Mennica Polska S.A.

Quarterly Report • Aug 1, 2019

Mennica Polska S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 roku

Spis treści

	WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE 4
	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 5
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 8
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 10
	INFORMACJE OGÓLNE 11
1.1	Informacje ogólne o Jednostce Dominującej 11
1.2	Skład i opis Grupy Kapitałowej 11
1.3	Zmiany w Grupie Kapitałowej w 2019 roku 12
1.4	Skład Zarządu i Rady Nadzorczej 13
1.5	Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 13
1.6	Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza 14
	PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 15
2.1	Zasady rachunkowości 15
2.2	Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji 16
2.3	Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie 18
2.4	Skutki zmian kursów wymiany walut obcych 18
	SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 19
3.1	Wyniki finansowe dla segmentów działalności 20
3.2	Wybrane dane bilansowe segmentów 22
3.3	Podział segmentów według rynków geograficznych 22
	PRZYCHODY, KOSZTY ORAZ PODATEK DOCHODOWY 23
4.1	Przychody 23
4.2	Koszty według rodzaju 23
4.3	Pozostałe przychody i koszty operacyjne 23
4.4	Przychody i koszty finansowe 24
4.5	Podatek dochodowy 25
4.6	Zysk na akcję 26
AKTYWA TRWAŁE 27
5.1	Inwestycje wyceniane metodą praw własności 27

5. 2	Pozostałe inwestycje długoterminowe 28
AKTYWA OBROTOWE 29
6.1	Zapasy 29
6.2	Pozostałe inwestycje krótkoterminowe 30
6.3	Należności handlowe i pozostałe 30
	ZOBOWIĄZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE 31
7.1	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu 31
7.2	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe 32
	KAPITAŁ WŁASNY 33
8.1	Kapitał Akcyjny 33
8.2	Dywidendy 33
	INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM 34
9.1	Pomiar wartości godziwej 34
9.2	Wartość kategorii instrumentów finansowych 35
	POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 36
10.1	Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów 36
10.2	Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe 36
10.3	Wynagrodzenia i transakcje ze stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd 37
10.4	Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi 38
10.5	Sezonowość i cykliczność 38
10.6	Zdarzenia po dniu bilansowym 38

WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE	za okres 6 miesięcy zakończonych		za okres 6 miesięcy zakończonych
	(w tys. PLN)		(w tys. EUR)
	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018
Przychody netto ze sprzedaży	327 316	628 286	76 333	148 198
Zysk z działalności operacyjnej	10 020	39 625	2 337	9 347
Zysk brutto	7 533	42 905	1 757	10 120
Zysk netto z działalności kontynuowanej	1 690	30 413	394	7 174
Zysk netto	1 690	30 413	394	7 174
Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	2 443	31 386	570	7 403
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej - (w PLN/EUR)
- zwykły / rozwodniony	0,05	0,61	0,01	0,14
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	15 659	64 957	3 652	15 322
Razem przepływy pieniężne	-66 585	-37 049	-15 528	-8 739

	(w tys. PLN)		(w tys. EUR)
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
Aktywa razem	917 961	814 336	215 889	189 380
Zobowiązania krótkoterminowe	340 081	200 699	79 981	46 674
Kapitały własne	561 371	610 819	132 025	142 051
Liczba akcji - w szt.	51 138 096	51 138 096	51 138 096	51 138 096
Średnioważona liczba akcji - w szt.	51 138 096	51 138 096	51 138 096	51 138 096
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	10,98	11,94	2,58	2,78

Dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych

Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie	30.06.2019	30.06.2018
EUR	4,2880	4,2395
Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej
Kurs obowiązujący na dzień	30.06.2019	31.12.2018
EUR	4,2520	4,3000

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I		Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
STRAT		6 miesięcy	3 miesięcy	6 miesięcy	3 miesięcy
	Nota	zakończonych	zakończonych	zakończonych	zakończonych
(w tysiącach złotych)		30.06.2019	30.06.2019*	30.06.2018	30.06.2018*
Przychody netto ze sprzedaży	4.1	327 316	154 914	628 286	200 233
Koszt własny sprzedaży	4.2	-297 187	-139 632	-566 679	-163 714
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży zrealizowanej		-653	-129	510	-159
Koszty sprzedaży	4.2	-6 850	-3 357	-6 633	-3 031
Koszty ogólnego zarządu	4.2	-11 370	-5 501	-13 694	-6 739
Pozostałe przychody operacyjne	4.3	1 448	885	195	140
Pozostałe koszty operacyjne	4.3	-956	-27	-2 358	-1 711
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej		-816	-941	386	-580
Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności		-912	-523	-388	-90
Zysk na działalności operacyjnej		10 020	5 689	39 625	24 349
Przychody finansowe	4.4	3 287	1 403	3 921	3 227
Koszty finansowe	4.4	-5 774	3 875	-641	-299
Wynik na działalności finansowej		-2 487	5 278	3 280	2 928
Zysk przed opodatkowaniem		7 533	10 967	42 905	27 277
Podatek dochodowy	4.5	-5 843	-4 923	-12 492	-7 300
ZYSK NETTO OGÓŁEM		1 690	6 044	30 413	19 977
Przypisany:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		2 443	6 547	31 386	20 436
Do udziałów niekontrolujących		-753	-503	-973	-459
Zysk netto na jedną akcję przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (podstawowy i rozwodniony) w PLN	4.6	0,05	0,13	0,61	0,40

* Dane niepodlegające przeglądowi biegłego rewidenta

Mennica Polska S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (w tysiącach złotych)	Nota	Za okres 6 miesięcy zakończonych 30.06.2019	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.06.2019*	Za okres 6 miesięcy zakończonych 30.06.2018	Za okres 3 miesięcy zakończonych 30.06.2018*
Skonsolidowany zysk netto		1 690	6 044	30 413	19 977
Pozycje, które w przyszłości zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat:
- zmiana wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
- podatek dochodowy od pozycji podlegających reklasyfikacji
Inne całkowite dochody netto
DOCHODY CAŁKOWITE OGÓŁEM		1 690	6 044	30 413	19 977
Przypisane:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		2 443	6 547	31 386	20 436
Do udziałów niekontrolujących		-753	-503	-973	-459
Całkowity dochód na jedną akcję przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (podstawowy i rozwodniony) w PLN		0,05	0,13	0,61	0,40

* Dane niepodlegające przeglądowi biegłego rewidenta

Mennica Polska S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Nota	30.06.2019	31.12.2018
(w tysiącach złotych)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe		138 450	145 188
Rzeczowe aktywa trwałe z tytułu prawa do użytkowania		3 612
Wartości niematerialne		14 160	14 450
Wartości niematerialne z tytułu prawa do użytkowania		5 382
Nieruchomości inwestycyjne		21 060	21 417
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych wycenianych	5.1	13 582	14 495
metodą praw własności
Pozostałe inwestycje długoterminowe	5.2	132 844	130 181
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		9 294	5 605
Pozostałe aktywa razem		1 889	2 133
Aktywa trwałe razem		340 273	333 469
Aktywa obrotowe
Zapasy	6.1	318 404	253 155
Zapasy z tytułu prawa do użytkowania		69 606
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe	6.2	75 822	53 573
Należności z tytułu podatku dochodowego		2	17
Należności handlowe oraz pozostałe	6.3	60 359	54 042
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		53 495	120 080
Aktywa obrotowe razem		577 688	480 867
Aktywa razem		917 961	814 336
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	8.1	51 138	51 138
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		14 047	14 047
Kapitał z aktualizacji wyceny		4 381	4 381
Kapitał zapasowy		552 719	502 103
Pozostały kapitały rezerwowe		37 418	37 418
Zyski zatrzymane		-152 856	-53 545
Kapitał własny przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		506 847	555 542
Udziały niekontrolujące		54 524	55 277
Kapitał własny razem		561 371	610 819
Zobowiązania Zobowiązania z tytułu leasingu	7.1	7 313	82
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego		6 460
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		2 736	2 736
Zobowiązania długoterminowe razem		16 509	2 818
Zobowiązania z tytułu z leasingu	7.1	69 256	24
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		1 973	1 281
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	7.2	253 809	190 747
Rezerwy		8 291	3 071
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		6 752	5 576
Zobowiązania krótkoterminowe razem		340 081	200 699
Zobowiązania razem		356 590	203 517
Pasywa razem		917 961	814 336

