Votum S.A.

Annual Report • Apr 28, 2020

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA ROK 2019

Spis treści

	INFORMACJE OGÓLNE________	3
1.1	Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej VOTUM S.A._________ 3
1.2	Dane jednostki dominującej: ________ 4
1.3	Czas trwania Grupy Kapitałowej: ___________ 4
1.4	Okresy prezentowane _____________ 4
1.5	Skład organów jednostki dominującej według stanu na 31 grudnia 2019: ___ 4
1.6	Biegli rewidenci: ____________ 5
1.7	Prawnicy: ___________ 5
1.8	Banki: ______________ 5
1.9	Notowania na rynku regulowanym:_________ 6
1.10 1.10.1 1.10.2	Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej:______ 6 Zmiana stanu posiadania liczby akcji przez akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy 8 Liczba akcji będąca w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących 8
1.11	Spółki powiązane i zależne__________ 9
1.12	Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy _____ 12
1.13	Oświadczenie zarządu ____________ 13
1.14	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ________ 13
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM________	14
	INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO _	23
1.15	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. ____ 23
1.16	MSSF 16 Leasing (MSSF16)_________ 24
1.17	Wpływ zmiany MSSF 15 na wyniki grupy kapitałowej ______ 27
1.18	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 30
1.19	Zasady konsolidacji_________ 31
1.20	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów _____________ 35
1.21	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach___ 40
1.22	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości ___________ 42
	DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ____________	43

INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej VOTUM S.A.

Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek zysków i strat	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Przychody ze sprzedaży	141 777	105 196	32 958	24 654
Koszty działalności operacyjnej	117 287	93 052	27 265	21 808
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	22 557	11 683	5 244	2 738
Zysk (strata) brutto	22 009	10 647	5 116	2 495
Zysk (strata) netto	17 579	8 427	4 086	1 975
Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom niekontrolującym	252	150	59	35
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	17 327	8 277	4 028	1 940
Liczba udziałów/akcji w sztukach	12 000 000	12 000 000	12 000 000	12 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	1,44	0,69	0,34	0,16
Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Bilans	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
Aktywa razem	106 729	94 443	25 063	21 963
Zobowiązania razem	51 126	53 243	12 006	12 382
w tym zobowiązania krótkoterminowe	35 733	30 788	8 391	7 160
Kapitał własny	55 603	41 200	13 057	9 581
Kapitał podstawowy	1 200	1 200	282	279
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	4,63	3,43	1,09	0,80
Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek przepływów pieniężnych	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 377	8 467	2 180	1 984
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-5 184	-5	-1 205	-1
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 712	-5 234	-863	-1 227
Przepływy pieniężne netto razem	481	3 251	112	762

Kurs EUR/PLN	2019	2018
- dla danych bilansowych	4,2585	4,3000
- dla danych rachunku zysków i strat i przepływów pieniężnych	4,3018	4,2669

1.2 Dane jednostki dominującej:

Nazwa:	VOTUM S.A
Forma prawna:	spółka akcyjna
Siedziba:	Wrocław, ul. Wyścigowa 56i
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Pomoc poszkodowanym w wypadkach komunikacyjnych w pozyskaniu odszkodowań od firm ubezpieczeniowych
Organ prowadzący rejestr:	Krajowy Rejestr Sądowy, Sąd Rejonowy VI Wydział Gospodarczy, nr 0000243252
Numer statystyczny REGON:	020136043

1.3 Czas trwania Grupy Kapitałowej:

Spółka dominująca VOTUM S.A.(zwana dalej: "Spółka", "Jednostka dominująca") i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej (zwana dalej: "Grupa kapitałowa", "Grupa") zostały utworzone na czas nieoznaczony.

1.4 Okresy prezentowane

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

1.5 Skład organów jednostki dominującej według stanu na 31 grudnia 2019:

Zarząd na dzień 31 grudnia 2019:

Bartłomiej Krupa	-	Prezes Zarządu
Kamil Krążek	-	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Stanisławski	-	Wiceprezes Zarządu

Zarząd na dzień sporządzania sprawozdania:

Bartłomiej Krupa	-	Prezes Zarządu
Kamil Krążek	-	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Stanisławski	-	Wiceprezes Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

W okresie od 01.01.2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania nastąpiły następujące zmiany w składzie Zarządu VOTUM S.A.:

• w dniu 02 stycznia 2019 r. Rada Nadzorcza VOTUM S.A. podjęła uchwałę o powołaniu Pana Kamila Krążka do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki VII kadencji. Uchwała weszła w życie z chwilą jej podjęcia.

• w dniu 20 maja 2019 r. Rada Nadzorcza VOTUM S.A. podjęła uchwałę o powierzeniu funkcji Wiceprezesa Zarządu Spółki VII kadencji dotychczasowemu Członkowi Zarządu - Dyrektorowi Sprzedaży Panu Tomaszowi Stanisławskiemu.

• w dniu 16 września 2019 r. Pani Magdalena Kryska złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu VOTUM S.A. Pani Magdalena Kryska nie podała powodów rezygnacji.

Rada Nadzorcza na dzień 31 grudnia 2019:

Andrzej Dadełło	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Łebek	-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Jerzy Krawczyk	-	Członek Rady Nadzorczej
Martyna Pajączek	-	Członek Rady Nadzorczej

Marek Stokłosa	-	Członek Rady Nadzorczej
Marek Wierzba	-	Członek Rady Nadzorczej
Joanna Wilczyńska -		Członek Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza na dzień sporządzania sprawozdania:

-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
Joanna Wilczyńska -	Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

W okresie od 01.01.2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania nastąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej VOTUM S.A.:

• w dniu 17 stycznia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę o powołaniu Pani Martyny Pajączek w skład Rady Nadzorczej V kadencji.

• W dniu 17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. dokonało wyboru Rady Nadzorczej VI kadencji w następującym składzie:

• Andrzej Dadełło członek Rady Nadzorczej

• Andrzej Łebek członek Rady Nadzorczej
• Jerzy Krawczyk członek Rady Nadzorczej
• Martyna Pajączek członek Rady Nadzorczej
• Marek Stokłosa członek Rady Nadzorczej
• Joanna Wilczyńska członek Rady Nadzorczej
• Marek Wierzba członek Rady Nadzorczej

Komitet Audytu na dzień 31.12.2019:

• Marek Stokłosa – Przewodniczący, członek niezależny,

• Joanna Wilczyńska Zastępca Przewodniczącego,

• Marek Wierzba Sekretarz, członek niezależny.

Zmiany w składzie Komitetu Audytu:

W okresie od 01.01.2019 roku do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania nastąpiły następujące zmiany w składzie Komitetu Audytu Spółki:

• w dniu 8 marca 2019 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała w skład Komitetu Audytu Panią Joannę Wilczyńską, powierzając jej funkcję Zastępcy Przewodniczącego.

• w dniu 25 czerwca 2019 r. Rada Nadzorcza Spółki w związku z powołaniem VI kadencji Rady Nadzorczej Spółki powołała następujący skład Komitet Audytu:

• Marek Stokłosa Przewodniczący, członek niezależny,

• Joanna Wilczyńska Zastępca Przewodniczącego,
• Marek Wierzba Sekretarz, członek niezależny.

1.6 Biegli rewidenci:

4AUDYT Sp. z o.o. ul. Jana Kochanowskiego 24/1 60-846 Poznań

1.7 Prawnicy:

"Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy" Spółka Komandytowa

1.8 Banki:

ING Bank Śląski S.A. oddział we Wrocławiu ul. Szewska 72, 50-121 Wrocław PKO BP S.A. oddział w Wałbrzychu ul. Rynek 23, 58-300 Wałbrzych

BGŻ Paribas S.A. w Warszawie ul Kasprzaka 10/16, 01-211 Warszawa

1.9 Notowania na rynku regulowanym:

1. Informacje ogólne:

	Giełda:	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
	Symbol na GPW:	VOT
	Sektor na GPW:	Usługi Inne
2.	System depozytowo – rozliczeniowy:	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
3.	Kontakty z inwestorami:	VOTUM S.A. ul. Wyścigowa 56i 53-012 Wrocław inwestorzy@votum-sa.pl

1.10 Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej:

Według stanu na dzień 1 stycznia 2019 roku akcjonariuszami jednostki dominującej posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 733 000	673 300,00	56,11	6 733 000	56,11
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83	700 000	5,83
DSA Financial Group SA	6 033 000	603 300,00	50,28	6 033 000	50,28
Quercus TFI S.A.	1 210 064	121 006,40	10,08	1 210 064	10,08
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60	671 654	5,60
Pozostali akcjonariusze	3 385 282	338 528,20	28,21	3 385 282	28,21

Struktura akcjonariatu na dzień 1 stycznia 2019 roku

W wyniku transakcji zawartych w okresie sprawozdawczym, w tym:

• Nabycie udziałów przez DSA Financial Group S.A
• Zbycie akcji przez Quercus TFI S.A.

Struktura akcjonariatu na dzień bilansowy wyglądała następująco:

Struktura akcjonariatu na dzień 31.12.2019 r.

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 805 000	680 500,00	56,71	6 805 000	56,71
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83	700 000	5,83
DSA Financial Group SA	6 105 000	610 500,00	50,88	6 105 000	50,88
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60	671 654	5,60
Pozostali akcjonariusze	4 523 346	452 334,60	37,69	4 523 346	37,69

W wyniku dalszych transakcji zawartych w okresie od dnia poprzedniego sprawozdania, w tym:

• Nabycie akcji przez DSA Financial Group S.A.

struktura akcjonariatu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wygląda następująco:

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 835 000	683 500,00	56,96	6 835 000	56,96
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83	700 000	5,83
DSA Financial Group SA	6 135 000	613 500,00	51,13	6 135 000	51,13
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60	671 654	5,60
Pozostali akcjonariusze	4 493 346	449 334,60	37,44	4 493 346	37,44

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania

1.10.1 Zmiana stanu posiadania liczby akcji przez akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

	dzień publikacji ostatniego sprawozdania finansowego1	zwiększenie	zmniejszenie	Liczba akcji na dzień przekazania raportu
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 805 000	30 000	-	6 835 000
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	-	-	700 000
DSA Financial Group SA	6 105 000	30 000	-	6 135 000
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	-	-	671 654
Źródło: Zawiadomienia w trybie Art. 69 Ustawy o ofercie i art. 19 MAR

¹dzień publikacji sprawozdania finansowego za IV kwartał 2019 r. – 26.02.2020 r.

1.10.2 Liczba akcji będąca w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Osoby zarządzające lub nadzorujące	liczba akcji na dzień publikacji ostatniego sprawozdania finansowego	zwiększenie	zmniejszenie	Liczba akcji na dzień przekazania raportu
ZARZĄD
Bartłomiej Krupa	182 530	-	-	182 530
Magdalena Krupa	-	-	-	880
Kamil Krążek	120 374	1 128	-	121 502
Tomasz Stanisławski	32 408	12 597		45 005
RADA NADZORCZA
Andrzej Dadełło - bezpośrednio	700 000	-	-	700 000
Andrzej Dadełło – pośrednio (przez DSA Financial Group S.A.)	6 135 000	30 000	-	6 135 000
Andrzej Łebek	-	-	-	-
Jerzy Krawczyk	-	-	-	-
Marek Stokłosa	-	-	-	-
Martyna Pajączek	-	-	-	-
Joanna Wilczyńska	874	-	-	874
Marek Wierzba	-	-	-	-

Źródło: Oświadczenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej

1.11 Spółki powiązane i zależne

Na dzień 31.12.2019

Nazwa spółki	Siedziba	Dane rejestrowe	Przedmiot działalności	Kapitał podstawowy w zł	Udział procentowy w kapitale	Udział procentowy w prawach głosu
Votum Odszkodowania S.A.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000787860, NIP 8992863569, REGON 383523787	Usługi odszkodowawcze	1 200 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A.
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 1	Wyścigowa 56i, Wrocław Polska	KRS 0000262469, NIP 8992579696, REGON 020356170	Usługi prawnicze	67 000	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne
Dopłaty Powypadkowe S.A.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000468212 NIP 7981476727 REGON 146760982	Usługi odszkodowawcze	570 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Kancelaria Adwokatów I Radców Prawnych Rok – Konopa I Wspólnicy sp. k.1	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000822572 NIP 8992874455 REGON -	Usługi prawnicze	50 000	99% VOTUM S.A., 1% osoby fizyczne	99% VOTUM S.A., 1% osoby fizyczne
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	al. Wiśniowa 47, Wrocław Polska	KRS 0000565095 NIP 8992769617 REGON 61924010	Ekspertyzy specjalistyczne	50 000	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne
Votum Robin Lawyers S.A.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000273033 NIP 899259002 REGON 020447530	Usługi odszkodowawcze	4 770 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.1	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000773314 NIP 8992858433 REGON382638838	Usługi prawnicze	50 000	99% Votum S.A., 1% osoba fizyczna	99% Votum S.A., 1% osoba fizyczna
PCRF VOTUM S.A.	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000290430, NIP 679-294-28- 95, REGON 120501999	Usługi rehabilitacyjne, najem i obsługa nieruchomości	5 000 000	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000443718, NIP 679-308-73- 34, REGON 122736710	Usługi rehabilitacyjne	100 000	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.
Law Stream Sp. z o.o.	Wyścigowa 56i, Wrocław Polska	KRS 0000544120 NIP 6671766643 REGON 360809688	Usługi serwisów internetowych	303 300	55% VOTUM S.A.	55% VOTUM S.A.
DSA Investment S.A.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000391830 NIP 8992723377 REGON 021642423	Pośrednictwo w sprzedaży usług ubezpieczeniowych	1 000 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A
Partnerskie Kluby Biznesu Sp. z o.o. (dawniej Protecta sp. z o.o.)	Kościuszki 16B/4-5 Włocławek Polska	KRS 0000168270 NIP 8971684241 REGON 932923329	Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania	1 000 000	51% VOTUM S.A., 49% osoby fizyczne	51% VOTUM S.A., 49% osoby fizyczne
Redeem Sp. z o.o.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000329549 NIP 8862924887 REGON 020979178	Usługi windykacyjne	100 000	100% VOTUM S.A.	100% Votum S.A.
Centrum Obsługi Biurowej sp. z o.o.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000828075 NIP 8992876253 REGON - 385550699	Usługi biurowe	100 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019–31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Centrum Medycznej Oświaty s.p. z o.o.2	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 39586330	Usługi szkoleniowe	62 296	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	Rooseveltova 593/10, Brno, Czechy	DIC:CZ29193877	Usługi odszkodowawcze	829 800	100% Votum S.A.	100% Votum S.A.
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 38142410	Usługi odszkodowawcze	4 574,40	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Mędrecki & Partners Law Office Sp. k.1	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000793733 NIP 8992865255 REGON 383855070	Usługi prawnicze	50 000	98% Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., 2% osoba fizyczna	98% Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., 2% osoba fizyczna

Na dzień 28.04.2020 r.

Nazwa spółki	Siedziba	Dane rejestrowe	Przedmiot działalności	Kapitał podstawowy w zł	Udział procentowy w kapitale	Udział procentowy w prawach głosu
Votum Odszkodowania S.A.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000787860, NIP 8992863569, REGON 383523787	Usługi odszkodowawcze	1 200 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A.
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 1	Wyścigowa 56i, Wrocław Polska	KRS 0000262469, NIP 8992579696, REGON 020356170	Usługi prawnicze	67 000	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne
Dopłaty Powypadkowe S.A.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000468212 NIP 7981476727 REGON 146760982	Usługi odszkodowawcze	570 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Kancelaria Adwokatów I Radców Prawnych Rok – Konopa I Wspólnicy sp. k.1	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000822572 NIP 8992874455 REGON -	Usługi prawnicze	50 000	99% VOTUM S.A., 1% osoby fizyczne	99% VOTUM S.A., 1% osoby fizyczne
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	al. Wiśniowa 47, Wrocław Polska	KRS 0000565095 NIP 8992769617 REGON 61924010	Ekspertyzy specjalistyczne	50 000	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne
Votum Robin Lawyers S.A.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000273033 NIP 899259002 REGON 020447530	Usługi odszkodowawcze	4 770 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.1	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000773314 NIP 8992858433 REGON382638838	Usługi prawnicze	50 000	99% Votum S.A., 1% osoba fizyczna	99% Votum S.A., 1% osoba fizyczna
PCRF VOTUM S.A.	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000290430, NIP 679-294-28- 95, REGON 120501999	Usługi rehabilitacyjne, najem i obsługa nieruchomości	5 000 000	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000443718, NIP 679-308-73- 34, REGON 122736710	Usługi rehabilitacyjne	100 000	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.
Law Stream Sp. z o.o.	Wyścigowa 56i, Wrocław Polska	KRS 0000544120 NIP 6671766643 REGON 360809688	Usługi serwisów internetowych	303 300	55% VOTUM S.A.	55% VOTUM S.A.

DSA Investment S.A.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000391830 NIP 8992723377 REGON 021642423	Pośrednictwo w sprzedaży usług ubezpieczeniowych	1 000 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A
Partnerskie Kluby Biznesu Sp. z o.o. (dawniej Protecta sp. z o.o.)	Kościuszki 16B/4-5 Włocławek Polska	KRS 0000168270 NIP 8971684241 REGON 932923329	Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania	1 000 000	51% VOTUM S.A., 49% osoby fizyczne	51% VOTUM S.A., 49% osoby fizyczne
Olympic Wrocław Sp. z o.o.	Zakrzowska 9/30 Wrocław Polska	KRS 0000705181 NIP 8952170742 REGON 36882945	Usługi związane z organizacją targów, wystaw i kongresów	6 000	100% Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o.	100% Partnerskie Kluby Biznesu sp. z 0.0.
Redeem Sp. z o.o.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000329549 NIP 8862924887 REGON 020979178	Usługi windykacyjne	100 000	100% VOTUM S.A.	100% Votum S.A.
Centrum Obsługi Biurowej sp. z o.o.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000828075 NIP 8992876253 REGON - 385550699	Usługi biurowe	100 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Votum Energy S.A. w organizacji2	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS - NIP - REGON -	Sprzedaż i montaż instalacji fotowoltaicznej	1 000 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A.
Ekosyneria Sp. z o.o.	Nowa 4/4 Wrocław Polska	KRS 0000361877 NIP 6222742981 REGON301498990	Działalność portali internetowych	52 400	51% VOTUM S.A. 49% osoby fizyczne	51%% Votum S.A., 49% osoby fizyczne
Centrum Medycznej Oświaty s.p. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 39586330	Usługi szkoleniowe	62 296	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	Rooseveltova 593/10, Brno, Czechy	DIC:CZ29193877	Usługi odszkodowawcze	829 800	100% Votum S.A.	100% Votum S.A.
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 38142410	Usługi odszkodowawcze	4 574,40	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Mędrecki & Partners Law Office Sp. k.1	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000793733 NIP 8992865255 REGON 383855070	Usługi prawnicze	50 000	98% Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., 2% osoba fizyczna	98% Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., 2% osoba fizyczna
Kancelaria Adwokatów i Pradców Prawnych Halas i Wspólnicy 1,3	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS – NIP – REGON -	Usługi prawnicze	50 000	99% VOTUM S.A., 1% osoby fizyczne	99% VOTUM S.A., 1% osoby fizyczne

¹ udział w zyskach i stratach

³spółka zawiązana w dniu 15.04.2020 r.

1.12 Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej na dzień bilansowy

1.13 Oświadczenie zarządu

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tj. Dz. U. z 2018 poz. 757), Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tj. Dz. U. z 2018 poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 roku.

Zarząd VOTUM S.A. z siedzibą we Wrocławiu ("Spółka"), działając na podstawie § 71 ust. 1 pkt 7 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, oraz w oparciu o przedstawione w tym zakresie oświadczenie Rady Nadzorczej Spółki, informuje, że wybór firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej VOTUM S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku został dokonany zgodnie z obowiązującymi przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej. Ponadto, Zarząd Spółki informuje, iż:

• firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;

• są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji;

• Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą VOTUM S.A. uchwałą z dnia 25.06.2019 roku w sprawie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych w Spółce i Grupie Kapitałowej Votum za lata obrotowe 2019-2020. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

Niniejsze sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze sprawozdaniem z działalności.

Zarząd VOTUM S.A. jednocześnie oświadcza, iż według ich najlepszej wiedzy, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej VOTUM za rok 2019 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej VOTUM oraz jej wynik finansowy.

1.14 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 28 kwietnia 2020 roku.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	NOTA	01.01.2019-31.12.2019	01.01.2018-31.12.2018
Przychody ze sprzedaży	1	141 777	105 196
Przychody ze sprzedaży produktów		-	-
Przychody ze sprzedaży usług		141 777	105 196
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		-	-
Koszty działalności operacyjnej		117 287	93 052
Amortyzacja		2 121	3 248
Zużycie materiałów i energii		1 933	2 115
Usługi obce		81 928	56 467
Podatki i opłaty		4 919	4 759
Wynagrodzenia		21 204	21 187
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		3 288	3 881
Pozostałe Wartość sprzedanych towarów i materiałów		1 894 -	1 381 14
Zysk (strata) ze sprzedaży		24 490	12 144
Pozostałe przychody operacyjne	3	1 726	1 798
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		525	1 019
Dotacje		47	47
Inne przychody operacyjne		1 154	732
Dywidenda, udział w zyskach		-	-
Pozostałe koszty operacyjne	3	3 659	2 259
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		26	24
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		1	22
Inne koszty operacyjne		3 632	2 213
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		22 557	11 683
Przychody finansowe	4	1 015	477
Odsetki		165	123
Aktualizacja aktywów finansowych		-	30
Pozostałe		850	324
Koszty finansowe	4	1 563	1 513
Odsetki		908	939
Aktualizacja aktywów finansowych		-	-
Pozostałe		655	574
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności		-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		22 009	10 647
Podatek dochodowy	5	4 430	2 220
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		17 579	8 427
Zysk (strata) z działalności zaniechanej		-	-
Zysk (strata) netto	7	17 579	8 427
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym		252	150
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego		17 327	8 277
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)		1,44	0,69
Podstawowy za okres obrotowy		1,44	0,69
Rozwodniony za okres obrotowy		-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)		1,44	0,69
Podstawowy za okres obrotowy		1,44	0,69
Rozwodniony za okres obrotowy		-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)		-	-

Wrocław, dnia 28 kwietnia 2020 r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Inne całkowite dochody
Składniki nie podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku		-	-
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania		-	-
Składniki podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku		-458	109
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów z tyt. zwiększenia udziałów w spółce zależnej		-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej		-	-
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych		-	-
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych		-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą		-458	109
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*		-	-
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów		-	-
Inne całkowite dochody ogółem, netto	9	-458	109
Suma całkowitych dochodów		17 121	8 536
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym		252	150
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący		16 869	8 386

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Wrocław, dnia 28 kwietnia 2020 r.

Podpisy Członków Zarządu:

……………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	NOTA	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2018
			Dane porównywalne, po zmianie prezentacji	Dane opublikowane za 2018r.
Aktywa trwałe		57 523	53 034	45 219
Rzeczowe aktywa trwałe	10	25 639	24 934	24 934
Wartości niematerialne	11	604	518	518
Wartość firmy	12	18 001	5 753	5 753
Nieruchomości inwestycyjne		-	-	-
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności		-	-	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją		-	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	19	794	12 613	12 613
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	5	1 295	1 211	1 211
Pozostałe aktywa trwałe	16	122	190	190
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15		4 194	4 617	-
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności		6 875	3 198	-
Aktywa obrotowe		49 206	41 409	49 224
Zapasy	21	440	414	414
Należności z tytułu realizacji usług	23	9 834	9 687	9 687
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	23	4 857	5 322	9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		53	75	75
Pozostałe należności	24	3 767	2 187	2 187
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		-	-	-
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy		-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	19	1 322	1488	1488
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	19	18 812	12 290	15 488
Rozliczenia międzyokresowe	25	588	894	894
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	26	9 533	9 052	9 052
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM		106 729	94 443	94 443

Wrocław, dnia 28 kwietnia 2020 r. Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

PASYWA	NOTA	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2018
			Dane porównywalne, po zmianie prezentacji	Dane opublikowane za 2018r.
Kapitał własny		55 603	41 200	41 200
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		55 346	41 015	41 015
Kapitał zakładowy	27	1 200	1 200	1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy		-	-	-
Kapitały zapasowy		24 014	17 304	17 304
Pozostałe kapitały		8 349	2 352	2 352
Różnice kursowe z przeliczenia		63	521	521
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy		-	-	-
Niepodzielony wynik finansowy	30	4 393	11 361	11 361
Wynik finansowy bieżącego okresu		17 327	8 277	8 277
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	31	257	185	185
Zobowiązanie długoterminowe		15 393	22 455	22 455
Kredyty i pożyczki	32	10 977	16 744	16 744
Pozostałe zobowiązania finansowe	33	1 703	2 693	2 693
Inne zobowiązania długoterminowe		3	-	-
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5	2 547	2 860	2 860
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	40	1	16	16
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	41	162	142	142
Pozostałe rezerwy	43	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe		35 733	30 788	30 788
Kredyty i pożyczki	32	10 057	3 836	3 836
Pozostałe zobowiązania finansowe	33	5 480	927	927
Zobowiązania z tytułu realizacji usług		14 643	14 173	13 146
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	35	1 174	166	166
Pozostałe zobowiązania	36	2 292	9 522	9 522
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	40	194	210	210
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	41	253	237	237
Pozostałe rezerwy	43	1 640	1 717	2 744
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży		-	-	-
PASYWA RAZEM		106 729	94 443	94 443

Wrocław, dnia 28 kwietnia 2020 r. Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w bieżącym okresie	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2019 roku	1 200	-	17 304	2 352	521	19 638	-	-	41 015	185	41 200
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 16	-	-	-	-	-	-178	-	-	-178	-	-178
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	2 352	521	19 460	-	-	40 837	185	41 022
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wniesiony kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekta z tytułu rozliczenia wartości firmy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. zwiększenia udziału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	- 80	-	-	- 80	68	- 12
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	6 710	8 277	-	- 14 987	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	- 2 280	-	-	-	-	- 2 280	- 248	- 2 528
Zysk netto/dochód całkowity, w tym	-	-	-	-	- 458	-	-	17 327	16 869	252	17 121
- Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	17 327	17 327	252	17 579
- Inne całkowite dochody	-	-	-	-	- 458	-	-	-	- 458	-	- 458
Kapitał własny na dzień 31.12.2019 roku	1 200	-	24 014	8 349	63	4 393	-	17 327	55 346	257	55 603

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2018– 31.12.2018 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w bieżącym okresie	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 roku	1 200	-	17 304	-	412	7 449	-	-	26 365	214	26 579
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 15						6 250			6 250		6 250
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	-	412	13 699	-	-	32 615	214	32 829
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wniesiony kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekta z tytułu rozliczenia wartości firmy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk(strata) z tyt. podwyższenia kapitału	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. zwiększenia udziału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	- 86	-	-	- 86	39	- 47
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	100	-	-	100	7	107
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	2 352	-	- 2 352	-	-	-	- 225	- 225
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity, w tym:	-	-	-	-	109	-	-	8 277	8 386	150	8 536
-Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	8 277	8 277	150	8 427
-Inne całkowite dochody	-	-	-	-	109	-	-	-	109	-	109
Kapitał własny na dzień 31.12.2018 roku	1 200	-	17 304	2 352	521	11 361	-	8 277	41 015	185	41 200

Wrocław, dnia 27 kwietnia 2020 r.

Podpisy Członków Zarządu:

……………………………………………………

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	22 009	10 647
Korekty razem	-9 129	-367
Amortyzacja	2 121	3 337
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	448	-153
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-540	329
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	199	-69
Zmiana stanu rezerw	-1 377	-175
Zmiana stanu zapasów	24	-400
Zmiana stanu należności	10 655	-4 537
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-11 422	7 057
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-9 237	-5 805
Inne korekty z działalności operacyjnej	-	49
Gotówka z działalności operacyjnej	12 880	10 280
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-3 503	-1 813
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 377	8 467
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	4 100	5 021
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	693	2 509
Zbycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Zbycie aktywów finansowych	88	107
Otrzymane dywidendy	-	-
Inne wpływy inwestycyjne	2 955	1 449
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	364	956
Wydatki	9 284	5 026
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 152	595
Nabycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Wydatki na aktywa finansowe	8 028	4 003
Inne wydatki inwestycyjne	104	428
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-5 184	-5

	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	2 545	7 700
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki	2 545	7 700
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	6 257	12 934
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	2 413	213
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	1 909	8 561
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 390	3 465
Odsetki	545	695
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-3 712	-5 234
Przepływy pieniężne netto razem	481	3 228
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	481	3 230
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-2
Środki pieniężne na początek okresu	9 072	5 844
Środki pieniężne na koniec okresu	9 553	9 072
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-
Wrocław, dnia 28 kwietnia 2020 r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1.15 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2019 Grupa kapitałowa stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2018, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku. W 2019 roku Grupa przyjęła przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2019r.

Poniżej wymieniono standardy i zmiany do standardów zatwierdzone do stosowania w UE i mających zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019:

• Zmiany do MSR 28 Udziały długoterminowe w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (opublikowano dnia 12 października 2017 roku)

Zmiany wyjaśniają, że MSSF 9 "Instrumenty finansowe" ma zastosowanie do długoterminowych udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięciach. Długoterminowe udziały to udziały, które w swojej treści ekonomicznej stanowią część nowej inwestycji, ale nie są wykazywane metodą praw własności

• Zmiany do MSR 19 Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu (opublikowano dnia 7 lutego 2018 roku)

Niniejsze zmiany do MSR 19 wymagają, aby jednostka zastosowała zaktualizowane założenia, użyte na potrzeby wyceny, w celu ustalenia aktualnych kosztów bieżącego zatrudnienia i odsetek netto od zobowiązania (składnika aktywów) netto z tytułu określonych świadczeń dla pozostałej części okresu sprawozdawczego po zmianie planu.

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2015-2017 (opublikowano dnia 12 grudnia 2017 roku)

Zmiany wyjaśniają, że uprzednio posiadany udział we wspólnej działalności nie jest ponownie wyceniany, zleca ujęcie skutków podatkowych związanych z dywidendą w wyniku finansowym, innych całkowitych dochodach lub kapitałach własnych. Ponadto na dzień objęcia kontroli, jednostka przejmująca dokonuje ponownej wyceny całego uprzednio posiadanego udziału we wspólnej działalności według wartości godziwej.

• KIMSF 23 Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego (opublikowano dnia 7 czerwca 2017 roku)

Wyjaśnia, w jaki sposób należy stosować wymogi w zakresie ujmowania i wyceny zawarte w MSR 12 "Podatek dochodowy" w przypadku, gdy występuje niepewność co do sposobu ujęcia podatku dochodowego.

• Zmiany do MSSF 9 Kontrakty z cechami przedpłat z ujemną rekompensatą

Jego zakres obejmuje klasyfikację i wycenę instrumentów finansowych, utratę wartości aktywów finansowych i innych ekspozycji na ryzyko kredytowe, takich jak np. należności leasingowe czy aktywa umowne, a także rachunkowość zabezpieczeń

• MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku)

Nowe wymagania eliminują pojęcie leasingu operacyjnego, a co za tym idzie pozabilansowe ujęcie użytkowanych na tej podstawie aktywów. Standard wprowadza pojęcie jednego leasingu. Wszystkie użytkowane aktywa i odnośne zobowiązania do zapłaty czynszów będą musiały zostać ujęte w bilansie. Wpłynie to na zmianę podstawy kalkulacji powszechnie używanych wskaźników finansowych, takich jak wskaźniki zadłużenia czy EBITDA

Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF, które zostały przyjęte w UE do stosowania i które Grupa zastosowała od 1 stycznia 2020 r.:

• Zmiany odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w MSSF/MSR (z 29 marca 2018 roku) – mające zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 rok lub później,

• Zmiany do MSR 1 i MSR 8 – definicja terminu "istotny" (z 31 października 2018 roku) – mające zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 – Reforma testu porównawczego stóp procentowych (z 26 września 2019 roku) – mające zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później

• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek" (opublikowano dnia 22 października 2018 roku) – mające zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, a nie zostały zatwierdzone przez UE:

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) – mający zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później.

• Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe" (opublikowano 23 stycznia 2020 roku)

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

1.16 MSSF 16 Leasing (MSSF16)

Wybrane zasady rachunkowości

MSSF 16 "Leasing" opublikowany 13 stycznia 2016 roku został przyjęty przez Unię Europejską 31 października 2017 roku. Od 1 stycznia 2019 roku, Spółka zastosowała wymogi nowego Standardu dotyczące ujmowania, wyceny i prezentacji umów leasingu. Zastosowanie nowego Standardu zostało dokonane zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w MSSF 16. Grupa kapitałowa dokonała wdrożenia MSSF 16 przy zastosowaniu zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, dlatego też, dane porównawcze za 2018 rok nie zostały przekształcone, a łączny efekt pierwszego zastosowania nowego standardu został ujęty, jako korekta bilansu otwarcia zysków zatrzymanych w dniu pierwszego zastosowania. Na dzień 1 stycznia 2019 roku Spółka rozpoznała aktywa z tytułu praw do użytkowania w kwocie 336 PLN i zobowiązanie z tytułu leasingu w kwocie 514 PLN, co spowodowało powstanie różnicy wartości do ujęcia w pozycji zysków zatrzymanych w kwocie 178 PLN z tytułu ujęcia odpisów aktualizujących w wyniku przeprowadzenia testów na utratę wartości oraz rozpoznania należności z tytułu subleasingu w kwocie 0PLN.

Grupa jako leasingobiorca

Identyfikacja leasingu

Grupa kapitałowa zastosowała nowe wytyczne dotyczące identyfikacji leasingu tylko w odniesieniu do umów, które zawarła (lub zmieniła) w dniu pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku lub po tym dniu. Tym samym, w odniesieniu do wszystkich umów zawartych przed 1 stycznia 2019 roku zastosowała praktyczne zwolnienie przewidziane w MSSF 16, zgodnie z którym jednostka nie jest zobowiązana do ponownej oceny tego, czy umowa jest leasingiem czy zawiera leasing w dniu pierwszego zastosowania. Na dzień 1 stycznia 2019 roku Spółka zastosowała MSSF 16 do umów, które wcześniej zidentyfikowano jako leasingi zgodnie z MSR 17 oraz KIMSF 4.

W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy na podstawie zawartej umowy przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami:

a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz

b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Jeżeli Grupa kapitałowa ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu.

Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu.

Początkowe ujęcie i wycena

Grupa kapitałowa ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu.

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu.

Koszt składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje:

a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz

d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:

• stałe opłaty leasingowe;

• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;

• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji kupna;

• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, chyba że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z opcji wypowiedzenia.

Opłaty zmienne, które nie zależą od indeksu lub stawki nie są wliczane do wartości zobowiązania z tytułu leasingu. Opłaty te są ujmowane w rachunku wyników w okresie zaistnienia zdarzenia, które powoduje ich wymagalność.

W dacie rozpoczęcia, zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy.

Spółka nie dyskontuje zobowiązań z tytułu leasingu przy użyciu stóp procentowych leasingu, gdyż dla celów określenia tej stopy wymagane byłyby informacje na temat niegwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu jak również bezpośrednich kosztów poniesionych przez leasingodawcę, czyli informacji, które mogą być znane tylko leasingodawcy.

Ustalenie krańcowej stopy leasingobiorcy

Krańcowe stopy procentowe zostały określone jako suma:

a) stopy wolnej od ryzyka (risk free rate), wyznaczonej na bazie IRS (Interest Rate Swap) zgodnie z okresem zapadalności stopy dyskonta i odpowiedniej stopy bazowej dla danej waluty, oraz

b) premii za ryzyko kredytowe Spółki w oparciu o marżę kredytową wyliczoną z uwzględnieniem segmentacji ryzyka kredytowego wszystkich spółek w których zostały zidentyfikowane umowy leasingowe.

Późniejsza wycena

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu

W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu: a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości; oraz

b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat (np. zmieni się opłata w prawie wieczystego użytkowania), gdy zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.

Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania. Jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania została zmniejszona do zera, dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje w zysku lub stracie.

Amortyzacja

Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania składnika aktywów. Szacowany okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych.

Grupa kapitałowa posiada umowy leasingu dotyczące głównie:

• a) Gruntów, w tym:
• prawa wieczystego użytkowania
• b) Budynków i budowli
• c) Środków transportu i pozostałych, w tym:
• krótkoterminowy najem samochodów
• sprzętu komputerowego

Utrata wartości

Spółka stosuje MSR 36 "Utrata wartości aktywów" w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania utracił wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości.

Wyłączenia, uproszczenia i praktyczne rozwiązania w zakresie zastosowania MSSF 16

Leasing krótkoterminowy

Grupa kapitałowa stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się maksymalnym możliwym okresem trwania umów, włączając opcje ich odnowienia, o długości do 12 miesięcy.

Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:

• metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub

• inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego.

Leasing przedmiotów o niskiej wartości

Grupa kapitałowa nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów leasingu, których przedmiot ma niską wartość.

Za składniki aktywów o niskiej wartości uważa się te, które, gdy są nowe, mają wartość nie wyższą niż 20 000 PLN przeliczone po kursie z dnia pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku lub ekwiwalentu w innej walucie według średniego kursu zamknięcia banku centralnego danego kraju na moment początkowego ujęcia umowy.

Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:

• metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub

• inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez korzystającego.

Przedmiot umowy leasingu nie może być zaliczany do przedmiotów o niskiej wartości, jeżeli z jego charakteru wynika, że nowy (nieużywany) składnik aktywów ma zazwyczaj wysoką wartość. Jako przedmioty o niskiej wartości Spółka ujmuje np.: drukarki

Bazowy składnik aktywów może mieć niską wartość tylko wtedy, gdy:

a) leasingobiorca może odnosić korzyści z użytkowania samego bazowego składnika aktywów lub wraz z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz

b) bazowy składnik aktywów nie jest w dużym stopniu zależny od innych aktywów ani nie jest z nimi w dużym stopniu powiązany.

Jeżeli leasingobiorca przekazuje składnik aktywów w subleasing lub spodziewa się przekazania składnika aktywów w subleasing, wówczas główny leasing nie kwalifikuje się jako leasing składnika aktywów o niskiej wartości.

Ustalenie okresu leasingu: umowy na czas nieokreślony

Ustalając okres leasingu dla umów na czas nieokreślony Grupa kapitałowa dokonuje profesjonalnego osądu uwzględniając: - poniesione nakłady w związku z daną umową lub

• potencjalne koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu, w tym koszty pozyskania nowej umowy leasingu takie jak koszty negocjacji, koszty relokacji, koszty zidentyfikowania innego bazowego składnika aktywów odpowiadającego potrzebom leasingobiorcy, koszty zintegrowania nowego składnika aktywów z działalnością leasingobiorcy lub kary za wypowiedzenie i podobne koszty, w tym koszty związane ze zwrotem bazowego składnika aktywów w stanie określonym w umowie lub na miejsce wskazane w umowie.

W przypadku gdy koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu są istotne, przyjmuje się okres leasingu równy przyjętemu okresowi amortyzacji podobnego środka trwałego o parametrach zbliżonych do przedmiotu leasingu.

O ile koszty związane z wypowiedzeniem umowy leasingu mogą być wiarygodnie określone, ustala się okres leasingu, w którym wypowiedzenie umowy nie będzie uzasadnione.

W przypadku gdy poniesione nakłady w związku z daną umową są istotne, przyjmuje się okres leasingu równy oczekiwanemu okresowi czerpania korzyści ekonomicznych z tytułu wykorzystywania poniesionych nakładów.

Wartość poniesionych nakładów stanowi odrębny składnik aktywów od aktywa z tytułu praw do użytkowania. W przypadku braku poniesionych nakładów związanych z daną umową lub braku kosztów związanych z wypowiedzeniem umowy, bądź w przypadku gdy są one o nieistotnej wartości, przyjmuje się za okres leasingu okres wypowiedzenia umowy. Grupa nie zidentyfikowała umów w których występowałaby jako leasingodawca.

1.17 Wpływ zmiany MSSF 15, MSSF 9 i MSSF 16 na wyniki grupy kapitałowej

MSSF 15 określa, w jaki sposób i kiedy należy rozpoznawać przychody, jak również wymaga od podmiotów stosujących MSSF istotnych ujawnień. Standard wprowadza jednolity model pięciu kroków, który ma być stosowany dla wszystkich umów z klientami przy rozpoznawaniu przychodu. MSSF 15 został zastosowany przez Grupę z wykorzystaniem "zmodyfikowanej metody retrospektywnej", w której skumulowany efekt zastosowania standardu po raz pierwszy jest rozpoznawany w niepodzielonym wyniku finansowym na dzień pierwszego zastosowania standardu w myśl punktu C3 b). Analizując MSSF 15 Grupa Kapitałowa zidentyfikowała koszty odnoszące się bezpośrednio do umów z klientami, które wcześniej zaliczała do kosztów okresu. W myśl MSSF 15 Grupa powinna je aktywować do dnia realizacji usługi. Są to głównie bezpośrednie koszty związane z obsługą sprawy sądowej klienta. Ponadto poprzez identyfikację przychodów przy zastosowaniu nowego MSSF Grupa Kapitałowa przyspiesza ujęcie przychodów z tytułu wyroków sądowych zasądzonych na rzecz klientów Grupy Kapitałowej. Do końca roku 2017 przychody ze sprzedaży usług odszkodowawczych oraz prawnych ujmowane były w dacie prawomocnego wyroku lub decyzji określającej wysokość przyznanego odszkodowania. Bazując na metodach pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania wobec klienta, grupa przyjmuje metody oparte na wynikach. Mając na uwadze, że wynagrodzenie za świadczoną usługę jest oparte o success fee, pierwszym możliwym momentem ustalenia szacunkowego należnego wynagrodzenia jest wyrok sądu. Wyrok ten uprawdopodobnia wysokość odszkodowania od podmiotu zobowiązanego i tym samym daje podstawę do oszacowania honorarium grupy i spółki. Spółka i Grupa rozpoznaje przychód z nieprawomocnych wyroków pierwszej instancji w wysokości wartości przedmiotu sporu skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji.

Wpływ w 2019r. zastosowania MSSF 15 na przychody z realizacji umów z klientami wyniósł -405 tys. PLN

W związku z decyzją o zmianie prezentacji pozycji Aktywów z tytułu realizacji umów z klientami MSSF 15 oraz Wydatków na nabycie cesji wierzytelności w podziale na część krótko i długoterminową w celu zachowania porównywalności danych dokonano przekształcenia danych wg stanu na dzień 31.12.2018. Ponadto nastąpiła zmiana prezentacji prowizji agencyjnych – z pozostałych rezerw do zobowiązań z tytułu realizacji usług. Wprowadzoną korektę dotyczącą Aktywów przedstawia tabela poniżej:

AKTYWA	31.12.2018		31.12.2018
	przekształcone	zmiana prezentacji	Opublikowane
Aktywa trwałe	53 034	7 815	45 219
Rzeczowe aktywa trwałe	24 934	-	24 934
Wartości niematerialne	518	-	518
Wartość firmy	5 753	-	5 753
Nieruchomości inwestycyjne	-	-	-
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	-	-	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	12 613	-	12 613
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 211	-	1 211
Pozostałe aktywa trwałe	190	-	190
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	4 617	4 617
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	3 198	3 198
Aktywa obrotowe	41 409	-7 815	49 224
Zapasy	414	-	414
Należności z tytułu realizacji usług	9 687	-	9 687
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	5 322	-4 617	9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	75	-	75
Pozostałe należności	2 187	-	2 187
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-

Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	1488	-	1488
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	12 290	-3 198	15 488
Rozliczenia międzyokresowe	894	-	894
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 052	-	9 052
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży -
AKTYWA RAZEM	94 443	-	94 443

PASYWA	31.12.2018		31.12.2018
	przekształcone	zmiana prezentacji	Opublikowane
Kapitał własny	41 200	-	41 200
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	41 015	-	41 015
Kapitał zakładowy	1 200	-	1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-	-	-
Kapitały zapasowy	17 304	-	17 304
Pozostałe kapitały	2 352	-	2 352
Różnice kursowe z przeliczenia	521	-	521
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	-	-	-
Niepodzielony wynik finansowy	11 361	-	11 361
Wynik finansowy bieżącego okresu	8 277	-	8 277
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	185	-	185
Zobowiązanie długoterminowe	22 455	-	22 455
Kredyty i pożyczki	16 744	-	16 744
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 693	-	2 693
Inne zobowiązania długoterminowe	-	-	-
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 860	-	2 860
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	16	-	16
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	142	-	142
Pozostałe rezerwy	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	30 788	-	30 788
Kredyty i pożyczki	3 836	-	3 836
Pozostałe zobowiązania finansowe	927	-	927
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	14 173	1 027	13 146
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	166	-	166
Pozostałe zobowiązania	9 522	-	9 522
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	210	-	210
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	237	-	237
Pozostałe rezerwy	1 717	-1 027	2 744
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-	-
PASYWA RAZEM	94 443	-	94 443

W związku z obowiązywaniem MSSF 9 Grupa dokonała analizy jego wpływu na sprawozdanie finansowe w oparciu o koncepcję oczekiwanych strat w zakresie szacowanych należności. Model biznesowy zastosowany w obszarze odszkodowań osobowych w Grupie Kapitałowej opierający się na uzyskiwaniu odszkodowań dla klientów znacząco ogranicza ryzyko oczekiwanych strat kredytowych opisane w MSSF 9. W wyniku zastosowanie MSSF 9 w początkowym ujęciu na dzień 01.01.2018 dokonano odpisu z tytułu utraty wartości rozliczeń międzyokresowych związanych z aktywowanymi kosztami opłat sądowych w kwocie 1,1 mln zł, który wraz z korektą rezerwy na podatek odroczony wpłynął na zmniejszenie wyniku lat ubiegłych o kwotę 930 tys. zł W wyniku zastosowanie MSSF 9 w roku 2019 dokonano aktualizacji odpisu z tytułu utraty wartości rozliczeń międzyokresowych związanych z aktywowanymi kosztami opłat sądowych w kwocie 387 tys. zł, który wraz z korektą rezerwy na podatek odroczony wpłynął na wynik roku 2019 w kwocie 314 tys. zł.

W 2019 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2019r.

MSSF 16 "Leasing" opublikowany 13 stycznia 2016 roku został przyjęty przez Unię Europejską 31 października 2017 roku. Od 1 stycznia 2019 roku, Spółka zastosowała wymogi nowego Standardu dotyczące ujmowania, wyceny i prezentacji umów leasingu. Zastosowanie nowego Standardu zostało dokonane zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w MSSF 16, tj. bez korekty umów, które zakończyły się w 2018 roku.

