Asseco Business Solutions S.A.

Interim / Quarterly Report • Aug 1, 2019

Raport półroczny Asseco Business Solutions S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

SPIS TREŚCI

WYBRANE DANE FINANSOWE ASSECO BUSINESS SOLUTIONS S.A
SRODROCZNE SKROCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ASECO BUSINESS SOLUTIONS S.A
SRODROCZNY SKROCONY BILANS ASSECO BUSINESS SOLUTIONS S.A.
SRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPTALE WŁASNYM ASSECO BUSINESS SOLUTIONS S.A.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENĘŻWCH ASSECO BUSINESS SOLUTIONS S.A
DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANA FINANSOWEGO
l. Podstawowe informacje
1. Sklad organów Emitenta
II. Podstawa sporządzenia śródrocznego sprawozdania finansowego oraz zasady (polityki) rachunkowości
1. Podstawa sporządzenia
2. Oświadczenie o zgodności
3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
4. Szacunki i profesjonalny osąd
5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
6. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie
III. Informacje dotyczące segmentów działalności
IV. Noty objaśniające do śródrocznego sprawozdania finansowego
1. Noty objaśniające do rachunku z całkowitych dochodów
1.1.Struktura przychodów ze sprzedaży
1.2.Struktura kosztów działałności operacyjnej
1.3.Podatek dochodowy
1. Zysk przypadający na jedną akcję
1.5.hformacja dotycząca wypłaconej dywidendy
2. Noty objaśniające do bilansu
2.1.Rzeczowe aktywa trwale
2.2.Wartości niematerialne
2.3.Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
2.4.Zapay
2.5.Aktywa finansowe
2.6.Rozliczenia międzyokresowe
2.7.Aktywa z tytułu umów z klientami i należności
2.8.Srodki pieniężne
2.9.Kredyty bankowe
2.10. Zobowiązania z tytułu leasingu
2.11. Zobowiązania z tytułu umów z kientami oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych tytułów
2.12. Rezerwy 2.13. Bierne rozliczenia międzyokresowe
2.14. Transakcje z podmiotami powiązanymi 3. Pozostale noty objaśniające

Raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

3.1.Dodatkowe objaśnienia do rachunku przepływów pieńiężnych
3.2.Zobowiązania warunkowe
3.3.Zatudnienie………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
3.4.Sezonowość i cykliczność
3.5.Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym
3.6.Znaczace zdarzenia dotyczące lat ubiegłych
3.7.Podpisy Członków Zarządu

Wybrane dane finansowe Asseco Business Solutions S.A.

W poniższej tabeli zaprezentowano wybrane dane finansowe Asseco Business Solutions S.A.

	6 miesięcy do 30 czerwca 2019 roku	6 miesięcy do 30 czerwca 2018 roku	6 miesięcy do 30 czerwca 2019 roku	6 miesięcy do 30 czerwca 2018 roku
	(niebadane) tys PLN	(niebadane) tys PLN	(niebadane) tys EUR	(niebadane) tys EUR
Przychody operacyjne	125 568	125 355	29 284	29 569
Zysk z działalności operacyjnej	36 330	35 888	8 472	8 465
Zysk brutto	35 729	35 540	8 332	8 383
Zysk netto za okres sprawozdawczy	29 489	29 225	6 877	6 894
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	46 276	33 888	10 792	7 993
Środki pieniężne netto wygenerowane (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej	(8 550)	(6 751)	(1 994)	(1 592)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(46 149)	(26 690)	(10 762)	(6 296)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (okresem porównywalnym jest 31.12.2018)	4 377	12 800	1 029	2 977
Zysk netto na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	0,88	0,87	0,21	0,21

Wybrane dane finansowe prezentowane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób:

• stan środków pieniężnych Spółki na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego oraz analogicznego okresu w roku poprzednim przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na dzień bilansowy.
  • o w dniu 30 czerwca 2019 roku 1 EUR = 4,2520 PLN,
  • o w dniu 31 grudnia 2018 roku 1 EUR = 4,3000 PLN.
• wybrane pozycje śródrocznego skróconego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone są według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca.
  • o w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku 1 EUR = 4,2880 PLN,
  • o w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku 1 EUR = 4,2395 PLN.

Wszystkie kwoty w raporcie wyrażono w tysiącach złotych (PLN), chyba że stwierdzono inaczej.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe

Asseco Business Solutions S.A.

Raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

5

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE

Śródroczny skrócony Rachunek zysków i strat oraz śródroczne skrócone sprawozdanie z dochodów całkowitych Asseco Business Solutions S.A.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	Noty	3 miesiące do 30 czerwca 2019 (niebadane) tys PLN	6 miesięcy do 30 czerwca 2019 (niebadane) tys PLN	3 miesiące do 30 czerwca 2018 (niebadane) tys PLN	6 miesięcy do 30 czerwca 2018 (niebadane) tys PLN
Przychody operacyjne	1.1	61 687	125 568	63 646	125 355
Koszt własny sprzedaży	1.2	(36 618)	(73 974)	(37 139)	(73 189)
Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych	1.2	(16)	(253)	(200)	(261)
Zysk brutto ze sprzedaży		25 053	51 341	26 307	51 905
Koszty sprzedaży	1.2	(2 970)	(6 142)	(3 509)	(7 034)
Koszty ogólnego zarządu	1.2	(4 770)	(9 167)	(4 911)	(9 183)
Zysk netto ze sprzedaży		17 313	36 032	17 887	35 688
Pozostałe przychody operacyjne		150	392	167	431
Pozostałe koszty operacyjne		(67)	(94)	(109)	(231)
Zysk z działalności operacyjnej		17 396	36 330	17 945	35 888
Przychody finansowe		119	265	476	655
Koszty finansowe		(457)	(866)	(752)	(1 003)
Zysk brutto		17 058	35 729	17 669	35 540
Podatek dochodowy	1.3	(2 994)	(6 240)	(3 166)	(6 315)
Zysk netto		14 064	29 489	14 503	29 225
Zysk netto na jedną akcję (w złotych):
podstawowy z zysku netto	1.4	0,42	0,88	0,43	0,87
rozwodniony z zysku netto	1.4	0,42	0,88	0,43	0,87

	Noty	3 miesiące do	6 miesięcy do	3 miesiące do	6 miesięcy do
DOCHODY CAŁKOWITE:		30 czerwca 2019	30 czerwca 2019	30 czerwca 2018	30 czerwca 2018
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
		tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Zysk netto		14 064	29 489	14 503	29 225
Elementy, które mogą podlegać przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat:		-	-	-	-
Elementy, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat:		-	-	-	-
Zyski/straty aktuarialne		-	-	-	-
Podatek dochodowy dotyczący pozostałych dochodów całkowitych		-	-	-	-
Razem pozostałe dochody całkowite:		-	-	-	-
SUMA DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ZA OKRES		14 064	29 489	14 503	29 225

Śródroczny skrócony bilans Asseco Business Solutions S.A.

AKTYWA		30 czerwca 2019	31 grudnia 2018
	Noty	(niebadane)	(niebadane)
		tys PLN	tys PLN
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	2.1	13 513	20 334
Wartości niematerialne	2.2	276 582	277 429
w tym wartość firmy z połączenia	2.2	252 879	252 879
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	2.3	42 421	-
Aktywa z tytułu umów z klientami i należności długoterminowe	2.7	1 284	1 085
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		3 353	1 896
Rozliczenia międzyokresowe	2.6	58	34
		337 211	300 778
Aktywa obrotowe
Zapasy	2.4	185	390
Aktywa z tytułu umów	2.7	385	565
Należności z tytułu dostaw i usług	2.7	39 501	46 359
Pozostałe należności	2.7	662	321
Rozliczenia międzyokresowe	2.6	1 338	918
Pozostałe aktywa		448	131
Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe	2.8	4 377	12 800
		46 896	61 484
SUMA AKTYWÓW		384 107	362 262

Śródroczny skrócony bilans Asseco Business Solutions S.A.