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
(w tysiącach złotych)
				Kapitał z emisji		Kapitał z aktualizacji wyceny				Kapitał własny
	Nota	Kapitał akcyjny	Akcje własne	akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	przeszacowanie aktywów przeznaczonych do sprzedaży	przeszacowanie zbiorów Gabinetu Numizmatycznego	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 01.01.2019		51 138		14 047	502 103		4 381	37 418	-53 545	555 542	55 277	610 819
Całkowite dochody ogółem, w tym:									2 443	2 443	-754	1 689
- zysk netto									2 443	2 443	-754	1 689
Wypłata dywidendy	8.2								-51 138	-51 138		-51 138
Podział wyniku finansowego					50 616				-50 616
Kapitał własny na dzień 30.06.2019		51 138		14 047	552 719		4 381	37 418	-152 855	506 848	54 523	561 370

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
(w tysiącach złotych)
	Nota	Kapitał akcyjny	Akcje własne	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	przeszacowanie aktywów przeznaczonych do sprzedaży	Kapitał z aktualizacji wyceny przeszacowanie zbiorów Gabinetu Numizmatycznego	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 01.01.2018		51 138		14 047	452 539		4 381	37 463	-20 280	539 288	57 299	596 587
Całkowite dochody ogółem, w tym:									31 386	31 386	-973	30 413
- zysk netto									31 386	31 386	-973	30 413
Wypłata dywidendy	8.2								-51 138	-51 138		-51 138
Podział wyniku finansowego					49 520				-49 520
Pozostałe zmiany					34			-34
Kapitał własny na dzień 30.06.2018		51 138		14 047	502 093		4 381	37 429	-89 552	519 536	56 326	575 862

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	Za okres 6 miesięcy	Za okres 6 miesięcy
	zakończonych	zakończonych
(w tysiącach złotych)	30.06.2019	30.06.2018
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) netto za okres	1 690	30 413
Korekty	13 969	34 544
Amortyzacja	12 271	11 431
Zyski / (straty) z działalności inwestycyjnej	4 599	388
Zyski / (straty) ze sprzedaży środków trwałych	3	11
Odsetki	-2 659	-1 621
Podatek dochodowy	5 843	12 492
Zmiana stanu należności	-8 896	-5 575
Zmiana stanu zapasów	-65 302	109 351
Zmiana stanu zobowiązań handlowych oraz pozostałych	64 079	-91 778
Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	6 396	151
Podatek zapłacony	-2 365	-306
Środki pieniężne netto na działalności operacyjnej	15 659	64 957
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	7 400
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	20	22
Wydatki na zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	-5 174	-18 826
Wydatki na zakup aktywów finansowych	-33 340	-32 000
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-31 094	-50 804
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-51 138	-51 138
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek		-55
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-12	-9
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-51 150	-51 202
Przepływy pieniężne netto, razem	-66 585	-37 049
Bilansowa zmiana środków pieniężnych, w tym:	-66 585	-37 049
Środki pieniężne na początek okresu	120 080	241 541
Środki pieniężne na koniec okresu	53 495	204 492

INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Informacje ogólne o Jednostce Dominującej

Mennica Polska S.A. (dalej "Mennica Polska", "Spółka", "Jednostka Dominująca") została utworzona 10 lutego 1994 roku w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski.

Podstawowym przedmiotem działalności jest produkcja wyrobów menniczych (monety i wyroby grawerskomedalierskie), świadczenie nowoczesnych usług teleinformatycznych (bilety komunikacji miejskiej, sprzedaż doładowań do telefonów komórkowych) oraz działalność deweloperska, w tym poprzez spółki celowe.

1.2 Skład i opis Grupy Kapitałowej

Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. (dalej "Grupa MPSA", "Grupa Kapitałowa", "Grupa") jest wiodącym producentem i dystrybutorem produktów menniczych oraz grawersko-medalierskich w kraju, jak również wyróżniającą się firmą w tym segmencie na rynkach światowych. Ponadto, już od roku 2001, Grupa MPSA, realizując strategię równoważenia produktów tradycyjnych z nowoczesnymi, aktywnie rozwija swoją działalność w segmencie płatności elektronicznych, osiągając pozycję lidera we wdrażaniu i obsłudze systemów kart miejskich w Polsce. Perspektywicznym segmentem z punktu widzenia kreowania wartości dodanej Grupy jest działalność deweloperska, realizowana w ramach spółek celowych oraz bezpośrednio przez Mennicę Polską S.A.

Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej jest Mennica Polska S.A. W skład Grupy Kapitałowej wchodzą następujące podmioty:

Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	Udział Spółki w kapitale na dzień:
			30.06.2019
Mennica Polska od 1766		Działalność handlowa i marketingowa
Sp. z o.o.	Warszawa	w zakresie produktów menniczych.	100%
		Sprzedaż monet i produktów numizmatycznych
Skarbiec Mennicy Polskiej S.A.	Warszawa	poprzez kierowanie ofert do klienta indywidualnego	100%
		(Direct Marketing).
	Warszawa	Usługi ochrony obszarów oraz mienia; usługi	100%
Mennica Ochrona Sp. z o.o.		przewozów i konwojowania wartości pieniężnych
		i innych, usługi ochrony osób.
Mennica Polska Spółka Akcyjna		Usługi dzierżawy wybranych nieruchomości. Docelowo
S.K.A.(1)	Warszawa	realizacja mieszkaniowo-usługowych inwestycji	50%
		budowlanych.
		Realizacja projektów budowlanych. Działania
Mennica Polska Spółka Akcyjna	Warszawa	realizowane są poprzez spółkę Mennica Towers GGH
Tower S.K.A.		MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S. K.A.,	100%
		w której Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A.
		posiada 50% udziałów.
Mennica Deweloper Sp. z o.o.	Warszawa	Realizacja projektów deweloperskich.	100%

(1) Grupa uznała, że sprawuje kontrolę nad spółką Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. ze względu na fakt, że Mennica Polska S.A. jest jedynym komplementariuszem tej spółki i prowadzi jej sprawy, podejmując wszelkie decyzje samodzielnie.

Wszystkie zaprezentowane w tabeli powyżej podmioty objęte są konsolidacją metodą pełną na dzień 30 czerwca 2019 roku.

Dodatkowo od 31 grudnia 2013 roku Mennica Polska S.A. posiada pośrednio 50% akcji w Mennica TOWERS GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością S.K.A., która to spółka jest uznana za jednostkę współkontrolowaną z uwagi na fakt, że istotne decyzje dotyczące jej działalności muszą być podejmowane za

zgodą obydwu akcjonariuszy. Spółka jest konsolidowana metodą praw własności. Celem działania spółki jest realizacja projektu budowlanego związanego ze wznoszeniem budynku przy ul. Pereca 21 w Warszawie.

Poniższy schemat przedstawia strukturę segmentów Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. na dzień sporządzenia niniejszego raportu:

	Segment	Segment	Segment
	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska
Spółki	Mennica Polska S.A.; Mennica Polska od 1766 Sp. z o.o.; Skarbiec Mennicy Polskiej S.A.	Mennica Polska S.A.	Mennica Polska S.A.; Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A., Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A., Mennica Deweloper Sp. z o.o.
Produkty	produkcja oraz działalność handlowa i marketingowa związana z monetami obiegowymi i kolekcjonerskimi, żetonami, sztabkami i innymi produktami inwestycyjnymi, medalami, odznaczeniami, znaczkami, pieczęciami, datownikami oraz innymi towarami menniczymi	obsługa systemów kart miejskich, sprzedaż biletów komunikacji miejskiej oraz kolejowych, pre-paidów, przychody z opłat parkingowych, usług serwisowych oraz sprzedaży urządzeń technicznych	realizacja projektów deweloperskich oraz najem powierzchni biurowych i magazynowych
Odbiorcy	Narodowy Bank Polski oraz zagraniczni emitenci, krajowi i zagraniczni dystrybutorzy produktów menniczych, kolekcjonerzy, inwestorzy, korporacje zainteresowane programami żetonowymi	jednostki samorządowe obsługujące komunikację miejską, spółki kolejowe, klienci indywidualni	osoby fizyczne oraz klienci instytucjonalni
Rynki	krajowy i zagraniczny	krajowy	krajowy

1.3 Zmiany w Grupie Kapitałowej w 2019 roku

Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A.

W dniu 29 marca 2019 roku Mennica Polska S.A. objęła 60 akcji serii K spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. Cena emisyjna jednej akcji w każdej serii wynosiła 1 265,57 zł, a cena nominalna 1 zł. Kapitał podstawowy spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. podniesiony został o kwotę 60 zł i na dzień 31 marca 2019 roku wynosił 189 889 zł. Podwyższenie kapitału nie zostało na dzień sporządzenia niniejszego raportu zarejestrowane w KRS.

Mennica Deweloper Sp. z o.o.

W dniu 29 marca 2019 roku podjęta została uchwała w sprawie nałożenia dopłat do kapitału na wspólników spółki w wysokości 50 zł na każdy posiadany udział. Łączna wysokość dopłaty wyniosła 10 tys. zł i została

wpłacona na rachunek bankowy spółki. Cała dopłata została wniesiona przez jedynego udziałowca – Mennicę Polską S.A..

1.4 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

W okresie sprawozdawczym Zarząd w Mennicy Polskiej S.A. sprawowali:

• Grzegorz Zambrzycki – Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny.

W okresie 1 stycznia 2019 roku do 15 maja 2019 roku Radę Nadzorczą Mennicy Polskiej S.A. tworzyli:

• Zbigniew Jakubas Przewodniczący Rady Nadzorczej;
• Piotr Sendecki Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej;
• Paweł Brukszo Członek Rady Nadzorczej;
• Jan Woźniak Członek Rady Nadzorczej;
• Robert Bednarski Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 15 maja 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej SA powołało na VIII czteroletnią kadencję Radę Nadzorczą w składzie:

• Zbigniew Jakubas Przewodniczący Rady Nadzorczej;
• Piotr Sendecki Członek Rady Nadzorczej;
• Paweł Brukszo Członek Rady Nadzorczej;
• Jan Woźniak Członek Rady Nadzorczej;
• Agnieszka Pyszczek Członek Rady Nadzorczej;
• Michał Markowski Członek Rady Nadzorczej.

1.5 Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Mennicy Polskiej S.A. oświadcza, że:

• wedle jego najlepszej wiedzy niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z wymaganiami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie") i rzetelnie i jasno przedstawia, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz 31 grudnia 2018 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 roku i 30 czerwca 2018 roku, a śródroczne sprawozdanie Zarządu z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Grupy oraz jej sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń;
• niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zachowaniu zasady kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień autoryzacji niniejszego sprawozdania nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę;
• wedle jego najlepszej wiedzy niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze sporządzone zostało zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi Grupę i w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny odzwierciedlają sytuację majątkową, finansową i wynik Grupy;
• czas trwania jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej nie jest ograniczony;
• niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej zbiorów

Gabinetu Numizmatycznego, instrumentów pochodnych oraz aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy;

• niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą memoriału, za wyjątkiem sprawozdania z przepływów pieniężnych;
• porównawcze dane zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego, , z wyjątkiem zmian opisanych w nocie 2.1;
• dane finansowe wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy będące podstawą przygotowania śródrocznego skróconego sprawozdania skonsolidowanego zostały przygotowane przy zastosowaniu jednolitych polityk rachunkowości;
• BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.z siedzibą w Warszawie, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych na podstawie wpisu na prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 3355, dokonujący przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa; spółka BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. oraz Biegły Rewident dokonujący przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. spełniali warunki do wyrażenia bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi;
• niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Mennicy Polskiej S.A. w dniu 31 lipca 2019 roku;
• niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy odczytywać wraz ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku, aby w pełni zrozumieć sytuację finansową, wyniki działalności oraz przepływy pieniężne Grupy jako całości.

1.6 Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Grupy Kapitałowej. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tysięcy złotych.

PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

2.1 Zasady rachunkowości

Sporządzając niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich, Grupa nie zmieniła żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości oraz szacunków, z wyjątkiem zmian wprowadzonych w związku z implementacją MSSF 16. Pozostałe zasady rachunkowości stosowane przez Grupę zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy sporządzonym na 31 grudnia 2018 roku, opublikowanym w dniu 8 marca 2019 roku. Jako dane porównawcze zaprezentowano dane z opublikowanych sprawozdań finansowych na dzień 30 czerwca 2018 roku oraz 31 grudnia 2018 roku. Dokonane przez Grupę istotne osądy w zakresie stosowanych zasad rachunkowości oraz główne źródła niepewności były zgodne z opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2018.

Umowy leasingu

MSSF 16 "Leasing" ustanawia zasady dotyczące ujęcia, wyceny, prezentacji i ujawnień dotyczących umów leasingu, tj. umów, na podstawie których Grupa użytkuje składniki aktywów należące do dostawców, jak również praw użytkowania wieczystego gruntów.

Grupa klasyfikuje umowę jako leasing, jeżeli na jej mocy przekazane zostaje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów w zamian za określone wynagrodzenie, przy czym konieczne jest spełnienie trzech warunków:

• 1. umowa przekazuje Grupie prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów;
• 1. Grupa uzyskuje korzyści ekonomiczne z użytkowania tego aktywa;
• 1. Grupa decyduje o tym, w jaki sposób aktywo jest użytkowane przez okres trwania umowy.

Dla umów, w których Grupa jest leasingobiorcą, wszystkie zidentyfikowane umowy ujmowane są zgodnie z jednym modelem - w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmowane jest aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Zobowiązanie z tytułu leasingu obejmuje przyszłe, zdyskontowane płatności leasingowe dla zidentyfikowanych kontraktów.

Grupa zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów następujących rodzajów umów:

• wszystkich umów, za wyjątkiem umów najmu samochodów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy;
• umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5.000 USD.

Wartość aktywów i zobowiązań zgodnie z MSSF 16 określana jest w zależności od:

• okresu trwania leasingu okres ten obejmuje nieodwoływalny okres leasingu, okresy wynikające z opcji przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tych opcji oraz okresy wynikające z opcji wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tych opcji; przy ustalaniu okresu leasingu uwzględnia się również regulacje prawne oraz zwyczajowe obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Grupie;
• struktury stałych i zmiennych płatności w umowie;
• określenia krańcowej stopy procentowej w sytuacji, gdy stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić.

W dacie rozpoczęcia leasingu, Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania wyceniane jest według kosztu, który obejmuje:

• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu;
• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą;

• wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę;
• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16, tj. 1 stycznia 2019 roku, wartość przedpłat oraz początkowych kosztów bezpośrednich była nieistotna.

Po dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego.

W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej Grupy. Stopy dyskonta przyjęte przez Grupę dla celów wyceny zgodnie z MSSF 16 zostały oparte na stopie procentowej, według jakiej Grupa byłaby w stanie pozyskać dług na zakup podobnego aktywa. Określenie takiej stopy oparto na średnim oprocentowaniu kredytów długoterminowych dla przedsiębiorstw niefinansowych. Stopy dyskonta nie są zróżnicowane ze względu na rodzaj aktywów.

Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności:

• stałe opłaty leasingowe;
• zmienne opłaty leasingowe, zależne od indeksu lub stawki początkowo wycenia się z zastosowaniem indeksu lub tej stawki aktualnej na dzień rozpoczęcia leasingu;
• opłaty dotyczące gwarantowanej wartości końcowej;
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu.

Na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 w umowach leasingu zidentyfikowane zostały opłaty stałe i zmienne.

Po dacie rozpoczęcia leasingu, wartość zobowiązania z tytułu leasingu jest powiększana o odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu, zmniejszana o zapłacone opłaty leasingowe oraz aktualizowana w przypadku zmiany szacunków bądź warunków leasingu.

W wycenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania leasingowego uwzględniane są wyłącznie elementy leasingowe. Pozostałe elementy, takie jak płatności za media i koszty eksploatacji, są ujmowane osobno, zgodnie z zasadami mającymi zastosowanie do takich opłat.

2.2 Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji

W 2019 roku Grupa Kapitałowa zastosowała po raz pierwszy MSSF 16 "Leasing" – zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie);

Na dzień 1 stycznia 2019 roku Grupa dokonała analizy trwających umów zakupu usług pod kątem zidentyfikowania umów, na podstawie których użytkuje składniki aktywów należące do dostawców. Grupa przeprowadziła również analizę w odniesieniu do prawa wieczystego użytkowania gruntów.

W rezultacie przeprowadzonych analiz, Grupa zidentyfikowała cztery główne kategorie umów leasingu:

• wieczyste użytkowanie gruntów;
• grunty i budynki: najem powierzchni salony sprzedaży, centra obsługi klienta, biura;
• urządzenia techniczne i maszyny;

środki transportu.

Ujęcie umów leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zależy głównie od zakresu umów zakwalifikowanych jako leasing oraz okresu leasingu przyjętego dla poszczególnych rodzajów umów. Analiza ta oparta jest na subiektywnej ocenie i szacunkach Zarządu oraz uwzględnia bieżące interpretacje MSSF 16. Szacunki te mogą ulec zmianie na skutek nowych interpretacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, a także w sytuacji, gdyby okoliczności na których zostały oparte szacunki i oceny Zarządu uległy zmianie.

Okres leasingu obejmuje nieodwołalny okres umowy, wraz z okresami na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa nie skorzysta z tego prawa. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne oraz zwyczajowe obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Grupie. W szczególności, dla umów zawartych na czas nieokreślony, Grupa przyjmuje okres wypowiedzenia jako nieodwołalny okres leasingu. W przypadku umów leasingu zawartych na czas nieokreślony większość okresów wypowiedzenia jest krótsza niż 12 miesięcy i dla tych umów Grupa zastosowała zwolnienie z ujmowania leasingów krótkoterminowych. Wskutek tego, takie kontrakty są traktowane jako umowy krótkoterminowe i nie są wyceniane ani prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Według szacunków na dzień 1 stycznia 2019 roku:

• jest mało prawdopodobne, aby Grupa skorzystała z opcji wcześniejszego zakończenia którejkolwiek umowy;
• wykorzystanie opcji przedłużenia zostało ocenione jako prawdopodobne, jednak wpływ na wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z punktu widzenia Grupy jest nieistotny.

Wpływ zastosowania MSSF 16 na Grupę dotyczy w głównej mierze Grupy jako leasingobiorcy i skutkuje:

• ujęciem wszystkich umów leasingu zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji ze zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu;
• rozpoznaniem amortyzacji od aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz kosztów odsetkowych od zobowiązania leasingowego, zamiast rozpoznania kosztów operacyjnych;
• przyspieszonym rozpoznaniem kosztów związanych z umowami leasingu, wynikającym w szczególności z komponentu odsetkowego.

Na dzień 1 stycznia 2019 roku Grupa zdecydowała o zastosowaniu "zmodyfikowanej metody retrospektywnej", bez przekształcania danych porównawczych. Wdrożenie standardu nie miało wpływu na kapitały własne na dzień 1 stycznia 2019 roku, ponieważ Grupa zdecydowała się wycenić aktywo z tytułu prawa do użytkowania w wartości równej zobowiązaniu z tytułu leasingu (wpływ przedpłaconych opłat leasingowych był pomijalny). W związku z tym, nie został rozpoznany podatek odroczony.

Grupa zadecydowała o zastosowaniu dwóch zwolnień przewidzianych przez standard dotyczący leasingów oraz ujęciu w ciężar kosztów następujących rodzajów umów:

• wszystkich umów, za wyjątkiem umów najmu samochodów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy;
• umów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 5 000 USD; są to głównie umowy najmu gruntu pod biletomaty – z uwagi na niewielką powierzchnię wynajmowanego gruntu (średnio ok. 0,8 m²) Grupa oszacowała, iż aktywa te spełniają kryterium aktywów niskocennych;

Polityka rachunkowości dla leasingów zastosowana przez Grupę od dnia 1 stycznia 2019 roku została opisana w Nocie 2.1.

Zastosowanie MSSF 16 miało następujący wpływ na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2019 roku:

	Na dzień 1 stycznia 2019 roku
(w tysiącach złotych)	Przed zastosowaniem MSSF 16	Wpływ zastosowania MSSF 16	Po zastosowaniu MSSF 16
AKTYWA
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	14 450		14 450
Aktywa z tytułu prawa użytkowania		5 426	5 426
Rzeczowe aktywa trwałe	145 188		145 188
Aktywa z tytułu prawa użytkowania		3 949	3 949
Aktywa trwałe razem	333 469	9 375	342 844
Aktywa obrotowe
Zapasy	253 155		253 155
Aktywa z tytułu prawa użytkowania		69 554	69 554
Aktywa obrotowe razem	480 867	69 554	550 421
SUMA AKTYWÓW	814 336	78 929	893 265
PASYWA
Kapitał własny razem	610 819		610 819
Zobowiązania z tytułu leasingu	82	9 254	9 336
Zobowiązania długoterminowe razem	2 818	9 254	12 072
Zobowiązania z tytułu leasingu	24	69 675	69 699
Zobowiązania krótkoterminowe razem	200 699	69 675	270 374
SUMA PASYWÓW	814 336	78 929	893 265

2.3 Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, które nie weszły jeszcze w życie

Zatwierdzając niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie weszły jeszcze w życie. Grupa nie przewiduje istotnego wpływu powyższych standardów na niniejsze sprawozdanie.

2.4 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych

Walutą funkcjonalną spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest polski złoty. Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez NBP na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów lub kosztów finansowych – w przypadku operacji finansowych.

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. działa obecnie w obszarze następujących segmentów działalności:

Produkty mennicze obejmujący produkcję i sprzedaż wszystkich wyrobów menniczych m.in. produkcję monet obiegowych i kolekcjonerskich (wraz ze sprzedażą srebra i złota), żetonów oraz innych wyrobów menniczych i wyrobów grawersko-medalierskich (medale, odznaczenia, znaczki, pieczęcie, datowniki, znaczki probiercze) oraz działalność handlową i marketingową związaną w szczególności z promocją i dystrybucją monet kolekcjonerskich, numizmatów, sztabek i innych produktów inwestycyjnych oraz innych towarów menniczych;

Płatności elektroniczne obejmujący w szczególności obsługę systemów kart miejskich, sprzedaż oraz pośrednictwo w sprzedaży biletów komunikacji miejskiej, pre-paidów, biletów kolejowych, usług serwisowych oraz urządzeń technicznych do obsługi płatności elektronicznych;

Działalność deweloperska obejmujący realizację projektów deweloperskich oraz wynajem powierzchni.

Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak zasady rachunkowości opisane w rozdziale "Podstawowe zasady rachunkowości". Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji przychodów i kosztów finansowych, podatku dochodowego oraz innych pozycji przychodów i kosztów, które nie mogą być jednoznacznie przypisane do segmentów. Aktywa Grupy Kapitałowej są zaalokowane do poszczególnych segmentów z wyłączeniem pozostałych aktywów nieprzypisanych segmentom: inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych wycenianych metodą praw własności, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz pozostałe aktywa, które nie mogą być jednoznacznie przypisane do segmentów.

3.1 Wyniki finansowe dla segmentów działalności

Rachunek wyników dla segmentów za okres od 1 stycznia 2019 do 30 czerwca 2019 roku

	SEGMENT
Pozycje sprawozdania	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane	Korekty	Razem
Przychody podstawowej działalności operacyjnej segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)	182 924	142 171	2 139	82		327 316
Przychody podstawowej działalności operacyjnej segmentu (sprzedaż innym segmentom)	432		101	3 944	-4 477
Przychody podstawowej działalności operacyjnej segmentu ogółem	183 356	142 171	2 240	4 026	-4 477	327 316
Koszty podstawowej działalności operacyjnej segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)	-165 262	-140 335	-5 936	-4 526		-316 060
Koszty podstawowej działalności operacyjnej segmentu (sprzedaż innym segmentom)	-3 229	-887	-361	-64	4 541
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	-15	35	579	-107		492
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej				-816		-816
Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności			-1 012	100		-912
Wynik operacyjny, w tym:	14 851	984	-4 490	-1 388	64	10 020
Amortyzacja	-2 807	-7 830	-1 140	-494	0	-12 271
EBITDA	17 658	8 813	-3 350	-894	64	22 291
Przychody finansowe						3 287
Koszty finansowe						-5 774
Podatek dochodowy						-5 843
Wynik finansowy netto						1 690

EBITDA – zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji

Rachunek wyników dla segmentów za okres od 1 stycznia 2018 do 30 czerwca 2018 roku

		SEGMENT
Pozycje sprawozdania	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane	Korekty	Razem
Przychody podstawowej działalności operacyjnej segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)	419 055	165 575	43 045	610		628 286
Przychody podstawowej działalności operacyjnej segmentu (sprzedaż innym segmentom)			51	4 388	-4 439
Przychody podstawowej działalności operacyjnej segmentu ogółem	419 055	165 575	43 096	4 998	-4 439	628 286
Koszty podstawowej działalności operacyjnej segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym)	-392 595	-159 765	-28 590	-5 545		-586 496
Koszty podstawowej działalności operacyjnej segmentu (sprzedaż innym segmentom)	-3 216	-891	-333	-64	4 503
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	-1 998	17	-136	-46		-2 163
Wynik na instrumentach pochodnych dot. sprzedaży niezrealizowanej				387		387
Udział w zyskach / stratach inwestycji wycenianych metodą praw własności			-448	60		-388
Wynik operacyjny, w tym:	21 246	4 936	13 589	-210	64	39 625
Amortyzacja	-2 975	-6 761	-1 566	-129		-11 431
EBITDA	24 221	11 697	15 155	-81	64	51 056
Przychody finansowe						3 921
Koszty finansowe						-641
Podatek dochodowy						-12 492
Wynik finansowy netto						30 413

EBITDA – zysk z działalności operacyjnej powiększony o koszty amortyzacji.

3.2 Wybrane dane bilansowe segmentów

Dane na dzień 30 czerwca 2019 roku

		SEGMENT
Pozycje sprawozdania	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane*	Razem
Aktywa ogółem, w tym:	153 474	103 498	485 447	175 542	917 961
Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności			11 832	162	11 994
Zobowiązania ogółem	21 069	48 387	259 923	27 212	356 590

* głównie środki pieniężne oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Dane na dzień 31 grudnia 2018 roku

Pozycje sprawozdania	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane*	Razem
Aktywa ogółem, w tym:	113 449	111 223	381 528	208 137	814 336
Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności			12 844	62	12 907
Zobowiązania ogółem	19 178	46 691	119 322	18 327	203 518

* głównie środki pieniężne oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

3.3 Podział segmentów według rynków geograficznych

Wartość sprzedaży za okres od 1 stycznia 2019 do 30 czerwca 2019 roku

	SEGMENT
Pozycje sprawozdania	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane	Razem
Sprzedaż krajowa	162 513	142 171	2 139	82	306 905
Sprzedaż eksportowa	20 411				20 411
Ogółem sprzedaż	182 924	142 171	2 139	82	327 316

Wartość sprzedaży za okres od 1 stycznia 2018 do 30 czerwca 2018 roku

	SEGMENT
Pozycje sprawozdania	Produkty mennicze	Płatności elektroniczne	Działalność deweloperska	Pozycje nieprzypisane	Razem
Sprzedaż krajowa	142 223	165 575	43 045	610	351 454
Sprzedaż eksportowa	276 832				276 832
Ogółem sprzedaż	419 055	165 575	43 045	610	628 286

PRZYCHODY, KOSZTY ORAZ PODATEK DOCHODOWY

4.1 Przychody

Przychody		Kraj		Eksport	Razem od 01.01.2019	Razem od 01.01.2018 do 30.06.2018
(w tysiącach złotych)	wartość	%	wartość	%	do 30.06.2019
Wyroby	75 408	24,57	16 664	81,64	92 072	392 693
Usługi	24 893	8,11	273	1,34	25 166	28 019
Towary	206 603	67,32	3 475	17,02	210 078	207 574
Razem	306 905	100,00	20 412	100,00	327 316	628 286

4.2 Koszty według rodzaju

Koszty według rodzaju	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.01.2018 do 30.06.2018
(w tysiącach złotych)
Amortyzacja	12 271	11 431
Zużycie materiałów i energii	73 017	200 861
Usługi obce	58 715	37 981
Podatki i opłaty	1 241	2 915
Świadczenia pracownicze	21 833	20 854
Pozostałe koszty	7 709	6 070
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	184 228	191 631
Zmiana stanu zapasów	-43 607	115 263
Suma kosztu własnego sprzedaży, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu	315 407	587 006

4.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody (w tysiącach złotych)	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.01.2018 do 30.06.2018
Odwrócenie niewykorzystanych rezerw	566	78
Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności	64
Otrzymane odszkodowania	74	104
Odzysk kruszcu ze złomu	113
Zobowiązania odpisane		1
Pozostałe	631	12
Razem	1 448	195

Pozostałe koszty operacyjne (w tysiącach złotych)	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.01.2018 do 30.06.2018
Utworzenie rezerw(1)		817
Odpis aktualizujący wartość należności		56
Różnice inwentaryzacyjne	112
Likwidacja materiałów niepełnowartościowych		13
Odpis aktualizujący wartość zapasów	619	1 146
Przekazane darowizny	73	62
Strata ze zbycia/trwała utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych	3	7
Koszty sądowe	58	11
Pozostałe	91	247
Razem	956	2 358

(1) Rezerwa na kary umowne z tytułu kontraktów handlowych utworzona w roku 2018;

4.4 Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe (w tysiącach złotych)	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.01.2018 do 30.06.2018
Odsetki	3 287	3 535
Różnice kursowe netto		386
Pozostałe
Przychody finansowe razem	3 287	3 921
Odsetki	31	141
Odsetki MSSF 16	1 498
Prowizje od kredytów i gwarancji	120	358
Różnice kursowe netto	437
Strata z wyceny aktywów finansowych	3 687
Pozostałe	2	5
Odpis należności z tytułu pożyczki		137
Koszty finansowe, razem	5 774	641
Przychody / koszty finansowe netto	-2 487	3 280

4.5 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat (w tysiącach złotych)	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.01.2018 do 30.06.2018
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat
Podatek bieżący	-3 072	-4 845
Podatek dochodowy bieżący	-3 072	-4 845
Podatek odroczony	-2 771	-7 647
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych	-2 331	1 053
Rozpoznanie / wykorzystanie strat podatkowych	-439	-8 700
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	-5 843	-12 492

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku.

W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe (rozliczenia w zakresie podatku CIT za 2012 rok opisane w nocie 10.2).

W pierwszym półroczu roku 2019 roku Mennica Polska S.A. wykorzystała aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego od strat podatkowych w kwocie 2 346 tys. zł. Łącznie w sprawozdaniu Mennicy Polskiej S.A. na dzień 30 czerwca 2019 roku prezentowane jest aktywo na straty podatkowe na kwotę 2 962 tys. zł.

Mennica Polska od 1766 Sp. z o.o. w pierwszym półroczu roku 2019 roku wykorzystała aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego od strat podatkowych na kwotę 1 172 tys. zł. Na dzień 30 czerwca 2019 roku spółka nie prezentuje już w księgach aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych.

Uzgodnienie podatku dochodowego

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej przedstawia się następująco:

	od 01.01.2019 do 30.06.2019		od 01.01.2018 do 30.06.2018
(w tysiącach złotych)	%	kwota	%	kwota
Zysk przed opodatkowaniem		7 533		42 905
Podatek w oparciu o obowiązującą stopę podatkową	19	-1 431	19	-8 152
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów	19	-4 424	19	-4 299
Przychody niepodlegające opodatkowaniu	19	-166	19	-16
Zmiana stawek podatkowych	19	-15
Wykorzystanie strat podatkowych	19	86	19	18
Pozostałe	19	323
Strata podatkowa roku bieżącego	19	-216	19	-43
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat		-5 843		-12 492

4.6 Zysk na akcję

W Grupie nie występuje rozwodnienie a zatem zysk podstawowy i rozwodniony są sobie równe. Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto przypadający na akcjonariuszy dominujących podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji występującą w trakcie okresu sprawozdawczego. Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej:

Zysk na akcję (w złotych)	30.06.2019	30.06.2018
Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej w PLN (A)	2 443 408,23	31 386 252,68
Liczba akcji zwykłych na początek okresu, w tym:	51 138 096	51 138 096
liczba akcji zwykłych skupionych w celu umorzenia
Liczba akcji zwykłych na koniec okresu, w tym:	51 138 096	51 138 096
Średnia ważona liczba akcji (B)	51 138 096	51 138 096
Zysk na akcję z działalności kontynuowanej przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej w PLN (A:B)	0,05	0,61

AKTYWA TRWAŁE

5.1 Inwestycje wyceniane metodą praw własności

Inwestycje wyceniane metodą praw własności (w tysiącach złotych)
2019 rok
Jednostka	Wartość na 1 stycznia	Udział w wyniku z wyceny	Nabycie	Sprzedaż	Wartość netto na 30 czerwca
Inwestycja w Mennica Towers GGH MT
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (1)	12 845	-1 012			11 833
Akcje FIP TFI S.A.	1 650	99			1 749
Razem	14 495	-913			13 582
2018 rok
Jednostka	Wartość na 1 stycznia	Udział w wyniku z wyceny	Nabycie	Sprzedaż	Wartość netto na 31 grudnia
Inwestycja w Mennica Towers GGH MT
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (1)	13 958	-1 113			12 845
Akcje FIP TFI S.A.	1 615	35			1 650
Razem	15 573	-1 078			14 495

(1) Wybrane dane ze sprawozdania finansowego spółki Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. przedstawione zostały w poniższej tabeli:

(w tysiącach złotych)*	2019 (pierwsza połowa)	2018
Aktywa obrotowe
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 753	3 116
Pozostałe aktywa obrotowe	14 229	26 869
Aktywa obrotowe razem	21 982	29 985
Aktywa trwałe	976 475	786 722
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania handlowe	130	1 056
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	35 183	79 270
Zobowiązania krótkoterminowe razem	35 313	80 326
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	267 610	276 460
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	72 656	60 686
Kredyty i pożyczki	174 535
Inne	493
Zobowiązania długoterminowe razem	515 294	337 640
Aktywa netto	447 850	398 740
Aktywa netto na początek okresu	398 740	277 934
Zysk za okres, w tym:	49 108	120 806
wycena nieruchomości do wartości godziwej	51 113	123 050

Mennica Polska S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 roku

* Dane niepodlegające przeglądowi biegłego rewidenta

Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. począwszy od roku 2018 roku wycenia nieruchomości inwestycyjne w budowie w wartości godziwej. Wpływ tej wyceny na wynik finansowy netto za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku wyniósł 51 113 tys. zł. W roku 2018 wycena poprawiła wynik netto o 123 050 tys. zł.

Grupa Kapitałowa konsoliduje spółkę Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. metodą praw własności. Grupa wycenia nieruchomości inwestycyjne w wysokości poniesionych kosztów. W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym skutki wyceny do wartości godziwej, o których mowa powyżej, nie zostały uwzględnione.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. nabyła obligacje wyemitowane przez Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. o wartości 132 844 tys. zł; na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania oczekiwane dofinansowanie przypadające na spółkę Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. zostało wniesione w całości

Pozostałe inwestycje długoterminowe (w tysiącach złotych)
2019 rok
Jednostka	Wartość na 1 stycznia	Wycena / odsetki	Nabycie	Sprzedaż	Wartość netto na 30 czerwca
Obligacje GGH Towers MT	130 181	2 663			132 844
Razem	130 181	2 663			132 844
2018 rok
Jednostka	Wartość na 1 stycznia	Wycena / odsetki	Nabycie	Sprzedaż	Wartość netto na 31 grudnia
Obligacje GGH Towers MT	57 628	3 553	69 000		130 181
Razem	57 628	3 553	69 000		130 181

5. 2 Pozostałe inwestycje długoterminowe

AKTYWA OBROTOWE

6.1 Zapasy

Zapasy (w tysiącach złotych)	30.06.2019	31.12.2018
Wartość netto zapasów
Materiały	29 063	15 989
Produkcja w toku, tym:(1)	152 382	105 766
działalność deweloperska	146 428	104 205
działalność deweloperska - MSSF 16	2 697
Wyroby gotowe, w tym:	12 319	9 000
działalność deweloperska	7 019	7 019
Towary, w tym:(2)	194 246	122 400
działalność deweloperska	97 483	97 483
działalność deweloperska - MSSF 16	66 909
Zapasy razem	388 010	253 155
Odpis aktualizujący zapasów	10 497	11 974
Zapasy brutto	398 507	265 129
Pozostałe koszty i przychody operacyjne dotyczące zapasów ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Pozostałe przychody operacyjne (rozwiązanie odpisów, różnice inwentaryzacyjne, odzysk kruszców z likwidacji zapasów)	381	2 631
Pozostałe koszty operacyjne (utworzenie odpisów, różnice inwentaryzacyjne, likwidacja zapasów nieprzydatnych)	-999	-5 414
Razem koszt zapasów ujęty w rachunku zysków i strat	-618	-2 783

(1) W związku z realizacją przez Mennicę Polską S.A. przedsięwzięć deweloperskich Mennica Residence I i II, zgodnie z MSR 2, Grupa ujęła nieumorzoną wartość wyburzonych budynków oraz koszty wyburzeń jako element kosztów wytworzenia mieszkań.

W związku z realizacją I etapu Mennica Residence Grupa ujęła w produkcji w toku w 2016 roku nieumorzoną wartość wyburzonego budynku dawnej produkcji, mieszczącego się przy ul. Żelaznej, w kwocie 9 997 tys. zł. I etap inwestycji został na dzień 30 czerwca 2019 roku zakończony, stąd kwota ta została rozliczona proporcjonalnie do sprzedanych lokali.

W związku z realizacją II etapu Mennica Residence w 2017 roku w produkcji w toku ujęta została kwota 31 754 tys. zł (wartość netto wyburzonego budynku Aurum – ul. Waliców 11 wraz z wartością netto gruntu na którym wzniesiono ten budynek). Na dzień 30 czerwca 2019 roku projekt jest w trakcie realizacji.

Inwestycja Mennica Residence prowadzona jest na gruntach zajmowanych wcześniej przez wyburzone budynki, tak więc wyburzenia te dokonane zostały w bezpośrednim związku z inwestycją. Wartość wyburzeń ujęta została jako integralna część kosztu wytworzenia produktu gotowego w postaci mieszkań do momentu ostatecznej sprzedaży, która zostanie ujęta w wyniku finansowym po zakończeniu budowy, w momencie przekazania klientom lokali na własność. Powyższe podejście jest zgodne z MSR 2, według którego do kosztu wytworzenia zalicza się wszelkie koszty bezpośrednie i uzasadnioną część kosztów pośrednich z tym, że wartość zapasów nie może przekraczać wartości odzyskiwalnej.

(2) W pozycji towary spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A ujmuje wartość prawa wieczystego użytkowania gruntu przy ul. Jagiellońskiej w Warszawie. Wcześniej wartość prawa prezentowana była w pozycji wartości niematerialnych, jednak w momencie rozpoczęcia inwestycji została

przeklasyfikowana do pozycji zapasów; prawo użytkowania wieczystego dotyczące powierzchni, na którą spółka posiada prawomocne pozwolenie na budowę prezentowane jest w pozycji produkcja w toku.

6.2 Pozostałe inwestycje krótkoterminowe

2019 rok
Jednostka	Wartość na 1 stycznia	Nabycie	Wycena	Sprzedaż	Wartość netto na 30 czerwca
Obligacje Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.(1)	7 404		-4	7 400
Akcje Enea S.A.	46 168	33 340	-3 686		75 822
Razem	53 573	33 340	-3 690	7 400	75 822
2018 rok
Jednostka	Wartość na 1 stycznia	Nabycie	Wycena	Sprzedaż	Wartość netto na 31 grudnia
Obligacje Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.		7 400	4		7 404
Akcje Enea S.A.		37 320	8 848		46 168
Razem		44 720	8 852		53 573

(1) W dniu 14 marca 2019 roku miał miejsce przedterminowy wykup obligacji XXII-ej emisji – emitent tj. Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. dokonała wykupu wartości nominalnej obligacji; kwota odsetek naliczonych została przesunięta do Pozostałych inwestycji długoterminowych.

6.3 Należności handlowe i pozostałe

(w tysiącach złotych)	30.06.2018	31.12.2018
Należności handlowe	55 926	34 997
Należności z tytułu VAT	1 373	3 925
Inne(1)	3 061	15 120
Razem należności handlowe i pozostałe netto	60 359	54 042

(1) Na dzień 31 grudnia 2018 roku kwota ta obejmuje m. in. w Mennicy Polskiej SA należności z tytułu zaliczek na zakup środków trwałych – 1 851 tys. oraz zaliczek na pozostałe dostawy – 2 485 tys. zł, a także należność z tytułu podatku CIT za rok 2012 wraz z odsetkami – 7 995 tys. zł (kwota ta została zwrócona przez Drugi Mazowiecki Urząd Skarbowy na rachunek Mennicy Polskiej S.A. w dniu 16 kwietnia 2019 roku; szczegóły w nocie 9.2).

Odpisy aktualizujące wartość należności handlowych	30.06.2019	31.12.2018
Stan na początek okresu sprawozdawczego	11 845	11 933
Odpisy z tytułu utraty wartości należności	178	677
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości	-244	-292
Wykorzystanie odpisów na należności (1)	-5 589	-473
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	6 191	11 845

(1) W roku 2019 Mennica Polska SA wykorzystała odpis na należności od Gminy Wrocław, w związku z niekorzystnym wyrokiem sądu dotyczącym wynagrodzenia dodatkowego za rok 2013.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKO I DŁUGOTERMINOWE

7.1 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu	Zobowiązania długoterminowe		Zobowiązania krótkoterminowe
( w tysiącach złotych)	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 313	82	69 256	24
Razem	7 313	82	69 256	24
Struktura walutowa
W walucie polskiej	7 313	82	69 256	24

Wartość godziwa zobowiązań z tytułu kredytów odpowiada ich wartości księgowej zaprezentowanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W poniższej tabeli przedstawiono kredyty bankowe według kredytodawców:

		Termin		30.06.2019		31.12.2018
Kredytodawca Kredytobiorca	spłaty	Łącznie	Kredyt gotówkowy	Gwarancje*	Łącznie	Kredyt gotówkowy	Gwarancje*
Przyznane limity kredytowe
mBank SA (1)	MPSA, MP1766, SKA	29.11.2019	55 000	30 000	55 000	55 000	30 000	55 000
DnB Bank Polska SA	MPSA, MP1766, SMP	30.08.2019	25 000	20 500	4 500	25 000	20 500	4 500
Santander Bank Polska SA (2)	MPSA	31.05.2020	32 585		32 585	32 585		32 585
Pekao SA	MPSA	22.06.2020	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000
BGK	MPSA	30.09.2019	50 000	50 000	50 000	50 000	50 000	50 000
Razem			207 585	145 500	187 085	207 585	145 500	187 085
kredytowe	Wykorzystane kredyty bankowe i linie
mBank SA (1)	MPSA, MP1766, SKA	29.11.2019	7 747		7 747	5 673		5 673
DnB Bank Polska SA	MPSA, MP1766, SMP	30.08.2019				551		551
Santander Bank Polska SA (2)	MPSA	31.05.2020	10 428		10 428	9 578		9 578
Pekao SA	MPSA	22.06.2020
BGK	MPSA	30.09.2019	4 348		4 348	4 348		4 348
Razem			22 523		22 523	20 150		20 150
	Maksymalne limity do wykorzystania
mBank SA (1)	MPSA, MP1766, SKA	29.11.2019	47 253	30 000	47 253	49 327	30 000	49 327
DnB Bank Polska SA	MPSA, MP1766, SMP	30.08.2019	25 000	20 500	4 500	24 449	20 500	3 949
Santander Bank Polska SA (2)	MPSA	31.05.2020	22 157		22 157	23 007		23 007
Pekao SA	MPSA	22.06.2020	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000	45 000
BGK	MPSA	30.09.2019	45 652	45 652	45 652	45 652	45 652	45 652
Razem			185 062	141 152	164 562	187 435	141 152	166 935

*Zobowiązania pozabilansowe opisane w nocie 10.2

Skróty użyte w kolumnie Kredytobiorca oznaczają:

MPSA – Mennica Polska S.A.

MP1766 – Mennica Polska od 1766 Sp. z o.o. SMP – Skarbiec Mennicy Polskiej S.A. SKA – Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.

• (1) W dniu 27 czerwca 2019 roku podpisany został aneks nr 16 do umowy o linię wieloproduktową nr 02/321/12/Z/UX, na mocy którego z limitu od dnia 1 lipca 2019 roku może korzystać również spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.; SKA złożyła w ramach zabezpieczenia oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty 82 500 tys. zł;
• (2) Umowa na limit na gwarancje bankowe nr K00527/16 została, aneksem nr 8, przedłużona do dnia 31 maja 2020 roku.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe	Zobowiązania krótkoterminowe
(w tysiącach złotych)	30.06.2019	31.12.2018
Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych	67 475	65 891
Otrzymane przedpłaty, w tym:	178 608	117 906
działalność deweloperska	175 686	109 272
Zobowiązania z tytułu VAT	2 428	1 180
Pozostałe zobowiązania	3 688	5 581
Zobowiązania publicznoprawne	1 610	189
Razem	253 809	190 747
Struktura walutowa
W walucie polskiej	244 238	183 479
W walucie EUR (po przeliczeniu na PLN)	3 361	6 599
W walucie USD (po przeliczeniu na PLN)	6 210	669

7.2 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe

Zobowiązania długoterminowe nie wystąpiły.

KAPITAŁ WŁASNY

8.1 Kapitał Akcyjny

Kapitał akcyjny Mennicy Polskiej S.A. na dzień 30 czerwca 2019 roku dzielił się na 51 138 096 akcji na okaziciela serii A, B, C, D. Każda akcja posiada wartość nominalną 1 zł (jeden złoty), jest równoważna jednemu głosowi na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i daje prawo do dywidendy. Akcje są akcjami zwykłymi, nieuprzywilejowanymi, brak jest ograniczeń w dysponowaniu akcjami. Kapitał akcyjny został opłacony w całości. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiła emisja lub spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Poniższa nota przedstawia akcjonariuszy posiadających - bezpośrednio lub poprzez podmioty zależne - co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Jednostki Dominującej na dzień przekazania niniejszego raportu.

	Stan na dzień raportu			Stan na 30.06.2019			Stan na 31.12.2018
Akcjonariusz	Liczba akcji	% w kapitale zakładowym	% w ogólnej liczbie głosów	Liczba akcji	% w kapitale zakładowym	% w ogólnej liczbie głosów	Liczba akcji	% w kapitale zakładowym	% w ogólnej liczbie głosów
Zbigniew Jakubas wraz z podmiotami zależnymi oraz podmiotami, o kt. mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie publicznej	25 180 270	49,2%	49,2%	25 180 270	49,2%	49,2%	25 180 270	49,2%	49,2%
Nationale-Nederlanden PTE SA	3 830 000	7,5%	7,5%	3 830 000	7,5%	7,5%	3 830 000	7,5%	7,5%
PTE PZU SA	3 538 420	6,9%	6,9%	3 538 420	6,9%	6,9%	3 538 420	6,9%	6,9%
Joanna Jakubas	2 959 000	5,8%	5,8%	2 959 000	5,8%	5,8%	2 959 000	5,8%	5,8%
MetLife PTE SA	5 116 719	10,0%	10,0%	5 116 719	10,0%	10,0%	2 817 591	5,5%	5,5%

Spółki zależne nie posiadają akcji Mennicy Polskiej S.A.

Stan posiadania akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta

Zgodnie z posiadanymi informacjami stan posiadania akcji Jednostki Dominującej lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, na dzień przekazania niniejszego sprawozdania przedstawia się następująco:

• 1. Osoby zarządzające nie posiadają akcji Spółki.
• 1. Osoby nadzorujące:
  2. Zbigniew Jakubas Przewodniczący Rady Nadzorczej: na dzień sporządzenia raportu posiadał 14 947 sztuk akcji; w okresie od przekazania poprzedniego raportu nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji.
  3. Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają akcji Spółki.

8.2 Dywidendy

W dniu 15 maja 2019 roku Walne Zgromadzenie Mennicy Polskiej S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku roku 2018 w wysokości 1,00 zł na jedną akcję, tj. w całkowitej kwocie 51 138 tys. zł. Dzień dywidendy został ustalony na 22 maja 2019 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 29 maja 2019 roku. Dywidenda wypłacona została w terminie.

INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

9.1 Pomiar wartości godziwej

W pierwszym półroczu 2019 roku w Grupie nie nastąpiły zmiany w ocenie i sposobie zarządzania ryzykiem finansowym.

W odniesieniu do instrumentów finansowych, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, Grupa klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny:

• Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań;
• Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (pochodne cen);
• Poziom 3: dane źródłowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).

Poniższa tabela przedstawia analizę aktywów finansowych spółek z Grupy, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, pogrupowanych w Poziomy 1-3 w zależności od stopnia obserwowalności danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej.

Pozycja bilansowa	30.06.2019				31.12.2018
(w tysiącach złotych)	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	75 822	876		76 698	46 168	23		46 191
Razem aktywa wyceniane w wartości godziwej	75 822	876		76 698	46 168	23		46 191
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		2 504		2 504		504		504
Razem zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		2 504		2 504		504		504

Wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych na dzień bilansowy w wartości godziwej

Aktywa ujęte na poziomie 1 to akcje Enea S.A., będące w posiadaniu Mennicy Polskiej S.A. Na poziomie 2 wykazywane są otwarte pozycje w transakcjach terminowych zabezpieczających wartość kruszcu bądź kurs walutowy, prezentowane przez Mennicę Polska S.A. i Mennicę Polską od 1766 Sp. z o.o.

W sytuacji, gdy instrument finansowy jest notowany na aktywnym rynku – wycena do wartości godziwej jest dokonana według wartości notowania z dnia bilansowego. Instrumenty pochodne natomiast są wyceniane przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, przy wykorzystaniu ogólnie dostępnych cen, kursów, stóp procentowych, krzywych forward, kursów kruszców pochodzących z aktywnych rynków.

Grupa nie zmieniła w 2019 roku zasad wyceny instrumentów finansowych, jak też nie wdrożyła nowych zasad zarządzania ryzykiem finansowym w porównaniu do metod i zasad opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2018 roku.

W okresie objętym niniejszym rozszerzonym skonsolidowanym raportem kwartalnym oraz w okresie porównawczym nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3.

9.2 Wartość kategorii instrumentów finansowych

Poniższa nota zawiera informacje o wartości instrumentów finansowych zakwalifikowanych do poszczególnych kategorii instrumentów finansowych wraz z uzgodnieniem tych wartości do kwot wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

	Kategorie instrumentów finansowych
Pozycja bilansowa	30.06.2019				31.12.2018
(w tysiącach złotych)	godziwej przez wynik finansowy Aktywa wyceniane w wartości	zamortyzowanym koszcie Aktywa wyceniane w	wartości godziwej przez wynik Zobowiązania wyceniane finansowy w	zamortyzowanym koszcie Zobowiązania wyceniane w	godziwej przez wynik finansowy Aktywa wyceniane w wartości	zamortyzowanym koszcie Aktywa wyceniane w	godziwej przez wynik Zobowiązania wyceniane finansowy wartości w	zamortyzowanym koszcie Zobowiązania wyceniane w
Pozostałe inwestycje długoterminowe		132 844(1)				130 181(1)
Pozostałe inwestycje krótkoterminowe	75 822(2)				46 168 (2)	7 404 (1)
Należności handlowe oraz pozostałe	876	55 926			23	34 997
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		53 495				120 080
Zobowiązania długoterminowe: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego				7 313				82
Zobowiązania krótkoterminowe: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego				69 256				24
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe			2 504	67 475			504	65 890
Razem	76 698	242 266	2 504	144 044	46 191	292 662	504	65 996

1) Obligacje wyemitowane przez Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.

nabyte przez Mennicę Polską Spółkę Akcyjną Tower S.K.A.; 2) Akcje Enea S.A. zakupione przez Mennicę Polską S.A.

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

10.1 Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów

Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji, nie wystąpiły nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów, które mogą mieć istotny wpływ na bieżącą lub przyszłą sytuację finansową Grupy.

10.2 Roszczenia sporne i zobowiązania warunkowe

Gwarancje

(w tysiącach złotych)	30.06.2019	31.12.2018
Do 12 miesięcy (krótkoterminowe)	12 380	11 310
Powyżej 12 miesięcy (długoterminowe)	10 143	8 840
Razem	22 523	20 150

Gwarancje te wystawione zostały jako zabezpieczenia przetargowe oraz zabezpieczenia wykonania kontraktów handlowych. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zaszły przesłanki wykorzystania powyższych gwarancji

Kontrola rozliczeń w podatku CIT za 2012 rok

W dniu 25 kwietnia 2018 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie uchylił Decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie z dnia 29 marca 2017 roku utrzymującą w mocy decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie z dnia 16 grudnia 2016 r. określającą Mennicy Polskiej S.A. wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2012 roku w wysokości 6 575 616 zł (słownie: sześć milionów pięćset siedemdziesiąt pięć tysięcy sześćset szesnaście złotych). Wyrok WSA jest prawomocny.

Przedmiotem sporu były koszty uzyskania przychodu dotyczące głównie ponoszonych na rzecz spółki zależnej Mennicy Polskiej od 1766 Sp. z. o.o. kosztów opłaty licencyjnej z tytułu korzystania ze znaku towarowego. Są one zgodne z podpisaną umową, która obowiązuje od 2012 roku i trwa nadal.

W dniu 11 lutego 2019 roku Mennica Polska SA otrzymała decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, zgodnie z którą decyzję pierwszej instancji uchylono w całości i sprawa skierowana została do ponownego rozpatrzenia przez organ pierwszej instancji – Urząd Kontroli Skarbowej w Warszawie.

W dniu 13 marca 2019 roku Mennica Polska SA złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie. Spółka nie zgadza się z rozstrzygnięciem polegającym na uchyleniu decyzji Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Warszawie i przekazaniu sprawy do ponownego rozpatrzenia przez organ I instancji zamiast merytorycznego rozstrzygnięcia odwołania Spółki przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, a w konsekwencji braku rozpatrzenia istoty sprawy.

W dniu 7 kwietnia 2017 roku na konto urzędu skarbowego została przelana łącznie kwota 8,3 mln zł (w tym odsetki w kwocie 1,7 mln zł). Kwota ta została zwrócona przez Drugi Mazowiecki Urząd Skarbowy w dniu 16 kwietnia 2019 roku. Sprawa nadal jest w toku. Mennica Polska SA czeka na wyznaczenie terminu rozprawy przed Wojewódzkim Sądem Administracyjnym w Warszawie.

Kontrola rozliczeń w podatku CIT za 2013 rok

W dniu 14 maja 2019 roku Mennica Polska S.A. otrzymała Protokół kontroli podatkowej ("Protokół") wydany przez Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie ("IIMUS") w zakresie prawidłowości rozliczeń z budżetem państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych ("CIT") za 2013 rok.

Z treści protokołu wynika, iż - w opinii IIMUS - Spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodu o kwotę 32 144 tys. zł, co skutkowałoby wystąpieniem zobowiązania podatkowego w rozliczeniu CIT za 2013 rok w kwocie 6 107 tys. zł oraz odsetek budżetowych na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego w kwocie 2 671 tys. zł. Rozliczenia, które kwestionuje IIMUS dotyczą głównie kosztów opłaty licencyjnej za korzystanie ze znaku towarowego, które Spółka zaliczyła do kosztów uzyskania przychodów.

Zarząd Mennicy Polskiej S.A. nie zgadza się z ustaleniami Protokołu, w konsekwencji czego w dniu 28 maja 2019 roku Spółka złożyła zastrzeżenia do Protokołu. W odpowiedzi na zastrzeżenia Spółki, Naczelnik Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie w piśmie z dnia 10 czerwca 2019 roku podtrzymał swoje ustalenia. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie otrzymała postanowienia o wszczęciu postępowania podatkowego.

Niepewność w zakresie rozliczeń w podatku CIT za lata 2014-2017

Mennica Polska S.A. w latach 2014-2017 zaliczyła do kosztów uzyskania przychodów łącznie kwotę 163 863 tys. zł z tytułu kosztów opłaty licencyjnej za korzystanie ze znaku towarowego. Z uwagi na fakt, iż analogiczne koszty ponoszone przez Spółkę w latach 2012 i 2013 były w całości lub w części kwestionowane w trakcie kontroli podatkowych, istnieje ryzyko, iż mogą one zostać zakwestionowane przez organy skarbowe również za lata 2014- 2017.

W opinii Zarządu Spółki oraz jej doradców podatkowych nie jest prawdopodobny trwały wypływ środków w związku z opisanymi powyżej rozliczeniami. Z tego względu w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie zostały rozpoznane rezerwy z tego tytułu.

10.3 Wynagrodzenia i transakcje ze stronami powiązanymi – Rada Nadzorcza i Zarząd

W okresach 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 roku oraz w roku 2018 Grupa nie zawarła żadnych znaczących transakcji z Członkami Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub związanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź z innymi osobami, z którymi mają osobiste powiązania. Grupa nie udzieliła takim osobom żadnych pożyczek, zaliczek ani gwarancji.

Ponadto w okresach 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 i w 2018 roku Grupa nie zawarła żadnych znaczących transakcji ze spółkami kontrolowanymi lub współkontrolowanymi przez Członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. lub przez ich małżonków, krewnych lub powinowatych w linii prostej do drugiego stopnia lub związanych z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź przez inne osoby, z którymi mają osobiste powiązania.

Kwoty wynagrodzeń i powiązanych świadczeń wypłacone Członkom Zarządu Mennicy Polskiej S.A. w Grupie Kapitałowej w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku i 30 czerwca 2018 roku wyniosły odpowiednio 459 tys. zł i 912 tys. zł.

Koszty z tytułu wynagrodzenia Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. oraz spółek w Grupie Kapitałowej w okresie sześciu miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku i 30 czerwca 2018 roku wyniosły odpowiednio 218 tys. zł i 238 tys. zł.

10.4 Rozrachunki i transakcje z podmiotami powiązanymi

W Grupie występują transakcje wzajemne, które jednak podlegają wyłączeniom w sprawozdaniu skonsolidowanym, poza transakcjami z jednostką współkontrolowaną, ujmowaną w sprawozdaniu finansowym według metody praw własności.

10.5 Sezonowość i cykliczność

Działalność Grupy Kapitałowej nie charakteryzuje się sezonowością lub cyklicznością.

10.6 Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie wystąpiły istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w niniejszym sprawozdaniu.

Podpisy wszystkich członków Zarządu Jednostki Dominującej Mennica Polska S.A.

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
31 lipca 2019 roku	Grzegorz Zambrzycki	Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg Jednostki Dominującej Mennica Polska S.A.

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
31 lipca 2019 roku	Małgorzata Lis-Wąsowska	Główna Księgowa Prokurent