicial | 0856 | |||||||
| Cobras del periodo | ||||||||
| 0887. | 232201 | |||||||
| Pagos por gostos y comiziones, distintas de la | 0888 | |||||||
| Pagos por derivados | 0689 | |||||||
| Retención importe Fondo de Reserva | 0890 | |||||||
| Pagos por las obligaciones y atras valores envisidas | 0891 | |||||||
| Pagos por deudas con entidades de crédito | 2.322 | |||||||
| Resto pegoc/retenciones | 0892 0893 |
19544 | ||||||
| Seloo disponible | 0894 |
Fed,a:31112/2017
Toda la información relevante del Fondo, está recogida en el resto de cuadros de estos estados públicos financieros.
CLASE 8'
Alpha 3-IM, Fondo de Titulización de Activos, en adelante el "Fondo", se constituyó mediante escritura pública el 10 de enero de 2014, por InterMoney Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A., ante el notario de Madrid D. Antonio Huerta Trólez, con el número de protocolo 33. Su activo está formado por un único Préstamo Hipotecario, con un saldo pendiente de 12.937.706,03€ que fue concedido por Bank of Scotland, Sucursal en España (en lo sucesivo, "BOS Sucursal en España") a Gran Canal Inversiones, S.L.
InterMoney Titulización SGFT, S.A., con domicilio social en Madrid, Calle Príncipe de Vergara 131 y con CIF A-83774885, está inscrita en el Registro de Sociedades Gestoras de Fondos de Titulización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores con el número 10, tiene a su cargo la administración y representación legal del Fondo.
La verificación e inscripción en los registros oficiales, por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, de los documentos acreditativos y de la Escritura de Constitución tuvo lugar con fecha 17 de enero de 2014.
Con fecha 10 de enero de 2014, se procedió a la emisión de un Bono de Titulización por un importe nominal de 7.155.754,37€.
El Fondo constituye un patrimonio separado y cerrado, carente de personalidad jurídica, integrado, en cuanto a su activo, por el préstamo hipotecario, y, en cuanto a su pasivo, por el Bono de Titulización emitido.
El Fondo está regulado conforme a la Escritura de Constitución del Fondo y los contratos firmados en la fecha de constitución del mismo, así como por las disposiciones legales y reglamentarias en vigor en cada momento que resulten de aplicación.
Los Fondos de Titulización de Activos están sujetos al régimen general del Impuesto sobre Sociedades.
Los rendimientos obtenidos por los titulares de los Bonos, tanto por el concepto de intereses, como con motivo de transmisión, reembolso o amortización de los mismos tendrán la
consideración de rendimientos de capital mobiliario y podrán estar sujetos a retención de acuerdo con las normas fiscales que les sean aplicables.
E
Con fecha 26 de febrero de 2015 el Fondo, con el consentimiento previo del titular del bono, la Sociedad Gestora, en nombre y representación del Fondo, formalizó con Gran Canal Inversiones, S.L. una novación del contrato de Préstamo Hipotecario, siendo las modificaciones principales acordadas, entre otras, las siguientes:
A 31 de diciembre de 2017 la cartera titulizada agrupada en el activo del Fondo contaba con las siguientes características:
CLASE
| Características del Activo | Inicial | total Canas |
Cartera con impago + 90 dias |
Cartera Fallida |
|---|---|---|---|---|
| 1) Datos Generales | ||||
| Número de Préstamos | ||||
| Número de Deudores | 1 | 1 | ||
| Saldo Pendiente | 12.937.706,03 | 9.076.818,72 | ||
| Saldo Pendiente No Vencido | 12.937.706,03 | 9.076.818,72 | ||
| Vencimiento Medio Pond. (meses) |
14 | 13 | ||
| % sobre Saldo Pendiente | 100% | |||
| Características del Activo | te sobre cartera Inicial |
te sobre Total Cartera |
% sobre Cartera con impago 90 días |
94 sobre Cartera Fallida |
| 2) Tipo delntcrét* | ||||
| Variable | 1,48% | |||
| Fijo | ||||
| Margen | 1,25% | |||
| 3) Distribución geográfica po decido': |
||||
| Madrid | 100% | 100% | ||
| ' 4)DistribuciOnTeZTA — garantiu |
||||
| Madrid | 100% | 100% | ||
| LTV* | 98.40% | 81,63% | ||
| 5) Tipo de Garantia | ||||
| Hipotecaria | 100% | 100% |
*Los inmuebles hipotecados son dos edificios de oficinas en Madrid cuya valoración hecha por Dones Lang LaSalle en marzo 2018 es de 11.120.000 E
A 31 de diciembre de 2017 las características principales de los Bonos emitidos por el Fondo de Titulización eran las siguientes:
CLASE 8a
| de titulazacaon | Saldo inicial (fecha de emisión) |
Saldo actual |
|---|---|---|
| Bono | 7.155.754,37 | 3.294.867,06 |
Los riesgos vinculados a la cartera de activos están vinculados al Préstamo Hipotecario titulizado, a su Deudor y al valor de la garantía.
El interés devengado por el Bono en cada Período de Interés será igual al resultante de la totalidad de las cantidades ingresadas correspondientes al pago de intereses derivados del Préstamo Hipotecario, una vez deducidas aquellas cantidades que de conformidad con el Orden de Prelación de Pagos tengan preferencia de pago.
En consecuencia, el Fondo no tiene riesgo de tipos de interés.
No se han identificado otros riesgos potenciales que pudieran alterar el funcionamiento del fondo.
La tasa de amortización anticipada del Fondo durante el ejercicio 2017 fue del 1,50%.
El Préstamo Hipotecario se encuentra al corriente de pago.
El tipo de interés medio de la cartera al cierre del ejercicio 2017 se recoge en el punto 2 del cuadro del apartado 2.1.
La siguiente tabla muestra los datos de los pagos de principal e intereses realizados en el ejercicio por el Fondo a las distintas Series de Bonos que componen la Emisión:
| Bonos de | Saldo | Saldo | Amortización | Amortización | Intereses Pagados |
|---|---|---|---|---|---|
| itulización | 31/12/2016 | 1/12/2017 | durante 2017 | en 2017 | |
| Bono | 3.930.998,29 | 3.294.867,06 | 636.131,23 | 16% | 369.527,91 |
A 31 de diciembre de 2017, no hay ningún importe pendiente de pago a los Bonos emitidos por el Fondo.
El Bono emitido por el Fondo no cuenta con calificación por parte de ninguna Agencia de Calificación
Los flujos financieros (principal e intereses) generados por la cartera de activos durante el ejercicio 2017 han ascendido a 1,08 millones de euros, siendo 0,6 millones en concepto de devolución de principal de los préstamos y 0,4 millones en concepto de intereses.
La aplicación de estos flujos junto con el resto de Recursos Disponibles del Fondo (tal y como se definen en el apartado 18.1 de la Escritura de Constitución) se ha realizado siguiendo las condiciones establecidas en la Escritura de Constitución (Aplicación de Fondos, apartado 18.2 de la Escritura de Constitución).
Al estar integrado por un único Préstamo Hipotecario, el riesgo asociado al Activo del Fondo es el del deudor, con el mitigante que pueda suponer la garantía hipotecaria existente.
El Fondo no cuenta con mejoras de crédito.
CLASE 8,'
El Fondo no cuenta con triggers.
La siguiente tabla recoge la estimación de los flujos financieros que generarán los bonos bajo las siguientes hipótesis:
Amortización anticipada: 0%.
Tipos de interés constantes: el Préstamo Hipotecario esta referenciado a un tipo de interés fijo y no revisa.
Tasa de nuevos fallidos del: 0%
| Bonos | |||
|---|---|---|---|
| Saldo Nominal Pendiente |
Principal pagado |
Intereses pagados |
|
| 12-Dec-17 | 3.400.829,45 | ||
| 12-mar-18 | 3.275.829,45 | 125.000,00 | 107.948,69 |
| 12-jun-18 | 3.150.829,45 | 125.000,00 | 103.007,10 |
| 10-sep-18 | 3.025.829,45 | 125.000,00 | 105.009,80 |
| 0-Dec-18 | 2.900.829,45 | 125.000,00 | 32.804,99 |
| 1 I -mar-19 | 2.900.829,45 | 5.930,943,08 |
El 15 de julio 2015, de conformidad con los acuerdos alcanzados por el tenedor de los Bonos, y la Sociedad Gestora, se procedió a novar la Escritura de Constitución para recoger las modificaciones de fecha 26 de febrero de 2015 en el Contrato de Préstamo referidas en el apartado 2.1 y para adaptar el Vencimiento Final del Fondo a las mismas.
El Fondo se extinguirá cuando se amorticen íntegramente los Derechos de Crédito, siendo la Fecha de Vencimiento Legal del Fondo el 26 de febrero de 2023.
Asimismo, de acuerdo con los supuestos de liquidación anticipada, contenidos en la Ley 5/2015 de 27 de abril, y recogidos en la Escritura de Constitución, el Fondo puede liquidarse anticipadamente cuando se produzcan circunstancias excepcionales que hagan imposible o extremadamente dificil el mantenimiento del equilibrio financiero del Fondo (considerándose incluidos en este supuesto de extinción y liquidación del Fondo la introducción de modificaciones normativas, tales como el establecimiento de obligaciones de retención, que puedan afectar al equilibrio financiero del Fondo). Todo ello conforme a lo establecido en la Escritura de Constitución del Fondo y al Orden de Prelación de Pagos del mismo.
En concreto, bajo el supuesto de continuidad del Fondo y las hipótesis utilizadas en el apartado 7.1 anterior, el vencimiento final del mismo se estima para la fecha de pago correspondiente al 11 de marzo de 2019.
No se ha producido ningún hecho relevante desde el cierre del ejercicio 2017.
CLASE V
(este estado es parte integrante del informe de gestión)
CLASE 8.ª
ANGELIANA
| 医皮肤病 | I Ž |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3857 ۰ |
3851 | ō | 1861 | ö | 58 "你的 小学 |
i "Que el Star no fallados sea igual o mayor al 10% Saldo inicial . |
||
| Ń, Š ۰ |
$\frac{6}{3}$ | ē | 1870 | $\bullet$ | Side of | Dotación del Fondo de Reserve |
||
| Utilities is a page | 第2525年4月1日, 1997年4月1日, 1998年4月1日, 1998年4月1日, 1999年4月1日, 1999年4月1日, 1999年4月1日, 1999年4月1日, 1999年4月1日, 1999年 | Schucken permain (12/2017 | Other record relations | |||||
| National | e Ruths | |||||||
| O 7036 ō , 695 ठ |
3032 ० |
7029 5 |
*026 ᇹ |
3025 | Total Fallidos | |||
| Company ៑ 703.4 $\bullet$ |
781 ۰ |
70.7 ತ |
7025 ᅙ |
120.4 | 4. Activos Fallidos por otras razones | |||
| 703 ē |
7030 ¢ |
7027 o |
0.7024 | 202 | 12117020 | Staz | a xónseus o laugi babe | 3. Actives Fallides por impages con antigue |
| 7018 ៑ 500 e O |
ron. ៑ |
Lio ci ۰ |
Roos ᅘ |
7005 | Total Moroco: | |||
| 7012 ō |
3513 ō |
in ato c |
Sac ö |
Broa | 2. Actives Moresos por etras rezones | |||
| ö eses. e O |
$\frac{2}{5}$ ō |
- 700° | 2007 | 38. ō |
Sude | 2000 | t. Activas Morosas por impagas con antigüedad igual o superior a | |
| WERNING Utility Colombia Shanger Cardinal |
SRAWDRIEWAY | Shueich centural Humanistan |
State manager | Madrid History | Concess | |||
| CUADROA | ||||||||
| LAS REGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO | INFORME DE CUMPUMENTO DE | |||||||
| Fecha: 31/12/2017 | ||||||||
| BIMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | Denominación de la gestora: INTE Estados agregados: NO |
|||||||
| ٥ĺ | Denominación del compartiment | |||||||
| 5.05.4 | ξŔ, | Denominación Fondo: Alpha 3-IN | ||||||
| Alpha 3-IM, FTA | ||||||||
| Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es Dirección General de Mercados |
||||||||
0N3693117
CLASE 8.
MORALDONAL
| Dirección General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, España (+34) 915 851 500, www.cnmv.es |
|
|---|---|
| Alpha 3-IM, FTA | |
| 5054 | |
| Denominación Fondo: Alpha 3-IM, FTA | |
| Denominación del compartimento: | |
| Denominación de la gestora: INTERMONEY TITULIZACION, S.G.F.T.,S.A. | |
| Estados agregados: NO | |
| Fecha: 31/12/2017 | |
| EGLAS DE FUNCIONAMIENTO DEL FONDO INFORME DE CUMPLIMIENTO DE LAS RE |
|
| CUADROB | |
| TROUBS | Administration |
| Umortización secuencial: series | 3858 1858 0858 6654 |
| Diferimiento/postergamiento intereses; series | SERE 654.7 689 Roasy |
| Vo Reducción del Fondo de Reservo | 2860 1830 |
| DTROS TRUGERS | 2861 1861 0860 $\frac{356}{0057}$ |
| Cuedro de texto libre | |
| CUADROC | |
| informe cum dimiento realas de funcionamiento. |
0N3693118
$\bar{z}$
CLASE 8.ª BABABARANAS
Informe cumplimiento de las reglas de funcionamiento
La información más relevante acerca del grado de cumplimiento de las reglas de funcionamiento del Fondo previstas en la Escritura de Constitución del Fondo, ya se ha reflejado dentro del apartado de ratios y triggers que figura en los Estados S05.4 cuadros A y B.
CLASE 8'
Reunidos los Administradores de Intermoney Titulización, Sociedad Gestora de Fondos de Titulización, S.A., Sociedad Gestora de ALPHA 3-IM, Fondo de Titulización de Activos, en fecha 14 de marzo de 2018, y en cumplimiento de la Circular 2/2016, de 20 de abril, de la C.N.M.V., sobre normas contables, cuentas anuales, estados financieros públicos y estados reservados de información estadística de los Fondos de Titulización, del artículo 37 del Código de Comercio y demás normativa aplicable, proceden a formular las cuentas anuales y el informe de gestión de dicho Fondo correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017 extendidas en dos ejemplares, todos ellos en papel timbrado del Estado, numerados correlativamente e impresos por una cara, conforme a continuación se detalla:
| Ejemplar | Documento | Número de folios en papel timbrado |
|---|---|---|
| Primer ejemplar | Cuentas anuales Informe de Gestión |
Del 0N3693049 al 0N3693108 Del 0N3693109 al 0N3693119 |
| Segundo ejemplar | Cuentas anuales Informe de Gestión |
Del 0N3693120 al 0N3693179 Del ON3693180 al 0N3693190 |
| Firmantes | ||
| D. José Antonio Trujillo del Valle | D'. Cannen Barrenechea Fernández |
|
| D. Rafael Bunzl Csonka | D. Iñigo Trincado Boville |
D. Manuel González Escudero
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