		30 czerwca 2019	31 grudnia 2018
PASYWA	Noty	(niebadane)	(niebadane)
		tys PLN	tys PLN
KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Kapitał podstawowy		167 091	167 091
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		62 543	62 543
Zyski zatrzymane		43 109	68 895
		272 743	298 529
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty bankowe	2.9	-	6 701
Zobowiązania z tytułu leasingu	2.10	40 302	4 502
Rezerwy	2.12	1 809	1 809
		42 111	13 012
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty bankowe	2.9	21 593	6 650
Zobowiązania z tytułu leasingu	2.10	7 069	1 688
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2.11	10 770	11 134
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2.11	4 778	5 029
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	2.11	1 502	1 551
Zobowiązania budżetowe i pozostałe zobowiązania	2.11	9 765	12 178
Rezerwy	2.12	725	882
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	2.13	13 050	11 537
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	2.13	1	72
		69 253	50 721
SUMA ZOBOWIĄZAŃ		111 364	63 733
SUMA PASYWÓW		384 107	362 262

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Asseco Business Solutions S.A.

	Noty	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
		tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Na dzień 1 stycznia 2019 roku		167 091	62 543	68 895	298 529
Wpływ wdrożenia MSSF 16 na bilans otwarcia	II.5	-	-	(5 148)	(5 148)
Na dzień 1 stycznia 2019 roku		167 091	62 543	63 747	293 381
Zysk za okres sprawozdawczy		-	-	29 489	29 489
Dywidenda za 2018 rok	1.5	-	-	(50 127)	(50 127)
Na dzień 30 czerwca 2019 roku (niebadane)		167 091	62 543	43 109	272 743
Na dzień 1 stycznia 2018 roku		167 091	62 543	50 023	279 657
Zysk za okres sprawozdawczy		-	-	29 225	29 225
Dywidenda za 2017 rok	1.5	-	-	(43 444)	(43 444)
Suma pozostałych dochodów całkowitych za okres sprawozdawczy		-	-	(62)	(62)
Na dzień 30 czerwca 2018 roku (niebadane)		167 091	62 543	35 742	265 376

Śródroczny skrócony rachunek przepływów pieniężnych Asseco Business Solutions S.A.

	Noty	6 miesięcy do 30 czerwca 2019 (niebadane) tys PLN	6 miesięcy do 30 czerwca 2018 (niebadane) tys PLN
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto		35 729	35 540
Korekty o pozycje:		17 085	7 202
Amortyzacja	1.2	12 152	9 183
Zmiany stanu kapitału pracującego	3.1	4 345	(2 775)
Przychody/koszty z tytułu odsetek		803	288
Pozostałe (przychody)/koszty finansowe		(234)	408
Zyski/straty z działalności inwestycyjnej		14	29
Pozostałe korekty		5	69
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej		52 814	42 742
Zapłacony podatek dochodowy		(6 538)	(8 854)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		46 276	33 888
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy:
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych i wartości niematerialnych	3.1	107	157
Pożyczki spłacone		-	54
Otrzymane odsetki		-	33
Pozostałe wpływy		87	209
Wydatki:
Nabycie aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	3.1	(3 111)	(1 973)
Wydatki z tytułu prowadzonych projektów rozwojowych	3.1	(5 633)	(5 231)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej		(8 550)	(6 751)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		21 593	17 486
Wydatki:
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek		(13 351)	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(3 457)	(410)
Zapłacone odsetki		(807)	(322)
Wypłacona dywidenda		(50 127)	(43 444)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(46 149)	(26 690)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(8 423)	447

Asseco Business Solutions S.A.

Raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia		12 800	8 014
Kredyty odnawialne stanowiące element zarządzania gotówka na dzień 1 stycznia		-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 30 czerwca	2.8	4 377	8 461

Dodatkowe objaśnienia do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

I. Podstawowe informacje

Podstawowe informacje o Spółce
Nazwa	Asseco Business Solutions S.A.
Siedziba	ul. Konrada Wallenroda 4c, 20-607 Lublin
KRS	0000028257
Regon	017293003
NIP	522-26-12-717
Podstawowy przedmiot działalności	Informatyka

Spółka Asseco Business Solutions S.A. ("Spółka", "Emitent", "Asseco BS") została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 18 maja 2001 roku. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Asseco Business Solutions jest częścią międzynarodowej Grupy Asseco, jednego z wiodących dostawców oprogramowania własnego na rynku europejskim. Grupa stanowi federację firm zaangażowanych w rozwijanie technologii informatycznych i jest obecna w ponad 50 krajach świata, m.in. w większości państw europejskich, a także w USA, Kanadzie, Izraelu czy Japonii.

Kompleksowa oferta Asseco Business Solutions S.A. obejmuje systemy klasy ERP wspomagające procesy biznesowe w średnich oraz dużych przedsiębiorstwach, komplet aplikacji do zarządzania małą firmą, programy wspierające pracę w obszarze HR, popularne w całej Europie aplikacje mobilne klasy SFA pozwalające na zarządzanie siecią przedstawicieli handlowych, platformy wymiany danych oraz programy do obsługi transakcji faktoringowych.

Asseco Business Solutions S.A. dysponuje również własnym Data Center, którego parametry eksploatacyjne spełniają najwyższe wymagania w zakresie bezpieczeństwa, niezawodności i efektywności pracy systemów. Wszystkie rozwiązania Asseco BS powstają w oparciu o wiedzę doświadczonych specjalistów, sprawdzoną metodologię oraz z wykorzystaniem nowoczesnych technologii informatycznych. Dzięki produktom wysokiej jakości oraz usługom, które są z nimi powiązane, oprogramowanie Asseco Business Solutions od wielu już lat z powodzeniem wspomaga funkcjonowanie kilkudziesięciu tysięcy przedsiębiorstw. Firma może pochwalić się wdrożeniami zarówno w Polsce, jak i w kilkudziesięciu krajach Europy.

Podmiotem bezpośrednio dominującym nad Asseco Business Solutions S.A. jest Spółka Asseco Enterprise Solutions, a.s. z siedzibą w Bratysławie, która posiada 46,47% akcji Spółki. Jednostką dominującą całej Grupy jest Asseco Poland S.A., która bezpośrednio i przez podmioty zależne posiada 96,41% udział w Asseco Enterprise Solutions a.s.

W przypadku spółki Asseco Business Solutions S.A. decyzja o posiadaniu kontroli w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku zgodnie z MSSF 10 została podjęta w oparciu o następujące czynniki:

• decyzje podejmowane są zwykłą większością głosów obecnych na walnym zgromadzeniu;

• akcjonariat spółki jest rozproszony i poza spółką Asseco Enterprise Solutions, a.s. (spółką zależną od Asseco Poland S.A.) istnieją tylko dwaj akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na walnym zgromadzeniu, większy z nich posiada ok. 12,9% głosów;

• nie ma dowodów na to, że między jakimikolwiek akcjonariuszami istnieje lub istniało jakiekolwiek porozumienie co do wspólnego głosowania na walnym zgromadzeniu;

• w ciągu ostatnich pięciu lat, tj. w latach 2014-2019, procent akcjonariuszy obecnych na walnych zgromadzeniach mieścił się w przedziale od 58,77% do 76,2%. Oznacza to, że aktywność akcjonariuszy jest stosunkowo umiarkowana lub niska. Biorąc pod uwagę, że Asseco Enterprise Solutions, a.s. posiada obecnie 46,47% głosów na walnym zgromadzeniu, frekwencja musiałaby być większa niż 92,93%, żeby Asseco Enterprise Solutions, a.s. nie miało bezwzględnej większości głosów na walnym zgromadzeniu. Osiągnięcie takiej frekwencji w ocenie Zarządu wydaje się być mało prawdopodobne.

Biorąc pod uwagę powyższe, w opinii Asseco Business Solutions S.A., pomimo braku bezwzględnej większości w kapitale zakładowym spółki, Asseco Enterprise Solutions, a.s. kontroluje Spółkę w rozumieniu MSSF 10.

1. Skład organów Emitenta

W okresie 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku nie zaszły żadne zmiany w organach Spółki.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 1 sierpnia 2019 roku skład Zarządu Asseco Business Solutions S.A. przedstawiał się następująco:

Wojciech Barczentewicz	Prezes Zarządu
Piotr Masłowski	Wiceprezes Zarządu
Andreas Enders	Wiceprezes Zarządu
Mariusz Lizon	Członek Zarządu

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 1 sierpnia 2019 roku skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco:

Jozef Klein	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Adam Góral	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Romuald Rutkowski	Członek Rady Nadzorczej
Zbigniew Pomianek	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Stępniak	Członek Rady Nadzorczej

W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje 3 osobowy komitet audytu, w skład którego wchodzą Piotr Stępniak jako przewodniczący oraz Romuald Rutkowski i Adam Góral jako członkowie.

II. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka) rachunkowości

1. Podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy lub przez pozostałe dochody całkowite oraz zobowiązań finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Asseco Business Solutions S.A. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 30 czerwca 2019 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Asseco Business Solutions za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 27 lutego 2019 roku.

2. Oświadczenie o zgodności

Zakres niniejszego skróconego sprawozdania finansowego będącego elementem raportu półrocznego jest zgodny z wymogami MSR 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2018 r. poz.757) ("Rozporządzenie") i obejmuje półroczny okres sprawozdawczy od dnia 1 stycznia do dnia 30 czerwca 2019 i okres porównawczy od dnia 1 stycznia do dnia 30 czerwca 2018 roku odpowiednio dla rachunku zysków i strat i rachunku przepływów pieniężnych oraz dane bilansowe na dzień 30 czerwca 2019 oraz dane porównywalne na dzień 31 grudnia 2018.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku za rok obrotowy.

3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Walutą funkcjonalną Spółki Asseco Business Solutions również jest polski złoty.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na moment początkowego ujęcia na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy:

• pozycje pieniężne przeliczane są przy zastosowaniu kursu zamknięcia tj. kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień,
• pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przeliczane są przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji,
• pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.

Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy dla euro i dolara amerykańskiego (oraz analogiczne kursy dla innych walut kwotowane przez Narodowy Bank Polski):

• ✓ kurs obowiązujący w dniu 30 czerwca 2019 roku 1 EUR = 4,2520 PLN
• ✓ kurs obowiązujący w dniu 30 czerwca 2018 roku 1 EUR = 4,3616 PLN
• ✓ kurs obowiązujący w dniu 30 czerwca 2019 roku 1 USD = 3,7336 PLN
• ✓ kurs obowiązujący w dniu 30 czerwca 2018 roku 1 USD = 3,7440 PLN

4. Szacunki i profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku nie wystąpiły istotne zmiany w sposobie dokonywania szacunków w porównaniu do zasad opisanych w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku z wyjątkiem przyjętych nowych standardów rachunkowości opisanych w punkcie I.5 niniejszego sprawozdania.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku Spółka wykazała ujemny kapitał obrotowy w kwocie (22 357) tys. PLN, jest to związane z zaciągnięciem kredytu w rachunku bieżącym. Zarząd nie widzi zagrożenia dla płynności Spółki, ponieważ Spółka generuje dodatnie wyniki finansowe.

5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Opis istotnych zasad rachunkowości stosowanych przez Emitenta znajduje się w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku, które zostało przekazane do publicznej wiadomości w dniu 27 lutego 2019 roku.

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Emitenta za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku, za wyjątkiem przyjętego nowego standardu rachunkowości tj. MSSF 16 Leasing.

MSSF 16 Leasing Spółka wdrożyła z dniem 1 stycznia 2019 roku zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w standardzie. Wpływ wdrożenia standardu na sprawozdanie Spółki został przedstawiony w tabeli poniżej.

Spółka zastosowała MSSF 16 retrospektywnie (uproszczone retrospektywne podejście) z odniesieniem skumulowanego efektu pierwszego zastosowania niniejszego standardu jako korektę bilansu otwarcia zysków zatrzymanych na dzień 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie z paragrafem C8(b) MSSF 16 Spółka w odniesieniu do poszczególnych umów leasingowych na moment wdrożenia standardu wyceniła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania albo w wartości bilansowej, tak jakby MSSF 16 był stosowany od daty rozpoczęcia umowy lub w kwocie równej odpowiednio wyliczonemu zobowiązaniu z tytułu leasingu na dzień 1 stycznia 2019 roku.

W Spółce występowały na dzień 31 grudnia 2018 roku zarówno umowy, które zgodnie z MSR 17 klasyfikowane były jako leasing operacyjny (zobowiązania z tych umów ujawniane były w sprawozdaniach finansowych jako zobowiązania pozabilansowe), jak i umowy klasyfikowane jako leasing finansowy, a także umowy prawa wieczystego użytkowania gruntów.

Największy wpływ na niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe miało przeliczenie umów, które do dnia 31 grudnia 2018 uznawane były za leasing operacyjny – były to przede wszystkim umowy najmu nieruchomości biurowych.

Do przeliczenia umów Spółka wykorzystała krańcową stopę pożyczkową obliczoną jako suma marży kredytu inwestycyjnego odpowiednio zabezpieczonego na wynajmowanym aktywie oraz kwoty oprocentowania obligacji

dla waluty, w której zawarta jest umowa leasingu. Zarówno marża jak i oprocentowanie obligacji dobrane zostały tak, aby odpowiadały okresom leasingu.

Wyjątki praktyczne na moment przeliczenia

Stosując niniejszy standard retrospektywnie Spółka skorzystała z poniższych zwolnień :

• Spółka nie stosuje niniejszego standardu do umów, które wcześniej nie zostały zidentyfikowane jako umowy zawierające leasing zgodnie z MSR 17 oraz KIMSF 4,
• Spółka zastosuje pojedynczą stopę dyskontową do portfela leasingów o podobnym charakterze,
• Umowy leasingu operacyjnego, z pozostałym okresem leasingu krótszym niż 12 miesięcy na dzień 1 stycznia 2019 roku potraktowane zostały jako leasing krótkoterminowy i tym samym ujęcie tych umów nie ulegnie zmianie,
• Umowy leasingu operacyjnego, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość tj. poniżej 5 000 USD ( ok. 18 tys. PLN) (np. wyposażenie biurowe) nie zostały przeliczone i ich ujęcie nie uległo zmianie,
• Spółka wykorzystała wiedzę zdobytą po fakcie w określaniu okresu leasingu (na przykład jeżeli umowa przewiduje opcję przedłużenia umowy lub jej wypowiedzenia),
• Spółka wykluczyła początkowe koszty bezpośrednie z wyceny składnika aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dniu pierwszego zastosowania,
• Spółka nie wydzieliła elementów leasingowych i nie leasingowych.

Wpływ wdrożenia MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 roku

W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ na kapitał własny wdrożenia MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 roku:

1 stycznia 2019	Wpływ
	w tys PLN
Aktywa	46 329
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	37 917
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego*	8 412
Zobowiązania	51 477
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego*	7 204
Zobowiązania z tytułu leasingu	44 273
- długoterminowe	38 990
- krótkoterminowe	5 283
Wpływ netto na kapitał własny, w tym:	(5 148)
Zyski zatrzymane	(5 148)

(*) Kwoty aktywa i rezerwy zostały zaprezentowane w szyku rozstawnym dla celów informacyjnych. Docelowo zostały one wykazane w sprawozdaniu finansowym per saldo, zgodnie z polityką rachunkowości Spółki.

Powyższy wpływ związany jest z faktem, iż Spółka wynajmuje powierzchnie biurowe, które dotychczas ujmowane były jako leasing operacyjny zgodnie z MSR 17. W związku z faktem, iż prawie wszystkie umowy najmu zawarte są na okresy dłuższe niż 12 miesięcy Spółka dokonała odpowiedniego przeliczenia i przeklasyfikowała zobowiązania dotychczas ujawniane jako zobowiązania pozabilansowe na zobowiązania z tytuły leasingu przy użyciu krańcowej stopy pożyczkowej. Wpływ na zyski zatrzymane wynika z faktu przeliczenia części umów tak jakby MSSF 16 obowiązywał od momentu ich zawarcia.

W kwocie aktywów z tytułu prawa do użytkowania zaprezentowanego w bilansie na dzień 30 czerwca 2019 roku poza ujętą w powyższej tabeli kwotą 37 917 tys. PLN ujęto również aktywa, które dotychczas ujmowane były w ramach salda rzeczowych aktywów trwałych (saldo na dzień 01.01.2019 wynosiło 7 175 tys. PLN), a które do dnia 31 grudnia 2018 roku ujmowane były jako rzeczowe aktywa trwałe użytkowane w ramach leasingu finansowego zgodnie z MSR 17.

