GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Skonsolidowany raport kwartalny QSr 3/2019

(zgodnie z § 60 ust. 2 i § 62 ust. 1 Rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych dla emitentów papierów wartościowych prowadzących działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową) za 3 kwartały roku obrotowego 2019 obejmujące okres od 01.01.2019 roku do 30.09.2019 roku, zawierający śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSR 34 w walucie polskiej (PLN), dodatkowe informacje do sprawozdania kwartalnego oraz kwartalną informację finansową Grupy Kęty S.A. w walucie polskiej (PLN).

23 października 2019

	(data przekazania)
GRUPA KĘTY SPÓŁKA AKCYJNA
(pełna nazwa emitenta)
KETY	Metalowy (met)
(skrócona nazwa emitenta)	(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie / branża)
32-650	Kęty
(kod pocztowy)	(miejscowość)
Kościuszki	111
(ulica)	(numer)
33 844 60 00	33 845 30 93
(telefon)	(fax)
[email protected]	www.grupakety.com
(e-mail)	(www)
549-000-14-68	070614970
(NIP)	(REGON)

Dane dotyczące skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wg MSSF
POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT,	w tys. zł			w tys. EUR
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	3 kwartały 2019	3 kwartały 2018	3 kwartały 2019	3 kwartały 2018
Przychody netto ze sprzedaży	2 449 543	2 235 201	568 524	525 497
Zysk z działalności operacyjnej	303 779	278 251	70 505	65 417
Zysk przed opodatkowaniem	288 221	262 505	66 894	61 715
Zysk netto	232 888	208 142	54 052	48 934
Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej	232 515	208 147	53 965	48 935
Całkowity dochód (strata) netto	243 850	202 747	56 596	47 666
Całkowity dochód (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej	243 477	202 752	56 510	47 667
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	419 929	208 868	97 463	49 105
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(189 612)	(160 752)	(44 008)	(37 793)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(206 708)	(20 410)	(47 976)	(4 798)
Przepływy pieniężne netto, razem	23 609	27 706	5 480	6 514
Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	24,34	21,83	5,65	5,13
Rozwodniony zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	24,29	21,78	5,64	5,12
POZYCJE BILANSU	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa razem	2 899 999	2 779 848	663 069	646 476
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	1 483 232	1 382 806	339 133	321 583
Zobowiązania długoterminowe	391 720	314 663	89 565	73 177
Zobowiązania krótkoterminowe	1 091 512	1 068 143	249 568	248 405
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	1 415 603	1 396 251	323 670	324 710
Kapitał akcyjny	67 825	67 763	15 508	15 759
Liczba akcji	9 569 947	9 545 447	9 569 947	9 545 447
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	147,92	146,27	33,82	34,02
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	147,82	145,98	33,80	33,95
Dane dotyczące kwartalnej informacji finansowej Grupy Kęty S.A.
POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT,	w tys. zł		w tys. EUR
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	3 kwartały 2019	3 kwartały 2018	3 kwartały 2019	3 kwartały 2018
Przychody netto ze sprzedaży	900 753	874 251	209 059	205 537
Zysk z działalności operacyjnej	215 698	206 534	50 062	48 556
Zysk brutto	208 551	200 555	48 403	47 151
Zysk netto	202 488	190 748	46 996	44 845
Całkowity dochód netto	205 288	186 940	47 646	43 950
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	138 047	171 469	32 040	40 312
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(55 963)	(94 347)	(12 989)	(22 181)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(89 906)	(54 032)	(20 867)	(12 703)
Przepływy pieniężne netto, razem	(7 822)	23 090	(1 815)	5 428
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	21,19	20,00	4,92	4,70
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	21,15	19,96	4,91	4,69
POZYCJE BILANSU	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa razem	1 356 907	1 223 056	310 249	284 432
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	685 754	533 466	156 794	124 062
Zobowiązania długoterminowe	158 070	158 326	36 142	36 820
Zobowiązania krótkoterminowe	527 684	375 140	120 652	87 242
Kapitał własny	671 153	689 590	153 456	160 370
Kapitał akcyjny	67 825	67 763	15 508	15 759
Liczba akcji	9 569 947	9 545 447	9 569 947	9 545 447
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	70,13	72,24	16,03	16,80
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	70,08	72,10	16,02	16,77

WYBRANE DANE FINANSOWE

Powyższe dane finansowe za 3 kwartały 2019 i 2018 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30.09.2019r. - 4,3736 PLN/EUR oraz na dzień 31.12. 2018r. - 4,30 PLN/EUR; - pozycje rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów określonych przez NBP na ostatnie dni miesiąca: 3 kwartałów 2019 – 4,3086 PLN/EUR; 3 kwartały 2018 - 4,2535 PLN/EUR.

