SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA I KWARTAŁ 2020

SKONSOLIDOWANY RAPORT ZAWIERA:

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Wrocław, 26 maj 2020

1	Spis treści	INFORMACJE OGÓLNE4

1.1 Dane jednostki dominującej 6		Czas trwania Grupy Kapitałowej 6
	1.2 1.3	Okresy prezentowane6

	1.1	Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31 marca 2020 roku 6
	1.2	Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej7
1.3 Spółki powiązane i zależne 9
1.4 Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej11
1.5 Oświadczenie Zarządu dotyczące podstawy prawnej sporządzenia Raportu 12
	1.6	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego12
2		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM13
3		INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO23
	3.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 23
	3.2	Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego23
	3.3	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 23
	3.4	Zasady konsolidacji 23
	3.5	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 25
	3.6	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 25
	3.7	Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności 25
	3.8	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji25
3.9 3.10		Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach26
		Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ29
	3.11	Opis korekty błędów poprzednich okresów 29
	3.12	Dodatkowe noty objaśniające29
	3.13	Segmenty operacyjne 42
	3.14	Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych44
	3.15	Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda 44
	3.16	Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją 46
3.17 3.18		Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu48
		Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 50
	3.19	Rozliczenia z tytułu spraw sądowych50
	3.20	Zdarzenia po dniu bilansowym51
	3.21	Instrumenty finansowe51
4		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A. 56
5	65	INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
	5.1	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. 65
	5.2	Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 65
	5.3	Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 65
	5.4	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 65

	5.5	Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 65
	5.6	Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności 65
	5.7	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji65
	5.8	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach65
	5.9	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji65
	5.10	Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ65
	5.11	Opis korekty błędów poprzednich okresów 65
	5.12	Rozliczenia z tytułu spraw sądowych65
	5.13	Informacje objaśniające66
	5.14	Segmenty operacyjne 74
	5.15	Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych74
	5.16	Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda 75
	5.17	Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją 77
	5.18	Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu80
	5.19	Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 81
	5.20	Instrumenty finansowe81
	5.21	Zdarzenia po dacie bilansu83
6		POZOSTAŁE INFORMACJE84
	6.1	Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Votum i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład w 2020 roku 84
	6.2	Rozliczenia podatkowe 84
	6.3 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta 84
	6.4	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca84
	6.5	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 85
	6.6	Działalność sponsoringowa Emitenta 100
	6.7	Informacja o udzielonych pożyczkach przez Emitenta podmiotom powiązanym VOTUM S.A. w roku 2020 100
6.8		Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe101
6.9 Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe 101
	6.10	Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 101
	6.11	Opis istotnych dokonań i niepowodzeń w okresie I kwartału 2020 roku a także inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej VOTUM S.A. oraz Grupy Kapitałowej, w tym o zdarzeniach, które miały miejsce do dnia publikacji niniejszego raportu101
	6.12	Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej VOTUM S.A. 101
	6.13	Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez VOTUM S.A. i jej Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 103

1 INFORMACJE OGÓLNE

Wybrane dane finansowe – Grupa Kapitałowa VOTUM

Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek zysków i strat	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019
Przychody ze sprzedaży	36 848	31 073	8 382	7 230
Koszty działalności operacyjnej	32 140	26 131	7 311	6 080
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	5 400	4 842	1 228	1 127
Zysk (strata) brutto	5 238	4 662	1 191	1 085
Zysk (strata) netto	4 060	4 178	924	972
Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom niekontrolującym	17	- 13	4	- 3
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	4 043	4 191	920	975
Liczba udziałów/akcji w sztukach	12 000 000	12 000 000	12 000 000	12 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,34	0,35	0,08	0,08
Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Bilans	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
Aktywa razem	110 460	106 729	24 265	25 063
Zobowiązania razem	50 396	51 126	11 070	12 006
w tym zobowiązania krótkoterminowe	36 117	35 733	7 934	8 391
Kapitał własny	60 064	55 603	13 194	13 057
Kapitał podstawowy	1 200	1 200	264	282
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	5,01	4,63	1,10	1,09
Grupa Kapitałowa VOTUM	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek przepływów pieniężnych	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 552	3 919	808	912
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-646	-1 653	-147	-385
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-969	-1 264	-220	-294
Przepływy pieniężne netto razem	1 937	3 251	441	233

Wybrane dane finansowe – VOTUM S.A.

Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
Rachunek zysków i strat	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019
Przychody ze sprzedaży	14 885	19 326	3 386	4 497
Koszty działalności operacyjnej	15 915	17 324	3 620	4 031
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	548	3 374	125	785
Zysk (strata) brutto	542	3 335	123	776
Zysk (strata) netto	323	2 771	74	645
Liczba udziałów/akcji w sztukach	12 000 000	12 000 000	12 000 000	12 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,03	0,23	0,01	0,05
Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
Bilans	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
Aktywa razem	90 821	92 818	19 951	21 796
Zobowiązania razem	38 805	41 126	8 524	9 657
w tym zobowiązania krótkoterminowe	31 160	32 736	6 845	7 687
Kapitał własny	52 015	51 692	11 426	12 138
Kapitał podstawowy	1 200	1 200	264	282
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	4,33	4,31	0,95	1,01
Votum S.A.	PLN	PLN	EUR	EUR
rachunek przepływów pieniężnych	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-286	2 703	-65	629
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 105	-1 508	-251	-351
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	465	-537	106	-125
Przepływy pieniężne netto razem	-926	658	-211	153

średnioważony kurs EURO za okres 01.01.2020 - 31.03.2020	4,3963
bilansowy kurs EURO na 31.03.2020	4,5523
średnioważony kurs EURO za okres 01.01.2019 - 31.03.2019	4,2978
bilansowy kurs EURO na 31.12.2019	4,2585

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego roku.

1.1 Dane jednostki dominującej

Nazwa:	VOTUM S.A
Forma prawna:	spółka akcyjna
Siedziba:	Wrocław, ul. Wyścigowa 56i
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Pomoc poszkodowanym w wypadkach komunikacyjnych w pozyskaniu odszkodowań od firm ubezpieczeniowych
Organ prowadzący rejestr:	Krajowy Rejestr Sądowy, Sąd Rejonowy VI Wydział Gospodarczy, nr 0000243252
Numer statystyczny REGON:	020136043

1.2 Czas trwania Grupy Kapitałowej

Spółka dominująca VOTUM S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

1.3 Okresy prezentowane

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 marca 2020 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

1.1 Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31 marca 2020 roku

Zarząd na dzień 31 marca 2020:

Bartłomiej Krupa	-	Prezes Zarządu
Kamil Krążek	-	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Stanisławski	-	Wiceprezes Zarządu

Zarząd na dzień sporządzania sprawozdania:

Bartłomiej Krupa	-	Prezes Zarządu
Kamil Krążek	-	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Stanisławski	-	Wiceprezes Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki: W okresie od 01.01.2020 roku do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu VOTUM S.A.

Rada Nadzorcza na dzień 31 marca 2020:

Andrzej Dadełło	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Łebek	-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Jerzy Krawczyk	-	Członek Rady Nadzorczej
Martyna Pajączek	-	Członek Rady Nadzorczej
Marek Stokłosa	-	Członek Rady Nadzorczej
Marek Wierzba	-	Członek Rady Nadzorczej
Joanna Wilczyńska	-	Członek Rady Nadzorczej

Rada Nadzorcza na dzień sporządzania sprawozdania:

-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
-	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej
-	Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

W okresie od 01.01.2020 roku do dnia sporządzenia niniejszego Sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej VOTUM S.A.

1.2 Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej

1.2.1 Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

Według stanu na dzień 1 stycznia 2020 roku akcjonariuszami jednostki dominującej posiadającymi co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 805 000	680 500,00	56,71	6 805 000	56,71
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83	700 000	5,83
DSA Financial Group SA	6 105 000	610 500,00	50,88	6 105 000	50,88
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60	671 654	5,60
Pozostali akcjonariusze	4 523 346	452 334,60	37,69	4 523 346	37,69

W wyniku dalszych transakcji zawartych w okresie od dnia poprzedniego sprawozdania, w tym: • Nabycie akcji przez DSA Financial Group S.A.

struktura akcjonariatu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania wygląda następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 835 000	683 500,00	56,96	6 835 000	56,96
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83	700 000	5,83
DSA Financial Group SA	6 135 000	613 500,00	51,13	6 135 000	51,13
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60	671 654	5,60
Pozostali akcjonariusze	4 493 346	449 334,60	37,44	4 493 346	37,44

W okresie od zakończenia I kwartału 2020 roku do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania nie miały miejsca dalsze transakcje, które wpłynęłyby na strukturę akcjonariatu.

W związku z tym na dzień publikacji Sprawozdania struktura akcjonariatu wygląda następująco:

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania

Akcjonariusz	Liczba akcji (szt.)	Wartość akcji (w zł)	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Andrzej Dadełło (łącznie)	6 835 000	683 500,00	56,96	6 835 000	56,96
Andrzej Dadełło – bezpośrednio	700 000	70 000,00	5,83	700 000	5,83
DSA Financial Group SA	6 135 000	613 500,00	51,13	6 135 000	51,13
Copernicus Capital TFI S.A.	671 654	67 165,40	5,60	671 654	5,60
Pozostali akcjonariusze	4 493 346	449 334,60	37,44	4 493 346	37,44

1.5.2 Zmiana stanu posiadania liczby akcji przez akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

dzień publikacji ostatniego sprawozdania finansowego1	zwiększenie	zmniejszenie	Liczba akcji na dzień przekazania raportu
6 805 000	30 000	-	6 835 000
700 000	-	-	700 000
6 105 000	30 000	-	6 135 000
671 654	-	-	671 654

Źródło: Zawiadomienia w trybie Art. 69 Ustawy o ofercie i art. 19 MAR

1.5.3 Liczba akcji będąca w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

	liczba akcji dzień publikacji
Osoby zarządzające lub nadzorujące	ostatniego sprawozdania	zwiększenie	zmniejszenie	Liczba akcji na dzień przekazania raportu
	finansowego
ZARZĄD
Bartłomiej Krupa (łącznie)	183 410	-	-	183 410
Bartłomiej Krupa – bezpośrednio	182 530	-	-	182 530
Bartłomiej Krupa – pośrednio	880	-	-	880
Kamil Krążek	121 502	-	-	121 502
Tomasz Stanisławski	45 005	-	-	45 005
RADA NADZORCZA
Andrzej Dadełło - bezpośrednio	700 000	-	-	700 000
Andrzej Dadełło – pośrednio (przez DSA Financial	6 105 000	30 000	-	6 135 000
Group S.A.)
Andrzej Łebek	-	-	-	-
Jerzy Krawczyk	-	-	-	-
Marek Stokłosa	-	-	-	-
Martyna Pajączek	-	-	-	-
Joanna Wilczyńska	874	-	-	874
Marek Wierzba	-	-	-	-

Źródło: Oświadczenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej

1.3 Spółki powiązane i zależne

Na dzień 26.05.2020 r.

Nazwa spółki	Siedziba	Dane rejestrowe	Przedmiot działalności	Kapitał podstawowy w zł	Udział procentowy kapitale	Udział procentowy w w prawach głosu
Votum Odszkodowania S.A.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000787860, NIP 8992863569, REGON 383523787	Usługi odszkodowawcze	1 200 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A.
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 1	Wyścigowa 56i, Wrocław Polska	KRS 0000262469, NIP 8992579696, REGON 020356170	Usługi prawnicze	67 000	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne	98% VOTUM S.A., 2% osoby fizyczne
Dopłaty Powypadkowe S.A.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000468212 NIP 7981476727 REGON 146760982	Usługi odszkodowawcze	570 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Kancelaria Adwokatów I Radców Prawnych Rok – Konopa I Wspólnicy sp. k.1	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000822572 NIP 8992874455 REGON -	Usługi prawnicze	50 000	99% VOTUM S.A., 1% osoby fizyczne	99% VOTUM S.A., 1% osoby fizyczne
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	al. Wiśniowa 47, Wrocław Polska	KRS 0000565095 NIP 8992769617 REGON 61924010	Ekspertyzy specjalistyczne	50 000	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne	85% VOTUM S.A., 15% osoby fizyczne
Votum Robin Lawyers S.A.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000273033 NIP 899259002 REGON 020447530	Usługi odszkodowawcze	4 770 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.1	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000773314 NIP 8992858433 REGON382638838	Usługi prawnicze	50 000	99% Votum S.A., 1% osoba fizyczna	99% Votum S.A., 1% osoba fizyczna
PCRF VOTUM S.A.	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000290430, NIP 679-294-28-95, REGON 120501999	Usługi rehabilitacyjne, najem i obsługa nieruchomości	5 000 000	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne	96% VOTUM S.A., 4% osoby fizyczne
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1	Golikówka 6, Kraków, Polska	KRS 0000443718, NIP 679-308-73-34, REGON 122736710	Usługi rehabilitacyjne	100 000	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.	1% VOTUM S.A., 99% PCRF VOTUM S.A.
Law Stream Sp. z o.o.	Wyścigowa 56i, Wrocław Polska	KRS 0000544120 NIP 6671766643 REGON 360809688	Usługi serwisów internetowych	303 300	55% VOTUM S.A.	55% VOTUM S.A.
DSA Investment S.A.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000391830 NIP 8992723377 REGON 021642423	Pośrednictwo w sprzedaży usług ubezpieczeniowych	1 000 000	100% Votum S.A	100% Votum S.A
Partnerskie Kluby Biznesu Sp. z o.o. (dawniej Protecta sp. z o.o.)	Kościuszki 16B/4-5 Włocławek Polska	KRS 0000168270 NIP 8971684241 REGON 932923329	Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania	1 000 000	51% VOTUM S.A., 49% osoby fizyczne	51% VOTUM S.A., 49% osoby fizyczne
Olympic Wrocław Sp. z o.o.	Zakrzowska 9/30 Wrocław Polska	KRS 0000705181 NIP 8952170742 REGON 36882945	Usługi związane z organizacją targów, wystaw i kongresów	6 000	100% Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o.	100% Partnerskie Kluby Biznesu sp. z 0.0.

Redeem Sp. z o.o.	al. Wiśniowa 47 Wrocław Polska	KRS 0000329549 NIP 8862924887 REGON 020979178	Usługi windykacyjne	100 000	100% VOTUM S.A.	100% Votum S.A.
Centrum Obsługi Biurowej sp. z o.o.	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000828075 NIP 8992876253 REGON - 385550699	Usługi biurowe	100 000	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Votum Energy S.A. w organizacji2	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS - NIP - REGON -	Sprzedaż i montaż instalacji fotowoltaicznej	1 000 000	66% Votum S.A	66% Votum S.A.
Ekosyneria Sp. z o.o.	Nowa 4/4 Wrocław Polska	KRS 0000361877 NIP 6222742981 REGON 301498990	Działalność portali internetowych	52 400	51% VOTUM S.A. 49% osoby fizyczne	51%% Votum S.A., 49% osoby fizyczne
Centrum Medycznej Oświaty s.p. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 39586330	Usługi szkoleniowe	62 296	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne	55% VOTUM S.A. 45% Osoby fizyczne
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	Rooseveltova 593/10, Brno, Czechy	DIC:CZ29193877	Usługi odszkodowawcze	829 800	100% Votum S.A.	100% Votum S.A.
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	Pl. Soborna 12a/24, Lwów, Ukraina	Nr Rejestru 38142410	Usługi odszkodowawcze	4 574,40	100% VOTUM S.A.	100% VOTUM S.A.
Mędrecki & Partners Law Office Sp. k.1	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 0000793733 NIP 8992865255 REGON 383855070	Usługi prawnicze	50 000	98% Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., 2% osoba fizyczna	98% Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k., 2% osoba fizyczna
Kancelaria Adwokatów i Rradców Prawnych Halaś i Wspólnicy 1,3	Wyścigowa 56i Wrocław Polska	KRS 000083951 NIP 8992879139 REGON 3859778020	Usługi prawnicze	50 000	99% VOTUM S.A., 1% osoby fizyczne	99% VOTUM S.A., 1% osoby fizyczne

¹ udział w zyskach i stratach

²spółka zawiązana w dniu 10.03.2020r.

3spółka zawiązana w dniu 15.04.2020r.

1.4 Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej

1.5 Oświadczenie Zarządu dotyczące podstawy prawnej sporządzenia Raportu

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tj. Dz. U. z 2018 poz. 757), Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tj. Dz. U. z 2018 poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia 2020 do 31 marca 2020 roku.

1.6 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd w dniu 26 maja 2020 roku

2 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	01.01.2020-31.03.2020	01.01.2019-31.03.2019

Przychody ze sprzedaży	36 848	31 073
Przychody ze sprzedaży produktów	-
Przychody ze sprzedaży usług	36 848	31 073
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-
Koszty działalności operacyjnej	32 140	26 131
Amortyzacja	431	482
Zużycie materiałów i energii	195	477
Usługi obce	22 501	17 844
Podatki i opłaty	1 257	1 080
Wynagrodzenia	6 243	5 078
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	920	809
Pozostałe	593	354
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	7
Zysk (strata) ze sprzedaży	4 708	4 942
Pozostałe przychody operacyjne	997	254
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	251	138
Dotacje	12	12
Inne przychody operacyjne	734	104
Dywidenda, udział w zyskach	-	-
Pozostałe koszty operacyjne	305	354
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	1
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	-
Inne koszty operacyjne	305	353
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	5 400	4 842
Przychody finansowe	67	33
Odsetki	8	20
Aktualizacja aktywów finansowych	-	-
Pozostałe	59	13
Koszty finansowe	229	213
Odsetki	182	163
Aktualizacja aktywów finansowych	-	-
Pozostałe	47	50
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	5 238	4 662
Podatek dochodowy	1 178	484
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 060	4 178
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-
Zysk (strata) netto	4 060	4 178
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	17	-13
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	4 043	4 191
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	0,34	0,35
Podstawowy za okres obrotowy	0,34	0,35
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	0,34	0,35
Podstawowy za okres obrotowy	0,34	0,35
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	-	-

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Wrocław, dnia 26 maja 2020r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019
Inne całkowite dochody
Składniki nie podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-	-
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	-	-
Składniki podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	61	-90
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów z tyt. zwiększenia udziałów w spółce zależnej	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych	-	-
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	61	-90
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*	-	-
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	-	-
Inne całkowite dochody ogółem, netto	61	-90
Suma całkowitych dochodów	4 121	4 088
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	17	- 13
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	4 104	4 101

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Wrocław, dnia 26 maja 2020r.

Podpisy Członków Zarządu:

……………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2020	31.12.2019

Aktywa trwałe	59 083	57 523
Rzeczowe aktywa trwałe	25 763	25 639
Wartości niematerialne	642	604
Wartość firmy	18 217	18 001
Nieruchomości inwestycyjne	-	-
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	-	-
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	765	794
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 440	1 295
Pozostałe aktywa trwałe	136	122
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	3 940	4 194
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	8 180	6 875
Aktywa obrotowe	51 377	49 206
Zapasy	440	440
Należności z tytułu realizacji usług	11 187	9 834
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	3 792	4 857
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	122	53
Pozostałe należności	3 219	3 767
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	1 420	1 322
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	19 021	18 812
Rozliczenia międzyokresowe	708	588
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 468	9 533
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM	110 460	106 729

PASYWA	31.03.2020	31.12.2019

Kapitał własny	60 064	55 603
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	59 450	55 346
Kapitał zakładowy	1 200	1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-	-
Kapitały zapasowy	24 014	24 014
Pozostałe kapitały	8 349	8 349
Różnice kursowe z przeliczenia	124	63
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	-	-
Niepodzielony wynik finansowy	21 720	4 393
Wynik finansowy bieżącego okresu	4 043	17 327
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	614	257
Zobowiązanie długoterminowe	14 279	15 393
Kredyty i pożyczki	10 547	10 977
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 554	1 703
Inne zobowiązania długoterminowe	-	3
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 015	2 547
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	1	1
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	162	162
Pozostałe rezerwy	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	36 117	35 733
Kredyty i pożyczki	9 905	10 057
Pozostałe zobowiązania finansowe	4 295	5 480
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	14 156	14 643
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 920	1 174
Pozostałe zobowiązania	3 076	2 292
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	195	194
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	229	253
Pozostałe rezerwy	2 341	1 640
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-
PASYWA RAZEM	110 460	106 729

Wrocław, dnia 26 maja 2020r.