W tabeli poniżej Spółka zaprezentowała uzgodnienie zobowiązania z tytułu leasingu wynikającego z MSR 17 na dzień 31 grudnia 2018 roku, a zobowiązaniem oszacowanym na dzień 1 stycznia 2019 roku zgodnie z MSSF 16:

	Zobowiązania z tytułu leasingu
	tys PLN
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na dzień 31 grudnia 2018 roku (MSR 17)	6 190
Zobowiązania (i ich zmiany) nieujęte na bilansie na dzień 31 grudnia 2018 roku, w tym:	44 273
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego na dzień 31 grudnia 2018 roku (MSR 17)	2 493
Wartość dyskonta przy zastosowaniu krańcowej stopy pożyczkowej	(6 021)
Leasing krótkoterminowy (wyjątek praktyczny skutkujący brakiem ujęcia zobowiązania na dzień 1 stycznia 2019 roku)	(725)
Korekta wynikająca ze zmiany osądu Spółki w stosunku skorzystania z opcji przedłużenia lub wypowiedzenia	48 526
Wartość zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 1 stycznia 2019 roku	50 463

W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ zmiany standardów na wartość przychodów i poszczególne poziomy wyniku za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku.

	Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku	Korekta z tytułu zastosowania MSSF 16	Okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (bez zastosowania MSSF 16- kwoty zgodnie z MSR 17)
Przychody operacyjne (razem)	125 960	-	125 960
Koszty operacyjne (razem)	(89 630)	(806)	(90 436)
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej	36 330	(806)	35 524
Przychody i koszty finansowe	(601)	684	83
Zysk/(strata) brutto	35 729	(122)	35 607
Podatek dochodowy (bieżące i odroczone obciążenie podatkowe)	(6 240)	23	(6 217)
Zysk/(strata) netto z działalności gospodarczej	29 489	(99)	29 390

Zmiany do polityki rachunkowości Spółki wprowadzone wskutek wdrożenia MSSF 16.

MSSF 16 wprowadził jeden model ujęcia leasingu w księgach rachunkowych leasingobiorcy - w ogólności stwierdzić należy, że MSSF 16 zakłada ujęcie wszystkich umów leasingu w modelu podobnym do dotychczasowego modelu ujęcia leasingu finansowego zgodnie z MSR 17. Nowy standard zastąpił dotychczas obowiązujący standard MSR 17 oraz interpretacje KIMSF 4, SKI 15 oraz SKI 27.

Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli przekazuje prawo do kontroli zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres czasu w zamian za wynagrodzenie. Prawo do kontroli przechodzi na leasingobiorcę na mocy zawartej umowy, jeśli przez cały okres użytkowania dysponuje on łącznie:

• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz
• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Wszelkie więc prawa wynikające z umów najmu, dzierżawy, użytkowania (w tym wieczystego), które spełniają powyższą definicję od dnia 1 stycznia 2019 roku Spółka wycenia i ujmuje w swoim bilansie w odrębnej pozycji w ramach aktywów trwałych jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania (bazowego składnika aktywów).

Wyżej opisane zasady identyfikacji leasingu w umowach Spółka stosuje od dnia wdrożenia standardu, natomiast jak to zostało opisane powyżej na dzień pierwszego zastosowania Spółka wykorzystała dopuszczony w MSSF 16 wyjątek praktyczny i tym samym nie dokonała ponownej oceny czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing dla umów, które zawarte zostały przed dniem pierwszego zastosowania nowego standardu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Początkowe ujęcie

Od dnia 1 stycznia 2019 dla umów zidentyfikowanych jako leasing Spółka ujmuje w swoim bilansie aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla Spółki do użytkowania).

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo po koszcie.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów.

Późniejsza wycena aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Emitent wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu, tj. w pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości, ale także po odpowiednim skorygowaniu o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu (tj. modyfikacje nieskutkujące koniecznością ujęcia odrębnego leasingu).

Amortyzacja prawa do użytkowania w Spółce dokonywana jest co do zasady metodą liniową. Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Spółki pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Spółka skorzysta z opcji kupna, Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Do szacowania ewentualnej utraty wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania Spółka stosuje przepisy MSR 36 Utrata wartości aktywów.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Początkowe ujęcie

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej.

Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej oraz cenę wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Spółka z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Spółka skorzysta z tej opcji).

Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty.

Późniejsza wycena

W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i powiększane o naliczane odsetki. Do naliczania odsetek Spółka stosuje krańcową stopę leasingobiorcy, która jest sumą wartości stopy wolnej od ryzyka (dla jej określenia spółka stosuje kwotowania stawek oprocentowania obligacji rządowych dla odpowiednich walut) oraz premii za ryzyko kredytowe Spółki, które kwantyfikowane jest na bazie dostępnej oferty marż dla kredytów inwestycyjnych odpowiednio zabezpieczonych na aktywach Spółki.

W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane aby odzwierciedlić opisane zmiany. Aktualizacja wartości zobowiązania powoduje również konieczność odpowiedniej aktualizacji wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

Uproszczenia dotyczące umów krótkoterminowych i aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje wyjątek praktyczny dotyczący umów najmu oraz umów o podobnym charakterze zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty rozpoczęcia leasingu.

Wyjątek dotyczący wynajmu aktywów o niskiej wartości jest natomiast w Spółce stosowany dla wynajmu głównie sprzętu IT i pozostałego wyposażenia o niskiej wartości początkowej. Zgodnie z wytycznymi RMSR za przedmioty o niskiej wartości uznać można przedmioty, których wartość nie przekracza 5 tys. USD ( ok. 18 tys. PLN) .

Płatności leasingowe w przypadku obu wymienionych wyjątków rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą, metodą, co do zasady, liniową. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Wyłączenia od stosowania zapisów MSSF 16

Spółka nie stosuje zapisów MSSF 16 do umów najmu lub umów o podobnym charakterze, których przedmiotem są aktywa ujmowane w pozycji wartości niematerialnych i prawnych. MSSF 16 nie ma też zastosowania do umów, których przedmiotem są licencje własności intelektualnej, ponieważ obszar ten objęty jest zakresem MSSF 15.

Szacunki i profesjonalny osąd przy wdrożeniu MSSF 16

Wdrożenie i stosowanie MSSF 16 wymagało w Spółce dokonania różnego rodzaju szacunków oraz zaangażowania profesjonalnego osądu. Główny obszar, w którym miało to miejsce dotyczył oceny okresów leasingu, w umowach na czas nieokreślony oraz w umowach, w przypadku których Spółce przysługiwała opcja przedłużenia umowy. Przy ustalaniu okresu leasingu Spółka musiała rozważyć wszystkie fakty i okoliczności, w tym istnienie zachęt

ekonomicznych do skorzystania lub nie z opcji przedłużenia umowy oraz z ewentualnej opcji wypowiedzenia umowy. Ustalając okres leasingu brano również pod uwagę wartość nakładów poniesionych na przystosowanie leasingowanego aktywa do indywidualnych potrzeb, a w przypadku najmu nieruchomości – wielkość rynku w danej lokalizacji i specyfikę wynajmowanej nieruchomości.

6. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub po tej dacie. Nowy MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. MSSF 17 zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nowy standard nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską.
• MSSF 3 "Połączenie przedsięwzięć" W wyniku zmiany do MSSF 3 zmodyfikowana została definicja "przedsięwzięcia". Aktualnie wprowadzona definicja została zawężona i prawdopodobnie spowoduje, że więcej transakcji przejęć zostanie zakwalifikowanych jako nabycie aktywów. Zmiany do MSSF 3 obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2020 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nowy standard nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską.
• MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów". Rada opublikowała nową definicję terminu "istotność". Zmiany do MSR 1 i MSR 8 doprecyzowują definicję istotności i zwiększają spójność pomiędzy standardami, ale nie oczekuje się, że będą miały znaczący wpływ na przygotowanie sprawozdań finansowych. Zmiana jest obowiązkowa dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2020 r. lub po tej dacie. Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
• MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe". Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów. Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami. Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią "biznes" (ang. business).

W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią "biznes", inwestor wykaże pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę z wyłączeniem części stanowiącej udziały innych inwestorów.

Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Data obowiązywania zmienionych przepisów nie została ustalona przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.

▪ Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF. Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF będą miały zastosowanie z dniem 1 stycznia 2020 r.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może wpłynąć na sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

III. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zgodnie z MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Spółki dla której są dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników działalności.

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Na tej podstawie Zarząd zidentyfikował segment Systemy ERP, który pokrywa 95% przychodów Spółki. Pozostała działalność nie spełnia wymogów MSSF 8 i nie jest wydzielana. Zmiany w wielkości i znaczeniu wytwarzanych produktów i świadczonych usług mogą skutkować zmianą kompozycji segmentów działalności.

Segment Systemy ERP obejmuje rozwiązania informatyczne klasy ERP wspomagające zarządzanie przedsiębiorstwem, autorskie rozwiązania mobilne klasy SFA i FFA dedykowane przedsiębiorstwom działającym w oparciu o sieci przedstawicieli terenowych oraz systemy wspierające sprzedaż w branży handlu detalicznego. Oferowane rozwiązania są oparte o technologię Oracle oraz Microsoft, a w przypadku produktów Macrologic – o autorski system bazodanowy MacroBASE. Aplikacje wspierają procesy biznesowe oraz procesy obiegu informacji, pokrywając większość obszarów działalności firmy, m.in.: finanse i księgowość, zarządzanie personelem, kadry i płace, logistykę i WMS, sprzedaż mobilną i detaliczną w sieciach handlowych, produkcję oraz aplikacje internetowe. Systemy te dostarczają także szeregu narzędzi zarządczych – zaawansowane raporty oraz rozwiązania klasy Business Intelligence. Możliwości techniczne systemów pozwalają na wdrożenie ich w różnych architekturach sieciowych – w sieciach rozległych oraz połączenie ze specjalizowanym oprogramowaniem i urządzeniami.

W pozycji Niealokowane prezentowana jest sprzedaż niedająca się przyporządkować do głównego segmentu działalności Spółki, wartość sprzedanych towarów, materiałów i usług obcych (COGS) związanych ze sprzedażą niealokowaną oraz kosztów operacyjnych jednostki organizacyjnej odpowiedzialnej za sprzedaż niealokowaną.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentu w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej, które w pewnym zakresie, jak wyjaśniono w tabeli poniżej, są mierzone inaczej niż zysk lub strata na działalności operacyjnej w sprawozdaniu finansowym. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Okres 6 miesięcy do dnia 30 czerwca 2019 roku	Segment ERP	Niealokowane	Razem
	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	118 920	6 648	125 568
Rozliczenia między segmentami	-	-	-
Zysk netto ze sprzedaży segmentu sprawozdawczego	35 712	320	36 032
Amortyzacja	(12 047)	(105)	(12 152)
Wartości niematerialne rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia przypisane do segmentu	2 137	-	2 137
Wartość firmy z połączeń przypisana do segmentu	252 879	-	252 879

Asseco Business Solutions S.A.

Raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

Okres 6 miesięcy do dnia 30 czerwca 2018 roku	Segment ERP	Niealokowane	Razem
	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	117 729	7 626	125 355
Rozliczenia między segmentami	-	-	-
Zysk netto ze sprzedaży segmentu sprawozdawczego	35 059	629	35 688
Amortyzacja	(9 154)	(29)	(9 183)
Wartości niematerialne rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia przypisane do segmentu	2 448	-	2 448
Wartość firmy z połączeń przypisana do segmentu	252 879	-	252 879

IV. Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

1. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów

1.1. Struktura przychodów ze sprzedaży

Przychody operacyjne w okresie 6 miesięcy zakończonych dnia 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowały się następująco:

	3 miesiące do 30 czerwca 2019	6 miesięcy do 30 czerwca 2019	3 miesiące do 30 czerwca 2018	6 miesięcy do 30 czerwca 2018
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Przychody operacyjne
Licencje i usługi własne	58 098	118 600	57 894	115 772
Licencje i usługi obce	2 299	4 583	3 844	6 075
Sprzęt i infrastruktura	1 290	2 385	1 908	3 508
Razem	61 687	125 568	63 646	125 355

i. Przychody z tytułu umów z klientami w przychodach operacyjnych ogółem według metody ujęcia w rachunku zysków i strat

	3 miesiące do 30 czerwca 2019 tys PLN	6 miesięcy do 30 czerwca 2019 tys PLN	3 miesiące do 30 czerwca 2018 tys PLN	6 miesięcy do 30 czerwca 2018 tys PLN
Przychody operacyjne rozpoznawane zgodnie z MSSF 15
Z tytułu dóbr i usług przekazanych w określonym momencie, w tym:	6 774	16 486	9 557	21 910
Segment ERP	3 497	10 280	5 448	15 554
Niealokowane	3 277	6 206	4 109	6 356
Z tytułu dóbr i usług przekazywanych w miarę upływu czasu, w tym:	54 913	109 082	54 089	103 445
Segment ERP	54 643	108 640	53 457	102 175
Niealokowane	270	442	632	1 270
Razem przychody operacyjne	61 687	125 568	63 646	125 355

ii. Informacje geograficzne

	6 miesięcy do 30 czerwca 2019 tys PLN	6 miesięcy do 30 czerwca 2018 tys PLN
Polska	109 460	110 480
Zagranica, w tym:	16 108	14 875
- Holandia	3 836	3 881
- Francja	5 434	5 408
- Rumunia	1 893	1 423
- Niemcy	2 386	1 245
- Wielka Brytania	691	806
- Hiszpania	399	203
- Włochy	329	-
- Turcja	102	101
- Czechy	252	233
- kraje bałtyckie (Litwa, Łotwa, Estonia) i Rosja	42	50
- pozostałe	744	1 525
	125 568	125 355

Powyższa informacja o przychodach oparta jest na danych o siedzibach klientów.

1.2. Struktura kosztów działalności operacyjnej

	3 miesiące do 30 czerwca 2019	6 miesięcy do 30 czerwca 2019	3 miesiące do 30 czerwca 2018	6 miesięcy do 30 czerwca 2018
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Koszty działalności operacyjnej
Wartość odsprzedanych towarów, i usług obcych	(3 325)	(6 209)	(4 914)	(8 144)
Świadczenia na rzecz pracowników	(29 096)	(57 915)	(27 771)	(55 648)
Amortyzacja	(6 023)	(12 152)	(4 638)	(9 183)
Usługi obce	(4 018)	(9 702)	(6 505)	(13 198)
Pozostałe	(1 912)	(3 558)	(1 931)	(3 494)
Razem	(44 374)	(89 536)	(45 759)	(89 667)
Koszt własny sprzedaży	(36 618)	(73 974)	(37 139)	(73 189)
Koszty sprzedaży	(2 970)	(6 142)	(3 509)	(7 034)
Koszty ogólnego zarządu	(4 770)	(9 167)	(4 911)	(9 183)
Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych	(16)	(253)	(200)	(261)
Razem	(44 374)	(89 536)	(45 759)	(89 667)

Asseco Business Solutions S.A.

Raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

1.3. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia wyniku z tytułu podatku dochodowego od osób prawych (bieżącego i odroczonego):

	3 miesiące do 30 czerwca 2019	6 miesięcy do 30 czerwca 2019	3 miesiące do 30 czerwca 2018	6 miesięcy do 30 czerwca 2018
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Bieżący podatek dochodowy	(3 362)	(6 489)	(2 982)	(4 473)
Odroczony podatek dochodowy	368	249	(184)	(1 842)
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	(2 994)	(6 240)	(3 166)	(6 315)

Efektywna stopa podatkowa w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku wyniosła 17,5 % wobec 17,8 % w okresie porównywalnym.

1.4. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Emitenta przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Emitenta przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występującą w ciągu okresu, skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich potencjalnie rozwadniających instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

	3 miesiące do 30 czerwca 2019	6 miesięcy do 30 czerwca 2019	3 miesiące do 30 czerwca 2018	6 miesięcy do 30 czerwca 2018
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach)	33 418 193	33 418 193	33 418 193	33 418 193
Zysk netto za okres sprawozdawczy (w tysiącach PLN)	14 064	29 489	14 503	29 225
Zysk netto przypadający na jedną akcję (w PLN)	0,42	0,88	0,43	0,87

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym nie występowały elementy rozwadniające podstawowy zysk przypadający na akcję.

