Annual Report • May 13, 2009
Annual Report
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11/2008
A los efectos del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre (art. 8.1.b), los Consejeros de Ahorro Familiar, S.A. abajo firmantes realizan la siguiente declaración de responsabilidad:
1.- Que, hasta donde alcanza su conocimiento, las Cuentas Anuales elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Ahorro Familiar, S.A. (la "Sociedad"), y que el Informe de Gestión incluye el análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de la Sociedad, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrenta.
Il.- Que el Informe de Gestión y las Cuentas Anuales de la Sociedad correspondientes al ejercicio 2008, formulados por el Consejo de Administración en su sesión de fecha 18 de marzo de 2009, se extienden en 52 hojas de papel común con la firma de todos los Consejeros en la última página.
| Madrid, 18 de marzo de 2009. | |
|---|---|
| Don Alfonso De Borbón Escasany | Don Rafael Rojo Larrieta |
| Presidente | Consejero |
| Don Armando Manuel Pais Gomes | Don Jean-Raymond Abat |
| Consejero Delegado | Consejero |
| Don Francisco De Borbón Escasany | Don Pierre Vaquier |
| Consejero | Consejero |
| Don Jesualdo Domínguez Alcahud | Don Germán Fernández-Montenegro |
| Consejero | Consejero |
El Consejo de Administración de Ahorro Familiar, S.A., en su reunión del día 18 de marzo del 2009, ha formulado las Cuentas Anuales de la Sociedad que comprenden Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Memoria, así como el Informe de Gestión, correspondientes al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre del 2008.
11/2008
$\sim$
Informe de auditoría, cuentas anuales al 31 de diciembre de 2008 e informe de gestión del ejercicio
Paseo de la Castellana, 43 28046 Madrid Tel. +34 902 021 111 Fax +34 913 083 566
A los Accionistas de Ahorro Familiar, S.A.
Hemos auditado las cuentas anuales de Ahorro Familiar, S.A. que comprenden el balance de situación al 31 de diciembre de 2008, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, cuya formulación es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las citadas cuentas anuales en su conjunto, basada en el trabaio realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, que requieren el examen, mediante la realización de pruebas selectivas, de la evidencia justificativa de las cuentas anuales y la evaluación de su presentación, de los principios contables aplicados y de las estimaciones realizadas.
Las cuentas anuales del ejercicio 2008 adjuntas son las primeras que los Administradores de la Sociedad formulan aplicando el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007. En este sentido, de acuerdo con lo establecido en la Disposición Transitoria Cuarta, apartado 1 del citado Real Decreto, se ha considerado como fecha de transición 1 de enero de 2007 y, en consecuencia, se presenta, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de situación, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria de las cuentas anuales, además de las cifras del ejercicio 2008, las correspondientes al ejercicio anterior, que han sido obtenidas mediante la aplicación del Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007. Consecuentemente, las cifras correspondientes al ejercicio anterior difieren de las contenidas en las cuentas anuales aprobadas del ejercicio 2007 que fueron formuladas conforme a los principios y normas contables vigentes en dicho ejercicio, detallándose en la nota 2.b de la memoria de las cuentas anuales adjuntas "Aspectos derivados de la transición a las nuevas normas contables" una explicación de las principales diferencias entre los criterios contables aplicados en el ejercicio anterior y los actuales, así como la cuantificación del impacto que produce esta variación de criterios contables en el patrimonio neto al 1 de enero y al 31 de diciembre de 2007 y en los resultados del ejercicio 2007. Nuestra opinión se refiere exclusivamente a las cuentas anuales del ejercicio 2008. Con fecha 18 de marzo de 2008 emitimos nuestro informe de auditoría acerca de las cuentas anuales del ejercicio 2007, formuladas de conformidad con los principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española vigentes en dicho ejercicio, en el que expresamos una opinión favorable.
En nuestra opinión, las cuentas anuales del ejercicio 2008 adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Ahorro Familiar, S.A. al 31 de diciembre de 2008 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha y contienen la información necesaria y suficiente para su interpretación y comprensión adecuada, de conformidad con los principios y normas contables generalmente aceptados en la normativa española que resultan de aplicación, y que guardan uniformidad con los aplicados en la preparación de las cifras e información correspondientes al ejercicio anterior que se han incorporado a las cuentas anuales del ejercicio 2008 a efectos comparativos.
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2008 contiene las explicaciones que los Administradores consideran oportunas sobre la situación de Ahorro Familiar, S.A., la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2008. Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.
PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.
Miguel Martín-Rabadán Socio - Auditor de Cuentas
14 de abril de 2009
PRICEMATER PRODUCED
PRICEMATER ROUSECOOPERS
AUDITORES, S.L.
$2009$ , $\frac{1}{N^6}$ , 01/09/20911
Año $\frac{1}{N^6}$ , 01/09/20911
Este informe esta sujeto a la tasa
la aplicable estableco a en la
ley 44/2002 oe 22 de noviembre.
...................................
٦
I
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I
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Introducción
Documentación legal
Informe de Gestión
Resultados Dividendos Recursos Patrimonio inmobiliario Composición del patrimonio en alquiler Evolución bursátil Perspectivas futuras
Cuentas Anuales
Balances y cuentas de resultados Memoria de las cuentas anuales del ejercicio 2008
Informe de Auditoria
Propuesta de acuerdos
THE TREATMENT OF A CONTROL CONTROL COMMUNICATION CONTROL CONTROL CONTROL CONTROL CONTROL CONTROL CONTROL CONTR
A PROPERTY OF A CONTROL CONTROL CONTROL CONTROL CONTROL CONTROL CONTROL CONTROL CONTROL CONTROL CONTROL CONTRO
Señoras y Señores accionistas:
En cumplimiento de los preceptos legales y estatutarios, el Consejo de Administración de AHORRO FAMILIAR, S.A. presenta ante Uds. y somete a examen de la Junta General de Accionistas la documentación de Ahorro Familiar, S.A. correspondiente al ejercicio de 2008:
DOCUMENTACIÓN LEGAL
INFORME DE GESTIÓN
CUENTAS ANUALES
Balances Cuentas de Resultados Memoria
INFORME DE UDITORÍA
PROPUETA DE ACUERDOS
Fdo.: Alfonso de Borbón Escasany PRESIDENTE
De conformidad con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Anónimas, Código de Comercio y disposiciones complementarias, el Consejo de Administración de Ahorro Familiar, S.A. en su reunión del 18 de marzo del 2009 formuló las cuentas anuales y el informe de gestión correspondientes al ejercicio del 2008.
Las cuentas anuales y el informe de gestión fueron firmados por todos los administradores, y posteriormente revisados por "PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L."
Ahorro Familiar, S.A. ha obtenido en el año 2008 unas pérdidas 1.355.088 euros
Un análisis más detallado de los distintos epígrafes de nuestra Cuenta de Pérdidas y Ganancias nos permite establecer las siguientes conclusiones:
5
El Consejo de Administración ha acordado aprobar el reparto de un dividendo total de 2.610.858 euros paras el ejercicio 2008, que se realizará con cargo a las reservas de libre disposición, y que se hará efectivo a lo largo del ejercicio 2009, tras su aprobación por la Junta General de Accionistas.
Información sobre la propuesta de distribución de resultados:
| BASE DE LA COMPENSACION | IMPORTE |
|---|---|
| Pérdidas del ejercicio | 1.355.088 |
| MODALIDAD DE LA COMPENSACION | IMPORTE |
| Reservas voluntarias | 1.355.088 |
Adicionalmente, la propuesta de distribución de resultados y de reservas que el Consejo de Administración presentará a los accionistas de la sociedad en la próxima Junta General que se convoque para el estudio y aprobación, en su caso, de las Cuentas Anuales del año, será la siguiente:
| BASE DE REPARTO | IMPORTE |
|---|---|
| Remanente | 78.564 |
| Reservas voluntarias | 2.532.294 |
| SUMA | 2.610.858 |
| PROPUESTA DE DISTRIBUCION | |
| Dividendos | 2.610.858 |
Los fondos propios se sitúan en 124.110.396 euros, frente a los 80.936.443 euros del ejercicio anterior.
Por su parte, el pasivo no corriente se ha reducido pasando de 141.236.574 euros a 87.603.052 euros en el término de un año como consecuencia, principalmente, de la cancelación de las deudas con empresas del grupo por valor de 45.600.000 euros más las amortizaciones de capital de los préstamos en vigor.
De estos recursos hay que destacar:
Como consecuencia de esta estructura financiera, el índice de autofinanciación de la sociedad se sitúa en un 54,78%.
8
El balance recoge en este capítulo las siguientes partidas:
| Mobiliario e instalaciones: | Inversión al 31/12/07 |
Fondo de amortización acumulado |
Saldo al 31/12/08 |
|---|---|---|---|
| En edificio c/Ramírez de Arellano -Madrid | 1.996.094 | 1.118.533 | 877.561 |
| En inmuebles c/Príncipe de Vergara-Madrid | 103.680 | 89.273 | 14.407 |
| En inmuebles c/Antonio Maura - Madrid | 82.327 | 54.040 | 28.287 |
| 2.182.101 | 1.261.846 | 920.255 | |
| Inmovilizado en curso | 2.153.182 | 0 | 2.153.182 |
| TOTAL INMOVILIZADO MATERIAL | 4.335.283 | 1.261.846 | 3.073.437 |
El balance recoge en este capítulo las siguientes partidas:
| Inversión al 31/12/08 | Valor neto contable al 31/12/08 |
|
|---|---|---|
| Inversiones en terrenos: | ||
| España | ||
| c/Antonio Maura, 11 - Madrid | 3.469.405 | 3.469.405 |
| c/Ramirez de Arellano, 19 - Madrid | 4.820.058 | 4.820.058 |
| c/Príncipe de Vergara, 69 - Madrid | 355.044 | 355.044 |
| Pº Lamo de Espinosa - Fuengirola - Málaga | 3.455 | 3.455 |
| Palau - Plegamants - Sabadell | 13.836.810 | 13.836.810 |
| TOTAL TERRENOS EN ESPAÑA | 22.484.772 | 22.484.772 |
| Francia: | ||
| Paris 208/212 rue Raymond Loserrand | 29.996.247 | 29.996.247 |
| Basse Ham - Z.I.cheming de Kic | 8.562.967 | 8.562.967 |
| Villeparisis - 9 rue de Entrepeneurs | 1 447 820 | 1.447.820 |
| Ennery - rue Georges Claude | 947.042 | 947.042 |
| TOTAL TERRENOS EN FRANCIA | 40.954.076 | 40.954.076 |
| Inversión total en terrenos | 63.438.848 | 63.438.848 |
| Inversión al 31/12/0 4 |
Fondo de amortización acumulado al 31/12/08 |
Bajas, o deterioros |
Valor neto contable al 31/12/08 |
|
|---|---|---|---|---|
| Inversiones en construcciones: | ||||
| España: | ||||
| c/Antonio Maura, 11 - Madrid | 3.908.603 | 999.342 | 2.909.261 | |
| c/Ramírez de Arellano, 19 - Madrid | 4.724.120 | 1.647.321 | 3.076.799 | |
| c/Príncipe de Vergara, 69 - Madrid | 264.091 | 105.645 | 158.446 | |
| Pº Lamo de Espinosa - Fuengirola - Málaga | 5.182 | 2.536 | 2.646 | |
| Palau - Plegamants - Sabadell | Lease Back | 00 | ||
| TOTAL CONSTRUCCIONES EN ESPAÑA | 8.901.996 | 2.754.844 | 00 | 6.147.152 |
| Francia: | ||||
| Paris 208/212 rue Raymond Loserrand | 61.936.781 | 4.698.753 | 751.744 | 56.486.284 |
| Basse Ham - Z.I.cheming de Kic | 28.667.325 | 2.841.661 | 1.648.631 | 24.177.033 |
| Villeparisis - 9 rue de Entrepeneurs | 4.763.111 | 771.010 | 00 | 3.992.101 |
| Ennery - rue Georges Claude | 3.112.964 | 454,400 | 15.606 | 2.642.958 |
| TOTAL CONSTRUCCIONES EN FRANCIA | 98.480.181 | 8,765.824 | 2.415.981 | 87.298.376 |
| Inversión total en construcciones | 107.382.177 | 11.520.668 | 2.415.981 | 93.445.528 |
| $\mathbb{Z}^m \times \mathbb{Z}^m$ . Example 20 Section 20 Section 20 Section 20 Section 20 Section 20 Section 20 Section 20 Section 20 Section 20 |
Superficie en alquiler m 2 |
|---|---|
| EN ALQUILER: | |
| Naves en - Palau - Solita I Plegamans- Barcelona | 31.727 |
| Edificio de oficinas en la calle Ramírez de Arellano, 19 de Madrid | 8.319 |
| Locales comerciales y oficinas en edificio situado en la c/Príncipe de Vergara, 69 de Madrid |
1 109 |
| 10 viviendas y 3 oficinas en el edificio de la calle Antonio Maura, 11 de Madrid | 2.951 |
| Edificios de oficinas situados en Paris - 200-216 Raymond Losserand - Francia | 19.256 |
| Naves logísticas situadas en Villeparisis (Seine et Marne) Francia | 12.838 |
| Naves logísticas situadas en Basses Ham - Francia | 62.913 |
| Naves logísticas situadas en Ennery (Moselle) - Francia | 8.777 |
| TOTAL | 147.890 |
A través de la participación accionarial en Colprado Inmobiliaria, S.L.