AKTYWA	01.01.2019	korekta MSSF 16	31.12.2018
	przekształcone		opublikowane
Aktywa trwałe	45 653	434	45 219
Rzeczowe aktywa trwałe	25 270	336	24 934
Wartości niematerialne	518		518
Wartość firmy	5 753		5 753
Nieruchomości inwestycyjne	-		-
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	-		-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-		-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-		-
Pozostałe aktywa finansowe	12 613		12 613
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 309	98	1 211
Pozostałe aktywa trwałe	190		190
Aktywa obrotowe	49 224	-	49 224
Zapasy	414		414
Należności z tytułu realizacji usług	9 687		9 687
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	9 939		9 939
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	75		75
Pozostałe należności	2 187		2 187
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-		-
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	-		-
Pozostałe aktywa finansowe	1 488		1488
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	15 488		15 488
Rozliczenia międzyokresowe	894		894
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 052		9 052
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM	94 877	434	94 443

PASYWA	01.01.2019	korekta MSSF 16	31.12.2018
	przekształcone		opublikowane
Kapitał własny	41 284	61	41 200
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	41 099	61	41 015
Kapitał zakładowy	1 200		1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	23		-
Kapitały zapasowy	17 304		17 304
Pozostałe kapitały	2 352		2 352

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019–31.12.2019 R.
(wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

PASYWA RAZEM	95 041	575	94 443
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-		-
Pozostałe rezerwy	2 744		2 744
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	237		237
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	210		210
Pozostałe zobowiązania	9 522		9 522
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	166		166
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	13 146		13 146
Pozostałe zobowiązania finansowe	927		927
Kredyty i pożyczki	3 836		3 836
Zobowiązania krótkoterminowe	30 788	-	30 788
Pozostałe rezerwy	-		-
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	142		142
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	16		16
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 860		2 860
Inne zobowiązania długoterminowe	514	514	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 693		2 693
Kredyty i pożyczki	16 744		16 744
Zobowiązanie długoterminowe	22 969	514	22 455
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	185		185
Wynik finansowy bieżącego okresu	8 375	98	8 277
Niepodzielony wynik finansowy	11 324	- 37	11 361
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	-		-
Różnice kursowe z przeliczenia	521		521

Szczegółowe informacje dotyczące rozpoznania MSSF 16 znajdują się w punkcie 1.16 oraz w nocie 10.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem z działalności zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co skonsolidowane sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej grupy na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

1.18 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2019 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Prace legislacyjne zmierzające do regulacji rynku doradców odszkodowawczych w ocenie Zarządu Spółki nie stanowią zagrożenia dla kontynuacji działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. Zarząd rozpoznał ryzyka związane z panującą obecnie pandemią, w ocenie Zarządu epidemia koronowirusa COVID-19 nie wpływa na ryzyko kontynuacji działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za 2019 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2019 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

1.19 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów niekontrolujących. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami / akcjonariuszami niekontrolującymi

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w Spółkach objętych konsolidacją. Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza Grupy Kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:

• wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz
• zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział VOTUM S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.12.2019	31.12.2018
VOTUM S.A.	Jednostka dominująca
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 1	98%	98%
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	100%	100%
PCRF VOTUM S.A.	96%	96%

PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1 i 2	1%	1%
Dopłaty Powypadkowe S.A.	100%	100%
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	100%	100%
Law Stream sp. z o.o.	55%	55%
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	85%	85%
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji VOTUM sp. z o.o.1,2	-	-
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	55%	100%
Votum Robin Lawers S.A.	100%	100%
Redeem sp. z o.o.	100%	100%
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k. 1	98%	-
Votum Odszkodowania S.A.	100%	100%
DSA Investment S.A.	100%	-
Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o.	51%	-
Centrum Obsługi Biurowej sp. z o.o.	100%	-
Mędrecki &Partners Law Office sp.k.1,2	98%	-

¹ udział w zyskach i stratach

²spółki zależne pośrednio

³ W dniu 14 sierpnia 2019r. Votum S.A. sprzedało 45% udziałów jednocześnie zmniejszając swoje zaangażowanie w spółce do 55%

Spółki zależne pośrednio:

Wyszczególnienie		Udział PCRF VOTUM S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.12.2019	31.12.2018
PCRF VOTUM S.A.		Jednostka dominująca
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1	99%	99%

¹ udział w zyskach i stratach

W dniu 20.01.2018 PCRF VOTUM S.A. zbyło 75 % udziałów jednocześnie wychodząc z inwestycji. Od dnia 4 marca 2018r. spółka powiązana pośrednio poprzez Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o. z siedzibą we Lwowie

Wyszczególnienie	Udział MEDCZNE CENTRUM OŚWIATY sp. z o.o. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	13.12.2019	31.12.2018
CENTRUM MEDYCZNEJ OŚWIATY sp. z o.o.		Jednostka dominująca
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	100%	100%

Wyszczególnienie	Udział Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp. k. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.12.2019	31.12.2018
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.		Jednostka dominująca
Mędrecki & Partners Law Office sp.k. 1	98%	-

¹ udział w zyskach i stratach

Zastosowane metody konsolidacji

	Metoda konsolidacji
Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
VOTUM S.A.	Jednostka dominująca
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	metoda pełna	metoda pełna
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	metoda pełna	metoda pełna
PCRF VOTUM S.A.	metoda pełna	metoda pełna
PCRF VOTUM S.A. sp.k.	metoda pełna	metoda pełna
Dopłaty Powypadkowe S.A.	metoda pełna	metoda pełna
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Law Stream sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	-	metoda pełna
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Votum Robin Lawers S.A.	metoda pełna	metoda pełna
Redeem sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.	metoda pełna	-
Votum Odszkodowania S.A.	metoda pełna	metoda pełna
DSA Investment S.A.	metoda pełna	-
Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o.	metoda pełna	-
Centrum Obsługi Biurowej sp. z o.o.	metoda pełna	-
Mędrecki &Partners Law Office sp.k.	metoda pełna	-

e) Transakcje na udziałach lub akcjach spółek zależnych

Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o. z siedzibą we Lwowie

W związku z zawarciem przez Zarząd VOTUM S.A. w 16 grudnia 2019r. umowy transakcji sprzedaży udziałów z osobą fizyczną za cenę 880 UAH Spółka ta przestała należeć do Grupy Kapitałowej.

DSA INVESTMENT S.A.

W związku z zawarciem przez Zarząd VOTUM S.A. w okresie od 18 do 21 grudnia 2018 roku sześciu umów nabycia akcji spółki DSA Investment S.A. z siedzibą we Wrocławiu VOTUM S.A. stała się właścicielem 100% akcji DSA Investment S.A. Zgodnie z postanowieniami tych umów prawo własności 100% akcji DSA Investment S.A. i wszystkie związane z nimi prawa przeszły na VOTUM S.A. z dniem 1 stycznia 2019 r. Łączna cena sprzedaży 100% akcji w Spółce DSA Investment S.A. wyniosła11 040 00,00 zł z możliwością skorygowania jej w zależności od zysku osiągniętego przez tę spółkę w latach obrotowych 2018 i 2019.

Poniżej wybrane dane finansowe przyjętej na dzień nabycia udziałów.

	Dane w tys.pln
Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Aktywa trwałe	1 183
Aktywa obrotowe	3 573
Suma aktywów	4 756

Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Kapitał własny	2 816
Kapitał podstawowy	1 000
Kapitał zapasowy	218
Zysk (strata) z lat ubiegłych	0
Zysk (strata) netto	1598
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	1 940
Suma pasywów	4 756

Wybrane dane finansowe	31.12.2018
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	17 500
Koszty działalności operacyjnej	15 453
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	2 047
Zysk (strata) netto	1 597

f) Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Grupa Kapitałowa nie posiada spółek, które nie były objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Poniżej przedstawiamy podmioty, które zostały założone a nie rozpoczęły działalności gospodarczej w 2019r.

W dniu 20 grudnia 2019 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą "Rok Konopa i Wspólnicy spółka komandytowa". Suma komandytowa wynosi 49 000 zł. Komandytariuszem spółki jest VOTUM S.A. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS w dniu 09 stycznia 2020 r.,

W dniu 20 grudnia 2019 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę pod firmą "Centrum Obsługi Biurowej sp. z o.o." Kapitał zakładowy wynosi 100 000 zł. Jedynym wspólnikiem spółki jest VOTUM S.A. Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS w dniu 12 lutego 2020 r.

1.20 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Grupa Kapitałowa na dzień bilansowy nie posiadała pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej oraz aktywów dostępnych do sprzedaży i inwestycji w nieruchomości.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Segmenty działalności prezentowane są z uwzględnieniem rodzajów przychodów z działalności podstawowej. Wyróżniamy dwa segmenty operacyjne:

• segment działalności odszkodowawczej
• segment usług rehabilitacyjnych
• segment pozostały

W segmencie działalności odszkodowawczej znajduje się obszar działalności Grupy, który osiąga wyniki z prowadzenia spraw osób poszkodowanych w wypadkach komunikacyjnych, począwszy od reprezentowania klienta wobec towarzystwa ubezpieczeniowego od chwili zgłoszenia roszczenia, aż do reprezentowania klienta w procesie sądowym.

Segment usług rehabilitacyjnych oparty jest na wykonywaniu zabiegów fizjoterapeutycznych w funkcjonującej w Grupie klinice rehabilitacyjnej.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody działalności operacyjnej wykazywane są w takiej wysokości w jakiej prawdopodobne jest, że Spółki z Grupy otrzymają korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją. Przychody wyceniane są w wartościach netto, pomniejszone o podatek od towarów i usług uwzględniający rabaty i opusty.

Przychody wynikające z uzgodnionego z klientem poziomu honorarium należnego z tytułu uzyskania na jego rzecz odszkodowania od ubezpieczyciela mogą być pomniejszone o kwoty honorarium należnego kancelarii reprezentującej klienta przed sądem. Przychody wynikające ze świadczenia usług rehabilitacyjnych powstają z chwilą wykonania usługi lub zakończenia turnusu rehabilitacyjnego.

Do pozostałych przychodów operacyjnych kwalifikowane są przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, odpisane zobowiązania przedawnione, umorzone, nieściągalne. Do pozostałych przychodów operacyjnych kwalifikowane są również otrzymane odszkodowania, kary, darowizny itp.

Koszty działalności operacyjnej są to koszty normalnej działalności operacyjnej związanej pośrednio lub bezpośrednio z przychodami z działalności operacyjnej. Koszty klasyfikowane są według rodzaju oraz miejsca powstawania.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Za pozostałe przychody i zyski uznaje się przychody z działalności finansowej podmiotów, takie jak odsetki, przychody ze sprzedaży finansowych aktywów, dywidendy i dodatnie różnice kursowe.

Do pozostałych kosztów i strat zalicza się koszty z działalności finansowej, w szczególności odsetki, prowizje od pożyczek, kredytów i leasingów oraz odpisy aktualizujące od aktywów finansowych.

Dotacje państwowe

Dotacje państwowe wyceniane są w wysokości pewnych należnych wpłat potwierdzonych przez instytucje państwowe. Dotacje te wykazywane są jako oddzielna część przychodów w przypadku gdy dotacja nie dotyczy dotowania aktywów zgodnie z MSR 20.

Podatki

Podatek wykazywany w sprawozdaniu uwzględnia podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżący podatek dochodowy ustalany jest na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych kraju siedziby spółki.

Podatek odroczony

Podatek odroczony ustalany jest zgodnie z przepisami podatkowymi uwzględniającymi obowiązujące stawki podatkowe dla operacji, które są już zrealizowane, bądź mają się zrealizować w najbliższej przyszłości a które będą miały wpływ na bieżący podatek dochodowy w przyszłości.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Grupa Kapitałowa nie kompensuje aktywów z rezerwami na podatek odroczony w poszczególnych spółkach.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa, które są utrzymywane przez jednostkę gospodarczą w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług oraz, którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres. Ujęcie w sprawozdaniu finansowym składnika środków trwałych następuje pod warunkiem spełnienia poniższych dwóch warunków łącznie:

• jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu środkowi trwałemu oraz
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia wartości danego środka trwałego (składnik posiada cenę nabycia lub koszt wytworzenia albo inną wartość, którą można wiarygodnie określić).

Odpisy amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych rozpoczyna się gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania.

Odpisy są dokonywane metodą liniową, dla poszczególnych grup środków trwałych przyjęto okresy użytkowania w następujących przedziałach:

• urządzenia techniczne i maszyny od 13 miesięcy do 5 lat
• środki transportu od 2 do 7 lat
• inne środki trwałe od 13 miesięcy do 5 lat.

Wartości niematerialne

Za wartości niematerialne uznaje się taki składnik majątkowy, który jest możliwym do zidentyfikowania niepieniężnym składnikiem aktywów, nie mającym postaci fizycznej, będącym w posiadaniu jednostki gospodarczej w celu wykorzystania w produkcji i dostarczaniu dóbr lub świadczenia usług, albo w celu oddania do odpłatnego użytkowania osobom trzecim lub w celach związanych z działalnością administracyjną jednostki.

Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych rozpoczynają się gdy są one dostępne do użytkowania. Odpisy są dokonywane metodą liniową, dla poszczególnych grup przyjęto okresy użytkowania w następujących przedziałach:

• oprogramowania komputerowe 13 miesięcy do 10 lat
• koncesje patenty licencje 2 -5 lat
• inne wartości niematerialne od 13 miesięcy do 5 lat

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy podmioty z Grupy dokonują analizy, czy występują obiektywne dowody na potwierdzenie, że poszczególne składniki aktywów niefinansowych utraciły wartość.

Nieruchomości inwestycyjne

W Grupie Kapitałowej nie występują nieruchomości inwestycyjne.

Leasing

W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy na podstawie zawartej umowy przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami:

a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz

b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu.

Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wyceniane są w cenie nabycia powiększonej o możliwe do przyporządkowania koszty związane z ich nabyciem. Podlegają one testowi na utratę wartości na koniec każdego okresu sprawozdawczego. W przypadku gdy zaistnieje uzasadniona obawa, że mogą one utracić w całości lub w części swoją wartość, dokonuje się odpisu aktualizującego w ciężar kosztów finansowych. Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia ponad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przyjętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach bilansu jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przyjętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niekontrolujące są wykazywane według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające na udziały niekontrolujące przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną. Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe wyceniane są w zależności od charakteru instrumentu finansowego według wartości godziwej w przypadku gdy instrumenty notowane są na giełdzie, bądź wyceniane według skorygowanej ceny nabycia ustalanej na podstawie wewnętrznej stopy zwrotu.

Zapasy

Zapasy są to aktywa, które, przeznaczone są do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż, mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.

Należności z tytułu świadczonych usług i pozostałe

Należności krótkoterminowe, stanowiące część aktywów obrotowych, obejmują wszystkie należności z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część należności z pozostałych tytułów, która jest wymagalna na dzień bilansowy. Odpisy aktualizujące wartość należności ustala się analizując co najmniej przesłanki pochodzące z wewnętrznych oraz zewnętrznych źródeł informacji. Za przesłanki pochodzące z wewnętrznych źródeł uważa się w szczególności posiadane informacje historyczne na podstawie, których określa się możliwości ściągnięcia należności uwzględniającą charakter procesu postępowania przy egzekwowaniu należności. W przypadku przesłanek pochodzących ze źródeł zewnętrznych, analizuje się głównie czy prawdopodobne jest, że w niedalekiej przyszłości nie nastąpią, znaczące i niekorzystne zmiany mogące wpłynąć na ściągalność należności. Przyjmuje się, że postępowanie sądowe nie stanowi przesłanki do dokonania odpisu aktualizującego wobec należności, których stroną są podmioty świadczące usługi z zakresu ubezpieczeń komunikacyjnych.

Aktywowane wydatki na nabycie cesji wierzytelności

W celu zachowania współmierności przychodów i kosztów związanych z działalnością nabywania cesji wierzytelności dotyczącą szkód w pojazdach, wydatki dotyczące nabycia wierzytelności, wykonania opinii eksperckich oraz kosztów postepowania sądowego są aktywowane do czasu uzyskania korzyści ekonomicznych. Aktywa te są okresowo poddawane ocenie utraty wartości.

Aktywa z tytułu realizacji usług MSSF 15

Aktywa z tytułu realizacji usług MSSF 15 obejmują należności wynikające z wyceny przychodów zgodnie z MSSF 15 oraz aktywowane do dnia wykonania usługi koszty odnoszące się bezpośrednio do umów z klientami. Są to głównie bezpośrednie koszty związane z obsługą sprawy sądowej klienta. Wprowadzając ujawnienia zgodnie z MSSF 15, bazując na metodach pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania wobec klienta, Spółka przyjmuje metody oparte na wynikach. Mając na uwadze, że wynagrodzenie za świadczoną usługę jest oparte o success fee, pierwszym możliwym momentem ustalenia szacunkowego należnego wynagrodzenia jest wyrok sądu. Wyrok ten uprawdopodobnia wysokość odszkodowania od podmiotu zobowiązanego i tym samym daje podstawę do oszacowania honorarium Spółki . VOTUM S.A. rozpoznaje przychód z nieprawomocnych wyroków pierwszej instancji w wysokości wartości przedmiotu sporu skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji.

Rozliczenia międzyokresowe

W celu zachowania współmierności przychodów i kosztów związanych z ich osiągnięciem, rozgraniczane są przychody i koszty dotyczące poszczególnych okresów sprawozdawczych. Wydatki i koszty ponoszone z góry, a więc dotyczące przyszłych okresów wykazywane są w ramach rozliczeń międzyokresowych czynnych, natomiast bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują kwoty zaliczane do kosztów okresu bieżącego pomimo, iż ich pokrycie nastąpi w przyszłym okresie sprawozdawczym. Pozycje wykazywane w rozliczeniach międzyokresowych czynnych mają charakter przedpłat za usługi, które będą wykonywane w przyszłości (np. ubezpieczenie lub prenumeraty). Do rozliczeń międzyokresowych czynnych nie można zaliczyć poniesionych kosztów związanych z usługami, które już zostały wykonane albo zakupami i produkcją, które już zostały dokonane, nawet jeżeli korzyści ekonomiczne zostaną osiągnięte w przyszłości,. Możliwe jest zaliczanie tego typu nakładów do innych grup aktywów pod warunkiem, że spełnione są kryteria obowiązujące dla tych grup aktywów.

Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów dokonywane są stosownie do upływu czasu.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Przez środki pieniężne i ich ekwiwalenty należy rozumieć gotówkę w kasie oraz środki pieniężne na rachunkach bankowych pozostawione do dyspozycji Spółki. Lokaty terminowe do trzech miesięcy uznaje się za środki pieniężne. Środki pieniężne w walutach obcych są przeliczane na walutę funkcjonalną na każdy dzień bilansowy.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

Za aktywa finansowe dostępne do sprzedaży uznaje się wszystkie te aktywa, których wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Natomiast za działalność zaniechaną, Grupa uważa te wydzielone aktywa, które przestała wykorzystywać w zwykłej działalności operacyjnej.

Kapitał zakładowy

Na kapitały własne składają się:

• kapitał zakładowy,
• kapitał zapasowy,
• pozostałe kapitały,
• różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych,
• zysk (strata) z lat ubiegłych (do tej pozycji kapitału odnosi się skutki błędów podstawowych oraz ujmuje się skutki finansowe zmiany polityki rachunkowości),
• zysk (strata) netto.
• kapitał akcjonariuszy mniejszościowych

Rezerwy

Rezerwy na zobowiązania stanowią zobowiązania jakie wynikają z przeszłych zdarzeń, ale których termin wymagalności lub kwota nie są pewne.

Rezerwę należy utworzyć, gdy:

• na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych,
• prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz
• można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.

Jeśli warunki te nie są spełnione, spółki z Grupy nie tworzą rezerwy.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań i rezerw, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek.

Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z pracownikami.

Kwotę rezerwy na odprawy emerytalne ustala się za pomocą metod prognozowanych uprawnień jednostkowych. Utworzenie po raz pierwszy tego typu rezerw traktowane jest jak zmiana polityki rachunkowości.

Wypłaty odpraw emerytalno-rentowych w trakcie roku obrotowego powodują zmniejszenie odpowiedniej rezerwy. Nie jest dopuszczalne bieżące obciążenie kosztów działalności kwotami wypłaconych świadczeń z jednoczesną korektą rezerwy na koniec okresu. Natomiast rozwiązanie rezerw na odprawy emerytalne zmniejsza koszty działalności podstawowej.

Kredyty bankowe i pożyczki

Kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane w wartości nominalnej powiększone o należne odsetki naliczane memoriałowo.

Zobowiązania z tytułu realizacji usług i pozostałe

Zobowiązania z tytułu realizacji usług obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest bezsporna i wymagalna na dzień bilansowy. Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do zobowiązań handlowych.

Płatności w formie akcji

Płatności w formie akcji są ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych w okresie ich faktycznego świadczenia.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego Grupa ujmuje jako koszty w momencie ich poniesienia według wzorcowego podejścia zgodnego z MSR 23

Wypłata dywidend

Grupa nie posiada polityki wypłaty dywidend. Dywidendy otrzymane prezentowane są w rachunku zysków i strat z chwilą nabycia prawa do nich pod warunkiem, że nie korygują ceny nabycia.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

c) Zasady zaokrągleń stosowanych podczas wykazywania kwot w sprawozdaniu finansowym

Kwoty zaokrąglane są do pełnego tysiąca złotych polskich (PLN) bez znaku przecinku. Zaokrąglenia stosowane są w następujący sposób że liczby po przecinku posiadające kwotę większą niż 500 zł zaokrąglane są w górę, a kwoty po przecinku poniżej 500zł zaokrąglane są w dół.

1.21 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

W stosunku do leasingów dotychczas sklasyfikowanych jako leasingi operacyjne na dzień pierwszego zastosowania (z wyjątkiem umów dotyczących składników o niskiej wartości oraz umów o pozostałym okresie krótszym niż 12 miesięcy) Grupa ujęła zobowiązanie wycenione jako wartość bieżącą pozostałych do zapłaty opłat leasingowych, zdyskontowanych krańcową stopą procentową leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania.

Na początku umowy spółki Grupy oceniają, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa jest leasingiem, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa nie rozpoznała umów, w których występowałaby jako leasingodawca.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Ustalenie okresu leasingu

Przy ustalaniu okresu leasingu, Spółka rozważa wszystkie istotne fakty i zdarzenia, powodujące istnienie zachęt ekonomicznych do skorzystania z opcji przedłużenia lub nie skorzystania z opcji wypowiedzenia. Ocena okresu leasingu przeprowadzana jest na dzień rozpoczęcia leasingu. Ponowna ocena jest dokonywana w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub znaczącej zmiany w okolicznościach, które leasingobiorca kontroluje, wpływających na tę ocenę.

Okresy Użytkowania składników z tytułu praw do użytkowania

Szacowany okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych

Przypisanie wynagrodzenia do zobowiązań wynikających z umów z klientami

W przypadku umów z klientami, Grupa przyporządkowuje , zgodnie z MSSF15, wynagrodzenie do zobowiązań , które ciążą na Grupie, w związku z zawartą umową. Przypisanie wynagrodzenia do zobowiązań odbywa się poprzez ocenę pracochłonności przewidywanej przy realizacji poszczególnych zobowiązań.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wartość firmy

Grupa zgodnie z MSR 36.10.b przynajmniej raz w roku wykonuje test na utratę wartości firmy. Wymaga to oszacowania "wartości odzyskiwalnej" ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których alokowana jest wartość firmy. Wartość odzyskiwalna określana jest poprzez oszacowanie wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Stopę procentową szacuje się metodą WACC (średnioważonego kosztu kapitału). Na różnicę pomiędzy wartością odzyskiwalną a wartością firmy w przypadku, gdy wartość firmy będzie wyższa od wartości odzyskiwalnej dokonuje się odpisu aktualizującego.

Utrata wartości aktywów trwałych

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów trwałych dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez środek trwały, przeprowadza się test na utratę wartości środków trwałych.

Utrata wartości aktywów finansowych

Grupa na bieżąco monitoruje posiadane aktywa finansowe pod kątem utraty wartości. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości aktywów, Spółka dokonuje stosownych odpisów aktualizujących.

Wycena aktywów wg mssf 15 oraz rozpoznanie przychodów wg mssf 15

Bazując na metodach pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania wobec klienta, grupa przyjmuje metody oparte na wynikach. Mając na uwadze, że wynagrodzenie za świadczoną usługę jest oparte o success fee, pierwszym możliwym momentem ustalenia szacunkowego należnego wynagrodzenia jest wyrok sądu. Wyrok ten uprawdopodobnia wysokość odszkodowania od podmiotu zobowiązanego i tym samym daje podstawę do oszacowania honorarium grupy i spółki. spółka i grupa rozpoznaje przychód z nieprawomocnych wyroków pierwszej instancji w wysokości wartości przedmiotu sporu skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają utracie wartości.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w rzeczowych aktywach trwałych z wyjaśnieniem w nocie 3.13 dotyczącej niniejszych aktywów

Wycena rezerw

Rezerwy zostały oszacowane przez zarządy poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo księgowych. Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na koniec roku obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni w poszczególnych grupach zawodowych mnożona jest przez średnią stawkę dzienną dla danej grupy zawodowej pracowników w oparciu o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego miesiąca, tzn. korekta rezerw o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest bieżąco na koniec każdego miesiąca.

W przypadku rezerw wynikających z nabywanych usług przez spółki w Grupie, rezerwą objęte są nabywane usługi lub towary, których poniesienie w najbliższym okresie jest prawdopodobne.

Kwotę rezerwy do odniesienia w koszty na koniec każdego przyjętego okresu rozliczeniowego ustala się poprzez podzielenie oszacowanej na dany moment kwoty rezerwy, pomniejszonej o rezerwy, jakie obciążyły koszt w poprzednich okresach rozliczeniowych przez liczbę okresów rozliczeniowych w roku pomniejszoną o liczbę okresów obciążonych dotychczas rezerwą.

Spółki na każdy dzień bilansowy szacuje wartość rezerwy na odprawy emerytalne, nie ujmuje jej jednak w rachunku zysków i strat do momentu przekroczenia progu wartości ustalonej jako istotna.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Ujmowanie przychodów

Grupa nie posiada struktury sprzedażowej usług, w której musiałaby stosować metodę procentowego zaawansowania prac przy ujmowaniu przychodów.

Przychody ze sprzedaży usług odszkodowawczych oraz prawnych ujmowane są w dacie prawomocnego wyroku lub decyzji określającej wysokość przyznanego odszkodowania. Po nieprawomocnym wyroku pierwszej instancji spółka i grupa rozpoznaje przychód w wysokości wartości przedmiotu sporu skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji.

Przychody ze sprzedaży usługi, jaką stanowią turnusy rehabilitacyjne, ujmowane są proporcjonalnie w czasie trwania turnusu.

Ujmowanie przychodów dywidend oraz zysków spółek osobowych

Spółka oraz Grupa Kapitałowa Votum zalicza należne dywidendy, zyski spółek osobowych, należne lub przypisane Spółce oraz Grupie Kapitałowej Votum, do pozostałych przychodów operacyjnych. Dywidendy spółek kapitałowych ujmowane są w wyniku na dzień powzięcia przez właściwy organ uchwały o podziale wyniku lub kapitałów i przyznaniu dywidendy wspólnikom/akcjonariuszom, o ile w uchwale nie określono innego dnia prawa do dywidendy. Wyniki spółek osobowych znajdujących się w Grupie Kapitałowej Votum są przypisane Spółce w okresie, w którym zysk został osiągnięty.

Ujmowanie kosztów

Grupa ujmuje koszty memoriałowo - adekwatnie do przychodów.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Dotyczy to zarówno własnych środków trwałych jak i będących przedmiotem leasingu.

1.22 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

W 2019 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w rocznych okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2018 r.

Przyjęcie nowych i zatwierdzonych przez UE standardów i interpretacji, poza zastosowaniem od 1 stycznia 2019r. MSSF 16, nie spowodowało zmian w zasadach rachunkowości Spółki wpływających na wielkości wykazywane w sprawozdaniach finansowych za 2019 oraz 2018 rok.

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejska, a które wejdą w życie po dniu bilansowym.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSR 18 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego. W działalności odszkodowawczej, opierając się o rozpoznawanie przychodu z klientami w myśl MSSF 15, bazując na metodach pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania wobec klienta, grupa przyjmuje metody oparte na wynikach. Mając na uwadze, że wynagrodzenie za świadczoną usługę jest oparte o success fee, pierwszym możliwym momentem ustalenia szacunkowego należnego wynagrodzenia jest wyrok sądu. Wyrok ten uprawdopodobnia wysokość odszkodowania od podmiotu zobowiązanego i tym samym daje podstawę do oszacowania honorarium grupy i spółki. spółka i grupa rozpoznaje przychód z nieprawomocnych wyroków pierwszej instancji w wysokości wartości przedmiotu sporu skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy prezentują się następująco:

	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów i materiałów	-	-
Sprzedaż produktów	-	-
Sprzedaż usług	141 777	105 196
SUMA przychodów ze sprzedaży	141 777	105 196
Pozostałe przychody operacyjne	1 726	1 798
Przychody finansowe	1 015	477
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	144 518	107 471

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Ogólne informacje o segmentach operacyjnych:

• a) Czynniki przyjęte do określania segmentów sprawozdawczych jednostki, z uwzględnieniem informacji, czy segmenty podlegały łączeniu oraz podstawę na jakiej opiera wycenę ujawnionych kwot:
  • Decydującym czynnikiem, który określa podział segmentów sprawozdawczych, jest charakter przychodu, jaki osiąga Grupa Kapitałowa. Podstawą do wyceny segmentów są jednostkowe dane finansowe spółek, które prowadzą jednorodne usługi stricte powiązane z wyodrębnionymi segmentami. Niniejsze segmenty nie podlegały wcześniejszym łączeniom bądź podziałom.

b) Rodzaj produktów i usług, z tytułu których każdy segment sprawozdawczy osiąga swoje przychody:

Prezentowane segmenty operacyjne podzielone są zgodnie z rodzajem sprzedaży usług w Grupie Kapitałowej. Zostały one podzielone w następujący sposób:

• Segment pierwszy usługi związane z pośrednictwem w dochodzeniu odszkodowań w związku ze zdarzeniem wypadkowym od towarzystw ubezpieczeniowych i innych podmiotów zobowiązanych w zakresie odpowiedzialności cywilnej sprawcy wypadku na rzecz klientów poszkodowanych w tych wypadkach. Do tej grupy zaliczane są spółki VOTUM S.A., Votum Centrum Odškodnění, a.s., Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy spółka komandytowa, KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. , Kancelaria Radcy Prawnego Bochenek i Wspólnicy" Spółka komandytowa, Votum Odszkodowania S.A. Mędrecki & Partners Law Office sp. k.
• Segment drugi usługi rehabilitacyjne, w segmencie tym znajduje się podmiot świadczący usługi rehabilitacji funkcjonalnej. Do tego segmentu zaliczana jest spółka Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej Votum S.A. sp.k., Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji Votum sp. z o.o.
• Segment trzeci –usługi dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych, cesji wierzytelności, usługi pozostałe, usługi najmu i usługi wspierające core biznes. Do tego segmentu zaliczamy PCRF Votum s.a. oraz Dopłaty Powypadkowe s.a., Law Stream sp. z o.o., Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o., Robin Lawyers S.A., Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o., Redeem sp. z o.o., DSA Investment S.A., Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o., Centrum Obsługi Biurowej sp. z o.o.

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2019-31.12.2019 r.

		Działalność kontynuowana				Wyłączenia
01.01.2019-31.12.2019	odszkodowania	rehabilitacja pozostały		Działalność zaniechana	Korekty*	konsolidacyjne	Ogółem
Przychody segmentu	124 966	14 942	39 837	-	-	37 968	141 777
Sprzedaż na zewnątrz	104 735	14 928	22 114	-	-	-	141 777
w tym przychody z zastosowania MSSF 15	- 222
Sprzedaż między segmentami	20 231	14	17 723	-	-	37 968	-
Koszty segmentu	107 965	14 314	32 068	-	-	37 060	117 287
Koszty sprzedaży zewnętrznej	73 054	12 941	31 292	-	-	-	117 287
Koszty sprzedaży między segmentami	34 911	1 373	776	-	-	37 060	-
Zysk/ (strata) segmentu na sprzedaży	17 001	628	7 769	-	-	908	24 490
Pozostałe przychody operacyjne	6 470	129	177	-	-	5 050	1 726
Pozostałe koszty operacyjne	3 023	52	698	-	-	114	3 659
Zysk/ (strata) segmentu na działalności operacyjnej	20 448	705	7 248	-	-	5 844	22 557
Przychody finansowe	432	-	995	-	-	412	1 015
Koszty finansowe	813	18	651	-	-	- 82	1 563
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-	-	-	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	20 067	687	7 592	-	-	6 337	22 009
Podatek dochodowy	3 213	-	1 423	-	-	206	4 430
Zysk/ (strata) netto	16 854	687	6 169	-	-	6 131	17 579
Aktywa ogółem	108 794	2 369	34 056	-	-	38 490	106 729
Aktywa segmentu	73 698	2 369	31 196	-	-	38 490	37 577
Aktywa nieprzypisane	35 096	-	2 860	-	-	-	35 096
Pasywa ogółem	108 794	2 369	34 056	-	-	38 490	106 729
Zobowiązania segmentu	46 000	2 073	21 270	-	-	-	48 073
Zobowiązania nieprzypisane	62 794	296	12 786	-	-	38 490	24 600
Kapitały własne	60 027	287	12 433	-	-	17 401	55 346
Pozostałe informacje dotyczące segmentu
Nakłady inwestycyjne	1 107	264	37	-	-	-	1 407
- rzeczowe aktywa trwałe	771	264	28	-	-	-	1 062
- wartości niematerialne	336	-	9	-	-	-	345
- nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-	-	-	-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019–31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Amortyzacja	1 599	152	469	-	-	- 99	2 121
Odpisy aktualizujące wartości aktywów
finansowych i niefinansowych	4	-	-	-	-	-	4
Istotne pozostałe koszty niepieniężne	3 983	44	536	-	-	39	4 602

*Korekty doprowadzające do zasad wyceny wg MSR

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2018-31.12.2018.

	Działalność kontynuowana					Wyłączenia
01.01.2018-31.12.2018	odszkodowania	rehabilitacja	pozostały	Działalność zaniechana	Korekty*	konsolidacyjne	Ogółem
Przychody segmentu	109 671	11 059	6 048	-	-	21 582	105 196
Sprzedaż na zewnątrz	92 250	11 004	1 942	-	-	-	105 196
W tym przychody z zastosowania MSSF 15	1 433	-	-	-	-	-	-
Sprzedaż między segmentami	17 421	55	4 106	-	-	21 582	-
Koszty segmentu	98 002	11 068	5 562	-	-	21 580	93 052
Koszty sprzedaży zewnętrznej	78 031	9 688	5 333	-	-	-	93 052
Koszty sprzedaży między segmentami	19 971	1 380	229	-	-	21 580	-
Zysk/ (strata) segmentu na sprzedaży	11 669	-9	486	-	-	2	12 144
Pozostałe przychody operacyjne	727	80	988	-	-	-	1 795
Pozostałe koszty operacyjne	2 005	43	209	-	-	- 2	2 259
Zysk/ (strata) segmentu na działalności operacyjnej	10 391	28	1 265	-	-	4	11 680
Przychody finansowe	549	-	309	-	-	381	477
Koszty finansowe	1 017	-	497	-	-	-	1 513
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-	30	-	-	-	30
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	9 923	28	1 107	-	-	414	10 644
Podatek dochodowy	1 993	-	234	-	-	7	2 220
Zysk/ (strata) netto	7 930	28	873	-	-	407	8 424
Aktywa ogółem	97 471	1 357	16 636	-	-	21 021	94 443
Aktywa segmentu	73 338	1 357	16 384	-	-	21 021	53 674
Aktywa nieprzypisane	24 133	-	252	-	-	-	24 133
Pasywa ogółem	97 471	1 357	16 636	-	-	21 021	94 443
Zobowiązania segmentu	28 103	31	24 437	-	-	-	28 134
Zobowiązania nieprzypisane	69 368	1 326	- 7 801	-	-	21 021	49 673
Kapitały własne	-	-	-	-	-	- 18 481	18 481

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 45 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Pozostałe informacje dotyczące segmentu
Nakłady inwestycyjne	308	316	5	-	-	-	629
- rzeczowe aktywa trwałe	101	316	-	-	-	-	417
- wartości niematerialne	207	-	5	-	-	-	212
- nieruchomości inwestycyjne	-	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja	207	1 046	2	-	-	- 1 216	39
Odpisy aktualizujące wartości aktywów finansowych i niefinansowych	130	-	-	-	-	-	130
Istotne pozostałe koszty niepieniężne	5 679	40	86	-	-	178	5 983

*Korekty doprowadzające do zasad wyceny wg MSR

Grupa działa przede wszystkim na terenie Polski. Przychody, nakłady i aktywa dotyczące segmentów poza terenem Polski wynoszą mniej niż 2,5% odpowiednich wartości.

Przychody ze sprzedaży - szczegółowa struktura geograficzna

	01.01.2019-31.12.2019			01.01.2018-31.12.2018
	w PLN	w %	w PLN	w %
Polska	134 668	95,0%	98 008	93,2%
Ukraina	874	0,6%	719	0,7%
Kraje UE	6 235	4,4%	6 469	6,1%
Razem	141 777	100%	105 196	100%

Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Zysk ze zbycia majątku trwałego	525	1 012
Zysk ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	-	-
Rozwiązanie rezerw	-	15
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów	12	93
Zysk z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	110	-
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	100	57
Dotacje rządowe	47	56
Sprzedaż licencji	-	47
Odpis aktualizujący wartość przedawnionych zobowiązań	-	-
korekta roczna VAT	-	-
Spisane przedawnione zobowiązania	325	221
Zwrot opłat sądowych	53	101
Pozostałe	554	196
RAZEM	1 726	1 798

Pozostałe koszty operacyjne	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Strata ze zbycia majątku trwałego	32	18
Strata ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	-	-
Zawiązanie rezerw	812	153
Darowizny	698	143
Należności nieściągalne i umorzone	435	616
Strata z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	-	-
Odszkodowania z tyt. nienależytego wykonania umowy, kary	45	78
Odpis aktualizujący należności	944	441
Odpis aktualizujący zapasy	-	1
Odpis aktualizujący wartość firmy	-	236
Likwidacja środków trwałych	66	6
Naprawy środków trwałych z OC	76	44
Odpis aktualizujący na cesje	113	327
Pozostałe	438	196
RAZEM	3 659	2 259

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Aktywa finansowe	4	130
Należności	470	891
Zapasy	-	1
Wartość firmy	-	236
Wartości niematerialne	-	-
Rzeczowe aktywa trwałe	-	-
RAZEM	474	1 258

Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Przychody z tytułu odsetek	259	55
Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych	-	30
Zysk netto ze zbycia aktywów i zobowiązań finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Zysk netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	425	12
Dywidendy otrzymane	-	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	296
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	51	30
aktualizacja wartości inwestycji	270	-
Pozostałe	10	54
RAZEM	1 015	477

Koszty finansowe	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Koszty z tytułu odsetek	908	939
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	183	158
Straty netto ze zbycia aktywów i zobowiązań finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Straty netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	44	-
Wycena instrumentów pochodnych	-	-
Odpisy aktualizujące wartość odsetek	5	8
Aktualizacja wartość inwestycji	-	6
Pozostałe	158	402
RAZEM	1 298	1513

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

01.01.2019-31.12.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	259	908	-	- 649
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości	-	-	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	40	430	-	-	470
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	8	-	-	8
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	-	- 132	-	-	- 132
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	-	-	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-
Zysk /strata umowy cesji wierzytelności
utworzenie odpisów aktualizujących cesji wierzytelności	3 141 113	-	-		3 141 113
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	31	-	- 31
Razem zysk strata	3 068	565	939	-	2 694

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019–31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

01.01.2018-31.12.2018	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego	-	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	-	64	939	-	- 875
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości	-	-	-	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	-	891	-	-	891
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-	298	-	-	298
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	-	-	- 128	-	-	- 128
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	30	-	-	94	-	- 64
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-	-
Zysk /strata umowy cesji wierzytelności		3 679				3 679
utworzenie odpisów aktualizujących umowy cesji wierzytelności	-	327	-	-	-	327
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych				31		- 31
Razem zysk / strata	30	3 352	1 124	1 064	-	3 769

Nota 5. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2019 i 2018 roku przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Bieżący podatek dochodowy	4 743	2 055
Dotyczący roku obrotowego	4 743	2 055
Korekty dotyczące lat ubiegłych	-	-
Odroczony podatek dochodowy	-313	165
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-313	165
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego	-	-
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	4 430	2 220

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

PODATEK ODROCZONY WYKAZANY W KAPITALE WŁASNYM	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Bieżący podatek dochodowy	-	-
Odroczony podatek dochodowy	-	-
Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane
w pozostałych dochodach całkowitych	-	-

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Zysk przed opodatkowaniem	22 009	10 647
Przychody zwiększające podstawę do opodatkowania	39 284	30 090
Przychody wyłączone z opodatkowania	10 289	4 312
Koszty zmniejszające podstawę opodatkowania	59 374	31 435
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	32 513	5 266
Dochód do opodatkowania	24 143	10 256
Odliczenia od dochodu - darowizna, strata	423	235
Podstawa opodatkowania	23 720	10 021
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki podatkowej	4 719	2 055
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem)	21%	21%

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym oraz stawką 9% i 15% w spółkach zależnych

Wysokość podatku dochodowego w spółkach zagranicznych należących do Grupy Kapitałowej wynosi 18%, 19% i 23%.

aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.12.2019
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	25	1	-	1	25
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	-	-	-	-	-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019–31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Rezerwa na niewykorzystane urlopy	37	53	38	18	34
Ujemne różnice kursowe	-	-	-	-	-
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	74	64	66	23	49
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	51	194	44	60	141
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące zapasy	4	84	-	1	87
Odpisy aktualizujące należności	224	89	1	12	300
rezerwy na zobowiązania handlowe	490	5 375	5 181	119	565
Pozostałe rezerwy	306	237	208	241	94
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	1 211	6 097	5 538	475	1 295

rezerwy z tytułu podatku odroczonego	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.12.2019
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	274	47	172	13	136
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Dodatnie różnice kursowe	-	-	-	-	-
odsetki od udzielonych pożyczek wycena bilansowa	26	74	-	7	91
różnica w amortyzacji leasingów	63	38	26	40	36
Przychody na przełomie okresu	1 574	786	607	318	1 435
Inne wydatki rozliczane w bieżącym roku	923	31	-	106	849
Suma dodatnich różnic przejściowych	2 860	976	805	484	2 547

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie	31.12.2018	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.12.2019
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	1 211	6 097	5 538	475	1 295
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	2 860	976	805	484	2 547
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	-	-	-	-	-
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	- 1 649	5 121	4 733	- 9	- 1 252

Nota 6. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiła działalność zaniechana.

Nota 7. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Zysk netto z działalności kontynuowanej
Strata na działalności zaniechanej	-	-
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	17 579	8 536
Efekt rozwodnienia:	-	-
- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	-	-
- odsetki od obligacji zamiennych na akcje	-	-
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	17 579	8 536
Zysk na 1 akcję	1,44	0,71

Liczba wyemitowanych akcji

	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	12 000 000	12 000 000
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych	-	-
- opcje na akcje	-	-
- obligacje zamienne na akcje	-	-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	12 000 000	12 000 000

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Nota 8. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dnia 8 kwietnia 2019 r. Zarząd VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosku w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego w wysokości 2 280 000 zł (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy. Zarząd zaproponował jako dzień dywidendy 8 lipca 2019 r., jako dzień wypłaty dywidendy 22 lipca 2019 r

Jednocześnie Spółka poinformowała, że powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 15 kwietnia 2019 r.

Dnia 13 maja 2019 r. Zarząd Spółki VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosek w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r. w ten sposób, że:

Zarząd będzie rekomendować Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu, aby podzielić zysk w ten sposób, że:

a)kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) netto zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

b)kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) netto zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

Jednocześnie Spółka poinformowała, że powyższa rekomendacja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 20 maja 2019 r.

W dniu 03 czerwca 2019 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie przyjęcia polityki wypłaty dywidendy na lata 2019 – 2021.

Zarząd Spółki będzie rekomendował w zależności od bieżącej sytuacji gospodarczej i ekonomicznej Spółki:

• a) wypłatę zysku netto dla akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) w następujący sposób:
  • i. dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A.,
  • ii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu dywidendy na kwotę przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy,
  • iii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę;
• b) przeznaczenie całego lub części zysku netto na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy.

W dniu 17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy VOTUM S.A. podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia części kapitału rezerwowego utworzonego z zysku osiągniętego za rok 2017 na wypłatę dywidendy w wysokości 2 280 000 (słownie: dwa miliony dwieście osiemdziesiąt tysięcy złotych) na wypłatę dywidendy oraz podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku w kwocie netto 14 987 057,08 zł (słownie: czternaście milionów dziewięćset osiemdziesiąt siedem tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) wypracowanego w okresie wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2018 r. do dnia 31.12.2018 r., w ten sposób, że:

• a) kwota 8 277 000,00 zł (słownie: osiem milionów dwieście siedemdziesiąt siedem tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,
• b) kwota 6 710 057,08 zł (słownie: sześć milionów siedemset dziesięć tysięcy pięćdziesiąt siedem złotych osiem groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

		Dywidenda z akcji zwykłych			Zaliczka na dywidendę
		Wartość na 1			Wartość na 1
	Data wypłaty	wartość w zł	akcję	Data wypłaty	wartość w zł	akcję
wynik roku 2017	22.07.2019 r.	2 280 000	0,19 zł	-	-	-

Liczba uprawnionych akcji do dywidendy 12 000 000 sztuk.

Zarząd będzie rekomendował wypłacanie dywidendy za rok 2019 zgodnie z przyjętą polityką dywidendy na lata 2019-2021.

Nota 9. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

	01.01.2019-31.12.2019	01.01.2018-31.12.2018
	Kwota przed opodatkowaniem	Podatek	Kwota po opodatkowaniu	Kwota przed opodatkowaniem	Podatek	Kwota po opodatkowaniu
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	-	-	-	-	-	-
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-	-	-	-	-
Efektywna część zysków i strat związanych	-	-	-	-	-	-
z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych	-	-	-	-	-	-
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	- 458	N/D	- 458	109	N/D	109
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych	-	-	-	-	-	-
Suma dochodów całkowitych	- 458	19%	- 458	109	19%	109

Nota 10. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto	31.12.2019	31.12.2018
Własne	24 195	23 409
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	1 444	1 530
Razem	25 639	24 939

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	31.12.2019	31.12.2018
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	-	-
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek obcych	9 911	22 198
- stanowiące zabezpieczenie innych zobowiązań	-	-
- użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	1 444	1530
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	11 356	23 728

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych

W Grupie Kapitałowej nie występują umowy, które zobowiązywałyby spółki do nabycia w przyszłości określonych rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2019-31.12.2019 r.

	Prawo
Wyszczególnienie	wieczystego użytkowania gruntów	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019	1 479	23 873	3 962	2 851	2 114	-	34 279
Zwiększenia, z tytułu:	520	805	1 245	1 740	239	18	4 567
- nabycia środków trwałych	-	15	443	495	91	18	1 062
- połączenia jednostek gospodarczych	-	790	497	338	2	-	1 627
- zawartych umów leasingu	-	-	302	907	-	-	1 209
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- ujawnienie mssf 16	520	-	-	-	-	-	520
- inne	-	-	3	-	146	-	149
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	879	1 794	132	18	2 823
- zbycia	-	-	708	1 110	-	-	1 818
- likwidacji	-	-	171	684	16	-	871
- sprzedaży spółki zależnej	-	-	-	-	26	-	26
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- wniesienia aportu	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	90	18	108
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2019 roku	1 999	24 678	4 328	2 797	2 221	-	36 023
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	2 750	3 423	1 293	1 906	-	9 372
Zwiększenia, z tytułu:	211	466	933	977	100	-	2 687
- amortyzacji	26	328	542	751	99	-	1 746
- przeszacowania	185	-	-	-	-	-	185
- inne	-	138	391	226	1	-	756
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	569	1 051	37	-	1 657
- likwidacji	-	-	185	87	16	-	288
- sprzedaży	-	-	384	963	21	-	1 368
- inne	-	-	-	1	-	-	1
Umorzenie na dzień 31.12.2019 roku	211	3 216	3 787	1 219	1 969	-	10 402
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania spółek zagranicznych	-	-	2	18	- 2	-	18
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku	1 788	21 462	543	1 596	250	-	25 639

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2018-31.12.2018 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2018	1 479	23 862	3 851	6 600	2 043	3	37 838
Zwiększenia, z tytułu:	-	11	266	1 042	352	3	1 674
- nabycia środków trwałych	-	11	64	5	334	3	417
- połączenia jednostek gospodarczych	-	-	-	100	18	-	118
- zawartych umów leasingu	-	-	202	937	-	-	1 139
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	155	4 791	281	6	5 233
- zbycia	-	-	123	4 750	246	-	5 119
- likwidacji	-	-	32	39	35	-	106
- inne	-	-	-	2	-	6	8
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2018 roku	1 479	23 873	3 962	2 851	2 114	-	34 279
Umorzenie na dzień 01.01.2018 roku	-	2 446	3 049	1 845	1 987	-	9 327
Zwiększenia, z tytułu:	-	304	491	1 922	180	-	2 897
- amortyzacji	-	304	491	1 908	167	-	2 870
- inne	-	-	-	14	13	-	27
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	117	2 474	261	-	2 852
- likwidacji	-	-	30	5	31	-	66
- sprzedaży	-	-	87	2 467	230	-	2 784
- inne	-	-	-	2	-	-	2
Umorzenie na dzień 31.12.2018 roku	-	2 750	3 423	1 293	1 906	-	9 372
Odpisy aktualizujące na 01.01.2018 roku	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2018 roku	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania spółek zagranicznych	-	-	12	2	13	-	27
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku	1 479	21 123	551	1 560	221	-	24 934

Środki trwałe w budowie

		Rozliczenie nakładów
Stan na 01.01.2019	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu		Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.12.2019
-	18	18	-		-		- -	-
			Rozliczenie nakładów
Stan na 01.01.2018	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu		Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.12.2018
3	3	-	-		6	-	-	-

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście

Adres nieruchomości	Nr księgi wieczystej lub zbiorów dokumentów	Nr działki	Powierzchnia działki [HA] na 31.12.2019	Wartość na 31.12.2019	Powierzchnia działki [HA] na 31.12.2018	Wartość na 31.12.2018
ul. Golikówka 6, Kraków	KR1P/00151938/2 i KR1P/00151939/9	2/26 oraz i2/27	0,417	847	0,417	897
u. Wyścigowa 56i, Wrocław	WRK1K/00183448/8	026401- 1.0021.7.20/25	0,158	582	0,158	582
OGÓŁEM			0,575	1429	0,575	1479

Grunty i budynki o wartości bilansowej 22,7 mln PLN (na dzień 31 grudnia 2018 roku: 22,7 mln PLN) objęte są hipoteką ustanowioną w celu zabezpieczenia kredytów bankowych Grupy (nota 32). Wartość bilansowa nieruchomości jest przybliżoną wartością godziwą (ceną rynkową) nieruchomości. Zgodnie z operatem szacunkowym Estymator Wyceny Majątkowe z siedzibą we Wrocławiu z dnia 18 listopada 2008r. oszacowana wartość inwestycji z ul. Golikówka 6, Kraków przy została określona na poziomie 12 076 tys. zł.

Leasingowane środki trwałe

		31.12.2019		31.12.2018
Środki trwałe w leasingu	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Nieruchomości	336	19	317	-	-	-
Maszyny i urządzenia	665	370	295	339	144	195
Środki transportu	2 185	1 180	1 006	2 998	1 468	1 530
Pozostałe środki trwałe	-	-	-	-	-	-
Razem	2 850	1 550	1301	3 337	1 612	1 725

MSSF 16 ujawnienie

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu i pozostałe	Razem
Wartość księgowa netto na 01.01.2019r. Wpływ wdrożenia MSSF 16	336	-	195	1 530	-
Wartość księgowa brutto na 01.01.2019r.	520	-	339	2 998	-
Zwiększenia (zmniejszenia) netto	(184)	-	326	(812)	-
Amortyzacja	19	-	370	1 180	-
Odpisy aktualizacyjne	-	-	-	-	-
Reklasyfikacje*	-	-	-	-	-
Pozostałe**	-	-	-	-	-
Wartość księgowa netto na 31.12.2019r. Wpływ wdrożenia MSSF 16	317	-	295	1 006	-
Wartość księgowa brutto na 31.12.2019r.	520	-	-	-	-
Skumulowane umorzenie	203	-	-	-	-
Odpisy aktualizacyjne	-	-	-	-	-

* Pozycja reklasyfikacje obejmuje wartość brutto, umorzenie rzeczowych aktywów trwałych i prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zostały rozpoznane na dzień 31.12.2018 roku jako leasing finansowy pod MSR 17

**Pozycja pozostałe zawiera nowe zawarte umowy, modyfikacje umów i różnice kursowe

MSSF 16 prezentacja w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym kosztów leasingowych

Koszy tytułu:	Prezentacja w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym	31.12.2019
odsetek z tytułu leasingu	Koszty finansowe	410
leasingu krótkoterminowego	Koszty według rodzaju: Usługi Obce	-
leasingu aktywów o niskiej wartości
niebędący leasingiem	Koszty według rodzaju: Usługi Obce	38
krótkoterminowym zmiany opłat
leasingowych nieujętych	Koszty według rodzaju: Usługi Obce
w wycenie zobowiązań		-
leasingowych

MSSF 16 uzgodnienie przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingów

Uzgodnienie przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingów wykazywanych na dzień 31 grudnia 2018 ze zobowiązaniami z tytułu leasingu ujętymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2019 roku	31.12.2019
Wartość przyszłych minimalnych opłat leasingowych w leasingu operacyjnym	1 438
Wartość przyszłych minimalnych opłat leasingowych w leasingu finansowym	1 580
Zobowiązania umowne z tytułu leasingu na 31.12.2018	3 018
Dyskonto	1 487
Wartość bieżąca zobowiązań leasingowych na 01.01.2019	1 531
Wartość bieżąca zobowiązań umownych z tytułu leasingu finansowego na 31.12.2018	514
Wartość zobowiązań umownych z tytułu leasingu - wpływ wdrożenia MSSF 16 na 01.01.2019	2 045

*Średnia ważona krańcowa stopa procentowa Spółki jako leasingobiorcy zastosowana do zobowiązań z tytułu leasingu ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2019 roku wyniosła stawka 3,7%

Struktura własności

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto	31.12.2019	31.12.2018
Własne	24 195	23 409
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	1 444	1 530
Razem	25 639	24 939

Wartość bilansowa maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 31 grudnia 2019 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 1 444 tysięcy PLN (na dzień 31 grudnia 2018 roku: 1 530 tysięcy PLN). Na aktywach użytkowanych na mocy umów leasingowych oraz umów dzierżawy z opcją zakupu został ustanowiony zastaw pod zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 31.12.2019 r.

W okresie 01.01.2019 – 31.12.2019 nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2018 – 31.12.2018 r.

W okresie 01.01.2018 – 31.12.2018 nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

Planowane nakłady inwestycyjne w 2019r.

W okresie 01.01.2019 – 31.12.2019 spółki z grupy kapitałowej nie planują istotnych nakładów inwestycyjnych. Ponoszone nakłady inwestycyjne w 2018r. będą miały charakter odtworzeniowy majątku w grupie kapitałowej.

Nota 11. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2019-31.12.2019 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (1)	Znaki towarowe (2)	Patenty i licencje (2)	Oprogramowanie komputerowe (2)	Inne (2)	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019	-	-	40	2 741	-	-	2 781
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	327	723	18	1 068
- nabycia	-	-	-	327	-	18	345
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	723	-	723
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	47	-	-	47
- zbycia	-	-	-	22	-	-	22
- likwidacji	-	-	36	25	-	-	61
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2019 roku	-	-	40	3 021	723	18	3 802
Umorzenie na dzień 01.01.2019 roku	-	-	40	2 223	-	-	2 263
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	352	627	-	979
- amortyzacji	-	-	-	352	22	1	375
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	605	-	605
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	44	-	-	44
- likwidacji	-	-	36	22	-	-	58
- sprzedaży	-	-	-	22	-	-	22
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.12.2019 roku	-	-	40	2 531	627	-	3 198
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2019 roku	-	-	-	-	-	-	-
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku	-	-	-	490	96	18	604

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 63 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2018 - 31.12.2018 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (1)	Znaki towarowe (2)	Patenty i licencje (2)	Oprogramowanie komputerowe (2)	Inne (2)	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2018	-	-	40	2 555	-	-	2 595
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	212	-	-	212
- nabycia	-	-	-	212	-	-	212
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	26	-	-	26
- zbycia	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji	-	-	-	26	-	-	26
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2018 roku	-	-	40	2 741	-	-	2 781
Umorzenie na dzień 01.01.2018 roku	-	-	39	1 869	-	-	1 908
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	1	377	-	-	378
- amortyzacji	-	-	1	377	-	-	378
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	23	-	-	23
- likwidacji	-	-	-	23	-	-	23
- sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.12.2018 roku	-	-	40	2 223	-	-	2 263
Odpisy aktualizujące na 01.01.2018 roku	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2018 roku	-	-	-	-	-	-	-
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku	-	-	-	518	-	-	518

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 31.12.2019 r.

W okresie 01.01.2019 – 31.12.2019 nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości, wartości niematerialnych.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2018 – 31.12.2018 r.

W okresie 01.01.2018 – 31.12.2018 nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości, wartości niematerialnych.

Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

Wartości niematerialne nie podlegają prawnym ograniczeniom (oprócz wynikających ograniczeń z typowych umów EULA) oraz nie stanowią zabezpieczenia zobowiązań.

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych

W Grupie Kapitałowej nie występują umowy, które zobowiązywałyby spółki do nabycia w przyszłości określonych wartości niematerialnych.

Nota 12. WARTOŚĆ FIRMY

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k.	3 495	3 495
A&S Studio Paweł Adamkiewicz	-	-
VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	-	-
Biuro Ogólnopolskich Badania Ankieterów Terenowych sp. z o.o.	-	-
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	-	-
Redeem sp. z o.o.	2 258	2 258
DSA Investment s.a.	12 248	-
Wartość firmy (netto)	18 001	5 753

Wartość firmy z objęcia udziałów w Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych Andrzej Łebek i Wspólnicy spółka komandytowa

Wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek gospodarczych w trzech etapach. W dniu 21.05.2009r. Votum S.A. nabyło wkłady komandytariuszy o wartości nominalnej 65.000zł. W dniu 12.08.2009r. Votum S.A. nabyło 16% udziału w zyskach i stratach oraz w dniu 01.09.2009r. Votum S,A. nabyło 18% udziału w zyskach i stratach. Cena nabycia 99% udziału wyniosła 3 112 tys. zł. Zidentyfikowana wartość aktywów netto wyniosła -383 tys. zł. Na dzień nabycia Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A.Łebek i Wspólnicy s.k. stanowiła dla grupy ośrodek wypracowujący przepływy pieniężne oparty na uzupełnieniu świadczonych usług przez Votum S.A. Grupa w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości nie rozpoznała utraty wartości. Do testów posłużono się planem budżetowym na 2020r. oraz 4-letnią prognozą przepływów pieniężnych. W okresie prognozy uwzględniono stały wzrost 10% zysku za okres 2021-2024. Średnioważony koszt kapitału (WACC) 10%. Wartość końcowa została oszacowana poprzez ekstrapolację prognozy wolnych środków przepływów pieniężnych poza okres 2024 z wykorzystaniem adekwatnej stopy wzrostu.

Wartość firmy z objęcia udziałów w Redeem sp. z o.o.

W dniu 30 maja 2019 roku Zarząd Votum S.A., po uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych, podpisał umowę nabycia 100% udziałów w Spółce Redeem sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu za cenę 2 370 000 PLN od DSA Financial Group S.A. we Wrocławiu. Zidentyfikowana wartość firmy wyniosła 2 258 tys. zł. Na dzień nabycia Redeem sp. z o.o.. stanowiło dla grupy ośrodek wypracowujący przepływy pieniężne oparty na uzupełnieniu świadczonych usług przez Votum S.A. Grupa w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości nie rozpoznała utraty wartości. Do testów posłużono się planem budżetowym na 2020r. oraz 4-letnią prognozą przepływów pieniężnych. W okresie prognozy uwzględniono stały wzrost 10% zysku za okres 2021-2024. Średnioważony koszt kapitału (WACC) 10%. Wartość końcowa została oszacowana poprzez ekstrapolację prognozy wolnych środków przepływów pieniężnych poza okres 2024 z wykorzystaniem adekwatnej stopy wzrostu.

Wartość firmy z objęcia akcji DSA Investment s.a.

Związku z zawarciem przez Zarząd VOTUM S.A. w okresie od 18 do 21 grudnia 2018 roku sześciu umów nabycia akcji spółki DSA Investment S.A. z siedzibą we Wrocławiu VOTUM S.A. stała się właścicielem 100% akcji DSA Investment S.A. Zgodnie z postanowieniami tych umów prawo własności 100% akcji DSA Investment S.A. 2019 r. Łączna cena sprzedaży 100% akcji w Spółce DSA Investment S.A. wyniosła11 040 00,00 zł z możliwością skorygowania jej w zależności od zysku osiągniętego przez tę spółkę w latach obrotowych 2018 i 2019. Łączna cena nabycia wyniosła 13,6 mln. zł. Na dzień nabycia DSA Investment s.a. stanowiła dla grupy ośrodek wypracowujący przepływy pieniężne oparty na uzupełnieniu świadczonych usług przez Votum S.A. Grupa w wyniku przeprowadzonych testów na utratę wartości nie rozpoznała utraty wartości. Do testów posłużono się planem budżetowym na 2020r. oraz 4-letnią prognozą przepływów pieniężnych. W okresie prognozy uwzględniono stały wzrost 10% zysku za okres 2021-2024. Średnioważony koszt kapitału (WACC) 10%. Wartość końcowa została oszacowana poprzez ekstrapolację prognozy wolnych środków przepływów pieniężnych poza okres 2024 z wykorzystaniem adekwatnej stopy wzrostu

Zmiany stanu wartości firmy z konsolidacji

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	6 388	4 130
Zwiększenia, z tytułu:	12 248	2 258
Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostki	7 275	2 061
Zwiększenia stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia	4 973	197
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-
Inne zmiany wartości bilansowej	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-
Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży spółki zależnej	-	-
Zmniejszenie stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia	-	-
Zmniejszenia stanu z tytułu spadku udziału wskutek rozwodnienia	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-
Inne zmiany wartości bilansowej	-	-
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	18 636	6 388
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	635	399
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w trakcie okresu	-	236
Pozostałe zmiany	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	635	635
Wartość firmy (netto)	18 001	5 753

Połączenia jednostek gospodarczych

Wyszczególnienie	Data przejęcia	Procent przejętych instrumentów kapitałowych z prawem głosu	Koszt połączenia jednostek gospodarczych	Wartość godziwa aktywów netto jednostki przejmowanej przypadająca na jednostkę przejmującą	Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych	Nadwyżka udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej aktywów netto nad kosztem połączenia
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A.Łebek i Wspólnicy spółka komandytowa	21.05.2009	99%	31	-383	3 495	-
A&S Studio Paweł Adamkiewicz	21.01.2011	100%	-	122	333	-
VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	25.10.2013	74%	-	6	46	-
Biuro Ogólnopolskie Badań Ankieterów Terenowych sp. z o.o.	09.04.2015	64%	-	-1	20	-
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	04.04.2017	55%	-	-67	236	-
Redeem sp. z o.o.	30.05.2018	100%	-	309	2 258	-

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 66 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

DSA Investment S.A.	01.01.2019	100%	-	4666	12 248	-
Wartość ogółem					18 636
Odpis aktualizujący					635
Wartość ogółem	-	-	-	-	18 001	-

Wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek gospodarczych. W dniu 21.05.2010 r. VOTUM S.A. nabyło wkłady komandytariuszy o wartości nominalnej 65.000zł w spółce Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy spółka komandytowa. W dniu 12.08.2010 r. VOTUM S.A. nabyło 16% udziału w zyskach i stratach wyżej wymienionej kancelarii. W dniu 01.09.2010 r. VOTUM S.A. nabyło 18% udziału w zyskach i stratach w Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k. oraz na mocy aneksu do umowy spółki z dnia 06.10.2010 r. VOTUM S.A. weszło w posiadanie praw do 99% udziału w zyskach i stratach tejże kancelarii. Na dzień 31.12.2014 roku oraz na dzień 31.12.2014 roku nie nastąpiła utrata wartości firmy. Na dzień 30 marca 2010 wartość firmy została wyceniona metodą dochodową przez podmiot Audyt Adach Sadowska – Sadowska Spółka Partnerska – Biegli Rewidenci z siedzibą w Warszawie.

W dniu 30 maja 2018 roku Zarząd Votum S.A., po uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych, podpisał umowę nabycia 100% udziałów w Spółce Redeem sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu za cenę 2 370 000 PLN od DSA Financial Group S.A. we Wrocławiu. Zidentyfikowana wartość firmy wyniosła 2 258 tys. zł.

W związku z zawarciem przez Zarząd VOTUM S.A. w okresie od 18 do 21 grudnia 2018 roku sześciu umów nabycia akcji spółki DSA Investment S.A. z siedzibą we Wrocławiu, VOTUM S.A. stała się właścicielem 100% akcji DSA Investment S.A. Łączna cena sprzedaży 100% akcji w Spółce DSA Investment S.A. wyniosła 11 040 000,00 zł . W związku z faktem, że zgodnie z postanowieniami tych umów prawo własności 100% akcji DSA Investment S.A. i wszystkie związane z nimi prawa przeszły na VOTUM z dniem 1 stycznia 2019 r. wartość nabytych aktywów została zaprezentowana w bilansie na dzień 31.12.2018 w pozycji pozostałych aktywów finansowych.

Z dniem 1 stycznia 2019 cena nabycia akcji została zaprezentowana w pozycji udziałów w jednostkach podporządkowanych.

Nota 13. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Grupa Kapitałowa nie posiada nieruchomości inwestycyjnych.

Nota 14. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

W dniu 18 czerwca 2015 roku VOTUM nabyła 720 udziałów o wartości nominalnej 500 ( pięćset złotych ) PLN każdy udział o łącznej wartości 360 000 PLN. Udziały stanowią 36,00 % kapitału i uprawniają do 36% głosów na zgromadzeniu wspólników. Nabycie udziałów zostało sfinansowane ze środków własnych. W dniu 31 marca 2018 roku Votum S.A. zbyła 720 udziałów za cenę 126 tys. zł spółce DSA FG S.A. z siedzibą we Wrocławiu. Grupa zidentyfikowała zysk na tej transakcji w kwocie Spółka na 6,9 tys. zł.

Nota 15. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

Grupa Kapitałowa nie posiada akcji/udziałów w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją.

Nota 16. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	-	-
Kaucje gwarancyjne zdeponowane w banku	117	189
RAZEM	117	189

Nota 17. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY

Grupa Kapitałowa nie posiada aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży na dzień bilansowy oraz na dzień porównywalny.

Nota 18. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

Grupa Kapitałowa posiada aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej, są to cesje wierzytelności.

Nota 19. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Inwestycje długoterminowe	31.12.2019	31.12.2018
Pożyczki udzielone, w tym:	794	1 573
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	699	835
Inne		11 040
RAZEM	794	12 613

W pozycji inne występują rozliczenia z byłymi akcjonariuszami spółki DSA Investment s.a. dotyczące rozliczenia zapłaty za nabycie udziałów w spółce DSA Investment S.A.

Inwestycje krótkoterminowe	31.12.2019	31.12.2018
Pożyczki udzielone, w tym:	1 972	1 488
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej
Instrumenty finansowe utrzymane do terminu wymagalności	-	-
RAZEM	1 972	1 488

Nota 20. INNE AKTYWA FINANSOWE

Grupa Kapitałowa nie posiada pozycji innych aktywów finansowych na dzień bilansowy.

Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności

Grupa Kapitałowa nie posiada inwestycji utrzymywanych do terminu wymagalności na dzień bilansowy oraz na dzień porównywalny.

Zmiana stanu instrumentów finansowych

01.01.2019-31.12.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF 9
Stan na początek okresu	15 488	3 061	-	24 200
Zwiększenia	25 203	875	-	7 960
Nabycie wierzytelności	25 203	-	-	-
Zakup akcji	-	-	-	-
Udzielenie pożyczek	-	820	-	-
Kredyty i pożyczki	-	-	-	2 311
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	55	-	771
Zwiększenie zobowiązań leasingowych	-	-	-	2 049
Zmniejszenia	14 891	1 820	-	3 943
Sprzedaż akcji	-	-	-	-
Spłata pożyczek udzielonych	-	1 820	-	-
Spłata kredytów i pożyczek	-	-	-	2 490

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Rozliczenie kosztu nabycia wierzytelności	14 686	-	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości	113	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-
Spłata zobowiązań leasingowych	-	-	-	1453
Stan na koniec okresu	25 687	2 116	-	28 217

01.01.2018- 31.12.2018	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF 9
Stan na początek okresu	10 953	3770	-	24 516
Zwiększenia	14 820	56	-	12 404
Nabycie
wierzytelności	14 820	-	-	-
Zakup akcji	-	-	-	-
Udzielenie pożyczek	-	33	-	-
Kredyty i pożyczki	-	-	-	7 700
Odsetki naliczone wg
efektywnej stopy	-	-	-	-
procentowej
Wycena bilansowa	-	-	-	-
odniesiona na kapitał
Wycena bilansowa	-	23	-	939
odniesiona w RZIS
Zwiększenie
zobowiązań	-	-	-	3 765
leasingowych
Zmniejszenia	10 285	765	-	12 720
Sprzedaż akcji	-	-	-	-
Spłata pożyczek	-	765	-	-
udzielonych
Spłata kredytów i pożyczek	-	-	-	8 561
Rozliczenie kosztu
nabycia	9 958	-	-	-
wierzytelności
Odpisy z tytułu utraty
wartości	327	-	-	-
Wycena bilansowa
odniesiona na kapitał	-	-	-	-
Wycena bilansowa	-	-	-	695
odniesiona w RZIS
Spłata zobowiązań	-	-	-	3464
leasingowych
Stan na koniec	15 488	3 061	-	24 200
okresu

Aktywowane wydatki na nabycie cesji wierzytelności

Pozycja Aktywowane wydatki na nabycie cesji wierzytelności obejmuje wydatki na nabycie wierzytelności w drodze cesji związane z projektem szkód rzeczowych oraz koszty dotyczące prowadzenia spraw w tym projekcie (tj. opinie rzeczoznawców, opłaty sądowe). Wydatki te są aktywowane w momencie uzyskania przychodu. Grupa dokonuje okresowej oceny utraty wartości aktywa poprzez ocenę skuteczności zainwestowanych nakładów.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Stan aktywowanych wydatków na początek okresu	15 488	10 953
zwiększenia	25 203	14 820
zmniejszenia w tym:	14 891	9 958
- wykorzystanie ( rozliczenie kosztów po uzyskaniu przychodu)	14 686	-
Odpis aktualizujący	113	327
- zwiększenia	152	327
- zmniejszenia	55	-
Stan aktywowanych wydatków na koniec okresu	25 687	15 488

Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą

Grupa Kapitałowa nie posiada instrumentów zabezpieczających wartość godziwą na dzień bilansowy oraz na dzień porównywalny.

Instrumenty pochodne zabezpieczające wartość godziwą

Grupa Kapitałowa nie posiada instrumentów pochodnych zabezpieczających wartość godziwą na dzień bilansowy oraz na dzień porównywalny.

Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne

Grupa Kapitałowa nie posiada instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne na dzień bilansowy oraz na dzień porównywalny.

Należności długoterminowe

	31.12.2019	31.12.2018
Pożyczki udzielone	794	1 573
inne należności długoterminowe	4	11 040
Suma netto	798	12 613

W pozycji inne należności długoterminowe w 2018r. znajduje się częściowa zapłata za udziały spółki DSA Investment s.a

Udzielone pożyczki

	31.12.2019	31.12.2018
Udzielone pożyczki brutto, w tym:	2 912	3 201
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej (wraz z zarządzającymi spółek zależnych)	699	835
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	146	140
Suma netto udzielonych pożyczek	2 766	3 061
- długoterminowe	794	1 573
- krótkoterminowe	1 972	1 488

Udzielone pożyczki według stanu na 31.12.2019r., w tym dla Zarządu

Pożyczkobiorca	Wartość wg umowy	Wartość bilansowa netto	Odpis aktualizujący	Termin spłaty	Efektywna stopa procentowa	Zabezpieczenia
Concierge sp. z o.o.	148	-	130	31.12.2016	WIBOR 1M + 2%	-
DSA Financial Group S.A.	800	447	-	31.12.2020	6% w skali roku	-
Ukraińsko-Polskie Centrum Rehabilitacji Votum Sp. z o.o.	360	399	-	30.09.2021	WIBOR 1M + 2%	-
Protecta Broker Sp. z o.o.	30	1	-	28.02.2018	BRAK	weksel in blanco
Adamkiewicz Paweł - program managerski	150	92	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Osoba fizyczna - program managerski	100	61	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Jankowski Kacper - program managerski	50	26	-	31.07.2021	BRAK	weksel in blanco
Krupa Bartłomiej - program managerski	400	231	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Osoba fizyczna - program managerski	150	96	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Stanisławski Tomasz - program managerski	150	92	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Szczygłowski Przemysław - program managerski	150	94	-	31.08.2023	WIBOR 1M + 2%	-
Osoba fizyczna - program managerski	150	119	-	31.08.2023	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	25	2	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	19	0	-	31.08.2019	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	100	55	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	4	-	1	30.04.2012	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	1	-	1	17.02.2013	WIBOR 1M + 2%	-
Celeban Grzegorz	200	127	-	31.01.2024	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	10	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	15	1	-	30.09.2019	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	50	26	-	31.01.2021	WIBOR 1M + 2%	-
Jankowski Kacper	50	28	-	28.02.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	5	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	1	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
Krupa Bartłomiej	500	9	-	31.03.2023	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	4	4	-	31.07.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	6	3	-	29.02.2020	WIBOR 1M + 2%	-

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 71 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R.
(wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Razem Pożyczki	4 915	2 766	146
osoba fizyczna	19	19	-	-	0%	-
osoba fizyczna	13	13
osoba fizyczna	8	0	-	30.04.2013	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	10	9	-	31.08.2020	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	10	-	7	30.06.2018	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	7	5	-	31.05.2020	WIBOR 1M + 2%
osoba fizyczna	6	-	5	30.06.2013	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	850	488	-	31.12.2021	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	10	4	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	50	51	-	31.07.2022	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	208	214	-	31.12.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	30	16	-	30.06.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	40	18	-	31.01.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	2	-	2	28.02.2014	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	-	-	31.03.2019	WIBOR 1M + 2%	-

Udzielone pożyczki na dzień 31.12.2018, w tym dla Zarządu

Pożyczkobiorca	Wartość wg umowy	Wartość bilansowa netto	Odpis aktualizujący	Termin spłaty	Efektywna stopa procentowa	Zabezpieczenia
Protecta Sp. z o.o.	1141	396	-	31.12.2018	WIBOR 1M + 2%	hipoteka na nieruchomości, weksel in blanco
Concierge sp. z o.o.	148	-	125	31.12.2016	WIBOR 1M + 2%	-
Adamkiewicz Paweł - program menadżerski	150	117	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Halaś Justyna - program menadżerski	100	78	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Krupa Bartłomiej - program menadżerski	400	300	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna - program menadżerski	150	119	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Stanisławski Tomasz - program menadżerski	150	117	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Szczygłowski Przemysław - program menadżerski	150	117	-	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna - program menadżerski	150	119	-	31.08.2023	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	50	43	-	31.07.2021	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna	100	100	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 1%	weksel in blanco
osoba fizyczna	4	-	1	30.04.2012	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	1			17.02.2013	WIBOR 1M +	weksel in blanco

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 72 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R.
(wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

		-	1		2%
osoba fizyczna	200	161	-	31.01.2024	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	200	57	-	31.12.2019	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	2	-	2	28.02.2014	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	78	78	-	15.08.2019	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	850	687	-	31.12.2021	WIBOR 1M + 2%	hipoteka na nieruchomości, weksel in blanco
osoba fizyczna	6	-	5	30.06.2013	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	10	-	6	30.06.2018	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	70	54	-	10.05.2019	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	8	-	-	30.04.2013	WIBOR 1M + 2%	-
Krupa Bartłomiej	500	297	-	31.03.2023	WIBOR + 2%	weksel in blanco
Łebek Aniela	10	10	-	30.06.2019	WIBOR + 2%	-
Jankowski Kacper	50	50	-	28.02.2021	WIBOR + 2%	-
Kryska Magdalena	50	50	-	28.02.2021	WIBOR + 2%	-
Stanisławski Tomasz	50	50	-	28.02.2021	WIBOR + 2%	weksel in blanco
Halaś Justyna	50	48	-	31.01.2021	WIBOR + 2%	-
osoba fizyczna	9	13	-	31.12.2018	6%	-
Razem Pożyczki	4 837	3 061	140

Nota 21. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. W Spółce Votum S.A. prowadzone są prace rozwojowe dotyczące projektów informatycznych. Dotyczą one budowy systemu CRM, portali informacyjno-komunikacyjnych dla przedstawicieli spółki oraz klientów a także kompleksowego oprogramowania dla obsługi działalności prawniczej . Koszty kwalifikowane jakie zidentyfikowano w obszarze prac rozwojowych wyniosły w bieżącym roku wyniosły 0 tys. PLN, są to koszty wynagrodzeń programistów zaangażowanych w projekty. Planowany termin zakończenia większości prac to grudzień bieżącego roku.

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Materiały	28	-
Półprodukty i produkty w toku	436	438
Produkty gotowe	-	-
Towary	-	-
Zapasy brutto	464	438
Odpis aktualizujący stan zapasów	24	2 4
Zapasy netto	440	414

Zapasy stanowiące zabezpieczenie

W Grupie Kapitałowej nie występowały zapasy które stanowiły zabezpieczenie w okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównywalnym.

Analiza wiekowa zapasów w okresie od 01.01.2019 – 31.12.2019 r.

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły zapasy które posiadałyby okres zalegania.

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

W Grupie Kapitałowej nie dokonano odpisu aktualizującego.

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkty w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 31.12.2018 roku	-	24	-	-	-
Zwiększenia w tym:	-	-	-	-	-
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	-	-	-	-	-
- przemieszczenia	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	-	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów	-	-	-	-	-
- przemieszczenia	-	-	-	-	-
Stan na dzień 31.12.2019 roku	-	24	-	-	-

Nota 22. UMOWA O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

W Grupie Kapitałowej w okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównywalnym nie występowały umowy na usługę budowlaną.

Nota 23. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU ŚWIADCZONYCH USŁUG, AKTYWA Z TYTUŁU UMÓW MSSF 15

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Należności z tytułu realizacji usług	9 834	15 476
- od jednostek powiązanych nie objętych konsolidacją	8	144
- od pozostałych jednostek, w tym	9 826	15 332
- należności z tytułu udzielonych zaliczek	3 727	3 810
- honorarium za zrealizowane usługi	4 857	5 079
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1616	1204
Należności z tytułu realizacji usług brutto	11 450	16 680

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Należności z tytułu realizacji usług, w tym	9 834	15 562
- należności z tytułu udzielonych zaliczek	3 504	3810
- honorarium za zrealizowane usługi	4 857	5 079

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-dniowy termin płatności.

Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.

Na 31 grudnia 2019 roku należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 1 615 tysięcy PLN (2018: 1 204 tysięcy PLN) zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

Zmiana stanu odpisów aktualizujących	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych i pozostałych na początek okresu	1 204	929
Zwiększenia, w tym:	470	891
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	470	891
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	58	616
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	50	614
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	8	2
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych i pozostałych na koniec okresu	1 616	1 204
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych na początek okresu	141	38
Zwiększenia, w tym:	4	131
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	4	131
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	28
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	28
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych na koniec okresu	145	141
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych na początek okresu	-	-
Zwiększenia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	-	-
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	270	-
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych na koniec okresu Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu	- 1 761	- 1 345

Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	9 271	9 939
- od jednostek powiązanych	-	-
- od pozostałych jednostek, w tym:	9 271	9 939
- koszty opłat sądowych	4 414	4 860
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	4 857	5 079
	-	-
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 635	1 248
- koszty opłat sądowych	1 635	1 248
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Należności brutto	10 906	11 188

Zmiana stanu odpisów Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	31.12.2019	31.12.2018
Jednostki powiązane nie konsolidowane
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na początek okresu	-	-
Zwiększenia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych	-	-
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	-	-
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na początek okresu	1 248	1 147
Zwiększenia, w tym:	387	101
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych	387	101
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu	1 635	1 248
Stan odpisów aktualizujących wartość Aktywów z tytułu realizacji umów MSSF 15 j. powiązanych i pozostałych na koniec okresu	1 635	1 248

Wyszczególnienie Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	koszty opłat sądowych	należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	pozostałe	Ogółem
stan na 01.01.2019	6 108	5 079	-	11 187
Utworzone w ciągu roku obrotowego w tym:	- 59	993	-	934
- odniesione na wynik lat ubiegłych			-	0

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 76 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

- odniesione na wynik bieżącego roku	- 59	993	-	934
Wykorzystane	-	-	-	0
Rozwiązane	-	1 215	-	1 215
stan na 31.12.2019	6 049	4 857	-	10 906
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na 01.01.2019	1 248	-	-	1 248
Utworzone w ciagu roku , w tym:	387	-	-	387
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych w tym:	387	-	-	387
- odniesione na wynik lat ubiegłych	-	-	-	-
- odniesione na wynik bieżącego roku	387	-	-	387
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-	-	-
- zakończenie postępowań	-	-	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 31.12.2019	1 635	-	-	1 635
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	4 194	4 857	-	9 271
- długoterminowe	4 194	-	-	4 194
- krótkoterminowe	-	4 857	-	4 857

Przychody z realizacji umów z klientami	01.01.2019-31.12.2019
przychody ze sprzedaży	142 175
przychody z tytułu realizacji umów MSSF 15	-405
Suma	141 770

Grupa nie wyszczególnia żadnych rodzajów kategorii z tytułu realizacji umów MSSF 15. Przychody te dotyczą jednej kategorii a mianowicie zasądzonych wyroków I instancji na terenie Polski.

Należności z tytułu świadczonych usług o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty

Należności z tytułu realizacji usług	31.12.2019	31.12.2018
Jednostki powiązane nie konsolidowane	155	144
0-60	155	144
61-90	-	-
91-180	-	-
181-360	-	-
powyżej 360	-	-
przeterminowane	-	-
Należności z tytułu realizacji usług brutto od jednostek powiązanych	155	94
Jednostki pozostałe	11 296	10 832
0-60	8 155	8 398
61-90	-	-
91-180	-	-
181-360	-	-
powyżej 360	-	-
przeterminowane	3 141	2 434
Należności z tytułu realizacji usług brutto od pozostałych jednostek	11 296	10 832
Należności z tytułu realizacji usług brutto	11 451	10 976
odpis aktualizujący wartość należności	1 617	1 289
Należności z tytułu realizacji usług netto	9 834	9 687

		Nie przetermi	Przeterminowanie w dniach
Wyszczególnienie	Razem	nowane	< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
Jednostki powiązane nie objęte konsolidacją
należności brutto	155	155	-	-	-	-	-
odpisy aktualizujące	-	-	-	-	-	-	-
należności netto	155	155	-	-	-	-	-
Jednostki pozostałe
należności brutto	11 296	8 155	482	227	328	422	1 682
odpisy aktualizujące	1 617	-	-	-	-	-	1 617
należności netto	9 679	14 206	482	227	328	422	65
Ogółem
należności brutto	11 451	8 310	482	227	328	422	1 682
odpisy aktualizujące	1 617	-	-	-	-	-	1 617
należności netto	9 834	8 310	482	227	328	422	65

Przeterminowane należności z tytułu świadczonych usług

Należności z tytułu świadczonych usług – struktura walutowa

Wyszczególnienie	31.12.2019		31.12.2018
	w walucie	przeliczone w PLN	w walucie	przeliczone w PLN
PLN	9 363	9 363	9 286	9 286
EURO	69	296	76	327
CZK	661	119	407	69
UAH	329	56	31	5
Razem	-	9 834	-	9 687

Należności z tytułu świadczonych usług dochodzone na drodze sądowej

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Należności z tytułu realizacji usług skierowane na drogę postępowania sądowego	101	101
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	101	101
Należności z tytułu realizacji usług brutto	-	-

Nota 24. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

	31.12.2019	31.12.2018
Pozostałe należności, w tym:	3 767	2 187
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	130	1
- z tytułu ceł	-	-
- z tytułu ubezpieczeń	32	-
- zaliczki na dostawy	55	93
- z tytułu zbycia aktywów trwałych	-	-
- należności ZFŚS	-	-
- z tytułu emisji akcji	11	-
- VAT	1 894	1 070
- inne	1 645	1 023
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	-	-
Pozostałe należności brutto	3 767	2 187

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

	31.12.2019	31.12.2018
Pozostałe należności, w tym:	3 767	2 187
- od jednostek powiązanych		-
- od jednostek pozostałych	3 767	2 187
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	-	-
Pozostałe należności brutto	3 767	2 187

Pozostałe należności skierowane na drogę postępowania sądowego

W grupie kapitałowej nie dokonywano odpisów aktualizujących pozostałych należności.

Nota 25. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

	31.12.2019	31.12.2018
- ubezpieczenia majątkowe	119	92
- prenumerata czasopism	4	4
- rozliczenia projektu z NFZ	65	234
- kampanie i projekty reklamowe	91	283
- usługi serwisowe	142	241
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe	167	40
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	588	894

Nota 26. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	31.12.2019	31.12.2018
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:	9 532	8 289
kasa	20	28
rachunki bankowe	9 511	8 261
Inne środki pieniężne:	-	-
Środki pieniężne w drodze	-	-
Lokaty overnight	-	-
Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji do 3 m-cy	-	-
Naliczone odsetki od lokat krótkoterminowych o okresie realizacji do 3 m-cy	-	-
Inne aktywa pieniężne:	-	-
Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej	-	-
Razem	9 532	8 289

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosi 9 532 tysięcy PLN (31 grudnia 2018 roku: 8 289 tysięcy PLN).

	31.12.2019	31.12.2018
Gwarancje bankowe / kaucje	-	-
Poręczenie	-	-
Razem	-	-

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 79 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Dnia 27 września 2014 roku ING Bank Śląski udostępnił w ramach rachunku bieżącego linię kredytową jednostce dominującej. Na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 1 mln. PLN.

	31.12.2019	31.12.2018
Środki pieniężne ZFSŚ	1 2	9 0
Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu obrotowego	1 000	1 000
Razem	1 012	1 090

Nota 27. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura

Seria/emisja rodzaj akcji	rodzaj uprzywilejowa nia akcji	rodzaj ograniczeonia praw do akcji	liczba akcji	wartość jednostkowa	wartość serii wg wartosci nominalnej	sposób pokrycia	data rejestracji
Seria A	brak	brak	10 000 000	0,10	1 000 000	gotówka	14.10.2005
Seria B	brak	brak	2 000 000	0,10	200 000	gotówka	28.12.2011

Akcje serii A oraz serii B nie są uprzywilejowane.

Kapitał zakładowy – struktura na 31.12.2019

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 805 000	680 500,00	56,71	6 805 000	56,71
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83	700 000	5,83
DSA Financial Group SA	6 105 000	610 500,00	50,88	6 105 000	50,88
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60	671 654	5,60
Pozostali akcjonariusze	4 523 346	452 334,60	37,69	4 523 346	37,69
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 805 000	680 500,00	56,71	6 805 000	56,71
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83	700 000	5,83

Struktura akcjonariuszy posiadających bezpośrednio powyżej 5% udziału w kapitale zakładowym.

Zmiana stanu kapitału zakładowego

zmiana stanu kapitału zakładowego	31.12.2019	31.12.2018
Kapitał zakładowy na początek okresu	1 200	1 200
Zwiększenia, z tytułu:	-	-
-podniesienie kapitału podstawowego	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-
- hiperinflacja	-	-
Kapitał zakładowy na koniec okresu	1 200	1 200

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone

Nota 28. KAPITAŁ ZAPASOWY

W skład kapitału zapasowego wchodzi 17 271 tys. zł jako nadwyżka wynikająca z podwyższenia kapitału podstawowego poprzez emisję akcji. Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 6 488 tys. zł, która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 786tys.zł. Ponadto kapitał zapasowy powstał z ustawowych odpisów z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych w kwocie 1 085 tys. zł, a także z nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis w kwocie 10 484 tys. zł.

Nota 29. NPOZOSTAŁE KAPITAŁY

Nie występują.

Saldo pozostałych kapitałów na dzień bilansowy

	31.12.2019	31.12.2018
Kapitał zapasowy	24 014	17 304
Kapitał z aktualizacji wyceny	-	-
Pozostałe kapitały	-	-
Kapitał rezerwowy	8 349	2 352
Akcje własne (-)	-	-
RAZEM	32 363	19 656

Zmiana stanu kapitałów

	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Pozostałe kapitały	Kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem
Stan na dzień 01.01.2019 r.	17 304	-	-	2 352	-	19 656
Zwiększenia w okresie:	6 710	-	-	8 277	-	14 987
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-	-	-	-	-
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty	-	-	-	-	-	-
rozliczenie transakcji objęcia podwyższenia w VOTUM RehaPlus S.A.	-	-	-	-	-	-
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty	-	-	-	-	-	-
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	6 710	-	-	8 277	-	14 987
Element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników	-	-	-	-	-	-
Nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną (Agio)	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w okresie:	-	-	-	2 280	-	2 280
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-	-	-	-	-
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty	-	-	-	-	-	-
Wynik z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	-	-	-	-	-
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty	-	-	-	-	-	-
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	-	-	-	2 280	-	2 280
Element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników	-	-	-	-	-	-
Stan na dzień 31.12.2019 r.	24 014	-	-	8 349	-	32 363
Stan na dzień 01.01.2018 r.	17 304	-	-	-	-	17 304
Zwiększenia w okresie:	-	-	-	2 352	-	2 352
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-	-	-	-	-
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty	-	-	-	-	-	-
Wynik z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	-	-	-	-	-
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty	-	-	-	-	-	-
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	-	-	-	2 352	-	2 352
Element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników	-	-	-	-	-	-
nadwyżka wartości emisyjnej na wartością nominalną (Agio)	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w okresie:	-	-	-	-	-	-
Wycena aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	-	-	-	-	-	-
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty	-	-	-	-	-	-
Wynik z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	-	-	-	-	-
Podatek odroczony z tyt. powyższej korekty	-	-	-	-	-	-
Podział/ pokrycie zysku/straty netto	-	-	-	-	-	-
Element kapitałowy programu motywacyjnego dla pracowników	-	-	-	-	-	-
Stan na dzień 31.12.2018 r.	17 304	-	-	2 352	-	19 656

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 82 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Nota 30. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Niepodzielony wynik obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy:

	31.12.2019	31.12.2018
kwoty zawarte w pozycji niepodzielony wynik niepodlegające wypłacie w formie dywidendy	-11 063	-9 961
-straty spółek zależnych	-10 741	-9 650
- strata z tyt. udziału w podwyższeniu kapitału spółki zależnej	-86	-84
- strata /zysk z tyt. zmiany udziału w kapitałe spółki zależnej	-236	-227
Razem	-11 063	-9 961

Nota 31. KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA AKCJONARIUSZY NIEKONTROLUJĄCYCH

	31.12.2019	31.12.2018
Na początek okresu	185	214
Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne	-248	-225
Nabycie spółki	-	-
Wniesienie kapitału przez udziałowców mniejszości w jednostkach zależnych	-	-
Zmiany w strukturze udziałowców w jednostkach zależnych	68	46
Udział w wyniku jednostek zależnych	252	150
Na koniec roku	257	185

Nota 32. KREDYTY I POŻYCZKI

	31.12.2019	31.12.2018
Kredyty w rachunku bieżącym	-	-
Kredyty bankowe	21 021	20 621
Pożyczki	13	-
- od Zarządu i Rady Nadzorczej	-	-
Suma kredytów i pożyczek, w tym:	21 021	20 621
- długoterminowe	10 964	16 742
- krótkoterminowe	10 057	3 879

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

	31.12.2019	31.12.2018
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	10 057	3 879
Kredyty i pożyczki długoterminowe	10 964	16 742
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	4 503	4 503
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	6 461	6 645
- płatne powyżej 5 lat	-	5 594
Kredyty i pożyczki razem	21 021	20 621

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2019

Nazwa banku/ pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A. 1	7 700	6 856	WIBOR 3M+1,9%	30.09.2028	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji 2	9 350	5 840	WIBOR 3M+2,0%	05.03.2026	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt obrotowy 2	8 000	8 000	WIBOR 3M+1,8%	31.03.2020	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym 2	1 000	-	WIBOR 1M+1,2%	31.03.2020	-
ING Bank Śląski S.A. kredyt odnawialny w rachunku bieżącym 3	350	325	WIBOR 1M+1,55%	06.12.2019	-
Protecta Broker sp. z o.o.	50	13
Razem	26 450	21 034	-	-	-

¹Kredyt ten dotyczy PCRF VOTUMS.A. i nabycia i przebudowy nieruchomości w której obecnie spółka prowadzi działalność operacyjną.

²Kredyt w rachunku bieżącym jest uruchamiany automatycznie w momencie braku środków pieniężnych na rachunku podstawowym jednostki dominującej VOTUM S.A. W przypadku wpływu środków pieniężnych w pierwszej kolejności spłacane jest zadłużenie.

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2018

Nazwa banku/ pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A. 1	7 700	7 640	WIBOR 3M+1,9%	30.09.2028	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji 2	9 350	6 776	WIBOR 3M+2,0%	05.03.2026	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt obrotowy 2	8 000	6 000	WIBOR 3M+1,8%	31.03.2020	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym 2	1 000	-	WIBOR 1M+1,2%	31.03.2019	-
ING Bank Śląski S.A. kredyt odnawialny w rachunku bieżącym	500	159	WIBOR 1M+1,2%	30.06.2019	-
ŠkoFIN	178	46		08.06.2020	-
Razem	26 728	20 621	-	-	-

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

	31.12.2019		31.12.2018
Wyszczególnienie	wartość w walucie	wartość w PLN	wartość w walucie	Wartość w PLN
PLN	21 034	21 034	20 575	20 575
CZK	-	-	288	46
Kredyty i pożyczki razem		21 034		20 621

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 84 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Nota 33. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

	31.12.2019	31.12.2018
zobowiązania leasingowe	7 183	1 575
obligacje	-	-
zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne	-	-
Inne	-	-
Razem zobowiązania finansowe	7 183	1 575
- długoterminowe	1 703	648
- krótkoterminowe	5 480	927

Zobowiązania leasingowe

	31.12.2019	31.12.2018
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe	5 480	927
Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym:	1 703	648
- od roku do pięciu lat	1 703	648
- powyżej pięciu lat	-	-
Zobowiązania leasingowe razem	7 183	1 575

Nota 34. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Grupa Kapitałowa ni posiada innych zobowiązań długoterminowych.

Nota 35. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU REALIZACJI USŁUG

Zobowiązania z tytułu realizacji usług

	31.12.2019	31.12.2018
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	14 643	14 173
-wobec jednostek powiązanych	1 118	5 563
-wobec jednostek pozostałych	13 525	8 610

Zobowiązania z tytułu realizacji usług – struktura przeterminowania

	Razem	Nie przetermi nowane	Przeterminowanie, lecz ściągalne w dniach
Wyszczególnienie			< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2019
Wobec jednostek powiązanych	1 118	1 118	-	-	-	-	-
Wobec jednostek pozostałych	13 525	13 525	-	-	-	-	-
31.12.2018
Wobec jednostek powiązanych	5 563	5 563	-	-	-	-	-
Wobec jednostek pozostałych	8 610	8 610	-	-	-	-	-

Grupa Kapitałowa na bieżąco spłaca Zobowiązania z tytułu realizacji usług. Zobowiązania te posiadają 14 dniowy termin płatności wynikający z zawieranych przez Spółki z Grupy umów.

Nota 36. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	31.12.2019	31.12.2018
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych:	1 640	1 455
Podatek VAT	921	817
Podatek zryczałtowany u źródła	-	-
Podatek dochodowy od osób fizycznych	214	214
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	477	407
Opłaty celne	-	-
Akcyza	-	-
Pozostałe	28	17
Pozostałe zobowiązania:	651	8 067
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	490	596
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	-	-
Zobowiązania wobec wspólnego przedsięwzięcia	-	-
Inne zobowiązania	161	7 471
Rozliczenia międzyokresowe bierne	-	-
Razem pozostałe zobowiązania	2 291	9 522

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

	Razem	Nie przetermi nowane	Przeterminowanie, lecz ściągalne w dniach
Wyszczególnienie			< 60 dni	61 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2019 Wobec jednostek powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
Wobec jednostek pozostałych	2 291	2 291	-	-	-	-	-
31.12.2018
Wobec jednostek powiązanych	-	-	-	-	-	-	-
Wobec jednostek pozostałych	9 522	9 522	-	-	-	-	-

Nota 37. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Ponadto Fundusz posiada rzeczowe aktywa trwałe. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.

Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Grupy.

Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.
	31.12.2019	31.12.2018
ZFŚS	7 6	137
Razem	7 6	9

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

	31.12.2019	31.12.2018
Środki trwałe wniesione do Funduszu	-	-
Pożyczki udzielone pracownikom	3 7	2 6
Środki pieniężne	4 0	9 0
Zobowiązania z tytułu Funduszu	1	-21
Saldo po skompensowaniu	7 6	137
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	213	284

Zobowiązania inwestycyjne

Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2019r..

Nota 38. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań warunkowych oraz poręczeń.

Nota 39. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Grupa Kapitałowa nie posiada należności z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją sprzedaży.

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

	31.12.2019		31.12.2018
Wyszczególnienie	Opłaty minimalne Wartość bieżąca opłat		Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat
W okresie 1 roku	709	441	820	883
W okresie od 1 do 5 lat	1 861	1 184	760	647
Powyżej 5 lat	-	-	-	-
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	2 570	1 625	1 580	1 530
Przyszły koszt odsetkowy	949	x	4 9	X
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:	1 622	1 625	1 531	1 530
- krótkoterminowe	x	450	x	883
- długoterminowe	x	1 200	x	647

Umowy leasingu finansowego na dzień 31.12.2019 r.

Finansujący	Numer umowy	Wartość początkowa	Wartość początkowa (waluta)	Oznaczenie waluty	Termin zakończenia umowy	Wartość zobowiązań na koniec okresu sprawozdaw czego	Warunki przedłużenia umowy lub możliwość zakupu	Ograniczenia wynikające z umowy
ING Lease Polska	841625-ST-0	82,34	82,3	PLN	31.03.2020	4,7	opcja wykupu	-
ING Lease Polska	843707-ST-0	53,70	53,7	PLN	31.03.2020	4,3	opcja wykupu	-
Dell	010-0139118-001	201,50	201,5	PLN	31.03.2021	79,3	opcja wykupu	-
ING Lease Polska	870119-ST-0	94,29	94,3	PLN	25.01.2020	61,3	opcja wykupu	-
Dell	010-0139118-002	301,55	301,6	PLN	28.02.2022	214,8	opcja wykupu	-
Mercdes-Benz Leasing Polska	L252239C	43,61	43,6	PLN	30.04.2020	9,4	opcja wykupu	-
Toyota Leasing	12392019/TFMS	24,92	24,9	PLN	15.04.2021	17,1	opcja wykupu	-
Toyota Leasing	26232019/TFMS	28,39	28,4	PLN	31.07.2021	22,9	opcja wykupu	-
Volksvagen Leasing	0,00	309,98	310,0	PLN	31.08.2023	324,2	opcja wykupu	-

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 87 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R.
(wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Toyota Leasing	26232019/TFMS	17,85	17,8	PLN	30.09.2021	18,0	opcja wykupu	-
Toyota Leasing	51392019/TFMS	11,73	11,7	PLN	30.11.2021	11,4	opcja wykupu	-
Toyota Leasing	51372019/TFMS	11,73	11,7	PLN	30.11.2021	11,4	opcja wykupu	-
Toyota Leasing	51462019/TFMS	19,50	19,5	PLN	30.11.2021	19,3	opcja wykupu	-
Toyota Leasing	51452019/TFMS	19,50	19,5	PLN	30.11.2021	19,3	opcja wykupu	-
Toyota Leasing	51472019/TFMS	19,50	19,5	PLN	30.11.2021	19,3	opcja wykupu	-
Toyota Leasing	51402019/TFMS	11,73	11,7	PLN	30.11.2021	11,4	opcja wykupu	-
Toyota Leasing	51432019/TFMS	11,73	11,7	PLN	30.11.2021	11,4	opcja wykupu	-
Toyota Leasing	51442019/TFMS	11,73	11,7	PLN	30.11.2021	11,4	opcja wykupu	-
Toyota Leasing	51412019/TFMS	11,73	11,7	PLN	30.11.2021	11,4	opcja wykupu	-
Toyota Leasing	51422019/TFMS	11,73	11,7	PLN	30.11.2021	11,4	opcja wykupu	-
VOLKSWAGEN LEASING GMBH SP. Z O.O.	6232870-1415- 03037	122,88	122,9	PLN	31.12.2019	26,9	opcja wykupu	-
VOLKSWAGEN LEASING GMBH SP. Z O.O.	6232870-1415- 03037	145,58	145,6	PLN	31.10.2023	116,1	opcja wykupu	-
BNP Paribas Leasing Services sp. z o. o.	UM. LO LOR/2016/28505506	128,27	128,3	PLN	13.09.2021	45,4	opcja wykupu	-
ING LEASE (Polska) Sp. z o. o.	UM. LO 330126-AF 0	87,97	88,0	PLN	01.03.2022	70,0	opcja wykupu	-
ING Lease Polska Sp. z o.o.	852363-ST-0	138,29	138,3	PLN	15.10.2022	79,1	opcja wykupu	-
ING Lease Polska Sp. z o.o.	853723-ST-0	116,62	116,6	PLN	15.12.2019	-	opcja wykupu	-
ING Lease Polska Sp. z o.o.	853514-ST-0	276,26	276,3	PLN	15.01.2020	19,8	opcja wykupu	-
ING Lease Polska Sp. z o.o.	854052-ST-0	229,15	229,1	PLN	15.01.2020	46,7	opcja wykupu	-
ING Lease Polska Sp. z o.o.	854956-ST-0	157,86	157,9	PLN	15.01.2020	39,7	opcja wykupu	-
Volkswagen Leasing O/Polska	0,00	99,80	99,8	PLN	05.2021	60,1	opcja wykupu	-
PSA FINANCE SLOVAKIA	LZF/15/31317	9,3 EUR	39,5	PLN	17.09.2020	39,0	opcja wykupu
Alior Leasing Sp. z o.o.	175841/18/1	0,00	0,0	PLN	30.06.2020	7,8	opcja wykupu	-
SUMA			2841			1444

Przedmioty leasingu na dzień 31.12.2019 r.

	W odniesieniu do grup aktywów
Wyszczególnienie	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
ING Lease Polska		- 5	-	-	5
ING Lease Polska		- 4	-	-	4
Dell		- 79	-	-	79
ING Lease Polska		- -	61	-	61
Dell		- 215	-	-	215
Mercdes-Benz Leasing Polska		- -	9	-	9

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 88 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R.
(wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Toyota Leasing	-	-	17	-	17
Toyota Leasing	-	-	23	-	23
Volksvagen Leasing	-	-	324	-	324
Toyota Leasing	-	-	18	-	18
Toyota Leasing	-	-	11	-	11
Toyota Leasing	-	-	11	-	11
Toyota Leasing	-	-	19	-	19
Toyota Leasing	-	-	19	-	19
Toyota Leasing	-	-	19	-	19
Toyota Leasing	-	-	11	-	11
Toyota Leasing	-	-	11	-	11
Toyota Leasing	-	-	11	-	11
Toyota Leasing	-	-	11	-	11
Toyota Leasing	-	-	11	-	11
VOLKSWAGEN LEASING GMBH	-
SP. Z O.O. VOLKSWAGEN LEASING GMBH	-	-	27	-	27
SP. Z O.O. BNP Paribas Leasing Services sp.	-	-	116	-	116
z o. o.		-	45	-	45
ING LEASE (Polska) Sp. z o. o.	-	-	70	-	70
ING Lease Polska Sp. z o.o.	-	-	79	-	79
ING Lease Polska Sp. z o.o.	-	-	-	-	-
ING Lease Polska Sp. z o.o.	-	-	20	-	20
ING Lease Polska Sp. z o.o.	-	-	47	-	47
ING Lease Polska Sp. z o.o.	-	-	40	-	40
Volkswagen Leasing O/Polska	-	-	60	-	60
PSA FINANCE SLOVAKIA	-	-	39	-	39
Alior Leasing Sp. z o.o.	-	-	8	-	8
	-	303	1 141	-	1 444

Nota 40. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

		31.12.2019	31.12.2018
Dotacje		1 6	6 3
dotacje z PARP		1 6	6 3
Przychody przyszłych okresów		179	144
	Zapłacone z góry świadczenia, które będą wykonane w następnym okresie sprawozdawczym	179	144
Inne		-	-
	Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	195	207
- długoterminowe		1	1 6
- krótkoterminowe		194	191

Wyszczególnienie	Data otrzymania dofinansowania	Wartość dofinansowania	Kwota pozostała do rozliczenia	Data zakończenia rozliczania dofinansowania
Dotacja PARP Umowa o dofinansowanie nr UDA POIG.08.02.00-02-003/08-00	30.12.2008	450	-	2020
Dotacje razem		450	-	-

Termin "dotacja z PARP" dotyczy poniesionych nakładów, objętych dofinansowaniem na zintegrowany system Pyton, który służy do obsługi spraw klientów prowadzonych przez Grupę Kapitałową.

Nota 41. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	162	142
Rezerwy na nagrody, premie	-	-
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	253	237
Rezerwy na pozostałe świadczenia	-	-
pozostałe	-	-
Razem, w tym:	415	379
- długoterminowe	162	142
- krótkoterminowe	253	237

Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Grupa na podstawie dokonanych szacunków określiła, że kwota wypłaty może sięgnąć 10 tys. zł, w związku z tym utworzono rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Główne założenia przyjęte przez Grupę na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:

	31.12.2019	31.12.2018
wskaźnik rotacji pracowników (%)	0,1%	0,1%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń	0,20%	0,20%

Zmiana stanu rezerw

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody, premie	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	142	-	237	-	-	379
Utworzenie rezerwy	15	-	524	-	-	539

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Koszty wypłaconych świadczeń	-	-	353	-	-	353
Rozwiązanie rezerwy	7	-	143	-	-	150
Stan na 31.12.2019, w tym	150	-	265	-	-	415
- długoterminowe	150	-	12	-	-	162

W przypadku kluczowych pracowników nie istnieją warunki umowne, które wskazywałyby na wymóg tworzenia rezerw lub zobowiązań warunkowych z tytułu odejścia/odprawy.

Nota 43. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	-	-
Rezerwy na zobowiązania handlowe	1 558	1 579
Premie	-	-
pozostałe	82	138
Razem, w tym:	1 640	1 717
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	1 640	1 717

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwy na zobowiązania handlowe	Premie	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2019	-	1 579	-	138	1 717
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	28 445	-	305	28 750
Wykorzystane	-	27 776	-	361	28 137
Rozwiązane	-	690	-	-	690
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-
Korekta stopy dyskontowej	-	-	-	-	-
Stan na 31.12.2019, w tym	-	1 558	-	82	1 640
- długoterminowe	-	-	-	-	-
- krótkoterminowe	-	1 558	-	82	1 640

Zmiana prezentacji rezerwy/zobowiązania

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

W Grupie Kapitałowej nie tworzy się rezerw na naprawy gwarancyjne oraz zwroty, bowiem spółki nie wykonują usług oraz sprzedaży towarów, które miałyby charakter zwrotny lub wymagałyby napraw gwarancyjnych.

Rezerwa na zobowiązania handlowe

W Grupie Kapitałowej tworzy się rezerw na zobowiązania handlowe. W przeważającej wartości są bieżące zobowiązania.

Rezerwa na premie

W Grupie Kapitałowej tworzy się rezerwy na premie wynikające z decyzji i regulaminów wynagradzania.

Rezerwa restrukturyzacyjna

W spółkach z Grupy Kapitałowej nie przeprowadzano restrukturyzacji.

Nota 44. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Zarząd Grupy określa jako niskie ryzyko rynkowe związane ze zmianą stóp procentowych. Występujące pożyczki i należności oraz zobowiązania dotyczą podmiotów zależnych z siedzibami w Czechach i na Ukrainie, gdzie walutami funkcjonalnymi dla tych podmiotów jest odpowiednio korona czeska oraz hrywna. Wpływ na działalność Grupy może mieć jedynie potencjalna zmiana kursu walutowego, który po przeliczeniu będzie wpływał na wynik grupy. Wynik netto Votum Centrum Odškodneni, a.s. stanowi 582 tys. zł zysku netto. Zmiana o 1% kursu waluty wpłynie na wynik netto Grupy Kapitałowej +/- 5tys.zł. W przypadku spółek ukraińskich łącznie zysk na poziomie 29tys.zł przy założeniu zmiany kursu waluty o 1% wpłynęłaby na wynik netto Grupy kapitałowej na poziomie +/- 0 tys.zł.

Stopień narażenia na ryzyko rynkowe

		Stopień (wartość narażenia na ryzyko)
Aktywa i zobowiązania finansowe 31.12.2019		waluty w tys.
	UAH	CZK	stopy procentowej
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	-	-	-
Pożyczki i należności	362	2 602	WIBOR 1M+2%
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	2 758	5 925	-
Instrumenty zabezpieczające – aktywa	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające – pasywa	-	-	-

	Stopień (wartość narażenia na ryzyko)
Aktywa i zobowiązania finansowe 31.12.2018		waluty	stopy
	UAH	CZK	procentowej
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	-
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	-	-	-
Pożyczki i należności	237	5 370	WIBOR 1M+2%
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	5 292	5 849	-
Instrumenty zabezpieczające – aktywa	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające – pasywa	-	-	-

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych.

Grupa zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie głównie z zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym. Udzielane pożyczki miały ustalone oprocentowanie o zmienną stopę procentową (WIBOR 1M lub EURIBOR 1M). Określając warunki oprocentowania na bazie WIBOR 1M Grupa Kapitałowa przenosi ryzyko stopy procentowej przy udzielaniu pożyczek na pożyczkobiorcę.

Kredyt, który jest wykorzystywany obecnie również oparty jest o zmienną stopę procentową. Zarząd Grupy na bieżąco analizuje ryzyko z płynnością finansową spółki PCFR VOTUMS.A. korzystającej z tego kredytu.

Grupa w 2018r. nie zawierała kontraktów zabezpieczających, bowiem charakter świadczonych usług nie jest oparty o kredyty kupieckie lub promesy w spłacie należności, zatem ryzyko nie wpływania stopy procentowej jest niskie.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych o 1% przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z oprocentowanymi aktywami i zobowiązaniami).

	31.12.2019		31.12.2018
	Wpływ na wynik finansowy brutto	wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	wpływ na kapitał własny
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:	27/-27	27/-27	30/-30	30/-30
- udzielone pożyczki	27/-27	27/-27	30/-30	30/-30
- należności z tyt. dostaw i usług	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-
Pasywa wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym	210/-210	210/-210	206/-206	206/-206
- otrzymane kredytu i pożyczki	210/-210	210/-210	206/-206	206/-206
- zobowiązani z tyt. dostaw i usług	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-

Ryzyko walutowe

Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostki z grupy sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Grupa sporadycznie zawiera transakcje, które mogą być narażone na ryzyko walutowe. Transakcje zawierane są z podmiotami należącymi do Grupy Kapitałowej, więc ryzyko walutowe w takich przypadkach jest niskie. Przychody osiągane przez spółki zależne w walucie innej niż funkcjonalnej niniejszego sprawozdania stanowią 7% przychodów Grupy Kapitałowej. Natomiast koszty operacyjne poniesione w walutach obcych (przez spółki zagraniczne) również stanowi około 7% kosztów Grupy. Zarząd Grupy określa jako niskie ryzyko walutowe, bowiem w przypadku spadku wartości waluty np. 10% wpływ na wynik wahałby się około 1 %.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) oraz kapitału własnego Grupy (z tytułu zmiany wartości godziwej kontraktów terminowych typu forward i zabezpieczeń inwestycji netto) na racjonalnie możliwe wahania kursu Korony Czeskiej oraz Hrywny przy założeniu niezmienności innych czynników.

	UAH +1% / -1%		CZK +1% / - 1%
rok zakończony na 31 grudnia 2019	Wpływ na wynik finansowy brutto	wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	wpływ na kapitał własny
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:		- -	3/-1	3/-1
- udzielone pożyczki		- -	-	-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

- należności z tyt. dostaw i usług	-	-	3/-1	3/-1
- inne	-	-	-	-
Pasywa wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym	-	-	8/-8	8/-8
- otrzymane kredytu i pożyczki	-	-	-	-
- zobowiązani z tyt. dostaw i usług	-	-	8/-8	8/-8
- inne	-	-	-	-

	UAH +1% / -1%		CZK +1% / - 1%
rok zakończony na 31 grudnia 2018	Wpływ na wynik finansowy brutto	wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	wpływ na kapitał własny
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:	-	-	6/-6	6/-6
- udzielone pożyczki	-	-	1/-1	1/-1
- należności z tyt. dostaw i usług	-	-	5/-5	5/-5
- inne	-	-	-	-
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym, koszcie, w tym	2/-2	2/-2	6/-6	6/-6
- otrzymane kredytu i pożyczki	1/-1	1/-1	-	-
- zobowiązani z tyt. dostaw i usług	1/-1	1/-1	6/-6	6/-6
- inne	-	-	-	-

Ryzyko cen towarów

W Grupie Kapitałowej nie dokonuje się transakcji na towarach więc jest to marginalne ryzyko.

Ryzyko kredytowe

Charakter sprzedawanych usług segmentu odszkodowawczego zawiera transakcje głównie na linii klient i Towarzystwo Ubezpieczeniowe. Polityka Grupy, w której przychód z wykonanej usługi jest określany mianem success fee oraz zasady związane z potrącaniem wynagrodzenia przez podmioty z grupy przed uprzednim przekazaniem do klienta, powoduje, że klienci nie korzystają z kredytów kupieckich. Wynika to z charakteru przepływów pieniężnych pomiędzy Towarzystwem Ubezpieczeniowym, spółką prowadzoną sprawę klienta i już samym klientem. Po wygranej sprawie Towarzystwo Ubezpieczeniowe wypłaca odszkodowanie podmiotowi który reprezentuje klienta. Następnie podmiot ten potrącając swoje należne wynagrodzenie (honorarium), przelewa uzyskane środki pieniężne do klienta. Taki proces przepływu gotówki zwiększa pewność płatności za wykonaną usługę, gdyż narażenie spółek z grupy działalności odszkodowawczej na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Jedynie w przypadku, w którym Towarzystwo Ubezpieczeniowe wypłaca odszkodowanie bezpośrednio klientowi zachodzi ryzyko, że należność z tytułu wynagrodzenia może być zagrożona.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko ujawniona została w nocie 43.

W Grupie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego. Poziom zadłużenia kredytowego jest na poziomie ok. 21 mln. zł. Grupa kapitałowa posiada zadłużenie kredytowe w BGŻ Paribas S.A. w kwocie 6,5 mln zł oraz w Banku ING na kwotę 14,5 mln zł. Ponadto Bank ING udzielił kredytu w rachunku bieżącym Votum S.A. na poziomie 1 mln. zł (obecne wykorzystanie linii wynosi 0zł). W ocenie Zarządu ta koncentracja kredytowa nie stanowi istotnego ryzyka działalności bowiem Grupa Kapitałowa posiada na 31.12.2019r. środki pieniężne na poziomie 9,5 mln zł a należności krótkoterminowe na poziomie 11,1 mln zł.

wiekowanie

Wyszczególnienie	Razem	Nie przetermi nowane	< 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
		31.12.2019
Należności z tytułu dostaw i usług	8 310	8 310	709	328	422	1 682
odpisy aktualizujące	1 616	-	-	-	-	1 616
Pozostałe należności	3 767	3 767	-	-	-	-
odpisy aktualizujące	-	-	-	-	-	-
Udzielone pożyczki	2 912	2 912	-	-	-	-
odpisy aktualizujące	146	146	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 533	-	-	-	-	-
odpisy aktualizujące	-	-	-	-	-	-
Instrumenty pochodne	-	-	-	-	-	-
odpisy aktualizujące	-	-	-	-	-	-
Inne aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-
odpisy aktualizujące	-	-	-	-	-	-
		31.12.2018
Należności z tytułu dostaw i usług	10 976	8 542	524	287	334	1 289
odpisy aktualizujące	1 289	-	-	-	-	1 204
Pozostałe należności	2 187	2 187	-	-	-	-
odpisy aktualizujące	-	-	-	-	-	-
Udzielone pożyczki	3 201	3 201	-	-	-	-
odpisy aktualizujące	140	140	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 052	-	-	-	-	-
odpisy aktualizujące	-	-	-	-	-	-
Instrumenty pochodne	-	-	-	-	-	-
odpisy aktualizujące	-	-	-	-	-	-
Inne aktywa finansowe	-	-	-	-	-	-
odpisy aktualizujące	-	-	-	-	-	-

Ryzyko związane z płynnością

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności oraz wewnętrznych procedur wspierających pracę narzędzia. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych, płatności zobowiązań handlowych oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu. Obecnie w Grupie spółka VOTUM S.A. posiada niewykorzystaną linię kredytową od wysokości 1 mln zł.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grypy na dzień 31 grudnia 2018 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Grupy narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

	Na żądanie	do 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat	Pow. 5 lat
31.12.2019
Oprocentowane kredyty i pożyczki	-	1 342	4 026	15 249	-
Zamienne akcje uprzywilejowane	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	16 935	-	-	-	-
- od jednostek powiązanych	1 118	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	110	331	1 184
Instrumenty pochodne	-	-	-	-	-
31.12.2018
Oprocentowane kredyty i pożyczki	-	1 342	4 026	9 655	5 594
Zamienne akcje uprzywilejowane	-	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	24 714	-	-	-	-
- od jednostek powiązanych	5 563	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	221	662	647	-
Instrumenty pochodne	-	-	-	-	-

Nota 45. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne narażenie
Aktywa finansowe	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	na ryzyko kredytowe	Kategoria instrumentu finansowego
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (długoterminowe), w tym:	-	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	916	12 803	916	12 803	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
- udzielone pożyczki	794	1 573	794	1 573	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
- pozostałe	122	11 230	122	11 230	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności z tytułu realizacji usług oraz pozostałe należności	13 601	16 953	13 601	16 953	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	25 687	10 953	25 687	10 953		Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	-	-	-	-	-	-
- pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń:	-	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	1 972	1 488	1 972	1 488	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
- udzielone pożyczki	1 972	1 488	1 972	1 488	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
- pozostałe	-	-	-	-	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 533	9 052	9 533	9 052	-	-

*nie uwzględniając żadnego posiadanego zabezpieczenia ani innych elementów powodujących. Warunków kredytowania (np. porozumień dotyczących rozliczania w kwocie netto niekwalifikujących się do kompensaty zgodnie z MSR 32),

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne	Kategoria instrumentu
Zobowiązania finansowe	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	narażenie na ryzyko kredytowe	finansowego
						Zobowiązania finansowe
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	21 034	20 621	21 034	20 621	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*	10 977	16 742	10 977	16 742	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- krótkoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*	9 770	3 879	9 770	3 879	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- kredyt w rachunku bieżącym	287	159	287	159	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe), w tym:	1 703	648	1 703	648	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	1 703	648	1 703	648	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	16 935	24 285	16 935	24 285	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe, w tym:	5 480	883	5 480	883	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- krótkoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	5 480	883	5 480	883	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu

*Obejmują pożyczkę zabezpieczoną oprocentowaną wg stopy WIBOR 1M +0,9%, która została wykazana w bilansie według wartości godziwej w wyniku zastosowania omówionego poniżej zabezpieczenia wartości godziwej.