1.5. Informacja dotycząca wypłaconej dywidendy

Decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Asseco Business Solutions S.A., z dnia 13 maja 2019 roku zysk netto za rok obrotowy 2018 w kwocie 62 569 tys. PLN został podzielony w następujący sposób:

• część zysku netto za 2018 roku w kwocie 50 127 tys. PLN przeznaczono do podziału między Akcjonariuszy, tj. wypłatę dywidendy w kwocie 1,5 zł na jedną akcję;

• pozostałą część zysku netto za 2018 rok w kwocie 12 441 tys. PLN przekazano na zyski zatrzymane.

Dzień dywidendy ustalono na 31 maja 2019 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 13 czerwca 2019 roku.

Spółka nie wypłaciła zaliczki na poczet dywidendy za 2018 rok.

Decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Asseco Business Solutions S.A. z dnia 23 kwietnia 2018 roku zysk netto za rok obrotowy 2017 w kwocie 47 284 tys. PLN został podzielony w następujących sposób:

• część zysku netto za 2017 roku w kwocie 43 444 tys. PLN przeznaczono do podziału między Akcjonariuszy, tj. wypłatę dywidendy w kwocie 1,3 zł na jedną akcję;

• pozostałą część zysku netto za 2017 rok w kwocie 3 840 tys. PLN przekazano na zyski zatrzymane.

Dzień dywidendy ustalono na 15 maja 2018 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 5 czerwca 2018 roku.

Spółka nie wypłaciła zaliczki na poczet dywidendy za 2018 rok.

2. Noty objaśniające do bilansu

2.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiana wartości netto rzeczowych aktywów trwałych w okresie 6 miesięcy zakończonych w dniu 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących zdarzeń:

Wartość netto środków trwałych na dzień 1 stycznia	6 miesięcy do 30 czerwca 2019 tys PLN 20 334	6 miesięcy do 30 czerwca 2018 tys PLN 17 851
Zwiększenia stanu, z tytułu:	3 012	6 337
Zakupu i modernizacji	3 012	6 337
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	(9 833)	(3 182)
Przeklasyfikowanie do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (MSSF 16) na dzień 01.01.2019	(7 175)	-
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy	(2 537)	(3 088)
Sprzedaży i likwidacji	(121)	(94)
Wartość netto środków trwałych na dzień 30 czerwca	13 513	21 046

2.2. Wartości niematerialne

Zmiana wartości netto wartości niematerialnych w okresie 6 miesięcy zakończonych w dniu 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących zdarzeń:

	6 miesięcy do 30 czerwca 2019 tys PLN	6 miesięcy do 30 czerwca 2018 tys PLN
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 1 stycznia	24 550	26 810
Zwiększenia stanu, z tytułu:	5 732	5 477
Zakupu	99	243
Skapitalizowane koszty prowadzonych projektów rozwojowych	5 633	5 234
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	(6 579)	(6 195)
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy	(6 579)	(6 195)
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 30 czerwca	23 703	26 092

Wartość firmy

Na wartość firmy prezentowaną w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym składa się wartość firmy powstała z połączenia spółek Asseco Business Solutions S.A., Safo Sp. z o.o., Softlab Sp. z o.o., Softlab Trade Sp. z o.o. oraz WA-PRO Sp. z o.o., wartość firmy z konsolidacji powstała w wyniku połączenia Asseco Business Solutions S.A. z Anica S.A. oraz wartość firmy powstała na zakupie Macrologic S.A.

	30 czerwca 2019 tys PLN	31 grudnia 2018 tys PLN
Wartość bilansowa wartości firmy	252 879	252 879
Wartość firmy prezentowana w wartościach niematerialnych	252 879	252 879

Wartość firmy została przyporządkowana do ośrodka generującego środki pieniężne, będącego jednocześnie odrębnym segmentem operacyjnym – Systemy ERP.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku nie wystąpiły jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości firmy, a wszelkie założenia przyjęte do testu na utratę wartości wykonanego na koniec 2018 roku (które zostały opisane w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku w nocie 2.3) pozostają aktualne na dzień 30 czerwca 2019 roku.

2.3. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Jak to opisano w punkcie II.5 w związku z wdrożeniem w Spółce MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 na bilansie Spółki ujęto aktywa z tytułu prawa do użytkowania wynajmowanych powierzchni.

W trakcie okresu 6 miesięcy zakończonego dnia 30 czerwca 2019 zmiana wartości netto tych aktywów wynikała z następujących zdarzeń:

	6 miesięcy do 30 czerwca 2019 tyś PLN
Wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień 1 stycznia	-
Przekształcenie danych wynikające z wdrożenia MSSF 16	37 917
Przeklasyfikowanie z rzeczowych aktywów trwałych na dzień 01.01.2019	7 175
Zwiększenia stanu, z tytułu:	365
Zakupu i modernizacji	70
Modyfikacje umów	295
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	(3 036)
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy	(3 036)
Wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania z działalności na dzień 30 czerwca	42 421

2.4. Zapasy

Wartość odpisu aktualizującego wartość zapasu nie zmieniła się istotnie w stosunku do końca roku 2018 i na dzień 30 czerwca 2019 roku wyniosła 161 tys. PLN.

2.5. Aktywa finansowe

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku na saldo aktywów finansowych składały się następujące pozycje:

	30 czerwca 2019		31 grudnia 2018
	Długoterminowe Krótkoterminowe		Długoterminowe	Krótkoterminowe
	tyś PLN	tyś PLN	tyś PLN	tyś PLN
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez wynik finansowy, w tym
kontrakty forward	-	256	-	109
Razem	-	256	-	109

Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez rachunek zysków i strat obejmowały transakcje typu "forward" zawarte w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego wynikającego z kontraktów rozliczanych w walucie obcej.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku w Spółce nie dokonano zmian w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej.

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności. Wartość godziwa posiadanych przez Spółkę aktywów na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku nie różni się znacząco od ich wartości bilansowej.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku, Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:

30 czerwca 2019	Wartość bilansowa	Poziom 1i)	Poziom 2 ii)	Poziom 3iii)
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez wynik finansowy
Zawarte kontrakty typu "forward"	256	-	256	-
Razem	256	-	256	-

31 grudnia 2018	Wartość bilansowa	Poziom 1i)	Poziom 2 ii)	Poziom 3iii)
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez wynik finansowy
Zawarte kontrakty typu "forward"	109	-	109	-
Razem	109	-	109	-

i. wartość godziwa określana na podstawie cen giełdowych oferowanych za identyczne aktywa na rynkach aktywnych;

ii. wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych;

iii. wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe nie są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych.

2.6. Rozliczenia międzyokresowe

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku na saldo czynnych rozliczeń międzyokresowych składały się następujące pozycje:

	30 czerwca 2019 roku		31 grudnia 2018 roku
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Przedpłacone usługi, w tym:	58	1 338	34	918
usługi serwisowe i opłaty licencyjne	46	465	21	254
ubezpieczenia	-	534	-	37
przedpłacone szkolenia	-	13	-	73
inne usługi	12	326	13	554
Razem	58	1 338	34	918

2.7. Aktywa z tytułu umów z klientami i należności

W tabeli poniżej zostały przedstawione salda należności oraz salda aktywów z tytułu umów z klientami na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku.

	30 czerwca 2019 roku		31 grudnia 2018 roku
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Należności z tytułu dostaw i usług	-	41 529	-	48 134
Od jednostek powiązanych, w tym:	-	55	-	85
Należności zafakturowane	-	55	-	85
Od jednostek pozostałych, w tym:	-	41 474	-	48 049
Należności zafakturowane	-	41 361	-	47 924
Należności niezafakturowane	-	113	-	125
Odpis aktualizujący należności nieściągalne (-)	-	(2 028)		(1 775)
Razem należności z tytułu dostaw i usług	-	39 501	-	46 359

Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Zdaniem kierownictwa, nie istnieje potrzeba dodatkowego odpisu na oczekiwane straty kredytowe.

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w punkcie 2.14 niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

W tabeli poniżej zostały przedstawione salda aktywów z tytułu umów na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku.

