Ten Square Games S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 23, 2020

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE TEN SQUARE GAMES S.A.

SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2019 ROKU Wrocław, 23 marca 2020 r.

	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3
	1. WYBRANE DANE FINANSOWE 3
	2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 4
	3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5
	4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6
	5. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7 INFORMACJE OGÓLNE 8
1.	DANE SPÓŁKI 8
2.	WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI 8
3.	OKRESY PREZENTOWANE 8
4.	ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI 8
5.	SKŁAD ORGANÓW SPÓŁKI NA DZIEŃ 31.12.2019 ROKU 8
6.	AKCJONARIAT 9
	6.1. Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów
	na walnym zgromadzeniu emitenta 9
	6.2. Wykaz akcji posiadanych przez członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Emitenta 10
	6.3. Serie akcji 11
7.	GRUPA KAPITAŁOWA 11
8.	INFORMACJA O KONSOLIDACJI 12
9.	FIRMA AUDYTORSKA 12
	10. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 12
	11. INFORMACJA ZARZĄDU 12
	PODSTAWA SPORZĄDZENIA I POLITYKA RACHUNKOWOŚCI 13
1.	ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 13
2.	ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 14
3.	OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI 15
	3.1. Przychody i koszty działalności operacyjnej 15
	3.2. Przychody i koszty działalności finansowej 16
	3.3. Podatek dochodowy 16
	3.4. Rzeczowe aktywa trwałe 17
	3.5. Wartości niematerialne 18
	3.6. Leasing 19
	3.7. Instrumenty finansowe 19
	3.8. Transakcje w walucie obcej 20
	3.9. Rozliczenia międzyokresowe 20
	3.10. Kapitały 20
	3.11. Płatności w formie akcji 20
	3.12. Wypłata dywidend 21
	3.13. Rezerwy 21
	3.14. Zobowiązania 21
	3.15. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 21
	DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 24
1.	PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 24

	1.2. Przychody – źródło 24
	1.3. Przychody – gry 25
	1.4. Przychody – kontrahenci 26
	1.5. Przychody – kanały dystrybucji 26
	1.6. Przychody – podział geograficzny 27
2.	KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 27
3.	POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 29
4.	PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 29
5.	PODATEK DOCHODOWY I PODATEK ODROCZONY 30
6.	DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA 31
7.	PODZIAŁ ZYSKU ZA 2018 ROK 31
8.	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 32
9.	WARTOŚCI NIEMATERIALNE 33
	10. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH 34
	11. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH 35
	12. NALEŻNOŚCI HANDLOWE 35
	13. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 36
	14. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 37
	15. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 37
	16. KAPITAŁ ZAKŁADOWY 37
	17. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY UDZIAŁÓW POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ 37
	18. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY 38
	19. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE 38
	20. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 38
	21. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS 39
	22. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 39
	23. REZERWY 39
	24. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 39
	25. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM 40
	26. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 41
	27. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 42
	28. PROGRAM MOTYWACYJNY NA LATA 2018-2020 42
	29. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH W TYM INFORMACJE O WYNAGRODZENIU WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ ORAZ RADY NADZORCZEJ 44
	30. ZATRUDNIENIE 45
	31. UMOWY LEASINGU 45
	33. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU 46
	34. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ DOKONUJĄCĄ BADANIA SPRAWOZDANIA 46

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

1. WYBRANE DANE FINANSOWE

Wyszczególnienie	01.01.2019 - 31.12.2019		01.01.2018 - 31.12.2018
	PLN	EUR	PLN	EUR
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Przychody netto	237 365 349	55 178 146	113 885 544	26 690 465
Koszt własny sprzedaży	11 347 016	2 637 737	6 705 812	1 571 589
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	81 341 152	18 908 632	44 454 586	10 418 474
Zysk (strata) brutto	81 470 679	18 938 742	45 291 248	10 614 556
Zysk (strata) netto	73 796 395	17 154 771	37 022 951	8 676 780
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	62 702 110	14 575 785	42 051 487	9 855 278
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 543 312	-823 681	-1 765 709	-413 815
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-27 184 000	-6 319 215	-5 953 273	-1 395 222

Wyszczególnienie	31.12.2019		31.12.2018
	PLN	EUR	PLN	EUR
BILANS
Aktywa trwałe	4 941 261	1 160 329	2 706 316	629 376
Aktywa obrotowe	97 732 820	22 950 058	51 019 639	11 865 032
Kapitał własny	88 821 386	20 857 435	41 350 580	9 616 414
Zobowiązania długoterminowe	548 722	128 853	370 540	86 172
Zobowiązania krótkoterminowe	13 303 973	3 124 098	12 004 835	2 791 822

	2019	2018
Kurs EUR/PLN
- dla danych bilansowych	4,2585	4,3000
- dla danych rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych	4,3018	4,2669

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

2. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	nota	za okres 01.01.2019 - 31.12.2019	za okres 01.01.2018 - 31.12.2018
Przychody ze sprzedaży usług	1	237 365 349	113 885 544
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	2	11 347 016	6 705 812
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		226 018 333	107 179 732
Pozostałe przychody operacyjne	3	146 155	35 826
Koszty sprzedaży	2	136 742 530	58 205 676
Koszty ogólnego zarządu	2	6 965 245	3 953 040
Pozostałe koszty operacyjne	3	1 115 561	602 256
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		81 341 152	44 454 586
Przychody finansowe	4	339 918	836 819
Koszty finansowe	4	210 391	157
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		81 470 679	45 291 248
Podatek dochodowy	5	7 674 284	8 268 297
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		73 796 395	37 022 951
Zysk (strata) z działalności zaniechanej		0	0
Zysk (strata) netto		73 796 395	37 022 951
Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach		0	0
Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach		0	0
Suma dochodów całkowitych		73 796 395	37 022 951

Wyliczenie zysku na jedną akcję	za okres 01.01.2019 - 31.12.2019	za okres 01.01.2018 - 31.12.2018
Ilość akcji
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	7 239 381	7 275 000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	7 239 381	7 275 000
Zysk netto	73 796 395	37 022 951
zysk netto na jedną akcję przypadający na akcjonariuszy
podstawowy za okres obrotowy	10,19 zł	5,09 zł
rozwodniony za okres obrotowy	10,19 zł	5,09 zł

3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	nota	31.12.2019	31.12.2018
Aktywa trwałe		4 941 261	2 706 316
Rzeczowe aktywa trwałe	8	568 568	246 799
Wartości niematerialne	9	3 397 515	2 186 675
Pozostałe aktywa trwałe		0	68 053
Inwestycje w jednostkach zależnych	10	5 000	5 000
Pozostałe aktywa finansowe	11	590 589	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5	379 589	199 789
Aktywa obrotowe		97 732 820	51 019 639
Należności handlowe	12	23 565 939	11 105 963
Pozostałe należności	13	1 690 236	172 365
Rozliczenia międzyokresowe	14	1 558 867	799 659
Udzielone pożyczki		80 914	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	15	70 836 864	38 941 652
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		0	0
AKTYWA RAZEM		102 674 081	53 725 955

PASYWA	nota	31.12.2019	31.12.2018
Kapitały własne		88 821 386	41 350 580
Kapitał zakładowy	16	724 125	727 500
Kapitał zapasowy ze sprzedaży udziałów powyżej ceny nominalnej	17	496 100	496 100
Kapitał zapasowy utworzony z wyniku netto	7	10 713 413	995 962
Kapitał z rozliczenia programu motywacyjnego	28	1 764 034	780 748
Niepodzielony wynik finansowy	18	1 327 319	1 327 319
Wynik finansowy bieżącego okresu		73 796 395	37 022 951
Zobowiązania długoterminowe		548 722	370 540
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	548 722	370 540
Zobowiązania krótkoterminowe		13 303 973	12 004 835
Zobowiązania handlowe	22	4 633 152	2 736 123
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		6 083 371	7 710 249
Pozostałe zobowiązania	23	329 881	161 120
Pozostałe rezerwy	26	254 054	176 602
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	14	2 003 515	1 220 741
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży		0	0
PASYWA RAZEM		102 674 081	53 725 955

4. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Zestawienie zmian w kapitale własnym	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży udziałów powyżej ceny nominalnej	Kapitał zapasowy utworzony z wyniku netto	Kapitał z rozliczenia programu motywacyjne go	Niepodzielon y wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem kapitały własne
			12 miesięcy zakończonych 31.12.2019 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2019 r.	727 500	496 100	995 962	780 748	38 350 270	0	41 350 580
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości							0
Korekty błędów poprzednich okresów							0
Kapitał własny po korektach	727 500	496 100	995 962	780 748	38 350 270	0	41 350 580
Wplata kapitału zakładowego	1 625						1 625
Płatności w formie akcji				1 187 441			1 187 441
Obniżenie kapitału zakładowego zgodnie z uchwałą NWZA	-5 000		5 000				0
Korekta płatności w formie akcji w połączeniu z obniżeniem kapitału zakładowego				-204 155			-204 155
Podział zysku netto			9 712 451		-9 712 451		0
Wypłata dywidendy					-27 310 500		-27 310 500
Suma dochodów całkowitych						73 796 395	73 796 395
Kapitał własny na dzień 31.12.2019 r.	724 125	496 100	10 713 413	1 764 034	1 327 319	73 796 395	88 821 386
			12 miesięcy zakończonych 31.12.2018 r.
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 r.	727 500	496 100	0	544 420	8 632 161	0	10 400 181
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości							0
Korekty błędów poprzednich okresów							0
Kapitał własny po korektach	727 500	496 100	0	544 420	8 632 161	0	10 400 181
Płatności w formie akcji				236 328			236 328
Podział zysku netto			995 962		-995 962		0
Wypłata dywidendy					-6 308 880		-6 308 880
Suma dochodów całkowitych						37 022 951	37 022 951
Kapitał własny na dzień 31.12.2018 r.	727 500	496 100	995 962	780 748	1 327 319	37 022 951	41 350 580

5. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	za okres 01.01.2019 - 31.12.2019	za okres 01.01.2018 - 31.12.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata przed opodatkowaniem	81 470 679	45 291 248
Korekty razem:	-9 521 317	-1 561 720
Amortyzacja	1 150 242	672 553
Zyski /straty z tytułu różnic kursowych	79 586	-917
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-124 875	-355 607
Zmiana stanu rezerw (bez rezerwy na podatek odroczony)	860 227	1 286 724
Zmiana stanu należności	-14 568 437	-5 091 750
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, zobowiązania CIT i dywidendy	2 010 261	1 605 619
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych (bez RMK krótkoterminowego dotyczącego płatności w formie akcji)	-940 680	-474 207
Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne	987 572	566 106
Płatności w formie akcji (część nieuwzględniona w nabyciu wartości niematerialnych i prawnych)	1 025 701	230 820
Inne korekty	-914	-1 061
Gotówka z działalności operacyjnej	71 949 362	43 729 528
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-9 247 252	-1 678 041
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	62 702 110	42 051 487
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	0	0
Wydatki	3 543 312	1 765 709
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	3 463 312	1 765 709
Udzielone pożyczki	80 000
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-3 543 312	-1 765 709
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	126 500	355 607
Dywidendy od jednostek zależnych	124 875	355 607
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	1 625	0
Wydatki	27 310 500	6 308 880
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	27 310 500	6 308 880
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-27 184 000	-5 953 273
D. Przepływy pieniężne netto razem	31 974 798	34 332 505
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	31 895 212	34 333 423
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-79 586	917
F. Środki pieniężne na początek okresu	39 017 889	4 685 383
G. Środki pieniężne na koniec okresu	70 992 686	39 017 888

INFORMACJE OGÓLNE

1. DANE SPÓŁKI

Nazwa	Ten Square Games
Forma prawna	Spółka Akcyjna
Siedziba	ul. Traugutta 45, 50-416 Wrocław
Kraj rejestracji	Polska
Podstawowy przedmiot działalności	działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych (58.21.Z)
Organ prowadzący rejestr	Sąd Rejonowy, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
KRS	0000704863
Numer statystyczny REGON	021744780
Numer Identyfikacji Podatkowej	8982196752
Czas trwania spółki	nieoznaczony

Spółka Ten Square Games Sp. z o.o. została zerejstrowana w dniu 21 października 2011 roku pod numerem 0000399940. Spółka Ten Square Games S.A. powstała z przekształcenia spółki Ten Square Games Sp. z o.o., co zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy w dniu 20 listopada 2017 roku.

2. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI

Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

3. OKRESY PREZENTOWANE

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku dla jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku dla jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów, jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

4. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2019 roku. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

5. SKŁAD ORGANÓW SPÓŁKI NA DZIEŃ 31.12.2019 ROKU

Zarząd:

Maciej Popowicz – Prezes Zarządu;

Arkadiusz Pernal – Wiceprezes Zarządu;

Magdalena Jurewicz – Członek Zarządu.

