Skonsolidowany raport kwartalny grupy kapitałowej Silvair, Inc.

na dzień: 30.09.2019

Kraków, dnia 29.11.2019 roku

[email protected] www.silvair.com strona 0

Spis treści

Informacje ogólne ________________4
Dane Jednostki dominującej_________________5
Opis działalności Grupy________________5
Grupa Kapitałowa________________6
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji_______________6
Okresy prezentowane _________________7
Założenie kontynuacji działalności________________7
Skład organów Jednostki dominującej na dzień 30.09.2019 roku. _____________9
Informacja o konsolidacji ______________9
Wybrane dane finansowe__________________ 10
Oświadczenie Rady Dyrektorów ________________ 12
Śródroczne (kwartalne) skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej Silvair, Inc. ______ 13
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej____________ 14
Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem z całkowitych dochodów___________________ 16
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym_________ 18
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ___________ 21
Informacje objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego _________ 23
Korygowanie błędów poprzednich okresów ________________ 24
Podstawa sporządzenia______________ 28
Zasady rachunkowości_______________ 28
Niepewność szacunków ___________________ 31
Subiektywne oceny i osądy ________________ 32
Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli _____________ 32
Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości ____________ 32
Rzeczowe aktywa trwałe __________________ 33
Koszty prac rozwojowych__________________ 34
Pozostałe aktywa niematerialne ________________ 35
Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne) ____________ 36
Zapasy ____________________ 36
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności__________ 37
Aktywa z tytułu umów z klientami_______________ 37
Rozliczenia międzyokresowe ______________ 38
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ______________ 38
Kapitał własny _________________ 38

Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji): ____________ 39
Rezerwy na zobowiązania _________________ 39
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe______ 39
Zobowiązania finansowe___________________ 40
Grupa na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik zobowiązań finansowych jako: _____ 41
Podatek dochodowy _________________ 41
Przychody i koszty działalności operacyjnej ________________ 42
Przychody i koszty działalności finansowej ___________ 46
Informacje i noty dotyczace istotnych zmian wielkości szcunkowych
oraz wybranych pozycji sprawozdawczych ___________ 47
Nota 1.2 Zmiany stanu kosztów prac rozwojowych ______________ 48
Nota 3.2 Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych _____ 51
Nota 3.4 Wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez Grupę środków trwałych używanych na podstawie umów leasingu operacyjnego, najmu, dzierżawy i innych umów o podobnym charakterze oraz wartość gruntów użytkowana wieczyście ______________ 54
Nota 3.7 Aktywa z tytułu prawa użytkowania ______________ 54
Nota 5 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego__________ 55
Nota 6 Zapasy __________________ 57
Nota 7 Należności z tytułu dostaw i usług_____________ 57
Nota 7.1 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług____________ 57
Nota 12 Kapitał podstawowy______________ 58
Nota 13 Kapitał z wyceny opcji__________________ 60
Nota 14.1 Pozostałe kapitały ______________ 61
Nota 14.2 Zmiany w pozostałych kapitałach________________ 61
Nota 16 Zysk (strata) na jedną akcję ____________ 62
Nota 17 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego _______ 63
Nota 18.1 Zobowiązania z tytułu leasingu ____________ 64
Nota 20.1 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) __________ 65
Nota 20.2 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Grupę gwarancje
i poręczenia, także wekslowe ______________ 67
Nota 20.3 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe____________ 67
Nota 20.4 Zobowiązania z tytułu umów z klientami ______________ 68
Nota 21 Rozliczenia międzyokresowe_________________ 68
Nota 22.1 Przychody ze sprzedaży ______________ 69
Nota 23 Segmenty operacyjne_____________ 70
Nota 30 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji ______________ 75
Nota 31 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu_______________ 77
Nota 32 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach _____________ 78

Nota 33 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ______________ 78
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 _____________ 81
Nota 38 Transakcje z podmiotami powiązanymi____________ 85
Informacje uzupełniające do śródrocznego (kwartalnego) skonsolidowanego sprawozdania ___ 88
Informacje na temat zdarzeń nietypowych ze względu na rodzaj, wartość,
częstotliwość, mających istotny wpływ na sprawozdanie ______________ 89
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności grupy kapitałowej_________ 89
Informacja o rezerwach i odpisach, w tym z tytułu utraty wartości __________ 89
Informacja o postępowaniach sądowych _____________ 89
Informacja o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych_____ 90
Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków na temat zdarzeń nietypowych ze względu na rodzaj, wartość, częstotliwość, mających istotny wpływ na sprawozdanie __________ 90
Informacja o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego __________ 90
Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich prze osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z tych osób ________ 90
Informacje dotyczące zmian w klasyfikacji lub sposobie wyceny instrumentów finansowych ______ 91
Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz oraz wyników Grupy w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału roku obrotowego ____________ 91
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta ______________ 91
Informacje dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych ______ 92
Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe____________ 92
Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału___________________ 92

Na potrzeby informacji dodatkowej w skonsolidowanym skróconym (kwartalnym) raporcie Grupa stosuje jedną numerację 'Not i objaśnień', która jest tożsama (porównywalna) z raportem rocznym.

Brak ciągłości numeracji not w raporcie kwartalnym wynika z braku obowiązku zamieszczania części informacji ujawnianych w raporcie rocznym.

[email protected] www.silvair.com strona 3

Informacje ogólne

za okres od 1 stycznia do 30 września 2019 roku

Skonsolidowany raport kwartalny grupy kapitałowej Silvair, Inc.

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).

[email protected] www.silvair.com strona 4

Dane Jednostki dominującej

Nazwa:	Silvair, Inc.
Siedziba:	717 Market Street, Suite 100, San Francisco, CA 94103, USA
Podstawowy przedmiot Działalności:	Działalność IT
Organ prowadzący rejestr:	Sekretarz Stanu Delaware w Delaware (Secretary of State, Delaware Department of State), Numer rejestracyjny w stanie Delaware (Delaware Corporate Number) - 5543093
EIN: (Employer Identification Number)	43-2119611
Czas trwania spółki:	Nieograniczony

Opis działalności Grupy

Emitent jest podmiotem działającym w obszarze nowych technologii w ramach tzw. Internetu Rzeczy (Internet of Things; IoT). Grupa opracowała innowacyjną technologię bezprzewodowej komunikacji urządzeń w topologii sieci kratowej i wdraża obecnie na rynek światowy produkt w postaci oprogramowania i usług ze szczególnym uwzględnieniem inteligentnych systemów oświetlenia. Strategicznym celem Grupy jest osiągnięcie wiodącej pozycji na rynku dostawców nowoczesnych rozwiązań technologicznych w obszarze IoT, wykorzystujących technologię opartą na standardzie Bluetooth Mesh. Głównym czynnikiem budującym naszą przewagę konkurencyjną jest udział i rola jaką pełnimy w organizacji Bluetooth Special Interest Group (Bluetooth SIG), która nadzoruje rozwój standardów. Organizacja ta uformowała w 2014 roku grupę roboczą pod nazwą Mesh Working Group, której celem stało się opracowanie nowej wersji protokołu Bluetooth umożliwiającej bezprzewodową wymianę danych w topologii sieci kratowej. Emitent wniósł do prac tej organizacji znaczący wkład zarówno w wymiarze intelektualnym oraz organizacyjnym, a wiele z opracowanych wcześniej przez Emitenta rozwiązań zostało zaadoptowanych do specyfikacji protokołu, stając się fundamentem nowego standardu Bluetooth Mesh opublikowanego 2017 roku przez Bluetooth SIG.

Podstawą ekspansji rynkowej Grupy są produkty: Silvair Mesh Stack. tj. oprogramowanie układowe (tzw. firmware) przeznaczone do bezpośredniej instalacji w urządzeniach wchodzących w skład inteligentnej infrastruktury oświetleniowej oraz platforma technologiczno-usługowa pn. Silvair Platform dedykowana do wdrażania w budynkach komercyjnych.

Aktywność biznesowa Grupy obejmuje rynek globalny, w szczególności rynek Ameryki Północnej oraz Europy.

Grupa Kapitałowa

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie dolar amerykański (USD), który jest walutą funkcjonalną Jednostki dominującej oraz walutą prezentacji Grupy, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach dolarów amerykańskich ("tys. USD").

Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Grupa stosuje metodę konsolidacji bezpośredniej, polegającą na przeliczaniu sprawozdania finansowego jednostek zależnych bezpośrednio na walutę funkcjonalną jednostki dominującej najwyższego szczebla i wybrała sposób rozliczania zysków lub strat z przeliczenia, który jest zgodny z tą metodą.

Grupa przyjmuje jako natychmiastowy kurs wymiany średni kurs Narodowego Banku Polskiego USD/PLN. Wyniki i sytuacja finansowa wszystkich jednostek Grupy, których waluty funkcjonalne różnią się od waluty prezentacji, przelicza się na walutę prezentacji w następujący sposób:

aktywa i zobowiązania w każdym prezentowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej przelicza się według kursu zamknięcia obowiązującego na ten dzień bilansowy;
przychody i koszty w każdym sprawozdaniu z całkowitych dochodów przelicza się według kursów średnich (chyba, że kurs średni nie stanowi zadowalającego przybliżenia skumulowanego wpływu kursów z dni transakcji – w takim przypadku dochody i koszty przelicza się według kursów z dni transakcji);

kapitały własne spółek zależnych oraz udziały w jednostkach zależnych na potrzeby konsolidacji wyłączane są po historycznym kursie z dnia objęcia udziałów oraz
wszelkie wynikające stąd różnice kursowe ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach i kumuluje jako odrębny składnik kapitału własnego.

Okresy prezentowane

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 30.09.2019 roku i obejmuje okres 9 miesięcy, tj. od dnia 01.01.2019 roku do dnia 30.09.2019 roku.

Dla danych prezentowanych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 30.09.2018 roku oraz na dzień 31.12.2018 roku.

Dla danych prezentowanych w śródrocznym skróconym skonsolidowanym rachunku zysków i strat, śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2018 roku do 30.09.2018 roku.

Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Rada Dyrektorów Jednostki dominującej uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności Grupy.

Grupa koncentruje swoje wysiłki na komercjalizacji opracowanych produktów przy założeniu dążenia do osiągnięcia rentowności (Break Even Point) w możliwie jak najszybszym czasie. Zawarte przez Spółki należące do Grupy kontrakty generują już pierwsze przychody, a intencją Grupy Silvair jest dalsze zwiększanie skali komercjalizacji jej produktów w 2019 roku i kolejnych latach.

Od początku roku 2019 Grupa zawarła nowe umowy o współpracy z liderami w branży oświetleniowej takimi jak: Linmore LED Labs Inc z siedzibą w USA, Mc Wong International Inc z siedzibą w USA, o czym Emitent informował w swoich raportach bieżących. W dniu 10.07.2019 roku, Grupa podpisała kolejną ważną umowę o współpracy z firmą Osram GmbH z siedzibą w Niemczech, a w dniu 18.07.2019 roku z firmą Legrand Electric Limited z Wielkiej Brytanii, o czym Emitent poinformował odpowiednio w raportach bieżących nr 11/2019 i 12/2019.

W dniu 8 sierpnia 2019 roku Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 5,5 mln USD w formie emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. Convertible Promissory Note) ("Papiery Zamienne") oraz ustalenia głównych warunków emisji Papierów Zamiennych.

emisyjnego lub innego dokumentu ofertowego, stosownie do aktualnych potrzeb kapitałowych Spółki. Uchwała Rady Dyrektorów Spółki nie określa harmonogramu ani końcowego terminu dokonywania emisji Papierów Zamiennych.

Zgodnie z decyzją Rady Dyrektorów Spółki, Papiery Zamienne są oprocentowane według stałej stopy procentowej. Posiadacze Papierów Zamiennych mogą żądać ich wykupu po upływie jednego roku od daty ich emisji ("Termin Wykupu"). Ponadto, za zgodą posiadaczy Papierów Zamiennych reprezentujących większość niespłaconej nominalnej wartości Papierów Zamiennych Spółka może, na warunkach określonych w warunkach Papierów Zamiennych, spłacić zobowiązania wynikające z Papierów Zamiennych przed ich Terminem Wykupu. Niezależnie od powyższego, Papiery Zamienne są wymagalne w przypadkach określonych w warunkach Papierów Zamiennych, obejmujących w szczególności złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki lub wniosku o zastosowanie jakiegokolwiek środka zabezpieczającego na podstawie federalnego prawa upadłościowego oraz wyznaczenie komisarza lub powiernika do zarządzania aktywami Spółki.

Warunki Papierów Zamiennych przewidują mechanizm konwersji wierzytelności wynikających z Papierów Zamiennych, obejmujących wierzytelność o zapłatę wartości nominalnej Papierów Zamiennych oraz narosłych odsetek ("Kwota Konwersji") na akcje zwykłe nowej emisji Spółki w przypadku: (i) dokonania przez Spółkę nowej emisji akcji w ramach jednej lub kilku powiązanych transakcji zapewniającej Spółce wpływy brutto w wysokości co najmniej 5,0 mln USD ("Nowe Finansowanie Kapitałowe") lub (ii) zmiany kontroli nad Spółką zgodnie z definicją zawartą w warunkach Papierów Zamiennych, obejmującej m.in. sprzedaż zasadniczo wszystkich aktywów Spółki, połączenie, konsolidację, reorganizację kapitałową lub inną podobną transakcję, z zastrzeżeniem szczegółowych postanowień warunków Papierów Zamiennych ("Zmiana Kontroli"). W przypadku Nowego Finansowania Kapitałowego lub przypadku Zmiany Kontroli, Spółka wyemituje na rzecz posiadaczy Papierów Zamiennych akcje zwykłe Spółki w liczbie wynikającej z podzielenia Kwoty Konwersji przez niższą z: (i) ceny za akcję płaconą za większość akcji Spółki w zamian za wkład pieniężny w ramach Nowego Finansowania Kapitałowego (w przypadku Nowego Finansowania Kapitałowego) pomnożonej przez wskaźnik dyskonta wynoszący 80% albo ceny za akcję zwykłą Spółki płaconą w związku ze Zmianą Kontroli (w przypadku Zmiany Kontroli); oraz (ii) ilorazu kwoty 37,0 mln USD oraz kapitalizacji Spółki (w rozumieniu warunków Papierów Zamiennych). Warunki Papierów Zamiennych przewidują postanowienia dotyczące zakazu rozporządzenia papierami wartościowymi Spółki w przypadku przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej papierów wartościowych Spółki na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych. Papiery Zamienne podlegają prawu stanu Kalifornia.

Na datę sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka wyemitowała Papiery Zamienne o łącznej wartości nominalnej 2,912 mln USD. Jednocześnie Spółka kontynuuje prace przygotowawcze mające na celu uzyskanie finansowania Spółki w drodze nowej emisji akcji Spółki lub innych instrumentów finansowych, zgodnie z informacją zawartą powyżej.

Jednocześnie Rada Dyrektorów prowadzi, z udziałem doradcy finansowego, działania w zakresie pozyskania finansowania z emisji nowych akcji. Analizowane przez Radę Dyrektorów scenariusze ewentualnych transakcji finansowania Grupy obejmują między innymi ocenę możliwości dokonania emisji nowych akcji zwykłych w ramach kapitału autoryzowanego, w ramach oferty kierowanej do wybranych inwestorów kwalifikowanych. W szczególności, na podstawie przepisów określających zwolnienia od obowiązku sporządzenia prospektu emisyjnego w celu oferowania akcji oraz ubieganie się o notowanie akcji na rynku regulowanym, Silvair, Inc. zachowuje możliwość przeprowadzenia oferty prywatnej lub oferty publicznej

akcji zwykłych skierowanej np. do inwestorów kwalifikowanych, jak również późniejszego wprowadzenia do obrotu na rynku regulowanym łącznie do 20% akcji będących przedmiotem notowań na GPW.

Zmiany dokumentów korporacyjnych Silvair, Inc. wprowadzone w 2018 roku przed rozpoczęciem projektu IPO obejmowały m.in. wprowadzenie, w ramach kapitału autoryzowanego, możliwości dokonania przez Spółkę emisji do 2,6 mln akcji akcji zwykłych wyłącznie na podstawie decyzji Rady Dyrektorów, tj. bez konieczności uzyskiwania dodatkowych zgód akcjonariuszy Spółki. W ramach projektu IPO Silvair, Inc. uplasowała 1 184 910 akcji. W konsekwencji, po zakończeniu projektu IPO pula akcji dostępna w ramach kapitału autoryzowanego nadal obejmuje około 1,4 mln akcji zwykłych, które mogą zostać wyemitowane w relatywnie krótkim okresie, bez konieczności uzyskiwania dodatkowych zgód korporacyjnych akcjonariuszy Spółki, czy złożonych procedur administracyjnych.

W konsekwencji Grupa zachowuje możliwość emisji i ubiegania się o notowanie około 1,4 mln akcji zwykłych bez potrzeby przygotowania nowego prospektu emisyjnego, którego zatwierdzenie wymagałoby przeprowadzenia odrębnego postępowania przed Komisją Nadzoru Finansowego. Uwzględniając aktualną wycenę rynkową akcji Silvair, Inc. notowanych na GPW, przy dodatkowym założeniu uplasowania wszystkich akcji dostępnych w ramach kapitału autoryzowanego po aktualnej cenie rynkowej Grupa może zakładać pozyskanie około 5 – 6 mln USD nowego kapitału, z zastrzeżeniem warunków rynkowych, jak i aktualnej wyceny Grupy w okresie realizacji takiej transakcji.

Skład organów Jednostki dominującej na dzień 30.09.2019 roku.