	30 czerwca 2019 roku		31 grudnia 2018 roku
	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN
Aktywa z tytułu umów z klientami
Aktywa z tytułu umów z klientami	-	385	-	565
Razem należności z tytułu umów z klientami	-	385	-	565

Asseco Business Solutions S.A.

Raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

Wartość godziwa należności nie odbiega od wartości, w której zostały one zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

	30 czerwca 2019 roku		31 grudnia 2018 roku
Pozostałe należności	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Należności z tytułu wpłaconych kaucji	1 284	141	1 085	196
Pozostałe należności	-	521	-	125
Razem pozostałe należności	1 284	662	1 085	321

Na należności z tytułu kaucji składają się depozyty na rachunku ESCROW zabezpieczające płatność czynszu, wadia i zabezpieczenia umów oraz kaucje dotyczące najmu biur.

2.8. Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.

Wartość godziwa środków pieniężnych i depozytów krótkoterminowych na dzień 30 czerwca 2019 roku wynosi 4 377 tysięcy PLN (31 grudnia 2018 roku: 12 800 tysięcy PLN).

Saldo środków pieniężnych i depozytów krótkoterminowych wykazane w bilansie i sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

	30 czerwca 2019 roku	31 grudnia 2018 roku
	tys PLN	tys PLN
Środki pieniężne na rachunkach bankowych bieżących	4 265	1 387
Środki pieniężne na rachunkach dotyczących płatności split payment	70	60
Lokaty krótkoterminowe (overnight)	-	11 233
Środki pieniężne w kasie	33	40
Środki pieniężne w drodze	9	80
Razem saldo środków pieniężnych wykazane w bilansie	4 377	12 800
Kredyty w rachunku bieżącym wykorzystywane do bieżącego zarządzania płynnością	-	-
Razem saldo środków pieniężnych wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	4 377	12 800

2.9. Kredyty bankowe

W dniu 30 maja 2017 roku Asseco Business Solutions S.A. podpisała z bankiem Raiffeisen Bank Polska S.A. umowę o limit wierzytelności na kwotę 65 000 tys. PLN. Formy wykorzystania limitu to:

• kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 45 000 tys. PLN z terminem spłaty 30 czerwca 2020 roku;

• kredyt rewolwingowy do kwoty 20 000 tys. PLN z terminem spłaty 30 września 2020 roku.

Zabezpieczeniem jest pełnomocnictwo do rachunków bankowych prowadzonych przez Raiffeisen Bank Polska S.A. oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Oprocentowanie kredytu to WIBOR 1M + marża.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzieliła znaczących poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu.

	Maksymalna	Efektywna stopa			30 czerwca 2019		31 grudnia 2018
	wysokość zadłużenia	procentowa %	Termin spłaty	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
Kredyty w rachunkach bieżących				-	21 593	-	-
Kredyt w rachunku bieżącym	45 000	WIBOR 1 m-c+marża	30-06-2020	-	21 593	-	-
Kredyty rewolwingowy				-	-	6 701	6 650
Kredyt rewolwingowy	20 000	WIBOR 1 m-c + marża	30-09-2020	-	-	6 701	6 650
RAZEM				-	21 593	6 701	6 650

W lutym 2019 roku całe saldo zobowiązania z tytułu kredytu rewolwingowego wynoszące 13 351 tys. PLN zostało spłacone. Natomiast na dzień 30 czerwca 2019 roku Spółka posiadała kredyt w rachunku bieżącym.

2.10. Zobowiązania z tytułu leasingu

Na dzień 30 czerwca 2019 roku przedmiotem umów leasingu, w których Spółka jest leasingobiorcą były samochody i nieruchomości.

W poniższej tabeli zaprezentowano saldo zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku:

	30 czerwca 2019 (MSSF 16)		31 grudnia 2018 (MSR 17)
	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN
Leasing nieruchomości	36 669	5 347	-	-
Leasing samochodów	3 633	1 722	4 502	1 688
Razem	40 302	7 069	4 502	1 688

Leasing nieruchomości

Na dzień 30 czerwca 2019 roku wartość netto nieruchomości będących przedmiotem umów leasingu wynosiła 35 782 tys. PLN.

Łączne przyszłe przepływy pieniężne oraz zobowiązanie wynikające z umów leasingu nieruchomości przedstawiają się następująco:

	30 czerwca 2019 (MSSF 16) tys PLN	31 grudnia 2018 (MSR 17)* tys PLN
Przyszłe niezdyskontowane opłaty leasingowe
w okresie krótszym niż 1 rok	6 623	1 518
w okresie 1-5 lat	31 066	975
w okresie dłuższym niż 5 lat	9 640	-
Przyszłe niezdyskontowane płatności leasingowe	47 329	2 493
Przyszłe koszty odsetkowe	(5 313)	-
Wartość bieżąca zobowiązania leasingowego
w okresie krótszym niż 1 rok	5 347	-
w okresie 1-5 lat	27 391	-
w okresie dłuższym niż 5 lat	9 278	-
Zobowiązanie z tyt. leasingu	42 016	-

(*) dane porównywalne w tej nocie powinny być analizowane łącznie z notą II.5 tabela uzgodnienie zobowiązania z tytułu leasingu wynikającego z MSR 17 na dzień 31 grudnia 2018 roku, a zobowiązaniem oszacowanym na dzień 1 stycznia 2019 roku zgodnie z MSSF 16

Leasing samochodów

Na dzień 30 czerwca 2019 roku wartość netto samochodów będących przedmiotem umów leasingu w rozumieniu MSSF 16 wynosiła 6 639 tys. PLN.

Wartość netto samochodów będących przedmiotem umów leasingu w rozumieniu MSR 17 na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosiła 7 175 tys. PLN.

Łączne przyszłe przepływy pieniężne oraz zobowiązanie wynikające z umów leasingu samochodów przedstawiają się następująco:

	30 czerwca 2019 (MSSF 16) tys PLN	31 grudnia 2018 (MSR 17) tys PLN
Przyszłe niezdyskontowane opłaty leasingowe
w okresie krótszym niż 1 rok	1 917	1 917
w okresie 1-5 lat	3 868	4 826
w okresie dłuższym niż 5 lat	-	-
Przyszłe niezdyskontowane płatności leasingowe	5 785	6 743
Przyszłe koszty odsetkowe	(430)	(553)
Wartość bieżąca zobowiązania leasingowego
w okresie krótszym niż 1 rok	1 722	1 688
w okresie 1-5 lat	3 633	4 502
w okresie dłuższym niż 5 lat	-	-
Zobowiązanie z tyt. leasingu	5 355	6 190

2.11. Zobowiązania z tytułu umów z klientami oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych tytułów

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 zobowiązania z tytułu dostaw i usług Spółki wynikały z następujących tytułów:

	30 czerwca 2019 roku		31 grudnia 2018 roku
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Wobec jednostek powiązanych, w tym:	-	66	-	79
Zobowiązania zafakturowane	-	66	-	40
wobec jednostek powiązanych	-	66	-	40
Zobowiązania niezafakturowane	-	-	-	39
wobec jednostek powiązanych	-	-	-	39
Wobec jednostek pozostałych, w tym:	-	4 712	-	4 950
Zobowiązania zafakturowane	-	3 898	-	3 891
Zobowiązania niezafakturowane	-	814	-	1 059
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	4 778	-	5 029

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane. Transakcje z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 2.14 not objaśniających do niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku zobowiązania z tytułu umów z klientami Spółki wynikały z następujących tytułów:

	30 czerwca 2019		31 grudnia 2018
	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Wobec jednostek pozostałych, w tym:	-	10 770	-	11 134
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu umów z klientami, w tym:	-	10 769	-	11 117
- usługi serwisowe opłacone z góry	-	3 224	-	3 147
- opłaty licencyjne	-	7 545	-	7 970
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów IT	-	1	-	17
Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami	-	10 770	-	11 134

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku pozostałe zobowiązania Spółki wynikały z następujących tytułów:

		30 czerwca 2019	31 grudnia 2018
	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawych	-	1 502	-	1 551
Zobowiązania budżetowe
Podatek od wartości dodanej (VAT)	-	3 810	-	5 229
Podatek dochodowy od osób fizycznych (PIT)	-	734	-	1 656
Zakład Ubezpieczeń Społecznych	-	3 372	-	3 357
Pozostałe	-	63	-	70
Razem zobowiązania budżetowe	-	7 979	-	10 312
Pozostałe zobowiązania
Inne zobowiązania	-	1 786	-	1 866
Razem pozostałe zobowiązania	-	1 786	-	1 866
Razem zobowiązania budżetowe i pozostałe zobowiązania	-	9 765	-	12 178

2.12. Rezerwy

Zmiana wartości rezerw w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących ruchów:

	Rezerwa na kary umowne	Świadczenia po okresie zatrudnienia	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Pozostałe rezerwy	Ogółem
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Na dzień 1 stycznia 2019 roku	450	1 868	-	373	2 691
Zawiązanie (+)	113	-	-	-	113
Wykorzystanie(-)/Rozwiązanie (-)	(270)	-	-	-	(270)
Na dzień 30 czerwca 2019 roku, w tym	293	1 868	-	373	2 534
Krótkoterminowe	293	59	-	373	725
Długoterminowe	-	1 809	-	-	1 809
Na dzień 1 stycznia 2018 roku	-	1 462	25	373	1 860
Zawiązanie (+)	24	-	-	-	24
Wykorzystanie(-)/Rozwiązanie (-)	-	-	(25)	-	(25)
Na dzień 30 czerwca 2018 roku, w tym	24	1 462	-	373	1 859
Krótkoterminowe	24	385	-	373	782
Długoterminowe	-	1 077	-	-	1 077

Świadczenia po okresie zatrudnienia są aktualizowane raz do roku.

2.13. Bierne rozliczenia międzyokresowe

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku bierne rozliczenia międzyokresowe Spółki wynikały z następujących tytułów:

	30 czerwca 2019 roku			31 grudnia 2018 roku
	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN
Rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	-	5 004	-	3 642
Rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	-	8 046	-	7 895
Razem	-	13 050	-	11 537
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:
Pozostałe	-	1	-	72
Razem	-	1	-	72

Na saldo biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów składają się: rezerwy na niewykorzystane urlopy, rezerwy na wynagrodzenia okresu przeznaczone do wypłaty w okresach następnych, wynikające z zasad systemu premiowego obowiązującego w Asseco Business Solutions S.A. oraz rezerwy na koszty bieżącej działalności, które zostały poniesione w okresie sprawozdawczym, a na które do dnia bilansowego nie otrzymano faktur kosztowych.

Asseco Business Solutions S.A. Raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

2.14. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanym odbywają się na zasadach rynkowych.

6 miesiące do Sprzedaż do jednostek powiązanych: 30 czerwca 2019					6 miesiące do 30 czerwca 2018
Nazwa podmiotu	Typ transakcji
Transakcje z jednostkami powiązanymi				tys PLN	tys PLN
Asseco Poland S.A.	działalnością	sprzedaż towarów i usług związanych z pozostałą		813	1 400
Pozostałe jednostki powiązane	działalnością	sprzedaż towarów i usług związanych z pozostałą		188	130
TRANSAKCJE OGÓŁEM				1 001	1 530
Zakupy od jednostek powiązanych:				6 miesięcy do 30 czerwca 2019	6 miesięcy do 30 czerwca 2018
Nazwa podmiotu	Typ transakcji			tys PLN	tys PLN
Transakcje z jednostkami powiązanymi
Asseco Poland S.A.	czynsze i najmy			253	811
Asseco Poland S.A.	odsetki od leasingu			170	-
Pozostałe jednostki powiązane	czynsze i najmy			23	241
TRANSAKCJE OGÓŁEM				446	1 052
Nazwa podmiotu		30 czerwca 2019	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności od podmiotów powiązanych 31 grudnia 2018	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wobec podmiotów powiązanych 30 czerwca 2019	31 grudnia 2018
		tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Transakcje z jednostkami powiązanymi
Asseco Poland S.A.		19	40	7 936	67
Pozostałe jednostki powiązane		36	45	6	12
TRANSAKCJE OGÓŁEM		55	85	7 942	79

Na dzień 30 czerwca 2019 roku saldo zobowiązań z tytułu leasingu z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą wynosiło 10 612 tys. PLN. Na dzień 30 czerwca 2019 roku nie wystąpiło saldo nierozliczonych należności z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą.

W I półroczu 2019 roku koszty odsetek z tytułu leasingu z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzająca wynosiły 199 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku nie wystąpiło saldo nierozliczonych należności ani zobowiązań z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą.

Według ewidencji Asseco Business Solutions S.A. w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku wartość (netto) transakcji zakupu towarów i usług (w tym najmu) z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą wynosiła 958 tys. PLN. Wartość (netto) transakcji sprzedaży towarów i usług do podmiotów powiązanych poprzez Kadrę Zarządzającą oraz do Kadry Zarządzającej wynosiła 15 tys. PLN.

3. Pozostałe noty objaśniające

3.1. Dodatkowe objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych

W poniższej tabeli wyszczególniono pozycje, które zostały uwzględnione w linii "zmiany stanu kapitału pracującego":

	6 miesięcy do 30 czerwca 2019	6 miesięcy do 30 czerwca 2018
	tys PLN	tys PLN
Zmiana stanu zapasów	205	10
Zmiana stanu należności	6 498	(173)
Zmiana stanu niefinansowych aktywów trwałych	(170)	(83)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych	(2 031)	(2 528)
Zmiana stanu rezerw	(157)	(1)
Razem	4 345	(2 775)

W poniższej tabeli wyszczególniono pozycje dotyczące działalności inwestycyjnej:

	6 miesięcy do 30 czerwca 2019 tys PLN	6 miesięcy do 30 czerwca 2018 tys PLN
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych	107	157
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(3 012)	(1 730)
Nabycie wartości niematerialnych	(99)	(243)
Nakłady na prace rozwojowe	(5 633)	(5 231)

3.2. Zobowiązania warunkowe

Na dzień 30 czerwca 2019 roku (ani na dzień 31 grudnia 2018 roku) Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych.

3.3. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w okresie sprawozdawczym*	6 miesięcy do 30 czerwca 2019	6 miesięcy do 30 czerwca 2018
Zarząd	4*	4*
Działy produkcyjne	776	789
Działy handlowe	44	46
Działy administracyjne	43	47
Razem	867	886

Zatrudnienie na dzień w osobach:	30 czerwca 2019 roku	30 czerwca 2018 roku
Zarząd	4*	4*
Działy produkcyjne	799	801
Działy handlowe	50	51
Działy administracyjne	43	49
Razem	896	905

*Jeden z członków zarządu jest zatrudniony w oparciu o umowę cywilnoprawną.

3.4. Sezonowość i cykliczność

Działalność Spółki Asseco Business Solutions podlega umiarkowanym wahaniom sezonowym. W przypadku systemów ERP największe obroty notowane są w I i IV kwartale roku. Wpływ na to ma wybór przez większość klientów roku kalendarzowego za rok obrachunkowy, co przekłada się na dążenie do uruchamiania systemu informatycznego oraz zmian w infrastrukturze IT przedsiębiorstw na przełomie lat lub na początku roku następnego.

3.5. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym

W pierwszym półroczu 2019 roku Spółka podpisała umowę leasingową na wynajem samochodów na okres 5 lat. W związku z tym, że leasingodawca udostępnił Spółce aktywa do użytkowania w miesiącu lipcu 2019 roku i z tą datą zostały one ujęte w księgach. Szacowana wartość zobowiązania z tytułu leasingu wynosi 2 745 tys. PLN

3.6. Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku, tj. do 1 sierpnia 2019 roku, nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które nie zostały, a powinny być ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

3.7. Podpisy Członków Zarządu

Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
Wojciech Barczentewicz	Prezes Zarządu
Piotr Masłowski	Wiceprezes Zarządu
Andreas Enders	Wiceprezes Zarządu
Mariusz Lizon	Członek Zarządu
Artur Czabaj	Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych

Asseco Business Solutions S.A.

ul. Konrada Wallenroda 4c 20-607 Lublin

tel.: +48 81 535 30 00 fax: +48 81 535 30 05

info@assecobs.pl assecobs.pl

41