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 6
Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat 6
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie 7
z całkowitych dochodów 7
Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans 8
Śródroczny skrócony skonsolidowany bilans (cd.) 9
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 11
Dodatkowe informacje i objaśnienia 12
1. Informacje ogólne 12
2. Skład Grupy 12
3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
finansowego 14
4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości 14
5. Obszary szacunków 20
6. Sezonowość działalności 21
7. Informacje dotyczące segmentów działalności 21

8. Struktura rzeczowa sprzedaży 24
9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25
10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty 25
11. Podatek dochodowy 25
12. Rzeczowe aktywa trwałe 26
12.1. Kupno i sprzedaż 26
12.2. Odpisy z tytułu utraty wartości 26
13. Odpisy aktualizujące wartość firmy 26
14. Należności krótkoterminowe 26
15. Aktywa z tytułu umów 27
16. Zapasy 27
17. Rezerwy i rozliczenia bierne 27
18. Kredyty bankowe 28
19. Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów 29
20. Leasing 30
20.1. Grupa jako leasingobiorca 30

20.2. Grupa jako leasingodawca 31
21. Kapitałowe papiery wartościowe – program akcji pracowniczych 31
22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 31
22.1. Zobowiązania długoterminowe 31
22.2. Zobowiązania krótkoterminowe handlowe i pozostałe 32
22.3. Zobowiązania z tytułu umów 32
23. Wyjaśnienie przyczyn istotnych zmian w pozycjach przychodów oraz kosztów 32
24. Działalność zaniechana 32
25. Połączenia jednostek gospodarczych i nabycia udziałów mniejszości 33
26. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 33
27. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 33
28. Zarządzanie kapitałem 33
29. Zobowiązania warunkowe 34
30. Przyszłe zobowiązania inwestycyjne 34
31. Pochodne instrumenty finansowe 34
32. Struktura właścicielska i transakcje z kadrą zarządzającą 35

32.1. Struktura właścicielska 35
32.2. Transakcje z udziałem Członków Zarządu 35
32.3. Koszty wynagrodzeń wyższej kadry kierowniczej Grupy 35
32.4. Udziały Wyższej Kadry Kierowniczej w programie akcji pracowniczych 36
33. Emisja akcji i podwyższenie kapitału 36
34. Metody wyceny do wartości godziwej (hierarchia wartości) 37

	35. Zysk na jedną akcję 38
	36. Transakcje Grupy Kęty S.A. z podmiotami powiązanymi 38
	37. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym 39
II.	POZOSTAŁE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO. 40
1.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie objętym niniejszym
	raportem wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących 40
2.	Czynniki mające istotny wpływ na wyniki bieżącego kwartału 40
3.	Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez
	niego wyniki w perspektywie co najmniej jednego kwartału 41
4.	Opis zmian organizacji Emitenta lub grupy kapitałowej 42
5.	Stanowisko Zarządu Emitenta dotyczące opublikowanych prognoz 42
6.	Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA wg
	stanu na dzień przekazania raportu 42
7.	Wykaz akcji będących w posiadaniu grupy osób zarządzających i nadzorujących Spółkę
	według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania 42
8.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
	postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 43
9.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 43
	10. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń
	kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji 43
	11. Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, Emitenta oraz
	informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta 43
III.	KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA GRUPY KĘTY S.A 45
	Jednostkowy rachunek zysków i strat 45
	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 46
	Jednostkowy bilans 47
	Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 48
	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 49

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 3 KWARTAŁY 2019 ROKU ZAKOŃCZONE DNIA 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MSR 34

(w tysiącach złotych)

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	3 miesiące	9 miesięcy	3 miesiące	9 miesięcy
		zakończone	zakończone	zakończone	zakończone
		30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Przychody operacyjne ogółem, w tym:		840 722	2 457 059	813 344	2 239 783
Przychody ze sprzedaży	8	838 848	2 449 543	811 600	2 235 201
- w tym do jednostki stowarzyszonej		1 332	1 365	0	2
Pozostałe przychody operacyjne		1 874	7 516	1 744	4 582
Udział w zyskach netto jednostek
wycenianych metodą praw własności		408	792	284	952
Zmiana stanu zapasów produktów
gotowych oraz produkcji
niezakończonej		(1 632)	(23 196)	15 191	30 583
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby		2 969	9 582	3 115	8 782

Koszty operacyjne ogółem, w tym:		(716 652)	(2 140 458)	(722 702)	(2 001 849)
Amortyzacja		(34 763)	(102 368)	(31 094)	(93 616)
Materiały, energia oraz wartość sprzedanych towarów i materiałów		(501 653)	(1 493 890)	(513 419)	(1 399 988)
Usługi obce		(58 255)	(174 973)	(61 896)	(167 278)
Podatki i opłaty		(3 957)	(11 785)	(3 989)	(11 552)
Świadczenia pracownicze		(112 299)	(337 258)	(106 092)	(310 648)
Aktualizacja wartości aktywów		(1 206)	(1 814)	0	(96)
finansowych MSSF9
Pozostałe koszty operacyjne		(4 519)	(18 370)	(6 212)	(18 671)
Zysk z działalności operacyjnej		125 815	303 779	109 232	278 251
Przychody finansowe		246	668	187	536
Koszty finansowe		(3 942)	(16 226)	(5 734)	(16 282)
Zysk przed opodatkowaniem		122 119	288 221	103 685	262 505
Podatek dochodowy	11	(22 985)	(55 333)	(20 535)	(54 363)
Zysk netto z działalności kontynuowanej		99 134	232 888	83 150	208 142
Przypadający na akcjonariuszy
niekontrolujących		115	373	(21)	(5)
Przypadający na akcjonariuszy
jednostki dominującej		99 019	232 515	83 171	208 147
Zysk na akcję przypadający na
akcjonariuszy jednostki
dominującej (w zł)	35
Podstawowy		10,35	24,34	8,71	21,83
Rozwodniony		10,34	24,29	8,70	21,78

W prezentowanych okresach Grupa nie zaniechała żadnej działalności

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	3 miesiące zakończone 30.09.2019	9 miesięcy zakończone 30.09.2019	3 miesiące zakończone 30.09.2018	9 miesięcy zakończone 30.09.2018
Zysk netto za okres	99 134	232 888	83 150	208 142
Inne całkowite dochody*:	7 544	10 962	(7 359)	(5 395)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych Wycena instrumentów zabezpieczających	4 994	4 975	(2 339)	1 998
przepływy pieniężne Wynik zabezpieczeń przepływów	2 317	6 857	(4 180)	(7 527)
pieniężnych Podatek dochodowy dotyczący innych	712	433	(1 633)	(1 297)
całkowitych dochodów, które odniesione będą rachunku zysków i strat	(479)	(1 303)	793	1 431
Całkowity dochód za okres	106 678	243 850	75 791	202 747
Całkowity dochód przypadający na:
Akcjonariuszy niekontrolujących	115	373	(21)	(5)
Akcjonariuszy jednostki dominującej	106 563	243 477	75 812	202 752

*Wszystkie składniki innych całkowitych dochodów zostaną po spełnieniu określonych warunków w następnych okresach przeklasyfikowane na zyski lub straty

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS

	Nota	30.09.2019	31.12.2018
I. Aktywa trwałe		1 661 218	1 574 739
Rzeczowy majątek trwały		1 418 925	1 337 054
Wartości niematerialne		36 277	39 657
Prawa do korzystania z aktywów	20	44 633	0
Wartość firmy		19 929	19 889
Nieruchomości inwestycyjne		4 003	3 493
Udziały w jednostkach stowarzyszonych		5 857	4 761
Pozostałe inwestycje		11	11
Należności długoterminowe		5 965	6 801
Przedpłaty na zakup środków trwałych		10 747	38 409
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		114 871	124 664
II. Aktywa obrotowe		1 238 781	1 205 109
Zapasy	16	458 709	509 461
Należności z tytułu podatku dochodowego		1 194	1 883
Należności handlowe i pozostałe	14	646 847	571 136
Aktywa z tytułu umów	15	5 605	21 243
Inwestycje krótkoterminowe		93	99
Pochodne instrumenty finansowe	31	2 043	606
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	124 290	100 681
Aktywa razem		2 899 999	2 779 848

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY BILANS (CD.)

PASYWA	Nota	30.09.2019	31.12.2018
I. Kapitał własny		1 416 767	1 397 042
Kapitał akcyjny		67 825	67 763
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej		38 018	33 900
Kapitał z emisji opcji dla kadry kierowniczej		25 508	24 322
Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy
pieniężne		(98)	(531)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów
zabezpieczających		(1 811)	(7 365)
Kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych		2 841	2 841
Zyski zatrzymane		1 308 759	1 305 735
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		(25 439)	(30 414)
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy
jednostki dominującej		1 415 603	1 396 251
Kapitały udziałowców niekontrolujących		1 164	791
II. Zobowiązania długoterminowe		391 720	314 663
Zobowiązania z tytułu kredytów	18	274 014	220 782
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	19	21 713	0
Zobowiązania pozostałe	22.1	1 096	1 130
Rezerwy	17	715	499
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych		13 049	12 675
Przychody przyszłych okresów		37 332	37 103
Rezerwa na podatek odroczony		43 801	42 474
III. Zobowiązania krótkoterminowe		1 091 512	1 068 143
Zobowiązania z tytułu kredytów	18	484 183	654 274
Zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów	19	3 512	0
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		15 152	10 818
Zobowiązania handlowe i pozostałe	22.2	535 006	345 747
Zobowiązania z tytułu umów	22.3	14 737	10 738
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne	17	32 621	34 883
Pochodne instrumenty finansowe	31	4 283	9 700
Przychody przyszłych okresów		2 018	1 983
Pasywa razem		2 899 999	2 779 848

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał zakładowy	Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z emisji akcji niezarejestrowany	Kapitał z emisji opcji dla kadry zarządzającej	Wynik na transakcjach zabezpieczających przepływy pieniężne	Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	Kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał własny udziałowców niekontrolujących	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1
stycznia 2019 Całkowite dochody za okres:	67 763 0	33 900 0	0 0	24 322 0	(531) 433	(7 365) 5 554	2 841 0	1 305 735 232 515	(30 414) 4 975	1 396 251 243 477	791 373	1 397 042 243 850
Zysk netto za okres	0	0	0	0	0	0	0	232 515	0	232 515	373	232 888
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	433	5 554	0	0	4 975	10 962	0	10 962
Koszty opcji na akcje	0	0	0	1 186	0	0	0	0	0	1 186	0	1 186
Dywidenda	0	0	0	0	0	0	0	(229 491)	0	(229 491)	0	(229 491)
Emisja akcji	62	4 118	0	0	0	0	0	0	0	4 180	0	4 180
Kapitał własny na dzień 30
września 2019	67 825	38 018	0	25 508	(98)	(1 811)	2 841	1 308 759		(25 439) 1 415 603	1 164	1 416 767
Rok ubiegły
Kapitał własny na dzień 1
stycznia 2018	67 704	31 179	0	21 992	546	5 403	3 314	1 266 441	(33 762)	1 362 817	561	1 363 378
Całkowite dochody za okres:	0	0	0	0	(892)	(6 501)	0	208 147	1 998	202 752	(5)	202 747
Zysk netto za okres	0	0	0	0	0	0	0	208 147	0	208 147	(5)	208 142
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	(892)	(6 501)	0	0	1 998	(5 395)	0	(5 395)
Wycena opcji menadżerskiej	0	0	0	1 715	0	0	0	0	0	1 715	0	1 715
Dywidenda	0	0	0	0	0	0	0	(228 521)	0	(228 521)	0	(228 521)
Emisja akcji	59	2 721	0	0	0	0	0	0	0	2 780	0	2 780
Kapitał własny na dzień 30
września 2018	67 763	33 900		0 23 707	(346)	(1 098)	3 314	1 246 067		(31 764) 1 341 543	556	1 342 099

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	3 miesiące zakończone	9 miesięcy zakończone	3 miesiące zakończone	9 miesięcy zakończone
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	122 119	288 221	103 685	262 505
Korekty:	42 135	118 154	31 375	110 477
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności	(408)	(792)	(284)	(952)
Amortyzacja	34 763	102 368	31 094	93 616
Zyski z tytułu różnic kursowych netto	1 483	1 791	(1 676)	3 540
(Zysk) / strata z tytułu sprzedaży środków trwałych	153	(178)	107	16
Odsetki i udziały w zyskach	4 637	12 682	3 560	13 022
Wpływy/(wydatki) z zabezpieczeń odniesione na kapitał własny	713	434	(1 344)	(894)
Koszty opcji dla kadry kierowniczej	331	1 186	561	1 715
Pozostałe pozycje netto	463	663	(643)	414
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego	164 254	406 375	135 060	372 982
Zmiana stanu zapasów	8 306	50 752	(15 846)	(55 319)
Zmiana stanu należności netto	4 464	(59 237)	157 253	46 599
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych za wyjątkiem kredytów	(8 400)	64 047	(177 829)	(111 243)
Zmiana stanu rezerw	2 285	(1 672)	1 194	(3 433)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	200	264	(552)	4 176
Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności operacyjnej	171 109	460 529	99 280	253 762
Podatek zapłacony	(11 820)	(40 600)	(10 557)	(44 894)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	159 289	419 929	88 723	208 868
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
(+) Wpływy:	576	1 511	1 568	2 193
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	576	1 511	1 560	2 185
Spłacone pożyczki	0	0	8	8
(-) Wydatki:	(45 746)	(191 123)	(64 066)	(162 945)
Zakup wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(45 746)	(191 123)	(64 066)	(162 945)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(45 170)	(189 612)	(62 948)	(160 752)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(+) Wpływy:	(4 429)	145 394	159 843	374 144
Wpływy netto z emisji akcji	2 050	4 180	(1)	2 780
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek	(6 479)	141 214	159 844	371 364
(-) Wydatki:	(186 972)	(352 102)	(208 563)	(394 554)
Dywidendy na rzecz udziałowców niekontrolujących	0	(400)	0	0
Dywidendy na rzecz akcjonariuszy Grupy Kęty S.A.	(66 798)	(66 798)	(228 521)	(228 521)
Spłaty kredytów i pożyczek	(113 568)	(268 284)	23 298	(154 474)
Płatności zobowiązań z tytułu praw do korzystania z aktywów	(704)	(2 774)	(226)	(904)
Odsetki	(5 902)	(13 846)	(3 114)	(10 655)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(191 401)	(206 708)	(48 720)	(20 410)
Przepływy pieniężne netto, razem:	(77 282)	23 609	(22 495)	27 706
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	201 572	100 681	129 113	78 912
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	124 290	124 290	106 618	106 618

Skonsolidowany raport kwartalny za 3 kwartały 2019 roku

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. obejmuje okres 9 miesięcy 2019 roku zakończony dnia 30.09.2019r. oraz zawiera dane porównawcze za okres 9 miesięcy 2018 roku zakończony dnia 30.09.2018r. oraz na dzień 31.12.2018r. Sprawozdanie to zawiera również dane za okres III kwartału roku 2019 oraz III kwartału roku 2018.

Powyższe dane nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta

Grupa Kapitałowa Grupa Kęty S.A. ("Grupa") składa się z jednostki dominującej, którą jest Grupa Kęty S.A. ("jednostka dominująca", "Spółka") i jej spółek zależnych (patrz Nota 2).

Grupa Kęty S.A jest spółką zarejestrowaną w Polsce, z siedzibą w Kętach przy ul. Kościuszki 111, wpisaną do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000121845, posługującą się numerem identyfikacji podatkowej NIP 549-000-14-68 oraz posiada numer statystyczny REGON: 070614970. Grupa Kęty S.A. zarejestrowana jest również w bazie danych o produktach i opakowaniach oraz o gospodarce odpadami pod numerem BDO 000007710

Jednostka dominująca jest notowana pod numerem ISIN PLKETY000011 na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz sklasyfikowana w sektorze metalowym.

Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest działalność produkcyjna, handlowa i usługowa w zakresie: przetwórstwa aluminium i jego stopów, oraz produkcji i sprzedaży systemów aluminiowych dla budownictwa wraz z działalnością w zakresie ich montażu, a także wytwarzania materiałów na opakowania z tworzyw sztucznych i papieru, w tym pośrednictwo handlowe, zaopatrzeniowe i marketingowe oraz inne.

W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji wchodzili:

Pan Dariusz Mańko – Prezes Zarządu/ Dyrektor Generalny
Pan Rafał Warpechowski – Członek Zarządu/ Dyrektor Finansowy
Pan Piotr Wysocki – Członek Zarządu/ Zastępca Dyrektora Generalnego
Pan Tomasz Grela – Członek Zarządu

Z dniem 30 maja 2019 roku rezygnację z funkcji Członka Zarządu/ Dyrektora Finansowego złożył Pan Adam Piela.

W dniu 7 czerwca 2019 roku rezygnacje z funkcji Członka Zarządu złożył Pan Rafał Lechowicz.

Z dniem 1 października na Członka Zarządu/ Dyrektora Finansowego został powołany Pan Rafał Warpechowski.

2. Skład Grupy

Wszystkie jednostki zależne podlegają konsolidacji.

W skład Grupy wchodzi Grupa Kęty S.A. oraz następujące spółki zależne:

GRUPA KAPITAŁOWA GRUPA KĘTY S.A. (w tys. PLN)

Nazwa spółki	Siedziba	Przedmiot działalności podstawowej	Nazwa podmiotu dominującego	Udziały w kapitale podstawowym na dzień	Udziały w kapitale podstawowym na dzień	Data objęcia kontroli	Segment Sprawozdawczy
Alupol Packaging S.A.	Tychy, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych	Grupa Kęty S.A.	30.09.2019 100,00 %	31.12.2018 100,00 %	04/1998	SOG
Aluprof S.A.	Bielsko-Biała, Polska	Działalność w zakresie sprzedaży systemów fasad i rolet dla budownictwa.	Grupa Kęty S.A.	100,00 %	100,00 %	06/1998	SSA
Dekret Centrum Rachunkowe Sp. z o.o.	Kęty, Polska	Usługowe prowadzenie ksiąg rachunkowych	Grupa Kęty S.A.	100,00 %	100,00 %	09/1999	Inne
Alu Trans System Sp. z o.o. w likwidacji	Wrocław, Polska	Brak działalności	Grupa Kęty S.A.	100,00 %	100,00 %	04/2000	Inne
Aluprof Hungary Kft.	Dunakeszi, Węgry	Działalność handlowo usługowa	Aluprof S.A	100,00 %	100,00 %	07/2000	SSA
Alupol LLC	Borodianka, Ukraina	Działalność produkcyjna w zakresie profili aluminiowych	Aluform Sp. z o.o.	100,00 %	100,00 %	12/2004	SSW
Aluprof Deutschland GmbH	Schwanewede, Niemcy	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	02/2005	SSA
Aluprof System Romania s.r.l	Bukareszt, Rumunia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2005	SSA
Aluprof System Czech s.r.o.	Ostrawa, Czechy	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2005	SSA
Aluprof UK Ltd.	Altrincham, Wielka Brytania	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	05/2006	SSA
ROMB S.A.	Złotów, Polska	Działalność produkcyjno usługowa	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	04/2007	SSA
Alupol Packaging Kęty Sp. z o.o.	Kęty, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych	Alupol Packaging S.A.	100,00%	100,00%	05/2009	SOG
Aluform Sp. z o.o.	Tychy, Polska	Działalność produkcyjno handlowa	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	06/2009	SWW
Aluprof System Ukraina Sp. Z o.o.	Kijów, Ukraina	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	11/2009	SSA
Aluprof Serwis Sp. z o.o.	Bielsko-Biała, Polska	Badania naukowe i prace rozwojowe	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	1/2012	SSA
Grupa Kety Italia s.r.l	Mediolan, Włochy	Pośrednictwo handlowe	Grupa Kęty S.A.	100,00%	100,00%	5/2014	SWW
Marius Hansen Facader A/S	Viborg, Dania	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	6/2014	SSA
Aluprof System USA Inc	Wilmington, USA	Dystrybucja systemów aluminiowych dla budownictwa	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	7/2014	SSA
Alupol Films Sp. z o.o.	Oświęcim, Polska	Działalność produkcyjna i handlowa w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych	Alupol Packaging Kęty Sp z o. o.	100,00%	100,00%	12/2014	SOG
Aluprof Belgium N.V.	Dendermonde, Belgia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	100,00%	100,00%	6/2015	SSA
Aluminium Kety EMMI d.o.o.	Slovenska Bistrica, Słowenia	Obróbka profili aluminiowych	Aluform Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	6/2016	SWW
Aluminium Kety Deutschland GmbH	Dortmund, Niemcy	Działalność handlowa i marketingowa	Aluform Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	6/2016	SWW
Aluprof Netherlands B.V.	Rotterdam, Holandia	Sprzedaż systemów aluminiowych	Aluprof S.A.	55,00%	55,00%	4/2017	SSA
Aluminium Kety CSE s.r.l.	Ostrawa, Czechy	Działalność handlowa i marketingowa	Aluform Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	7/2017	SWW

Na dzień bilansowy oraz na koniec poprzedniego roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.

3. Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji 23 października 2019 roku.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 3 kwietnia 2019 roku.

Zarząd Grupy Kęty S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy.

Grupa zastosowała po raz pierwszy MSSF 16 Leasing ("MSSF 16"). Zgodnie z wymogami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa Grupa ujawniła opis rodzaju oraz skutki zmiany zasad (polityki) rachunkowości w dalszej części niniejszego sprawozdania.

Pozostałe nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2019 roku, nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 r., z wyłączeniem zasad rachunkowości i wyceny wynikających z zastosowania MSSF 16 przedstawionych poniżej.

Wdrożenie MSSF 16

W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing ("MSSF 16"), który zastąpił MSR 17 Leasing, KIMSF 4 Ustalenie czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji.

MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.

Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.

Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Rachunkowość leasingodawcy zgodnie z MSSF 16 pozostaje zasadniczo niezmieniona względem obecnej rachunkowości zgodnie z MSR 17. Leasingodawca dalej będzie ujmował wszystkie umowy leasingowe z zastosowaniem tych samych zasad klasyfikacji co w przypadku MSR 17, rozróżniając leasing operacyjny i leasing finansowy.

MSSF 16 wymaga, zarówno od leasingobiorcy jak i od leasingodawcy, dokonywania szerszych ujawnień niż w przypadku MSR 17.

Leasingobiorca ma prawo wyboru pełnego bądź zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, a przepisy przejściowe przewidują pewne praktyczne rozwiązania. Grupa wybrała podejście zmodyfikowane.

Grupa posiada umowy leasingu w formie umów najmu powierzchni biurowo-magazynowych oraz leasingu części maszyn, samochodów oraz wózków widłowych.

Dodatkowo Grupa posiada otrzymane nieodpłatnie lub nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntu (PWUG), które również zostały zakwalifikowane przez Grupę jako umowy leasingu zgodnie z MSSF 16. Prawa te Grupa zgodnie ze wcześniejszą polityką rachunkowości rozpoznała jako grunty.

W stosunku do prawa wieczystego użytkowania Grupa przyjęła rozwiązanie polegające na tym, że na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 PWUG zostały wycenione w kwocie dotychczas ujętej w ramach rzeczowego majątku trwałego powiększonej o wartość zobowiązania na 1 stycznia 2019 roku i zaprezentowane zostały w odrębnej pozycji bilansu jako prawa do korzystania z aktywów. Drugostronnie, w odrębnej pozycji bilansu "zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów", zaprezentowane zostały zdyskontowane kwoty zobowiązań dotyczące praw do korzystania z aktywów.

W związku z wdrożeniem MSSF16, Grupa od 2019 roku wprowadziła następujące zmiany:

Bilans otwarcia 2019

Pozycja bilansu	31.12.2018	Korekta MSSF 16	01.01.2019
AKTYWA w tym:	2 779 848	21 731	2 801 579
Rzeczowy majątek trwały w tym:	1 337 054	(20 807)	1 316 247
grunty w tym PWUG	49 458	(19 179)	30 279
urządzenia techniczne i maszyny	606 661	(687)	605 974
środki transportu	28 571	(941)	27 630
Prawa do korzystania z aktywów w tym:	0	42 538	42 538
prawa do korzystania z gruntów (PWUG)	0	32 767	32 767
prawa do korzystania z budynków	0	7 353	7 353
prawa do korzystania z maszyn	0	687	687
prawa do korzystania ze środków transportu	0	1 731	1 731
PASYWA w tym:	2 779 848	21 731	2 801 579
długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów	220 782	(875)	219 907
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów	654 274	(561)	653 713
długoterminowe zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów krótkoterminowe zobowiązania z tytułu praw do	0	19 851	19 851
korzystania z aktywów	0	3 316	3 316

Grupa jako leasingobiorca,

Identyfikacja leasingu

Grupa zastosowała nowe wytyczne dotyczące identyfikacji leasingu tylko w odniesieniu do umów, które zawarła (lub zmieniła) w dniu pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku lub po tym dniu. Tym samym, w odniesieniu do umów zawartych przed 1 stycznia 2019 roku zastosowała praktyczne zwolnienie przewidziane w MSSF 16, zgodnie z którym jednostka nie jest zobowiązana do ponownej oceny tego, czy umowa jest leasingiem czy zawiera leasing w dniu pierwszego zastosowania. Grupa zastosowała MSSF 16 jedynie do umów, które wcześniej zidentyfikowano jako umowy leasingu zgodnie z MSR 17 oraz KIMSF 4.

W momencie zawarcia nowej umowy, Grupa ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy na podstawie zawartej umowy przekazuje się prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami:

a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz
b) prawem do kierowania użytkownikiem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Jeżeli Grupa ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu.

Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicje leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązanie z tytułu praw do korzystania z aktywów.

Początkowe ujęcie i wycena

Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu praw do korzystania z aktywów w dacie rozpoczęcia leasingu.

W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje:

a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów obejmują:

stałe opłaty leasingowe;
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa skorzysta z opcji kupna;
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, chyba że można z wystarczającą pewnością założyć, że Grupa nie skorzysta z opcji wypowiedzenia.

Opłaty zmienne, które nie zależą od indeksu lub stawki nie są wliczane do wartości zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów. Opłaty te są ujmowane w rachunku wyników w okresie zaistnienia zdarzenia, które powoduje ich wymagalność.

W dacie rozpoczęcia, zobowiązanie z tytułu praw do korzystania z aktywów jest wyceniane w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy.

Grupa nie dyskontuje zobowiązań z tytułu praw do korzystania przy użyciu stóp procentowych leasingu, gdyż dla celów określenia tej stopy wymagane byłby informacje na temat niegwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu jak również bezpośrednich kosztów poniesionych przez leasingodawcę, czyli informacji, które mogą być znane tylko leasingodawcy.

Ustalenie krańcowej stopy leasingobiorcy

Krańcowe stopy procentowe zostały określone jako suma:
- a) stopy wolnej od ryzyka (risk free rate), wyznaczonej na bazie IRS (Interest Rate Swap) zgodnie z okresem zapadalności stopy i odpowiedniej stopy bazowej dla danej waluty, oraz
- b) premii za ryzyko kredytowe poszczególnych spółek Grupy (leasingobiorców).

Późniejsza wycena

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu.

W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu:

a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości; oraz
b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu praw do korzystania z aktywów poprzez:

a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Grupa aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat (np. zmieni się opłata w prawie wieczystego użytkowania), gdy zmieni się kwota, której zapłaty Grupa oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli Grupa zmieni ocenę prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Aktualizacja zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów koryguje również wartość składnika

aktywów z tytułu praw do użytkowania. Jeżeli wartość bilansowa składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania została zmniejszona do zera, dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu praw do korzystania z aktywów Grupa ujmuje w zysku lub stracie.

Amortyzacja

Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Grupa posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania składnika aktywów. Szacowany okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych.

Grupa posiada umowy leasingu dotyczące głównie:

a) praw wieczystego użytkowania gruntów zawartych na czas określony do 2079 roku,
b) budynków, głównie powierzchni biurowych oraz magazynowych zawartych na czas określony od 5 do 7 lat,
c) maszyn i urządzeń na czas określony do 10 lat,
d) środków transportu tj. samochodów osobowych zawartych na czas określony do 3 lat.

Utrata wartości

Grupa stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania utracił wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości.

Wyłączenia, uproszczenia i praktyczne rozwiązania w zakresie zastosowania MSSF 16

Wyłączenia

Następujące umowy w Grupie nie wchodzą w zakres MSSF 16:

licencje udzielone objęte zakresem MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami oraz
prawa otrzymane w ramach licencji w zakresie MSR 38 Aktywa niematerialne

Grupa nie stosuje MSSF 16 do umów leasingu lub podobnych dotyczących aktywów niematerialnych.

Uproszczenie i praktyczne rozwiązania w zakresie zastosowania MSSF 16

Leasing krótkoterminowy

Grupa stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się maksymalnym możliwym okresem trwania umów, włączając opcje ich odnowienia, o długości do 12 miesięcy.

Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:

• metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub

• inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego.

Leasing przedmiotów o niskiej wartości

Grupa nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów leasingu, których podmiot ma niską wartość.
Za składniki aktywów o niskiej wartości uważa się te, które, gdy są nowe, mają wartość nie wyższą niż 20.000 PLN przeliczone po kursie z dnia pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku według średniego kursu zamknięcia NBP na moment początkowego ujęcia umowy.
Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczeniu opłat leasingowych jako kosztów:
metodą liniową, przez okresy trwania umowy leasingu, lub
inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego.
Podmiot umowy leasingu nie może być zaliczany do przedmiotów o niskiej wartości, jeśli z jego charakteru wynika, że nowy (nieużywany) składnik aktywów ma zazwyczaj wysoką wartość.

Ustalenie okresu leasingu: umowy na czas nieokreślony

Ustalając okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Grupa dokonuje profesjonalnego osądu uwzględniając:

poniesione nakłady w związku z daną umową lub
potencjalne koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu, w tym koszty pozyskania nowej umowy leasingu takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty zidentyfikowania innego bazowego składnika aktywów odpowiadającego potrzebom leasingobiorcy, koszty zintegrowania nowego składnika aktywów z działalnością leasingobiorcy lub kary za wypowiedzenie i podobne koszty, w tym koszty związane ze zwrotem bazowego składnika aktywów w stanie określonym w umowie lub na miejsce wskazane w umowie.
W przypadku gdy koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu są istotne, przyjmuje się okres leasingu równy przyjętemu okresowi amortyzacji podobnego składnika rzeczowych aktywów trwałych o parametrach zbliżonych do przedmiotu leasingu.
O ile koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu mogą być wiarygodnie określone, należy ustalić okres leasingu, w którym wypowiedzenie umowy nie będzie uzasadnione.
W przypadku gdy poniesione nakłady w związku z daną umową są istotne, przyjmuje się okres leasingu równy oczekiwanemu okresowi czerpania korzyści ekonomicznych z tytułu wykorzystywania poniesionych nakładów.

Wartość poniesionych nakładów stanowi odrębny składnik aktywów od aktywa z tytułu praw do użytkowania.

PROFESJONALNY OSĄD

Wydzielanie komponentów nieleasingowych

Grupa ocenia czy umowa zawiera komponenty leasingowe i nieleasingowe. Z umów, które zawierają komponenty leasingowe i nieleasingowe, wydziela się komponenty nieleasingowe, np. serwis składników aktywów stanowiących przedmiot umowy.

Jednakże w przypadku gdy umowa obejmuje elementy nieleasingowe, uznane przez Grupę za nieistotne w kontekście całej umowy, Grupa stosuje uproszczenie polegające na łącznym traktowaniu elementów leasingowych oraz nieleasingowych jako jednego elementu leasingowego.

Ustalenie okresu leasingu

Przy ustalaniu okresu leasingu, Grupa rozważa wszystkie istotne fakty i zdarzenia, powodujące istnienie zachęt ekonomicznych do skorzystania z opcji przedłużenia, kar ekonomicznych za jej nieprzedłużenie lub nieskorzystania z opcji wypowiedzenia. Ocena jest dokonywana w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach pozostających pod jej kontrolą, wpływających na tę ocenę.

Ponadto:

a) Interpretacja KIMSF 23 Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego

Interpretacja wyjaśnia sposoby ujmowania i wyceny podatku dochodowego zgodnie z MSR 12, jeżeli istnieje niepewność związana z jego ujęciem. Nie dotyczy ona podatków ani opłat nieobjętych zakresem MSR 12, ani też nie obejmuje wymogów dotyczących odsetek i kar związanych z niepewnym ujmowaniem podatku dochodowego. Interpretacja dotyczy w szczególności:

odrębnego uwzględniania przez jednostkę przypadków niepewnego traktowania podatkowego;
założeń czynionych przez jednostkę co do kontroli ujęcia podatku przez organy podatkowe;
sposobu, w jaki jednostka ustala dochód podlegający opodatkowaniu (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe;
sposobu, w jaki jednostka uwzględnia zmiany faktów i okoliczności.

Jednostka musi ustalić, czy rozpatruje każde niepewne ujęcie podatkowe osobno, czy też łącznie z jednym lub większą liczbą innych niepewnych ujęć. Należy postępować zgodnie z podejściem, które lepiej przewiduje rozwiązanie niepewności.

Interpretacja nie ma istotnego wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

b) Zmiany do MSSF 9: Wcześniejsze spłaty z ujemną rekompensatą

Zgodnie z MSSF 9 instrument dłużny może być wyceniony według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej przez inne całkowite dochody, pod warunkiem, że umowne przepływy pieniężne to wyłącznie spłaty kapitału i odsetki od niespłaconej kwoty głównej (kryterium SPPI), a instrument jest utrzymywany w ramach odpowiedniego modelu biznesowego dla tej klasyfikacji. Zmiany do MSSF 9 precyzują, że składnik aktywów finansowych spełnia kryterium SPPI bez względu na zdarzenie lub okoliczność, która powoduje przedterminowe rozwiązanie umowy i niezależnie od tego, która strona płaci lub otrzymuje uzasadnioną rekompensatę za wcześniejsze rozwiązanie umowy.