W ciągu okresu sprawozdawczego i po nim, do dnia sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego, nie nastąpiły żadne zmiany w składzie organu.

Rada Nadzorcza:

Maciej Zużałek – Przewodniczący Rady Nadzorczej; Rafał Olesiński - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej; Marcin Chruszczyński - Członek Rady Nadzorczej;

Tomasz Drożdżyński - Członek Rady Nadzorczej;

Maciej Marszałek - Członek Rady Nadzorczej;

Milena Olszewska-Miszuris - Członek Rady Nadzorczej;

Wiktor Schmidt - Członek Rady Nadzorczej.

W ciągu okresu sprawozdawczego i po nim, do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nastąpiła następująca zmiana w składzie organu: Pani Milena Olszewska-Miszuris dołączyła do składu Rady jako Członek Rady Nadzorczej w dniu 14.01.2019 roku.

6. AKCJONARIAT

6.1. Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta

Akcjonariusz	liczba akcji na 23.03.2020	udział w kapitale podstawowym	liczba głosów na WZA	% udział w liczbie głosów
Porozumienie Akcjonariuszy1	3 631 526	50,15%	4 603 750	63,58%
pozostali (w tym żaden podmiot nie posiada więcej niż 5% akcji)	3 609 719	49,85%	3 609 719	49,85%
RAZEM	7 241 245	100%	7 241 245	100%

¹ Porozumienie akcjonariuszy Spółki z dnia 21.10.2019 roku dotyczące prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki i zgodnego wykonywania praw głosu z akcji Spółki (raport bieżący nr 30/2019). Stronami porozumienia akcjonariuszy są m.in. Maciej Popowicz oraz Arkadiusz Pernal - Członkowie Zarządu, których akcje są wykazane w kolejnych tabelach.

Akcjonariusz	liczba akcji na 31.12.2019	udział w kapitale podstawowym	liczba głosów na WZA	% udział w liczbie głosów
Porozumienie Akcjonariuszy1	4 603 750	63,58%	4 603 750	63,58%
pozostali (w tym żaden podmiot nie posiada więcej niż 5% akcji)	2 637 495	36,42%	2 637 495	36,42%
RAZEM	7 241 245	100%	7 241 245	100%

Akcjonariusz	liczba akcji na 31.12.2018	udział w kapitale podstawowym	liczba głosów na WZA	% udział w liczbie głosów
Maciej Popowicz2	2 852 500	39,21%	2 852 500	39,21%
Arkadiusz Pernal3	1 365 000	18,76%	1 365 000	18,76%
NN PTE4*	565 000	7,77%	565 000	7,77%
pozostali	2 492 500	34,26%	2 492 500	34,26%
RAZEM	7 275 000	100%	7 275 000	100%

²Stan zgodny z raportem bieżącym nr 8 z dnia 11 maja 2018 roku

³Stan zgodny z raportem bieżącym nr 9 z dnia 11 maja 2018 roku

⁴Stan zgodny z raportem bieżącym nr 10 z dnia 11 maja 2018 roku

Zmiany w strukturze akcjonariatu pomiędzy 31.12.2018 a 23.03.2020 roku wynikają z:

• 1) obniżenia kapitału zakładowego o 50.000 akcji na skutek wniosku akcjonariusza mającego na celu dobrowolne umorzenie akcji (uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy z dni 14 stycznia 2019 roku oraz 17 stycznia 2019 roku), co zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy w dniu 22 lutego 2019 roku;
• 2) zawiązania Porozumienia Akcjonariuszy w dniu 21.10.2019 roku, w wyniku którego Członkowie Porozumienia na dzień zawarcia Porozumienia posiadali łącznie 4.603.750 akcji Spółki, stanowiących 63,58% udziału w kapitale zakładowym, uprawnionych do 4.603.750 głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki, stanowiących 63,58% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 30/2019;
• 3) otrzymania zawiadomienia od Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. z siedzibą w Warszawie, z którego wynikało, że w wyniku zbycia akcji Spółki w transakcjach na GPW w Warszawie, w dniu 23 grudnia 2019 roku, Nationale – Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny zmniejszył stan posiadania akcji Spółki,

poniżej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 1/2020;

4) otrzymania w dniu 31 stycznia 2020 roku zawiadomień dotyczących zmiany stanu posiadania akcji Spółki złożonych przez: Macieja Popowicza; Arkadiusza Pernala; oraz Arkadiusza Pernala w imieniu członków porozumienia akcjonariuszy Spółki zawartego 21 października 2019 r., o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 10/2020.

Akcjonariusz	liczba akcji na 23.03.2020	udział w kapitale podstawowym	liczba głosów na WZA	% udział w liczbie głosów
Prezes Zarządu - Maciej Popowicz	2 200 788	30,39%	2 200 788	30,39%
Wiceprezes Zarządu - Arkadiusz Pernal	1 053 138	14,54%	1 053 138	14,54%
Członek Zarządu - Magdalena Jurewicz	25 000	0,35%	25 000	0,35%
Przewodniczący Rady Nadzorczej - Maciej Zużałek	50 000	0,69%	50 000	0,69%
Członek Rady Nadzorczej - Maciej Marszałek	52 500	0,73%	52 500	0,73%
Członek Rady Nadzorczej - Rafał Olesiński	669	0,01%	669	0,01%
pozostali	3 859 150	53,29%	3 859 150	53,29%
RAZEM	7 241 245	100%	7 241 245	100%

6.2. Wykaz akcji posiadanych przez członków Zarządu lub Rady Nadzorczej Emitenta

Akcjonariusz	liczba akcji na 31.12.2019	udział w kapitale podstawowym	liczba głosów na WZA	% udział w liczbie głosów
Prezes Zarządu - Maciej Popowicz	2 852 500	39,39%	2 852 500	39,39%
Wiceprezes Zarządu - Arkadiusz Pernal	1 365 000	18,85%	1 365 000	18,85%
Członek Zarządu - Magdalena Jurewicz	25 000	0,35%	25 000	0,35%
Przewodniczący Rady Nadzorczej - Maciej Zużałek	75 000	1,04%	75 000	1,04%
Członek Rady Nadzorczej - Maciej Marszałek	52 500	0,73%	52 500	0,73%
Członek Rady Nadzorczej - Rafał Olesiński	669	0,01%	669	0,01%
pozostali	2 870 576	39,64%	2 870 576	39,64%
RAZEM	7 241 245	100%	7 241 245	100%

Akcjonariusz	liczba akcji na 31.12 .2018	udział w kapitale podstawowym	liczba głosów na WZA	% udział w liczbie głosów
Prezes Zarządu - Maciej Popowicz	2 852 500	39,39%	2 852 500	39,39%
Wiceprezes Zarządu - Arkadiusz Pernal	1 365 000	18,85%	1 365 000	18,85%
Członek Zarządu - Magdalena Jurewicz	25 000	0,35%	25 000	0,35%
Przewodniczący Rady Nadzorczej - Maciej Zużałek	75 000	1,04%	75 000	1,04%
Członek Rady Nadzorczej - Maciej Marszałek	52 500	0,73%	52 500	0,73%

Ten Square Games S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe sporządzone na dzień 31.12.2019 Informacje ogólne

Członek Rady Nadzorczej - Rafał Olesiński	669	0,01%	669	0,01%
pozostali	2 904 331	40,11%	2 870 576	39,64%
RAZEM	7 275 000	100%	7 241 245	100%

Zmiany w strukturze akcji posiadanych przez Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej pomiędzy 31.12.2018 a 23.03.2020 roku wynikają z:

• 1) otrzymania w dniu 15 stycznia 2020 roku zawiadomienia dotyczącego zmiany stanu posiadania akcji Spółki złożonego przez Macieja Zużałka, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 4/2020.
• 2) otrzymania w dniu 31 stycznia 2020 roku zawiadomień dotyczących zmiany stanu posiadania akcji Spółki złożonych przez: Macieja Popowicza; Arkadiusza Pernala; oraz Arkadiusza Pernala w imieniu członków porozumienia akcjonariuszy Spółki zawartego 21 października 2019 r., o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 10/2020.

6.3. Serie akcji

seria akcji	liczba akcji na 23.03.2020 oraz na 31.12.2019	wartość nominalna akcji	razem wartość nominalna akcji
A	7 225 000	0,1 PLN	722 500,00
B	16 245	0,1 PLN	1 624,50

Akcje serii B tyczą się realizowanego w Spółce programu motywacyjnego, a podwyższenie kapitału zakładowego z tym związane było komunikowane raportem bieżącym nr 23/2019 oraz 25/2019.

seria akcji	liczba akcji na 31.12.2018	wartość nominalna akcji	razem wartość nominalna akcji
A	7 275 000	0,1 PLN	727 500,00

7. GRUPA KAPITAŁOWA

Stan na dzień 31.12.2019 oraz 23.03.2020 roku:

W dniu 14 października 2015 została zarejestrowana pierwsza spółka zależna Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o. W dniu 29 sierpnia 2016 roku została zarejestrowana Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o. W dniu 17 listopada 2017 roku została zarejestrowana Fat Lion Games Sp. z o.o.

8. INFORMACJA O KONSOLIDACJI

Ten Square Games S.A. jest Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej, sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Spółki zależne są objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym od dnia założenia danej spółki do dnia utraty kontroli nad spółką.

9. FIRMA AUDYTORSKA

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.

ul. Orzycka 6 lok. 1B

02 -695 Warszawa

10. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

11. INFORMACJA ZARZĄDU

Zarząd Spółki informuje, że wybór firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2019 został dokonany przez Radę Nadzorczą Spółki w formie podjętej uchwały w dniu 17 maja 2019 roku po przedstawionej przez Komitet Audytu rekomendacji. Rada Nadzorcza dokonała wyboru firmy audytorskiej PKF Consult Sp. z o.o. sp. k. do przeprowadzenia przeglądów półrocznych sprawozdań finansowych Ten Square Games S.A. i półrocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. za okresy od 01.01.2019 r. do 30.06.2019 r., od 01.01.2020 r. do 30.06.2020 r. oraz od 01.01.2021 r. do 30.06.2021 r., a także badania rocznych jednostkowych sprawozdań finansowych Ten Square Games S.A. oraz rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Ten Square Games S.A. za lata 2019, 2020 oraz 2021 i tym samym postanowiła o przedłużeniu umowy z PKF Consult Sp. z o.o. sp.k.

Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2019 spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;

W Ten Square Games S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy prawa związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji;

Ten Square Games S.A. (jednostka dominująca) posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA I POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

1. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31.12.2019 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, zwanymi dalej "MSSF UE"

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31.12.2019 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2019 r.

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31.12.2019 roku Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku:

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej. Wynikają one ze zmian w regulacjach Unii Europejskiej dotyczących zasad ustalania wskaźników referencyjnych dotyczących instrumentów finansowych i pozwalają na tymczasowe i wąskie odstępstwa od wymogów rachunkowości zabezpieczeń zawartych w MSR 39 i MSSF 9 oraz wymagają dodatkowych ujawnień dotyczących wpływu tej reformy. W efekcie zmian jednostki mogą stosować założenie, że istniejące wskaźniki referencyjne stopy procentowej nie ulegają zmianie w następstwie przeprowadzonej reformy oprocentowania depozytów międzybankowych.

Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 r. lub później.

• Zmiany do MSR 1 i MSR 8 Definicja istotne. Zmiany wprowadziły nieprzejrzystość informacji jako nowy aspekt istotności. Informacje są nieprzejrzyste, jeżeli są przekazywane w sposób, który dla głównych użytkowników sprawozdań finansowych ma podobne skutki jak pominięcie lub zniekształcenie tych informacji. Doprecyzują one także kwestie ujawnień istotnych zdarzeń po dniu bilansowym, w tym też dotyczących restrukturyzacji.

Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 r. lub później.

• Zmiany odniesień do Założeń koncepcyjnych w MSSF (zastąpienie odniesień do poprzednich założeń):

-MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów

-MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa

-MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

-MSR 38 Wartości niematerialne

-MSSF 2 Płatności w formie akcji

-MSSF 3 Połączenia jednostek

-MSSF 6 Poszukiwanie i ocena zasobów mineralnych

-KIMSF 12 Umowy na usługi koncesjonowane

-KIMSF 19 Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych

-KIMSF 20 Koszty usuwania nadkładu na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych

-KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej oraz wynagrodzenie wypłacane lub otrzymywane z góry -SKI-32 Wartości niematerialne – koszt witryny internetowej

Zmiany będą obwiązywać od pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2020 r. lub później.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE:

• Zmiana do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań na krótko i długoterminowe (obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie).

• Zmiana do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia (obowiązująca w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przyjęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później)

• MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających 1 się stycznia 2021 roku lub po tej dacie)

• Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności).

Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

2. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI

Począwszy od 1 stycznia 2019 roku oraz dla okresów porównywalnych Grupa stosuje nowy standard MSSF 16: Leasing.

MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji. Zasadnicza zmiana w podejściu do leasingu wynikająca z nowych regulacji polega na odejściu w odniesieniu do leasingobiorcy od podziału na leasing finansowy i operacyjny. Według nowych zasad wszystkie umowy spełniające definicję umów leasingu lub umów zawierających leasing prezentowane są zgodnie z modelem, jaki dotychczas przewidziany był dla umów leasingu finansowego.

W zakresie MSSF 16 "Leasing" Grupa jest stroną umów leasingu dotyczących najmu powierzchni biurowych. Posiadane na dzień 1.01.2019 (dzień pierwszego zastosowania MSSF 16) leasingi operacyjne spełniały definicję leasingów krótkoterminowych (tj. poniżej 12 miesięcy okresu trwania umowy), stąd Grupa nie zdecydowała się na prezentację aktywa i zobowiązania wynikającego z tychże umów (dopuszczane przez standard uproszczenie).

Wraz z wprowadzeniem MSSF 16 Grupa dostosowała politykę rachunkowości, natomiast samo wdrożenie standardu nie miało wpływu wartościowego na dane finansowe Grupy.

3. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI

3.1. Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych brutto danego okresu, powstałymi w wyniku (zwykłej) działalności gospodarczej Spółki, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikające z wpłat udziałowców.

Do przychodów należą jedynie otrzymane lub należne wpływy korzyści ekonomicznych jakie przypadają Spółce. Przychodem ze sprzedaży są należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży składników majątkowych i usług, pomniejszone o należny podatek od towarów i usług. Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej, uwzględniając kwoty rabatów handlowych przyznanych przez Spółkę. Przychód ze sprzedaży usług ujmuje się w okresie, w którym wyświadczono usługi.

Specyfika działalności Spółki opiera się w większości na sprzedaży detalicznej do klienta końcowego (osoby fizycznej). W momencie zawarcia umowy z użytkownikiem na zakup przedmiotów bądź usług w grze, transfer wskazanych dóbr odbywa się natychmiastowo poprzez kanały dystrybucji internetowej w momencie otrzymania zapłaty przez pośrednika finansowego (agregatora płatności). W toku bieżącej działalności Spółki, zawieranie umów z klientami odbywa się w sposób ciągły z wykorzystaniem umów podpisywanych na odległość (tj. akceptacja regulaminu świadczenia usługi i dokonanie płatności na zdefiniowanych przez Spółki Grupy warunkach).

Spółka wyróżnia trzy źródła przychodów:

1) przychody z tytułu dodatkowych funkcjonalności zakupionych przez graczy (mikropłatności);

2) przychody z tytułu reklam wyświetlanych w grach (reklamy);

3) przychody z tytułu aktywności użytkowników w grach, które są udostępniane partnerom handlowym Spółki na podstawie umów licencyjnych (licencje).

Przychody z tytułu dodatkowych funkcjonalności zakupionych przez graczy (mikropłatności)

W ramach gier dostępne są dla użytkowników pakiety premium, które między innymi zawierają banknoty i perły (wirtualna waluta gry). Grający mogą konwertować wirtualną walutę gry na trwałe wirtualne towary (ang. durables), takie jak wędki czy przynęty lub inne akcesoria, aby poprawić parametry sprzętu i tym samym osiągane wyniki w grze bądź też na zużywalne dobra (eng. consumables) – np. wzmacniacze (+x% wagi ryby) czy kolejną możliwość losowania karty. Spółka weryfikuje na każdy dzień sprawozdawczy szacowany średni okres konwersji wirtualnej waluty na dobra w grze dla grupy płacących użytkowników i następnie szacuje kwotę potencjalnego zobowiązania z tytułu realizacji pakietów premium. Kwota takiego zobowiązania pomniejsza przychody danego okresu i jest wykazywana jako rozliczenie międzyokresowe przychodów (pozycja bilansowa).

Spółka nie dokonuje analizy wykorzystania w czasie dóbr trwałych (tj. nie identyfikuje czasu jak długo dany przedmiot jest wykorzystywany przez gracza). Jest to związane z zastosowanymi w grach mechanikami monetyzacji i wielorakimi sposobami konwersji już posiadanych dóbr w inne dobra. W związku z tym Spółka nie dokonuje szacunku kwoty potencjalnego zobowiązania z tytułu udostępnienia trwałego dobra w grze.

W przypadku gier udostępnianych za pośrednictwem portalu Facebook oraz na platformach dystrybucji cyfrowej takich jak Google Play oraz App Store płatności otrzymane od użytkowników za dodatkowe funkcjonalności są pomniejszane przez dystrybutorów o należne im prowizje. W przypadku gier udostępnianych za pośrednictwem własnej strony internetowej, płatności dokonywane przez użytkowników za dodatkowe funkcjonalności są natomiast pomniejszane przez agregatorów płatności o należne im prowizje. Zarówno prowizje dystrybutorów, jak i prowizje agregatorów płatności Spółka wykazuje w kosztach sprzedaży.

Przychody z tytułu reklam wyświetlanych w grach (reklamy)

Przychody z tytułu wyświetlanych reklam Spółka rozpoznaje w wysokości należnej wynikającej z raportu sprzedażowego otrzymanego od pośrednika reklamowego.

Przychody z tytułu aktywności użytkowników w grach, które są udostępniane partnerom handlowym Spółki na podstawie umów licencyjnych (licencje)

Przychody z tytułu aktywności użytkowników w grze Spółka rozpoznaje w wysokości należnej wynikającej z raportu sprzedażowego otrzymanego od partnera (część przychodów z tytułu płatności użytkowników po potrąceniu należnych podatków, uwzględnieniu prowizji, zwrotów i rabatów).

Koszty sprzedanych usług Spółka ujmuje w tym samym okresie w jakim są ujmowane przychody ze sprzedaży tych składników zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka ujmuje w pozycji koszty wytworzenia usług koszty bezpośrednie i uzasadnioną część kosztów pośrednich związanych z utrzymaniem gier po ich premierze, tj. po tzw. soft launch. W pozycji ujmowane są głównie: koszty utrzymania serwerów, koszty osobowe działów projektowych gier a także amortyzacja kosztów prac rozwojowych (gier) i amortyzacja sprzętu IT.

Koszty sprzedaży – są to głównie koszty związane z reklamą, marketingiem i promocją gier oraz prowizje za pośrednictwo w realizacji transakcji potrącane przez agregatora płatności bądź sklep mobilny.

Koszty zarządu – w pozycji grupowane są głównie koszty osobowe dotyczące Zarządu i działów okołoprojektowych, koszty związane z administracją oraz utrzymaniem funkcjonalności biura.

3.2. Przychody i koszty działalności finansowej

Na przychody finansowe składają się głównie odsetki od wolnych środków na rachunkach bankowych, prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek, odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności, wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej, przychody ze sprzedaży papierów wartościowych, dodatnie różnice kursowe, przywrócenie utraconej wartości inwestycji, wartość umorzonych kredytów i pożyczek, zyski z rozliczenia instrumentów pochodnych.

Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów i pożyczek, odsetki za zwłokę w zapłacie zobowiązań, utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych, prowizje i opłaty manipulacyjne, wartość inwestycji krótkoterminowych, dyskonto i różnice kursowe, straty z rozliczenia instrumentów pochodnych oraz w przypadku leasingu finansowego inne opłaty za wyjątkiem rat kapitałowych.

3.3. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.

Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Ten Sqaure Games S.A. jako spółka prowadząca działalność badawczo-rozwojową i uzyskująca dochody z kwalifikowanych praw własności intelektualnej stosuje preferencyjną stawkę podatku dochodowego. W celu skorzystania z ulgi podatkowej IP BOX Spółka:

• dzieli dochód podatkowy na dochody z tytułu kwalifikowanych praw własności intelektualnej (w przypadku spółki są to gry spełniające definicję programów komputerowych) i pozostałe źródła;

• dla dochodów z tytułu kwalifikowanych praw własności intelektualnej wyliczany jest wskaźnik nexus, zgodnie z zasadami określonymi w Ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych;

• wskaźnik nexus wykorzystywany jest do obliczenia wysokości podatku dla każdego ze źródeł dochodów.

W przypadku pozostałych źródeł dochodu Spółka korzysta z ulgi na badania i rozwój, która stanowi pomniejszenie dochodu do opodatkowania.

Podatek odroczony

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zapłacie w przyszłości ujmowany w pełnej wysokości metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego to podatek podlegający zwrotowi w przyszłości, wyliczany metodą bilansową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań, a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.

Podstawowe różnice przejściowe dotyczą odmiennej amortyzacji wytworzonych przez Grupę gier.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, które będą obowiązywać w momencie ich realizacji.

Odroczony podatek jest ujmowany w rachunku zysków i strat, a w przypadku gdy dotyczy on transakcji rozlicznych z kapitałem własnym ujmowany jest w kapitale własnym.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Zobowiązanie lub aktywa z tytułu podatku odroczonego w bilansie jest wykazywane odpowiednio jako zobowiązanie lub aktywa długoterminowe.

Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego

Wraz z wprowadzeniem w 2019 roku "KIMSF 23: Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego", który wyjaśnia ujęcie podatku dochodowego, w przypadku gdy nie ma pewności, czy zastosowane przez jednostkę podejście podatkowe zostanie zaakceptowane przez organy podatkowe, Spółka każdorazowo ocenia możliwe podejście organów do zeznania podatkowego przygotowanego przez Spółkę. W przypadku gdy jest prawdopodobne, że organy podatkowe zaakceptują zastosowane podejście podatkowe, Spółkaujmuje podatki w sprawozdaniu finansowym spójnie z zeznaniami podatkowymi bez odzwierciedlenia niepewności w ujęciu podatku bieżącego i odroczonego. W przeciwnym wypadku podstawę opodatkowania (lub stratę podatkową), wartości podatkowe oraz niewykorzystane straty podatkowe Spółka ujmuje w kwocie, która w lepszy sposób odzwierciedli rozstrzygnięcie niepewności, przy wykorzystaniu metody jednego najbardziej prawdopodobnego wyniku lub metody wartości oczekiwanej (sumy ważonych prawdopodobieństwem możliwych rozwiązań). Przy ocenie prawdpodobieństwa akceptacji Spółka zakłada, że organy podatkowe dokonają weryfikacji niepewnego ujęcia podatkowego oraz mają pełną wiedzę o tym zagadnieniu.

3.4. Rzeczowe aktywa trwałe

Spółka uznaje za środki trwałe pojedyncze, zdatne do użytku rzeczy, spełniające kryteria określone dla środków trwałych w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, jeżeli cena nabycia (koszt wytworzenia) wynosi co najmniej 3.500 PLN. Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 PLN są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia.

Rzeczowe aktywa trwałe ujmowane są według kosztu (ceny nabycia lub kosztu wytworzenia) pomniejszonego w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Koszty modernizacji uwzględnia się w wartości bilansowej środków trwałych wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych dla Spółki, zaś koszty poniesione na modernizację można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki ponoszone na naprawę i konserwację środków trwałych odnosi się w ciężar rachunku zysków i strat w okresach sprawozdawczych, w których zostały poniesione.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej. Spółka kierując sę zasadą istotności przyjęła zasadę, iż rozpoczyna amortyzację od miesiąca następującego po miesiącu przyjęcia środka do użytkowania.

Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Spółka dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Spółka nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.

Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli Spółka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w Rachunku zysków i strat.

3.5. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są wyceniane według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową.

Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie). Na dzień bilansowy Spółka dokonuje również weryfikacji aktywów niematerialnych pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Spółka nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.

Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji aktywów niematerialnych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli Spółka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów.

Wartości niematerialne występujące w Grupie oraz stawki amortyzacji:

1) Oprogramowanie komputerowe - od 2 lat do 5 lat,

2) Koszty prac rozwojowych - do 5 lat.

Prace rozwojowe

Do wartości niematerialnych Spółka wlicza także wartości materialne w budowie (gry), jeżeli mogą zostać zakwalifikowane jako prace rozwojowe zgodnie z MSR 38 Wartości niematerialne, tj. spełniają łącznie następujące warunki:

a) z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,

b) istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,

c) składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,

d) znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,

e) zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,

f) istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

Jeżeli powyższe przesłanki nie są spełnione, Spółka traktuje wydatki jako prace badawcze i odnosi je w ciężar bieżącego okresu.

Prace rozwoje w toku realizacji, jako nieamortyzowane wartości niematerialne podlegają nie rzadziej niż rocznie testowaniu pod kątem utraty wartości.

Spółka traktuje nakłady na grę za zakończone i przeklasyfikuje je na pozycję koszty prac rozwojowych w momencie tzw. soft launch, czyli wypuszczenia gry na kilku wybranych rynkach.

