T-Bull S.A.

Quarterly Report • Dec 2, 2019

T-BULL S.A. RAPORT KWARTALNY III KWARTAŁ 2019 R.

DORADCA:

BIURO RACHUNKOWE:

Wrocław 29 listopada 2019 r.

SPIS TREŚCI

1.			Podstawowe informacje o Emitencie4
2.	Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe 5
	2.1.	Bilans	5
		2.1.1. 2.1.2.	Aktywa5 Pasywa6
		2.1.3.	Wartość księgowa i liczba akcji 7
		2.1.4.	Pozycje pozabilansowe7
	2.2.		Rachunek zysków i strat8
	2.3.		Zestawienie zmian w kapitale własnym9
	2.4.		Rachunek przepływów pieniężnych 11
	2.5.		Informacja dodatkowa 14
		2.5.1.	Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu 14
		2.5.2.	Kwoty i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość 15
		2.5.3.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w prezentowanym okresie 16
		2.5.4.	Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu 16
		2.5.5.	Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów 16
		2.5.6.	Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 16
		2.5.7.	Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17
		2.5.8.	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 17
		2.5.9.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 17
			2.5.10. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 17
			2.5.11. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 17
			2.5.12. Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym) 17
			2.5.13. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 18
			2.5.14. Informacje o transakcjach na warunkach inne niż rynkowe 18
			2.5.15. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia 18

			2.5.16. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów 18
			2.5.17. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 18
			2.5.18. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 18
			2.5.19. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, które mogą w
			znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta 18
			2.5.20. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 19
			2.5.21. Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta 19
3.			Informacje dodatkowe19
	3.1.		Wybrane dane finansowe 19
	3.2.		Zwięzły opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki w III kw. 2019 r. 21
		3.2.1.	Realizacja strategii rozwoju 21
		3.2.2.	Pierwsza gra Spółki dedykowana urządzeniom PC w modelu "premium" 21
		3.2.3.	Przyznanie Spółce dofinansowania w ramach konkursu "GameINN" 21
		3.2.4.	Premiera gry Racing Classics PRO 22
		3.2.5.	Premiera gry Pool Clash 22
		3.2.6.	Wyniki finansowe 22
	3.3.		Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 22
	3.4.		Informacje o grupie kapitałowej 22
	3.5.		Informacja o prognozach 23
	3.6.		Struktura akcjonariatu 23
	3.7.		Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące 23
	3.8.		Postępowania sądowe, arbitrażowe, administracyjne 24
	3.9.		Informacja o umowach z podmiotami powiązanymi 24
		3.10. Informacja o udzielonych poręczeniach 24
		3.11. Zatrudnienie 24
			3.12. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w kolejnych okresach sprawozdawczych 25
			3.12.1. Prowadzenie działalności operacyjnej w ramach przyjętej strategii rozwoju 25
			3.12.2. Realizacja projektu dofinansowanego w ramach konkursu GameINN (projekt GameINN 1) 25
			3.12.3. Przyznanie Spółce dofinansowania w ramach konkursu "GameINN" (projekt GameInn 2) 25
			3.12.4. Posiadane przez Spółkę akcje The Dust S.A 25
			3.12.5. Korekty dotyczące CIT za lata 2016-2017 26
			3.12.6. Ziszczenie się ryzyk 26

1. Podstawowe informacje o Emitencie

Nazwa (firma) wraz z formą prawną	T-Bull Spółka Akcyjna
Siedziba i kraj siedziby	Wrocław, Polska
	ul. Szczęśliwa 33/2.B.09
Adres	53-445 Wrocław (Sky Tower)
	(+48) 795 630 974
Telefon	(+48) 506 846 313
E-mail	contact@t-bull.com
Strona internetowa	www.t-bull.com
Identyfikator PKD	62.01.Z – działalność związana z oprogramowaniem
Przedmiot działalności	produkcja i dystrybucja gier na urządzenia mobilne
NIP	8992714800
REGON	021496967
Kapitał zakładowy	116.198,90 zł – w pełni opłacony
Numer KRS	0000579900
Zarząd	Grzegorz Zwoliński – Prezes Zarządu
	Damian Fijałkowski – Członek Zarządu

T-Bull S.A. jest producentem gier, przede wszystkim na urządzenia mobilne. Spółka specjalizuje się w realizacji modelu free to play (F2P), który polega na udostępnianiu aplikacji za darmo, a następnie generowaniu dochodów ze sprzedaży dodatków do rozgrywek oraz reklam. Gry publikowane są pod markami T-Bull i ThunderBull Entertainment.

Skumulowana liczba ściągnięć gier Spółki przekroczyła 440 milionów, przy czym wolumen ten dezaktualizuje się bardzo szybko: w październiku 2019 r. średnia dzienna liczba pobrań wyniosła ok. 219 tys./dzień.

2. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe

2.1. Bilans

2.1.1. Aktywa

WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]		2019-09-30	2019-06-30	2018-12-31	2018-09-30
I.	Aktywa trwale	16 891 520,68	16 891 681,05	15 897 730,49	17 112 256,23
1.	Wartości niematerialne i prawne, w tym:	10 002 629,59	4 784 694,74	5 900 362,30	7 401 236,70
	- wartość firmy	0,00	0,00	0,00	0,00
2.	Rzeczowe aktywa trwałe	141 795,09	159 227,13	178 813,67	196 075,16
3.	Należności długoterminowe	168 691,88	168 691,88	204 894,02	204 894,02
	3.1. Od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada za angażowanie w kapitale	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.3. Od pozostałych jednostek	168 691,89	168 691,88	204 894,02	204 894,02
4.	Inwestycje długoterminowe	29 714,40	29 714,40	29 714,40	29 714,40
	4.1. Nieruchomości	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.2. Wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.3. Długoterminowe aktywa fi nansowe	29 714,40	29 714,40	29 714,40	29 714,40
	a) w jednostkach powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
	b) w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada za angażowanie w kapitale	29 714,40	29 714,40	29 714,40	29 714,40
	c) w pozostałych jednostkach	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.4. Inne inwestycje długotermi nowe	0,00	0,00	0,00	0,00
5.	Długoterminowe rozliczenia mię dzyokresowe	6 548 689,72	11 749 352,90	9 583 946,10	9 280 335,95
	5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 877 772,00	1 877 772,00	1 877 772,00	0,00
	5.2. Inne rozliczenia międzyokre sowe	4 670 917,72	9 871 580,90	7 706 174,10	9 280 335,95
II.	Aktywa obrotowe	3 497 476,13	3 268 720,60	4 443 591,27	1 707 603,28
1.	Zapasy	0,00	7 459,20	0,00	0,00
2.	Należności krótkoterminowe	1 639 507,03	1 301 293,69	2 226 867,05	249 406,08
	2.1. Od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
	2.2. Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada za angażowanie w kapitale	0,00	0,00	0,00	0,00
	2.3. Od pozostałych jednostek	1 639 507,03	1 301 293,69	2 226 867,05	249 406,08

	WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]	2019-09-30	2019-06-30	2018-12-31	2018-09-30
3.	Inwestycje krótkoterminowe	155 047,11	268 580,93	523 786,02	593 544,71
	3.1. Krótkoterminowe aktywa fi nansowe	155 047,11	268 580,93	523 786,02	593 544,71
	a) w jednostkach powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
	b) w pozostałych jednostkach	0,00	0,00	0,00	0,00
	c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	155 047,11	268 580,93	523 786,02	593 544,71
	3.2. Inne inwestycje krótkotermi nowe	0,00	0,00	0,00	0,00
4.	Krótkoterminowe rozliczenia mię dzyokresowe	1 702 921,99	1 691 386,78	1 692 938,20	864 652,49
III.	Należne wpłaty na kapitał za kładowy	0,00	0,00	0,00	0,00
IV.	Akcje własne	0,00	0,00	0,00	0,00
Aktywa razem		20 388 996,81	20 160 401,65	20 341 321,76	18 819 859,51

2.1.2. Pasywa

	WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]	2019-09-30	2019-06-30	2018-12-31	2018-09-30
I.	Kapitał własny	14 346 938,24	14 708 220,61	14 545 874,96	15 417 875,32
1.	Kapitał podstawowy	116 198,90	116 198,90	116 198,90	112 410,00
2.	Kapitał zapasowy	14 429 676,06	14 429 676,06	13 374 992,80	12 844 417,87
3.	Kapitał z aktualizacji wyceny	0,00	0,00	0,00	0,00
4.	Pozostałe kapitały rezerwowe	0,00	0,00	0,00	0,00
5.	Zysk (strata) z lat ubiegłych	0,00	0,00	553 054,58	0,00
6.	Zysk (strata) netto	- 198 936,72	162 345,65	501 628,68	2 461 047,45
7.	Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)	0,00	0,00	0,00	0,00
II.	Zobowiązania i rezerwy na zo bowiązania	6 042 058,57	5 452 181,04	5 795 446,80	3 401 984,19
1.	Rezerwy na zobowiązania	3 369 617,00	3 154 624,00	2 971 135,00	0,00
	1.1. Rezerwa z tytułu odroczo nego podatku dochodowego	3 369 617,00	3 154 624,00	0,00	0,00
	1.2. Rezerwa na świadczenia eme rytalne i podobne	0,00	0,00	0,00	0,00
	a) długoterminowa	0,00	0,00	0,00	0,00
	b) krótkoterminowa	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.3. Pozostałe rezerwy	0,00	0,00	0,00	0,00
	a) długoterminowe	0,00	0,00	0,00	0,00
	b) krótkoterminowe	0,00	0,00	0,00	0,00

	WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]	2019-09-30	2019-06-30	2018-12-31	2018-09-30
2.	Zobowiązania długoterminowe	0,00	0,00	0,00	800 000,00
	2.1. Wobec jednostek powiąza nych	0,00	0,00	0,00	0,00
	2.2. Wobec pozostałych jedno stek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00	0,00	0,00
	2.3. Wobec pozostałych jednostek	0,00	0,00	0,00	800 000,00
3.	Zobowiązania krótkoterminowe	2 672 441,57	2 297 557,04	2 824 311,80	2 601 984,19
	3.1. Wobec jednostek powiąza nych	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.2. Wobec pozostałych jedno stek, w których emitent posiada zaangażowanie w kapitale	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.3. Zobowiązania wobec pozosta łych jednostek	2 672 441,57	2 297 557,04	2 824 311,80	2 601 984,19
	3.4. Fundusze specjalne	0,00	0,00	0,00	0,00
4.	Rozliczenia międzyokresowe	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.1. Ujemna wartość firmy	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.2. Inne rozliczenia międzyokre sowe	0,00	0,00	0,00	0,00
	a) długoterminowe	0,00	0,00	0,00	0,00
	b) krótkoterminowe	0,00	0,00	0,00	0,00
Pasywa razem		20 388 996,81	20 160 401,65	20 341 321,76	18 819 859,51

2.1.3. Wartość księgowa i liczba akcji

WYSZCZEGÓLNIENIE	2019-09-30	2019-06-30	2018-12-31	2018-09-30
Wartość księgowa [PLN]	14 346 938,24	14 708 220,61	14 545 874,96	15 417 875,32
Liczba akcji [szt.]	1 161 989	1 161 989	1 161 989	1 124 100
Wartość księgowa na jedną akcję [PLN]	12,35	12,66	12,52	13,72
Rozwodniona liczba akcji [szt.]	1 161 989	1 161 989	1 161 989	1 124 100
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję [PLN]	12,35	12,66	12,52	13,72

2.1.4. Pozycje pozabilansowe

WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]	2019-09-30	2019-06-30	2018-12-31	2018-09-30
Należności warunkowe	0,00	0,00	0,00	0,00
Zobowiązania warunkowe	0,00	0,00	0,00	0,00
Inne	0,00	0,00	0,00	0,00
Pozycje pozabilansowe razem	0,00	0,00	0,00	0,00

2.2. Rachunek zysków i strat

		01.07.2019 r.	01.01.2019 r.	01.07.2018 r.	01.01.2018 r.
	WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]	– 30.09.2019 r. [PLN]	– 30.09.2019 r. [PLN]	– 30.09.2018 r. [PLN]	– 30.09.2018 r. [PLN]
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i mate riałów, w tym:	1 469 474,43	4 701 373,10	1 821 764,43	5 427 302,20
	- od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
	1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	1 469 474,43	4 701 373,10	1 821 764,43	5 427 302,20
	2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	0,00	0,00	0,00	0,00
II.	Koszty sprzedanych produk tów, towarów i materiałów, w tym:	1 934 064,24	4 763 881,05	526 550,77	1 619 014,69
	- jednostkom powiązanym	0,00	0,00	0,00	0,00
	1. Koszt wytworzenia sprzeda nych produktów	1 934 064,24	4 763 881,05	526 550,77	1 619 014,69
	2. Wartość sprzedanych towa rów i materiałów	0,00	0,00	0,00	0,00
III.	Zysk (strata) brutto ze sprze daży (I-II)	- 464 589,81	- 62 507,95	1 295 213,66	3 808 287,51
IV.	Koszty sprzedaży	84 645,02	320 549,65	70 165,47	129 832,17
V.	Koszty ogólnego zarządu	205 846,19	546 022,35	133 209,07	491 835,87
VI.	Zysk (strata) ze sprzedaży (III-IV-V)	- 755 081,02	- 929 079,95	1 091 839,12	3 186 619,47
VII.	Pozostałe przychody opera cyjne	648 229,60	1 250 283,57	3 160,50	33 268,75
	1. Zysk z tytułu rozchodu niefi nansowych aktywów trwałych	0,00	0,00	0,00	0,00
	2. Dotacje	645 198,13	1 240 341,36	0,00	22 990,46
	3. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0,00	0,00	0,00	0,00
	4. Inne przychody operacyjne	3 031,47	9 942,21	3 160,50	10 278,29
VIII.	Pozostałe koszty operacyjne	2 953,55	9 959,50	21 219,89	52 519,55
	1. Strata z tytułu rozchodu niefi nansowych aktywów trwałych	0,00	0,00	0,00	0,00
	2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0,00	0,00	0,00	0,00
	3. Inne koszty operacyjne	2 953,55	9 959,50	21 219,89	52 519,55
IX.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII)	- 109 804,97	311 244,12	1 073 779,73	3 167 368,67
X.	Przychody finansowe	2 617,18	161,82	1 922,49	0,03
	1. Dywidendy i udziały w zy skach, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00
	a) od jednostek powiązanych, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00

		01.07.2019 r.	01.01.2019 r.	01.07.2018 r.	01.01.2018 r.
	WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]	– 30.09.2019 r. [PLN]	– 30.09.2019 r. [PLN]	– 30.09.2018 r. [PLN]	– 30.09.2018 r. [PLN]
	- w których emitent posiada za angażowanie w kapitale	0,00	0,00	0,00	0,00
	b) od pozostałych jednostek, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00
	- w których emitent posiada za angażowanie w kapitale	0,00	0,00	0,00	0,00
	2. Odsetki, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00
	- od jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
	3. Zysk z tytułu rozchodu akty wów finansowych, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00
	- w jednostkach powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
	4. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	0,00	0,00	0,00	0,00
	5. Inne	2 617,18	161,82	1 922,49	0,03
XI.	Koszty finansowe	39 101,58	111 860,66	19 283,80	102 698,25
	1. Odsetki, w tym:	36 972,60	98 815,39	14 991,13	73 782,14
	- dla jednostek powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
	2. Strata z tytułu rozchodu akty wów finansowych, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00
	- w jednostkach powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
	3. Aktualizacja wartości aktywów finansowych	0,00	0,00	0,00	0,00
	4. Inne	2 128,98	13 045,27	4 292,67	28 916,11
XII.	Zysk (strata) brutto (IX+X-XI)	- 146 289,37	199 545,28	1 056 418,42	3 064 670,45
XIII.	Podatek dochodowy	214 993,00	398 482,00	209 061,00	603 623,00
	a) część bieżąca	0,00	0,00	209 061,00	603 839,00
	b) część odroczona	214 993,00	398 482,00	0,00	216,00
XIV.	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększe nia straty)	0,00	0,00	0,00	0,00
XV.	Zysk (strata) netto (XII-XIII-XIV)	- 361 282,37	- 198 936,72	847 357,42	2 461 047,45

2.3. Zestawienie zmian w kapitale własnym

WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]		01.07.2019 r. – 30.09.2019 r. [PLN]	01.01.2019 r. – 30.09.2019 r. [PLN]	01.07.2018 r. – 30.09.2018 r. [PLN]	01.01.2018 r. – 30.09.2018 r. [PLN]
I.	Kapitał własny na początek okresu (BO)	14 708 220,61	14 545 874,96	14 570 517,90	12 956 827,87
	a) zmiany przyjętych zasad (poli tyki) rachunkowości	0,00	0,00	0,00	0,00
	b) korekty błędów	0,00	0,00	0,00	0,00

		01.07.2019 r.	01.01.2019 r.	01.07.2018 r.	01.01.2018 r.
	WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]	– 30.09.2019 r. [PLN]	– 30.09.2019 r. [PLN]	– 30.09.2018 r. [PLN]	– 30.09.2018 r. [PLN]
II.	Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	14 708 220,61	14 545 874,96	14 570 517,90	12 956 827,87
1.	Kapitał podstawowy na począ tek okresu	116 198,90	116 198,90	112 410,00	112 410,00
	1.1. Zmiany kapitału zakładowego	0,00	0,00	0,00	0,00
	a) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00	0,00
	- wydania akcji	0,00	0,00	0,00	0,00
	b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.2. Kapitał zakładowy koniec okresu	116 198,90	116 198,90	112 410,00	112 410,00
2.	Kapitał zapasowy na początek okresu	14 429 676,06	13 374 992,80	12 844 417,87	7 736 881,51
	2.1. Zmiany kapitału zapasowego	0,00	0,00	0,00	5 107 536,36
	a) zwiększenie (z tytułu)	0,00	0,00	0,00	5 107 536,36
	- emisji akcji powyżej wartości no minalnej	0,00	0,00	0,00	0,00
	- podziału zysku (ustawowo)	0,00	1 054 683,26		5 107 536,36
	- podziału zysku (ponad wyma ganą ustawowo minimalną war tość)	0,00	0,0	0,00	0,00
	b) zmniejszenie (z tytułu)	0,00	0,0	0,00	0,00
	- rejestracja akcji w KRS ( program motywacyjny)	0,00	0,0	0,00	0,00
	2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	14 429 676,06	14 429 676,06	12 844 417,87	12 844 417,87
3.	Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny	0,00	0,00	0,00	0,00
	3.2. Kapitał z aktualizacji wy ceny na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00
4.	Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.2. Pozostałe kapitały rezer wowe na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00
5.	Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	0,00	1 054 683,16	0,00	0,00
	5.1. Zysk z lat ubiegłych na począ tek okresu	0,00	1 054 683,16	0,00	0,00
	a) zmiany przyjętych zasad (poli tyki) rachunkowości	0,00	0,00	0,00	0,00
	b) korekty błędów	0,00	0,00	0,00	0,00

WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]		01.07.2019 r.	01.01.2019 r.	01.07.2018 r.	01.01.2018 r.
		– 30.09.2019 r. [PLN]	– 30.09.2019 r. [PLN]	– 30.09.2018 r. [PLN]	– 30.09.2018 r. [PLN]
	5.2. Zysk z lat ubiegłych na począ tek okresu, po uzgodnieniu do da nych porównywalnych	0,00	1 054 683,16	0,00	0,00
	a) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00	0,00
	b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	1 054 683,16	0,00	0,00
	5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00
	5.4. Strata z lat ubiegłych na po czątek okresu	0,00	0,00	0,00	0,00
	a) zmiany przyjętych zasad (poli tyki) rachunkowości	0,00	0,00	0,00	0,00
	b) korekty błędów	0,00	0,00	0,00	0,00
	5.5. Strata z lat ubiegłych na po czątek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych	0,00	0,00	0,00	0,00
	a) zwiększenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00	0,00
	b) zmniejszenia (z tytułu)	0,00	0,00	0,00	0,00
	5.6. Strata z lat ubiegłych na ko niec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00
	5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	0,00	0,00	0,00	0,00
6.	Wynik netto	-198 936,72	-198 936,72	2 461 047,45	2 461 047,45
	a) zysk netto	0,00	0,00	2 461 047,45	2 461 047,45
	b) strata netto	-198 936,72	-198 936,72	0,00	0,00
	c) odpisy z zysku	0,00	0,00	0,00	0,00
III.	Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	14 346 938,24	14 346 938,24	15 417 875,32	15 417 875,32
IV.	Kapitał własny, po uzgodnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	14 346 938,24	14 346 938,24	15 417 875,32	15 417 875,32

2.4. Rachunek przepływów pieniężnych

WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]	01.07.2019 r. – 30.09.2019 r. [PLN]	01.01.2019 r. – 30.09.2019 r. [PLN]	01.07.2018 r. – 30.09.2018 r. [PLN]	01.01.2018 r. – 30.09.2018 r. [PLN]
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) netto	- 198 936,72	- 361 282,37	847 357,42	2 461 047,45
II. Korekty razem:	4 494 845,73	1 139 496,49	1 375 298,61	3 208 320,93
1. Amortyzacja	3 465 096,06	1 169 215,59	1 086 201,44	3 030 154,12
2. Zyski (straty) z tytułu różnic kurso wych	- 1 447,47	- 1 447,47	0,00	-1 644,78

	01.07.2019 r.	01.01.2019 r.	01.07.2018 r.	01.01.2018 r.
WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]	– 30.09.2019 r. [PLN]	– 30.09.2019 r. [PLN]	– 30.09.2018 r. [PLN]	– 30.09.2018 r. [PLN]
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywi dendy)	98 415,00	36 572,21	0,00	37 409,53
4. Zysk (strata) z działalności inwesty cyjnej	0,00	0,00	0,00	0,00
5. Zmiana stanu rezerw	398 482,00	214 993,00	0,00	-216,00
6. Zmiana stanu zapasów	0,00	7 459,20	0,00	0,00
7. Zmiana stanu należności	623 562,16	- 338 213,34	342 333,20	415 665,94
8. Zmiana stanu zobowiązań krótko terminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	- 79 278,32	62 452,51	58 648,09	-19 404,05
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokre sowych	- 9 983,70	- 11 535,21	-111 884,12	-253 643,83
10. Inne korekty	0,00	0,00	0,00	0,00
III. Przepływy pieniężne netto z dzia łalności operacyjnej (I+/-II)	4 295 909,01	778 214,12	2 222 656,03	5 669 368,38
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	0,00	0,00	0,00	0,00
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Z aktywów finansowych, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00
a) w jednostkach powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
- zbycie aktywów finansowych	0,00	0,00	0,00	0,00
- dywidendy i udziały w zyskach	0,00	0,00	0,00	0,00
- spłata udzielonych pożyczek długo terminowych	0,00	0,00	0,00	0,00
- odsetki	0,00	0,00	0,00	0,00
- inne wpływy z aktywów finansowych	0,00	0,00	0,00	0,00
b) w pozostałych jednostkach:	0,00	0,00	0,00	0,00
- zbycie aktywów finansowych	0,00	0,00	0,00	0,00
- dywidendy i udziały w zyskach	0,00	0,00	0,00	0,00
- spłata udzielonych pożyczek długo terminowych	0,00	0,00	0,00	0,00
- odsetki	0,00	0,00	0,00	0,00
- inne wpływy z aktywów finansowych	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Inne wpływy inwestycyjne	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Wydatki	4 495 088,39	1 169 055,22	2 507 511,70	7 080 035,68
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	4 495 088,39	1 169 055,22	2 507 511,70	7 080 035,68
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne	0,00	0,00	0,00	0,00