30.970
Valor de mercado de nuestros inmuebles al 31 de diciembre de 2008 según tasación externa : 295.270.500 euros. El valor neto contable en libros de todos y cada de nuestros inmuebles individualmente considerados en ningún caso supera el valor de tasación.
La Junta General de Accionistas, celebrada el 23 de Junio del 2008, acordó facultar al Consejo de Administración para adquirir acciones de la Sociedad en las condiciones y con los límites que establece la Ley de Sociedades Anónimas.
De acuerdo con dicha autorización, la evolución de la autocartera ha sido la siguiente:
| control of the con- | Número acciones | Porcentaje sobre el total de acciones | Importe |
|---|---|---|---|
| l Saldo al 31/12/07 | 40.257 | 1.93% | $1.137.42^*$ |
| Compras en 2008 | 00 | 0.00% | 00 |
| Saldo al 31/12/08 | 40.257 | 1.16% | 1.137.421 |
En cuanto a la evolución de nuestros títulos en el mercado, la misma queda reflejada durante los últimos 5 años en el siguiente cuadro:
| the control of the control of the | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 | 2004 |
|---|---|---|---|---|---|
| Indice de contratación (número de sesiones) | 3 | 20 | 32 | 32 | 16 |
| Volumen de contratación (en miles de euros) | 85 | 435 | 14.825 | 34.002 | 625 |
| Cambio máximo (en euros) | 35.00 | 40.00 | 30,50 | 38,00 | 35.00 |
| Cambio medio (en euros) | 30,74 | 36,47 | 30,22 | 34,98 | 35,00 |
| Cambio mínimo (en euros) | 28,80 | 30,25 | 27,00 | 28,00 | 35,00 |
| Último cambio (en euros) | 28,80 | 37,00 | 30,25 | 28,00 | 35.00 |
Las fincas sitas en Paris en Raymond Losserand 200-216, siguen arrendadas a la sociedad France Telecom, S.A. con contrato en vigor hasta el 1 de Julio de 2014.
Las naves logísticas situadas en Villeparisis, Ennery y Basses Ham con una superficie alquilable de 84.528 m2 están alquiladas a la sociedad Transalliance mediante sendos contratos de alquiler firmados el 12 de Enero de 2007 con una duración de 9 años a partir de la firma.
La sociedad sigue tomando posiciones en el mercado francés, aprovechando las oportunidades que puedan surgir, tanto a nivel nacional como internacional, para de esta manera diversificar nuestras inversiones, dando mayor liquidez a nuestro patrimonio.
ANDER DE LA MILITARIA DE LA PRODUCTIVA DE LA CARDIO DE LA CARDIO DE LA CARDIO DE LA CARDIO DE LA CARDIO DE LA
Balances y cuentas de resultados ejercicio 2008
Memoria de las cuentas anuales del ejercicio 2008
ACTIVO
| Nombre de la cuenta | Notas | 31-dic-08 | 31-dic-07 |
|---|---|---|---|
| A) ACTIVO NO CORRIENTE | 195.947.439 | 199.046.244 | |
| II. Inmovilizado material 2. Instalaciones tecnicas, maquinaria, utillaje, mobiliario y otro |
5 | 3.073.437 | 1.354.965 |
| inmovilizado material | 2.182.101 | 2.182.101 | |
| Amortizaciones inmovilizado | (1.261.846) | (1.045.115) | |
| 3. Inmovilizado en curso y anticipos | 2.153.182 | 217.980 | |
| III. Inversiones inmobiliarias | 6 | 156.884.376 | 163.528.413 |
| 1, Inversiones en terrenos y bienes naturales | 63.438.848 | 63.438.848 | |
| 2. Inversiones en construcciones | 93.445.528 | 100.089.565 | |
| IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo | 7 | 21.687.709 | 21.687.709 |
| 1. Instrumentos de patrimonio | 21.687.709 | 21.687.709 | |
| V. Inversiones financieras a largo plazo | 8 | 10.958.148 | 12.475.157 |
| 2. Créditos a terceros | 10.338.824 | 10.540.364 | |
| 3. Valores representativos de deuda | 251.190 | ||
| 4. Denvados | 0 | 1.564.624 | |
| 5. Otros activos financieros | 368.134 | 370.169 | |
| VI. Activos por impuesto diferido. Impuesto sobre beneficio anticipado |
9 | 3.343.768 3.343.768 |
|
| B) ACTIVO CORRIENTE | 10 | 23.869.506 | 31.645.370 |
| I. Activos no corrientes mantenidos para la venta | 9.040.000 | 10.397.415 | |
| 9.040.000 | 10.397.415 | ||
| II. Existencias. | 27.000 | ||
| 6. Anticipos a proveedores. | 27.000 | Ω | |
| III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 2.263.659 | 1.783.612 | |
| 1. Clientes por ventas y prestaciones de servicios | 1.031.157 | 465.080 | |
| 3. Deudores varios | 295.750 | 320.511 | |
| 5. Activos por impuesto corriente. | 861.016 | ||
| 6. Otros créditos con las Administraciones Públicas. | 75.735 | 998.021 | |
| V. Inversiones financieras a corto plazo | 215.341 | 737.898 | |
| 4. Derivados | 0 | 519.150 | |
| 5. Otros activos financieros | 215.341 | 218.749 | |
| VI. Periodificaciones a corto plazo. | 667 | 0 | |
| VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes. | 12.322.840 | 18.726.445 | |
| 1. Tesorería. | 840.464 | 392.203 | |
| 2. Otros activos líquidos equivalentes. | 11.482.376 | 18.334.242 | |
| TOTAL ACTIVO (A + B) | 219.816.945 230.691.614 |
J.
Balance de situación al 31 de diciembre de 2008 y al 31 de diciembre de 2007 PATRIMONIO NETO Y PASIVO
| Nombre de la cuenta | Notas | 31-dic-08 | 31-dic-07 |
|---|---|---|---|
| A) PATRIMONIO NETO | 11 | 120.425.268 | 82.395.084 |
| A-1) Fondos propios I. Capital 1. Capital escriturado |
124.110.396 20.886,864 20.886.864 |
80.936,443 12.439.140 12.439.140 |
|
| II. Prima de emisión | 48.248.232 | 9.811.088 | |
| III. Reservas 1. Legal y estatutarias. 2. Otras reservas IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias). V. Resultados de ejercicios anteriores 1. Remanente |
57.389.244 3.133.199 54.256.045 (1.137.421) 78.564 78.564 |
53.058.087 3.133.199 49.924.888 (1.137.421) 328.780 328.780 |
|
| VII. Resultado del ejercicio | (1.355.088) | 6.436.769 | |
| A-2) Ajustes por cambios de valor II. Operaciones de cobertura |
(3.685.127) (3.685.127) |
1.458.641 1.458.641 |
|
| B) PASIVO NO CORRIENTE | 12 | 87.603.052 | 141.236.574 |
| II. Deudas a largo plazo. 2. Deudas con entidades de crédito 5. Otros pasivos financieros. III. Deudas con empresas del grupo y asociadas a largo plazo |
12a 12 b |
87.221.641 86.844.312 377.328 0 |
94.703.217 94.318.882 384.335 45.600.000 |
| IV. Pasivos por impuesto diferido | 12c | 381.411 | 933.357 |
| C) PASIVO CORRIENTE III. Deudas a corto plazo 2. Deudas con entidades de crédito 4. Derivados |
13 13а |
11.788.625 8.306.348 3.041.881 5.264.467 |
7.059.956 3.643.489 3.643.489 0 |
| IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo | 13b | 156.813 | 657,209 |
| 1. Deudas con empresas del grupo y asociadas | 156.813 | 657.209 | |
| V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1. Proveedores 3. Acreedores varios. 5. Pasivos por impuesto cornente. 6. Otras deudas con la Administraciones Públicas. 7. Anticipos de clientes |
3.325.463 1.279.630 682.818 28.909 0 1.334.107 |
2.759.258 1.328.511 12.444 0 84.196 1.334.107 |
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO (A +B + C)
$219.816.945 \Big| 230.391.614$
| Nombre de la cuenta | (Debe) Haber | |||
|---|---|---|---|---|
| notas | 31-dic-08 | 31-dic-07 | ||
| A) OPERACIONES CONTINUADAS | ||||
| 1. Importe neto de la cifra de negocios. | 15 | 14.352.748 | 14.612.293 | |
| a) Ventas | 14.352.748 | 14.612.293 | ||
| 5. Otros ingresos de explotación | 107.397 | 122.677 | ||
| a) Ingresos accesorios y otros de gestión corriente. | 107.397 | 122.677 | ||
| 6. Gastos de personal | (150.536) | (98.988) | ||
| a) Sueldos, salarios y asimilados (dietas consejos) | 17a | (150.536) | (98.988) | |
| 7. Otros gastos de explotación | (6.150.790) | (5.477.840) | ||
| a) Servicios exteriores | (3.750.202) | (4.051.887) | ||
| b) Tributos. | (1.018.598) | (888.713) | ||
| c) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones | ||||
| comerciales. | (1.357.415) | ٥ | ||
| d) Otros gastos de gestión corriente | (24.575) | (537.240) | ||
| 8. Amortización de inmovilizado. | (4.744.632) | (4.474.674) | ||
| 11. Deterioro y resultado de enajenaciones del inmovilizado | (2.415.981) | 9.343.918 | ||
| a) Deterioros y pérdidas. | (2.415.981) | |||
| b) Resultados por enajenaciones y otras. | 9.343.918 | |||
| A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11) | 998.206 | 14.027.387 | ||
| 12. Ingresos financieros. | 4.884.904 | 4.224.234 | ||
| a) De participaciones en instrumentos de patrimonio. | 1.620.000 | 150.750 | ||
| a1) En empresas del grupo y asociadas | 1.620.000 | 150.750 | ||
| b) De valores negociables y otros instrumentos financieros. | 764.421 | 725.634 | ||
| b2) En terceros | 764.421 | 725.634 | ||
| c) De empresas fuera del grupo | 2.500.483 | 3.347.850 | ||
| Otro intereses | 2.500.483 | 3.347.850 | ||
| 13. Gastos financieros. | (8.846.219) | (10.491.778) | ||
| a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas. | 17 b | (2.282.661) | (2.569.539) | |
| b) Por deudas con terceros. | 16 | (6.563.558) | (7.922.239) | |
| A.2) RESULTADO FINANCIERO (12+13+14+15+16) | (3.961.315) | (6.267.544) | ||
| A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A.1 + A.2) | (2.963.109) | 7.759.843 | ||
| 17. Impuestos sobre beneficios. | 1.608.021 | (1.323.074) | ||
| A.4) Resultado del ejercicio procedente de operaciones | ||||
| continuadas $(A.3 +17)$ | (1.355.088) | 6.436.769 | ||
| B. OPERACIONES INTERRUMPIDAS | ||||
| A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4 + 18) | (1.355.088) | 6.436.769 |
I
| Notas en la Memoria |
31/12/2008 | 31/12/2007 | |
|---|---|---|---|
| 山縣 نا 14 آبر A) Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias. |
(1.355.088) | 6.436.769 | |
| Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto. | o 一段の 戦略 |
计统定 $\ddot{\cdots}$ |
|
| I. Por valoración de instrumentos financieros. | |||
| 1. Activos financieros disponibles para la venta. | |||
| 2. Otros ingresos / gastos. | |||
| II. Por coberturas de flujos de efectivo. | (5.264.467) | 604.947 | |
| III. Subvenciones, donaciones y legados recibidos. | |||
| IV. Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes. | Ω | ||
| V. Efecto impositivo. | 1.579.340 | (181.484) | |
| B) Total gastos e ingresos imputados directamente en el patrimonio neto $(I+II+III+IV+V)$ 지수 밖에 |
(3.685.127) | 423.463 | |
| $\beta$ . $\mathbb{R}^n$ Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias. |
حيره | ||
| VI. Por valoración de instrumentos financieros. | |||
| 1. Activos financieros disponibles para la venta. | |||
| 2. Otros ingresos / gastos. | |||
| VII. Por coberturas de flujos de efectivo. | (2.083.773) | (153.159) | |
| VIII. Subvenciones, donaciones y legados recibidos. | |||
| IX. Efecto impositivo. | 625.132 | 45.648 | |
| C) Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias (VI+VII+VIII+IX) | (1.458.641) | 107.511 | |
| TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOSV (A+B+C) and a complete ∲* » |
地滑 (6.498.856) |
6.752.721 |
$\mathbf{r}$ ø١
| Constal social Escriturado |
Prunu de etnisión | Reservas | (Acciones y participaciones en ps h snania propas) |
Resultados de rjerek ka autoriore: |
Resultado del ejercicio |
A justes por cambins de valor |
TOTAL | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A. SALDO, FINAL. DEL ANO 2006 |
11.439.140 æ |
$2 - 41$ 9.811.088 |
JEW AVE 55.777.532 337 |
$-1.17.837$ | 115.04: | $-1.625.502$ | Langer 1.142.689 |
76.532.110 |
| 1 Ajustes por cambios de enterro 200X-2 v antenores |
||||||||
| II Ajustes por errores 200X-2 y anteriores |
||||||||
| B. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL ANO 2014 |
THE REAL PROPERTY 12 439 140 |
Sy. 1.34222 9.811.088 $\overline{m}$ and $\overline{m}$ |
55,777,532 and Tana at thing |
$-1127.882$ | 115645 | $-1.625.502$ | 1.142,689 | 76.532.110 |
| I Total ingresos y gastos reconocidos. |
6.436.769 | 315.952 | 6.752.721 | |||||
| Il Operationes con socios y prometarios. |
-0 | |||||||
| Aumentos de capital 2 Reducemes de |
||||||||
| capıtal | ||||||||
| 3 Conversion de parivos financieros en patrimonin reto (conversión obligaciones. condomeciones de deudas) |
ings ⊗∾∞ ∄ |
|||||||
| 4 Distribución de dividenans "Y Uporaciones con BCOIPRON O |
$-1, 243, 914$ | 24 154 | $-1.219.760$ 꼾 ka a |
|||||
| parlicipaciones propias $[nc$ us $]$ 'u uctuanu (reducción) de |
$-9.539$ | $-9.539$ | ||||||
| palamonio nelo resultante do una compinaçion de negocios |
||||||||
| 7 Otras operationes con socios y propielarios |
$-1,475,531$ | 189.58 | 1625,502 | 339.552 | ||||
| III Otras variationes del patrimonio neto |
CARL AND STARTS | SYATIST | ||||||
| C. SALDO, FINAL DRI. AND 2007 |
$=$ 17.439.140 |
9811-088 | 53.087 | $-1.137 + 0.1$ $-1.28 - 780$ | 6.436.769 3 458.641 | 82.395.084 |
AHORRO FAMILIAR, S.A.
