Skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej OncoArendi Therapeutics za I kwartał 2020 roku

Warszawa, data publikacji 30 kwietnia 2020 roku

Spis treści

1.		INFORMACJE NT. GRUPY KAPITAŁOWEJ ONCOARENDI THERAPEUTICS S.A. 4
	1.1.	Podstawowe informacje nt. Grupy Kapitałowej 4
	1.2.	Podsumowanie realizacji programów badawczych 5
	1.2.1	Platforma inhibitorów chitynaz 5
	1.2.1.1	Program inhibitorów chitynaz pierwszej generacji - związek OATD-01 5
	1.2.1.2	Program inhibitorów chitynaz drugiej i trzeciej generacji 7
	1.2.1.3	Program inhibitorów białek z rodziny chitynaz YKL-40 9
	1.2.2	Program inhibitorów arginazy 9
	1.2.3	Program deubikwitynazowy 11
	1.3.	Business Development 11
	1.4.	Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w
		perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 13
	1.5.	Istotne wydarzenia w okresie I kwartału 2020 roku oraz do dnia sporządzenia
		sprawozdania 14
	1.6.	Kluczowe pozycje finansowe 15
	1.7.	Planowany rozwój Grupy Kapitałowej OncoArendi Therapeutics S.A. 15
	1.8.	Zasoby kadrowe 16
	1.9.	Finansowanie działalności 17
	1.10.	Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok 17
	1.11.	Organy zarządzające i nadzorcze 17
	1.11.1.	Skład organów zarządzających i nadzorczych 17

	1.11.2.	Akcje posiadane przez członków organów zarządzających i nadzorczych 18
	1.12.	Akcje posiadane przez znaczących akcjonariuszy Spółki na dzień publikacji raportu 19
	1.13.	Programy motywacyjne 19
	1.14.	Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami 21
	1.15.	Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
		arbitrażowego lub organem administracji publicznej 22
	1.16.	Poręczenia i gwarancje 23
	1.17.	Zasady sporządzania raportów finansowych 23
	1.18.	Inne informacje 23

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2020 ROKU

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZA I KWARTAŁ 2020 ROKU – DANE JEDNOSTKOWE

1. INFORMACJE NT. GRUPY KAPITAŁOWEJ ONCOARENDI THERAPEUTICS S.A.

1.1. Podstawowe informacje nt. Grupy Kapitałowej

Przedmiot działalności

Grupa OncoArendi Therapeutics prowadzi prace badawczo-rozwojowe w zakresie odkrywania i rozwoju nowych leków drobnocząsteczkowych, w terapii chorób takich jak sarkoidoza, idiopatyczne włóknienie płuc, włóknienie wątroby czy astma oraz chorób nowotworowych, m.in. takich jak nowotwory jelita grubego, nowotwory płuc, nowotwory skóry czy glejak wielopostaciowy. Projekty badawcze, znajdujące się na różnych etapach rozwoju, powstają przede wszystkim w oparciu o pomysły wygenerowane przez zespoły badawcze i naukowców zatrudnionych w Grupie, ale są także pozyskiwane w formie licencji na własność intelektualną wytworzoną w jednostkach akademickich i małych spółkach biotechnologicznych. W większości projekty te realizowane są w ramach współpracy naukowej z wiodącymi uniwersytetami i ośrodkami klinicznymi w Polsce i na świecie.

Głównym celem Grupy jest poszukiwanie nowych cząsteczek skierowanych na nowe cele terapeutyczne, dalszy rozwój aktualnie prowadzonych projektów B+R poprzez wprowadzenie ich do fazy badań klinicznych, a następnie licencjonowanie kandydatów na leki do dalszego rozwoju klinicznego i wprowadzenie ich na rynek globalny przez duże firmy farmaceutyczne. W swoim portfelu projektów (ang. pipeline) Grupa posiada szereg obiecujących klas związków, z których najbardziej zaawansowane są OATD-01 oraz OATD-02. OATD-01 to potencjalny lek do zastosowania w chorobach włóknieniowych płuc (oraz innych organów) o podłożu zapalnym i prowadzących do zmian tkanki, który ukończył badania kliniczne I fazy. Z kolei OATD-02 to potencjalny lek do zastosowania w immunoterapii przeciwnowotworowej, obecnie na ukończeniu formalnego rozwoju przedklinicznego.

Model biznesowy

Model działalności OncoArendi Therapeutics polega na prowadzeniu zaawansowanych badań nad nowymi lekami, a następnie sprzedaży praw do grup rozwijanych związków wraz z uzyskanymi wynikami badań i własnością intelektualną koncernom farmaceutycznym lub firmom biotechnologicznym o zasięgu globalnym.

Grupa posiada zespół (pracowników i współpracowników) o unikalnym w Polsce doświadczeniu i koncentruje się na poszukiwaniu innowacyjnych leków w oparciu o nowe cele terapeutyczne i mechanizmy działania. Zarząd przewiduje, że w większości programów komercjalizacja wyników prac badawczo-rozwojowych nastąpi poprzez umowę partneringową i/lub licencyjną na rozwój potencjalnego leku zawartą na etapie wczesnych badań klinicznych (Faza I/IIa).

Statystyki transakcji wskazują umowy partnerskie (w tym sprzedaż licencji wyłącznej) jako dominujący model komercjalizacji. Potwierdzają to również doświadczenia z rozmów prowadzonych z firmami farmaceutycznymi, potencjalnie zainteresowanymi programami rozwojowymi OncoArendi Therapeutics, w trakcie których umowa partnerska/licencyjna uznawana jest za podstawową formę komercjalizacji praw do rozwijanych cząsteczek.

Model biznesowy Grupy OncoArendi Therapeutics wiąże się z odsunięciem w czasie przychodów z prowadzonej działalności do momentu sprzedaży praw do wyników badań, w postaci chronionych patentami cząsteczek oraz ich zastosowań i technologii wytwarzania, co następuje zwykle po 5-8 latach od rozpoznania nowego celu terapeutycznego i rozpoczęcia prac nad cząsteczkami blokującymi aktywność tego celu (białka).

Grupa planuje stworzyć i spieniężyć wartość wynikającą z własności intelektualnej poprzez ogólnoświatowe licencjonowanie lub inną formę sprzedaży swoich produktów międzynarodowym firmom farmaceutycznym lub dużym firmom biotechnologicznym.

1.2. Podsumowanie realizacji programów badawczych

Głównymi obszarami prac Grupy są badania w obrębie platformy inhibitorów chitynaz oraz platformy inhibitorów arginaz. W I kwartale 2020 roku Grupa OncoArendi Therapeutics kontynuowała wszystkie rozpoczęte we wcześniejszych latach projekty badawczo-rozwojowe, w tym prace nad nowym programem inhibitorów deubikwitynaz (inhibitory DUBs).

Poniżej zamieszczono podsumowanie prac badawczych realizowanych w odniesieniu do poszczególnych programów.

1.2.1 Platforma inhibitorów chitynaz

1.2.1.1 Program inhibitorów chitynaz pierwszej generacji - związek OATD-01

Podsumowanie realizacji programu

Zgodnie z raportem bieżącym w dniu 20 kwietnia 2020 r. Spółka ogłosiła zamknięcie części klinicznej badania fazy Ib (wielokrotnego podania rosnącej dawki związku OATD-01 zdrowym ochotnikom, ang. multiple ascending dose – MAD) na etapie potwierdzającym bezpieczeństwo dawek 25 i 50 mg oraz osiągniecie efektu farmakodynamicznego.

Historycznie faza Ib była drugim etapem badań po fazie Ia (jednokrotnej wzrastającej dawki, ang. single ascending dose - SAD) zakończonej w 2018 r. Część kliniczna badania fazy Ib (MAD) była przeprowadzona w wyspecjalizowanym ośrodku badań klinicznych znajdującym się na terenie Niemiec. W przebiegu badania związek w dawkach 25 i 50 mg podawano przez 10 dni 24 zdrowym ochotnikom obu płci w dwóch grupach badanych, z których każda liczyła 12 osób. Preparat OATD-01 był dobrze tolerowany, nie obserwowano poważnych działań niepożądanych oraz nie wystąpiły żadne zdarzenia, które wg. protokołu badania spełniałyby kryteria jego zatrzymania (ang. stopping criteria). Dodatkowo warto podkreślić, że badanie było objęte intensywnym monitoringiem kardiologicznym i co równie ważne - nie zaobserwowano efektów, które spełniałyby kryteria zdefiniowane jako niepożądane działania proarytmiczne w zapisach elektrokardiograficznych (EKG). Dodatkowe informacje na temat tego badania będą dostępne po analizach przeprowadzonych na rozślepionych danych z fazy MAD, które zostaną opisane w raporcie wstępnym z badania. Spółka spodziewa się otrzymać raporty wstępne z badania MAD w terminie ok. 3 miesięcy od publikacji niniejszego sprawozdania.

Warto również podkreślić, że w obu badanych dawkach OATD-01, uzyskano pożądany efekt farmakodynamiczny, jakim było znaczące zahamowanie aktywności chitynolitycznej w osoczu krwi, która jest biomarkerem potencjalnego działania terapeutycznego. Mając na uwadze powyższe oraz przeprowadzone analizy i konsultacje z zewnętrznymi ekspertami klinicznymi i regulacyjnymi, Spółka podjęła decyzję o odstąpieniu od dozowania OATD-01 w trzeciej, najwyższej dawce przewidzianej w protokole badania (75 mg). Decyzja ta jest zgodna z wytycznymi Europejskiej Agencji Leków w sprawie strategii identyfikacji i ograniczania ryzyka dla uczestników wczesnych faz badań klinicznych (EMEA/CHMP/SWP/28367/07 Rev. 1) wprowadzonymi w życie na początku 2018 r. Wytyczne te wskazują, że dalsze eskalowanie dawki podawanej zdrowym ochotnikom jest niezasadne po osiągnieciu pełnego efektu farmakodynamicznego (ang. target saturation).

Kolejne działania związane z rozwojem klinicznym OATD-01 zostały opisane w dalszej części tego rozdziału, w podpunkcie "Strategia rozwoju klinicznego OATD-01".

Co istotne, z punktu widzenia potencjału rynkowego, w decyzji z lutego 2019 r. Spółce OncoArendi Therapeutics jako pierwszej w Polsce, został przyznany przez FDA (U.S. Food and Drug Administration)

status leku sierocego (ang. orphan disease designation, ODD) dla OATD-01 we wskazaniu samoistnego włóknienia płuc (ang. idiopathic pulmonary fibrosis – IPF), a w styczniu 2020 OATD-01 uzyskał status leku sierocego w kolejnym wskazaniu, tj. w sarkoidozie. Tak więc obecnie OATD-01 posiada status leku sierocego jednocześnie w dwóch wskazaniach dotyczących chorób rzadkich. Przyznanie takiego statusu dla kandydata na lek potencjalnie skraca czas i obniża koszty jego dalszego rozwoju klinicznego, wydłuża okres ochrony patentowej oraz zapewnia kilkuletnią wyłączność sprzedaży na rynkach, na których lek zostanie dopuszczony do obrotu.

Obszar badań toksykologicznych

Równolegle z badaniem klinicznym fazy I Spółka finalizowała badania toksykologiczne i bezpieczeństwa farmakologicznego, wspierające przyszłe badania kliniczne fazy IIa. Zakończyły się 4-miesięczne badania toksykologiczne w standardzie GLP na dwóch gatunkach zwierząt prowadzone w USA (badanie było finansowane przez Narodowy Instytut Zdrowia, NIH w USA). Zakończono również badania z zakresu toksykologii reprodukcyjnej (ang. developmental and reproductive toxicology, DART) prowadzone w Europie. Końcowych raportów z tych badań Spółka oczekuje w II kwartale 2020 r. Wstępne wyniki wskazują, że wszystkie istotne zaobserwowane efekty uboczne występują przy stężeniu leku (dawkach) od kilkunastu do kilkudziesięciu razy wyższym, niż te podawane i planowane jako docelowe dawki terapeutyczne u ludzi. W grudniu 2019 r Spółka rozpoczęła badania toksyczności przewlekłej (badania 6- i 9-miesięczne), których wyniki umożliwią dłuższe podawanie badanego produktu leczniczego pacjentom w późniejszych fazach rozwoju klinicznego OATD-01. Badania te nadal są w toku, a ich zakończenie przewidywane jest na drugą połowę 2020 r., z raportami końcowymi w I kwartale 2021.

Strategia rozwoju klinicznego OATD-01

W związku z podjętą decyzją o zakończeniu części klinicznej badania Ib MAD, Spółka rozpoczęła formalną procedurę prowadzącą do zakończenia części klinicznej badania MAD, informując o tej decyzji Niemiecki Federalny Urząd ds. Rejestracji Produktów Leczniczych i Wyrobów Medycznych (BfArM), jak również Komisję Bioetyczną Izby Lekarskiej Kraju Związkowego Bawaria. Emitent rozpoczął również działania formalne zmierzające do analizy rozślepionych danych powstałych podczas realizacji części klinicznej badania, prowadzące do uzyskania raportu z badania MAD. Wstępne analizy danych uzyskanych w badaniu fazy Ib, wykazujące znaczące zahamowanie aktywności chitynolitycznej w osoczu krwi, sugerują możliwość zastosowania niższych dawek, które wciąż powinny mieć oczekiwany efekt farmakodynamiczny w planowanym badaniu fazy II u pacjentów z sarkoidozą. Potencjanie pozwoli to uzyskać szersze okno terapeutyczne dla związku OATD-01. Raporty wstępne z badania klinicznego fazy Ib oczekiwane są w terminie do trzech miesięcy, zaś raport końcowy 1-2 miesiące później. Jeśli wymienione wyżej raporty zapewnią pozytywną weryfikację profilu bezpieczeństwa oraz potwierdzą pożądany efekt farmakodynamiczny leku eksperymentalnego OATD-01, to umożliwią jego przejście do II fazy badań klinicznych z udziałem pacjentów, której celem będzie dalsze potwierdzenie bezpieczeństwa oraz wstępne wykazanie działania terapeutycznego kandydata na lek, w pierwszej kolejności we wskazaniu sarkoidozy. Złożenie wniosku na rozpoczęcie fazy klinicznej IIa u pacjentów z rozpoznaniem sarkoidozy Spółka przewiduje na koniec 2020 roku. Celem badania klinicznego fazy IIa, które zostanie przeprowadzone na nielicznej grupie chorych, jest ocena bezpieczeństwa i tolerancji podania rozwijanego leku u chorych, monitorowanie zmian biomarkerów postępu choroby oraz uzyskanie wstępnych danych o skuteczności klinicznej OATD-01. Badanie to zwiększy prawdopodobieństwo docelowego wprowadzenia leku na rynek globalny, co ma bezpośrednie przełożenie na wzrost wartości rynkowej programu i prawdopodobieństwa jego komercjalizacji.

Wyniki przedklinicznych badań farmakologicznych przeprowadzonych do tej pory wskazują, że OATD-01 może znaleźć również zastosowanie w terapii samoistnego włóknienia płuc (ang. idiopathic

pulmonary fibrosis, IPF), niealkoholowego stłuszczeniowego zapalenia wątroby (ang. nonalcoholic steatohepatitis, NASH) lub astmy.

Najnowsze doniesienia medyczne wskazują, że u niektórych pacjentów po przebytej chorobie COVID-19 mogą pojawiać się zmiany włóknieniowe w płucach i właśnie te powikłania stanowią obszar zainteresowania Spółki. Jednak na chwilę obecną nie jest wiadome, czy opisywane w literaturze naukowej zmiany włóknieniowe są odwracalne (czyli organizm sam radzi sobie z powrotem do zdrowia), czy mogą prowadzić do np. trwałego włóknienia, które będzie wymagało terapii. Spółka prowadzi rozmowy z kilkoma ośrodkami akademickimi i klinicznymi, aby podjąć działania zmierzające do oceny aktywności celu terapeutycznego (białko CHIT1) w materiale pobranym od pacjentów, jednak na obecnym etapie jest jeszcze za wcześnie, aby wyciągać jednoznaczne wnioski o potencjale terapeutycznym OATD-01 w leczeniu powikłań COVID-19.

W ramach projektu finansowanego przez Narodowy Instytut Zdrowia w USA (NIH), poza 4-miesięcznym badaniem toksykologicznym opisanym powyżej, spółka zależna - OncoArendi Therapeutics LLC prowadzi badania translacyjne z wykorzystaniem skrawków ludzkich płuc (we współpracy z Prof. Reyem Panettieri, Rutgers University). Badania translacyjne z zastosowaniem materiału klinicznego od pacjentów z chorobami płuc mają na celu bliższe opisanie molekularnego mechanizmu działania inhibitorów chitynaz oraz określenie grupy pacjentów, którzy włączeni będą do badania klinicznego II fazy dla OATD-01.

Równocześnie, w związku z planowanym przez Spółkę rozwojem klinicznym OATD-01 jako unikalnej, nowatorskiej terapii na sarkoidozę, Spółka kontynuuje wewnętrzne prace laboratoryjne mające na celu dopracowanie i walidację kolejnego modelu zwierzęcego tej choroby, który będzie wykorzystany do dalszej oceny efektywności terapeutycznej OATD-01. Wstępna ocena skuteczności w tym modelu sarkoidozy pokazała pozytywny trend, a dalsze badania będą kontynuowane w kolejnych kwartałach. Spółka rozpoczęła również badania w drugim modelu sarkoidozy w ramach otrzymanego z Narodowego Instytutu Zdrowia w USA prestiżowego grantu SBIR (ang. Small Business Innovation Research). Finansowanie będzie wspierało badania oceniające skuteczność OATD-01 w mysim modelu sarkoidozy indukowanej berylem. Badania rozpoczęły się w III kwartale 2019 r. i będą prowadzone we współpracy z prof. Andrew Fontenot z University of Colorado. Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania zostało wykonane jedno badanie na zwierzętach i trwa analiza jego wyników. Pozytywne wyniki badań w co najmniej jednym zwierzęcym modelu sarkoidozy umożliwią pozyskanie kolejnej, większej rundy dofinansowania (tzw. Faza 2 SBIR) i będą stanowić dodatkowe uzasadnienie wyboru sarkoidozy jako klinicznego celu dla OATD-01. Nie są jednak one niezbędne do rozpoczęcia fazy IIa badania klinicznego u pacjentów z sarkoidozą, choć będą z pewnością elementem potwierdzającym zasadność tej decyzji.

OATD-01 jest związkiem o całkowicie nowym, o nie do końca rozpoznanym mechanizmie działania, dlatego pozytywne wyniki badań fazy IIa będą miały istotny wpływ na wzrost wartości programu. Grupa obecnie zakłada sprzedaż licencji na nowy lek po uzyskaniu pierwszych wyników badań klinicznych fazy IIa, natomiast nie wyklucza wcześniejszego podpisania umowy partneringowej lub licencyjnej.

1.2.1.2 Program inhibitorów chitynaz drugiej i trzeciej generacji

W zakresie chemii medycznej kontynuowane są badania mające na celu opracowanie związku rezerwowego dla OATD-01 oraz opracowanie nowej generacji inhibitorów CHIT1. Spółka planuje

opracować dwie różne klasy związków: związek A – strukturalnie podobny do OATD-01, ale ze znacząco mniejszym ryzykiem efektu proarytmicznego i związek B – strukturalnie różny od OATD-01, również z obniżonym ryzykiem zaobserwowania proartymicznych działań niepożądanych. Ze względu na podobieństwo struktury, zaletą podejścia związku typu A jest większa szansa na podobny do OATD-01 profil farmakologii in vitro, czyli bardzo dobry. Potencjalną wadą może być podobny do OATD-01 profil toksyczności w badaniach przedklinicznych wynikający z podobnej struktury, z wyłączeniem ryzyka proarytmicznego, które będzie zminimalizowane. Warto podkreślić, że związki typu A zostały objęte oddzielnym zgłoszeniem patentowym i potencjalnie mogą być zastosowane w terapii innych chorób niż wskazania dla OATD-01. Wady i zalety podejścia B są odwrotne tj. Spółka wchodzi w nowy obszar charakterystyki strukturalnej związków i tym samym powiększa potencjał rozwoju i sprzedaży drugiego, pokrewnego programu, ale jednocześnie zwiększa ryzyko nieoczekiwanych i niepożądanych efektów off-target – czyli toksyczności powiązanej z nową strukturą chemiczną tych związków.

W obu podejściach wyłoniono już szereg związków wiodących, spełniających wstępne wymogi wysokiej aktywności in vitro, dobrego profilu farmakokinetycznego oraz braku aktywności względem kanału jonowego hERG (główny wyznacznik ryzyka działań proarytmicznych). Analiza aktywności off-target w standardowym panelu testów dla rozwijanych związków rezerwowych nie wykazała żadnych istotnych oddziaływań, potwierdzając ich wysoką selektywność i przydatność do dalszego rozwoju. Związek A jest na etapie skalowanej syntezy i do etapu nominacji związku na kandydata klinicznego wymagane będą jeszcze wyniki badań toksykologicznych oraz wyniki z badań in vivo. Spółka oczekuje, że komplet danych będzie dostępny w II kwartale 2020. Związek B (a dokładnie grupa trzech strukturalnie różnych związków) przeszedł podstawowe badania in vitro, farmakokinetyki oraz hERG i jest obecnie sprawdzany pod kątem tzw. efektów off-target. Spółka spodziewa się, że jego rozwój będzie trwał ok. 6 miesięcy dłużej niż związku A.

Szczegółowy plan dalszego rozwoju klinicznego inhibitorów chitynaz drugiej generacji Grupa planuje uzgadniać z docelowym partnerem, tj. potencjalnym nabywcą praw do programu.

Dodatkowo Spółka dokonała syntezy i zbadała właściwości kilkuset nowych, hCHIT1 selektywnych inhibitorów chitynaz, jednak ze względu na priorytety związane z rozwojem związku OATD-01 oraz planowane wyłonienie dwóch kolejnych związków trzeciej generacji (możliwe w odpowiednio II i III kwartale 2020 r.), ich dalszy rozwój nie jest kluczowy z punktu widzenia strategii firmy. Do tej rezerwowej grupy inhibitorów Spółka może wrócić w uzasadnionym przypadku (np. jeśli pojawią się problemy techniczne z rozwojem związków drugiej generacji). Przygotowane zostały też trzy zgłoszenia patentowe, które Spółka planuje złożyć w sytuacji, jeśli pojawi się potrzeba dodatkowej ochrony przestrzeni IP w tej dziedzinie badań.

Grupa spodziewa się, że na początku III kwartału 2020 r. wyłoni kandydata klinicznego OATD-03 do zastosowania w leczeniu chorób prowadzących do włóknienia tkanek takich organów jak wątroba (NASH) czy płuca (IPF). W przypadku pozytywnych wyników w rozwoju przedklinicznym leku OncoArendi Therapeutics oczekuje, że rozpoczęcie badania klinicznego pierwszej fazy dla OATD-03 nastąpi na początku 2022 roku. Strategiczny wybór najbardziej obiecujących wskazań terapeutycznych dla OATD-03 uzależniony będzie od zakresu transakcyjnego oraz wiodącego wskazania terapeutycznego (wskazań terapeutycznych) dla OATD-01. OATD-03 można będzie traktować jako potencjalny lek drugiej generacji z podobnym zakresem możliwych wskazań terapeutycznych do OATD-01. Sens rynkowy równoległego rozwoju klinicznego OATD-01 i OATD-03 wynika z potencjalnie szerokiego spektrum chorób o podobnym podłożu (chroniczne zapalenie prowadzące do zmian w tkankach skutkujących dysfunkcją różnych narządów), dla leczenia których stosowanie jednej cząsteczki może być niemożliwe (różnice w sposobie i okresie podawania, dawce, a przede wszystkim różne poziomy refundacji związane z populacją pacjentów, poziomem zaspokojenia potrzeby klinicznej oraz ewentualnym statusem sierocym chorób rzadkich takich jak sarkoidoza czy idiopatyczne włóknienie płuc).

1.2.1.3 Program inhibitorów białek z rodziny chitynaz YKL-40

W ramach projektu YKL-40 kontynuowano prace nad syntezą nowych inhibitorów tego białka. Wyłoniono pierwszy związek wiodący o dużej aktywności in vitro i bardzo dobrym profilu farmakokinetycznym. Związek ten jest całkowicie selektywny względem reprezentatywnej listy innych celów biologicznych (panel 98 enzymów, receptorów i transporterów), natomiast brak mu selektywności względem chitynaz: CHIT1 i AMCase.

Wyłoniono też drugi związek wiodący, silnie aktywny in vitro, o bardzo dobrym profilu farmakokinetycznym, zbliżony strukturalnie do pierwszego, który wykazuje wysoką selektywność względem YKL-40, nie blokując jednocześnie aktywności pozostałych chitynaz.

W sierpniu 2019 Spółka złożyła pierwszy w tym programie patent tymczasowy (ang. provisional patent) chroniący test in vitro oraz wczesne związki. Drugi patent, chroniący kluczowe inhibitory YKL-40 Spółka planuje złożyć w II lub III kwartale 2020 r.

Potencjał terapeutyczny obydwu inhibitorów będzie oceniony w modelach zwierzęcych nowotworu z użyciem ludzkich komórek nowotworowych naturalnie produkujących białko YKL-40. Dodatkowo, badania skuteczności terapeutycznej inhibitorów będą przeprowadzone w modelach zwierzęcych opartych o genetycznie zmodyfikowane linie nowotworowe z nadekspresją YKL-40. Rozpoczęto już prace nad realizacją tych eksperymentów.

Równolegle kontynuowane są prace mające na celu określenie aktywności biologicznej wybranych inhibitorów YKL-40 w badaniach komórkowych. W ramach tych badań opracowano nowatorski test z użyciem transgenicznych linii komórkowych, z wysoką ekspresją YKL-40. Kontynuowane są prace polegające na scharakteryzowaniu wybranych inhibitorów YKL-40 z użyciem tego modelu z wykorzystaniem nowych klas związków o zróżnicowanej selektywności względem pozostałych chitynaz i białek chitynazopodobnych. Wstępne wyniki (PoC in-vivo) oczekiwane są w drugiej połowie roku 2020.

1.2.2 Program inhibitorów arginazy

Przedmiotem projektu jest rozwój inhibitorów arginazy 1 i 2 (ARG1, ARG2) – enzymów biorących udział w metabolizmie argininy, który jest jednym z elementów aktywacji układu odpornościowego do walki z komórkami nowotworowymi.

Spółka zakończyła cykl badań przedklinicznych, które wykazały silną skuteczność terapeutyczną OATD-02 w modelach zwierzęcych nowotworów, wynikającą z reaktywacji układu immunologicznego. Uzyskany został szeroki pakiet wyników (bardziej obszerny niż pakiet publikowany dla konkurencyjnego związku INCB001158 z programu inhibitorów arginaz firm Calithera Biosciences/Incyte Corporation). Aktualne prace koncentrują się na charakterystyce profilu terapeutycznego i toksykologicznego związków rezerwowych.

W sierpniu 2019 roku Grupa uzyskała patent chroniący związek OATD-02 na terytorium USA.

Spółka kontynuuje też badania ukierunkowane na potwierdzenie alternatywnej ścieżki terapeutycznej dla OATD-02, niezależnej od odpowiedzi immunologicznej. Podejście to nacelowane jest na nowotwory z wysoką ekspresją enzymu ARG2 i bazuje na potwierdzonej onkogennej roli ARG2 w szlaku syntezy poliamin i detoksykacji amoniaku. Podwyższona ekspresja ARG2 w komórkach nowotworowych została udokumentowana w wielu typach nowotworów. Celem tych badań jest wykazanie przewagi OATD-02 nad konkurencyjnym inhibitorem INCB001158, który ze względu na inny profil aktywności, nie powinien hamować wewnątrzkomórkowej aktywności ARG2. Spółka wykazała zahamowanie proliferacji komórek nowotworowych oraz zahamowanie wzrostu guzów przez OATD-02 w 4 mysich modelach nowotworów, które charakteryzują się wysoką ekspresją ARG2. Potwierdzenie skuteczności alternatywnego podejścia terapeutycznego, które jest niezależne od odpowiedzi immunologicznej,

ogranicza ryzyko translacyjne braku efektu terapeutycznego w badaniach klinicznych z udziałem pacjentów.

W roku 2019 zidentyfikowano dwa potencjalne związki rezerwowe. Kontynuowane były badania ich efektywności w modelach zwierzęcych i w obszarze wyznaczenia ich profilu bezpieczeństwa. Opracowano skalowaną syntezę (skala 50g) dla obydwu z nich. Jeden z nich to związek OAT-3139, który jest obecnie testowany w modelach zwierzęcych nowotworu. Obecnie Spółka pracuje również nad nowymi klasami związków z grupy back-up o lepszych parametrach biodostępności i nieco zwiększonej penetracji przez błony komórkowe od OAT-3139.

W 2019 roku Spółka złożyła kolejne zgłoszenie patentowe (zastrzeżenie pierwszeństwa), chroniące nowe serie związków rezerwowych.

W 2019 r. Spółka zakończyła badania toksykologiczne i bezpieczeństwa farmakologicznego w standardzie GLP (ang. Good Laboratory Practice) w dwóch gatunkach ssaków. Celem tych badań było określenie profilu toksykologicznego inhibitora OATD-02, w tym zidentyfikowanie potencjalnych efektów ubocznych, które związek może wywoływać u pacjentów w przyszłych zastosowaniach klinicznych oraz zebranie danych umożliwiających obliczenie dawek leku, które zostaną podane podczas badania klinicznego. Program badań realizowany jest przez firmę Charles River Laboratories we Francji i będzie trwał do przełomu pierwszego i drugiego półrocza roku 2020, czyli do uzyskania raportów końcowych. Zakończone zostało podawanie związku szczurom w dawkach 5, 10 i 15 mg/kg oraz psom w dawkach 1, 3 i 9 mg/kg. W wyższych dawkach u szczurów i w najwyższej dawce u psów obserwowano efekty toksyczności, które są obecnie analizowane w badaniach histopatologicznych oraz pod kątem efektu farmakodynamicznego. Te analizy są niezbędne do wyznaczenia wielkości ewentualnego okna terapeutycznego (różnica pomiędzy najniższą dawką blokującą skutecznie aktywność celu terapeutycznego a najwyższą dawką bezpieczną). Wyniki powyższych badań w postaci zatwierdzonych raportów wstępnych są sukcesywnie przekazywane do Spółki i ich kompletu Spółka spodziewa się w II kwartale 2020 r. Wstępne analizy wyników wskazują na możliwość wyłonienia wyjściowej dawki do podawania u ludzi z akceptowalnym oknem terapeutycznym. Jednak jej precyzyjne określenie wymaga wykonania kilku dodatkowych badań dotyczących metabolitów związku oraz dokonania ponownych analiz i złożonego modelowania z uwzględnieniem kompletu danych. Te działania umożliwią precyzyjne określenie zakresu dawek u pacjentów onkologicznych w badaniu I fazy, jednak będą trwały od 3-6 miesięcy, co wpłynie na przedłużenie okresu do złożenia dokumentacji rejestracyjnej z wnioskiem o zgodę na rozpoczęcie badania.

W przypadku zakończenia wynikiem pozytywnym analiz dodatkowego pakietu niezbędnych badań oraz raportów z zakończonych badań toksykologicznych dla OATD-02, Spółka planuje kontynuować prace nad wyprodukowaniem ostatecznej formy leku w formie kapsułki w drugiej połowie 2020 r., aby następnie złożyć do urzędu regulacyjnego dokumentację IMPD (ang. investigational medicinal product dossier) i IB (ang. investigator's brochure) o rozpoczęcie badania klinicznego pierwszej fazy, podając OATD-02 pacjentom onkologicznym. Spółka spodziewa się, że rozpoczęcie badania klinicznego może nastąpić najwcześniej na początku 2021 roku, w związku z koniecznością przeprowadzenia dodatkowych analiz/eksperymentów wymaganych do złożenia dokumentacji CTA (ang. clinical trial application), wymaganej do uzyskania zgody na rozpoczęcie badań klinicznych.

Końcowym etapem programu będzie ocena bezpieczeństwa i próba wykazania skuteczności działania przeciwnowotworowego OATD-02 w fazie I/IIa badań klinicznych z udziałem pacjentów z rozpoznaniem choroby nowotworowej, co pozwoli na określenie parametrów farmakokinetycznych i farmakodynamicznych związku u chorych oraz na zidentyfikowanie jego działań ubocznych przy zastosowaniu różnych dawek. Wynikiem badania fazy I/IIa będzie zdefiniowanie rekomendowanych dawek terapeutycznych, które zostaną zastosowane w dalszych etapach badań klinicznych. Ponadto w

badaniu fazy I/IIa nowy związek zostanie zastosowany w kombinacji z obecnie stosowanymi schematami leczenia przeciwnowotworowego.

W kontekście rozwoju programu OATD-02 warto wspomnieć o wynikach badań zaprezentowanych na forum Europejskiego Towarzystwa Onkologii Medycznej (ESMO) w Barcelonie przez kalifornijską firmę biotechnologiczną Calithera Biosciences, które są kolejnym dowodem na to, że inhibitory arginazy mogą stanowić nową immunoterapię przeciwnowotworową. Drobnocząsteczkowy kandydat na lek (INCB001158), licencjonowany przez Calitherę firmie Incyte Corporation, to pierwszy na świecie inhibitor arginazy w rozwoju klinicznym. We wrześniu 2019 roku Calithera Biosciences przedstawiła wyniki badania klinicznego I fazy dla tego kandydata na lek. W badaniu oceny bezpieczeństwa i tolerancji kandydata na lek, pacjenci z rozsiewem choroby nowotworowej lub miejscowo zaawansowanym nowotworem, opornym na dostępne metody leczenia, otrzymywali związek INCB001158. Terapii zostali poddani chorzy z rozpoznaniem nowotworu płuc, nowotworu jelita grubego i innymi guzami litymi. Związek INCB001158 był dobrze tolerowany, hamował aktywność arginazy i indukował wzrost argininy w osoczu przy zastosowaniu wszystkich badanych dawek.

Wyniki badań przedstawione przez Calithera Biosciences potwierdzają, że arginaza jest obiecującym celem terapeutycznym w onkologii i stanowią pierwsze kliniczne potwierdzenie (ang. clinical proof-ofconcept, PoC) celowości zastosowania inhibitorów arginazy, jako nowej terapii dla pacjentów z nowotworami opornymi na standardowe leczenie. Ponadto wyniki te potwierdzają, że zahamowanie aktywności arginazy jest bezpieczne w dawkach terapeutycznych u pacjentów onkologicznych.

1.2.3 Program deubikwitynazowy

Spółka zidentyfikowała interesującą grupę nowych celów biologicznych – deubikwitynaz (DUBs). W 2019 r. realizowano wstępne badania eksploracyjne, w oparciu o blokowanie aktywności tej grupy białek, w szczególności USP7. Opracowano szereg nowych testów przesiewowych oraz testów krzyżowych opartych na naturalnych substratach deubikwitynaz. Zidentyfikowano dwie nowe serie wczesnych związków, które są obecnie na etapie poprawy ich aktywności in vitro.

Spółka pozyskała dofinansowanie prac B+R w tym projekcie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju (NCBR). Całkowity koszt projektu ma wynieść ok. 31 mln PLN, natomiast kwota przyznanego dofinansowania to ponad 22 mln PLN. Spółka 6 marca 2020 r. otrzymała informację o obustronnym podpisaniu umowy i otworzyła nowy program badawczy. Obecnie trwają intensywne prace laboratoryjne zmierzające do opracowania i syntezy nowych inhibitorów deubikwitynaz o jeszcze większej aktywności in vitro, m.in. w oparciu o uzyskanie krystalicznej struktury wiązania inhibitorów chitynaz z białkami DUBs.

1.3. Business Development

W ocenie Spółki w ostatnich latach miała miejsce zmiana priorytetów dot. strategicznych obszarów terapeutycznych w części dużych firm farmaceutycznych (tzw. Big Pharma). Kilka koncernów farmaceutycznych ogłosiło, że odchodzi od celów terapeutycznych związanych wyłącznie z chorobami płuc i układu oddechowego, przenosząc ciężar zainteresowania m.in. na onkologię i choroby prowadzące do włóknienia tkanek oraz na choroby rzadkie (sieroce). Takie podejście odsunęło w czasie możliwość podpisania umowy komercjalizacyjnej dla programu OATD-01 w terapiach zorientowanych wyłącznie na choroby takie jak astma czy przewlekła obturacyjna choroba płuc (ang. chronic obstructive pulmonary disease, COPD).

Wychodząc naprzeciw zaobserwowanym trendom rynkowym, w roku 2019 podczas szeregu konferencji naukowych i branżowych, jak również w prezentacjach dla inwestorów, Spółka wskazywała, że OATD-01 może być terapią w wielu schorzeniach, co podsumowuje poniższa tabela:

Wskazanie	Ekspresja CHIT1 związana z chorobą	Korelacja kliniczna	Ekspresja komórkowa	Walidacja przedkliniczna
Sarkoidoza			Komórka nabłonkowa oraz olbrzymia (mΦ), Limfocyty T	
Idiopatyczne włóknienie płuc (IPF)		 Pęcherzyk płucny mΦ		
Niealkoholowe stłuszczeniowe zapalenie wątroby (NASH)			Komórka Kupffera (mΦ)	
Stwardnienie zanikowe boczne (ALS)			Komórki mikrogleju (mΦ)	
Choroba Crohna			Makrofagi (ziarniniaki)	
Astma			Pęcherzyk płucny mΦ	

Po blisko stu spotkaniach na BIO-Europe Spring, Bio-Europe i BIO International Convention w 2019 roku, Spółka pozostaje w kontakcie z szeregiem podmiotów branżowych (również w zakresie analizy wyników badań). Podczas odbytych spotkań ze szczególnie dużym zainteresowaniem ze strony potencjalnych partnerów spotkała się prezentacja wyników badań OATD-01 w terapii niealkoholowego stłuszczeniowego zapalenia wątroby (ang. nonalcoholic steatohepatitis, NASH) oraz wstępne wyniki wskazujące na mechanizm działania OATD-01 potwierdzający rolę CHIT1 w rozwoju patologii w chorobach uszkadzających tkanki organów. W marcu 2020 r. przedstawiciele Spółki uczestniczyli w kolejnej rundzie spotkań w trakcie BIO-Europe Spring w Paryżu. W związku z globalnym kryzysem i zagrożeniem związanym z koronawirusem (COVID-19) liczba uczestników tego wydarzenia została ograniczona, a wszystkie spotkania odbyły się w trybie zdalnym.

W lipcu 2019 roku zespół OncoArendi Therapeutics spotkał się w Chinach z przedstawicielami czterech chińskich firm biotechnologicznych i trzema dużymi funduszami VC inwestującymi w rozwój nowych leków. Podczas spotkań prezentowane były projekty badawcze OncoArendi – OATD-01 i OATD-02. W opinii Spółki zainteresowanie nawiązaniem współpracy było satysfakcjonujące. Przebieg dalszych rozmów, które miały miejsce w październiku 2019 r. we Frankfurcie, podtrzymuje pozytywne oczekiwanie Emitenta odnośnie do ewentualnego partneringu lub zakupu licencji na prowadzenie dalszego rozwoju klinicznego i wprowadzenie leków rozwijanych przez OncoArendi Therapeutics na rynek chiński. Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania wydarzenia związane z koronawirusem COVID-19 powstrzymały obecnie wszelkie działania na rynku chińskim do momentu zażegnania kryzysu.

Rynek chiński wart jest nadal szczególnego zainteresowania, ponieważ Chiny są rynkiem najbardziej dynamicznym i o najwyższym potencjale wzrostu, który zgodnie z prognozami w ciągu najbliższych 5-10 lat wyprzedzi Stany Zjednoczone. Dlatego już dziś wartości transakcji na tych rynkach przekraczają 20- 30% wartości transakcji za wyłączne prawa globalne. Według danych firmy konsultingowej China Bio, chińskie firmy biotechnologiczne i farmaceutyczne w 2018 roku zawarły 164 umowy partneringowe z firmami zagranicznymi, czyli ponad dwa razy więcej niż w 2014 r. Chińskie firmy farmaceutyczne wydały w ubiegłym roku 13,8 mld USD na zakup umów licencyjnych, z czego większość stanowiły transakcje z zagranicznymi podmiotami. Ponadto chińskie fundusze kapitałowe w 2018 r. przeznaczyły na inwestycje w chiński sektor life science rekordowe 17,4 mld USD, tj. o prawie 6 mld USD więcej niż w 2017 roku.

Sprzedając prawa do własności w formie licencji w Chinach, Spółka nie zamyka sobie drogi do podpisania stosownej umowy w odniesieniu do obu Ameryk, Europy i Japonii.

1.4. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W perspektywie co najmniej kolejnego kwartału wyniki będą zależały głównie od następujących czynników:

Tempa rozwoju poszczególnych programów badawczo-rozwojowych dotyczących platform chitynazowej i arginazowej;
W związku z rozprzestrzeniającą się pandemią koronawirusa wywołującego chorobę COVID-19 na całym świecie, na dzień sporządzenia sprawozdania zostały zidentyfikowane następujące czynniki, które przejściowo mogą mieć wpływ na wydłużenie czasu trwania poszczególnych prac badawczych w ramach prowadzonych projektów rozwojowych:
- o Spółka powróciła do pracy w laboratoriach w trybie zmianowym, pozostawiając pozostałą cześć pracowników w trybie pracy zdalnej.

Spółka podpisała z przedstawicielami pracowników porozumienie, na mocy którego od 1 maja zostanie obniżony wymiar czasu pracy o 20% na okres nie dłuższy niż najbliższe pięć miesięcy. Porozumienie to ma na celu optymalne wykorzystanie środków z dotacji publicznych otrzymanych przez Spółkę, których czas realizacji może wydłużyć się w stosunku do wcześniejszych planów.

o Pojawiły się opóźnienia w dostawie niektórych odczynników/zwierząt od kontrahentów prowadzących działalność lub współpracę w krajach objętych chorobą (szczególnie Chiny), przy czym opóźnienia te nie mają charakteru istotnego dla harmonogramu realizacji programów badawczych).
o Obecnie wstrzymywane są w wielu krajach badania kliniczne, w szczególności badania z udziałem zdrowych ochotników ze względu na ryzyko zarażenia koronawirusem, co może również mieć wpływ na badania prowadzone i planowane przez Spółkę, w tym dotyczące OATD-01 i OATD-02.
o Prace u wielu usługodawców (CROs) są opóźnione lub przesunięte w czasie o około jeden do dwóch miesięcy w związku z ograniczeniami kadrowymi.

Spółka nie jest obecnie w stanie oszacować ewentualnej skali wydłużenia powyższych programów czy też dostępności finansowania w wyniku licznych ograniczeń oraz w związku z globalną sytuacją wynikającą z rozprzestrzenienia się epidemii. Spółka szacuje, że w większości przypadków nie będą one dłuższe niż 3 miesiące. O kolejnych ewentualnych zdarzeniach oraz

uwarunkowaniach, istotnie wpływających na powyższe obszary Spółka będzie komunikować w trybie właściwych raportów.

Skuteczności rozliczania wniosków o dofinansowanie bieżących programów badawczorozwojowych;
Postępu w działaniach zmierzających do komercjalizacji najbardziej zaawansowanych projektów rozwojowych.

1.5. Istotne wydarzenia w okresie I kwartału 2020 roku oraz do dnia sporządzenia sprawozdania

W styczniu 2020 r. w związku z podjęciem uchwał przez Zarząd oraz Radę Nadzorczą Spółka rozpoczęła realizację I Programu Motywacyjnego uchwalonego przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 25 stycznia 2017 r.
W styczniu 2020 r. Spółka otrzymała status leku sierocego (ang. Orphan Drug Designation, ODD) dla cząsteczki OATD-01 w leczeniu sarkoidozy, przyznany przez amerykańską instytucję rządową FDA (U.S. Food and Drug Administration).
W styczniu 2020 r. stanowisko szefa ds. badań i rozwoju (ang. Chief Scientific Officer, CSO) objął dr Rafał Kamiński, naukowiec, lekarz i menadżer z kilkunastoletnim doświadczeniem w rozwoju nowych leków w Narodowym Instytucie Leków (NIH, USA), a następnie dwóch globalnych firmach farmaceutycznych – UCB i Roche.
W dniu 29 stycznia 2020 r. Spółka otrzymała informację o przyznaniu jej dofinansowania na rozwój projektu pn. "Poszukiwanie i rozwój inhibitorów deubikwitynaz do zastosowania w immunoterapii przeciwnowotworowej" – przyznanego w ramach konkursu Szybka Ścieżka. Całkowity koszt projektu Emitenta ma wynieść ok. 31 mln PLN, natomiast kwota wnioskowanego dofinansowania to ok. 22 mln PLN.
Na koniec lutego 2020 r. NCBR poinformował o negatywnym rozpatrzeniu protestów od decyzji NCBR w sprawie nieprzyznania dofinansowania na dwa wnioski grantowe na niealkoholowe stłuszczeniowe zapalenie wątroby (ang. nonalcoholic steatohepatitis, NASH) oraz ostrą niewydolność serca (ang. acute decompensated heart failure, ADHF).
W dniu 6 marca 2020 r. Spółka otrzymała od NCBR informację o obustronnym podpisaniu umowy określającej zasady udzielenia dofinansowania projektu pt. "Poszukiwanie i rozwój inhibitorów deubikwitynaz do zastosowania w immunoterapii przeciwnowotworowej". Projekt został wybrany do dofinansowania w ramach konkursu "Szybka Ścieżka".
W dniu 7 kwietnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania pana Rafała Kamińskiego na Członka Zarządu OncoArendi Therapeutics SA.
W dniu 20 kwietnia podjęta została decyzja o zakończeniu części klinicznej badania fazy Ib na etapie potwierdzającym bezpieczeństwo dawek 25 i 50 mg oraz osiągniecie efektu farmakodynamicznego.

1.6. Kluczowe pozycje finansowe

dane w mln PLN
	IQ 2020	IQ 2019
Razem przychody z działalności operacyjnej	0,38	0,34
Razem koszty działalności operacyjnej	1,31	1,78
- w tym koszty programu motywacyjnego	0,00	0,35
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-0,94	-1,45
Zysk (strata) netto	-0,87	-1,25
	IQ 2020	IQ 2019
Przepływy z działalności operacyjnej	-1,33	-2,53
Przepływy z działalności inwestycyjnej	-5,62	-8,72
Przepływy z działalności finansowej	3,27	4,84

	31.03.2020	31.12.2019
Aktywa razem	83,70	85,69
- Niezakończone prace rozwojowe	47,50	44,96
- Środki pieniężne na koniec okresu	30,36	34,04
Zobowiązania	5,43	6,56
Kapitał własny	78,28	79,13

Przeważającą część przychodów z działalności operacyjnej Grupy stanowiły przychody z tytułu dotacji uzyskiwanych ze środków krajowych i zagranicznych na badania prowadzone przez OncoArendi Therapeutics.

Do głównych składników kosztów ponoszonych przez Grupę należały: (i) usługi obce oraz (ii) wynagrodzenia. Główną pozycję kosztów z działalności operacyjnej w I kwartale 2020 r. stanowiły usługi obce, które zawierają koszty usług prawnych, najmu oraz usług księgowych. Koszty usług obcych wyniosły 0,49 mln PLN w I kwartale 2020 r. i były o 0,05 mln PLN wyższe w porównaniu do I kwartału 2019 r. (0,44 mln PLN). Na wzrost kosztów miała wpływ opłata za usługi doradcze na potrzeby ubiegania się o dofinansowanie. Istotną pozycję w kosztach z działalności operacyjnej stanowią również wynagrodzenia. W I kwartale 2020 i 2019 r. koszty wynagrodzeń wyniosły odpowiednio 0,44 mln PLN oraz 0,51 mln PLN.

Niezakończone prace rozwojowe, na które składają się nakłady na prowadzone prace rozwojowe, wzrosły o 2,54 mln PLN z 44,96 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 r. do 47,5 mln PLN na dzień 31 marca 2020 r.

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności za okres sprawozdawczy.

1.7. Planowany rozwój Grupy Kapitałowej OncoArendi Therapeutics S.A.

Celem strategicznym Spółki jest budowanie trwałego wzrostu wartości Grupy OncoArendi Therapeutics. Grupa prowadzi działalność polegającą na realizacji projektów badawczo-rozwojowych

mających na celu komercjalizację kandydatów na nowe leki. Prace nad rozwojem cząsteczek chemicznych dotyczą leków o wysokim potencjale rynkowym w terapii nowotworów oraz chorób o podłożu zapalnym, w szczególności prowadzących do zmian patologicznych tkanki narządów, przede wszystkim do ich włóknienia.

Przewidywaną formą komercjalizacji w większości prowadzonych przez Grupę projektów B+R jest sprzedaż licencji wyłącznej na dalszy rozwój i sprzedaż kandydata na lek wraz z grupą związków pochodnych chronionych międzynarodowymi patentami oraz wynikami badań.

W swojej działalności Grupa pozyskała dotychczas łącznie ok. 274 mln PLN na realizowane i planowane programy rozwoju nowych leków drobnocząsteczkowych. Około 93 mln PLN pochodzi od inwestorów prywatnych, uwzględniając z sukcesem zakończone IPO, zaś pozostałe 181 mln PLN z licznych grantów współfinansowanych ze środków krajowych, funduszy UE, programu Horyzont 2020 oraz Narodowego Instytutu Zdrowia (NIH) w USA. W realizacji prac badawczo-rozwojowych Grupa współpracuje w formie wspólnie realizowanych grantów lub zleconych usług badawczych, zarówno z wiodącymi ośrodkami badawczymi, jak i z renomowanymi CROs (ang. Contract Research Organizations) w UE, USA, Japonii i Australii. Radę Naukową firmy tworzą czołowi badacze uniwersytetów takich jak Rutgers University w USA czy VIB i Uniwersytet w Gent w Belgii. Grupa współpracuje też z wieloma ośrodkami akademickimi, klinicznymi i instytutami PAN w Polsce.

Grupa zamierza stworzyć i spieniężyć wartość wynikającą ze zrealizowanych badań oraz powstałej własności intelektualnej poprzez licencjonowanie lub sprzedaż swoich produktów (od fazy rozwoju przedklinicznego do fazy IIa badań klinicznych) dużym firmom farmaceutycznym lub biotechnologicznym.

Równocześnie rozważane są możliwości rozszerzenia profilu prowadzonej działalności B+R o nowe formy terapii wykraczające poza leki drobnocząsteczkowe, a związane z obszarem genetyki lub bioinformatyki. W ocenie Spółki obserwowany rozwój technologii w kluczowych dla Spółki obszarach terapeutycznych takich jak immuno-onkologia oraz potencjalnie inne schorzenia prowadzące do stanów zapalnych i włóknienia tkanek stwarzają nowe i potencjalnie przełomowe możliwości leczenia tych chorób. Ewentualne działania w powyższym zakresie mogą być ukierunkowane na potencjalną współpracę operacyjnej/badawczej (a w określonych przypadkach na wsparciu kapitałowym) z podmiotem lub podmiotami rozwijającymi tego typu technologie na bardzo wczesnym etapie rozwoju. Należy przy tym wskazać, iż tego rodzaju projekty mogą zakładać równoległe finansowe wsparcie realizacji takiego przedsięwzięcia ze strony zewnętrznego inwestora lub inwestorów kapitałowych. Plany dotyczące dalszego rozwoju najbardziej zaawansowanego projektu Spółki, związane z cząsteczką OATD-01, zostały opisane w "Strategii rozwoju klinicznego OATD-01" w ramach punktu 1.2.1.1.

Z kolei planowane działania w kontekście dalszego rozwoju prac nad projektem immunoonkologicznym związanym z cząsteczką OATD-02 zostały zaprezentowane w punkcie 1.2.2.

Natomiast termin ogłoszenia kandydata na lek oraz dalszy rozwój cząsteczki OATD-03 został opisany w punkcie 1.2.1.2.

1.8. Zasoby kadrowe

doświadczenie i kwalifikacje przede wszystkim w zakresie chemii medycznej, procesowej i analitycznej oraz biologii.

Grupa zatrudnia pracowników na podstawie umów o pracę, a także zleca wykonywanie czynności na podstawie umów cywilnoprawnych. Na dzień 31 marca 2020 roku zatrudnionych było 83 osób w oparciu o umowę o pracę. Dodatkowo na dzień 31 marca 2020 roku na podstawie innych umów cywilnoprawnych (umów zlecenia, umów o dzieło oraz umów o współpracy z osobami prowadzącymi działalność gospodarczą) z OncoArendi Therapeutics współpracowały 4 osoby.

1.9. Finansowanie działalności

Działalność B+R spółki finansowana jest środkami własnymi oraz przyznanymi dotacjami publicznymi. W 2018 roku Spółka przeprowadziła udaną pierwszą ofertę publiczną akcji Grupy pozyskując 58 mln PLN na projekty rozwojowe. Spółka na bieżąco realizuje swoje zobowiązania, a stan gotówki pozwala nie tylko na utrzymanie bieżącej płynności związanej z koniecznością ponoszenia kosztów bieżącej działalności, ale również umożliwia sfinansowanie planowanych inwestycji w innowacyjne projekty.

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania środki pozyskane z emisji akcji serii F były wykorzystywane na finansowanie wkładów własnych na realizację prowadzonych obecnie projektów badawczo-rozwojowych, w ramach aktualnie podpisanych umów o dofinansowanie. Do 31 marca 2020 roku wykorzystanie środków z emisji akcji wyniosło 23 mln PLN. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, Spółka ulokowała przedmiotowe środki łącznie na 7 lokatach bankowych w dwóch renomowanych bankach, na okres od 1 do 6 miesięcy z oprocentowaniem od 0,30% do 1,42% w stosunku rocznym.

1.10. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok

Grupa nie publikowała prognoz finansowych za rok 2020.

1.11. Organy zarządzające i nadzorcze

1.11.1. Skład organów zarządzających i nadzorczych

Zarząd

Na dzień 31 marca 2020 roku w skład Zarządu OncoArendi Therapeutics S.A. wchodziły następujące osoby:

Marcin Jan Szumowski Prezes Zarządu,
Sławomir Piotr Broniarek Członek Zarządu.

W dniu 7 kwietnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania z ty samym dniem pana Rafała Kamińskiego na Członka Zarządu OncoArendi Therapeutics SA.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Zarządu OncoArendi Therapeutics S.A. wchodziły następujące osoby:

Marcin Jan Szumowski Prezes Zarządu,
Sławomir Piotr Broniarek Członek Zarządu,
Rafał Kamiński Członek Zarządu.

Rada Nadzorcza

W I kwartale 2020 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Rada Nadzorcza Spółki funkcjonowała w następującym składzie:

Krzysztof Adam Laskowski Przewodniczący Rady Nadzorczej
Mariusz Ryszard Gromek Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Henryk Gruza Członek Rady Nadzorczej
Grzegorz Miroński Członek Rady Nadzorczej
Piotr Żółkiewicz Członek Rady Nadzorczej

Komitet Audytu

W I kwartale 2020 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, w skład Komitet Audytu wchodzili następujący członkowie Rady Nadzorczej Spółki:

1) Krzysztof Laskowski – Przewodniczący Komitetu Audytu,

2) Henryk Gruza – Członek Komitetu Audytu,

3) Piotr Żółkiewicz– Członek Komitetu Audytu.

1.11.2. Akcje posiadane przez członków organów zarządzających i nadzorczych

Posiadane akcje przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej na dzień publikacji raportu za IQ 2020 roku w sztukach

Poniżej zaprezentowano informacje nt. akcji posiadanych przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu w sztukach:

Akcjonariusz	Liczba akcji/głosów	% kapitału / głosów
Marcin Szumowski	1 213 267	8,88
- W tym bezpośrednio - W tym pośrednio poprzez Szumowski Investments Sp. z o.o.	74 767 1 138 500	0,55 8,33
Sławomir Broniarek	34 000	0,25
Rafał Kamiński (*)	0	0,00
Łącznie	1 247 267	9,13

* Pan Rafał Kamiński jest Członkiem Zarządu Spółki od 7 kwietnia 2020 roku.

