Wise Finance S.A.

Quarterly Report • Aug 20, 2019

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A.

Skonsolidowany raport kwartalny

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

WYBRANE DANE FINANSOWE

		w tys. zł	w tys. EURO
DANE DOTYCZĄCE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	1.01.2019- 1.01.2018- 30.06.2019 30.06.2018		1.01.2019- 30.06.2019	1.01.2018- 30.06.2018
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	172 967	192 196	40 337	45 335
Koszty działalności operacyjnej	181 481	184 979	42 323	43 633
Zysk/(Strata) brutto	(10 534)	8 288	(2 457)	1 955
Zysk/(Strata) netto za okres	(9 834)	7 547	(2 293)	1 780
Zysk/(Strata) netto na jedną akcję:
– podstaw ow y z zysku/(straty) za okres (w zł/ EURO)	(0,79)	0,10	(0,19)	0,02
– rozw odniony z zysku/(straty) za okres (w zł/ EURO)	(0,79)	0,10	(0,19)	0,02
Przepływ y pieniężne z działalności operacyjnej	(5 004)	8 640	(1 167)	2 038
Przepływ y pieniężne z działalności inw estycyjnej	(15 517)	(14 314)	(3 619)	(3 376)
Przepływ y pieniężne z działalności finansow ej	25 212	(8 514)	5 880	(2 008)
Przepływ y pieniężne netto razem	4 691	(14 188)	1 094	(3 347)
DANE DOTYCZĄCE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018 (badane)	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018 (badane)
Aktyw a trw ałe	407 600	405 211	95 861	94 235
Aktyw a obrotow e	50 120	42 190	11 787	9 812
Aktyw a razem	457 720	447 401	107 648	104 047
Zobow iązania długoterminow e	111 710	11 974	26 272	2 785
Zobow iązania krótkoterminow e	127 640	207 190	30 019	48 184
Zobow iązania razem	239 350	219 164	56 291	50 968
Kapitał w łasny ogółem	218 370	228 237	51 357	53 078
Kapitał podstaw ow y	743	743	175	173
Liczba akcji (tys. sztuk)	12 393	74 357	12 393	74 357

WYBRANE DANE FINANSOWE

		w tys. zł	w tys. EURO
DANE DOTYCZĄCE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA	1.01.2019-	1.01.2018-	1.01.2019-	1.01.2018-
FINANSOWEGO	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody z tytułu pośrednictw a finansow ego	152 798	156 156	35 634	36 834
Koszty działalności operacyjnej	154 221	148 661	35 965	35 066
Zysk/(Strata) brutto	(4 175)	5 003	(974)	1 180
Zysk/(Strata) netto za okres	(4 341)	4 153	(1 012)	980
Zysk/(Strata) netto na jedną akcję:
– podstaw ow y z zysku/(straty) za okres (w zł/ EURO)	(0,79)	0,10	(0,19)	0,02
– rozw odniony z zysku/(straty) za okres (w zł/ EURO)	(0,79)	0,10	(0,19)	0,02
Przepływ y pieniężne z działalności operacyjnej	(2 001)	8 929	(467)	2 106
Przepływ y pieniężne z działalności inw estycyjnej	(19 528)	(14 191)	(4 554)	(3 347)
Przepływ y pieniężne z działalności finansow ej	25 863	(8 464)	6 031	(1 996)
Przepływ y pieniężne netto razem	4 335	(13 726)	1 011	(3 238)
DANE DOTYCZĄCE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
FINANSOWEGO	(niebadane)	(badane)	(niebadane)	(badane)
Aktyw a trw ałe	335 075	331 038	78 804	76 986
Aktyw a obrotow e	49 061	38 910	11 538	9 049
Aktyw a razem	384 136	369 948	90 342	86 034
Zobow iązania długoterminow e	101 991	2 646	23 986	615
Zobow iązania krótkoterminow e	106 202	186 986	24 977	43 485
Zobow iązania razem	208 193	189 633	48 963	44 101
Kapitał w łasny ogółem	175 943	180 315	41 379	41 934
Kapitał podstaw ow y	743	743	175	173
Liczba akcji (tys. sztuk)	12 393	74 357	12 393	74 357

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje śródrocznego skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeliczono na EURO według następujących zasad:

• Poszczególne pozycje aktywów, zobowiązań i kapitału własnego przeliczono według średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na dzień 30 czerwca 2019 roku w wysokości 1 EURO = 4.252 zł, oraz na 31 grudnia 2018 roku w wysokości 1 EURO = 4.3000 zł;
• Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz pozycje dotyczące sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz 30 czerwca 2018 roku (odpowiednio 1 EURO = 4.288 zł oraz 1 EURO = 4.2395 zł).

SPIS TREŚCI:

I.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY
	ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2019 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF 3
1.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
2.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
3.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM5
4.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6
5.	INFORMACJE OGÓLNE 7
	5.1 Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 7
	5.2 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej 8
6.	PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI8
	6.1 Prezentowane dane i dane porównywalne8
	6.2 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9
	6.3 Polityka rachunkowości9
7.	NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW I PROFESJONALNY OSĄD11
8.	DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE12
	8.1 Przychody ze sprzedaży 12
	8.2 Koszty działalności operacyjnej13
	8.3 Pozostałe przychody operacyjne13
	8.4 Pozostałe koszty operacyjne14
	8.5 Przychody finansowe 14
	8.6 Koszty finansowe 14
	8.7 Podstawowe składniki obciążenia podatkowego 15
	8.8 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 15
	8.9 Wartości niematerialne15
	8.10 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych16
	8.11 Należności z tytułu dostaw i usług17
	8.12 Pozostałe należności krótkoterminowe 18
	8.13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18
	8.14 Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe 18
	8.15 Zysk/(Strata) na jedną akcję (zł na akcję) 20
	8.16 Wyemitowane obligacje 20
	8.17 Kredyty, pożyczki i zobowiązania leasingowe 22
	8.18 Rozliczenia międzyokresowe (zobowiązania) 23
	8.19 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe 24
	8.20 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych24
	8.21 Segmenty operacyjne 25
	8.22 Transakcje z podmiotami powiązanymi27
	8.23 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego29
	8.24 Istotne rozliczenia z tytułu postępowań sądowych 30
II.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY
	ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2019 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF 31
1.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 31
2.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ32
3.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 33
4.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH34
5.	PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI35
	5.1 Prezentowane dane i dane porównywalne35

		Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł)
		5.2 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 35
		5.3 Polityka rachunkowości35
		5.4 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego 36
		5.5 Sezonowość działalności 36
		5.6 Dywidendy otrzymane, wypłacone i zadeklarowane 36
III.		SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOSCI GRUPY KAPITAŁOWEJ I EMITENTA 37
	1.	Opis istotnych dokonań Grupy Kapitałowej i Emitenta 37
	2.	Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta 37
	3.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki
		finansowe Grupy37
	4.	Sezonowość lub cykliczność w działalności Grupy w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019
	roku.	38
	5.	Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów38
	6.	Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów
		trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów. 38
	7.	Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw38
	8.	Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 38
	9.	Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych. 38
	10.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych38
	11.	Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów. 38
	12.	Zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość
		godziwą aktywów i zobowiązań finansowych38
	13.	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki38
	14.	Zmiany metody ustalania wartości instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. 39
	15.	Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania aktywów. 39
	16.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych39
	17.	Informacje dotyczące wypłaconej (zadeklarowanej) dywidendy 39
	18.	Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowany raport półroczny, nieujęte w
		sprawozdaniu a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta. 39
	19.	Zmiana zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych 39
	20.	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany
		rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników prognozowanych. 39
	21.	Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym
		Zgromadzeniu39
	22.	Informacje na temat zmian w liczbie akcji posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące (w okresie od
		przekazania poprzedniego raportu okresowego do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego
		skonsolidowanego sprawozdania finansowego). 40
	23.	Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych. Wskazanie postępowań toczących się przed
	sądem.	40
	24.	Transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe40
	25.	Informacja o udzieleniu przez Grupę poręczeń k
		redytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji o wartości co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy40
	26.	Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego41
	27.	Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku
		finansowego i ich zmian41
	28.	Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie
		co najmniej kolejnego kwartału. 41
	29.	Oświadczenia Zarządu42

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2019 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF

1. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA 8.1 Przychody ze sprzedaży 88 165 172 967 95 722 8.2 Koszty działalności operacyjnej 91 873 181 481 92 557 Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży (3 708) (8 514) 3 165 8.3 Pozostałe przychody operacyjne 556 713 1 037 8.4 Pozostałe koszty operacyjne 373 874 2 202 Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej (3 525) (8 675) 2 000 8.5 Przychody finansow e 20 73 25 8.10 Udział w zysku jednostek stow arzyszonych 560 2 094 3 770 8.6 Koszty finansow e 2 231 4 027 1 963 Zysk/(Strata) brutto (5 175) (10 534) 3 833 8.7 Podatek dochodow y 310 (700) 312 Zysk/(Strata) netto razem (5 485) (9 834) 3 521 Inne całkowite dochody (311) (32) (1 981) (1 981) CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES (5 796) (9 866) 1 540 Zysk/(Strata) netto na jedną akcję: 8.15 – podstaw ow y z zysku/(straty) za okres (w zł) (0,44) (0,79) 0,05 8.15 – rozw odniony z zysku/(straty) za okres (w zł) (0,44) (0,79) 0,05 Całkowity dochód na jedną akcję: – podstaw ow y dochód za okres (w zł) (0,47) (0,80) 0,02 – rozw odniony dochód za okres (w zł) (0,47) (0,80) 0,02	Nota	1.04.2019- 30.06.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2019- 30.06.2019 (niebadane) tys. zł	1.04.2018- 30.06.2018 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 30.06.2018 (niebadane) tys. zł
					192 196
					184 979
					7 217
					1 462
					3 838
					4 841
					92
					7 213
					3 859
					8 288
					741
					7 547
					5 566
					0,10
					0,10
					0,07
					0,07

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

W 2019 oraz 2018 roku Grupa nie zaniechała żadnej działalności.

2. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	30.06.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
AKTYWA
Aktywa trwałe		407 600	405 211
Rzeczow e aktyw a trw ałe		4 955	6 168
Wartości niematerialne	8.9	185 825	189 074
Aktyw a z tytułu PDU		8 166	-
Inw estycje w jednostkach stow arzyszonych	8.10	186 629	184 535
Nieruchomości inw estycyjne		1 608	5 238
Aktyw a z tytułu podatku odroczonego		16 816	16 695
Instrumenty kapitałow e		290	329
Instrumenty pochodne		388	388
Pozostałe należności długoterminow e	8.12	1 639	1 517
Pozostałe niefinansow e aktyw a długoterminow e		1 284	1 266
Aktywa obrotowe		50 120	42 190
Należności z tytułu dostaw i usług	8.11	34 738	32 452
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodow ego		1 576	1 118
Pozostałe należności krótkoterminow e	8.12	2 657	2 497
Rozliczenia międzyokresow e		645	436
Pozostałe niefinansow e aktyw a krótkoterminow e		623	497
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	8.13	9 881	5 190
SUMA AKTYWÓW		457 720	447 401
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny razem		218 370	228 237
	8.14	743	743
Kapitał podstaw ow y	8.14	311 944	311 976
Pozostałe kapitały rezerw ow e Zyski zatrzymane		(94 317)	(84 483)
		111 710	11 974
Zobowiązania długoterminowe
Rezerw a z tytułu odroczonego podatku dochodow ego		9 085	9 217
Rezerw y - część długoterminow a Kredyty, pożyczki i zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego - część		24	28
długoterminow a	8.17	62 043	846
Wyemitow ane obligacje - część długoterminow a	8.16	40 558	1 883
Zobowiązania krótkoterminowe		127 640	207 190
Kredyty, pożyczki i zobow iązania z tyt. leasingu finansow ego - część	8.17
krótkoterminow a		43 215	629
Wyemitow ane obligacje - część krótkoterminow a	8.16	5 573	110 533
Rezerw y - część krótkoterminow a		2	2
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług		5 530	9 529
Rozliczenia międzyokresow e	8.18	53 662	53 494
Pozostałe krótkoterminow e zobow iązania niefinansow e	8.19	19 658	33 003
Zobowiązania razem		239 350	219 164
SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO		457 720	447 401

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

3. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

		Pozostałe kapitały rezerwowe
(niebadane)	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji	Kapitał z aktualizacji wyceny	Świadczenia w formie akcji - składnik kapitałowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Na dzień 1 stycznia 2019 roku	743	299 456	11 311	(2 404)	3 613	(84 483)	228 237
Wynik okresu	-	-	-	-	-	(9 834)	(9 834)
Inne całkow ite dochody	-	-	-	(32)	-	-	(32)
Na dzień 30 czerwca 2019 roku	743	299 456	11 311	(2 436)	3 613	(94 317)	218 370

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku

	Pozostałe kapitały rezerwowe
(niebadane)	Kapitał podstawowy w tys. zł	Kapitał zapasowy w tys. zł	Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji w tys. zł	Kapitał z aktualizacji wyceny w tys. zł	Świadczenia w formie akcji - składnik kapitałowy w tys. zł	Zyski zatrzymane w tys. zł	Kapitał własny ogółem w tys. zł
Na dzień 1 stycznia 2018 roku	743	299 456	11 311	-	3 613	54 082	369 205
Wynik okresu	-	-	-	-	-	7 547	7 547
Inne całkow ite dochody	-	-	-	(1 981)	-	-	(1 981)
Na dzień 30 czerwca 2018 roku	743	299 456	11 311	(1 981)	3 613	61 629	374 771

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

4. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	1.01.2019- 30.06.2019 (niebadane)	1.01.2018- 30.06.2018 (niebadane)
		tys. zł	tys. zł
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
(Strata)/Zysk netto:		(9 834)	7 547
Inne całkow ite dochody:		(32)	(1 981)
Korekty o pozycje:		4 862	3 075
Amortyzacja	8.2	11 106	10 168
Strata/(Zysk) na działalności inw estycyjnej		81	3 245
Koszty z tytułu odsetek Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług		1 517	3 395
Zmiana stanu zobow iązań z tytułu dostaw i usług		(2 286)	(4 881)
Zmiana stanu aktyw ów /rezerw z tytułu odroczonego podatku		(2 270)	282
dochodow ego		(252)	(1 343)
Zmiana stanu należności długoterminow ych		(122)	122
Zmiana stanu pozostałych należności krótkoterminow ych		(160)	282
Zmiana stanu pozostałych niefinansow ych aktyw ów długo- i		(144)	(491)
krótkoterminow ych Zmiana stanu rezerw		(5)	-
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresow ych		(40)	4 686
Zmiana stanu pozostałych zobow iązań niefinansow ych		(10)	(3 739)
Bieżący podatek dochodow y w ykazany w spraw ozdaniu z całkow itych dochodów	8.7	86	1 627
Podatek dochodow y zapłacony		(544)	(3 065)
Udział w (zysku)/stracie jednostek stow arzyszonych		(2 094)	(7 213)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		(5 004)	8 640
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych		60	49
Zbycie nieruchomości inw estycyjnych		3 630	-
Nabycie udziałów w Noble Funds TFI S.A.		(13 445)	(4 744)
Nabycie rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych		(5 762)	(9 619)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(15 517)	(14 314)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływ y z tytułu kredytu		95 145	-
Wpływ y z tytułu emisji obligacji		45 000	-
Wpływ y z pożyczki		4 000	-
Spłata pożyczki		(666)	-
Spłata zobow iązań z tytułu w yemitow anych obligacji		(109 000)	(4 000)
Spłata zobow iązań z tytułu leasingu finansow ego		(789)	(391)
Spłata odsetek i prow izji od kredytu		(2 786)	-
Spłata kredytu		(1 950)	-
Spłata odsetek od obligacji		(3 600)	(4 088)
Spłata odsetek od pożyczki		(66)	-
Spłata odsetek od leasingu finansow ego		(76)	(35)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		25 212	(8 514)
Zmniejszenie / zw iększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw iw alentów		4 691	(14 188)
Różnice kursow e netto		-	-
Środki pieniężne na początek okresu	8.13	5 190	23 685
Środki pieniężne na koniec okresu	8.13	9 881	9 497

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

5. INFORMACJE OGÓLNE

5.1 Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. (Grupa) składa się z Open Finance S.A. ("Spółka", "Open Finance") i jej spółek zależnych.

Jednostka dominująca Grupy Open Finance S.A. z siedzibą w Warszawie (Polska) przy ul. Przyokopowej 33 została utworzona dnia 30 stycznia 2004 r. na czas nieokreślony. W dniu 25 lutego 2004 r. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000196186.

Podstawą prawną działalności jednostki dominującej jest statut sporządzony w formie aktu notarialnego z dnia 30 stycznia 2004 r. (z późniejszymi zmianami).

Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 015672908.

• Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej, zgodnie ze statutem jednostki dominującej, jest:
• pozostałe pośrednictwo pieniężne,
• pozostałe formy udzielania kredytów,
• pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszy emerytalnych.

Zarząd jednostki dominującej

W skład Zarządu Open Finance na dzień 30 czerwca 2019 roku wchodzili:

1.	Joanna Tomicka-Zawora	–	Prezes Zarządu,
2.	Marek Żuberek	–	Wiceprezes Zarządu,

1. Helena Kamińska – Członek Zarządu.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego w skład Zarządu wchodzili:

1.	Marek Żuberek	–	Wiceprezes Zarządu,

1. Helena Kamińska – Członek Zarządu.

Dnia 12 sierpnia 2019 roku, Pani Joanna Tomicka- Zawora złożyła rezygnację z funkcji Członka Zarządu Open Finance S.A. z dniem 12 sierpnia 2019 roku.

Nie było innych zmian w składzie Zarządu Open Finance w okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Rada Nadzorcza jednostki dominującej

W skład Rady Nadzorczej Open Finance na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzili:

1.	Jacek Lisik	–	Przewodniczący Rady Nadzorczej,
----	-------------	---	---------------------------------	--

2.	dr Leszek Czarnecki	–	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
----	---------------------	---	-------------------------------------

• 1. Filip Kaczmarek Członek Rady Nadzorczej,
• 1. Piotr Liszcz Członek Rady Nadzorczej,
• 1. Stanisław Wlazło Członek Rady Nadzorczej,
• 1. Maciej Kleczkiewicz Członek Rady Nadzorczej.

Dnia 27 czerwca 2019 roku Pani Izabela Lubczyńska złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Open Finance ze skutkiem na dzień 27 czerwca 2019 roku. Dnia 27 czerwca 2019 roku WZA Open Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł)

Finance powołało z dniem 27 czerwca 2019 roku do składu Rady Nadzorczej Pana Jacka Lisika jako Członka Rady Nadzorczej – na kolejną trzyletnią kadencję która rozpocznie się 16 listopada 2019 roku oraz Pana Piotra Liszcza jako Członka Rady Nadzorczej - na trzyletnią kadencję. Nie było innych zmian w składzie Rady Nadzorczej w okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Organizacja Grupy Kapitałowej

Podmiotem dominującym wobec Grupy Open Finance S.A. jest dr Leszek Czarnecki, posiadający na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego pośrednio poprzez podmioty zależne tj. Getin Noble Bank S.A., Idea Money S.A. oraz LC Corp B.V. odpowiednio 63,51% ogólnej liczby akcji jednostki dominującej.

W skład Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. na koniec poszczególnych okresów sprawozdawczych wchodziły następujące jednostki zależne:

Nazwa jednostki	Siedziba	Podstawowy	Procentowy udział Spółki w kapitale
		przedmiot działalności	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
	Warszaw a,	pośrednictw o finansow e,	100%	100%	100%
Open Brokers S.A.	Przyokopow a 33	agent ubezpieczeniow y
	Warszaw a,	pośrednictw o w obrocie
Home Broker S.A.	Przyokopow a 33	nieruchomościami	100%	100%	100%

Powyższe spółki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną. Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku jednostka dominująca nie posiadała inwestycji w jednostkach współzależnych.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz 31 grudnia 2018 roku jednostka dominująca posiadała inwestycje w jednostkach stowarzyszonych – ujmowanych metodą praw własności. Inwestycje te reprezentuje: pakiet 49% akcji spółki Open Life Towarzystwo Ubezpieczeń Życie S.A., pakiet 35,86% akcji spółki Noble Funds TFI S.A. Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz 31 grudnia 2018 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.

W roku finansowym 2019 i 2018 Grupa nie zaniechała żadnej działalności. Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 20 sierpnia 2019 roku.

5.2 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej

Nie było istotnych zmian w strukturze Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. w okresie 6 miesięcy kończącym się dnia 30 czerwca 2019 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

6. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

6.1 Prezentowane dane i dane porównywalne

Prezentowane dane obejmują śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2019 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku tj. od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku ("okres sprawozdawczy").

Porównywalne dane finansowe obejmują skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku tj. od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku.

Dane obejmujące okresy od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku oraz od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku nie były objęte przeglądem biegłego rewidenta, a dane porównywalne obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku podlegały badaniu przez biegłego rewidenta.

6.2 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, inwestycji w jednostki stowarzyszone oraz wyceny instrumentów pochodnych.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych ("tys. zł"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. zł).

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Zarząd uważa, iż nie istnieją przesłanki, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuowania działalności.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Open Finance za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku, opublikowanym w dniu 24 kwietnia 2019 roku i dostępnym na stronie internetowej http://www.inwestorzy.open.pl.

6.3 Polityka rachunkowości

Oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF-UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Grupa zastosowała MSSF – UE po raz pierwszy sporządzając Skonsolidowane Historyczne Informacje Finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku na potrzeby sporządzenia prospektu emisyjnego. Data przejścia na MSSF – UE to 1 stycznia 2007 roku. W związku z powyższym niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF – UE.

Waluta pomiaru

Walutą pomiaru jak również walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

Zasady rachunkowości

Przy sporządzeniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku za wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

- MSSF 16 Leasing

Nowy standard przedstawia całościowy model identyfikacji umów leasingu i ich rozliczania w sprawozdaniach finansowych leasingodawców i leasingobiorców. Zastępuje on MSR 17 "Leasing" i związane z nim interpretacje. Do identyfikacji umów leasingu MSSF 16 stosuje model kontroli, wprowadzając rozróżnienie na umowy leasingu i umowy o świadczenie usług w zależności od tego, czy występuje składnik aktywów kontrolowany przez klienta. Wprowadzono znaczące zmiany do rozliczeń po stronie leasingobiorcy, w tym zrezygnowano z rozróżniania leasingu operacyjnego i finansowego. W odniesieniu do wszystkich umów leasingu rozpoznaje się aktywa i zobowiązania (z wyjątkiem umów krótkoterminowych i leasingu przedmiotów niskowartościowych). Standard obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku.

Celem standardu jest odróżnienie umowy leasingu od umowy o świadczenie usług, a kryterium odróżniającym te umowy jest zdolność klienta do sprawowania kontroli nad składnikiem aktywów, będącym przedmiotem leasingu. Kontrakt stanowi umowę leasingu lub zawiera element leasingu, jeżeli daje klientowi prawo kontroli wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów w wyznaczonym okresie, w zamian za zapłatę. Uznaje się, że kontrola występuje, jeżeli klient ma: (a) prawo do zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych, płynących z wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz (b) prawo decydowania o wykorzystaniu tego składnika.

Krótkoterminową umowę leasingu definiuje się jako umowę bez możliwości zakupu składnika aktywów, której okres obowiązywania nie przekracza 12 miesięcy od momentu rozpoczęcia umowy. Leasingobiorcy muszą stosować omawiany wyjątek (lub zrezygnować z jego stosowania) w sposób konsekwentny, w odniesieniu do poszczególnych klas aktywów stanowiących przedmiot leasingu. Okres leasingu definiuje się jako nieodwoływalny okres obowiązywania umowy leasingu, obejmujący łącznie: a) możliwe okresy przedłużenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność, że skorzysta z tej opcji; oraz b) możliwe okresy wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność, że nie skorzysta tej opcji.

Jednostka ma obowiązek określenia, czy dany kontrakt stanowi umowę leasingu lub zawiera element leasingu w chwili jego rozpoczęcia. Ponownej weryfikacji dokonuje się wyłącznie w przypadku, gdy warunki kontraktu zostaną zmodyfikowane. Termin rozpoczęcia leasingu to wcześniejsza z dwóch następujących dat: data zawarcia umowy leasingu lub data zobowiązania się stron do przestrzegania warunków umowy leasingu.

Składnik aktywów jest zwykle identyfikowany, jeśli jest wymieniony w umowie bezpośrednio lub pośrednio, w chwili udostępnienia klientowi do użytkowania. Jeżeli dostawca posiada znaczące prawa do zamiany składnika aktywów na inny substytut w okresie jego użytkowania, nie uznaje się go za "zidentyfikowany". Prawo dostawcy do zastąpienia składnika aktywów na inny substytut jest znaczące tylko w przypadku spełnienia obu następujących warunków: (a) dostawca ma praktyczną możliwość zastąpienia danych aktywów na inne alternatywne aktywa w okresie ich użytkowania; (b) dostawca uzyskuje korzyści ekonomiczne z tytułu wykonania prawa zastąpienia składnika aktywów. Aby kontrolować wykorzystanie zidentyfikowanego składnika aktywów, klient musi mieć prawo do zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych płynących z jego wykorzystania w całym okresie użytkowania. Korzyści ekonomiczne z tytułu wykorzystania składnika aktywów obejmują jego produkcję podstawową i produkty uboczne, a także inne korzyści ekonomiczne wynikające z jego wykorzystania, które można osiągnąć w toku transakcji handlowej zawartej ze stroną trzecią. Oceny tej dokonuje się w granicach wyznaczonych zakresem umowy. Klient ma prawo decydowania o wykorzystaniu zidentyfikowanego składnika aktywów w okresie jego użytkowania tylko w jednym z dwóch przypadków: (a) kiedy klient ma prawo decydować o sposobie i celu wykorzystania tego składnika aktywów w okresie użytkowania lub (b) kiedy sposób i cel wykorzystania tego składnika aktywów są z góry określone i: (i) klient ma prawo korzystania z tego składnika aktywów w okresie jego użytkowania lub (ii) klient dostosował ten składnik aktywów w sposób, który determinuje sposób i cel jego wykorzystania. W chwili rozpoczęcia leasingu leasingobiorca ujmuje prawo do korzystania ze składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Datę rozpoczęcia leasingu definiuje się w standardzie jako datę udostępnienia leasingobiorcy składnika aktywów objętego umową do korzystania.

Na podstawie analizy wszystkich umów najmu funkcjonujących w Grupie Open Finance S.A., dokonano identyfikacji aktywów, które spełniają warunki standardu opisane powyżej. Jednocześnie, Grupa skorzystała ze zwolnień wymienionych w standardzie dotyczących umów krótkoterminowych (<12 miesięcy) oraz o niskiej wartości. Wszystkie umowy, w których data zakończenia umowy nie została określona a zawarte są z okresem wypowiedzenia od 1 do 6 miesięcy, zostały potraktowane jako krótkoterminowe. Dla wybranych umów podlegających pod standard kapitalizowane są koszty umów w kwocie brutto tj. z podatkiem VAT. Dla celów wyceny aktywa z tytułu prawa do użytkowania przyjęto dyskonto średnioroczne na poziomie 2,5%. W zakresie wdrożenia MSSF 16, Grupa zastosowała podejście częściowo retrospektywne (uproszczenie przewidziane w par. C5b), w którym to przypadku Grupa nie przekształcała danych porównawczych, ujmując skumulowany wpływ standardu na pierwszy dzień jego zastosowania w bilansie otwarcia.