$\frac{1}{2}$
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DEL 31 DICIEMBRE 2007 AL 31 DICIEMBRE DE 2008
| Capital social | улствина у participaciones en |
Resultados de | Resultuda del | A justes por cambios | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Escriturado | Prima de ematón | Reservas Ŧś. $\frac{1}{2}$ |
patrimonia propiss) | ejercīcias unteriores | ejereteko | de vuior | TOTAL | |
| A. SALDO, PIRAL DEL ANO 2007 |
12,439,140 | 強 $-9.811.088$ |
Ä æ $-33.058,087$ |
$-1.137.421$ | 328.780 | 6.436.769 | Ŵ 1458.641 |
82,395,084 |
| 1 Ajustes por esmbios de enteno 200X-2 v anteriores |
||||||||
| Il Ajustes por errorex 200X-2 y antonores |
SHOW: NA | |||||||
| B. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL ANO 2008 |
12.439.140 | 9.811.088 | 53,058,087 | $-1.137,921$ | 328.780 | 6.436.769 | 1.458.641 | $-33.195.084$ 76 |
| 1 Total ingresos v gastos reconocidos. |
$-1355088$ | $-5143768$ | -6.498.856 | |||||
| Il Operaciones con secios y propietanos 'T' Aumentos de |
||||||||
| camtal 2 Reducciones de |
8447724 | 38 437 144 | 46,884,868 | |||||
| capital 1 Conversion de рактусь financieros en patriaxinio neto. sonversion ( obligaciones condonaciónes de |
||||||||
| deudas). 4. Distribución de dividendos |
$-250216$ | $-1.274$ 483 | $-1.524.699$ | |||||
| 5. Operaciones con acciones o participaciones propias (nclas) |
||||||||
| ' (reducción) de pstriatorso neto resultante de una combinaçãon de negocios. |
||||||||
| 7 Oftax operaciones con socios y propietuses |
||||||||
| III Otras variaciones del patrimonio neto. |
4.331.157 | -5 162 286 | $-831.129$ | |||||
| C. SALDO, FINAL DEL ANO 2008 |
m with any 20, 886, 864 |
٠. 48.248.232 |
$\overline{\phantom{a}}$ 357.389.244 |
$-1.137.42$ | 78.564 Ă |
$-1,355,088$ | $\mathcal{L}_{\text{rec}}$ -3,685.127 |
120.425.268 $\mathcal{F} = { \mathcal{F} }$ |
| A) FLUJOS DE EFCTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 1. Resulado del ejerciclo antes de impuestos antes de la proprieta de la proprieta de la proprieta de la proprieta de 2. Ajustes del resultado. a) Amortizaciones b) Deterioros en inmovilizado d) Deterioros en operaciones comerciales f) Exceso de provisiones i) Resultado por bajas o venta de inmovilizado k) Ingresos financieros I) Gastos financieros |
$-2.963.109$ 4.744.632 2.415.981 1,357.415 0 $-11,853$ |
7.759.843 4.474.674 0 0 $-8.269$ |
|---|---|---|
| $-9.343.918$ | ||
| $-4,884,904$ | -4.224.234 | |
| 8.846.219 | 10,491.778 | |
| _3. Cambios en el capital corriente ు ాాలు ారు. నిర్ముతు ఎన్ని వ | ||
| a) Existencias | 0 | 0 |
| b) Deudores y otras cuentas a cobrar | $-909.595$ | 1.415.661 |
| c) Otros activos corrientes | -667 | 0 |
| d) Acreedores y otras cuentas a pagar | 566.207 | $-470.441$ |
| e) Otros pasivos corrientes | 0 | $-24.200$ |
| 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación | ||
| a) Pago de intereses | $-8.655.268$ | -10.182.201 |
| b) Cobro de dividendos | 1.620.000 | 150,750 |
| c) Cobro de intereses | 2.963.494 | 4.042.267 |
| e) Cobros (pagos) por impuestos sobre beneficio | $-180.199$ | |
| $-1.962.599$ | ||
| f} Otros pagos (cobros) | ٥ | 0 |
| 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación en el proporcion | 4.908.353 | 2.119.111 |
| B) FLUJOS DE EFCTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 6. Pagos por inversiones |
||
| a) Empresas del grupo y asocidas | ٥ | 0 |
| c) Inmovilizado material | $-1.935.202$ | $-217.980$ |
| d) Inversiones inmobiliarias | $-287.992$ | -57.802.930 |
| e) Otros activos financieros | $-251.190$ | $-5.313$ |
| 7. Cobros por desinversiones | ||
| a) Empresas del grupo y asocidas | 0 | 3.588.531 |
| c) Inmovilizado material | 0 | 378.315 |
| 0 | ||
| d) Inversiones inmobiliarias | 29.730.806 | |
| e) Otros activos financieros | 206.982 | 433.789 |
| 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión por a constitución de la provincia de la provincia de la | $-2.267.402$ | -23.894.783 |
| C) FLUJOS DE EFCTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| 9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio | ||
| a) Emisión de instrumentos de patrimonio | 46,884,868 | 0 |
| c) adquisición de instrumentos de patrimonio propio | 0 | $-9.539$ |
| 10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero | ||
| a) Emisiones: | ||
| 0 | ||
| 1. Obligaciones y otros valores negociables | 0 | |
| 2. Deudas con entidades de créditos | 0 | 1.267.954 |
| 3. Deudas con empresas del grupo y asociadas | $\Omega$ | 46.257.209 |
| b) Devoluciones y amortizaciones | ||
| 1. Obligaciones y otros valores negociables | 0 | |
| 2. Deudas con entidades de créditos | $-8.267.130$ | -11.013.419 |
| 3. Deudas con empresas dei grupo y asociadas | -46.100.395 | 0 |
| 4. Otras deudas | -7.007 | $-218.243$ |
| 11. Pagos por dividendos y otros instrumentois de patrimonio | ||
| a) Dividendos | $-1.554.893$ | $-1.219.760$ |
| 12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación de la composición de la compo | $-9.044.556$ | 35.064.203 |
| D) EFECTO VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO | ||
| E) AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES AND ARABIA GARA | $-6.403.605$ | 13.288.53 |
| EFECTIVO O EQUIVALENTE A EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO | 18.726.445 | 5.437.91 |
| EFECTIVO O EQUIVALENTE A EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO | 12.322.840 | 18.726.44 |
| COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO $\mathbb{S}_{\mathbb{Z}_2}$ | 39.813 | 39.447 |
| 840.464 | 392.203 | |
| 11.482.376 | ||
| 18.334.242 | ||
| 0 | ||
| 12,322,840 | ||
| 0 | ||
| 12.322.840 | ||
| Caja y bancos Otros activos financieros Menos: Descubiertos bancarios reintegrable a la vista TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO Menos: Descubiertos bancarios reintegrable a la vista TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO |
18.726.445 18.726.445 |
La compañía AHORRO FAMILIAR, S.A. fue constituida en Madrid el 7 de Junio de 1968. con domicilio social en 28006 Madrid c/Príncipe de Vergara, 69 y domicilio fiscal en 28046 Madrid, Paseo de la Castellana, 93.
Se halla inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, hoja M-172020. Su código de identificación fiscal es el número A.28.203198.
Su plazo de duración es indefinido, estando, por tanto, en vigor mientras no concurra alguna de las circunstancias de disolución que menciona el artículo 260 de la vigente Ley de Sociedades Anónimas.
Actualmente la compañía opera en los siguientes mercados:
Con fecha 21 de junio de 2007, el Consejo de Administración de Ahorro Familiar, S.A. acordó la disolución sin liquidación de la sociedad filial al 100% ELIV Palau, S.L. acordando asimismo la cesión global de todo su activo y pasivo a favor de su accionista único (Ahorro Familiar, S.A.)
Por lo tanto, a pesar de que a 31 de diciembre de 2006 y 2005 Ahorro Familiar presentó separadamente cuentas anuales consolidadas con su filial bajo normas internacionales de contabilidad, a 31 de diciembre de 2007 no presentó dichas cuentas anuales consolidadas como consecuencia de la desaparición del grupo consolidado. Tampoco a 31 de diciembre de 2008 las presenta.
Las cuentas anuales adjuntas del ejercicio 2008 han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con las Normas de Adaptación del 9 Plan General de Contabilidad a las Empresas Inmobiliarias en todo aquello que no se/ opongan a la legislación mercantil vigente (Código de Comercio, Texto Refundido de la Ley de S.A. y Plan General de Contabilidad aprobado mediante Real Decreto 1514/2007).
Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2007 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 23 de junio de 2008. Las cuentas anualès/del
ejercicio 2008, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación de la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificaciones.
En cumplimiento de la legislación vigente, las cuentas anuales al 31 de diciembre de 2008 son las primeras cuentas anuales que se presentan de acuerdo con el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007 de 16 de Noviembre, y que entró en vigor el 1 de enero de 2008 (en adelante, PGC 2007). Las cuentas anuales al 31 de diciembre de 2007 se formularon de acuerdo con el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1643/1990, de 20 de diciembre, que estuvo en vigor hasta el 31 de diciembre de 2007 (en adelante, PGC 1990).
A los efectos de la obligación establecida en el artículo 35.6 del Código de Comercio, y a los efectos derivados de la aplicación del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad, las cuentas anuales al 31 de diciembre de 2008, se consideran cuentas anuales iniciales. No obstante, la entidad ha optado por presentar información comparativa del ejercicio anterior adaptada al PGC 2007, para lo cual, ha elaborado un balance de apertura del ejercicio 2007 con arreglo a los nuevos criterios y de acuerdo con las disposiciones transitorias de mencionado Real Decreto, y que se explican a continuación en la Nota \$.2.
En consecuencia, la fecha de transición de la entidad al PGC 2007 ha sido 1 de enero de 2007. En las Nota 3.2 se presentan las conciliaciones del patrimonio neto al 1 de enero de 2007 y al 31 de diciembre de 2007, así como de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2007.
Como hasta el 31 de diciembre de 2006 la Sociedad preparaba cuentas anuales consolidadas de acuerdo con las normas internacionales de información financiera adoptadas por la Unión Europea, y siguiendo la opción recogida en la disposición transitoria sexta del Real Decreto 1514/2007, ha valorado los elementos patrimoniales del balance de transición al 1 de enero del 2007 por los importes que se incluyeron en las mencionadas cuentas anuales consolidadas, excluidos los ajustes y eliminaciones inherentes a la consolidación.
En cumplimiento de lo dispuesto en el Real Decreto 1514/2007, a continuación se muestran las conciliaciones entre el patrimonio inicial y final y el resultado del ejercicio 2007, según fueron reflejados en las cuentas anuales del ejercicio 2007, preparadas de acuerdo con los criterios del anterior PGC, y las incluidas, a efectos comparativos, en las presentes cuentas anuales preparadas con los criterios del nuevo PGC.
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| Descripción | Patrimonio 31/12/2006 |
Resultado 2007 | Patrimonio 31/12/2007 |
| Anterior PGC | 75.952.187 | 6.274.484 | 81.345.384 |
| Ajustes Genéricos | |||
| a) Acciones Propias b) Instrumentos de cobertura c) Lease Back d) Préstamos e) Impuestos diferidos |
(1.127.882) 1.632.412 458.802 350.048 (733.458) 579 923 |
0 274.983 (43.147) (69.551) 162.285 |
(1.137.421) 2.083.773 733 785 306.901 (937.338) 1.049.701 |
| Nuevo PGC | 76.532.110 | 6.436.769 | 82.395.085 |
b.2.a) Reclasificación de acciones propias
Con el anterior PGC las acciones propias se contabilizaban formando parte del activo. El nuevo PGC requiere que las acciones propias se registren, con signo negativo, formando parte del patrimonio de la Sociedad. Dicho tratamiento fue seguido en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2006, preparadas bajo NIIF.
Con el anterior PGC los derivados no se valoraban a mercado; se contabilizaban los flujos de efectivo generados por los mismos en función a su devengo. En las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2006 bajo NIIF, se consideró, siguiendo los criterios de NIC 39, que dichos derivados cumplían los requisitos para considerarlos de cobertura de flujos de efectivo. Al considerarse una cobertura efectiva, la variación en el valor razonable de dichos derivados se registró en una reserva específica dentro de patrimonio. Con el nuevo PGC se ha dado a los derivados el mismo tratamiento, valorándolos a mercado y registrando su valoración dentro de patrimonio, en una partida específica de ajustes por valoración.
b.2.c) Operación de compra de naves industriales con arrendamiento posterior al vendedor. (Lease back)
La sociedad adquirió, en el año 2005, dos naves industriales que posteriormente fueron alquiladas sin opción de compra al vendedor de las mismas, por un periodo de tiempo similar a su vida útil. Con el anterior PGC, la operación fue considerada como un arrendamiento operativo en su integridad. En las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2006, bajo NIIF, se consideró, siguiendo la NIC 17, arrendamiento operativo el arrendamiento del terreno y arrendamiento financiero el de là construcción. Esto dio lugar a la baja del activo, el registro de la cuenta a cobrar, la eliminación de los gastos de amortización, la reducción de los ingresos por arrendamiento y el aumento de los ingresos financieros. En la adaptación al nuevo PGC se ha considerado esta operación también como arrendamiento financiero, reflejando en el balance de apertura los mismos asientos que los realizados en el f balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2006, bajo NIIF.
Bajo el anterior PGC los costes incurridos en la obtención de los préstamos eran llevados a resultados: Bajo NIIF, siguiendo NIC 39, los costes de obtención se llevaron contra el préstamo correspondiente, modificando el tipo de interés efectivo de los mismos. Al 31 de diciembre de 2006, bajo NIIF, los préstamos estaban valorados a su coste amortizado, reconociendo la diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costes de su obtención) y su valor de reembolso en la cuenta de resultados durante la vida de los préstamos, de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo. El mismo tratamiento contable se ha llevado a cabo en la transición al nuevo PGC.
Todos los ajustes derivados de la transición al nuevo PGC han sido registrados con su correspondiente efecto fiscal.
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| Efecto de la | |||
| PGC 1990 | transición | PGC 2007 | |
| ACTIVOS | |||
| Activos no corrientes | 176.208.476 | 603.173 | 176.811.649 |
| Inmovilizado material | 152.626.417 | (10.504.972) | 142.121.445 |
| Acciones propias | 1.127.882 | (1.127.882) | 00 |
| Inversiones financieras a largo plazo | 22,448.792 | 12.236.027 | 34.684.819 |
| Clientes a largo plazo | 5.385 | 5.385 | |
| Activos corrientes | 11.564.726 | 365.594 | 11.930.320 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a | |||
| cobrar | 6.171.267 | 0 | 6.171.267 |
| Inversiones financieras a corto plazo | 5.322.485 | 365.594 | 5.688.079 |
| Periodificaciones a corto plazo | 1,200 | 0 | 1,200 |
| Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 69.774 | 0 | 69.774 |
| Activos totales | 187.773.202 | 968.767 | 188.741.969 |
| PATRIMONIO NETO | 75.952.187 | 579.924 | 76.532.111 |
| Fondos propios | 75.952.187 | (562.765) | 75.389.422 |
| Ajustes por cambio de valor | 0 | 1.142.689 | 1.142.689 |
| Patrimonio neto total | 75.952.187 | 579.924 | 76.532.111 |
| PASIVO NO CORRIENTE | 106.286.076 | (306.901) | 105.979.175 |
| Provisiones a largo plazo | 44.295 | 0 | 44.295 |
| Deudas a largo plazo | 106.241.781 | (306.901) | 105.934.880 |
| PASIVO CORRIENTE | 5.534.939 | 695.744 | 6.230.683 |
| Deudas a corto plazo | 2.418.681 | (43.147) | 2.375.534 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a | 738.891 | ||
| pagar | 3.092.058 | 3.830.949 | |
| Periodificaciones a corto plazo | 24.200 | 0 | 24.200 |
| Pasivos totales | 111.821.015 | 388.843 | 112.209.858 |
| Pasivos y patrimonio neto totales | 187.773.202 | 968.767 | 188.741.969 |
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Notas | PGC 1990 | Efecto de la transición |
PGC 2007 | |
| Importe neto de la cifra de negocios | 15.542.589 | (930.296) | 14.612.293 | |
| Otros ingresos de explotación | 54.903 | 67.774 | 122.677 | |
| Gastos de personal (dietas Conseio) | (98.988) | 0 | (98.988) | |
| Otros gastos de explotación | (4.940.601) | (537.239) | (5.477.840) | |
| Amortización del inmovilizado | (4.954.319) | 479.645 | (4.474.674) | |
| Deterioro y resultado por enajenaciones | ||||
| de inmovilizado | 9.343.918 | 9.343.918 | ||
| RESULTADO DE EXPLOTACIÓN | 5.603.584 | 8.423.802 | 14.027.387 | |
| Ingresos financieros | 3.498.600 | 725.634 | 4.224.234 | |
| Gastos financieros | d | (10.448.631) | (43.147) | (10.491.778) |
| RESULTADO FINANCIERO | (6.950.031) | 682.487 | (6.267.544) | |
| Resultado extraordinario | 8.874.453 | (8.874.453) | ||
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 7.528.006 | 231.836 | 7.759.843 | |
| Impuesto sobre beneficios | е | (1.253.523) | (69.551) | (1.323.074) |
| RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES |
||||
| CONTINUADAS | 6.274.483 | 162.285 | 6.436.769 |
A continuación se describen las principales políticas contables utilizadas en la preparación de las cuentas anuales:
Para su reconocimiento inicial se toma el precio de coste histórico de adquisición. En las valoraciones posteriores se toma el precio de coste menos la amortización acumulada correspondiente y las pérdidas por deterioro.
El coste histórico incluye los gastos directamente atribuibles a la adquisición de las partidas así como los gastos de instalación y puesta en marcha.
Los costes posteriores se incluyen en el importe en libros del activo o se reconocen como un activo separado, sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con los elementos vayan a fluir a la Sociedad y el coste del elemento pueda determinarse de forma fiable. El resto de reparaciones y mantenimiento se cargan en la cuenta de resultados durante el ejercicio financiero en que se incurre en ellos.
La depreciación en estos activos se calcula usando el método lineal sobre sus vidas útiles estimadas:
El valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en la fecha de cada balance.
Cuando el importe en libros de un activo es superior a su importe recuperable estimado. su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, con cargo a la cuenta de resultados.
Las pérdidas y ganancias por la venta de inmovilizado material se calculan comparando los ingresos obtenidos con el importe en libros y se incluyen en la cuenta de resultados.
Las inversiones inmobiliarias comprenden los activos afectos a una de las actividades económicas de las sociedades del grupo que es el arrendamiento de viviendas, oficinas y locales de negocio o bien destinados a obtener plusvalías mediante su venta futura, fuera del curso ordinario de las operaciones de la Sociedad.
Las inversiones inmobiliarias se valoran a coste más las revalorizaciones legales permitidas por la legislación existente en cada momento. El coste de adquisición incluye los gastos directamente atribuibles a la adquisición.
Cuando los inmuebles son promovidos por la propia Sociedad el precio de coste vendrá determinado por el coste de producción.
En las valoraciones posteriores se toma el citado precio de coste menos la amortización acumulada correspondiente en el caso de las construcciones y menos las pérdidas por deterioro.
En el caso de que se adquieran inmuebles de inversión que posteriormente son arrendados al vendedor, si la duración del contrato de arrendamiento es similar a la vida de la construcción, aun en el supuesto de que no exista opción de compra, se toma como arrendamiento financiero la parte del contrato correspondiente a la construcción, apareciendo en el balance como un crédito por el valor actual de las cuotas futuras pendientes atribuibles al arrendamiento del vuelo, posteriormente se valora el crédito sobre la base de la tasa efectiva de rentabilidad, reconociéndose como ingresos financieros los rendimientos devengados.
Los costes posteriores se incluyen en el importe en libros del activo o se reconocen como un activo separado, sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con los elementos vayan a fluir a la Sociedad y el coste del elemento pueda determinarse de forma fiable. El resto de reparaciones y mantenimiento se cargan en la cuenta de resultados durante el ejercicio en que se incurre en ellos.
Las disminuciones de los valores recuperables por debajo de los valores contables se cargan a la cuenta de resultados.
Los terrenos no se amortizan. La amortización de las construcciones se calcula usando el método lineal sobre sus vidas útiles estimadas:
17años
Construcciones arrendadas para naves logísticas:
El Valor residual y la vida útil de los activos se revisan, y ajustan si es necesario, en la fecha de cada balance
Cuando el importe en libros de un activo es superior a su importe recuperable estimado. su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable.
Las pérdidas y ganancias por la venta de los inmuebles se calculan comparando los ingresos obtenidos con el importe en libros y se incluyen en la cuenta de resultados.
Se clasifica un activo no corriente en esta categoría si se espera que su valor contable se recupere a través de la venta, y siempre que el activo esté disponible en sus condiciones actuales para su venta inmediata y su venta sea altamente probable.
Se valorarán, en el momento de su clasificación en esta categoría, por el menor valor entre su valor neto contable y su valor razonable menos los costes de venta.
Mientras un activo se clasifique en esta categoría no se amortiza y se dota la oportuna corrección valorativa si el valor contable excede de su valor razonable menos los costes de venta.
En la construcción de inmuebles, ya sea para la venta o para destinarlos al arrendamiento posterior, la Sociedad capitaliza los gastos financieros imputables a la citada inversión, devengados durante el proceso de construcción y hasta la fecha en la que el inmueble esté en condiciones de venta o de entrar a funcionar, el resto de los costes financieros se llevan a gastos.
No obstante si no existe la certeza de la recuperación de los intereses capitalizados en los inmuebles, mediante el retorno de los flujos esperados futuros, se paralizará el proceso de capitalización, imputándose los costes de financiación a resultados.
Durante los periodos de 12 meses finalizados en diciembre de 2008 y 2007 no se ha efectuado ninguna capitalización de gastos financieros.
Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe recuperable, El importe recuperable es el valor razonable de un activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros, distintos del fondo de comercio, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida.
Las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo y asociadas se valoran inicialmente al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de transacción directamente atribuibles.
Si existe evidencia objetiva de que el valor en libros no es recuperable, se eféctúan las 1 oportunas correcciones valorativas por la diferencia entre su valor en libros y el importe / recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los/ costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo derivados de la inversión. Salvo
mejor evidencia del importe recuperable, en la estimación del deterioro de estas inversiones se toma en consideración el patrimonio neto de la sociedad participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración. La corrección de valor y, en su caso, su reversión se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se produce.
