Raport kwartalny Asseco Business Solutions S.A.

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku

SPIS TREŚCI

WYBRANE DANE FINANSOWE
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW
CALKOWITYCH
ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY BLANS
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
SRÓDROCZNY SKRÓCONY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENĘŻNYCH
Dodatkowe objaśnienia do sprawozdania finansowego
l. Podstawowe informacje
1. Skład organów Emitenta
2. Akcje i udziały będące w stanie posiadania osób zarządzających
3. Struktura akcjonariatu
ll. Podstawa sporządzenia finansowego oraz zasady (polityki) rachunkowości
1. Podstawa sporządzenia
2. Oświadczenie o zgodności
3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
4. Szacunki i profesjonalny osąd
5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
6. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie
III. I Informacje dotyczące segmentów działalności
IV. Noty objaśniające do śródrocznego sprawozdania finansowego
1. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów 1.1. Struktura przychodów ze sprzedaży
1.2. Struktura kosztów działalności operacyjnej
1.3. Podatek dochodowy
1.4. Zysk przypadający na jedną akcję
2. Noty objaśniające do bilansu
2.1. Rzeczowe aktywa trwale
2.2. Wartości niematerialne
2.3. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
2.4. Zapasy
2.5. Aktywa finansowe
2.6. Rozliczenia międzyokresowe
2.7. Aktywa z tytułu umów z klientami i należności
2.8. Srodki pieniężne
2.9. Kredyty bankowe 2.10. Zobowiązania z tytułu leasingu
2.11. Zobowiązania z tytułu umów z klientami oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych tytułów 34
2.12. Rezerwy
2.13. Bierne rozliczenia międzyokresowe
2.14. Transakcje z podmiotami powiązanymi
3. Pozostałe noty objaśniające
3.1. Dodatkowe objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
3.2. Zobowiązania warunkowe
3.3. Instrumenty finansowe
3.4. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
3.5. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów
3.6. Zatrudnienie 3.7. Sezonowość i cykliczność
V. Komentarz oraz informacje dodatkowe do raportu kwartalnego
5.1. Podsumowanie i analiza wyników za III kwartały 2019 roku
5.2. Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
5.3. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
5.4. Informacja dotycząca wypłaconej dywidendy
5.5. Znaczące zdarzenia w okresie sprawozdawczym

5.6. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
5.7. Nakłady inwestycyjne
5.8. Ocena możliwości zrealizowanych przez Zarząd prognoz wyników na 2019 rok
5.9. Emisja, wykup i spłata nie udziałowych papierów wartościowych
5.10. Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki w perspektywie co
najmniej do końca bieżącego roku obrotowego……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
5.11. Informacje o innych istotnych czynnikach mogących wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz
finansowej
5.12. Umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w razie ich
rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
5.13. Informacje o znanych Emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w
proporcjach posiadanych akcji przez dotych akcjonariuszy i obligatariuszy
5.14. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
5.15. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym
5.16. Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych
5.17. Podpisy Członków Zarządu

Wybrane dane finansowe Asseco Business Solutions S.A.

W poniższej tabeli zaprezentowano wybrane dane finansowe Asseco Business Solutions S.A.

	9 miesięcy do 30 września 2019 roku tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2018 roku tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2019 roku tys EUR	9 miesięcy do 30 września 2018 roku tys EUR
Przychody operacyjne	190 916	184 715	44 310	43 427
Zysk z działalności operacyjnej	55 902	53 180	12 975	12 503
Zysk brutto	54 772	52 806	12 712	12 415
Zysk netto za okres sprawozdawczy	45 173	43 457	10 484	10 217
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	67 466	54 130	15 659	12 726
Środki pieniężne netto wygenerowane (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej	(12 071)	(9 732)	(2 802)	(2 288)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(66 712)	(49 966)	(15 484)	(11 747)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (okresem porównywalnym jest 31.12.2018)	1 483	12 800	339	2 977
Zysk netto na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	1,35	1,30	0,31	0,31

Wybrane dane finansowe prezentowane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób:

stan środków pieniężnych Spółki na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego oraz analogicznego w okresie poprzednim przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na dzień bilansowy.
- o w dniu 30 września 2019 roku 1 EUR = 4,3736 PLN,
- o w dniu 31 grudnia 2018 roku 1 EUR = 4,3000 PLN.
wybrane pozycje śródrocznego skróconego rachunku zysków i strat oraz śródrocznego skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone są według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca.
- o w okresie od 1 stycznia do 30 września 2019 roku 1 EUR = 4,3086 PLN,
- o w okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku 1 EUR = 4,2535 PLN.

Wszystkie kwoty w raporcie wyrażono w tysiącach złotych (PLN), chyba że stwierdzono inaczej.

Asseco Business Solutions S.A.

Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE

Śródroczny skrócony Rachunek zysków i strat oraz śródroczne skrócone Sprawozdanie z dochodów całkowitych Asseco Business Solutions S.A.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	Noty	3 miesiące do 30 września 2019	9 miesięcy do 30 września 2019	3 miesiące do 30 września 2018	9 miesięcy do 30 września 2018
		tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Przychody operacyjne	1.1	65 348	190 916	59 360	184 715
Koszt własny sprzedaży	1.2	(38 169)	(112 143)	(34 406)	(107 595)
Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych	1.2	(99)	(352)	(10)	(271)
Zysk brutto ze sprzedaży		27 080	78 421	24 944	76 849
Koszty sprzedaży	1.2	(3 075)	(9 217)	(3 241)	(10 275)
Koszty ogólnego zarządu	1.2	(4 575)	(13 742)	(4 500)	(13 683)
Zysk netto ze sprzedaży		19 430	55 462	17 203	52 891
Pozostałe przychody operacyjne		177	569	177	608
Pozostałe koszty operacyjne		(35)	(129)	(88)	(319)
Zysk z działalności operacyjnej		19 572	55 902	17 292	53 180
Przychody finansowe		116	381	(168)	487
Koszty finansowe		(645)	(1 511)	142	(861)
Zysk brutto		19 043	54 772	17 266	52 806
Podatek dochodowy	1.3	(3 359)	(9 599)	(3 034)	(9 349)
Zysk netto		15 684	45 173	14 232	43 457
Zysk netto na jedną akcję (w złotych):
podstawowy z zysku netto	1.4	0,47	1,35	0,43	1,30
rozwodniony z zysku netto	1.4	0,47	1,35	0,43	1,30
		3 miesiące do	9 miesięcy do	3 miesiące do	9 miesięcy do
DOCHODY CAŁKOWITE:	Noty	30 września 2019	30 września 2019	30 września 2018	30 września 2018
		tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Zysk netto		15 684	45 173	14 232	43 457
Elementy, które mogą podlegać przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat:
Elementy, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat:

Podatek dochodowy dotyczący pozostałych dochodów całkowitych - - - - Razem pozostałe dochody całkowite: 15 684 45 173 14 232 43 457 SUMA DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ZA OKRES 15 684 45 173 14 232 43 457

Zyski/straty aktuarialne - - - -

Asseco Business Solutions S.A.

Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku

Śródroczny skrócony Bilans Asseco Business Solutions S.A.

AKTYWA	Noty	30 września 2019 tys PLN	31 grudnia 2018 tys PLN
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	2.1	13 005	20 334
Wartości niematerialne	2.2	276 137	277 429
w tym wartość firmy z połączenia	2.2	252 879	252 879
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	2.3	52 692	-
Aktywa z tytułu umów z klientami i należności długoterminowe	2.7	899	1 085
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		2 793	1 896
Rozliczenia międzyokresowe	2.6	48	34
		345 574	300 778
Aktywa obrotowe
Zapasy	2.4	144	390
Aktywa z tytułu umów	2.7	708	565
Należności z tytułu dostaw i usług	2.7	41 287	46 359
Pozostałe należności	2.7	868	321
Rozliczenia międzyokresowe	2.6	912	918
Pozostałe aktywa	2.5	142	131
Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe	2.8	1 483	12 800
		45 544	61 484
SUMA AKTYWÓW		391 118	362 262

Śródroczny skrócony Bilans Asseco Business Solutions S.A.

PASYWA	Noty	30 września 2019	31 grudnia 2018
		tys PLN	tys PLN
KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Kapitał podstawowy		167 091	167 091
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		62 543	62 543
Zyski zatrzymane		58 793	68 895
		288 427	298 529
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty bankowe, pożyczki papiery wartościowe	2.9	-	6 701
Zobowiązania z tytułu leasingu	2.10	48 726	4 502
Inne zobowiązania finansowe		47	-
Rezerwy	2.12	1 809	1 809
		50 582	13 012
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty bankowe, pożyczki papiery wartościowe	2.9	3 482	6 650
Zobowiązania z tytułu leasingu	2.10	8 683	1 688
Pozostałe zobowiązania finansowe		39	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2.11	10 882	11 134
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2.11	4 662	5 029
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawych	2.11	1 309	1 551
Zobowiązania budżetowe i pozostałe zobowiązania	2.11	11 762	12 178
Rezerwy	2.12	812	882
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	2.13	10 478	11 537
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	2.13	-	72
		52 109	50 721
SUMA ZOBOWIĄZAŃ		102 691	63 733
SUMA PASYWÓW		391 118	362 262

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Asseco Business Solutions S.A.

	Noty	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2019 roku		167 091	62 543	68 895	298 529
Wpływ wdrożenia MSSF 16 na bilans otwarcia	II.5	-	-	(5 148)	(5 148)
Na dzień 1 stycznia 2019 roku		167 091	62 543	63 747	293 381
Zysk za okres sprawozdawczy		-	-	45 173	45 173
Dywidenda za 2018 rok	5.4	-	-	(50 127)	(50 127)
Na dzień 30 września 2019 roku		167 091	62 543	58 793	288 427

Na dzień 1 stycznia 2018 roku		167 091	62 543	50 023	279 657
Zysk za okres sprawozdawczy		-	-	43 457	43 457
Dywidenda za 2017 rok	5.4	-	-	(43 444)	(43 444)
Pozostałe transakcje		-	-	(62)	(62)
Na dzień 30 września 2018 roku		167 091	62 543	49 974	279 608

Śródroczny skrócony Rachunek przepływów pieniężnych Asseco Business Solutions S.A.