Niezależnie od powyższego Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania:

Pan Marcin Jan Szumowski posiada 9.216 warrantów zamiennych na akcje;
Pan Sławomir Piotr Broniarek posiada 6.506 warrantów zamiennych na akcje.

W dniu 21 stycznia 2020 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie notyfikacyjne od Prezesa Zarządu Marcina Szumowskiego. Prezes Zarządu przekazał informację, iż zawarł umowę nabycia 42.000 akcji Spółki z odroczonym terminem przeniesienia własności akcji, o czym Spółka informowała w trybie raportu bieżącego.

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego, tj. raportu rocznego za 2019 r. opublikowanego w dniu 31 marca 2019 r., nie miały miejsca zmiany w stanie posiadania osób zarządzających/nadzorujących.

Na dzień publikacji niniejszego raportu oraz na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego nie istnieją inne uprawnienia dotyczące akcji Spółki, które przysługiwałyby osobom zarządzającym i nadzorującym.

Osoby nadzorujące nie posiadały na dzień publikacji niniejszego raportu oraz na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego akcji Spółki lub uprawnień do akcji Spółki.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów
Adam Gołębiowski	799 000	799 000	5,84%	5,84%
Marcin Szumowski	1 213 267	1213 267	8,88%	8,88%
- w tym bezpośrednio	74 767	74 767	0,55%	0,55%
- w tym pośrednio poprzez Szumowski Investments Sp. z o.o.*	1 138 500	1 138 500	8,33%	8,33%
New Europe Ventures LLC**	764 500	764 500	5,59%	5,59%
IPOPEMA 112 FIZ Aktywów Niepublicznych***	4 135 000	4 135 000	30,25%	30,25%
Pozostali	6 758 233	6 758 233	49,44%	49,44%

1.12. Akcje posiadane przez znaczących akcjonariuszy Spółki na dzień publikacji raportu

* Szumowski Investments Sp. z o.o. jest podmiotem kontrolowanym w 100% przez SI Assets Sp. z o.o., w której 70% akcji posiada Marcin Szumowski. Marcin Szumowski jest prezesem zarządu zarówno Szumowski Investments Sp. z o.o. jak i SI Assets Sp. z o.o.

** Partnerami (wspólnikami) New Europe Ventures LLC są Pan Marcin Jasiński oraz Pan Andrew Rasiej, niebędący akcjonariuszami ani członkami organów Spółki.

*** Członkowie Zarządu, członkowie Rady Nadzorczej ani akcjonariusze Spółki nie posiadają certyfikatów inwestycyjnych IPOPEMA 112 FIZ Aktywów Niepublicznych. Właścicielem certyfikatów inwestycyjnych wyemitowanych przez ten fundusz jest FTF Columbus S.A., której właścicielem jest Michał Andrzej Sołowow

W dniu 23 kwietnia 2020 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie od Pana Jakuba Gołąba z informacją o zmniejszeniu stanu posiadania w ogólnej liczbie akcji i głosów w Spółce poniżej 5%.Szczegółowe informacje nt. powyższej transakcji zostały przekazane w raporcie bieżącym nr 10/2020.

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego nie miały miejsca inne zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy.

1.13. Programy motywacyjne

I Program Motywacyjny

powyższej uchwały Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło I Program Motywacyjny na lata 2017- 2020. Na podstawie I Programu Motywacyjnego zaoferowano wybranym, wskazanym przez Radę Nadzorczą członkom Zarządu oraz pozostałym osobom wybranym przez Zarząd nabycie imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia nie więcej niż 360.000 akcji zwykłych imiennych Serii E. Liczba warrantów subskrypcyjnych serii A przyznawanych w ramach I Programu Motywacyjnego uzależniona jest od pozostawania przez osobę uprawnioną ze Spółką w stosunku służbowym, jednak w każdym razie liczba osób uprawnionych nie może przekroczyć 149 osób. Emisja warrantów subskrypcyjnych została uwarunkowana dopuszczeniem i wprowadzeniem akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW.

Na mocy powyższej uchwały kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę nie większą niż 3.600 PLN poprzez emisję nie więcej niż 360.000 akcji zwykłych imiennych nowej serii E, o wartości nominalnej 0,01 PLN każda. Zgodnie z postanowieniami uchwały, warranty subskrypcyjne będą emitowane nieodpłatnie, natomiast cena emisyjna akcji serii E będzie równa 13,80 PLN. Akcje serii E będą wydawane wyłącznie za wkłady pieniężne posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii A.

Osoby uprawnione będą mogły wykonać prawa wynikające z warrantów subskrypcyjnych serii A w terminie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2021 r., a każdy warrant subskrypcyjny serii A będzie uprawniać jego posiadacza do objęcia jednej akcji serii E.

W związku ze zrealizowaniem kluczowego warunku emisji warrantów subskrypcyjnych tj. dopuszczeniem i wprowadzeniem akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW przed zatwierdzeniem niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka dokonała wyceny I Programu Motywacyjnego. Koszt I Programu Motywacyjnego i odpowiadający mu kapitał z emisji warrantów subskrypcyjnych Spółka wycenia poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Koszty I Programu Motywacyjnego został rozliczony proporcjonalnie do upływu czasu jego trwania i ujęty w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Koszty programu motywacyjnego". Założenia przyjęte do wyceny wartości godziwej programu, wartość wyceny I Programu Motywacyjnego oraz kwota rozpoznana w 2019 roku zostały opisane w nocie 35 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019.

Spółka rozpoczęła realizację I Programu Motywacyjnego zgodnie z postanowieniami regulaminu. 360.000 Warrantów Subskrypcyjnych serii A zostało zaoferowanych do objęcia 63 osobom.

II Program Motywacyjny

Spółka przyjęła II Program Motywacyjny, którego podstawowe zasady określa uchwała nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 21 lutego 2018 r. w sprawie przyjęcia i ustalenia zasad motywacyjnego programu kierowanego do zarządu, kadry kierowniczej i personelu OncoArendi Therapeutics S.A. w formie warrantów subskrypcyjnych ("II Program Motywacyjny"). Na mocy powyższej uchwały Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło II Program Motywacyjny na lata 2019- 2022. II Program Motywacyjny zakłada zaoferowanie wybranym, wskazanym przez Radę Nadzorczą członkom Zarządu oraz pozostałym osobom wybranym przez Zarząd nabycia imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B uprawniających do objęcia nie więcej niż 390.000 akcji zwykłych na okaziciela Serii G. Liczba warrantów subskrypcyjnych serii B przyznawanych w ramach II Programu Motywacyjnego uzależniona będzie między innymi od pozostawania przez osobę uprawnioną ze Spółką w stosunku służbowym, jednak w każdym razie liczba osób uprawnionych nie może przekroczyć 149 osób oraz uzyskanie przez osobę uprawnioną pozytywnej oceny rocznej.

Na mocy powyższej uchwały kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę nie większą niż 3.900 LN poprzez emisję nie więcej niż 390.000 akcji zwykłych na okaziciela nowej serii G, o wartości nominalnej 0,01 PLN każda. Zgodnie z postanowieniami uchwały, warranty subskrypcyjne będą emitowane nieodpłatnie, natomiast cena emisyjna akcji serii G będzie równa cenie po jakiej akcje będą oferowane w ramach pierwszej publicznej oferty Spółki, a która to cena emisyjna z początkiem każdego kolejnego kwartału będzie wzrastała o 2% dla Akcji obejmowanych w kolejnych kwartałach. Wzrost ceny emisyjnej będzie dokonywany do końca ostatniego kwartału obowiązywania Programu. Akcje serii G będą wydawane wyłącznie za wkłady pieniężne posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii B.

Osoby uprawnione z warrantów subskrypcyjnych serii G będą miały prawo wykonać przysługujące im prawa z tytułu warrantów subskrypcyjnych serii B nie później niż do dnia 31 grudnia 2022 r.

Koszt II Programu Motywacyjnego i odpowiadający mu kapitał z emisji warrantów subskrypcyjnych Spółka będzie wyceniać poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Koszty II Programu Motywacyjnego rozliczane będą proporcjonalnie do upływu czasu jego trwania i ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Koszty programu motywacyjnego".

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały wydane żadne Warranty Subskrypcyjne w ramach II Programu Motywacyjnego. Zarząd spółki, ze względu na malejącą wartość motywacyjną programu, planuje zamknięcie programu w tym kształcie i zastąpienie go nowym systemem, opartym na udziale pracowników w przychodach z komercjalizacji projektów.

W ramach Spółki nie został utworzony system kontroli akcji pracowniczych.

Program motywacyjny DEAL+

Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała nowy program motywacyjny w dniu 10 marca 2020 roku. Założeniem niniejszego programu motywacyjnego (DEAL+) jest przyznanie pracownikom OncoArendi Therapeutics SA w ramach premii, puli środków uzyskanych w przypadku zawarcia przez Spółkę umowy partneringowej lub innego analogicznego kontraktu, który doprowadzi do komercjalizacji programów lub związków rozwijanych przez Spółkę.

Wartość niniejszego programu motywacyjnego została ustalona na 4,5% wartości przychodu netto (przychód pomniejszony o koszty wytworzenia danego związku), w wyniku zawartej umowy partneringowej oraz nie więcej niż 500 tysięcy PLN premii określonych kwotowo. Wartość przychodu netto z powyższej transakcji obejmuje up-front oraz wszystkie kolejne płatności z osiągnięcia przez Spółkę kamieni milowych w dalszym rozwoju klinicznym związku, ustalonych w umowie partneringowej.

1.14. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami W skład Grupy Kapitałowej OncoArendi Therapeutics S.A. na 31 marca 2020 r. wchodziły:

OncoArendi Therapeutics S.A. z siedzibą w Warszawie podmiot dominujący;
OncoArendi Therapeutics LLC spółka zależna.

W trakcie I kwartału 2020 roku nie miały miejsca zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej OncoArendi Therapeutics.

Nazwa jednostki	Podstawowa działalność	Miejsce rejestracji i prowadzenia	Procentowa wielkość udziałów z zysków posiadanych przez Grupę		Procentowa wielkość praw do głosów posiadanych przez Grupę
zależnej		działalności	stan na	stan na	stan na	stan na
			31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
OncoArendi Therapeutics LLC	Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych	93 Shennecossett Road, Groton, CT 06340, Delaware, USA	100%	100%	32%	32%

Jednostka dominująca OncoArendi Therapeutics S.A. posiada 32% głosów w jednostce zależnej OncoArendi Therapeutics LLC. Główną funkcją, jaką pełni OncoArendi Therapeutics LLC jest pozyskiwanie funduszy z Narodowych Instytutów Zdrowia. W celu zachowania wymogów formalnych związanych z otrzymaniem dofinansowania w 2018 roku Spółka przekazała 17% udziałów Głównemu Doradcy ds. Biologii i Farmakologii w OncoArendi Therapeutics SA Panu Bruce'owi Conway. Niezmienione pozostaje postanowienie umowy operacyjnej pomiędzy OncoArendi Therapeutics LLC a OncoArendi Therapeutics SA, zgodnie z którym OncoArendi Therapeutics SA przysługuje 100% prawa do zysków i strat OncoArendi Therapeutics LLC. Ponadto zgodnie z postanowieniami umowy współpracy pomiędzy spółkami do OncoArendi Therapeutics SA należy 100% praw do własności intelektualnej powstałej w toku działalności OncoArendi Therapeutics LLC w ramach badań lub innych czynności prowadzonych na związkach, co do których prawa posiada OncoArendi Therapeutics SA. Wpłaty na kapitał spółki OncoArendi Therapeutics LLC były dokonywane jedynie przez OncoArendi Therapeutics SA i do dnia 31 marca 2020 r. wyniosły 140 000 USD, co stanowi łącznie 499 393 PLN. OncoArendi Therapeutics SA dokonało odpisów aktualizacyjnych na całą kwotę wpłat na kapitał w kwocie 112 902 PLN w 2015 roku, w kwocie 229 109 PLN w 2017 roku, w kwocie 101 448 PLN w 2018 roku oraz w kwocie 55 934 PLN w 2019 roku.

Wszystkie transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi zostały przeprowadzone na warunkach rynkowych.

Wyniki finansowe spółki zależnej konsolidowane są metodą pełną.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi zostały przeprowadzone na warunkach rynkowych.

1.15. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu spółki z Grupy nie są stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Spółki lub jej jednostki zależnej.

1.16. Poręczenia i gwarancje

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu spółki z Grupy nie posiadały udzielonych poręczeń oraz gwarancji.

1.17. Zasady sporządzania raportów finansowych

Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz kwartalna informacja finansowa za I kwartał 2020 roku zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

1.18. Inne informacje

Marcin Jan

W ocenie Zarządu Spółki poza informacjami zawartymi w ramach niniejszego raportu nie istnieją inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej OncoArendi Therapeutics SA Q1 2020

Sprawozdanie za okres 01.01.2020 - 31.03.2020 sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Spis treści	strona
1. Wstęp	3
2. Śródroczne wybrane skonsolidowane dane finansowe	5
3. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	6
4. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	8
5. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	10
6. Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	12
7. Noty objaśniające do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	14

1. Wstęp

Dane Jednostki dominującej
Nazwa:	OncoArendi Therapeutics S.A.
Siedziba:	ul. Żwirki i Wigury 101
	02-089 Warszawa
Podstawowy przedmiot	Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest opracowywanie i rozwój
działalności:	nowych leków drobnocząsteczkowych do zastosowania w terapii chorób o
	największej potrzebie klinicznej, takich jak choroby nowotworowe, choroby
	włóknieniowe i choroby układu oddechowego.
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy
	Krajowego Rejestru Sądowego
REGON:	101380757
NIP:	7282789248
KRS:	0000657123
Czas trwania Spółki:	nieoznaczony

OncoArendi Therapeutics Spółka Akcyjna została utworzona wskutek przekształcenia OncoArendi Therapeutics Spółka z o.o. w Spółkę Akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 4 listopada 2016 roku w Kancelarii Notarialnej Artur Szadkowski Notariusz (Rep. Nr 6758/2016).

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

W sprawozdaniu finansowym mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w nim przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia sprawozdania finansowego prowadzone są w złotych polskich i groszach. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych zawartych w sprawozdaniu.

Okresy prezentowane

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31.03.2020 roku i obejmuje okres 3 miesięcy, tj. od dnia 01.01.2020 roku do dnia 31.03.2020 roku.

Dla danych prezentowanych w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2019.

Dla danych prezentowanych w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2019 roku do 31.03.2019 roku.

Założenie kontynuacji działalności

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Jednostki dominującej uważa, że nie występuje istotna niepewność, dotycząca zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Jednostki dominującej do kontynuowania działalności w okresie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Na dzień 31.03.2020 roku Grupa Kapitałowa odnotowała stratę w wysokości 872 tys. PLN co wynika ze specyficznego modelu biznesowego, który wiąże się z odsunięciem w czasie przychodów z prowadzonej działalności. Są one uzyskiwane po sprzedaży wyników badań, co następuje po około 5-8 latach od rozpoznania nowego celu terapeutycznego. Zarząd Jednostki dominującej OncoArendi Therapeutics SA przeprowadził analizę zidentyfikowanych ryzyk związanych z działalnością Spółki, w tym ryzyko operacyjne, związane z finansowaniem działalności oraz związane z dotacjami w perspektywie kolejnych 12 miesięcy. Spółka dotychczas sprawnie pozyskiwała fundusze z dotacji (umowy na finansowanie publiczne opiewają na 181 mln zł) oraz cieszyła się zainteresowaniem inwestorów prywatnych (w czterech rundach inwestycyjnych Spółka pozyskała 34 mln zł oraz poprzez IPO 58 mln zł), dzięki czemu uzyskała istotne wpłaty kapitałowe. Spółka realizuje założenia poszczególnych projektów badawczych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Jednostki dominującej nie stwierdza istnienia zdarzeń lub okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki.

W związku z rozprzestrzeniającą się pandemią koronawirusa wywołującego chorobę COVID 19 na całym świecie, Grupa rozpoznała na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego czynniki, które mogą mieć wpływ na wydłużenie czasu trwania poszczególnych prac badawczych w ramach prowadzonych projektów rozwojowych (szczegółowe informacje zostały zawarte w nocie 44). Grupa nie jest przy tym w stanie oszacować ewentualnej skali wydłużenia programów czy też dostępności finansowania w wyniku licznych ograniczeń oraz globalną sytuacją wynikającą z rozprzestrzenienia się epidemii. Na dzień sporządzenia sprawozdania Grupa szacuje, że w większości przypadków, opóźnienia nie będą dłuższe niż 3 miesiące. O innych zdarzeniach oraz uwarunkowaniach, istotnie pływających na powyższe obszary Grupa będzie komunikować w trybie właściwych raportów.

Zarząd oraz Rada Nadzorcza Jednostki dominującej

Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki dominującej jest następujący:

Zarząd:

Marcin Jan Szumowski	Prezes Zarządu
Sławomir Piotr Broniarek	Członek Zarządu
Rafał Kamiński	Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Krzysztof Adam Laskowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Mariusz Ryszard Gromek	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Henryk Gruza	Członek Rady Nadzorczej
Grzegorz Miroński	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Żółkiewicz	Członek Rady Nadzorczej

Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej OncoArendi Therapeutics S.A. wchodzą:

OncoArendi Therapeutics S.A. jako podmiot dominujący
OncoArendi Therapeutics LLC jako podmiot zależny.

Na dzień 31.03.2020 roku konsolidacji podlegają sprawozdania OncoArendi Therapeutics S.A. oraz OncoArendi Therapeutics LLC.

Spółka OncoArendi Therapeutics LLC została zarejestrowana w 2014 roku w USA.

ŚRÓDROCZNE WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

	PLN		EUR
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019	do 31.03.2020	do 31.03.2019
Razem przychody z działalności	376 496	339 454	85 639	78 983
Razem koszty z działalności operacyjnej bez wpływu programu motywacyjnego	1 313 312	1 434 519	298 731	333 779
Razem koszty z działalności operacyjnej	1 313 312	1 784 798	298 731	415 281
Zysk (strata) na działalności operacyjnej bez wpływu programu motywacyjnego	(936 816)	(1 095 064)	(213 092)	(254 796)
Zysk (strata) na działalności gospodarczej	(871 893)	(1 245 641)	(198 324)	(289 832)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(871 893)	(1 245 641)	(198 324)	(289 832)
Suma całkowitych dochodów	(851 777)	(1 241 513)	(193 749)	(288 872)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 325 913)	(2 530 269)	(301 597)	(588 736)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 617 462)	(8 718 662)	(1 277 770)	(2 028 634)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	3 266 639	4 835 615	743 043	1 125 137
Liczba akcji	13 670 000	13 670 000	13 670 000	13 670 000
Zysk (strata) netto na jedną akcję	(0,06)	(0,09)	(0,01)	(0,02)
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
Aktywa razem	83 703 140	85 687 498	18 387 000	20 121 521

Aktywa razem	83 703 140	85 687 498	18 387 000	20 121 521
Zobowiązania razem	5 425 086	6 557 667	1 191 724	1 539 901
Zobowiązania krótkoterminowe razem	2 834 223	3 967 675	622 591	931 707
Zobowiązania długoterminowe razem	2 590 862	2 589 992	569 133	608 193
Kapitał własny	78 278 054	79 129 831	17 195 276	18 581 621
Kapitał zapasowy	89 433 646	89 433 646	19 645 815	21 001 208
Liczba akcji	13 670 000	13 670 000	13 670 000	13 670 000
Wartość aktywów netto na jedną akcję	5,73	5,79	1,26	1,36

Do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano kurs euro NBP:

Dla wartości sprawozdania z sytuacji finansowej:

- na dzień 31.03.2020 r.:	4,5523
- na dzień 31.12.2019 r.:	4,2585

Dla wartości sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych:

Średni kurs euro obliczony na podstawie kursów zamknięcia dla każdego m-ca trzech miesięcy:

2020 r.: 4,3963 - 2019 r.: 4,2978

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota nr	31.03.2020	31.12.2019
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	5	1 725 219	1 925 374
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania	10	3 528 785	3 825 562
Nieruchomości inwestycyjne	5	-	-
Wartość firmy		-	-
Niezakończone prace rozwojowe	6	47 504 413	44 964 646
Pozostałe aktywa niematerialne	7	43 962	55 322
Inwestycje w podmiotach powiązanych	8	-	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	9	4 154	3 284
Pozostałe aktywa finansowe	34	-	-
Pozostałe aktywa	12	-	-
Aktywa trwałe razem		52 806 533	50 774 187
Aktywa obrotowe
Zapasy	31	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	11	-	1 931
Pozostałe należności	11	465 255	789 037
Należności z tytułu kontraktów
długoterminowych	32	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	34	-	-
Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego	9	-	-
Pozostałe aktywa	12	69 017	83 273
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13.1	30 362 335	34 039 071
Aktywa obrotowe razem		30 896 606	34 913 311
Aktywa razem		83 703 140	85 687 498

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	Nota nr	31.03.2020	31.12.2019
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	14	136 700	136 700
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości
nominalnej		-	-
Akcje własne		-	-
Kapitał zapasowy	14	89 433 646	89 433 646
Pozostałe kapitały rezerwowe	14	3 976 863	3 976 863
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek		20 116	2 454
zagranicznych
Wynik lat ubiegłych		(14 417 377)	(10 254 194)
Zysk (strata) netto	9	(871 893)	(4 165 637)
Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z
aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do
zbycia		-	-
Kapitały przypadające akcjonariuszom jednostki
dominującej		-	-
Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli		-	-
Kapitał własny razem		78 278 054	79 129 831

Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	33	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	34	-	-
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	9	4 154	3 284
Rezerwy długoterminowe	17	77 945	77 945
Zobowiązania z tytułu leasingu	16	2 508 763	2 508 763
Przychody przyszłych okresów	18	-	-
Pozostałe zobowiązania	15	-	-
Zobowiązania długoterminowe razem		2 590 862	2 589 992
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	33	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	15	1 116 284	1 902 738
Pozostałe zobowiązania finansowe	34	-	-
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego	9	-	-
Rezerwy krótkoterminowe	17	220 596	348 546
Przychody przyszłych okresów	18	155 383	19 349
Zobowiązania z tytułu leasingu	16	1 020 022	1 316 799
Pozostałe zobowiązania	15	321 938	380 244
Zobowiązania krótkoterminowe razem		2 834 223	3 967 675

Zobowiązania razem		5 425 086	6 557 667
Pasywa razem		83 703 140	85 687 498

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		od 01.01.2020	od 01.01.2019
	Nota nr	do 31.03.2020	do 31.03.2019
Przychody ze sprzedaży	19	-	1 052
Przychody z tytułu dotacji	20	376 496	337 971
Pozostałe przychody operacyjne	21	-	431
Razem przychody z działalności operacyjnej		376 496	339 454
Zmiana stanu produktów	22	-	-
Amortyzacja	22	14 818	33 442
Amortyzacja z tyt. prawa do użytkowania	22	40 664	30 623
Zużycie materiałów i energii	22	22 148	58 099
Usługi obce	22	486 612	438 817
Wynagrodzenia	22	436 339	505 142
Koszty świadczeń pracowniczych	22	157 407	169 878
Podatki i opłaty	22	43 296	34 238
Pozostałe koszty	21	112 028	164 278
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-	-
Inne		-	-
Razem koszty z działalności operacyjnej bez wpływu programu motywacyjnego		1 313 312	1 434 519
Zysk (strata) na działalności operacyjnej bez wpływu programu
motywacyjnego		(936 816)	(1 095 064)
Koszty programu motywacyjnego	35	-	350 279
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		(936 816)	(1 445 343)
Przychody finansowe	23	92 907	207 368
Koszty finansowe	24	27 984	7 666
Zysk (strata) na działalności gospodarczej		(871 893)	(1 245 641)
Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych
wycenianych w wartościach godziwych przez wynik	34	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(871 893)	(1 245 641)
Podatek dochodowy	9	-	-
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana		(871 893)	(1 245 641)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-
ZYSK (STRATA) NETTO		(871 893)	(1 245 641)
Zysk (strata) netto przypadający:		-	-
Akcjonariuszom jednostki dominującej		-	-
Udziałom niedającym kontroli		-	-

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		od 01.01.2020	od 01.01.2019
	Nota nr	do 31.03.2020	do 31.03.2019
Pozostałe całkowite dochody netto		-	-
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		20 116	4 128
Pozostałe całkowite dochody netto razem		20 116	4 128
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		(851 777)	(1 241 513)
Suma całkowitych dochodów przypadająca:		-	-
Akcjonariuszom jednostki dominującej		-	-
Udziałom niedającym kontroli		-	-
Zysk (strata) na jedną akcję
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	27	(0,06)	(0,09)
Rozwodniony	27	(0,06)	(0,09)
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły		(0,06)	(0,09)
Rozwodniony		(0,06)	(0,09)

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Wynik lat ubiegłych	Zysk (strata) netto	Przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Przypadające udziałom niedającym kontroli	Razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku	136 700	-	89 433 646	3 976 863	2 454	(10 254 194)	(4 165 637)	-	-	79 129 831
Wynik netto za I kwartał	-	-	-	-	-	-	(871 893)	-	-	(871 893)
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	-	(2 454)	(4 163 183)	4 165 637	-	-	-
Przeniesienie kapitału rezerwowego	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału ze środków własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie akcji własnych w ramach programu motywacyjnego	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	20 116	-	-	-	-	20 116
Pokrycie strat z lat ubiegłych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie kapitału rezerwowego w ramach programu motywacyjnego	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Przeniesienie nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej na kapitał zapasowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 marca 2020 roku	136 700	-	89 433 646	3 976 863	20 116	(14 417 377)	(871 893)	-	-	78 278 054

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Wynik lat ubiegłych	Zysk (strata) netto	Przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej	Przypadające udziałom niedającym kontroli	Razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	136 700	-	89 433 646	2 575 749	10 156	(5 815 535)	(4 448 814)	-	-	81 891 901
Wynik netto za I kwartał	-	-	-	-	-	-	(1 245 641)	-	-	(1 245 641)
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	-	(10 156)	(4 438 658)	4 448 814	-	-	-
Przeniesienie kapitału rezerwowego	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału ze środków własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie akcji własnych w ramach programu motywacyjnego	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	4 128	-	-	-	-	4 128
Pokrycie strat z lat ubiegłych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie kapitału rezerwowego w ramach programu motywacyjnego	-	-	-	350 279	-	-	-	-	-	350 279
Przeniesienie nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej na kapitał zapasowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 marca 2019 roku	136 700	-	89 433 646	2 926 028	4 128	(10 254 193)	(1 245 641)	-	-	81 000 668

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		od 01.01.2020	od 01.01.2019
	Nota nr	do 31.03.2020	do 31.03.2019
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk (strata) za I kwartał		(871 894)	(1 245 641)
Korekty:		(454 019)	(1 284 628)
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych i wspólnych		-	-
przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności
Wydatki z dotacji na koszty		(329 687)	(337 971)
Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne		55 481	64 065
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych		-	-
Odsetki i dywidendy, netto		-	-
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej		-	-
Zmiana stanu należności		325 713	123 276
Zmiana stanu zapasów		-	-
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek		(844 760)	(1 038 602)
Zmiana stanu pozostałych aktywów krótkoterminowych		-	-
Zmiana stanu rezerw		(127 080)	(192 455)
Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania		296 777	(251 608)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	13.2	136 035	-
Zmiana pozostałych aktywów		13 385	(5 739)
Program motywacyjny		-	350 279
Pozostałe		20 116	4 128
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		(1 325 913)	(2 530 269)

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

		od 01.01.2020	od 01.01.2019
	Nota nr	do 31.03.2020	do 31.03.2019
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		-	-
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		(24 841)	(67 622)
Wydatki na niezakończone prace rozwojowe		(5 592 621)	(8 651 040)
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych		-	-
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych		-	-
Sprzedaż pozostałych aktywów		-	-
Nabycie pozostałych aktywów finansowych		-	-
Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych		-	-
Dywidendy otrzymane		-	-
Odsetki otrzymane		-	-
Spłata udzielonych pożyczek		-	-
Udzielenie pożyczek		-	-
Inne wpływy z aktywów finansowych		-	-
Pozostałe		-	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(5 617 462)	(8 718 662)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tyt. emisji akcji		-	-
Wpływy z tyt. dotacji		3 563 416	4 584 007
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu		(284 546)	249 491
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów		-	-
Spłata pożyczek/kredytów		-	-
Dywidendy wypłacone / dopłaty do kapitału		-	-
Odsetki zapłacone		(12 231)	2 118
Pozostałe		-	-
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej		3 266 639	4 835 615
Zmiana stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(3 676 736)	(6 413 316)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w		34 039 071 -	51 862 645 -
walutach obcych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego	13.1	30 362 335	45 449 331

Indeks not objaśniających do Śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	strona
1 Informacje ogólne	15
2 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego	15
3 Istotne zasady rachunkowości	18
4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach	40
5 Rzeczowe aktywa trwałe i nieruchomości inwestycyjne	40
6 Niezakończone prace rozwojowe	42
7 Pozostałe aktywa niematerialne	43
8 Transakcje z podmiotami powiązanymi	45
9 Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej	46
10 Aktywo z tytułu prawa do użytkowania	50
11 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności	51
12 Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe	51
13 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz przepływy z tytułu dotacji	51
14 Kapitał podstawowy, zapasowy, z aktualizacji wyceny oraz pozostałe kapitały rezerwowe	52
15 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	55
16 Zobowiązanie z tytułu lasingu	55
17 Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe	56
18 Przychody przyszłych okresów	58
19 Przychody ze sprzedaży	58
20 Przychody z tytułu dotacji	58
21 Pozostałe przychody i koszty operacyjne	58
22 Koszty działalności operacyjnej	59
23 Przychody finansowe	59
24 Koszty finansowe	59
25 Działalność zaniechana	59
26 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	59
27 Zysk (strata) na akcję	60
28 Aktywa i zobowiązania warunkowe	61
29 Wynagrodzenie firmy audytorskiej	63
30 Segmenty operacyjne	63
31 Zapasy	64
32 Usługi długoterminowe	64
33 Długoterminowe oraz krótkoterminowe kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła	64
finansowania
34 Instrumenty finansowe	65
35 Płatności realizowane na bazie akcji	72
36 Kursy walutowe	73
37 Połączenie Spółek handlowych	73

38 Zbycie działalności	73
39 Transakcje niepieniężne	73
40 Przeciętne zatrudnienie w Grupie 41 Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego niewymienione w innych częściach skonsolidowanego	73
sprawozdania finansowego	74
42 Umowy zawarte przez Grupę nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym 43 Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w skonsolidowanym	74
sprawozdaniu finansowym	74
44 Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w	75
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 45 Informacje doytyczące sprawozdań finansowych jednostki zależnej OncoArendi Therapeutics LLC.	75

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 MARCA 2020

1. Informacje ogólne 1.1. Informacje o Jednostce dominującej

OncoArendi Therapeutics Spółka Akcyjna (dalej również "Spółka", "Jednostka dominująca" została utworzona wskutek przekształcenia OncoArendi Therapeutics Spółka z o.o. w Spółkę Akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 4 listopada 2016 roku w Kancelarii Notarialnej Artur Szadkowski Notariusz (Rep. Nr 6758/2016) z dniem wpisu do KRS tj. 04.01.2017 roku. Siedzibą jednostki dominującej jest Warszawa. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000657123.

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki dominującej jest następujący:

Zarząd:

Marcin Jan Szumowski	Prezes Zarządu
Sławomir Piotr Broniarek	Członek Zarządu
Rafał Kamiński	Członek Zarządu

Rada Nadzorcza:

Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej OncoArendi Therapeutics S.A. wchodzą:

OncoArendi Therapeutics S.A. jako podmiot dominujący
OncoArendi Therapeutics LLC jako podmiot zależny.

Spółka OncoArendi Therapeutics LLC została zarejestrowana w 2014 roku w USA.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest opracowywanie i rozwój nowych leków drobnocząsteczkowych do zastosowania w terapii chorób o największej potrzebie klinicznej, takich jak choroby nowotworowe i choroby układu oddechowego.

Sprawozdanie finansowe OncoArendi Therapeutics LLC jest konsolidowane metodą pełną.

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.1 Oświadczenie o zgodności

Oświadczenie Zarządu

Zarząd Jednostki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne zaprezentowane w postaci historycznych informacji finansowych sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi w OncoArendi Therapeutics S.A. zasadami

rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki, jak również jej wynik finansowy.

Niniejsze śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (dalej "MSSF").

2.2 Oświadczenie w sprawie podmiotu uprawnionego do badania rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zgodnie z przepisami prawa w dniu 23 maja 2019 roku Rada Nadzorcza Spółki dokonała wyboru rekomendowanej przez Komitet Audytu Spółki firmy UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie na audytora badającego roczne oraz dokonującego przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Spółki i jej Grupy Kapitałowej za 2019, 2020 oraz 2021 rok. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k oraz biegli rewidenci dokonujący badania sprawozdań Spółki dominującej oraz Grupy Kapitałowej spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanych sprawozdaniach finansowych zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi. UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. wpisana jest na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych przez Polską Izbę Biegłych Rewidentów pod poz. 3115.

2.3 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje przyjęte przez RMSR, zatwierdzone przez UE, które zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie.

Przyjęte przez RMSR i zatwierdzone przez UE do stosowania po 1 stycznia 2019 r.

MSSF 16 "Leasing"
Zmiany do MSSF 9 "Instrumenty finansowe prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem"
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych" wycena inwestycji długoterminowych
Roczny program poprawek 2015-2017
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" wycena udziałów we wspólnej działalności w momencie objęcia kontroli
Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" brak wyceny we wspólnej działalności w momencie objęcia współkontroli
Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy" ujęcie konsekwencji podatkowych z tytułu wypłaty dywidendy
MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego" kwalifikacja zobowiązań zaciągniętych specjalnie w celu pozyskania dostosowywanego składnika aktywów, w sytuacji, gdy działania niezbędne do przygotowania składnika aktywów do użytkowania lub sprzedaży są zakończone
KIMSF 23 "Niepewność związana z ujęciem podatku dochodowego"
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" zmiany do programu określonych świadczeń

Grupa zidentyfikowała umowy spełniające definicję leasingu zgodnie z MSSF 16 "Leasing" w łącznej kwocie 3.287 tys. PLN, które na dzień 01.01.2019 r. zostały ujęte jako Aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz drugostronnie jako Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe w kwocie 2.133 tys. PLN, krótkoterminowe w kwocie 1.154 tys. PLN). Grupa zastosuje zapisy paragrafu C5 (b) MSSF 16 "Leasing", zgodnie z którym leasingobiorca nie przekształca danych porównawczych, zamiast tego ujmuje łączny efekt pierwszego zastosowania niniejszego standardu jako korektę bilansu otwarcia zysków zatrzymanych (lub w stosownych przypadkach w innym składniku kapitału własnego) w dniu pierwszego zastosowania.

Przyjęte przez RMSR i zatwierdzone przez UE do stosowania po 1 stycznia 2020 r.

Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF

Standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE.

Przyjęte przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2020 r.

Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" definicja przedsięwzięcia
Zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 definicja terminu "istotny"
Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 reforma IBOR

Przyjęte przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2021 r.

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe"

Grupa szacuje, że wyżej wymienione standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

Wcześniejsze zastosowanie standardów przez Grupę

Grupa zastosowała po raz pierwszy z dniem 01.01.2015 roku standard MSSF 9 "Instrumenty finansowe" obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku, MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" oraz Zmiany do MSSF 15: "Data wejścia w życie MSSF 15" obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku, w związku z tym postanowienia wymienionych standardów zostały uwzględnione przez Grupę zarówno w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, jak i w danych porównawczych.

MSSF 9 Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe prezentowane przez Spółkę to należności krótkoterminowe. Wszystkie aktywa finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu i wpływ jest ujmowany w wyniku finansowym. Spółka dokonała wyceny należności krótkoterminowych zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe według uproszczonej metody, ponieważ:

a) nie zawierały istotnego elementu finansowania w rozumieniu zasad określonych w MSSF 15 Przychody, czyli nie istniał istotny komponent finansowania mogący korygować przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia,

b) należności spełniały warunek oczekiwania, że zostaną spłacone w okresie krótszym niż rok.

Według metody uproszczonej oczekiwane straty kredytowe są szacowane na podstawie danych historycznych. W poprzednich latach Spółka nie tworzyła odpisów na należności krótkoterminowe, w efekcie tej analizy nie wprowadzono dodatkowych rezerw na oczekiwane straty kredytowe.

Spółka nie stosuje, w stosunku do posiadanych aktywów finansowych, modelu wyceny wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Zobowiązana finansowe są wycenianie według zamortyzowanego kosztu, Spółka stosowała metodę zamortyzowanego kosztu również w latach ubiegłych i stwierdzono brak wpływu z tytułu wcześniejszego zastosowania MSSF 9 na sprawozdania finansowe.

MSSF 15 Przychody

Przychody uzyskiwane przez Spółkę w rozumieniu MSSF 15 Przychody prezentowane są w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zgodnie z postanowieniami tego standardu. Ponadto kwota przychodów w rozumieniu MSSF 15 Przychody w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz w okresach poprzedzających była nieistotna. Zwiększenie wartości przychodów Spółka przewiduje w kolejnych okresach sprawozdawczych, a szczegółowe zasady ich ujęcia zawarte zostały w nocie objaśniającej nr 3 Istotne zasady rachunkowości.

3. Istotne zasady rachunkowości

3.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Pozycję rzeczowych aktywów trwałych, która kwalifikuje się do ujęcia jako składnik aktywów, początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych jako składnika aktywów, wykazuje się ją według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) oraz o łączne straty z tytułu utraty wartości.

Spółka stosuje metody amortyzacji odzwierciedlające wzorzec konsumowania przez Spółkę oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów (liniowa lub degresywna)

Środki trwałe o wartości poniżej 3.500 PLN są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Spółki nie stanowią w swojej masie istotnego składnika majątkowego.

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	60 lat
Urządzenia techniczne i maszyny	3-5 lat
Środki transportu	5 lat
Inne środki trwałe	3 lata

Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są prospektywnie w następnym i kolejnych latach obrotowych.

Na koniec roku obrotowego, a także za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych Spółka dokonuje również weryfikacji rzeczowych aktywów trwałych pod kątem utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tego tytułu.

Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 "Utrata wartości aktywów".

Odpisów dokonuje się w ciężar pozostałych kosztów odpowiednich do funkcji rzeczowych aktywów trwałych w okresie, kiedy stwierdzono trwałą utratę wartości, nie później niż na koniec roku obrotowego. Jeśli Spółka z dostateczną pewnością stwierdzi ustanie przyczyny, z powodu której dokonała odpisu aktualizacyjnego wartość aktywu, przeprowadza odwrócenie uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego w części bądź w całości, poprzez uznanie przychodów.

3.2 Aktywa niematerialne

Składnik aktywów niematerialnych o określonym lub nieokreślonym okresie użytkowania początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania

Po początkowym ujęciu składnik aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) oraz łączne straty z tytułu utraty wartości.

W stosunku do aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania Spółka stosuje liniową metodę amortyzacji.

Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania o wartości poniżej 3.500 PLN są jednorazowo umarzane lub spisywane w koszty w miesiącu nabycia, o ile ze względu na specyfikę działalności Spółki nie stanowią w swojej masie istotnego składnika majątkowego.

Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności aktywów niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są w następnym i kolejnych latach obrotowych (prospektywnie).

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składnika aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania.

Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 "Utrata wartości aktywów".

Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną. Wartość odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty konieczne do poniesienia w związku z jego sprzedażą lub wartości użytkowej.

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.

Spółka dokonuje testów na utratę wartości aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania porównując jego wartość odzyskiwalną z jego wartości bilansową corocznie oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości tego składnika. Coroczny test sprawdzający może zostać przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem, że jest on przeprowadzany każdego roku w tym samym terminie.

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej stanowi nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą przejmowanych aktywów, zobowiązań i możliwych do zidentyfikowania zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu wartość firmy nie jest amortyzowana i jest wykazana jako cena nabycia pomniejszona o dokonane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartość firmy poddawana jest corocznie lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki, testom na utratę wartości.

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie wystąpiły dotychczas w Spółce.

Prace badawcze

Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej.

Spółka nie ujmuje jako składnika aktywów niematerialnych, nakładów poniesionych w wyniku prac badawczych (lub w wyniku realizacji etapu prac badawczych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie). Nakłady poniesione na prace badawcze (lub na realizację etapu prac badawczych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmuje się jako koszty w momencie ich

poniesienia. Na etapie prac badawczych prowadzonego przedsięwzięcia Spółka nie jest w stanie udowodnić istnienia składnika wartości niematerialnych, który będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. W związku z tym nakłady zawsze ujmowane są w kosztach w momencie ich poniesienia.

Do przykładów prac badawczych zalicza się:

• działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy;

• poszukiwanie, ocenę i końcową selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub innej wiedzy;

• poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług; oraz

• formułowanie, projektowanie, ocenę i końcową selekcję nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług.

Prace rozwojowe

Prace rozwojowe są praktycznym zastosowaniem odkryć badawczych lub też osiągnięć innej wiedzy w planowaniu lub projektowaniu produkcji nowych lub znacznie udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów technologicznych, systemów lub usług, które ma miejsce przed rozpoczęciem produkcji seryjnej lub zastosowaniem.

Składnik aktywów niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka jest w stanie udowodnić:

• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży;

• OncoArendi Therapeutics SA posiada odpowiednią wiedzę, doświadczenie oraz zasoby ludzkie i techniczne niezbędne do zakończenia prowadzonych prac rozwojowych z sukcesem. Zakres prac dotyczący wczesnej fazy przedklinicznej programu wykonywany jest przez doświadczony zespół naukowy, wspierany światowymi doradcami naukowymi. Badania na etapie przedklinicznym realizowane są w laboratoriach chemicznych i biologicznych w Warszawie i Łodzi, które są w pełni wyposażone w nowoczesną aparaturę badawczą, której właścicielem jest Spółka. Dalsze etapy formalnego rozwoju przedklinicznego oraz wczesne fazy rozwoju klinicznego leku wykonywane są w oparciu o współpracę z certyfikowanymi ośrodkami badawczymi (ang. Contract Research Organizations – CRO), specjalizującymi się w produkcji substancji, badań toksykologicznych i badaniami I i II fazy klinicznej według standardów GMP, GLP i GCP. Zdolność techniczną wykonania projektu potwierdzają liczne podpisane umowy o dofinansowanie publiczne np. z NCBiR, gdzie zasoby techniczne wnioskodawcy oraz podwykonawców są szczegółowo weryfikowane na etapie oceny wniosku.

• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;

Misją spółki jest rozwiązanie co najmniej jednej niezaspokojonej potrzeby klinicznej (choroby, na które nie ma obecnie na rynku skutecznej terapii) w zakresie chorób płuc oraz chorób nowotworowych. Model biznesowy firmy zakłada, ze realizacja tej misji odbędzie się poprzez komercjalizację praw do wyników prac rozwojowych zakończonych na etapie wczesnych faz badań klinicznych (Faza I lub II) pozwalających wykazać bezpieczeństwo i wstępną skuteczność działania kandydata na lek po podaniu pacjentom. Potwierdzają to podpisane umowy na finansowanie ze środków publicznych prowadzonych projektów B+R, zakładające, jako jeden z ostatnich celów projektu zakończenie I fazy badań klinicznych i rozpoczęcie działań komercjalizacyjnych.

• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

Prowadzone przez spółkę projekty rozwojowe wykazują od samego początku prac rozwojowych zdolność komercjalizacji, co odzwierciedlają statystyki zawieranych transakcji na każdym etapie rozwoju leku od fazy discovery, fazy potwierdzenia działania in-vivo w modelach zwierzęcych chorób,

fazy formalnego rozwoju przedklinicznego leku aż do rozwoju klinicznego (badania I i II fazy). Strategią spółki nie jest jednak sprzedaż programu na najwcześniejszych etapach rozwoju leku, ale w jego końcowej części, czyli na etapie badań klinicznych, gdzie zarówno prawdopodobieństwo zawarcia transakcji jak i wartości transakcyjne są znacząco wyższe niż w przypadku komercjalizacji na wcześniejszym etapie rozwoju.

• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Między innymi Spółka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Spółkę – użyteczność składnika aktywów niematerialnych;

Model działalności spółki polega na prowadzeniu zaawansowanych badań nad nowymi lekami, a następnie sprzedaży praw do uzyskanych wyników koncernom farmaceutycznym. Spółka przewiduje, że w większości programów, komercjalizacja wyników jego prac badawczo-rozwojowych nastąpi przez udzielenie licencji na kandydata na lek na etapie wczesnych badań klinicznych (Faza I/IIa). Przewidywania Emitenta w powyższym zakresie oparte są na branżowych statystykach transakcji w przedmiocie komercjalizacji kandydata na lek przeprowadzonych w latach 2012-2017, których szczególnie cennym przykładem może być zawarta umowa licencyjna pomiędzy amerykańskimi firmami Incyte oraz Calithera na sprzedaż praw do związków blokujących (inhibitorów) białko o nazwie arginaza, na łączną kwotę około 750 mln USD (składającą się z płatności za kamienie milowe oraz opłaty licencyjne), zawarta na etapie I fazy badań klinicznych. Drugi najbardziej zawansowany projekt OncoArendi Therapeutics SA dotyczy właśnie immunoterapii przeciwnowotworowej z wykorzystaniem inhibitorów arginaz.

• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika aktywów niematerialnych;

Spółka w celu ukończenia prac rozwojowych nie tylko dba o stronę techniczną prowadzonych przedsięwzięć (posiada w pełni wyposażone we własny sprzęt laboratoria chemiczne i biologiczne) , ale również z sukcesem pozyskuje niezbędne finansowanie na prowadzone programy. Spółka w ciągu czterech rund inwestycyjnych od inwestorów prywatnych oraz poprzez debiut giełdowy zebrała ok. 92 mln zł, zaś zgodnie z podpisanymi umowami z instytucjami pośredniczącymi ma zapewnione finansowanie publiczne na kwotę ok. 181 mln zł.. Spółka wpisuje się również w narodową politykę wspierania innowacyjności oraz małych i średnich przedsiębiorstw w ramach licznych programów takich jak Program Inteligentny Rozwój POIR, zarządzanych przez takie instytucje jak NCBiR, PFR czy PARP.

• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Spółka w celu wiarygodnego ustalenia nakładów na prace rozwojowe prowadzi księgi handlowe wyodrębniając oddzielne analityki kont dla prowadzonych programów w podziale na rodzaje ponoszonych wydatków w postaci wynagrodzeń, usług zewnętrznych czy kosztów operacyjnych.

Na etapie prac rozwojowych przedsięwzięcia Spółka może zidentyfikować składnik wartości niematerialnych i udowodnić, że składnik ten będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Dzieje się tak dlatego, że etap prac rozwojowych jest etapem bardziej zaawansowanym niż etap prac badawczych.

Spółka dokonuje podziału na dwa etapy prac rozwojowych: etap niezakończonych oraz zakończonych prac rozwojowych. Celem dokonania takiego podziału jest rozróżnienie prac (zakończonych prac rozwojowych), które osiągnęły zdefiniowane przez Spółkę cel naukowy i okno komercyjne w postaci pozytywnej fazy badań II na ludziach od projektów (niezakończonych prac rozwojowych), które są na wcześniejszym etapie i wymagają dodatkowych nakładów finansowych niezbędnych do osiągnięcia celu naukowego.

Etap niezakończonych prac rozwojowych

Moment rozpoczęcia prac rozwojowych:

Spółka przyjmuje następującą definicję osiągnięcia pierwszego mierzalnego kamienia milowego mającego charakter komercjalizacyjny - Hit Identification (HI) – Proof of Concept in vitro. W zakresie chemii medycznej – zostaje dokonana synteza związku pozwalająca osiągnąć zakładany cel powinowactwa (np. wiązanie małej cząsteczki z enzymem/białkiem). W zakresie biologii – opracowanie testu biologicznego, który umożliwi weryfikację skuteczności osiągniecia celu, czyli odpowiedniego poziomu powinowactwa. Na podstawie ustalonej przez zespół badawczy miary/parametru oraz przypisanej jej/jemu wartości sukcesu, dokonywana jest weryfikacja skuteczności powinowactwa. Za sukces uznaje się sytuację, w której spółka jest w stanie syntezować związki chemiczne skutecznie oddziaływujące na cel biologiczny, co jest udowodnione odpowiednią procedurą analityczną. To z kolei umożliwia przedstawienie pierwszej rynkowej wyceny wartości programu (grupy związków aktywnych), potwierdzając, że istnieje rynek komercjalizacyjny na tym etapie.

Sposób udokumentowania osiągniecia punktu rozpoczęcia niezakończonych prac rozwojowych

Kierownik Chemii Medycznej na podstawie wyników badań potwierdza osiągniecie kamienia milowego: "HI" i dostarcza dokumentację dyrektorowi finansowemu w postaci notatki służbowej, zawierającej symbol związku chemicznego w bazie danych OAT wraz z datą dzienną opracowania tego związku oraz datą dzienną uzyskania pozytywnego wyniku testu biologicznego. Na podstawie tej dokumentacji wyznaczony zostaje moment, od którego wydatki w danym projekcie traktowane są jako niezakończone prace rozwojowe i podlegają kapitalizacji w aktywach bilansu. Prezentacja odbywa się w pozycji "niezakończone prace rozwojowe", pozycja ta nie podlega amortyzacji.

Test na utratę wartości.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości niezakończonych prac rozwojowych.

W pierwszym kroku Spółka dokonuje wyceny (zewnętrznej/wewnętrznej) poszczególnych projektów i weryfikuje, czy wartość wyceny przewyższa wysokość poniesionych wydatków na niezakończone prace rozwojowe. Po drugie Spółka na podstawie raportów badawczych dokonuje oceny czy nie zachodzą przesłanki naukowe do zamknięcia projektu z wynikiem negatywnym.

Zgodnie z par. 24 MSR 20 wartość niezakończonych prac rozwojowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej pomniejszana jest o otrzymane na ten cel dotacje.

Etap zakończonych prac rozwojowych

Moment zakończenia prac rozwojowych:

Spółka określa definicję osiągnięcia momentu zakończenia prac rozwojowych w następujący sposób:

Proof of Concept in Men – zakończenie odpowiedniej fazy badań klinicznych z wynikiem pozwalającym określić okno terapeutyczne, bezpieczeństwo kandydata na lek oraz wstępną (o niskiej istotności statystycznej) skuteczność działania terapeutycznego u ludzi.

Sposób udokumentowania osiągniecia punktu zakończenia niezakończonych prac rozwojowych.

Lider Projektu na podstawie wyników badań potwierdza osiągniecie kamienia milowego i dostarcza dokumentację dyrektorowi finansowemu w postaci notatki służbowej potwierdzonej odpowiednimi wynikami badań klinicznych.

W przypadku komercjalizacji zakończonych prac rozwojowych Spółka oceni, czy okres użytkowania zakończonych prac rozwojowych jest określony czy nieokreślony. W przypadku uznania przez Spółkę, że dla składnika zakończonych prac rozwojowych istnieje określony okres użytkowania, zakończone prace rozwojowe będą podlegały amortyzacji, w przeciwnym razie będą one podlegały testom na utratę wartości opisanymi poniżej.

Test na utratę wartości

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości zakończonych prac rozwojowych o nieokreślonym okresie użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.

Spółka dokonuje testów na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych porównując jego wartość odzyskiwalną z jego wartości bilansową corocznie oraz za każdym razem, kiedy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości tego składnika. Coroczny test sprawdzający może zostać przeprowadzony w dowolnym terminie w ciągu okresu rocznego, pod warunkiem, że jest on przeprowadzany każdego roku w tym samym terminie.

W pierwszym kroku dokonuje wyceny (zewnętrznej/wewnętrznej) poszczególnych projektów i weryfikuje, czy wartość wyceny przewyższa wysokość poniesionych wydatków na niezakończone prace rozwojowe. Przygotowanie do wdrożenia poprzez sprzedaż licencji wyłącznej firmie farmaceutycznej lub biotechnologicznej jest długim i złożonym procesem, często poprzedzonym podpisaniem tzw. umowy partneringowej. Z doświadczenia wynika, że proces ten może obejmować dwa do trzech lat od rozpoczęcia rozmów po podpisaniu umowy o poufności. Po okresie trzech lat, jeżeli Spółka nie będzie prowadziła żadnych rozmów pod kątem komercjalizacji, Zarząd Spółki w drodze uchwały podejmuje decyzję o zakończeniu projektu wynikiem negatywnym i odpisaniu całości poniesionych wydatków w ciężar kosztów.

W przypadku wystąpienia zakończonych prac rozwojowych, ich wartość prezentowana jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Zakonczone prace rozwojowe" i zgodnie z par. 24 MSR 20 pomniejszana jest o otrzymane na ten cel dotacje.

Zakończone prace rozwojowe dotychczas nie wystąpiły w Spółce.

3.3 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Spółka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę aktywów) jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli uzna, że jego wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie w prowadzonej działalności gospodarczej. Warunek ten uznaje się za spełniony wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Sklasyfikowanie aktywów trwałych do grupy przeznaczonych do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa jednostki do zakończenia transakcji sprzedaży w czasie jednego roku od dnia zmiany klasyfikacji aktywów trwałych.

Spółka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę aktywów do zbycia) zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. W momencie przeznaczenia składnika aktywów trwałych do grupy do zbycia zaprzestaje się jego amortyzacji.

3.4 Inwestycje w podmiotach powiązanych

Inwestycje w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i jednostkach stowarzyszonych ujmowane są w cenie nabycia.

Jednostka zależna to jednostka, nad którą Spółka sprawuje kontrolę. Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, jeżeli z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne zwroty, lub gdy ma prawa do zmiennych zwrotów, oraz ma możliwość wywierania wpływu na te zwroty poprzez sprawowanie władzy (istniejące prawa, które dają bieżącą możliwość kierowania istotną działalnością jednostki, tj. działalności wywierającej znaczący wpływ na zwroty tej jednostki).

Zgodnie z wytycznymi MSSF 10 Spółka dokonuje rozważań odnośnie sprawowania kontroli.

Na każdy dzień bilansowy oraz na dzień zaistnienia uzasadnionych przesłanek Spółka dokonuje weryfikacji tych inwestycji pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli Spółka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu utraty wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar kosztów finansowych.

3.5 Pozostałe aktywa finansowe

Pozostałe aktywa finansowe ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 są klasyfikowane do dwóch kategorii:

1) aktywa finansowe wyceniane w terminie późniejszym w zamortyzowanym koszcie lub

2) aktywa finansowe wyceniane w terminie późniejszym w wartości godziwej.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

• celem Spółki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, oraz

• dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty nominalnej i odsetek od tej kwoty.

• Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany przez Spółkę zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą wartości nominalnej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej do spłaty.

Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych.

Jako aktywa finansowe wyceniane w terminie późniejszym w zamortyzowanym koszcie są zazwyczaj wykazywane udzielone pożyczki oraz nabyte dłużne papiery wartościowe z określonym terminem wymagalności.

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje weryfikacji aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pod kątem utraty wartości. Jeżeli Spółka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu

utraty wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar kosztów finansowych.

Do aktywów finansowych wycenianych w terminie późniejszym w wartości godziwej należą między innymi udziały i akcje w innych jednostkach niż podporządkowane oraz instrumenty pochodne będące aktywami. Zyski lub straty na składniku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym jako przychody bądź koszty finansowe.

3.6 Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty przewidziane w przyszłych okresach do odliczenia od podatku dochodowego ze względu na:

ujemne różnice przejściowe;
przeniesienie na kolejny okres nierozliczonych strat podatkowych; oraz
przeniesienie na kolejny okres niewykorzystanych ulg podatkowych.

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są to kwoty podatku dochodowego wymagające zapłaty w przyszłych okresach w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych.

Różnice przejściowe są to różnice między wartością bilansową danego składnika aktywów lub zobowiązań Spółki wykazywaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a jego wartością podatkową. Różnicami przejściowymi mogą być:

• dodatnie różnice przejściowe, czyli różnice przejściowe, które powodują powstanie kwot do opodatkowania uwzględnianych w toku ustalania zysku do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona; lub

• ujemne różnice przejściowe, czyli różnice przejściowe, które powodują powstanie kwot podlegających odliczeniu podatkowemu w toku ustalania zysku do opodatkowania (straty podatkowej) w przyszłych okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowana lub rozliczona. Dodatnie różnice przejściowe

Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, z wyjątkiem przypadków, gdy zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z:

początkowego ujęcia wartości firmy; lub
początkowego ujęcia danego składnika aktywów lub zobowiązań pochodzącego z transakcji, która:
(i) nie jest połączeniem przedsięwzięć; oraz

(ii) nie wpływa w momencie przeprowadzania transakcji na wynik finansowy brutto ani na zysk do opodatkowania (stratę podatkową).

Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycją w jednostkach zależnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych ustaleniach umownych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są następujące dwa warunki:

• jednostka dominująca, inwestor, wspólnik wspólnego przedsięwzięcia lub wspólnik wspólnej działalności są w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz

• jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. Ujemne różnice przejściowe

W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie zysk do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wyjątek od tego przypadku pojawia się, gdy składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań pochodzącego z transakcji, która:

• nie jest połączeniem przedsięwzięć; oraz

• nie wpływa w momencie przeprowadzania transakcji na wynik finansowy brutto ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową).

Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich ujemnych różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych i udziałów we wspólnych ustaleniach umownych wyłącznie w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że:

• różnice przejściowe odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości; oraz

• zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, od którego będzie można odpisać różnice przejściowe.

Zobowiązania (należności) z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot wymagających według przewidywań zapłaty na rzecz władz podatkowych (podlegających zwrotowi od władz podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych (i przepisów podatkowych), które obowiązywały prawnie lub obowiązywały faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie wypełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe), które obowiązywały prawnie lub obowiązywały faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego.

Wycena zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego powinna odzwierciedlać skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez Spółkę, na koniec okresu sprawozdawczego, sposobu realizacji lub rozliczenia wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.

Aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie dyskontuje się.

Wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikuje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Spółka obniża wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego zysku do opodatkowania staje się prawdopodobne.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy:

• posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku dochodowego; oraz

• aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na:

• tego samego podatnika; lub

• różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku w kwocie netto, lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania, w każdym przyszłym okresie, w którym przewiduje się rozliczenie znaczącej ilość zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub zrealizowanie znaczącej ilości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

3.7 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w podziale na długoterminowe i krótkoterminowe.

Jako należności długoterminowe ujmowane są należności z terminem wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, a wymagalne w okresie krótszym prezentowane są jako krótkoterminowe.

Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania należności.

Na dzień bilansowy należności w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Należności z tytułu dostaw i usług

Na dzień nabycia lub powstania należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się według ceny transakcyjnej, na dzień bilansowy zaś wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka ujmuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie ich życia i wycenia oczekiwane straty kredytowe w sposób uwzględniający:

‒ obiektywną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala oceniając szereg możliwych wyników,

‒ wartość pieniądza w czasie, obecnych warunków i prognoz

‒ racjonalne i udokumentowane informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków gospodarczych.

Z uwzględnieniem powyższego, wartość należności aktualizuje się indywidualnie, w odniesieniu do:

1) należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości oraz w stosunku do których zostało otwarte postępowanie restrukturyzacyjne lub został złożony wniosek o zatwierdzenie układu w postępowaniu o zatwierdzenie układu – do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu-komisarzowi w postępowaniu upadłościowym lub umieszczonej w spisie wierzytelności w postępowaniu restrukturyzacyjnym;

2) należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza lub jedynie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności;

3) należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności;

4) należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania;

5) pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu Spółki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty.

Odsetki od należności przeterminowanych szacowane są nie rzadziej niż na dzień bilansowy, z tym że decyzję o obciążeniu kontrahenta podejmuje każdorazowo Zarząd Spółki. Na należności odsetkowe tworzy się odpis aktualizujący w pełnej ich wartości i odnosi się go w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w ciężar kosztów finansowych.

Odpis dotyczący kwoty nominalnej należności odnoszony jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają uprzednio dokonane odpisy aktualizujące ich wartość, natomiast w przypadkach gdy nie wystąpiła uprzednia ich aktualizacja lub

dokonano jej w niepełnej wysokości to należności te zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Ustanie przyczyny powodującej dokonane uprzednio odpisy aktualizujące wartość należności powoduje zwiększenie, w równowartości całego lub częściowego odpisu aktualizującego, wartości danej należności oraz związane z tym zwiększenie pozostałych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych.

Prezentacja odpisów aktualizujących w sprawozdaniu z całkowitych dochodów następuje per saldo odpowiednio w przychodach bądź kosztach finansowych w przypadku należności finansowych, w przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w pozostałych kosztach lub pozostałych przychodach operacyjnych.

Pozostałe należności

Do pozostałych należności Spółka zalicza m.in.

‒ należności z tytułu podatków (z wyłączeniem aktywów z tytułu bieżącego podatku dochodowego), ‒ inne należności.

Należności z tytułu podatków na dzień ich powstania wycenia się w wartości nominalnej, na dzień bilansowy zaś w wysokości kwot podlegających zwrotowi od władz podatkowych.

Inne należności na dzień powstania wycenia się w wartości godziwej, a na dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie.

Z uwagi na krótkoterminowy charakter należności z tytułu podatków (termin płatności do 3 m-cy) oraz z uwagi na fakt, iż na dzień bilansowy różnica pomiędzy wyceną w wysokości kwot podlegających zwrotowi od władz podatkowych, a ich wyceną w zamortyzowanym koszcie jest nieistotna, w sprawozdaniu finansowym, w nocie prezentującej kategorie instrumentów finansowych, Spółka prezentuje należności z tytułu podatków łącznie z innymi należnościami jako pozostałe należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

3.8 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Do środków pieniężnych Spółka zalicza środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty (lokaty) bankowe płatne na żądanie.

Do ekwiwalentów środków pieniężnych Spółka zalicza m.in. krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy.

Środki pieniężne wykazywane są na dzień bilansowy według ich wartości nominalnej. Wartość nominalna obejmuje doliczone lub ewentualnie potrącone przez bank odsetki.

Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się po średnim kursie NBP danej waluty z dnia bilansowego.

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:

• faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku sprzedaży lub kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań;

• średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym mowa w pkt 1, a także w przypadku pozostałych operacji.

Rozchód waluty z rachunków walutowych dokonuje się według metody "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).

Różnice kursowe dotyczące środków pieniężnych w walutach obcych i operacji sprzedaży walut obcych, zalicza się zasadniczo odpowiednio do kosztów lub przychodów finansowych. W uzasadnionych

przypadkach różnice kursowe zalicza się do kosztu wytworzenia produktów i usług ceny nabycia towarów, kosztu wytworzenia środków trwałych w budowie lub do ustalenia wartości początkowej wartości niematerialnych.

3.9 Pozostałe aktywa

Pozostałe aktywa obejmują wydatki poniesione w okresie sprawozdawczym dotyczące miesięcy następujących po okresie objętym sprawozdaniem finansowym, wycenione w wysokości faktycznie poniesionej. Wydatki są odnoszone do kosztów zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów i rozliczane metodą liniową, w miarę upływu czasu trwania.

Do pozostałych aktywów zaliczane są między innymi opłacone z góry świadczenia, takie jak prenumerata, ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy, opłacone z góry koszty energii elektrycznej, gazu, usług komunikacyjnych lub komunalnych, podatek od nieruchomości, opłata roczna za wieczyste użytkowanie gruntów, itp.

3.10 Kapitały

Na kapitał własny Spółki składają się:

kapitał podstawowy
pozostałe kapitały
niepodzielony wynik z lat ubiegłych
wynik finansowy bieżącego okresu

Kapitały własne wyceniane są w wartości nominalnej.

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wysokości wykazywanej w Statucie i Krajowym Rejestrze Sądowym. Do czasu zarejestrowania podwyższenia kapitału podstawowego kwoty wniesione przez akcjonariuszy wykazane są w księgach rachunkowych jako rozrachunki, a prezentowane w sprawozdaniu finansowym jako pozostałe kapitały rezerwowe.

Zadeklarowane lecz nie wniesione wkłady ujmuje się jako należne wpłaty na kapitał podstawowy (wartość ujemna).

Pozostałe kapitały tworzone są z:

z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji,
z tytułu przeszacowań wartości aktywów,
z odpisów z zysku z kolejnych lat obrotowych.

Niepodzielony wynik z lat ubiegłych stanowi zyski i straty wypracowane w poprzednich latach obrotowych nie przeniesione w drodze uchwały organu zatwierdzającego do innej pozycji kapitałów lub do wypłaty dywidendy. Na niepodzielony wynik z lat ubiegłych odnosi się skutki istotnych błędów lat poprzednich.

3.11 Rezerwy

Rezerwy tworzy się w przypadku, gdy:

na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający z przeszłych zdarzeń,
prawdopodobna jest konieczność wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku oraz
można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty zobowiązania.

Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego. Zmierzając do określenia najbardziej właściwego szacunku rezerwy uwzględnia się ryzyko i niepewność nieodłącznie

towarzyszące wielu zdarzeniom i okolicznościom. Zdarzenia przyszłe, które mogą wpłynąć na wysokość kwoty niezbędnej do wypełnienia przez Spółkę obowiązku, odzwierciedla się w kwocie tworzonej rezerwy, jeśli istnieją wystarczające i obiektywne dowody na to, że zdarzenia te nastąpią.

Stan rezerw weryfikuje się na koniec każdego okresu sprawozdawczego i koryguje w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że w celu wypełnienia obowiązku nastąpi wymagany wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne, Spółka rozwiązuje rezerwę.

Jeśli skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej wartości nakładów, które jak się oczekuje będą niezbędne do wypełnienia obowiązku, przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej.

Utworzenie lub zwiększenie rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi wiążą się przyszłe zobowiązania.

Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę i jest ono księgowane jako zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania.

Rezerwę wykorzystuje się tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona.

Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, na dzień, na który stały się zbędne, zmniejszają koszty podstawowej działalności operacyjnej albo odpowiednio zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, które koszty zostały wcześniej obciążone tworzoną rezerwą.

Rezerwy mogą być tworzone na:

• restrukturyzację – podstawą tworzenia rezerwy są nakłady, które jednocześnie w sposób nieodzowny wynikają z restrukturyzacji i zarazem nie są związane z bieżącą działalnością Spółki; w kwocie rezerwy mogą być przykładowo uwzględnione odprawy i odszkodowania wynikające z prawa pracy, czy też koszty likwidacji działalności objętych restrukturyzacją, jak np. koszty lub straty związane z karami lub odszkodowaniami z tytułu zerwanych umów lub niezrealizowanych umów; rezerwa na restrukturyzację nie obejmuje kosztów związanych z przyszłą działalnością, np. kosztów marketingu, szkolenia pozostającej załogi, koszty zmian przyporządkowania służbowego pozostających pracowników, itp.; utworzone rezerwy na restrukturyzację zwiększają pozostałe koszty operacyjne;

• udzielone gwarancje i poręczenia – podstawą oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy jest analiza przebiegu wywiązywania się podmiotu, któremu udzielono gwarancji lub poręczenia ze zobowiązań objętych gwarancją lub poręczeniem; w przypadku złej kondycji podmiotu, któremu udzielono gwarancji lub poręczenia, wysokość rezerwy będzie zależała od przewidywanej przez jednostkę możliwości spłaty zobowiązania przez ten podmiot; sam fakt udzielenia gwarancji i poręczenia nie jest podstawą utworzenia rezerwy, konieczne jest wtedy ujawnienie zobowiązania warunkowego;

• skutki toczącego się postępowania sądowego – podstawa oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy może być przebieg postępowania sądowego lub opinie prawników; ustalając kwotę rezerwy należy wziąć pod uwagę nie tylko kwotę roszczenia określoną w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego;

• przewidywane straty z podpisanych umów;

• wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników (np. odprawy emerytalne, rentowe); Spółka nie wypłaca nagród jubileuszowych, a świadczenia emerytalne i rentowe przysługują i są wypłacane w wysokości wynikającej z Kodeksu Pracy;

• wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować w sposób wiarygodny, mimo że data powstania

zobowiązania nie jest jeszcze znana.

W sprawozdaniu finansowym rezerwy są prezentowane odpowiednio jako długo i krótkoterminowe.

3.12 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

Zobowiązanie warunkowe jest:

a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki; lub

b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:

(i) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub

(ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

W sprawozdaniach finansowych Spółka ujawnia informacje dodatkowe dotyczące zobowiązań warunkowych obejmujące:

krótki opis rodzaju zobowiązań warunkowych, oraz jeśli jest to wykonalne:
wartość szacunkową jego skutków finansowych, przy uwzględnieniu m.in. ryzyka i niepewności oraz przyszłych zdarzeń, które mogą wpłynąć na wysokość kwoty niezbędnej do wypełnienia obowiązku przez Spółkę,
przesłanki świadczące o istnieniu niepewności co do kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków oraz
możliwość uzyskania zwrotów.

Opis zidentyfikowanych przez Spółkę zobowiązań warunkowych mieści się w nocie objaśniającej nr 26.

Warunkowy składnik aktywów jest możliwym składnikiem aktywów, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych oraz którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki.

W sprawozdaniach finansowych Spółka ujawnia informacje dodatkowe dotyczące aktywów warunkowych obejmujące:

krótki opis rodzaju aktywów warunkowych, oraz jeśli jest to wykonalne:
ich skutki finansowe, przy uwzględnieniu m.in. ryzyka i niepewności oraz zdarzeń przyszłych.

W Spółce dotychczas nie wystąpiły aktywa warunkowe.

3.13 Zobowiązania finansowe

Spółka ujmuje zobowiązania finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu.

Klasyfikacja zobowiązania finansowego wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest dokonywana w momencie początkowego ujęcia i jest nieodwołalna.

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik zobowiązań finansowych w jego wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub

emisji tego zobowiązania finansowego.

Jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie są m.in. otrzymane pożyczki i kredyty oraz wyemitowane dłużne papiery wartościowe z określonym terminem wymagalności.

Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy należą m.in. instrumenty pochodne będące zobowiązaniami.

Zyski lub straty na składniku zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym jako przychody lub koszty finansowe z wyjątkiem ewentualnej zmiany wartości godziwej przypisanej do zmiany ryzyka kredytowego (związanego z niewypłacalnością emitenta), która jest prezentowana w pozostałych całkowitych dochodach.

3.14 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania w sprawozdaniu finansowym prezentowane są w podziale na zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe.

Jako zobowiązania długoterminowe ujmowane są zobowiązania wymagalne w terminie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są w pozycji zobowiązań krótkoterminowych.

Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania zobowiązania.

Na dzień bilansowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na ten dzień.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Na dzień nabycia lub powstania zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ujmuje się według wartości godziwej.

Na dzień bilansowy zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

Pozostałe zobowiązania

Do pozostałych zobowiązań Spółka zalicza m.in.

‒ zobowiązania z tytułu podatków (z wyłączeniem zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego),

‒ inne zobowiązania.

Zobowiązania z tytułu podatków na dzień ich powstania wycenia się w wartości nominalnej, na dzień bilansowy zaś w wysokości kwot wymagających według przewidywań zapłaty na rzecz władz podatkowych.

Inne zobowiązania na dzień powstania wycenia się w wartości godziwej, a na dzień bilansowy w zamortyzowanym koszcie.

Z uwagi na krótkoterminowy charakter zobowiązań z tytułu podatków (termin płatności do 3 m-cy) oraz z uwagi na fakt, iż na dzień bilansowy różnica pomiędzy wyceną w wysokości kwot wymagających według przewidywań zapłaty na rzecz władz podatkowych, a ich wyceną w zamortyzowanym koszcie jest nieistotna, w sprawozdaniu finansowym, w nocie prezentującej kategorie instrumentów finansowych, Spółka prezentuje zobowiązania z tytułu podatków łącznie z innymi zobowiązaniami jako pozostałe należności wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Do zobowiązań (z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań) Spółka zalicza ponadto bierne rozliczenia międzyokresowe. Do biernych rozliczeń międzyokresowych zalicza się między innymi zobowiązania wynikające z przyjętych przez Spółkę niezafakturowanych dostaw i usług dotyczących bieżącej działalności operacyjnej.

3.15 Leasing

Identyfikacja leasingu

Na początku umowy jednostka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Jednostka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie.

Okres leasingu

Jednostka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z:

a) okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji, oraz

b) okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z tej opcji.

Oceniając, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji przedłużenia leasingu, lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu, jednostka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla Spółki zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystał z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystał z opcji wypowiedzenia leasingu.

Spółka ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta on z opcji przedłużenia leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia albo znaczącej zmiany w okolicznościach:

a) które Spółka kontroluje oraz

b) które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji, która nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach.

Jednostka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu. Na przykład nieodwołalny okres leasingu ulegnie zmianie, jeżeli:

a) Spółka skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach jednostki dotyczących okresu leasingu,

b) Spółka nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach jednostki dotyczących okresu leasingu,

c) wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy Spółka będzie zobowiązana skorzystać z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach jednostki dotyczących okresu leasingu, lub

d) wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy Spółce nie będzie wolno skorzystać z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach jednostki dotyczących okresu leasingu.

Ujmowanie

W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Wycena

Początkowa wycena

Początkowa wycena składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien obejmować:

a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, oraz

d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem

bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Spółka przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.

Początkowa wycena zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Spółki stosuje krańcową stopę procentową.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:

a) stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,

c) kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji, oraz

e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

Zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki obejmują na przykład opłaty powiązane z indeksem cen konsumpcyjnych, opłaty powiązane z referencyjną stopą procentową (taką jak LIBOR) lub opłaty, które zmieniają się, aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku.

Późniejsza wycena

Późniejsza wycena składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu.

Model kosztu

W celu zastosowania modelu kosztu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu:

a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości; oraz

b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

Spółka stosuje wymogi w zakresie amortyzacji przewidziane w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe do amortyzowania składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Spółka stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania utracił wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości. Późniejsza wycena zobowiązania z tytułu leasingu

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Ponowna ocena zobowiązania z tytułu leasingu

Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych

opłat leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli:

a) zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu. Spółka określa zaktualizowane opłaty leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub

b) zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów, ocenionego z uwzględnieniem zdarzeń i okoliczności w kontekście opcji kupna. Spółka określa zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach opcji kupna.

Spółka określa zaktualizowaną stopę dyskontową jako stopę procentową leasingu na pozostały do końca okres leasingu, w przypadku gdy stopę tę można z łatwością ustalić, lub krańcową stopę procentową Spółki w dniu ponownej oceny, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić.

Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, gdy:

a) zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej.

b) zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w stawkach czynszów na wolnym rynku w następstwie przeglądu tych czynszów. Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu w celu uwzględnienia tych zaktualizowanych opłat leasingowych tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów pieniężnych (tj. kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w życie). Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o zaktualizowane opłaty umowne.

Spółka stosuje niezmienioną stopę dyskontową, chyba że zmiana w opłatach leasingowych wynika ze zmiany zmiennych stóp procentowych. W tym przypadku Spółka stosuje zaktualizowaną stopę dyskontową, która odzwierciedla zmiany w stopie procentowej.

Zmiany leasingu

Spółka ujmuje zmianę leasingu jako odrębny leasing, jeżeli:

a) zmiana zwiększa zakres leasingu poprzez przyznanie prawa do użytkowania jednego lub większej liczby bazowych składnik aktywów oraz

b) wynagrodzenie za leasing zwiększa się o kwotę współmierną do ceny jednostkowej za zwiększenie zakresu oraz wszelkie właściwe korekty tej ceny jednostkowej w celu uwzględnienia okoliczności danej umowy.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, w dacie uzgodnienia zmiany Spółka:

a) alokuje wynagrodzenie w zmodyfikowanej umowie,

b) ustala okres zmodyfikowanego leasingu, oraz

c) aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej stopy dyskontowej. Zaktualizowana stopa dyskontowa jest określana jako stopa procentowa leasingu na pozostały do końca okres leasingu, gdy można z łatwością ustalić tę stopę, lub krańcową stopę procentową Spółki obowiązującą w dacie uzgodnienia zmiany, jeżeli nie można z łatwością ustalić stopy procentowej leasingu.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, Spółka ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:

a) zmniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w celu uwzględnienia częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu w przypadku zmian leasingu, które zmniejszają zakres leasingu. Spółka ujmuje w wyniku wszelki zysk lub stratę odnoszącą się do częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu,

b) skorygowanie składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do wszystkich pozostałych zmian leasingu.

3.16 Przychody przyszłych okresów

Przychody przyszłych okresów, to wartości nominalne przychodów, których realizacja następuje w okresach przyszłych. Do rozliczeń przychodów przyszłych okresów zalicza się między innymi:

• zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych oraz nierozliczone zaliczki z tytułu dotacji rządowych;

• otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w przyszłych okresach sprawozdawczych;

• nieotrzymane jeszcze kary umowne i odszkodowania dochodzone na drodze sądowej – ich rozliczenie na pozostałe przychody operacyjne następuje w momencie otrzymania przychodu.

3.17 Dotacje rządowe

Dotacje rządowe ujmuje się, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż Spółka spełni warunki związane z dotacjami oraz dotacje te będą otrzymane.

Spółka uzyskuje dotacje rządowe na prace badawczo – rozwojowe, które dzielą się na dotacje do niezakończonych oraz zakończonych prac rozwojowych oraz dotacje na koszty ogólne projektowe, które służą pokryciu kosztów administracyjnych prowadzonych projektów.

Wartość dotacji otrzymanych dotyczących niezakończonych oraz zakończonych prac rozwojowych odejmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej od wartości bilansowej tych składników aktywów.

Dotacje na koszty ogólne projektowe, które służą pokryciu kosztów administracyjnych prowadzonych projektów są ujmowane w sposób systematyczny na przestrzeni okresu, przez który Spółka ujmuje jako koszty odnośne wydatki, które dotacja ma zrekompensować i prezentowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w części "Przychody z działalności operacyjnej" w pozycji "Przychody z tytułu dotacji".

Wpływy z tytułu dotacji ujmowane są w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w przepływach pieniężnych z działalności finansowej w pozycji "Wpływy z tytułu dotacji".

Wydatkowane dotacje na niezakończone prace rozwojowe ujmowane są w przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej w pozycji "Wydatki na niezakończone prace rozwojowe" łącznie z wydatkami poniesionymi na te aktywa bezpośrednio przez Spółkę, natomiast wydatki z dotacji na koszty ogólne projektowe, które służą pokryciu kosztów administracyjnych prowadzonych projektów ujmowane są w przepływach pieniężnych z działalności operacyjnej w pozycji "Wydatki z dotacji na koszty".

Zakończone prace rozwojowe nie wystąpiły dotychczas w Spółce. W przypadku wystąpienia zakończonych prac rozwojowych, prezentacja w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych odbywać się będzie podobnie jak w przypadku niezakończonych prac rozwojowych, z tym że wydatki na zakończone prace rozwojowe prezentowane będą w przepływach z działalności inwestycyjnej w pozycji "Wydatki na zakończone prace rozwojowe".

3.18 Przychody i koszty podstawowej działalności operacyjnej

Przychody

Przychodem jest wzrost korzyści ekonomicznych w danym okresie sprawozdawczym w postaci wpływu aktywów lub ich ulepszenia, lub zmniejszenia zobowiązań, co prowadzi do wzrostu kapitału własnego w inny sposób niż wniesienie wkładu przez akcjonariuszy, powstający ze zwykłej działalności Spółki.

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

• strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,

• Spółka jest w stanie rozpoznać prawa każdej ze stron dotyczące towarów lub usług, które mają zostać przekazane,

• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za towary lub usługi, które mają zostać przekazane,

• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegną zmianie ryzyko, termin uzyskania lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki) oraz

• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za towary lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało jednostce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeżeli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Spółka może zaoferować klientowi obniżkę ceny.

Spółka ujmuje przychody w momencie, kiedy spełnione zostaje zobowiązanie do wykonania świadczenia (przyrzeczenie przekazania klientowi towaru lub usługi, które można wyodrębnić lub przyrzeczenie przekazania klientowi grupy wyodrębnionych towarów lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi) poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi.

Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

W trakcie wykonywania zobowiązania do spełnienia świadczenia oraz po jego spełnieniu Spółka ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych towarów lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Koszty

Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli nastąpiło zmniejszenie przyszłych korzyści ekonomicznych związane ze zmniejszeniem stanu aktywów lub zwiększeniem stanu zobowiązań, których wielkość można wiarygodnie ustalić.

Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na podstawie bezpośredniego związku pomiędzy poniesionymi kosztami a osiągnięciem konkretnych dochodów, tzn. przy zachowaniu zasady współmierności przychodów i kosztów. Zasada ta zakłada jednoczesne lub łączne ujmowanie przychodów i kosztów powstałych bezpośrednio i wspólnie w wyniku tej samej transakcji lub innych zdarzeń.

W razie, gdy przewiduje się osiągnięcie korzyści ekonomicznych w kilku okresach, zaś ich związek z dochodami może być określony tylko ogólnie i pośrednio, koszty ujmuje się w sprawozdaniu z dochodów drogą systematycznego i racjonalnego rozłożenia w czasie.

Koszt ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, jeżeli poniesione nakłady nie przynoszą żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych albo wówczas, gdy przyszłe korzyści ekonomiczne lub ich część nie kwalifikują się lub przestały się kwalifikować do ujęcia w bilansie jako składnik aktywów.

Koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów także wówczas, gdy zaciągnięto zobowiązanie i nie ujęto składnika aktywów - na przykład, gdy powstaje zobowiązanie z tytułu napraw gwarancyjnych. Spółka prezentuje koszty w układzie porównawczym.

Wycena operacji w walutach obcych

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:

• faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku sprzedaży lub kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań;

Zgodnie z zasadą efektywnego i racjonalnego ponoszenia wydatków spółka może nabywać waluty obce niezbędne do realizacji płatności zagranicznych poprzez platformę internetową banku lub innej firmy inwestycyjnej.

W przypadku płatności zagranicznych realizowanych w ramach prowadzonych projektów badawczorozwojowych poprzez zakup waluty na platformie internetowej Spółka rozlicza we wnioskach o płatność koszt kwalifikowany projektu po rzeczywistym transakcyjnym kursie sprzedaży platformy według metody LIFO. W przypadku płatności faktury wyrażonej w walucie obcej bez konieczności uprzedniego nabycia odpowiedniej ilości waluty obcej spółka rozlicza koszt kwalifikowany po kursie średnim NBP z dnia poprzedzającego płatność.

3.19 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są między innymi przychody i koszty związane z:

• działalnością socjalną;

• sprzedażą, likwidacją, nieodpłatnym przekazaniem środków trwałych, środków trwałych w budowie, wartości niematerialnych, a także koszty zaniechanych inwestycji, gdy nie dały zamierzonego efektu;

• sprzedażą bądź likwidacją zorganizowanej części przedsiębiorstwa;

• sprzedażą, likwidacją, nieodpłatnym przekazaniem nieruchomości inwestycyjnych;

• utrzymywaniem nieruchomości inwestycyjnych, koszty i przychody związane z ich eksploatacją, posiadaniem, a także odpisy z tytułu aktualizacji wartości tych inwestycji;

• odpisaniem niefinansowych należności i zobowiązań przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych (jeżeli jednak wcześniej został utworzony odpis aktualizujący wartość takich należności to odpisanie tych należności należy ująć w ciężar tych odpisów aktualizujących);

• utworzeniem i rozwiązaniem rezerw niezwiązanych z operacjami finansowymi i podstawową działalnością operacyjną;

• utworzeniem straty z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów (odpisów aktualizujących), a także korektami wartości tych strat (odpisów);

• odszkodowaniami, karami, grzywnami, kosztami procesów sądowych, z wyjątkiem odsetek za zwłokę w zapłacie;

• przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, darowizną aktywów, w tym także środków pieniężnych na inne cele niż dopłaty do cen sprzedaży, nabycie lub wytworzenie środków trwałych, środków trwałych w budowie albo wartości niematerialnych;

• poniesieniem kosztów związanych ze stłuczkami i kradzieżami samochodów wykorzystywanych w działalności Spółki, a także odszkodowania z tego tytułu;

• poniesieniem kosztów i osiągnięciem przychodów będących skutkiem zdarzeń losowych;

• poniesieniem kosztów i osiągnięciem przychodów będących skutkiem restrukturyzacji;

• poniesieniem kosztów i osiągnięciem przychodów będących skutkiem upadłości lub zawartych postępowań układowych;

• poniesieniem kosztów niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych.

3.20 Przychody i koszty finansowe

Na przychody finansowe składają się głównie odsetki od lokat wolnych środków na rachunkach bankowych, prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek, odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności, wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej, przychody ze sprzedaży papierów wartościowych, dodatnie różnice kursowe, przywrócenie utraconej wartości inwestycji, wartość umorzonych kredytów i pożyczek, zyski z rozliczenia instrumentów pochodnych.

Na koszty finansowe składają się głównie odsetki od kredytów i pożyczek, odsetki za zwłokę w zapłacie zobowiązań, utworzone rezerwy na pewne lub prawdopodobne straty z operacji finansowych, wartość w cenie nabycia sprzedanych udziałów, akcji, papierów wartościowych, prowizje i opłaty manipulacyjne, wartość inwestycji krótkoterminowych, dyskonto i różnice kursowe, straty z rozliczenia instrumentów pochodnych oraz w przypadku leasingu finansowego inne opłaty za wyjątkiem rat kapitałowych.

3.21 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje: podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący jest to kwota podatku dochodowego podlegającego zapłacie (zwrotowi) od zysku do opodatkowania (straty podatkowej) za dany okres.

Zysk (strata) podatkowa różni się od zysku (straty) bilansowej w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz tych przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.

Bieżące obciążenie podatkowe ustala się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego.

Obciążenie z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony stanowi zmianę stanu dodatnich i ujemnych różnic przejściowych pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia danego roku obrotowego.

Odroczony podatek dochodowy wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie wypełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe i przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego.

Odroczony podatek jest ujmowany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, a w przypadku gdy dotyczy on transakcji rozlicznych z kapitałem własnym ujmowany jest w kapitale własnym.

stan na 30.06.2017 PLN

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Zarząd Jednostki dominującej na podstawie szacunków, osądów i założeń dokonuje między innymi wyceny wymienionych poniżej składników aktywów i zobowiązań:

Rzeczowe aktywa trwałe (nota 5) oraz pozostałe aktywa niematerialne (nota 7).

Spółka dokonuje okresowej, nie później niż na koniec roku obrotowego, weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz pozostałych aktywów niematerialnych, wartości końcowej i metody amortyzacji, a konsekwencje zmian tych szacunków uwzględniane są prospektywnie w następnym i kolejnych latach obrotowych.

Spółka dokonała wyżej opisanej weryfikacji na dzień 01.01.2020 roku. W jej wyniku wydłużony został okres ekonomicznej użyteczności wybranych środków trwałych, przełoży się to na obniżenie naliczonej amortyzacji w 2020 roku o 11 tys. PLN.

Rezerwy na świadczenia na rzecz pracowników (nota 17).

Spółka tworzy rezerwy wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników, tj.na odprawy emerytalne i rentowe, a także na niewykorzystane urlopy.

Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego.

Do wyceny rezerw na odprawy emerytalne i rentowe Jednostka dominująca nie stosuje wyceny aktuarialnej.

Program motywacyjny (nota 35).

5. Rzeczowe aktywa trwałe i nieruchomości inwestycyjne

5.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości bilansowe:

	stan na	stan na
	31.03.2020	31.12.2019
	PLN	PLN
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	32 772	32 722
Urządzenia techniczne i maszyny	48 534	57 566
Inne środki trwałe	1 643 912	1 835 086
	1 725 219	1 925 374

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartości środków trwałych i nie użytkowała środków trwałych na podstawie umów leasingu.

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym Spółka nie była użytkownikiem wieczystych gruntów.

W 2020 roku Spółka planuje nakłady na niefinansowe aktywa trwałe w kwocie 1,2 mln PLN. Spółka nie planuje ponoszenia nakładów na ochronę środowiska.

	Budynki, lokale i obiekty	Urządzenia techniczne i		Zaliczki na środki trwałe w
dane w PLN	inżynierii lądowej i wodnej	maszyny	Inne środki trwałe	budowie	razem
Wartość brutto - stan na początek okresu	39 442	373 580	7 091 854	-	7 504 876
Zwiększenia wartości brutto (tytuły):	1 045	2 570	17 474	-	21 089
- nabycie	1 045	2 570	17 474	-	21 089
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły):	-	-	-	-	-
- sprzedaż	-	-	-	-	-
Wartość brutto - stan na koniec okresu	40 487	376 150	7 109 328	-	7 525 964
Umorzenie - stan na początek okresu	6 720	316 014	5 256 768	-	5 579 502
Zwiększenia umorzenia (tytuły):	995	11 601	208 647	-	221 243
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe	995	11 601	208 647	-	221 243
Zmniejszenia umorzenia (tytuły):	-	-	-	-	-
- sprzedaż	-	-	-	-	-
Umorzenie - stan na koniec okresu	7 715	327 616	5 465 415	-	5 800 745
Wartość netto - stan na początek okresu	32 722	57 566	1 835 086	-	1 925 374
Wartość netto - stan na koniec okresu	32 773	48 534	1 643 912	-	1 725 219

Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w bieżącym okresie sprawozdawczym (od 01.01.2020 do 31.03.2020)

Zakres zmian wartości grup rodzajowych środków trwałych w poprzednim okresie sprawozdawczym (od 01.01.2019 do 31.12.2019)

dane w PLN	Budynki, lokale i obiekty	Urządzenia techniczne i		Zaliczki na środki trwałe w
	inżynierii lądowej i wodnej	maszyny	Inne środki trwałe	budowie	razem
Wartość brutto - stan na początek okresu	17 750	325 813	6 849 839	24 957	7 218 359
Zwiększenia wartości brutto (tytuły):	21 692	89 881	242 015	- 24 957	328 631
- nabycie	21 692	89 881	242 015	- 24 957	328 631
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły):	-	42 114	-	-	42 114
- sprzedaż	-	39 029	-	-	39 029
- likwidacja	-	3 085	-	-	3 085
Wartość brutto - stan na koniec okresu	39 442	373 580	7 091 854	-	7 504 876
Umorzenie - stan na początek okresu	4 647	251 128	4 267 067	-	4 522 843
Zwiększenia umorzenia (tytuły):	2 073	97 030	989 701	-	1 088 804
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe	2 073	97 030	989 701	-	1 088 804
Zmniejszenia umorzenia (tytuły):	-	32 143	-	-	32 143
- sprzedaż	-	32 143	-	-	32 143
- likwidacja	-	-	-	-	-
Umorzenie - stan na koniec okresu	6 720	316 014	5 256 768	-	5 579 502
Wartość netto - stan na początek okresu	13 103	74 685	2 582 772	24 957	2 695 517
Wartość netto - stan na koniec okresu	32 722	57 566	1 835 086	-	1 925 374

PLN

5.2 Nieruchomości inwestycyjne

Nie dotyczy

6. Niezakończone prace rozwojowe

	stan na	stan na
	31.03.2020	31.12.2019
	PLN	PLN
Nakłady poniesione na prace rozwojowe	117 168 158	111 283 649
Przychody z dotacji do prac rozwojowych	(69 663 745)	(66 319 003)
	47 504 413	44 964 646

Na 31.03.2020 roku Spółka nie zidentyfikowała jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że mogła nastąpić utrata wartości powyższych aktywów.

W dniu 5 marca 2019 roku Urząd Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF) wydał komunikat w sprawie możliwości ujmowania aktywów powstałych w wyniku prac rozwojowych przez emitentów papierów wartościowych stosujących "MSR 38". W opinii UKNF w przypadku prac rozwojowych związanych z opracowywaniem nowego produktu lub procesu produkcyjnego w branży farmaceutycznej, właściwym dowodem wskazującym na możliwość z technicznego punktu widzenia ukończenia składnika wartości niematerialnych i jego komercjalizacji jest uzyskanie pozwolenia właściwego organu regulacyjnego w odniesieniu do nowych produktów lub procesów produkcji. UKNF podkreśla, że w konsekwencji tylko niewielka część nakładów związanych z opracowywaniem nowego produktu lub procesu produkcyjnego w branży farmaceutycznej może być kapitalizowana. Jednocześnie UKNF zwraca uwagę, że zakres w jakim rozpoznawane są nowe składniki wartości niematerialnych, będące efektem nakładów na prace rozwojowe, powinien różnić się w praktyce w zależności od branży i rodzaju produktu nad którym pracuje jednostka. Biorąc pod uwagę powyższe Grupa wskazuje, że jej model biznesowy znacząco różni się od opisywanego przypadku branży farmaceutycznej i biopodobnej polegającym na opracowaniu leków biopodobnych, które mają wykazywać podobieństwo do leków referencyjnych, dla których wygasł okres ochrony patentowej. Model biznesowy Grupy w założeniu koncentruje się na opracowaniu przyszłego produktu leczniczego i skomercjalizowaniu wyników prac nad nim najpóźniej we wczesnych fazach badań klinicznych. Grupa na obecnym etapie rozwoju nie zamierza samodzielnie wprowadzać leków na rynek. Tym samym w opinii Zarządu nie ulegają zmianie zasady polityki rachunkowości przyjęte przez Grupę w zakresie kapitalizowania wydatków na B+R w pozycji bilansu niezakończonych prac rozwojowych.

	Wartość bilansowa projektu
	stan na	stan na
	31.03.2020	31.12.2019
	PLN	PLN
platforma chitynazowa	38 630 614	35 261 830
platforma arginazowa	8 296 494	9 421 089
inne	577 305	281 727
	47 504 413	44 964 646

Żaden z projektów zgrupowanych w platformach pokazanych w powyższej tabeli nie ma na celu produkcji leku przez Grupę, lecz jego komercjalizację we wczesnych fazach badań klinicznych.

stan na 30.06.2017

PLN

7. Pozostałe aktywa niematerialne

	stan na	stan na
	31.03.2020	31.12.2019
	PLN	PLN
Oprogramowanie	43 962	55 322
	43 962	55 322

Grupa nie użytkuje wartości niematerialnych na podstawie umów leasingu, zaklasyfikowanych do ujęcia w ewidencji bilansowej jako leasing finansowy.

dane w PLN	Koszty zakończonych		Inne wartości	Wartości niematerialne w	Zaliczki na wartości
	prac rozwojowych	Wartość firmy	niematerialne	trakcie realizacji	niematerialne	razem
Wartość brutto - stan na początek okresu	-	-	1 037 197	-	-	1 037 197
Zwiększenia wartości brutto (tytuły):	-	-	3 753	-	-	3 753
- nabycie	-	-	3 753	-	-	3 753
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły):	-	-	-	-	-	-
- rozliczenie zaliczki	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto - stan na koniec okresu	-	-	1 040 950	-	-	1 040 950
Umorzenie - stan na początek okresu	-	-	981 875	-	-	981 875
Zwiększenia umorzenia (tytuły):	-	-	15 114	-	-	15 114
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe	-	-	15 114	-	-	15 114
Zmniejszenia umorzenia (tytuły):	-	-	-	-	-	-
- sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Umorzenie - stan na koniec okresu	-	-	996 989	-	-	996 989
Wartość netto - stan na początek okresu	-	-	55 322	-	-	55 322
Wartość netto - stan na koniec okresu	-	-	43 962	-	-	43 962

Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w bieżącym okresie sprawozdawczym (od 01.01.2020 do 31.03.2020).

Zakres zmian wartości grup rodzajowych aktywów niematerialnych w poprzednim okresie sprawozdawczym (od 01.01.2019 do 31.12.2019).

	Koszty zakończonych		Inne wartości	Wartości niematerialne w	Zaliczki na wartości
dane w PLN	prac rozwojowych	Wartość firmy	niematerialne	trakcie realizacji	niematerialne	razem
Wartość brutto - stan na początek okresu	-	-	1 001 961	-	-	1 001 961
Zwiększenia wartości brutto (tytuły):	-	-	35 236	-	-	35 236
- nabycie	-	-	35 236	-	-	35 236
Zmniejszenia wartości brutto (tytuły):	-	-	-	-	-	-
- rozliczenie zaliczki	-	-	-	-	-	-
Wartość brutto - stan na koniec okresu	-	-	1 037 197	-	-	1 037 197
Umorzenie - stan na początek okresu	-	-	911 221	-	-	911 221
Zwiększenia umorzenia (tytuły):	-	-	70 654	-	-	70 654
- odpisy amortyzacyjne/umorzeniowe	-	-	70 654	-	-	70 654
Zmniejszenia umorzenia (tytuły):	-	-	-	-	-	-
- sprzedaż	-	-	-	-	-	-
Umorzenie - stan na koniec okresu	-	-	981 875	-	-	981 875
Wartość netto - stan na początek okresu	-	-	90 740	-	-	90 740
Wartość netto - stan na koniec okresu	-	-	55 322	-	-	55 322

8. Transakcje z podmiotami powiązanymi

8.1 Wykaz jednostek zależnych

		Miejsce	Procentowa wielkość udziałów z		Procentowa wielkość praw do
		rejestracji i	zysków posiadanych przez Grupę			głosów posiadanych przez Grupę
Nazwa jednostki		prowadzenia	stan na	stan na	stan na	stan na
zależnej	Podstawowa działalność	działalności	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
OncoArendi	Badania naukowe i prace	93	100%	100%	32%	32%
Therapeutics LLC	rozwojowe w dziedzinie	Shennecossetts
	pozostałych nauk	Road, Groton, CT
	przyrodniczych i	06340, Delaware,
	technicznych	USA

Szczegółowe informacje dotyczące jednostki zależnej objętej konsolidacją przedstawiają się następująco:

Jednostka dominująca OncoArendi Therapeutics S.A. posiada 32% głosów w jednostce zależnej OncoArendi Therapeutics LLC. Główną funkcją, jaką pełni OncoaArendi Therapeutics LLC jest pozyskiwanie funduszy z Narodowych Instytutów Zdrowia. W celu zachowania wymogów formalnych związanych z otrzymaniem dofinansowania dnia 1 października 2018 roku Spółka przekazała 17% udziałów Głównemu Doradcy ds. Biologii w i Farmakologii OncoArendi Therapeutics SA Panu Bruce'owi Conway. Niezmienione postaje postanowienie umowy operacyjnej pomiędzy OncoArendi Therapeutics LLC a OncoArendi Therapeutics SA, zgodnie z którym OncoArendi Therapeutics SA przysługuje 100% prawa do zysków i strat OncoArendi Therapeutics LLC. Ponadto zgodnie z postanowieniami umowy współpracy pomiędzy spółkami do OncoArendi Therapeutics SA należy 100% praw do własności intelektualnej powstałej w toku działalności OncoArendi Therapeutics LLC w ramach badań lub innych czynności prowadzonych na związkach, co do których prawa posiada OncoArendi Therapeutics SA. Wpłaty na kapitał spółki OncoArendi Therapeutics LLC były dokonywane jedynie przez OncoArendi Therapeutics SA i do dnia 31.03.2020 r. wyniosły 140 000 USD, co stanowi łącznie 499 393 PLN. OncoArendi Therapeutics SA dokonało odpisów aktualizacyjnych na całą kwotę wpłat na kapitał w kwocie 112 902 PLN w 2015 roku, w kwocie 229 109 PLN w 2017 roku, w kwocie 101 448 PLN w 2018 roku oraz w kwocie 55 934 PLN w 2019 roku.

8.2 Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transakcje handlowe z podmiotami powiązanymi (w tym osobowo) niebędącymi członkami Grupy OncoArendi Therapeutics S.A.

8.3 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

8.4 Pożyczki od podmiotów powiązanych

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

8.5 Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie sprawozdawczym przedstawiały się następująco:

	okres	okres
	zakończony	zakończony
	31.03.2020	31.03.2019
	PLN	PLN
Zarząd Spółki Jednostki dominującej	151 800	187 621
Rada Nadzorcza Jednostki dominującej	66 000	66 000
	217 800	253 621

Poza powyższym, Pan Marcin Szumowski oraz Pan Sławomir Piotr Broniarek objęli warranty zamienne na akcje przyznane na podstawie I Programu Motywacyjnego. Szczegółowe informacje i założenia dotyczące wyceny I Programu Motywacyjnego zostały opisane w Nocie 35.

8.6 Pożyczki i podobne świadczenia udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących, administrujących Spółek Grupy

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

8.7 Istotne ograniczenia

W bieżącym okresie nie występowały ograniczenia.

8.8 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Nie dotyczy

8.9 Udziały niedające kontroli

Nie dotyczy

9. Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej

9.1.Podatek dochodowy ujęty w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów

	Okres zakończony	Okres zakończony
	31.03.2020	31.03.2019
	PLN	PLN
Bieżący podatek dochodowy	-	-
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	-	-
Korekty dotyczące lat ubiegłych	-	-
Odroczony podatek dochodowy	-	-
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	-	-

9.2 Uzgodnienie różnic pomiędzy wynikiem księgowym a wynikiem podatkowym

	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.01.2019
	do 31.03.2020 PLN	do 31.12.2019 PLN	do 31.03.2019 PLN

Zysk/(Strata) brutto po konsolidacji	(871 893)	(4 165 637)	(1 245 641)
Korekty konsolidacyjne	-	55 934	55 934
Zysk/(Strata) brutto OncoArendi Therapeutics LLC	22 390	441	(32 927)
Zysk/(Strata) brutto	(894 283)	(4 222 012)	(1 268 647)
	351 551	1 930 901	603 218
Przychody niepodlegające opodatkowaniu i wolne od podatku:
Przychody z tytułu dotacji	329 687	1 913 545	337 971
Nienotyfikowane odsetki od lokat bankowych	21 865	17 284	265 175
Dodatnia wycena aktywów w walucie obcej	-	-	-
inne	-	72	72
Koszty i straty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów:	402 399	3 591 943	746 519
składki PFRON	29 004	115 206	27 218
nieobowiązkowe składki członkowskie	-	643	-
Koszty dotowane	329 687	1 913 545	337 971
Program motywacyjny	-	1 401 114	350 279
Amortyzacja aktywa z tyt. prawa do użytkowania	40 664	134 799	30 623
inne NKUP	3 044	26 635	427
Koszty i straty przejściowo niestanowiące kosztów uzyskania przychodów:	24 567	(483 373)	(203 333)
Ujemna wycena aktywów w walucie obcej	25 865	8 639	7 379
rezerwa na wynagrodzenia urlopowe oraz rezerwa emerytalna	(18 582)	7 872	(27 845)
rezerwa na koszty	-	(645 552)	(328 535)
odpis aktualizacyjny aktywów finansowych	-	55 934	55 934
inne	17 284	89 735	89 735
	75 014	(138 176)	(30 892)
Koszty i straty trwale stanowiące koszty uzyskania przychodów:
rozliczenie rezerwy	34 000	-	-
koszty z tyt. prawa do użytkowania	41 014	(138 176)	(30 892)
Dochód do opodatkowania	(893 883)	(3 182 519)	(1 359 570)
Podstawa opodatkowania	(893 883)	(3 182 519)	(1 359 570)

od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2019 do 31.03.2019

-	-	-
-	-	-
-	-	-
-	-	-
	9.3 Aktywa i zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

9.4 Saldo podatku odroczonego

	od 01.01.2020 do 31.03.2020 PLN	od 01.01.2019 do 31.12.2019 PLN	od 01.01.2019 do 31.03.2019 PLN
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 154	3 284	50 383
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 154	3 284	50 383
	-	-	-

9.5 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Ujemne różnice przejściowe pomiędzy wartością bilansową a wartością podatkową aktywów:

	Stan aktywa w bilansie na dzień
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
	PLN	PLN	PLN
rezerwa	-	1 643	-
wycena bilansowa	4 154	1 641	1 402
Odpis aktualizacyjny aktywów finansowych	-	-	10 627
Straty podatkowe	-	-	38 354
	4 154	3 284	50 383

	Zmiana aktywa ujęta w korespondencji z wynikiem finansowym za okres (PLN)		Zmiana aktywa ujęta w korespondencji z kapitałem za okres (PLN)
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.01.2019	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.12.2019	do 31.03.2019	do 31.03.2020	do 31.12.2019	do 31.03.2019
rezerwa	(1 643)	(10 638)	(12 281)	-	-	-
wycena
bilansowa	2 513	(3 128)	(3 367)	-	-	-
Odpis aktualiza cyjny aktywów finanso wych	-	-	10 627	-		-
Straty podatko we	-	-	38 354	-		-
	870	(13 766)	33 333	-	-	-

9.6 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe

Stan na	Stan na
31.03.2020	31.12.2019
	PLN


1 710 770	1 786 134
760	-
(3 531) -	105 752
-	10 627
1 708 000	1 691 010
1 712 154	1 694 294
	PLN

Stan na 30.06.2017 PLN

9.7 Straty podatkowe możliwe do odliczenia

	Wysokość
	straty		Możliwe do
Rok	PLN	Wykorzystane	wykorzystania
2020	893 883	0%	0%
2019	3 182 519	0%	0%
2018	5 638 997	0%	0%
2017	847 229	0%	0%
2016	2 029 107	0%	0%
2015	488 720	0%	0%
	12 186 572	0%	0%

Tabela prezentuje straty podatkowe możliwe do odliczenia od dochodu do opodatkowania przez Spółkę w przyszłych okresach. Dane prezentowane w powyższej tabeli pochodzą z rocznych deklaracji CIT-8 sporządzonych przez Spółkę za poszczególne lata.

9.8 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Dodatnie różnice przejściowe pomiędzy wartością bilansową a wartością podatkową pasywów:

		Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego
			Stan na	Stan na	Stan na
			31.03.2020	31.12.2019	30.06.2017
			PLN	PLN	PLN
		Nienotyfikowane odsetki od lokat bankowych	4 154	3 284	-
Dodatnia wycena aktywów w walucie obcej		- -		7 690
			4 154	3 284	7 690
	Zmiana zobowiązania ujęta w korespondencji z wynikiem finansowym za okres (PLN)				Zmiana zobowiązania ujęta w korespondencji z kapitałem za okres (PLN)
	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.12.2019	od 01.01.2019 do 31.03.2019
Nienotyfi kowane odsetki od	869	(13 766)	33 333	-	-	-
Dodatnia wycena aktywów w walucie obcej	-	-	-	-	-	-
	869	(13 766)	33 333	-	-	-

10. Aktywo z tytułu prawa do użytkowania

Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 01.01.2020 - 31.03.2020

		Urządzenia
	Budynki i	techniczne i	Środki transportu i
Grunty	budowle	maszyny	pozostałe	Razem
-	3 543 396	282 166	-	3 825 562
-	(282 122)	(14 654)	-	(296 777)
-	-	-	-	-
-	-	-	-	-
-	-	-	-	-
-	3 261 273	267 512	-	3 528 785

stan na 30.06.2017

PLN

11. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

11. 1 Należności z tytułu dostaw i usług

	stan na 31.03.2020	stan na 31.12.2019
	PLN	PLN
Należności z tytuł dostaw i usług	-	1 931
	-	1 931

Średni termin spłaty należności z tytułu sprzedaży towarów i usług wynosi 25 dni.

11.2 Analiza wiekowa należności

	stan na 31.03.2020	stan na 31.12.2019
	PLN	PLN
nieprzeterminowane	-	1 931
przeterminowane (wg liczby dni)
1-30	-	-
31-90	-	-
91-180	-	-
powyżej 180	-	-
	-	1 931
11.3 Pozostałe należności
	stan na 31.03.2020	stan na 31.12.2019
	PLN	PLN
Inne rozrachunki z pracownikami, kaucje	12 337	8 970
Należności z tytułu podatku VAT	452 918	780 066
	465 255	789 037

Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności długoterminowe nie wystąpiły w okresie objętym sprawozdaniem finansowym.

12. Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe

12.1 Pozostałe aktywa długoterminowe

W okresie objętym śródrocznym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie poprzedzającym pozycja nie wystąpiła.

12.2 Pozostałe aktywa krótkoterminowe

	stan na 31.03.2020	stan na 31.12.2019
	PLN	PLN
Rozliczenia międzyokresowe czynne w tym:	69 017	83 273
Ubezpieczenie i prenumerata	40 298	58 511
Zaliczki na koszty przyszłych okresów	28 719	24 762
	69 017	83 273

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz przepływy z tytułu dotacji
13.1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
13.1.1. Środki pieniężne

	stan na 31.03.2020	stan na 31.12.2019
	PLN	PLN
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	3 340 470	2 981 787
Lokaty bankowe	27 000 000	31 040 000
Nienotyfikowane odsetki od lokat bankowych	21 865	17 284
	30 362 335	34 039 071

13.1.2. Ekwiwalenty środków pienieżnych

Nie wystąpiły

13.2. Przepływy z tytułu dotacji

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	PLN	PLN
wpływy z tytułu dotacji (łącznie ze środkami dla konsorcjantów)	3 563 416	4 584 007
przekazanie środków konsorcjantom	-	-
wpływy z tytułu dotacji	3 563 416	4 584 007
nierozliczone zaliczki z tytułu dotacji bilans otwarcia	19 349	19 349
niewykorzystane zaliczki na koniec bieżącego okresu	155 383	19 349

zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	136 035	-

14. Kapitał podstawowy, zapasowy, z aktualizacji wyceny oraz pozostałe kapitały rezerwowe

14.1 Kapitał podstawowy

	Stan na 31.03.2020 Stan na 31.12.2019		Stan na 31.03.2019
	PLN	PLN	PLN
Zarejestrowany kapitał podstawowy	136 700	136 700	136 700

14.2 Struktura właścicielska

Stan na dzień 31.03.2020

nazwa akcjonariusza	wartość akcji (PLN)	liczba akcji	wartość jedn. (PLN)	% kap. za kładowego
IPOPEMA 112 FIZ Aktywów Niepublicznych	41 350	4 135 000	0,01	30,25
Marcin Szumowski razem	12 133	1 213 267	0,01	8,88
Jakub Gołąb	8 160	816 000	0,01	5,97
Adam Gołębiowski	7 990	799 000	0,01	5,84
New Europe Ventures LLC	7 645	764 500	0,01	5,59
Pozostali udziałowcy	59 422	5 942 233	0,01	43,47
	136 700	13 670 000	0,01	100,00

Stan na dzień 31.12.2019

nazwa akcjonariusza	wartość akcji (PLN)	liczba akcji	wartość jedn. (PLN)	% kap. za kładowego
IPOPEMA 112 FIZ Aktywów Niepublicznych	41 350	4 135 000	0,01	30,25
Marcin Szumowski razem z Szumowski Investments sp. z o.o	12 133	1 213 267	0,01	8,88
Jakub Gołąb	8 160	816 000	0,01	5,97
Adam Gołębiowski	7 990	799 000	0,01	5,84
New Europe Ventures LLC	7 645	764 500	0,01	5,59
Pozostali udziałowcy	59 422	5 942 233	0,01	43,47
	136 700	13 670 000	0,01	100,00

Stan na dzień 31.03.2019

nazwa akcjonariusza	wartość akcji (PLN)	liczba akcji	wartość jedn. (PLN)	% kap. za kładowego
IPOPEMA 112 FIZ Aktywów Niepublicznych	41 350	4 135 000	0,01	30,2
Szumowski Investments sp. z o.o.	11 385	1 138 500	0,01	8,3
Stanisław Pikul	8 263	826 250	0,01	6,0
Jakub Gołąb	8 160	816 000	0,01	6,0
Adam Gołebiowski	7 990	799 000	0,01	5,8
New Europe Ventures LLC	7 645	764 500	0,01	5,6
Pozostali udziałowcy	51 907	5 190 750	0,01	38,0
	136 700	13 670 000	0,01	100,00

14.3 Kapitał z aktualizacji wyceny

W okresie objetym sprawozdaniem finansowym Spółka nie tworzyła kapitału z aktualizacji wyceny.

14.4 Kapitał zapasowy

	Stan na 31.03.2020	Stan na 31.12.2019	Stan na 31.03.2019
Kapitał zapasowy tworzony z	PLN 89 433 646	PLN 89 433 646	PLN 89 433 646
nadwyżki z tytułu emisji akcji udziałowcy	89 433 646	89 433 646	89 433 646

14.5 Pozostałe kapitały rezerwowe

	Stan na 31.03.2020	Stan na 31.12.2019	Stan na 31.03.2019
	PLN	PLN	PLN
Kapitał rezerwowy utworzony w ramach programu motywacyjnego	3 976 863	3 976 863	2 926 028
udziałowcy	3 976 863	3 976 863	2 926 028

Spółka przyjęła I Program Motywacyjny, którego podstawowe zasady określa uchwała nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 25 stycznia 2017 r. w sprawie przyjęcia i ustalenia zasad motywacyjnego programu kierowanego do zarządu, kadry kierowniczej i personelu OncoArendi Therapeutics S.A. w formie warrantów subskrypcyjnych ("I Program Motywacyjny"). Na mocy powyższej uchwały Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło I Program Motywacyjny na lata 2017-2020. Na podstawie I Programu Motywacyjnego zaoferowano wybranym, wskazanym przez Radę Nadzorczą członkom Zarządu oraz pozostałym osobom wybranym przez Zarząd nabycie imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia nie więcej niż 360.000 akcji zwykłych imiennych Serii E. Osoby uprawnione będą mogły wykonać prawa wynikające z warrantów subskrypcyjnych serii A w terminie od 01.01.2020 do 31.12.2021, a każdy warrant subskrypcyjny serii A będzie uprawniać jego posiadacza do objęcia jednej akcji serii E. Szczegółowe informacje i założenia dotyczące wyceny I Programu Motywacyjnego zostały opisane w Nocie 35.

Stan na 30.06.2017

PLN

15. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

15.1 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

	Stan na 31.03.2020	Stan na 31.12.2019
	PLN	PLN
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 116 284	1 902 738
	1 116 284	1 902 738

15.2 Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

	Stan na 31.03.2020	Stan na 31.12.2019
	PLN	PLN
nieprzeterminowane	1 116 284	1 902 738
przeterminowane (wg liczby dni)
1-30	-	-
31-90	-	-
91-180	-	-
powyżej 180	-	-
	1 116 284	1 902 738

15.3 Pozostałe zobowiązania

	Stan na 31.03.2020	Stan na 31.12.2019
	PLN	PLN
Zobowiązania z tytułu podatku VAT	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku PIT	91 295	149 031
Zobowiązania z tytułu ZUS	229 563	230 693
Zobowiązania wobec urzędu celnego	-	-
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 080	-
Inne rozrachunki z pracownikami	-	520
	321 938	380 244

Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe nie wystąpiły w okresach objętych sprawozdaniem finansowym.

16. Zobowiąznie z tytułu leasingu

	krótkoterminowe	długoterminowe	Razem
Stan na 1 stycznia 2020 (wpływ wdrożenia MSSF 16)	1 316 799	2 508 763	3 825 562
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(296 777)	-	(251 608)
Stan na 31 marca 2020	1 020 022	2 508 763	3 573 953

Średnia ważona krańcowa stopa procentowa Grupy jako leasingobiorcy zastosowana do zobowiązań z tytułu leasingu ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2020 roku wyniosła 5,25%.

17. Rezerwy długoterminowe i krótkoterminowe

	Rezerwa na
	świadczenia	Razem rezerwy	Rezerwa na	Rezerwa na	Razem rezerwy	Rezerwy
	emerytalne	długoterminowe	koszty	urlopy	krótkoterminowe	razem
	(PLN)	(PLN)	(PLN)	(PLN)	(PLN	(PLN)
	długoterminowe			krótkoterminowe
Stan na 1 stycznia 2020	77 945	77 945	34 000	314 545	348 545	426 490
Rezerwy utworzone w
okresie ujęte w	-	-		-	-	-
sprawozdaniu finansowym
Rezerwy rozwiązane w
okresie ujęte w
sprawozdaniu z	-	-	-	-	-	-
całkowitych dochodów
Rezerwy wykorzystane w
okresie	-	-	(34 000)	(93 950)	(127 950)	(127 950)
Pozostałe	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 marca 2020	77 945	77 945	-	220 596	220 596	298 542

	Rezerwa na świadczenia emerytalne (PLN)	Razem rezerwy długoterminowe (PLN)	Rezerwa na koszty (PLN)	Rezerwa na urlopy (PLN)	Razem rezerwy krótkoterminowe (PLN	Rezerwy razem (PLN)
		długoterminowe		krótkoterminowe
Stan na 1 stycznia 2019	58 866	58 866	285 512	276 963	562 475	621 341
Rezerwy utworzone w okresie ujęte w sprawozdaniu finansowym	19 079	19 079	34 000	257 043	291 043	310 122
Rezerwy rozwiązane w okresie ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów		-		-	-	-
Rezerwy wykorzystane w okresie Pozostałe	- -	- -	(285 512) -	(219 460) -	(504 973) -	(504 973) -
Stan na 31 grudnia 2019	77 945	77 945	34 000	314 545	348 546	426 491

	Rezerwa na
	świadczenia	Razem rezerwy	Rezerwa na	Rezerwa na	Razem rezerwy	Rezerwy
	emerytalne	długoterminowe	koszty	urlopy	krótkoterminowe	razem
	(PLN)	(PLN)	(PLN)	(PLN)	(PLN	(PLN)
	długoterminowe		krótkoterminowe
Stan na 1 stycznia 2019	58 866	58 866	285 512	276 963	562 475	621 340
Rezerwy utworzone w
okresie ujęte w	-	-		-	-	-
sprawozdaniu finansowym
Rezerwy rozwiązane w
okresie ujęte w
sprawozdaniu z	-	-	-	-	-	-
całkowitych dochodów
Rezerwy wykorzystane w
okresie	-	-	(138 779)	(87 010)	(225 789)	(225 789)
Pozostałe	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 marca 2019	58 866	58 866	146 733	189 953	336 686	395 553

Stan na 30.06.2017

PLN

18. Przychody przyszłych okresów

	Stan na 31.03.2020	Stan na 31.12.2019
	PLN	PLN
Nierozliczone zaliczki z tytułu dotacji rządowych	155 383	19 349
	155 383	19 349

Długoterminowe przychody przyszłych okresów nie wystąpiły w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

19. Przychody ze sprzedaży

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	PLN	PLN
Przychody ze świadczenia usług	-	1 052
	-	1 052
20. Przychody z tytułu dotacji
	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	PLN	PLN
Dotacje rządowe	376 496	337 971
Krótkoterminowe	376 496	337 971
Długoterminowe	-	-
	376 496	337 971
21. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
21.1 Pozostałe przychody operacyjne
	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	PLN	PLN
pozostałe	0	431
	0	431
21.2 Pozostałe koszty operacyjne
	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	PLN	PLN
Delegacje krajowe i zagraniczne	38 118	107 630
pozostałe	73 911	56 648
	112 028	164 279

22. Koszty działalności operacyjnej

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	PLN	PLN
Amortyzacja	14 818	33 442
Amortyzacja z tyt. prawa do użytkowania	40 664	30 623
Zużycie materiałów i energii	22 148	58 099
Usługi obce, w tym:	486 612	438 817
usługa najmu	27 631	18 834
usługi księgowo-kadrowe	48 000	39 000
usługi prawne i doradcze	235 213	217 121
Wynagrodzenia	436 339	505 142
Koszty świadczeń pracowniczych	157 407	169 878
Podatki i opłaty	43 296	34 238

23. Przychody finansowe

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	PLN	PLN
Odsetki otrzymane	75 790	25 018
Odsetki naliczone	4 581	175 440
Różnice kursowe	12 536	6 838
Pozostałe	-	72
	92 907	207 368
24. Koszty finansowe
	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	PLN	PLN
Odsetki	-
Różnice kursowe	-
Koszty finansowe dot. rozliczenia prawa do użytkowania	351	268
Pozostałe	27 633	7 397
	27 984	7 666

25. Działalność zaniechana

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zagadnienie nie wystąpiło.

26. Aktywa trwałe przenaczone do zbycia

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zagadnienie nie wystąpiło.

27. Zysk (strata) na akcję

27.1 Podstawowy i rozwodniony zysk (strata) na akcję

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	PLN	PLN
Podstawowy zysk (strata) na akcję	(0,06)	(0,09)
Z działalności kontynuowaneJ	(0,06)	(0,09)
Z działalności zaniechanej
Podstawowy zysk (strata) na akcję ogółem	(0,06)	(0,09)
Zysk (strata) rozwodniony na akcję	(0,06)	(0,09)
Z działalności kontynuowanej	(0,06)	(0,09)
Z działalności zaniechanej
Zysk (strata) rozwodniony na akcję ogółem	(0,06)	(0,09)

27.2 Zysk (strata) i średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia zysku (straty) podstawowego na akcję:

od 01.01.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
PLN	PLN
(871 893)	(1 245 641) -
(871 893)	(1 245 641)
	do 31.03.2020 -

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	PLN	PLN

Średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia podstawowego zysku (straty) na akcję	13 670 000	13 670 000

27.3 Zysk (strata) i średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia rozwodnionego zysku (straty) na akcję:

	od 01.01.2020 do 31.03.2020 PLN	od 01.01.2019 do 31.03.2019 PLN
Zysk (strata) za I kwartał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	(871 893)	(1 245 641)
Inne - akcjom niedającym kontroli Zysk (strata) wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku (straty) przypadającego na akcję ogółem	- (871 893)	- (1 245 641)
	od 01.01.2020 do 31.03.2020 PLN	od 01.01.2019 do 31.03.2019 PLN
Średnia ważona liczba akcji wykorzystana do obliczenia rozwodnionego zysku (straty) na akcję	13 676 406	13 658 467

28.1 Aktywa warunkowe 28. Aktywa i zobowiązania warunkowe

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło dane zagadnienie.

28.2 Zobowiązania warunkowe

Umowa cesji wierzytelności

27 października 2014 roku Spółka podpisała umowę cesji wierzytelności z Trimen Chemicals S.A. Umowa obejmowała przeniesienie na Spółkę praw do należności Institute Drug Discovery na rzecz Trimen Chemicals SA w kwocie 160 000 USD. W zamian Spółka zobowiązała się w przypadku sprzedaży programu AMCase do wypłaty na rzecz Trimen Chemicals S.A. kwoty 160 000 USD (wartość ściagniętych wierzytelności) powiększonej o 5% w skali rocznej liczonej w okresie od dokonania cesji praw do wierzytelności a datą uzyskania przychodu z tytułu sprzedaży licencji lub praw do programu AMCase przez Spółkę.

Przy założeniu realizacji założeń z umowy na datę niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, Spółka szacuje zobowiązanie warunkowe wobec Trimen Chemicals SA na 203 tys. USD.

II Program Motywacyjny

Spółka przyjęła II Program Motywacyjny, którego podstawowe zasady określa uchwała nr 1 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 21 lutego 2018 r. w sprawie przyjęcia i ustalenia zasad motywacyjnego programu kierowanego do zarządu, kadry kierowniczej i personelu OncoArendi Therapeutics S.A. w formie warrantów subskrypcyjnych ("II Program Motywacyjny"). Na mocy powyższej uchwały Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło II Program Motywacyjny na lata 2019-2022. II Program Motywacyjny zakłada zaoferowanie wybranym, wskazanym przez Radę Nadzorczą członkom Zarządu oraz pozostałym osobom wybranym przez Zarząd nabycia imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B uprawniających do objęcia nie więcej niż 390.000 akcji zwykłych na okaziciela Serii G. Liczba warrantów subskrypcyjnych serii B przyznawanych w ramach II Programu Motywacyjnego uzależniona będzie między innymi od pozostawania przez osobę uprawnioną ze Spółką w stosunku służbowym, jednak w każdym razie liczba osób uprawnionych nie może przekroczyć 149 osób oraz uzyskanie przez osobę uprawnioną pozytywnej oceny rocznej.

Na mocy powyższej uchwały kapitał zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę nie większą niż 3.900 PLN poprzez emisję nie więcej niż 390.000 akcji zwykłych na okaziciela nowej serii G, o wartości nominalnej 0,01 PLN każda. Zgodnie z postanowieniami uchwały, warranty subskrypcyjne będą emitowane nieodpłatnie, natomiast cena emisyjna akcji serii G będzie równa cenie po jakiej akcje będą oferowane w ramach pierwszej publicznej oferty Spółki, a która to cena emisyjna z początkiem każdego kolejnego kwartału będzie wzrastała o 2% dla Akcji obejmowanych w kolejnych kwartałach. Wzrost ceny emisyjnej będzie dokonywany do końca ostatniego kwartału obowiązywania Programu. Akcje serii G będą wydawane wyłącznie za wkłady pieniężne posiadaczom warrantów subskrypcyjnych serii B.

Osoby uprawnione z warrantów subskrypcyjnych serii G będą miały prawo wykonać przysługujące im prawa z tytułu warrantów subskrypcyjnych serii B nie później niż do dnia 31 grudnia 2022 r.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały podpisane żadne umowy o przystąpienie do II Programu Motywacyjnego. Zarząd spółki, ze względu na malejacą wartość motywacyjną programu, planuje zamknięcie programu w tym kształcie i zastapienie go nowym opartym na systemie udziału pracowników w przychodach z komercjalizacji projektów.

Program motywacyjny DEAL+

Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała nowy program motywacyjny, którego podstawowe zasady określa załącznik nr 1 do uchwały Rady Nadzorczej nr 02/03/2020 z dnia 10 marca 2020 roku w sprawie systemu motywacyjnego dzielenia się zyskiem z pracownikami w przypadku zawarcia umowy partneringowej oraz systemu motywacyjnego dla zarządu ("DEAL+"). Założeniem niniejszego programu motywacyjnego jest przyznanie pracownikom OncoArendi Therapeutics SA w ramach premii puli środków uzyskanych w przypadku zawarcia przez Spółkę umowy partneringowej lub innego analogicznego kontraktu, który doprowadzi do komercjalizacji programów lub związków rozwijanych przez Spółkę.

Wartość niniejszego programu motywacyjnego została ustalona na 4,5% wartości przychodu netto (przychód pomniejszony o koszty wytworzenia danego związku) w wyniku zawartej umowy partneringowej oraz nie więcej niż 500 tysięcy złotych premii określonych kwotowo. Wartość przychodu netto z powyższej transakcji obejmuje upfront oraz wszystkie kolejne płatności z osiągnięcia przez Spółkę kamieni milowych w dalszym rozwoju klinicznym związku, ustalonych w umowie partneringowej.

Wynagrodzenie firmy audytorskiej

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	PLN	PLN

Obowiązkowe badanie jednostkowego i	-
skonsolidowanego sprawozdania finansowego		-
Inne usługi atestacyjne	-	-
Usługi doradztwa podatkowego	-	-
Pozostałe usługi	-	-
	-	-

30. Segmenty operacyjne

30.1 Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

Zgodnie z MSSF 8 Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane dotyczące jednego segmentu operacyjnego.

Danym segmentem operacyjnym jest działalność w zakresie Innowacji. Spółka prowadzi prace badawczorozwojowe, w których koncentruje się na rozwijaniu innowacyjnych, małocząsteczkowych związków chemicznych o działaniu farmakologicznym, które w dalszym etapie procesu rozwoju nowych leków są przeznaczone do komercjalizacji.

30.2 Przychody i wyniki segmentów

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
I segment - Innowacje, w tym:	PLN	PLN
przychody na rzecz klientów zewnętrznych	-	1 052
przychody z dotacji	376 496	337 971
pozostałe przychody operacyjne	-	431
	376 496	339 454

Koszty	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
I segment - Innowacje, w tym:	PLN	PLN
koszty działalności operacyjnej bez wpływu programu motywacyjnego	1 313 312	1 434 519

30.3 Aktywa i zobowiązania segmentów

Aktywa segmentów

	stan na	stan na
	31.03.2020	31.12.2019
	PLN	PLN
I segment - Innowacje	83 703 140	85 687 498

Zobowiązania segmentów

	stan na	stan na
	31.03.2020	31.12.2019
	PLN	PLN
I segment - Innowacje	5 425 086	6 557 667

30.4 Pozostałe informacje o segmentach

Amortyzacja

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	PLN	PLN
I segment - Innowacje	55 481	64 065

30.5 Informacje o wiodących klientach

Nie dotyczy

31. Zapasy

Nie dotyczy

32. Usługi długoterminowe

Nie dotyczy

33. Długoterminowe oraz krótkoterminowe kredyty, pożyczki otrzymane i inne źródła finansowania

33.1 Podsumowanie umów kredytowych

W okresie objętym bieżącym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zagadnienie nie wystąpiło.

33.2 Naruszenie postanowień umowy kredytowej

W okresie objętym bieżącym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zagadnienie nie wystąpiło.

34. Instrumenty finansowe

34.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. W Spółce dokonuje się regularnego przeglądu struktury kapitałowej i poziomu oraz struktury czasowej zobowiązań W ramach tych przeglądów analizuje się koszty kapitału i ryzyko związane z poszczególnymi jego kategoriami. Głównymi składnikami podlegającymi ww. analizie są:

środki pieniężne i ich ekwiwalenty ujawnione w nocie 13,
kapitał, w tym, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany ujawnione w nocie 14.

Na Grupę nie są nałożone zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Jednostka Dominująca, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy.

Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych

Spółka okresowo dokonuje przeglądu struktury kapitałowej. W ramach przeglądu analizuje koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.

	Stan na 31.03.2020	Stan na 31.12.2019
	PLN	PLN
Zadłużenie *)	5 425 086	6 557 667
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty**)	30 362 335	34 039 071
Zadłużenie netto	24 937 249	27 481 404
Kapitał własny ***)	78 278 054	79 129 831
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego	31,9%	34,7%

*) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe

**) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują między innymi otrzymane przez Spółkę dotacje.

***) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z pozycji finansowej

34.2 Kategorie instrumentów finansowych

34.2.1 Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa	Wyceniane według wartości godziwej przez wynik		Wyceniane w zamortyzowanym koszcie
finansowe
(dane w PLN)	Stan na	Stan na		Stan na
	31.03.2020		31.12.2019 Stan na 31.03.2020	31.12.2019	Nr noty
Długoterminowe
Należności z
tytułu dostaw i	-	-	-	-	11
usług
Pozostałe
należności	-	-	-	-	11
Pozostałe aktywa finansowe	-	-	-	-	nie wystąpiły
Razem:	-	-	-	-
Krótkoterminowe
Należności z
tytułu dostaw i	-	-	-	1 931	11
usług
Pozostałe
należności	-	-	465 255	789 037	11
Pozostałe aktywa finansowe	-	-	-	-	nie wystąpiły
Razem:	-	-	465 255	790 968

Spółka posiada w aktywach finansowych tylko składniki, które są wycenianie wg zamortyzowanego kosztu zgodnie z wymogami MSSF 9 instrumenty finansowe.

Spółka dokonuje wyceny należności krótkoterminowych zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe według uproszczonej metody, ponieważ:

nie zawierają istotnego elementu finansowania w rozumieniu zasad określonych w MSSF 15 Przychody, czyli nie istnieje istotny komponent finansowania mogący korygować przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia,
istnieje oczekiwanie, że należności zostaną spłacone w okresie krótszym niż rok.

Według metody uproszczonej, oczekiwane straty kredytowe są szacowane na podstawie danych historycznych. W poprzednich latach Spółka nie tworzyła odpisów na należności krótkoterminowe, w efekcie tej analizy nie wprowadzono dodatkowych rezerw na oczekiwane straty kredytowe.

	Stan na 31.03.2020 PLN	Stan na 31.12.2019 PLN	Nr noty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30 362 335	34 039 071	13

		Wyceniane według wartości	Wyceniane w zamortyzowanym
Zobowiązania finansowe		godziwej przez wynik	koszcie
(dane w PLN)	Stan na	Stan na		Stan na
	31.03.2020		31.12.2019 Stan na 31.03.2020	31.12.2019	Nr noty
		Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	-	-	15
Pozostałe zobowiązania	-	-	-	-	15
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	2 508 763	2 508 763	16
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	nie wystąpiły
Razem:	-	-	2 508 763	2 508 763
		Krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	1 116 284	1 902 738	15
Pozostałe zobowiązania	-	-	321 938	380 244	15
Zobowiązania z tytułu leasingu	-	-	1 020 022	1 316 799	16
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-	-	nie wystąpiły
Razem:	-	-	2 458 244	3 599 781

Zobowiązania finansowe są wyceniane wg zamortyzowanego kosztu.

34.2.2 Zyski (straty) z instrumentów finansowych

Zyski (straty) z instrumentów		Wyceniane według wartości godziwej przez wynik	koszcie	Wyceniane w zamortyzowanym
finansowych (dane w PLN)	Za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.03.2019	Za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020	Za okres od 01.01.2019 do 31.03.2019	Nr noty
Przychody z tytułu dywidend	-	-	-	-	23
Przychody z tytułu odsetek	-	-	80 371	200 458	23
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	-	24
Koszty finansowe dot. rozliczenia prawa do użytkowani	-	-	351	268	24
Razem:	-	-	80 021	200 190

34.3 Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Spółka rozpoznaje następujące rodzaje ryzyka:

ryzyko rynkowe, na które składa się między innymi:
ryzyko walutowe - ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut;
ryzyko stopy procentowej - ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych;

inne ryzyka cenowe – to ryzyka, które powstają, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku.

Grupa nie korzysta z instrumentów finansowych z którymi związane jest ryzyko cenowe. Grupa nie jest narażona na inne ryzyka cenowe.

Ryzyko kredytowe - ryzyko, że jedna ze stron instrumentu finansowego, nie wywiązując się ze swoich zobowiązań, spowoduje poniesienie strat finansowych przez drugą ze stron.

Ryzyko płynności – ryzyko, że Spółka napotka trudności w wywiązaniu się z obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, których rozliczenie następuje poprzez dostarczenie środków pieniężnych lub innego rodzaju aktywów finansowych.

Ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe (obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe i stopy procentowej) powstają w procesie działalności operacyjnej Grupy. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie jest zminimalizowanie wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe.

34.4 Zarządzanie ryzykiem walutowym

Spółka zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. W okresach 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2020 roku oraz 31 marca 2019 ryzyko kursowe obejmowało jedynie ryzyko związane z istnieniem sald na rachunkach bankowych, należności i zobowiązań handlowych wyrażonych w walutach obcych, których wartości przedstawiały się następująco:

	Aktywa		Zobowiązania
	Stan na	Stan na	Stan na	Stan na
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
Waluta EUR	160 461	115	59 019	79 138
Waluta GBP	1 043	74	22 712	-
Waluta USD	92 642	62 595	174 618	307 130

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

W ocenie zarządu jednostki dominującej prawdopodobne zmiany kursów walutowych o +/-10% wpłynęłyby na wyniki Grupy kapitałowej w następujących wartościach:

		Stan na 31.03.2020 PLN	Stan na 31.12.2019 PLN
	Wpływ na aktywa	Wpływ na zobowią-zania	Wpływ na aktywa	Wpływ na zobowią-zania
Wzrost kursu walutowego o 10%	111 994	110 869	23 857	150 339
Spadek kursu walutowego o 10%	(111 994)	(110 869)	(23 857)	(150 339)

Wrażliwość Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy jest zależne od sald zobowiązań wyrażonych w walutach obcych wynikających z normalnej działalności Spółki, które zostały uregulowane do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.

PLN

34.5 Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Grupa jest narażona na ryzyko stóp procentowych w związku z następującymi aktywami i zobowiązaniami finansowymi:

	Stan na	Stan na
	31.03.2020	31.12.2019
Aktywa Finansowe	PLN	PLN
Środki pieniężne nieoprocentowane	3 340 470	2 981 787
Środki pieniężne oprocentowane	27 021 865	31 057 284
	30 362 335	34 039 071


	Stan na	Stan na
	31.03.2020	31.12.2019
Zobowiązania finansowe	PLN	PLN
kredyty i pożyczki	-	-
inne	-	-
	-	-

Analiza wrażliwości na ryzyko stóp procentowych

W ocenie zarządu jednostki dominującej prawdopodobne zmiany kursów stóp pocentowych o +/-1% w skali roku wpłynęłyby na wyniki Grupy kapitałowej w następujących wartościach:

	Stan na	Stan na
	31.03.2020	31.12.2019
	PLN	PLN
Wzrost oprocentowania o 1%	270 219	472 197
Spadek oprocentowania o 1%	(270 219)	(472 197)

Na dzień sprawozdawczy Grupa posiada nadwyżkę wrażliwych na zmiany stopy procentowej aktywów nad pasywami w postaci oprocentowanych lokat bankowych (dodatnia luka odsetkowa). Jest to związane z brakiem oprocentowanych zobowiązań finansowych.

34.6 Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Ryzyko kredytowe to możliwość niedotrzymania warunków umowy przez drugą stronę kontraktu, co oznacza, iż strona narażona na ryzyko nie otrzyma w oczekiwanym terminie płatności określonej warunkami kontraktu. Grupa w chwili obecnej nie generuje przychodów ze sprzedaży, co ogranicza ekspozycję na ryzyko kredytowe. Jednakże Grupa stosując metodykę opartą na systemie prostych wag ryzyka (Bazylea) ma następującą ekspozycję na ryzyko kredytowe:

	Stan na 31.03.2020	Stan na 31.12.2019		Stan na 31.03.2020	Stan na 31.12.2019
	PLN	PLN	wagi ryzyka	PLN	PLN
Należności z tytułu dostaw i usług Pozostałe należności, w tym	-	1 931	100%	-	1 931
należnosci od Skarbu Państwa ( m.in. VAT)	465 255	789 037	100%	465 255	789 037
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30 362 335	34 039 071	20%	6 072 467	6 807 814
	30 827 590	34 830 039		6 537 722	7 598 782

Spadek ekspozycji na ryzyko kredytowe w 2020 roku w porównaniu z 2019 rokiem wynika ze spadku salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

34.7 Zarządzanie ryzykiem płynności

Grupa zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wielkość kapitału, rozliczając na bieżąco przyznane dotacje, pozyskując nowe granty oraz inwestorów zewnętrznych. Zarząd na bieżąco monitoruje przepływy pieniężne oraz profile wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych. Poniższe tabele przedstawiają informacje o terminach umownej wymagalności zobowiązań finansowych. Tabele te opracowano na podstawie niezdyskontowanych przepływów pieniężnych zobowiązań finansowych, uszeregowanych według najwcześniejszego możliwego wymaganego terminu płatności ustalonego dla Grupy. Tabela obejmuje zarówno przepływy pieniężne związane z odsetkami, jak i kapitałem.

	Stan na	Stan na
	31.03.2020	31.12.2019
	PLN	PLN
Aktywa finansowe	30 827 590	34 830 039
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	465 255	790 968
Pozostałe aktywa finansowe	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty*)	30 362 335	34 039 071

Zobowiązania finansowe	2 090 563	1 542 579
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	(1 116 284)	(1 902 738)
Pozostałe zobowiązania	(321 938)	(380 244)
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 528 785	3 825 562
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-
Ekspozycja na ryzyko płynności	32 918 153	36 372 618

*) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują między innymi otrzymane przez Spółkę dotacje.

Na dzień bilansowy 31.03.2020 zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

Rodzaj zobowiązania	Wartość	Krótkoterminowe	Razem
(dane w PLN)	bilansowa	do 3 m-cy	pow. 3 do 12m-cy	krótko terminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 116 284	1 116 284	-	1 116 284
Pozostałe zobowiązania	321 938	321 938	-	321 938
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 020 022	340 007	680 015	1 020 022
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-	-

Rodzaj zobowiązania	Długoterminowe	Razem długo
(dane w PLN)	1 do 5 lat	powyżej 5 lat	terminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 508 763	-	2 508 763
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-

Na dzień bilansowy 31.12.2019 zobowiązania finansowe spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

		Krótkoterminowe	Razem
Rodzaj zobowiązania (dane w PLN)	Wartość bilansowa	do 3 m-cy	pow. 3	krótko
			do 12m-cy	terminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 902 738	1 902 738	-	1 902 738
Pozostałe zobowiązania	380 244	380 244	-	380 244
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 316 799	329 200	987 599	1 316 799
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-	-

Rodzaj zobowiązania	Długoterminowe	Razem długo
(dane w PLN)	1 do 5 lat	powyżej 5 lat	terminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 508 763	-	2 508 763
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-	-

35. Płatności realizowane na bazie akcji

I Program Motywacyjny

Spółka przyjęła I Program Motywacyjny, którego podstawowe zasady określa uchwała nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 25 stycznia 2017 r. w sprawie przyjęcia i ustalenia zasad motywacyjnego programu kierowanego do zarządu, kadry kierowniczej i personelu OncoArendi Therapeutics S.A. w formie warrantów subskrypcyjnych ("I Program Motywacyjny"). Na mocy powyższej uchwały Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło I Program Motywacyjny na lata 2017-2020. Na podstawie I Programu Motywacyjnego zaoferowano wybranym, wskazanym przez Radę Nadzorczą członkom Zarządu oraz pozostałym osobom wybranym przez Zarząd nabycie imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia nie więcej niż 360.000 akcji zwykłych imiennych Serii E. Liczba warrantów subskrypcyjnych serii A przyznawanych w ramach I Programu Motywacyjnego uzależniona jest od pozostawania przez osobę uprawnioną ze Spółką w stosunku służbowym, jednak w każdym razie liczba osób uprawnionych nie może przekroczyć 149 osób. Emisja warrantów subskrypcyjnych została uwarunkowana dopuszczeniem i wprowadzeniem akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW.

Osoby uprawnione będą mogły wykonać prawa wynikające z warrantów subskrypcyjnych serii A w terminie od 01.01.2020 do 31.12.2021, a każdy warrant subskrypcyjny serii A będzie uprawniać jego posiadacza do objęcia jednej akcji serii E.

W związku ze zrealizowaniem kluczowego warunku emisji warrantów subskrypcyjnych tj. dopuszczeniem i wprowadzeniem akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW przed zatwierdzeniem niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółka dokonała wyceny I Programu Motywacyjnego. Koszt I Programu Motywacyjnego i odpowiadający mu kapitał z emisji warrantów subskrypcyjnych Spółka wycenia poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Koszty I Programu Motywacyjnego rozliczane są proporcjonalnie do upływu czasu jego trwania i ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Koszty programu motywacyjnego".

Wartość godziwą akcji w I Programie Motywacyjnym wyceniono na bazie poniższych założeń:

liczba akcji w ramach programu motywacyjnego: 360 000 sztuk
charakter akcji: akcje zwykłe
cena emisyjna akcji w ramach I Programu Motywacyjnego: 13,80 PLN
cena emisyjna akcji Spółki: 29 PLN
data konwersji warrantów na akcje: co 6 miesiecy w okresie od 1.01.2020 do 31.12.2021

Rozpoznane koszty I Programu Motywacyjnego na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

	Stan na	Stan na	Stan na
	31.03.2020	31.12.2019	30.06.2017
	PLN	PLN	PLN
2017	1 174 633	1 174 633
2018	1 401 116	1 401 116
2019	1 401 114	1 401 114
	3 976 863	3 976 863
Wycena I Programu Motywacyjnego:	liczba akcji	data wygaśnięcia	wycena (PLN)
	360 000	21.01.2020	3 976 863

Koszty programu motywacyjnego według powyższej wyceny były rozpoznawane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów przez cały okres trwania programu proporcjonalnie do upływu czasu i zostało zamknięte wraz z końcem 2019 roku.

36. Kursy walutowe

	Stan na	Stan na
	31.03.2020	31.12.2019
EUR / PLN	4,5523	4,2585
USD / PLN	4,1466	3,7977
GBP / PLN	5,1052	4,9971

37. Połączenie Spółek handlowych

Nie dotyczy

38. Zbycie działalności

Nie dotyczy

39. Transakcje niepieniężne

Nie dotyczy

40. Przeciętne zatrudnienie w Grupie

	Stan na	Stan na
	31.03.2020	31.12.2019
Pracownicy administracyjni	10	10
Pracownicy naukowi	73	76
	83	84

41. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego niewymienione w innych częściach skonsolidowanego sprawozdania finansowego

W związku z rozprzestrzeniającą się pandemią koronawirusa wywołującego chorobę COVID 19 na całym świecie, w marcu 2020 roku zostały podjęte i wprowadzone w życie decyzje zgodne z zaleceniami Ministerstwa Rozwoju oraz Głównego Inspektoratu Sanitarnego, zapewniające bezpieczeństwo pracownikom Spółki:

Spółka ograniczyła pracę w biurze i laboratoriach do niezbędnego minimum związanego z koniecznością dokończenia bieżacych prac eksperymentalnych.
Większość pracowników wykonywała swoje obowiązki w trybie pracy zdalnej.

W nocie 44 zostały opisane zdarzenia, związane z wpływem pandemii koronawirusa na działalność Grupy, które miały miejsce po dniu bilansowym oraz ocena potencjalnego wpływu pandemii na prowadzone prace rozwojowe.

42. Umowy zawarte przez Grupę nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym

Nie dotyczy

Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Nie dotyczy

44. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Na dzień sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały zidentyfikowane następujące czynniki, które przejściowo mogą mieć wpływ na wydłużenie czasu trwania poszczególnych prac badawczych w ramach prowadzonych projektów rozwojowych:

Spółka powróciła do pracy w laboratoriach w trybie zmianowym, pozostawiając pozostałą cześć pracowników w trybie pracy zdalnej.
Spółka podpisała z przedstawicielami pracowników porozumienie, na mocy którego od 1 maja zostanie obniżony wymiar czasu pracy o 20% na okres nie dłuższy niż najbliższe pięć miesięcy. Porozumienie to ma na celu optymalne wykorzystanie środków z dotacji publicznych otrzymanych przez Spółkę, których czas realizacji może wydłużyć się w stosunku do wcześniejszych planów.
Pojawiły się opóźnienia w dostawie niektórych odczynników/zwierząt od kontrahentów prowadzących działalność lub współpracę w krajach objętych chorobą (szczególnie Chiny), przy czym opóźnienia te nie mają charakteru istotnego dla harmonogramu realizacji programów badawczych).
Obecnie wstrzymywane są w wielu krajach badania kliniczne, w szczególności badania z udziałem zdrowych ochotników ze względu na ryzyko zarażenia koronawirusem, co może również mieć wpływ na badania prowadzone i planowane przez Spółkę, w tym dotyczące OATD-01 i OATD-02.
Prace u wielu usługodawców (CROs) są opóźnione lub przesunięte w czasie o około jeden do dwóch miesięcy w związku z ograniczeniami kadrowymi.

Grupa nie jest obecnie w stanie oszacować ewentualnej skali wydłużenia programów czy też dostępności finansowania w wyniku licznych ograniczeń oraz w związku z globalną sytuacją wynikającą z rozprzestrzenienia się epidemii. Grupa szacuje, że w większości przypadków nie będą one dłuższe niż 3 miesiące. O kolejnych ewentualnych zdarzeniach oraz uwarunkowaniach, istotnie wpływających na powyższe obszary Grupa będzie komunikować w trybie właściwych raportów.

45. Informacje dotyczące sprawozdań finansowych jednostki zależnej OncoArendi Therapeutics LLC.

Sprawozdania finansowe jednostki zależnej OncoArendi Therapeutics LLC za okres objęty niniejszym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie podlegają obowiązkowi przeglądu przez niezależnego biegłego rewidenta.

Suma bilansowa pochodząca ze sprawozdania finansowego OncoArendi Therapeutics LLC stanowi:

0,34% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostki dominującej na dzień 31.03.2020,
0,28% sumy bilansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostki dominującej na dzień 31.12.2019.

Przychody z podstawowej działalności operacyjnej pochodzące ze sprawozdania finansowego OncoArendi Therapeutics LLC za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020 stanowią 12,43% przychodów z podstawowej działalności operacyjnej Jednostki dominującej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za ten sam okres.

Kwartalna informacja finansowa OncoArendi Therapeutics SA Q1 2020

Kwartalna informacja finansowa za okres 01.01.2020 - 31.03.2020 sporządzona zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Wstęp

Dane Spółki
Nazwa:	OncoArendi Therapeutics S.A.
Siedziba:	ul. Żwirki i Wigury 101
	02-089 Warszawa
Podstawowy przedmiot działalności:	przedmiotem działalności Spółki jest opracowywanie i rozwój Podstawowym leków drobnocząsteczkowych do zastosowania w terapii chorób o nowych potrzebie klinicznej, takich jak choroby nowotworowe, choroby największej włóknieniowe i choroby układu oddechowego.
Organ prowadzący rejestr:	Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Sąd Krajowego Rejestru Sądowego
REGON:	101380757
NIP:	7282789248
KRS:	0000657123
Czas trwania Spółki:	nieoznaczony

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Kwartalna informacja finansowa prezentowana jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

W kwartalnej informacji finansowej mogą pojawić się niezgodności dotyczące zaokrągleń w sumach cząstkowych i ogólnych danych liczbowych w niej przedstawionych. Wynika to z faktu, iż księgi rachunkowe będące podstawą sporządzenia kwartalnej informacji finansowej prowadzone są w złotych polskich i groszach. Niezgodności te nie powodują jednak istotnego zniekształcenia danych.

Okresy prezentowane

Kwartalna informacja finansowa została sporządzona na dzień 31.03.2020 roku i obejmuje okres 3 miesięcy, tj. od dnia 01.01.2020 roku do dnia 31.03.2020 roku.

Dla danych prezentowanych w śródrocznym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2019.

Dla danych prezentowanych w śródrocznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów, śródrocznym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz w śródrocznym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 01.01.2019 roku do 31.03.2019 roku.

Śródroczna informacja finansowa zaprezentowana w postaci historycznych informacji finansowych sporządzona została zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (dalej "MSSF"). Powyższe sprawozdania zostały sporządzone z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

Spółka nie dokonywała zmian zasad rachunkowości i korygowania błędów poprzednich okresów.

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	31.03.2020	31.12.2019
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	1 725 219	1 925 374
Aktywo z tytułu prawa do użytkowania	3 528 785	3 825 562
Nieruchomości inwestycyjne	-	-
Wartość firmy	-	-
Niezakończone prace rozwojowe	47 331 858	44 806 611
Pozostałe aktywa niematerialne	43 962	55 322
Inwestycje w podmiotach powiązanych	-	-
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4 154	3 284
Pozostałe aktywa finansowe	-	-
Pozostałe aktywa	-	-
Aktywa trwałe razem	52 633 978	50 616 152
Aktywa obrotowe
Zapasy	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług	-	1 931
Pozostałe należności	465 255	789 037
Należności z tytułu kontraktów długoterminowych	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	-	-
Bieżące aktywa podatkowe	-	-
Pozostałe aktywa	69 017	83 273
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30 250 910	33 960 035
Aktywa obrotowe razem	30 785 181	34 834 275
Aktywa razem	83 419 159	85 450 428
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	136 700	136 700
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	-	-
Akcje własne	-	-
Kapitał zapasowy	89 433 646	89 433 646
Pozostałe kapitały rezerwowe	3 976 863	3 976 863
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty (z lat ubiegłych)	(14 626 815)	(10 404 803)
Zysk (strata) netto	(894 283)	(4 222 012)
Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia		0
Razem kapitał własny	78 026 110	78 920 393
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	4 154	3 284
Rezerwy długoterminowe	77 945	77 945
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 508 763	2 508 763
Przychody przyszłych okresów	-	-
Pozostałe zobowiązania	-	-
Zobowiązania długoterminowe razem	2 590 862	2 589 992
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 116 284	1 902 738
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	-
Bieżące zobowiązania podatkowe	-	-
Rezerwy krótkoterminowe	220 596	348 546
Przychody przyszłych okresów	155 383	19 349
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 020 022	1 316 799
Pozostałe zobowiązania	289 901	352 611
Zobowiązania krótkoterminowe razem	2 802 187	3 940 042
Zobowiązania razem	5 393 049	6 530 034
Pasywa razem	83 419 159	85 450 428

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	do 31.03.2020	do 31.03.2019
Przychody ze sprzedaży	-	1 052
Przychody z tytułu dotacji	329 687	337 971
Pozostałe przychody operacyjne	-	431
Razem przychody z działalności operacyjnej	329 687	339 454

Zmiana stanu produktów	-	-
Amortyzacja	14 818	33 442
Amortyzacja z tyt. prawa do użytkowania	40 664	30 623
Zużycie surowców i materiałów	20 034	58 099
Usługi obce	475 404	410 282
Wynagrodzenia	436 339	505 142
Koszty świadczeń pracowniczych	157 407	169 878

Podatki i opłaty	32 199	29 948
Pozostałe koszty	112 028	164 176
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
Inne	-	-
Razem koszty z działalności operacyjnej bez wpływu programu motywacyjnego	1 288 893	1 401 591
Zysk (strata) na działalności operacyjnej bez wpływu programu motywacyjnego	(959 206)	(1 062 137)
Koszty programu motywacyjnego	-	350 279
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(959 206)	(1 412 416)
Przychody finansowe	92 907	207 368
Koszty finansowe	27 984	7 666

Zysk (strata) na działalności gospodarczej	(894 283)	(1 212 713)
Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w
wartościach godziwych przez sprawozdanie z całkowitych dochodów	-	(55 934)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(894 283)	(1 268 647)
Podatek dochodowy	-	-
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(894 283)	(1 268 647)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
ZYSK (STRATA) NETTO	(894 283)	(1 268 647)
Pozostałe całkowite dochody netto	-	-
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	(894 283)	(1 268 647)

Zysk (strata) na akcję (w gr na jedną akcję)*)
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	(0,07)	(0,09)
Rozwodniony	(0,07)	(0,09)
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły	(0,07)	(0,09)
Rozwodniony	(0,07)	(0,09)

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Wynik lat ubiegłych	Zysk (strata) netto	Razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku	136 700	-	89 433 646	3 976 863	-	(10 404 803)	(4 222 012)	78 920 393
Wynik netto za I kwartał	-	-	-	-	-	-	(894 283)	(894 283)
Emisja akcji		-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	-	-	(4 222 012)	4 222 012	-
Przeniesienie kapitału rezerwowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału ze środków własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie akcji własnych w ramach programu motywacyjnego	-	-	-	-	-	-	-	-
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-	-	-
Pokrycie strat z lat ubiegłych	-	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie kapitału rezerwowego w ramach programu motywacyjnego	-	-	-	-	-	-	-	-
Przeniesienie nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej na kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-
zapasowy Stan na 31 marca 2020 roku	136 700	-	89 433 646	3 976 863	-	(14 626 815)	(894 283)	78 026 110

ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Wynik lat ubiegłych	Zysk (strata) netto	Razem
Stan na 1 stycznia 2019 roku	136 700	-	89 433 646	2 575 749	-	(5 934 403)	(4 470 400)	81 741 291
Wynik netto za I kwartał	-	-	-	-	-	-	(1 268 647)	(1 268 647)
Emisja akcji		-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Przeniesienie wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	-	-	(4 470 400)	4 470 400	-
Przeniesienie kapitału rezerwowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału ze środków własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Nabycie akcji własnych w ramach programu motywacyjnego	-	-	-	-	-	-	-	-
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	-	-	-	-
Pokrycie strat z lat ubiegłych	-	-	-	-	-	-	-	-
Utworzenie kapitału rezerwowego w ramach programu motywacyjnego	-	-	-	350 279	-	-	-	350 279
Przeniesienie nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej na kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-
zapasowy
Stan na 31 marca 2019 roku	136 700	-	89 433 646	2 926 028	-	(10 404 803)	(1 268 647)	80 822 924

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	do 31.03.2020	do 31.03.2019
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za I kwartał	(894 283)	(1 268 647)
Korekty:	(478 539)	(1 233 461)
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć	-	-
wycenianych metodą praw własności
Wydatki z dotacji na koszty	(329 687)	(337 971)
Amortyzacja oraz odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości	55 481	64 065
niematerialne
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	-
Odsetki i dywidendy, netto	-	-
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej	-	55 934
Zmiana stanu należności	325 713	123 276
Zmiana stanu zapasów	-	-
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek	(849 164)	(1 039 241)
Zmiana stanu pozostałych aktywów krótkoterminowych	-	-
Zmiana stanu rezerw	(127 080)	(192 455)
Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania	296 777	(251 608)
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	136 035	-
Zmiana pozostałych aktywów	13 385	(5 739)
Program motywacyjny	-	350 279
Pozostałe	-	-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 372 822)	(2 502 108)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	-	-
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(24 841)	(67 622)
Wydatki na niezakończone prace rozwojowe	(5 351 821)	(6 997 220)
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych	-	-
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych	-	-
Sprzedaż pozostałych aktywów	-	-
Nabycie pozostałych aktywów finansowych	-	-
Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych	-	(55 934)
Dywidendy otrzymane	-	-
Odsetki otrzymane	-	-
Spłata udzielonych pożyczek	-	-
Udzielenie pożyczek	-	-
Inne wpływy z aktywów finansowych	-	-
Pozostałe	-	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 376 663)	(7 120 775)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji	-	-
Wpływy z tyt. dotacji	3 337 136	2 923 519
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(284 546)	249 491
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	-	-
Spłata pożyczek/kredytów	-	-
Dywidendy wypłacone / dopłaty do kapitału	-	-
Odsetki zapłacone	(12 231)	2 118
Pozostałe	-	-
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej	3 040 359	3 175 127
Zmiana stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(3 709 126)	(6 447 756)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego	33 960 035	51 841 098
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego	30 250 910	45 393 342

check 30 636 095,96

1. Niezakończone prace rozwojowe

	stan na
	31.03.2020 stan na 31.12.2019
	PLN	PLN
Nakłady poniesione na prace rozwojowe	113 833 220	108 436 558
Przychody z dotacji do prac rozwojowych	(66 501 362)	(63 629 947)
	47 331 858	44 806 611

Na 31.03.2020 roku Spółka nie zidentyfikowała jakichkolwiek przesłanek wskazujących na to, że mogła nastąpić utrata wartości powyższych aktywów.

W dniu 5 marca 2019 roku Urząd Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF) wydał komunikat w sprawie możliwości ujmowania aktywów powstałych w wyniku prac rozwojowych przez emitentów papierów wartościowych stosujących "MSR 38". W opinii UKNF w przypadku prac rozwojowych związanych z opracowywaniem nowego produktu lub procesu produkcyjnego w branży farmaceutycznej, właściwym dowodem wskazującym na możliwość z technicznego punktu widzenia ukończenia składnika wartości niematerialnych i jego komercjalizacji jest uzyskanie pozwolenia właściwego organu regulacyjnego w odniesieniu do nowych produktów lub procesów produkcji. UKNF podkreśla, że w konsekwencji tylko niewielka część nakładów związanych z opracowywaniem nowego produktu lub procesu produkcyjnego w branży farmaceutycznej może być kapitalizowana. Jednocześnie UKNF zwraca uwagę, że zakres w jakim rozpoznawane są nowe składniki wartości niematerialnych, będące efektem nakładów na prace rozwojowe, powinien różnić się w praktyce w zależności od branży i rodzaju produktu nad którym pracuje jednostka. Biorąc pod uwagę powyższe Spółka wskazuje, że jej model biznesowy znacząco różni się od opisywanego przypadku branży farmaceutycznej i biopodobnej polegającym na opracowaniu leków biopodobnych, które mają wykazywać podobieństwo do leków referencyjnych, dla których wygasł okres ochrony patentowej. Model biznesowy Spółki w założeniu koncentruje się na opracowaniu przyszłego produktu leczniczego i skomercjalizowaniu wyników prac nad nim najpóźniej we wczesnych fazach badań klinicznych. Spółka na obecnym etapie rozwoju nie zamierza samodzielnie wprowadzać leków na rynek. Tym samym w opinii Zarządu nie ulegają zmianie zasady polityki rachunkowości przyjęte przez Spółkę w zakresie kapitalizowania wydatków na B+R w pozycji bilansu niezakończonych prac rozwojowych.

	Wartość bilansowa projektu
	stan na stan na
	31.03.2020	31.12.2019
	PLN	PLN
platforma chitynazowa	38 458 059	35 103 795
platforma arginazowa	8 296 494	9 421 089
inne	577 305	281 727
	47 331 858	44 806 611

Żaden z projektów zgrupowanych w platformach pokazanych w powyższej tabeli nie ma na celu produkcji leku przez Spółkę, lecz jego komercjalizację we wczesnych fazach badań klinicznych.

Stan na 31.03.2017 PLN

2. Środki pieniężne

	stan na
	31.03.2020 stan na 31.12.2019
	PLN	PLN
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	3 229 045	2 902 752
Lokaty bankowe	27 000 000	31 040 000
Nienotyfikowane odsetki od lokat bankowych	21 865	17 284
	30 250 910	33 960 035

3. Transakcje z podmiotami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała transakcji handlowych z podmiotami powiązanymi (w tym osobowo) niebędącymi członkami Grupy OncoArendi Therapeutics S.A.

4. Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiło dane zagadnienie.

5. Pożyczki od podmiotów powiązanych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiło dane zagadnienie.

6. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego niewymienione w innych częściach skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Spółka ograniczyła pracę w biurze i laboratoriach do niezbędnego minimum związanego z koniecznością dokończenia bieżacych prac eksperymentalnych.
Większość pracowników wykonywała swoje obowiązki w trybie pracy zdalnej.

W nocie 7 zostały opisane zdarzenia, związane z wpływem pandemii koronawirusa na działalność Spółki, które miały miejsce po dniu bilansowym oraz ocena potencjalnego wpływu pandemii na prowadzone prace rozwojowe.

7. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie uwzględnionych w śródrocznym sprawozdaniu finansowym

Na dzień sporządzenia śródrocznego sprawozdania finansowego zostały zidentyfikowane następujące czynniki, które przejściowo mogą mieć wpływ na wydłużenie czasu trwania poszczególnych prac badawczych w ramach prowadzonych projektów rozwojowych:

Spółka powróciła do pracy w laboratoriach w trybie zmianowym, pozostawiając pozostałą cześć pracowników w trybie pracy zdalnej.
Spółka podpisała z przedstawicielami pracowników porozumienie, na mocy którego od 1 maja zostanie obniżony wymiar czasu pracy o 20% na okres nie dłuższy niż najbliższe pięć miesięcy. Porozumienie to ma na celu optymalne wykorzystanie środków z dotacji publicznych otrzymanych przez Spółkę, których czas realizacji może wydłużyć się w stosunku do wcześniejszych planów.
Pojawiły się opóźnienia w dostawie niektórych odczynników/zwierząt od kontrahentów prowadzących działalność lub współpracę w krajach objętych chorobą (szczególnie Chiny), przy czym opóźnienia te nie mają charakteru istotnego dla harmonogramu realizacji programów badawczych).
Obecnie wstrzymywane są w wielu krajach badania kliniczne, w szczególności badania z udziałem zdrowych ochotników ze względu na ryzyko zarażenia koronawirusem, co może również mieć wpływ na badania prowadzone i planowane przez Spółkę, w tym dotyczące OATD-01 i OATD-02.
Prace u wielu usługodawców (CROs) są opóźnione lub przesunięte w czasie o około jeden do dwóch miesięcy w związku z ograniczeniami kadrowymi.

Spółka nie jest obecnie w stanie oszacować ewentualnej skali wydłużenia programów czy też dostępności finansowania w wyniku licznych ograniczeń oraz w związku z globalną sytuacją wynikającą z rozprzestrzenienia się epidemii. Spółka szacuje, że w większości przypadków nie będą one dłuższe niż 3 miesiące. O kolejnych ewentualnych zdarzeniach oraz uwarunkowaniach, istotnie wpływających na powyższe obszary Spółka będzie komunikować w trybie właściwych raportów.

Marcin Jan Szumowski	Sławomir Piotr Broniarek	Rafał Kamiński
Prezes Zarządu	Członek Zarządu	Członek Zarządu
Warszawa, data sporządzenia 29 kwietnia 2020 roku



		10 z 10

Warszawa, data sporządzenia 29 kwietnia 2020 roku

AI Terminal

Captor Therapeutics S.A.

5552_rns_2020-04-30_477cdc20-8ca2-44f7-b818-aba259c9e1c0.pdf

Skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej OncoArendi Therapeutics za I kwartał 2020 roku

Spis treści

1. INFORMACJE NT. GRUPY KAPITAŁOWEJ ONCOARENDI THERAPEUTICS S.A.

1.1. Podstawowe informacje nt. Grupy Kapitałowej

Przedmiot działalności

Model biznesowy

1.2. Podsumowanie realizacji programów badawczych

1.2.1 Platforma inhibitorów chitynaz

1.2.1.1 Program inhibitorów chitynaz pierwszej generacji - związek OATD-01

Podsumowanie realizacji programu

Obszar badań toksykologicznych

Strategia rozwoju klinicznego OATD-01

1.2.1.2 Program inhibitorów chitynaz drugiej i trzeciej generacji

1.2.1.3 Program inhibitorów białek z rodziny chitynaz YKL-40

1.2.2 Program inhibitorów arginazy

1.2.3 Program deubikwitynazowy

1.3. Business Development

1.4. Czynniki, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

1.5. Istotne wydarzenia w okresie I kwartału 2020 roku oraz do dnia sporządzenia sprawozdania

1.6. Kluczowe pozycje finansowe

1.7. Planowany rozwój Grupy Kapitałowej OncoArendi Therapeutics S.A.

1.8. Zasoby kadrowe

1.9. Finansowanie działalności

1.10. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok

1.11. Organy zarządzające i nadzorcze

1.11.1. Skład organów zarządzających i nadzorczych

Zarząd

Rada Nadzorcza

Komitet Audytu

1.11.2. Akcje posiadane przez członków organów zarządzających i nadzorczych

Posiadane akcje przez Członków Zarządu i Rady Nadzorczej na dzień publikacji raportu za IQ 2020 roku w sztukach

1.12. Akcje posiadane przez znaczących akcjonariuszy Spółki na dzień publikacji raportu

1.13. Programy motywacyjne

I Program Motywacyjny

II Program Motywacyjny

Program motywacyjny DEAL+

Transakcje z podmiotami powiązanymi

1.15. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

1.16. Poręczenia i gwarancje

1.17. Zasady sporządzania raportów finansowych

1.18. Inne informacje

1. Wstęp

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Okresy prezentowane

Założenie kontynuacji działalności

Zarząd oraz Rada Nadzorcza Jednostki dominującej

Zarząd:

Informacje o Grupie Kapitałowej

ŚRÓDROCZNE WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE

Do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano kurs euro NBP:

Dla wartości sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych:

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 MARCA 2020

1. Informacje ogólne 1.1. Informacje o Jednostce dominującej

Zarząd:

Rada Nadzorcza:

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.1 Oświadczenie o zgodności

Oświadczenie Zarządu

2.2 Oświadczenie w sprawie podmiotu uprawnionego do badania rzetelności sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.3 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie Standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje przyjęte przez RMSR, zatwierdzone przez UE, które zostały już opublikowane, ale jeszcze nie weszły w życie.

Przyjęte przez RMSR i zatwierdzone przez UE do stosowania po 1 stycznia 2020 r.

Standardy, zmiany do standardów oraz interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze nie zatwierdzone przez UE.

Przyjęte przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2020 r.

Przyjęte przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2021 r.

Wcześniejsze zastosowanie standardów przez Grupę

MSSF 9 Instrumenty finansowe

MSSF 15 Przychody

3. Istotne zasady rachunkowości