Podpisy Członków Zarządu:

……………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w bieżącym okresie	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2020 roku	1 200	-	24 014	8 349	63	21 720	-	-	55 346	257	55 603
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 16	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny po korektach	1 200	-	24 014	8 349	63	21 720	-	-	55 346	257	55 603
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wniesiony kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-	-	340	340
Korekta z tytułu rozliczenia wartości firmy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. zwiększenia udziału w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	61	-	-	4 043	4 104	17	4 121
Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	4 043	4 043	17	4 060
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	61	-	-	-	61	-	61
Kapitał własny na dzień 31.03.2020 roku	1 200	-	24 014	8 349	124	21 720	-	4 043	59 450	614	60 064

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Niepodzielony wynik finansowy	Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy w bieżącym okresie	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2019 roku	1 200	-	17 304	2 352	521	19 638	-	-	41 015	185	41 200
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 15						- 178			- 178		- 178
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	2 352	521	19 460	-	-	40 837	185	41 022
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Wniesiony kapitał	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekta z tytułu rozliczenia wartości firmy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk(strata) z tyt. podwyższenia kapitału	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-	-	-	-	- 80	-	-	- 80	68	- 12
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	6 710	8 277	-	- 14 987	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	- 2 280	-	-	-	-	- 2 280	- 248	- 2 528
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-	- 458	-	-	17 327	16 869	252	17 121
-Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	17 327	17 327	252	17 579
-Inne całkowite dochody	-	-	-	-	- 458	-	-	-	- 458	-	- 458
Kapitał własny na dzień 31.12.2019 roku	1 200	-	24 014	8 349	63	4 393	-	17 327	55 346	257	55 603

Wrocław, dnia 26 maja 2020r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

……………………………………………………

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	5 238	4 662
Korekty razem	-998	-10
Amortyzacja	431	477
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-32	-36
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-873	331
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-376	-59
Zmiana stanu rezerw	689	937
Zmiana stanu zapasów	-	-50
Zmiana stanu należności	-2 044	2 001
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	2 600	-1 337
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-1 393	-2 274
Inne korekty z działalności operacyjnej	-	-
Gotówka z działalności operacyjnej	4 240	4 652
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-688	-733
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 552	3 919
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	583	1 252
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	388	157
Zbycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Zbycie aktywów finansowych	-	-
Otrzymane dywidendy	-	-
Inne wpływy inwestycyjne	185	1 054
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	10	41
Wydatki	1 229	2 905
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	625	409
Nabycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Wydatki na aktywa finansowe	334	2 361
Inne wydatki inwestycyjne	270	135
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-646	-1 653

	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	-	-
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki	-	-
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	969	1 264
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	30	40
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	431	524
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	228	429
Odsetki	280	271
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-969	-1 264
Przepływy pieniężne netto razem	1 937	1 002
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	1 935	1 002
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	2	-
Środki pieniężne na początek okresu	9 533	9 072
Środki pieniężne na koniec okresu	11 470	10 074
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Wrocław, dnia 26 maja 2020r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

……………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………………………… Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości i audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

3 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 31 marca 2020 roku. Sprawozdanie zawiera dane finansowe za okres od 01.01.2020r. do 31.03.2020r. Porównywalne dane finansowe za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2019 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.

Sporządzając śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku oraz zmian w polityce rachunkowości opisanych w punkcie 3.6.

3.2 Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (PLN), które są walutą funkcjonalną i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem kapitałów własnych, które zostały przeszacowane zgodnie z MSR 29 oraz za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej z odniesieniem wpływu na wynik finansowy.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2019 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta.

Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2019 rok.

3.3 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy.

3.4 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów mniejszości. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione tam, gdzie było to konieczne dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

Udziały mniejszości obejmują nienależące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Kapitały mniejszości ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej przypadających na dzień nabycia akcjonariuszom spoza Grupy Kapitałowej. Wartość tę zmniejsza/zwiększa się o przypadające na kapitał mniejszości zwiększenia/zmniejszenia, z tym, że straty mogą być przyporządkowane kapitałowi mniejszości tylko do wysokości kwot gwarantujących ich pokrycie przez mniejszość. Nadwyżka strat podlega rozliczeniu z kapitałem własnym Grupy Kapitałowej. Grupa zastosowała zasadę traktowania transakcji z udziałowcami mniejszościowymi jako transakcje z podmiotami trzecimi niepowiązanymi z Grupą.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20% do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczane metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 marca 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział VOTUM S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.03.2020	31.12.2019
VOTUM S.A.	Jednostka dominująca
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k. 1	98%	98%
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	100%	100%
PCRF VOTUM S.A.	96%	96%
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1 i 2	1%	1%
Dopłaty Powypadkowe S.A.	100%	100%
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	100%	100%
Law Stream sp. z o.o.	55%	55%
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	85%	85%
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	55%	55%
Votum Robin Lawers S.A.	100%	100%
Redeem sp. z o.o.	100%	100%
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k. 1	98%	98%
Votum Odszkodowania S.A.	100%	100%
DSA Investment S.A.	100%	100%
Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o.	51%	51%
Mędrecki &Partners Law Office sp.k.1,2	98%	98%
Ekosynergia sp. z o.o.	51%	-
Centrum Obsługi Biurowej sp. z o.o.	100%	100%
Olympic Wrocław sp. z o.o.	100%	-
Votum Energy S.A. w organizacji	66%	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Rok-Konopa i Wspólnicy sp.k.1,2	99%	-

¹ udział w zyskach i stratach

2 spółki zależne pośrednio,
Wyszczególnienie	Udział PCRF VOTUM S.A. w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.03.2020	31.12.2019
PCRF VOTUM S.A.		Jednostka dominująca
PCRF VOTUM S.A. sp.k. 1	99%	99%
1 udział w zyskach i stratach

	31.03.2020	31.12.2019
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.	Jednostka dominująca
Mędrecki & Partners Law Office sp.k. 1	98%	-

¹ udział w zyskach i stratach

Wyszczególnienie	Metoda konsolidacji
	31.03.2020	31.12.2019
VOTUM S.A.	Jednostka dominująca
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	metoda pełna	metoda pełna
PCRF VOTUM S.A.	metoda pełna	metoda pełna
PCRF VOTUM S.A. sp.k.	metoda pełna	metoda pełna
Dopłaty Powypadkowe S.A.	metoda pełna	metoda pełna
KANCELARIA PRAWNA VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Law Stream sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Votum Robin Lawers S.A.	metoda pełna	metoda pełna
Redeem sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k.	metoda pełna	metoda pełna
Votum Odszkodowania S.A.	metoda pełna	metoda pełna
DSA Investment S.A.	metoda pełna	metoda pełna
Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Mędrecki &Partners Law Office sp.k.	metoda pełna	metoda pełna
Ekosynergia sp. z o.o.	metoda pełna	-
Centrum Obsługi Biurowej sp. z o.o.	metoda pełna	metoda pełna
Olympic Wrocław sp. z o.o.	metoda pełna	-
Votum Energy S.A. w organizacji	metoda pełna	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Rok-Konopa i Wspólnicy sp.k.	metoda pełna	-

e) Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

W Grupie Kapitałowej wszystkie spółki podlegają konsolidacji na dzień bilansowy.

3.5 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych standardów i interpretacji obowiązujących dla okresów rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 roku oraz zmian zawartych w punkcie 3.6.

3.6 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w polityce rachunkowości.

3.7 Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności

Przychody spółek z Grupy Kapitałowej nie podlegają sezonowości sprzedaży.

3.8 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

3.9 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSR 34 wymaga dokonania przez Zarząd jednostki dominującej określonych szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Oceny dokonywane przez Zarząd jednostki dominującej przy zastosowaniu MSR 34, które mają istotny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a także szacunki obciążone znaczącym ryzykiem zmian w przyszłych latach zostały przedstawione w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Identyfikacja leasingu

Grupa zastosowała nowe wytyczne dotyczące identyfikacji leasingu tylko w odniesieniu do umów, które zawarła (lub zmieniła) w dniu pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku lub po tym dniu. Tym samym, w odniesieniu do wszystkich umów zawartych przed 1 stycznia 2019 roku zastosowała praktyczne zwolnienie przewidziane w MSSF 16, zgodnie z którym jednostka nie jest zobowiązana do ponownej oceny tego, czy umowa jest leasingiem czy zawiera leasing w dniu pierwszego zastosowania. Na dzień 1 stycznia 2019 roku Spółka zastosowała MSSF 16 do umów, które wcześniej zidentyfikowano jako leasingi zgodnie z MSR 17 oraz KIMSF 4.

W momencie zawarcia nowej umowy, Grupa ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy na podstawie zawartej umowy przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami:

a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz

b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu.

Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu.

Początkowe ujęcie i wycena

Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu.

W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu.

Koszt składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje:

a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz

d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:

stałe opłaty leasingowe;
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji kupna;
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, chyba że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z opcji wypowiedzenia.

Opłaty zmienne, które nie zależą od indeksu lub stawki nie są wliczane do wartości zobowiązania z tytułu leasingu. Opłaty te są ujmowane w rachunku wyników w okresie zaistnienia zdarzenia, które powoduje ich wymagalność.

W dacie rozpoczęcia, zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy.

Grupa nie dyskontuje zobowiązań z tytułu leasingu przy użyciu stóp procentowych leasingu, gdyż dla celów określenia tej stopy wymagane byłyby informacje na temat niegwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu jak również bezpośrednich kosztów poniesionych przez leasingodawcę, czyli informacji, które mogą być znane tylko leasingodawcy.

Ustalenie krańcowej stopy leasingobiorcy

Krańcowe stopy procentowe zostały określone jako suma:

a) stopy wolnej od ryzyka (risk free rate), wyznaczonej na bazie IRS (Interest Rate Swap) zgodnie z okresem zapadalności stopy dyskonta i odpowiedniej stopy bazowej dla danej waluty, oraz

b) premii za ryzyko kredytowe Spółki w oparciu o marżę kredytową wyliczoną z uwzględnieniem segmentacji ryzyka kredytowego wszystkich spółek w których zostały zidentyfikowane umowy leasingowe.

Późniejsza wycena

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu:

a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości; oraz

b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Grupa aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat (np. zmieni się opłata w prawie wieczystego użytkowania), gdy zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.

Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania. Jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania została zmniejszona do zera, dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje w zysku lub stracie.

Amortyzacja

Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania składnika aktywów. Szacowany okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w przypadku rzeczowych aktywów trwałych.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). grup stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Przypisanie wynagrodzenia do zobowiązań wynikających z umów z klientami

W przypadku umów z klientami, Grupa przyporządkowuje , zgodnie z MSSF15, wynagrodzenie do zobowiązań , które ciążą na Grupie, w związku z zawartą umową. Przypisanie wynagrodzenia do zobowiązań odbywa się poprzez ocenę pracochłonności przewidywanej przy realizacji poszczególnych zobowiązań.

Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wartość firmy

Grupa zgodnie z MSR 36.10.b przynajmniej raz w roku wykonuje test na utratę wartości firmy. Wymaga to oszacowania "wartości odzyskiwalnej" ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których alokowana jest wartość firmy. Wartość odzyskiwalna określana jest poprzez oszacowanie wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Stopę procentową szacuje się metodą WACC (średnioważonego kosztu kapitału). Na różnicę pomiędzy wartością odzyskiwalną a wartością firmy w przypadku, gdy wartość firmy będzie wyższa od wartości odzyskiwalnej dokonuje się odpisu aktualizującego.

Utrata wartości aktywów trwałych

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów trwałych dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez środek trwały, przeprowadza się test na utratę wartości środków trwałych.

Utrata wartości aktywów finansowych

Grupa na bieżąco monitoruje posiadane aktywa finansowe pod kątem utraty wartości. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości aktywów, Spółka dokonuje stosownych odpisów aktualizujących.

Wycena aktywów wg mssf 15 oraz rozpoznanie przychodów wg mssf 15

Bazując na metodach pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania wobec klienta, grupa przyjmuje metody oparte na wynikach. Mając na uwadze, że wynagrodzenie za świadczoną usługę jest oparte o success fee, pierwszym możliwym momentem ustalenia szacunkowego należnego wynagrodzenia jest wyrok sądu. Wyrok ten uprawdopodobnia wysokość odszkodowania od podmiotu zobowiązanego i tym samym daje podstawę do oszacowania honorarium grupy i spółki. spółka i grupa rozpoznaje przychód z nieprawomocnych wyroków pierwszej instancji w wysokości wartości przedmiotu sporu skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. w dniu, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Grupa nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają utracie wartości.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w rzeczowych aktywach trwałych z wyjaśnieniem w nocie 3.13 dotyczącej niniejszych aktywów

Wycena rezerw

Rezerwy zostały oszacowane przez zarządy poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo księgowych. Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wyliczane są na koniec roku obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni w poszczególnych grupach zawodowych mnożona jest przez średnią stawkę dzienną dla danej grupy zawodowej pracowników w oparciu o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego miesiąca, tzn. korekta rezerw o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest bieżąco na koniec każdego miesiąca.

W przypadku rezerw wynikających z nabywanych usług przez spółki w Grupie, rezerwą objęte są nabywane usługi lub towary, których poniesienie w najbliższym okresie jest prawdopodobne.

Kwotę rezerwy do odniesienia w koszty na koniec każdego przyjętego okresu rozliczeniowego ustala się poprzez podzielenie oszacowanej na dany moment kwoty rezerwy, pomniejszonej o rezerwy, jakie obciążyły koszt w poprzednich okresach rozliczeniowych przez liczbę okresów rozliczeniowych w roku pomniejszoną o liczbę okresów obciążonych dotychczas rezerwą.

Spółki na każdy dzień bilansowy szacuje wartość rezerwy na odprawy emerytalne, nie ujmuje jej jednak w rachunku zysków i strat do momentu przekroczenia progu wartości ustalonej jako istotna.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Ujmowanie przychodów

Grupa nie posiada struktury sprzedażowej usług, w której musiałaby stosować metodę procentowego zaawansowania prac przy ujmowaniu przychodów.

Przychody ze sprzedaży usług odszkodowawczych oraz prawnych ujmowane są w dacie prawomocnego wyroku lub decyzji określającej wysokość przyznanego odszkodowania. Po nieprawomocnym wyroku pierwszej instancji spółka i grupa rozpoznaje przychód w wysokości wartości przedmiotu sporu skorygowanego o wartość niezrealizowanych wyroków pierwszej instancji.

Przychody ze sprzedaży usługi, jaką stanowią turnusy rehabilitacyjne, ujmowane są proporcjonalnie w czasie trwania turnusu. Przychody z umów bankowych z opłat wstępnych ujmowane są dacie otrzymania wpłaty od klienta, natomiast przychody ze sprzedaży uzyskane w toku prowadzenia sprawy ujmowane są w dacie prawomocnego wyroku.

Ujmowanie przychodów dywidend oraz zysków spółek osobowych

Spółka oraz Grupa Kapitałowa Votum zalicza należne dywidendy, zyski spółek osobowych, należne lub przypisane Spółce oraz Grupie Kapitałowej Votum, do pozostałych przychodów operacyjnych. Dywidendy spółek kapitałowych ujmowane są w wyniku na dzień powzięcia przez właściwy organ uchwały o podziale wyniku lub kapitałów i przyznaniu dywidendy wspólnikom/akcjonariuszom, o ile w uchwale nie określono innego dnia prawa do dywidendy. Wyniki spółek osobowych znajdujących się w Grupie Kapitałowej Votum są przypisane Spółce w okresie, w którym zysk został osiągnięty.

Ujmowanie kosztów

Grupa ujmuje koszty memoriałowo - adekwatnie do przychodów.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Dotyczy to zarówno własnych środków trwałych jak i będących przedmiotem leasingu.

3.10 Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

W okresie od 01.01.2020r. do 31.03.2020 nie wystąpiły nietypowe pozycje gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych.

3.11 Opis korekty błędów poprzednich okresów

W bieżącym okresie w Grupie Kapitałowej ani w jednostce dominującej nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

3.12 Dodatkowe noty objaśniające

W bieżącym okresie w Grupie Kapitałowej ani w jednostce dominującej nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2020 - 31.03.2020r.

Wyszczególnienie	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020	1 999	24 678	4 328	2 797	2 221	-	36 023
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	431	39	42	-	512
- nabycia środków trwałych	-	-	431	39	40	-	510
- połączenia jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
- zawartych umów leasingu	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- ujawnienie mssf 16	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	2	-	2
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	28	442	26	-	496
- zbycia	-	-	14	442	-	-	456
- likwidacji	-	-	14	-	-	-	14
- sprzedaży spółki zależnej	-	-	-	-	26	-	26
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- wniesienia aportu	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2020 roku	1 999	24 678	4 731	2 394	2 237	-	36 039
Umorzenie na dzień 01.01.2020 roku	211	3 216	3 787	1 219	1 969	-	10 402
Zwiększenia, z tytułu:	5	83	77	153	47	-	365
- amortyzacji	5	83	77	153	47	-	365
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	28	424	21	-	473
- likwidacji	-	-	14	-	-	-	14
- sprzedaży	-	-	14	424	21	-	459
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.03.2020 roku	216	3 299	3 836	948	1 995	-	10 294
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.03.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania spółek zagranicznych	-	-	2	18	- 2	-	18
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2020 roku	1 783	21 379	897	1 464	240	-	25 763

Wartość umorzenia rzeczowych aktywów trwałych

Środki trwałe		31.03.2020		31.12.2019
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Prawo wieczystego użytkowania gruntów	1 999	216	1 783	1999	211	1788
Budynki i budowle	24 678	3 299	21 379	24 678	3216	21 462
Maszyny i urządzenia	4 731	3 834	897	4 328	3785	543
Środki transportu	2 394	930	1 464	2 797	1201	1 596
Pozostałe środki trwałe	2 237	1 997	240	2 221	1971	250
środki trwałe w budowie	-	-	-	-	-	-
Razem	36 039	10 276	25 763	36 023	10 384	25 639

Środki trwałe w budowie

Obecnie w Grupie Kapitałowej nie występują środki trwałe w budowie.

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej nie dokonywano istotnych transakcji nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2020 – 31.03.2020r.

	Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2020 roku	-	- -	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	- -	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	- -	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	- -	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	- -	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	- -	-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących 31.03.2020 roku	-	- -	-	-	-	-

Poczynione nakłady inwestycyjne rzeczowych aktywów trwałych

Rozliczenie nakładów
Stan na 01.01.2020	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.03.2020
	- -	-	-	-		- -	-

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej nie poczyniono istotnych zobowiązań w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2020-31.03.2020r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (1)	Znaki towarowe (2)	Patenty i licencje (2)	Oprogramowanie komputerowe (2)	Inne (2)	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020	-	-	40	2 741	-	-	2 781
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	184	-	-	184
- nabycia	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	184	-	-	184
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- zbycia	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2020 roku	-	-	40	2 925	-	-	2 965
Umorzenie na dzień 01.01.2020 roku	-	-	40	2 223	-	-	2 263
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	60	-	-	60
- amortyzacji	-	-	-	60	-	-	60
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.03.2020 roku	-	-	40	2 283	-	-	2 323
Odpisy aktualizujące na 01.01.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.03.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania
finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2020 roku	-	-	-	642	-	-	642

¹Wytworzone we własnym zakresie, ² Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2020 – 31.03.2020r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych (1)	Znaki towarowe (2)	Patenty i licencje (2)	Oprogramowanie komputerowe (2)	Inne (2)	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tyt. utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.03.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-

¹ Wytworzone we własnym zakresie, 2 Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Główną pozycją w oprogramowaniu komputerowym stanowi zintegrowany system Pyton Case Expert. System ten obsługuje w Grupie obszary działalności: CMS¹ i CRM² .

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych Nie dotyczy.

¹ System zarządzania treścią CMS (ang. Content Management System) jest to aplikacja internetowa pozwalająca na łatwe utworzenie serwisu WWW oraz jego późniejszą aktualizację i rozbudowę przez redakcyjny personel nietechniczny.

² Zarządzanie relacjami z klientami CRM (ang. Customer Relationship Management)

Zmiany szacunkowe wartości firmy

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k.	3 495	3 495
A&S Studio Paweł Adamkiewicz	-	-
VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	-	-
Biuro Ogólnopolskich Badania Ankieterów Terenowych sp. z o.o.	-	-
Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.	-	-
Redeem sp. z o.o.	2 258	2 258
DSA Investment s.a.	12 248	12 248
Ekosynergia Sp. z o.o.	128	-
Olympic Wrocław Sp. z o.o.	88	-
Wartość firmy (netto)	18 217	18 001

Zmiany stanu wartości firmy z konsolidacji

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	18 636	6 388
Zwiększenia, z tytułu:	216	12 248
Zwiększenie stanu z tytułu przejęcia jednostki	216	7 275
Zwiększenia stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia	-	4 973
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-
Inne zmiany wartości bilansowej	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-
Zmniejszenie stanu z tytułu sprzedaży spółki zależnej	-	-
Zmniejszenie stanu z tytułu korekt wynikających z późniejszego ujęcia	-	-
Zmniejszenia stanu z tytułu spadku udziału wskutek rozwodnienia	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-
Inne zmiany wartości bilansowej	-	-
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	18 852	18 636
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	635	635
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w trakcie okresu	-	-
Pozostałe zmiany	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	635	635
Wartość firmy (netto)	18 217	18 001

Nabycie spółki Ekosynergia sp. z o.o.

Z dniem 6 marca 2020 roku Votum S.A. nabyła 51% udziałów w Ekosynergia sp. z o.o. Cena nabycia wyniosła 214 tys. zł, zidentyfikowane aktywa netto spółki wyniosły 168 tys. zł. Wartość przejętych aktywów trwałych wyniosła 107 tys. zł, aktywów obrotowych 268 tys. zł.

