Żary, kwiecień 2020 r.

I.	INFORMACJE WSTĘPNE	4
1.	O spółce	4
2.	O sprawozdaniu	4
3.	Informacja Zarządu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdania
	finansowego	6
4.	Oświadczenie Zarządu	6
II.	DANE FINANSOWE	7
1.	Rachunek zysków i strat	8
2.	Sprawozdanie z całkowitych dochodów	8
3.	Sprawozdanie z sytuacji finansowej	9
4.	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych	10
5.	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	12
III.	NOTY OBJAŚNIAJĄCE I INFORMACJA DODATKOWA DO
	SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	13
1.	Segmenty działalności	13
2.	Przychody ze sprzedaży	14
3.	Koszty działalności operacyjnej	16
4.	Pozostała działalność operacyjna	17
5.	Działalność finansowa	18
6.	Podatek dochodowy	18
7.	Działalność zaniechana	20
8.	Dywidendy wypłacone akcjonariuszom spółki	20
9.	Zysk i kapitał własny przypadający na jedną akcję	21
10.	Majątek trwały rzeczowy	22
11.	Nieruchomości inwestycyjne	27
12.	Wartości niematerialne	27
13.	Inwestycje finansowe	29
14.	Zapasy	32
15.	Należności handlowe	33
16.	Pozostałe należności krótko i długoterminowe	35
17.	Środki pieniężne	36
18.	Rozliczenia międzyokresowe	37
19.	Kapitały własne	38
20.	Rezerwy	39
21.	Kredyty i pożyczki	42
22.	Leasing finansowy	43
23.	Zobowiązania handlowe	45
24.	Inne zobowiązania długo i krótkoterminowe	45
25.	Zobowiązania warunkowe	45
26.	Instrumenty finansowe	46
27.	Opis czynników i zdarzeń, szczególnie o nietypowym charakterze, mających znaczący
	wpływ na osiągnięte wyniki spółki	50
28.	Informacje o firmie audytorskiej do badania sprawozdania finansowego.	50
29.	Podmioty powiązane	50
30.	Zdarzenia po dniu bilansowym	52
31.	Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wynikających z programów motywacyjnych
	i premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych władzom Spółki	52
32.	Pożyczki udzielone władzom spółki	53

33.	Przeciętne zatrudnienie	53
34.	Kursy zamknięcia dla pozycji pieniężnych wyrażonych w walutach obcych	53
35.	Sytuacja finansowa spółek zależnych	53
36.	Wskazanie różnicy wyniku netto za 2019 r. pomiędzy sprawozdaniem rocznym a
	sprawozdaniem za czwarty kwartał 2019 r	54
37.	Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez
	niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego roku	54
38.	Przewidywany wpływ koronawirusa SARS-Cov-2 na wyniki spółki	55
V.	STOSOWANE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI	56
1.	Profesjonalny osąd	56
2.	Zasady wyceny	58
3.	Nowe standardy rachunkowości i zmiany polityki rachunkowości	68

I. INFORMACJE WSTĘPNE

1. O spółce

Nazwa emitenta, Organ prowadzący rejestr: siedziba i adres		Kapitał akcyjny		Wiodący przedmiot działalności wg PKD
Relpol S.A.	Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr KRS: 0000088688		48.045.965 zł	27.12.Z
ul. 11-Listopada 37 68-200 Żary www.relpol.pl			9.609.193 szt. akcji na okaziciela	Produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej
[email protected]			9.609.193 głosy na WZA	energii elektrycznej
Skład Zarządu			Skład Rady Nadzorczej
Sławomir Bialik – Prezes Zarządu			Zbigniew Derdziuk – Przewodniczący
Krzysztof Pałgan – Wiceprezes Zarządu			Piotr Osiński – Wiceprzewodniczący
		Adam Ambroziak
		Agnieszka Trompka
		Paweł Młynarczyk

__________________________________________________________________________

Według stanu na dzień publikacji sprawozdania finansowego.

Krótki opis przedmiotu działalności

Relpol S.A. od ponad 60 lat zajmuje się produkcją komponentów automatyki przemysłowej, w szczególności przekaźników elektromagnetycznych dla różnych gałęzi przemysłu, elektroniki, fotowoltaiki, kolejnictwa, stacji ładowania pojazdów elektrycznych, przekaźników do sterowania i nadzoru, a także gniazd wtykowych do przekaźników. Od 2000 r. Relpol S.A. również produkuje, instaluje i serwisuje stacjonarne monitory promieniowania gamma-neutronowe i cyfrowe systemy zabezpieczeń CZIP wykorzystywane w rozdzielniach średniego napięcia.

Opis modelu biznesowego, grupy produktów i możliwości ich zastosowania opisane zostały w sprawozdaniu z działalności spółki i grupy kapitałowej za rok 2019, w części dotyczącej informacji niefinansowych.

2. O sprawozdaniu

Format sprawozdania

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.

Czas trwania spółki jest nieograniczony.

Okres sprawozdawczy

Okresami sprawozdawczymi są okresy kwartalne (na koniec I i III kwartału), okres półroczny (na koniec półrocza ) i okres roczny (na koniec każdego roku kalendarzowego). Rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy.

__________________________________________________________________________

Prezentowane sprawozdane sporządzone zostało za okres od 01.01.2019 r. do 31.12.2019 r.

Dane porównywalne dotyczą okresu od 01.01.2018 r. do 31.12.2018 r.

Audyt sprawozdania

Zaprezentowane dane finansowe na dzień 31.12.2019 r. i 31.12.2018 r. zostały zbadane przez firmę audytorską.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za 2018 r. zostało zatwierdzone przez WZ w dniu 14.06.2019 r. Sprawozdanie finansowe za 2019 r. zostało przez Zarząd zatwierdzone, a data jego publikacji ustalona została na dzień 28.04.2020 r.

Waluty: dane finansowe w sprawozdaniu skonsolidowanym podawane są w tys. zł, chyba że wskazano inaczej.

Walutą funkcjonalną dla Relpol S.A. jest złoty polski (PLN), waluta ta jest jednocześnie walutą prezentacji.

Istotność

Na potrzeby niniejszego sprawozdania przyjęto istotność w wysokości 1% sumy bilansowej.

Miejsce prowadzenia ksiąg rachunkowych

Księgi rachunkowe spółki prowadzone są w jej siedzibie w Żarach.

Zawartość sprawozdania

Sprawozdanie finansowe sporządzane na dzień zamknięcia ksiąg rachunkowych lub na każdy inny dzień bilansowy zawiera:

sprawozdanie z sytuacji finansowej,
rachunek zysków i strat,
sprawozdanie z całkowitych dochodów,
sprawozdanie z przepływów pieniężnych,
sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym,
przyjęte zasady rachunkowości oraz informacje objaśniające.

Informacja o zgodności sprawozdania z MSSF

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF" UE) zatwierdzonymi przez UE.

Informacja o kontynuowaniu działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Relpol S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości oraz na dzień sporządzenia tego sprawozdania nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania tej działalności.

3. Informacja Zarządu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego

Zarząd Relpol S.A. na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej informuje, że:

1) Wybór firmy audytorskiej UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. K z siedzibą w Warszawie, przeprowadzającej badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2019 rok został dokonany zgodnie z obowiązującymi przepisami, w tym procedurami wyboru firmy audytorskiej. Firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.

__________________________________________________________________________

2) W Relpol S.A. przestrzegane są obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.
3) Spółka Relpol posiada Politykę wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych Relpol S.A., Procedurę w zakresie wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdań finansowych oraz Politykę świadczenia przez firmę audytorską dozwolonych usług nie będących badaniem.

4. Oświadczenie Zarządu

Według najlepszej wiedzy Zarządu, roczne sprawozdanie finansowe Relpol S.A. za 2019 r. a także dane porównywalne do sprawozdania, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości. Odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy Spółki za wykazane okresy sprawozdawcze.

Sprawozdanie zarządu z działalności emitenta i grupy kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Spółki, jej sytuacji ekonomiczno-finansowej, w tym charakterystykę podstawowych czynników ryzyka i zagrożeń.

Na podstawie art. 62 ust 6 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Relpol S.A. podjął decyzję o sporządzeniu Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki Relpol S.A i Grupy Kapitałowej Relpol za 2019 roku w formie jednego dokumentu. W sytuacji, gdy Relpol S.A. (jednostka dominująca), której przychody ze sprzedaży stanowią 86% przychodów ze sprzedaży i 100% zysku netto grupy kapitałowej (przed wyłączeniami konsolidacyjnymi), sporządzenie odrębnego Sprawozdania zarządu z działalności Spółki Relpol S.A. byłoby powieleniem informacji zawartych w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej i nie wnosiłoby żadnych istotnych informacji.

Krzysztof Pałgan Sławomir Bialik Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu

Elektronicznie podpisany przez Krzysztof Pałgan Data: 2020.04.24 12:41:57 +02'00'

…………………………. ………………………….. Elektronicznie podpisany przez Sławomir Bialik Data: 2020.04.24 13:02:57 +02'00'

II. DANE FINANSOWE

w tys. zł		w tys. zł	w tys. EURO	w tys. EURO
WYBRANE DANE FINANSOWE	Za rok 2019 od 01.01.2019 do 31.12.2019	Za rok 2018 od 01.01.2018 do 31.12.2018	Za rok 2019 od 01.01.2019 do 31.12.2019	Za rok 2018 od 01.01.2018 do 31.12.2018
RACHUNEK ZYSKÓW I
STRAT
Przychody netto ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów	115 356	126 821	26 816	29 722
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej	6 361	11 091	1 479	2 599
Zysk (strata) brutto	6 527	11 335	1 517	2 656
Zysk (strata) netto	5 054	9 023	1 175	2 115
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z
działalności operacyjnej	12 880	11 343	2 994	2 658
Przepływy pieniężne netto z
działalności inwestycyjnej	(9 149)	(7 432)	(2 127)	(1 742)
Przepływy pieniężne netto z
działalności finansowej	(3 548)	(4 249)	(825)	(996)
Przepływy pieniężne netto razem	183	(338)	43	(79)
SPRAWOZDANIE	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
Z SYTUACJI FINANSOWEJ	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
Aktywa razem	101 960	101 248	23 943	23 546
Zobowiązania długoterminowe	6 173	3 877	1 450	902
Zobowiązania krótkoterminowe	17 588	19 862	4 130	4 619
Kapitał własny	78 199	77 509	18 363	18 025
Kapitał zakładowy	48 046	48 046	11 282	11 173
POZOSTAŁE
Liczba akcji	9 609 193	9 609 193	9 609 193	9 609 193
Liczba akcji przyjęta do ustalenia
rozwodnionego zysku	9 609 193	9 609 193	9 609 193	9 609 193
Zysk zannualizowany (strata) na 1
akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,53	0,94	0,12	0,22
Rozwodniony zysk
zannualizowany (strata) na 1 akcję
zwykłą (w zł /EUR)	0,53	0,94	0,12	0,22
Wartość księgowa na 1 akcję (w
zł/ EUR)	8,14	8,07	1,91	1,88
Rozwodniona wartość księgowa
na 1 akcję (w zł / EUR)	8,14	8,07	1,91	1,88
Zadeklarowana lub wypłacona
dywidenda na 1 akcję (w zł / EUR)	0,42	0,40	0,10	0,09

__________________________________________________________________________

Sposób przeliczenia kwot w tabeli "Wybrane dane finansowe" na EURO

	Kurs średni od 01.01.2019 do 31.12.2019	Kurs średni od 01.01.2018 do 31.12.2018	Kurs na dzień 31.12.2019	Kurs na dzień 31.12.2018
Kurs EUR/ PLN	4,3018	4,2669	4,2585	4,3000

1. Rachunek zysków i strat

			w tys. zł
		Za okres	Za okres
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	Nota	od 01.01.2019	od 01.01.2018
		do 31.12.2019	do 31.12.2018

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	2	115 356	126 821
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	3	92 814	97 096
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		22 542	29 725
Koszty sprzedaży	3	976	1 127
Koszty ogólnego zarządu	3	15 242	16 773
Zysk (strata) ze sprzedaży		6 324	11 825
Pozostałe przychody operacyjne	4	1 095	900
Pozostałe koszty operacyjne	4	1 058	1 634
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		6 361	11 091
Przychody finansowe	5	489	360
Koszty finansowe	5	323	116
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej		6 527	11 335
Podatki	6	1 473	2 312
Pozostałe zmniejszenia zysku		0	0
Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej		5 054	9 023
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	7	0	0
Zysk (strata) netto		5 054	9 023
Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł/szt.):
- zwykłą	9	0,53	0,94
- rozwodnioną	9	0,53	0,94

__________________________________________________________________________

2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

		w tys. zł
	Za okres	Za okres
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	5 054	9 023
w tym zysk/strata netto z działalności zaniechanej	0	0
Składniki innych całkowitych dochodów w tym:	(328)	(85)
a) które nie zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub
straty	(328)	(85)
Zyski i straty aktuarialne	(405)	(97)
Korekta z tytułu zastosowania MSSF 9 na dzień 01.01.2018	0	(8)
Podatek odroczony	77	20
b) które zostaną następnie przeklasyfikowane na zyski lub straty
po spełnieniu określonych warunków	0	0
Całkowite dochody ogółem w tym:	4 726	8 938
- na jedną akcję zwykłą (zł/szt.)	0,49	0,93
- na jedną akcję rozwodnioną (zł/szt.)	0,49	0,93

3. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

			w tys. zł
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Nota	31.12.2019r.	31.12.2018r.
AKTYWA
Aktywa trwałe (długoterminowe)		42 983	39 158
Rzeczowe aktywa trwałe	10A	31 440	31 791
Prawa do użytkowania aktywów	10B	4 493	0
Wartości niematerialne	12	6 541	6 919
Aktywa finansowe	13	385	385
Należności długoterminowe	16	124	63
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	0	0
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)		58 977	62 090
Zapasy	14	31 827	30 535
Należności z tytułu dostaw i usług	15	24 183	28 910
Należności pozostałe	16	2 214	2 110
Inwestycje krótkoterminowe	13	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17	346	166
Rozliczenia międzyokresowe	18	407	369
Aktywa długoterminowe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	7	0	0
Aktywa obrotowe razem		58 977	62 090
SUMA AKTYWÓW		101 960	101 248

PASYWA
Kapitał własny		78 199	77 509
Kapitał podstawowy	19	48 046	48 046
Zyski zatrzymane:	19	30 153	29 463
- Kapitał zapasowy		25 234	20 247
- Kapitał z aktualizacji wyceny	19	(135)	193
- Zysk/strata z lat ubiegłych		0	0
- Wynik roku bieżącego		5 054	9 023
Zobowiązania długoterminowe		6 173	3 877
Oprocentowane kredyty i pożyczki	21	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	22	2 429	619
Pozostałe zobowiązania	24	272	0
Przychody przyszłych okresów	18	0	0
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	6	1 885	1 715
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	20	1 587	1 543
Zobowiązania krótkoterminowe		17 588	19 862
	23
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		6 518	9 362
Zobowiązania z tytułu leasingu	22	1 016	614
Pozostałe zobowiązania	24	4 590	4 972
Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek	21	4 300	2 992
Przychody przyszłych okresów	18	0	95
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	20	1 164	1 827

SUMA PASYWÓW		101 960	101 248

4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

		w tys. zł
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	Za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019	Za okres od 01.01.2018 do 31.12.2018
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia)	12 880	11 343
I. Zysk (strata) brutto	6 527	11 335
II. Korekty razem	6 353	8
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą
praw własności	0	0
2. Amortyzacja	6 316	5 775
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	(81)	(50)
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(89)	(4)
5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	(788)	392
6. Zmiana stanu rezerw	(1 025)	358
7. Zmiana stanu zapasów	(1 292)	(3 027)
8. Zmiana stanu należności	4 562	(5 741)
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
pożyczek i kredytów	(701)	3 586
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(38)	35
11.Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	(511)	(1 316)
12. Inne korekty	0	0
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	(9 149)	(7 432)
I. Wpływy	990	152
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	547	32
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne	0	0
3. Z aktywów finansowych, w tym:	443	120
- zbycie aktywów finansowych	0	8
- dywidendy i udziały w zyskach	202	87
- inne wpływy z aktywów finansowych -spłacone pożyczki	241	25
4 . Inne wpływy inwestycyjne	0	0
II. Wydatki	(10 139)	(7 584)
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych	(10 139)	(7 584)
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne	0	0
3. Na aktywa finansowe, w tym:	0	0
4. Inne wydatki inwestycyjne -zaliczki inwestycyjne	0	0
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	(3 548)	(4 249)
I. Wpływy	1 621	1 109
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0
2. Kredyty i pożyczki	1 621	1 109
3. Inne wpływy finansowe	0	0
II. Wydatki	(5 169)	(5 358)
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	0	0
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	(4 036)	(3 845)
3. Inne niż wpłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału
zysku	0	0
4. Spłaty kredytów i pożyczek	(281)	(872)

5. Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(739)	(558)
8. Odsetki	(113)	(83)
9. Inne wydatki finansowe (faktoring)	0	0
D. Przepływy pieniężne netto razem	183	(338)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	180	(318)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	3	(20)
F. Środki pieniężne na początek okresu, w tym:	166	484
- różnice kursowe	1	21
G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	346	166
- różnice kursowe	4	1
- z ograniczoną możliwością dysponowania	153	67

						w tys. zł
		Zyski zatrzymane
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacj i wyceny	Zysk/strata z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Kapitał własny ogółem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	48 046	20 247	193	9 023	0	77 509
Pokrycie straty	0	0	0	0	0	0
Nadwyżka ze sprzedaży akcji
powyżej ich wartości nominalnej	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	(4 036)	0	(4 036)
Korekta błędu podstawowego	0	0	0	0	0	0
Różnice z aktualizacji wyceny	0	0	0	0	0	0
Wycena akcji	0	0	0	0	0	0
Podział zatwierdzonego wyniku
finansowego za rok ubiegły	0	4 987	0	(4 987)	0	0
Całkowite dochody ogółem, w tym:	0	0	(328)	0	5 054	4 726
- wynik okresu	0	0	0	0	5 054	5 054
- inne	0	0	(328)	0	0	(328)
Stan na 31 grudnia 2019 roku	48 046	25 234	(135)	0	5 054	78 199

Stan na 1 stycznia 2018 roku	48 046	17 982	338	6 052	0	72 418
Pokrycie straty	0	0	0	0	0	0
Nadwyżka ze sprzedaży akcji
powyżej ich wartości nominalnej	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	(3 845)	0	(3 845)
Korekta błędu podstawowego	0	0	0	0	0	0
Różnice z aktualizacji wyceny	0	58	(58)	0	0	0
Wycena akcji	0	0	0	0	0	0
Podział zatwierdzonego wyniku
finansowego za rok ubiegły	0	2 207	0	(2 207)	0	0
Całkowite dochody ogółem, w tym:	0	0	(87)	0	9 023	8 936
- wynik okresu	0	0	0	0	9 023	9 023
- korekta z tytułu zastosowania
MSSF 9 na dzień 01.01.2018	0	0	(7)	0	0	(7)
- inne	0	0	(80)	0	0	(80)
Stan na 31 grudnia 2018 roku	48 046	20 247	193	0	9 023	77 509

5. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

III. NOTY OBJAŚNIAJĄCE I INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

__________________________________________________________________________

1. Segmenty działalności

Segment operacyjny jest częścią składową jednostki:

a) która angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którymi może uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi częściami składowymi tej samej jednostki),
b) której wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu, a także
c) w przypadku której są dostępne oddzielne informacje finansowe.

Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów, które są regularnie weryfikowane przez Zarząd jednostki o przydzielaniu zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Biorąc powyższe pod uwagę należy stwierdzić, że spółka działa na rynku komponentów automatyki przemysłowej i jest to podstawowy segment jej działalności.

				w tys. zł
Przychody i wyniki segmentów	Przychody		Wynik w segmencie
	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Komponenty automatyki przemysłowej	110 683	122 197	20 074	27 586
Pozostałe segmenty Razem z działalności	4 673	4 624	2 468	2 139
kontynuowanej	115 356	126 821	22 542	29 725
Pozycje nieprzypisane	Koszty sprzedaży Koszty zarządu		976 15 242	1 127 16 773
	Zysk(strata) ze sprzedaży		6 324	11 825
	Pozostałe przychody
	operacyjne		1 095	900
	Pozostałe koszty operacyjne		1 058	1 634
	Zysk(strata)z działalności
	operacyjnej		6 361	11 091
	Przychody finansowe		489	360
	Koszty finansowe		323	116
	Zysk brutto (strata) z
	działalności kontynuowanej		6 527	11 335
	Podatki		1 473	2 312
	Pozostałe zmniejszenia zysku		0	0
	Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej		5 054	9 023

kontynuowanej
Wynik netto na działalności
zaniechanej	0	0
Wynik netto na działalności
sprzedanej	0	0
Wynik netto	5 054	9 023

Spółka w celach monitorowania wyników osiągniętych w segmencie operacyjnym oraz dla celów przydziału zasobów do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje wszystkie aktywa, z wyjątkiem inwestycji w jednostki zależne i aktywów z tytułu bieżącego oraz odroczonego podatku dochodowego.

__________________________________________________________________________

Spółka nie ma możliwości wyodrębnienia dla poszczególnych segmentów operacyjnych zobowiązań ich dotyczących.

		w tys. zł
Aktywa i zobowiązania segmentów	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Komponenty automatyki przemysłowej	97 449	96 198
Pozostałe segmenty	4 126	4 665
Razem aktywa segmentów	101 575	100 863

				w tys. zł
	Amortyzacja		Zwiększenie aktywów trwałych
Pozostałe informacje o segmentach	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Komponenty automatyki przemysłowej	5 928	5 461	7 879	8 538
Pozostałe segmenty	388	314	274	104
Razem działalność kontynuowana	6 316	5 775	8 153	8 642

Strukturę geograficzną przychodów przedstawiono poniżej w nocie nr 2.

2. Przychody ze sprzedaży

		w tys. zł
Przychody ze sprzedaży - struktura rzeczowa	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Przychody ze sprzedaży produktów	100 797	110 697
Przychody ze sprzedaży usług	1 093	944
Razem przychody ze sprzedaży wyrobów i usług	101 890	111 641
- w tym od jednostek powiązanych	1 210	1 537
Przychody ze sprzedaży towarów	10 648	12 129
Przychody ze sprzedaży materiałów	2 818	3 051
Razem przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	13 466	15 180
- w tym od jednostek powiązanych	309	361
Ogółem przychody ze sprzedaży	115 356	126 821
- w tym od jednostek powiązanych	1 519	1 898

		w tys. zł
Przychody ze sprzedaży - struktura geograficzna	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Kraj
Przychody ze sprzedaży produktów	24 886	27 146
Przychody ze sprzedaży usług	795	681
Przychody ze sprzedaży towarów	7 554	8 936
Przychody ze sprzedaży materiałów	2 818	3 051
Razem przychody ze sprzedaży w kraju	36 053	39 814
- w tym od jednostek powiązanych	0	0
Eksport
Przychody ze sprzedaży produktów	75 911	83 551
Przychody ze sprzedaży usług	298	263
Przychody ze sprzedaży towarów	3 094	3 193
Przychody ze sprzedaży materiałów	0	0
Razem przychody ze sprzedaży na eksport	79 303	87 007
- w tym od jednostek powiązanych	1 519	1 898
Ogółem przychody ze sprzedaży	115 356	126 821
- w tym od jednostek powiązanych	1 519	1 898

			w tys. zł
Przychody ze sprzedaży	Rok		Zmiana
w tys. zł, w tym:	2019	2018
Wyroby i usługi	101 890	111 641	-8,73%
Towary i materiały	13 466	15 180	-11,29%
Razem	115 356	126 821	-9,04%

Głównym źródłem generowania przychodów są wyroby i usługi, stanowią one 88,3% przychodów ogółem. Spadek w tej grupie wyniósł 8,7%. Towary i materiały stanowią 11,7% przychodów, a ich sprzedaż w 2019 roku była o 11,3% niższa niż w roku 2018. Towary stanowią uzupełnienie oferty handlowej spółki.

Struktura geograficzna sprzedaży

				w tys. zł
WYSZCZEGÓLNIENIE	2019	Udział %	2018	Udział %
Polska	36 053	31,25%	39 814	31,39%
Eksport w tym:	79 303	68,75%	87 007	68,61%
Europa, w tym:	71 067	61,61%	76 722	60,50%
Niemcy	47 000	40,74%	49 889	39,34%
Francja	426	0,37%	1877	1,48%
Rosja	1 994	1,73%	2 153	1,70%
Włochy	3 254	2,82%	3 130	2,47%
Azja	4 638	4,02%	7 241	5,71%
Ameryka Północna	1 405	1,22%	1 125	0,89%
Ameryka Południowa	1 093	0,95%	1 086	0,86%
Australia i inne	1 100	0,95%	833	0,66%
Razem	115 356	100,00%	126 821	100,00%

W 2019 r. przychody ze sprzedaży wyniosły 115.356 tys. zł co oznacza spadek o 11.465 tys. zł (9,0 %) w stosunku do roku 2018. Spadek sprzedaży odnotowano zarówno na rynku krajowym o 3.761 tys. zł (9,5%) jak i w eksporcie o 7,704 tys. zł (8,9%), z czego 5.655 tys. zł przypadło na Europę. Z rynków pozaeuropejskich odnotowano spadek do Azji o 2.603 tys. zł (36% ), co spowodowało zmniejszeniu udziału tego rynku w strukturze sprzedaży ogółem. Udział rynku krajowego w strukturze sprzedaży wynosi 31% i jest na podobnym poziomie jak w 2018 r. Eksport stanowi blisko 69% przychodów ze sprzedaży.

__________________________________________________________________________

Od 2016 roku największym rynkiem handlowym spółki są Niemcy. Sprzedaż do Niemiec skurczyła się o 2.889 tys. zł ale udział w strukturze sprzedaży ogółem wzrósł do 40,7%.

3. Koszty działalności operacyjnej

		w tys. zł
Koszt sprzedaży - struktura rzeczowa	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Koszt sprzedaży produktów	83 059	86 111
Koszt sprzedaży usług	3	0
Razem koszty sprzedaży wyrobów i usług - w tym od jednostek powiązanych Koszt nabycia sprzedanych towarów	83 062 771 6 743	86 111 1 118 7 872
Koszt nabycia sprzedanych materiałów	3 009	3 113
Razem koszty nabycia towarów i materiałów - w tym od jednostek powiązanych	9 752 197	10 985 323
Ogółem koszt sprzedaży	92 814	97 096
- w tym od jednostek powiązanych	968	1 441

		w tys. zł
Koszty według rodzaju	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Amortyzacja	6 316	5 775
Zużycie materiałów i energii	46 167	50 288
Usługi obce	18 171	18 786
Podatki i opłaty	1 443	1 522
Wynagrodzenie	23 406	23 813
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	5 258	5 375
Pozostałe koszty rodzajowe	1 920	1 835
Koszt sprzedanych materiałów i towarów	9 752	10 985
Razem koszty w układzie rodzajowym	112 433	118 379
Zmiana stanu zapasów produktów i rozliczeń międzyokresowych	862	2 086
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	2 539	1 297
Koszty sprzedaży	976	1 127
Koszty ogólnego zarządu	15 242	16 773
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	92 814	97 096

		w tys. zł
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych, odpisy aktualizacyjne ujęte w rachunku zysków i strat	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedanych towarów i produktów:
Amortyzacja środków trwałych	4 555	4 079
Trwała utrata wartości rzeczowych środków trwałych	0	0
Amortyzacja wartości niematerialnych	1	59
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:
Amortyzacja środków trwałych	411	426
Amortyzacja wartości niematerialnych	1 349	1 211
Amortyzacja razem	6 316	5 775

		w tys. zł
Koszty świadczeń pracowniczych
	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Wynagrodzenia	23 406	23 813
Koszty ubezpieczeń społecznych	4 248	4 261
Pozostałe świadczenia	1 010	1 114
Razem koszty świadczeń pracowniczych	28 664	29 188

4. Pozostała działalność operacyjna

		w tys. zł
Pozostałe przychody operacyjne	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Zmniejszenie odpisów aktualizujących należności	55	219
Zmniejszenie odpisów aktualizujących zapasy	578	439
Zmniejszenie odpisów aktualizujących prace rozwojowe	0	0
Rozwiązanie rezerwy na urlopy wypoczynkowe	0	78
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	100	90
Otrzymane kary umowne i odszkodowania	113	47
Inne	249	27
Razem pozostałe przychody operacyjne	1 095	900

		w tys. zł
Pozostałe koszty operacyjne	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Odpis aktualizujący należności	83	116
Odpis aktualizujący prace rozwojowe	0	515
Odpis aktualizujący zapasy	582	725
Podatek VAT należny	38	112
Darowizny	51	53
Zapasy złomowane	27	56
Należności umorzone, przedawnione lub prawdopodobne	68	0
Inne	209	57
Razem pozostałe koszy operacyjne	1 058	1 634

5. Działalność finansowa

NOTA NR 5

		w tys. zł
Przychody finansowe	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Dywidendy otrzymane	220	87
- tym od podmiotów powiązanych	220	87
Pozostałe odsetki	17	18
Nadwyżka dodatnich nad ujemnymi różnicami kursowymi	0	206
Rozwiązanie odpisów aktualizujących udzielone pożyczki	7	46
Inne	245	3
Razem przychody finansowe	489	360

__________________________________________________________________________

		w tys. zł
Koszty finansowe	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Odsetki od kredytów i pożyczek	66	65
Odsetki od innych zobowiązań	12	1
Nadwyżka ujemnych nad dodatnimi różnicami kursowymi	167	0
Opis aktualizujący pożyczki udzielone	7	16
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	47	19
Inne	24	15
Razem koszty finansowe	323	116

6. Podatek dochodowy

		w tys. zł
Podatek dochodowy	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Bieżący podatek dochodowy od osób prawnych	1 225	2 313
Zryczałtowany podatek dochodowy od osób prawnych	0	0
Odroczony podatek dochodowy od osób prawnych	248	(1)
Obciążenia podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	1 473	2 312

	w tys. zł
Ustalenie podatku	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	6 527	11 335
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	0	0
Zysk brutto przed opodatkowaniem	6 527	11 335
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	(2 280)	(2 547)
Przychody nie będące podstawą opodatkowania	2 293	3 434
Ogółem podstawa opodatkowania	6 540	12 222
Podatek należny wg stawki 19%	1 243	2 322
Zwolnienia i odliczenia od podatku	(18)	(9)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	1 225	2 313

w tys. zł
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	6 527	11 335
Podatek według ustawowej stawki podatkowej w Polsce 19%	1 225	2 313
Nieujęte straty podatkowe z lat poprzednich	0	0
Efekt podatkowy przychodów i kosztów trwale niestanowiących przychodów i kosztów podatkowych	629	408
Zapłacony podatek od dywidendy	(18)	(9)
Podatek według efektywnej stawki podatkowej	1 473	2 312
Wynik netto	5 054	9 023
Efektywna stawka podatkowa	22,6%	20,4%

Stawka zastosowana do opodatkowania dochodów zgodnie z aktualnie obowiązującym prawem w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych wyniosła 19% za 2019 i 19% za 2018 rok. Efektywna stawka podatkowa za rok 2019 wyniosła 22,6% a za rok 2018 było to 20,4%.

				w tys. zł
		Bilans	Rachunek zysków i strat
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wartości przed kompensatą	31.12.2019	31.12.2018	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Wycena środków trwałych	3 136	2 922	214	124
Wycena wartości niematerialnych	420	322	98	(81)
Inne	0	0	0	0
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego	3 556	3 244	312	43

				w tys. zł
		Bilans	Rachunek zysków i strat
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wartościach przed kompensatą	31.12.2019	31.12.2018	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2018 do 31.12.2018
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Odpis aktualizujący długotermin. aktywa finansowe	198	198	0	0
Odpis aktualizujący zapasy	259	267	(8)	18
Należności	45	41	4	(18)
Rezerwy na świadczenia pracownicze	414	378	36	(1)
Leasing	468	234	234	98
Niewypłacone wynagrodzenia	131	131	0	83
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe, audyt i inne	109	123	(15)	(72)
Pozostałe rezerwy	47	157	(110)	(45)
Inne	0	0	0	0
Aktywa brutto z tytułu podatku dochodowego	1 671	1 529	141	63
Kapitał z aktualizacji			77	19
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego			248	(1)

7. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31.12.2019 roku i 31.12.2018 roku spółka nie zaniechała żadnej z prowadzonej działalności.

__________________________________________________________________________

Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Na dzień 31.12.2019 roku i 31.12.2018 roku nie było rzeczowych aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.

8. Dywidendy wypłacone akcjonariuszom spółki

		w tys. zł
Zadeklarowane i wypłacone w roku obrotowym	31.12.2019	31.12.2018
Dywidendy z akcji zwykłych:
- za rok 2018	4 036	0
- za rok 2017	0	3 844

Kwota dywidendy wypłacona na 1 akcję (w zł)	31.12.2019	31.12.2018
Za rok 2018 wypłacona na 1 akcję w zł	0,42	0,00
Za rok 2017 wypłacona na 1 akcję w zł	0,00	0,40

Relpol od roku 2011 regularnie wypłaca dywidendy. Na dywidendę przeznaczane było od 30% do 84% zysku netto.

9. Zysk i kapitał własny przypadający na jedną akcję

Zysk na jedną akcję zwykłą ustalono jako iloraz zysku netto za dany okres obrotowy i średniej ważonej liczby akcji pozostających w posiadaniu akcjonariuszy w danym okresie.

__________________________________________________________________________

Rozwodniony zysk na jedną akcję ustalono jako iloraz zysku netto i średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji.

Zysk na jedną akcję	31.12.2019	31.12.2018
Liczba akcji w obrocie w sztukach	9 609 193	9 609 193
Liczba akcji przyjęty do ustalenia rozwodnionego kapitału własnego i zysku na akcję	9 609 193	9 609 193
Kapitał własny w tys. zł	78 199	77 509
Kapitał własny na akcję zł/szt.	8,14	8,07
Rozwodniony kapitału własnego na akcję zł/szt.	8,14	8,07
Zysk (-strata) netto (zanualizowany) w tys. zł	5 054	9 023
Zysk (-strata) na jedną akcję zwykłą zł/szt.	0,53	0,94
Rozwodniony zysk (-strata) na jedną akcję zwykłą zł/szt.	0,53	0,94

10. Majątek trwały rzeczowy

__________________________________________________________________________

NOTA NR 10A

Stan na 31.12.2019 Grunty Budynki i budowle Maszyny, urządzenia Środki transportu Inne środki trwałe Środki trwałe w budowie i zaliczki Ogółem Wartość netto na 31.12.2018 0 4 297 22 629 711 1 771 2 383 31 791 Zmiany z tytułu wdrożenia MSSF 16 "Leasing" 0 0 (1 006) (430) 0 (488) (1 924) Wartość netto na 01.01.2019 0 4 297 21 623 281 1 771 1 895 29 867 Zwiększenia stanu z tytułu: 0 102 3 607 112 1 220 1 860 6 901 - zakup środków trwałych 0 0 3 502 0 1 220 1 860 6 684 - wykup z leasingu 0 0 105 112 0 0 217 Zmniejszenia stanu z tytułu: 0 0 (2 885) (435) (625) (765) (4 710) - sprzedaż 0 0 0 (435) 0 (86) (521) - likwidacja 0 0) (2 885) 0 (625) 0 (3 510) - przekazanie na środki trwałe 0 0 0 0 0 (679) (679) Umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych środków trwałych ⁰ ⁰ ² ⁸³¹ ³²³ ⁶²⁵ ⁰ 3 779 Odpis amortyzacyjny za okres 0 (402) (3 172) (92) (731) 0 (4 397) Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na 31.12.2019 0 3 997 22 004 189 2 260 2 990 31 440 Wartość brutto na 31.12.2018 0 14 037 75 299 2 702 11 814 2 383 106 235 Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 "Leasing" 0 0 (1 360) (748) 0 (488) (2 596) Wartość brutto na 01.01.2019 0 14 037 73 939 1 954 11 814 1 895 103 639 Umorzenie na 31.12.2018 0 (9 740) (51 562) (1 991) (9 999) 0 (73 292) Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 "Leasing" 0 0 354 318 0 0 672 Umorzenie na 01.01.2019 0 (9 740) (51 208) (1 673) (9 999) 0 (72 620) Odpisy aktualizujące na 31.12.2018 0 0 (1 108) 0 (44) 0 (1 152) Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 "Leasing" 0 0 0 0 0 0 0 Odpisy aktualizujące na 01.01.2019 0 0 (1 108) 0 (44) 0 (1 152)

w tys. zł

__________________________________________________________________________

Wartość netto na 31.12.2018	0 0	4 297 0	22 629 (1 006)	711 (430)	1 771 0	2 383 (488)	31 791 (1 924)
Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 "Leasing" Wartość netto na 01.01.2019	0	4 297	21 623	281	1 771	1 895	29 867

Stan na 31.12.2019
Wartość brutto	0	14 139	74 661	1 631	12 409	2 990	105 830
Umorzenie	0	(10 142)	(51 549)	(1 442)	(10 105)	0	(73 238)
Odpisy aktualizujące	0	0	(1 108)	0	(44)	0	(1 152)
Wartość netto	0	3 997	22 004	189	2 260	2 990	31 440

Stan na 31.12.2018	Budynki i budowle	Maszyny, urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie i zaliczki	Ogółem
Wartość netto na 01.01.2018	4 687	21 602	612	2 253	1 142	30 296
Zwiększenia stanu z tytułu:	13	4 087	378	343	2 006	6 827
- zakup środków trwałych (w tym z leasingu)	0	0	0	0	2 006	2 006
- przyjęcie ze środków trwałych w budowie	13	4 087	378	343	0	4 821
Zmniejszenia stanu z tytułu:	(19)	(767)	(462)	(148)	(765)	(2 161)
- sprzedaż	0	0	0	0	0	0
- likwidacja	(19)	(767)	(462)	(148)	(33)	(1 429)
- przekazanie na środki trwałe	0	0	0	0	(732)	(732)
Umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych środków trwałych	16	752	462	104	0	1 334
Odpis amortyzacyjny za okres	(400)	(3 045)	(279)	(781)	0	(4 505)
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	0	0	0	0	0	0
Wartość netto na 31.12.2018	4 297	22 629	711	1 771	2 383	31 791
Wartość brutto	14 043	71 979	2 786	11 619	1 142	101 569
Umorzenie	(9 356)	(49 269)	(2 174)	(9 322)	0	(70 121)
Odpisy aktualizujące	0	(1 108)	0	(44)	0	(1 152)
Wartość netto	4 687	21 602	612	2 253	1 142	30 296

w tys. zł

__________________________________________________________________________

Stan na 31.12.2018
Wartość brutto	14 037	75 299	2 702	11 814	2 383	106 235
Umorzenie	(9 740)	(51 562)	(1 991)	(9 999)	0	(73 292)
Odpisy aktualizujące	0	(1 108)	0	(44)	0	(1 152)
Wartość netto	4 297	22 629	711	1 771	2 383	31 791

Aktywa z tytułu praw do użytkowania

NOTA NR 10B

Stan na 31.12.2019	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny, urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie i zaliczki	Ogółem
Wartość netto na 31.12.2018	0	0	0	0	0	0	0
Zmiany z tytułu wdrożenia MSSF 16 "Leasing"	87	0	1 006	430	0	488	2 011
Wartość netto na 01.01.2019	87	0	1 006	430	0	488	2 011
Zwiększenia stanu w tytułu:	0	0	1 985	638	0	490	3 113
- zakup środków trwałych (w tym przyjęcie leasing)	0	0	1 985	638	0	490	3 113
Zmniejszenia stanu z tytułu:	0	0	(115)	(112)	0	0	(227)
- przekazanie na środki trwałe	0	0	(115)	(112)	0	0	(227)
Umorzenie zlikwidowanych, przekazanych lub
sprzedanych wartości środków trwałych	0	0	54	112	0	0	166
Odpis amortyzacyjny za okres	(1)	0	(174)	(395)	0	0	(570)
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	0	0	0	0	0	0	0
Wartość netto na 31.12.2019	86	0	2 756	673	0	978	4 493

Wartość brutto na 31.12.2018	0	0	0	0	0	0	0
Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 "Leasing"	87	0	1 360	748	0	488	2 683
Wartość brutto na 01.01.2019	87	0	1 360	748	0	488	2 683

Umorzenie na 31.12.2018	0	0	0	0	0	0	0
Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 "Leasing"	0	0	354	318	0	0	672
Umorzenie na 01.01.2019	0	0	354	318	0	0	672
Odpisy aktualizujące na 31.12.2018	0	0	0	0	0	0	0
Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 "Leasing"	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019	0	0	0	0	0	0	0
Wartość netto na 31.12.2018	0	0	0	0	0	0	0
Zmiany z tytułu z wdrożenia MSSF 16 "Leasing"	87	0	1 006	430	0	488	2 011
Wartość netto na 01.01.2019	87	0	1 006	430	0	488	2 011
Stan na 31.12.2019
Wartość brutto	87	0	3 230	1 274	0	978	5 569
Umorzenie	(1)		(474)	(601)	0	0	(1 076)
Odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0	0
Wartość netto na 31.12.2019	86	0	2 756	673	0	978	4 493

Na dzień 31.12.2019 roku Spółka na podstawie podpisanych umów leasingu finansowego posiadała i użytkowała maszyny i urządzenia produkcyjne w łącznej wysokości 2.756 tys. zł netto oraz środki transportu o wartości 673 tys. zł netto.

__________________________________________________________________________

Na dzień 31.12.2018 roku były to odpowiednio wartości: 1.006 tys. zł netto w przypadku użytkowanych maszyn i urządzeń produkcyjnych oraz 430 tys. zł w przypadku środków transportu. Wartość bieżąca oraz kwota minimalnych przyszłych rat leasingowych została przedstawiona w nocie 22.

Spółka nie posiadała na dzień bilansowy rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie spłaty zobowiązań.

Prawo wieczystego użytkowania gruntów

Na dzień 31.12.2019 r. spółka na podstawie prawa wieczystego użytkowania gruntów użytkowała grunty o łącznej powierzchni 19.977 m² . Prawo wieczystego użytkowania gruntów spółka otrzymała nieodpłatnie z mocy obowiązujących przepisów prawa. Grunty te stanowią tereny przemysłowe związane z podstawową działalnością spółki.

Zobowiązania nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej spółki z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów, oszacowano na podstawie rocznych stawek opłat wynikających z ostatnich decyzji administracyjnych oraz pozostałego okresu użytkowania gruntów objętych tym prawem.

		w tys. zł
Przyszłe opłaty z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów	31.12.2019	31.12.2018
do 1 roku	6	6
od 1 roku do 5 lat	24	24
powyżej 5 lat	420	426
Łączna wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów	450	456

w tys. zł

	31.12.2019	31.12.2018
Wartość opłat z tytułu prawa wieczystego użytkowania gruntów	6	6
ujętych w rachunku zysków i strat

w tys. zł

	31.12.2019	31.12.2018
Koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w danym okresie	0	0
Stopa kapitalizacji zastosowana do ustalenia kwoty koszów
finansowania zewnętrznego, która może być aktywowana	-	-

	w tys. zł
W 2019 roku spółka poniosła nakłady na środki trwałe w budowie
Stan środków trwałych w budowie na 31.12.2018	2 383
Skutki zmian z tyt. MSSF 16 "Leasing"	(488)
Stan środków trwałych w budowie na 01.01.2019	1 895
1. Nakłady inwestycyjne	1 860
2. Przekazane środki trwałe do użytkowania w 2019 roku	(679)
3. Sprzedaż, likwidacja w 2019 roku	(86)
Stan środków trwałych w budowie na 31.12.2019	2 990

Środki trwałe w budowie stan na 31.12.2019 r.
1. Modernizacja hali fabrycznej	12
2. Hala produkcyjna	603
3. Maszyny i urządzenia produkcyjne	2 375
4. Środki transportu	0
Razem	2 990

11. Nieruchomości inwestycyjne

Na dzień 31.12.2019 r. oraz na dzień 31.12.2018 r. spółka nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych.

__________________________________________________________________________

12. Wartości niematerialne

					w tys. zł
Stan na 31 grudnia 2019	Zakończone prace rozwojowe	Prace rozwojowe w toku	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne	Pozostałe wartości niematerialne wraz z zaliczkami	Ogółem
Wartość netto na 01.01.2019	6 075	505	339	0	6 919
Zwiększenia stanu z tytułu: - zakup i wytworzenie wartości	147	895	77	0	1 119
niematerialnych	147	895	77	0	1 119
- przyjęcie z prac rozwojowych w toku	0	0	0	0	0
Zmniejszenia stanu z tytułu:	0	(147)	0	0	(147)
- inne	0	(147)	0	0	(147)
Odpis amortyzacyjny za okres	(1 238)	0	(112)	0	(1 350)
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	0	0	0	0	0
Wartość netto na 31.12.2019	4 984	1 253	304	0	6 541

Stan na 01 stycznia 2019
Wartość brutto	23 316	880	5 507	1 250	30 953
Umorzenie	(15 686)	0	(5 168)	(1 250)	(22 104)
Odpisy aktualizujące	(1 555)	(375)	0	0	(1 930)
Wartość netto	6 075	505	339	0	6 919
Stan na 31 grudnia 2019
Wartość brutto	23 463	1 628	5 584	1 250	31 925
Umorzenie	(16 924)	0	(5 280)	(1 250)	(23 454)
Odpisy aktualizujące	(1 555)	(375)	0	0	(1 930)
Wartość netto	4 984	1 253	304	0	6 541

					w tys. zł
Stan na 31 grudnia 2018	Zakończone prace rozwojowe	Prace rozwojowe w toku	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne	Pozostałe wartości niematerialne wraz z zaliczkami	Ogółem
Wartość netto na 01.01.2018	6 563	1 189	268	0	8 020
Zwiększenia stanu z tytułu: - zakup i wytworzenie wartości	1 131	447	237	0	1 815
niematerialnych	0	447	237	0	684
- przyjęcie z prac rozwojowych w toku	1 131	0	0	0	1 131
Zmniejszenia stanu z tytułu:	0	(1 131)	0	0	(1 131)
- inne	0	(1 131)	0	0	(1 131)
Odpis amortyzacyjny za okres	(1 104)	0	(166)	0	(1 270)
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości	(515)	0	0	0	(515)
Wartość netto na 31.12.2018	6 075	505	339	0	6 919
Stan na 01 stycznia 2018
Wartość brutto	22 185	1 564	4 065	1 250	29 064
Umorzenie	(14 582)	0	(3 797)	(1 250)	(19 629)
Odpisy aktualizujące	(1 040)	(375)	0	0	(1 415)
Wartość netto	6 563	1 189	268	0	8 020
Stan na 31 grudnia 2018
Wartość brutto	23 316	880	4 302	1 250	29 748
Umorzenie	(15 686)	0	(3 963)	(1 250)	(20 899)
Odpisy aktualizujące	(1 555)	(375)	0	0	(1 930)
Wartość netto	6 075	505	339	0	6 919

W skład wartości niematerialnych wchodzą: koszty prac rozwojowych, licencje na programy komputerowe, licencje na użytkowanie programu SAP, licencje na użytkowanie programu płacowego oraz zakup baz wiedzy o klientach i rynku. Spółka poniosła nakłady na prace rozwojowe w 2019 roku w wysokości 895 tys. zł.

Największe pozycje wartości niematerialnych na dzień 31.12.2019 stanowią: prace rozwojowe zakończone o wartości 4.984 tys. zł. Prace rozwojowe w toku na dzień 31.12.2019 roku miały wartość 1.253 tys. zł.

Wszystkie nakłady na prace rozwojowe ujmowane są na pracach rozwojowych w toku.

Pozostający okres amortyzacji wartości niematerialnych

		w tys. zł
Okres	31.12.2019	31.12.2018
od 1 do 12 miesięcy	1 218	1 386
od 13 do 36 miesięcy	2 096	2 400
od 37 do 60 miesięcy	1 038	1 641
od 61 do 120 miesięcy	936	1 198
powyżej 120 miesięcy	0	88
Wartość	5 288	6 713

Opis zabezpieczeń ustanowionych na wartościach niematerialnych:

Wartości niematerialne nie stanowią zabezpieczenia zobowiązań.

Wartości niematerialne przeznaczone do sprzedaży:

W spółce na dzień bilansowy nie występują wartości niematerialne przeznaczone do sprzedaży.

__________________________________________________________________________

Wartość firmy:

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym spółka nie wykazywała wartości firmy.

13. Inwestycje finansowe

Połączenia jednostek gospodarczych

W okresach sprawozdawczych zakończonych 31.12.2019 roku oraz 31.12.2018 roku nie było żadnych połączeń z innymi jednostkami gospodarczymi.

Udział we wspólnym przedsięwzięciu

W okresach sprawozdawczych zakończonych 31.12.2019 roku oraz 31.12.2018 roku nie były prowadzone wspólne przedsięwzięcia z innymi jednostkami gospodarczymi.

	w tys. zł
Długoterminowe aktywa finansowe	31.12.2019	31.12.2018
Akcje - wartość bilansowa	0	0
Wartość według cen nabycia	0	0
Odpis aktualizujący	0	0
Udziały - wartość bilansowa	385	385
Wartość według cen nabycia	1 425	1 425
Odpis aktualizujący	(1 040)	(1 040)
Pożyczki udzielone	0	0
Ogółem długoterminowe aktywa finansowe	385	385
w tym w jednostkach zależnych	385	385

		w tys. zł
Zmiany stanu długoterminowych aktywów finansowych	31.12.2019	31.12.2018
Stan na początek okresu	385	385
Zwiększenia z tytułu:	0	0
Zmniejszenia z tytułu:	0	0
- likwidacja	0	0
- inne (wykorzystanie odpisu aktualizującego, spłata odsetek)	0	0
Stan na koniec okresu	385	385

		w tys. zł
Krótkoterminowe aktywa finansowe	31.12.2019	31.12.2018
W jednostkach powiązanych:	49	67
- udzielone pożyczki i odsetki	49	67
W jednostkach pozostałych:	0	0
- udzielone pożyczki i odsetki	0	0
Razem krótkoterminowe finansowe	49	67
Odpis aktualizujący	(49)	(67)
Wartość netto krótkoterminowych aktywów finansowych	0	0

w tys. zł
Nazwa spółki	siedziba	przedmiot działalności	metoda konsolidacji	data objęcia kontroli	wartość akcji/udziałów według ceny nabycia	korekty aktualizujące	wartość bilansowa udziałów	% udział w kapitale	% udział w ogólnej liczbie głosów
Relpol-Altera Sp. z o.o.	Kijów, Ukraina	Handel	wyłączona	2004-05-13	847	(542)	305	51	51
DP Relpol – Altera Sp. z	Czerniahów,	Produkcja	pełna	2007-09-06	446	(446)	0	100	100
o.o.	Ukraina
Relpol M j.v.	Mińsk, Białoruś	Handel	wyłączona	1997-02-26	71	0	71	80	80
Relpol Eltim ZAO	Sankt-Petersburg, Rosja	Handel	pełna	1998-07-09	9	0	9	60	60
Relpol Elektronik Sp. z o.o.	Mirostowice Dolne, Polska	Produkcja	pełna	2007-06-27	52	(52)	0	100	100
Razem					1 425	(1 040)	385

W sprawozdaniu zaprezentowane są udziały w cenie nabycia z uwzględnieniem trwałej utraty wartości.

									w tys. zł
Nazwa spółki	waluta w tys.	kapitał własny	kapitał zakładowy	zysk/ strata netto	zobowiązania	należności	aktywa jednostki razem	przychody ze sprzedaży	otrzymane lub należne dywidendy
Relpol-Altera Sp. z o.o.	UAH	135	405	11	53	0	188	75	0
DP Relpol – Altera Sp. z o.o.	UAH	284	446	(350)	662	0	946	5 285	0
Relpol M j.v.	BYR	140	0	(81)	38	85	179	125	0
Relpol Eltim ZAO	RUB	3 546	9	125	662	1 825	4 676	9 719	0
Relpol Elektronik Sp. z o.o.	PLN	359	50	189	303	219	662	3 248	0

Spółka nie posiada udziałów i innych krótkoterminowych aktywów finansowych przeznaczonych do zbycia.

__________________________________________________________________________

							w tys. zł
Nazwa jednostki zależnej	Kwota udzielonej pożyczki w walucie	Kwota udzielonej pożyczki w PLN	Wysokość oprocento wania	Data udzielenia pożyczki	Data spłaty pożyczki wg umowy	Odsetki naliczone od udzielonych pożyczek w PLN	Stan pożyczek w PLN
Pożyczki udzielone
Relpol Altera Sp. z o.o.	0 USD	0	5,50%	12.12.2005	31.12.2020	49	49
Razem kwota udzielonych pożyczek odpis aktualizacyjny Wartość pożyczek netto							49 49 0

Spółka udzieliła następujących pożyczek jednostkom zależnym:

Relpol S.A. nie posiada pożyczek udzielonych przez jednostki zależne.

14. Zapasy

NOTA NR 14

		w tys. zł
Zapasy	31.12.2019	31.12.2018
Materiały	10 236	10 769
Półprodukty i produkty w toku	7 362	6 552
Produkty gotowe:	12 442	10 754
wg kosztu wytworzenia	12 442	10 754
wg wartości netto możliwej do uzyskania	12 011	10 628
Towary	3 350	4 002
Odpis aktualizujący zapasy	1 563	1 542
Zapasy razem	31 827	30 535

		w tys. zł
Zmiana stanu odpisów aktualizujące wartość zapasów w okresie obrotowym	31.12.2019	31.12.2018
Stan na początek okresu	1 542	1 386
rozwiązanie odpisu	(684)	(732)
wykorzystanie odpisu	(48)	(192)
utworzenie odpisu	753	1 080
Stan na koniec okresu	1 563	1 542

Wartość zapasów ujęta w kosztach bieżącego okresu dla 2019 roku wyniosła 92.814 tys. zł a dla 2018 roku 97.096 zł.

Spółka systematycznie weryfikuje zapasy oraz ich odpisy po kątem utraty ich przydatności do produkcji oraz sprzedaży. Podstawą do rozwiązania i wykorzystania odpisów aktualizujących zapasy w 2019 roku była sprzedaż, złomowanie oraz wykorzystanie ich do produkcji.

Spółka na koniec 2019 i 2018 roku nie posiadała zapasów będących zabezpieczeniem zobowiązań.

15. Należności handlowe

NOTA NR 15

	w tys. zł
Należności z tytułu dostaw i usług	31.12.2019	31.12.2018
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych	234	237
- do 12 miesięcy	2234	237
- powyżej 12 miesięcy	0	0
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów pozostałych	24 204	28 900
- do 12 miesięcy	24 204	28 900
- powyżej 12 miesięcy	0	0
Należności ogółem brutto	24 438	29 137
Odpis aktualizujący należności	(255)	(227)
Należności netto	24 183	28 910

		w tys. zł
Należności z tytułu dostaw, robót i usług o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:	31.12.2019	31.12.2018
do 1 miesiąca	8 565	9 508
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	10 927	13 390
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	459	444
powyżej 6 miesięcy do 1 roku	16	0
powyżej 1 roku	0	46
należności przeterminowane	4 471	5 749
Należności razem (brutto)	24 438	29 137
odpis aktualizujący wartość należności	(255)	(227)
Należności z tytułu dostaw i usług razem(netto)	24 183	28 910

w tys. zł

5 271
246
33
0
199

5 749
(227)

				w tys. zł
Tytuł należności	Należności przetermino wane do 180 dni	Należności przetermino wane powyżej 180 dni	Odpisy aktualizujące	Należności przetermino wane nie objęte odpisem
Należności z tytułu dostaw i usług	4 273	198	255	4 216
Należności zasądzone wyrokiem sądowym	0	0	0	0
Należności dochodzone na drodze sądowej	0	0	0	0
Razem:	4 273	198	255	4 216

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 60-90-dniowy termin płatności. Jednakże dla niektórych kontrahentów okres spłaty należności ustalany jest na podstawie indywidualnych umów.

__________________________________________________________________________

Spółka stosuje politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Spóła ogranicza ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług poprzez monitoring i ocenę kondycji finansowej odbiorców, ustalenie limitów kredytowych oraz ubezpieczenie należności, które są objęte kredytem kupieckim.

Zdaniem Zarządu, dzięki powyższym rozwiązaniu nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe ponad poziom określony rezerwą na nieściągalne należności.

Jednostka stara się dywersyfikować odbiorców swoich produktów i towarów. Relpol poza kilkoma większymi partnerami handlowymi posiada znaczną grupę mniejszych klientów rozproszonych w kraju i w Europie. Poza UE oferta grupy trafia do odbiorców w Azji, Ameryce Północnej, Ameryce Południowej i w Afryce.

Pomimo takiego rozproszenia Spółka ma dwóch dużych odbiorców, których udział na dzień 31.12.2019 r. stanowił 42,7% salda należności z tytułu dostaw i usług (na dzień 31.12.2018 r. było to odpowiednio 41,6%). Pomimo koncentracji ryzyka z tego tytułu oraz po analizie danych historycznych wynikających z wieloletniej współpracy a także stosowanych zabezpieczeń (ubezpieczenia należności), zdaniem Zarządu spółki, ryzyko to nie jest duże.

				w tys. zł
Koncentracja klientów	31.12.2019			31.12.2018
	Wartość należności	Wartość należności zabezpieczonych	Wartość należności	Wartość należności zabezpieczonych
klient A	5 303	4 000	7 383	4 000
klient B	5 132	5 132	4 731	4 731
pozostali	14 003	11 507	17 023	14 350
Ogółem	24 438	20 639	29 137	23 081

Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności zostały zaprezentowane w bilansie w wartości nominalnej skorygowanej o odpisy aktualizacyjne związane z utratą ich wartości. Zarząd Relpol S.A. uważa, że wartość księgowa netto należności jest zbliżona do ich wartości godziwej.

		w tys. zł
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności z tytułu dostaw i usług	31.12.2019	31.12.2018
Stan na koniec poprzedniego okresu:	227	321
- utworzenie odpisu – wdrożenie MSSF 9	0	8
Stan na początek okresu:	227	329
- rozwiązanie odpisu	(59)	(249)
- wykorzystanie odpisu	0	0
- utworzenie odpisu	87	147
Stan na koniec okresu	255	227

Należności podlegają aktualizacji wyceny poprzez tworzenie odpisów aktualizujących, przy czym odpisy te tworzone są z uwzględnieniem stopnia ryzyka oraz z oceną stopnia prawdopodobieństwa zapłaty należności na podstawie analizy danych historycznych dotyczących ściągalności należności bądź na podstawie struktur wiekowych sald należności. Zarząd nie stwierdza zagrożenia spłaty należności nie objętych odpisami aktualizacyjnymi w związku z tym, że na dzień publikacji sprawozdania znaczna większość należności przeterminowanych w okresie od 1 - 6 miesięcy została uregulowana. Jednakże w I kw. 2020 r. Spółka otrzymała informację o upadłości klienta krajowego i objęła odpisem aktualizacyjnym całość należnych od niego należności. Dodatkowo w I kw. 2020 dokonano odpisu aktualizacyjnego na przewlekłą zwłokę w spłacie kolejnej należności, co do której toczyło się postępowanie windykacyjne oraz rozpoczęto postępowanie sądowe. Łączna wartość odpisów z tych dwóch tytułów wynosi 400 tys. zł.

__________________________________________________________________________

16. Pozostałe należności krótko i długoterminowe

	w tys. zł
Należności długoterminowe pozostałe	31.12.2019	31.12.2018
Należności od jednostek powiązanych	89	0
Należności od jednostek pozostałych	124	63
Odpis aktualizujący	0	0
Należności długoterminowe netto	124	63

Zmiana stanu należności długoterminowych	31.12.2019	w tys. zł 31.12.2018
Stan na początek okresu	63	87
Zwiększenia	89	0
Zmniejszenia	(28)	(24)
Odpis aktualizujący	0	0
Stan na koniec okresu	124	63

		w tys. zł
Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych	31.12.2019	31.12.2018
Stan na początek okresu	0	0
Zwiększenia	0	0
Zmniejszenia	0	0
Stan na koniec okresu	0	0

						w tys. zł
Należności długoterminowe		31.12.2019		31.12.2018
Specyfikacja	Wartość	Odpis aktualizu jący	Wartość bilansowa	Wartość	Odpis aktualizu jący	Wartość bilansowa
Należności wymagalne w ciągu
2 lat od dnia bilansowego	124	0	124	63	0	63
Należności wymagalne od 2 do
5 lat od dnia bilansowego	0	0	0	0	0	0
Należności wymagalne powyżej 5 lat od dnia
bilansowego	0	0	0	0	0	0
Razem należności
długoterminowe	124	0	124	63	0	63

		w tys. zł
Należności krótkoterminowe pozostałe	31.12.2019	31.12.2018
Należności budżetowe	1 602	1 479
Należności krótkoterminowe z tytułu sprzedaży środków
trwałych	46	0
Należności z tytułu zaliczek i kaucji	46	69
Zaliczki na dostawy	510	562
Inne	10	0
Razem pozostałe należności brutto	2 214	2 110
Odpis aktualizujący	0	0
Razem pozostałe należności netto	2 214	2 110
w tym od jednostek powiązanych	46	0

		w tys. zł
Zmiana stanu odpisów aktualizujących pozostałych należności	31.12.2019	31.12.2018
Stan na początek okresu	0	8
rozwiązanie odpisu	0	8
wykorzystanie odpisu	0	0
utworzenie odpisu	0	0
Stan na koniec okresu	0	0

17. Środki pieniężne

NOTA NR 17

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31.12.2019	31.12.2018
Środki pieniężne w kasie	22	23
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	324	143
Lokaty krótkoterminowe	0	0
Razem środki pieniężne	346	166

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych z bankiem stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31.12.2019 r. wynosi 346 tys. zł (na 31.12.2018 r. 166 tys. zł).

		w tys. zł
Koncentracja środków pieniężnych	31.12.2019	31.12.2018
Bank A	54	33
Bank B	90	40
Bank C	180	70
Środki pieniężne w kasie	22	23
Razem środki pieniężne	346	166

Poniższa tabela przedstawia zmiany zobowiązań spółki z tytułu działalności finansowej, w tym zarówno zmiany pieniężne jak i niepieniężne (kwoty nie uwzględniają kwot wynikających z umów leasingu).

__________________________________________________________________________

				w tys. zł
	Zobowiązania	Pozostałe	Instrumenty	Zobowiązania
	finansowe do	zobowiązania	pochodne	z tytułu
Uzgodnienie zobowiązań	jednostek	finansowe	zabezpieczające	działalności
wynikających z działalności finansowej	powiązanych	wyceniane według	z tytułu	finansowej
		zamortyzowanego	działalności	razem
		kosztu	finansowej
Kwota pozostała do spłaty na dzień
01.01.2019	302	12 052	0	12 354
Przepływy pieniężne netto:	(82)	(1 453)	0	(1 535)
- z działalności finansowej	0	1 276	0	1 276
- z działalności operacyjnej	(82)	(2 729)	0	(2 811)
Zmiany bezgotówkowe:	0	(1)	0	(1)
- zysk/strata z tytułu różnic
kursowych	0	0	0	0
Kwota pozostała do spłaty na dzień
31.12.2019	220	10 598	0	10 818

				w tys. zł
	Zobowiązania	Pozostałe	Instrumenty	Zobowiązania
	finansowe do	zobowiązania	pochodne	z tytułu
Uzgodnienie zobowiązań	jednostek	finansowe	zabezpieczające	działalności
wynikających z działalności finansowej	powiązanych	wyceniane według	z tytułu	finansowej
		zamortyzowanego	działalności	razem
		kosztu	finansowej
Kwota pozostała do spłaty na dzień
01.01.2018	364	9 828	0	10 192
Przepływy pieniężne netto:	(67)	2 147	0	2 080
- z działalności finansowej	0	144	0	144
- z działalności operacyjnej	(67)	2 003	0	1 936
Zmiany bezgotówkowe:	5	77	0	82
- zysk/strata z tytułu różnic
kursowych	5	77	0	82
Kwota pozostała do spłaty na dzień
31.12.2018	302	12 052	0	12 354

18. Rozliczenia międzyokresowe

		w tys. zł
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne	31.12.2019	31.12.2018
Czynne rozliczenia międzyokresowe:
- ubezpieczenia majątku	146	158
- prenumeraty	16	18
- targi	47	0
- inne (w tym materiały reklamowe i koszty przyszłych okresów)	198	193
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe razem	407	369

	w tys. zł
Przychody przyszłych okresów	31.12.2019	31.12.2018
Przychody przyszłych okresów:
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	0	95
Razem przychody przyszłych okresów	0	95

19. Kapitały własne

NOTA NR 19

Kapitał podstawowy

		w tys. zł
	Seria rodzaj akcji	rodzaj uprzywile jowania	rodzaj ograniczenia praw z akcji	liczba akcji	wartość emisji wg wart. nominalnej	sposób pokrycia kapitału	data rejestracji	prawo do dywidendy (od daty)
A	na okaziciela	zwykłe	nieograniczone	360 300	1 802	opłacony	29.03.1991	01.04.1991
B	na okaziciela	zwykłe	nieograniczone	240 200	1 201	opłacony	20.01.1995	01.10.1995
C	na okaziciela	zwykłe	nieograniczone	254 605	1 273	opłacony	27.11.1995	01.10.1995
D	na okaziciela	zwykłe	nieograniczone	18 458	92	opłacony	20.07.2006	01.01.2006
E	na okaziciela	zwykłe	nieograniczone	8 735 630	43 678	opłacony	28.02.2008	01.01.2008
	Razem			9 609 193	48 046

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną 5 zł i zostały objęte w zamian za wkłady pieniężne. Akcje wszystkich serii mają jednakowe prawa do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

	stan na:	stan na:	stan na:	stan na:	stan na:	stan na:
Akcjonariusze	18.04.2020	18.04.2020	31.12.2019	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2018
	ilość	%	ilość	%	ilość	%
Ambroziak Adam	3 171 000	33,00%	3 171 000	33,00%	3 171 000	33,00%
Osiński Piotr	658 537	6,85%	613 943	6,39%	613 943	6,39%
Rockbridge TFI S.A.	2 663 403	27,72%	2 663 403	27,72%	2 663 403	27,72%
Raiffeisen TFI S.A.	-	-	-	-	569 467	5,93%
Pozostali	3 116 253	32,43%	3 160 847	32,89%	2 591 380	26,97%
Razem	9 609 193	100,00%	9 609 193	100,00%	9 609 193	100,00%

Wśród akcjonariuszy nie ma posiadaczy papierów wartościowych, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta. Wszystkie wyemitowane przez Relpol akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela. Każdej akcji odpowiada jeden głos na WZA.

Zgodnie ze statutem spółki nie występują żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych. Nie ma również statutowych ograniczeń co do wykonywania prawa głosu przypadającego wyemitowanym akcjom.

		w tys. zł
Kapitał zapasowy	31.12.2019	31.12.2018
1/3 kapitału akcyjnego	25 151	20 164
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	83	83
Razem kapitał zapasowy	25 234	20 247

		w tys. zł
Kapitał z aktualizacji wyceny	31.12.2019	31.12.2018
Z tytułu ustawowej aktualizacji środków trwałych	1 104	1 104
Wycena zysków/ strat aktuarialnych	(1 522)	(1 117)
Odroczony podatek dochodowy	289	212
Wdrożenie MSSF 9	(8)	(8)
Odroczony podatek dochodowy	2	2
Razem kapitał z aktualizacji wyceny	(135)	193

20. Rezerwy

NOTA NR 20

	w tys. zł
Rezerwa na świadczenia pracownicze	31.12.2019	31.12.2018
Rezerwa na odprawy emerytalne
Stan na początek okresu	1 989	1 995
Utworzenie rezerwy	116	115
Zysk/strata aktuarialna	405	100
Koszty wypłaconych świadczeń	(333)	(221)
Stan rezerwy na odprawy emerytalne na koniec okresu	2 177	1 989
w tym krótkoterminowe	5 912	407

Założenia aktuarialne	31.12.2019	31.12.2018
Stopa dyskontowa w %	2,00	3,00
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń w %	1,00	1,00

Znaczące założenia aktuarialne przyjęte przy obliczaniu zobowiązania z tytułu określonych świadczeń obejmują stopę dyskonta oraz prognozowany wzrost wynagrodzeń. Niżej przedstawione analizy wrażliwości opracowano na podstawie prawdopodobnych zmian odpowiednich założeń występujących na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego, przy pozostałych założeniach niezmienionych:

przy zmianie stopy dyskonta o 0,25 punktów procentowych wyższej (niższej) zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń zmniejszy się o 24 tys. zł (wzrośnie o 25 tys. zł),
przy wzroście (spadku) wynagrodzeń o 0,25 punktu procentowego zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń wzrośnie o 25 tys. (zmniejszy się o 25 tys. zł).

Szczegółowe polityki rachunkowości w odniesieniu do świadczeń pracowniczych opisano w punkcie "Zasady wyceny". Na podstawie wyceny dokonanej przy założeniach aktuarialnych spółka tworzy rezerwy na odprawy emerytalne.

		w tys. zł
Zmiana stanu pozostałych rezerw według tytułów	31.12.2019	31.12.2018
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy*
Stan rezerwy na koniec okresu	1 885	1 715
w tym krótkoterminowe * szczegóły przedstawiono w nocie nr 6	0	0
Rezerwy pozostałe
Stan na początek okresu	1 381	912
Utworzenie rezerwy	994	2 965
Koszty wypłaconych świadczeń	(766)	(495)
Rozwiązanie rezerwy	(1 035)	(2 001)
Stan rezerwy na koniec okresu	574	1 381
w tym krótkoterminowe	574	1 381

Stan odpisów aktualizujących aktywa Spółki w 2019 r.

			w tys. zł
Treść	Stan na	Obroty w 2019 r.			Stan na
	01.01.2019 r.	Rozwiązano	Wykorzystano	Utworzono	31.12.2019 r.
I. Odpis akt. wartości środków trwałych i
wartości niematerialnych	3 082	0	0	0	3 082
II. Odpis aktualizujący należności
długoterminowe	0	0	0	0	0
III. Odpis akt. długoterminowe aktywa -
udziały w podmiotach powiązanych	1 040	0	0	0	1 040
IV. Odpis aktualizujący wartość zapasów	1 542	(684)	(48)	753	1 563
V. Odpis akt. należności z tyt. dostaw	227	(59)	0	87	255
VI. Odpis aktualizujący inne należności	0	0	0	0	0
VII. Odpis aktualizujący należności
dochodzone na drodze sądowej	0	0	0	0	0
VIII. Odpis aktualizujący
krótkoterminowe aktywa finansowe	67	(6)	(18)	6	49
Razem	5 958	(749)	(66)	846	5 989

Stan rezerw w 2019 r.

					w tys. zł
	Stan na 01.01.2019	Obroty w 2019 r.			Stan na
Treść		Rozwiązano	Wykorzystano Utworzono		31.12.2019
I. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 989	0	(333)	521	2 177
II. Pozostałe rezerwy (w tym na przyszłe zobowiązania) w tym:	1 381	(1 035)	(766)	994	574
- na urlopy wypoczynkowe	542	(943)	0	917	516
- pozostałe (wynagrodzenie, audyt)	839	(92)	(766)	77	58
Razem	3 370	(1 035)	(1 099)	1 515	2 751

Stan odpisów aktualizujących aktywa Spółki w 2018 r.

					w tys. zł
Treść	Stan na 01.01.2018 r.	Obroty w 2018 r.			Stan na 31.12.2018 r.
		Rozwiązano	Wykorzystano	Utworzono
I. Odpis akt. wartości środków trwałych i
wartości niematerialnych	2 567	0	0	515	3 082
II. Odpis aktualizujący należności
długoterminowe	0	0	0	0	0
III. Odpis akt. długoterminowe aktywa -
udziały w podmiotach powiązanych	1 040	0	0	0	1 040
IV. Odpis aktualizujący wartość zapasów	1 386	(732)	(192)	1 080	1 542
V. Odpis akt. należności z tyt. dostaw	313	(249)	0	163	227
VI. Odpis aktualizujący inne należności	8	(8)	0	0	0
VII. Odpis aktualizujący należności
dochodzone na drodze sądowej	0	0	0	0	0
VIII. Odpis aktualizujący
krótkoterminowe aktywa finansowe	97	(49)	0	19	67
Razem	5 411	(1 038)	(192)	1 777	5 958

__________________________________________________________________________

Stan rezerw w 2018 r.

					w tys. zł
	Stan na 01.01.2018	Obroty w 2018 r.			Stan na
Treść		Rozwiązano	Wykorzystano Utworzono		31.12.2018
I. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 995	0	(221)	215	1 989
II. Pozostałe rezerwy (w tym na przyszłe zobowiązania) w tym:	912	(2 001)	(495)	2 965	1 381
- na urlopy wypoczynkowe	620	(1 006)	0	928	542
- pozostałe (wynagrodzenie, audyt)	292	(995)	(495)	2 037	839
Razem	2 907	(2 001)	(716)	3 180	3 370

Informacja o aktywach oraz rezerwie z tytułu odroczonego podatku dochodowego

		w tys. zł
	31.12.2019	31.12.2018
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 671	1 529
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(3 556)	(3 244)
Odroczony podatek dochodowy w wartości netto	(1 885)	(1 715)

Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto tj. rezerwy pomniejszone o aktywo.

21. Kredyty i pożyczki

NOTA NR 21

					w tys. zł
Oprocentowane kredyty i pożyczki	waluta	efektywna stopa %	termin spłaty	31.12.2019	31.12.2018
Długoterminowe
Razem kredyty i pożyczki długoterminowe				0	0
Krótkoterminowe BNP Paribas SA* - odnawialny (limit do	PLN	WIBOR 1M+0,6%	19.09.2020	0	1 100
wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD) BNP Paribas SA* - odnawialny (limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD)	EUR	EURIBOR 1M+1,0%	19.09.2020	2 459	29
BNP Paribas SA* - odnawialny (limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD)	USD	LIBOR 1M+1,1%	19.09.2020	571	413
mBank - odnawialny (limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD)	EUR	LIBOR EUR ON +1,15%	11.03.2021	1 270	0
BNP Paribas SA* – inwestycyjny	PLN	WIBOR1M+1,10%	28.06.2019	0	282
BNP Paribas SA ** - odnawialny (limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD)	PLN	WIBOR 3M+0,6%	21.03.2019	0	144
BNP Paribas SA ** - odnawialny (limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD)	EUR	EURIBOR 3M+0,9%	21.03.2019	0	281
BNP Paribas SA ** - odnawialny (limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD)	USD	LIBOR 3M+1,1%	21.03.2019	0	743
Razem kredyty i pożyczki krótkoterminowe				4 300	2 992

__________________________________________________________________________

Razem kredyty i pożyczki długoterminowe i krótkoterminowe 4 300 2 992

					w tys. zł
Otrzymane limity kredytów i pożyczek według umów	waluta	31.12.2019			31.12.2018
		limit	wykorzystanie	limit	wykorzystanie
BNP Paribas SA* - odnawialny (limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD)	PLN	4 000	3 030	2 500	1 542
BNP Paribas SA* - inwestycyjny mBank - odnawialny (limit do	PLN	0	0	3 000	282
wykorzystnia w walutach: PLN, EUR, USD) BNP Paribas SA** - odnawialny	EUR	4 000	1 270	0	0
(limit do wykorzystania w walutach: PLN, EUR, USD)	PLN	0	0	2 500	1 168
Razem		8 000	4 300	8 000	2 992

* Poprzednio Raiffaisen Bank Polska S.A.

** Poprzednio BGŻBNP Paribas S.A.

Celem rozproszenia ryzyka finansowego i uniezależnienia zabezpieczenia płynności bieżącej od jednego podmiotu, a także celem pokrycia bieżących potrzeb sfinansowania rosnącej produkcji i sprzedaży, w marcu 2019 spółka podpisała z BNP Paribas SA (dawniej: Raiffeisen Bank Polska S.A) aneks do umowy zwiększający limit wierzytelności w rachunku bieżącym z 2,5 mln. zł do 4 mln. zł i zawarła umowę na kredyt obrotowy w mBank SA, z limitem 4 mln zł.

		w tys. zł
Wartość bieżąca minimalnych opłat z kredytów i pożyczek	31.12.2019	31.12.2018
Płatne do 1 roku	4 300	2 992
Płatne od 1 roku do 5 lat	0	0
Płatne powyżej 5 lat	0	0
Wartość bieżąca minimalnych opłat z kredytów i pożyczek	4 300	2 992

22. Leasing finansowy

NOTA NR 22

Część środków trwałych z grupy maszyn i urządzeń produkcyjnych nabyta została w formie leasingu finansowego z opcją zakupu. Pierwotnie środki trwałe nabywane były z własnych środków obrotowych, następnie odsprzedawano je firmom leasingowym i odkupowano je w formie leasingu.

					w tys. zł
Zobowiązania z tytułu leasingu Nazwa leasingodawcy/przedmiot umowy	data zawarcia umowy	wartość początkowa środka trwałego	okres na który zawarto umowę	waluta umowy	zobowiązanie z tytułu leasingu na 31.12.2019 r.
PKO Leasing / maszyny produkcyjne	2014	1 051	6 lat	EUR	45
BNP Paribas SA */sprzęt komputerowy	2018	195	3 lata	EUR	86
Millennium Leasing sp. z o.o./ środki transportu	2018	53	3 lata	EUR	28
mLEASING / środki transportu	2018	712	3 lata	PLN	398
Volkswagen Leasing/ środki transportu	2018-2019	251	3 lata	PLN	146
ING Lease / maszyny produkcyjne	2019	1 984	5 lat	EUR	1 743
Santander Leasing / maszyny produkcyjne	2019	979	5 lat	EUR	912
Starostwo Powiatowe Żary/wieczyste użytkowanie gruntów	2019	87	71 lat	PLN	87
Razem		5 312			3 445
w tym: - zobowiązanie krótkoterminowe - zobowiązanie długoterminowe					1 016 2 429
* Poprzednio BGŻBNP Paribas S.A.

Po wygaśnięciu umów leasingu z upływem okresów na jakie zostały zawarte, przysługiwać będzie spółce prawo do zakupu przedmiotu leasingu za cenę w wysokości wartości końcowej.

Spółka użytkuje środki trwałe nabyte w formie leasingu finansowego o wartości 5.312 tys. zł nabyte w okresie 2014-2019 r. Umowy zostały zawarte na okres 36-60 miesięcy. Zabezpieczeniem wykonania zobowiązań są deklaracje wekslowe.

		w tys. zł
Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego	31.12.2019	31.12.2018
Płatne do 1 roku	1 016	614
Płatne od 1 roku do 5 lat	2 429	619
Płatne powyżej 5 lat	0	0
Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego	3 445	1 233

		w tys. zł
Wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu finansowego	31.12.2019	31.12.2018
Płatne do 1 roku	1 068	639
Płatne od 1 roku do 5 lat	2 789	634
Płatne powyżej 5 lat	0	0
Wartość przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu
finansowego	3 857	1 273
Przyszłe obciążenia finansowe	(412)	(40)
Wartość bieżących opłat z tytułu leasingu finansowego	3 445	1 233

Prawa do użytkowania aktywów nieujawnionych w aktywach oraz w zobowiązaniach Spółki:

Koszty związane leasingiem aktywów o niskiej wartości ujmowanych zgodnie z paragrafem 6 MSSF 16	31.12.2019
Dzierżawa urządzeń biurowych	2
Dzierżawa urządzeń telekomunikacyjnych	22
Dzierżawa urządzeń technicznych	47
Razem	60

Koszty związane leasingiem krótkoterminowym ujmowanym zgodnie z paragrafem 6 MSSF 16	31.12.2019
Dzierżawa nieruchomości	231
Razem	231

Informacje dodatkowe dotyczące prawa do użytkowania aktywów	31.12.2019	Wyjaśnienia
Koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika aktywów	570	szczegółowe informacje w Nocie 10B
Koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu	35
Koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu	0
Dochód uzyskany poprzez subleasing aktywów z tytułu prawa do użytkowania	0
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów	713
		szczegółowe
Zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania	3 113	informacje w Nocie 10B wynik na różnicach
Zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego	(50)	kursowych na sprzedaży do leasingu

		zwrotnego
Wartość bilansową aktywów z tytułu prawa do użytkowania na		szczegółowe
koniec okresu sprawozdawczego w podziale na klasy bazowego	4 493	informacje w Nocie
składnika aktywów		10B

23. Zobowiązania handlowe

NOTA NR 23

		w tys. zł
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	31.12.2019	31.12.2018
Wobec jednostek powiązanych	220	302
-do 12 miesięcy	220	302
-powyżej 12 miesięcy	0	0
Wobec jednostek pozostałych	6 298	9 060
-do 12 miesięcy	6 298	9 060
-powyżej 12 miesięcy	0	0
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług	6 518	9 362

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nie oprocentowane i zazwyczaj rozliczane są w terminach 40 -dniowych.

24. Inne zobowiązania długo i krótkoterminowe

NOTA NR 24

		w tys. zł
Pozostałe zobowiązania	31.12.2019	31.12.2018
Długoterminowe	272	0
Zobowiązania z tytułu zakupu maszyn i urządzeń	272	0
Krótkoterminowe	4 590	4 972
Zobowiązania z tytułu zakupu maszyn i urządzeń	1 269	1 600
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i
innych:	1 777	1 790
- podatek dochodowy od osób fizycznych	295	340
- podatek VAT	119	19
- podatek z tytułu ubezpieczeń społecznych	1 363	1 399
- inne	0	32
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	1 362	1 372
Zobowiązania wobec ZFŚS	0	19
Inne zobowiązania wobec pracowników	95	65
Inne zobowiązania	87	126

25. Zobowiązania warunkowe

Sprawy sądowe

Na dzień 31.12.2019 roku łączna wartość zgłoszonych przez spółkę wierzytelności w ramach toczących się postępowań sądowych i egzekucyjnych wynosiła 70 tys. zł, w tym zgłoszone wierzytelności spółki w postępowaniu upadłościowym na kwotę 42 tys. zł. Przeciwko spółce nie toczą się żadne postępowania.

Poręczenia

Poręczenia na 31.12.2019 i 31.12.2018 roku nie występują.

Zobowiązanie Wekslowe

Spółka posiada zobowiązanie wekslowe z tytułu umów leasingowych oraz kredytów obrotowych.

__________________________________________________________________________

26. Instrumenty finansowe

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań nie odbiega istotnie od ich wartości bilansowej w związku z faktem, że są to głównie należności i zobowiązania handlowe.

Spółka klasyfikuje wyceny wartości godziwej posługując się hierarchią wartości godziwej, która uwzględnia istotność danych wejściowych do wyceny. Hierarchię wartości godziwej tworzą następujące poziomy:

Poziom 1 - ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
Poziom 2 - techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
Poziom 3 - techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest nieobserwowalny.

Spółka na dzień 31.12.2019 r. i 31.12.2018 nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych. Poziom 1

Na dzień 31.12.2019 r. i 31.12.2018 r. Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu 1.

Poziom 2

Na dzień 31.12.2019 r. i 31.12.2018 r. Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu 2.

Poziom 3

Na dzień 31.12.2019 r. i 31.12.2018 r. Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej kwalifikowanych do poziomu 3.

Na każdą dzień bilansowy, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne dzień bilansowe w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównywalnym, w Spółce nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania instrumentów finansowych.

W latach 2019 i 2018 Spółka nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń.

Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 31.12.2019
	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Instrumenty zabezpieczające	Aktywa i zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9	Razem

1. Aktywa finansowe trwałe:	0	0	124	0	0	385	509
Należności długoterminowe	0	0	124	0	0	0	124
Udziały i akcje w jednostkach zależnych	0	0	0	0	0	385	385
2. Aktywa finansowe obrotowe:	0	0	24 575	0	0	0	24 575
Należności z tytułu dostaw i usług	0	0	24 229	0	0	0	24 229
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	0	346	0	0	0	346
3. Zobowiązania finansowe
długoterminowe:	0	0	0	272	0	2 429	2 701
Pozostałe zobowiązania	0	0	0	272	0	0	272
Kredyty i pożyczki	0	0	0	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego	0	0	0	0	0	2 429	2 429
4. Zobowiązania krótkoterminowe:	0	0	0	10 818	0	1 016	11 834
Kredyty i pożyczki	0	0	0	4 300	0	0	4 300
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	0	0	6 518	0	0	6 518
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego	0	0	0	0	0	1 016	1 016
Suma	0	0	24 699	11 090	0	3 830	39 619

w tys. zł

Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 31.12.2018
	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Instrumenty zabezpieczające	Aktywa i zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9	Razem
1. Aktywa finansowe trwałe:	0	0	63	0	0	385	448
Należności długoterminowe	0	0	63	0	0	0	63
Udziały i akcje w jedn. zależnych	0	0	0	0	0	385	385
2. Aktywa finansowe obrotowe:	0	0	29 076	0	0	0	29 076
Należności z tytułu dostaw i usług	0	0	28 910	0	0	0	28 910
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0	0	166	0	0	0	166
3. Zobowiązania finansowe
długoterminowe:	0	0	0	0	0	619	619
Pozostałe zobowiązania	0	0	0	0	0	0	0
Kredyty i pożyczki	0	0	0	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego	0	0	0	0	0	619	619
4. Zobowiązania krótkoterminowe:	0	0	0	17 326	0	614	17 940
Kredyty i pożyczki	0	0	0	2 992	0	0	2 992
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tyt. leasingu	0	0	0	9 362	0	0	9 362
finansowego	0	0	0	0	0	614	614
Suma	0	0	29 139	12 354	0	1 618	43 111

Na dzień 31.12.2019 roku i 31.12.2018 roku, według oceny Spółki wartości godziwe dla instrumentów finansowych klasyfikowanych w rozumieniu MSSF 9 nie odbiegają znacząco od wartości bilansowych, głownie ze względu na zmienne oprocentowanie, dla pozostałych pozycji zaś ze względu na ich krótkoterminowy charakter.

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) na dzień 31.12.2019
	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Instrumenty zabezpieczające	Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 (leasing)	Razem
Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	0	0	17	(66)	0	(47)	(96)
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych	0	0	(191)	99	0	(52)	(144)
(Utworzenie)/rozwiązanie odpisów
aktualizujących	0	0	131	0	0	0	131
Zyski/(straty) z tytułu wyceny i
realizacji instrumentów pochodnych	0	0	0	0	0	0	0
Ogółem zysk/(strata) netto	0	0	(43)	33	0	(99)	(109)

w tys. zł

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat (w tym przychody i koszty odsetkowe) na dzień 31.12.2018
	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Instrumenty zabezpieczające	Zobowiązanie finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9 (leasing)	Razem
Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	0	0	18	(66)	0	(19)	(67)
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych (Utworzenie)/rozwiązanie odpisów	0	0	257	(39)	0	(12)	206
aktualizujących Zyski/(straty) z tytułu wyceny i	0	0	131	0	0	0	131
realizacji instrumentów pochodnych	0	0	0	0	0	0	0
Ogółem zysk/(strata) netto	0	0	406	(105)	0	(31)	270

w tys. zł

27. Opis czynników i zdarzeń, szczególnie o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki spółki

__________________________________________________________________________

W wyniku ostatecznego podziału majątku po zlikwidowanej spółce Relpol France, Relpol S.A. otrzymała w 2019 r. kwotę 242 tys. zł, którą wykazano w pozostałych przychodach finansowych. Poza tym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które nie zostały opisane z sprawozdaniu finansowym, informacji dodatkowej lub Sprawozdaniu z działalności, a które miałyby wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

28. Informacje o firmie audytorskiej do badania sprawozdania finansowego.

Rada Nadzorcza spółki w dniu 15 grudnia 2017 r. podjęła uchwałę o wyborze audytora do przeglądu półrocznego i badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego spółki za lata 2018 i 2019. Rada Nadzorcza wybrała spółkę UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. K z siedzibą w Warszawie, wpisaną na listę firm audytorskich posiadających uprawnienia do badania sprawozdań finansowych pod nr 3115.

Wybór firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego dokonany został zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

Podpisano umowę na przeprowadzenie przeglądu półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz na przeprowadzenie badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania za rok 2018 i 2019. Wynagrodzenie za całą usługę ustalono w wysokości 93.000 zł netto (po 46.500 zł netto za każdy badany rok sprawozdawczy) oraz zwrot kosztów przejazdów, przesyłek, noclegów i diet. Relpol nie korzystał przed rokiem 2018 z usług audytorskich UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. K z siedzibą w Warszawie.

29. Podmioty powiązane

Nazwa spółki	siedziba	przedmiot działalności	charakter powiązania	Udział Relpol S.A. w głosach i kapitale	data objęcia kontroli/ znacznego wpływu
Relpol -Altera Sp. z o.o.	Kijów, Ukraina	Handel	zależna	51,0%	2004-05-13
DP Relpol -Altera Sp. z o.o.	Czerniachów , Ukraina	Produkcja	zależna	100,0%	2007-09-06
Relpol -M j.v	Mińsk, Białoruś	Handel	zależna	80,0%	1997-02-26
Relpol -Eltim ZAO	Sankt-Petersburg, Rosja	Handel	zależna	60,0%	1998-07-09
Relpol Elektronik Sp. z o.o.	Mirostowice, Polska	Produkcja	zależna	100,0%	2007-06-27

Wykaz spółek grupy kapitałowej na dzień 31.12.2019 r.

Nazwa	Sprzedaż podmiotom powiązanym		Zakupy od podmiotów powiązanych		Dywidendy		Należności z tytułu dostaw i usług		Pozostałe należności		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		w tys. zł Pozostałe zobowiązania
podmiotu	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
Relpol-Altera	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
DP Relpol Altera	90	67	6 616	5 751	0	0	105	0	136	46	0	17	0	0
Relpol-M j.v	0	433	0	0	0	0	0	60	0	0	0	0	0	0
Relpol-Eltim	1 519	1 458	0	0	160	87	128	131	0	0	0	0	0	0
Relpol Elektronik	0	0	3 248	3 720	60	0	0	0	0	0	220	0	0	0
Razem	1 609	1 958	9 864	9 471	220	87	233	191	136	46	220	17	0	0

Transakcje z podmiotami powiązanymi w 2019 r. i 2018 r.

__________________________________________________________________________

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.

30. Zdarzenia po dniu bilansowym

Do zdarzeń zaistniałych po dniu bilansowym należy zaliczyć pandemię SARS-Cov-2 oraz okoliczności wskazujące na konieczność dokonania odpisów na należności handlowe w I kw. 2020 r. na ogólną kwotę 400 tys. zł, w związku z otrzymaniem informacji o upadłości jednego klienta oraz rozpoczęciu postępowania sądowego w przypadku drugiego. Wpływ skutków pandemii opisano poniżej w punkcie 38, a ryzyka z nią związane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej.

___________________________________________________________________________

Nie wystąpiły po dniu bilansowym inne zdarzenia, które byłyby istotne i nie zostałyby opisane w sprawozdaniu finansowym.

31. Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści wynikających z programów motywacyjnych i premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych władzom Spółki

					w zł
			Świadczenia		Potencjalnie
	Krótkoterminowe	Świadczenia	z tyt.	Pozostałe	należne
Dane za rok 2019	świadczenia	po okresie	rozwiązania	świadczenia	świadczenia
	pracownicze	zatrudnienia	stosunku	długoterminowe	w kolejnych
			pracy		okresach
Członkowie Zarządu w tym:	1 097 867	-	-	-	-
Sławomir Bialik	578 827	-	-	-	-
Krzysztof Pałgan	519 040	-	-	-	-
Członkowie Rady Nadzorczej w tym:	141 424	-	-	-	-
Adam Ambroziak	24 000	-	-	-	-
Piotr Osiński	24 000	-	-	-	-
Agnieszka Trompka	24 000	-	-	-	-
Zbigniew Derdziuk	46 947	-	-	-	-
Dariusz Daniluk	4 762	-	-	-	-
Jacek Gdański	4 662	-	-	-	-
Paweł Młynarczyk	13 053	-	-	-	-
Ogółem wynagrodzenie władz spółki	1 239 291	-	-	-	-

					w zł
			Świadczenia		Potencjalnie
	Krótkoterminowe	Świadczenia	z tyt.	Pozostałe	należne
Dane za rok 2018	świadczenia	po okresie	rozwiązania	świadczenia	świadczenia
	pracownicze	zatrudnienia	stosunku	długoterminowe	w kolejnych
			pracy		okresach
Członkowie Zarządu w tym:	768 596	50 000	-	-	330 000*
Sławomir Bialik	419 632	-	-	-	174 000
Krzysztof Pałgan	313 850	-	-	-	156 000
Rafał Gulka - były Prezes Zarządu	35 114	50 000	-	-	-
Członkowie Rady Nadzorczej w tym:	144 000	-	-	-	-
Adam Ambroziak	26 300	-	-	-	-
Piotr Osiński	24 000	-	-	-	-
Agnieszka Trompka	24 000	-	-	-	-
Zbigniew Derdziuk	45 700	-	-	-	-
Dariusz Daniluk	24 000	-	-	-	-
Ogółem wynagrodzenie władz spółki	912 596	50 000	-	-	330 000

* Kwota rezerwy utworzonej na premie roczne dla Zarządu.

W spółce nie ma wdrożonych żadnych programów motywacyjnych płatnych w akcjach. Nie występują również zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze w stosunku do byłych osób zarządzających i nadzorujących.

___________________________________________________________________________

32. Pożyczki udzielone władzom spółki

Według stanu na dzień 31.12.2019 r. nie było udzielonych pożyczek dla Zarządu i Rady Nadzorczej oraz członków ich rodzin.

33. Przeciętne zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Relpol S.A. w 2019 r. zmniejszyło się o 8 osób, z 473 osób w 2018 r. do 465 osób w 2019 r. Wynika to z płynności regulowania stanu zatrudnienia w zależności od potrzeb produkcyjnych. Spółka korzystała również z przeszkolonych pracowników w ramach outsorcingu. Średnio w 2019 r. w ten sposób pracę świadczyło 41 osób, a w 2018 roku 56 osób.

34. Kursy zamknięcia dla pozycji pieniężnych wyrażonych w walutach obcych

Na dzień bilansowy pozycje wyrażone w walutach obcych przeliczono po poniższych kursach.

Nazwa waluty	Kod waluty	Kurs do wyceny aktywów i pasywów na 31.12.2019	Kurs do wyceny aktywów i pasywów na 31.12.2018
dolar amerykański	1 USD	3,7977	3,7597
euro	1 EUR	4,2585	4,3000
funt szterling	1 GBP	4,9971	4,7895
rubel rosyjski	1 RUB	0,0611	0,0541

35. Sytuacja finansowa spółek zależnych

Sytuacja finansowa spółek zależnych po wynikach osiągniętych w 2019 roku, a także perspektywy dalszej ich działalności nie są zagrożone. Jednakże wiele zależy od rozwoju sytuacji związanej z SARS – Cov-2, czasu jej trwania, dalszych decyzji władz państwowych oraz skutków wpływu koronawirusa na gospodarkę państw, w których prowadzona jest działalność spółek oraz na gospodarkę światową. Im dłuższy okres destabilizacji sytuacji rynkowej, tym większe ryzyko poniesienia strat z tytułu utraty dochodów, powstania zaburzeń w łańcuchu dostaw, konieczności ponoszenia kosztów stałych, ponoszenia kosztów utrzymania załogi, braku lub opóźnień w realizacji należności od odbiorców, wstrzymania prowadzonych inwestycji a nawet upadłości niektórych firm.

Spółka Relpol Eltim z siedzibą w Sankt Petersburgu osiągnęła w 2019 roku 9.719 tys. zł przychodów ze sprzedaży i wypracowała 125 tys. zł zysku netto. Spółka ta od lat regularnie wypłaca dywidendę.

Spółka Relpol Elektronik, produkująca na zlecenie Relpol S.A. W 2019 r. osiągnęła 3.248 tys. zł przychodów ze sprzedaży wypracowując zysk netto w wysokości 189 tys. zł. Z zysku za 2018 r. spółka ta wypłaciła 60 tys. zł dywidendy.

___________________________________________________________________________

DP Relpol Altera na Ukrainie w roku 2019 osiągnęła przychody w wysokości 3.720 tys. zł ponosząc 350 tys. zł straty netto.

W ograniczonym zakresie prowadzi działalność spółka Relpol Altera na Ukrainie. Jej głównym źródłem dochodów jest wynajem nieruchomości produkcyjnej. W 2019 r. osiągnęła ona przechody ze sprzedaży w wysokości 75 tys. zł wypracowując 10,7 tys. zł zysku netto.

Produkcja i wymiana handlowa ze spółkami na Ukrainie i w Rosji, przez cały 2019 r. aż do końca marca 2020 r. odbywała się bez zakłóceń. Zakłócenia takie mogą się pojawić w kolejnych tygodniach lub miesiącach, w związku z pandemią COVID-19 i wprowadzanymi ograniczeniami w międzynarodowym handlu towarami lub okresowym wstrzymaniem działalności przez spółki zależne. Z uwagi na ograniczenia wprowadzone w Rosji, w miesiącu kwietniu na okres 1 miesiąca, swoją działalność wstrzymała spółka Relpol Eltim, a tam gdzie jest to możliwe prowadzona jest praca zdalna.

W stanie likwidacji znajduje się spółka Relpol M. W dniu 16.10.2019 r. Zarząd Relpol S.A. poinformował o podjęciu działań zmierzających do likwidacji tej spółki, a w dniu 12.12.2019 zgromadzenie wspólników podjęło uchwałę o jej likwidacji. Likwidacja spółki nie będzie miała większego wpływu na wyniki finansowe Relpol S.A. ani na wyniki Grupy kapitałowej Relpol. W 2019 r. osiągnęła ona przechody ze sprzedaży w wysokości 125 tys. zł ponosząc 81 tys. zł straty netto. Spółka ta nie była ona konsolidowana. Sprzedaż wyrobów Relpol S.A. na rynku białoruskim prowadzona jest i będzie przez inne podmioty.

36. Wskazanie różnicy wyniku netto za 2019 r. pomiędzy sprawozdaniem rocznym a sprawozdaniem za czwarty kwartał 2019 r.

Spółka odstąpiła od publikacji sprawozdania za czwarty kwartał 2019 r. Jednakże w połowie marca 2020 r. Spółka opublikowała wyniki szacunkowe za 2019 r., które są zbieżne z danymi wykazanymi w sprawozdaniu finansowym za 2019 r. poddanym badaniu przez firmę audytorską.

37. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego roku

Największy wpływ na osiągane przez spółkę wyniki finansowe, co najmniej w perspektywie kolejnego roku, będą miały czynniki makroekonomiczne, niezależne od spółki oraz czynniki wewnętrzne.

Wśród czynników zewnętrznych możemy wyróżnić:

wysokość i wahania kursu walut,
koniunktura gospodarcza w kraju i zagranicą,
kształtowanie się cen na rynku surowców (miedź, srebro, złoto, ropa),
poziom nakładów na inwestycje w kraju i zagranicą,
rozwój odnawialnych źródeł energii,
rozwój branży fotowoltaicznej,
poziom zapotrzebowania na systemy ochrony radiologicznej,
skutki pandemii koronawirusa SARS-CoV-2.

Wśród czynników wewnętrznych zależnych od spółki podstawowe znaczenie ma:

realizacja zaplanowanej sprzedaży,
realizacja podpisanych kontraktów handlowych,
obłożenie linii produkcyjnych,
dostosowanie poziomu kosztów do aktualnej koniunktury na rynku,
zwiększenie udziałów rynkowych w oparciu o posiadaną ofertę produktową,

___________________________________________________________________________

pozyskanie nowych klientów na obecnych i nowych rynkach zbytu,
racjonalizacja oferty towarów handlowych,
pozyskanie nowych klientów dla CZIP-a Pro,
pozyskanie nowych klientów na przekaźnik solar do inwerterów solarnych,
poprawa rentowności wyrobów,
montaż systemów do ochrony radiologicznej, zgodnie z harmonogramem wygranych przetargów,
finalizacja zmian w strukturze grupy kapitałowej.

38. Przewidywany wpływ koronawirusa SARS-Cov-2 na wyniki spółki

Spółka w oparciu o aktualny stan posiadanej wiedzy przeprowadziła analizę potencjalnego wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na wyniki finansowe. Wyniki tej analizy wskazują, że w związku z wprowadzonymi obostrzeniami i restrykcjami związanymi z pandemią koronawirusa wywołującego chorobę Covid-19, w II kw. 2020 spadek przychodów ze sprzedaży Relpol S.A. w porównaniu do II kw. 2019 może wynieść ok. 13%, a wynik netto kwartału będzie dodatni. Przychody uzyskane w I kw. 2020, oraz szacunki przychodów III i IV kw. 2020 wskazują, że w przypadku kontynuacji negatywnego trendu spadku przychodów w III i IV kwartale na podobnym poziomie jak w II kwartale, spółka może odnotować ok 5% spadek przychodów ze sprzedaży w porównaniu do roku 2019. Wynik netto roku 2020, powinien być dodatni, jednak może być niższy od ubiegłorocznego. Sytuacja monitorowana jest na bieżąco i w przypadku pogarszających się scenariuszy przychodowych spółka przygotowana jest na podjęcie stosownych kroków do obniżenia kosztów działalności, a odpowiednie informacje przekaże w raportach bieżących lub okresowych.

W ocenie Zarządu spółki, w oparciu o posiadaną wiedzę nie ma zagrożenia co do kontynuowania jej działalności w perspektywie najbliższych 12 miesięcy.

V. STOSOWANE ZASADY POLITYKI RACHUNKOWOŚCI

___________________________________________________________________________

1. Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Pomimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa spółki na temat bieżącej działalności i przyszłych zdarzeń, to i tak mogą się one różnić od rzeczywiście uzyskanych wyników. Spółka podczas sporządzania sprawozdania finansowego dokonuje pewnych szacunków i przyjmuje założenia, które bezpośrednio mają wpływ zarówno na sprawozdanie finansowe, jak i na ujętą w nim informację uzupełniającą. Szacunki i założenia, które przyjmuje Spółka do wykazywania wartości aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów dokonywane są przy wykorzystaniu danych historycznych oraz innych czynników, które są dostępne oraz uznawane za właściwe w danych okolicznościach.

Założenia, co do przyszłości oraz dostępne dane służą do szacowania wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, których nie można jednocześnie określić przy wykorzystaniu innych źródeł. Przy dokonywaniu szacunków Spółka uwzględnia przyczyny oraz źródła niepewności, które są przewidywane na koniec okresu sprawozdawczego. Wyniki rzeczywiste mogą się różnić od wartości szacunkowych.

Dokonywane prze Spółkę szacunki i założenia są poddawane bieżącym przeglądom. Korekty szacunków są rozpoznawane w tym okresie, w którym dokonano zmiany szacunków, jeżeli korekty dotyczą tylko tego danego okresu. Natomiast, jeżeli korekty wpływają zarówno na okres, w którym dokonano zmiany, jak i na przyszłe okresy są one rozpoznawane w okresie, w którym dokonano zmiany oraz w okresach przyszłych.

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym, dla których Spółka dokonuje oszacowań:

Okres użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji wartości końcowej, metody amortyzacji oraz okresów użytkowania środków trwałych podlegających amortyzacji uwzględniając następujące przesłanki:

oczekiwane zużycie fizyczne szacowane w oparciu o dotychczasowe przeciętne okresy użytkowania, odzwierciedlające tempo zużycia fizycznego, intensywność wykorzystania, itp.,
utrata przydatności z przyczyn technologicznych lub rynkowych,
prawne i inne ograniczenia dotyczące wykorzystania składnika aktywów,
oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów oceniane na podstawie oczekiwanej zdolności produkcyjnej lub wielkości produkcji,
inne okoliczności mające wpływ na okres użytkowania tego rodzaju aktywów.

Zarząd ocenia, iż okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości.

___________________________________________________________________________

W przypadku zmiany długości okresu użytkowania o +/- 10 lat dla składników majątkowych podlegających amortyzacji, z grupy budynków i budowli, wpływ na wynik finansowy wyniósłby na dzień 31.12.2019 odpowiednio: zmniejszenie amortyzacji o 96 tys. zł lub zwiększenie kosztów amortyzacji o 197 tys. zł (na dzień 31.12.2018 było to również: zmniejszenie kosztów amortyzacji o 95 tys. zł lub zwiększenie o 186 tys. zł).

Klasyfikacja umów leasingu, w których spółka występuje jako leasingobiorca

Relpol występuje jako strona umów leasingu. Każda z podpisanych umów leasingu analizowana jest pod kątem ryzyka i korzyści wynikających z tytułu korzystania z aktywów nabytych w ramach umowy i w zależności od jej oceny zgodnie z wymogami MSSF zostaje sklasyfikowana jako umowa leasingu operacyjnego lub finansowego. Wartość podpisanych umów leasingowych na dzień 31.12.2019 wyniosła 5.484 tys. zł a na 31.12.2018 była to kwota 2.599 tys. zł. Jednostka korzysta z uproszczeń przewidzianych w par. 6 MSSF 16, zgodnie z którymi nie ujawnia w aktywach umów krótkoterminowych (w tym umów zawartych na czas nieokreślony z okresem wypowiedzenia poniżej 12 m-cy) oraz umów o niskiej wartości.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego spółka wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według dostępnych informacji będą stosowane na moment zrealizowania aktywów lub zobowiązań, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego. Wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31.12.2019 wynosiła 1.671 tys. zł (na 31.12.2018 była to wartość 1.529 tys. zł), rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31.12.2019 roku wynosiła 3.556 tys. zł a na 31.12.2018 odpowiednio 3.244 tys. zł. Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto tj. rezerwa pomniejszona o aktywo.

Rezerwa na świadczenie emerytalne i rentowe

Rezerwę na odprawy emerytalne i rentowe tworzona jest odrębnie dla każdego pracownika przez niezależnego aktuariusza. Podstawę do wyznaczania wartości rezerw na świadczenia pracownicze stanowią regulacje wewnętrzne. Wycena rezerw na świadczenia pracownicze dokonywana jest z zastosowaniem technik i założeń aktuarialnych i ich wartość na dzień 31.12.2019 roku wynosiła 2.177 tys. zł a na 31.12.2018 roku 1.989 tys. zł.

Znaczące założenia aktuarialne przyjęte przy obliczaniu zobowiązania z tytułu określonych świadczeń obejmują stopę dyskonta 2,00% oraz prognozowany wzrost wynagrodzeń 1,00%. Niżej przedstawione analizy wrażliwości opracowano na podstawie prawdopodobnych zmian odpowiednich założeń występujących na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego, przy pozostałych założeniach niezmienionych:

___________________________________________________________________________

przy zmianie stopy dyskonta o 0,25 punktów procentowych wyższej (niższej) zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń zmniejszy się o 24 tys. zł (wzrośnie o 25 tys. zł),
przy wzroście (spadku) wynagrodzeń o 0,25 punktu procentowego zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń wzrośnie o 25 tys. (zmniejszy się o 25 tys. zł).

2. Zasady wyceny

Aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują koszty prac rozwojowych, licencje i oprogramowanie komputerów. Koszty prac rozwojowych obejmują zarówno nakłady poniesione na nowe projekty rozwojowe, które spełniają kryteria uznania ich za składnik aktywów, jak i zakończone prace rozwojowe. Ujęcie prac rozwojowych jako wartości niematerialne następuje wtedy gdy uprawdopodobnione jest powodzenie projektu i ewidencjonowane są według rzeczywistego technicznego kosztu wytworzenia. Inne koszty prac rozwojowych oraz koszty badań nie kwalifikujące się do aktywowania w wartościach niematerialnych ujmowane są jako koszty danego okresu, w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych uprzednio ujęte w rachunku zysków i strat nie mogą być ujęte jako aktywa w późniejszym okresie.

Wszystkie aktywowane nakłady są następnie amortyzowane przez okres, przez jaki oczekuje się, iż będą generować przychód, rozpoczynając od momentu wdrożenia danego projektu.

W znaczącej większości koszty zakończonych prac rozwojowych umarzane są przez 5 lat.

Wycena oprogramowania komputerowego, które prawdopodobnie będzie generować korzyści ekonomiczne przewyższające koszty przez okres dłuższy niż rok, następuje wg cen nabycia a okres umarzania dla oprogramowania, którego wartość nie wpływa istotnie na sprawozdanie finansowe wynosi 2 lata.

Prawo do licencji pakietu instalacyjnego systemu SAP ERP i prawo do licencji programu płacowo-kadrowego amortyzowane jest w ciągu 5-10 lat.

Pozostałe wartości niematerialne umarzane są również w okresie od 5 do 10 lat.

Wartości niematerialne wykazywane są w wartości netto pomniejszonej o skumulowaną amortyzację i odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości.

Podstawę dokonywania odpisów umorzeniowych stanowi plan amortyzacji. Amortyzacja dokonywana jest metodą liniową. Nie później niż na koniec roku sprawozdawczego stosowane stawki amortyzacyjne podlegają weryfikacji i w razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek przeprowadza się ją w roku następnym. Jeżeli w wyniku weryfikacji wartości niematerialnych przeprowadzonej na każdy dzień bilansowy stwierdzono trwałą utratę wartości dokonuje się odpisów aktualizujących w ciężar straty. W przypadku stwierdzenia ustania przyczyn odpisów aktualizujących dokonuje się ich odwrócenia i zwiększa zysk.

___________________________________________________________________________

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowy aktywa trwałe obejmują środki trwałe, które przeznaczone są do realizacji działalności statutowych spółki i zgodnie z oczekiwaniami będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. W przypadkach, kiedy poniesione wydatki powodują, że wartość użytkowa środka trwałego po zakończeniu ulepszenia przewyższa wartość użytkową posiadaną przy przyjęciu do używania, wydatki te są kapitalizowane w wartości odpowiedniego środka trwałego. Spółka dotychczas nie aktywowała szacowanych kosztów demontażu i usunięcia składnika środków trwałych ze względu na ich nieistotność.

Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry okres ekonomicznego używania. W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, wartość początkowa tych środków oraz dotychczasowe umorzenie są wyksięgowywane, a wynik likwidacji lub sprzedaży jest odnoszony w ciężar rachunku zysków i strat.

Rzeczowe aktywa trwale są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o skumulowana amortyzację i odpisy aktualizujące z tyt. trwałej utraty wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są metodą liniową.

Stosowane okresy amortyzacji dla środków trwałych są następujące:

Budynki	40 lat
Budowle	10-25 lat
Maszyny i urządzenia z grupy 3-6, 8	2-20 lat
Środki transportu	2-10 lat

Środki trwałe o wartości, których nie wpływa istotnie na sprawozdanie finansowe oraz okresie użytkowania powyżej 1 roku podlegają odpisaniu jednorazowo w koszty, w miesiącu następnym po miesiącu przyjęcia ich do użytkowania.

Do celów bilansowych odpisów amortyzacyjnych dokonuje się drogą systematycznego planowego rozłożenia wartości początkowej środków trwałych na okres ich ekonomicznej użyteczności. Relpol wprowadził procedurę corocznej weryfikacji stawek amortyzacyjnych w kontekście okresu ekonomicznej użyteczności.

Przy określaniu okresu dalszego użytkowania środków trwałych uwzględnia się:

liczbę zmian, na których pracuje środek trwały,
tempo postępu techniczno – ekonomicznego,
poniesione nakłady na remont i modernizację urządzeń,
plan zakupów inwestycyjnych.

Odstąpiono od uwzględniania wartości rezydualnej przy ustalaniu stawek amortyzacyjnych, gdyż po dokonaniu weryfikacji ustalono, że jest ona nieznaczna (bliska zeru).

Wartość środków trwałych w budowie

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Inwestycje rozpoczęte nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

___________________________________________________________________________

W przypadku stwierdzenia trwałej utraty wartości środków trwałych, wartości niematerialnych, środków trwałych w budowie, dokonuje się odpisów aktualizujących ich wartość.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są częścią ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszt bieżącego okresu.

Inwestycje długoterminowe

Udziały długoterminowe w jednostkach podporządkowanych wykazywane są według ceny nabycia z uwzględnieniem trwałej utraty wartości.

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują rozliczenia międzyokresowe, których okres rozliczenia rat kosztów przekracza 12 miesięcy.

Aktywa obrotowe

Zapasy

Zapasy rzeczowych składników majątku obrotowego obejmują: materiały, produkcję w toku, produkty gotowe i towary.

Zapasy materiałów wyceniane są wg średniej ważonej ceny nabycia a w przypadku importu, ceny zakupu powiększa się o obciążenia, o charakterze publiczno-prawnym. Cena nabycia składa się z ceny zakupu i kosztów zakupu, które dolicza się w momencie zakupu materiałów bezpośrednio do ceny zakupu. Średnioważona cena nabycia ulega zmianie przy kolejnych zakupach i wyliczana jest jako średnia ważona z zapasu istniejącego i nowo dokonanych zakupów.
Towary wyceniane są również wg średniej ważonej ruchomej ceny nabycia. Zasady ustalania ceny są identyczne jak przy zapasach materiałów.
Produkcja w toku została wyceniona wg rzeczywistego technicznego kosztu wytworzenia z uwzględnieniem stopnia przetworzenia produktu w toku.
Wyroby gotowe zostały wycenione według technicznego kosztu wytworzenia z uwzględnieniem części stałych kosztów pośrednich produkcji, odpowiadają przeciętnemu poziomowi wykorzystania zdolności produkcyjnych. Na dzień bilansowy produkty gotowe wyceniane są wg rzeczywistego technicznego kosztu wytworzenia nie wyższego od ich cen sprzedaży netto.

___________________________________________________________________________

Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe są to wszystkie należności z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu wymagalności oraz z pozostałych tytułów, wymagalnych w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego. Należności, których wymagalności jest powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego zaliczane są do aktywów trwałych.

Należności wykazywane są w wartości netto tj. pomniejszonej o odpisy aktualizujące ich wartość. Należności wycenione są w kwocie wymagającej zapłaty łącznie z odsetkami za zwłokę, w przypadku jeżeli wartość dyskonta nie jest istotna.

Odpis aktualizujący wartość należności ujmowany jest ciężar przychodów lub kosztów.

Transakcje wyrażone w walucie obcej ujmuje się w polskich złotych na dzień ich przeprowadzenia po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień powstania transakcji gospodarczej, chyba że w innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs.

Zrealizowane różnice kursowe powstałe pomiędzy dniem zaksięgowania i rozliczenia transakcji zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów danego okresu.

Środki pieniężne

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie, środki na rachunkach bankowych oraz inne aktywa pieniężne z terminem wykupu do 3 miesięcy. Środki pieniężne wycenione zostały wg wartości nominalnej. Środki pieniężne na rachunkach wykazywane są łącznie z odsetkami.

Odsetki te odnoszone są na dobro przychodów finansowych.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Rozliczenia międzyokresowe obejmują czynne rozliczenia międzyokresowe, których okres rozliczenia rat kosztów nastąpi w okresie 12 miesięcy.

Rozliczenia międzyokresowe czynne między innymi obejmują:

odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych nie przekazany na rachunek bankowy,
koszty prenumeraty dotyczące następnego roku obrachunkowego,
koszty ubezpieczeń i inne dotyczące następnego roku obrachunkowego.

Kapitały własne

Kapitały wykazywane są w księgach z podziałem na ich rodzaje zgodnie ze Statutem oraz wpisem w Krajowym Rejestrze Sądowym:

kapitał akcyjny wykazywany jest w wysokości zgodnej ze Statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego w wartości nominalnej,

___________________________________________________________________________

kapitał zapasowy jest tworzony zgodnie ze Statutem na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia,
kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny stanowi różnicę pomiędzy wartością netto środków trwałych przed i po aktualizacji dokonywanej na podstawie stosownych przepisów oraz nadwyżkę z przeszacowania,
akcje własne nabyte w celu umorzenia,

Różnice z ustawowych aktualizacji wyceny w momencie rozchodu lub likwidacji środka trwałego przenoszone są na kapitał zapasowy.

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań z tytułu dostaw i usług, których termin płatności przypada później niż rok od dnia bilansowego.

Zobowiązania te wykazywane są wg zamortyzowanego kosztów. W przypadku jeżeli wartość dyskonta jest nieistotna zobowiązania ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty na dzień bilansowy.

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe zarówno krajowe jak i zagraniczne, wykazane zostały na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty jeżeli wartość dyskonta jest nieistotna.

Transakcje wyrażone w walucie obcej ujmuje się w polskich złotych na dzień ich przeprowadzenia po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień powstania transakcji gospodarczej, chyba że w innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs.

Zrealizowane różnice kursowe powstałe pomiędzy dniem zaksięgowania i rozliczenia transakcji zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów danego okresu.

Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy na zobowiązania wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy w następstwie przeszłych zdarzeń powstaje obecne, możliwe do oszacowania zobowiązanie, które w przyszłości może prawdopodobnie spowodować wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień bilansowy w celu skorygowania do wysokości szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień.

Stan rezerw na dzień bilansowy obejmuje:

rezerwy na prawdopodobne zobowiązania,
rezerwy na odprawy emerytalne,
rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe,

Kredyty i pożyczki

Zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek wyceniane są w momencie ich początkowego ujęcia w księgach w wartości godziwej, następnie wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

___________________________________________________________________________

Leasing

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego, które przenoszą na spółkę zasadniczo wszystkie korzyści i ryzyka związane z posiadaniem aktywów, są wykazywane w bilansie wg wartości godziwej przedmiotu leasingu lub w kwotach równych wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, jeśli jest ona niższa od wartości godziwej. Przyjęte okresy użytkowania wynikają z ustalonych okresów ekonomicznej użyteczności. Opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania. Koszty finansowe są księgowane bezpośrednio w rachunek zysków i strat.

Programy świadczeń pracowniczych

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalno-rentowych. Odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z zasadami wynagradzania, przy czym wysokość świadczeń w obu przypadkach zależy od wysokości średniego wynagrodzenia za okres przepracowany w spółce oraz od najniższego krajowego wynagrodzenia za okres przepracowany poza spółką i stażu pracy. Rezerwa na długoterminowe odprawy emerytalne wyceniane są według wartości bieżącej przyszłego zobowiązania metodami aktuarialnymi.

Zmiana wartości rezerw na świadczenia pracownicze odnoszona jest w przychody i koszty okresu, za wyjątkiem zysków i strat aktuarialnych, które są odnoszone w inne całkowite dochody.

Ponadto spółka tworzy również rezerwę na nie wykorzystane urlopy wypoczynkowe, które są traktowane jako krótkoterminowa, kumulowana płatna nieobecność i zostanie zgodnie z przewidywaniami zapłacona.

Podatek dochodowy

Kalkulacja podatku dochodowego jest oparta na zysku danego okresu i uwzględnia podatek odroczony. Podatek odroczony jest ustalony metodą zobowiązań. Według tej metody spodziewane efekty podatkowe różnic przejściowych są ustalane na podstawie obowiązujących w danym roku stawek podatkowych i wykazywane jako rezerwy na podatek odroczony lub aktywa reprezentujące przyszłe zmniejszenia podatku dochodowego. Różnice przejściowe są zdefiniowane jako różnice pomiędzy podatkową i bilansową wyceną aktywów i pasywów. Aktywo i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto tj. rezerwa pomniejszona o aktywo. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku dochodowego odroczonego na koniec i na początek okresu.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące zdarzeń rozliczanych z kapitałem własnym lub innymi całkowitymi dochodami odnosi się na kapitał własny lub inne całkowite dochody.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego tworzy się po ustaleniu prawdopodobieństwa osiągnięcia w przyszłości dochodu do opodatkowania wystarczającego do zrealizowania składników aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

___________________________________________________________________________

Rezerwę na odroczony podatek dochodowy tworzy się wobec istnienia dodatnich różnic przejściowych, które w przyszłości spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Instrumenty finansowe

Od 1 stycznia 2018 roku Spółka klasyfikuje instrumenty zgodnie z przyjętym modelem biznesowym do następujących kategorii wyceny:

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Są to instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (spełniają test SPPI). Do tej kategorii zalicza aktywa finansowe, które spełniają test SPPI w postaci udzielonych pożyczek, należności handlowych, środków pieniężnych oraz zobowiązania handlowe i kredyty bankowe oraz zobowiązania z tytułu leasingu.
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do tej kategorii zaliczane są wszelkie instrumenty, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Do tej kategorii zalicza się w szczególności instrumenty finansowe nie spełniające testu SPPI. Zyski lub straty wynikające z wyceny takich aktywów ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały.
Wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. W tej sytuacji zmiany wartości godziwej nie podlegają reklasyfikacji do wyniku finansowego i w momencie zaprzestania ujmowania w księgach tych inwestycji nie zostaną ujęte w wyniku finansowym.

Utrata wartości aktywów finansowych

Wg MSR 39 Spółka na każdy dzień bilansowy oceniała, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.

MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu bazujące na kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych skutkującej rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości aktywów już od momentu ich początkowego ujęcia. Odpis na oczekiwane straty kredytowe w przypadku instrumentów finansowych wycenianych metodą zamortyzowanego kosztu oraz w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ujmowane są w rachunku zysków i strat.

W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody:

zmiany wartości godziwej ujmowane są w innych całkowitych dochodach;
odpisy z tytułu utraty wartości oraz zyski i straty z tytułu różnic kursowych ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Zobowiązania

Zgodnie z MSSF 9 Spółka kwalifikuję do zobowiązania finansowe wg następujących kategorii:

wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem:

zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy;
zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, który nie kwalifikuje się do zaprzestania ujmowania;

___________________________________________________________________________

umów gwarancji finansowych;
zobowiązań do udzielenia pożyczki oprocentowanej poniżej rynkowej stopy procentowej;
warunkowej zapłaty ujętej przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek.

Do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego oraz kredyty i pożyczki.

Zobowiązania finansowe wyceniane są na moment początkowego ujęcia według wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji poprzez:

eliminowanie lub zmniejszanie znacząco niespójności w zakresie wyceny lub ujmowania – określane jako "niedopasowanie księgowe";
ocenianie sposobu zarządzania grupą zobowiązań finansowych bądź aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną.

Spółka prezentuje zysk lub stratę na zobowiązaniu finansowym, które jest wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, w następujący sposób:

kwota zmiany wartości godziwej zobowiązania finansowego przypisywana do zmian ryzyka kredytowego związanego z tym zobowiązaniem jest prezentowana w innych całkowitych dochodach oraz
pozostała kwota zmiany wartości godziwej zobowiązania jest prezentowana w wyniku finansowym.

Jeżeli opisane w pkt 1. traktowanie skutków zmian ryzyka kredytowego związanego z tym zobowiązaniem doprowadziłoby do powstania lub powiększenia niedopasowania księgowego w wyniku finansowym jednostki, to prezentuje ona wszystkie zyski lub straty wynikające z tego zobowiązania (w tym skutki zmian ryzyka kredytowego związanego z tym zobowiązaniem) w wyniku finansowym.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Wycena do wartości godziwej

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się:

na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązań, lub
w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek, muszą być dostępne dla Spółki.

Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.

___________________________________________________________________________

Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i jak najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.

Spóła stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.

Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

Poziom 1 – ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
Poziom 2 – techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
Poziom 3 - techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest nieobserwowalny.

Transakcje w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walucie obcej ujmuje się w polskich złoty na dzień ich przeprowadzenia po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień powstania transakcji gospodarczej, chyba że w innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego:

wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na dzień bilansowy (tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski, jeżeli kurs na dany dzień nie był ustalony przyjmuje się ostatnio ustalony),
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego lub kosztu wytworzenia wyrażonego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu historycznego wymiany (tj. średniego kursu Narodowego Banku Polskiego dla danej waluty) obowiązującego na dzień transakcji oraz
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany (tj. średniego kursu Narodowego Banku Polskiego ustalonego dla danej waluty) na dzień ustalenia wartości godziwej.

Wszelkie zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku zmian kursów wymiany po dacie transakcji, w zależności od charakteru transakcji odnoszone są odpowiednio w działalność operacyjną lub finansową.

___________________________________________________________________________

Przychody ze sprzedaży towarów i usług

Przychody ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy:

znana jest wiarygodna kwota przychodu,
istnieje prawdopodobieństwo, że spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z realizacją transakcji,
jednostka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności dóbr,
jednostka przestaje być trwale zaangażowana w zarzadzanie dobrami,
koszty poniesione można wycenić w wiarygodny sposób,

Jednostka zgodnie z MSSF 15 ujawnia informacje na temat swoich zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w umowach z klientami, w tym przedstawia opis wszystkich następujących elementów:

moment, w którym jednostka zwykle spełnia swoje zobowiązania do wykonania świadczenia (na przykład wraz z wysłaniem dóbr, w momencie ich dostawy, w trakcie świadczenia usługi lub po zakończeniu świadczenia usługi), z uwzględnieniem specyfiki spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia na podstawie umów sprzedaży ze wstrzymaną dostawą;
istotne warunki płatności (np. kiedy płatność zazwyczaj staje się wymagalna, czy umowa zawiera istotny element finansowania, czy kwota wynagrodzenia jest zmienna oraz czy wartość szacunkowa wynagrodzenia zmiennego podlega zwykle ograniczeniom zgodnie z MSSF 15 paragrafami 56–58);
charakter dóbr lub usług, które jednostka zobowiązała się przekazać na rzecz klienta, z uwzględnieniem informacji o wszelkich zobowiązaniach do wykonania świadczenia dotyczących zaangażowania innej strony do przekazania dóbr lub usług (np. w przypadku gdy jednostka działa jako pośrednik);
zobowiązania do przyjęcia zwrotów, dokonania zwrotów wynagrodzenia i inne podobne zobowiązania; oraz
rodzaje gwarancji i powiązanych zobowiązań

Przychody z odsetek

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w momencie ich naliczenia, przy uwzględnieniu efektywnej stopy zwrotu z aktywów.

Dywidendy

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie uzyskania przez spółkę prawa do tych dywidend.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w okresie, którego dotyczą.

Koszty finansowe

Koszty finansowe są ujmowane w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, którego dotyczą, a odsetki przy uwzględnieniu efektywnej stopy zwrotu z aktywów.

___________________________________________________________________________

Zysk netto na akcję

Zysk na jedną akcję zwykłą ustalono jako iloraz zysku netto za dany okres obrotowy i średniej ważonej liczby akcji pozostających w posiadaniu akcjonariuszy w danym okresie. Rozwodniony zysk na jedną akcję ustalono jako iloraz zysku netto i średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji.

3. Nowe standardy rachunkowości i zmiany polityki rachunkowości

Zastosowanie nowych standardów, zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym spółki i grupy za 2019 rok

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2019 r.

MSSF 16 ,,Leasing",
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe" –prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem,

• Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych" –wycena inwestycji długoterminowych.

Roczny program poprawek 2015-2017

Zmiany do MSSF3 "Połączenia jednostek" wycena udziałów we wspólnej działalności w momencie objęcia kontroli,
Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" brak wyceny we wspólnej działalności w momencie objęcia współkontroli,
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" ujęcie konsekwencji podatkowych z tytułu wypłaty dywidendy,
Zmiany do MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego" kwalifikacja zobowiązań zaciągniętych specjalnie w celu pozyskania dostosowywanego składnika aktywów, w sytuacji gdy działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do użytkowania lub sprzedaży są zakończone,
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" zmiany do programu określonych świadczeń,
KIMSF 23 "Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego".

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2020 r.

Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF,
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia,
Zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 definicja terminu "istotny",
Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 reforma IBOR.

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2021 r.

• MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe".

Zmiany zasad stosowania rachunkowości w sprawozdaniu jednostkowym

MSSF 16 "Leasing"

W styczniu 2016 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej 16 Leasing ("MSSF 16" lub "Standard"), który zastąpił MSR 17 Leasing, KIMSF 4 Ustalenie, czy umowa zawiera leasing, SKI 15 Leasing operacyjny – specjalne oferty promocyjne oraz SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu. MSSF 16 określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji.

___________________________________________________________________________

MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.

Leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu. Leasingobiorca aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu po wystąpieniu określonych zdarzeń (np. zmiany w odniesieniu do okresu leasingu, zmiany w przyszłych opłatach leasingowych wynikającej ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia tych opłat). Co do zasady, leasingobiorca ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu jako korektę wartości składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

MSSF 16 wymaga, zarówno od leasingobiorcy jak i od leasingodawcy, dokonywania szerszych ujawnień niż w przypadku MSR 17.

Leasingobiorca ma prawo wyboru pełnego bądź zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, a przepisy przejściowe przewidują pewne praktyczne rozwiązania.

MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku i później.

Spółka dokonała pogrupowania obecnie występujących umów leasingu operacyjnego oraz dokonała identyfikacji kategorii umów nieujmowanych do tej pory jako leasing, a mogących spełniać definicję leasingu zgodnie z MSSF 16.

W szczególności:

Spółka jest stroną umów kooperacji, w ramach których zleca wytwarzanie sprzedawanych następnie przez Spółkę produktów przekazując kooperantowi pełną specyfikację i wymagania techniczne dotyczące tych produktów. Zawarte umowy pozwalają na ich wypowiedzenie z zachowaniem 3 miesięcznego terminu wypowiedzenia lub na koniec danego roku kalendarzowego. Kooperanci nie są zobowiązani do produkowania zleconych partii na specyficznych maszynach, umowy nie zawierają ograniczeń w zakresie pozyskiwania przez kooperantów innych zleceniodawców. Świadczone przez kooperantów usługi dostępne na rynku. W związku z powyższymi cechami zawartych umów Spółka:
- Uznaje, iż umowy te nie spełniają definicji leasingu z uwagi na fakt, iż nie dotyczą przekazania praw do użytkowania pełnych mocy produkcyjnych lub części mocy produkcyjnych posiadających postać fizyczną;

– Nawet w przypadku złożenia przez Spółkę zamówień do kooperantów, które powodowałyby wypełnienie ich pełnej mocy produkcyjnej, Spółka nie uważa, iż istnieje wystarczająca pewność, by umowa kooperacji trwała powyżej 12 miesięcy, przez co umowa ta klasyfikowana byłaby jako umowa krótkoterminowa.

___________________________________________________________________________

Biorąc pod uwagę te kwestie – Spółka klasyfikuje umowy kooperacji jako umowy usługowe.

• Spółka posiada nieruchomość w ramach prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zgodnie z nowym standardem zostały zaprezentowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania, a przyszłe płatności z tytułu opłat zostaną zdyskontowane i wykazane jako zobowiązanie.

Spółka dokonała oceny wartości potencjalnych zobowiązań oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania tej nieruchomości przyjmując następujące założenia:

Okresem leasingu będzie okres pozostały w wieczystym użytkowaniu od dnia niniejszego sprawozdania finansowego;
Stopa procentowa leasingu w wysokości 6,71% określona została jako krańcowa stopa pożyczania Spółki. Krańcowa stopa pożyczania dla Spółki określona została na podstawie marży na obecnych umowach kredytowych ujętych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która została ekstrapolowana na okres leasingu w celu określenia prawidłowej wartości marży z tytułu płynności.
Opłaty z tytułu wieczystego użytkowania pozostaną na poziomie z roku 2018 (zgodnie z akapitem 27.b standardu wskazującym na traktowanie zmiennych opłat leasingowych w momencie pierwszego ujęcia).
Zgodnie z akapitem C8.b.2 standardu Spółka przyjęła, iż wartość aktywów z tytułu prawa użytkowania w momencie zastosowania standardu po raz pierwszy zostanie przyjęta w wartości równej zobowiązaniom.

W wyniku przyjętych założeń oraz przeprowadzonych wyliczeń, Spółka określiła wartość zobowiązań leasingowych oraz z tytułu prawa użytkowania aktywów na kwotę: 87 tys. zł.

Spółka podjęła decyzję o wdrożeniu standardu z dniem 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w MSSF 16 nowe zasady zostały przyjęte retrospektywnie z odniesieniem skumulowanego efektu początkowego zastosowania nowego standardu do kapitałów własnych na dzień 1 stycznia 2019 roku. W związku z tym dane porównawcze za rok obrotowy 2018 nie zostały przekształcone (zmodyfikowane podejście retrospektywne).

Spółka zdecydowała o skorzystaniu z obu możliwych uproszczeń zgodnie z akapitem C10.c MSSF 16 i stosować Standard wyłącznie dla umów dłuższych niż 12 miesięcy, w których wartość przedmiotu leasingu przekracza USD 5.000.

Spółka dla umów najmu itp. Zawartych na czas nieoznaczony z terminem wypowiedzenia krótszym niż 12 miesięcy – nie uznaje ich jako umów leasingowych.

Poza wymienionymi umowami, wpływ standardu na pozycję finansową Spółki jest nieznaczący.

			w tys. zł
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	od 01.01.2019 do 31.12.2019 Przed wprowadzeniem MSSF 16	Zmiany	od 01.01.2019 do 31.12.2019 Po wprowadzeniu MSSF 16
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	115 356	0	115 356
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	92 808	(6)	92 814
Zysk(strata) brutto ze sprzedaży	22 548	6	22 542
Koszty sprzedaży	976	0	976
Koszty ogólnego zarządu	15 242	0	15 242
Zysk(strata) ze sprzedaży	6 330	6	6 324
Pozostałe przychody operacyjne	1 095	0	1 095
Pozostałe koszty operacyjne	1 058	0	1 058
Zysk(strata)z działalności operacyjnej	6 367	6	6 361
Przychody finansowe	489	0	489
Koszty finansowe	329	6	323
Zysk brutto (strata) z działalności kontynuowanej	6 527	0	6 527
Podatki	1 473	0	1 473
Pozostałe zmniejszenia zysku	0	0	0
Zysk (strata) netto z działalności gospodarczej kontynuowanej	5 054	0	5 054
Wynik netto na działalności zaniechanej	0	0	0
Wynik netto	5 054	0	5 054

			w tys. zł
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	Stan na 31.12.2019 Przed wprowadzeniem MSSF 16	Zmiany	Stan na 31.12.2019 Po wprowadzeniu MSSF 16
AKTYWA
Aktywa trwałe (długoterminowe) w tym:	42 897	86	42 983
Rzeczowe aktywa trwałe	35 847	(4 493)	31 354
Prawa do użytkowania aktywów	0	4 579	4 579
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	58 977	0	58 977
SUMA AKTYWÓW	101 874	86	101 960
PASYWA
Kapitał własny	78 199	0	78 199
Zobowiązania długoterminowe w tym:	6 087	86	6 173
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 343	86	2 429
Pozostałe zobowiązania	272	0	272
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	1 885	0	1 885
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia	1 587	0	1 587
Zobowiązania krótkoterminowe	17 588	0	17 588
SUMA PASYWÓW	101 874	86	101 960

	wprowadzeniem MSSF 16		MSSF 16
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej (metoda pośrednia)	12 874	6 521	12 880
I. Zysk (strata) brutto	6 527	6 527	6 527
II. Korekty razem w tym,	6 347	(6)	6 353
Amortyzacja	6 310	(6)	6 316
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	(3 542)	6	(3 548)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	(3 542)	6	(3 548)
I. Wpływy	1 621	0	1 621
II. Wydatki w tym,	(5 163)	6	(5 169)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
finansowego	(733)	6	(739)
D. Przepływy pieniężne netto razem	183	0	183
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	180	0	180
F. Środki pieniężne na początek okresu w tym:	166	0	166
G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	346	0	346

KIMSF 23 "Niepewność co do traktowania podatku dochodowego"

Zarząd Spółki przeprowadził analizę stosowanie Interpretacji KIMSF 23 "Niepewność co do traktowania podatku dochodowego" i stwierdził, że nie istnieją istotne zagrożenia związane z odmienną interpretacja zdarzeń gospodarczych jakie zaistniały w roku podatkowym organy podatkowe.

Podpisy Członków Zarządu:

………………….. ………………… Krzysztof Pałgan Sławomir Bialik Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu Elektronicznie podpisany przez Krzysztof Pałgan Data: 2020.04.24 12:44:01 +02'00'

Elektronicznie

podpisany przez Sławomir Bialik Data: 2020.04.24 13:03:33 +02'00'

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Tomasz Zając Główny księgowy

AI Terminal

Relpol S.A.

5795_rns_2020-04-28_173a00d1-2a53-4537-8a38-8a7bd2e9845c.pdf

I. INFORMACJE WSTĘPNE

1. O spółce

Krótki opis przedmiotu działalności

2. O sprawozdaniu

Format sprawozdania

Okres sprawozdawczy

Audyt sprawozdania

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Istotność

Miejsce prowadzenia ksiąg rachunkowych

Zawartość sprawozdania

Informacja o zgodności sprawozdania z MSSF

Informacja o kontynuowaniu działalności

3. Informacja Zarządu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego

4. Oświadczenie Zarządu

II. DANE FINANSOWE

Sposób przeliczenia kwot w tabeli "Wybrane dane finansowe" na EURO

1. Rachunek zysków i strat

2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

3. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

4. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

5. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

III. NOTY OBJAŚNIAJĄCE I INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Segmenty działalności

2. Przychody ze sprzedaży

Struktura geograficzna sprzedaży

3. Koszty działalności operacyjnej

4. Pozostała działalność operacyjna

5. Działalność finansowa

NOTA NR 5

6. Podatek dochodowy

7. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana

Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

8. Dywidendy wypłacone akcjonariuszom spółki

9. Zysk i kapitał własny przypadający na jedną akcję

10. Majątek trwały rzeczowy

NOTA NR 10A

Aktywa z tytułu praw do użytkowania

NOTA NR 10B

Prawo wieczystego użytkowania gruntów

11. Nieruchomości inwestycyjne

12. Wartości niematerialne

Pozostający okres amortyzacji wartości niematerialnych

Opis zabezpieczeń ustanowionych na wartościach niematerialnych:

Wartości niematerialne przeznaczone do sprzedaży:

Wartość firmy:

13. Inwestycje finansowe

Połączenia jednostek gospodarczych

Udział we wspólnym przedsięwzięciu

14. Zapasy

NOTA NR 14

15. Należności handlowe

NOTA NR 15

16. Pozostałe należności krótko i długoterminowe

17. Środki pieniężne

NOTA NR 17

18. Rozliczenia międzyokresowe

19. Kapitały własne

NOTA NR 19

20. Rezerwy

Stan odpisów aktualizujących aktywa Spółki w 2019 r.

Stan rezerw w 2019 r.

Stan odpisów aktualizujących aktywa Spółki w 2018 r.

Stan rezerw w 2018 r.

Informacja o aktywach oraz rezerwie z tytułu odroczonego podatku dochodowego

21. Kredyty i pożyczki

NOTA NR 21

22. Leasing finansowy

NOTA NR 22

23. Zobowiązania handlowe

NOTA NR 23

24. Inne zobowiązania długo i krótkoterminowe

NOTA NR 24

25. Zobowiązania warunkowe

Sprawy sądowe

Poręczenia