La Sociedad únicamente tiene inversiones de la categoría de préstamos y partidas a cobrar y derivados de cobertura.
(a) Préstamos y partidas a cobrar.
Los préstamos y partidas a cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Surgen cuando la Sociedad suministra dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar con la cuenta a cobrar. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del balance que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y cuentas a cobrar se incluyen en el balance como créditos a terceros, valores representativos de deuda, otros activos financieros y deudores comerciales y otras cuentas a cobrar.
Las adquisiciones y enajenaciones de inversiones se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que la Sociedad se compromete a adquirir o vender el activo. Las inversiones se reconocen inicialmente por el valor razonable más los costes de la transacción. Las inversiones se dan de baja contable cuando los derechos a recibir por flujos de efectivo de las inversiones han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. Los préstamos y cuentas a cobrar se contabilizan por su coste amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo.
Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar. El importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. El importe de la provisión se reconoce en la cuenta de resultados.
(b) Instrumentos financieros derivados y actividad de cobertura
Los derivados se reconocen inicialmente al valor razonable en la fecha en que se ha efectuado el contrato de derivados y posteriormente se vuelven a valorar a su valor razonable.
La sociedad tiene únicamente contratados dos derivados considerados cobertura de flujos de efectivo, con los cuales se cubren los dos préstamos a largo plazo contratados por la Sociedad. Dichos derivados intercambian los flujos variable contractuales a pagar por los préstamos por flujos de interés a tipo fijo.
La sociedad analiza periódicamente la efectividad de la cobertura y la parte efectiva de cambios en el valor razonable de los derivados designados como cobertura de flujos de efectivo se reconocen en el patrimonio neto. La pérdida o ganancia relativa à la parte no efectiva se reconoce inmediatamente en la cuenta de resultados.
Los importes acumulados en el patrimonio neto se llevan a la cuenta de resultados en los periodos en que la parte cubierta afecta al resultado, específicamente en la cuenta de gastos financieros en el caso de cobertura de recursos ajenos a tipo variable.
Cuando un instrumento de cobertura vence o se vende o cuando no cumple los requisitos exigidos para contabilidad de cobertura, cualquier ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio neto hasta ese momento permanece en el patrimonio y se reconoce en resultados cuando la transacción prevista es reconocida en la cuenta de resultados. Cuando se espera que la transacción prevista no se vaya a producir, la ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio neto se lleva inmediatamente a la cuenta de resultados.
El valor razonable total de los derivados de cobertura se clasifica como un activo o pasivo no corriente si el vencimiento restante de la partida cubierta es superior a 12 meses y como un activo o pasivo corriente si el vencimiento restante de la partida cubierta es inferior a 12 meses.
El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a la vista en entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos y los descubiertos bancarios. En el Balance de situación, los descubiertos bancarios se clasifican como recursos ajenos en el pasivo corriente.
Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio neto. No existen acciones preferentes ni rescatables.
Los costes directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones se registran como menor importe del patrimonio.
Cuando la Sociedad adquiere sus propias acciones (acciones propias), la contraprestación pagada, incluido cualquier coste incremental directamente atribuible se deduce del patrimonio atribuible a los accionistas de la Sociedad hasta su cancelación, emisión de nuevo o enajenación. Cuando estas acciones se venden o se vuelven a emitir posteriormente, cualquier importe recibido, neto de cualquier coste incremental de la transacción directamente atribuible y los correspondientes efectos del impuesto sobre las ganancias, se incluye en el patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad.
Los recursos ajenos se reconocen, inicialmente, por su valor razonable, netos de los costes en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, los recursos ajenos se valoran por su coste amortizado; cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costes necesarios para su obtención) y el valor de reembolso se reconoce en la cuenta de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo.
Los recursos ajenos se clasifican como pasivos corrientes a menos que el Grupo tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance.
El gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga en el ejercicio y que comprende tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido.
Tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, se reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto.
Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorarán por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.
Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método de pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus importes en libros en los Cuentas Anuales consolidados. El impuesto diferido se determina usando tipos impositivos (y leyes) aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido-s realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros con los que poder compensar las diferencias temporarias. Dichos activos pueden surgir por diferencias temporarias deducibles, derecho a compensar en el futuro las pérdidas fiscales y deducciones y otras ventajas fiscales no utilizadas.
Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos pasados, es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación y el importe se ha estimado de forma fiable. No se reconocen provisiones para pérdidas de explotación futuras.
Si bien las operaciones globales de la entidad se rigen por leyes relativas a la protección del medioambiente, dadas las características de las actividades desarrolladas por la Sociedad, los posibles impactos de la misma no son significativos, por lo que no se han efectuado inversiones medio ambientales ni se estima necesario construir provisiones para este concepto.
Los ingresos ordinarios incluyen el valor razonable para la venta de bienes y servicios, neto del impuesto sobre el valor añadido, devoluciones y descuentos. Los ingresos ordinarios se reconocen como sigue:
(a) Ventas de servicios
Las ventas de servicios derivadas de la actividad de arrendamiento, se recoñocen en el ejercicio contable en que se prestan los servicios.
Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo. Cuando una cuenta a cobrar sufre pérdida por deterioro del valor, la Sociedad reduce el importe en libros a su importe recuperable, descontando los flujos futuros de efectivo estimados al tipo de interés efectivo original del instrumento, y continúa llevando el descuento como menos ingreso por intereses. Los ingresos por intereses de préstamos que havan sufrido pérdidas por deterioro del valor se reconocen cuando se cobra el efectivo o sobre la base de recuperación del coste cuando las condiciones están garantizadas.
(c) Ingresos por dividendos
Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir el pago.
La distribución de dividendos a los accionistas de la Sociedad se reconoce como un pasivo en el ejercicio en que los dividendos son aprobados por los accionistas de la Sociedad.
Cuando los activos son arrendados bajo arrendamiento financiero, el valor actual de los pagos por arrendamiento se reconoce como una cuenta financiera a cobrar (Nota 7). La diferencia entre el importe bruto a cobrar y el valor actual de dicho importe se reconoce como rendimiento financiero del capital. Los ingresos por arrendamiento se reconocen durante el periodo del arrendamiento de acuerdo con el método de la inversión neta, que refleja un tipo de rendimiento periódico constante.
Los activos arrendados a terceros bajo contratos de arrendamiento operativo se incluyen dentro de los inmuebles de inversión en el balance. Estos activos se amortizan durante su vida útil esperada en base a criterios coherentes con los aplicados a elementos similares propiedad de la Sociedad. Los ingresos derivados del arrendamiento se reconocen de forma lineal durante el plazo de arrendamiento.
Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado.
El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera.
La gestión del riesgo está controlada por el Departamento Financiero de la Sociedad-que identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros con arreglo a las políticas aprobádas por el Consejo de Administración. El Consejo de Administración de la Sociedad proporciona / políticas para la gestión del riesgo global, así como para áreas concretas como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés, riesgo de liquidez, empleo de derivados y no derivados e inversión del exceso de liquidez.
30
Por la actividad principal de Ahorro familiar, el riesgo de crédito es prácticamente nulo, ya que los alguileres a los arrendatarios se cobran mensualmente por anticipado y el resto de gastos a distribuir a los arrendatarios no suele tener antigüedad superior a tres meses.
Una gestión prudente del riesgo de liquidez implica el mantenimiento de efectivo y valores negociables suficientes, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y tener capacidad para liquidar posiciones de mercado.
La dirección realiza un seguimiento de las previsiones de la reserva de liquidez de la Sociedad (que comprende las disponibilidades de crédito y el efectivo y equivalentes al efectivo) en función de los flujos de efectivo esperados.
La tabla siguiente presenta un análisis de los pasivos financieros de la Sociedad que se liguidarán por el neto agrupados por vencimientos de acuerdo con los plazos pendientes a la fecha de balance hasta la fecha de vencimiento estipulada en el contrato. Los importes que se muestran en la tabla corresponden a los flujos de efectivo estipulados en el contrato sin descontar. Los saldos a pagar dentro de 12 meses equivalen a los valores en libros de los mismos, dado que el efecto del descuento no es significativo. En el caso de las provisiones se ha estimado en función del valor razonable.
| Corto Plazo | Largo Plazo |
Euros | ||
|---|---|---|---|---|
| A 31 de diciembre de 2008 | Menos de 1 año |
Más de 1 año |
Total | |
| Otros pasivos financieros a Largo Plazo Acreedores comerciales y otras cuentas a |
377.328 | 377.328 | ||
| pagar | 3.325.463 | 3.325.463 | ||
| Deudas con empresas del grupo a CP | 156.813 | 156.813 | ||
| Total | 3.482.276 | 377.328 | 3.859.604 |
La crisis económica internacional que en España se acusa especialmente en los sectores inmobiliarios y financieros, supone en sí misma un importante factor de riesgo de mercado. En concreto, en el caso de Ahorro Familiar, la mencionade crisis ha afectado únicamente al deterioro de los elementos de inmovilizado incluidos en inversiones inmobiliarias y en activos disponibles para la venta (notas $\epsilon$ y ig) por el exceso de importe en libros de dichos activos sobre sus importes recuperables. Sin embargo la ocupación y rentabilidad de los inmuebles arrendados no se ha resentido.
El detalle y movimiento durante los ejercicios 2007 y 2008 del inmovilizado se muestra a continuación:
| $1 - 1 - 07$ | Saldo al Entradas Salidas Traspasos | Euros Saldo al $31 - 12 - 07$ |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Coste: | |||||
| Otras instalaciones, utillaje y lmobiliario |
2.549.857 | 0 | (367.756) | 0 | 2.182.101 |
| Equipos para el proceso informático |
10.558 | 0 | (10.558) | 0 | |
| Obras en curso | 0 | 217.980 | 217.980 | ||
| Amortización: | |||||
| De otras instalaciones, utillaje y mobiliario |
(1.065.827) | (231.872) | 252.583 | 0 | (1.045.116) |
| De equipos para el proceso informático |
(9.797) | (761) | 10.558 | 0 | $\Omega$ |
| VALOR NETO CONTABLE | 1.484.791 | (14.653) | (115.173) | 0 | 1.354.965 |
| $31 - 12 - 07$ | Saldo al Entradas Salidas Traspasos | Euros Saldo al $31 - 12 - 08$ |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Coste: | |||||
| Otras instalaciones, utillaje y mobiliario |
2.182.101 | 2.182.101 | |||
| Equipos para el proceso informático | |||||
| Obras en curso | 217,980 | 2.019.617 | (84.415) | 2.153.182 | |
| Amortización: | |||||
| De otras instalaciones, utillaje y mobiliario |
$(1.045.116)$ $(216.730)$ | 0 | (1.261.846) | ||
| De equipos para el proceso informático |
O | 0 | |||
| VALOR NETO CONTABLE | 1.354.965 | 1.802.887 | 0 | (84.415) | 3.073.437 |
Las altas de 2008 en obras en curso corresponden a la renovación de las instalaciones de los sistemas de ventilación del inmueble en Raymond Losserand 208-212 (Paris), durante el 2008 se elevan a 1.935.202 euros. Este importe se incorporará al valor de las instalaciones y mobiliario cuando estén terminados los trabajos, procediendo a su amortización periódica.
Al 31 de diciembre de 2008 existe inmovilizado material, todavía en uso, y totalmente amortizado con un coste contable de 97.355 euros.
32
El detalle y movimiento durante los ejercicios 2007 y 2008 de las inversiones inmobiliarias por países se muestra a continuación:
| Euros | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al $1 - 1 - 07$ |
Entradas | Salidas | Salidas | Saldo al $31 - 12 - 07$ |
|
| Coste: | |||||
| Construcciones: | |||||
| España | 27.949.379 | 0 | (14.540.115) | 0 | 13.409.264 |
| Francia | 61.744.504 | 36.447.685 | O | O | 98.192.189 |
| Solares: | |||||
| España | 24.648.033 | 0 | (6.670.529) | 0 | 17.977.504 |
| Francia | 29.996.247 | 10.957.829 | 0 | 0 | 40.954.076 |
| Amortización: | |||||
| España | (3.170.705) | (344.411) | 938.930 | 0 | (2.576.186) |
| Francia | (530.805) | (3.897.629) | 0 | 0 | (4.428.434) |
| Provisión deterioro: | |||||
| España | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Francia | ٥ | ٥ | 0 | 0 | 0 |
| VALOR NETO CONTABLE |
140.636.653 | 43.163.474 | (20.271.714) | 0 | 163.528.413 |
| DER SILE ST | Euros | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al $31 - 12 - 07$ |
Entradas | Salidas | Traspasos | Saldo al 31-12-08 |
|
| Coste: | |||||
| Construcciones: | |||||
| España | 13.409.264 | 0 | 0 | (4.507.268) | 8.901.996 |
| Francia | 98.192.189 | 215.431 | (11, 855) | 84.415 | 98.480.180 |
| Solares: | |||||
| España | 17.977.504 | 0 | 0 | 4.507.268 | 22.484.772 |
| Francia | 40.954.076 | 0 | 0 | 0 | 40.954.076 |
| Amortización: | |||||
| España | (2.576.186) | (178.658) | 0 | 0 | (2.754.844) |
| Francia | (4.428.434) | (4.349.245) | 11.855 | 0 | (8.765.824) |
| Provisión deterioro: | |||||
| España | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Francia | 0 | (2.415.980) | 0 | (2.415.980) | |
| VALOR NETO CONTABLE |
163.528.413 | (6.728.452) | 0 | 84.415 | 156.884.376 |
Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la Sociedad tiene arrendados el 100% de los bienes detallados en el cuadro anterior, lo que ha supuesto unos ingresos por arrendamientos y
prestación de servicios a nuestros arrendatarios de 14.352.748 euros en el ejercicio 2008.
El incremento en 2007 en construcciones y en solares de Francia por importe de 36.447.685 euros y 10.957.829 euros respectivamente se corresponde con las compras de naves logísticas en las cercanías de París..
Las bajas en 2007 en construcciones, solares y amortización acumulada de España por importe neto de 20.271.714 euros se corresponden con la enajenación de un inmueble situado en Alcorcón dedicado a Oficinas por 28.700.000 euros así como del último local comercial situado en la promoción "Monumental Alcalá" de Madrid, situado en la calle Raquel Meller, 7 por un importe de 1.850.000 euros.
El incremento en 2008 de las construcciones de Francia por importe de 215.431 euros está motivado por el reajuste en el precio de adquisición de las construcciones.
El traspaso en 2008 de construcciones a terrenos en España por 4.507.268 euros se corresponde con la reclasificación por valoración en el Inmueble de nave logística sita en Cataluña en Palau. Sabadell.
A 31 de diciembre de 2007 y 2008 la Sociedad tiene situadas en el extranjero las inversiones inmobiliarias que se detallan a continuación:
| DE DIE STRIKKE BEREIK DIE SUITSUIT DE DIE STAAT DIE STAAN DIE STAAN DIE SUITSUIT DIE STAAT DIE STAAT DIE STAAT DIE STAAT DIE STAAT DIE SUITSUIT DE SUITSUIT DIE STAAT DIE STAAT DIE STAAT DIE STAAT DIE STAAT DIE STAAT DIE S |
31-12-07 | ||
|---|---|---|---|
| Euros | |||
| Inmovilizado | Coste | Amortización acumulada |
Valor neto contable |
| FRANCIA Raymond Losserand 200-216 (Paris) | 91.645.036,22 | $-2.708.275.52$ | 88.936.760,70 |
| Nave logística en el municipio de Ennery | 4.060.006,00 | $-223.691,89$ | 3.836.314,11 |
| Nave logística en el municipio de Villeparisis | 6.210.931,57 | $-379.558,04$ | 5.831.373,53 |
| Nave logística en el municipio de Basse Ham - Inversión al 31/12/07 |
37.230.291,67 | $-1.116.908,75$ | 36.113.382,92 |
| INVERSION TOTAL EN EL EXTRANJERO | 139.146.265,46 | $-4.428.434,20$ | 134.717.831,26 |
La compra en inmuebles más significativa realizada en el ejercicio 2007 fue la de las naves logísticas en Francia detalladas en el cuadro anterior.
| $31 - 12 - 08$ | |||
|---|---|---|---|
| Euros | |||
| Inmovilizado | Coste | Amortización acumulada |
Valor neto contable |
| FRANCIA Raymond Losserand 200-216 (Paris) |
91.860.496 | -4.698.753 | 87.161.743 |
| Nave logística en el municipio de Ennery | 4.060.006 | $-454.400$ | 3.605.606 |
| Nave logística en el municipio de Villeparisis |
6.283.463 | $-771.010$ | 5.512.453 |
| Nave logística en el municipio de Basse Ham - Inversión al 31/12/07 |
37.230.291 | $-2.841.661$ | 34.388.630 |
| INVERSION TOTAL EN EL EXTRANJERO | 139.434.256 | $-8.765.824$ | 130.668.432 |
持然事 - 발로 100 - 대한민국의 대한민국의 기대 (1985)
대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한민국의 대한 المسترافي فكمر
Durante el ejercicio 2007 no se produjeron pérdidas por deterioro de elementos de inmovilizado en inversiones inmobiliarias.
Durante el ejercicio 2008 se han producido pérdidas por deterioro de elementos de inmovilizado en inversiónes inmobiliarias según el detalle siguiente:.
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| Situación Inmueble | Deterioro | ||
| Francia: | |||
| Paris: | |||
| 208/212 rue Raymond Losserand | 751.743 | ||
| Z.I. de Basse Hamm: | |||
| Chemin de Kickelsberg | 1.648.631 | ||
| Ennery: | |||
| rue Georges Claude | 15.606 | ||
| 2.415.980 |
A 31 de diciembre de 2008 no existen compromisos de inversión en inversiones inmobiliarias.
Al 31 de diciembre de 2008 existen elementos del epígrafe de inversiones inmobilianas con un coste original de 117.018 miles euros (116.803 miles de euros al 31 de diciembre de 2007) y amortización acumulada de 5.994 miles euros (4.404 miles de euros al 31 de diciembre de 2007), que están afectos a unas hipotecas cuyo saldo al 31 de diciembre de 2008 asciende a 88.965 miles euros (95.885 miles de euros al 31 de diciembre de 2007).
7.
La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.
Ahorro Familiar, S.A. ostenta el 50% de las participaciones de Colprado Inmobiliaria, S.L. con N.I.F. B-83541631 (225.000 participaciones de 10 euros cada una.)
35
Esta empresa asociada en la que la Sociedad tiene participación no cotiza en Bolsa.
Los importes del capital, reservas, resultado del ejercicio y otra información de interés, según aparecen en las cuentas anuales de las empresas a 31 de diciembre de 2008 y 2007, son como sigue:
| $31 - 12 - 07$ Euros. |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sociedad Actividad Capital Reservas | Resultado 2007 |
Valor neto Dividendos contable en la recibidos matriz 2007 |
|||
| Colprado | inmobiliaria | ||||
| Inmobiliaria SL | 4.500.000 913.467,84 1.655.466,70 21.687.709,33 150.750,00 |
| an ing ito katika ito n | 이 지수는 일이 없다. | $31 - 12 - 08$ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Euros | ||||||
| Sociedad | Actividad Capital Reservas | Resultado 2008 |
Valor neto Dividendos contable en la recibidos $\blacksquare$ matriz $\blacksquare$ 2008 |
|||
| Colprado Inmobiliaria SL |
inmobiliaria 4.500.000 | 913.468 | 2.166.031 | 21.687.709 | 1.620.000 |
El detalle de las inversiones financieras a largo plazo al 31 de diciembre de 2007 y 2008 es el siguiente:
| Euros | ||
|---|---|---|
| inversiones financieras a largo plazo | Saldo al 31/12/08 | Saldo al 31/12/07 |
| Créditos a largo plazo (Palau) | 10.338.824 | 10.540.364 |
| Valores representativos de deudas | 251.190 | |
| Activos por derivados financieros | 1 564 624 | |
| Fianzas por arrendamientos | 368.134 | 370.169 |
| 10.958.148 | 12 475 157 |
Los créditos a largo plazo por 10.338.824 euros se corresponden al nominal pendiente del Lease Back del contrato de arrendamiento sobre la nave Palau.
Este crédito a largo plazo ha generado unos ingresos financieros al 31 de diciembre de 2008 de 764.420 euros.
Corresponde al valor de mercado de dos swaps, uno de los cuales tiene un nocional de 64.000.000 euros y vencimiento el 30 de septiembre del 2013 y el otro tiene un nocional de 12.700.000 euros y vencimiento el 21 de abril de 2014. Los derivados cubren los flujos de efectivo de los préstamos con Eurohypo y Natexis, respectivamente, (ver nota 10). Por los dos swaps se recibe Euribor a 3 meses y se paga un tipo fijo del 3,835% y 3,465 % respectivamente.
La parte a corto plazo de dichos derivados se ha registrado en inversiones financieras corto plazo.
El epígrafe de depósitos y fianzas recoge, principalmente, los depósitos entregados al IVIMA de Madrid y al Instituto Catalán, por fianzas de arrendamiento.
El detalle de los impuestos diferidos activos al 31 de diciembre de 2007 y 2008 es el siguiente:
| Euros | Euros | |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/08 | Saldo al 31 /12/07 | |
| Créditos por bases imponibles negativas ejercicio 2008 | ||
| $($ nota 14 $)$ | 1.650.333 | |
| Activos por imnuestos diferidos (diferencias | 00 | |
| temporarias) | 1.693.435 | |
| Impuestos diferidos | 3.343.768 | |
Los activos por impuestos diferidos nacen por las diferencias generadas en la valoración de los préstamos y de los swaps, principalmente.
Corresponde al terreno recibido de la sociedad Eliv Palau, S.L., el cual fue cedido a Ahorro Familiar mediante escritura publica de cesión global de activos y pasivos con fecha 27 de julio de 2007, tal y como se explica en la nota 1, por un importe de 10.397.415 euros.
En el momento de cesión dicho terreno estaba en proceso de venta, habiendo recibido la Sociedad al cierre del ejercicio 2007 una señal de compra por un importe de 1.322.222 euros de la sociedad García Muntane S.L. según contrato privado de compraventa firmado el 8 de junio de 2007, con novación parcial el 12 de noviembre de 2007.
A 30 de junio de 2008 la Sociedad se encuentra en litigio (ver nota 19) para la resolución del mencionado contrato privado de compraventa firmado con García Muntane S.L. por incumplimiento del mismo por parte de la compradora. No obstante, la Sociedad no ha cambiado su intención de venta del mencionado terreno, que sigue considerando probable en el corto plazo.
Con motivo de la tasación efectuada al 31 de diciembre de 2008 de este terreno se ha procedido a su deterioro por importe de 1.357.415 euros.
El capital social de Ahorro Familiar, S.A. a 31 de diciembre de 2008, está representado por 3.481.144 acciones al portador, de 6 (seis) euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Al 31 de diciembre de 2007 estaba representado por 2.073.190 acciones.
El 5 de noviembre de 2008 mediante escritura pública otorgada ante el notario de Madrid D. Segismundo Álvarez/Royo-Villanova con el nº 11.944 de su protocolo se procedió a la ampliación de capital por un importe de 8.447.724 euros correspondiente a 1.407.954
acciones con una prima de emisión de 27,30 euros por acción. El aumento de capital. junto con su prima de emisión fue íntegramente desembolsado en metálico por un importe total de 46.884.868 Euros (cuarenta y seis millones ochocientos ochenta y cuatro mil ochocientos sesenta y ocho euros)
Al inicio del ejercicio 2008 Ahorro Familiar, S.A. poseía 40.257 acciones con un valor contable de 1.137.421 euros. Durante el año 2008 no se ha producido ningún movimiento de compra o venta de acciones propias.
El destino final previsto para estas acciones es la aplicación para reducción de capital.
El importe de la reserva correspondiente a estas acciones asciende a 1.137.421 euros.
En la Bolsa de Madrid a 31 de diciembre de 2008 cotizan 3.481.144 acciones de la sociedad (2.073.190 acciones en 2007), lo cual representa el 100% del capital social de la compañía.
La composición del accionariado al cierre de los ejercicio 2007 y 2008 es la siguiente:
| Numero de acciones | % de participación | |||
|---|---|---|---|---|
| 31/12/08 | 31/12/07 | 31/12/08 | 31/12/07 | |
| AXA Assurances IARD, S.A. | 2.462.076 | 1.406.901 | 70,726 | 67,862 |
| Assurances IARD AXA |
||||
| Mutuelle | 822.500 | 470.000 | 23,627 | 22.670 |
| Otros | 156.311 | 156.032 | 4,490 | 7.538 |
| Autocartera | 40.257 | 40.257 | 1.157 | 1,930 |
| TOTAL | 3.481.144 | 2.073.190 | 100 % | 100% |
El 16 de julio de 2008, se procedió al pago del dividendo acordado en la Junta General de Accionistas de fecha 23 de junio de 2008 por un importe de 1.554.892 euros. (1.275.012 euros una vez deducido el I.R.C.M)
Al 31 de diciembre de 2008 la sociedad ha incurrido en pérdidas contables por valor de 1.355.088 euros y de 3.644.604 euros de pérdidas fiscales.