3.6. Leasing

Zgodnie z MSSF 16 dotyczącym zasad ujmowania, wyceny, prezentacji i ujawniania leasingu, Spółka prezentuje aktywa i zobowiązania wynikające z opisanych w MSSF 16 umów.

Na początku umowy jednostka ocenia, czy dana umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

W dacie rozpoczęcia umowy Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu, natomiast zobowiązanie z tytułu leasingu ujmowane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.

Za koszt długu przyjmowana jest średnia rynkowa stopa procentowa kredytów złotowych dla przedsiębiorstw publikowana przez NBP.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, zobowiązanie natomiast poprzez:

a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych, oraz

c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu. Część odsetkowa kosztów finansowych obciąża zysk lub stratę bieżącego okresu.

3.7. Instrumenty finansowe

Spółka ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu. Bezwarunkowe należności i zobowiązania ujmuje się jako aktywa lub zobowiązania, gdy Spółka staje się stroną umowy, w wyniku czego zyskuje prawo do otrzymania środków pieniężnych lub bierze na siebie obowiązek ich wypłaty.

Z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, które są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.

Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych jako wyceniany po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie:

a) modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz

b) charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie (przesłanki powyżej) lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (przesłanki wskazane powyżej).

Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie z wyjątkiem: zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (jednorazowa decyzja przy początkowym ujęciu, jeżeli jest to dopuszczalne przez MSSF 9), zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, umów gwarancji finansowych, zobowiązań do udzielenia pożyczki oprocentowanej poniżej rynkowej stopy procentowej, warunkowej zapłaty ujętej przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek.

Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

W celu dokonania analizy statystycznej należności Spółka stosuje podział na następujące kategorie odbiorców:

• 1) Międzynarodowi pośrednicy płatności (sklepy mobilne, agregatorzy płatności);
• 2) Pośrednicy reklamowi;
• 3) Licencjobiorcy.

3.8. Transakcje w walucie obcej

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w polskich złotych ("PLN"), która stanowi walutę funkcjonalną Spółki.

Wycena

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.

Różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, które dotyczą aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, które włącza się do tych aktywów i traktuje, jako korekty kosztów odsetkowych.

Transakcje w ciągu roku

Transakcje wyrażone w walutach innych niż złoty są przeliczane na złote po kursie faktycznie zastosowanym w dniu zawarcia transakcji, a jeżeli zastosowanie tego kursu nie jest możliwe po kursie średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień. Rozchód środków pieniężnych w walucie obcej z rachunków własnych dokonywany jest wg metody "pierwsze przyszło - pierwsze wyszło" (FIFO).

Różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem różnic kursowych stanowiących koszty finansowania zewnętrznego, które dotyczących aktywów w budowie przeznaczonych do przyszłego wykorzystania operacyjnego, które włącza się do tych aktywów i traktuje, jako korekty kosztów odsetkowych.

3.9. Rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

3.10.Kapitały

Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Jeżeli akcje obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana jest w kapitale zapasowym. W pozycji pozostałe kapitały Spółka ujmuje zysk okresu przeznaczony zgodnie z uchwałą wspólników na pozostałe kapitały.

3.11.Płatności w formie akcji

W przypadku wystąpienia płatności w formie akcji w transakcjach z pracownikami i innymi osobami świadczącymi podobne usługi jednostka wycenia wartość godziwą otrzymanych usług poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wynika to z faktu, że zazwyczaj nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wartości godziwej otrzymanych usług. Wartość godziwą instrumentów kapitałowych określa się na dzień przyznania tych instrumentów.

3.12.Wypłata dywidend

Dywidendy ujmuje się w momencie ustalenia praw akcjonariuszy Spółki do ich otrzymania.

3.13.Rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana i aktualizowana na koniec okresu sprawozdawczego, w celu skorygowania szacunków do zgodnych ze stanem wiedzy Spółki na ten dzień. W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo- i krótkoterminowe.

3.14.Zobowiązania

Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Spółki, którego wypełnienie spowoduje wypływ z Spółki środków zwierających w sobie korzyści ekonomiczne.

Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności, licząc od końca okresu sprawozdawczego przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są ujmowane według wartości nominalnej. Ewentualne odsetki ujmuje się w momencie otrzymania not od dostawców.

3.15.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Spółki pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Poniżej przedstawiono podstawowe osądy dokonane przez Zarząd Jednostki dominującej w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.

Profesjonalny osąd:

Moment rozpoczęcia aktywowania kosztów prac rozwojowych

Spółka zaczyna aktywować nakłady na prace rozwojowe w momencie, kiedy możliwe jest do udowodnienia, iż wskazane prace będą stanowiły prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne oraz pod warunkiem że Spółka posiada wystarczające środki potrzebne do ukończenia, użytkowania i pozyskiwania korzyści ze składnika wartości niematerialnych. Spełnienie obu kryteriów, tj. możliwości osiągania przyszłych korzyści ekonomicznych jak i warunku posiadania wystarczających środków opiera się na szacunku Zarządu wynikającym z analizy rynku oraz sytuacji finansowej Spółki.

Okres amortyzowania aktywowanych wartości niematerialnych

Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla aktywowanych w pozycji wartości niematerialnych kwot poniesionych kosztów prac rozwojowych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto aktywowanych kosztów prac rozwojowych.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na planach Spółki.

Wartość godziwa płatności w formie akcji

Wartość godziwa to kwota, za jaką dany składnik majątku mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie uregulowane, na warunkach transakcji rynkowej pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi niepowiązanymi ze sobą stronami. Dla transakcji dokonanych przed debiutem Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, tj. do maja 2018 roku, wartość godziwa akcji Spółki była ustalana przy wykorzystaniu metody porównawczej. Do porównania uwzględniane były spółki publiczne o podobnym profilu działalności do Spółki na podstawie najlepszego osądu Spółki. Od maja 2018 roku, tj. od momentu kiedy Spółka stała się jednostką publiczną, wartość godziwa akcji Spółki jest ustalana na podstawie rynkowej wartości akcji.

Charakter sprzedaży usług w sklepie Google Play na terenie Europejskiego Obszaru Gospodarczego

W dniu 26 lutego 2018 roku Google Play zaktualizował część umowy dystrybucyjnej w zakresie sprzedaży na terytorium EOG. "Przy założeniu, że Google działa w charakterze przedstawiciela Programisty (tj. Spółki), a Programista w charakterze zleceniodawcy Google, Google jest ostatecznym sprzedawcą Produktów sprzedawanych i udostępnianych użytkownikom na terenie Europejskiego Obszaru Gospodarczego (EOG). Programista jest ostatecznym sprzedawcą Produktów, które sprzedaje lub udostępnia wszystkim pozostałym użytkownikom w Google Play. Od ceny Produktu podanej przez Programistę zależy kwota płatności, jaką on otrzymuje."

(pełna treść umowy: https://play.google.com/intl/ALL\_pl/about/developer-distribution-agreement.html)

W ocenie Zarządu, zmiana sformułowania typu sprzedaży na terenie EOG nie wpływa na ekonomiczną treść transakcji, tj. Spółka dalej ma obowiązek dostarczyć wirtualne dobra w zamian za otrzymane przez Google Play środki pieniężne. Powyższe implikuje rozpoznawanie 100% kwoty płatności netto w przychodach ze sprzedaży i 30% kwoty prowizji w kosztach sprzedaży.

Niepewność szacunków

Utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje weryfikacji aktywów pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu. Następuje to wówczas, kiedy Spółka nabierze dostatecznej pewności, że dany składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości oczekiwanych korzyści ekonomicznych lub przyniesie znacząco niższe. W przypadku zakończonych prac rozwojowych (gier Spółki) szacunek opiera się na weryfikacji kilkunastu parametrów jakościowych gry, które w ocenie Zarządu mają wpływ na zdolność do generowania przyszłych korzyści ekonomicznych dla Spółki, niemniej jednak wraz ze zmianami zachodzącymi na rynku szacunki Zarządu są obarczone niepewnością.

Wykorzystanie dóbr zużywalnych w czasie (eng. consumables)

Spółka szacuje na dzień sprawozdawczy liczbę niewykorzystanych pakietów premium (banknoty i perły) dla aktywnych graczy. Bazą do ustalenia liczby nierozliczonych pakietów jest wskaźnik ich rotacji (średni okres wykorzystania pakietu przez użytkowników aktywnych*) oraz średnie przychody uzyskane ze sprzedaży pakietów premium. Na podstawie analizy szacowany średni okres wykorzystania pakietu wynosi do 7 dni.

W przypadku, gdy szacowane kwoty zobowiązania do wyświadczenia usług w zamian za realizację pakietów premium są znaczące, Spółka ujmuje kwotę zobowiązania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

W momencie uznania, że szacowana kwota zobowiązania do wyświadczenia usług jest znacząca (istotna), Spółka ujmuje także w aktywach koszty prowizji powiązane z przychodem odroczonym w czasie. Prowizje, na podstawie umów zawartych z głównymi pośrednikami (np. sklepami mobilnymi) wynoszą zwyczajowo 30% kwoty płatności.

*Spółka definiuje użytkownika aktywnego jako takiego, który dokonał kiedykolwiek minimum jednej płatności do dnia bilansowego oraz był aktywny w grze (tj. zalogował się minimum 1 raz) w ciągu 30 dni:

• poprzedzających dzień bilansowy i/lub
• po dniu bilansowym.

Wykorzystanie dóbr trwałych w grze w czasie (eng. durables)

Co do zasady wirtualne dobra oferowane w grach wideo dzieli się na dwie główne kategorie: trwałe (durable virtual goods, które w ramach normalnego użycia w wirtualnym świecie nie zużywają się, a gracz może ich używać, jak długo gra) oraz zużywalne (consumable virtual goods, które zużywają się w ramach ich normalnego użycia w wirtualnym świecie). Przychód z drugiej kategorii rozpoznaje się w momencie lub w miarę zużycia, co zostało opisane w paragrafie powyżej. W zakresie rozpoznania przychodu ze sprzedaży tzw. durables, na rynku stosowane są modele bazujące na statystykach z gry, np. na długości życia danego dobra i/lub grupy graczy. Na moment wydania niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie posiada modeli statystycznych pozwalających na oszacowanie wartości durables. Ekonomia gier Spółki opiera się m.in. na:

• 1) możliwości zamiany jednych dóbr w inne dobra;
• 2) możliwości otrzymania wybranych dóbr za darmo
• 3) możliwości zakupu dóbr zarówno przy wykorzystaniu pereł otrzymanych za darmo (np. poprzez wygranie konkursu) jak i zakupionych za tzw. twardą walutę.

Powyższe możliwości znacznie utrudniają przeprowadzenie analizy średniego wykorzystania dobra w czasie, stąd Spółka skorzystała z możliwości niewyceniania durables. Zgodnie z MSSF 15 par. 44 Jednostka ujmuje przychody z tytułu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu tylko wtedy, gdy może dokonać racjonalnego pomiaru stopnia całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Jeżeli Jednostka nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, tj. nie posiada wiarygodnych informacji, które są niezbędne do zastosowania odpowiedniej metody pomiaru, to może odstąpić od dokonywania szacunku.

Intencją Spółki jest docelowo zbudowanie modelu statystycznego pozwalającego na wycenę durables.

Ustalenie istotności

Spółka sporządzając sprawozdania finansowe stosuje zasadę istotności. Zasada istotności wprowadza możliwość stosowania uproszczeń, jeżeli nie wywiera to istotnie ujemnego wpływu na rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego. Spółka jako poziom istotności przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania przyjęła kwotę równą 3 mln PLN (zgodnie z polityka rachunkowości nie więcej niż 5% wyniku brutto).

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSSF 15 przychody ze sprzedaży usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy zobowiązanie do wykonania świadczenia poprzez przekazanie kontrahentowi usługi zostanie spełnione.

	01.01.2019 -	01.01.2018 -
Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Sprzedaż usług	237 365 349	113 885 544
SUMA przychodów ze sprzedaży	237 365 349	113 885 544
Pozostałe przychody operacyjne	146 155	35 826
Przychody finansowe	339 918	836 819
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	237 851 422	114 758 189
SUMA przychodów ogółem	237 851 422	114 758 189

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

1.1. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Zarząd nie wydziela odrębnych segmentów działalności spełniających definicję MSSF 8 par. 5, w tym przychodów, kosztów, aktywów i zobowiązań, dla których byłaby sporządzana odrębna informacja finansowa i na podstawie której były podejmowane decyzje dotyczące alokacji zasobów przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych. Analiza odbywa się wyłącznie na poziomie przychodów.

1.2. Przychody – źródło

Działalność Spółki oparta jest o produkcję i dystrybucję gier w modelu Free to Play (F2P), Spółka osiąga przychody ze sprzedaży związane z wyświetlanymi reklamami w grze, mikropłatnościami w grze oraz na podstawie umów licencyjnych.

typ przychodów	płatności 2019 rok*	udział w płatnościach 2019	płatności 2018 rok*	udział w płatnościach 2018
mikropłatności	227 918 485	95,7%	104 951 856	91,2%
reklamy	37 623	0,0%	118 447	0,1%
licencje	10 192 017	4,3%	10 035 980	8,7%
RAZEM PŁATNOŚCI	238 148 125	100,0%	115 106 283	100,0%
przychód odroczony w czasie	-782 776	N/D	-1 220 739	N/D
RAZEM PRZYCHODY	237 365 349	N/D	113 885 544	N/D

* pod pojęciem płatności Spółka wykazuje przychody niepomniejszone o przychód odroczony w czasie (tj. w przypadku mikropłatności są to płatności dokonane przez użytkowników w trakcie wskazanego okresu). Kwota przychodu odroczonego w czasie wynika z szacunku niewykorzystania wirtualnej waluty przez aktywnych graczy dokonanego na dzień bilansowy. Kwota tak odroczonego przychodu jest wykazywana w sprawozdaniu finansowym w pozycji bilansowej "rozliczenia międzyokresowe przychodów"

Przychody z mikropłatności i licencji są w całości generowane przez osoby fizyczne, natomiast przepływ środków do Spółki odbywa się poprzez agregatorów płatności, sklepy mobilne bądź licencjobiorców. Użytkownicy zakupują w grze określone pakiety np. pakiet pereł, pakiet przynęt (w grach wędkarskich), ulepszone wędki. Cena pakietu jest stała, ustalana przez Spółkę. Przekazanie dóbr użytkownikowi następuje w momencie zarejestrowania płatności przez wskazane podmioty. Mimo, iż w przypadku zakupu pakietów premium, tj. pakietów zawierających m.in. wirtualną walutę, transfer waluty na konto użytkownika odbywa się natychmiastowo po dokonaniu płatności, samo wykorzystanie waluty wirtualnej w grze może być odroczone w czasie – jest to zależne każdorazowo od decyzji gracza, który może indywidualnie, w ramach istniejącej między stronami umowy, wybierać moment wymiany waluty wirtualnej na inne dobra wirtualne.

W przypadku przychodów reklamowych, użytkownikom (osobom fizycznym) są wyświetlane reklamy w grach. Wyświetlenie reklamy jest jednocześnie momentem zarachowania przychodu. Za wyświetlenie reklamy płaci reklamodawca, natomiast należna część tego przychodu trafia do Spółki poprzez pośredników reklamowych na podstawie raportów reklamowych.

Rozliczenie z pośrednikami odbywa się na podstawie miesięcznych raportów sprzedażowych, a płatność jest przekazywana zgodnie z terminem określonym w umowie, najczęściej jest to przedział od 1 do 60 dni od zakończenia miesiąca kalendarzowego.

1.3. Przychody – gry

gra	płatności 2019 rok*	udział w płatnościach 2019	płatności 2018 rok*	udział w płatnościach 2018
Fishing Clash	206 500 718	86,7%	88 763 750	77,1%
Let's Fish	15 213 995	6,4%	16 453 098	14,3%
Wild Hunt	9 626 317	4,0%	4 880 169	4,2%
pozostałe	6 807 094	2,9%	5 009 266	4,4%
RAZEM PŁATNOŚCI	238 148 125	100,0%	115 106 283	100,0%
przychód odroczony w czasie	-782 776	N/D	-1 220 739	N/D
RAZEM PRZYCHODY	237 365 349	N/D	113 885 544	N/D

Przychód odroczony w czasie w podziale na gry w odniesieniu do 2019 roku:

Fishing Clash: -834.384 PLN; Let's Fish: +64.170 PLN; Wild Hunt: -12.562 PLN; RAZEM: -782.776 PLN.

Przychód odroczony w czasie (narastająco) w podziale na gry w odniesieniu do całości odroczonego przychodu:

Fishing Clash: -1.834.516 PLN; Let's Fish: +84.274 PLN; Wild Hunt: -84.725 PLN;

RAZEM: -2.003.515 PLN.

Podział przychodów po kwartałach dla głównych tytułów:

gra	1Q 2019	2Q 2019	3Q 2019	4Q 2019
Fishing Clash	37 524 342	43 146 664	57 896 490	67 933 223
Let's Fish	4 095 505	3 316 451	3 600 089	4 201 949
Wild Hunt	2 439 365	2 094 188	2 343 769	2 748 995
pozostałe	796 232	909 377	2 772 593	2 328 893
RAZEM PŁATNOŚCI	44 855 444	49 466 680	66 612 941	77 213 060
przychód odroczony w czasie	16 544	-48 092	-416 592	-334 636
RAZEM PRZYCHODY	44 871 988	49 418 588	66 196 349	76 878 424

Ten Square Games S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe na dzień 31.12.2019 Dodatkowe noty i objaśnienia

gra	1Q 2018	2Q 2018	3Q 2018	4Q 2018
Fishing Clash	7 559 687	17 527 268	28 846 155	34 830 640
Let's Fish	3 704 913	3 748 715	4 317 775	4 681 695
Wild Hunt	668 209	926 445	1 264 693	2 020 821
pozostałe	2 013 711	1 355 711	728 793	911 051
RAZEM PŁATNOŚCI	13 946 520	23 558 140	35 157 416	42 444 208
przychód odroczony w czasie	0	0	0	-1 220 739
RAZEM PRZYCHODY	13 946 520	23 558 140	35 157 416	41 223 469

1.4. Przychody – kontrahenci

kontrahent	płatności 2019 rok*	udział w płatnościach 2019	płatności 2018 rok*	udział w płatnościach 2018
Google Inc.	136 321 809	57,2%	62 886 367	54,6%
Apple Distribution International	72 399 680	30,4%	29 564 377	25,7%
pozostali (w tym żaden jednostkowo nie przekracza 10%)	29 426 636	12,4%	22 655 540	19,7%
RAZEM PŁATNOŚCI	238 148 125	100,0%	115 106 283	100,0%
przychód odroczony w czasie	-782 776	N/D	-1 220 739	N/D
RAZEM PRZYCHODY	237 365 349	N/D	113 885 544	N/D

1.5. Przychody – kanały dystrybucji

kanał dystrybucji	płatności 2019 rok*	udział w płatnościach 2019	płatności 2018 rok*	udział w płatnościach 2018
mobilny	215 563 426	90,5%	97 131 424	84%
przeglądarki	22 584 699	9,5%	17 974 859	16%
RAZEM PŁATNOŚCI	238 148 125	100,0%	115 106 283	100,0%
przychód odroczony w czasie	-782 776	N/D	-1 220 739	N/D
RAZEM PRZYCHODY	237 365 349	N/D	113 885 544	N/D

1.6. Przychody – podział geograficzny

Spółka dokonuje przypisania płatności od użytkownika na podstawie IP wykorzystując zewnętrzne bazy danych oraz korzysta z raportów sprzedażowych po krajach dostępnych na wybranych platformach dystrybucji.

region	płatności 2019 rok*	udział w płatnościach 2019	płatności 2018 rok*	udział w płatnościach 2018
Ameryka Północna	97 725 354	41,0%	45 277 651	39,3%
Europa	100 287 588	42,1%	52 331 295	45,5%
i) w tym Polska	21 571 311	9,1%	13 481 392	11,7%
ii) w tym przychody od spółek zależnych (Polska)	6 483 266	2,7%	4 562 233	4,0%
Azja	29 963 773	12,6%	11 050 380	9,6%
Ameryka Południowa	4 165 151	1,7%	2 573 789	2,2%
Australia i Oceania	3 915 691	1,6%	2 303 940	2,0%
Afryka	2 090 568	0,9%	1 569 227	1,4%
RAZEM PŁATNOŚCI	238 148 125	100,0%	115 106 283	100,0%
przychód odroczony w czasie	-782 776	N/D	-1 220 739	N/D
RAZEM PRZYCHODY	237 365 349	N/D	113 885 544	N/D

2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Wyszczególnienie	01.01.2019 - 31.12.2019	01.01.2018 - 31.12.2018
Amortyzacja	1 150 242	672 553
Zużycie materiałów i energii	652 928	337 686
Usługi obce	144 454 268	62 601 081
Podatki i opłaty	608 817	299 201
Wynagrodzenia	9 398 878	5 611 490
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 644 328	872 159
Pozostałe koszty rodzajowe	149 902	138 666
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	158 059 363	70 532 835
Zmiana stanu produktów	0	0
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	-3 004 572	-1 668 308
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-136 742 530	-58 205 676
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-6 965 245	-3 953 040
Koszt własny sprzedaży	11 347 016	6 705 812

Rozbicie kosztów sprzedaży:

Wyszczególnienie	01.01.2019 - 31.12.2019	01.01.2018 - 31.12.2018
Koszty sprzedaży	136 742 530	58 205 676
marketing:	64 571 112	24 014 654
- Fishing Clash	63 265 403	23 409 155
- Wild Hunt	1 042 257	502 339
- pozostałe tytuły, wydarzenia	263 452	103 160
prowizje	66 463 686	30 128 605
revenue share	1 517 915	1 619 525
wynagrodzenia, usługi podwykonawców	2 942 528	1 835 567
pozostałe	1 247 289	607 325

Ten Square Games S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe na dzień 31.12.2019 Dodatkowe noty i objaśnienia

Wyszczególnienie	1Q 2019	2Q 2019	3Q 2019	4Q 2019
Koszty sprzedaży	29 586 178	29 376 323	40 938 091	36 841 938
marketing:	15 461 797	14 260 511	21 184 539	13 664 266
- Fishing Clash	15 060 121	14 014 231	20 966 520	13 224 531
- Wild Hunt	383 148	222 937	181 426	254 746
- pozostałe tytuły, wydarzenia	18 527	23 342	36 594	184 989
prowizje	12 543 776	13 991 491	18 324 412	21 604 007
revenue share	441 691	331 973	347 491	396 760
wynagrodzenia, usługi podwykonawców	824 671	597 855	660 948	859 054
pozostałe	314 243	194 492	420 702	317 851

Wyszczególnienie	1Q 2018	2Q 2018	3Q 2018	4Q 2018
Koszty sprzedaży	5 643 579	12 086 373	19 444 260	21 031 465
marketing:	1 719 515	4 933 309	8 756 639	8 605 191
- Fishing Clash	1 619 894	4 829 482	8 609 506	8 350 273
- Wild Hunt	87 552	87 459	130 327	197 001
- pozostałe tytuły, wydarzenia	12 069	16 368	16 806	57 917
prowizje	3 035 466	6 101 737	9 659 223	11 332 179
revenue share	372 292	385 063	414 537	447 634
wynagrodzenia, usługi podwykonawców	348 530	492 659	461 582	532 796
pozostałe	167 776	173 605	152 280	113 664

Składowe kosztu wytworzenia usług na własne potrzeby jednostki	01.01.2019 - 31.12.2019	01.01.2018 - 31.12.2018
Wynagrodzenia podstawowe	1 674 352	899 054
Usługi obce	849 849	487 066
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	273 260	95 206
Płatności w formie akcji (część wynagrodzeń)	207 111	186 982
Razem	3 004 572	1 668 308

Podział kosztów wynagrodzeń i pozostałych świadczeń pracowniczych (bez kwot wykazanych w składowych kosztu wytworzenia)	01.01.2019 - 31.12.2019	01.01.2018 - 31.12.2018
Wynagrodzenia podstawowe	6 491 714	4 294 636
Płatności w formie akcji (część wynagrodzeń)	1 025 701	230 818
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 371 068	776 952
Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:	8 888 483	5 302 406
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	4 500 200	3 273 034
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	778 009	732 116
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	3 610 273	1 297 257

Ten Square Games S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe na dzień 31.12.2019 Dodatkowe noty i objaśnienia

Podział kosztów amortyzacji	01.01.2019 - 31.12.2019	01.01.2018 - 31.12.2018
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:	1 018 940	624 000
Amortyzacja środków trwałych	173 040	52 619
Amortyzacja wartości niematerialnych	845 900	571 381
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	74 797	23 481
Amortyzacja środków trwałych	61 692	13 847
Amortyzacja wartości niematerialnych	13 105	9 634
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:	56 505	25 072
Amortyzacja środków trwałych	46 746	14 938
Amortyzacja wartości niematerialnych	9 759	10 134

3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.2019 - 31.12.2019	01.01.2018 - 31.12.2018
Pozostałe	146 155	35 825
Razem	146 155	35 826

Pozostałe koszty operacyjne	01.01.2019 -	01.01.2018 -
	31.12.2019	31.12.2018
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość wartości niematerialnych	987 572	566 106
Darowizny	6 300	5 000
Spisanie nieściągalnych należności	1 495	4 163
Pozostałe	120 194	26 987
Razem	1 115 561	602 256

W 2019 roku, z uwagi na brak przewidywanego zastosowania w najbliższym czasie silnika bettingowego odpisano 0,241 mln PLN, czyli całą jego wartość bilansową. Z kolei z uwagi na podjęcie decyzji o przebudowie warstwy graficznej i interfejsu gry Golf Rush zdecydowano o utworzeniu odpisu na część skapitalizowanych kosztów wytworzenia tej gry – wysokość odpisu wyniosła 0,746 mln PLN (z 1,066 mln łącznej wartości netto na dzień dokonania odpisu).

4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe	01.01.2019 - 31.12.2019	01.01.2018 - 31.12.2018
Otrzymane dywidendy	124 875	355 607
Przychody z tytułu odsetek	215 043	82 777
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	0	398 435
Razem	339 918	836 819

Koszty finansowe	01.01.2019 - 31.12.2019	01.01.2018 - 31.12.2018
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	209 417	0
Koszty z tytułu odsetek	974	157
Razem	210 391	157

5. PODATEK DOCHODOWY I PODATEK ODROCZONY

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	01.01.2019 - 31.12.2019	01.01.2018 - 31.12.2018
Bieżący podatek dochodowy	7 675 904	8 340 124
Dotyczący roku obrotowego	7 675 904	8 340 124
Odroczony podatek dochodowy	-1 620	-71 827
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-1 620	-71 827
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	7 674 284	8 268 297

Nazwa	01.01.2019 - 31.12.2019	1.01.2018- 31.12.2018
Wynik finansowy (zysk, strata) brutto	81 470 679	45 291 248
Różnice kursowe - bilansowe, NPO, NKUP	102 471	-133 233
Otrzymane dywidendy	-124 875	-355 607
Spisanie należności NKUP	1 494	4 163
Rozwiązanie i zawiązanie rezerwy urlopowej	77 451	65 985
Zawiązanie rezerwy na pozostałe koszty	42 761	20 400
ZUS-koszty wyłączone zlecenia na przełomie okresów	0	-6 456
Darowizny (następnie odliczone od dochodu)	6 300	5 000
Pozostałe koszty niestanowiące kosztu uzyskania przychodu	236 321	123 290
Amortyzacja wartości niematerialnych	808 591	534 140
Kapitalizacja kosztów gier	-3 004 572	-1 668 308
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość wartości niematerialnych	987 572	566 106
Płatności w formie akcji	1 232 812	417 802
Przychód (i powiązany z tym koszt) bilansowo odroczony w czasie	547 941	854 517
Dochód do opodatkowania	82 384 946	45 719 047
w tym dochód opodatkowany stawką 5% (IP Box)	54 280 076	0
w tym dochód opodatkowany stawką 19%	28 104 870	45 719 047

Spółka skorzystała po raz pierwszy w 2019 roku z tzw. ulgi IP Box. Ulga ta polega na opodatkowaniu dochodu uzyskanego z kwalifikowanych praw własności stawką 5% zamiast standardowych 19%. Jednakże przepisy dotyczące podatku dochodowego od osób prawnych podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe.

Ten Square Games S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe na dzień 31.12.2019 Dodatkowe noty i objaśnienia

Struktura składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

wyszczególnienie	na dzień 31.12.2019	na dzień 31.12.2018
rozliczanie pereł w czasie	266 467	162 358
rezerwa na urlopy	48 270	33 554
rezerwa na koszty audytu	8 125	3 877
wycena rozrachunków	56 727	0
Razem	379 589	199 789

Struktura rezerwy na odroczony podatek dochodowy

wyszczególnienie	na dzień 31.12.2019	na dzień 31.12.2018
amortyzacja gier	548 722	358 401
wycena rozrachunków	0	12 139
Razem	548 722	370 540

6. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Spółka nie zaniechała w ciągu roku obrotowego żadnej działalności.

7. PODZIAŁ ZYSKU ZA 2018 ROK

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 24.05.2019 roku podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za 2018 rok w wysokości 37.022.951,00 PLN (słownie: trzydzieści siedem milionów dwadzieścia dwa tysiące dziewięćset pięćdziesiąt jeden złotych) w następujący sposób:

• 1) kwotę 27.310.500,00 PLN (słownie: dwadzieścia siedem milionów trzysta dziesięć tysięcy i pięćset złotych) przeznaczono do podziału pomiędzy akcjonariuszy w formie wypłaty dywidendy w wysokości 3,78 PLN (słownie: trzy złote i siedemdziesiąt osiem groszy) na akcję;
• 2) kwotę 9.712.451,00 PLN (słownie: dziewięć milionów siedemset dwanaście tysięcy czterysta pięćdziesiąt jeden złotych) przeznaczono na kapitał zapasowy Spółki.

Dzień dywidendy został wyznaczony na dzień 5 czerwca 2019 r. oraz dzień wypłaty dywidendy na dzień 19 czerwca 2019 r.

8. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2019-31.12.2019 r.
-----------------------------------------------------------------------------------

Wyszczególnienie	Maszyny i urządzenia	Pozostałe środki trwałe	RAZEM
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019	456 047	94 083	550 130
Zwiększenia, z tytułu:	582 928	20 320	603 247
- nabycia środków trwałych	582 928	20 320	603 247
Zmniejszenia	0	0	0
- sprzedaż środków trwałych	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2019	1 038 975	114 403	1 153 377
Umorzenie na dzień 01.01.2019	228 217	75 114	303 331
Zwiększenia, z tytułu:	271 172	10 307	281 479
- amortyzacji	271 172	10 307	281 479
Zmniejszenia	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2019	499 389	85 421	584 810
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2019	0	0	0
Zwiększenia	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2019	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019	539 586	28 982	568 568

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2018-31.12.2018 r.

Wyszczególnienie	Maszyny i urządzenia	Pozostałe środki trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2018	198 701	94 083	292 784
Zwiększenia, z tytułu:	257 346	0	257 346
- nabycia środków trwałych	257 346	0	257 346
Zmniejszenia	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2018	456 047	94 083	550 130
Umorzenie na dzień 01.01.2018	150 715	71 212	221 927
Zwiększenia, z tytułu:	77 502	3 902	81 404
- amortyzacji	77 502	3 902	81 404
Zmniejszenia	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2018	228 217	75 114	303 331
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2018	0	0	0
Zwiększenia	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2018	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018	227 830	18 969	246 799

Rzeczowe aktywa trwałe - struktura własnościowa

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Własne	568 568	246 799
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0
Razem	568 568	246 799

Spółka nie posiada gruntów użytkowanych wieczyście.

Spółka nie posiada zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków.

Umorzenie środków trwałych w 2019 i 2018 roku zostały odniesione w koszty własne sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu jak przedstawiono w nocie 2.

9. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2019-31.12.2019 r.

	Koszty prac rozwojowych	Oprogramow	Wartości
Wyszczególnienie		anie	niematerialne	RAZEM
		komputerowe	w budowie
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019	4 261 440	493 542	1 036 376	5 791 359
Zwiększenia, z tytułu:	3 733 637	62 604	3 004 572	6 800 813
- nabycia	0	62 604	3 004 572	3 067 176
- reklasyfikacji	3 733 637	0	0	3 733 637
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	3 733 637	3 733 637
- reklasyfikacji	0	0	3 733 637	3 733 637
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2019	7 995 077	556 146	307 310	8 858 535
Umorzenie na dzień 01.01.2019	1 895 075	448 224	0	2 343 299
Zwiększenia, z tytułu:	808 201	60 563	0	868 764
- amortyzacji	808 201	60 563	0	868 764
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2019	2 703 276	508 786	0	3 212 063
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2019	1 261 386	0	0	695 280
Zwiększenia	987 572	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2019	2 248 958	0	0	2 248 958
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019	3 042 843	47 360	307 310	3 397 514

Na pozycję "koszty prac rozwojowych" na dzień 31.12.2019 składają się gry Grupy:

1) Fishing Clash – wartość netto: 255.111,56 PLN, pozostały okres amortyzacji: 18 miesięcy;

2) Wild Hunt – wartość netto: 124.122,40, pozostały okres amortyzacji: 16 miesięcy;

3) Golf Rush – wartość netto: 304.224,98 PLN, pozostały okres amortyzacji: 39 miesięcy;

4) SoliTales – wartość netto: 453.708,35, pozostały okres amortyzacji: 45 miesięcy;

5) Flip This House – wartość netto: 562.528,59, pozostały okres amortyzacji: 45 miesięcy;

6) Hunting Clash – wartość netto: 1.343.146,89, pozostały okres amortyzacji: 46 miesięcy;

Na pozycję "wartości niematerialne w budowie" na dzień 31.12.2019 składają się kapitalizowane koszty zmodyfikowanej wersji gry Golf Rush - Grupa traktuje to jako nową produkcję.

W 2019 roku, z uwagi na brak przewidywanego zastosowania w najbliższym czasie silnika bettingowego odpisano 0,241 mln PLN, czyli całą jego wartość bilansową. Z kolei z uwagi na podjęcie decyzji o przebudowie warstwy graficznej i interfejsu gry Golf Rush zdecydowano o utworzeniu odpisu na część skapitalizowanych kosztów wytworzenia tej gry – wysokość odpisu wyniosła 0,746 mln PLN (z 1,066 mln łącznej wartości netto na dzień dokonania odpisu).

Wyszczególnienie	Oprogramowa Koszty prac nie rozwojowych komputerowe		Wartości niematerialne w budowie	RAZEM
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2018	3 267 546	464 775	361 962	4 094 284
Zwiększenia, z tytułu:	993 894	28 767	1 668 308	2 690 969
- nabycia	0	28 767	1 668 308	1 697 075
- reklasyfikacji	993 894	0	0	993 894
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	993 894	993 894
- reklasyfikacji	0	0	993 894	993 894
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2018	4 261 440	493 542	1 036 376	5 791 359
Umorzenie na dzień 01.01.2018	1 361 714	390 436	0	1 752 150
Zwiększenia, z tytułu:	533 361	57 788	0	591 149
- amortyzacji	533 361	57 788	0	591 149
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2018	1 895 075	448 224	0	2 343 299
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2018	695 280	0	0	695 280
Zwiększenia	566 106	0	0	566 106
Zmniejszenia	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2018	1 261 386	0	0	1 261 386
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018	1 104 979	45 318	1 036 376	2 186 675

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2018-31.12.2018 r.

Wartości niematerialne - struktura własnościowa

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Własne	3 397 514	2 186 675
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0
Razem	3 397 514	2 186 675

Grupa nie posiada aktywów niematerialnych o ograniczonym prawie użytkowania.

Grupa nie posiada kredytów bankowych, które byłyby zabezpieczone aktywami niematerialnymi.

Umorzenie aktywów niematerialnych w 2019 i 2018 zostało odniesione w koszty własne sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu jak przedstawiono w nocie 2.

10.INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
udziały w Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o.	5 000	5 000

11.INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

AKTYWA FINANSOWE	Wartość bilansowa		Wartość godziwa	Kategoria instrumentów finansowych
	31.12.2019	31.12.2018	2019/2018
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	590 589	0	n/d	aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
kaucja	590 589	0	n/d	aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	25 256 175	11 278 328	n/d	aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	70 836 864	38 941 652	70 836 864 / 38 941 652	aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Wartość bilansowa		Wartość godziwa	Kategoria instrumentów finansowych
	31.12.2019	31.12.2018	2019/2018
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	4 963 033	2 897 243	n/d	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

12. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Należności handlowe	23 565 939	11 105 963
- od jednostek powiazanych	4 284 715	1 177 568
- od pozostałych jednostek	19 281 224	9 928 395
Odpisy aktualizujące	0	0
Należności handlowe brutto	23 565 939	11 105 963

Płatności od użytkowników są agregowane przez pośredników (sklepy mobilne, agregatorów płatności, licencjobiorców). Płatności z tytułu wyświetlonych reklam są natomiast kumulowane przez pośredników reklamowych. W strukturze należności największe salda pochodzą od:

Google Inc – 44% na 31.12.2019 w porównaniu do 48% na 31.12.2018.

Apple Distibution International – 26% na 31.12.2019 w porównaniu do 22% na 31.12.2018;

Żaden inny podmiot nie przekroczył 10% udziału w sumie należności na 31.12.2019.

Spółka na dzień bilansowy 31.12.2019 oraz 31.12.2018 nie posiadała istotnych kwot należności, co do których oczekiwałaby wystąpienia strat kredytowych.

Struktura walutowa:

	31.12.2019 31.12.2018
waluta	kwota w walucie	wycena	udział %	kwota w walucie	wycena	udział %
PLN	11 184 314	11 184 446	47,46%	5 957 058	5 957 058	53,64%
USD	3 112 407	11 819 987	50,16%	1 214 539	4 566 304	41,12%
RUB	5 242 421	320 312	1,36%	4 893 413	264 734	2,38%
EUR	52 758	224 672	0,95%	59 107	254 159	2,29%
BRL	529	500	0,00%	38 269	37 071	0,33%
JPY	213 096	7 450	0,03%	574 227	19 595	0,18%
GBP	1 362	6 804	0,03%	1 024	4 905	0,04%
CHF	385	1 510	0,01%	332	1 268	0,01%
CAD	34	98	0,00%	222	614	0,01%
CZK	876	147	0,00%	1 484	248	0,00%
SEK	35	14	0,00%	16	7	0,00%
RAZEM	----	23 565 939	100,00%	----	11 105 963	100,00%

	31.12.2019	31.12.2018
struktura wiekowa - przeterminowanie	wartość należności	wartość należności
od jednostek powiązanych:	4 284 715	1 177 568
nieprzeterminowane	4 284 715	880 046
do miesiąca	0	93 797
1-3 miesiące	0	203 725
od pozostałych jednostek:	19 281 224	9 928 395
nieprzeterminowane	19 279 773	9 907 446
do miesiąca	526	12 386
1-3 miesiące	733	8 563
3-6 miesięcy	60	0
6-12 miesięcy	0	0
razem należności	23 565 939	11 105 963

13. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Pozostałe należności, w tym:	1 690 236	172 365
- kaucja z tyt. najmu biura	207 831	171 535
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	1 371 096	830
- inne	111 309	0

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Pozostałe należności, w tym:	1 690 236	172 365
od jednostek powiązanych	0	0
od pozostałych jednostek	1 690 236	172 365
Odpisy aktualizujące	0	0
Pozostałe należności brutto	1 690 236	172 365

Brak należności dochodzonych na drodze sądowej.

14. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Aktywowane koszty prowizji (w linii z odroczonym przychodem)	601 057	366 222
Płatności w formie akcji	0	181 473
Roczna opłata - narzędzie śledzące kampanie marketingowe	383 347	80 733
Opłaty rejestracyjne za zgłoszenie znaków towarowych	43 881	32 938
Utrzymanie serwisu technicznego oprogramowania/subskypcje na programy	517 592	125 893
Ubezpieczenia	10 134	7 480
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	2 856	4 920
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	1 558 867	799 659

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Odroczone w czasie przychody – wykorzystanie pakietów tzw. consumables	2 003 515	1 220 739
Bierne rozliczenia międzyokresowe przychodów	2 003 515	1 220 739

Odroczone w czasie przychody w podziale na gry na dzień 31.12.2019 roku:

Fishing Clash: -1.834.516 PLN; Let's Fish: +84.274 PLN;

Wild Hunt: -84.725 PLN;

RAZEM: -2.003.515 PLN.

15. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:	70 836 864	38 941 652
środki w kasie	1 879	3 430
środki na rachunkach bankowych	70 834 985	38 938 222
w tym lokaty do 3 miesięcy	0	7 895 370
Razem	70 836 864	38 941 652

16. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy Ten Square Games S.A. na dzień 31.12.2019r. wynosi 724.124,50 PLN i dzieli się na 7.241.245 akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

17. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY UDZIAŁÓW POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

W 2012 roku kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad wartością nominalną w kwocie 544.800 PLN.

W 2017 roku wartość kapitału zapasowego została powiększona o kwotę 149.700 PLN, w momencie podwyższenia kapitału zakładowego i objęcia nowych akcji przez Pana Macieja Zużałka.

W tym samym roku kapitał zapasowy został pomniejszony o kwotę 198.400 PLN w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki w momencie przekształcenia w spółkę akcyjną.

Brak zmian w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej w 2019 roku.

18. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Na pozycję niepodzielony wynik finansowy składają się kwoty wynikające z przekształcenia danych na MSR, które nie podlegały podziałowi w uchwale Wspólników/Akcjonariuszy.

19.ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Zobowiązania handlowe	4 633 152	2 736 123
Wobec jednostek powiązanych	0	16 605
Wobec jednostek pozostałych	4 633 152	2 719 518

				termin wymagalności
Wyszczególnienie	Razem	przeterminowane:		nieprzeterminowane, płatne do:
		31-90 dni	0 - 30 dni	0 - 30 dni	31 - 60 dni
31.12.2019	4 633 152	0	0	2 690 363	1 942 789
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	4 633 152	0	0	2 690 363	1 942 789
31.12.2018	2 736 123	13 110	3 692	2 718 659	662
Wobec jednostek powiązanych	16 605	0	0	16 605	0
Wobec jednostek pozostałych	2 719 518	13 110	3 692	2 702 054	662

20. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń
społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób	329 881	161 120
prawnych:
Podatek VAT	0	0
Podatek zryczałtowany u źródła	362	1 739
Podatek dochodowy od osób fizycznych	53 819	32 947
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	267 140	122 784
PFRON	8 560	3 650
Pozostałe zobowiązania	0	0
Razem pozostałe zobowiązania	329 881	161 120

Ten Square Games S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe na dzień 31.12.2019 Dodatkowe noty i objaśnienia

		termin wymagalności
Wyszczególnienie	Razem	przeterminowane:		nieprzeterminowane, płatne do:
		31-90 dni	0 - 30 dni	0 - 30 dni	31 - 60 dni
31.12.2019	329 881	0	0	329 881	0
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych:	329 881	0	0	329 881	0
Pozostałe zobowiązania	0	0	0	0	0
31.12.2018	161 120	0	0	161 120	0
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych:	161 120	0	0	161 120	0
Pozostałe zobowiązania	0	0	0	0	0

21. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Spółka nie posiadała zakładowego funduszu świadczeń socjalnych na dzień bilansowy 31.12.2019 oraz na dzień 31.12.2018.

22.ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań warunkowych, w tym również udzielonych gwarancji i poręczeń, łącznie z wekslowymi.

23. REZERWY

Rezerwy wykazane w sprawozdaniu finansowym dotyczą rezerwy na niewykorzystane urlopy.

W okresie sprawozdawczym objętym sprawozdaniem finansowym wystąpiły następujące zmiany w stanie rezerw:

		Zmiany w ciągu roku	Stan na
Wyszczególnienie	Stan na 1.01.2019	Założenie	Rozwiązanie	31.12.2019
Rezerwa urlopowa	176 602	254 054	176 602	254 054

W poprzednich okresach sprawozdawczych wystąpiły następujące zmiany w stanie rezerw:

	Stan na 1.01.2018	Zmiany w ciągu roku	Stan na
Wyszczególnienie		Założenie	Rozwiązanie	31.12.2018
Rezerwa urlopowa	110 617	176 602	110 617	176 602

24. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Środki pieniężne w bilansie	70 836 864	38 941 652
Różnice kursowe z wyceny bilansowej na dzień SF	155 822	76 236
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	70 992 686	39 017 888

25. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Działalność Spółki narażona jest na następujące ryzyka finansowe:

• a) ryzyko kredytowe,
• b) ryzyko płynności,
• c) ryzyko rynkowe.

Ryzyko kredytowe – to ryzyko, które powstaje, gdy jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując się ze swoich zobowiązań na rzecz Spółki spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku należności, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów, nabytych obligacji, wniesionych kaucji.

Podstawowa działalność Spółki - sprzedaż gier, ze względu na swoją specyfikę, jest w nieistotnym stopniu narażona na ten rodzaj ryzyka. Spółka współpracuje z wąskim gronem klientów (w tym agregatorami płatności od użytkowników indywidualnych) i poprzez wypracowane relacje i historyczny brak problemów ze spłatą należności, ekspozycja na pojedyncze ryzyko kredytowe nie jest wysoka. Większość należności jest spłacana w terminie do 3 miesięcy od powstania należności. Spółka konsekwentnie monitoruje spływ należności i na bieżąco kontaktuje się z klientami w przypadku wystąpienia opóźnień w płatnościach. Spółka lokuje posiadane środki pieniężne w wiarygodnych instytucjach finansowych (bankach). Ryzyko kredytowe dotyczy Spółki w nieistotnym zakresie.

Ryzyko płynności – to ryzyko, które powstaje, gdy Spółka napotka trudności w wywiązaniu się ze zobowiązań związanych ze zobowiązaniami finansowymi. Spółka dba o utrzymanie płynności na odpowiednim, bezpiecznym poziomie. Spółka historycznie finansuje się z własnych środków, wszelkie nowe projekty bądź istotne zakupy są weryfikowane pod kątem możliwości terminowej spłaty zobowiązania. Ryzyko płynności dotyczy Spółki w nieistotnym zakresie.

Ryzyko rynkowe – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych. Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe.

Ryzyko walutowe – to ryzyko, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Ze względu na globalny charakter prowadzonej przez Ten Square Games działalności, w ramach której większość przychodów generowana jest w USD i częściowo w EUR, jest ona narażona na ryzyko związane z gwałtownymi zmianami kursów walutowych, w tym w szczególności umocnienia złotego względem walut obcych, głównie USD.

Większość umów przychodowych bazuje na rozliczeniu w walutach obcych – głównie w USD oraz w PLN. W związku z tym, umocnienie kursu złotego w relacji do USD jest dla Spółki zjawiskiem niepożądanym, który powoduje zmniejszenie osiąganych przychodów ze sprzedaży. W celu zmniejszenia ryzyka kursowego Spółka częściowo ogranicza ryzyko walutowe w prowadzonej działalności poprzez dopasowywanie walutowej struktury kosztowej, niemniej jednak nie ma możliwości całkowitego wyeliminowania ciążącego na Grupie ryzyka walutowego. Spółka nie stosuje (i nie stosowała) żadnych instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe.

Ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, które powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych.

Spółka w nieistotnym stopniu lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa (oprocentowane rachunki bankowe), stąd nie jest istotnie narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych.

Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi, jednakże w 2019 i 2018 roku Spółka nie korzystała z zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu (kredyty i obligacje) w związku z tym nie była narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych.

Inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Spółka nie korzysta z instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko cenowe. Spółka nie jest narażona na inne ryzyko cenowe.

ANALIZA EKSPOZYCJI NA RYZYKO WALUTOWE

Znaczący udział sprzedaży w walucie USD oraz EUR w strukturze przychodów Spółki sprawia, że istotny wpływ na wyniki finansowe wywiera kształtowanie się kursu złotego względem tych walut. Ekspozycję netto w walutach obcych na dzień bilansowy, na jaką narażona była Spółka, przedstawia poniższa tabela.

	31.12.2019
ryzyko walutowe - ekspozycja narażona na ryzyko walutowe	USD	EUR	RUB	pozostałe waluty (bez PLN)
należności handlowe walucie	3 112 407	52 758	5 242 421	--------
należności handlowe wycenione do PLN	11 819 987	224 672	320 312	16 522
środki pieniężne w walucie	3 384 089	55 979	8 964 935	--------
środki pieniężne wycenione do PLN	12 851 757	238 388	547 758	0
zobowiązania handlowe w walucie	-1 070 961	-13 667	0	--------
zobowiązania handlowe wycenione do PLN	-4 067 190	-58 202	0	0
ekspozycja netto w walucie	5 425 535	95 071	14 207 356	--------
ekspozycja netto w PLN	20 604 554	404 858	868 069	16 522

	31.12.2018
ryzyko walutowe - ekspozycja narażona na ryzyko walutowe	USD	EUR	RUB	pozostałe waluty (bez PLN)
należności handlowe walucie	1 214 539	59 107	4 893 413	--------
należności handlowe wycenione do PLN	4 566 304	254 159	264 734	63 708
środki pieniężne w walucie	2 528 758	116 278	22 412 205	--------
środki pieniężne wycenione do PLN	9 507 370	499 993	1 212 500
zobowiązania handlowe w walucie	-516 985	-18 820	0	--------
zobowiązania handlowe wycenione do PLN	-1 943 709	-80 925	0	-26
ekspozycja netto w walucie	3 226 312	156 565	27 305 618	--------
ekspozycja netto w PLN	12 129 965	673 227	1 477 234	63 682

Stopień wrażliwości Spółki na 10-proc. wzrost kursu wymiany złotego w stosunku do wyżej wymienionych walut przedstawiono w poniższej tabeli. Wartość dodatnia wskazuje wzrost zysku przed opodatkowaniem wskutek wzrostu kursu wymiany (osłabienia się złotego).

ryzyko walutowe - analiza wrażliwości	31.12.2019	31.12.2018
zmiana o +10% / -10%	+ 2 189 400 / - 2 189 400	+1 434 411 / -1 434 411

26.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółka i zwiększały wartość dla jej udziałowców.

Obecnie Spółka finansuje swoją działalność wypracowanymi zyskami, nie korzysta z finansowania dłużnego. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych może wprowadzić do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2019 roku oraz 31 grudnia 2018 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Ten Square Games S.A. Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe na dzień 31.12.2019 Dodatkowe noty i objaśnienia

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Oprocentowane kredyty i pożyczki	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	4 963 033	2 897 243
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	70 836 864	38 941 652
Zadłużenie netto	-65 873 831	-36 044 409
Kapitał własny	88 821 386	41 350 580
Kapitał razem	88 821 386	41 350 580
Kapitał i zadłużenie netto	154 695 217	77 394 989

27. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

W 2019 oraz w 2018 roku Spółka nie prowadziła programów świadczeń pracowniczych.

28. PROGRAM MOTYWACYJNY NA LATA 2018-2020

W marcu 2018 roku Akcjonariusze Jednostki Dominującej uchwalili program motywacyjny dla kluczowych pracowników i współpracowników Grupy. W wyniku realizacji programu może potencjalnie dojść do zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy.

Na podstawie uchwały w sprawie programu, zostało dokonane warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, o kwotę nie wyższą niż 6.547,50 PLN poprzez emisję nie więcej niż 65.475 akcji zwykłych imiennych serii B o wartości nominalnej 0,10 PLN. Akcje Serii B mogły być obejmowane przez posiadaczy imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A emitowanych w liczbie nie wyższej niż 65.475 na podstawie Uchwały w Sprawie Programu.

W styczniu 2019 roku Walne Nadzwyczajne Zgromadzenie akcjonariuszy uchwaliło zmianę dotyczącą programu motywacyjnego polegającą na:

• 1) zastąpieniu warunkowego kapitału zakładowego kapitałem docelowym;
• 2) usunięciu warrantów subskrypcyjnych uczestnicy programu otrzymują, po spełnieniu warunków programu, akcje na okaziciela, które mają ograniczoną zbywalność (tzw. lock-up) przez czas określony w regulaminie programu;
• 3) zwiększeniu puli akcji możliwych do przyznania w latach trwania programu (pula programu po zmianach: 101.850 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 PLN).

Program motywacyjny obejmuje lata 2018-2020, a akcje mogą być obejmowane w trzech transzach – za rok obrotowy 2018 (transza I), 2019 (transza II) i 2020 (transza III). Warunkiem zaoferowania akcji jest osiągnięcie przez Grupę Kapitałową określonego poziomu skonsolidowanej, skorygowanej o zdarzenia nadzwyczajne i koszty samego programu, EBITDA. Rada Nadzorcza ustaliła następujące poziomy EBITDA:

• 26 mln PLN za rok obrotowy 2018;
• 31,5 mln PLN za rok obrotowy 2019;
• 35 mln PLN za rok obrotowy 2020.

W przypadku nieosiągnięcia wymaganego poziomu w jednym roku programu, w kolejnym okresie akcje za dany rok mogą zostać przyznane jeżeli skumulowana wartość EBITDA osiągnęła wymagany poziom oraz wartość EBITDA dla kolejnego okresu została osiągnięta.

Uczestnicy programu będą mieli prawo sprzedaży akcji nabytych w ramach transzy I nie wcześniej niż 1 lipca 2020 roku. Uczestnicy programu będą mieli prawo sprzedaży akcji nabytych w ramach transzy II nie wcześniej niż 1 stycznia 2021 roku. Uczestnicy programu będą mieli prawo sprzedaży akcji nabytych w transzy III nie wcześniej niż 1 września 2021 roku.

W trakcie 2018, 2019 oraz 2020 roku Rada Nadzorcza Emitenta podjęła szereg uchwał w sprawie ustalenia listy Uczestników Programu oraz dokonała wstępnej alokacji 81.612 warrantów (obecnie akcji): 16.245 w ramach transzy I, 26.915 w ramach transzy II oraz 38.452 transzy III.

Koszt programu motywacyjnego w 2018 roku wyniósł 236.328 PLN, a wszystkie wstępnie alokowane w pierwszej Transzy akcje zostały objęte przez uczestników programu (tj. 16.245 akcji) w trakcie 2019 roku.

Koszt programu motywacyjnego w 2019 roku wyniósł 1.187.441 PLN, na moment wydania niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Grupy szacuje, że 25.460 akcji zostanie objętych przez uczestników programu w trakcie 2020 roku.

Szacowany koszt programu dla wstępnie rozlokowanych akcji w 2020 roku (35.582 akcji wg szacunku Zarządu) wyniesie ok. 3,6 mln PLN.

Uzgodnienie kosztów programu motywacyjnego do płatności w formie akcji:

Wyszczególnienie	1.01.2019-	1.01.2018-
	31.12.2019	31.12.2018
Płatności w formie akcji - koszty rodzajowe:	1 232 812	417 802
Koszty płatności w formie akcji dotyczące umów z 2017 roku rozliczane w latach 2017-2019	45 371	181 474
Koszty programu motywacyjnego na lata 2018-2020	1 187 441	236 328
Płatności w formie akcji - koszty w układzie kalkulacyjnym:	1 025 701	230 820
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	493 514	84 126
Koszty sprzedaży	249 737	71 255
Koszty ogólnego zarządu	282 450	75 439
Kapitalizacja kosztów płatności w formie akcji (produkcja gier)	207 111	186 982

Uzgodnienie kosztów programu motywacyjnego do kapitału utworzonego z wyceny programu motywacyjnego:

Wyszczególnienie	Na dzień 31.12.2019	Na dzień 31.12.2018
RAZEM Kapitał z rozliczenia programu motywacyjnego	1 764 034	780 748
W tym koszty działania programu motywacyjnego w 2019 roku	1 187 441	0
W tym koszty działania programu motywacyjnego w 2018 roku	236 328	236 328
W tym koszty związane z umowami zawartymi w 2017 roku (zmniejszenie wartości kapitału w 2019 roku wynika z umorzenia części akcji co zostało opisane w nocie części Informacje ogolne – nota nr 6 "Akcjonariat"	340 265	544 420

29.INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH W TYM INFORMACJE O WYNAGRODZENIU WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ ORAZ RADY NADZORCZEJ

Następujące tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni okres sprawozdawczy:

1. Kadra kierownicza

Osoba powiązana		Zakupy netto Wynagrodzenia		Dywidenda netto
Okres	1.01.2019- 31.12.2019	1.01.2018- 31.12.2018	1.01.2019- 31.12.2019	1.01.2018- 31.12.2018	1.01.2019- 31.12.2019	1.01.2018- 31.12.2018
Zarząd	288 000	96 000	320 610	341 740	12 989 687	4 249 713
Maciej Popowicz:	162 000	54 000	57 600	161 400	8 733 785	2 862 410
- Ten Square Games S.A.	162 000	54 000	54 000	158 000	8 733 785	2 862 410
- Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o.	0	0	1 200	1 200	0	0
- Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o.	0	0	1 200	1 200	0	0
- Fat Lion Games Sp. z o.o.	0	0	1 200	1 000	0	0
Arkadiusz Pernal:	126 000	42 000	51 600	131 400	4 179 357	1 369 742
- Ten Square Games S.A.	126 000	42 000	48 000	128 000	4 179 357	1 369 742
- Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o.	0	0	1 200	1 200	0	0
- Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o.	0	0	1 200	1 200	0	0
- Fat Lion Games Sp. z o.o.	0	0	1 200	1 000	0	0
Magdalena Jurewicz:	0	0	211 410	48 940	76 545	17 561
- Ten Square Games S.A.	0	0	211 410	48 940	76 545	17 561
- Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0
- Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0
- Fat Lion Games Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0
Rada Nadzorcza (Ten Square Games S.A.)	0	0	222 500	186 000	392 428	105 364
Maciej Zużałek	0	0	12 000	12 000	229 635	52 682
Rafał Olesiński	0	0	42 000	42 000	2 048	0
Marcin Chruszczyński	0	0	42 000	42 000	0	0
Tomasz Drożdżyński	0	0	36 000	36 000	0	0
Maciej Marszałek	0	0	18 000	18 000	160 745	52 682
Milena Olszewska-Miszuris	0	0	36 500	0	0	0
Wiktor Schmidt	0	0	36 000	36 000	0	0
Kluczowy personel (Ten Square Games S.A.)	0	0	0	72 445	b/d	b/d
Członkowie rodziny kluczowego personelu/Zarządu (Ten Square Games S.A.)	255 153	108 830	0	0	b/d	b/d

Od 1 września 2018 roku Jednostka dominująca kupuje usługi doradcze od Członków Zarządu.

Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

2. Pozostałe podmioty powiązane

Podmiot powiązany	Sprzedaż netto		Zakupy netto
Okres:	1.01.2019- 31.12.2019	1.01.2018- 31.12.2018	1.01.2019- 31.12.2019	1.01.2018- 31.12.2018
Jednostki zależne:	6 483 266	4 562 233	0	0
Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o.	487 144	784 375	0	0
Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o.	4 360 343	3 454 089	0	0
Fat Lion Games Sp. z o.o.	1 635 778	323 769	0	0
Jednostki powiązane osobowo:	0	0	97 918	104 484
Olesiński i Wspólnicy Spółka komandytowa	0	0	97 918	104 484

Podmiot powiązany	Należności brutto		Zobowiązania brutto
Na dzień:	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
Jednostki zależne:	4 284 715	1 177 568	0	0
Play Cool Zombie Sport Games Sp. z o.o.	95 944	138 110	0	0
Tiny Dragon Adventure Games Sp. z o.o.	2 638 101	801 749	0	0
Fat Lion Games Sp. z o.o.	1 550 670	237 709	0	0
Jednostki powiązane osobowo:	0	0	0	32 417
Olesiński i Wspólnicy Spółka komandytowa	0	0	0	32 417

30.ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie w roku obrotowym wyniosło 81 osób (42 osoby w 2018 roku). Główną grupą pracowników są specjaliści ds. technologii informacyjno-komunikacyjnych.

31. UMOWY LEASINGU

Spólka była w 2019 roku stroną umów najmu biur mieszczących się we Wrocławiu przy ul. Długosza 60. Umowy zostały zawarte na warunkach rynkowych z podmiotem niepowiązanym ze Spółką, a okres najmu skończył się 31 stycznia 2020 roku. Spółka była zobowiązana do wpłacenia kaucji, która została wykazana w bilansie w pozycji "pozostałe należności" w grupie aktywów obrotowych na dzień 31.12.2019 roku oraz 31.12.2018 roku.

Z uwagi na krótkoterminowy charakter umów (do 12-stu miesięcy) Spółka postanowiła skorzystać ze zwolnienia zawartego w MSSF 16 Leasing i nie ujmować aktywów oraz zobowiązań leasingowych w 2019 roku. W takim wypadku Spółk ujmowała płatności leasingowe w rachunku wyników metodą liniową w trakcie trwania umowy leasingu.

W dniu 11.02.2019 roku została zawarta umowa najmu między Emitentem a Archicom Nieruchomości 5 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu, której przedmiotem jest powierzchnia biurowa znajdująca się w budynku biurowo – usługowym City One zlokalizowanym we Wrocławiu przy ul. Traugutta 45.

Umowa została zawarta na czas określony wynoszący 5 lat. Okres najmu rozpoczął się w dniu 02.01.2020 r., tj. w dniu przejęcia Przedmiotu Najmu i zakończy się w dniu 02.01.2025 r. W dniu 2.01.2020 roku Spółka rozpoznała zobowiązanie wynikające z zawartej umowy zgodnie z MSSF 16: Leasing oraz ujęła składnik aktywów trwałych w postaci prawa do użytkowania lokalu. W związku z zawartą umową Spółka musiała wpłacić kaucję w wysokości 591 tysięcy PLN, która została wykazana w bilansie w pozycji "pozostałe aktywa trwałe" w grupie aktywów trwałych na dzień 31.12.2019 roku.

W dniu 21.01.2020 roku została zawarta kolejna umowa najmu między Emitentem a Archicom Nieruchomości 5 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą we Wrocławiu, której przedmiotem jest powierzchnia biurowa znajdująca się w budynku biurowo – usługowym City One zlokalizowanym we Wrocławiu przy ul. Traugutta 45. Planowany termin odbioru dodatkowej powierzchni to wrzesień 2020 roku, a umowa została zawarta na okres 5 lat licząc od dnia odbioru lokalu (warunki umowy analogiczne do wcześniej zawartej umowy).

32. SPRAWY SĄDOWE

Spółka nie miała spraw sądowych w toku w 2019 ani w 2018 roku.

33.ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które mogłyby mieć wpływ na dane finansowe zawarte w sprawozdaniu za okres zakończony 31 grudnia 2019 roku.

34.INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ DOKONUJĄCĄ BADANIA SPRAWOZDANIA

	koszty 2019	koszty 2018
wyszczególnienie		roku
badanie skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania za rok 2019 (2018)	42 761	34 000
przegląd skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania za pierwsze półrocze 2019 (2018)	25 202	22 000
pozostałe usługi związane z przeprowadzeniem pierwszej oferty publicznej	0	12 800
RAZEM	67 963	68 800

		data	podpis
Prezes Zarządu	Maciej Popowicz	23.03.2020
Wiceprezes Zarządu	Arkadiusz Pernal	23.03.2020
Członek Zarządu	Magdalena Jurewicz	23.03.2020
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych	Karolina Hoszowska Dubaniowska	23.03.2020