Ciech S.A.

Audit Report / Information • Mar 31, 2020

OCENA RADY NADZORCZEJ CIECH S.A. DOTYCZĄCA SPRAWOZDANIA ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY CIECH ORAZ CIECH S.A. ZA 2019 ROK, SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO CIECH S.A. ZA 2019 ROK ORAZ SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY CIECH ZA 2019 ROK

I. PRZEDMIOT OCENY

Przedmiotem niniejszej oceny jest:

• 1. Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2019 rok,
• 1. Sprawozdanie finansowe CIECH S.A. za 2019 rok sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
• 1. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za 2019 rok sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

II. OCENA SPRAWOZDANIA ZARZĄDU I SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Ocena Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2019 rok

Rada Nadzorcza CIECH S.A. poddała ocenie Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2019 rok oraz zapoznała się z przedstawionymi przez Audytora CIECH S.A. (PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k.) wynikami przeprowadzonego badania, sprawozdaniem biegłego rewidenta z badania oraz sprawozdaniem dla Komitetu Audytu i na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że sprawozdanie:

• zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2019 roku, poz. 351) oraz § 70 i § 71 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim,
• jest zgodne z informacjami zawartymi w Sprawozdaniu finansowym CIECH S.A. za 2019 rok oraz Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy CIECH za 2019 rok.

Rada Nadzorcza CIECH S.A. na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za rok 2019 zawiera opis wszystkich istotnych zdarzeń mogących mieć wpływ na sytuację majątkową i finansową Grupy CIECH oraz CIECH S.A., co najmniej w perspektywie kolejnych kwartałów, jak również opis istotnych ryzyk.

W związku z powyższym Rada Nadzorcza CIECH S.A. pozytywnie ocenia Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy CIECH oraz CIECH S.A. za 2019 rok.

Ocena Sprawozdania finansowego CIECH S.A. za 2019 rok

Rada Nadzorcza CIECH S.A. oświadcza, że poddała ocenie Sprawozdanie finansowe CIECH S.A. za 2019 rok w skład którego wchodzą:

• a) sprawozdanie z zysków lub strat za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku, wykazujące zysk netto w kwocie 60 436 tys. zł,
• b) sprawozdanie z innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku wykazujące całkowite dochody ogółem w kwocie 60 505 tys. zł,
• c) sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2019 roku wykazujące po stronie aktywów, jak i pasywów kwotę 3 889 932 tys. zł,
• d) sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, wykazujące zwiększenie kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2019 roku o kwotę 60 505 tys. zł,
• e) sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku wykazujące zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 114 918 tys. zł,

f) noty objaśniające do Sprawozdania finansowego CIECH S.A. za 2019 rok,

oraz zapoznała się z wynikami badania przedstawionymi przez audytora CIECH S.A. (PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k.).

Rada Nadzorcza CIECH S.A. na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że Sprawozdanie finansowe CIECH S.A za 2019 rok zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz, że jest zgodne z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym. W związku z powyższym Rada Nadzorcza CIECH S.A. pozytywnie ocenia Sprawozdanie finansowe CIECH S.A za 2019 rok.

Ocena Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy CIECH za 2019 rok

Rada Nadzorcza CIECH S.A. poddała ocenie Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH w skład którego wchodzą:

• a) skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku, wykazujące skonsolidowany zysk netto w kwocie 116 412 tys. zł,
• b) skonsolidowane sprawozdanie z innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku wykazujące całkowite dochody ogółem w kwocie 78 090 tys. zł,
• c) skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2019 roku wykazujące po stronie aktywów, jak i pasywów kwotę 5 046 442 tys. zł,
• d) skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, wykazujące zwiększenie kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2019 o kwotę 78 090 tys. zł,
• e) skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku, wykazujące zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 107 349 tys. zł,
• f) noty objaśniające do Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy CIECH za 2019 rok,

oraz zapoznała się z wynikami badania przedstawionymi przez audytora CIECH S.A. (PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp.k.).

Rada Nadzorcza CIECH S.A. na podstawie informacji i materiałów uzyskanych od Audytora, Zarządu Spółki oraz przedstawicieli Spółki, uznaje, że Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH za 2019 rok zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz, że jest zgodne z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym.

W związku z powyższym Rada Nadzorcza CIECH S.A. pozytywnie ocenia Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy CIECH S.A za 2019 rok.

Warszawa, dnia 31 marca 2020 roku

……………………………................................................ Sebastian Kulczyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej CIECH Spółka Akcyjna ……………………………................................................ Tomasz Mikołajczak – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej CIECH Spółka Akcyjna ……………………………………………………………………..……... Piotr Augustyniak – Członek Rady Nadzorczej CIECH Spółka Akcyjna ……………………………………………………………………..……... Łukasz Rędziniak – Członek Rady Nadzorczej CIECH Spółka Akcyjna

Marek Kośnik – Członek Rady Nadzorczej CIECH Spółka Akcyjna

………………………………………………………………………………

Artur Olech – Członek Rady Nadzorczej CIECH Spółka Akcyjna

………………………………………………………………………………