Sanok Rubber Company S.A.

Quarterly Report • Aug 27, 2019

Śródroczne skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe

Grupy Kapitałowej Sanok Rubber Company za I półrocze 2019 roku

www.sanokrubber.pl 2 sporządzone zgodnie z MSR 34, " Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską

	Śródroczny Skrócony Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat4
	Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów4
	Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej5
	Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych6
	Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitałach Własnych7
	Dodatkowe noty objaśniające 8
1.	Dane podstawowe o Grupie Sanok Rubber Company i zmiany w kapitale zakładowym8
2.	Dane podstawowe o pozostałych spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej 9
3.	Skład Zarządu Spółki Dominującej 9
4.	Oświadczenie Zarządu i podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
	finansowego10
5.	Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 10
6.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy 11
7.	Przychody umów z klientami 11
8.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem
	na akcje zwykłe i uprzywilejowane12
9.	Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu
	zakończenia ostatniego roku obrotowego 12
10.	Przychody ze sprzedaży13
11.	Pozostała działalność operacyjna 13
12.	Przychody i koszty finansowe13
13.	Rzeczowe aktywa trwałe14
14.	Aktywa niematerialne15
15.	Aktywa finansowe – długo i krótkoterminowe15
16.	Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego 16
17.	Zapasy17
18.	Należności 18
19.	Rezerwy długoterminowe 18
20.	Rezerwy krótkoterminowe 19
21.	Kredyty i papiery dłużne długoterminowe i krótkoterminowe19
22.	Segmenty operacyjne22
23.	Kapitał zakładowy24
24.	Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu Spółki Dominującej oraz Rady Nadzorczej Spółki Dominującej
	………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………24
25.	Instrumenty finansowe 25
26.	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym25
27.	Zarządzanie kapitałem25
28.	Zdarzenia występujące po dniu bilansowym25
29.	Pozostałe informacje do raportu za I półrocze 2019 r25

Śródroczny Skrócony Skonsolidowany Rachunek Zysków i Strat

		01.04.2019	01.01.2019	01.04.2018	01.01.2018
Wyszczególnienie	Nota	30.06.2019 (niebadane)	30.06.2019 (niebadane)	30.06.2018 (niebadane)	30.06.2018 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży	10	258 913	539 676	262 464	507 559
Koszt własny sprzedaży		216 712	446 460	204 420	394 872
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		42 201	93 216	58 044	112 687
Koszty sprzedaży	13	8 784	16 357	8 210	16 221
Koszty ogólnego zarządu	13	28 587	56 508	28 374	53 007
Wynik z działalności podstawowej		4 830	20 351	21 460	43 459
Pozostałe przychody operacyjne	11	2 746	3 247	1 142	3 497
Pozostałe koszty operacyjne	11	791	1 696	359	908
Strata(zysk) z tytułu utraty wartości (odwrócenia strat) należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności		814	813	2	2
Wynik z działalności operacyjnej		7 599	22 715	22 245	46 050
Przychody z tytułu odsetek	12	504	1 066	1 093	1 935
Inne przychody finansowe	12	-670	1 167	2 033	2 184
Koszty finansowe	12	721	2 462	2 248	3 263
Wynik brutto (przed opodatkowaniem)		6 712	22 486	23 123	46 906
Podatek dochodowy razem		-2 145	-4 447	6 246	11 818
z tego:
Bieżący		921	1 698	6 755	12 150
Odroczony	16	-3 066	-6 145	-509	-332
Wynik netto		8 857	26 933	16 877	35 088
z tego przypadający
udziałowcom jednostki dominującej		8 715	26 692	16 724	34 893
udziałom niekontrolującym		142	241	153	195
Średnia ważona liczba akcji			26 881 922		26 881 922
Zysk na jedną akcję			0,99		1,30
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji			27 509 164		27 957 194
Rozwodniony zysk na jedną akcję			0,97		1,25

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów

Wyszczególnienie	01.04.2019 30.06.2019	01.01.2019 30.06.2019	01.04.2018 30.06.2018	01.01.2018 30.06.2018
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Wynik netto	8 857	26 933	16 877	35 088
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych	1 690	1 818	-637	-806
Różnice kursowe z przeliczenia	1 690	1 818	-637	-806
Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych	-314	-613	616	483
Zyski/straty aktuarialne	-314	-613	616	483
Inne dochody razem	1 376	1 205	-21	-323
Całkowite dochody ogółem	10 233	28 138	16 856	34 765
z tego przypadające:
udziałowcom jednostki dominującej	10 091	27 886	16 702	34 570
udziałom niekontrolującym	142	252	154	195

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

		Stan na
Wyszczególnienie	Nota	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.06.2018 (niebadane)
Rzeczowe aktywa trwałe	13	400 488	339 534	309 931
Nieruchomości inwestycyjne		3 558	3 558	3 516
Aktywa niematerialne	14	13 147	14 878	15 477
Należności długoterminowe pozostałe		1 414	1 368	1 136
Aktywa finansowe	15	7	7	7
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16	16 490	10 329	10 668
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne		6 707	5 755	562
Razem aktywa trwałe		441 811	375 429	341 297
Zapasy	17	199 269	199 098	193 567
Należności handlowe	18	169 541	160 213	184 740
Należności krótkoterminowe inne		14 176	14 343	12 036
Należności z tytułu podatku dochodowego		2 014	2 792	1 916
Rozliczenia międzyokresowe czynne		6 209	2 250	5 454
Aktywa finansowe	15	11 682	59 112	51 387
Środki pieniężne		118 537	86 525	144 112
Razem aktywa obrotowe		521 428	524 333	593 212
AKTYWA RAZEM		963 239	899 762	934 509
Kapitał akcyjny		5 376	5 376	5 376
Akcje własne		0	0	0
Kapitał z wyceny warrantów (program motywacyjny)	23	6 291	6 291	9 733
Kapitał zapasowy		425 329	371 431	371 287
Kapitał rezerwowy		1 062	2 048	2 048
Zyski zatrzymane		-53 668	45	-28 750
Kapitał z aktualizacji wyceny		67 526	73 654	73 789
Różnice kursowe z przeliczenia		-5 973	-7 407	-6 984
Razem kapitał własny Jednostki Dominującej		445 943	451 438	426 499
Udziały niekontrolujące		679	1 288	1 149
Ogółem kapitał własny Jednostki Dominującej i udziały niekontrolujące		446 622	452 726	427 648
Kredyty i papiery dłużne	21	34 507	7 067	11 484
Rezerwy długoterminowe	19	17 830	17 203	16 049
Przychody przyszłych okresów		5 531	5 550	5 847
Rezerwa na podatek odroczony	16	377	400	381
Zobowiązania finansowe		31 999	651	922
Zobowiązania pozostałe		0	70	0
Zobowiązania długoterminowe razem		90 244	30 941	34 683
Kredyty i papiery dłużne	21	225 436	259 959	219 069
Zobowiązania handlowe		103 734	91 406	102 600
Zobowiązania finansowe		5 433	2 877	3 335
Zobowiązania krótkoterminowe inne		54 383	27 094	112 754
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		91	76	1 966
Zobowiązania z tytułu umów		7 279	8 274	1 144
Przychody przyszłych okresów		3 493	1 219	1 577
Rezerwy krótkoterminowe	20	26 524	25 190	29 733
Zobowiązania krótkoterminowe razem		426 373	416 095	472 178
PASYWA RAZEM		963 239	899 762	934 509

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych
	Za okres od 01.01. do 30.06.
Wyszczególnienie	(niebadane) 2019	2018
Zysk netto	26 692	34 893
Korekty razem o pozycje:	23 217	-14 666
- Zysk przypadający udziałowcom niekontrolującym	241	195
- Amortyzacja	26 056	19 989
- Zyski, straty z tytułu różnic kursowych netto	-414	1 258
- Odsetki i dywidendy netto	-864	875
- Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	1 698	12 150
- Zysk, strata z działalności inwestycyjnej	-55	-1 684
- Zmiana stanu rezerw	1 938	250
- Zmiana stanu zapasów	-171	-25 122
- Zmiana stanu należności	-14 462	-33 901
- Zmiana stanu zobowiązań	15 930	20 150
- Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów	-8 817	-2 681
- Pozostałe korekty	3 061	-142
- Podatek dochodowy zapłacony	-924	-6 003
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	49 909	20 227
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i aktywów niematerialnych i prawnych	878	3 822
Zakup środków trwałych i aktywów niematerialnych i prawnych	-56 078	-51 694
Wpływy z aktywów finansowych	6	8
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom mniejszościowym	0	-342
Inne przepływy inwestycyjne	47 322	-9 524
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-7 872	-57 730
Zmiana stanu kredytów	-7 340	31 708
Zapłacone odsetki	-1 532	-756
Płatność zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-26
Inne	-1 185	430
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-10 083	31 382
Zmiana stanu środków pieniężnych	31 954	-6 121
Różnice kursowe netto na środkach pieniężnych i ekwiwalentach	58	1
Środki pieniężne na początek okresu	86 525	150 232
Zmiana stanu środków pieniężnych netto	32 012	-6 120

w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 142 97

Zmiana stanu zobowiązań została wykazana bez zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych tj.4 180 tys. zł. w 2018r i 6 487 tys. zł. w 2018 r., które również zostały wykazane w innych przepływach inwestycyjnych.

Środki pieniężne na koniec okresu 118 537 144 112

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitałach Własnych

	Kapitały własne udziałowców Jednostki Dominującej
Wyszczególnienie	Kapitał zakładowy	Kapitał z wyceny warrantów	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia	Razem kapitały własne	Udziały niekontrolujące	OGÓŁEM kapitał własny
Stan na 01.01.2018r	5 376	8 401	347 161	73 830	2 048	41 230	-6 218	471 828	1 296	473 124
Całkowite dochody za 6 m-cy 2018 rok				-40		35 376	-766	34 570	195	34 765
Przeniesienia między kapitałami			2	-1				1		1
Kapitał z wyceny warrantów		1 332						1 332		1 332
Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy			24 124			-24 688		-564		-564
Podział wyniku finansowego - przekazanie na dywidendę						-80 646		-80 646	-342	-80 988
Pozostałe						-22		-22		-22
Stan na 30.06.2018r (niebadane)	5 376	9 733	371 287	73 789	2 048	-28 750	-6 984	426 499	1 149	427 648
Stan na 01.01.2018r	5 376	8 401	347 161	73 830	2 048	41 230	-6 218	471 828	1 296	473 124
Całkowite dochody za 12 m-cy 2018 rok						64 149	-1 189	62 960	334	63 294
Przeniesienia między kapitałami			146	-176				-30		-30
Kapitał z wyceny warrantów		-2 110						-2 110		-2 110
Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy oraz ZFŚS			24 124			-24 688		-564		-564
Podział wyniku finansowego - przekazanie na dywidendę						-80 646		-80 646	-342	-80 988
Stan na 31.12.2018r	5 376	6 291	371 431	73 654	2 048	45	-7 407	451 438	1 288	452 726
Wpływ zastosowania MSSF 16				-6 130				- 6 130		- 6130
Stan na 01.01.2019r	5 376	6 291	371 431	67 524	2 048	45	-7 407	445 308	1 288	446 596
Całkowite dochody za 6 m-cy 2019 rok Przeniesienia między kapitałami			1	3 -1		26 079	1 434	27 516 0	252	27 768 0
Podział wyniku finansowego na kapitał
zapasowy oraz ZFŚS			53 897		-986	-52 910		0		0
Podział wyniku finansowego - przekazanie na dywidendę						-26 882		-26 882	-861	-27 743
Stan na 30.06.2019r (niebadane)	5 376	6 291	425 329	67 526	1 062	-53 668	-5 973	445 943	679	446 622

Dodatkowe noty objaśniające

1. Dane podstawowe o Grupie Sanok Rubber Company i zmiany w kapitale zakładowym

Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna (dalej Sanok RC S.A., Jednostka Dominująca) (do dnia 2 listopada 2015: Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego Stomil Sanok Spółka Akcyjna) z siedzibą w Sanoku, ulica Przemyska 24, w obecnej formie prawnej działa od 29 grudnia 1990 roku. Sanok RC S.A. powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000099813 prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Sanok RC S.A. jest jednostką dominującą w grupie kapitałowej liczącej łącznie 13 spółek.

Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosi 5 376 384,40 zł i dzieli się na 26 881 922 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda.

Podstawową działalnością Sanok RC S.A. jest produkcja i sprzedaż wyrobów gumowych (zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności – PKD - klasyfikowana do produkcji pozostałych wyrobów gumowych), którą można podzielić pod względem technologii wytwarzania na 4 zasadnicze grupy: artykuły formowe, artykuły wytłaczane, pasy klinowe i mieszanki gumowe.

Ponadto Jednostka Dominująca prowadzi i sprzedaje rezultaty prac rozwojowych związanych z uruchomieniem nowych produktów, a także – w niewielkim zakresie – sprzedaje media energetyczne oraz towary i materiały.

Stosując kryterium podziału sprzedaży produktów i usług wg branż/produktów, wyodrębnia się pięć zasadniczych segmentów rynkowych, a w nich linie produktowe:

• segment motoryzacji dotyczy sprzedaży: wyrobów gumowych, gumowo metalowych, gumowo-tworzywowych i z TPE (stosowanych głównie w systemach uszczelnienia karoserii i systemach zawieszenia samochodów oraz zawieszeniach układu wydechowego), a także rezultatów prac rozwojowych, narzędzi i oprzyrządowania z tego obszaru,
• segment budownictwa dotyczy sprzedaży: uszczelek systemowych stosowanych w produkcji stolarki okiennej i drzwiowej (tworzywowej, drewnianej, aluminiowej), systemach rynnowych i wentylacyjnych oraz uszczelek samoprzylepnych stosowanych do uszczelnień w stolarce już zamontowanej,
• segment rolnictwo i przemysł dotyczy sprzedaży: pasów klinowych, maszyn rolniczych i części zamiennych do nich oraz innych akcesoriów (towary dla rolnictwa – to przede wszystkim domena spółki SSD Sp.z o.o.), a także wyrobów dla farmacji (korki do zamykania fiolek szklanych i opakowań tworzywowych z antybiotykami, płynami infuzyjnymi i preparatami krwiopochodnymi oraz tłoczków do strzykawek jednorazowego użytku) i wyrobów gumowych do AGD,
• segment mieszanek gumowych dotyczy sprzedaży mieszanek dla producentów wyrobów gumowych, które są wytwarzane w ramach mocy produkcyjnych nie dedykowanych dla własnych produktów,
• segment pozostałe dotyczy sprzedaży pozostałej, która nie jest ujęta w działalności wymienionej w powyższych segmentach.

Pod względem geograficznym wyodrębnia się:

• Rynek krajowy (Polska),
• Rynek Unii Europejskiej,
• Rynek Europy Wschodniej,
• Pozostałe rynki.

2. Dane podstawowe o pozostałych spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej

Wg stanu na 30.06.2019r w Grupie Sanok RC, poza Jednostką Dominującą, funkcjonowały następujące spółki:

Lp	Nazwa Spółki zależnej	% udziałów/ % praw głosu Sanok RC SA	Podstawowy przedmiot działalności
1	Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o. o z siedzibą w Bogucinie k. Poznania	100%/ 100%	Sprzedaż na rynku wtórnym wyrobów produkowanych przez Sanok RC S.A. oraz sprzedaż części zamiennych, materiałów eksploatacyjnych i maszyn dla rolnictwa. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez Sanok RC S.A. za 6 m-cy 2019 roku stanowiła 52% sprzedaży Spółki.
2	PHU Stomil East Sp. z o. o. z siedzibą w Sanoku	65,7%/ 79,3%	Handel na rynkach WNP (sprzedaż, oprócz wyrobów Sanoka RC S.A. także produktów innych firm polskich)oraz sprzedaż produktów firm białoruskich i ukraińskich na rynku polskim. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez Sanok RC S.A. za 6 m-cy 2019r roku stanowiła 1% sprzedaży Spółki.
3	Stomil Sanok Rus Sp. z o.o. z siedzibą w Moskwie (Rosja)	100%/ 100%	Dystrybucja i sprzedaż na rynku rosyjskim wyrobów pochodzących z produkcji Grupy Sanok RC.
4	Stomil Sanok Ukraina z siedzibą w Równem (Ukraina)	100%/ 100%	Dystrybucja i sprzedaż na rynku ukraińskim wyrobów pochodzących z produkcji Grupy Sanok RC.
5	Stomil Sanok Wiatka Spółka Akcyjna Typu Zamkniętego z siedzibą w Kirowie (Rosja)	81,1%/ 81,1%	Produkcja i sprzedaż na rynku północnej Rosji wyrobów z gumy i innych materiałów.
6	Produkcyjno - Handlowe Unitarne Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR z siedzibą w Brześciu (Białoruś)	100%/ 100%	Produkcja wyrobów wytłaczanych do stolarki okiennej oraz produkcja wyrobów formowych do AGD. Sprzedaż realizowana jest do spółek dystrybucyjnych Sanok RC w Rosji i na Ukrainie, a także bezpośrednio na rynku białoruskim i rosyjskim.
7	Colmant Cuvelier RPS S.A.S. z siedzibą w Villers-la-Montagne (Francja)	100%/ 100%	Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii z tworzyw sztucznych (PVC, PVC+TPE i TPE) oraz mieszanek gumowych.
8	Stomet Sp. z o.o. z siedzibą w Sanoku	100%/ 100%	Wytwarzanie oprzyrządowania do produkcji wyrobów gumowych i tworzywowych oraz wykonywanie remontów maszyn i urządzeń – głównie na zamówienie spółek Grupy. Sprzedaż wyrobów i usług poza Grupę za 6 m-cy 2019r stanowiła 24% sprzedaży Spółki
9	Przedsiębiorstwo Sanatoryjno – Turystyczne Stomil Sp. z o.o. z siedzibą w Rymanowie	100%/ 100%	Organizowanie i świadczenie usług w zakresie lecznictwa, sanatorium, rehabilitacji, wypoczynku, rekreacji, turystyki, hotelarstwa i gastronomii.
10	Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp.zo.o. z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny)	100%/ 100%	Spółka została założona na początku 2012r. Prowadzi działania marketingowe dotyczące rynku chińskiego zarówno pod kątem klientów jak i dostawców. Podstawowym przedmiotem jej działalności będzie import, eksport i sprzedaż wyrobów dla klientów z segmentu motoryzacji na lokalnym rynku.
11	Draftex Automotive GmbH, Grefrath (Niemcy) (do 16.12.2014 Stomil Sanok DE GmbH; do 7.07.2014 Meteor China – Beteiligungs GmbH)	100%/ 100%	Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora samochodów premium na rynku niemieckim. Spółka posiada udziały (20%) w spółce produkcyjnej Qingdao Masters of Rubber and Plastics Co. Ltd (QMRP) z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny).
12	Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd. Taichang Road, Zhongyun Development ZoneJiaozhou, 266300, Qingdao (Chiny)	73%/81%	Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora motoryzacji oraz uszczelnień okien i szaf sterowniczych na rynku chińskim.
13	SMX Rubber Company S.A. de C.V	99%/99%	Spółka SMX została utworzona jako odrębny podmiot prawny, docelowo realizujący bezpośrednią sprzedaż do klientów ulokowanych w Meksyku. Spółka SMX pozostaje spółką zależną o minimalnym zakresie działania i z minimalnymi zasobami celem optymalizacji kosztów związanych z rozwojem Grupy Sanok RC Pozostałe 1% udziałów w posiadaniu spółki "Stomet" Sp. z o.o.

3. Skład Zarządu Spółki Dominującej

Na dzień 30.06.2019 w skład zarządu Spółki wchodzili:

• Prezes Zarządu Piotr Szamburski
• Członek Zarządu Marcin Saramak
• Członek Zarządu Rafał Grzybowski
• Członek Zarządu Piotr Dołęga
  -

4. Oświadczenie Zarządu i podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki Dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Sanok RC, a także jej wynik finansowy.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 18 marca 2019 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"),

a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku. Rachunek zysków i strat obejmujący dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (II kwartał 2019) oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku (II kwartał 2018), nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Przeglądem przez biegłego rewidenta objęte było śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019r.

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i braku przesłanek wskazujących na takie zagrożenie. Zarząd Spółki Dominującej nie stwierdza, na dzień podpisania sprawozdania, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności przez którąkolwiek spółkę z Grupy w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Śródroczny skonsolidowany wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku z uwzględnieniem standardów i interpretacji, które weszły w życie od stycznia 2019 roku. Nie miały one istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe spółki.za wyjątkiem przedstawionego poniżej MSSF16.

Wdrożenie MSSF 16

W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing ("MSSF 16"), który zastąpił MSR 17 Leasing, KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji.

MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.

Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.

Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Rachunkowość leasingodawcy zgodnie z MSSF 16 pozostaje zasadniczo niezmieniona względem obecnej rachunkowości zgodnie z MSR 17. Leasingodawca dalej będzie ujmował wszystkie umowy leasingowe z zastosowaniem tych samych zasad klasyfikacji co w przypadku MSR 17, rozróżniając leasing operacyjny i leasing finansowy.

MSSF 16 wymaga, zarówno od leasingobiorcy jak i od leasingodawcy, dokonywania szerszych ujawnień niż w przypadku MSR 17.

Leasingobiorca ma prawo wyboru pełnego bądź zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, a przepisy przejściowe przewidują pewne praktyczne rozwiązania. MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie MSSF 16. Grupa dokonała wdrożenia MSSF 16 z zastosowaniem zmodyfikowanej metody retrospektywnej.

Grupa dokonała analizy umów pod kątem, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Zgodnie z definicją leasingu zawartą w MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Wyodrębniono umowy spełniające kryterium leasingu zgodne z MSSF 16 w odniesieniu do umów dotyczących budynków i środków transportu.

W wyniku przeprowadzonej analizy Grupa rozpoznała na dzień 1.01.2019r. z tytułu w/w umów aktywo z tytułu prawa do użytkowania ujęte po stronie aktywów trwałych w pozycji poszczególnych grup środków trwałych oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości 21 202 tys. zł (przy rocznej stopie dyskontowej ustalonej indywidualnie dla każdej z umów).

Ponadto Grupa przyjęła, że prawo wieczystego użytkowania gruntów zarówno nabyte odpłatnie, jak i otrzymane nieodpłatnie spełnia definicję leasingu zgodnie z MSSF 16, w związku z czym jest ujmowane analogicznie jak pozostałe umowy leasingu (jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu).

1.01.2019r. Grupa rozpoznała z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów dodatkowe aktywo i zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości 9 697 tys. zł (przy zastosowaniu stopy dyskonta w wysokości 5,22%). Szczegóły zostały zawarte w nocie 13.

	Korekty	w tys. zł.
Aktywa
Grunty	Zwiększenie	9 697
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	Zwiększenie	21 202
Aktywa razem	Zwiększenie	30 878
Pasywa
Kapitał z aktualizacji wyceny	Zmniejszenie	-6 130
Zobowiązania finansowe długoterminowe	Zwiększenie	32 476
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe	Zwiększenie	4 532
Zobowiązania razem	Zwiększenie	30 878

6. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy

Prawie w każdym z wyodrębnionych segmentów działalności występuje sezonowość, ale w różnych okresach roku, co powoduje, że globalna wartość przychodów ze sprzedaży nie podlega istotnym wahaniom w trakcie roku.

7. Przychody umów z klientami

Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych

30.06.2019 - niebadane

	Sprzedaż na rynku krajowym	Sprzedaż na rynku Unii Europejskiej	Sprzedaż na rynku Europy Wschodniej	Sprzedaż na pozostałych rynkach	Razem sprzedaż
Wyroby dla motoryzacji	28 507	233 089	74	66 258	327 928
Mieszanki gumowe	47 545	7 417	3	2 865	57 830
Pasy klinowe	15 707	12 722	8 463	2 510	39 402
Uszczelki budowlane stolarkowe	24 260	3 958	2 377	513	31 108
Uszczelki budowlane samoprzylepne	5 124	9 727	4 765	343	19 959
Maszyny rolnicze i części zamienne do maszyn	18 721	690	0	0	19 411
Usługi przemysłowe	9 832	419	0	13	10 264
Wyroby dla farmacji	2 931	1 933	4 716	16	9 596
Inne wyroby przemysłowe i rolnicze	7 557	0	350	606	8 513
Usługi sanataryjno - wypoczynkowe	5 738	0	0	0	5 738
Pozostałe wyroby	4 870	558	0	0	5 428
Wyroby AGD	381	707	3 411	0	4 499
Razem sprzedaż	171 173	271 220	24 159	73 124	539 676

30.06.2018 - niebadane

	Sprzedaż na rynku krajowym	Sprzedaż na rynku Unii Europejskiej	Sprzedaż na rynku Europy Wschodniej	Sprzedaż na pozostałych rynkach	Razem sprzedaż
Wyroby dla motoryzacji	26 784	215 474	468	60 726	303 451
Mieszanki gumowe	48 684	7 392	7	2 179	58 263
Pasy klinowe	17 778	14 279	6 854	4 855	43 767
Uszczelki budowlane stolarkowe	22 512	914	2 288	865	26 580
Maszyny rolnicze i części zamienne do maszyn	22 766	0	0	0	22 766
Uszczelki budowlane samoprzylepne	4 671	8 126	4 579	1 042	18 418
Usługi przemysłowe	8 190	706	0	3	8 899
Inne wyroby przemysłowe i rolnicze	6 395	712	339	820	8 265
Wyroby dla farmacji	1 844	1 332	3 471	16	6 662
Usługi sanataryjno - wypoczynkowe	5 294	0	0	0	5 294
Wyroby AGD	366	499	2 665	0	3 529
Pozostałe wyroby	1 339	0	116	209	1 665
Razem sprzedaż	166 623	249 434	20 787	70 715	507 559

8. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 14 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sanok RC S.A. dokonało podziału zysku za 2018 rok w kwocie 71 083 457,40 zł w następujący sposób:

• 26 881 922,00 zł przeznaczono do podziału między akcjonariuszy w formie dywidendy (kwota dywidendy na 1 akcję: 1,00 zł, dzień dywidendy: 3 lipca 2019 roku, termin wypłaty dywidendy: 10 lipca 2019 roku),
• 44 201 535,40 zł na kapitał zapasowy Jednostki Dominującej,

Szczegółowe informacje zamieszczone zostały w Raporcie bieżącym nr 10/2019 z dnia 14 czerwca 2019 roku.

Na dzień 30 czerwca 2019 r. kwota dywidendy należnej akcjonariuszom została zaprezentowana w innych zobowiązaniach krótkoterminowych. Jej wypłata nastąpiła zgodnie z uchwałą, tj. 10 lipca 2019r.

W dniu 26 lipca 2018 roku Spółka wypłaciła 80 645 766,00 zł dywidendy (3,00 zł na akcję) na mocy uchwały ZWZA z 27 czerwca 2018r o podziale zysku za 2017 rok.

W następujących spółkach zależnych Walne Zgromadzenia Wspólników uchwaliły wypłaty dywidendy na rzecz Spółki Dominującej:

• − 30 maja 2019 roku Stomil Sanok Wiatka w kwocie 1,06 mln RUB co stanowi 62,9 tys. zł.
• − 3 czerwca 2019 roku PHU Stomil East Sp. z o. o w kwocie 1 619,4 tys. zł
• − 3 czerwca 2019 roku Stomet Sp. z o. o. w kwocie 300,0 tys. zł.
• − 4 czerwca 2019 roku Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o.o. w kwocie 520,3 tys. zł.

− 12 czerwca 2019 roku – Stomil Sanok Ukraina Sp. z o.o.– w kwocie 3 mln. UAH co stanowi 427,5 tys. zł.

Suma dywidend od spółek zależnych wynosi 2 930,1 tys. zł. i w sprawozdaniu skonsolidowanym podlega eliminacji.

9. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe zaprezentowane poniżej wynikają w głównej mierze z zabezpieczenia kredytów. Oprócz tytułów wymienionych w zestawieniu, zabezpieczeniem są również: weksle In blanco, cesje praw z umów ubezpieczeń, pełnomocnictwa do rachunków bankowych, pisemne oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Zobowiązania warunkowe oraz zabezpieczenia na majątku Grupy Kapitałowej Sanok RC	Stan na
z tytułu:	30.06.2019	31.12.2018
zastaw na maszynach, urządzeniach, zapasach	123 820	76 507
cesja należności	31 193	30 294
hipoteka kaucyjna	80 773	81 958
akredytyw	1 549	8 356
weksli własnych - zabezpieczenie dotacji i kontraktów terminowych (instrumenty pochodne)	28 166	20 689
gwarancji udzielonych za spółki z Grupy	124	79
zabezpieczenia kredytów dla spółek zależnych	26 317	8 384
inne	289	276
RAZEM	292 231	226 543

10. Przychody ze sprzedaży

Wyszczególnienie	01.04.2019 30.06.2019 (niebadane)	01.01.2019 30.06.2019 (niebadane)	01.04.2018 30.06.2018 (niebadane)	01.01.2018 30.06.2018 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów	235 167	469 495	231 092	449 762
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	19 833	37 109	19 982	36 216
Pozostałe przychody	3 913	33 072	11 390	21 581
Razem przychody ze sprzedaży	258 913	539 676	262 464	507 559
z tego:
- sprzedaż krajowa	86 562	171 173	89 912	166 623
- sprzedaż zagraniczna	172 351	368 503	172 552	340 936

11. Pozostała działalność operacyjna

Pozostałe przychody operacyjne	Za okres od 01.01 do 30.06 (niebadane) 2019 2018
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	90	741
Zyski dotyczące praw majątkowych	0	0
Dotacje rządowe	59	104
Inne przychody operacyjne, w tym m.in.
− otrzymane kary i odszkodowania	349	573
− rozwiązane odpisy i rezerwy	1 653	1 502
− otrzymane rabaty ,darowizny od dostawców	658	98
− inne	438	479
Pozostałe przychody operacyjne razem	3 247	3 497

Pozostałe koszty operacyjne	Za okres od 01.01 do 30.06 (niebadane) 2019 2018
Darowizny	172	185
Utworzone rezerwy i odpisy	377	274
Inne koszty operacyjne, m.in. :	1 147	633
- koszty ub. roku	496	150
- opłaty środowiskowe, z tyt. ugody	243	0
- opodatkowany eksport	271	179
- amortyzacja nieczynnych urządzeń	60	71
Pozostałe koszty operacyjne, razem	1 696	908

12. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe	Za okres od 01.01 do 30.06 (niebadane) 2019	2018
Odsetki od lokat	1 066	1 935
Inne przychody finansowe, w tym:	1 167	2 184
− wycena bilansowa opcji walutowych	833	0
− nadwyżka dodatnich różnic kursowych	266	2 130
− pozostałe (m.in. realizacja opcji, wycena aktywów finansowych)	68	54
Przychody finansowe razem	2 233	4 119
Koszty finansowe	Za okres od 01.01 do 30.06 (niebadane)
Odsetki	2019 1 847	2018 1 189
Inne koszty finansowe, w tym:	615	2 074
− wycena bilansowa opcji walutowych	279	1 185
− nadwyżka ujemnych różnic kursowych	0	0
− pozostałe	336	889

13. Rzeczowe aktywa trwałe

Wyszczególnienie	Grunty własne i prawo wieczystego użytkowania	Budynki, lokale Urządzenia i obiekty techniczne inżynierii i maszyny lądowej i wodnej		Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych
Stan na 01.01.2018r	10 848	170 645	546 750	14 483	54 085	796 811
Zwiększenia	601	6 158	46 229	1 224	7 546	61 758
Zmniejszenia	-777	-620	-1 366	-881	-270	-3 914
Zmiana z tytułu różnic kursowych	77	122	618	3	55	875
Stan na 31.12.2018r	10 749	176 305	592 231	14 829	61 416	855 530
Wpływ wdrożenia MSSF 16	9 676	17 915		2 906	381	30 878
Stan na 01.01.2019r	20 425	194 220	592 231	17 735	61 797	886 408
Zwiększenia	0	2 911	36 783	1 136	2 706	43 536
Zmniejszenia	0	-31	-1 648	-398	-788	-2 865
Zmiana z tytułu różnic kursowych	-28	174	210	-12	-6	338
Stan na 30.06.2019r (niebadane)	20 397	197 274	627 576	18 461	63 709	927 417
Umorzenie środków trwałych
Stan na 01.01.2018r	0	84 835	420 531	9 848	46 926	562 140
Zwiększenia	0	6 137	28 646	1 680	3 204	39 667
Zmniejszenia	0	-455	-1 075	-880	-268	-2 677
Zmiana z tytułu różnic kursowych		-24	-132	-1	-1	-159
Stan na 31.12.2018r	0	90 493	447 970	10 647	49 861	598 971
Zwiększenia	0	3 209	16 845	823	1 981	22 858
Zmniejszenia	0	-31	-1 270	-388	-147	-1 836
Zmiana dot. środków trwałych w leasingu	66	1 699	0	632	133	2 530
Zmiana z tytułu różnic kursowych		73	392	3	4	472
Stan na 30.06.2019 (niebadane)r	66	95 443	463 937	11 717	51 832	622 995
Wartość netto środków trwałych
Stan na 31.12.2018r	10 749	85 812	144 261	4 182	11 555	256 559
Środki trwałe w budowie na 31.12.2018r						71 968
Zaliczki na środki trwałe w budowie						11 007
Razem środki trwałe na 31.12.2018r						339 534
Stan na 30.06.2019 (niebadane)r	20 331	101 831	163 639	6 744	11 877	304 422
Środki trwałe w budowie na 30.06.2019r						89 700
Zaliczki na środki trwałe w budowie na 30.06.2019						6 366
Razem środki trwałe na 30.06.2019r (niebadane)						400 488

We wrześniu 2015 r., na środki trwałe w budowie, Spółka Dominująca utworzyła odpis w wysokości 518 tys. zł., którego wartość na dzień 30 czerwca 2019 r. nie uległa zmianie.

14. Aktywa niematerialne

Wyszczególnienie	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Licencje na programy komputerowe	Inne wartości niematerialne	Wartość firmy	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto wartości niematerialnych
Stan na 01.01.2018r	30 727	19 531	2 413	6 840	59 511
Zwiększenia		477			477
Zmniejszenia		-47	-577		-624
Zmiana z tytułu różnic kursowych		12	4	161	177
Stan na 31.12.2018r	30 727	19 973	1 840	7 001	59 541
Zwiększenia		436			436
Zmniejszenia			-592		-592
Zmiana z tytułu różnic kursowych		-2	-1	-54	-57
Stan na 30.06.2019r (niebadane)	30 727	20 407	1 247	6 947	59 328
		Umorzenie wartości niematerialnych
Stan na 01.01.2018r	29 008	15 841	514	0	45 363
Zwiększenia	897	1 080	13		1 990
Zmniejszenia		-46			-46
Stan na 31.12.2018r	29 905	16 875	527	0	47 307
Zwiększenia	215	497	18		730
Zmniejszenia					0
Stan na 30.06.2019r (niebadane)	30 120	17 372	545	0	48 037
Wartość netto wartości niematerialnych
Stan na 31.12.2018r	822	3 098	1 313	7 001	12 234
Wartości niematerialne w toku wytworzenia na 31.12.2018					2 644
Razem wartości niematerialne na 31.12.2018r					14 878
Stan na 30.06.2019r (niebadane)	607	3 035	702	6 947	11 291
Wartości niematerialne w toku wytworzenia na 30.06.2019					1 856
Razem wartości niematerialne na 30.06.2019r (niebadane)					13 147

Stan odpisów na wartości niematerialne w toku wytwarzania na dzień 31.12.2018 r. oraz 30.06.2019 r .to 45,4 tys. zł.

15. Aktywa finansowe – długo i krótkoterminowe

	Stan na
Wyszczególnienie	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018
Akcje/Udziały w pozostałych podmiotach	7	7
z tego:
notowane na giełdzie
nienotowane na giełdzie	7	7
Aktywa finansowe długoterminowe razem	7	7

	Stan na
Wyszczególnienie	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018
Lokaty bankowe > 3 miesięcy	10 582	57 767
Opcje walutowe	1 100	1 345
Aktywa finansowe krótkoterminowe razem	11 682	59 112

16. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Aktywa z tytułu podatku odroczonego

	Stan na
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018
Stan na początek okresu	16 527	16 250
niezrealizowanych różnic kursowych	554	1 211
rezerw na świadczenia pracownicze	6 636	6 363
wycena transakcji pochodnych	167	38
odpisów aktualizujących majątek	2 827	2 261
różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych	12	24
strata podatkowa do rozliczenia w latach kolejnych	4 835	5 050
inne	1 496	1 303
Zwiększenia w okresie – ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:	7 687	1 574
− niezrealizowanych różnic kursowych	6	0
− rezerw na świadczenia pracownicze	596	301
− odpisów aktualizujących majątek	195	1 133
− wycena transakcji pochodnych	0	129
− różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych	82	0
− inne	88	11
− aktywa na podatek odroczony z tyt. PSI	6 720
Zmniejszenia w okresie – ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:	1 664	1 364
− niezrealizowanych różnic kursowych	57	657
− rezerw na świadczenia pracownicze	30	28
− wycena transakcji pochodnych	9	0
− odpisów aktualizujących majątek	1 176	567
− różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych	1	12
− inne	391	100
Stan na koniec okresu – dotyczy rachunku zysków i strat	22 290	16 267
Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego ujęta w rachunku zysków i strat	6 023	210
Zwiększenia w okresie – ujęte w kapitałach własnych	37	145
Zmniejszenia w okresie – ujęte w kapitałach własnych	0	78
Stan na koniec okresu – dotyczy kapitałów własnych	297	260
Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego ujęta w kapitałach własnych	37	67
Stan aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	22 587	16 527
− niezrealizowanych różnic kursowych	503	554
− rezerw na świadczenia pracownicze	7 202	6 636
− wycena transakcji pochodnych	158	167
− odpisów aktualizujących majątek	1 846	2 827
− różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych	93	12
− strata podatkowa do rozliczenia w latach kolejnych	4 835	4 835
− inne	1 230	1 496
− aktywo na podatek odroczony z tyt. PSI	6 720	0

Rezerwy z tytułu podatku odroczonego

	Stan na
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018
Stan na początek okresu	6 598	6 342
niezrealizowanych różnic kursowych	304	907
różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych	4 250	3 926
inne	2 044	1 509
Zwiększenia w okresie – ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:	614	1 108
− niezrealizowanych różnic kursowych	386	1
− różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych,	227	345
− inne	1	762
Zmniejszenia w okresie – ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:	736	845
− niezrealizowanych różnic kursowych	1	604
− różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych	13	21
− inne	722	220
Stan na koniec okresu – dotyczy rachunku zysków i strat	6 319	6 441
Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego ujęta w rachunku zysków i strat	-122	263
Zwiększenia w okresie – ujęte w kapitałach własnych	0	0
Zmniejszenia w okresie – ujęte w kapitałach własnych	-2	-7
Stan na koniec okresu – dotyczy kapitałów własnych	155	157
Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego ujęta w kapitałach własnych	-2	-7
Stan rezerw z tytułu podatku odroczonego ogółem na koniec okresu:	6 474	6 598
− niezrealizowanych różnic kursowych	689	304
− różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową środków trwałych	4 464	4 250
− inne	1 321	2 044

	Stan na
Wyszczególnienie	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018
Aktywa z tyt. podatku odroczonego ujęte w nocie	22 587	16 527
Rezerwa na podatek odroczony ujęta w nocie	6 474	6 598
Persaldo z noty dotyczące podatku odroczonego	16 113	9 929
Aktywa z tyt. podatku odroczonego ujęte w bilansie	16 490	10 329
Rezerwa na podatek odroczony ujęta w bilansie	377	400
Persaldo dot. podatku odroczoneg z bilansu	16 113	9 929

17. Zapasy

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018
Stan odpisów na początek okresu	9 786	8 967
Zwiększenia razem, z tytułu:	2 603	3 374
zapasów wolnorotujących	892	1 489
ceny sprzedaży niższej od kosztu wytworzenia	1 711	1 885
Zmniejszenia razem, z tytułu:	1 691	2 555
sprzedaży, zużycia	213	440
odwrócenia odpisów	1 478	2 115
Stan odpisów na koniec okresu	10 698	9 786

18. Należności

Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018
Stan odpisów aktualizujących na początek okresu po zmianach	8 242	7 999
z tego
dostaw i usług	7 352	7 105
pozostałych należności	890	894
Zwiększenia razem; z tego z tytułu:	1 170	3 328
z tego
dostaw i usług	1 170	3 328
pozostałych należności	0	0
Zmniejszenia razem; z tego z tytułu	4 308	3 085
z tego
dostaw i usług	3 622	3 081
pozostałych należności	686	4
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu; z tego z tytułu:	5 104	8 242
dostaw i usług	4 900	7 352
pozostałych należności	204	890

19. Rezerwy długoterminowe

Wyszczególnienie	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018
Stan na początek okresu; z tego:	17 203	17 523
na świadczenia emerytalno-rentowe	12 256	11 831
na nagrody jubileuszowe	4 947	5 692
pozostałe rezerwy	0	0
Zwiększenia; z tego:	918	1 664
na świadczenia emerytalno-rentowe	870	1 620
na nagrody jubileuszowe	37	44
pozostałe rezerwy	11	0
Zmniejszenia; z tego:	291	1 984
na świadczenia emerytalno-rentowe	123	1 195
na nagrody jubileuszowe	168	789
pozostałe rezerwy	0	0
Stan na koniec okresu	17 830	17 203
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe	13 003	12 256
na nagrody jubileuszowe	4 816	4 947
pozostałe rezerwy	11	0

20. Rezerwy krótkoterminowe

Wyszczególnienie	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018
Stan na początek okresu; z tego	25 190	27 965
z tego:
na świadczenia emerytalne	1 108	1 042
na nagrody jubileuszowe	1 149	1 230
z tyt. innych świadczeń pracowniczych	17 462	21 347
pozostałe rezerwy	5 471	4 346
Zwiększenia; z tego	25 697	42 934
z tego:
na świadczenia emerytalne	176	335
na nagrody jubileuszowe	209	311
z tyt. innych świadczeń pracowniczych	14 583	20 493
pozostałe rezerwy	10 729	21 795
Zmniejszenia (Wykorzystania, rozwiązania); z tego	24 363	45 709
z tego:
na świadczenia emerytalne	331	269
na nagrody jubileuszowe	65	392
z tyt. innych świadczeń pracowniczych	11 442	24 378
pozostałe rezerwy	12 525	20 670
Stan na koniec okresu	26 524	25 190
z tego:
na świadczenia emerytalne	953	1 108
na nagrody jubileuszowe	1 293	1 149
z tyt. innych świadczeń pracowniczych	20 603	17 462
pozostałe rezerwy	3 675	5 471

Wzrost przyjętej stopy dyskontowej o 1 p.p. spowoduje spadek wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-rentowych o 862 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje wzrost o 988,6 tys. zł

Wzrost przyjętej stopy wzrostu wynagrodzeń o 1 p.p. spowoduje wzrost wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-rentowych o 1 148 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje spadek o 1 019 tys. zł

Wzrost przyjętego wskaźnika mobilności o 1 p.p. spowoduje spadek wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-rentowych o 729 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje wzrost o 820 tys. zł

Rezerwy na inne świadczenia pracownicze dot. przede wszystkim rezerwy na niewykorzystane urlopy, nagrody, premię, fundusz motywacyjny, koszty odpraw dla zwalnianych pracowników w spółce zależnej Draftex natomiast pozostałe rezerwy dot. przyszłych zobowiązań.

21. Kredyty i papiery dłużne długoterminowe i krótkoterminowe

Struktura kredytów długoterminowych i krótkoterminowych wg stanu na 30.06.2019r.

Zabezpieczenia kredytów w odniesieniu do spółki dominującej zostały opisane w jednostkowym śródrocznym sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2019. Kredyty w pozostałych spółkach zabezpieczone są przede wszystkich na majątkach poszczególnych spółek.

		Kwota kredytu (w tys. zł)
Nazwa Spółki	Nazwa Banku	wg umowy	Długoterm.	Krótkoterm.	Termin spłaty
Sanok RC SA	Santander Bank Polska SA	45 000	27 889		30.06.2021
Sanok RC SA	mBank S.A.	90 000		85 218	30.01.2020
Sanok RC SA	Caixa Bank SA	20 mln EUR		80 658	31.03.2020
Sanok RC SA	DNB Bank Polska SA*	100 000		22 764	31.03.2020
Stomet Sp. z o.o.	BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów	400		69	19.12.2019
Stomet Sp. z o.o.	BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów	1023	344	231	20.12.2021
Stomet Sp. z o.o.	BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów	399		129	4.05.2020
Stomet Sp. z o.o.	BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów	599		200	4.05.2020
Stomet Sp. z o.o.	BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów	402		110	16.03.2020
Stomet Sp. z o.o.	Pekao SA Krosno	400	44	134	30.09.2020
Stomet Sp. z o.o.	Pekao SA Krosno	570	121	208	31.12.2020
Stomet Sp. z o.o.	Pekao SA Krosno	1 042	577	225	31.12.2022
Stomet Sp. z o.o.	Pekao SA Krosno	1 252	144	261	31.12.2020
Stomet Sp. z o.o.	Pekao SA Krosno	2 000		1328	10.09.2019
PST Stomil w Rymanowie	CAIXA Bank	5 010	4407	400	31.03.2020
PST Stomil w Rymanowie	Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej	1 455	828	79	31.12.2024
SSD Sp. z o.o.	mBank	5000		4 371	02.04.2020
SSD Sp. z o.o.	mBank	3 000		3 000	29.05.2020
SSD Sp. z o.o.	PEKAO SA	3 000		2 871	29.08.2019
Stomil Sanok Ukraina Sp. z o.o.	Kredobank O/Równe	66	25	13	3.05.2022
CCRPS	Société Générale	316	128		1.06.2021
CCRPS	Société Générale	6 803		4 022	31.08.2019
DRAFTEX	Santander Consumer Bank AG	12 756		12 544	28.02.2020
QMRP	CITI China	7 286		6 574	31.12.2019
Razem kredyty wg stanu na 30.06.2019r (niebadane)			34 507	225 409

*Aneksem z dnia 30 lipca 2019 r. kwotę udzielonego Kredytu w rachunku zwiększono do kwoty 150 mln zł do wykorzystania w EUR i PLN, zabezpieczenie zwiększono o hipotekę w kwocie 25 mln zł, okres kredytowania wydłużono do 30 lipca 2021 roku.

Struktura kredytów długoterminowych i krótkoterminowych wg stanu na 31.12.2018r.

Kwota kredytu (w tys. zł)
Nazwa Spółki	Nazwa Banku	wg umowy	Długoterm.	Krótkoterm.	Termin spłaty
Sanok RC SA	Bank Zachodni WBK, Wrocław	90 000		66 894	30.06.2019
Sanok RC SA	mBank S.A.	90 000		85 673	30.01.2019
Sanok RC SA	Caixa Bank SA	20 mln EUR		81 406	*22.03.2019
Stomet Sp. z o.o.	BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów	402	37	147	16.03.2020
Stomet Sp. z o.o.	BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów	400		137	19.12.2019
Stomet Sp. z o.o.	BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów	1 023	459	231	20.12.2021
Stomet Sp. z o.o.	BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów	399	59	141	4.05.2020
Stomet Sp. z o.o.	BGŻ BNP PARIBAS Rzeszów	599	91	219	4.05.2020
Stomet Sp. z o.o.	Pekao SA Krosno	570	207	207	31.12.2020
Stomet Sp. z o.o.	Pekao SA Krosno	1 252	253	260	31.12.2020
Stomet Sp. z o.o.	Pekao SA Krosno	400	100	133	30.09.2020
Stomet Sp. z o.o.	Pekao SA Krosno	2 000		1 776	10.09.2018
Stomet Sp. z o.o.	Raiffeisen Bank Warszawa	869		18	28.01.2019
Stomet Sp. z o.o.	Pekao SA Krosno	1 042	670	223	31.12.2022
PST Stomil w Rymanowie	Raiffeisen Bank Warszawa	6 500	4 173	894	30.08.2024
PST Stomil w Rymanowie	Wojewódzki Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej	1 455	828	158	31.12.2024
SSD Sp. z o.o.	mBank	3 000		3 000	29.08.2019
SSD Sp. z o.o.	mBank	3 000		3 000	22.05.2018
SSD Sp. z o.o.	mBank	5 000		4 724	05.04.2019
Stomil Sanok Ukraina Sp. z o.o.	Kredobank O/Równe	63	29	13	3.05.2022
CCRPS	Société Générale	320	161		06.2021
CCRPS	Société Générale	6 880		3 826	05.2018
QMRP	CITI China	7 345		6 851	30.06.2018
Razem kredyty wg stanu na 31.12.2018r			7 067	259 931

*Aneksem z dnia 29 stycznia 2019 r. określono termin spłaty kredytu na 30 stycznia 2020 r.

22. Segmenty operacyjne

Skrócony Śródroczny Skonsolidowany Rachunek zysków i strat wg segmentów operacyjnych za I półrocze 2019r

Wyszczególnienie	Motoryzacja	Budownictwo	Przemysł i Rolnictwo	Mieszanki	Pozostałe	Grupa ogółem
Przychody	327 928	51 067	81 420	130 566	21 430	612 411
Sprzedaż na zewnątrz	327 928	51 067	81 420	57 831	21 430	539 676
Sprzedaż między segmentami				72 735		72 735
Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży	295 663	41 278	66 679	115 918	16 014	535 552
Wynik	32 265	9 789	14 741	14 648	5 416	76 859
Koszty ogólnego zarządu						56 508
Pozostałe przychody operacyjne						3 247
Pozostałe koszty operacyjne						1 696
Strata(zysk) z tytułu utraty wartości (odwrócenia strat) należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności						813
Przychody finansowe z tytułu odsetek						1 066
Inne przychody finansowe						1 167
Koszty finansowe						2 462
Udziały niekontrolujące						241
Podatek dochodowy						-4 447
ZYSK NETTO						26 692

Sprzedaż między segmentami dotyczy tylko mieszanek gumowych produkowanych w Jednostce Dominujące, które jako półprodukt zużywane są do produkcji wyrobów gotowych w segmentach: motoryzacji, budownictwa i przemysłu i rolnictwa również w Jednostce Dominującej. Rozliczenie tej "wewnętrznej sprzedaży" pomiędzy segmentami w obrębie Jednostki Dominującej następuje w rzeczywistym koszcie wytworzenia.

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Aktywa i Pasywa wg segmentów operacyjnych – stan na 30.06.2019r.

W pozycji pozostałe aktywa i pasywa nie przypisane do segmentów zaprezentowano pozycje aktywów i pasywów związanych z segmentem "pozostałe" oraz pozycje, których ewidencja nie umożliwia jednoznacznie do przypisania do poszczególnych segmentów (jak np. kapitały własne).

Wyszczególnienie	Motoryzacja	Budownictwo	Przemysł i Rolnictwo	Mieszanki	Pozostałe aktywa i pasywa nie przypisane do segmentów i aktywa nieprzypisane	Razem
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe	228 278	9 467	28 255	42 290	92 198	400 488
Wartości niematerialne	2 873	65	464	63	9 682	13 147
Zapasy	107 107	16 680	46 548	24 907	4 027	199 269
Należności	91 535	16 176	46 924	17 155	13 941	185 731
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne	1783	41	285		4 100	6 209
Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów					158 395	158 395
Razem Aktywa	431 576	42 429	122 476	84 415	282 343	963 239
Pasywa
Zobowiązania krótkoterminowe	39 347	5 382	21 995	35 300	324 349	426 373
Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów					536 866	536 866
Razem Pasywa	39 347	5 382	21 995	35 300	861 215	963 239

Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych za I półrocze 2019 r.

Wyszczególnienie	Motoryzacja	Budownictwo	Przemysł i Rolnictwo	Mieszanki	Pozostałe	Grupa ogółem
Nakłady inwestycyjne	25 808	150	956	7 792	21 372	56 078
Amortyzacja	15 169	1 030	2 674	2 653	4 530	26 056

Śródroczne Skrócone Skonsolidowany Rachunek zysków i strat wg segmentów operacyjnych za I półrocze 2018r

Wyszczególnienie	Motoryzacja	Budownictwo	Przemysł i Rolnictwo	Mieszanki	Pozostałe	Grupa ogółem
Przychody	303 452	44 997	84 990	131 461	15 857	580 757
Sprzedaż na zewnątrz	303 452	44 997	84 990	58 263	15 857	507 559
Sprzedaż między segmentami				73 198		73 198
Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży	253 993	34 595	67 951	117 738	10 014	484 291
Wynik	49 459	10 402	17 039	13 723	5 843	96 466
Koszty ogólnego zarządu						53 007
Pozostałe przychody operacyjne						3 497
Pozostałe koszty operacyjne						908
Strata(zysk) z tytułu utraty wartości (odwrócenia strat) należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności						2
Przychody finansowe z tytułu odsetek						1 935
Inne przychody finansowe						2 184
Koszty finansowe						3 263
Udziały niekontrolujące						195
Podatek dochodowy						11 818
ZYSK NETTO						34 893

Sprzedaż między segmentami dotyczy tylko mieszanek gumowych produkowanych w Jednostce Dominujące, które jako półprodukt zużywane są do produkcji wyrobów gotowych w segmentach: motoryzacji, budownictwa i przemysłu i rolnictwa również w Jednostce Dominującej. Rozliczenie tej "wewnętrznej sprzedaży" pomiędzy segmentami w obrębie Jednostki Dominującej następuje w rzeczywistym koszcie wytworzenia.

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Aktywa i Pasywa wg segmentów operacyjnych – stan na 30.06.2018r.

Wyszczególnienie	Motoryzacja	Budownictwo	Przemysł i Rolnictwo	Mieszanki	Pozostałe segmenty i aktywa nieprzypisane do segmentów	Grupa ogółem
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe	138 711	9 528	26 949	26 909	107 834	309 931
Wartości niematerialne	4 003	392	2 925	11	8 146	15 477
Zapasy	108 179	16 223	42 808	23 050	3 307	193 567
Należności	106 756	15 853	54 131	19 829	2 123	198 692
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne	1790	48	463	75	3 078	5 454
Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów					211 388	211 388
Razem Aktywa	359 439	42 044	127 276	69 874	335 876	934 509
Pasywa
Zobowiązania krótkoterminowe	80 568	8 627	24 061	84 392	274 530	472 178
Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów					462 331	462 331
Razem Pasywa	80 568	8 627	24 061	84 392	736 861	934 509

Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych za I półrocze 2018 r.

Wyszczególnienie	Motoryzacja	Budownictwo	Przemysł i Rolnictwo	Mieszanki	Pozostałe	Razem Grupa
Nakłady inwestycyjne	30 458	237	2 327	1 387	17 285	51 694
Amortyzacja	10 117	965	2 418	2 343	4 146	19 989

Sprzedaż wg obszarów geograficznych

	Od 01.01do 30.06
Wyszczególnienie	2019	2018
Sprzedaż eksportowa razem:	368 503	340 936
Kraje Unii Europejskiej	271 220	249 434
Kraje Europy Wschodniej	24 159	20 787
Pozostałe rynki zagraniczne	73 124	70 715
Sprzedaż krajowa	171 173	166 623
Ogółem sprzedaż	539 676	507 559

W okresie I półrocza 2019 roku nie nastąpiły zmiany w zakresie podstawy wyodrębniania segmentów lub podstawy wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 rok.

23. Kapitał zakładowy

Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy wynosi 5 376 384,40 zł i dzieli się na 26 881 922 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,20 zł każda.

Na podstawie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce Programu Motywacyjnego w latach 2014-2017 oraz zmiany statutu Spółki, podjętej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 23 czerwca 2014 roku, kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę 215 054,40 złotych. Łączna, maksymalna liczba wyemitowanych akcji nie może być większa aniżeli 1 075 272 szt. Postanowieniem z dnia 29 października 2014 r. Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Sanok RC S.A.

Mając na uwadze MSSF 2 Płatności na bazie akcji została dokonana wycena wartości godziwej programu motywacyjnego. Wycena została dokonana w oparciu o metodę Monte-Carlo, a jej założenia opisano w raporcie rocznym za 2014r opublikowanym 20 marca 2015r. W lipcu 2018 roku nastąpiło ostateczne stwierdzenie nabycia uprawnień w ramach Programu Motywacyjnego. Stwierdzono utratę możliwości przyznania warrantów dla części niespełnionych kryteriów. W wyniku ostatecznego rozliczenia nastąpiła utrata możliwości przyznania 448 030 szt.(179 212 szt. serii C1, 268 818 szt. serii D1) warrantów subskrypcyjnych, a wartość ich pierwotnej wyceny w kwocie 3,4 mln zł. została odwrócona, a skutek odniesiony w wynik finansowy 2018 r. Wartość godziwa Programu ujęta w księgach na 30.06.2019 wyniosła 6 291 tys. zł i nie uległa zmianie w porównaniu do stanu na dzień 31.12.2018. Zgodnie z podjętą Uchwałą WZA w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych emisja warrantów, dla których stwierdzona została ostateczna możliwość nabycia (dot. serii A1, B1 i w części C1) może nastąpić nie później aniżeli w dniu 31.12.2022 roku. Zgodnie z zatwierdzonym Regulaminem cena emisyjna akcji wynosić będzie odpowiednio: dla serii A1 30,80 zł. dla serii B1 46,40, dla serii C1 44,25. Do dnia publikacji niniejszego raportu żadne warranty dotyczące spełnionych kryteriów nie zostały objęte przez osoby uprawnione.

24. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu Spółki Dominującej oraz Rady Nadzorczej Spółki Dominującej

Wynagrodzenia osób zarządzających.

Łączne wynagrodzenie osób zarządzających Spółką za I półrocze 2019 wyniosło 1 357 322,00 zł, w tym:

•	wynagrodzenia stałe	1 146 000,00 zł.
•	wynagrodzenia zmienne	211 322, 00 zł.

Wynagrodzenia osób nadzorujących.

Łączne wynagrodzenie osób nadzorujących Spółkę - członków Rady Nadzorczej - za I półrocze 2019 r. wyniosło 299 100 zł.

25. Instrumenty finansowe

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiły istotne zmiany wartości i rodzaju instrumentów finansowych w porównaniu do wartości i rodzaju instrumentów finansowych opisanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku. Zmiana poziomu należności wynika z cyklu działalności Grupy.

Wartość godziwa i księgowa aktywów i zobowiązań finansowych innych niż należności i zobowiązania handlowe oraz leasingi:

	wartość księgowa	wartość godziwa
	w tys. zł.	w tys. zł.
Aktywa finansowe
udziały	7	7
środki pieniężne na lokatach > 3 m-cy	10 582	10 582
wycena bilansowa transakcji zabezpieczających	1 100	1 100
Zobowiązania finansowe
kredyty długo i krótkoterminowe	259 943	259 943
wycena bilansowa transakcji zabezpieczających	45	45

26. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym stosowane przez Grupę są spójne z celami i zasadami, które były opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018 roku.

27. Zarządzanie kapitałem

Cele i zasady zarządzania kapitałem stosowane przez Grupę są spójne z celami i zasadami, które były opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

28. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym

16 lipca 2019 roku Walne Zgromadzenia Wspólników spółki zależnej Stomil Sanok RUS Sp. z o.o. uchwaliło wypłatę dywidendy na rzecz Spółki Dominującej w kwocie 5 mln RUB co stanowi 301,5 tys. zł

29. Pozostałe informacje do raportu za I półrocze 2019 r.

Opis zmian organizacji grupy kapitałowej, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

Na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników SMX Rubber Company z siedzibą w San Luis Potosi (Meksyk), został opłacony kapitał zakładowy Spółki SMX Rubber Company S.A. de C.V. co jest ostatnim elementem procesu jej rejestracji w Meksyku. W związku z powyższym spółka została włączona do konsolidacji

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Sanok RC S.A. nie publikowała prognoz wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej na 2019 rok.

Akcjonariusze, którzy posiadają ponad 5% akcji

Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. akcjonariuszami, którzy posiadają ponad 5% jej akcji – na dzień publikacji raportu – są:

Nazwa posiadacza akcji	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym oraz w liczbie głosów na WZA
Aviva OFE Aviva Santader	3 787 000	14,09%
Nationale –Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	3 140 000	11,68%
Marek Łęcki	2 967 900	11,04%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"	2 703 000	10,06%

Podana liczba akcji Sanok RC S.A. będąca w posiadaniu znaczących Akcjonariuszy wynika ze złożonych świadectw depozytowych przy rejestracji na Walne Zgromadzenia Spółki Dominującej, które odbyło się 14 czerwca 2019 r. oraz z uzyskanych informacji (raport bieżący Spółki: nr 12/2019).

Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących.

Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. - na dzień sporządzenia raportu - spośród osób zarządzających i nadzorujących, akcje Sanok RC S.A. posiadają: Piotr Szamburski - 56 360 akcji, Marcin Saramak – 30 200 akcji, Rafał Grzybowski - 10 000 akcji, Marek Łęcki – 2 967 900 akcji, Marta Rudnicka – 1 307 820 akcji.

Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Sanok RC S.A. ani podmioty od niej zależne nie są stronami żadnego postępowania sądowego lub przed organami administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności o istotnej dla Grupy wartości (przy czym jako istotne uważa się łączną wartość odpowiadającą co najmniej 10% kapitałów własnych Jednostki Dominującej).

Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Wyżej wymienione transakcje nie wystąpiły.

Informacja o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta

Łączna wartość zobowiązań warunkowych Spółki dominującej z tytułu poręczenia za kredyt QMRP i gwarancji za kredyt Draftex Automotive na 30.06.2019r. wyniosła 21,5 mln PLN.

29 marca 2019r. Sanok RC SA podpisała wspólnie z PST Stomil jako współdłużnik umowę kredytową na wartość 5 mln PLN.

Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.

• Stan udzielonych przez Sanok RC S.A. pożyczek na rzecz spółki zależnej Draftex Automotive GmbH na dzień 30.06.2019r. wynosi 25,4 mln EUR tj. 21,7% kapitałów własnych jednostki dominującej.
• W dniu 21 września 2018 r. na rzecz Sanok RC S.A. wydana została decyzja o wsparciu nr 1/ARP/OML/2018, która uprawnia spółkę do korzystania z pomocy publicznej w formie zwolnienia podatkowego dostępnego dla pomiotów prowadzących działalność na podstawie stosownej decyzji w obrębie Polskiej Strefy Inwestycji (PSI). W efekcie obowiązek zapłaty zaliczek miesięcznych dotyczy wyłącznie dochodu osiąganego z działalności podlegającej opodatkowaniu , tj. takiej działalności, która generalnie wykracza poza zakres zezwolenia lub prowadzona jest poza terenem strefy. Fakt ten znalazł odzwierciedlenie w wysokości kalkulowanego podatku dochodowego, zarówno bieżącego, jak i odroczonego, a tym samym wyniku spółki dominującej za I półrocze 2019 roku, co w przypadku nadwyżki kalkulowanego limitu pomocy nad wartością dochodu generowanego z działalności strefowej wpływa pozytywnie (+6,7 mln PLN) na wynik netto Spółki. Wpływ działalności Sanok RC SA w PSI wykazano w pozycji "Podatek dochodowy odroczony" Rachunku zysków i strat oraz w nocie 16 – Aktywa z tytułu podatku odroczonego.

W terminie do dnia 31 grudnia 2020 r. Spółka zobowiązana jest ponieść minimalne nakłady inwestycyjne w wysokości co najmniej 70 mln PLN. Maksymalna kwota wydatków od której Spółka będzie mogła kalkulować wysokość pomocy publicznej wynosi 91 mln PLN (przysługująca pomoc to 50% tych nakładów, czyli przedział 35-45,5 mln PLN). Zakończenie inwestycji powinno nastąpić 31 grudnia 2020r. Oprócz poniesienia wydatków kwalifikowanych w odpowiedniej wysokości, Spółka jest również zobligowana do zatrudnienia co najmniej 30 nowych pracowników do dnia 31 grudnia 2020 r., oraz utrzymania podwyższonego poziomu zatrudnienia (na poziomie 2165 pracowników) w zakładzie (na terenie realizacji nowej inwestycji) w okresie od tej daty do dnia 31 grudnia 2021 r. Termin obowiązywania DOW to 15 lat od momentu jej wydania.

Do dnia 30 czerwca 2019 r. Spółka poniosła nakłady na nowe inwestycje w wysokości 28 497 091,64 PLN (zdyskontowana wartość nakładów wyniosła 27 900 713,88 PLN) i do osiągnięcia wymaganego minimum pozostaje 41,5 mln PLN. Wykorzystana do dnia bilansowego pomoc publiczna wyniosła 7 230 208,30 PLN (do dolnej granicy przysługującej pomocy pozostaje 27,8 mln PLN).

Sanok dnia 27 sierpnia 2019.

Zarząd SANOK RC SA:

1.	Prezes Zarządu		– Piotr Szamburski ……………………………………………………………………………………….
2.	Wiceprezes Zarządu	– Marcin Saramak	………….………………………………………………………………………………
3.	Wiceprezes Zarządu		– Rafał Grzybowski …………………………….………………………………………………………….
4.	Członek Zarządu	– Piotr Dołęga	…………………………….………………………………………………………….

Sporządził: Agnieszka Rudy

Raport niezależnego biegłego rewidenta

z przeglądu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Sanok Rubber Company S.A. z siedzibą w Sanoku obejmującego okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku

Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS 0000579479

RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ SANOK RUBBER COMPANY S.A.

dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Sanok Rubber Company S.A.

Wprowadzenie

Przeprowadziliśmy przegląd załączonego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Sanok Rubber Company, w której jednostką dominującą jest Sanok Rubber Company S.A. z siedzibą w Sanoku (38-500), ul. Przemyska 24, na które składa się: śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2019 roku, śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku oraz dodatkowe noty objaśniające, zwanego dalej śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Sprawozdanie to zostało sporządzone w postaci pliku elektronicznego o nazwie Śródroczne skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Sanok Rubber Company za I półroczne 2019 roku, opatrzonego podpisami elektronicznymi Zarządu Sanok Rubber Company S.A. w dniu 27 sierpnia 2019 r.

Odpowiedzialność Zarządu

Zarząd Sanok Rubber Company S.A. jest odpowiedzialny za sporządzenie i prezentację powyższego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską, zwanego dalej MSR 34.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzony przegląd, sformułowanie wniosku o tym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Zakres przeglądu

Przegląd przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowym Standardem Przeglądu 2410 w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Przeglądu 2410 Przegląd śródrocznych informacji finansowych przeprowadzany przez niezależnego biegłego rewidenta jednostki mającym zastosowanie do przeglądów śródrocznych sprawozdań finansowych za okresy kończące się 30 czerwca 2019 roku. Przegląd sprawozdania finansowego polega na kierowaniu zapytań, przede wszystkim do osób odpowiedzialnych za kwestie finansowe i księgowe, oraz przeprowadzaniu procedur analitycznych oraz innych procedur przeglądu. Zakres przeglądu jest istotnie węższy niż zakres badania przeprowadzanego zgodnie z Krajowymi Standardami Badania i nie pozwala na uzyskanie pewności, że wszystkie istotne zagadnienia mogłyby zostać zidentyfikowane, jak ma to miejsce w przypadku badania. W związku z tym nie możemy wyrazić opinii z badania o tym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Wniosek

Przeprowadzony przez nas przegląd nie wykazał niczego, co pozwalałoby sądzić, iż załączone śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Sanok Rubber Company S.A. za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2019 roku nie zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z MSR 34.

Signed by / Podpisano przez: Rafał Barycki Date / Data: 2019-

Rafał Barycki Biegły rewident nr 10744

biegły rewident przeprowadzający przegląd w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. firmy audytorskiej nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B 02 – 695 Warszawa Oddział Katowice

Katowice, dnia 27 sierpnia 2019 r.

RAPORT FINANSOWY ZA I PÓŁROCZE 2019

wraz z raportem niezależnego Biegłego Rewidenta z przeglądu

www.sanokrubber.com 2 Śródroczne skrócone jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna ZA I PÓŁROCZE 2019 sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa"

	Śródroczny Skrócony Rachunek Zysków i Strat	4
	Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów	4
	Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej	5
	Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych	6
	Śródroczne Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym	7
	Dodatkowe noty objaśniające	8
1.	Dane podstawowe o Sanok RC S.A. i zmiany w kapitale zakładowym	8
2.	Dane podstawowe o spółkach zależnych Sanok RC S.A.	9
3.	Skład Zarządu Spółki	10
4.	Oświadczenie Zarządu i podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego	10
5.	Zmiany stosowanych zasad rachunkowości	10
6.	Wdrożenie MSSF 16	10
7.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie	11
8.	Przekształcenie danych porównawczych	11
9.	Przychody z umów z klientami	12
10.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane	12
11.	Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego	13
12.	Przychody ze sprzedaży	13
13.	Pozostała działalność operacyjna	13
14.	Przychody i koszty finansowe	14
15.	Podatek dochodowy bieżący	15
16.	Rzeczowe aktywa trwałe	16
17.	Aktywa niematerialne	17
18.	Udziały	18
19.	Aktywa finansowe – długo i krótkoterminowe	18
20.	Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego	19
21.	Zapasy	20
22.	Należności	21
23.	Zmiana stanu rezerw długoterminowych	21
24.	Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych	22
25.	Kredyty długo- i krótkoterminowe	23
26.	Transakcje z podmiotami powiązanymi	24
27.	Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki	24
28.	Instrumenty finansowe	24
29.	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym	25
30.	Zarządzanie kapitałem	25
31.	Zdarzenia występujące po dniu bilansowym	25
32.	Pozostałe informacje do informacji finansowej za 6 m-cy 2019 r.	25

Śródroczny Skrócony Rachunek Zysków i Strat

w tys. zł

Wyszczególnienie	Nota	01.04.2019 30.06.2019 (niebadane)	01.01.2019 30.06.2019 (niebadane)	01.04.2018 30.06.2018 (niebadane)	01.01.2018 30.06.2018 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży	12	186 611	389 104	184 531	369 729
Koszt własny sprzedaży		155 102	322 987	144 967	292 236
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		31 509	66 117	39 564	77 493
Koszty sprzedaży		3 181	5 674	2 573	4 836
Koszty ogólnego zarządu		14 054	28 394	14 861	26 992
Wynik z działalności podstawowej		14 274	32 049	22 130	45 665
Pozostałe przychody operacyjne	13	537	876	8	1 188
Pozostałe koszty operacyjne	13	634	1 319	272	699
Strata z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności		1 008	3 457	2 441	2 748
Wynik z działalności operacyjnej		13 169	28 149	19 425	43 406
Przychody z tytułu odsetek		1 811	3 654	2 346	4 252
Przychody finansowe	14	2 607	3 933	4 795	5 172
Koszty finansowe	14	293	1 671	1 496	2 404
Wynik brutto (przed opodatkowaniem)		17 294	34 065	25 070	50 426
Podatek dochodowy razem	15	-3 228	-6 031	5 151	10 339
Bieżący	15	488	917	6 031	11 107
Odroczony		173	-228	-880	-768
Odroczony z działalność w PSI		-3 889	-6 720
Wynik netto		20 522	40 096	19 919	40 087
Średnia ważona liczba akcji			26 881 922		26 881 922
Zysk na jedną akcję w zł			1,49		1,48
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji			27 509 164		27 957 194
Rozwodniony zysk na jedną akcję w zł			1,46		1,43

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów

w tys. zł
Wyszczególnienie	01.04.2019 30.06.2019 (niebadane)	01.01.2019 30.06.2019 (niebadane)	01.04.2018 30.06.2018 (niebadane)	01.01.2018 30.06.2018 (niebadane)
Wynik netto	20 522	40 096	19 919	40 087
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych
Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych	-31	-80	614	481
Zyski/straty aktuarialne z uwzględnieniem podatku dochodowego	-31	-80	614	481
Inne całkowite dochody netto	-31	-80	614	481
Całkowite dochody ogółem	20 491	40 016	20 533	40 568

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

w tys. zł

		Stan na
Wyszczególnienie	Nota	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.06.2018 (niebadane)
Rzeczowe aktywa trwałe	16	305 178	250 596	213 022
Nieruchomości inwestycyjne		69	69	69
Aktywa niematerialne	17	5 047	6 559	6 946
Długoterminowe należności pozostałe		1 414	1 368	1 136
Udziały	18	47 137	46 971	48 765
Aktywa finansowe	19	66 015	63 110	61 484
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	20	12 243	5 276	5 219
Długoterminowe rozliczenie międzyokresowe czynne		1 981	708	563
Razem aktywa trwałe		439 084	374 657	337 204
Zapasy	21	107 186	110 175	98 555
Należności handlowe	22	137 802	139 470	145 839
Należności krótkoterminowe inne		12 069	10 146	7 362
Rozliczenia międzyokresowe czynne		2 704	1 108	2 398
Aktywa finansowe	19	81 985	129 241	123 077
Środki pieniężne		108 444	79 196	139 935
Razem aktywa obrotowe		450 190	469 336	517 166
AKTYWA RAZEM		889 274	843 993	854 370
Kapitał akcyjny		5 376	5 376	5 376
Kapitał zapasowy		386 598	342 396	342 252
Kapitał z wyceny warrantów (program motywacyjny)		6 291	6 291	9 733
Zyski zatrzymane		36 211	67 279	36 925
Kapitał z aktualizacji wyceny		63 220	69 351	69 490
Razem kapitał własny		497 696	490 693	463 776
Kredyty	25	27 889
Rezerwy	23	15 056	12 303	12 188
Zobowiązania finansowe		25 418
Przychody przyszłych okresów			19	74
Zobowiązania długoterminowe razem		68 363	12 322	12 262
Kredyty	25	188 666	234 000	198 423
Zobowiązania handlowe		66 898	62 879	63 253
Zobowiązania finansowe		1 496	878	1 276
Zobowiązania krótkoterminowe inne		42 920	19 693	93 123
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		0	0	1 616
Zobowiązania z tytułu umowy		0	3 137	1 144
Przychody przyszłych okresów		3 046	1 204	1 008
Rezerwy	23	20 188	19 187	18 489
Zobowiązania krótkoterminowe razem		323 215	340 978	378 332
PASYWA RAZEM		889 274	843 993	854 370

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

w tys. zł

	Za okres od 01.01 do 30.06.
Wyszczególnienie	2019	2018
	(niebadane)	(niebadane)
Zysk netto	40 096	40 087
Korekty razem o pozycje:	20 861	-2 649
Amortyzacja	19 397	15 418
Zyski, straty z tytułu różnic kursowych netto	1 070	-4 624
Odsetki i dywidendy netto	-1 554	-2 711
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	917	11 107
Zysk, strata z działalności inwestycyjnej	-47	-691
Zmiana stanu rezerw	3 753	1 830
Zmiana stanu zapasów	2 990	-4 178
Zmiana stanu należności	-985	-21 822
Zmiana stanu zobowiązań	2 228	8 824
Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych
okresów	-8 014	-2 771
Pozostałe korekty	1 310	2 205
Podatek dochodowy zapłacony	-204	-5 236
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	60 958	37 438
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	749	1 031
Wpływy z aktywów finansowych	63	750
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek	0	436
Wpływy z tytułu spłaty odsetek od udzielonych pożyczek	2 376	2 101
Pozostałe wpływy inwestycyjne	47 239
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	-52 592	-45 978
Wydatki na aktywa finansowe	-5 305	-19 611
Inne wydatki inwestycyjne	-5 002	-9 086
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-12 471	-70 357
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów	0	30 462
Spłata zaciągniętych kredytów	-17 702	0
Zapłacone odsetki	-1 125	-396
Inne wydatki finansowe	-489	0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-19 316	30 066
Zmiana stanu środków pieniężnych	29 171	-2 853
Różnice kursowe netto na środkach pieniężnych i ekwiwalentach	77	0
Środki pieniężne na początek okresu	79 196	142 788
Zmiana stanu środków pieniężnych netto	29 248	-2 853
Środki pieniężne na koniec okresu	108 444	139 935
w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	53	0

W niniejszym sprawozdaniu, w 2019 r. zmianę stanu zobowiązań wykazano bez zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych tj. 5.002 tys. zł.; w 2018 r. była to kwota -1.242 tys. zł. - zmianę ujęto w innych wydatkach inwestycyjnych.

Śródroczne Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym

w tys. zł

Wyszczególnienie	Kapitał akcyjny	Kapitał z wyceny warrantów	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem kapitały własne
Stan na 01.01.2018 r	5 376	8 401	315 700	69 532	106 928	505 937
Wpływ MSSF15 i MSSF 9 na dzień pierwszego zastosowania					-2 818	-2 818
Stan na 01.01.2018 (przekształcone)	5 376	8 401	315 700	69 532	104 110	503 119
Całkowite dochody za 6 m-cy 2018r					40 568	40 568
Przeniesienia między kapitałami			3	-42		-41
Wycena warrantów		1 332				1 332
Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy i ZFŚS			26 549		-27 107	-557
Podział wyniku finansowego – przekazanie na dywidendę					-80 646	-80 646
Stan na 30.06.2018 r
(niebadane)	5 376	9 733	342 252	69 490	36 925	463 776
Stan na 01.01.2019 r	5 376	6 291	342 396	69 351	67 279	490 693
Wpływ MSSF16 na dzień pierwszego				-6 130		-6 130
zastosowania
Stan na 01.01.2019 (przekształcone)	5 376	6 291	342 396	63 221	67 279	484 563
Całkowite dochody za 6 m-ce 2019r					40 016	40 016
Przeniesienia między kapitałami			0	-1	-1	-1
Wycena warrantów
Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy
Podział wyniku finansowego –			44 201		-44 201
przekazanie na dywidendę					-26 882	-26 882
Stan na 30.06.2019 r	5 376	6 291	386 598	63 220	36 211	497 696
(niebadane)
Stan na 01.01.2018 r	5 376	8 401	315 700	69 532	106 928	505 937
Wpływ MSSF15 i MSSF 9 na dzień pierwszego zastosowania					-2 818	-2 818
Stan na 01.01.2018 (przekształcone)	5 376	8 401	315 700	69 532	104 110	503 119
Całkowite dochody za 2018 rok					70 927	70 927
Przeniesienia między kapitałami			147	-181	-6	-40
Wycena warrantów		-2 110				-2 110
Podział wyniku finansowego na kapitał zapasowy oraz ZFŚS			26 549		-27 106	-557
Podział wyniku finansowego – przekazanie na dywidendę					-80 646	-80 646
Stan na 31.12.2018 r	5 376	6 291	342 396	69 351	67 279	490 693

Dodatkowe noty objaśniające

1. Dane podstawowe o Sanok RC S.A. i zmiany w kapitale zakładowym

Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna (dalej Sanok RC S.A.) (do dnia 2 listopada 2015: Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego Stomil Sanok Spółka Akcyjna) z siedzibą w Sanoku, ulica Przemyska 24, w obecnej formie prawnej działa od 29 grudnia 1990 roku. Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000099813 prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Sanok RC S.A. jest jednostką dominującą w grupie kapitałowej liczącej łącznie 13 spółek.

Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy wynosi 5 376 384,40 zł i dzieli się na 26 881 922 sztuk akcji w całości opłaconych, o wartości nominalnej 0,20 zł każda.

Podstawową działalnością Sanok RC S.A. jest produkcja i sprzedaż wyrobów gumowych (zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności – PKD - klasyfikowana do produkcji pozostałych wyrobów gumowych), którą można podzielić pod względem technologii wytwarzania na 4 zasadnicze grupy: artykuły formowe, artykuły wytłaczane, pasy klinowe i mieszanki gumowe.

Ponadto Spółka prowadzi i sprzedaje rezultaty prac rozwojowych związanych z uruchomieniem nowych produktów, a także – w niewielkim zakresie – sprzedaje media energetyczne oraz towary i materiały.

Stosując kryterium podziału sprzedaży produktów i usług wg branż/produktów, wyodrębnia się cztery zasadnicze segmenty operacyjne, a w nich linie produktowe:

• segment motoryzacji dotyczy sprzedaży: wyrobów gumowych, gumowo metalowych, gumowo-tworzywowych i z TPE (stosowanych głównie w systemach uszczelnienia karoserii i systemach zawieszenia samochodów oraz zawieszeniach układu wydechowego), a także rezultatów prac rozwojowych, narzędzi i oprzyrządowania z tego obszaru,
• segment budownictwa dotyczy sprzedaży: uszczelek systemowych stosowanych w produkcji stolarki okiennej i drzwiowej (tworzywowej, drewnianej, aluminiowej), systemach rynnowych i wentylacyjnych oraz uszczelek samoprzylepnych stosowanych do uszczelnień w stolarce już zamontowanej,
• segment rolnictwo i przemysł dotyczy sprzedaży: pasów klinowych, maszyn rolniczych i części zamiennych do nich oraz innych akcesoriów (produkty dla rolnictwa – to przede wszystkim sprzedaż do spółki zależnej SSD sp. z o.o.), a także wyrobów dla farmacji (korki do zamykania fiolek szklanych i opakowań tworzywowych z antybiotykami, płynami infuzyjnymi i preparatami krwiopochodnymi oraz tłoczków do strzykawek jednorazowego użytku) i wyrobów gumowych do AGD,
• segment mieszanek gumowych dotyczy sprzedaży mieszanek dla producentów wyrobów gumowych, które są wytwarzane w ramach mocy produkcyjnych nie dedykowanych dla własnych produktów,
• segment pozostałe dotyczy sprzedaży pozostałej, która nie jest ujęta w działalności wymienionej w powyższych segmentach.

Pod względem geograficznym wyodrębnia się:

• Rynek krajowy (Polska),
• Rynek Unii Europejskiej,
• Rynek Europy Wschodniej,
• Pozostałe rynki.

2. Dane podstawowe o spółkach zależnych Sanok RC S.A.

Wg stanu na 30.06.2019 r. w Grupie Sanok RC funkcjonowały następujące spółki zależne:

Lp	Nazwa Spółki zależnej	% udziałów/ % praw głosu Sanok RC SA	Podstawowy przedmiot działalności
1	Stomil Sanok Dystrybucja Spółka z o. o z siedzibą w Bogucinie k. Poznania	100% / 100%	Sprzedaż na rynku wtórnym wyrobów produkowanych przez Sanok RC S.A. oraz sprzedaż części zamiennych, materiałów eksploatacyjnych i maszyn dla rolnictwa. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez Sanok RC S.A. za 6 m-cy 2019 roku stanowiła 52% sprzedaży Spółki.
2	PHU Stomil East Spółka z o. o. z siedzibą w Sanoku	65,7% / 79,3%	Handel na rynkach WNP (sprzedaż, oprócz wyrobów Sanoka RC S.A. także produktów innych firm polskich)oraz sprzedaż produktów firm białoruskich i ukraińskich na rynku polskim. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez Sanok RC S.A. za 6 m-cy 2019 r roku stanowiła 1% sprzedaży Spółki.
3	Stomil Sanok Rus Spółka z o.o. z siedzibą w Moskwie (Rosja)	100% / 100%	Dystrybucja i sprzedaż na rynku rosyjskim wyrobów pochodzących z produkcji Grupy Sanok RC.
4	Stomil Sanok Ukraina z siedzibą w Równem (Ukraina)	100% / 100%	Dystrybucja i sprzedaż na rynku ukraińskim wyrobów pochodzących z produkcji Grupy Sanok RC.
5	Stomil Sanok Wiatka Spółka Akcyjna Typu Zamkniętego z siedzibą w Kirowie (Rosja)	81,1% / 81,1%	Produkcja i sprzedaż na rynku północnej Rosji wyrobów z gumy i innych materiałów.
6	Produkcyjno - Handlowe Unitarne Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR z siedzibą w Brześciu (Białoruś)	100% / 100%	Produkcja wyrobów wytłaczanych do stolarki okiennej oraz produkcja wyrobów formowych do AGD. Sprzedaż realizowana jest do spółek dystrybucyjnych Sanok RC w Rosji i na Ukrainie, a także bezpośrednio na rynku białoruskim i rosyjskim.
7	Colmant Cuvelier RPS S.A.S. z siedzibą w Villers-la-Montagne (Francja)	100% / 100%	Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii z tworzyw sztucznych (PVC, PVC+TPE i TPE) oraz mieszanek gumowych.
8	Stomet Spółka z o. o. z siedzibą w Sanoku	100% / 100%	Wytwarzanie oprzyrządowania do produkcji wyrobów gumowych i tworzywowych oraz wykonywanie remontów maszyn i urządzeń – głównie na zamówienie spółek Grupy. Sprzedaż wyrobów i usług poza Grupę za 6 m-cy 2019r stanowiła 24% sprzedaży Spółki
9	Przedsiębiorstwo Sanatoryjno – Turystyczne Stomil Spółka z o.o. z siedzibą w Rymanowie	100% / 100%	Organizowanie i świadczenie usług w zakresie lecznictwa, sanatorium, rehabilitacji, wypoczynku, rekreacji, turystyki, hotelarstwa i gastronomii.
10	Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp. z o.o. z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny)	100% / 100%	Spółka została założona na początku 2012r. Prowadzi działania marketingowe dotyczące rynku chińskiego zarówno pod kątem klientów jak i dostawców. Podstawowym przedmiotem jej działalności będzie import, eksport i sprzedaż wyrobów dla klientów z segmentu motoryzacji na lokalnym rynku.
11	Draftex Automotive GmbH, Grefrath (Niemcy) (do 16.12.2014 Stomil Sanok DE GmbH; do 7.07.2014 Meteor China – Beteiligungs GmbH)	100% / 100%	Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora samochodów premium na rynku niemieckim. Spółka posiada udziały (19%) w spółce produkcyjnej Qingdao Masters of Rubber and Plastics Co. Ltd (QMRP) z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny).
12	Qingdao Masters of Rubber and Plastic Co., Ltd. Taichang Road,Zhongyun Development Zone Jiaozhou, 266300, Qingdao (Chiny)	73% / 81%	Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora motoryzacji oraz uszczelnień okien i szaf sterowniczych na rynku chińskim.
13	SMX Rubber Company S.A. de C.V.	99%/99%	Spółka SMX została utworzona jako odrębny podmiot prawny, docelowo realizujący bezpośrednią sprzedaż do klientów ulokowanych w Meksyku. Spółka SMX pozostaje spółką zależną o minimalnym zakresie działania i z minimalnymi zasobami celem optymalizacji kosztów związanych z rozwojem Grupy Sanok RC Pozostałe 1% udziałów w posiadaniu spółki "Stomet" Sp. z o.o.

3. Skład Zarządu Spółki

Na dzień 30.06.2019 w skład zarządu Spółki wchodzili:

Prezes Zarządu	– Piotr Szamburski
Członek Zarządu	– Marcin Saramak
Członek Zarządu	– Rafał Grzybowski
Członek Zarządu	– Piotr Dołęga

-

W trakcie 2019 roku i do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki nie zmienił się.

4. Oświadczenie Zarządu i podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki, a także jej wynik finansowy.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 18 marca 2019 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku. Rachunek zysków i strat oraz noty do rachunku zysków i strat obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku, nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Przeglądem przez biegłego rewidenta objęte było śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2019r.

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i braku przesłanek wskazujących na takie zagrożenie. Zarząd Spółki nie stwierdza, na dzień podpisania sprawozdania, istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku, z uwzględnieniem standardów i interpretacji, które weszły w życie od stycznia 2019 roku. Nie miały one istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe spółki, za wyjątkiem przedstawionego poniżej w pkt.6 MSSF16.

6. Wdrożenie MSSF 16

W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing ("MSSF 16"), który zastąpił MSR 17 Leasing, KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji.

MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.

Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.

Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Rachunkowość leasingodawcy zgodnie z MSSF 16 pozostaje zasadniczo niezmieniona względem obecnej rachunkowości zgodnie z MSR 17. Leasingodawca dalej będzie ujmował wszystkie umowy leasingowe z zastosowaniem tych samych zasad klasyfikacji co w przypadku MSR 17, rozróżniając leasing operacyjny i leasing finansowy.

MSSF 16 wymaga, zarówno od leasingobiorcy jak i od leasingodawcy, dokonywania szerszych ujawnień niż w przypadku MSR 17.

Leasingobiorca ma prawo wyboru pełnego bądź zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, a przepisy przejściowe przewidują pewne praktyczne rozwiązania. MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie MSSF 16. Spółka dokonała wdrożenia MSSF 16 z zastosowaniem zmodyfikowanej metody retrospektywnej.

Spółka dokonała analizy umów pod kątem, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Zgodnie z definicją leasingu zawartą w MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Wyodrębniono umowy spełniające kryterium leasingu zgodne z MSSF 16 w odniesieniu do umów dotyczących budynków i środków transportu.

W wyniku przeprowadzonej analizy Spółka rozpoznała na dzień 1.01.2019r. z tytułu w/w umów aktywo z tytułu prawa do użytkowania ujęte po stronie aktywów trwałych w pozycji poszczególnych grup środków trwałych oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości 14 922 tys. zł (przy rocznej stopie dyskontowej ustalonej indywidualnie dla każdej z umów).

Ponadto Spółka przyjęła, że prawo wieczystego użytkowania gruntów zarówno nabyte odpłatnie, jak i otrzymane nieodpłatnie spełnia definicję leasingu zgodnie z MSSF 16, w związku z czym jest ujmowane analogicznie jak pozostałe umowy leasingu (jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu).

1.01.2019r. Spółka rozpoznała z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów dodatkowe aktywo i zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości 6 307 tys. zł (przy zastosowaniu stopy dyskonta w wysokości 5,22%). Szczegóły zostały zawarte w nocie 16.

Wpływ wdrożenia MSSF 16 na aktywa i pasywa na dzień 01.01.2019:

	korekty	w tys. PLN
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	zwiększenie	6 307
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	zwiększenie	14 922
Aktywa razem		21 229
Kapitał z aktualizacji wyceny	zmniejszenie	- 6 130
Zobowiązania finansowe długoterminowe	zwiększenie	25 801
Zobowiązania finansowe krótkoterminowe	zwiększenie	1 558
Pasywa razem		21 229

7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie

Prawie w każdym z wyodrębnionych segmentów działalności występuje sezonowość, ale w różnych okresach roku, co powoduje, że globalna wartość przychodów ze sprzedaży nie podlega istotnym wahaniom w trakcie roku.

8. Przekształcenie danych porównawczych

Spółka Sanok RC S.A. w niniejszym sprawozdaniu nie dokonała zmian danych porównawczych.

9. Przychody z umów z klientami

30.06.2019

	Sprzedaż na rynku krajowym	Sprzedaż na rynku Unii Europejskiej	Sprzedaż na rynku Europy Wschodniej	Sprzedaż na pozostałych rynkach	Razem sprzedaż
Wyroby dla motoryzacji	28 078	150 037	112	55 640	233 867
Pasy klinowe	16 068	8 293	4 816	1 315	30 492
Wyroby dla farmacji	6 639	1 933	154	16	8 742
Wyroby AGD	427	707	17	0	1 151
Uszczelki budowlane samoprzylepne	4 461	8 315	5 700	343	18 819
Uszczelki budowlane stolarkowe	23 480	3 971	95	52	27 598
Usługi przemysłowe	5 524	1 297	0	359	7 180
Mieszanki gumowe	47 545	1 452	3 829	2 865	55 691
Pozostałe wyroby	4 932	557	61	14	5 564
Razem sprzedaż	137 154	176 563	14 784	60 603	389 104

30.06.2018

	Sprzedaż na rynku	Sprzedaż na rynku Unii	Sprzedaż na rynku Europy	Sprzedaż na pozostałych	Razem
	krajowym	Europejskiej	Wschodniej	rynkach	sprzedaż
Wyroby dla motoryzacji	26 776	148 942	130	47 461	223 309
Pasy klinowe	15 719	9 010	5 836	3 418	33 982
Wyroby dla farmacji	4 812	1 332	2	16	6 161
Wyroby AGD	420	499	106	0	1 024
Uszczelki budowlane samoprzylepne	4 442	8 041	4 521	1 042	18 046
Uszczelki budowlane stolarkowe	22 038	805	133	257	23 232
Usługi przemysłowe	5 527	708	104	337	6 676
Mieszanki gumowe	48 685	1 648	3 215	2 179	55 726
Pozostałe wyroby	1 214	0	187	170	1 571
Razem sprzedaż	129 634	170 985	14 232	54 879	369 729

10. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 14 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna, postanowiło przeznaczyć do podziału między akcjonariuszy w formie dywidendy kwotę 26 881 922,00 zł, przy czym:

a) kwota dywidendy na jedną akcję: 1,00 zł,

b) dzień dywidendy: 3 lipca 2019 r.,

c) termin wypłaty dywidendy: 10 lipca 2019 r.,

Na dzień 30 czerwca 2019 r. kwota dywidendy należnej akcjonariuszom została zaprezentowana w innych zobowiązaniach krótkoterminowych. Jej wypłata nastąpiła zgodnie z uchwałą, tj. 10 lipca 2019r.

W dniu 26 lipca 2018 roku Spółka wypłaciła 80 645 766,00 zł dywidendy (3,00 zł na akcję) na mocy uchwały ZWZA z 27 czerwca 2018r o podziale zysku za 2017 rok.

11. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe zaprezentowane poniżej wynikają w głównej mierze z zabezpieczenia kredytów. Oprócz tytułów wymienionych w zestawieniu, zabezpieczenie stanowią również: weksle in blanco, cesje praw z umów ubezpieczeń, pełnomocnictwa do rachunków bankowych, pisemne oświadczenie o poddaniu się egzekucji. w tys. zł.

	Stan na
Zobowiązania warunkowe oraz zabezpieczenia na majątku Sanok RC S.A. z tytułu:	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.06.2018 (niebadane)
zastaw na maszynach, urządzeniach	72 301	29 611	29 611
zastaw na zapasach	38 500	28 500	28 500
cesja należności	30 000	30 000	30 000
hipoteka kaucyjna	48 000	48 000	48 000
Akredytyw	1 549	8 356	334
weksli własnych - zabezpieczenie dotacji	10 627	10 627	11 366
gwarancji udzielonych za Spółkę	0	50	50
zabezpieczenia kredytów za spółki z grupy kapitałowej	26 317	8 384	11 178
RAZEM	227 294	163 528	159 039

12. Przychody ze sprzedaży

w tys. zł

		Za okres od 01.01 do 30.06.
Wyszczególnienie	2019	2018
	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów	370 132	359 443
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	5 565	1 571
Przychody ze sprzedaży nowych uruchomień (tooling)	13 407	8 715
Razem przychody ze sprzedaży	389 104	369 729
z tego:
 sprzedaż krajowa	137 154	129 634
 sprzedaż zagraniczna	251 950	240 095

13. Pozostała działalność operacyjna

w tys. zł

	Za okres od 01.01 do 30.06.
Pozostałe przychody operacyjne	2019	2018
	(niebadane)	(niebadane)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	55
 od jednostek powiązanych
Dotacje rządowe	58	103
Inne przychody operacyjne, w tym:	763	1 085
 rozwiązanie rezerw		291
 otrzymane rabaty od dostawców	495	98
 otrzymane kary i odszkodowania	115	543
 otrzymane darowizny rzeczowe
 pozostałe	153	153
Pozostałe przychody operacyjne razem	876	1 188

	Za okres od 01.01 do 30.06.
Pozostałe koszty operacyjne	2019 (niebadane)	2018 (niebadane)
Utworzone rezerwy i odpisy
Darowizny	172	185
Inne koszty operacyjne, m. in:	1 147	514
 koszty ub roku	496	150
 opłaty środowiskowe, z tyt ugody	243
 opodatkowany eksport	271	179
 amortyzacja nieczynnych urządzeń	60	71
Pozostałe koszty operacyjne, razem	1 319	699

14. Przychody i koszty finansowe

w tys. zł

	Za okres od 01.01 do 30.06.
Przychody finansowe	2019 (niebadane)	2018 (niebadane)
Dywidendy	2 930	3 685
Inne przychody finansowe, w tym:	1 003	1 487
 nadwyżka dodatnich różnic kursowych	108	1 451
 wycena bilansowa opcji walutowych	833	0
 pozostałe (m.in. realizacja opcji)	62	36
Przychody finansowe razem	3 933	5 172

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania w następujących spółkach zależnych Walne Zgromadzenia Wspólników uchwaliły wypłaty dywidendy na rzecz Spółki:

30 maja 2019 roku – Stomil Sanok Wiatka – w kwocie 1,06 mln RUB co stanowi 62,9 tys. zł.

3 czerwca 2019 roku - PHU Stomil East Sp. z o. o - w kwocie 1,6 mln zł.

3 czerwca 2019 roku - Stomet Sp. z o. o. - w kwocie 300,0 tys. zł.

4 czerwca 2019 roku – Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o.o. - w kwocie 520,3 tys. zł.

12 czerwca 2019 roku – Stomil Sanok Ukraina Sp. z o.o.– w kwocie 3 mln UAH co stanowi 427,5 tys. zł.

16 lipca 2019 roku – Stomil Sanok RUS Sp. z o.o. – w kwocie 5 mln RUB co stanowi 301,5 tys. zł.

	Za okres od 01.01 do 30.06.
Koszty finansowe	2019	2018
Odsetki	(niebadane) 1 152	(niebadane) 736
Inne koszty finansowe, w tym:	519	1 668
 nadwyżka ujemnych różnic kursowych
 wycena bilansowa opcji walutowych	245	1 185
 pozostałe	274	483
Koszty finansowe razem	1 671	2 404

15. Podatek dochodowy bieżący

w tys. zł

Wyszczególnienie		Za okres od 01.01 do 30.06.
		2019	2018
		(niebadane)	(niebadane)
1.	Zysk (strata) brutto	34 065	50 426
2.	Różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym	9 628	8 030
	koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu	13 140	10 948
	przychody niepodatkowe	-3 378	-2 756
	darowizny podlegające odliczeniu	-134	-162
3.	Dochód zwolniony z tytułu działalności w PSI	38 867
4.	Podstawa opodatkowania	4 826	58 456
5.	Podatek wg stawki 19%	917	11 107
6.	Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku wyników	-6 031	10 399
7.	Efektywna stawka podatkowa (pkt.6/pkt.1)* 100%	--	20%

16. Rzeczowe aktywa trwałe

w tys. zł

Wyszczególnienie	Grunty własne i prawo	Budynki, lokale i obiekty inżynierii	Urządzenia techniczne	Środki transportu	Inne środki	Środki trwałe
	wieczystego użytkowania	lądowej i wodnej	i maszyny		trwałe	razem
		Wartość brutto środków trwałych
Stan na 01.01.2018r	6 110	116 914	480 761	9 960	49 009	662 754
Zwiększenia w okresie 6 m-cy 2018r	0	1 612	12 926	106	2 762	17 407
Zmniejszenia w okresie 6 m-cy
2018r	0	-10	-177	-103	-50	-340
Stan na 30.06.2018r	6 110	118 516	493 510	9 963	51 721	679 821
Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2018r	601	5 386	33 581	530	7 124	47 222
Zmniejszenia w okresie 12 m-cy
2018r		-332	-854	-360	-244	-1 790
Stan na 31.12.2018/01.01.2019r	6 711	121 968	513 488	10 129	55 890	708 186
Wpływ wdrożenia MSSF 16	6 307	14 883	0	39	0	21 229
Stan na 01.01.2019r	13 018	136 851	513 488	10 168	55 890	729 415
Zwiększenia	0	2 881	35 146	690	1 756	40 474
Zmniejszenia		-28	-149	-369	-111	-656
Stan na 30.06.2019r	13 018	139 704	548 485	10 490	57 535	769 232
		Umorzenie środków trwałych
Stan na 01.01.2018r Zwiększenia w okresie 6 m-cy	0	74 251	386 139	6 661	43 057	510 108
2018r Zmniejszenia w okresie 6 m-cy		2 271	10 624	538	1 233	14 666
2018r		-10	-177	-103	-50	-340
Stan na 30.06.2018r	0	76 512	396 586	7 096	44 240	524 434
Zwiększenia w okresie 12 m-cy
2018r Zmniejszenia w okresie 12 m-cy		4 587	22 194	1 076	2 703	30 560
2018r		-287	-480	-360	-244	-1 371
Stan na 31.12.2018/01.01.2019r	0	78 551	407 853	7 377	45 517	539 297
Zwiększenia	0	2 421	12 964	549	1 762	17 695
Zmniejszenia	0	-28	-145	-369	-111	-652
Zmiana dot. śr. trw. w leasingu	44	1 169	0	16	0	1 229
Stan na 30.06.2019r	44	82 112	420 671	7 573	47 169	557 569
		Wartość netto środków trwałych
Stan na 30.06.2018	6 110	42 004	96 924	2 867	7 481	155 387
Środki trwałe w budowie na 30.06.2018						48 096
Zaliczki na środki trwałe w budowie						9 539
Razem środki trwałe na 30.06.2018 (niebadane)						213 022
Stan na 31.12.2018	6 711	43 417	105 635	2 753	10 373	168 889
Środki trwałe w budowie na 31.12.2018						71 127
Zaliczki na środki trwałe w budowie						10 580
Razem środki trwałe na 31.12.2018						250 596
Stan na 30.06.2019	12 974	57 592	127 814	2 917	10 366	211 663
Środki trwałe w budowie na 30.06.2019						87 022
Zaliczki na środki trwałe w budowie						6 493
Razem środki trwałe na 30.06.2019
(niebadane)						305 178

17. Aktywa niematerialne

	w tys. zł
--	-----------	--

Wyszczególnienie	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Licencje na programy komputerowe	Inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
	Wartość brutto
Stan na 01.01.2018r	30 727	16 465	1 779	48 971
Zwiększenia w okresie 6 m-cy 2018r. 41
Zmniejszenia w okresie 6 m-cy 2018r.			-577	-577
Stan na 30.06.2018r	30 727	16 506	1 202	48 435
Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2018r.		327		327
Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2018r.			-577	-577
Stan na 31.12.2018/01.01.2019	30 727	16 792	1 202	48 721
Zwiększenia w okresie 6 m-cy 2018r.		232		232
Zmniejszenia w okresie 6 m-cy 2018r.			-592	-592
Stan na 30.06.2019r	30 727	17 024	610	48 361
	Umorzenie
Stan na 01.01.2018r	29 009	14 010	0	43 019
Zwiększenia w okresie 6 m-cy 2018r.	465	357	0	822
Zmniejszenia w okresie 6 m-cy 2018r
Stan na 30.062018r	29 474	14 367	0	43 841
Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2018r.	897	721		1 618
Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2018r.
Stan na 31.12.2018/01.01.2019r	29 906	14 731	0	44 637
Zwiększenia w okresie 6 m-cy 2018r.	215	318		533
Zmniejszenia w okresie 6 m-cy 2018r.
Stan na 30.06.2019r	30 121	15 049	0	45 170
Wartość netto
Stan na 30.06.2018	1 481	2 314	1 779	5 574
Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 30.06.2018				2 352
Razem aktywa niematerialne na 30.06.2018r (niebadane)				6 946
Stan na 31.12.2018	821	2 061	1 202	4 084
Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 31.12.2018				2 475
Razem aktywa niematerialne na 31.12.2018r				6 559
Stan na 30.06.2019	606	1 975	610	3 191
Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 30.06.2019				1 856
Razem aktywa niematerialne na 30.06.2019r (niebadane)				5 047

18. Udziały

w tys. zł
	Stan na
Wyszczególnienie	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.06.2018 (niebadane)
Akcje/Udziały w podmiotach powiązanych	47 130	46 964	48 758
Akcje/Udziały w pozostałych podmiotach	7	7	7
z tego:
notowane na giełdzie
nienotowane na giełdzie	7	7	7
Udziały razem	47 137	46 971	48 765

17 kwietnia 2019r opłacono kapitał w spółce na terytorium Meksyku – SMX Rubber Company S.A. de C.V.

19. Aktywa finansowe – długo i krótkoterminowe

	w tys. zł
--	-----------	--

Wyszczególnienie	Stan na
	30.06.2019		30.06.2018
	(niebadane)	31.12.2018	(niebadane)
Pożyczki udzielone długoterminowe	66 014	63 110	61 484
Aktywa finansowe długoterminowe razem	66 014	63 110	61 484

w tys. zł

	Stan na
Wyszczególnienie	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.06.2018 (niebadane)
Pożyczki udzielone krótkoterminowe	70 915	70 711	72 270
Wycena bilansowa transakcji zabezpieczających	1 100	1 345	497
Środki pieniężne na lokatach bankowych pow. 3 m-cy	9 970	57 185	50 310
Aktywa finansowe krótkoterminowe razem	81 985	129 241	123 077

Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych wynika z obniżenia wartości lokat z terminem zapadalności powyżej trzech miesięcy. Zwiększenie aktywów finansowych długoterminowych jest efektem wypłat spółkom zależnym nowych pożyczek lub kolejnych transz pożyczek z lat ubiegłych.

20. Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego

w tys. zł

		Za okres
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	01.01.-30.06.	01.01.-31.12.	01.01.-30.06.
	2019 (niebadane)	2018	2018 (niebadane)
Stan na początek okresu, z tytułu:	10 562	8 963	8 963
Niezrealizowanych różnic kursowych	554	1 195	1 195
Rezerw na świadczenia pracownicze	5 125	5 031	5 031
Odpisów aktualizujących majątek	2 802	1 640	1 640
Wyceny instrumentów pochodnych	167	38	38
Wyceny gwarancji z tyt. MSSF 9	207	0	0
Inne	816	866	866
Zysków (strat) aktuarialnych odniesionych na kapitał własny	230	193	193
MSSF 9 odniesionych na kapitał własny	661	0	0
Zwiększenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:	906	2 122	1 104
niezrealizowanych różnic kursowych	0	0	0
rezerw na świadczenia pracownicze	660	371	277
odpisów aktualizujących majątek	23	1 178	569
wyceny instrumentów pochodnych	0	129	205
wyceny gwarancji z tyt. MSSF9	70	207
leasing MSSF 16	20
inne	133	237	53
Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:	984	1 221	350
niezrealizowanych różnic kursowych	57	641	239
rezerw na świadczenia pracownicze	248	277	40
odpisów aktualizujących majątek	604	16	52
wyceny instrumentów pochodnych	9		0
inne	66	287	19
Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony ujęta w rachunku zysków	-78	901	754
i strat
Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego ujęta w kapitale	19	698	548
własnym, w tym
wartość utworzonego aktywa z tytułu MSSF 9	0	661	661
Utworzone aktywo na podatek odroczony z tyt działalności w Polskiej Strefie Inwestycji	6 720
Stan aktywów na podatek odroczony na koniec okresu	17 223	10 562	10 265
Niezrealizowanych różnic kursowych	497	554	956
Rezerw na świadczenia pracownicze	5 537	5 125	5 268
Odpisów aktualizujących majątek	2 221	2 802	2 157
Wyceny instrumentów pochodnych	158	167	243
Wyceny gwarancji z tyt. MSSF 9	277	207
Inne, w tym leasing	903	816	900
Zysków (strat) aktuarialnych odniesionych na kapitał własny	249	230	80
MSSF 9 odniesionych na kapitał własny	661	661	661
Aktywo na podatek odroczony z tyt działalności w PSI	6 720

w tys. zł

		Za okres
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	01.01 – 30.06.	01.01 – 31.12.	01.01 – 30.06.
	2019 (niebadane)	2018	2018 (niebadane)
Stan na początek okresu z tytułu:	5 286	5 060	5 060
Niezrealizowanych różnic kursowych	303	905	905
Różnicy między wartością bilansową i podatkową śr. trwałych	3 620	3 510	3 510
Inne	1 363	645	645
Zwiększenia w okresie, ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:	601	1 047	395
niezrealizowanych różnic kursowych	384	0	0
różnicy między wartością bilansową i podatkową środków trwałych	217	329	202
inne	0	718	193
Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu:	907	821	409
niezrealizowanych różnic kursowych	0	602	68
różnicy między wartością bilansową i podatkową środków trwałych	0	219	0
MSSF 15	570		0
inne	337		341
Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku dochodowego ujęta w rachunku zysków i	-306	226	-14
strat
Stan rezerw na podatek odroczony na koniec okresu z tytułu:	4 980	5 286	5 046
Niezrealizowanych różnic kursowych	687	303	837
Różnicy między wartością bilansową i podatkową śr. trwałych	3 837	3 620	3 712
Inne, w tym MSSF 15	456	1 363	497
Stan netto aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	12 243	5 276	5 219

21. Zapasy

w tys. zł

	Za okres
Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy	01.01-30.06.2019 (niebadane)	01.01-31.12.2018	01.01-30.06.2018 (niebadane)
Stan odpisów na początek okresu	7 012	6 586	6 586
Zwiększenia razem, z tytułu:	2 158	2 629	1 129
zapasów wolnorotujących	477	907	494
ceny sprzedaży niższej od kosztu wytworzenia	1 681	1 722	635
Zmniejszenia razem, z tytułu:	1 598	2 203	1 403
sprzedaży, zużycia	175	275	110
odwrócenia odpisów	1 424	1 928	1 293
Stan odpisów na koniec okresu	7 572	7 012	6 312

22. Należności

w tys. zł

	Za okres
Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności	01.01-30.06.	01.01-31.12.	01.01-30.06.
	2019 (niebadane)	2018	2018 (niebadane)
Stan odpisów aktualizujących należności na początek okresu	7 647	4 839	4 839
z tego z tytułu:
dostaw i usług	7 457	4 649	4 649
pozostałych należności	190	190	190
Zwiększenia razem	3 107	6 466	2 663
z tego z tytułu:
dostaw i usług	3 107	6 466	2 663
pozostałych należności
Zmniejszenia razem	3 378	3 658	1 271
z tego z tytułu:
dostaw i usług	3 378	3 658	1 271
pozostałych należności
Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu	7 376	7 647	6 231
z tego z tytułu:
dostaw i usług	7 186	7 457	6 041
pozostałych należności	190	190	190

23. Zmiana stanu rezerw długoterminowych

w tys. zł

	Za okres
Wyszczególnienie	01.01.-30.06.2019 (niebadane)	01.01.-31.12.2018	01.01.-30.06.2018 (niebadane)
Stan na początek okresu:	12 303	13 232	13 232
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe	7 357	7 540	7 540
na nagrody jubileuszowe	4 946	5 692	5 692
Zwiększenia	3 004	992	323
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe	277	949	293
na nagrody jubileuszowe	37	43	30
pozostałe rezerwy (poręczenie)	2 690
Zmniejszenia	251	1 921	1 367
z tego
na świadczenia emerytalno-rentowe	84	1 132	1 069
na nagrody jubileuszowe	167	789	298
pozostałe rezerwy (poręczenie)	0
Stan na koniec okresu	15 056	12 303	12 188
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe	7 550	7 357	6 764
na nagrody jubileuszowe	4 816	4 946	5 424
pozostałe rezerwy (poręczenie)	2 690

24. Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych

w tys. zł

	Za okres
Wyszczególnienie	01.01.-30.06.	01.01.-31.12.	01.01.-30.06.
	2019 (niebadane)	2018	2018 (niebadane)
Stan na początek okresu:	19 187	15 615	15 615
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe	1 082	987	987
na nagrody jubileuszowe	1 148	1 229	1 229
z tyt. innych świadczeń pracowniczych, m.in.:	13 378	12 164	12 164
- premia	2 535	2 847	2 847
- urlopy	5 476	5 827	5 827
- nagrody roczne	3 250	1 267	1 267
pozostałe rezerwy	3 579	1 235	1 235
Zwiększenia	13 904	24 047	8 237
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe	177	319	220
na nagrody jubileuszowe	209	311	180
z tyt. innych świadczeń pracowniczych, m.in.:	10 890	15 977	4 839
- premia	1 954	1 799	887
- urlopy	2 811	1 314	1 297
- nagrody roczne	1 591	6 543
pozostałe rezerwy	2 628	7 440	2 998
Zmniejszenia (wykorzystania, rozwiązania)	12 903	20 475	5 363
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe	42	224	46
na nagrody jubileuszowe	64	392	115
z tyt. innych świadczeń pracowniczych, m.in.:	8 981	14 763	3 465
- premia	1 672	2 111	1 264
- urlopy		1 665	68
- nagrody roczne	3 250	4 560
pozostałe rezerwy	3 816	5 096	1 737
Stan na koniec okresu	20 188	19 187	18 489
z tego:
na świadczenia emerytalno-rentowe	1 217	1 082	1 161
na nagrody jubileuszowe	1 293	1 148	1 294
z tyt. innych świadczeń pracowniczych, m.in.:	15 287	13 378	13 538
- premia	2 817	2 535	2 470
- urlopy	8 287	5 476	7 056
- nagrody roczne	1 591	3 250	1 267
pozostałe rezerwy	2 391	3 579	2 496

25. Kredyty długo- i krótkoterminowe

w tys. zł

Struktura kredytów długoterminowych wg stanu na 30.06.2019 r. Nazwa Banku udzielającego kredyt, jego siedziba Kwota kredytu wg. umowy w tys. zł (limit) Stan zadłużenia na dzień bilansowy Termin spłaty Zabezpieczenie tys. zł w tys. EUR Santander Bank Polska SA 45 000 27 889 6 559 30.06.2021 Hipoteka kaucyjna, cesja części wierzytelności ubezpieczenia budynków, weksel własny in blanco. Razem 27 889

Struktura kredytów krótkoterminowych wg stanu na 30.06.2019 r.

Nazwa Banku udzielającego kredyt, jego siedziba	Kwota kredytu wg. umowy w	Stan zadłużenia na dzień bilansowy		Termin spłaty	Zabezpieczenie
	tys. zł (limit)	tys. zł	w tys. EUR
DNB Bank Polska SA	100 000	22 764	5 354	31.03.2020*	zastaw rejestrowy na zapasach oraz środkach trwałych z cesją praw z umowy pełnomocnictwo ubezpieczenia, do dysponowania środkami na rachunkach Spółki oraz weksel in blanco.
mBank SA	90 000	85 218	20 042	31.01.2020	Zastaw na majątku obrotowym wraz z cesją praw z polisy, cesja należności handlowych, weksel własny in blanco.
Razem dla limitu w PLN		107 982
CaixaBank SA	20 000 EUR	80 658	18 969	31.03.2020	Zastaw rejestrowy na zapasach oraz środkach trwałych z cesją praw z umowy ubezpieczenia, pełnomocnictwo do dysponowania środkami, weksel in blanco.
Razem dla limitu w EUR		80 658
		188 640

*Aneksem z dnia 30 lipca 2019 r. kwotę udzielonego Kredytu w rachunku zwiększono do kwoty 150 mln zł do wykorzystania w EUR i PLN, zabezpieczenie zwiększono o hipotekę w kwocie 25 mln zł, okres kredytowania wydłużono do 30 lipca 2021 roku.

Struktura kredytów krótkoterminowych wg stanu na 31.12.2018 r.

Nazwa Banku udzielającego kredyt, jego siedziba	Kwota kredytu wg. umowy w	Stan zadłużenia na dzień bilansowy		Termin spłaty	Zabezpieczenie
	tys. zł (limit)	tys. zł	w tys. EUR
Santander Bank Polska SA	90 000	66 894	15 557	30.06.2019	części Hipoteka kaucyjna, cesja wierzytelności ubezpieczenia budynków, weksel własny in blanco.
mBank SA	90 000	85 673	19 924	31.01.2019*	Zastaw na majątku obrotowym wraz z cesją praw z polisy, cesja należności handlowych, weksel własny in blanco.
Razem dla limitu w PLN		152 567
CaixaBank SA	20 000 EUR	81 406	18 931	22.03.2019	Zastaw rejestrowy na zapasach oraz środkach trwałych z cesją praw z umowy ubezpieczenia, pełnomocnictwo do dysponowania środkami, weksel in blanco.
Razem dla limitu w EUR		81 406
		233 973

*Aneksem z dnia 29 stycznia 2019 r. określono termin spłaty kredytu na 30 stycznia 2020 r.

26. Transakcje z podmiotami powiązanymi

w tys. zł

Podmiot powiązany	Sprzedaż 01.01-30.06.		Zakupy 01.01-30.06.		Należności (z zaliczkami na śr. trw. w budowie oraz pożyczkami)		Zobowiązania wobec
	2019 (niebadane)	2018 (niebadane)	2019 (niebadane)	2018 (niebadane)	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018
				Jednostki zależne
PHU Stomil East Sp. z o.o.	5 657	4 140	37	2	4 125	2 320	27	210
SSD Sp. z o.o.	21 887	23 213	280	227	16 728	10 172	49	35
Stomil Sanok Rus Spółka z o.o.	2 382	3 672	0	0	1 004	0	0	0
Stomil Sanok Ukraina Stomil Sanok Wiatka	3 492	3 953	0	0	2 320	841	0	0
Spółka Akcyjna Typu Zamkniętego Produkcyjno - Handlowe	0	0	0	0	0	0	0	0
Unitarne Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR	3 886	3 314	251	43	2 863	2 992	210	7
Colmant Cuvelier RPS S.A.S.	5 832	5 123	108	134	7 296	6 293	37	37
Stomet Spółka z o. o.	994	1 001	16 900	17 959	955	394	4 251	2 538
Przedsiębiorstwo Sanatoryjno – Turystyczne Stomil Spółka z o.o.	4	0	7	4	7 362	7 019	0	0
Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp. z o.o.	0	0	0	0	1	1	0	0
Draftex Automotive GmbH	1 057	374	2 736	2 231	106 432	105 506	91	494
QMRP Co., Ltd. SMX	397 10	628	51 0	0	19 493 10	18 984	86 0	149
Pozostałe podmioty powiązane
Jednostki kontrolowane
przez osoby nadzorujące Spółkę	0	0	0	0	0	0	0	0
Jednostki kontrolowane przez osoby zarządzające Spółką	0	0	0	0	0	0	0	0
Transakcje z kluczowym personelem	0	0	0	0	0	0	0	0

27. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki

Wynagrodzenia osób zarządzających.

Łączne wynagrodzenie osób zarządzających Spółką za I półrocze 2019 wyniosło 1 357 322,00 zł, w tym:

	wynagrodzenia stałe	1 146 000,00 zł.
	wynagrodzenia zmienne	211 322, 00 zł.

Wynagrodzenia osób nadzorujących.

Łączne wynagrodzenie osób nadzorujących Spółkę - członków Rady Nadzorczej - za I półrocze 2019 r. wyniosło 299 100 zł.

28. Instrumenty finansowe

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiły istotne zmiany wartości i rodzaju instrumentów finansowych w porównaniu do wartości i rodzaju instrumentów finansowych opisanych w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku. Zmiana poziomu należności wynika z cyklu działalności Spółki.

Wartość godziwa i księgowa aktywów i zobowiązań finansowych innych niż należności i zobowiązania handlowe oraz leasingi:

	wartość	wartość
	księgowa	godziwa
	w tys. PLN	w tys. PLN
Aktywa finansowe
udziały	47 137	47 137
pożyczki udzielone długo- i krótkoterminowe	136 929	136 929
środki pieniężne na lokatach pow. 3 m-cy	9 970	9 970
wycena bilansowa transakcji zabezpieczających	1 100	1 100
Zobowiązania finansowe
kredyty długo- i krótkoterminowe	216 529	216 529
wycena bilansowa transakcji zabezpieczających	45	45

29. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym stosowane przez Spółkę są spójne z celami i zasadami, które były opisane w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2018 roku.

30. Zarządzanie kapitałem

Cele i zasady zarządzania kapitałem stosowane przez Spółkę są spójne z celami i zasadami, które były opisane w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

31. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym

16 lipca 2019 roku Walne Zgromadzenia Wspólników spółki zależnej Stomil Sanok RUS Sp. z o.o. uchwaliło wypłatę dywidendy na rzecz Spółki Dominującej w kwocie 5 mln RUB co stanowi 301,5 tys. zł

32. Pozostałe informacje do informacji finansowej za 6 m-cy 2019 r.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Sanok RC S.A. nie publikowała prognoz wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej na 2019 rok.

Akcjonariusze, którzy posiadają ponad 5% akcji

Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. akcjonariuszami, którzy posiadają ponad 5% jej akcji – na dzień publikacji raportu – są:

Nazwa posiadacza akcji	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym oraz w liczbie głosów na WZA
Aviva OFE Aviva Santander	3 787 000	14,09%
Nationale –Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	3 140 000	11,68%
Marek Łęcki	2 967 900	11,04%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"	2 703 052	10,06%

Podana liczba akcji Sanok RC S.A. będąca w posiadaniu znaczących Akcjonariuszy wynika ze złożonych świadectw depozytowych przy rejestracji na Walne Zgromadzenia Spółki Dominującej, które odbyło się 14 czerwca 2019r. oraz z uzyskanych informacji (raport bieżący Spółki nr 19/2018).

Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. - na dzień sporządzenia raportu - spośród osób zarządzających i nadzorujących, akcje Sanok RC S.A. posiadają: Piotr Szamburski - 56 360 akcji, Marcin Saramak – 30 200 akcji, Rafał Grzybowski - 10 000 akcji, Marta Rudnicka – 1 307 820 akcji, Marek Łęcki – 2 967 900 akcji.

Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Sanok RC S.A. nie jest stroną żadnego postępowania sądowego lub przed organami administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności o istotnej dla Spółki wartości (przy czym jako istotne uważa się łączną wartość odpowiadającą co najmniej 10% kapitałów własnych).

Informacje o zawarciu przez emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

Wyżej wymienione transakcje nie wystąpiły.

Informacja o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.

Łączna wartość zobowiązań warunkowych Spółki dominującej z tytułu poręczenia za kredyt QMRP i gwarancji za kredyt Draftex Automotive na 30.06.2019r. wyniosła 21,5 mln PLN.

29 marca 2019r. Sanok RC SA podpisała wspólnie z PST Stomil jako współdłużnik umowę kredytową na wartość 5 mln PLN.

Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

• Stan udzielonych przez Sanok RC S.A. pożyczek na rzecz spółki zależnej Draftex Automotive GmbH na dzień 30.06.2019 r. wynosi 25,38 mln EUR tj. 21,7% kapitałów własnych.
• W dniu 21 września 2018 r. na rzecz Sanok RC S.A. wydana została decyzja o wsparciu nr 1/ARP/OML/2018 (DOW), która uprawnia spółkę do korzystania z pomocy publicznej w formie zwolnienia podatkowego dostępnego dla pomiotów prowadzących działalność na podstawie stosownej decyzji w obrębie Polskiej Strefy Inwestycji (PSI). W efekcie obowiązek zapłaty zaliczek miesięcznych dotyczy wyłącznie dochodu osiąganego z działalności podlegającej opodatkowaniu , tj. takiej działalności, która generalnie wykracza poza zakres zezwolenia lub prowadzona jest poza terenem strefy. Fakt ten znalazł odzwierciedlenie w wysokości kalkulowanego podatku dochodowego, zarówno bieżącego, jak i odroczonego, a tym samym wyniku spółki za 6 m-cy 2019 roku, co w przypadku nadwyżki kalkulowanego limitu pomocy nad wartością dochodu generowanego z działalności strefowej wpływa pozytywnie (+6,7 mln PLN) na wynik netto Spółki. Wpływ działalności Sanok RC SA w PSI wykazano w pozycji "Podatek odroczony" Rachunku zysków i strat oraz w nocie 19 "Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego".

W terminie do dnia 31 grudnia 2020 r. Spółka zobowiązana jest ponieść minimalne nakłady inwestycyjne w wysokości co najmniej 70 mln PLN. Maksymalna kwota wydatków od której Spółka będzie mogła kalkulować wysokość pomocy publicznej wynosi 91 mln PLN (przysługująca pomoc to 50% tych nakładów, czyli przedział 35-45,5 mln PLN). Zakończenie inwestycji powinno nastąpić 31 grudnia 2020r. Oprócz poniesienia wydatków kwalifikowanych w odpowiedniej wysokości, Spółka jest również zobligowana do zatrudnienia co najmniej 30 nowych pracowników do dnia 31 grudnia 2020 r., oraz utrzymania podwyższonego poziomu zatrudnienia (na poziomie 2165 pracowników) w zakładzie (na terenie realizacji nowej inwestycji) w okresie od tej daty do dnia 31 grudnia 2021 r. Termin obowiązywania DOW to 15 lat od momentu jej wydania.

Do dnia 30 czerwca 2019 r. Spółka poniosła nakłady na nowe inwestycje w wysokości 28 497 091,64 PLN (zdyskontowana wartość nakładów wyniosła 27 900 713,88 PLN) i do osiągnięcia wymaganego minimum pozostaje 41,5 mln PLN. Wykorzystana do dnia bilansowego pomoc publiczna wyniosła 7 230 208,30 PLN (do dolnej granicy przysługującej pomocy pozostaje 27,8 mln PLN).

Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Do najważniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na wyniki Sanok RC S.A. i pozostałych spółek Grupy w najbliższych okresach sprawozdawczych zaliczyć należy:

• globalną sytuację polityczną, w tym w Europie Wschodniej, krajach Bliskiego Wschodu, Afryki Północnej i Azji Południowo-Wschodniej,
• sytuację gospodarczą w świecie, Europie i na podstawowych rynkach, na których sprzedaje Grupa tj. na rynku motoryzacji (Unia Europejska), pasów klinowych (dla rolnictwa i przemysłowych – kraj, Rosja, Ukraina), budowlanym (systemy uszczelnień i uszczelki samoprzylepne – kraj, Rosja, Ukraina, UE),
• cen surowców,
• sytuacja na rynku pracy,

• kursy walut EUR/PLN; BYN/PLN; UAH/PLN; RUB/PLN, w tym ewentualna dewaluacja UAH, RUB, BYN,
• presję klientów głównie z rynku pierwotnego na ceny,
• dostępność kredytów dla bezpośrednich i pośrednich odbiorców wyrobów, towarów Spółki zwłaszcza dla osób fizycznych, w tym prowadzących działalność gospodarczą (ważne dla segmentu rolnictwa i budownictwa),
• poziom i termin uruchomienia dofinansowania wynikającego z programu PROW 2014-2020 dla sprzedaży w segmencie rolniczym
• sytuację pogodową,
• kontynuację wdrażania strategii ekspansji międzynarodowej w segmencie motoryzacji Grupy Sanok RC na rynku NAFTA (Meksyk). Projekt budowania zdolności operacyjnych w tym regionie obecnie trwa, a jego parametry w dużej mierze zależą również od terminowości projektów realizowanych przez strategicznych klientów Sanok RC,
• podyktowaną stopniowym rozwojem biznesu motoryzacji w Chinach jak również prowadzoną polityką środowiskową władz lokalnych, konieczność relokacji procesów produkcyjnych a również ekspansji na nowe regiony, rozległego rynku Państwa Środka,
• konieczność efektywnego wdrożenia do produkcji ostatnio pozyskanych projektów, które cechują się dużym stopniem złożoności oraz wymagały znaczących nakładów inwestycyjnych w minionych okresach.

Sanok dnia 27 sierpnia 2019 roku

Zarząd SANOK RC SA:

1. Prezes Zarządu – Piotr Szamburski ………………………..……………..………………………………………………. 2. Wiceprezes Zarządu – Marcin Saramak ………………………………………………………………………………………… 3. Wiceprezes Zarządu – Rafał Grzybowski .…………………………….…………………………………………………………. 4. Członek Zarządu – Piotr Dołęga .…………………………….………………………………………………………….

Raport niezależnego biegłego rewidenta

z przeglądu śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna z siedzibą w Sanoku obejmującego okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku

Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS 0000579479

RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Sanok Rubber Company S.A.

Wprowadzenie

Przeprowadziliśmy przegląd załączonego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Sanok Rubber Company S.A. z siedzibą w Sanoku (38-500), ul. Przemyska 24, na które składa się: śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30 czerwca 2019 roku, śródroczny skrócony rachunek zysków i strat oraz śródroczne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów, śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku oraz dodatkowe noty objaśniające, zwanego dalej śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniem finansowym.

Sprawozdanie to zostało sporządzone w postaci pliku elektronicznego o nazwie Śródroczne skrócone Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company Spółka akcyjna za I półrocze 2019 roku, opatrzonego podpisami elektronicznymi Zarządu Sanok Rubber Company S.A. w dniu 27 sierpnia 2019 r.

Odpowiedzialność Zarządu

Zarząd Sanok Rubber Company S.A. jest odpowiedzialny za sporządzenie i prezentację powyższego sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, który został zatwierdzony przez Unię Europejską, zwanego dalej MSR 34.

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem jest, w oparciu o przeprowadzony przegląd, sformułowanie wniosku o tym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Zakres przeglądu

Przegląd przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowym Standardem Przeglądu 2410 w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Przeglądu 2410 Przegląd śródrocznych informacji finansowych przeprowadzany przez niezależnego biegłego rewidenta jednostki mającym zastosowanie do przeglądów śródrocznych sprawozdań finansowych za okresy kończące się 30 czerwca 2019 roku. Przegląd sprawozdania finansowego polega na kierowaniu zapytań, przede wszystkim do osób odpowiedzialnych za kwestie finansowe i księgowe, oraz przeprowadzaniu procedur analitycznych oraz innych procedur przeglądu. Zakres przeglądu jest istotnie węższy niż zakres badania przeprowadzanego zgodnie z Krajowymi Standardami Badania i nie pozwala na uzyskanie pewności, że wszystkie istotne zagadnienia mogłyby zostać zidentyfikowane, jak ma to miejsce w przypadku badania. W związku z tym nie możemy wyrazić opinii z badania o tym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. 02-695 Warszawa, ul. Orzycka 6 lok. 1B Firma audytorska wpisana na listę firm audytorskich pod numerem 477 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Numer KRS 0000579479

Wniosek

Przeprowadzony przez nas przegląd nie wykazał niczego, co pozwalałoby sądzić, iż załączone śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Sanok Rubber Company S.A. za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2019 roku nie zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z MSR 34.

Rafał Barycki Biegły rewident nr 10744

biegły rewident przeprowadzający przegląd w imieniu PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. firmy audytorskiej nr 477

ul. Orzycka 6 lok. 1B 02 – 695 Warszawa Oddział Katowice

Katowice, dnia 27 sierpnia 2019 r.

Sprawozdanie Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej Sanok Rubber Company i jednostki dominującej Sanok Rubber Company S.A. za I półrocze 2019 rok

1 Informacje podstawowe

1.1 Grupa Kapitałowa Sanok Rubber Company

Na dzień 30.06.2019 r. Grupa Kapitałowa Sanok Rubber Company składała się z Podmiotu Dominującego Sanok RC S.A. oraz trzynastu podmiotów zależnych.

Podmiot Dominujący, Sanok RC S.A. jest kontynuatorem tradycji Polskiej Spółki dla Przemysłu Gumowego "SANOK" S.A. powstałej w 1932 roku oraz następcą prawnym przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Sanockie Zakłady Przemysłu Gumowego STOMIL w Sanoku.

Sanok Rubber Company S.A. został wpisany do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie pod Nr KRS 0000099813. Kapitał zakładowy na 31.12.2017 r. wynosił 5 376 384,40zł i dzielił się na 26 881 922 akcji o wartości nominalnej 20 groszy każda. Postanowieniem z dnia 29 października 2014 r. Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Sanok RC S.A.

Na podstawie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce Programu Motywacyjnego w latach 2014-2017 oraz zmiany statutu Spółki, podjętej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 23 czerwca 2014 roku, kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę 215.054,40 złotych. Łączna, maksymalna liczba wyemitowanych akcji nie może być większa aniżeli 1.075.272 szt.

W skład Grupy Kapitałowej wchodziło cztery podmioty zależne krajowe oraz dziewięć zagranicznych – opisane w sprawozdaniu skonsolidowanym w pkt. 2 "Dane podstawowe o pozostałych spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej"

STOMET Sp. z o.o. Sanok		100%		Colmant Cuvelier RPS S.A.S. Villers-la-Montagne, Francja	100%
Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o.o. Sanok		100%		Draftex Automotive GmbH Grefrath, Niemcy	100%
	Stomil Sanok Dystrybucja Oddział Bielsko-Biała		19%	QMRP Co., Ltd. Qingdao, Chiny	73%*
	Stomil Sanok Dystrybucja Oddział Dębica			Sanok (Qingdao) Auto Parts Qingdao, Chiny	100%
	Stomil Sanok Dystrybucja Oddział Piekoszów k. Kielc			SMX RUBBER COMPANY SA de CV San Lusi Potosi, Meksyk	99%**
	Stomil Sanok Dystrybucja Sanok			Stomil Sanok Wiatka SA Kirów, Rosja	81,1%
PSI Stomil Sp. z 0.0. Rymanów Zdrój		100%		Stomil Sanok RUS Sp. z o.o. Moskwa, Rosja	100%
Stomil East Sp. z 0.0. Sanok		65,7%		Stomil Sanok UKR Sp. z o.o. Rowne, Ukraina	100%
				PU Stomil Sanok BR 11 D .- ----	1000

*pozostałe 8 % strona trzecia, udziały pozbawione praw

**1% zostało opłacone przez Stomet Sp. z o.o.

Na przestrzeni I półrocza 2019 roku Spółka w dalszym ciągu kontynuowała działania zmierzające do uruchomienia docelowej działalności operacyjnej zakładu produkcyjnego w Meksyku, co ma pomóc w szerszym wejściu z produktami Spółki na rynek północnoamerykański. Zakład ten rozpoczął działalność w strukturze Sanok RC jako zakład zamiejscowy. Produkowane w nim będą wyroby dla segmentu motoryzacji. Przez cały 2018 rok oraz I półrocze 2019 roku wyznaczeni do realizacji tego projektu pracownicy z Sanoka prowadzili prace związane z organizacją zakładu tak, aby w II półroczu 2019 roku rozpoczął on działalność produkcyjną i handlową na większą skalę (pierwsze wyroby z tego Zakładu sprzedane zostały w grudniu 2018 roku). Pozyskane (wydzierżawione) zostały nieruchomości które zostały dostosowywane do przyszłej działalności produkcyjnej, zainstalowane zostały niezbędne maszyny i urządzenia, zatrudniani zostali odpowiedni pracownicy (w początkowej fazie są to pracownicy wynajęci usługowo). Działania te wspiera miejscowa firma prawniczo - doradcza z którą Sanok RC zawarł stosowne umowy.

Na mocy uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników SMX Rubber Company z siedzibą w San Luis Potosi (Meksyk), w kwietniu 2019 roku został opłacony kapitał zakładowy Spółki SMX Rubber Company S.A. de C.V. co jest ostatnim elementem procesu jej rejestracji w Meksyku. Spółka SMX została utworzona jako odrębny podmiot prawny, docelowo realizujący bezpośrednią sprzedaż do klientów ulokowanych w Meksyku i nie posiadających uprawnień wynikających z programu IMMEX. Tak więc klienci artykułujący bezwzględne wymaganie współpracy z podmiotem meksykańskim (wymaganie wystawiania faktury w Meksyku) będą mogli bez przeszkód nabywać towary od spółki zależnej SMX. Spółka SMX pozostaje spółką zależną o minimalnym zakresie działania i z minimalnymi zasobami celem optymalizacji kosztów związanych z rozwojem Grupy Sanok RC.

Spółka Dominująca ani jednostki od niej zależne nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Spółka Dominująca nie dokonywała inwestycji w podmioty spoza Grupy Kapitałowej.

Spółka Dominująca ani podmioty od niej zależne nie są stronami żadnego postępowania sądowego lub przed organami administracji publicznej dotyczącego istotnych z punktu widzenia Spółki zobowiązań ani wierzytelności.

1.2 Istotne ryzyka i zagrożenia

Główne ryzyka i zagrożenia związane z działalnością Grupy i Spółki obejmują: ryzyko rynkowe, wynikające z konkurencyjności rynków, na których operuje Spółka oraz pozostałe Spółki Grupy, ryzyko kursowe wynikające z umocnienia się PLN w stosunku do innych walut oraz ryzyko zmian cen kluczowych surowców.

Ryzyko rynkowe

Sytuacja ekonomiczno – polityczna w I półroczu 2019r;

• − w segmentach, w których Grupa uzyskuje najwyższe przychody i wyniki nie miała negatywnego wpływu na osiągnięte rezultaty,
• − udało się osiągnąć wzrost sprzedaży w I półroczu 2019r. zarówno na rynkach UE jak też na pozostałych rynkach eksportowych mimo coraz trudniejszych warunków działania - dywersyfikacja kierunków sprzedaży miała pozytywny wpływ na osiągane wyniki sprzedaży przez Sanok RC S.A. jak tez pozostałe Spółki Grupy. Odnotowano także znaczący przyrost sprzedaży w segmencie motoryzacji.

W przypadku Spółki Sanok RC oraz pozostałych Spółek Grupy, w perspektywie II półrocza 2019 roku jak i w dalszych okresach, w dalszym ciągu istotnym ryzykiem rynkowym wydaje się być ryzyko związane z sytuacją polityczną w Krajach Europy Wschodniej (Rosja, Ukraina, Białoruś) ale przede wszystkim potencjalne spowolnienie gospodarcze na rynkach krajów Unii Europejskiej, które stanowią główny rynek zbytu zarówno dla motoryzacji jak i dla pozostałych segmentów.

Ryzyko zmian cen surowców i materiałów

Spółka narażona jest na ryzyko wzrostu cen kluczowych surowców (kauczuki syntetyczne i naturalne, sadze techniczne, plastyfikatory), środków chemicznych, olejów, tworzyw, stali, aluminium oraz bawełny, które to materiały są kluczowe dla kosztów produkcji.

Ryzyko kursowe

Z uwagi na znaczący udział eksportu w przychodach ze sprzedaży, ryzyko kursowe ma dwojaki wpływ na wyniki Spółki jak i całej Grupy: z jednej strony ryzyko uzyskania planowanego zysku operacyjnego i planowanych rentowności, a z drugiej strony skutki w przepływach finansowych wynikających z rozliczeń należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych.

W związku z ekspozycją walutową "eksportera" tj. nadwyżką przychodów nad wydatkami rozliczanymi w walutach obcych Spółka stara się minimalizować ekspozycję wprowadzając w miarę możliwości rozliczenia z tytułu sprzedaży w złotówkach, a po stronie kosztów – rozliczenia w walutach obcych wśród dostawców krajowych zainteresowanych takim rozliczeniem, a także (w przypadkach przewidywanego umacniania się złotówki) zabezpiecza planowaną ekspozycję instrumentami pochodnymi.

Z uwagi na posiadaną strukturalną nadwyżkę wpływów nad wydatkami w walutach obcych w sferze rozrachunków, Spółka prowadzi politykę równoważenia tej nadwyżki poprzez zaciąganie kredytu walutowego.

Na wyniki Spółki może oddziaływać również ryzyko dewaluacji walut obcych (zwłaszcza wschodnich) w relacji do złotówki – spada konkurencyjność wyrobów Sanok RC S.A. w porównaniu z wyrobami lokalnych konkurentów w przypadku dewaluacji walut. W przypadku wyników Grupy, z uwagi na przeliczenie na walutę sprawozdawczą tj. złotówki, prezentowane wyniki są w takich sytuacjach relatywnie niższe.

1.3 Zmiany w kapitale zakładowym oraz struktura akcjonariatu Spółki Dominującej

W ciągu I półrocza 2019 roku nie wystąpiły zmiany w kapitale zakładowym.

Na dzień publikacji raportu następujący akcjonariusze posiadali ponad 5% akcji Sanok RC S.A.:

Nazwa posiadacza akcji	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym oraz w liczbie głosów na WZA
Aviva OFE Aviva BZ WBK	3 787 000	14,09%
Nationale–Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	3 140 000	11,68%
Marek Łęcki	2 967 900	11,04%
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"	2 703 052	10,06%

Podana liczba akcji Sanok RC S.A. będąca w posiadaniu znaczących Akcjonariuszy wynika ze złożonych świadectw depozytowych przy rejestracji na Walne Zgromadzenia Spółki Dominującej, które odbyło się 14 czerwca 2019r., oraz z uzyskanych informacji.

Według informacji posiadanych przez Spółkę spośród osób zarządzających i nadzorujących następujące osoby dysponowały akcjami Sanok RC S.A. na dzień 30.06.2019r.:

	Ilość szt. akcji	Wartość nominalna w zł
Piotr Szamburski	56 360	11 272
Marcin Saramak	30 200	6 040
Rafał Grzybowski	10 000	2 000
Marta Rudnicka	1 307 820	261 564
Marek Łęcki	2 967 900	539 580

1.4 Rada Nadzorcza i Zarząd Spółki dominującej.

A) Skład Rady Nadzorczej Spółki Dominującej na dzień 30 czerwca 2019 roku :

Lp.	Imię i nazwisko	Funkcja
1	Marek Łęcki	Przewodniczący Rady Nadzorczej
2	Jacek Podgórski	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
3	Artur Gabor do dnia 8.04.2019	Członek Rady Nadzorczej
4	Zofia Dzik	Członek Rady Nadzorczej
5	Marta Rudnicka	Członek Rady Nadzorczej
6	Grzegorz Stulgis	Członek Rady Nadzorczej
7	Jan Woźniak	Członek Rady Nadzorczej
8	Grażyna Sudzińska – Amroziewicz od dnia 14.06.2019	Członek Rady Nadzorczej

B) Zarząd Spółki Dominującej:

Lp	Imię i nazwisko	Funkcja
1	Piotr Szamburski	Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny
2	Rafał Grzybowski	Członek Zarządu, Dyrektor Biznesu Motoryzacji
3	Marcin Saramak	Członek Zarządu, Dyrektor Rozwoju Biznesu i Systemów Informatycznych
4	Piotr Dołęga	Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy

2 Podstawowe wielkości ekonomiczno – finansowe ujęte w sprawozdaniu finansowym

	Sanok Rubber Company S.A.
Wyszczególnienie	Stan na 30.06.2019		Stan na 30.06.2018
	Wartość w tys. zł.	Struktura (%)	Wartość w tys. zł.	Struktura (%)
Aktywa trwałe, w tym:	439 084	49,4	337 204	39,5
Rzeczowe aktywa trwałe	305 178	34,3	213 022	24,9
Aktywa obrotowe, w tym:	450 190	50,6	517 166	60,5
Zapasy	107 186	12,1	98 555	11,5
Należności krótkoterminowe, w tym:	149 871	16,9	153 201	17,9
- od jednostek powiązanych	31 532	3,5	31 893	3,7
- od pozostałych jednostek	118 339	13,3	121 308	14,2
Aktywa finansowe	81 985	9,2	123 077	14,4
Środki pieniężne	108 444	12,2	139 935	16,4
Razem aktywa	889 274	100,0	854 370	100,0
Kapitał własny	497 696	56,0	463 776	54,3
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	68 363	7,7	12 262	1,4
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	323 215	36,3	378 332	44,3
Razem pasywa	889 274	100,0	854 370	100,0

2.1 Struktura aktywów i pasywów na dzień 30 czerwca.

Wartość majątku Spółki na 30 czerwca 2019r. wzrosła w porównaniu do końca czerwca 2018 roku o 34,9 mln zł. (4,1%). W tym czasie majątek trwały wzrósł o 101,9 mln zł. (30,2%), natomiast majątek obrotowy zmniejszył się o 67,0 mln zł. (13,0%). Zmniejszeniu uległy prawie wszystkie składniki aktywów obrotowych (oprócz zapasów). Największe zmniejszenia wartości dotyczą aktywów finansowych – o 41,1 mln zł. ( spadła wartość wykazanych w tej pozycji lokat bankowych z terminem zapadalności powyżej 3 miesięcy) oraz stanu środków pieniężnych, wykazanych w bilansie na 30.06.2019r.( o 31,5 mln zł.).

Wolne środki pieniężne są systematycznie lokowane.

Wzrost aktywów trwałych o 101,9 mln PLN (30,2%) to efekt zwiększenia stanu rzeczowych aktywów trwałych (które przyrosły o 92,2 mln zł.) Wpływ na to miało zwiększenie zaangażowania w nowe inwestycje ( wartość środków trwałych w budowie przyrosła o 38,9 mln zł.), związane przede wszystkim z budową nowej hali produkcyjnej w Sanoku oraz rozwojem zakładu produkcyjnego w Meksyku.

Niewielkiej zmianie uległa struktura kapitałów Spółki na 30 czerwca 2019 roku w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Zwiększył się udział kapitałów własnych oraz zobowiązań długoterminowych, spadł natomiast udział zobowiązań krótkoterminowych. Spadek ten to przede wszystkim efekt mniejszego poziomu pozostałych zobowiązań krótkoterminowych obciążających Spółkę.

Powyższe zmiany oddziaływują także na majątek i kapitały Grupy.

Struktura aktywów i pasywów Grupy na 30 czerwca 2019r. i 30 czerwca 2018r. przedstawiała się następująco:

	Grupa Sanok Rubber Company
Wyszczególnienie	Stan na 30.06.2019		Stan na 30.06.2018
	Wartość w tys. zł.	Struktura (%)	Wartość w tys. zł.	Struktura (%)
Aktywa trwałe, w tym:	441 811	45,9	341 297	36,5
Rzeczowe aktywa trwałe	400 488	41,6	309 931	33,2
Aktywa obrotowe, w tym:	521 428	54,1	593 212	63,5
Zapasy	199 269	20,7	193 567	20,7
Należności krótkoterminowe	185 731	19,3	198 692	21,3
Aktywa finansowe	11 682	1,2	51 387	5,5
Środki pieniężne	118 537	12,3	144 112	15,4
Razem aktywa	963 239	100,0	934 509	100,0
Kapitał własny	446 622	46,4	427 648	45,8
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	90 244	9,3	34 683	3,7
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	426 373	44,3	472 178	50,5
Razem pasywa	963 239	100,0	934 509	100,0

Wartość majątku Grupy na koniec pierwszego półrocza 2019 roku wzrosła w porównaniu z analogicznym okresem 2018 roku o 28,7 mln zł (tj. o 3,1 %) i wynosiła 963,2 mln zł.

Przyrost nastąpił w obszarze majątku trwałego, który wzrósł w porównaniu do końca czerwca 2018 roku o 100,5 mln zł., na co bezpośredni wpływ miał wzrost (o 90,6 mln zł.) rzeczowych aktywów trwałych. Zwiększyła się wartość środków trwałych (o 66,5 mln zł.) co w znacznej mierze związane jest z uruchomieniem zakładu produkcyjnego w Meksyku przez Spółkę Dominującą oraz z nowymi inwestycjami w Spółkach Draftex i QMRP ( zwiększenie wartości środków trwałych w tych Spółkach o 7,6 mln zł.), a także środków trwałych w budowie ( o 27,4 mln zł.), co przede wszystkim wiąże się z nowymi inwestycjami prowadzonymi przez Spółkę Dominującą w Sanoku (budowa nowej hali produkcyjnej).

Aktywa obrotowe Grupy uległy zmniejszeniu o 71,8 mln zł. (12,1%). Nastąpiła jednak (podobnie jak w Spółce Dominującej) istotna zmiana w strukturze majątku obrotowego. W niewielkim zakresie zwiększyły się zapasy (o 5,7 mln zł.) znacząco natomiast obniżyły się krótkoterminowe aktywa finansowe (o 39,7 mln zł.) – w związku z zamknięciem przez Spółkę Dominującą lokat bankowych z terminem zapadalności przekraczającym 3 m-ce. Zmniejszyły się także środki pieniężne (o 25,6 mln zł.) co wynika ze zmiany stanu środków pieniężnych jaka wystąpiła w Spółce Dominującej.

W obszarze kapitałów Grupy (podobnie jak w Spółce Dominującej) nastąpiła zmiana w strukturze - wzrósł udział kapitałów własnych i wzrósł udział zobowiązań długoterminowych.

Zobowiązania długoterminowe zwiększyły się znacząco w porównaniu do stanu na koniec czerwca 2018 roku (wzrost o 55,6 mln zł. tj. o 160,2%). Natomiast zobowiązania krótkoterminowe wyraźnie (bo o 45,8 mln zł.) spadły na koniec czerwca br.. Spadek ten wynika ze znacznie mniejszego poziomu pozostałych zobowiązań krótkoterminowych – przede wszystkim z powodu mniejszej aniżeli w ubiegłym roku uchwalonej dywidendy i zobowiązania z tego tytułu na 30 czerwca (wypłata została dokonana w lipcu br.).

Aktywa finansowane są przede wszystkim kapitałami własnymi - w Grupie 46,4%, w Sanok Rubber Company S.A. – 56,0%.

2.2.Podstawowe wielkości charakteryzujące wyniki finansowe

Wyszczególnienie	Sanok RC S.A.		Dynamika %	Grupa Kapitałowa		Dynamika %
	6 m-cy 2019	6 m-cy 2019	2019/2018	6 m-cy 2019	6 m-cy 2018	2019/2018
Przychody ze sprzedaży	389 104	369 729	105,2	539 676	507 559	106,3
Zysk operacyjny	28 149	43 406	64,9	22 715	46 050	49,3
Zysk brutto (przed podatkiem)	34 065	50 426	67,6	22 486	46 906	47,9
EBITDA		58 824	80,8	48 771	66 039	73,9
(zysk operacyjny + amortyzacja)	47 546
Zysk netto	40 096	40 087	100,0	26 933	35 088	76,8

Głównym źródłem zysków jest bardziej rentowna aniżeli innych Spółek w Grupie działalność Jednostki Dominującej.

2.3.Podstawowe wskaźniki ekonomiczne

	Sanok RC S.A.		Grupa Kapitałowa
Wyszczególnienie	30.06.2019	30.06.2018	30.06.2019	30.06.2018
Efektywność działalności
Marża zysku brutto ze sprzedaży
(zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży)	17,0%	21,0%	17,3%	22,2%
Marża zysku z podstawowej działalności
(zysk z podstawowej działalności/przychody ze sprzedaży)	8,2%	12,4%	3,8%	8,6%
Marża zysku operacyjnego (zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży)	7,2%	11,7%	4,2%	9,1%
Marża zysku brutto (zysk brutto/przychody ze sprzedaży)	8,8	13,6%	4,2	9,2%
Marża zysku netto (zysk netto/przychody ze sprzedaży)	10,3%	10,8%	5,0%	6,9%
Marża EBITDA (EBITDA/przychody ze sprzedaży)	12,2%	15,9%	9,0%	13,0%
Rentowność kapitałów własnych (zysk netto/kapitały własne)	8,9%	8,6%	6,3%	8,2%
Finansowanie
Stopa zadłużenia
(zobowiązania ogółem/pasywa ogółem)	0,44	0,46	0,54	0,54
Wskaźnik płynności bieżący (aktywa bieżące/pasywa bieżące)	1,39	1,37	1,22	1,26
Wskaźnik płynności szybki (aktywa bieżące -zapasy-rozliczenia międzyokresowe)/pasywa bieżące)	1,05	1,10	0,74	0,83

Opisane w poprzednich punktach zdarzenia mają bezpośredni wpływ na podstawowe wskaźniki charakteryzujące działalność Grupy i Sanok RC S.A. w I półroczu 2019r w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Niższy wynik finansowy wygenerowany przez Sanok RC jak też pozostałe Spółki Grupy za 6 m-cy 2019 roku spowodował, że wszystkie wskaźniki rentowności notują spadek w porównaniu do wskaźników za I półrocze ubiegłego roku.

Zmiana struktury pasywów spowodowała, że nieco obniżył się wskaźnik zadłużenia w Jednostce Dominującej ( w całej Grupie pozostał be zmian).

Nieco wyższy wskaźnik płynności bieżący (w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku) Sanok RC SA wynika ze spadku zobowiązań bieżących, (mimo znaczącego zmniejszenia aktywów obrotowych). Wskaźnik ten dla całej Grupy uległ natomiast niewielkiemu obniżeniu, ponieważ aktywa bieżące Grupy na koniec czerwca br. w porównaniu do 30 czerwca ub. roku spadły znacznie więcej aniżeli zobowiązania bieżące. Wskaźnik płynności szybki zarówno w Jednostce Dominującej jak też całej Grupie uległ obniżeniu – z powodu znacznego spadku aktywów finansowych oraz środków pieniężnych w Jednostce Dominującej.

Poziom płynności finansowej Grupy jest bezpośrednią pochodną poziomu płynności Jednostki Dominującej.

2.4.Informacje o podstawowych produktach Grupy i znaczący odbiorcy

Stosując kryterium podziału sprzedaży produktów i usług wg branż/produktów, wyodrębnia się cztery zasadnicze segmenty rynkowe, a w nich linie produktowe:

• − segment motoryzacji dotyczy sprzedaży: wyrobów gumowych, gumowo metalowych, gumowo tworzywowych i z TPE (stosowanych głównie w systemach uszczelnienia karoserii i systemach zawieszenia samochodów oraz zawieszeniach układu wydechowego), a także rezultatów prac rozwojowych, narzędzi i oprzyrządowania z tego obszaru,
• − segment budownictwa dotyczy sprzedaży: uszczelek systemowych stosowanych w produkcji stolarki okiennej i drzwiowej (tworzywowej, drewnianej, aluminiowej) oraz uszczelek samoprzylepnych stosowanych do uszczelnień w stolarce już zamontowanej,
• − segment przemysłu i rolnictwa dotyczy sprzedaży: pasów klinowych, maszyn rolniczych i części zamiennych do nich oraz innych akcesoriów (towary dla rolnictwa – to przede wszystkim domena spółki zależnej SSD sp. z o.o.), a także wyrobów dla farmacji (korki do zamykania fiolek szklanych i opakowań tworzywowych z antybiotykami, płynami infuzyjnymi i preparatami krwiopochodnymi oraz tłoczków do strzykawek jednorazowego użytku) i wyrobów gumowych do AGD,
• − segment mieszanek gumowych dotyczy sprzedaży mieszanek dla producentów wyrobów gumowych, które są wytwarzane w ramach mocy produkcyjnych nie dedykowanych dla własnych produktów,
• − pozostałe dotyczy sprzedaży pozostałej, która nie jest ujęta w działalności wymienionej w powyższych segmentach.

Wartość sprzedaży towarów handlowych z branży technicznej obsługi rolnictwa w I półroczu 2019 roku wyniosła ok. 5,0% przychodów Grupy.

3 Przychody ze sprzedaży, struktura wg linii produktowych i struktura geograficzna

3.1. Wartość i struktura sprzedaży w podstawowych grupach wyrobów

Wartość przychodów ze sprzedaży Grupy i ich struktura w podziale na segmenty za I półrocze 2019 r., w porównaniu do I półrocza 2018r przedstawiała się następująco (wartości w tys. zł):

Wyszczególnienie		I półrocze 2019		I półrocze 2018
	Wartość	%	Wartość	%	2019/2018
Motoryzacja	327 928	60,8	303 452	59,8	108,1
Budownictwo	51 067	9,5	44 997	8,9	113,5
Przemysł i rolnictwo	81 420	15,1	84 990	16,7	95,8
Mieszanki	57 831	10,7	58 263	11,5	99,3
Pozostałe	21 430	3,9	15 857	3,1	135,1
OGÓŁEM SPRZEDAŻ	539 676	100	507 559	100,0	106,3

Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży realizowanych przez Grupę zmieniła się jak niżej (wartości w tys. zł):

Wyszczególnienie	I półrocze 2019r.		I półrocze 2018r.		Dynamika %
	wartość	%	wartość	%	2019/2018
Kraje UE	271 220	73,6	249 434	73,2	108,7
Kraje Europy Wschodniej	24 159	6,6	20 787	6,1	116,2
Pozostałe rynki zagraniczne	73 124	19,8	70 715	20,7	103,4
Razem sprzedaż dla odbiorców zagranicznych	368 503	100,0	340 936	100,0	108,1

Udział w/w sprzedaży w przychodach ogółem	68,3	67,2%
Sprzedaż krajowa	171 173	166 623	102,7
Udział w/w sprzedaży w przychodach ogółem	31,7	32,8%
Razem sprzedaż	539 676	507 559	106,3

Sprzedaż Grupy w I półroczu 2019 r. była wyższa od zrealizowanej w I półroczu 2018 r. o 6,3% (tj. o 32,1 mln zł). Przyrost sprzedaży odnotowano w segmencie motoryzacji (+24,5 mln. zł.), w segmencie budownictwa (+6,1 mln zł.) oraz segmencie pozostałej sprzedaży (+5,6 mln zł.) W pozostałych segmentach ( przemysłu i rolnictwa oraz mieszanek ) nastąpił niewielki spadek sprzedaży.

Wyższa sprzedaż w segmencie motoryzacji (+24,5 mln zł.) to efekt realizacji zwiększonych zamówień przez Spółkę Dominującą Sanok RC S.A. (wzrost sprzedaży o 9,6 mln zł. w porównaniu do I półrocza ubiegłego roku) – przede wszystkim w grupie wyrobów wytłaczanych. Znaczny wzrost sprzedaży w tym segmencie zanotowała też niemiecka spółka Draftex ( o 18,1 mln zł.).

Spadek sprzedaży w segmencie przemysłu i rolnictwa (o 3,6 mln. zł.) wynika przede wszystkim ze spadku sprzedaży pasów klinowych (o ok. 4,4 mln zł.) zarówno w Spółce Dominującej jak też zagranicznych Spółkach Grupy. Niewielkie spadki zanotowały też wyroby z obszaru maszyn i części. Natomiast wzrosła sprzedaż w obszarze farmacji, AGD oraz pozostałych artykułów przemysłowych i rolniczych (realizowana przez SSD ).

Segment budownictwa – odnotował wzrost sprzedaży w porównaniu do I półrocza 2018 r . o 6,1 mln zł. Wzrost ten spowodowany jest głównie przez wyższą sprzedaż uszczelek stolarkowych, montowanych przez producentów stolarki drzwiowej i okiennej w swoich wyrobach.

3.2. Zasady dystrybucji wyrobów

Głównym źródłem dochodów Grupy Kapitałowej jest sprzedaż produktów Sanok RC S.A., którą Jednostka Dominująca prowadzi bezpośrednio lub poprzez Spółki Zależne, dostosowując jej organizację do potrzeb odbiorców krajowych i zagranicznych. Zasady dystrybucji opisane w sprawozdaniu rocznym za 2018 r. są nadal obowiązujące.

Wśród klientów Grupy Sanok RC nie występują podmioty, dla których sprzedaż przekraczałaby 10% wartości przychodów ze sprzedaży. Również w zakresie sumarycznej sprzedaży skierowanej do kilkunastu spółek z Grupy Daimler – wartość sprzedaży zrealizowana przez spółki Grupy Sanok RC nie przekroczyła 10% sprzedaży całej Grupy i za I półrocze 2019 r. wyniosła 5,2% łącznej sprzedaży Grupy. W okresie I półrocza 2018 r. wartość tej sprzedaży wyniosła 7,0% sprzedaży Grupy.

3.3. Źródła zaopatrzenia w surowce i materiały

W I półroczu 2019 r. wartość zakupionych przez Sanok RC S.A. surowców i materiałów bezpośrednich do produkcji wyniosła 164,6 mln zł, z czego 73,0 % ( 120,0 mln PLN) stanowiły zakupy realizowane w imporcie bezpośrednim i imporcie realizowanym przez pośredników krajowych (rozliczane w walucie obcej), z uwagi na ich niedostępność na rynku polskim lub niższą jakość produktów krajowych.

Największą grupę zakupionych surowców stanowiły kauczuki syntetyczne oraz sadze techniczne. Zakupy poszczególnych surowców pochodzą z co najmniej dwóch alternatywnych źródeł zaopatrzeniowych, ażeby uniknąć uzależnienia się od jednego dostawcy.

Spółki dystrybucyjne zaopatrują się w wyroby gumowe w Sanok RC S.A. oraz u producentów artykułów rolniczych.

Stomet Sp. z o.o. zaopatruje się w kraju. Niektóre rodzaje stali gatunkowych oraz elementy elektroniki są kupowane za granicą. Nie istnieje uzależnienie od dostawców, ponieważ rynek jest bardzo konkurencyjny.

Stomil Sanok BR – mieszanki potrzebne do produkcji kupuje w Sanok RC S.A. W pozostałe materiały Spółka zaopatruje się na rynku lokalnym.

Spółka Rubber & Plastic Systems S.A.S. oraz Draftex GmbH – w materiały i surowce potrzebne do produkcji wyrobów zaopatruje się na rynkach krajów Unii Europejskiej.

4 Informacja o znaczących dla działalności gospodarczej umowach.

4.1. Umowy kredytowe, gwarancje, poręczenia.

W Spółce Dominującej obowiązują następujące umowy kredytowe:

W dniu 29 stycznia 2019r. został podpisany aneks do umowy kredytowej z mBank SA z siedzibą w Warszawie, w którym określono nowy termin spłaty kredytu na 30.01.2020r. a ostateczny termin obowiązywania gwarancji i akredytyw wystawionych za Spółkę ustalono na 30.12.2021r.

19 marca 2019r. Spółka podpisała aneks do umowy kredytowej z CAIXA Bank, S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, wydłużający terminem spłaty kredytu do 31 marca 2020r..

W dniu 27 marca 2019 roku zawarto umowę kredytową z DNB Bank Polska S.A. na kwotę 100 mln zł do wykorzystania w EUR i PLN. Kredyt oprocentowany jest według zmiennych stóp procentowych WIBOR i EURIBOR, powiększonych o marżę banku.

W dniu 28 czerwca 2019r. Spółka oraz bank Santander Bank Polska S.A. podpisały Aneks do Umowy o wielocelową i wielowalutową linię kredytową, w którym określono nowy termin spłaty kredytu na 30.06.2021r., a obowiązywania gwarancji i akredytyw wystawionych za Spółkę do 30.06.2022r. kwota dostępnego kredytu została zmniejszona do 45 mln zł.

Na 30.06.2019r. Jednostka Dominująca udzieliła poręczeń na rzecz: QMRP w łącznej kwocie 8,3 mln zł, Draftex GmbH 13,2 mln zł, PST Stomil 4,8 mln zł

W dniu 30 lipca 2019 Spółka zawarła aneks do umowy kredytowej z DNB Bank Polska S.A. na mocy którego zwiększono kredyt do 150 mln zł, i wydłużono termin spłaty do 30 lipca 2021 roku

Zestawienie kredytów zostało zawarte w nocie nr 22 jednostkowego sprawozdania finansowego za I półrocze 2019 oraz w nocie 21 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2019.

4.2. Umowy ubezpieczeniowe

Na dzień 30.06.2019r w Grupie obowiązują umowy ubezpieczenia obejmujące:

• − Ubezpieczenie mienia od ognia i innych zdarzeń losowych,
• − Ubezpieczenie OC deliktowej, kontraktowej, za produkt,
• − Ubezpieczenie OC Członków Władz Spółki,
• − Ubezpieczenia pojazdów: OC, NW, ASS, AC,
• − Ubezpieczenia osób wyjeżdżających za granicę,
• − Ubezpieczenie niektórych krótkoterminowych należności z tytułu sprzedaży na eksport,

Umowy te zawarte zostały z wiarygodnymi firmami ubezpieczeniowymi.

4.3. Inne umowy

Spółka Dominująca dokonuje sprzedaży swoich wyrobów na podstawie jednorazowych, powtarzalnych zamówień od swoich klientów. Nie posiada zawartych umów sprzedaży (dostawy), które określałyby z góry wielkość obrotów na dany rok z zobowiązaniem klienta do odebrania produktów o określonej wartości, a po stronie Spółki – z zobowiązaniem do dostarczenia produktów o określonej wartości.

Z klientami z segmentu motoryzacji, budownictwa i AGD Spółka zawiera ramowe umowy, w których szczegółowo normuje sposób składania zamówień i ich realizację, sposób ustalania cen oraz odpowiedzialność z tytułu rękojmi.

Także nabywanie surowców i materiałów do produkcji odbywa się na podstawie zamówień i umów miesięcznych, kwartalnych lub rocznych.

Sanok RC S.A. realizując program inwestycyjny, zawiera umowy z kontrahentami dostarczającymi maszyny, urządzenia lub sprzęt, określające przedmiot, wartość nabywanych przedmiotów, specyfikację techniczną, warunki gwarancji, terminy zapłaty itd.

Wszystkie wyżej wspomniane umowy nie są umowami znaczącymi - przy czym jako istotne i znaczące uznaje się zdarzenia, których równowartość stanowi 10% kapitałów własnych lub 10% przychodów ze sprzedaży. Jednostki Dominującej.

Spółce Sanok RC S.A nie są znane fakty zawarcia przez jej akcjonariuszy znaczących umów.

Dla spółki dystrybucyjnej SSD Sp. z o.o. w Bogucinie istotne są umowy dystrybucji zawarte z Sanok RC S.A. określające zasady współpracy handlowej.

Istotne umowy spółek Grupy dotyczą również kredytów (zawartych w nocie 21 skonsolidowanego sprawozdania finansowego).

Wartości pozostałych umów, takich jak umowy o przegląd i badanie sprawozdań finansowych, umowy dzierżawy, czy też inne (nieliczne) umowy o świadczeniu usług, umowy z przedstawicielami handlowymi, nie są znaczące z punktu widzenia przyjętych kryteriów.

5 Informacje o głównych inwestycjach w środki trwałe

Łączne nakłady inwestycyjne w Jednostce Dominującej w I półroczu 2019 wyniosły 52,6 mln zł. (o 14,3% więcej aniżeli w tym samym okresie ubiegłego roku) i dotyczyły przede wszystkim budowy a także ulepszenia i zakupu środków trwałych.

Działalność inwestycyjna w obszarze środków trwałych w Sanok Rubber Company S.A. polegała na:

• − rozpoczęciu budowy nowej hali produkcyjnej
• − zakupie nowych maszyn, urządzeń oraz modernizacji istniejących,
• − inwestycjach związanych z realizacją funkcji logistyki w Spółce, poprawą warunków BHP i Ochrony Środowiska,
• − zakupie sprzętu pomocniczego i narzędzi.
• − zakupie sprzętu komputerowego,

Wydatki inwestycyjne Sanok RC S.A. w I półroczu 2019 finansowane były środkami własnymi.

W pozostałych spółkach Grupy nakłady inwestycyjne za pierwszych 6 miesięcy br. wyniosły 3,5 mln zł i dotyczyły inwestycji w budynki oraz zakupów maszyn i urządzeń.

Przewidywane kierunki rozwoju

Główne przedsięwzięcia inwestycyjne zaplanowane na 2019 r. to przede wszystkim budowa nowej hali produkcyjnej w której produkowane będą wyroby segmentu motoryzacji, zakup i modernizacja maszyn i urządzeń do produkcji wyrobów z segmentu motoryzacji oraz nakłady na ochronę środowiska, infrastrukturę i komputeryzację. Poniesione zostaną też dalsze nakłady inwestycyjne związane z rozwojem działalności zakładu w Meksyku.

Część w/w przedsięwzięć zrealizowano w I półroczu.

W pozostałych spółkach Grupy wydatki inwestycje skierowane są na zakupy i modernizacje rzeczowych aktywów trwałych.

Finansowanie inwestycji w spółkach zależnych następuje ze środków własnych i zewnętrznych.

6 Opis istotnych transakcji zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

Wyżej opisane transakcje nie wystąpiły.

7 Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju

Rezultaty prac badawczych z podziałem na ważniejsze tematy

W Sanok RC S.A. w I półroczu 2019 roku przeprowadzono prace badawcze w następujących dziedzinach:

a) Surowce

Przeprowadzono testy z udziałem 82 rodzajów surowców. W wyniku powyższych działań do produkcji wdrożono 7 surowców: 1 z grupy kauczuków, 2 surowce z grupy sadze i białe napełniacze, 4 surowce z grupy środki wulkanizujące, przyśpieszacze, aktywatory. Uzyskane efekty to:

− wprowadzenie tańszych surowców i poszerzenie listy dostawców,

• − rozszerzenie palety produkowanych mieszanek,
• − optymalizacja własności mieszanek,
• − optymalizacja własności przetwórczych,

− wprowadzenie zamienników surowców w miejsce dotychczas stosowanych w związku z zaprzestaniem ich produkcji przez dotychczasowych producentów;

b) Mieszanki gumowe.

Opracowano 5 nowych receptur mieszanek do produkcji wyrobów sprzedawanych w segmencie motoryzacji, budownictwa i mieszanek sprzedawanych dla klientów zewnętrznych. Prowadzono prace nad optymalizacją mieszanek. W wyniku tych prac zoptymalizowano 237 receptur, które zostały wdrożone do produkcji w wyniku czego uzyskano:

− obniżanie kosztów materiałowych produkcji mieszanek przez zastosowanie tańszych surowców,

• − optymalizację technologii produkcji mieszanek,
• − modyfikację zespołów wulkanizacyjnych w celu skrócenia czasu wulkanizacji,

− przejście z zespołów tradycyjnych na zespoły nietworzące szkodliwych nitrozoamin, optymalizację własności przetwórczych.

8 Wartość wynagrodzeń i premii osób zarządzających i nadzorujących

Wynagrodzenia osób zarządzających.

Łączne wynagrodzenie osób zarządzających Spółką za I półrocze 2019 wyniosło 1 357 322,00 zł, w tym:

• wynagrodzenia stałe 1 146 000,00 zł.
• wynagrodzenia zmienne 211 322,,00 zł.

Wynagrodzenia osób nadzorujących.

Łączne wynagrodzenie osób nadzorujących Spółkę - członków Rady Nadzorczej - za I półrocze 2019r. wyniosło 299 100,00 zł.

Osoby nadzorujące nie zasiadają we władzach podmiotów zależnych.

Spośród osób zarządzających Spółką Sanok RC S.A. na dzień 30.06.2019r. następujące osoby sprawowały funkcje zarządzające w spółkach zależnych i stowarzyszonych bezpośrednio lub pośrednio: Rafał Grzybowski pełni funkcję Przewodniczącego Rady Dyrektorów w spółce powiązanej QMRP.

9 Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego roku.

Do najważniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na wyniki Sanok RC S.A. i pozostałych spółek Grupy w najbliższych okresach sprawozdawczych zaliczyć należy:

• globalną sytuację polityczną, w tym w Europie Wschodniej, krajach Bliskiego Wschodu, Afryki Północnej i Azji Południowo-Wschodniej, w Ameryce Północnej.
• sytuację gospodarczą w świecie, Europie i na podstawowych rynkach, na których sprzedaje Grupa tj. na rynku motoryzacji (Unia Europejska), pasów klinowych (dla rolnictwa i przemysłowych – kraj, Rosja, Ukraina), budowlanym (systemy uszczelnień i uszczelki samoprzylepne – kraj, Rosja, Ukraina, UE),
• kursy walut EUR/PLN; BYN/PLN; UAH/PLN; RUB/PLN, w tym ewentualna dewaluacja UAH, RUB, BYN,
• presję klientów głównie z rynku pierwotnego na ceny,
• notowania ropy naftowej na światowych rynkach i powiązany z tym poziom cen surowców używanych do produkcji w SRC,
• sytuacja na rynku pracy ( ewentualne problemy z dostępnością pracowników)
• dostępność kredytów dla bezpośrednich i pośrednich odbiorców wyrobów, towarów Grupy zwłaszcza dla osób fizycznych, w tym prowadzących działalność gospodarczą (ważne dla segmentu rolnictwa i budownictwa),
• poziom i termin uruchomienia dofinansowania wynikającego z programu PROW 2014-2020 dla sprzedaży w segmencie rolniczym
• sytuację pogodową.

10 Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Sanok RC S.A. nie publikowała prognoz wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej na 2019 rok.

11 Oświadczenie grupy kapitałowej na temat informacji niefinansowych.

Zgodnie z art. 55 ust. 2c ustawy o rachunkowości, Spółka Dominująca sporządziła, zgodnie z wymogami art. 49b ust. 2 – 8 ustawy o rachunkowości, odrębne sprawozdanie grupy kapitałowej na temat informacji niefinansowych za 2018 rok oraz zamieściła je na swojej stronie internetowej pod adresem www.sanokrubber.com

12 Informacje dotyczące umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

W dniu 3 lipca 2019r. zawarta została umowa z firmą PKF Consult spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie o dokonanie przeglądów półrocznych i badanie rocznych sprawozdań finansowych: jednostkowego i skonsolidowanego za okres od 2019 do 2020 roku. Zgodnie z tą umową wynagrodzenie netto za w/w usługę wyniesie w 2019 roku 168,0 tys. zł. W 2018r. wynagrodzenie netto za dokonane przeglądy półrocznych sprawozdań i badania rocznych sprawozdań wyniosło 129,0 tys. zł.

Sanok, dn. 27 sierpnia 2019 r.

1.	Prezes Zarządu		– Piotr Szamburski ……………………………………………………………………………………….
2.	Wiceprezes Zarządu	– Marcin Saramak	………….………………………………………………………………………………
3.	Wiceprezes Zarządu		– Rafał Grzybowski …………………………….………………………………………………………….
4.	Członek Zarządu	– Piotr Dołęga	…………………………….………………………………………………………….

OŚWIADCZENIE

Stosownie do §68 ust.1 pkt.4 oraz §69 ust.1 pkt.4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U z dn. 20.04.2018r poz. 757) Zarząd Sanok Rubber Company SA oświadcza, że:

• − według naszej najlepszej wiedzy, półroczne skrócone sprawozdanie finansowe oraz półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy, oraz
• − półroczne sprawozdanie z działalności Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Piotr Szamburski	- Prezes Zarządu	……………………………………
Marcin Saramak	- Wiceprezes Zarządu	……………………………………
Rafał Grzybowski	- Wiceprezes Zarządu	……………………………………
Piotr Dołęga	- Członek Zarządu	……………………………………