GRUPA KAPITAŁOWA TOYA S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 r.

	Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 3
	Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 4
	Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 5
	Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 6
	Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 7
1.	Informacje ogólne 7
2.	Struktura Grupy Kapitałowej 8
3.	Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 8
3.1	Podstawa sporządzenia 8
3.2	Zasady rachunkowości 8
	3.2.1 Leasing – zastosowanie MSSF 16 8
3.3	Wpływ nowych lub zmienionych standardów i interpretacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy 13
4.	Sezonowość 15
5.	Rzeczowe aktywa trwałe 15
6.	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 16
7.	Wartość firmy16
8.	Zapasy16
9.	Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności oraz rozliczenia międzyokresowe17
10.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty18
11.	Kapitał podstawowy19
12.	Kapitał rezerwowy19
13.	Uchwała o zatwierdzeniu sprawozdania Toya S.A. za 2018 rok oraz podziale zysku 19
14.	Zysk przypadający na jedną akcję19
15.	Zobowiązania z tytułu kredytów20
16.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania22
17.	Przychody ze sprzedaży22
18.	Segmenty operacyjne23
19.	Koszty według rodzaju oraz koszt sprzedanych towarów26
20.	Podatek dochodowy 27
21.	Zmiany wartości szacunkowych 27
21.1	Odpis aktualizujący wartość zapasów 27
21.2	Odpis aktualizujący wartość należności27
21.3	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 27
21.4	Rezerwy27
21.5	Podatek odroczony27
22.	Wartość godziwa 28
23.	Aktywa oraz zobowiązania warunkowe 28
24.	Otrzymane i udzielone gwarancje finansowe,29
25.	Transakcje z jednostkami powiązanymi29
26.	Znaczące zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy 30

Grupa Kapitałowa TOYA S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

		30 czerwca 2019	31 grudnia 2018
		niebadane	badane
AKTYWA	Nota

Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	6	19 238	23 420
Wartości niematerialne		2 868	3 019
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		10 020	-
Wartość firmy	7	711	717
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe		187	405
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16	2 890	2 952
		35 914	30 513
Aktywa obrotowe
Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług, pozostałe należności oraz rozliczenia	8	237 918	226 252
międzyokresowe	9	85 163	74 201
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	16 028	15 147
		339 109	315 600
Aktywa razem		375 023	346 113
PASYWA

Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał podstawowy	11	7 504	7 504
Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji		35 677	35 677
Kapitał rezerwowy		16 034	329
Inne całkowite dochody	11	(737)	58
Wynik na transakcjach z udziałowcami niekontrolującymi		(6 270)	(6 270)
Zyski zatrzymane	12	155 319	147 401
Razem Kapitał własny		207 527	184 699
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		6 856	2 421
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		402	402
		7 258	2 823
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	15	71 434	64 464
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	16	4 777	7 036
Zobowiązania z tytułu kredytów	14	77 758	82 045
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		3 096	807
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		1 919	3 039
Rezerwy	16	1 254	1 200
		160 238	158 591
Zobowiązania razem		167 496	161 414
Pasywa razem		375 023	346 113

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	Nota	Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca		Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca
		2019	2018	2019	2018
		niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży	18, 24	216 162	182 384	109 507	94 047
Koszt sprzedanych towarów	19, 24	(135 890)	(112 860)	(69 347)	(56 930)
Zysk brutto		80 272	69 524	40 160	37 117
Koszty sprzedaży	19	(40 088)	(30 314)	(20 227)	(15 603)
Koszty administracyjne	19	(9 998)	(8 778)	(5 027)	(4 952)
Pozostałe przychody operacyjne		499	975	414	943
Pozostałe koszty operacyjne		(146)	(372)	267	(303)
Zysk na działalności operacyjnej		30 539	31 035	15 587	17 202
Przychody finansowe		46	9	25	4
Koszty finansowe		(1 111)	(299)	(531)	(114)
Zysk przed opodatkowaniem		29 474	30 745	15 081	17 092
Podatek dochodowy		(5 958)	(6 180)	(3 129)	(3 389)
Zysk netto		23 516	24 565	11 952	13 703
Inne całkowite dochody
Pozycje, które mogą być reklasyfikowane do wyniku finansowego:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		(688)	2 123	(761)	1 622
Inne całkowite dochody netto		(688)	2 123	(761)	1 622
Całkowite dochody netto za rok obrotowy		22 828	26 688	11 191	15 325
Zysk netto za okres przypadający na:
Akcjonariuszy Spółki		23 516	24 565	11 952	13 703
Udziały mniejszości		-	-	-	-
Inne całkowite dochody przypadające na
Akcjonariuszy Spółki		(688)	2 123	(761)	1 622
Udziały mniejszości		-	-	-	-
Całkowity dochód za okres przypadający na:
Akcjonariuszy Spółki		22 828	26 688	11 191	15 325
Udziały mniejszości		-	-	-	-
Podstawowy / rozwodniony zysk przypadający na jedną
akcję	13	0,31	0,33	0,16	0,19

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Przypadające na akcjonariuszy jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Akcje własne	Kapitał rezerwowy	Inne całkowite dochody	Wynik na transakcjach z udziałowcami niekontrolującymi	Zyski zatrzymane	Razem kapitał własny
Stan na 1 stycznia 2019	7 504	35 677	-	329	(49)	(6 270)	147 508	184 699
Zysk	-	-	-		-	-	23 516	23 516
Inne całkowite dochody
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-		(688)	-	-	(688)
Razem całkowite dochody	-	-	-		(688)	-	23 516	22 828
Transakcje z właścicielami
Utworzenie kapitału rezerwowego na skup akcji własnych	-	-	-	15 705	-	-	(15 705)	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-	-	15 705	-	-	(15 705)	-
Stan na 30 czerwca 2019	7 504	35 677	-	16 034	(737)	(6 270)	155 319	207 527

Stan na 1 stycznia 2018	7 833	35 677	(29 433)	26	(1 002)	(6 270)	168 499	175 330
Korekta z tytułu zastosowania MSSF 9 (z uwzględnieniem podatku)	-	-	-	-	-	-	(81)	(81)
Stan na 1 stycznia 2018 (przekształcone)	7 833	35 677	(29 433)	26	(1 002)	(6 270)	168 418	175 249
Zysk	-	-	-	-	-	-	24 565	24 565
Inne całkowite dochody
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych	-	-	-	-	2 123	-	-	2 123
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	2 123	-	24 565	26 688
Transakcje z właścicielami								-
Rozliczenie niewykorzystanej części kapitału rezerwowego na skup akcji własnych	-	-	-	(26)	-	-	26	-
Umorzenie akcji	(329)	-	29 433	329	-	-	(29 433)	-
Dywidenda zadeklarowana	-	-	-	-	-	-	(35 270)	(35 270)
Razem transakcje z właścicielami	(329)	-	29 433	303	-	-	(64 677)	(35 270)
Stan na 30 czerwca 2018	7 504	35 677	-	329	1 121	(6 270)	128 306	166 667

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca
	2019	2018

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	29 474	30 745
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	3 399	2 171
Odsetki netto	1 064	290
Zysk/Strata na działalności inwestycyjnej	(45)	(92)
Zyski / straty z tytułu różnic kursowych	12	(6)
Zmiany w pozycjach bilansowych:
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	(11 546)	(12 011)
Zmiana stanu zapasów	(12 309)	(8 181)
Zmiana stanu rezerw	60	661
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	8 658	15 695
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	(2 253)	(3 035)
Podatek dochodowy zapłacony	(7 010)	(7 370)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 504	18 867
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	45	117
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(1 553)	(1 890)
Odsetki otrzymane	46	9
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 462)	(1 764)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów	18 882	-
Spłata kredytów i pożyczek	(23 162)	(9 683)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(1 675)	(393)
Zapłacone odsetki od kredytów i pożyczek	(914)	(275)
Zapłacone odsetki od leasingu	(203)	(29)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(7 072)	(10 380)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto	970	6 723
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	15 147	8 907
Zyski / (Straty) kursowe z tytułu wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(89)	732
	16 028	16 362
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

TOYA S.A. (zwana dalej "Spółką" lub "jednostką dominującą") jest Spółką akcyjną utworzoną w oparciu o Kodeks spółek handlowych. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Sołtysowickiej 13-15. Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy, pod numerem KRS 0000066712. Spółce nadano numer statystyczny REGON 932093253.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Podstawowym obszarem działalności TOYA S.A. oraz Grupy TOYA jest import i dystrybucja artykułów przemysłowych, w tym w szczególności elektronarzędzi i narzędzi ręcznych dla profesjonalistów i do domowego użytku.

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania w skład Zarządu Jednostki Dominującej wchodzili:

Grzegorz Pinkosz Prezes Zarządu
Maciej Lubnauer Wiceprezes Zarządu

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej wchodzili:

Piotr Mondalski Przewodniczący Rady Nadzorczej
Jan Szmidt Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Dariusz Górka Członek Rady Nadzorczej
Michał Kobus Członek Rady Nadzorczej
Grzegorz Maciąg Członek Rady Nadzorczej
Wojciech Bartłomiej Papierak Członek Rady Nadzorczej
Beata Szmidt Członek Rady Nadzorczej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz noty do skonsolidowanego sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku (tj.. za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2019 r.) oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku (tj.. za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2018 r.), nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku zostało przez Zarząd Jednostki Dominującej zatwierdzone do publikacji 28 sierpnia 2019 r.

Jednostka Dominująca sporządziła również śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku, które dnia 28 sierpnia 2019 r. zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2. Struktura Grupy Kapitałowej

Na dzień 30 czerwca 2019 r. w skład Grupy wchodziły następujące jednostki:

Nazwa jednostki	Siedziba	Przedmiot działalności	Charakterystyka powiązania kapitałowego	% własności i posiadanych praw głosu	Data objęcia kontroli	Metoda konsolidacji na dzień kończący okres sprawozdawczy
TOYA S.A.	Wrocław, Polska	Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi	Jednostka dominująca	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Metoda pełna
Toya Romania SA Bukareszt,	Rumunia	Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi	Jednostka zależna	99,99	Listopad 2003 r.	Metoda pełna
Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd.	Szanghaj, Chiny	Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi	Jednostka zależna	100,00	Styczeń 2013 r.	Metoda pełna

W I półroczu 2019 r. nie było zmian w strukturze Grupy.

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

3.1 Podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zatwierdzonym przez UE.

Należy je czytać w połączeniu z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2018 r. sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej "MSSF") oraz interpretacjami, wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską (zwaną dalej "UE").

3.2 Zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości są zgodne z zasadami zastosowanymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 r. za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów, opisanych w nocie 3.2. Nowe zasady rachunkowości zastosowane od 1 stycznia 2019 r. zostały opisane poniżej.

3.2.1 Leasing – zastosowanie MSSF 16

W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing ("MSSF 16"), który zastąpił MSR 17 Leasing, KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji.

MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.

Informacje objaśniające stanowią integralną część niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.

Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Grupa posiada umowy leasingu gruntu (prawo wieczystego użytkowania), powierzchni magazynowych i biurowych, sprzętu IT, wózków widłowych samochodów. Przed przyjęciem MSSF 16, Grupa klasyfikowała każdy z leasingów (jako leasingobiorca) na dzień rozpoczęcia okresu leasingu jako leasing finansowy lub operacyjny. Leasing był klasyfikowany jako finansowy, jeżeli zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu zostały przeniesione na Grupę. W przeciwnym razie leasing był klasyfikowany jako operacyjny. Leasing finansowy był kapitalizowany w wartości godziwej przedmiotu leasingu ustalonej na dzień rozpoczęcia okresu leasingu lub w kwotach równych wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, jeżeli była ona niższa od wartości godziwej. Opłaty leasingowe były rozdzielane pomiędzy odsetki (ujęte jako koszty finansowe) i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu. W leasingu operacyjnym przedmiot umowy nie był aktywowany, a opłaty leasingowe były ujmowane jako koszty najmu w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres leasingu.

Po przyjęciu MSSF 16 Grupa zastosowała jedno podejście do ujmowania i wyceny dla wszystkich umów leasingu, których jest leasingobiorcą, z wyjątkiem leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości. Grupa ujęła zobowiązania z tytułu leasingu oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów.

Grupa wdrożyła MSSF 16 z zastosowaniem zmodyfikowanej metody retrospektywnej, tj. z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania. Grupa zdecydowała się skorzystać z praktycznego rozwiązania pozwalającego na stosowanie standardu tylko w odniesieniu do umów, które zostały wcześniej zidentyfikowane jako umowy leasingu zgodnie z MSR 17 w dniu pierwszego zastosowania. Grupa zdecydowała się również skorzystać ze zwolnień z tytułu ujęcia umów leasingowych, których okres leasingu w dniu rozpoczęcia wynosi 12 miesięcy lub krócej i które nie zawierają opcji zakupu ("leasing krótkoterminowy") oraz umów leasingowych, dla których bazowy składnik aktywów ma niską wartość ("aktywa o niskiej wartości"). Ponadto Grupa skorzystała z następujących dopuszczalnych praktycznych rozwiązań w odniesieniu do leasingów uprzednio sklasyfikowanych jako leasingi operacyjne zgodnie z MSR 17:

Grupa zastosowała jedną stopę dyskonta dla portfela leasingów o podobnych cechach,
Grupa zastosowała uproszczone podejście w odniesieniu do umów leasingu, których okres kończy się po upływie 12 miesięcy od dnia pierwszego zastosowania, polegające na ujęciu tych leasingów zgodnie z wymogami dotyczącymi krótkoterminowych umów leasingu oraz przedstawieniu kosztów z nimi związanych w ujawnieniu obejmującym poniesione koszty krótkoterminowych umów leasingowych.

W wyniku wdrożenia MSSF 16 Grupa rozpoznała aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu w wartościach wykazanych poniżej w opisie korekt. Średnioważona stopa dyskontowa przyjęta na moment pierwszego zastosowania standardu wyniosła 3,83%.

Grupa Kapitałowa TOYA S.A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 r. (Kwoty wyrażone są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej)

Poniżej zaprezentowano wpływ pierwszego zastosowania MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 r.

AKTYWA korekta Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 19 571 (3 849) 23 420 Wartości niematerialne 3 019 - 3 019 Wartość firmy 717 - 717 Aktywa z tytułu prawa do używania 11 443 11 443 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe 190 (215) 405 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 952 2 952 37 892 7 379 30 513 Aktywa obrotowe Zapasy 226 252 - 226 252 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (a) 74 198 (3) 74 201 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 147 - 15 147 315 597 (3) 315 600 Aktywa razem 353 489 7 376 346 113 PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 7 504 - 7 504 Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną 35 677 - 35 677 Kapitał rezerwowy 329 - 329 Inne całkowite dochody 58 - 58 Wynik na transakcjach z udziałowcami niekontrolującymi (6 270) - (6 270) Zyski zatrzymane 147 401 - 147 401 184 699 - 184 699 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu leasingu (a) 8 409 5 988 2 421 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych 402 - 402 8 811 5 988 2 823 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (a) zobowiązania 63 443 (1 021) 64 464 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7 036 - 7 036 Zobowiązania z tytułu kredytów 82 045 - 82 045 Zobowiązania z tytułu leasingu (a) 3 216 2 409 807 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 3 039 - 3 039 Rezerwy 1 200 - 1 200	1 stycznia 2019 przekształcone	korekty wynikające z wdrożenia MSSF 16	31 grudnia 2018 opublikowane



































	159 979	1 388	158 591
Zobowiązania razem 168 790 7 376 161 414
Pasywa razem 353 489 7 376 346 113

Zastosowanie MSSF 16 nie miało wpływu na kapitał własny.

Opis korekt:

(a) ujęcie aktywów z tytułu prawa do użytkowania dla umów ujmowanych do 31 grudnia 2018 jako leasing operacyjny

W wyniku zastosowania MSSF 16 Grupa ujęła następujące aktywa ujmowane do 31 grudnia 2018 r. jako leasing operacyjny:

	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	Zobowiązanie z tytułu leasingu
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	1 903	1 685
Budynki magazynowe i biurowe	4 845	5 866
Środki transportu	846	846
Razem	7 594	8 397

Wartość aktywów z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów została ustalona z uwzględnieniem zapłaconej kwoty z tytułu nabycia tego prawa, która na 31 grudnia 2018 r. wynosiła 218 tys. zł i była prezentowana w aktywach jako rozliczenia międzyokresowe długoterminowe i krótkoterminowe, w pozycji "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności".

Wartość aktywów z tytułu prawa użytkowania budynków magazynowych została ustalona z uwzględnieniem rabatu (okresu o obniżonej wartości czynszu), która do 31 grudnia 2018 r była rozliczana przez rozliczenia międzyokresowe i na ten dzień wynosiła 1 021 tys. zł.

(b) reklasyfikacja dotychczas ujmowanych leasingów finansowych

W wyniku zastosowania MSSF 16 Grupa przeklasyfikowała aktywa o wartości netto 3 849 tys. zł ujmowane do 31 grudnia 2018 r. jako rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego do nowej pozycji "aktywa z tytułu prawa do użytkowania".

Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie przyszłych płatności leasingowych zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym na rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2018 roku do wartości zobowiązania z tytułu leasingu ujętego na dzień 1 stycznia 2019 roku:

	RAZEM
Przyszłe minimalne płatności leasingowe z tytułu umów leasingu operacyjnego na dzień 31 grudnia 2018 (ujawnienie zgodnie z MSR 17)	10 488
korekta z tytułu rozliczenia otrzymanych rabatów w czasie	1 241
Przyszłe płatności leasingowe z tytułu umów leasingu operacyjnego na
dzień 1 stycznia 2019 roku	11 729
Dyskonto	(3 332)
Dodatkowe zobowiązanie z tytułu leasingu rozpoznane na dzień 1 stycznia 2019	8 397
Zobowiązania z tytuły leasingu finansowego według MSR 17 na dzień 31 grudnia 2018 roku	3 228
Zobowiązanie z tytułu leasingu na dzień 1 stycznia 2019 roku	11 625

Od 1 stycznia 2019 Grupa stosuje następujące zasady rachunkowości:

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają utracie wartości.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu lub zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Istotne osądy i szacunki przy określaniu okresu leasingu umów z opcjami przedłużenia

Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana.

3.3 Wpływ nowych lub zmienionych standardów i interpretacji na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy

Niniejsze sprawozdania finansowe sporządzono w oparciu o MSSF zatwierdzone przez UE wydane i obowiązujące dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2019 roku lub później.

a) Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które obowiązują w roku 2019

• MSSF 16 "Leasing"

MSSF 16 "Leasing" obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub po tej dacie.

Grupa zastosowała MSSF 16 od 1 stycznia 2019 r. Nowe zasady rachunkowości zostały opisane w punkcie 3.2.1.

• Interpretacja KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego

Interpretacja wyjaśnia sposoby ujmowania i wyceny podatku dochodowego zgodnie z MSR 12, jeżeli istnieje niepewność związana z jego ujęciem. Nie dotyczy ona podatków ani opłat nieobjętych zakresem MSR 12, ani też nie obejmuje wymogów dotyczących odsetek i kar związanych z niepewnym ujmowaniem podatku dochodowego. Interpretacja dotyczy w szczególności:

odrębnego uwzględniania przez jednostkę przypadków niepewnego traktowania podatkowego;
założeń czynionych przez jednostkę co do kontroli ujęcia podatku przez organy podatkowe;
sposobu, w jaki jednostka ustala dochód podlegający opodatkowaniu (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe;
sposobu, w jaki jednostka uwzględnia zmiany faktów i okoliczności.

Jednostka musi ustalić, czy rozpatruje każde niepewne ujęcie podatkowe osobno, czy też łącznie z jednym lub większą liczbą innych niepewnych ujęć. Należy postępować zgodnie z podejściem, które lepiej przewiduje rozwiązanie niepewności.

Interpretacja nie ma istotnego wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSSF 9: Wcześniejsze spłaty z ujemną rekompensatą

Zgodnie z MSSF 9 instrument dłużny może być wyceniony według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej przez inne całkowite dochody, pod warunkiem, że umowne przepływy pieniężne to wyłącznie spłaty kapitału i odsetki od niespłaconej kwoty głównej (kryterium SPPI), a instrument jest utrzymywany w ramach odpowiedniego modelu biznesowego dla tej klasyfikacji. Zmiany do MSSF 9 precyzują, że składnik aktywów finansowych spełnia kryterium SPPI bez względu na zdarzenie lub okoliczność, która powoduje przedterminowe rozwiązanie umowy i niezależnie od tego, która strona płaci lub otrzymuje uzasadnioną rekompensatę za wcześniejsze rozwiązanie umowy.