CCC S.A.

Quarterly Report • Apr 24, 2020

GRUPA KAPITAŁOWA CCC S.A.

ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY

I ŚRÓDROCZNY SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RAPORT

ZA 1 KWARTAŁ 2020 ROKU

SPIS TREŚCI

1.	INFORMACJE OGÓLNE	5
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	34
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	35
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	37
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	38
2.	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	39
2.1	KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	40
2.2	POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE I FINANSOWE	42
2.3	REZERWY	44
2.4	AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	45
2.5	ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH, WARTOŚĆ ZAPASÓW I Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH	46
2.6	ZYSK (STRATA) NA AKCJĘ	46
3.	SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE	47
4.	ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ	52
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	56
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	57
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	58
	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	59
5.	NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	60
5.1	KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW	61
5.2	POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE I FINANSOWE	62
5.3	REZERWY	63
5.4	AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	64
5.5	ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH, WARTOŚĆ ZAPASÓW I Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH	65

WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A.

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA	W MLN PLN		W MLN EUR
Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z zysków	01.2020-	01.2019-	01.2020-	01.2019-
lub strat i innych całkowitych dochodów	03.2020	03.2019	03.2020	03.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży	965,1	1 038,6	219,5	241,7
Polska	274,5	368,7	62,4	85,8
Europa Śr.-Wsch.	150,5	195,5	34,2	45,5
Europa Zachodnia	79,4	126,7	18,1	29,5
Pozostałe kraje	26,9	23,8	6,1	5,5
Działalność detaliczna	531,3	714,7	120,9	166,3
E-commerce	412,5	289,1	93,8	67,3
Hurt	21,1	34,7	4,8	8,1
Działalność produkcyjna	0,2	0,1	-	-
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	412,8	492,3	93,9	114,5
Marża brutto ze sprzedaży	42,8%	47,4%	42,8%	47,4%
Wyniki segmentów:
Polska	(102,6)	(29,4)	(23,3)	(5,8)
Europa Śr.-Wsch.	(77,3)	(23,3)	(17,6)	(5,4)
Europa Zachodnia	(65,9)	(46,2)	(15,0)	(10,7)
Pozostałe kraje	(13,4)	(12,8)	(3,0)	(3,0)
Działalność detaliczna	(259,2)	(107,2)	(59,0)	(24,9)
E-commerce	14,9	31,2	3,4	7,3
Hurt	1,7	3,0	0,4	0,7
Działalność produkcyjna	-	0,1	-	-
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(27,2)	(148,6)	(6,2)	(34,6)
Zysk (strata) przed opodatkow aniem	(114,1)	(174,8)	(26,0)	(40,7)
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	(354,4)	(153,8)	(80,6)	(35,8)
SKORYGOWANY ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI	(357,4)	(143,5)	(81,3)	(33,4)
KONTYNUOWANEJ
Wybrane dane skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
	niebadane		niebadane
Aktywa trwałe	4 217,2	4 210,5	926,4	988,7
Aktywa obrotowe, w tym:	2 997,5	2 933,2	658,5	688,8
Zapasy	2 370,6	1 942,3	520,7	456,1
Środki pieniężne	225,4	542,6	49,5	127,4
AKTYWA RAZEM	7 214,7	7 143,7	1 584,8	1 677,5
Zobowiązania długoterminowe, w tym:	2 978,3	3 095,8	654,2	727,0
Zobow iązania z tytułu zadłużenia	583,3	683,0	128,1	160,4
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:	3 486,3	2 958,3	765,8	694,7
Zobow iązania z tytułu zadłużenia	1 081,2	830,4	237,5	195,0
ZOBOWIĄZANIA RAZEM	6 464,6	6 054,1	1 420,1	1 421,7
KAPITAŁ WŁASNY	750,1	1 089,6	164,8	255,9

RAPORT FINANSOWY CCC

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE I ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CCC S.A. ZA I KWARTAŁ 2020 r.

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA		W MLN PLN	W MLN EUR
Wybrane dane ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych	01.2020- 03.2020 niebadane	01.2019- 03.2019 niebadane	01.2020- 03.2020 niebadane	01.2019- 03.2019 niebadane
Przepływ y pieniężne netto z działalności operacyjnej	(285,2)	(196,8)	(64,9)	(45,8)
Przepływ y pieniężne netto z działalności inw estycyjnej	(101,0)	(261,4)	(23,0)	(60,8)
Przepływ y pieniężne netto z działalności finansow ej	68,2	293,6	15,5	68,3
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM	(318,0)	(164,6)	(72,3)	(38,3)

DANE OPERACYJNE	31.03.2020	31.12.2019
Liczba sklepów	1 211	1 242
Pow ierzchnia handlow a (tys.m2)	753,9	760,0
Liczba rynków ze sprzedażą online	15	1 5

	W MLN PLN		W MLN EUR
	01.2020- 03.2020 niebadane	01.2019- 03.2019 niebadane	01.2020- 03.2020 niebadane	01.2019- 03.2019 niebadane
Nakłady inw estycyjne (w mln)	(35,2)	(117,4)	(8,0)	(27,3)

Wybrane dane ze skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów, skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono na euro zgodnie ze wskazaną, obowiązującą metodą przeliczania:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:
  • kurs na 31.03.2020 r. wynosił 1 EUR – 4,5523 PLN
  • kurs na 31.12.2019 r. wynosił 1 EUR – 4,2585 PLN
  • kurs na 31.03.2019 r. wynosił 1 EUR – 4,3013 PLN
• poszczególne pozycje skonsolidowanego i jednostkowego rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów i skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym:
  • kurs średni w okresie 01.01.2020 – 31.03.2020 r. wynosił 1 EUR – 4,3963 PLN
  • kurs średni w okresie 01.01.2019 – 31.03.2019 r. wynosił 1 EUR – 4,2978 PLN

Przeliczenia dokonano zgodnie ze wskazanymi wcześniej kursami wymiany przez podzielenie wartości wyrażonych w milionach złotych przez kurs wymiany.

1. INFORMACJE OGÓLNE

Nazwa spółki:	CCC Spółka Akcyjna
Siedziba Spółki:	ul. Strefow a 6, 59-101 Polkow ice
Rejestracja:	Sąd Rejonow y dla Wrocław ia - Fabrycznej w e Wrocław iu, IX Wydział Gospodarczy Krajow ego Rejestru Sądow ego
KRS:	0000211692
Przedmiot działalności:	Głów nym przedmiotem działalności Spółki w edług Europejskiej Klasyfikacji Działalności jest handel hurtow y i detaliczny odzieżą i obuw iem (EKD 5142)

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A.

Na dzień 31 marca 2020 roku Grupę Kapitałową CCC S.A. tworzyły jednostka dominująca CCC S.A. z siedzibą w Polkowicach oraz następujące podmioty zależne:

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

GRUPA KAPITAŁOWA CCC S.A.

PRODUKCJA

DYSTRYBUCJA

POZOSTAŁE

JEDNOSTKI STOWARZYSZON

[1] Spółka CCC.eu sp. z o.o. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags sp. z o.o. (99,75%) i zależną od CCC S.A. (0,25%)

[2] Spółka Karl Voegele AG jest spółką zależną od NG2 Suisse S.a.r.l. (70%)

[3] Spółka DeeZee sp. z o.o. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags sp. z o.o. (75%) [4] Spółka CCC Germany G.m.b.H. konsolidow ana do 31.01.2019

[5] Spółka Shoe Express S.A. jest spółką zależną od CCC Shoes & Bags sp. z o.o. (95%) i zależną od NG2 Suisse GmbH Sw itzerland (5%)

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

PODSTAWA SPORZĄDZENIA

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego oraz w wartości godziwej w przypadku, gdy nie można było zastosować zasady kosztu historycznego (tj. w przypadku nieruchomości inwestycyjnych, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej).

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku. Sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz noty do sprawozdania z całkowitych dochodów obejmujące dane za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy, zakończony dnia 31 marca 2019 roku, nie były przedmiotem przeglądu lub badania przez biegłego rewidenta.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSR 34. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 06.03.2020 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości tj. co najmniej roku od dnia bilansowego. Na dzień 31.03.2020 skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy wykazuje aktywa obrotowe w kwocie 2.997,5 mln PLN, na które składają się m.in.: zapasy w kwocie 2.370,6 mln PLN, środki pieniężne w kwocie 225,4 mln PLN, należności handlowe i pozostałe w kwocie 368,9 mln PLN, pochodne instrumenty finansowe w kwocie 20,9 mln PLN oraz zobowiązania krótkoterminowe w kwocie 3.486,3 mln PLN, na które składają się m.in.: zadłużenie z tytuły kredytów w kwocie 1.081,2 mln PLN, zobowiązania wobec dostawców oraz pozostałe w kwocie 1.729,6 mln PLN oraz zobowiązania z tyt. leasingu (MSSF 16) w kwocie 618,5 mln PLN, co skutkuje nadwyżką zobowiązań krótkoterminowych względem aktywów obrotowych w wysokości 488,8 mln PLN. Sytuacja ta wynika w dużej mierze z faktu prezentacji zapasów w cenie nabycia, podczas, gdy wartość zapasów w cenach sprzedaży byłaby wyższa o ok. 1 mld PLN przy obecnych marżach sprzedaży na poziomie około 50%. W związku z tym, opierając się na posiadanej wiedzy na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania zdaniem Zarządu Spółki, sytuacja ta nie ma wpływu na możliwość bieżącego regulowania zobowiązań.

PODSTAWA KONSOLIDACJI

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie jednostki dominującej CCC S.A. oraz sprawozdania spółek zależnych. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia przejęcia kontroli przez Grupę do dnia ustania kontroli. Wszystkie podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej były objęte kontrolą w okresie sprawozdawczym. Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

WPŁYW EPIDEMII COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY

Od czwartego kwartału 2019 r., na świecie rozprzestrzeniał się wirus COVID-19 (koronawirus). W odpowiedzi na pandemie, w celu mitygacji jego negatywnych skutków, rządy poszczególnych krajów podejmowały określone działania zaradcze. Na przestrzeni pierwszego kwartału 2020 r. oraz w okresie do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania pandemia COVID-19 miała bardzo istotny, negatywny wpływ na gospodarkę światową i gospodarki poszczególnych krajów, w tym tych związanych z działalnością Emitenta.

Pandemia COVID-19 miała szczególnie istotny negatywny wpływ na sektor handlu. W wyniku podejmowanych decyzji administracyjnych istotnie ograniczona została możliwość prowadzenia handlu stacjonarnego, w tym w sektorze odzieży i obuwia praktycznie uniemożliwiona. Zakaz bądź znaczne ograniczenie handlu w centrach handlowych wpłynęły na spadek przychodów Grupy w okresie sprawozdawczym. Głównym kanałem sprzedaży w marcu stał się e-commerce. Grupa odnotowała dynamiczny przyrost udziału przychodów w tym kanale dystrybucji z poziomu 28 % do 43% a tym samym wzrost przychodów e-commerce o 39%.

Pandemia COVID-19 miała także negatywny wpływ na łańcuch dostaw. Wielu istotnych dostawców Grupy jest zlokalizowanych w Azji. W pierwszej fazie pandemii, opóźnieniu podlegało rozpoczęcie produkcji kolekcji jesień-zima w Chinach. W kolejnych tygodniach sytuacji w Chinach się ustabilizowała, a producenci powrócili do pracy. Równocześnie utrudnienia w prowadzeniu produkcji pojawiły się w innych krajach, w tym Indiach i Bangladeszu w których swoje fabryki mają zlokalizowane dostawcy Grupy. Na dzień sporządzenia sprawozdania Grupa posiada zabezpieczony asortyment towaru do sprzedaży w sezonie wiosenno-letnim 2020 r. oraz jest w stałym kontekście ze swoimi dostawcami w zakresie produkcji kolekcji jesień-zima 2020 r.

W odpowiedzi na pandemię, Grupa przygotowała kompleksowy plan stabilizacji funkcjonowania, obejmujący wymiar operacyjny, finansowy oraz strategiczny. Kluczowe działania objęły utrzymanie procesów funkcjonowania Grupy w środowisku szeroko stosowanej pracy zdalnej, wzmocnienie procesów logistycznych e-commerce, przyśpieszenia uruchomienia platform e-commerce na nowych rynkach, rozpoczęcie negocjacji z wynajmującymi w zakresie dostosowania warunków najmu do okoliczności pandemii i spodziewanego spadku odwiedzalności sklepów po ich otwarciu, aplikowania i otrzymania wsparcia z dostępnych programów pomocy publicznych w zakresie kosztów pracy i innych. W wymiarze finansowym, Emitent rozpoczął negocjacje z obligatariuszami, bankami oraz instytucjami finansującymi mające na celu utrzymanie stabilności długoterminowego finansowania, a także ogłosił emisję nowych akcji w celu pozyskania dodatkowego kapitału na finansowania wsparcie działalności Grupy, a w szczególności zamówień na kolejne sezony. Grupa prowadzi także działania w celu pozyskania dodatkowego finansowania z gwarancją Funduszu Gwarancji Płynnościowych BGK. W wymiarze strategicznym Emitent zakłada ograniczenia i przesunięcia wydatków inwestycyjnych, jednocześnie podtrzymując założenia strategii GO.22. Średnio i długoterminowo Grupa spodziewa się

• istotnego spadku wartości rynku obuwia w 2020 r. i jego odbudowy w 2021 r. (przy założeniu braku administracyjnego zamknięcia sklepów w 2021 r.)
• wzrostu udziału w przychodach kanału e-commerce,
• przesunięcia się popytu konsumentów w kierunku towarów o jak najlepszym stosunku ceny do jakości w związku z obniżeniem ich dochodu rozporządzalnego.

WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Pozycje zawarte w śródrocznych skróconych sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w walucie polski złoty (PLN), która jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Zasady rachunkowości stosowane przez Spółki Grupy Kapitałowej CCC S.A. nie zmieniły się w stosunku do tych stosowanych w sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

INFORMACJA NT. ZASTOSOWANYCH ŚREDNICH KURSÓW WYMIANY ZŁOTEGO W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM I PORÓWNYWALNYMI DANYMI FINANSOWYMI W STOSUNKU DO EURO I DOLARA, USTALANE PRZEZ NBP

OKRES (USD/PLN)	NAJWYŻSZY	NAJNIŻSZY	KONIEC OKRESU	ŚREDNIA
01.2020-03.2020	4,3062	3,7530	4,1466	3,9907
01.2019-03.2019	3,8504	3,7068	3,8365	3,7830
01.2019-12.2019	4,0154	3,7243	3,7877	3,7618

OKRES (EUR/PLN)	NAJWYŻSZY	NAJNIŻSZY	KONIEC OKRESU	ŚREDNIA
01.2020-03.2020	4,6323	4,2140	4,5523	4,3963
01.2019-03.2019	4,3402	4,2862	4,3013	4,2978
01.2019-12.2019	4,3891	4,2279	4,2585	4,2999

ZWIĘZŁY OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W I KWARTALE 2020 ROKU

Istotne dokonania Grupy Kapitałowej CCC S.A. w I kwartale 2020 r.:

I.

Przyjęcie strategii rozwoju Grupy na lata 2020-2022 GO.22: kurs na wzrost wartości i rentowności Grupy, dzięki rozwojowi wielokanałowej sprzedaży i dalszej digitalizacji.

II.

Robotyzacja procesów biznesowych – w siedzibie spółki rozpoczął pracę robot OLAF, to pierwszy robot CCC przygotowany w technologii UiPath i kolejny krok w procesie transformacji cyfrowej Grupy.