	31.12.2019
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	poziom 1	poziom 2	poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-		25 687 - -
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-		- -
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-		- -
Instrumenty zabezpieczające - aktywa	-		- -
Instrumenty zabezpieczające - pasywa	-		- -

	31.12.2018
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	poziom 1	poziom 2	poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-		10 953 - -
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-		- -
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-		- -
Instrumenty zabezpieczające - aktywa	-		- -
Instrumenty zabezpieczające - pasywa	-		- -

Zabezpieczenia

Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych

Grupa Kapitałowa nie stosuje zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych.

Zabezpieczenie wartości godziwej

Grupa Kapitałowa nie stosuje zabezpieczeń wartości godziwej.

Nota 46. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, W związku ze znaczną nadpłynnością finansową Grupa zmieniła politykę dywidendy dla akcjonariuszy.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale 20% - 35%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto. Projekcje związane z nakładami inwestycyjnymi w Grupie Kapitałowej pozwalają na podział dywidendy pośród akcjonariuszy. Wskaźnik dźwigni wynoszący 2% potwierdza, słuszność propozycji zarządu dotyczącej propozycji podziału zysku.

	31.12.2019	31.12.2018
Oprocentowane kredyty i pożyczki	21 034	20 621
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	18 109	24 880
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 533	9 052
Zadłużenie netto	29 610	36 449
Zamienne akcje uprzywilejowane	-	-
Kapitał własny	55 603	41 229
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	-	-
Kapitał razem	55 603	41 229
Kapitał i zadłużenie netto	85 213	77 678
Wskaźnik dźwigni	35%	47%

Nota 47. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych, w ramach którego przyznawane niezbywalne akcje lub opcje na akcje VOTUM S.A.

Nota 48. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy (informacje dotyczące zaległych zobowiązań i należności na koniec roku obrotowego przedstawione są w nocie 24 i 36):

Analiza odpisów aktualizujących należności od jednostek powiązanych została przedstawiona w nocie nr 22.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych		w tym przeterminowane		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych		w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Jednostka dominująca	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
VOTUM S.A.	9 984	16 362	30 736	18 612	7 125	6 187	-	-	7 932	4 616	-	-
Jednostki zależne:	35 642	20 166	6 413	3 122	9 969	4 957	-	-	2 485	6 989	-	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	12 494	15 935	1 355	1 196	4 905	4 852	-	-	174	4 118	-	-
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	-	-	96	161	-	-	-	-	13	13	-	-
PCRF VOTUM S.A.	1 272	1 336	57	65	60	-	-	-	10	32	-	-
PCRF VOTUM S.A. s.k.	14	55	1 375	1 380	7	3	-	-	79	109	-	-
Dopłaty Powypadkowe S.A.	-	705	568	97	-	-	-	-	380	484	-	-
Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	138	-	21	23	-	-	-	-	4	297	-	-
Law stream sp. z o.o.	409	4	10	9	-	-	-	-	6	13	-	-
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	2 460	1 373	45	38	487	94	-	-	9	4	-	-
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	-	-	22	26	-	-	-	-	4	3	-	-
Centrum Medyczne Oświaty sp.z o.o.	-	-	1	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Robin Lawyers S.A.	1 650	741	2 461	89	773	7	-	-	1 683	734	-	-
Łebek & Czyż Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych sp.k.	-	-	-	17	776	-	-	-	-	386	-	-
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Prawna sp.k.	3 014	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Redeem sp. z o.o.	7	17	31	21	-	1	-	-	3	796	-	-
Votum Odszkodowania S.A.	517	-	55	-	223	-	-	-	26	-	-	-
DSA Investment S.A.	13 529	-	285	-	2 738	-	-	-	30	-	-	-

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ROCZNE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA OKRES 01.01.2019– 31.12.2019 R. (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

Protecta sp. z o.o.	46	-	22	-	-	-	-	-	-	-	- -
Mędrecki & Partners Law Office sp.k.	92	-	9	-	-	-	-	-	64	-	- -
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	- -
Podmiot dominujący	48	49	8 823	226	8	4	-	-	999	5 283	- -
Jednostki zależne od podmiotu dominującego	1 259	1 234	880	758	147	5 560	-	-	119	281	- -
Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem:	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	- -
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	- -
Zarząd jednostki dominującej	-	-	-	-	-	-	-	-	737	-	- -
Bartłomiej Krupa	-	-	-	-	240	-	-	-	26	-	- -
Magdalena Kryska	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	- -
Tomasz Stanisławski	-	-	-	-	92	-	-	-	96	-	- -
Kamil Krążek	-	-	1 040	-	-	-	-	-	615	-	- -
Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej	-	-	-	-	-	-	-	-	96	-	- -

Jednostka dominująca całej Grupy Kapitałowej VOTUM S.A.

VOTUM S.A.

Podmiot dominujący

DSA Financial Group S.A.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku DSA Financial Group SA jest właścicielem 51,13% akcji zwykłych VOTUM S.A. (31 grudnia 2018: 50,82%).

Jednostka stowarzyszona

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa Kapitałowa nie posiadała udziałów w jednostkach stowarzyszonych.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółki z grupy są wspólnikiem we wspólnych przedsięwzięciach

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka nie uczestniczyła we wspólnych przedsięwzięciach, w których byłaby wspólnikiem.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W roku sprawozdawczym 2019 była udzielona pożyczka członkowi zarządu informacje opisane są w nocie 21.

W dniu 7 września 2017 roku Zarząd Votum S.A. przyjął program opcji menedżerskich. Realizacja programu zapewni włączenie w strukturę właścicielską kadry menedżerskiej. Program polega na udzieleniu wybranej grupie menedżerów, w tym również członkom Zarządu, pożyczek celowych na wyszczególnionych poniżej zasadach:

• Pożyczka udzielona zostaje wyłącznie w celu dokonania zakupu przez pożyczkobiorcę akcji VOTUM S.A.;

• nabycie akcji w ramach programu nastąpić musi do dnia 31.12.2018 roku;
• udzielona pożyczka nie jest oprocentowana;
• udzielona pożyczka zostanie spłacona do dnia 31.08.2023 roku;

• w przypadku, gdy przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będą równe, bądź wyższe niż 50 000 000 zł (słownie: pięćdziesiąt milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019, pożyczkodawca zwolni pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki;

• w razie ziszczenia się powyższego warunku termin ostatniej raty pożyczki przypadnie na dzień 31.08.2020;
• zabezpieczeniem pożyczek udzielanych w ramach programu są weksle in blanco składane przez pożyczkobiorców wraz z upoważnieniem pożyczkodawcy do jego wypełnienia w każdym czasie.

W dniu 28 listopada 2018 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie zmiany programu opcji menedżerskich, przyjętego wcześniejszą uchwałą z dnia 7 września 2017 r. w ten sposób, że dotychczasowy warunek zwolnienia pożyczkobiorców z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczek w brzmieniu:

"W przypadku, gdy przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będą równe, bądź wyższe niż 50 000 000 zł (słownie: pięćdziesiąt milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019, pożyczkodawca zwolni pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki."

zastępuje się nowym, w następującym brzmieniu:

"W przypadku, gdy zysk netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będzie równy, bądź wyższy niż 25 000 000 zł (słownie: dwadzieścia pięć milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019, pożyczkodawca zwolni pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W roku sprawozdawczym 2019 nie były dokonywane transakcje z udziałem członków zarządu poza udzielonymi pożyczkami opisanymi w nocie 21.

Nota 49. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie kadry kierowniczej Grupy

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu podmiotu dominującego, członkom Zarządu podmiotów zależnych, kluczowemu kierownictwu oraz członkom Rad Nadzorczych spółek z Grupy Kapitałowej

	funkcja	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Wynagrodzenie Członków Zarządu jednostki dominującej
Bartłomiej Krupa	Prezes Zarządu	1 037	725
Kamil Krążek	Wiceprezes Zarządu	398	-
Tomasz Stanisławski	Wiceprezes Zarządu	450	150
Magdalena Kryska*	Członek Zarządu	361	156
Agnieszka Czaplińska*	Wiceprezes Zarządu	-	219
Elżbieta Kupiec*	Wiceprezes Zarządu	-	214
Dariusz Czyż*	Prezes Zarządu	-	346
RAZEM		2 245	1 810
Wynagrodzenia członków Zarządów pozostałych spółek w Grupie Kapitałowej oraz kluczowej kadry
kierowniczej Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej		5 012	2 273
	Przewodniczący Rady
Andrzej Dadełło	Nadzorczej	241	169
Andrzej Łebek	Wiceprzewodniczący Rady
	Nadzorczej	14	10
Anna Ludwig	Członek Rady Nadzorczej	-	10
Jerzy Krawczyk	Członek Rady Nadzorczej	9	10
Marek Stokłosa	Członek Rady Nadzorczej	20	8
Joanna Wilczyńska	Członek Rady Nadzorczej	9	9
Marek Wierzba	Członek Rady Nadzorczej	14	5
Martyna Pajączek	Członek Rady Nadzorczej	5	-
RAZEM		312	221

*do dnia pełnienia funkcji

Udziały wyższej kadry kierowniczej (w tym członków Zarządu) w programie akcji pracowniczych

W Grupie Kapitałowej nie realizuje się żaden program akcji pracowniczych.

Nota 50. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie	31.12.2019	31.12.2018
Zarząd	22	20
Administracja	116	111
Dział sprzedaży	12	13
Pion produkcji	115	102
Pozostali	10	5
RAZEM	275	251

Rotacja zatrudnienia
Rotacja zatrudnienia	31.12.2019	31.12.2018
Liczba pracowników przyjętych	106	48
Liczba pracowników zwolnionych	82	190
RAZEM	24	- 142

Nota 51. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO

W Grupie Kapitałowej nie występują umowy leasingu operacyjnego.

Nota 52. AKTYWOWANE KOSZT FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Pozycja nie występuje

Nota 53. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Przychody spółek z Grupy Kapitałowej nie podlegają sezonowości sprzedaży.

Nota 54. SPRAWY SĄDOWE

Na dzień sporządzania sprawozdania Grupa nie prowadziła spraw sądowych, w których wartość sporu stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych podmiotu dominującego. Szczegółowe informacje dotyczące postępowań przed organami państwowymi znajdują się w sprawozdaniu Zarządu.

Nota 55. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2018 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

Nota 56. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

Spółki z Grupy Kapitałowej nie wprowadzają na rynek sprzętu elektronicznego i elektrycznego w związku z tym nie podlegają obowiązkom wynikającym z ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym. ("ZSEE").

Nota 57. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansowej, które wymagałyby ujawnienia.

W związku z pandemią koronawirusa COVID-19, która nie ma wpływu na prezentowane sprawozdanie, Emitent podjął Zarząd VOTUM S.A. w nawiązaniu do zalecenia Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych "ESMA" oraz komunikatu Komisji Nadzoru Finansowego przekazał informacje na temat aktualnej sytuacji Emitenta oraz jego podmiotów zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej VOTUM w związku z pandemią koronawirusa COVID-19.

Zarząd Emitenta poinformował, że w związku z zapewnieniem pracy zdalnej na przeszło 200 stanowiskach, praca Spółek z Grupy Kapitałowej Votum przebiega bez większych zakłóceń. Zapewniono ciągłość obsługi klientów i zgłaszania ich roszczeń dzięki wcześniejszemu wdrożeniu komunikacji elektronicznej z wszystkimi ubezpieczycielami. Komunikacja z bankami opiera się na dokumentacji papierowej, jednakże podjęto działania, dzięki którym możliwe będzie składanie reklamacji w drodze elektronicznej.

Praca zdalna, dzięki wcześniejszym testom i wykorzystanym narzędziom, nie odbiega w swej efektywności w istotny sposób od modelu tradycyjnego. Korespondencja pocztowa jest przyjmowana i digitalizowana. Niemniej jednak, zachęcono klientów Grupy Kapitałowej VOTUM do korzystania z form komunikacji elektronicznej. Wszelkie płatności są realizowane w termiach umownych. Na chwilę obecną sytuacja epidemiologiczna powoduje jedynie przesunięcie o około 2 miesiące planu otwarcia biur regionalnych. Plan wytoczenia w tym roku 8 tys. procesów w imieniu klientów z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych nie jest zagrożony.

Emitent nie zakłada, aby przerwanie ciągłości pracy sądów w bieżącym okresie miało istotny na wyniki finansowe. W przypadku cesji wierzytelności koszty są aktywowane w momencie odnotowania przychodów, zaś w zakresie szkód osobowych sytuacja przerwy w pracy sądów powoduje jedynie przesunięcie przychodów w czasie. W zakresie spraw związanych z dochodzeniem roszczeń z tytułu umów bankowych, dotychczasowe przychody i te zakładane na najbliższe okresy, opierają się wciąż w dominującej części na opłatach wstępnych, gdyż zapadające obecnie rozstrzygnięcia to wyroki w I instancji, które podlegają zaskarżeniu. W przypadku odwołanych posiedzeń Emitent nie ponosi kosztów substytutów. Jednocześnie Zarząd VOTUM S.A. informuje, że gdy chodzi o segment dochodzenia roszczeń z tytułu szkód osobowych, wyznaczone wcześniej publikacje wyroków odbywają się planowo, tyle, że bez udziału stron. Natomiast sądy bez większych opóźnień doręczają Emitentowi oraz Spółkom zależnym od Emitenta wcześniej zapadłe wyroki z uzasadnieniami. Zarząd VOTUM S.A. przekazuje, że nie odnotowano w związku z tym przerwania ciągłości pracy czy istotnych opóźnień w realizacji wyroków przez zakłady ubezpieczeniowe. Natomiast w sprawach, w których termin rozprawy przypadał na drugą połowę marca i zostały w związku z aktualną sytuacją pandemii wirusa odwołane, w większości mają już wyznaczone nowe terminy rozpraw na maj i czerwiec bieżącego roku. Spółki z Grupy Kapitałowej VOTUM zgromadziły portfel roszczeń na poziomie ponad 1,4 mld zł i to właśnie będzie decydowało wynikach przyszłych okresów. Czynnikiem łagodzącym zahamowanie bieżącego pozyskiwania kontraktów będzie niewątpliwie umożliwianie zawierania umów z wykorzystaniem elektronicznych kanałów komunikacji, które w niektórych segmentach odpowiadają już za połowę sprzedaży.

Jednocześnie Zarząd VOTUM S.A. poinformował, że na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej VOTUM oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. W przypadku powzięcia przez Zarząd VOTUM S.A. nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane za pośrednictwem raportu bieżącego.

Nota 58. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI

Grupa nie prowadziła działalności w warunkach hiperinflacji.

Nota 59. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały ujęte wszystkie spółki zależne.

Nota 60. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy	31.12.2019	31.12.2018
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	52	91
- za inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	30	30
- za usługi doradztwa podatkowego	-	-
- za pozostałe usługi*	83	-
RAZEM	165	121

*Obejmują badania i przeglądy innych jednostek z Grupy Kapitałowej

Nota 61. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

wyszczególnienie	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Środki pieniężne w bilansie	9 533	5 822
Różnice kursowe z wyceny bilansowej	-	51
Aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	9 553	5 785

wyszczególnienie	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2018- 31.12.2018
Amortyzacja:	2 121	3 337
amortyzacja wartości niematerialnych	375	378
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 746	2 959
amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych	-	-
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:	- 540	329
odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek	-	-
odsetki zapłacone od kredytów	457	430
odsetki zapłacone od leasingów	87	306
odsetki od dłużnych papierów wartościowych	-	-
odsetki zapłacone od długoterminowych należności	-	-
dywidendy otrzymane	-	-
odsetki otrzymane	-	-
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek	- 352	408
odsetki naliczone od kredytów i pożyczek	-733	-
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	199	- 69
przychody ze sprzedaży wartości niematerialnych	44	-
wartość netto sprzedanych wartości niematerialnych	- 270	-
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	- 589	- 2 404
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	358	2 179
wartość netto zlikwidowanych aktywów trwałych	6	11
wycena instrumentu IRS	-	-
aktualizacja wartości aktywów trwałych	-	-
aktualizacja wartości aktywów finansowych	650	46
zysk (strata) z działalności inwestycyjnej jednostek wycenianych metodą praw własności	-	-
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	- 1 377	- 175
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	- 1 104	- 41
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze	36	-
bilansowa zmiana stanu rezerw z tytułu podatku odroczonego	- 309	- 134
wartość rezerw przejęta w wyniku objęcia kontroli (stan rezerw jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")	-	-
wartość rezerw wyłączona w wyniku utraty kontroli (stan rezerw jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")	-	-

Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:		24	-	400
bilansowa zmiana stanu zapasów		24	-	400
wartość zapasów przejęta w wyniku objęcia kontroli (stan zapasów jednostki zależnej na
dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")		-		-
wartość zapasów wyłączona w wyniku utraty kontroli (stan zapasów jednostki zależnej		-		-
na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")
		10 655	-	4 537
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:		7 596	-	4 537
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu		3 677		-
zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu		-		-
korekta o dopłaty do kapitału	-	618		-
zmiana stanu należności z tytułu CIT		-		-
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia inwestycji niefinansowych		-		-
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia inwestycji finansowych		-		-
stan należności przejęty w wyniku objęcia kontroli (stan należności jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")		-		-
stan należności wyłączony w wyniku utraty kontroli (stan należności jednostki zależnej na		-		-
dzień utraty kontroli ze znakiem "+")
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych,
wynika z następujących pozycji:	-	11 422		7 057
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	-	4 945		9 255
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu podatku CIT		-		-
korekta o zapłacony podatek		212	-	165
korekta o spłacony kredyt	-	1 729	-	2 542
korekta o zapłaty leasingów	-	1 390		349
korekta o udzielone i spłacone pożyczki i kredyty		160		160
wycena instrumentu IRS
korekta z tytułu kompensaty dopłat i zobowiązań		-		-
korekta o zmianę zobowiązania z tyt. niewypłaconej dywidendy		-		-
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych		-		-
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów finansowych		-		-
stan zobowiązań operacyjnych przejęty w wyniku objęcia kontroli (stan zobowiązań	-	4 135		-
jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")
stan zobowiązań operacyjnych wyłączony w wyniku utraty kontroli (stan zobowiązań jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")		404		-
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:		-		49
otrzymane dotacje		-		-
zmiana stanu posiadanych znaczków skarbowych		-		-
odpis na udziałach		-		49
zwrot nadpłaty podatku CIT		-		-
umorzone kredyty i pożyczki		-		-

V. POZOSTAŁE INFORMACJE

5.1. Komentarz do wyników Grupy VOTUM

Przychody

Grupa Kapitałowa osiągnęła przychody za 12 miesięcy 2019r. na poziomie 105 196 tys. zł. Jest to wzrost o 11,2 mln zł do przychodów w analogicznym okresie 2018r. Struktura przychodów prezentuje podobny udział spółek zagranicznych w przychodach całej Grupy Kapitałowej. Udział przychodów spółek zagranicznych spadł do 7% w przychodach ogółem. Wraz z rozwojem zagranicznych struktur sprzedażowych, taka tendencja powinna zostać zmieniona i udział przychodów spółek zagranicznych powinien systematycznie się zwiększać.

Koszty

Koszty działalności operacyjnej za okres 12 miesięcy 2019r. wzrosły o 86% w porównaniu z 2018r. i sięgnęły poziomu 93 052 tys. zł. Wartościowo największy przyrost kosztów zanotowano na usługach obcych 8,2 mln zł.

Wyniki

Zysk netto 2019r. wyniósł 8 277 tys. zł. Wynik ten wzrósł o 163% w porównaniu z ubiegłym rokiem. Rentowność netto wzrosła z 3% w 2018r. do 8% W 2019r

5.2. Stanowisko Zarządu VOTUM S.A. odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie rocznym

Zarząd VOTUM S.A. nie publikował prognozy na 2019r.

5.3. Informacje o istotnych postępowaniach dotyczących VOTUM S.A. lub spółek zależnych podlegających konsolidacji

W 2019 r. nie toczyły się postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności VOTUM S.A. lub spółek zależnych z jakimkolwiek kontrahentem lub jego grupą kapitałową, w której jednorazowa lub łączna wartość roszczeń przekroczyłaby 10% kapitałów własnych VOTUM S.A

5.4. Informacje o zawarciu jednej lub wielu transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

W 2019 r. Spółki z Grupy Kapitałowej VOTUM S.A. nie zawierały istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

5.5. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez VOTUM i jej Grupę wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Podstawowe czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Votum S.A. i jej Grupę Kapitałową stanowią:

• wpływ pandemii COVID 19 na przedłużające się zatrzymanie życia gospodarczego i pracy sądów powszechnych,
• wpływ ograniczenia ruchu drogowego wynikający z obostrzeń administracyjnych na segment dochodzenia roszczeń z tytułu szkód osobowych i szkód w pojazdach,
• wzrost kursy CHF determinujący skłonność konsumentów do podważania klauzul abuzywnych w umowach kredytowych indeksowanych i denominowanych do waluty obcej,
• zdolność do rozpoczęcia działalności w segmencie OZE ze względu na przywrócenie łańcuchów dostaw,
• pogłębianie trendu orzeczniczego sprzyjającego kredytobiorcom, którzy zaciągnęli kredyty indeksowane lub denominowane do franka szwajcarskiego, wpływające na wzrost zainteresowania ofertą grupy kapitałowej w tym segmencie
• dalsza poprawa struktury spraw pozyskiwanych w obszarze segmentu szkód osobowych,
• dalszy wzrost liczby kontraktów w segmencie cesji wierzytelności szkód w pojazdach,
• możliwość rozwoju działalności grupy kapitałowej w nowych segmentach oraz na rynkach zagranicznych,
• poprawa rentowności poprzez wdrożenie pracy zdalnej oraz innych rozwiązań przyjętych na czas pandemii.

5.6. Opis istotnych dokonań i niepowodzeń w 2019r. a także inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej VOTUM S.A. oraz Grupy VOTUM, w tym o zdarzeniach, które miały miejsce od dnia publikacji ostatniego raportu

W grupie Kapitałowej nie wystąpiły istotne dokonania i niepowodzenia pomiędzy publikacją raportu za IV kwartał 2019 a niniejszym raportem.

5.7. Różnice pomiędzy prezentowanym sprawozdaniem rocznym a publikowanym sprawozdaniem za IV kwartał 2019r.

	2019 R	2019 Q4	różnica (2019 R - 2019 Q4)	różnica % (2019 R / 2018 Q4)
Przychody ze sprzedaży	141 777	141 486	291	0%
Koszty działalności operacyjnej	117 288	117 007	281	0%
Zysk (strata) ze sprzedaży	24 489	24 479	10	0%
Pozostałe przychody operacyjne	1 726	1 594	132	8%
Pozostałe koszty operacyjne	3 659	3 452	207	6%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	22 556	22 621	-65	0%
Przychody finansowe	1 015	1 024	-9	-1%
Koszty finansowe	1 563	1 278	285	22%
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	22 008	22 367	-359	-2%
Podatek dochodowy	4 430	4 259	171	4%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	17 578	18 108	-530	-3%
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto	17 578	18 108	-530	-3%
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	252	261	-9	-3%
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	17 326	17 847	-521	-3%

*Różnica wynika głównie z aktualizacji przychodów i kosztów przyporządkowanych memoriałowo do 2019r., aktualizacji podatku dochodowego oraz kosztów aktywowanych na prace rozwojowe.

Wrocław, dnia 28 kwietnia 2020 r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… ………………………………………………………………… Dokument podpisany przez Bartłomiej Krupa Data: 2020.04.28 07:28:48 CEST Signature Not Verified

…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Członek Zarządu Dokument podpisany przez Tomasz Stanisławski Data: 2020.04.28 08:29:48 CEST Signature Not Verified

Elektronicznie podpisany przez Kamil Krążek Data: 2020.04.28 07:36:59 +02'00'

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Dokument podpisany przez Marcin Wenzel Data: 2020.04.28 08:45:49 CEST Signature Not Verified

Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej