Inter Cars S.A.

Interim / Quarterly Report • Nov 15, 2019

GRUPA KAPITAŁOWA INTER CARS

Raport kwartalny zawierający Śródroczne skrócone skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. sporządzone za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Inter Cars 3 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS 4
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowe 4
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 5
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8
Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2019 9
I. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars 9
II. Skład Grupy Kapitałowej 10
III. Oświadczenie o zgodności z MSSF 12
IV. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 12
V. Zmiany zasad rachunkowości 13
VI. Stosowane kursy walut do przeliczenia danych za 3 kwartał 2019 roku 18
POZOSTAŁE INFORMACJE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ INTER CARS 19
1. Podsumowanie działalności oraz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych – trzy kwartały 2019 roku 19
2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 22
3. Istotne oceny i oszacowania 23
4. Sezonowość 23
5. Informacje na temat segmentów działalności 23
6. Dywidenda 24
7. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 24
8. Zobowiązania warunkowe i poręczenia 26
9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2019 rok 26
10.Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania niniejszego raportu do publikacji 26
11.Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 26
12.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 27
13.Transakcje z jednostkami powiązanymi 27
14.Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta 27
15.Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta 28
16.Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji. 28
17.Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 28
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE INTER CARS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU 29
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 29
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 30
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 33
1. Zasady rachunkowości 34
2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 34
3. Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym 35

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Inter Cars

	za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2019	2018	2019	2018
	tys. zł	tys. zł	tys. eur	tys. eur
Dane dotyczące wzrostu i zysków
Przychody ze sprzedaży	6 490 826	5 822 322	1 506 481	1 368 831
Marża na sprzedaży	29,9%	29,7%
EBITDA	381 266	304 963	88 490	71 697
EBITDA jako procent sprzedaży	5,9%	5,2%
EBITDA (narastająco za ostatnie 12 miesięcy)	468 865	386 841	108 676	90 947
Dług netto/ EBITDA	2,62	3,29
Podstawowy wskaźnik zysku na 1 akcję ( w zł)	12,79	12,73	2,97	2,99
Rozwodniony wskaźnik zysku na 1 akcję (w zł)	12,79	12,73	2,97	2,99
Zysk z działalności operacyjnej	263 215	249 241	61 091	58 597
Zysk netto	181 260	180 389	42 069	42 410
Przepływy
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	335 597	(82 812)	77 890	(19 469)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(41 159)	(73 078)	(9 553)	(17 181)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(259 937)	124 412	(60 330)	29 249
Zatrudnienie i ilość filii
Pracownicy
Podmiot dominujący	639	551
Spółki zależne	2 672	2 818
Filie
Podmiot dominujący	248	249
Spółki zależne	303	299
razem	551	548
		Na dzień		Na dzień
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	tys. zł	tys. zł	tys. eur	tys. eur
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	149 225	114 725	34 119	26 680
Suma bilansowa	4 668 749	3 943 261	1 071 600	917 037
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	1 195 536	1 303 914	273 353	303 236
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	2 008 150	1 829 173	459 153	425 389

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące kursy:

• dla pozycji bilansowych kurs NBP z dnia 30 września 2019 roku 1 EUR = 4,3736 PLN, oraz kurs NBP z dnia 31 grudnia 2018 roku – 1 EUR = 4,3000 PLN
• dla pozycji rachunku zysków i strat i przepływów pieniężnych kurs wyliczony jako średnia kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 3 kwartałów 2019 i 2018 roku, odpowiednio: 1 EUR = 4,3086 PLN i 1 EUR = 4,2535 PLN.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowe

(niebadane) (niebadane) AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 484 670 461 400 487 919 Prawo do użytkowania aktywów 176 897 - - Nieruchomości inwestycyjne 11 049 17 779 21 530 Nieruchomości dostępne do sprzedaży - 29 271 - Wartości niematerialne 216 494 199 415 189 089 Inwestycje w jednostkach powiązanych 986 987 924 Inwestycje dostępne do sprzedaży 298 301 301 Należności 22 207 22 346 23 582 Należności z tytułu wynajmu długoterminowego 96 556 - - Aktywa z tytułu podatku odroczonego 18 896 21 053 16 256 1 028 053 752 552 739 601 Aktywa obrotowe Zapasy 2 400 180 2 200 789 2 365 546 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 1 062 506 870 763 901 757 Należności z tytułu wynajmu krótkoterminowego 42 280 - - Należności z tytułu podatku dochodowego 4 505 4 432 2 919 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 149 225 114 725 129 437 3 658 696 3 190 709 3 399 659 AKTYWA RAZEM 4 686 749 3 943 261 4 139 260 PASYWA Kapitał zakładowy 28 336 28 336 28 336 Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej 259 530 259 530 259 530 Kapitał zapasowy 1 204 362 983 765 967 357 Pozostały kapitał rezerwowy 22 204 19 030 19 030 Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych (18 542) (26 318) (26 862) Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego 512 260 564 830 538 542 Kapitał własny łącznie 2 008 150 1 829 173 1 785 933 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu 553 548 531 819 657 564 finansowego Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego 255 801 - - Pozostałe zobowiązania długoterminowe 9 569 6 206 4 806 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 293 25 037 10 167 824 211 563 062 672 537 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 996 579 702 161 873 217 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – przekazane do faktoringu 47 893 - - Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu 641 988 772 095 744 079 finansowego Zobowiązania z tytułu wynajmu krótkoterminowego 64 940 - - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 32 351 31 251 22 729 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 70 637 45 519 40 765 1 854 388 1 551 026 1 680 790 PASYWA RAZEM 4 686 749 3 943 261 4 139 260		30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
	(w tys. zł)

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. zł)	za okres 3 miesięcy zakończony		za okres 9 miesięcy zakończony
	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	2 241 225	2 035 656	6 490 826	5 822 322
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 566 173)	(1 448 769)	(4 548 976)	(4 091 466)
Zysk brutto ze sprzedaży	675 052	586 887	1 941 850	1 730 856
Pozostałe przychody operacyjne	13 877	28 762	28 199	37 119
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(343 015)	(289 979)	(985 484)	(856 563)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(234 105)	(215 209)	(684 477)	(624 577)
Pozostałe koszty operacyjne	(16 369)	(29 355)	(36 873)	(37 594)
Zysk z działalności operacyjnej	95 440	81 106	263 215	249 241
Przychody finansowe	498	693	1 643	1 266
Różnice kursowe	(3 261)	5 504	(1 909)	(1 641)
Koszty finansowe	(14 387)	(11 248)	(45 284)	(32 381)
Zysk przed opodatkowaniem	78 290	76 055	217 665	216 485
Podatek dochodowy	(12 490)	(12 214)	(36 405)	(36 096)
Zysk netto	65 800	63 841	181 260	180 389
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia	13 035	(7 738)	7 776	(425)
Inne całkowite dochody netto, ogółem	13 035	(7 738)	7 776	(425)
CAŁKOWITE DOCHODY	78 835	56 103	189 036	179 964
Zysk netto przypadający na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego - udziały mniejszości	65 800 -	63 841 -	181 260 -	180 389 -
	65 800	63 841	181 260	180 389
Całkowite dochody przypadające na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego	78 835	56 103	189 036	179 964
- udziały mniejszości	-	-	-	-
	78 835	56 103	189 036	179 964
Zysk netto	65 800	63 841	181 260	180 389
Średnio ważona liczba akcji zwykłych	14 168 100	14 168 100	14 168 100	14 168 100
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	4,64	4,51	12,79	12,73
Średnio ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	14 168 100	14 168 100	14 168 100	14 168 100
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	4,64	4,51	12,79	12,73

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 września 2019 roku (niebadane)

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego
Na 1 stycznia 2019 roku	28 336	259 530	983 765	(26 318)	19 030	564 830	1 829 173
Zysk w okresie	-	-	-	-	-	181 260	181 260
Inne całkowite dochody Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	7 776	-	-	7 776
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	7 776	-	181 260	189 036
Transakcje z udziałowcami Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Podział zysku z poprzedniego okresu - przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	220 597	-	3 174	(223 771)	-
Na 30 września 2019 roku (niebadane)	28 336	259 530	1 204 362	(18 542)	22 204	512 260	2 008 150
za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku
(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem
Na 1 stycznia 2018 roku	28 336	259 530	832 483	(26 437)	19 030	503 086	1 616 028
Zysk w okresie	-	-	-	-	-	223 085	223 085
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych	-	-	-	-	-	-	-
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	-	-	223 085	223 085
Transakcje z udziałowcami
Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy i rezerwowy	-	-	151 282	-	-	(151 282)	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	119	-	-	119
Na 31 grudnia 2018 roku	28 336	259 530	983 765	(26 437)	19 030	564 830	1 829 173

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny – III kwartał 2019 roku

za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku (niebadane)

w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego
Na 1 stycznia 2018 roku	28 336	259 530	832 483	(26 437)	19 030	503 086	1 616 028
Zysk w okresie Inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	180 389	180 389
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	(334)	-	-	(334)
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	(334)	-	180 389	180 055
Transakcje z udziałowcami Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Podział zysku z poprzedniego okresu - przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	134 874	-	-	(134 874)	-
Na 30 września 2018 roku (niebadane)	28 336	259 530	967 357	(26 771)	19 030	538 542	1 786 024

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. zł)	01.01.2019 30.09.2019	01.01.2018 30.09.2018
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	217 665	216 485
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	118 051	55 722
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych	433	4 531
(Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	(5 559)	4 758
Odsetki, netto	42 946	30 263
Pozostałe pozycje netto	(6 323)	(7 355)
Zysk operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym	367 213	304 404
Zmiana stanu zapasów	(199 391)	(594 370)
Zmiana stanu należności	(192 626)	(163 411)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	315 882	394 188
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych przekazanych do faktoringu	73 065	-
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	364 143	(58 989)
Podatek dochodowy zapłacony	(28 546)	(23 823)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	335 597	(82 812)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości
niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	44 815	811
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych	(87 294)	(71 860)
Spłata pożyczek udzielonych	1 229	1 051
Wydatki na nabycie udziałów w pozostałych jednostkach	-	-
Pożyczki udzielone	(180)	(3 754)
Odsetki otrzymane	271	674
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(41 159)	(73 078)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(Spłaty) / wpływy z tytułu kredytów	(128 932)	170 188
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(53 652)	(6 004)
Zapłacone odsetki	(42 122)	(29 713)
Wypłacona dywidenda	(10 059)	(10 059)
Płatności z tytułu factoringu odwróconego	(25 172)	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(259 937)	124 412
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych netto	34 500	(31 478)
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	114 725	160 915
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	149 225	129 437

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2019

I. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars

Przedmiot działalności

Podstawową działalnością Grupy Kapitałowej Inter Cars Spółka Akcyjna ("Grupa", "Grupa Inter Cars", "Grupa Kapitałowa Inter Cars") jest import i dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych. Spółką dominującą w Grupie jest Spółka Inter Cars S.A. ("Spółka","jednostka dominująca").

Siedziba – podmiot dominujący

Inter Cars S.A. ul. Powsińska 64 02-903 Warszawa Polska Magazyn Centralny: Europejskie Centrum Logistyczne Swobodnia 35 05-170 Zakroczym

Dane kontaktowe i administracyjne

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr:

KRS 0000008734 NIP 1181452946 Regon 014992887 tel. (+48-22) 714 19 16 fax. (+48-22) 714 19 18 bzarzadu@intercars.eu relacje.inwestorskie@intercars.eu www.intercars.com.pl

Rada Nadzorcza

Andrzej Oliszewski, Przewodniczący Piotr Płoszajski Tomasz Rusak Jacek Klimczak Jacek Podgórski Radosław Kudła

Zarząd (na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego)

Maciej Oleksowicz, Prezes Krzysztof Soszyński, Wiceprezes Krzysztof Oleksowicz Wojciech Twaróg Piotr Zamora Tomáš Kaštil

Biegły rewident

PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. Ul. Polna 11,

00-633 Warszawa

II. Skład Grupy Kapitałowej

Spółka dominująca Inter Cars S.A. ("Spółka") jest spółką zarejestrowaną w Polsce. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe śródroczne za okres kończący się 30 września 2019 roku zawiera dane spółki, spółek zależnych określonych jako Grupa Kapitałowa Inter Cars ("Grupa") oraz udział Grupy w jednostkach stowarzyszonych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars za okres kończący się 31 grudnia 2018 roku jest dostępne na stronie www.intercars.eu.

Na dzień 30 września 2019 roku w skład Grupy Kapitałowej Inter Cars wchodziły: Inter Cars S.A. jako Jednostka Dominująca oraz 34 jednostki, w tym:

• 31 spółek zależnych od Inter Cars S.A.
• 3 spółki pośrednio zależne od Inter Cars S.A.

Grupa posiada również udziały w jednej jednostce stowarzyszonej.

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
				30.09.2019	30.09.2018
	Podmiot dominujący
Inter Cars S.A.	Warszawa, Polska	Import i dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	Nie dotyczy	Nie dotyczy
	Spółki bezpośrednio zależne
Inter Cars Ukraine	Chmielnicki, Ukraina	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Q-service Sp. z o.o.	Cząstków Mazowiecki, Polska	Doradztwo oraz organizacja szkoleń i seminariów w zakresie usług motoryzacyjnych i rynku motoryzacyjnego	Pełna	100%	100%
Lauber Sp. z o.o.	Słupsk, Polska	Regeneracja części samochodowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Česká republika s.r.o.	Praga, Czechy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Feber Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Produkcja pojazdów samochodowych, przyczep i naczep	Pełna	100%	100%
IC Development & Finance Sp. z o.o	Warszawa, Polska	Usługi developerskie i wynajmu nieruchomości	Pełna	100%	100%
Armatus sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	Bratysława, Słowacja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Lietuva UAB	Wilno, Litwa	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
JC Auto S.A.	Braine-le Château, Belgia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Hungária Kft	Budapeszt, Węgry	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
				30.09.2019	30.09.2018
Inter Cars Italia s.r.l.	Pero, Włochy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars d.o.o.	Zaprešić (Grad Zaprešić), Chorwacja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Romania s.r.l.	Cluj-Napoca, Rumunia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Cyprus Limited	Nikozja, Cypr	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Latvija SIA	Mārupes nov., Mārupe , Łotwa	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Cleverlog-Autoteile GmbH	Berlin, Niemcy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Bulgaria Ltd.	Sofia, Bułgaria	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	Cząstków Mazowiecki, Polska	Usługi reklamy, badania rynku i opinii publicznej	Pełna	100%	100%
ILS Sp. z o.o.	Swobodnia, gmina Zakroczym, Polska	Usługi logistyczne	Pełna	100%	100%
Inter Cars Malta Holding Limited	Birkirkara, Malta	Zarządzanie posiadanymi aktywami	Pełna	100%	100%
Q-service Truck Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Sprzedaż samochodów dostawczych i ciężarowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars INT Trgovina z rezervnimi deli in opremo za motorna vozila d.o.o.Inter Cars INT d.o.o.	Ljubljana, Słowenia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Eesti OÜ	Talin, Estonia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Piese Auto s.r.l.	Kiszyniów, Mołdawia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars GREECE	Ilioupoli Attiki, Grecja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars d.o.o.	Sarajewo, Bośnia i Hercegowina	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd *	Londyn, Wielka Brytania	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Deutschland GmbH*	Berlin, Niemcy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Nie dotyczy	100%	-
Inter Cars d.o.o. Beograd Rakovica**	Belgrad Rakovica, Serbia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Nie dotyczy	100%	-
Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o.**	Warszawa, Polska	Obsługa flot samochodowych w zakresie napraw	Nie dotyczy	100%	-
	Spółki pośrednio zależne
Inter Cars Malta Limited***	Birkirkara, Malta	Sprzedaż części zamiennych oraz usługi doradcze w zakresie usług motoryzacyjnych i rynku motoryzacyjnego	Pełna	100%	100%
Aurelia Auto d o.o****	Vinkovci, Chorwacja	Dystrybucja części zamiennych oraz najem nieruchomości	Pełna	100%	100%

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
				30.09.2019	30.09.2018
JC Auto s.r.o. w likwidacji**	Karvina Darkow, Czechy	Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej	Pełna	100%	100%
	Spółki stowarzyszone
InterMeko Europa Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Usługi kontroli i oceny podzespołów, części zamiennych i akcesoriów	Praw własności	50%	50%

* Spółka rozpoczęła działalność operacyjną w 2Q 2019 roku

** Spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej

*** 100% udziałów posiada spółka zależna Inter Cars Malta Holding Limited

**** 100% udziałów posiada spółka zależna Inter Cars d.o.o. (Chorwacja)

***** Spółka w organizacji

****** 100% udziałów posiada spółka zależna Inter Cars Česká republika s.r.o.

Notowania na giełdach

Akcje Inter Cars S.A., tj. podmiotu dominującego są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.

III. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. ("śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe") sporządzono za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku.

Prezentowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" odnoszącego się do śródrocznych sprawozdań finansowych i nie zawiera ono wszystkich informacji, które obowiązują w stosunku do rocznych sprawozdań finansowych. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe powinny być czytane razem ze zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym według MSSF za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku. W prezentowanym okresie sprawozdawczym w Grupie nie wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości w stosunku do opisanych w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. sporządzone za okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku wraz z informacjami uzupełniającymi do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz kwartalną jednostkową informacją finansową Inter Cars S.A. za III kwartał 2019 roku zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 15 listopada 2019 roku.

IV. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Z wyjątkiem zmian opisanych w punkcie "Zmiany zasad rachunkowości", niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez Grupę Kapitałową Inter Cars przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości, które były stosowane przez Grupę w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres kończący się 31 grudnia 2018 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości oraz przekonaniu, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności.

Wszystkie wartości w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie wskazano inaczej.

V. Zmiany zasad rachunkowości

Od 1 stycznia 2019 roku ma zastosowanie nowy standard MSSF 16 Leasing, który został zatwierdzony rozporządzeniem Komisji UE nr 2017/1986 z dnia 31 października 2017 roku.

Nowy standard wprowadza jeden model ujęcia leasingu w księgach rachunkowych leasingobiorcy, zbieżny z ujęciem leasingu finansowego w ramach MSR 17. Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Zasadniczym elementem różniącym definicje leasingu z MSR 17 i z MSSF 16 jest wymóg sprawowania kontroli nad użytkowanym, konkretnym składnikiem aktywów, wskazanym w umowie wprost lub w sposób dorozumiany. Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym aktywem, w odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego aktywa w danym okresie.

Wydatki związane w wykorzystywaniem aktywów będących przedmiotem leasingu, uprzednio ujęte w większości w kosztach usług obcych, są obecnie klasyfikowane jako koszty amortyzacji oraz koszty odsetek.

Grupa przyjęła standard MSSF 16 Leasing i zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, dlatego też dane porównawcze za 2018 rok nie zostały przekształcone. W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy zobowiązania z tytułu leasingu wycenione zostały w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania.

W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy prawa do użytkowania składnika aktywów wycenione zostały w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu, skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat lub naliczonych opłat leasingowych odnoszących się do tego leasingu ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej poprzedzającym bezpośrednio datę pierwszego zastosowania.

Grupa występuje jako leasingodawca, w przypadku umów najmu lokali filii podpisywanych z filiantami. Umowy na te nieruchomości są zawarte na czas zbliżony do umów, w których to Grupa jest leasingobiorcą. Z zapisów umów wynika, że kontrola nad nieruchomościami przekazywana jest filiantom, a umowy są długoletnie i oparte na trwałej współpracy pomiędzy Grupą a filantami i na tej podstawie wartość nieruchomości, które oddawane są w długoletni leasing na podstawie tych umów, została zakwalifikowana w bilansie Grupy do należności długo i krótkoterminowych liczonych jako zdyskontowana suma przyszłych płatności z tytułu najmu. Należności z tytułu leasingu krótko i długoterminowego pomniejszają wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ponieważ okresy najmu gdzie Grupa jest leasingobiorcą a okresami gdzie jest leasingodawcą są zbliżone lub jednakowe. Grupa zastosowała wszystkie praktyczne uproszczenia dozwolone przez standard MSSF 16 dla umów leasingu wcześniej klasyfikowanych jako operacyjne, tj. leasing krótkoterminowy i niskowartościowy.

Przez leasing krótkoterminowy rozumie się umowy bez możliwości zakupu środka aktywów, zawarte na okres krótszy niż 12 miesięcy od momentu rozpoczęcia. W szczególności jako leasing krótkoterminowy Grupa traktuje umowy zawarte na czas nieokreślony z krótkim (do 12 miesięcy) terminem wypowiedzenia, bez znaczących kar dla jednej ze stron.

Poziom istotności zdefiniowany przez Grupę w celu identyfikacji leasingów niskocennych wynosi 18 799 zł. za nowy składnik aktywów (bez względu na wiek składnika aktywów objętego leasingiem), co odpowiada 5 000 usd przeliczonym po kursie z dnia pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku.

Datą rozpoczęcia umowy jest data udostępnienia Grupie jako leasingobiorcy przedmiotu leasingu.

Wpływ zastosowania MSSF 16 na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego Grupy na dzień 30 września 2019 roku jest następujący:

	Grupa Inter Cars	Inter Cars S.A.
Prawo do użytkowania aktywów	176 897	19 012
Należności z tytułu wynajmu długoterminowego	96 556	43 184
Należności z tytułu wynajmu krótkoterminowego	42 280	18 163
Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego	255 801	56 779
Zobowiązania z tytułu wynajmu krótkoterminowego	64 940	24 138
Wynik	(5 008)	(1 167)

Od 1 stycznia 2019 umowy leasingowe zawarte po tej dacie są prezentowane jako prawo do użytkowania i korespondujące z nimi zobowiązania leasingowe zgodnie z nowym standardem MSSF 16.

Koszty wynikające z umów leasingu krótkoterminowego oraz dla leasingu środków o wartości nie przekraczającej 5 tys USD są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w okresie ich poniesienia. Podobnie jak wszelkie zmienne opłaty leasingowe, czy serwisowe.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2019 roku na skutek zastosowania MSSF 16 łączne koszty amortyzacji dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania wykazane w pierwszych trzech kwartałach 2019 roku wyniosły 55 198 tys zł. dla Grupy Inter Cars w tym 18 838 tys zł. dla Inter Cars S.A.

Zwiększeniu uległy koszty odsetkowe z tytułu uwzględnienia zobowiązań leasingowych, które wyniosły w okresie od stycznia do września 2019 roku 11 663 tys zł. w przypadku Grupy Inter Cars oraz 2 619 tys zł. w przypadku Inter Cars S.A..

W omawianym okresie 2019 roku zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania w Grupie Inter Cars wyniosły 45 049 tys zł, w tym 11 548 tys zł. w Inter Cars S.A.

Natomiast całkowite wypływy środków pieniężnych z tytułu prawa do użytkowania wyniosły 61 853 tys zł., w tym 20 290 tys zł. w Inter Cars S.A.

Grupa posiada umowy leasingu w formie umów najmu powierzchni biurowo-magazynowych, samochodów oraz leasingu kilku maszyn i wózków widłowych.

Wpływ zastosowania MSSF 16 na wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania przedstawiają poniższe tabele:

(w tys. zł)	30.09.2019 z MSSF 16	wpływ MSSF 16	30.09.2019 bez MSSF 16
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	484 670		484 670
Prawo do użytkowania aktywów	176 897	(176 897)	-
Nieruchomości inwestycyjne	11 049		11 049
Wartości niematerialne	216 494		216 494
Inwestycje w jednostkach powiązanych	986		986
Inwestycje dostępne do sprzedaży	298		298
Należności Należności z tytułu wynajmu długoterminowego	22 207 96 556	(96 556)	22 207 -
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	18 896		18 896
	1 028 053	(273 453)	754 600
Aktywa obrotowe
Zapasy	2 400 180		2 400 180
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności	1 062 506		1 062 506
Należności z tytułu wynajmu krótkoterminowego	42 280	(42 280)	-
Należności z tytułu podatku dochodowego	4 505		4 505
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	149 225		149 225
	3 658 696	(42 280)	3 616 416
AKTYWA RAZEM	4 686 749	(315 733)	4 371 016
PASYWA
Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej	28 336		28 336
wartości nominalnej	259 530		259 530
Kapitał zapasowy	1 204 362		1 204 362
Pozostały kapitał rezerwowy	22 204		22 204
Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych	(18 542)		(18 542)
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	512 327	5 008	517 335
Kapitał własny	2 008 150	5 008	2 013 158
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego	553 548		553 548
Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego	255 801	(255 801)	-
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	9 569		9 569
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	5 293		5 293
	824 211	(255 801)	568 410
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	996 579		996 579
zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - przekazane do faktoringu	47 893		47 893
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz
leasingu finansowego	641 988		641 988
Zobowiązania z tytułu wynajmu krótkoterminowego	64 940	(64 940)	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	32 351		32 351
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	70 637		70 637
	1 854 388	(64 940)	1 789 448
PASYWA RAZEM	4 686 749	(315 733)	4 371 016

(w tys. zł)	z MSSF 16	wpływ MSSF 16	bez MSSF 16
Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	6 490 826		6 490 826
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(4 548 976)	(20 290)	(4 569 266)
Zysk brutto ze sprzedaży	1 941 850	(20 290)	1 921 560
Pozostałe przychody operacyjne	28 199		28 199
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(985 484)	13 636	(971 848)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(684 477)		(684 477)
Pozostałe koszty operacyjne	(36 873)		(36 873)
Zysk z działalności operacyjnej	263 215	(6 655)	256 560
Przychody finansowe	1 643		1 643
Różnice kursowe	(1 909)		(1 909)
Koszty finansowe	(45 284)	11 663	(33 621)
Zysk przed opodatkowaniem	217 665	5 008	222 673
Podatek dochodowy	(36 405)		(36 405)
Zysk netto	181 260	5 008	186 268

	1Q2019			2Q2019			3Q2019
(w tys. zł)	z MSSF 16	wpływ MSSF 16	bez MSSF 16	z MSSF 16	wpływ MSSF 16	bez MSSF 16	z MSSF 16	wpływ MSSF 16	bez MSSF 16
Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 998 064		1 998 064	2 243 226	-	2 243 226	2 249 536	-	2 249 536
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 414 210)	(6 212)	(1 420 422)	(1 568 593)	(6 696)	(1 575 289)	(1 566 173)	(7 382)	(1 573 555)
Zysk brutto ze sprzedaży	583 854	(6 212)	577 642	674 633	(6 696)	667 937	683 363	(7 382)	675 981
Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży i ogólnego	16 655		16 655	5 978	-	5 978	5 566	-	5 566
zarządu	(301 441)	4 598	(296 843)	(341 028)	4 176	(336 852)	(343 015)	4 862	(338 153)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(215 087)		(215 087)	(235 285)	-	(235 285)	(234 105)	-	(234 105)
Pozostałe koszty operacyjne	(8 123)		(8 123)	(12 381)	-	(12 381)	(16 369)	-	(16 369)
Zysk z działalności operacyjnej	75 858	(1 615)	74 243	91 917	(2 519)	89 398	95 440	(2 521)	92 919
Przychody finansowe	652		652	493	-	493	498	-	498
Różnice kursowe	196		196	1 156	-	1 156	(3 261)	-	(3 261)
Koszty finansowe	(15 281)	4 044	(11 237)	(15 616)	4 211	(11 405)	(14 387)	3 408	(10 979)
Zysk przed opodatkowaniem	61 425	2 429	63 854	77 950	1 692	79 642	78 290	887	79 177
Podatek dochodowy	(10 946)		(10 946)	(12 969)	-	(12 969)	(12 490)	-	(12 490)
Zysk netto	50 479	2 429	52 908	64 981	1 692	66 673	65 800	887	66 687

VI. Stosowane kursy walut do przeliczenia danych za 3 kwartał 2019 roku

Wszelkie prezentowane w raporcie dane finansowe w EUR zostały przeliczone przy zastosowaniu następujących kursów:

	Kurs średni w okresie sprawozdawczym		Kurs na koniec okresu sprawozdawczego
	9 miesięcy 2019	9 miesięcy 2018	30.09.2019	31.12.2018
EUR/PLN	4,3086	4,2535	4,3736	4,3000

Do przeliczenia danych wykazanych w wybranych danych finansowych w tys. EURO zastosowano niżej podane zasady:

• dla danych wynikających z rachunku zysków i strat średni kurs stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie ogłoszonych przez Prezesa NBP;
• dla danych wynikających z bilansu kurs na 30 września stanowiący średni kurs EURO obowiązujący na dzień 30 września ogłoszony przez Prezesa NBP;
• dla przeliczenia wartości kapitału zakładowego zastosowano kursy średnie EURO obowiązujące w dniach rejestracji podwyższenia kapitału o kolejne serie akcji;
• różnice kursowe powstałe w wyniku powyższych przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym jako różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych.

POZOSTAŁE INFORMACJE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ INTER CARS

1. Podsumowanie działalności oraz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych – trzy kwartały 2019 roku

Omówienie wyników finansowych Grupy Inter Cars

W 3 kwartale 2019 roku Grupa odnotowała 10,1% wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w porównaniu z analogicznym okresem 2018 roku. Wzrost przychodów skonsolidowanych za okres 9 miesięcy 2019 wyniósł 11,5%.

Sprzedaż eksportowa rozumiana jako sprzedaż realizowana przez zagraniczne spółki dystrybucyjne oraz sprzedaż bezpośrednia (z Inter Cars S.A.) do kontrahentów zagranicznych (głównie z rynków wschodnich) wzrosła o 16,7% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.

W okresie 9 miesięcy 2019 w porównaniu do analogicznego okresu 2018 roku, sprzedaż eksportowa z Polski wzrosła o 8,4%, natomiast dynamika przychodów ze sprzedaży eksportowej spółek zagranicznych wyniosła 17,4 %

• Przychody Inter Cars z rynku krajowego stanowiły około 52 % przychodów łącznie całej Grupy Kapitałowej (uwzględniając wyłączenia konsolidacyjne) natomiast w analogicznym okresie poprzedniego roku udział przychodów Inter Cars z rynku krajowego wynosił 54 %. Rynek polski pozostaje podstawowym rynkiem sprzedaży dla Grupy Kapitałowej.
• W okresie 9 miesięcy 2019 roku, Grupa otworzyła 4 nowych filii poza granicami kraju.
• Skonsolidowana marża na sprzedaży towarów za 3 kwartały 2019 roku wyniosła 29,9%. W porównywanych okresach wpływ różnic kursowych na zmianę marży był następujący: 0.1 p.p za okres 3 kwartałów 2019 roku i 0.1 p.p. w analogicznym okresie 2018 roku. Po wyeliminowaniu wpływu różnic kursowych marża wyniosłaby odpowiednio 29,8% dla 3 kwartałów 2019 oraz 29,6% dla 3 kwartałów 2018 roku.
• Udział kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu, za okres 9 miesięcy 2019 roku, w stosunku do przychodów ze sprzedaży wynosi 15,2% i jest wyższy o 0,5 p.p. w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego (14,7%). Na wzrost kosztów mają wpływ zdarzenia jednorazowe, opisane w punkcie 2 sprawozdania z działalności, W 3 kwartale 2019 roku nie rozpoznano nowych zdarzeń jednorazowych, a wysokość kosztów zdarzeń jednorazowych z pierwszego półrocza nie uległa zmianie.
• Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej za okres 9 miesięcy 2019 roku wyniósł 263 215 tys. PLN i był wyższy o 13 974 tys. PLN od zysku operacyjnego z analogicznego okresu roku poprzedniego.
• Skonsolidowany zysk netto za okres 9 miesięcy 2019 roku wynosi 181 260 tys. PLN i jest wyższy o 1 milion od zysku za 9 miesięcy 2018 roku. Należy jednak zwrócić uwagę na

wpływ korekt wynikających z wprowadzenia MSSF 16 dot. rozpoznania leasingów na pozycje rachunku zysków i strat oraz bilansu w roku 2019. Po wyeliminowaniu wpływu MSSF 16 zysk za 9 miesięcy 2019 wyniósłby 186 268 mln zł i jest większy od zysku za okres 9 miesięcy 2018 o 3,3%. Jednocześnie po wyeliminowaniu wpływu zdarzeń jednorazowych opisanych w punkcie 2 poniższego sprawozdania, zysk za okres 9 miesięcy 2019 wyniósłby 196,3 mln zł i byłby większy od zysku za analogiczny okres 2018 roku o ok. 8,8%.

• Wskaźnik Dług netto/EBITDA wyniósł 2,57 na 30 września 2019 r. (3,29 analogicznie w 2018 roku ). Na spadek wartości wskaźnika miały wpływ:
  • skrócenie długości cyklu rotacji zapasów z 149 dni do 143 dni,
  • zwiększenie wartości zobowiązań handlowych przekazanych do faktoringu (wartość na dzień 30.09.2019 wyniosła 47,9 mln PLN), co spowodowało wzrost rotacji zobowiązań o 1 dzień,
  • wydłużenie terminu płatności z wybranymi dostawcami.
• Efektywna stopa podatkowa dla Grupy narastająco za 9 miesięcy wyniosła 16,7%.

Przychody wzrosły we wszystkich obszarach geograficznych Spółka konsekwentnie realizuje politykę ekspansji. Rynki te wykazują się dużym potencjałem wzrostu i wyższą rentownością netto dla branży niż rynek krajowy. Najwyższą dynamikę sprzedaży za 3 kwartały 2019 roku w porównaniu do analogicznego okresu 2018 roku (po przeliczeniu na PLN i po wyłączeniach konsolidacyjnych) odnotowały następujące spółki: Bośnia i Hercegowina (97%), Mołdawia (85%), Ukraina (47%) i Cleverlog (41%). Przy czym ze spółek o największym wpływie na przychody Grupy obok Rumunii (7%) należy wskazać Bułgarię (27%), Słowację (21%) i Łotwę (17%).

Podstawowe dane finansowe Grupy za III kwartały 2019 roku prezentuje poniższa tabela:

	za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2019	2018	2019	2018
('000)	zł	zł	euro	euro
Rachunek zysków i strat (za okres)
Przychody ze sprzedaży	6 490 826	5 822 322	1 506 481	1 368 831
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 941 850	1 730 856	450 692	406 925
Przychody/koszty finansowe, netto	(45 550)	(32 756)	(10 572)	(7 701)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	263 215	249 241	61 091	58 597
Zysk (strata) netto	181 260	180 389	42 069	42 410
Inne dane finansowe
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	335 597	(82 812)	77 890	(19 469)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(41 159)	(73 078)	(9 553)	(17 181)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(259 937)	124 412	(60 330)	29 249
Podstawowy zysk na 1 akcję	12,79	12,73	2,97	2,99
Marża na sprzedaży	29,9%	29,7%
Marża EBITDA	5,9%	5,2%
Bilans (na dzień)	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	149 225	114 725	34 119	26 680
Suma bilansowa	4 686 749	3 943 261	1 071 600	917 037
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	1 195 536	1 303 914	273 353	303 236
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego	2 008 150	1 829 173	459 153	425 389

Omówienie wyników finansowych spółki dominującej Inter Cars S.A.

Podstawowe dane finansowe Inter Cars S.A. prezentuje poniższa tabela:

	za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2019	2018	2019	2018
('000)	zł	zł	euro	Euro
Rachunek zysków i strat (za okres)
Przychody ze sprzedaży	4 718 868	4 381 821	1 095 221	1 030 168
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 182 437	1 042 648	274 436	245 127
Opłaty licencyjne	(3 908)	(17 893)	(907)	(4 207)
Przychody/koszty finansowe, netto	54 749	153 135	12 707	36 002
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	112 007	49 523	25 996	11 643
Zysk (strata) netto	147 816	198 678	34 307	46 709

	za okres 9 miesięcy zakończony 30 września		za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2019	2018	2019	2018
('000)	zł	zł	euro	Euro
Inne dane finansowe
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	119 998	(303 253)	27 851	(71 295)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	109 033	151 500	25 306	35 618
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(230 173)	149 233	(53 422)	35 085
Podstawowy zysk na 1 akcję	10,43	14,02	2,42	3,30
Marża na sprzedaży	25,1%	23,8%
Marża EBITDA	3,30%	1,6%
Bilans (na dzień)	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	23 141	24 283	5 291	5 647
Suma bilansowa	3 841 848	3 443 148	878 418	800 732
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	1 181 169	1 324 902	270 068	308 117
Kapitał własny	1 560 727	1 422 970	356 852	330 923

Przychody ze sprzedaży w okresie 9 miesięcy 2019 roku były o 7,69% wyższe niż przychody w analogicznym okresie 2018 roku.

Marża na sprzedaży za 3 kwartały 2019 roku wyniosła 25,1% (23,8% za 3 kwartały 2018 roku).

Koszty usługi dystrybucji – udział podmiotu zarządzającego filią w zrealizowanej marży. Marża zrealizowana na sprzedaży przez filię dzielona jest między filiantem i Inter Cars w stosunku 50/50. System filii oparty jest na zasadzie powierzenia zarządzania punktem dystrybucyjnym (filią) zewnętrznym podmiotom. Sprzedaż dokonywana jest w imieniu Inter Cars.

Opłaty licencyjne - opłaty za używanie w bieżącej działalności spółek dystrybucyjnych znaków towarowych, które są w posiadaniu Inter Cars Marketing Services sp. z o.o.

Przychody i koszty finansowe obejmują przede wszystkim koszty i przychody z tytułu odsetek od kredytów i obligacji oraz dywidendę otrzymaną od spółek zależnych. W 3 kwartale 2019 roku Spółka poniosła koszty z tytułu odsetek w wysokości 9 780 tys. zł, a w okresie 9 miesięcy 2019 roku koszty odsetek wynoszą 30 214 tys. zł. Dywidenda otrzymana od Spółek zależnych w 2019 roku wynosi 81 289 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego na dzień 30 września 2019 roku osiągnęły łączną wartość 1 181 169 tys. zł, w tym pożyczki od spółek powiązanych: 97 410 tys. zł.

2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Ważniejsze zdarzenia mające wpływ na obecną i przyszłą działalność gospodarczą Grupy Inter Cars:

• Skonsolidowana EBITDA za okres 12 miesięcy narastająco za okres kończący się 30 września 2019 roku wyniosła 468 242 tys. zł (liczona narastająco jako zysk na działalności operacyjnej plus amortyzacja), natomiast po wyeliminowaniu wpływu MSSF 16 EBITDA wyniosła 407 012 tys. zł i była wyższa o 20 162 tys. zł w porównaniu do roku 2018.
• Wskaźnik Dług netto/EBITDA wyniósł 2,62, a po wyeliminowaniu wpływu MSSF 16 wskaźnik dług netto/EBITDA wyniósł 2,57 vs 3,29 na dzień 30 września 2018 r.

• Najwyższe przychody w historii osiągnęła spółka w Rumunii, co związane jest z dalszym rozwojem centrów dystrybucji części zamiennych tzw. magazynów centralnych. Ponadto duży wzrost sprzedaży odnotowany został w spółkach na Ukrainie, Bułgarii, Bośni i Mołdawii oraz w spółce Cleverlog oferującej sprzedaż internetową w Niemczech.
• Zarząd Grupy Inter Cars podjął decyzję o przeprowadzeniu restrukturyzacji włoskiej spółki Inter Cars Italia s.r.l. Dotychczas spółka nie była rentowna. Po przeprowadzonej analizie rentowności poszczególnych obszarów działalności spółki, zdecydowano się na zmianę modelu biznesowego tzn. zamknięcie wszystkich działających 6 filii, pozostawiając jedynie bezpośrednią sprzedaż do sklepów i hurtowni z częściami zamiennymi. Działania te pozwolą uzyskać pożądaną marżę operacyjną w spółce. Przyszłe koszty restrukturyzacji, zawierające koszty odpraw dla pracowników, zgodnych z obowiązującym prawem, koszty wypowiedzenia umów najmu filii oraz pozostałe koszty administracyjne zostaną w pełni pokryte z rezerwy w wysokości 8 600 tys zł ujętej w księgach w pierwszym półroczu 2019 r.
• Na początku sierpnia 2019 w nowo otwartym magazynie w miejscowości Nupaky w Czechach doszło do zdarzenia, polegającego na nieoczekiwanym uruchomieniu instalacji przeciwpożarowej. W efekcie tego zdarzenia, częściowemu zalaniu uległ znajdujący się w magazynie towar oraz taśmociąg służący do zbierania i przenoszenia przeznaczonego do wydania towaru. Do chwili obecnej trwają prace nad oszacowaniem poniesionych strat oraz możliwej do odzyskania wartości ubezpieczenia. W celu pokrycia przyszłych kosztów szkód wynikających z zaistniałego zdarzenia, Zarząd podjął decyzję o utworzeniu rezerwy w wysokości 1 460 tys zł. Przyszłe koszty zostaną w pełni pokryte z rezerwy.

3. Istotne oceny i oszacowania

Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF UE wymaga od Zarządu Spółki użycia ocen i szacunków, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz wykazywane aktywa, pasywa, przychody oraz koszty. Oceny i szacunki są weryfikowane na bieżąco. Zmiany szacunków są uwzględniane w wyniku okresu, w którym nastąpiła zmiana.

Informacja na temat szczególnie istotnych obszarów podlegających ocenom i szacunkom, wpływających na śródroczne sprawozdanie finansowe nie uległa zmianie w porównaniu do informacji zaprezentowanych w sprawozdaniu rocznym na dzień 31 grudnia 2018 roku.

4. Sezonowość

W sferze popytu na części występuje sezonowość. Na drugi i trzeci kwartał przypada szczyt sezonu, a początek i końcówka roku odznaczają się słabszym popytem. Ma to bezpośredni związek z sezonowym charakterem niektórych napraw, do których te produkty są potrzebne oraz mniejszą ilością napraw dokonywanych przez klientów w okresie zimowym.

5. Informacje na temat segmentów działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Inter Cars jest sprzedaż części zamiennych wykazywana jako oddzielny segment operacyjny. Dodatkowo spółki Feber Sp. z o.o., Lauber Sp. z o.o., IC Development & Finance Sp. z o.o., Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o. oraz ILS Sp. z o.o. prowadzą działalność w innych segmentach takich jak: produkcja naczep, regeneracja części zamiennych, prowadzenie działalności developerskiej, świadczenie usług marketingowych oraz świadczenie usług logistycznych, natomiast spółka Q-service Truck Sp. z o.o. jest autoryzowanym dealerem samochodów dostawczych marki Isuzu oraz importerem

samochodów Ford Trucks. Powyższe obszary działalności indywidualnie nie spełniają kryteriów uznania za segment operacyjny, dlatego prezentowane są w kolumnie "Pozostałe segmenty".

Grupa Kapitałowa Inter Cars stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów i są one takie same jak zasady stosowane do sporządzania sprawozdania finansowego.

Transakcje pomiędzy segmentami dokonywane są na warunkach rynkowych.

Informacje na temat segmentów działalności

za okres 9 miesięcy zakończony

30 września 2019 roku
	Sprzedaż części zamiennych	Pozostałe segmenty	Wyłączenia	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	6 385 734	105 092	-	6 490 826
Sprzedaż między segmentami	5 724	340 086	(345 360)	-
Zysk przed opodatkowaniem	286 814	14 371	(83 520)	217 665
za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku
	Sprzedaż części zamiennych	Pozostałe segmenty	Wyłączenia	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	5 751 737	70 585	-	5 822 322
Sprzedaż między segmentami	5 433	359 446	(364 879)	-
Zysk przed opodatkowaniem	350 732	31 057	(165 304)	216 485

Aktywa w podziale na segmenty operacyjne	Stan na 30.09.2019	Stan na 31.12.2018
Segment sprzedaży części zamiennych	6 530 870	5 847 058
Pozostałe segmenty	513 494	496 064
Wyłączenia	(2 357 615)	(2 399 861)
	4 686 749	3 943 261

6. Dywidenda

Zarząd w dniu 23 kwietnia 2019 roku podjął uchwałę o przyjęciu wniosku Zarządu dotyczącego podziału zysku za rok obrotowy 2018 i wypłacie dywidendy z zysku netto w wysokości 10 059 351,00 zł, tj. 0,71 zł na jedną akcję, W dniu 29 maja 2019 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o zaakceptowaniu wniosku Zarządu i zarekomendowała Walnemu Zgromadzeniu Spółki podjęcie uchwały w sprawie podziału zysku i wypłacie tytułem dywidendy 10 059 351,00 zł, tj. 0,71 zł na jedną akcję. W dniu 17 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę o podziale zysku za rok obrotowy 2018 i wypłacie dywidendy w wysokości 10 059 351,00 zł, tj. 0,71 zł na jedną akcję.

W dniu 12 lipca 2019 dywidenda została wypłacona.

W dniu 13 lipca 2018 została wypłacona dywidenda z zysku za rok 2017 w kwocie 10 059 tysięcy złotych, tj. 0,71 zł na jedna akcję.

7. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Umowa kredytu konsorcjalnego

Warunki z umowy kredytu konsorcjalnego, zawartej w dniu 14 listopada 2016 roku z późniejszymi zmianami, opisane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

Kredyty bankowe zaciągnięte bezpośrednio przez podmioty powiązane:

W styczniu 2019 roku spółka zależna Inter Cars INT d o.o. zawarła umowę kredytową z Nova Kreditna Banka Maribor d.d. na kwotę 2 mln eur z okresem zapadalności na 18 listopada 2019 roku.

Inter Cars Česká republika s.r.o. zawarła z Bankiem Raiffeisenbank a.s. umowę na linię kredytową w wysokości 153,5 miliona koron czeskich z datą zapadalności 31 maja 2020 roku.

Inter Cars Romania s.r.l. posiada linię kredytową z limitem 70 mln RON w Banku ING Bank N.V

Kredyty i pożyczki na dzień 30.09.2019
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	775 000	407 563	12-11-2020
- Inter Cars S.A.		371 673
- Inter Cars Slovenská republika s.r.o.		20 928
- Lauber Sp. z o.o.		14 962
Raiffeisen a.s. (Inter Cars Česká republika s.r.o	25 988	25 395	31-05-2020
ING Bank N.V (Inter Cars Romania s.r.l.)	64 449	39 457	27-12-2019
Nova Kreditna Banka Maribor d.d. (Inter Cars INT D o.o.	8 747	2 187	18-11-2019
	874 184	474 602
Kredyty i pożyczki długoterminowe w wartości	kwota według
nominalnej	umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	537 000	537 000	14-11-2021
	537 000	537 000
Kredyty i pożyczki na dzień 31.12.2018
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe w wartości nominalnej	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	838 000	560 420	14-11-2019
Inter Cars S.A.		525 538
Inter Cars Slovenska Republika s.r.o.		20 121
Lauber Sp. z.o.o.		14 761
ING Bank N.V. (Inter Cars Romania s.r.l.)	64 603 902 603	54 503 614 923	27-12-2019
Kredyty i pożyczki długoterminowe w wartości nominalnej	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	537 000	500 000	14-11-2021
Raiffeisen a.s. (Inter Cars Česká republika s.r.o)	29 863	25 095	20-02-2020
	566 863	525 095

Emisja obligacji

Warunki emisji obligacji opisane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

W 3 kwartale 2019 roku nie zmieniła się wartość wyemitowanych obligacji. Odsetki do obligacji serii A wypłacane są dwa razy do roku: w kwietniu i październiku.

Poniższa tabela przedstawia zestawienie obligacji wyemitowanych i planowanego wykupu:

Numer transzy	Data pozyskania	Data wykupu	Kwota wykupu
Seria A	24.10.2014	24.10.2019	150 000
			150 000

Wykup obligacji serii A, został dokonany po dniu bilansowym, 24 października 2019 roku, o czym informowaliśmy w raporcie bieżącym nr 26/2019.

8. Zobowiązania warunkowe i poręczenia

W okresie objętym raportem Spółka Inter Cars S.A. jak również spółki zależne nie udzielały poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji o równowartości co najmniej 10% kapitałów własnych.

Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia oraz nieujęte zobowiązania nie uległy istotnej zmianie w porównaniu do opisanych w sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2018 roku.

Na dzień 30 września 2019 roku łączna wartość gwarancji i poręczeń osiągnęła wartość 25 744 tys. zł. i składały się na nią gwarancje płatności z tytułu towarów i usług dla dostawców.

9. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2019 rok

Grupa Kapitałowa Inter Cars nie publikowała prognoz wyników finansowych.

10. Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania niniejszego raportu do publikacji

Akcjonariusz	Liczba akcji	Łączna wartość nominalna	Udział w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów
		(zł)	(%)	(%)
OK Automotive Investments B.V.*	3 726 721	7 453 442	26,30%	26,30%
AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny	1 896 778	3 793 556	13,39%	13,39%
Nationale-Nederlanden OFE	1 416 799	2 833 598	9,99%	9,99%
Andrzej Oliszewski	1 277 370	2 554 740	9,02%	9,02%
Immersion Capital LLP**	748 776	1 497 552	5,29%	5,29%
Razem	9 066 444	18 132 888	63,99%	63,99%

*OK Automotive Investments B.V. jest podmiotem zależnym od Krzysztofa Oleksowicza – członka Zarządu Spółki **Immersion Capital LLP – działa w imieniu i na rzecz zarządzanego przez nią funduszu Immersion Capital Master Fund Limited

Do dnia przekazania sprawozdania finansowego Spółka nie otrzymała innych zawiadomień o stanie posiadanych akcji.

11. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

Łącznie osoby nadzorujące i zarządzające posiadają 5 005 591 akcji, co stanowi 35,33% głosów na Walnym Zgromadzeniu Inter Cars.

Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają żadnych akcji ani udziałów w jednostkach zależnych od Inter Cars.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Łączna wartość nominalna	Udział w kapitale zakładowym (%)	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Zarząd
Krzysztof Oleksowicz*	3 726 721	7 453 442	26,30%	26,30%
Tomaš Kaštil	1 500	3 000	0,01%	0,01%
	3 728 221	7 456 442
Rada Nadzorcza
Andrzej Oliszewski	1 277 370	2 554 740	9,02%	9,02%
	1 277 370	2 554 740
Razem	5 005 591	10 011 182	35,33%	35,33%

* Pośrednio poprzez OK Automotive Investments B.V.

Od dnia przekazania poprzedniego raportu tj. 4 września 2019 roku nie nastąpiły żadne zmiany w stanie posiadania akcjonariuszy zarządzających i nadzorujących emitenta:

	Liczba akcji			Liczba akcji
Akcjonariusz	na dzień	Zwiększenia	Zmniejszenia	na dzień
	04.09.2019			15.11.2019
Krzysztof Oleksowicz*	3 726 721	-	-	3 726 721
Andrzej Oliszewski	1 277 370	-	-	1 277 370
Tomaš Kaštil	1 500	-	-	1 500
Razem	5 005 591	-	-	5 005 591

12. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W okresie sprawozdawczym nie wszczynano przed sądem lub organem administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których łączna wartość stanowi, co najmniej 10% kapitałów własnych Inter Cars S.A.

Jednocześnie informujemy, że nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Inter Cars S.A.

13. Transakcje z jednostkami powiązanymi

(w tys. zł)	1.01.2019- 30.09.2019	1.01.2018- 30.09.2018
wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej i Zarządu Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Wynagrodzenia Zarządu	413 9 353	424 10 905
	9 766	11 329
	1.01.2019- 30.09.2019	1.01.2018- 30.09.2018
transakcje z jednostkami powiązanymi
Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych	1 945 5 978	1 807 13 412
	30.09.2019	31.12.2018
stan rozrachunków z jednostkami powiązanymi
Należności od jednostek powiązanych	1 529	1 103
Zobowiązania do jednostek powiązanych	402	410

W kategorii Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych ponad 80% stanowi standardowa usługa dystrybucyjna rozliczana według tych samych zasad obowiązujących wszystkie filie. Umieszczenie w tej kategorii wynika z faktu powiązania rodzinnego dyrektora filii z jednym z członków zarządu Inter Cars S.A.

14. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Informacje opisano w punkcie "Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących".

15. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

W dniu 30 października 2019 r. został zawarty aneks do umowy kredytów terminowych i odnawialnych z dnia 14 listopada 2016 r. Na mocy Aneksu został wydłużony termin spłaty kredytów odnawialnych do dnia 12 listopada 2020 r.

Zgodnie z postanowieniami Aneksu, maksymalna łączna wysokość kredytów odnawialnych udzielonych na podstawie Umowy Kredytu została zwiększona o 40 687 500,00 zł i wynosi obecnie 878 687 500,00 zł.

Maksymalna łączna wysokość kredytów terminowych udzielonych na podstawie Umowy Kredytu została zwiększona o 28 500 000 zł. i wynosi 565 500 000,00 zł.

Oprocentowanie kredytów jest zmienne i uzależnione będzie, dla każdego okresu odsetkowego, od stopy referencyjnej WIBOR, powiększonej o ustalone na podstawie Nowej Umowy Kredytu (na zasadach rynkowych) marże kredytodawców.

16. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach rynkowych.

17. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Najważniejsze czynniki, jakie zdaniem Zarządu będą miały wpływ na wyniki finansowe w IV kwartale 2019 roku są następujące:

• ü kształtowanie się kursów walut, głównie EUR, USD i JPY w relacji do PLN, UAH, HUF, CZK, HRK, RON, BGN, BAM, MDL i GBP.
• ü kształtowanie się popytu zgłaszanego przez klientów eksportowych zależnego przede wszystkim od warunków politycznych i prawnych na Ukrainie;
• ü zmiany stóp procentowych, które poprzez wartość odsetek od zaciągniętych kredytów będą miały wpływ na wysokość ponoszonych kosztów finansowych;
• ü planowana poprawa rotacji zapasów, która poprzez zmniejszenie zapotrzebowania na finansowanie stanów magazynowych powinna obniżyć ponoszone koszty finansowe;
• ü wzrost rozpoznawalności marki "Inter Cars" oraz pozyskanie nowych klientów i w rezultacie rozwój działalności operacyjnej.
• ü optymalizacja i synergia procesów logistycznych w nowo otwartym centrum logistycznym w Zakroczymiu.
• ü zmiana modelu biznesowego i restrukturyzacja w spółce włoskiej Inter Cars Italia s.r.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE INTER CARS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2019 ROKU

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
(w tys. zł)	niebadane	badane	niebadane
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	119 388	123 725	149 578
Prawo do użytkowania aktywów	19 012	-	-
Wartości niematerialne	205 194	185 533	176 084
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	1 991
Nieruchomości dostępne do sprzedaży	-	29 271	-
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	418 324	418 193	418 193
Inwestycje dostępne do sprzedaży	258	258	258
Należności	15 865	22 737	22 315
Należności z tytułu wynajmu długoterminowego	43 184	-	-
Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego	(1 760)	-	-
Aktywa obrotowe	819 465	780 957	768 419
Zapasy	1 491 079	1 351 565	1 525 058
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności	1 490 000	1 286 343	1 351 100
Należności z tytułu wynajmu krótkoterminowego	18 163	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	23 141	24 283	28 933
	3 022 383	2 662 191	2 905 091
AKTYWA RAZEM	3 841 848	3 443 148	3 673 510
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	28 336	28 336	28 336
Kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	259 530	259 530	259 530
Kapitał zapasowy	1 118 787	900 217	900 217
Pozostałe kapitały rezerwowe	5 935	5 935	5 935
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	148 139	228 952	199 002
	1 560 727	1 422 970	1 393 020
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz
leasingu finansowego	549 484	501 426	652 128
Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego	56 779	-	-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	20 013	(245)
	606 263	521 439	651 883
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	967 137	659 126	863 016
zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego	631 685	823 476	744 409
Zobowiązania z tytułu wynajmu krótkoterminowego	24 138	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	15 094	14 453	10 884
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	36 804	1 684	10 298
	1 674 858	1 498 739	1 628 607
PASYWA RAZEM	3 841 848	3 443 148	3 673 510

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. zł)	za okres 3 miesięcy zakończony 30 września			za okres 9 miesięcy zakończony 30 września
	2019	2018	2019	2018
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 607 298	1 533 574	4 718 868	4 381 821
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 204 498)	(1 165 414)	(3 536 431)	(3 339 173)
Zysk brutto ze sprzedaży	402 800	368 160	1 182 437	1 042 648
Pozostałe przychody operacyjne	819	5 570	15 532	11 300
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(211 571)	(170 650)	(603 294)	(518 365)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(127 838)	(124 975)	(387 762)	(371 770)
Opłaty licencyjne	-	-	(3 908)	(17 893)
Pozostałe koszty operacyjne	(28 393)	(34 794)	(90 998)	(96 397)
Zysk z działalności operacyjnej	35 817	43 311	112 007	49 523
Przychody finansowe	753	863	2 320	1 812
Otrzymane dywidendy	38 762	30 604	88 791	183 285
Różnice kursowe	(3 261)	5 504	(1 909)	(1 641)
Koszty finansowe	(11 377)	(10 077)	(34 453)	(30 321)
Zysk przed opodatkowaniem	60 694	70 205	166 756	202 658
Podatek dochodowy	(6 949)	(2 187)	(18 940)	(3 980)
Zysk netto	53 745	68 018	147 816	198 678
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Inne całkowite dochody netto, ogółem	-	-	-	-
CAŁKOWITE DOCHODY	53 745	68 018	147 816	198 678
Zysk netto	53 745	68 018	147 816	198 678
Średnio ważona liczba akcji zwykłych	14 168 100	14 168 100	14 168 100	14 168 100
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	3,79	4,80	10,43	14,02
Średnio ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	14 168 100	14 168 100	14 168 100	14 168 100
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykła (w zł)	3,79	4,80	10,43	14,02

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 września 2019 roku

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem
Na 1 stycznia 2019 roku	28 336	259 530	900 217	5 935	228 952	1 422 970
Sprawozdanie z całkowitych dochodów Zysk w okresie	-	-	-	-	147 816	147 816
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	-	147 816	147 816
Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	218 570	-	(218 570	-
Na 30 września 2019 roku	28 336	259 530	1 118 787	5 935	148 139	1 560 727

za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem
Kapitał własny na 1 stycznia 2018 roku	28 336	259 530	809 218	5 935	101 382	1 204 401
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk w okresie	-	-	-	-	228 628	228 628
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	-	228 628	228 628
Transakcje z udziałowcami
Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	90 999	-	(90 999)	-
Kapitał własny na 31 grudnia 2018 roku	28 336	259 530	900 217	5 935	228 952	1 422 970

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny – III kwartał 2019 roku

za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku

Na 1 stycznia 2018 roku 28 336 259 530 809 218 5 935 101 382 1 204 401 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Zysk w okresie - - - - 198 678 198 678 Całkowite dochody, ogółem - - - - Transakcje z udziałowcami - - - - Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda (10 059) (10 059) Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na - - 90 999 - (90 999) - kapitał zapasowy Na 30 września 2018 roku 28 336 259 530 900 217 5 935 199 002 1 393 020	(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. zł)	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	166 755	202 658
Korekty o pozycje: Amortyzacja (Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych (Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Odsetki i udziały w zyskach, netto Dywidendy netto Pozostałe pozycje netto Zysk operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym Zmiana stanu zapasów	43 745 2 173 (1 459) 27 793 (88 791) 289 150 506 (139 515)	20 769 7 011 258 23 643 (183 285) (270) 70 784 (375 324)
Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	(195 930) 307 010	(285 108) 284 083
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	122 071	(305 565)
Podatek dochodowy zapłacony Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(2 072) 119 998	2 311 (303 253)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych i wartości niematerialnych	31 565	1 007
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(12 461)	(28 562)
Wydatki na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych i pozostałych Spłata pożyczek udzielonych Pożyczki udzielone Odsetki otrzymane Dywidendy otrzymane Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(130) 7 825 (139) 1 084 81 289 109 033	(2 088) 729 (4 077) 1 206 183 285 151 500
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej (spłaty) / wpływy z tytułu kredytów i leasingów Zapłacone odsetki Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(166 665) (28 030) (25 715)	193 570 (22 969) (3 314)
Płatności z tytułu factoringu Wypłacona dywidenda Otrzymane (zwrócone) kaucje	- (10 059) 295	- (10 059) -
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(230 173)	149 233
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych netto	(1 142)	(2 521)
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	24 283	31 454
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	23 141	28 933

1. Zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności z MSSF

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A. ("śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe") sporządzono za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2019 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" odnoszącego się do śródrocznych sprawozdań finansowych i nie zawiera one wszystkich informacji, które obowiązują w stosunku do rocznych sprawozdań finansowych. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być czytane razem ze zbadanym jednostkowym sprawozdaniem finansowymi sporządzonymi według MSSF za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018. W prezentowanym okresie sprawozdawczym w Spółce nie wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości w stosunku do opisanych w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku.

Zasady rachunkowości stosowane przez Inter Cars są takie same jak stosowane przez Grupę, z wyjątkiem udziałów w jednostkach zależnych, które wyceniane są po koszcie historycznym pomniejszonym o odpisy aktualizujące.

Zmiany standardów i interpretacji MSSF, które weszły w życie od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, mają wpływ na niniejsze sprawozdanie.

Opis zmian i wpływ nowych standardów na sprawozdanie Spółki został szerzej opisany w nocie V niniejszego sprawozdania skonsolidowanego Grupy.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A. zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 15 listopada 2019 roku.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Wszystkie wartości zaprezentowane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie wskazano inaczej.

2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

	2019	2018
Stan na 1 stycznia (brutto)	425 193	423 106
Zwiększenia, w tym:	130	2 087
- Podwyższenie kapitału podstawowego w Inter Cars d o.o. z siedzibą w Sarajewie w Bośni i Hercegowinie	-	2 087
- wpłata na kapitał podstawowy w Inter Cars Deutschland GmBH	53	-
- wpłata na kapitał podstawowy w Inter Cars d.o.o. Beograd-Novi Beograd	72	-
- wpłata na kapitał podstawowy w Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o.	5	-
Stan na 30 września (brutto):	425 323	425 193
- odpis na Inter Cars Ukraina	(7 000)	(7 000)
Stan na 30 września (netto)	418 323	418 193

3. Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym

	Przychody ze sprzedaży		Zakup towarów i usług
	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Inter Cars Ukraine LLC	86 516	68 196	-	-
Q-Service Sp. z o.o.	392	2 900	172 667	210 270
Lauber Sp. z o.o.	5 878	5 515	34 963	34 276
Inter Cars Ceska Republika	121 328	105 360	2 838	3 965
Inter Cars Slovenska Republika	133 932	118 873	2 137	1 874
Feber Sp. z o.o.	540	755	8 533	5 880
Inter Cars Lietuva UAB	158 858	141 087	5 960	16 572
IC Development & Finance Sp. z o.o.	10	16	440	756
Inter Cars Italia srl.	11 955	499	1 375	174
Inter Cars d.o.o.	69 131	78 689	3 214	2 211
JC Auto S.A.	-	64	4 183	-
Inter Cars Hungária Kft	68 462	88 453	1 943	3 483
Inter Cars Romania s.r.l.	145 437	193 502	2 123	4 002
Armatus sp. z o.o.	3	3	845	1 744
Cleverlog Autoteile BmbH	62 464	48 774	237	52
Inter Cars Latvija SIA	84 432	79 544	2 395	1 914
Inter Cars Bulgaria Ltd.	66 149	26 603	1 223	765
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	114	140	(4 164)	39 248
ILS Sp. z o.o.	3 038	4 512	273 762	285 146
Q-Service Truck Sp. z o.o.	391	409	13 881	14 876
Inter Cars Malta Limited	21	-	262 081	240 602
Inter Cars d o.o. (Słowenia)	2 907	3 503	305	224
Inter Cars Eesti OU	15 720	15 559	623	357
ILS Latvijas filialie	-	32	-	-
Inter Cars Piese Auto s.r.l.	100	30	-	1
Inter Cars Greece Ltd.	4 323	31	-	-
Inter Cars d o.o. (Bośnia)	90	-	-	-
Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd	8 076	-	-	-
	1 050 264	983 047	791 565	868 393

Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym ( cd.)

Rozrachunki	Należności na dzień		Zobowiązania na dzień
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Inter Cars Ukraine LLC	57 341	48 396	-	-
Lauber Sp. z o.o.	21 410	17 032	10 382	10 022
Inter Cars Ceska Republika	58 189	43 908	809	558
Inter Cars Slovenska Republika	52 873	43 789	619	45
Feber Sp. z o.o.	138	10	7 517	8 873
Inter Cars Lietuva UAB	56 325	45 525	491	62
Inter Cars Italia s.r.l.	13 120	12 809	1 237	37
Inter Cars d.o.o. (Chorwacja)	141 472	128 559	762	283
JC Auto S.A.	-	298	2	258
Inter Cars Hungária Kft.	52 104	67 596	600	316
JC Auto s.r.o.	4 228	4 156	-	-
Inter Cars Romania s.r.l.	312 971	303 716	215	494
Inter Cars Latvija SIA	65 723	59 734	558	201
Inter Cars Cyprus Ltd.	-	-	4	4
Cleverlog-Autoteile GmbH	2 474	2 436	-	-
Inter Cars Bulgaria EOOD	39 687	18 700	176	2
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	273	234	94 012	72 292
ILS Sp. z o.o.	41	1 522	50 290	63 313
Inter Cars Malta Holding Limited	290	1 043	-20	(19)
Inter Cars Malta Limited	5 607	9 873	117 913	78 176
Q-service Truck Sp. z o.o.	63	18	3 423	674
Inter Cars INT d .o.o. (Slovenia)	498	905	112	18
Inter Cars Eesti OU	3 471	1 946	226	98
Q-Service Sp. z o.o.	11	233	51 632	38 661
ILS Latvijas filialie	32	19	-	-
IC Development & Finance Sp. z o.o.	63	53	1 440	1 780
Armatus sp. z o.o.	1	-	(109)	(253)
Inter Cars Piese Auto s.r.l.	(86)	(84)	-	-
Inter Cars Greece Ltd.	(1 119)	(4 650)	7	-
Intermeko Europe Sp. z o.o.	13	11	-	99
Inter Cars d o.o. (Bośnia)	91	-	5	-
Inter Cars United Kingdom - automotive	3 105	-	-	-
technology Ltd Należności/Zobowiązania od spółek
zależnych brutto	890 410	807 787	342 304	275 994
Odpis aktualizujący należności (JC Auto s.r.o.)	(4 009)	(4 009)	-	-
Rezerwa na zwroty	(43 697)	(43 697)	-	-
Należności / Zobowiązania od spółek zależnych netto	842 704	760 081	342 304	275 994
Należności z tytułu dywidendy
Należności od spółek zależnych		30.09.2019		30.09.2018
Lauber Sp. z o.o.			-	1 246
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.			-	55 520
Q-SERVICE TRUCK Sp z o.o.			1 259	1 043
Q-Service Sp. z o.o.			20 611	14 091
Feber Sp. z o.o.			1 400	-
ILS Sp. z o.o.			15 559	-
Inter Cars Bulgaria EOOD			5 962	-

Inter Cars Latvija SIA 7 502 - Należności z tytułu dywidendy brutto 52 293 71 900

Rozrachunki z tytułu pożyczek
Należności od spółek zależnych	30.09.2019	31.12.2018
Lauber Sp. z o.o.	8 776	8 937
IC Development & Finance Sp. z o.o.	17 752	24 094
Inter Cars Bulgaria EOOD	991	1 019
Q-Service Truck sp z o.o.	501	502
Inter Cars Malta Limited	12 836	12 838
Inter Cars Greece	929	1 317
Należności z tytułu pożyczek brutto	41 786	48 707
Zobowiązania do spółek zależnych
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	11 400	61 200
Inter Cars Cyprus Ltd.	86 010	83 358
	97 410	144 558

Poręczenia udzielone przez Inter Cars S.A. na 30 września 2018 roku na rzecz spółek powiązanych:

Poręczenia i gwarancje udzielone przez Inter Cars S.A. na 30 września 2019 roku wyniosły łącznie: 200 032 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzieliła łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu poręczeń kredytu lub pożyczki ani też gwarancji o znaczącej wartości.