Aplikacja CCC obchodzi 1. urodziny z ponad 1,4 mln pobrań.

Start kampanii reklamowej pod hasłem "Rozmiar rozmiarowi nierówny" promującej innowacyjną usługę esize.me dostępnej w sklepach CCC i eobuwie.pl.

Rozpoczęcie wiosennej kampanii reklamowej pod hasłem "CCC Fashion Trends".

III.

Konferencja wynikowa z Zarządem Spółki odbyła się 6 marca 2020 roku w Warszawie.

Intensyfikacja działań marketingowych. Start kolejnej kampanii reklamowej pod hasłem "Moje odkrycie", promującej markę własną Lasocki. Ambasadorką marki została ikona stylu Małgorzata Kożuchowska.

Rozpoczęcie kampanii reklamowej Gino Rossi pod hasłem "Piękne chwile. Piękne życie", prezentującej piękno relacji międzyludzkich.

#cccrazemmożemywiecej – akcja konsumencka zachęcająca do zakupu obuwia marki Lasocki, zgodnie z którą CCC przekaże 10 zł z każdej sprzedanej pary butów marki LASOCKI na wsparcie Wojewódzkiego Szpitala Specjalistycznego we Wrocławiu.

Uruchomienie kanału e-commerce w Rumunii poprzez platformę CCC.eu. W 2020 roku planowane jest również udostępnienie aplikacji mobilnej CCC.

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY			ZMIANA%		PRZYCHDÓD NA 1M2 POWIERZCHNI HANDLOWEJ (W TYS. PLN)
	01.2020-03.2020	01.2019-03.2019		01.2020-03.2020	01.2019-03.2019
	niebadane	niebadane		niebadane	niebadane
Polska	274,5	368,7	-25,5%	0,8	1,2
Europa Śr.-Wsch.	150,5	195,5	-23,0%	0,6	1,0
Europa Zachodnia	79,4	126,7	-37,3%	0,7	1,1
Pozostałe kraje	26,9	23,8	13,0%	0,6	0,6
Działalność detaliczna	531,3	714,7	-25,7%	0,7	1,1
Hurt	21,1	34,7	-39,2%
E-commerce	412,5	289,1	42,7%
Pozostałe przychody	-		- -
Działalność produkcyjna	0,2	0,1	100%
965,1 1 038,6 Razem		-7,1%

[1] Przychody ze sprzedaży dotyczą wyłącznie sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych.

Przychody ze sprzedaży za okres 01-03.2020 r. wyniosły 965,1 mln PLN, co stanowiło spadek o 73,5 mln PLN (-7,1%) w stosunku do porównywalnego okresu roku poprzedniego. Na spadek sprzedaży zasadniczy wpływ miał wybuch pandemii (zamknięcie sklepów stacjonarnych w trakcie sprzedaży kolekcji wiosennej). Udział przychodów ze sprzedaży detalicznej w sprzedaży ogółem w okresie 01-03.2020 r. wyniósł 55,1%, przy udziale e-commerce 42,7% i 2,2% udziale sprzedaży hurtowej. Największym rynkiem sprzedaży detalicznej wciąż pozostaje Polska, której udział w łącznej sprzedaży w pierwszym kwartale 2020 r. wyniósł 51,7% w porównaniu z 51,6% w pierwszym kwartale 2019 r. Sprzedaż detaliczna na 1m² za okres 01-03.2020 r. wyniosła 0,74 tys. PLN/m² wobec 1,13 tys. PLN/m² w analogicznym okresie 2019 r.

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

ZYSK BRUTTO NA SPRZEDAŻY

Zysk brutto w podziale na poszczególne segmenty przedstawiał się następująco:

	ZYSK BRUTTO ZE SPRZEDAŻY		ZMIANA %	MARŻA BRUTTO
	01.2020-03.2020 niebadane	01.2019-03.2019 niebadane		01.2020-03.2020 niebadane	01.2019-03.2019 niebadane
Polska	117,2	180,8	-35,2%	42,7%	49,0%
Europa Śr.-Wsch.	79,3	110,5	-28,2%	52,7%	56,5%
Europa Zachodnia	40,0	66,8	-40,1%	50,4%	52,7%
Pozostałe kraje	10,1	10,7	-5,6%	37,5%	44,5%
Działalność detaliczna	246,6	368,8	-33,1%	46,4%	51,6%
E-commerce	160,8	115,8	38,9%	39,0%	40,1%
Hurt	5,5	7,6	-27,6%	26,1%	21,9%
Działalność produkcyjna	(0,1)	0,1	<-100%	nd.	nd.
Razem	412,8	492,3	-16,1%	42,8%	47,4%
Niezalokow ane do segmentów	-	-
Razem	412,8	492,3	-16,1%	42,8%	47,4%

Skonsolidowany zysk brutto ze sprzedaży w okresie 01-03.2020 r. wyniósł 412,8 mln PLN i spadł o 16,1% (poziom marży został zaburzony w głównej mierze przez wybuch pandemii). Marża na sprzedaży w kanale offline w okresie 01-03.2020 r. wyniosła 246,6 mln PLN (46,4%) i była niższa o 8,7 p.p. w stosunku do okresu porównywalnego. Dynamiczny wzrost udziału sprzedaży w kanale e-commerce spowodował dalszy efekt rozwodnienia marży brutto na sprzedaży. Ww. czynniki spowodowały, że skonsolidowana marża brutto na sprzedaży w I kwartale 2020 r. spadła o 4,6 p.p do poziomu 42,8%.

KOSZTY FUNKCJONOWANIA SKLEPÓW

Koszty funkcjonowania sklepów kształtowały się następująco:

	01.2020-03.2020	01.2019-03.2019	ZMIANA %
	niebadane	niebadane
Wynagrodzenia i św iadczenia pracow nicze	(140,8)	(128,5)	9,6%
Usługi agencyjne	-	(0,4)	-100,0%
Pozostałe koszty najmu	(40,2)	(33,4)	20,4%
Amortyzacja	(166,2)	(148,4)	12,0%
Podatki i opłaty	(1,2)	(1,9)	-36,8%
Zużycie materiałów i energii	(19,2)	(14,8)	29,7%
Usługi transportow e	(2,7)	(0,7)	>100%
Pozostałe usługi obce	(18,9)	(36,3)	-47,9%
Pozostałe koszty rodzajow e	(1,4)	(1,2)	16,7%
Razem	(390,6)	(365,6)	6,8%

W okresie 01-03.2020 r. koszty funkcjonowania sklepów, wyniosły 390,6 mln PLN i były wyższe o 25,0 mln PLN (+6,8% r/r), przy wzroście powierzchni handlowej 6,7%. Najistotniejsze grupy kosztów to amortyzacja, koszty wynagrodzenia i świadczeń oraz pozostałe koszty najmu, które stanowiły odpowiednio 42,5%, 36,0% oraz 10,3% łącznych kosztów funkcjonowania sklepów.

W celu analizy i porównywania wyników pojedynczych sklepów Grupa korzysta ze wskaźnika kosztu ponoszonego na metr kwadratowy powierzchni handlowej, uwzględniający wpływ MSSF 16. W ujęciu kwartalnym, koszt funkcjonowania sklepu na metr kwadratowy dla wszystkich spółek zmienił się nieznacznie (-4,6% r/r) w stosunku do roku poprzedniego i w pierwszym kwartale 2020 r. wyniósł 0,54 tys. PLN/m². Wskaźnik ten jest najkorzystniejszy w Polsce, natomiast największy koszt/m² ponoszony jest w Europie Zachodniej.

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

POZOSTAŁE KOSZTY SPRZEDAŻY

	01.2020-03.2020	01.2019-03.2019	ZMIANA %
	niebadane	niebadane
Wynagrodzenia i św iadczenia pracow nicze	(56,1)	(56,3)	-0,4%
Pozostałe koszty najmu	(5,4)	(10,0)	-46,0%
Amortyzacja	(5,6)	(7,0)	-20,0%
Podatki i opłaty	(1,8)	(1,4)	28,6%
Zużycie materiałów i energii	(11,1)	(6,8)	63,2%
Usługi transportow e	(56,0)	(35,2)	59,1%
Pozostałe usługi obce	(92,1)	(49,7)	85,3%
Pozostałe koszty rodzajow e	(35,9)	(34,9)	2,9%
Razem	(264,0)	(201,3)	31,1%

W okresie 01-03.2020 r. pozostałe koszty sprzedaży wyniosły 264,0 mln PLN i były wyższe o 62,7 mln PLN (+31,1% r/r). Najistotniejsze grupy kosztów to pozostałe usługi obce, które stanowiły 34,9% oraz koszty usług transportowych, które stanowiły 21,2%.

KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU

W okresie 01-03.2020 r. koszty ogólnego zarządu, wyniosły 55,2 mln PLN i były niższe o 17,1 mln PLN (-24,4% r/r). Najistotniejsze grupy kosztów to wynagrodzenia i świadczenia pracownicze stanowiące 33,7%, pozostałe usługi obce, które stanowiły 26,1%.

	01.2020-03.2020	01.2019-03.2019	ZMIANA %
	niebadane	niebadane
Wynagrodzenia i św iadczenia pracow nicze	(18,6)	(19,3)	-3,6%
Koszty programu motyw acyjnego	-	(10,1)	-100,0%
Usługi agencyjne	-	(0,1)	-100,0%
Pozostałe koszty najmu	(3,1)	(3,9)	-20,5%
Amortyzacja	(11,2)	(11,3)	-0,9%
Podatki i opłaty	(2,6)	(2,0)	30,0%
Zużycie materiałów i energii	(2,5)	(2,5)	0,0%
Usługi transportow e	(0,1)	(0,1)	0,0%
Pozostałe usługi obce	(14,4)	(19,7)	-26,9%
Pozostałe koszty rodzajow e	(2,7)	(4,0)	-32,5%
Razem	(55,2)	(73,0)	-24,4%

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE I FINANSOWE

Pozostałe koszty i przychody operacyjne stanowiły odpowiednio 27,2 mln PLN oraz 14,6 mln PLN, co w ujęciu netto stanowiło 12,6 mln PLN po stronie kosztowej w porównaniu z 3,4 mln PLN z działalności kontynuowanej w roku poprzednim. Głównymi pozycjami kosztowymi w 2020 r. była strata z tyt. różnic kursowych 24,8 mln PLN oraz pozostałe koszty operacyjne 2,4 mln PLN.

Pozostałe koszty i przychody finansowe stanowiły odpowiednio 114,1 mln PLN oraz 65,0 mln PLN, co w ujęciu netto stanowiło 49,1 mln PLN po stronie kosztowej w porównaniu z 16,1 mln PLN w 2019 roku. Głównymi pozycjami składającymi się zarówno na koszty, jak i przychody finansowe w raportowanym okresie był wynik na różnicach kursowych, które wyniosły odpowiednio -79,0 mln PLN i +58,0 mln PLN, ponadto po stronie kosztowej 19,6 mln PLN z tytułu wyceny opcji wykupu udziałów niekontrolujących oraz 13,3 mln PLN z tytułu odsetek.

PODATEK DOCHODOWY

Podatek dochodowy w okresie 01- 03.2020 r. wyniósł +31,7 mln PLN. Na kwotę tą oprócz podatku bieżącego, wpłynęło również rozpoznanie aktywa z tyt. podatku odroczonego od różnicy przejściowej z tytułu ulgi inwestycyjnej w kwocie 3,0 mln PLN (w analogicznym okresie 2019 r. wzrost w wysokości 26,0 mln PLN dotyczył rozpoznania aktywa od strat podatkowych oraz utraty wartości aktywów).

Na wysokość podatku dochodowego wykazanego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w I kwartale 2020 r. wpływa odrębnie wynik każdej spółki zależnej GK CCC. Wynik brutto prezentowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów nie odzwierciedla wyniku podatkowego - mimo straty wykazanej w wyniku kwartalnym Grupy.

W kwestiach podatkowych przychody oraz koszty rozpatrywane są odrębnie, część z nich nie jest podstawą do opodatkowania oraz nie stanowi kosztów podatkowych.

Największy wpływ wywiera wzrost wyników brutto w spółkach, które mają kluczowy udział w wyniku Grupy CCC, tj.: CCC S.A., eobuwie.pl, oraz nierozpoznawanie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od strat podatkowych osiąganych przez Karl Voegele AG, Gino Rossi S.A. i CCC.eu sp. z o.o. (nota 3.4.D w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej).

WYNIK NETTO I SKORYGOWANY WYNIK NETTO

Po uwzględnieniu przychodów i kosztów finansowych oraz podatku dochodowego strata netto za okres 01-03.2020 r. wyniosła 354,4 mln PLN i była o 200,6 mln PLN wyższa niż w okresie 01-03.2019 r.

Skorygowany zysk (strata) netto jest liczony w oparciu o zysk netto skorygowany o pozycje, które zdaniem Zarządu mają charakter jednorazowy i nie są brane pod uwagę przy ocenie wyników oraz podczas podejmowania decyzji. Poniżej podano listę pozycji wyłączanych z wyniku netto wraz z wyjaśnieniem:

Pozycje bezgotówkowe:

• podatek odroczony dotyczący ulgi inwestycyjnej – pozycja ta dotyczy różnic przejściowych powstałych w wyniku inwestycji prowadzonych w Grupie CCC;
• koszty programu motywacyjnego pozycja ta obejmuje koszty programu motywacyjnego funkcjonującego w Grupie CCC, które wystąpiły w okresie porównawczym.

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

UZGODNIENIE SKORYGOWANEGO ZYSKU (STRATY) NETTO Z DZIAŁALNOSCI KONTYNUOWANEJ

	01.2020-03.2020	01.2019-03.2019
	niebadane	niebadane
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	(354,4)	(153,8)
Rozpoznanie aktyw a z tytułu podatku odroczonego dotyczącego znaku tow arow ego oraz ulgi inw estycyjnej	3,0	(0,3)
Koszty programu motyw acyjnego	-	(10,1)
SKORYGOWANY ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	(357,4)	(143,4)

PRZEGLĄD GŁÓWNYCH POZYCJI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ PRZEDSTAWIA SIĘ NASTĘPUJĄCO

	31.03.2020	31.12.2019	ZMIANA %
	niebadane
Aktyw a trw ałe, a w tym:	4 217,2	4 210,5	0,2%
Rzeczow e aktyw a trw ałe	1 362,8	1 380,0	-1,2%
Praw o do użytkow ania aktyw ów	1 958,2	1 986,6	-1,4%
Aktyw a z tyt. podatku odroczonego	136,9	110,3	24,1%
Aktyw a obrotow e, a w tym:	2 997,5	2 933,2	2,2%
Zapasy	2 370,6	1 942,3	22,1%
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	225,4	542,6	-58,5%
AKTYWA RAZEM	7 214,7	7 143,7	1,0%
Zobow iązania długoterminow e, a w tym:	2 978,3	3 095,8	-3,8%
Zobow iązania z tytułu zadłużenia	583,3	683,0	-14,6%
Zobow iązania krótkoterminow e, a w tym:	3 486,3	2 958,3	17,8%
Zobow iązania z tytułu zadłużenia	1 081,2	830,4	30,2%
Zobow iązania w obec dostaw ców oraz pozostałe zobow iązania	1 729,6	1 536,2	12,6%
ZOBOWIĄZANIA RAZEM	6 464,6	6 054,1	6,8%
KAPITAŁ WŁASNY	750,1	1 089,6	-31,2%

Wartość aktywów trwałych w porównaniu do 31 grudnia 2019 r. wzrosła o 0,2% do poziomu 4 217,2 mln PLN.

Aktywa trwałe na dzień 31 marca 2020 r. składały się z m.in.: prawa do użytkowania w kwocie 1 958,2 mln PLN (31.12.2019 r.: 1 986,6 mln PLN), rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 1 362,8 mln PLN (31.12.2019 r.: 1 380,0 mln PLN), wartości niematerialnych w kwocie 323,4 mln PLN ( 31.12.2019 r.: 326,4 mln PLN), wartości firmy w kwocie 220,3 mln PLN (31.12.2019 r.: 217,9 mln PLN).

Saldo pożyczek długoterminowych w pierwszym kwartale 2020 r. wzrosło o 64,8 mln PLN w porównaniu do 31.12.2019 r. Wzrost ten został częściowo skompensowany spadkiem inwestycji w jednostki stowarzyszone o 28,9 mln PLN, na skutek zrealizowania straty w I kwartale 2020 r. przez HR Group. Straty te przewyższyły wartość posiadanych udziałów, co spowodowało, że wartość tej inwestycji na dzień 31.03.2020 r. wynosi 0 PLN.

Wartość aktywów obrotowych w porównaniu do 31 grudnia 2019 r. wzrosła o 2,2% do poziomu 2 997,5 mln PLN.

Aktywa obrotowe na dzień 31.03.2020 r. składały się z m.in.: zapasów w kwocie 2 370,6 mln PLN (31.12.2019 r.: 1 942,3 mln PLN) oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w kwocie 225,4 mln PLN (31.12.2019 r.: 542,6 mln PLN).

Wzrost wartości zapasów spowodowany był zakupem kolekcji wiosennej oraz ograniczeniem sprzedaży wynikającej z pandemii.

Wartość zobowiązań długoterminowych w porównaniu do 31.12.2019 r. spadła o 3,8% do poziomu 2 978,3 mln PLN. Na saldo to składały się m.in.: zobowiązania z tytułu leasingu (31.03.2020 r.: 1 522,9 mln PLN; 31.12.2019 r.: 1 528,6 mln PLN), zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących (31.03.2020 r.: 800,6 mln PLN; 31.12.2019 r.: 801,1 mln PLN) oraz zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji (31.03.2020 r.: 583,3 mln PLN; 31.12.2019 r.: 683,0 mln PLN).

Wartość zobowiązań krótkoterminowych w porównaniu do 31.12.2019 r. wzrosła o 17,8% do poziomu 3 486,3 mln PLN. Na saldo to składały się m.in.: zobowiązania z tytułu leasingu (31.03.2020 r.: 618,5 mln PLN; 31.12.2019 r.: 557,2 mln PLN), zobowiązania handlowe i inne (31.03.2020 r.: 1 426,9 mln PLN; 31.12.2019 r.: 1 158,2 mln PLN) oraz zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji (31.03.2020 r.: 1 081,2 mln PLN; 31.12.2019 r.: 830,4 mln PLN).

WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA I PŁYNNOŚCI

Wskaźnik ogólnego zadłużenia liczony jest jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału zaangażowanego. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę zobowiązań finansowych (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i wyemitowane obligacje wskazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału zaangażowanego oblicza się jako kapitał własny wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wraz z zadłużeniem netto.

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

Poniżej przedstawiono wyliczenie wskaźnika zadłużenia:

		31.03.2020	31.12.2019
		niebadane
Zadłużenie netto
Zobow iązania z tytułu kredytów		1 452,8	1 303,4
(+) Zobow iązania z tytułu obligacji		211,7	210,0
= Zobow iązania z tytułu zadłużenia		1 664,5	1 513,4
(-) Środki pieniężne i ich ekw iw alenty		225,4	542,6
= Zadłużenie netto		1 439,1	970,8
Wskaźnik zadłużenia
Kapitał w łasny ogółem		750,1	1 089,6
(+) Zadłużenie netto		1 439,1	970,8
= Kapitał zaangażow any		2 189,2	2 060,4
Wskaźnik zadłużenia (zadłużenie netto/kapitał zaangażow any)		0,7	0,5
Wskaźnik zadłużenia na dzień 31.03.2020 roku wyniósł 66% (wzrost o 19 p.p. względem 31.12.2019 r.) i związany jest ze wzrostem zadłużenia netto do 1 439,1 mln PLN (wzrost o 468,3 mln PLN zadłużenia, przy jednoczesnym spadku środków pieniężnych o 317,2 mln PLN).
Wskaźnik płynności bieżącej liczony jest jako iloraz aktywów obrotowych oraz wartości zobowiązań i rezerw krótkoterminowych.	Poniżej wskaźnika:	przedstawiono	wyliczenie

	31.03.2020	31.12.2019
	niebadane
Zapasy	2 370,6	1 942,3
(+) Należności od odbiorców oraz pozostałe należności	380,6	448,3
(+) Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	225,4	542,6
(+) Pochodne instrumenty finansow e	20,9	0,0
= Aktyw a obrotow e	2 997,5	2 933,2
Krótkoterminow e zobow iązania z tytułu zadłużenia	1 081,2	830,4
(+) Zobow iązania w obec dostaw ców oraz pozostałe zobow iązania	1 765,4	1 549,0
(+) Rezerw y i dotacje	21,2	20,7
(+) Zobow iazania z tytułu leasingu	618,5	557,2
(+) Pochodne instrumenty finansow e	-	1,0
= Zobow iązania krótkoterminow e	3 486,3	2 958,3
Wskaźnik płynności bieżącej (aktyw a obrotow e/zobow iązania krótkoterminow e)	0,9	1,0

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

Wskaźnik płynności bieżącej Grupy CCC na dzień 31 marca 2020 r. wyniósł 0,86 i był niższy o 0,14 względem stanu na 31.12.2019 r. Powodem spadku wskaźnika jest szybszy wzrost zobowiązań krótkoterminowych (+17,8%) względem wzrostu aktywów obrotowych (+2,2%). Zobowiązania krótkoterminowe na dzień 31 marca 2020 r. były wyższe od aktywów obrotowych o 488,8 mln PLN. Więcej informacji w zakresie nadwyżki zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi znajduje się na stronie 7.

Grupa Kapitałowa CCC S.A. podjęła szereg działań mających na celu utrzymanie i poprawę płynności. Podjęte działania zostały opisane na stronie 26 i 27.

PRZEGLĄD GŁÓWNYCH POZYCJI ZE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.2020-03.2020	01.2019-03.2019	ZMIANA %
	niebadane	niebadane
Zysk brutto przed opodatkow aniem	(386,0)	(186,9)	>100%
Korekty	272,7	181,7	50,1%
Podatek dochodow y zapłacony	20,6	(4,7)	<-100%
Przepływ y pieniężne przed zmianami w kapitale obrotow ym	(92,7)	(9,9)	>100%
Zmiany w kapitale obrotow ym	(192,5)	(186,9)	3,0%
Przepływ y pieniężne z działalności operacyjnej	(285,2)	(196,8)	44,9%
Przepływ y pieniężne z działalności inw estycyjnej	(101,0)	(261,4)	-61,4%
Przepływ y pieniężne z działalności finansow ej, w tym m. in.:	68,2	293,6	-76,8%
Wpływ y z tyt. zaciągniętych kredytów i pożyczek	151,9	499,7	-69,6%
Przepływ y pieniężne razem	(318,0)	(164,6)	93,2%

Zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 317,2 mln PLN wynikało z ujemnych przepływów na działalności operacyjnej 285,2 mln PLN i inwestycyjnej 101,0 mln PLN, z wygenerowaniem gotówki na działalności finansowej 68,2 mln PLN oraz z różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych 0,8 mln PLN.

Przepływy netto z działalności operacyjnej

Skonsolidowane przepływy netto z działalności operacyjnej za okres 01- 03.2020 r. wyniosły -285,2 mln PLN i wynikały ze zmiany w kapitale obrotowym -192,5 mln PLN (w tym zmiana stanu zapasów i odpisów aktualizujących zapasy -428,2 mln PLN oraz zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 208,3 mln PLN) skorygowanym o operacje niepieniężne wynikiem z działalności operacyjnej w kwocie -92,7 mln PLN.

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej

Skonsolidowane przepływy netto z działalności inwestycyjnej za okres 01- 03.2020 r. wyniosły -101,0 mln PLN. Na działalność inwestycyjną wpływ miał wzrost wydatków na rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne związanych z realizacją strategii ekspansji rynkowej w Polsce jak i zagranicą – wydatki te w analizowanym okresie wyniosły 35,2 mln PLN oraz pożyczki udzielone w wysokości 62,7 mln PLN.

Przepływy netto z działalności finansowej

Skonsolidowane przepływy netto z działalności finansowej za okres 01- 03.2020 r. wyniosły 68,2 mln PLN. Na wartość tą składało się zwiększenie środków pieniężnych o 151,9 mln PLN z tyt. zadłużenia finansowego. Po stronie wypływów koszty z tyt. odsetek 14,7 mln PLN oraz płatności z tytułu leasingu 69,0 mln PLN.

SIEĆ SPRZEDAŻY GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC

W I kwartale 2020 roku w Grupie Kapitałowej CCC otworzone zostały 3 salony stacjonarne e-obuwie i 1 sklep sieci CCC w Rosji. Zamknięto natomiast po 1 sklepie w Austrii, Słowacji i na Węgrzech, po trzy w Polsce i Czechach, 9 salonów własnych Gino Rossi oraz 12 z grupy KVAG.

Ponadto otwarto 1 nowy salon franczyzowy w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, w sumie jest ich tam 5. Zamknięto natomiast 6 sklepów franczyzowych Gino Rossi.

Na dzień 31 marca 2020 roku sieć sprzedaży Grupy Kapitałowej CCC S.A. obejmowała 1 211 placówek sieci CCC, na co składało się:

SIEĆ	RODZAJ	31.12.2018		31.03.2019		30.06.2019		30.09.2019		31.12.2019		31.03.2020
		m2	LICZBA	m2	LICZBA	m2	LICZBA	m2	LICZBA	m2	LICZBA	m2	LICZBA
	Austria	30 378	4 9	30 268	4 8	30 358	4 8	31 510	4 9	32 410	5 0	32 014	49
	Bułgaria	7 430	1 1	8 116	1 2	9 210	1 4	10 110	1 5	11 651	1 7	11 651	17
	Chorw acja	16 061	2 5	16 061	2 5	17 884	2 7	18 667	2 8	19 811	2 9	19 811	29
	Czechy	51 497	9 3	51 953	9 3	53 213	9 3	53 937	9 3	56 721	9 6	55 512	93
	Polska	285 782	466	288 575	467	299 184	471	305 476	472	312 275	473	310 754	470
CCC	Rosja	28 041	3 5	29 925	3 7	31 683	3 8	32 663	3 9	34 212	4 1	34 550	42
	Rumunia	34 762	6 2	36 060	6 3	36 160	6 4	37 572	6 5	42 921	7 1	42 921	71
	Serbia	8 237	1 1	8 237	1 1	9 582	1 2	11 031	1 4	11 031	1 4	11 031	14
	Słow acja	31 500	5 1	32 170	5 2	33 702	5 3	33 702	5 3	33 702	5 3	33 373	52
	Słow enia	8 528	1 4	8 528	1 4	10 900	1 5	11 484	1 5	14 508	1 8	14 508	18
	Węgry	51 843	7 6	51 945	7 6	52 080	7 5	52 898	7 5	57 197	8 0	56 896	79
RAZEM		554 059	893	561 838	898	583 956	910	599 050	918	626 439	942	623 021	934
POZOSTAŁE	eobuw ie.pl	5 256	9	5 726	1 0	7 777	1 2	9 076	1 4	11 945	1 9	14 133	22
	Gino Rossi	-	-	7 972	7 2	6 911	5 9	6 372	5 4	5 912	5 0	4 845	41
	KVAG	83 299	197	81 149	190	80 071	187	78 759	182	81 315	179	77 309	167
RAZEM WŁASNE		642 614	1 099	656 685	1 170	678 715	1 168	693 257	1 168	725 611	1 190	719 308	1 164

	RODZAJ	31.12.2018		31.03.2019		30.06.2019		30.09.2019		31.12.2019		31.03.2020
SIEĆ		m2	LICZBA	m2	LICZBA	m2	LICZBA	m2	LICZBA	m2	LICZBA	m2	LICZBA
	Arabia Saudyjska	-	-	-	-	-	-	1 050	1	1 050	1	1 050	1
	Bahrajn	-	-	-	-	-	-	929	1	929	1	929	1
	Estonia	2 629	3	2 629	3	2 629	3	2 629	3	3 734	4	3 734	4
	Gino Rossi	-	-	-	-	1 061	1 3	976	1 2	801	9	256	3
CCC FRANCZYZA	Katar	-	-	-	-	1 002	1	1 002	1	1 002	1	1 002	1
	Kosow o	-	-	-	-	1 048	1	1 958	2	1 958	2	1 958	2
	Litw a	2 657	4	2 657	4	2 657	4	2 657	4	2 657	4	2 657	4
	Łotw a	4 409	7	4 409	7	4 409	7	4 409	7	4 409	7	4 409	7
	Mołdaw ia	740	1	740	1	740	1	740	1	740	1	740	1
	Oman	-	-	-	-	-	-	1 223	1	1 223	1	1 223	1
	Ukraina	7 147	1 1	7 147	1 1	8 088	1 2	10 590	1 5	11 754	1 7	11 754	17
	ZEA	-	-	-	-	1 521	2	3 347	3	4 082	4	4 853	5
RAZEM FRANCZYZA		17 582	2 6	17 582	2 6	23 155	4 4	31 510	5 1	34 339	5 2	34 565	47
	RAZEM GK CCC	660 196	1 125	674 267	1 196	701 870	1 212	724 767	1 219	759 950	1 242	753 873	1 211

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

Powierzchnia sprzedaży Grupy Kapitałowej na dzień 31.03.2020 r. wyniosła 753,9 tys. m² i zmalała o 6,1 tys. m² (w stosunku do 31.12.2019 r.), na co złożyły się otwarcia i powiększenia sklepów CCC +5 tys. m² i zamknięcia – 11,1 tys. m².

Powierzchnia sprzedaży w placówkach własnych sieci CCC wynosi 719,3 tys. m² na 31.03.2020 r. (w tym: 310,8 tys. m² w Polsce) w stosunku do 725,6 tys. m² na 31.12.2019 r. (w tym 312,3 tys. m² w Polsce). Powierzchnia sprzedaży w placówkach franczyzowych GK CCC wynosi 34,6 tys. m² na 31.03.2020 r. Wzrastając o 0,2 tys. m² w stosunku do 31.12.2019 r.

ZMIANY POWIERZCHNI SKLEPÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ CCC S.A.

Na pozycję "Pozostałe" składa się powierzchnia spółek:

• Karl Voegele AG
• eobuwie.pl S.A.
• Gino Rossi S.A.

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O CHARAKTERZE NIETYPOWYM, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE

Zdaniem Emitenta, czynnikiem nietypowym, wpływającym na osiągnięte wyniki finansowe jest pandemia COVID-19. Wraz z rozprzestrzenianiem się koronawirusa na świecie, Emitent odnotował ponadnormatywne spadki odwiedzalności klientów w sklepach stacjonarnych należących do Grupy CCC, we wszystkich geograficznych obszarach funkcjonowania. W obawie przed zakażeniem i spowodowaną nim chorobą, społeczeństwa unikały przebywania w skupiskach ludzi, wizyt w zatłoczonych miejscach, w tym w salonach sprzedaży. Odwiedzalność w sklepach stacjonarnych Emitenta stopniowo malała, aż do poziomu około -60% (w ujęciu rok do roku) w dniu 13 marca 2020 roku, kiedy to w wielu krajach podjęto decyzje administracyjne o ograniczaniu sprzedaży w tym kanale. W dniu 14 marca 2020 roku zamknięta była już blisko połowa (z przeszło 1200) sklepów należących do Emitenta, a w kolejnych dniach liczba ta stopniowo malała do zaledwie 6 sklepów otwartych na Łotwie w ostatnim dniu marca. Otwartym wciąż sklepom towarzyszyła bardzo niska liczba wizyt klientów, która w drugiej połowie marca była niższa rok do roku o około 90%.

W rezultacie, sprzedaż Grupy CCC w kanale stacjonarnym, odpowiadającym w 2019 roku za 75% skonsolidowanych przychodów, w lutym i marcu (kluczowym dla wyników kwartału miesiącu – nowa kolekcja) została bardzo istotnie ograniczona i nie pozwoliła na realizację założeń strategii GO.22. Konsekwencją utraty możliwości generowania przychodów w salonach sprzedaży był szereg działań podjętych przez Emitenta w celu zabezpieczenia płynności Grupy, o czym mowa w rozdziale 4 (Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy). W obliczu zamykanych sklepów, głównym kanałem sprzedaży stał się e-commerce, który w marcu 2020 odpowiadał za 59% przychodów Grupy, a w całym kwartale za 41%.

CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIEGO WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

Zdaniem Emitenta podstawowe czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągnięte w najbliższym czasie, to:

• 1) pandemia koronawirusa,
• 2) wielkość osiągniętej sprzedaży oraz zrealizowanych marż,
• 3) dalszy rozwój sieci handlowej CCC w kraju oraz zagranicą,
• 4) poziom kursów walutowych,
• 5) panujące warunki atmosferyczne.

W opinii Emitenta, w krótkim i średnim terminie, czynnikiem mającym zasadniczy wpływ na jego wyniki jest rozwój pandemii koronawirusa, a w szczególności, m.in: tempo rozprzestrzeniania się COVID-19, środki zaradcze podejmowane przez władze państwowe w celu jego ograniczenia, możliwość skutecznej prewencji antywirusowej, w tym wynalezienie leku na chorobę spowodowaną wirusem. Emitent zaznacza, że nie ma wpływu na wyżej wymienione czynniki, które decydować będą o administracyjnym wznawianiu sprzedaży w sklepach stacjonarnych oraz zachowaniach konsumenckich. Powyższe będzie miało istotny wpływ na odbudowę popytu w tradycyjnym kanale sprzedaży, a w rezultacie na poziom generowanych przez Grupę CCC przychodów i przepływów operacyjnych. W okresie zamknięcia sklepów stacjonarnych głównym kanałem sprzedaży Emitenta pozostaje e-commerce, dla którego w krótkim terminie istotna będzie sprawność wysyłkowa centrum dystrybucyjnego oraz rozwój platform sprzedaży na nowych rynkach – przyspieszony w obliczu pandemii koronawirusa. Dla wyników Emitenta istotna będzie także zmiana nawyków zakupowych i dalsze przenoszenie się klientów do internetowych kanałów sprzedaży. Na wyniki Emitenta wpływać będą także działania podjęte przez Grupę w odpowiedzi na pandemię koronawirusa, o których mowa rozdziale 4 (Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy).

INFORMACJE O CHARAKTERZE I ZAKRESIE WSZELKICH ZNACZĄCYCH OGRANICZEŃ ZDOLNOŚCI JEDNOSTEK ZALEŻNYCH DO PRZEKAZYWANIA FUNDUSZY JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ, W POSTACI DYWIDEND W ŚRODKACH PIENIĘŻNYCH LUB DO SPŁATY KREDYTÓW LUB POŻYCZEK

Zgodnie z wynegocjowaną umową o szczególnych warunkach utrzymania finansowania pomiędzy CCC S.A. jako Spółką oraz jej spółkami zależnymi wymienionymi w Części I Załącznika 1 do niniejszej Umowy jako Zobowiązanymi oraz BNP Paribas Bank Polska S.A., Bankiem Handlowym w Warszawie S.A., Bankiem Millennium S.A., Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., mBank S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. Santander Bank Polska S.A., Santander Factoring Sp. z o.o., jako Wierzycielami oraz Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. jako Koordynatorem ustanowiono ograniczenia w zakresie wypłaty dywidendy i zaliczki na dywidendy.

INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, ISTOTNYCH ZOBOWIĄZANIACH Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, ISTOTNYCH ROZLICZENIACH Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH

Nie dotyczy.

INFORMACJA DOTYCZĄCA EMISJI, WYKUPU I SPŁATY NIE UDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Dnia 22.04.2020 r. zmianie uległy warunki emisji obligacji rejestrowanych w ewidencji, z możliwością przeniesienia do depozytu KDPW, o czym poinformowano w raporcie bieżącym nr 22/2020-korekta. Zmianie uległy w szczególności:

1) Definicja Przypadku Naruszenia, w tym w pkt. 14.2(a) oraz pkt. 14.2 (d) WEO w taki sposób aby odnosiły się do zdarzeń po 22 kwietnia 2020, przy jednoczesnym wskazaniu, iż Przypadkiem Naruszenia nie są zdarzenia opisane w raportach bieżących Emitenta nr 11/2020 oraz nr 14/2020;

2) Definicja Przypadku Naruszenia, w tym w pkt. 14.2(o) w sposób ograniczający możliwości uchwalenia oraz wypłaty dywidendy lub zaliczek na poczet dywidendy przed Dniem Wykupu;

3) Definicja Przypadku Naruszenia, w tym w pkt. 14.2(s) w taki sposób aby przekroczenie wartości 3,5 Wskaźnika Zobowiązania Finansowe Netto/EBITDA na ostatni dzień roku obrotowego 2020 nie stanowiło Przypadku Naruszenia, jeżeli przed 31 grudnia 2020 roku będzie miało miejsce dokapitalizowanie Emitenta o wartości nie niższej niż 250 mln zł;

4) Definicja Przypadku Naruszenia, w tym w pkt. 14.2(t) w taki sposób aby niższa wartości Wskaźnika Obsługi Odsetek na ostatni dzień roku obrotowego 2020 niż 5,0 nie stanowiło Przypadku Naruszenia, jeżeli przed 31 grudnia 2020 roku będzie miało miejsce dokapitalizowanie Emitenta o wartości nie niższej niż 250 mln zł.

OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI EMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE

W przypadku spółek Grupy Kapitałowej CCC S.A. możemy mówić o sezonowości sprzedaży. Sezonowość sprzedaży Grupy CCC jest znaczna, jak w całej branży odzieżowo-obuwniczej. Wyróżnia się dwa zasadnicze okresy o najwyższej wartości sprzedaży: drugi i czwarty kwartał roku. Również w całym roku sprzedaż mocno uzależniona jest od warunków atmosferycznych. Warunki pogodowe mogą zaburzyć ów wzorzec sezonowości, przyśpieszając lub opóźniając okresy odpowiednio słabszej lub wzmożonej sprzedaży.

Sezonowość sprzedaży za okres ostatnich 3 lat pokazuje poniższy wykres.

Sezonowość sprzedaży została zaburzona w I kwartale 2020 r. przez pandemię koronawirusa, w związku z czym Grupa prezentuje sezonowość za okres 3 ostatnich lat.

INFORMACJA DOTYCZĄCA WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDY ŁĄCZNIE W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ

Nie dotyczy.

WSKAZANIE ZDARZEŃ, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU, NA KTÓRY SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE, NIEUJĘTYCH W TYM SPRAWOZDANIU, A MOGĄCYCH W ZNACZĄCY SPOSÓB WPŁYNĄĆ NA PRZYSZŁE WYNIKI FINANSOWE EMITENTA

W dniu 17.04.2020 r. akcjonariusze Emitenta podjęli uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję nie mniej niż 2, ale nie więcej niż 13.700.000 nowych akcji, w tym:

• nie mniej niż 1, ale nie więcej niż 6.850.000, akcji zwykłych na okaziciela serii I, oraz

• nie mniej niż 1, ale nie więcej niż 6.850.000, akcji zwykłych imienny serii J. Emisja Akcji Nowej Emisji będzie mogła nastąpić w formie subskrypcji prywatnej w rozumieniu art. 431 § 2 pkt 1 KSH przeprowadzanej w drodze oferty publicznej zwolnionej z obowiązku opublikowania prospektu emisyjnego w rozumieniu właściwych przepisów prawa bądź innego dokumentu informacyjnego albo ofertowego na potrzeby takiej oferty. Cena akcji zostanie ustalona w procesie budowania księgi popytu ale nie może być niższa niż 30 zł. Treść podjętych uchwał została

opublikowana raportem bieżącym

nr. 19/2020.

Intencją przeprowadzenia oferty nowych akcji jest pozyskanie przez Emitenta dodatkowego finansowania w oczekiwanej kwocie wynoszącej około 400-500 milionów zł, z przeznaczeniem na kapitał obrotowy Spółki w związku z niższymi niż oczekiwane przychodami ze sprzedaży stacjonarnej będącej wynikiem administracyjnego zamknięcia sklepów stacjonarnych Emitenta w odpowiedzi na pandemię COVID-19.

W związku COVID-19, Spółka będzie realizować szybszą restrukturyzację wybranych obszarów działalności, co może wiązać się także z szybszą realizacją wydatków z tym związanych, zaplanowanych i ujętych już w strategii Spółki GO.22.

Spółka obecnie szacuje dalsze wydatki gotówkowe związane z:

•Finalizacją obecności na rynku niemieckim, w tym dokończeniem zamknięć sklepów pod marką CCC

•Restrukturyzacją obecności na rynku szwajcarskim, w tym pokryciem dalszych strat w 2020

•Działaniami dot. zamknięć sklepów w Austrii, Szwajcarii, Polsce i innych krajach CEE oraz ew. sporów z wynajmującymi

•Zamknięciem aktywności związanej ze sponsoringiem sportowym, kontraktowanym na lata 2020-2021

•Jednorazowymi kosztami związanymi z refinansowaniem Grupy CCC (porozumienia z instytucjami finansującymi)

i zakłada je na poziomie 150-160 mln zł, do wydatkowania w okresie nie dłuższym niż 2 lata.

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

Spółka rozważa zawiązanie rezerwy już w Q2 2020, na wszystkie wskazane wyżej wydatki restrukturyzacyjne (w zdecydowanej większości uwzględnione w GO.22 ale z uwagi na COVID-19 i podjęte działania potencjalnie ujęte wcześniej).

Ponadto, możliwe w tym okresie są również odnośne przeszacowania i rezerwy o charakterze czysto księgowym (niegotówkowym).

Grupa Kapitałowa CCC S.A. podjęła szereg działań mających na celu skorzystanie z pomocy rządowej oferowanej w Polsce jak i w krajach, w których Grupa prowadzi działalność.

1. Grupa kapitałowa CCC S.A. podjęła szereg działań mających na celu ochronę miejsc pracy w związku z rozprzestrzenianiem się epidemii koronawirusa.

Jednym z priorytetowych zadań w tym zakresie jest uniknięcie istotnego spadku poziomu zatrudnienia z uwzględnieniem efektywności prowadzonych procesów oraz zapewnienie Pracownikom bezpieczeństwa finansowego, w stopniu, w jakim tylko z uwagi na aktualną sytuację będzie to możliwe.

Na rynku polskim, na mocy ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych z dnia 2 marca 2020 r. (Dz.U. z 2020 r. poz. 374), z późn. zm., GK CCC poprzez odpowiednie porozumienia:

•wprowadziła obniżony wymiar czasu pracy (o 20%) oraz przestój ekonomiczny na okres 3 miesięcy,

•zawiesiła na podstawie art. 9 1 KP oraz art. 231a KP obowiązywanie i stosowania świadczeń dodatkowych,

•zawnioskowała w dniu 01.04.2020 r. o świadczenia na rzecz ochrony miejsc pracy ze środków Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych na dofinansowanie wynagrodzenia pracowników objętych przestojem ekonomicznym albo obniżonym wymiarem czasu pracy w następstwie wystąpienia COVID-19 - świadczenia te zostały przyznane w pełnej wnioskowanej wysokości na rzecz Spółek CCC S.A, CCC.eu, CCC Factory w łącznej kwocie ponad 26 mln PLN,

•dopasowuje poziom zatrudnienia do nowych realiów, mając na uwadze skuteczność realizowanych procesów.

Łączna kwota szacowanych oszczędności w okresie kwiecień – czerwiec na mocy wprowadzonych/ uzyskanych już rozwiązań i świadczeń, to ponad 50 mln PLN.

Analogiczne działania podejmowane są również na rynkach zagranicznych. Poprzez programy wsparcia, oferowane przez poszczególne państwa, w postaci zwrotu kosztów pracy oraz działania wew., takie jak skrócenie wymiaru czasu pracy lub redukcje etatów, szacowane oszczędności w okresie kwiecień-czerwiec to ponad 26 mln PLN.

1. Grupa CCC złożyła wnioski o odroczenie płatności publicznoprawnych (ZUS i US) adekwatnie do możliwości oferowanych przez rządy poszczególnych krajów.

2. Grupa analizuje opcje dostępne w ramach tarczy finansowej oraz w miarę udostępnianych nowych rozwiązań aplikuje o nie. Wśród tych opcji jest między innymi możliwość złożenia wniosku o kredyt z gwarancją Banku Gospodarstwa Krajowego a także możliwość złożenia wniosku o pożyczkę z Państwowego Funduszu Rozwoju.

3. Zarząd CCC S.A., w nawiązaniu do raportów bieżących nr 11/2020 z dnia 23 marca 2020r. oraz nr 14/2020 z dnia 31 marca 2020r. poinformował, iż w dniu 24 kwietnia 2020 r. komitety kredytowe banków BNP Paribas Bank Polska S.A., Bank Handlowy w Warszawie S.A., Bank Millennium S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A., mBank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. Santander Bank Polska S.A. oraz Santander Factoring Sp. z o.o., jako Wierzyciele wyraziły zgodę na zawarcie pomiędzy Wierzycielami, Emitentem oraz z wybranymi spółkami z Grupy Emitenta jako zobowiązanymi umowy o szczególnych warunkach utrzymania finansowania dotyczącej ogółu zobowiązań finansowych Emitenta oraz Grupy Kapitałowej Emitenta. Stroną umowy nie jest eobuwie.pl S.A. ani jej spółki zależne. Umowa po jej zawarciu będzie obowiązywać do dnia 30 kwietnia 2021 roku.

W dniu 24 kwietnia 2020 r. Emitent i Wierzyciele ukończyli również negocjowanie warunków Umowy. Umowa zostanie zawarta i wejdzie w życie z chwilą jej podpisania przez ostatniego Wierzyciela. Po zawarciu i wejściu Umowy w życie, Emitent opublikuje raport bieżący aktualizujący informacje.

W związku z udzieleniem zgody na zawarcie Umowy każdy z Wierzycieli potwierdził, iż prowadzi analizy kredytowe związane z udzieleniem Spółce dodatkowego finansowania w formie kredytu, zabezpieczonego poręczeniem udzielonym przez Bank Gospodarstwa Krajowego ("BGK") w kwocie 200 mln złotych udzielonym zgodnie z postanowieniami ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych (Dz. U. poz. 374). Emitent złożył wniosek o udzielnie Grupie Emitenta kredytu w kwocie 250 mln zł w Banku PKO BP, który będzie pełnić funkcję Koordynatora Wierzycieli w dniu 16 kwietnia 2020r. Wniosek Emitenta jest w trakcie procedury kredytowej i potwierdzania z BGK warunków przyznania poręczenie.

1. Zarząd CCC S.A., w związku z kontynuacją Zgromadzenia Obligatariuszy obligacji 1/2018 w dniu 22 kwietnia 2020 r., przekazał uchwałę podjętą przez Zgromadzenie Obligatariuszy w sprawie zmiany warunków emisji obligacji. Przyjęta przez Obligatariuszy uchwała stanowi istotny, kolejny krok w zakresie realizowanego przez Emitenta planu stabilizacji finasowania Grupy w związku z administracyjnymi decyzjami o zamknięciu sklepów stacjonarnych w konsekwencji wystąpienia COVID-19. Ponadto w związku z opisanym wyżej planem stabilizacji finansowania Emitent planuje dokonać odpowiednich zmian dokumentacji bankowej.

W odpowiedzi na ogłoszony przez Rząd RP program odmrażania polskiej gospodarki po kwarantannie związanej z epidemią COVID-19, w ramach jego pierwszego etapu, 20 kwietnia 2020 r. Emitent rozpoczął proces wznawiania sprzedaży w wybranych sklepach. Do 23 kwietnia 2020 r. w Polsce funkcjonowały łącznie 123 sklepy CCC (25% sieci sprzedaży w Polsce) znajdujące się poza galeriami handlowymi, tj. przy ulicach lub w wybranych retailparkach. III etap rządowego programu odmrażania gospodarki przewiduje wznowienie sprzedaży w sklepach znajdujących się w galeriach handlowych.

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIAN ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO

		31.03.2020 31.12.2019 31.03.2019
Otrzymane gw arancje i poręczenia	-	20,0	47,5
Razem aktyw a w arunkow e	-	20,0	47,5
Gw arancje celne	-	-	17,0
Pozostałe gw arancje	194,7	194,7	138,1
Razem zobow iązania w arunkow e	194,7	194,7	155,1

Pozostałe gwarancje stanowią zabezpieczenie przy zawartych umowach najmu lokali, a ich termin zapadalności przypada do 21.11.2022 r. Udzielone zabezpieczenia związane są z umową poręczenia zobowiązania, a ich termin zapadalności jest bezterminowy.

OPIS ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK, UZYSKANIA LUB UTRATY KONTROLI NAD JEDNOSTKAMI ZALEŻNYMI ORAZ INWESTYCJAMI DŁUGOTERMINOWYMI, A TAKŻE PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI

Nie dotyczy.

PUBLIKACJA PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH

Nie publikowano prognoz wyników za 2020 r.

INFORMACJE NA TEMAT ZMIAN SYTUACJI GOSPODARCZEJ I WARUNKÓW PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI, KTÓRE MAJĄ ISTOTNY WPŁYW NA WARTOŚĆ GODZIWĄ AKTYWÓW FINANSOWYCH I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH JEDNOSTKI

Na skutek pandemii koronawirusa rządy w krajach, w których Grupa prowadzi działalność gospodarczą podjęły decyzje m.in. o zamknięciu galerii handlowych. W rezultacie Grupa CCC odnotowała niższe niż planowane wyniki finansowe, co może mieć bezpośredni wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy.

Więcej informacji na temat wpływu pandemii koronawirusa zawarto na stronie 8.

INFORMACJE O NIESPŁACENIU KREDYTU I POŻYCZKI LUB NARUSZENIU ISTOTNYCH POSTANOWIEŃ UMOWY KREDYTU LUB POŻYCZKI, W ODNIESIENIU DO KTÓRYCH NIE PODJĘTO ŻADNYCH DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH DO KOŃCA OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

Nie dotyczy.

SPRAWY SPORNE

Spółki Grupy Kapitałowej CCC S.A. nie są stroną w postępowaniu sądowym, których wartość przedmiotów sporu przekracza 10% kapitałów własnych Spółki.

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU, POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA

AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU EMITENTA

Zestawienie akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień przekazania raportu kwartalnego QSr – I/2020. Na skutek emisji nowych akcji, o których informowano w raportach bieżących, udział akcjonariuszy w kapitale akcyjnym i liczbie głosów na zgromadzeniu akcjonariuszy może ulec zmianie.

Nie dotyczy.

AKCJONARIUSZ	LICZBA POSIADANYCH AKCJI	% UDZIAŁ W KAPITALE AKCYJNYM	LICZBA GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY	% UDZIAŁ W LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY
Ultro S.a.r.l. (podmiot zależny od p. Dariusza Miłka)	11 250 000	27,33%	16 710 000	34,94%
Leszek Gaczorek	1 490 000	3,62%	2 530 000	5,29%
Aviva OFE Aviva Santander	3 067 980	7,45%	3 067 980	6,42%
Nationale-Nederlanden OFE	3 000 000	7,29%	3 000 000	6,27%
Pozostali inw estorzy	22 360 020	54,31%	22 510 020	47,07%
RAZEM	41 168 000	100,00%	47 818 000	100,00%

* dane pochodzą z informacji rocznej o strukturze aktywów Funduszy na dzień 31.12.2019 r.

** Inwestorzy posiadający mniej niż 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

Na dzień przekazania sprawozdania za I kwartał 2020 r. Spółka nie posiada informacji o innych akcjonariuszach, którzy posiadaliby co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

AKCJE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ORAZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

Według wiedzy posiadanej przez Emitenta, stan posiadania akcji przez osoby zarządzające i nadzorujące przedstawia się następująco:

	LICZBA AKCJI NA DZIEŃ	WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI
AKCJONARIUSZ	PRZEKAZANIA RAPORTU	NA DZIEŃ PRZEKAZANIA
	(SZT.)	RAPORTU (PLN)
Rada Nadzorcza
Ultro S.a.r.l. (podmiot zależny od p. Dariusza Miłka)	11 250 000	1 125 000
Zarząd
Prezes Marcin Czyczerski	5 100	510
Wiceprezes Mariusz Gnych	207 112	20 711
Wiceprezes Karol Półtorak	5 500	550

INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI POJEDYNCZO LUB ŁĄCZNIE SĄ ONE ISTOTNE I ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE

Nie dotyczy.

INFORMACJE O ZMIANIE SPOSOBU WYCENIANIA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH (WYCENIANYCH DOTYCHCZAS W WARTOŚCI GODZIWEJ)

Nie dotyczy.

INFORMACJA DOTYCZĄCA ZMIANY W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW

Nie dotyczy.

INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA

Nie dotyczy.

SKONSOLIDOWANY ŚRÓDROCZNY RAPORT ZA 1 KWARTAŁ 2020 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2020 ROKU

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		01.2020-03.2020 01.2019-03.2019
	niebadane	niebadane
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	965,1	1 038,6
Koszt w łasny sprzedaży	(552,3)	(546,3)
Zysk brutto ze sprzedaży	412,8	492,3
Koszty funkcjonowania sklepów	(390,6)	(365,6)
Pozostałe koszty sprzedaży	(264,2)	(199,6)
Koszty ogólnego zarządu	(55,2)	(72,4)
Pozostałe przychody operacyjne	14,6	5,7
Pozostałe koszty operacyjne	(27,2)	(9,1)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(309,8)	(148,6)
Przychody finansowe	65,0	8,7
Koszty finansowe	(114,1)	(24,6)
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	(27,2)	(10,3)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(386,1)	(174,8)
Podatek dochodowy	31,7	21,0
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	(354,4)	(153,8)
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
STRATA NETTO Z DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ	-	(12,6)
ZYSK (STRATA) NETTO	(354,4)	(166,4)
Przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	(339,9)	(152,6)
Przypisany udziałom niekontrolującym	(14,5)	(13,8)
Pozostałe całkowite dochody z działalności kontynuowanej	-	-
Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku - różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych	10,1	(2,3)
Niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku - pozostałe:	-	-
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych	-	-
Pozostałe całkowite dochody z działalności zaniechanej	-	-
Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku - różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych	-	(0,3)
Niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku - pozostałe:	-	-
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych	-	-
Razem pozostałe całkowite dochody netto	10,1	(2,6)
ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY	(344,3)	(169,0)
Całkowity dochód przypadający na: Akcjonariuszy jednostki dominującej z tytułu:	(329,8)	(155,2)
- działalności kontynuowanej	(329,8)	(142,3)
- działalności zaniechanej	-	(12,9)
Udziały niekontrolujące	(14,5)	(13,8)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.)	41,2	41,2
Zysk (strata) na akcję podstawowy z działalności kontynuowanej (w PLN)	(8,60)	(3,73)
Zysk (strata) na akcję rozwodniony z działalności kontynuowanej (w PLN)	(8,60)	(3,73)
Zysk (strata) na akcję podstawowy z działalności zaniechanej (w PLN)	-	(0,30)
Zysk (strata) na akcję rozwodniony z działalności zaniechanej (w PLN)	-	(0,30)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31.03.2020	31.12.2019
	niebadane
Wartości niematerialne	323,4	326,4
Wartość firmy	220,3	217,9
Rzeczowe aktywa trwałe - inwestycje w sklepach	628,9	655,9
Rzeczowe aktywa trwałe - fabryka i dystrybucja	618,3	615,8
Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe	115,6	108,3
Prawo do użytkowania	1 958,2	1 986,6
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	136,9	110,3
Udzielone pożyczki	142,8	78,0
Inne aktywa finansowe	10,3	23,5
Inwestycje w jednostki stowarzyszone	0,9	29,8
Nieruchomości inwestycyjne	5,3	5,3
Należności od odbiorców	38,7	37,2
Należności długoterminowe	17,6	15,5
Aktywa trwałe	4 217,2	4 210,5
Zapasy	2 370,6	1 942,3
Należności od odbiorców	82,9	209,3
Należności z tytułu podatku dochodowego	8,6	1,4
Udzielone pożyczki	3,1	4,6
Pozostałe należności	286,0	233,0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	225,4	542,6
Pochodne instrumenty finansowe	20,9	-
Aktywa obrotowe	2 997,5	2 933,2
AKTYWA RAZEM	7 214,7	7 143,7

						[w mln zł o ile nie podano inaczej]
--	--	--	--	--	--	-------------------------------------

Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji	583,3	683,0
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	37,1	37,4
Zobowiązania wobec pracowników	2,6	12,7
Rezerwy	14,4	14,0
Otrzymane dotacje	17,4	19,0
Zobowiązania z tytułu obowiązku wykupu udziałów niekontrolujących	800,6	801,1
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 522,9	1 528,6
Zobowiązania długoterminowe	2 978,3	3 095,8
Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji	1 081,2	830,4
Zobowiązania handlowe i inne	1 426,9	1 158,2
Pozostałe zobowiązania	302,7	378,0
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	35,8	12,8
Rezerwy	17,9	18,3
Otrzymane dotacje	3,3	2,4
Zobowiązania z tytułu leasingu	618,5	557,2
Pochodne instrumenty finansowe	-	1,0
Zobowiązania krótkoterminowe	3 486,3	2 958,3
ZOBOWIĄZANIA RAZEM	6 464,6	6 054,1
AKTYWA NETTO	750,1	1 089,6
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	4,1	4,1
Kapitał zapasowy	645,1	645,1
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych	3,9	0,2
Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych	1,4	1,4
Zyski zatrzymane	(20,7)	312,8
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	633,8	963,6
Udziały niekontrolujące	116,3	126,0
RAZEM KAPITAŁY WŁASNE	750,1	1 089,6
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM	7 214,7	7 143,7

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		01.2020-03.2020 01.2019-03.2019
	niebadane	niebadane
Zysk/ (strata) przed opodatkowaniem	(386,0)	(186,9)
Amortyzacja	184,4	167,2
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych	(3,6)	-
(Zysk) Strata na działalności inwestycyjnej	(2,4)	(2,0)
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	27,2	-
Koszty finansowania zewnętrznego	22,3	15,4
Pozostałe korekty zysku przed opodatkowaniem	44,8	1,1
Podatek dochodowy zapłacony	20,6	(4,7)
Przepływy pieniężne przed zmianami w kapitale obrotowym	(92,7)	(9,9)
Zmiany w kapitale obrotowym
Zmiana stanu zapasów i odpisów na zapasy	(428,2)	(217,3)
Zmiana stanu należności	27,4	(154,9)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek, kredytów i obligacji	208,3	185,3
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(285,2)	(196,8)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	3,9	21,0
Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych	(35,2)	(117,4)
Pożyczki udzielone	(62,7)	(52,1)
Nabycie inwestycji w jednostki zależne	-	(2,5)
Wydatki dotyczące inwestycji w jednostkę stowarzyszoną HR Group	-	(110,4)
Wydatki na nabycie udziałów niekontrolujących	(7,0)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(101,0)	(261,4)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	151,9	499,7
Spłaty kredytów i pożyczek	-	(75,0)
Płatności z tytułu leasingu	(69,0)	(117,5)
Odsetki zapłacone	(14,7)	(13,6)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	68,2	293,6
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM	(318,0)	(164,6)
Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(317,2)	(165,1)
Zmiana z tytułu różnic kursowych z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	0,8	(0,5)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	542,6	374,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	224,6	209,7

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	KAPITAŁ AKCYJNY	KAPITAŁ ZAPASOWY	ZYSKI ZATRZYMANE	RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA SPRAWOZDAŃ JEDNOSTEK ZAGRANICZNYCH	WYCENA AKTUARIALNA ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH	UDZIAŁY NIEKONTROLUJĄCE	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
				PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI
			DOMINUJĄCEJ
Stan na dzień 31.12.2019 (01.01.2020)	4,1	645,1	312,8	0,2	1,4	126,0	1 089,6
Zysk (strata) netto za okres Zysk (strata) alokowany do udziałów niekotrolujących	- -	- -	(340,5) -	- -	- -	(14,5) -	(355,0) -
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	3,7	-	4,8	8,5
Całkowite dochody razem	-	-	(340,5)	3,7	-	(9,7)	(346,5)
Uchwalona dywidenda	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie udziałów	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami razem	-	-	-	-	-	-	-
Wykup udziałów niekontrolujących	-	-	7,0	-	-	-	7,0
Stan na dzień 31.03.2020 (01.04.2020)
(niebadane)	4,1	645,1	(20,7)	3,9	1,4	116,3	750,1
Stan na dzień 01.01.2019	4,1	645,1	369,1	2,9	(0,3)	126,9	1 147,8
Zysk netto za okres	-	-	(27,5)	-	-	-	(27,5)
Wycena aktuarialna świadczeń pracowniczych Zysk (strata) alokowany do udziałów	-	-	-	-	1,7	-	1,7
niekotrolujących	-	-	0,1	-	-	(0,1)	-
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	(2,7)	-	1,4	(1,3)
Całkowite dochody razem	-	-	(27,4)	(2,7)	1,7	1,3	(27,1)
Wypłata dywidendy	-	-	(23,9)	-	-	-	(23,9)
Wycena programu opcji pracowniczych	-	-	(12,2)	-	-	-	(12,2)
Nabycie udziałów	-	-	-	-	-	14,4	14,4
Transakcje z właścicielami razem	-	-	(36,1)	-	-	14,4	(21,7)
Zobowiązanie z tytułu opcji nabycia udziałów jednostek zależnych	-	-	-	-	-	-	-
Wykup udziałów niekontrolujących	-	-	7,2	-	-	(16,6)	(9,4)
Stan na dzień 31.12.2019 (01.01.2020)	4,1	645,1	312,8	0,2	1,4	126,0	1 089,6

2. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

2.1. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

Dane skonsolidowane

01.2020-03.2020	KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY	KOSZTY FUNKCJONO WANIA SKLEPÓW	POZOSTAŁE KOSZTY SPRZEDAŻY	KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU	RAZEM
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Koszty nabycia i wytworzenia sprzedanych towarów	(478,5)	-	-	-	(478,5)
Zużycie materiałów i energii	(52,5)	(19,2)	(11,1)	(2,5)	(85,3)
Odpis na zapasy	-	-	-	-	-
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	(18,4)	(140,8)	(56,1)	(18,6)	(233,9)
Koszty programu motywacyjnego	-	-	-	-	-
Usługi transportowe	(0,3)	(2,7)	(56,0)	(0,1)	(59,1)
Pozostałe koszty najmu*	-	(40,2)	(5,4)	(3,1)	(48,7)
Pozostałe usługi obce	(1,9)	(18,9)	(92,1)	(14,4)	(127,3)
Amortyzacja	(1,3)	(166,2)	(5,6)	(11,2)	(184,3)
Podatki i opłaty	(0,4)	(1,2)	(1,8)	(2,6)	(6,0)
Pozostałe koszty rodzajowe	(0,1)	(1,4)	(35,9)	(2,7)	(40,1)
Zmiana stanu produktów i produkcji w toku	1,1	-	-	-	1,1
Razem	(552,3)	(390,6)	(264,0)	(55,2)	(1 262,1)

*Obejmują opłaty zmienne (media, reklama i inne koszty)

01.2019-03.2019		KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY	KOSZTY FUNKCJONO WANIA SKLEPÓW	POZOSTAŁE KOSZTY SPRZEDAŻY	KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU	RAZEM
		niebadane	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Koszty nabycia i wytworzenia sprzedanych towarów		(515,1)	-	-	-	(515,1)
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	(6,3)	-	-	-	(6,3)
Zużycie materiałów i energii		(29,3)	(15,3)	(6,8)	(2,5)	(53,9)
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	-	(0,5)	-	-	(0,5)
Odpis na zapasy		0,9	-	-	-	0,9
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze		(10,3)	(135,1)	(56,3)	(19,3)	(221,0)
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	-	(6,7)	(0,6)	(0,3)	(7,6)
Koszty programu motywacyjnego		-	-	-	(10,1)	(10,1)
Usługi agencyjne		-	(0,4)	-	(0,1)	(0,5)
Usługi transportowe		(0,2)	(0,7)	(35,2)	(0,1)	(36,2)
Koszty najmu		-	(41,7)	(10,0)	(3,9)	(55,6)
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	-	(8,3)	(0,4)	(0,1)	(8,8)
Pozostałe usługi obce		(0,1)	(37,0)	(49,7)	(19,7)	(106,5)
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	-	(0,7)	(0,2)	(0,1)	(1,0)
Amortyzacja		(0,6)	(148,4)	(7,0)	(11,3)	(167,3)
Podatki i opłaty		(0,3)	(1,9)	(1,4)	(2,0)	(5,6)
Pozostałe koszty rodzajowe		-	(3,2)	(34,9)	(4,0)	(42,1)
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	-	(2,0)	(0,6)	-	(2,6)
Zmiana stanu produktów i produkcji w toku		2,4	-	-	-	2,4
Razem		(552,6)	(383,7)	(201,3)	(73,0)	(1 210,6)
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	(6,3)	(18,2)	(1,7)	(0,4)	(26,7)

2.2 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE I FINANSOWE

Dane skonsolidowane

			01.2020-03.2020 01.2019-03.2019
		niebadane	niebadane
Pozostałe koszty
Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych		-	(6,2)
Straty inwentaryzacyjne netto		-	(1,1)
Pozostałe koszty operacyjne		(2,4)	(3,0)
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	-	(3,0)
Strata z tytułu różnic kursowych od pozycji innych niż zadłużenie		(24,8)	(1,8)
Pozostałe koszty operacyjne razem		(27,2)	(12,1)
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	-	(3,0)
Pozostałe przychody
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych		2,4	-
Odszkodowania		0,6	0,4
Dofinansowanie do wynagrodzeń PFRON		0,9	0,9
Wynik ze zbycia Simple		-	6,2
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	-	6,2
Dotacje		0,8	-
Pozostałe przychody operacyjne		9,9	4,4
Pozostałe przychody operacyjne razem		14,6	11,9
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	-	6,2
Razem pozostałe koszty i przychody		(12,6)	(0,2)
	dotyczące działalności kontynuowanej	(12,6)	(3,4)
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	-	3,2

			01.2020-03.2020 01.2019-03.2019
		niebadane	niebadane
Koszty finansowe
Odsetki od pożyczek, kredytów i obligacji		(13,3)	(16,8)
	w tym dotyczące działalności zaniechanej		(0,1)
Odsetki od leasingu		(8,9)	-
Wynik na różnicach kursowych		(70,1)	-
Prowizje zapłacone		(0,5)	(0,5)
Wycena opcji wykupu udziałów niekontrolujących		(6,4)	(6,8)
Wycena opcji HRG		(13,2)	-
Pozostałe koszty finansowe		(1,7)	(0,6)
Koszty finansowe		(114,1)	(24,7)
	w tym dotyczące działalności zaniechanej	-	(0,1)
Przychody finansowe
Przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i innych		6,0	1,4
Wynik na różnicach kursowych		58,0	6,1
Pozostałe przychody finansowe		1,0	1,2
Przychody finansowe		65,0	8,7

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

2.3 REZERWY

Dane skonsolidowane

	REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE	REZERWY NA NAPRAWY GWARANCYJNE	REZERWA NA SPRAWY SPORNE	POZOSTAŁE REZERWY	RAZEM
Stan na 31.12.2019	15,5	14,5	1,8	0,5	32,3
krótkoterminowe	2,0	14,5	1,8	-	18,3
długoterminowe	13,5	-	-	0,5	14,0
Stan na 01.01.2020	15,5	14,5	1,8	0,5	32,3
Utworzenie	-	(0,2)	0,3	-	0,1
Wykorzystanie	0,1	-	(0,3)	(0,2)	(0,4)
Rozwiązanie	0,4	-	-	-	0,4
Różnice kursowe	0,1	0,1	(0,2)	(0,1)	(0,1)
Zwiększenie wynikające z nabycia jednostek zależnych	-	-	-	-	-
Stan na 31.03.2020	16,1	14,4	1,6	0,2	32,3
krótkoterminowe	1,9	14,4	1,6	-	17,9
długoterminowe	14,2	-	-	0,2	14,4

2.4 AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

Dane skonsolidowane

	31.03.2020	UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO	31.12.2019	UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO	01.01.2019
	niebadane
Aktywa
Znaki towarowe	20,6	0,1	20,5	(3,1)	23,6
Zapasy - korekta marży na sprzedaży wewnątrzgrupowej	13,6	2,8	10,8	2,3	8,5
Utrata wartości aktywów	3,6	(0,2)	3,8	0,1	3,7
Rezerwy na zobowiązania	29,2	2,6	26,6	14,2	12,4
Z tytułu ulgi strefowej	42,1	3,0	39,1	36,5	2,6
Pozostałe	6,9	1,9	5,0	(0,8)	5,8
Straty podatkowe	13,2	(4,7)	17,9	(10,3)	28,2
Wycena umów leasingowych	32,6	22,2	10,4	7,1	3,3
Razem przed kompensatą	161,8	27,7	134,1	46,0	88,1
Zobowiązania
Przyspieszona amortyzacja podatkowa rzeczowych aktywów trwałych	14,7	1,1	13,6	4,0	9,6
Pozostałe	7,6	(0,4)	7,9	3,3	4,6
Nabycie wartości niematerialnych ujawnionych przy nabyciu jednostek zależnych	39,7	0,1	39,7	6,4	33,3
Razem przed kompensatą	62,0	0,8	61,2	13,7	47,5
Kompensata	24,9	1,0	23,8	10,5	13,3
Salda podatku odroczonego w bilansie
Aktywa	136,9	24,5	110,3	35,5	74,8
Zobowiązania	37,1	(2,4)	37,4	3,2	34,2

2.5 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH, WARTOŚĆ ZAPASÓW I Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH

Dane skonsolidowane

Stan na 1.01.2019	9,8	21,8	-
Różnice kursow e	0,5	0,7	-
Zmniejszenia:	(3,7)	-	(1,2)
Zw iększenia:	-	-	-
zmiana prezentacji	11,2	-	-
Stan na 1.01.2020	1,8	21,1	2,3
Odpis aktualizujący (w mln PLN)	ŚRODKI TRWAŁE		ZAPASY NALEŻNOŚCI

Odpis aktualizujący (w mln PLN)	ŚRODKI TRWAŁE		ZAPASY NALEŻNOŚCI
Stan na 1.01.2019	63,8	41,5	1,4
Zwiększenia:	-	2,4	-
Zmniejszenia:	(4,0)	-	-
Różnice kursowe	(4,0)	-	-
Stan na 31.03.2019	55,8	43,9	1,4
Zwiększenia: [1]	2,2	4,9	0,9
Zmniejszenia:	(52,9)	(28,2)	-
Różnice kursowe	(7,3)	0,5	-
Stan na 31.12.2019	1,8	21,1	2,3

[1] zawiera kwotę zwiększenia w wyniku nabycia jednostki zależnej

2.6 ZYSK (STRATA) NA AKCJĘ

W okresie sprawozdawczym strata na akcję podstawowa wyniosła 8,60 PLN. Istnienie warrantów subskrypcyjnych serii A przyznanych w ramach programu motywacyjnego nie ma istotnego wpływu na wyliczenie rozwodnionego zysku na akcję.

3. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE

Segmenty operacyjne są przedstawiane w sposób spójny ze sprawozdawczością wewnętrzną dostarczaną głównemu decydentowi operacyjnemu, na podstawie której dokonuje on oceny wyników oraz decyduje o alokacji zasobów. Głównym decydentem operacyjnym jest Zarząd Podmiotu Dominującego.

Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy geograficznej oraz produktowej:

• z perspektywy geograficznej, Zarząd analizuje działalność w Polsce, Unii Europejskiej, oraz pozostałych krajach;
• z perspektywy produktowej, Zarząd analizuje działalność detaliczną, e-commerce i hurtową w tych poszczególnych obszarach geograficznych.

RAPORT FINANSOWY CCC

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE I ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY CCC S.A. ZA I KWARTAŁ 2020 r.

Segment sprawozdawczy	Opis działalności segmentu sprawozdawczego oraz stosowane mierniki wyniku	Przesłanki agregacji segmentów operacyjnych w segmenty sprawozdawcze, w tym przesłanki ekonomiczne uwzględnione w ocenie podobieństwa charakterystyki ekonomicznej segmentów operacyjnych
Działalność dystrybucyjna – detal w Polsce. Sklepy działają w sieci CCC, eobuwie.pl i Gino Rossi.	Każdy indywidualny sklep własny działający w wymienionym kraju stanowi segment operacyjny.
Działalność dystrybucyjna – detal w Unii Europejskiej - Europa Śr Wsch. (Czechy, Słowacja, Węgry, Chorwacja, Słowenia, Bułgaria, Rumunia). Sklepy działają w sieci CCC.	Sklepy prowadzą sprzedaż obuwia, torebek akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej we własnych placówkach, w ramach sieci CCC, Gino Rossi S.A., eobuwie.pl S.A., Karl Voegele AG.	Zagregowano informacje finansowe dla sieci CCC według rynków geograficznych ze względu na: - Podobieństwo długoterminowych średnich marż brutto, - Podobny charakter towarów (m.in. obuwie, torebki, akcesoria
Działalność dystrybucyjna – detal w Unii Europejskiej – Europa Zachodnia (Austria, Szwajcaria) Sklepy działają w sieci CCC i Voegele.	Miernikami wyniku jest zysk brutto na sprzedaży liczony w stosunku do sprzedaży zewnętrznej oraz wynik operacyjny segmentu stanowiący różnicę pomiędzy sprzedażą, kosztem własnym sprzedanych towarów, bezpośrednimi kosztami sprzedaży dotyczącymi funkcjonowania sieci	do pielęgnacji obuwia, drobna galanteria odzieżowa), - Podobny sposób dystrybucji towarów, - Podobne kategorie odbiorców (sprzedaż realizowana we własnych placówkach i skierowana
Działalność dystrybucyjna – detal w pozostałych krajach (Rosja, Serbia). Sklepy działają w sieci CCC.	detalicznej (koszty funkcjonowania sklepów) oraz kosztami komórek organizacyjnych wspierających sprzedaż.	do klientów detalicznych)
Działalność dystrybucyjna – e -commerce	AG, Internet. drobnej galanterii odzieżowej itp. detalicznych. zewnętrznej oraz wynik operacyjny	Działalność prowadzona jest przez spółki eobuwie.pl S.A., DeeZee sp. z o.o., Gino Rossi S.A., CCC Czech s.r.o., CCC Slovakia s.r.o. Shoe Express s.r.l., Karl Voegele oraz CCC S.A. zajmujące się dystrybucją towarów za pośrednictwem sieci Spółki prowadzą sprzedaż obuwia, torebek akcesoriów do pielęgnacji obuwia, do krajowych i zagranicznych odbiorców Miernikami wyniku jest zysk brutto na sprzedaży liczony w stosunku do sprzedaży segmentu stanowiący różnicę pomiędzy sprzedażą, kosztem własnym sprzedanych towarów oraz bezpośrednimi kosztami sprzedaży dotyczącymi funkcjonowania kanału sprzedaży (m.in. koszty logistyki).
Działalność dystrybucyjna – hurt	Całość działalności prowadzona jest dystrybucją towarów do spółek z Grupy. oraz innych odbiorców hurtowych. zewnętrznej oraz wynik operacyjny sprzedaży dotyczącymi funkcjonowania logistyki).	przez spółkę CCC.eu zajmującą się Spółka prowadzi sprzedaż obuwia, torebek akcesoriów do pielęgnacji obuwia, drobnej galanterii odzieżowej do franczyzobiorców krajowych i zagranicznych Miernikami wyniku jest zysk brutto na sprzedaży liczony w stosunku do sprzedaży segmentu stanowiący różnicę pomiędzy sprzedażą, kosztem własnym sprzedanych towarów oraz bezpośrednimi kosztami sieci dystrybucyjnej (m.in. koszty
Działalność produkcyjna	wyniku jest wynik operacyjnych sprzedażą, kosztem własnym kosztami sprzedaży.	Produkcja obuwia skórzanego damskiego realizowana jest w Polsce. Miernikami segmentu stanowiący różnicę pomiędzy sprzedanych produktów oraz bezpośrednimi
Działalność zaniechana	bilansowym.	Sklepy sieci CCC w Niemczech i sklepy sieci Simple sprzedane przed dniem

							DZIAŁALNOŚĆ DYSTRYBUCYJNA
01.2020-03.2020		DETAL						DZIAŁALNOŚĆ	RAZEM DANE SEGMENTÓW	DZIAŁALNOŚĆ
		POLSKA	UE – EUROPA ŚR -WSCH	UE – EUROPA ZACH	POZOSTAŁE KRAJE	E-COMMERCE	HURT	PRODUKCYJNA	ZAGREGOWANE	ZANIECHANA
	Łączne przy chody ze sprzedaży	274,5	150,5	79,4	26,9	412,5	352,9	37,7	1 334,4	-
	Przy chody ze sprzedaży do inny ch segmentów	-	-	-	-	-	(331,8)	(37,5)	(369,3)	-
	Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych	274,5	150,5	79,4	26,9	412,5	21,1	0,2	965,1	-
	Zysk brutto ze sprzedaży	117,2	79,3	40,0	10,1	160,8	5,5	(0,1)	412,8	-
	Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych)	42,7%	52,7%	50,4%	37,5%	39,0%	26,1%	0,0%	42,8%	-
ZYSK SEGMENTU		(102,6)	(77,3)	(65,9)	(13,4)	14,9	1,7	-	(242,6)	-
Aktywa segmentów:
	Akty wa trwałe, z wy łączeniem akty wów z ty t. podatku odroczonego i inny ch akty wów f inansowy ch	1 436,9	880,7	569,9	203,0	567,9	345,7	68,3	4 072,4	-
	Akty wa z ty t. podatku odroczonego	8,4	0,9	-	1,0	47,9	7,3	3,2	68,7	-
	Zapasy	481,8	290,6	238,1	63,9	594,2	747,4	24,9	2 440,9	-
	Nakłady na rzeczowe akty wa trwałe i wartości niematerialne	622,6	277,0	96,3	43,4	442,5	136,1	68,3	1 686,2	-
	Istotne przychody/koszty:
	Amorty zacja	(71,4)	(51,8)	(36,2)	(8,0)	(4,3)	(1,2)	-	(172,9)	-
	Odpis z ty tułu utraty wartości rzeczowy ch akty wów trwały ch i wartości niematerialny ch	-	-	(2,2)	-	-	-	-	(2,2)	-

01.2019-03.2019
Łączne przy chody ze sprzedaży	368,7	195,5	126,7	23,8	289,1	455,1	41,6	1 500,5	11,6
Przy chody ze sprzedaży do inny ch segmentów	-	-	-	-	-	(420,4)	(41,5)	(461,9)	-
Przychody ze sprzedaży od klientów zewnętrznych	368,7	195,5	126,7	23,8	289,1	34,7	0,1	1 038,6	11,6
Zysk brutto ze sprzedaży	180,8	110,5	66,8	10,7	115,8	7,6	0,1	492,3	5,3
Marża brutto (zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych)	49,0%	56,5%	52,7%	44,5%	40,1%	21,9%	0 %	47,4%	45,9%
ZYSK SEGMENTU	(24,9)	(23,3)	(46,2)	(12,8)	31,2	3,0	0,1	(72,9)	(14,5)
Aktywa segmentów:
Akty wa trwałe, z wy łączeniem akty wów z ty podatku odroczonego i inny ch akty wów f inansowy c	t. 1 482,3	877,8	573,0	138,7	442,0	326,2	70,8	3 910,8	-
Akty wa z ty t. podatku odroczonego	8,6	-	-	0,9	1,8	42,5	3,7	57,5	-
Zapasy	414,8	253,2	191,1	52,7	352,7	820,7	47,3	2 132,5	-
Nakłady na rzeczowe akty wa trwałe i wartości niematerialne	604,9	267,1	99,4	46,6	317,9	101,4	70,8	1 508,1	-
Istotne przychody/koszty:
Amorty zacja	(67,0)	(40,6)	(36,1)	(5,2)	(2,0)	(0,1)	(0,6)	(151,6)	-
Odpis z ty tułu utraty wartości rzeczowy akty wów trwały ch i wartości niematerialny	ch - ch	-	-	-	-	-	-	-	-

			01.2020-03.2020		01.2019-03.2019
		ZAGREGOWANE DANE SEGMENTÓW	KOREKTY KONSOLIDACYJNE	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE	ZAGREGOWANE DANE SEGMENTÓW	KOREKTY KONSOLIDACYJNE	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
	Łączne przy chody ze sprzedaży	1 334,4	(369,3)	965,1	1 500,5	(461,9)	1 038,6
	Przy chody ze sprzedaży niezalokowane do segmentu	-	-	-	-	-	-
	Przy chody ze sprzedaży w sprawozdaniu f inansowy m	-	-	965,1	-	-	1 038,6
	Koszt własny sprzedaży w sprawozdaniu f inansowy m	-	-	(552,3)	-	-	(546,3)
	Zysk brutto ze sprzedaży	412,8	-	412,8	492,3	-	492,3
	Zy sk brutto na sprzedaży niezalokowany do segmentu	-	-	-	-	-	-
	Zy sk brutto na sprzedaży w sprawozdaniu f inansowy m	412,8	-	412,8	-	-	-
	Koszty sprzedaży doty czące działalności segmentów	(655,4)	-	(655,4)	(565,2)	-	(565,2)
Wynik segmentu		(242,6)	-	(242,6)	(72,9)	-	(72,9)
	Niezalokowane koszty sprzedaży	-	-	-	-	-	-
	Koszty ogólnego zarządu	-	-	(55,2)	-	-	(72,4)
	Pozostałe przy chody i koszty operacy jne	-	-	(12,0)	-	-	(3,4)
	Udział w zy skach (stratach) jednostek stowarzy	szony ch -	-	(27,2)	-	-	(10,3)
	Przy chody f inansowe	-	-	65,7	-	-	8,7
	Koszty f inansowe	-	-	(100,9)	-	-	(24,6)
	Zysk przed opodatkowaniem	-	-	(372,2)	-	-	(174,9)
Aktywa segmentów:		-	-	-	-	-	-
	Akty wa trwałe (z wy łączeniem akty wów z ty t. podatku odroczonego i inny ch akty wów f inansowy ch)	4 072,4	-	4 072,4	3 910,8	(5,0)	3 905,8
	Akty wa z ty t. podatku odroczonego	68,7	65,6	134,3	57,5	39,4	96,9
	Zapasy	2 440,9	(70,3)	2 370,6	2 132,5	(52,7)	2 079,8
	Nakłady na rzeczowe akty wa trwałe i wartości niematerialne	1 686,2	-	1 686,2	1 508,1	(5,0)	1 503,1
Istotne przychody/koszty:		-	-	-	-	-	-
	Amorty zacja	(172,9)	(12,0)	(184,9)	(151,6)	(15,7)	(167,3)
	Odpis z ty tułu utraty wartości rzeczowy ch akty wów trwały ch i wartości niematerialny ch	(2,2)	-	(2,2)	-	-	-

	PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
		01.2020-03.2020
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA	offline	e-commerce	total	offline	e-commerce	total
Polska	274,5	175,3	449,8	368,7	116,4	485,1
Szwajcaria	60,6	2,8	63,4	104,4	0,0	104,4
Czechy	40,8	33,4	74,2	56,4	26,6	83,0
Węgry	32,5	31,7	64,2	42,6	28,6	71,2
Rumunia	32,5	42,6	75,1	39,9	32,4	72,3
Słowacja	22,1	22,1	44,2	30,6	14,9	45,5
Austria	18,8	0,0	18,8	22,3	0,0	22,3
Rosja	22,0	0,0	22,0	19,2	0,0	19,2
Chorwacja	10,6	0,0	10,6	12,3	0,0	12,3
Słowenia	7,0	0,0	7,0	8,6	0,0	8,6
Serbia	4,9	0,0	4,9	4,5	0,0	4,5
Bułgaria	5,0	21,5	26,5	4,9	14,6	19,5
Grecja	0,0	24,9	24,9	0,0	14,9	14,9
Niemcy	0,0	16,3	16,3	0,0	11,5	11,5
Pozostałe	21,2	41,9	63,1	35,1	29,2	64,3
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
Niemcy	-	-	-	11,6	-	11,6
Razem	552,6	412,5	965,1	761,1	289,1	1 050,2

AKTYWA TRWAŁE (Z WYŁĄCZENIEM INNYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH I PODATKU ODROCZONEGO)	31.03.2020	31.03.2019
Polska	1 850,7	1 874,6
Szwajcaria	354,3	309,3
Czechy	178,4	213,3
Węgry	192,8	198,9
Rumunia	212,1	208,3
Słowacja	93,3	109,9
Austria	215,7	263,3
Rosja	126,5	86,2
Chorwacja	73,8	69,0
Słowenia	67,6	31,3
Serbia	76,5	52,5
Bułgaria	62,9	47,2
Grecja	0,0	0,0
Niemcy	0,0	0,0
Pozostałe	0,0	0,0
e - commerce	567,8	442,0
Razem	4 072,4	3 905,8
Podatek odroczony	134,3	96,9
Inne akty wa f inansowe	24,1	0,0
Razem aktywa	4 230,8	4 002,7

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

08.04.2020

Zwołanie Zgromadzenia Obligatariuszy w celu zmiany warunków emisji obligacji serii 1/2018

Zgodnie z raportem bieżącym 17/2020 z dnia 8.04.2020 r. Zarząd CCC S.A. z siedzibą w Polkowicach ("Emitent") poinformował o zwołaniu na dzień 30 kwietnia 2020 r. Zgromadzenia Obligatariuszy ("Zgromadzenie Obligatariuszy 2") obligacji serii 1/2018, w tym samym przedmiocie, w jakim zwołano Zgromadzenie Obligatariuszy na dzień 15 kwietnia 2020 r. ("Zgromadzenie Obligatariuszy 1"), tj. zmiany (niekwalifikowanych) Warunków Emisji polegającej na zmianie parametrów Obligacji.

Intencją Emitenta jest podjęcie uchwały w przedmiocie zmiany Warunków Emisji Obligacji na Zgromadzeniu Obligatariuszy 1. Emitent zdecydował się na zwołanie Zgromadzenia Obligatariuszy 2 na wypadek braku podjęcia proponowanej uchwały na Zgromadzeniu Obligatariuszy 1. Emitent zastrzega sobie prawo odwołania Zgromadzenia Obligatariuszy 2, w terminie przed jego rozpoczęciem.

15.04.2020

Ogłoszenie przerwy w Zgromadzeniu Obligatariuszy do dnia 22 kwietnia 2020 roku.

Zarząd CCC S.A. z siedzibą w Polkowicach (dalej: "Emitent"), w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 12/2020 z dnia 23 marca 2020 r. oraz raportu bieżącego nr 13/2020 z dnia 28 marca 2020 r. poinformował, że w dniu 15 kwietnia 2020 r. odbyło się Zgromadzenie Obligatariuszy.

Zgromadzenie Obligatariuszy przed przystąpieniem do głosowania nad uchwałą w ramach punktu 5 porządku obrad powzięło jednogłośnie uchwałę, w sprawie zarządzenia przerwy w obradach Zgromadzenia Obligatariuszy do dnia 22 kwietnia 2020 r.

4. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

17.04.2020

Uchwała podjęta przez NWZ CCC S.A. w dniu 17 kwietnia 2020 roku:

Uchwała NR 3/NWZA/2020 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych serii I i serii J, pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii I i serii J, ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji serii I, praw do akcji serii I i akcji serii J do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

21.04.2020

Zarząd CCC S.A. z siedzibą w Polkowicach (dalej: "Emitent"), poinformował, że w dniu 21 kwietnia 2020 r. przyjął uchwałę w sprawie podjęcia przez Zarząd Spółki działań w zakresie przeprowadzenia przeglądu opcji strategicznych dla spółki zależnej Karl Voegele AG z siedzibą w Uznach, Szwajcaria.

Przedmiotem planowanego przeglądu będzie w szczególności analiza możliwości restrukturyzacji działalności spółki zależnej Karl Voegele AG w modelu biznesowym opartym o istotnie zmniejszoną liczbę sklepów i/lub możliwość sprzedaży aktywów lub pozyskania nowego inwestora dla Spółki.

22.04.2020

Uchwała podjęta przez Zgromadzenie Obligatariuszy w dniu 22 kwietnia 2020 r. korekta.

Zarząd CCC S.A. z siedzibą w Polkowicach (dalej: "Emitent"), w związku z kontynuacją Zgromadzenia Obligatariuszy obligacji 1/2018 w dniu 22 kwietnia 2020 r., przekazał uchwałę podjętą przez Zgromadzenie Obligatariuszy w sprawie zmiany warunków emisji obligacji.

22.04.2020 Odwołanie Zgromadzenia Obligatariuszy

zwołanego na dzień 30 kwietnia 2020 r.

Zarząd CCC S.A. z siedzibą w Polkowicach (dalej: "Emitent") odwołał zwołane na dzień 30 kwietnia 2020 r. Zgromadzenie Obligatariuszy, o którym Emitent informował raportem bieżącym nr 17/2020 z dnia 8 kwietnia 2020 r.

Przyczyną odwołania Zgromadzenia Obligatariuszy zwołanego na dzień 30 kwietnia 2020 r. było podjęcie przez Zgromadzenie Obligatariuszy, w dniu 22 kwietnia 2020 r., uchwały w sprawie zmiany warunków emisji obligacji, o której Emitent informował raportem bieżącym nr 22/2020.

Tym samym przeprowadzenie Zgromadzenie Obligatariuszy w dniu 30 kwietnia 2020 r. stało się bezprzedmiotowe.

24.04.2020

Zgodnie z wynegocjowaną umową o szczególnych warunkach utrzymania finansowania pomiędzy CCC S.A. jako Spółką oraz jej spółkami zależnymi wymienionymi w Części I Załącznika 1 do niniejszej Umowy jako Zobowiązanymi oraz BNP Paribas Bank Polska S.A., Bankiem Handlowym w Warszawie S.A., Bankiem Millennium S.A., Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., mBank S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. Santander Bank Polska S.A., Santander Factoring Sp. z o.o., jako Wierzycielami oraz Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. jako Koordynatorem ustanowiono ograniczenia w zakresie wypłaty dywidendy i zaliczki na dywidendy.

GRUPA KAPITAŁOWA CCC S.A. [w mln zł o ile nie podano inaczej]

SKONSOLIDOWANY ŚRÓDROCZNY RAPORT ZA 1 KWARTAŁ 2020 SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2020 ROKU

WYBRANE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE SPÓŁKI CCC S.A.

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA		W MLN PLN		W MLN EUR
Wybrane dane z jednostkow ego spraw ozdania z zysków lub strat i innych	01.2020-	01.2019-	01.2020-	01.2019-
całkow itych dochodów	03.2020	03.2019	03.2020	03.2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży	274,9	377,2	62,5	87,6
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	162,5	169,6	37,0	39,4
Zysk na działalności operacyjnej	6,6	4,5	1,5	1,0
Zysk przed opodatkow aniem	(33,4)	(8,5)	(7,6)	(2,0)
ZYSK NETTO	(14,1)	(9,0)	(3,2)	(2,1)
Wybrane dane jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
	niebadane		niebadane
Aktyw a trw ałe	1 992,0	2 001,3	434,7	465,3
Aktyw a obrotow e, w tym:	685,8	713,2	150,6	165,8
Zapasy	426,5	355,3	93,7	82,6
Środki pieniężne	35,0	52,7	7,7	12,3
AKTYWA RAZEM	2 677,8	2 714,5	585,3	631,1
Zobow iązania długoterminow e, w tym:	977,2	845,8	214,7	196,6
Zobow iązania z tytułu zadłużenia	210,0	321,8	46,1	74,8
Zobow iązania krótkoterminow e, w tym:	742,4	829,4	163,1	192,8
Zobow iązania z tytułu zadłużenia	120,7	9,1	26,5	2,1
ZOBOWIĄZANIA RAZEM	1 719,6	1 675,2	377,7	389,5
KAPITAŁ WŁASNY	945,0	1 039,3	207,6	241,6

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA	W MLN PLN	W MLN EUR
Wybrane dane z jednostkow ego spraw ozdania z przepływ ów pieniężnych	01.2020- 03.2020 niebadane	01.2019- 03.2019 niebadane	01.2020- 03.2020 niebadane	01.2019- 03.2019 niebadane
Przepływ y pieniężne netto z działalności operacyjnej	392,9	155,3	92,4	36,1
Przepływ y pieniężne netto z działalności inw estycyjnej	(303,5)	(269,8)	(71,4)	(62,8)
Przepływ y pieniężne netto z działalności finansow ej	(140,6)	62,9	(33,1)	14,6
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM	(51,2)	(51,6)	(12,1)	(12,1)
DANE OPERACYJNE	31.03.2020	31.12.2019
Liczba sklepów	470,0	473,0
Pow ierzchnia handlow a (tys.m2)	310,8	312,3
	W MLN PLN	W MLN EUR
	01.2020- 03.2020	01.2019- 03.2019	01.2020- 03.2020	01.2019- 03.2019
Nakłady inw estycyjne (w mln)	(146,0)	(26,6)	(34,3)	(6,2)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	01.2020-03.202001.2019-03.2019
	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży	274,9	377,2
Koszt w łasny sprzedaży	(112,4)	(207,9)
Zysk brutto ze sprzedaży	162,5	169,3
Koszty funkcjonow ania sklepów	(143,9)	(138,3)
Pozostałe koszty sprzedaży	(7,1)	(7,4)
Koszty ogólnego zarządu	(9,4)	(19,5)
Pozostałe przychody operacyjne	6,2	2,1
Pozostałe koszty operacyjne	(1,7)	(1,7)
Zysk na działalności operacyjnej	6,6	4,5
Przychody finansow e	4,7	3,0
Koszty finansow e	(44,6)	(5,3)
Udział w zyskach (stratach) jednostek stow arzyszonych	-	(10,7)
Zysk przed opodatkowaniem	(33,3)	(8,5)
Podatek dochodow y	19,3	(0,5)
ZYSK NETTO	(14,0)	(9,0)
Pozostałe dochody całkowite	-	-
Razem pozostałe całkowite dochody netto	-	-
ŁĄCZNE CAŁKOWITE DOCHODY	(14,0)	(9,0)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (mln szt.)	41,1	41,1
Zysk (strata) na akcję podstawowy (w PLN)	(0,34)	(0,22)
Zysk (strata) na akcję rozwodniony (w PLN)	(0,34)	(0,22)

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	31.03.2020	31.12.2019
	niebadane
Wartości niematerialne	1,2	1,4
Wartość firmy	48,8	48,8
Rzeczow e aktyw a trw ałe - inw estycje w sklepach	278,6	279,9
Rzeczow e aktyw a trw ałe - fabryka i dystrybucja	234,0	238,3
Rzeczow e aktyw a trw ałe - pozostałe	58,9	57,6
Praw o do użytkow ania aktyw a	675,6	686,9
Aktyw a z tytułu podatku odroczonego	29,0	9,6
Udzielone pożyczki	140,8	78,0
Inw estycje długoterminow e	511,8	511,8
Inne aktyw a finansow e	-	13,3
Aktywa trwałe	1 978,7	1 925,6
Zapasy	426,5	345,5
Należności od odbiorców	5,9	4,9
Udzielone pożyczki	174,0	172,6
Pozostałe należności	44,4	32,4
Środki pieniężne i ich ekw iw alenty	35,0	95,4
Aktywa obrotowe	685,8	650,8
AKTYWA RAZEM	2 664,5	2 576,4
Zobow iązania z tytułu kredytów i obligacji	210,0	210,0
Rezerw y	2,8	2,8
Otrzymane dotacje	17,4	19,0
Zobow iązania w obec pracow ników	5,5	5,5
Zobow iązania z tytułu leasingu	741,5	509,0
Zobowiązania długoterminowe	977,2	746,3
Zobow iązania z tytułu kredytów i obligacji	120,7	111,4
Zobow iązania w obec dostaw ców	425,1	456,5
Pozostałe zobow iązania	131,8	89,0
Zobow iązania z tytułu podatku dochodow ego	7,4	9,2
Rezerw y	1,2	1,2
Otrzymane dotacje	3,3	2,4
Zobow iązania z tytułu leasingu	52,8	201,4
Zobowiązania krótkoterminowe	742,3	871,1
ZOBOWIĄZANIA RAZEM	1 719,5	1 617,4
AKTYWA NETTO	945,0	959,0
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	4,1	4,1
Kapitał zapasow y ze sprzedaży akcji pow yżej ich w artości nominalnej	645,1	645,1
Zyski zatrzymane	295,8	309,8
RAZEM KAPITAŁY WŁASNE	945,0	959,0
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM	2 664,5	2 576,4

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	01.2020-03.202001.2019-03.2019
	niebadane	niebadane
Zysk(strata) przed opodatkowaniem	(33,3)	(8,5)
Amortyzacja	67,2	59,6
Zysk (strata) na działalności inw estycyjnej	(3,3)	9,0
Koszty finansow ania zew nętrznego	4,2	4,8
Pozostałe korekty zysku przed opodatkow aniem	37,7	2,1
Podatek dochodow y zapłacony	(1,9)	(2,3)
Przepływy pieniężne przed zmianami w kapitale obrotowym	70,6	64,7
Zmiany w kapitale obrotowym
Zmiana stanu zapasów i odpisów aktualizujących na zapasy	(81,0)	(51,5)
Zmiana stanu należności	(9,0)	(115,6)
Zmiana stanu zobow iązań krótkoterminow ych, z w yjątkiem pożyczek, kredytów i obligacji	10,7	257,7
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(8,7)	155,3
Wpływ y ze sprzedaży rzeczow ych aktyw ów trw ałych	1,2	4,7
Spłaty pożyczek udzielonych i odsetek	10,3	11,6
Nabycie w artości niematerialnych i rzeczow ych aktyw ów trw ałych	(15,0)	(26,6)
Pożyczki udzielone	(46,2)	(144,1)
Wydatki na podw yższenie kapitału w jednostkach zależnych	-	-
Inne w ydatki inw estycyjne	-	-
Wydatki dotyczące nabycia przedsięw zięcia Adler	-	(5,0)
Wydatki dotyczące nabycia udziałów niekontrolujących	-	-
Nabycie inw estycji w jednostkach stow arzyszonych	-	(110,4)
Inne w pływ y inw estycyjne	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(49,7)	(269,8)
Wpływ y z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	14,9	111,8
Emisja obligacji	-	-
Dyw idendy i inne w ypłaty na rzecz w łaścicieli	-	-
Wykup obligacji	-	-
Płatność z tytułu leasingu	(16,4)	(45,9)
Odsetki zapłacone	(0,7)	(3,0)
Inne w ydatki finansow e	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(2,2)	62,9
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE RAZEM	(60,6)	(51,6)
Zw iększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ekw iw alentów środków pieniężnych	(60,6)	(51,6)
Zmiana z tytułu różnic kursow ych z w yceny środków pieniężnych i ich ekw iw alentów	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	95,4	104,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	34,8	52,7

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN WKAPITALE WŁASNYM

	KAPITAŁ AKCYJNY	ZYSKI ZATRZYMANE	KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ	RAZEM KAPITAŁ WŁASNY
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Stan na dzień 31.12.2019 (01.01.2020)	4,1	309,8	645,1	959,0
Zysk (strata) netto za okres	-	(14,0)	-	(14,0)
Całkowite dochody razem	-	(14,0)	-	(14,0)
Uchw alona dyw idenda	-	-	-	-
Wycena programu opcji pracow niczych	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami razem	-	-	-	-
Stan na dzień 31.03.2020 (01.04.2020)	4,1	295,8	645,1	945,0
Stan na dzień 01.01.2019	4,1	392,7	645,1	1 041,9
Zysk (strata) netto za okres	-	(50,9)	-	(50,9)
Całkowite dochody razem	-	(0,1)		(0,1)
Wypłata dywidendy	-	(51,0)	-	(51,0)
Wycena programu opcji pracowniczych	-	(19,7)	-	(19,7)
Emisja akcji	-	(12,2)	-	(12,2)
Transakcje z właścicielami razem	-	(31,9)	-	(31,9)
Stan na dzień 31.12.2019 (01.01.2020)	4,1	309,8	645,1	959,0

[w mln zł o ile nie podano inaczej]

5. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ORAZ ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

5.1. KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

01.2020-03.2020	KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY	KOSZTY FUNKCJONO WANIA SKLEPÓW	POZOSTAŁE KOSZTY SPRZEDAŻY	KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU	RAZEM
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Koszty nabycia i w ytw orzenia	(112,4)	-	-	-	(112,4)
Zużycie materiałów i energii	-	(5,3)	(0,9)	(0,4)	(6,6)
Odpis na zapasy	-	-	-	-	-
Wynagrodzenia i św iadczenia pracow nicze	-	(48,0)	(4,9)	(3,4)	(56,3)
Koszty programu motyw acyjnego	-	-	-	-	-
Usługi agencyjne	-	-	-	-	-
Usługi transportow e	-	(1,5)	-	-	(1,5)
Koszty najmu	-	(23,3)	-	(0,3)	(23,6)
Pozostałe usługi obce	-	(4,4)	(0,8)	(2,3)	(7,5)
Amortyzacja	-	(61,4)	(1,3)	(1,6)	(64,3)
Podatki i opłaty	-	-	-	(0,9)	(0,9)
Pozostałe koszty rodzajow e	-	-	(0,3)	(0,5)	(0,8)
Razem	(112,4)	(143,9)	(7,1)	(9,4)	(272,8)

01.2019-03.2019	KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY	KOSZTY FUNKCJONO WANIA SKLEPÓW	POZOSTAŁE KOSZTY SPRZEDAŻY	KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU	RAZEM
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Koszty nabycia i w ytw orzenia	(207,6)	-	-	-	(207,6)
Zużycie materiałów i energii	-	(2,6)	(1,1)	(0,1)	(3,8)
Odpis na zapasy	-	-	-	-	-
Wynagrodzenia i św iadczenia pracow nicze	-	(47,5)	(5,0)	(4,3)	(56,8)
Koszty programu motyw acyjnego	-	-	-	(4,2)	(4,2)
Usługi agencyjne	-	-	-	-	-
Usługi transportow e	-	-	-	-	-
Koszty najmu	-	(21,5)	-	(0,9)	(22,4)
Pozostałe usługi obce	-	(8,2)	(1,1)	(5,5)	(14,8)
Amortyzacja	-	(58,4)	-	(1,8)	(60,2)
Podatki i opłaty	-	-	-	(0,7)	(0,7)
Pozostałe koszty rodzajow e	-	(0,1)	(0,2)	(2,0)	(2,3)
Razem	(207,6)	(138,3)	(7,4)	(19,5)	(372,8)

5.2 POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE I FINANSOWE

	01.2020-03.202001.2019-03.2019
	niebadane	niebadane
Pozostałe koszty
Strata ze zbycia rzeczow ych aktyw ów trw ałych	-	-
Straty inw entaryzacyjne netto	-	(1,6)
Utw orzone rezerw y	-	-
Pozostałe koszty operacyjne	(1,7)	(0,3)
Strata z tytułu różnic kursow ych od pozycji innych niż zadłużenie	-	-
Pozostałe koszty	(1,7)	(1,9)
Pozostałe przychody	-	-
Zysk ze zbycia rzeczow ych aktyw ów trw ałych	3,1	-
Zysk z tytułu różnic kursow ych od pozycji innych niż zadłużenie	0,1	-
Odszkodow ania	-	0,3
Dofinansow anie do w ynagrodzeń PFRON	0,8	0,8
Pozostałe przychody operacyjne	2,2	0,8
Pozostałe przychody	6,2	2,0
Razem pozostałe koszty i przychody	4,5	0,1

		01.2020-03.2020 01.2019-03.2019
	niebadane	niebadane
Koszty finansowe
Odsetki od pożyczek i kredytów (ujętych w kosztach)	(4,2)	(4,8)
Wynik na różnicach kursow ych	(26,6)	-
Prow izje zapłacone	-	-
Pozostałe koszty finansow e	(0,6)	(0,5)
Wycena opcji HRG	(13,2)	-
Otrzymane gw arancje	-	-
Koszty finansow e	(44,6)	(5,3)
Przychody finansowe
Przychody z tytułu odsetek od rachunku bieżącego i innych	4,4	1,1
Wynik na różnicach kursow ych	-	1,2
Pozostałe przychody finansow e	0,3	0,7
Wycena opcji HRG	-	-
Udzielone gw arancje	-	-
Przychody finansowe	4,7	3,0

5.3 REZERWY

	REZERWA NA NAGRODY JUBILEUSZOWE I ODPRAWY EMERYTALNE	REZERWY NA NAPRAWY GWARANCYJNE	REZERWA NA SPRAWY SPORNE	POZOSTAŁE REZERWY	RAZEM
Stan na 01.01.2019	3,1	-	-	76,4	79,5
Utw orzenie	0,9	-	-	22,0	23,0
Wykorzystanie	-	-	-	(98,4)	(98,4)
Rozw iązanie	-	-	-	-	-
Różnice kursow e	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2019	4,0	-	-	-	4,0
krótkoterminow e	1,2	-	-	-	1,2
długoterminow e	2,8	-	-	-	2,8
Stan na 01.01.2020	4,0	-	-	-	4,0
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Utw orzenie	0,1	-	-	-	0,1
Wykorzystanie	-	-	-	-	-
Rozw iązanie	-	-	-	-	-
Różnice kursow e	-	-	-	-	-
Stan na 31.03.2020	4,0	-	-	-	4,0
krótkoterminow e	1,2	-	-	-	1,2
długoterminow e	2,8	-	-	-	2,8

5.4 AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

	31.03.2020	UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO	31.12.2019	UZNANIE / (OBCIĄŻENIE) WYNIKU FINANSOWEGO	01.01.2019
Aktywa	niebadane
Utrata w artości aktyw ów	0,9	-	0,9	-	0,9
Rezerw y na zobow iązania	7,5	2,2	5,3	0,4	4,9
Pozostałe	2,0	1,3	0,7	(0,7)	1,4
Wycena umów leasingow ych	20,4	15,9	4,5	2,6	1,9
Razem przed kompensatą	30,8	19,4	11,4	2,3	9,1
Zobowiązania
Przyspieszona amortyzacja podatkow a rzeczow ych aktyw ów trw ałych	0,5	-	0,5	(0,1)	0,6
Pozostałe	1,5	0,2	1,3	1,2	0,1
Razem przed kompensatą	2,0	0,2	1,8	1,1	0,7
Kompensata	(1,8)	-	(1,8)	(1,1)	(0,7)
Salda podatku odroczonego w bilansie	-	-	-	-	-
Aktyw a	29,0	19,4	9,6	1,2	8,4
Zobow iązania	-	-	-	0,6	-
Obciążenia wyniku finansowego netto	-	19,6	-	3,4	-

5.5 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH, ZTYTUŁU UTRATY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH, WARTOŚĆ ZAPASÓW

	Odpis aktualizujący (w mln PLN)	ŚRODKI TRWAŁE		ZAPASY NALEŻNOŚCI
Stan na 01.01.2020		-	4,5	1,8
Zw iększenia:		-	-	(1,1)
Zmniejszenia:		-	-	-
Stan na 31.03.2020		-	4,5	0,7
	Odpis aktualizujący (w mln PLN)	ŚRODKI TRWAŁE		ZAPASY NALEŻNOŚCI
Stan na 01.01.2019		-	3,3	0,9
Zw iększenia:		-	-	0,1
Zmniejszenia:		-	-	-
Stan na 31.03.2019		-	-	1,0
Zw iększenia:		-	1,2	0,8
Zmniejszenia:		-	-	-
Stan na 31.12.2019		-	4,5	1,8

PODPIS OSOBY , KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Edyta Banaś	Główny Księgowy
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Marcin Czyczerski	Prezes Zarządu
Mariusz Gnych	Wiceprezes Zarządu
Karol Półtorak	Wiceprezes Zarządu

Polkowice, dn. 24.04.2020