Ekosynergia sp. z o.o.
	Wybrane dane finansowe	29.02.2020
Aktywa trwałe		107
Aktywa obrotowe		268
Suma aktywów		375

Wybrane dane finansowe	29.02.2020
Kapitał własny	168
Kapitał podstawowy	52
Kapitał zapasowy	98
Zysk (strata) z lat ubiegłych	72
Zysk (strata) netto	-54
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	207

Suma pasywów	375

Wybrane dane finansowe	29.02.2020
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	126
Zysk (strata) na sprzedaży	-54
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-54
Zysk (strata) netto	-54

Nabycie spółki Olympic Wrocław sp. z o.o.

Z dniem 28 lutego 2020 roku Partnerskie Kluby Biznesu sp. zo.o. (spółka zależna) nabyła udziały w Olympic Wrocław sp. z o.o. Cena nabycia wyniosła 120 tys. zł, zidentyfikowane aktywa netto spółki wyniosły 31 tys. zł. Wartość przejętych aktywów trwałych wyniosła 2 tys. zł, aktywów obrotowych 145 tys. zł.

Olympic Wrocław sp. z o.o.
Wybrane dane finansowe	29.02.2020
Aktywa trwałe	2
Aktywa obrotowe	145
Suma aktywów	147

Wybrane dane finansowe	29.02.2020
Kapitał własny	31
Kapitał podstawowy	6
Kapitał zapasowy	9
Zysk (strata) z lat ubiegłych	-5
Zysk (strata) netto	21
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	116
Suma pasywów	147

Wybrane dane finansowe	29.02.2020
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	2 184
Zysk (strata) na sprzedaży	28
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	146
Zysk (strata) netto	49

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31 marca 2020r. Grupa Kapitałowa nie posiada inwestycji w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją.

Zmiana wartości szacunkowych zapasów

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Materiały	28	28
Półprodukty i produkty w toku	436	436
Produkty gotowe	-	-
Towary	-	-
Zapasy brutto	464	464
Odpis aktualizujący stan zapasów	24	24
Zapasy netto	440	440

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy.

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkty w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 01.01.2020 roku	-	24	-	-	-
Zwiększenia w tym:	-	-	-	-	-
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	-	-	-	-	-
- przemieszczenia	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	-	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów	-	-	-	-	-
- przemieszczenia	-	-	-	-	-
Stan na dzień 31.03.2020 roku	-	24	-	-	-

Odpis aktualizujący stan zapasów dotyczy projektu związanego z sieciami przesyłowymi. W związku z pojawiającymi się negatywnymi wyrokami sądowymi w prowadzonych sprawach Grupa podjęła decyzję o dokonaniu odpisu aktualizującego na tym projekcie. Na koszty odniesiono całość aktywowanych wydatków w tym projekcie.

Zmiana wartości szacunkowych należności

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Należności z tytułu realizacji usług	11 395	15 476
- od jednostek powiązanych nie objętych konsolidacją	8	144
- od pozostałych jednostek, w tym	11 387	15 332
- należności z tytułu udzielonych zaliczek	2 973	3 810
- honorarium za zrealizowane usługi	3 584	5 079
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 943	1 204
Należności z tytułu realizacji usług brutto	13 338	16 680

Wyszczególnienie Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	koszty opłat sądowych	należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	pozostałe	Ogółem
stan na 01.01.2020	6 049	4 856	-	10 905
Utworzone w ciągu roku obrotowego w tym:	- 266	-	-	-266
- odniesione na wynik lat ubiegłych			-	0
- odniesione na wynik bieżącego roku	- 266		-	-266
Wykorzystane	-	-	-	0
Rozwiązane	-	1 272	-	1 272
stan na 31.03.2020	5 783	3 584	-	9 367
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na 01.01.2020	1 635	-	-	1 635
Utworzone w ciagu roku , w tym:	-	-	-	-
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych w tym:	-	-	-	-
- odniesione na wynik lat ubiegłych	-	-	-	-

- odniesione na wynik bieżącego roku	-	-	-	-
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-	-	-
- zakończenie postępowań	-	-	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 31.03.2020	1 635	-	-	1 635
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	4 148	3 584	-	7 732
- długoterminowe	3 940	-	-	3 940
- krótkoterminowe	208	3 584	-	3 792

Zmiana stanu odpisów aktualizujących	Należności z tytułu realizacji usług	Pozostałe należności i pożyczki
Jednostki powiązane niekonsolidowane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 01.01.2020 r.	-	-
Zwiększenia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	-	-
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 31.03.2020 r.	-	-
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 01.01.2020 r.	1 616	145
Zwiększenia, w tym:	385	4
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	385	4
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	58	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	50	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	8	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 31.03.2020 r.	1 943	149
Stan odpisów aktualizujących wartość należności powiązanych i pozostałych na 31.03.2020r.	1 943	149

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	7 732	9 939
- od jednostek powiązanych	-	-
- od pozostałych jednostek, w tym:	7 732	9 939
- koszty opłat sądowych	4 148	4 860
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	3 584	5 079
	-	-
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 635	1 248
- koszty opłat sądowych	1 635	1 248
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Należności brutto	9 367	11 188

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 38 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

Wydatki na nabycie cesji wierzytelności

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Stan aktywowanych wydatków na początek okresu	25 687	15 488
zwiększenia	7 327	25 203
zmniejszenia w tym:	5 733	14 891
- wykorzystanie ( rozliczenie kosztów po uzyskaniu przychodu)	5 730	14 686
Odpis aktualizujący	79	113
- zwiększenia	65	152
- zmniejszenia	0	55
Stan aktywowanych wydatków na koniec okresu	27 201	25 687

Odroczony podatek dochodowy Wyszczególnienie 31.12.2019 zwiększenia wykorzystanie zmniejszenia 31.03.2020 Aktywo z tytułu podatku odroczonego 1 295 1 100 740 215 1 440 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana 2 537 417 681 258 2 015 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana - - - - - Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego - 1 242 641 59 - 85 - ⁵⁷⁵

aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.12.2019	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.03.2020
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	25	1	-	1	25
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	-	-	-	-	-
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	34	20	4	10	40
Ujemne różnice kursowe	-	-	-	-	-
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	49	108	43	-	114
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	141	87	27	-	201
Odpis aktualizujący wartość opcji	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące zapasy	87	-	-	-	87
Odpisy aktualizujące należności	300	73	1	9	363
rezerwy na zobowiązania handlowe	565	735	664	132	504
Pozostałe rezerwy	94	76	1	63	106
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	1 295	1 100	740	215	1 440

rezerwy z tytułu podatku odroczonego	31.12.2019	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.03.2020
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	136	3	162	3	- 26
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej	-	-	-	-	-

Suma dodatnich różnic przejściowych	2 537	417	681	258	2 015
Inne wydatki rozliczane w bieżącym roku	839	13	51	-	801
Przychody na przełomie okresu	1 435	357	352	242	1 198
różnica w amortyzacji leasingów	36	1	9	9	19
odsetki od udzielonych pożyczek wycena bilansowa	91	43	107	4	23
Dodatnie różnice kursowe	-	-	-	-	-

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	162	162
Rezerwy na nagrody, premie	-	-
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	229	253
Rezerwy na pozostałe świadczenia	-	-
pozostałe	-	-
Razem, w tym:	391	415
- długoterminowe	162	162
- krótkoterminowe	229	253

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody, premie	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	pozostałe		Ogółem
Stan na 01.01.2020	162	-	253	-	-	415
Utworzenie rezerwy	-	-	126	-	-	126
Koszty wypłaconych świadczeń	-	-	47	-	-	47
Rozwiązanie rezerwy	-	-	103	-	-	103
Stan na 31.03.2020, w tym	162	-	229	-	-	391
- długoterminowe	162	-	-	-	-	162
- krótkoterminowe	-	-	229	-	-	229

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe

Grupa oszacowała kwoty odpraw emerytalnych.

Rezerwy na nagrody, premie

Grupa oszacowała rezerwy na nagrody i premie na podstawie planów premiowych.

Rezerwy na urlopy wypoczynkowe

Grupa oszacowała rezerwę na urlopy wypoczynkowe, uwzględniając liczbę dni niewykorzystanych urlopów.

Rezerwy pozostałe

Tworzone są na inne niż wymienione wyżej rezerwy.

W Grupie nie wdrażano planów restrukturyzacyjnych w związku z tym nie tworzono rezerwy na restrukturyzację.

Pozostałe rezerwy

Wyszczególnienie	31.03.2020		31.12.2019
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty		-		-

Rezerwy na zobowiązania handlowe	2 258	1 558
Premie	-	-
pozostałe	83	82
Razem, w tym:	2 341	1 640
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	2 341	1 640

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwy na zobowiązania handlowe	Premie	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2020	-	1 558	-	82	1 640
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	5 384	-	1	5 385
Wykorzystane	-	4 184	-	-	4 184
Rozwiązane	-	500	-	-	500
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-
Korekta stopy dyskontowej	-	-	-	-	-
Stan na 31.03.2020, w tym	-	2 258	-	83	2 341
- długoterminowe	-	-	-	-	-
- krótkoterminowe	-	2 258	-	83	2 341

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Wykonywane usługi przez spółki z Grupy Kapitałowej nie wymagają tworzenia rezerw na naprawy gwarancyjne oraz na zwroty.

Rezerwy na zobowiązania handlowe

Związane są głównie z oszacowanymi zobowiązaniami handlowymi płatnymi w następnym okresie. Termin ich w przeważającej części nie przekracza jednego miesiąca.

Rezerwy na premie

Rezerwy na premie zostały oszacowane na podstawie planów premiowych.

Rezerwy pozostałe

Rezerwy tworzone na inne niż wyżej wymienione pozycje.

Inne zobowiązania finansowe

W pozycjach innych zobowiązań finansowych ujawniona jest wartość zobowiązań z tytułu leasingu.

	31.03.2020	31.12.2019
zobowiązania leasingowe	1 885	1 625
obligacje	-	-
zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne	-	-
Inne	-	-
Razem zobowiązania finansowe	1 885	1 625
- długoterminowe	1 404	1 184
- krótkoterminowe	481	441

3.13 Segmenty operacyjne

Rozpoznane segmenty operacyjne

Ogólne informacje o segmentach operacyjnych:

a) Czynniki przyjęte do określania segmentów sprawozdawczych jednostki z uwzględnieniem informacji, czy segmenty podlegały łączeniu oraz podstawę, na jakiej opiera wycenę ujawnionych kwot.

Decydującym czynnikiem, który określa podział segmentów sprawozdawczych, jest charakter przychodu, jaki osiąga Grupa Kapitałowa. Podstawą do wyceny segmentów są jednostkowe dane finansowe spółek, które prowadzą jednorodne usługi stricte powiązane z wyodrębnionymi segmentami. Z segmentu pierwszego zostały wydzielone usługi pośrednictwa w dochodzeniu roszczeń w sprawach bankowych. Z segmentu pozostałe został wydzielony segment dochodzenia roszczeń za szkód w pojazdach.

b) Rodzaj produktów i usług, z tytułu, których każdy segment sprawozdawczy osiąga swoje przychody.

Prezentowane segmenty operacyjne podzielone są zgodnie z rodzajem sprzedaży usług w Grupie Kapitałowej. Zostały one podzielone w następujący sposób:

Segment dochodzenia roszczeń za szkody osobowe (szkody osobowe) usługi związane dochodzeniem roszczeń z tytułu szkód osobowych. Dotyczy dochodzenia roszczeń wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej lub niemajątkowej w postaci obrażeń ciała bądź utraty osoby najbliższej. Do tej grupy zalicza się działalność następujących spółek: - VOTUM S.A.
- VOTUM Odszkodowania S.A.
- Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k.
- VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.
- Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.
- Mędrecki & Partners Law Office sp. k.
Segment dochodzenia roszczeń za szkody w pojazdach (szkody w pojazdach) usługi związane z dochodzeniem roszczeń z tytułu szkód w pojazdach. Dotyczy dochodzenia roszczeń wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej w pojeździe. Do tej grupy zalicza się działalność następujących spółek:
- VOTUM S.A.
- Dopłaty Powypadkowe S.A.
- Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.
- Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Rok-Konopa i Wspólnicy sp.k.
Segment dochodzenia roszczeń wynikających z umów bankowych (roszczenia bankowe) usługi związane z dochodzeniem roszczeń na rzecz konsumentów roszczeń wynikających ze stosowania przez banki niedozwolonych postanowień umownych (klauzule abuzywne) oraz innych praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Świadczenia dochodzone w ramach tego segmentu wypłacane są przez banki, z którymi konsumenci zawarli umowy kredytu waloryzowanego lub indeksowanego do waluty obcej bądź umowy pożyczki hipotecznej powiązanej z kursem waluty obcej. Do tej grupy zalicza się działalność następujących spółek:
- VOTUM S.A.
- Votum Robin Lawyers S.A.
- Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Radców Prawnych sp.k
Segment usług rehabilitacyjnych w segmencie tym znajduje się podmiot świadczący usługi rehabilitacji funkcjonalnej. Do tego segmentu zaliczana jest spółka Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. sp.k.
Segment usługi pozostałe obejmuje inne usługi świadczone przez spółki w grupie kapitałowej nieprzypisane do wyżej wymienionych segmentów, w tym m. in. usługi widndykacyjne, z obszaru odnawialnych źródeł energii, oraz najmu, i inne usługi wspierające działalność podstawową. Do tej grupy zalicza się działalność następujących spółek:
- Redeem sp. z o.o.
- Ekosynergia sp. z o.o.
- Votum Energy S.A. w organizacji
- PCRF VOTUM S.A.
- Law Stream sp. z o.o.,
- Centrum Medycznej Oświaty sp. z o.o.
- DSA Investment S.A.
- Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o.
- Olympic Wrocław sp. z o.o.
- Centrum Obsługi Biurowej sp. z o.o.

	Działalność kontynuowana						Wyłączenia
01.01.2020-31.03.2020	szkody osobowe	roszczenia bankowe	szkody w pojazdach	rehabilitacja	pozostały	Działalność zaniechana	Korekty*	konsolidacyjne	Ogółem
Przychody segmentu	13 971	11 517	8 991	4 487	11 646	-	-	13 764	36 848
Sprzedaż na zewnątrz	10 154	8 359	8 116	4 473	6 388	-	-	-	38 120
wtym przychody z zastosowania MSSF 15	- 1 272								- 1 272
Sprzedaż między segmentami	5 089	3 158	875	14	5 258	-	-	14 394	-
Koszty segmentu	11 310	11 844	7 240	4 256	11 394	-	-	13 904	32 140
Koszty sprzedaży zewnętrznej	3 690	6 286	6 934	3 899	11 236	-	-		32 045
Koszty sprzedaży między segmentami	7 620	5 558	306	357	158	-	-	13 999	-
Zysk/ (strata) segmentu na sprzedaży	2 661	- 327	1 751	231	252	-	-		4 708
Pozostałe przychody operacyjne	1 095	371	2	-	773	-	-	1 244	997
Pozostałe koszty operacyjne	27	15	65	1	196	-	-	- 1	305
Zysk/ (strata) segmentu na działalności operacyjnej	3 729	29	1 688	230	829	-	-	1 105	5 400
Przychody finansowe	20	8	54	-	272	-	-	287	67
Koszty finansowe	40	5	90	4	221	-	-	131	229
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-			-	-	-	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	3 709	32	1 652	226	880	-	-	1 261	5 238
Podatek dochodowy	27	510	21	-	667	-	-	47	1 178
Zysk/ (strata) netto	3 682	-478	1 631	226	213	-	-	1 214	4 060
Aktywa ogółem	103 734	6 500	22 461	2 059	29 163	-	-	53 457	110 460

Informacje o poszczególnych segmentach operacyjnych występujących w okresie 01.01.2020– 31.03.2020r.

Opis różnic w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów lub wyceny zysku lub straty segmentu w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie nastąpiły różnice w podstawie wyceny zysku lub straty w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, natomiast zostały wyodrębnione nowe segmenty Z segmentu pierwszego zostały wydzielone usługi pośrednictwa w dochodzeniu roszczeń w sprawach bankowych. Z segmentu pozostałe został wydzielony segment dochodzenia roszczeń za szkód w pojazdach. Na podstawie par. 18 MSSF 8 spółka odstąpiła od prezentacji danych porównywalnych.

Uzgodnienie łącznej sumy zysków lub straty segmentu sprawozdawczego z zyskiem lub stratą Grupy przed uwzględnieniem kosztu podatkowego i działalności zaniechanej

Zysk/strata każdego z segmentów obliczana jest na podstawie wyników poszczególnych spółek w oparciu o sprawozdania jednostkowe.

	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów i materiałów	-	-
Sprzedaż produktów	-	-
Sprzedaż usług	36 848	31 073
SUMA przychodów ze sprzedaży	36 848	31 073
Pozostałe przychody operacyjne	997	254
Przychody finansowe	67	33
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	37 912	31 360
Przychody z działalności zaniechanej	-	-
SUMA przychodów ogółem	37 912	31 360

3.14 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Grupa Kapitałowa nie emitowała dłużnych papierów wartościowych w bieżącym okresie sprawozdawczym.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone.

Konwersja obligacji na akcje

Nie dotyczy.

3.15 Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

Polityki wypłaty dywidendy na lata 2019 – 2021.

Zarząd Spółki będzie rekomendował w zależności od bieżącej sytuacji gospodarczej i ekonomicznej Spółki:

a) wypłatę zysku netto dla akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) w następujący sposób:
- i. dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A.,
- ii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu dywidendy na kwotę przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy,
- iii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę;
b) przeznaczenie całego lub części zysku netto na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy.

Dnia 26 maja 2020 r. Zarząd Spółki VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosek w sprawie podziału zysku w kwocie netto 11 918 291,86 zł (słownie: jedenaście milionów dziewięćset osiemnaście tysięcy dwieście dziewięćdziesiąt jeden złotych osiemdziesiąt sześć groszy) wypracowany w okresie od dnia 01.01.2019 r. do dnia 31.12.2019 r. w ten sposób, że:

a) 8 640 000,00 zł (słownie: osiem milionów sześćset czterdzieści tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

b) 3 278 291,86 zł (słownie: trzy miliony dwieście siedemdziesiąt osiem tysięcy dwieście dziewięćdziesiąt jeden złotych osiemdziesiąt sześć groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

		Dywidenda z akcji zwykłych	Zaliczka na dywidendę
	Wartość na 1					Wartość na 1
	Data wypłaty	wartość w zł	akcję	Data wypłaty	wartość w zł	akcję
wynik roku 2017				-	-	-
	22.07.2019	2 280 000	0,19 zł

Liczba uprawnionych akcji do dywidendy 12 000 000 sztuk.

3.16 Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją

Podmiot powiązany		Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Zakupy od podmiotów powiązanych	podmiotów powiązanych	Należności od		w tym przeterminowane		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	płatności	w tym zaległe, po upływie terminu
Jednostka dominująca	31.03.2020	31.03.2019	31.03.2020	31.03.2019	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
VOTUM S.A.	2 398	1 974	6 000	3 974	6 878	7 125	-	-	6 915	7 932	-	-
Jednostki zależne:	12 686	5 781	6 436	888	9 631	9 969	-	-	3 113	2 485	-	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	2 515	3 516	84	327	4 770	4 905	-	-	123	174	-	-
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	-	-	24	24	-	-	-	-	15	13	-	-
PCRF VOTUM S.A.	334	316	14	13	1	60	-	-	26	10	-	-
PCRF VOTUM S.A. s.k.	14	-	360	344	5	7	-	-	29	79	-	-
Dopłaty Powypadkowe S.A.	-	-	391	123	-	-	-	-	583	380	-	-
Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	45	-	4	8	-	-	-	-	1	4	-	-
Law stream sp. z o.o.	149	42	3	2	59	-	-	-	5	6	-	-
Biuro Ekspertyz Procesowych sp. z o.o.	875	454	16	10	546	487	-	-	6	9	-	-
Ukraińsko Polskie Centrum Rehabilitacji sp. z o.o.	-	-	6	3	-	-	-	-	3	4	-	-
Centrum Medyczne Oświaty sp.z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Robin Lawyers S.A.	1 040	160	5 265	25	1 182	773	-	-	2 083	1 683	-	-
Łebek & Czyż Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych sp.k.	-	-	-	1	901	-	-	-	-	-	-	-
Bochenek i Wspólnicy Kancelaria Prawna sp.k.	2 119	11	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Redeem sp. z o.o.	-	2	6	8	-	776	-	-	1	3	-	-
Votum Odszkodowania S.A.	660	-	110	-	236	223	-	-	60	26	-	-
DSA Investment S.A.	4 633	1 280	115	-	1 831	2 738	-	-	36	30	-	-
Protecta sp. z o.o.	-	-	9	-	-	-	-	-	4	-	-	-
Mędrecki & Partners Law Office sp.k.	160	-	7	-	-	-	-	-	118	64	-	-
Ekosynergia sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Centrum Obsługi Biurowej sp. z o.o.	142	-	21	-	100	-	-	-	16	-	-	-

Olympic Wrocław sp. z o.o.	-	-	1	-	-	-	-	-	4	-	-	-
Votum Energy S.A. w organizacji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Rok Konopa i Wspólnicy sp.k.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Podmiot dominujący	15	-	8 343	-	8	8	-	-	2 511	999	-	-
Jednostki zależne od podmiotu dominującego	297	-	31	-	53	147	-	-	154	119	-	-
Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem:	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zarząd jednostki dominującej	-	-	576	1 040	181	332	-	-	624	615	-	-
Bartłomiej Krupa	-	-	-	-	21	240	-	-	-	-	-	-
Magdalena Kryska	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Tomasz Stanisławski	-	-	-	-	160	92	-	-	-	-	-	-
Kamil Krążek	-	-	576	1 040	-	-	-	-	624	615	-	-
Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej	-	-	-	-	-	-	-	-	-	96	-	-

niniejszej tabeli dokonano zmian prezentacyjnych, za przychody, należności, koszty, zobowiązania uznano transakcje handlowe, finansowe łącznie transakcjami kapitałowymi (dywidendy).

Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane dla Zarządu, Rady Nadzorczej i kluczowego kierownictwa Grupy Kapitałowej

	funkcja	01.01.2020-31.03.2020	01.01.2019-31.03.2019
Wynagrodzenie Członków Zarządu jednostki dominującej
Bartłomiej Krupa	Prezes Zarządu	230	258
Kamil Krążek	Wiceprezes Zarządu	127	107
Tomasz Stanisławski	Wiceprezes Zarządu	94	82
Magdalena Kryska*	Członek Zarządu	45	86
RAZEM		496	533
kluczowej kadry kierowniczej	Wynagrodzenia członków Zarządów pozostałych spółek w Grupie Kapitałowej oraz	1 869	858
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Andrzej Dadełło	Przewodniczący Rady Nadzorczej	102	61
Andrzej Łebek	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	3	3
Anna Ludwig	Członek Rady Nadzorczej	-	-
Jerzy Krawczyk	Członek Rady Nadzorczej	2	2
Marek Stokłosa	Członek Rady Nadzorczej	3	7
Joanna Wilczyńska	Członek Rady Nadzorczej	2	-
Marek Wierzba	Członek Rady Nadzorczej	-	5
Martyna Pajączek	Członek Rady Nadzorczej	-	2
RAZEM		114	80

* wynagrodzenie do dnia pełnienia funkcji wraz ze świadczeniami po ustaniu funkcji

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach rynkowych. Cena transakcji ustalana jest na zasadach rynkowych w taki sposób, jakby podmioty uczestniczące w transakcji stanowiły odrębne, niepowiązane podmioty funkcjonujące na rynku.

Pożyczki udzielane członkom Zarządu

Pożyczki celowe udzielone w związku z wprowadzonym programem menedżerskim są nieoprocentowane a w przypadku, gdy zysk netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będzie równy, bądź wyższy niż 25 000 000 zł (słownie: dwadzieścia pięć milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019, pożyczkodawca zwolni pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki. Inne transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

3.17 Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu

Udzielone pożyczki wg stanu na 31 marca 2020r., w tym dla Zarządu

W bieżącym okresie sprawozdawczym w Grupie Kapitałowej wartość netto udzielonych pożyczek członkom zarządów spółek Grupy Kapitałowej wynosiła 362 tys. PLN.

	31.03.2020	31.12.2019
Udzielone pożyczki brutto, w tym:	2 955	2 912
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej (wraz z zarządzającymi spółek zależnych)	362	699
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	771	146
Suma netto udzielonych pożyczek	2 184	2 766

- długoterminowe	765	794
- krótkoterminowe	1 419	1 972

Pożyczkobiorca	Wartość wg umowy	Wartość bilansowa netto	Odpis aktualizujący	Termin spłaty	Efektywna stopa procentowa	Zabezpieczenia
Concierge sp. z o.o.	148	-	130	31.12.2016	WIBOR 1M + 2%	-
DSA Financial Group S.A.	800	453	-	31.12.2020	6% w skali roku	-
Ukraińsko-Polskie Centrum Rehabilitacji Votum Sp. z o.o.	360	402	-	30.09.2021	WIBOR 1M + 2%	-
Red Snake Sp. z o.o.	60	60	-	30.04.2020	WIBOR 1M + 2%	-
Adamkiewicz Paweł – program managerski	150	10	75	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Halaś Justyna - program managerski	100	7	50	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Krupa Bartłomiej - program managerski	400	13	200	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Osoba fizyczna - program managerski	150	21	75	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Stanisławski Tomasz - na program managerski Szczygłowski	150	10	75	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Przemysław - program managerski	150	10	75	31.08.2023	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
Osoba fizyczna - program managerski	150	44	75	31.08.2023	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	100	43	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	4	-	1	30.04.2012	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	1	-	1	17.02.2013	WIBOR 1M + 2%	-
Celeban Grzegorz	200	119	-	31.01.2024	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	8	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%	-
Justyna Halaś	50	20	-	31.01.2021	WIBOR 1M + 2%	-
Jankowski Kacper	50	22	-	28.02.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	3	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	20	20	-	31.07.2020	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	9	9	-	31.03.2023	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	44	39	-	28.02.2022	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	6	1	-	29.02.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	15	-	-	30.06.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	2	-	2	28.02.2014	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	40	18	-	31.01.2021	WIBOR 1M + 2%	-

osoba fizyczna Razem Pożyczki	19 4 522	12 2 184	- 771	01.04.2020	2%	-
			-		2% WIBOR 1M +
osoba fizyczna	13	11		31.03.2020	WIBOR 1M +	-
osoba fizyczna	10	10	-	30.04.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	10	-	31.08.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	-	7	30.06.2018	WIBOR 1M + 2%	-
Stanisławski Tomasz	150	150		31.03.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	7	5	-	31.05.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	6	-	5	30.06.2013	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	850	383	-	31.12.2021	WIBOR 1M + 2%	weksel in blanco
osoba fizyczna	10	3	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	50	52	-	31.07.2022	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	208	216	-	31.12.2021	WIBOR 1M + 2%	-

Znacząca część udzielonych pożyczek udzielana jest pracownikom oraz współpracownikom spółek w Grupie Kapitałowej.

Otrzymane pożyczki i kredyty wg stanu na 31 marca 2020r.

Nazwa banku/ pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A. 1	7 700	6 661	WIBOR 3M+1,9%	30.09.2028	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji 2	9 350	5 606	WIBOR 1M+2,0%	05.03.2026	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt obrotowy 2	10 000	8 000	WIBOR 1M+1,8%	31.03.2021	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym 3	1 000	-	WIBOR 1M+1,15%	31.03.2021	-
ING Bank Śląski S.A. kredyt odnawialny w rachunku bieżącym 4	350	172	WIBOR 1M+1,55%	06.12.2020	-
Protecta Broker sp. z o.o.	50	13	-	-	-
Razem	28 450	20 452	-	-	-

¹Kredyt udzielono PCRF VOTUM S.A. ²Kredyt udzielono Dopłaty Powypadkowe S.A.

³ Kredyt udzielono Votum S.A.

⁴ Kredyt udzielono PCRF Votum S.A. sp.k.

3.18 Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W Grupie Kapitałowej nie występują zobowiązania oraz należności warunkowe.

3.19 Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania grupy kapitałowej nie prowadzono spraw sądowych, których wartość sporu stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki VOTUM S.A.

3.20 Zdarzenia po dniu bilansowym

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym

3.21 Instrumenty finansowe

W Grupie kapitałowej przeważają aktywa finansowe związane z pożyczkami i należnościami handlowymi. Natomiast wśród zobowiązań finansowych głównymi pozycjami są bieżące zobowiązania handlowe i pozostałe.

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne	Kategoria instrumentu
Aktywa finansowe	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019	narażenie na ryzyko kredytowe	finansowego
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (długoterminowe), w tym:	-	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:	900	916	900	916	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
- udzielone pożyczki	765	794	765	794	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe
- pozostałe	135	122	135	122	-	wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe
Należności z tytułu realizacji usług oraz pozostałe należności	14 406	13 601	14 406	13 601	-	wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	27 201	25 687	27 201	25 687		wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	-	-	-	-	-	-
- pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-
Pochodne instrumenty wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń:	-	-	-	-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w tym:	1 419	1 972	1 419	1 972	-	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe
- udzielone pożyczki	1 419	1 972	1 419	1 972	-	wyceniane według zamortyzowanego kosztu Aktywa finansowe
- pozostałe	-	-	-	-	-	wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 468	9 533	11 468	9 533	-	-

	Wartość bilansowa		Wartość godziwa		Maksymalne	Kategoria instrumentu
Zobowiązania finansowe	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019	narażenie na ryzyko kredytowe	finansowego
						Zobowiązania finansowe
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	20 452	21 034	20 452	21 034	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*	10 547	10 977	10 547	10 977	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- krótkoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej*	9 618	9 770	9 618	9 770	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- kredyt w rachunku bieżącym	287	287	287	287	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe), w tym:	1 554	1 703	1 554	1 703	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją						Zobowiązania finansowe
zakupu	1 554	1 703	1 554	1 703	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	17 234	16 935	17 234	16 935	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe, w tym:	4 295	5 480	4 295	5 480	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu
						Zobowiązania finansowe
- krótkoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego	4 295	5 480	4 295	5 480	-	wyceniane według
						zamortyzowanego kosztu

01.01.2020-31.03.2020	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	8	-	-182
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości	-	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	4	-	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	-	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-
Zyski/Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	-	-
Razem zysk/strata	-	12	-	-182

W grupie kapitałowej nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

		31.03.2020
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	poziom1	poziom 2	poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	27 201
Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające aktywa	-	-	-
Instrumenty zabezpieczające pasywa	-	-	-

		31.12.2019
Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej	poziom1	poziom 2		poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		-	-	25 687
Zobowiazania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy		-	-	-
Instrumenty zabezpieczające aktywa		-	-	-

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 54 Załączone noty są integralną częścią Sprawozdania

Instrumenty zabezpieczające pasywa - - -

W grupie kapitałowej nie nastąpiły przeniesienia pomiędzy hierarchiami wartości godziwej. Za aktywa wyceniane w wartości godziwej Grupa określa wartość nabytych cesji wierzytelności.

01.01.2020-31.03.2020	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wyznaczone przy początkowym ujęciu)	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Stan na początek okresu	25 687	2 116	-	28 217
Zwiększenia	7 327	1 376	-	265
nabycie cesji	7 327	-	-	-
Udzielenie pożyczek	-	1 376	-	-
Kredyty i pożyczki	-		-	-
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-
Odwrócenie odpisu aktualizującego pożyczki	-	-	-	-
Zwiększenie zobowiązań leasingowych	-	-	-	265
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-
Zmniejszenia	5 813	1 307	-	2 181
realizacja cesji	5 700	-	-	-
Spłata pożyczek udzielonych - kapitał	-	682	-	818
Spłata kredytów i pożyczek	-	-	-	-
nabycie udziałów i akcji	-	-	-	364
spłata odsetek	-	-	-	-
Odpis aktualizujący pożyczki	113	625	-	771
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-
Spłata zobowiązań leasingowych	-	-	-	228
Stan na koniec okresu	27 201	2 185	-	26 301

4 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE VOTUM S.A.

Jednostkowy rachunek zysków i strat

	01.01.2020-31.03.2020	01.01.2019-31.03.2019
Przychody ze sprzedaży	14 885	19 326
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług	14 885	19 326
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty działalności operacyjnej	15 915	17 324
Amortyzacja	330	224
Zużycie materiałów i energii	230	145
Usługi obce	11 900	12 579
Podatki i opłaty	954	964
Wynagrodzenia	1 866	2 758
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	275	418
Pozostałe	360	236
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
Zysk (strata) ze sprzedaży	-1 030	2 002
Pozostałe przychody operacyjne	1 770	1 596
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	8	-
Dotacje	12	12
Inne przychody operacyjne	502	54
Dywidenda, udziały w zyskach	1 248	1 530
Pozostałe koszty operacyjne	192	224
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	-	1
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	-
Inne koszty operacyjne	192	223
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	548	3 374
Przychody finansowe	132	45
Odsetki	81	44
Aktualizacja aktywów finansowych	-	-
Pozostałe	51	1
Koszty finansowe	138	84
Odsetki	134	82
Aktualizacja aktywów finansowych	-	2
pozostałe	4	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	542	3 335
Podatek dochodowy	218	564
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	323	2 771
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	323	2 771
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	0,03	0,23
Podstawowy za okres obrotowy	0,03	0,23
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)	0,03	0,23
Podstawowy za okres obrotowy	0,03	0,23
Rozwodniony za okres obrotowy	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	-	-

Wrocław, dnia 26 maja 2020r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

……………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
	01.01.2020-	01.01.2019-
	31.03.2020	31.03.2019


Inne całkowite dochody
Składniki nie podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-	-
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania	-	-
Składniki podlegające przeklasyfikowaniu w późniejszych okresach do wyniku	-	-
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów z tyt. zwiększenia udziałów w spółce zależnej	-	-
zysk (strata) z tyt. Sprzedaży udziałów w jednostce zależnej	-	-
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych	-	-
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-
Udział w dochodach całkowitych jednostek stowarzyszonych*	-	-
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	-	-
Inne całkowite dochody ogółem, netto	323	2 771
Suma całkowitych dochodów		- -
Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	-	-
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	323	2 771

Wrocław, dnia 26 maja 2020r.

Podpisy Członków Zarządu:

……………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2020	31.12.2019
Aktywa trwałe	53 002	51 854
Rzeczowe aktywa trwałe	12 025	12 147
Wartości niematerialne	290	336
Wartość firmy	-	-
Nieruchomości inwestycyjne	-	-
Inwestycje w jednostkach powiązanych	30 029	29 005
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	3 020	1 837
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	759	856
Pozostałe aktywa trwałe	106	91
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	3 940	4 194
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	2 833	3 389
Aktywa obrotowe	37 819	40 964
Zapasy	412	412
Należności z tytułu realizacji usług	7 140	6 210
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	3 792	5 077
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	47
Pozostałe należności	7 476	8 177
Pozostałe aktywa finansowe	7 621	6 798
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	10 657	12 747
Rozliczenia międzyokresowe	309	158
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	412	1 337
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	-
AKTYWA RAZEM	90 821	92 818

PASYWA	31.03.2020	31.12.2019
Kapitał własny	52 015	51 692
Kapitał zakładowy	1 200	1 200
Należne wpłaty na kapitał zakładowy	-	-
Kapitały zapasowy	24 014	24 014
Pozostałe kapitały	8 349	8 349
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-
Wypłacona zaliczka na poczet dywidendy	-	-
Niepodzielony wynik finansowy	18 129	6 211
Wynik finansowy bieżącego okresu	323	11 918
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących
Zobowiązanie długoterminowe	7 645	8 390
Kredyty i pożyczki	4 670	4 904
Pozostałe zobowiązania finansowe	901	968
Inne zobowiązania długoterminowe	-	-
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 945	2 389
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	-	-
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	129	129
Pozostałe rezerwy	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe	31 161	32 736
Kredyty i pożyczki	936	8 936
Pozostałe zobowiązania finansowe	369	355
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	14 769	16 493
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	250	-
Pozostałe zobowiązania	14 278	5 630
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	4	16
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	75	87
Pozostałe rezerwy	480	1 219
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	-
PASYWA RAZEM	90 821	92 818
Wrocław, dnia 26 maja 2020r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

……………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Sprawozdanie ze zmian w jednostkowym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy	Kapitały zapasowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Zaliczka na poczet dywidendy	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020	1 200	-	24 014	8 349	18 129	-	-	51 692
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 16	-	-	-	-		-	-	-
Kapitał własny po korektach	1 200	-	24 014	8 349	18 129	-	-	51 692
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszt emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-		323	-	323
Kapitał własny na dzień 31 marca 2020	1 200	-	24 014	8 349	18 129	323	-	52 015

	Kapitał zakładowy	Należne wpłaty na kapitał podstawowy Kapitały zapasowy		Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Zaliczka na poczet dywidendy	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019	1 200	-	17 304	2 352	21 236	-	-	42 092
Zmiany zasad rachunkowości	-	-	-	-	-	-	-	-
Korekty z tyt. błędów podstawowych	-	-	-	-	-	-	-	-
Wpływ zastosowania MSSF 16	-	-	-	-	- 38	-	-	- 38
Kapitał własny po korektach	1 200	-	17 304	2 352	21 198	-	-	42 054
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszt emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-
Płatności w formie akcji własnych	-	-	-	-	-	-	-	-
Podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku netto	-	-	6 710	8 277	-14987	-	-	0
Wypłata dywidendy	-	-	-	- 2 280		-	-	- 2 280
Zysk netto/dochód całkowity	-	-	-	-		11 918	-	11 918
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2019	1 200	-	24 014	8 349	6 211	11 918	-	51 692

Wrocław, dnia 26 maja 2020r.

Podpisy Członków Zarządu:

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… …………………………………………………………………

…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	542	3 335
Korekty razem	-560	87
Amortyzacja	330	224
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-	0
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-1 107	-1 369
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-6	2
Zmiana stanu rezerw	-752	-561
Zmiana stanu zapasów	-	-
Zmiana stanu należności	868	2 647
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-2 627	-21
Zmiana stanu pozostałych aktywów	2 734	-835
Inne korekty z działalności operacyjnej	-	-
Gotówka z działalności operacyjnej	-18	3 422
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-268	-719
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-286	2 703
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 695	2 441
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-	-
Zbycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Zbycie aktywów finansowych	-	-
Otrzymana dywidenda	1 470	1 961
Inne wpływy inwestycyjne	215	480
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	10	-
Wydatki	2 800	3 949
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	141	21
Nabycie inwestycji w nieruchomości	-	-
Wydatki na aktywa finansowe	529	2 473
Inne wydatki inwestycyjne	2 130	1 455
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 105	-1 508

	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 000	-
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-
Kredyty i pożyczki	1 000	-
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-
Inne wpływy finansowe	-	-
Wydatki	535	537
Nabycie udziałów (akcji) własnych	-	-
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-	-
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	234	234
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	91	110
Odsetki	210	193
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	465	-537
Przepływy pieniężne netto razem	-926	658
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-926	658
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-	-
Środki pieniężne na początek okresu	1 337	4 292
Środki pieniężne na koniec okresu	411	4 950
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

Wrocław, dnia 26 maja 2020r.

Podpisy Członków Zarządu:

…………………………………………………… …………………………………………………………………

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………… Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

…………………………...……………………………….. Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy

5 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

5.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Informacja została opisana w punkcie 3.1. Zasady sporządzania i zgodności z MSSF sprawozdania są tożsame z zasadami Grupy Kapitałowej VOTUM S.A.

5.2 Podstawa sporządzenia skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Informacja została opisana w punkcie 3.2. również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.3 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Informacja zawarta w punkcie 3.3 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.4 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

Informacja zawarta w punkcie 3.5 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.5 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian w polityce rachunkowości.

5.6 Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności

Przychody spółki nie podlegają sezonowości sprzedaży.

5.7 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Informacja zawarta w punkcie 3.8 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.8 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Informacja zawarta w punkcie 3.9 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.9 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Informacja zawarta w punkcie 3.8 również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.10 Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

5.11 Opis korekty błędów poprzednich okresów

Informacja została opisana w punkcie 3.11. również odnosi się do jednostkowego sprawozdania VOTUM S.A.

5.12 Rozliczenia z tytułu spraw sądowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania nie prowadzono spraw sądowych, których wartość sporu stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki VOTUM S.A.

5.13 Informacje objaśniające

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2020 – 31.03.2020r.

Wyszczególnienie	Prawo wieczystego użytkowania	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
	gruntów
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 roku	1 022	10 498	3 511	1 044	508	-	16 583
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	141	39	-	-	180
- nabycia środków trwałych	-	-	141	39	-	-	180
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	-	-	-	-	-	-	-
- połączenia jednostek gospodarczych	-	-	-	-	-	-	-
- zawartych umów leasingu	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- ujawnienie mssf 16	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	53	-	-	53
- zbycia	-	-	-	53	-	-	53
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- sprzedaży spółki zależnej	-	-	-	-	-	-	-
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- wniesienia aportu	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.3.2020 roku	1 022	10 498	3 652	1 030	508	-	16 710
Umorzenie na dzień 01.01.2020 roku	55	586	2 935	358	501	-	4 435
Zwiększenia, z tytułu:	3	37	160	83	1	-	284
- amortyzacji	3	37	160	83	1	-	284
- ujawnienie mssf 16	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:		-	-	36	-	-	36
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- sprzedaży	-	-	-	36	-	-	36
- przeszacowania	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.3.2020 roku	58	623	3 095	405	502	-	4 683
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2020 roku
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- utraty wartości	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- odwrócenie odpisów aktualizujących	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji lub sprzedaży	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.3.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania
Wartość bilansowa netto na dzień 31.3.2020 roku	964	9 874	556	625	6	-	12 025

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 66 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2020 – 31.03.2020r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.03.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie poczyniła istotnych zobowiązań na poczet nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała istotnej transakcji nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2020-31.03.2020r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 roku	-	-	-	2 493	5	-	2 498
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- nabycia	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- zbycia	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.03.2020 roku	-	-	-	2 493	5	-	2 498
Umorzenie na dzień 01.01.2020 roku	-	-	-	2 157	5	-	2 162
Zwiększenia, z tytułu:	-	-	-	45	-	-	45
- amortyzacji	-	-	-	45	-	-	45
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-	-	-	-	-	-
- likwidacji	-	-	-	-	-	-	-
- inne	-	-	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.03.2020 roku	-	-	-	2 202	5	-	2 207
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące na dzień 31.03.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-
- Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdania	-	-	-	-	-	-	-
Wartość bilansowa netto na dzień 31.03.2020 roku	-	-	-	291	-	-	291

¹Wytworzone we własnym zakresie, ² Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2020 – 31.03.2020r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat	-	-	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tyt. utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)	-	-	-	-	-	-	-
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-	-	-
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.03.2020 roku	-	-	-	-	-	-	-

¹Wytworzone we własnym zakresie, ²Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Kwoty zobowiązań poczynionych na rzecz dokonanych zakupów wartości niematerialnych Nie dotyczy.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na dzień 31 marca 2020r.

Spółka posiada udziały i akcje w podmiotach podporządkowanych wymienionych w punkcie 1.6 sprawozdania.

Zmiana wartości szacunkowych zapasów

W Spółce występują zapasy, nie dokonywano zmian szacunkowych zapasów.

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Nie dotyczy.

Zmiana wartości szacunkowych należności

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Należności z tytułu realizacji usług	7 140	6 210
- od jednostek powiązanych	654	578
- od pozostałych jednostek	6 486	5 632
- należności z tytułu zaliczek	2 973	2 973
- należności z tytułu przychodu ujętego memoriałowo	1 113	1 935
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 349	1 349
Należności brutto	8 489	7 559

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	7 732	9 270
- od jednostek powiązanych	-	-
- od pozostałych jednostek, w tym:	7 732	9 270
- koszty opłat sądowych	4 148	4 414
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	3 584	4 856
	-	-
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)	1 635	1 636
- koszty opłat sądowych	1 635	1 635
- należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-
Należności brutto	9 367	10 905

Wyszczególnienie Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	koszty opłat sądowych	należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	pozostałe	Ogółem
stan na 01.01.2020	6 049	4 856	-	10 905
Utworzone w ciągu roku obrotowego w tym:	- 266	-	-	-266
- odniesione na wynik lat ubiegłych			-	0
- odniesione na wynik bieżącego roku	- 266		-	-266
Wykorzystane	-	-	-	0
Rozwiązane	-	1 272	-	1 272
stan na 31.03.2020	5 783	3 584	-	9 367
Stan odpisów aktualizujących wartość aktywów na 01.01.2020	1 635	-	-	1 635
Utworzone w ciagu roku , w tym:	-	-	-	-
- dokonanie odpisów na koszty opłat sądowych w tym:	-	-	-	-
- odniesione na wynik lat ubiegłych	-	-	-	-
- odniesione na wynik bieżącego roku	-	-	-	-
- dokonanie odpisów na należności z tytułu przychodu ujętego MSSF15	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-	-	-

- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-	-	-
- zakończenie postępowań	-	-	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na 31.03.2020	1 635	-	-	1 635
Aktywa netto z tytułu realizacji umów MSSF 15	4 148	3 584	-	7 732
- długoterminowe	3 940	-	-	3 940
- krótkoterminowe	208	3 584	-	3 792

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności i aktywów finansowych

Zmiana stanu odpisów aktualizujących od należności z tyt. realizacji usług	31.03.2020	31.12.2019
Jednostki powiązane nie konsolidowane
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu	-	-
Zwiększenia, w tym:	-	-
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	-	-
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	-
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu	-	-
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na początek okresu	1 349	1 014
Zwiększenia, w tym:	-	384
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	-	384
- dowiązanie odpisów w związku z umorzeniem układu	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	50
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	-	50
- zakończenie postępowań	-	-
Stan odpisów aktualizujących wartość należności na koniec okresu	1 349	1 349
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych powiązanych i pozostałych na koniec okresu	1 349	1 349

Szkody rzeczowe

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Stan aktywowanych wydatków na początek okresu	16 135	14 311
zwiększenia	476	13 350
zmniejszenia w tym:	3 123	11 564
- wykorzystanie ( rozliczenie kosztów po uzyskaniu przychodu )	3 123	11 564
Odpis aktualizujący	0	-39
- zwiększenia
- zmniejszenia		-39
Stan aktywowanych wydatków na koniec okresu w tym:	13 489	16 135
- długoterminowe	2 833	3 388
- krótkoterminowe	10 657	12 747

Odroczony podatek dochodowy

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego	31.12.2019	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.03.2020
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	129	-	-	-	129
Rezerwa na pozostałe świadczenia pracownicze	-	-	-	-	-
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	87	419	12	-	75
Ujemne różnice kursowe	-	-	-	-	-
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	230	237	231	-	234
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	-	-	-	-	-
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	-	-	-	-	-
Prawo użykowania wieczytsego	435		-	5	435
Odpisy aktualizujące należności	1 349	384	-	50	1 349
rezerwy na zobowiązania handlowe	2 194	3 638	3 451	689	1 692
Pozostałe rezerwy	79	-	-	-	79
Suma ujemnych różnic przejściowych	4 503	4 678	3 694	744	3 993
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	856	889	702	141	759

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego	31.03.2019	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.03.2020
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	945	-	-	-	945
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej	-	-	-	-	-
Dodatnie różnice kursowe	-	-	-	-	-
odsetki od udzielonych pożyczek wycena bilansowa	339	70	-	-	408
różnica w amortyzacji leasingów	86	-	-	50	36
Przychody na przełomie okresu	6 792	1 113	1 935	1 272	4 698
Inne wydatki rozliczane w bieżącym roku	4 414	-	266	-	4 148
Suma dodatnich różnic przejściowych	12 576	1 183	2 201	1 322	10 235
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	2 389	225	418	251	1 945

Wyszczególnienie	31.12.2019	zwiększenia	wykorzystanie	zmniejszenia	31.03.2020
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	856	972	702	141	759
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	2 389	225	418	251	1 945
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	-	-	-	-	-
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	- 1 533	747	284	- 110	- 1 186

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	129	129
Rezerwy na nagrody, premie	-	-
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	75	87
Rezerwy na pozostałe świadczenia	-	-
pozostałe	-	-
Razem, w tym:	204	216
- długoterminowe	129	129
- krótkoterminowe	75	87

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody, premie	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2020	129	-	87	-	-	216
Utworzenie rezerwy	-	-	-	-	-	-
Koszty wypłaconych świadczeń	-	-	12	-	-	12
Rozwiązanie rezerwy	-	-	-	-	-	-
Stan na 31.3.2020, w tym	129	-	75			204
- długoterminowe	129	-	-	-	-	129
- krótkoterminowe	-	-	75	-	-	75

Spółka oszacowała kwoty odpraw emerytalnych.

Spółka oszacowała rezerwę na urlopy wypoczynkowe, uwzględniając liczbę dni niewykorzystanych urlopów w stosunku do ilości dni zaplanowanych w okresie sprawozdawczym.

Pozostałe rezerwy

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	-	-
rezerwy na zobowiązania handlowe	407	1 147
rezerwa z tytułu rozliczenia podatku VAT strukturą	-	-
pozostałe	73	73
Razem, w tym:	480	1 220
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	480	1 220

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	rezerwy na zobowiązania handlowe	pozostałe	Ogółem
Stan na 01.01.2020	-	1 147	73	1 220
Utworzone w ciągu roku obrotowego	-	415	-	415
Wykorzystane	-	685	1	686
Rozwiązane	-	471	-	471
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-
Zmiana prezentacji rezerwy/zobowiązania	-	-	-	-
Stan na 31.3.2020, w tym	-	406	72	480
- długoterminowe	-	-	-	-
- krótkoterminowe	-	406	72	480

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Świadczone przez Spółkę usługi nie wymagają tworzenia rezerw na naprawy gwarancyjne oraz na zwroty.

Rezerwa restrukturyzacyjna

W Spółce nie wdrażano planów restrukturyzacyjnych w związku z tym nie tworzono rezerwy na restrukturyzację.

Inne rezerwy

Inne rezerwy dotyczą głównie rezerwy na zobowiązania handlowe.

Inne zobowiązania finansowe

W pozycjach innych zobowiązań finansowych ujawniona jest wartość zobowiązań z tytułu leasingu.

Wyszczególnienie	31.03.2020	31.12.2019
zobowiązania leasingowe	1 270	1 322
obligacje	-	-
zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	-
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą	-	-
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne	-	-
Inne	-	-
Razem, w tym:	1 270	1 322
- długoterminowe	901	968
- krótkoterminowe	369	355

5.14 Segmenty operacyjne

Segmenty operacyjne zostały opisane w punkcie 3.13.

5.15 Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Spółka nie emitowała dłużnych papierów wartościowych w bieżącym okresie sprawozdawczym.

Emisja kapitałowych papierów wartościowych

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Liczba akcji	12 000 000	12 000 000
Wartość nominalna akcji	0,10	0,10
Kapitał zakładowy	1 200 000	1 200 000

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Kapitał na początek okresu	1 200 000	1 200 000
Zwiększenia, z tytułu:	-	-
-podwyższenie kapitału zakładowego	-	-
Zmniejszenia, z tytułu:	-	-
- hiperinflacja	-	-
Kapitał na koniec okresu	1 200 000	1 200 000

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 PLN i zostały w pełni opłacone.

Konwersja obligacji na akcje Nie dotyczy.

5.16 Wypłacona (lub zadeklarowana) dywidenda

Polityki wypłaty dywidendy na lata 2019 – 2021.

Zarząd Spółki będzie rekomendował w zależności od bieżącej sytuacji gospodarczej i ekonomicznej Spółki:

a) wypłatę zysku netto dla akcjonariuszy w formie dywidendy lub nabycia akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) w następujący sposób:
- i. dywidenda lub buy-back wyniesie od 25% (słownie: dwudziestu pięciu procent) do 50% (słownie: pięćdziesięciu procent) zysku netto Grupy Kapitałowej VOTUM przyporządkowanej podmiotowi dominującemu, jednak nie więcej niż 100% zysku netto Votum S.A.,
- ii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości dywidendy przeznaczonej do wypłaty będzie polegała na przeliczeniu dywidendy na kwotę przypadającą na 1 akcję i zaokrągleniu wyniku w dół do pełnych groszy,
- iii. metoda obliczeniowa ostatecznej wartości środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych w wyniku oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy (buy-back) będzie analogiczna do metody obliczenia wartości środków przeznaczonych na dywidendę;
b) przeznaczenie całego lub części zysku netto na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy.

a) 8 640 000,00 zł (słownie: osiem milionów sześćset czterdzieści tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

		Dywidenda z akcji zwykłych		Zaliczka na dywidendę
	Data wypłaty	wartość w zł	Wartość na 1 akcję	Data wypłaty	wartość w zł	Wartość na 1 akcję
wynik roku 2017	22.07.2019	2 280 000	0,19 zł	-	-	-

Liczba uprawnionych akcji do dywidendy 12 000 000 sztuk.

5.17 Transakcje z podmiotami powiązanymi objętymi i nieobjętymi konsolidacją

Łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych		Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności od podmiotów powiązanych		w tym przeterminowane		Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych		w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Jednostka dominująca	31.03.2020	31.03.2019	31.03.2020	31.03.2019	31.03.2020	31.03.2019	31.03.2020	31.03.2019	31.03.2020	31.03.2019	31.03.2020	31.03.2019
VOTUM S.A.
Jednostki zależne:	2 240	1 973	5 961	3 986	15 013	2 995	-	-	6 196	4 805	-	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.	1 392	1 846	2 497	3 513	5 028	54	-	-	4 756	4 537	-	-
VOTUM Centrum Odškodnění, a.s.	24	24	-	-	18	9	-	-	-	-	-	-
PCRF VOTUM S.A	14	24	-	-	232	151	-	-	-	-	-	-
PCRF VOTUM S.A. s.k.	24	13	13	-	231	-	-	-	5	3	-	-
Dopłaty Powypadkowe S.A.	95	10	-	-	7 285	1 006	-	-	-	-	-	-
Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.	2	4	-	-	273	286	-	-	23	-	-	-
Law Stream Sp. z o.o.	3	2	149	42	64	34	-	-	59	-	-	-
Biuro Ekspertyz Procesowych Sp. z o.o.	23	16	35	303	15	4	-	-	1	66	-	-
Ukraińsko-Polscie Centru Rehabiltacji	3	1	-	-	402	387	-	-	-	-	-	-
Łebek & Czyż Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych sp.k.	-	2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Centrum Medycznej Oświaty sp z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
VOTUM Robin Lawyers S.A.	210	23	889	126	110	613	-	-	1 078	10	-	-
Redeem Sp. o.o.	6	8	-	2	386	451	-	-	-	1	-	-
Votum Odszkodowania S.A.	111	-	645	-	110	-	-	-	-	188	-	-
Kancelaria Prawna Bochenek i Wpólnicy Sp.k.	233	-	1 472	-	189	-	-	-	-	-	-	-
DSA Investmnet S.A.	71	-	261	-	51	-	-	-	230	-	-	-
Partnerskie Kluby Biznesu Sp. z o.o.	4	-	-	-	591	-	-	-	44	-	-	-
Mędrecki & Partners Law Office Sp.k.	7	-	-	-	6	-	-	-	-	-	-	-
Ekosynergia sp. z o.o.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Centrum Obsługi Biurowej sp. z o.o.	17	-	-	-	18	-	-	-	-	-	-	-
Olympic Wrocław sp. z o.o.	1	-	-	-	4	-	-	-	-	-	-	-

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 77 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Votum Energy S.A. w organizacji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Rok-Konopa i Wspólnicy sp.k.	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Jednostki stowarzyszone	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-	-
Podmiot dominujący	15	49	-	6 726	4	4	-	-	3 091	5 281	-	-
Jednostki zależne od podmiotu dominującego	14	190	-	7 486	6	415	-	-	140	58	-	-
Wspólne przedsięwzięcia, w których jednostka dominująca jest wspólnikiem:	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Zarząd jednostki dominującej	-	-	-	-	-		-	-	-	-	-	-
Bartłomiej Krupa	-	-	-	-	21	-	-	-	-	-	-	-
Tomasz Stanisławski	-	-	-	-	10	-	-	-	-	-	-	-
Kamil Krążek	-	-	-	-	-	-	-	-	624	-	-	-
Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej	-	-	-	-	-	-	-	-	174	-	-	-

W niniejszej tabeli dokonano zmian prezentacyjnych, za przychody, należności, koszty, zobowiązania uznano transakcje handlowe, finansowe łącznie transakcjami kapitałowymi (dywidendy).

Wynagrodzenia i świadczenia wypłacane dla Zarządu i Rady Nadzorczej VOTUM S.A.

	funkcja	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019
Wynagrodzenie Członków Zarządu
Bartłomiej Krupa	Prezes Zarządu	180	240
Kamil Krążek	Wiceprezes Zarządu	15	-
Tomasz Stanisławski	Wiceprezes Zarządu	15	81
Magdalena Kryska*	Członek Zarządu	45	39
RAZEM		255	397
Wynagrodzenie pozostałej kadry kierowniczej		419	308
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Andrzej Dadełło	Przewodniczący Rady Nadzorczej	54	41
Andrzej Łebek	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej	3	3
Jerzy Krawczyk	Członek Rady Nadzorczej	2	2
Marek Stokłosa	Członek Rady Nadzorczej	3	7
Joanna Wilczyńska	Członek Rady Nadzorczej	2	-
Marek Wierzba	Członek Rady Nadzorczej	-	5
Martyna Pajączek	Członek Rady Nadzorczej	-	2
RAZEM WYNAGRODZENIA RADY NADZORCZEJ		64	60

*wynagrodzenie za okres pełnienia funkcji oraz świadczenia po ustaniu pełnienia funkcji

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Pożyczki udzielane członkom Zarządu

Pożyczki celowe udzielone w związku z wprowadzonym programem menedżerskim są nieoprocentowane a w przypadku, gdy zysk netto z działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2018 i 2019 łącznie będzie równy, bądź wyższy niż 25 000 000 zł (słownie: dwadzieścia pięć milionów złotych), co wynikać będzie ze skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej VOTUM za lata 2019 i 2019, pożyczkodawca zwolni pożyczkobiorcę z obowiązku spłaty połowy kwoty pożyczki. Inne transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

5.18 Niespłacone pożyczki lub naruszenie postanowień umowy pożyczkowej, w sprawie których nie podjęto żadnych działań naprawczych ani przed dniem bilansowym, ani w tym dniu

Udzielone pożyczki przez VOTUM S.A.

	31.12.2019	31.12.2019
Udzielone pożyczki brutto, w tym:	11 412	4 632
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	169	416
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości	771	141

Suma netto udzielonych pożyczek	10 641	4 491
- długoterminowe	3 020	1 441

Udzielone pożyczki wg stanu na 31.03.2020r., w tym dla Zarządu

Pożyczkobiorca	Wartość wg umowy	Wartość bilansowa netto	Odpis aktualizujący	Termin spłaty	Efektywna stopa procentowa	Zabezpieczenia
Centrum Medycznej Oświaty Sp. z o.o.	50	51	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%	-
Dopłaty Powypadkowe S.A.	7 100	7 249	-	15.04.2021	WIBOR 1M + 2%	-
Kancelaria Prawna Vidshkoduvannya Sp. z o.o.	350	272	-	30.11.2019	WIBOR 1M + 2%	-
KRP Bochenek i Wspólnicy	250	257	-	30.06.2020	WIBOR 1M + 2%	-
LAW STREAM Sp. z o.o.	57	59	-	31.08.2020	WIBOR 1M + 2%	-
PCRF Votum S.A.	200	206	-	30.08.2022	WIBOR 1M + 2%	-
PCRF VOTUM S.A. Sp. k.	200	203	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%	-
Partnerskie Kluby Biznesu Sp. z o.o.	1 380	574	-	31.12.2018	WIBOR 1M + 2%	hipoteka na nieruchomości, weksel in blanco
REDEEM Sp. z o.o.	830	384	-	30.06.2019	WIBOR 1M + 2%	-
Ukraińsko-Polskie Centrum Rehabilitacji Votum Sp. z o.o.	360	402	-	30.09.2021	WIBOR 1M + 2%	-
Red Snake sp. z o.o.	60	60	-	30.04.2020	WIBOR 1M + 2%	-
Adamkiewicz Paweł - program managerski	150	10	75	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Halaś Justyna - program managerski	100	7	50	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Krupa Bartłomiej - program managerski	400	13	200	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna - program managerski	150	21	75	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Stanisławski Tomasz - program managerski	150	10	75	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
Szczygłowski Przemysław - program managerski	150	10	75	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna - program managerski	150	44	75	31.08.2023	BRAK	weksel in blanco
osoba fizyczna	148	130	130	31.12.2016	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	100	43	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	4	0	1	30.04.2012	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	1	0	1	17.02.2013	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	200	118	-	31.01.2024	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	8	-	31.12.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	3	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 2%	-

	13 702	10 641	771
osoba fizyczna	10	10	-	31.08.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	10	-	6	30.06.2018	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	7	5	-	31.05.2020	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	6	-	5	30.06.2013	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	850	383	-	31.12.2021	WIBOR 1M + 2%	hipoteka na nieruchomości, weksel in blanco
osoba fizyczna	10	3	-	31.03.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	208	216	-	31.12.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	40	18	-	31.01.2021	WIBOR 1M + 2%	-
osoba fizyczna	2	-	2	28.02.2014	WIBOR 1M + 1%	-
osoba fizyczna	10	3	-	31.03.2020	WIBOR 1M + 2%	-

Otrzymane pożyczki i kredyty wg stanu na 31 marca 2020r.

Nazwa banku/ pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
ING Bank Śląski S.A. kredyt na finansowanie inwestycji	9 350	5 606	WIBOR 1M+2,0%	05.03.2026	Hipoteka kaucyjna na nieruchomości
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym	1 000	-	WIBOR 1M+1,15%	-	-
Razem	10 350	5 606	-	-	-

5.19 Zmiana zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

	31.03.2020	31.12.2019
Poręczenie spłaty kredytu	14 661	6 859
Poręczenie spłaty weksla	-	-
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	-	-
Poręczenia kredytu bankowego udzielonego stronom trzecim	-	-
Poręczenie spłaty udzielonych gwarancji bankowych	-	-
Zobowiązanie umowne z tytułu umowy licencyjnej	-	-
Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych	-	-
Zobowiązania dotyczące nierozstrzygniętych sporów w władzami podatkowymi	-	-
Inne zobowiązania warunkowe	-	-
Razem zobowiązania warunkowe	14 661	6 856

5.20 Instrumenty finansowe

Głównymi instrumentami spółki są udzielone pożyczki i należności. Spółka nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń, bowiem udzielane pożyczki są denominowane w PLN i oparte o zmienną stopę oprocentowania (uwzględniającą stawkę WIBOR 1M). Należności handlowe w przeważającej strukturze są w PLN i nie występuje ryzyko kursowe. W bieżącym okresie nie nastąpiły zmiany w sposobie (metodzie) ustalania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

01.01.2020-31.03.2020	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartość godziwej przeniesione z kapitału własnego	-	-	-	-	-
Przychody/koszty z tytułu odsetek	-	77	-	-134	- 57
Przychody z tytułu odsetek związane aktywami, które uległy utracie wartości	-	-	-	-	-
Utworzenie odpisów aktualizujących	-	-28	-	-	-28
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	52	-	-	52
Zysk/strata umowy cesji wierzytelności		-	-	-	-
Utworzenie/rozwiazanie odpisów aktualizujących umowy cesji wierzytelności		-	-	-	-
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-
Zyski/straty ze zbycia instrumentów finansowych	-	-	-	-	-
Kwota przeniesiona z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń	-	-	-	-	-
Koszty z tytułu realizacji instrumentów pochodnych	-	-	-	-	-
Razem zysk/strata	-	101	-	-134	-33

01.01.2020-31.03.2020	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9	Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Pasywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF9	Pasywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF9	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg MSSF 9	Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu wg MSSF 9	Razem wycena instrumentów finansowych

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Strona 82 Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Stan na początek okresu	14 310	-	-	4 491	-	13 261	32 062
Zwiększenia	476	-	-	2 207	-	2 039	4 722
Nabycie wierzytelnosci	476
Zakup akcji	-	-	-	-	-	-	-
Udzielenie pożyczek	-	-	-	2 130	-	-	2 130
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	2 000	2 000
Odsetki naliczone wg efektywnej stopy procentowej	-	-	-	77	-	-	77
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	-	-	-	-	-	-	-
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	-	-	-
Zwiększenie zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-	39	39
Zmniejszenia	3 123	-	-	201	-	1 028	4 352
Sprzedaż akcji	-	-	-	-	-	-	-
Spłata pożyczek udzielonych -kapitał	-	-	-	219	-	-	219
Spłata kredytów i pożyczek	-	-	-	-	-	936	936
Rozliczenie kosztu nabycia wierzytelności	3 123
Odpisy z tytułu utraty wartości	-	-	-	- 24	-	-	- 24
Spłata pożyczek udzielonych -odsetki	-	-	-	6	-	-	6
Wycena bilansowa odniesiona w RZIS	-	-	-	-	-	- 1	- 1
Spłata zobowiązań leasingowych	-	-	-	-	-	92	92
Stan na koniec okresu	11 664		-	- 6 497	-	14 272	32 432

5.21 Zdarzenia po dacie bilansu

W Spółce nie wydarzyły się istotne zdarzenia po dniu bilansowym.

6 POZOSTAŁE INFORMACJE

6.1 Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Votum i jednostek gospodarczych wchodzących w jej skład w 2020 roku

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia publikacji sprawozdania w Grupie Kapitałowej Votum nastąpiły następujące zmiany:

w dniu 28 lutego 2020 r. Spółka Partnerskie Kluby Biznesy sp. z o.o. nabyła 100% udziałów w spółce pod firmą "Olympic Wrocław sp. z o.o.",
w dniu 6 marca 2020 r. Emitent nabył od osób fizycznych łącznie 535 udziałów w spółce Ekosynergia Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. Tym samym Emitent stał się właścicielem 51% udziałów,
w dniu 10 marca 2020 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę akcyjną pod firmą "Votum Energy S.A.". Kapitał zakładowy wynosi 1 000 000 zł. Emitent stał się właścicielem 66% akcji spółki. Spółka na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie została wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS,
w dniu 15 kwietnia 2020 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą "Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Halaś i Wspólnicy spółka komandytowa". Suma komandytowa wynosi 49 500 zł. Komandytariuszem spółki jest VOTUM S.A.

6.2 Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 marca 2020 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane

i policzalne ryzyko podatkowe.

6.3 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta

W dniu 25 października 2019 r. Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał postanowienie o wszczęciu postępowania w sprawie o uznanie postanowień wzorca umowy stosowanej przez Emitenta, tj. umowy kompleksowej obsługi sprawy bankowej w wariantach BASIC, PREMIUM i VIP za niedozwolone. Postępowanie jest w toku, Emitent złożył wyjaśnienia i wystąpił do Prezesa UOKIK z wnioskiem o wydanie decyzji zobowiązującej.

Poza wskazanym powyżej postępowaniem nie występują żadne inne postępowania przed organami rządowymi, postępowania sądowe lub arbitrażowe, za okres obejmujący co najmniej ostatnie 12 miesięcy, które to postępowania mogły mieć lub miały w niedawnej przeszłości istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność. Jednocześnie Emitent ani żaden z podmiotów zależnych nie prowadzi żadnych sporów, ani procesów istotnych dla sytuacji finansowej lub rentowności.

Emitentowi nie są znane żadne przesłanki pozwalające stwierdzić, aby w przyszłości mogły zostać wszczęte jakiekolwiek postępowania sądowe, administracyjne lub arbitrażowe z udziałem Emitenta lub podmiotu zależnego.

6.4 Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

W okresie objętym niniejszym raportem Emitent oraz jego jednostki zależne nie udzieliły poręczenia kredytu lub pożyczki ani nie udzieliły gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu stanowiącej łącznie znaczną wartość.

Obowiązująca pozostaje umowa z dnia 2 października 2018 r. , w której Zarząd VOTUM S.A. poręczył weksel in blanco wystawiony przez spółkę zależną - Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. z siedzibą w Krakowie w celu zabezpieczenia roszczeń z umowy o kredyt w wysokości 7 700 000 PLN (słownie: siedem milionów siedemset tysięcy PLN 00/100) zawartej w dniu 2 października 2018 r. przez Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. z siedzibą w Krakowie z Bankiem ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach.

Kredyt udzielony został na okres do dnia 30 września 2028 r. W razie nieuregulowania przez Kredytobiorcę w sposób terminowy wierzytelności Banku z tytułu Umowy Kredytu, Bank ma prawo wypełnić weksel na łączną sumę odpowiadającą wysokości wymagalnej wierzytelności Banku wraz z odsetkami, prowizjami oraz wszelkimi innymi kosztami wynikającymi z wyżej wymienionej Umowy Kredytowej.

6.5 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

6.5.1 Liczba przyjętych spraw

W I kwartale 2020 r. liczba spraw przyjętych do prowadzenia wzrosła o 31% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. Liczba spraw z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych wzrosła o 67% w stosunku do I kwartału 2019 r. W stosunku do poprzedniego kwartału liczba nowych spraw z tego segmentu spadła o 38%. Zjawisko to związane było z osiągnięciem rekordowej sprzedaży w miesiącu październiku, na którą bezpośrednio wpłynął korzystny dla kredytobiorców wyrok Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej z dnia 03.10.2019 r. w sprawie C-260/18 (sprawa Dziubak). Emitent ocenia rekordowy wynik sprzedażowy jako jednorazowe zdarzenie, natomiast nie można wykluczyć, że podobne sytuacje nie wystąpią w przyszłości. Liczba spraw przyjętych do prowadzenia w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu szkód osobowych spadła o 35% w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Spadek liczby spraw z tego segmentu związany jest głównie z wyczerpaniem na rynku spraw opartych na podstawie prawnej z art. 448 k.c. (osoby, które utraciły bliskich w zdarzeniu przed 3 sierpnia 2008 r.). Liczba spraw z tego segmentu od kilku kwartałów utrzymuje się na spodziewanym poziomie. W Grupie Kapitałowej Votum zwiększeniu ulega liczba spraw z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu szkód osobowych na rynkach zagranicznych (Słowacja i Czechy). Liczba spraw z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu szkód w pojazdach wzrosła o 47% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. Liczba spraw z tego segmentu od kilku kwartałów utrzymuje się na spodziewanym, wysokim poziomie.

*wykres nie uwzględnia spraw określonych jako Pozostałe (szkody w nieruchomościach, szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee) oraz dotyczy wyłącznie spraw pozytywnie zweryfikowanych i zarejestrowanych w systemie informatycznym Spółki.

6.5.2 Wartość i liczba spraw prowadzonych na etapie przedprocesowym

Na dzień 31 marca 2020 r. Grupa Kapitałowa Votum prowadziła 15 070 spraw w postępowaniach przedprocesowych. Łączna wartość oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 917 164 276 zł.

Przez wartość sprawy osobowej rozumie się oszacowane wartości roszczeń z tytułu szkody osobowej obliczane na dzień przyjęcia sprawy do prowadzenia, w tej części spraw, w której dokumentacja pozwoliła na dokonanie takiego obliczenia. Wartość ta może ulec zarówno zmniejszeniu jak i zwiększeniu w toku prowadzenia sprawy ze względu na ujawnienie się nowych okoliczności lub dowodów. Wartość ta obejmuje w szczególności zadośćuczynienia, za których uzyskanie Spółka otrzymuje wynagrodzenie, nie obejmuje zaś tych świadczeń, za których uzyskanie Spółka nie pobiera wynagrodzenia w szczególności zwrotu kosztów leczenia.

Przez wartość sprawy rzeczowej rozumie się oszacowane wysokości dopłaty do wypłaconego już przez ubezpieczyciela odszkodowania z tytułu szkody w pojeździe.

Przez wartość sprawy bankowej rozumie się oszacowane wysokości rat nadpłaconych obliczane na dzień przyjęcia sprawy do prowadzenia, w tej części spraw, w której dokumentacja pozwalała na dokonanie takiego obliczenia. Wartość ta uwzględnia również roszczenia z tytułu ubezpieczenia niskiego wkładu własnego. Wartość nie uwzględnia roszczeń z tytułu nadpłaconych rat, które na dzień 31 marca 2020 r. nie zostały oszacowane jak również dalszych roszczeń klientów Spółki wynikających ze zmniejszenia zobowiązania względem banku za okres po wytoczeniu powództwa na skutek usunięcia mechanizmu indeksacji/waloryzacji.

Przez wartość zgromadzonego portfela wierzytelności rozumie się szacunkową wartość spodziewanego przychodu z segmentu obsługiwanego przez spółkę zależną – Redeem sp. z o.o.

Przez wartość spraw "pozostałych" rozumie się oszacowane wartości roszczeń z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń innych niż komunikacyjne (wypadki przy pracy, wypadki w rolnictwie) z tytułu szkód w mieniu (szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee, szkody w nieruchomościach), obliczane na dzień przyjęcia sprawy do prowadzenia, w tej części spraw, w której dokumentacja pozwoliła na dokonanie takiego obliczenia oraz przypisanie do konkretnej grupy.

6.5.3 Liczba nowych spraw sądowych

W I kwartale 2020 r. liczba nowych spraw sądowych wzrosła o 106% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku. Liczba nowych spraw sądowych w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych oraz w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu szkód rzeczowych regularnie rośnie, co jest podyktowane wzrostem sprzedaży w poszczególnych segmentach w poprzednich okresach.

6.5.4 Wartość i liczba spraw prowadzonych na etapie procesowym

Na dzień 31 marca 2020r. Grupa Kapitałowa Votum prowadziła 15 473 spraw w postępowaniach procesowych. Łączna wartość przedmiotu sporu oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 738 334 652 zł.

Przez wartość sprawy osobowej rozumie się wartość przedmiotu sporu ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta może ulec zarówno zmniejszeniu jak i zwiększeniu w toku prowadzenia sprawy ze względu na ujawnienie się nowych okoliczności lub dowodów. Wartość ta obejmuje w szczególności zadośćuczynienia, za których uzyskanie Spółka otrzymuje wynagrodzenie, nie obejmuje zaś tych świadczeń, za których uzyskanie Spółka nie pobiera wynagrodzenia w szczególności zwrotu kosztów leczenia. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które zgodnie z zawieranymi umowami przysługują pełnomocnikowi procesowemu.

Przez wartość sprawy rzeczowej rozumie się wartość przedmiotu sporu ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które przysługują Spółce.

Przez wartość sprawy bankowej rozumie się wartość przedmiotu sporu ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta uwzględnia również roszczenia z tytułu ubezpieczenia niskiego wkładu własnego. Wartość nie uwzględnia roszczeń w sprawach, w których klienci wyrazili zgodę na wystosowanie pozwu i jest on w trakcie przygotowania, jak również dalszych roszczeń klientów Spółki wynikających ze zmniejszenia zobowiązania względem banku za okres po wytoczeniu powództwa na skutek usunięcia mechanizmu indeksacji/waloryzacji. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które zgodnie z zawieranymi umowami przysługują pełnomocnikowi procesowemu

Przez wartość spraw "pozostałych" rozumie się wartość przedmiotu sporu w sprawach z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń innych niż komunikacyjne (wypadki przy pracy, wypadki w rolnictwie) z tytułu szkód w mieniu (szkody rzeczowe oparte na wynagrodzeniu success fee, szkody w nieruchomościach) ujętą w pozwie, w tej części spraw, w której wytoczono powództwo. Wartość ta nie obejmuje roszczenia o zwrot kosztów zastępstwa procesowego, które zgodnie z zawieranymi umowami przysługują pełnomocnikowi procesowemu.

*sprawy, w których wytoczono powództwo lub jest ono w trakcie przygotowywania

6.5.6 Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód osobowych - wielkość sprzedaży w segmencie

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu szkód osobowych dotyczy roszczeń wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej lub niemajątkowej w postaci obrażeń ciała (roszczenia z art. 444 k.c. i 445 k.c.), bądź utraty osoby najbliższej (roszczenia z art. 446 k.c. i 448 k.c.). Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia, wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Grupy Kapitałowej w obszarze szkód osobowych polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, w imieniu klienta są precyzowane roszczenia do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontrolowana prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego - w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód osobowych przyjęto model płatności od efektu (success fee). Wynagrodzenie jest pobierane w przypadku uzyskania świadczeń odszkodowawczych i stanowi określony procent tej kwoty. Grupa Kapitałowa Votum aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód osobowych, przede wszystkim poprzez wysoce wyspecjalizowaną sieć przedstawicieli, działających w modelu sprzedaży bezpośredniej. Grupa Kapitałowa Votum dociera również do potencjalnych klientów za pomocą kanałów komunikowania się na odległość (Internet, call center).

6.5.2.1 Dochodzenie roszczeń z tytułu obrażeń ciała i rozstroju zdrowia

W I kwartale 2020 roku odnotowano spadek liczby zawartych umów o dochodzenie roszczeń z tytułu obrażeń ciała i rozstroju zdrowia o 11% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Grupa Kapitałowa Votum koncentruje się na pomocy osobom najciężej poszkodowanym, doskonaląc swoją ofertę. Wolumen spraw z koszyka 4 o najwyższym potencjale roszczeń stale rośnie, natomiast liczba spraw z koszyka 3, utrzymuje się od kilku kwartałów na podobnym poziomie. Liczba spraw z koszyka 2 przez ostatnie kilka kwartałów spadała, aż do poprzedniego okresu sprawozdawczego, gdzie trend ten został zatrzymany i obecnie liczba spraw z tego koszyka utrzymuje się na oczekiwanym, stabilnym poziomie. Zjawisko spadku spraw z tego koszyka wynikało z wcześniejszych decyzji Emitenta, co do zaprzestania prowadzenia spraw o najniższym potencjale roszczeń. Rentowność segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu obrażeń ciała i rozstroju zdrowia wobec malejących kosztów, uległa poprawie, a jednocześnie baza przychodowa rośnie.

*uwzględnia sprawy, w których dokumentacja na dzień przyjęcia sprawy pozwoliła na przypisanie do konkretnej grupy

SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA I KWARTAŁ 2020 ROKU (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

**dla poszczególnych grup spraw przyjęto jako wartość sprawy najniższą wartość w koszyku, a dla spraw z koszyka 1 wartość 1000 zł. W rzeczywistości roszczenia w każdej sprawie poddawane są indywidualnej ocenie

6.5.2.2 Dochodzenie roszczeń z tytułu utraty najbliższego członka rodziny

Liczba zawartych umów z osobami, które utraciły bliskich w zdarzeniu przed 3 sierpnia 2008 r. maleje ze względu na penetrację rynku oraz upływ terminu przedawnienia poszczególnych roszczeń. Liczba umów dotyczących zdarzeń śmiertelnych mających miejsce w ostatnich latach, spadła o 11% w porównaniu do I kwartału 2019 roku. W ostatnich czterech kwartałach wolumen tych spraw utrzymuje się na względnie stałym poziomie.

6.5.7 Dochodzenie roszczeń z tytułu szkód rzeczowych – wielkość sprzedaży w segmencie

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu szkód w pojazdach dotyczy dochodzenia roszczeń wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej w pojeździe. Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Grupy Kapitałowej Votum w obszarze szkód w pojazdach polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, w imieniu konsumenta (lub w przypadku cesji wierzytelności w imieniu własnym) precyzowane są roszczenia do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontrolowana prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego - w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód w pojazdach przyjęto model nabywania wierzytelności w drodze cesji, w tym także powierniczych oraz działanie w imieniu i na rzecz konsumenta w modelu płatności od efektu (success fee). Grupa Kapitałowa Votum aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód w pojazdach, poprzez kontrahentów pośredniczących w transakcji z konsumentem, a także poprzez Internet.

W związku z systematycznie rosnącym wolumenem nabywanych wierzytelności, w szczególności poprzez elektroniczne kanały komunikacji, Grupa Kapitałowa Votum pozyskała dodatkowe finansowanie i będzie dążyła do podtrzymywania tendencji wzrostowej. W I kwartale 2020 roku liczba zawartych umów wyniosła 1 714, co stanowi wzrost o 53% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Nadwyżki finansowe generowane w Grupie Kapitałowej Votum są przeznaczane na zakup wierzytelności z tytułu szkód w pojazdach, co przekłada się na stały wzrost wolumenu spraw w tym segmencie.

6.5.8 Dochodzenie roszczeń z tytułu roszczeń bankowych – wielkość sprzedaży w segmencie

Segment dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych dotyczy dochodzenia na rzecz konsumentów roszczeń wynikających ze stosowania przez banki niedozwolonych postanowień umownych (klauzule abuzywne) oraz innych praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Świadczenia dochodzone w ramach tego segmentu wypłacane są przez banki, z którymi konsumenci zawarli umowy kredytu waloryzowanego lub indeksowanego do waluty obcej bądź umowy pożyczki hipotecznej powiązanej z kursem waluty obcej. Usługa Grupy Kapitałowej Votum w obszarze umów kredytowych jest świadczona po weryfikacji możliwości uzyskania zwrotu nadpłaconych rat i uzyskania innych świadczeń dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji bankowej. W przypadku pozytywnej weryfikacji, w imieniu konsumenta precyzowane są roszczenia do właściwego banku oraz kontrolowana prawidłowość przebiegu postępowania reklamacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego - w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie umów bankowych Grupa Kapitałowa Votum przyjęła mieszany model płatności oparty na wynagrodzeniu wstępnym i wynagrodzeniu od efektu (success fee). Druga część wynagrodzenia pobierana jest w przypadku uzyskania świadczeń dla konsumenta i stanowi określony procent tej kwoty. Grupa Kapitałowa Votum aktywnie pozyskuje klientów z segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych, poprzez spółkę dystrybucyjną DSA Investment S.A., a także dociera również do potencjalnych klientów za pomocą kanałów komunikowania się na odległość (Internet, call center).

Na rozwój sprzedaży w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych obok stale rosnącego zainteresowania usługą i kształtującej się na korzyść konsumentów linii orzeczniczej, w ostatnim okresie ma wpływ również wzrost kursu franka szwajcarskiego. W związku z tym, w ofercie GK Votum pojawiła się również oferta obsługi roszczeń wynikających z pożyczek i kredytów o wartościach niższych niż dotychczas. Wariant umowy zakłada opłatę wstępną w wysokości 3 690,00 zł brutto przy jednoczesnym procencie honorarium brutto od wygranej w przypadku uznania nieuczciwych postanowień umownych za bezskuteczne – 30%, w przypadku unieważnienia – 15% od wartości kredytu. Wariant ECONOMIC przewiduje również nowy harmonogram płatności: 2 000,00 zł brutto (postępowanie przedsądowe) + 2 000,00 brutto (postępowanie sądowe).

SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM ZA I KWARTAŁ 2020 ROKU (wszystkie kwoty w tys. PLN, o ile nie podano inaczej)

6.5.9 Segment sprzedaży produktów ubezpieczeniowych - DSA Investment S.A.

Obok dystrybucji umów dotyczących roszczeń kredytobiorców frankowych Spółka oferuje produkty o charakterze inwestycji długoterminowej, stanowiące zabezpieczenie finansowej przyszłości konsumentów i ich rodzin.

*składka uroczniona to suma składek należnych w pierwszym roku obowiązywania umowy ubezpieczenia

6.5.10 Segment rehabilitacyjny – PCRF Votum S.A. sp. k.

Spółka zajmuje się rehabilitacją osób najciężej poszkodowanych w wypadkach, w stanie wegetatywnym, po amputacjach i z poważnymi obrażeniami. Od roku 2018 placówka zajmuje się również wybudzaniem osób dorosłych będących w śpiączce. Rehabilitacja odbywa się w trybie ambulatoryjnym lub stacjonarnym (w tym z udziałem opiekuna osoby niepełnosprawnej).

W I kwartale 2020 roku Polskie Centrum Rehabilitacji Funkcjonalnej VOTUM S.A. sp. k. – prowadząca klinikę dysponującą 30 łóżkami, zanotowała obłożenie na poziomie ponad 84%.

Klinika w Sawicach (woj. mazowieckie) realizuje kontrakt zawarty z NFZ dotyczący opieki i rehabilitacji pacjentów w śpiączce. Placówka oferuje 20 łóżek i wszystkie przeznaczone są dla pacjentów objętych procedurą kontraktu z NFZ.

Od dnia 1 lipca 2019 roku Spółka otworzyła kolejny oddział rehabilitacyjny w Otwocku (woj. mazowieckie). Oddział wyposażony jest w 20 łóżek. Potencjał docelowy tego ośrodka to 140 łóżek. Placówka zajmuje się rehabilitacją osób lżej poszkodowanych neurologicznie i ortopedycznie oraz takich, które wybudziłysię ze śpiączki lub są po pobycie w Krakowie.

6.5.11 Votum Centrum Odškodnění a.s.

Spółka zależna VOTUM Centrum Odškodnění, a.s. jest podmiotem zajmującym się na rynku czeskim i słowackim dochodzeniem roszczeń z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej lub niemajątkowej w postaci obrażeń ciała bądź utraty osoby najbliższej. Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Spółki w obszarze szkód osobowych polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu klienta roszczeń do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontroluje prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód osobowych Spółka przyjęła model płatności od efektu (success fee). Wynagrodzenie dla Spółki jest pobierane w przypadku uzyskania świadczeń odszkodowawczych i stanowi określony procent tej kwoty. Spółka aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód osobowych, przede wszystkim poprzez własną sieć przedstawicieli, działających w modelu sprzedaży bezpośredniej.

Na dzień 31 marca 2020 r. Spółka na rynku czeskim i słowackim prowadziła łącznie 2 450 spraw. Łączna wartość oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 83 498 381 zł. W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2020 przyjęto do prowadzenia 258 spraw.

Spółka Mędrecki & Partners Law Office sp. k. oferuje usługi klientom indywidualnym na ternie Czech, koncentrując się w na dochodzeniu roszczeń wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych. Głównym obszarem działalności kancelarii jest przedsądowe i sądowe dochodzenie roszczeń w sprawach szkód osobowych. Spółka Mędrecki & Partners Law Office sp. k. zapewnia kompleksową obsługę prawną Klientów Votum Centrum Odškodnění a.s., która to pomoc świadczona była dotychczas przez zewnętrzne kancelarie prawne. Obsługa spraw przez kancelarię prawną należącą do grupy kapitałowej daje możliwość wprowadzenia jednolitych standardów obowiązujących w Grupie, większą kontrolę i nadzór nad procesami likwidacji szkody oraz postępowaniami sądowymi. Adwokaci i prawnicy tworzący zespół kancelarii odpowiadają m. in. za poprawienie efektywności likwidacji szkody. Zespół kancelarii tworzą m. in. czescy i polscy adwokaci oraz radcowie prawni.

6.5.12 Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o.

Spółka zależna Kancelaria Prawna VIDSHKODUVANNYA sp. z o.o. jest podmiotem zajmującym się dochodzeniem roszczeń z tytułu szkód osobowych wynikających ze zdarzeń objętych obowiązkowym ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, na skutek których konsument doznał szkody majątkowej lub niemajątkowej w postaci obrażeń ciała bądź utraty osoby najbliższej na rynku ukraińskim. Świadczenia dochodzone w ramach obowiązkowego ubezpieczenia OC sprawcy zdarzenia wypłacane są przez zakład ubezpieczeń, który w chwili zdarzenia udzielał ochrony ubezpieczeniowej. Usługa Spółki w obszarze szkód osobowych polega na weryfikacji możliwości uzyskania odszkodowania dla konsumenta na podstawie zebranej dokumentacji szkodowej. Następnie, w przypadku pozytywnej weryfikacji, Spółka przystępuje do sprecyzowania w imieniu klienta roszczeń do właściwego podmiotu zobowiązanego oraz kontroluje prawidłowość procesu postępowania likwidacyjnego. Prowadzenie sprawy dzieli się na etap polubowny oraz etap postępowania sądowego, w przypadku odmowy wypłaty lub zaniżenia świadczenia w tym pierwszym. W segmencie szkód osobowych Spółka przyjęła model płatności od efektu (success fee). Wynagrodzenie dla Spółki jest pobierane w przypadku uzyskania świadczeń odszkodowawczych i stanowi określony procent tej kwoty. Spółka aktywnie pozyskuje klientów w obszarze szkód osobowych, przede wszystkim poprzez własną sieć przedstawicieli, działających w modelu sprzedaży bezpośredniej.

Na dzień 31 marca 2020 r. Spółka na rynku ukraińskim prowadziła łącznie 574 spraw. Łączna wartość oszacowanych i zgłoszonych roszczeń do podmiotów zobowiązanych wynosiła 7 585 428,15 zł. W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2020 przyjęto do prowadzenia 46 spraw.

6.5.13 Usługi windykacyjne – Redeem sp. z o.o.

Spółka zajmuje się dochodzeniem wierzytelności na etapie przedsądowym oraz sądowym, włączając w to postępowanie egzekucyjne. Spółka oferuje także monitoring należności, który ma na celu zminimalizowanie opóźnień w płatnościach na rzecz jej klientów. Spółka zajmuje się również zakupem wierzytelności pochodzących z obrotu gospodarczego, jak i wynikających z umów zawartych pomiędzy osobami fizycznymi.

Na dzień 31 marca 2020 r. Spółka posiadała 97 wierzytelności nabytych w kilkudziesięciu pakietach. Łączna wartość zgromadzonego portfela wynosiła 3 694 137,79 zł. W okresie od 1 stycznia do 31 marca br. nabyto 9 pakietów wierzytelności. Wartość nabytych pakietów wynosi 416 446,24 zł. Przez wartość zgromadzonego portfela oraz wartość nabytych wierzytelności rozumie się szacunkową wartość spodziewanego przychodu.

^*szacunkowa wartość spodziewanego przychodu z nabytych wierzytelności

*szacunkowa wartość spodziewanego przychodu z posiadanego portfela

6.5.14 Najważniejsze wydarzenia w okresie od 1 stycznia 2020 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania

6.5.14.1 Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką DSA Investment S.A.

W dniu 07 stycznia 2020 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – DSA Investment S.A. na mocy której DSA Investment S.A udzieliła pożyczki w wysokości 1 000 000,00 zł Emitentowi. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.06.2020 r.

6.5.14.2 Wypłata zaliczki na poczet zysku z 2019 roku Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp. k.

W dniu 22 stycznia 2020 r. Wspólnicy Spółki Kancelarii Adwokatów i Radców Prawnych A. Łebek i Wspólnicy sp.k. podjęli uchwałę w sprawie wyrażenia zgody na wypłatę zaliczki na poczet zysku z 2019 roku w wysokości 1 500 000,00 zł (słownie: jeden milion pięćset tysięcy złotych 00/100 groszy), w następujący sposób:

Votum S.A. otrzymuje 98% zaliczki z zyski netto Spółki w kwocie 1 470 000,00 zł (słownie: jeden miloon czterysta siedemdziesiąt tysięcy złotych 00/100 groszy)
Andrzej Łebek otrzymuje 1% zaliczki z zysku netto Spółki w kwocie 15 000,00 zł (słownie: piętnaście tysięcy złotych 00/100 groszy),

• Aniela Łebek otrzymuje 1% zaliczki z zysku netto Spółki w kwocie 15 000,00 zł ( słownie: piętnaście tysięcy złotych 00/100 groszy) Wypłata zaliczki na poczet zysku na rzecz Wspólników została zrealizowana.

6.5.14.3 Zawarcie Umowy o zachowaniu poufności (NDA)

W dniu 28 stycznia 2020 r. Zarząd Spółki poinformował, że w ramach przeglądu opcji strategicznych rozważa przystąpienie do spółki z sektora energii odnawialnej. W tym zakresie, Zarząd VOTUM S.A. poinformował, że planuje przeprowadzenie due diligence spółki z tego obszaru. Emitent zawarł ze spółką Umowę o zachowaniu poufności (NDA).

6.5.14.4 Zawarcie Umowy o zachowaniu poufności (NDA)

W dniu 07 lutego 2020 r. Zarząd Spółki poinformował, że planuje przeprowadzenie due diligence spółki z obszaru internetowych kanałów pozyskiwania klientów dla usług związanych z energią elektryczną. Emitent zawarł ze spółką Umowę o zachowaniu poufności (NDA).

6.5.14.5 Nabycie udziałów w spółce Ekosynergia sp. z o.o.

W dniu 06 marca 2020 r. Zarząd Spółki poinformował, że została zawarta umowa, w wyniku której Emitent nabędzie prawo własności 51% udziałów spółki pod firmą Ekosynergia sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. Wszelkie prawa i obowiązki wynikające z nabycia udziałów, będących przedmiotem umowy przejdą na Emitenta wraz z dniem zapłaty całości ceny. Cena została zapłacona w całości.

6.5.14.6 Zakończenie procesu due diligence

W dniu 10 marca 2020 r. Zarząd Spółki poinformował, że zakończył proces due diligence spółki z sektora energii odnawialnej. Po przeprowadzonym badaniu, Zarząd Emitenta podjął decyzję o nieprzystępowaniu do rozmów negocjacyjnych w celu nabycia udziałów spółki. W związku z powyższym Emitent poinformował spółkę o definitywnym zamknięciu procesu due diligence.

6.5.14.7 Powołanie Spółki Votum Energy S.A.

W dniu 10 marca 2020 r. Zarząd poinformował, że zdecydował o powołaniu nowej spółki akcyjnej w Grupie Kapitałowej Votum, pod firmą Votum Energy S.A. o kapitale zakładowym w wysokości 1 000 000 zł. W dniu 10.03.2020 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący ww. spółkę, na mocy którego Emitent stał się właścicielem 66% akcji. Spółka będzie prowadziła działalność w sektorze energii odnawialnej. Na dzień publikacji sprawozdania spółka nie została wpisana do rejestru przedsiębiorców w KRS.

6.5.14.8 Informacja dotycząca wpływu pandemii koronawirusa COVID-19 na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej

W dniu 19 marca 2020 r. Zarząd Spółki w nawiązaniu do zalecenia Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych "ESMA" oraz komunikatu Komisji Nadzoru Finansowego przekazł informacje na temat aktualnej sytuacji Emitenta oraz jego podmiotów zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej VOTUM w związku z pandemią koronawirusa COVID-19. Jednocześnie Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej VOTUM oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować. W przypadku powzięcia przez Zarząd VOTUM S.A. nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane za pośrednictwem raportu bieżącego.

6.5.14.9 Zawarcie umowy wieloproduktowej z Bankiem

W dniu 26 marca 2020 r. Emitent wraz ze Spółką zależną - Dopłaty Powypadkowe S.A. zawarli z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach Umowę Wieloproduktową, która w całości zastępuje postanowienia dotychczas zawartych umów pomiędzy Emitentem a Bankiem w zakresie umowy kredytu złotowego w rachunku bankowym oraz umowy na zakup prawa użytkowania wieczystego wraz z budynkiem przy ul. Wyścigowej 56i we Wrocławiu stanowiącym własność Emitenta.

Kwota łącznego limitu kredytowego ustalonego w Umowie z dnia 26 marca 2020 r. wynosi 16 606 000 PLN i obejmuje:

-dotychczasowy kredyt w rachunku bankowym w kwocie 1 000 000 PLN,

-pozostały do spłaty kredyt inwestycyjny na zakup prawa użytkowania wieczystego wraz z budynkiem przy ul. Wyścigowej 56i we Wrocławiu w kwocie 5 606 000 PLN,

-kredyt obrotowy w łącznej kwocie 10 000 000 PLN, na który składa się dotychczasowy kredyt udzielony Emitentowi w kwocie 8 000 000 PLN oraz dodatkowy, przyznany na podstawie Umowy w kwocie 2 000 000 PLN.

Jako zabezpieczenie zawartej umowy zostały przyjęte:

1) dla Emitenta:

-hipoteka umowna na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej wraz z prawem własności znajdującego się na niej nieruchomości budynku należącego do Emitenta,

-cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości należącej do Emitenta,

-oświadczenie Emitenta o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, dotyczącego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do wysokości 24 909 000 PLN,

2) dla Spółki zależnej:

weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową.

6.5.14.10 Powołanie Spółki Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Halaś i Wspólnicy sp. k.

W dniu 15 kwietnia 2020 r. został zawarty akt notarialny zawiązujący spółkę komandytową pod firmą " Kancelaria Adwokatów i Radców Prawnych Halaś i Wspólnicy spółka komandytowa". Suma komandytowa wynosi 49 500 zł. Komandytariuszem spółki jest VOTUM S.A.

6.5.14.11 Zawarcie umowy koprodukcyjnej przez spółkę Votum Robin Lawyers S.A.

W dniu 5 maja 2020 r. spółka zależna od Emitenta – Votum Robin Lawyers S.A. zawarła umowę koprodukcyjną z firmą Figaro sp. z o.o. (Producentem). Przedmiotem umowy jest realizacja filmu fabularnego o roboczym tytule "Franek". Kontrakt opiewa na kwotę 300 000,00 zł.

6.5.14.12 Zawarcie umowy pożyczki ze spółką zależną Votum Robin Lawyers S.A.

W dniu 22 maja 2020 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Votum Robin Lawyers S.A., na mocy której spółka zależna udzieliła pożyczki w wysokości 675 000,00 zł Emitentowi. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.05.2021 r.

6.5.14.13 Wnisienie pełnego wkładu pieniężnego za objęte akcje w Spółce Votum Energy S.A. w organizacji

W dniu 25.05.2020 r. Emitent wniósł pozostały wkład pieniężny w wysokości 495 000 zł zgodnie z aktem założycielskim spółki.

6.5.14.14 Aktualizacja informacja dotyczącej wpływu pandemii koronawirusa COVID-19 na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej

W dniu 26 maja 2020 r. w nawiązaniu do opublikowanego raportu bieżącego nr 20/2020, Zarząd Votum S.A. przekazał zaktualizowane informacje o wpływie pandemii koronawirusa COVID-19 na działalność Emitenta oraz jego podmiotów zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej VOTUM. Jednocześnie Zarząd Votum S.A. na bieżąco monitoruje sytuację rynkową oraz działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej VOTUM. W przypadku powzięcia przez Zarząd VOTUM S.A. nowych, istotnych informacji związanych z opisywaną w niniejszym raporcie sytuacją, zostaną one przekazane za pośrednictwem raportu bieżącego.

6.5.14.15 Rekomendacja Zarządu w sprawie podziału zysku za rok 2019

W dniu 26 maja 2020 r. Zarząd Spółki VOTUM S.A. podjął uchwałę w sprawie przedłożenia Radzie Nadzorczej do zaopiniowania wniosek w sprawie podziału zysku w kwocie netto 11 918 291,86 zł (słownie: jedenaście milionów dziewięćset osiemnaście tysięcy dwieście dziewięćdziesiąt jeden złotych osiemdziesiąt sześć groszy) wypracowanego w okresie od dnia 01.01.2019 r. do dnia 31.12.2019 r. w ten sposób, że:

a) kwota 8 640 000,00 zł (słownie: osiem milionów sześćset czterdzieści tysięcy złotych) zostanie przeznaczona na kapitał rezerwowy utworzony z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy,

b) kwota 3 278 291,86 zł (słownie: trzy miliony dwieście siedemdziesiąt osiem tysięcy dwieście dziewięćdziesiąt jeden złotych osiemdziesiąt sześć groszy) zostanie przeznaczona na kapitał zapasowy.

6.6 Działalność sponsoringowa Emitenta

W dniu 02 stycznia 2007 r. Zarząd Spółki zawarł z Klubem Szachowym Polonia Wrocław sp. z o.o. umowę o promowanie Votum S.A. z wykorzystaniem znaku towarowego. Umowa obowiązuje przez czas nieokreślony i opiewa na kwotę 18 000,00 zł netto (słownie: osiemnaście tysięcy złotych netto) miesięcznie.

W dniu 01 lipca 2019 r. Zarząd Spółki zawarł z Miejskim Klubem Sportowym "MIEDŹ" Legnica S.A. umowę o świadczenie usług marketingowo – sponsoringowych. Kontrakt obowiązuje od dnia 01.07.2019 r. do dnia 30.06.2020 r. i opiewa na kwotę 60 000,00 zł netto (słownie: sześćdziesiąt tysięcy złotych netto) miesięcznie.

W dniu 25 maja 2020 r. Zarząd Spółki zawarł z Miejskim Klubem Sportowym "MIEDŹ" Legnica S.A. aneks do umowy o świadczenie usług marketingowo – sponsoringowych, przewidujący zmniejszenie od dnia 01.07.2020 r. dotychczasowej kwoty finansowania. Kontrakt obowiązuje do dnia 30.06.2021 r. i opiewa na kwotę 25 000,00 zł netto (słownie: dwadzieścia pięć tysięcy złotych netto) miesięcznie.

6.7 Informacja o udzielonych pożyczkach przez Emitenta podmiotom powiązanym VOTUM S.A. w roku 2020

6.7.1 Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Dopłaty Powypadkowe S.A.

W dniu 16 marca 2020 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 1 000 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 31.12.2021 r.

W dniu 30 kwietnia 2020 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Dopłaty Powypadkowe S.A., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 1 000 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.04.2022 r.

6.7.2 Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Redeem sp z o.o.

W dniu 13 marca 2020 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Redeem sp. z o.o., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 50 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.09.2020 r.

6.7.3 Zawarcie umowy pożyczki ze Spółką Partnerskie Kluby Biznesu sp z o.o.

W dniu 10 lutego 2020 r. została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Emitentem a spółką zależną – Partnerskie Kluby Biznesu sp. z o.o., na mocy której VOTUM S.A. udzieliła pożyczki w wysokości 50 000,00 zł spółce zależnej. Oprocentowanie pożyczki wynosi WIBOR 1M + 2%. Termin spłaty 30.06.2021 r.

6.8 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W okresie od 01.01.2020 roku do dnia publikacji nie wystąpiły nietypowe zdarzenia gospodarcze, które miałyby znaczący wpływ na pozycje aktywów, pasywów, kapitału wyniku netto oraz przepływów środków pieniężnych Grupy Kapitałowej.

6.9 Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe

6.10 Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd w bieżącym okresie nie publikował prognoz wyników dotyczących roku 2020.

6.11 Opis istotnych dokonań i niepowodzeń w okresie I kwartału 2020 roku a także inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej VOTUM S.A. oraz Grupy Kapitałowej, w tym o zdarzeniach, które miały miejsce do dnia publikacji niniejszego raportu

Nie wystąpiły istotne dokonania i niepowodzenia w okresie prezentowanego sprawozdania finansowego.

6.12 Komentarz do wyników Grupy Kapitałowej VOTUM S.A.

Aktywa i Pasywa

Wartość aktywów bilansu zwiększyła się o 3% w stosunku do kwoty aktywów prezentowanych na koniec 2019r. Aktywa trwałe stanowią obecnie 46% sumy bilansowej. Należności z tytułu realizacji usług stanowią 10% sumy bilansowej, wzrosły o 14% w stosunku do stanu na koniec 2019r. Na koniec I kwartału 2020 zwiększył się stan środków pieniężnych o 1 935 tys. PLN w porównaniu z końcem 2019r. Wartość aktywowanych kosztów dotyczących szkód rzeczowych wzrosła z 25 687 tys. zł do 27 201 tys. zł. PLN.

AKTYWA	31.03.2020	Struktura 31.03.2020 roku	31.12.2019	Struktura 31.12.2019 roku
Aktywa trwałe	59 083	53%	57 523	49%
Rzeczowe aktywa trwałe	25 763	23%	25 639	27%
Wartości niematerialne	642	1%	604	1%
Wartość firmy	18 217	16%	18 001	19%
Inwestycje w jednostkach powiązanych wycenianych metodą praw własności	-	0%	-	0%
Akcje i udziały w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	-	0%	-	0%
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	0%	-	0%
Pozostałe aktywa finansowe	765	1%	794	1%
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 440	1%	1 295	1%
Pozostałe aktywa trwałe	135	0%	122	0%

POZOSTAŁE INFORMACJE Strona 101

Załączone noty stanowią integralną część Sprawozdania

Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	3940	4%	4194	4%
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	8180	7%	6875	7%
Aktywa obrotowe	51 377	47%	49 206	51%
Zapasy	440	0%	440	0%
Należności z tytułu realizacji usług	11 187	10%	9 834	10%
Aktywa z tytułu realizacji umów MSSF 15	3 792	3%	4 857	4%
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	122	0%	53	0%
Pozostałe należności	3 219	3%	3 767	4%
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	0%	-	0%
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	0%	-	0%
Pozostałe aktywa finansowe	1 420	1%	1 322	1%
Wydatki na nabycie cesji wierzytelności	19 021	17%	18 812	20%
Rozliczenia międzyokresowe	708	1%	588	1%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 468	10%	9 533	10%
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	0%	-	0%
AKTYWA RAZEM	110 460	100%	106 729	100%

PASYWA	31.03.2020	Struktura 31.03.2020 roku	31.12.2019	Struktura 31.12.2019 roku
Kapitał własny	60 064	54%	55 603	52%
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	59 450	54%	55 346	52%
Kapitał zakładowy	1 200	1%	1 200	1%
Kapitały zapasowy	24 014	22%	24 014	22%
Pozostałe kapitały	8 349	8%	8 349	8%
Różnice kursowe z przeliczenia	124	0%	63	0%
Odpis zysku w ciągu roku obrotowego	-	0%	-	0%
Niepodzielony wynik finansowy	21 720	20%	4 393	4%
Wynik finansowy bieżącego okresu	4 043	4%	17 327	16%
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	614	1%	257	0%
Zobowiązanie długoterminowe	14 279	13%	15 393	14%
Kredyty i pożyczki	10 547	10%	10 977	10%
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 554	1%	1 703	2%
Inne zobowiązania długoterminowe	-	0%	3	0%
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 015	2%	2 547	2%
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	1	0%	1	0%
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	162	0%	162	0%
Pozostałe rezerwy	-	0%	-	0%
Zobowiązania krótkoterminowe	36 117	33%	35 733	33%
Kredyty i pożyczki	9 905	9%	10 057	9%
Pozostałe zobowiązania finansowe	4 295	4%	5 480	5%
Zobowiązania z tytułu realizacji usług	14 156	13%	14 643	14%
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 920	2%	1 174	1%
Pozostałe zobowiązania	3 076	3%	2 292	2%
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	195	0%	194	0%
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	229	0%	253	0%
Pozostałe rezerwy	2 341	2%	1 640	2%

Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	0%	-	0%
PASYWA RAZEM	110 460	100%	106 729	100%

Wynik netto

Zysk netto Grupy kształtuje się na poziomie 4 043 tys. PLN. Rentowność sprzedaży w po 1kwartale 2020 r. wyniosła 12,8%. Natomiast rentowność netto wyniosła 11% w tym samym okresie. Główne pozycje obciążające koszty to usługi obce oraz wynagrodzenia. W 2020r. w jednostce dominującej istotną pozycją kosztów jest rozwój projektu spraw bankowych.

	2020 Q1	2019 Q1	różnica (2020 Q1 - 2019 Q1)	różnica % (2020 Q1 / 2019 Q1)
Przychody ze sprzedaży	36 848	31 073	5 775	19%
Koszty działalności operacyjnej	32 140	26 131	6 009	23%
Zysk (strata) ze sprzedaży	4 708	4 942	-234	-5%
Pozostałe przychody operacyjne	997	254	743	293%
Pozostałe koszty operacyjne	305	354	-49	-14%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	5 400	4 842	558	12%
Przychody finansowe	67	33	34	103%
Koszty finansowe	229	213	16	8%
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	-	-	-	-
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	5 238	4 662	576	12%
Podatek dochodowy	1 178	484	694	143%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	4 060	4 178	-118	-3%
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-	-	-
Zysk (strata) netto	4 060	4 178	-118	-3%
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym	17	-13	30	-231%
Zysk (strata) netto podmiotu dominującego	4 043	4 191	-148	-4%

Dług netto Grupy Kapitałowej

DŁUG NETTO	31.03.2020
a. Środki pieniężne	11 468
b. Ekwiwalenty	-
c. Płynność (a+b)	11 468
d. Bieżące należności finansowe	1 420
e. Krótkoterminowe zadłużenie w bankach	172
f. Bieżąca część zadłużenia długoterminowego	9 733
g. Inne krótkoterminowe zadłużenie finansowe	498
h. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe(e+f+g)	10 403
i. Krótkoterminowe zadłużenie finansowe netto (d-c-h)	- 2 485
j. Długoterminowe kredyty i pożyczki bankowe	10 547
Zadłużenie finansowe netto (i+j)	8 062

Zadłużenie finansowe netto kształtuje się na poziomie 8 062 tys. PLN. Jest wynikiem zaciągnięcia zobowiązań kredytowych na nabycie nieruchomości oraz kredytu obrotowego. Grupa Kapitałowa na dzień bilansowy posiadała 11,468 mln PLN środków pieniężnych.

6.13 Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez VOTUM S.A. i jej Grupę Kapitałową wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Jednym z czynników, który może mieć wpływ na wyniki osiągane przez Votum S.A. i jej Grupę Kapitałową jest przedłużające się zatrzymanie życia gospodarczego spowodowane pandemią COVID - 19. Emitent monitoruje na bieżąco działalność wszystkich spółek Grupy Kapitałowej VOTUM oraz dokłada wszelkich starań, aby potencjalne ryzyka związane z COVID-19 i ich możliwy negatywny wpływ na działalność operacyjną zminimalizować.

W związku z ograniczeniem pracy sądów od 13 marca 2020 r. odwołane zostały wszystkie rozprawy zaplanowane na drugą połowę marca, kwiecień oraz część posiedzeń sądowych przewidzianych na maj, poza rozprawami pilnymi. W przypadku odwołanych posiedzeń sądowych, Emitent nie ponosi kosztów substytutów. Obecnie Emitent obserwuje znaczący wzrost liczby zawiadomień o terminach posiedzeń sądowych wyznaczonychna miesiąc czerwiec. Na mocy nowelizacji z dnia 14 maja 2020 r. ustawy o zmianie niektórych ustaw w zakresie działań osłonowych w związku z rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-CoV-2, która weszła w życie 16 maja 2020 r., rozszerzono możliwości orzekania przez sądy na posiedzeniach niejawnych.Ponadto, dopuszczono możliwość wydawania wyroków na posiedzeniu niejawnym przez sąd II instancji w sprawach, w których apelację wniesiono przed dniem 7 listopada 2019 r. Apelacje wniesione po 7 listopada 2019 r., na mocy samego kodeksu postępowania cywilnego, mogły być rozpoznawane na posiedzeniach niejawnych. Wprowadzone zmiany przewidują rozpoczęcie biegu wstrzymanych lub zawieszonych terminów procesowych, co oznacza, że sądy zaczną wysyłać do stron postępowań pisma procesowe, które mogą być obwarowane terminem na zajęcie odpowiedniego stanowiska lub podjęcia innych kroków przewidzianych przepisami prawnymi.

Na 1 842 posiedzenia sądowe prowadzone w sprawach klientów GK Votum wyznaczone na marzec 2020 r., 1 114 posiedzeń zostało odwołanych. W kwietniu br. na 1 274 wyznaczone posiedzenia, odwołanych zostało 1253 terminy. W maju na 918 zaplanowanych terminów, 688 już zostało odwołanych (stan na dzień 19 maja 2020 r.).

W segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu szkód osobowych, spadek liczby nowych kontraktów w marcu bieżącego roku wyniósł 37% w stosunku do miesiąca poprzedzającego. Wolumeny nowych spraw z tego segmentu w kwietniu 2020 r. utrzymywały się na podobnym, jak w marcu, poziomie, tj. około 200 spraw. Sytuacja ta związana była przede wszystkim z wprowadzonymi obostrzeniami w przemieszczaniu się, co spowodowało zdecydowane zmniejszenie ruchu drogowego, a to przełożyło się bezpośrednio na spadek liczby wypadków drogowych w okresie: marzec i kwiecień br. Analizując dane statystyczne o wypadkach drogowych, można zaobserwować 42% spadek osób rannych w wypadkach oraz 20% spadek ofiar śmiertelnych, porównując kwiecień do stycznia 2020 r. Emitent ocenia, że zjawisko to jest przejściowe i wynika z czasowego wprowadzenia obostrzeń w przemieszczaniu się.

Ze względu na wcześniejsze wdrożenie komunikacji elektronicznej z zakładami ubezpieczeń, Emitent nie odnotował istotnych zakłóceń w procesach przedsądowej likwidacji szkód.

W sprawach sądowych dotyczących szkód osobowych od 13 marca 2020 r. do końca maja odwołano 507 terminów cywilnych i 210 terminów karnych. Ograniczenia pracy sądów w okresie od połowy marca do końca maja 2020 r., w ocenie Emitenta nie miały zasadniczego wpływu na wynik I kwartału 2020 r. Będzie to miało jednak wpływ na kolejne okresy. Poza wyrokami II instancji wydawanymi na posiedzeniach niejawnych, w których apelacje skierowano po 7 listopada 2019 r. oraz nielicznymi wyrokami I instancji z drugiej połowy marca, kiedy odbywały się tylko wyznaczone wcześniej publikacje wyroków, od dwóch miesięcy sądy nie wydają wyroków. Emitent zakłada w związku z tym przesunięcie zaplanowanych przychodów z tym związanych na późniejsze okresy. Spółka szacuje, że nawet wznowienie pracy sądów od czerwca, nie spowoduje od razu istotnego wzrostu wpływów z części procesowej segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu szkód osobowych, ponieważ od wydania wyroku do jego realizacji zwykle upływa około 1,5 miesiąca, w czasie którego sąd sporządza i doręcza uzasadnienie, a strony mają 2 tygodnie na podjęcie decyzji o ewentualnej apelacji. Jeśli zatem wszystkie sądy od czerwca zaczną działać w dotychczasowym trybie zarówno w sprawach bieżących, jak i wyznaczać terminy zaległe, które w czasie epidemii zostały odwołane, to nadrobienia powstałych zaległości i wzrostu wpływów należy się spodziewać w III i IV kwartale 2020 r. Jednocześnie na niezmienionym poziomie utrzymuje się liczba nowych spraw, w których wytaczane są powództwa.

Skutki ograniczenia bieżącej pracy sądów powszechnych w pewnym stopniu niweluje możliwość korzystania z pozasądowych sposobów rozstrzygania sporów. Od połowy kwietnia Sąd Polubowny przy Komisji Nadzoru Finansowego wznowił częściowo działalność i działa w trybie zdalnym. Od tego czasu, postępowania mediacyjne, za zgodą obu stron sporu, są procedowane wyłącznie przy użyciu środków umożliwiających komunikację na odległość. Działalność w tym trybie prowadzona będzie do odwołania. Zabieg ten ma pozytywne przełożenie na działalność w tym segmencie, Emitent nierzadko wykorzystuje formy rozwiązywania sporów bez udziału sądu, uzyskując odpowiednie świadczenia odszkodowawcze dla klientów z GK Votum. Od 17 kwietnia 2020 r. skutecznie przeprowadzono mediacje w tym trybie w sumie dla 40 klientów z GK Votum.

W segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu szkód w pojazdach sytuacja związana z pandemią nie przełożyła się istotnie na liczbę kosztorysów wpływających do weryfikacji, tym samym liczba wykonanych opinii utrzymuje się na oczekiwanym poziomie. Spółka zależna w GK Votum – Dopłaty Powypadkowe S.A. nabywa wierzytelności w oparciu o wcześniej zweryfikowane kosztorysy napraw pojazdów. Liczba kosztorysów przesłanych do weryfikacji w miesiącu kwietniu była o 15% mniejsza niż w marcu 2020 r. W kwietniu 2020 r. zawarto o 23% mniej umów przelewu wierzytelności w porównaniu do poprzedzającego miesiąca. Liczba nowych kosztorysów wpływających do weryfikacji w miesiącu maju utrzymuje się na poziomie z miesiąca kwietnia 2020 r.

W segmencie szkód rzeczowych kontakt z zakładem ubezpieczeń odbywa się wyłącznie w drodze komunikacji elektronicznej. Z tego względu nie odnotowano jakichkolwiek opóźnień w rozpatrywaniu spraw przez ubezpieczycieli.

W sprawach sądowych w segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu szkód w pojazdach, od drugiej połowy marca do końca maja 2020 odwołane zostało 2 400 posiedzeń i rozpraw sądowych. Korespondencja sądowa została wstrzymana od 16 marca do 18 maja br. Powyższa sytuacja zahamowała wypłaty odszkodowań wynikające z nakazów zapłaty i wyroków sądowych, szacowane na łączną kwotę około 2,5 mln zł. Rozprawy sądowe, które zostały odwołane, są ponownie wyznaczane. Pierwsze terminy posiedzeń zostały wyznaczone na czerwiec br. Średni czas przesunięcia rozpraw i posiedzeń wynosi od 3 do 6 miesięcy, w zależności od sądu. Z tego względu Emitent zakłada przesunięcie przychodów w segmencie szkód rzeczowych o 3 miesiące, tj. na III i IV kwartał 2020 r.

W celu zapewnienia ciągłości procedowania spraw kierowanych do sądów w segmencie szkód rzeczowych, GK Votum podjęła działania mające na celu zamknięcie większej niż zazwyczaj liczby spraw, w których złożono pozwy, ugodami sądowymi. W segmencie szkód rzeczowych - w odróżnieniu od segmentu szkód osobowych - GK Votum nie korzysta z pozasądowych możliwości rozstrzygania sporów przed Sądem Polubownym przy Komisji Nadzoru Finansowego.

W segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych spadek liczby nowych kontraktów w kwietniu bieżącego roku wyniósł 23% w stosunku do poprzedzającego miesiąca. Emitent podjął decyzję o wdrożeniu udogodnienia finansowego dla potencjalnych nowych klientów polegającego na dokonaniu płatności wynagrodzenia wstępnego w trzech częściach, tj. w trzech następujących po sobie miesiącach, licząc od miesiąca zawarcia kontraktu, co przekłada się na rozłożenie przychodów w czasie.

Ze względu na wdrożenie modelu pracy zdalnej, Emitent zintensyfikował komunikację elektroniczną z bankami. Emitent nie odnotował zmian w dotychczasowej praktyce banków, polegającej na odmowie zaspokojenia roszczeń w oparciu o argumentację sprzeczną z wyrokiem TSUE z dnia 03.10.2019 r. i dominującą linią orzeczniczą polskich sądów powszechnych.

W segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych, w marcu, z zaplanowanych 695 terminów, odwołanych zostało 428, w kwietniu odwołanych zostało 496 terminów, natomiast w maju z wyznaczonych 381 terminów posiedzeń sądowych, odwołanych zostało 295 rozpraw. Emitent zakłada wysokie prawdopodobieństwo odwołania także pozostałych wyznaczonych na ten miesiąc terminów. Z punktu widzenia segmentu bankowego, najważniejszą informacją związaną z ograniczeniem pracy sądów w okresie pandemii, było pozostawienie działających biur podawczych. Powyższe sprawiło, że GK Votum mogła prowadzić zintensyfikowane działania w zakresie przygotowywania i wysyłania do sądów pozwów w imieniu swoich klientów. W pierwszym kwartale skierowano do sądów w sprawach frankowych 1 540 pozwów, odpowiednio: w styczniu - 393, w lutym - 529 oraz w marcu - 618. W kwietniu GK Votum przygotowała i wysłała do sądów 860 pozwów. Obecny tryb pracy sądów nie ma bezpośredniego wpływu na aktualnie osiągane przychody w tym segmencie, bowiem dotychczasowe, jak i zakładane na najbliższe okresy przychody, opierają się wciąż w dominującej części na opłatach wstępnych, gdyż zapadające obecnie rozstrzygnięcia to wyroki sądów w I instancji, które podlegają zaskarżeniu.

W segmencie usług rehabilitacyjnych, ograniczenie możliwości świadczenia usług wyłącznie do tych związanych z zagrożeniem życia i zdrowia, wprowadzone na mocy rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 31 marca 2020 r. w sprawie ustanowienia określonych ograniczeń, nakazów i zakazów w związku z wystąpieniem stanu epidemii, skutkowało ograniczeniem działalności operacyjnej PCRF VOTUM S.A sp. k., wyłącznie w zakresie rehabilitacji świadczonej w trybie ambulatoryjnym, odpowiadającej za nie więcej niż 7% przychodów. W celu zapewnienia zgodności z podwyższonymi wymogami sanitarnymi, PCRF VOTUM S.A. sp. k. podjęła niezbędne nakłady umożliwiające kontynuację działalności. Od dnia 04.05.2020 r. ograniczenia w świadczeniu usług rehabilitacyjnych niezwiązanych z zagrożeniem zdrowia i życia zostały zniesione, przy czym placówka utrzymuje podwyższony reżim sanitarny, zgodny z wytycznymi Ministerstwa Rozwoju. W zakresie usług rehabilitacji świadczonych w pozostałym zakresie, tj. organizacji turnusów rehabilitacyjnych, PCRF Votum S.A. sp. k. nie odnotowała zatrzymania działalności operacyjnej w tym zakresie.

Jako długotrwały skutek zmian organizacji pracy związanych z pandemią, Emitent zakłada kontynuowanie poszerzonego wymiaru pracy w trybie zdalnym, w wymiarze obejmującym nie mniej niż 20% załogi, w celu zapewnienia sprawności operacyjnej na wypadek utrzymania lub zwiększenia obostrzeń administracyjnych związanych z przemieszczaniem się i wykonywaniem pracy. Jednocześnie na skutek wdrożonych w związku z tym procesów automatyzacji, a także ograniczenia kosztów związanych z najmem powierzchni zewnętrznej (spadek kosztów najmu o 13% w miesiącu maju w stosunku do marca br.), Emitent spodziewa się ograniczenia kosztów działalności.

Wrocław, dnia 26 maja 2020r.

Podpisy Członków Zarządu: …………………………………………………… ………………………………………………………………… Dokument podpisany przez Bartłomiej Krupa Data: 2020.05.26 17:14:13 CEST Signature Not Verified

…………………………………………………… Dokument podpisany przez Tomasz Stanisławski Data: 2020.05.26 17:24:01 CEST Signature Not Verified

Tomasz Stanisławski – Wiceprezes Zarządu

Elektronicznie podpisany przez Kamil Krążek Data: 2020.05.26 17:15:54 +02'00'

Bartłomiej Krupa – Prezes Zarządu Kamil Krążek – Wiceprezes Zarządu

Podpis osób sporządzających sprawozdanie:

Dokument podpisany przez Anna Sulima-Kułatka Data: 2020.05.26 17:08:25 CEST Signature Not Verified

……………………………………………………………... ……………………………………………………………………………. Dokument podpisany przez Marcin Wenzel Data: 2020.05.26 17:05:05 CEST Signature Not Verified

Anna Sulima-Kułatka – Główny Księgowy Marcin Wenzel – Menedżer ds. sprawozdawczości audytu wewnętrznego Grupy Kapitałowej

AI Terminal

Votum S.A.

5857_rns_2020-05-26_676f8564-f848-4627-bd9e-28db7579fced.pdf

1 INFORMACJE OGÓLNE

Wybrane dane finansowe – VOTUM S.A.

1.1 Dane jednostki dominującej

1.2 Czas trwania Grupy Kapitałowej

1.3 Okresy prezentowane

1.1 Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31 marca 2020 roku

1.2 Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej

1.2.1 Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania

1.5.2 Zmiana stanu posiadania liczby akcji przez akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy

1.5.3 Liczba akcji będąca w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

1.3 Spółki powiązane i zależne

Na dzień 26.05.2020 r.

1.4 Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej

1.5 Oświadczenie Zarządu dotyczące podstawy prawnej sporządzenia Raportu

1.6 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

2 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ VOTUM

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

3 INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3.1 Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

3.2 Podstawa sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3.3 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

3.4 Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

b) Udziały mniejszości oraz transakcje z udziałowcami mniejszościowymi

c) Jednostki stowarzyszone

d) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

3.5 Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

3.6 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

3.7 Informacje dotyczące sezonowości działalności lub cykliczności działalności

3.8 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

3.9 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Profesjonalny osąd

Klasyfikacja umów leasingowych

Identyfikacja leasingu

Początkowe ujęcie i wycena

Ustalenie krańcowej stopy leasingobiorcy

Późniejsza wycena

Amortyzacja

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Przypisanie wynagrodzenia do zobowiązań wynikających z umów z klientami

Niepewność szacunków

Wartość firmy

Utrata wartości aktywów trwałych

Utrata wartości aktywów finansowych

Wycena aktywów wg mssf 15 oraz rozpoznanie przychodów wg mssf 15

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Wycena rezerw

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Ujmowanie przychodów

Ujmowanie przychodów dywidend oraz zysków spółek osobowych

Ujmowanie kosztów

Stawki amortyzacyjne

3.10 Opis pozycji wpływających na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy netto oraz przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

3.11 Opis korekty błędów poprzednich okresów

3.12 Dodatkowe noty objaśniające

Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2020 - 31.03.2020r.

Wartość umorzenia rzeczowych aktywów trwałych

Środki trwałe w budowie

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) oraz odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości – za okres 01.01.2020-31.03.2020r.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2020 – 31.03.2020r.

Zmiany szacunkowe wartości firmy

Zmiany stanu wartości firmy z konsolidacji

Nabycie spółki Ekosynergia sp. z o.o.

Nabycie spółki Olympic Wrocław sp. z o.o.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy.

Wydatki na nabycie cesji wierzytelności

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze

Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe

Rezerwy na nagrody, premie

Rezerwy na urlopy wypoczynkowe

⁴ Kredyt udzielono PCRF Votum S.A. sp.k.