Aplisens S.A.

Quarterly Report • Nov 14, 2019

GRUPA KAPITAŁOWA ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 - 30.09.2019

str. 0

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego raportu

Spis treści

Spis treści 1
	WPROWADZENIE 2
	Wybrane dane finansowe 3
		Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS3
		Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A4
		Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 5
		Skonsolidowany rachunek zysków i strat wybrane parametry finansowe 5
		Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów6
		Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej6
		Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych7
		Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym9
		Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe 11
		Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A. 11
		Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A. 12
		Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A. 12
		Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A. 13
		Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A. 15
		Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 17
		Opis przyjętych zasad rachunkowości 17
	4.1.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 17
	4.1.2	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 17
	4.1.3	Zasady konsolidacji17
	4.1.4	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów18
	4.1.5	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 22
	4.1.6	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 23
	4.1.7	Zmiany zasad prezentacji danych finansowych 23
		Sprawozdawczość segmentów 24
	4.2.1	Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych 24
	4.2.2	Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim
		rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym 25
		Sezonowość sprzedaży25
		Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 26
		Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe 29
		Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są
		niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 30
		Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 30
		Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy31
		Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej 31
		Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych 31
		Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych 31
		Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 32
		Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego 32
		Opis organizacji Grupy Kapitałowej 32
		Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok 33
		Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta34
		Struktura kapitału zakładowego 34
		Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta 35
		Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta 35
		Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 36
		Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe 36
		Umowy handlowe o charakterze znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej 36
		Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub spółkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.36
		Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 36 Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji
		zobowiązań37

WPROWADZENIE

Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej APLISENS za okres 01.01.-30.09.2019 roku został sporządzony zgodnie z wymaganiami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757) (Rozporządzenie) i obejmuje dane finansowe spółki APLISENS S.A. (Spółka, Emitent) oraz podmiotów zależnych tworzących Grupę Kapitałową APLISENS (Grupa, Grupa Kapitałowa, Grupa APLISENS).

Jednocześnie Spółka informuje, iż działając na podstawie § 62 ust. 1 Rozporządzenia Spółka nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe APLISENS S.A. przekazywane jest w niniejszym rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym.

Skrócone sprawozdania finansowe zawarte w niniejszym raporcie sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej, są wyrażone w tysiącach zł.

Wybrane dane finansowe

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy APLISENS

Wybrane skonsolidowane dane	za okres 01.01. - 30.09.2019	za okres 01.01. - 30.09.2018	za okres 01.01. - 30.09.2019	za okres 01.01. - 30.09.2018
finansowe	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. EUR)	(tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży	87 682	76 797	20 350	18 055
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	14 541	14 333	3 375	3 370
Zysk (strata) brutto	14 819	14 455	3 439	3 398
Zysk (strata) netto	12 187	11 915	2 829	2 801
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	18 434	17 356	4 278	4 080
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-7 960	-8 660	-1 847	-2 036
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 402	-6 228	-790	-1 464
Przepływy pieniężne netto razem	7 072	2 468	1 641	580
Podstawowy zysk (strata) na akcję* (w zł)	0,97	0,95	0,23	0,22
Rozwodniony zysk na akcję* (w zł)	0,97	0,95	0,23	0,22
	na dzień	na dzień	na dzień	na dzień
	30.09.2019 (tys. PLN)	31.12.2018 (tys. PLN)	30.09.2019 (tys. EUR)	31.12.2018 (tys. EUR)
Aktywa razem	187 023	174 457	42 762	40 571
Zobowiązania długoterminowe	1 385	1 489	317	346
Zobowiązania krótkoterminowe	13 884	12 368	3 175	2 876
Kapitał własny	171 754	160 601	39 271	37 349
Kapitał zakładowy	2 519	2 519	576	586
Liczba akcji (z akcjami własnymi)	12 592 700	12 592 700	-	-
Średnioważona liczba akcji *	12 573 079	12 474 044	-	-
Średnioważona rozwodniona liczba akcji*	12 573 079	12 474 044	-	-
Wartość księgowa na średnioważoną akcję* (w zł)	13,66	12,87	3,12	2,99
Rozwodniona wartość księgowa na średnioważoną akcję (w zł)	13,66	12,87	3,12	2,99

*bez akcji własnych

Wybrane dane finansowe za trzy kwartały 2019 i 2018 roku zostały przeliczone na EUR wg następujących zasad:

• − dane bilansowe wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 30.09.2019 roku tj. 4,3736 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2018 roku - 4,3000 PLN/EUR;
• − dane rachunku zysków i strat, dochodów całkowitych oraz rachunku przepływów pieniężnych wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego tj. za okres 01.01.- 30.09.2019 - 4,3086 PLN/EUR oraz za okres 01.01.-30.09.2018 - 4,2535 PLN/EUR.

Wybrane jednostkowe dane finansowe APLISENS S.A.

Wybrane jednostkowe dane finansowe	za okres 01.01. - 30.09.2019	za okres 01.01. - 30.09.2018	za okres 01.01. - 30.09.2019	za okres 01.01. - 30.09.2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. EUR)	(tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży	59 003	55 177	13 694	12 972
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	12 399	13 277	2 878	3 121
Zysk (strata) brutto	13 054	13 505	3 030	3 175
Zysk (strata) netto	10 824	11 140	2 512	2 619
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	16 054	16 040	3 726	3 771
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6 836	-8 681	-1 587	-2 041
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 325	-6 131	-772	-1 441
Przepływy pieniężne netto razem	5 893	1 228	1 367	289
Podstawowy zysk (strata) na akcję* (w zł)	0,86	0,89	0,20	0,21
Rozwodniony zysk na akcję* (w zł)	0,86	0,89	0,20	0,21
	na dzień 30.09.2019	na dzień 31.12.2018	na dzień 30.09.2019	na dzień 31.12.2018
	(tys. PLN)	(tys. PLN)	(tys. EUR)	(tys. EUR)
Aktywa razem	171 790	163 991	39 279	38 137
Zobowiązania długoterminowe	625	623	143	145
Zobowiązania krótkoterminowe	4 883	5 800	1 116	1 349
Kapitał własny	166 282	157 568	38 019	36 644
Kapitał zakładowy	2 519	2 519	576	586
Liczba akcji (z akcjami własnymi)	12 592 700	12 592 700	-	-
Średnioważona liczba akcji*	12 573 079	12 474 044	-	-
Średnioważona rozwodniona liczba akcji*	12 573 079	12 474 044	-	-
Wartość księgowa na średnioważoną akcję* (w zł)	13,23	12,63	3,02	2,94
Rozwodniona wartość księgowa na średnioważoną akcję (w zł)	13,23	12,63	3,02	2,94

*bez akcji własnych

Wybrane dane finansowe za trzy kwartały 2019 i 2018 roku zostały przeliczone na EUR wg następujących zasad:

− dane bilansowe wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 30.09.2019 roku tj. 4,3736 PLN/EUR oraz na dzień 31.12.2018 roku - 4,3000 PLN/EUR;

− dane rachunku zysków i strat, dochodów całkowitych oraz rachunku przepływów pieniężnych wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego tj. za okres 01.01.- 30.09.2019 - 4,3086 PLN/EUR oraz za okres 01.01.-30.09.2018 - 4,2535 PLN/EUR.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 30 września 2019 roku oraz za okres 3 i 9 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat wybrane parametry finansowe

Rachunek zysków i strat	01.01. - 30.09.2019	01.01. - 30.09.2018	Zmiana %	01.07 - 30.09.2019	01.07 - 30.09.2018
Przychody ze sprzedaży ogółem	87 682	76 797	14,2%	31 959	28 044
Przychody ze sprzedaży produktów	81 880	71 298	14,8%	29 935	26 186
Przychody ze sprzedaży usług	1 100	891	23,5%	373	283
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	4 702	4 608	2,0%	1 651	1 575
Koszt własny sprzedaży	57 698	48 375	19,3%	21 489	17 701
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	54 687	45 500	20,2%	20 394	16 785
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	3 011	2 875	4,7%	1 095	916
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	29 984	28 422	5,5%	10 470	10 343
Koszty sprzedaży	2 371	1 939	22,3%	720	640
Koszty ogólnego zarządu	12 798	11 754	8,9%	4 514	4 043
Zysk (strata) ze sprzedaży	14 815	14 729	0,6%	5 236	5 660
Pozostałe przychody operacyjne	325	268	21,3%	191	80
Pozostałe koszty operacyjne	599	664	-9,8%	223	204
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	14 541	14 333	1,5%	5 204	5 536
Przychody finansowe	422	471	-10,4%	210	15
Koszty finansowe	144	349	-58,7%	2	198
Zysk (strata) brutto	14 819	14 455	2,5%	5 412	5 353
Podatek dochodowy	2 632	2 540	3,6%	928	932
Zysk (strata) netto	12 187	11 915	2,3%	4 484	4 421
Zysk (strata) mniejszości	503	279	80,3%	259	137
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	11 684	11 636	0,4%	4 225	4 284
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*	0,97	0,95	2,1%	0,36	0,35

Wybrane parametry finansowe	01.01. - 30.09.2019	01.01. - 30.09.2018	Zmiana	01.07 - 30.09.2019	01.07 - 30.09.2018
EBITDA	20 296	19 546	3,8%	7 124	7 328
Rentowność EBITDA	23,1%	25,5%	-2,3 p.p.	22,3%	26,1%
Rentowność EBIT	16,6%	18,7%	-2,1 p.p.	16,3%	19,7%
Marża Brutto	34,2%	37,0%	-2,8 p.p.	32,8%	36,9%
Rentowność netto	13,3%	15,2%	-1,8 p.p.	13,2%	15,3%

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01. - 30.09.2019	01.01. - 30.09.2018	01.07 – 30.09.2019	01.07 – 30.09.2018
Zysk (strata) netto	12 187	11 915	4 484	4 421
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	1 091	-508	459	-563
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	13 278	11 407	4 943	3 858
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom mniejszościowym	689	215	359	26
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	12 589	11 192	4 584	3 832

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018
Aktywa trwałe	106 766	107 039	105 910	103 567
Rzeczowe aktywa trwałe	85 952	86 039	84 637	82 904
Wartości niematerialne	10 664	10 639	10 476	10 219
Wartość firmy	2 852	2 852	2 852	2 357
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	1 759	1 755	1 740	1 739
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 539	5 754	6 205	6 348
Aktywa obrotowe	80 257	76 396	68 547	68 138
Zapasy	40 373	41 668	39 422	39 372
Należności handlowe	22 790	22 369	19 165	20 840
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego			165
Pozostałe należności	87	89	59	140
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		3 024
Rozliczenia międzyokresowe	459	759	260	485
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:	16 548	8 487	9 476	7 301
- zablokowane na realizację skupu akcji własnych	11 000
Aktywa razem	187 023	183 435	174 457	171 705

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 30.09.2019 R.

[wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Pasywa	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018
Kapitały własne	171 754	166 149	160 601	157 083
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	168 975	163 729	158 511	155 064
Kapitał zakładowy	2 519	2 519	2 519	2 519
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	22 976	22 976	22 976	22 976
Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	11 000	11 000
Akcje własne (wielkość ujemna)			-3 298	-3 298
Pozostałe kapitały	119 699	119 037	122 315	121 387
Różnice kursowe z przeliczenia	-2 175	-2 534	-3 080	-2 908
Niepodzielony wynik finansowy	3 272	3 272	2 752	2 752
Wynik finansowy bieżącego okresu	11 684	7 459	14 327	11 636
Kapitał mniejszości	2 779	2 420	2 090	2 019
Zobowiązania długoterminowe	1 385	1 418	1 489	1 460
Pozostałe zobowiązania finansowe	21	38	88	133
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 018	1 035	1 056	1 065
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	346	345	345	262
Zobowiązania krótkoterminowe	13 884	15 868	12 367	13 162
Kredyty i pożyczki			100	455
Pozostałe zobowiązania finansowe	88	96	1 033	77
Zobowiązania handlowe	10 448	8 518	8 952	9 158
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	49	87		333
Pozostałe zobowiązania	2 553	6 528	1 611	2 344
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	252	145	177	316
Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne	456	456	456	441
Pozostałe rezerwy	38	38	38	38
Pasywa razem	187 023	183 435	174 457	171 705

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	01.01. - 30.09.2019	01.01. - 30.09.2018	01.07 – 30.09.2019	01.07 – 30.09.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	14 819	14 455	5 412	5 353
Korekty razem:	5 377	4 206	5 926	451
Amortyzacja	5 755	5 213	1 920	1 792
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	86	363	56	51
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-24			13
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	52	-64	26	16
Zmiana stanu rezerw	1	28	1	28
Zmiana stanu zapasów	-1 107	-4 798	1 250	-172
Zmiana stanu należności	-3 653	873	-419	-702
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	3 175	1 394	2 023	-1 419
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-124	55	407	115
Inne korekty	1 216	1 142	662	729
Gotówka z działalności operacyjnej	20 196	18 661	11 338	5 804
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-1 762	-1 305	-770	-607
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	18 434	17 356	10 568	5 198

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 30.09.2019 R.

[wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	01.01. - 30.09.2019	01.01. - 30.09.2018	01.07 – 30.09.2019	01.07 – 30.09.2018
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	3 062	10 364	3 046	8 672
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	27	31	11
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych	3 035	10 018	3 035	8 357
Inne wpływy inwestycyjne		315		315
Wydatki	11 022	19 024	1 221	10 745
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	7 077	9 502	1 211	2 764
Nabycie inwestycji w nieruchomości
Wydatki na aktywa finansowe	3 945	9 522	10	7 981
Inne wydatki inwestycyjne
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-7 960	-8 660	1 825	-2 073
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 082	1 197	0	0
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 082	1 197
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki	4 484	7 425	4 332	7 425
Nabycie udziałów (akcji) własnych		3 298		3 298
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	4 407	4 030	4 407	4 030
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek		73	-100	73
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	77	24	25	24
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 402	-6 228	-4 332	-7 425
Przepływy pieniężne netto razem	7 072	2 468	8 061	-4 300
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	7 072	2 468	8 061	-4 300
Środki pieniężne na początek okresu	9 476	4 833	8 487	11 601
Środki pieniężne na koniec okresu	16 548	7 301	16 548	7 301
W tym środki zablokowane na realizację skupu akcji własnych	11 000

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na odkup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodziel ony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolują cych	Razem kapitały własne
Dziewięć miesięcy zakończonych na dzień 30.09.2019 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2019	2 519	22 976	-3 298	0	122 315	-3 080	17 079	0	158 511	2 090	160 601
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych									0		0
Kapitał własny po korektach	2 519	22 976	-3 298	0	122 315	-3 080	17 079	0	158 511	2 090	160 601
Płatność w formie akcji własnych			3 298		-1 001				2 297		2 297
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				11 000	-11 000				0		0
Podział zysku netto					9 385		-9 385		0		0
Wypłata dywidendy							-4 407		-4 407		-4 407
Wypłata na ZFSŚ z zysku							-15		-15		-15
Suma dochodów całkowitych						905		11 684	12 589	689	13 278
Kapitał własny na dzień 30.09.2019	2 519	22 976	0	11 000	119 699	-2 175	3 272	11 684	168 975	2 779	171 754
				Dwanaście miesięcy zakończonych na dzień		31.12.2018	r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2018	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych									0		0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Umorzenie akcji	-107		7 892		-7 892				-107		-107
Płatności w formie akcji własnych			2 935		440				3 375		3 375
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				5 000	-5 000				0		0
Skup akcji własnych			-3 298	-5 000	5 000				-3 298		-3 298
Podział zysku netto					15 233		-15 233		0		0
Wypłata dywidendy							-4 030		-4 030		-4 030
Korekty konsolidacyjne									0		0
Suma dochodów całkowitych						-616		14 327	13 711	286	13 997
Kapitał własny na dzień 31.12.2018	2 519	22 976	-3 298	0	122 315	-3 080	2 752	14 327	158 511	2 090	160 601

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 30.09.2019 R. [wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na odkup akcji własnych	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodziel ony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolują cych	Razem kapitały własne
Dziewięć miesięcy zakończonych na dzień 30.09.2018 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2018	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych									0		0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 534	-2 464	22 015	0	148 860	1 804	150 664
Skup akcji własnych			-3 298	-5 000	5 000				-3 298		-3 298
Umorzenie akcji	-107		7 892		-7 892				-107		-107
Płatność w formie akcji własnych			2 935		-488				2 447		2 447
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				5 000	-5 000				0		0
Podział zysku netto					15 233		-15 233		0		0
Wypłata dywidendy							-4 030		-4 030		-4 030
Suma dochodów całkowitych						-444		11 636	11 192	215	11 407
Kapitał własny na dzień 30.09.2018	2 519	22 976	-3 298	0	121 387	-2 908	2 752	11 636	155 064	2 019	157 083
				Trzy miesiące zakończone	na dzień	30.09.2019 r.
Kapitał własny na dzień 01.07.2019	2 519	22 976	0	11 000	119 037	-2 534	3 272	7 459	163 729	2 420	166 149
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości									0		0
Korekty z tyt. błędów podstawowych									0		0
Kapitał własny po korektach	2 519	22 976	0	11 000	119 037	-2 534	3 272	7 459	163 729	2 420	166 149
Skup akcji własnych									0		0
Umorzenie akcji									0		0
Płatność w formie akcji własnych					662				662		662
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych									0		0
Podział zysku netto									0		0
Wypłata dywidendy									0		0
Suma dochodów całkowitych						359		4 225	4 584	359	4 943
Kapitał własny na dzień 30.09.2019	2 519	22 976	0	11 000	119 699	-2 175	3 272	11 684	168 975	2 779	171 754

Kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości na dzień 30 września 2019 roku oraz za okresy 3 i 9 miesięcy zakończone 30 września 2019 roku.

Jednostkowy rachunek zysków i strat APLISENS S.A.

Rachunek zysków i strat	01.01. - 30.09.2019	01.01. - 30.09.2018	Zmiana %	01.07 - 30.09.2019	01.07 - 30.09.2018
Przychody ze sprzedaży ogółem	59 003	55 177	6,9%	20 891	20 092
Przychody ze sprzedaży produktów	55 591	51 650	7,6%	19 766	18 776
Przychody ze sprzedaży usług	1 100	936	17,5%	373	328
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	2 312	2 591	-10,8%	752	988
Koszt własny sprzedaży	35 818	31 249	14,6%	13 011	11 448
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	34 371	29 618	16,0%	12 542	10 843
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	1 447	1 631	-11,3%	469	605
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	23 185	23 928	-3,1%	7 880	8 644
Koszty sprzedaży	1 802	1 703	5,8%	542	540
Koszty ogólnego zarządu	8 827	8 928	-1,1%	3 101	3 184
Zysk (strata) ze sprzedaży	12 556	13 297	-5,6%	4 237	4 920
Pozostałe przychody operacyjne	50	68	-26,5%	23	19
Pozostałe koszty operacyjne	207	88	135,2%	26	29
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12 399	13 277	-6,6%	4 234	4 910
Przychody finansowe	655	244	168,4%	647
Koszty finansowe		16	-100,0%		93
Zysk (strata) brutto	13 054	13 505	-3,3%	4 881	4 817
Podatek dochodowy	2 230	2 365	-5,7%	741	840
Zysk (strata) netto	10 824	11 140	-2,8%	4 140	3 977
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*	0,86	0,89	-2,8%	0,33	0,30

Wybrane parametry finansowe	01.01. - 30.09.2019	01.01. - 30.09.2018	Zmiana	01.07 - 30.09.2019	01.07 - 30.09.2018
EBITDA	17 304	18 067	-4,2%	5 864	6 536
Rentowność EBITDA	29,3%	32,7%	-3,4 p.p.	28,1%	32,5%
Rentowność EBIT	21,0%	24,1%	-3,0 p.p.	20,3%	24,4%
Marża Brutto	39,3%	43,4%	-4,1 p.p.	37,7%	43,0%
Rentowność netto	18,3%	20,2%	-1,8 p.p.	19,8%	19,8%

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów APLISENS S.A.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów	01.01. - 30.09.2019	01.01. - 30.09.2018	01.07 – 30.09.2019	01.07 – 30.09.2018
Zysk (strata) netto	10 824	11 140	4 140	3 977
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom mniejszościowym
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	10 824	11 140	4 140	3 977

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej APLISENS S.A.

Aktywa	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018
Aktywa trwałe	105 813	106 192	105 673	103 158
Rzeczowe aktywa trwałe	72 610	72 821	71 976	69 867
Wartości niematerialne	10 476	10 430	10 226	10 094
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	17 130	17 130	17 120	16 625
Pozostałe aktywa finansowe	82	80	161	239
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 515	5 731	6 190	6 333
Aktywa obrotowe	65 977	64 935	58 318	57 643
Zapasy	34 460	36 686	35 581	35 438
Należności handlowe	16 716	17 561	13 861	15 746
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego			165
Pozostałe należności	72	80	52	115
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		3 024
Pozostałe aktywa finansowe	164	159	162	818
Rozliczenia międzyokresowe	387	650	212	390
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:	14 178	6 775	8 285	5 136
- zablokowane na realizację skupu akcji własnych	11 000
Aktywa razem	171 790	171 127	163 991	160 801

Pasywa	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018
Kapitały własne	166 282	161 480	157 568	154 476
Kapitał zakładowy	2 519	2 519	2 519	2 519
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	22 976	22 976	22 976	22 976
Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	11 000	11 000
Akcje własne (wielkość ujemna)			-3 298	-3 298
Pozostałe kapitały	118 963	118 301	122 067	121 139
Niepodzielony wynik finansowy
Wynik finansowy bieżącego okresu	10 824	6 684	13 304	11 140
Zobowiązania długoterminowe	625	627	623	537
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	308	310	306	303
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	317	317	317	234
Zobowiązania krótkoterminowe	4 883	9 020	5 800	5 788
Zobowiązania handlowe	2 460	2 339	3 145	2 968
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	49	87	0	333
Pozostałe zobowiązania	1 694	6 025	1 133	1 749
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	186	75	93	259
Rezerwy na świadczenia emerytalne i inne	456	456	456	441
Pozostałe rezerwy	38	38	38	38
Pasywa razem	171 790	171 127	163 991	160 801

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych APLISENS S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	01.01. - 30.09.2019	01.01. - 30.09.2018	01.07 – 30.09.2019	01.07 – 30.09.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	13 054	13 505	4 881	4 817
Korekty razem:	4 339	3 714	5 086	141
Amortyzacja	4 905	4 790	1 630	1 626
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-20	-47	-63	14
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-535	-9	-535	6
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	52	-64	26	16
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów	965	-4 893	2 181	-805
Zmiana stanu należności	-2 775	1 628	953	-1 278
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	613	1 095	-142	-313
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-82	72	374	146
Inne korekty	1 216	1 142	662	729
Gotówka z działalności operacyjnej	17 393	17 219	9 967	4 958
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-1 339	-1 179	-564	-561
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	16 054	16 040	9 403	4 397
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	3 140	10 049	3 546	8 357

GRUPA KAPITAŁOWA APLISENS ROZSZERZONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA OKRES 01.01.2019 – 30.09.2019 R.

[wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej]

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	01.01. - 30.09.2019	01.01. - 30.09.2018	01.07 – 30.09.2019	01.07 – 30.09.2018
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	27	31	11
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych	3 035	10 018	3 035	8 357
Inne wpływy inwestycyjne	78		500
Wydatki	10 476	18 812	1 139	10 572
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	6 531	9 290	1 129	2 591
Wydatki na aktywa finansowe
Inne wydatki inwestycyjne	3 945	9 522	10	7 981
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-6 836	-8 681	2 407	-2 215
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 082	1 197	0	0
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 082	1 197
Kredyty i pożyczki
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki	4 407	7 328	4 407	7 328
Nabycie udziałów (akcji) własnych		3 298		3 298
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	4 407	4 030	4 407	4 030
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów i pożyczek
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Odsetki
Inne wydatki finansowe
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 325	-6 131	-4 407	-7 328
Przepływy pieniężne netto razem	5 393	1 146	7 403	-5 146
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	5 893	1 228	7 403	-5 146
Środki pieniężne na początek okresu	8 285	3 908	6 775	10 282
Środki pieniężne na koniec okresu	14 178	5 136	14 178	5 136
W tym środki zablokowane na realizację skupu akcji własnych	11 000

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym APLISENS S.A.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
		Dziewięć miesięcy zakończone 30.09.2019		r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2019 r.	2 519	22 976	-3 298	0	122 067	13 304	0	157 568
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości								0
Korekty z tyt. błędów podstawowych								0
Kapitał własny po korektach	2 519	22 976	-3 298	0	122 067	13 304	0	157 568
Umorzenie akcji	0							0
Płatność w formie akcji własnych			3 298		-1 001			2 297
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				11 000	-11 000			0
Podział zysku netto					8 897	-8 897		0
Wypłata dywidendy						-4 407		-4 407
Suma dochodów całkowitych							10 824	10 824
Kapitał własny na dzień 30.09.2019 r.	2 519	22 976	0	11 000	118 963	0	10 824	166 282
		Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2018 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 r.	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	19 263	0	148 324
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości								0
Korekty z tyt. błędów podstawowych								0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	19 263	0	148 324
Skup akcji własnych			-3 298	-5 000	5 000			-3 298
Umorzenie akcji	-107		7 892		-7 892			-107
Płatność w formie akcji własnych			2 935		440			3 375
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				5 000	-5 000			0
Podział zysku netto					15 233	-15 233		0
Wypłata dywidendy						-4 030		-4 030
Suma dochodów całkowitych							13 304	13 304
Kapitał własny na dzień 31.12.2018 r.	2 519	22 976	-3 298	0	122 067	0	13 304	157 568

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Akcje własne	Kapitał rezerwowy na realizację odkupu akcji własnych	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny ogółem
	Dziewięć miesięcy		zakończone 30.09.2018	r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 r.	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	19 263	0	148 324
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości								0
Korekty z tyt. błędów podstawowych								0
Kapitał własny po korektach	2 626	22 976	-10 827	0	114 286	19 263	0	148 324
Skup akcji własnych			-3 298	-5 000	5 000			-3 298
Umorzenie akcji	-107		7 892		-7 892			-107
Płatność w formie akcji własnych			2 935		-488			2 447
Aktualizacja kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych				5 000	-5 000			0
Podział zysku netto					15 233	-15 233		0
Wypłata dywidendy						-4 030		-4 030
Suma dochodów całkowitych							11 140	11 140
Kapitał własny na dzień 30.09.2018 r.	2 519	22 976	-3 298	0	121 139	0	11 140	154 476
		Trzy miesiące zakończone 30.09.2019	r.
Kapitał własny na dzień 01.07.2019 r.	2 519	22 976	0	11 000	118 301	0	6 684	161 480
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości								0
Korekty z tyt. błędów podstawowych								0
Kapitał własny po korektach	2 519	22 976	0	11 000	118 301	0	6 684	161 480
Skup akcji własnych								0
Koszty emisji akcji								0
Płatność w formie akcji własnych					662			662
Podział zysku netto								0
Wypłata dywidendy								0
Suma dochodów całkowitych							4 140	4 140
Kapitał własny na dzień 30.09.2019 r.	2 519	22 976	0	11 000	118 963	0	10 824	166 282

Informacja dodatkowa do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Opis przyjętych zasad rachunkowości

W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01. – 30.09.2019 roku oraz w jednostkowym skróconym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01. – 30.09.2019 roku przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W opisywanym okresie nie wystąpiły istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za trzy kwartały 2019 roku zastosowane zostały także w odniesieniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za analogiczny okres sprawozdawczy.

4.1.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (UE). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

4.1.2 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 30.09.2019 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień publikacji sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 01.01. – 30.09.2019 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

4.1.3 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

Udziały mniejszości obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tą zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

c) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 30 września 2019 roku i 30 września 2018 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
Wyszczególnienie	30.09.2019	30.09.2018
APLISENS S.A.	Jednostka dominująca
OOO APLISENS ROSJA	90%	90%
SOOO APLISENS Białoruś	60%	60%
APLISENS S.R.L. RUMUNIA	51%	51%
CZAH - POMIAR Sp. z o.o.	100%	100%

W związku z nabyciem 100% udziałów w spółce CZAH-POMIAR Sp. z o.o. we wrześniu 2018 roku, spółka ta została objęta konsolidacją od momentu jej nabycia.

4.1.4 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej, której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, inwestycji w nieruchomości, które zostały wycenione według wartości godziwej.

Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Segment działalności jest grupą aktywów i obszarów działań firmy podejmowanych w celu dostarczania produktów lub usług podlegających określonym rodzajom ryzyka i korzyściom różniącym się od rodzajów ryzyka i korzyści innych segmentów działalności. Podstawą wyodrębnienia kosztów segmentu są koszty, na które składają się koszty sprzedaży produktów klientom zewnętrznym oraz koszty transakcji realizowanych z innymi segmentami, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu.

Aktywa użytkowane wspólnie przez jeden lub przez większą ilość segmentów przypisuje się do tych segmentów wtedy i tylko wtedy, gdy odnośne przychody zostały przypisane także do tych segmentów.

Spółki stanowiące Grupę Kapitałową ujawniają przychody każdego segmentu objętego obowiązkiem sprawozdawczym.

Przychody segmentu ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych oraz przychody segmentu pochodzące z transakcji realizowanych z innymi segmentami wykazuje się osobno.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody ze sprzedaży obejmują otrzymane lub należne kwoty ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów lub usług (po pomniejszeniu o rabaty, zwroty i upusty). Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartościach netto, tj. po pomniejszeniu o należny podatek od towarów i usług (VAT).

Zgodnie z MSSF 15 podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest wypełnienie zobowiązania do wykonania świadczenia, co ma miejsce w momencie uzyskania przez nabywcę kontroli nad dobrami lub usługami. Transfer towarów lub usług na rzecz klienta ujmowany jest w wysokości wynagrodzenia, którego Spółka spodziewa się w zamian za te towary lub usługi. MSSF 15 (§ 31 i n.) wskazuje konieczność oszacowania i ujęcia przychodów w momencie przekazania kontroli nad dobrem lub usługą w wysokości, która z dużym prawdopodobieństwem nie będzie ulegała znaczącemu odwróceniu.

Do kosztów powstałych w toku podstawowej działalności zalicza się koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz kosztów ogólnego zarządu.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i usług obejmują koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem sprzedanych produktów, nabyciem towarów lub świadczeniem usług. Koszty sprzedaży obejmują koszty handlowe. Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z kierowaniem Spółką oraz koszty administracyjne.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to koszty i przychody nie związane bezpośrednio z działalnością podstawową. W Grupie są to przede wszystkim odpisy aktualizujące wartość majątku.

Przychody finansowe i koszty finansowe to przed wszystkim - w przychodach - odsetki od posiadanych środków na rachunkach bankowych i zysk na różnicach kursowych, w kosztach - to odsetki od zobowiązań i kredytu oraz strata na różnicach kursowych.

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w okresie, którego dotyczą (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej).

Dotacji rządowych, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, nie ujmuje się, dopóki nie istnieje wystarczająca pewność, iż Grupa spełni warunki związane z dotacjami oraz dotacje będą otrzymane. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Dotacje państwowe do aktywów trwałych są prezentowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i odpisywane w rachunek zysków i strat przez przewidywany okres użytkowania tych aktywów.

Podatki

Podstawowa działalność Grupy podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym, na zasadach określonych w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych.

W celu prawidłowego ustalania podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych w planie kont spółek Grupy zostały wyróżnione konta analityczne grupujące koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym, koszty zwiększające podstawę opodatkowania oraz konta grupujące przychody niestanowiące przychodów podatkowych, a także kwoty podwyższające przychody podatkowe. Przy ustalaniu dochodu /straty podatkowej należy uwzględnić odpowiednio w/w konta.

Podatek odroczony

W związku z przejściowymi różnicami między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w latach przyszłych, Grupa tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązującego w roku powstania obowiązku podatkowego.

Rzeczowe aktywa trwałe

Zgodnie z MSR 16 rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla rzeczowych aktywów trwałych Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacji:

•	Budynki, lokale	2,5%
•	Maszyny i urządzenia	10-25%
•	Systemy sieciowe	10%
•	Środki transportu	20%
•	Sprzęt komputerowy	30%
•	Pozostałe środki trwałe	20%

Wartości niematerialne

Zgodnie z MSR 38 wartości niematerialne są wykazywane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację oraz łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania. Okres i metoda amortyzacji podlega weryfikacji, co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.

Dla wartości niematerialnych Grupa stosuje następujące roczne stawki amortyzacji:

•	oprogramowanie komputerowe	30%
•	licencje	30%

•	koszty prac rozwojowych	14-20%
---	-------------------------	--------

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych majątku obrotowego związane z utratą ich wartości lub wyceną na dzień bilansowy obciążają pozostałe koszty operacyjne. W przypadku ustania przyczyny dokonania odpisu aktualizującego, wartość rzeczowych składników obrotowych jest odnoszona na dobro pozostałych przychodów operacyjnych.

Leasing

Zgodnie z MSSF 16, umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej rzeczowego aktywa trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat. Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania aktywa lub okres leasingu, jeśli nie ma wystarczającej pewności, że leasingobiorca uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, to znaczy jednostkach kontrolowanych są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości wynikającą z przeprowadzonych testów na utratę wartości.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe wykazywane są według wartości godziwej z zyskami lub stratami rozliczanymi w rachunku zysków i strat po ich początkowym ujęciu według wartości godziwej.

Zapasy

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów na wątpliwe należności. Odpis na należności wątpliwe szacowany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności, zgodnie z pierwotnymi warunkami, przestało być prawdopodobne. Za wystąpienie prawdopodobieństwa nieosiągalności przyjmuje się m. in. nie zapłacenie należności w okresie przekraczającym 360 dni ponad określony termin płatności.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów i przychodów jeśli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych.

Do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów zaliczane są koszty, poniesione do dnia bilansowego dotyczące przyszłych okresów oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazywane są w wysokości otrzymanych przedpłat na usługi, które będą zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy), łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych są ujmowane po przeliczeniu na walutę funkcjonalną (złoty polski) według kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Pieniężne aktywa i pasywa wyrażone w walutach obcych są wykazywane według kursów wymiany walut obowiązującym na dzień bilansowy.

Zyski i straty powstałe w wyniku zmian kursów walut po dacie transakcji są wykazywane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w kwocie netto.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży następuje w wartości niższej z dwóch bieżącej wartości księgowej oraz wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. Nie dokonuje się amortyzacji aktywów przeznaczonych do zbycia i prezentuje się odrębnie.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie spółki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej ustala się jako kapitał własny jednostki dominującej powiększony o zyski/straty wypracowane przez jednostki grupy od chwili ich przejęcia do dnia bilansowego w części w jakiej jednostka dominująca posiada w nich udziały.

Kapitał mniejszościowy

Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Wartość tę zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu kredyty i pożyczki prezentowane są wg wzorcowego podejścia wynikającego z MSR 23.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (o ile nie są instrumentami odsetkowymi) są ujmowane i wykazywane według kwot zgodnych z otrzymanymi fakturami lub innymi dokumentami źródłowymi i ujmowane w okresach których dotyczą.

Płatności w formie akcji

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji Jednostki Dominującej jest ujęta jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji.

Wypłata dywidend

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania. Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka dominująca prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

4.1.5 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 36 Spółka dokonała na potrzeby sprawozdania finansowego sporządzanego na 31.12.2018 roku testu na utratę wartości spółki APLISENS S.A.

Podstawą weryfikacji aktualnej wyceny wartości spółki była suma zdyskontowanych na dzień sporządzania sprawozdania planowanych przepływów pieniężnych wypracowywanych przez spółkę w latach 2019-2023.

Na podstawie przeprowadzonych testów nie zachodziły przesłanki do obniżenia wartości firmy dla wartości udziałów oraz wartości niematerialnych i prawnych będących przedmiotem oceny wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01. - 31.12.2018 r. Zgodnie z MSR 36 Spółka ma obowiązek dokonania kolejnych testów na utratę wartości na potrzeby bilansu sporządzanego na dzień 31.12.2019 r.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

4.1.6 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Niniejszy raport został sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

Sporządzając raport finansowy za rok 2019 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2018, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów, i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania.

Wpływ standardów, interpretacji i zmian do standardów na sprawozdanie finansowe

Wpływ MSSF 16 Leasing

Grupa wdrożyła MSSF 16 Leasing od 1 stycznia 2019 roku.

Według standardu, umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej rzeczowego aktywa trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków lub strat. Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania aktywa lub okres leasingu, jeśli nie ma wystarczającej pewności, że leasingobiorca uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Nowy standard MSSF 16 "Leasing" zmienia zasady ujmowania umów, spełniających definicję leasingu.

Z punktu widzenia Spółki główną zmianą jest wymóg rozpoznania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania finansowego zarówno w przypadku umów spełniających kryteria leasingu finansowego, jak i operacyjnego. Według oceny Spółki powyższa zmiana nie wpłynie istotnie na wzrost wartości aktywów i zobowiązań.

W wyniku przeprowadzonej analizy umów leasingowych, Zarząd Spółki dominującej ustalił, że zastosowanie nowego standardu nie miało wpływu na prezentowane dotychczas przez Grupę wyniki finansowe i nie było potrzeby korygowania bilansu otwarcia zysków zatrzymanych na dzień 1 stycznia 2019 roku.

Według szacunków Spółki, pozostałe standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki i Grupy.

4.1.7 Zmiany zasad prezentacji danych finansowych

W roku 2019 nie wystąpiły istotne zmiany prezentacji danych finansowych.

Sprawozdawczość segmentów

4.2.1 Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych

Zgodnie z MSSF 8 Grupa APLISENS prezentuje w swojej sprawozdawczości segmenty działalności oraz wyniki finansowe na nich uzyskiwane.

Poniższe tabele prezentują wyniki segmentów osiągnięte w trzech kwartałach lat 2018 i 2019.

Za okres 01.01.-30.09.2019

		Działalność kontynuowana
	Rodzaj asortymentu 01.01. - 30.09.2019	Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nieprzypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody	Sprzedaż na zewnątrz	78 771	8 911				87 682
ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami
Koszty	Koszty sprzedaży zewnętrznej	51 578	6 120				57 698
segmentu	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu		27 193	2 791	0	0	0	29 984
Przychody finansowe				422			422
Koszty finansowe				144			144
Przychody nieprzypisane				325			325
Koszty nieprzypisane				15 768			15 768
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		27 193	2 791	-15 165	0	0	14 819
Podatek dochodowy				2 632			2 632
Zysk (strata) netto		27 193	2 791	-17 797	0	0	12 187
Zysk (strata) mniejszości				503			503
	Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	27 193	2 791	-18 300	0	0	11 684

Za okres 01.01.-30.09.2018

		Działalność kontynuowana
Rodzaj asortymentu 01.01. - 30.09.2018		Przemysłowa aparatura pomiarowa i elementy automatyki	Osprzęt pomocniczy do przemysłowej aparatury pomiarowej i elementów automatyki	Pozycje nieprzypisane	Działalność zaniechana	konsolidacyjne Wyłączenia	Działalność ogółem
Przychody	Sprzedaż na zewnątrz	68 484	8 313				76 797
ze sprzedaży	Sprzedaż między segmentami
Koszty	Koszty sprzedaży zewnętrznej	42 508	5 867				48 375
segmentu	Koszty sprzedaży między segmentami
Zysk (strata) segmentu		25 976	2 446	0	0	0	28 422
Przychody finansowe				471			471
Koszty finansowe				349			349
Przychody nieprzypisane				268			268
Koszty nieprzypisane				14 357			14 357
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		25 976	2 446	-13 967	0	0	14 455
Podatek dochodowy				2 540			2 540
Zysk (strata) netto		25 976	2 446	-16 507	0	0	11 915
Zysk (strata) mniejszości				279			279
	Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	25 976	2 446	-16 786	0	0	11 636

4.2.2 Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie wystąpiły.

Sezonowość sprzedaży

Ze względu na specyfikę sprzedawanych przez Grupę produktów, wykorzystywanych w różnorodnych instalacjach przemysłowych do pomiaru, monitorowania ciśnienia oraz temperatury, sprzedaż produktów Grupy cechuje się sezonowością związaną z wykonywaniem napraw i modernizacji instalacji przemysłowych głównie w sezonie wiosenno-letnim (popyt odtworzeniowy) oraz realizacją projektów inwestycyjnych (popyt inwestycyjny) także głównie w okresach korzystnych dla tych projektów ze względu na pogodę (od wczesnej wiosny do jesieni).

Cykliczność sprzedaży Grupy powoduje, że kwartałem o najniższej wartości sprzedaży jest z reguły I kwartał, natomiast największa sprzedaż z reguły, odnotowywana jest w III kwartale. W ostatnich latach wraz ze wzrostem eksportu wahania sprzedaży kwartalnej uległy spłaszczeniu, w szczególności sprzedaż w kwartale IV uległa zwiększeniu, co można zaobserwować począwszy od 2017 roku.

Zgodnie z dotychczas obowiązującym trendem, III kwartał 2019 roku był lepszy pod względem sprzedaży niż I kwartał oraz II kwartał omawianego roku. Wyższe poziomy sprzedaży we wszystkich kwartałach 2019 roku w porównaniu do kwartałów I-III 2018 roku to również efekt konsolidacji przychodów spółki zależnej CZAH-POMIAR Sp. z o.o.

Sprzedaż Grupy Kapitałowej APLISENS w kolejnych kwartałach w latach 2013-2019

Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

GRUPA APLISENS SPRZEDAŻ WG RYNKÓW	III kwartał 2019	III kwartał 2018	Zmiana	Zmiana %	Udział III kwartał 2019	Udział III kwartał 2018
Kraj – automatyka	10 271	9 650	621	6,4%	32,1%	34,4%
Kraj – elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa	821	657	164	25,0%	2,6%	2,3%
Kraj łącznie	11 092	10 307	785	7,6%	34,7%	36,8%
Rynki WNP*	13 141	10 032	3 109	31,0%	41,1%	35,8%
Unia Europejska	5 866	5 666	200	3,5%	18,4%	20,2%
Pozostałe	1 860	2 039	-179	-8,8%	5,8%	7,3%
Eksport łącznie	20 867	17 737	3 130	17,6%	65,3%	63,2%
Razem	31 959	28 044	3 915	12,3%	100,0%	100,0%

Struktura i dynamika sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS w III kwartale 2019 r. i III kwartale 2018 r.

Uwaga: (*) sprzedaż do spółki logistycznej prezentowana jako sprzedaż na Rynki WNP

Przychody ze sprzedaży Grupy APLISENS w III kwartale 2019 roku wyniosły prawie 32 mln zł, co przekłada się na wzrost o 12,3% w stosunku do III kwartału 2018 roku, gdzie Grupa Kapitałowa APLISENS odnotowała przychody na poziomie 28 mln zł.

W III kwartale 2019 roku, w porównaniu do III kwartału roku poprzedniego, Grupa odnotowała wzrost przychodów zarówno na rynku krajowym jak i rynkach eksportowych. Głównym czynnikiem wzrostowym na rynku eksportowym w III kwartale 2019 były rynki WNP. Sprzedaż na rynkach WNP w III kwartale bieżącego roku wyniosła 13,1 mln zł, co przełożyło się na wzrost o 31% (wzrost o 3,1 mln zł) w stosunku do III kwartału 2018 roku.

W III kwartale 2019 roku sprzedaż Grupy na rynkach Unii Europejskiej oraz na rynkach pozostałych była na porównywalnym poziomie jak w III kwartale 2018 roku. Na rynkach UE Grupa odnotowała nieznaczny wzrost o 0,2 mln zł, natomiast na rynkach pozostałych spadek o 0,2 mln zł.

Sprzedaż na rynku krajowym w III kwartale 2019 roku wyniosła prawie 11,1 mln zł i była wyższa w porównaniu do III kwartału roku ubiegłego o 7,6% (wzrost o 0,8 mln zł). Wzrost ten jest efektem m.in. konsolidacji przychodów spółki zależnej CZAH-POMIAR za cały III kwartał 2019 roku – w ubiegłym roku konsolidacji podlegały jedynie przychody za wrzesień 2018 roku.

Struktura i dynamika sprzedaży Grupy Kapitałowej APLISENS za okres 01.01.-30.09.2019 według rynków geograficznych.

GRUPA APLISENS SPRZEDAŻ WG RYNKÓW	01.01- 30.09.2019	01.01- 30.09.2018	Zmiana	Zmiana %	Udział 01.01- 30.09.2019	Udział 01.01- 30.09.2018
Kraj – automatyka	28 110	23 180	4 930	21,3%	32,1%	30,2%
Kraj – elementy systemów zabezpieczających pojazdy przed kradzieżą paliwa	2 506	1 893	613	32,4%	2,9%	2,5%
Kraj łącznie	30 616	25 073	5 543	22,1%	34,9%	32,6%
Rynki WNP*	32 636	29 487	3 149	10,7%	37,2%	38,4%
Unia Europejska	19 257	17 498	1 759	10,1%	22,0%	22,8%
Pozostałe	5 173	4 739	434	9,2%	5,9%	6,2%
Eksport łącznie	57 066	51 724	5 342	10,3%	65,1%	67,4%
Razem	87 682	76 797	10 885	14,2%	100,0%	100,0%

Uwaga: (*) sprzedaż do spółki logistycznej prezentowana jako sprzedaż na Rynki WNP

W okresie od 01.01.2019 do 30.09.2019 roku Grupa APLISENS wypracowała prawie 87,7 mln zł przychodu, co w porównaniu do pierwszych 9 miesięcy ubiegłego roku przekłada się na 14,2% dynamikę przychodu – wzrost o prawie 10,9 mln zł. Omawiany wzrost przychodów został wypracowany przez GK APLISENS zarówno na rynku krajowym jak również na rynkach eksportowych.

Największą dynamikę sprzedaży w okresie 01.01-30.09.2019 roku Grupa odnotowała na rynku krajowym – wzrost przychodów o ponad 5,5 mln zł w porównaniu do pierwszych 9 miesięcy roku poprzedniego. Udział rynku krajowego w omawianym okresie sprawozdawczym wzrósł o 2,3pp. względem analogicznego okresu w 2018 roku i wyniósł 34,9% ogółu sprzedaży Grupy.

Tak znaczący wzrost jest efektem wzrostu przychodów na rynku krajowym w Jednostce Dominującej (wzrost o 1,2 mln zł) oraz objęciem konsolidacją przychodów ze sprzedaży zrealizowanych przez spółkę zależną CZAH-POMIAR za trzy kwartały 2019 roku, której głównym rynkiem operacyjnym jest rynek krajowy (spółka CZAH-POMIAR realizuje 70% sprzedaży na rynku krajowym). Przychody spółki CZAH-POMIAR podlegające konsolidacji zrealizowane na rynku krajowym w pierwszych trzech kwartałach 2019 roku wyniosły prawie 5 mln zł, wobec 0,5 mln zł przychodu, który podlegał konsolidacji w analogicznym okresie ubiegłego roku.

W segmencie automatyki przemysłowej, Grupa odnotowała wzrost o 4,9 mln zł tj. wzrost o 21,3%, natomiast w segmencie systemów zabezpieczeń pojazdów przed kradzieżą paliwa Grupa odnotowała wzrost o 631 tj. wzrost o 32,4% do poziomu 2,5 mln zł.

Wzrost w segmencie przemysłowej aparatury pomiarowej został wypracowany dzięki wzrostom w większości kluczowych grup produktowych (m.in. analogowe i inteligentnych przetworniki ciśnienia, czujnikach ciśnienia, analogowych i inteligentnych sondy głębokości), a także jako rezultat konsolidacji przychodów za 9 miesięcy 2019 roku spółki zależnej CZAH-POMIAR. Udział segmentu automatyki przemysłowej w omawianych okresie wyniósł 32,1% sprzedaży ogółem Grupy, co przekłada się na wzrost o 1,9pp.

Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2017-2019 Zarząd postawił sobie za cel uzyskiwanie w 2019 około 8-9% średniorocznych wzrostów sprzedaży na rynku krajowym. Po trzech kwartałach bieżącego roku osiągniecie tego celu wydaje się być nie zagrożone, a poziom zrealizowanych przychodów na rynku krajowym w ostatnim kwartale 2019 roku będzie zależał m.in. od kondycji polskiego przemysłu, w szczególności od poziomu realizowanych inwestycji w branżach istotnych dla Grupy APLISENS tj. energetyki, ciepłownictwa, ekologii.

Intencją Zarządu APLISENS S.A. jest systematyczne zwiększanie wolumenu sprzedaży oraz udziału w wybranych rynkach zagranicznych.

W pierwszych trzech kwartałach 2019 roku Grupa odnotowała 10,7% wzrost przychodów ze sprzedaży na rynkach WNP, które pod względem kryterium geograficznego są największym rynkiem operacyjnym dla Grupy APLISENS – 37,2% ogółu sprzedaży Grupy. Wzrost przychodów o ponad 3,1 mln zł do poziomu ponad 32,6 mln zł możliwy był dzięki bardzo dobrej sprzedaży Jednostki Dominującej do spółki logistycznej * w III kwartale bieżącego roku (sprzedaż za III kwartał na poziomie ponad 5 mln zł, wzrost r/r o 2 mln zł). Przychody ze sprzedaży zależnych spółek konsolidowanych na rynkach WNP w pierwszych 9 miesiącach 2019 roku wzrosły łącznie o 5,8% tj. o 1,1 mln zł, co jest zasługą głównie spółki białoruskiej.

Grupa Kapitałowa APLISENS działa na rynku rosyjskim, białoruskim, kazachskim oraz ukraińskim za pośrednictwem swoich spółek zależnych:

• spółka zależna APLISENS Rosja w pierwszych 9 miesiącach 2019 roku odnotowała 11,5% spadek przychodów ze sprzedaży (spadek o 1,6 mln zł) w stosunku do pierwszych 9 miesiącach 2018 roku. Spadek ten związany jest m.in. z ograniczeniem sprzedaży wyrobów pozostałych, innych niż marki APLISENS. W trzecim kwartale 2019 roku przychody spółki zależnej były wyższe o 0,5 mln w porównaniu do III kwartału 2018 roku. Jeśli sytuacja gospodarcza Rosji w najbliższym czasie nie ulegnie istotnej zmianie, to przychody spółki zależnej APLISENS Rosja w skali całego 2019r. powinny być na poziomie niższym o ok.10% w stosunku do roku 2018. Spółka APLISENS Rosja odnotowała w omawianym okresie nieznacznie dodatni wynik finansowy podlegający konsolidacji (0,12 mln zł);
• przychody ze sprzedaży odnotowane w pierwszych 9 miesiącach bieżącego roku przez spółkę zależną APLISENS Białoruś były o 51,5% wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Tak duży wzrost wynika z m.in. z niskiej bazy porównawczej poprzedniego roku oraz z intensywnych działań marketingowym na rynku lokalnym. Utrzymanie tak wysokich wzrostów w skali całego roku będzie raczej trudne. W analizowanym okresie sprawozdawczym, spółka APLISENS Białoruś odnotowała dodatni wynik finansowy podlegający konsolidacji (0,96 mln zł). Spółka APLISENS Białoruś pełni również rolę pośrednika w sprzedaży do spółki zależnej APLISENS Middle Asia działającej na rynku Kazachskim (przychody spółki APLISENS Middle Asia wzrosły o 0,15 mln zł r/r)
• Spółka APLISENS Ukraina w pierwszych trzech kwartałach 2019 roku odnotowała przychody ze sprzedaży na poziomie 1,5 mln zł, co oznacza spadek o 17,6% względem porównywalnego okresu poprzedniego roku. Sytuacja na rynku ukraińskim jest nadal trudna i w najbliższych kwartałach nie zanosi się na istotne pozytywne zmiany.
• na rynku kazachskim przychody ze sprzedaży spółki zależnej APLISENS Middle Asia wzrosły o 20,2% i wyniosły w omawianym okresie sprawozdawczym prawie 0,9 mln zł. Duży wzrost na przychodach wynika ze stosunkowo niskiej bazy i bardzo aktywnych działań marketingowym na tym rynku.

W perspektywie całego 2019 roku spółka białoruska utrzyma dodatnią dynamikę sprzedaży, a spółka rosyjska powinna zrealizować przychody na poziomie 90 % przychodów osiągniętych w 2018 roku, co przełoży się na utrzymanie wypracowanego po trzech kwartałach wzrostu na rynku WNP na poziomie zakładanym w Strategii tj.10 % r/r. Z drugiej strony, realizacja tego celu w 2019 roku, podobnie jak w latach poprzednich, zależy od wielu czynników makroekonomicznych tj. bieżąca sytuacja geopolityczna, wojny handlowe, poziom ceny ropy naftowej oraz wahania kursu waluty rosyjskiej i białoruskiej.

W pierwszych 9 miesiącach 2019 roku Grupa APLISENS odnotowała 10,1% wzrost przychodów ze sprzedaży na rynkach Unii Europejskiej (wzrost o prawie 1,8 mln zł), a wartość sprzedaży na tym rynku wyniosła prawie 19,3 mln zł. Udział rynków Unii Europejskiej w sprzedaży ogółem Grupy w pierwszych trzech kwartałach 2019 roku wyniósł 22% ogółu skonsolidowanej sprzedaży Grupy APLISENS i był o 0,8pp. niższy niż w pierwszych 9 miesiącach 2018 roku. Sprzedaż spółki zależnej CZAH-POMIAR zrealizowana na rynkach UE w omawianym okresie sprawozdawczym wyniosła 2 mln zł.

Na poziom sprzedaży na rynkach UE w istotny sposób wpływa działalność spółek zależnych Grupy działających na rynkach rumuńskim, niemieckim i czeskim:

• na rynku rumuńskim Grupa APLISENS działa za pośrednictwem spółki zależnej APLISENS Rumunia. Przychody ze sprzedaży podlegające konsolidacji zrealizowane przez spółkę APLISENS Rumunia w okresie 01.01-30.09.2019 roku wyniosły 2,1 mln zł i były niższe o 6,4% (spadek o 0,14 mln zł) niż w okresie 01.01-30.09.2018 roku, w którym wyniosły prawie 2,2 mln zł. Zysk netto podlegający konsolidacji i przypadający na Spółkę Dominującą w analizowanym okresie 2019 roku wyniósł 0,22 mln zł;
• na rynku niemieckim spółka zależna APLISENS Niemcy odnotowała w pierwszych 9 miesiącach 2019 roku przychody na poziomie prawie 5,4 mln zł, co oznacza wzrost o 18,7% względem porównywalnego okresu 2018 roku (wzrost o prawie 0,85 mln zł). W analizowany okresie sprawozdawczym spółka zależna APLISENS Niemcy odnotowała dodatni wynik finansowy;
• na rynku czeskim spółka zależna APLISENS Czechy odnotowała w pierwszych trzech kwartałach 2019 roku przychody na poziomie 0,8 mln zł, co przekłada się na spadek o 7,9% w porównaniu do porównywalnego okresu z 2018 roku (spadek o 0,07 mln zł). Spółka zależna APLISENS Czechy odnotowała w analizowanym okresie sprawozdawczym dodatni wynik finansowy.

Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2017-2019 Zarząd postawił sobie za cel uzyskiwać około 14% średnioroczne wzrosty sprzedaży na tym rynku, co jednak za rok 2019 będzie bardzo trudne ze względu na pogarszającą się sytuacje gospodarczą w UE i widoczne oznaki spowolnienia na zachodzie Europy.

W okresie od 01.01.2019 do 30.09.2019 sprzedaż Grupy na rynki pozostałe wyniosła prawie 5,2 mln zł, co w porównaniu do analogicznego okresu w roku ubiegłym przekłada się na 9,2% wzrost przychodów. Udział rynków pozostałych w sprzedaży ogółem Grupy w analizowanym okresie wyniósł 5,9% (spadek o 0,3pp. wobec roku ubiegłego). Najbardziej perspektywicznym rynkiem pozostają: Turcja, Korea Południowa, Pakistan, Tajwan i Chile.

W celu zwiększenia sprzedaży na rynkach pozostałych, w II połowie 2018 roku została utworzona pierwsza spółka zależna działająca na tych rynkach - APLISENS EURASIA ELEKTRIK ELEKTRONIK OTOMASYON SANAYI ve TICARET Limited, działająca na rynku tureckim. Pod koniec 2018 roku spółka rozpoczęła działalność operacyjną. W pierwszych trzech kwartałach 2019 roku spółka odnotowała przychody na poziomie 0,54 mln zł.

W ocenie Zarządu APLISENS S.A., dalsze działania Grupy, w tym uzyskiwanie nowych certyfikatów i rozszerzanie gamy wyrobów dostosowanych do potrzeb kontrahentów z rynków pozaeuropejskich, powinny przynieść dalsze wzrost sprzedaży na rynkach pozostałych. W IV kwartale 2019r. rozpoczął się proces uzyskiwania certyfikatów dla inteligentnych przetworników ciśnienia nowej generacji umożliwiających ich sprzedaż na rynkach USA i Kanady. Umowa z instytucją certyfikującą została podpisana w październiku 2019 roku, a uzyskanie certyfikatów powinno nastąpić w III kwartale 2020r.

Zgodnie ze Strategią rozwoju Grupy na lata 2017-2019 Zarząd stawiał sobie za cel uzyskiwanie około 20% średniorocznych wzrostów sprzedaży na rynkach pozostałych. W perspektywie całego roku 2019 cel ten może być trudny do osiągnięcia.

Poniższa tabela prezentuje dynamikę zrealizowanych przychodów przez spółki zależne Grupy kapitałowej APLISENS:

	DYNAMIKA PRZYCHODÓW SPÓŁKEK ZALEŻNYCH
SPÓŁKA	01.01-30.09.2019		DYNAMIKA	DYNAMIKA
		01.01-30.09.2018	%	w mln zł
POLSKA
CZAH-POMIAR	7,00 mln zł	0,72 mln zł *	---	---
WNP
APLISENS ROSJA	11,96 mln zł	13,52 mln zł	-11,5%	-1,56 mln zł
APLISENS BIAŁORUŚ	7,78 mln zł	5,13 mln zł	51,5%	2,64 mln zł
APLISENS UKRAINA	1,54 mln zł	1,87 mln zł	-17,6%	-0,33 mln zł
APLISENS KAZACHSTAN	0,90 mln zł	0,74 mln zł	20,2%	0,15 mln zł
UNIA EUROPEJSKA
APLISENS RUMUNIA	3,03 mln zł	3,12 mln zł	-2,7%	-0,08 mln zł
APLISENS NIEMCY	5,38 mln zł	4,53 mln zł	18,7%	0,85 mln zł
APLISENS CZECHY	0,80 mln zł	0,87 mln zł -7,9%		0,07 mln zł
RYNKI POZOSTAŁE
APLISENS TURCJA	0,54 mln zł	---	---	---

Uwaga: (*) sprzedaż spółki zależnej CZAH-POMIAR za wrzesień 2018r.

W okresie 9 miesięcy 2019 roku skonsolidowana marża brutto na sprzedaży wyniosła 34,2%, co w porównaniu do analogicznego okresu 2018 roku (gdzie marża brutto wynosiła 37,0%) oznacza spadek o 2,8 p.p. Gorsze wyniki na sprzedaży są w głównej mierze rezultatem rozpoczętych w APLISENS S.A. w I kwartale tego roku wielokierunkowych działań związanych z ograniczeniem poziomu produkcji półwyrobów i dopasowaniem poziomu zapasów do bieżących zamówień – co przełożyło się na wzrost jednostkowego kosztu wytworzenia w omawianym okresie (spodek marży brutto w APLISENS S.A. o 4,1 p.p r/r)6. Dodatkowe czynniki, które negatywnie wpłynęły na uzyskane marże to również wzrost kosztów wynagrodzeń w Jednostce Dominującej oraz efekt rozwodnienia marż dla grupy kapitałowej w wyniku konsolidacji spółki zależnej CZAH-POMIAR. Ostatecznie marże brutto ze sprzedaży dla APLISENS S.A. oraz dla GK APLISENS powróciły do poziomu z 2017 roku i wyniosły odpowiednio 39,3% dla Jednostki Dominującej i 34,2% dla Grupy.

Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

W okresie 01.01-30.09.2019 roku, podobnie jak w latach poprzednich, istotnym czynnikiem mającym wpływ na osiągane przez Emitenta wyniki są możliwości inwestycyjne spółek z branż kluczowych dla Grupy na rynku krajowym oraz sytuacja polityczna i gospodarcza na rynkach globalnych (Rosja, Ukraina, USA, Turcja, Iran) związana z poziomem cen surowców energetycznych oraz nakładanymi sankcjami gospodarczo-politycznymi.

W ocenie Zarządu w okresie 01.01-30.09.2019 roku nie zaistniały inne niż wskazane powyżej zdarzenia o nietypowym charakterze mające istotny wpływ na skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto, lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

Pośród czynników, które będą miały wpływ na wynik Grupy w roku 2019 (począwszy od III kwartału 2019 r.) – z punktu widzenia działalności podstawowej Grupy – należy również wskazać na koszty związane z funkcjonowaniem Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019, obciążającego wyniki Grupy kosztem przyznania akcji Spółki osobom objętym tym programem. Koszty realizacji Programu Motywacyjnego ujęte w kosztach operacyjnych za 9 miesięcy 2019 roku wyniosły 1,22 mln zł (1,14 mln zł za 9 miesięcy 2018 roku).

W ocenie Zarządu nie wystąpiły inne kwoty, o których mowa w tytule niniejszego punktu, wpływające istotnie na wielkość aktywów, pasywów oraz wynik finansowy Grupy APLISENS w okresie 01.01-30.09.2019 roku.

Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Na dzień 31 grudnia 2018 roku, Spółka posiadała 255 079 akcji własnych.

W styczniu 2019 roku Spółka dokonała zbycia 255 079 akcji własnych o łącznej wartości nominalnej 51 015,80zł, stanowiących 2,03% jej kapitału zakładowego i uprawniających do 2,03% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, po cenie 4,24zł za jedną akcje. Zbycie nastąpiło w ramach realizacji "Programu Motywacyjnego na lata 2017 – 2019 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A." stanowiącego załącznik do uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A. z dnia 25 stycznia 2017 roku, w związku wynikami finansowymi Grupy Kapitałowej APLISENS za rok 2017.

Informacja o ustaleniu ceny nabycia akcji przez osoby uprawnione w ramach realizacji Programu Motywacyjnego została opublikowana w raporcie bieżącym Spółki nr 1/2019 w dniu 2 stycznia 2019 r. Po zbyciu ww. akcji Spółka nie posiadała akcji własnych.

Wpływy z tytułu nabycia akcji przez uprawnionych pracowników oraz Prezesa Zarządu wyniosły 1 082 tys. zł.

Zgodnie z uchwałą nr 23 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia APLISENS S.A z dnia 4 czerwca 2019 roku w sprawie upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych w celu ich umorzenia lub zaoferowania do nabycia uprawnionym w ramach realizacji Programu Motywacyjnego i uchwałą nr 24 w sprawie utworzenia kapitału rezerwowego z przeznaczeniem na realizację odkupu akcji własnych Spółki w wysokości 11 milionów złotych (jedenaście milionów) Zarząd został upoważniony do przeprowadzenia skupu akcji własnych. Postanowiono, iż okres upoważnienia będzie obowiązywał do dnia 30 czerwca 2020 r., nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na realizację skupu akcji własnych.

Na dzień 30 września 2019 roku Spółka nie posiadała akcji własnych.

W dniu 11 września 2019 roku Spółka ogłosiła ofertę zakupu 913 250 akcji własnych, stanowiących 7,25% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (raport bieżący nr 12/2019). Oferowana cena zakupu akcji wynosiła 12,00 zł za jedną akcję. W wyniku przeprowadzonej oferty skupu akcji własnych, akcjonariusze Spółki złożyli oferty na sprzedaż 2 260 658 akcji, które stanowiły 17,95% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (raport bieżący nr 13/2019 z dnia 8 października 2018 r.). Ze względu na fakt, że łączna liczba akcji zgłoszonych przez akcjonariuszy do sprzedaży w ramach Oferty przekroczyła łączną liczbę akcji, którą Spółka zamierzała nabyć w ramach Oferty, liczba akcji nabytych od poszczególnych akcjonariuszy została objęta redukcją. Średnia stopa redukcji wyniosła 59,6%. Rozliczenie transakcji w ramach oferty nastąpiło w dniu 11 października 2019 roku. Cena nabycia akcji własnych wyniosła łącznie 10,959 mln zł. Po rozliczeniu Oferty Spółka posiada 913 250 akcji własnych, które stanowią 7,25% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (raport bieżący nr 14/2019 z dnia 11 października 2019r.).

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, Spółka posiada 913 250 akcji własnych, które stanowią 7,25% kapitału zakładowego i odpowiadają 913 250 głosom na walnym zgromadzeniu Spółki, co stanowi 7,25% ogółu liczby głosów w Spółce.

Informacje dotyczące wypłaconej / zadeklarowanej dywidendy

W dniu 4 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 20a w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok 2018. Na mocy ww. uchwały Zwyczajne Walne Zgromadzenie APLISENS S.A. postanowiło zysk netto za 2018 rok w wysokości 13 304 231,18 złotych przeznaczyć :

• w kwocie 8 896 786,18 zł na zwiększenie kapitału zapasowego Spółki
• w kwocie 4 407 445,00 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, to jest 0,35 zł na jedną akcję

Zwyczajne Walne Zgromadzenia Spółki ustaliło dzień dywidendy na 5 lipca 2019 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 19 lipca 2019 roku.

O podjęciu ww. uchwały Spółka informowała w treści raportu bieżącego nr 7/2019 z dnia 4 czerwca 2019 roku.

Dywidendą objętych zostało 12 592 700 akcji APLISENS S.A. Wypłata nastąpiła w ustalonym terminie.

Zarząd Spółki zależnej CZAH-POMIAR Sp. z o.o. uchwałą z dnia 27 sierpnia 2019 roku podjął decyzję o wypłacie zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy z zysku netto za rok 2019 w kwocie 0,5 mln zł. Wypłata środków nastąpiła 13 września 2019 roku. Jedynym udziałowcem CZAH-POMIAR Sp. z o.o. i beneficjentem dywidendy jest spółka APLISENS S.A.

Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej

W dniu 11 października 2019 roku nastąpiło rozliczenie transakcji w ramach oferty skupu akcji własnych ogłoszonej w dniu 11 września 2019 roku. Po rozliczeniu Oferty Spółka posiadała 913 250 akcji własnych, które stanowiły 7,25% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Szczegółowy opis skupu akcji własnych został opisany w punkcie 4.7 - Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W ocenie Zarządu po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nie wystąpiły inne zdarzenia, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy APLISENS.

Informacja dotycząca zmian aktywów i zobowiązań warunkowych

W dniu 25 września 2019 roku APLISENS S.A. otrzymał gwarancję bankową z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu o wartości 4,5 tys. EUR ( tj. 20 tys. zł.) z datą ważności do dnia 30 kwietnia 2021 roku.

Na dzień 30 września 2019 roku, APLISENS S.A. posiadał następujące gwarancje bankowe:

• gwarancję bankową z dnia 25 września 2019 roku na kwotę 4,5 tys. EUR (tj. 20 tys. zł), z terminem do 30 kwietnia 2021 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu,
• gwarancję bankową z dnia 14 września 2018 roku z tytułu zabezpieczenia dobrego wykonania kontraktu o wartości 4,4 tys. EUR (tj. 19 tys. zł.) z datą ważności do dnia 31 maja 2020 roku.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem APLISENS S.A. ani jednostka od niej zależna nie udzieliła poręczeń kredytów, pożyczek lub gwarancji, gdzie łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji byłaby znacząca dla Spółki.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania APLISENS S.A. jest beneficjentem:

• gwarancji bankowej z tytułu zabezpieczenia należytego wykonania umowy inwestycyjnej (rozbudowa siedziby Spółki) w kwocie 565 tys. zł.
• gwarancji ubezpieczeniowej z tytułu zabezpieczenie należytego wykonania umowy (inwestycja w Radomiu) w kwocie 706 tys. zł

Rodzaj oraz kwoty zmian pozycji szacunkowych

Poniższa tabela prezentuje zmiany kwot pozycji szacunkowych w raportowanym okresie (w tys. zł):

Zmiany wielkości szacunkowych	Odpisy aktualizujące wartość należności	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	Rezerwa na przyszłe zobowiązania
Stan na 01.01.2019	585	6 205	1 056	839
Zwiększenia	98	128		1
Zmniejszenia	341	794	38
Stan na 30.09.2019	342	5 539	1 018	840

Informacja dodatkowa do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 01.01-30.-09.2019 roku opisane w pkt 4.1. zostały zastosowane także w odniesieniu do jednostkowego sprawozdania finansowego za analogiczny okres sprawozdawczy. W opisywanym okresie nie wystąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości oraz istotne zmiany wielkości szacunkowych, w tym o korekty utworzonych w poprzednich okresach rezerw, jak również zmiany w dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów.

Pozostałe informacje do rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego

Opis organizacji Grupy Kapitałowej

Grupę Kapitałową APLISENS tworzą spółki o profilu projektowo - wykonawczym i dystrybucyjnym. Podstawową działalnością Grupy jest produkcja aparatury kontrolno-pomiarowej i elementów automatyki, a także kompleksowe doradztwo w zakresie projektowania oraz opracowania zastosowań produktów znajdujących się w ofercie Grupy.

Strukturę Grupy Kapitałowej APLISENS na dzień 30.09.2019 rok wraz z wielkością udziałów APLISENS S.A. w poszczególnych spółkach zależnych prowadzących działalność operacyjną przedstawia poniższy schemat:

Spośród spółek zależnych - ze względu na skalę działania i osiąganych przychodów konsolidacją w okresie 01.01-30.09.2019 roku objęte zostały niżej wymienione spółki:

• OOO "APLISENS" , Moskwa, Rosja (konsolidacja pełna)
• SOOO "APLISENS", Witebsk, Białoruś (konsolidacja pełna)
• APLISENS Rumunia S.R.L. (konsolidacja pełna od 2017 roku)
• CZAH-POMIAR Sp. z o.o. (konsolidacja pełna od września 2018 roku)

Pozostałe spółki zależne Grupy tj.

• APLISENS GmbH (Niemcy)
• TOV-APLISENS (Ukraina)
• TOV APLISENS-TER (Ukraina)
• APLISENS France
• APLISENS CZ S.R.O. (Czechy)
• TOO APLISENS Middle Asia (Kazachstan)
• APLISENS EURASIA ELEKTRIK ELEKTRONIK OTOMASYON SANAYI ve TICARET Limited (Turcja)

nie są konsolidowane ze względu na skalę ich działalności oraz wielkość przychodów. Spółki powyższe pełnią rolę dystrybutorów produktów Spółki dominującej. Oddzielna i łączna wartość przychodów spółek niekonsolidowanych nie przekracza 10% przychodów.

Spółka zależna CZAH-POMIAR zlokalizowana w Katowicach zajmuje się produkcją czujników do pomiaru temperatury (termoelektrycznych i rezystancyjnych), produkcją przetworników siły i masy, projektowaniem i wdrażaniem systemów pomiaru temperatury oraz świadczy usługi laboratoryjne w zakresie wzorcowania urządzeń do pomiaru temperatury.

Spółka zależna SOOO "APLISENS" na Białorusi dysponuje zakładem produkcyjnym, w którym montowane i produkowane są wybrane produkty marki APLISENS wg specyfikacji technicznej i technologii APLISENS S.A.

Spółki zależne zlokalizowane w Rosji, Ukrainie, Rumunii, Czechach, Kazachstanie, Turcji oraz w Niemczech zajmują się dystrybucją produktów APLISENS S.A. na swoich rynkach. Spółka w Rumunii zajmuje się również odsprzedażą wyrobów innych producentów.

Działalność TOV APLISENS Ukraina z siedzibą w Kijowie jest zawieszona i została przejęta przez "TOV APLISENS-Ter" z siedzibą w Tarnopolu. Zamiarem Zarządu jest przeprowadzenie procedury zmierzającej do całkowitej likwidacji spółki w Kijowie. Również spółka APLISENS France nie prowadzi działalności operacyjnej.

Działające na rynku wschodnim spółki OOO Europribor Moskwa, SOOO Europribor Wittebsk OOO Alta Moskwa oraz OOO AR Projekt Moskwa są pośrednio powiązane z APLISENS S.A. poprzez kluczowy personel kierowniczy zatrudniony w spółkach OOO APLISENS Rosja i SOOO APLISENS Białoruś.

Poza wskazanymi powyżej powiązaniami APLISENS S.A. nie jest powiązany organizacyjnie bądź kapitałowo z innymi podmiotami.

Przedmiot działalności

Przedmiotem działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: 26.51.Z - Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych.

Cały proces projektowania, wytwarzania oraz sprzedaży objęty jest systemem zarządzania jakością ISO 9001.

Głównymi grupami produktowymi APLISENS S.A. są inteligentne i analogowe przetworniki ciśnienia, przetworniki i czujniki temperatury, sondy głębokości oraz systemy do zabezpieczenia pojazdów przed kradzieżą paliwa oraz przepływomierze elektromagnetyczne.

Od dnia 18 grudnia 2012 roku do głównych grup produktów APLISENS S.A. zaliczają się również produkty przejęte w ramach połączenia ze spółką zależną Controlmatica ZAP-Pnefal Sp. z o.o. (Controlmatica), tj. regulatory dwustanowe oraz ustawniki pozycyjne.

Od dnia 6 września 2018 roku asortyment oferowany przez Grupę APLISENS został rozszerzony o wyroby spółki zależnej CZAH-POMIAR sp. z o.o. tj. specjalistyczne czujniki do pomiaru temperatury oraz usługi świadczone przez akredytowane laboratorium pomiarowe temperatur.

Zakłady i oddziały

Jednostka Dominująca działa w oparciu o dwa zakłady w Warszawie oraz cztery zakłady produkcyjne zlokalizowane odpowiednio w Ostrowie Wielkopolskim (dwa zakłady), Radomiu oraz Krakowie.

Zakład produkcyjny w Radomiu jest położony na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej EUROPARK WISŁOSAN Podstrefa Radom. W chwili obecnej kończy się rozbudowa zakładu na potrzeby seryjnej produkcji przepływomierzy elektromagnetycznych tzn. rozpoczął się proces uzyskiwania pozwolenia na użytkowanie nowo wybudowanej hali produkcyjnej, w której mieści się laboratorium ze stanowiskiem do kalibracji i wzorcowania przepływomierzy oraz wodomierzy. Stanowisko do kalibracji będzie największym tego typu urządzeniem w Polsce i po uruchomieniu świadczyć będzie usługi kalibracji i wzorcowania wodomierzy oraz przepływomierzy dla końcowych użytkowników i innych producentów. Uruchomienie laboratorium i rozpoczęcie świadczenia usług planowane jest na początek 2020 roku. Łączny koszt budowy laboratorium i zakupu technologii wyniesie ok. 10 mln zł.

Produkcja urządzeń realizowana jest również przez spółkę zależną CZAH-POMIAR zlokalizowaną w Katowicach. Spółka zajmuje się produkcją czujników do pomiaru temperatury (termoelektrycznych i rezystancyjnych) oraz świadczy usługi laboratoryjne.

Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS w okresie III kwartału 2019 roku

W okresie III kwartału 2019 roku nie nastąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej APLISENS.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Zarząd APLISENS S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na rok 2019.

Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta

Zarząd APLISENS S.A.

Na dzień 30 września 2019r. oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania Zarząd APLISENS S.A. jest jednoosobowy. Funkcję Prezesa Zarządu pełni Pan Adam Żurawski.

Pan Adam Żurawski pełni funkcję Prezesa Zarządu APLISENS S.A. od 1 kwietnia 2008 roku, od dnia 1 lutego 1997 roku do 31 marca 2008 roku pełnił funkcję Prezesa Zarządu APLISENS Sp. z o.o.

Skład Zarządu nie uległ zmianie w okresie III kwartału .2019 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu.

Rada Nadzorcza APLISENS S.A.

Na dzień 30 września 2019r. oraz na dzień przekazania niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej APLISENS S.A. wchodzą:

• Edmund Kozak Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Dariusz Tenderenda Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Andrzej Kobiałka Członek Rady Nadzorczej
• Dorota Supeł Członek Rady Nadzorczej
• Jarosław Karczmarczyk Członek Rady Nadzorczej

Skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie w okresie III kwartału 2019 roku oraz do dnia publikacji niniejszego raportu.

Struktura kapitału zakładowego

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, kapitał zakładowy Emitenta wynosił 2 518 540,00 zł i dzielił się na 12 592 700 akcji o wartości nominalnej 0,20 zł, z których przysługiwało prawo do 12 592 700 głosów na Walnym Zgromadzeniu APLISENS S.A. Zarówno wysokość kapitału zakładowego jak i jego struktura nie uległy zmianie od 1 stycznia 2019 r.

• − 8 899 302 akcji zwykłych serii A o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• − 2 500 000 akcji zwykłych serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• − 207 595 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• − 98 188 akcji zwykłych serii D o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• − 210 232 akcji zwykłych serii E o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• − 220 714 akcji zwykłych serii F o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• − 232 795 akcji zwykłych serii G o wartości nominalnej 0,20 zł każda
• − 223 874 akcji zwykłych serii H o wartości nominalnej 0,20 zł każda

Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta

Na dzień przekazania niniejszego raportu tj. 14 listopada 2019 roku oraz na dzień 22 sierpnia 2019 roku, tj. dzień publikacji raportu okresowego za I półrocze 2019 roku, struktura akcjonariatu APLISENS S.A. wyglądała następująco:

	Na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego (22 sierpnia 2019r.)		Zmiana		Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego (14 listopada 2019r.)
Posiadacz akcji	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)	liczba akcji / głosów	zmiana udziału w pkt. proc.	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów (%)
Adam Żurawski1	2 488 581	19,76%	-	-	2 488 581	19,76%
Janusz Szewczyk5	1 640 000	13,02%	-	-	1 640 000	13,02%
Mirosław Dawidonis4	1 480 000	11,75%	-	-	1 480 000	11,75%
Mirosław Kaczmarczyk	1 138 257	9,04%	-	-	1 138 257	9,04%
Dorota Zubkow	825 000	6,55%	-	-	825 000	6,55%
OFE PZU Złota Jesień3	681 696	5,41%	- 275 410	- 2,18%	406 286	3,23%
Andrzej Kobiałka2	630 139	5,00%	-	-	630 139	5,00%
Akcje własne*	0	0,00%	+ 913 250	+ 7,25%	913 250	7,25%
Pozostali akcjonariusze	3 709 027	29,45%	- 637 840	- 5,06%	3 071 187	24,39%
RAZEM	12 592 700	100,00%	-	-	12 592 700	100,00%

¹Prezes Zarządu APLISENS S.A.

² Członek Rady Nadzorczej APLISENS S.A.

³Udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów OFE PZU Złota Jesień w APLISENS S.A. na podstawie zawiadomienia OFE PZU z dnia 14 października 2019 roku w trybie art. 69 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych

https://www.aplisens.com.pl/download/raporty2019/raport16.html

⁴Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 4 czerwca 2019r. Mirosław Dawidonis zgłosił 1 468 000 akcji.

⁵Na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, które odbyło się w dniu 4 czerwca 2019r. Janusz Szewczyk zgłosił 1 571 361 akcji.

* Zgodnie z dyspozycją art. 364 § 2 Kodeksu spółek handlowych, Spółka nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, w tym prawa głosu.

Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego wynikały z rozliczenia oferty zakupu akcji APLISENS S.A. ogłoszonej przez Spółkę w dniu 17 września 2019 r. W wyniku rozliczenia oferty w dniu 11 października 2019 r. Spółka nabyła 913.250 akcji własnych, natomiast OFE PZU Złota Jesień zbył 275 410 akcji Emitenta, przez co jego stan posiadania nie przekracza już 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu APLISENS S.A.

Spośród wskazanych w tabeli akcjonariuszy, z których każdy posiadał na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania więcej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, trzech akcjonariuszy to osoby, co do których na podstawie art. 87 ust. 4 Ustawy o ofercie publicznej domniemywa się, iż łączy je porozumienie z akcjonariuszami posiadającymi mniej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta dotyczące nabywania akcji Spółki lub zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu lub prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki:

• Adam Żurawski łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada 2 ⁷³⁴ 281 akcji APLISENS reprezentujących 21,71% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta,
• Andrzej Kobiałka łącznie z osobą, z którą łączy go domniemane porozumienie posiada 1 ⁰⁹⁰ 139 akcji APLISENS reprezentujących 8,66% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta,
• Dorota Zubkow łącznie z osobą, z którą łączy ją domniemane porozumienie posiada 1 ¹⁰⁰ 000 akcji APLISENS reprezentujących 8,74% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.

Prezes Zarządu APLISENS S.A. Pan Adam Żurawski jest uprawniony do objęcia, po cenie nabycia ustalonej zgodnie z pkt. 12 Programu Motywacyjnego, liczby akcji równej iloczynowi liczby 0,0045 i wartości zysku netto Grupy APLISENS za rok 2018 równego 14 327 491,90 zł to jest 64 473 akcji.

Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta

Stan posiadania akcji APLISENS S.A. oraz uprawnień do nich przez Prezesa Zarządu Adama Żurawskiego i Członka Rady Nadzorczej Pana Andrzeja Kobiałki zostały przedstawione w punkcie 6.5 powyżej.

Stan posiadania akcji APLISENS S.A. przez pozostałe osoby nadzorujące Emitenta, na dzień publikacji niniejszego raportu oraz na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego ( tj. 22 sierpnia 2019 roku) przedstawia się następująco:

Posiadacz akcji	Pełniona funkcja	Na dzień przekazania raportu okresowego (22 sierpnia 2019r.)	Zmiana	Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego (14 listopada 2019r.)
		Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu	liczba akcji / głosów	Liczba akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu
Edmund Kozak	Przewodniczący Rady Nadzorczej	0	-	0
Dariusz Tenderenda	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	0	-	0
Dorota Supeł	Członek Rady Nadzorczej	0	-	0
Jarosław Karczmarczyk	Członek Rady Nadzorczej	0	-	0

Wymienione powyżej osoby nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji APLISENS S.A.

Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka ani żadna z jednostek od niej zależnych nie są stroną istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej.

Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W opisywanym okresie Emitent i podmioty od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Umowy handlowe o charakterze znaczącym dla działalności Grupy Kapitałowej

W opisywanym okresie Emitent i podmioty od niego zależne nie zawierały znaczących dla działalności Grupy umów.

Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub spółkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym niniejszym raportem Emitent i spółki od niego zależne nie udzielały znaczących poręczeń kredytów, pożyczek oraz gwarancji.

Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Czynniki zewnętrzne (polityczne, ekonomiczne, społeczne)

Istotnym czynnikiem mającym wpływ na osiągane przez Grupę wyniki pozostaje w dalszym ciągu koniunktura w kraju, możliwości inwestycyjne firm z branż o kluczowym znaczeniu dla APLISENS S.A. m.in. gospodarka wodna, ochrona środowiska, energetyka i ciepłownictwo oraz coraz powszechniejsze na rynku opóźnienia w realizacji inwestycji od strony wykonawców.

Spowolnienie gospodarcze w Unii Europejskiej może mieć istotny wpływ na realizację zakładanych w Strategii wyników na rynkach zagranicznych oraz wyniki finansowe działających na nich spółek zależnych. Również gospodarka krajowa ulega wpływom dekoniunktury na zachodzie Europy, co może mieć wpływ na osiągane wyniki na rynku lokalnym.

Podobnie jak w latach poprzednich, istotny wpływ na osiągane przez Grupę wyniki będzie mieć sytuacja polityczna i gospodarcza w Rosji, a w szczególności: poziom cen surowców energetycznych, zaostrzenie sankcji nakładanych na Rosję, wahania kursu waluty rosyjskiej.

Amerykańskie sankcje gospodarcze przeciwko Iranowi wpłynęły negatywnie na rynek Iranu i mogą podobnie wpłynąć na cały obszar Bliskiego Wschodu – najdynamiczniej rozwijającego się rynku APLISENS w ostatnich latach.

W związku z obserwowanym wysokim wzrostem wynagrodzeń w sektorze przedsiębiorstw Zarząd dostrzega ryzyko związane ze wzrostem kosztów zatrudnienia, co wpływa na zwiększenie kosztów wytworzenia i spadek uzyskiwanych marż z tytułu sprzedaży wyrobów gotowych. Dodatkowo, w ostatnim kwartale 2019 roku koszty wynagrodzeń zostaną dociążone wpłatami do Pracowniczych Programów Kapitałowych, a w okresach kolejnych - pośrednim wpływem wzrostu krajowej płacy minimalnej.

Czynniki wewnętrzne (potencjał produkcyjny, zapasy, koszty wytworzenia, technologia, program motywacyjny)

Inwestycja w nowoczesne laboratorium ze stanowiskiem do wzorcowania i kalibracji przepływomierzy i wodomierzy, będąca flagową inwestycją Grupy Kapitałowej APLISENS w potencjał produkcyjny na przestrzeni dwóch ostatnich lat, realizowana ze środków własnych w kwocie ok. 10 mln zł zostanie na początku 2020 roku oddana do użytkowania. Zaistnienie na rynku usług laboratoryjnych oraz oczekiwane skokowe zwiększenie sprzedaży przepływomierzy stanie się kluczowym miernikiem dokonań na najbliższe kwartały z istotnym wpływem na osiągane w przyszłości wyniki finansowe.

Szeroki asortyment oferowanych przez Grupę wyrobów gotowych generuje wysokie zapotrzebowania na materiały produkcyjne i półwyroby. Zakupywane w większych partiach i produkowane seryjnie tworzą przyrost na zapasie większy, niż wynikałoby to ze wzrostu realizowanej sprzedaży i angażują kapitał obrotowy Grupy. Ryzyko utraty wartości dotyczy w głównej mierze tych materiałów i półwyrobów, które z powodu zmiany technologii oraz zapotrzebowania rynkowego nie są używane do bieżącej produkcji, a aktualizacja ich wartości może obciążyć koszty wytworzenia w kolejnych kwartałach.

Wielokierunkowe działania podjęte w celu dopasowania poziomu zapasów do bieżących zamówień (m.in. okresowe zmniejszenie poziomu produkcji półwyrobów, zmniejszenie minimalnych stanów magazynowych komponentów) będą w kolejnych kwartałach wywierać negatywny wpływ na osiągane marże, co będzie potęgowane przez wzrost kosztów zatrudnienia oraz cen energii elektrycznej. Dodatkowo, mogą one niekorzystnie wpłynąć na czas realizacji zleceń do odbiorcy końcowego.

Obecnie na ukończeniu jest proces opracowywania i wdrażania do produkcji drugiej, nowocześniejszej wersji inteligentnych przetworników temperatury oraz dostosowanie ich do spełnienia wymagań dyrektyw Safety Integrity Level (SIL), której spełnienie niezbędne jest do możliwości zastosowań przetworników w systemach zabezpieczeń, w szczególności w energetyce zawodowej. Równolegle prowadzony jest proces uzyskania certyfikatów umożliwiających stosowanie tych przetworników do stref zagrożonych wybuchem. Zakończenie prac i uzyskanie niezbędnych certyfikatów planowane jest w IV kw. 2019 roku. Wydatki na badania i rozwój oraz certyfikację poniesione przez Grupę APLISENS w okresie 01.01.-30.09.2019 roku wyniosły 1,4 mln zł.

Pośród czynników, które będą miały wpływ na wynik Grupy w roku 2019 (począwszy od trzeciego kwartału 2019 roku) – z punktu widzenia działalności podstawowej Grupy – należy wskazać na koszty związane z funkcjonowaniem Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019, obciążającego wyniki Grupy kosztem przyznania akcji Spółki osobom objętym tym programem. Zgodnie z postanowieniami Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 dla pracowników i członków Zarządu APLISENS S.A. (Program Motywacyjny) przyjętego Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 25 stycznia 2017 roku:

• osoby uprawnione mają otrzymać 161 608 akcji w związku ze stopniem realizacji rocznego skonsolidowanego wyniku EBITDA za rok 2018 po cenie nabycia ustalonej w pkt. 12 ww. Uchwały,
• Prezes Zarządu APLISENS S.A. Pan Adam Żurawski jest uprawniony do objęcia 64 473 akcji po cenie nabycia ustalonej w pkt. 12 ww. Uchwały.

Regulamin Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 jest udostępniony na stronie internetowej Spółki: http://www.aplisens.pl/program-motywacyjny.html

Inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań

W okresie objętym niniejszym raportem nie miały miejsca inne niż wskazane w pozostałych punktach sprawozdania istotne zdarzenia i okoliczności dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Spółki i Grupy Kapitałowej.

PODPIS OSOBY REPREZENTUJĄCEJ SPÓŁKĘ DOMINUJĄCĄ GRUPY KAPITAŁOWEJ APLISENS

Adam Żurawski

Prezes Zarządu