El saldo de las deudas a largo plazo, al 31 de diciembre de 2007 y 2008 y el desglose de sus vencimientos se presentan en la siguiente tabla:
| Euros | ||
|---|---|---|
| Saldo al | Saldo al | |
| 31/12/08 | 31/12/07 | |
| Natexis | 16.044.312 | 16.564.668 |
| Eurohypo | 70.800.000 | 77.400.000 |
| Leasing de Basse Ham | 354.214 | |
| Total deudas con entidades de crédito a Largo Plazo |
86.844.312 | 94.318.882 |
El detalle de los vencimientos de estas deudas al 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
| Préstamo Natexis | Euros |
|---|---|
| Detalle por vencimientos: | Importe |
| 01-01-10 a 31-12-10 | 650.445 |
| 01-01-11 a 31-12-11 | 693.808 |
| 01-01-12 a 31-12-12 | 823.897 |
| 01-01-13 a 31-12-13 | 867.260 |
| 01-01-14 a 21-04-2014 | 13.008.901 |
| 16.044.312 |
| Prestamo Euronypo | |
|---|---|
| Detalle por vencimientos: | Importe |
| $01-01-10$ a $31-12-10$ | 1.600.000 |
| 01-01-11 a 31-12-11 | 2.000.000 |
| 01-01-12 a 31-12-12 | 2.000.000 |
| $01-01-13$ a $31-12-13$ | 2.000.000 |
| 01-01-14 a 21-04-2014 | 63.200.000 |
| 70.800.000 |
La deuda devenga unos intereses al tipo legal de EURIBOR a 3 meses más 0,80 para el préstamo mantenido con Natexis y unos intereses al tipo legal de EURIBOR a 3 meses más 1,20 para el préstamo mantenido con Eurohypo
Ver gastos devengados a 31 de diciembre de 2008 y 2007 en nota 16
| Deudas con empresas del grupo y asociadas | Saldo al 31/12/08 |
Euros Saldo al 31/12/07 |
|---|---|---|
| Axa France IARD S.A. Axa Corporate Solutions Assurance S.A. |
35.100,000 10.500.000 |
|
| Total deuda con empresas del grupo y asociadas | 45.600.000 |
El importe de la deuda al 31 diciembre de 2007 correspondía al préstamo concedido por las sociedades del grupo mencionadas en el cuadro anterior cuyo vencimiento ipicial era junio de 2008 (18 meses a partir de la fecha de concesión que fue enero de 2007). A la expiración de este plazo el préstamo podría ser renovado automáticamente por renovación tácita por periodos sucesivos de un año salvo denuncia por una de las partes. La deuda devengaba unos intereses al tipo legal de EURIBOR a 3 meses más 100 puntos básicos.
Durante el año 2008 el Consejo de Administración de Ahorro Familiar, S.A. ha propuesto a la Junta General de Accionistas y a la CNMV la amortización de este préstamo mediante el incremento del capital social de la sociedad.
De conformidad con lo acordado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 3 de octubre de 2008, se procedió al aumento de capital por un importe total de 46.884.868.- Euros, procediéndose a cancelar el saldo vivo de las deudas con empresas del grupo el dia 5 de noviembre de 2008 por importe de 45.600.000 euros.
c) Pasivos por impuestos diferidos
| 31/12/08 | curos 31/12/07 |
|
|---|---|---|
| Pasivo por Impuesto diferido por instrumentos de cobertura |
0 | 625.132 |
| Pasivo por Impuesto diferido por Lease Back | 40,655 | 216.155 |
| Pasivo por Impuesto diferido sobre préstamos | 340.756 | 92.070 |
| Total pasivo por impuesto diferido | 381.411 | 933.357 |
El desglose por grupos de los saldos de las diferentes cuentas, a 31 de diciembre de 2008 v 31 de diciembre de 2007, es el siguiente:
| Euros | ||
|---|---|---|
| DEUDAS A CORTO PLAZO | 31/12/08 | 31/12/07 |
| Deudas con entidades de crédito: | ||
| Natixis-naves Palau | 520.356 | 520.356 |
| Eurohypo - Mariniers | 1,600,000 | 1.400.000 |
| Fonciere - Basse Ham | 730.574 | 1.426.827 |
| Natixis - Intereses | 190,951 | 181.154 |
| Eurohypo - intereses Marini | 36.914 | |
| Fonciere -- intereses | 78.238 | |
| 3.041.881 | 3.643.489 |
b) Deudas con empresas del grupo y asociadas
| Euros | ||
|---|---|---|
| Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo |
Saldo al 31/12/08 |
Saldo al 31/12/07 |
| Deudas con empresa del grupo y asociadas a corto plazo |
156.813 | 657.209 |
Las deudas a 31 de diciembre de 2007 se corresponden a los intereses devengados pendientes de pago a esta fecha producto del préstamo largo plazo que mantiene la sociedad con accionistas de acuerdo a lo que se establece en la nota 12b).
La deuda a 31 de diciembre de 2008 se corresponde al saldo pendiente de pago por facturación de AXA REIM, S.A. hasta el 31/12/08.
La conciliación entre el importe de ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible del impuesto sobre beneficios es la siguiente:
| Euros | ||||
|---|---|---|---|---|
| Cuenta de Pérdidas y Ganancias |
Ingresos y gastos imputados directamente a patrimonio neto |
|||
| Saldo ingresos y gastos del ejercicio | (1.355.088) | |||
| Gasto por impuesto sobre sociedades | (1.608.021) | |||
| Resultado antes de impuestos | (2.963.109) | - | ||
| Aumentos | Disminuciones | Aumentos | Disminuciones | |
| Diferencias temporarias: | ||||
| Exceso dotación de amortización | 149.634 | |||
| Diferencias permanentes: | ||||
| Gastos activados Ampliación de Capital | (831.129) | |||
| Base imponible (resultado fiscal) | (3.644.604) | |||
| Impuesto sobre sociedades (ingreso 30% Base Imponible) |
1.093.381 | |||
| Deducción por doble imposición | 486.000 | |||
| Importe retenciones R.C.M. ejercicio 2008 |
70.952 | |||
| Impuesto sobre sociedades (ingreso) (nota 9) |
1.650.333 |
La deducción por doble imposición recoge el dividendo recibido de su filial Colprado, S.A.
Los gastos activados por ampliación de capital se ajustan en la base imponible porque es un gasto fiscalmente deducible que no ha pasado por el resultado del ejercicio, sino que con motivo de la aplicación del NPGC ha sido ajustado directamente contra reservas.
El impuesto sobre sociedades se ha calculado como el 30% de la base imponible fiscal (5.414.238 euros) por entender, los administradores de la sociedad, que no existen dudas sobre el aprovechamiento de dicho crédito fiscal con beneficios fiscales.
La Sociedad tiene abiertos a inspección todos los impuestos a que está sometida correspondiente a los últimos cuatro años. Debido a posibles interpretaciones diferentes de la normativa fiscal aplicable a algunas operaciones, podrían existir determinados pasivos fiscales de carácter contingente. Sin embargo, en opinión de los asesores fiscales de la Sociedad, la posibilidad de que se materialicen estos pasivos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales adjuntas.
A 31 de diciembre de 2008 y 2007, el negocio está organizado en segmentos por actividad que podemos clasificar en:
a) Rentas de Oficinas: operaciones realizadas con inmuebles calificados para alquiler de oficinas
b) Rentas de Comercios: operaciones realizadas con inmuebles calificados para alquiler de comercios.
c) Rentas de Residencial: operaciones realizadas con inmuebles calificados para alquiler de viviendas.
d) Rentas de Logística-Industrial: operaciones realizadas con inmuebles calificados para alquiler de naves logísiticas e industriales.
El detalle de los ingresos por segmentos a 31 de diciembre de 2007 y 2008 es el siguiente:
| Euros | ||
|---|---|---|
| Ingresos a $31/12/08$ | Ingresos a 31/12/07 | |
| Oficinas | 9.107.052 | 9.755.487 |
| Comercios | 85.592 | 82.348 |
| Residencial | 116.355 | 183.685 |
| Logística industrial | 5.043.749 | 4.590 773 |
| 14.352.748 | 14,612.293 |
Los ingresos percibidos durante 2008 y 2007 de acuerdo a las localidades de cada inmueble se detallan a continuación:
| Euros | ||
|---|---|---|
| Ingresos por Países | Ingresos a 31/12/08 |
Ingresos a 31/12/07 |
| España: | 2.899.164 | 3.766.323 |
| Madrid | ||
| Oficinas | 1.443.620 | 2.292.899 |
| Comercios | 85.592 | 82.348 |
| Residencial | 116,355 | 183.685 |
| 1.645.567 | 2.558.932 | |
| Cataluña | ||
| Logística industrial | 1.253.597 | 1.207.391 |
| 1.253,597 | 1.207.391 | |
| Francia: | 11.453.584 | 10.845.970 |
| París | ||
| Oficinas | 7.663 432 | 7.462,588 |
| Otros municipios | ||
| Logística industrial | 3.790.152 | 3.383.382 |
| 11.453.584 | 10.845.970 | |
| Total general | 14.352.748 | 14 612.293 |
A 31 de diciembre de 2008 y 2007 la sociedad presenta los gastos financieros incluidos los devengados por los instrumentos de coberturas mantenidos sobre los préstamos vivos mencionados en la nota 10a)
La composición de este gasto es la siguiente:
| Euros | ||
|---|---|---|
| Saldo a 31/12/08 |
Saldo a $31/12/0\overline{\mathcal{L}}$ |
|
| Gastos por deudas con terceros | 6.563.558 | 7.922.239 |
| Total Gastos Financieros por deudas con terceros |
La remuneración a los Consejeros por dietas de asistencia a los consejos, durante el ejercicio 2008 y 2007 (por todos los conceptos) han ascendido respectivamente a 150.535,80 euros y 98.987,58 euros.
De conformidad con lo establecido en la Orden ECO 3722/2003, de 26 de diciembre, los Administradores no han realizado con Ahorro Familiar, S.A. transacciones comerciales ni en el ejercicio 2008 ni en el ejercicio 2007.
| Euros | |||
|---|---|---|---|
| AI 31/12/08 | AI 31/12/07 | ||
| Axa – España | |||
| Axa Reim, S.A. - España | (1) | 719.039 | 1.078.398 |
| Axa Reim, S.A. - Francia | (2) | 218.626 | 193.867 |
| TOTAL | 937.655 | 1.272.265 | |
| Axa - Francia | |||
| Axa France IARD, S.A. | (3) | 1.757.048 | 1 977.869 |
| Axa Corporate Solutions Assurance, S.A. | $\left( 4\right)$ | 525.613 | 591.670 |
| TOTAL | 2.282.661 | 2.569,539 |
1) Corresponde a los honorarios devengados del 01 de enero al 31 de diciembre de 2008 y 2007 por la gestión integral del patrimonio de la Sociedad.
2) Corresponde a los honorarios devengados del 01 de enero al 31 de diciembre de 2008 y 2007 por la gestión integral de los inmuebles que mantiene la sociedad en Francia.