	Noty	9 miesięcy do 30 września 2019	9 miesięcy do 30 września 2018
		tys PLN	tys PLN
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto		54 772	52 806
Korekty o pozycje:		22 224	12 661
Amortyzacja		18 239	13 891
Zmiany stanu kapitału pracującego	3.1	2 667	(1 592)
(Przychody)/koszty z tytułu odsetek		108	520
(Przychody)/koszty z tytułu odsetek od leasingu		1 239	-
Pozostałe (przychody)/koszty finansowe		(21)	(139)
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej		(103)	(15)
Pozostałe korekty		95	(4)
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej		76 996	65 467
(Zapłacony podatek dochodowy) /Otrzymane zwroty podatku dochodowego		(9 530)	(11 337)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		67 466	54 130
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy:
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych i wartości niematerialnych	3.1	172	250
Pożyczki spłacone		-	54
Pozostałe wpływy		-	310
Wydatki:
Nabycie aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	3.1	(3 856)	(2 902)
Wydatki z tytułu prowadzonych projektów rozwojowych	3.1	(8 387)	(7 444)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej		(12 071)	(9 732)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		21 593	1 430
Wydatki:
Wypłacona dywidenda		(50 127)	(43 444)
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek		(31 462)	(6 650)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(5 369)	(784)
Zapłacone odsetki		(1 347)	(518)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(66 712)	(49 966)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(11 317)	(5 568)

Asseco Business Solutions S.A.

Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia		12 800	8 014
Kredyty odnawialne stanowiące element zarządzania gotówka na dzień 1 stycznia		-	(10 928)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 30 września	2.8	1 483	(8 482)

Dodatkowe objaśnienia do sprawozdania finansowego

I. Podstawowe informacje

Podstawowe informacje o Spółce
Nazwa	Asseco Business Solutions S.A.
Siedziba	ul. Konrada Wallenroda 4c, 20-607 Lublin
KRS	0000028257
Regon	017293003
NIP	522-26-12-717
Podstawowy przedmiot działalności	Informatyka

Spółka Asseco Business Solutions S.A. ("Spółka", "Emitent", "Asseco BS") została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 18 maja 2001 roku. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Asseco Business Solutions jest częścią międzynarodowej Grupy Asseco Poland S.A., jednego z wiodących dostawców oprogramowania własnego na rynku europejskim. Grupa stanowi federację firm zaangażowanych w rozwijanie technologii informatycznych i jest obecna w ponad 50 krajach świata, m.in. w większości państw europejskich, a także w USA, Kanadzie, Izraelu czy Japonii.

Kompleksowa oferta Asseco Business Solutions S.A. obejmuje systemy klasy ERP wspomagające procesy biznesowe w średnich oraz dużych przedsiębiorstwach, komplet aplikacji do zarządzania małą firmą, programy wspierające pracę w obszarze HR, popularne w całej Europie aplikacje mobilne klasy SFA pozwalające na zarządzanie siecią przedstawicieli handlowych, platformy wymiany danych oraz programy do obsługi transakcji faktoringowych.

Asseco Business Solutions S.A. dysponuje również własnym Data Center, którego parametry eksploatacyjne spełniają najwyższe wymagania w zakresie bezpieczeństwa, niezawodności i efektywności pracy systemów. Wszystkie rozwiązania Asseco BS powstają w oparciu o wiedzę doświadczonych specjalistów, sprawdzoną metodologię oraz z wykorzystaniem nowoczesnych technologii informatycznych. Dzięki wysokiej jakości produktom oraz usługom, które są z nimi powiązane, oprogramowanie Asseco Business Solutions od wielu już lat z powodzeniem wspomaga funkcjonowanie kilkudziesięciu tysięcy przedsiębiorstw. Firma może pochwalić się wdrożeniami zarówno w Polsce, jak i w kilkudziesięciu krajach Europy.

Podmiotem bezpośrednio dominującym nad Asseco Business Solutions S.A. jest Spółka Asseco Enterprise Solutions a.s. z siedzibą w Bratysławie, która posiada 46,47% akcji Spółki. Jednostką dominującą całej Grupy jest Asseco Poland S.A., która przez podmioty zależne posiada 96,41% udział w Asseco Enterprise Solutions a.s.

W przypadku spółki Asseco Business Solutions S.A. decyzja o posiadaniu kontroli w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2019 roku zgodnie z MSSF 10 została podjęta w oparciu o następujące czynniki:

decyzje podejmowane są zwykłą większością głosów obecnych na walnym zgromadzeniu;
akcjonariat spółki jest rozproszony i poza spółką Asseco Enterprise Solutions, a.s. (spółką zależną od Asseco Poland S.A.) istnieją tylko dwaj akcjonariusze posiadający więcej niż 5% głosów na walnym zgromadzeniu, większy z nich posiada ok. 12,9% głosów;
nie ma dowodów na to, że między jakimikolwiek akcjonariuszami istnieje lub istniało jakiekolwiek porozumienie co do wspólnego głosowania na walnym zgromadzeniu;
w ciągu ostatnich pięciu lat, tj. w latach 2015-2019, procent akcjonariuszy obecnych na walnych zgromadzeniach mieścił się w przedziale od 58,77% do 76,2%. Oznacza to, że aktywność akcjonariuszy jest stosunkowo umiarkowana lub niska. Biorąc pod uwagę, że Asseco Enterprise Solutions, a.s. posiada obecnie 46,47% głosów na walnym zgromadzeniu, frekwencja musiałaby być większa niż 92,93%, żeby Asseco Enterprise Solutions, a.s. nie miało bezwzględnej większości głosów na walnym zgromadzeniu. Osiągnięcie takiej frekwencji w ocenie Zarządu wydaje się być mało prawdopodobne.

Biorąc pod uwagę powyższe, w opinii Asseco Business Solutions S.A., pomimo braku bezwzględnej większości w kapitale zakładowym spółki, Asseco Enterprise Solutions, a.s. może wpływać na kierunki rozwoju Spółki.

1. Skład organów Emitenta

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 24 października 2019 roku skład Zarządu Asseco Business Solutions S.A. przedstawiał się następująco:

Wojciech Barczentewicz	Prezes Zarządu
Piotr Masłowski	Wiceprezes Zarządu
Andreas Enders	Wiceprezes Zarządu
Mariusz Lizon	Członek Zarządu

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, tj. 24 października 2019 roku skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się następująco:

Jozef Klein	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Adam Góral	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Romuald Rutkowski	Członek Rady Nadzorczej
Zbigniew Pomianek	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Stępniak	Członek Rady Nadzorczej

W ramach Rady Nadzorczej funkcjonuje 3 osobowy komitet audytu, w skład którego wchodzą Piotr Stępniak jako przewodniczący oraz Romuald Rutkowski i Adam Góral jako członkowie.

2. Akcje i udziały będące w stanie posiadania osób zarządzających i nadzorujących Asseco Business Solutions S.A.

Zestawienie stanu posiadania akcji Asseco Business Solutions S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące:

	liczba posiadanych akcji (odpowiada % udziałowi w ogólnej liczbie głosów na WZ) - stan na dzień 24.10.2019	zmiana od dnia przekazania ostatniego raportu	procent posiadanych akcji (odpowiada % udziałowi w ogólnej liczbie głosów na WZ) - stan na dzień 24.10.2019	zmiana od dnia przekazania ostatniego raportu
Osoby zarządzające
Wojciech Barczentewicz	476 267	3,25%	1,4%	3,25%
Piotr Masłowski	730 063	2,10%	2,2%	2,10%
Mariusz Lizon	183 000	0,00%	0,5%	0,00%
Osoby nadzorujące
Romuald Rutkowski	426 828	0,00%	1,3%	0,00%
RAZEM	1 816 158	5,35%	5,4%	5,35%

3. Struktura akcjonariatu Asseco Business Solutions S.A.

Według najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta na dzień publikacji niniejszego raportu, tj. na dzień 24 października 2019 roku, stan akcjonariuszy Asseco Business Solutions S.A. posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ, według głosów wykonywanych na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 13 maja 2019 roku oraz otrzymanych zawiadomień, przedstawiał się następująco:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji	Udział w akcjonariacie	Liczba głosów	Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów
Asseco Enterprise Solutions	15 528 570	46,47%	15 528 570	46,47%
Metlife Otwarty Fundusz Emerytalny	4 300 000	12,87%	4 300 000	12,87%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK	3 526 000	10,55%	3 526 000	10,55%
Pozostali akcjonariusze	10 063 623	30,11%	10 063 623	30,11%
	33 418 193	100,00%	33 418 193	100,00%

Na dzień 1 sierpnia 2019 roku, tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego, stan akcjonariuszy Asseco Business Solutions S.A. posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, przedstawiał się następująco:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji	Udział w akcjonariacie	Liczba głosów	Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów
Asseco Enterprise Solutions	15 528 570	46,47%	15 528 570	46,47%
Metlife Otwarty Fundusz Emerytalny	4 300 000	12,87%	4 300 000	12,87%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK	3 526 000	10,55%	3 526 000	10,55%
Pozostali akcjonariusze	10 063 623	30,11%	10 063 623	30,11%
	33 418 193	100,00%	33 418 193	100,00%

Na dzień 30 września 2019 roku kapitał zakładowy Asseco Business Solutions S.A. wynosił 167 091 tysięcy PLN i dzielił się na 33 418 193 sztuk akcji zwykłych o wartości nominalnej 5 PLN każda, dających łącznie 33 418 193 głosów na Walnym Zgromadzeniu Asseco Business Solutions S.A.

II. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityki) rachunkowości

1. Podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy lub przez pozostałe dochody całkowite, zobowiązań finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Asseco Business Solutions S.A. przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 30 września 2019 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Asseco Business Solutions za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 27 lutego 2019 roku.

2. Oświadczenie o zgodności

Zakres niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego będącego elementem raportu kwartalnego jest zgodny z wymogami MSR 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2018 r. poz.757) ("Rozporządzenie") i obejmuje okres sprawozdawczy od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2019 i okres porównawczy od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2018 roku odpowiednio dla rachunku zysków i strat i rachunku przepływów pieniężnych oraz dane bilansowe na dzień 30 września 2019 oraz dane porównywalne na dzień 31 grudnia 2018.

3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Walutą funkcjonalną Spółki Asseco Business Solution również jest polski złoty.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na moment początkowego ujęcia na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy:

pozycje pieniężne przeliczane są przy zastosowaniu kursu zamknięcia tj. kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień,
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przeliczane są przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia pierwotnej transakcji,
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.

Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy dla euro i dolara amerykańskiego (oraz analogiczne kursy dla innych walut kwotowane przez Narodowy Bank Polski):

✓ kurs obowiązujący w dniu 30 września 2019 roku 1 EUR = 4,3736 PLN
✓ kurs obowiązujący w dniu 30 września 2018 roku 1 EUR = 4,2714 PLN
✓ kurs obowiązujący w dniu 30 września 2019 roku 1 USD = 4,0000 PLN
✓ kurs obowiązujący w dniu 30 września 2018 roku 1 USD = 3,6754 PLN

4. Szacunki i profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2019 roku nie wystąpiły istotne zmiany w sposobie dokonywania szacunków w porównaniu do zasad opisanych w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku z wyjątkiem przyjętych nowych standardów rachunkowości opisanych w punkcie I.5 niniejszego sprawozdania.

5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Opis istotnych zasad rachunkowości stosowanych przez Emitenta znajduje się w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku, które zostało przekazane do publicznej wiadomości w dniu 27 lutego 2019 roku.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Emitenta za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku, za wyjątkiem przyjętego nowego standardu rachunkowości tj. MSSF 16 Leasing.

MSSF 16 Leasing Spółka wdrożyła z dniem 1 stycznia 2019 roku zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w standardzie.

Spółka zastosowała MSSF 16 retrospektywnie (uproszczone retrospektywne podejście) z odniesieniem skumulowanego efektu pierwszego zastosowania niniejszego standardu jako korekty bilansu otwarcia zysków zatrzymanych na dzień 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie z paragrafem C8(b) MSSF 16 Spółka w odniesieniu do poszczególnych umów leasingowych na moment wdrożenia standardu wyceniła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania albo w wartości bilansowej, tak jakby MSSF 16 był stosowany od daty rozpoczęcia umowy albo w kwocie równej odpowiednio wyliczonemu zobowiązaniu z tytułu leasingu na dzień 1 stycznia 2019 roku.

W Spółce występowały na dzień 31 grudnia 2018 roku zarówno umowy, które zgodnie z MSR 17 klasyfikowane były jako leasing operacyjny (zobowiązania z tych umów ujawniane były w sprawozdaniach finansowych jako zobowiązania pozabilansowe), jak i umowy klasyfikowane jako leasing finansowy.

Największy wpływ na niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe miało przeliczenie umów, które do dnia 31 grudnia 2018 uznawane były za leasing operacyjny – były to przede wszystkim umowy najmu nieruchomości biurowych.

Do przeliczenia umów Spółka wykorzystała krańcową stopę pożyczkową obliczoną jako suma marży kredytu inwestycyjnego odpowiednio zabezpieczonego na wynajmowanym aktywie oraz kwoty oprocentowania obligacji dla waluty, w której zawarta jest umowa leasingu. Zarówno marża jak i oprocentowanie obligacji dobrane zostały tak, aby odpowiadały okresom leasingu.

Wyjątki praktyczne na moment przeliczenia

Stosując niniejszy standard retrospektywnie Spółka skorzystała z poniższych zwolnień:

Spółka nie stosuje niniejszego standardu do umów, które wcześniej nie zostały zidentyfikowane jako umowy zawierające leasing zgodnie z MSR 17 oraz KIMSF 4,
Spółka zastosuje pojedynczą stopę dyskontową do portfela leasingów o podobnym charakterze,
Umowy leasingu operacyjnego, z pozostałym okresem leasingu krótszym niż 12 miesięcy na dzień 1 stycznia 2019 roku potraktowane zostały jako leasing krótkoterminowy i tym samym ujęcie tych umów nie ulegnie zmianie,
Umowy leasingu operacyjnego, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość tj. poniżej 5 000 USD (20 tys. PLN) (np. wyposażenie biurowe) nie zostały przeliczone i ich ujęcie nie uległo zmianie,
Spółka wykorzystała wiedzę zdobytą po fakcie w określaniu okresu leasingu (na przykład jeżeli umowa przewiduje opcję przedłużenia umowy lub jej wypowiedzenia),
Spółka wykluczyła początkowe koszty bezpośrednie z wyceny składnika aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dniu pierwszego zastosowania,
Spółka nie wydzieliła elementów leasingowych i nie leasingowych.

W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ na kapitał własny wdrożenia MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 roku:

1 stycznia 2019	Wpływ
	w tys PLN
Aktywa
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	45 092
w tym aktywa ujęte uprzednio w rzeczowych aktywach trwałych	(7 175)
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego*	8 412
Zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego*	7 204
Zobowiązania z tytułu leasingu	44 273
- długoterminowe	38 990
- krótkoterminowe	5 283
Wpływ netto na kapitał własny, w tym:
Zyski zatrzymane	(5 148)

(*) Kwoty aktywa i rezerwy zostały zaprezentowane w szyku rozwartym dla celów informacyjnych. Docelowo zostały one wykazane w sprawozdaniu finansowym per saldo, zgodnie z polityką rachunkowości Spółki.

Powyższy wpływ związany jest z faktem, iż Spółka wynajmuje powierzchnie biurowe, które dotychczas ujmowane były jako leasing operacyjny zgodnie z MSR 17. W związku z faktem, iż prawie wszystkie umowy najmu zawarte są na okresy dłuższe niż 12 miesięcy Spółka dokonała odpowiedniego przeliczenia i przeklasyfikowała zobowiązania dotychczas ujawniane jako zobowiązania pozabilansowe na zobowiązania z tytuły leasingu przy użyciu krańcowej stopy pożyczkowej. Wpływ na zyski zatrzymane wynika z faktu przeliczenia części umów tak jakby MSSF 16 obowiązywał od momentu ich zawarcia.

W tabeli poniżej Spółka zaprezentowała uzgodnienie zobowiązania z tytułu leasingu wynikającego z MSR 17 na dzień 31 grudnia 2018 roku, ze zobowiązaniem oszacowanym na dzień 1 stycznia 2019 roku zgodnie z MSSF 16:

	Zobowiązania z tytułu leasingu
	tys PLN
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na dzień 31 grudnia 2018 roku (MSR 17)	6 190
Zobowiązania (i ich zmiany) nieujęte na bilansie na dzień 31 grudnia 2018 roku, w tym:	44 273
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego (MSR 17)	2 493
Wartość dyskonta przy zastosowaniu krańcowej stopy pożyczkowej	(6 021)
Leasing krótkoterminowy (wyjątek praktyczny skutkujący brakiem ujęcia zobowiązania na dzień 1 stycznia 2019 roku)	(725)
Korekta wynikająca ze zmiany osądu Spółki w stosunku skorzystania z opcji przedłużenia lub wypowiedzenia	48 526
Wartość zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 1 stycznia 2019 roku	50 463

W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ zmiany standardów na wartość przychodów i poszczególne poziomy wyniku za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku.

	Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku	Korekta z tytułu zastosowania MSSF 16	Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku (bez zastosowania MSSF 16- kwoty zgodnie z MSR 17)
Przychody operacyjne (razem)	191 485	-	191 485
Koszty operacyjne (razem)	(135 583)	(1 290)	(136 873)
w tym amortyzacja aktywów wynajmowanych	(4 714)	3 771	(943) *
Zysk/strata z działalności operacyjnej	55 902	(1 290)	54 612
Przychody i koszty finansowe	(1 130)	1 054	(76)
Zysk/strata brutto	54 772	(236)	54 536
Podatek dochodowy (bieżące i odroczone obciążenie podatkowe)	(9 599)	45	(9 554)
Zysk/strata netto z działalności gospodarczej	45 173	(191)	44 982

*amortyzacja aktywów w leasingu finansowym zgodnie z MSR 17

Zmiany do polityki rachunkowości Spółki wprowadzone wskutek wdrożenia MSSF 16.

MSSF 16 wprowadził jeden model ujęcia leasingu w księgach rachunkowych leasingobiorcy - w ogólności stwierdzić należy, że MSSF 16 zakłada ujęcie wszystkich umów leasingu w modelu podobnym do dotychczasowego modelu ujęcia leasingu finansowego zgodnie z MSR 17. Nowy standard zastąpił dotychczas obowiązujący standard MSR 17 oraz interpretacje KIMSF 4, SKI 15 oraz SKI 27.

Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli przekazuje prawo do kontroli zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres czasu w zamian za wynagrodzenie. Prawo do kontroli przechodzi na leasingobiorcę na mocy zawartej umowy, jeśli przez cały okres użytkowania dysponuje on łącznie:

prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz
prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Wszelkie więc prawa wynikające z umów najmu, dzierżawy, użytkowania, które spełniają powyższą definicję od dnia 1 stycznia 2019 roku Spółka wycenia i ujmuje w swoim bilansie w odrębnej pozycji w ramach aktywów trwałych jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania (bazowego składnika aktywów).

Wyżej opisane zasady identyfikacji leasingu w umowach Spółka stosuje od dnia wdrożenia standardu, natomiast jak to zostało opisane powyżej, na dzień pierwszego zastosowania Spółka wykorzystała dopuszczony w MSSF 16 wyjątek praktyczny i tym samym nie dokonała ponownej oceny czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing dla umów, które zawarte zostały przed dniem pierwszego zastosowania nowego standardu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Początkowe ujęcie

Od dnia 1 stycznia 2019 dla umów zidentyfikowanych jako leasing Spółka ujmuje w swoim bilansie aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla Spółki do użytkowania).

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo po koszcie.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów.

Późniejsza wycena aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Emitent wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu, tj. w pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości, ale także po odpowiednim skorygowaniu o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu (tj. modyfikacje nieskutkujące koniecznością ujęcia odrębnego leasingu).

Amortyzacja prawa do użytkowania w Spółce dokonywana jest co do zasady metodą liniową. Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Spółki pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Spółka skorzysta z opcji kupna, Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Do szacowania ewentualnej utraty wartości składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania Spółka stosuje przepisy MSR 36 Utrata wartości aktywów.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Początkowe ujęcie

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej.

Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej oraz cenę wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Spółka z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Spółka skorzysta z tej opcji).

Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty.

Późniejsza wycena

W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i powiększane o naliczane odsetki. Do naliczania odsetek Spółka stosuje krańcową stopę leasingobiorcy, która jest sumą wartości stopy wolnej od ryzyka (dla jej określenia spółka stosuje kwotowania stawek oprocentowania obligacji rządowych dla odpowiednich walut) oraz premii za ryzyko kredytowe Spółki, które kwantyfikowane jest na bazie dostępnej oferty marż dla kredytów inwestycyjnych odpowiednio zabezpieczonych na aktywach Spółki.

W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane, aby odzwierciedlić opisane zmiany. Aktualizacja wartości zobowiązania powoduje również konieczność odpowiedniej aktualizacji wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

Uproszczenia dotyczące umów krótkoterminowych i aktywów o niskiej wartości

Spółka stosuje wyjątek praktyczny dotyczący umów najmu oraz umów o podobnym charakterze zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty rozpoczęcia leasingu.

Wyjątek dotyczący wynajmu aktywów o niskiej wartości jest natomiast w Spółce stosowany dla wynajmu głównie sprzętu IT i pozostałego wyposażenia o niskiej wartości początkowej. Zgodnie z wytycznymi RMSR za przedmioty o niskiej wartości uznać można przedmioty, których wartość nie przekracza 5 tys. USD (20 tys. PLN).

Płatności leasingowe w przypadku obu wymienionych wyjątków rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą, co do zasady, metodą liniową. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Wyłączenia od stosowania zapisów MSSF 16

Spółka nie stosuje zapisów MSSF 16 do umów najmu lub umów o podobnym charakterze, których przedmiotem są aktywa ujmowane w pozycji wartości niematerialnych i prawnych. MSSF 16 nie ma też zastosowania do umów, których przedmiotem są licencje własności intelektualnej, ponieważ obszar ten objęty jest zakresem MSSF 15.

Szacunki i profesjonalny osąd przy wdrożeniu MSSF 16

Wdrożenie i stosowanie MSSF 16 wymagało w Spółce dokonania różnego rodzaju szacunków oraz zaangażowania profesjonalnego osądu. Główny obszar, w którym miało to miejsce dotyczył oceny okresów leasingu, w umowach na czas nieokreślony oraz w umowach, w przypadku których Spółce przysługiwała opcja przedłużenia umowy. Przy ustalaniu okresu leasingu Spółka musiała rozważyć wszystkie fakty i okoliczności, w tym istnienie zachęt ekonomicznych do skorzystania lub nie z opcji przedłużenia umowy oraz z ewentualnej opcji wypowiedzenia umowy. Ustalając okres leasingu brano również pod uwagę wartość nakładów poniesionych na przystosowanie leasingowanego aktywa do indywidualnych potrzeb, a w przypadku najmu nieruchomości – wielkość rynku w danej lokalizacji i specyfikę wynajmowanej nieruchomości.

6. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
Zmiana do MSSF 3 Połączenia jednostek (opublikowano dnia 22 października 2018 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności (opublikowano dnia 31 października 2018 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7) (opublikowano dnia 26 września 2019 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może wpłynąć na sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.

III. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zgodnie z MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Spółki, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników działalności.

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Na tej podstawie Zarząd zidentyfikował segment Systemy ERP, który pokrywa 95% przychodów Spółki. Pozostała działalność nie spełnia wymogów MSSF 8 i nie jest wydzielana. Zmiany w wielkości i znaczeniu wytwarzanych produktów i świadczonych usług mogą skutkować zmianą kompozycji segmentów działalności.

Segment Systemy ERP obejmuje rozwiązania informatyczne klasy ERP wspomagające zarządzanie przedsiębiorstwem, autorskie rozwiązania mobilne klasy SFA i FFA dedykowane przedsiębiorstwom działającym w oparciu o sieci przedstawicieli terenowych oraz systemy wspierające sprzedaż w branży handlu detalicznego. Oferowane rozwiązania są oparte o technologię Oracle oraz Microsoft, a w przypadku produktów Macrologic – o autorski system bazodanowy MacroBASE. Aplikacje wspierają procesy biznesowe oraz procesy obiegu informacji, pokrywając większość obszarów działalności firmy, m.in.: finanse i księgowość, zarządzanie personelem, kadry i płace, logistykę i WMS, sprzedaż mobilną i detaliczną w sieciach handlowych, produkcję oraz aplikacje internetowe. Systemy te dostarczają także szeregu narzędzi zarządczych – zaawansowane raporty oraz rozwiązania klasy Business Intelligence. Możliwości techniczne systemów pozwalają na wdrożenie ich w różnych architekturach sieciowych – w sieciach rozległych oraz połączenie ze specjalizowanym oprogramowaniem i urządzeniami.

W pozycji Niealokowane prezentowana jest sprzedaż niedająca się przyporządkować do głównego segmentu działalności Spółki, wartość sprzedanych towarów, materiałów i usług obcych (COGS) związanych ze sprzedażą niealokowaną oraz kosztów operacyjnych jednostki organizacyjnej odpowiedzialnej za sprzedaż niealokowaną.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentu w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej, które w pewnym zakresie, jak wyjaśniono w tabeli poniżej, są mierzone inaczej niż zysk lub strata na działalności operacyjnej w sprawozdaniu finansowym. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Okres 9 miesięcy do dnia 30 września 2019 roku	Segment ERP	Niealokowane	Razem
	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	177 357	13 559	190 916
Rozliczenia między segmentami	-	-	-
Zysk netto ze sprzedaży segmentu sprawozdawczego	54 335	1 127	55 462
Amortyzacja	(18 017)	(162)	(18 179)
Wartości niematerialne rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia przypisane do segmentu	2 059	-	2 059
Wartość firmy z połączeń przypisana do segmentu	252 879	-	252 879

Okres 9 miesięcy do dnia 30 września 2018 roku	Segment ERP	Niealokowane	Razem
	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	172 055	12 660	184 715
Rozliczenia między segmentami	-	-	-
Zysk netto ze sprzedaży segmentu sprawozdawczego	51 718	1 173	52 891
Amortyzacja	(13 844)	(47)	(13 891)
Wartości niematerialne rozpoznane w ramach rozliczenia połączenia przypisane do segmentu	2 372	-	2 372
Wartość firmy z połączeń przypisana do segmentu	252 879	-	252 879

IV. Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

1. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów

1.1. Struktura przychodów ze sprzedaży

Przychody operacyjne w okresie 3 i 9 miesięcy zakończonych dnia 30 września 2019 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowały się następująco:

	3 miesiące do 30 września 2019 tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2019 tys PLN	3 miesiące do 30 września 2018 tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2018 tys PLN
Przychody operacyjne według rodzaju
Licencje i usługi własne	58 068	176 668	55 612	171 384
Licencje i usługi obce	5 208	9 791	2 459	8 534
Sprzęt i infrastruktura	2 072	4 457	1 289	4 797
Razem	65 348	190 916	59 360	184 715

i. Przychody z tytułu umów z klientami w przychodach operacyjnych ogółem według metody ujęcia w rachunku zysków i strat

	3 miesiące do 30 września 2019 tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2019 tys PLN	3 miesiące do 30 września 2018 tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2018 tys PLN
Przychody z tytułu umów z klientami rozpoznawane zgodnie z MSSF 15
Z tytułu dóbr i usług przekazanych w określonym momencie, w tym:	12 242	28 728	7 392	29 302
Segment ERP	5 600	15 880	4 552	20 106
Niealokowane	6 642	12 848	2 840	9 196
Z tytułu dóbr i usług przekazywanych w miarę upływu czasu, w tym:	53 106	162 188	51 968	155 413
Segment ERP	52 837	161 477	49 774	151 949
Niealokowane	269	711	2 194	3 464
Razem przychody z tytułu umów z klientami	65 348	190 916	59 360	184 715

ii. Struktura przychodów operacyjnych w podziale na kraje, w których zostały wygenerowane

	9 miesięcy do 30 września 2019 tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2018 tys PLN
Polska	167 145	161 936
Zagranica, w tym:	23 771	22 779
- Francja	7 670	8 344
- Holandia	5 585	5 754
- Niemcy	3 379	1 688
- Rumunia	2 698	2 474
- Wielka Brytania	929	1 422
- Włochy	769	1 103
- Hiszpania	466	269
- Czechy	350	346
- Turcja	147	152
- kraje bałtyckie (Litwa, Łotwa, Estonia) i Rosja	60	65
- pozostałe	1 718	1 162
	190 916	184 715

Powyższa informacja o przychodach oparta jest na danych o siedzibach klientów.

1.2. Struktura kosztów działalności operacyjnej

	3 miesiące do 30 września 2019 tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2019 tys PLN	3 miesiące do 30 września 2018 tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2018 tys PLN
Koszty działalności operacyjnej
Wartość odsprzedanych towarów i usług obcych	(6 077)	(12 286)	(3 685)	(11 829)
Świadczenia na rzecz pracowników	(27 212)	(85 127)	(26 047)	(81 709)
Amortyzacja	(6 068)	(18 179)	(4 708)	(13 891)
Usługi obce	(4 734)	(14 436)	(6 136)	(19 320)
Pozostałe	(1 827)	(5 426)	(1 581)	(5 075)
Razem	(45 918)	(135 454)	(42 157)	(131 824)
Koszt własny sprzedaży	(38 169)	(112 143)	(34 406)	(107 595)
Koszty sprzedaży	(3 075)	(9 217)	(3 241)	(10 275)
Koszty ogólnego zarządu	(4 575)	(13 742)	(4 500)	(13 683)
Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych	(99)	(352)	(10)	(271)
Razem	(45 918)	(135 454)	(42 157)	(131 824)

Asseco Business Solutions S.A.

Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku

1.3. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia wyniku z tytułu podatku dochodowego od osób prawych (bieżącego i odroczonego):

	3 miesiące do 30 września 2019 tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2019 tys PLN	3 miesiące do 30 września 2018 tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2018 tys PLN
Bieżący podatek dochodowy	(2 799)	(9 288)	(2 001)	(6 474)
Odroczony podatek dochodowy	(560)	(311)	(1 033)	(2 875)
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	(3 359)	(9 599)	(3 034)	(9 349)

Efektywna stopa podatkowa w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2019 roku wyniosła 17,5 % wobec 17,7 % w okresie porównywalnym.

1.4. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Emitenta przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Emitenta przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występującą w ciągu okresu, skorygowaną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich potencjalnie rozwadniających instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:

	3 miesiące do 30 września 2019	9 miesięcy do 30 września 2019	3 miesiące do 30 września 2018	9 miesięcy do 30 września 2018
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach)	33 418 193	33 418 193	33 418 193	33 418 193
Zysk netto za okres sprawozdawczy (w tysiącach PLN)	15 684	45 173	14 232	43 457
Zysk netto przypadający na jedną akcję (w PLN)	0,47	1,35	0,43	1,30

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym nie występowały elementy rozwadniające podstawowy zysk przypadający na akcję.

2. Noty objaśniające do bilansu

2.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiana wartości netto rzeczowych aktywów trwałych w okresie 9 miesięcy zakończonych w dniu 30 września 2019 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących zdarzeń:

	9 miesięcy do 30 września 2019 tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2018 tys PLN
Wartość netto środków trwałych na dzień 1 stycznia	20 334	17 851
Wpływ na bilans otwarcie MSSF 16	(7 175)	-
Zwiększenia stanu, z tytułu:	3 748	8 473
Zakupu i modernizacji	3 748	8 473
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	(3 902)	(4 886)
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy	(3 738)	(4 739)
Sprzedaży i likwidacji	(164)	(147)
Wartość netto środków trwałych na dzień 30 września	13 005	21 438

2.2. Wartości niematerialne

Zmiana wartości netto wartości niematerialnych w okresie 9 miesięcy zakończonych w dniu 30 września 2019 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących zdarzeń:

	9 miesięcy do 30 września 2019 tys PLN	9 miesięcy do 30 września 2018 tys PLN
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 1 stycznia	24 550	26 810
Zwiększenia stanu, z tytułu:	8 496	7 696
Zakupu	108	248
Skapitalizowane koszty prowadzonych projektów rozwojowych	8 388	7 448
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	(9 788)	(9 302)
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy	(9 788)	(9 302)
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 30 września	23 258	25 204

Wartość firmy

Na wartość firmy prezentowaną w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym składa się wartość firmy powstała z połączenia spółek Asseco Business Solutions S.A., Safo Sp. z o.o., Softlab Sp. z o.o., Softlab Trade Sp. z o.o. oraz WA-PRO Sp. z o.o., wartość firmy z konsolidacji powstała w wyniku połączenia Asseco Business Solutions S.A. z Anica S.A. oraz wartość firmy powstała na zakupie Macrologic S.A.

	30 września 2019 tys PLN	30 września 2018 tys PLN

Wartość bilansowa wartości firmy	252 879	252 879
Wartość firmy prezentowana w wartościach niematerialnych	252 879	252 879

Asseco Business Solutions S.A. Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku

Wartość firmy została przyporządkowana do ośrodka generującego środki pieniężne, będącego jednocześnie odrębnym segmentem operacyjnym – Systemy ERP.

Na dzień 30 września 2019 roku nie wystąpiły jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości firmy, a wszelkie założenia przyjęte do testu na koniec 2018 roku (które zostały opisane w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku w nocie 2.3) pozostają aktualne na dzień 30 września 2019 roku.

2.3. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Jak to opisano w punkcie II.5 w związku z wdrożeniem w Spółce MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 na bilansie Spółki ujęto aktywa z tytułu prawa do użytkowania wynajmowanych powierzchni.

W trakcie okresu 9 miesięcy zakończonego dnia 30 września 2019 roku zmiana wartości netto tych aktywów wynikała z następujących zdarzeń:

	9 miesięcy do 30 września 2019 tys PLN
Wartość netto środków trwałych na dzień 1 stycznia	-
Przekształcenie danych wynikające z wdrożenia MSSF 16	37 917
Przeklasyfikowanie z rzeczowych aktywów trwałych na dzień 01.01.2019	7 175
Zwiększenia stanu, z tytułu:	12 322
Zakupu	11 925
Modyfikacje umów	397
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	(4 722)
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy	(4 713)
Przedterminowe zakończenie umowy	(9)
Wartość netto środków trwałych z działalności na dzień 30 września	52 692

2.4. Zapasy

Wartość odpisu aktualizującego wartość zapasu nie zmieniła się istotnie w stosunku do końca roku 2018 i na dzień 30 września 2019 roku wyniosła 166 tys. PLN.

2.5. Aktywa finansowe

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku na saldo aktywów finansowych składały się następujące pozycje:

	30 września 2019		31 grudnia 2018
	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez wynik finansowy, w tym	-	44	-	109
kontrakty forward		44		109
Razem	-	44	-	109

Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez rachunek zysków i strat obejmowały transakcje typu "forward" zawarte w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego wynikającego z kontraktów rozliczanych w walucie obcej.

2.6. Rozliczenia międzyokresowe

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku na saldo czynnych rozliczeń międzyokresowych składały się następujące pozycje:

	30 września 2019		31 grudnia 2018
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Przedpłacone usługi, w tym:
usługi serwisowe i opłaty licencyjne	36	365	21	254
ubezpieczenia	-	358	-	37
przedpłacone szkolenia	-	25	-	73
inne usługi	12	164	13	554
Razem	48	912	34	918

2.7. Aktywa z tytułu umów z klientami i należności

W tabeli poniżej zostały przedstawione salda należności oraz salda aktywów z tytułu umów z klientami na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku.

	30 września 2019		31 grudnia 2018
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Należności z tytułu dostaw i usług	-	43 322	-	48 134
Od jednostek powiązanych, w tym:	-	572	-	85
Należności zafakturowane	-	572	-	85
Od jednostek pozostałych, w tym:	-	42 750	-	48 049
Należności zafakturowane	-	42 637	-	47 924
Należności niezafakturowane	-	113	-	125
Odpis aktualizujący należności nieściągalne (-)	-	(2 035)		(1 775)
Razem należności z tytułu dostaw i usług	-	41 287	-	46 359

Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Zdaniem kierownictwa, nie istnieje potrzeba dodatkowego odpisu na oczekiwane straty kredytowe.

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w punkcie 2.14 niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego.

W tabeli poniżej zostały przedstawione salda aktywów z tytułu umów na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku.

	30 września 2019		31 grudnia 2018
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Aktywa z tytułu umów z klientami	-	708	-	565
Razem aktywa z tytułu umów z klientami	-	708	-	565

Wartość godziwa należności nie odbiega od wartości, w której zostały one zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

	30 września 2019		31 grudnia 2018
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Pozostałe należności w tym:
Należności z tytułu wpłaconych kaucji	899	481	1 085	196
Pozostałe należności	-	387	-	125
Razem pozostałe należności	899	868	1 085	321

Na należność z tytułu kaucji składają się depozyty na rachunku ESCROW zabezpieczające płatność czynszu, wadia i zabezpieczenia umów oraz kaucje dotyczące najmu biur.

2.8. Środki pieniężne

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.

Wartość godziwa środków pieniężnych i depozytów krótkoterminowych na dzień 30 września 2019 roku wynosi 1 483 tysięcy PLN (31 grudnia 2018 roku: 12 800 tysięcy PLN).

Saldo środków pieniężnych i depozytów krótkoterminowych wykazane w bilansie i sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

	30 września 2019	31 grudnia 2018
	tys PLN	tys PLN
Środki pieniężne na rachunkach bankowych bieżących	1 254	1 387
Środki pieniężne na rachunkach dotyczących płatności split payment	173	60
Lokaty krótkoterminowe (overnight)	-	11 233
Środki pieniężne w kasie	34	40
Środki pieniężne w drodze	22	80
Razem saldo środków pieniężnych wykazane w bilansie	1 483	12 800
Kredyty w rachunku bieżącym wykorzystywane do bieżącego zarządzania płynnością	-	-
Razem saldo środków pieniężnych wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	1 483	12 800

2.9. Kredyty bankowe

W dniu 30 maja 2017 roku Asseco Business Solutions S.A. podpisała z bankiem Raiffeisen Bank Polska S.A. (obecnie BNP Paribas Bank Polska S.A) umowę o limit wierzytelności na kwotę 65 000 tys. PLN. Formy wykorzystania limitu to:

kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 45 000 tys. PLN z terminem spłaty 30 czerwca 2020 roku;
kredyt rewolwingowy do kwoty 20 000 tys. PLN z terminem spłaty 30 września 2020 roku.

Zabezpieczeniem jest pełnomocnictwo do rachunków bankowych prowadzonych przez Raiffeisen Bank Polska S.A. oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Oprocentowanie kredytu to WIBOR 1M + marża.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzieliła znaczących poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu.

	Efektywna Maksymalna stopa wysokość procentowa zadłużenia %		30 września 2019		31 grudnia 2018
			Termin spłaty	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
Kredyty w rachunkach bieżących				-	-	-	-
Kredyt w rachunku bieżącym	45 000	WIBOR 1 m-c+marża	30-06-2020	-	3 482	-	-

Kredyty rewolwingowy				-	-	6 701	6 650
Kredyt rewolwingowy	20 000	WIBOR 1 m-c + marża	30-09-2020	-	-	6 701	6 650

RAZEM				-	3 482	6 701	6 650

Asseco Business Solutions S.A.

Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku

W lutym 2019 roku całe saldo z tytułu kredytu rewolwingowego wynoszące na dzień 31 grudnia 2018 roku 13 351 tys. PLN zostało spłacone. Natomiast na dzień 30 września 2019 roku Spółka posiadała kredyt w rachunku bieżącym.

2.10. Zobowiązania z tytułu leasingu

Na dzień 30 września 2019 roku przedmiotem umów leasingu, w których Spółka jest leasingobiorcą były samochody i nieruchomości.

W poniższej tabeli zaprezentowano saldo zobowiązań z tytułu leasingu finansowego na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku:

	30 września 2019		31 grudnia 2018
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Leasing nieruchomości	41 182	6 003	-	-
Leasing samochodów	7 544	2 680	4 502	1 688
Razem	48 726	8 683	4 502	1 688

Leasing nieruchomości

Na dzień 30 września 2019 roku wartość netto nieruchomości będących przedmiotem umów leasingu wynosiła 40 995 tys. PLN.

Łączne przyszłe przepływy pieniężne oraz zobowiązanie wynikające z umów leasingu nieruchomości przedstawiają się następująco:

	30 września 2019	31 grudnia 2018
	tys PLN	tys PLN
Przyszłe niezdyskontowane opłaty leasingowe
w okresie krótszym niż 1 rok	7 488	-
w okresie 1-5 lat	34 978	-
w okresie dłuższym niż 5 lat	10 976	-
Przyszłe niezdyskontowane płatności leasingowe	53 442	-

Przyszłe koszty odsetkowe	(6 257)	-

Wartość bieżąca zobowiązania leasingowego
w okresie krótszym niż 1 rok	6 003	-
w okresie 1-5 lat	30 665	-
w okresie dłuższym niż 5 lat	10 517	-
Zobowiązanie z tyt. leasingu	47 185	-

Leasing samochodów

Na dzień 30 września 2019 roku wartość netto samochodów będących przedmiotem umów leasingu w rozumieniu MSSF 16 wynosiła 11 697 tys. PLN.

Wartość netto samochodów będących przedmiotem umów leasingu w rozumieniu MSR 17 na dzień 31 grudnia 2018 roku wynosiła 7 175 tys. PLN.

Łączne przyszłe przepływy pieniężne oraz zobowiązanie wynikające z umów leasingu samochodów przedstawiają się następująco:

	30 września 2019	31 grudnia 2018
	tys PLN	tys PLN
Przyszłe niezdyskontowane opłaty leasingowe
w okresie krótszym niż 1 rok	2 934	1 917
w okresie 1-5 lat	7 879	4 826
w okresie dłuższym niż 5 lat	-	-
Przyszłe niezdyskontowane płatności leasingowe	10 813	6 743

Przyszłe koszty odsetkowe	(589)	(553)

Wartość bieżąca zobowiązania leasingowego
w okresie krótszym niż 1 rok	2 680	1 688
w okresie 1-5 lat	7 544	4 502
w okresie dłuższym niż 5 lat	-	-
Zobowiązanie z tyt. leasingu	10 224	6 190

Dodatkowo z tytułu umów najmu dla których Spółka wykorzystała dopuszczone przez MSSF 16 wyjątki praktyczne (leasing krótkoterminowy oraz leasing o niskiej wartości) poniesione koszty w trzech kwartałach 2019 roku wynoszą 710 tys. PLN.

2.11. Zobowiązania z tytułu umów z klientami oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych tytułów

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 zobowiązania z tytułu dostaw i usług Spółki wynikały z następujących tytułów:

	30 września 2019		31 grudnia 2018
	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Wobec jednostek powiązanych, w tym:	-	82	-	79
Zobowiązania zafakturowane	-	53	-	40
wobec jednostek powiązanych	-	53	-	40
Zobowiązania niezafakturowane	-	29	-	39
wobec jednostek powiązanych	-	29	-	39
Wobec jednostek pozostałych, w tym:	-	4 580	-	4 950
Zobowiązania zafakturowane	-	3 779	-	3 891
Zobowiązania niezafakturowane	-	801	-	1 059
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	4 662	-	5 029

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane. Transakcje z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 2.14 not objaśniających do niniejszego sprawozdania finansowego.

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku zobowiązania z tytułu umów z klientami Spółki wynikały z następujących tytułów:

	30 września 2019		31 grudnia 2018
	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu umów z klientami, w tym:	-	10 829	-	11 117
- usługi serwisowe opłacone z góry	-	3 182	-	3 147
- opłaty licencyjne	-	7 647	-	7 970
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów IT	-	53	-	17
Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami	-	10 882	-	11 134

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku pozostałe zobowiązania Spółki wynikały z następujących tytułów:

		30 września 2019	31 grudnia 2018
	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawych	-	1 309	-	1 551
Zobowiązania budżetowe
Podatek od wartości dodanej (VAT)	-	4 564	-	5 229
Podatek dochodowy od osób fizycznych (PIT)	-	1 666	-	1 656
Zakład Ubezpieczeń Społecznych	-	3 695	-	3 357
Pozostałe	-	71	-	70
Razem zobowiązania budżetowe	-	9 996	-	10 312

Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania wobec pracowników	-	1 600	-	1 600
Inne zobowiązania	-	166	-	266
Razem pozostałe zobowiązania	-	1 766	-	1 866
Razem zobowiązania budżetowe i pozostałe zobowiązania	-	11 762	-	12 178

2.12. Rezerwy

Zmiana wartości rezerw w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2019 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących ruchów:

	Rezerwa na kary umowne	Świadczenia po okresie zatrudnienia	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Pozostałe rezerwy	Ogółem
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Na dzień 1 stycznia 2019	450	1 868	-	373	2 691
Zawiązanie (+)	200	-	-	-	200
Wykorzystanie (-) /Rozwiązanie (-)	(270)	-	-	-	(270)
Na dzień 30 września 2019, w tym	380	1 868	-	373	2 621
Krótkoterminowe	380	59	-	373	812
Długoterminowe	-	1 809	-	-	1 809
Na dzień 1 stycznia 2018	-	1 462	25	373	1 860
Zawiązanie (+)	-	150	-	-	150
Wykorzystanie (-) /Rozwiązanie (-)	-	-	(25)	-	(25)
Na dzień 30 września 2018, w tym	-	1 612	-	373	1 985
Krótkoterminowe	-	385	-	373	758
Długoterminowe	-	1 227	-	-	1 227

Rezerwy na świadczenia po okresie zatrudnienia są aktualizowane raz do roku.

2.13. Bierne rozliczenia międzyokresowe

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku bierne rozliczenia międzyokresowe Spółki wynikały z następujących tytułów:

	30 września 2019		31 grudnia 2018
	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN	Długoterminowe tys PLN	Krótkoterminowe tys PLN
Rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	-	3 231	-	3 642
Rezerwa na premie dla pracowników i Zarządu	-	7 247	-	7 895
Razem	-	10 478	-	11 537
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:
Pozostałe	-	-	-	72
Razem	-	-	-	72

Na saldo biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów składają się: rezerwy na niewykorzystane urlopy, rezerwy na wynagrodzenia okresu przeznaczone do wypłaty w okresach następnych, wynikające z zasad systemu premiowego obowiązującego w Asseco Business Solutions.

2.14. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanym odbywają się na zasadach rynkowych.

Sprzedaż do jednostek powiązanych:		9 miesięcy do 30 września 2019	9 miesięcy do 30 września 2018
Nazwa podmiotu	Typ transakcji	tys PLN	tys PLN
Transakcje z jednostkami powiązanymi
Asseco Poland S.A.	sprzedaż towarów i usług związanych z pozostałą działalnością	1 154	1 778
Pozostałe jednostki powiązane	sprzedaż towarów i usług związanych z pozostałą działalnością	672	180
TRANSAKCJE OGÓŁEM		1 826	1 958

Zakupy od jednostek powiązanych:		9 miesięcy do 30 września 2019	9 miesięcy do 30 września 2018
Nazwa podmiotu	Typ transakcji	tys PLN	tys PLN
Transakcje z jednostkami powiązanymi
Asseco Poland S.A.	czynsze i najmy	828	1 206
Asseco Poland S.A.	Odsetki od leasingu	260	-
Pozostałe jednostki powiązane	czynsze i najmy	62	354
TRANSAKCJE OGÓŁEM		1 060	1 560

Nazwa podmiotu	Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności od podmiotów powiązanych		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	30 września 2019	31 grudnia 2018	30 września 2019	31 grudnia 2018
	tys PLN	tys PLN	tys PLN	tys PLN
Transakcje z jednostkami powiązanymi
Asseco Poland S.A.	14	40	10 371	67
Pozostałe jednostki powiązane	558	45	6	12
TRANSAKCJE OGÓŁEM	572	85	10 337	79

Transakcje z podmiotami powiązanym odbywają się na zasadach rynkowych.

Na dzień 30 września 2019 roku saldo zobowiązań z tytułu leasingu z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą wynosiło 10 296 tys. PLN. Na dzień 30 września 2019 roku nie wystąpiło saldo nierozliczonych należności z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą.

W III kwartale 2019 roku koszty odsetek z tytułu leasingu z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzająca wynosiły 262 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2018 roku nie wystąpiło saldo nierozliczonych należności ani zobowiązań z tytułu transakcji z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą.

Według ewidencji Asseco Business Solutions S.A. w okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2019 roku wartość (netto) transakcji zakupu towarów i usług (w tym najmu) z podmiotami powiązanymi poprzez Kadrę Zarządzającą oraz z Kadrą Zarządzającą wynosiła 1 440 tys. PLN. Wartość (netto) transakcji sprzedaży towarów i usług do podmiotów powiązanych poprzez Kadrę Zarządzającą oraz do Kadry Zarządzającej wynosiła 18 tys. PLN.

3. Pozostałe noty objaśniające

3.1. Dodatkowe objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych

W poniższej tabeli wyszczególniono pozycje, które zostały uwzględnione w linii "zmiany stanu kapitału pracującego":

	9 miesięcy do 30 września 2019	9 miesięcy do 30 września 2018
	tys PLN	tys PLN
Zmiana stanu zapasów	246	250
Zmiana stanu należności	4 740	3 771
Zmiana stanu niefinansowych aktywów trwałych	(76)	(51)
Zmiana stanu zobowiązań	(744)	(744)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(1 429)	(4 943)
Zmiana stanu rezerw	(70)	125
Razem	2 667	(1 592)

W poniższej tabeli wyszczególniono pozycje dotyczące działalności inwestycyjnej:

	9 miesięcy do 30 września 2019	9 miesięcy do 30 września 2018
	tys PLN	tys PLN
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych	172	250
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(3 748)	(2 654)
Nabycie wartości niematerialnych	(108)	(248)
Nakłady na prace rozwojowe	(8 387)	(7 444)

3.2. Zobowiązania warunkowe

Na dzień 30 września 2019 roku (ani na dzień 31 grudnia 2018 roku) Spółka nie posiadała zobowiązań warunkowych.

3.3. Instrumenty finansowe

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiły istotne zmiany wartości i rodzaju instrumentów finansowych w stosunku do wartości i rodzaju instrumentów finansowych opisanych w sprawozdaniu finansowym Asseco Business Solutions S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku. Zmiana poziomu należności wynika z cyklu codziennej działalności Spółki.

3.4. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym stosowane przez Spółkę są spójne z celami i zasadami, które były opisane w sprawozdaniu finansowym Asseco Business Solutions S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku.

3.5. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów

Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych określa się w następujący sposób:

wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych o warunkach standardowych, znajdujących się w obrocie na aktywnych, płynnych rynkach określa się poprzez odniesienie do cen giełdowych;
wartość godziwą pozostałych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem instrumentów pochodnych) określa się zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, stosując ceny z dających się zaobserwować bieżących transakcji rynkowych i notowań dealerów dla podobnych instrumentów.

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności. Wartość godziwa posiadanych przez Spółkę aktywów i zobowiązań finansowych na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku nie różni się znacząco od ich wartości bilansowej.

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku, Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:

30 września 2019	Wartość bilansowa	Poziom 1i)	Poziom 2 ii)	Poziom 3iii)
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez wynik finansowy
Zawarte kontrakty typu "forward"	44	-	44	-
Razem	44	-	44	-

30 września 2019	Wartość bilansowa	Poziom 1i)	Poziom 2 ii)	Poziom 3iii)
Zobowiązania finansowe
Zawarte kontrakty typu "forward"	86	-	86	-
Razem	86	-	86	-

31 grudnia 2018	Wartość bilansowa	Poziom 1i)	Poziom 2 ii)	Poziom 3iii)
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez wynik finansowy
Zawarte kontrakty typu "forward"	109	-	109	-
Razem	109	-	109	-

i. wartość godziwa określana na podstawie cen giełdowych oferowanych za identyczne aktywa na rynkach aktywnych; ii. wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych;

iii. wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe nie są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych.

W okresie zakończonym dnia 30 września 2019 roku oraz w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2018 roku nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

3.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w okresie sprawozdawczym	9 miesiące do 30 września 2019	9 miesiące do 30 września 2018
Zarząd	4*	4*
Działy produkcyjne	781	751
Działy handlowe	43	95
Działy administracyjne	42	61
Razem	870	910

Zatrudnienie na dzień w osobach:	30 września 2019 roku	30 września 2018 roku
Zarząd	4*	4*
Działy produkcyjne	807	795
Działy handlowe	46	51
Działy administracyjne	44	49
Razem	901	899

*Jeden z członków zarządu jest zatrudniony w oparciu o umowę cywilnoprawną.

3.7. Sezonowość i cykliczność

Działalność Spółki Asseco Business Solutions podlega umiarkowanym wahaniom sezonowym. W przypadku systemów ERP największe obroty notowane są w I i IV kwartale roku. Wpływ na to ma wybór przez większość klientów roku kalendarzowego za rok obrachunkowy, co przekłada się na dążenie do uruchamiania systemu informatycznego oraz zmian w infrastrukturze IT przedsiębiorstw na przełomie lat.

V. Komentarz oraz informacje dodatkowe do raportu kwartalnego Spółki Asseco Business Solutions

5.1. Podsumowanie i analiza wyników Spółki Asseco Business Solutions za III kwartały 2019 roku

	3 miesiące do 30 września 2019	3 miesiące do 30 września 2018	Dynamika wzrostu 3 m-cy 2019/ 3 m-cy 2018	9 miesięcy do 30 września 2019	9 miesięcy do 30 września 2018	Dynamika wzrostu 9 m-cy 2019/ 9 m-cy 2018
Przychody operacyjne	65 348	59 360	10,09%	190 916	184 715	3,36%
Zysk brutto ze sprzedaży	27 080	24 944	8,56%	78 421	76 849	2,05%
EBIT	19 572	17 292	13,19%	55 902	53 180	5,12%
EBITDA	25 659	22 000	16,63%	74 141	67 071	10,54%
Zysk netto	15 684	14 232	10,20%	45 173	43 457	3,95%

Wyniki finansowe Spółki Asseco Business Solutions za okres trzech kwartałów 2019 roku:

EBITDA=EBIT + amortyzacja

W okresie trzech kwartałów 2019 roku przychody operacyjne wynosiły 190 916 tys. PLN i były o 3,4 % wyższe niż w tym samym okresie ubiegłego roku. Wzrost przychodów wynika z poprawy sprzedaży produktów własnych Asseco Business Solutions oraz produktów pochodzących byłego Macrologic, a także poprawy sprzedaży na rynkach zagranicznych.

Koszty działalności operacyjne (bez COGS) wzrosły w tym samym czasie o 2,6%, natomiast wartość odsprzedanych towarów i usług obcych (COGS) wzrosła o 3,9%. Największy udział w sktrukturze kosztów operacyjnych (69,1%) mają świadczenia na rzecz pracowników (w tym przede wszystkim wynagrodzenia).

Zysk netto Spółki Asseco Business Solutions wypracowany w trzech kwartałach 2019 roku wynosi 45 173 tys. PLN wobec 43 457 tys. PLN zysku wypracowanego w okresie porównywalnym (wzrost o 4%).

Wzrost EBITDA o 10,5 % do poziomu 74 141 tys. PLN w porównaniu do okresu porównywalnego wynika w głównej mierze z zastosowania od 1 stycznia 2019 roku MSSF 16, który Spółka wdrożyła bez przekształcenia danych porównywalnych. Spowodowało to wzrost amortyzacji związany z aktywami z tytułu prawa do użytkowania nieruchomości.

Wskaźniki rentowności

Wskaźniki rentowności	3 miesiące do 30 września 2019	3 miesiące do 30 września 2018	Dynamika wzrostu 3 m-cy 2019/ 3 m-cy 2018	9 miesięcy do 30 września 2019	9 miesięcy do 30 września 2018	Dynamika wzrostu 9 m-cy 2019/ 9 m-cy 2018
Marża brutto na sprzedaży	41,44%	42,02%	(0,58) %	41,08%	41,60%	(0,53) %
Marża zysku EBITDA	39,27%	37,06%	2,21%	38,83%	36,31%	2,52%
Marża operacyjna	29,95%	29,13%	0,82%	29,28%	28,79%	0,49%
Marża netto	24,00%	23,98%	0,02%	23,66%	23,53%	0,13%

Asseco Business Solutions S.A. Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku

Wskaźniki płynności

Kapitał pracujący definiowany jako różnica pomiędzy aktywami obrotowymi a zobowiązaniami bieżącymi przedstawia wielkość kapitałów stałych (kapitałów własnych i długoterminowych kapitałów obcych), które finansują majątek obrotowy. Jako najbardziej płynna część kapitału stanowi on zabezpieczenie dla zaspokojenia zobowiązań wynikających z bieżącego cyklu obiegu gotówki w przedsiębiorstwie. Kapitał pracujący w Spółce na dzień 30 września 2019 roku wynosił (6 565) tys. PLN, jest to zjawisko sezonowe w Spółce i jest to związane z wypłatą dywidendy. Zarząd nie widzi zagrożenia dla płynności Spółki, ponieważ Spółka generuje dodatnie wyniki finansowe.

Wskaźniki płynności	9 miesięcy do 30 września 2019	12 miesięcy do 31 grudnia 2018	9 miesięcy do 30 września 2018
Kapitał pracujący (w tys. PLN)	(6 565)	10 763	(9 200)
Wskaźnik płynności bieżącej	0,87	1,21	0,83
Wskaźnik płynności szybkiej	0,85	1,19	0,81
Wskaźnik natychmiastowej płynności	0,03	0,25	0,04

Powyższe wskaźniki zostały wyliczone według następujących wzorów:

Kapitał pracujący = aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe (krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa obrotowe – zapasy - rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźnik natychmiastowej płynności = (obligacje i papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności + środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Wskaźniki zadłużenia

Poniższa tabela prezentuje podstawowy wskaźnik zadłużenia Spółki na dzień 30 września 2019 roku oraz za okresy porównywalne:

Wskaźniki zadłużenia	9 miesięcy do 30	12 miesięcy do 31	9 miesięcy do 30
	września 2019	grudnia 2018	września 2018
Wskaźnik zadłużenia ogólnego	26,3%	17,6%	19,6%

Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (zobowiązania długoterminowe + zobowiązania krótkoterminowe) / aktywa

Wyższy wskaźnik ogólnego zadłużenia na koniec trzeciego kwartału 2019 wynika z wdrożenia MSSF 16, który Spółka wdrożyła bez przekształcenia danych porównywalnych. Wdrożenie MSSF 16 spowodowało wzrost zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 1 stycznia 2019 roku o kwotę 44 273 tys. PLN.

Charakterystyka struktury aktywów i pasywów

AKTYWA	30 września2019	udział w sumie bilansowej	31 grudnia 2018	udział w sumie bilansowej
Aktywa trwałe	345 574	88%	300 778	83%
Aktywa obrotowe	45 544	12%	61 484	17%
SUMA AKTYWÓW	391 118	100%	362 262	100%

PASYWA	30 września 2019	udział w sumie bilansowej	31 grudnia 2018	udział w sumie bilansowej
Kapitał własny ogółem	288 427	74%	298 529	82%
Zobowiązania długoterminowe	50 582	13%	13 012	4%
Zobowiązania krótkoterminowe	52 109	13%	50 721	14%
SUMA PASYWÓW	391 118	100%	362 262	100%

Asseco Business Solutions S.A.

Raport kwartalny za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku

Na dzień 30 września 2019 roku aktywa ogółem wyniosły 391 118 tys. PLN, tj. wzrosły o 8,0% w stosunku do 31 grudnia 2018 roku.

Głównym elementem aktywów Spółki są aktywa trwałe, które stanowią 88 % sumy bilansowej. Wśród nich największą pozycję stanowią wartości niematerialne (w tym głównie wartość firmy) o wartości 276 137 tys. PLN. Udział tej pozycji w aktywach ogółem wynosi 71%. Jest to dość typowa sytuacja wśród spółek technologicznych, dla których największym majątkiem są wiedza i wartości niematerialne.

Wzrost aktywów trwałych w porównaniu do stanu z 31 grudnia 2018 roku jest efektem wdrożenia z Spółce MSSF 16 Leasing i wykazanie nowej pozycji aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

Na dzień 30 września 2019 roku kapitały własne Spółki wynosiły 288 427 tys. (74 % pasywów).

5.2. Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Do najważniejszych czynników, które wpłynęły na wynik osiągnięty w omawianym okresie sprawozdawczym można zaliczyć:

Realizację kontraktów informatycznych zawartych w poprzednich okresach;
Pozyskanie i realizację w bieżącym kwartale istotnych kontraktów informatycznych;
Sezonowe wahania popytu na produkty oferowane przez Spółkę cechą charakterystyczną dla branży informatycznej jest występująca sezonowość sprzedaży;
Dobre wyniki sprzedaży systemu Mobile Touch zarówno w Polsce, jak i na rynku europejskim.

5.3. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W okresie 9 miesięcy zakończonym w dniu 30 września 2019 roku nie wystąpiły żadne czynniki i nietypowe zdarzenia, które mogłyby mieć wpływ na wynik Spółki wypracowany w tym okresie. W okresie 9 miesięcy zakończonym w dniu 30 września 2019 roku nie wystąpiły pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które były nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

5.4. Informacja dotycząca wypłaconej dywidendy

Decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Asseco Business Solutions S.A., z dnia 13 maja 2019 roku zysk netto za rok obrotowy 2018 w kwocie 62 569 tys. PLN został podzielony w następujący sposób: - część zysku netto za 2018 roku w kwocie 50 127 tys. PLN przeznaczono do podziału między Akcjonariuszy, tj.

wypłatę dywidendy w kwocie 1,5 zł na jedną akcję; - pozostałą część zysku netto za 2018 rok w kwocie 12 441 tys. PLN przekazano na zyski zatrzymane.

Dzień dywidendy ustalono na 31 maja 2019 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 13 czerwca 2019 roku.

Spółka nie wypłaciła zaliczki na poczet dywidendy za 2019 rok.

Decyzją Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Asseco Business Solutions S.A. z dnia 23 kwietnia 2018 roku zysk netto za rok obrotowy 2017 w kwocie 47 284 tys. PLN został podzielony w następujących sposób:

część zysku netto za 2017 roku w kwocie 43 444 tys. PLN przeznaczono do podziału między Akcjonariuszy, tj. wypłatę dywidendy w kwocie 1,3 zł na jedną akcję;
pozostałą część zysku netto za 2017 rok w kwocie 3 840 tys. PLN przekazano na kapitał zapasowy.

Dzień dywidendy został wyznaczony na 15 maja 2018 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 5 czerwca 2018 roku.

Spółka nie wypłaciła zaliczki na poczet dywidendy za 2018 rok.

5.5. Znaczące zdarzenia w okresie sprawozdawczym

Wybrane umowy podpisane w trzech kwartałach 2019 roku:

Inter Team Sp. z o.o. udzielenie licencji i wdrożenie systemu Safo WMS,
CANPOL Sp. z o.o. udzielenie licencji i wdrożenie systemu Asseco Softlab HR oraz świadczenie usług opieki serwisowej,
Management Service Klęka Sp. z o.o. udzielenie licencji i wdrożenie systemu Asseco Softlab HR oraz świadczenie usług opieki serwisowej,
Zakład Przetwórstwa Mięsnego Grot J. Grot sp.j. udzielenie licencji i wdrożenie systemu Asseco Softlab HR oraz świadczenie usług opieki serwisowej.
Nutropharma Sp. z o.o. udzielenie licencji i wdrożenie systemu Asseco ERP Chmura oraz świadczenie usług opieki serwisowej,
Metals Minerals Sp. z o.o. udzielenie licencji i wdrożenie systemu Asseco ERP oraz świadczenie usług opieki serwisowej,
Adamet-Niemet- udzielenie licencji i wdrożenie systemu Asseco ERP Chmura oraz świadczenie usług opieki serwisowej.

5.6. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka prowadzi kilka spraw sądowych i postępowań egzekucyjnych mających na celu odzyskanie należności za dostarczone produkty i usługi. Należności będące przedmiotem powyższych postępowań objęte są odpisem aktualizującym.

Poza sprawami dotyczącymi odzyskania należności, Spółka prowadzi sprawę w związku z decyzją Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów z grudnia 2013 roku nakładającą na Asseco Business Solutions karę. Kara związana była z postępowaniem prowadzonym przez UOKiK dotyczącym stosowania niedozwolonych zapisów w umowach zawartych przez Spółkę (i jej poprzedników prawnych) z dystrybutorami oprogramowania marki Wapro. W listopadzie 2016 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie zmienił zaskarżony wyrok Sądu Okręgowego uchylając decyzję Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów złożył skargę kasacyjną od wyroku Sądu Apelacyjnego zawierającą m.in. wniosek o uchylenie zaskarżonego orzeczenia Sądu Apelacyjnego. W marcu 2017 roku Spółka złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną. Zgodnie z zasadą ostrożności na całą kwotę kary została utworzona rezerwa w koszty 2013 roku. W dniu 16 października 2019 roku zapadło Orzeczenie Sądu Apelacyjnego w Warszawie, w którym sprawa została przekazana do ponownego rozpatrzenia przez Sąd Okręgowy w Warszawie. Pierwotny wyrok w tej sprawie został uchylony.

5.7. Nakłady inwestycyjne

W okresie zakończonym dnia 30 września 2019 roku Spółka poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 12 244 tys. PLN, natomiast w okresie porównywalnym nakłady inwestycyjne wynosiły 10 343 tys. PLN.

5.8. Ocena możliwości zrealizowania opublikowanych przez Zarząd prognoz wyników na 2019 rok

Zarząd Asseco Business Solutions S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2019 rok.

5.9. Emisja, wykup i spłata nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W prezentowanym okresie sprawozdawczym Asseco Business Solutions nie dokonała emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

5.10.Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki w perspektywie co najmniej do końca bieżącego roku obrotowego

W opinii Zarządu Asseco Business Solutions S.A. obecna sytuacja finansowa Spółki, jej potencjał produkcyjny oraz pozycja rynkowa są dobre i stwarzają sprzyjające warunki do dalszego funkcjonowania i rozwoju w roku 2019. Według Zarządu do najważniejszych czynników zewnętrznych oraz wewnętrznych, które mogą wpłynąć na działalność Spółki Asseco Business Solutions i osiągane przez nią wyniki w perspektywie kolejnego roku, zaliczyć można:

Czynniki zewnętrzne:

rozwój sytuacji ekonomicznej, gospodarczej i politycznej Polski, Unii Europejskiej oraz innych państw, w których Spółka prowadzi działalność,
nastawienie potencjalnych klientów do kwestii inwestycji w IT w kontekście ogólnej sytuacji ekonomicznej,
ryzyko przesuwania w czasie przez potencjalnych klientów decyzji o ich inwestycjach w IT,
intensywność działań bezpośredniej oraz pośredniej konkurencji zarówno ze strony polskich jak i zagranicznych przedsiębiorstw informatycznych,
ryzyko związanie z nasyceniem technologicznym,
perspektywy poszerzenia rynków zbytu poza obszary dotychczasowego działania Spółki,
otwartość i chłonność rynku na nowe rozwiązania produktowe,
ryzyko wzrostu kosztów pracy,
szanse i ryzyka związane ze zmianami technologicznymi w branży IT i rozwojem nowych produktów.

Czynniki wewnętrzne

jakość i kompleksowość oferty Spółki,
rezultaty intensywnych bieżących działań handlowych zarówno na rynku krajowym, jak i za granicą,
przebieg prac w ramach realizowanych umów,
ryzyko związane z niewłaściwym oszacowaniem zakresu prac projektowych,
umiejętność dostosowania produktów do zmieniających się przepisów prawnych,
konieczność przyciągania i utrzymania najbardziej wykwalifikowanych oraz kluczowych pracowników,
rezultaty prac nad nowymi produktami.

5.11.Informacje o innych istotnych czynnikach mogących wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej

Nie są znane żadne inne informacje niż wymienione powyżej, których ujawnienie mogłoby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej Spółki.

5.12.Umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w razie ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska

Nie istnieją żadne umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w wypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub w razie ich odwołania lub zwolnienia z powodu połączenia przez przejęcie.

5.13.Informacje o znanych Emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy

Nie istnieją żadne umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

5.14.Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie funkcjonował żaden program motywacyjny oparty na akcjach Emitenta.

5.15.Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym

W dniu 15 października 2019 roku Spółka podpisała aneks do umowy z dnia 30 maja 2017 roku z bankiem BNP Paribas Bank Polska S.A.:

przedłużenie terminu spłaty kredytu w rachunku bieżącym do 30 czerwca 2021 roku, oraz
kredyt odnawialny na gwarancje bankowe do kwoty 1 500 tys. PLN z terminem spłaty 30 września 2021 roku.

5.16.Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku, tj. do 24 października 2019 roku, nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które nie zostały, a powinny być ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

5.17.Podpisy Członków Zarządu

Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
Wojciech Barczentewicz	Prezes Zarządu
Piotr Masłowski	Wiceprezes Zarządu
Andreas Enders	Wiceprezes Zarządu
Mariusz Lizon	Członek Zarządu
Artur Czabaj	Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych

Asseco Business Solutions S.A.

ul. Konrada Wallenroda 4c 20-607 Lublin

tel.: +48 81 535 30 00 fax: +48 81 535 30 05

[email protected] assecobs.pl

AI Terminal

Asseco Business Solutions S.A.

5511_rns_2019-10-24_77d843e2-c2d0-4f11-a3d6-83be0e8e7354.pdf

SPIS TREŚCI

Wybrane dane finansowe Asseco Business Solutions S.A.

Śródroczny skrócony Rachunek zysków i strat oraz śródroczne skrócone Sprawozdanie z dochodów całkowitych Asseco Business Solutions S.A.

Śródroczny skrócony Bilans Asseco Business Solutions S.A.

Śródroczny skrócony Bilans Asseco Business Solutions S.A.

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Asseco Business Solutions S.A.

Śródroczny skrócony Rachunek przepływów pieniężnych Asseco Business Solutions S.A.

Dodatkowe objaśnienia do sprawozdania finansowego

I. Podstawowe informacje

1. Skład organów Emitenta

2. Akcje i udziały będące w stanie posiadania osób zarządzających i nadzorujących Asseco Business Solutions S.A.

3. Struktura akcjonariatu Asseco Business Solutions S.A.

II. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityki) rachunkowości

1. Podstawa sporządzenia

2. Oświadczenie o zgodności

3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

4. Szacunki i profesjonalny osąd

5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Wyjątki praktyczne na moment przeliczenia

Zmiany do polityki rachunkowości Spółki wprowadzone wskutek wdrożenia MSSF 16.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Początkowe ujęcie

Późniejsza wycena aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zobowiązania z tytułu leasingu

Początkowe ujęcie

Późniejsza wycena

Uproszczenia dotyczące umów krótkoterminowych i aktywów o niskiej wartości

Wyłączenia od stosowania zapisów MSSF 16

Szacunki i profesjonalny osąd przy wdrożeniu MSSF 16

6. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie

III. Informacje dotyczące segmentów działalności

IV. Noty objaśniające do śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego

1. Noty objaśniające do rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów

1.1. Struktura przychodów ze sprzedaży

i. Przychody z tytułu umów z klientami w przychodach operacyjnych ogółem według metody ujęcia w rachunku zysków i strat

ii. Struktura przychodów operacyjnych w podziale na kraje, w których zostały wygenerowane

1.2. Struktura kosztów działalności operacyjnej

1.3. Podatek dochodowy

1.4. Zysk przypadający na jedną akcję

2. Noty objaśniające do bilansu

2.1. Rzeczowe aktywa trwałe

2.2. Wartości niematerialne

Wartość firmy

2.3. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

2.4. Zapasy

2.5. Aktywa finansowe

2.6. Rozliczenia międzyokresowe

2.7. Aktywa z tytułu umów z klientami i należności

2.8. Środki pieniężne

2.9. Kredyty bankowe

2.10. Zobowiązania z tytułu leasingu

Leasing nieruchomości

Leasing samochodów

2.11. Zobowiązania z tytułu umów z klientami oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych tytułów

2.12. Rezerwy

2.13. Bierne rozliczenia międzyokresowe

2.14. Transakcje z podmiotami powiązanymi

3. Pozostałe noty objaśniające

3.1. Dodatkowe objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych

W poniższej tabeli wyszczególniono pozycje dotyczące działalności inwestycyjnej:

3.2. Zobowiązania warunkowe

3.3. Instrumenty finansowe

3.4. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

3.5. Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów

3.6. Zatrudnienie

3.7. Sezonowość i cykliczność

V. Komentarz oraz informacje dodatkowe do raportu kwartalnego Spółki Asseco Business Solutions

5.1. Podsumowanie i analiza wyników Spółki Asseco Business Solutions za III kwartały 2019 roku

Wskaźniki rentowności

Wskaźniki płynności

Wskaźniki zadłużenia

Charakterystyka struktury aktywów i pasywów

5.2. Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

5.3. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

5.4. Informacja dotycząca wypłaconej dywidendy

5.5. Znaczące zdarzenia w okresie sprawozdawczym

5.6. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej