Votum S.A.

Interim / Quarterly Report • Nov 26, 2019

SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA III KWARTAŁ 2019

SKONSOLIDOWANY RAPORT ZAWIERA:

• SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

• SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Wrocław, 26 listopada 2019

1	Spis treści	INFORMACJE OGÓLNE 4
		Dane jednostki dominującej 6
1.1 1.2		Czas trwania Grupy Kapitałowej 6
	1.3	Okresy prezentowane 6
	1.4	Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 30 września 2019 roku 6
	1.5	Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej 7
	1.6	Spółki powiązane i zależne 10
	1.7	Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej 12
	1.8	Oświadczenie Zarządu dotyczące podstawy prawnej sporządzenia Raportu 13
	1.9	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 13
2		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM 14
3		INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 24
	3.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 24
	3.2	Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 24
	3.3	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 24
	3.4	Zasady konsolidacji 24
	3.5	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 26
	3.6	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 26
	3.7	Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności 27
	3.8	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 27
	3.9	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 27
	3.10	Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 28
	3.11	Wpływ zmiany MSSF 16 na wyniki grupy kapitałowej 28
	3.12	Opis korekty błędów poprzednich okresów 32
	3.13	Dodatkowe noty objaśniające 32
	3.14	Segmenty operacyjne 44
	3.15	Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 45
	3.16	Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda 45
	3.17	Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją 47
	3.18	Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań
		naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu 49
	3.19	Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 51
	3.20	Rozliczenia z tytułu spraw sądowych 51
	3.21	Zdarzenia po dniu bilansowym 51
	3.22	Instrumenty finansowe 52
4		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A 57
5		INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 66
	5.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 66
	5.2	Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 66
	5.3	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 66
	5.4	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 66
	5.5	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 66
	5.6	Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności 66
	5.7	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 66
	5.8	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 66

	5.9	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 66
	5.10	Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ 66
	5.11	Opis korekty błędów poprzednich okresów 66
	5.12	Rozliczenia z tytułu spraw sądowych 66
	5.13	Informacje objaśniające 67
	5.14	Segmenty operacyjne 75
	5.15	Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 75
	5.16	Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda 76
	5.17	Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją 78
	5.18	Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu 81
	5.19	Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 82
	5.20	Instrumenty finansowe 82
	5.21	Zdarzenia po dacie bilansu 85
6		POZOSTAŁE INFORMACJE 86
	6.1	Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład w 2019 roku 86
	6.2	Rozliczenia podatkowe 86
	6.3 Emitenta 86	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska
	6.4	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 86
	6.5	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 87
	6.6	Działalność sponsoringowa 100
	6.7	Informacja o udzielonych pożyczkach podmiotom powiązanym VOTUM S.A. 100
	6.8	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 102
	6.9	Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe 102
	6.10	Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 102
	6.11	Opis istotnych dokonań i niepowodzeń w okresie III kwartałów 2019 roku a także inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej VOTUM S.A. oraz Grupy Kapitałowej, w tym o zdarzeniach, które miały miejsce do dnia publikacji niniejszego raportu 102
	6.12	Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej VOTUM S.A. 102
	6.13	Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez VOTUM S.A. i jej Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 105

1 INFORMACJE OGÓLNE

Wybrane dane finansowe – Grupa Kapitałowa VOTUM

Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek zysków i strat	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Przychody ze sprzedaży	98 475	76 068	22 855	17 884
Koszty działalności operacyjnej	82 271	69 575	19 095	16 357
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	16 072	6 686	3 730	1 572
Zysk (strata) brutto	15 488	6 105	3 595	1 435
Zysk (strata) netto	13 166	4 821	3 056	1 133
Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom niekontrolującym	200	100	46	24
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	12 966	4 721	3 009	1 110
Liczba udziałów/akcji w sztukach	12 000 000	12 000 000	12 000 000	12 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	1,08	0,39	0,25	0,09
Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Bilans	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa razem	98 838	94 443	22 599	21 963
Zobowiązania razem	47 485	53 243	10 857	12 382
w tym zobowiązania krótkoterminowe	32 324	30 788	7 391	7 160
Kapitał własny	51 353	41 200	11 742	9 581
Kapitał podstawowy	1 200	1 200	274	279
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	4,28	3,43	0,98	0,80
Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek przepływów pieniężnych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 971	5 255	1 154	1 235
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-5 620	1 177	-1 304	277
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 007	-5 800	-698	-1 364
Przepływy pieniężne netto razem	-3 656	632	-848	148

Wybrane dane finansowe – VOTUM S.A.

Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek zysków i strat	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Przychody ze sprzedaży	62 841	57 673	14 585	13 559
Koszty działalności operacyjnej	56 769	57 890	13 176	13 610
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	11 523	12 496	2 674	2 938
Zysk (strata) brutto	11 257	12 334	2 613	2 900
Zysk (strata) netto	9 464	11 211	2 196	2 636
Liczba udziałów/akcji w sztukach	12 000 000	12 000 000	12 000 000	12 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,79	0,93	0,18	0,22
Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
Bilans	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa razem	86 318	86 201	19 736	20 047
Zobowiązania razem	37 080	44 109	8 478	10 258
w tym zobowiązania krótkoterminowe	28 726	29 253	6 568	6 803
Kapitał własny	49 238	42 092	11 258	9 789
Kapitał podstawowy	1 200	1 200	274	279
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	4,10	3,51	0,94	0,82
Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
rachunek przepływów pieniężnych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	665	-2 810	154	-661
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 201	5 890	-743	1 385
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 552	-1 450	-360	-341
Przepływy pieniężne netto razem	-4 087	1 630	-949	383

średnioważony kurs EURO za okres 01.01.2019 - 30.09.2019	4,3086
bilansowy kurs EURO na 30.09.2019	4,3736
średnioważony kurs EURO za okres 01.01.2018 - 30.09.2018	4,2535
bilansowy kurs EURO na 31.12.2018	4,3000

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego roku.

1.1 Dane jednostki dominującej

Nazwa:	VOTUM S.A
Forma prawna:	spółka akcyjna
Siedziba:	Wrocław, ul. Wyścigowa 56i
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Pomoc poszkodowanym w wypadkach komunikacyjnych w pozyskaniu odszkodowań od firm ubezpieczeniowych
Organ prowadzący rejestr:	Krajowy Rejestr Sądowy, Sąd Rejonowy VI Wydział Gospodarczy, nr 0000243252
Numer statystyczny REGON:	020136043

1.2 Czas trwania Grupy Kapitałowej

Spółka dominująca VOTUM S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

1.3 Okresy prezentowane

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 września 2019 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

1.4 Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 30 września 2019 roku

Zarząd na dzień 30 września 2019:

Bartłomiej Krupa	-	Prezes Zarządu
Kamil Krążek	-	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Stanisławski	-	Wiceprezes Zarządu

Zarząd na dzień sporządzania sprawozdania:

Bartłomiej Krupa	-	Prezes Zarządu
Kamil Krążek	-	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Stanisławski	-	Wiceprezes Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

W okresie od 01.01.2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania nastąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu VOTUM S.A.: - w dniu 02 stycznia 2019 r. Rada Nadzorcza VOTUM S.A. podjęła uchwałę o powołaniu Pana Kamila Krążka do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki VII kadencji. Uchwała weszła w życie z chwilą jej podjęcia.

• w dniu 20 maja 2019 r. Rada Nadzorcza VOTUM S.A. podjęła uchwałę o powierzeniu funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki VII kadencji dotychczasowemu Członkowi Zarządu - Dyrektorowi Sprzedaży Panu Tomaszowi Stanisławskiemu.

• w dniu 16 września 2019 r. Pani Magdalena Kryska złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu VOTUM S.A. Pani Magdalena Kryska nie podała powodów rezygnacji.

Rada Nadzorcza na dzień 30 września 2019:

Andrzej Dadełło	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Łebek	-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Jerzy Krawczyk	-	Członek Rady Nadzorczej
Martyna Pajączek	-	Członek Rady Nadzorczej
Marek Stokłosa	-	Członek Rady Nadzorczej
Marek Wierzba	-	Członek Rady Nadzorczej
Joanna Wilczyńska	-	Członek Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza na dzień sporządzania sprawozdania:

Andrzej Dadełło	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Łebek	-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Jerzy Krawczyk	-	Członek Rady Nadzorczej

Martyna Pajączek	-	Członek Rady Nadzorczej
Marek Stokłosa	-	Członek Rady Nadzorczej
Marek Wierzba	-	Członek Rady Nadzorczej
Joanna Wilczyńska	-	Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

W okresie od 01.01.2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania nastąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej VOTUM S.A.:

• w dniu 17 stycznia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę o powołaniu Pani Martyny Pajączek w skład Rady Nadzorczej V kadencji.

1.5 Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej

1.5.1 Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

Według stanu na dzień 1 stycznia 2019 roku akcjonariuszami jednostki dominującej posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Struktura akcjonariatu na dzień 1 stycznia 2019 roku

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 733 000	673 300,00	56,11	6 733 000	56,11
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83	700 000	5,83
DSA Financial Group SA	6 033 000	603 300,00	50,28	6 033 000	50,28
Quercus TFI S.A.	1 210 064	121 006,40	10,08	1 210 064	10,08
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60	671 654	5,60
Pozostali akcjonariusze	3 385 282	338 528,20	28,21	3 385 282	28,21

Struktura akcjonariatu na dzień 1 stycznia 2019 roku

W wyniku transakcji zawartych w okresie sprawozdawczym, w tym:

• Nabycie udziałów przez DSA Financial Group S.A
• Zbycie akcji przez Quercus TFI S.A.

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji poprzedniego sprawozdania

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji poprzedniego sprawozdania Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 800 000	680 000,00	56,67	6 800 000	56,67
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83	700 000	5,83
DSA Financial Group SA	6 100 000	610 000,00	50,83	6 105 000	50,83
Quercus TFI S.A.	1 174 277	117 427,70	9,79	1 174 277	9,79
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60	671 654	5,60
Pozostali akcjonariusze	3 354 069	335 406,90	27,95	3 334 069	27,95

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 805 000	680 500,00	56,71	6 805 000	56,71
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83	700 000	5,83
DSA Financial Group SA	6 105 000	610 500,00	50,88	6 105 000	50,88
Quercus TFI S.A.	1 174 277	117 427,70	9,79	1 174 277	9,79
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60	671 654	5,60
Pozostali akcjonariusze	3 349 069	334 906,90	27,90	3 349 069	27,90

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania

1.5.3 Liczba akcji będąca w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Osoby zarządzające lub nadzorujące	liczba akcji dzień publikacji ostatniego sprawozdania finansowego	zwiększenie	zmniejszenie	Liczba akcji na dzień przekazania raportu
ZARZĄD
Bartłomiej Krupa	181 661	-	-	181 661
Kamil Krążek	113 749	-	-	113 749
Tomasz Stanisławski	32 113			32 113
RADA NADZORCZA
Andrzej Dadełło - bezpośrednio	700 000	-	-	700 000
Andrzej Dadełło – pośrednio (przez DSA Financial Group S.A.)	6 105 000			6 105 000
Andrzej Łebek	-	-	-	-
Jerzy Krawczyk	-	-	-	-
Marek Stokłosa	-	-	-	-
Martyna Pajączek	-	-	-	-
Joanna Wilczyńska	874	-	-	874
Marek Wierzba	-	-	-	-

Źródło: Oświadczenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej

1.6 Spółki powiązane i zależne

Na dzień 26.11.2019 r.

Nazwa spółki	Siedziba	Dane rejestrowe	Przedmiot działalności	Kapitał podstawowy w zł	Udział procentowy w kapitale	Udział procentowy w prawach głosu
Votum Odszkodowania S.A.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000787860, NIP 899-28-63-569, REGON 383523787	Usługi odszkodowawcze	250 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A.
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 1	Wyścigowa 56i, Wrocław Polska	KRS 0000262469, NIP 899-25-79-696, REGON 020356170	Usługi prawnicze	67 000	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne
Dopłaty Powypadkowe S.A.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS: 0000468212 NIP: 798-14-76-727 REGON: 146760982	Usługi odszkodowawcze	570 000	90% VOTUM S.A., 10% osoby fizyczne	90% VOTUM S.A., 10% osoby fizyczne
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	al. Wiśniowa 47, Wrocław Polska	KRS 0000565095 NIP 8992769617 REGON 61924010	Ekspertyzy specjalistyczne	50 000	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne
Votum Robin Lawyers S.A.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000273033 NIP 899259002 REGON 020447530	Usługi odszkodowawcze	4 770 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.1	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000773314 NIP 8992858433 REGON382638838	Usługi prawnicze	50 000	99% Votum S.A., 1% osoba fizyczna	99% Votum S.A., 1% osoba fizyczna
PCRF VOTUM S.A.	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000290430, NIP 679-294-28-95, REGON 120501999	Usługi rehabilitacyjne, najem i obsługa nieruchomości	5 000 000	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000443718, NIP 679-308-73-34, REGON 122736710	Usługi rehabilitacyjne	100 000	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji VOTUM sp. z o.o.	Tugan Baranowskiego 9, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 39955514	Usługi rehabilitacyjne	848,50	100% Medyczne Centrum Oświaty sp. z o.o.	100% Medyczne Centrum Oświaty sp. z o.o.
Law Stream Sp. z o.o.	Wyścigowa 56i, Wrocław Polska	KRS 0000544120 NIP 6671766643 REGON 360809688	Usługi marketingowe	303 300	55% VOTUM S.A.	55% VOTUM S.A.
DSA Investment S.A.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000391830 NIP 8992723377 REGON 021642423	Pośrednictwo w sprzedaży usług ubezpieczeniowych	1 000 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A
Partnerskie Kluby Biznesu Sp. z o.o. (dawniej Protecta sp. z o.o.)	Kościuszki 16B/4-5 Włocławek Polska	KRS 0000168270 NIP 8971684241 REGON 932923329	Pośrednictwo w sprzedaży usług ubezpieczeniowych	1 000 000	51% VOTUM S.A., 49% osoby fizyczne	51% VOTUM S.A., 49% osoby fizyczne
Redeem Sp. z o.o.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000329549 NIP 8862924887 REGON 020979178	Usługi windykacyjne	100 000	100% VOTUM S.A.	100% Votum S.A.
Centrum Medycznej Oświaty s.p. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 39586330	Usługi szkoleniowe	62 296	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	Rooseveltova 593/10, Brno, Czechy	DIC:CZ29193877	Usługi odszkodowawcze	829 800	100% Votum S.A.	100% Votum S.A.

KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 38142410	Usługi odszkodowawcze	4 574,40	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Mędrecki & Partners Law Office Sp. k.1	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	-	Usługi prawnicze	50 000	98% Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., 2% osoba fizyczna	98% Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., 2% osoba fizyczna

¹ udział w zyskach i stratach

1.7 Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej

1.8 Oświadczenie Zarządu dotyczące podstawy prawnej sporządzenia Raportu

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tj. Dz. U. z 2018 poz. 757), Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tj. Dz. U. z 2018 poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia 2019 do 30 września 2019 roku.

1.9 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd w dniu 26 listopada 2019 roku.

2 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	01.01.2019- 30.09.2019	01.07.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018	01.07.2018- 30.09.2018
Przychody ze sprzedaży	98 475	34 384	76 068	22 821
Przychody ze sprzedaży produktów	-	-	-	-
Przychody ze sprzedaży usług	98 475	34 384	76 068	22 821
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-	-	-
Koszty działalności operacyjnej	82 271	29 028	69 575	21 448
Amortyzacja	1 659	518	2 645	783
Zużycie materiałów i energii	1 504	444	1 585	450
Usługi obce	56 456	20 575	40 725	12 813
Podatki i opłaty	3 537	1 171	3 660	1 167
Wynagrodzenia	15 458	5 076	16 821	4 925
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	2 395	794	3 152	932
Pozostałe	1 262	450	987	378
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	-	-
Zysk (strata) ze sprzedaży	16 204	5 356	6 493	1 373
Pozostałe przychody operacyjne	1 712	850	1 333	592
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	462	185	698	498
Dotacje	35	12	35	12
Inne przychody operacyjne	1 215	653	600	82
Dywidenda, udział w zyskach	-	-	-	-
Pozostałe koszty operacyjne	1 844	481	1 140	385
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	27	- 12	30	20
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	-	-	-469
Inne koszty operacyjne	1 817	493	1 110	834
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	16 072	5 725	6 686	1 580
Przychody finansowe	314	217	374	70
Odsetki	166	92	99	33
Aktualizacja aktywów finansowych	-	-	-	-
Pozostałe	148	125	275	37
Koszty finansowe	898	307	955	292
Odsetki	691	282	672	183
Aktualizacja aktywów finansowych	40	-	-	-
Pozostałe	167	25	283	109
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-	-	15
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	15 488	5 635	6 105	1 373
Podatek dochodowy	2 322	1 413	1 284	303
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	13 166	4 222	4 821	1 070
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto	13 166	4 222	4 821	1 070
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	200	101	100	85
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	12 966	4 121	4 721	985
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	1,08	0,34	0,39	0,08
Podstawowy za okres obrotowy	1,08	0,34	0,39	0,08
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	1,08	0,34	0,39	0,08
Podstawowy za okres obrotowy	1,08	0,34	0,39	0,08
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	-	-	-	-

Wrocław, dnia 26 listopada 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

……………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2019- 30.09.2019	01.07.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018	01.07.2018- 30.09.2018
Inne całkowite dochody
Składniki nie podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-	-	-114	-114
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	-	-	-114	-114
Składniki podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-307	-217	126	141
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów z tyt. zwiększenia udziałów w spółce zależnej	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych	-	-	-	-
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych	-	-	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-307	-217	126	141
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*	-	-	-	-
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	-	-	-	-
Inne całkowite dochody ogółem, netto	-307	-217	126	141
Suma całkowitych dochodów	12 859	4 005	4 947	1 211
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	200	101	100	85
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	12 659	3 904	4 847	1 126

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Wrocław, dnia 26 listopada 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

……………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa trwałe	44 347	45 219
Rzeczowe aktywa trwałe	25 979	24 934
Wartości niematerialne	427	518
Wartość firmy	15 172	5 753
Nieruchomości inwestycyjne	-	-
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	-	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	1 087	12 613
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 519	1 211
Pozostałe aktywa trwałe	163	190
Aktywa obrotowe	54 491	49 224
Zapasy	447	414
Należności z tytułu realizacji usług	11 920	9 687
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 324	9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	114	75
Pozostałe należności	3 642	2 187
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	1 811	1488
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	22 461	15 488
Rozliczenia międzyokresowe	335	894
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 437	9 052
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM	98 838	94 443

PASYWA	30.09.2019	31.12.2018
Kapitał własny	51 353	41 200
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	51 216	41 015
Kapitał zakładowy	1 200	1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-	-
Kapitały zapasowy	24 014	17 304
Pozostałe kapitały	8 349	2 352
Różnice kursowe z przeliczenia	214	521
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	-	-
Niepodzielony wynik finansowy	4 473	11 361
Wynik finansowy bieżącego okresu	12 966	8 277
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	137	185
Zobowiązanie długoterminowe	15 161	22 455
Kredyty i pożyczki	11 407	16 744
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 326	2 693
Inne zobowiązania długoterminowe	-	-
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 269	2 860
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	17	16
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	142	142
Pozostałe rezerwy	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	32 324	30 788
Kredyty i pożyczki	10 007	3 836
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 992	927
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	9 778	13 146
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 051	166
Pozostałe zobowiązania	3 353	9 522
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	167	210
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	153	237
Pozostałe rezerwy	3 823	2 744
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-
PASYWA RAZEM	98 838	94 443

Wrocław, dnia 26 listopada 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

……………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w bieżącym okresie	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2019 roku	1 200	-	17 304	2 352	521	19 638	-	-	41 015	185	41 200
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 16	-	-	-	-	-	-178	-	-	-178	-	-178
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	2 352	521	19 460	-	-	40 837	185	41 022
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wniesiony kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekta z tytułu rozliczenia wartości firmy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. zwiększenia udziału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	6 710	8 277	-	- 14 987	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	- 2 280	-	-	-	-	- 2 280	- 248	- 2 528
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	- 307	-	-	12 966	12 659	200	12 859
Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	12 966	12 966	200	13 166
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	- 307	-	-	-	- 307	-	- 307
Kapitał własny na dzień 30.09.2019 roku	1 200	-	24 014	8 349	214	4 473	-	12 966	51 216	137	51 353

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w bieżącym okresie	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 roku	1 200	-	17 304	-	412	7 449	-	-	26 365	214	26 579
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 15						6 250			6 250		6 250
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	-	412	13 699	-	-	32 615	214	32 829
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wniesiony kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekta z tytułu rozliczenia wartości firmy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk(strata) z tyt. podwyższenia kapitału	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. zwiększenia udziału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	- 86	-	-	- 86	39	- 47
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	100	-	-	100	7	107
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	2 352	-	- 2 352	-	-	-	- 225	- 225
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	109	-	-	8 277	8 386	150	8 536
-Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	8 277	8 277	150	8 427
-Inne całkowite dochody	-	-	-	-	109	-	-	-	109	-	109
Kapitał własny na dzień 31.12.2018 roku	1 200	-	17 304	2 352	521	11 361	-	8 277	41 015	185	41 200

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w bieżącym okresie	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 roku	1 200	-	17 304	-	412	7 449	-	-	26 365	214	26 579
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania mssf 15	-	-	-	-	-	6 250	-	-	6 250	-	6 250
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	-	412	13 699	-	-	32 615	214	32 829
Zysk strata z tyt. podwyższenia kapitału	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM Strona 20 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

zysk (strata) z tyt.zwiększenia kapitału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	- 114	-	-	- 114	50	- 64
zysk (strata) z tyt.sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	129	-	-	129	7	136
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	2 352	-	-	- 2 352	-	-	-	- 225	- 225
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity, w tym	-	-	-	-	126	-	-	4 721	4 847	100	4 947
-Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	4 721	4 721	100	4 821
-Inne całkowite dochody	-	-	-	-	117	-	-	-	126	-	126
Kapitał własny na dzień 30.09.2018 roku	1 200	-	19 656	-	538	11 362	-	4 721	37 477	146	37 623

Wrocław, dnia 26 listopada 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	15 488	6 105
Korekty razem	-8 160	307
Amortyzacja	1 659	2 645
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-67	15
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	333	194
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-70	546
Zmiana stanu rezerw	688	-716
Zmiana stanu zapasów	-33	-1
Zmiana stanu należności	3 508	2 835
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-7 719	-2 716
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-6 459	-2 495
Inne korekty z działalności operacyjnej	-	-
Gotówka z działalności operacyjnej	7 328	6 412
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-2 357	-1 157
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 971	5 255
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	2 942	3 105
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	589	976
Zbycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Zbycie aktywów finansowych	-	136
Otrzymane dywidendy	-	-
Inne wpływy inwestycyjne	1 560	1 283
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	793	710
Wydatki	8 562	1 928
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	827	485
Nabycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Wydatki na aktywa finansowe	7 510	1 380
Inne wydatki inwestycyjne	225	63
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-5 620	1 177

	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	2 288	-
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki	2 288	-
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	5 295	5 800
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	2 413	245
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	1 299	2 193
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 124	2 767
Odsetki	459	595
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 007	-5 800
Przepływy pieniężne netto razem	-3 656	632
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-3 615	643
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-41	-11
Środki pieniężne na początek okresu	9 072	5 844
Środki pieniężne na koniec okresu	5 416	6 476
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Wrocław, dnia 26 listopada 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

……………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

3 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 31 grudnia 2018 roku. Sprawozdanie zawiera dane finansowe za okres od 01.01.2019r. do 30.09.2019r. Porównywalne dane finansowe za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2018 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Sporządzając śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku oraz zmian w polityce rachunkowości opisanych w punkcie 3.6.

3.2 Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem kapitałów własnych, które zostały przeszacowane zgodnie z MSR 29 oraz za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2018 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta.

Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2018 rok.

3.3 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy.

3.4 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione tam, gdzie było to konieczne dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

Udziały mniejszości obejmują nienależące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej przypadających na dzień nabycia akcjonariuszom spoza Grupy Kapitałowej. Wartość tę zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym, że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym Grupy Kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczane metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 30 września 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział VOTUM S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	30.09.2019	31.12.2018
VOTUM S.A.	Jednostka dominująca
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 1	98%	98%
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	100%	100%
PCRF VOTUM S.A.	96%	96%
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1 i 2	1%	1%
Dopłaty Powypadkowe S.A.	100%	90%
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	100%	99%
Law Stream sp. z o.o.	55%	88%
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	85%	85%
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji VOTUM sp. z o.o.1,2	-	-
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	55%	55%
Votum Robin Lawers S.A.	100%	100%
Redeem sp. z o.o.	100%	100%
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k. 1	98%	-
Votum Odszkodowania S.A.	100%	-
DSA Investment S.A.	100%	-
Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o.	51%	-
Mędrecki &Partners Law Office sp.k.1,2	98%	-

¹ udział w zyskach i stratach

²spółki zależne pośrednio

Udział Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp. k. w ogólnej liczbie głosów (w %)
30.09.2019	31.12.2018
	Jednostka dominująca
98%	-

¹ udział w zyskach i stratach

Wyszczególnienie	Udział PCRF VOTUM S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	30.09.2019	31.12.2018
PCRF VOTUM S.A.		Jednostka dominująca
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1	99%	99%

¹ udział w zyskach i stratach

Wyszczególnienie	Udział MEDCZNE CENTRUM OŚWIATY sp. z o.o. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	30.09.2019	31.12.2018
CENTRUM MEDYCZNEJ OŚWIATY sp. z o.o.		Jednostka dominująca
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	100%	100%

Wyszczególnienie	Metoda konsolidacji
	30.09.2019	31.12.2018
VOTUM S.A.	Jednostka dominująca
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	metoda pełna	metoda pełna
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	metoda pełna	metoda pełna
PCRF VOTUM S.A.	metoda pełna	metoda pełna
PCRF VOTUM S.A. sp.k.	metoda pełna	metoda pełna
Dopłaty Powypadkowe S.A.	metoda pełna	metoda pełna
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Law Stream sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Votum Robin Lawers S.A.	metoda pełna	metoda pełna
Redeem sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.	metoda pełna	-
Votum Odszkodowania S.A.	metoda pełna	metoda pełna
DSA Investment S.A.	metoda pełna	-
Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o.	metoda pełna	-
Mędrecki &Partners Law Office sp.k.	metoda pełna	-

e) Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

W Grupie Kapitałowej wszystkie spółki podlegają konsolidacji na dzień bilansowy.

3.5 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2019 roku oraz zmian zawartych w punkcie 3.6.

3.6 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w polityce rachunkowości poza zmianami związanymi z wdrożeniem MSSF 16 opisanymi w punkcie 3.11. Wpływ zmiany MSSF 16 na wyniki grupy kapitałowej.

3.7 Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności

Przychody spółek z Grupy Kapitałowej nie podlegają sezonowości sprzedaży.

3.8 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

3.9 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd jednostki dominującej określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd jednostki dominującej przy zastosowaniu MSR 34, które mają istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także szacunki obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

Grupa nie rozpoznała umów, w których występowałaby jako leasingodawca.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wartość firmy

Grupa zgodnie z MSR 36.10.b przynajmniej raz w roku wykonuje test na utratę wartości firmy. Wymaga to oszacowania "wartości odzyskiwalnej" ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których alokowana jest wartość firmy. Wartość odzyskiwalna określana jest poprzez oszacowanie wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Stopę procentową szacuje się metodą WACC (średnioważonego kosztu kapitału). Na różnicę pomiędzy wartością odzyskiwalną a wartością firmy, w przypadku gdy wartość firmy będzie wyższa od wartości odzyskiwalnej dokonuje się odpisu aktualizującego.

Utrata wartości aktywów

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów trwałych dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez środek trwały, przeprowadza się test na utratę wartości środków trwałych.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają utracie wartości.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są w rzeczowych aktywach trwałych z wyjaśnieniem w nocie dotyczącej niniejszych aktywów.

Wycena rezerw

Rezerwy zostały oszacowane przez zarządy poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych. Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na koniec roku obrotowego na podstawie faktycznej liczby dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o liczbę dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób liczba dni w poszczególnych grupach zawodowych mnożona jest przez średnią stawkę dzienną dla danej grupy zawodowej pracowników w oparciu o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego kwartału, tzn. korekta rezerw o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest bieżąco na koniec każdego kwartału. Rezerwę na niewykorzystane urlopy Spółka prezentuje w sprawozdaniu finansowym w pozycji rezerw krótkoterminowych.

Kwotę rezerwy do odniesienia w koszty na koniec każdego przyjętego okresu rozliczeniowego ustala się poprzez podzielenie oszacowanej na dany moment kwoty rezerwy, pomniejszonej o rezerwy, jakie obciążyły koszt w poprzednich okresach rozliczeniowych przez liczbę okresów rozliczeniowych w roku pomniejszoną o liczbę okresów obciążonych dotychczas rezerwą.

Spółki na każdy dzień bilansowy szacuje wartość rezerwy na odprawy emerytalne, nie ujmuje jej jednak w rachunku zysków i strat do momentu przekroczenia progu wartości ustalonej jako istotna.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Ujmowanie przychodów

Grupa nie posiada struktury sprzedażowej usług, w której musiałaby stosować metodę procentowego zaawansowania prac przy ujmowaniu przychodów.

Przychody ze sprzedaży usług odszkodowawczych oraz prawnych ujmowane są w dacie prawomocnego wyroku lub decyzji określającej wysokość przyznanego odszkodowania. Po nieprawomocnym wyroku pierwszej instancji spółka i grupa rozpoznaje przychód w wysokości wartości przedmiotu sporu skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji.

Przychody ze sprzedaży usługi, jaką stanowią turnusy rehabilitacyjne, ujmowane są proporcjonalnie w czasie trwania turnusu.

Ujmowanie przychodów dywidend oraz zysków spółek osobowych

Spółka oraz Grupa Kapitałowa Votum zalicza należne dywidendy, zyski spółek osobowych, należne lub przypisane Spółce oraz Grupie Kapitałowej Votum, do pozostałych przychodów operacyjnych. Dywidendy ujmowane są w wyniku na dzień powzięcia przez właściwy organ uchwały o podziale wyniku lub kapitałów i przyznaniu dywidendy wspólnikom/akcjonariuszom, o ile w uchwale nie określono innego dnia prawa do dywidendy. Wyniki spółek osobowych znajdujących się w Grupie Kapitałowej Votum są przypisane Spółce w okresie, w którym zysk został osiągnięty.

Ujmowanie kosztów

Grupa ujmuje koszty memoriałowo - adekwatnie do przychodów.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Dotyczy to zarówno własnych środków trwałych, jak i będących przedmiotem leasingu.

3.10 Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W okresie od 01.01.2019r. do 30.09.2019 nie wystąpiły nietypowe pozycje gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych.

3.11 Wpływ zmiany MSSF 16 na wyniki grupy kapitałowej

MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.

Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Grupa posiada umowy prawa wieczystego użytkowania gruntu w dwóch lokalizacjach. Prawo to według MSSF 16 Grupa kapitałowa rozpoznaje jako leasing finansowy. Przed przyjęciem MSSF 16, Grupa klasyfikowała prawo wieczystego użytkowania gruntów w pozycji grunty i nie rozpoznawała tego aktywa jako leasing.

Grupa ujęła zobowiązania z tytułu leasingu oraz aktywa z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów.

Grupa wdrożyła MSSF 16 z zastosowaniem zmodyfikowanej metody retrospektywnej, tj. z łącznym efektem pierwszego zastosowania standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania.

Grupa zdecydowała się skorzystać z praktycznego rozwiązania pozwalającego na stosowanie standardu tylko w odniesieniu do umów, które zostały wcześniej zidentyfikowane jako umowy leasingu zgodnie z MSR 17 w dniu pierwszego zastosowania.

Grupa zdecydowała się również skorzystać ze zwolnień z tytułu ujęcia umów leasingowych, których okres leasingu w dniu rozpoczęcia wynosi 12 miesięcy lub krócej i które nie zawierają opcji zakupu ("leasing krótkoterminowy") oraz umów leasingowych, dla których bazowy składnik aktywów ma niską wartość ("aktywa o niskiej wartości").

Ponadto Grupa skorzystała z następujących dopuszczalnych praktycznych rozwiązań w odniesieniu do leasingów uprzednio sklasyfikowanych jako leasingi operacyjne zgodnie z MSR 17:

• Grupa zastosowała jedną stopę dyskonta dla portfela leasingów o podobnych cechach,

W wyniku wdrożenia MSSF 16 Grupa rozpoznała aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu w wartościach wykazanych poniżej w opisie korekt.

Średnioważona stopa dyskontowa przyjęta na moment pierwszego zastosowania standardu wyniosła 3,70%. Grupa zastosowała wysokość stopy procentowej kredytu inwestycyjnego na nabycie nieruchomości.

Poniżej zaprezentowano wpływ pierwszego zastosowania MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019r. w Grupie Kapitałowej:

AKTYWA	01.01.2019	korekta MSSF 16	31.12.2018
	przekształcone		opublikowane
Aktywa trwałe	45 645	426	45 219
Rzeczowe aktywa trwałe	25 263	329	24 934
Wartości niematerialne	518		518
Wartość firmy	5 753		5 753
Nieruchomości inwestycyjne	-		-
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	-		-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-		-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-		-
Pozostałe aktywa finansowe	12 613		12 613
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 308	97	1 211
Pozostałe aktywa trwałe	190		190
Aktywa obrotowe	49 224	0	49 224
Zapasy	414		414
Należności z tytułu realizacji usług	9 687		9 687
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	9 939		9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	75		75
Pozostałe należności	2 187		2 187
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-		-
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	-		-
Pozostałe aktywa finansowe	1 488		1488
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	15 488		15 488
Rozliczenia międzyokresowe	894		894
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 052		9 052
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM	94 869	426	94 443

PASYWA	01.01.2019	korekta MSSF 16	31.12.2018
	przekształcone		opublikowane
Kapitał własny	41 114	-86	41 200
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	40 929	-86	41 015
Kapitał zakładowy	1 200		1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-		-
Kapitały zapasowy	17 304		17 304
Pozostałe kapitały	2 352		2 352
Różnice kursowe z przeliczenia	521		521
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	-		-
Niepodzielony wynik finansowy	11 195	- 166	11 361
Wynik finansowy bieżącego okresu	8 357	80	8 277
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	185		185
Zobowiązanie długoterminowe	22 967	512	22 455
Kredyty i pożyczki	16 744		16 744
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 693		2 693
Inne zobowiązania długoterminowe	512	512	-
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 860		2 860
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	16		16
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	142		142
Pozostałe rezerwy	-		-
Zobowiązania krótkoterminowe	30 788	-	30 788
Kredyty i pożyczki	3 836		3 836
Pozostałe zobowiązania finansowe	927		927
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	13 146		13 146
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	166		166
Pozostałe zobowiązania	9 522		9 522
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	210		210
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	237		237
Pozostałe rezerwy	2 744		2 744
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-		-
PASYWA RAZEM	94 869	426	94 443

Poniżej zaprezentowano wpływ pierwszego zastosowania MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019r. w Votum S.A.

AKTYWA	01.01.2019 przekształcone	korekta MSSF 16	31.12.2018 dane opublikowane
Aktywa trwałe	39 140	481	38 659
Rzeczowe aktywa trwałe	12 025	398	11 627
Wartości niematerialne	414		414
Wartość firmy	0		-
Nieruchomości inwestycyjne	0		-
Inwestycje w jednostkach powiązanych	13 101		13 101
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	0		-
Pozostałe aktywa finansowe	12 481		12 481
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	985	83	902

AKTYWA RAZEM	86 682	481	86 201
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 292		4 292
Rozliczenia międzyokresowe	218		218
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	14 311		14 311
Pozostałe aktywa finansowe	3 050		3 050
Pozostałe należności	7 675		7 675
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-		0
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	9 939		9 939
Należności z tytułu realizacji usług	7 645		7 645
Zapasy	412		412
Aktywa obrotowe	47 542	0	47 542
Pozostałe aktywa trwałe	134		134

PASYWA	01.01.2019 przekształcone	korekta MSSF 16	31.12.2018 dane opublikowane
Kapitał własny	42 137	45	42 092
Kapitał zakładowy	1 200		1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	0		-
Kapitały zapasowy	17 304		17 304
Pozostałe kapitały	2 352		2 352
Różnice kursowe z przeliczenia	0		-
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	0		-
Niepodzielony wynik finansowy	6 224	-25	6 249
Wynik finansowy bieżącego okresu	15 057	70	14 987
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	0
Zobowiązanie długoterminowe	15 292	436	14 856
Kredyty i pożyczki	9 840		9 840
Pozostałe zobowiązania finansowe	148		148
Inne zobowiązania długoterminowe	2 536	436	2 100
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 623		2 623
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	16		16
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	129		129
Pozostałe rezerwy	-		-
Zobowiązania krótkoterminowe	29 253	0	29 253
Kredyty i pożyczki	2 936		2 936
Pozostałe zobowiązania finansowe	337		337
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	14 449		14 449
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	165		165
Pozostałe zobowiązania	8 483		8 483
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	47		47
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	157		157
Pozostałe rezerwy	2 679		2 679
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży			-
PASYWA RAZEM	86 682	481	86 201

3.12 Opis korekty błędów poprzednich okresów

W bieżącym okresie w Grupie Kapitałowej ani w jednostce dominującej nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

3.13 Dodatkowe noty objaśniające

W bieżącym okresie w Grupie Kapitałowej ani w jednostce dominującej nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2019 - 30.09.2019r.

Wyszczególnienie	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019	1 479	23 873	3 962	2 851	2 114	-	34 279
Zwiększenia, z tytułu:	520	805	986	1 609	56	-	3 976
- nabycia środków trwałych	-	15	229	490	54	-	788
- połączenia jednostek gospodarczych	-	790	497	439	2	-	1 728
- zawartych umów leasingu	-	-	259	680	-	-	939
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- ujawnienie mssf 16	520	-	-	-	-	-	520
- inne	-	-	1	-	-	-	1
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	48	1 112	3	-	1 163
- zbycia	-	-	16	901	-	-	917
- likwidacji	-	-	32	211	2	-	245
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	1	-	1
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2019 roku	1 999	24 678	4 900	3 348	2 167	-	37 092
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	2 750	3 423	1 293	1 906	-	9 372
Zwiększenia, z tytułu:	203	389	833	994	29	-	2 448
- amortyzacji	18	251	442	667	28	-	1 406
- przeszacowania	185	-	-	-	-	-	185
- inne	-	138	391	327	1	-	857
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	48	599	2	-	649
- likwidacji	-	-	48	18	2	-	68
- sprzedaży	-	-	-	580	-	-	580
- inne	-	-	-	1	-	-	1
Umorzenie na dzień 30.09.2019 roku	203	3 139	4 208	1 688	1 933	-	11 171
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 30.09.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania spółek zagranicznych	-	-	5	13	40	-	58
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2019 roku	1 796	21 539	697	1 673	274	-	25 979

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 33 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Wartość umorzenia rzeczowych aktywów trwałych

		30.09.2019		31.12.2018
Środki trwałe	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	1 999	-	1 796	1479	-	1479
Budynki i budowle	24 678	3 139	21 539	23 873	2750	21 123
Maszyny i urządzenia	4 900	4 203	697	3 962	3411	551
Środki transportu	3 348	1 675	1 673	2 851	1291	1 560
Pozostałe środki trwałe	2 167	1 893	274	2 114	1893	221
środki trwałe w budowie	-	-	-	-	-	-
Razem	37 092	10 910	25 979	34 279	9 345	24 934

Środki trwałe w budowie

Obecnie w Grupie Kapitałowej nie występują środki trwałe w budowie.

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej nie dokonywano istotnych transakcji nabycia rzeczowych aktywów trwałych poza wniesieniem majątku wynikającego z przejęcia spółki DSA Investment S.A. oraz Partnerskie Kluby Biznesu (dawniej: Protecta sp. z o.o.)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 30.09.2019r.

	Wyszczególnienie	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	-		- -		-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-		- -		-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-		- -		-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-		- -		-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu	- okresu (-)		- -		-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-		- -		-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących 30.09.2019 roku	-		- -		-	-	-	-

Poczynione nakłady inwestycyjne rzeczowych aktywów trwałych

Rozliczenie nakładów
Stan na 01.01.2019	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 30.09.2019
	- -	-	-	-		- -	-

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej nie poczyniono istotnych zobowiązań w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2019-30.09.2019r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (1)	Znaki towarowe (2)	Patenty i licencje (2)	Oprogramowanie komputerowe (2)	Inne (2)	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019	-	-	40	2 741	-	-	2 781
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	134	333	-	467
- nabycia	-	-	-	134	-	-	134
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	333	-	333
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	5	-	-	5
- zbycia	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji	-	-	-	5	-	-	5
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2019 roku	-	-	40	2 870	333	-	3 243
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	-	40	2 223	-	-	2 263
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	235	320	-	555
- amortyzacji	-	-	-	235	18	-	253
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	302	-	302
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	2	-	-	2
- likwidacji	-	-	-	2	-	-	2
- sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 30.09.2019 roku	-	-	40	2 456	320	-	2 816
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 30.09.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania
finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2019 roku	-	-	-	414	13	-	427

¹Wytworzone we własnym zakresie, ² Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 30.09.2019r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (1)	Znaki towarowe (2)	Patenty i licencje (2)	Oprogramowanie komputerowe (2)	Inne (2)	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tyt. utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 30.09.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-

¹ Wytworzone we własnym zakresie, 2 Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Główną pozycją w oprogramowaniu komputerowym stanowi zintegrowany system Pyton Case Expert. System ten obsługuje w Grupie obszary działalności: CMS¹ i CRM² .

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych Nie dotyczy.

¹ System zarządzania treścią CMS (ang. Content Management System) jest to aplikacja internetowa pozwalająca na łatwe utworzenie serwisu WWW oraz jego późniejszą aktualizację i rozbudowę przez redakcyjny personel nietechniczny.

² Zarządzanie relacjami z klientami CRM (ang. Customer Relationship Management)

Zmiany szacunkowe wartości firmy

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k.	3 495	3 495
A&S Studio Paweł Adamkiewicz	-	-
VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	-	-
Biuro Ogólnopolskich Badania Ankieterów Terenowych sp. z o.o.	-	-
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	-	-
Redeem sp. z o.o.	2 258	2 258
DSA Investment s.a.	9 419	-
Wartość firmy (netto)	15 172	5 753

Zmiany stanu wartości firmy z konsolidacji

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	6 388	4 130
Zwiększenia, z tytułu:	9 419	2 258
Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostki	7 275	2 061
Zwiększenia stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia	2 144	197
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-
Inne zmiany wartości bilansowej	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-
Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży spółki zależnej	-	-
Zmniejszenie stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia	-	-
Zmniejszenia stanu z tytułu spadku udziału wskutek rozwodnienia	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-
Inne zmiany wartości bilansowej	-	-
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	15 807	6 388
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	635	399
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w trakcie okresu	-	236
Pozostałe zmiany	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	635	635
Wartość firmy (netto)	15 172	5 753

Nabycie spółki DSA Investment S.A.

Z dniem 1 stycznia 2019 roku Votum S.A. nabyła udziały DSA Investment S.A. Cena nabycia wyniosła 11 040 tys. zł zidentyfikowane aktywa netto spółki wyniosły 3 765 tys. zł. Wartość przejętych aktywów trwałych wyniosła 2 142 tys. zł, aktywów obrotowych 5 034 tys. zł Wraz z nabyciem Grupa kapitałowa przejęła kontrolę nad spółką Partnerskie Kluby Biznesu Sp. o.o. ( poprzednio Protecta sp. o.o.), której aktywa netto wyniosły -409 tys.zł

DSA Investment S.A.
	Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Aktywa trwałe		4 756
Aktywa obrotowe		3 572
Suma aktywów		8 328

Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Kapitał własny	2 816
Kapitał podstawowy	1 000
Kapitał zapasowy	218
Zysk (strata) z lat ubiegłych	0
Zysk (strata) netto	1 598
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	5 512

Suma pasywów	8 328
Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	17 500
Zysk (strata) na sprzedaży	2 047
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 046

Zysk (strata) netto 1 597

Partnerskie Kluby Biznesu Sp .o.o..

Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Aktywa trwałe	644
Aktywa obrotowe	334
Suma aktywów	978

Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Kapitał własny	-444
Kapitał podstawowy	1 000
Kapitał zapasowy	850
Zysk (strata) z lat ubiegłych	-2 343
Zysk (strata) netto	49
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	1 422
Suma pasywów	978

Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	2 184
Zysk (strata) na sprzedaży	28
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	146
Zysk (strata) netto	49

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 30 września 2019r. Grupa Kapitałowa nie posiada inwestycji w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją.

Zmiana wartości szacunkowych zapasów

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Materiały	35	-
Półprodukty i produkty w toku	436	438
Produkty gotowe	-	-
Towary	-	-
Zapasy brutto	471	438
Odpis aktualizujący stan zapasów	24	24
Zapasy netto	447	414

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy.
Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkty w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 01.01.2019 roku	-	24	-	-	-
Zwiększenia w tym:	-	-	-	-	-
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	-	-	-	-	-
- przemieszczenia	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	-	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów	-	-	-	-	-
- przemieszczenia	-	-	-	-	-
Stan na dzień 30.09.2019 roku	-	24	-	-	-

Odpis aktualizujący stan zapasów dotyczy projektu związanego z sieciami przesyłowymi. W związku z pojawiającymi się negatywnymi wyrokami sądowymi w prowadzonych sprawach Grupa podjęła decyzję o dokonaniu odpisu aktualizującego na tym projekcie. Na koszty odniesiono całość aktywowanych wydatków w tym projekcie.

Zmiana wartości szacunkowych należności

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Należności z tytułu realizacji usług	11 920	15 476
- od jednostek powiązanych nie objętych konsolidacją	9	144
- od pozostałych jednostek, w tym	11 911	15 332
- należności z tytułu udzielonych zaliczek	3 727	3 810
- honorarium za zrealizowane usługi	8 324	5 079
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1513	1204
Należności z tytułu realizacji usług brutto	13 433	16 680

Wyszczególnienie Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	koszty opłat sądowych	należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	pozostałe	Ogółem
stan na 01.01.2019	6 108	5 079	-	11 187
Utworzone w ciągu roku obrotowego w tym:	- 13		-	-13
- odniesione na wynik lat ubiegłych			-	0
- odniesione na wynik bieżącego roku	- 13		-	-13
Wykorzystane	-	-	-	0
Rozwiązane	-	1 215	-	1 215
stan na 30.09.2019	6 095	3 864	-	9 959
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na 01.01.2019	1 248	-	-	1 248
Utworzone w ciagu roku , w tym:	387	-	-	387
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych w tym:	387	-	-	387
- odniesione na wynik lat ubiegłych	-	-	-	-
- odniesione na wynik bieżącego roku - dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego	387	-	-	387
MSSF15	-	-	-	-

Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-	-	-
- zakończenie postępowań	-	-	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 30.06.2019	1 635	-	-	1 635
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	4 460	3 864	-	8 324
- długoterminowe	-	-	-	-

Zmiana stanu odpisów aktualizujących	Należności z tytułu realizacji usług	Pozostałe należności i pożyczki
Jednostki powiązane niekonsolidowane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 01.01.2019 r.	-	-
Zwiększenia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	-	-
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 30.09.2019 r.	-	-
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 01.01.2019 r.	1 204	141
Zwiększenia, w tym:	359	2
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	359	2
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	50	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	47	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	3	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 30.09.2019 r.	1 513	143
Stan odpisów aktualizujących wartość należności powiązanych i pozostałych na 30.09.2019r.	1 513	143

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 324	9 939
- od jednostek powiązanych	-	-
- od pozostałych jednostek, w tym:	8 324	9 939
- koszty opłat sądowych	4 460	4 860
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	3 864	5 079
	-	-
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 635	1 248
- koszty opłat sądowych	1 635	1 248
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Należności brutto	9 959	11 188

Wydatki na nabycie cesji wierzytelności

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Stan aktywowanych wydatków na początek okresu	15 488	10 953
zwiększenia	16 131	14 820
zmniejszenia w tym:	8 758	9 958
- wykorzystanie ( rozliczenie kosztów po uzyskaniu przychodu)	8 631	-
Odpis aktualizujący	400	327
- zwiększenia	144	327
- zmniejszenia	71	-
Stan aktywowanych wydatków na koniec okresu	22 461	15 488

Odroczony podatek dochodowy

Wyszczególnienie	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	30.09.2019
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	1 211	4 396	3 857	231	1 519
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	2 860	390	621	360	2 269
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	-	-	-	-	-
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	- 1 649	4 006	3 236	- 129	- 750

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	142	142
Rezerwy na nagrody, premie	-	-
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	153	237
Rezerwy na pozostałe świadczenia	-	-
pozostałe	-	-
Razem, w tym:	295	379
- długoterminowe	142	142
- krótkoterminowe	153	237

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody, premie	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	142	-	237	-	-	379
Utworzenie rezerwy	14	-	272	-	-	286
Koszty wypłaconych świadczeń	-	-	267	-	-	267
Rozwiązanie rezerwy	14	-	89	-	-	103
Stan na 30.09.2019, w tym	142	-	153	-	-	295
- długoterminowe	142	-	-	-	-	142
- krótkoterminowe	-	-	153	-	-	153

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe

Grupa oszacowała kwoty odpraw emerytalnych.

Rezerwy na nagrody, premie

Grupa oszacowała rezerwy na nagrody i premie na podstawie planów premiowych.

Rezerwy na urlopy wypoczynkowe

Grupa oszacowała rezerwę na urlopy wypoczynkowe, uwzględniając liczbę dni niewykorzystanych urlopów.

Rezerwy pozostałe

Tworzone są na inne niż wymienione wyżej rezerwy.

W Grupie nie wdrażano planów restrukturyzacyjnych w związku z tym nie tworzono rezerwy na restrukturyzację.

Pozostałe rezerwy
Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	-	-
Rezerwy na zobowiązania handlowe	3 802	2 606
Premie	8	-
pozostałe	13	138
Razem, w tym:	3 823	2 744
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	3 823	2 744

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwy na zobowiązania handlowe	Premie	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	-	2 609	-	135	2 744
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	21 336	-	245	21 581
Wykorzystane	-	19 524	-	361	19 885
Rozwiązane	-	617	-	-	617
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-
Korekta stopy dyskontowej	-	-	-	-	-
Stan na 30.09.2019, w tym	-	3 804	-	19	3 823
- długoterminowe	-	-	-	-	-
- krótkoterminowe	-	3 804	-	19	3 823

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Wykonywane usługi przez spółki z Grupy Kapitałowej nie wymagają tworzenia rezerw na naprawy gwarancyjne oraz na zwroty.

Rezerwy na zobowiązania handlowe

Związane są głównie z oszacowanymi zobowiązaniami handlowymi płatnymi w następnym okresie. Termin ich w przeważającej części nie przekracza jednego miesiąca.

Rezerwy na premie

Rezerwy na premie zostały oszacowane na podstawie planów premiowych.

Rezerwy pozostałe

Rezerwy tworzone na inne niż wyżej wymienione pozycje.

Inne zobowiązania finansowe

W pozycjach innych zobowiązań finansowych ujawniona jest wartość zobowiązań z tytułu leasingu.

	30.09.2019	31.12.2018
zobowiązania leasingowe	5 318	3 620
obligacje	-	-
zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne	-	-
Inne	-	-
Razem zobowiązania finansowe	5 318	3 620
- długoterminowe	1 326	2 693
- krótkoterminowe	3 992	927

3.14 Segmenty operacyjne

Rozpoznane segmenty operacyjne

Ogólne informacje o segmentach operacyjnych:

a) Czynniki przyjęte do określania segmentów sprawozdawczych jednostki z uwzględnieniem informacji, czy segmenty podlegały łączeniu oraz podstawę, na jakiej opiera wycenę ujawnionych kwot.

Decydującym czynnikiem, który określa podział segmentów sprawozdawczych, jest charakter przychodu, jaki osiąga Grupa Kapitałowa. Podstawą do wyceny segmentów są jednostkowe dane finansowe spółek, które prowadzą jednorodne usługi stricte powiązane z wyodrębnionymi segmentami. Niniejsze segmenty nie podlegały wcześniejszym łączeniom bądź podziałom.

b) Rodzaj produktów i usług, z tytułu, których każdy segment sprawozdawczy osiąga swoje przychody.

Prezentowane segmenty operacyjne podzielone są zgodnie z rodzajem sprzedaży usług w Grupie Kapitałowej. Zostały one podzielone w następujący sposób:

• Segment pierwszy usługi związane z pośrednictwem w dochodzeniu odszkodowań w związku ze zdarzeniem wypadkowym od towarzystw ubezpieczeniowych i innych podmiotów zobowiązanych w zakresie odpowiedzialności cywilnej sprawcy wypadku na rzecz klientów poszkodowanych w tych wypadkach. Do tej grupy zaliczane są spółki VOTUM S.A., VOTUM Centrum Odškodnění, a.s., Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. Votum Robin Lawyers S.A., Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., Mędrecki & Partners Law Office sp. k.
• Segment drugi usługi rehabilitacyjne, w segmencie tym znajduje się podmiot świadczący usługi rehabilitacji funkcjonalnej. Do tego segmentu zaliczana jest spółka Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. sp.k., Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji VOTUM sp. z o.o.
• Segment trzeci usługi pozostałe, usługi najmu i usługi wspierające core biznes. Do tego segmentu zaliczamy PCRF VOTUM S.A. oraz Dopłaty Powypadkowe S.A., Law Stream sp. z o.o., Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o., Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o., Redeem sp. z o.o. Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2019– 30.09.2019r.

	Działalność kontynuowana	Działalność		Wyłączenia
01.01.2019-30.09.2019	odszkodowania	rehabilitacja	pozostały	zaniechana	Korekty*	konsolidacyjne	Ogółem
Przychody segmentu	85 232	10 905	25 529	-	-	23 191	98 475
Sprzedaż na zewnątrz	71 875	10 898	15 702	-	-	-	98 475
Sprzedaż między segmentami	13 357	7	9 827	-	-	23 191	-
Koszty segmentu	74 263	10 217	20 729	-	-	22 938	82 271
Koszty sprzedaży zewnętrznej	52 874	9 190	20 207	-	-	-	82 271
Koszty sprzedaży między segmentami	21 389	1 027	522	-	-	22 938	-
Zysk/ (strata) segmentu na sprzedaży	10 969	688	4 800	-	-	253	16 204
Pozostałe przychody operacyjne	6 239	85	438	-	-	5 050	1 712
Pozostałe koszty operacyjne	1 909	16	33	-	-	114	1 844
Zysk/ (strata) segmentu na działalności operacyjnej	15 299	757	5 205	-	-	5 189	16 072
Przychody finansowe	291	-	637	-	-	614	314
Koszty finansowe	540	11	383	-	-	35	898
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-	-	-	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	15 050	746	5 459	-	-	5 767	15 488
Podatek dochodowy	1 894	-	686	-	-	258	2 322
Zysk/ (strata) netto	13 156	746	4 773	-	-	5 509	13 166
Aktywa ogółem	98 095	1 797	30 161	-	-	31 215	98 838

Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie nastąpiły różnice w podstawie wyceny zysku lub straty w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Uzgodnienie łącznej sumy zysków lub straty segmentu sprawozdawczego z zyskiem lub stratą Grupy przed uwzględnieniem kosztu podatkowego i działalności zaniechanej

Zysk/strata każdego z segmentów obliczana jest na podstawie wyników poszczególnych spółek w oparciu o sprawozdania jednostkowe.

	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów i materiałów	-	-
Sprzedaż produktów	-	-
Sprzedaż usług, w tym	98 475	76 068
przychody ze sprzedaży umów z klientami	- 921	2 267
przychody ze sprzedaży cesji wierzytelności	7 913
SUMA przychodów ze sprzedaży	98 475	76 068
Pozostałe przychody operacyjne	1 712	1 333
Przychody finansowe	314	374
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	100 501	77 775
Przychody z działalności zaniechanej	-	-
SUMA przychodów ogółem	100 501	77 775

3.15 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Grupa Kapitałowa nie emitowała dłużnych papierów wartościowych w bieżącym okresie sprawozdawczym.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone.

Konwersja obligacji na akcje

Nie dotyczy.

3.16 Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

Dnia 8 kwietnia 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego w wysokości 2 280 000 zł (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy. Zarząd zaproponował jako dzień dywidendy 8 lipca 2019 r., jako dzień wypłaty dywidendy 22 lipca 2019 r

Jednocześnie Spółka poinformowała, że powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 15 kwietnia 2019 r.

Dnia 13 maja 2019 r. Zarząd Spółki VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosek w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r. w ten sposób, że: Zarząd będzie rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu, aby podzielić zysk w ten sposób, że:

a)kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) netto zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

b)kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) netto zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

Jednocześnie Spółka poinformowała, że powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 20 maja 2019 r.

W dniu 03 czerwca 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przyjęcia polityki wypłaty dywidendy na lata 2019 – 2021.

Zarząd Spółki będzie rekomendował w zależności od bieżącej sytuacji gospodarczej i ekonomicznej Spółki:

• a) wypłatę zysku netto dla akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) w następujący sposób:
  • i. dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A.,
  • ii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu dywidendy na kwotę przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy,
  • iii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę;
• b) przeznaczenie całego lub części zysku netto na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy.

W dniu 17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego utworzonego z zysku osiągniętego za rok 2017 na wypłatę dywidendy w wysokości 2 280 000 (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy oraz podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., w ten sposób, że:

• a) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,
• b) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
			Wartość na 1			Wartość na 1
	Data wypłaty	wartość w zł	akcję	Data wypłaty	wartość w zł	akcję
wynik roku 2017	22.07.2019 r.	2 280 000	0,19 zł	-	-	-

Liczba uprawnionych akcji do dywidendy 12 000 000 sztuk.

3.17 Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją

Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych		w tym przeterminowane		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych		w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Jednostka dominująca	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018
VOTUM S.A.	7 437	1 151	20 198	14 441	5 923	255	-	-	6 616	6 241	-	-
Jednostki zależne:	21 816	15 604	2 915	2 202	6 555	6 205	-	-	447	279	-	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	9 703	12 150	987	877	4 124	6 085	-	-	115	161	-	-
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	-	-	73	124	-	-	-	-	6	14	-	-
PCRF VOTUM S.A.	949	995	43	19	19	-	-	-	10	15	-	-
PCRF VOTUM S.A. s.k.	7	32	1 027	1 036	8	1	-	-	51	31	-	-
Dopłaty Powypadkowe S.A.	-	710	408	34	-	11	-	-	166	2	-	-
Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	70	9	17	10	-	-	-	-	4	1	-	-
Law stream sp. z o.o.	267	7	8	4	55	-	-	-	7	-	-	-
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	1 508	1 009	31	26	269	108	-	-	2	52	-	-
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	-	10	16	10	-	-	-	-	3	3	-	-
Centrum Medyczne Oświaty sp.z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Votum Robin Lawyers S.A.	733	682	110	47	172	-	-	-	57	-	-	-
Łebek & Czyż Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych sp.k.	-	-	-	15	-	-	-	-	-	-	-	-
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Prawna sp.k.	1 369	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Redeem sp. z o.o.	5	-	24	-	-	-	-	-	2	-	-	-
Votum Odszkodowania S.A.	108	-	10	-	77	-	-	-	5	-	-	-
DSA Investment S.A.	7 071	-	138	-	1 831	-	-	-	12	-	-	-
Protecta sp. z o.o.	26	-	16	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Mędrecki i Wspólnicy Kancelaria Prawna sp.k.	-	-	7	-	-	-	-	-	7	-	-	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podmiot dominujący	35	35	7 034	149	9	3	-	-	1 001	45	-	-

Jednostki zależne od podmiotu dominującego	843	788	560	124	147	501	-	-	23	52	-	-
Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem:	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zarząd jednostki dominującej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	778	-	-
Bartłomiej Krupa	-	-	-	-	-	-	-	-	267	426	-	-
Tomasz Stanisławski	-	-	-	-	-	-	-	-	98	127	-	-
Kamil Krążek	-	-	2 200	-	-	-	-	-	990	-	-	-
Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej	-	-	320	-	-	-	-	-	567	-	-	-

niniejszej tabeli dokonano zmian prezentacyjnych, za przychody, należności, koszty, zobowiązania uznano transakcje handlowe, finansowe łącznie transakcjami kapitałowymi (dywidendy).

	funkcja	01.01.2019-30.09.2019	01.01.2018-30.09.2018
Wynagrodzenie Członków Zarządu jednostki dominującej
Bartłomiej Krupa	Prezes Zarządu	847	535
Kamil Krążek	Wiceprezes Zarządu	268	-
Tomasz Stanisławski	Wiceprezes Zarządu	356	75
Magdalena Kryska	Członek Zarządu	304	52
Agnieszka Czaplińska*	Wiceprezes Zarządu	-	156
Elżbieta Kupiec*	Wiceprezes Zarządu	-	210
Dariusz Czyż*	Prezes Zarządu	-	343
RAZEM		1 775	1 371
kluczowej kadry kierowniczej	Wynagrodzenia członków Zarządów pozostałych spółek w Grupie Kapitałowej oraz	3 254	1 841
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Andrzej Dadełło	Przewodniczący Rady Nadzorczej	181	122
Andrzej Łebek	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	14	7
Anna Ludwig	Członek Rady Nadzorczej	-	6
Jerzy Krawczyk	Członek Rady Nadzorczej	7	8
Marek Stokłosa	Członek Rady Nadzorczej	17	5
Joanna Wilczyńska	Członek Rady Nadzorczej	7	-
Marek Wierzba	Członek Rady Nadzorczej	12	2
Martyna Pajączek	Członek Rady Nadzorczej	5	-
RAZEM		242	150

Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane dla Zarządu, Rady Nadzorczej i kluczowego kierownictwa Grupy Kapitałowej

* wynagrodzenie do dnia pełnienia funkcji wraz ze świadczeniami po ustaniu funkcji

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

Pożyczki udzielane członkom Zarządu

Pożyczki celowe udzielone w związku z wprowadzonym programem menedżerskim są nieoprocentowane a w przypadku, gdy zysk netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będzie równy, bądź wyższy niż 25 000 000 zł (słownie: dwadzieścia pięć milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019, pożyczkodawca zwolni pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki Inne transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

3.18 Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu

Udzielone pożyczki wg stanu na 30 września 2019r., w tym dla Zarządu

W bieżącym okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej wartość netto udzielonych pożyczek członkom zarządów spółek Grupy Kapitałowej wynosiła 725 tys. PLN.

	30.09.2019	31.12.2018
Udzielone pożyczki brutto, w tym:	3 041	3 201
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej (wraz z zarządzającymi spółek zależnych)	725	1 108

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	143	140
Suma netto udzielonych pożyczek	2 898	3 061
- długoterminowe	1 087	1 573
- krótkoterminowe	1 811	1 488

Pożyczkobiorca	Wartość wg umowy	Wartość bilansowa netto	Odpis aktualizujący	Termin spłaty	Efektywna stopa procentowa	Zabezpieczenia
Concierge sp. z o.o.	148	-	127	31.12.2016	WIBOR 1M + 2%	-
DSA FG S.A.	800	836	-	31.12.2019	6%	-
Adamkiewicz Paweł - program menadżerski	150	98	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Halaś Justyna - program menadżerski	100	65	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Krupa Bartłomiej - program menadżerski	400	244	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Stanisławski Tomasz - program menadżerski	150	98	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Szczygłowski Przemysław - program menadżerski	150	98	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna - program menadżerski	150	103	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna - program menadżerski	150	119	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Grzegrz Celeban	200	131	-	31.01.2024	WIBOR 1M + 2%	-
Bartłomiej Krupa	500	23	-	31.03.2023	WIBOR 1M + 2%	-
Kacper Jankowski	50	33	-	28.02.2021	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	4	-	1	30.04.2012	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	1	-	1	17.02.2013	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	8	-	-	30.04.2013	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	6	-	5	30.06.2013	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	2	-	2	28.02.2014	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	10	-	7	30.06.2018	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	13	12	-	31.12.2018	8%	-
osoba fizyczna	19	-	-	31.08.2019	6%	-
osoba fizyczna	15	1	-	30.09.2019	6%	-
osoba fizyczna	6	4	-	29.02.2020	6%	-
osoba fizyczna	10	4	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	25	3	-	31.03.2020	6%	-
osoba fizyczna	30	23	-	30.06.2020	6%	-
osoba fizyczna	850	568	-	30.07.2020	WIBOR 1M + 2%	hipoteka na nieruchomości, weksel in blanco

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 50 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

Razem Pożyczki	4 475	2 898	143
osoba fizyczna	50	50	-	31.07.2022	6%	-
osoba fizyczna	208	212	-	31.10.2021	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	50	31	-	31.07.2021	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna	10	8	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	10	6	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	50	31	-	31.01.2021	WIBOR + 2%	-
osoba fizyczna	40	21	-	31.01.2021	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	10	10	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	100	66	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 1%	weksel in blanco

Znacząca część udzielonych pożyczek udzielana jest pracownikom oraz współpracownikom spółek w Grupie Kapitałowej.

Otrzymane pożyczki i kredyty wg stanu na 30 września 2019r.

Nazwa banku/ pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A. 1	7 700	7 052	WIBOR 3M+1,9%	30.09.2028	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji 2	9 350	6 074	WIBOR 3M+2,0%	05.03.2026	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt obrotowy 2	8 000	8 000	WIBOR 3M+1,8%	31.03.2020	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym 2	1 000	-	WIBOR 1M+1,2%	31.03.2020	-
ING Bank Śląski S.A. kredyt odnawialny w rachunku bieżącym 3	350	288	WIBOR 1M+1,55%	06.12.2019	-
Razem	26 400	21 414	-	-	-

¹Kredyt udzielono PCRF VOTUM S.A.

²Kredyt udzielono VOTUM S.A.

³ Kredyt udzielono PCRF Votum S.A. sp.k.

3.19 Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W Grupie Kapitałowej nie występują zobowiązania oraz należności warunkowe.

3.20 Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania grupy kapitałowej nie prowadzono spraw sądowych, których wartość sporu stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki VOTUM S.A.

3.21 Zdarzenia po dniu bilansowym

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym

3.22 Instrumenty finansowe

W Grupie kapitałowej przeważają aktywa finansowe związane z pożyczkami i należnościami handlowymi. Natomiast wśród zobowiązań finansowych głównymi pozycjami są bieżące zobowiązania handlowe i pozostałe.

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne	Kategoria instrumentu
Aktywa finansowe	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018	narażenie na ryzyko kredytowe	finansowego
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (długoterminowe), w tym:	-	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	1 250	12 803	1 250	12 803	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
- udzielone pożyczki	1 087	1 573	1 087	1 573	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
- pozostałe	163	11 230	163	11 230	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności z tytułu realizacji usług oraz pozostałe należności	15 562	16 953	15 562	16 953	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	22 461	10 953	22 461	10 953		wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	-	-	-	-	-	-
- pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń:	-	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	1 811	1 488	1 811	1 488	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe
- udzielone pożyczki	1 811	1 488	1 811	1 488	-	wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe
- pozostałe	-	-	-	-	-	wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 437	9 052	5 437	9 052	-	-

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne	Kategoria instrumentu
Zobowiązania finansowe	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018	narażenie na ryzyko kredytowe	finansowego
						Zobowiązania finansowe
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	21 414	20 621	21 414	20 621	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*	11 407	16 742	11 407	16 742	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- krótkoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*	9 720	3 879	9 720	3 879	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- kredyt w rachunku bieżącym	287	-	287	-	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe), w tym:	1 326	648	1 326	648	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją						Zobowiązania finansowe
zakupu	1 326	648	1 326	648	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	13 131	24 285	13 131	24 285	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe, w tym:	3 992	883	3 992	883	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- krótkoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	3 992	883	3 992		883	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu

01.01.2019-30.09.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału
własnego	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	-	166	-	-691
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości	-	-	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	-	2	-	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	-	-	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-
Zyski/Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-
Razem zysk/strata	-	-	168	-	-691

W grupie kapitałowej nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

	30.09.2019
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	poziom1	poziom 2	poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	22 461	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające aktywa	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające pasywa	-	-	-

		31.12.2018
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	poziom1	poziom 2	poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	15 488	-	-
Zobowiazania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające aktywa	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające pasywa	-	-	-

W grupie kapitałowej nie nastąpiły przeniesienia pomiędzy hierarchiami wartości godziwej. Za aktywa wyceniane w wartości godziwej Grupa określa wartość nabytych cesji wierzytelności.

01.01.2019-30.09.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Stan na początek okresu	-	15 488	14 101	-	24 200
Zwiększenia	-	16 131	48	-	5 154
nabycie cesji	-	16 131	-	-	-
Udzielenie pożyczek	-	-	48	-	-
Kredyty i pożyczki	-	-		-	2 287
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	-	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-	-
Odwrócenie odpisu aktualizującego pożyczki	-	-	-	-	-
Zwiększenie zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	2 867
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	8 758	11 251	-	2 626
Sprzedaż akcji	-	8 758	-	-	-
Spłata pożyczek udzielonych - kapitał	-	-	67	-	-
Spłata kredytów i pożyczek	-	-	-	-	1 299
Spłata pożyczek udzielonych -odsetki	-	-	11 184	-	-
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-	-
Odpis aktualizujący pożyczki	-	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	28
Spłata zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	1 299
Stan na koniec okresu	-	22 861	2 898	-	26 728

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A.

Jednostkowy rachunek zysków i strat

	01.01.2019-	01.07.2019-	01.01.2018-	01.07.2018-
	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2018
Przychody ze sprzedaży	62 841	21 899	57 673	17 008
Przychody ze sprzedaży produktów		-
Przychody ze sprzedaży usług	62 841	21 899	57 673	17 008
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		-
Koszty działalności operacyjnej	56 769	19 991	57 890	17 849
Amortyzacja	778	273	995	311
Zużycie materiałów i energii	448	155	768	174
Usługi obce	43 237	15 959	38 411	11 956
Podatki i opłaty	2 711	847	3 211	1 009
Wynagrodzenia	7 629	2 142	11 799	3 514
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 144	330	2 045	624
Pozostałe	822	285	661	261
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-		-
Zysk (strata) ze sprzedaży	6 072	1 908	-217	-841
Pozostałe przychody operacyjne	6 857	1 387	13 471	1 649
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	-	88	28
Dotacje	35	12	35	12
Inne przychody operacyjne	737	313	370	26
Dywidenda, udziały w zyskach	6 085	1 062	12 978	1 583
Pozostałe koszty operacyjne	1 406	381	758	289
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	27	4	-	-
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	-	-	-
Inne koszty operacyjne	1 379	377	758	289
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	11 523	2 914	12 496	519
Przychody finansowe	178	66	373	67
Odsetki	178	73	142	45
Aktualizacja aktywów finansowych	-	-	-	-
Pozostałe	-	- 7	231	22
Koszty finansowe	444	173	535	185
Odsetki	410	186	386	86
Aktualizacja aktywów finansowych	-	-	149	99
pozostałe	34	- 13	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 257	2 807	12 334	401
Podatek dochodowy	1 794	730	1 123	220
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	9 464	2 077	8 073	181
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto	9 464	2 077	11 211	181
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	0,79	0,17	0,93	0,02
Podstawowy za okres obrotowy	0,79	0,17	0,93	0,02
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	0,79	0,17	0,93	0,02
Podstawowy za okres obrotowy	0,79	0,17	0,93	0,02
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	-	-	-	-

Wrocław, dnia 26 listopada 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2019- 30.09.2019	01.07.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018	01.07.2018- 30.09.2018
Inne całkowite dochody
Składniki nie podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-	-	-	-
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	-	-	-	-
Składniki podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-	-	-	-
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów z tyt. zwiększenia udziałów w spółce zależnej	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych	-	-	-	-
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych	-	-	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-	-	-
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*	-	-	-	-
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	-	-	-	-
Inne całkowite dochody ogółem, netto	9 464	2 077	11 211	181
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	9 464	2 077	11 211	181

Wrocław, dnia 26 listopada 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
AKTYWA	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa trwałe	41 378	38 659
Rzeczowe aktywa trwałe	12 257	11 627
Wartości niematerialne	338	414
Wartość firmy	-	-
Nieruchomości inwestycyjne	-	-
Inwestycje w jednostkach powiązanych	25 048	13 101
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	2 856	12 481
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	788	902
Pozostałe aktywa trwałe	91	134
Aktywa obrotowe	44 940	47 542
Zapasy	412	412
Należności z tytułu realizacji usług	7 805	7 645
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 324	9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-
Pozostałe należności	6 367	7 675
Pozostałe aktywa finansowe	5 998	3 050
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	15 687	14 311
Rozliczenia międzyokresowe	142	218
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	205	4 292
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-
AKTYWA RAZEM	86 318	86 201

PASYWA	30.09.2019	31.12.2018
Kapitał własny	49 238	42 092
Kapitał zakładowy	1 200	1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-	-
Kapitały zapasowy	24 014	17 304
Pozostałe kapitały	8 349	2 352
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	-	-
Niepodzielony wynik finansowy	6 211	6 249
Wynik finansowy bieżącego okresu	9 464	14 987
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących
Zobowiązanie długoterminowe	8 354	14 856
Kredyty i pożyczki	5 138	9 840
Pozostałe zobowiązania finansowe	948	148
Inne zobowiązania długoterminowe	-	2 100
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 124	2 623
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	16	16
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	128	129
Pozostałe rezerwy	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	28 726	29 253
Kredyty i pożyczki	8 936	2 936
Pozostałe zobowiązania finansowe	340	337
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	12 207	14 449
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	353	165
Pozostałe zobowiązania	4 774	8 483
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	12	47
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	-	157
Pozostałe rezerwy	2 104	2 679
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-
PASYWA RAZEM	86 318	86 201

Wrocław, dnia 26 listopada 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

……………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Sprawozdanie ze zmian w jednostkowym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Zaliczka na poczet dywidendy	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019	1 200	-	17 304	2 352	21 236	-	-	42 092
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 16	-	-	-	-	- 38	-	-	- 38
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	2 352	21 198	-	-	42 054
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszt emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	6 710	8 277	- 14 987	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	- 2 280	-	-	-	- 2 280
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	-	9 464	-	9 464
Kapitał własny na dzień 30 września 2019	1 200	-	24 014	8 349	6 211	9 464	-	49 238

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Zaliczka na poczet dywidendy	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018	1 200	-	17 304	-	2 352	-	-	20 856
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 15	-	-	-	-	6 249	-	-	6 249
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	-	8 601	-	-	27 105
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszt emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	2 352	-2352	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	-	14 987	-	14 987
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018	1 200	-	17 304	2 352	6 249	14 987	-	42 092

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Zaliczka na poczet dywidendy	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018	1 200	-	17 304	-	2 352	-	-	20 856
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 15	-	-	-	-	6 249	-	-	6 249
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	-	8 601	-	-	27 105
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszt emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	2 352	- 2 352	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	-	11 211	-	11 211
Kapitał własny na dzień 30 września 2018	1 200	-	17 304	2 352	6 249	11 211	-	38 316

Wrocław, dnia 26 listopada 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 257	12 334
Korekty razem	-8 600	-14 068
Amortyzacja	778	995
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-6 014	-12 926
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	100	79
Zmiana stanu rezerw	-731	-514
Zmiana stanu zapasów	-	-
Zmiana stanu należności	462	1 325
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-2 302	482
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-893	-3 509
Inne korekty z działalności operacyjnej	-	-
Gotówka z działalności operacyjnej	2 657	-1 734
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-1 992	-1 076
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	665	-2 810
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	8 961	9 619
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	25
Zbycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Zbycie aktywów finansowych	-	137
Otrzymana dywidenda	7 957	7 118
Inne wpływy inwestycyjne	1 001	1 455
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	3	884
Wydatki	12 162	3 729
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	191	218
Nabycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Wydatki na aktywa finansowe	6 751	2 070
Inne wydatki inwestycyjne	5 220	1 441
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 201	5 890

	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	2 000	-
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki	2 000	-
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	3 552	1 450
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	2 280	-
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	702	702
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	369	550
Odsetki	201	198
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 552	-1 450
Przepływy pieniężne netto razem	-4 087	1 630
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-4 087	1 632
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
Środki pieniężne na początek okresu	4 292	136
Środki pieniężne na koniec okresu	205	1 766
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Wrocław, dnia 26 listopada 2019r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu Magdalena Kryska – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

5 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

5.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Informacja została opisana w punkcie 3.1. Zasady sporządzania i zgodności z MSSF sprawozdania są tożsame z zasadami Grupy Kapitałowej VOTUM S.A.

5.2 Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Informacja została opisana w punkcie 3.2. również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.3 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Informacja zawarta w punkcie 3.3 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.4 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Informacja zawarta w punkcie 3.5 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.5 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian w polityce rachunkowości.

5.6 Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności

Przychody spółki nie podlegają sezonowości sprzedaży.

5.7 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Informacja zawarta w punkcie 3.8 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.8 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Informacja zawarta w punkcie 3.9 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.9 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Informacja zawarta w punkcie 3.8 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.10 Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W okresie od 01.01.2019r. do 30.09.2019 nie wystąpiły nietypowe pozycje gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych.

5.11 Opis korekty błędów poprzednich okresów

Informacja została opisana w punkcie 3.11. również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.12 Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania nie prowadzono spraw sądowych, których wartość sporu stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki VOTUM S.A.

5.13 Informacje objaśniające

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2019 – 30.09.2019r.

Wyszczególnienie	Prawo wieczystego użytkowania	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
	gruntów
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019 roku	582	10 498	2 925	1 029	505	-	15 539
Zwiększenia, z tytułu:	440	-	429	537	3	-	1 409
- nabycia środków trwałych	-	-	128	-	3	-	131
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	-	-	-	-	-	-	-
- połączenia jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
- zawartych umów leasingu	-	-	301	537	-	-	838
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- ujawnienie mssf 16	440	-	-	-	-	-	440
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	16	211	-	-	227
- zbycia	-	-	16	-	-	-	16
- likwidacji	-	-	-	211	-	-	211
- sprzedaży spółki zależnej	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- wniesienia aportu	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2019 roku	1 022	10 498	3 338	1 355	508	-	16 721
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	438	2 511	467	496	-	3 912
Zwiększenia, z tytułu:	51	112	307	207	4	-	681
- amortyzacji	10	112	307	207	4	-	640
- ujawnienie mssf 16	41	-	-	-	-	-	41
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:		-	15	116	-	-	131
- likwidacji	-	-	15	18	-	-	33
- sprzedaży	-	-	-	98	-	-	98
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 30.09.2019 roku	51	550	2 803	558	500	-	4 462
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2019 roku
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 30.09.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2019 roku	971	9 947	534	797	8	-	12 257

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 30.09.2019r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w Razem budowie
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 30.09.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie poczyniła istotnych zobowiązań na poczet nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała istotnej transakcji nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2019-30.09.2019r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	2 388	5	-	2 393
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	61	-	-	61
- nabycia	-	-	-	61	-	-	61
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- zbycia	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2019 roku	-	-	-	2 449	5	-	2 454
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	1 975	5	-	1 980
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	136	-	-	136
- amortyzacji	-	-	-	136	-	-	136
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 30.09.2019 roku	-	-	-	2 111	5	-	2 116
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 30.09.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2019 roku	-	-	-	338	-	-	338

¹Wytworzone we własnym zakresie, ² Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 30.09.2019r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tyt. utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 30.09.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-

¹Wytworzone we własnym zakresie, ²Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych Nie dotyczy.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na dzień 30 września 2019r.

Spółka posiada udziały i akcje w podmiotach podporządkowanych wymienionych w punkcie 1.6 sprawozdania.

Zmiana wartości szacunkowych zapasów

W Spółce występują zapasy, nie dokonywano zmian szacunkowych zapasów.

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nie dotyczy.

Zmiana wartości szacunkowych należności

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Należności z tytułu realizacji usług	7 805	7 645
- od jednostek powiązanych	287	273
- od pozostałych jednostek	7 518	7 372
- należności z tytułu zaliczek	3 727	3 810
- należności z tytułu przychodu ujętego memoriałowo	1 518	2 670
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 327	1 014
Należności brutto	9 132	8 659

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 324	9 939
- od jednostek powiązanych	-	-
- od pozostałych jednostek, w tym:	8 324	9 939
- koszty opłat sądowych	4 460	4 860
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	3 864	5 079
	-	-
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 635	1 248
- koszty opłat sądowych	1 635	1 248
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Należności brutto	9 959	11 188

Wyszczególnienie Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	koszty opłat sądowych	należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	pozostałe	Ogółem
stan na 01.01.2019	6 108	5 079	-	11 187
Utworzone w ciągu roku obrotowego w tym:	- 13	-	-	-13
- odniesione na wynik lat ubiegłych		-	-	0
- odniesione na wynik bieżącego roku	- 13	-	-	-13
Wykorzystane	-	-	-	0
Rozwiązane	-	1 215	-	1 215
stan na 30.09.2019	6 095	3 864	-	9 959
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na 01.01.2019	1 248	-	-	1 248
Utworzone w ciagu roku , w tym:	387	-	-	387
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych w tym:	387	-	-	387
- odniesione na wynik lat ubiegłych	-	-	-	-

- odniesione na wynik bieżącego roku	387	-	-	387
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-	-	-
- zakończenie postępowań	-	-	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 30.06.2019	1 635	-	-	1 635
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	4 460	3 864	-	8 324
- długoterminowe	-	-	-	-
- krótkoterminowe	4 460	3 864	-	8 324

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności i aktywów finansowych

Zmiana stanu odpisów aktualizujących od należności handlowych	30.09.2019	31.12.2018
Jednostki powiązane nie konsolidowane
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu	-	-
Zwiększenia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	-	-
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu	-	-
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu	1 014	759
Zwiększenia, w tym:	359	719
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	359	719
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	47	464
- wykorzystanie odpisów aktualizujących		-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu	1 327	1 014
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych powiązanych i pozostałych na koniec okresu	1 327	1 014

Szkody rzeczowe Wyszczególnienie 30.09.2019 31.12.2018 Stan aktywowanych wydatków na początek okresu 14 311 10 953 zwiększenia 9 022 13 642 zmniejszenia w tym: 7 717 9 957 - wykorzystanie ( rozliczenie kosztów po uzyskaniu przychodu ) 7 717 9 957 Odpis aktualizujący -71 327 - zwiększenia - 327 - zmniejszenia -71 0 Stan aktywowanych wydatków na koniec okresu 15 687 14 311

Odroczony podatek dochodowy

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	30.09.2019
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	129	-	-	-	129
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	-	-	-	-	-
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	157	419	157	-	-
Ujemne różnice kursowe	-	-	-	-	-
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	366	149	366	-	146
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	-	-	-	-	-
Prawo użykowania wieczytsego	-	440	-	5	435
Odpisy aktualizujące należności	1 014	359	-	47	1 327
rezerwy na zobowiązania handlowe	2 543	19 380	19 245	594	2 084
Pozostałe rezerwy	538	253	360	404	27
Suma ujemnych różnic przejściowych	4 747	21 000	20 128	1 050	4 148
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	902	3 990	3 824	200	788

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	30.09.2019
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	782	19	-	-	801
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Dodatnie różnice kursowe	-	-	-	-	-
odsetki od udzielonych pożyczek wycena bilansowa	173	72	-	-	245
różnica w amortyzacji leasingów	242	47	-	-	289
Przychody na przełomie okresu	7 749	1 964	2 670	1 661	5 382
Inne wydatki rozliczane w bieżącym roku	4 860	- 278	-	123	4 460
Suma dodatnich różnic przejściowych	13 806	1 824	2 670	1 784	11 177
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	2 623	347	507	339	2 124

Wyszczególnienie	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	30.09.2019
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	902	3 990	3 824	199	788
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	2 623	347	507	339	2 124
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	-	-	-	-	-
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	- 1 721	3 643	3 317	- 140	- 1 336

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	128	129
Rezerwy na nagrody, premie	-	-
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	-	157
Rezerwy na pozostałe świadczenia	-	-
pozostałe	-	-
Razem, w tym:	128	286
- długoterminowe	128	129
- krótkoterminowe	-	157

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody, premie	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	129	-	157	-	-	286
Utworzenie rezerwy	-	-	-	-	-	-
Koszty wypłaconych świadczeń	1	-	157	-	-	158
Rozwiązanie rezerwy	-	-	-	-	-	-
Stan na 30.09.2019, w tym	128	-	-			128
- długoterminowe	128	-	-	-	-	128
- krótkoterminowe	-	-	-	-	-	-

Spółka oszacowała kwoty odpraw emerytalnych.

Spółka oszacowała rezerwę na urlopy wypoczynkowe, uwzględniając liczbę dni niewykorzystanych urlopów w stosunku do ilości dni zaplanowanych w okresie sprawozdawczym.

Pozostałe rezerwy

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	-	-
rezerwy na zobowiązania handlowe	2 084	2 543
rezerwa z tytułu rozliczenia podatku VAT strukturą	-	-
pozostałe	20	136
Razem, w tym:	2 104	2 679
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	2 104	2 679

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	rezerwy na zobowiązania handlowe	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	-	2 543	136	2 679
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	19 380	246	19 626
Wykorzystane	-	19 245	362	19 607
Rozwiązane	-	594	-	594
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-
Korekta stopy dyskontowej	-	-	-	-
Stan na 30.09.2019, w tym	-	2 084	20	2 104
- długoterminowe	-	-	-	-
- krótkoterminowe	-	2 084	20	2 104

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Świadczone przez Spółkę usługi nie wymagają tworzenia rezerw na naprawy gwarancyjne oraz na zwroty.

Rezerwa restrukturyzacyjna

W Spółce nie wdrażano planów restrukturyzacyjnych w związku z tym nie tworzono rezerwy na restrukturyzację.

Inne rezerwy

Inne rezerwy dotyczą głównie rezerwy na zobowiązania handlowe.

Inne zobowiązania finansowe

W pozycjach innych zobowiązań finansowych ujawniona jest wartość zobowiązań z tytułu leasingu.

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
zobowiązania leasingowe	1 288	484
obligacje	-	-
zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne	-	-
Inne	-	-
Razem, w tym:	1 288	484
- długoterminowe	948	148
- krótkoterminowe	340	337

5.14 Segmenty operacyjne

Segmenty operacyjne zostały opisane w punkcie 3.13.

5.15 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Spółka nie emitowała dłużnych papierów wartościowych w bieżącym okresie sprawozdawczym.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Liczba akcji	12 000 000	12 000 000
Wartość nominalna akcji	0,10	0,10
Kapitał zakładowy	1 200 000	1 200 000

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wyszczególnienie	30.09.2019	31.12.2018
Kapitał na początek okresu	1 200 000	1 200 000
Zwiększenia, z tytułu:	-	-
-podwyższenie kapitału zakładowego	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-
- hiperinflacja	-	-
Kapitał na koniec okresu	1 200 000	1 200 000

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone.

Konwersja obligacji na akcje

Nie dotyczy.

5.16 Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

Dnia 8 kwietnia 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego w wysokości 2 280 000 zł (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy. Zarząd zaproponował jako dzień dywidendy 8 lipca 2019 r., jako dzień wypłaty dywidendy 22 lipca 2019 r

Jednocześnie Spółka poinformowała, że powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 15 kwietnia 2019 r.

Dnia 13 maja 2019 r. Zarząd Spółki VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosek w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r. w ten sposób, że:

Zarząd będzie rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu, aby podzielić zysk w ten sposób, że:

a)kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) netto zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

b)kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) netto zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

Jednocześnie Spółka poinformowała, że powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 20 maja 2019 r.

W dniu 03 czerwca 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przyjęcia polityki wypłaty dywidendy na lata 2019 – 2021.

Zarząd Spółki będzie rekomendował w zależności od bieżącej sytuacji gospodarczej i ekonomicznej Spółki:

• c) wypłatę zysku netto dla akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) w następujący sposób:
  • i. dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A.,
  • ii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu dywidendy na kwotę przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy,
  • iii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę;
• d) przeznaczenie całego lub części zysku netto na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy.

W dniu 17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego utworzonego z zysku osiągniętego za rok 2017 na wypłatę dywidendy w wysokości 2 280 000 (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy oraz podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., w ten sposób, że:

• c) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,
• d) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
			Wartość na 1		Wartość na 1
	Data wypłaty	wartość w zł	akcję	Data wypłaty	wartość w zł	akcję
wynik roku 2017	22.07.2019	2 280 000	0,19 zł	-	-	-

Liczba uprawnionych akcji do dywidendy 12 000 000 sztuk.

5.17 Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją

Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych		Zobowiązania wobec w tym przeterminowane podmiotów powiązanych							w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Jednostka dominująca	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018
VOTUM S.A.
Jednostki zależne:	5 289	12 398	20 314	14 721	10 486	7 739	-	-	6 381	6 239	-	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	4 656	12 051	9 682	12 138	4 057	4 403	-	-	4 116	6 085	-	-
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	73	124	-	-	9	17	-	-	-	-	-	-
PCRF VOTUM S.A	43	49	-	-	265	2 142	-	-	-	-	-	-
PCRF VOTUM S.A. s.k.	71	37	7	29	32	25	-	-	8	1	-	-
Dopłaty Powypadkowe S.A.	79	27	-	705	4 312	2	-	-	-	11	-	-
Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	8	10	-	-	272	299	-	-	-	34	-	-
Law Stream Sp. z o.o.	7	4	267	-	65	-	-	-	55	-	-	-
Biuro Ekspertyz Procesowych Sp. z o.o.	37	26	1 016	1 233	2	4	-	-	110	108	-	-
Ukraińsko-Polscie Centru Rehabiltacji	8	10	-	-	396	383	-	-	-	-	-	-
Łebek & Czyż Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych sp.k.	-	2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Centrum Medycznej Oświaty sp z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
VOTUM Robin Lawyers S.A.	104	58	696	616	581	464	-	-	169	-	-	-
Redeem Sp. o.o.	23	-	2	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Votum Odszkodowania S.A.	10	-	108	-	57	-	-	-	-	-	-	-
Kancelaria Prawna Bochenek i Wpólnicy Sp.k.	20	-	1 369	-	11	-	-	-	-	-	-	-
DSA Investmnet S.A.	140	-	7 158	-	5	-	-	-	92	-	-	-
Protecta Sp. z o.o.	10	-	9	-	422	-	-	-	1 831	-	-	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-	-
Podmiot dominujący	35	-	8 396	-	5	-	-	-	766 757	-	-	-
Jednostki zależne od podmiotu dominującego	24	113	471	185	4	394	-	-	22	50	-	-

Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem:	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zarząd jednostki dominującej	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-
Bartłomiej Krupa	-	-	-	-	-	-	-	-	244	-	-	-
Tomasz Stanisławski	-	-	-	-	-	-	-	-	98	-	-	-
Kamil Krążek	-	-	2 200	-	-	-	-	-	990	-	-	-
Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej	-	-	320	-	-	-	-	-	436	-	-	-

W niniejszej tabeli dokonano zmian prezentacyjnych, za przychody, należności, koszty, zobowiązania uznano transakcje handlowe, finansowe łącznie transakcjami kapitałowymi (dywidendy).

Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane dla Zarządu i Rady Nadzorczej VOTUM S.A.

	funkcja	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Wynagrodzenie Członków Zarządu
Bartłomiej Krupa	Prezes Zarządu	792	513
Kamil Krążek	Wiceprezes Zarządu	113	-
Tomasz Stanisławski	Wiceprezes Zarządu	350	75
Magdalena Kryska*	Członek Zarządu	160	42
Agnieszka Czaplińska*	Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy	-	156
Dariusz Czyż*	Prezes Zarządu	-	343
Elżbieta Kupiec*	Wiceprezes Zarządu - Dyrektor Finansowy	-	210
RAZEM		1 414	1 338
Wynagrodzenie pozostałej kadry kierowniczej		1 857	919
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Andrzej Dadełło	Przewodniczący Rady Nadzorczej	122	122
Andrzej Łebek	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	14	7
Anna Ludwig	Członek Rady Nadzorczej	-	8
Jerzy Krawczyk	Członek Rady Nadzorczej	7	8
Marek Stokłosa	Członek Rady Nadzorczej	17	5
Joanna Wilczyńska	Członek Rady Nadzorczej	7	-
Marek Wierzba	Członek Rady Nadzorczej	12	2
Martyna Pajączek	Członek Rady Nadzorczej	5	-
RAZEM WYNAGRODZENIA RADY NADZORCZEJ		184	152

*wynagrodzenie za okres pełnienia funkcji oraz świadczenia po ustaniu pełnienia funkcji

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

Pożyczki udzielane członkom Zarządu

Pożyczki celowe udzielone w związku z wprowadzonym programem menedżerskim są nieoprocentowane a w przypadku, gdy zysk netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będzie równy, bądź wyższy niż 25 000 000 zł (słownie: dwadzieścia pięć milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2019 i 2019, pożyczkodawca zwolni pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki. Inne transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

5.18 Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu

Udzielone pożyczki przez VOTUM S.A.

	30.06.2019	31.12.2018
Udzielone pożyczki brutto, w tym:	8 998	4 632
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	391	416
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	144	141
Suma netto udzielonych pożyczek	8 854	4 491
- długoterminowe	2 856	1 441

Udzielone pożyczki wg stanu na 30.09.2019r., w tym dla Zarządu

Pożyczkobiorca	Wartość wg umowy	Wartość bilansowa netto	Odpis aktualizujący	Termin spłaty	Efektywna stopa procentowa	Zabezpieczenia
Centrum Medycznej Oświaty Sp. z o.o.	50	50	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%	-
Dopłaty Powypadkowe S.A.	4 250	4 305	-	30.11.2020	WIBOR 1M + 2%
Kancelaria Prawna Vidshkoduvannya Sp. z o.o.	350	268	-	30.11.2019	WIBOR 1M + 2%
KRP Bochenek i Wspólnicy	250	253	-	30.06.2020	WIBOR 1M + 2%
LAW STREAM Sp. z o.o.	57	58	-	31.08.2020	WIBOR 1M + 2%
PCRF Votum S.A.	250	254	-	30.08.2022	WIBOR 1M + 2%	hipoteka na nieruchomości, weksel in blanco
PROTECTA Sp. z o.o.	1 220	406	-	31.12.2018	WIBOR 1M + 2%
REDEEM Sp. z o.o.	780	458	-	30.06.2019	WIBOR 1M + 2%
ROBIN LAWYERS S.A.	600	523	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%
Ukraińsko-Polskie Centrum Rehabilitacji Votum Sp. z o.o.	360	396	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%
Adamkiewicz Paweł - program menadżerski	150	98	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Halaś Justyna - program menadżerski	100	65	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Jankowski Kacper - program menadżerski	50	31	-	31.07.2021	BRAK	weksel in blanco
Krupa Bartłomiej - program menadżerski	400	244	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Stanisławski Tomasz - program menadżerski	150	98	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Szczygłowski Przemysław - program menadżerski	150	98	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna	150	103	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna	150	119	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Concierge	148	129	129	31.12.2016	WIBOR 1M + 2%	-
Celeban Grzegorz	200	131	-	31.01.2024	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	4	1	1	30.04.2012	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	1	1	1	17.02.2013	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	8	-	-	30.04.2013	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	6	5	5	30.06.2013	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	2	2	2	28.02.2014	WIBOR 1M + 1%	-

	11 084	8 998	144
osoba fizyczna	850	568	-	31.12.2021	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	208	212	-	31.10.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	8	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	6	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	40	21	-	31.01.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	10	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	100	66	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	4	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	7	7	30.06.2018	WIBOR 1M + 2%	-

Otrzymane pożyczki i kredyty wg stanu na 30 września 2019r.

Nazwa banku/ pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji	9 350	6 074	WIBOR 3M+2,0%	05.03.2026	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym	8 000	8 000	WIBOR 3M+1,8%	31.03.2020	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym	1 000	-	WIBOR 1M+1,2%	-	-
Razem	15 350	14 074	-	-	-

5.19 Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

	30.09.2019	31.12.2018
Poręczenie spłaty kredytu	7 052	9 711
Poręczenie spłaty weksla	-	-
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	-	-
Poręczenia kredytu bankowego udzielonego stronom trzecim	-	-
Poręczenie spłaty udzielonych gwarancji bankowych	-	-
Zobowiązanie umowne z tytułu umowy licencyjnej	-	-
Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych	-	-
Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych sporów w władzami podatkowymi	-	-
Inne zobowiązania warunkowe	-	-
Razem zobowiązania warunkowe	7 052	9 711

5.20 Instrumenty finansowe

Głównymi instrumentami spółki są udzielone pożyczki i należności. Spółka nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń, bowiem udzielane pożyczki są denominowane w PLN i oparte o zmienną stopę oprocentowania (uwzględniającą stawkę WIBOR 1M). Należności handlowe w przeważającej strukturze są w PLN i nie występuje ryzyko kursowe. W bieżącym okresie nie nastąpiły zmiany w sposobie (metodzie) ustalania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

01.01.2019-30.09.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9-	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9 -	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Zobowiązani a finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowaneg o kosztu wg MSSF9	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego	-	-	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	-	-	151	-	-410	- 259
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	-	-	359	-	-	359
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-	-	- 3	-	-	- 3
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-	-	-
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	-	-	-	-	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-	-	-
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-	-	-
Razem zysk/strata	-	-	-	507	-	-410	97

01.01.2018-30.09.2018	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9-	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9 -	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej		- -	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego		- -	-	-	-	-	-

Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	-	-	71	0	-97	-26
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-813	-	-	-813
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-	-	217	-	-	217
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-	-	-
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	-	-	-	-	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-	-	-
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-	-	-
Razem zysk/strata	-	-	-	-525	0	-97	-622

01.01.2019-30.09.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9	PAktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Razem wycena instrumentów finansowych
Stan na początek okresu	14 310	-	-	4 491	-	13 261	32 062
Zwiększenia	9 022	-	-	5 371	-	3 183	17 576
Nabycie wierzytelnosci	9 022
Zakup akcji	-	-	-	-	-	-	-
Udzielenie pożyczek	-	-	-	5 220	-	-	5 220
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	2 000	2 000
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	-	-	-	151	-	-	151
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-	1 183	1 183
Zmniejszenia	7 646	-	-	1 008	-	1 081	9 735
Sprzedaż akcji	-	-	-	-	-	-	-

Spłata pożyczek udzielonych -kapitał	-	-	-	970	-	-	970
Spłata kredytów i pożyczek	-	-	-	-	-	702	702
Rozliczenie kosztu nabycia wierzytelności	7 646
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	3	-	-	3
Spłata pożyczek udzielonych -odsetki	-	-	-	34	-	-	34
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	-	11	11
Spłata zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-	369	369
Stan na koniec okresu	15 686	-	-	8 854	-	15 363	39 903

5.21 Zdarzenia po dacie bilansu

W Spółce nie wydarzyły się istotne zdarzenia po dniu bilansowym.

6 POZOSTAŁE INFORMACJE

6.1 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład w 2019 roku

W okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia publikacji sprawozdania w Grupie Kapitałowej nastąpiły następujące zmiany:

• w dniu 29 stycznia 2019 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą "Bochenek i Wspólnicy spółka komandytowa". Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest VOTUM S.A. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS w dniu 22 lutego 2019 r.,
• w dniu 17 maja 2019 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą Mędrecki & Partners Law Office Sp. k. . Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp. k. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS w dniu 9 lipca 2019 r.,
• w dniu 18 września 2019 r. Emitent nabył od spółki DSA Investment S.A. 1020 udziałów w spółce Protecta sp. z o.o. (obecnie Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o.). Tym samym Emitent stał się właścicielem 51% udziałów.
• w dniu 9 października utworzono oddział w Czechach Spółki Mędrecki & Partners Law Office Sp. k.

6.2 Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku.

W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu jednostki dominującej na dzień 30 września 2019 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

6.3 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta

Zarząd informuje, że wobec Emitenta oraz spółek zależnych nie toczą się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej.

6.4 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym niniejszym raportem Emitent oraz jego jednostki zależne nie udzieliły poręczenia kredytu lub pożyczki ani nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu stanowiącej łącznie znaczną wartość.

Obowiązująca pozostaje umowa z dnia 2 października 2018 r. , w której Zarząd VOTUM S.A. poręczył weksel in blanco wystawiony przez spółkę zależną - Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. z siedzibą w Krakowie w celu zabezpieczenia roszczeń z umowy o kredyt w wysokości 7 700 000 PLN (słownie: siedem milionów siedemset tysięcy PLN 00/100) zawartej w dniu 2 października 2018 r. przez Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. z siedzibą w Krakowie z Bankiem ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach. Kredyt udzielony został na okres do dnia 30 września 2028 r. W razie nieuregulowania przez Kredytobiorcę w sposób terminowy wierzytelności Banku z tytułu Umowy Kredytu, Bank ma prawo wypełnić weksel na łączną sumę odpowiadającą wysokości wymagalnej wierzytelności Banku wraz z odsetkami, prowizjami oraz wszelkimi innymi kosztami wynikającymi z wyżej wymienionej Umowy Kredytowej.

6.5 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

6.5.1 Wartość i liczba przyjętych spraw

Realizowana w dalszym ciągu przez Spółkę strategia dywersyfikacji działalności powoduje stały wzrost liczby spraw w segmentach dochodzenia roszczeń z tytułu szkód rzeczowych oraz dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych, przy jednoczesnym ograniczaniu umów z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu szkód osobowych. To ostatnie zjawisko podyktowane było głównie decyzjami Spółki zmierzającymi do poprawy rentowności tego segmentu i odejściu od spraw o najniższym potencjale roszczeń. Po III kwartałach 2019 r. liczba spraw przyjętych do prowadzenia wzrosła o 88% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. Obecnie zdecydowaną większość stanowią sprawy z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych, które stanowią 49% wszystkich spraw przyjętych do prowadzenia w III kwartale 2019 r., podczas gdy w analogicznym okresie przeważały sprawy z segmentu szkód osobowych stanowiąc 60% spraw przyjętych do prowadzenia w tamtym okresie. Natomiast sprawy z segmentu bankowego stanowiły wówczas jedynie 7%.

*wykres nie uwzględnia spraw określonych jako Pozostałe (szkody w nieruchomościach, szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee) oraz dotyczy wyłącznie spraw pozytywnie zweryfikowanych i zarejestrowanych w systemie informatycznym Spółki.

6.5.2 Wartość i liczba spraw prowadzonych na etapie przedprocesowym

Na dzień 30 września 2019 r. Spółka prowadziła 11 930 spraw w postępowaniach przedprocesowych. Łączna wartość oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 716 451 697 zł, co stanowi wzrost o 5% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku.

Przez wartość sprawy osobowej rozumie się oszacowane wartości roszczeń z tytułu szkody osobowej obliczane na dzień przyjęcia sprawy do prowadzenia, w tej części spraw, w której dokumentacja pozwoliła na dokonanie takiego obliczenia. Wartość ta może ulec zarówno zmniejszeniu jak i zwiększeniu w toku prowadzenia sprawy ze względu na ujawnienie się nowych okoliczności lub dowodów. Wartość ta obejmuje w szczególności zadośćuczynienia, za których uzyskanie Spółka otrzymuje wynagrodzenie, nie obejmuje zaś tych świadczeń, za których uzyskanie Spółka nie pobiera wynagrodzenia w szczególności zwrotu kosztów leczenia.

Przez wartość sprawy rzeczowej rozumie się oszacowane wysokości dopłaty do wypłaconego już przez ubezpieczyciela odszkodowania z tytułu szkody w pojazdach.

Przez wartość sprawy bankowej rozumie się oszacowane wysokości rat nadpłaconych obliczane na dzień przyjęcia sprawy do prowadzenia, w tej części spraw, w której dokumentacja pozwalała na dokonanie takiego obliczenia. Wartość ta uwzględnia również roszczenia z tytułu ubezpieczenia niskiego wkładu własnego. Wartość nie uwzględnia roszczeń z tytułu nadpłaconych rat, które na dzień 30 września 2019 r. nie zostały oszacowane jak również dalszych roszczeń klientów Spółki wynikających ze zmniejszenia zobowiązania względem banku za okres po wytoczeniu powództwa na skutek usunięcia mechanizmu indeksacji/waloryzacji.

Przez wartość spraw "pozostałych" rozumie się oszacowane wartości roszczeń z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń innych niż komunikacyjne (wypadki przy pracy, wypadki w rolnictwie) z tytułu szkód w mieniu (szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee, szkody w nieruchomościach) roszczeń z tytułu środków zgromadzonych na rachunku w OFE, obliczane na dzień przyjęcia sprawy do prowadzenia, w tej części spraw, w której dokumentacja pozwoliła na dokonanie takiego obliczenia oraz przypisanie do konkretnej grupy

6.5.3 Liczba nowych spraw sądowych

Po III kwartałach 2019 r. liczba nowych spraw sądowych wzrosła o 41% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. Liczba nowych wytoczonych powództw w segmencie szkód osobowych w III kwartale 2019 r. stanowi 14% wszystkich nowych spraw sądowych w tym okresie, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku, sprawy z tego segmentu stanowiły 40% wszystkich sprawy sądowych wytaczanych w tamtym czasie. Porównując liczbę nowych pozwów w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu szkód rzeczowych to w III kwartale 2019 r. nowe sprawy sądowe stanowią 54% wszystkich pozwów z tego okresu, a w III kwartale 2018 stanowiły 45%. Liczba nowych spraw sądowych w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych w III kwartale 2019 r. stanowi 32% wszystkich nowych spraw zawisłych przed sądem, natomiast w analogicznym okresie ubiegłego roku stanowiły 15%. Takie zjawisko jest konsekwencją realizacji strategii dywersyfikacji usług, która powoduje wzrost liczby spraw z segmentu rzeczowego oraz bankowego.

*wykres nie uwzględnia spraw określonych jako Pozostałe (szkody w nieruchomościach, szkody medyczne, szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee).

6.5.4 Wartość i liczba spraw prowadzonych na etapie procesowym

Na dzień 30 września 2019 r. Spółka prowadziła 11 983 spraw w postępowaniach procesowych. Łączna wartość przedmiotu sporu oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 536 085 732 zł, co stanowi wzrost o 22% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku.

Przez wartość sprawy osobowej rozumie się wartość przedmiotu sporu ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta może ulec zarówno zmniejszeniu jak i zwiększeniu w toku prowadzenia sprawy ze względu na ujawnienie się nowych okoliczności lub dowodów. Wartość ta obejmuje w szczególności zadośćuczynienia, za których uzyskanie Spółka otrzymuje wynagrodzenie, nie obejmuje zaś tych świadczeń, za których uzyskanie Spółka nie pobiera wynagrodzenia w szczególności zwrotu kosztów leczenia. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które zgodnie z zawieranymi umowami przysługują pełnomocnikowi procesowemu.

Przez wartość sprawy rzeczowej rozumie się wartość przedmiotu sporu ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które przysługują Spółce.

Przez wartość sprawy bankowej rozumie się wartość przedmiotu sporu ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta uwzględnia również roszczenia z tytułu ubezpieczenia niskiego wkładu własnego. Wartość nie uwzględnia roszczeń w sprawach, w których klienci wyrazili zgodę na wystosowanie pozwu i jest on w trakcie przygotowania, jak również dalszych roszczeń klientów Spółki wynikających ze zmniejszenia zobowiązania względem banku za okres po wytoczeniu powództwa na skutek usunięcia mechanizmu indeksacji/waloryzacji. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które zgodnie z zawieranymi umowami przysługują pełnomocnikowi procesowemu

Przez wartość spraw "pozostałych" rozumie się wartość przedmiotu sporu w sprawach z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń innych niż komunikacyjne (wypadki przy pracy, wypadki w rolnictwie) z tytułu szkód w mieniu (szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee, szkody w nieruchomościach) ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które zgodnie z zawieranymi umowami przysługują pełnomocnikowi procesowemu.

SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

*sprawy, w których wytoczono powództwo lub jest ono w trakcie przygotowywania

6.5.5 Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód osobowych - wielkość sprzedaży w segmencie

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu szkód osobowych dotyczy dochodzenia roszczeń wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej lub niemajątkowej w postaci obrażeń ciała (roszczenia z art. 444 k.c. i 445 k.c.) bądź utraty osoby najbliższej (roszczenia z art. 446 k.c. i 448 k.c.). Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Spółki w obszarze szkód osobowych polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu klienta roszczeń do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontroluje prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód osobowych Spółka przyjęła model płatności od efektu (success fee). Wynagrodzenie dla Spółki jest pobierane w przypadku uzyskania świadczeń odszkodowawczych i stanowi określony procent tej kwoty. Spółka aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód osobowych, przede wszystkim poprzez wysoce wyspecjalizowaną własną sieć przedstawicieli, działających w modelu sprzedaży bezpośredniej. Spółka dociera również do potencjalnych klientów za pomocą kanałów komunikowania się na odległość (Internet, call center).

6.5.2.1 Dochodzenie roszczeń z tytułu obrażeń ciała i rozstroju zdrowia

W obszarze dochodzenia roszczeń z tytułu obrażeń ciała i rozstroju zdrowia, Spółka koncentruje się przede wszystkim na sprawach o najwyższym potencjale roszczeń, utrzymując od kilku kwartałów sprawy z koszyka 4 na stałym zbliżonym poziomie. Niska liczba kontraktów z koszyka 1 jest zjawiskiem zamierzonym i wynika z decyzji Spółki o zaprzestaniu prowadzenia spraw o najniższym potencjale roszczeń, w efekcie czego wzrasta rentowność tego segmentu. Spółka skupia się na pomocy osobom najciężej poszkodowanym, doskonaląc wciąż swoją ofertę.

^*uwzględnia sprawy, w których dokumentacja na dzień przyjęcia sprawy pozwoliła na przypisanie do konkretnej grupy

6.5.2.2 Dochodzenie roszczeń z tytułu utraty najbliższego członka rodziny

Liczba umów dotyczących zdarzeń śmiertelnych mających miejsce w ostatnich latach, wzrosła o 10% w porównaniu do III kwartału 2018 roku. Wobec odwracającej się tendencji spadkowej dotyczącej liczby ofiar wypadków w tym roku, należy spodziewać się, że liczba kontraktów dotycząca zdarzeń śmiertelnych od 03.08.2008 r. będzie rosła. Natomiast liczba zawartych umów z osobami, które utraciły bliskich w zdarzeniu przed 3 sierpnia 2008 r. maleje i jest to zjawisko dające się przewidzieć wobec wyczerpania spraw na rynku, a także upływu terminu przedawnienia poszczególnych roszczeń.

SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

6.5.6 Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód rzeczowych – wielkość sprzedaży w segmencie

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu szkód w pojazdach dotyczy dochodzenia roszczeń wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej w pojeździe. Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa w obszarze szkód w pojazdach polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu konsumenta (lub w przypadku cesji wierzytelności w imieniu własnym) roszczeń do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontroluje prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód w pojazdach Grupa przyjęła model nabywania wierzytelności w drodze cesji, w tym także powierniczych oraz działanie w imieniu i na rzecz konsumenta z modelu płatności od efektu (success fee). Grupa aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód w pojazdach, poprzez kontrahentów, a także poprzez Internet.

Nadwyżki finansowe generowane w Grupie Kapitałowej są przenaczane na zakup wierzytelności , co przekłada się na stały wzrost wolumenu spraw w tym segmencie. Po III kwartałach 2019 roku liczba zawartych umów wyniosła 1 594, co stanowi wzrost o 75% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Istotny odsetek pozyskiwanych wierzytelności trafia do Spółki za pośrednictwem Internetu,dalsze wzrosty w tym segmencie są oparte na założeniu dywersyfikacji kanałów sprzedaży.

6.5.7 Dochodzenie roszczeń z tytułu roszczeń bankowych – wielkość sprzedaży w segmencie

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych dotyczy dochodzenia na rzecz konsumentów roszczeń wynikających ze stosowania przez banki niedozwolonych postanowień umownych (klauzule abuzywne) oraz innych praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Świadczenia dochodzone w ramach tego segmentu wypłacane są przez banki, z którymi konsumenci zawarli umowy kredytu waloryzowanego lub indeksowanego do waluty obcej. Usługa Spółki w obszarze umów kredytowych jest świadczona po weryfikacji możliwości uzyskania zwrotu nadpłaconych rat i uzyskania innych świadczeń dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji bankowej. W przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu konsumenta roszczeń do właściwego banku oraz kontroluje prawidłowość przebiegu postępowania reklamacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie umów bankowych Spółka przyjęła mieszany model płatności oparty na wynagrodzeniu wstępnym i wynagrodzeniu od efektu (success fee). Druga część wynagrodzenia dla Spółki jest pobierana w przypadku uzyskania świadczeń dla konsumenta i stanowi określony procent tej kwoty. Spółka aktywnie pozyskuje klientów z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych, poprzez własną sieć przedstawicieli i sieci zewnętrzne działające w modelu sprzedaży bezpośredniej. Spółka dociera również do potencjalnych klientów za pomocą kanałów komunikowania się na odległość (Internet, call center).

Dynamiczny rozwój sprzedaży w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych to przede wszystkim wynik stale rosnącego zainteresowania usługą Spółki, ale i także kształtującej się na korzyść klientów Spółki linii orzeczniczej. Fakt dynamicznego rozwoju sprzedaży wynika również z zagospodarowania niszy rynkowej. W III kwartale 2019 r. liczba zawartych kontraktów w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych wzrosła o 1 325% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku.

Spółka pozyskuje z miesiąca na miesiąc coraz większą liczbę zawartych umów, począwszy od średniej umów za okres I kwartału 2019 r., która wyniosła 436, przez średnią w II kwartale 2019 r. na poziomie 611 umów, aż po średnią w III kwartale 2019 r., która wyniosła 859 umów, co stanowi regularny 40% wzrost liczby zawartych kontraktów porównując kwartał do kwartału w 2019 roku. Od czasu wprowadzenia przez Spółkę do stałej oferty umowy kompleksowego zabezpieczenia roszczeń z umowy kredytu bankowego COMFORT, liczba zawartych kontraktów w tym wariancie regularnie rośnie.

SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA III KWARTAŁ 2019 ROKU (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

6.5.8 Segment sprzedaży produktów ubezpieczeniowych - DSA Investment S.A.

Spółka oferuje konsumentom rynku finansowego produkty o charakterze inwestycji długoterminowej, stanowiące zabezpieczenie finansowej przyszłości konsumentów i ich rodzin. Oferta sprzedażowa DSA Investment S.A. została poszerzona o ofertę dotyczącą dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych od kwietnia 2018 roku. Spadek dystrybucji w ubezpieczeniach jest zatem naturalną konsekwencją wynikającą z poszerzenia wachlarza oferowanych produktów.

*składka uroczniona to suma składek należnych w pierwszym roku obowiązywania umowy ubezpieczenia

6.5.9 Segment rehabilitacyjny – PCRF Votum S.A. sp. k.

Placówka zajmuje się rehabilitacją osób najciężej poszkodowanych w wypadkach, w stanie wegetatywnym, po amputacjach i z poważnymi obrażeniami. Od roku 2018 placówka zajmuje się również wybudzaniem dorosłych osób będących w śpiączce. Rehabilitacja odbywa się w trybie ambulatoryjnym lub stacjonarnym (w tym z udziałem opiekuna osoby niepełnosprawnej).

W III kwartale 2019 roku Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. sp. k. – prowadząca klinikę dysponującą 30 łóżkami, zanotowała obłożenie na poziomie 96%.

Od dnia 1 kwietnia 2018 roku w Sawicach (woj. mazowieckie) rozpoczęto realizację kontraktu zawartego z NFZ dotyczącego opieki i rehabilitacji pacjentów w śpiączce. Placówka oferuje 20 łóżek i wszystkie przeznaczone są dla pacjentów objętych procedurą kontraktu z NFZ.

Od dnia 1 lipca 2019 roku Spółka otworzyła kolejny oddział rehabilitacyjny w Otwocku (woj. mazowieckie). Odział wyposażony jest w 20 łóżek. Potencjał docelowy tego ośrodka to 140 łóżek. Placówka zajmuje się rehabilitacją osób lżej poszkodowanych neurologicznie i ortopedycznie oraz pacjentów po wybudzeniu ze śpiączki.

6.5.10 Votum Centrum Odškodnění a.s.

Spółka zależna VOTUM Centrum Odškodnění, a.s. jest podmiotem zajmującym się dochodzeniem roszczeń z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej lub niemajątkowej w postaci obrażeń ciała bądź utraty osoby najbliższej na rynku czeskim. Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Spółki w obszarze szkód osobowych polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu klienta roszczeń do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontroluje prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód osobowych Spółka przyjęła model płatności od efektu (success fee). Wynagrodzenie dla Spółki jest pobierane w przypadku uzyskania świadczeń odszkodowawczych i stanowi określony procent tej kwoty. Spółka aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód osobowych, przede wszystkim poprzez własną sieć przedstawicieli, działających w modelu sprzedaży bezpośredniej. Spółka posiada także oddziały na rynku słowackim oraz węgierskim.

Na dzień 30 września 2019 r. Spółka na rynku czeskim i słowackim prowadziła łącznie 2 551 spraw. Łączna wartość oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 71 710 694,02 zł. W okresie od 1 stycznia do 30 września przyjęto do prowadzenia 909 spraw.

Od dnia 9 października 2019 r. swoją działalność na terytorium Czech rozpoczęła Spółka Mędrecki & Partners Law Office sp. k. Podmiot ten będzie oferował usługi klientom indywidualnym na ternie Czech, koncentrując się w na dochodzeniu roszczeń wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych. Głównym obszarem działalności kancelarii będzie przedsądowe i sądowe dochodzenie roszczeń w sprawach szkód osobowych. Spółka Mędrecki & Partners Law Office sp. k. zapewni kompleksową obsługę prawną Klientów Votum Centrum Odškodnění a.s., która to pomoc świadczona była dotychczas przez zewnętrzne Kancelarie Prawne. Obsługa spraw przez Kancelarię Prawną należącą do grupy kapitałowej daje możliwość wprowadzenia jednolitych standardów obowiązujących w Grupie, większą kontrolę i nadzór nad procesami likwidacji szkody oraz postępowaniami sądowymi. Adwokaci i prawnicy tworzący Zespół Kancelarii odpowiadają m. in. za poprawienie efektywności likwidacji szkody poprzez uzyskiwanie dla osób poszkodowanych jak najwyższych odszkodowań w jak najkrótszym czasie. Zespół kancelarii tworzą czescy i polscy adwokaci oraz radcowie prawni.

6.5.11 Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.

Spółka zależna Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. jest podmiotem zajmującym się dochodzeniem roszczeń z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej lub niemajątkowej w postaci obrażeń ciała bądź utraty osoby najbliższej na rynku ukraińskim. Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Spółki w obszarze szkód osobowych polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu klienta roszczeń do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontroluje prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód osobowych Spółka przyjęła model płatności od efektu (success fee). Wynagrodzenie dla Spółki jest pobierane w przypadku uzyskania świadczeń odszkodowawczych i stanowi określony procent tej kwoty. Spółka aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód osobowych, przede wszystkim poprzez własną sieć przedstawicieli, działających w modelu sprzedaży bezpośredniej.

Na dzień 30 września 2019 r. Spółka na rynku ukraińskim prowadziła łącznie 546 spraw. Łączna wartość oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 6 286 477,10 zł. W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca przyjęto do prowadzenia 223 spraw.

6.5.12 Najważniejsze wydarzenia w okresie od 1 stycznia 2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania

6.5.12.1 Powołanie Wiceprezesa Zarządu Spółki

Rada Nadzorcza Emitenta na posiedzeniu w dniu 2 stycznia 2019 roku podjęła uchwałę o powołaniu Pana Kamila Krążka do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki VII kadencji. Uchwała weszła w życie z chwilą jej podjęcia.

6.5.12.2 Nabycie 100% akcji w spółce DSA Investment S.A.

W okresie od 18 do 21 grudnia 2018 r. Spółka, po uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych, VOTUM S.A. nabyła prawo własności 100% akcji w DSA Investment S.A. Nabycie nastąpiło zgodnie z zawartymi w dniach od 18 do 21 grudnia 2018 r. umowami sprzedaży z sześcioma dotychczasowymi akcjonariuszami tej spółki. Na podstawie umów prawo własności 100% akcji przeszło na Emitenta w dniu 1 stycznia 2019 r. Łączna cena sprzedaży 100% akcji w Spółce DSA Investment S.A. wyniosła 11 040 00 zł z możliwością skorygowania jej w zależności od zysku osiągniętego przez tę spółkę w latach obrotowych 2018 i 2019.

6.5.12.3 Nabycie pośrednie 76% udziałów w spółce Protecta sp. z o.o.

W związku z nabyciem 100% akcji w DSA Investment S.A., która to spółka jest właścicielem 76% udziałów w Protecta sp. z o.o. VOTUM S.A. z dniem 1 stycznia 2019 r. pośrednio uzyskała własność tych udziałów i prawo głosu w zgromadzeniu wspólników. Pozostałe 24% stanowi własność osób fizycznych.

6.5.12.4 Powołanie członka Rady Nadzorczej VOTUM S.A.

W dniu 17 stycznia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę o powołaniu Pani Martyny Pajączek w skład Rady Nadzorczej V kadencji. Uchwała weszła w życie z chwilą jej podjęcia.

6.5.12.5 Wyrażenie zgody przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy na aneksy do umów pożyczek z członkami Zarządu i prokurentem Spółki

W dniu 17 stycznia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwały zawierające zgodę na zmiany umów pożyczek z dnia 7 września 2017 r. zawartych w ramach programu opcji menedżerskich z członkami Zarządu Spółki: Bartłomiejem Krupą i Tomaszem Stanisławskim oraz prokurentem Justyną Halaś. Zmiana polega na tym, że Pożyczkodawca (VOTUM S.A) zobowiązuje się, że w przypadku, gdy zysk netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będzie równy, bądź wyższy niż 25 000 000,00 zł (słownie: dwadzieścia pięć milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019, zwolni Pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki.

6.5.12.6 Powołanie spółki Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych spółka komandytowa

W dniu 29 stycznia 2019 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą "Bochenek i Wspólnicy spółka komandytowa". Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest VOTUM S.A. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS w dniu 22 lutego 2019 r.

6.5.12.7 Uchwalenie wypłaty zysku za rok 2018 Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k

W dniu 28 lutego 2019 Wspólnicy Spółki Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k. podjęli uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na wypłatę zaliczki na poczet zysku netto w wysokości 2 000 000,00 zł (słownie: dwa miliony złotych) w następujący sposób:

• Andrzej Łebek otrzyma 1% zysku netto Spółki w kwocie 20 000 zł (słownie: dwadzieścia tysięcy złotych 00/100);
• Aniela Łebek otrzyma 1% zysku netto Spółki w kwocie 20 000 zł (słownie: dwadzieścia tysięcy złotych 00/100);

VOTUM S.A. otrzyma 98% zysku netto Spółki w kwocie 1 960 000,00 zł (słownie: jeden milion dziewięćset sześćdziesiąt tysięcy złotych 00/100).

6.5.12.8 Rekomendacja Zarządu w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego na wypłatę dywidendy

Dnia 8 kwietnia 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego w wysokości 2 280 000 zł (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy. Zarząd zaproponował jako dzień dywidendy 8 lipca 2019 r., jako dzień wypłaty dywidendy 22 lipca 2019 r.

6.5.12.9 Opinia Rady Nadzorczej w sprawie wniosku Zarządu dotyczącego wypłaty dywidendy

Dnia 15 kwietnia 2019 r. Rada Nadzorcza VOTUM S.A. w swojej uchwale wyraziła pozytywną opinię co do wniosku Zarządu Spółki o przeznaczeniu części kapitału rezerwowego w wysokości 2 280 000 (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy.

6.5.12.10 Uchwalenie wypłaty zysku za rok 2018 Polskiego Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. sp. k.

W dniu 30 kwietnia 2019 r. Wspólnicy PCRF VOTUM S.A. Sp. k. podjęli uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty zysku za rok obrotowy 2018 w wysokości 135 007,27 (słownie sto trzydzieści pięć tysięcy siedem złotych 27/100) w następujący sposób:

• Spółka Votum S.A. otrzyma 1% zysku netto Spółki w wysokości 1 350,07 zł (słownie: tysiąc trzysta pięćdziesiąt złotych 07/100) z czego po uwzględnieniu uchwał Wspólników z dnia 07.05.2018 r. i 31.01.2019 r. do wypłaty pozostaje kwota 50,07 zł (słownie: pięćdziesiąt złotych 07/100)
• Spółka PCRF VOTUM S.A. otrzyma 99% zysku netto Spółki w wysokości 133 657,20 zł (słownie: sto trzydzieści trzy tysiące sześćset pięćdziesiąt siedem złotych 20/100) z czego po uwzględnieniu uchwał Wspólników z dnia 07.05.2018 r. i 31.01.2019 r. do wypłaty pozostaje kwota 4 957,20 zł (słownie: cztery tysiące dziewięćset pięćdziesiąt siedem złotych 20/100);

Wspólnicy PCRF VOTUM S.A. podjęli uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na wypłatę zaliczki na poczet zysku netto w wysokości 150 000,00 zł (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100) w następujący sposób:

• Spółka Votum S.A. otrzyma 1% zaliczki zysku netto Spółki w wysokości 1 500,00 zł (słownie: tysiąc pięćset złotych 00/100);
• Spółka PCRF VOTUM S.A. otrzyma 99% zaliczki zysku netto Spółki w wysokości 148 500,00 zł (słownie sto czterdzieści osiem tysięcy pięćset złotych 00/100).

6.5.12.11 Zawarcie Umowy o zachowaniu poufności (NDA)

W dniu 06 maja 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. w ramach przeglądu opcji strategicznych podjął decyzję o przeprowadzeniu due diligence spółki z obszaru internetowych kanałów dystrybucji. Emitent w dniu 06 maja 2019 r. zawarł ze spółką Umowę o zachowaniu poufności.

6.5.12.12 Zawarcie Umowy o zachowaniu poufności (NDA)

W dniu 09 maja 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. w ramach przeglądu opcji strategicznych wraz ze Spółką zależną Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej Votum S.A. Sp. k. zawarli trójstronną umowę o zachowaniu poufności _NDA_ z placówką z segmentu rehabilitacyjnego.

6.5.12.13 Powołanie prokurenta Spółki

W dniu 13 maja 2019 r. r. Zarząd VOTUM S.A. podjął uchwałę o udzieleniu prokury łącznej Pani Marcie Wan. Prokura może być wykonywana przez składanie oświadczeń w zakresie praw i obowiązków majątkowych spółki oraz podpisywanie umów w imieniu Spółki, w przypadku ustanowienia zarządu jednoosobowego – przy współdziałaniu łącznie z drugim prokurentem, w przypadku ustanowienia zarządu wieloosobowego – przy współdziałaniu łącznie z członkiem zarządu.

6.5.12.14 Rekomendacja Zarządu w sprawie wniosku do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o przeznaczeniu zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018

Dnia 13 maja 2019 r. Zarząd podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł ( słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., podzielić, w ten sposób, że:

• a) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,
• b) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

6.5.12.15 Powołanie spółki Mędrecki & Partners Law Office spółka komandytowa

W dniu 17 maja 2019 został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą Mędrecki & Partners Law Office spółka komandytowa. Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp. k. Na dzień publikacji sprawozdania spółka nie została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS

6.5.12.16 Opinia Rady Nadzorczej w sprawie wniosku Zarządu dotyczącego przeznaczenia zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018

Rada Nadzorcza Spółki w dniu 20 maja 2019 r. wyraziła pozytywną opinię co do wniosku Zarządu Spółki zawartego w uchwale Zarządu z dnia 13 maja 2019 r., o przeznaczeniu zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018 w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowany w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., w następujący sposób:

a) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

b) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

6.5.12.17 Powołanie Wiceprezesa Zarządu Spółki

Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 20 maja 2019 roku podjęła uchwałę w sprawie powierzenia funkcji Wiceprezesa Zarządu bieżącej kadencji dotychczasowemu Członkowi Zarządu - Dyrektorowi Sprzedaży Panu Tomaszowi Stanisławskiemu.

6.5.12.18 Zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy VOTUM S.A.

W dniu 20 maja 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o zwołaniu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Zostało ono zaplanowane na dzień 17 czerwca 2019 r.

6.5.12.19 Uchwalenie wypłaty zysku za rok 2018 Biura Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.

W dniu 29 maja 2019 r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników pod firmą Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o. postanowiło dokonać podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018 w kwocie 189 428,59 zł ( słownie: sto osiemdziesiąt dziewięć czterysta dwadzieścia osiem złotych 59/100 groszy) w następujący sposób:

• kwota zysku za rok obrotowy 2018 na wypłatę dywidendy: 150 000 zł (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100 groszy)
• kwota zysku za rok obrotowy 2018 na kapitał zapasowy 39 428,59 zł (słownie: trzydzieści dziewięć czterysta dwadzieścia osiem złotych 59/100 groszy)

Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników ustaliło kwotę netto w wysokości 150 000,00 zł (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy złotych 00/100 groszy) zysku Spółki osiągniętego w roku obrotowym 2018, jako kwotę dywidendy przeznaczonej do podziału między Wspólników Spółki, to jest kwota zysku przypadająca do wypłaty na jeden udział wynosi 300,00 zł (słownie: trzysta złotych). Dzień wypłaty dywidendy określono na dzień 31 maja 2019 r.

6.5.12.20 Uchwalenie wypłaty zysku za rok 2018 DSA Investment S.A.

W dniu 29 maja 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki pod firmą DSA Investment S.A. postanowiło dokonać podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2018 w kwocie 1 597 775,44 zł ( słownie: jeden milion pięćset dziewięćdziesiąt siedem tysięcy siedemset siedemdziesiąt pięć złotych 44/100 groszy) w następujący sposób:

• kwota zysku za rok obrotowy 2018 na wypłatę dywidendy: 1 480 000,00 zł (słownie: jeden milion czterysta osiemdziesiąt tysięcy złotych 00/100 groszy) to jest kwota zysku przypadająca na jedną akcję 1,48 zł (słownie: jeden złoty 48/100 groszy)

• odpis na kapitał zapasowy 117 775,44 zł (słownie: sto siedemnaście tysięcy siedemset siedemdziesiąt pięć złotych 44/100 groszy) Dzień wypłaty dywidendy określono na dzień 04 czerwca 2019 r.

6.5.12.21 Uchwalenie polityki wypłaty dywidendy

W dniu 03 czerwca 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przyjęcia polityki wypłaty dywidendy na lata 2019 – 2021.

Zarząd Spółki będzie rekomendował w zależności od bieżącej sytuacji gospodarczej i ekonomicznej Spółki:

• e) wypłatę zysku netto dla akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) w następujący sposób:
  • i. dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A.,
  • ii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu dywidendy na kwotę przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy,
  • iii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę;

przeznaczenie całego lub części zysku netto na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy

6.5.12.22 Rozpatrzenie wniosku Zarządu dotyczącego przeznaczenia części kapitału rezerwowego na wypłatę dywidendy oraz wniosku dotyczącego podziału zysku Spółki za rok obrotowy 2018 przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy oraz podjęcie stosownych uchwał w tym zakresie.

W dniu 17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego utworzonego z zysku osiągniętego za rok 2017 na wypłatę dywidendy w wysokości 2 280 000 (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy oraz podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., w ten sposób, że:

• e) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,
• f) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

6.5.12.23 Powołanie Rady Nadzorczej na VII kadencję

W dniu 17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. dokonało wyboru Rady Nadzorczej VI kadencji w następującym składzie:

Andrzej Dadełło - członek Rady Nadzorczej Andrzej Łebek - członek Rady Nadzorczej Jerzy Krawczyk - członek Rady Nadzorczej Martyna Pajączek - członek Rady Nadzorczej Marek Stokłosa - członek Rady Nadzorczej Joanna Wilczyńska - członek Rady Nadzorczej Marek Wierzba - członek Rady Nadzorczej

6.5.12.24 Uchwalenie wypłaty zysku za rok 2018 VOTUM Centrum Odškodnění a.s.

W dniu 28 czerwca 2019 r. jedyny Akcjonariusz podjął uchwałę w sprawie wypłaty zysku za rok obrotowy 2018 w kwocie 3 504 300,96 Kč w ten sposób, że cały zysk Spółki postanowiono wypłacić jedynemu Akcjonariuszowi jako wypłatę dywidendy.

6.5.12.25 Zawarcie Umowy o zachowaniu poufności (NDA)

W dniu 01 lipca 2019 r. Zarząd Spółki poinformował, że w ramach przeglądu opcji strategicznych planuje przeprowadzenie due diligence kolejnej spółki z obszaru internetowych kanałów dystrybucji. Emitent zawarł ze spółką Umowę o zachowaniu poufności (NDA).

6.5.12.26 Wypłata zaliczki na poczet zysku z 2019 roku Polskiego Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej Votum S.A. sp.k.

W dniu 12 sierpnia 2019 r. Wspólnicy PCRF VOTUM S.A. Sp. k. podjęli uchwałę w przedmiocie wyrażenia zgody na wypłatę zaliczki na poczet zysku z 2019 roku w wysokości 150 000,00 zł (słownie: sto pięćdziesiąt tysięcy 00/100 groszy), w następujący sposób:

• Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej Votum S.A. otrzymuje 99% zaliczki z zyski netto Spółki w kwocie 148 500,00 zł (słownie: sto czterdzieści osiem tysięcy pięćset złotych 00/100 groszy)
• Votum S.A. z siedzibą we Wrocławiu otrzymuje 1% zaliczki z zyski netto Spółki w kwocie 1 500,00 zł (słownie: tysiąc pięćset złotych 00/100 groszy).

Wypłata na rzecz Wspólników Spółki zaliczki na poczet zysku netto nastąpi w terminie do dnia 31.08.2019 r.

6.5.12.27 Zmiana nazwy Robin Lawyers S.A.

W dniu 23 sierpnia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Robin Lawyers S.A., spółki zależnej od Emitenta, podjęło uchwałę w sprawie zmiany nazwy, pod którą prowadzona będzie spółka, na Votum Robin Lawyers S.A. Zmiana została ujawniona w rejestrze przedsiębiorców KRS w dniu 09.10.2019 r.

6.5.12.28 Rezygnacja Członka Zarządu z pełnienie funkcji

W dniu 16 września 2019 r. Członek Zarządu Pani Magdalena Kryska złożyła zawiadomienie o rezygnacji z członkostwa w Zarządzie Votum S.A., ze skutkiem na dzień 16 września 2019 r.

6.5.12.29 Nabycie bezpośrednie 51% udziałów w spółce Protecta sp z o.o.

W dniu 18 września 2019 r. Emitent nabył od spółki DSA Investment S.A. 1020 udziałów w spółce Protecta sp. z o.o. Tym samym Emitent stał się właścicielem 51% udziałów w Protecta sp. z o.o. uzyskując prawo głosu w zgromadzeniu wspólników. Pozostałe 49% stanowi własność osób fizycznych.

6.5.12.30 Zmiana nazwy Protecta sp. z o.o. na Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o.

W dniu 18 września 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników Protecta sp. z o.o. spółki zależnej od Emitenta, podjęło uchwałę w sprawie zmiany nazwy, pod którą prowadzona będzie spółka, na Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o. Zmiana została ujawniona w rejestrze przedsiębiorców KRS w dniu 18.10.2019 r.

6.5.12.31 Mędrecki & Partners Law Office sp. k. utworzenie oddziału w Czechach

W dniu 9 października 2019 r. Spółka Mędrecki & Partners Law Office sp. k. rozpoczęła swoją działalność na terytorium Czech.

6.5.12.32 Wypłata zaliczki na poczet zysku - Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. sp. k.

W dniu 14.11.2019 r. Wspólnicy PCRF VOTUM S.A. podjęli uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na wypłatę zaliczki na poczet zysku netto w wysokości 200 000,00 zł (słownie: dwieście tysięcy złotych 00/100) w następujący sposób:

• Spółka Votum S.A. otrzyma 1% zaliczki zysku netto Spółki w wysokości 2 000,00 zł (słownie: 2 tysiące złotych 00/100);
• Spółka PCRF VOTUM S.A. otrzyma 99% zaliczki zysku netto Spółki w wysokości 198 000,00 zł (słownie sto dziewięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset złotych 00/100).

6.6 Działalność sponsoringowa

W dniu 01 lipca 2019 r. Zarząd Spółki zawarł z Miejskim Klubem Sportowym "MIEDŹ" Legnica S.A. umowę o świadczenie usług marketingowo – sponsoringowych. Kontrakt obowiązuje od dnia 01.07.2019 r. do dnia 30.06.2020 r. i opiewa na kwotę 60 000,00 zł netto (słownie: sześćdziesiąt tysięcy złotych netto) miesięcznie.

6.7 Informacja o udzielonych pożyczkach podmiotom powiązanym VOTUM S.A.

6.7.1 Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Dopłaty Powypadkowe S.A.

W dniu 28 stycznia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A. na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 100 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.12.2019 r.

W dniu 14 lutego 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A. na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 500 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.12.2019 r. Niniejsza umowa została zawarta pod warunkiem uzyskania zgody Rady Nadzorczej Spółki Dopłat Powypadkowych S.A., a ta została uzyskania w dniu 08.03.2019 r.

W dniu 14 marzec 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A. na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.03.2020 r.

W dniu 27 marzec 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A. na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.03.2020 r.

W dniu 10 kwietnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A. na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 400 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.03.2020 r. Niniejsza umowa została zawarta pod warunkiem uzyskania zgody Rady Nadzorczej Dopłat Powypadkowych Spółki S.A., a ta została uzyskania w dniu 11.04.2019 r.

W dniu 07 maja 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.04.2020 r.

W dniu 14 maja 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 300 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.11.2020 r.

W dniu 22 maja 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.07.2020 r.

W dniu 24 maja 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 150 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 15.08.2020 r.

W dniu 05 czerwca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 15.06.2020 r.

W dniu 12 czerwca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.08.2020 r.

W dniu 19 czerwca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.08.2020 r.

W dniu 28 czerwca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 100 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.06.2020 r.

W dniu 08 lipca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 15.09.2020 r.

W dniu 15 lipca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.09.2020 r.

W dniu 23 lipca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 15.10.2020 r.

W dniu 31 lipca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.10.2020 r.

W dniu 06 sierpnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.10.2020 r.

W dniu 13 sierpnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.11.2020 r.

W dniu 19 sierpnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.11.2020 r.

W dniu 15 października 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.01.2021 r.

W dniu 15 listopada 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 28.02.2021 r.

6.7.2 Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Law Stream sp. z o.o.

W dniu 29 stycznia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Law Stream sp z o.o., na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 20 000 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.12.2019 r.

W dniu 29 sierpnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Law Stream sp z o.o., na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 25 000 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.08.2020 r.

6.7.3 Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Votum Robin Lawyers S.A.

W dniu 14 marca 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Votum Robin Lawyers S.A., na mocy której VOTUM S.A .udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 14.03.2020 r.

6.7.4 Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp. k.

W dniu 18 kwietnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp. k., na mocy której VOTUMS.A. udzieliła pożyczki w wysokości 50 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.03.2020 r.

W dniu 17 maja 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych Sp. k., na mocy której VOTUMS.A. udzieliła pożyczki w wysokości 100 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.03.2020 r.

6.7.5 Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalne VOTUM S.A.

W dniu 15 lutego 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUMS.A. na mocy której VOTUMS.A. udzieliła pożyczki w wysokości 100 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.12.2019 r.

W dniu 12 sierpnia 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUMS.A. na mocy której VOTUMS.A. udzieliła pożyczki w wysokości 100 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.08.2022 r.

6.7.6 Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalne VOTUM Sp.k.

W dniu 14 listopada 2019 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM Sp.k., na mocy której VOTUMS.A. udzieliła pożyczki w wysokości 200 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.12.2020 r.

6.8 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W okresie od 01.01.2019 roku do dnia publikacji nie wystąpiły nietypowe zdarzenia gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych Grupy Kapitałowej.

6.9 Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

6.10 Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd w bieżącym okresie nie publikował prognoz wyników dotyczących roku 2019.

6.11 Opis istotnych dokonań i niepowodzeń w okresie III kwartałów 2019 roku a także inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej VOTUM S.A. oraz Grupy Kapitałowej, w tym o zdarzeniach, które miały miejsce do dnia publikacji niniejszego raportu

Nie wystąpiły istotne dokonania i niepowodzenia w okresie prezentowanego sprawozdania finansowego.

6.12 Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej VOTUM S.A.

Aktywa i Pasywa

Wartość aktywów bilansu zwiększyła się o 5% w stosunku do kwoty aktywów prezentowanych na koniec 2018r. Aktywa trwałe stanowią obecnie 45% sumy bilansowej. Należności z tytułu realizacji usług stanowią 12% sumy bilansowej, wzrosły o 23% w stosunku do stanu na koniec 2018r. Wzrost należności jest związany z wprowadzeniem MSSF 15. Na koniec III kwartału 2019 zmniejszył się stan środków pieniężnych o 3 615 tys. PLN w porównaniu z końcem 2018r. Zmiana ta jest wynikiem dalszego nabywania wierzytelności w projekcie szkód rzeczowych oraz realizacją płatności związanych z nabyciem akcji w spółce DSA Investmnet. Wartość aktywowanych kosztów dotyczących szkód rzeczowych wzrosła z 15 488 tys. zł do 22.461 tys. zł. PLN. Zmiana pozycji rozliczeń międzyokresowych jest wynikiem aktywowania kosztów opłat sądowych zgodnie z obowiązującym od 01.01.2019 MSSF 15.

AKTYWA	30.09.2019	Struktura 30.09.2019 roku	31.12.2018	Struktura 31.12.2018 roku
Aktywa trwałe	44 347	45%	45 219	48%
Rzeczowe aktywa trwałe	25 979	26%	24 934	26%
Wartości niematerialne	427	0%	518	1%
Wartość firmy	15 172	15%	5 753	6%
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	-	0%	-	0%
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	0%	-	0%
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	0%	-	0%
Pozostałe aktywa finansowe	1 087	1%	12 613	13%
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 519	2%	1 211	1%
Pozostałe aktywa trwałe	163	0%	190	0%
Aktywa obrotowe	54 491	55%	49 224	52%
Zapasy	447	0%	414	0%
Należności z tytułu realizacji usług	11 920	12%	9 687	10%
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	8 324	8%	9 939	10%
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	114	0%	75	0%
Pozostałe należności	3 642	4%	2 187	2%
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	0%	-	0%
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	0%	-	0%
Pozostałe aktywa finansowe	1 811	2%	1 488	2%
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	22 461	23%	15 488	16%
Rozliczenia międzyokresowe	335	0%	894	1%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 437	6%	9 052	10%
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	0%	-	0%
AKTYWA RAZEM	98 838	100%	94 443	100%

PASYWA	30.09.2019	Struktura 30.09.2019 roku	31.12.2018	Struktura 31.12.2018 roku
Kapitał własny	51 353	52%	41 200	44%
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	51 216	52%	41 015	43%
Kapitał zakładowy	1 200	1%	1 200	1%
Kapitały zapasowy	24 014	24%	17 304	18%
Pozostałe kapitały	8 349	8%	2 352	2%
Różnice kursowe z przeliczenia	214	0%	521	1%
Odpis zysku w ciągu roku obrotowego	-	0%	-	0%

Niepodzielony wynik finansowy	4 473	5%	11 361	12%
Wynik finansowy bieżącego okresu	12 966	13%	8 277	9%
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	137	0%	185	0%
Zobowiązanie długoterminowe	15 161	15%	22 455	24%
Kredyty i pożyczki	11 407	12%	16 744	18%
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 326	1%	2 693	3%
Inne zobowiązania długoterminowe	-	0%	-	0%
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 269	2%	2 860	3%
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	17	0%	16	0%
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	142	0%	142	0%
Pozostałe rezerwy	-	0%	-	0%
Zobowiązania krótkoterminowe	32 324	33%	30 788	33%
Kredyty i pożyczki	10 007	10%	3 836	4%
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 992	4%	927	1%
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	9 778	10%	13 146	14%
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 051	1%	166	0%
Pozostałe zobowiązania	3 353	3%	9 522	10%
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	167	0%	210	0%
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	153	0%	237	0%
Pozostałe rezerwy	3 823	4%	2 744	3%
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	0%	-	0%
PASYWA RAZEM	98 838	100%	94 443	100%

Wynik netto

Zysk netto Grupy kształtuje się na poziomie 12.966 tys. PLN. Rentowność sprzedaży w po 3 kwartałach 2019 r. wyniosła 16,5%. Natomiast rentowność netto wyniosła 13% w tym samym okresie. Główne pozycje obciążające koszty to usługi obce oraz wynagrodzenia. W 2019r. w jednostce dominującej istotną pozycją kosztów jest rozwój projektu spraw bankowych.

	2019 Q3	2018 Q3	różnica (2019 Q3 - 2018 Q3)	różnica % (2019 Q3 / 2018 Q3)
Przychody ze sprzedaży	98 475	76 068	22 407	29%
Koszty działalności operacyjnej	82 271	69 575	12 696	18%
Zysk (strata) ze sprzedaży	16 204	6 493	9 711	150%
Pozostałe przychody operacyjne	1 712	1 333	379	28%
Pozostałe koszty operacyjne	1 844	1 140	704	62%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	16 072	6 686	9 386	140%
Przychody finansowe	314	374	-60	-16%
Koszty finansowe	898	955	-57	-6%
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	15 488	6 105	9 383	154%
Podatek dochodowy	2 322	1 284	1 038	81%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	13 166	4 821	8 345	173%
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto	13 166	4 821	8 345	173%
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	200	100	100	100%
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	12 966	4 721	8 245	175%

Dług netto Grupy Kapitałowej

a. Środki pieniężne	5 437
b. Ekwiwalenty	-
c. Płynność (a+b)	5 437
d. Bieżące należności finansowe	1 811
e. Krótkoterminowe zadłużenie w bankach	288
f. Bieżąca część zadłużenia długoterminowego	9 719
g. Inne krótkoterminowe zadłużenie finansowe	892
h. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe(e+f+g)	10 899
i. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe netto (d-c-h)	3 651
j. Długoterminowe kredyty i pożyczki bankowe	11 407
Zadłużenie finansowe netto (i+j)	15 058

Zadłużenie finansowe netto kształtuje się na poziomie 15 058 tys. PLN. Jest wynikiem zaciągnięcia zobowiązań kredytowych na nabycie nieruchomości oraz kredytu obrotowego. Grupa Kapitałowa na dzień bilansowy posiadała 5 mln PLN środków pieniężnych.

6.13 Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez VOTUM S.A. i jej Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Podstawowe czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Votum S.A. i jej Grupę Kapitałową stanowią:

• utrzymanie tendencji wzrostowej w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych oraz dalszy rozwój kanałów pozyskiwania klientów poprzez sieć Internet,
• prace legislacyjne dotyczące regulacji rynku doradców odszkodowawczych,
• zwiększenie udziału w rynku krajowym w segmencie dochodzenia roszczeń za szkody osobowe oraz rehabilitacyjnym poprzez jego konsolidację,
• możliwość rozwoju działalności Spółki na rynkach zagranicznych. Spółka przede wszystkim dostrzega duży potencjał do dalszego rozwoju segmentu dochodzenia roszczeń za szkody osobowe poprzez kontynuację ekspansji zagranicznej.

Organizacja Grupy Kapitałowej Spółki w okresie objętym sprawozdaniem zmierzała do umiejscowienia poszczególnych procesów biznesowych w wyodrębnionych podmiotach, co sprzyja przejrzystości oraz rentowności każdego z segmentów. W ramach przeglądu opcji strategicznych Spółka przystąpiła do trzech procesów due diligence zmierzających do realizacji strategii dywersyfikacji produktowej i kanałów dystrybucji.

W najbliższych okresach Spółka liczy na największy wzrost przychodów z tytułu opłat wstępnych w dynamicznie rozwijającym się segmencie spraw bankowych, zaś w kolejnych latach również z tytułu wynagrodzeń success fee z tego segmentu. W miesiącu październiku wpłynęło 2 500 spraw z czego po weryfikacji roszczeń zostało zawartych 2 417 umów, co stanowiło wzrost liczby zawartych umów o ponad 270% w porównaniu z wrześniem 2019r. Wzrost ten wpłynął na przychody z miesiąca października, które wyniosły w kwocie 5,4 mln zł co stanowiło wzrost przychodów w Votum S.A. o bliskoco oznacza wzrost o blisko 200% w stosunku do września 2019r. Oczekujemy, że ten trend będzie w najbliższych miesiącach zbliżony utrzymany lub porównywalny.

W segmencie szkód osobowych Spółka będzie kontynuowała politykę podnoszenia rentowności poprzez poprawę struktury wartości pozyskiwanych spraw. Zapoczątkowane procesy optymalizacji w 2018r. wpłynęły na zwiększenie marży na sprzedaży z 29% w 2018 do 35% w analogicznym bieżącym okresie.

W segmencie szkód w pojazdach Spółka zakłada kontynuację wzrostu liczby zawieranych kontraktów przy utrzymaniu wysokiego poziomu rentowności. Dynamika wzrostu przychodów w tym segmencie porównując październik do września 2019r. wyniosła 164%. Szacujemy, że w związku z posiadanym obecnie portfelem cesji wierzytelności, tendencja wzrostowa powinna być utrzymana.

Na osiągane wyniki wpływ może mieć również otoczenie prawne, w którym działa Spółka. W zakresie segmentu odszkodowawczego na wyniki może mieć wpływ kształt ewentualnej regulacji prawnej. W zakresie segmentu spraw bankowych na wyniki może mieć wpływ utrwalenie się linii orzeczniczej korzystnej dla klientów Spółki.

Wrocław, dnia 26 listopada 2019r.

Podpisy Członków Zarządu: …………………………………………………… ………………………………………………………………… Dokument podpisany przez Bartłomiej Krupa Data: 2019.11.26 16:45:36 CET Signature Not Verified

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… Dokument podpisany przez Tomasz Stanisławski Data: 2019.11.26 16:23:21 CET Signature Not Verified

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Elektronicznie podpisany przez Kamil Krążek Data: 2019.11.26 16:34:59 +01'00'

Podpis osób sporządzających sprawozdanie: Dokument podpisany przez Anna Sulima-Kułatka Data: 2019.11.26 15:59:18 CET Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Marcin Wenzel Data: 2019.11.26 16:00:21 CET Signature Not Verified

……………………………………………………………... ……………………………………………………………………………. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej