Bioton S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 30, 2019

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2019 ROKU I ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 ROKU DO 30 CZERWCA 2019 ROKU

SPIS TREŚCI

1.		Wprowadzenie do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
		1.1. Dane identyfikujące Spółkę	3
		1.2. Okresy, za które prezentowane jest skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe	3
		1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej	3
		1.4. Struktura własnościowa Grupy Kapitałowej BIOTON	4
		1.5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości	4
1.5.1.		Oświadczenie o zgodności	4
1.5.2.		Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
		finansowego	6
2.		Skrócony śródroczny jednostkowy rachunek zysków i strat	8
3.		Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów	8
4.		Skrócony śródroczny jednostkowy bilans	9
5.		Skrócony śródroczny jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych	10
6.		Skrócone śródroczne zestawienie zmian w kapitale własnym	12
7.		Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
	7.1	Segmenty działalności	13
	7.2	Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności	16
	7.3	Pozostałe przychody operacyjne	16
	7.4	Pozostałe koszty operacyjne	16
	7.5	Przychody finansowe	17
	7.6	Koszty finansowe	17
	7.7	Zmiany w strukturze Spółki	17
	7.7.1	Działalność zaniechana	17
	7.7.2	Połączenia, przejęcia, sprzedaż jednostek zależnych	17
	7.8	Rzeczowe aktywa trwałe	19
	7.9	Wartości niematerialne	20
		7.10 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	22
		7.11 Nieruchomości inwestycyjne	22
		7.12 Aktywa finansowe	22
		7.13 Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych	23
		7.14 Aktywa z tytułu podatku odroczonego	23
	7.15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
	7.16 Rozliczenia międzyokresowe - aktywa
	7.17 Odpisy aktualizujące aktywa
	7.18 Kapitały własne
	7.19 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
	7.20 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
		7.21 Zobowiązania z tytułu leasingu	29
		7.22 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	30
		7.23 Przychody przyszłych okresów	31
		7.24 Inne rozliczenia międzyokresowe – pasywa	31
		7.25 Instrumenty finansowe	32
		7.26 Zobowiązania warunkowe	36
	7.27 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
	7.28 Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia sprawozdania finansowego
	7.29 Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za poprzednie okresy
		(opublikowane) z danymi za okres bieżący	38
		7.30 Zdarzenia po dniu bilansowym	42

1. WPROWADZENIE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1.1. Dane identyfikujące Spółkę

BIOTON Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Warszawie, ul. Starościńska 5, zarejestrowana jest pod numerem 0000214072 w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Podstawowym przedmiotem działalności BIOTON S.A. jest produkcja leków i preparatów farmaceutycznych oraz produkcja substancji farmaceutycznych.

1.2. Okresy, za które prezentowane jest skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe BIOTON S.A. zostało sporządzone na dzień 30 czerwca 2019 r. i obejmuje okres obrachunkowy od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. Porównawcze dane finansowe obejmują okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. oraz bilans na 31 grudnia 2018 r.

Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757 z późniejszymi zmianami) Spółka jest zobowiązana publikować wyniki finansowe za okres sześciu miesięcy kończących się 30 czerwca 2018 r., który jest bieżącym śródrocznym okresem sprawozdawczym.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 30 września 2019 r.

1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

Aktualny skład Zarządu BIOTON S.A.:

• o Pan Robert Neymann (Prezes Zarządu),
• o Pan Adam Polonek (Członek Zarządu).

Aktualny skład Rady Nadzorczej Bioton S.A:

• o Pan Jubo Liu Przewodniczący Rady Nadzorczej;
• o Pan Dariusz Trzeciak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
• o Pan Ramesh Rajentheran Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
• o Pan Vaidyanathan Viswanath Członek Rady Nadzorczej;
• o Pan Mark Ming-Tso Chiang Członek Rady Nadzorczej;
• o Pan Gary He Członek Rady Nadzorczej;
• o Pan Qi Bo Członek Rady Nadzorczej.

Poniżej historia zmian w składzie Rady Nadzorczej od 01 stycznia 2019 r. do dnia publikacji sprawozdania finansowego.

Stan na 01 stycznia 2019 r.:

• o Pan Jubo Liu (Przewodniczący Rady Nadzorczej);
• o Pan Dariusz Trzeciak (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej spełniający kryteria, o których mowa w § 18 ust. 1 pkt 2 - 4 Statutu Spółki);
• o Pan Vaidyanathan Viswanath (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej);
• o Pan Mark Ming-Tso Chiang (Członek Rady Nadzorczej);
• o Pan Qi Bo (Członek Rady Nadzorczej);
• o Pan Gary He (Członek Rady Nadzorczej).

Skład Członków Rady Nadzorczej na nową kadencję został wybrany na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki w dniu 28 czerwca 2019 roku:

• o Pan Jubo Liu Członek Rady Nadzorczej;
• o Pan Dariusz Trzeciak Członek Rady Nadzorczej;
• o Pan Ramesh Rajentheran Członek Rady Nadzorczej;
• o Pan Vaidyanathan Viswanath Członek Rady Nadzorczej;
• o Pan Mark Ming-Tso Chiang Członek Rady Nadzorczej;
• o Pan Gary He Członek Rady Nadzorczej;
• o Pan Qi Bo Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 7 lipca 2019 r. Rada Nadzorcza wybrała uchwałą:

Pana Jubo Liu do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz Pana Ramesh Rajentheran i Pana Dariusza Trzeciaka do pełnienia funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej jako spełniających kryteria, o których mowa w § 18 ust. 1 pkt 2 - 4 Statutu Spółki.

1.4. Struktura własnościowa Grupy Kapitałowej BIOTON

Wg stanu na 30 czerwca 2019 r. Spółka posiada następującą strukturę Grupy Kapitałowej, gdzie Bioton S.A. jest jednostką dominującą:

* W dniu 14 grudnia 2018 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Germonta Holdings Ltd przyjęło uchwałę o likwidacji firmy.

** Zarząd Biopartners GmbH Germany podjął uchwałę o likwidacji firmy w dniu 8 listopada 2018 r.

*** W dniu 12 marca 2019 r. spółka Biopartners GmbH Switzerland złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości.

**** W dniu 13 marca 2019 r. spółka Biopartners Holdings AG złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości. Postępowanie upadłościowe zostało zakończone w dniu 8 maja 2019 r.

1.5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

1.5.1. Oświadczenie o zgodności

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane według Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", zgodnie z art. 45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2019 r., poz. 351) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757).

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2018 r. zostało przygotowane zgodnie z MSSF przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz interpretacjami wydanymi przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF") działający przy RMSR, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. powinno być czytane razem ze zbadanym jednostkowym sprawozdaniem finansowym na 31 grudnia 2018 r.

Zastosowanie nowych standardów i zmiany do istniejących standardów i interpretacji zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2019 rok

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2019 r.:

a) MSSF 16 "Leasing"

Nowy standard MSSF 16 "Leasing" ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Leasingobiorca zobowiązany jest ująć: (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników.

MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę. W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe. Wpływ implementacji standardu MSSF 16 ujawniono w nocie 7.29.

b) Zmiany do MSSF 9: Prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem

Na skutek ww. zmiany do MSSF 9, jednostki mogą wyceniać aktywa finansowe z tak zwanym prawem do wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody, jeżeli spełniony jest określony warunek - zamiast dokonywania wyceny według wartości godziwej przez wynik finansowy.

c) Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" wyjaśniają, że w odniesieniu do długoterminowych udziałów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, do których nie stosuje się metody praw własności, spółki stosują MSSF 9. Dodatkowo, Rada opublikowała również przykład ilustrujący zastosowanie wymogów MSSF 9 i MSR 28 do długoterminowych udziałów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu.

d) KIMSF 23: Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego

KIMSF 23 wyjaśnia wymogi w zakresie rozpoznania i wyceny zawarte w MSR 12 w sytuacji niepewności związanej z ujęciem podatku dochodowego.

e) Roczne zmiany do MSSF 2015 - 2017

"Roczne zmiany MSSF 2015-2017" wprowadzają zmiany do 4 standardów: MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć", MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne", MSR 12 "Podatek dochodowy" oraz MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego".

Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

f) MSR 19 "Świadczenia pracownicze"

Poprawki do standardu określają wymogi związane z ujęciem księgowym modyfikacji, ograniczenia lub rozliczenia programu określonych świadczeń.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

a) Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF

Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF będą miały zastosowanie z dniem 1 stycznia 2020 r.

b) MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów"

Rada opublikowała nową definicję terminu "istotność". Zmiany do MSR 1 i MSR 8 doprecyzowują definicję istotności i zwiększają spójność pomiędzy standardami, ale nie oczekuje się, że będą miały znaczący wpływ na przygotowanie sprawozdań finansowych. Zmiana jest obowiązkowa dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2020 r. lub po tej dacie.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. Zarząd jest w trakcie identyfikacji wymienionych zmian ale nie spodziewa się istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

1.5.2. Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki BIOTON S.A. oraz Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie i rzetelną prezentację skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami. W ocenie Zarządu i Rady Nadzorczej właściwym jest sporządzenie skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego w oparciu o zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. W ocenie Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nią działalności. Według stanu na dzień publikacji, kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych zawartych przez BIOTON S.A. były spełnione, lub Spółka otrzymała zgody banków na jednorazowe przekroczenie.

W dniu 16 lipca 2019 roku Zarząd zawarł z Yifan Pharmaceutical Co., Limited ("Yifan") umowę, której przedmiotem jest wzajemna współpraca stron w zakresie substancji aktywnych analogów insulin oraz ostatecznego produktu leczniczego (w formie gotowej) od ich produkcji do komercjalizacji ("Umowa"). Umowa zapewnia finansowanie całego projektu, gdyż wszystkie koszty związane z zakupem i instalacją sprzętu potrzebnego do realizacji każdego etapu Umowy, zakupem surowców i substancji pomocniczych niezbędnych do wytworzenia produktów w zakresie ujętym odpowiednimi zleceniami zostaną pokryte przez Yifan. Jeżeli rezultat prac wykaże, że komercyjna linia produkcyjna jest dostosowana do produkcji produktu leczniczego w formie gotowej (eng. "Drug Product – Finished Form), Bioton zostanie przyznane prawo do korzystania z własności intelektualnej Yifan jak również 25-letnie prawo do produkcji, dystrybucji, rynku, oferowania i sprzedaży produktu na zasadzie wyłączności na terytorium Polski jak również Bioton zostanie przyznane prawo pierwszeństwa otrzymania prawa do korzystania w krajach Europy, pod własną marką. Bioton będzie również działać jako producent produktów na całym świecie.

Jednocześnie bilans jednostkowego sprawozdania finansowego BIOTON S.A. sporządzony przez Zarząd oraz podlegający przeglądowi przez audytora wykazał sumę :

• (i) strat z lat poprzednich spowodowanych głównie aktualizacją wartości aktywów niefinansowych BIOTON dokonanych w latach poprzednich (mających głównie charakter niegotówkowy), oraz
• (ii) straty netto z okresu bieżącego, na co wpływ miała aktualizacja wartości inwestycji w BIOLEK oszacowanej w oparciu o metodę zdyskontowanych możliwych do uzyskania przyszłych strumieni pieniężnych, które w związku z sytuacją na rynku dodatków paszowych w hodowli trzody chlewnej na świecie a w szczególności na rynku chińskim spowodowały, iż kwota odpisu wyniosła 173 mln zł (patrz Nota 7.6.),

które łącznie przewyższają sumę kapitałów (i) zapasowego, (ii) rezerwowych oraz (iii) jedną trzecią kapitału zakładowego, wobec powyższego Zarząd zgodnie z obowiązującymi przepisami niezwłocznie zwoła nadzwyczajne walne zgromadzenie, celem powzięcia stosownej uchwały dotyczącej kontynuacji działalności Spółki, co jest wymogiem formalnym Kodeksu spółek handlowych. Należy nadmienić iż kwoty wskazanych odpisów mają charakter niepieniężny i nie mają wpływu na rachunek przepływów pieniężnych. Jednocześnie Zarząd zwraca uwagę, iż wartość kapitału własnego BIOTON SA na dzień 30 czerwca 2019 r. wynosi ponad 619 mln zł.

W związku z tym uznaje się sporządzenie śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego BIOTON S.A. w oparciu o zasadę kontynuacji działalności za zasadne.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.

Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacunkowej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Przygotowując skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe, Spółka stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2018 r za wyjątkiem obowiązujących od 01 stycznia 2019 r. zmian zasad rachunkowości wynikających z implementacji nowych standardów (patrz nota 7.27.).

2. SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

W tysiącach złotych	Nota	01.01.2019 - 30.06.2019	01.04.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018	01.04.2018 - 30.06.2018
		przeglądane	niebadane	przeglądane przekształcone	niebadane przekształcone
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży		105 369	72 226	82 280	60 137
Koszt własny sprzedaży		(50 721)	(24 716)	(40 174)	(29 759)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych		(1 891)	(35)	(746)	(346)
Zysk brutto na sprzedaży		52 757	47 476	41 360	30 032
Pozostałe przychody operacyjne	7.3	1 168	493	2 102	926
Koszty sprzedaży		(34 616)	(16 116)	(34 734)	(21 047)
Koszty ogólnego zarządu		(18 110)	(9 159)	(17 992)	(8 091)
Koszty badań i rozwoju		(2 095)	(951)	(11 858)	(2 201)
- koszty projektu analogów		-	-	(31 268)
- pozostałe koszty badań i rozwoju		-	-	(1 715)
Pozostałe koszty operacyjne	7.4	(3 284)	(2 115)	(3 829)	(2 803)
Zysk/(Strata) brutto na działalności operacyjnej		(4 179)	19 628	(24 950)	(3 184)
Przychody finansowe	7.5	3 790	1 976	2 239	614
Koszty finansowe	7.6	(178 160)	(175 355)	(40 366)	(33 258)
Przychody/(Koszty) finansowe netto		(174 371)	(173 379)	(38 127)	(32 645)
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem		(178 550)	(153 751)	(63 077)	(35 828)
Podatek dochodowy		(586)	(7 293)	5 199	2 017
Zysk/(Strata) netto na działalności kontynuowanej		(179 136)	(161 044)	(57 878)	(33 811)
Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej		-	-	-	-
Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy		(179 136)	(161 044)	(57 878)	(33 811)
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)	7.17	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200
Liczba rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych	7.17	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200
Zysk/(Strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w złotych)
Podstawowy i rozwodniony		(2,0863)	(1,8756)	(0,0007)	(0,0004)

3. SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

W tysiącach złotych	01.01.2019 - 30.06.2019	01.04.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 31.12.2018	01.04.2018 - 30.06.2018
	przeglądane	niebadane	przeglądane przekształcone	niebadane przekształcone
Zysk / (Strata) netto za okres sprawozdawczy	(179 136)	(161 044)	(57 878)	(33 811)
Inne całkowite dochody rozpoznane bezpośrednio w kapitale	-	-	(306)	-
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres	(179 136)	(161 044)	(58 184)	(33 811)

Strona 8

4. SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY JEDNOSTKOWY BILANS

W tysiącach złotych	Nota	30.06.2019	31.12.2018
		przeglądane	badane
AKTYWA
Aktywa trwałe		738 893	892 850
Rzeczowe aktywa trwałe	7.8	331 656	336 350
Nieruchomości inwestycyjne	7.11	1 357	-
Wartości niematerialne	7.9	364 465	256 854
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	7.10	5 953	-
Długoterminowe aktywa finansowe	7.12	-	1 327
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych	7.13	3 965	177 436
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	7.15	-	88 255
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7.14	30 867	31 453
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	7.16	630	1 175
Aktywa obrotowe		154 936	162 354
Zapasy		72 416	74 873
Krótkoterminowe aktywa finansowe	7.12	15 030	13 405
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	7.15	57 471	64 296
Środki pieniężne		6 944	7 139
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	7.16	3 075	2 641
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		-	-
A K T Y W A R A Z E M		893 829	1 055 204
PASYWA
Kapitały własne	7.18	619 969	799 105
Kapitał akcyjny		1 717 284	1 717 284
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		57 131	57 131
Kapitał zapasowy		260 775	260 775
Kapitał rezerwowy		(268 641)	(268 641)
Zyski / (straty) zatrzymane		(1 146 580)	(967 444)
Zobowiązania długoterminowe		116 279	87 700
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	7.19	53 247	17 719
Zobowiązania z tytułu leasingu	7.21	6 993	-
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego		-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	7.22	1 983	1 983
Przychody przyszłych okresów	7.23	43 592	57 380
Pozostałe zobowiązania	7.20	10 463	10 618
Zobowiązania krótkoterminowe		157 582	168 399
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	7.19	82 787	92 838
Zobowiązania z tytułu leasingu	7.21	351	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	7.20	53 466	54 880
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	7.22	3 039	2 444
Inne rozliczenia międzyokresowe	7.24	17 939	18 237
P A S Y W A R A Z E M		893 829	1 055 204

5. SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

W tysiącach złotych	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018 – 30.06.2018
	przeglądane	niebadane przekształcone
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(Strata) netto	(179 136)	(57 878)
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	15 393	12 732
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	(517)	12 310
Odsetki i dywidendy zapłacone netto	1 783	1 678
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej	173 139	49 584
Podatek dochodowy bieżącego okresu	-	-
Podatek dochodowy zapłacony	-	-
Pozostałe pozycje netto	-	-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego	10 662	18 426
Zmiana kapitału obrotowego:
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów	2 457	2 637
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności	6 406	16 953
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych	697	1 516
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	2 009	7 914
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw	595	-
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów	(15 059)	(19 647)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	7 767	27 799
Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy:	-	63
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	63
Z aktywów finansowych	-	-
Wydatki:	(30 494)	(17 701)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(30 464)	(17 049)
Nabycie aktywów finansowych	(30)	(294)
Pozostałe wydatki	-	(358)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(30 494)	(17 638)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
---------------------------------------------------------	--

Wpływy:	51 434	9
Wpływy netto z tytułu emisji akcji	-	-
Kredyty i pożyczki	51 434	9
Wydatki:	(28 903)	(21 711)
Spłaty kredytów i pożyczek	(23 731)	(15 239)
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
Odsetki	(3 215)	(3 758)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(1 957)	(2 714)
Inne wydatki finansowe	-	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	22 532	(21 703)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto, (w tym zmiana środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych)	(195)	(11 541)
Środki pieniężne na początek okresu	7 139	15 594
Środki pieniężne na koniec okresu	6 944	4 054
Kredyt w rachunku bieżącym	-	(3 544)
Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniu środków na rachunkach zastrzeżonych i kredytów w rachunku	6 944	510
bieżącym

6. SKÓRCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyszczególnienie	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski/(Straty) zatrzymane	Kapitał razem
Sześć miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 r.
Stan na 31 grudnia 2018 r. badane	1 717 284	57 130	260 776	(268 641)	(967 444)	799 105
Korekty wprowadzone	-	-	-	-	-	-
Stan na 01 stycznia 2019 r. po korekcie	1 717 284	57 130	260 776	(268 641)	(967 444)	799 105
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres	-	-	-	-	(179 136)	(179 136)
Stan na 30 czerwca 2019 r. przeglądane	1 717 284	57 130	260 776	(268 641)	(1 146 580)	619 969

Wyszczególnienie	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski/(Straty) zatrzymane	Kapitał razem
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2017 r.
Stan na 31 grudnia 2017 r. opublikowany	1 717 284	57 131	260 775	(268 626)	(815 900)	950 664
Korekta wynikająca z zalecenia KNF - patrz nota 35	-	-	-	-	(59 232)	(59 232)
Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 9 - patrz nota 34	-	-	-	-	(306)	(306)
Korekta wynikająca z zastosowania MSSF 15 – patrz nota 34					(16 214)	(16 214)
Stan na 31 grudnia 2017 r. po korekcie	1 717 284	57 131	260 775	(268 626)	(891 652)	874 912
Zysk/(Strata) netto w okresie przekształcone niebadane	-	-	-	-	(57 878)	(57 878)
Wycena aktuarialna rezerwy emerytalnej- patrz nota 22	-	-	-	(19)	-	(19)
Aktywo na podatek odroczony od wyceny aktuarialnej – patrz nota 12	-	-	-	4	-	4
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres	-	-	-	(15)	(57 878)	(57 893)
Stan na 30 czerwca 2018 r. przekształcone niebadane	1 717 284	57 131	260 775	(268 641)	(949 530)	817 019

7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

7.1. Segmenty działalności

Działalność Spółki stanowi jeden segment operacyjny.

Przychody ze sprzedaży – struktura asortymentowa (w tys. PLN)

		01.01.2019-30.06.2019		01.01.2018-30.06.2018
Wyszczególnienie	Wartość	Struktura (w %)	Wartość	Struktura (w %)
Insulina	51 401	48,8%	61 523	74,8%
Wyroby gotowe	51 401	48,8%	61 523	74,8%
Doustne leki przeciwcukrzycowe	14 979	14,2%	10 205	12,4%
Inne towary PL	11 783	11,2%	11 001	13,4%
Devices	4 150	3,9%	8 029	9,8%
Towary i materiały	30 912	29,3%	29 235	35,5%
Usługi1)	23 055	21,9%	2 203	2,7%
Korekty związane z rozwiązaniem umów			(10 681)	-13,0%
Przychody ze sprzedaży ogółem	105 369	100,0%	82 280	100,0%

1)w kategorii Usługi Spółka prezentuje m.in.: przychody otrzymane z tytułu umowy licencyjnych (upfrontów) zawartych z Yifan International; przychód z umowy FAA (ocena wykonalności technologicznej) oraz jednorazowa korekta przychodu przyszłych okresów dotycząca umowy z Harbin Gloria;

Umowa z Yifan International Pharmaceutical Co. Ltd

W dniu 27 marca 2018 r. Spółka zawarła z Yifan International Pharmaceutical Co., Ltd. z siedzibą w Hong Kongu (YIFAN) umowę ramową globalnej dystrybucji sprzedaży i marketingu produktów Spółki, udzielenia wyłącznego prawa (Prawa) do wykorzystywania znaków towarowych BIOTON, w związku z reklamą, promocją, dystrybucją i sprzedażą produktów na terytoriach objętych umową ("Umowa"). Szczegółowe warunki kooperacji Stron na danym rynku, będą ustalane w odrębnych umowach wykonawczych. Umowa została zawarta na okres 15 lat. Umowa została zawarta pod prawem Hong-Kongu i wszelkie spory z nią związane będą rozstrzygane przez sądy miejscowo właściwe dla YIFAN. Współpraca Stron na warunkach wskazanych w umowie wiąże się dla Spółki ze znaczącymi korzyściami, związanymi głownie z przejęciem przez partnera dystrybucyjnego kosztów rejestracyjnych, kosztów działań komercyjnych i marketingowych, w szczególności także kosztów budowania sieci sprzedaży dystrybucyjnej na poszczególnych rynkach. Głównym zadaniem partnera dystrybucyjnego jest rozwój i promocja związana ze sprzedażą produktów Spółki mająca na celu poprawę wyniku finansowego Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Za udzielenie Prawa Spółka otrzymała wynagrodzenie w wysokości 6,8 mln USD. Płatność otrzymana z góry na podstawie powyższej umowy: (i) daje dystrybutorowi YIFAN prawo wyłączności do importu towarów, (ii) powoduje działania zmierzające do przeniesienia lub zmiany istniejących umów dystrybucyjnych Spółki na terytorium dystrybucji ustalonym w Umowie, (iii) daje dystrybutorowi YIFAN prawo do używania znaków towarowych BIOTON S.A. związanych z produktami wyłącznie w celu i w związku z reklamą, promocją, dystrybucją i sprzedażą produktów na ustalonym w Umowie terytorium. Za 2018 r. Spółka rozpoznała przychód, stosownie do wymagań wynikających z MSSF 15, w wysokości 1 161 tys. PLN a w pierwszym półroczu 2019 r. 774 tys PLN. Pozostała kwota 21 284 tys.. PLN będzie zaliczana do przychodów w miarę upływu czasu, na który jest zawarta umowa.

Umowa z Harbin Gloria Pharmaceuticals Co. Ltd.

W nawiązaniu do sytuacji na rynku Chińskim i realizacji umowy dystrybucji z Harbin Gloria a w szczególności biorąc pod uwagę: - zrealizowany w 2018 roku wolumen dostaw, ok 19% zrealizowanego wolumenu) wynikającego z minimalnych

wolumenów z Umowy;

• kontynuację niskiej realizacji wolumenu do 30 czerwca 2019 r., tj. 7,5% wskazanych w Umowie rocznych minimalnych wolumenów;

• otrzymane od kontrahenta dnia 16 sierpnia 2019 roku, oświadczenie zarządu Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd. o wypowiedzeniu Umowy Dostawy i Dystrybucji zawartej pomiędzy stronami w dniu 23 września 2015 r. wraz z pierwszym aneksem z dnia 31 grudnia 2016 r. (zwanych dalej łącznie "Umową") oraz anulowanie w dniu 16 sierpnia 2019 roku złożonych w dniu 8 kwietnia 2019 roku zamówień na dostawy do zrealizowania w sierpniu 2019 roku (zwane łącznie "Oświadczenie");

• niskie wsparcie kontrahenta w działaniach marketingowych na rynku chińskim

Zarząd w związku powyższymi zdarzeniami, na dzień 30 czerwca 2019 r. ocenia współpracę z kontrahentem jako generującą wysokie ryzyko niewykonania MPQ na rok 2019 i na lata kolejne na poziomie adekwatnym do oczekiwań zarządu i zapisów Umowy. W związku z powyższym, płatności otrzymane w momencie podpisania Umowy, które zgodnie z wcześniejszym podejściem Zarządu zaliczane były na poczet przychodów proporcjonalnie do realizacji Umowy (wolumenów zamawianych przez kontrahenta), Zarząd rozpoznaje jednorazowo jako przychód na dzień 30 czerwca 2019 r. w kwocie 13 047 tys. PLN.

Przychody ze sprzedaży – struktura geograficzna

W tysiącach złotych	01.01.2019-30.06.2019	01.01.2018-30.06.2018
Rynek europejski, w tym:	60 760	72 473
Polska	56 146	69 103
Pozostałe kraje	4 614	3 370
Rynek azjatycki, w tym:	40 658	9 800
Chiny	23 376	240
Singapur	12 649	4 929
Wietnam	4 124	4 296
Pozostałe	509	335
Pozostałe rynki	3 951	7
Przychody ze sprzedaży ogółem	105 369	82 280

Przychody ze sprzedaży do struktury geograficznej zostały alokowane w oparciu o miejsce siedziby klienta, do którego była wystawiona faktura sprzedaży a nie docelowy rynek sprzedaży.

Przychody ze sprzedaży – struktura wg klientów

Struktura sprzedaży wg klientów, których udział w przychodach ogółem stanowił ponad 10%

W tysiącach złotych	01.01.2019-30.06.2019	01.01.2018-30.06.2018
Polska	30 076	44 514
Klient 1	12 999	16 420
Klient 2	9 115	14 180
Klient 3	7 963	13 914
Chiny	11 486	32 051
Klient 1	5 772	23 219
Klient 2	5 715	11 597
Przychody ze sprzedaży ogółem	41 563	76 565

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Zgodnie z MSSF 15 Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia, które przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spółka prowadzi działalność w obszarze produkcji i sprzedaży preparatów insulinowych oraz badań i rozwoju w tym zakresie.

Spółka przeprowadziła analizę umów z klientami, i wyodrębniła główne kategorie umów:

• a) umowy na dostawy produktów leczniczych i substancji farmaceutycznych 90%,
• b) umowy na dostawy towarów, min. wyrobów medycznych i suplementów diety związanych z terapią cukrzycy stanowią 6% przychodów,
• c) pozostałe umowy stanowią 4%.

Sprzedaż towarów (produkty lecznicze, substancje farmaceutyczne, wyroby medyczne i suplementy diety)

Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. W Spółce nie występują istotne umowy zawierające prawo zwrotu lub inne zapisy o wynagrodzeniu zmiennym.

Jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, Spółka rozpoznaje przychód w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem.

Sprzedaż pakietu dóbr i usług lub pakietu kilku usług, świadczonych w różnym okresie

Zgodnie z MSSF 15, cenę transakcyjną przypisuje się do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia na podstawie proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży.

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów).

Zaliczki otrzymane od klientów

Spółka prezentuje zaliczki otrzymane od klientów w pozycji "Pozostałe zobowiązania niefinansowe". Zgodnie z obecną polityką (zasadami) rachunkowości Spółka nie ujmuje kosztów z tytułu odsetek od otrzymanych zaliczek, w tym długoterminowych.

Zgodnie z MSSF 15, Spółka ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Spółka zdecydowała się skorzystać z praktycznego rozwiązania, zgodne z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Dlatego też, dla krótkoterminowych zaliczek Spółka nie wydziela istotnego elementu finansowania.

Licencje

MSSF 15 wprowadził nowe zasady rozpoznawania przychodu z udzielonych licencji. Zgodnie ze standardem Zarząd musi ustalić, czy odrębna licencja uprawnia klienta do dostępu do własności intelektualnej lub do korzystania z własności intelektualnej. W zależności od tej klasyfikacji przychód z udzielonej licencji będzie rozpoznawany przez okres udzielenia licencji lub jednorazowo. Spółka w toku swojej działalności na rynkach zagranicznych udziela licencji dla dystrybutorów. W ocenie Spółki udzielane licencje stanowią prawo do korzystania z własności intelektualnej w czasie trwania umowy.

7.2. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności

Sprzedaż insuliny charakteryzuje się stosunkowo niewielkimi wahaniami sezonowymi w odniesieniu do przyjmowania leków przez pacjentów. Ze względu na przewlekły charakter choroby oraz długi okres stosowania preparatów przez pacjentów, sprzedaż insuliny utrzymuje się na podobnym poziomie we wszystkich miesiącach roku (z wyjątkiem miesięcy wakacyjnych, tradycyjnie najmniej korzystnych dla przemysłu farmaceutycznego). Jednakże należy zauważyć, że większość nowych przypadków cukrzycy jest diagnozowana w czasie, kiedy pacjent cierpi na infekcje. Zakażenia mogą także zaburzyć równowagę metaboliczną pacjentów już leczonych z powodu cukrzycy. Dlatego pacjenci najczęściej zmieniają sposób leczenia wiosną i jesienią i wtedy też rozpoznaje się większość nowych przypadków cukrzycy. Wahania kwartalnej sprzedaży mogą nastąpić w odniesieniu do realizowanej sprzedaży do dystrybutorów, którzy są klientami Spółki i dokonują zakupów według określonych zamówień, które różnią się swoją wielkością i wartością co powoduje wahania sprzedaży w poszczególnych miesiącach czy kwartałach.

7.3. Pozostałe przychody operacyjne

W tysiącach złotych	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-
b) rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze	-	-
c) rozwiązanie odpisów aktualizujących aktywa obrotowe	181	1 378
d) pozostałe, w tym:	987	724
- sprzedaż materiałów	154	28
- odszkodowania	59	79
- dotacje	375	375
- pozostałe	399	242
Razem	1 168	2 102

7.4. Pozostałe koszty operacyjne

W tysiącach złotych	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018
a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	1 106	125
b) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym:	15	2 427
- niefinansowych aktywów obrotowych z tytułu:	15	2427
c) utworzone rezerwy z tytułu:	595	433
- rezerwa na odprawy emerytalne	-	-
- rezerwa na urlopy	595	433
d) pozostałe, w tym:	1 568	844
- składki na rzecz organizacji	17	5
- darowizny	85	164
- koszty sprzedaży materiałów	-	21
- likwidacje majątku obrotowego	164	452
- pozostałe koszty	1 302	202
Razem	3 284	3 829

7.5. Przychody finansowe

W tysiącach złotych	01.01.2019 - 31.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018
A. Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym:	1 967	2 239
a) z tytułu udzielonych pożyczek, w tym:	305	2 230
- od jednostek powiązanych	305	2 230
b) pozostałe odsetki	1 662	9
- od pozostałych jednostek 1)	1 662	9
B. Zysk ze zbycia aktywów finansowych	1 195	-
C. Inne przychody finansowe, w tym:	627	-
a) dodatnie różnice kursowe	627	-
Przychody finansowe, razem	3 790	2 239

1)Rozwiązanie dyskonta transakcji SciGen – patrz nota 7.7.2

7.6. Koszty finansowe

W tysiącach złotych	01.01.2019 - 31.06.2019	01.01.2018 - 30.06.2018
D. Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym:	3 633	4 588
a) od kredytów i pożyczek	2 829	2 981
- dla jednostek powiązanych	821	-
- dla pozostałych jednostek	2 008	2 981
b) pozostałe odsetki	804	1 607
- dla pozostałych jednostek	804	1 607
F. Strata ze zbycia aktywów finansowych	-	24 111
G. Inne koszty finansowe, w tym:	174 527	11 667
a) ujemne różnice kursowe	-	8 052
b) pozostałe, w tym:	174 527	3 615
- odpis na udziały w Biolek	173 471	-
- pozostałe	1 056	3 615
Koszty finansowe, razem	178 160	40 366

7.7. Zmiany w strukturze Spółki

7.7.1. Działalność zaniechana

Stan za okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2019 r.

W pierwszym półroczu 2019 r. nie było działalności zaniechanej.

Stan za okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2018 r.

W pierwszym półroczu 2018 r. nie było działalności zaniechanej.

7.7.2. Połączenia, przejęcia, sprzedaż likwidacje jednostek zależnych

Stan za okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2019 r.

W pierwszym półroczu 2019 r. nie było połączeń i przejęć jednostek zależnych.

Stan za okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2018 r.

W pierwszym półroczu 2018 r. nie było połączeń i przejęć jednostek zależnych.

Likwidacja Biopartners GmbH oraz Biopartners Holdings AG

Biopartners GmbH (Szwajcaria) w dniu 12 marca 2019 r. oraz Biopartners Holdings AG w dniu 13 marca 2019 r. złożyły wnioski o ogłoszenie upadłości. Procedura upadłościowa rozpoczęła się w dniu 21 marca 2019 r. Spółki zostały umieszczone w rejestrze handlowym jako "w likwidacji". Spółki nie mają możliwości prowadzenia działalności gospodarczej i nie mają dostępu do kont bankowych. Postępowanie upadłościowe co do Biopartners Holdings AG zostało zakończone w dniu 8 maja 2019 r. wobec braku majątku, zaś co do Biopartners GmbH jest nadal w trakcie. W następstwie zakończenia postępowania upadłościowego spółki zostaną usunięte z rejestru handlowego.

W związku z dokonanymi w okresach poprzednich odpisami aktualizującymi likwidacja Biopartners GmbH (Szwajcaria) oraz Biopartners Holdings AG nie ma wpływu na wynik okresu sprawozdawczego.

Sprzedaż jednostki zależnej – SciGen Ltd

W dniu 15 maja 2018 r., po rozważeniu dostępnych alternatyw dla inwestycji BIOTON S.A. w spółkę zależną SciGen Ltd. z siedzibą w Singapurze ("SciGen"), będącą spółką publiczną, notowana na giełdzie australijskiej, zarząd BIOTON S.A. powziął uchwałę o wyrażeniu zgody na zawarcie z Yifan International Pharmaceutical Co., Ltd. ("Inwestor") umowy inwestycyjnej, na mocy której Inwestor zobowiązał się do nabycia od Spółki wszystkich akcji SciGen, a Spółka zobowiązała się do sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie akcji SciGen ("Transakcja"). Strony zawarły umowę w dniu 15 maja 2018 roku ("Umowa Inwestycyjna"). Sprzedaż została zrealizowana w trybie wezwania na zakup wszystkich akcji SciGen, ogłoszonego przez Inwestora. W ramach Transakcji warunkiem Inwestora było, aby część zadłużenia SciGen wobec Spółki, została umorzona. Spółka dokonała odpisu długu umarzanego na dzień 4 grudnia 2017 roku. Łączna wartość Transakcji wynosi 56.658.787 USD. Cena za pakiet akcji w SciGen posiadanych przez Spółkę wynosi 26.758.787 USD, według średniego kursu NBP dla USD z 30 czerwca 2018 r. wartość w PLN wynosi 100.184.898,53. Strony postanowiły, że w ramach Transakcji Spółka nabędzie od SciGen (i) prawa do prowadzenia działalności handlowej na szeregu rynkach, głównie Azji Wschodniej, polegającej na handlu produktami na bazie rekombinowanej insuliny ludzkiej ("Umowa Handlowa") oraz (ii) prawa do szeregu znaków towarowych SciLin.

Przejęte od SciGen umowa licencyjna z dnia 1 kwietnia 2002 r. ("Umowa Licencyjna SciGen") oraz umowa przekazania technologii z dnia 5 maja 2003 r. ("Umowa Przekazania Technologii") uległy zmianie w związku z zawarciem w dniu 15 maja 2018 r. przez Spółkę aneksów do istniejących umów licencyjnych dotyczących insulin produkowanych przez BIOTON S.A. jak zostało to wskazane w raporcie bieżącym RB 9/2018 z 15 maja .2018 r. W ramach zawartych aneksów Spółka otrzymała nieograniczone prawa do niewyłącznego prawa do produkcji, sprzedaży i dystrybucji Produktu, w tym także ciągłe, wieczyste oraz niewyłączne prawo do używania i wykonywania procesów produkcyjnych na bazie pierwotnie otrzymanych praw łącznie na terenie całego świata. Wraz z zawarciem aneksów Spółka została zwolniona z płacenia dodatkowych opłat licencyjnych na wyszczególnionych rynkach. Zawarte aneksy skutkują wcześniejszym rozwiązaniem istniejących i jednoczesnym zawarciem w to miejsce nowych umów licencyjnych dotyczących praw objętych pierwotnie Umową Licencyjną, Umową Licencyjną SciGen oraz Umową Przekazania Technologii (patrz raport bieżący RB 9/2018 z 15.05.2018r.).

W związku z powyższym w dniu 14 lutego 2019 roku zostały powzięte przez organy SciGen PTE Ltd. (dawniej SciGen Ltd.) uchwały zezwalające SciGen m.in. na rozwiązanie umowy licencyjnej i o podział zysku z dnia 29 grudnia 2011 roku, umowy o podział zysku z dnia 3 stycznia 2016 roku, przeniesienie praw do szeregu znaków towarowych oraz przeniesienie uprawnienia do dostępu do rynków, przyznanego SciGen na mocy umów z dnia 1 kwietnia 2002 roku oraz 5 maja 2003 roku ("Uchwały"). Podjęcie Uchwał było ostatnim z warunków rozliczenia transakcji objętej umowami z dnia 15 maja 2018 roku, w zakresie rozliczenia zobowiązania SciGen wobec Emitenta z tytułu udzielonych pożyczek, w kwocie 29.900.000 USD, które to zobowiązanie z chwilą podjęcia Uchwał zostało w całości zaspokojone. W związku z powyższym w lutym 2019 roku prawo powstałe w wyniku zamiany należności z tytułu warunkowego powrotu praw Spółka ujęła w ramach wartości niematerialnych w tej samej wartości w kwocie 89 914 tys PLN (patrz nota 7.9) oraz ujęła przychody z tytułu rozwinięcia dyskonta należności od SciGen za okres 01 lipca 2018 do 31 grudnia 2018 w kwocie 5 054 tys w roku 2018 oraz od 1 stycznia 2019 do 14 lutego 2019 w wysokości 1 660 tys (patrz nota 7.5) w roku bieżącym.

Transakcja jest jednym z istotnych elementów porządkowania struktury organizacyjnej Grupy Kapitałowej BIOTON S.A. ("Grupa") pod kątem budowy zintegrowanego systemu opieki diabetologicznej i umacniania pozycji Grupy na światowym rynku diabetologii. Sprzedaż SciGen pozwoli na ograniczenie zadłużenia Spółki przy zachowaniu dotychczasowej współpracy dystrybucyjnej i praw do sprzedaży, co korzystnie wpłynie na osiągane wyniki i możliwość finansowania kluczowych z punktu widzenia Emitenta projektów związanych z wprowadzeniem na rynek analogu insuliny.

7.8. Rzeczowe aktywa trwałe

W tysiącach złotych	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na
1 stycznia 2019 r.	192 743	261 355	3 844	21 733	479 675
Zwiększenia (z tytułu):	-	3 003	-	4 068	7 071
- przeniesienie ze środków trwałych w budowie	-	3 003	-	4 068	7 071
Zmniejszenia (z tytułu):	-	81	72	1 410	1 563
- likwidacja	-	81	72	1 410	1 563
Wartość brutto środków trwałych na 30 czerwca 2019 r.	192 743	264 277	3 772	24 391	485 183
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2019 r.	(29 499)	(124 817)	(2 051)	(9 444)	(165 810)
Zwiększenia (z tytułu)	(1 248)	(5 638)	(476)	(745)	(8 107)
- amortyzacja	(1 248)	(5 638)	(476)	(745)	(8 107)
Zmniejszenia (z tytułu):	-	(79)	(72)	(1 335)	(1 486)
- likwidacja	-	(79)	(72)	(1 335)	(1 486)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na 30 czerwca 2019 r.	(30 747)	(130 376)	(2 455)	(8 854)	(172 431)

Środki trwałe w budowie

Na koniec okresu sprawozdawczego nakłady na środki trwałe w budowie wyniosły łącznie 18 904 tys. PLN i dotyczyły realizowanych przez Spółkę zadań związanych m. in z nakładami zaliczanymi maszyn i urządzeń o wartości 11 152 oraz do budynków i budowli o wartości 1 502 tys. PLN (na 31 grudnia 2018 nakłady wynosiły 22 486 tys. PLN).

7.9. Wartości niematerialne

W tysiącach złotych	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Koncesje, patenty, licencje, oprogramowanie komputerowe	Pozostałe wartości niematerialne	Prace rozwojowe w realizacji	Wartości niematerialne razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2019 r.	40 694	18 693	239 982	71 049	370 418
Zwiększenia z tytułu:	-	-	89 915	25 781	115 695
- inne 1)	-	-	89 915	-	89 915
- prace rozwojowe prowadzone we własnym zakresie	-	-	-	25 781	25 781
Zmniejszenia z tytułu:	-	-	4 364	186	4 550
- rozliczenie prac rozwojowych	-	-	4 364	186	4 550
Wartość brutto na 30 czerwca 2019 r.	40 694	18 693	325 533	96 644	481 563
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na 1 stycznia 2018 r.	(22 766)	(14 558)	(76 239)	-	(113 564)
Zwiększenia z tytułu:	(1 154)	(736)	(5 190)	-	(7 080)
- amortyzacja	(1 154)	(736)	(5 190)	-	(7 080)
Zmniejszenia	-	-	(3 545)	-	(3 545)
- likwidacja			(3 545)	-	(3 545)
Skumulowana amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości na 30 czerwca 2019 r.	(23 920)	(15 294)	(77 884)	-	(117 099)

1)Prawa do znaków towarowych i dostępu do rynku na mocy umów z SciGen

Prace rozwojowe w realizacji

Na koniec okresu sprawozdawczego nakłady na prace rozwojowe oraz wartości niematerialne w realizacji wyniosły łącznie 96 645 tys. PLN i dotyczyły min. nakładów na rejestracje produktów, w tym procedury rejestracyjne insuliny klasycznej w związku ze zwiększeniem skali produkcji i ich rejestracji na innych terytoriach oraz wdrożenie technologii produkcji insuliny klasycznej bez Tritonu (na 31 grudnia 2018 r. wyniosły łącznie 71 048 tys. PLN).

Test na utratę wartości

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości niezakończonych prac rozwojowych.

Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 "Utrata wartości aktywów".

Na dzień 30 czerwca 2019 r. i 31 grudnia 2018 r. wartość inwestycji w całości dotyczyła przejęcia spółki BIOLEK Sp. z o.o. w dniu 1 listopada 2011 r. Spółka ujmowała inwestycję w spółce zależnej Biolek w wysokości 173 417 tys. PLN.

W pierwszym półroczu 2019 roku Zarząd Bioton, w związku z panującą na świecie nieuleczalną, wysoce zakaźną wirusową chorobą świń znaną jako ASF (afrykański pomór świń), która obecnie stanowi największe ryzyko w prowadzeniu hodowli w wielu krajach na świecie, w tym na największym rynku chińskim, postanowił dokonać aktualizacji wartości inwestycji w BIOLEK Sp. z o.o., spółce zależnej Bioton ("BIOLEK").

ASF powoduje znacznie mniejszą gotowość hodowców do inwestowania w nowe produkty i tym samym sprawia, że duże firmy weterynaryjne lub firmy produkujące paszę / dodatki paszowe, nie są skłonne promować produktów, które wymagają dodatkowej indywidualnej interwencji tj. ręcznego zastosowania dla każdego prosięcia. BIOLEK posiada w swoim portfolio między innymi jeden innowacyjny produkt do wykorzystania w hodowli świń o nazwie Suilectin ("Suilectin"), który został zarejestrowany w procedurze centralnej w UE ("Rejestracja EFSA"). Rejestracja Suilectin na najbardziej perspektywicznym rynku chińskim do dnia dzisiejszego nie została uzyskana pomimo podpisanej umowy z firmą Beijing Smile Feed Sci&Tech Co.. Rynek chiński oceniany jest na ponad 55% rynku światowego, który w 2018 rok wynosił około 769 milionów pogłowia (cykl hodowli jest półroczny więc wolumen hodowli jest około dwa razy wyższy).

Zgodnie z dostępnymi szacunkami Ministerstwa Rolnictwa Chin opublikowanymi w lipcu 2019 (informacja dostępna na stronie https://www.pigprogress.net/Health/Articles/2019/7/ASF-China-Pig-herd-shrinks-26-stricter-checks-announced-451827E/), pogłowie trzody chlewnej zmalało o 25,8% rok do roku, natomiast zgodnie z raportem przygotowanym przez Rabobank (informacja dostępna na stronie Reuters https://www.reuters.com/article/us-china-swinefever-pig/chinas-pigherd-may-shrink-by-50-due-to-african-swine-fever-rabobank-idUSKCN1UP068) spadek pogłowia w Chinach szacuje się na 40% rok do roku, a może osiągnąć 50% do końca 2019 roku w ujęciu rok do roku. Choroba ASF dotyka również inne kraje, w których BIOLEK prowadził rozmowy handlowe dotyczące przyszłej komercjalizacji, co powoduję, iż Zarząd BIOLEK nie jest w stanie wskazać możliwych do realizacji przychodów z komercjalizacji Suilectin na poszczególnych rynkach, w tym rynku chińskim.

W związku z zaistnieniem powyższych przesłanek, Grupa wykonała na dzień bilansowy test na utratę wartości w odniesieniu do wartości inwestycji w spółkę zależną Biolek, które wykazały aktualizację wartości oszacowanej w oparciu o metodę zdyskontowanych możliwych do uzyskania przyszłych strumieni pieniężnych w kwocie 173 417 tys. zł, w wyniku czego rozpoznano utratę wartości w wymienionej kwocie

Spółka zidentyfikowała kluczowe założenia, w oparciu o doświadczenie i najlepszą wiedzę BIOLEK oraz Spółki, w tym najważniejsze założenia obejmują: (i) przewidywany wzrost wartości sprzedaży produktów ludzkich Intesty/Energast na rynku w Polsce oraz pozostałych rynkach, (ii) pozycję konkurencyjną (w tym ceny sprzedaży na rynku), (iii) podpisanie umów z dystrybutorami na nowych rynkach w tym UE dotyczących produktów ludzkich, (iv) przewidywanego wolumenu sprzedaży produktów weterynaryjnych na rynek Brazylii, (v) założenia dotyczące wymaganego kapitału pracującego, (vi) koszty produkcji na bazie podpisanych umów produkcji kontraktowej wraz z przyjętymi cenami dostaw, (vii) stopy dyskontowej pre-tax (WACC) oraz stopy podatkowej (CGU Biolek).

BIOLEK kontynuuje komercjalizację produktu Suilectin, w tym na rynku Brazylii niezależnie od dokonanej korekty wartości w sprawozdaniach finansowych. BIOLEK na rynku międzynarodowym zamierza rozpocząć nawiązywanie współpracy z mniejszymi lokalnymi firmami, które mogą być bardziej elastyczne i chętne do wprowadzania nowych produktów.

7.10. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Jednostkowy bilans zawiera oddzielną pozycję "Aktywów z tytułu prawa do użytkowania", która obejmuje następujące aktywa według klas:

w tysiącach złotych	MSSF 16 30.06.2019	MSSF 16 01.01.2019
Środki transportu	509	674
Prawo użytkowania wieczystego gruntu	5 445	5 484
Razem	5 954	6 158

w tysiącach złotych	Środki transportu	Prawo użytkowania wieczystego gruntu	Razem
Saldo 31.12.2018	-	-	-
Korekty z tyt. zastosowania MSSF 16	674	5 484	6 158
Saldo na 01.01.2019	674	5 484	6 158
Dodania - nowe umowy leasingowe	-	-	-
Zakończenie umów leasingowych	-	-	-
Amortyzacja	(165)	(39)	(204)
Saldo na 30.06.2019 - MSSF 16	509	5 445	5 954

7.11. Nieruchomości inwestycyjne

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	1 357	-
	1 357	-

Spółka dokonała przeglądu kategorii umów nieujmowanych do 31.12.2018 roku jako leasing, a które spełniają definicje leasingu zgodnie z MSSF 16 oraz rozpoznała i wyceniła odpowiednio prawo do użytkowania wieczystego użytkowania gruntu przeznaczonego do sprzedaży jako nieruchomość inwestycyjną.

Efekt wdrożenia MSSF 16 został szczegółowo opisany w nocie 7.29.

7.12. Aktywa finansowe

Długoterminowe aktywa finansowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
a) pożyczki do jednostek powiązanych, w tym:	-	1 327
- do jednostek zależnych	-	1 327
b) instrumenty finansowe (aktywa finansowe dostępne do sprzedaży)	-	-
	-	1 327

Krótkoterminowe aktywa finansowe
W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
a) w jednostkach powiązanych,	15 030	13 405
- udzielone pożyczki	15 030	13 405
	15 030	13 405

7.13. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, w tym:	3 965	177 436
- w jednostkach zależnych 1)	3 965	177 436
	3 965	177 436

1)odpis aktualizujący udziały w Biolek – patrz nota 7.9

Na 31 grudnia 2018 r. i 30 czerwca 2019 r. nie było zabezpieczeń na inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone.

7.14. Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Na dzień 30 czerwca 2019 r. w saldzie aktywów z tytułu podatku odroczonego kwota 15 651 tys. PLN stanowi aktywo z tytułu podatku odroczonego na straty podatkowe za 2016 r., 2017 r. i 2018 r. oraz kwota 15 215 tys. PLN na innych tytułach (na 31 grudnia 2018 r. aktywo z tytułu podatku odroczonego na straty podatkowe wynosiło 15 300 tys. PLN oraz 16 153 tys PLN na inne tytuły). Spółka nie tworzyła odpisu aktualizującego na aktywa z tytułu strat podatkowych, ponieważ uznaje, że aktywa zostaną zrealizowane.

7.15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Należności długoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
a) należności od pozostałych jednostek
- inne, w tym:	-	88 255
- należności na poczet warunkowego rozliczenia praw1)	-	88 255
	-	88 255

Na dzień 30 czerwca 2019 r. należności długoterminowe nie występowały. Wykazywane na dzień 31.12.2018 r. należności długoterminowe w kwocie 88 255 tys. zł z tytułu warunkowego powrotu praw od SciGen - prawa do prowadzenia działalności handlowej na szeregu rynków, głównie Azji Wschodniej, polegającej na handlu produktami na bazie rekombinowanej insuliny ludzkiej oraz prawa do szeregu znaków towarowych SciLin, zostały rozliczone w lutym 2019 r. i ujęte w wartościach niematerialnych w kwocie 89 914 tys. zł, czyli wartości należności wraz z ujętym rozwinięciem dyskonta do tego momentu, co potraktowano jako cenę nabycia tych praw w dniu 14 lutego 2019 r.

Wynagrodzenie SciGen z tytułu w/w umów (łącznie "Umowy Wykonawcze") wynosiło 29.900.000 USD, na dzień 31.12.2018 po zdyskontowaniu wartość wynagrodzenia wynosiła 23,6 mln USD. Wynagrodzenie zostało rozliczone w lutym 2019 r. jako spłata części zadłużenia SciGen wobec Spółki z tytułu udzielonej pożyczki ("Pożyczka"), poprzez zawarcie odrębnej umowy ("Umowa Rozliczeniowa"). Pozostała część wierzytelności z tytułu Pożyczki została umorzona, na mocy odrębnej umowy ("Umowy Umorzenia").

Należności krótkoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
a) od jednostek powiązanych	1 733	2 970
- z tytułu dostaw i usług	1 729	2 970
- inne	4	-
b) należności od pozostałych jednostek	55 738	61 284
- z tytułu dostaw i usług	45 753	50 128
- z tytułu podatków, w tym:	4 143	5 921
- podatek VAT	4 102	5 879
- inne podatki	41	42
- inne, w tym:	5 842	5 277
- zaliczki na środki trwałe w budowie	80	542
- wypłacone zaliczki na poczet dostaw i usług	5 598	4 150
- należności za sprzedane udziały	-	-
- należności od pracowników (pożyczki z ZFŚS i zaliczki)	164	182
- pozostałe	-	403
	57 471	64 296

7.16. Rozliczenia międzyokresowe – aktywa

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
a) rozliczenia międzyokresowe, w tym:	630	1 175
- rejestracje produktów leczniczych	438	604
- koszty zakazu konkurencji	-	374
- inne koszty rozliczane w czasie	191	197
	630	1 175

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Rozliczenia międzyokresowe, w tym:	3 075	2 641
- podatki i opłaty	742	-
- rejestracje produktów leczniczych	298	381
- ubezpieczenia majątkowe	377	716
- koszty zakazu konkurencji	828	899
- walidacje	173	290
- inne koszty rozliczane w czasie	657	355
	3 075	2 641

7.17. Odpisy aktualizujące aktywa

W okresie od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. nastąpiły zmiany sald odpisów aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty:

• odpisy na należności: spadek o 1 314 tys. PLN,

• odpisy na zapasy: spadek o 167 tys. PLN,

• odpisy na wartości niematerialne: wzrost o 482 tys PLN,

• odpisy na środki trwałe: w okresie nie tworzono odpisu,

7.18. Kapitały własne

Kapitał akcyjny

W tysiącach akcji	Akcje zwykłe
	30.06.2019	31.12.2018
Ilość akcji na początek okresu	85 864	85 864
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacona)	85 864	85 864
Wartość nominalna 1 akcji	20 zł	20 zł

Wg stanu na dzień 30 czerwca 2019 r. struktura własnościowa w Spółce kształtowała się następująco:

	Akcjonariusz	Liczba akcji/głosów (w szt.)	% kapitału zakładowego
1	UniApek S.A.	16 989 289	19,79
2	Perfect Trend Ventures Ltd.	10 186 419	11,86
3	Troqueera Enterprises Ltd	8 480 570	9,88
4	Basolma Holding Ltd	6 151 852	7,16
5	AIS Investment 2 Sp. z o. o.	5 151 852	6,00
6	Pozostali akcjonariusze posiadający < 5%	38 904 218	45,31
		85 864 200	100

Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r.

Akcje serii	Ilość w sztukach	Ilość w sztukach	Okres	Ilość dni	Średnia ważona
		narastająco			liczba akcji
A	85 864 200	85 864 200	01.01.2019-	181	85 864 200
			30.06.2019
Razem	85 864 200			181	85 864 200

Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r.

Akcje serii	Ilość w sztukach	Ilość w sztukach	Okres	Ilość dni	Średnia ważona
		narastająco			liczba akcji
A	85 864 200	85 864 200	01.01.2018-	181	85 864 200
			30.06.2018
Razem	85 864 200			181	85 864 200

W pierwszym półroczu 2019 Spółka nie wypłacała dywidend.

7.19. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Nota prezentuje zobowiązania Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych.

Zobowiązania długoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Kredyty	52 739	16 862
Zobowiązania z tytułu leasingu (nie dotyczy MSSF 16)	508	857
Zobowiązania długoterminowe, razem	53 247	17 719

Zobowiązania krótkoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, w tym::	80 591	84 612
- pozostałe kredyty i pożyczki, w tym:	80 591	84 612
- od jednostek powiązanych	26 338	26 525
- od pozostałych jednostek	54 253	58 087
Kredyty długoterminowe reklasyfikowane do krótkoterminowych1)	-	4 626
Zobowiązania z tytułu leasingu (nie dotyczy wdrożenia MSSF 16)	2 157	3 544
Zobowiązania z tytułu zadłużenia kart kredytowych	12	16
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych	27	40
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	82 787	92 838

1) według stanu na dzień publikacji kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych zawartych przez BIOTON S.A. były spełnione lub Spółka uzyskała zgody na ich jednorazowe złamanie.

W tysiącach złotych	Waluta	Kwota wg umowy	Termin spłaty wg umowy	Warunki oprocentowania	Kwota wg stanu na 30.06.2019
BOŚ S.A. 1)	PLN	4 000	lip.19	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża	4 016
BOŚ S.A pożyczka hipoteczna	PLN	25 900	maj.25	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	16 616
BOŚ S.A kredyt inwestycyjny	PLN	3 100	maj.25	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	1 949
BOŚ S.A. (linia faktoringowa)	PLN	30 000	mar.20	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża	28 050
HSBC Bank Polska S.A. 1)	PLN	38 000	cze.20	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	8 106
Bank of China	EUR	12 000	sty.23	Oprocentowanie zmienne – stawka EURIBOR 3M plus marża	48 256
UniApek S.A. 2)	USD	7 000	lis.19	Oprocentowanie zmienne – stawka LIBOR 3M dla USD plus marża	26 337
Razem w PLN		101 000			58 737
Razem w EUR		12 000			48 256
Razem w USD		7 000			26 337
Ogółem					133 330

Zestawienie kredytów i pożyczek

1) w dniu 29.07.2019 został podpisany aneks nr 22 zmieniający okres kredytowania do dnia 30.06.2020

2) zgodnie z raportem bieżący (RB 23/2019) z 04.09.2019, Spółka poinformowała, iż jest w trakcie negocjacji dotyczących przedłużenia terminu spłaty z grupą kapitałową Dongren, pożyczki udzielonej przez UniApek SA. Spółka odrębnym raportem poinformuje o przedłużeniu terminu spłaty pożyczki udzielonej przez UniApek SA.

Zabezpieczenia kredytów wynikające z umów:

• hipoteki na nieruchomościach o wartości 144 000 tys. PLN i 18 000 tys. EUR (na 31 grudnia 2018 r. kwota 237 000 tys. PLN) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej),
• zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych w kwocie 67 647 tys. PLN (na 31 grudnia 2018 r. kwota 88 207 tys. PLN) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej
• zastaw rejestrowy na zapasach w wysokości 81 000 tys. PLN i 18 000 tys. EUR (na 31 grudnia 2018 r. kwota 63 000 tys. PLN) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej
• poręczenia spółek zależnych udzielone w ramach zabezpieczenia kredytu Spółki w Bank of China łącznie 18 000 tys. EUR (w 2018 brak poręczeń spółek zależnych).

W BOŚ S.A, ING Bank Śląski S.A., HSBC Bank Polski S.A. oraz Bank of China złożone są pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami BIOTON S.A. prowadzonymi przez te banki.

W BOŚ S.A. Spółka złożyła cztery weksle własne in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi zabezpieczającymi umowy kredytowe i umowę faktoringu. W dniu 29 lipca 2019 Spółka złożyła oświadczenie o ustanowieniu tytułu egzekucyjnego do kwoty 6 000 tys. PLN z terminem do dnia 30 czerwca 2023 roku w związku z zawarciem aneksu do umowy kredytu odnawialnego.

Spółka:

• w dniu 06 grudnia 2016 r. złożyła oświadczenie w BOŚ S.A. w postaci aktów notarialnych o poddaniu się egzekucji w trybie 777 pkt 5 k.p.c. do: (i) kredytu inwestycyjnego do kwoty 4 124 tys. PLN z terminem do 09 maja 2028 r., (ii) pożyczki hipotecznej do kwoty 33 824 tys. PLN z terminem do 09 maja 2028 r.;

• w dniu 14 stycznia 2019 r. podpisała umowę na kredyt z BANK OF CHINA (LUXEMBOURG) S.A. działającym przez Bank Of China (Luxembourg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce na kwotę 12 mln EUR;

• w dniu 23 stycznia 2019 r. spłaciła w całości kredyt w banku ING Bank Śląski S.A. w kwocie 11 547 467,15 PLN;

• w dniu 28 lutego 2019 r. zawarła z Bankiem BOŚ S.A. aneks do umowy o linię faktoringową, wydłużający termin jej obowiązywania do 01 kwietnia 2019 r. ;

• w dniu 01 kwietnia 2019 r. zawarła z Bankiem BOŚ S.A. aneks do umowy o linię faktoringową, wydłużający termin jej obowiązywania do 31 marca 2020 r., zmniejszający limit faktoringowy do 30 mln PLN i zmieniający wybrane obowiązki i prawa Spółki wynikające z umowy;

• w dniu 27 czerwca 2019 r. zawarła z Bankiem BOŚ S.A. aneks nr 21 do umowy kredytowej nr 2/2007 wydłużający okres kredytowania do dnia 30 lipca 2019 r. , a następnie w dniu 29 lipca 2019 r. aneks nr 22 do tej samej umowy kredytu zmieniający okres kredytowania do dnia 30 czerwca 2020 r.;

• w dniu 07 sierpnia 2019 roku zawarła aneks do umowy z BANK OF CHINA (LUXEMBOURG) S.A. działającym przez Bank Of China (Luxembourg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce

Do dnia publikacji sprawozdania finansowego Spółka spłaciła częściowo lub całkowicie kredyty w bankach:

• BOŚ S.A. raty kredytu inwestycyjnego w wysokości 107 tys. PLN oraz raty pożyczki hipotecznej w wysokości 826 tys PLN,
• HSBC Bank Polska S.A. ratę kapitałową w wysokości 2 300 tys. PLN.
• BOC, ratę kapitałową w wysokości 600 tys EUR

7.20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zobowiązania długoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności powyżej 12 miesięcy
- inne, w tym:	10 463	10 618
- zobowiązania z tytułu zakupu udziałów BIOLEK	10 342	10 342
- zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych	121	276
Zobowiązania długoterminowe, razem	10 463	10 618

Zobowiązania krótkoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
a) wobec jednostek powiązanych - patrz zasada (y)	5 855	8 591
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	5 855	8 591
- do 12 miesięcy	5 855	8 591
b) wobec pozostałych jednostek	47 503	46 203
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	36 983	34 898
- do 12 miesięcy	36 983	34 898
- z tytułu podatków, w tym:	3 885	3 230
- ubezpieczenia społeczne ZUS	2 151	2 264
- PFRON	47	51
- podatek dochodowy od osób fizycznych	953	899
- podatek od nieruchomości	698	16
- zobowiązanie z tytułu celno-podatkowych	35	16
- z tytułu wynagrodzeń	2 340	2 657
- inne, w tym:	4 295	5 418
- zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowych aktywów trwałych	2 610	4 285
- zobowiązania z tytułu dostaw niefakturowanych	956	303
- inne	729	830
c) fundusze specjalne, w tym:	108	86
- ZFŚS	108	86
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	53 466	54 880

7.21. Zobowiązania z tytułu leasingu

Na dzień 30 czerwca 2019 r. zobowiązania z tytułu leasingu wynosiły 7 345 tys. PLN, w tym długoterminowe 6 993 tys. PLN. (kwoty powstały w wyniku implementacji MSSF 16 dlatego, też brak takich zobowiązań w okresie porównawczym). Wykazane w tej pozycji zobowiązania leasingowe w 2019 roku są konsekwencją wdrożenia MSSF 16 głównie dla transakcji prawa wieczystego użytkowania gruntu.

W pierwszym półroczu 2019 r. Spółka nie zawierała umów leasingowych.

w tysiącach złotych	MSSF 16 30.06.2019	MSSF 16 01.01.2019
Zobowiązania z tytułu leasingu	7 345	7 515
część długoterminowa	6 993	7 178
część krótkoterminowa	351	337
Zobowiązania leasingowe, razem	7 345	7 515

Kwoty dotyczące leasingu ujęte w okresie sprawozdawczym

w tysiącach złotych		30.06.2019 wg MSSF 16	01.01.2019 wg MSR 17
Amortyzacja aktywów z tytułu praw do użytkowania według klas, w tym:
- Środki transportu	nota 7.8	165	-
- Prawo do użytkowania wieczystego gruntu	nota 7.9	39	-
Razem koszt amortyzacji		204	-
w tysiącach złotych		30.06.2019 wg MSSF 16	30.06.2018 wg MSR 17
Odsetki od zobowiązań leasingowych (ujęte w koszcie finansowym) Koszty z tyt. leasingu krótkoterminowego Koszt z tytułu leasingu nisko cennych aktywów niebędących		174 -	- -
leasingiem krótkoterminowym Koszt z tyt. zmiennych opłat leasingowych nieuwzględniony w		-	-
zobowiązaniach leasingowych		102	-
Strata z tytułu zakończenia umów leasingowych		-	-
Koszty z tyt. Leasingu operacyjnego (MSR 17)		-	261
Razem		276	261

7.22. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych – bilans otwarcia, w tym:	2 131	2 131
a) długoterminowe	1 794	1 794
b) krótkoterminowe – patrz nota 25	337	337
Zmniejszenie - rozwiązanie rezerwy ujęte w rachunku zysków i strat	-	-
Zwiększenie - koszty ujęte w rachunku zysków i strat	275	275
Zmniejszenie - zyski aktuarialne ujęte w kapitałach	-	-
Zwiększenie – straty aktuarialne ujęte w kapitałach1)	19	19
Świadczenia wypłacone	(163)	(163)
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych – bilans zamknięcia, w tym:	2 263	2 263
a) długoterminowa	1 983	1 983
b) krótkoterminowa – patrz nota 25	280	280

1) patrz również jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym

Rezerwa urlopowa

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Rezerwa na urlopy na początek okresu	2 164	2 032
Zmiany ujęte w rachunku zysków i start, w tym:	595	132
- zmniejszenie - rozwiązanie rezerwy	(1134)	(2216)
- zwiększenie – zawiązanie rezerwy	1 729	2 348
Rezerwa na urlopy na koniec okresu	2 759	2 164

7.23. Przychody przyszłych okresów

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Dotacje z MG	15 799	16 118
Dotacje z NFOŚiGW (patrz również noty 25 i 27.2)	2 715	2 771
Dotacje z NCBR (patrz również noty 25 i 27.3)	577,84	579
Otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty)1)	24 500	37 912
	43 592	57 380

1) patrz również nota 7.1

7.24. Inne rozliczenia międzyokresowe - pasywa

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
a) rozliczenia międzyokresowe kosztów	13 634	12 661
- rezerwa na koszty, w tym:	4 588	2 771
* rezerwa na koszty mediów	584	497
* rezerwa na koszty marketingowe	1 166	694
* rezerwa na koszty prawne	42	171
* rezerwa na audyt	105	77
* rezerwa na opłaty spedycyjne	32	218
* rezerwa na koszty wynagrodzeń z narzutami	1 791	7
* rezerwa na pozostałe koszty rodzajowe	869	1 107
- rezerwa na pozostałe koszty operacyjne	730	598
- rezerwa na rabaty dotyczące okresu sprawozdawczego	7 011	5 744
- rezerwa na koszty finansowe	1 306	2 584
- rezerwa na zobowiązania z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych	-	964
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów	4 305	5 576
- dotacje z MG	640	639
- dotacje z NFOŚiGW	111	111
- dotacje z NCBR	1 518	295
- otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty)1)	1 866	3 001
- pozostałe (zaliczki na poczet dostaw)	170	1 530
	17 939	18 237

7.25.Instrumenty finansowe – dane ogólne o instrumentach finansowych

Stan na 30 czerwca 2019 r.

Informacje o należnościach handlowych są zawarte w nocie 7.14, natomiast o zobowiązaniach handlowych w nocie 7.19.

	Lo kat ba ko i śro d k i n we y ien ię żne hu ka h p na ra c n c ba ko h n wy c	życ k i u dz ie lon Po z e	dy ba ko Kre ty n we	życ k i o Po trz z ym an e	le żno śc i Na	bo iąz ia Zo w an
) li fi kac Kw ja a a	Śro d ki p ien ię żne	ki u dz lon Po życ ie z e	bo fin Zo wi nie ąza an sow e	Zo bo wi nie ąza fin an sow e	leż ści łu Na z t tu no y do ług i u sta w s or az łe ta po zos	bo wi nia łu Zo z t tu ąza y do ług i u sta w s or az łe ta po zos
b ) kre ha kte Za s i r in str tu c ra um en	ba ka lu b o Po wi on e r z yzy kim ku nis inw je est ry zy yc kr ót kot ino erm we	1 p oży ka cz d ług ino i 1 ote rm wa życ ka po z kr ót kot ino erm wa	kre dy ba ko 4 ty n we	ki, kt óry h 3 p oży cz c z dn lin je ia a t o fa kto rin go wa	ó ły Szc niż ej trz zeg pa po	ó ły Szc niż ej trz zeg pa po
) ś ć bi lan (w Wa a i rto nst tu c sow rum en iąc h z łot h ) tys ac yc	6 9 44	15 03 0	62 29 7	71 00 3	57 42 9	63 92 9
d ) ś ć in luc Wa ie rto str tu um en w wa bce j (w sią h ) ty o cac	EU R 1 61 US D 3 49	EU R 3 14	EU R 1 1 4 56	US D 7 05 4	EU R 1 26 US D 2 27 0	EU R 7 21 US D 1 92 8
) l n by lu b w Ce cia ien ia taw e a ys	kow lny h Lo ie w an o c śro d k ów	Fin ie an sow an ó łe k z leż h sp a ny c	dy bie Kre żąc t n a ą ła lno ś ć, dz ia fin ie inw j i est re an sow an yc	ki n bie Po życ żąc z a ą dz ła lno ś ć ia	ła lno ś ć Bie żąc dz ia a	ła lno ś ć Bie żąc dz ia a
f ) (w l ko ś ć ) bę dą dst Kw ie ota ca po aw ą b licz ia łyc h p łat ści o en prz ysz no	lo kat Su ma	ś ć n lna Wa ina rto om / do łat sp y	ś ć n lna / do Wa ina rto om łat sp y	ś ć n lna / Wa ina rto om do łat sp y	ś ć n lna Wa ina rto om	ś ć n lna Wa ina rto om
) Su i t in łyc h g ma erm prz ysz ho d ów lu b p łat ści kas h prz yc no ow yc	O dse ki z leż d c t a ne o zas u ia trw an	O dse ki z leż d t a ne o łat mi ter nu sp y	dse ki p łat ies ięc ie t o ne m zn	dse ki p łat t o ne mi esi nie i ęcz kw lni art a e	ści Wg art o w lne mi j no na	ści Wg art o w lne mi j no na
) h Te in len ia c mi ust ter rm a en n , da lno ści śni lu b ia zap a , w yg a ęc ko nia in str tu wy na um en	łyn Ins tru nty ty me p ne pu ig ht i do 3M ov ern	dn Zg ie z i o um ow am	Sp łat kap ita łu a w h w kaj h z mi i ter na c yn ący c ów um	Sp łat kap ita łu a h mi ter w na c ni kaj h z ów wy ący c um	dn Zg ie z i o um ow am	dn Zg ie z i o um ow am
) liw ś ć w śni i Mo ż ejs o cze zeg o licz ia roz en	do lna wo	nie je Ist	nie je Ist	nie je Ist	nie je Ist	nie je Ist
) lu b p dz ł c liza j Ce ia cj i na rze en re a ins tru ntu me	ści lne Wg mi j i art w o no na dse k te o	Wg ści art w o lne mi j i no na k dse te o	ści lne Wg mi j i art w o no na dse k te o	ści Wg art w o mi lne j i o dse k te no na	ści Wg art w o mi lne j no na	ści Wg art w o mi lne j no na

k ) liw ś ć w lu b z Mo ż ian ian o ym y am y k ła dn k a kty ów lu b inn i na y s w ów pa syw	bra k	bra k	bra k	bra k	bra k	bra k
l ) lon lu b kw dse k, Us ta top ota te a s a o dy wi de dy lu b i h p ho d ów n nn yc rzy c h p łat ści in ic z t ora erm no	Zm ien W IBI D - arż na m a , ba ku n	la D PL N W IBO R + rża d la ma , lut h L IBO R wa ow yc lu b E OI BO UR R+ lu b s łe rża ta ma sto nto py pro ce we	dy ba ko d la Kre PL N t n wy – ba ku, d la W IBO R + arż m a n lut h E OI BO UR R + wa ow yc ba ku rża ma n	Zm ien na / W IBO R LIB OR rża + ma	dn ie z i Zg o um ow am	dn ie z i Zg o um ow am
	łat ści Te in rm p no w ko ńcz ie z ia mo me nc a en	łat Te in rm sp wg y – um ow y w ie mo me nc ko ńcz ia za en	łat Te iny rm sp y – kw lni mi esi nie i art ęcz a e
) be iec ie iąz Za m zp zen zw an e z lu b z łoż ins ję tru nte te me m, pr zy on e	bra k	bra k	isa cie 21 op ne w no	isa cie 21 op ne w no	bra k	bra k
) Ww . in for cje d la i nst tu, n ma rum en kt óry da by ć ins że tru nt na ny me mo ien ion zam y	/ N D	/ N D	/ N D	/ N D	/ N D	/ N D
) Inn ki t o e w aru n ow arz ysz ące da in i str tow ne mu um en	bra k	bra k	dy ba ko mi Kre t n wy n. – ko kre dy ów nie sta t wy rzy dn ie z i zgo um ow am	bra k	bra k	bra k
) dza j ry ka iąz Ro p zy zw an eg o z ins tru nte me m	lut Wa sto ow e, py kre dy j, nto tow pro ce we e ins j i fin ej ty tuc an sow	lut Wa sto ow e, py j, nto pro ce we kre dy tow e ów życ ko bio po rc z	Sto j i nto py pro ce we łyn ści p no	lut Wa sto ow e, py j i nto pro ce we łyn ści p no	lut Wa sto ow e, py j i nto pro ce we kre dy d bio tow e o rcy	lut Wa ow e
) h z bo ń z Su ist nie jąc wi q ma yc o ąza łu h p zaj cj i w ty tu tyc ę ozy ins h tru nta me c	bra k	bra k	bra k	bra k	bra k	bra k
) ś ć g dz iwa in Wa rto str tu r o um en	ów ści bi lan ej R rto na wa sow	ów ści R rto na wa bi lan ej sow	ów ści R rto na wa bi lan ej sow	ów ści R rto na wa bi lan ej sow	ów ści R rto na wa bi lan ej sow	ów ści R rto na wa bi lan ej sow
) da len ści Me ia w to ta art s us o dz iwe j go	dy ko ływ Z nto s wa ne pr ze p y ien ię żne p	dy ko Z nto s wa ne ływ ien ię żne prz ep y p	dy ko ływ Z nto s wa ne pr ze p y ien ię żne p	dy ko Z nto s wa ne ływ ien ię żne prz ep y p	ko Za rty szt mo zow an y	ko Za rty szt mo zow an y
) kat ów ori a i t nst t eg rum en fin d 0 1.0 1.2 01 8 r an sow eg o o . w g MS SF 9	kty fin A wa an sow e nia wy ce ne w g ko ort szt zam yzo wa ne go u	A kty fin wa an sow e nia wy ce ne w g ort zam yzo wa ne go ko szt u	bo fin Zo wi nia ąza an sow e nia wy ce ne w ko ie ort zam yzo wa ny m szc	bo wi nia Zo ąza fin nia an sow e w yce ne ort zam yzo wa ny m w ko ie szc	A kty fin wa an sow e nia wy ce ne w g ort zam yzo wa ne go ko szt u	bo wi nia Zo ąza fin nia an sow e w yce ne ort zam yzo wa ny m w ko ie szc

Stan na 31 grudnia 2018 r.

	śro Lo kat ba ko i d k i n we y ien ię żne p na hu ka h ba ko h rac n c n wy c	Po życ k i u dz ie lon e z	Kre dy ba ko ty n we	Po życ k i o trz ym an e z	śc Na le żno i	Zo bo iąz ia an w
) li fi kac Kw ja a a	Śro d ki p ien ię żne	ki u dz lon Po życ ie z e	bo fin Zo wi nie ąza an sow e	bo fin Zo wi nie ąza an sow e	leż ści łu Na z t tu no y do ług i u sta w s or az łe ta po zos	bo łu Zo wi nia z t tu ąza y do ług i u sta w s or az łe ta po zos
b ) kre ha kte Za s i c ra r ins tru ntu me	ba ka lu b o Po wi z on e r yzy nis kim ku inw je est ry zy yc kr ót kot ino erm we	ka 1 p oży cz d ług ino i 3 ote rm wa ki życ po z kr ót kot ino erm we	dy ba ko Kre t n wy	ki, kt óry h 3 p oży cz z c je dn lin ia a t o fa kto rin go wa	ó ły Szc niż ej trz zeg pa po	ó ły Szc niż ej trz zeg pa po
) ś ć bi lan Wa rto c sow a (w h ins sią tru ntu ty me cac łot h ) z yc	7 1 39	14 73 2	29 98 2	76 11 8	10 1 9 97	65 49 8
) d Wa ś ć in rto str tu um en w luc bce (w h ) ie o j sią ty wa cac	EU R 1 61 US D 3 49	EU R 3 09	/ N D	US 05 D 7 5	EU R 1 16 US D 1 2 6 03	EU R 1 29 0 US D 2 09 6
) Ce l n by cia lu b w ien ia taw e a ys	Lo kow ie w lny h an o c śro d k ów	ó Fin ie s łe k an sow an p leż h za ny c	Kre dy bie żąc t n a ą dz ia ła lno ś ć, fin ie re an sow an inw j i est yc	Po życ ki n bie żąc a ą z dz ia ła lno ś ć	ś ć Bie żąc dz ia ła lno a	ś ć Bie żąc dz ia ła lno a
f ) (w l ko ś ć ) bę dą Kw ie ota ca dst b licz ia łyc h po aw ą o en prz ysz łat ści p no	lo kat Su ma	ś ć n lna Wa ina rto om	ś ć n lna Wa ina rto om	ś ć n lna Wa ina rto om	ś ć n lna Wa ina rto om	ś ć n lna Wa ina rto om
) Su i t in łyc h g ma erm prz ysz ho d ów lu b p łat ści prz yc no kas h ow yc	O dse ki z leż d c t a ne o zas u ia trw an	O dse ki z leż d t a ne o łat mi ter nu sp y	dse ki p łat t o ne mi esi nie ęcz	dse ki p łat t o ne kw lni mi esi nie i art ęcz a e	ści mi lne j Wg art w o no na	ści mi lne j Wg art w o no na
h ) len Te in ia c mi ust ter rm a en n , da lno ści śni lu b ia zap a yg a ęc , w ko nia in str tu wy na um en	łyn Ins tru nty ty me p ne pu ht do ig i 3M ov ern	dn Zg ie z i o um ow am	łat kap łu Sp ita a w h w kaj h mi i ter na c yn ący c ów z u m	łat kap łu Sp ita a h mi ter na c w kaj h z ów ni wy ący c um	dn Zg ie z i o um ow am	dn Zg ie z i o um ow am
i ) ż liw ś ć w śni ejs Mo o cze zeg o licz ia roz en	do lna wo	nie je Ist	nie je Ist	nie je Ist	nie je Ist	nie je Ist
) lu b p dz ł c j Ce ia na rze en liza cj i in str tu rea um en	ści lne Wg mi j art w o no na dse k i o te	ści lne Wg mi j art w o no na dse k i o te	ści lne Wg mi j art w o no na dse k i o te	ści lne Wg mi j art w o no na dse k i o te	ści lne Wg mi j art w o no na	ści lne Wg mi j art w o no na
k ) liw ś ć w lu b Mo ż ian o ym y k ła dn k ian a i i zam y n nn y s kty ów lu b p ów a w asy w	bra k	bra k	bra k	bra k	bra k	bra k

	kat ba ko śro d k Lo i i y n we	k dz lon Po życ i u ie z e	dy ba ko Kre ty n we	k Po życ i o trz z ym an e	le śc Na żno i	bo Zo iąz ia w an
	ien ię żne p na hu ka h ba ko h rac n c n wy c
l ) lon lu b kw Us ta top ota a s a	ien arż Zm W IBI D - na m a ,	la arż D PL N W IBO R + m a,	dy ba ko d la Kre t n wy –	ien arż Zm W IBO R + na m a	dn ie z i Zg o um ow am	dn ie z i Zg o um ow am
dse k, dy de dy lu b i h wi te o n nn yc	ba ku n	d la w lut h L IBO R a ow yc	PL N W IBO R + arż m a
ho d ów mi n i h ter prz yc or az c	in łat ści Te rm p no w	lu b E OI BO arż UR R+ m a	ba ku, d la w lut h n a ow yc
łat ści p no	ko ńcz ie z ia mo me nc a en	lu b s łe ta sto py	EU RO IBO R + arż m a
		nto pro ce we	ba ku n
		łat Te in rm sp y – wg	łat Te iny rm sp y –
		cie um ow m om en y w	kw lni mi esi nie i art ęcz a e
		ko ńcz ia za en
) Za be iec ie iąz m zp zen zw an e z	bra k	bra k	isa cie 21 op ne w no	isa cie 21 op ne w no	bra k	bra k
ins ję lu b tru nte te me m, pr zy
łoż on e z
) . in for cje d la Ww n ma	/ N D	/ N D	/ N D	/ N D	/ N D	/ N D
kt óry da ins tru ntu me , n a ny
ins że by ć tru nt me mo
ien ion zam y
) ki t Inn o e w aru n ow arz ysz ące	bra k	bra k	dy ba ko Kre mi t n wy n. –	bra k	bra k	bra k
da in i str tow ne mu um en			ko nie kre dy ów sta t wy rzy
			dn ie z i zgo um ow am
) ka Ro dza j ry iąz p an eg o z zy zw	lut Wa sto ow e, py	lut Wa sto ow e, py	Sto j i nto py pro ce we	lut Wa sto ow e, py	lut Wa sto ow e, py	lut Wa ow e
ins tru nte me m	kre dy j, nto tow pro ce we e	kre dy j, nto tow pro ce we e	łyn ści p no	łyn ści j i p nto pro ce we no	kre dy j i nto tow pro ce we e
	fin ins j i ej ty tuc an sow	ko bio ów życ po z rc			d bio o rcy
) h z bo ń Su ist nie jąc wi q ma yc o ąza	bra k	bra k	bra k	bra k	bra k	bra k
łu zaj h p cj i w z ty tu tyc ę ozy
h ins tru nta me c
) ś ć g dz iwa in Wa rto str tu r o um en	ów ści R rto na wa	ów ści R rto na wa	ów ści R rto na wa	ów ści R rto na wa	ów ści R rto na wa	ów ści R rto na wa
	bi lan ej sow	bi lan ej sow	bi lan ej sow	bi lan ej sow	bi lan ej sow	bi lan ej sow
) da len ia w ści Me to ta art s us o	dy ko Z nto s wa ne	dy ko Z nto s wa ne	dy ko Z nto s wa ne	dy ko Z nto s wa ne	ko Za rty szt mo zow an y	ko Za rty szt mo zow an y
dz iwe j go	ływ ien ię żne prz ep y p	ływ ien ię żne prz ep y p	ływ ien ię żne prz ep y p	ływ ien ię żne prz ep y p
) kat ori a i ów t nst t eg rum en	kty fin A wa an sow e	kty fin A wa an sow e	bo wi nia fin Zo ąza an sow e	bo wi nia fin Zo ąza an sow e	kty fin A wa an sow e	bo wi nia fin Zo ąza an sow e
fin d 0 1.0 1.2 01 8 r an sow eg o o	nia wy ce ne w g	nia wy ce ne w g	nia wy ce ne w	nia wy ce ne w	nia wy ce ne w g	nia wy ce ne w
M SS F 9 wg	ort zam yzo wa ne go	ort zam yzo wa ne go	ort zam yzo wa ny m	ort zam yzo wa ny m	ort zam yzo wa ne go	ort zam yzo wa ny m
	ko szt u	ko szt u	ko ie szc	ko ie szc	ko szt u	ko ie szc

7.26. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe, które obowiązywały Spółkę na 31 grudnia 2018 r. obowiązują nadal, poza zobowiązaniem wobec Xerox Polska Sp. z o.o. W lipcu 2019 Spółka dokonała ostatniej płatności związanej z umową leasingu o numerze RD 0698/1. W sierpniu 2019 roku został zwrócony spółce weksel wraz z deklaracja wekslową, stanowiący zabezpieczenie wspomnianej umowy leasingu.

7.27. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

		Wartość netto
Nazwa podmiotu	Przedmiot transakcji	01.01.2019 - 30.06.2019	01.01.2018 - 31.12.2018
	Pożyczka udzielona	24	53
BIOTON International GmbH	kapitał	9	22
	odsetki	15	31
	Pożyczka udzielona	289	5 664
	kapitał	-	7 200
	odsetki	289	411
	odpis aktualizujący	-	(1 947)
	Sprzedaż, w tym:	127	331
BIOLEK Sp. z o. o.	Usługi	127	331
	Zakup, w tym:	2 773	1 734
	towary	1 772	1 731
	zaliczki na poczet dostaw towarów	1	3
	Usługi	1	12 045
	Pożyczka udzielona	-	12 045
Biopartners Holdings AG	odsetki	-	12 045
	odpis aktualizujący	-	(12 045)
	Sprzedaż, w tym:	-	-
Biopartners GmbH	usługi	1	12
	odpis aktualizujący	(1)	(12)
	Sprzedaż, w tym:	2 668	8 353
	usługi	631	1 279
BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o.	towary	2 037	7 074
	Zakup, w tym:	24 133	58 559
	usługi	24 133	58 559
	Sprzedaż, w tym:	-	4 973
	produkty lecznicze	-	3 927
SciGen Ltd. (Singapur)	towary	-	1 046
	Zakup, w tym:	-	1 454
	usługi	-	1 454
SciGen Ltd. (Singapur)	Pożyczka	-	2 079
	odsetki	-	2 079
SciGen Ltd. (Beijing)	Zakup, w tym:	-	333
	Usługi	-	333
UniApek S.A.	Pożyczka otrzymana	828	26 720
	kapitał	-	26 513
	odsetki	828	207

		Wartość w tys. PLN
Nazwa podmiotu	Saldo z tytułu:	30.06.2019	31.12.2018
BIOTON International GmbH	Należności, z tytułu:	1 395	1 386
	- dostaw, robót i usług	59	59
	- pożyczek	1 336	1 327
	Należności, z tytułu:	14 486	16 129
BIOLEK Sp. z o. o.	- dostaw, robót i usług	792	1 155
	- pożyczek	15 641	15 352
	- odpisy aktualizujące pożyczki	(1 947)	(378)
	Należności, z tytułu:	3	-
	- dostaw, robót i usług	-	977
Biopartners Holdings AG	- pożyczek	-	496 106
	- odpisy aktualizujące należności	-	(977)
	- odpisy aktualizujące pożyczki	-	(496 106)
	- inne	3	-
	Należności, z tytułu:	-	-
Biopartners GmbH	- dostaw, robót i usług	-	337
	- odpisy aktualizujące należności	-	(337)
BIOTON MARKETING	Należności, z tytułu:	878	1 756
	- dostaw, robót i usług	878	1 756
AGENCY Sp. z o. o.	Zobowiązania, z tytułu:	5 855	8 591
	- dostaw, robót i usług	5 855	8 591
	Zobowiązania, z tytułu:	26 338	26 525
UniApek S.A.	- pożyczek	26 338	26 525

Salda otwartych pozycji rozrachunków

Salda otwartych pozycji rozrachunkowych będą rozliczane płatnościami pieniężnymi. Sporadycznie Spółka może rozliczać rozrachunki poprzez wzajemne potracenie wierzytelności.

7.28. Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia sprawozdania finansowego

Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę Spółki na dzień dokonania oszacowania. Spółka dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą wyceny inwestycji w spółki zależne i wyceny wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

7.29. Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za poprzednie okresy (opublikowane) z danymi za okres bieżący.

Nowe i zmienione standardy przyjęte przez spółkę

Spółka przyjęła MSSF 16 Leasing od 01.01.2019 r., co spowodowało zmianę dotychczas stosowanych polityk rachunkowości w zakresie leasingu i korekty kwot ujętych uprzednio w sprawozdaniu finansowym.

MSSF 16 został opublikowany w 2016 r. zgodnie z przepisami przejściowymi. Spółka przyjęła nowe wytyczne, stosując zmodyfikowane podejście retrospektywne z ujęciem łącznego efektu z tytułu pierwszego zastosowania MSSF 16 jako korekty bilansu otwarcia zysków zatrzymanych na dzień 01.01.2019 r. Dane za okres porównawczy nie zostały przekształcone.

Nowy standard określa zasady ujmowania wyceny, prezentacji i ujawnienia dotyczące leasingu. Wszystkie leasingi skutkują ujęciem przez leasingobiorcę na moment rozpoczęcia leasingu prawa do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązania do zapłaty za to prawo. MSSF 16 eliminuje dla leasingobiorcy konieczność zaklasyfikowania umów leasingu jako leasing operacyjny lub finansowy, co było wymagane przez MSR 17, i w to miejsce wprowadza pojedynczy model rachunkowości leasingowej. Leasingobiorcy będą ujmować:

(a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich umów leasingowych z okresem leasingu przekraczającym 12 miesięcy, chyba ze bazowy składnik aktywów ma niską wartość, oraz

(b) amortyzację aktywa z tytułu prawa do użytkowania oddzielnie od odsetek od zobowiązań leasingowych.

MSSF 16 w znacznym zakresie zachował wytyczne MSR 17 dotyczące ujęcia leasingu przez leasingodawcę. W związku z tym leasingodawca nadal będzie klasyfikował swoje umowy leasingowe jako leasing operacyjny lub leasing finansowy oraz będzie

odmiennie ujmował te dwa rodzaje leasingu. Pośredni leasingodawcy klasyfikować będą umowy subleasingowe poprzez odniesienie do aktywa z tytułu prawa do użytkowania z leasingu głównego, a nie poprzez odniesienie do bazowego składnika aktywów, jak to miało miejsce wg MSR 17, dlatego istnieje zwiększone prawdopodobieństwo, ze subleasing wcześniej sklasyfikowany jako leasing operacyjny będzie sklasyfikowany jako leasing finansowy zgodnie z MSSF 16.

Wpływ zastosowania MSSF 16 na sprawozdanie Spółki

Spółka zdecydowała o wdrożeniu nowego standardu retrospektywnie z ujęciem łącznego efektu z tytułu pierwszego zastosowania MSSF 16 jako korekty bilansu otwarcia zysków zatrzymanych na dzień 01.01.2019 r. Oznacza to, że dane zaprezentowane na 2018 r. i 2019 r. nie są porównywalne.

Spółka dokonała identyfikacji kategorii umów nieujmowanych do końca 2018 roku jako leasing, które spełniają definicję leasingu zgodnie z MSSF 16.

a) Spółka wynajmuje flotę samochodową; wynajmowane samochody są wykazane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania, a zdyskontowane raty jako zobowiązanie.

Spółka dokonała oceny wartości potencjalnych zobowiązań oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania floty samochodowej przyjmując następujące założenia:

• okresem leasingu będzie pozostały okres wynajmu floty od dnia 01 stycznia 2019 r.;
• stopa procentowa leasingu w wysokości 5,98% określona została jako krańcowa stopa pożyczania w Grupie Kapitałowej BIOTON S.A. na podstawie obecnych umów leasingu finansowego oraz kredytowych podwyższona o 1,5 punktu procentowego ze względu na charakterystykę aktywów;
• Spółka wydzieliła komponenty nie leasingowe z umów wynajmu obejmujące koszty ubezpieczenia oraz ryczałtu z tytułu napraw według kwot raportowanych przez leasingodawcę i traktuje jako płatności leasingowe wyłącznie kwotę finansowania;

• zgodnie z akapitem C8.b.2 standardu Spółka przyjęła, iż wartość aktywów z tytułu prawa użytkowania w momencie zastosowania standardu po raz pierwszy zostanie przyjęta w wartości równej zobowiązaniom.

W wyniku przyjętych założeń oraz przeprowadzonych wyliczeń, w przypadku zastosowania standardu MSSF 16 po raz pierwszy na dzień 01 stycznia 2019 r. wartość zobowiązań leasingowych oraz aktywów z tytułu prawa użytkowania samochodów wynosi 673 940,51 PLN.

Wpływ zmiany standardu na sprawozdanie finansowe zaprezentowano poniżej:

Porównanie aktywów i zobowiązań leasingowych wg MSSF 16 (w tysiącach złotych)

Przed zmianą	Po zmianie od 01.01.2019
Usługi obce	Amortyzacja	Odsetki	Razem	Aktywa używane na		Zobowiązania z tytułu umów leasingu
				podstawie umów leasingu	Długo terminowe	Krótko terminowe	Ogółem
349	634	40	674	674	330	344	674

b) Spółka posiada prawa wieczystego użytkowania gruntów

Spółka dokonała oceny wartości potencjalnych zobowiązań oraz aktywów z tytułu prawa wieczystego użytkowania przyjmując następujące założenia:

• okresem leasingu będzie pozostały okres na który wydana jest decyzja od dnia 01 stycznia 2019 r.;
• stopa procentowa leasingu w wysokości 5,76% określona została jako krańcowa stopa pożyczania w Grupie Kapitałowej BIOTON S.A. na podstawie obecnych umów kredytowych podwyższona o 1,5 punktu procentowego ze względu na charakterystykę aktywów;
• Spółka potraktowała płatności do końca trwania praw jako płatności z tytułu finansowania;
• zgodnie z akapitem C8.b.2 standardu Spółka przyjęła, iż wartość aktywów z tytułu prawa użytkowania w momencie zastosowania standardu po raz pierwszy zostanie przyjęta w wartości równej zobowiązaniom.

W wyniku przyjętych założeń oraz przeprowadzonych wyliczeń, w przypadku zastosowania standardu MSSF 16 po raz pierwszy na dzień 01 stycznia 2019 r. wartość zobowiązań leasingowych z tytułu prawa wieczystego użytkowania wieczystego wynosi 6 840 537,51 PLN, w tym długoterminowe 6 832 995,09 PLN.

Jednocześnie prawa wieczystego użytkowania zostały zidentyfikowane zarówno jako aktywo z tytułu prawa do użytkowania wieczystego gruntu w kwocie 5 483 667,00 PLN oraz jako nieruchomość inwestycyjna w kwocie 1 357 243,00 PLN

Przed zmianą	Po zmianie od 01.01.2019
Opłaty z tytułu	Amortyzacja	Odsetki	Razem	Aktywa używane na podstawie umów leasingu / Nieruchomość inwestycyjna	Zobowiązania z tytułu umów leasingu
użytkowania wieczystego1)					Długo terminowe	Krótko terminowe	Ogółem
28 525	6 840	21 685	28 525	6 841	6 833	8	6 841

Porównanie aktywów i zobowiązań leasingowych wg MSSF 16 (w tysiącach złotych)

1)suma opłat wg aktualnej wartości do końca okresu użytkowania, tj. do 2089 roku.

Wyjaśnienie różnicy między zobowiązaniami z tytułu leasingu operacyjnego ujawnionymi na dzień 31.12.2018 r. zgodnie z MSR 17 a zobowiązaniami leasingowymi ujętymi na dzień 01.01.2018 zaprezentowano w poniższej tabeli:

W tysiącach złotych	01.01.2019
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego na dzień 31.12.2018 zgodnie z MSR17	674
Leasingi wcześniej nieuwzględnione (zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntu na 31.12.2019)	28 525
Wyłączony leasing krótkoterminowy	-
Wyłączone nisko-cenne aktywa	-
Efekt zdyskontowania przy zastosowaniu krańcowej stopy oprocentowania długu na dzień 01.01.2019 r.	(21 684)
Zobowiązania leasingowe na dzień 01.01.2019 r.	7 515
- część krótkoterminowa	337
- część długoterminowa	7 178

Korekta 1 - wynikająca z zalecenia Komisji Nadzoru Finansowego po zastrzeżeniu do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2018 r.

Spółka skorygowała sprawozdanie finansowe w związku z: (i) otrzymanym zastrzeżeniem audytora do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy na 30 czerwca 2018 r. oraz (ii) otrzymanym zaleceniu Komisji Nadzoru Finansowego wskazującym na zmianę ujęcia skapitalizowanych nakładów na projekty rozwojowe w rachunku zysków i strat do czasu uzyskania rejestracji leków biopodobnych. Spółka od czasu otrzymania zalecenia z KNF przeprowadziła szereg konsultacji, analiz, wymiany korespondencji oraz spotkań z KNF, aby w sposób bardzo szczegółowy wyjaśnić wszystkie przesłanki oraz ryzyka związane z zastosowaniem się do zalecenia. Ostatecznie Zarząd Spółki podjął decyzję o zmianie ujęcia skapitalizowanych nakładów na wartości niematerialne związanych z projektem analogowym odpowiednio w koszty lat 2018, 2017 i lat ubiegłych, tj. w okresie poniesienia nakładów. Wartość nakładów ujętych w rachunku zysków i strat w kosztach badań i rozwoju za pierwsze półrocze 2018 wyniosła 8 211 tys. zł. Szczegółowy opis korekty znajduje się w zbadanym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2018 r.

Korekta 2 – korekta ujmowania przychodów z tytułu udzielonych licencji

MSSF 15 wprowadza nowe zasady rozpoznawania przychodu z udzielonych licencji. Zgodnie ze standardem Zarząd musi ustalić, czy odrębna licencja uprawnia klienta do dostępu do własności intelektualnej lub do korzystania z własności intelektualnej. W zależności od tej klasyfikacji przychód z udzielonej licencji będzie rozpoznawany przez okres udzielenia licencji lub jednorazowo. Spółka w toku swojej działalności na rynkach zagranicznych udziela licencji dla dystrybutorów. W ocenie Spółki udzielane licencje stanowią prawo do korzystania z własności intelektualnej w czasie trwania umowy. Grupa dokonała oszacowania wpływu standardu MSSF 15 w odniesieniu do umów licencyjnych. Na dzień 01 stycznia 2018 r. Grupa skorygowała przychody uzyskane w latach ubiegłych, do których umowy jeszcze trwają, i dotyczą firm Harbin Gloria Pharmaceuticals Co. Ltd. i Pharmasyntez Nord JSC.

Wpływ powyższych korekt na jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawiono poniżej:

W tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	Korekta 1 - korekta kosztów badań i rozwoju	Korekta 2 - ujmowania przychodów	01.01.2018 - 30.06.2018
	przeglądane			niebadane przekształcone
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	104 531		(22 251)	82 280
Koszt własny sprzedaży	(40 174)			(40 174)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych	(746)			(746)
Zysk brutto na sprzedaży	63 611	-	(22 251)	41 360
Pozostałe przychody operacyjne	2 102			2 102
Koszty sprzedaży	(34 734)			(34 734)
Koszty ogólnego zarządu	(17 992)			(17 992)
Koszty badań i rozwoju	(3 647)	(8 211)		(11 858)
- koszty projektu analogów	-
- pozostałe koszty badań i rozwoju	-
Pozostałe koszty operacyjne	(3 829)			(3 829)
Zysk/(Strata) brutto na działalności operacyjnej	5 511	(8 211)	(22 251)	(24 950)
Przychody finansowe	2 239			2 239
Koszty finansowe	(40 366)			(40 366)
Przychody/(Koszty) finansowe netto	(38 127)	-	-	(38 127)
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem	(32 616)	(8 210)	(22 250)	(63 077)
Podatek dochodowy	(589)	1 560	4 228	5 199
Zysk/(Strata) netto na działalności kontynuowanej	(33 205)	(6 650)	(18 022)	(57 878)
Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej	-			-
Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy	(33 205)	(6 650)	(18 022)	(57 878)
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)	85 864 200,00			85 864 200,00
Liczba rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych	85 864 200,00			85 864 200,00
Zysk/(Strata) z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w złotych)
Podstawowy i rozwodniony	(0,0004)			(0,0007)

W tysiącach złotych	01.01.2018 - 30.06.2018	Korekta 1 - korekta kosztów badań i rozwoju	Korekta 2 - ujmowania przychodów	01.01.2018 - 30.06.2018
	przeglądane			niebadane przekształcone
Zysk / (Strata) netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite dochody rozpoznane bezpośrednio w kapitale	(33 205) -	(6 651)	(18 023)	(57 878) -
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres	(33 205)			(57 878)

7.30. Zdarzenia po dniu bilansowym

Wypowiedzenie umowy na komercjalizację rekombinowanej insuliny ludzkiej na terytorium Brazylii

W dniu 6 września 2019 roku Spółka otrzymała od BIOMM S.A. z siedzibą w Brazylii ("Biomm") oświadczenie o wypowiedzeniu umowy dotyczącej przyznania Biomm i/lub podmiotom zależnym Biomm prawa wyłączności dotyczącego komercjalizacji wytwarzanych przez Spółkę rekombinowanych insulin ludzkich ("Produkty") na terytorium Brazylii ("Umowa"), o zawarciu której informował raportem bieżącym nr 36/2014 z 01.12.2014 r.

Warunkiem rozpoczęcia dostaw Produktów w ramach Umowy było uzyskanie rejestracji Produktów na terytorium Brazylii.

Główną przyczyną wypowiedzenia wskazaną przez Biomm zgodnie z Umową, jest nie podpisanie umowy PDP ( umowa z Ministerstwem Zdrowia Brazylii w zakresie dostaw rekombinowanej insuliny ludzkiej na terytorium Brazylii) do 31 grudnia 2015 r. Ponadto PDP w odniesieniu do rekombinowanej insuliny ludzkiej został czasowo zawieszony w sierpniu 2019 r. przez Narodową Agencję Nadzoru Zdrowia - ANVISA, a rejestracja produktów w Brazylijskiej Narodowej Agencji Nadzoru Zdrowia nie została udzielona do dnia złożenia ww. wypowiedzenia.

Zgodnie z oficjalnym komunikatem Ministerstwa Zdrowia Brazylii opublikowanym na stronie saude.gov.br, 19 programów partnerstw produkcyjnych (PDP) zostało zawieszonych, w tym projekt rekombinowanej insuliny ludzkiej.

Ponadto w ostatnim okresie Biomm zwrócił się do Spółki z propozycją porozumienia do Umowy dotyczącego równoległego zawarcia umowy o współpracy na okres 5 lat z bezpośrednim konkurentem Bioton, jednakże Spółka w oczywisty sposób nie mogła zgodzić się na taką propozycję na proponowanych przez Biomm warunkach. Kwestie prawne wypowiedzenia będą analizowane w celu podjęcia dalszych kroków.

Spółka wskazuje, iż aktualnie kończy badania kliniczne i niezależnie od decyzji Biomm nadal będzie kontynuował proces rejestracji na rynku Brazylii, który jest nadal strategicznym rynkiem i zamierza skomercjalizować Produkty w najszybszym możliwym terminie.

Zarząd oświadcza, że po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego poza zdarzeniami opisanymi powyżej, nie wystąpiły zdarzenia, które miałyby istotny wpływ na śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2019 r.

Zmiany w zakresie udziałowców po dniu bilansowym

Struktura własnościowa w Spółce po dniu bilansowym uległa zmianie i do dnia publikacji kształtuje się następująco:

	Akcjonariusz	Liczba akcji/głosów (w szt.)	% kapitału zakładowego
1	Dongren Singapore PTE.LTD.1)	16 989 289	19,79
2	Perfect Trend Ventures limited 2)	10 245 922	11,93
3	Troqueera Enterprises Ltd	8 480 570	9,88
4	Basolma Holding Ltd 3)	6 151 852	7,16
5	AIS Investment 2 Sp. z o. o.	5 151 852	6,00
6	UniApek S.A. 4)	4 293 210	5,00
7	Pozostali akcjonariusze posiadający < 5%	34 551 505	45,31
		85 864 200	100

1) Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone przysługuje pośrednio przez Dongren Singapore PTE.LTD. 16.989.289 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących 19,79% kapitału zakładowego Spółki. Wenjun Cui przysługuje pośrednio przez Dongren Singapore PTE.LTD. oraz Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone 16.989.289 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących 19,79% kapitału zakładowego Spółki;

2) Jia Wei Wang (Kanada) przysługuje pośrednio 10.245.922 akcji Perfect Trend Ventures przez Kelipond Investment Limited z siedzibą w Maystar Chambers (Wyspy Samoa).

3) Basolma Holding Ltd jest podmiotem dominującym w stosunku do AIS Investment 2 Sp. z o.o.

4) Wenjun Cui przysługuje pośrednio przez Dongren Singapore PTE.LTD. oraz Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone 4.293.210 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących 5% kapitału zakładowego Spółki. Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone przysługuje pośrednio przez UniApek 4.293.210 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących 5% kapitału zakładowego Spółki.

Wypowiedzenie Umowy Dostawy i Dystrybucji

W dniu 16 sierpnia 2019 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie zarządu Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd. o wypowiedzeniu umowy Dostawy i Dystrybucji zawartej pomiędzy stronami w dniu 23 września 2015 r. wraz z pierwszym aneksem z dnia 31 grudnia 2016 r. ( zwanych dalej łącznie "Umową").

Umowa ta dotyczyła dostawy oraz dystrybucji produktów insuliny Bioton na rynku chińskim.

Zasadniczą przyczyną wskazaną przez Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd. wypowiedzenia Umowy są zmiany na chińskim rynku farmaceutycznym, co według Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd. skutkuje wystąpieniem siły wyższej. Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd. poinformowała także, że nie jest w stanie zrealizować uzgodnionych w Umowie prognoz sprzedaży, w tym minimalnej ilości zamówień.

Zgodnie z postanowieniami Umowy, ulegnie ona automatycznemu rozwiązaniu po upływie 6 miesięcy od dnia wystosowania ww. wypowiedzenia.

Zarząd Spółki wskazuje, iż od dłuższego czasu były problemy z realizacją Umowy przez Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd., skutkujące brakiem realizacji minimalnych wartości zamówień przewidzianych Umową, co miało odzwierciedlenie w sprawozdaniach finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej w roku 2018 oraz ma implikacje na wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej w roku 2019. W konsekwencji jednorazowo rozpoznano przychód w kwocie 13 047 tys. PLN – patrz nota 7.1. Spółka będzie analizowała kwestie prawne wypowiedzenia w celu podjęcia dalszych kroków.

Zawarcie umowy współpracy pomiędzy Yifan Pharmaceutical Co., Limited a Bioton S.A.

W dniu 16 lipca 2019 roku zawarł z Yifan Pharmaceutical Co., Limited ("Yifan") umowę, której przedmiotem jest wzajemna współpraca stron w zakresie substancji aktywnych analogów insulin oraz ostatecznego produktu leczniczego (w formie gotowej) od ich produkcji do komercjalizacji ("Umowa").

Umowa jest umową ramową. Poszczególne czynności i warunki związane z wykonaniem jej etapów zostaną szczegółowo uregulowane w oddzielnie zawartych zleceniach.

Wszystkie koszty związane z zakupem i instalacją sprzętu potrzebnego do realizacji każdego etapu Umowy, zakupem surowców i substancji pomocniczych niezbędnych do wytworzenia produktów w zakresie ujętym odpowiednimi zleceniami zostaną pokryte przez Yifan.

Co do zasady Umowa nie przewiduje nabycia praw intelektualnych stron, za wyjątkiem udzielenia licencji w zakresie pozwalającym na wykonanie Umowy. Jeżeli jednak rezultat prac wykaże, że komercyjna linia produkcyjna jest dostosowana do produkcji produktu leczniczego w formie gotowej (eng. "Drug Product – Finished Form), Bioton zostanie przyznane prawo do korzystania z własności intelektualnej Yifan jak również 25-letnie prawo do produkcji, dystrybucji, rynku, oferowania i sprzedaży produktu na zasadzie wyłączności na terytorium Polski jak również Bioton zostanie przyznane prawo pierwszeństwa otrzymania prawa do korzystania w krajach Europy, pod własną marką. Bioton będzie również działać jako producent produktów na całym świecie. Szczegóły dotyczące współpracy w tym zakresie będą przedmiotem odrębnej umowy.

Bioton oraz Yifan są uprawnione do wypowiedzenia Umowy (lub zleceń wykonanych na jej podstawie) niezwłocznie po powiadomieniu drugiej strony, jeżeli: (i) druga strona popełnia istotne naruszenie postanowień dotyczących wykonywania etapów, własności intelektualnej, poufności, cesji Umowy, (ii) druga strona złoży wniosek o upadłość, likwidację albo podobny proces lub jest stroną porozumienia z wierzycielami lub zaprzestanie prowadzenia działalności, (iii) druga strona narusza dwie lub więcej umów zawartych z stroną rozwiązującą (w tym zlecenia w ramach niniejszej Umowy), oraz (iv) wystąpił przypadek zmiany kontroli. Yifan może również wypowiedzieć poszczególne etapy prac, jednakże w takim przypadku jest zobowiązany zwrócić poniesione przez Bioton koszty.

Umowa została zawarta pod prawem Singapuru oraz miejscem rozstrzygania sporów będzie sąd arbitrażowy w Singapurze.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Imię i nazwisko	Stanowisko	Podpis
Robert Neymann	Prezes Zarządu
Adam Polonek	Członek Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg

Imię i nazwisko	Stanowisko	Podpis
Renata Prokopczyk	Główna Księgowa

Warszawa, dnia 30 września 2019 r.