Bioton S.A.

Interim / Quarterly Report • Sep 30, 2019

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2019 ROKU I ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 ROKU DO 30 CZERWCA 2019 ROKU

SPIS TREŚCI

Wprowadzenie do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	3
Skrócony śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat	9
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z dochodów całkowitych	10
Skrócony śródroczny skonsolidowany bilans	11
Skrócony śródroczny skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych	12
Skrócone śródroczne skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym	13
Noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	15

1.1 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BIOTON S.A. NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2019 R. ORAZ ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 R. DO 30 CZERWCA 2019 R. WRAZ Z DANYMI PORÓWNAWCZYMI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2018 R. ORAZ ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2018 R. DO 30 CZERWCA 2018 R.

WPROWADZENIE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ BIOTON S.A.

1.1.1. Dane identyfikujące Spółkę dominującą

BIOTON Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Warszawie, ul. Starościńska 5, zarejestrowana jest pod numerem 0000214072 w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Podstawowym przedmiotem działalności BIOTON S.A. jest produkcja leków i preparatów farmaceutycznych oraz produkcja substancji farmaceutycznych.

1.1.2 Okresy, za które prezentowane jest skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównawcze dane finansowe

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy BIOTON S.A. ("Grupa") zostało sporządzone na dzień 30 czerwca 2019 r. i obejmuje okres obrachunkowy od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. Porównawcze dane finansowe obejmują okres obrachunkowy od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. oraz bilans na 31 grudnia 2018 r.

Zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757 z późniejszymi zmianami) Grupa jest zobowiązana publikować wyniki finansowe za okres 6 miesięcy kończących się 30 czerwca 2019 r., który jest bieżącym śródrocznym okresem sprawozdawczym.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 30 września 2019 r.

1.1.3 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej BIOTON S.A.

Aktualny skład Zarządu BIOTON S.A.:

• Robert Neymann (Prezes Zarządu),
• Adam Polonek (Członek Zarządu).

Aktualny skład Rady Nadzorczej Bioton S.A:

• Pan Jubo Liu Przewodniczący Rady Nadzorczej;
• Pan Dariusz Trzeciak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
• Pan Ramesh Rajentheran Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej;
• Pan Vaidyanathan Viswanath Członek Rady Nadzorczej;
• Pan Mark Ming-Tso Chiang Członek Rady Nadzorczej;
• Pan Gary He Członek Rady Nadzorczej;
• Pan Qi Bo Członek Rady Nadzorczej.

Poniżej historia zmian w składzie Rady Nadzorczej od 01 stycznia 2019 r. do dnia publikacji sprawozdania finansowego. Stan na 1 stycznia 2019 r.:

• Pan Jubo Liu (Przewodniczący Rady Nadzorczej);
• Pan Dariusz Trzeciak (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej spełniający kryteria, o których mowa w § 18 ust. 1 pkt 2 4 Statutu Spółki);
• Pan Vaidyanathan Viswanath (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej);
• Pan Mark Ming-Tso Chiang (Członek Rady Nadzorczej);
• Pan Qi Bo (Członek Rady Nadzorczej);
• Pan Gary He (Członek Rady Nadzorczej).

Skład Członków Rady Nadzorczej na nową kadencję został wybrany na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki w dniu 28 czerwca 2019 roku:

• Pan Jubo Liu -CzłonekRady Nadzorczej;
• Pan Dariusz Trzeciak -CzłonekRady Nadzorczej;
• Pan Ramesh Rajentheran -CzłonekRady Nadzorczej;
• Pan Vaidyanathan Viswanath Członek Rady Nadzorczej;
• Pan Mark Ming-Tso Chiang Członek Rady Nadzorczej;
• Pan Gary He Członek Rady Nadzorczej;
• Pan Qi Bo Członek Rady Nadzorczej.

W dniu 7 lipca 2019 r. Rada Nadzorcza wybrała uchwałą Pana Jubo Liu do pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej oraz Pana Ramesh Rajentheran i Pana Dariusza Trzeciaka do pełnienia funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej jako spełniających kryteria, o których mowa w § 18 ust. 1 pkt 2 - 4 Statutu Spółki.

1.1.4 Struktura własnościowa Grupy BIOTON S.A.

Struktura własnościowa Grupy BIOTON S.A. na 30 czerwca 2019 r. przedstawia się następująco:

* W dniu 14 grudnia 2018 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Germonta Holdings Ltd przyjęło uchwałę o likwidacji firmy.

** Zarząd Biopartners GmbH Germany podjął uchwałę o likwidacji firmy w dniu 8 listopada 2018 r.

*** W dniu 12 marca 2019 r. spółka Biopartners GmbH Switzerland złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości.

**** W dniu 13 marca 2019 r. spółka Biopartners Holdings AG złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości. Postępowanie upadłościowe zostało zakończone w dniu 08.05.2019 r.

1.1.5 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

(a) Oświadczenie o zgodności

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. było przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2018 r. podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2018 r. było przedmiotem przeglądu przez biegłego rewidenta.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. zostało przygotowane według Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską, zgodnie z art. 45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2019 r., poz. 351 z dnia 17 stycznia 2019 r. z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r., poz. 757 z późniejszymi zmianami).

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2018 r. zostało przygotowane zgodnie z MSSF przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz interpretacjami wydanymi przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF") działający przy RMSR, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. powinno być czytane razem ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na 31 grudnia 2018 r.

Zastosowanie nowych standardów i zmiany do istniejących standardów i interpretacji zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Grupy za okres zakończony 30 czerwca 2019

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2019 r.:

a) MSSF 16 "Leasing"

Nowy standard MSSF 16 "Leasing" ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Leasingobiorca zobowiązany jest ująć: (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników.

MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę. W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe. Patrz nota 30

b) Zmiany do MSSF 9: Prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem

Na skutek ww. zmiany do MSSF 9, jednostki mogą wyceniać aktywa finansowe z tak zwanym prawem do wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody, jeżeli spełniony jest określony warunek - zamiast dokonywania wyceny według wartości godziwej przez wynik finansowy.

c) Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" wyjaśniają, że w odniesieniu do długoterminowych udziałów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu, do których nie stosuje się metody praw własności, spółki stosują MSSF 9. Dodatkowo, Rada opublikowała również przykład ilustrujący zastosowanie wymogów MSSF 9 i MSR 28 do długoterminowych udziałów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu.

d) KIMSF 23: Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego

KIMSF 23 wyjaśnia wymogi w zakresie rozpoznania i wyceny zawarte w MSR 12 w sytuacji niepewności związanej z ujęciem podatku dochodowego.

e) Roczne zmiany do MSSF 2015 - 2017

"Roczne zmiany MSSF 2015-2017" wprowadzają zmiany do 4 standardów: MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć", MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne", MSR 12 "Podatek dochodowy" oraz MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego".

Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

f) MSR 19 "Świadczenia pracownicze"

Poprawki do standardu określają wymogi związane z ujęciem księgowym modyfikacji, ograniczenia lub rozliczenia programu określonych świadczeń.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

a) Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF

Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF będą miały zastosowanie z dniem 1 stycznia 2020 r.

b) MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów"

Rada opublikowała nową definicję terminu "istotność". Zmiany do MSR 1 i MSR 8 doprecyzowują definicję istotności i zwiększają spójność pomiędzy standardami, ale nie oczekuje się, że będą miały znaczący wpływ na przygotowanie sprawozdań finansowych. Zmiana jest obowiązkowa dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2020 r. lub po tej dacie.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską. Według szacunków Grupy, wyżej wymienione zmiany nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

(b) Podstawa sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd Spółki BIOTON S.A. (Jednostka dominująca, BIOTON S.A.) oraz Członkowie Rady Nadzorczej BIOTON S.A. są odpowiedzialni za sporządzenie i rzetelną prezentację skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami.

W ocenie Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki dominującej właściwym jest sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w oparciu o zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. W ocenie Zarządu BIOTON S.A. nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę Kapitałową. W ocenie sytuacji Grupy Kapitałowej istotne znaczenie ma zdolność do kontynuowania działalności przez Jednostkę dominującą, co zostało przedstawione poniżej. Według stanu na dzień publikacji, kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych zawartych przez BIOTON S.A. były spełnione lub Spółka BIOTON S.A. otrzymała zgody banków na jednorazowe przekroczenie.

W dniu 16 lipca 2019 r. Zarząd zawarł z Yifan Pharmaceutical Co., Limited ("Yifan") umowę, której przedmiotem jest wzajemna współpraca stron w zakresie substancji aktywnych analogów insulin oraz ostatecznego produktu leczniczego (w formie gotowej) od ich produkcji do komercjalizacji ("Umowa"). Umowa zapewnia finansowanie całego projektu, gdyż wszystkie koszty związane z zakupem i instalacją sprzętu potrzebnego do realizacji każdego etapu Umowy, zakupem surowców i substancji pomocniczych niezbędnych do wytworzenia produktów w zakresie ujętym odpowiednimi zleceniami zostaną pokryte przez Yifan. Jeżeli rezultat prac wykaże, że komercyjna linia produkcyjna jest dostosowana do produkcji produktu leczniczego w formie gotowej (eng. "Drug Product – Finished Form), Bioton zostanie przyznane prawo do korzystania z własności intelektualnej Yifan jak również 25-letnie prawo do produkcji, dystrybucji, rynku, oferowania i sprzedaży produktu na zasadzie wyłączności na terytorium Polski jak również Bioton zostanie przyznane prawo pierwszeństwa otrzymania prawa do korzystania w krajach Europy, pod własną marką. Bioton będzie również działać jako producent produktów na całym świecie.

Jednocześnie bilans jednostkowego sprawozdania finansowego BIOTON S.A. sporządzony przez Zarząd oraz podlegający przeglądowi przez audytora wykazał sumę :

• (i) strat z lat poprzednich spowodowanych głównie aktualizacją wartości aktywów niefinansowych BIOTON dokonanych w latach poprzednich (mających głównie charakter niegotówkowy), oraz
• (ii)straty netto z okresu bieżącego, na co wpływ miała aktualizacja wartości inwestycji w BIOLEK oszacowanej w oparciu o metodę zdyskontowanych możliwych do uzyskania przyszłych strumieni pieniężnych, które w związku z sytuacja na rynku dodatków paszowych w hodowli trzody chlewnej na świecie a w szczególności na rynku chińskim spowodowały, iż kwota odpisu wyniosła 173,5 mln zł – patrz nota 7.12 Jednostkowego sprawozdania finansowego BIOTON S.A.,

które łącznie przewyższają sumę kapitałów (i) zapasowego, (ii) rezerwowych oraz (iii) jedną trzecią kapitału zakładowego, wobec powyższego Zarząd zgodnie z obowiązującymi przepisami niezwłocznie zwoła nadzwyczajne walne zgromadzenie, celem powzięcia stosownej uchwały dotyczącej kontynuacji działalności Spółki, co jest wymogiem formalnym Kodeksu spółek handlowych. Jednocześnie Zarząd zwraca uwagę, iż wartość kapitału własnego BIOTON SA na dzień 30 czerwca 2019 r. wynosi ponad 619,9 mln zł. W śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Bioton ujęto odpisu wartości bilansowej licencji na sprzedaż produktów w ramach umowy z Beijing Smile Feed Sci&Tech. Co., LTD do wartości użytkowej licencji oszacowanej w oparciu o metodę zdyskontowanych możliwych do uzyskania przyszłych strumieni pieniężnych oraz częściowo skorygowano wartość firmy BIOLEK ("goodwill") oszacowanej w oparciu o metodę zdyskontowanych możliwych do uzyskania przyszłych strumieni pieniężnych co spowodowało, iż kwota łączna odpisu wyniosła 100,7 mln zł. Należy nadmienić iż kwoty wskazanych odpisów mają charakter niepieniężny i nie mają wpływu na rachunek przepływów pieniężnych Grupy. – patrz nota 5.

W związku z tym uznaje się sporządzenie śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy BIOTON w oparciu o zasadę kontynuacji działalności za zasadne.

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacunkowej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunków lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za wyjątkiem instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik.

Przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2018 r. Grupa od dnia 1 stycznia 2019 r. uwzględniła zmiany wynikające z zastosowania zasad wprowadzonych przez MSSF 16 – patrz nota 30.

Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie za okres obrachunkowy od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. obejmuje sprawozdania finansowe następujących jednostek zależnych:

• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON S.A. obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. (jednostka dominująca);
• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o., gdzie BIOTON S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r.;
• skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej BioPartners Holding AG, gdzie BIOTON S.A. posiada 100% kapitału zakładowego spółki BioPartners Holding AG oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2019 r. do dnia utraty kontroli nad grupą SciGen, tj. do 28 lutego 2019 r. (patrz nota 9). Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej BioPartners Holding AG obejmuje następujące spółki zależne: BioPartners GmbH Switzerland (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ) oraz BioPartners GmbH Germany (100% udziałów oraz liczby głosów na WZ);
• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOLEK Sp. z o.o., gdzie BIOTON S.A. posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r.;
• jednostkowe śródroczne sprawozdanie finansowe spółki BIOTON International GmbH, gdzie BIOTON S.A posiada 100% kapitału zakładowego oraz liczby głosów na WZ, obejmujące okres obrachunkowy od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r.

Ze względu na fakt, że w ramach Grupy BIOTON występują spółki, których aktywa netto nie są istotne z punku widzenia sprawozdania skonsolidowanego, a działalność tych spółek ogranicza się do posiadania udziałów w spółkach zależnych niższego rzędu, spółki te nie są objęte konsolidacją. Śródroczne sprawozdanie skonsolidowane obejmuje wspomniane wyżej spółki zależne niższego rzędu bezpośrednio. Wspomniane wyżej spółki wyższego rzędu nie objęte konsolidacją obejmują:

• Mindar Holdings Ltd (spółka zależna);
• Germonta Holdings Ltd (spółka zależna).

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

W tysiącach złotych	Nota	01.01.2019- 30.06.2019 przeglądane	01.04.2019- 30.06.2019 niebadane	01.01.2018- 30.06.2018 przeglądane przekształcone	01.04.2018- 30.06.2018 niebadane przekształcone
Przychody ze sprzedaży	2	103 063	72 319	131 106	85 003
Koszt własny sprzedaży		(48 368)	(24 702)	(67 810)	(43 498)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych		(1 891)	(35)	(746)	(346)
Zysk brutto na sprzedaży		52 804	47 582	62 550	41 159
Pozostałe przychody operacyjne	4	1 187	372	2 165	986
Koszty sprzedaży		(31 916)	(15 226)	(48 630)	(27 536)
Koszty ogólnego zarządu		(18 955)	(9 746)	(26 470)	(12 772)
Koszty badań i rozwoju, w tym:		(2 094)	(951)	(11 858)	(2 202)
Koszty projektu analogów		(482)	(177)	(8 211)	(491)
Pozostałe koszty badań i rozwoju		(1 612)	(774)	(3 647)	(1 711)
Pozostałe koszty operacyjne	5	(120 951)	(119 559)	(3 945)	(1 233)
Zysk / (Strata) brutto na działalności operacyjnej		(119 925)	(97 528)	(26 188)	(1 598)
Przychody finansowe	6	9 578	2 833	71 353	70 589
Koszty finansowe	7	(3 895)	(1 957)	(5 886)	(3 234)
Przychody / (Koszty) finansowe netto		5 683	876	65 467	67 355
Zysk / (Strata) przed opodatkowaniem		(114 242)	(96 652)	39 279	65 757
Podatek dochodowy		31 860	9 160	4 169	408
Zysk / (Strata) netto		(82 382)	(87 492)	43 448	66 165
Przypisany
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(82 382)	(87 492)	43 626	66 262
Akcjonariuszom mniejszościowym		-	-	(178)	(97)
Zysk / (Strata) netto		(82 382)	(87 492)	43 448	66 165
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)	19	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji	19	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200
Zysk / (Strata) na jedną akcję (w złotych)
Podstawowy		(0,96)	(1,02)	0,51	0,77
Rozwodniony		(0,96)	(1,02)	0,51	0,77

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W tysiącach złotych	Nota	01.01.2019- 30.06.2019 przeglądane	01.04.2019- 30.06.2019 niebadane	01.01.2018- 30.06.2018 przeglądane przekształcone	01.04.2018- 30.06.2018 niebadane przekształcone
Zysk netto za okres sprawozdawczy		(82 382)	(87 492)	43 448	66 165
Pozostałe składniki dochodów całkowitych: Składniki, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:
Kapitał z wyliczenia różnic kursowych		(3 825)	15	(39 409)	(36 679)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy		(86 207)	(87 477)	4 039	29 486
Przypisane:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		(86 207)	(87 477)	4 788	30 294
Udziałowcom mniejszościowym		-	-	(749)	(808)

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY BILANS

W tysiącach złotych AKTYWA	Nota	30.06.2019 przeglądane	31.12.2018 zbadane
Aktywa trwałe	10	764 405	859 342
Rzeczowe aktywa trwałe		331 656	336 350
Nieruchomości inwestycyjne	11	1 357	-
Wartość firmy	12	25 534	55 534
Inne wartości niematerialne	13	369 723	349 390
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	14	7 588	-
Należności długoterminowe	15	-	88 255
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	16	27 907	28 628
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		640	1 185
Aktywa obrotowe		142 763	150 684
Zapasy		75 139	77 783
Należności z tytułu podatku dochodowego		437	453
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	17	56 941	62 014
Środki pieniężne		7 130	7 745
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A K T Y W A R A Z E M	18	3 116 907 168	2 689 1 010 026
PASYWA
Kapitały własne	19	626 586	712 793
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		626 586	712 793
Kapitał akcyjny		1 717 284	1 717 284
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		57 131	57 131
Kapitał zapasowy		260 775	260 775
Pozostałe kapitały		(266 850)	(266 850)
Kapitał rezerwowy z transakcji między akcjonariuszami		(81 857)	(81 857)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych		(33)	3 792
Zyski / (straty) zatrzymane		(1 059 864)	(977 482)
Udziały mniejszości		-	-
Zobowiązania długoterminowe		117 328	123 085
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych	20	53 247	17 721
Zobowiązania z tytułu leasingu	21 30	7 513	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		2 350	4 354
Przychody przyszłych okresów		43 592	57 380
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego Pozostałe zobowiązania	16 22	162 10 464	33 012 10 618
Zobowiązania krótkoterminowe		163 254	174 148
Kredyty w rachunku bieżącym	20	-	391
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych	20	83 449	93 523
Zobowiązania z tytułu leasingu	21 30	1 972	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	23	54 151	56 235
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		51	32
Rezerwy i inne rozliczenia międzyokresowe		23 631	23 967
P A S Y W A R A Z E M		907 168	1 010 026

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

W tysiącach złotych	01.01.2019 - 30.06.2019 przeglądane	01.01.2018 - 30.06.2018 przeglądane przekształcone
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (Strata) netto	(82 382)	43 448
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	15 965	16 385
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	(628)	4 228
Odsetki i dywidendy zapłacone netto	2 138	6 285
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej	110 786	(67 966)
Podatek dochodowy bieżącego okresu	269	3 852
Podatek dochodowy zapłacony	(250)	(2 245)
Pozostałe pozycje netto	-	144
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału
obrotowego	45 898	4 131
Zmiana kapitału obrotowego:
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności	3 310	15 816
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów	2 644	175
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych
biernych	2 673	7 071
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych	651	(9 753)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw	(32 149)	(1 509)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów	(15 083)	10 917
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	7 944	26 848
Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy:	(465)	(17 248)
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	64
Zbycie jednostek zależnych po pomniejszeniu o środki pieniężne	(465)	(17 417)
Pozostałe wpływy	-	105
Wydatki:	(30 538)	(20 583)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(30 517)	(19 931)
Nabycie aktywów finansowych	(21)	(294)
Pozostałe wydatki	-	(358)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(31 003)	(37 831)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:	51 434	9
Kredyty i pożyczki	51 434	9
Wydatki:	(28 990)	(22 809)
Spłaty kredytów i pożyczek	(23 763)	(16 166)
Odsetki	(3 215)	(3 928)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(2 012)	(2 715)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	22 444	(22 800)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto	(615)	(33 783)
Środki pieniężne na początek okresu (wartość bilansowa)	7 745	38 687
Środki pieniężne na koniec okresu (wartość bilansowa)	7 130	4 904
Kredyty w rachunku bieżącym	-	(7 518)
Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniu kredytów w rachunku bieżącym	7 130	(2 614)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	itał Kap akc yjn y	Kap itał z isji akc ji em yże j ic h pow ści rto wa lne ina j nom	itał Kap zap aso wy	ałe Poz ost kap itał y	Kap itał z akt ual izac ji wy cen y	Kap itał rez erw ow y z kcji tra nsa dzy mię akc jon ariu mi sza	Róż nice ku rso we z elic ia prz zen je dno k ste pod dko h por zą wa nyc	ki Zys zat rzy ma ne	Kap itał wł asn y daj prz ypa ący akc jon ariu szo m dno stk je i dom inu jąc ej	Udz iały iejs zoś ci mn	itał Kap raz em
itał wł Kap a 3 1.1 2.2 018 asn y n	1 7 17 284	57 131	260 77 5	( 0) 266 85	-	( ) 81 857	3 7 92	( 2) 977 48	712 79 3	-	712 79 3
k / (s ta) ok Zys tra za res	-	-	-	-	-	-	-	( ) 82 382	( ) 82 382	-	( ) 82 382
dów Poz ałe sk ład nik i do cho łko wit h ost ca yc	-	-	-	-	-	-	( 25) 3 8	-	( 25) 3 8	-	( 25) 3 8
Cał kow do cho dy ółe ok ite og m r ozp ozn ane za res 01 .01 .20 19 – 3 0.0 6.2 019	-	-	-	-	-	-	( 25) 3 8	( ) 82 382	( ) 86 207	-	( ) 86 207
itał wł a 3 0.0 6.2 019 Kap asn y n	284 1 7 17	131 57	260 77 5	( 0) 266 85	-	( ) 81 857	( 33)	( ) 1 0 59 864	626 58 6	-	626 58 6

	itał Kap akc yjn y	itał Kap z isji akc ji em yże j ic h pow ści rto wa lne ina j nom	itał Kap zap aso wy	ałe Poz ost kap itał y	Kap itał z akt ual izac ji wy cen y	itał Kap rez erw ow y z kcji tra nsa dzy mię akc jon ariu mi sza	Róż nice ku rso we z elic ia prz zen je dno k ste pod dko h por zą wa nyc	ki Zys zat rzy ma ne	itał wł Kap asn y daj prz ypa ący akc jon ariu szo m dno stk je i dom inu jąc ej	Udz iały iejs zoś ci mn	itał Kap raz em
itał wł ub liko Kap a 3 1.1 2.2 017 asn y n op wa ny	1 7 17 284	57 131	260 77 5	( 9) 267 34	6 0 22	( 0) 105 07	41 46 1	( 41) 92 1 4	788 81 3	( ) 15 559	773 25 4
ekt oda tku od Kor a p roc zon ego	-	-	-	-	-	-	-	5 1 31	5 1 31	-	5 1 31
Kor ekt ika jąc lec eni a K NF a w yn a z za	-	-	-	-	-	-	-	( ) 43 879	( ) 43 879	-	( ) 43 879
Kor ekt dzi ałó nie jsz ośc i a u w m	-	-	-	-	-	-	-	( 66) 9 6	( 66) 9 6	9 6 66	-
itał wł ksz tał Kap a 3 1.1 2.2 017 asn y n , p rze con y	1 7 17 284	57 131	260 77 5	( 9) 267 34	6 0 22	( 0) 105 07	41 46 1	( 5) 969 85	740 39 9	( 93) 5 8	734 50 6
ekt ika Kor jąc M SSF 15 a w yn a z	-	-	-	-	-	-	-	( ) 16 215	( ) 16 215	-	( ) 16 215
Kap itał wł a 0 1.0 1.2 018 ksz tał asn y n , p rze con y	1 7 17 284	57 131	260 77 5	( 9) 267 34	6 0 22	( 0) 105 07	41 46 1	( 0) 986 07	724 18 4	( 93) 5 8	718 29 1
k / (s ta) ok Zys tra za res	-	-	-	-	-	-	-	43 626	43 626	( ) 178	43 448
ałe sk ład nik i do cho dów łko wit h Poz ost ca yc	-	-	-	-	-	-	( ) 38 838	-	( ) 38 838	( 1) 57	( ) 39 409
ółe Cał kow ite do cho dy ok og m r ozp ozn ane za res 01 .01 .20 18 – 3 0.0 6.2 018	-	-	-	-	-	-	( 38 838 )	43 626	88 4 7	( 749 )	4 0 39
Rek lasy fika cja ka itał ów ch Sci Ge n d p re zer wo wy gru py o ków ch trz zys za ym any	-	-	-	487	-	23 213	-	( ) 23 700	-	-	-
zed Spr aż Sci Ge gru py n	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6 6 42	6 6 42
itał wł Kap a 3 0.0 6.2 018 asn y n	1 7 17 284	57 131	260 77 5	( 2) 266 86	6 0 22	( ) 81 857	2 6 23	( 4) 966 14	728 97 2	-	728 97 2

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Segmenty operacyjne

Od 1 stycznia 2009 r. obowiązuje MSSF 8 Segmenty operacyjne, który zastąpił dotychczasowy MSR 14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności. Standard ten wymaga ujawnienia informacji o segmentach w oparciu o elementy składowe Grupy, które zarządzający monitorują w zakresie podejmowania decyzji operacyjnych. Segmenty operacyjne to elementy składowe Grupy, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.

Dla celów zarządczych, Grupa została podzielona na segmenty operacyjne w oparciu o grupy kapitałowe oraz spółki wchodzące w skład Grupy BIOTON. Wydzielono następujące segmenty sprawozdawcze:

• BIOTON S.A. i BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o. (łącznie BIOTON PL);
• Grupa SciGen Ltd (Grupa sprzedana w 2018 r.);
• Grupa Biopartners Holdings AG (utrata kontroli nad grupą w I kwartale 2019 r.);
• BIOLEK Sp. z o.o.;
• BIOTON International GmbH.

Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same jak zasady rachunkowości Grupy.

Zarząd monitoruje oddzielnie głównie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena poszczególnych segmentów jest dokonywana do poziomu zysku/straty na działalności operacyjnej.

Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Grupy i nie podlegają alokacji.

Grupa raportuje segmenty w ujęciu geograficznym. Poniżej prezentowane są najważniejsze kraje z punktu widzenia działalności Grupy:

• Polska,
• Australia,
• Tajlandia,
• Singapur,
• Chiny,
• Urugwaj,
• Korea Płd.,
• Wietnam.

SEGMENTY OPERACYJNE

Za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. oraz na dzień 30 czerwca 2019 r. (segmenty operacyjne wykazane są z wyłączeniem transakcji wewnątrzgrupowych)

h z łot h W iąc tys ac yc	BIO TO N P L	BIO LEK	BIO TO N IN TER NAT ION AL	ycje Poz adn iają uzg ce	RAZ EM dzia łaln ość	Raz em
					kon tyn uow ana
ho Prz dy yc
zed aż klie ntó Spr na rze cz w h trz zew nę nyc	102 60 8	455			103 06 3	103 06 3
Spr zed aż mię dzy i ent se gm am	26 928	1 5 35		( ) 28 463		-
ho dy ółe m* Prz ntu yc seg me og	129 53 6	1 9 90		( 28 463 )	103 06 3	103 06 3
nik Wy
nik Wy ent se gm u	54 052	( ) 1 248			52 804	52 804
ałe hod Poz jne ost pr zyc y o per acy	1 1 82	5			1 1 87	1 1 87
ałe ko Poz jne ost szt y o per acy	3 6 35	117 31 6			120 95 1	120 95 1
Kos daż zty sp rze y	31 848	68			31 916	31 916
óln du Kos zty og ego za rzą	18 317	196	44 2		18 955	18 955
ba dań Kos i r oju zty ozw	2 0 94				2 0 94	2 0 94
k / (s ta) br Zys tra utt o n a dzi ała lno ści jne j op era cy	( ) 660	( 3) 118 82	( ) 442		( 5) 119 92	( 5) 119 92
hod fin Prz yc y ans ow e				9 5 78	9 5 78	9 5 78
fin Kos zty ans ow e				3 8 95	3 8 95	3 8 95
ho dy / ( ) fin Prz Kos zty yc ans ow e net to				5 6 83	5 6 83	5 6 83
k p d o dat kow Zys ani rze po em	( ) 660	( 3) 118 82	( ) 442	5 6 83	( 2) 114 24	( 2) 114 24
Pod k d och odo ate wy				( ) 31 860	( ) 31 860	( ) 31 860
k / (s ta) Zys tra tto ne	( ) 660	( 3) 118 82	( ) 442	37 543	( ) 82 382	( ) 82 382
Am cja ort yza	15 938	27			15 965	15 965
A EB ITD	15 278	( 6) 118 79	( ) 442		( 0) 103 96	( 0) 103 96

* Przychody rozliczane w czasie dotyczą segmentu BIOTON PL i są opisane w notach 2, 30. Pozostałe przychody są rozpoznawane w momencie ich uzyskania.

** EBITDA to zysk / (strata) brutto na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację.

W iąc h z łot h tys ac yc	BIO TO N P L	BIO LEK	BIO TO N IN TER	Poz ycje	Raz em
			NAT ION AL	adn iają ce uzg
Ak tyw ent a s egm u
Rze ak łe tyw a t czo we rwa	33 1 6 56				33 1 6 56
ść f Wa irm rto y		25 534			25 534
ośc i ni rial Inn art ate e w em ne	364 46 4	5 2 59			369 72 3
Zap asy	74 732	407			75 139
leż noś ci z tuł u d i u słu Na ty ost aw g o raz
ałe ost poz	56 196	74 1	4		56 94 1
Śro dki ien ię żne p	7 0 62	42	26		7 1 30
ałe ak Poz ost tyw a	40 054	596	395		045 41
Ak tyw a r aze m	874 16 4	32 579	425		907 16 8
Pas ent a s egm yw u
Zob iąz ani a d ług ino ote ow rm we	117 32 8				117 32 8
rót Zob iąz ani a k kot ino ow erm we	160 33 4	2 7 96	124		163 25 4

SEGMENTY GEOGRAFICZNE

Za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. oraz na dzień 30 czerwca 2019 r.

ach zło h W iąc tys tyc	lsk Po a	Sin gap ur	Ch iny	aj Uru gw	Wi etn am	ałe Poz ost	Raz em
ho dy z d łal noś ci k Prz zia j tyn yc on uow ane
zed klie ntó h Spr aż trz na rze cz w z ew nę nyc	54 603	10 09 1	24 087	2 8 84	4 4 96	6 9 02	103 06 3
ho dy ółe Prz ntu yc seg me og m	54 603	10 09 1	24 087	2 8 84	4 4 96	6 9 02	103 06 3
Ak ałe tyw a t ty rw , w m:
Rze ak łe tyw a t czo we rwa	33 1 6 56						331 65 6
ści Wa nie ialn rto ter ma e	369 72 3						369 72 3

SEGMENTY OPERACYJNE

Za okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. oraz na dzień 30 czerwca 2018 r. (segmenty operacyjne wykazane są z wyłączeniem transakcji wewnątrzgrupowych)

W iąc h z łot h tys ac yc	BIO TO N P L	N* GR UPA SC IGE	GR UPA	BIO LEK	BIO TO N IN TER	Poz ycje	ść RAZ EM dz iała lno	Raz em
			BIO PAR TN ERS		NAT ION AL	adn iają uzg ce	kon tyn uow ana
ho dy Prz yc
zed klie ntó h Spr aż trz na rze cz w z ew nę nyc	73 388	57 718					131 10 6	131 10 6
zed dzy Spr aż mię i ent se gm am	33 474	1 2 14		282		( ) 34 970	-	-
m ho dy ółe Prz ntu yc seg me og	106 86 2	58 932		282		( ) 34 970	131 10 6	131 10 6
Wy nik
nik Wy ent se gm u	37 555	24 995					62 550	62 550
ałe hod Poz jne ost pr zyc y o per acy	2 1 05	60					2 1 65	2 1 65
ałe ko Poz jne ost szt y o per acy	3 7 90	145		10			3 9 45	3 9 45
daż Kos zty sp rze y	29 067	19 525		38			48 630	48 630
óln Kos du zty og ego za rzą	18 209	6 0 29	2 1 01	101	30		26 470	26 470
ba dań Kos i r oju zty ozw	11 858						11 858	11 858
k / (s ta) br a d zia łal ści jne j Zys tra utt o n no op era cy	( ) 23 264	( ) 644	( 01) 2 1	( ) 149	( 30)		( ) 26 188	( ) 26 188
hod fin Prz yc y ans ow e						71 353	71 353	71 353
fin Kos zty ans ow e						5 8 86	5 8 86	5 8 86
ho dy / ( ) fin Prz Kos zty ett yc ans ow e n o						65 467	65 467	65 467
Zys k p d o dat kow ani rze po em	( ) 23 264	( ) 644	( 01) 2 1	( ) 149	( 30)	65 467	39 279	39 279
Pod k d och odo ate wy						( 69) 4 1	( 69) 4 1	( 69) 4 1
k / (s ta) Zys tra tto ne	( 23 264 )	( 644 )	( 2 1 01)	( 149 )	( 30)	69 636	43 448	43 448
cja Am ort yza	12 735	3 6 23		27			16 385	16 385
A * EB ITD	( ) 10 529	2 9 79	( 01) 2 1	( ) 122	( 30)		( 03) 9 8	( 03) 9 8

* W kosztach ogólnego zarządu Grupy SciGen jest uwzględniona amortyzacja wartości godziwych licencji powstała w wyniku nabycia Grupy SciGen przez Grupę BIOTON. Za okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. wartość amortyzacji wartości godziwych licencji w Grupie SciGen wyniosła 2 817 tys. zł.

** Przychody rozliczane w czasie dotyczą segmentu BIOTON PL i są opisane w notach 2, 30. Pozostałe przychody są rozpoznawane w momencie ich uzyskania.

*** EBITDA to zysk / (strata) brutto na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację.

h z łot h W iąc tys ac yc	BIO TO N P L	GR UPA		BIO TO N IN TER	ycje Poz	Raz em
		BIO PAR TN ERS		NAT ION AL	adn iają uzg ce
Ak tyw ent a s egm u
ak łe Rze tyw a t czo we rwa	337 02 4					337 02 4
ść f Wa irm rto y			55 534			55 534
ośc rial Inn i ni art ate e w em ne	198 84 7		92 877			291 72 4
Zap asy	92 774		161			92 935
leż noś tuł u d słu Na ci z i u ty ost aw g o raz
ałe ost poz	158 77 4	37	336	5		159 15 2
Śro dki ien ię żne p	4 2 25	640	4	35		4 9 04
ałe ak Poz ost tyw a	159 60 5	4	1 2 03	405	( ) 100	161 11 7
Ak tyw a r aze m	95 1 2 49	681	150 11 5	445	( ) 100	1 1 02 390
Pas ent yw a s egm u
Zob iąz ani a d ług ino ote ow rm we	109 9 55	1 9 77	16 583		( 66)	128 05 3
Zob a k rót kot iąz ani ino ow erm we	233 09 2	2 6 37	9 6 01	35	-	245 36 5

SEGMENTY GEOGRAFICZNE

Za okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. oraz na dzień 30 czerwca 2018 r.

ach zło h W iąc tys tyc	lsk Po a	alia Au str	Taj lan dia	Sin gap ur	Ch iny	Pł d. Ko rea	Wi etn am	ałe Poz ost	Raz em
ho dy z d łal noś ci k Prz zia j tyn yc on uow ane
zed klie ntó h Spr aż trz na rze cz w z ew nę nyc	65 183	16 209	5 4 34	114	2 1 98	31 835	5 9 96	4 1 37	131 10 6
ho dy z d zia łal noś ci z ani ech j Prz yc ane
zed klie ntó h Spr aż trz na rze ew nę nyc cz w z
ho dy ółe Prz ntu yc seg me og m	65 183	16 209	5 4 34	114	2 1 98	31 835	5 9 96	4 1 37	131 10 6
Ak ałe tyw a t ty rw , w m:
Rze ak łe tyw a t czo we rwa	337 02 4								337 02 4
ści ialn Wa nie rto ter ma e	291 72 4								291 72 4

2. Przychody ze sprzedaży

W tysiącach złotych	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży produktów gotowych	51 402	104 635
Przychody ze sprzedaży towarów	29 330	25 018
Przychody ze sprzedaży usług	22 331	1 453
Razem	103 063	131 106

Umowa z Harbin Gloria Pharmaceuticals Co. Ltd.

W nawiązaniu do sytuacji na rynku Chińskim i realizacji umowy dystrybucji z Harbin Gloria a w szczególności biorąc pod uwagę:

• zrealizowany w 2018 roku wolumen dostaw, ok 19% zrealizowanego wolumenu) wynikającego z minimalnych wolumenów z Umowy;

• kontynuację niskiej realizacji wolumenu do 30 czerwca 2019 r., tj. 7,5% wskazanych w Umowie rocznych minimalnych wolumenów;

• otrzymane od kontrahenta dnia 16 sierpnia 2019 roku, oświadczenie zarządu Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd. o wypowiedzeniu Umowy Dostawy i Dystrybucji zawartej pomiędzy stronami w dniu 23 września 2015 r. wraz z pierwszym aneksem z dnia 31 grudnia 2016 r. (zwanych dalej łącznie "Umową") oraz anulowanie w dniu 16 sierpnia 2019 roku złożonych w dniu 8 kwietnia 2019 roku zamówień na dostawy do zrealizowania w sierpniu 2019 roku (zwane łącznie "Oświadczenie");

• niskie wsparcie kontrahenta w działaniach marketingowych na rynku chińskim.

Zarząd w związku powyższymi zdarzeniami, na dzień 30 czerwca 2019 r. Umowę oceniono jako generującą wysokie ryzyko niewykonania MPQ na rok 2019 i na lata kolejne na poziomie adekwatnym do oczekiwań zarządu i zapisów Umowy. W związku z powyższym, płatności otrzymane w momencie podpisania Umowy, które zgodnie z wcześniejszym podejściem Zarządu zaliczane były na poczet przychodów proporcjonalnie do realizacji Umowy (wolumenów zamawianych przez kontrahenta), Zarząd rozpoznaje jednorazowo jako przychód na dzień 30 czerwca 2019 r w kwocie 13 047 tys. PLN.

Umowa z Yifan International Pharmaceutical Co. Ltd

W dniu 27 marca 2018 r. Spółka zawarła z Yifan International Pharmaceutical Co., Ltd. z siedzibą w Hong Kongu (YIFAN) umowę ramową globalnej dystrybucji sprzedaży i marketingu produktów Spółki, udzielenia wyłącznego prawa (Prawa) do wykorzystywania znaków towarowych BIOTON, w związku z reklamą, promocją, dystrybucją i sprzedażą produktów na terytoriach objętych umową ("Umowa"). Szczegółowe warunki kooperacji Stron na danym rynku, będą ustalane w odrębnych umowach wykonawczych. Umowa została zawarta na okres 15 lat. Umowa została zawarta pod prawem Hong-Kongu i wszelkie spory z nią związane będą rozstrzygane przez sądy miejscowo właściwe dla YIFAN. Współpraca Stron na warunkach wskazanych w umowie wiąże się dla Spółki ze znaczącymi korzyściami, związanymi głownie z przejęciem przez partnera dystrybucyjnego kosztów rejestracyjnych, kosztów działań komercyjnych i marketingowych, w szczególności także kosztów budowania sieci sprzedaży dystrybucyjnej na poszczególnych rynkach. Głównym zadaniem partnera dystrybucyjnego jest rozwój i promocja związana ze sprzedażą produktów Spółki mająca na celu poprawę wyniku finansowego Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Za udzielenie Prawa Spółka otrzymała wynagrodzenie w wysokości 6,8 mln USD. Płatność otrzymana z góry na podstawie powyższej umowy: (i) daje dystrybutorowi YIFAN prawo wyłączności do importu towarów, (ii) powoduje działania zmierzające do przeniesienia lub zmiany istniejących umów dystrybucyjnych Spółki na terytorium dystrybucji ustalonym w Umowie, (iii) daje dystrybutorowi YIFAN prawo do używania znaków towarowych BIOTON S.A. związanych z produktami wyłącznie w celu i w związku z reklamą, promocją, dystrybucją i sprzedażą produktów na ustalonym w Umowie terytorium. Za 2018 r. Grupa rozpoznała przychód, stosownie do wymagań wynikających z MSSF 15, w wysokości 1 161 tys. PLN a w pierwszym półroczu 2019 r. 774 tys. PLN. Pozostała kwota 21 284 tys. PLN będzie zaliczana do przychodów w miarę upływu czasu, na który jest zawarta umowa.

3. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy

Sprzedaż insuliny charakteryzuje się stosunkowo niewielkimi wahaniami sezonowymi w odniesieniu do przyjmowania leków przez pacjentów. Ze względu na przewlekły charakter choroby oraz długi okres stosowania preparatów przez pacjentów, sprzedaż insuliny utrzymuje się na podobnym poziomie we wszystkich miesiącach roku (z wyjątkiem miesięcy wakacyjnych, tradycyjnie najmniej korzystnych dla przemysłu farmaceutycznego). Jednakże należy zauważyć, że większość nowych przypadków cukrzycy jest diagnozowana w czasie, kiedy pacjent cierpi na infekcje. Zakażenia mogą także zaburzyć równowagę metaboliczną pacjentów już leczonych z powodu cukrzycy. Dlatego pacjenci najczęściej zmieniają sposób leczenia wiosną i jesienią i wtedy też rozpoznaje się większość nowych przypadków cukrzycy. Wahania kwartalnej sprzedaży mogą nastąpić w odniesieniu do realizowanej sprzedaży do dystrybutorów, którzy są klientami Grupy i dokonują zakupów według określonych zamówień, które różnią się swoją wielkością i wartością co powoduje wahania sprzedaży w poszczególnych miesiącach czy kwartałach.

4. Pozostałe przychody operacyjne

W tysiącach złotych	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-
b) rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów niefinansowych	181	1 378
c) rozwiązanie rezerwy	-	-
d) pozostałe, w tym:	1 006	787
- sprzedaż materiałów, opakowań	154	28
- odszkodowania	64	79
- dotacje	375	382
- opłaty licencyjne	-	53
- pozostałe	413	245
	1 187	2 165

5. Pozostałe koszty operacyjne

W tysiącach złotych	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
a) strata ze zbycia i likwidacji niefinansowych aktywów trwałych	1 102	125
b) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych*	87 294	2 294
c) utworzone rezerwy z tytułu:	947	543
- rezerwa na urlopy	722	543
- pozostałe	225	-
d) aktualizacja wartości goodwill'u*	30 000	-
e) pozostałe, w tym:	1 608	983
- darowizny	85	164
- likwidacje majątku obrotowego	164	452
- składki na rzecz organizacji	17	-
- koszty sprzedaży materiałów	-	20
- koszty postępowania spornego	25	-
- pozostałe koszty	1 317	347
	120 951	3 945

*patrz Nota 12

6. Przychody finansowe

W tysiącach złotych	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
A. Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym:	1 663	114
a) z tytułu udzielonych pożyczek	-	-
- od pozostałych jednostek	-	-
b) pozostałe odsetki	1 663	114
- od pozostałych jednostek	1 663	114
B. Zysk ze zbycia i likwidacji aktywów finansowych	7 358	68 141
C. Inne przychody finansowe, w tym:	557	3 098
a) dodatnie różnice kursowe	557	3 098
Przychody finansowe, razem	9 578	71 353

W pierwszym półroczu 2019 r. w ramach przychodów finansowych zostało ujęte rozwiązanie dyskonta od należności od SciGen w kwocie 1 660 tys. zł – patrz nota 9.2.

W przychodach finansowych 2019 r. została ujęta kwota 6 163 tys. zł z tytułu utraty kontroli nad grupą Biopartners i związanym z tym rozliczeniem korekt konsolidacyjnych – patrz nota 9.

Ponadto w przychodach finansowych pierwszego półrocza 2018 r. znajduje się zysk ze zbycia Grupy SciGen w kwocie 68 141 tys. zł – patrz nota 9.

7. Koszty finansowe

W tysiącach złotych	01.01.2019 – 30.06.2019	01.01.2018- 30.06.2018
A. Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym:	3 512	4 804
a) od kredytów i pożyczek	2 563	4 323
- dla jednostek powiązanych	546	-
- dla pozostałych jednostek	2 017	4 323
b) pozostałe odsetki	949	481
- dla pozostałych jednostek	949	481
B. Inne koszty finansowe, w tym:	383	1 082
a) pozostałe, w tym:	383	1 082
- wynik na instrumentach finansowych	9	880
- prowizje od kredytów i obligacji	337	-
- pozostałe	37	202
Koszty finansowe, razem	3 895	5 886

8. Działalność zaniechana

W pierwszym półroczu 2019 i 2018 nie wystąpiła działalność zaniechana.

W 2018 roku Zarząd powziął uchwałę o sprzedaży inwestycji w spółkę zależną SciGen Ltd (patrz nota 9). Przychody, koszty oraz wynik grupy SciGen za okres od 1 stycznia 2018 r. do dnia sprzedaży (30 czerwca 2018 r.) prezentowane są w skonsolidowanym rachunku zysków i strat jako działalność kontynuowana, ze względu na fakt iż część sprzedaży produktów Spółki jest i będzie realizowana poprzez umowy dystrybucyjne zawarte z grupą SciGen w przyszłych okresach. Pozostała część sprzedaży realizowana przez grupę SciGen nie należy do głównej linii biznesowej z punktu widzenia Grupy BIOTON S.A. Ponadto Grupa nie miała technicznej możliwości wyodrębnienia działalności zaniechanej w systemie sprawozdawczym.

9. Połączenia, przejęcia, sprzedaż i likwidacje jednostek zależnych

W pierwszym półroczu 2019 r. nie było przejęć jednostek zależnych.

9.1 Utrata kontroli nad grupą Biopartners

Biopartners GmbH (Szwajcaria) w dniu 12 marca 2019 r. oraz Biopartners Holdings AG w dniu 13 marca 2019 r. złożyły wnioski o ogłoszenie upadłości. Procedura upadłościowa rozpoczęła się w dniu 21 marca 2019 r. Spółki zostały umieszczone w rejestrze handlowym jako "w likwidacji". Spółki nie mają możliwości prowadzenia działalności gospodarczej i nie mają dostępu do kont bankowych. Postępowanie upadłościowe co do Biopartners Holdings AG zostało zakończone w dniu 08.05.2019 r. wobec braku majątku, zaś co do Biopartners GmbH jest nadal w trakcie. W następstwie zakończenia postępowania upadłościowego spółki zostaną usunięte z rejestru handlowego.

9.1.a Analiza aktywów i zobowiązań, nad którymi utracono kontrolę

W tysiącach złotych	13.03.2019
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	15
Środki pieniężne	465
Rozliczenia międzyokresowe	95
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(2 018)
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	(438)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	(464)
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	(168)
Zbyte aktywa netto	(2 513)

9.1.b Wynik z tytułu utraty kontroli nad grupą Biopartners

W tysiącach złotych	01.01.2019- 30.06.2019
Wartość godziwa otrzymanego wynagrodzenia	-
Minus: Aktywa netto jednostki zależnej na dzień utraty kontroli	2 513
Różnice kursowe z kapitałów	3 650
Wynik na likwidacji	6 163

9.1.c Wypływy pieniężne netto związane z utratą kontroli

	01.01.2019-
W tysiącach złotych	30.06.2019
Utracone salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(465)
	(465)

9.2 Sprzedaż jednostki zależnej – SciGen Ltd

W dniu 15 maja 2018 r., po rozważeniu dostępnych alternatyw dla inwestycji BIOTON S.A. w spółkę zależną SciGen Ltd. z siedzibą w Singapurze ("SciGen"), będącą spółką publiczną, notowaną na giełdzie australijskiej, zarząd BIOTON S.A. powziął uchwałę o wyrażeniu zgody na zawarcie z Yifan International Pharmaceutical Co., Ltd. ("Inwestor") umowy inwestycyjnej, na mocy której Inwestor zobowiązał się do nabycia od Spółki wszystkich akcji SciGen, a Spółka zobowiązała się do sprzedaży wszystkich posiadanych przez siebie akcji SciGen ("Transakcja"). Strony zawarły umowę w dniu 15 maja 2018 roku ("Umowa Inwestycyjna"). Sprzedaż została zrealizowana w trybie wezwania na zakup wszystkich akcji SciGen, ogłoszonego przez Inwestora. W ramach Transakcji warunkiem Inwestora było, aby część zadłużenia SciGen wobec Spółki, została umorzona.

Spółka dokonała odpisu długu umarzanego na dzień 4 grudnia 2017 roku. Łączna wartość Transakcji wynosi 56.658.787 USD. Cena za pakiet akcji w SciGen posiadanych przez Spółkę wynosi 26.758.787 USD, według średniego kursu NBP dla USD z 30 czerwca 2018 r. wartość w PLN wynosi 100.184.898,53. Strony postanowiły, że w ramach Transakcji Spółka nabędzie od SciGen (i) prawa do prowadzenia działalności handlowej na szeregu rynkach, głównie Azji Wschodniej, polegającej na handlu produktami na bazie rekombinowanej insuliny ludzkiej ("Umowa Handlowa") oraz (ii) prawa do szeregu znaków towarowych SciLin. Po przeniesieniu praw Spółka i SciGen zawrą umowę rozwiązującą umowy o podział zysku wypracowanego przez Spółkę na rynkach Wietnamu i Chin. Wynagrodzenie SciGen z tytułu w/w umów (łącznie "Umowy Wykonawcze") wynosi 29.900.000 USD i zostanie rozliczone jako spłata części zadłużenia SciGen wobec Spółki z tytułu udzielonej pożyczki ("Pożyczka"), poprzez zawarcie odrębnej umowy ("Umowa Rozliczeniowa"), według średniego kursu NBP dla USD z 30 czerwca 2018 r. wartość w PLN wynosi 111.945.600. W wyniku rozliczenia Transakcji wierzytelność z tytułu Pożyczki zostanie zaspokojona do kwoty 29.900.000 USD. Pozostała część wierzytelności z tytułu Pożyczki zostanie umorzona, na mocy odrębnej umowy ("Umowy Umorzenia"). Umowy Wykonawcze, Umowa Rozliczeniowa oraz Umowa Umorzenia, zostały zawarte w dniu 15 maja 2018 roku. Każda z tych umów zawierała warunki zawieszające uzależniające ich skuteczność od uzgodnionych z Inwestorem okoliczności, w tym przeprowadzenia procedury wycofania akcji SciGen z obrotu giełdowego, uzyskania zgody walnego zgromadzenia SciGen oraz uzyskania pozytywnej opinii niezależnego doradcy finansowego, co nastąpiło odpowiednio w dniu 29 sierpnia 2018 roku oraz 20 lipca 2018 roku. Umowa Rozliczeniowa zawiera postanowienia, zgodnie z którymi w przypadku, gdy nie zostanie ona wykonana do dnia 30 czerwca 2019, SciGen będzie zobowiązany do spłaty długu z tytułu Pożyczki w gotówce w pierwotnym dniu spłaty Pożyczki, który to obowiązek będzie mógł zostać wykonany także poprzez przeniesienie praw oraz rozwiązanie obowiązków Emitenta, objętych Umowami Wykonawczymi. Warunki spełnienia przeniesienia Praw nie są zależne od Spółki.

Uwzględniając tę niepewność i fakt, iż w przypadku, gdyby na dzień 30 czerwca 2019 r. nie doszło do przeniesienia Praw, kwota należności w wartości równej wartości godziwej Praw (29,9 mln USD) byłaby wymagalna w 2020 r. dokonano dyskonta tej kwoty. Kwota kosztu z tytułu dyskonta wyniosła 7.688 tys. USD, czyli 28.785 tys. PLN po kursie na 30 czerwca 2018 r. W ramach Umowy Rozliczeniowej SciGen udzielił Spółce sublicencji do prowadzenia działalności handlowej na szeregu rynkach, głównie Azji Wschodniej, polegającej na handlu produktami na bazie rekombinowanej insuliny ludzkiej oraz zobowiązał się do niekorzystania z uprawnień wynikających z zawartej przez SciGen umowy z właścicielem licencji do rekombinowanej insuliny ludzkiej. Udzielenie sublicencji uwarunkowane było uzyskaniem pozytywnej opinii niezależnego doradcy finansowego, wymaganej przez prawo singapurskie.

Dojście Transakcji do skutku uzależnione było od spełnienia warunków zawieszających, w tym: (i) uzyskania zgód korporacyjnych przez Spółkę, (ii) zgód banków finansujących działalność Spółki, (iii) uzyskania zgód regulacyjnych przez Inwestora, które zostały uzyskane.

W dniu 03 lipca 2018 r. Yifan International Pharmaceutical Co., Ltd. uzyskał ostatnią niezbędną zgodę regulacyjną wskazaną w Umowie Inwestycyjnej, tym samym spełniony został ostatni z warunków zawieszających, po którym nastąpiły techniczne kroki wynikające z procedury wezwania na akcje SciGen Ltd. notowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych (ASX) w Australii, zgodnie z opublikowanymi przez Inwestora oraz SciGen ogłoszeniami oraz raportami wynikającymi z wymogów prawa singapurskiego. Według wiedzy Zarządu ostatnia ze zgód była następstwem wcześniej uzyskanych zgód. Zarząd Spółki uznał, że warunek ten ma charakter rutynowy i formalny, oceniając jednocześnie na dzień 30 czerwca 2018 r. prawdopodobieństwo pozytywnego rozpatrzenia jako bardzo wysokie, w związku z tym uznano, że utrata kontroli nad SciGen Ltd nastąpiła 30 czerwca 2018 r. i transakcja została ujęta na ten dzień. W dniu 19 lipca 2018 roku Spółka otrzymała całość ceny sprzedaży wszystkich posiadanych akcji w SciGen Ltd. z siedzibą w Singapurze, tj. 26.758.787 USD. W związku z powyższym warunek umorzenia nierozliczonej części pożyczki udzielonej przez Emitenta SciGen został spełniony, a zatem umorzenie zostało dokonane.

Następnie w dniu 14 lutego 2019 roku zostały powzięte przez organy SciGen PTE Ltd. (dawniej SciGen Ltd.) uchwały zezwalające SciGen m.in. na rozwiązanie umowy licencyjnej i o podział zysku z dnia 29 grudnia 2011 roku, umowy o podział zysku z dnia 3 stycznia 2016 roku, przeniesienie praw do szeregu znaków towarowych oraz przeniesienie uprawnienia do dostępu do rynków, przyznanego SciGen na mocy umów z dnia 1 kwietnia 2002 roku oraz 5 maja 2003 roku ("Uchwały"). Podjęcie Uchwał było ostatnim z warunków rozliczenia transakcji objętej umowami z dnia 15 maja 2018 roku, w zakresie rozliczenia zobowiązania SciGen wobec Emitenta z tytułu udzielonych pożyczek, w kwocie 29.900.000 USD, które to zobowiązanie z chwilą podjęcia Uchwał zostało w całości zaspokojone. W związku z powyższym w lutym 2019 roku Spółka ujęła w ramach wartości niematerialnych Prawa w wartości 89 914 tys. zł oraz ujęła przychody z tytułu dyskonta należności od SciGen w wysokości 1 660 tys. zł.

Wskazane powyżej przejęte od SciGen umowa licencyjna z dnia 1 kwietnia 2002 r. ("Umowa Licencyjna SciGen") oraz umowa przekazania technologii z dnia 5 maja 2003 r. ("Umowa Przekazania Technologii") uległy zmianie w związku z zawarciem w dniu 15 maja 2018 r. przez Spółkę aneksów do istniejących umów licencyjnych dotyczących insulin produkowanych przez BIOTON S.A. jak zostało to wskazane w raporcie bieżącym RB 9/2018 z 15.05.2018r. W ramach zawartych aneksów Spółka otrzymała nieograniczone prawa do niewyłącznego prawa do produkcji, sprzedaży i dystrybucji Produktu, w tym także ciągłe, wieczyste oraz niewyłączne prawo do używania i wykonywania procesów produkcyjnych na bazie pierwotnie otrzymanych praw łącznie na terenie całego świata. Wraz z zawarciem aneksów Spółka została zwolniona z płacenia dodatkowych opłat licencyjnych na wyszczególnionych rynkach. Zawarte aneksy skutkują wcześniejszym rozwiązaniem istniejących i jednoczesnym zawarciem w to miejsce nowych umów licencyjnych dotyczących praw objętych pierwotnie Umową Licencyjną, Umową Licencyjną SciGen oraz Umową Przekazania Technologii (patrz raport bieżący RB 9/2018 z 15.05.2018r.).

Transakcja jest jednym z istotnych elementów porządkowania struktury organizacyjnej Grupy Kapitałowej BIOTON S.A. ("Grupa") pod kątem budowy zintegrowanego systemu opieki diabetologicznej i umacniania pozycji Grupy na światowym rynku diabetologii. Sprzedaż SciGen pozwoli na ograniczenie zadłużenia Spółki przy zachowaniu dotychczasowej współpracy dystrybucyjnej i praw do sprzedaży, co korzystnie wpłynie na osiągane wyniki i możliwość finansowania kluczowych z punktu widzenia Emitenta projektów związanych z wprowadzeniem na rynek analogu insuliny.

9.2.a Otrzymana zapłata

W tysiącach złotych	01.01.2018- 30.06.2018
Pozostałe formy zapłaty (gotówka)	100 185
Razem otrzymana zapłata	100 185

Na dzień 30 czerwca 2018 r. kwota 100 185 tys. zł stanowiła krótkoterminową należność. Wpływ na rachunek bankowy spółki BIOTON S.A. nastąpił w dniu 19 lipca 2018 r.

9.2.b Analiza aktywów i zobowiązań, nad którymi utracono kontrolę

W tysiącach złotych	30.06.2018
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	341
Wartości niematerialne	99 479
Depozyty	543
Aktywa z tytułu podatku dochodowego	22 090
Aktywa obrotowe
Zapasy	11 797
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	22 969
Środki pieniężne	17 417
Rozliczenia międzyokresowe	2 827
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	(111 946)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(14 271)
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	(7 181)
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	(899)
Rezerwy	(2 149)
Zbyte aktywa netto	41 017

9.2.c Wynik na sprzedaży

W tysiącach złotych	01.01.2018- 30.06.2018
Wartość godziwa otrzymanego wynagrodzenia	100 185
Aktywa netto jednostki zależnej na dzień utraty kontroli	(41 017)
Udziały mniejszości	(6 637)
Różnice kursowe z kapitałów	47 919
Dyskonto należności od SciGen Ltd	(28 784)
Koszty związane ze sprzedażą	(3 525)
Wynik na sprzedaży	68 141

9.2.d Wpływy pieniężne netto ze zbycia

	01.01.2018-
W tysiącach złotych	30.06.2018
Otrzymane wynagrodzenie w formie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	100 185
Pomniejszone o zbyte salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(17 417)
	82 768

10.Rzeczowe aktywa trwałe

ach zło h W iąc tys tyc	Gru nty	Bud ki, yn lok ale i ob iek ty inż ier ii yn lą dow ej	dze Urz nia ą hni e i tec czn ma szy ny	Śro dki tra ort nsp u	e ś rod ki Inn ałe trw	Śro dki ałe trw raz em
ść bru śro dkó ały ch Wa rto tto w t rw
ść bru Wa 1 s zni a 2 019 rto tto tyc na r.		192 73 8 -	261 36 9	3 8 45	21 734	479 68 6
ia ( u): ię ksz tuł Zw z ty en		- -	3 0 03	-	4 0 68	7 0 71
nie sie nie śro dkó łyc h w bu dow ie w t - p rze ze rwa		- -	3 0 03	-	4 0 68	7 0 71
a (z tuł u): Zm nie jsz eni ty		- -	81	72	1 4 10	1 5 63
- lik wid acj a		- -	81	72	1 4 10	1 5 63
ść bru Wa 30 201 9 r rto tto na cz erw ca		192 73 8 -	264 29 1	3 7 73	24 392	485 19 4
ie o od isy tuł ośc i Um z t tra ty w art orz en raz p y u u
ośc Um ie o od isy tuł i na 1 s zni a 2 019 z t tra ty w art tyc orz en raz p y u u r.		29 495 -	124 83 3	2 0 49	9 4 45	165 82 2
ksz ia ( tuł u) Zw ię z ty en		1 2 48 -	5 6 38	476	745	8 1 07
ja rty - a mo zac		1 2 48 -	5 6 38	476	745	8 1 07
a (z u): nie jsz eni tuł Zm ty		- -	79	72	1 3 35	1 4 86
- lik wid acj a		- -	79	72	1 3 35	1 4 86
Um ie o od isy tuł ośc i na 30 201 9 r z t tra ty w art orz en raz p y u u cz erw ca		30 743 -	130 39 2	2 4 53	8 8 55	172 44 3
ść Wa rto net to
zni 1 s a 2 019 tyc na r.		163 24 3 -	136 53 6	1 7 96	12 289	313 86 4
30 a 2 019 na cze rwc r.		161 99 5 -	133 89 9	1 3 20	15 537	312 75 1
ść ch akt ów ały ch Wa 30 201 9 r rto net to trw ty rze czo wy yw na cze rw ca ., w m:						331 65 6
- śr ki t łe od rwa						312 75 1
- śr od ki t łe w bu dow ie rwa						18 905

11. Nieruchomości inwestycyjne

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	1 357	-
	1 357	-

Grupa dokonała przeglądu kategorii umów nieujmowanych do 31 grudnia 2018 roku jako leasing, a które spełniają definicje leasingu zgodnie z MSSF 16 oraz rozpoznała i wyceniła odpowiednio prawo do użytkowania wieczystego użytkowania gruntu przeznaczonego do sprzedaży jako nieruchomość inwestycyjną.

12. Wartość firmy

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
- przejęcie spółki BIOLEK Sp. z o.o. (1 listopada 2011 r.)	25 534	55 534
	25 534	55 534

Na dzień 30 czerwca 2019 r. i 31 grudnia 2018 r. wartość firmy w całości dotyczyła przejęcia spółki BIOLEK Sp. z o.o. w dniu 1 listopada 2011 r.

W pierwszym półroczu 2019 roku Zarząd Bioton, w związku z panującą na świecie nieuleczalną, wysoce zakaźną wirusową chorobą świń znaną jako ASF (afrykański pomór świń), która obecnie stanowi największe ryzyko w prowadzeniu hodowli w wielu krajach na świecie, w tym na największym rynku chińskim, postanowił dokonać aktualizacji wartości aktywów w BIOLEK Sp. z o.o., spółce zależnej Bioton ("BIOLEK").

ASF powoduje znacznie mniejszą gotowość hodowców do inwestowania w nowe produkty i tym samym sprawia, że duże firmy weterynaryjne lub firmy produkujące paszę / dodatki paszowe, nie są skłonne promować produktów, które wymagają dodatkowej indywidualnej interwencji tj. ręcznego zastosowania dla każdego prosięcia. BIOLEK posiada w swoim portfolio między innymi jeden innowacyjny produkt do wykorzystania w hodowli świń o nazwie Suilectin ("Suilectin"), który został zarejestrowany w procedurze centralnej w UE ("Rejestracja EFSA"). Rejestracja Suilectin na najbardziej perspektywicznym rynku chińskim do dnia dzisiejszego nie została uzyskana pomimo podpisanej umowy z firmą Beijing Smile Feed Sci&Tech Co.. Rynek chiński oceniany jest na ponad 55% rynku światowego, który w 2018 rok wynosił około 769 milionów pogłowia (cykl hodowli jest półroczny więc wolumen hodowli jest około dwa razy wyższy).

Zgodnie z dostępnymi szacunkami Ministerstwa Rolnictwa Chin opublikowanymi w lipcu 2019 (informacja dostępna na stronie https://www.pigprogress.net/Health/Articles/2019/7/ASF-China-Pig-herd-shrinks-26-stricter-checks-announced-451827E/),

pogłowie trzody chlewnej zmalało o 25,8% rok do roku, natomiast zgodnie z raportem przygotowanym przez Rabobank (informacja dostępna na stronie Reuters https://www.reuters.com/article/us-china-swinefever-pig/chinas-pig-herd-may-shrinkby-50-due-to-african-swine-fever-rabobank-idUSKCN1UP068) spadek pogłowia w Chinach szacuje się na 40% rok do roku, a może osiągnąć 50% do końca 2019 roku w ujęciu rok do roku. Choroba ASF dotyka również inne kraje, w których BIOLEK prowadził rozmowy handlowe dotyczące przyszłej komercjalizacji, co powoduję, iż Zarząd BIOLEK nie jest w stanie wskazać możliwych do realizacji przychodów z komercjalizacji Suilectin na poszczególnych rynkach, w tym rynku chińskim.

W związku z zaistnieniem powyższych przesłanek, Grupa wykonała na dzień bilansowy test na utratę wartości w odniesieniu do wartości firmy oraz wartości niematerialnych, które wykazały :

• (i) odpis wartości bilansowej licencji na sprzedaż produktów w ramach umowy z Beijing Smile Feed Sci&Tech. Co., LTD do wartości użytkowej licencji oszacowanej w oparciu o metodę zdyskontowanych możliwych do uzyskania przyszłych strumieni pieniężnych w kwocie 87 294 tys. zł, oraz
• (ii)częściową korektę wartość firmy BIOLEK ("goodwill") oszacowanej w oparciu o metodę zdyskontowanych możliwych do uzyskania przyszłych strumieni pieniężnych w kwocie 30 000 tys. zł.

Grupa zidentyfikowała kluczowe założenia, w oparciu o doświadczenie i najlepszą wiedzę BIOLEK oraz Spółki, w tym najważniejsze założenia obejmują: (i) przewidywany wzrost wartości sprzedaży produktów ludzkich Intesty/Energast na rynku w Polsce oraz pozostałych rynkach, (ii) pozycję konkurencyjną (w tym ceny sprzedaży na rynku), (iii) podpisanie umów z dystrybutorami na nowych rynkach w tym UE dotyczących produktów ludzkich, (iv) przewidywanego wolumenu sprzedaży produktów weterynaryjnych na rynek Brazylii, (v) założenia dotyczące wymaganego kapitału pracującego, (vi) koszty produkcji na bazie podpisanych umów produkcji kontraktowej wraz z przyjętymi cenami dostaw, (vii) stopy dyskontowej pre-tax (WACC) oraz stopy podatkowej (CGU Biolek).

BIOLEK kontynuuje komercjalizację produktu Suilectin, w tym na rynku Brazylii niezależnie od dokonanej korekty wartości w sprawozdaniach finansowych. BIOLEK na rynku międzynarodowym zamierza rozpocząć nawiązywanie współpracy z mniejszymi lokalnymi firmami, które mogą być bardziej elastyczne i chętne do wprowadzania nowych produktów.

13.Inne wartości niematerialne

ach zło h W iąc tys tyc	koń h Kos zty za czo nyc ch ojo pra c ro zw wy	Kon je, ten ty, ces pa lice ncj e, ani op rog ram ow e kom ter pu ow e	ałe ści Poz ost rto wa ialn nie ter ma e	Pra jow ce roz wo e w liza cj i rea	ośc Inn i art e w ialn nie ter ma e r aze m
ść bru zni Wa 1 s a 2 019 rto tto tyc na r.	41 233	19 036	507 58 3	477 40 7	1 0 45 259
ksz tuł Zw ię ia z ty en u:	-	-	89 915	26 150	116 06 5
kup - za	-	-	-	16	16
rót do nku n (p ) Sc ige 9.2 atr ota - p ow pr aw ry z n	-	-	89 915	-	89 915
róc ośc dw eni dp isu tuł i z t tra ty w art - o e o y u u	-	-	-	353	353
adz wł kre ojo sie - p rac e r ozw we pr ow one we asn ym za	-	-	-	25 78 1	25 78 1
tuł Zm nie jsz eni ty a z u:	-	-	4 3 64	40 2 8 69	407 23 3
- lik wid acj a	-	-	-	353	353
zlic ch ie p ojo - ro zen rac ro zw wy	-	-	4 3 64	186	4 5 50
a k rol i na d g Bio - ut rat ont tne rup ą par rs	-	-	-	40 2 3 30	40 2 3 30
ść bru Wa 30 201 9 r rto tto na cz erw ca	41 233	19 036	593 13 4	100 68 8	754 09 1
Sku low cja i o dp isy tuł ośc i ort z t tra ty w art mu ana am yza y u u
Sku low cja i o dp isy tuł ośc i na zni 1 s ort z t tra ty w art tyc mu ana am yza y u u a 201 9 r	22 838	14 740	255 96 1	402 33 0	695 86 9
ksz tuł Zw ię ia z ty en u:	1 1 67	737	92 470	-	94 374
ja rty - a mo zac	1 1 67	737	5 1 90	-	7 0 94
ośc i - ut rat art a w	-	-	87 280	-	87 280
tuł Zm nie jsz eni ty a z u:	-	-	3 5 45	40 2 3 30	405 87 5
- lik wid acj a	-	-	3 5 45	-	3 5 45
a k rol d g i na Bio - ut rat ont tne rup ą par rs	-	-	-	40 2 3 30	40 2 3 30
Sku low dp tuł ośc cja i o isy i na 30 ort z t tra ty w art mu ana am yza y u u cz erw ca 201 9 r	24 005	15 477	344 88 6	-	384 36 8
ść Wa rto net to
zni a 2 019 1 s tyc na r.	18 395	4 2 96	251 62 2	077 75	349 39 0
30 a 2 019 na cze rwc r.	17 228	3 5 59	248 24 8	100 68 8	369 72 3

14. Aktywa z tytułu praw do użytkowania

Skonsolidowany bilans zawiera oddzielną pozycję o nazwie "Aktywa z tytułu praw do użytkowania", która obejmuje następujące aktywa według klas:

w tysiącach złotych	MSSF 16 30.06.2019	MSSF 16 01.01.2019
Środki transportu	2 143	2 884
Prawo użytkowania wieczystego gruntu	5 445	5 484
Razem	7 588	6 158

w tysiącach złotych	Środki transportu	Prawo użytkowania wieczystego gruntu	Razem
Saldo 31.12.2018	-	-	-
Korekty z tyt. zastosowania MSSF 16	2 884	5 484	8 368
Saldo na 01.01.2019	2 884	5 484	8 368
Dodania - nowe umowy leasingowe	-	-	-
Zakończenie umów leasingowych	(30)	-	(30)
Amortyzacja	(711)	(39)	(750)
Saldo na 30.06.2019 - MSSF 16	2 143	5 445	7 588

15. Należności długoterminowe

Na dzień 30 czerwca 2019 r. należności długoterminowe nie występowały. Wykazywane na dzień 31.12.2018 r. należności długoterminowe w kwocie 88 255 tys. zł z tytułu warunkowego powrotu praw od SciGen - prawa do prowadzenia działalności handlowej na szeregu rynków, głównie Azji Wschodniej, polegającej na handlu produktami na bazie rekombinowanej insuliny ludzkiej oraz prawa do szeregu znaków towarowych SciLin zostały rozliczone w lutym 2019 r. i ujęte w wartościach niematerialnych w kwocie 89 914 tys. zł, czyli wartości należności wraz z ujętym rozwinięciem dyskonta do tego momentu, co potraktowano jako cenę nabycia tych praw w dniu 14 lutego 2019 r. Grupa ujęła przychody z tytułu rozwinięcia dyskonta należności od SciGen za okres 1 lipca 2018 do 31 grudnia 2018 w kwocie 5 054 tys. zł w roku 2018 oraz od 1 stycznia 2019 do 14 lutego 2019 w wysokości 1 660 tys. zł (patrz nota 6) w roku bieżącym.

Wynagrodzenie SciGen z tytułu w/w umów (łącznie "Umowy Wykonawcze") wynosiło 29.900.000 USD i zostało rozliczone jako spłata części zadłużenia SciGen wobec Spółki z tytułu udzielonej pożyczki ("Pożyczka"), poprzez zawarcie odrębnej umowy ("Umowa Rozliczeniowa"). W wyniku rozliczenia Transakcji wierzytelność z tytułu Pożyczki została zaspokojona do kwoty 29.900.000 USD. Pozostała część wierzytelności z tytułu Pożyczki została umorzona, na mocy odrębnej umowy ("Umowy Umorzenia").

16. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Na dzień 30 czerwca 2019 r. w saldzie aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego zostały ujęta m. in. aktywa z tytułu podatku odroczonego na straty podatkowe: 18 329 tys. zł za lata 2015-2018 (na 31 grudnia 2018 r. kwota aktywa wynosiła 15 676 tys. zł).

Grupa nie tworzyła odpisu aktualizującego na aktywa z tytułu strat podatkowych, ponieważ uznaje, ze aktywa zostaną zrealizowane.

17. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
a) należności od pozostałych jednostek	56 941	62 014
- z tytułu dostaw i usług	45 865	50 129
- z tytułu podatków, w tym:	4 712	6 345
- podatek VAT	4 106	6 345
- inne podatki	606	-
- inne, w tym:	6 364	5 540
- zaliczki na środki trwałe w budowie	80	542
- należności od pracowników (pożyczki z ZFŚS i zaliczki)	245	182
- zaliczki na poczet dostaw	4 492	4 150
- pozostałe	1 547	666
	56 941	62 014

18. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
a) rozliczenia międzyokresowe, w tym:	3 116	2 689
- ubezpieczenia	377	716
- rejestracje krajowe i zagraniczne	298	381
- opłaty licencyjne	318	-
- podatki i opłaty	747	-
- walidacje	173	290
- koszty zakazu konkurencji	-	899
- pozostałe	1 203	403
	3 116	2 689

19. Kapitały własne

Kapitał akcyjny

W tysiącach akcji	Akcje zwykłe
	30.06.2019	31.12.2018
Ilość akcji na początek okresu	85 864	85 864
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacona)	85 864	85 864
Wartość nominalna 1 akcji	20 zł	20 zł

Wg stanu na dzień 30 czerwca 2019 r. struktura własnościowa w Spółce kształtowała się następująco:

	Akcjonariusz	Liczba akcji/głosów (w szt.)	% kapitału zakładowego
1	UniApek S.A.	16 989 289	19,79
2	Perfect Trend Ventures Ltd.	10 186 419	11,86
3	Troqueera Enterprises Ltd	8 480 570	9,88
4	Basolma Holding Ltd	6 151 852	7,16
5	AIS Investment 2 Sp. z o. o.	5 151 852	6,00
6	Pozostali akcjonariusze posiadający < 5%	38 904 218	45,31
		85 864 200	100

Zmiany w strukturze akcjonariatu po dniu bilansowym zostały opisane w nocie 32.

Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r.

Akcje serii	Ilość w sztukach	Ilość w sztukach	Okres	Ilość dni	Średnia ważona
		narastająco			liczba akcji
A	85 864 200	85 864 200	01.01.2019-	181	85 864 200
			30.06.2019
Razem	85 864 200			181	85 864 200

Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r.

Akcje serii	Ilość w sztukach	Ilość w sztukach	Okres	Ilość dni	Średnia ważona
		narastająco			liczba akcji
A	85 864 200	85 864 200	01.01.2018-	181	85 864 200
			30.06.2018
Razem	85 864 200			181	85 864 200

W pierwszym półroczu 2019 r. jednostka dominująca BIOTON S.A. nie wypłacała dywidend.

20. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Zobowiązania długoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Kredyty bankowe	52 738	16 864
Zobowiązania z tytułu leasingu	509	857
Zobowiązania długoterminowe, razem	53 247	17 721

Zobowiązania krótkoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Kredyty bankowe, w tym:	54 254	63 104
- kredyty w rachunku bieżącym	-	391
- pozostałe kredyty, w tym:	54 254	62 713
- kredyty długoterminowe reklasyfikowane do krótkoterminowych1)	-	4 626
- linia faktoringowa	28 050	32 040
Pożyczki	26 957	27 135
Instrumenty pochodne	27	40
Zadłużenie z tytułu kart kredytowych	54	91
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 157	3 544
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	83 449	93 914

1) według stanu na dzień publikacji kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych zawartych przez Grupę były spełnione lub Grupa uzyskała zgody na ich jednorazowe złamanie.

Zestawienie kredytów i pożyczek (część długo i krótkoterminowa)

	Waluta	Termin spłaty	Warunki oprocentowania	Kwota wg stanu na 30.06.2019 w tys. zł
BOŚ S.A.1)	PLN	07.2019	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża	4 016
BOŚ S.A. pożyczka hipoteczna	PLN	05.2025	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	16 616
BOŚ S.A. kredyt inwestycyjny	PLN	05.2025	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	1 949
BOŚ S.A. (linia faktoringowa)	PLN	03.2020	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 1M plus marża	28 050
HSBC Bank Polska S.A.	PLN	06.2020	Oprocentowanie zmienne – stawka WIBOR 3M plus marża	8 106
Bank of China	EUR	01.2023	Oprocentowanie zmienne – stawka EUROIBOR 3M plus marża	48 255
UniApek S.A.2)	USD	11.2019	Oprocentowanie zmienne – stawka LIBOR 3M dla USD plus marża	26 337
Pozostałe kredyty i pożyczki				620
Razem				133 949
w tym:
Kredyty i pożyczki długoterminowe				52 738
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe				82 211

1) w dniu 29.07.2019 został podpisany aneks nr 22 zmieniający okres kredytowania do dnia 30.06.2020

2) Zgodnie z raportem bieżącym (RB 23/2019) z 04.09.2019, Spółka poinformowała, iż jest w trakcie negocjacji dotyczących przedłużenia terminu spłaty z grupą kapitałową Dongren, pożyczki udzielonej przez UniApek SA. Spółka odrębnym raportem poinformuje o przedłużeniu terminu spłaty pożyczki udzielonej przez UniApek SA.

Kredyty i pożyczki

Na dzień 30 czerwca 2019 r. łączne zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek wyniosły 133 949 tys. zł i wzrosły o łączną kwotę 26 846 tys. zł w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2018 r. Na wzrost zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek składa się wzrost zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek w spółce BIOTON S.A. na kwotę 27 230 tys. zł oraz spadek w pozostałych spółkach Grupy na kwotę 384 tys. zł.

Zabezpieczenia kredytów wynikające z umów:

• hipoteki na nieruchomościach o wartości 144 000 tys. PLN i 18 000 tys. EUR (na 31 grudnia 2018 r. kwota 237 000 tys. zł) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej),
• zastaw rejestrowy na rzeczowych aktywach trwałych w kwocie 67 647 tys. zł (na 31 grudnia 2018 r. kwota 88 207 tys. zł) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,
• zastaw rejestrowy na zapasach w wysokości 81 000 tys. PLN i 18 000 tys. EUR ( (na 31 grudnia 2018 r. kwota 63 000 tys. zł) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,
• poręczenia spółek zależnych udzielone w ramach zabezpieczenia kredytu Spółki w Bank of China łącznie 18 000 tys. EUR (w 2018 brak poręczeń spółek zależnych).

W BOŚ S.A, ING Bank Śląski S.A., HSBC Bank Polski S.A. oraz Bank of China złożone są pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami BIOTON S.A. prowadzonymi przez te banki.

W BOŚ S.A. Spółka złożyła cztery weksle własne in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi zabezpieczającymi umowy kredytowe i umowę faktoringu. W dniu 29 lipca 2019 Spółka złożyła oświadczenie o ustanowieniu tytułu egzekucyjnego do kwoty 6 000 tys. PLN z terminem do dnia 30 czerwca 2023 roku w związku z zawarciem aneksu do umowy kredytu odnawialnego.

Spółka BIOTON S.A.:

• w dniu 6 grudnia 2016 r. złożyła oświadczenie w BOŚ S.A. w postaci aktów notarialnych o poddaniu się egzekucji w trybie 777 pkt 5 k.p.c. do: (i) kredytu inwestycyjnego do kwoty 4 124 tys. PLN z terminem do 09 maja 2028 r., (ii) pożyczki hipotecznej do kwoty 33 824 tys. PLN z terminem do 09 maja 2028 r.;

• w dniu 14 stycznia 2019 r. podpisała umowę na kredyt z BANK OF CHINA (LUXEMBOURG) S.A. działającym przez Bank Of China (Luxembourg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce na kwotę 12 mln EUR;

• w dniu 23 stycznia 2019 spłaciła w całości kredyt w banku ING Bank Śląski S.A. w kwocie 11 547 467,15 PLN;

• w dniu 28.02.2019 zawarła z Bankiem BOŚ S.A. aneks do umowy o linię faktoringową, wydłużający termin jej obowiązywania do 01.04.2019;

• w dniu 01.04.2019 zawarła z Bankiem BOŚ S.A. aneks do umowy o linię faktoringową, wydłużający termin jej obowiązywania do 31.03.2020, zmniejszający limit faktoringowy do 30 mln PLN i zmieniający wybrane obowiązki i prawa Spółki wynikające z umowy;

• w dniu 27.06.2019 zawarła z Bankiem BOŚ S.A. aneks nr 21 do umowy kredytowej nr 2/2007 wydłużający okres kredytowania do dnia 30.07.2019, a następnie w dniu 29.07.2019 aneks nr 22 do tej samej umowy kredytu zmieniający okres kredytowania do dnia 30.06.2020;

• w dniu 07.08.2019 zawarła aneks do umowy z BANK OF CHINA (LUXEMBOURG) S.A. działającym przez Bank Of China (Luxembourg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce.

Do dnia publikacji sprawozdania finansowego Spółka spłaciła częściowo lub całkowicie kredyty w bankach:

• BOŚ S.A. raty kredytu inwestycyjnego w wysokości 107 tys. PLN oraz raty pożyczki hipotecznej w wysokości 826 tys. PLN,
• HSBC Bank Polska S.A. ratę kapitałową w wysokości 2 300 tys. PLN,
• BOC ratę kapitałową w wysokości 600 tys. EUR.

21. Zobowiązania z tytułu leasingu

Na dzień 30 czerwca 2019 r. zobowiązania z tytułu leasingu wynosiły 12 151 tys. PLN, w tym długoterminowe 8 022 tys. PLN (na 31 grudnia 2018 r. kwota 4 401 tys. PLN, w tym długoterminowe 857 tys. PLN).

Wykazane w tej pozycji zobowiązania leasingowe w 2019 roku są konsekwencją wdrożenia MSSF 16 głównie dla transakcji prawa wieczystego użytkowania gruntu.

W pierwszym półroczu 2019 r. Grupa nie zawierała umów leasingowych.

w tysiącach złotych	MSSF 16 30.06.2019	MSSF 16 01.01.2019
Zobowiązania z tytułu leasingu	9 485	9 725
część długoterminowa	7 513	8 286
część krótkoterminowa	1 972	1 439
Zobowiązania leasingowe, razem	9 485	9 725

Kwoty dotyczące leasingu ujęte w okresie sprawozdawczym

w tysiącach złotych	30.06.2019 wg MSSF 16	01.01.2019 wg MSR 17
Amortyzacja aktywów z tytułu praw do użytkowania według klas, w tym:
- Środki transportu	711	-
- Prawo do użytkowania wieczystego gruntu	39	-
Razem koszt amortyzacji	750	-
w tysiącach złotych	30.06.2019 wg MSSF 16	30.06.2018 wg MSR 17
Odsetki od zobowiązań leasingowych (ujęte w koszcie finansowym)	230	-
Koszt z tyt. zmiennych opłat leasingowych nieuwzględniony w zobowiązaniach leasingowych	406	-
Strata z tytułu zakończenia umów leasingowych	(30)	-
Koszty z tyt. Leasingu operacyjnego (MSR 17)	-	195
Razem	606	195

22. Pozostałe zobowiązania długoterminowe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
a) wobec pozostałych jednostek	10 464	10 618
- inne, w tym:	10 464	10 618
- zobowiązania z tytułu zakupu udziałów w spółce BIOLEK	10 342	10 342
- zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych	122	276
	10 464	10 618

23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
a) wobec pozostałych jednostek	54 024	56 139
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	41 534	41 830
- do 12 miesięcy	41 534	41 830
- powyżej 12 miesięcy	-	-
- z tytułu wynagrodzeń	2 938	3 460
- z tytułu podatków, w tym:	5 156	4 619
- ubezpieczenia społeczne ZUS	2 759	2 830
- podatek dochodowy od osób fizycznych	1 186	1 137
- podatek VAT	397	572
- PFRON	60	64
- pozostałe podatki	57	16
- inne, w tym:	4 396	6 230
- zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowych aktywów trwałych	2 610	4 285
- zobowiązania z tytułu dostaw niefakturowanych	964	303
- inne	822	1 642
b) fundusze specjalne (wg tytułów)	127	96
- ZFŚS	127	96
	54 151	56 235

24. Przychody przyszłych okresów

W tysiącach złotych	30.06.2019	31.12.2018
Dotacje z MG	15 799	16 118
Dotacje z NFOŚiGW	2 715	2 771
Dotacje z NCBR	578	579
Otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty)1)	24 500	37 912
	43 592	57 380

1) patrz również nota 2

25. Rezerwy i odpisy aktualizujące aktywa

W pierwszym półroczu 2019 r. nastąpiły zmiany salda odpisów aktualizujących składniki majątkowe o następujące kwoty:

• odpisy na należności: nie wystąpiły,
• odpisy na zapasy: utworzenie 14 tys. zł, rozwiązanie odpisu w kwocie 181 tys. zł,
• odpisy na wartości niematerialne: utworzenie odpisu 87 762 tys. zł,
• odpis wartości goodwillu: utworzenie odpisu 30 000 tys. zł.

Ponadto w pierwszym półroczu 2019 r. zmieniły się salda następujących rezerw:

• zwiększono rezerwę na urlopy o 722 tys. zł,
• zwiększono rezerwę na koszty pewne i prawdopodobne o 428 tys. zł,
• zwiększono pozostałe rezerwy o 226 tys. zł,
• rozwiązania odpisów na należności nie wystąpiły.

26.Instrumenty finansowe

Stan na 30 czerwca 2019 r.

	Lo kat ba ko i śro d k i n we y	Kre dy ba ko i p życ k i ty n we o z	le żno śc i Na	bo iąz ia Zo an w
	ien ię żne hu ka h p na ra c n c ba ko h n wy c	otr zym an e
) li fi kac ja Kw a a	Śro d ki p ien ię żne	bo wi nie fin Zo ąza an sow e	leż ści łu do i u ług Na z t tu sta no y w s	bo wi nia łu do i Zo z t tu sta ąza y w
			łe sta ora z p ozo	ług łe ta us or az po zos
b ) kre ha kte Za s i r in str tu c ra um en	ba ka lu b o Po wi z on e r yzy	dy ba ko ki Kre oży ty n we , p cz	ó ły Szc niż ej trz zeg pa po	ó ły Szc niż ej trz zeg pa po
	kim ku nis inw je est ry zy yc	kr ót kot lin ino ia ty erm we , w m
	kr ót kot ino erm we	fa kto rin go wa
) ś ć bi lan (w Wa a i rto nst tu c sow rum en	7 1 30	dy ba ko Kre 10 6 9 91 ty n we	leż ści łu do ług Na i u z t tu sta no y w s	54 15 1
) iąc h z łot h tys ac yc		życ ki 2 6 9 58 Po z	56 94 1
d ) ś ć in luc Wa ie rto str tu um en w wa	3 1 78 PL N	59 59 1 P LN	25 42 2 P LN	39 38 4 P LN
(w ) bce j sią h ty o cac	18 4 U SD	11 29 4 E UR	7 6 42 US D	2 1 62 US D
	76 2 E UR	7 0 54 US D	61 3 E UR	1 5 21 EU R
	lut Inn 26 PL N e w a y		lut inn 38 2 P LN e w a y	lut Inn 23 0 P LN e w a y
) l n by lu b w Ce cia ien ia taw e a ys	kow lny h śro d k ów Lo ie w an o c	dy bie dz ła lno ś ć Kre żąc ia ty na ą	dz ła lno ś ć Bie żąc ia a	dz ła lno ś ć Bie żąc ia a
) (w ś ć ) f Kw ie l ko bę dą dst ota ca po aw ą	Su lo kat ma	ś ć n Wa ina lna rto om	ś ć n Wa ina lna rto om	ś ć n Wa ina lna rto om
b licz ia łyc h p łat ści o en prz ysz no
) łyc h Su i t in g ma erm prz ysz	ki z leż O dse d c t a ne o zas u	ki p łat O dse ies ięc ie t ne m zn	ług ści lne We d mi j art o no na w	ług ści lne We d mi j art o no na w
ho d ów lu b p łat ści kas h prz yc no ow yc	ia trw an
h ) len Te in ia c mi ust ter rm a en n ,	łyn Ins tru nty ty me p ne pu	łat kap łu h Sp ita mi ter a w na c	dn Zg ie z i o um ow am	dn Zg ie z i o um ow am
da lno ści śni ia lu b zap a , w yg a ęc	ig ht i do 3M ov ern	ni kaj h z ów wy ący c um
ko nia in str tu wy na um en
i ) ż liw ś ć w śni ejs licz ia Mo o cze zeg o r oz en	lna Do wo	nie je Ist	nie je Ist	nie je Ist
) lu b p dz ł c liza j Ce ia cj i na rze en re a	d ług ści lne We mi j i art w o no na	ści lne dse k Wg mi j i o art te w o no na	ści lne Wg mi j art w o no na	ści lne Wg mi j art w o no na
ins tru ntu me	dse k te o
k ) liw ś ć w lu b z Mo ż ian ian o ym y am y n a k ła dn k a ów lu ów	k Bra	k Bra	k Bra	k Bra
inn i kty b p y s w asy w
l ) lon lu b kw k, Us dse ta top ota te a s a o	Zm ien W IBI D m inu arż na s m a ,	ba ko la Kre dy d PL N W IBO R t n wy –	Zg dn ie z i o um ow am	Zg dn ie z i o um ow am
dy de dy lu b i h p ho d ów wi n nn yc rzy c or az	ba ku n	ba ku, d la w lut h arż + m a n a ow yc
h p łat ści mi n i ter c no	łat ści Te in cie rm p no w m om en	ba ku LIB OR rża + ma n
	ko ńcz ia za en	łat Te iny ies ięc ie i rm sp y – m zn
		kw lni art a e

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. Grupa Kapitałowa BIOTON S.A.

	kat ba ko i śro d k i Lo y n we	dy ba ko i p życ k i Kre ty n we o z	le żno śc i Na	bo iąz ia Zo w an
	hu ka h ien ię żne p na ra c n c ba ko h n c wy	otr zym an e
) be Za iec ie iąz m zp zen zw an e z ins ję lu b z łoż tru nte te me m, pr zy on e	k Bra	Op isa cie 20 ne w no	k Bra	k Bra
) for Ww . in cje d la i nst tu, n ma rum en na kt óry da by ć ins że tru nt ny me mo ien ion zam y	/ N D	/ N D	/ N D	/ N D
) ki t da Inn o e w aru n ow arz ysz ące ne mu ins wi tru nto me	k Bra	dy ba ko Kre mi t n wy n. – ów ko nie kre dy dn ie sta t rzy zg o wy z i um ow am	k Bra	k Bra
) dza ka Ro j ry iąz p zy zw an eg o z ins tru nte me m	kre dy Sto j, nto tow py pro ce we e fin ins j i ej ty tuc an sow	ko Sto j i ry nto py pro ce we zy łyn ści p no	lut Sto j, w e i nto py pro ce we a ow kre dy d bio tow e o rcy	lut Wa ow e
) ist nie jąc h z bo wi ń z Su q ma yc o ąza łu h p h zaj cj i w in ty tu tyc str tac ę ozy um en	k Bra	k Bra	k Bra	k Bra
) ś ć g dz iwa in Wa rto str tu r o um en	ów ści bi lan ej R rto na wa sow	ów ści bi lan ej R rto na wa sow	ów ści bi lan ej R rto na wa sow	ów ści bi lan ej R rto na wa sow
) da len ści dz Me ia w iwe j to ta art s us o go	dy ko ływ Z nto s wa ne pr ze p y ien ię żne p	dy ko ływ Z nto s wa ne pr ze p y ien ię żne p	ko Za rty szt mo zow an y	ko Za rty szt mo zow an y
) ów fin h Kat ori a i t nst t eg rum en an sow yc d 0 1.0 1.2 01 8 r MS SF 9 o . w g	kty fin A nia wa an sow e w yce ne ko rty szt wg za mo zow an eg o u	bo fin Zo wi nia ąza an sow e nia rty wy ce ne w za mo zow an ym ko ie szc	kty fin A nia wa an sow e w yce ne w g ko ort szt zam yzo wa ne go u	bo fin Zo wi nia ąza an sow e nia rty wy ce ne w za mo zow an ym ko ie szc

Stan na 31 grudnia 2018 r.

	kat ba ko śro d k Lo i i y n we ien ię żne hu ka h p na ra c n c ba ko h n wy c	dy ba ko k Kre i p życ i ty n we o z otr zym an e	le śc Na żno i	bo Zo iąz ia w an
) Kw li fi kac ja a a	Śro d ki p ien ię żne	bo wi nie fin Zo ąza an sow e	leż ści łu do i u ług Na z t tu sta no y w s łe sta ora z p ozo	bo wi nia łu do i Zo z t tu sta ąza y w ług łe ta us or az po zos
) b Za kre s i ha kte r in str tu c ra um en	Po ba wi ka lu b o on e r z yzy kim ku nis inw je est ry zy yc kr ót kot ino erm we	Kre dy ba ko oży ki ty n we , p cz kr ót kot lin ino ia ty erm we , w m fa kto rin go wa	ó Szc ły niż ej trz zeg pa po	ó Szc ły niż ej trz zeg pa po
) ś ć bi lan (w Wa a i rto nst tu c sow rum en h z łot h ) iąc tys ac yc	7 7 45	dy ba ko Kre 79 96 8 ty n we ki 2 Po życ 7 1 35 z	leż ści łu do ług Na i u z t tu sta no y w s 62 01 4 leż ści d ług ino Na ote no rm we 88 25 5	56 23 5
) d ś ć in luc ie Wa rto str tu um en w wa bce (w h ) j sią ty o cac	5 2 61 PL N 35 0 U SD 26 9 E UR lut Inn 8 P LN e w a y	80 18 7 P LN 7 0 56 EU R Inn lut 38 7 P LN e w a y	29 44 5 P LN 31 54 5 U SD 45 6 E UR lut inn 26 2 P LN e w a y	59 41 4 P LN 2 1 87 US D 1 4 55 EU R lut Inn 16 2 P LN e w a y
) Ce l n by cia lu b w ien ia taw e a ys	kow ie w lny h śro d k ów Lo an o c	dy bie żąc dz ia ła lno ś ć Kre ty na ą	Bie żąc dz ia ła lno ś ć a	Bie żąc dz ia ła lno ś ć a
f ) (w l ko ś ć ) bę dą dst Kw ie ota ca po aw ą ści b licz ia łyc h p łat o en prz ysz no	lo kat Su ma	ś ć n lna Wa ina rto om	ś ć n lna Wa ina rto om	ś ć n lna Wa ina rto om
) łyc h Su i t in g ma erm prz ysz ho d ów lu b p łat ści kas h prz yc no ow yc	dse ki z leż d c O t a ne o zas u ia trw an	dse ki p łat O ies ięc ie t ne m zn	d ług ści lne We mi j art w o no na	d ług ści lne We mi j art w o no na
h ) in len ia c mi Te ust ter rm a en n , da lno ści śni lu b ia zap a , w yg a ęc ko nia in str tu wy na um en	łyn Ins tru nty ty me p ne pu ht do ig i 3M ov ern	łat kap ita łu mi h Sp ter a w na c kaj h z ów ni wy ący c um	dn ie z i Zg o um ow am	dn ie z i Zg o um ow am
) liw ś ć w śni licz i Mo ż ejs ia o cze zeg o r oz en	lna Do wo	Ist nie je	Ist nie je	Ist nie je
j ) lu b p dz ia ł c liza cj i Ce na rze en re a ins tru ntu me	d ług ści mi lne j i We art w o no na dse k te o	ści mi lne j i o dse k Wg art te w o no na	ści mi lne j Wg art w o no na	ści mi lne j Wg art w o no na
) k ż liw ś ć w ian lu b z ian Mo o ym y am y n a k ła dn k a kty ów lu b p ów inn i y s w asy w	k Bra	k Bra	k Bra	k Bra
l ) lon lu b kw dse k, Us ta top ota te a s a o lu b i h p ho ów dy wi de dy d n nn yc rzy c or az h p łat ści mi n i ter c no	Zm ien W IBI D m inu arż na s m a , ba ku n łat ści Te in cie rm p no w m om en ko ńcz ia za en	dy ba ko d la Kre PL N W IBO R t n wy – ba ku, la w lut h arż d + m a n a ow yc ba ku LIB OR rża + ma n łat Te iny ies ięc ie i rm sp y – m zn kw lni art a e	dn Zg ie z i o um ow am	dn Zg ie z i o um ow am
) be iec ie iąz Za m zp zen zw an e z lu b z łoż ins ję tru nte te me m, pr zy on e	k Bra	isa cie Op 20 ne w no	k Bra	k Bra

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 30 czerwca 2019 r. Grupa Kapitałowa BIOTON S.A.

	kat ba ko i śro d k i Lo y n we ien ię żne hu ka h p na ra c n c ba ko h n wy c	dy ba ko i p życ k i Kre ty n we o z otr zym an e	le żno śc i Na	bo iąz ia Zo w an
) for la i Ww . in cje d nst tu, n ma rum en na kt óry da by ć ins że tru nt ny me mo ien ion zam y	/ N D	/ N D	/ N D	/ N D
) ki t da Inn o e w aru n ow arz ysz ące ne mu ins wi tru nto me	k Bra	dy ba ko Kre mi t n wy n. – ko kre ów nie dy dn ie sta t rzy zg o wy z i um ow am	k Bra	k Bra
) dza ka Ro j ry iąz p zy zw an eg o z ins tru nte me m	kre dy Sto j, nto tow py pro ce we e fin ins j i ej ty tuc an sow	ko Sto j i ry nto py pro ce we zy łyn ści p no	lut Sto j, w e i nto py pro ce we a ow kre dy d bio tow e o rcy	lut Wa ow e
) ist nie jąc h z bo wi ń z Su q ma yc o ąza łu h p h zaj cj i w in ty tu tyc str tac ę ozy um en	k Bra	k Bra	k Bra	k Bra
) ś ć g dz iwa in Wa rto str tu r o um en	ów ści bi lan ej R rto na wa sow	ów ści bi lan ej R rto na wa sow	ów ści bi lan ej R rto na wa sow	ów ści bi lan ej R rto na wa sow
) da len ści dz Me ia w iwe j to ta art s us o go	dy ko ływ Z nto s wa ne pr ze p y ien ię żne p	dy ko ływ Z nto s wa ne pr ze p y ien ię żne p	ko Za rty szt mo zow an y	ko Za rty szt mo zow an y
) ów fin h Kat ori a i t nst t eg rum en an sow yc	kty fin A nia wa an sow e w yce ne	bo fin Zo wi nia ąza an sow e	kty fin A nia wa an sow e w yce ne w g	bo fin Zo wi nia ąza an sow e
d 0 1.0 1.2 01 8 r MS SF 9 o . w g	ko rty szt wg za mo zow an eg o u	nia rty wy ce ne w za mo zow an ym ko ie szc	ko ort szt zam yzo wa ne go u	nia rty wy ce ne w za mo zow an ym ko ie szc

27. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe, które obowiązywały Grupę na 31 grudnia 2018 r. obowiązują nadal, poza zobowiązaniem wobec Xerox Polska Sp. z o.o. W lipcu 2019 Spółka dokonała ostatniej płatności związanej z umową leasingu o numerze RD 0698/1. W sierpniu 2019 roku został zwrócony spółce weksel wraz z deklaracja wekslową, stanowiący zabezpieczenie wspomnianej umowy leasingu.

28. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

28.1 Okres obrachunkowy od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r.

28.1.a Przedmiot transakcji – obroty w okresie

Nazwa podmiotu z którym została zawarta transakcja	Przedmiot transakcji	Wartość netto w tys. zł
	Pożyczka otrzymana	546
UniApek S.A.	- odsetki naliczone	546

28.1.b Salda otwartych pozycji rozrachunków

Nazwa podmiotu z którym została zawarta transakcja	Przedmiot transakcji	Wartość netto w tys. zł
	Zobowiązania z tytułu:	26 338
UniApek S.A.	- pożyczek	26 338

28.2 Okres obrachunkowy od 1 stycznia 2018 r. do 31 grudnia 2018 r.

28.2.a Przedmiot transakcji – obroty w okresie

Nazwa podmiotu z którym została zawarta transakcja	Przedmiot transakcji	Wartość netto w tys. zł
	Pożyczka otrzymana	26 720
UniApek S.A.	- kapitał	26 513
	- odsetki	207

28.2.b Salda otwartych pozycji rozrachunków

Nazwa podmiotu z którym została zawarta transakcja	Przedmiot transakcji	Wartość netto w tys. zł
	Zobowiązania z tytułu:	26 525
UniApek S.A.	- pożyczek	26 525

28.3 Okres obrachunkowy od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r.

28.3.a Przedmiot transakcji – obroty w okresie

W okresie od 1 stycznia 2018 r. do 30 czerwca 2018 r. obroty z podmiotami powiązanymi nie wystąpiły.

28.3.b Salda otwartych pozycji rozrachunków

Na koniec okresu salda otwartych pozycji rozrachunków nie wystąpiły.

29. Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę na dzień dokonania oszacowania. Grupa dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą wyceny wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

30. Wpływ zmian wynikających z zastosowania MSSF 16 "Leasing" na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy BIOTON S.A. od 01 stycznia 2019 r.

Nowe i zmienione standardy przyjęte przez Grupę

Grupa przyjęła MSSF 16 Leasing od 01.01.2019 r., co spowodowało zmianę dotychczas stosowanych polityk rachunkowości w zakresie leasingu i korekty kwot ujętych uprzednio w sprawozdaniu finansowym.

MSSF 16 został opublikowany w 2016 r. zgodnie z przepisami przejściowymi. Grupa przyjęła nowe wytyczne, stosując zmodyfikowane podejście retrospektywne z ujęciem łącznego efektu z tytułu pierwszego zastosowania MSSF 16 jako korekty bilansu otwarcia zysków zatrzymanych na dzień 01.01.2019 r. Dane za okres porównawczy nie zostały przekształcone.

Nowy standard określa zasady ujmowania wyceny, prezentacji i ujawnienia dotyczące leasingu. Wszystkie leasingi skutkują ujęciem przez leasingobiorcę na moment rozpoczęcia leasingu prawa do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązania do zapłaty za to prawo. MSSF 16 eliminuje dla leasingobiorcy konieczność zaklasyfikowania umów leasingu jako leasing operacyjny lub finansowy, co było wymagane przez MSR 17, i w to miejsce wprowadza pojedynczy model rachunkowości leasingowej. Leasingobiorcy będą ujmować:

(a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich umów leasingowych z okresem leasingu przekraczającym 12 miesięcy, chyba ze bazowy składnik aktywów ma niską wartość, oraz

(b) amortyzację aktywa z tytułu prawa do użytkowania oddzielnie od odsetek od zobowiązań leasingowych.

MSSF 16 w znacznym zakresie zachował wytyczne MSR 17 dotyczące ujęcia leasingu przez leasingodawcę. W związku z tym leasingodawca nadal będzie klasyfikował swoje umowy leasingowe jako leasing operacyjny lub leasing finansowy oraz będzie odmiennie ujmował te dwa rodzaje leasingu. Pośredni leasingodawcy klasyfikować będą umowy subleasingowe poprzez odniesienie do aktywa z tytułu prawa do użytkowania z leasingu głównego, a nie poprzez odniesienie do bazowego składnika aktywów, jak to miało miejsce wg MSR 17, dlatego istnieje zwiększone prawdopodobieństwo, że subleasing wcześniej sklasyfikowany jako leasing operacyjny będzie sklasyfikowany jako leasing finansowy zgodnie z MSSF 16.

Wpływ zastosowania MSSF 16 na sprawozdanie Grupy

Grupa zdecydowała o wdrożeniu nowego standardu retrospektywnie z ujęciem łącznego efektu z tytułu pierwszego zastosowania MSSF 16 jako korekty bilansu otwarcia zysków zatrzymanych na dzień 01.01.2019 r. Oznacza to, że dane zaprezentowane na 2018 r. i 2019 r. nie są porównywalne.

Grupa dokonała identyfikacji kategorii umów nieujmowanych do końca 2018 roku jako leasing, które spełniają definicję leasingu zgodnie z MSSF 16.

a) Grupa wynajmuje flotę samochodową; wynajmowane samochody są wykazane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania, a zdyskontowane raty jako zobowiązanie.

Grupa dokonała oceny wartości potencjalnych zobowiązań oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania floty samochodowej przyjmując następujące założenia:

• okresem leasingu będzie pozostały okres wynajmu floty od dnia 1 stycznia 2019 r.;
• stopa procentowa leasingu w wysokości 5,98% określona została jako krańcowa stopa pożyczania w Grupie Kapitałowej BIOTON S.A. na podstawie obecnych umów leasingu finansowego oraz kredytowych podwyższona o 1,5 punktu procentowego ze względu na charakterystykę aktywów;
• Spółka wydzieliła komponenty nie leasingowe z umów wynajmu obejmujące koszty ubezpieczenia oraz ryczałtu z tytułu napraw według kwot raportowanych przez leasingodawcę i traktuje jako płatności leasingowe wyłącznie kwotę finansowania;
• zgodnie z akapitem C8.b.2 standardu Spółka przyjęła, iż wartość aktywów z tytułu prawa użytkowania w momencie zastosowania standardu po raz pierwszy zostanie przyjęta w wartości równej zobowiązaniom.

W wyniku przyjętych założeń oraz przeprowadzonych wyliczeń, w przypadku zastosowania standardu MSSF 16 po raz pierwszy na dzień 1 stycznia 2019 r. wartość zobowiązań leasingowych oraz aktywów z tytułu prawa użytkowania samochodów wynosi 2 883 754,74 PLN.

Wpływ zmiany standardu na sprawozdanie finansowe zaprezentowano poniżej:

		Porównanie aktywów i zobowiązań leasingowych wg MSSF 16 (w tysiącach złotych)
Przed zmianą	Po zmianie od 01.01.2019
Usługi obce	Amortyzacja Odsetki	Razem	Aktywa używane na	Zobowiązania z tytułu umów leasingu
				podstawie umów leasingu	Długo terminowe	Krótko terminowe	Ogółem
3 018	2 844	174	3 018	3 018	1 438	1 580	3 018

b) Grupa posiada prawa wieczystego użytkowania gruntów

Spółka dokonała oceny wartości potencjalnych zobowiązań oraz aktywów z tytułu prawa wieczystego użytkowania przyjmując następujące założenia:

• okresem leasingu będzie pozostały okres na który wydana jest decyzja od dnia 1 stycznia 2019 r.;
• stopa procentowa leasingu w wysokości 5,76% określona została jako krańcowa stopa pożyczania w Grupie Kapitałowej BIOTON S.A. na podstawie obecnych umów kredytowych podwyższona o 1,5 punktu procentowego ze względu na charakterystykę aktywów;
• Spółka potraktowała płatności do końca trwania praw jako płatności z tytułu finansowania;
• zgodnie z akapitem C8.b.2 standardu Spółka przyjęła, iż wartość aktywów z tytułu prawa użytkowania w momencie zastosowania standardu po raz pierwszy zostanie przyjęta w wartości równej zobowiązaniom.

W wyniku przyjętych założeń oraz przeprowadzonych wyliczeń, w przypadku zastosowania standardu MSSF 16 po raz pierwszy na dzień 1 stycznia 2019 r. wartość zobowiązań leasingowych z tytułu prawa wieczystego użytkowania wieczystego wynosi 6 840 537,51 PLN, w tym długoterminowe 6 832 995,09 PLN.

Jednocześnie prawa wieczystego użytkowania zostały zidentyfikowane zarówno jako aktywo z tytułu prawa do użytkowania wieczystego gruntu w kwocie 5 483 667,00 PLN oraz jako nieruchomość inwestycyjna w kwocie 1 357 243,00 PLN

Przed zmianą	Po zmianie od 01.01.2019
Opłaty z tytułu	Amortyzacja	Odsetki	Razem	Aktywa używane na	Zobowiązania z tytułu umów leasingu
użytkowania wieczystego1)				podstawie umów leasingu / Nieruchomość inwestycyjna	Długo terminowe	Krótko terminowe	Ogółem
28 525	6 840	21 685	28 525	6 841	6 833	8	6 841

Porównanie aktywów i zobowiązań leasingowych wg MSSF 16 (w tysiącach złotych)

1)suma opłat wg aktualnej wartości do końca okresu użytkowania, tj. do 2089 roku.

Wyjaśnienie różnicy między zobowiązaniami z tytułu leasingu operacyjnego ujawnionymi na dzień 31.12.2018 r. zgodnie z MSR 17 a zobowiązaniami leasingowymi ujętymi na dzień 01.01.2019 zaprezentowano w poniższej tabeli:

W tysiącach złotych	01.01.2019
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego na dzień 31.12.2018 zgodnie z MSR 17	674
Leasingi wcześniej nieuwzględnione (prawo wieczystego użytkowania gruntu)	28 525
Wyłączony leasing krótkoterminowy	-
Wyłączone niskocenne aktywa	-
Efekt zdyskontowania przy zastosowaniu krańcowej stopy oprocentowania długu na dzień 01.01.2019 r.	(21 684)
Zobowiązania leasignowe na dzień 01.01.2019 r.	7 515
- część krótkoterminowa	337
- część długoterminowa	7 178

31. Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za poprzednie okresy (opublikowane) z danymi za okres bieżący oraz dane kwartalne

Korekta 1 - wynikająca z zalecenia Komisji Nadzoru Finansowego po zastrzeżeniu do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2018 r.

Grupa skorygowała sprawozdanie finansowe w związku z: (i) otrzymanym zastrzeżeniem audytora do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy na 30 czerwca 2018 r. oraz (ii) otrzymanym zaleceniu Komisji Nadzoru Finansowego wskazującym na zmianę ujęcia skapitalizowanych nakładów na projekty rozwojowe w rachunku zysków i strat do czasu uzyskania rejestracji leków biopodobnych. Grupa od czasu otrzymania zalecenia z KNF przeprowadziła szereg konsultacji, analiz, wymiany korespondencji oraz spotkań z KNF, aby w sposób bardzo szczegółowy wyjaśnić wszystkie przesłanki oraz ryzyka związane z zastosowaniem się do zalecenia. Ostatecznie Zarząd Spółki podjął decyzję o zmianie ujęcia skapitalizowanych nakładów na wartości niematerialne związanych z projektem analogowym odpowiednio w koszty lat 2018, 2017 i lat ubiegłych, tj. w okresie poniesienia nakładów. Wartość nakładów ujętych w rachunku zysków i strat w kosztach badań i rozwoju za pierwsze półrocze 2018 wyniosła 8 211 tys. zł. Podatek odroczony związany z korektą nakładów na analogi za pierwsze półrocze 2018 r. wyniósł 1 560 tys. zł. Szczegółowy opis korekty znajduje się w zbadanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2018 r.

Korekta 2 – korekta ujmowania przychodów z tytułu udzielonych licencji

MSSF 15 wprowadza nowe zasady rozpoznawania przychodu z udzielonych licencji. Zgodnie ze standardem Zarząd musi ustalić, czy odrębna licencja uprawnia klienta do dostępu do własności intelektualnej lub do korzystania z własności intelektualnej. W zależności od tej klasyfikacji przychód z udzielonej licencji będzie rozpoznawany przez okres udzielenia licencji lub jednorazowo. Spółka w toku swojej działalności na rynkach zagranicznych udziela licencji dla dystrybutorów. W ocenie Spółki udzielane licencje stanowią prawo do korzystania z własności intelektualnej w czasie trwania umowy. Grupa dokonała oszacowania wpływu standardu MSSF 15 w odniesieniu do umów licencyjnych. Na dzień 01 stycznia 2018 r. Grupa skorygowała przychody uzyskane w latach ubiegłych, do których umowy jeszcze trwają, i dotyczą firm Harbin Gloria Pharmaceuticals Co. Ltd. i Pharmasyntez Nord JSC. Wartość przychodów ze sprzedaży została skorygowana o 22 251 tys. zł, a podatek odroczony o 4 228 tys. zł.

Wpływ powyższych korekt na skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawiono poniżej:

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	opublikowany			przekształcony
W tysiącach złotych	1.01.2018 - 30.06.2018	Korekta 1	Korekta 2	1.01.2018 - 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży	153 357	-	(22 251)	131 106
Koszt własny sprzedaży	(67 810)	-	-	(67 810)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych	(746)	-	-	(746)
Zysk brutto na sprzedaży	84 801	-	(22 251)	62 550
Pozostałe przychody operacyjne	2 165	-	-	2 165
Koszty sprzedaży	(48 630)	-	-	(48 630)
Koszty ogólnego zarządu	(26 470)	-	-	(26 470)
Koszty badań i rozwoju, w tym:	(3 647)	(8 211)	-	(11 858)
Koszty projektu analogów	-	(8 211)	-	(8 211)
Pozostałe koszty badań i rozwoju	(3 647)	-	-	(3 647)
Pozostałe koszty operacyjne	(3 945)	-	-	(3 945)
Zysk / (Strata) brutto na działalności operacyjnej	4 274	(8 211)	(22 251)	(26 188)
Przychody finansowe	71 353	-	-	71 353
Koszty finansowe	(5 886)	-	-	(5 886)
Przychody/(Koszty) finansowe netto	65 467	-	-	65 467
Zysk / (Strata) przed opodatkowaniem	69 741	(8 211)	(22 251)	39 279
Podatek dochodowy	(1 619)	1 560	4 228	4 169
Zysk / (Strata) netto	68 122	(6 651)	(18 023)	43 448
Przypisany
Akcjonariuszom jednostki dominującej	68 300	(6 651)	(18 023)	43 626
Akcjonariuszom mniejszościowym	(178)	-	-	(178)
Zysk / (Strata) netto	68 122	(6 651)	(18 023)	43 448
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji	85 864 200	85 864 200	85 864 200	85 864 200
Zysk / (Strata) na jedną akcję (w złotych)
Podstawowy	0,80	(0,08)	(0,21)	0,51
Rozwodniony	0,80	(0,08)	(0,21)	0,51

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

	opublikowany			przekształcony
W tysiącach złotych	1.01.2018 -			1.01.2018 -
	30.06.2018	Korekta 1	Korekta 2	30.06.2018
Zysk / (Strata) netto za okres sprawozdawczy	68 122	(6 651)	(18 023)	43 448
Pozostałe składniki dochodów całkowitych:
Składniki, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych	(39 409)	-	-	(39 409)
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres	28 713	(6 651)	(18 023)	4 039
Przypisane:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	29 462	(6 651)	(18 023)	4 788
Udziałowcom mniejszościowym	(749)	-	-	(749)

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

W tysiącach złotych	opublikowany 1.01.2018 - 30.06.2018	Korekta 1	Korekta 2	przekształcony 1.01.2018 - 30.06.2018
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk / (Strata) netto	68 122	(6 651)	(18 023)	43 448
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	16 385	-	-	16 385
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	4 228	-	-	4 228
Odsetki i dywidendy zapłacone netto	6 285	-	-	6 285
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej	(67 966)	-	-	(67 966)
Podatek dochodowy bieżącego okresu	3 852	-	-	3 852
Podatek dochodowy zapłacony	(2 245)	-	-	(2 245)
Pozostałe pozycje netto	144	-	-	144
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego	28 805	(6 651)	(18 023)	4 131
Zmiana kapitału obrotowego:
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności	15 816	-	-	15 816
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów	175	-	-	175
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	7 071	-	-	7 071
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych	(3 965)	(1 560)	(4 228)	(9 753)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw	(1 509)	-	-	(1 509)
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów	(11 334)	-	22 251	10 917
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	35 059	(8 211)	-	26 848
Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy:	(17 248)	-	-	(17 248)
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	64	-	-	64
Zbycie jednostek zależnych po pomniejszeniu o środki pieniężne	(17 417)	-	-	(17 417)
Pozostałe wpływy	105	-	-	105
Wydatki:	(28 794)	8 211	-	(20 583)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(28 142)	8 211	-	(19 931)
Nabycie aktywów finansowych	(294)	-	-	(294)
Pozostałe wydatki	(358)	-	-	(358)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(46 042)	8 211	-	(37 831)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:	9	-	-	9
Kredyty i pożyczki	9	-	-	9
Wydatki:	(22 809)	-	-	(22 809)
Spłaty kredytów i pożyczek	(16 166)	-	-	(16 166)
Odsetki i inne opłaty	(3 928)	-	-	(3 928)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(2 715)	-	-	(2 715)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(22 800)	-	-	(22 800)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto, w tym:	(33 783)	-	-	(33 783)
Środki pieniężne na początek okresu	38 687	-	-	38 687
Środki pieniężne na koniec okresu	4 904	-	-	4 904
Kredyty w rachunku bieżącym	(7 518)	-	-	(7 518)
Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniu kredytów w rachunku bieżącym	(2 614)	-	-	(2 614)

32. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym

• Zawarcie umowy współpracy pomiędzy Yifan Pharmaceutical Co., Limited a Bioton S.A.

W dniu 16 lipca 2019 roku zawarł z Yifan Pharmaceutical Co., Limited ("Yifan") umowę, której przedmiotem jest wzajemna współpraca stron w zakresie substancji aktywnych analogów insulin oraz ostatecznego produktu leczniczego (w formie gotowej) od ich produkcji do komercjalizacji ("Umowa").

Umowa jest umową ramową. Poszczególne czynności i warunki związane z wykonaniem jej etapów zostaną szczegółowo uregulowane w oddzielnie zawartych zleceniach.

Wszystkie koszty związane z zakupem i instalacją sprzętu potrzebnego do realizacji każdego etapu Umowy, zakupem surowców i substancji pomocniczych niezbędnych do wytworzenia produktów w zakresie ujętym odpowiednimi zleceniami zostaną pokryte przez Yifan.

Co do zasady Umowa nie przewiduje nabycia praw intelektualnych stron, za wyjątkiem udzielenia licencji w zakresie pozwalającym na wykonanie Umowy. Jeżeli jednak rezultat prac wykaże, że komercyjna linia produkcyjna jest dostosowana do produkcji produktu leczniczego w formie gotowej (eng. "Drug Product – Finished Form), Bioton zostanie przyznane prawo do korzystania z własności intelektualnej Yifan jak również 25-letnie prawo do produkcji, dystrybucji, rynku, oferowania i sprzedaży produktu na zasadzie wyłączności na terytorium Polski jak również Bioton zostanie przyznane prawo pierwszeństwa otrzymania prawa do korzystania w krajach Europy, pod własną marką. Bioton będzie również działać jako producent produktów na całym świecie. Szczegóły dotyczące współpracy w tym zakresie będą przedmiotem odrębnej umowy.

Bioton oraz Yifan są uprawnione do wypowiedzenia Umowy (lub zleceń wykonanych na jej podstawie) niezwłocznie po powiadomieniu drugiej strony, jeżeli: (i) druga strona popełnia istotne naruszenie postanowień dotyczących wykonywania etapów, własności intelektualnej, poufności, cesji Umowy, (ii) druga strona złoży wniosek o upadłość, likwidację albo podobny proces lub jest stroną porozumienia z wierzycielami lub zaprzestanie prowadzenia działalności, (iii) druga strona narusza dwie lub więcej umów zawartych z stroną rozwiązującą (w tym zlecenia w ramach niniejszej Umowy), oraz (iv) wystąpił przypadek zmiany kontroli. Yifan może również wypowiedzieć poszczególne etapy prac, jednakże w takim przypadku jest zobowiązany zwrócić poniesione przez Bioton koszty.

Umowa została zawarta pod prawem Singapuru oraz miejscem rozstrzygania sporów będzie sąd arbitrażowy w Singapurze.

• Zmiany w zakresie udziałowców po dniu bilansowym

W dniu 22.07.2019 wpłynęły do Spółki zawiadomienia dotyczące ujawnienia stanu posiadania od: UniApek S.A. z siedzibą w Warszawie, Pani Wenjun Cui oraz Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone (publikowane raportem bieżącym (18/2019) z 22.07.2019).

Struktura własnościowa według stanu na dzień przekazania niniejszego raportu kształtuje się następująco:

	Akcjonariusz	Liczba akcji/głosów (w szt.)	% kapitału zakładowego
1	Dongren Singapore PTE.LTD.	16 989 289	19,79
2	Perfect Trend Ventures limited	10 245 922	11,93
3	Troqueera Enterprises Ltd	8 480 570	9,88
4	Basolma Holding Ltd	6 151 852	7,16
5	AIS Investment 2 Sp. z o. o.	5 151 852	6,00
6	UniApek S.A.	4 293 210	5,00
7	Pozostali akcjonariusze posiadający < 5%	34 551 505	45,31
		85 864 200	100

• Wypowiedzenie Umowy Dostawy i Dystrybucji

Zarząd Bioton S.A. ("Spółka", "Emitent") informuje, że w dniu 16 sierpnia 2019 roku wpłynęło do Spółki oświadczenie zarządu Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd. o wypowiedzeniu umowy Dostawy i Dystrybucji zawartej pomiędzy stronami w dniu 23 września 2015 r. wraz z pierwszym aneksem z dnia 31 grudnia 2016 r. ( zwanych dalej łącznie "Umową"). Umowa ta dotyczyła dostawy oraz dystrybucji produktów insuliny Bioton na rynku chińskim. Zasadniczą przyczyną wskazaną przez Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd. wypowiedzenia Umowy są zmiany na chińskim rynku farmaceutycznym, co według Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd. skutkuje wystąpieniem siły wyższej. Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd. poinformowała także, że nie jest w stanie zrealizować uzgodnionych w Umowie prognoz sprzedaży, w tym minimalnej ilości zamówień. Zgodnie z postanowieniami Umowy, ulegnie ona automatycznemu rozwiązaniu po upływie 6 miesięcy od dnia wystosowania ww. wypowiedzenia. Zarząd Spółki wskazuje, iż od dłuższego czasu były problemy z realizacją Umowy przez Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd., skutkujące brakiem realizacji minimalnych wartości zamówień przewidzianych Umową, co miało odzwierciedlenie w sprawozdaniach finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej w roku 2018 oraz będzie miało implikacje na wyniki Spółki i Grupy Kapitałowej w roku 2019. Spółka będzie analizowała kwestie prawne wypowiedzenia w celu podjęcia dalszych kroków.

• Wypowiedzenie umowy na komercjalizację rekombinowanej insuliny ludzkiej na terytorium Brazylii

W dniu 6 września 2019 roku Spółka otrzymał od BIOMM S.A. z siedzibą w Brazylii ("Biomm") oświadczenie o wypowiedzeniu umowy dotyczącej przyznania Biomm i/lub podmiotom zależnym Biomm prawa wyłączności dotyczącego komercjalizacji wytwarzanych przez Spółkę rekombinowanych insulin ludzkich ("Produkty") na terytorium Brazylii ("Umowa"), o zawarciu której informował raportem bieżącym nr 36/2014 z 01.12.2014 r.

Warunkiem rozpoczęcia dostaw Produktów w ramach Umowy było uzyskanie rejestracji Produktów na terytorium Brazylii.

Główną przyczyną wypowiedzenia wskazaną przez Biomm zgodnie z Umową, jest nie podpisanie umowy PDP ( umowa z Ministerstwem Zdrowia Brazylii w zakresie dostaw rekombinowanej insuliny ludzkiej na terytorium Brazylii) do 31 grudnia 2015 r. Ponadto PDP w odniesieniu do rekombinowanej insuliny ludzkiej został czasowo zawieszony w sierpniu 2019 r. przez Narodową Agencję Nadzoru Zdrowia - ANVISA, a rejestracja produktów w Brazylijskiej Narodowej Agencji Nadzoru Zdrowia nie została udzielona do dnia złożenia ww. wypowiedzenia.

Zgodnie z oficjalnym komunikatem Ministerstwa Zdrowia Brazylii opublikowanym na stronie saude.gov.br, 19 programów partnerstw produkcyjnych (PDP) zostało zawieszonych, w tym projekt rekombinowanej insuliny ludzkiej. Ponadto w ostatnim okresie Biomm zwrócił się do Spółki z propozycją porozumienia do Umowy dotyczącego równoległego zawarcia umowy o współpracy na okres 5 lat z bezpośrednim konkurentem Bioton, jednakże Spółka w oczywisty sposób nie mogła zgodzić się na taką propozycję na proponowanych przez Biomm warunkach. Kwestie prawne wypowiedzenia będą analizowane w celu podjęcia dalszych kroków.

Spółka wskazuje, iż aktualnie kończy badania kliniczne i niezależnie od decyzji Biomm nadal będzie kontynuował proces rejestracji na rynku Brazylii, który jest nadal strategicznym rynkiem i zamierza skomercjalizować Produkty w najszybszym możliwym terminie.

Zarząd BIOTON S.A. oświadcza, że po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego poza wyżej wymienionymi zdarzeniami nie wystąpiły zdarzenia, które miałyby istotny wpływ na śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2019 r.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Imię i nazwisko	Stanowisko	Podpis
Robert Neymann	Prezes Zarządu
Adam Polonek	Członek Zarządu

Warszawa, 30 września 2019 r.