GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT

SKONSOLIDOWANY SKRÓCONY RAPORT PÓŁROCZNY ZA 2019

21 sierpnia 2019 r.

Grupa UNIMOT I półrocze 2019 roku

WYBRANE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE

	01.01.2019 -	01.01.2018 -
w tysiącach złotych	30.06.2019	30.06.2018
Przychody ogółem	1 877 706	1 521 381
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży 1	90 021	44 629
Marża brutto ze sprzedaży	4,8%	2,9%
Zysk/(strata) operacyjna	26 840	(11 017)
Marża zysku operacyjnego	1,4%	-
EBITDA 2	37 794	(3 833)
Marża EBITDA	2,0%	-
EBITDA skorygowana 3	27 759	4 638
Marża EBITDA skorygowana	1,5%	0,3%
Zysk/(strata) netto	24 321	(10 068)
Marża netto	1,3%	-
Zysk/(strata) netto skorygowany 3	14 286	(1 597)
Marża netto skorygowana	0,8%	-

1. W pozycji ujmowane są także zrealizowane i niezrealizowane różnice kursowe oraz wycena aktywów i pasywów, w tym zapasów.

2. Zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization).

3. Skorygowane o wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych (spowodowany istotną zmianą różnicy pomiędzy notowaniami spot oleju napędowego a notowaniami kontraktów terminowych), przesunięcie w czasie kosztów związanych z wykonaniem NCW i utrzymywaniem zapasów obowiązkowych, wynik na sprzedaży segmentu butli LPG, wpływ wyceny zapasów gazu ziemnego oraz innych przesunięć kosztów w czasie.

	SPIS TREŚCI
1.		PISMO PREZESA ZARZĄDU ………………………………………………………………………………………………………………………. 4
2.		WYBRANE DANE FINANSOWE …………………………………………………………………………………………………………………. 6
	2.1	GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT ……………………………………………………………………………………………………. 6
	2.2	UNIMOT S.A. ……………………………………………………………………………………………………………………………… 7
3.		KOMENTARZ DO WYNIKÓW FINANSOWYCH I SYTUACJI GRUPY UNIMOT W I PÓŁROCZU 2019 ROKU ……… 8
	3.1	NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I PÓŁROCZU 2019 ROKU WRAZ Z OPISEM ISTOTNYCH DOKONAŃ
		LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ ……….………………………………………….……………………………… 8
	3.2	OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ 10
	3.3	ANALIZA WSKAŹNIKOWO PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ ………………………………………………. 12
	3.4	GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W I PÓŁROCZU 2019 ROKU
		I MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY W KOLEJNYCH KWARTAŁACH ………………………… 14
	3.5	STATUS REALIZACJI STRATEGII GRUPY I ODNIESIENIE DO PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH …. 18
	3.6	AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE………………………………………………………………………………. 20
4.		PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY UNIMOT…………………………………………… 22
	4.1	DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ …………………………………………………………………………………………………. 22
	4.2	SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT…………………………………………………………………………………………. 22
	4.3	STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA ………………………………………………………………………………………. 23

	4.4	ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE
		I NADZORUJĄCE………………………………….……………………………………………………………………………………… 23
	4.5	POSTĘPOWANIA SĄDOWE …………………………………………………………………………………………………………… 24
	4.6	SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI ……………………………………………………………………………………………………… 24
	4.7	OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY
		WPŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ………………………………………………………………… 24
	4.8	OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU
		OBROTOWEGO …………………….……………………………………………………………………………………………………… 24
	4.9	TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ……………………………………………………………………………… 26
5.		PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE …………………………………………… 27
6.		INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA
		FINANSOWEGO ……………………………………………………………………………………………………………………………………… 32
	6.1	OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO
		SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ………………………………………………………………………………………………… 32
	6.2	PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH …………………….……………… 32
	6.3	WPŁYW STANDARDU MSSF 16 - LEASING NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY…………………… 36
	6.4	SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE …………………………………………………………………………………………….……… 37
7.		DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO
		SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO…………………………………………………………………………………………………………… 40
	7.1	KOSZTY WEDŁUG RODZAJU …………………………………………………………………………………………………………. 40
	7.2	KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW……………………………………………… 40
	7.3	POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE…………………………………………………………………………………………. 40
	7.4	POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO……………………………………………………………………………………………… 40
	7.5	POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE………………………………………………………………………………………………… 41
	7.6	PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO…………………………………………………………………………………. 41
	7.7	PODATEK DOCHODOWY………………………………………………………………………………………………………………. 41
	7.8	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE………………………………………………………………………………………………………. 41
	7.9	POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE…………………………………………………………………………………………… 42
	7.10	ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH
		ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH ………………………………………………………………………… 42
	7.11	POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE …………………………………………………………………………………… 43
	7.12	REZERWY ……………………………………………………………………………………………………………………………………. 43
	7.13	METODY WYCENY DO WARTOŚCI GODZIWEJ (HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ) ……………………. 43
	7.14	TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁEK GRUPY Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI……… 43
	7.15	ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ………………………………………………………………………………………………… 44

	7.16	ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO …………………………………………………… 44

8.		PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE …………………………………………………	45
9.	SKRÓCONA	INFORMACJA DODATKOWA DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO
		SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO …………………………………………………………………………………………………………….	50
	9.1	PRZEKSZTAŁCENIE JEDNOSTKOWYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH……………………………………………	50
	9.2	SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE …………………………………………………………………………………………………….	52
10.		DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
		FINANSOWEGO ……………………………………………………………………………………………………………………………………….	55
	10.1	KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ………………………………………………………………………………………………………	55
	10.2	KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW…………………………………………	55
	10.3	POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ……………………………………………………………………………………	55
	10.4	POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO ………………………………………………………………………………………….	55
	10.5	POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE …………………………………………………………………………………………….	56
	10.6	PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO ……………………………………………………………………………	56
	10.7	PODATEK DOCHODOWY……………………………………………………………………………………………………………	56
	10.8	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE …………………………………………………………………………………………………	56
	10.9	POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE ……………………………………………………………………………………………	57
	10.10	ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH
		ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH ………………………………………………………………………	57
	10.11	TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁKI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ……………….	58
11.		OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ……………………………………………………………………………………………………………………….	59

1. PISMO PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze,

Mamy za sobą pierwszą połowę roku 2019, która była dla Grupy UNIMOT wyjątkowo dobrym okresem. Nasze skonsolidowane przychody za I półrocze 2019 r. wyniosły 1,88 mld zł i były wyższe o 23,4% w stosunku do analogicznego okresu roku 2018. Także EBITDA skorygowana (oczyszczona o wpływ wyceny zapasu obowiązkowego paliw ciekłych oraz zdarzenia jednorazowe) była wyraźnie wyższa (o 498,5% r/r) i wyniosła 27,8 mln zł. W tym okresie zysk netto ukształtował się na poziomie 24,3 mln zł (wobec 10,1 mln zł straty w analogicznym okresie rok wcześniej). Te solidne wyniki

finansowe udało nam się osiągnąć głównie dzięki efektywnemu wykorzystaniu sprzyjającego w tym okresie otoczenia zewnętrznego – głównie w segmencie oleju napędowego, oraz dzięki wygranym przetargom naszego działu biopaliw. Wsparciem dla dobrych wyników były także niższe koszty operacyjne możliwe dzięki przeprowadzonemu procesowi restrukturyzacji na przełomie roku 2018/2019.

Nie ukrywam, że wyniki I półrocza br. są wyraźnie lepsze od naszych oczekiwań. Zaraz po przygotowaniu szacunków za II kwartał, zdecydowaliśmy się znacząco podnieść naszą prognozę wyników finansowych na cały 2019 r. Obecnie szacujemy, że skonsolidowana EBITDA skorygowana wyniesie 46,2 mln zł (wobec 34,0 mln zł poprzednio).

Za ostatnie pół roku dane finansowe dla naszych podstawowych segmentów biznesowych przedstawiają się następująco: segment ON i Biopaliwa wypracował zysk EBITDA skorygowany w wysokości 23,2 mln zł (wzrost o 268,8% r/r), segment LPG osiągnął zysk EBITDA skorygowany na poziomie 3,6 mln zł (wzrost o 142,4% r/r), segment energii elektrycznej 4,3 mln zł (wzrost o 13,0% r/r), a segment gazu ziemnego 15 tys. zł.

Okres pierwszych sześciu miesięcy tego roku obfitował także w istotne wydarzenia biznesowe.

W czerwcu br. weszliśmy w mikromobilność poprzez objęcie 20% udziałów w spółce Green Electricity Sp. z o.o., operatorze platformy blinkee.city, która w Polsce i Europie oferuje usługi wynajmu elektrycznych skuterów i hulajnóg. Udostępniliśmy spółce także finansowanie, dzięki czemu jej rozwój może być jeszcze szybszy. Rynkowi mikromobilności przyglądaliśmy się od dłuższego czasu i chcieliśmy mieć w nim swój udział poprzez współpracę z doświadczonym partnerem, który osiągnął już sukces rynkowy.

W czerwcu br. zakończył się także proces sprzedaży naszego biznesu butli gazu LPG, co wynikało z założenia dotyczącego koncentracji jedynie na najwyżej marżowych biznesach w Grupie. Zgodnie z umową zawartą w grudniu 2018 r. UNIMOT odpłatnie przeniósł na rzecz spółki GASPOL prawa i zobowiązania wynikające z umów zawartych z odbiorcami gazu płynnego w butlach wraz z częścią aktywów związanych z tym biznesem. Dzięki temu, w segmencie LPG możemy się teraz skupić na innych, bardziej perspektywicznych dla nas obszarach – przede wszystkim handlu hurtowym.

Kolejnym ważnym elementem w naszej działalności było operacyjce uruchomienie spółki Unimot Asia LLC z siedzibą w Szanghaju, która miała za zadanie wprowadzenie do obrotu na rynek chiński olejów i smarów pod marką AVIA. Znaleźliśmy lokalnych partnerów, przekonaliśmy ich do współpracy i dostarczyliśmy pierwsze zamówienia na oleje silnikowe AVIA. Teraz czekamy jak nowe produkty przyjmie rynek i od tego uzależniamy kolejne działania.

W kontekście naszej ekspansji na rynki zagraniczne istotny jest też fakt uruchomienia pierwszych stacji paliw AVIA na Ukrainie. Na dzień dzisiejszy działają tam już cztery placówki, w tym jedna w stolicy kraju – Kijowie. Tak szybkie tempo rozwoju osiągnęliśmy dzięki tworzeniu sieci dwoma kanałami. Pierwszy z nich to pozyskiwanie stacji niezależnych za pomocą własnego lokalnego zespołu, drugi – współpraca z silnym ukraińskim partnerem Grupą Wexler posiadającą w ramach swojej struktury stacje paliw, które będą przechodziły proces rebrandingu na markę AVIA. Plan rozwoju sieci AVIA na Ukrainie to 15 stacji do końca tego roku.

W kolejnych miesiącach 2019 r. będziemy pracować nad dalszym efektywnym wykorzystaniem sprzyjającego otoczenia zewnętrznego, w tym silnego popytu oraz satysfakcjonujących poziomów premii lądowej oleju napędowego. Spodziewamy się także pozytywnych efektów wygranych w ostatnim czasie przetargów na biopaliwa.

Ważną aktywnością będzie także finalizacja procesu optymalizacji aktywów gazu ziemnego, nad którą pracowaliśmy od kilku kwartałów. Udało się nam znaleźć bardzo atrakcyjne rozwiązanie, o czym 12 sierpnia br. informowaliśmy rynek. Mamy nadzieję, iż po zakończeniu przeprowadzanej właśnie transakcji, w strukturach Grupy Unimot pozostanie jedynie spółka Unimot System, której staniemy się 100% udziałowcem.

Udziały w pozostałych dwóch spółkach gazowych: Blue LNG (która przejęła w lipcu 2019 r. PPGW) i Blue Cold – przejdą na własność dotychczasowego partnera biznesowego. Transakcja, na bazie umowy dezinwestycyjnej, będzie obejmowała także uporządkowanie struktury należności i zobowiązań oraz zabezpieczeń bankowych i w znaczącej mierze będzie bezgotówkowa. Działanie to umożliwi naszemu segmentowi gazu ziemnego generowanie dodatniej EBITDA, która będzie pozytywnie kontrybuowała do EBITDA całej Grupy.

Ostatnią bardzo dobrą wiadomością jest dołączenie do Grupy Unimot zespołu 11 specjalistów z obszaru importu i sprzedaży krajowej produktów asfaltowych, który przez ostatnie lata wypracował istotną pozycję w tym segmencie rynku w Polsce. Mamy nadzieję, że nowy segment w strukturach Grupy Unimot będzie wnosił dodatkowe przychody i zyski już od kolejnych kwartałów.

Jednocześnie, korzystając z okazji, chciałbym zapewnić, że nasza sytuacja finansowa oraz płynnościowa jest bardzo dobra, co po raz kolejny potwierdzają nasze wyniki finansowe. Mimo gorszego sentymentu do branży, nie widzimy także zagrożenia w kontekście finansowania naszej działalności – w ostatnich miesiącach przedłużyliśmy kolejne umowy kredytowe z kluczowymi dla nas bankami.

Na koniec chciałbym podziękować, w imieniu swoim oraz pozostałych kolegów z Zarządu, całemu zespołowi Unimot S.A. i pozostałych spółek z Grupy za ostatnie pół roku wytężonej pracy. Dziękuję również za wparcie Rady Nadzorczej, a także zaufanie naszych Akcjonariuszy.

Z wyrazami szacunku

Adam Sikorski

Prezes Zarządu UNIMOT S.A.

2. WYBRANE DANE FINANSOWE

2.1 GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT

	w tys. zł		w tys. euro
	30.06.2019	Dane porównawcze*	30.06.2019	Dane porównawcze*
I. Przychody ze sprzedaży	1 877 706	1 521 381	437 898	358 859
II. Zysk / (strata) na działalności operacyjnej	26 840	(11 017)	6 259	(2 599)
III. Zysk / (strata) brutto	30 618	(10 322)	7 140	(2 435)
IV. Zysk/ (strata) netto przypadający na właścicieli jednostki dominującej	24 516	(9 489)	5 717	(2 238)
V. Zysk /(strata) netto	24 321	(10 068)	5 672	(2 375)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(8 283)	(91 979)	(1 932)	(21 696)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(528)	(1 917)	(123)	(452)
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(6 802)	(18 341)	(1 586)	(4 326)
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	(13 723)	(120 191)	(3 200)	(28 351)
X. Aktywa, razem	677 019	603 285	159 224	140 299
XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	459 445	410 040	108 054	95 358
XII. Zobowiązania długoterminowe	14 261	13 679	3 354	3 181
XIII. Zobowiązania krótkoterminowe	445 184	396 361	104 700	92 177
XIV. Kapitał własny	217 574	193 245	51 170	44 941
XV. Kapitał zakładowy	8 198	8 198	1 928	1 907
XVI. Liczba akcji (w tys. szt.)	8 198	8 198	-	-
XVII. Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą przypadający na właścicieli jednostki dominującej (w zł/euro)**	2,99	(1,16)	0,70	(0,27)
XVIII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą przypadający na właścicieli jednostki dominującej (w zł/euro)**	2,99	(1,16)	0,70	(0,27)
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	26,54	23,57	6,24	5,48
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	26,54	23,57	6,24	5,48

* Dane dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31.12.2018 r. natomiast dla pozycji dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2018 r. do 30.06.2018 r.

** na 30.06.2019 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk.

** na 30.06.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 30.06.2019 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 31.12.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na euro wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na 30.06.2019 r. 4,2520 zł/euro oraz dla danych porównawczych na 31.12.2018 r. 4,3 zł/euro.

Poszczególne pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, który wyniósł odpowiednio 4,2880 zł/euro (6 miesięcy 2019 r.), 4,2395 zł/euro (6 miesięcy 2018 r.).

2.2 UNIMOT S.A.

	w tys. zł		w tys. euro
	30.06.2019	Dane porównawcze*	30.06.2019	Dane porównawcze*
I. Przychody ze sprzedaży	1 844 346	1 481 350	430 118	349 416
II. Zysk /(strata) na działalności operacyjnej	31 306	(8 314)	7 301	(1 961)
III. Zysk /(strata) brutto	27 458	(11 749)	6 403	(2 771)
IV. Zysk /(strata) netto	21 856	(11 166)	5 097	(2 634)
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(10 237)	(89 000)	(2 387)	(20 993)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(364)	(2 209)	(85)	(521)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(7 161)	(17 630)	(1 670)	(4 159)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(15 872)	(116 793)	(3 702)	(27 549)
IX. Aktywa, razem	625 435	542 972	147 092	126 273
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	413 797	353 190	97 318	82 137
XI. Zobowiązania długoterminowe	7 851	6 244	1 846	1 452
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	405 946	346 946	95 472	80 685
XIII. Kapitał własny	211 638	189 782	49 774	44 135
XIV. Kapitał zakładowy	8 198	8 198	1 928	1 907
XV. Liczba akcji (w tys. szt.)	8 198	8 198	-	-
XVI. Zysk/(strata)na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)**	2,67	(1,36)	0,62	(0,32)
XVII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)**	2,67	(1,36)	0,62	(0,32)
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	25,82	23,15	6,07	5,38
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	25,82	23,15	6,07	5,38

*Dane dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31.12.2018 r. natomiast dla pozycji dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2018 r. do 30.06.2018 r.

** na 30.06.2019 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk

** na 30.06.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk

*** na 30.06.2019 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 31.12.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

3. KOMENTARZ DO WYNIKÓW FINANSOWYCH I SYTUACJI GRUPY UNIMOT W I PÓŁROCZU 2019 ROKU

3.1 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I PÓŁROCZU 2019 ROKU WRAZ Z OPISEM ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ

Budowa sieci stacji AVIA – cel emisyjny

W wyniku publicznej emisji akcji serii J Emitent uzyskał od inwestorów kwotę 96,6 mln zł (netto), z czego 23 mln zł przeznacza na budowę sieci stacji paliw AVIA na podstawie umów franczyzowych typu master franchising. Nowy kanał dystrybucji umożliwia dotarcie do nowego segmentu odbiorców paliwa – klienta detalicznego.

Na koniec I półrocza 2019 r. sieć stacji AVIA liczyła 46 stacji, z czego 6 zostało przyłączonych do sieci od początku br. (dwie wyłączone w związku z procesem optymalizacji sieci). Mniejsza niż wcześniej dynamika przyłączania nowych obiektów do sieci wynika przede wszystkim z koncentracji Grupy na stacjach z największym potencjałem efektywnościowym. Grupa prowadzi negocjacje i rozmowy w kilkunastu kolejnych lokalizacjach na terenie Polski i podtrzymuje plan pozyskania 100 stacji do końca 2020 roku oraz 200 stacji do 2023 roku.

Uruchomienie działalności pod marką AVIA na Ukrainie

Spółka rozpoczęła także rozwój sieci stacji AVIA na Ukrainie. Po podpisaniu umów franczyzowych rozpoczął się proces rebrandingu pierwszych stacji. Emitent wprowadza markę jako franczyzę na stacjach paliw, na razie jednak nie prowadzi na terenie Ukrainy dostaw paliw do stacji paliw. Na dzień publikacji niniejszego raportu sieć AVIA na Ukrainie liczy łącznie już 4 stacje w następujących miejscowościach: Kijów, Wolica, Kalinovka i Użhorod. Plan rozwoju sieci AVIA na Ukrainie to 15 stacji do końca tego roku.

Inwestycja w blinkee.city

W czerwcu 2019 r. UNIMOT S.A. objął 20 % udziałów w spółce Green Electricity sp. z o.o., operatorze platformy blinkee.city, która w Polsce i Europie oferuje usługi wynajmu elektrycznych rowerów, skuterów i hulajnóg. Kwota inwestycji to maksymalnie 9,5 mln zł, która obejmie zakupione udziały oraz udostępnienie dodatkowego finansowania dla Green Electricity w zależności od potrzeb. Spółka poprzez platformę internetową blinkee.city prowadzi wynajem aktualnie ponad 1500 elektrycznych hulajnóg, rowerów elektrycznych i skuterów w 26 miastach Polski a także w Hiszpanii, Chorwacji, Rumunii, Szwecji oraz na Malcie i na Węgrzech. W ramach uzgodnionej współpracy, firmy planują wykorzystać także sieć stacji AVIA jako centrum obsługi elektromobilności w mniejszych miastach. Obie strony widząc potencjał rynku polskiego i europejskiego chcą dalej rozwijać koncepcję sharing economy poprzez powiększanie floty w krajach, w których już funkcjonują, a także poprzez ekspansję na kolejne miasta i państwa.

Sprzedaż segmentu butli LPG do spółki Gaspol S.A.

Unimot S.A. odsprzedał spółce Gaspol S.A. segment butli LPG poprzez odpłatne przeniesienie praw i obowiązków wynikających z umów zawartych z odbiorcami gazu LPG w butlach wraz z częścią aktywów związanych z tym biznesem w lokalizacjach prowadzących sprzedaż butli: Zawadzkie, Częstochowa, Świdnica, Niwnica i Jordanów. Decyzja o sprzedaży tego segmentu wynikała z realizacji strategii Emitenta zakładającej koncentrację na obszarach z najwyższą rentownością i potencjałem wzrostu. W segmencie LPG Emitent pragnie skupić się na innych, bardziej perspektywicznych obszarach w tym przede wszystkim hurtowym handlu gazem LPG. Nieruchomość rozlewni gazu w miejscowości Zawadzkie pozostała własnością Unimot S.A.

W dniu 11 kwietnia 2019 r. Unimot S.A. została uznana przez magazyn Forbes za Lidera Polskiej Przedsiębiorczości 2018. W prestiżowym rankingu Diamenty Forbesa Spółka zajęła pierwsze miejsce. Ranking grupuje najszybciej rosnące firmy i najlepszych przedsiębiorców. Spółka zwyciężyła też w regionalnym rankingu Diamentów Forbesa w woj. opolskim, w kategorii firm o przychodach powyżej 250 mln zł.

W kwietniu 2019 roku Unimot S.A. po raz kolejny została nominowana w plebiscycie Herosi Rynku Kapitałowego, organizowanym przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych. Konkurs ma na celu wyróżnienie i uhonorowanie spółek oraz dziennikarzy, którzy swoją działalnością przyczyniają się do rozwoju polskiego rynku kapitałowego. Spółka została nominowana w kategorii "Spółka giełdowa, prowadząca relacje inwestorskie do inwestorów indywidualnych na najwyższym poziomie".

Uruchomienie działalności pod marką AVIA w Chinach

Spółka UNIMOT Asia LLC, która 12 września 2018 roku powiększyła Grupę Kapitałową UNIMOT, prowadzi sprzedaż oraz dystrybucję olejów i smarów samochodowych pod marką AVIA w Chinach. Pod marką AVIA oferowane będą także filtry do samochodów osobowych, produkowane przez PZL Sędziszów S.A., którego większościowym udziałowcem jest Unimot Express Sp. z o.o. Pod czerwono-białym szyldem Spółka planuje też zainicjować w Chinach rozwój sieci stacji paliw, którą Grupa obecnie buduje w Polsce i na Ukrainie.

W dniu 11 lipca 2019 r. dostawa olejów silnikowych marki AVIA w ilości 40 ton dotarła do pierwszego klienta w Chinach. Do końca 2019 r. Unimot planuje sprzedaż na tamtejszym rynku około 200 ton olejów AVIA.

Unimot szacuje, że rynek olejów silnikowych w Chinach to około 8 mln ton rocznie (w porównaniu do 200 tys. ton rocznie w Polsce).

Wydarzenia po dacie bilansowej:

Dezinwestycja w obszarze gazu ziemnego

W dniu 13 sierpnia 2019 r. została podpisana umowa częściowej dezinwestycji w obszarze gazu ziemnego, obejmującej przedsięwzięcie realizowane wspólnie z Blue Line Engineering S.A. na podstawie umowy inwestycyjnej z dnia 12 lutego 2014 r. (raport bieżący nr 6/2014) wraz z późniejszymi aneksami.

Efektem procesu dezinwestycyjnego ma być przejęcie przez Emitenta 100% udziałów w spółce UNIMOT System Sp. z o.o. oraz przejęcie przez Blue Line Engineering S.A. 100% udziałów w pozostałych spółkach zależnych, tj. Blue Cold Sp. z o.o. oraz Blue LNG Sp. z o.o., przy jednoczesnym uporządkowaniu struktury należności i zobowiązań w tych spółkach oraz zabezpieczeń bankowych w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta oraz Grupy Kapitałowej BLE. Na realizację procesu, na podstawie wynegocjowanej przez strony umowy dezinwestycyjnej, zgodę wyraziła Rada Nadzorcza Emitenta.

Decyzja została podjęta w związku z przyjętą Strategią Grupy Kapitałowej na lata 2018-2023, w której Emitent zakłada m.in. optymalizację aktywów gazowych i koncentrację na najwyżej marżowych biznesach. Grupa Kapitałowa Emitenta dalej będzie rozwijać sprzedaż i dystrybucję gazu ziemnego poprzez spółkę UNIMOT System Sp. z o.o., której sytuacja operacyjno-finansowa ulega od połowy 2018 r. stopniowej poprawie.

Proces będzie przebiegał następująco:

Blue Line Engineering S.A. przeniesie na rzecz Emitenta posiadane udziały w UNIMOT System Sp. z o.o. o wartości wyliczonej na dzień zamknięcia transakcji w szacunkowej wysokości 13,5 mln zł.
Emitent przeniesie na rzecz Blue Line Engineering S.A. posiadane udziały w Blue Cold Sp. z o.o., oraz
UNIMOT System Sp. z o.o. przeniesie na rzecz Blue Line Engineering S.A. posiadane udziały w spółce zależnej Blue LNG Sp. z o.o., przy czym szacunkowa łączna wartość udziałów przenoszonych z Grupy Kapitałowej UNIMOT wyniesie 1,8 mln zł.
Rozliczenie ceny za udziały w UNIMOT System Sp. z o.o. oraz w Blue Cold Sp. z o.o. nastąpi poprzez rozliczenie wzajemnych zobowiązań Blue Line Engineering S.A. oraz Emitenta, w szacunkowej kwocie około 13,5 mln zł oraz ceny za udziały w Blue Cold Sp. z o.o. w szacunkowej kwocie 0,05 mln zł. Ceny za udziały zostaną wyliczone na dzień zamknięcia umów na podstawie aktualnych rozliczeń pomiędzy spółkami.
Blue Line Engineering S.A. zapłaci do UNIMOT System Sp. z o.o. pozostałą do zapłaty cenę za udziały w Blue LNG Sp. z o.o. w wysokości 0,6 mln zł.

Strony ustaliły, że transakcja zostanie sfinalizowana w ciągu trzech miesięcy od podpisania umowy dezinwestycyjnej, pod warunkiem uzyskania wszelkich niezbędnych zgód na przeniesienie własności udziałów oraz zwolnienie zabezpieczeń ustanowionych na rzecz banków.

3.2 OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ

STRUKTURA AKTYWÓW w tysiącach złotych	30.06.2019	30.06.2018
Aktywa trwałe	79 197	84 074
Aktywa obrotowe	597 822	606 444
Zapasy	248 173	285 907
Należności handlowe oraz pozostałe należności	285 560	269 297
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	52 805	42 074
Pozostałe aktywa obrotowe	11 284	9 166
AKTYWA RAZEM	677 019	690 518

STRUKTURA PASYWÓW w tysiącach złotych	30.06.2019	30.06.2018
Kapitał własny	217 574	186 317
Zobowiązania	459 445	504 201
Zobowiązania długoterminowe	14 261	29 746
Zobowiązania krótkoterminowe	445 184	474 455
PASYWA RAZEM	677 019	690 518

Kapitał obrotowy (zapasy + należności + środki pieniężne – zobowiązania handlowe) jest stabilny, pozostałe pozycje nie wykazują istotnych zmian.

Poziom zapasów uwzględnia stan zapasów operacyjnych oraz wartość stanu zapasów z tytułu zapasu obowiązkowego w wysokości 118,4 mln zł na 30 czerwca 2019 r. wobec 125,9 mln zł na 30 czerwca 2018 r.

Zobowiązania krótkoterminowe uwzględniają kredyty obrotowe na finansowanie kapitału operacyjnego oraz kredyt na finansowanie zapasu obowiązkowego w kwocie 83,7 mln zł na 30 czerwca 2019 r. wobec 100,2 mln zł na 30 czerwca 2018 r.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW w tysiącach złotych	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży	1 877 226	1 523 699
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	480	(2 318)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 787 685)	(1 476 752)
Zysk brutto ze sprzedaży	90 021	44 629
Pozostałe przychody operacyjne	944	1 187
Koszty sprzedaży	(53 883)	(44 855)
Koszty ogólnego zarządu	(10 465)	(11 817)
Pozostałe zyski/(straty) netto	895	87
Pozostałe koszty operacyjne	(672)	(248)
Zysk na działalności operacyjnej	26 840	(11 017)
Przychody finansowe	8 047	4 503
Koszty finansowe	(4 269)	(3 808)
Koszty finansowe netto	3 778	695
Zysk przed opodatkowaniem	30 618	(10 322)
Podatek dochodowy	(6 297)	254
Zysk netto za rok obrotowy	24 321	(10 068)

W I półroczu 2019 r. Grupa osiągnęła wzrost przychodów ze sprzedaży w porównaniu do I półrocza 2018 r. na poziomie 23,4%.

Należy jednak zaznaczyć, że od 2018 r. przychody i koszty z hurtowego handlu energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich w spółce Tradea Sp. z o.o. nie są wliczane do wyniku brutto na sprzedaży. Zgodnie z obowiązującym od 2018 r. MSSF 15 wynik na tej działalności zaliczany jest wprost do przychodów/kosztów finansowych (dotyczy to kwoty 139,9 mln zł przychodów w I półroczu 2018 r. i 216,1 mln przychodów w I półroczu 2019 r.).

Wzrost sprzedaży w I półroczu 2019 r. w porównaniu do I półrocza 2018 r. skorygowany o wpływ zastosowania MSSF 15 wynosi 26,0% i wynika głównie ze wzrostu w obszarze ON i Biopaliw (sprzedaż pozostałych linii produktowych pozostała na podobnym poziomie).

W I półroczu 2019 r. Grupa wypracowała zysk netto na poziomie 24,3 mln zł wobec straty netto w wysokości 10,1 mln zł w I półroczu 2018 r. Poprawa wyników księgowych wynika głównie z wyższej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego marży ze sprzedaży towarów (wzrost o 101,7% r/r, w tym z tytułu wpływu wyceny zapasu obowiązkowego). Szczegóły opisano w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH w tysiącach złotych	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018
Amortyzacja	(3 081)	(2 778)
Zużycie materiałów i energii	(1 363)	(1 696)
Usługi obce	(45 479)	(39 969)
Podatki i opłaty	(429)	(765)
Wynagrodzenia	(6 321)	(7 244)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(1 327)	(1 654)
Pozostałe koszty rodzajowe	(3 439)	(3 739)
KOSZTY RODZAJOWE RAZEM	(61 439)	(57 845)

W I półroczu 2019 r. koszty według rodzajów pozostają na podobnym poziomie jak w I półroczu 2018 r. Niższe koszty wynagrodzeń wynikają z przeprowadzonego w II połowie 2018 r. procesu restrukturyzacji opisanego szerzej w punkcie 3.5 niniejszego raportu.

01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018
26 840	(11 017)
37 794	(3 833)
30 618	(10 322)
24 321	(10 068)

* wskaźnik EBIT --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek i podatków (ang. Earnings Before Interest and Taxes)

**wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

W I półroczu 2019 r. Grupa zanotowała zysk EBIT w wysokości 26,8 mln zł, w porównaniu do -11,0 mln zł w I półroczu 2018 r. Natomiast w zakresie wyniku EBITDA w I półroczu 2019 r. Grupa wypracowała 37,8 mln zł w porównaniu do -3,8 mln zł w I półroczu 2018 r. Poprawa wyników księgowych wynika głównie z wyższej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego marży ze sprzedaży towarów (wzrost o 101,7% r/r, w tym z tytułu wpływu wyceny zapasu obowiązkowego). Szczegóły opisano w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

WYNIKI w tysiącach złotych – skorygowane	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018
EBITDA – skorygowana	27 759	4 638
WYNIK NETTO – skorygowany	14 286	(1 597)

Wyniki w I półroczu 2019 r. zostały skorygowane o następujące czynniki:

Wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych i przesunięć kosztów w czasie związanych z wykonaniem NCW i utrzymywaniem zapasów obowiązkowych +9 152 tys. zł,
Wynik na sprzedaży segmentu butli LPG w wysokości +1 385 tys. zł,
Wpływ wyceny zapasów gazu ziemnego w wysokości -146 tys. zł,
Wpływ pozostałych przesunięć w czasie w wysokości -356 tys. zł.

Wymienione powyżej zdarzenia o łącznym pozytywnym wpływie na wyniki w I półroczu 2019 r. w wysokości 10 035 tys. zł zostały szerzej opisane w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

Dane dotyczące wartości skorygowanej EBITDA w poszczególnych kwartałach przedstawione są na str. 1 niniejszego raportu na wykresie p.t. "EBITDA skorygowana".

3.3 ANALIZA WSKAŹNIKOWO PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Przedstawiona poniżej ocena wskaźnikowa Grupy została przeprowadzona na podstawie półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2019 r. oraz okresu porównawczego.

Płynność finansowa

Do oceny płynności finansowej wykorzystano następujące wskaźniki:

Wskaźnik bieżącej płynności stosunek majątku obrotowego do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w średnim okresie czasu, to jest po upłynnieniu posiadanych zapasów, krótkoterminowych aktywów finansowych, ściągnięciu należności krótkoterminowych i wykorzystaniu gotówki.
Wskaźnik płynności szybki stosunek majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w krótkim okresie czasu, to jest po upłynnieniu krótkoterminowych aktywów finansowych, ściągnięciu należności krótkoterminowych i wykorzystaniu gotówki na kontach bankowych.
Wskaźnik płynności gotówką stosunek stanu środków pieniężnych do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do natychmiastowej spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w krótkim okresie czasu, to jest jedynie przy wykorzystaniu posiadanych środków pieniężnych na kontach bankowych.

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ	30.06.2019	30.06.2018
Wskaźnik płynności bieżącej	1,3	1,3
Wskaźnik płynności szybkiej	0,8	0,7
Wskaźnik płynności gotówką	0,1	0,1

Wskaźniki płynności osiągnięte na koniec I półrocza 2019 r. pozostają na bezpiecznych poziomach. Posiadane doświadczenie w zakresie zabezpieczania należności, systematyczna polityka kontroli limitów kupieckich oraz długofalowa współpraca z instytucjami finansującymi, pozwalają utrzymywać wskaźniki płynności na odpowiednich poziomach.

Rentowność

Analiza rentowności przedstawiona została w oparciu o grupę wskaźników pozwalającą ocenić efektywność działalności sprzedażowej Grupy i wpływ poszczególnych grup kosztów na jej wynik finansowy:

Stopa zysku ze sprzedaży rentowność sprzedaży wyznacza efektywność prowadzonych działań sprzedażowych, czyli pozwala ona określić część przychodów pozostającą w spółce na pokrycie kosztów jej funkcjonowania – po uwzględnieniu kosztów bezpośrednich sprzedaży. Analogicznie wskaźnik ten pozwala określić wpływ na wynik Grupy kosztów bezpośrednich sprzedaży przez nią realizowanej.
Rentowność brutto wyznacza efektywność prowadzonej przez Grupę działalności, czyli pozwala ocenić część przychodów pozostającą w Grupie na pokrycie podatku, po uwzględnieniu kosztów działalności finansowej i zdarzeń nadzwyczajnych. Analogicznie wskaźnik ten, interpretowany łącznie z powyższymi wskaźnikami rentowności, pozwala ocenić jaka część wyniku zbudowana jest nie przez działalność operacyjną, ale wynika z jej działalności finansowej lub wpływu zdarzeń nadzwyczajnych.
Rentowność netto wyznacza procent przychodów Grupy stanowiący jej wynik netto, czyli po pokryciu wszystkich kosztów jej działalności: sprzedaży, operacyjnych, finansowych oraz opłaceniu podatków.
ROE Rentowność kapitału własnego: stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych w ciągu roku obrotowego. Wskaźnik pozwala ocenić inwestorom efektywność wykorzystania kapitału powierzonego Grupie. Oznacza on procentowy udział środków wypracowanych przez Grupę (wyniku netto), które mogą zostać wypłacone w postaci dywidendy, do wniesionego przez inwestorów kapitału powiększonego o część wypracowanych przez Grupę środków w poprzednich latach (kapitał własny).
ROA Rentowność aktywów ogółem: stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów w ciągu roku obrotowego. Wskaźnik pozwala ocenić inwestorom efektywność wykorzystania całego posiadanego przez Grupę majątku.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI	I półrocze 2019	I półrocze 2018
ROE	11,2%	-5,4%
ROA	3,6%	-1,5%
STOPA ZYSKU ZE SPRZEDAŻY	4,8%	2,9%
RENTOWNOŚĆ BRUTTO	1,6%	-0,7%
RENTOWNOŚĆ NETTO	1,3%	-0,7%

Wzrost wskaźników rentowności na wszystkich analizowanych poziomach spowodowany jest wzrostem wypracowanego wyniku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wpływ na wyższe wyniki finansowe w I półroczu 2019 r. miały czynniki szczegółowo opisane w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI – skorygowane	I półrocze 2019	I półrocze 2018
STOPA ZYSKU ZE SPRZEDAŻY – skorygowana	4,3%	3,5%
RENTOWNOŚĆ NETTO – skorygowana	0,8%	-0,1%

Wskaźniki w I półroczu 2019 r. zostały skorygowane o wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych i przesunięć kosztów w czasie, wynik na sprzedaży segmentu butli LPG, wpływ wyceny zapasów gazu ziemnego oraz wpływ pozostałych przesunięć w czasie.

Wymienione powyżej zdarzenia o łącznym pozytywnym wpływie na wyniki w I półroczu 2019 r. w wysokości 10 035 tys. zł zostały szerzej opisane w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

Sprawność działania

Do oceny sprawności działania wykorzystano następujące wskaźniki:

Rotacja należności (w dniach): relacja stanu należności handlowych na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 dni. Wskaźnik wyznacza średni okres czasu w dniach, po jakim następuje spływ należności z tytułu wystawionych przez Grupę faktur. W ogólnym przypadku należy dążyć do minimalizacji tego wskaźnika.
Rotacja zobowiązań krótkoterminowych (w dniach): relacja stanu zobowiązań krótkoterminowych wobec dostawców na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 dni. Wskaźnik wyznacza średni okres czasu w dniach, po jakim następuje spłata zobowiązań Grupy. W ogólnym przypadku należy dążyć do maksymalizacji tego wskaźnika.
Rotacja zapasów (w dniach): relacja średniego stanu zapasów na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 dni. Wskaźnik wyznacza średni okres czasu w dniach, przez który Grupa przetrzymuje zapasy przed ich sprzedażą. Ze względu na efektywność należy dążyć do minimalizacji tego wskaźnika.

WSKAŹNIKI SPRAWNOŚCI DZIAŁANIA	30.06.2019	30.06.2018
Rotacji należności handlowych (w dniach)	27	32
Rotacji zobowiązań handlowych (w dniach)	19	20
Rotacji zapasów (w dniach)	24	34
Rotacji zapasów (w dniach) - skorygowany o zapas obowiązkowy	12	19

Wskaźniki rotacji pokazują skrócenie rozliczeń w porównaniu analogicznego okresu roku ubiegłego. Wskaźnik rotacji zapasów spadł z 34 dni na koniec I półrocza 2018 r. do 24 dni na koniec I półrocza 2019 r. w tym z tytułu zapasu obowiązkowego. Wskaźnik rotacji zapasów skorygowany o wartość zapasu obowiązkowego spadł z 19 dni na koniec I półrocza 2018 r. do 12 dni na koniec I półrocza 2019 r., co oznacza szybką rotację zapasów (głównie oleju napędowego).

Cykl środków pieniężnych = cykl od gotówki do gotówki

Cash to Cash = cykl zapasów + cykl należności – cykl zobowiązań Cash to Cash = 24 dni + 27 dni – 19 dni = 32 dni

Skorygowany o wartość zapasu obowiązkowego cykl środków pieniężnych wynosi: Cash to Cash = 12 dni + 27 dni – 19 dni = 20 dni

Ocena zadłużenia

Ocenę stopnia zadłużenia Grupy dokonano w oparciu o następujące wskaźniki:

Wskaźnik pokrycia aktywów: relacja sumy wartości kapitałów własnych do sumy aktywów ogółem. Wskaźnik określa stopień pokrycia majątku Grupy posiadanymi przez nią kapitałami własnymi.
Wskaźnik ogólnego zadłużenia: relacja wielkości zobowiązań ogółem do wartości majątku ogółem. Wskaźnik określa w jakiej części majątek Grupy został sfinansowany jej długiem

WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA	30.06.2019	30.06.2018
Wskaźnik zadłużenia ogółem	67,9%	73,0%
Wskaźnik pokrycia aktywów	32,1%	27,0%
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym	274,7%	221,6%
Wskaźnik zadłużenia ogółem - skorygowany o kredyt na zapas obowiązkowy	63,3%	68,4%

Wskaźniki zadłużenia na koniec I półrocza 2019 r. pozostają na podobnym poziomie jak na koniec I półrocza 2018 r. co oznacza, że nie zmieniły się istotnie źródła zewnętrznego finansowania działalności prowadzonej przez Grupę.

Pozytywna ocena wymienionych wskaźników jest podstawą do pozytywnej oceny zdolności Grupy do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań i świadczy o braku zagrożeń w tym zakresie.

3.4 GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W I KWARTALE 2019 ROKU I MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY W KOLEJNYCH KWARTAŁACH

Najważniejsze czynniki wpływające na wyniki finansowe w segmentach działalności Grupy:

SEGMENT OBROTU PALIWAMI CIEKŁYMI

Olej napędowy z biopaliwami

W I półroczu 2019 r. Grupa kontynuowała rozwój w zakresie sprzedaży oleju napędowego. Unimot sprowadzał produkt tankowcami do portu w Gdyni oraz drogą kolejową i transportował go za pomocą cystern do kilkunastu baz paliwowych na teranie całego kraju, skąd produkt trafiał głównie do klientów z branży transportowo-logistycznej. Ponadto, Unimot sprzedawał paliwa nabyte od polskich koncernów paliwowych.

W 2019 r. Grupa wywiązuje się z obowiązku realizacji w danym roku minimalnego udziału biokomponentów w ogólnej ilości sprzedanych paliw ciekłych zgodnie z Narodowym Celem Wskaźnikowym, głównie poprzez fizyczne dodawanie biokomponentów do importowanych paliw ciekłych w procesie blendowania. Poziom NCW na rok 2019 wynosił 8,0% według wartości opałowej, a w roku 2018: 7,5%.

Ponadto, Grupa realizowała także sprzedaż biopaliw w obrocie typowo handlowym (poza obowiązkiem NCW).

w tysiącach złotych	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018	zmiana %
Wolumen sprzedaży [m3]	483 260,4	409 819,8	17,9%
Przychody ogółem	1 656 988	1 322 616	25,3%
EBITDA	32 381	(2 172)	-
EBITDA – skorygowana	23 229	6 299	268,8%
Zysk/(strata) za okres	28 088	(6 060)	-
Zysk/(strata) za okres – skorygowany	18 936	2 411	685,3%

W I półroczu 2019 r. Grupa sprzedała 483,3 tys. m3 paliw ciekłych i biopaliw, co stanowiło wzrost o 17,9% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Konsekwencją wzrostu wolumenów, a także wzrostu cen rynkowych oleju napędowego, jest odnotowany wzrost przychodów do 1 657,0 mln zł (wzrost o 25,3% r/r).

Wyniki w I półroczu 2019 r. zostały skorygowane o wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych i przesunięć kosztów w czasie związanych z wykonaniem NCW i utrzymywaniem zapasów obowiązkowych o łącznym pozytywnym wpływie na wyniki segmentu w wysokości 9 152 tys. zł.

Wypracowana EBITDA wyniosła 32,4 mln zł, a EBITDA skorygowana 23,2 mln zł (wzrost o 268,8% r/r). Zysk netto za I półrocze 2019 r. wyniósł 28,1 mln zł, a zysk za I półrocze 2019 r. skorygowany 18,9 mln zł (wzrost o 685,3% r/r).

Na wyniki I półrocza 2019 roku w tym segmencie wpływ miały głównie poniższe czynniki:

Wyższe r/r wolumeny sprzedaży oleju napędowego oraz benzyny w związku z silnym popytem.
Wyraźnie wyższe poziomy marż handlowych na oleju napędowym r/r bardziej sprzyjająca sytuacja rynkowa, efektywne wykorzystanie handlu polskim produktem oraz wspólne zakupy statków z innymi podmiotami.
Wyższe r/r wolumeny sprzedaży biopaliw spowodowane wygranymi w przetargach.
Niższe r/r koszty operacyjne w efekcie przeprowadzonego programu optymalizacyjnego Grupa wyraźnie obniżyła koszty operacyjne głównie poprzez: optymalizację zatrudnienia, redukcję kosztów logistyki, kosztów usług finansowych, administracyjnych oraz floty samochodowej, a także obniżenie kosztów reklamy i reprezentacji.
Wycena zapasu obowiązkowego oleju napędowego ceny oleju napędowego magazynowanego przez Unimot pod zapas obowiązkowy Grupa zabezpiecza za pomocą transakcji futures, w związku z czym nominalna zmiana poziomu cen paliw nie ma na nie wpływu. Wpływ na wycenę ma natomiast różnica pomiędzy ceną natychmiastową (po takiej Grupa obowiązana jest wyceniać stany magazynowe) a ceną terminową (po takiej Grupa obowiązana jest wyceniać zabezpieczające transakcje finansowe).

W 2016 r. różnice pomiędzy notowaniami spot oleju napędowego a notowaniami kontraktów terminowych na olej napędowy były stabilne, więc nie miały wpływu na wyniki finansowe. Od 2017 r., w związku z wyższym poziomem zapasów obowiązkowych oraz sytuacją rynkową – wyniki księgowe uzyskiwane przez Grupę zawierają wpływ wyceny zapasów w związku ze zmianą różnicy pomiędzy ceną natychmiastową a ceną terminową. W I półroczu 2019 r. wpływ ten wynosił +9 152 tys. zł.

W przyszłości, przy założeniu fizycznego utrzymywania zapasu obowiązkowego, należy spodziewać się obciążeń wyniku księgowego z tego tytułu (w długim terminie, w momencie zapadalności zabezpieczających kontraktów terminowych, różnice w wycenie zapasu oraz kontraktów zostaną zniwelowane).

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będą mieć głównie poniższe czynniki:

Wysokość premii lądowej (różnicy pomiędzy ceną na lokalnym rynku a ceną w portach dostawy paliwa do kraju) dla oleju napędowego – asortymentu dominującego w strukturze sprzedaży Grupy. Wysokość premii lądowej wyznacza obszar możliwej do zrealizowania marży handlowej pomniejszonej o koszty logistyki (koszty transportu, obsługi przeładunkowej, badania jakości), koszty wynajmu pojemności baz paliw, koszty ubezpieczenia należności (w związku z polityką bezpieczeństwa obrotu przyjętą przez Grupę), a także koszty realizacji obowiązków NCW.
Dynamika i kierunek zmian cen oleju napędowego duża dynamika wzrostu wpływa negatywnie, duża dynamika spadków – pozytywnie.
Struktura rynku (contango/backwardation).
Wysokość kapitału obrotowego niezbędnego do sfinansowania realizowanych obrotów, która uzależniona jest od poziomu cen paliw na rynkach oraz przedłużenie posiadanych kredytów obrotowych.
Globalna sytuacja podażowa w Europie.

GAZ LPG

W I półroczu 2019 r. Grupa kontynuowała obrót gazem LPG, koncentrując się głównie na sprzedaży hurtowej.

w tysiącach złotych	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018	zmiana %
Wolumen sprzedaży [T]	75 902,0	60 050,0	26,4%
Przychody ogółem	155 521	132 551	17,3%
EBITDA	5 009	1 495	235,1%
EBITDA – skorygowana	3 624	1 495	142,4%
Zysk/(strata) za okres	4 688	894	424,4%
Zysk/(strata) za okres – skorygowany	3 303	894	269,5%

Po trudnym roku 2018, gdzie mieliśmy do czynienia z niekorzystnym otoczeniem rynkowym, spowodowanym głównie niestabilnością dostaw produktu do Polski, w I półroczu 2019 r. sytuacja uległa poprawie, co pozwoliło Grupie wypracować zdecydowanie lepsze wyniki finansowe. Dodatkowo, wsparciem było wciąż intensywne wykorzystywanie alternatywnych źródeł dostaw gazu do własnej bazy (transport samochodowy), zapewniające większą przewidywalność oraz korzystniejsze marże w sytuacji zmian cen, a także rozwój sprzedaży międzynarodowej.

W I półroczu 2019 roku Grupa sprzedała 75,9 tys. ton gazu LPG, czyli o 26,4% więcej r/r. Wzrost sprzedaży przełożył się na wzrost przychodów, które w tym okresie wyniosły 155,5 mln zł (wzrost o 17,3% r/r).

Wyniki w I półroczu 2019 r. zostały skorygowane o wynik na sprzedaży segmentu butli LPG w wysokości 1 385 tys. zł.

Wypracowana EBITDA wyniosła 5,0 mln zł (wzrost o 225,1% r/r), a EBITDA skorygowana 3,6 mln zł (wzrost o 142,4% r/r). Zysk za I półrocze 2019 r. wyniósł 4,7 mln zł (wzrost o 424,4% r/r), a zysk za I półrocze 2019 r. skorygowany 3,3 mln zł (wzrost o 269,5% r/r).

SEGMENT OBROTU PALIWAMI GAZOWYMI

Grupa prowadzi działalność w zakresie obrotu, sprzedaży i dystrybucji gazu ziemnego z wykorzystaniem własnej infrastruktury (sieć gazowa, stacje regazyfikacji LNG), obcej infrastruktury oraz na Towarowej Giełdzie Energii.

w tysiącach złotych	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018	zmiana %
Wolumen sprzedaży [GWh]	162,3	246,8	-34,2%
Przychody ogółem	18 256	23 417	-22,0%
EBITDA	(131)	(2 215)	-
EBITDA – skorygowana	15	(2 215)	-
Zysk/(strata) za okres	(1 272)	(3 575)	-
Zysk/(strata) za okres – skorygowany	(1 126)	(3 575)	-

Działalność w segmencie gazu ziemnego w I półroczu 2019 r. była kontynuowana. Na segment składa się działalność spółek gazowych w oparciu o własną infrastrukturę, sprzedaż gazu do odbiorców końcowych przez Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. oraz hurtowy handel gazem w Unimot S.A.

Skonsolidowane wolumeny sprzedaży są niższe o 34,2% r/r, co było spowodowane głównie wyraźnie niższą działalnością tradingową, którą w ostatnich kwartałach Grupa mocno ogranicza. Wolumeny spółek gazowych wyniosły 24,9 GWh, co oznacza wzrost o 17,2% r/r głównie w wyniku realizacji sprzedaży do nowego dużego odbiorcy przemysłowego. Wolumeny spółki Unimot Energia i Gaz wyniosły 23,7 GWh (spadek o 54,1% r/r) głównie ze względu na wysoką bazę w (realizacja dużych przetargów w analogicznym okresie roku poprzedniego).

Wyniki w I półroczu 2019 r. zostały skorygowane o wpływ wyceny zapasu gazu ziemnego w wysokości -146 tys. zł.

Przychody od odbiorców zewnętrznych tego segmentu wyniosły 18,3 mln zł (spadek o 22,0% r/r), a EBITDA ukształtowała się na poziomie -0,13 mln zł wobec -2,2 mln zł rok wcześniej (EBITDA skorygowana 15 tys. zł wobec -2,2 mln zł rok wcześniej). Lepsze wyniki finansowe r/r to przede wszystkim efekt wyższych cen sprzedaży i dystrybucji gazu (wg nowych taryf) oraz niższe ceny zakupu (na TGE i zakupu LNG (oparte o TTF), głównie na terminalu w Świnoujściu). Negatywnie na wyniki wpłynęła natomiast dalsza realizacja kontraktów terminowych zawartych w przeszłości po niekorzystnych cenach (trading) – EBITDA z tego tytułu wyniosła ok. -0,3 mln zł (całość w I kwartale 2019 r.)

Ponadto, Grupa jest w trakcie optymalizacji biznesu gazowego, w szczególności optymalizacji aktywów – szczegóły szerzej zostały opisane w pkt. 3.2 niniejszego raportu.

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będą mieć głównie ceny rynkowe gazu ziemnego, realizacja przyłączy nowych odbiorców a także utrzymanie poziomów obecnie obowiązujących taryf w spółce Unimot System.

SEGMENT ENERGII ELEKTRYCZNEJ

Grupa kontynuuje rozwój projektu sprzedaży energii elektrycznej, jako elementu realizowania strategii tworzenia multienergetycznej oferty sprzedaży. Segment ten obejmuje hurtowy handel energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich spółki Tradea Sp. z o.o. oraz sprzedaż przez Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. energii do klientów końcowych z wykorzystaniem obcej infrastruktury.

w tysiącach złotych	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018	zmiana %
Wolumen sprzedaży [GWh]	921,3	957,9	-3,8%
Przychody ogółem	29 952	34 472	-13,1%
EBITDA	4 344	3 844	13,0%
Zysk/(strata) za okres	4 278	3 822	11,9%

Segment odnotował spadek wolumenów sprzedaży z 957,9 GWh w I półroczu 2018 r. do 921,3 GWh w I półroczu 2019 r. (spadek o 3,8% r/r). Spadek ten odnotowany został w obszarze hurtowego handlu energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich.

Zgodnie z obowiązującym od 2018 r. MSSF 15 przychody na tej działalności zaliczane są wprost do przychodów/kosztów finansowych (dotyczy to kwoty 216,1 mln zł przychodów w I półroczu 2019 r. i 139,9 mln przychodów w I półroczu 2018 r.). Dlatego też poziom przychodów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie jest proporcjonalny do poziomu prezentowanych wolumenów.

W obszarze sprzedaży energii elektrycznej do klientów końcowych nastąpił istotny wzrost sprzedanych wolumenów z 22,9 GWh w I półroczu 2018 r. do 59,7 GWh w I półroczu 2019 r. (wzrost o 160% r/r).

Segment odnotował poprawę zysku z 3,82 mln zł w I półroczu 2018 r. do 4,28 mln zł w I półroczu 2019 r. (wzrost o 11,9% r/r) oraz EBITDA z 3,84 mln zł w I półroczu 2018 r. do 4,34 mln zł w I półroczu 2019 r. (wzrost 13,0% r/r).

Spółka Tradea Sp. z o.o. osiągnęła wyniki zgodnie z założeniami na 2019 r.

Spółka Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. w bieżącym półroczu pierwszy raz wypracowała dodatni wynik na poziomie zysku netto i EBITDA.

Przyszłe przychody z umów podpisanych z klientami przez Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. wg stanu na dzień 30 czerwca 2019 r. kształtują się następująco:

w tysiącach złotych	01.07.2019 - 31.12.2022
Przyszłe przychody w okresie 01.07.2019 - 31.12.2022	118 895
Zysk brutto na sprzedaży	18 209
Koszty pozyskania umów	(6 756)
Zysk/(strata) na sprzedaży	11 453

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

Stacje paliw

Przychody segmentu obejmują przychody ze sprzedaży paliw na stacjach własnych Emitenta pod marką AVIA oraz opłaty inwestycyjne, stałe i inne opłaty uzyskiwane od franczyzowych stacji AVIA. Sprzedaż paliw do franczyzowych stacji AVIA księgowana jest do segmentu "Olej napędowy z biopaliwami".

Segment stacji paliw zanotował wzrost przychodów ze sprzedaży z 8,1 mln zł w I półroczu 2018 r. do 16,7 mln zł w I półroczu 2019 r. (wzrost o 106,9% r/r).

Segment odnotował poprawę wyniku z -1,54 mln zł w I półroczu 2018 r. do -1,13 mln zł w I półroczu 2019 r. oraz EBITDA z -1,34 mln zł w I półroczu 2018 r. do -0,76 mln zł w I półroczu 2019 r.

W kosztach sprzedaży tego segmentu w wysokości 3 517 tys. zł znajdują się koszty własnych stacji paliw a także koszty związane z tworzeniem sieci stacji AVIA.

Asfalty – nowy segment

W ramach swojej działalności Unimot S.A. utworzył nowy segment zajmujący się importem i dystrybucją w Polsce produktów asfaltowych. To nowy segment rynku dla Grupy Kapitałowej, który uzupełni ofertę Grupy w obszarze produktów ropopochodnych.

Krajowa produkcja asfaltów zapewnia około 80% zapotrzebowania rynkowego, dlatego podobnie jak w przypadku oleju napędowego potrzebny jest import, który wynosi około 200 tys. ton rocznie.

Do Grupy dołączył zespół 11 specjalistów z obszaru importu i sprzedaży krajowej produktów asfaltowych, który przez ostatnie lata wypracował istotną pozycję w tym segmencie rynku w Polsce.

Produkty asfaltowe będą na polskim rynku oferowane pod marką AVIA Bitumen. Pierwsze transakcje sprzedażowe nowego segmentu i zyski konsolidowane do wyniku Grupy spodziewane są już od kolejnych kwartałów.

POZOSTAŁE

Segment obejmuje oleje transformatorowe i inne pozycje asortymentowe nienależące do zidentyfikowanych segmentów. Wyniki tego segmentu nie wpływają istotnie na wyniki całej Grupy Kapitałowej.

Ponadto na wyniki finansowe Grupy wpływ miały następujące czynniki:

Samodzielne utrzymywanie zapasu obowiązkowego paliw - zgodnie z Ustawą o Zapasach Obowiązkowych (ustawa z dnia 16 lutego 2007 r. o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym, tj. Dz.U. 2014 poz. 1695, z późn. zm.) w miejsce opłat (biletów) dla firm zewnętrznych. W dniu 20 maja 2019 r. Spółka podpisała aneks do umowy, która umożliwiła Emitentowi zakup oleju napędowego magazynowanego pod samodzielne utworzenie zapasu obowiązkowego, przedłużający okres jej obowiązywania do dnia 30 kwietnia 2020 r. W dniu 10 kwietnia 2018 r. Spółka podpisała aneks do umowy z operatorem baz paliw, który umożliwia Emitentowi korzystanie z pojemności magazynowych pod samodzielne utworzenie zapasu obowiązkowego oleju napędowego na okres do dnia 31 grudnia 2019 r. Zawarcie wyżej wymienionych umów i samodzielne utrzymywanie zapasu obowiązkowego, w połączeniu z zawarciem transakcji zabezpieczających cenę rynkową oleju napędowego, znacznie zmniejsza koszty utrzymywania zapasów obowiązkowych w porównaniu do opłat (biletów) dla firm zewnętrznych.

3.5 STATUS REALIZACJI STRATEGII GRUPY I ODNIESIENIE DO PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH

W czerwcu 2018 r. Grupa UNIMOT przygotowała i ogłosiła Strategię na lata 2018-2023. Poniżej Emitent przedstawia główne cele strategiczne wraz z komentarzem dotyczącym ich realizacji:

Osiągnięcie 75 mln zł EBITDA w 2023 r.

Grupa realizuje cel podejmując szereg inicjatyw strategicznych, rozwijając zarówno biznes oleju napędowego, jak i gazu LPG, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej. Docelowo, w wyniku EBITDA wyraźnie kontrybuowała będzie także systematycznie rozszerzana sieć stacji paliw AVIA.

W efekcie działań podejmowanych w drugiej połowie 2018 roku, Grupa za cały 2018 rok osiągnęła skonsolidowany wynik EBITDA w wysokości 13,5 mln zł, tj. przekraczający prognozowaną wartość 12 mln zł o 12,6%.

W dniu 5 sierpnia 2019 r. Emitent podał do publicznej wiadomości informację o aktualizacji prognozy na 2019 r. (raport bieżący nr 21/2019). Zaktualizowana prognoza EBITDA skorygowana na 2019 r. wynosi 46,2 mln zł. Zarząd podjął decyzję o podwyższeniu prognozy w oparciu o skonsolidowane wyniki finansowe za I kwartał 2019 r., szacunki skonsolidowanych wyników finansowych za II kwartał 2019 r., które podał do publicznej wiadomości 5 sierpnia 2019 r. (raport bieżący nr 20/2019) oraz w niewielkim stopniu zmienione założenia budżetowe na III i IV kwartał 2019 r.

Na bazie wyżej wymienionych danych, EBITDA skorygowana za I półrocze 2019 r. wynosi 27,8 mln zł, co oznacza wykonanie dotychczasowej prognozy na cały rok 2019 w ponad 80%. Wyższa od założeń EBITDA skorygowana za I półrocze 2019 r. wynikała przede wszystkim ze sprzyjających warunków rynkowych w segmencie sprzedaży oleju napędowego oraz większej liczby wygranych przetargów na biopaliwa. Zarząd podkreśla, że dotychczasowe założenia na III i IV kwartał 2019 r. nie uległy istotnym zmianom.

* Prognoza wyników finansowych na lata 2019-2023 dotyczy EBITDA skorygowanej (tj. skorygowanej o szacunkową wycenę zapasu obowiązkowego oleju napędowego, uzasadnione przesunięcia i zdarzenia jednorazowe). Informacje o EBITDA skorygowanej Spółka będzie publikowała wraz z wynikami finansowymi wedle dotychczasowej praktyki.

Na dzień publikacji raportu, Emitent podtrzymuje prognozy wyników dla Grupy, które zostały podane do publicznej wiadomości na kolejne okresy, tj.: EBITDA skorygowana na lata 2020, 2021, 2022, 2023 wyniesie odpowiednio 44,2 mln zł, 54,3 mln zł, 64,9 mln zł, 74,8 mln zł.

Wzrost efektywności biznesu mierzony wskaźnikiem ROCE (liczony jako EBITDA/aktywa pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe) – w 2023 r. ROCE = 15%

Grupa UNIMOT zamierza systematycznie poprawiać efektywność wszystkich biznesów docelowo osiągając wskaźnik ROCE na poziomie 15%. W tym celu podejmowanych jest wiele działań – zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej. Na koniec 2018 r. wskaźnik ROCE (liczony jako EBITDA / aktywa trwałe pomniejszone o kapitał pracujący) wynosił 14,4%, a na koniec I półrocza 2019 r. 16,7%, czyli więcej niż zakładany na 2023 r. poziom 15%.

Dywersyfikacja działalności – generowanie w 2023 r. 70% EBITDA z intensywnie rozwijanych biznesów poza olejem napędowym

Spółka rozwija i zwiększa skalę wszystkich prowadzonych biznesów, ale najszybsze zmiany zakłada w obszarach poza olejem napędowym, który dotychczas był podstawową działalnością Emitenta. Realizuje to głównie poprzez:

− wzrost liczby stacji w sieci AVIA do 200 w 2023 r. z założeniem koncentracji na najbardziej prestiżowych lokalizacjach,
− budowę nowego źródła zysków w postaci produktów poza paliwowych sprzedawanych na stacjach AVIA,
− podwojenie sprzedaży gazu LPG głównie poprzez dalszy rozwój hurtu oraz intensyfikację sprzedaży w zakresie autogazu,
− rozwój atrakcyjnych obszarów biznesowych w zakresie energii elektrycznej i gazu ziemnego w odpowiedzi na obecne i przyszłe trendy rynkowe (np. stacje LNG),
− optymalizację aktywów w biznesie gazu ziemnego powyższe zdarzenie zostało szerzej opisane w pkt. 3.2 niniejszego raportu.

Zdarzenia po dacie bilansowej związane z dywersyfikacją działalności

− Asfalty – utworzenie nowego segmentu

W ramach swojej działalności Unimot S.A. utworzył nowy segment zajmujący się importem i dystrybucją w Polsce produktów asfaltowych. Uzupełni on ofertę Grupy w obszarze produktów ropopochodnych.

Rozwój sieci AVIA w Polsce – 200 stacji paliw w sieci do końca 2023 r.

Jednym z ważniejszych elementów Strategii na lata 2018-2023 jest dynamiczny rozwój sieci AVIA. Celem Emitenta jest posiadanie w sieci AVIA 200 stacji w 2023 r.

W celu osiągnięcia tego założenia Spółka m.in. chce zwiększyć atrakcyjność oferty franczyzowej poprzez: wprowadzenie i rozwój karty flotowej, zwiększenie elastyczności warunków współpracy w zależności od potencjału stacji, stworzenie kilku stacji flagowych oraz rozbudowanie oferty o dodatkowe produkty i usługi.

Na dzień 30.06.2019 r. sieć AVIA liczyła 46 stacji, z czego 6 zostało przyłączonych do sieci od początku br. (dwie wyłączone w związku z procesem optymalizacji sieci). Mniejsza niż wcześniej dynamika przyłączania nowych obiektów do sieci wynika przede wszystkim z koncentracji Grupy na stacjach z największym potencjałem efektywnościowym.

Coroczna wypłata dywidendy w wysokości min. 30% zysku netto UNIMOT S.A.

Zgodnie z obowiązującą polityką dywidendową, w przypadku osiągnięcia w danym roku obrotowym zysku netto, będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Spółki corocznie wypłatę dywidendy w wysokości minimum 30% z wypracowanego w danym roku obrotowym jednostkowego zysku netto.

Dywidenda z zysku za 2017 r. została wypłacona 19 czerwca 2018 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zadecydowało o wypłacie 13,9 mln zł dywidendy (1,70 zł na akcję), co stanowiło 55,1% jednostkowego zysku netto.

W 2018 r. jednostkowy wynik netto UNIMOT S.A. był ujemny.

Optymalizacja kosztów

Poza wyżej wskazanymi celami strategicznymi, w połowie 2018 r. Spółka rozpoczęła proces optymalizacji kosztów operacyjnych mający na celu osiągnięcie bardziej konkurencyjnej pozycji na rynku. Do końca 2018 r. niemal wszystkie działania zmierzające do obniżenia kosztów operacyjnych o 10 mln zł rocznie (cel strategiczny) została wykonana. Finalnie, udało się zrealizować redukcję większą niż zakładana – w 2019 r. koszty będą niższe o ponad 13 mln zł. Zrealizowane oszczędności składają się z następujących pozycji:

− optymalizacja zatrudnienia niższe koszty w 2019 r. o 7,1 mln zł,
− redukcja kosztów logistyki niższe koszty w 2019 r. o 2,2 mln zł,
− redukcja kosztów floty samochodowej niższe koszty w 2019 r. o 0,7 mln zł,
− redukcja kosztów usług finansowych i administracji niższe koszty w 2019 r. o 0,9 mln zł,
− obniżenie kosztów reklamy i reprezentacji niższe koszty w 2019 r. o 0,7 mln zł,
− optymalizacja pozostałych obszarów niższe koszty w 2019 r. o 1,8 mln zł.

3.6 AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE

I półrocze 2019 roku na Giełdzie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie trudno zaliczyć do udanych.

Indeks WIG w tym okresie zyskał 3,5% - znacznie mniej niż indeksy światowych giełd. Wśród indeksów branżowych najbardziej przeceniony był WIG-energetyka (-11,3%) i WIG-paliwa (-15,0%), najwięcej zyskał WIG-telekomunikacja (+42,0%) i WIG-informatyka (+40,0%).

Na koniec czerwca 2019 roku na Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie było notowanych 410 spółek krajowych o łącznej kapitalizacji 594,4 mld zł oraz 50 spółek zagranicznych o łącznej wartości 567,4 mld zł. Wartość obrotu akcjami w ramach arkusza zleceń była w tym okresie o 4,7% niższa niż rok wcześniej i wyniosła 15,9 mld zł.

W ciągu I półrocza 2019 r. kurs akcji UNIMOT S.A. na GPW w Warszawie wahał się w przedziale od 8,00 zł (w dniu 4 stycznia) do 17,9 zł (w dniu 27 czerwca). 28 czerwca, czyli w ostatnim dniu notowań w I półroczu 2019 r., cena akcji UNIMOT S.A. wyniosła 17,85 zł, czyli była wyższa o 124,5% niż w ostatnim dniu notowań 2018 r. Na koniec I półrocza 2019 r. wartość rynkowa UNIMOT S.A. ukształtowała się na poziomie 146,7 mln zł, podczas, gdy wartość księgowa wyniosła 211,6 mln zł.

W I półroczu 2019 r. Spółka wchodziła w skład następujących indeksów: WIG-Poland, InvestorMS, WIG-PALIWA, WIG.

Kurs akcji UNIMOT w porównaniu do indeksów WIG oraz WIG-Paliwa [lewa oś: zmiana kursu w % (28.12.2017 = 100%), prawa oś: wolumen obrotu w szt.]

4. PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY UNIMOT

4.1 DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Unimot Spółka Akcyjna ("Unimot", "Spółka", "Jednostka Dominująca") z siedzibą w Zawadzkiem przy ul. Świerklańskiej 2A jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej Unimot ("Grupa Kapitałowa", "Grupa"). Spółka została wpisana w dniu 29 marca 2011 r. do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Opolu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000382244.

Akcje Unimot S.A. od dnia 7 marca 2017 r. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest sprzedaż detaliczna i hurtowa paliw gazowych, płynnych, produktów ropopochodnych, energii oraz rozwój i budowa sieci dystrybucji gazu ziemnego.

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki Dominującej był następujący:

Skład Zarządu:

Adam Sikorski - Prezes Zarządu Robert Brzozowski - Wiceprezes Zarządu Marek Moroz - Wiceprezes Zarządu

Skład Rady Nadzorczej:

Andreas Golombek – Przewodniczący Rady Nadzorczej Bogusław Satława - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Cieślak - Członek Rady Nadzorczej Isaac Querub - Członek Rady Nadzorczej Piotr Prusakiewicz - Członek Rady Nadzorczej Ryszard Budzik - Członek Rady Nadzorczej Dariusz Formela - Członek Rady Nadzorczej

4.2 SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

Na dzień 30 czerwca 2019 r. Jednostka Dominująca Unimot S.A. posiadała bezpośrednio i pośrednio udziały w następujących spółkach zależnych:

Nazwa jednostki zależnej	Siedziba	Zakres podstawowej	Posiadane	Data
		działalności jednostki	udziały	uzyskania
Unimot System Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja paliw	58,74%	20.01.2014
		gazowych w systemie
Polskie Przedsiębiorstwo Gazownicze	dystrybucja paliw Polska		58,74%	26.03.2014
Warszawa Sp. z o.o. (PPGW Sp. z o.o.)		gazowych w systemie
Blue Cold Sp. z o.o.	Polska	wytwarzanie paliw	50,76%	29.04.2014
		gazowych
Blue LNG Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja paliw	58,74%	4.07.2014
		gazowych w systemie
Unimot Paliwa Sp. z o.o. *	Polska	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	16.11.2015
		dystrybucja energii
Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o.	Polska		100,00%	30.12.2015
		elektrycznej i paliw
Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. SK.A.	Polska	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	30.12.2015
Tradea Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja energii	100,00%	23.05.2016
		elektrycznej
Unimot Ukraine LLC	Ukraina	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	19.04.2018

Unimot Asia LLC	Chiny	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	04.09.2018
Unimot Energy LLC	Ukraina	dystrybucja energii	100,00%	02.04.2019
		elektrycznej

* zmiana nazwy spółki z Tankuj24.pl Sp. z o.o. na Unimot Paliwa Sp. z o.o. w dniu 28.03.2019 r.

W I półroczu 2019 r. wystąpiły następujące zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej Unimot:

W dniu 27 marca 2019 r. Jednostka Dominująca Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Ukraine LLC obejmując 1000 nowych udziałów po 100 eur każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy spółki wzrósł o 100 tys. eur. Udział procentowy Jednostki Dominującej w Unimot Ukraine LLC nie zmienił się i wynosi 100,00%.
W dniu 2 kwietnia 2019 r. Jednostka zależna Tradea Sp. z o.o. założyła spółkę zależną Unimot Energy LLC, do której wniosła kapitał zakładowy w wysokości 100 tys. eur. Udział procentowy Tradea Sp. z o.o. w Unimot Energy LLC wynosi 100 %.
W dniu 28 czerwca 2019 r. Jednostka Dominująca Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. obejmując 1000 nowych udziałów po 1000 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 1,0 mln zł. Udział procentowy Unimot S.A. w Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100,00%.

Zmiany po dacie bilansowej:

W dniu 24 lipca 2019 r. Jednostka Dominująca Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. obejmując 1000 nowych udziałów po 1000 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 1,0 mln zł. Udział procentowy Unimot S.A. w Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100,00%.

Połączenia zrealizowane w 2019 r.:

Brak połączeń w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.

Zbycia zrealizowane w 2019 r.:

Brak zbyć w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r.

Połączenia po dacie bilansowej:

W dniu 31 lipca 2019 r. zostało zarejestrowane w KRS połączenie spółki Blue LNG Sp. z o.o. ze spółką PPGW Sp. z o.o. Połączenie zostało dokonane poprzez przeniesienie całego majątku spółki PPGW Sp. z o.o. na spółkę Blue LNG Sp. z o.o. w zamian za udziały, które spółka Blue LNG Sp. z o.o. wydała wspólnikowi spółki PPGW Sp. z o.o. (Unimot System Sp. z o.o.) Udział procentowy Unimot System Sp. z o.o. w połączonym podmiocie wynosi 100 %.

Emitent nie posiada zagranicznych i krajowych inwestycji w papiery wartościowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości.

4.3 STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale %	Liczba głosów	Udział w głosach %
Unimot Express Sp. z o.o.	3 593 625	43,84%	3 593 625	42,04%
Zemadon Limited	1 616 661	19,72%	1 966 661	23,01%
Pozostali	2 987 532	36,44%	2 987 532	34,95%
Razem	8 197 818	100,00%	8 547 818	100,00%

4.4 ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

Pan Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu Emitenta jest posiadaczem 32 030 sztuk akcji Emitenta, których udział w kapitale zakładowym na dzień bilansowy 30.06.2019 r. wynosił 0,39%, a udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowił 0,37%.

Pan Marek Moroz – Wiceprezes Zarządu Emitenta na dzień 30.06.2019 r. posiadał 4 750 sztuk akcji Emitenta, których udział w kapitale zakładowym na dzień publikacji niniejszego raportu wynosił 0,06%, a udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowił 0,06%.

Pan Adam Antoni Sikorski – Prezes Zarządu Emitenta, posiada pośrednio 100% udziałów w Zemadon Ltd. na Cyprze poprzez "Family First Foundation" z siedzibą w Vaduz w Lichtensteinie, którą kontroluje i której beneficjentami jest rodzina Pana Adama Antoniego Sikorskiego.

Spółka Zemadon Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze jest znaczącym akcjonariuszem Emitenta, która na dzień 30.06.2019 r. posiada 19,72% w kapitale zakładowym Emitenta oraz 23,01% w głosach na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.

Spółka Zemadon Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze jest również udziałowcem w Unimot Express Sp. z o.o. (głównym akcjonariuszu Emitenta), w której posiada 49,75% udziału w kapitale zakładowym i głosach. Drugim wspólnikiem Unimot Express sp. z o.o. jest Pan Adam Władysław Sikorski (bratanek Pana Adama Antoniego Sikorskiego) posiadający 49,75%

w udziale i głosach na zgromadzeniu wspólników. Pozostały mniejszościowy udział, stanowiący 0,5% w kapitale zakładowym i głosach w Unimot Express Sp. z o.o., posiada Pani Magdalena Sikorska żona Adama Antoniego Sikorskiego – Prezesa Zarządu.

Na dzień 30.06.2019 r. Unimot Express Sp. z o.o. posiadał 43,84% w kapitale zakładowym i 42,04% w głosach na Walnym Zgromadzeniu Unimot S.A.

Od dnia 5.12.2016 r. małżonkowie Adam Antoni Sikorski i Magdalena Sikorska, z uwagi na łączące ich ustne porozumienie co do prowadzenia wspólnej polityki wobec Unimot Express sp. z o.o. oraz Unimot S.A., pośrednio poprzez Unimot Express Sp. z o.o. oraz Zemadon Ltd. kontrolowali łącznie 63,56% kapitału zakładowego oraz 65,05% głosów na Walnym Zgromadzeniu Unimot S.A.

Jednostką powiązaną z Emitentem, ze względu na podleganie wspólnej kontroli przez Unimot Express sp. z o.o. jest Unimot -Truck Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której Unimot Express sp. z o.o. posiada 52,02% udziału w kapitale zakładowym oraz Ammerviel Ltd z siedzibą w Nikozji na Cyprze, w której Unimot Express sp. z o. o. posiada 100% udziałów. Spółką powiązaną z Emitentem jest również PZL Sędziszów S.A. z siedzibą w Sędziszowie Małopolskim, w której Pan Adam Antoni Sikorski posiada 48,78%, a Unimot Express sp. z o.o. posiada 48,78% udziału w kapitale zakładowym. Jednostką powiązaną z Emitentem, ze względu na podleganie wspólnej kontroli przez Pana Adama Antoniego Sikorskiego (pośrednio przez Zemadon Ltd.), jest U.C. Energy Ltd. z siedzibą na Cyprze.

4.5 POSTĘPOWANIA SĄDOWE

Emitent ani żadna z jego jednostek zależnych nie jest stroną postępowania toczącego się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, które mogły by w sposób istotny rzutować na wyniki finansowe.

Emitent ani żadna z jego jednostek zależnych nie jest stroną dwu lub więcej postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, które mogłyby w sposób istotny rzutować na wyniki finansowe.

4.6 SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

Działalność Grupy podlega sezonowości. W odniesieniu do oleju napędowego (towaru dominującego w sprzedaży Grupy) sezonowość przejawia się większym popytem w okresie letnim i mniejszym w okresie zimowym.

4.7 OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Najważniejsze czynniki wpływające na wyniki finansowe w segmentach działalności Grupy (ON i biopaliwa, LPG, gaz ziemny, energia elektryczna oraz stacje paliw) przedstawiono w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

Ponadto czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe jest samodzielne utrzymywanie zapasu obowiązkowego paliw:

Zgodnie z Ustawą o Zapasach Obowiązkowych (ustawa z dnia 16 lutego 2007 r. o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym, tj. Dz.U. 2014 poz. 1695, z późn. zm.) w miejsce opłat (biletów) dla firm zewnętrznych. W dniu 20 maja 2019 r. Spółka podpisała aneks do umowy, która umożliwiła Emitentowi zakup oleju napędowego magazynowanego pod samodzielne utworzenie zapasu obowiązkowego, przedłużający okres jej obowiązywania do dnia 30 kwietnia 2020 r. W dniu 10 kwietnia 2018 r. Spółka podpisała aneks do umowy z operatorem baz paliw, który umożliwia Emitentowi korzystanie z pojemności magazynowych pod samodzielne utworzenie zapasu obowiązkowego oleju napędowego na okres do dnia 31 grudnia 2019 r. Zawarcie wyżej wymienionych umów i samodzielne utrzymywanie zapasu obowiązkowego, w połączeniu z zawarciem transakcji zabezpieczających cenę rynkową oleju napędowego, znacznie zmniejsza koszty utrzymywania zapasów obowiązkowych w porównaniu do opłat (biletów) dla firm zewnętrznych.

4.8 OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO

W ocenie Grupy jednym z najistotniejszych czynników, jaki może mieć wpływ na działalność Grupy w przyszłości, jest dostępność kapitału obrotowego niezbędnego do sfinansowania dalszego wzrostu realizowanych obrotów, a także sfinansowanie zakupu zapasu obowiązkowego w kolejnych okresach. Wysokość kapitału obrotowego niezbędnego do sfinansowania jest uzależniona od poziomu cen paliw na rynkach (dotyczy szczególnie cen oleju napędowego). Istotne będzie również przedłużenie posiadanych kredytów obrotowych oraz wygospodarowanie wolnych środków w wysokości umożliwiającej spłatę pożyczek od podmiotów powiązanych, albo w optymalnym scenariuszu przedłużenie terminu zwrotu tych pożyczek.

Inne czynniki istotne dla rozwoju Grupy Kapitałowej:

Poziom stóp procentowych Grupa korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania (głównie kredyty i pożyczki w złotych polskich a także w dolarach amerykańskich i euro), których koszt jest uzależniony od poziomu stóp procentowych. W kilku ostatnich latach nastąpił znaczący spadek rynkowych stóp procentowych, co miało pozytywny wpływ na koszty obsługi zadłużenia. Korzystny, niski poziom stóp procentowych (poniżej 2% p.a.) utrzymywał się w 2018 r. i w I połowie 2019 r. W perspektywie do końca 2019 r. Grupa przewiduje utrzymanie tych poziomów.
Poziom kursów walutowych Grupa prowadzi sprzedaż na rynku krajowym i na eksport, natomiast zakupy paliw dokonywane są w większości na rynkach zagranicznych i rozliczane w walutach obcych. Głównymi walutami, w których realizowane są transakcje eksportowe są EUR i USD. W przypadku nabycia walutami rozliczeniowymi są USD, EUR i PLN. Wpływ kursów walutowych na działalność Grupy jest niwelowany przez stosowane instrumenty zabezpieczające.
Koszty wynajmu zbiorników w bazach paliwowych w kilku poprzednich latach były na stabilnym poziomie, Grupa nie przewiduje również istotnych zmian tych kosztów w przyszłości. Dalszy wzrost wolumenów sprzedaży paliw spowoduje jednak wzrost kosztów ogółem. Stawki podatków i opłat oraz innych regulacji administracyjnych dotyczących rynku paliw – ich podwyższenie może ograniczyć popyt ze strony klientów, a przez to wpłynąć na wzrost konkurencji i obniżenie przychodów lub marż Grupy.
Poziom cen surowca model biznesowy Grupy w przeważającej części opiera się na zakupie paliw ciekłych i gazowych za granicą lub w Polsce, jego dystrybucji i późniejszej sprzedaży. Brak stabilności cenowej paliw ciekłych oraz gazowych w kraju i za granicą ma istotny wpływ na osiągane marże i w konsekwencji na uzyskane przez Grupę wyniki. Dodatkowo gwałtowny wzrost cen nośników energii może skutkować spadkiem konsumpcji, co może przełożyć się na pogorszenie sytuacji finansowej Grupy.
Wysokość premii lądowej (różnicy pomiędzy ceną na lokalnym rynku a ceną w portach dostawy paliwa do kraju) dla oleju napędowego – asortymentu dominującego w strukturze sprzedaży Grupy. W praktyce wysokość premii lądowej wynika z poziomu marż realizowanych przez krajowe koncerny petrochemiczne w segmencie produkcji oraz handlu. Wysokość premii lądowej wyznacza obszar możliwej do zrealizowania przez Emitenta marży handlowej pomniejszonej o koszty logistyki (koszty transportu, obsługi przeładunkowej, badania jakości), koszty wynajmu pojemności baz paliw, koszty ubezpieczenia należności (w związku z polityką bezpieczeństwa obrotu przyjętą przez Grupę), a także koszty realizacji obowiązku NCW.
Szara strefa w obrocie paliwami nieuczciwe praktyki niektórych jednostek dotyczą sprzedaży paliw bez opłacania należnych opłat i podatków oraz z naruszeniem obowiązujących przepisów i ustaw. Powoduje to zmniejszenie konkurencyjności oraz ograniczenie popytu na produkty oferowane przez Emitenta i jego spółki zależne, co może negatywnie wpływać na osiągane wyniki finansowe. Grupa, posiadając wieloletnie doświadczenie na rynku, jest świadoma wszelkiego rodzaju ograniczeń i ryzyk związanych z szarą strefą. Grupa uwzględnia ewentualny wpływ dodatkowych kosztów związanych z opłatami od koncesji lub zabezpieczeniem ryzyka solidarnego VAT-u w prowadzonej działalności gospodarczej i prognozach finansowych. Uchwalony w 2017 roku pakiet przewozowy, nakładający obowiązek cyfrowej rejestracji przewozu towarów, w tym paliw płynnych, umożliwiający rejestrowanie i nadzorowanie ich za pomocą systemów satelitarnych wraz z uchwalonym w 2016 roku pakietem paliwowym w ocenie Grupy ograniczyły w znaczący sposób szarą strefę w handlu paliwami. W perspektywie do końca 2019 r. Grupa zakłada utrzymanie się obecnej sytuacji.
Koszty realizacji Narodowego Celu Wskaźnikowego na działalność Grupy wpływa konieczność realizacji w danym roku minimalnego udziału biokomponentów i innych paliw odnawialnych w ogólnej ilości paliw ciekłych i biopaliw ciekłych sprzedawanych, zbywanych lub zużywanych w innej formie na potrzeby własne, zgodnie ze współczynnikami – Narodowym Celem Wskaźnikowym oraz Narodowym Współczynnikiem Redukcyjnym. Nowelizacja przepisów z 22 lipca 2016 r. wprowadziła do ustawy o biokomponentach i biopaliwach ciekłych obowiązek realizacji Narodowego Celu Wskaźnikowego w co najmniej 50 proc. (liczonych według wartości opałowej) za pomocą biokomponentów zawartych w paliwach ciekłych. Powoduje to konieczność korzystania z infrastruktury logistycznej i magazynowej w celu realizacji wymaganego blendowania (fizyczne mieszanie paliwa z biokomponentami). Wymagane w nowej ustawie czynności usługowo wykonują operatorzy baz paliw z których korzysta Emitent. Koszty wykonania NCW, na które składają się poziom Narodowego Celu Wskaźnikowego, poziom Narodowego Współczynnika Redukcyjnego, koszty usług blendowania paliwa, wpływają na uzyskiwaną marżę handlową co ma bezpośredni wpływ na wyniki Grupy.

Szanse rynkowe jeden z największych niezależnych dystrybutorów paliw, bezpośredni konkurent Emitenta w dniu 1.08.2019 r. złożył wniosek o ogłoszenie upadłości na skutek utraty zdolności do regulowania wymagalnych zobowiązań. Jednocześnie do publicznej wiadomości podano informację o wypowiedzeniu umów kredytowych przez instytucje finansowe. Informacje te otwierają przed Emitentem nowe możliwości w zakresie okazji biznesowych, dotyczących zarówno operacyjnego przejęcia sprzedaży paliw jak i wejścia w nowe dla Grupy Kapitałowej Emitenta obszary działalności, w których do tej pory działał konkurent. Jedna z takich szans została już wykorzystana – do Grupy dołączył zespół specjalistów z obszaru importu i sprzedaży produktów asfaltowych, który przez ostatnie lata wypracował istotną pozycję w tym segmencie rynku w Polsce. Emitent jako profesjonalny, stale poszukujący okazji biznesowych podmiot, nie wyklucza dalszych działań w tym zakresie.
Plany połączenia spółek PKN ORLEN S.A. i LOTOS S.A. w dniu 27.02.2018 roku zarząd PKN ORLEN S.A. poinformował o podpisaniu listu intencyjnego ze Skarbem Państwa w sprawie przejęcia kontroli kapitałowej nad Grupą LOTOS. Rozważane jest bezpośrednie lub pośrednie przejęcie minimum 53 proc. udziałów. Oba podmioty swoje marże realizują zarówno w segmencie produkcji, jak i sprzedaży hurtowej/detalicznej. Trudno przewidzieć politykę połączonego podmiotu w kwestii marż w poszczególnych segmentach. Do połączenia obu podmiotów konieczna jest zgoda UOKiK, który może narzucić dodatkowe warunki do spełnienia. Jedną z możliwych konsekwencji połączenia może być konieczność zbycia przez oba podmioty kilkuset posiadanych stacji benzynowych co otwierałoby przed Emitentem nowe perspektywy w zakresie budowy sieci stacji AVIA. Grupa szacuje, że konieczność zbycia przez połączony podmiot może dotyczyć około 250-300 stacji, z czego Unimot chciałby przejąć do sieci AVIA około 50 stacji.
Uchwalona ustawa prądowa uchwalona w dniu 28 grudnia 2018 r. ustawa o zmianie ustawy o podatku akcyzowym oraz niektórych innych ustaw, czyli tzw. ustawa prądowa, znowelizowana 21 lutego 2019 r. oraz 13 czerwca 2019 r. oprócz obniżki stawki akcyzy na energię elektryczną, obniżki opłaty przejściowej (dystrybucyjnej) przewiduje zobowiązanie przedsiębiorstw energetycznych prowadzących działalność w zakresie obrotu energią elektryczną do stosowania w 2019 r. cen i stawek opłat za energię elektryczną nie wyższych niż stosowane w dniu 30 czerwca 2018 r. Nowelizacja z 13 czerwca 2019 r. istotnie ograniczyła zakres stosowania ustawy - mechanizm utrzymania/obniżenia cen i stawek opłat w rozliczeniach z odbiorcą końcowym za okres II półrocza 2019 r. będzie miał ograniczony zakres i obejmie wyłącznie odbiorców końcowych: (i) z szeroko pojętej tzw. grupy taryfowej G (odbiorcy z tej kategorii dla korzystania z mechanizmu utrzymania/obniżenia cen i stawek opłat nie muszą podejmować żadnych dalszych czynności), (ii) będących mikro przedsiębiorcami albo małymi przedsiębiorcami w rozumieniu ustawy - Prawo przedsiębiorców, (iii) będących szpitalami, (iv) będących jednostkami sektora finansów publicznych, (v) będących innymi, niż określone w pkt (iv), państwowymi jednostkami organizacyjnymi nieposiadającymi osobowości prawnej. Odbiorcy z kategorii opisanych w pkt (ii) - (v) dla korzystania z mechanizmu utrzymania/obniżenia cen i stawek opłat muszą złożyć do sprzedawcy energii elektrycznej oświadczenie o swoim statusie, tj. oświadczyć, że zaliczają się do jednej z wyżej wskazanych grup.

Przedsiębiorstwa energetyczne są zobowiązane do dostosowania umów z odbiorcami końcowymi i wprowadzenia wyżej wskazanych cen i stawek w terminie 30 dni od dnia wejścia w życie przepisów wykonawczych - ze skutkiem na dzień 1.01.2019 r. Przepisy wykonawcze wejdą w życie 14.08.2019 r. Rekompensatę utraconych przychodów przedsiębiorstwa energetyczne będą mogły uzyskać z Funduszu Wypłaty Różnicy Ceny, utworzonego w ramach Zarządcy Rozliczeń S.A., w postaci kwot na pokrycie różnicy pomiędzy średnioważoną ceną energii elektrycznej na rynku hurtowym, obliczoną zgodnie ze wzorem określonym w rozporządzeniu, a wielkością przychodów wynikającą z zastosowania cen i stawek na poziomie z dnia 30.06.2018 r.

Sposób wyliczenia rekompensaty wynika z opublikowanego rozporządzenia, przy czym do dnia sporządzenia niniejszego raportu nie ukazały się wszystkie wymagane obwieszczenia w zakresie wskaźników niezbędnych do praktycznego zastosowania wzorów przewidzianych w rozporządzeniu, a tym samym wyliczenie potencjalnej rekompensaty nie jest obecnie możliwe. Tym samym nie jest możliwa weryfikacja, czy przysługujące przedsiębiorstwom obrotu rekompensaty pokryją całość marży utraconej przez wskazane spółki.

Ustawa prądowa odnosi się wyłącznie do rozliczeń z odbiorcami końcowymi w 2019 r. W chwili obecnej trudno przewidzieć prawdopodobieństwo zastosowania tożsamych lub podobnych regulacji na dalsze lata. Grupa poczyniła przygotowania i jest gotowa do zastosowania uchwalonych przepisów w ustawowym terminie. Pomimo niepewności co do wszystkich konsekwencji uchwalonych przepisów, spółki Grupy Kapitałowej Unimot w segmencie energii elektrycznej dalej aktywnie pozyskują nowych klientów i podpisują kolejne umowy.

Poza informacjami wymienionymi powyżej nie są znane inne informacje o tendencjach, niepewnych elementach, żądaniach, zobowiązaniach lub zdarzeniach, które mogą mieć znaczący wpływ na perspektywy Grupy w najbliższej przyszłości.

4.9 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje zawarte przez Emitenta i jednostki od niego zależne z podmiotami powiązanymi przeprowadzone były na warunkach rynkowych.

5. PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

w tysiącach złotych	Nota	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.06.2018* (niebadane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	7.8	43 072	45 825	50 922
Prawo do użytkowania aktywów		5 098	-	-
Wartości niematerialne		18 669	18 636	20 362
Pozostałe aktywa finansowe		2 409	391	391
Pozostałe należności długoterminowe		595	3 753	6 741
Aktywa z tytułu umów z klientami		7 402	5 252	3 160
Pochodne instrumenty finansowe	7.11	-	987	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 952	1 916	2 498
Aktywa trwałe razem		79 197	76 760	84 074

Aktywa obrotowe
Zapasy		248 173	190 500	285 907
Aktywa z tytułu umów z klientami		2 131	2 945	2 156
Należności handlowe oraz pozostałe należności		285 560	246 487	269 297
Pozostałe aktywa finansowe		104	141	260
Pochodne instrumenty finansowe	7.11	2 866	33 190	756
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		52 805	47 015	42 074
Pozostałe aktywa obrotowe	7.9	6 183	6 247	5 994
Aktywa obrotowe razem		597 822	526 525	606 444
AKTYWA RAZEM		677 019	603 285	690 518

*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)

w tysiącach złotych	Nota	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.06.2018* (niebadane)
Kapitał własny
Kapitał zakładowy		8 198	8 198	8 198
Pozostałe kapitały		181 140	174 437	174 437
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		8	-	-
Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego		22 654	4 841	(4 758)
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej		212 000	187 476	177 877
Udziały niekontrolujące		5 574	5 769	8 440
Kapitał własny ogółem		217 574	193 245	186 317
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	7.10	12 110	10 004	10 982
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		167	167	184
Pochodne instrumenty finansowe	7.11	1 387	3 457	16 984
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		597	51	1 596
Zobowiązania długoterminowe razem		14 261	13 679	29 746
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	7.10	234 745	215 232	266 308
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	7.10	4 743	3 573	6 175
Pochodne instrumenty finansowe	7.11	3 144	8 365	10 112
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		485	485	535
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		1 633	1 112	212
Rezerwy	7.12	830	830	830
Zobowiązania z tytułu umów z klientami		1 792	13 390	18 514
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		197 812	153 374	171 769
Zobowiązania krótkoterminowe razem		445 184	396 361	474 455
Zobowiązania razem		459 445	410 040	504 201
PASYWA RAZEM		677 019	603 285	690 518

*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

w tysiącach złotych	Nota	01.01.2019 - 30.06.2019 (niebadane)	01.04.2019 - 30.06.2019 (niebadane)	01.01.2018 - 30.06.2018* (niebadane)	01.04.2018 - 30.06.2018* (niebadane)
Przychody ze sprzedaży		1 877 226	1 001 917	1 523 699	843 821
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż		480	5 961	(2 318)	123
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	7.2	(1 787 685)	(963 071)	(1 476 752)	(819 541)
Zysk brutto ze sprzedaży		90 021	44 807	44 629	24 403
Pozostałe przychody operacyjne	7.3	944	380	1 187	801
Koszty sprzedaży	7.1	(53 883)	(30 435)	(44 855)	(24 560)
Koszty ogólnego zarządu	7.1	(10 465)	(5 549)	(11 817)	(6 145)
Pozostałe zyski/(straty) netto	7.4	895	548	87	160
Pozostałe koszty operacyjne	7.5	(672)	(1 333)	(248)	(190)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		26 840	8 418	(11 017)	(5 531)
Przychody finansowe	7.6	8 047	4 441	4 503	60
Koszty finansowe	7.6	(4 269)	(2 405)	(3 808)	(2 422)
Przychody/(koszty) finansowe netto	7.6	3 778	2 036	695	(2 362)
Udział w wyniku netto jednostek powiązanych		-	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		30 618	10 454	(10 322)	(7 893)
Podatek dochodowy	7.7	(6 297)	(2 468)	254	(209)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		24 321	7 986	(10 068)	(8 102)
w tym przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej		24 516	8 294	(9 489)	(7 785)
Udziały niekontrolujące		(195)	(308)	(579)	(317)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		24 321	7 986	(10 068)	(8 102)
Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego		-	-	-	-
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu		-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy		24 321	7 986	(10 068)	(8 102)
w tym przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej		24 516	8 294	(9 489)	(7 785)
Udziały niekontrolujące		(195)	(308)	(579)	(317)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy		24 321	7 986	(10 068)	(8 102)
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisany właścicielom jednostki dominującej (w zł)		2,99	1,01	(1,16)	(0,95)
Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisany właścicielom jednostki dominującej (w zł)		2,99	1,01	(1,16)	(0,95)
*dane przekształcone
Prezes Zarządu		Wiceprezes Zarządu			Wiceprezes Zarządu
Adam Sikorski		Robert Brzozowski		Marek Moroz
Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		01.01.2019 - 30.06.2019	01.04.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018*	01.04.2018 - 30.06.2018*
w tysiącach złotych	Nota	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		30 618	10 454	(10 322)	(7 893)
Korekty
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych		2 965	2 081	2 554	1 294
Amortyzacja wartości niematerialnych		116	60	224	109
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych		(1 883)	(4 707)	8 002	8 967

(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	7.4	(895)	(548)	(87)	(160)
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto		4 062	2 352	3 680	1 844
Zmiana stanu należności		(35 887)	(3 040)	(22 144)	(3 761)
Zmiana stanu zapasów		(57 673)	(41 986)	(52 720)	(64 594)
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami		(1 336)	(854)	(5 316)	(312)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu		(11 598)	(24 131)	18 514	(5 082)
dostaw i usług oraz pozostałych		44 959	18 864	(44 901)	(14 278)
Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów
pochodnych		24 020	(2 099)	11 969	1 762
Zmiana stanu rezerw		546	(1 081)	(1 686)	(515)
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	7.7	(6 297)	(2 468)	254	(209)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		(8 283)	(47 103)	(91 979)	(82 828)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		2 254	1 819	302	259
Odsetki otrzymane		174	71	82	53
Wpływy z tytułu pożyczek		38	11	16	8
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(826)	(371)	(1 923)	(769)
Nabycie wartości niematerialnych		(150)	(140)	(85)	(5)
Udzielone pożyczki		-	-	(55)	(15)
Nabycie pozostałych inwestycji		(2 018)	(2 018)	(254)	-

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(528)	(628)	(1 917)	(469)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych		83	83	12 444	12 444
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych		(777)	(453)	(10 856)	(10 520)
instrumentów dłużnych
Dywidendy wypłacone		-	-	(13 936)	(13 936)
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		(1 188)	(569)	(1 746)	(955)
Płatność zobowiązań z tytułu leasingu (inne umowy najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)		(689)	(320)	-	-
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów
i pożyczek) zapłacone		(4 231)	(2 418)	(4 247)	(1 891)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(6 802)	(3 677)	(18 341)	(14 858)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(15 613)	(51 409)	(112 237)	(98 155)
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		1 890	4 715	(7 954)	(8 918)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(13 723)	(46 694)	(120 191)	(107 073)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu		(168 217)	(135 246)	(104 043)	(117 161)
o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu		(181 940)	(181 940)	(224 234)	(224 234)
o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 30 czerwca *dane przekształcone
Prezes Zarządu		Wiceprezes Zarządu			Wiceprezes Zarządu
Adam Sikorski		Robert Brzozowski			Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

				Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Suma	Udziały niekontrolu jące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 01 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	-	9 299	20 705	201 302	9 019	210 321
Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	-	9 299	20 705	201 302	9 019	210 321
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	-	(9 489)	(9 489)	(579)	(10 068)
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	-	(9 489)	(9 489)	(579)	(10 068)
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	-	-	-	-	-	(13 936)	(13 936)	-	(13 936)
Dywidenda	-	-	-	-	-	(13 936)	(13 936)	-	(13 936)
Korekta wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	-	(4 568)	4 568	-	-	-
Przeniesienie zysku/(straty)	-	-	11 337	-	-	(11 337)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2018 r.	8 198	-	174 437	-	4 731	(9 489)	177 877	8 440	186 317
(niebadane)

				Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Suma	Udziały niekontrolu jące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 01 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	-	9 299	20 705	201 302	9 019	210 321
Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	-	9 299	20 705	201 302	9 019	210 321
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	-	110	110	(3 250)	(3 140)
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	-	110	110	(3 250)	(3 140)
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	-	-	-	-	-	(13 936)	(13 936)	-	(13 936)
Korekta wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	-	(4 568)	4 568	-
Przeniesienie zysku/(straty)	-	-	11 337	-	-	(11 337)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018 r. (dane zatwierdzone)	8 198	-	174 437	-	4 731	110	187 476	5 769	193 245

				Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Suma	Udziały niekontrolu jące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 01 stycznia 2019 r. (dane zatwierdzone)	8 198	-	174 437	-	4 731	110	187 476	5 769	193 245
Efekt zastosowania MSSF 16	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 r.	8 198	-	174 437	-	4 731	110	187 476	5 769	193 245
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	-	24 516	24 516	(195)	24 321
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	-	24 516	24 516	(195)	24 321
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Składniki innych całkowitych dochodów	-		-	8	-	-	8	-	8
Przeniesienie zysku/(straty)	-	-	6 703	-	(6 593)	(110)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2019 r.	8 198	-	181 140	8	(1 862)	24 516	212 000	5 574	217 574
(niebadane)

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

6. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
6.1 OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

a) Oświadczenie zgodności

Niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("skonsolidowane sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2014 r. poz.133, ze zmianami Dz.U. 2016 r. poz.860) ("Rozporządzenie") i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Unimot ("Grupa", "Grupa Unimot") na dzień 30 czerwca 2019 r. oraz 31 grudnia 2018 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 6 i 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 r. i 30 czerwca 2018 r.

b) Zasada kontynuacji działalności

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres zakończony 30 czerwca 2019 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Unimot w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności przez Grupę Unimot.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Unimot jest nieoznaczony.

Niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału.

c) Istotne zasady rachunkowości

Do sporządzenia niniejszego półrocznego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasady rachunkowości w zakresie niezmienionym w odniesieniu do zasad zastosowanych przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 r.

W 2019 r. Grupa Kapitałowa wdrożyła MSSF 16 "Leasing". Efekt zmian na dzień 1 stycznia 2019 r. został przedstawiony w nocie nr 6.3. Grupa podjęła decyzję o zastosowaniu MSSF 16 "Leasing" bez przekształcenia danych porównywalnych, w związku z czym poprzednie prezentowane okresy nie różnią się w stosunku do zasad zastosowanych w 2019 r.

d) Istotne oszacowania i osądy

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej dokonania profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Istotne szacunki i zasady rachunkowości, a także oszacowanie niepewności zastosowane przez Zarząd Jednostki Dominującej przy sporządzaniu niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są takie same jak te zastosowane podczas sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 r.

6.2 PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH

W 2018 r. Grupa zrewidowała podejście do tworzenia rezerw na zobowiązania dotyczące utrzymywania zapasów obowiązkowych w celu pełnej zgodności z wymogami MSR nr 37. Grupa zaprzestała tworzenia ww. rezerw w związku z faktem, że na dany dzień bilansowy nie ciążył na niej "obecny" obowiązek ponoszenia kosztów. Z tytułu powyższej zmiany Grupa dokonała przekształcenia danych porównawczych.

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2018 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	50 922	-	50 922
Wartości niematerialne	20 362	-	20 362
Pozostałe aktywa finansowe	391	-	391
Pozostałe należności długoterminowe	6 741	-	6 741
Aktywa z tytułu umów z klientami	3 160	-	3 160
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 498	-	2 498
Aktywa trwałe razem	84 074	-	84 074
Aktywa obrotowe
Zapasy	285 907	-	285 907
Aktywa z tytułu umów z klientami	2 156	-	2 156
Należności handlowe oraz pozostałe należności	269 297	-	269 297
Pozostałe aktywa finansowe	260	-	260
Pochodne instrumenty finansowe	756	-	756
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	42 074	-	42 074
Pozostałe aktywa obrotowe	5 994	-	5 994
Aktywa obrotowe razem	606 444	-	606 444
AKTYWA RAZEM	690 518	-	690 518

Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8 198	-	8 198
Pozostałe kapitały	174 437	-	174 437
Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego	(18 021)	13 263	(4 758)
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	164 614	13 263	177 877
Udziały niekontrolujące	8 440	-	8 440
Kapitał własny ogółem	173 054	13 263	186 317
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych	10 982	-	10 982
instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	184	-	184
Pochodne instrumenty finansowe	16 984	-	16 984
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	204	1 392	1 596
Zobowiązania długoterminowe razem	28 354	1 392	29 746
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	266 308	-	266 308
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych	6 175	-	6 175
Pochodne instrumenty finansowe	10 112	-	10 112
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	535	-	535
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	212	-	212
Rezerwy	15 485	(14 655)	830
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	18 514	-	18 514
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	171 769	-	171 769
Zobowiązania krótkoterminowe razem	489 110	(14 655)	474 455
Zobowiązania razem	517 464	(13 263)	504 201
PASYWA RAZEM	690 518	-	690 518

Półroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2018 - 30.06.2018 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
Przychody ze sprzedaży	1 523 699	-	1 523 699
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(2 318)	-	(2 318)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 480 417)	3 665	(1 476 752)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	40 964	3 665	44 629
Pozostałe przychody operacyjne	1 187	-	1 187
Koszty sprzedaży	(44 855)	-	(44 855)
Koszty ogólnego zarządu	(11 817)	-	(11 817)
Pozostałe zyski/(straty) netto	87	-	87
Pozostałe koszty operacyjne	(248)	-	(248)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	(14 682)	3 665	(11 017)
Przychody finansowe	4 503	-	4 503
Koszty finansowe	(3 808)	-	(3 808)
Koszty finansowe netto	695	-	695
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych	-	-	-
Nadwyżka udziału w aktywach netto ponad koszt nabycia	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(13 987)	3 665	(10 322)
Podatek dochodowy	(442)	696	254
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(14 429)	4 361	(10 068)
w tym przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej	(13 850)	4 361	(9 489)
Udziały niekontrolujące	(579)	-	(579)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(14 429)	4 361	(10 068)
Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego	-	-	-
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy,	-	-	-
po opodatkowaniu
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	(14 429)	4 361	(10 068)
w tym przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej	(13 850)	4 361	(9 489)
Udziały niekontrolujące	(579)	-	(579)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	(14 429)	4 361	(10 068)
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)	(1,69)	-	(1,16)
Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)	(1,69)	-	(1,16)

Półroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.04.2018 - 30.06.2018 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
Przychody ze sprzedaży	843 821	-	843 821
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	123	-	123
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(823 206)	3 665	(819 541)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	20 738	3 665	24 403
Pozostałe przychody operacyjne	801	-	801
Koszty sprzedaży	(24 560)	-	(24 560)
Koszty ogólnego zarządu	(6 145)	-	(6 145)
Pozostałe zyski/(straty) netto	160	-	160
Pozostałe koszty operacyjne	(190)	-	(190)
Zysk/(strata)na działalności operacyjnej	(9 196)	3 665	(5 531)
Przychody finansowe	60	-	60
Koszty finansowe	(2 422)	-	(2 422)
Koszty finansowe netto	(2 362)	-	(2 362)
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych	-	-	-
Nadwyżka udziału w aktywach netto ponad koszt nabycia	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(11 558)	3 665	(7 893)
Podatek dochodowy	(905)	696	(209)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(12 463)	4 361	(8 102)
w tym przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej	(12 146)	4 361	(7 785)
Udziały niekontrolujące	(317)	-	(317)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(12 463)	4 361	(8 102)
Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego	-	-	-
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy,	-	-	-
po opodatkowaniu Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	(12 463)	4 361	(8 102)
w tym przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej	(12 146)	4 361	(7 785)
Udziały niekontrolujące	(317)	-	(317)

Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom	(12 463)	4 361	(8 102)
jednostki dominującej (w zł)	(1,48)	-	(0,95)
Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)	(1,48)	-	(0,95)

6.3 WPŁYW STANDARDU MSSF 16 - LEASING NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY

MSSF 16 ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Leasingobiorca jest zobowiązany ująć:

(a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz
(b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników.

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest w dacie rozpoczęcia według kosztu. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania, ze stopami przyjętymi przez Grupę Unimot dla długości trwania umów oraz klas praw do użytkowania. Stopa dyskontowa zastosowana do zobowiązań leasingowych wycenionych na dzień 1 stycznia 2019 r. dla Grupy Unimot wyniosła 5 %.

Grupa podjęła decyzję o wdrożeniu MSSF 16 od 1 stycznia 2019 r. przy zastosowaniu uproszczonego podejścia tj. retrospektywnie z łącznym efektem pierwszego zastosowania niniejszego standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania. Grupa nie przekształciła danych porównawczych, a efekt zastosowania niniejszego standardu nie spowodował korekty wyniku z lat ubiegłych.

Grupa dokonała korekty wartości prawa do użytkowania aktywów z uwagi na brak ujęcia w początkowej wycenie umowy leasingu związanej z umową dzierżawy jednej ze stacji paliw.

W wyniku przeprowadzonej analizy Grupa rozpoznała następujące prawa do użytkowania aktywów z dniem 1.01.2019 r. wg podziału na bazowe składniki aktywów:

	Dane	Zmiany	Dane po
	opublikowane		zmianach
w tysiącach złotych	01.01.2019	01.01.2019	01.01.2019
Rzeczowe aktywa trwałe	4 468	1 373	5 841

W związku z powyższym zostało rozpoznano zobowiązanie z tyt. leasingu w poniższych wartościach w podziale na długo i krótkoterminowe zobowiązanie leasingowe:

	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
w tysiącach złotych	01.01.2019	01.01.2019	01.01.2019
Zobowiązanie długoterminowe z tytułu leasingu (inne umowy najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznane)	3 493	970	4 463
Zobowiązanie krótkoterminowe z tytułu leasingu (inne umowy najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznane)	1 317	61	1 378

W związku z powyższym ujęciem nie było wpływu na wynik z lat ubiegłych.

6.4 SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE

Identyfikacja segmentów operacyjnych nie uległa zmianie i jest zgodna z zasadami opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2018 r.

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Energia	Działalność		w tym:	Funkcje	Eliminacje	Skonsolidowane
za okres 01.01.2019 - 30.06.2019	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	elektryczna	pozostała	STACJE	PALIW Pozostałe	korporacyjne	rozrachunków w Grupie	razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	1 812 029	1 656 508	155 521	18 256	29 952	16 787	16 701	86	202	-	1 877 226
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	480	480	-	-	-	-	-	-	-	-	480
Przychody od odbiorców z Grupy	108	-	108	5 163	14 745	446	38	408	169	(20 631)	-
Przychody ogółem	1 812 617	1 656 988	155 629	23 419	44 697	17 233	16 739	494	371	(20 631)	1 877 706
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(1 729 601)	(1 584 794)	(144 807)	(16 489)	(26 891)	(14 704)	(14 347)	(357)	-	-	(1 787 685)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(108)	-	(108)	(5 158)	(14 745)	-	-	-	-	20 011	-
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(1 729 709)	(1 584 794)	(144 915)	(21 647)	(41 636)	(14 704)	(14 347)	(357)	-	20 011	(1 787 685)
Wynik segmentu	82 908	72 194	10 714	1 772	3 061	2 529	2 392	137	371	(620)	90 021
Pozostałe przychody operacyjne	908	762	146	6	26	3	1	2	1	-	944
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(48 067)	(40 964)	(7 103)	(2 216)	(6 731)	(3 989)	(3 517)	(472)	(3 552)	207	(64 348)
Pozostałe zyski/straty netto	895	-	895	-	-	-	-	-	-	-	895
Pozostałe koszty operacyjne	(56)	(39)	(17)	(554)	-	(6)	(5)	(1)	(56)	-	(672)
Wynik na działalności operacyjnej	36 588	31 953	4 635	(992)	(3 644)	(1 463)	(1 129)	(334)	(3 236)	(413)	26 840
Przychody finansowe	142	17	125	199	7 953	2	2	-	121	(370)	8 047
Koszty finansowe	(3 954)	(3 882)	(72)	(479)	(31)	(19)	(3)	(16)	(156)	370	(4 269)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1	(6 297)
Zysk/(strata) za okres	32 776	28 088	4 688	(1 272)	4 278	(1 480)	(1 130)	(350)	(3 271)	(412)	24 321

Amortyzacja	(802)	(428)	(374)	(861)	(115)	(368)	(368)	-	(878)	(57)	(3 081)
EBITDA*	37 390	32 381	5 009	(131)	4 344	(1 095)	(761)	(334)	(2 358)	(356)	37 794

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót paliwami	w tym: ON i		Obrót paliwami	Energia	Działalność	STACJE	w tym:	Funkcje	Eliminacje rozrachunków	Skonsolidowane
za okres 01.04.2019 - 30.06.2019	ciekłymi	Biopaliwa	LPG	gazowymi	elektryczna	pozostała		PALIW Pozostałe	korporacyjne	w Grupie	razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	979 548	895 846	83 702	7 109	5 949	9 273	9 495	(222)	38	-	1 001 917
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	5 961	5 961	-	-	-	-	-	-	-	-	5 961
Przychody od odbiorców z Grupy	(56)	(56)	-	1 978	8 448	408	-	408	134	(10 912)	-
Przychody ogółem	985 453	901 751	83 702	9 087	14 397	9 681	9 495	186	172	(10 912)	1 007 878
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych Koszt sprzedanych towarów,	(943 148)	(864 963)	(78 185)	(6 886)	(4 273)	(8 764)	(8 407)	(357)	-	-	(963 071)
produktów i mat. do odbiorców z Grupy	-	-	-	(1 922)	(8 474)	-	-	-	-	10 396	-
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(943 148)	(864 963)	(78 185)	(8 808)	(12 747)	(8 764)	(8 407)	(357)	-	10 396	(963 071)
Wynik segmentu	42 305	36 788	5 517	279	1 650	917	1 088	(171)	172	(516)	44 807
Pozostałe przychody operacyjne	386	263	123	-	-	(7)	-	(7)	1	-	380
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(27 677)	(23 993)	(3 684)	(989)	(3 757)	(2 112)	(1 982)	(130)	(1 558)	109	(35 984)
Pozostałe zyski/straty netto	548	-	548	-	-	-	-	-	-	-	548
Pozostałe koszty operacyjne	(7)	(36)	29	(778)	(499)	(1)	-	(1)	(48)	-	(1 333)
Wynik na działalności operacyjnej	15 555	13 022	2 533	(1 488)	(2 606)	(1 203)	(894)	(309)	(1 433)	(407)	8 418
Przychody finansowe	58	-	58	102	4 391	1	1	-	59	(170)	4 441

Koszty finansowe	(2 240)	(2 213)	(27)	(228)	5	41	47	(6)	(153)	170	(2 405)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(2 468)
Zysk/(strata) za okres	13 373	10 809	2 564	(1 614)	1 790	(1 161)	(846)	(315)	(1 527)	(407)	7 986

Amortyzacja	(380)	(211)	(169)	(651)	(63)	(342)	(342)	-	(648)	(57)	(2 141)

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót				w tym:		Eliminacje	Skonsolidowane
za okres 01.01.2018 - 30.06.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	Energia elektryczna	Działalność pozostała	STACJE	PALIW Pozostałe	Funkcje korporacyjne	rozrachunków w Grupie	razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	1 457 485	1 324 934	132 551	23 417	34 472	8 228	8 072	156	97	-	1 523 699
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(2 318)	(2 318)	-	-	-	-	-	-	-	-	(2 318)
Przychody od odbiorców z Grupy	94	94	-	5 865	3 977	-	-	-	42	(9 978)	-
Przychody ogółem	1 455 261	1 322 710	132 551	29 282	38 449	8 228	8 072	156	139	(9 978)	1 521 381
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych Koszt sprzedanych towarów,	(1 414 207)	(1 290 346)	(123 861)	(22 530)	(33 009)	(6 993)	(6 892)	(101)	(13)	-	(1 476 752)
produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(94)	(94)	-	(5 864)	(3 977)	-	-	-	-	9 935	-
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(1 414 301)	(1 290 440)	(123 861)	(28 394)	(36 986)	(6 993)	(6 892)	(101)	(13)	9 935	(1 476 752)
Wynik segmentu	40 960	32 270	8 690	888	1 463	1 235	1 180	55	126	(43)	44 629
Pozostałe przychody operacyjne	1 042	834	208	38	12	-	-	-	95	-	1 187
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(43 562)	(35 599)	(7 963)	(4 169)	(2 096)	(2 802)	(2 735)	(67)	(4 120)	77	(56 672)
Pozostałe zyski/straty netto	62	-	62	(2)	-	17	17	-	10	-	87
Pozostałe koszty operacyjne	(183)	(160)	(23)	(31)	(4)	(1)	(1)	-	(29)	-	(248)
Wynik na działalności operacyjnej	(1 681)	(2 655)	974	(3 276)	(625)	(1 551)	(1 539)	(12)	(3 918)	34	(11 017)
Przychody finansowe	81	69	12	228	4 470	0	-	0	78	(355)	4 503
Koszty finansowe	(3 566)	(3 474)	(92)	(527)	(23)	(3)	(3)	(0)	(22)	334	(3 808)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	254
Zysk/(strata) za okres	(5 166)	(6 060)	894	(3 575)	3 822	(1 554)	(1 542)	(12)	(3 862)	13	(10 068)

Amortyzacja	(1 004)	(483)	(521)	(1 061)	(63)	(204)	(201)	(3)	(446)	-	(2 778)
EBITDA*	(677)	(2 172)	1 495	(2 215)	3 844	(1 347)	(1 338)	(9)	(3 472)	34	(3 833)

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Energia	Działalność		w tym:	Funkcje	Eliminacje	Skonsolidowane
za okres 01.04.2018 - 30.06.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	elektryczna	pozostała	STACJE	PALIW Pozostałe	korporacyjne	rozrachunków w Grupie	razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	808 724	740 870	67 854	12 097	18 593	4 351	4 293	58	56	-	843 821
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	123	123	-	-	-	-	-	-	-	-	123
Przychody od odbiorców z Grupy	42	42	-	2 198	2 038	-	-	-	21	(4 299)	-
Przychody ogółem	808 889	741 035	67 854	14 295	20 631	4 351	4 293	58	77	(4 299)	843 944
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(786 131)	(722 331)	(63 800)	(12 016)	(17 827)	(3 554)	(3 544)	(10)	(13)	-	(819 541)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(47)	(47)	-	(2 208)	(2 038)	-	-	-	-	4 293	-
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(786 178)	(722 378)	(63 800)	(14 224)	(19 865)	(3 554)	(3 544)	(10)	(13)	4 293	(819 541)
Wynik segmentu	22 711	18 657	4 054	71	766	797	749	48	64	(6)	24 403
Pozostałe przychody operacyjne	744	586	158	35	7	-	-	-	15	-	801
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(23 715)	(19 699)	(4 016)	(2 109)	(828)	(1 530)	(1 490)	(40)	(2 513)	(10)	(30 705)
Pozostałe zyski/(straty) netto	62	-	62	-	-	17	17	-	81	-	160
Pozostałe koszty operacyjne	(141)	(123)	(18)	(31)	(4)	(1)	(1)	-	(13)	-	(190)
Wynik na działalności operacyjnej	(339)	(579)	240	(2 034)	(59)	(717)	(725)	8	(2 366)	(16)	(5 531)
Przychody finansowe	51	44	7	115	19	0	-	-	43	(169)	60
Koszty finansowe	(1 784)	(1 751)	(33)	(294)	(493)	(2)	(2)		(17)	169	(2 422)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(209)
Zysk/(strata) za okres	(2 072)	(2 286)	214	(2 213)	(533)	(719)	(727)	8	(2 340)	(16)	(8 102)

Amortyzacja	(494)	(237)	(257)	(509)	(61)	(104)	(102)	(2)	(235)	-	(1 403)

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Energia	Działalność		w tym:	Funkcje	Skonsolidowane
30.06.2019	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	elektryczna	pozostała	STACJE	PALIW POZOSTAŁE	korporacyjne	Razem
Aktywa segmentu	514 937	480 928	34 009	43 174	53 257	13 758	13 369	389	51 893	677 019
Zobowiązania segmentu	371 826	325 037	46 789	11 656	35 132	4 649	4 514	135	36 182	459 445
Główne pozycje niepieniężne
Amortyzacja	(802)	(428)	(374)	(861)	(115)	(368)	(368)	-	(935)	(3 081)
Wycena zapasów do wartości godziwej Wycena bilansowa	29 716	29 716	-	-	-	-	-	-	-	29 716
instrumentów pochodnych do wartości godziwej	(23 877)	(23 877)	-	-	-	-	-	-	-	(23 877)
Wycena bilansowa rozrachunków walutowych	1 496	1 496	-	-	-	-	-	-	-	1 496
Główne pozycje niepieniężne ogółem	6 533	6 907	(374)	(861)	(115)	(368)	(368)	-	(935)	4 254

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Energia	Działalność		w tym:	Funkcje	Skonsolidowane
30.06.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	elektryczna	pozostała	STACJE	PALIW POZOSTAŁE	korporacyjne	Razem
Aktywa segmentu	516 050	480 527	35 523	45 318	66 771	14 293	14 264	29	48 086	690 518
Zobowiązania segmentu	403 256	345 528	57 728	14 811	54 883	507	495	12	30 744	504 201
Główne pozycje niepieniężne
Amortyzacja	(1 004)	(483)	(521)	(1 061)	(63)	(204)	(201)	(3)	(446)	(2 778)
Wycena zapasów do wartości godziwej	28 322	28 322	-	-	-	-	-	-	-	28 322
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych do wartości godziwej	(11 968)	(11 968)	-	-	-	-	-	-	-	(11 968)
Wycena bilansowa rozrachunków walutowych	(8 847)	(8 847)	-	-	-	-	-	-	-	(8 847)
Główne pozycje niepieniężne ogółem	6 503	7 024	(521)	(1 061)	(63)	(204)	(201)	(3)	(446)	4 729

Przychody ze sprzedaży - podział według asortymentu

w tysiącach złotych	01.01.2019-	01.01.2018-
	30.06.2019	30.06.2018
ON + BIOPALIWA	1 673 689	1 330 688
LPG	155 521	132 551
Paliwa gazowe	18 256	23 417
Energia elektryczna	29 952	34 472
Pozostałe	288	253
Razem	1 877 706	1 521 381

Przychody ze sprzedaży - podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Polska	1 526 287	1 223 831
Czechy	146 085	92 562
Szwajcaria	21	-
Słowacja	3 723	1 771
Chiny	416	-
Węgry	7 712	2 627
Austria	4 629	-
Wielka Brytania	397	2 077
Dania	-	176
Niemcy	4 302	16 423
Słowenia	-	102
Holandia	88 881	52 806
Cypr	12 185	2 165
Rumunia	91	1 047
Francja	6 450	-
Bułgaria	42 437	46 238
Włochy	-	277
Estonia	8 399	39
Ukraina	21 896	681
Arabia Saudyjska	-	78 559
Litwa	3 793	-
Białoruś	2	-
Razem	1 877 706	1 521 381

7. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

7.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(3 081)	(2 778)
Zużycie materiałów i energii	(1 363)	(1 696)
Usługi obce	(45 479)	(39 969)
Podatki i opłaty	(429)	(765)
Wynagrodzenia	(6 321)	(7 244)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(1 327)	(1 654)
Pozostałe koszty rodzajowe	(3 439)	(3 739)
Koszty według rodzaju razem	(61 439)	(57 845)
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 787 685)	(1 476 752)
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych kosztów	238	1 427
Pozostałe	(3 147)	(254)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(1 852 033)	(1 533 424)

7.2 KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(1 794 715)	(1 446 170)
Wycena zapasów do wartości godziwej	29 716	28 322
Wycena bilansowa rozrachunków	(22 381)	(20 815)
Zrealizowane różnice kursowe	(305)	(38 089)
Razem	(1 787 685)	(1 476 752)

7.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Otrzymane odszkodowania i kary	14	215
Dotacje	-	14
Koszty postępowania sądowego podlegające zwrotowi	37	45
Bonusy	-	237
Przychody odsetkowe, dotyczące należności handlowych	863	639
Pozostałe	30	37
Razem	944	1 187

7.4 POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Zysk netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	895	87
Razem	895	87

7.5 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Koszty odsetkowe od zobowiązań niefinansowych	(54)	(18)
Koszty postępowania sądowego	(62)	(32)
Odszkodowania i kary	-	(44)
Darowizny	(16)	(17)
Koszty postoju związanego z awarią	(533)	-
Szkody komunikacyjne	-	(119)
Pozostałe	(7)	(18)
Razem	(672)	(248)

7.6 PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Przychody finansowe
Zysk netto na działalności tradingowej (energia elektryczna)	7 873	4 406
Odsetki od aktywów finansowych i prowizje finansowe	174	97
Przychody finansowe, razem	8 047	4 503
Koszty finansowe
Opłaty bankowe i koszty transakcyjne dotyczące kredytów i pożyczek	(4 265)	(3 808)
Pozostałe	(4)	-
Koszty finansowe, razem	(4 269)	(3 808)
Przychody/koszty finansowe netto	3 778	695

7.7 PODATEK DOCHODOWY

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący	(5 789)	(2 066)
Podatek odroczony
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych	(508)	2 320
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(6 297)	254

7.8 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Grunty	1 936	1 936
Budynki i budowle	17 772	10 719
Maszyny i urządzenia	7 447	8 190
Środki transportu	6 052	7 061
Pozostałe aktywa trwałe	876	2 093
Środki trwałe w budowie	8 989	15 826
Razem	43 072	45 825

Grupa na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych zrealizowała zysk netto w wysokości 895 tys. zł (za 6 m-cy 2019 r.) i zysk netto w wysokości 87 tys. zł (za 6 m-cy 2018 r.).

Grupa w okresie 6 m-cy 2019 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 976 tys. zł. głównie na rozbudowę sieci dystrybucji gazu ziemnego, modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw, zakupu środków transportowych, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

Grupa w okresie 6 m-cy 2018 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 3 231 tys. zł. głównie na rozbudowę sieci dystrybucji gazu ziemnego, modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw, zakupu środków transportowych, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

W bieżącym okresie sprawozdawczym jednostki Grupy nie zawarły istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W bieżącym okresie sprawozdawczym jednostki Grupy nie posiadały istotnych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

7.9 POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE

w tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Czynne rozliczenia międzyokresowe	6 183	6 247
Razem	6 183	6 247

Na dzień 30.06.2019 r. czynne rozliczenia międzyokresowe obejmują m.in. poniesione koszty z tytułu realizacji ncw nie związanych ze sprzedażą towarów, koszty ubezpieczeń, prenumerat rozliczanych w czasie.

Na dzień 31.12.2018 r. czynne rozliczenia międzyokresowe obejmują m.in. koszty ubezpieczeń, prenumerat rozliczanych w czasie oraz poniesione koszty z tytułu realizacji ncw nie związanych ze sprzedażą towarów.

7.10 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH

w tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Grupy	6 209	7 082
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	1 985	2 922
Zobowiązania z tytułu leasingu (na podstawie innych umów najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)	3 916	-
	12 110	10 004
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek zabezpieczonych na majątku Grupy	1 266	1 086
Inne pożyczki	331	326
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	1 910	2 161
Zobowiązania z tytułu leasingu (na podstawie innych umów najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)	1 236	-
	4 743	3 573
Kredyty w rachunku bieżącym	234 745	215 232
Razem	251 598	228 809

W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek.

Na dzień 30 czerwca 2019 r. nie wystąpiły naruszenia kowenantów w umowach kredytowych posiadanych przez Grupę, prezentowanych w zobowiązaniach długo i krótkoterminowych.

7.11 POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

Pochodne instrumenty finansowe - aktywa finansowe

w tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Długoterminowe aktywa finansowe
Kontrakty futures	-	987
Razem	-	987
Krótkoterminowe aktywa finansowe
Kontrakty futures	2 866	33 190
Razem	2 866	33 190

Pochodne instrumenty finansowe - zobowiązania finansowe

w tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Długoterminowe zobowiązania finansowe
Kontrakty futures	1 387	3 457
Razem	1 387	3 457
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
Kontrakty futures	3 144	8 365
Razem	3 144	8 365

7.12 REZERWY

w tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Pozostałe rezerwy	830	830
Razem	830	830

7.13 METODY WYCENY DO WARTOŚCI GODZIWEJ (HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ)

W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Grupa nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych.

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach, wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3).

W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Grupie nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.

7.14 TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁEK GRUPY Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

		Sprzedaż		Zakup
w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Jednostki powiązane	114	360	147	314
Jednostki stowarzyszone	240	229	-	12
Razem	354	589	147	326

	Sprzedaż		Zakup
w tysiącach złotych	01.04.2019- 30.06.2019	01.04.2018- 30.06.2018	01.04.2019- 30.06.2019	01.04.2018- 30.06.2018
Jednostki powiązane	35	291	-	142
Jednostki stowarzyszone	240	229	-	12
Razem	275	520	-	154

w tysiącach złotych	Należności handlowe, z tytułu pożyczek oraz pozostałe należności		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu pożyczek oraz pozostałe zobowiązania
	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
Jednostki powiązane	62	79	394	522
Jednostki stowarzyszone	370	236	74	-
Razem	432	315	468	522

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 r. i 30 czerwca 2018 r. w Grupie nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje te dotyczyły głównie zakupu towarów i usług na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej.

7.15 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Grupa posiadała następujące zobowiązania warunkowe na dzień 30 czerwca 2019 r. i 31 grudnia 2018 r.:

Kwota gwarancji dotyczących zobowiązań Jednostki Dominującej Unimot S.A. wobec osób trzecich, wystawionych w toku bieżącej działalności na dzień 30 czerwca 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. wyniosła odpowiednio 50,40 mln PLN i 1,7 mln EUR oraz 61,17 mln PLN i 1,45 mln EUR. Dotyczyły one głównie: gwarancji cywilnoprawnych związanych z zabezpieczeniem należytego wykonania umów oraz gwarancji publicznoprawnych wynikających z przepisów powszechnie obowiązujących zabezpieczających prawidłowość prowadzenia działalności koncesjonowanych w sektorze paliw ciekłych i wynikających z tej działalności należności podatkowych, celnych itp.

Wartość akredytyw standby wystawionych na zlecenie Jednostki Dominującej Unimot S.A. na dzień 30 czerwca 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. wyniosła odpowiednio 79,8 tys. USD i 0 USD.

Jednostka Dominująca Unimot S.A. udzieliła poręczenie cywilne za zobowiązania jednostki powiązanej osobowo niekonsolidowanej w kwotach na dzień 30 czerwca 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. odpowiednio 2,5 mln PLN i 1,6 mln PLN.

Kwota gwarancji dotyczących zobowiązań spółek zależnych wobec osób trzecich, wystawionych w toku bieżącej działalności, na dzień 30 czerwca 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. wyniosła odpowiednio 22,04 mln PLN i 15,24 mln PLN.

Spółki powiązane posiadały poręczenia wobec osób trzecich na dzień 30 czerwca 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. wynoszące odpowiednio 14,15 mln PLN i 14,15 mln PLN.

7.16 ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego wystąpiły następujące zdarzenia:

Dezinwestycja w obszarze gazu ziemnego

Efektem procesu dezinwestycyjnego ma być przejęcie przez Emitenta 100% udziałów w spółce UNIMOT System Sp. z o.o. oraz przejęcie przez Blue Line Engineering S.A. 100% udziałów w pozostałych spółkach zależnych, tj. Blue Cold Sp. z o.o. oraz Blue LNG Sp. z o.o., przy jednoczesnym uporządkowaniu struktury należności i zobowiązań w tych spółkach zależnych oraz zabezpieczeń bankowych w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta oraz Grupy Kapitałowej BLE.

Wymienione powyżej zdarzenie zostało szerzej opisane w pkt. 3.2 niniejszego raportu.

8. PÓŁROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

w tysiącach złotych	Nota	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.06.2018* (niebadane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	10.8	13 319	15 204	16 466
Prawo do użytkowania aktywów		4 921	-	-
Wartości niematerialne		14 475	14 439	15 590
Inwestycje w jednostki zależne		26 867	25 437	26 833
Pozostałe aktywa finansowe		2 409	391	741
Pochodne instrumenty finansowe		-	987	-
Pozostałe należności długoterminowe		595	3 753	6 741
Aktywa z tytułu umów z klientami		4 225	4 014	3 160
Aktywa trwałe razem		66 811	64 225	69 531

Aktywa obrotowe
Zapasy		247 965	190 280	285 721
Aktywa z tytułu umów z klientami		893	892	445
Należności handlowe oraz pozostałe należności		254 023	204 765	211 895
Pozostałe aktywa finansowe		5 307	5 310	3 565
Pochodne instrumenty finansowe		2 866	33 047	756
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		42 492	38 960	38 830
Pozostałe aktywa obrotowe	10.9	5 078	5 493	4 826
Aktywa obrotowe razem		558 624	478 747	546 038
AKTYWA RAZEM		625 435	542 972	615 569

*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)

w tysiącach złotych Nota	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018*
Kapitał własny	(niebadane)		(niebadane)
Kapitał zakładowy	8 198	8 198	8 198
Pozostałe kapitały	181 140	174 437	174 437
Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego	22 300	7 147	(1 820)
Kapitał własny razem	211 638	189 782	180 815

Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych 10.10 instrumentów dłużnych	5 700	2 575	2 836
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	167	167	184
Pochodne instrumenty finansowe	1 387	3 457	16 984
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	597	45	1 465
Zobowiązania długoterminowe razem	7 851	6 244	21 469
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym 10.10	233 750	214 346	265 455
Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych 10.10 instrumentów dłużnych	2 601	1 732	4 386
Pochodne instrumenty finansowe	3 144	8 365	10 112
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	485	485	535
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	1 455	1 221	105
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	1 344	13 320	18 514
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	163 167	107 477	114 178
Zobowiązania krótkoterminowe razem	405 946	346 946	413 285
Zobowiązania razem	413 797	353 190	434 754
PASYWA RAZEM	625 435	542 972	615 569

*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

w tysiącach złotych	Nota	01.01.2019 - 30.06.2019	01.04.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018*	01.04.2018 - 30.06.2018*
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży		1 843 866	995 430	1 483 668	822 590
Zyski (straty) z instrumentów finansowych		480	5 961	(2 318)	123
zabezpieczających sprzedaż
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	10.2	(1 758 959)	(957 818)	(1 439 430)	(799 714)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży		85 387	43 573	41 920	22 999
Pozostałe przychody operacyjne	10.3	910	387	1 137	759
Koszty sprzedaży	10.1	(49 149)	(28 390)	(42 390)	(23 262)
Koszty ogólnego zarządu	10.1	(6 620)	(3 203)	(8 860)	(4 858)
Pozostałe zyski/(straty) netto	10.4	895	548	90	161
Pozostałe koszty operacyjne	10.5	(117)	(55)	(211)	(154)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		31 306	12 860	(8 314)	(4 354)
Przychody finansowe	10.6	265	118	160	94
Koszty finansowe	10.6	(4 113)	(2 395)	(3 595)	(1 805)
Koszty finansowe netto	10.6	(3 848)	(2 277)	(3 435)	(1 711)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		27 458	10 583	(11 749)	(6 065)
Podatek dochodowy	10.7	(5 602)	(2 190)	583	(474)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		21 856	8 393	(11 166)	(6 539)
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję w zł:
Podstawowy		2,67	1,02	(1,36)	(0,80)
Rozwodniony		2,67	1,02	(1,36)	(0,80)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		21 856	8 393	(11 166)	(6 539)

Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane
na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Wycena instrumentów zabezpieczających		-	-	-	-
po uwzględnieniu efektu podatkowego
Pozostałe całkowite dochody		-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy		21 856	8 393	(11 166)	(6 539)
*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		01.01.2019 -	01.04.2019 -	01.01.2018 -	01.04.2018 -
w tysiącach złotych	Nota	30.06.2019 (niebadane)	30.06.2019 (niebadane)	30.06.2018* (niebadane)	30.06.2018* (niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		27 458	10 583	(11 749)	(6 065)
Korekty o pozycje:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych		1 936	1 314	1 449	734
Amortyzacja wartości niematerialnych		113	57	222	108
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych		(1 890)	(4 714)	8 002	8 967
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	10.4	(895)	(548)	(90)	(161)
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów
i pożyczek) i dywidendy, netto		3 848	2 277	3 434	1 712
Zmiana stanu należności		(45 685)	11 473	9 929	(10 268)
Zmiana stanu zapasów		(57 685)	(41 979)	(52 803)	(64 678)
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami		(212)	(117)	(3 605)	(138)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami		(11 976)	(24 143)	18 514	(5 082)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu		55 924	8 842	(73 043)	(6 885)
dostaw i usług oraz pozostałych
Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów		23 877	(2 242)	11 969	1 762
pochodnych Zmiana stanu rezerw		552	(1 073)	(1 812)	(515)
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony		(5 602)	(2 190)	583	(474)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		(10 237)	(42 460)	(89 000)	(80 983)

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Odsetki otrzymane		2 254 229	1 819 134	297 82	259 53
Wpływy z tytułu pożyczek		38	11	16	8
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(717)	(230)	(1 462)	(660)
Nabycie wartości niematerialnych		(150)	(140)	(85)	(5)
Udzielone pożyczki		-	-	(805)	(765)
Nabycie jednostek pozostałych		-	-	(252)	-
Nabycie pozostałych inwestycji		(2 018)	(2 018)	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(364)	(424)	(2 209)	(1 110)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych		9 000	4 500	12 444	12 444
Nabycie udziałów w posiadanych jednostkach zależnych		(1 430)	(1 000)	(228)	(228)
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych		(9 000)	(4 500)	(10 247)	(10 247)
instrumentów dłużnych
Dywidendy wypłacone		-	-	(13 936)	(13 936)
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		(980)	(464)	(1 575)	(793)
Płatność zobowiązań z tytułu leasingu (inne umowy najmu		(637)	(268)	-	-
i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych) Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów
i pożyczek) zapłacone		(4 114)	(2 396)	(4 088)	(1 806)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(7 161)	(4 128)	(17 630)	(14 566)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(17 762)	(47 013)	(108 839)	(96 659)
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		1 890	4 715	(7 954)	(8 918)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(15 872)	(42 298)	(116 793)	(105 577)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu		(175 386)	(148 960)	(109 832)	(121 048)
o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu		(191 258)	(191 258)	(226 625)	(226 625)
o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 30 czerwca
*dane przekształcone	Wiceprezes Zarządu
Prezes Zarządu					Wiceprezes Zarządu
Adam Sikorski		Robert Brzozowski			Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

		Kapitał z	Pozostałe
w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	tytułu rachunkowości	kapitały (w tym akcje	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Kapitał własny razem
		zabezpieczeń	własne)
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	12 271	22 348	205 917
Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	12 271	22 348	205 917
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	(11 166)	(11 166)
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	(11 166)	(11 166)
Transakcje z właścicielami ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	-	-	-	-	(13 936)	(13 936)
Dywidenda	-	-	-		(13 936)	(13 936)
Korekta wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	(2 925)	2 925	-
Przeniesienie zysku	-	-	11 337	-	(11 337)	-
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2018 r.	8 198	-	174 437	9 346	(11 166)	180 815
(niebadane)

w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	12 271	22 348	205 917
Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	12 271	22 348	205 917
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	(2 199)	(2 199)
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-		(2 199)	(2 199)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	-	-	-	-	(13 936)	(13 936)
Dywidenda	-	-	-		(13 936)	(13 936)
Korekta wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	(2 925)	2 925	-
Przeniesienie zysku	-	-	11 337		(11 337)	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018 r.	8 198	-	174 437	9 346	(2 199)	189 782

w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 r.	8 198	-	174 437	9 346	(2 199)	189 782
Efekt zastosowania MSSF 16	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 r.	8 198	-	174 437	9 346	(2 199)	189 782
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	21 856	21 856
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	21 856	21 856
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Przeniesienie zysku	-	-	6 703	(8 902)	2 199	-
Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2019 r.	8 198	-	181 140	444	21 856	211 638

(niebadane)

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego.

9. SKRÓCONA INFORMACJA DODATKOWA DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W skróconej informacji dodatkowej do półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Unimot S.A. zaprezentowała jedynie noty, w których miała miejsce konsolidacja danych. Pozostałe noty, oparte wyłącznie na danych jednostki dominującej (nr 7.11, 7.13), zaprezentowane zostały w informacji dodatkowej do półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

9.1 PRZEKSZTAŁCENIE JEDNOSTKOWYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH

W 2018 r. Spółka zrewidowała podejście do tworzenia rezerw na zobowiązania dotyczące utrzymywania zapasów obowiązkowych w celu pełnej zgodności z wymogami MSR nr 37. Spółka zaprzestała tworzenia ww. rezerw w związku z faktem, że na dany dzień bilansowy nie ciążył na niej "obecny" obowiązek ponoszenia kosztów. Z tytułu powyższej zmiany Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych.

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2018 r.

Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 16 466 - 16 466 Wartości niematerialne 15 590 - 15 590 Inwestycje w jednostki zależne 26 833 - 26 833 Pozostałe aktywa finansowe 741 - 741 Pozostałe należności długoterminowe 6 741 - 6 741 Aktywa z tytułu umów z klientami 3 160 - 3 160 Aktywa trwałe razem 69 531 - 69 531 Aktywa obrotowe Zapasy 285 721 - 285 721 Aktywa z tytułu umów z klientami 445 - 445 Należności handlowe oraz pozostałe należności 211 895 - 211 895 Pozostałe aktywa finansowe 3 565 - 3 565 Pochodne instrumenty finansowe 756 - 756 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 38 830 - 38 830 Pozostałe aktywa obrotowe 4 826 - 4 826 Aktywa obrotowe razem 546 038 - 546 038 AKTYWA RAZEM 615 569 - 615 569 Kapitał własny Kapitał zakładowy 8 198 - 8 198 Pozostałe kapitały 174 437 - 174 437 Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego (15 083) 13 263 (1 820) Kapitał własny razem 167 552 13 263 180 815 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych 2 836 - 2 836 instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 184 - 184 Pochodne instrumenty finansowe 16 984 - 16 984 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 73 1 392 1 465 Zobowiązania długoterminowe razem 20 077 1 392 21 469 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty w rachunku bieżącym 265 455 - 265 455 Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych 4 386 - 4 386 instrumentów dłużnych Pochodne instrumenty finansowe 10 112 - 10 112 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 535 - 535 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 105 - 105 Rezerwy 14 655 (14 655) - Zobowiązania z tytułu umów z klientami 18 514 - 18 514	w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach







































	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	114 178	-	114 178
Zobowiązania krótkoterminowe razem 427 940 (14 655) 413 285
Zobowiązania razem 448 017 (13 263) 434 754
PASYWA RAZEM 615 569 - 615 569

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2018 - 30.06.2018 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
Przychody ze sprzedaży	1 483 668	-	1 483 668
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(2 318)	-	(2 318)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 443 095)	3 665	(1 439 430)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	38 255	3 665	41 920
Pozostałe przychody operacyjne	1 137	-	1 137
Koszty sprzedaży	(42 390)	-	(42 390)
Koszty ogólnego zarządu	(8 860)	-	(8 860)
Pozostałe zyski/(straty) netto	90	-	90
Pozostałe koszty operacyjne	(211)	-	(211)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	(11 979)	3 665	(8 314)
Przychody finansowe	160	-	160
Koszty finansowe	(3 595)	-	(3 595)
Koszty finansowe netto	(3 435)	-	(3 435)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(15 414)	3 665	(11 749)
Podatek dochodowy	(113)	696	583
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(15 527)	4 361	(11 166)
w tym przypadający na:
Podstawowy	(1,89)	-	(1,36)
Rozwodniony	(1,89)	-	(1,36)
Zysk/(strata) za rok obrotowy	(15 527)	4 361	(11 166)
Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego	-	-	-
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	(15 527)	4 361	(11 166)

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.04.2018 - 30.06.2018 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
Przychody ze sprzedaży	822 590	-	822 590
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	123		123
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(803 379)	3 665	(799 714)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	19 334	3 665	22 999
Pozostałe przychody operacyjne	759	-	759
Koszty sprzedaży	(23 262)	-	(23 262)
Koszty ogólnego zarządu	(4 858)	-	(4 858)
Pozostałe zyski/(straty) netto	161		161
Pozostałe koszty operacyjne	(153)	-	(153)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	(8 019)	3 665	(4 354)
Przychody finansowe	94	-	94
Koszty finansowe	(1 805)	-	(1 805)
Koszty finansowe netto	(1 711)	-	(1 711)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(9 730)	3 665	(6 065)
Podatek dochodowy	(1 170)	696	(474)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(10 900)	4 361	(6 539)
w tym przypadający na:
Podstawowy	(1,33)	-	(0,80)
Rozwodniony	(1,33)	-	(0,80)
Zysk/(strata) za rok obrotowy	(10 900)	4 361	(6 539)
Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Wycena instrumentów zabezpieczających	-	-	-
po uwzględnieniu efektu podatkowego

Pozostałe całkowite dochody	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	(10 900)	4 361	(6 539)

9.2 SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE

Identyfikacja segmentów operacyjnych nie uległa zmianie i jest zgodna z zasadami opisanymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2018 r.

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót paliwami gazowymi	Działalność		w tym:	Funkcje
za okres 01.01.2019 - 30.06.2019	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG		pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	korporacyjne	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	1 811 933	1 656 508	155 425	14 552	17 010	16 602	408	371	1 843 866
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	480	480	-	-	-	-	-	-	480
Przychody ogółem	1 812 413	1 656 988	155 425	14 552	17 010	16 602	408	371	1 844 346
Koszt sprzedanych towarów i materiałów do odbiorców zewnętrznych	(1 729 511)	(1 584 794)	(144 717)	(14 808)	(14 640)	(14 283)	(357)	-	(1 758 959)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(1 729 511)	(1 584 794)	(144 717)	(14 808)	(14 640)	(14 283)	(357)	-	(1 758 959)
Wynik segmentu	82 902	72 194	10 708	(256)	2 370	2 319	51	371	85 387
Pozostałe przychody operacyjne	908	762	146		1	1	-	1	910
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(47 974)	(40 964)	(7 010)	(465)	(3 778)	(3 408)	(370)	(3 552)	(55 769)
Pozostałe zyski/(straty) netto	895	-	895	-	-		-	-	895
Pozostałe koszty operacyjne	(56)	(39)	(17)	-	(5)	(5)	-	(56)	(117)
Wynik na działalności operacyjnej	36 675	31 953	4 722	(721)	(1 412)	(1 093)	(319)	(3 236)	31 306
Przychody finansowe	142	17	125	-	2	2	-	121	265
Koszty finansowe	(3 954)	(3 882)	(72)	-	(3)	(3)	-	(156)	(4 113)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(5 602)
Zysk/(strata) za okres	32 863	28 088	4 775	(721)	(1 413)	(1 094)	(319)	(3 271)	21 856

Amortyzacja	(802)	(428)	(374)	(1)	(368)	(368)	-	(878)	(2 049)
EBITDA*	37 477	32 381	5 096	(720)	(1 044)	(725)	(319)	(2 358)	33 355

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót paliwami gazowymi	Działalność		w tym:	Funkcje
za okres 01.04.2019 - 30.06.2019	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG			pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	korporacyjne
Przychody od odbiorców zewnętrznych	979 396	895 790	83 606	6 036	9 827	9 419	408	171	995 430
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	5 961	5 961	-	-	-	-	-	-	5 961
Przychody ogółem	985 357	901 751	83 606	6 036	9 827	9 419	408	171	1 001 391
Koszt sprzedanych towarów i materiałów do odbiorców zewnętrznych	(943 054)	(864 963)	(78 091)	(6 064)	(8 700)	(8 343)	(357)	-	(957 818)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(943 054)	(864 963)	(78 091)	(6 064)	(8 700)	(8 343)	(357)	-	(957 818)
Wynik segmentu	42 303	36 788	5 515	(28)	1 127	1 076	51	171	43 573
Pozostałe przychody operacyjne	386	263	123	-	-	-	-	1	387
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(27 631)	(23 993)	(3 638)	(276)	(2 128)	(1 891)	(237)	(1 558)	(31 593)
Pozostałe zyski/(straty) netto	548	-	548	-	-	-	-	-	548
Pozostałe koszty operacyjne	(7)	(36)	29	-	-	-	-	(48)	(55)
Wynik na działalności operacyjnej	15 599	13 022	2 577	(304)	(1 001)	(815)	(186)	(1 434)	12 860
Przychody finansowe	58	-	58	-	1	1	-	59	118
Koszty finansowe	(2 240)	(2 213)	(27)	-	(2)	(2)	-	(153)	(2 395)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(2 190)
Zysk/(strata) za okres	13 417	10 809	2 608	(304)	(1 002)	(816)	(186)	(1 528)	8 393

Amortyzacja	(380)	(211)	(169)	(1)	(342)	(342)	-	(648)	(1 371)
EBITDA*	15 979	13 233	2 746	(303)	(659)	(473)	(186)	(786)	14 231

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Działalność		w tym:	Funkcje
za okres 01.01.2018 - 30.06.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	korporacyjne	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	1 457 299	1 324 748	132 551	18 060	8 170	8 072	98	139	1 483 668
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(2 318)	(2 318)	-	-	-	-	-	-	(2 318)
Przychody ogółem	1 454 981	1 322 430	132 551	18 060	8 170	8 072	98	139	1 481 350
Koszt sprzedanych towarów i materiałów do odbiorców zewnętrznych	(1 414 008)	(1 290 147)	(123 861)	(18 416)	(6 993)	(6 892)	(101)	(13)	(1 439 430)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(1 414 008)	(1 290 147)	(123 861)	(18 416)	(6 993)	(6 892)	(101)	(13)	(1 439 430)
Wynik segmentu	40 973	32 283	8 690	(356)	1 177	1 180	(3)	126	41 920
Pozostałe przychody operacyjne	1 042	834	208	-	-	-	-	95	1 137
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(43 540)	(35 577)	(7 963)	(801)	(2 789)	(2 735)	(54)	(4 120)	(51 250)
Pozostałe zyski/(straty) netto	63	-	63	-	17	17	-	10	90
Pozostałe koszty operacyjne	(183)	(160)	(23)	-	(1)	(1)	-	(27)	(211)
Wynik na działalności operacyjnej	(1 645)	(2 620)	975	(1 157)	(1 596)	(1 539)	(57)	(3 916)	(8 314)
Przychody finansowe	81	69	12	-	-	-	-	79	160
Koszty finansowe	(3 566)	(3 474)	(92)	-	(3)	(3)	-	(26)	(3 595)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	583
Zysk/(strata) za okres	(5 130)	(6 025)	895	(1 157)	(1 599)	(1 542)	(57)	(3 863)	(11 166)

Amortyzacja	(1 004)	(483)	(521)	(17)	(204)	(201)	(3)	(446)	(1 671)
EBITDA*	(641)	(2 137)	1 496	(1 140)	(1 392)	(1 338)	(54)	(3 470)	(6 643)

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Działalność	w tym:		Funkcje
za okres 01.04.2018 - 30.06.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	korporacyjne	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	808 632	740 778	67 854	9 590	4 293	4 293	-	75	822 590
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	123	123	-	-	-	-	-	-	123
Przychody ogółem	808 755	740 901	67 854	9 590	4 293	4 293	-	75	822 713
Koszt sprzedanych towarów i materiałów do odbiorców zewnętrznych	(786 016)	(722 216)	(63 800)	(10 131)	(3 554)	(3 544)	(10)	(13)	(799 714)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(786 016)	(722 216)	(63 800)	(10 131)	(3 554)	(3 544)	(10)	(13)	(799 714)
Wynik segmentu	22 739	18 685	4 054	(541)	739	749	(10)	62	22 999
Pozostałe przychody operacyjne	744	586	158	-	-	-	-	15	759
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(23 699)	(19 684)	(4 015)	(391)	(1 517)	(1 490)	(27)	(2 513)	(28 120)
Pozostałe zyski/(straty) netto	63	-	63	-	17	17	-	81	161
Pozostałe koszty operacyjne	(141)	(123)	(18)	-	(1)	(1)	-	(11)	(153)
Wynik na działalności operacyjnej	(294)	(536)	242	(932)	(762)	(725)	(37)	(2 366)	(4 354)
Przychody finansowe	51	44	7	-	-	-	-	43	94
Koszty finansowe	(1 784)	(1 751)	(33)	2	(2)	(2)		(21)	(1 805)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(474)
Zysk/(strata) za okres	(2 027)	(2 243)	216	(930)	(764)	(727)	(37)	(2 344)	(6 539)

Amortyzacja	(494)	(237)	(257)	(9)	(104)	(102)	(2)	(235)	(842)
EBITDA*	200	(299)	499	(923)	(658)	(623)	(35)	(2 131)	(3 512)

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Działalność	w tym:		Funkcje
30.06.2019	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	STACJE	PALIW POZOSTAŁE	korporacyjne	Razem
Aktywa segmentu	514 734	480 872	33 862	18 286	13 481	12 863	618	78 934	625 435
Zobowiązania segmentu	371 803	325 037	46 766	586	5 227	4 451	776	36 181	413 797

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót Działalność	w tym:		Funkcje
30.06.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	STACJE	PALIW POZOSTAŁE	korporacyjne	Razem
Aktywa segmentu	515 828	480 305	35 523	10 529	14 293	14 264	29	74 919	615 569
Zobowiązania segmentu	403 215	345 487	57 728	324	507	495	12	30 708	434 754

Przychody ze sprzedaży - podział według asortymentu

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
ON i BIOPALIWA	1 657 396	1 322 528
LPG	155 425	132 551
Paliwa gazowe	14 552	18 060
Pozostałe	16 973	8 211
Razem	1 844 346	1 481 350

Przychody ze sprzedaży - podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Polska	1 492 927	1 183 800
Czechy	146 085	92 562
Szwajcaria	21	-
Słowacja	3 723	1 771
Chiny	416	-
Węgry	7 712	2 627
Austria	4 629	-
Wielka Brytania	397	2 077
Dania	-	176
Niemcy	4 302	16 423
Słowenia	-	102
Holandia	88 881	52 806
Cypr	12 185	2 165
Rumunia	91	1 047
Francja	6 450	-
Bułgaria	42 437	46 238
Włochy	-	277
Estonia	8 399	39
Ukraina	21 896	681
Arabia Saudyjska	-	78 559
Litwa	3 793	-
Białoruś	2	-
Razem	1 844 346	1 481 350

10. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO PÓŁROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

10.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(2 049)	(1 671)
Zużycie materiałów i energii	(1 154)	(1 450)
Usługi obce	(39 697)	(38 181)
Podatki i opłaty	(119)	(237)
Wynagrodzenia	(5 018)	(5 862)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(1 048)	(1 370)
Pozostałe koszty rodzajowe	(3 268)	(3 593)
Koszty według rodzaju razem	(52 353)	(52 364)
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 758 959)	(1 439 430)
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych kosztów	264	1 427
Pozostałe	(3 680)	(313)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(1 814 728)	(1 490 680)

10.2 KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(1 765 989)	(1 408 848)
Wycena zapasów do wartości godziwej	29 716	28 322
Wycena bilansowa rozrachunków	(22 381)	(20 815)
Zrealizowane różnice kursowe	(305)	(38 089)
Razem	(1 758 959)	(1 439 430)

10.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Otrzymane odszkodowania i kary	1	186
Koszty postępowania sądowego podlegające zwrotowi	37	45
Bonusy	-	237
Przychody odsetkowe, dotyczące należności handlowych	845	639
Pozostałe	27	30
Razem	910	1 137

10.4 POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Zysk netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	895	90
Razem	895	90

10.5 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Koszty odsetkowe od zobowiązań niefinansowych	(35)	(18)
Koszty postępowania sądowego	(60)	(32)
Odszkodowania i kary	-	(16)
Darowizny	(16)	(17)
Szkody komunikacyjne	-	(119)
Pozostałe	(6)	(9)
Razem	(117)	(211)

10.6 PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Przychody finansowe
Odsetki od aktywów finansowych i prowizje finansowe	265	160
Przychody finansowe, razem	265	160

Koszty finansowe
Opłaty bankowe i koszty transakcyjne dotyczące kredytów i pożyczek	(4 113)	(3 595)
Koszty finansowe, razem	(4 113)	(3 595)
Przychody/(koszty) finansowe netto	(3 848)	(3 435)

10.7 PODATEK DOCHODOWY

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący	(5 049)	(1 229)
Podatek odroczony
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych	(553)	1 812
Podatek dochodowy wykazany w półrocznym skróconym sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(5 602)	583

10.8 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Grunty	1 239	1 239
Budynki i budowle	3 135	3 211
Maszyny i urządzenia	2 356	2 536
Środki transportu	5 152	6 049
Pozostałe aktywa trwałe	861	2 064
Środki trwałe w budowie	576	105
Razem	13 319	15 204

Spółka na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych zrealizowała zysk netto w wysokości 895 tys. zł (za 6 m-cy 2019 r.) i zysk netto w wysokości 90 tys. zł (za 6 m-cy 2018 r.).

Spółka w okresie 6 m-cy 2019 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 867 tys. zł. głównie na modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw, zakupu środków transportowych, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

Spółka w okresie 6 m-cy 2018 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 2 444 tys. zł. głównie na modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw, zakupu środków transportowych, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie zawarła istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

10.9 POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE

w tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Czynne rozliczenia międzyokresowe	5 078	5 493
Razem	5 078	5 493

10.10 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH

w tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	1 860	2 575
Zobowiązania z tytułu leasingu (na podstawie innych umów najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)	3 840	-
	5 700	2 575
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	1 467	1 732
Zobowiązania z tytułu leasingu (na podstawie innych umów najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)	1 134	-
	2 601	1 732
Kredyty w rachunku bieżącym	233 750	214 346
Razem	242 051	218 653

W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniem finansowym, ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek.

Na dzień 30 czerwca 2019 r. nie wystąpiły naruszenia kowenantów w umowach kredytowych posiadanych przez Spółkę, prezentowanych w zobowiązaniach długo i krótkoterminowych:

10.11 TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁKI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

	Sprzedaż		Zakup
w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018	01.01.2019- 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Jednostki powiązane	5 840	5 997	696	424
Jednostki stowarzyszone	-	9	-	12
Razem	5 840	6 006	696	436

		Sprzedaż		Zakup
w tysiącach złotych	01.04.2019- 30.06.2019	01.04.2018- 30.06.2018	01.04.2019- 30.06.2019	01.04.2018- 30.06.2018
Jednostki powiązane	2 716	2 257	191	236
Jednostki stowarzyszone	-	7	-	12
Razem	2 716	2 264	191	248

w tysiącach złotych	Należności handlowe, z tytułu pożyczek oraz pozostałe należności		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu pożyczek oraz pozostałe zobowiązania
	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
Jednostki powiązane	7 636	10 549	258	1 011
Jednostki stowarzyszone	-	30	74	-
Razem	7 636	10 579	332	1 011

W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2019 r. i 30 czerwca 2018 r. w Spółce nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje te dotyczyły głównie zakupu towarów i usług na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej.

Zawadzkie, 21 sierpnia 2019 r.

…………………………………………………….. ……………………………………………………..

…………………………………………………….. …………………………………………………….. Dokument podpisany przez Małgorzata Walnik Data: 2019.08.21 15:36:21 CEST Signature Not Verified

Małgorzata Walnik Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU UNIMOT S.A.

W sprawie rzetelności sporządzenia półrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego

Zarząd UNIMOT S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze półroczne skrócone skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z przepisami obowiązującymi Emitenta, oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej i UNIMOT S.A.

W sprawie półrocznego Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy UNIMOT

Zarząd UNIMOT S.A. oświadcza, że niniejsze półroczne Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy UNIMOT, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

Zawadzkie, 21 sierpnia 2019 r.

Dokument podpisany przez Adam Sikorski Data: 2019.08.21 16:39:56 CEST Signature Not Verified

…………………………….....……..

Adam Sikorski Prezes Zarządu

…………………………….....…….. Dokument podpisany przez Robert Brzozowski Data: 2019.08.21 18:54:27 CEST Signature Not Verified

Robert Brzozowski Wiceprezes Zarządu

…………………………….....…….. Dokument podpisany przez Marek Ryszard Moroz Data: 2019.08.21 16:47:51 CEST Signature Not Verified

Marek Moroz Wiceprezes Zarządu

AI Terminal

Unimot S.A.

5852_rns_2019-08-22_1c21f5d1-fe1e-4ac2-8308-b6d593627318.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT

SKONSOLIDOWANY SKRÓCONY RAPORT PÓŁROCZNY ZA 2019

Grupa UNIMOT I półrocze 2019 roku

WYBRANE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE

1. PISMO PREZESA ZARZĄDU

2. WYBRANE DANE FINANSOWE

2.1 GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT

2.2 UNIMOT S.A.

3. KOMENTARZ DO WYNIKÓW FINANSOWYCH I SYTUACJI GRUPY UNIMOT W I PÓŁROCZU 2019 ROKU

3.1 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I PÓŁROCZU 2019 ROKU WRAZ Z OPISEM ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ

Budowa sieci stacji AVIA – cel emisyjny

Uruchomienie działalności pod marką AVIA na Ukrainie

Inwestycja w blinkee.city

Sprzedaż segmentu butli LPG do spółki Gaspol S.A.

Wydarzenia po dacie bilansowej:

Dezinwestycja w obszarze gazu ziemnego

3.2 OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ

3.3 ANALIZA WSKAŹNIKOWO PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Płynność finansowa

Rentowność

Sprawność działania

Ocena zadłużenia

3.4 GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W I KWARTALE 2019 ROKU I MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY W KOLEJNYCH KWARTAŁACH

SEGMENT OBROTU PALIWAMI CIEKŁYMI

Olej napędowy z biopaliwami

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będą mieć głównie poniższe czynniki:

GAZ LPG

SEGMENT OBROTU PALIWAMI GAZOWYMI

SEGMENT ENERGII ELEKTRYCZNEJ

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

Stacje paliw

Asfalty – nowy segment

POZOSTAŁE

Ponadto na wyniki finansowe Grupy wpływ miały następujące czynniki:

3.5 STATUS REALIZACJI STRATEGII GRUPY I ODNIESIENIE DO PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH

Osiągnięcie 75 mln zł EBITDA w 2023 r.

Wzrost efektywności biznesu mierzony wskaźnikiem ROCE (liczony jako EBITDA/aktywa pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe) – w 2023 r. ROCE = 15%

Dywersyfikacja działalności – generowanie w 2023 r. 70% EBITDA z intensywnie rozwijanych biznesów poza olejem napędowym

Zdarzenia po dacie bilansowej związane z dywersyfikacją działalności

− Asfalty – utworzenie nowego segmentu

Rozwój sieci AVIA w Polsce – 200 stacji paliw w sieci do końca 2023 r.

Coroczna wypłata dywidendy w wysokości min. 30% zysku netto UNIMOT S.A.

Optymalizacja kosztów

3.6 AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE

Kurs akcji UNIMOT w porównaniu do indeksów WIG oraz WIG-Paliwa [lewa oś: zmiana kursu w % (28.12.2017 = 100%), prawa oś: wolumen obrotu w szt.]

4. PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY UNIMOT

4.1 DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Skład Zarządu:

Skład Rady Nadzorczej:

4.2 SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

W I półroczu 2019 r. wystąpiły następujące zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej Unimot:

Zmiany po dacie bilansowej:

Połączenia zrealizowane w 2019 r.:

Zbycia zrealizowane w 2019 r.:

Połączenia po dacie bilansowej:

4.3 STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA

4.4 ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

4.5 POSTĘPOWANIA SĄDOWE

4.6 SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

4.7 OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

4.8 OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO

Inne czynniki istotne dla rozwoju Grupy Kapitałowej:

4.9 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

5. PÓŁROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

a) Oświadczenie zgodności

b) Zasada kontynuacji działalności

c) Istotne zasady rachunkowości

d) Istotne oszacowania i osądy

6.2 PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH

Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2018 r.

Półroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2018 - 30.06.2018 r.

Półroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.04.2018 - 30.06.2018 r.