Editel Polska Spolka Akcyjna

Quarterly Report • Feb 20, 2020

POZOSTAŁE INFORMACJE

zgodnie z § 66 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. (Dz. U. z 2018, poz. 757) lub odpowiednio zgodnie z art. 56 ust.1 pkt.2 lit.b i art. 61 Ustawy o ofercie.

I. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również w przeliczeniu na Euro).

W raporcie za III kwartał roku obrotowego 2019/2020 tj. w okresie od 1 października do 31 grudnia 2019 r. zastosowane zostały następujące kursy EURO:

Sposób ustalenia kursu do przeliczenia	Cena 1 euro w złotych	Elementy sprawozdania przeliczone wg kursu
Kurs średni NBP na 31.12.2019 r.	4,2585	aktywów i pasywów
Kurs średni NBP na 31.03.2019 r.	4,3013	aktywów i pasywów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od 1 października do 31 grudnia 2019 r.	4,2813	rachunku zysków i strat rachunku przepływów środków pieniężnych
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od 1 października do 31 grudnia 2018 r.	4,3062	rachunku zysków i strat rachunku przepływów środków pieniężnych

1.1. Wybrane dane finansowe

		w tysiącach złotych	w tysiącach euro
Wybrane dane finansowe	III kwartał 2019/2020	Analogiczny okres roku 2018	III kwartał 2019/2020	Analogiczny okres roku 2018
	od 01.10.2019	od 01.10.2018	od 01.10.2019	od 01.10.2018
	do 31.12.2019	do 31.12.2018	do 31.12.2019	do 31.12.2018
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	54 045	48 246	12 624	11 204
EBITDA	91	-1 050	21	-244
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 387	-2 564	-324	-595
Zysk (strata) brutto	-1 672	-3 163	-391	-735
Zysk (strata) netto	-1 302	-2 666	-304	-619
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-351	-1 075	-82	-250
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-255	-99	-60	-23
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-390	-743	-91	-172
Przepływy pieniężne netto, razem	-996	-1 917	-233	-445

		w tysiącach złotych	w tysiącach euro
Wybrane dane finansowe	Stan na dzień	Stan na dzień	Stan na dzień	Stan na dzień
	31.12.2019	31.03.2019	31.12.2019	31.03.2019
Aktywa razem	131 713	128 800	30 929	29 944
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	107 459	99 170	25 234	23 056
Zobowiązania długoterminowe	3 563	1 745	837	406
Zobowiązania krótkoterminowe	97 194	90 474	22 824	21 034
Kapitał własny	24 254	29 630	5 695	6 888
Kapitał zakładowy	3 038	3 038	713	706
Liczba akcji (w szt.)	30 380 700	30 380 700	30 380 700	30 380 700
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	-0,18	-0,17	-0,04	-0,04
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	0,80	0,97	0,19	0,23

2. Zwięzły opis istotnych zdarzeń dotyczących emitenta w okresie, którego dotyczy raport tj. od 1 października do 31 grudnia 2019 r.

• a) W dniu 1 października 2019 roku Zarząd otrzymał informację o zwiększeniu o 4.000.000 zł wartości umowy linii wieloproduktowej zawartej z mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie ("mBank") przy ul. Senatorskiej 18. Łączna wartość zawartych z mBank umów wynosi obecnie 23.957.992 zł: umowa kredytu inwestycyjnego w wysokości 4.957.992 zł, której dniem ostatecznej spłaty jest 28 czerwca 2024 roku i umowa linii wieloproduktowej w wysokości 19.000.000 zł - do dnia 16 czerwca 2020 roku. Pozostałe warunki określone w obu umowach, nie odbiegają od powszechnie stosowanych na rynku (szczegóły: raport bieżący nr 52/2019).
• b) Od 26 września do 10 grudnia 2019 r. Spółka realizowała proces remontów, realokacji i zmniejszenia powierzchni sprzedaży trzech sklepów zlokalizowanych: w Galerii Jurajskiej w Częstochowie, w Galerii Bałtyckiej w Gdańsku oraz w centrum handlowym Focus w Bydgoszczy (szczegóły w raportach bieżących: nr 47/2019, nr 56/2019, nr 57/2019, nr 58/2019, nr 59/2019, nr 60/2019).

W wyniku ww. zmian, łączna powierzchnia sprzedaży 30 sklepów sieci INTERSPORT Polska została zmniejszona o 751 m² i wynosi 27 007 m² , czyli o 2,7% mniej w stosunku do stanu na dzień 30.06.2019 roku (było: 27 758 m² ). Optymalizacja powierzchni handlowej ma w najbliższej przyszłości przynieść Spółce realne obniżenie kosztów stałych prowadzonej działalności i wpłynąć pozytywnie na rentowność sprzedaży.

c) W dniu 20 grudnia 2019 r. została zakończona subskrypcja akcji zwykłych na okaziciela serii H Spółki, prowadzona na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 lipca 2018 r. Subskrypcja miała charakter subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 ust. 1 Kodeksu spółek handlowych. W toku subskrypcji nie została ostatecznie zawarta żadna umowa objęcia akcji, w związku z czym emisja akcji serii H nie doszła do skutku (szczegóły: raport bieżący nr 61/2019).

• d) W dniu 23 grudnia 2019 r. Zarząd INTERSPORT podpisał ze Spółką OTCF S.A. z siedzibą w Wieliczce ("OTCF") list intencyjny dotyczący potencjalnego przejęcia przez INTERSPORT sieci sklepów multibrandowych prowadzonych przez OTCF pod szyldem "4 Faces", składającej się z trzech sklepów: w Warszawie (Galeria Północna), Katowicach (Galeria Katowicka) i Poznaniu (Galeria Avenida). Przedmiotem planowanej transakcji będzie przejęcie praw i zobowiązań z obowiązujących umów najmu lokali, w których prowadzone są sklepy oraz przejęcie środków trwałych i wybranych towarów znajdujących się w przejmowanych sklepach (szczegóły: raport bieżący nr 62/2019).
• e) W dniu 30 grudnia 2019 r. Spółka wypowiedziała umowę o pełnienie funkcji Animatora Emitenta na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. zawartą z Domem Maklerskim BZ WBK S.A. z siedzibą w Poznaniu (obecnie: Santander Biuro Maklerskie z siedzibą w Poznaniu) z zachowaniem trzymiesięcznego okresu wypowiedzenia. Umowa ulegnie rozwiązaniu w dniu 31 marca 2020 roku (szczegóły: raport bieżący nr 62/2019).

3. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na okresowe sprawozdanie finansowe.

W wyniku optymalizacji sklepów przeprowadzonej w III kwartale roku obrotowego 2019/2020 powierzchnia handlowa sieci sprzedaży została ograniczona o 2,7%. Na bazie porównywalnych sklepów, Spółka odnotowała w tym okresie obroty niższe o 5,5% i jednocześnie poprawiła marżę procentową na sklepach o 3,2 p.p.

4. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. Wskazanie skutków zmian w strukturze, w tym w wyniku połączenia, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

INTERSPORT Polska S.A. nie jest podmiotem wchodzącym w skład grupy kapitałowej oraz nie jest bezpośrednio lub pośrednio podmiotem posiadanym lub kontrolowanym.

5. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Spółka nie opublikowała prognozy finansowej.

6. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu okresowego (20 lutego 2020 r.) wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.

Stan posiadania akcji INTERSPORT Polska S.A. ("Spółka") został sporządzony w oparciu o otrzymane od akcjonariuszy zawiadomienia określone w art. 69 Ustawy o ofercie Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady UE nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie nadużyć na rynku (Rozporządzenie MAR).

Akcjonariusz	Rodzaj akcji	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Krzysztof Pieła – łącznie:		6 941 229	22,85%	8 607 895	23,68%
- w tym:	imienne, uprzywilejowane	1 666 666	5,49%	3 333 332	9,17%
	zwykłe na okaziciela	5 274 563	17,36%	5 274 563	14,51%
Janusz Pieła	zwykłe na okaziciela	3 357 895	11,05%	3 357 895	9,24%
Artur Mikołajko – łącznie:		1 918 054	6,31%	3 168 054	8,72%
- w tym:	imienne, uprzywilejowane	1 250 000	4,11%	2 500 000	6,88%
	zwykłe na okaziciela	668 054	2,20%	668 054	1,84%
Sławomir Gil – łącznie:		1 918 054	6,31%	3 168 054	8,72%
- w tym:	imienne, uprzywilejowane	1 250 000	4,11%	2 500 000	6,88%
	zwykłe na okaziciela	668 054	2,20%	668 054	1,84%
Dorota Radwańska z podmiotami powiązanymi – łącznie:		1 534 930	5,05%	2 684 930	7,39%
- w tym:	imienne, uprzywilejowane	1 150 000	3,78%	2 300 000	6,33%
	zwykłe na okaziciela	384 930	1,27%	384 930	1,06%
Marcin Bogdani	zwykłe na okaziciela	1 820 872	5,99%	1 820 872	5,01%
* OTCF S.A.	zwykłe na okaziciela	7 495 000	24,67%	7 495 000	20,62%

Tabela: Znaczący akcjonariusze INTERSPORT Polska S.A.

*Spółka OTCF S.A. jest kontrolowana przez Igora Klaję, który posiada ponadto bezpośrednio 4.100 akcji zwykłych na okaziciela, stanowiących 0,01% w kapitale zakładowym INTERSPORT Polska S.A. i zapewniających 4.100 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 0,01% ogólnej liczby głosów. Igor Klaja bezpośrednio oraz pośrednio (poprzez OTCF S.A.) posiada 7.499.100 akcji INTERSPORT Polska S.A., co stanowi 24,68% w kapitale zakładowym Spółki, zapewniających 7.499.100 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 20,63% ogólnej liczby głosów.

Przy czym:

• Janusz Pieła wspólnie z osobą, co do której istnieje domniemanie istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 w zw. z art. 87 ust. 4 Ustawy o Ofercie (tj. Krzysztofem Pieła), posiada 10.299.124 akcji INTERSPORT Polska S.A., co stanowi 33,90% w kapitale zakładowym, zapewniających 11.965.790 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 32,92% ogólnej liczby głosów;
• Krzysztof Pieła wspólnie z osobą, co do której istnieje domniemanie istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 w zw. z art. 87 ust. 4 Ustawy o Ofercie (tj. Januszem Pieła), posiada 10.299.124 akcji INTERSPORT Polska S.A., co stanowi 33,90% w kapitale zakładowym, zapewniających 11.965.790 głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 32,92% ogólnej liczby głosów;
• Dorota Radwańska wspólnie z osobami, co do których istnieje domniemanie istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 w zw. z art. 87 ust. 4 Ustawy o Ofercie, posiada 1.534.930 akcji INTERSPORT Polska S.A., co stanowi 5,05% w kapitale zakładowym, zapewniających 2.684.930 głosy na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 7,39% ogólnej liczby głosów;
• OTCF S.A., Łukasz Bosowski i Wojciech Mikulski zawarli ustne porozumienie co do nabycia Akcji serii G, a więc porozumienie, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o Ofercie. Wymienione podmioty posiadają łącznie 7.500.000 akcji INTERSPORT Polska S.A., stanowiących 24,69% w kapitale zakładowym, zapewniających 7.500.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu, stanowiących 20,63% ogólnej liczby głosów.
• 7. Wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (tj. od 1 października do 31 grudnia 2019 roku).

W wyżej wymienionym okresie nie wystąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji INTERSPORT Polska S.A.

8. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu okresowego (tj. 20 lutego 2020 r.) wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (tj. 12 grudnia 2019 r.) odrębnie dla każdej z osób.

Wg informacji posiadanych przez Zarząd w posiadaniu akcji są następujące osoby zarządzające lub nadzorujące:

Osoba zarządzająca lub nadzorująca	łączna ilość akcji na dzień przekazania raportu za I półrocze roku obrotowego 2019/2020 tj. 12.12.2019 r.	zmiany w strukturze własności w okresie od 12.12.2019 r. do 20.02.2020 r.	ilość akcji na dzień przekazania raportu za III kwartał roku obrotowego 2019/2020 tj. 20.02.2020 r.
Artur Mikołajko PREZES ZARZĄDU	1 918 054	bez zmian	1 918 054 akcji stanowiących 6,31% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do 3 168 054 głosów na WZA, co stanowi 8,72% w ogólnej liczbie głosów
Sławomir Gil CZŁONEK RADY NADZORCZEJ1	1 918 054	bez zmian	1 918 054 akcji stanowiących 6,31% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do 3 168 054 głosów na WZA, co stanowi 8,72% w ogólnej liczbie głosów
Krzysztof Pieła CZŁONEK RADY NADZORCZEJ	6 941 229	bez zmian	6 941 229 akcji stanowiących 22,85% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do 8 607 895 głosów na WZA, co stanowi 23,68% w ogólnej liczbie głosów
Janusz Pieła CZŁONEK RADY NADZORCZEJ	3 357 895	bez zmian	3 357 895 akcji stanowiących 11,05% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do 3 357 895 głosów na WZA, co stanowi 9,24% w ogólnej liczbie głosów.
Łukasz Bosowski CZŁONEK RADY NADZORCZEJ	2 500	bez zmian	2 500 akcji stanowiących 0,01% udziału w kapitale zakładowym, uprawniających do 2 500 głosów na WZA, co stanowi 0,01% w ogólnej liczbie głosów

¹ Pan Sławomir Gil został w dniu 27 września 2019 roku powołany na Członka Rady Nadzorczej.

9. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta.

W III kwartale roku obrotowego 2019/2020 nie wystąpiły.

10. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości.

Spółka INTERSPORT Polska S.A. nie zawierała umów z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe, w rozumieniu definicji podmiotu powiązanego wynikającej z międzynarodowych standardow rachunkowości przyjętych zgodnie z rozporządzeniem (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19 lipca 2002 r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardow rachunkowości (Dz. Urz. WE L 243 z 11.09.2002, str. 1, z poźn. zm.6) – Dz. Urz. UE Polskie wydanie specjalne rozdz. 13, t. 29, str. 609, z poźn. zm.). INTERSPORT Polska S.A. (Spółka) nie posiada również jednostek powiązanych w rozumieniu definicji jednostki powiązanej wynikającej z przepisów Ustawy o Rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (wraz z późn. zmianami).

11. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.

Opisane zdarzenia nie wystąpiły.

12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.

W dniu 23 grudnia 2019 r. Zarząd INTERSPORT podpisał ze Spółką OTCF S.A. z siedzibą w Wieliczce ("OTCF") list intencyjny dotyczący potencjalnego przejęcia przez INTERSPORT sieci sklepów multibrandowych prowadzonych przez OTCF pod szyldem "4 Faces", składającej się z trzech sklepów: w Warszawie (Galeria Północna), Katowicach (Galeria Katowicka) i Poznaniu (Galeria Avenida). Przedmiotem planowanej transakcji będzie przejęcie praw i zobowiązań z obowiązujących umów najmu lokali, w których prowadzone są sklepy oraz przejęcie środków trwałych i wybranych towarów znajdujących się w przejmowanych sklepach (szczegóły: raport bieżący nr 62/2019).

13. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki finansowe w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Do istotnych czynników wpływających na rentowność działalności operacyjnej Spółki należą:

• konkurencja ze strony innych podmiotów,
• warunki pogodowe w poszczególnych porach roku,
• potencjał rozwoju sklepów INTERSPORT w Polsce,
• trendy związane z nawykami polskich konsumentów
• (uprawianie sportu i rekreacji, popularność galerii handlowych),
• skuteczna polityka zakupowo-sprzedażowa Spółki,
• czynniki makroekonomiczne takie jak: stawki podatkowe, stawki ceł, wysokość podstawowych stóp procentowych ustalanych przez banki centralne, polityka w zakresie inflacji, kursy wymiany walut, w tym w szczególności kurs USD oraz EUR, w relacji pomiędzy sobą i względem polskiej waluty.

Tabela: Podstawowe dane i prognozy makroekonomiczne dotyczące Polski

Podstawowe dane makroekonomiczne	Jednostka	2020 - Prognoza	2021 - Prognoza
Realne PKB	% r/r	3,4	3,2
Wskaźnik inflacji średniorocznej (CPI)	%	3,3	2,8
Stopa bezrobocia w Polsce (na koniec danego roku)	%	5,2	5,3
Średni kurs EUR (NBP)	PLN/EUR	4,3	4,25

Źródło: Prognozy makroekonomiczne profesjonalnych prognostów (Wyniki Ankiety Makroekonomicznej NBP, Runda: grudzień 2019 r.)

Data	Osoba zatwierdzająca	Podpis
20-02-2020	Artur Mikołajko – Prezes Zarządu
20-02-2020	Szymon Dąbrowski – Wiceprezes Zarządu
20-02-2020	Marek Kaczmarek – Wiceprezes Zarządu