Poniżej zaprezentowano wpływ wdrożenia MSSF 16 od 1 stycznia 2019 na sprawozdanie finansowe Grupy Open Finance S.A.

Nazwa pozycji bilansowej	Wartość bilansowa zgodnie MSSF 16 według stanu na 01.01.2019
Aktyw a z tytułu PDU	10 739
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	10 739

- Zmiany do MSSF 9 Przedpłaty z ujemną rekompensatą

Zmiana w MSSF 9 została opublikowana w dniu 12 października 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Jej celem jest wskazanie zasad wyceny dla aktywów finansowych, które mogą zostać spłacone wcześniej na podstawie warunków umownych i, formalnie, mogłyby nie spełniać wymogów testu "płatność wyłącznie kapitału i odsetek", co wykluczałoby ich wycenę w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa uważa, że zastosowanie zmienionego standardu nie ma znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

- Interpretacja KIMSF 23 Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego

Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 7 czerwca 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Celem interpretacji jest wskazanie w jaki sposób ująć w sprawozdaniach finansowych podatek dochodowy w przypadkach, gdy istniejące przepisy podatkowe mogą pozostawiać pole do interpretacji i różnicy zdań pomiędzy jednostką i organami podatkowymi. Grupa uważa, że zastosowanie interpretacji nie ma znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

• Zmiany do MSR 28 dotyczące wyceny inwestycji długoterminowych, roczny program poprawek 2015-2017 (zmiany do MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 i MSR 23) oraz zmiany do MSR 19 Świadczenia pracownicze w zakresie zmian do programu określonych świadczeń. Grupa uważa, że zastosowanie zmienionych standardów nie ma znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego zastosowania.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie uwzględnia poprawek, standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie po dniu bilansowym. Zakres tych poprawek, standardów i interpretacji został przedstawiony w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Open Finance za 2018 rok.

7. NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW I PROFESJONALNY OSĄD

Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga od Zarządu jednostki dominującej zastosowania osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości i ujmowane wartości aktywów, zobowiązań i kapitału oraz przychodów i kosztów. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie przez kierownictwo Grupy, oparte są o doświadczenia historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Grupa podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić. Szacunki dokonywane na koniec każdego okresu sprawozdawczego odzwierciedlają warunki, które istniały na te daty (np. kurs walutowy, stopy procentowe, ceny rynkowe).

Szacunki Grupy oraz profesjonalny osąd dotyczą między innymi: okresu i metody amortyzacji środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, znaku towarowego i wartości firmy, praw Open Finance wynikających z zawartych umów inwestycyjnych, odpisów z tytułu utraty wartości należności, podatku odroczonego oraz rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe.

8. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

8.1 Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży	(niebadane) tys. zł	1.01.2019-30.06.2019 1.01.2018-30.06.2018 (niebadane) tys. zł
Produkty kredytow e	144 617	141 479
Produkty inw estycyjne, w tym:	12 409	19 015
Produkty oszczędnościow e	1 250	2 444
Produkty depozytow e	-	898
Jednorazow e produkty inw estycyjne	11 159	15 673
Pośrednictw o w obrocie nieruchomości, w tym:	15 876	31 661
Rynek pierw otny	8 487	16 965
Rynek w tórny	7 389	14 696
Pozostałe	65	41
Razem	172 967	192 196

Grupa prowadzi działalność wyłącznie na terenie Polski a przychody uzyskuje wyłącznie ze świadczonych usług pośrednictwa finansowego i w obrocie nieruchomości. Poniżej przedstawiono przychody według typów kontrahentów.

		za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

Przychody ze sprzedaży według kontrahentów	Banki, instytucje pożyczkowe, leasingowe, faktoringowe (niebadane) tys. zł	Instytucje ubezpieczeniowe, TFI, domy maklerskie i inne (niebadane) tys. zł	Deweloperzy (niebadane) tys. zł	Osoby fizyczne i inne (niebadane) tys. zł	Razem (niebadane) tys. zł	Wg segmentów nota 8.21 (niebadane) tys. zł
Produkty kredytow e	144 617	-	-	-	144 617	144 617
Produkty inw estycyjne	-	12 215	-	194	12 409	12 409
Pośrednictw o w obrocie nieruchomości	-	-	8 487	7 389	15 876	15 876
Pozostałe	-	-	-	65	65	65
Razem	144 617	12 215	8 487	7 648	172 967	172 967

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku
Przychody ze sprzedaży według kontrahentów	Banki, instytucje pożyczkowe, leasingowe, faktoringowe (niebadane) tys. zł	Instytucje ubezpieczeniowe, TFI, domy maklerskie i inne (niebadane) tys. zł	Deweloperzy (niebadane) tys. zł	Osoby fizyczne i inne (niebadane) tys. zł	Razem (niebadane) tys. zł	Wg segmentów nota 8.21 (niebadane) tys. zł
Produkty kredytow e	141 479	-	-	-	141 479	141 479
Produkty inw estycyjne	898	17 771	-	346	19 015	19 015
Pośrednictw o w obrocie nieruchomości	-	-	16 965	14 696	31 661	31 661
Pozostałe	-	-	-	41	41	41
Razem	142 377	17 771	16 965	15 083	192 196	192 196

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł) 8.2 Koszty działalności operacyjnej

		zł)
	(w tys.

	1.01.2019- 30.06.2019	1.01.2018- 30.06.2018
Koszty działalności operacyjnej	(niebadane)	(niebadane)
	tys. zł	tys. zł
Św iadczenia pracow nicze, w tym:	27 289	28 111
- w ynagrodzenia	22 527	23 334
- koszty ubezpieczeń społecznych	3 727	3 925
- pozostałe św iadczenia	1 034	851
Zużycie materiałów i energii	3 484	3 852
Usługi obce, w tym:	137 885	141 154
- prow izje ekspertów zew nętrznych	125 368	123 802
- w ynajem i dzierżaw a	5 724	9 356
- marketing, reprezentacja i reklama	1 458	2 297
- usługi praw ne	1 166	622
- usługi telekomunikacyjne i pocztow e	1 112	1 359
- usługi IT	935	1 154
- koszty obsługi i napraw	874	1 235
- ubezpieczenia	311	255
- usługi doradcze	107	93
- usługi w indykacyjne	93	100
- usługi ochrony	17	20
- inne	720	862
Podatki i opłaty	763	684
Amortyzacja	11 106	10 168
Pozostałe koszty	954	1 009
Razem	181 481	184 979

8.3 Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	1.01.2019- 30.06.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 30.06.2018 (niebadane) tys. zł
Przychody uboczne	461	857
Zysk ze zbycia środków trw ałych	60	36
Usługi administracyjne	33	45
Otrzymane kary, odszkodow ania i grzyw ny	33	131
Bonus za terminow e płatności PIT	6	7
Rozw iązanie pozostałych rezerw	5	13
Rozliczenia z pracow nikami za Multisport	-	301
Pozostałe przychody	115	72
Razem	713	1 462

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł)

Pozostałe koszty operacyjne	1.01.2019- 30.06.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 30.06.2018 (niebadane) tys. zł
Zapłacone kary, odszkodow ania, grzyw ny	140	392
Likw idacja niefinansow ych aktyw ów trw ałych	102	21
Koszty zw iązane z przychodami ubocznymi	274	798
Koszty zw iązane z zerw aniami produktów / reklamacje	60	48
Utw orzenie rezerw y na spraw y sądow e	-	1 784
Koszty Multisport	-	390
Koszty aktyw izacji sprzedaży	-	85
Odpisy na kaucje i należnosci z tytułu dostaw i usług	-	160
Rozliczenie rekompensaty	-	21
Pozostałe koszty	298	139
Razem	874	3 838

8.5 Przychody finansowe

8.4 Pozostałe koszty operacyjne

Przychody finansowe	1.01.2019- 30.06.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 30.06.2018 (niebadane) tys. zł
Dyskonto kaucji długoterminow ych	36	22
Przychody z tytułu odsetek bankow ych	25	32
Odsetki otrzymane od należności przeterminow anych	12	7
Dodatnie różnice kursow e	-	31
Razem	73	92

8.6 Koszty finansowe

Koszty finansowe	1.01.2019- 30.06.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 30.06.2018 (niebadane) tys. zł
Odsetki od kredytu	1 834	-
Odsetki od obligacji	1 315	2 872
Koszty finansow e z tytułu umów leasingu finansow ego	367	35
Koszty prow izji od kredytu	122	-
Odsetki od odroczonej płatności za akcje Open Brokers S.A.	95	127
Opłaty factoringow e	75	396
Odsetki od pożyczek	65	-
Odsetki od zobow iązań	37	8
Odsetki od zaliczek	36	29
Odsetki budżetow e	33	24
Ujemne różnice kursow e	20	19
Odsetki od odroczonej płatności za akcje Noble Funds TFI S.A.	16	339
Pozostałe koszty finansow e	12	10
Razem	4 027	3 859

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł) 8.7 Podstawowe składniki obciążenia podatkowego

Podstawowe składniki obciążenia podatkowego	1.01.2019- 30.06.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 30.06.2018 (niebadane) tys. zł
Ujęte w zysku/(stracie)
Bieżący podatek dochodowy	86	1 627
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodow ego	86	1 627
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodow ego z lat ubiegłych	-	-
Odroczony podatek dochodowy	(786)	(886)
Zw iązany z pow staniem i odw róceniem się różnic przejściow ych	(786)	(886)
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku/(stracie)	(700)	741
Sprawozdanie z innych całkowitych dochodów
Bieżący podatek dochodow y	-	-
Odroczony podatek dochodow y	-	-
Obciążenie podatkowe ujęte w innych całkowitych dochodach	-	-
Razem podstawowe składniki obciążenia podatkowego	(700)	741

8.8 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

	1.01.2019- 30.06.2019	1.01.2018- 30.06.2018
Efektywna stawka podatkowa	(niebadane)	(niebadane)
	tys. zł	tys. zł
Zysk/(Strata) brutto przed opodatkow aniem	(10 534)	8 288
Podatek dochodow y w ykazany w spraw ozdaniu z całkow itych dochodów	(700)	741
Efektyw na staw ka podatkow a	6,6%	8,9%
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19%	(2 001)	1 575
Wpływ różnic trwałych na obciążenie podatkowe, w tym:	1 301	(834)
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodow ego z lat ubiegłych	-	(13)
Strata podatkow a bez możliw ości utw orzenia aktyw a z tytułu odroczonego	687	-
podatku dochodow ego
Koszty niestanow iące kosztów uzyskania przychodów	1 012	550
- PFRON	83	84
- koszty zw iązane z zerw aniami produktów / reklamacjami	46	65
- odsetki od obligacji i zaliczek (NKUP)	695	313
- inne (reprezentacja, reklama, ubezpieczenia samochodów )	188	88
Przychody niebędące podstaw ą do opodatkow ania (zysk jednostki	63	(424)
stow arzyszonej Open Life TUŻ S.A.)
Przychody niebędące podstaw ą do opodatkow ania (zysk jednostki	(460)	(946)
stow arzyszonej Noble Funds TFI S.A.)
Razem podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z
całkowitych dochodów	(700)	741

8.9 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne	30.06.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Wartość firmy Home Broker	91 838	91 838
Wartość firmy Open Brokers	21 271	21 271
Znak tow arow y Home Broker	54 000	54 000
Bazy klientów	7 964	11 259
Inne w artości niematerialne	9 921	10 169
Zaliczki na w artości niematerialne	831	537
Razem	185 825	189 074

Wartość firmy Home Broker

Jej wartość została wyliczona jako nadwyżka wartości godziwej zapłaty nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania przejmowanych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych Home Broker. Wartość godziwa zapłaty została wyznaczona z uwzględnieniem wartości godziwej płatności warunkowych.

Powyższa wartość firmy została przetestowana pod kątem utraty wartości. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości w odniesieniu do rozpoznanej wartości firmy na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2017 roku. Szczegóły dotyczące wyliczenia wartości firmy i wyniki przeprowadzonych testów zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

Wartość firmy Open Brokers

Jej wartość została wyliczona jako nadwyżka wartości godziwej spółki Open Brokers nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania przejmowanych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych Open Brokers. Grupa przeprowadziła na dzień 31 grudnia 2018 roku test na utratę wartości firmy Open Brokers. Szczegóły dotyczące wyliczenia wartości firmy i wyniki przeprowadzonych testów zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

Znak towarowy

Na dzień nabycia znak towarowy "Home Broker" został wyceniony w wartości godziwej 54.000 tys. złotych. Podstawą wyceny znaku towarowego był raport przygotowany przez niezależną firmę.

Grupa przeprowadziła test na utratę wartości w odniesieniu do znaku towarowego "Home Broker" na dzień 31 grudnia 2018 roku – wyniki przeprowadzonego testu na utratę wartości znaku towarowego nie wykazały utraty wartości tego znaku towarowego. Szczegóły zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

Bazy klientów

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku Grupa skapitalizowała koszty nabywanych baz danych klientów w kwocie 2.129 tys. zł (3.372 tys. zł w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2018 roku), a ich amortyzacja wyniosła 5.424 tys. zł. Testy na utratę wartości tego składnika aktywów przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2018 roku nie wykazały utraty wartości. Szczegóły zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

8.10 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Na dzień 30 czerwca 2019 roku wartość inwestycji w jednostki stowarzyszone tj. (koszt nabycia skorygowany o udział w zmianie aktywów netto oraz odpisy aktualizujące wartość) prezentuje poniższa tabela:

Nazwa jednostki	30.06.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Noble Funds TFI S.A.	92 749	90 326
Open Life TUŻ S.A.	93 880	94 209
Wartość inwestycji na koniec okresu	186 629	184 535

Inwestycja w 49% akcji spółki Open Life TUŻ S.A. stanowi cenę zakupu powiększoną o udział w zysku jednostki stowarzyszonej oraz o późniejsze wpłaty wynikające z uczestnictwa w podwyższeniu kapitału zakładowego Open Life. W okresie od nabycia akcji spółki do 30 czerwca 2019 roku Grupa rozpoznała 62.234 tys. zł jako udział w zysku netto jednostki stowarzyszonej Open Life TUŻ S.A.

Inwestycja w akcje spółki Noble Funds TFI S.A, powstała w rezultacie następujących zdarzeń: nabycia 9,99% akcji Noble Funds TFI S.A. w 2016 roku, połączenia spółek Noble Funds TFI S.A. z Open Finance TFI S.A. w wyniku czego udział Open Finance S.A. w połączonym podmiocie wyniósł 28,13% a następnie wykupów akcji od akcjonariuszy mniejszościowych w latach 2017-2018 oraz podwyższenia kapitału w 2018 roku. Szczegóły zdarzeń zostały opisane szczegółowo w sprawozdaniach za lata 2016-2018. Wycena inwestycji w Noble Funds TFI S.A. na dzień 30 czerwca 2019 roku wynosi 92.749 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2018 roku 90.326 tys. zł).

Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości inwestycji w jednostki stowarzyszone które miały miejsce w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 roku:

Zmiany w inwestycjach w jednostce stowarzyszonej	1.01.2019- 30.06.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 30.06.2018 (niebadane) tys. zł
Wartość inwestycji na 1 stycznia	184 535	232 947
Udział w zysku Open Life TUŻ S.A.	(329)	2 232
Udział w zysku Noble Funds TFI S.A.	2 423	5 373
Nabycie akcji Noble Funds TFI S.A.	-	4 981
Wypłata dyw idendy z Noble Funds TFI S.A.	-	(813)
Wartość inwestycji na 31 marca	186 629	244 721

Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje na temat spółek Open Life TUŻ S.A. oraz Noble Funds TFI S.A. według stanu na dzień 30 czerwca 2019 roku (dane zostały zaprezentowane po korektach końcowych do doprowadzenia do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę):

Na dzień:	Wartość aktywów	Wartość zobowiązań	Za okres:	Wartość przychodów	Zysk/(Strata) netto	% posiadanych akcji
	tys. zł	tys. zł		tys. zł	tys. zł
Open Life TUŻ S.A.
30.06.2019	6 796 095	6 605 489	1.01.2019-30.06.2019	66 003	(672)	49%
31.12.2018	6 937 313	6 746 035	1.01.2018-31.12.2018	149 062	(217)	49%
Noble Funds TFI S.A.
30.06.2019	77 022	21 748	1.01.2019-30.06.2019	44 290	7 252	35,86%
31.12.2018	85 259	37 236	1.01.2018-31.12.2018	129 828	20 386	35,86%

8.11 Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług	30.06.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Należności z tytułu dostaw i usług:
- jednostki pow iązane	3 350	4 681
- jednostki pozostałe	36 073	32 479
Należności ogółem (brutto)	39 423	37 160
Odpis aktualizujący należności	(4 685)	(4 708)
Należności ogółem (netto)	34 738	32 452

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności.

	Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

	1.01.2019-	1.01.2018-
	30.06.2019	30.06.2018
Odpisy aktualizujące	(niebadane)	(niebadane)
	tys. zł	tys. zł
Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia	4 708	4 498
Zw iększenie	-	160
Wykorzystanie	(23)	(56)
Odpis aktualizujący na dzień 30 czerwca	4 685	4 602

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A.

Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł)

Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług:

		Przeterminowane, bez rozpoznanej utraty wartości					Przeter	Razem,
Wiekowanie należności (w tys. zł)	Nieprzeter minowane	<30 dni			30 - 60 dni 60 - 90 dni 90 - 180 dni	>180 dni	minowane z utratą wartości	wartość brutto
30.06.2019 (niebadane)	26 921	4 715	574	426	785	1 316	4 685	39 423
- w tym powiązane	1 368	378	92	18	55	1 088	350	3 350
31.12.2018 (badane)	27 864	2 199	691	304	524	869	4 708	37 160
- w tym powiązane	2 598	532	189	17	173	826	346	4 681

Przeterminowane, lecz w ocenie Zarządu jednostki dominującej ściągalne należności z tytułu dostaw i usług pochodzą od podmiotów, w stosunku do których Grupa na bieżąco monitoruje sytuację finansową. W związku z powyższym w ocenie Grupy w tych przypadkach zarówno na dzień 30 czerwca 2019 roku jak i na dzień 31 grudnia 2018 roku nie zaistniały przesłanki utraty wartości należności pomimo przeterminowania sald.

8.12 Pozostałe należności krótkoterminowe

Pozostałe należności krótko- i długoterminowe	30.06.2019 tys. zł	31.12.2018 tys. zł
Kaucje - w artość niezdyskontow ana	4 348	4 103
Dyskonto kaucji	(52)	(88)
Pozostałe należności (ogółem)	4 296	4 015
- część krótkoterminow a	2 657	2 497
- część długoterminow a	1 639	1 517

8.13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30.06.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Kasa i rachunki bieżące	5 826	2 502
Lokaty krótkoterminow e	4 055	2 688
Razem	9 881	5 190

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe (w tym lokaty "overnight") wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

8.14 Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały rezerwowe

Scalenie akcji

Dnia 3 stycznia 2019 roku Zarząd Open Finance S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu działań mających na celu przygotowanie procesu scalenia (połączenia) akcji Spółki (zmniejszenia ogólnej liczby akcji Spółki z jednoczesnym podwyższeniem ich wartości nominalnej zgodnie z ustalonym stosunkiem wymiany przy zachowaniu niezmienionej wysokości kapitału zakładowego).

W dniu 7 lutego 2019 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Open Finance S.A. podjęło mi.in. uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na nieodpłatne nabycie akcji własnych w celu ich umorzenia, uchwałę w sprawie umorzenia akcji własnej, obniżenia kapitału zakładowego i zmiany Statutu Open Finance S.A, uchwałę w sprawie zmiany oznaczenia akcji, scalenia (połączenia) akcji, upoważnienia Zarządu Open Finance S.A. do podejmowania czynności z tym związanych i zmiany Statutu Open Finance S.A. oraz uchwałę w sprawie zmiany Statutu Open Finance S.A.

Jednocześnie w dniu 7 lutego 2019 roku, Emitent. nabył w drodze umowy darowizny 1 akcję własną imienną mającą postać dokumentu serii F o numerze 10.731 o wartości nominalnej 1 grosz. Darowizna akcji nastąpiła na podstawie umowy cywilnoprawnej poza rynkiem giełdowym. Celem nabycia akcji własnej było jej umorzenie a także konieczność dostosowania liczby akcji do parytetu wymiany akcji w celu umożliwienia ich skutecznego scalenia. Podstawą prawną nabycia akcji własnych jest uchwała nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Open Finance S.A. z siedzibą w Warszawie z dnia 7 lutego 2019 roku w sprawie wyrażenia zgody na nieodpłatne nabycie akcji własnych w celu ich umorzenia.

W dniu 28 lutego 2019 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował obniżenie kapitału zakładowego Open Finance poprzez umorzenie 1 (słownie: jednej) akcji zwykłej imiennej Spółki serii F o wartości nominalnej 0,01 zł (słownie: jeden grosz), nabytej na podstawie zgody udzielonej Uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 7 lutego 2019 roku w sprawie wyrażenia zgody na nieodpłatne nabycie akcji własnych w celu ich umorzenia.

Po rejestracji kapitał zakładowy uległ obniżeniu o kwotę 0,01 zł tj. z kwoty 743.566,63 zł do kwoty 743.566,62 zł i dzielił się na 74.356.662 akcje o wartości nominalnej 0,01 zł każda.

W dniu 4 marca 2019 roku Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie XII Wydział Gospodarczy KRS zarejestrował scalenie akcji Open Finance, co nastąpiło przez proporcjonalne zmniejszenie łącznej liczby akcji Spółki z liczby 74.356.662 do liczby 12.392.777, tj. poprzez połączenie każdych 6 akcji Spółki o dotychczasowej wartości nominalnej 0,01 zł, w jedną akcję Spółki o nowej wartości nominalnej wynoszącej 0,06 zł. Scalenie akcji przeprowadzono przy zachowaniu niezmienionej wysokości kapitału zakładowego tj. 743.566,62 zł. Kolejno Sąd dokonał rejestracji zmian Statutu Open Finance dokonanych uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Open Finance z dnia 7 lutego 2019 r.

W związku z powyższym struktura kapitału zakładowego Open Finance przedstawia się następująco:

	30.06.2019 (niebadane)
Kapitał zakładowy
	tys. zł	sztuki
Akcje zw ykłe na okaziciela serii A o w artości nominalnej 6 groszy każda	586	9 760 106
Akcje zw ykłe imienne serii B o w artości nominalnej 6 groszy każda	108	1 796 189
Akcje zw ykłe na okaziciela serii C o w artości nominalnej 6 groszy każda	50	836 482
Razem	743	12 392 777

W dniu 9 kwietnia 2019 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę nr 310/2019 w sprawie zawieszenia na Głównym Rynku GPW obrotu akcjami spółki OPEN FINANCE S.A. oznaczonymi kodem "PLOPNFN00010", w związku ze zmianą ich wartości nominalnej. Zarząd Giełdy postanowił zawiesić obrót tymi akcjami w okresie od dnia 16 kwietnia 2019 r. do dnia 30 kwietnia 2019 r. (włącznie).

W dniu 16 kwietnia 2019 roku Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. podjął uchwałę nr 198/2019 w sprawie dokonania wymiany (scalenia) akcji Open Finance S.A., wskazując jako dzień referencyjny dzień 23 kwietnia 2019 roku natomiast jako dzień scalenia akcji dzień 30 kwietnia 2019 roku.

Pozostałe kapitały rezerwowe

Pozostałe kapitały rezerwowe obejmują kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych, składnik kapitałowy świadczeń w formie akcji oraz kapitał z aktualizacji wyceny.

Kapitał zapasowy powstał przy założeniu Spółki, w wyniku objęcia akcji powyżej ich wartości nominalnej (3.500 tys. zł), oraz w wyniku sprzedaży akcji serii C powyżej ich wartości nominalnej (75.641 tys. zł). W 2017 roku Open Finance dokonał emisji akcji serii E i F w drodze emisji publicznej i prywatnej, w wyniku czego nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego oraz kapitału zapasowego w kwocie 22.763 tys. zł. Pozostała część kapitału zapasowego pochodzi z przeniesienia zysków wypracowanych przez Spółkę w kolejnych okresach sprawozdawczych.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku Grupa wyceniła posiadane udziały w Idea Bank S.A. Strata netto w kwocie 32 tys. zł ujęto poprzez inne całkowite dochody w kapitale z aktualizacji wyceny.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Spółka była w posiadaniu 43 sztuk akcji własnych.

8.15 Zysk/(Strata) na jedną akcję (zł na akcję)

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie skonsolidowanego zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie skonsolidowanego zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu, skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe (np. skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku/(straty) oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku/(straty) na jedną akcję. Szerszy opis dotyczący scalenia akcji zamieszczono w nocie 8.14 powyżej.

Zysk/(Strata) na jedną akcję	1.01.2019- 30.06.2019 (niebadane)	1.01.2018- 30.06.2018 (niebadane)
Skonsolidow any zysk/(strata) (w tys. zł)	(9 834)	7 547
Średnia w ażona liczba akcji zw ykłych w okresie (w tys. sztuk)	12 393	74 357
Zysk/(Strata) przypadający na jedną akcję (w zł na akcję)	(0,79)	0,10

Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na akcję	1.01.2019- 30.06.2019 (niebadane)	1.01.2018- 30.06.2018 (niebadane)
Skonsolidow any zysk/(strata) (w tys. zł)	(9 834)	7 547
Średnia w ażona liczba akcji zw ykłych do w yliczenia zysku rozw odnionego (w tys. sztuk)	12 393	74 357
Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na jedną akcję (w zł na	(0,79)	0,10

Zysk netto na akcję oraz rozwodniony zysk netto na akcję za okres porównywalny tj. 6 miesięcy zakończonych dnia 30 czerwca 2018 roku przy zastosowaniu aktualnej liczby akcji tj. 12.393 tys. sztuk wyniósłby 61 groszy.

W okresie między 30 czerwca 2019 roku a dniem sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

8.16 Wyemitowane obligacje

akcję)

Wyemitowane obligacje	Efektywna stopa procentowa %	30.06.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Zobow iązania z tytułu w yemitow anych obligacji:	6,8%(), 5,3%(*)	46 131	112 416
w tym:
- część krótkoterminow a		5 573	110 533
- część długoterminow a		40 558	1 883

(*) dotyczy obligacji wyemitowanych przez Home Broker S.A.

(**) dotyczy obligacji wyemitowanych przez Open Finance S.A.

Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł)

Na dzień 31 grudnia 2018 roku Grupa Open Finance posiadała zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji następujących serii:

• a) serii B w kwocie nominalnej 45.000 tys. zł objętych przez Idea Bank S.A. oraz Development System sp. z o.o.;
• b) serii G w kwocie nominalnej 32.000 tys. zł objętych przez Getin Noble Bank S.A.;
• c) serii H w kwocie nominalnej 4.000 tys. zł objętych przez Getin Noble Bank S.A.;
• d) serii I w kwocie nominalnej 28.000 tys. zł objętych przez Getin Noble Bank S.A.;
• e) serii E w kwocie nominalnej 1.000 tys. zł objętych przez Getin Noble Bank S.A (wyemitowanych przez Home Broker S.A.);

W okresie 6 miesięcy zakończonych dnia 30 czerwca 2019 roku nastąpiły dwa zdarzenia dotyczące refinansowania istniejących zobowiązań z tytułu obligacji:

1. Rolowanie obligacji serii B

W dniu 18 marca 2019 roku Open Finance wyemitował 20.000 sztuk obligacji serii J o wartości nominalnej 1 tys. zł każda o łącznej wartości 20.000 tys. zł oraz 25.000 sztuk akcji serii K o wartości nominalnej 1 tys. zł każda o łącznej wartości 25.000 tys. zł. Emisja obligacji została przeprowadzona w drodze oferty prywatnej, przy czym emisję serii J objęła spółka Idea Bank S.A. a emisję serii K objęła spółka Development System sp. z o.o. Obligacje są oprocentowane na poziomie WIBOR 1Y powiększonej o marżę 3,5 p.p., przy czym odsetki będą płatne kwartalnie. Całkowity wykup obligacji nastąpi w dniu 18 marca 2025 roku. We wszystkich dniach płatności odsetek (począwszy od piątego dnia płatności odsetek) Open Finance będzie zobowiązany do bezwarunkowego wykupu części ww. obligacji w kwocie 2.250 tys. zł. Celem emisji ww. obligacji było refinansowanie zobowiązań z tytułu wykupu obligacji na okaziciela serii B Open Finance. Na obligacjach ustanowione jest zabezpieczenie na 46.795 tys. sztuk akcji spółki Open Life TUŻ S.A., Spółka wydała również oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 84,9 mln zł w formie aktu notarialnego. W dniu 18 marca 2019 r. Open Finance dokonał przydziału obligacji na okaziciela serii J o wartości 20 mln zł oraz serii K o wartości 25 mln zł odpowiednio spółce Idea Bank S.A. oraz spółce Development System sp. z o.o. i jednocześnie, w wyniku emisji obligacji serii J i K, dokonał całkowitego wykupu obligacji serii B.

2. Refinansowanie obligacji serii G, H oraz I

W dniu 11 stycznia 2019 roku dokonano refinansowania obligacji serii G, H oraz I objętych przez Getin Noble Bank S.A. Obligacje te zostały spłacone w całości wraz z należnymi odsetkami za pomocą kredytu, co zostało szerzej opisane w nocie 8.17 poniżej.

Z związku ze zdarzeniami opisanymi powyżej na dzień 30 czerwca 2019 roku Grupa Open Finance posiadała zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji następujących serii:

• a) serii J i K w kwocie nominalnej odpowiednio 20.000 tys. zł i 25.000 tys. zł objętych przez odpowiednio Idea Bank S.A. oraz Development System sp. z o.o.;
• b) serii E w kwocie nominalnej 1.000 tys. zł objętych przez Getin Noble Bank S.A (wyemitowanych przez Home Broker S.A.).

Wartość nominalna posiadanych zobowiązań z tytułu wyemitowanych obligacji na dzień 30 czerwca 2019 roku wynosi 46.000 tys. zł a łączna wartość naliczonych odsetek z tego tytułu wynosi 131 tys. zł.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie wystąpiły przypadki naruszenia warunków spłaty i warunków zabezpieczających.

8.17 Kredyty, pożyczki i zobowiązania leasingowe

Kredyty, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	Efektywna stopa procentowa %	30.06.2019 tys. zł	31.12.2018 tys. zł
Zobow iązania leasingow e (w tym z tyt. PDU)	5-9%	9 527	1 476
Kredyt	5,1%	92 398	-
Pożyczka	4,7%	3 333	-
Razem, w tym:		105 258	1 476
Kredyty, pożyczki, zobowiązania leasingowe
- część krótkoterminow a		43 215	629
- część długoterminow a		62 043	846

Zaciągnięcie kredytu I w Getin Noble Bank S.A.

W dniu 31 grudnia 2018 roku Open Finance S.A. zawarł z Getin Noble Bank S.A. umowę o kredyt obrotowy nieodnawialny na kwotę 77.502,9 tys. zł. Celem kredytu było refinansowanie zobowiązań wynikających z wyemitowanych przez Open Finance S.A. obligacji korporacyjnych serii G – 32.000 tys. zł , serii H – 4.000 tys. zł oraz serii I – 28.000 tys. zł oraz refinansowanie zobowiązań Spółki wobec Banku wynikających ze sprzedaży akcji Noble Funds TFI S.A. Kredyt został udostępniony na okres od dnia uruchomienia kredytu do dnia 27 grudnia 2023 roku. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone w oparciu o stawkę WIBOR 3M, powiększoną o stałą marżę w wysokości 3 p.p. Prowizja przygotowawcza wyniosła 1%. Odsetki będą spłacane miesięcznie. Spłata kredytu nastąpi w równych ratach miesięcznych przy czym w ciągu pierwszych 9 miesięcy będzie wynosić 650 tys. zł, natomiast w kolejnych miesiącach będzie wynosić 1.370 tys. zł. Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw finansowy i rejestrowy na 43 878 sztukach akcji Noble Funds TFI S.A., pełnomocnictwo do wszystkich rachunków Spółki prowadzonych w Banku oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 155.005,8 tys. zł w formie aktu notarialnego.

W dniu 11 stycznia 2019 roku, w związku z uruchomieniem powyższego kredytu, Open Finance S.A. spłacił również wszystkie zobowiązania wynikające z umowy nabycia akcji Noble Funds TFI S.A. w kwocie łącznej 13.445,6 tys. zł. Zrealizowane płatności w całości wypełniają zobowiązania Open Finance S.A. wynikające z umowy nabycia akcji oraz zawartych do niej aneksów.

W dniu 18 kwietnia 2019 roku Open Finance zawarł z Getin Noble Bank S.A. aneks do powyższej umowy z dnia 31 grudnia 2018 r., na mocy którego ustanowiono dodatkowe zabezpieczenie w postaci: zastawu finansowego i rejestrowego na 18 855 sztukach akcji Noble Funds TFI S.A. wraz z depozytem i blokadą akcji w Noble Securities S.A. oraz zastawu finansowego i rejestrowego na 77 300 sztukach akcji Open Brokers S.A. wraz z depozytem i blokadą akcji w Noble Securities S.A. Prawa głosu z akcji oraz pożytki z przedmiotu zastawu przysługują wyłącznie Zastawcy, pod warunkiem prawidłowej obsługi zobowiązań wynikających z Umowy.

Jednocześnie dokonano aneksem zmiany załącznika do umowy stanowiącego harmonogram płatności, zgodnie z którym Bank zawiesił spłatę rat kapitałowych do końca 2019 roku.

Zawarcie umowy kredytu II z Getin Noble Bank S.A.

W dniu 18 kwietnia 2019 r. Open Finance S.A. zawarł z Getin Noble Bank S.A. umowę kredytową o kredyt obrotowy nieodnawialny w wysokości 25.000 tys. zł z przeznaczeniem na poprawę bieżącej płynności. Kredyt został udostępniony na okres od dnia uruchomienia kredytu do dnia 17 kwietnia 2020 roku. Kredyt zostanie wykorzystany w formie dwóch transz: I transza w kwocie 17.700 tys. zł oraz II transza w kwocie 7.300 tys. zł. Ostatnia transza zostanie wykorzystana nie wcześniej niż 1 lipca 2019 roku. Oprocentowanie kredytu jest zmienne, ustalone w oparciu o stawkę WIBOR3M, powiększoną o stałą marżę Banku w wysokości 3 p.p.

Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw finansowy i rejestrowy na 43 878 sztukach akcji Noble Funds TFI S.A., zastaw na 18 855 sztukach akcji Noble Funds TFI S.A. wraz z depozytem i blokadą akcji w Noble Securities S.A., zastaw na

Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł)

77 300 sztukach akcji Open Brokers S.A. wraz z depozytem i blokadą akcji w Noble Securities S.A., pełnomocnictwo do wszystkich rachunków Spółki prowadzonych w Banku oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 50.000 tys. zł w formie aktu notarialnego oraz zastaw na 6 318 sztukach akcji Noble Funds TFI S.A. wraz z depozytem i blokadą akcji, przy czym umowa zastawu na powyższych akcjach zostanie zawarta do momentu uruchomienia drugiej transzy kredytu.

Zaciągnięcie pożyczki w Open Life TUŻ S.A.

W dniu 18 lutego 2019 roku Open Finance S.A. zawarł z Open Life TUŻ S.A. umowę pożyczki w kwocie 4 mln zł. Spłata pożyczki nastąpi do dnia 25 lutego 2021 roku. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne oparte o stawkę WIBOR 3M powiększoną o marżę w wysokości 3 p.p. w skali roku. Zabezpieczeniem pożyczki są zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na 22.700 sztuk akcji Open Brokers S.A. wraz z depozytem i blokadą akcji w Noble Securities S.A. w terminach określonych w umowach zastawu, z zastrzeżeniem, że prawa głosu z akcji oraz pożytki z przedmiotu zastawu przysługują wyłącznie zastawcy, pod warunkiem prawidłowej obsługi zobowiązań wynikających z Umowy oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 5 mln zł w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 KPC.

Wejście w życie MSSF 16 Leasing

W związku z wejściem w życie standardu MSSF 16 Leasing Grupa rozpoznała zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego dotyczącego praw do użytkowania wynajmowanych lokali. Zobowiązanie to wynosi na dzień 30 czerwca 2019 roku 8.319 tys. zł.

8.18 Rozliczenia międzyokresowe (zobowiązania)

Rozliczenia międzyokresowe	30.06.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Prow izje ekspertów w pośrednictw ie finansow ym	21 984	22 145
Rezerw a na zerw ania	11 595	11 640
Rezerw a na spraw y sądow e	7 812	7 812
Prow izje doradców w pośrednictw ie nieruchomości	2 832	2 395
Urlopy	2 756	2 613
Rezerw a na koszty reklamacji	2 461	2 461
Dostaw y niefakturow ane	1 060	1 448
Rezerw a na kary z UOKiK	500	500
Premie	991	851
Rozliczenia z klientami	535	526
Usługi marketingow e	9	1
Pozostałe	1 127	1 102
Rozliczenia międzyokresowe, razem:	53 662	53 494

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł)

8.19 Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	30.06.2019 (niebadane) tys. zł	31.12.2018 (badane) tys. zł
Zaliczki	1 333	2 298
Zobow iązania z tytułu zakupu akcji Open Brokers S.A.	4 505	4 410
Przychody przyszłych okresów	10 441	9 720
Zobow iązania z tytułu podatków , ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, w tym:	2 104	1 896
Zobow iązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	1 102	1 159
Podatek dochodow y od osób fizycznych	419	575
Podatek VAT	506	81
Pozostałe	77	81
Zobow iązania z tytułu zakupu akcji Noble Funds TFI S.A.	-	13 430
Inne zobow iązania niefinansow e	1 275	1 249
Razem, w tym:	19 658	33 003

W związku z zaciągnięciem kredytu przez Open Finance S.A., co zostało opisane szerzej w nocie 8.17 powyżej, zobowiązanie z tytułu zakupu akcji Noble Funds TFI S.A. zostało spłacone w całości.

8.20 Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Wartość godziwa zgodnie z MSSF 13 to cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań:

	Kategoria	Wartość bilansowa		Wartość godziwa
	wg MSSF 9	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
		w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Aktywa finansowe		49 593	42 374	49 593	42 374
Należności z tytułu dostaw i usług	AFZK	34 738	32 452	34 738	32 452
Pozostałe należności (krótko- i długoterminow e)	AFZK	4 296	4 015	4 296	4 015
Instrumenty kapitałow e	AFWGICD	290	329	290	329
Instrumenty pochodne	AFWGWF	388	388	388	388
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	AFZK	9 881	5 190	9 881	5 190
Zobowiązania finansowe		156 919	123 420	156 919	123 531
Kredyty, pożyczki i zobow iązania z tyt. leasingu finansow ego (krótko- i długoterminow e)	ZFZK	105 258	1 476	105 258	1 587
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	ZFZK	5 530	9 529	5 530	9 529
Wyemitow ane obligacje (krótko - i długoterminow e)	ZFZK	46 131	112 416	46 131	112 416

Użyte skróty:

AFZK – Aktyw a finansow e w yceniane w edług zamortyzow anego kosztu

ZFZK – Pozostałe zobow iązania finansow e w yceniane w edług zamortyzow anego kosztu

AFWGICD – Aktyw a finansow e w yceniane w w artości godziw ej przez inne całkow ite dochody

AFWGWF – Aktyw a finansow e w yceniane w w artości godziw ej przez w ynik finansow y

Wartość godziwa pozostałych należności (krótko- i długoterminowych) jest równa wartości bilansowej i została oszacowana jako przyszła należność zdyskontowana (w odniesieniu do należności długoterminowych) bieżącą stopą procentową z uwzględnieniem odpisów aktualizujących. Wartość godziwa kredytów i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego równa jest wartości przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową. W przypadku pozostałych pozycji wartość bilansowa równa jest wartości godziwej danego składnika aktywów bądź zobowiązań finansowych. Wartość godziwa zobowiązań z tytułu obligacji równa jest wartości przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą rynkową stopą procentową.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku (w kwocie 290 tys. zł) oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku (w kwocie 329 tys. zł) Grupa posiadała aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, które zostały zaklasyfikowane do poziomu 1 hierarchii wartości godziwej. Są to instrumenty kapitałowe wycenione w oparciu o notowania rynkowe.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku w kwocie 388 tys. zł Grupa posiadała aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej, które zostały zaklasyfikowane do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Są to instrumenty pochodne wycenione w oparciu o różnicę pomiędzy wartością godziwą opcji na akcje popartą modelem wyceny a kwotą zapłaty należnej za te akcje zgodnie z zapisami z umów inwestycyjnych.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

8.21 Segmenty operacyjne

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na trzy segmenty w oparciu o charakter sprzedawanych produktów. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

• Produkty inwestycyjne;
• Produkty kredytowe;
• Pośrednictwo w obrocie nieruchomości.

Produkty inwestycyjne

Szeroko rozumiana dystrybucja produktów inwestycyjnych obejmuje sprzedaż planów oszczędnościowych, ubezpieczeń, depozytów, lokat strukturyzowanych i funduszy inwestycyjnych. Działalność w tym segmencie prowadzi jednostka dominująca oraz Open Brokers S.A.

Produkty kredytowe

Usługi z zakresu dystrybucji produktów kredytowych obejmują sprzedaż kredytów hipotecznych, finansowych i konsumpcyjnych. Usługi te świadczone są zarówno nowym jak i dotychczasowym klientom, którzy za pośrednictwem Grupy zawarli w przeszłości umowy kredytowe. Działalność w tym segmencie prowadzi jednostka dominująca.

Pośrednictwo w obrocie nieruchomości

Grupa zajmuje się pośrednictwem w sprzedaży nieruchomości na rynku wtórnym i pierwotnym na obszarze całego kraju. Dodatkowo Grupa zajmuje się pośrednictwem w poszukiwaniu lokali. Działalność na rynku pośrednictwa prowadzona jest zarówno na rynku komercyjnym jak i detalicznym. Działalność w tym segmencie w ramach Grupy prowadzi Home Broker S.A.

Żaden z segmentów operacyjnych Grupy nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia powyższych sprawozdawczych segmentów operacyjnych.

Zarząd jednostki dominującej monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności w segmentach produktów inwestycyjnych, kredytowych i pośrednictwa nieruchomości jest marża na sprzedaży liczona jako różnica między przychodami i kosztami z tytułu pośrednictwa, na które składają się koszty prowizji ekspertów analizowane na bazie memoriałowej. W wyniku na powyższych segmentach operacyjnych uwzględnione są przychody i koszty związane bezpośrednio z pośrednictwem finansowym/ pośrednictwem w obrocie nieruchomości. Aktywa i zobowiązania Grupy, koszty działalności operacyjnej inne niż bezpośrednio związane ze sprzedażą koszty pośrednictwa finansowego/pośrednictwa w obrocie nieruchomości, pozostałe przychody i koszty operacyjne, koszty i przychody finansowe, oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów – w poniższych tabelach zostały zaprezentowane jako "Niezaalokowane".

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku
01.01.2019 - 30.06.2019 (niebadane)	Produkty inwestycyjne	Produkty kredytowe	Pośrednictwo w obrocie nieruchomości	Niezaalokowane	Razem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Przychody ze sprzedaży	12 409	144 617	15 876	65	172 967
Przychody ze sprzedaży	12 409	144 617	15 876	65	172 967
Koszty sprzedaży	(5 802)	(106 664)	(12 902)	-	(125 368)
Inne koszty działalności operacyjnej	-	-	-	(56 112)	(56 112)
Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży	6 607	37 953	2 974	(56 047)	(8 514)
Pozostałe przychody operacyjne	-	-	-	713	713
Pozostałe koszty operacyjne	-	-	-	(874)	(874)
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej	6 607	37 953	2 974	(56 208)	(8 675)
Przychody finansow e	-	-	-	73	73
Udział w zysku jednostek stow arzyszonych	-	-	-	2 094	2 094
Koszty finansow e	-	-	-	(4 027)	(4 027)
Zysk/(Strata) brutto	6 607	37 953	2 974	(58 068)	(10 534)
Podatek dochodow y	-	-	-	700	700
Zysk/(Strata) netto za rok obrotowy	6 607	37 953	2 974	(57 368)	(9 834)
				457 720	457 720
Aktywa segmentu na 30.06.2019 (niebadane)	-	-	-
Zobowiązania segmentu na 30.06.2019 (niebadane)	-	-	-	239 350	239 350
Inne informacje:
Inw estycje w jednostki stow arzyszone na 30.06.2019	-	-	-	186 629	186 629
01.01.2018 - 30.06.2018 (niebadane)	Produkty inwestycyjne	Produkty kredytowe	Pośrednictwo w obrocie nieruchomości	Niezaalokowane	Razem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Przychody ze sprzedaży	19 015	141 479	31 661	41	192 196

Przychody ze sprzedaży	19 015	141 479	31 661	41	192 196
Koszty sprzedaży	(7 045)	(96 340)	(20 524)	-	(123 909)
Inne koszty działalności operacyjnej	-	-	-	(61 070)	(61 070)
Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży	11 970	45 139	11 137	(61 029)	7 217
Pozostałe przychody operacyjne	-	-	-	1 462	1 462
Pozostałe koszty operacyjne	-	-	-	(3 838)	(3 838)
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej	11 970	45 139	11 137	(63 406)	4 840
Przychody finansow e	-	-	-	92	92
Udział w zysku jednostki stow arzyszonej	-	-	-	7 213	7 213
Koszty finansow e	-	-	-	(3 859)	(3 859)
Zysk/(Strata) brutto	11 970	45 139	11 137	(59 959)	8 288
Podatek dochodow y	-	-	-	(741)	(741)
Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej	11 970	45 139	11 137	(60 700)	7 547
Aktywa segmentu na 31.12.2018 (badane)	-	-	-	447 401	447 401
Zobowiązania segmentu na 31.12.2018 (badane)	-	-	-	219 164	219 164

Przychody z transakcji z pojedynczymi klientami zewnętrznymi, które indywidualnie przekroczyły 10% łącznych przychodów Grupy w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2018 roku prezentuje poniższa tabela:

01.01.2019 - 30.06.2019 (niebadane)	Produkty inwestycyjne	Produkty kredytowe	Pośrednictwo w obrocie nieruchomości	Razem	Procentowy udział w
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	sprzedaży
Bank Polska Kasa Opieki S.A.	-	31 265	-	31 265	18%
Alior Bank S.A.	-	17 616	-	17 616	10%
mBank S.A.	-	17 411	-	17 411	10%

01.01.2018 - 30.06.2018 (niebadane)	Produkty inwestycyjne w tys. zł	Produkty kredytowe w tys. zł	Pośrednictwo w obrocie nieruchomości w tys. zł	Razem w tys. zł	Procentowy udział w sprzedaży
Bank Polska Kasa Opieki S.A.	-	31 306	-	31 306	16%
ING Bank Śląski S.A.	-	19 222	-	19 222	10%

8.22 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi - 2019 rok (*) (niebadane)	Przychody	Zakup	Przychody finansowe	Koszty finansowe	Lokaty i środki na rachunku bankowym	Należności	Zobowiązania
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Razem transakcje:	6 505	968	7	3 614	3 687	3 038	148 915
Transakcje z podmiotami stowarzyszonymi:	4 116	39	-	69	-	1 446	3 664
Open Life TUŻ S.A.	4 003	17	-	69	-	1 406	3 660
Noble Funds TFI S.A.	113	22	-	-	-	40	4
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi:	2 389	929	7	3 545	3 687	1 592	145 251
Getin Noble Bank S.A.	1 823	113	7	2 092	3 687	329	94 274
Noble Concierge Sp. z o.o.	-	101	-	-	-	120	1
Noble Securities S.A.	27	116	-	-	-	7	10
Idea Bank S.A.	507	131	-	607	-	523	20 300
Development System Sp. z o.o.	-	-	-	713	-	-	25 043
Idea Getin Leasing S.A.	9	44	-	5	-	428	726
SAX Development	-	211	-	-	-	-	34
Idea Getin Leasing S.A. Automotive S.K.A.	-	99	-	5	-	27	5
Idea Money S.A.	7	47	-	23	-	52	245
Tax Care S. A.	-	-	-	-	-	-	6
Getin Fleet S.A.	-	99	-	3	-	-	22
Idea Fleet S.A.	-	-	-	3	-	-	58
TUNŻ Europa S.A.	16	(32)	-	-	-	106	22
Valoro Investment	-	-	-	23	-	-	1 113
Yarus Investment	-	-	-	29	-	-	1 387
LC Corp B.V.	-	-	-	42	-	-	2 005

(*) - Prezentowane salda to salda na dzień 30 czerwca 2019 roku, transakcje za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2019 roku.

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A. Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł)

Transakcje z podmiotami powiązanymi - 2018 rok (*) (niebadane)	Przychody	Zakup	Przychody finansowe	Koszty finansowe	Lokaty i środki na rachunku bankowym	Należności	Zobowiązania
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
Razem transakcje:	15 522	1 355	1	3 559	781	4 887	134 791
Transakcje z podmiotami stowarzyszonymi:	5 734	40	-	-	-	3 323	562
Open Life TUŻ S.A.	5 393	14	-	-	-	3 313	562
Noble Funds TFI S.A.	341	26	-	-	-	10	-
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi:	9 788	1 315	1	3 559	781	1 564	134 229
Getin Noble Bank S.A.	6 370	242	1	2 019	781	506	79 165
Noble Concierge Sp. z o.o.	-	169	-	-	-	61	9
Noble Securities S.A.	1 251	121	-	-	-	13	10
Idea Bank S.A.	1 948	100	-	559	-	349	22 966
Development System Sp. z o.o.	-	-	-	663	-	-	26 061
Idea Getin Leasing S.A.	191	125	-	6	-	444	804
Idea Getin Leasing S.A. Automotive s. k-a	-	-	-	-	-	54	2
SAX Development	-	202	-	-	-	-	-
Idea Money S.A.	28	217	-	186	-	25	639
Tax Care S. A.	-	-	-	-	-	-	6
Getin Fleet S.A.	-	128	-	-	-	-	29
Idea Fleet S.A.	-	6	-	-	-	-	73
TUNŻ Europa S.A.	-	-	-	-	-	112	54
Sky Tow er S.A.	-	5	-	-	-	-	-
Valoro Investment	-	-	-	31	-	-	1 090
Yarus Investment	-	-	-	39	-	-	1 358
LC Corp B.V.	-	-	-	56	-	-	1 963

(*) - Prezentowane salda to salda na dzień 31 grudnia 2018 roku, transakcje za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2018 roku.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Grupa jest wspólnikiem

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jak również w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2018 roku Grupa nie była zaangażowana w żadne wspólne przedsięwzięcia.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Grupa nie otrzymała w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2018 roku jak również do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego gwarancji oraz poręczeń od podmiotów powiązanych jak również Grupa nie udzielała gwarancji oraz poręczeń (w tym kredytu) innym podmiotom powiązanym w tych okresach.

Pożyczki udzielone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2018 roku jak również do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie udzielała pożyczek członkom Zarządu bądź Rady Nadzorczej.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku oraz w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2018 roku jak również do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie zawierała innych znaczących transakcji z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej.

Wynagrodzenie kadry kierowniczej jednostki dominującej

Wynagrodzenie kadry kierowniczej jednostki dominującej	1.01.2019- 30.06.2019 (niebadane) tys. zł	1.01.2018- 30.06.2018 (niebadane) tys. zł
Zarząd	1 894	1 350
Krótkoterminow e św iadczenia pracow nicze (w ynagrodzenia)	1 894	1 350
Rada Nadzorcza	138	140
Krótkoterminow e św iadczenia pracow nicze (w ynagrodzenia)	138	140
Razem	2 032	1 490

8.23 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Dnia 16 lipca 2019 roku Open Finance S.A. zawarł z Getin Noble Bank S.A. aneks do umowy kredytowej o kredyt obrotowy nieodnawialny z dnia 31 grudnia 2018 roku, na mocy którego strony dokonały zmiany w zakresie zabezpieczenia spłaty kredytu poprzez ustanowienie dodatkowego zabezpieczenia tj.: zastawu finansowego oraz rejestrowego na 6 318 sztukach akcji Noble Funds TFI S.A. Prawa głosu z akcji oraz pożytki z przedmiotu zastawu przysługiwać będą wyłącznie zastawcy, pod warunkiem prawidłowej obsługi zobowiązań wynikających z umowy. Powyższy zastaw finansowy i rejestrowy stanowi również zabezpieczenie Umowy kredytowej o kredyt obrotowy nieodnawialny z dnia 18 kwietnia 2019 roku. Jednocześnie Open Finance zawarł z Bankiem aneks do umowy kredytowej z dnia 18 kwietnia 2019 roku, na mocy którego strony dokonały zmiany w zakresie terminu spełnienia warunków udostępnienia, terminu uruchomienia II transzy kredytu oraz zmiany w zakresie zabezpieczenia spłaty kredytu. Zgodnie z aneksem, kredyt zostanie udostępniony Kredytobiorcy po satysfakcjonującym dla Banku spełnieniu warunków udostępnienia, określonych w umowie przy czym spełnienie warunków udostępnienia musi nastąpić nie później niż do dnia 30 września 2019 roku. Dnia 30 lipca 2019 roku Bank uruchomił II transzę kredytu w kwocie 7.300 tys. zł.

Dnia 6 sierpnia 2019 roku Open Finance S.A. stwierdził dojście emisji Obligacji serii L do skutku oraz dokonał przydziału 2 006 sztuk obligacji serii L o wartości nominalnej 1 tys. zł każda, tj. o łącznej wartości 2.006 tys. zł Spółce pod firmą LC Corp B.V., dokonał przydziału 1 387 sztuk obligacji serii L o wartości nominalnej 1 tys. zł każda, tj. o łącznej wartości 1.387 tys. zł Spółce pod firmą Yarus Investments Ltd oraz dokonał przydziału 1 113 sztuk obligacji serii L o wartości nominalnej 1 tys. zł każda, tj. o łącznej wartości 1.113 tys. zł Spółce pod firmą Family Investments Ltd (wcześniej Valoro Investments Ltd). Obligacje zostały zarejestrowane w depozycie papierów wartościowych 13 sierpnia 2019 roku. Obligacje są oprocentowane stawką zmienną WIBOR 6M powiększoną o marżę 2,5 p.p., odsetki będą wypłacane co 6 miesięcy. Obligacje będą podlegać wykupowi w okresie 24 miesięcy od daty przydziału. Obligacje są niezabezpieczone. Obligacje zostały wyemitowane w celu spłaty zobowiązań z tytułu zakupu 51% akcji Open Brokers S.A. wobec byłych akcjonariuszy tej spółki zgodnie z podpisanymi w 2017 roku porozumieniami.

Dnia 12 sierpnia 2019 roku, Pani Joanna Tomicka- Zawora, Prezes Zarządu Open Finance S.A. złożyła rezygnację z funkcji Członka Zarządu Open Finance S.A. z dniem 12 sierpnia 2019 roku.

Dnia 13 sierpnia 2019 roku spółka Home Broker S.A. spłaciła zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji serii E objętych przez Getin Noble Bank S.A. w kwocie 1.000 tys. zł wraz z należnymi odsetkami.

Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia pomiędzy datą, na którą sporządzono niniejszy skonsolidowany raport kwartalny, a datą jego zatwierdzenia do publikacji, które wymagały ujęcia w niniejszym raporcie kwartalnym.

8.24 Istotne rozliczenia z tytułu postępowań sądowych

Informacje dotyczące istotnych rozliczeń dotyczących spraw sądowych zawarto w punkcie 23 do Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Open Finance.

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2019 ROKU SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF

1. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	1.04.2019- 30.06.2019 (niebadane)	1.01.2019- 30.06.2019 (niebadane)	1.04.2018- 30.06.2018 (niebadane)	1.01.2018- 30.06.2018 (niebadane)
	tys. zł	tys. zł	tys. zł	tys. zł
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody z tytułu pośrednictw a finansow ego	78 145	152 798	79 337	156 156
Koszty działalności operacyjnej	78 408	154 221	75 598	148 661
Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży	(263)	(1 423)	3 739	7 495
Pozostałe przychody operacyjne	1 181	2 208	2 134	4 103
Pozostałe koszty operacyjne	1 042	2 180	2 950	5 913
Zysk/(Strata) z działalności operacyjnej	(124)	(1 395)	2 923	5 685
Przychody finansow e, w tym:	1 056	1 123	2 030	2 915
- dywidendy otrzymane	1 000	1 000	2 000	2 813
Koszty finansow e	2 160	3 904	1 799	3 598
Zysk/(Strata) brutto	(1 227)	(4 175)	3 155	5 003
Podatek dochodow y	440	165	427	849
Zysk/(Strata) netto za rok obrotowy	(1 668)	(4 341)	2 727	4 153
Inne całkowite dochody	(311)	(32)	(1 981)	(1 981)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES	(1 978)	(4 372)	746	2 172

Spółka nie zaniechała żadnej działalności w żadnym z lat obrotowych.

2. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	30.06.2019	31.12.2018
	(niebadane)	(badane)
	tys. zł	tys. zł
AKTYWA
Aktywa trwałe	335 075	331 038
Rzeczow e aktyw a trw ałe	3 572	4 457
Wartości niematerialne	134 818	136 249
Aktyw a z tytułu PDU	6 446	-
Inw estycje długoterminow e	184 998	184 997
Aktyw a z tytułu podatku odroczonego	3 198	3 355
Instrumenty pochodne	388	388
Instrumenty kapitałow e	290	329
Pozostałe należności długoterminow e	1 365	1 242
Pozostałe niefinansow e aktyw a długoterminow e	-	20
Aktywa obrotowe	49 061	38 910
Należności z tytułu dostaw i usług	33 249	31 220
Pozostałe należności krótkoterminow e	1 972	2 067
Rozliczenia międzyokresow e	360	335
Pozostałe niefinansow e aktyw a krótkoterminow e	388	276
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodow ego	1 330	647
Krótkoterminow e aktyw a finansow e	3 914	851
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	7 848	3 514
SUMA AKTYWÓW	384 136	369 948
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny	175 943	180 315
Kapitał podstaw ow y	743	743
Pozostałe kapitały rezerw ow e	324 259	324 290
Zyski zatrzymane	(149 059)	(144 718)
Zobowiązania długoterminowe	101 991	2 646
Rezerw y - część długoterminow a	24	28
Kredyty, pożyczki, zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego - część
długoterminow a	61 409	735
Wyemitow ane obligacje - część długoterminow a	40 558	1 883
Zobowiązania krótkoterminowe	106 202	186 986
Kredyty, pożyczki, zobow iązania z tyt. leasingu finansow ego - część krótkoterminow a	41 961	569
Wyemitow ane obligacje - część krótkoterminow a	4 521	109 512
Rezerw y - część krótkoterminow a	2	2
Zobow iązania z tytułu dostaw i usług	4 359	6 548
Rozliczenia międzyokresow e	47 880	48 640
Pozostałe krótkoterminow e zobow iązania niefinansow e	7 479	21 715
Zobowiązania razem	208 193	189 633
SUMA ZOBOWIĄZAŃ I KAPITAŁU WŁASNEGO	384 136	369 948

3. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

		Pozostałe kapitały rezerwowe
(niebadane)	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych	Kapitał z aktualizacji wyceny	Świadczenia w formie akcji - składnik kapitałowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Na dzień 1 stycznia 2019 roku	743	311 770	11 311	(2 404)	3 613	(144 718)	180 315
Wynik okresu	-	-	-	-	-	(4 341)	(4 341)
Inne całkow ite dochody	-	-	-	(32)	-	-	(32)
Na dzień 30 czerwca 2019 roku	743	311 770	11 311	(2 435)	3 613	(149 059)	175 943

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku

za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku

		Pozostałe kapitały rezerwowe
(niebadane)	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych	Kapitał z aktualizacji wyceny	Świadczenia w formie akcji - składnik kapitałowy	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł	w tys. zł
Na dzień 1 stycznia 2018 roku	743	311 770	11 311	-	3 613	(13 121)	314 315
Wynik okresu	-	-	-	-	-	4 153	4 153
Inne całkow ite dochody	-	-	-	(1 981)	-	-	(1 981)
Na dzień 30 czerwca 2018 roku	743	311 770	11 311	(1 981)	3 613	(8 968)	316 487

4. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	1.01.2019- 30.06.2019	1.01.2018- 30.06.2018
	(niebadane)	(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	tys. zł	tys. zł
(Strata)/Zysk netto:
Inne całkow ite dochody	(4 341)	4 153
Korekty o pozycje:	(32)	(1 981)
Amortyzacja	2 371 7 151	6 757 5 916
(Zysk)/Strata na działalności inw estycyjnej
Przychody z tytułu odsetek	(973)	(376)
Koszty z tytułu odsetek	(63) 1 422	(19) 3 353
Zmiana stanu rezerw	(5)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług	(2 029)	- (8 101)
Zmiana stanu zobow iązań z tytułu dostaw i usług	(802)	1 835
Zmiana stanu aktyw ów /rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodow ego	157	(1 787)
Zmiana stanu należności długoterminow ych	(122)	(29)
Zmiana stanu pozostałych należności krótkoterminow ych	96	399
Zmiana stanu pozostałych niefinansow ych aktyw ów długo- i
krótkoterminow ych	(92)	(12)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresow ych	(784)	7 734
Zmiana stanu pozostałych zobow iązań niefinansow ych	(901)	(781)
Bieżący podatek dochodow y w ykazany w spraw ozdaniu z całkow itych dochodów	-	2 171
Podatek dochodow y zapłacony	(683)	(3 545)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(2 001)	8 929
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	59	30
Nabycie rzeczow ych aktyw ów trw ałych i w artości niematerialnych	(4 141)	(5 789)
Nabycie udziałów w Noble Funds TFI S.A.	(13 445)	(4 745)
Udzielone pożyczki	(3 000)	-
Dyw idendy otrzymane	1 000	2 813
Objęcie akcji w Home Broker S.A.	-	(6 500)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(19 528)	(14 191)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobow iązań z tytułu obligacji	(109 000)	(4 000)
Wpływ y z tytułu kredytu	95 145	-
Wpływ y z tytułu emisji obligacji	45 000	-
Spłata zobow iązań z tytułu leasingu finansow ego	(186)	(353)
Spłata pożyczki	(732)	-
Spłata odsetek i prow izji od kredytu	(2 786)	-
Spłata kredytu - część kapitałow a	(1 950)	-
Spłata odsetek od obligacji	(3 600)	(4 088)
Spłata odsetek od leasingu finansow ego	(27)	(23)
Wpływ y z tytułu pożyczki	4 000	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	25 863	(8 464)
Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekw iw alentów	4 335	(13 726)
Różnice kursow e netto	-	-
Środki pieniężne na początek okresu	3 514	20 604
Środki pieniężne na koniec okresu	7 848	6 879

5. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ORAZ ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI

5.1 Prezentowane dane i dane porównywalne

Prezentowane dane obejmują śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30 czerwca 2019 roku, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku tj. od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku ("okres sprawozdawczy").

Porównywalne dane finansowe obejmują jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2018 roku, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku tj. od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku.

Dane obejmujące okresy od 1 stycznia 2018 do 30 czerwca 2018 roku oraz od 1 stycznia 2019 do 30 czerwca 2019 roku nie były objęte przeglądem biegłego rewidenta, a dane porównywalne obejmujące okres od dnia 1 stycznia 2018 roku do dnia 31 grudnia 2018 roku podlegały badaniu przez biegłego rewidenta.

5.2 Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w tysiącach złotych ("tys. zł"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych (tys. zł).

Na dzień sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego, Zarząd uważa, iż nie istnieją przesłanki, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuowania działalności.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Open Finance za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku opublikowanym w dniu 24 kwietnia 2019 roku i dostępnym na stronie internetowej http://www.inwestorzy.open.pl.

5.3 Polityka rachunkowości

Oświadczenie o zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF-UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między MSSF, które weszły w życie, a MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

MSSF-UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Spółka zastosowała MSSF – UE po raz pierwszy sporządzając Historyczne Informacje Finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2009 roku na potrzeby sporządzenia prospektu emisyjnego. Data przejścia na MSSF – UE to 1 stycznia 2007 roku. W związku z powyższym niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest kolejnym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF – UE.

Walutą pomiaru jak również walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

Zasady rachunkowości

Przy sporządzeniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka przestrzegała tych samych zasad rachunkowości, co w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Open Finance S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku, dostępnym na stronie internetowej Open Finance S.A., za wyjątkiem zmian wynikających z wdrożenia standardu MSSF 16 Leasing. Zasady zastosowane przy wdrożeniu powyższego standardu zostały opisane w nocie 6.3 powyżej, natomiast poniżej zaprezentowano ilościowy wpływ wdrożenia MSSF 16 od 1 stycznia 2019 roku na jednostkowe sprawozdanie finansowe Open Finance S.A.

Nazwa pozycji bilansowej	Wartość bilansowa zgodnie MSSF 16 według stanu na 01.01.2019
Aktyw a z tytułu PDU	8 487
Zobow iązania z tytułu leasingu finansow ego	8 487

Zmiany w zasadach rachunkowości obowiązujące od 1 stycznia 2019 roku zostały przedstawione w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 6.3.

5.4 Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły inne istotne zdarzenia pomiędzy datą, na którą sporządzono niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, a datą jego zatwierdzenia do publikacji, które wymagały ujęcia w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym oprócz zdarzeń opisanych w punkcie 8.23 niniejszego raportu kwartalnego.

5.5 Sezonowość działalności

W działalności Spółki nie występują istotne zjawiska podlegające wahaniom sezonowym lub mające charakter cykliczny. Przedstawione wyniki Spółki nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

5.6 Dywidendy otrzymane, wypłacone i zadeklarowane

W okresie 6 miesięcy 2019 roku Spółka otrzymała dywidendę od spółki zależnej Open Brokers S.A. w kwocie 1 mln zł. W okresie 6 miesięcy 2019 roku Spółka nie wypłacała oraz nie deklarowała wypłat dywidendy swoim Akcjonariuszom.

III. SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOSCI GRUPY KAPITAŁOWEJ I EMITENTA

1. Opis istotnych dokonań Grupy Kapitałowej i Emitenta

W okresie 6 miesięcy 2019 roku zakończonych dnia 30 czerwca 2019 roku Grupa Open Finance osiągnęła następujące wyniki sprzedażowe:

SPRZEDAŻ PRODUKTÓW FINANSOWYCH: OPEN FINANCE S.A. (w mln zł)	H1 2019	H1 2018	zmiana H1 2019 vs. H1 2018
KREDYTY - wartość kredytów udzielonych za pośrednictwem Open Finance, w tym:	5 364	5 345	0%
Kredyty hipoteczne	4 525	4 442	2%
Kredyty firmowe	328	418	-22%
Kredyty gotówkowe	511	485	5%
PRODUKTY INWESTYCYJNE I UBEZPIECZENIOWE - wartość produktów sprzedanych za pośrednictwem Open Finance, w tym:	122	152	-20%
Inwestycje jednorazowe, obligacje oraz fundusze	116	142	-18%
Ubezpieczenia	4	7	-43%
Produkty regularnego oszczędzania	2	3	-33%
SPRZEDAŻ NIERUCHOMOŚCI: HOME BROKER S.A. (w mln zł/w szt.)	H1 2019	H1 2018	zmiana H1 2019 vs. H1 2018
WARTOŚĆ SPRZEDANYCH NIERUCHOMOŚCI, w tym:	771	1 507	-49%
Rynek pierwotny (w mln zł)	396	828	-52%
Rynek wtórny (w mln zł)	375	679	-45%
LICZBA TRANSAKCJI NA RYNKU NIERUCHOMOŚCI, w tym:	2 464	5 168	-52%
Rynek pierwotny (w szt.)	1 210	2 844	-57%
Rynek wtórny (w szt.)	1 254	2 324	-46%

Powyższe wolumeny miały bezpośredni wpływ na zrealizowane w okresie I półrocza 2019 roku przychody w wysokości 172.967 tys. zł (w analogicznym okresie 2018 roku Grupa zanotowała przychody na poziomie 192.196 tys. zł, co stanowi spadek o 10% r/r). Przychody z pośrednictwa w sprzedaży kredytów wzrosły o 2% r/r, natomiast przychody z tytułu pośrednictwa w sprzedaży produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych oraz z pośrednictwa nieruchomości spadły o odpowiednio 35% i 50%.

Koszty działalności operacyjnej wyniosły 181.481 tys. zł i spadły o 2%. Spadek ten nie jest liniowy w stosunku do zmiany przychodów głównie ze względu na wyższą (w porównaniu do analogicznego okresu 2018 roku) kontrybucję sieci partnerskiej charakteryzującej się najwyższym udziałem kosztu prowizyjnego w relacji do łącznych przychodów. Spadek kosztów wiąże się również z obniżeniem wydatków dotyczących wynajmowanych lokali o 39% r/r częściowo skompensowanych wzrostem kosztów amortyzacji o 9% r/r, na co miało wpływ wdrożenie MSSF 16 Leasing.

W analizowanym okresie udział w zysku jednostek stowarzyszonych spadł o 71% r/r do kwoty 2.094 tys. zł.

W efekcie powyższych zdarzeń, w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku Grupa poniosła stratę netto w wysokości 9.834 tys. zł (w analogicznym okresie 2018 roku Grupa wygenerowała zysk netto w wysokości 7.547 tys. zł).

2. Opis zmian organizacji Grupy Kapitałowej Emitenta

Nie było zmian w organizacji Grupy Kapitałowej Open Finance w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku.

3. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupy.

Nie odnotowano czynników, zdarzeń o nietypowym charakterze, które miałyby istotny wpływ na wyniki finansowe Grupy.

4. Sezonowość lub cykliczność w działalności Grupy w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku.

W działalności Grupy nie występują istotne zjawiska podlegające wahaniom sezonowym lub mające charakter cykliczny. Przedstawione wyniki Grupy nie odnotowują istotnych wahań w trakcie roku.

5. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku Grupa posiadała odpis aktualizujący wartość zapasów w kwocie 189 tys. zł.

1. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku Grupa posiadała odpis na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne w kwocie 30.609 tys. zł.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku Grupa posiadała odpis na należności długoterminowe w kwocie 361 tys. zł. Grupa Kapitałowa w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku nie dokonywała zwiększeń ww. odpisu. Na dzień 30 czerwca 2019 roku Grupa posiadała odpis na należności handlowe w wysokości 4.685 tys. zł. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku Grupa dokonała wykorzystania ww. odpisu na kwotę 23 tys. zł.

7. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

W okresie 6 miesięcy 2019 roku dokonano rozwiązania rezerwy emerytalnej i rentowej na kwotę 5 tys. zł.

1. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku Grupa wykazała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 16.816 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2018 roku: 16.695 tys. zł). Na dzień 30 czerwca 2019 roku Grupa wykazała rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 9.085 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2018 roku: 9.217 tys. zł).

9. Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku Grupa nie dokonała istotnych transakcji nabycia bądź sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

10. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku Grupa nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

11. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów.

W okresie 6 miesięcy 2019 roku zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku nie dokonywano korekty błędów.

1. Zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

Nie odnotowano zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

13. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku nie wystąpiły przypadki braku bądź nieterminowej spłaty kredytu lub pożyczki.

14. Zmiany metody ustalania wartości instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku Grupa nie zmieniała metody ustalania wartości instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

15. Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania aktywów.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku Grupa nie dokonywała zmiany klasyfikacji aktywów finansowych.

16. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku Grupa nie dokonywała emisji, wykupu bądź spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

17. Informacje dotyczące wypłaconej (zadeklarowanej) dywidendy

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku jak również do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego raportu śródrocznego do publikacji Spółka nie wypłacała oraz nie deklarowała wypłat dywidendy swoim Akcjonariuszom.

18. Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowany raport półroczny, nieujęte w sprawozdaniu a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Nie wystąpiły istotne zdarzenia pomiędzy datą, na którą sporządzono niniejszy skonsolidowany raport śródroczny a datą jego zatwierdzenia do publikacji, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Open Finance oprócz zdarzeń opisanych w nocie 8.23 do niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego.

19. Zmiana zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych

Od dnia zakończenia ostatniego roku obrotowego nie nastąpiły żadne istotne zmiany zobowiązań lub aktywów warunkowych.

20. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie półrocznym w stosunku do wyników prognozowanych.

Grupa nie publikowała prognoz.

21. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na dzień 31.12.2018 r.	Liczba posiadanych akcji	Liczba posiadanych głosów	%
dr Leszek Czarnecki oraz spółki od niego zależne:
Getin Noble Bank S.A.	31 905 600	31 905 600	42,91%
Idea Money S.A.	13 175 847	13 175 847	17,72%
LC Corp B.V.	2 149 501	2 149 501	2,89%
AVIVA OFE	4 800 000	4 800 000	6,46%

Grupa Kapitałowa Open Finance S.A.
Skonsolidowany raport półroczny za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku	(w tys. zł)

Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na dzień 30.06.2019 r.	Liczba posiadanych akcji	Liczba posiadanych głosów	%
dr Leszek Czarnecki oraz spółki od niego zależne:
Getin Noble Bank S.A.	5 317 601	5 317 601	42,91%
Idea Money S.A.	2 195 974	2 195 974	17,72%
LC Corp B.V.	357 515	357 515	2,88%
AVIVA OFE	800 000	800 000	6,46%
Akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na dzień 20.08.2019 r.	Liczba posiadanych akcji	Liczba posiadanych głosów	%
dr Leszek Czarnecki przez spółki zależne:
Getin Noble Bank S.A.	5 317 601	5 317 601	42,91%
Idea Money S.A.	2 195 974	2 195 974	17,72%
LC Corp B.V.	357 515	357 515	2,88%
AVIVA OFE	800 000	800 000	6,46%

22. Informacje na temat zmian w liczbie akcji posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące (w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego).

Zgodnie z najlepszą wiedzą Open Finance, w okresie od publikacji poprzedniego raportu okresowego tj. od dnia 15 maja 2019 roku nie nastąpiła zmiana w stanie posiadania akcji Open Finance przez Członów Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej Open Finance a poniższa tabela prezentuje zmiany wynikające wyłącznie ze scalenia akcji Open Finance.

	Funkcja	Stan na dzień 31.12.2018	scalenie akcji	Stan na dzień 30.06.2019	Stan na dzień 20.08.2019
dr Leszek Czarnecki przez podmioty zależne	Członek Rady Nadzorczej	47 230 948	(39 359 859)	7 871 090	7 871 090
Helena Kamińska	Członek Zarządu	1 321	(1 100)	221	221

23. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem.

Nie występuje pojedyncze postępowanie dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Grupy, którego wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy. Nie występują dwa lub więcej postępowania dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Grupy, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku łączna wartość kwot sporu wynikających ze spraw sądowych, gdzie spółki z Grupy są podmiotami pozwanymi wyniosła 20.358 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2018 roku 16.840 tys. zł). Łączna wartość kwot sporu wynikających ze spraw sądowych, gdzie spółki z Grupy są podmiotami pozywającymi wyniosła 4.810 tys. zł na dzień 30 czerwca 2019 roku (3.942 tys. zł na dzień 31 grudnia 2018 roku).

24. Transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku spółki Grupy nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

25. Informacja o udzieleniu przez Grupę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji o wartości co najmniej 10% kapitałów własnych Grupy.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jak również w okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2018 roku nie udzielono tego typu poręczeń.

26. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyk związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego.

Na rynku nieruchomości, pomimo nominalnie rosnącej liczby rozpoczętych budów, problemy deweloperów z rosnącymi cenami materiałów i znalezieniem podwykonawców, co ma związek z trudną sytuacją na rynku pracy, mogą skutkować spadkiem tempa realizowanych inwestycji, presją na wzrost cen lub spadkiem prowizji dla pośredników. Zmniejszająca się dostępność i rosnące ceny działek w dużych aglomeracjach mogą spowodować zmniejszenie się

nowych budów deweloperów w miejscach o najwyższych cenach za metr kwadratowy, a co za tym idzie wpłynąć na liczbę kredytów hipotecznych o wyższych wartościach. Brak terenów, na których można budować mieszkania, tworzy natomiast nowe możliwości na rynku mieszkaniowym. Pod budowę przeznaczane są działki usługowe, gdzie powstają condohotele, mikroapartamenty, a także akademiki, nabywane przez klientów na cele inwestycyjne. Zachętą do realizacji inwestycji tego typu może być rosnące zainteresowanie funduszy inwestycyjnych tym segmentem rynku.

W 2019 roku banki nieznaczne zaostrzyły kryteria udzielania kredytów konsumpcyjnych oraz warunki ich udzielania, co może stanowić zagrożenie dla wysokości marży. Niemniej w kolejnych miesiącach popyt na kredyty konsumpcyjne będzie wzrastał. Rośnie także średnia wartość wypłacanego kredytu, co powinno skompensować ewentualny spadek przychodu wynikający z mniejszej liczby udzielanych kredytów konsumpcyjnych. W segmencie kredytów hipotecznych należy również brać pod uwagę ewentualne zaostrzenie polityki banków. Postępująca konsolidacja rynku bankowego w Polsce może spowodować presję na obniżenie wynagrodzenia pośredników.

W obszarze produktów inwestycyjnych planowane uruchomienie PPK może zmniejszyć popyt na systematyczne oszczędzanie.

27. Inne informacje, które zdaniem Grupy są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne zdarzenia mające istotny wpływ dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej bądź finansowej Grupy.

28. Wskazanie czynników, które w ocenie Grupy będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Zdaniem Zarządu, w kolejnych kwartałach na Grupę mogą mieć wpływ następujące zewnętrzne czynniki:

• a) słabnące zainteresowanie banków udzielaniem kredytów gotówkowych, co może mieć wpływ na wynagrodzenie pośredników uzależnione od realizowanych wolumenów sprzedaży;
• b) możliwe wejście w życie ustawy anty-lichwiarskiej;
• c) możliwy spadek popytu na kredyty mieszkaniowe;
• d) zmiany w apetytach na ryzyko kredytowe banków mogące skutkować niższymi wolumenami produkcji o wyższych stawkach prowizyjnych oraz wpływać na bonusy za realizację wyższych progów sprzedażowych;
• e) negatywny PR, jeśli chodzi o produkty UFK wzmocniony decyzją UKNF ograniczającą możliwość inwestowania UFK w FIZy niepubliczne;
• f) obciążenia ciążące na Open Life wynikające z ustawy o podatku od instytucji finansowych;
• g) rozwój rządowego programu Mieszkanie Plus;
• h) skutki programu 500+, który może przełożyć się na chęć zainwestowania otrzymanych przez rodziców świadczeń w nieruchomości bądź finansowe produkty inwestycyjne;
• i) osłabienie koniunktury na pierwotnym rynku mieszkaniowym;
• j) nowe uprawnienia UOKIK odnośnie kontroli dystrybutorów w zakresie sprzedawanych produktów kredytowych i inwestycyjnych;
• k) problemy deweloperów z rosnącymi cenami materiałów i trudnościami w znalezieniu usług podwykonawców związanych z trudną sytuacją na rynku pracy, co może skutkować spadkiem tempa realizowanych inwestycji,

presją na wzrost cen;

• l) uruchomienie PPK, które mogą spowodować obniżenie popytu na komercyjne produkty oszczędnościowe;
• m) interpretacje banków w zakresie rozszerzenia zastosowania pełnego outsourcingu w pośrednictwie finansowym;
• n) plany dotyczące zmian prawa pracy oraz zniesienia limitu składek na ubezpieczenia społeczne;
• o) negatywny PR dotyczący niepublicznych Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych oraz niepublicznych obligacji;
• p) planowane przez KNF regulacje ograniczające dystrybucję niepublicznych FIZ oraz niepublicznych obligacji.

Utrzymująca się dobra sytuacja gospodarstw domowych, rosnące wynagrodzenia i utrzymujące się niskie stopy procentowe są czynnikami, które mogą mieć pozytywny wpływ na realizowaną marżę przychodową w kolejnych miesiącach. Pozytywny sentyment gospodarstw domowych sprawia, że Polacy nadal szukają finansowania dla realizacji swoich planów. W obszarze produktów inwestycyjnych planowane uruchomienie PPK kreuje świadomość konieczności systematycznego oszczędzania.

29. Oświadczenia Zarządu

Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań

Wedle najlepszej wiedzy Zarządu, śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Open Finance S.A. oraz śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki i Grupy Kapitałowej oraz ich wynik finansowy, oraz że półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej i Open Finance zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej i Open Finance S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Wybór podmiotu uprawnionego do przeglądu sprawozdań finansowych

BDO PL spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. – firma audytorska wybrana do przeprowadzenia przeglądu skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego Open Finance S.A. oraz skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Open Finance S.A. została wybrana zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci, dokonujący przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

20 sierpnia 2019 r. Marek Żuberek, Wiceprezes Zarządu ………………………………

20 sierpnia 2019 r. Helena Kamińska, Członek Zarządu ………………………………

+02'00' Signature Not Verified

FINANCE S.A.

Elektronicznie podpisany przez Marek Żuberek; OPEN

Data: 2019.08.20 10:34:33

Dokument podpisany przez Helena Kamińska Data: 2019.08.20 13:52:35 CEST

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych jednostki dominującej

20 sierpnia 2019 r. Sylwia Kozłowska, Główna Księgowa ………………………………

Sylwia Kozłowska

Marek Żuberek; OPEN FINANCE

S.A.

Elektronicznie podpisany przez Sylwia Kozłowska Data: 2019.08.20 09:54:40 +02'00'