Rada Dyrektorów:	Kadra kierownicza:
Szymon Słupik — Przewodniczący	Rafał Han — Dyrektor Generalny (CEO)
Adam Gembala — Wiceprzewodniczący,	Szymon Słupik — Dyrektor ds. Technologii (CTO)
Sekretarz i Skarbnik	Adam Gembala — Dyrektor Finansowy (CFO)
Rafał Han — Dyrektor
Paweł Szymański — Dyrektor

Informacja o konsolidacji

Marek Kapturkiewicz — Dyrektor

Silvair, Inc. jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej, sporządzającą śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Na dzień 30.09.2019 roku oraz na dzień 30.09.2018 roku konsolidacji podlegają Silvair, Inc. oraz dwie Spółki zależne: Silvair Sp. z o. o. oraz Sway Sp. z o. o. Na dzień 30.09.2019 roku Silvair, Inc. posiadała bezpośrednio 100% udziałów w Silvair Sp. z o.o. oraz 91% udziałów pośrednio, poprzez Silvair Sp. z o. o, w Sway Sp. z o. o.

Na dzień 30.09.2018 roku Silvair, Inc. posiadała bezpośrednio 100% udziałów w Silvair Sp. z o.o. oraz 91% udziałów pośrednio, poprzez Silvair Sp. z o. o, w Sway Sp. z o. o. Dane finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie Jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad

rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane.

Wybrane dane finansowe

Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym obliczone jako iloraz kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski EUR/PLN oraz USD/PLN.

Średnie kursy wymiany USD w stosunku do EUR w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:

Okres sprawozdawczy	Średni kurs w okresie	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2019 – 30.09.2019	1.1213	1.0924	1.1524	1.0934
01.01.2018 – 31.12.2018	1,1798	1,1235	1,2528	1,1437
01.01.2018 – 30.09.2018	1.1931	1.1382	1.2528	1.1622

Średnie kursy wymiany USD w stosunku do PLN w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym:

Okres sprawozdawczy	Średni kurs w okresie	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2019 – 30.09.2019	0.2602	0.2490	0.2685	0.2500
01.01.2018 – 31.12.2018	0,2762	0,2613	0,3014	0,2660
01.01.2018 – 30.09.2018	0.2802	0.2641	0.3014	0.2721

Poszczególne pozycje aktywów oraz kapitałów i zobowiązań śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu obliczonego jako iloraz kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski EUR/ PLN oraz USD/PLN obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje śródrocznego skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursu obliczonego jako iloraz kursów

stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski EUR/PLN oraz USD/PLN obowiązujących w ostatnim dniu każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy:

Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie		USD		EUR		PLN
	01.01.2019 –30.09.2019	01.01.2018 –30.09.2018	01.01.2019 –30.09.2019	01.01.2018 –30.09.2018	01.01.2019 –30.09.2019	01.01.2018 –30.09.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	140	2	125	2	538	7
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-2 194	-2 549	-1 957	-2 136	-8 431	-9 097
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-2 271	-2 601	-2 025	-2 180	-8 727	-9 283
Zysk (strata) okresu	-2 198	-2 195	-1 960	-1 840	-8 446	-7 834
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 386	-2 379	-1 236	-1 994	-5 226	-8 491
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 061	-1 348	-1 838	-1 130	-7 920	-4 812
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	1 253	7 268	1 117	6 091	4 815	25 937
Przepływy pieniężne netto, razem	-2 194	3 540	-1 957	2 967	-8 431	12 634

Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej

Wyszczególnienie		USD		EUR		PLN
	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Aktywa razem	11 937	13 077	10 917	11 434	47 748	49 162
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	3 127	1 769	2 860	1 547	12 508	6 650
Zobowiązania długoterminowe	107	165	98	144	428	620
Zobowiązania krótkoterminowe	3 020	1 604	2 762	1 402	12 080	6 030
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	8 427	10 901	7 707	9 531	33 708	40 981
Kapitał podstawowy	1 143	1 138	1 045	995	4 572	4 278
Liczba akcji (w szt.)	11 425 670	11 380 420	11 425 670	11 380 420	11 425 670	11 380 420
Średnioważona liczba akcji (w szt.)	11 403 045	10 556 458	11 403 045	10 556 458	11 403 045	10 556 458
Zysk (strata) na jedną akcję (w USD i EUR)	-0,19	-0,26	-0,17	-0,22	-0,74	-0,94
Wartość księgowa na jedną akcję (w USD i EUR)	0,77	1,03	0,70	0,90	3,09	3,88

Oświadczenie Rady Dyrektorów

Rada Dyrektorów Jednostki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi w Silvair, Inc. zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy, jak również jej wynik finansowy.

Śródroczne (kwartalne) skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej Silvair, Inc.

[email protected] www.silvair.com strona 13

Skonsolidowany raport kwartalny grupy kapitałowej Silvair, Inc.

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).

za okres od 1 stycznia do 30 września 2019 roku

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nr noty.	30 września 2019	31 grudnia 2018	30 września 2018
A. Aktywa trwałe		10 499	9 540	8 946
I. Koszty prac rozwojowych	1	9 567	8 838	8 279
II. Pozostałe aktywa niematerialne		14	18	-
III. Rzeczowe aktywa trwałe	3	33	57	69
IV. Aktywo z tytułu prawa użytkowania	3.7	194	-	-
V. Aktywa finansowe		7	7	7
VI. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5	684	620	592
B. Aktywa obrotowe		1 438	3 537	4 859
I. Zapasy	6	19	13	48
II. Należności z tytułu dostaw i usług	7	57	20	29
III. Pozostałe należności		195	140	169
IV. Rozliczenia międzyokresowe		28	31	55
V. Aktywa finansowe		-	-	-
VI. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		1 139	3 333	4 558
Aktywa razem		11 937	13 077	13 805

	Nr noty.	30 września 2019	31 grudnia 2018	30 września 2018
A. Kapitał własny		8 810	11 308	12 055
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		8 427	10 901	11 638
I. Kapitał podstawowy	12	1 143	1 138	1 138
II. Kapitał z wyceny opcji	13	316	155	149
III. Pozostałe kapitały	14	21 264	21 147	21 146
IV. Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych		475	1 034	1 214
V. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych		-12 573	-9 814	-9 814
VI. Wynik finansowy bieżącego roku		-2 198	-2 759	-2 195
Kapitały przypadające Jednostkom Nieposiadającym Kontroli		383	407	417
B. Zobowiązania długoterminowe		107	165	206
I. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17	25	28	29
II. Zobowiązania z tytułu leasingu	18.1	40	-	-
III. Pozostałe zobowiązania długoterminowe		42	137	177
C. Zobowiązania krótkoterminowe		3 020	1 604	1 545
I. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		201	172	177
II. Zobowiązania z tytułu umów z klientami	20	36	-	-
III. Zobowiązania z tytułu leasingu	18.1	157	-	-
IV. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	20	1 702	318	319
V. Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	20	71	52	-
VI. Rozliczenia międzyokresowe	21	853	1 062	1 049
Kapitał własny i zobowiązania		11 937	13 077	13 805

Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem z całkowitych dochodów

Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat	Nr noty.	01.01.2019 –30.09.2019	01.01.2018 –30.09.2018	01.07.2019 –30.09.2019	01.07.2018 –30.09.2018
A. Przychody	22	140	2	26	1
B. Koszt własny sprzedaży		559	-	164	-
C. Wynik brutto ze sprzedaży		-419	2	-138	1
I. Koszty sprzedaży		319	305	82	45
II. Koszty ogólnego zarządu		1 048	2 311	460	781
D. Wynik netto ze sprzedaży		-2 218	-2 614	-680	-804
I. Pozostałe przychody operacyjne		65	70	21	23
II. Pozostałe koszty operacyjne		41	5	17	2
E. Wynik operacyjny		-2 194	-2 549	-676	-804
I. Przychody finansowe		22	-	-7	-
II. Koszty finansowe		99	52	14	-127
F. Wynik przed opodatkowaniem		-2 271	-2 601	-697	-677
I. Podatek dochodowy		-49	-396	-51	-129
a) bieżący		5	14	-	13
b) odroczony		-54	-410	-51	-142
G. Zysk/(strata) netto za okres		-2 222	-2 205	-646	-142
Zysk/(strata) przypadający/a na:
akcjonariuszy jednostki dominującej		-2 198	-2 195	-641	-541
udziały niekontrolujące		-24	-10	-5	-7

	01.01.2019 – 30.09.2019	01.012018 – 30.09.2018	01.07.2019 – 30.09.2019	01.07.2018 – 30.09.2018
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w USD)	-0,19	-0,19	-0,06	-0,05
Zysk (strata) rozwodniony na jedną na akcję (w USD)	-0,18	-0,22	-0,05	-0,05

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów	01.01.2019 – 30.09.2019	01.012018 – 30.09.2018	01.07.2019 – 30.09.2019	01.07.2018 – 30.09.2018
Zysk/(strata) netto za okres	-2 230	-2 205	-646	-548
Inne całkowite dochody	-376	-64	-550	130
1. Inne całkowite dochody, które będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku	-559	-284	-615	-10
– różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	-559	-284	-615	-10
2. Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać przekwalifikowane do wyniku	183	220	65	140
Łączne całkowite dochody	-2 598	-2 330	-1 196	-418
Łączne całkowite dochody przypadające a na:
akcjonariuszy jednostki dominującej	- 2 574	-2 320	-1 191	-411
udziały niekontrolujące	-24	-10	-5	-7

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Kapitał z wyceny opcji	Pozostałe kapitały	Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia jedn. zagr.	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Wynik finansowy	Kapitały razem	Kapitały przypadające Jednostkom Nieposiadającym Kontroli	Razem kapitały
Stan na początek okresu 01.01.2019	1 138	155	21 147	1 034	-12 573	-	10 901	407	11 308
Korekta błędu	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na początek okresu 01.01.2019 skorygowany	1 138	155	21 147	1 034	-12 573	-	10 901	407	11 308
Realizacja opcji na akcje Spółki	1	-80	75	-	-	-	-4	-	-4
Emisja nowych akcji w ramach planu akcyjnego	4	-2	2	-	-	-	4	-	4
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2	-	243	-	-	-	-	243	-	243
Wydatki poniesione w związku z planowaną emisją akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Obligacje zamienne na akcje zakwalifikowane jako instrument kapitałowy	-	-	40	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-559	-	-	-559	-	-559
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wynik okresu	-	-	-	-	-	-2 198	-2 198	-24	-2 222
Stan na koniec okresu 30.09.2019	1 143	316	21 264	475	-12 573	-2 198	8 427	383	8 810

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Kapitał z wyceny opcji	Pozostałe kapitały	Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia jedn. zagranicznych	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Wynik finansowy	Kapitały razem	Kapitały przypadające Jednostkom Nieposiadającym Kontroli	Razem kapitały
Stan na początek okresu 01.01.2018	973	287	15 286	1 498	-10 095	-	7 949	-	7 949
Korekta błędu	-	-264	-	-	264	-	-	-	-
Stan na początek okresu 01.01.2018 skorygowany	973	23	15 286	1 498	-9 831	-	7 949	-	7 949
Realizacja opcji na akcje Spółki	2	-34	34	-	-	-	2	-	2
Emisja nowych akcji w drodze IPO	119	-	5 325	-	-	-	5 444	-	5 444
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2	-	166	-	-	-	-	166	-	166
Wydatki poniesione w związku z planowaną emisją akcji	-	-	-924	-	17	-	-907	-	-907
Obligacje zamienne na akcje zakwalifikowane jako instrument kapitałowy	44	-	1 426	-	-	-	1 470	-	1 470
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-464	-	-	-464	-	-464
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)	-	-	-	-	-	-	-	427	427
Wynik okresu	-	-	-	-	-	-2 759	-2 759	-20	-2 779
Stan na koniec okresu 31.12.2018	1 138	155	21 147	1 034	-9 814	-2 759	10 901	407	11 308

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Kapitał z wyceny opcji	Pozostałe kapitały	Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia jedn. zagranicznych	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Wynik finansowy	Kapitały razem	Kapitały przypadające Jednostkom Nieposiadającym Kontroli	Razem kapitały
Stan na początek okresu 01.01.2018	973	287	15 286	1 498	-10 095	-	7 949	-	7 949
Zmiana polityki rachunkowości	-	-264	-	-	264	-	-	-	-
Stan na początek okresu 01.01.2018 skorygowany	973	23	15 286	1 498	-9 831	-	7 949	-	7 949
Realizacja opcji na akcje Spółki	2	-34	34	-	-	-	2	-	2
Emisja nowych akcji w drodze IPO	119	-	5 324				5 443		5 443
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2	-	160	-	-	-	-	160	-	160
Wydatki poniesione w związku z planowaną emisją akcji	-	-	-924	-	17	-	-907	-	-907
Obligacje zamienne na akcje zakwalifikowane jako instrument kapitałowy	44	-	1 426	-	-	-	1 470	-	1 470
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-284	-	-	-284	-	-284
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)	-	-	-	-	-	-	-	427	427
Wynik okresu	-	-	-	-	-	-2 195	-2 195	-10	-2 205
Stan na koniec okresu 30.09.2018	1 138	149	21 146	1 214	-9 814	-2 195	11 638	417	12 055

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2019 – 30.09.2019	01.01.2018 – 30.09.2018	01.07.2019 – 30.09.2019	01.07.2018 – 30.09.2018
Zysk (strata) brutto	-2 279	-2 602	-697	-677
Korekty o pozycje:	2 311	223	167	-805
1. Amortyzacja	887	513	293	168
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	62	37	42	-16
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	4	92	15	80
4. Zmiana stanu rezerw	19	-	-4	-
5. Zmiana stanu zapasów	-6	3	-1	-1
6. Zmiana stanu należności	-92	-69	-23	-25
7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	14	-15	-44	-31
8. Podatek zapłacony	5	14	-	12
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-206	412	-189	-26
10. Inne korekty z działalności operacyjnej	204	-764	-86	-966
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 378	-2 379	-522	-1 482
Wpływy	-	-	-	-
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-
2. Z aktywów finansowych, w tym:	-	-	-	-
a) w jednostkach powiązanych	-	-	-	-
b) w pozostałych jednostkach	-	-	-	-
Wydatki	2 061	1 348	718	513
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	19	54	9	31
2. Nakłady poniesione na prace rozwojowe	2 042	1 295	709	482

3. Na aktywa finansowe, w tym:	-	-	-	-
a) w pozostałych jednostkach	-	-	-	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 061	-1 348	-718	-513
Wpływy	1 545	7 392	1 457	5 506
1. Wpływy netto z emisji akcji i dopłat do kapitału	84	7 319	44	5 435
2. Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	-	-	-	-
3. Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych	1 420	-	1 412	-
4. Odsetki	22	73	-7	72
Wydatki	271	125	98	39
1. Spłaty kredytów i pożyczek	111	106	36	34
2. Spłata zobowiązń z tytułu leasingu	134	-	54	-
3. Odsetki	26	19	8	5
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	1 255	7 268	1 351	5 467
Przepływy pieniężne netto	-2 194	3 540	111	3 472
Zmiana stanu środków pieniężnych	-2 194	3 540	111	3473
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	1	-	-
Środki pieniężne na początek okresu	3 333	1 018	1 028	1 085
Środki pieniężne na koniec okresu	1 139	4 558	1 139	4 558

Informacje objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

[email protected] www.silvair.com strona 23

Skonsolidowany raport kwartalny grupy kapitałowej Silvair, Inc.

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).

za okres od 1 stycznia do 30 września 2019 roku

Korygowanie błędów poprzednich okresów

Rodzaj błędu

Grupa dokonała w 2018 roku retrospektywnej korekty błędu ujętego w poprzednim okresie sprawozdawczym. Błąd ten dotyczył umów płatności na bazie akcji opisanych w Nocie 30. Grupa na dzień 30 września 2018 roku błędnie skalkulowała saldo kapitału z wyceny opcji menadżerskich. Efekt wprowadzonej korekty został opisany poniżej.

Wpływ na śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Sprawozdanie z sytacji finansowej na dzień 30.09.2018
Pozycja	Kwota
Kapitał z wyceny opcji	-324
Niepodzielony wynik lat ubiegłych	264
Wynik finansowy	60

Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2018 do 30.09.2018

Pozycja	Kwota
Koszty wynagrodzeń	-60

Wpływ na zysk (stratę) na jedną akcję

Zysk (Strata) na akcję w okresie objętym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień 30.09.2018

Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie (szt.)	9 747 495
Opcje rozwadniające (szt.)	569 000
Średnioważona ilość akcji jednostki w okresie po uwzględnieniu opcji rozwadniających (szt.)	10 095 495
Strata przed korektą (kUSD)	-2 256
Strata po korekcie (kUSD)	-2 195
Zysk (strata) na jedną akcję (USD) - po korekcie	-0,23
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD) - po korekcie	-0,22

Wpływ na śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.09.2018

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. USD)	Na dzień 30.09.2018 opublikowany	Zmiana	Na dzień 30.09.2018 skorygowany
A. Aktywa trwałe	8 946	-	8 946
I. Koszty prac rozwojowych	8 279		8 279
II. Pozostałe aktywa niematerialne	-	-	-
III. Rzeczowe aktywa trwałe	69	-	69
IV. Aktywa finansowe	7	-	7
V. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	592	-	592
B. Aktywa obrotowe	4 859	-	4 859
I. Zapasy	48	-	48
II. Należności z tytułu dostaw i usług	29	-	29
III. Pozostałe należności	169	-	169
IV. Rozliczenia międzyokresowe	55	-	55
V. Aktywa finansowe	-	-	-
VI. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 558	-	4 558
Aktywa razem	13 805	-	13 805

	Na dzień 30.09.2018 opublikowany	Zmiana	Na dzień 30.09.2018 skorygowany
A. Kapitał własny	11 638	-	11 368
I. Kapitał podstawowy	1 138	-	1 138
II Kapitał z wyceny opcji	473	-324	149
III. Pozostałe kapitały	21 146	-	21 146
IV. Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych	1 214	-	1 214
V. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	-10 078	264	-9 814
VI. Wynik finansowy bieżącego roku	-2 255	60	-2 195
B. Kapitał mniejszości	417	-	417
C. Zobowiązania długoterminowe	206	-	206
I. Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	29	-	29
II. Pozostałe zobowiązania długoterminowe	177	-	177
D. Zobowiązania krótkoterminowe	1 545	-	1 545
I. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	177	-	177
II. Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	319	-	319
III. Rozliczenia międzyokresowe	1 049	-	1 049
Kapitał własny i zobowiązania	13 805	-	13 805

Wpływ na śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2018 do 30.09.2018 roku

Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat	Okres od 01.01.2018 do 30.09.2018 opublikowany	Zmiana	Okres od 01.01.2018 do 30.09.2018 skorygowany
A. Przychody	2	-	2
B. Koszt własny sprzedaży	-	-	-
C. Wynik brutto ze sprzedaży	2	-	2
I. Koszty sprzedaży	305	-	305
II. Koszty ogólnego zarządu	2 371	-60	2 311
D. Wynik netto ze sprzedaży	-2 674	60	-2 614
I. Pozostałe przychody operacyjne	70	-	70
II. Pozostałe koszty operacyjne	5	-	5
E. Wynik operacyjny	-2 609	60	-2 549
I. Przychody finansowe	-	-	-
II. Koszty finansowe	52	-	52
F. Wynik przed opodatkowaniem	-2 662	60	-2 601
I. Podatek dochodowy	-396	-	-396
bieżący	14	-	14
odroczony	-410	-	-410
G. Zysk/(strata) netto za okres	-2 266	60	-2 205
Zysk/(strata) przypadający/a na:
akcjonariuszy jednostki dominującej	-2 256	60	-2 195
udziały niekontrolujące	-10	-	-10

Podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy lub przez pozostałe dochody całkowite, aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, zobowiązań finansowych wycenianych w wartościach godziwych, aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej obejmuje okres 9 miesięcy zakończonych 30.09.2019 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa.

Porównywalne dane finansowe za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2018 roku zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzania sprawozdania finansowego.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej za rok 2018.

Zasady rachunkowości

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku z wyjątkiem opisanych poniżej zmian wynikających z wejścia w życie nowych standardów, interpretacji oraz zmian standardów.

• Nowy MSSF 16 "Leasing"

Nowy standard zastępuje MSR 17 i kilka interpretacji. Poza zmianą definicji leasingu wprowadza znaczne zmiany w rachunkowości leasingobiorców: standard wymaga ujęcia w bilansie dla każdej umowy leasingowej wartości "prawa do użytkowania" i analogicznego zobowiązania finansowego. Prawo do użytkowania jest następnie amortyzowane, natomiast zobowiązanie wyceniane w zamortyzowanym koszcie. W określonych sytuacjach wskazanych w standardzie zobowiązanie z tytułu leasingu podlega aktualizacji wyceny, której skutki co do zasady ujmowane są jako korekta wartości prawa do użytkowania.

Przewidziano uproszczenia dla umów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) i umów o użytkowanie aktywów o niskiej wartości, które Grupa przyjęła w swoich zasadach rachunkowości. Uproszczenie to polega na nieujmowaniu zobowiązania z tytułu leasingu w odniesieniu do tych umów.

Podejście księgowe do leasingów od strony leasingodawcy jest zbliżone do zasad określonych w dotychczasowym MSR 17.

Grupa wdrożyła MSSF 16 przy zastosowaniu zmodyfikowanej metody retrospektywnej, tj. bez przekształcania danych porównawczych, z ujęciem łącznego efektu pierwszego zastosowania standardu jako korekty bilansu otwarcia zysków zatrzymanych w dniu pierwszego zastosowania. Ponadto Grupa zastosowała następujące dopuszczone przez standard rozwiązania praktyczne:

o na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 Grupa nie dokonała ponownej oceny, czy dana umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing; Grupa zastosowała standard wyłącznie do umów, które przed tym dniem zidentyfikowano jako leasingi zgodnie z MSR 17 oraz KIMSF 4,
o wartość prawa do użytkowania z tytułu wszystkich umów sklasyfikowanych uprzednio przez Grupę jako leasing operacyjny zgodnie z MSR 17 na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 została ustalona w kwocie zobowiązania z tytułu leasingu skorygowanego o opłaty i przedpłaty ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej bezpośrednio sprzed dnia pierwszego zastosowania,
o wykorzystano wiedzę zdobytą post factum przy ustalaniu okresu leasingu.

Ze względu na skorzystanie z uproszczeń Grupa wykorzystała MSR 36 na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 w celu oceny konieczności ujęcia odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Przeprowadzona analiza nie wskazała takiej konieczności.

Grupa nie posiada nieruchomości w użytkowaniu wieczystym.

Nowy standard ma wpływ na sprawozdania finansowe Grupy. Na dzień pierwszego zastosowania Grupa była leasingobiorcą w 2 umowach najmu, szerzej opisancyh z Nocie 38. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2018 roku - analizując wpływ MSSF 16 na sprawozdanie finansowe Grupy - ze względu na krótkoterminowy charakter umów Grupa skorzystała ze zwolnienia przewidzianego dla umów krótkoterminowych (do 12 miesięcy).

W dniu 30.06.2019 roku okres umów został przedłużony do dnia 31.12.2020 roku na podstawie których przysługuje prawo do użytkowania nieruchomości, w której prowadzą działalność: Silvair Sp. z o.o. oraz Sway Sp. z o.o. W związku ze zmianą umowy Grupa dokonała ponownej oceny kwalifikacji umów zgodnie z MSSF16 uznała umowę za spełniającą kryteria ujęcia prawa do użytkowania aktywów.

Poniżej zaprezentowano (w tys.USD) uzgodnienie między zobowiązaniami do płatności z tytułu leasingu operacyjnego ujawnionymi zgodnie z MSR 17 w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2018 roku, a zobowiązaniem z tytułu leasingu na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16. Ponieważ Emitent nie korzysta z kredytów czy pożyczek bankowych ani z innych leasingów nie mógł, przy stopie procentowej, oprzeć się na własnych wskaźnikach, dlatego jako stopę procentową wykorzystaną do ustalenia zobowiązania z tytułu leasingu, przyjął WIBOR3M + oprocentowanie 2-letnich obligacji skarbowych.

Wyszczegónienie	Wartości
Zobowiązanie do płatności z tytułu leasingu operacyjnego ujawnione na 31.12.2018	344
Zwolnienie dla leasingów krótkoterminowych	-
Zobowiązanie do płatności z tytułu leasingu operacyjnego przed dyskontem	344
Efekt dyskonta (-)	-12
Średnia ważona krańcowa stopa procentowa wykorzystana przy ustaleniu wartości zobowiązań z tytułu leasingu	3,82%
Zobowiązanie do płatności z tytułu leasingu operacyjnego	332
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na 31.12.2018	-
Zobowiązanie z tytułu leasingu na 01.01.2019	332

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2018 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy:

• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała po raz pierwszy standard MSSF 15 "Umowy z klientami" oraz wyjaśnienia do MSSF 15 "Przychody z tytułu umów z klientami". Powyższy standard zastąpił standardy MSR 18 "Przychody" oraz MSR 11 "Umowy o usługę budowlaną". Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w taki sposób, aby odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego - zgodnie z oczekiwaniem Grupy - będzie ona uprawniona w zamian za te dobra lub usługi. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy, co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości.

Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.

Spółka nie wykazywała przychodów ze sprzedaży w roku 2018 więc nowy standard nie miał wpływu na sprawozdanie finansowe roku 2018. Od 2019 roku w związku z zawartymi umowami z klientami Grupa zastosowała MSSF 15.

• Nowa KIMSF 23 "Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu"

Interpretacja do MSR 12 "Podatek dochodowy" rozstrzyga podejście do sytuacji, gdy interpretacja przepisów ws. podatku dochodowego nie jest jednoznaczna i nie można definitywnie przyjąć, jakie rozwiązanie zostanie zaakceptowane przez organy podatkowe, w tym sądy. Kierownictwo powinno w

pierwszej kolejności ocenić, czy jego interpretacja zostanie prawdopodobnie zaakceptowana przez ograny podatkowe. Jeśli tak, należy przyjąć do sporządzania sprawozdania finansowego taką interpretację. Jeśli nie, należy uwzględnić niepewność kwot związanych z podatkiem dochodowym metodą wartości najbardziej prawdopodobnej lub wartości oczekiwanej. Jednostka powinna ocenić ewentualne zmiany faktów i okoliczności wpływające na ustaloną wartość. Jeśli wartość podlega korekcie, traktuje się ją jako zmianę szacunku zgodnie z MSR 8.

W Grupie nie wystapiły transakcje, których ujęcie budzi wątpliwości podatkowe. Grupa zdecydowała o obniżeniu wyskości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w związku z prowdopobobieństwem ograniczenia możliwości wykorzystania go w całości w przyszłości. Informacje o zmianie aktywa z tytułu podatku odroczonego zawiera Nota 5.

Inne zmiany wchodzące w 2019 roku:

Zmiana MSSF 9 "Instrumenty finansowe"
Zmiana MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"
Zmiany MSR 12 "Podatek dochodowy", MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego", MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" i MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne"
Zmiana MSR 19 "Świadczenia pracownicze"

W wyniku przeprowadzonej analizy stwierdzono, że zastosowanie wyżej wymienionych standardów nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

• Zmiana MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć"

Zmiana obowiązuje dla połączeń przedsięwzięć dla których dzień przejęcia przypada w ciągu pierwszego rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz dla transakcji nabycia aktywów, które wystąpiły w tym okresie sprawozdawczym lub później. W związku z tym zmiana nie wpłynie na sprawozdanie finansowe Grupy.

Według szacunków Grupy, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

Niepewność szacunków

Przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Subiektywne oceny i osądy

W odpowiednich pozycjach not objaśniających przedstawiono główne obszary, w których w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości oprócz szacunków księgowych, duże znaczenie miał także profesjonalny osąd kierownictwa, i co do których zmiana szacunków może mieć istotny wpływ na zaprezentowane w tych notach dane finansowe Grupy w przyszłości.

utraty wartości nakładów na prace rozwojowe (patrz Nota 1.1)
utraty wartości dla rzeczowych aktywów trwałych (patrz Nota 3.1)
odpisów aktualizujących (patrz Nota 5, 6, oraz 7)
przychodów z umów z klientami (patrz Nota 22.1)
rezerw (patrz Nota 20.3)
umów dotyczących płatności na bazie akcji (patrz Nota 30)

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły istotne zmiany w sposobie dokonywania szacunków w porównaniu z rokiem 2018.

Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli

W okresie 9 miesięcy 2019 roku w Grupie nie miały miejsca połączenia jednostek ani utrata kontroli. Zdarzenia takie nie wystąpiły również w roku 2018 roku.

Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje ujęte w księgach Jednostki dominującej Silvair, Inc. wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na dolar amerykański przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż USD są przeliczane na dolar amerykański przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty.

Walutą funkcjonalną obu jednostek zależnych jest PLN. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim kursie wymiany za dany okres obrotowy. Sposób przeliczenia został opisany w części "Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji".

Grupa przyjęła następujące kursy PLN/USD dla potrzeb wyceny bilansowej:

	30 września 2019	31 grudnia 2018	30 września 2018
PLN/USD	0,2678	0,2660	0,2671

Średnie kursy PLN/USD za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:

	Za okres od 01.01.2019	Za okres od 01.01.2018	Za okres od 01.01.2018
	do 30.09.2019	do 31.12.2018	do 30.09.2018
PLN/USD	0,2636	0,2769	0,2842

Rzeczowe aktywa trwałe

Grupa uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczy, spełniające kryteria określone dla środków trwałych w MSR 16 aktywa, jeżeli cena nabycia (koszt wytworzenia) wynosi co najmniej 3.500 USD. Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 USD są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Grupy nie stanowią w swojej masie istotnego składnika majątkowego.

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych tylko jeżeli brak ujęcia takich kosztów wpłynąłby istotnie na rzetelną i jasną prezentację sytuacji majątkowej. Doliczenie takich kosztów następuje od zaciągnięcia finansowania na budowę środków trwałych, aż do momentu oddania środków trwałych do użytkowania. Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla Grupy, zaś koszty poniesione na modernizację można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na naprawę i konserwację środków trwałych odnosi się w ciężar rachunku zysków i strat w okresach sprawozdawczych, w których zostały poniesione. Do środków trwałych Grupa zalicza również środki trwałe w budowie i inwestycje w obcych środkach trwałych oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania. Grupa dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie).

Szacowany okres użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi:

Budynki i budowle: 10 lat

Urządzenia technicze i maszyny: 2-10 lat

Pozostałe środki trwałe: 2 lata

Na dzień bilansowy Grupa dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Grupa nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości

ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.

Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli Grupa z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Koszty prac rozwojowych

Nakłady na prace rozwojowe, wyceniane są według kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Szacowany okres użytkowania dla kosztów prac rozwojowych wynosi nie więcej niż 10 lat

Składnik aktywów niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy gdy Grupa jest w stanie udowodnić wszystkie kwestie wymienione w MSR 38 niezbędne do zakwalifikowania prac rozwojowych do składnika aktywów, gdy Grupa jest w stanie wykazać:

możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży;
zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych;
zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne;
dostępność odpowiednich środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych
możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Koszt wytworzenia aktywów niematerialnych o charakterze prac rozwojowych obejmuje koszty bezpośrednie, składające się z kosztów materiałów, pracy osób zatrudnionych w Grupie oraz usług bezpośrednio związanych z realizowanymi pracami rozwojowymi, jak i uzasadnioną część kosztów pośrednich (wydziałowych).

Określenie momentu rozpoczęcia kapitalizacji kosztów jest przedmiotem profesjonalnego osądu kierownictwa co do możliwości (technologicznej oraz ekonomicznej) ukończenia realizowanego projektu. Moment ten jest wyznaczany przez osiągnięcie etapu (kamienia milowego) projektu, w którym istnieje uzasadniona pewność, że jest w stanie ukończyć dany składnik wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży oraz że przyszłe korzyści ekonomiczne osiągnięte w wyniku użytkowania lub sprzedaży przekroczą koszt wytworzenia danego składnika wartości niematerialnych.

Niezakończone prace rozwojowe wykazywane są w pozycji aktywa niematerialne i do czasu ich zakończenia nie podlegają amortyzacji. Dla zakończonych prac rozwojowych spółka stosuje model ceny nabycia i kosztu wytworzenia według MSR 38 i wykazuje je w koszcie wytworzenia pomniejszonym o łączne odpisy amortyzacyjne ustalone na podstawie ekonomicznego okresu użyteczności a także odpisu z tytułu utraty wartości. Grupa dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Amortyzacja jest naliczana metodą liniową, przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia, aż do pełnego umorzenia wartości niematerialnych i prawnych. W wyjątkowych sytuacjach Grupa może naliczać amortyzację z uwzględnieniem wartości rezydualnej (końcowej). Nakłady na prace rozwojowe zakończone wynikiem negatywnym lub których realizację wstrzymano, zalicza się w koszty okresu jednorazowo.

Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia.

Na dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny stanu realizacji każdego projektu oraz weryfikacji aktywów niematerialnych pod kątem utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Grupa nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.

Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji aktywów niematerialnych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli Grupa z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów.

Pozostałe aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową.

Szacowany okres amortyzacji pozostałych aktywów niematerialnych wynosi od 2 do 5 lat

W ramach wartości niematerialnych mogą występować wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji. Podlegają one corocznym testom na utratę wartości.

Grupa dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Grupa dokonuje również weryfikacji aktywów niematerialnych pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Grupa nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.

Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne)

Grupa na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9 jako:

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Aktywa finansowe wycenianie w zamortyzowanym koszcie.

Aktywa ujmowane są w bilansie Grupy w momencie, gdy stają się one stroną wiążącej umowy. W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów wycenia się według wartości godziwej powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego, niekwalifikowanych jako wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów lub zobowiązania finansowego.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:

Materiały w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze weszło-pierwsze wyszło".
Produkty gotowe i produkty w toku koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.
Towary w cenie nabycia ustalonej metodą "pierwsze weszło-pierwsze wyszło".

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności od odbiorców oraz pozostałe należności finansowe wycenia się na moment początkowego ujęcia według wartości godziwej, a na dzień bilansowy według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.

Aktywa z tytułu umów z klientami

W ramach aktywów z tytułu umowy Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu.

Grupa ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.

Jeżeli wystapiłyby dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, które Grupa spodziewa się, że odzyska, ujmowane są jako składnik aktywów. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez Grupę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia.

Jako koszty wykonania umowy, które podlegają ujęciu jako składnik aktywów, Grupa rozumie w szczególności:

prowizje sprzedażowe od przedłużenia umów (retencyjne),
koszty instalacji nieobjętych zakresem MSR 16,

Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia i wykonania umowy podlegają amortyzacji w okresie przekazywania klientowi usług w ramach zawartej umowy.

Analiza umów pod kątem MSSF 15 wykazała brak aktywów z tytułu umów z klientami.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa w czynnych rozliczeniach międzyokresowych ujmuje koszty, które zostały poniesione z góry, natomiast w całości lub części dotyczą kolejnych okresów.

Grupa rozpoznaje rozliczenia międzyokresowe przychodów w celu zaliczenia tych przychodów do przyszłych okresów sprawozdawczych, w momencie kiedy przychody te zrealizują się. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, lub formalnie uzgodnione z dostawcą, ale nie zostały zafakturowane do końca roku obrotowego.

Grupa prowadzi ewidencję rozliczeń międzyokresowych w układzie krótko i długoterminowym.

W ramach rozliczeń międzyokresowych są rozpoznawane również dotacje dotyczące skaładników aktywów.

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne obejmują: środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszelkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy.

Środki pieniężne wykazywane są na dzień bilansowy według ich wartości nominalnej.

Kapitał własny

Na kapitał własny Grupy składają się:

Kapitał podstawowy.
Kapitał z wyceny opcji.
Pozostałe kapitały.
Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych.
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych.
Wynik finansowy bieżącego okresu.

Kapitał zakładowy wykazywany jest w wartości nominalnej, w wysokości wykazanej w statucie Jednostki dominującej.

Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji):

Koszt transakcji płatności na bazie akcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa jest odnoszona w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat oraz na kapitał własny (kapitał z wyceny opcji) przez okres nabywania uprawnień.

Wartość godziwa przyznanych opcji (obligacji) do zakupu akcji Jednostki dominującej jest szacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej oraz metod numerycznych. W wycenie uwzględnia się: cenę wejściową do modelu, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność instrumentu, stopę procentową wolną od ryzyka, oczekiwanie dywidendy.

Pozostałe kapitały tworzone są z:

nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Koszty emisji akcji poniesione przy powstawaniu Spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji,
różnicy w wartości udziałów w stosunku do wartości księgowej aktywów netto w przypadku objęcia udziałów w jednostce znajdującej się pod wspólną kontrolą,
tytułu przeszacowań wartości aktywów,
odpisów z zysku z kolejnych lat obrotowych.

Kapitał z różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych tworzony jest z przeliczenia na walutę prezentacji Grupy w sposób opisany w części "Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji".

Niepodzielony wynik z lat ubiegłych stanowi zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych, nie przeniesione w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej pozycji kapitałów lub do wypłaty dywidendy.

Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy na zobowiązania tworzy się w przypadku, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń, jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje zmniejszenie zasobów ucieleśniających korzyści ekonomiczne Grupy oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania.

Wysokość utworzonych rezerw oraz zasadność ujęcia nowych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Grupy na ten dzień.

W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo i krótkoterminowe.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe

Zobowiązania stanowią obecne, wynikające z przeszłych zdarzeń, zobowiązania Grupy których wypełnienie spowoduje zmniejszenie aktywów generujących korzyści ekonomiczne dla Grupy.

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Ewentualne odsetki ujmuje się w momencie otrzymania not od dostawców.

Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy.

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów oraz inne zobowiązania publicznoprawne, zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub aktywów trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Zobowiązania z tytułu umów z klientami to obowiązki jednostki do przekazania na rzecz klienta dóbr i usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Od momentu wystąpienia przychodów ze sprzedaży Grupa zastosowała wymogi MSSF 15 i w ramach zobowiązań z tytułu umów z klientami prezentowane są przyszłe przychody z tytułu usług takich jak opieka informatyczna (utrzymanie), które są rozliczane w czasie. Każdorazowo Grupa dokonuje profesjonalnego osądu i szacunku wartości stopnia zaawansowania realizacji umów w stosunku do wystawionych faktur i alokacji ceny transakcyjnej.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie będące:

wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach,
kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych jednostki i jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest lub może być obowiązana wydać zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych jednostki. W tym celu prawa poboru, opcje i warranty, umożliwiające nabycie ustalonej liczby własnych instrumentów kapitałowych jednostki w zamian za ustaloną kwotę środków pieniężnych w dowolnej walucie, stanowią instrumenty kapitałowe, jeżeli jednostka oferuje prawa poboru, opcje i warranty pro rata wszystkim aktualnym właścicielom tej samej kategorii niepochodnych instrumentów kapitałowych tej jednostki, w tym również celu do własnych instrumentów kapitałowych jednostki.

Grupa na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik zobowiązań finansowych jako:

zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy początkowym ujęciu lub później,
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu zgodnie z MSSF 9,
umowy gwarancji finansowych,
instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające,
zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9).

W momencie początkowego ujęcia zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży, które mogą być bezpośrednio przypisane do zobowiązania finansowego. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe. Inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane w wartości nominalnej lub, jeżeli wycena w wartości nominalnej wpłynęłaby istotne na rzetelną i jasną prezentację składnika zobowiązań, według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Grupa wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.

Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości ujmowany w pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.

Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zwrotowi w przyszłości, wyliczany metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.

Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej wyceny aktywów i zobowiązań rozliczanych w czasie dla celów podatkowych i bilansowych oraz strat podatkowych z wcześniejszych lat działalności Spółek zależnych.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji. Odroczony podatek jest ujmowany w rachunku zysków i strat, a w przypadku gdy dotyczy on transakcji rozliczanych z kapitałem własnym ujmowany jest w kapitale własnym.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Rezerwa lub aktywo z tytułu podatku odroczonego w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako rezerwy lub aktywa długoterminowe.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku zwykłej działalności gospodarczej Grupy i skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikające z wpłat akcjonariuszy.

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:

identyfikacja umowy z klientem,
identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,

określenie ceny transakcyjnej,
przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.

Identyfikacja umowy z klientem

Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane,
Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych) oraz
jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Grupa może zaoferować klientowi ulgę cenową.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.

Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:

klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz
obowiązek do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Grupy będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Grupa ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.

Istotny komponent finansowania

Jeśli w umowie występuje istotny element finansowania, Grupa - ustalając cenę transakcyjną - koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie. Istotny element finansowania występuje w umowie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje klientowi lub Grupie istotne korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Grupa koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy Grupą, a jej klientem w momencie zawarcia umowy.

Grupa stosuje natomiast uproszczenie zawarte w par. 63 MSSF 15, pozwalające na uznanie, że kwota wynagrodzenia nie zawiera istotnego elementu finansowania, gdyż w praktyce gospodarczej Spółki oczekiwany (zgodnie z umowami z klientami) okres od momentu dokonania przez Spółkę dostawy dóbr lub wykonania usług do momentu otrzymania zapłaty od klienta nie przekracza jednego roku. Dlatego też, dla krótkoterminowych zaliczek Grupa nie wydzieliła istotnego elementu finansowania.

Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy oraz wykonania umowy

Grupa aktywuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy pod warunkiem, że spodziewa się, że te koszty odzyska w okresie nie dłuższym niż rok od momentu ich poniesienia. Koszty, które według przewidywań Grupy nie zostaną odzyskane oraz koszty, których odzyskanie przewiduje się w przeciągu roku od momentu ich poniesienia ujmowane są jako koszt okresu, w którym zostały poniesione. Do kosztów podlegających aktywowaniu Grupa zalicza prowizje pracowników Działu Sprzedaży wypłacane wyłącznie w związku z doprowadzeniem do zawarcia umowy. Aktywowane koszty prezentowane są w rozliczeniach międzyokresowych i podlegają amortyzacji metodą liniową w przewidywanym okresie realizacji umowy.

Koszty zużytych materiałów i towarów Grupa ujmuje w tym samym okresie w jakim są ujmowane przychody ze sprzedaży tych składników majątku, zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Kosztem współmiernym do osiąganych przychodów ze sprzedaży praw do korzystania na czas określony z licencji oprogramowania, stanowi koszt amortyzacji zakończonych prac rozwojowych.

Grupa prowadzi sprzedaż w oparciu o 2 typy umów określających zakres dostarczanych usług, materiałów i licencji.

Umowy mają formę pisemną i są to:

Commissioning Service Agreement (CSA), polegającą na dostarczaniu aplikacji webowej oraz aplikacji mobilnej umożliwiających aktywację i kontrolę oprogramowania zarządzającego oświetleniem.
Supply, License and Service Agreement (SLS), gdzie na podstawie umowy licencyjnej dostarczane jest oprogramowanie firmware umożliwiające obsługę bezprzewodowego sterowania oświetleniem; urządzenie hardware umożliwiające wgrywanie oprogramowania oraz serwis i utrzymanie oprogramowania.

W ramach umów Commissioning Service Agreement (CSA), Grupa dostarcza, utrzymuje i obsługuje aplikacje umożliwiające kontrolę oprogramowania zarządzającego oświetleniem na rzecz i w imieniu Partnera. W ramach tych umów możliwe jest również udostępnienie platformy Silvair dla oświetlenia nie posiadającego firmware wytworzonego przez Silvair.

Przychód ze sprzedaży produktów i usług świadczonych w ramach umów CSA (poza usługami serwisu i utrzymania) jest rozpoznawany w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia oraz przekazania kontroli i korzyści klientowi.

W ramach umów CSA odrębną pozycję stanowią gwarantowany serwis i utrzymanie oprogramowania.

Przychód z usług serwisu i utrzymania jest rozpoznawany w czasie, ponieważ klient korzysta ze świadczonej usługi w miarę jej świadczenia przez dostawcę.

Przychody z umów CSA stanowią odrębny segment operacyjny prezentowany jako Silvair Platform. Informację o segmentach zawarto w Nocie 23.

W ramach umów Supply, License and Service Agreement(SLS):

dostarczany jest produkt w postaci oprogramowania sprzętowego (firmware) umożliwiającego obsługę bezprzewodowego sterowania oświetleniem. Oprogramowanie to jest dostarczane z chmury za pośrednictwem sieci internetowej i jest wgrywane na komponenty produkowane przez Partnera. Oprogramowanie dostarczane jest na podstawie licencji.
udostepniane jest również urządzenie hardware umożliwiające wgrywanie oprogramowania Silvair MaTE, które jest podłączane na taśmie produkcyjnej do komputera Partnera (umożliwia ściągnięcie kluczy aktywacyjnych do oprogramowania i wgranie firmware z chmury do komponentów Partnera).
gwarantowany jest serwis i utrzymanie oprogramowania.

Przychody z umów SLS stanowią odrębny segment operacyjny prezentowany jako Silvair Mesh Stack. Informację o segmentach zawarto w Nocie 23.

W ramach umów, sprzedawane przez Grupę licencje, stanowią odrębne zobowiązanie do wykonania świadczenia i mają charakter licencji z prawem do korzystania z własności intelektualnej, co oznacza, że przychód ze sprzedaży takich licencji rozpoznawany jest jednorazowo w momencie przekazania kontroli nad licencją klientowi. Jest to równoznaczne ze stwierdzeniem, że w przypadkach licencji własnych sprzedawanych bez istotnych usług towarzyszących niezależnie od okresu, na jaki sprzedawana jest licencja, momentem rozpoznania przychodu jest moment przekazania kontroli, co w konsekwencji powoduje jednorazowe rozpoznanie przychodu w tym właśnie momencie. Jeżeli wystąpi sprzedaż licencji, które mają naturę przyznania prawa do dostępu do własności intelektualnej, licencje takie sprzedawane będą co do

zasady na czas określony.W ramach umów CSA i SLS prezentowane są również przychody z własnych usług utrzymania, przychód rozpoznawany jest w czasie, ponieważ klient korzysta ze świadczonej usługi w miarę jej świadczenia przez dostawcę. W ramach umów CSA i SLS ustalono wynagrodzenie odpowiednio dla każdego zobowiązania umownego. Cena transakcyjna jest przypisywana do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Grupa dokonała rozpoznania, czy wywiązała się z całego swojego zobowiązania i oszacowała, które usługi mają być rozliczane w czasie, a które ujęte w przychodach okresu.

Przychody i koszty działalności finansowej

Na przychody finansowe wykazane w rachunku zysków i strat składają się głównie odsetki od lokat wolnych środków na rachunkach bankowych, dodatnie różnice kursowe. Inne elementy, które mogę składać się na przychody finansowe to prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek, odsetki za zwłokę w regulowaniu należności, wartość umorzonych kredytów i pożyczek i wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej. Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od obligacji i pożyczek, prowizje i opłaty manipulacyjne oraz inne opłaty bankowe. Inne elementy które mogę składać się na koszty finansowe to utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych, straty z rozliczenia instrumentów pochodnych.

Informacje i noty dotyczace istotnych zmian wielkości szcunkowych oraz wybranych pozycji sprawozdawczych

[email protected] www.silvair.com strona 47

Skonsolidowany raport kwartalny grupy kapitałowej Silvair, Inc.

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).

za okres od 1 stycznia do 30 września 2019 roku

Nota 1.2 Zmiany stanu kosztów prac rozwojowych

Lp.	Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (*)	Razem
1.	Wartość brutto na początek okresu 01.01.2019	10 186	10 186
	Zwiększenia, w tym:	2 042	2 042
	– poniesione nakłady	2 042	2 042
	– różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji	-	-
	Zmniejszenia, w tym:	581	581
	- różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji	581	581
2.	Wartość brutto na koniec okresu 30.09.2019	11 647	11 647
3.	Umorzenie na początek okresu 01.01.2019	1 349	1 349
	Zwiększenia	731	731
	Zmniejszenia	-	-
4.	Umorzenie na koniec okresu 30.09.2019	2 080	2 080
5.	Wartość netto na początek okresu 01.01.2019	8 838	8 838
6.	Wartość netto na koniec okresu 30.09.2019	9 567	9 567

(*) wycena bilansowa kosztów prac rozwojowych, wynikająca z przeliczenia wartości bilansowej na walutę prezentacji tj. walutę funkcjonalną spółki dominującej, jest prezentowana w ww. tabeli w zwiększeniach lub zmniejszeniach wartości brutto.

Lp.	Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (*)	Razem
1.	Wartość brutto na początek okresu 01.01.2018	8 656	8 656
	Zwiększenia, w tym:	2 117	2 117
	– poniesione nakłady	2 117	2 117
	Zmniejszenia, w tym:	587	587
	– likwidacja i sprzedaż	-	-
	– różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji	587	587
2.	Wartość brutto na koniec okresu 31.12.2018	10 186	10 186
3.	Umorzenie na początek okresu 01.01.2018	732	732
	Zwiększenia	617	617
	Zmniejszenia	-	-
4.	Umorzenie na koniec okresu 31.12.2018	1 349	1 349
5.	Wartość netto na początek okresu 01.01.2018	7 924	7 924
6.	Wartość netto na koniec okresu 31.12.2018	8 838	8 838

Lp	Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (*)	Razem
1.	Wartość brutto na początek okresu 01.01.2018	8 656	8 656
	Zwiększenia, w tym:	1 295	1 295
	– poniesione nakłady	1 295	1 295
	Zmniejszenia, w tym:	472	472
	– różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji	472	472
2.	Wartość brutto na koniec okresu 30.09.2018	9 479	9 479
3.	Umorzenie na początek okresu 01.01.2018	732	732
	Zwiększenia	468	468
	Zmniejszenia	-	-
4.	Umorzenie na koniec okresu 30.09.2018	1 200	1 200
5.	Wartość netto na początek okresu 01.01.2018	7 924	7 924
6.	Wartość netto na koniec okresu 30.09.2018	8 279	8 279

Szacunki:

Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości nakładów na prace rozwojowe. Amortyzacja jest co do zasady naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów.

Przyjęty 10 letni okres amortyzacji uzasadniony jest innowacyjnym charakterem opracowanej technologii oraz jej potencjałem rynkowym za którym stoi ogólnoświatowy standard Bluetooth Mesh. Okres amortyzacji został oszacowany z uwględnieniem okresu życia technologii i możliwości czerpania korzyści z poszczególnych prac rozwojowych.

Grupa co najmniej raz w roku dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Nota 3.2 Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych

Lp.	Wyszczególnienie	Grunty własne	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
1.	Wartość brutto na 01.01.2019	-	22	230	-	38	-	290
	Zwiększenia, w tym:	-	1	18	-	1	-	20
	nabycie	-	-	18	-	1	-	19
	różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji	-	1	-	-	-	-	1
	Zmniejszenia, w tym:	-	-	7	-	6	-	13
	likwidacja i sprzedaż	-	-	3	-	-	-	3
	różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji	-	-	4	-	6	-	10
2.	Wartość brutto na 30.09.2019	-	23	241	-	33	-	297
3.	Umorzenie na 01.01.2019	-	14	187	-	32	-	233
	Zwiększenia	-	1	32	-	1	-	34
	Zmniejszenia	-	-	3	-	-	-	3
4.	Umorzenie na 30.09.2019	-	15	216	-	33	-	264
5.	Wartość netto na 01.01.2019	-	8	43	-	6	-	57
6.	Wartość netto na 30.09.2019	-	8	25	-	0	-	33

Lp.	Wyszczególnienie	Grunty własne	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
1.	Wartość brutto na 01.01.2018	-	23	174	-	30	7	234
	Zwiększenia, w tym:	-	-	58	-	8	-	66
	nabycie	-	-	58	-	1	-	59
	przemieszczenie wewnętrzne	-	-	-	-	7	-	7
	Zmniejszenia, w tym:	-	1	2	-	-	7	10
	likwidacja i sprzedaż	-	-	2	-	-	-	2
	przemieszczenie wewnętrzne	-	-	-	-	-	7	7
	różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji	-	1	-	-	-	-	1
2.	Wartość brutto na 31.12.2018	-	22	230	-	38	-	290
3.	Umorzenie na 01.01.2018	-	11	137	-	24	-	172
	Zwiększenia	-	3	50	-	8	-	61
	Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-	-
4.	Umorzenie na 31.12.2018	-	14	187	-	32	-	233
5.	Wartość netto na 01.01.2018	-	12	37	-	6	7	62
6.	Wartość netto na 31.12.2018	-	8	43	-	6	-	57

Lp.	Wyszczególnienie	Grunty własne	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne I maszyny	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
1.	Wartość brutto na 01.01.2018	-	23	174	-	30	7	234
	Zwiększenia, w tym:	-	-	47	-	5	-	52
	nabycie	-	-	47	-	5	-	52
	Zmniejszenia, w tym:	-	-	2	-	-	-	2
	różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji	-	-	2	-	-	-	2
2.	Wartość brutto na 30.09.2018	-	23	219	-	35	7	283
3.	Umorzenie na 01.01.2018	-	11	137	-	24	-	172
	Zwiększenia	-	1	37	-	5	-	43
	Zmniejszenia	-	-	-	-	-	-	-
4.	Umorzenie na 30.09.2018	-	12	174	-	29	-	215
5.	Wartość netto na 01.01.2018	-	12	37	-	6	7	62
6.	Wartość netto na 30.09.2018	-	11	45	-	6	7	69

Szacunki:

Grupa ocenia na każdy dzień bilansowy czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę wartości danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.

Amortyzacja jest co do zasady naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów.

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego.

Grupa co najmniej raz w roku dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Nota 3.4 Wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez Grupę środków trwałych używanych na podstawie umów leasingu operacyjnego, najmu, dzierżawy i innych umów o podobnym charakterze oraz wartość gruntów użytkowana wieczyście

Na dzień 31.12.2018 roku oraz 30.09.2018 roku jednostki zależne tj. Silvair Sp. z o.o. oraz Sway Sp. z o.o. były, na podstawie umowy najmu, stroną umowy najmu lokalu w Krakowie przy ulicy Jasnogórskiej. Umowa ta, na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawodania finansowego Grupy za 2018 rok oraz śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 9 miesięcy 2018 roku, nie spełniała kryteriów MSR 17 ujęcia jej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy jako leasingu. W dniu 30.06.2019 roku Emitent przedłużył umowy do końca 2020 roku i tym samym zmienił kwalifikację bilansową umów i zaprezentował je zgodnie z MSSF 16. Informacja o zmianie prezentacji opisana została w części Zasady rachunkowości niniejszego sprawozdania. Informacja na temat samych Umów, została zawarta w Nocie 38 Transakcje z podmiotami powiązanymi.

Nota 3.7 Aktywa z tytułu prawa użytkowania

Ponieważ całe aktywo z tytułu prawa użytkowania dotyczy jednej kategorii (wynajem lokali), zmiany prezentowane są bez wyszczególniania kategorii.

Lp.	Wyszczególnienie	01.01.2019 – 30.09.2019	01.01.2018 – 31.12.2018	01.01.2018 – 30.09.2018
1.	Wartość brutto na początek okresu	-	-	-
	Zwiększenia, w tym:	-	-	-
	nabycie	-	-	-
	przemieszczenie wewnętrzne	332	-	-
	Zmniejszenia, w tym:	-	-	-
	różnice kursowe z wyceny wg waluty prezentacji	17	-	-
2.	Wartość brutto na koniec okresu	315	-	-
3.	Umorzenie na początek okresu	-	-	-
	Zwiększenia	121	-	-
	Zmniejszenia	-	-	-

4.	Umorzenie na koniec okresu	121	-	-
5.	Wartość netto na początek okresu	-	-	-
6.	Wartość netto na koniec okresu	194	-	-

Nota 5 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	620	185	185
odniesionych na wynik finansowy	620	185	185
odniesionych na kapitał własny	-	-	-
Zwiększenia	276	435	407
odniesione na wynik finansowy	276	435	407
odniesione na kapitał własny	-	-	-
Zmniejszenia	212	-	-
odniesione na wynik finansowy	212	-	-
odniesione na kapitał własny	-	-	-
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym:	684	620	592
odniesionych na wynik finansowy	684	620	592
odniesionych na kapitał własny	-	-	-

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których podstawą są różnice przejściowe wynikające z:	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Skumulowane straty podatkowe do wykorzystania	8 985	8 084	8 049
Odpis aktualizujący aktywa tytułu podatku odroczonego do wysokości możliwych do wykorzystania w przyszłości strat podatkowych (kalkulacja w oparciu o budżet finansowy)	-5 383	-4 823	-4 934
Razem	3 602	3 261	3 115
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (19%)	684	620	592

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe i nie podlegają dyskontowaniu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

Spółka ocenia na każdy dzień bilansowy możliwość realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Ocena ta wymaga zaangażowania profesjonalnego osądu i szacunków m.in w zakresie przyszłych wyników podatkowych. Przeprowadzona analiza przewidywanych przychodów podatkowych wykazała ograniczenie możliwości rozliczenia w pełni straty podatkowej z roku 2017, dlatego Grupa podjęła decyzję o utworzeniu dodatkowego odpisu aktualizującego aktywo z tytułu podatku odroczonego. Przyjęte założenia w zakresie prawdopodobieństwa realizacji przychodów przez Grupę w kolejnych latach uzasadniają utrzymanie aktywa na prezentowanym poziomie.

Przepisy dotyczące podatku dochodowego od osób prawnych podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonej linii orzecznictwa. Obowiązujące przepisy nie zawsze są jednoznaczne, co dodatkowo powoduje rozbieżności w ich interpretacji. Rozliczenia podatkowe są przedmiotem kontroli organów podatkowych. W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w rozliczeniach podatkowych, podatnik zobowiązany jest do uiszczenia kwoty zaległości wraz z należnymi odsetkami ustawowymi. Zapłata zaległych zobowiązań nie zawsze zwalnia z odpowiedzialności karno-skarbowej. Opisane zjawiska powodują, że rozliczenia podatkowe są obarczone ryzykiem. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat, licząc od końca roku, w którym zostały złożone deklaracje podatkowe. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym, a tym samym podstawa do naliczania aktywa od strat podatkowych i samo aktywo, mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe.

Nota 6 Zapasy

Zapasy	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Materiały w przerobie (własne powierzone do testów)	4	5	4
Towary handlowe	45	42	44
Odpisy aktualizujący towary	-34	-34	-
Razem	19	13	48

Na każdy dzień bilansowy Spółka analizuje czy wartość bilansowa zapasów jest wyższa lub równa cenie sprzedaży możliwej do uzyskania. Odpisy z tytułu aktualizacji wartości zapasów ujmowane są w kosztach operacyjnych. W roku 2018 zapasy o wartości 34 tys. USD zostały objęte w całości odpisem aktualizującym. Na dzień 30.09.2019 roku poziom odpisu pozostał na poziomie z 31.12.2018 roku. W okresie porównywalnym na dzień 30.09.2018 roku nie wystąpiły odpisy aktualizujące wartość zapasów Grupy.

Nota 7 Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Od jednostek powiązanych	-	-	-
Od pozostałych jednostek	84	49	58
Odpisy aktualizujące	-27	-29	-29
Razem	57	20	29

Nota 7.1 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług

Na dzień 30.09.2019 roku odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług wynosił 27 tys. USD. Na dzień 31.12.2018 roku oraz 30.09.2018 roku odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług również wynosił 29 tys. USD. Zmiana wartości odpisu aktualizującego w okresie sprawozdawczym wynika z różnic kursowych z wyceny wg waluty prezentacji.

Szacunki:

Do szacowania odpisów z tytułu utraty wartości w przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje podejście indywidualne w odniesieniu do każdego klienta. Ponieważ u Emitenta przychody ze sprzedaży w wartościach istotnych pojawiły się dopiero w I półroczu 2019 roku, nie ma możliwości oparcia się na macierzy rezerw opracowanej na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów. Oparto szacunki na zastosowaniu parametrów takich jak termin zwłoki, pozycja i wiarygodność kontrahenta na rynku.

Nota 12 Kapitał podstawowy

Rodzaj	Ilość akcji (szt.)	Wartość nominalna (tys. USD)	Cena objęcia akcji (tys. USD)	Agio (tys. USD)
Common Stock	10 465 670	1 047	20 305	19 258
Preferred Stock	960 000	96	125	29
Razem	11 425 670	1 143	20 430	19 287

Kapitał podstawowy Jednostki dominującej na 30.09.2019 roku

Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego za okres III kwartałów 2019 roku, zawiera poniższa tabela:

Struktura własności kapitału akcyjnego	Ilość akcji (szt.)	% akcji	Liczba głosów (1 )	% głosów
Fundusze zarządzane 2 3 przez Lartiq TFI ( ) ( )	2 213 781	19,38	2 213 781	13,64
Szymon Słupik	1 884 711	16,50	3 529 871	21,75
Rafał Han	1 335 071	11,68	2 967 071	18,29
Adam Gembala	1 018 760	8,92	2 145 520	13,22
Pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji	4 973 347	43,52	5 369 427	33,10
Razem	11 425 670	100,00	16 225 670	100,00

Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach.

( 1 ) Zgodnie z Aktem Założycielskim: (i) posiadaczowi jednej Akcji Zwykłej przysługuje jeden głos na Walnym Zgromadzeniu, posiadaczowi jednej Uprzywilejowanej Akcji Założycieli przysługuje liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu odpowiadająca sześciokrotności liczby Akcji Zwykłych, na które Uprzywilejowana Akcja Założycieli może zostać zamieniona zgodnie z Aktem Założycielskim. Poza powyższymi prawami akcjonariusze Spółki nie posiadają innych praw głosu w Spółce ( 2 ) Lartiq TFI – fundusz VENTURE FIZ oraz inne fundusze zarządzane przez Lartiq TFI (zmiana nazwy funduszu Trigon)

( 3 ) Ilość akcji wg ostatniego otrzymanego zawiadomienia z dnia 24.07.2018 roku o zmianie udziałów w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Silvair, Inc.

zakładowy Spółki wynosił 1.142.067 USD i składał się się z 11.420.670 akcji Spółki o wartości nominalnej 0,1 USD każda, w tym 10.460.670 Akcji Zwykłych Spółki oraz 960.000 Uprzywilejowanych Akcji Założycieli Spółki, reprezentujących 16.220.670 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, w tym 10.460.670 głosów wynikających z Akcji Zwykłych Spółki i 5.760.000 głosów wynikających z Uprzywilejowanych Akcji Założycieli Spółki. Umowa pomiędzy Spółką a jej konsultantem przewiduje przyznawanie 2.300 akcji w każdym 18 dniu miesiąca następującym po 18 lutego 2019 r. aż do 18 lipca 2020 r. włącznie oraz 1.150 akcji w dniu 30 lipca 2020 roku, o ile w dniu przyznawania tych akcji konsultant będzie pozostawał Zaangażowany do Świadczenia Usług (Continuous Service Status) w rozumieniu Umowy. Do dnia 30.09.2019 roku zostało przyznane Konsultantowi 16.100 akcji.

W III kwartale 2019 roku miała miejsce realizacja opcji na akcje Spółki. W wyniku transakcji zostało objętych 5.000 akcji zwykłych o wartości nominalnej 0,10 USD każda.

Po dokonaniu Emisji i realizacji opcji, łączna liczba akcji zwykłych Spółki pozostałych do emisji w ramach Planu Akcyjnego wynosi 250.750 akcji.

W ciągu 9 miesięcy 2019 roku nie odnotowano wykupu lub spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Na dzień 30.09.2019 roku z 11 425 670 akcji wyemitowanych 11 401 520 akcji została opłacona w całości, ilość akcji nieopłaconych to 24 150. Wyemitowane a nieopłacone akcje zostały ujęte jako zmniejszenie pozostałych kapitałów.

Rodzaj	Ilość akcji (szt.)	Wartość nominalna (tys. USD)	Cena objęcia akcji (tys. USD)	Agio (tys. USD)
Common Stock	10 420 420	1 042	20 223	19 181
Preferred Stock	960 000	96	125	29
Razem	11 380 420	1 138	20 348	19 210

Kapitał podstawowy Jednostki dominującej na 31.12.2018 r.

Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach.

Struktura własności kapitału akcyjnego	Ilość akcji (szt.)	% akcji	Liczba głosów	% głosów
Fundusze zarządzane przez Trigon	2 213 781	19,45	2 213 781	13,68
Szymon Słupik	1 884 711	16,56	3 529 871	21,82
Rafał Han	1 296 441	11,39	2 928 441	18,10
Adam Gembala	1 018 760	8,95	2 145 520	13,26

Pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji	4 966 727	43,65	5 362 807	33,14
Razem	11 380 420	100,00	16 180 420	100,00

Kapitał podstawowy na 30.09.2018 r.

Wartość nominalna (per value) jednej akcji = 0,1 USD. Liczba akcji wyrażona w sztukach.

Rodzaj	Ilość akcji (szt.)	Wartość nominalna (tys. USD)	Cena objęcia akcji (tys. USD)	Agio (tys. USD)
Common Stock	10 420 420	1 042	20 223	19 181
Preferred Stock	960 000	96	125	29
Razem	11 380 420	1 138	20 348	19 210

Struktura własności kapitału akcyjnego	Ilość akcji (szt.)	% akcji	Liczba głosów	%głosów
Fundusze zarządzane przez Trigon	2 213 781	19,45	2 213 781	13,68
Szymon Słupik	1 884 711	16,56	3 529 871	21,82
Rafał Han	1 296 441	11,39	2 928 441	18,10
Adam Gembala	1 018 760	8,95	2 145 520	13,26
Pozostali akcjonariusze posiadający poniżej 5% akcji	4 966 727	43,65	5 362 807	33,14
Razem	11 380 420	100,00	16 180 420	100,00

Nota 13 Kapitał z wyceny opcji

Kapitał z wyceny opcji	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Wycena opcji na akcje zgodnie z MSSF 2	316	155	149
Razem	316	155	149

Informacje dotyczace zmiany naliczenia kapitału z wyceny opcji na dzień 30.09.2018 roku zostały zawarte w części: Korygowanie błędów poprzednich okresów.

Nota 14.1 Pozostałe kapitały

Pozostałe kapitały	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Kapitał zapasowy	21 264	21 147	21 146
Razem	21 264	21 147	21 146

Nota 14.2 Zmiany w pozostałych kapitałach

Zmiany w pozostałych kapitałach	W okresie 01.01.2019 - 30.09.2019	W okresie 01.01.2018 - 31.12.2018	W okresie 01.01.2018 - 30.09.2018
Stan na początek okresu	21 147	15 286	15 286
Realizacja opcji na akcje Spółki	79	34	34
Wydatki poniesione w związku z emisją akcji	-	-924	-924
Emisja nowych akcji (IPO)	-	5 325	5 324
Należne wpłaty na kapitał	-2	-	-
Emisja obligacji zamiennych na akcje	40	1 426	1 426
Stan na koniec okresu	21 264	21 147	21 146

W dniu 8 marca 2019 roku Spółka wyemitowała 40.250 Akcji Zwykłych Spółki z ograniczoną zbywalnością (restricted shares) o wartości nominalnej 0,1 USD każda ("Emisja") na rzecz konsultanta Spółki, w ramach Planu Akcyjnego Spółki (2016 Stock Plan), opisanego w Prospekcie emisyjnym Spółki zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 25 czerwca 2018 roku ("Plan Akcyjny"). Wyemitowane akcje nie zostały opłacone. Umowa pomiędzy Spółką a jej konsultantem przewiduje przyznawanie 2.300 akcji w każdym 18 dniu miesiąca następującym po 18 lutego 2019 roku aż do 18 lipca 2020 roku włącznie oraz 1.150 akcji w dniu 30 lipca 2020 roku, o ile w dniu przyznawania tych akcji konsultant będzie pozostawał Zaangażowany do Świadczenia Usług w rozumieniu Umowy. Do dnia 30.09.2019 roku przyznano konsultantowi Spółki 16.100 akcji. Świadczenia konsultanta na rzecz Spółki płatne w formie akcji zostały wycenione pośrednio poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych z dnia przyznania.

Informacje o obligacjach zamiennych na akcje Emitent zawarł w nocie 20.1 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe).

Nota 16 Zysk (strata) na jedną akcję

Zysk/(strata) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu roku obrotowego.

Zysk/(strata) rozwodniony(a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego, skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających.

Opcje rozwadniające obejmują również przydział akcji Jednostki dominującej w okresie od 01 stycznia 2019 roku do dnia publikacji.

Zysk (Strata) na akcję w okresie objętym sprawozdaniem finansowym:	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Średnioważona ilość akcji jednostki dominującej w okresie (szt.)	11 403 045	10 556 458	9 747 495
Opcje rozwadniające (szt.)	528 750	569 000	569 000
Średnioważona ilość akcji jednostki dominującej w okresie po uwzględnieniu opcji rozwadniających (szt.)	11 528 627	10 503 726	10 503 726
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD)	-0,19	-0,26	-0,23
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD)	-0,19	-0,26	-0,21
Działalność zaniechana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD)	-	-	-
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD)	-	-	-
Działalność zaniechana
Zysk (strata) na jedną akcję (USD)	-0,19	-0,26	-0,23
Zysk (strata) rozwodniony na jedną akcję (USD)	-0,18	-0,26	-0,21

Nota 17 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Stan zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	28	33	33
odniesione na wynik finansowy	28	33	33
odniesione na kapitał własny	-	-	-
Zwiększenia:	-	-	-
odniesione na wynik finansowy	-	-	-
odniesione na kapitał własny	-	-	-
Zmniejszenia:	3	5	4
odniesione na wynik finansowy	3	5	4
odniesione na kapitał własny	-	-	-
Stan zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, w tym:	25	28	29
odniesione na wynik finansowy	25	28	29
odniesione na kapitał własny	-	-	-

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego, których podstawą są różnice przejściowe wynikające z:	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Różnicy między wartością podatkową i bilansową zakończonych prac rozwojowych	132	147	153
Razem	132	147	153
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (19%)	25	28	29

Nota 18.1 Zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania z tytułu leasingu	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Długoterminowe	40	-	-
Krótkoterminowe	157	-	-
Razem	197	-	-

Zobowiązanie z tytułu leasingu dotyczy umów najmu nieruchomości, które zgodnie z MSSF 16 zostały zakwalifikowane do zobowiązań z tytułu leasingów. Szczegółowy opis zawarty został w opisie Zasad rachunkowości MSSF 16.

Wycena zobowiązań nie ujmuje zmiennych opłat dotyczących zużycia mediów związanych z użytkowanymi nieruchomościami. Koszt opłat za okres 9 miesięcy 2019 roku wyniósł 36 tys. USD.

Koszt odsetek od zobowiązń leasingowych za okres 9 miesięcy 2019 roku wyniósł 7 tys. USD.

W opinii Emitenta na dzień publikacji nie wystapią w przyszłości wypływy pieniężne, na które ewentualnie byłby narażony jako leasingobiorca, a które nie byłyby uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu.

Przy umowach nie występują ograniczenia czy kowenanty nałożone przez leasingodawcę.

Umowy przewidują możliwość przedłużenia na kolejne okresy przy czym decyzja o przedłużeniu bądź zakończeniu zapadnie do 30.06.2020 roku.

Nota 20.1 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Wobec powiązanych jednostek	-	-	-
Wobec pozostałych jednostek, w tym:	1 702	318	319
z tytułu obligacji zamiennych na akcje	1 389	-	-
z tytułu pożyczek	126	134	137
z tytułu podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych	101	96	103
z tytułu wynagrodzeń	86	88	77
inne	-	-	2
Razem	1 702	318	319

Zobowiązanie z tytułu obligacji

W dniu 8 sierpnia 2019 r. Rada Dyrektorów Spółki podjęła uchwałę w sprawie zatwierdzenia zaciągnięcia zobowiązań do łącznej wartości nominalnej 5,5 mln USD w formie emisji papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible promissory note) ("Papiery Zamienne") oraz ustalenia głównych warunków emisji Papierów Zamiennych.

W ramach zatwierdzonej przez Radę Dyrektorów łącznej maksymalnej wartości emisji, emisje Papierów Zamiennych mają być dokonywane w ramach ofert prywatnych bez obowiązku rejestracji zgodnie z amerykańską ustawą o papierach wartościowych z 1933 r., ze zm. (ang. United States Securities Act of 1933) ("Amerykańska Ustawa o Papierach Wartościowych") oraz bez obowiązku sporządzania prospektu emisyjnego lub innego dokumentu ofertowego, stosownie do aktualnych potrzeb kapitałowych Spółki. Uchwała Rady Dyrektorów Spółki nie określa harmonogramu ani końcowego terminu dokonywania emisji Papierów Zamiennych. Zgodnie z decyzją Rady Dyrektorów Spółki, Papiery Zamienne są oprocentowane według stałej stopy procentowej. Posiadacze Papierów Zamiennych mogą żądać ich wykupu po upływie jednego roku od daty ich emisji ("Termin Wykupu"). Ponadto, za zgodą posiadaczy Papierów Zamiennych reprezentujących większość niespłaconej nominalnej wartości Papierów Zamiennych Spółka może, na warunkach określonych w warunkach Papierów Zamiennych, spłacić zobowiązania wynikające z Papierów Zamiennych przed ich Terminem Wykupu. Niezależnie od powyższego, Papiery Zamienne są wymagalne w przypadkach określonych w warunkach Papierów Zamiennych, obejmujących w szczególności złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki lub wniosku o zastosowanie jakiegokolwiek środka zabezpieczającego na podstawie federalnego prawa upadłościowego oraz wyznaczenie komisarza lub powiernika do zarządzania aktywami Spółki.

narosłych odsetek ("Kwota Konwersji") na akcje zwykłe nowej emisji Spółki w przypadku: (i) dokonania przez Spółkę nowej emisji akcji w ramach jednej lub kilku powiązanych transakcji zapewniającej Spółce wpływy brutto w wysokości co najmniej 5,0 mln USD ("Nowe Finansowanie Kapitałowe") lub (ii) zmiany kontroli nad Spółką zgodnie z definicją zawartą w warunkach Papierów Zamiennych, obejmującej m.in. sprzedaż zasadniczo wszystkich aktywów Spółki, połączenie, konsolidację, reorganizację kapitałową lub inną podobną transakcję, z zastrzeżeniem szczegółowych postanowień warunków Papierów Zamiennych ("Zmiana Kontroli"). W przypadku Nowego Finansowania Kapitałowego lub przypadku Zmiany Kontroli, Spółka wyemituje na rzecz posiadaczy Papierów Zamiennych akcje zwykłe Spółki w liczbie wynikającej z podzielenia Kwoty Konwersji przez niższą z: (i) ceny za akcję płaconą za większość akcji Spółki w zamian za wkład pieniężny w ramach Nowego Finansowania Kapitałowego (w przypadku Nowego Finansowania Kapitałowego) pomnożonej przez wskaźnik dyskonta wynoszący 80% albo ceny za akcję zwykłą Spółki płaconą w związku ze Zmianą Kontroli (w przypadku Zmiany Kontroli); oraz (ii) ilorazu kwoty 37,0 mln USD oraz kapitalizacji Spółki (w rozumieniu warunków Papierów Zamiennych). Warunki Papierów Zamiennych przewidują postanowienia dotyczące zakazu rozporządzenia papierami wartościowymi Spółki w przypadku przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej papierów wartościowych Spółki na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych. Papiery Zamienne podlegają prawu stanu Kalifornia.

Do dnia 30.09.2019 roku Spółka wyemitowała Papiery Zamienne o łącznej wartości nominalnej 1,412 mln USD. Roczna stopa % dla obligacji wg zawartych umów wynosi 5%. Na rynku amerykańskim stopa rynkowa dla obligacji bez praw do konwersji kształtuje się na poziomie 8%. Obligacje zamienne są prezentowane w bilansie w następujący sposób:

Obligacje zamienne na akcje	30.09.2019
Wartość nominalna wydanych obligacji	1 412
Wartość praw do konwersji	-40
Razem	1 372
Koszty odsetkowe (efektywne)*	17
Wypłacone odsetki	-
Zobowiązanie z tytułu obligacji	1 389

*Koszty odsetkowe oblicza się, stosując efektywną stopę procentową w wysokości 8% do składnika zobowiązania.

Początkowa wartość godziwa części obligacyjnej zobowiązania została ustalona przy zastosowaniu rynkowej stopy procentowej dla równoważnej niewymiennej obligacji na dzień emisji. Zobowiązanie to ujmuje się następnie według zamortyzowanego kosztu do momentu wygaśnięcia po konwersji lub zapadalności obligacji. Pozostała część wpływów jest alokowana na opcję zamiany i ujmowana w kapitale własnym i nie podlega ponownej wycenie.

[email protected] www.silvair.com strona 66

Nota 20.2 Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez Grupę gwarancje i poręczenia, także wekslowe

W celu zabezpieczania pożyczki udzielonej przez PARP w kwocie 2,0 mln PLN, której saldo wynosiło 672 tys PLN (168 tys. USD) na dzień 30.09.2019 roku, 1.05 mln PLN (279 tys. USD) na dzień 31.12.2018 roku oraz 1.18 mln PLN na 30.09.2018 roku (320 tys. USD), spółka Sway Sp. z o.o. wystawiła weksel in blanco.

Z wyjątkiem powyższego weksla, na dzień 30.09.2019 roku oraz na dzień 30.09.2018 roku na Grupie nie ciążyły żadne inne zobowiązania warunkowe. Na dzień 30.09.2019 roku oraz 30.09.2018 roku Spółki z Grupy nie były gwarantami ani poręczycielami, jak również nie wydawały własnych i nie otrzymywały cudzych weksli jako zabezpieczenia lub zapłaty za transakcję.

Nota 20.3 Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	61	52	-
Rezerwy na sprawy sporne	10
Razem	71	52	-


Rezerwy na niewykorzystane urlopy	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2018
Stan na poczatek okresu	52	-	-
Zwiększenia	13	52
Zmniejszenia	4	-

Szacunki:

Grupa szacuje wysokość rezerw w oparciu o przyjęte założenia i metodologię oceniając prawdopodobieństwo wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne i za zobowiązania uznaje te kwoty, których prawdopodobieństwo i czas wydatkowania na dzień bilansowy jest wysokie.

Nota 20.4 Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Zobowiązania z tytułu umów z klientami	Wartość na 01.01.2019	Zwiększenia	Zmniejszenia	Wartość na 30.09.2019
Usługi maitenance dla Silvair Platform	-	61	32	29
Usługi maitenance dla Silvair Mesh Stack	-	9	2	7
Razem	-	70	34	36

Na dzień 30.09.2019 roku zostały zidentyfikowane zobowiązania związane z umowami dotyczacymi utrzymania (usługi maitenance) wg umów opisanych w punkcie Przychody operacyjne w Informacji objaśniającej do sprawozdania finansowego oraz Nocie 23.

Zidentyfikowane zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa rozlicza metoda liniową, równomiernie do upływu czasu, gdyż działania są realizowane w sposób równomierny przez cały okres spełnienia zobowiązania.Na dzień 31.12.2018 roku ani na dzień 30.09.2018 roku zobowiązania z tytułu umów z klientami nie wystąpiły.

Nota 21 Rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe	Wartość na 01.01.2019	Zwiększenia	Zmniejszenia	Wartość na 30.09.2019
Dofinansowanie w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój	448	-	98	482
Dotacja NCBiR na środki trwałe	614	-	111	503
Razem	1 062	-	209	853

Kwota dotacji z NCBiR uległa obniżeniu o 400 tys.PLN (100 tys.USD) zwrócone przez spółkę z Grupy (Sway) w związku z decyzją o zredukowaniu zakresu prac rozwojowych w realizowanym projekcie. Spółka zakończy projekt po ukończeniu etapu II Kamienia Milowego. Podjęta decyzja jest uzasadniona zmianą priorytetów prac rozwojowych.

Rozliczenia międzyokresowe	Wartość na 01.01.2018	Zwiększenia	Zmniejszenia	Wartość na 31.12.2018
Dofinansowanie w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój	-	448	-	448
Dotacja NCBiR na środki trwałe	616	109	111	614
Razem	616	557	111	1 062

Rozliczenia międzyokresowe	Wartość na 01.01.2018	Zwiększenia	Zmniejszenia	Wartość na 30.09.2018
Dofinansowanie w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój	-	448	-	448
Dotacja NCBiR na środki trwałe	616	51	66	601
Razem	616	499	66	1 049

Nota 22.1 Przychody ze sprzedaży

Po raz pierwszy w roku 2019 wystąpiły w Grupie przychody ze sprzedaży produktów i usług, które mają się stać głównym źródłem dochodów. Są to przychody z umów z klientami:

Commissioning Service Agreement (CSA), polegającą na dostarczaniu aplikacji webowej oraz aplikacji mobilnej umożliwiających aktywację i kontrolę oprogramowania zarządzającego oświetleniem.
Supply, License and Service Agreement (SLS), gdzie na podstawie umowy licencyjnej dostarczane jest oprogramowanie firmware umożliwiające obsługę bezprzewodowego sterowania oświetleniem; urządzenie hardware umożliwiające wgrywanie oprogramowania oraz serwis i utrzymanie oprogramowania.

	Podział przychodów z umów z klientami:
--	----------------------------------------	--	--

Typ umowy
Typ produktu/usługi	Rodzaj opłaty	Umowy CSA	Umowy SLS	Pozostałe przychody z umów	Razem
Licencja za firmware	jednorazowa	-	36	2	38
Aktywacja	jednorazowa	25	-	-	25
Development	jednorazowa	46	-	-	46
Utrzymanie (Maintenance)	okresowa	25	6	-	31
Razem		96	42	2	140
Termin przekazania
W momencie		71	38	2	111
W miarę upływu czasu		25	4	-	29
Razem		96	42	2	140

W ramach umów Commissioning Service Agreement (CSA), Grupa dostarcza, utrzymuje i obsługuje aplikacje umożliwiające aktywację i kontrolę oprogramowania zarządzającego oświetleniem na rzecz i w imieniu Partnera.Wramach tych usług możliwe jest również udostępnienie platformy Silvair dla oświetlenia nie posiadającego firmware wytworzonego przez Silvair. Przychody z umów CSA stanowią odrębny segment operacyjny prezentowany w kategorii Silvair Platform.

W ramach umów Supply, License and Service Agreement (SLS):

Dostarczany jest produkt w postaci oprogramowania sprzętowego (firmware) umożliwiającego obsługę bezprzewodowego sterowania oświetleniem. Oprogramowanie to jest dostarczane z chmury za pośrednictwem sieci internetowej i jest wgrywane na komponenty produkowane przez Partnera. Oprogramowanie dostarczane jest na podstawie licencji.
Udostepniane jest również urządzenie hardware umożliwiające wgrywanie oprogramowania Silvair MaTE, które jest podłączane na taśmie produkcyjnej do komputera Partnera (umożliwia ściągnięcie kluczy aktywacyjnych do oprogramowania i wgranie firmware z chmury do komponentów Partnera).
Gwarantowany jest serwis i utrzymanie oprogramowania.

Przychody z umów SLS stanowią odrębny segment operacyjny prezentowany jako Silvair Mesh Stack.

Przychody w podziale na segmenty oraz opis segmentów został przedstawiony w Nocie 23.

Szacunki:

W przypadku zobowiązań spełnianych w miarę upływu czasu (usługi serwisu i utrzymania), Grupa zastosowała metodę liniową do ujmowania przychodów, proporcjonalnie do upływu czasu. Działania i nakłady jednostki są realizowane w sposób równomierny przez cały okres spełnienia zobowiązania.

W przypadku przychodów ujmowanych na moment, Grupa dokonała osądu, że licencje oferowane w ramach umów SLS mają charakter licencji z prawem do korzystania z własności intelektualnej, co oznacza, że przychód ze sprzedaży takich licencji rozpoznawany jest jednorazowo w momencie przekazania kontroli nad licencją klientowi. W przypadku udzielenia dostępu do platformy Silvair, grupa oszacowała, że przeniesienie korzyści następuje w momencie aktywacji dostępu do platformy za każde podłączane urządzenie.

Nota 23 Segmenty operacyjne

Zgodnie z MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Spółki, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników działalności.

W ramach prowadzonej działalności Grupa Kapitałowa Silvair, Inc. wyróżnia 2 segmenty:

Silvair Platform
Silvair Mesh Stack

Segmenty wyodrębniono, biorąc pod uwagę specyfikę działalności Grupy i kierunki rozwoju, możliwość generowania w długim okresie, przez tak wyodrębnione segmenty, przychodów. Uwzględniono czy istnieje w znacznym stopniu możliwość alokacji kosztów i przypisania aktywów do wyodrębnionych segmentów.

Na segment Silvair Mesh Stackskłada się zuniwersalizowane oprogramowanie układowe (firmware) zgodne ze standardem Bluetooth Mesh, przewidziane zasadniczo do instalacji w elektronicznych komponentach produktów oświetleniowych oraz urządzeniach sensorycznych. Oprogramowanie wersjonowane jest w zależności od rodzaju i typu urządzenia, jego funkcjonalności oraz obsługiwanego protokołu komunikacyjnego. W ramach tego segmentu Spółka ujmuje również wyżej wymienione oprogramowanie układowe, zmodyfikowane lub rozbudowane w oparciu o indywidualne wymagania klienta (custom firmware). Przychód Spółki w tym segmencie stanowi sprzedaż licencji na oprogramowanie układowe.

Na segment platformy cyfrowej – Silvair Platform składa się pakiet usług związanych z zarządzaniem siecią inteligentnego oświetlenia oraz wykorzystanie danych generowanych przez taką sieć do świadczenia usług wykraczających poza obszar smart lighting. W przypadku świadczenia usług w ramach platformy bezpośrednio przez Spółkę przychód stanowią opłaty okresowe pobierane za konkretny pakiet usług. W przypadku świadczenia usług przez podmioty trzecie w ramach platformy przychód Spółki stanowi udział w opłatach pobieranych przez konkretnego usługodawcę (revenue share).

W związku z tym, że Wi-Home i Proxi, przestają być rozwijane, Zarząd podjął decyzję o niewyodrębnianiu ich jako oddzielnych segmentów. Obecnie segmenty te, ujmowane są w sprawozdaniach Grupy w pozycji: "Działalność pozostała".

Koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedaży, pozostałe przychody i koszty operacyjne, finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy nie są monitorowane na poziomie segmentów, stąd pozycje te nie są przedmiotem alokacji do segmentów. Zarząd nie analizuje również przepływów pieniężnych w rozbiciu na segmenty.

Poniższa tabela prezentuje kluczowe wielkości przeglądane przez główny organ decyzyjny w Spółce.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2019 roku – 30.09.2019 roku w tys. USD

Rodzaj segmentu	Silvair Platform	Silvair Mesh Stack	Działalność pozostała	Razem
Przychody i koszty
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	96	42	2	140
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-
Koszt własny sprzedaży	186	328	45	559
Przychody i Koszty (operacyjne oraz pozostałe operacyjne)	-	-	-1 775	-1 775
EBIT	-90	-286	-1 818	-2 194
Przychody (koszty) finansowe netto	-	-	-77	-77
Udziały w wyniku jednostek stowarzyszonych	-	-	-	-
Zysk brutto	-90	-286	-1 895	-2 271
Podatek dochodowy (bieżący i odroczony)	-	-	-49	-49
Zysk netto za okres sprawozdawczy	-90	-286	-1 846	-2 222
Aktywa
Koszty prac rozwojowych (wartość bilansowa aktywów)	2 925	4 740	1 902	9 567
Należności	49	7	1	57
Aktywa nieprzypisane	-	-	2 313	2 313
Aktywa ogółem				11 937
Zobowiązania
Zobowiązania finansowe	-	-	168	168
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	29	7	-	36
Zobowiązania nieprzypisane			2 923	2 923
Zobowiązania ogółem				3 127
Pozostale informacje	-	-	-	-
Amortyzacja	186	328	373	887

Grupa nie alokuje do segmentów: kosztów zarządu, kosztów sprzedaży, pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, przychodów i kosztów finansowych oraz podatku dochodowego. Pozycje te prezentowane są w działalności pozostałej.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2018 roku

– 30.09.2018 roku w tys. USD

Rodzaj segmentu	Silvair Platform	Silvair Mesh Stack	Działalność pozostała	Razem
Przychody i koszty
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	-	-	2	2
Sprzedaż między segmentami	-	-	-	-
Przychody i Koszty (operacyjne oraz pozostałe operacyjne)	-	-	-2 551	-2 551
EBIT				-2 549
Przychody (koszty) finansowe netto	-	-	-52	-52
Udziały w wyniku jednostek stowarzyszonych	-	-	-	-
Zysk brutto				-2 601
Podatek dochodowy (bieżący i odroczony)	-	-	-396	-396
Zysk netto za okres sprawozdawczy				-2 205
Aktywa
Koszty prac rozwojowych	2 037	3 842	2 400	8 279
Należności	-	22	7	29
Aktywa nieprzypisane	-	-	5 497	5 497
Aktywa ogółem				13 805
Zobowiązania
Zobowiązania finansowe	-	-	320	320
Zobowiązania nieprzypisane	-	-	1 431	1 431
Zobowiązania ogółem				1 751
Pozostale informacje	-	-	-	-
Amortyzacja	12	215	292	519

W latach 2016 – 2018 oraz w roku 2018 Grupa Kapitałowa Silvair, Inc. koncentrowała wszelkie zasoby nad ukończeniem, rozpoczętych we wcześniejszych latach, praca rozwojowych. Ponadto Grupa Kapitałowa Silvair prowadziła pracę nad udoskonaleniem oraz rozbudową funkcjonalności zakończonych we wcześniejszych latach i przyjętych do używania, zakończonych prac rozwojowych.

Grupa Kapitałowa w okresie objętym sprawozdaniem finansowym współpracowała z zewnętrznymi odbiorcami, których udział w przychodach przekraczał 10% przychodów Grupy Kapitałowej.

Informacja o segmentach w podziale na regiony, linie produktowe oraz moment ujęcia.

Rodzaj segmentu
		Silvair Platform	Silvair Mesh Stack	Działalność pozostała	Razem
REGION
Unia Europejska		56	19	1	76
Teren krajów trzecich		40	23	-	63
Polska		-	-	1	1
Razem		96	42	2	140
Typ produktu/usługi	Rodzaj opłaty
Licencja za firmware	jednorazowa	-	36	2	38
Aktywacja	jednorazowa	25	-	-	25
Development	jednorazowa	46	-	-	46
Utrzymanie (Maintenance)	okresowa	25	6	-	31
Razem		96	42	2	140
Termin przekazania		-	-	-	-
W momencie		71	38	2	111
W miarę upływu czasu		25	4	-	29
Razem		96	42	2	140

Nota 30 Umowy dotyczące płatności na bazie akcji

Opis umów:

Dnia 14.10.2016 roku Jednostka dominująca podpisała umowę (dalej zwaną KPI Agreement), zmienioną aneksem z dnia 18 grudnia 2017 roku – określającą warunki przyznania opcji na akcje wskazanym w umowie beneficjentom w ramach dwóch pul opcyjnych – "Option Pool" oraz "Additional Option Pool".

Z puli "Option Pool" przewidziano do przyznania:
132 000 akcji dla Kluczowych Pracowników Jednostki dominującej,
743 000 akcji dla Zarządu, w tym: 465 000 opcji dla CEO Rafała Hana, 172 000 akcji dla CTO Szymona Słupika oraz 106 000 akcji dla CFO Adama Gembali,
96 000 akcji dla Venture FIZ.

Zgodnie z zapisami KPI Agreement ustalenie szczegółowych warunków przyznania opcji dla beneficjentów w ramach puli "Option Pool" leży w gestii Rady Dyrektorów.

Do dnia 30 września 2019 roku w ramach puli "Option Pool" przyznano opcje na wszystkie akcje przewidziane dla Zarządu i Venture FIZ oraz opcje na 90 000 akcji ze 132 000 akcji przewidzianych dla Kluczowych Pracowników.

Do dnia 30 września 2019 roku wszystkie opcje przyznane członkom Zarządu oraz Venture FIZ zostały wykonane, a w ramach puli Kluczowych Pracowników do dnia 30 września 2019 roku wykonane zostały opcje na 50 000 akcji, z czego 5 000 akcji w roku 2019.

Z puli "Additional Option Pool" przewidziano do przyznania:
279 000 akcji dla Kluczowych Pracowników Jednostki dominującej,
203 000 akcji dla CEO Rafała Hana.

Ustalenie szczegółowych warunków przyznania opcji dla Kluczowych Pracowników w ramach puli "Additional Option Pool" leży w gestii Rady Dyrektorów, przy czym łączna ilość akcji objętych przez pracowników w ramach wykonania tak przyznanych opcji nie może przekroczyć 69 750 akcji w każdym roku. Ustalenie szczegółowych warunków przyznania opcji dla CEO Rafała Hana w ramach przewidzianej puli leży w gestii Rady Dyrektorów, przy czym łączna ilość akcji objętych przez beneficjenta w każdym roku nie może przekroczyć 50 750 akcji.

Do dnia 30 września 2019 roku w ramach puli "Additional Option Pool" przyznano opcje na wszystkie akcje przewidziane dla Rafała Hana oraz opcje na 70 250 akcji z 279 000 akcji przewidzianych dla Kluczowych Pracowników.

Do dnia 30 września 2019 roku w ramach puli Rafała Hana nie zostały wykonane żadne opcje.

Planu Opcyjnego. Do dnia 30 września 2019 r. w ramach tej puli wykonano opcje na 16 100 akcji. Grupa traktuje datę podpisania KPI Agreement jako dzień przyznania opcji w rozumieniu MSSF 2.

Liczba oraz cena wykonania opcji w okresie:

	od 01.01.2019 do 30.09.2019 (szt.)	od 01.01.2018 do 31.12.2018 (szt.)	od 01.01.2018 do 30.09.2018 (szt.)
Pula akcji w Planie Opcyjnym	1 453 000	1 453 000	1 453 000
Liczba akcji dostępnych w ramach Planu Opcyjnego na początek okresu	191 000	544 000	544 000
Liczba akcji przyznanych w ramach zawartych umów opcyjnych	40 250	353 000	353 000
Ilość akcji objętych w ramach wykonania opcji	21 100	15 000	15 000
Liczba akcji pozostających do objęcia w kolejnych okresach w ramach zawartych umów opcyjnych	297 150	378 000	378 000
Ilość akcji uwolnionych w ramach wygaśnięcia opcji	100 000	-	-
Liczba akcji do przyznania w ramach kolejnych umów opcyjnych na koniec okresu	250 750	191 000	191 000

Grupa określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe pośrednio, poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych.

Wartość godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej. Do wyceny wartości godziwej przyznanych opcji zastosowano Model Hulla-White'a przyjmując następujące założenia:

Cena akcji na początek okresu = \$3.33.
Cena wykonania opcji = \$0.10.
Stopa procentowa wolna od ryzyka = 2.455%.
Stopa dywidendy = 0%.
Parametr M = 3.
Parametr eΔt = 0%.
Zmienność ceny akcji (σ) = 46.6%.

Dla opcji przyznanych po upubliczenieniu akcji jednostki dominującej do wyceny usług otrzymanych w zamian za własne instrumenty kapitałowe zastosowano wartość godziwą ustaloną pośrednio poprzez odniesienie do kursu akcji z dnia przyznania.

Wpływ transakcji płatności na bazie akcji na wynik Grupy w okresie sprawozdawczym – wycena opcji:

	Okres od dnia 01.01.2019 do dnia 30.09.2019	Okres od dnia 01.01.2018 do dnia 30.09.2018
Koszty zarządu	283	160
Kapitał z wyceny opcji	283	160

Wpływ realizacji opcji, zmiana struktury skonsolidowanego kapitału własnego Grupy w okresie sprawozdawczym:

	Okres od dnia 01.01.2019 do dnia 30.09.2019	Okres od dnia 01.01.2018 do dnia 30.09.2018
Pozostałe kapitały	77	2 788
Kapitał z wyceny opcji	-77	-2 788

Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w roku 2018 roku oraz w okresie od dnia 01.01.2018 do 30.09.2018 roku, wynika z wykonania opcji na 15.000 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień. Łączna kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku wyniosła 1,5 tys. USD .

Zmiana wysokości kapitału z wyceny opcji w okresie od dnia 01.01.2019 do 30.09.2019 roku, wynika z wykonania opcji na 21.100 akcji oraz z wyceny pozostałych opcji w okresie nabywania uprawnień. Łączna kwota objęcia akcji w ramach wykonania umów opcyjnych w okresie sprawozdawczym wyniosła 2,1 tys. USD .

Szacunki:

Grupa określiła wartość godziwą otrzymanych usług w zamian za własne instrumenty kapitałowe pośrednio, poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa przyznanych opcji została oszacowana przez niezależnego eksperta przy użyciu nowoczesnych metod inżynierii finansowej, a założenia ujawniono powyżej w nocie. W przypadku przyznania kolejnych opcji z dostępnej puli opcji, wycena będzie następowała w oparciu o aktualny kurs akcji z dnia przyznania opcji. W przypadku istotnego wzrostu kursu akcji w przyszłości, może to mieć istotny wpływ na wartość kosztów ujętych z tytułu programu opcyjnego.

Nota 31 Znaczące zdarzenia po dacie bilansu

Po dniu bilansowym miały miejsce następujące istotne zdarzenia:

W dniu 24 października 2019 roku, w ramach zatwierdzonej przez Radę Dyrektorów emisji Papierów dłużnych zamiennych na akcje zwykłe nowej emisji Spółki (ang. convertible promissory note) ("Papiery Zamienne"), wyemitowała Papiery Zamienne o wartości nominalnej 1,5 mln USD.

W listopadzie 2019 do zespołu sprzedaży dołączył Jeremy Ludyjan, obejmując stanowisko Sales Director na Amerykę Północną. Jeremy posiada ponad 20-letnie doświadczenie w rynku oświetleniowym i półprzewodników.

Jako dyrektor ds. globalnego marketingu w Fulham Co., Inc. Jeremy był odpowiedzialny za umożliwienie zespołom sprzedażowym efektywnej promocji produktów do kontroli oświetlenia. Był także niezależnym konsultantem i dyrektorem generalnym Velocity Solid State Lighting, oddziału Velocity Electronics. Wcześniej Jeremy pełnił różne funkcje wykonawcze w Bulbrite Industries i Illumitex, Inc., w zakresie sprzedaży, marketingu, badań i rozwoju, rozwoju produktu, produkcji i jakości. Wcześniej, w Samsung LED, opracował strategię sprzedaży i marketingu profesjonalnych produktów do modernizacji LED w Ameryce Północnej, jednocześnie nadzorując sprzedaż komponentów. Pełnił również funkcję Dyrektora Sprzedaży Ameryki Północnej dla Everlight i zajmował stanowiska w TTI i Mouser Electronics w zakresie marketingu produktów i zarządzania diodami LED i półprzewodnikami. Jeremy jest aktywnym członkiem Illuminating Engineering Society of North America (IES) i ma swój certyfikat oświetlenia (LC) z NCQLP.

W okresie od 01.10.2019roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Silvair,Inc. udzieliła pożyczek spółce zależnej Silvair Sp. z o.o. o łącznej wartości 1,9 mln PLN.

W okresie od 01.10.2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Silvair Sp. z o.o. udzieliła pożyczek spółce zależnej Sway Sp. z o.o. o łącznej wartości 60.000 PLN.

Nota 32 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach

Brak wspólnych przedsięwzięć w bieżących oraz poprzednim roku obrotowym.

Nota 33 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Działalność Grupy narażona jest na następujące ryzyka finansowe:

ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności,
ryzyko rynkowe:
ryzyko walutowe,
ryzyko stopy procentowej,
inne ryzyko cenowe.

Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując się ze swoich zobowiązań na rzecz Grupy spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku należności, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów, nabytych obligacji, wniesionych kaucji.

Wpływ ryzyka kredytowego na podstawowe segmenty działalności Grupy: produkcja oprogramowania do zdalnej komunikacji urządzeń i inteligentnych systemów oświetlenia, ze względu na swoją specyfikę, jest w nieistotnym stopniu narażona na ten rodzaj ryzyka. Sprzedaż w tych segmentach kierowana jest w znacznym stopniu do stałego grona odbiorców i odbywa się na warunkach odroczonego terminu płatności. Jednak

systematyczne regulowanie zobowiązań przez kontrahentów powoduje, że ekspozycja na pojedyncze ryzyko kredytowe nie jest wysoka. Grupa stosuje wewnętrzne procedury i mechanizmy ograniczające ten element ryzyka: odpowiedni dobór klientów, system weryfikacji nowych klientów oraz bieżący monitoring należności. Grupa konsekwentnie windykuje przeterminowane należności. Grupa lokuje posiadane środki pieniężne w wiarygodnych (wybieranych na podstawie ocen ratingowych) instytucjach finansowych. Ryzyko kredytowe dotyczy Grupy w nieistotnym zakresie.

Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Grupa napotka trudności w wywiązaniu się ze zobowiązań związanych ze zobowiązaniami finansowymi.

Stadium rozwoju, w jakim znajduje się Grupa, tempo adopcji opracowanej technologii oraz innowacyjny charakter opartych na jej podstawie produktów, sprawia że jesteśmy narażeni na wystąpienie sytuacji, w której nie będziemy w stanie realizować naszych zobowiązań w momencie ich wymagalności, w szczególności z uwagi na ograniczony dostęp do finansowania, nieuzyskanie, oddalenie w czasie lub osiągnięcie w przyszłości przychodóww na poziomie niższym niż zakładany lub wzrost kosztów wynikający z rozwoju naszej działalności lub inne czynniki. Ponadto jesteśmy narażeni na ryzyko niewywiązywania się przez kluczowych klientów ze zobowiązań umownych wobec spółek z Grupy.

Grupa podejmuje szereg działań mających zapewnić finansowanie jej bieżących i przyszłych potrzeb kapitałowych, przede wszystkim poprzez skoncentrowanie wysiłków na komercjalizacji opracowanych produktów przy założeniu dążenia do osiągnięcia rentowności (Break Even Point) w możliwie jak najszybszym czasie jak również pozyskanie w okresie przejściowym środków z: emisji obligacji zamiennych, emisji akcji kierowanej do aktualnych akcjonariuszy i grona nowych inwestorów oraz programów wsparcia działalności badawczo-rozwojowej (dotacji).

Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy za pomocą okresowego planowania płynności, uwzględniając terminy wymagalności/zapadalności aktywów i zobowiązań oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych. Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe.

Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Ze względu na globalny charakter prowadzonej przez Grupę Silvair, Inc. działalności, w ramach której większość przychodów generowana jest w USD i EUR, natomiast koszty w większości ponoszone są w PLN, jest ona narażona na ryzyko związane z gwałtownymi zmianami kursów walutowych, w tym w szczególności umocnienia PLN i osłabienia się EUR względem USD. Grupa monitoruje notowania walut i obserwuje stały trend umacniania USD w stosunku do PLN. Tendencja jest dobra dla Grupy w perspektywie uzyskiwania przychodów w USD i EUR. W momencie pojawienia się istotnych przychodów, Grupa będzie starała się korzystać z instrumentów zabezpieczających gwałtowne zmiany kursów.

Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Grupa nie lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa zależne od zmiennych stóp procentowych, stąd nie jest narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych.

Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi. W 2019 roku oraz 2018 roku Grupa nie korzystała z zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu (kredyty i obligacje), których oprocentowanie byłoby zależne od wahań zmiennych stóp procentowych, w związku z tym nie była narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych.

Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Grupa nie korzysta z instrumentów finansowych z którymi związane jest ryzyko cenowe. Grupa nie jest narażona na inne ryzyko cenowe.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą, w bliskiej współpracy z Zarządami spółek zależnych. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych.

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka Dominująca oraz jednostki zależne, należą pożyczki, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak zobowiązania i należności z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Grupa Kapitałowa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9

Aktywa finansowe według pozycji bilansowej	30.09.2019 wartość godziwa	30.09.2019 wartość księgowa		Pozostałe
			Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane w wartości godziwej ze zmianami przez inne całkowite dochody	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Aktywa finansowe
Udziały i akcje	7	7	-	-	-	7
Pożyczki	-	-	-	-	-	-
Kaucje długoterminowe i inne należności długoterminowe	-	-	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	57	57	-	-	57	-
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi	-	-	-	-	-	-
Krótkoterminowe papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-
Lokaty bankowe	-	-	-	-	-	-
Środki pieniężne	1 139	1 139	-	-	-	1 139

Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej	30.09.2019 wartość godziwa	30.09.2019 wartość księgowa	Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa)
			Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe	-	-	-	-	-
Długoterminowe	-	-	-	-	-
Krótkoterminowe	-	-	-	-	-
Pożyczki	180	180	-	180	-
Leasing finansowy	-	-	-	-	-
Kaucje długoterminowe i inne zobowiązania długoterminowe	-	-	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	1 389	1 389	-	1 389	-
Wycena pozostałych Instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	201	201	-	201	-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi	-	-	-	-	-

Aktywa finansowe według pozycji bilansowej	30.09.2018 wartość godziwa	30.09.2018 wartość księgowa		Pozostałe
			Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane w wartości godziwej ze zmianami przez inne całkowite dochody	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Aktywa finansowe
Udziały i akcje	7	7	-	-	-	7
Pożyczki	-	-	-	-	-	-
Kaucje długoterminowe i inne należności długoterminowe	-	-	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	29	29	-	-	29	-
Inne należności niż wymienione powyżej, będące aktywami finansowymi	-	-	-	-	-	-
Krótkoterminowe papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-	-	-	-
Lokaty bankowe	-	-	-	-	-	-
Środki pieniężne	4 558	4 558	-	-	-	4 558

Zobowiązania finansowe według pozycji bilansowej	30.09.2018 wartość godziwa	30.09.2018 wartość księgowa	Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 (wartość księgowa)
			Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe	-	-	-	-	-
Długoterminowe	-	-	-	-	-
Krótkoterminowe	-	-	-	-	-
Pożyczki	345	345	-	345	-
Leasing finansowy	-	-	-	-	-
Kaucje długoterminowe i inne zobowiązania długoterminowe	-	-	-	-	-
Dłużne papiery wartościowe	-	-	-	-	-
Wycena pozostałych instrumentów - instrumenty pochodne	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	177	177	-	177	-
Inne zobowiązania niż wymienione powyżej, będące zobowiązaniami finansowymi	-	-	-	-	-

Nota 38 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo z Jednostką dominującą:

Jednostki powiązane kapitałowo z Jednostką dominującą:

Silvair Sp. z o.o.
Sway Sp. z o.o.

Jednostka dominująca posiada bezpośrednio 100% udziałów w Spółce Silvair Sp. z o. o, która to Spółka posiada 91% udziałów w Spółce Sway Sp. z o. o.

W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi kapitałowo:

Umowa pożyczki między Silvair, Inc (pożyczkodawca) i Silvair Sp. z o.o. (pożyczkobiorca).

Na dzień 30 września 2019 roku w związku z przedmiotową pożyczką, Silvair Sp. z o. o. wykazała zobowiązanie z tytułu pożyczki od Silvair, Inc. w wysokości 7.057 tys. USD, na dzień 31.12.2018 roku wykazała należność w wysokości łącznej 4.454 tys. USD a na dzień 30.09.2018 roku wykazała należność w wysokości łącznej 3.321 tys. USD.

Umowa pożyczki między Silvair Sp. z o.o. (pożyczkodawca) i Sway Sp. z o.o. (pożyczkobiorca).

Na dzień 30 września 2019 roku w związku z przedmiotową pożyczką, Spółka Sway Sp. z o. o. wykazywała zobowiązanie z tytułu pożyczki otrzymanej od Spółki Silvair Sp. z o. o. w wysokości 246 tys USD. W roku 2018 Silvair Sp z o.o. udzieliła pożyczki w wysokości 680 tys. zł do Sway Sp. z o.o. , w wyniku czego saldo zobowiązań z tytułu pożyczek otrzymanych od Spółki Silvair Sp. z o. o. wynosi 186 tys USD. Na dzień 30 września 2018 roku, Spółka Sway Sp. z o. o. wykazywała zobowiązanie z tytułu pożyczki otrzymanej od Spółki Silvair Sp. z o. o. w wysokości 162 tys USD.

Rozrachunki w Grupie z tytułu dostaw i usług

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 30 września 2018 roku, Spółki Sway Sp. z o. o. i Silvair Sp. z o.o. nie wykazywały żadnych wzajemnych należności jak i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31 grudnia 2018 roku Sway Sp. z o. o. posiadała zobowiązanie z tytułu dostaw i usług wobec Silvair Sp. z o. o. w kwocie 61,5 tys. zł..

Na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 30 września 2018 roku, Spółki Silvair, Inc i Silvair Sp. z o.o. nie wykazywały żadnych wzajemnych należności jak i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31 grudnia 2018 roku Silvair Sp. z o. o. wykazywała należność od Silvair, Inc. w kwocie 205 tys. zł (54 tys. USD) z tytułu dostaw i usług.

Transakcje między spółkami oraz wzajemne zobowiązania i należności podlegały wyłączeniu w niniejszym skróconym śródrocznym sprawozdaniu skonsolidowanym.

Jednostki powiązane osobowo ze spółkami w Grupie:

Transakcje pomiędzy jednostkami powiązanymi osobowo:

Jak wskazano w nocie 3.4 Informacji objaśniającego do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, na dzień 30 września 2019 roku oraz na dzień 30 września 2018 roku jednostki zależne Silvair Sp. z o.o. oraz Sway Sp. z o.o. były stroną umów najmu lokalu w Krakowie przy ul. Jasnogórskiej w którym mieści się siedziba obu Spółek.

Wynajmującym lokal jest firma Centrum Jasnogórska 44, Spółka z o.o. z siedzibą w Krakowie, NIP 6770050681 wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego nr 0000131205. Centrum Jasnogórska 44 jest powiązana z emitentem poprzez osobę Pana Szymona Słupika, który jest w niej wspólnikiem i wiceprezesem zarządu będąc równocześnie członkiem Rady Dyrektorów (Wspólnikiem) Spółki Dominującej Silvair, Inc.

W latach obrotowych 2018-2019 Grupa korzystała z najmu powierzchni od Centrum Jasnogórska 44, Spółka z o.o. gdzie suma transakcji wyniosła odpowiednio: 217 tys. USD za 9 miesięcy 2019 roku, 278 tys. USD w roku 2018 i 210 tys. USD za 9 miesięcy 2018 roku. Łączny koszt w okresie od 01 stycznia do 30 września 2019 roku wyniósł 177 tys. USD, w 2018 roku 225 tys. USD, natomiast w okresie od 01 stycznia do 30 września 2018 roku wyniósł 171 tys. USD.

W zakresie ujęcia ww. umowy najmu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupa zaprezentowała je jako leasingi wg MSSF 16.

Na dzień 30 września 2019 roku, na dzień bilansowy 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 30 września 2018 roku Grupa nie miała żadnych zobowiązań z tytułu umowy najmu wobec ww. Spółki.

Za wyjątkiem kwestii opisanej powyżej Członkowie kluczowego personelu kierowniczego Grupy oraz bliscy członkowie rodzin tych osób nie sprawowali kontroli, współkontroli, nie wywierali znaczącego wpływu ani nie byli członkami kluczowego personelu jednostek, które w okresie sprawozdawczym zawierały istotne transakcje ze Spółkami w Grupie.

Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym i akcjonariuszami

Kluczowy personel kierowniczy:

Kluczowy personel kierowniczy to osoby posiadające uprawnienia i odpowiedzialność za planowanie, kierowanie i kontrolowanie działalności grupy w sposób bezpośredni lub pośredni. W okresie sprawozdawczym kluczowy personel kierowniczy stanowili:

Rafał Han – Dyrektor Generalny (CEO)

Szymon Słupik – Dyrektor ds Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów

Adam Gembala – Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów, Sekretarz i Skarbnik

Paweł Szymański – Dyrektor niewykonawczy

Marek Kapturkiewicz – Dyrektor niewykonawczy

Transakcje pomiędzy Spółkami w Grupie a kluczowym personelem kierowniczym lub/i akcjonariuszami:

[email protected] www.silvair.com strona 86

W III kwartale 2019 roku Rafał Han nabył obligacje zamienne na akcje wyemitowane przez Silvair, Inc. za kwotę 112 tys. USD.

Na dzień 30 września 2019 roku, na dzień bilansowy 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 30 września 2018 roku Silvair Sp. z o. o. oraz Sway Sp. z o.o. nie wykazywały zobowiązań względem udziałowców i Rady Dyrektorów, za wyjątkiem bieżących zobowiązań z tytułu wynagrodzeń oraz podróży służbowych.

Informacje uzupełniające do śródrocznego (kwartalnego) skonsolidowanego sprawozdania

[email protected] www.silvair.com strona 88

Skonsolidowany raport kwartalny grupy kapitałowej Silvair, Inc..

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach USD (o ile nie wskazano inaczej).

za okres od 1 stycznia do 30 września 2019 roku

Informacje na temat zdarzeń nietypowych ze względu na rodzaj, wartość, częstotliwość, mających istotny wpływ na sprawozdanie

W okresie sprawozdawczym do zdarzeń nietypowych lub takich, które mają istotny wpływ na sprawozdanie Emitent zaliczył emisję obligacji zamiennych na akcje (ang. Convertible promissory notes) o czym Emitent informował w raportach bieżących numer 10/2019, 15/2019.

Informacje szczegółowe dotyczące Emisji obligacji zawarte zostały w informacji o kontunuacji działalności oraz w nocie 20.1 Zobowiązania krótkoterminowe.

Inne zdarzenia nietypowe lub takie, które mają istotny wpływ na sprawozdanie nie wystąpiły.

Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności grupy kapitałowej

Działalność Grupy Kapitałowej Silvair, Inc. nie podlega sezonowości ani cykliczności.

Informacja o rezerwach i odpisach, w tym z tytułu utraty wartości

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2019 roku nie wystapiły przesłanki do tworzenia nowych odpisów aktualizujacych wartości aktywów lub odwrócenia istniejących. Zmiany wartości wynikają z różnic związanych z przeliczeniem na walutę sprawozdania.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2019 roku zaistniały przeslanki do utworzenia rezerwy na zobowiązania w związku z zarzutem naruszenia przez Spółkę patentów F2VS Technologies, Inc. z siedzibą w US. W okresie sprwozdawczym zwiększono rezerwę na niewykorzystane urlopy.

Informacja o poziomie dotychczasowych odpisów i rezerw znajduje się w części "Informacje i noty dotyczące istotnych zmian wielkości szacunkowych oraz wybranych pozycji sprawozdawczych".

Informacja o postępowaniach sądowych

W dniu 2 czerwca 2019 r. podmiot F2VS Technologies, Inc. z siedzibą w US (dalej: F2VS) skierowała w stosunku do Silvair, Inc. powództwo. Przedmiotem postępowania jest zarzut naruszenia przez Spółkę patentów F2VS. Sprawa prowadzona jest we właściwości sądu Delaware (DISTRICT COURT FOR THE DISTRICT OF DELAWARE, USA) pod prawem amerykańskim. F2VS wniosła o zaprzestanie naruszeń przez Spółkę oraz o odszkodowanie w nieokreślonej kwocie. W oparciu o stan faktyczny, Spółka stoi na stanowisku, że jej produkty oraz usługi nie naruszają ww. patentów powoda. Tym samym, w ocenie Spółki, prawdopodobieństwo wygrania przedmiotowego sporu przez Spółkę jest wysokie. W związku z tym, w dniu 3 września 2019 roku Spółka złożyła odpowiedź na pozew zaprzeczając przedmiotowym naruszeniom oraz wniosła o oddalenie powództwa F2VS w całości. Niemniej jednak mając na uwadze czas i potencjalne koszty postępowania sądowego w USA, strony rozpoczęły negocjacje w celu zwarcia ugody. Spółka wystąpiła z propozycją ugody na poziomie \$10.000 USD. W związku z aktualnym stanem faktycznym w ocenie Zarządu zasadne wydaje się utworzenie rezerwy na poziomie zaproponowanej ugody.

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2019 roku nie wystapiły inne sprawy sądowe.

Na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania Grupa nie prowadzi istotnych postępowań sądowych, zarówno jako strona powodowa lub pozwana, w których wartość przedmiotów sporów przekraczałaby 5% kapitału własnego Grupy.

Informacja o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 30 września 2019 roku, na dzień 30 września 2018 roku. oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku, żadna ze spółek Grupy nie posiadała zobowiązań z tytulu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków na temat zdarzeń nietypowych ze względu na rodzaj, wartość, częstotliwość, mających istotny wpływ na sprawozdanie

W okresie sprawozdawczym, ani w okresie analogicznym roku poprzedniego nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które miały istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych prezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej.

Nie odnotowano innych informacji, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego.

Informacja o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

Grupa regulowała zobowiązania finansowe w terminie i nie naruszyła żadnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego, odrębnie dla każdej z tych osób

Wartość nominalna (par value) jednej akcji wynosi 0,1 USD. Stan posiadania osób zarządzającyh i nadzorujących emitenta zmienił się w okresie od 1 stycznia do dnia przekazania raportu kwartalnego, w związku z zakupem akcji spółki przez osobę zarządzającą.

Ilość akcji w posiadaniu osób zarzą dzających i nadzorujące emitenta	Stan na dzień 30.06.2019	Nabycie	Zbycie	Stan na dzień 30.11.2019
Szymon Słupik	1 884 711	-	-	1 884 711
Rafał Han	1 296 441	38 630	-	1 335 071
Adam Gembala	1 018 760	-	-	1 018 760

Informacje dotyczące zmian w klasyfikacji lub sposobie wyceny instrumentów finansowych

W nocie 33 niniejszego sprawozdania zaprezentowano klasyfikację instrumentów finansowych wg MSSF 9.

W okresie 9 miesięcy 2019 roku nie dokonywano zmian metod wyceny instrumentów finansowych, w szczególności wycenianych w wartości godziwej. W okresie sprawozdawczym nie dokonywano również zmian w klasyfikacji aktywów finansowych.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz oraz wyników Grupy w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału roku obrotowego

Grupa Silvair nie przekazywała do publicznej wiadomości żadnych prognoz na 2019 rok, w tym na III kwartał 2019 roku.

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta

Silvair wzmacnia swoją obecność w Wielkiej Brytanii dzięki nowemu partnerowi - Architectural FX

Początkiem lipca br. Silvair nawiązał współpracę z Architectural FX, firmą specjalizującą się w integracji i sprzedaży produktów premium na rynku oświetleniowym w Wielkiej Brytanii. Oferta AFX zostanie wzbogacona o gotowe do użycia bezprzewodowe rozwiązanie do sterowania oświetleniem oparte na globalnym, interoperacyjnym standardzie Bluetooth Mesh. Obejmuje ono zarówno oprawy oświetleniowe ze zintegrowanymi komponentami Bluetooth Mesh, jak i oprogramowanie do sterowania oświetleniem Silvair. Współpraca z Architectural FX to kolejny krok w rozwoju Silvair na europejskim rynku oświetleniowym. AFX będzie oferować technologię sterowania oświetleniem bezprzewodowym brytyjskim projektantom, architektom i specjalistom oświetleniowym. W ramach partnerstwa Silvair będzie również wspierać klientów AFX, dzieląc się swoją wiedzą i najlepszymi praktykami w zakresie wdrażania bezprzewodowych systemów sterowania oświetleniem w przestrzeniach komercyjnych.

Podpisanie strategicznej umowy partnerskiej z Osram GmbH

W dniu 10 lipca 2019 roku Silvair Sp. z o.o. podpisała strategiczną umowę partnerską z OSRAM GmbH, wiodącym graczem na globalnym rynku oświetleniowym. W ramach współpracy Silvair Sp. z o.o. dostarczy

partnerowi oprogramowanie Silvair Firmware, które może być integrowane z szeroką gamą produktów oświetleniowych. Spółki ustaliły również warunki wykorzystywania przez firmę OSRAM narzędzi Silvair Commissioning służących do konfigurowania oraz zarządzania inteligentnymi sieciami kontroli oświetlenia opartymi na standardzie Bluetooth Mesh. Zawarcie umowy stanowi istotny element strategii Spółki dotyczącej komercjalizacji jej produktów i usług w wymiarze globalnym. Podjęcie bliskiej współpracy technicznej i biznesowej z jedną z największych firm na rynku otwiera szereg nowych możliwości w zakresie rozwoju i dystrybucji rozwiązań opracowanych przez Spółkę. Podpisanie umowy generuje również szereg korzyści wizerunkowych, zwiększając rozpoznawalność marki Silvair i jej wiarygodność wśród producentów z branży oświetleniowej.

Podpisanie umowy Legrand Electric Limited

W dniu 18 lipca 2019 roku Silvair Sp. z o.o. zawarła z Legrand Electric Limited z siedzibą w Londynie, umowę dotyczącą dostawy, udzielenia licencji oraz świadczenia usług, na podstawie której Spółka zobowiązała się dostarczyć oprogramowanie Silvair Firmware wraz z kompletem narzędzi służących do wdrażania na linii produkcyjnej. Silvair Sp. z o.o. zobowiązała się również udzielić licencji na użytkowanie Firmware oraz świadczyć usługi z tym związane.

Informacje dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie sprawozdawczym Spółka wyemitowała Papiery Zamienne o łącznej wartości nominalnej 2,912 mln USD o czym Emitent informował w raportach bieżących: nr 15/2019 z dnia 08.08.2019r. i nr 16/2019 z dnia 28.10.2019r.

Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

Nie były zawierane tego typu transakcje. Informacje na temat transakcji z jednostkami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 38.

Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W ocenie Zarządu Emitenta wpływ na wyniki finansowe Grupy w perspektywie kolejnych okresów będą miały następujące czynniki zewnętrzne i wewnętrzne:

tempo adopcji standardu Bluetooth Mesh przez rynek oraz skuteczność w pozyskaniu nowych kontraktów,
systematycznie prowadzone prace rozwojowe pozwalające komercjalizować nowe produkty i powiększać przewagę konkurencyną,
sytuacja makroekonomiczna w Polsce i na świecie.

Rafał Han

Szymon Słupik

Dyrektor Generalny, CEO

Dyrektor ds. Technologii (CTO), Przewodniczący Rady Dyrektorów Adam Gembala

Dyrektor Finansowy (CFO), Wiceprzewodniczący Rady Dyrektorów, Sekretarz i Skarbnik

Paweł Szymański

Dyrektor

Marek Kapturkiewicz

Dyrektor

AI Terminal

Silvair Inc.

10244_rns_2019-11-29_191ec847-33d6-4319-ab14-958f1ac63527.pdf

Skonsolidowany raport kwartalny grupy kapitałowej Silvair, Inc.

Spis treści

Informacje ogólne

Dane Jednostki dominującej

Opis działalności Grupy

Grupa Kapitałowa

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Okresy prezentowane

Założenie kontynuacji działalności

Skład organów Jednostki dominującej na dzień 30.09.2019 roku.

Informacja o konsolidacji

Wybrane dane finansowe

Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na dzień bilansowy:

Dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej

Oświadczenie Rady Dyrektorów

Śródroczne (kwartalne) skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy kapitałowej Silvair, Inc.

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat wraz ze skonsolidowanym sprawozdaniem z całkowitych dochodów

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Korygowanie błędów poprzednich okresów

Rodzaj błędu

Wpływ na śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2018 do 30.09.2018

Wpływ na zysk (stratę) na jedną akcję

Wpływ na śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.09.2018

Wpływ na śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2018 do 30.09.2018 roku

Podstawa sporządzenia

Zasady rachunkowości

• MSSF 15 "Przychody z umów z klientami"

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Niepewność szacunków

Subiektywne oceny i osądy

Połączenia jednostek gospodarczych oraz utrata kontroli

Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Rzeczowe aktywa trwałe

Koszty prac rozwojowych

Pozostałe aktywa niematerialne

Inne aktywa finansowe (poza inwestycjami w jednostki zależne)

Zapasy

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Aktywa z tytułu umów z klientami

Rozliczenia międzyokresowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Kapitał własny

Kapitał z wyceny opcji (płatność na bazie akcji):

Pozostałe kapitały tworzone są z:

Rezerwy na zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Zobowiązania finansowe

Grupa na moment początkowego ujęcia klasyfikuje każdy składnik zobowiązań finansowych jako:

Podatek dochodowy

Podatek bieżący

Podatek odroczony

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Identyfikacja umowy z klientem

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

Ustalenie ceny transakcyjnej

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Istotny komponent finansowania

Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy oraz wykonania umowy

Przychody i koszty działalności finansowej

Nota 1.2 Zmiany stanu kosztów prac rozwojowych

Szacunki:

Nota 3.2 Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych

Szacunki:

Nota 3.4 Wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez Grupę środków trwałych używanych na podstawie umów leasingu operacyjnego, najmu, dzierżawy i innych umów o podobnym charakterze oraz wartość gruntów użytkowana wieczyście

Nota 3.7 Aktywa z tytułu prawa użytkowania

Nota 5 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Nota 6 Zapasy

Nota 7 Należności z tytułu dostaw i usług

Nota 7.1 Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług

Szacunki:

Nota 12 Kapitał podstawowy