Zamet S.A.

Quarterly Report • Sep 24, 2019

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMET S.A.

ZA I PÓŁROCZE 2019 ROKU

WRAZ Z RAPORTEM NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU

Piotrków Trybunalski 23 września 2019

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 3
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 4
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 6
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 7
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJACE 8
INFORMACJE OGÓLNE 8
PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 8
STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 8
ZMIANA PREZENTACJI DANYCH FINANSOWYCH 12
ZMIANA SZACUNKÓW I KOREKTY BŁĘDÓW13
SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI13
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY USŁUG13
SEGMENTY BRANŻOWE13
DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY 13
PODATEK DOCHODOWY14
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I AKTYWA NIEMATERIALNE14
NALEŻNOŚCI14
INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE14
INSTRUMENTY POCHODNE 15
REZERWY 15
KREDYTY I POŻYCZKI ORAZ ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU16
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI17
INNE ISTOTNE ZMIANY17
ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO 18

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	30 czerwca 2019	31 grudnia 2018
	(niebadane)	(przekształcone)
Aktywa trwałe	96 883	97 120
Rzeczowe aktywa trwałe	762	802
Aktywa niematerialne	20	31
Inwestycje długoterminowe	93 212	93 212
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 889	3 076
Aktywa obrotowe	22 338	34 800
Zapasy	-	-
Aktywa z tytułu umów	357	357
Należności z tytułu dostaw i usług	725	1 685
Pozostałe należności	2 642	2 812
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18 560	29 883
Pozostałe aktywa obrotowe	54	63
Aktywa razem	119 221	131 920

	30 czerwca 2019 (niebadane)	31 grudnia 2018 (przekształcone)
Kapitał własny	113 755	113 708
Kapitał zakładowy	74 144	74 144
Kapitał zapasowy	126 962	126 962
Pozostałe kapitały rezerwowe	5 290	5 290
Zyski zatrzymane / (niepokryte straty)	(92 641)	(92 688)
Zobowiązania długoterminowe	1 160	1 342
Kredyty i pożyczki	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	241	253
Rezerwy długoterminowe	919	1 089
Zobowiązania krótkoterminowe	4 306	16 870
Kredyty i pożyczki	-	12 150
Zobowiązania z tytułu leasingu	119	110
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 999	1 860
Zobowiązania z tytułu umów	404	404
Rezerwy krótkoterminowe	878	1 497
Pozostałe zobowiązania	906	849
Kapitał i zobowiązania razem	119 221	131 920

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Okres 6 miesięcy zakończony		Okres 3 miesięcy zakończony
	30 czerwca 2019 (niebadane)	30 czerwca 2018 (niebadane)	30 czerwca 2019 (niebadane)	30 czerwca 2018 (niebadane)
Przychody netto ze sprzedaży usług	2 497	1 773	1 247	888
Koszty sprzedanych usług	(1 171)	(953)	(667)	(477)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 326	820	580	411
Koszty sprzedaży	(66)	-	(31)	-
Koszty ogólnego zarządu	(1 237)	(746)	(867)	(413)
Pozostałe przychody	507	27	503	(21)
Pozostałe koszty	(108)	(11)	(22)	39
Zysk (strata) z tytułu utraty wartości należności	(204)	620	188	114
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	218	710	351	130
Przychody finansowe	156	54	91	532
Koszty finansowe	(140)	(341)	18	(667)
Zysk (strata) brutto	234	423	460	(5)
Podatek dochodowy	(187)	(394)	376	(911)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	47	29	836	(916)
Zysk/(strata) z działalności zaniechanej	-	1 559	-	1 353
Zysk (strata) netto	47	1 588	836	437
Średnia ważona liczba akcji	105 920 000	105 920 000	105 920 000	105 920 000
Zysk / (strata) z działalności kontynuowanej na 1 akcję (zł)	0,0004	0,0150	0,0079	0,0041
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	105 920 000	105 920 000	105 920 000	105 920 000
Rozwodniony zysk / (strata) z działalności kontynuowanej na 1 akcję (zł)	0,0004	0,0150	0,0079	0,0041

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Okres 6 miesięcy zakończony		Okres 3 miesięcy zakończony
	30 czerwca 2019	30 czerwca 2018	30 czerwca 2019	30 czerwca 2018
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Zysk (strata) netto	47	1 588	836	437
Inne całkowite dochody:	-	(318)	-	(130)
Wycena instrumentów zabezpieczających	-	(393)	-	(161)
Podatek dochodowy	-	75	-	31
Inne całkowite dochody	-	-	-	-
Razem inne całkowite dochody	47	1 270	836	307

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30 czerwca 2019	30 czerwca 2018
	(niebadane)	(niebadane)
Działalność operacyjna
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej	234	423
Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej	-	1 926
Zysk (strata) brutto	234	2 349
Korekty razem	643	7 607
Amortyzacja	89	92
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-	-
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	37	261
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(29)	687
Zmiana stanu rezerw	(789)	(10 607)
Zmiana stanu zapasów	-	2 572
Zmiana stanu należności	1 130	13 981
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów	-	14 469
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	215	(13 160)
Inne korekty	(10)	(688)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	877	9 956
Działalność inwestycyjna
Wpływy	49	595
Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	49	55
Z aktywów finansowych (spłata udzielonych pożyczek)	-	540
Wydatki	(7)	(3 170)
Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(7)	(63)
Inne wydatki inwestycyjne		(3 107)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	42	(2 575)
Działalność finansowa
Wpływy	-	-
Wydatki	(12 242)	(2 405)
Spłaty kredytów i pożyczek	(12 150)	(2 058)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(56)	(86)
Odsetki	(36)	(261)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(12 242)	(2 405)
Przepływy pieniężne netto razem	(11 323)	4 976
Środki pieniężne na początek okresu	29 883	13 966
Środki pieniężne na koniec okresu	18 560	18 942

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(niebadane)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny Razem
Stan na 1 stycznia 2019 r.	74 144	126 962	-	5 290	(92 688)	113 708
Zysk (strata) netto za okres	-	-	-	-	47	47
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	47	47
Stan na 30 czerwca 2019 r.	74 144	126 962	-	5 290	(92 641)	113 755
Stan na 1 stycznia 2018 r.	74 144	126 962	332	5 290	(94 660)	112 068
Zysk (strata) netto	-	-	-	-	1 978	1 978
Inne całkowite dochody	-	-	(332)	-	(6)	(338)
Razem całkowite dochody	-	-	(332)	-	1 972	1 640
Stan na 31 grudnia 2018 r.	74 144	126 962	-	5 290	(92 688)	113 708
Stan na 1 stycznia 2018 r.	74 144	126 962	332	5 290	(94 660)	112 068
Zysk (strata) netto	-	-	-	-	1 587	1 587
Inne całkowite dochody	-	-	(318)	-	-	(318)
Razem całkowite dochody	-	-	(318)	-	1 587	1 269
Stan na 30 czerwca 2018 r.	74 144	126 962	14	5 290	(93 073)	113 337

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJACE

1. INFORMACJE OGÓLNE

Zamet S.A. ("Spółka") jest spółką akcyjną z siedzibą w Piotrkowie Trybunalskim, ul. Dmowskiego 38B, której akcje znajdują się w publicznym obrocie. Spółka wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS: 0000340251. Spółce nadano numer statystyczny REGON 100538529. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje I półrocze 2019 roku tj. okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów, rachunek zysków i strat oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku zysków i strat obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 30 czerwca 2018 roku, nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest działalność holdingowa w ramach której Spółka świadczy usług wsparcia dla spółek z Grupy Kapitałowej Zamet.

Bezpośrednią kontrolę nad Spółką sprawuje TDJ EQUITY III Sp. z o. o. Pośrednią kontrolę nad Spółką sprawuje TDJ S.A. Podmiotem sprawującym kontrolę nad Spółką na najwyższym szczeblu jest Pan Tomasz Domogała (Przewodniczący Rady Nadzorczej Zamet S.A.)

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji w dniu 23 września 2019 roku.

Spółka sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki za I półrocze 2019 roku tj. okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2019 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 23 września 2019 roku.

2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa, zatwierdzonym przez UE.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 29 kwietnia 2019 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

3. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 29 kwietnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później.

Spółka zastosowała po raz pierwszy MSSF 16 Leasing ("MSSF 16"). Zgodnie z wymogami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa poniżej ujawniony został opis rodzaju oraz skutki zmiany zasad (polityki) rachunkowości.

Pozostałe nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2019 roku nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

MSSF 16 Leasing

MSSF 16 zastępuje MSR 17 Leasing ("MSR 17") oraz związane z nimi interpretacje. Standard określa zasady ujmowania, wyceny, prezentacji i ujawniania leasingu i wymaga, aby leasingobiorcy rozliczali większość umów leasingowych w ramach jednego modelu bilansowego.

Rachunkowość leasingodawcy zgodnie z MSSF 16 pozostaje zasadniczo niezmieniona w stosunku do MSR 17. Leasingodawcy będą nadal klasyfikować leasing jako operacyjny lub finansowy, stosując podobne zasady jak w MSR 17. Dlatego też MSSF 16 nie miał wpływu na leasing, w którym Spółka jest leasingodawcą.

Spółka posiada umowy leasingu maszyn, pojazdów i sprzętu biurowego. Przed przyjęciem MSSF 16, Spółka klasyfikowała każdy z leasingów (jako leasingobiorca) na dzień rozpoczęcia okresu leasingu jako leasing finansowy lub operacyjny. Leasing był klasyfikowany jako finansowy, jeżeli zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu zostały przeniesione na Spółkę. W przeciwnym razie leasing był klasyfikowany jako operacyjny. Leasing finansowy był kapitalizowany w wartości godziwej przedmiotu leasingu ustalonej na dzień rozpoczęcia okresu leasingu lub w kwotach równych wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, jeżeli była ona niższa od wartości godziwej. Opłaty leasingowe były rozdzielane pomiędzy odsetki (ujęte jako koszty finansowe) i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu. W leasingu operacyjnym przedmiot umowy nie był aktywowany, a opłaty leasingowe były ujmowane jako koszty najmu w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres leasingu.

Po przyjęciu MSSF 16 Spółka zastosowała jedno podejście do ujmowania i wyceny dla wszystkich umów leasingu, których jest leasingobiorcą, z wyjątkiem leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości. Spółka ujęła zobowiązania z tytułu leasingu oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania aktywów bazowych.

Spółka wdrożyła MSSF 16 z zastosowaniem zmodyfikowanej metody retrospektywnej, tj. z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania. Spółka zdecydowała się skorzystać z praktycznego rozwiązania pozwalającego na stosowanie standardu tylko w odniesieniu do umów, które zostały wcześniej zidentyfikowane jako umowy leasingu zgodnie z MSR 17 w dniu pierwszego zastosowania. Spółka zdecydowała się również skorzystać ze zwolnień z tytułu ujęcia umów leasingowych, których okres leasingu w dniu rozpoczęcia wynosi 12 miesięcy lub krócej i które nie zawierają opcji zakupu ("leasing krótkoterminowy") oraz umów leasingowych, dla których bazowy składnik aktywów ma niską wartość ("aktywa o niskiej wartości"). Ponadto Spółka skorzystała z następujących dopuszczalnych praktycznych rozwiązań w odniesieniu do leasingów uprzednio sklasyfikowanych jako leasingi operacyjne zgodnie z MSR 17:

• Spółka zastosowała jedną stopę dyskonta dla portfela leasingów o podobnych cechach,
• Spółka zastosowała uproszczone podejście w odniesieniu do umów leasingu, których okres kończy się po upływie 12 miesięcy od dnia pierwszego zastosowania, polegające na ujęciu tych leasingów zgodnie z wymogami dotyczącymi krótkoterminowych umów leasingu oraz przedstawieniu kosztów z nimi związanych w ujawnieniu obejmującym poniesione koszty krótkoterminowych umów leasingowych.
• Spółka wyłączyła początkowe koszty bezpośrednie z wyceny składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w dniu pierwszego zastosowania.

W wyniku wdrożenia MSSF 16 Spółka nie rozpoznała aktywa z tytułu prawa do użytkowania w wartości równej zobowiązaniom z tytułu leasingu. Wpływ MSSF 16 na sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień pierwszego zastosowania, tj. 1 stycznia 2019 roku nie jest istotny.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają utracie wartości.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Pozostałe

1. Interpretacja KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego

Interpretacja wyjaśnia sposoby ujmowania i wyceny podatku dochodowego zgodnie z MSR 12, jeżeli istnieje niepewność związana z jego ujęciem. Nie dotyczy ona podatków ani opłat nieobjętych zakresem MSR 12, ani też nie obejmuje wymogów dotyczących odsetek i kar związanych z niepewnym ujmowaniem podatku dochodowego. Interpretacja dotyczy w szczególności:

• odrębnego uwzględniania przez jednostkę przypadków niepewnego traktowania podatkowego;
• założeń czynionych przez jednostkę co do kontroli ujęcia podatku przez organy podatkowe;
• sposobu, w jaki jednostka ustala dochód podlegający opodatkowaniu (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe;
• sposobu, w jaki jednostka uwzględnia zmiany faktów i okoliczności.

Jednostka musi ustalić, czy rozpatruje każde niepewne ujęcie podatkowe osobno, czy też łącznie z jednym lub większą liczbą innych niepewnych ujęć. Należy postępować zgodnie z podejściem, które lepiej przewiduje rozwiązanie niepewności.

Interpretacja nie ma istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

2. Zmiany do MSSF 9: Wcześniejsze spłaty z ujemną rekompensatą

Zgodnie z MSSF 9 instrument dłużny może być wyceniony według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej przez inne całkowite dochody, pod warunkiem, że umowne przepływy pieniężne to wyłącznie spłaty kapitału i odsetki od niespłaconej kwoty głównej (kryterium SPPI), a instrument jest utrzymywany w ramach odpowiedniego modelu biznesowego dla tej klasyfikacji. Zmiany do MSSF 9 precyzują, że składnik aktywów finansowych spełnia kryterium SPPI bez względu na zdarzenie lub okoliczność, która powoduje przedterminowe rozwiązanie umowy i niezależnie od tego, która strona płaci lub otrzymuje uzasadnioną rekompensatę za wcześniejsze rozwiązanie umowy.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

3. Zmiany do MSR 19: Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu

Zmiany do MSR 19 precyzują, że w przypadku zmiany, ograniczenia lub rozliczenia programu w trakcie rocznego okresu sprawozdawczego, jednostka jest zobowiązana do ustalenia bieżącego kosztu usługi za pozostałą część okresu po zmianie, ograniczeniu lub rozliczeniu programu, przy zastosowaniu założeń aktuarialnych wykorzystanych do ponownej wyceny zobowiązania (składnika aktywów) netto z tytułu określonych świadczeń, odzwierciedlającego korzyści oferowane w ramach programu oraz aktywa programu po tym zdarzeniu. Jednostka jest również zobowiązana do określenia odsetek netto za pozostałą część okresu po zmianie, ograniczeniu lub rozliczeniu programu przy użyciu zobowiązania (składnika aktywów) netto z tytułu określonych świadczeń odzwierciedlającego korzyści oferowane w ramach programu i aktywa programu po tym zdarzeniu oraz stopę dyskontową zastosowaną do ponownej wyceny zobowiązania (składnika aktywów) netto z tytułu określonych świadczeń.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

4. Zmiany do MSR 28: Udziały długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Zmiany precyzują, że jednostka stosuje MSSF 9 do długoterminowych udziałów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, do których nie stosuje się metody praw własności, ale co do zasady stanowi część inwestycji netto jednostki w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu (udziały długoterminowe). Wyjaśnienie to jest istotne, ponieważ sugeruje, że oczekiwany model strat kredytowych w MSSF 9 ma zastosowanie do takich udziałów długoterminowych.

Zmiany precyzują również, że stosując MSSF 9 jednostka nie bierze pod uwagę strat jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ani żadnych strat z tytułu utraty wartości inwestycji netto w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, które wynikają ze stosowania MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

1. Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2015-2017

MSSF 3 Połączenia jednostek

Zmiany wyjaśniają, że gdy jednostka uzyskuje kontrolę nad jednostką, która jest wspólnym działaniem, stosuje wymogi dotyczące połączenia jednostek realizowanego etapami, w tym dokonując ponownej wyceny uprzednio należących do niej udziałów we wspólnym działaniu według wartości godziwej. W ten sposób jednostka przejmująca dokonuje ponownej wyceny wszystkich uprzednio należących do niej udziałów we wspólnym działaniu.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne

Zmiany precyzują, że strona, która uczestniczy we wspólnym działaniu, lecz nie sprawuje nad nim współkontroli, może uzyskać wspólną kontrolę nad wspólnym działaniem, w którym działalność wspólnego działania stanowi przedsięwzięcie zgodnie z definicją w MSSF 3. W takich przypadkach uprzednio posiadane udziały we wspólnym działaniu nie podlegają ponownej wycenie.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

MSR 12 Podatek dochodowy

Zmiany precyzują, że skutki podatkowe wynikające z wypłaty dywidend są bardziej bezpośrednio związane z przeszłymi transakcjami lub zdarzeniami, które doprowadziły do uzyskania zysków podlegających podziałowi, niż z wypłatami na rzecz właścicieli. W związku z tym jednostka ujmuje skutki podatkowe wypłaty dywidend w wyniku finansowym, innych całkowitych dochodach lub kapitale własnym w zależności od tego, gdzie jednostka ujęła te przeszłe transakcje lub zdarzenia.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

- - - -

MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego

Zmiany precyzują, że jednostka traktuje wszelkie pożyczki pierwotnie zaciągnięte w celu wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów jako część pożyczek ogólnych, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania tego składnika aktywów do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży są zakończone.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki.

4. ZMIANA PREZENTACJI DANYCH FINANSOWYCH

W celu bardziej przejrzystej struktury sprawozdania z sytuacji finansowej Spółka dokonała zmian w prezentacji pozycji aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych w stosunku do opublikowanego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku. Zmiany te zostały podsumowane w tabeli poniżej:

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień:	31 grudnia 2018	Korekta prezentacji	Korekta prezentacji	31 grudnia 2018 (przekształcone)
Aktywa trwałe	97 120	-	-	97 120
Aktywa obrotowe	34 800	-	-	34 800
Należności z tytułu podatków	2 643	(2 643)	-	-
Pozostałe należności	169	2 643	-	2 812
Pozostałe aktywa obrotowe	-	63	-	63
Pozostałe aktywa krótkoterminowe (rozliczenia międzyokresowe)	63	(63)	-	-
Aktywa razem	131 920	-	-	131 920

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień:	31 grudnia 2018	Korekta prezentacji	Korekta prezentacji	31 grudnia 2018 (przekształcone)
Kapitały własne	113 708	-	-	113 708
Rezerwy	2 586	-	(2 586)	-
Rezerwy długoterminowe	1 089	-	(1 089)	-
Rezerwy krótkoterminowe	1 497	-	(1 497)	-
Zobowiązania długoterminowe	253	-	1 089	1 342
Rezerwy długoterminowe	-	-	1 089	1 089
Zobowiązania krótkoterminowe	14 881	492	1 497	16 870
Zobowiązania z tytułu umów	-	404	-	404
Rezerwy krótkoterminowe	-	-	1 497	1 497
Pozostałe zobowiązania	-	849	-	849
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	115	(115)	-	-
Zobowiązania z tytułu podatków	141	(141)	-	-
Inne	505	(505)	-	-
Zobowiązania z tytułu umowy	405	(405)	-	-
Pozostałe zobowiązania (rozliczenia międzyokresowe)	87	(87)	-	-
Pasywa razem	131 920	-	-	131 920

5. Zmiana szacunków i korekty błędów

W okresie bieżącym nie miały miejsca zmiany szacunków ani korekty błędów.

6. SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

Z uwagi na charakter i rodzaj działalności Spółki, nie obserwuje się sezonowości oraz cykliczności prowadzonej działalności.

7. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY USŁUG

Działalność kontynuowana	6 miesiące zakończone			3 miesiące zakończone
	30.06.2019		30.06.2018	30.06.2019		30.06.2018
Przychody netto ze sprzedaży usług	2 497	40,8%	1 773	1 247	40,4%	888

W pierwszym półroczu 2019 roku w porównaniu z analogicznym okresem 2018 roku odnotowany został wzrost przychodów ze sprzedaży o 40,8%.

W I półroczu 2019 roku Spółka ujęła straty z tytułu utraty wartości w odniesieniu do wszelkich należności lub aktywów z tytułu umów z klientami w wysokości 204 tysiące PLN w związku z wyliczeniem utraty wartości na podstawie MSSF 9. W rachunku zysków i strat odpis został wykazany w pozycji Zysk (strata) z tytułu utraty wartości należności.

8. SEGMENTY BRANŻOWE

Dla celów zarządczych Spółka nie wydziela segmentów operacyjnych. W I półroczu 2019 roku Spółka prowadziła wyłącznie działalność holdingową w ramach której Spółka świadczy usługi wsparcia dla spółek z Grupy Kapitałowej Zamet.

W pierwszym półroczu 2018 roku po zmianie modelu biznesowego Spółki i Grupy Kapitałowej opisanej szczegółowo w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2018 Spółka realizowała, za pośrednictwem spółek zależnych, zlecenia produkcyjne dla klientów którzy nie wyrazili zgody na przeniesienie zleceń do spółek produkcyjnych zależnych w ramach wniesienia zorganizowanych części przedsiębiorstwa.

Dane w podziale na segmenty za I półrocze 2018 przedstawiono w tabeli poniżej:

Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku (niebadane)	Działalność holdingowa	zakład w Piotrkowie Trybunalskim (zaniechana)	zakład w Chojnicach (zaniechana)	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 773	6 155	9 557	17 485
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-
Przychody segmentu ogółem	1 773	6 155	9 557	17 485
Wynik operacyjny segmentu	710	(798)	1 586	1 497

Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami są eliminowane.

Wynik operacyjny segmentu nie uwzględnia przychodów finansowych (54 tysiące złotych) i kosztów finansowych (341 tysięcy złotych).

9. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY

W okresie sprawozdawczym i po jego zakończeniu do czasu publikacji niniejszego sprawozdania, Spółka nie deklarowała wpłaty, nie wypłacała dywidendy ani zaliczki na poczet dywidendy. W okresie porównywalnym tj. w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku Spółka również nie deklarowała wpłaty, nie wypłacała dywidendy ani zaliczki na poczet dywidendy.

10. PODATEK DOCHODOWY

Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku (straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki przedstawia się następująco:

	Okres 6 miesięcy zakończony
	30 czerwca 2019 (niebadane)	30 czerwca 2018 (niebadane)
Zysk/ (strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	234	423
Zysk/ (strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	-	1 926
Zysk/ (strata) brutto przed opodatkowaniem	234	2 349
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19%	44	446
Podatek dot. spółek komandytowych	964	124
Wykorzystanie strat podatkowych	(988)	(124)
Pozostałe różnice	167	314
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat	187	760
Efektywna stawka podatkowa	80%	32%

11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE I AKTYWA NIEMATERIALNE

Kupno i sprzedaż

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku, Spółka nie nabywała ani nie sprzedawała istotnych rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych.

Odpisy z tytułu utraty wartości

W okresie zakończonym 30 czerwca 2019 roku Spółka nie rozpoznała dodatkowego i nie rozwiązała odpisu z tytułu utraty wartości środków (w analogicznym okresie roku poprzedniego Spółka rozwiązała odpis aktualizujący w wysokości 11 tys. złotych).

12. NALEŻNOŚCI

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku, Spółka dokonała spisania wartości należności do wartości możliwej do odzyskania w kwocie 204 tys. PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku: 619 tys. PLN.) Kwota ta została ujęta w pozycji "Strata z tytułu utraty wartości należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych.

13. INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE

W I półroczu 2019 roku nie miały miejsca istotne zmiany w zakresie ilości i wartości inwestycji długoterminowych.

W I półroczu 2018 roku miała miejsce zmiana w zakresie struktury Grupy Kapitałowej Zamet, związana z wyodrębnieniem ze spółki Zamet S. A., zorganizowanych części przedsiębiorstw (związanych z działalnością zakładów produkcyjnych w Piotrkowie Trybunalskim i Chojnicach) oraz ich wniesieniem przez Spółkę, jako aport do spółek komandytowych Zamet Industry Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. oraz Mostostal Chojnice Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.

Zmiana wartości inwestycji długoterminowych przedstawiała się następująco:

	30 czerwca 2019 (niebadane)	31 grudnia 2018 (niebadane)
Stan na początek okresu	93 212	28 809
- udziały	64 570	20
- akcje	28 642	28 789
Zwiększenia	-	64 550
- wniesienie aportu do spółek komandytowych	-	64 550
Zmniejszenia	-	(147)
Stan na koniec okresu	93 212	93 212
- udziały	64 570	64 570
- akcje	28 642	28 642

14. INSTRUMENTY POCHODNE

Na dzień 30 czerwca 2019 oraz 31 grudnia 2018 roku Spółka nie posiadała instrumentów pochodnych.

15. REZERWY

	30 czerwca 2019 (niebadane)	31 grudnia 2018
Rezerwy na świadczenia pracownicze:	162	175
Rezerwa na świadczenia na nagrody jubileuszowe	131	136
- długoterminowa	108	109
- krótkoterminowa	23	27
Rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe	31	39
- długoterminowa	21	23
- krótkoterminowa	10	16
Pozostałe rezerwy	1 635	2 411
- długoterminowa	790	957
- krótkoterminowa	845	1 454
Razem rezerwy	1 797	2 586
- długoterminowe	919	1 089
- krótkoterminowe	878	1 497

16. KREDYTY I POŻYCZKI ORAZ ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU

Na dzień 30 czerwca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku salda zobowiązań Spółki z tytułu kredytów bankowych oraz leasingu były następujące:

	30 czerwca 2019 (niebadane)	31 grudnia 2018
Kredyty i pożyczki	-	12 150
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	-	12 150
Zobowiązania z tytułu leasingu	360	363
Umowy leasingu finansowego z instytucjami finansowymi	360	363
- długoterminowe	241	253
- krótkoterminowe	119	110

30 czerwca 2019	Rodzaj	Limit	Termin spłaty	Kwota do spłaty
BNP Paribas Polska	Limit wielocelowy	15 000	30.10.2020	-
mBank	Limit wielocelowy	12 000	30.01.2020	-
Credit Agricole Bank Polska	Limit wielocelowy	15 000	31.10.2019	-
Razem		42 000		-

31 grudnia 2018	Rodzaj	Limit	Termin spłaty	Kwota do spłaty
BNP Paribas Polska	Limit wielocelowy	15 000	30.10.2020	-
mBank	Limit wielocelowy	10 000	30.01.2019	-
mBank	Limit wielocelowy	14 400	31.10.2019	12 150
Credit Agricole Bank Polska	Limit wielocelowy	15 000	31.10.2019	-
		54 400		12 150

*Wartość środków finansowania kredytowego w ramach limitów wielocelowych dla podmiotów Grupy Kapitałowej Zamet (Zamet SA, Zamet Indyustry i Mostostal Chojnice)

W dniu 21 stycznia 2019 r. podpisane zostało z mBank SA Porozumienia stron rozwiązującego umowę współpracy z dnia 21-09-2015 r. w związku z wnioskowaną przez Zamet SA przedterminową spłatą udzielonego nieodnawialnego kredytu obrotowego. Spłata w kwocie 12 150 tys. złotych nastąpiła w dniu 22 stycznia 2019 roku.

W dniu 25 stycznia 2019 r. podpisany został z mBank SA aneks do umowy o linię wieloproduktową dla podmiotów Grupy Zamet ("Umbrella wieloproduktowa") w zakresie zmiany wewnętrznej struktury limitu poprzez zwiększenie wysokości kredytu w rachunku bieżącym oraz wydłużenia okresu udostępnienia produktów w ramach limitu.

W dniu 29 stycznia 2019 r. podpisany został z mBank SA aneks do umowy o linię wieloproduktową w zakresie wydłużenia okresu udostępnienia produktów w ramach limitu.

W dniu 18 kwietnia 2019 r. podpisany został z Bankiem BNP Paribas SA aneks do umowy o limit wierzytelności w zakresie zmiany wewnętrznej struktury limitu polegającej na uwzględnieniu finansowania inwestycyjnego modernizacji infrastruktury oświetleniowej zakładów Zamet Budowa Maszyn SA w Tarnowskich Górach i Bytomiu.

W dniu 25 czerwca 2019 r. podpisany został z Bankiem BNP Paribas SA aneks do umowy o limit wierzytelności w zakresie zmiany wewnętrznej struktury limitu polegającej na uwzględnieniu finansowania inwestycyjnego modernizacji infrastruktury oświetleniowej zakładu Zamet Industry Sp. z o.o. Sp.k. w Piotrkowie Trybunalskim.

17. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły znaczące transakcje z jednostkami powiązanymi, które miałyby charakter nietypowy lub które zostałyby zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresach sześciu miesięcy zakończonymi 30 czerwca 2019 roku i 30 czerwca 2018 roku oraz salda rozrachunków handlowych (należności i zobowiązań) na dzień 30 czerwca 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku:

		Sprzedaż	Zakupy	Należności	Zobowiązania
Zamet Industry Sp. z o.o. SK	2019	1 083	9	256	2
	2018	971	6 314	825	94
Mostostal Chojnice Sp. z o.o. SK	2019	1 054	-	240	-
	2018	875	7 871	516	19
Zamet Industry Sp. z o.o.	2019	-	-	-	-
	2018	1	-	-	-
Mostostal Chojnice Sp. z o.o.	2019	-	-	-	-
	2018	1	-	-	-
Zamet Budowa Maszyn S.A.	2019	360	65	75	-
	2018	468	28	20	-
Razem	2019	2 497	74	571	2
	2018	2 316	16 529	1 361	113
FAMUR S.A.	2019	-	-	-	-
	2018	1 736	-	-	-
FPM S.A.	2019	-	1	-	-
	2018	-	-	-	-
TDJ SP Z O.O. (ESTATE)	2019	-	68	-	4
	2018	-	-	-	-
TDJ S.A.	2019	-	-	-	-
	2018	-	92	-	16
TDJ LEGAL	2019	-	76	-	15
	2018	-	-	-	-
Razem	2019	-	145	-	19
	2018	1 736	92	-	16

18. INNE ISTOTNE ZMIANY

Postępowania sądowe i administracyjne

W okresie sprawozdawczym, jak również po zakończeniu tego okresu, wobec spółki Zamet S.A. nie toczą się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego oraz organem administracji publicznej, z zastrzeżeniem sporu sądowego pomiędzy Zamet S.A. a Mostostal Pomorze S.A. dotyczącego spornych należności w kwocie 1 052 tys. złotych na potrąconych przez kontrahenta tytułem kary umownej. Sąd pierwszej instancji ogłosił wyrok w sprawie, oddajający w całości powództwo powoda (Mostostal Pomorze SA) oraz uwzględniający w całości powództwo wzajemne powoda wzajemnego (Zamet S.A.). Wyrok jest nieprawomocny, strona przeciwna wniosła apelację.

Zobowiązania i aktywa warunkowe

	30 czerwca 2019 (niebadane)	31 grudnia 2018
1. Należności warunkowe	42 000	42 000
1.1. Od jednostek powiązanych:	42 000	42 000
- otrzymanych gwarancji i poręczeń	42 000	42 000
1.2. Od pozostałych jednostek:	-	-
2. Zobowiązania warunkowe	14 978	15 129
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych:	-	-
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek:	14 978	15 129
- udzielonych gwarancji i poręczeń	14 978	15 129
Pozycje pozabilansowe, razem	56 978	57 129

Na wartość zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych gwarancji składają się zobowiązania z tytułu bankowych gwarancji należytego wykonania zobowiązań umownych, bankowych gwarancji na zabezpieczenie roszczeń z tytułu udzielonej gwarancji i rękojmi i bankowych gwarancji zwrotu zaliczki, jakie Spółka udziela w związku z prowadzoną działalnością gospodarczą na rzecz kontrahentów we wcześniejszych okresach. Wystawione gwarancje będą wygasać zgodnie z terminami na jakie zostały wystawione, z których najpóźniejszy to 28 luty 2022 roku.

Zobowiązania do poniesienia nakładów inwestycyjnych

Na dzień 30 czerwca 2019 roku ani na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań dotyczących nakładów na rzeczowe aktywa trwałe.

19. ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego, do dnia publikacji niniejszego raportu, nie wystąpiły istotne zdarzenia, które z uwagi na charakter, wymagałyby ujęcia w niniejszym sprawozdaniu.

Podpisano:

Artur Jeziorowski - Prezes zarządu

______________________________________

______________________________________

______________________________________

Adrian Smeja - Wiceprezes zarządu

Anna Ganczarska – Główna Księgowa, osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych