Quarterly Report • Apr 29, 2016
Quarterly Report
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Estados Financieros de LiquidaciOn y Notas explicativas a los mismos correspondientes al periodo comprendido entre el I de enero y el 21 de diciembre de 2015, junto con el Informe de Auditoria Independiente
Dolma, S.L. Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1 brre Picasso 28020 Madrid Espana 81.: +34 915 14 50 00 Fax: +34 915 14 51 BO www.deloille.es
flemos auditado los estados financieros de liquidation adjuntos de ALPHA 1-IM Fond° de TitulizaciOn de Activos — Fondo en liquidaci6n (en adelante, el Fondo), que comprenden el balance de liquidaci6n a 21 de diciembre de 2015, la cucnta de pdrdidas y ganancias de liquidaci6n, el estado de fiujos de efectivo de liquidaci6n, el estado de ingresos y gastos reconocidos de liquidation y las notes a los mismos correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2015 y el 21 de diciembre de 2015.
Los administradores de la Sociedad Gestora del Fond° son responsables de formular los estados financieros de liquidaci6n del Fondo adjuntos, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situacion financiera y de los resultados del Fondo, de conformidad con el marco normativo de informaci6n financiera aplicable a la entidad en Espana, que se identifies en la Nota 2 de los estados financieros de liquidaci6n adjuntos, y del control intern° quc consideren nccesario pare pennitir la preparaciOn de los estados financieros de liquidaci6n del Fondo fibres de incorreccien material, debida a fraude o error.
Nuestra responsabilidad es expresar una opini6n sobre los estados financieros de liquidaci6n dcl Fondo adjuntos basada en nuestra auditoria. Hemos Ilevado a cabo nuestra auditoria de conformidad con la nonnativa reguladora de la auditoria de cuentas vigerne en Espana. Dicha normative exige que cumplamos los requerimientos de alive, asi como que planifiquemos y.ejecutemos la auditoria con el fin de obtener una seguridad razonable de que los estados financieros de liquidaci6n dcl Fondo estan libres dc incorrecciones materiales.
Una auditoria requicre la aplicaci6n de procedimientos pare obtener evidencia de auditoria sobre los importer y la informaci6n revelada en los estados tinancieros de liquidaci6n. Los procedimicntos scieccionados depcnden del juicio del auditor, incluida la valoraci6n de los ricsgos de incorrecci6n material en los estados financieros de liquidation, debida a fraude o error. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control intemo relevante pare la rommlacien por pane dc los administradores de la Sociedad Gestora de los estados financieros de liquidaci6n del Fondo, con el fin de disefiar los procedimientos de auditoria que sean adecuados en funciOn de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opini6n sabre la eficacia de dicho control intemo. Una auditoria tainhien incluyc Ia evaluachin de la adecuacion de las politicos contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la direcciOn, as( como la evaluacitin de Ia presentacion de los estados financieros de liquidaci6n tornados en su conjunto.
Considerarnos que Ia evidencia de auditoria que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada pans nuestra opinion de auditoria.
En nuestra opinion, los estados financieros de liquidaci6n adjuntos mum-sin, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del pairimonio y de la situaciOn financiera dcl Fondo a 21 de diciembre de 2015, as( como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al period° comprendido entre el I de enero de 2015 y el 21 de diciembre de 2015, de confonnidad con el marco normativo de informaci6n financiera que results de aplicaci6n y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
Llamamos la atenci6n sobre la Nota 1 de los estados financieros de liquidaci6n adjuntos, en la que se describe que, cl Consejo de AdministraciOn de la Sociedad Gestom del Fondo acord6, de acuerdo con lo establecido en la escritura de constitution del Fondo, iniciar el proceso de liquidaci6n anticipada del mismo. La amortizaciOn anticipada de todos los bonos emitidos por el Fondo tuvo lugar el 22 de septiembre de 2015, procediendose a Ia extinciOn definitiva del Fondo con fecha 21 de diciembre de 2015. Esta cuestio no modifica nuestra op" t \
DELOTE,
2018 01/18/0181114 Rib re 1113,00 NR CORPORADVO:
Delome. S L inscma el N Regmo Mercan14 de Mednd. wino 13 650 secclon 8'. folio 188. hop R4-54414. Inwood+ 96'. C.1.1: 8-79104469. Damao wool Pura Pablo Ruiz Picasso. 1. tone Picasso. 28020. Madrel.
Monne mdsb a la nommen rmuledora de le ecthedad de audkodo de omMa elt.ESAI
CLASE 8! 1111Thilir
ALPHA 14M, Fondo de TINUncles de AcUvos (Fondo en liquldsek1n)
Man co LAN
| ACTIVO | Nota | 21/12/2015 31/12/2014 (*) | PASIVO | Nota | 21/12/2015 | 31/12/2014 (*) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE | 78.934 PASIVO NO CORRIENTE | 76.527 | ||||
| Activos financieros a largo plazo | 78.934 Provisiones a largo plazo | |||||
| Valores representativos de deuda | Pasivos financieros a largo plazo | $\ddot{\phantom{0}}$ | 76,527 | |||
| Derechos de crédito | đ, | 78.934 | Obligaciones y otros valores negociables | 76.627 | ||
| Participaciones hipotecerias | Series no subordinadas | 76.570 | ||||
| Certificados de transmisión hipotecaria | Series Subordinadas | |||||
| Prestamos hipotecarios | 78.934 | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | (43) | |||
| Cédules hipotecarias | intereses y gastos devengados no vencidos | |||||
| Préstamos a promotores | ä. | Ajustes por operaciones de cobertura | ||||
| Prestamos a PYMES | ٠ | Deudas con entidades de crédito | ||||
| Préstamos a empresas | $\overline{a}$ | Préstamo subordinado | ||||
| Cédulas territoriales Créditos AAPP |
Crédito linea de Squidez Otras deudas con entidades de crédito |
|||||
| Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | ||||||
| Préstamo Consumo Préstamo automoción |
×, | intereses y gastos devengados no vencidos | ||||
| Arrendamiento financiero | $\ddot{\phantom{0}}$ | Ajustes por operaciones de cobertura | ||||
| Cuentas a cobrar | ÷, | Derivados | ||||
| Bonos de tiulización | Derivados de cobertura | |||||
| Activos dudos os | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | |||||
| Correcciones de valor por datarioro de activos | Otros pasivos financieros | |||||
| intereses y gastos devengados no vencidos | $\cdot$ | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | ||||
| Austes por operaciones de cobertura | Otros | |||||
| Derivados | $\lambda$ | Pasivos por impuesto diferido | ||||
| Derivados de cobertura | ||||||
| Otros schios financieros | PASIVO CORRIENTE | 2.555 | ||||
| Gerantlas financieras | Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta | $\ddot{\phantom{a}}$ | ||||
| Otros | Provisiones a corto plazo | |||||
| Activos por impuesto diferido | ٠ | Pasivos financieros a corto plazo | 2.545 | |||
| Otros activos no corrientes | Acreedores y otras cuentas a pagar | 7 | 2.414 | |||
| Obligaciones y otros valores negociables | 6 | 131 | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | 148; | Series no subordinadas | ×. | |||
| Activos no corrientes mantendos para la venta | Series subordinadas | |||||
| Activos financieros a corto plazo | 127 | Correcciones de vator por repercusión de pérdidas | ||||
| Deudores y otras cuentas a cobrar | ÷ | intereses y gestos devengados no vencidos | 131 | |||
| Derechos de crédito | 4 | 127 | Ajustes por operaciones de cobertura | ٠ | ||
| Participaciones hipotecarias | intereses vencidos e impagados | $\cdot$ | ||||
| Certificados de transmisión hipotecaria | $\tilde{\phantom{a}}$ | Deudas con entidades de crédito | ||||
| Prestamos hipotecarios Cédulas hipotecarias |
$\ddot{\phantom{0}}$ | Préstamo subordinado Crédito línea de liquidez |
||||
| Préstamos a promotores | Otras deudas con entidades de crédito | |||||
| Préstamos a PYMES | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | |||||
| Préstamos a empresas | Intereses y gestos devengados no vencidos | |||||
| Cédulas territoriales | ÷ | Ajustes por operaciones de cobertura | ||||
| Créditos AAPP | ä, | intereses vencidos e impagados | ||||
| Prestamo Consumo | $\cdot$ | Derivados | ||||
| Préstamo automoción | Darivados de cobertura | |||||
| Arrandamiento financiero | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | |||||
| Cuentas a cobrar | i. | Otos pasivos financieros | ||||
| Sonos de titulización | $\ddot{\phantom{0}}$ | Importe bruto | $\ddot{\phantom{0}}$ | |||
| Activos dudos os | $\overline{a}$ | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | ||||
| Correcciones de valor por deterioró de activos | Ajustes por periodificaciones | ₿ | 10 | |||
| Intereses y gastos devengados no vancidos | 127 | Comisiones | 10 | |||
| Ajustes por operaciones de cobertura | $\overline{\phantom{a}}$ | Comisión sociedad gestora | $\overline{\phantom{a}}$ | |||
| Infereses vencidos e impagados | Comisión administrador | $\overline{\mathbf{z}}$ | ||||
| Jerivados | ٠ | Comisión agente financiero/pagos | ||||
| Derivados de cobertura | Comisión variable - resultados realizados | ÷ | ||||
| Otros activos financieros | Otras comisiones del cedente | |||||
| Garantias financieras | Correcciones de valor por repercusión de pérdidas | 7 | ||||
| Otros | ä, | Otras comisiones Ottos |
||||
| Alustes por periodificaciones Comisiones |
||||||
| Otros | AJUSTES REPERCUTIDOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | |||||
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 5 | 21 | Coberturas de fiujos de efectivo | $\hat{\phantom{a}}$ | ||
| Tesoreria | 21 Gastos de constitución en transición | |||||
| Otros activos líquidos equivaientes | ||||||
| TOTAL ACTIVO | 79.082 | TOTAL PASIVO | 79.082 |
CM ma Mks ymNalvals.• Non ownsw•Les
0100 I • '0147014 101414010107010400340440dadto 07. 4*00411.e• so 20c4
Nota percicio 2015 Ejercicio 2014 (1 lntereses y rendimientos as imilados 44,424 1.871 Valores representatives de deuda . - Derechos de credito 4 44.424 1.871 Otros activos financieros - - Intereses y cargas asimilados (43.876) (1.795) Obligaciones yotros valores negociables a (43.876) (1.795) Deudas con entidades de credito - Otros gash= financieros - - Resultado de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) - - MARGEN DE INTERESES 548 76 Resultado de operaciones financieras (neto) Austes de valoracion en carteras a valor razonable con cambios en perdidas y ganancias - Activos financieros disponibles para la yenta Otros Diferenclas de cambio (neto) - Otros ingresos de explotacion • . Otros gastos de explotacion (506) (276) Servicios exteriores 9 (433) (20) SeNcios de profesionales independientes (433) (20) Servicios bancarios ysimilares - Publicidad y propaganda - - Otros servidos - Tributos - Otros gastos de gestiOn corriente (72) (256) Comision de Sociedad gestora 8 (29) (63) Comision administracion 8 (29) (36) Comision del agente financiero/pagos Comisidn variable - resultados realizados 8 (14) (157) ComisiOn variable- resultados no realizados - Otras comisiones del cedente - Otros gastos Deterioro de activos financieros (neto) Deterioro neto de valores representativos de deuda Detedoro neto de derechos de credito Deteriore neto de derivados Deterioro neto de otros activos financieros Dotaciones a provisiones (neto) Ganancias (perdidas) de activos no corrientes en yenta - - Repercusien de perdidas (gananclas) 6 (43) 200 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS - Impuesto sobre beneficios - - RESULTADODELEJERCICIO
(*) Se presenta, Unica y exclusivamente, a efectos comparatives.
Las Notes 1 a 10 adjuntas forman parte integrante de la cuenta de perdidas yganancias de liquidaciOn del periodo comprendido entre el 1 de enero yet 21 de diciembre de 2015. 0M731L981
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio | |
|---|---|---|
| 2015 | 2014(") | |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACION | 29 | (29) |
| Flujo de caja note por intereses de las operaciones | 544 | 80 |
| Intereses cobrados de los actives titulizados | 44.551 | 1.744 |
| Intereses pagodas por valores de titulizacion | (44,007) | (1.664) |
| ntereses cobrados/pagados netos por operaciones de derivados | ||
| ntereses cobrados de inversiones financieras | - | |
| ntereses pagados de prestamos ycreditos en entidades de credit° | - | |
| Otros intereses cobrados/pagados (note) | - | - |
| omisiones y gastos por serviclos financieros pagados por el Fondo | (75) | (95) |
| Comlsiones pagodas a M sodedad gestora | (30) | (62) |
| Comisiones pagadas por administradOn de activos titulizados | (31) | (33) |
| Comisiones pagadas al agente financiero | ||
| Comisiones variables pagodas | (14) | - |
| Otras corn isiones | - | |
| Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo | (440) | (14) |
| Recuperaciones de fallidos yotros activos adquiridos | ||
| Pages de proesiones | - | |
| Cobros procedentes de la enajenacion de actives no cordentes mantenidos para la vents | - | |
| Otos | (440) | (14) |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROCEOENTES DE ACTIVIDADES INIVERSION1F1NANaACION | (50) | 50 |
| Flujos de caja notes por emision de valores de titulizacian | 76.743 | |
| Cadres por em Mien de valores de titulizacen | 76.743 | |
| Pages por emisign de valores de titulizacidm ( aseguramiento colocaddm) | - | |
| Nos de caja por adquisiclan de activos financleros | (79.107) | |
| Pages por adquisicien de derechos de credit° | (79.107) | |
| Pages por adguisteign de otras inversiones financieras | ||
| Flujos de caja notes por amortizations | 2.364 | |
| Cadres por am ortizacien de derechos de credit+ | 78.934 | 173 |
| Cadres por amodizacion de otros activos titulizados | ||
| Pagos por amortized/5n de valores de titulizaciten | (76.570) | (173) |
| Otros flujos provenientes de operaciones del Fonda | (2.414) | 2.414 |
| Cadres por concesiones de prestamos o disposiciones de creditos | ||
| Pages por amortization de pMstamos o creditos | ||
| Cadres derechos de credito pendientes ingreso | ||
| Administraciones pOblicas - Pashto | ||
| Otros deudores yacreedores | (2.414) | 2.414 |
| Cadres per arnodizacign o yenta de imersiones financieras | - | |
| Cobros de Subvenciones | - | - |
| INCREMENTOrDISMINUCION DE EFECTIVO 0 EQUIVALENTES | (21) | 21 |
| Efectivo o eguivalentes al comienzo del ejerciclo | 21 | - |
| Efectivo o eguivalentes al final del ejercicio | - | 21 |
(*) Se presentarOnica yexclusivamenter a efectos comparatives.
Las Notas I a 10 adjuntas forman parte integrante del estado de flujos de elective de liguidaciOn
del periode comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015.
CLASE 8? UTORWAM
(Miles de Euros)
| perciclo | percicio | |
|---|---|---|
| 2015 | 2014 (1 | |
| Actives financieros disponibles para la yenta | ||
| Ganancias (perdidas) por valoraciOn | ||
| Importe bruto de las ganancias (perdidas) por valoracion | ||
| Efecto fiscal | ||
| Importes transferidos a la cuenta de perdidas yganancias | ||
| Otras reclasificaciones | ||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por actIvos financieros disponibles pare la yenta | - | - |
| Cobertura de los flujos de efectivo | ||
| Ganancias (perdidas) por valoracion | ||
| lmporte bruto de las ganancias (perdidas) por valoracien | ||
| Efecto fiscal | ||
| Importes transferidos a la cuenta de perdidas yganancias | ||
| Otras reclasificaciones | ||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables | ||
| Otros ingresos/ganancias y gastos/perdidas reconocidos | ||
| Importe de otros ingresosiganancias ygastos/perdidas reconocidos directamente en el balance en el periodo | ||
| Importe bruto de las ganancias (perdidas) por valoracion | ||
| Efecto fiscal | ||
| Im pones transferidos a /a cuenta de perdidas yganancias | ||
| Importes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo | ||
| Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias | - | |
| TOTAL DE INGRESOS V GASTOS RECONOCIDOS |
(*) Se presenta, Unica y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notes 1 a 10 adjuntas forman parte integrante del estado de ingresos
yeasts reconocidos del periodo comprendido entre el 1 de enero yet 21 de diciembre de 2015.
0M7 984
Notas explicativas a los Estados Financieros de Liquidation correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015
ALPHA 1-IM, Fondo de Titulizacion de Activos (Fondo en liquidacion) —en adelante, el Fondo— se constituy6 el 10 de enero de 2014 mediante escritura otorgada ante el Notario de Madrid D. Antonio Huerta Trolez con nOmero 33 de su protocolo. El Fondo estaba regulado por lo establecido en Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiacion empresarial, la Ley 3/1994, de 14 de abril, por Ia que se adapta Ia legislaciOn espatiola en materia de Entidades de Credit) a la Segunda Directive de Coordinacidn Bancaria y se introducen otras modificaciones relatives al sistema financiero, en el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, del Mercado de Valores, y las demas disposiciones legales y reglamentarias en vigor en cada momento que resulten de aplicacion.
El activo del Fondo estaba formado por el derecho de crtdito derivado de un contrato de prestamo hipotecario formalizado el 21 de diciembre de 2007, entre Irufiesa de Parques Comerciales, SA, en su condicion de prestataria, Metrovacesa, SA, en su condicion de garante, y Bank of Scotland, Sucursal en Espalia, en su condicion de entidad prestamista y entidad agente, por importe inicial total de 138.000 miles de euros, siendo el precio de adquisicion del Derecho de Credit° de 76.743 miles de euros (\tease Nota 4) y la inscripci6n de los inmuebles en los Registros de la Propiedad que ascienden a 2.364 miles de euros, lo que hacia un total de los derechos de credito de 79.107 miles de euros. Asimismo, en la fecha de constitution, el Fondo emiti6 12 Bonos por valor nominal de 6.395 miles de euros cada uno haciendo un total de 76.743 miles de euros. El Bono fue suscrito por Colalpha S.a r.l (yease Nota 6). Entre las condiciones de suscripcion del Bono, el bonista se comprometiO a sufragar los gastos del Fondo, dotando la Reserva de Gastos en la cantidad que fuera necesaria de conformidad con las peticiones que a tal efecto le efectOe la Sociedad Gestora.
La escritura de constituciOn se remiti6 a la CNMV para inscripcidin en sus registros. Dicha inscripcion tuvo lugar con fecha 17 de enero de 2014.
El Fondo constituia un patrimonio separado y cerrado tanto por el activo como por el pasivo, carente de personalidad juridica, integrado, en cuanto a su activo en la Fecha de ConstituciOn, por los Derechos de Credit°, y, en cuanto a su pasivo, por los Bonos de TitulizaciOn emitido en cuantia y condiciones financieras tales que el valor patrimonial neto del Fondo es nulo.
El Fondo era gestionado por intermoney Titulizacion, Sociedad Gestora de Fondos de TitulizaciOn, S.A. (en adelante, la Sociedad Gestora). Los gastos de constitucion del Fondo fueron satisfechos, por la Sociedad Gestora, en nombre y representaci6n del Fonda, con cargo a la Reserve para Gastos dotada inicialmente.
El Fondo mantenia una cuenta abierta en Banco Santander, S.A., donde depositaba todos sus recursos liquidos. (/ease Nota 5).
El Consejo de Administration de Ia Sociedad Gestora, de conformidad con lo dispuesto en Ia Escritura de Constituci6n del Fondo registrado por Ia ComisiOn Nacional del Mercado de Valores con fecha 17 de enero de 2014, comunico la intention de proceder a la liquidaci6n anticipada del Fondo a COLALPHA, S.A.R.L., en su calidad de Unica Titular de los bonos, con fecha el 11 de septiembre de 2015, asi como a la CNMV, con fecha 17 de septiembre de 2015. Como consecuencia de lo anterior, con fecha 17 de septiembre, la Prestataria abono al Fondo todas las cantidades debidas bajo el Contrato de Prestamo, amortizandose los bonos emitidos en la fecha de pago de 22 de septiembre de 2015 ()Manse Notas 4 y 6). Adicionalmente, en la misma fecha de pago, el
Fondo atendio todas sus obligaciones de page de acuerdo con el Orden de Prelacitm de Pages previsto en la Estipulacion 18.2 de la Escritura de Constitution. Posteriormente, con fecha 21 de diciembre de 2015, se procedi6 a la extinct& definitiva del Fondo mediante acta notarial.
Los estados financieros de liquidation han side preparados con el Unice objeto de Ilevar a cabo la extincion del Fondo, per b que no pretenden mostrar toda la informaci6n requerida para elaborar unas cuentas anuales. Dichos estados financieros de liquidacitm comprenden el balance de liquidation, la cuenta de perdidas y ganancias de liquidacitm, el estado de ingresos y gastos reconocidos de liquidacion, el estado de flujos de efectivo de liquidation y las notas explicativas a los mismos. Los estados financieros de liquidacien se han preparado a partir de los registros contables que del Fondo mantiene su Sociedad Gestora y se formulan de acuerdo con el marco normative de informacien financiera que resulta de aplicacion al Fondo, que es el establecido en la Resolucion de 18 de octubre de 2013, del Institute de Contabilidad y Auditoria de Cuentas, sobre el marco de informaci6n financiera cuando no resulta adecuada la aplicaciOn del principio de empresa en funcionamiento y en la Circular 2/2009, de 25 de marzo, de la Comisitm Nacional del Mercado de Valores (modificada posteriormente per la Circular 4/2010, de 14 de octubre, de la Comision Nacional del Mercado de Valores). Por tanto, tal y come se exotica en los *rats siguientes, y dado que el Fondo se encuentra en liquidaeion, en el ejercicio 2015 se ha aplicado especificamente y per primera vez la mencionada Resolucion de 18 de octubre de 2013, del Institute de Contabilidad y Auditoria de Cuentas. La aplicacion del mencionado marco de information financiera termite que los estados financieros de liquidacien muestren la imagen fiel de la situation financiera del Fondo al 21 de diciembre de 2015 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo que se han generado durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015.
Asi, con fecha 25 de octubre de 2013, fue publicada la Resolucion de 18 de octubre de 2013, del Institute de Contabilidad y Auditoria de Cuentas, sobre el marco de informacien financiera cuando no resulta adecuada la aplicacitm del principio de empresa en funcionamiento. Dicha Resolucion desarrolla, come norma complementaria del Plan General de Contabilidad, el marco de informaci6n financiera cuando no resulta adecuada la aplicacion del principio de empresa en funcionamiento yes de aplicaciOn obligatoria para todas las entidades, cualquiera que sea su forma juridica, que deban aplicar el Plan General de Contabilidad, el Plan General de Contabilidad de Pequelias y Medianas Empresas y las normas de adaptaci6n de los citados textos (come es el case de la Circular 2/2009, de 25 de marzo, de la Comision Nacional del Mercado de Valores), cuando se haya acordado la apertura de la liquidacidin. La aplicacion de esta Resolucion supone que la valoracion de los elementos patrimoniales estara dirigida a mostrar la imagen fiel de las operaciones tendentes a realizar el active y cancelar sus deudas.
Puesto que la Resolucion mencionada en el parrafo anterior es una norma de obligado cumplimiento, al ser emitida per el Institute de Contabilidad y Auditoria de Cuentas en aplicacion de la habilitacion que le concede el propio Reglamento que desarrolla el Plan General de Contabilidad (Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre), que dicha ResoluciOn es una norma que desarrolla y complementa el mencionado Plan General de Contabilidad, y puesto que dicho Plan General de Contabilidad y sus desarrollos son de aplicacion subsidiaria a los Fondos de Titulizacion en todo lo no establecido expresamente en su legislation especifica (en el case del Fondo, en la Circular 2/2009, de 25 de marzo, de la ComisiOn Nacional del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores), los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo, dada la situacion de liquidacion en la que se encuentra, han formulado estos estados financieros de liquidacien y las notas a los mismos, tal y come se menciona en el primer parrafo de este apartado, sobre la base del marco normative de informacion financiera establecido en la Circular 2/2009, de 25 de marzo, de la Comision Nacional del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores, considerando las reglas especiales recogidas en la Resolucion de 18 de octubre de 2013, del Institute de Contabilidad y Auditoria de Cuentas.
CLASE EMEESEIN
Los estados financieros de liquidaciOn del Fondo, que han sido formulados por los Administradores de su Sociedad Gestora, se encuentran pendientes de su aprobaciOn por la Junta General de Accionistas de la mencionada Sociedad Gestora. No obstante, se estima que seran aprobados sin cambios.
Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado estos estados financieros de liquidation y las notas a los mismos teniendo en consideraci6n los principios contables y las normas contables de aplicacion obligatoria que tienen un efecto significativo en los mismos. No existe ningtiin principio contable o criteria de valoracion que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. Adicionalmente, no se han aplicado principios contables no obligatorios
En la preparation de los estados financieros de liquidation del Fondo, los Administradores de la Sociedad Gestora no han realizado juicios, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicaciOn de las political contables y a los saldos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos existentes en la fecha de emisi6n de los presentes estados.financieros de liquidaciOn.
Determinadas partidas del balance de liquidation, de la cuenta de perdidas y ganancias de liquidation, del estado de flujos de efectivo de liquidacion y del estado de ingresos y gastos reconocidos de liquidation se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensien, si bien, en determinados casos se ha incluido la informaci6n desagregada en las correspondientes notas a los estados financieros de liquidation.
Dada la actividad a la que se dedica el Fondo, este no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de caracter medioambiental que pudieran ser significativos en relation con la situation financiera y los resultados del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses especificos en estas notas a los estados financieros de liquidacion respecto a information de cuestiones medioambientales.
Como consecuencia de la modification del marco normativo de information financiera (aplicacion de la Resolution de 18 de octubre de 2013, del Institute de Contabilidad y Auditoria de Cuentas, sobre el marco de information financiera cuando no resulta adecuada la aplicacion del principio de empresa en funcionamiento), la information contenida en estas cuentas anuales relative al periodo comprendido entre el 10 de enero y el 31 de diciembre de 2014, que se presenta, Unica y exclusivamente, a efectos comparativos con la information relative al ejercicio 2015, no es comparable con dicha information. En este sentido, la Norma Cuarta de la Resolution de 18 de octubre de 2013, del Institute de Contabilidad y Auditoria de Cuentas, establece la no obligation de adaptar la informaci6n comparative del ejercicio anterior.
Adicionalmente, la cuenta de perdidas y ganancias de liquidation correspondiente al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2015 y el 21 de diciembre de 2015 no refleja un ano completo de actividad.
Por otro 'ado, tal y como se indica en el Anexo Ill de la Circular 2/2009 de la Comision Nacional del Mercado de Valores, a continuation se presentan el balance a la fecha inmediatamente anterior a aquella en la que se decidie la liquidation del Fondo y un estado de flujos de efectivo referido al periodo comprendido entre la fecha inmediatamente anterior a aquella en is que se decidio la liquidacion del Fondo y la fecha de extinci6n del Fonda
7
CLASE tranots
Balance a 31 de agosto de 2015:
| Miles de | |
|---|---|
| ACTIVO | euros |
| ACTIVO NO CORRIENTE | |
| Activos financieros a largo plazo | 78.762 |
| Valores representatives de deuda | - |
| Derechos de credit° | 78.762 |
| Prestamos Hipotecarios | 78.762 |
| Activos dudosos | - |
| Correcciones de valor por deterioro de activos (-) | - |
| Intereses y gastos devengados no vencidos | |
| Derivados | - |
| Derivados de cobertura | - |
| Derivados de negociacien | - |
| Activos por impuesto diferido | |
| Otros activos no corrientes | |
| TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE | 78.762 |
| ACTIVO CORRIENTE | |
| Activos no corrientes mantenidos para la yenta | - |
| Activos financieros a corto plazo | 117 |
| Deudores y otras cuentas a cobrar | - |
| Valores representativos de deuda | - |
| Derechos de credit() | 117 |
| Participaciones Hipotecarias | |
| Otros | - |
| Activos dudosos | - |
| Correcciones de valor por deterioro de activos (-) | - |
| Intereses y gastos devengados no vencidos | 117 |
| Intereses vencidos e impagados | - |
| Derivados | - |
| Derivados de cobertura | |
| Derivados de negociacien | |
| Otros activos financieros | |
| Ajustes por periodificaciones | - |
| Otros | |
| Efectivo y otros activos liquidos equivalentes | 47 |
| Tesoreria | 47 |
| Otros activos liquidos equivalentes | - |
| TOTAL ACTIVO CORRIENTE | 164 |
| TOTAL ACTIVO | 78.926 |
8
CEASE 8! OINIENIE
Balance a 31 de agosto de 2015:
| PASIVO | Miles de euros |
|---|---|
| PASIVO NO CORRIENTE | |
| Provisiones a largo plazo | - |
| Pasivos financieros a largo plazo | 76.384 |
| Obligaciones y otros valores negociables | 76.384 |
| Series no subordinadas | 76.398 |
| Correcciones de valor por repercusiOn de pardidasH | (14) |
| Derivados | |
| Otros pasivos financieros | |
| Pasivos por impuesto diferido TOTAL PASIVO NO CORRIENTE |
- 76.384 |
| PASIVO CORRIENTE | |
| Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la yenta | |
| Provisiones a corto plazo | |
| Pasivos financieros a corto plazo | 2.539 |
| Acreedores y otras cuentas a pagar | 2.414 |
| Obligaciones y otros valores negociables | 125 |
| Series no subordinadas | |
| Series subordinadas | |
| Correcciones de valor por repercusien de perdidas(-) | |
| Intereses y gastos devengados | 125 |
| Intereses vencidos e impagados | |
| Deudas con entidades de credit° | |
| Prestamo subordinado | |
| Otras deudas con entidades de credit() | |
| Correcciones de valor por repercusiOn de pErdidasH | |
| Intereses y gastos devengados | |
| Intereses vencidos e impagados Derivados |
|
| Derivados de cobertura | |
| Correcciones de valor por repercusiOn de pordidasH | |
| Otros pasivos financieros | |
| Importe bruto | |
| Ajustes por periodificaciones | 3 |
| Comisiones | 3 |
| ComisiOn sociedad gestora | 1 |
| ComisiOn administrador | |
| ComisiOn agente financiero | |
| Comisi6n variable — resultados realizados | |
| Otras comisiones | 2 |
| Otros | - |
| TOTAL PASIVO CORRIENTE | 2.642 |
| AJUSTES REPRECUTIDOS EN EL BALANCE DE | |
| INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | |
| Coberturas de flujos de efectivo | |
| Otros ingresos/ganancias y gastosiperdidas reconocidos | |
| TOTAL AJUSTES REPRECUTIDOS EN EL BALANCE | |
| DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS | - |
| TOTAL PASIVO | 78.926 |
Estado de Flujos de Efectivo correspond ente al periodo comprendido entre el 31 de agosto de 2015 y el 21 de diciembre de 2015:
| Mites de | |
|---|---|
| euros | |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROVENIENTES DE ACTIVIDADES DE EXPLOTACION | 3 |
| Flujo de caja neto por intereses de las operaciones | 459 |
| Intereses cobrados de los activos titulizados | 43.441 |
| Intereses pagados por valores de titulizacion | (42.982) |
| Cobros/pagos netos por operaciones de derivados | - |
| Intereses cobrados de inversiones financieras | - |
| Intereses pagados de prestamos y creditos en entidades de credito | |
| Otros intereses cobrados/pagados (neto) | |
| Comisiones y gastos por servicios financieros pagados por el Fondo | (54) |
| Comisiones pagadas a la sociedad gestora | (4) |
| Comisiones pagadas por administraci6n de activos titulizados | (29) |
| Comisiones pagadas al agente financiero | |
| Comisiones variables pagadas | (14) |
| Otras comisiones | (7) |
| Otros flujos de caja provenientes de operaciones del Fondo | (402) |
| Recuperaciones de fallidos | |
| Pagos de Provisiones | |
| Cobros procedentes de la enajenaciOn de activos no corrientes mantenidos para la yenta | |
| Otros | (402) |
| FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INVERSION! FINANCIACION | (50) |
| Flujos de caja netos por emisiOn de bonos de titulizacion de activos | - |
| Cobros por emisiOn de valores de titulizaciOn | |
| Pagos por emisiOn de valores de titulizaciOn (aseguramiento colocaci6n) | - |
| Flujos de caja por adquisicion de activos financieros | |
| Pagos por adquisicion de derechos de credito | - |
| Pagos por adquisicion de otras inversiones financieras | |
| Flujos de caja netos por amortizaciones | 2.364 |
| Cobros por amortizacion de derechos de credito | 78.761 |
| Cobros por amortizacion de otros activos titulizados | (76.397) |
| Pagos por amortizacion de valores de titulizaciOn | |
| Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo | (2.414) |
| Cobros por disposiciones de prestamos o disposiciones de creditos | - |
| Pagos por amortizacion de prestamos o creditos | |
| Cobros derechos de credito pendientes ingreso | - |
| Administraciones publicas - Pasivo | - |
| Otros deudores y acreedores | (2.414) |
| Cobros por amortizacion o yenta de Inversiones financieras | |
| Cobros de Subvenciones | - |
| INCREMENTO (+) DISMINUCION (-) DE EFECTIVO 0 EQUIVALENTES | (47) |
| Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo. | 47 |
| Efectivo o equivalentes al final del periodo. | - |
En la elaboration de estos estados financieros de liquidaciOn no se ha puesto de manifiesto ningun error significativo que haya supuesto la reexpresion de los importes incluidos en las cuentas anuales del periodo comprendido entre el 10 de enero y el 31 de diciembre 2014.
Durante periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el periodo comprendido entre el 10 de enero y el 31 de diciembre de 2014.
En la elaboration de los estados financieros de liquidaciOn, correspondientes al periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015, se han aplicado los siguientes principios, politicos contables y criterios de valoracion:
Un "instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultaneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
Un "derivado financiero" es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interes, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un indite de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversion inicial es muy pequeria en relation a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.
Los activos financieros se desglosan, a efectos de su presentation y valoracion, en los siguientes epigrafes del balance de liquidaciOn:
CLASE ESSEUME
Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentacion y valoracion, en los siguientes epigrafes del balance de liquidacion:
Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoracion, como "Prestamos y partidas a cobrar" se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario sera el precio de la transaccion), incluyendo los costes de transaccion directamente atribuibles a Ia operacion. Posteriormente, dichos activos se valoran por su coste amortizado, contabilizandose los intereses devengados en el epigrafe "Intereses y rendimientos asimilados" de la cuenta de perdidas y ganancias de liquidacion mediante el metodo del tipo de interes efectivo.
Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoracion, como "Debitos y partidas a pagar", se valoran, inicialmente, por su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario sere el precio de la transaccion) incluyendo los costes de transaccion directamente atribuibles a la operacion. Posteriormente, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado, contabilizandose los intereses devengados en el epigrafe "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de perdidas y ganancias de liquidacion mediante el metodo del tipo de interes efectivo.
Se consideraran, en su caso, costes directamente atribuibles a las emisiones los costes de direccion y aseguramiento de la emisien, la comision inicial de Ia Sociedad Gestora si hubiere, las tasas del Organo Regulador, los costes de registro de los folletos de emision y los costes derivados de la admisi6n a negociaciOn de los valores emitidos, entre otros.
Como norma general, las variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de perdidas y ganancias de liquidacion; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados (que se registran en los capitulos "Intereses y rendimientos asimilados" o "Intereses y cargas asimiladas", segOn proceda); y las que correspondan a otras causas, que se registran, por su importe neto, en el capitulo "Resultado de Operaciones Financieras" de dicha cuenta de perdidas y ganancias de liquidaciOn.
CLASE 8.a WIERSOU
El reconocimiento en la cuenta de perdidas y ganancias de liquidacien del devengo de intereses se interrumpe para todos los instrumentos de deuda calificados individualmente como dudosos.
Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de varios de ellos, que dan lugar a un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros que se estimaron en el momento de formalizarse la transacciOn.
En la estimaci6n de los flujos de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantias reales, siempre que estas se hayan considerado en la cesi6n del instrumento o figuren en la informaci6n facilitada a los titulares de los pasivos emitidos por el Fondo, se tendran en cuenta los flujos que se obtendrian de su realization menos el importe de los costes necesarios para su obtencien y posterior yenta, con independencia de la probabilidad de la ejecucion de la garantia.
Como criterio general, la correction del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectUa con cargo a la cuenta de perdidas y ganancias del periodo en el que tal deterioro se manifiesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el valor de los activos. Las recuperaciones de las perdidas por deterioro previamente registradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de *tides y ganancias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y tendran como limite el valor en libros del instrumento financiero que estaria reconocido en la fecha de reversion si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
Cuando se considera remota la recuperation de cualquier importe registrado, este se da de baja del balance de liquidaci6n, sin perjuicio de las actuaciones que pueda Ilevar a cabo el Fondo para intentar conseguir su cobro haste tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos; sea por prescription, condonaciOn u otras causes.
En el calculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utilizara como tipo de actualization el tipo de interes efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo, o el tipo de interes efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros, determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable. Cuando se renegocien o modifiquen las condiciones se utilizara el tipo de interes efectivo antes de la modification del contrato, salvo que pueda probarse que dicha renegociacien o modification se produzca por causa distinta a las dificultades financieras del prestatario a emisor.
De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2009, en el calculo de las perdidas por deterioro de un grupo de activos financieros se prey& la posibilidad de utilizer modelos basados en metodos estadisticos. En este sentido, la Sociedad Gestora del Fondo considera que la metodologia mos representative para la estimation del deterioro de los activos financieros del Fondo teniendo en cuenta las caracteristicas de dichos activos es Ia basada en la estimation de los porcentajes de deterioro, de acuerdo con la antigiledad de la deuda vencida e impagada y con el calendario previsto en Ia Norma 13ade Ia Circular 2/2009 de la Comision Nacional del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores.
El importe de las perdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia entre sus respectivos valores en libros y los valores actuales de sus flujos de efectivo futuros previstos, y se presentan minorando los saldos de los activos que corrigen.
CLASE 13.3
El proceso de evaluaciOn de las posibles perdidas por deterioro de estos activos se Ileva a cabo individualmente para todos los instrumentos de deuda.
En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las comisiones de gestion del Fondo y de administracion de los activos titulizados o de los bonos emitidos, as! como la remuneraci6n variable correspondiente a la Entidad Cedente, devengadas en el periodo al que se refiere el balance de liquidaciOn y que se encuentran pendientes de pago a dicha fecha.
Asimismo, estos epigrafes del balance de liquidacion incluiran, en su caso, gastos e ingresos de diverse naturaleza devengados en el periodo y pendientes de pago o cobro, respectivamente.
Seguidamente se resumen los criterios mas significativos utilizados por el Fondo, pare el reconocimiento de sus ingresos y gastos:
Con caracter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capitulos "Intereses y rendimientos asimilados" e "Intereses y cargas asimilados" de la cuenta de perdidas y ganancias de liquidacion, respectivamente, en funcion de su periodo de devengo, por aplicaciOn del metodo del tipo de interes efectivo, a excepcien de los intereses correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se registran en el momento efectivo del cobro.
Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.
Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de perdidas y ganancias de liquidacion con criterios distintos, segfin sea su naturaleza. Los mas significativos son:
La remuneraci6n variable coma consecuencia de la intermediaci6n financiera se determine como la diferencia positive entre los ingresos y los gastos devengados, que incluyen, entre otros, las perdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier otro rendimiento o retribuciOn, distinto de esta comision variable a percibir por la Entidad Cedente, u otro beneficiario, de acuerdo con la documentaciOn constitufiva del Fondo, devengada en el periodo. Se exceptean de dicha diferencia la propia comision variable y el gasto por impuesto sobre beneficios, en su caso.
Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados sea positive, se utilizara en primer lugar, para detraer, en su caso, las perdidas de periodos anteriores que hubieran sido repercutidas a los pasivos del Fondo. Si tras la detracciOn, continean exisfiendo pasivos corregidos por imputacion de perdidas, no se procedera a registrar remuneracian variable alguna. En consecuencia, solo se producire el devengo y registro de la remuneracien variable cuando no existan pasivos corregidos por imputaci6n de perdidas.
Cuando la diferencia obtenida entre los ingresos y gastos devengados, conforme al punto anterior, sea negative, se repercute a los pasivos emitidos por el Fondo, a traves de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor por repercusion de perdidas" del pasivo del balance de liquidacion, registrandose un ingreso en el epigrafe "RepercusiOn de perdidas (ganancias)" de la cuenta de perdidas y ganancias de liquidacien (vease Nota 6). Dicha repercusiOn se realize comenzando por la cuenta de periodificaciOn de la comision variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando por el pasivo mas subordinado, teniendo en cuenta el orden inverso de prelacion de pagos establecido contractualmente para cada fecha de pago.
El Fondo tributa en el regimen general del Impuesto sobre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por is Ley 27/2014, de 27 de noviembre, que establece el tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades en el 28%. En este sentido, dicha Ley establece, entre otros aspectos, la reducciOn en dos ahos del tipo de gravamen general del Impuesto sobre Sociedades, de forma que dicho tipo ha quedado establecido, para los periodos impositivos que comiencen a partir del 1 de enero de 2015, en el 28% y, para los periodos imposifivos que comiencen a partir del 1 de enero de 2016, en el 25%.
Asimismo, de acuerdo con Ia previsto en la Disposition Transitoria trigesimo primera de la Ley 2/2010, de 1 de marzo, por la que se trasponen determinadas Directives en el ambito de la imposiciOn indirecta y se modifica la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes para adaptarla a la normative comunitaria, se establece que en tanto no se establezcan reglamentariamente las normas relatives a la deducibilidad de las correcciones valorativas por deterioro de valor de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortized° que posean los fondos de fitulizacion hipotecaria y los tondos de titulizacion de activos, se aplicaran los criterios establecidos para las entidades de credit° sobre la deducibilidad de Ia cobertura especifica del riesgo de insolvencia del cliente.
El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relative al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por el impuesto diferido, en su caso.
Dado que en el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015 y en el periodo comprendido entre el 10 de enero y el 31 de diciembre de 2014 la base imponible resultante de la actividad del Fondo ha sido de cero, no procede liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios (vease Nota 10).
emsnisse
El gasto o ingreso por impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponde con el reconocimiento y Ia cancelacien de los activos y pasivos por impuesto diferido, que surgen de las diferencias temporarias originadas por la diferente valoracion, contable y fiscal, de los activos y pasivos del Fondo. Las diferencias temporaries imponibles dan lugar a pasivos por impuesto diferido, mientras que las diferencias temporarias deducibles y los creditos por deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de aplicar fiscalmente, dan lugar a activos por impuesto diferido. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en el capitulo "Ajustes repercufidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance de liquidacion, se contabilizan, en su caso, tambien con contrapartida en dicho capitulo.
La cuantificacion y valoracion de dichos activos y pasivos se realizara considerando los tipos de gravamen esperados en el memento de su reversion, segOn la normative que este vigente o aprobada y pendiente de publication en la fecha de cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racionalmente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.
Conforme a la normative reguladora (articulo 15 de la Ley 5/2015, de 27 de abril) el valor patrimonial del Fondo ha de ser nulo, por lo que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liquidacion de cualquier diferencia de naturaleza temporaria, tanto active como pasiva, es remota, con lo que, en funcion de lo previsto en Ia normative contable vigente, no se registran activos ni pasivos diferidos.
La moneda funcional del Fondo es el Euro. A 21 de diciembre de 2015 y a 31 de diciembre de 2014, el Fondo no tenia elementos de activo y de pasivo expresados en moneda extranjera.
Los activos financieros solo se dan de baja de liquidacion del balance cuando se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que Ilevan implicitos. Similarmente, los pasivos financieros solo se dan de baja de dicho balance de liquidacion cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren (bien con la intenci6n de cancelarlos, bien con Ia intenci6n de recolocarlos de nuevo).
Se compensan entre si —y, consecuentemente, se presentan en el balance de liquidacion por su importe neto— los saldos deudores y acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperative de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensaciOn; teniendo la intencion de liquidarlos por su importe neto o de realizar el activo y proceder al page del pasivo de forma simultanea y en los que una de las partes contratantes sea una entidad financiers.
En el estado de flujos de efectivo de liquidacion se utilizan las siguientes expresiones:
Actividades de inversion y financiacien: las de adquisicien, enajenaci6n o disposici6n por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, asi como aquellas actividades que producen cambios en el tame° y composici6n de los activos y pasivos que no forman parte de las actividades de explotacion.
A efectos de Ia elaboration del estado de flujos de efectivo de liquidation, se han considerado como "efectivo o equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fondo considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra registrado en el epigrafe "Efectivo y otros activos liquidos equivalentes — Tesoreria" del activo del balance de liquidaciOn.
Este estado recoge los ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en Ia normative vigente, han sido registrados directamente en el capitulo "Ajustes repercutidos en balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del balance de liquidation.
Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:
Son activos y pasivos corrientes aquellos elementos cuyo vencimiento total o partial, o realization se estima que se produzca en el plazo maxim° de un afio desde la fecha de cierre de balance de liquidation, clasificandose en caso contrario como no corriente.
El Derecho de Credit° que la Sociedad Gestora, en nombre y representaci6n del Fondo, adquiri6 en virtud de la Escritura de Constitution de fecha 10 de enero de 2014, derive de un contrato de Prestamo Hipotecario (vease Nota 1).
El movimiento del saldo de Derechos de Credit°, incluyendo activos dudosos y no dudosos y sin considerar las correcciones por deterioro, se muestra a continuation:
CLASE 8.° EMEINNE
| Miles de Euros | |||
|---|---|---|---|
| Derechos de Credito | |||
| Activo No Corriente | Activo Corriente | Total | |
| Saldos a 10 de enero de 2014 | 79.107 | - | 79.107 |
| Amortizaciones | (173) | - | (173) |
| Recompra por la prestataria | |||
| Traspaso a activo corriente | - | ||
| Saldos a 31 de diciembre de 2014 | 78.934 | - | 78.934 |
| Amortizaciones | (173) | (173) | |
| Recompra por la prestataria | (78.761) | (78.761) | |
| Traspaso a activo corriente | - | - | |
| Saldos a 21 de diciembre de 2015 |
Los intereses devengados durante el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2015 y el 21 de diciembre de 2015 han ascendido a un importe de 44.424 miles de euros (1.871 durante el periodo comprendido entre el 10 de enero y el 31 de diciembre de 2014). Dichos intereses ester) registrados en el epigrafe de perdidas y ganancias de "Intereses y rendimientos asimilados - Derechos de credito".
De acuerdo con lo establecido en la escritura de constitucion del Fondo, la Sociedad Gestora podra liquidar de forma anticipada el Fondo en el caso de que el Fondo no tenga ningUn activo en su haber. Como consecuencia de lo anterior, los Administradores de la Sociedad Gestora decidieron proceder a la amortizaciOn anticipada del Fondo el 22 de septiembre de 2015 (vease Nota 1).
El activo que agrupaba el Fondo, representado por la Sociedad Gestora, incluia la titularidad de todos los derechos de credito y demas derechos derivados del Contrato de Prestamo, libres de cargas y gravamenes, cuyo principal en la Fecha de Constitucion ascendia a 133.688 miles de euros. Con fecha 17 de septiembre de 2015, la Prestataria abono al Fondo todas las cantidades debidas bajo el Contrato de Prestamo por importe de 122.014 miles de euros, previa condonaci6n de 11.328 miles de euros acordados entre la Prestataria y el imico Titular de los Bonos, quedando asi totalmente extinguidas y canceladas todas las obligaciones derivadas del Contrato de Prestamo, asi como las Garantias. De este modo, el 22 de septiembre tuvo lugar la liquidacion de los activos del Fondo, la distribucien de los Recursos Disponibles y la amortizacion de los bonos de titulizacien (\tease Nota 6).
Este epigrafe correspondia al saldo depositado en concepto de Reserve de Gastos asi como al excedente de tesoreria, en la cuenta hasta entonces abierta en Banco Santander, S.A. (Cuenta de Tesoreria), una vez contabilizados todos los cobros y pagos del periodo.
La cuenta de Tesoreria no remuneraba los saldos depositados en la misma y no generaba gastos para el Fondo, todo ello de conformidad con el contrato de agencia financiera.
La Sociedad Gestora, con cargo al Fondo, satisfacia tanto los Gastos Iniciales como los Gastos Operativos del Fondo.
La Sociedad Gestora, en nombre y representaci6n del Fondo, con cargo al mismo, emiti6, en la fecha de Constitucion, doce (12) bonos de titulizacion (los "Bonos") con un valor nominal de seis millones trescientos noventa y cinco mil doscientos treinta y cuatro euros con veintiOn centimos de euro (6.395.234,21E) cada uno, de conformidad con lo previsto en la Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de Ia financiacion empresarial y sujeto a los terminos y condiciones que se establecen en la Escritura.
Las caracteristicas principales de los Bonos eran las siguientes:
| Concepto | Serie A |
|---|---|
| Importe nominal de Ia Emision (miles de euros) | 6.395 |
| Balance Total | 76.743 |
| NOmero de Bonos | 12 |
| Cup& | Variable |
| Periodicidad de pago de principal | Segun calendario |
| Periodicidad de pago de interes | Mensual |
Los Bonos estaban dirigidos exclusivamente a inversores cualificados y no eran admitidos a negociacion en ningOn mercado oficial.
Los Bonos no eran objeto de calificacion crediticia por parte de ninguna agenc a de calificacion.
La amortizaciOn de los Bonos se realizaba en cada Fecha de Pago en la medida que se producian cobros de principal y en funcign de los Recursos Disponibles y al Orden de Prelacion de Pagos previsto en la Estipulacion 18.2 de la Escritura.
El movimiento que se ha producido en el saldo de los Bonos de Titulizacidn de Activos durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y 21 de diciembre de 2015 y el periodo comprendido entre el 10 de enero y el 31 de diciembre de 2014 ha sido el siguiente:
| Miles de euros | |||
|---|---|---|---|
| Serie A | |||
| Pasivo no | Pasivo | ||
| Corriente | Corriente | ||
| Saldos al 31 de diciembre de | |||
| 2014 | (76.570) | - | |
| Amortization 22.01.2015 | - | - | |
| Amortization 23.02.2015 | (173) | ||
| Amortization 23.03.2015 | - | ||
| Amortization 22.04.2015 | |||
| Amortization 22.05.2015 | |||
| Amortization 22.06.2015 | |||
| Amortization 22.07.2015 | - | ||
| Amortizaci6n 22.08.2015 | - | ||
| Amortization 22.09.2015 | (76.397) | ||
| Importes impagados a | |||
| 22.09.2015 | |||
| Saldos al 21 de diciembre de | |||
| 2015 | - |
Durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015 se devengaron intereses de los Bonos de Titulizacion por importe de 43.876 miles de euros, que estan registrados en el epigrafe "Intereses y cargas asimilados — Obligaciones y otros valores negociables" de la cuenta de perdidas y ganancias de liquidation de dicho periodo.
En la fecha de pago de 22 de septiembre de 2015, tras el pap de la Prestataria al Fondo de todas las cantidades debidas bajo el Contrato de Prestamo (veanse Notas 1 y 4) se amortize la totalidad de los Bonos, pagando todos los importes pendientes de principal e intereses a COLALPHA, S.A.R.L., en su calidad de unite Titular de los Bonos por un importe total de 119.381 miles de euros (76.397y 42.984 miles de euros en concepto de principal e intereses, respectivamente) —vease Nota 4—.
Durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015, el Fondo ha procedido a la imputation, en esta cuenta de pasivo, del margen de intermediation positivo obtenido en dicho periodo (vease Nota 3-g). A continuation se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de estas correcciones de valor, durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015:
| Miles de Euros |
|
|---|---|
| Saldos a 1 de enero de 2015 RepercusiOn de ganancias (pOrdidas) |
(43) 43 |
| Importes impagados en la liquidation Saldo al 21 de diciembre de 2015 |
- |
CLASE 8.a MENENNE
La Sociedad Gestora, con cargo al Fondo, satisfacia tanto los Gastos Iniciales como los Gastos Operativos del Fondo. En los tres dias siguientes a la Fecha de Constitucion el Suscriptor dot6 una Reserva de Gastos por importe de ochenta mil euros (€ 80.000) (la "Reserva de Gastos").
Asimismo, en la primera Fecha de Pago de cada ejercicio se dotaba de nuevo la Reserva de Gastos hasta un importe tal que cubriese la estimacian de Gastos Operativos del ejercicio. Dicha estimacion era realizada por la Sociedad Gestora sabre la base de los gastos el ejercicio anterior. La dotacion anual de la Reserva de Gastos se realizaba con cargo a los Recursos Disponibles del Fondo.
En cada Fecha de Pago, Ia Reserva de Gastos se consideraba coma Recurso Disponible del Fondo por un importe maxima igual al de los gastos que se hubiesen producido desde la Fecha de Pago anterior. Posteriormente a la Fecha de Constitucion, el 28 de enero 2014 se ingresaron 150 miles de euros con el fin de pagar el modelo 601 (pago de la plusvalia del Registro de la Propiedad).
La descripcian completa de la Reserva de Gastos se encuentra en el apartado 15.7 de la Escritura de Constituci6n del Fonda
En la fecha de pago de 22 de septiembre de 2015, tras el pago de la Prestataria al Fondo de todas las cantidades debidas bajo el Contrato de Prestamo (veanse Notas 1 y 4) se abonaron todas las cantidades pendientes de pago que ascendian a 2.414 miles de euros.
Durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015, el movimiento de este epigrafe, tanto por devengo como por pagos realizados, ha sido el siguiente:
| Miles de Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Comision Sociedad Gestora |
Comisi6n Administracion |
Comision Agente Financiero |
Comision Variable |
Otros | |
| Saldos a 1 de enero de 2015 | 1 | 2 | |||
| Importes devengados durante el periodo |
29 | 29 | 14 | ||
| Pagos realizados el 22.01.2015 | (4) | (4) | - | ||
| Pagos realizados el 23.02.2015 | (3) | (3) | (7) | ||
| Pagos realizados el 23.04.2015 | (4) | (3) | |||
| Pagos realizados el 22.04.2015 | (3) | (4) | |||
| Pagos realizados el 22.05.2015 | (4) | (4) | |||
| Pagos realizados el 22.06.2015 | (3) | (3) | |||
| Pagos realizados el 22.07.2015 | (3) | (3) | |||
| Pagos realizados el 24.08.2015 | (3) | (3) | - | ||
| Pagos realizados el 22.09.2015 Importes impagados en la fecha de liquidacion |
(3) | (4) | (14) | ||
| Saldos a 21 de diciembre de 2015 | - | - | - |
CLASE 8.a OHMBOER
Las condiciones especificas por comisiones en relation con los contratos establecidos se detallan a continuation:
La Sociedad Gestora recibia de acuerdo al Orden de Prelacion de Pagos en cada Fecha de Pago, una comisien periodica que se devengaba diariamente desde la constitution del Fondo hasta su extincion y que se liquidaba y pagaba por periodos vencidos en cada Fecha de Pago.
Durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015 se han devengado 29 miles de euros por este concepto. Dicha comisi6n estaba registrada en el epigrafe "Otros gastos de explotaciOn — Otros gastos de gestiOn corriente — ComisiOn de sociedad gestora" de la cuenta de perdidas y ganancias de liquidation de dicho periodo.
Como contraprestacion por la custodia, administration y gesti6n del Contrato de Prestamo, el Administrador tenia derecho a recibir por periodos vencidos en cada una de las Fechas de Pago y durante el periodo de vigencia del Contrato de Administration, las comisiones de administraci6n previstas y calculadas de conformidad con lo dispuesto en el Contrato de Administration.
Durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015 se han devengado 29 miles de euros por este concepto. Dicha comisi6n estaba registrada en el epigrafe "Otros gastos de explotaciOn — Otros gastos de gestion corriente — Comisi6n administration" de la cuenta de perdidas y ganancias de liquidation de dicho periodo.
El saldo del epigrafe "Otros gastos de explotaciOn — Servicios exteriores — Servicios de profesionales independientes" de las cuentas de perdidas y ganancias de liquidacion incluye 6 miles de euros satisfechos por el Fondo en concepto de auditoria de sus estados financieros de liquidacion del periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015, Onto° servicio prestado por dicho auditor.
El saldo del epigrafe "Otros gastos de explotaciOn — Servicios exteriores — Servicios de profesionales independientes" de las cuentas de perdidas y ganancias de liquidacion incluye 427 miles de euros satisfechos por el Fondo en concepto de gastos notariales derivados de la liquidacion y extincion del fondo y otros servicios prestados al fondo durante el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015.
Al 21 de diciembre de 2015 el Fondo no tenia ningOn importe pendiente de pago a sus proveedores en operaciones comerciales que a dicha fecha acumulara un plazo superior al plazo legal de pago (ningun importe por este concepto al 31 de diciembre de 2014). Asimismo, los pagos significativos realizados en el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015 a dichos proveedores se han realizado dentro de los limites legales de aplazamiento.
El Fondo tiene sujetos a inspecci6n fiscal todos los impuestos que le son de aplicacion desde la fecha de su constituci6n. En opinion de los Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fiscales correspondientes a los ejercicios sujetos a inspecciOn es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaria significativamente a los estados financieros de liquidacion.
SegOn se indica en la Nota 3-h, en el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 21 de diciembre de 2015 se han equilibrado los ingresos y los gastos del Fondo, por lo que no ha procedido liquidar cuota alguna por el Impuesto sobre Beneficios.
| Ejemplar | Documento | Número de folios en papel timbrado |
|---|---|---|
| Primer ejemplar | Cuentas anuales Informe de Gestión |
Del OM7314980 al OM7315002 $\rightarrow$ |
| Segundo ejemplar | Cuentas anuales Informe de Gestión |
Del OM7315003 al OM7315025 -- |
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