$\alpha$
En cumplimiento del artículo 127 ter.4 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, referente a los cargos o funciones que los administradores ejercen en sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad del que constituye el objeto social de la Entidad, se informa que:
D. Alfonso de Borbón Escasany, Presidente del Consejo de Administración de Ahorro Familiar, S.A., ostenta los cargos y participaciones en las sociedades que a continuación se detallan:
| SOCIEDAD | PARTICIPACIÓN | ACTIVIDAD | CARGO O FUNCIÓN |
|---|---|---|---|
| AXA Aurora Vida | 0% | Seguros | Consejero |
| AXA Mediterranean Holding | 0% | Grupo | Consejero hasta |
| S.A. | asegurador | 15-10-08 | |
| AXA Real Estate Investment | 0% | Inmobiliaria | Presidente |
| Managers Ibérica, S.A. | |||
| AXA Seguros Generales S.A. | 0% | Seguros | Consejero |
| de Seguros y Reaseguros | |||
| AXA Vida S.A. de Seguros y | 0% | Seguros | Consejero |
| Reaseguros | |||
| Keka, S.L. | 56,50% | Inmobiliaria | Presidente |
D. Pierre Vaquier, Consejero de Ahorro Familiar, S.A., ostenta los cargos y participaciones en las sociedades que a continuación se detallan:
| SOCIEDAD | PARTICIPACIÓN ACTIVIDAD | CARGO O FUNCIÓN | |
|---|---|---|---|
| AXA Aedificandi (SICAV) | Inmobiliaria | Representante permanente de AXA REIM France |
|
| AXA Real Estate Investment Managers Ibérica, S.A. |
Inmobiliaria | Consejero | |
| AXA REIM FRANCE, S.A. | Inmobiliaria | Presidente Director General |
|
| AXA REIM ITALIA SARL | Inmobiliaria | del Presidente de Consejo Administración |
|
| AXA REIM SGP (SA) | Representante permanente de AXA REIM France |
||
| AXA REIM, S.A. | Inmobiliaria | Consejero y Director General |
|
| AXA SUDUIRAUT (SAS) | Inmobiliaria | Miembro del Comité de Dirécción ∂ |
|
| COLISEE GERANCE (SAS) | Inmobiliaria | Presidente / | |
| EIP Luxemburgo Management Company SARL |
Inmobiliaria | Consejero |
|---|---|---|
| EIP Participation S1 SARL | Inmobiliaria | Consejero |
| EIP Participation S2 SARL | Inmobiliaria | Consejero |
| EOIV Management Company SARL |
Inmobiliaria | Consejero |
| RETAIL EUROPEAN VENTURE |
Inmobiliaria | Consejero |
| FDV VENTURE | Inmobiliaria | Presidente del Consejo de Administración |
| FDV II VENTURE | Inmobiliaria | Consejero |
| FONCIERE DES REGIONS (SA a CS) |
Inmobiliaria | Miembro del Consejo Supervisor del y Comité de remuneración |
| PARTICIPACION FDV $\Box$ COMPANY |
Inmobiliaria | Consejero |
| IPD FRANCE | Inmobiliaria | Representante permanente de AXA REIM France |
| Logement Français, (S.A. a CS) ex SAPE |
Inmobiliaria | Vicepresidente V miembro del Comité de Vigilancia |
| MERCIALYS, S.A. | Inmobiliaria | Miembro Consejero; Comité del de Auditoría y Comité de Inversión |
| SEFRICIME Activités et services (SAS) |
Inmobiliaria | Comité Miembro del de Vigilancia |
D. Francisco de Borbón Escasany, Consejero de Ahorro Familiar, S.A., ostenta los cargos y participaciones en las sociedades que a continuación se detallan:
| SOCIEDAD | PARTICIPACIÓN | ACTIVIDAD | CARGO FUNCIÓN |
|---|---|---|---|
| Keka, S.L. | 43,50% | Inmobiliaria | Consejero |
| Walltech Spain, S.L. | 25,00% | Inmobiliaria | Presidente |
| Kingnoi, S.A. | 99,96 % | Inmobiliaria | Administrador |
D. Armando Gomes de Campos, Consejero de Ahorro Familiar, S.A., ostenta los cargos y participaciones en las sociedades que a continuación se detallan:
| SOCIEDAD | PARTICIPACIÓN | ACTIVIDAD | CARGO FUNCIÓN |
|---|---|---|---|
| AXA Real Estate Investment Managers Ibérica, S.A. |
0% | Inmobiliaria | Vicepresidente |
| AXA REIM Exploração de Imoveis SA |
0% | Inmobiliaria | Consejero Delegado |
| Colprado Inmobiliaria, S.L. | 0% | Inmobiliaria | Administrador mancomunado |
| Empresa Artística, S.A. | 0% | Inmobiliaria | Consejo Delegado |
D. Jean-Raymond Abat, Consejero de Ahorro Familiar, S.A., ostenta los cargos y participaciones en las sociedades que a continuación se detallan:
| SOCIEDAD | PARTICIPACION | ACTIVIDAD | CARGO О FUNCION |
|---|---|---|---|
| AXA ASSICURAZIONI S.P.A. | Seguros | CONSEJERO | |
| AXA ASSURANCES MAROC | Seguros | CONSEJERO | |
| AXA AURORA VIDA, S.A., DE SEGUROS Y REASEGUROS |
Seguros | PRESIDENTE | |
| AXA INSURANCE (GULF) B.S.C. |
Seguros | CONSEJERO | |
| AXA INSURANCE EC (E.A.U) | Seguros | CONSEJERO | |
| AXA INSURANCE, A.E. | Seguros | CONSEJERO | |
| AXA INTERLIFE S.P.A. | Seguros | CONSEJERO | |
| AXA ITALIA | Seguros | CONSEJERO | |
| AXA MEDITERRANEAN HOLDING, S.A. |
Sevicios Adm. | PRESIDENTE | |
| AXA MEDITERRANEAN SERVICES, AEIE |
Sevicios Adm. | PRESIDENTE | |
| AXA MIDDLE EAST | CONSEJERO | ||
| AXA MPS ASSICURAZIONI DANNI, S.P.A. |
Seguros | CONSEJERO | |
| AXA MPS ASSICURAZION! VITA, S.P.A. |
Seguros | CONSEJERO | |
| AXA OYAK HAYAT SIGORTA | CONSEJERO | ||
| AXA OYAK HOLDING | CONSEJERO | ||
| AXA OYAK SIGORTA | CONSEJERO | ||
| AXA PENSIONES, S.A. E.G.F.P. |
Seguros | PRESIDENTE | |
| AXA PORTUGAL, COMPANHIA DE SEGUROS VIDA, S.A. |
Seguros | PRESIDENTE | |
| AXA PORTUGAL, COMPANHIA DE SEGUROS, S.A. |
Seguros | PRESIDENTE | |
| AXA SEGUROS GENERALES, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS |
Seguros | PRESIDENTE | |
| AXA VIDA, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS |
Seguros | PRESIDENTE | |
| AXA WINTERTHUR SALUD, S.A. DE SEGUROS |
Seguros | PRESIDENTE | |
| AXA-ONA | CONSEJERO | ||
| HILO DIRECT DE SEGUROS Y REASEGUROS, S.A. |
Seguros | PRESIDENTE | |
| INTER FRONTERAS, S.A. | CONSEJERO | ||
| INTER PARTNER ASSISTANCE ESPAÑA, S.A. |
CONSEJERO | ||
| NACIONAL DE SEGUROS. S.A. |
Seguros | CONSEJERO | |
| SEGURO DIRECTO GERE, COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. |
Seguros | PRESIDENTE | |
| UAP VITA S.P.A. | CONSEJERO | |
|---|---|---|
D. Germán Fernández-Montenegro Klindworth, Consejero de Ahorro Familiar, S.A., ostenta los cargos y participaciones en las sociedades que a continuación se detallan:
| SOCIEDAD | PARTICIPACIÓN | ACTIVIDAD | CARGO FUNCIÓN |
|---|---|---|---|
| APIV | 0% | Fondo Inmobiliario |
Consejero |
| AXA Real Estate Investment Managers Ibérica, S.A. |
0% | Inmobiliaria | Consejero Delegado CEO desde el 19/9/2006 |
| Ciudad Investment SL | 50% | Patrimonial | Administrador |
| European Logistics S.A. | 0% | Fondo Inmobiliario |
Consejero |
| Festival Gallery SL | 0% | Arrendamientos | Administrador |
D. Rafael Rojo y Larrienta, Consejero de Ahorro Familiar, S.A. ostenta los cargos y participaciones en las sociedades que a continuación se detallan:
| SOCIEDAD | PARTICIPACIÓN | ACTIVIDAD | CARGO FUNCIÓN |
|---|---|---|---|
| MDR CONSULTING, S.L. | 16% | Consulting de gestión. |
Presidente del Consejo de Administración |
Los honorarios acordados con la entidad PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. para la auditoria de las presentes cuentas anuales ascienden a 27.800 euros.
La sociedad no tiene personal asalariado.
Con relación a los procedimientos judiciales y arbitrales de la Sociedad, a continuación se exponen brevemente aquellos que se encuentran actualmente en curso:
a) Existe un recurso de casación que se encuentra pendiente de ser resuelto por la Sala 1ª del Tribunal Supremo, relativo a la resolución del contrato de compraventa suscrito por Ahorro Familiar, en virtud del cual la Sociedad adquirió una séptima parte del inmueble sito en Antonio Maura nº 11 de la entidad Progreso e Inversiones, S.A.
El Tribunal Supremo, por tanto, tendrá que resolver si efectivamente la adquisición de Ahorro Familiar es válida (tal y como declaró la Audiencia Provincial el 19 de noviembre de 2002 la Sociedad ante el recurso presentado por el vendedor) o, por el contrario, debe entenderse resuelta.
La cuantía del litigio asciende a 330.556 euros, que es el valor por el que la Sociedad adquirió el séptimo litigioso.
La sociedad ha suscrito el 9 enero de 2009 un acuerdo ratificado judicial v notarialmente por todas las partes en relación con los procedimientos anteriores por el cual quedan resueltos todos los recursos y litigios pendientes en relación con este asunto.
b) El día 30 abril de 2008, Ahorro Familiar presentó una demanda de juicio cambiario ante el Juzgado de 1ª Instancia número 5 de Mataró contra García Muntané Maguinaria, S.L., instando la ejecución de pagaré (que trae causa del contrato de compraventa de las fincas sitas en Polinyà) por importe de 1.533.778,22 euros en concepto de principal, más 493.054,03 euros en concepto de intereses devengados v a devengar, gastos y costas.
Con fecha 11 de junio de 2008, García Muntané presentó demanda de oposición, en la que alega dos cuestiones previas: (i) prejudicialidad civil, por existir otro procedimiento civil (de fecha posterior) que versa sobre los mismos hechos; y (ii) prejudicialidad penal, al haber presentado García Muntané una querella criminal contra D. Alfonso de Borbón Escasany y D. Vincent Darrort. García Muntané alega que el resultado del procedimiento penal será relevante para el enjuiciamiento del juício cambiario y, por ello, solicita la suspensión del procedimiento cambiario hasta que se resuelva el penal. Además, García Muntané se opone a la ejecución del pagaré sobre la base de que el pagaré trae causa de dos contratos que: (i) son anulables por vicios en el consentimiento; o, subsidiariamente, (ii) fueron resueltos por García Muntané. Con fecha 10 de julio de 2008, el Juzgado ha dictado auto por el que da traslado a García Muntané por 10 días para que se pronuncie sobre la posible prejudicialidad penal. Dicho plazo vence el próximo 31 de julio de 2008.
A través del procedimiento cambiario, Ahorro Familiar ha tenido conocimiento de que García Muntané ha interpuesto, con fecha 23 de mayo de 2008, una demanda contra Ahorro Familiar y contra Eliv en reclamación de 3.067.556,44 euros como pago a cuenta del contrato de compraventa de las fincas sitas en Polinyà y su novación. La demanda ha sido repartida al Juzgado de 1ª Instancia núm. 30 de Barcelona, con el número de autos ordinario 692/08. Dicha demanda está pendiente de notificación a Ahorro Familiar.
También a través del procedimiento cambiario, Ahorro Familiar ha tenido conocimiento de que García Muntané ha presentado, con fecha 11 de junio de 2008, en el Juzgado de Instrucción de Mataró, una querella criminal contra D. Alfonso de Borbón Escasany y D. Vincent Darrort por un supuesto delito de estafa, que todavía no ha sido repartida y, por lo tanto, no tiene aún número de diligencias previas y está pendiente de notificación.
Hasta la fecha, la sociedad no ha provisionado cantidad alguna por estos conceptos, en la creencia, así manifestada por sus abogados, de que no tendrán ningún efecto económico de importe material en los Cuentas Anuales de la sociedad.
En vista de que la actividad principal de la Sociedad se basa en la explotación inmobiliaria no existe una estacionalidad en las transacciones que obligue incluir un desglose específico en la composición de las cifras de negocios en las notas explicativas a los Cuentas Anuales resumidos al periodo terminado el 31 de diciembre de 2008.
Dada la naturaleza de las actividades realizadas por la sociedad, durante el ejercicio no se han incurrido en gastos específicos destinados a la protección y mejora del medioambiente. Asimismo, los administradores consideran que no existen pasivos, riesgos o contingencias derivados de la protección y mejora del medioambiente, y que en caso de producirse, estos no afectarían significativamente a las cuentas anuales
No se han producido hechos posteriores de relevancia desde el 31 de diciembre de 2008 hasta la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales.
Los Cuentas Anuales del ejercicio 2008 han sido elaborados y firmados por el Consejo de Administración el 18 de marzo de 2009.
Don Alfonso de Borbón Escasany
Don Armando Gómez de Campos
Don Francisco de Borbón Escasany (Duque de Sevilla) Don Germán Fernández-Montenegro Klindworth Don Pierre Vaquier Don Jean-Raymond Abat Don Jesualdo Domínguez-Alcahud Monge Don Rafael Rojo y Larrieta
Don Javier Araúz de Robles y López
Que el Consejo de Administración someterá a la Junta General de Accionistas que será convocada el 18/19 de junio de 2009.
El Consejo de Administración de Ahorro Familiar, S.A., en su reunión del día 18 de marzo del 2009, ha formulado las Cuentas Anuales de la Sociedad que comprenden Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Memoria, así como el Informe de Gestión, correspondientes al ejercicio anual cerrado el 31 de diciembre del 2008.
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