Wojas S.A.

Quarterly Report • Nov 16, 2019

WOJAS S.A.

Skonsolidowany rozszerzony raport kwartalny Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. za III kwartał 2019

NOWY TARG, 15 listopad 2019

SPIS TREŚCI

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro). 4
2. Informacja o Grupie kapitałowej 5
3. Wskazanie czasu trwania Spółki oraz jednostek Grupy Kapitałowej, jeżeli jest oznaczony 8
4. Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i dane porównywalne 8
5. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej 8
6. Wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawierają dane łączne, jeżeli w skład przedsiębiorstwa Spółki lub jednostek grupy kapitałowej wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe 8
7. Wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki oraz jednostek grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności 9
8. Informacje o zmianie składu jednostek podlegających konsolidacji w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi 9
9. Przyjęte ogólne zasady przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego 9
10. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. 10
11. Informacje o odpisach aktualizujących wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu. 18
12. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów 18
13. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw. 18
14. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 18
15. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych. 19
16. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży instrumentów finansowych 19
17. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w 3 kwartale 2019 r., wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. 19
18. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w sprawozdaniu finansowym za 3 kwartał 2019 r 20
19. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki. 21
20. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie. 22
21. Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 22
22. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. 22
23. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. 22

24. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta. 23
25. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. 23
26. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego. 23
27. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego. 23
28. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych. 24
29. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. 24
30. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych WOJAS S.A. 25
31. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. 25
32. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki. 25
33. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów. 25
34. Informacje na temat instrumentów finansowych. 25
35. Informacje na temat zmian warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki 25
36. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta. 25
37. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 26
38. Informacje dotyczące segmentów działalności 26
39. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe 27
40. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań 27
41. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w obecnym sprawozdaniu finansowym a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi 28
42. Sprawozdanie jednostkowe WOJAS S.A. 29

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro).

WYBRANE DANE FINANSOWE		w tys. zł w tys. EUR
	2019 okres	2018 okres	2019 okres	2018 okres
Grupa Kapitałowa Wojas S.A.	od 2019-01-01	od 2018-01-01	od 2019-01-01	od 2018-01-01
	do 2019-09-30	do 2018-09-30	do 2019-09-30	do 2018-09-30
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,	205 013	159 802	47 582	37 570
towarów i materiałów
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 355	(1 786)	547	(420)
III. Zysk (strata) brutto	21	(2 550)	5	(600)
IV. Zysk (strata) netto	(84)	(2 994)	(19)	(704)
V. Przepływy pieniężne netto z działalności	13 419	(13 721)	3 114
operacyjnej				(3 226)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności	(4 222)	(2 517)	(980)	(592)
inwestycyjnej
VII. Przepływy pieniężne netto z	(10 380)	4 484	(2 409)	1 054
działalności finansowej
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(1 183)	(11 754)	(275)	(2 763)
IX. Aktywa, razem	280 263	149 629*	64 081	34 797*
X. Zobowiązania i rezerwy	204 068	72 920*	46 659	16 958*
XI. Zobowiązania długoterminowe	68 626	12 475*	15 691	2 901*
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	135 442	60 445*	30 968	14 057*
XIII. Kapitał własny	76 195	76 709*	17 422	17 839*
XIV. Kapitał zakładowy	12 677	12 677*	2 899	2 948*
XV. Liczba akcji (w szt.)	12 676 658	12 676 658*	12 676 658	12 676 658*
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w
zł/ EUR)	(0,01)	(0,24)	0,00	(0,06)
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną
akcję zwykłą (w zł/EUR)	(0,01)	(0,24)	0,00	(0,06)
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w	6,01	6,05*	1,37	1,41*
zł/EUR)
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na	6,01	6,05*	1,37	1,41*
jedną akcję (w zł/EUR)
XX. Zadeklarowana lub wypłacona	0,20	0,05	0,05	0,01
dywidenda na jedną akcje (w zł/EUR)
XXI. Całkowite dochody ogółem	(299)	(2 885)	(69)	(678)

*Dane do pozycji bilansowych wykazano wg stanu na 31.12.2018 r.

	01.01 - 30.09.2019		01.01 - 31.12.2018		01.01 - 30.09.2018
EUR	kurs	data	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	4,3086		4,2669		4,2535
kurs z dnia bilansowego		4,3736 2019.09.30		4,3000 2018.12.31		4,2714 2018.09.28
kurs najniższy		4,2406 2019.07.01		4,1423 2018.01.29		4,1423 2018.01.29
kurs najwyższy		4,3891 2019.09.23		4,3978 2018.07.03		4,3978 2018.07.03

1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

USD	01.01 - 30.09.2019		01.01 - 31.12.2018		01.01 - 30.09.2018
	kurs	data	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	3,8426		3,6227		3,5688
kurs z dnia bilansowego		4,0000 2019.09.30		3,7597 2018.12.31		3,6754 2018.09.28
kurs najniższy		3,7243 2019.02.01		3,3173 2018.02.16		3,3173 2018.02.16
kurs najwyższy		4,0154 2019.09.27		3,8268 2018.11.13		3,7871 2018.08.16

1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

CZK	01.01 - 30.09.2019		01.01 - 31.12.2018		01.01 - 30.09.2018
	kurs	data	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	0,1675		0,1663		0,1662
kurs z dnia bilansowego		0,1693 2019.09.30		0,1673 2018.12.31		0,1664 2018.09.28
kurs najniższy		0,1656 2019.06.03		0,1628 2018.01.04		0,1628 2018.01.04
kurs najwyższy		0,1701 2019.09.26		0,1690 2018.07.02		0,1690 2018.09.18

1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

100 JPY	01.01 - 30.09.2019		01.01 - 31.12.2018		01.01 - 30.09.2018
	kurs	data	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	3,5268		3,2845		3,2556
kurs z dnia bilansowego		3,7071 2019.09.30		3,4124 2018.12.31		3,2403 2018.09.28
kurs najniższy		3,3736 2019.04.17		3,0332 2018.02.02		3,0332 2018.02.02
kurs najwyższy		3,7605 2019.09.03		3,4347 2018.05.29		3,4347 2018.05.29

1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

BYN	01.01 - 30.09.2019		01.01 - 31.12.2018		01.01 - 30.09.2018
	kurs	data	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	1,8378		1,7759		1,7751
kurs z dnia bilansowego		1,9224 2019.09.25		1,7615 2018.12.24		1,7409 2018.09.26
kurs najniższy		1,7314 2019.01.02		1,6419 2018.04.11		1,6419 2018.04.11
kurs najwyższy		1,9224 2019.09.25		1,8930 2018.07.04		1,8930 2018.07.04

1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

RON	01.01 - 30.09.2019		01.01 - 31.12.2018		01.01 - 30.09.2018
	kurs	data	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	0,9081		0,9165		0,9141
kurs z dnia bilansowego		0,9207 2019.09.30		0,9229 2018.12.31		0,9157 2018.09.28
kurs najniższy		0,8959 2019.07.01		0,8885 2018.01.26		0,8885 2018.01.26
kurs najwyższy		0,9275 2019.08.29		0,9444 2018.07.03		0,9444 2018.07.03

1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Wymienione pozycje bilansu przeliczono według ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski kursu średniego euro na dzień bilansowy. Wymienione pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski średnich kursów euro na dzień kończący każdy miesiąc roku obrotowego.

2. Informacja o Grupie kapitałowej

Informacje o jednostce dominującej – WOJAS S.A.

WOJAS S.A (zwany dalej też "Emitentem" lub "Spółką") jest jednostką dominująca w grupie kapitałowej WOJAS. WOJAS S.A. z siedzibą w Nowym Targu ul. Ludźmierska 29 powstał dnia 14 lutego 2007 r. na podstawie aktu notarialnego zawiązującego Spółkę Akcyjną. Kapitał założycielski został pokryty poprzez wniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa, w rozumieniu art. 55¹ k.c., obejmującego zespół składników niemajątkowych i majątkowych tworzących Zakład Produkcji Obuwia Zakładów Produkcyjno - Handlowych "WOJAS" Wiesław Wojas w Nowym Targu prowadzonych w formie działalności jednoosobowej od 1992 r.

Rejestracja WOJAS S.A. w KRS nastąpiła 02 kwietnia 2007 r. i od tej daty wniesioną poprzez wkład niepieniężny działalność produkcji i sprzedaży obuwia ZPH Wojas przejęła WOJAS S.A.

WOJAS S.A. zarejestrowana jest w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem 0000276622. Wpisu dokonał Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 02.04.2007 r.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest Produkcja obuwia – PKD 15.20.

Ponadto Spółka może świadczyć działalność:

• Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych
• Sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia
• Sprzedaż hurtowa wyrobów skórzanych
• Sprzedaż detaliczna odzieży
• Sprzedaż detaliczna pamiątek i wyrobów rzemieślniczych
• Sprzedaż detaliczna dowolnych towarów wysłanych do zamawiającego na podstawie wyboru dokonanego w oparciu o ogłoszenia, katalogi, modele i inne środki reklamy, zamieszczane na stronach internetowych sprzedającego, zamawianych za pośrednictwem Internetu.

Podmioty zależne:

Nazwa (firma):	WOJAS SLOVAKIA s.r.o.
Forma prawna:	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby:	Republika Słowacka
Siedziba i adres:	ul. Garbiarska 695, 031-01 Liptovský Mikuláš
Numer NIP:	SK 2022679428
Numer statystyczny:	44 357 583
Sąd Rejestrowy:	Rejestr Handlowy prowadzony przez Sąd Powiatowy w Žilina, wkładka nr 50073/L
Udziałowcy:	100% udziałów należy do WOJAS S.A.
Kapitał zakładowy:	899 852 euro

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SLOVAKIA s.r.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Słowacji, realizowana w sklepach zlokalizowanych głównie w centrach handlowych.

Dane finansowe WOJAS SLOVAKIA s.r.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 26 sierpnia 2008 r.

Nazwa (firma):	WOJAS CZECH s.r.o.
Forma prawna:	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby:	Republika Czeska
Siedziba i adres:	ul. Klimentská 1746/52, Nové Město, 110 00 Praha 1
Numer NIP:	CZ 29463262
Sąd Rejestrowy:	Rejestr Handlowy prowadzony przez Sąd Miejski w Pradze sekcja C pozycja 214423.
Udziałowcy:	100% udziałów należy do WOJAS S.A.
Kapitał zakładowy:	200 000 CZK

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS CZECH s.r.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Czech, realizowana w sklepach zlokalizowanych głównie w centrach handlowych.

Dane finansowe WOJAS CZECH s.r.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 2 stycznia 2014 r.

Nazwa (firma):	WOJAS BEL sp. z o.o. (nazwa w języku białoruskim: TAA "Вояс Бел")
	Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby Emitenta:	Republika Białoruś
Siedziba i adres:	ul. Gikało 1 lokal 5, Mińsk 220005

Numer NIP:	UNP 192552713
Sąd Rejestrowy:	miński komitet wykonawczy, USR nr 192552713
Udziałowcy:	100% udziałów należy do WOJAS S.A.
Kapitał zakładowy:	1 000 000 rubli białoruskich

Podstawowym przedmiotem działalności Wojas Bel sp. z o.o. jest prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Białoruś. Spółka ta jest już operatorem jednego salonu firmowego WOJAS zlokalizowanego w Mińsku.

Dane finansowe WOJAS BEL sp. z o.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 1 kwietnia 2016 r.

WOJAS SRL
Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Republika Rumunii
B-dul. Bucuresti, nr 49, Baia Mare, województwo Maramures
RO 36550382
OFICIUL NAŢIONAL AL REGISTRULUI COMERŢULUI MARAMURES
J24/1145/2016
100% udziałów należy do WOJAS S.A.
300 000 RON

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SRL jest prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Rumuńskiej.

Dane finansowe WOJAS SRL podlegają konsolidacji metodą pełną od 21 września 2016 r.

Nazwa (firma):	BARTEK S.A.
Forma prawna Emitenta: spółka akcyjna
Kraj siedziby Emitenta:	Rzeczpospolita Polska
Siedziba i adres:	Mińsk Mazowiecki, ul. Generała Kazimierza Sosnkowskiego 83
Numer NIP:	8220005044
Sąd Rejestrowy:	Sąd Rejestrowy dla M. ST. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy KRS
Numer rejestru:	0000336011
Udziałowcy: Kapitał zakładowy:	56% akcji należy do WOJAS S.A. 44% akcji należy do Pana Pawła Bartnickiego 5 000 000 PLN

Podstawowym przedmiotem działalności BARTEK S.A. jest sprzedaż detaliczna obuwia dziecięcego oraz akcesoriów obuwniczych oraz produkcja obuwia.

Dane finansowe BARTEK S.A. podlegają konsolidacji metodą pełną od 01 kwietnia 2019 r. WOJAS S.A. posiada 56% akcji i głosów na walnym zgromadzeniu BARTEK S.A. od dnia 02 kwietnia 2019 r. poprzez nabycie akcji serii B o wartości nominalnej 2,8 mln zł. Rejestracja podwyższonego kapitału zakładowego BARTEK S.A. w rejestrze sądowym KRS nastąpiła 19.08.2019 r.

UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH (w tys.) - według stanu na dzień 30.09.2019 r.

L.p	Nazwa	Charakter powiązania	Metoda konsolidacji	Wartość udziałów/akcji wg ceny nabycia w tys. zł	Korekty aktualizujące wartość w tys. zł	Wartość bilansowa udziałów/akcji w tys. zł	Kapitał zakładowy w tys. zł.	Procent posiadanego kapitału	udział w liczbie ogólnej głosów na walnym zgromadzeniu	otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za okres kończący się 30.09.2019 w tys. zł
1	Wojas Slovakia s.r.o.	podmiot zależny w 100%	Pełna	3 706	2 042	1 664	3 706	100,00%	100,00%	0

2	Wojas Czech s.r.o.	podmiot zależny w 100%	Pełna	200	200	0	30	100,00%	100,00%	0
3	Wojas Bel sp. z o.o.	podmiot zależny w 100%	Pełna	0,1	0	0,1	0,2	100,00%	100,00%	0
4	Wojas SRL	podmiot zależny w 100%	Pełna	294	294	0	295	100,00%	100,00%	0
5	Bartek S.A.	podmiot zależny w 56%	Pełna	2 800	0	2 800	5 000	56,00%	56,00%	0

3. Wskazanie czasu trwania Spółki oraz jednostek Grupy Kapitałowej, jeżeli jest oznaczony

Czas trwania Wojas SA oraz spółek w grupie kapitałowej nie jest oznaczony.

4. Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i dane porównywalne

Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 roku oraz porównywalne dane finansowe za okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 r. Spółki WOJAS S.A., WOJAS Slovakia s.r.o, WOJAS Czech s.r.o., WOJAS Bel Sp. z o.o., WOJAS SRL oraz Bartek S.A. sporządziły jednostkowe sprawozdania finansowe będące podstawą do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres kończący się 30 września 2019 r. Dane finansowe są wyrażone w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.

5. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Skład Zarządu na dzień 30.09.2019 roku przedstawiał się następująco:

• Wiesław Wojas Prezes Zarządu
• Kazimierz Ostatek Wiceprezes Zarządu

W 2019 roku nie było zmian w Zarządzie Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu nie uległ zmianie.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 30.09.2019 roku przedstawiał się następująco:

• Jan Rybicki Przewodniczący Rady Nadzorczej Barbara Kubacka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Władysław Chowaniec Członek Rady Nadzorczej
• Kazimierz Nowakowski Członek Rady Nadzorczej
• Jacek Konieczny Członek Rady Nadzorczej

W 2019 roku nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

6. Wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawierają dane łączne, jeżeli w skład przedsiębiorstwa Spółki lub jednostek grupy kapitałowej wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe

Prezentowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne nie zawierają danych łącznych, gdyż ani WOJAS SA, ani inne spółki grupy kapitałowej nie posiadają wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdanie finansowe.

7. Wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki oraz jednostek grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w ciągu co najmniej 12 kolejnych miesięcy od dnia bilansowego (30.09.2019r.) zarówno przez Spółkę, jak i jednostki grupy kapitałowej. Zarząd Grupy Kapitałowej WOJAS SA nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

8. Informacje o zmianie składu jednostek podlegających konsolidacji w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi

W 2019 r. w stosunku do 2018 r były zmiany w składzie jednostek podlegających konsolidacji. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres dziewięciu miesięcy 2019 r. uwzględniono dane finansowe spółek: WOJAS S.A., WOJAS Slovakia s.r.o., WOJAS Czech s.r.o., WOJAS Bel Sp. z o.o., WOJAS SRL i BARTEK S.A. Dane porównywalne za okres dziewięciu miesięcy 2018 r. obejmują dane finansowe spółek: WOJAS S.A. , WOJAS Marketing sp. z o.o., WOJAS Slovakia s.r.o., WOJAS Czech s.r.o. oraz WOJAS Bel sp. z o.o.

Dnia 31 grudnia 2018 r. nastąpiło prawne przejęcie spółki WOJAS Marketing sp. z o.o. przez Spółkę WOJAS S.A. w trybie określonym w art. 492 § 1 K.S.H, tj. poprzez przeniesienie całego majątku jednostki przejmowanej na jednostkę przejmującą (połączenie przez przejęcie). Zarząd Spółki WOJAS S.A. (będąca na dzień połączenia spółką w 100% dominującą nad spółką WOJAS Marketing Sp. z o.o.) podjął decyzję, aby dla celów sprawozdawczości finansowej WOJAS S.A. rozliczając połączenie zastosować metodę łączenia udziałów bez zamykania ksiąg WOJAS Marketing sp. z o.o. na bazie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej WOJAS S.A. Metoda ta m.in. przewiduje, iż wyłącza się wzajemne transakcje i salda pomiędzy WOJAS S.A. i WOJAS Marketing sp. z o.o. od dnia objęcia kontroli przez WOJAS S.A. nad WOJAS Marketing sp. z o.o. do dnia prawnego połączenia). Szczegółowe zasady rozliczenia przejęcia WOJAS Marketing sp. z o.o. przedstawiono w nocie 18 "Dodatkowe informacje i objaśnienia – pozostałe" w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2018 r z dnia 25.04.2019 r.

Dnia 02 kwietnia 2019 r. (dzień przejęcia) nastąpiło nabycie 56% akcji nowej serii B w spółce BARTEK S.A. i od tego dnia wyniki BARTEK S.A. są konsolidowane metodą pełną z pozostałymi spółkami z Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. Wstępne rozliczenie nabycia na dzień przejęcia oraz wpływ wyników BARTEK S.A. na wyniki Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. przedstawiono w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres sześciu miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2019 roku, nota 22.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres dziewięciu miesięcy 2019 r. zostało sporządzone wg takich samych zasad rachunkowości jak skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2018 r. Szczegółowe zasady sporządzania sprawozdania finansowego zostały opisane we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego za rok 2018 i nie uległy one jak dotąd zmianie. Spółka zastosowała po raz pierwszy standard MSSF 16 "Leasing" w 2019 r., a skutki wdrożenia standardu szczegółowo zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres sześciu miesięcy 2019 r.

Grupa konsoliduje sprawozdania finansowe jednostek zależnych metodą pełną. Oznacza to, iż salda i transakcje (przychody i koszty oraz zyski i straty) pomiędzy jednostkami w ramach grupy zostały wyeliminowane.

9. Przyjęte ogólne zasady przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zarząd WOJAS S.A. oświadcza, iż niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe WOJAS S.A. zostało sporządzone zgodnie z MSR 34, a także wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dn. 19 lutego 2009 r.

w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. z 2009 r. nr 33 poz. 259 z późn. zm).

W śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym stosowano te same zasady (politykę) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

Szczegółowe zasady sporządzania sprawozdania finansowego zostały opisane we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego za rok 2018 i nie uległy one jak dotąd zmianie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania finansowe jednostkowe Wojas SA, Wojas Slovakia s.r.o., Wojas Czech s.r.o., Wojas Bel Sp.z o.o., Wojas SRL oraz Bartek S.A.

Salda i transakcje pomiędzy jednostkami grupy objętymi sprawozdaniem skonsolidowanym, w tym przychody i koszty oraz zyski i straty wynikające z transakcji w ramach grupy zostały wyeliminowane.

10. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ WOJAS S.A.

AKTYWA	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018
A. AKTYWA TRWAŁE	118 414	120 389	44 489	45 145
I. Wartości niematerialne	1 231	1 209	717	781
1. Koszty prac rozwojowych
2. Wartość firmy	189	189	189	194
3. Inne wartości niematerialne	1 042	1 020	528	587
II. Rzeczowe aktywa trwałe	106 996	108 932	41 449	42 009
1. Środki trwałe	106 784	108 642	41 210	41 399
a) grunty	3 304	3 304	2 887	2 887
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	87 632	89 203	23 948	23 787
- prawo do użytkowania MSSF 16	57 687	58 898
c) urządzenia techniczne i maszyny	9 730	9 925	9 911	10 227
d) środki transportu	1 943	2 050	1 245	1 302
e) inne środki trwałe	4 175	4 160	3 219	3 196
2. Środki trwałe w budowie	212	290	239	610
III. Nieruchomości inwestycyjne	5 205	5 211	1 023	1 029
IV. Należności długoterminowe	0	0	0	0
V. Aktywa finansowe długoterminowe	1 523	1 508	0	0
a) w jednostkach powiązanych – udziały i akcje
- udziały i akcje
a) w jednostkach pozostałych	1 523	1 508
- udzielone pożyczki	1 523	1 508
- inne długoterminowe aktywa finansowe
VI. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 431	3 507	1 216	1 214
VII. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	28	22	84	112
B. AKTYWA OBROTOWE	161 849	141 702	105 140	131 474
I. Zapasy	121 922	114 749	88 544	108 318
1. Materiały	11 188	10 413	7 961	6 796
2. Półprodukty i produkty w toku	3 260	1 671	1 894	2 409
3. Produkty gotowe	35 724	39 623	34 936	39 191

4. Towary	71 750	63 042	43 753	59 922
II. Należności z tytułu dostaw i usług	29 041	17 692	9 210	16 336
III. Należności pozostałe i pożyczki	4 969	3 461	2 226	2 202
1. Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	221	6	3	37
2. Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społ. oraz	2 134	1 168	701	1 328
innych świadczeń
3. Inne należności	2 303	2 177	431	755
4. Udzielone pożyczki	311	110	1 091	82
- jednostkom powiązanym	201
- pozostałym jednostkom	110	110	1 091	82
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3 306	3 438	1 363	1 336
V. Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0	0
- udziały lub akcje
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
VI. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 611	2 362	3 797	3 282
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	2 286	1 499	3 335	1 912
- inne środki pieniężne	325	863	462	1 370
- inne aktywa pieniężne
C. AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	0	0	0	0
SUMA AKTYWÓW	280 263	262 091	149 629

PASYWA	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018
A. KAPITAŁ WŁASNY	76 195	81 017	76 709	71 699
1. Kapitał podstawowy	12 677	12 677	12 677	12 677
2. Kapitał zapasowy	59 991	57 489	57 489	57 489
- kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	20 313	20 313	20 313	20 313
- pozostały kapitał zapasowy	39 678	37 176	37 176	37 176
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	5 403	5 403	5 403	5 403
4. Różnice kursowe z przeliczenia	(509)	(250)	(294)	(176)
5. Pozostałe kapitały rezerwowe
6. Zyski zatrzymane	(6 289)	776	1 434	(3 694)
a. zysk (strata) z lat ubiegłych	(6 205)	(1 168)	(606)	(700)
b. zysk (strata) netto bieżącego okresu	(84)	1 944	2 040	(2 994)
- przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej		1 994
- przypisany udziałom niekontrolującym		(50)
7. Udziały niekontrolujące	4 922	4 922
B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY	204 068	181 074	72 920	104 920
I. Zobowiązania długoterminowe	68 626	70 636	12 475	8 042
1. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	5 628	5 953	5 384	723
2. Pozostałe zobowiązania finansowe	55 059	56 626	74	85
- z tytułu MSSF 16	54 737	56 268
3. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 826	2 792	1 379	1 358
4. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	731	731	700	761
5. Pozostałe rezerwy długoterminowe
6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4 381	4 533	4 838	5 013
7. Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1	1	100	102
II. Zobowiązania krótkoterminowe	135 442	110 438	60 445	96 878
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	66 725	47 140	22 914	48 767
2. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	52	1 934	539

3. Zobowiązania tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	5 769	5 830	7 111	3 684
4. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	50 320	46 336	23 730	39 758
5. Pozostałe zobowiązania finansowe	6 653	5 710	48	49
- z tytułu MSSF 16	6 075	5 561
6. Pozostałe zobowiązania	578	559	394	234
7. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	4 027	3 562	3 365	3 117
8. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
9. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 370	1 249	949	730
SUMA PASYWÓW	280 263	262 091	149 629	176 619

Wartość księgowa w tys. zł	76 195	81 017	76 709	70 739
Liczba akcji	12 676 658	12 676 658	12 676 658	12 676 658
Wartość księgowa na akcję (w zł)	6,01	6,39	6,05	5,58
Rozwodniona wartość księgowa na akcje (w zł)	6,01	6,39	6,05	5,58

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW GRUPY KAPITŁOWEJ WOJAS S.A.

Grupa Kapitałowa Wojas S.A.	3 kwartał 2019 okres od 2019-07-01 do 2019-09-30	3 kwartały narastająco / okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	3 kwartał 2018 okres od 2018-07-01 do 2018-09-30	3 kwartały narastająco / okres od 2018-01-01 do 2018-09-30
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,	82 079	205 013	54 949	159 802
towarów i materiałów, w tym:
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	28 200	71 490	23 160	61 804
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	53 879	133 523	31 789	97 998
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	53 771	124 099	31 656	90 232
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	19 038	43 612	13 636	34 887
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	34 733	80 487	18 020	55 345
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	28 308	80 914	23 293	69 570
IV. Koszty sprzedaży	26 948	75 564	22 564	67 037
V. Koszty ogólnego zarządu	2 571	7 305	1 731	5 167
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży	(1 211)	(1 955)	(1 002)	(2 634)
VII. Pozostałe przychody operacyjne	570	5 668	527	1 809
1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
2. Dotacje
3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	7	114	1	25
4. Inne przychody operacyjne	563	5 554	526	1 784
VIII. Pozostałe koszty operacyjne	578	1 358	425	961
1. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	23	53	182	151
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		27		130
3. Inne koszty operacyjne	555	1 278	243	680
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(1 219)	2 355	(900)	(1 786)
X. Przychody finansowe	750	1 290		82
1. Dywidendy i udziały w zyskach

2. Odsetki	18	61		3
- od jednostek powiązanych		5
3. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych
4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
5. Inne	732	1 229		79
XI. Koszty finansowe	1 498	3 624	504	846
1. Odsetki	1 110	3 075	318	845
- z tytułu MSSF 16	582	1 741
2. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych
3. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
4. Inne	388	549	186	1
XII. Zysk (strata) brutto	(1 967)	21	(1 404)	(2 550)
XIII. Podatek dochodowy	61	105	(9)	444
a) część bieżąca	(51)		(54)	683
b) część odroczona	112	105	45	(239)
XIV. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(2 028)	(84)	(1 395)	(2 994)
XV. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
XVI. Zysk (strata) netto	(2 028)	(84)	(1 395)	(2 994)
Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	(2 155)	(161)
Przypisany udziałom niekontrolującym	127	77
XVII. Pozostałe całkowite dochody	(259)	(215)	(137)	109
1. Różnice kursowe z wyceny jednostek	(259)	(215)	(137)	109
działających za granicą
2. Dostępne do sprzedaży aktywa finansowe
3. Podatek dochodowy zw. z elementami pozostałych całkowitych dochodów
XVIII. Całkowite dochody ogółem	(2 287)	(299)	(1 532)	(2 885)
Zysk (strata) netto (zanualizowany)		4 950		13 724
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		12 676 658		12 676 658
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)		0,39		1,08

Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
		Kapitał zapasowy							Kapitały przypadające	Kapitał
w tys. zł	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostały kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem	udziałowcom niedającym kontroli	własny razem
stan na 01 stycznia 2019	12 677	20 313	37 176	5 403	(294)	0	1 434	76 709	0	76 709
Korekta błędu i zmian zasad rach.								0		0
Saldo na dzień 01 stycznia 2019 po zmianach	12 677	20 313	37 176	5 403	(294)	0	1 434	76 709	0	76 709
Zysk (strata) netto za okres							(161)	(161)	77	(84)
Aktualizacja wartości instrumentów finansowych								0		0
Inne całkowite dochody za okres					(215)		(2 602)	(2 817)		(2 817)
Całkowity dochód za okres	0	0	0	0	(215)	0	(2 763)	(2 978)	77	(2 901)
Dywidendy							(2 535)	(2 535)		(2 535)
Wyemitowany kapitał podstawowy								0		0
Podział wyniku finansowego z lat ubiegłych			2 502				(2 502)	0		0
Zmiana struktury w grupie kapitałowej								0		0
Nabycie udziałów
Pozostałe zmiany								0	4 922	4 922
stan na 30 września 2019	12 677	20 313	39 678	5 403	(509)	0	(6 366)	71 196	4 999	76 195

Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
		Kapitał zapasowy							Kapitały przypadające	Kapitał
w tys. zł	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostały kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem	udziałowcom niedającym kontroli	własny razem
stan na 01 stycznia 2018	12 677	20 313	21 736	5 403	(285)	0	17 275	77 119	0	77 119
Korekta błędu i zmian zasad rach.								0		0
Saldo na dzień 01 stycznia 2018 po zmianach	12 677	20 313	21 736	5 403	(285)	0	17 275	77 119	0	77 119
Zysk (strata) netto za okres							(2 994)	(2 994)	0	(2 994)
Aktualizacja wartości instrumentów finansowych								0		0
Inne całkowite dochody za okres					109			109		109
Całkowity dochód za okres	0	0	0	0	109	0	(2 994)	(2 885)	0	(2 885)
Dywidendy							(2 535)	(2 535)		(2 535)
Wyemitowany kapitał podstawowy								0		0
Podział wyniku finansowego z lat ubiegłych			15 440				(15 440)	0		0
Zmiana struktury w grupie kapitałowej								0		0
Pozostałe zmiany								0	0	0
stan na 30 września 2018	12 677	20 313	37 176	5 403	(176)	0	(3 694)	71 699	0	71 699

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

	3 kwartał 2019 okres od 2019-07-01 do 2019-09-30	3 kwartały narastająco / okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	3 kwartał 2018 okres od 2018-07-01 do 2018-09-30	3 kwartały narastająco / okres od 2018-01-01 do 2018-09-30
I. Zysk (strata) brutto	(1 967)	21	(1 404)	(2 550)
II. Korekty razem	9 905	13 398	397	(11 171)
1. Amortyzacja	25 416	25 416	1 520	4 623
- tyt. MSSF 16	7 043	20 736
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych				(84)
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 155	3 016	284	723
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	23	53	203	232
5. Zmiana stanu rezerw	1	(157)		(321)
6. Zmiana stanu zapasów	(7 173)	(13 519)	(12 516)	(26 728)
7. Zmiana stanu należności	(12 449)	(15 726)	(6 396)	(8 918)
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	19 937	19 570	17 407	21 951
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	93	377	(157)	(152)
10. Podatek dochodowy	(258)	(2 140)	(61)	(2 553)
11. Inne korekty	(51)	(3 492)	113	56
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	7 938	13 419	(1 007)	(13 721)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	1 254	2 266	28	12 125
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych			28	123
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości
niematerialne
3. Z aktywów finansowych, w tym:	1 254	2 266		12 002
a) w jednostkach powiązanych	1 254	1 254
- spłata udzielonych pożyczek	1 254	1 254
b) w pozostałych jednostkach		1 012		12 002
- spłata udzielonych pożyczek		1 005		12 002
- odsetki z realizacji instrumentu finansowego		7
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki	2 341	6 488	1 031	14 642
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych	846	2 035	1 031	2 642
aktywów trwałych
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne
3. Na aktywa finansowe, w tym:	1 495	4 453		12 000
a) w jednostkach powiązanych	1 495	2 953
- nabycie aktywów finansowych		(97)
- udzielone pożyczki	1 495	3 050
b) w pozostałych jednostkach		1 500		12 000
- udzielone pożyczki		1 500		12 000
4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(I-II)	(1 087)	(4 222)	(1 003)	(2 517)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	4 859	16 377	7 003	17 919
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki	4 859	16 377	7 003	17 919

3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
4. Inne wpływy finansowe
II. Wydatki	11 462	26 757	3 821	13 435
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	2 535	2 535	2 535	2 535
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu
podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek	662	591	948	9 886
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	7 530	22 090	23	184
finansowego z tyt. MSSF 16
8. Odsetki	735	1 541	313	828
9. Inne wydatki finansowe			2	2
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II)	(6 603)	(10 380)	3 182	4 484
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	248	(1 183)	1 172	(11 754)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	249	(1 186)	1 173	(11 746)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych	(1)	3	(1)	(8)
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 363	3 794	2 110	15 036
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	2 611	2 611	3 282	3 282
- o ograniczonej możliwości dysponowania

Wpływ zastosowania MSSF 16 "Leasing" od 2019 roku na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

Poniżej przedstawiony został wpływ zastosowania MSSF 16 "Leasing" na wynik finansowy Grupy w okresie sprawozdawczym 01.01.2019 do 30.09.2019 w tys. zł:

Pozycja skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów	3 kwartały 2019 dane bez zastosowania MSSF 16	Wpływ MSSF 16	3 kwartały 2019 dane raportowane z MSSF 16
Zysk brutto ze sprzedaży	80 914	0	80 914
Koszty sprzedaży, z tego:	76 801	-1 237	75 564
- Koszt najmu (czynsze)	22 931	-21 973	958
- Amortyzacja	4 380	20 736	25 116
Koszty ogólnego zarządu	7 305	0	7 305
Zysk (strata) na sprzedaży	-3 192	1 237	-1 955
Saldo pozostałych przychodów operacyjnych minus pozostałe koszty operacyjne	4 310	0	4 310
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)	1 118	1 237	2 355
EBITDA	5 498	21 973	27 471
Koszty finansowe – odsetki, różnice kursowe	603	1 731	2 334
Wynik finansowy netto	410	-494	-84

Poniżej przedstawiony został wpływ zastosowania MSSF 16 "Leasing" na dzień 01.01.2019 oraz 30.09.2019 poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej GK WOJAS S.A. w tys. zł:

Pozycja sprawozdania z sytuacji finansowej	Stan na 30.09.2019	Stan na 1.01.2019	Stan na 31.12.2018
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów (PdU)	57 687	62 768	0

Zyski zatrzymane (*)	2 601	2 601	0
Zobowiązanie z tytułu leasingu	60 812	65 369	0

(*) Zyski zatrzymane – odpis w kwocie 2 601 tys. zł. na PdU dla 4 sklepów za granicą w wyniku przeprowadzonych testów zgodnie z MSR 36. Zgodnie z MSSF 16 C7 leasingobiorca ujmuje łączny efekt pierwszego zastosowania niniejszego standardu jako korektę bilansu otwarcia zysków zatrzymanych w dniu pierwszego zastosowania. Zatem odpis z tytułu utraty wartości PdU w kwocie 2 601 tys. zł odniesiono na kapitały własne w pozycje zyski zatrzymane.

11. Informacje o odpisach aktualizujących wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu.

	31.12.2018	zwiększenie	zmniejszenie	30.09.2019
Odpisy aktualizujące wartość materiałów	306	27		333
Odpisy aktualizujące wartość produktów	1 085		63	1 022
Odpisy aktualizujące wartość towarów	489	16		505
Razem	1 880	43	63	1 860

12. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

	31.12.2018	zwiększenie	zmniejszenie	30.09.2019
Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych oraz wartości niematerialnych				0
Odpisy aktualizujące wartość należności	3 513	10 475(*)		13 988 (*)
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek udzielonych				0
Odpisy aktualizujące wartość akcji w jednostkach pozostałych
Razem	3 513	10 475	0	13 988

(*) z tego odpisy aktualizujące wartość należności w BARTEK S.A.: 10 475 tys. zł

13. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

	31.12.2018	zwiększenie	zmniejszenie	30.09.2019
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 379	1 456	9	2 826
Rezerwa na świadczenia pracownicze	1 266	309	124	1 451
Pozostałe rezerwy				0
Razem	2 645	1 765	133	4 277

14. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

	31.12.2018	zwiększenie	zmniejszenie	30.09.2019
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 379	1 456	9	2 826
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 216	2 291	76	3 431

15. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych.

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych za okres 01.01.2019-30.09.2019 oraz istotnym zobowiązaniu z tego tytułu.

Wyszczególnienie	ZAKUPY	SPRZEDAŻ
Wartości niematerialne	136
Grunty
Budynki i budowle	782
Urządzenia techniczne i maszyny	436
Środki transportu	479
Inne środki trwałe	529
Środki trwałe w budowie	56
Nieruchomości inwestycyjne
Razem	2 418	0

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, nieruchomości inwestycyjne oraz wartości niematerialne po 3 kwartale 2019 r. wyniosły 2 418 tys. zł i dotyczą:

• a) nowe salony i modernizacja istniejących w Polsce 875 tys. zł,
• b) samochody 479 tys. zł
• c) maszyny produkcyjne 445 tys. zł,
• d) regały i urządzenia magazynowe –392 tys. zł,
• e) pozostałe (w tym zestawy komputerowe, kamery, liczniki wejść, telefony, serwer Enova) 99 tys. zł.
• f) programy komputerowe- 109 tys. zł.
• g) spółki zagraniczne detal 19 tys. zł.

Nakłady finansowane są ze środków własnych Spółki WOJAS S.A. oraz jednostek zależnych. Suma niespłaconych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30.09.2019 r. wynosiła 330 tys. zł brutto.

16. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży instrumentów finansowych

W III kwartale 2019 r. nie było tego typu transakcji.

17. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w 3 kwartale 2019 r., wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

• a) W dniu 18 lipca 2019 r. WOJAS S.A. opublikował informację, iż podjął czynności prawne zmierzające do unieważnienia umowy zbycia udziałów w Spółce Chochołowskie Termy sp. z o.o., z siedzibą w Chochołowie, o której to umowie informował w raporcie bieżącym nr 40/2017 z dnia 22 grudnia 2017 r. WOJAS S.A. w komunikacie m.in. poinformował, iż w dniu 6 marca 2019 r. został złożony przez WOJAS S.A. pozew w Sądzie Okręgowym w Krakowie celem ustalenia prawa własności do udziałów. Wartość przedmiotu sporu: 25 mln zł. W dniu 9 września 2019 r. WOJAS S.A. cofnął pozew przed pierwszą rozprawą bez zrzeczenia się prawa do roszczenia. W dniu 10 września 2019 r. odbyła się rozprawa przed Sądem Okręgowym w Krakowie, podczas której Sąd umorzył postępowanie.
• b) W dniu 19 lipca 2019 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie WOJAS S.A. Na mocy podjętych uchwał Walne Zgromadzenie zatwierdziło sprawozdanie finansowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2018 r., sprawozdanie z działalności WOJAS S.A. i Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. za 2018 r.,

sprawozdania Rady Nadzorczej za 2018 r., udzieliło absolutorium członkom Zarządu i Rady Nadzorczej. Walne Zgromadzenie WOJAS S.A. podjęło uchwałę o podziale zysku netto za 2018 r. w kwocie 5 037 316,78 zł na: a) wypłatę dywidendy kwota 2 535 331,60 zł tj. 0,20 zł na akcję; b) kapitał zapasowy kwota 2 501 985,18 zł. Jeden z akcjonariuszy obecnych na Walnym – Qilin Holding sp. z o.o. wniósł sprzeciwy do uchwał Walnego, a następnie zaskarżył je do sądu, w szczególności akcjonariusz ten wniósł w pozwie o stwierdzenie nieważności uchwały nr 5 i nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia WOJAS S.A. z dnia 19 lipca 2019 r., ewentualnie o uchylenie w/w uchwał. WOJAS S.A. złożyła odpowiedź na pozew. W ocenie WOJAS S.A. argumenty użyte przez Qilin Holding sp. z o.o. w pozwie są całkowicie bezpodstawne i wpisują się w czarny PR jaki ten akcjonariusz prowadzi przeciwko WOJAS S.A.

• c) Dnia 22 lipca 2019 r. WOJAS S.A. zawarł aneks do umowy wielocelowej linii kredytowej z BNP PARIBAS Bank Polska S.A. z dnia 25 marca 2015 r. Na mocy tego aneksu wydłużono okres kredytowania do 30 lipca 2020 r. Limit kredytowy pozostał bez zmian i wynosi 13 mln zł. Pozostałe warunki umowy nie uległy zmianie.
• d) W dniu 13 sierpnia 2019 r. wypłacono akcjonariuszom dywidendę w wysokości 0,20 zł na akcję. Łącznie wypłacono 2 535,3 tys. zł z zysku netto WOJAS S.A. za 2018 r.
• e) Dnia 11 września 2019 r. opublikowano jednostkowy oraz skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2019 r.
• f) Dnia 26 września 2019 r. odnowiono umowy kredytowe posiadane w Banku Pekao S.A. Strony umowy przedłużyły okres kredytowania do dnia 31 października 2020 r. Limity kredytowe pozostały bez zmian. Nowym zabezpieczeniem umowy jest hipoteka do kwoty 25 mln zł na nieruchomości własnej WOJAS S.A., natomiast Bank zwolni zabezpieczenie na zapasach. Pozostałe istotne warunki umowy nie uległy zmianie.
• g) W 3 kwartale 2019 r. WOJAS S.A. otworzył jeden salon zlokalizowany w Jarosławiu oraz zamknął jeden salon zlokalizowany w Białymstoku. Detaliczna własna sieć sprzedaży na 30 września 2019 r. liczy 187 salonów, z tego pod marką WOJAS 168 i pod marką BARTEK 19. Do końca 2019 r. WOJAS S.A. planuje zamknąć 3 salony, a cała detaliczna sieć sprzedaży ma liczyć 184 salonów.

18. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w sprawozdaniu finansowym za 3 kwartał 2019 r.

	3 kwartały 2019		3 kwartały 2018		zmiana
Wyszczególnienie	w tys. zł	w %	w tys. zł	w %	w %
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	205 013	100,0%	159 802	100,0%	28,3%
Marża brutto	80 914	39,5%	69 570	43,5%	16,3%
Koszty działalności SG&A (sprzedaży i ogólnego zarządu)	82 869	40,4%	72 204	45,2%	14,8%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	-1 955	-1,0%	-2 634	-1,6%	-25,8%
Saldo pozostałych przychodów operacyjnych minus pozostałe koszty operacyjne (**)	4 310	2,1%	848	0,5%	408,3%
Zysk / Strata z działalności operacyjnej (EBIT)	2 355	1,1%	-1 786	-1,1%	-231,9%
Amortyzacja	25 416	12,4%	4 623	2,9%	449,8%
EBITDA (*)	27 771	13,5%	2 837	1,8%	878,9%
Przychody finansowe	1 290	0,6%	82	0,1%	1473,2%
Koszty finansowe	3 624	1,8%	846	0,5%	328,4%
Podatek dochodowy i odroczony	105	0,1%	444	0,3%	-76,4%
Zysk / Strata netto	-84	0,0%	-2 994	-1,9%	-97,2%

WYBRANE DANE FINANSOWE - GRUPA KAPITAŁOWA WOJAS S.A.

(*) EBITDA = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja z uwzględnieniem MSSF 16 za 2019 r.

1) Skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży ogółem osiągnęły wielkość 205 013 tys. zł i wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 28,3%. W warunkach porównywalnych, tj. bez konsolidacji danych z BARTEK S.A. od 01.04.2019 r., skonsolidowane przychody ze sprzedaży wzrosły o 14,6% r/r. Wielkość sprzedaży oraz ich dynamikę, bez BARTEK S.A., przedstawia poniższa tabela:

	9 miesięcy 2019		9 miesięcy 2018		zmiana
Wyszczególnienie	tys. zł	(%)	tys. zł	(%)	(%)
Przychody ze sprzedaży sieć detaliczna	140 965	77,0%	130 347	81,6%	8,1%
Przychody ze sprzedaży hurtowej	27 283	14,9%	17 669	11,1%	54,4%
Przychody ze sprzedaży półproduktów, usług produkcyjnych i materiałów	14 872	8,1%	11 786	7,4%	26,2%
Razem skonsolidowane przychody ze sprzedaży bez BARTEK S.A.	183 120	100,0%	159 802	100,0%	14,6%

STRUKTURA SPRZEDAŻY WG KANAŁÓW DYSTRYBUCJI - GRUPA WOJAS S.A., bez konsolidacji z BARTEK S.A.

• 2) Wartościowa skonsolidowana marża brutto wzrosła o 16,3 % r/r. Procentowa skonsolidowana marża brutto za 9 miesięcy 2019 r. wyniosła 39,5 % w porównaniu do 43,5 % w za 9 miesięcy 2018 r. Spadek procentowej marży brutto za 3 kwartały 2019 r. spowodowany jest większym udziałem kanału hurtowego i kanału online w strukturze sprzedaży, na których generowane są niższe marże brutto. Procentowa marża detaliczna w kanale offline uległa zwiększeniu o 0,8 p.p. r/r.
• 3) Koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu wzrosły o 14,8%. W kosztach rodzajowych zanotowano wzrost kosztów wynagrodzeń z narzutami a także kosztów usług obcych. W efekcie po 3 kwartałach 2019 r. zysk brutto ze sprzedaży wg MSSF 16 wyniósł minus 1 955 tys. zł (bez MSSF 16 wyniósł minus 3 192 tys. zł) w porównaniu do minus 2 634 tys. zł po 3 kwartałach 2018 r.
• 4) Saldo pozostałych przychodów operacyjnych minus pozostałych kosztów operacyjnych po 3 kwartałach 2019 r wyniosło plus 4 310 tys. zł w porównaniu do plus 848 tys. zł po 3 kwartałach 2018 r. W 2019 r. zanotowano w tej pozycji one-off w kwocie 3 464 tys. zł związanej z okazyjnym nabyciem udziałów w BARTEK S.A.. W okresie 3 kwartałów 2019 r. nie dokonano istotnych odpisów aktualizujących w wynik operacyjny.
• 5) Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) po 3 kwartałach 2019 r. wg MSSF 16 wyniósł 2 355 tys. zł (bez MSSF 16 wyniósł 1 118 tys. zł) w porównaniu do minus 1 786 tys. zł po 3 kwartałach 2018 r. Wielkość EBITDA r/r jest nieporównywalna ze względu na zastosowanie od 01.01.2019 standardu MSSF 16 "Leasing". EBITDA za 3 kwartały bez MSSF 16 wyniosła 5 498 tys. zł vs 2 837 tys. zł rok temu.
• 6) Koszty finansowe r/r są nieporównywalne ze względu na MSSF 16. Bez uwzględnienia MSSF 16, saldo przychodów i koszów finansowych po 3 kwartałach 2019 r wyniosło minus 603 tys., zł vs minus 764 tys. zł w roku poprzednim.
• 7) Wynik netto, będący pochodną wyniku brutto pomniejszonego o podatek dochodowy i odroczony, wyniósł po 3 kwartałach 2019 minus 84 tys. zł (bez MSSF 16 wynik netto wyniósłby plus 410 tys. zł), w porównaniu do minus 2 994 tys. zł w okresie poprzednim.

19. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki.

W 3 kwartale 2019 r. nie wystąpiły istotne czynniki i zdarzenia, w szczególności o nietypowym charakterze, mające znaczące wpływy na osiągnięte wyniki finansowe.

20. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie.

Sprzedaż obuwia charakteryzuje się sezonowością sprzedaży. Jest to związane z oferowaniem dwóch kolekcji obuwia w ciągu roku (wiosenno-letniej i jesienno-zimowej). Wyższa sprzedaż z wyższymi marżami brutto jest realizowana w pierwszych miesiącach poszczególnych sezonów (marzec do maja, wrzesień do grudnia), niższa sprzedaż z niższymi marżami brutto realizowana jest w okresie wakacyjnym i w pierwszych dwóch miesiącach nowego roku. Sezonowość sprzedaży występuje też w podziale na kanały dystrybucji: w detalu najwyższa sprzedaż z wyższymi marżami jest w drugim i czwartym kwartale, w kanale hurtowym i pozostałym sprzedaż ta jest rozłożona bardziej równomiernie ze szczytem sprzedaży w marcu i wrześniu.

Analiza danych historycznych wskazuje, iż w pierwszej połowie roku przychody ze sprzedaży stanowią ca 44% przychodów całorocznych, a w drugiej połowie roku ca 56% przychodów całorocznych. W zakresie wartościowej marży brutto rozkład historyczny kształtuje się tak samo jak dla sprzedaży.

Sezonowość sprzedaży może być zaburzona przez nieprzewidywalne warunki pogodowe oraz inne zdarzenia nadzwyczajne a także aktualną konkurencyjną sytuacją rynkową oraz realizowanymi przetargami obuwia specjalistycznego.

Sezonowość występuje też w cyklach produkcyjnych i zapotrzebowania na środki pieniężne. Największe obłożenie produkcji jest przed wprowadzeniem kolekcji, a w okresach mniejszego zapotrzebowania na obuwie Spółka produkuje buty pod zlecenia hurtowe i na przetargi. Zapotrzebowanie na środki pieniężne jest powiązane z cyklem produkcyjnym i cyklem zmagazynowania kolekcji w powiązaniu z polityką w zakresie kredytów kupieckich i dostępnych linii kredytowych oraz cyklem wpływów ze sprzedaży. Analiza danych historycznych wskazuje, iż niedobór środków pieniężnych występuje w miesiącu lutym i sierpniu, a nadwyżka środków pieniężnych występuje w miesiącu kwiecień / maj oraz grudzień / styczeń.

21. Informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie bieżącego kwartału Grupa Wojas nie przeprowadzała emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

22. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W dniu 19 lipca 2019 roku, Zwyczajne Walne Zgromadzenie WOJAS S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto WOJAS SA za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018 roku, w której postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 2 535 331,60 zł. Wysokość dywidendy przypadającej na 1 akcję wynosiła 0,20 zł. Liczba akcji objętych dywidendą wynosiła 12 676 658 i dotyczyła ona wszystkich akcji wyemitowanych przez Emitenta.

Dzień, według którego ustalało się listę akcjonariuszy uprawnionych do wypłaty dywidendy przypadał na 30 lipca 2019 r. Dzień wypłaty dywidendy ustalono na 13 sierpnia 2019 r. Dywidenda została wypłacona w terminie.

23. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W 3 kwartale 2019 r. nie zaistniały zmiany w strukturze jednostki gospodarczej.

1. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Po dniu bilansowym, tj. 30 września 2019 r. nie odnotowano zdarzeń, które mogą zdaniem Zarządu WOJAS S.A. w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

1. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Emitent nie publikował prognozy wyników finansowych Grupy Kapitałowej na 2019 r.

1. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Na dzień 15 listopada 2019 r., tj. na dzień opublikowania niniejszego raportu kwartalnego, lista akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawia się następująco:

Nazwa akcjonariusza	Typ posiadanych akcji (zwykłe: Z, uprzywilejowane: U)	% posiadanych głosów	% posiadanych akcji	Liczba posiadanych głosów i akcji	Wartość nominalna posiadanych akcji w tys. zł
AW Invest Sp. z o.o. (*)	Z	86,06%	86,06%	10 908 992	10 909
Pozostali akcjonariusze	Z	13,94%	13,94%	1 767 666	1 768

(*) Podmiotem dominującym wobec AW Invest sp. z o.o. jest Pan Wiesław Wojas.

27. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Zarząd (liczba posiadanych akcji w szt.)

Imię i nazwisko	stan na 01.01.2019	zwiększenia	zmniejszenia	stan na 15.11.2019
Wiesław Wojas (*)	0	-	-	0
Kazimierz Ostatek	0	-	-	0

(*) Pan Wiesław Wojas posiada pośrednio poprzez podmiot zależny AW Invest Sp. z o.o. 10 908 992 akcji WOJAS S.A. (co stanowi 86,06% udział w kapitale zakładowym), które upoważniają do wykonywania 10 908 992 głosów na Walnym Zgromadzeniu WOJAS S.A. (co stanowi 86,06% udział w ogólnej liczbie głosów WOJAS S.A.).

Imię i nazwisko	stan na 01.01.2019	zwiększenia	zmniejszenia	stan na 15.11.2019
Jan Rybicki	0	-	-	0
Barbara Kubacka	0	-	-	0
Władysław Chowaniec	0	-	-	0
Kazimierz Nowakowski	0	-	-	0
Jacek Konieczny	159 786	-	-	159 786

Rada Nadzorcza (liczba posiadanych akcji w szt.)

28. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem kwartalnym nie wszczęto postępowań przed sadem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego, ani organem administracji państwowej dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych WOJAS S.A., a których stroną byłaby któraś ze spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

Istotną sprawą sądową kontynuowaną przez Spółkę jest pozew z 2014 r o zapłatę na rzecz WOJAS S.A. przez mBank S.A. (dawny BRE Bank S.A.) kwoty 15 523 tys. zł wraz z należnymi odsetkami - postępowanie rozpatrywane jest w Sądzie Okręgowym w Warszawie. Głównym przedmiotem sporu jest stwierdzenie, że nie doszło do skutecznego i ważnego zawarcia walutowej transakcji zamiany stóp procentowych (CIRS), która miała być zawarta 2.10.2008 r. oraz odszkodowania z tytułu szeregu działań banku związanych z wykonywaniem tej transakcji. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania okresowego sprawa jest w trakcie rozpatrywania przez Sąd Okręgowy w Warszawie w I instancji. W sprawie nie zapadł jeszcze żaden wyrok, a wydanie pierwszego wyroku spodziewane jest na 2020 r.

W dniu 18.07.2019 r. WOJAS S.A. opublikował informację, iż podjął czynności prawne zmierzające do unieważnienia umowy zbycia udziałów w Spółce Chochołowskie Termy sp. z o.o., z siedzibą w Chochołowie, o której to umowie informował w raporcie bieżącym nr 40/2017 z dnia 22 grudnia 2017 r. W szczególności w dniu 17 grudnia 2018 r. WOJAS S.A. złożył oświadczenie o odstąpieniu od umowy zbycia udziałów, a w dniu 6 marca 2019 r. został złożony przez WOJAS S.A. pozew w Sądzie Okręgowym w Krakowie celem ustalenia prawa własności do udziałów. Wartość przedmiotu sporu: 25 mln zł. Dodatkowo w dniu 02.08.2019 raportem bieżącym nr 25/2019 r. oraz w dniu 15.11.2019 raportem bieżącym nr 33/2019 WOJAS S.A. przekazał informacje udzielone akcjonariuszowi poza walnym zgromadzeniem na podstawie art. 428 § 5 KSH oraz innych przepisów, a dotyczące m.in. tego tematu.

W dniu 9 września 2019 r. WOJAS S.A. cofnął pozew przed pierwszą rozprawą bez zrzeczenia się prawa do roszczenia. W dniu 10 września 2019 r. odbyła się rozprawa przed Sądem Okręgowym w Krakowie, podczas której Sąd umorzył postępowanie.

We wrześniu 2018 r. Zakładu Ubezpieczeń Społecznych O/ Nowy Sącz wydał decyzje, które dla WOJAS S.A. są negatywne. W październiku 2018 r. WOJAS S.A. złożył odwołania od tych decyzji i sprawa trafiła do Sądu Okręgowego w Nowym Sączu. W ocenie WOJAS S.A. nie ma przesłanek do przyjęcia za uzasadnione twierdzenie, że przyjęty system biznesowy dla zatrudniania jest niezgodny z prawem. W przypadku gdyby Sąd I i II instancji podtrzymał decyzję ZUS, Emitent będzie musiał ponieść dodatkowy koszt, który za lata 2016 r i 2017 wyniósłby 1 416,5 tys. zł plus odsetki od zaległości podatkowych. Kwoty te obciążą wynik z lat ubiegłych. Aktualnie sprawa toczy się przed Sądem I instancji i jest na etapie rozpoznawania odwołań WOJAS S.A. i kompletowania pism procesowych stron. Szacuje się, że pierwsza rozprawa w sprawie może się odbyć w I kwartale 2020 r.

29. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Spółki Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. nie przeprowadzały transakcji z innymi podmiotami powiązanymi, które byłyby zawierane na warunkach innych niż rynkowe.

30. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych WOJAS S.A.

W 3 kwartale 2019 r. Spółki z Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki lub nie udzielały gwarancji w ramach Grupy lub poza Grupę Kapitałową WOJAS S.A.

31. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

	2019-09-30 (w tys. zł)	2018-12-31 (w tys. zł)
Zobowiązania warunkowe na rzecz pozostałych jednostek z poza grupy kapitałowej z tytułu gwarancji bankowych, akredytyw i poręczeń	14 134	13 122

Grupa WOJAS nie posiada aktywów warunkowych na 30 września 2019 r. jak i 31 grudnia 2018 r.

32. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

Emitent na bieżąco spłaca kredyty oraz nie posiada informacji o naruszeniu istotnych postanowień umów kredytowych, których jest stroną.

33. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem kwartalnym nie wystąpiły istotne korekty błędów poprzednich okresów.

34. Informacje na temat instrumentów finansowych.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem kwartalnym nie nastąpiły zmiany w sposobie ustalania wyceny instrumentów finansowych. Nie nastąpiły też zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych. Wartość bilansowa instrumentów finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.

35. Informacje na temat zmian warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki.

W 3 kwartale 2019 r. nie wystąpiły istotne zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

36. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

W 3 kwartale 2019 r. nie wystąpiły inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

37. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Czynnikami, które będą miały wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe przez Grupę WOJAS są m.in.:

• ogólna sytuacja makroekonomiczna w kraju i zagranicą, w szczególności dynamika krajowego popytu konsumenckiego, wielkość zamówień publicznych (przetargi krajowe), wysokość stóp procentowych i związany z nimi koszt finansowania zewnętrznego,
• oferta produktowa z kolekcji jesień zima 2019 / 2020 i jej odbiór przez konsumentów,
• panujące warunki klimatyczne w okresie najlepszej sprzedawalności produktów i towarów handlowych,
• rozwój sklepu internetowego w Polsce i zagranicą pod marką WOJAS i BARTEK,
• restrukturyzacja operacyjno -finansowa w BARTEK S.A. i integracja operacyjna tej spółki z WOJAS S.A.,
• selektywne podejście do obecnych sklepów, w tym likwidacja nierentownych i / lub renegocjacja stawek czynszowych w umowach najmu, w szczególności w zagranicznych spółkach zależnych,
• kształtowanie się kursów walutowych i ich wpływ na: koszty najmu w centrach handlowych, ceny importowanych surowców do produkcji, ceny importowanego obuwia oraz ceny eksportowanego obuwia,
• wzrost kosztów wynagrodzeń oraz wprowadzenie częściowego zakazu handlu w niedziele w Polsce.

38. Informacje dotyczące segmentów działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. jest produkcja i sprzedaż obuwia. Udział innych segmentów nie związanych ze sprzedażą obuwia i galanterii skórzanej oraz akcesoriów do butów w działalności łącznie nie przekracza 10%. Z uwagi na powyższe Grupa Kapitałowa WOJAS S.A. prowadzi działalność w ramach jednego segmentu. Zarząd Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. monitoruje działalność oraz alokacje zasobów na poziomie całej Grupy Kapitałowej.

W związku z tym Spółka nie posiada danych umożliwiających ujawnienia aktywów trwałych, aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych oraz praw wynikających z umów ubezpieczeniowych wg krajów wykonywania działalności. Ze względu na brak segmentów branżowych wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane na dzień 30 września 2019 roku oraz 30 września 2018 roku dotyczą w całości jednego segmentu.

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY W		01.01.2019-30.09.2019	01.01.2018-30.09.2018
PODZIALE NA STRUKTURĘ SPRZEDAŻY	w tys. zł	w %	w tys. zł	w %
towary (głównie obuwie)	120 623	58,8%	87 334	42,6%
produkty (obuwie)	69 518	33,9%	60 683	29,6%
surowce (materiały)	12 900	6,3%	10 664	5,2%
sprzedaż półfabrykatów	21	0,0%	349	0,2%
sprzedaż usług produkcyjnych	1 951	1,0%	772	0,4%
RAZEM	205 013	100,0%	159 802	77,9%

STRUKTURA GEOGRAFICZNA		01.01.2019-30.09.2019	01.01.2018-30.09.2018
PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY	w tys. zł	w %	w tys. zł	w %
Sprzedaż krajowa, w tym:	186 911	91,2%	145 095	90,8%
- produkty	64 572	31,5%	57 386	35,9%
- towary	122 339	59,7%	87 709	54,9%
Sprzedaż eksportowa, w tym:	18 102	8,8%	14 707	9,2%
- produkty	6 918	3,4%	4 418	2,8%
- towary	11 184	5,5%	10 289	6,4%
Przychody ze sprzedaży ogółem	205 013	100,0%	159 802	100,0%

					39. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe
--	--	--	--	--	-------------------------------------------------------------------------

Nazwa	9 miesięcy 2019	9 miesięcy 2018
Ogółem pracowników	1 252	1 278
w tym pracujący:	1 218	1 232
- personel kierowniczy	11	9
- prac. umysłowi	124	75
- prac. fizyczni	1 083	1 148
w tym uczniowie	1	0
w tym na urlopach wychow. i bezpłatnych	33	46

40. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań

TRANSAKCJE Z PODMIOTEM POWIĄZANYM (*)	ZA OKRES KOŃCZĄCY SIĘ	Sprzedaż do podmiotów powiązanych w 2019 r (netto)	Zakupy od podmiotów powiązanych w 2019 r (netto)	Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych na koniec okresu – 30.09.2019 (brutto)	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec podmiotów powiązanych na koniec okresu – 30.09.2019 (brutto)
AW Invest sp. z o.o. (5)	30.09.2019		8		6
Bartek S.A. (4)	30.09.2019	1 452	4 711	211	4 329
Wojas Bel sp. z o.o.	30.09.2019		1 243		3 089
Wojas Czech s.r.o. (2)	30.09.2019	996	3 445		6 157
Wojas S.A.	30.09.2019	13 385	2 985	20 705
Wojas Slovakia s.r.o. (1)	30.09.2019	880	4 348		6 923
Wojas SRL (3)	30.09.2019		-20		446
ZPH WOJAS-W. Wojas	30.09.2019	98	4		31
Decolte sp. z o.o.	30.09.2019	9 535	4 311	757
Mateo sp. z o.o.	30.09.2019	8 376	4 945		6 011
WO-MA sp. z o.o.	30.09.2019	18	37		31

(1) Przykład jak czytać powyższą tabelę: podmiot Wojas Slovakia s.r.o. dokonał sprzedaży do podmiotów powiązanych na wartość 880 tys. zł, a zakupił od podmiotów powiązanych na wartość 4 348 tys. zł. Zobowiązania Wojas Slovakia s.r.o. przed wyłączeniami konsolidacyjnymi wobec podmiotów powiązanych wyniosły 6 923 tys. zł.

(2) WOJAS Czech s.r.o. ma dodatkowo zobowiązanie z tyt. umów pożyczek wobec WOJAS S.A. w kwocie 5 239 tys. zł, na jedną z nich został utworzony odpis aktualizujący w kwocie 1 774 tys. zł.

(3) WOJAS SRL ma dodatkowo zobowiązanie z tyt. umów pożyczek wobec WOJAS S.A. w kwocie 1 309 tys. zł, na które został utworzony w całości odpis aktualizujący.

(4) Wobec podmiotu BARTEK S.A. WOJAS S.A. ma dodatkowo należność w kwocie 6 139 tys. zł z tytułu udzielonych pożyczek.

(5) Wobec podmiotu AW INVEST Sp. z o.o. WOJAS S.A. ma dodatkowo należność w kwocie 201 tys. zł z tytułu udzielonych pożyczek

TRANSAKCJE Z PODMIOTEM POWIĄZANYM (*)	ZA OKRES KOŃCZĄCY SIĘ	Sprzedaż do podmiotów powiązanych w 2018 r (netto)	Zakupy od podmiotów powiązanych w 2018 r (netto)	Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych na koniec okresu – 30.09.2018	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec podmiotów powiązanych na koniec okresu – 30.09.2018
------------------------------------------	-----------------------------	-------------------------------------------------------------	--------------------------------------------------------------	-------------------------------------------------------------------------------------------------------------	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

				(brutto)	(brutto)
AW Invest sp. z o.o.	30.09.2018		1
Wojas Bel sp. z o.o.	30.09.2018		1 136		2 159
Wojas Czech s.r.o. (2)	30.09.2018	667	3 253	197	6 246
Wojas Marketing sp. z o.o (1)	30.09.2018	4 941	22	7 677	400
Wojas S.A.	30.09.2018	8 250	5 919	15 809	7 647
Wojas Slovakia s.r.o.	30.09.2018	359	3 865	207	5 235
Wojas SRL (3)	30.09.2018		23		2 272
ZPH WOJAS-W. Wojas	30.09.2018	145	5	21
Decolte sp. z o.o.	30.09.2018	3 047	7 766	1 683
Mateo sp. z o.o.	30.09.2018	7 243	4 608		3 564
WO-MA sp. z o.o.	30.09.2018	23	35		89

(1) Przykład jak czytać powyższą tabelę: podmiot Wojas Marketing sp. z o.o. dokonał sprzedaży do podmiotów powiązanych na wartość 4 941 tys. zł, a zakupił od podmiotów powiązanych na wartość 22 tys. zł. Należności Wojas Marketing sp. z o.o. przed wyłączeniami konsolidacyjnymi od podmiotów powiązanych wyniosły 7 677 tys. zł, natomiast zobowiązania wynosiły 400 tys. zł.

(2) WOJAS Czech s.r.o. ma dodatkowo zobowiązanie z tyt. umów pożyczek wobec WOJAS S.A. w kwocie 3 422 tys. zł, na jedną z nich został utworzony odpis aktualizujący w kwocie 1 716 tys. zł.

(3) WOJAS SRL ma dodatkowo zobowiązanie z tyt. umowy pożyczki wobec WOJAS S.A. w kwocie 391 tys. zł.

Powyższe informacje przedstawiono przed wyłączeniami konsolidacyjnymi.

Transakcje z udziałem Zarządu, Rady Nadzorczej i wyższej kadry kierowniczej:

W 2019 r. nie były zawierane żadne transakcje z członkami Zarządu, Rady Nadzorczej i wyższej kadry kierowniczej, poza transakcjami będącymi wypłatami wynagrodzeń, należnymi na podstawie zawartych umów o pracę albo innych umów związanych z wykonywaniem obowiązków, w tym powołania, na rzecz Emitenta. Łączna wartość wypłaconych wynagrodzeń nie odbiegała znacząco od kwot z 2018 r.

Emitent dokonywał transakcji z osobami bliskimi wobec Pana Wiesława Wojasa (w rozumieniu Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 24 – "Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych"), jednakże Emitent oświadcza, iż nie miały one istotnego znaczenia dla Emitenta.

41. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w obecnym sprawozdaniu finansowym a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

W raportowanym okresie nie wystąpiły w/w różnice w sprawozdaniach finansowych.

42. Sprawozdanie jednostkowe WOJAS S.A.

Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe WOJAS S.A. zostało sporządzone zgodnie z MSR 34, a także wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dn. z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757).

W śródrocznym sprawozdaniu finansowym stosowano te same zasady (politykę) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym za 2018 r.

Szczegółowe zasady sporządzania sprawozdania finansowego zostały opisane we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego za rok 2018 i nie uległy one jak dotąd zmianie. Spółka zastosowała po raz pierwszy standard MSSF 16 "Leasing" w 2019 r.

Sprawozdanie finansowe podlega przekształceniu w zakresie danych za 3 kwartały 2018 r. w porównaniu do danych historycznych opublikowanych za 3 kwartały 2018 rok. Wynika to z rozliczenia metodą łączenia udziałów pod datą 31.12.2018 przejęcia WOJAS Marketing sp. z o.o. przez WOJAS S.A.

Nie wystąpiły różnice będące wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów w 2019 r. w porównaniu do zasad z 2018 r.

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł		w tys. EUR
WOJAS S.A.	2019 okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	2018 okres od 2018-01-01 do 2018-09-30	2019 okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	2018 okres od 2018-01-01 do 2018-09-30
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	184 765	156 073	42 883	36 693
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 699	516	394	121
III. Zysk (strata) brutto	(876)	(166)	(203)	(39)
IV. Zysk (strata) netto	(860)	(558)	(200)	(131)
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	17 234	(11 161)	4 000	(2 624)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(13 197)	(4 562)	(3 062)	(1 073)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(5 782)	4 487	(1 342)	1 055
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(1 745)	(11 236)	(405)	(2 642)
IX. Aktywa, razem	249 826	157 474*	57 121	36 622*
X. Zobowiązania i rezerwy	167 288	71 541*	38 249	16 638*
XI. Zobowiązania długoterminowe	62 285	12 473*	14 241	2 901*
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	105 003	59 068*	24 008	13 737*
XIII. Kapitał własny	82 538	85 933*	18 872	19 984*
XIV. Kapitał zakładowy	12 677	12 677*	2 899	2 948*
XV. Liczba akcji (w szt.)	12 676 658	12 676 658*	12 676 658	12 676 658*
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	(0,07)	(0,04)	(0,02)	(0,01)
XVII. Rozwodniony Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	(0,07)	(0,04)	(0,02)	(0,01)
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	6,51	6,78*	1,49	1,58*
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	6,51	6,78*	1,49	1,58*
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcje (w zł/EUR)	0,20	0,20	0,05	0,05
XXI. Całkowite dochody ogółem	(860)	(558)	(200)	(131)

*Dane do pozycji bilansowych wykazano wg stanu na 31.12.2018 r.

Wymienione pozycje bilansu przeliczono według ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski kursu średniego euro na dzień bilansowy. Wymienione pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski średnich kursów euro na dzień kończący każdy miesiąc roku obrotowego.

	01.01 - 30.09.2019		01.01 - 31.12.2018		01.01 - 30.09.2018
EUR	kurs	data	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	4,3086		4,2669		4,2535
kurs z dnia bilansowego		4,3736 2019.09.30	4,3000	2018.12.31		4,2714 2018.09.28
kurs najniższy		4,2406 2019.07.01	4,1423	2018.01.29		4,1423 2018.01.29
kurs najwyższy		4,3891 2019.09.23	4,3978	2018.07.03		4,3978 2018.07.03

1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

	01.01 - 30.09.2019		01.01 - 31.12.2018		01.01 - 30.09.2018
USD	kurs	data	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	3,8426		3,6227		3,5688
kurs z dnia bilansowego		4,0000 2019.09.30	3,7597	2018.12.31		3,6754 2018.09.28
kurs najniższy		3,7243 2019.02.01	3,3173	2018.02.16		3,3173 2018.02.16
kurs najwyższy		4,0154 2019.09.27	3,8268	2018.11.13		3,7871 2018.08.16

1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

	01.01 - 30.09.2019		01.01 - 31.12.2018		01.01 - 30.09.2018
CZK	kurs	data	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	0,1675		0,1663		0,1662
kurs z dnia bilansowego		0,1693 2019.09.30	0,1673	2018.12.31		0,1664 2018.09.28
kurs najniższy		0,1656 2019.06.03	0,1628	2018.01.04		0,1628 2018.01.04
kurs najwyższy		0,1701 2019.09.26	0,1690	2018.07.02		0,1690 2018.09.18

1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

	01.01 - 30.09.2019		01.01 - 31.12.2018		01.01 - 30.09.2018
100 JPY	kurs	data	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	3,5268		3,2845		3,2556
kurs z dnia bilansowego		3,7071 2019.09.30	3,4124	2018.12.31		3,2403 2018.09.28
kurs najniższy		3,3736 2019.04.17	3,0332	2018.02.02		3,0332 2018.02.02
kurs najwyższy		3,7605 2019.09.03	3,4347	2018.05.29		3,4347 2018.05.29

1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

	01.01 - 30.09.2019		01.01 - 31.12.2018		01.01 - 30.09.2018
BYN	kurs	data	kurs	data kurs		data
kurs średni1	1,8378		1,7759		1,7751
kurs z dnia bilansowego		1,9224 2019.09.25	1,7615	2018.12.24		1,7409 2018.09.26
kurs najniższy		1,7314 2019.01.02	1,6419	2018.04.11		1,6419 2018.04.11
kurs najwyższy		1,9224 2019.09.25	1,8930	2018.07.04		1,8930 2018.07.04

1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

	01.01 - 30.09.2019		01.01 - 31.12.2018		01.01 - 30.09.2018
RON	kurs data kurs data	kurs	data
kurs średni1	0,9081		0,9165		0,9141
kurs z dnia bilansowego		0,9207 2019.09.30	0,9229	2018.12.31		0,9157 2018.09.28
kurs najniższy		0,8959 2019.07.01	0,8885	2018.01.26		0,8885 2018.01.26
kurs najwyższy		0,9275 2019.08.29	0,9444	2018.07.03		0,9444 2018.07.03

1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

AKTYWA	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018
A. AKTYWA TRWAŁE	105 943	106 438	46 000	46 124
I. Wartości niematerialne	491	446	507	557
II. Rzeczowe aktywa trwałe	91 824	92 367	40 373	40 670
1. Środki trwałe	91 644	92 109	40 134	40 060
a) grunty	2 887	2 887	2 887	2 887
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	75 505	75 777	23 340	23 028
- prawo do użytkowania MSSF 16	53 209	52 207
c) urządzenia techniczne i maszyny	9 049	9 279	9 910	10 212
d) środki transportu	1 600	1 663	1 303	1 365
e) inne środki trwałe	2 603	2 503	2 694	2 568
2. Środki trwałe w budowie	180	258	239	610
III. Nieruchomości inwestycyjne	1 005	1 011	1 023	1 029
IV. Należności długoterminowe	0	0	0	0
V. Aktywa finansowe długoterminowe	10 492	10 425	1 959	1 959
a) w jednostkach powiązanych	8 969	8 917	1 959	1 959
- udziały lub akcje	4 464	4 464	1 959	1 959
- udzielone pożyczki	4 505	4 453
b) w pozostałych jednostkach	1523	1508
- udziały lub akcje
- udzielone pożyczki	1523	1508
VI. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 103	2 168	2 054	1 909
VII. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	28	21	84
B. AKTYWA OBROTOWE	143 883	122 826	111 474	138 316
I. Zapasy	95 639	89 098	82 414	99 293
1. Materiały	6 892	7 224	7 956	6 790
2. Półprodukty i produkty w toku	3 030	1 453	1 894	2 409
3. Produkty gotowe	32 756	37 146	32 618	35 954
4. Towary	52 961	43 275	39 946	54 140
II. Należności z tytułu dostaw i usług	39 812	27 515	21 393	32 007
- od jednostek powiązanych	20 711	14 632	12 510	15 839
- od jednostek pozostałych	19 101	12 883	8 883	16 168
III. Należności pozostałe i pożyczki	6 380	3 613	3 460	3 532
1. Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego				28
2. Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społ. oraz
innych świadczeń	906	746	550	1 187
3. Inne należności	103	130	86	138
- od jednostek powiązanych
- od jednostek pozostałych	103	130	86	138
4. Udzielone pożyczki	5 371	2 737	2 824	2 179
- jednostkom powiązanym	5 261	2 627	1 733	2 097
- pozostałym jednostkom	110	110	1 091	82
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	716	877	1 123	1 111
V. Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0	0
- udziały lub akcje
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
VI. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 336	1 723	3 084	2 373
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	1 021	869	2 632	1 063
- inne środki pieniężne	315	854	452	1 310
C. AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	0	0	0	0
SUMA AKTYWÓW	249 826	229 264	157 474	184 440

PASYWA	30.09.2019	30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018
A. KAPITAŁ WŁASNY (*)	82 538	86 250	85 933	80 333
1. Kapitał podstawowy	12 677	12 677	12 677	12 677
2. Kapitał zapasowy	59 991	57 489	57 489	57 489
- kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	20 313	20 313	20 313	20 313
- pozostały kapitał zapasowy	39 678	37 176	37 176	37 176
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	5 403	5 403	5 403	5 403
4. Pozostałe kapitały rezerwowe
5. Zyski zatrzymane	4 467	10 681	10 364	4 764
- zysk (strata) z lat ubiegłych	5 327	10 364	5 327	5 322
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	(860)	317	5 037	(558)
B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY	167 288	143 014	71 541	104 107
I. Zobowiązania długoterminowe	62 285	62 738	12 473	8 039
1. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	5 628	5 953	5 384	724
2. Pozostałe zobowiązania finansowe	50 132	50 142	74	85
- z tytułu MSSF 16	49 810	49 784
3. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 413	1 378	1 379	1 358
4. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	731	731	700	761
5. Pozostałe rezerwy długoterminowe
6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4 381	4 534	4 838	5 013
7. Pozostałe zobowiązania długoterminowe			98	98
II. Zobowiązania krótkoterminowe	105 003	80 276	59 068	96 068
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	52 714	32 570	22 400	48 602
- wobec jednostek powiązanych				400
- wobec jednostek pozostałych	52 714	32 570	22 400	48 202
2. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	206	52	1 934	539
3. Zobowiązania tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	3 872	4 392	6 719	3 341
4. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	39 271	35 174	23 730	39 758
- wobec jednostek powiązanych
- wobec jednostek pozostałych	39 271	35 174	23 730	39 758
5. Pozostałe zobowiązania finansowe	4 318	4 081	48	49
- z tytułu MSSF 16	4 168	3 932
6. Pozostałe zobowiązania	214	190	310	202
7. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	3 062	2 592	3 062	2 916
8. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
9. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 346	1 225	865	661
SUMA PASYWÓW	249 826	229 264	157 474	184 440
(*) Cały kapitał własny przypisany jest akcjonariuszom jednostki dominującej

Wartość księgowa w tys. zł	82 538	86 250	85 933	80 333
Liczba akcji	12 676 658	12 676 658	12 676 658	12 676 658
Wartość księgowa na akcję (w zł)	6,51	6,80	6,78	6,34
Rozwodniona wartość księgowa na akcje (w zł)	6,51	6,80	6,78	6,34

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW WOJAS S.A.

WOJAS S.A.	3 kwartał 2019 kres od 2019-07-01 do 2019-09-30	3 kwartały narastająco / okres od 2019-01- 01 do 2019- 09-30	3 kwartał 2018 okres od 2018-07-01 do 2018-09-30 /dane porównawcze/	3 kwartały narastająco / okres od 2018-01-01 do 2018-09-30 /dane porównawcze/
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	70 893	184 765	53 942	156 073
- od jednostek powiązanych	6 415	12 266	2 758	8 192
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	29 019	71 762	22 777	60 937
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	41 874	113 003	31 165	95 136
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów,
w tym:	48 221	116 538	33 501	93 572
- jednostkom powiązanym	5 990	11 386	2 577	7 459
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	20 352	45 576	14 168	36 064
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	27 869	70 962	19 333	57 508
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	22 672	68 227	20 441	62 501
IV. Koszty sprzedaży	21 727	62 854	19 899	58 792
V. Koszty ogólnego zarządu	1 331	4 234	1 356	4 177
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży	(386)	1 139	(814)	(468)
VII. Pozostałe przychody operacyjne	489	1 534	500	1 822
1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
2. Dotacje
3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		62	1	25
4. Inne przychody operacyjne	489	1 472	499	1 797
VIII. Pozostałe koszty operacyjne	458	974	286	838
1. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów	22	36	33	2
trwałych
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		27		130
3. Inne koszty operacyjne	436	911	253	706
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(355)	1 699	(600)	516
X. Przychody finansowe	217	360	3	252
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
- od jednostek powiązanych
2. Odsetki, w tym:	156	308	36	113
- od jednostek powiązanych	137	258	36	110
3. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych
4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
5. Inne XI. Koszty finansowe	61 993	52 2 935	(33) 331	139 934
1. Odsetki w tym:	906	2 517	318	845
- z tyt. MSSF 16	515	1 532
2. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych
3. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	87	418	22	82
4. Inne			(9)	7
XII. Zysk (strata) brutto	(1 131)	(876)	(928)	(166)
XIII. Podatek dochodowy	46	(16)	(33)	392
a) część bieżąca	(52)		(55)	679
b) część odroczona	98	(16)	22	(287)
XIV. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(1 177)	(860)	(895)	(558)
XV. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
XVI. Zysk (strata) netto	(1 177)	(860)	(895)	(558)

XVII. Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0
1. Dostępne do sprzedaży aktywa finansowe 2. Podatek dochodowy zw. z elementami pozostałych całkowitych dochodów
XVIII. Całkowite dochody ogółem	(1 177)	(860)	(594)	(558)
Zysk (strata) netto (zanualizowany)		4 735		4 891
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		12 676 658		12 676 658
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)		0,37		0,39

Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym WOJAS S.A.

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
		Kapitał zapasowy
w tys. zł	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostały kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny razem
stan na 01 stycznia 2019	12 677	20 313	37 176	5 403	10 364	85 933	85 933
Korekta błędu i zmian zasad rach. Saldo na dzień 01 stycznia 2019 po zmianach	12 677	20 313	37 176	5 403	10 364	85 933	85 933
Zysk (strata) netto za okres					(860)	(860)	(860)
Aktualizacja wartości instrumentów finansowych						0	0
Inne całkowite dochody za okres						0	0
Całkowity dochód za okres	0	0	0	0	(860)	(860)	(860)
Dywidendy					(2 535)	(2 535)	(2 535)
Wyemitowany kapitał podstawowy						0	0
Podział wyniku finansowego z lat ubiegłych			2 502		(2 502)	0	0
Zmiana struktury w grupie kapitałowej						0	0
Pozostałe zmiany						0	0
stan na 30 września 2019	12 677	20 313	39 678	5 403	4 467	82 538	82 538

Skonsolidowany rozszerzony raport kwartalny Grupy Kapitałowej WOJAS za 3 kwartał 2019 r.

Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym WOJAS S.A.

Dane porównawcze

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
		Kapitał zapasowy
w tys. zł	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostały kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny razem
stan na 01 stycznia 2018	12 677	20 313	21 736	5 403	17 975	78 104	78 104
Korekta błędu i zmian zasad rach.
Saldo na dzień 01 stycznia 2018 po zmianach	12 677	20 313	21 736	5 403	17 975	78 104	78 104
Zysk (strata) netto za okres					(1 625)	(1 625)	(1 625)
Aktualizacja wartości instrumentów finansowych						0	0
Inne całkowite dochody za okres						0	0
Całkowity dochód za okres	0	0	0	0	(1 625)	(1 625)	(1 625)
Dywidendy					(2 535)	(2 535)	(2 535)
Wyemitowany kapitał podstawowy						0	0
Podział wyniku finansowego z lat ubiegłych			15 440		(15 440)	0	0
Zmiana struktury w grupie kapitałowej						0	0
Pozostałe zmiany						0	0
stan na 30 września 2018	12 677	20 313	37 176	5 403	(1 625)	73 944	73 944

(metoda pośrednia)	3 kwartał 2019 okres od 2019-07-01 do 2019-09-30	3 kwartały narastająco / okres od 2018-01-01 do 2019-09-30	3 kwartał 2018 okres od 2018-07-01 do 2018-09-30 /dane porównawcze/	3 kwartały narastająco / okres od 2018-01-01 do 2018-09-30 /dane porównawcze/
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto	(1 131)	(876)	(928)	(166)
II. Korekty razem	9 388	18 110	(30)	(10 995)
1. Amortyzacja	7 115	21 389	1 431	4 331
- tyt. MSSF 16	5 759	17 214
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych				(84)
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	740	2 173	285	724
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	109	454	54	83
5. Zmiana stanu rezerw		(67)		(237)
6. Zmiana stanu zapasów	(6 541)	(13 225)	(10 915)	(24 136)
7. Zmiana stanu należności	(12 223)	(18 585)	(8 214)	(10 886)
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	20 323	27 624	17 575	21 871
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	123	487	(181)	(124)
10. Podatek dochodowy	(258)	(2 140)	(65)	(2 537)
11. Inne korekty	0		0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	8 257	17 234	(958)	(11 161)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	1 254	2 259	28	13 384
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych			28	123
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości
niematerialne
3. Z aktywów finansowych, w tym:	1 254	2 259		13 261
a) w jednostkach powiązanych	1 254	1 254		1 259
- zbycie aktywów finansowych
- spłata udzielonych pożyczek	1 254	1 254		1 259
b) w pozostałych jednostkach		1 005		12 002
- spłata udzielonych pożyczek		1 005		12 002
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki	4 705	15 456	1 032	17 946
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	842	2 010	1 032	2 634
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne
3. Na aktywa finansowe, w tym:	3 863	13 446		15 312
a) w jednostkach powiązanych	3 863	11 946		3 312
- nabycie aktywów finansowych		2 800		1 664
- udzielone pożyczki	3 863	9 146		1 648
b) w pozostałych jednostkach		1 500		12 000
- udzielone pożyczki		1 500		12 000
4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(3 451)	(13 197)	(1 004)	(4 562)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych	4 436	16 377	7 003	17 919

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH WOJAS S.A.

1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału

2. Kredyty i pożyczki	4 436	16 377	7 003	17 919
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
4. Inne wpływy finansowe
II. Wydatki	9 630	22 159	3 818	13 432
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	2 535	2 535	2 535	2 535
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu
podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek	662	591	948	9 886
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
finansowego MSSF 16	6 053	18 085	23	184
8. Odsetki	380	948	312	827
9. Inne wydatki finansowe
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I	(5 194)	(5 782)	3 185	4 487
II)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(388)	(1 745)	1 223	(11 236)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(387)	(1 748)	558	(11 228)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych	(1)	3	665	(8)
F. Środki pieniężne na początek okresu	1 724	3 081	1 150	13 609
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	1 336	1 336	2 373	2 373
- o ograniczonej możliwości dysponowania

Wpływ zastosowania MSSF 16 "Leasing" od 2019 roku na wyniki finansowe WOJAS S.A.

Poniżej przedstawiony został wpływ zastosowania MSSF 16 "Leasing" na wynik finansowy Spółki w okresie sprawozdawczym 01.01.2019 do 30.09.2019 w tys. zł:

Pozycja sprawozdania z całkowitych dochodów	3 kwartały 2019 dane bez zastosowania MSSF 16	Wpływ MSSF 16	3 kwartały 2019 dane raportowane z MSSF 16
Zysk brutto ze sprzedaży	68 227	0	68 227
Koszty sprzedaży, z tego:	63 608	-754	62 854
- Koszt najmu (czynsze)	18 926	-17 968	958
- Amortyzacja	4 175	17 214	21 389
Koszty ogólnego zarządu	4 234	0	4 234
Zysk (strata) na sprzedaży	385	754	1 139
Saldo pozostałych przychodów operacyjnych minus pozostałe koszty operacyjne	560	0	560
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)	945	754	1 699
EBITDA	5 120	17 968	23 088
Koszty finansowe – odsetki, różnice kursowe	1 052	1 523	2 575
Wynik finansowy netto	-91	-769	-860

Poniżej przedstawiony został wpływ zastosowania MSSF 16 "Leasing" na dzień 01.01.2019 oraz 30.09.2019 poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki w tys. zł:

Pozycja bilansu	Stan na 30.09.2019	Stan na 1.01.2019	Stan na 31.12.2018
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów (PdU)	53 209	57 914	0
Zobowiązanie z tytułu leasingu	53 978	57 914	0

Informacje o odpisach aktualizujących wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

	31.12.2018	zwiększenie	zmniejszenie	30.09.2019
Odpisy aktualizujące wartość materiałów	306	27		333
Odpisy aktualizujące wartość produktów	1 085		63	1 022
Odpisy aktualizujące wartość towarów	489	16		505
Razem	1 880	43	63	1 860

Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

	31.12.2018	zwiększenie	zmniejszenie	30.09.2019
Odpisy aktualizujące wartość środków			0	0
trwałych oraz wartości niematerialnych
Odpisy aktualizujące wartość należności	3 513			3 513
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek udzielonych	3 000	123		3 123
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w jednostkach powiązanych	2 242		395	2 537
Odpisy aktualizujące wartość akcji w jednostkach pozostałych				0
Razem	8 755	123	395	8 483

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

	31.12.2018	zwiększenie	zmniejszenie	30.09.2019
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 379	43	9	1 413
Rezerwa na świadczenia pracownicze	1 175	57	124	1 108
Pozostałe rezerwy				0
Razem	2 554	100	133	2 521

Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.12.2018	zwiększenie	zmniejszenie	30.09.2019
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 379	43	9	1 413
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 054	114		2 168

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych za okres 01.01.2019-30.09.2019 oraz istotnym zobowiązaniu z tego tytułu.

Wartości niematerialne	124
Grunty
Budynki i budowle	782
Urządzenia techniczne i maszyny	436
Środki transportu	479
Inne środki trwałe	522
Środki trwałe w budowie	56
Nieruchomości inwestycyjne
Razem	2 399

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, nieruchomości inwestycyjne oraz wartości niematerialne po 3 kwartale 2019 r. wyniosły 2 399 tys. zł i dotyczą:

• a) nowe salony i modernizacja istniejących w Polsce –875 tys. zł,
• b) samochody 479 tys. zł
• c) maszyny produkcyjne 445 tys. zł,
• d) regały i urządzenia magazynowe –392 tys. zł,
• e) pozostałe (w tym zestawy komputerowe, kamery, liczniki wejść, telefony, serwer Enova) 99 tys. zł,
• f) Programy komputerowe- 109 tys.zł.

Nakłady finansowane są ze środków własnych Spółki WOJAS S.A. Suma niespłaconych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30.09.2019 r. wynosiła 330 tys. zł brutto.

Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 3 kwartały 2019 r.

Wyszczególnienie	3 kwartały 2019		3 kwartały 2018		zmiana
	w tys. zł	w %	w tys. zł	w %	w %
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	184 765	100,0%	156 073	100,0%	18,4%
Marża brutto	68 227	36,9%	62 501	40,0%	9,2%
Koszty działalności SG&A (sprzedaży i ogólnego zarządu)	67 088	36,3%	62 969	40,3%	6,5%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 139	0,6%	-468	-0,3%	-343,4%
Saldo pozostałych przychodów operacyjnych minus pozostałe koszty operacyjne	560	0,3%	984	0,6%	-43,1%
Zysk / Strata z działalności operacyjnej (EBIT)	1 699	0,9%	516	0,3%	229,3%
Amortyzacja	21 389	11,6%	4 331	2,8%	393,9%
EBITDA (*)	23 088	12,5%	4 847	3,1%	376,3%
Przychody finansowe	360	0,2%	252	0,2%	42,9%
Koszty finansowe	2 935	1,6%	934	0,6%	214,2%
Podatek dochodowy i odroczony	-16	0,0%	392	0,3%	-104,1%
Zysk / Strata netto	-860	-0,5%	-558	-0,4%	54,1%

WYBRANE DANE FINANSOWE - WOJAS S.A.

(*) EBITDA = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja z uwzględnieniem MSSF 16 za 2019 r.

1) Jednostkowe przychody netto ze sprzedaży ogółem po 3 kwartałach 2019 r. osiągnęły wielkość 184 765 tys. zł i uległy wzrostowi o 18,4% r/r. Wzrost sprzedaży nastąpił we wszystkich kanałach dystrybucji. Sprzedaż

detaliczna wzrosła o 10,3% r/r, w tym kanał online o 40,8% r/r. Sprzedaż hurtowa (eksport, przetargi, multibrandy) wzrosła o 52,8% r/r.

• 2) Jednostkowa procentowa marża brutto spadła z 40,0% po 3 kwartałach 2018 r. do 36,9% po 3 kwartałach 2019 r. (ze względu na większy udział kanału hurt), przy czym wartościowa marża brutto wzrosła o 5 726 tys. zł. Procentowa marża detaliczna uległa zmniejszeniu o 0,4 p.p. r/r ze względu na większy udział kanału online w strukturze sprzedaży. Procentowa marża detaliczna w kanale offline uległa zwiększeniu o 0,8 p.p. r/r.
• 3) Koszty działalności SG&A wzrosły o 6,5% tj. o 4 119 tys. zł. Największy wzrost kosztów zanotowano w pozycji kosztów wynagrodzeń z narzutami oraz marketingu.
• 4) Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych wyniosło po 3 kwartałach 2019 r. plus 560 tys. zł w porównaniu do plus 984 tys. zł po 3 kwartałach 2018 r.
• 5) Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) wg MSSF 16 wyniósł po 3 kwartałach 2019 r. plus 1 699 tys. zł i wzrósł o 1 183 tys. zł r/r. EBIT za 3 kwartały 2019 r. bez MSSF 16 wyniósłby 945 tys. zł vs 516 tys. zł po 3 kwartałach 2018 r.
• 6) Koszty finansowe z tyt. odsetek ze względu na wpływ kosztów odsetek od dyskonta zobowiązań leasingowych z tyt. MSSF 16 i różnic kursowych są nieporównywalne r/r. Koszty odsetkowe bez MSSF 16 są wyższe o 140 tys. zł niż rok temu.
• 7) Po uwzględnieniu podatku dochodowego i odroczonego, WOJAS S.A. w 3 kwartałach 2019 r. zanotował stratę netto na poziomie 860 tys. zł (bez MSSF 16 wynik netto wyniósłby minus 91 tys. zł) vs strata netto 558 tys. zł po 3 kwartałach 2018 r.

Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 3 kwartał 2019 r.

WOJAS S.A.	3 kwartał 2019	3 kwartał 2018	zmiana r/r w tys. zł	zmiana r/r w %
Przychody netto ze sprzedaży	70 893	53 942	16 951	31,4%
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	22 672	20 441	2 231	10,9%
Koszty SG&A i pozostałe saldo	23 027	21 041	1 986	9,4%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT)	(355)	(600)	245	-40,8%
Zysk (strata) brutto	(1 131)	(928)	-203	21,9%
Zysk (strata) netto	(1 177)	(895)	-282	31,5%

3 kwartał 2019 r był bardzo dobry pod względem osiągniętych przychodów – wzrost o 31,4% r/r. W szczególności rekordowe przychody zanotowano w miesiącu wrześniu 2019, zarówno w kanale detalicznym jak i hurtowym. Wzrost przychodów przełożył się na wzrost marży brutto o 10,9% r/r. Nastąpił także kosztów działalności o 9,4% r/r. W efekcie wynik EBIT wg MSSF 16 wyniósł minus 355 tys. zł vs minus 600 tys. zł w 2018 r. Wynik netto wg MSSF 16 w 3 kwartale 2019 r wyniósł minus 1 177 tys. zł (a bez MSSF 16 minus 917 tys. zł) vs minus 895 tys. zł w 3 kwartale 2018 r. Wynikowo, bez MSSF 16, WOJAS S.A. na poziomie netto zanotował podobny wynik jak rok temu. Ze względu na notowaną sezonowość działalności, największą wagę na wyniki całego roku ma zawsze wynik 4 kwartału.

Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w obecnym sprawozdaniu finansowym a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Sprawozdanie finansowe co do danych za 3 kwartały 2018 rok (dane porównywalne) podlegało przekształceniu w porównaniu do danych historycznych opublikowanych za 3 kwartały 2018 (dane historyczne). Wynikało to z rozliczenia metodą łączenia udziałów pod datą 31.12.2018 przejęcia WOJAS Marketing sp. z o.o. przez WOJAS S.A.. Metoda ta m.in. zakłada, aby dane połączonych spółek były tak prezentowane, jakby połączenie Spółek nastąpiło pod datą 01.01.2017 roku. Szczegółowe zasady rozliczenia przejęcia WOJAS Marketing sp. z o.o.

przedstawiono w nocie 18 "Dodatkowe informacje i objaśnienia – pozostałe" w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2018 r z dnia 25.04.2019 r.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ WOJAS S.A.

AKTYWA		30.06.2019	31.12.2018	30.09.2018
	30.09.2019			/dane historyczne/
A. AKTYWA TRWAŁE	105 943	106 438	46 000	46 372
I. Wartości niematerialne	491	446	507	557
II. Rzeczowe aktywa trwałe	91 824	92 367	40 373	40 662
1. Środki trwałe	91 644	92 109	40 134	40 052
a) grunty	2 887	2 887	2 887	2 887
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	75 505	75 777	23 340	23 028
- prawo do użytkowania MSSF 16	53 209	52 207
c) urządzenia techniczne i maszyny	9 049	9 279	9 910	10 205
d) środki transportu	1 600	1 663	1 303	1 365
e) inne środki trwałe	2 603	2 503	2 694	2 567
2. Środki trwałe w budowie	180	258	239	610
III. Nieruchomości inwestycyjne	1 005	1 011	1 023	1 029
IV. Należności długoterminowe	0	0	0	0
V. Aktywa finansowe długoterminowe	10 492	10 425	1 959	2 275
a) w jednostkach powiązanych	8 969	8 917	1 959	2 275
- udziały lub akcje	4 464	4 464	1 959	2 275
- udzielone pożyczki	4 505	4 453
b) w pozostałych jednostkach	1 523	1508
- udziały lub akcje
- udzielone pożyczki	1 523	1508
VI. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 103	2 168	2 054	1 849
VII. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	28	21	84
B. AKTYWA OBROTOWE	143 883	122 826	111 474	138 243
I. Zapasy	95 639	89 098	82 414	99 293
1. Materiały	6 892	7 224	7 956	6 790
2. Półprodukty i produkty w toku	3 030	1 453	1 894	2 409
3. Produkty gotowe	32 756	37 146	32 618	35 954
4. Towary	52 961	43 275	39 946	54 140
II. Należności z tytułu dostaw i usług	39 812	27 515	21 393	31 968
- od jednostek powiązanych	20 711	14 632	12 510	15 809
- od jednostek pozostałych	19 101	12 883	8 883	16 159
III. Należności pozostałe i pożyczki	6 380	3 613	3 460	3 501
1. Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
2. Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społ. oraz
innych świadczeń	906	746	550	1 184
3. Inne należności	103	130	86	138
- od jednostek powiązanych
- od jednostek pozostałych	103	130	86	138
4. Udzielone pożyczki	5 371	2 737	2 824	2 179
- jednostkom powiązanym	5 261	2 627	1 733	2 097
- pozostałym jednostkom	110	110	1 091	82
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	716	877	1 123	1 111
V. Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0	0
- udziały lub akcje

- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
VI. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 336	1 723	3 084	2 370
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	1 021	869	2 632	1 060
- inne środki pieniężne	315	854	452	1 310
C. AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	0	0	0	0
SUMA AKTYWÓW	249 826	229 264	157 474	184 615

				30.09.2018
PASYWA		30.09.2019 30.06.2019 31.12.2018		/dane
				historyczne/
A. KAPITAŁ WŁASNY (*)	82 538	86 250	85 933	73 944
1. Kapitał podstawowy	12 677	12 677	12 677	12 677
2. Kapitał zapasowy	59 991	57 489	57 489	57 489
- kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	20 313	20 313	20 313	20 313
- pozostały kapitał zapasowy	39 678	37 176	37 176	37 176
3. Kapitał z aktualizacji wyceny	5 403	5 403	5 403	5 403
4. Pozostałe kapitały rezerwowe
5. Zyski zatrzymane	4 467	10 681	10 364	(1 625)
- zysk (strata) z lat ubiegłych	5 327	10 364	5 327
- zysk (strata) netto bieżącego okresu	(860)	317	5 037	(1 625)
B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY	167 288	143 014	71 541	110 671
I. Zobowiązania długoterminowe	62 285	62 738	12 473	8 038
1. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	5 628	5 953	5 384	724
2. Pozostałe zobowiązania finansowe	50 132	50 142	74	85
- z tytułu MSSF 16	49 810	49 784
3. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 413	1 378	1 379	1 357
4. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	731	731	700	761
5. Pozostałe rezerwy długoterminowe
6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4 381	4 534	4 838	5 013
7. Pozostałe zobowiązania długoterminowe			98	98
II. Zobowiązania krótkoterminowe	105 003	80 276	59 068	102 633
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	52 714	32 570	22 400	55 812
- wobec jednostek powiązanych				7 647
- wobec jednostek pozostałych	52 714	32 570	22 400	48 165
2. Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	206	52	1 934	539
3. Zobowiązania tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	3 872	4 392	6 719	2 957
4. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	39 271	35 174	23 730	39 758
- wobec jednostek powiązanych
- wobec jednostek pozostałych	39 271	35 174	23 730	39 758
5. Pozostałe zobowiązania finansowe	4 318	4 081	48	49
- z tytułu MSSF 16	4 168	3 932
6. Pozostałe zobowiązania	214	190	310	196
7. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	3 062	2 592	3 062	2 661
8. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
9. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 346	1 225	865	661
SUMA PASYWÓW	249 826	229 264	157 474	184 615

(*) Cały kapitał własny przypisany jest akcjonariuszom jednostki dominującej

Wartość księgowa w tys. zł	82 538	86 250	85 933	73 944
Liczba akcji	12 676 658	12 676 658	12 676 658	12 676 658
Wartość księgowa na akcję (w zł)	6,51	6,80	6,78	5,83
Rozwodniona wartość księgowa na akcje (w zł)	6,51	6,80	6,78	5,83

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW WOJAS S.A.

WOJAS S.A.	3 kwartał 2019 okres od 2019-07-01 do 2019-09-30	3 kwartały narastająco / okres od 2019-01-01 do 2019-09-30	3 kwartał 2018 okres od 2018-07-01 do 2018-09-30 /dane historyczne/	3 kwartały narastająco / okres od 2018-01-01 do 2018-09-30 /dane historyczne/
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	70 893	184 765	53 943	156 074
- od jednostek powiązanych	6 415	12 266	2 759	8 193
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	29 019	71 762	22 778	60 938
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	41 874	113 003	31 165	95 136
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	48 221	116 538	33 502	93 573
- jednostkom powiązanym	5 990	11 386	2 578	7 460
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	20 352	45 576	14 169	36 065
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	27 869	70 962	19 333	57 508
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	22 672	68 227	20 441	62 501
IV. Koszty sprzedaży	21 727	62 854	20 715	60 129
V. Koszty ogólnego zarządu	1 331	4 234	1 280	3 909
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży	(386)	1 139	(1 554)	(1 537)
VII. Pozostałe przychody operacyjne 1. Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	489	1 534	488	1 795
2. Dotacje	0		0
3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0	62	1	25
4. Inne przychody operacyjne	489	1 472	487	1 770
VIII. Pozostałe koszty operacyjne	458	974	285	845
1. Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	22	36	33	2
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0	27	0	130
3. Inne koszty operacyjne	436	911	252	713
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(355)	1 699	(1 351)	(587)
X. Przychody finansowe	217	360	36	252
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
- od jednostek powiązanych
2. Odsetki, w tym:	156	308	36	113
- od jednostek powiązanych	160	281	36	110
3. Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych
4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych
5. Inne	61	52		139
XI. Koszty finansowe	993	2 935	374	928
1. Odsetki w tym:	906	2 517	318	845
- z tyt. MSSF 16	515	1 532
2. Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych
3. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	87	418	22	82
4. Inne			34	1

XII. Zysk (strata) brutto	(1 131)	(876)	(1 689)	(1 263)
XIII. Podatek dochodowy	46	(16)	(28)	362
a) część bieżąca	(52)		(55)	679
b) część odroczona	98	(16)	27	(317)
XIV. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(1 177)	(860)	(1 661)	(1 625)
XV. Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
XVI. Zysk (strata) netto	(1 177)	(860)	(1 661)	(1 625)
XVII. Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0
1. Dostępne do sprzedaży aktywa finansowe 2. Podatek dochodowy zw. z elementami pozostałych całkowitych dochodów
XVIII. Całkowite dochody ogółem	(1 177)	(860)	(1 661)	(1 625)
Zysk (strata) netto (zanualizowany)		4 735		10 523
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		12 676 658		12 676 658
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)		0,37		0,83

Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym WOJAS S.A.

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
		Kapitał zapasowy
w tys. zł	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostały kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny razem
stan na 01 stycznia 2019	12 677	20 313	37 176	5 403	10 364	85 933	85 933
Korekta błędu i zmian zasad rach. Saldo na dzień 01 stycznia 2019 po zmianach	12 677	20 313	37 176	5 403	10 364	85 933	85 933
Zysk (strata) netto za okres					(860)	(860)	(860)
Aktualizacja wartości instrumentów finansowych						0	0
Kapitał z połączenia
Inne całkowite dochody za okres						0	0
Całkowity dochód za okres	0	0	0	0	(860)	(860)	(860)
Dywidendy					(2 535)	(2 535)	(2 535)
Wyemitowany kapitał podstawowy						0	0
Podział wyniku finansowego z lat ubiegłych			2 502		(2 502)	0	0
Zmiana struktury w grupie kapitałowej						0	0
Pozostałe zmiany						0	0
stan na 30 września 2019	12 677	20 313	39 678	5 403	4 467	82 538	82 538

Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym WOJAS S.A.

dane historyczne

	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
		Kapitał zapasowy
w tys. zł	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostały kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny razem
stan na 01 stycznia 2018	12 677	20 313	21 736	5 403	17 975	78 104	78 104
Korekta błędu i zmian zasad rach.
Saldo na dzień 01 stycznia 2018 po zmianach	12 677	20 313	21 736	5 403	17 975	78 104	78 104
Zysk (strata) netto za okres					(1 625)	(1 625)	(1 625)
Aktualizacja wartości instrumentów finansowych						0	0
Kapitał z połączenia
Inne całkowite dochody za okres						0	0
Całkowity dochód za okres	0	0	0	0	(1 625)	(1 625)	(1 625)
Dywidendy					(2 535)	(2 535)	(2 535)
Wyemitowany kapitał podstawowy						0	0
Podział wyniku finansowego z lat ubiegłych			15 440		(15 440)	0	0
Zmiana struktury w grupie kapitałowej						0	0
Pozostałe zmiany						0	0
stan na 30 września 2018	12 677	20 313	37 176	5 403	(1 625)	73 944	73 944

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH WOJAS S.A.

(metoda pośrednia)	3 kwartał 2019 okres od 2019-07-01 do 2019-09-30	3 kwartały narastająco / okres od 2018-01-01 do 2019-09-30	3 kwartał 2018 okres od 2018-07-01 do 2018-09-30 /dane historyczne/	3 kwartały narastająco / okres od 2018-01-01 do 2018-09-30 /dane historyczne/
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) brutto	(1 131)	(876)	(1 689)	(1 263)
II. Korekty razem	9 388	18 110	732	(9 884)
1. Amortyzacja	7 115	21 389	1 430	4 327
- tyt. MSSF 16	5 759	17 214
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych				(84)
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	740	2 173	285	724
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	109	454	54	83
5. Zmiana stanu rezerw		(67)		(237)
6. Zmiana stanu zapasów	(6 541)	(13 225)	(10 915)	(24 136)
7. Zmiana stanu należności	(12 223)	(18 585)	(8 218)	(10 871)
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z
wyjątkiem pożyczek i kredytów	20 323	27 624	18 332	22 982
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	123	487	(181)	(124)
10. Podatek dochodowy	(258)	(2 140)	(55)	(2 548)
11. Inne korekty
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(I+/-II)	8 257	17 234	(957)	(11 147)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	1 254	2 259	28	13 384
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych			28	123
aktywów trwałych
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości
niematerialne
3. Z aktywów finansowych, w tym:	1 254	2 259		13 261
a) w jednostkach powiązanych	1 254	1 254		1 259
- spłata udzielonych pożyczek	1 254	1 254		1 259
b) w pozostałych jednostkach		1 005		12 002
- spłata udzielonych pożyczek		1 005		12 002
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki	4 705	15 456	1 032	17 943
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	842	2 010	1 032	2 631
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne
3. Na aktywa finansowe, w tym:	3 863	13 446		15 312
a) w jednostkach powiązanych	3 863	11 946		3 312
- nabycie aktywów finansowych		2 800		1 664
- udzielone pożyczki	3 863	9 146		1 648
b) w pozostałych jednostkach		1 500		12 000
- udzielone pożyczki		1 500		12 000
4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(3 451)	(13 197)	(1 004)	(4 559)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	4 436	16 377	7 003	17 919
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki	4 436	16 377	7 003	17 919
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	0		0
4. Inne wpływy finansowe

II. Wydatki	9 630	22 159	3 818	13 432
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	2 535	2 535	2 535	2 535
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu
podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek	662	591	948	9 886
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
finansowego MSSF 16	6 053	18 085	23	184
8. Odsetki	380	948	312	827
9. Inne wydatki finansowe
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I	(5 194)	(5 782)	3 185	4 487
II)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(388)	(1 745)	1 224	(11 219)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(387)	(1 748)	1 224	(11 211)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic	(1)	3	0	(8)
kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	1 724	3 081	1 146	13 589
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	1 336	1 336	2 370	2 370
- o ograniczonej możliwości dysponowania

Niniejszy raport zatwierdzono dnia 15 listopada 2019 r., z datą publikacji 15 listopada 2019 r.

Podpisy członków Zarządu Wojas S.A.:

15 listopad 2019 r. Wiesław Wojas Prezes Zarządu ………………………………………

15 listopad 2019 r. Kazimierz Ostatek Wiceprezes Zarządu …………………………………….…