	01.07.2019 r.	01.01.2019 r.	01.07.2018 r.	01.01.2018 r.
WYSZCZEGÓLNIENIE	– 30.09.2019 r.	– 30.09.2019 r.	– 30.09.2018 r.	– 30.09.2018 r.
[dane w PLN]	[PLN]	[PLN]	[PLN]	[PLN]
3. Na aktywa finansowe, w tym:	0,00	0,00	0,00	0,00
a) w jednostkach powiązanych	0,00	0,00	0,00	0,00
- nabycie aktywów finansowych	0,00	0,00	0,00	0,00
- udzielone pożyczki długoterminowe	0,00	0,00	0,00	0,00
b) w pozostałych jednostkach:	0,00	0,00	0,00	0,00
- nabycie aktywów finansowych	0,00	0,00	0,00	0,00
- udzielone pożyczki długoterminowe	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Inne wydatki inwestycyjne	0,00	0,00	0,00	0,00
III. Przepływy pieniężne netto z dzia łalności inwestycyjnej (I-II)	-4 495 088,39	-1 169 055,22	-2 507 511,70	-7 080 035,68
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	0,00	0,00	284 379,92	1 516 634,55
1. Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz do płat do kapitału	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Kredyty i pożyczki	0,00	0,00	284 379,92	1 916 634,55
3. Emisja dłużnych papierów warto ściowych	0,00	0,00	0,00	-400 000,00
4. Inne wpływy finansowe	0,00	0,00	0,00	0,00
II. Wydatki	171 006,91	- 275 859,81	-340,00	37 239,53
1. Nabycie akcji własnych	0,00	0,00	-340,00	-170,00
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0,00	0,00	0,00	0,00
4. Spłaty kredytów i pożyczek	72 591,91	- 312 432,02	0,00	0,00
5. Wykup dłużnych papierów warto ściowych	0,00	0,00	0,00	0,00
6. Z tytułu innych zobowiązań finanso wych	0,00	0,00	0,00	0,00
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	0,00	0,00	0,00	0,00
8. Odsetki	98 415,00	36 572,21	0,00	37 409,53
9. Inne wydatki finansowe	0,00	0,00	0,00	0,00
III. Przepływy pieniężne netto z dzia łalności finansowej (I-II)	- 171 006,91	275 859,81	284 719,92	1 479 395,02
D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	- 370 186,29	- 114 981,29	-135,75	68 727,72
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	- 368 738,91	- 113 533,82	-135,75	70 372,50
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	- 1 447,47	- 1 447,47	0,00	1 644,78

WYSZCZEGÓLNIENIE [dane w PLN]	01.07.2019 r. – 30.09.2019 r. [PLN]	01.01.2019 r. – 30.09.2019 r. [PLN]	01.07.2018 r. – 30.09.2018 r. [PLN]	01.01.2018 r. – 30.09.2018 r. [PLN]
F. Środki pieniężne na początek okresu	523 786,02	268 580,93	593 680,46	524 816,99
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym:	153 599,64	153 599,64	593 544,71	593 544,71
- o ograniczonej możliwości dyspono wania	0,00	0,00	0,00	0,00

2.5. Informacja dodatkowa

2.5.1. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu

Raport kwartalny sporządzony został według Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757).

Obejmuje ono okres od 1 lipca do 30 września 2019 r., przy czym zawarte w nim skrócone sprawozdanie finansowe zawiera także dane narastające za okres od 1 stycznia do 30 września 2019 r. oraz odpowiednie dane porównywalne.

Skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, a jego zakres jest zgodny z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18 października 2005 r. w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości (t.j. – Dz.U. 2019 poz. 1449).

Stosowane zasady (polityka) rachunkowości zostały przedstawione w opublikowanym przez Spółkę raporcie rocznym za 2018 r. W okresie, którego dotyczy niniejszy raport nie uległy one zmianie.

Istotne zmiany wielkości szacunkowych nie wystąpiły.

Istotne i powiązane ze sobą informacje mogą znajdować się w różnych częściach raportu, dlatego dokument ten należy traktować całościowo.

2.5.2. Kwoty i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

Realizacja projektu dofinansowanego w ramach konkursu GameINN

Spółka realizuje projekt polegający na opracowaniu platformy "G-Camp" służącej do zarządzania treścią, zasobami graficznymi oraz interakcjami w multiplatformowych grach mobilnych. Został on dofinansowany w ramach konkursu "GameINN" (Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020, Priorytet I: "Wsparcie prowadzenia prac B+R przez przedsiębiorstwa", Działanie 1.2: "Sektorowe programy B+R"). Decyzja o dofinansowaniu została podjęta przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju 5 grudnia 2017 r., a umowa na dofinansowanie została podpisana 23 lutego 2018 r. Wartość projektu to 6,23 mln zł, a kwota dofinansowania 4,32 mln zł. Projekt będzie realizowany do 30 kwietnia 2020 r. Większość prac realizowanych w ramach przedmiotowego projektu to prace badawcze, których koszty księgowane są jako koszty danego okresu, co w wpływa na wynik Spółki.

Posiadane przez Spółkę akcje The Dust S.A.

Na dzień bilansowy 30 września 2019 r. Spółka posiadała 282.897 akcji The Dust S.A., które w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane według kosztu nabycia, tj. po wartości nominalnej wynoszącej 0,10 zł za akcję. Ich wartość rynkowa wyniosła na ww. dzień bilansowy opiewała na 3,3 mln zł. Kurs zamknięcia w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect wyniósł:

• − na dzień bilansowy 30.09.2018 r.: 3,95 zł,
• − na dzień bilansowy 31.12.2018 r.: 3,45 zł,
• − na dzień bilansowy 30.09.2019 r.: 11,75 zł.

Zakończenie procesów produkcji gier

W związku z zakończeniem produkcji i wydaniem gier istotnie zmniejszyły się długoterminowe rozliczenia międzyokresowe, zwiększając kwotę wartości niematerialnych i prawnych:

• − długoterminowe RMK z tytułu realizowanych projektów na 30.06.2019 r.: 9,9 mln zł;
• − długoterminowe RMK z tytułu realizowanych projektów na 30.09.2019 r.: 4,7 mln zł;
• − WNiP na 30.06.2019 r.: 4,8 mln zł;
• − WNiP na 30.09.2019 r.: 10,0 mln zł.

Odroczony podatek dochodowy

Z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień bilansowy 30 września 2019 r. rezerwa wyniosła 3.369.617,00 zł, a aktywa 1.877.772,00 zł.

2.5.3. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w prezentowanym okresie

Działalność Spółki ma charakter stały i nie jest podzielony na cykle ani też nie cechuje się sezonowością.

Wprawdzie obserwowalny jest wzmożony popyt na produkty Spółki w okresie Świąt Bożego Narodzenia, jednak nie jest to zależność mająca dla Emitenta istotne znaczenie.

Poza wyżej przedstawioną sytuacją działalność Spółki jest wyeksponowana na ryzyko zmienności przychodów w zależności od tego, jak aplikacje Emitenta są w danym okresie odbierane, oceniane i monetyzowane przez graczy.

2.5.4. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

W III kwartale 2019 r. Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania ani też nie odwróciła odpisów z tego tytułu.

2.5.5. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

W III kwartale 2019 r. Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów ani też nie odwróciła takich odpisów.

2.5.6. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

W zakresie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, na dzień bilansowy 30.09.2019 r. Spółka:

• − rozwiązała rezerwę na rozliczenia międzyokresowe dotyczące wydatków w II kwartale 2019 r. – w kwocie 411.427,00 zł;
• − zawiązała rezerwę na rozliczenia międzyokresowe dotyczące wydatków w III kwartale 2019 r. – w kwocie 534.127,00 zł;
• − zawiązała rezerwę na przyszłe przychody ze sprzedaży w październiku 2019 r. w kwocie 115.918,00 zł;
• − zawiązała rezerwę na otrzymaną dotację w miesiącu listopadzie dotyczącą miesiąca czerwca i lipca 2019 r – w kwocie 63.423,00 zł;
• − zawiązała rezerwę na amortyzację projektów w kwocie 87.048,00 zł.

2.5.7. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Informacje o rezerwach z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały przedstawione w punkcie 2.5.6.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień bilansowy 30 września 2019 r. wyniosły 1.877.772,00 zł.

2.5.8. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W raportowanym okresie nie wystąpiły istotne transakcje nabycia ani sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

2.5.9. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień bilansowy 30 września 2019 r. nie występują istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

2.5.10. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W raportowanym okresie nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

2.5.11. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W III kwartale 2019 r. Spółka nie dokonała korekt błędów poprzednich okresów.

2.5.12. Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W raportowanym okresie Spółka nie zdiagnozowała zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które miałyby wpływ na zaprezentowaną wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

2.5.13. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W raportowanym okresie nie miało miejsce niespłacenie kredytu lub pożyczki lub naruszenie istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

2.5.14. Informacje o transakcjach na warunkach inne niż rynkowe

W raportowanym okresie Spółka nie zawarła żadnej transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

2.5.15. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

W raportowanym okresie w Spółce nie wystąpiły zmiany (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych.

2.5.16. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W raportowanym okresie w Spółce nie wystąpiła zmiana w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

2.5.17. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W raportowanym okresie nie miały miejsca emisja, wykup ani spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

2.5.18. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

Spółka dotychczas nie wypłaciła ani nie deklarowała wypłaty dywidendy. Aktualna polityka Emitenta zakłada niewypłacanie dywidendy.

2.5.19. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Rozwój i wzmacnianie pozycji rynkowej

Umacnianie pozycji na globalnym rynku gier jest celem na stałe wpisanym w działalność Emitenta. W październiku 2019 r. aplikacje Spółki zostały pobrane 6,8 mln razy, co daje dziennie

średnio ok. 219 tys. pobrań. W podziale na najważniejsze tytuły październik 2019 r. przedstawiał się następująco:

• − Top Speed 611 tys. ściągnięć średnia ocena w Google Play: 4,72;
• − Moto Rider GO 1,33 mln ściągnięć średnia ocena w Google Play: 4,40;
• − Tank Battle Heroes 762 tys. ściągnięć średnia ocena w Google Play: 4,75;
• − Top Speed 2 56 tys. ściągnięć średnia ocena w Google Play: 4,67.

Premiera gry Tap Tap Buddy

9 października 2019 r. Spółka udostępniła grę "Tap Tap Buddy: Idle Clicker & Fun RPG Adventure". Premiera miała miejsce w sklepie Google Play (system Android), z założeniem udostępniania również na inne platformy dystrybucyjne.

Premiera gry Top Rider

22 października 2019 r. Spółka udostępniła grę "Top Rider: Bike Race & Real Traffic". Premiera miała miejsce w sklepie Google Play (system Android), z założeniem udostępniania również na inne platformy dystrybucyjne.

2.5.20. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego nie miały miejsca zmiany zobowiązań warunkowych ani aktywów warunkowych.

2.5.21. Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta

Istotne informacje dotyczące Emitenta opisane zostały w pozostałych (dedykowanych) punktach raportu kwartalnego.

3. Informacje dodatkowe

3.1. Wybrane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Pozycje RZiS i cash flow	01.01.2019 r. –	01.01.2018 r. –	01.01.2019 r. –	01.01.2018 r. –
	30.09.2019 r.	30.09.2018 r.	30.09.2019 r.	30.09.2018 r.
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towa rów i materiałów	1 469	5 427	341	1 276
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-110	3 167	-25	745
Zysk (strata) brutto	-146	3 065	-34	721
Zysk (strata) netto	-401	2 461	-93	579
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 296	5 669	997	1 333

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 495	-7 080	-1 043	-1 665
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-171	1 479	-40	348
Przepływy pieniężne netto, razem	-370	69	-86	16
Pozycje bilansowe	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Aktywa, razem (na koniec bieżącego kwartału i na koniec po przedniego roku obrotowego)	20 389	20 341	4 662	4 731
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (na koniec bieżącego kwartału i na koniec po przedniego roku obrotowego)	6 042	5 795	1 381	1 348
Zobowiązania długoterminowe (na koniec bieżącego kwartału i na koniec po przedniego roku obrotowego)	-	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe (na koniec bieżącego kwartału i na koniec po przedniego roku obrotowego)	2 672	2 824	611	657
Kapitał własny (na koniec bieżącego kwartału i na koniec po przedniego roku obrotowego)	14 347	14 546	3 280	3 383
Kapitał zakładowy (na koniec bieżącego kwartału i na koniec po przedniego roku obrotowego)	116	116	27	27
Liczba akcji (w szt.) (na koniec bieżącego kwartału i na koniec po przedniego roku obrotowego)	1 161 989	1 161 989	1 161 989	1 161 989
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	-0,34	2,12	-0,08	0,50
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR)	-0,34	2,12	-0,08	0,50
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) (na koniec bieżącego kwartału i na koniec po przedniego roku obrotowego)	12,35	12,52	2,82	2,91
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) (na koniec bieżącego kwartału i na koniec po przedniego roku obrotowego)	12,35	12,52	2,82	2,91
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN/EUR)	-	-	-	-

Pozycje bilansu zostały przeliczone według średniego kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na dany dzień bilansowy. Przyjęte kursy wynoszą:

• − na dzień 30.09.2019 r.: 1 EUR = 4,3736 PLN,
• − na dzień 31.12.2018 r.: 1 EUR = 4,3000 PLN.

Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego. Przyjęte kursy wynoszą:

• − za okres 01.01.2019 r. 30.09.2019 r.: 1 EUR = 4,3086 PLN.
• − za okres 01.01.2018 r. 30.09.2018 r.: 1 EUR = 4,2535 PLN.

3.2. Zwięzły opis istotnych dokonań i niepowodzeń Spółki w III kw. 2019 r.

3.2.1. Realizacja strategii rozwoju

W raportowanym okresie Spółka realizowała strategię rozwoju, która 19 września 2017 r. została zaktualizowana i na lata 2017-2022 zakłada:

• − wydawanie tytułów o znacznie większej wartości sprzedaży z pojedynczego tytułu;
• − krótkoterminowe zmniejszenie liczby tytułów debiutujących na rynku w trakcie prac nad tytułami znacznie większej wartości sprzedaży, efektem czego będzie pojawienie się większych tytułów i realizowanie wyższych przychodów w kolejnych latach;
• − zwiększenie nakładów na rozwój technologiczny Spółki w zakresie tworzenia architektury serwerowej i rozwiązań multiplayer;
• − poszerzenie kanałów dystrybucyjnych o platformy stacjonarne (PC i konsole);
• − budowanie spójnego portfolio pomiędzy platformami mobilnymi, a platformami stacjonarnymi (PC i konsole);
• − rozwój współpracy ze strategicznymi partnerami (w tym największymi platformami dystrybucji aplikacji i gier mobilnych: App Store, Google Play, Windows Store, BlackBerry World itp.);
• − poszerzenie portfolio gier o nowe gatunki w celu otworzenia się na zupełnie nowy segment graczy.

3.2.2. Pierwsza gra Spółki dedykowana urządzeniom PC w modelu "premium"

27 sierpnia 2019 r. Spółka rozpoczęła prace mające na celu produkcję pierwszej w historii T-Bull gry dedykowanej na platformę PC, która będzie dystrybuowana w modelu premium (w formule płatnej).

Gra będzie symulatorem osadzonym w przestrzeni kosmicznej z elementami mechanik przetrwania - space survival simulator. Planuje się, że gra w fazie wczesnego dostępu (Early Access) zostanie udostępniona na platformie Steam do końca 2020 r.

Przedmiotowa gra będzie największym realizowanym dotychczas przez T-Bull projektem.

3.2.3. Przyznanie Spółce dofinansowania w ramach konkursu "GameINN"

27 września 2019 na stronie internetowej Narodowego Centrum Badań i Rozwoju opublikowana została lista rankingowa projektów wybranych i niewybranych do dofinansowania w ramach konkursu 1/1.2/2019 GameINN, zgodnie z którą Emitentowi przyznane zostało dofinansowanie na realizację projektu.

Dofinansowany projekt będzie polegał na opracowaniu innowacyjnego systemu iDe-Tox w celu zapewnienia kompleksowej ochrony graczy przed zachowaniami toksycznymi występującymi w cyberprzestrzeni.

Wartość Projektu: 6.403.730,65 zł. Kwota dofinansowania: 4.870.184,77 zł.

3.2.4. Premiera gry Racing Classics PRO

1 lipca 2019 r. Spółka udostępniła grę "Racing Classics PRO: Drag Race & Real Speed". Premiera miała miejsce w sklepie Google Play (system Android), z założeniem udostępniania również na inne platformy dystrybucyjne.

3.2.5. Premiera gry Pool Clash

24 września 2019 r. Spółka udostępniła grę "Pool Clash: 8 Ball Billiards & Sports Games". Premiera miała miejsce w sklepie Google Play (system Android), z założeniem udostępniania również na inne platformy dystrybucyjne.

3.2.6. Wyniki finansowe

W III kwartale 2019 r. Spółka wypracowała 1,5 mln zł przychodów ze sprzedaży. Na poziomie wyników operacyjnego i netto odnotowane zostały straty w wysokości odpowiednio -110 tys. zł i -361 tys. zł. W ujęciu narastającym (styczeń-wrzesień 2019 r.) było dane te przedstawiały się następująco: przychody ze sprzedaży 4,7 mln zł, zysk operacyjny 311 tys. zł i strata netto -199 tys. zł.

Suma bilansowa na dzień 30.09.2019 r. wyniosła 20,4 mln zł, przy czym 70% źródeł finansowania (sumy pasywów) stanowi kapitał własny.

Szczegółowe wyniki finansowe zostały zaprezentowane w skróconym kwartalnym sprawozdaniu finansowym.

3.3. Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe zostały opisane w pozostałych punktach niniejszego dokumentu.

3.4. Informacje o grupie kapitałowej

W całym raportowanym okresie Spółka nie była częścią żadnej grupy kapitałowej – nie była ani jednostką dominującą, ani zależną.

Połączenia jednostek, uzyskanie lub utrata kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, podział, restrukturyzacja lub zaniechania działalności: brak.

Jednostki podlegające konsolidacji: brak.

3.5. Informacja o prognozach

Nie występują opublikowane wiążące prognozy wyników Spółki na 2019 r. ani też na inne okresy sprawozdawcze.

3.6. Struktura akcjonariatu

Spółka nie powzięła informacji, aby w okresie od dnia 30 września 2019 r. (data publikacji raportu półrocznego za I półrocze 2019 r.) do dnia 29 listopada 2019 r. (data publikacji niniejszego raportu kwartalnego za III kwartał 2019 r.) zmianie uległa struktura akcjonariatu Emitenta. Według wiedzy Spółki w całym ww. okresie przedstawiała się ona zgodnie z poniższą tabelą.

Akcjonariusz	Seria akcji	Ilość akcji	Udział w kapi tale zakłado wym	Ilość głosów	Udział w ogól nej liczbie gło sów
	A1	168 000	14,46%	336 000	19,47%
Damian Fijałkowski	C1	20 000	1,72%	40 000	2,32%
Członek Zarządu	E	30 000	2,58%	30 000	1,74%
Grzegorz Zwoliński	A2	168 000	14,46%	336 000	19,47%
	C2	20 000	1,72%	40 000	2,32%
Prezes Zarządu	E	30 000	2,58%	30 000	1,74%
	A3	168 000	14,46%	336 000	19,47%
Radosław Łapczyński Przewodniczący Rady Nadzorczej	C3	20 000	1,72%	40 000	2,32%
	E	30 000	2,58%	30 000	1,74%
	F	660	0,06%	660	0,04%
Tech Invest Group S.A.	B	166 816	14,36%	166 816	9,66%
Pozostali	B, D, F	340 513	29,30%	340 513	19,73%
	RAZEM:	1 161 989	100,00%	1 725 989	100,00%

Tabela. Struktura akcjonariatu T-Bull S.A. w okresie od 30.09.2019 r. do 29.11.2019 r.

3.7. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące

Poniższa tabela przedstawia zestawienie stanu posiadania akcji Spółki i uprawnień do nich przez osoby zarządzające Spółką i nadzorujące ją, na dzień 29 listopada 2019 r., wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od dnia 30 września 2019 r. (data publikacji przez Spółkę poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu za I półrocze 2019 r.) – według wiedzy Emitenta.

Tabela. Stan posiadania akcji T-Bull S.A. i uprawnień do tych akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące – według wiedzy Emitenta

Członek organu Spółki	Seria akcji	Ilość akcji na dzień 30.09.2019 r.	Zmiany w stanie po siadania od 30.09.2019 r.	Ilość akcji na dzień 29.11.2019 r.	Ilość głosów
Damian Fijałkowski Członek Zarządu	A1	168 000	–	168 000	336 000
	C1	20 000	–	20 000	40 000
	E	30 000	–	30 000	30 000
Grzegorz Zwoliński Prezes Zarządu	A2	168 000	–	168 000	336 000
	C2	20 000	–	20 000	40 000
	E	30 000	–	30 000	30 000
Radosław Łapczyński Przewodniczący Rady Nadzorczej	A3	168 000	–	168 000	336 000
	C3	20 000	–	20 000	40 000
	E	30 000	–	30 000	30 000
	F	660	–	660	660
Paweł Niklewicz Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	–	–	–	–	–
Krzysztof Kłysz Sekretarz Rady Nadzorczej	–	–	–	–	–
Bartosz Greczner Członek Rady Nadzorczej	–	–	–	–	–
Wojciech Ratymirski Członek Rady Nadzorczej	–	–	–	–	–

3.8. Postępowania sądowe, arbitrażowe, administracyjne

Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub jej jednostki zależnej – brak, zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i na dzień sporządzenia niniejszego raportu.

3.9. Informacja o umowach z podmiotami powiązanymi

Emitent ani jednostka od niego zależna nie zawierali z podmiotami powiązanymi żadnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

3.10. Informacja o udzielonych poręczeniach

Emitent nie udzielił żadnych poręczeń kredytów, pożyczek ani gwarancji.

3.11. Zatrudnienie

Na dzień 30 września 2019 r. Spółka zatrudniała 46 osób.

3.12. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez nią wyniki w kolejnych okresach sprawozdawczych

3.12.1. Prowadzenie działalności operacyjnej w ramach przyjętej strategii rozwoju

Wpływ na osiągane przez Spółkę wyniki finansowe będzie miała realizacja przyjętej na lata 2017-2022 strategii rozwoju T-Bull S.A., w tym gry już wydane oraz te, których premiera będzie miała miejsce w przyszłości. Strategia rozwoju została przedstawiona w punkcie 3.2.1.

3.12.2. Realizacja projektu dofinansowanego w ramach konkursu GameINN (projekt GameINN 1)

Na działalność Spółki i wypracowywane przez nią wyniki w przyszłych okresach sprawozdawczych wpływ będzie miała realizacja projektu polegającego na opracowaniu platformy "G-Camp" służącej do zarządzania treścią, zasobami graficznymi oraz interakcjami w multiplatformowych grach mobilnych. Projekt ten został dofinansowany w ramach konkursu "GameINN" (Program Operacyjny Inteligentny Rozwój 2014-2020, Priorytet I: "Wsparcie prowadzenia prac B+R przez przedsiębiorstwa", Działanie 1.2: "Sektorowe programy B+R"). Decyzja o dofinansowaniu została podjęta przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju 5 grudnia 2017 r., a umowa na dofinansowanie została podpisana 23 lutego 2018 r.

Wartość projektu opiewa na 6,23 mln zł, z czego kwota dofinansowania to 4,32 mln zł. Projekt będzie realizowany do 30 kwietnia 2020 r.

3.12.3. Przyznanie Spółce dofinansowania w ramach konkursu "GameINN" (projekt GameInn 2)

W dniu 27 września 2019 na stronie internetowej Narodowego Centrum Badań i Rozwoju opublikowana została lista rankingowa projektów wybranych i niewybranych do dofinansowania w ramach konkursu 1/1.2/2019 GameINN. Zgodnie z nią Emitentowi przyznane zostało dofinansowanie na opracowanie innowacyjnego systemu iDe-Tox w celu zapewnienia kompleksowej ochrony graczy przed zachowaniami toksycznymi występującymi w cyberprzestrzeni.

Wartość projektu opiewa na 6,40 mln zł, z czego kwota dofinansowania to 4,87 mln zł. Okres realizacji projektu: 30 miesięcy od maja 2020 r.

3.12.4. Posiadane przez Spółkę akcje The Dust S.A.

Na dzień bilansowy 30 czerwca 2019 r. Spółka posiadała 282.897 akcji The Dust S.A., które w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane według kosztu nabycia (wartość nominalna wynosząca 28.289,70 zł), podczas gdy ich wartość rynkowa wyniosła ok. 3,3 mln zł. Kurs

zamknięcia w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect 30 września 2019 r. wyniósł 11,75 zł.

Zdarzenia związane z akcjami, o których mowa powyżej, np. ich sprzedaż lub ewentualna zmiana sposobu prezentacji według obowiązujących przepisów, mogą mieć wpływ na przyszłe wyniki Spółki.

3.12.5. Korekty dotyczące CIT za lata 2016-2017

W krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych Spółka wykazuje skutki korekt dotyczących podatku dochodowego od osób prawnych za lata 2016-2017 w łącznej kwocie ok. 1,7 mln zł. Korekty te wynikały ze zmiany sposobu zaliczania do kosztów podatkowych wydatków związanych z pracami rozwojowymi. Spółka ubiega się o zwrot podatku z Urzędu Skarbowego.

3.12.6. Ziszczenie się ryzyk

Istotny wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki w kolejnych okresach sprawozdawczych może mieć ziszczenie się ryzyk, na które narażona jest Spółka – tych opisanych w raporcie półrocznym za I półrocze 2019 r. oraz tych, które ze względu na złożoność i zmienność prowadzenia działalności gospodarczej nie zostały przez Spółkę zdiagnozowane, pomimo dochowania należytej staranności.