Drozapol-Profil S.A.

Quarterly Report • May 28, 2020

RAPORT KWARTALNY QSr 1/2020

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Drozapol-Profil S.A. za okres od 01.01.2020 do 31.03.2020 zawierające kwartalną informację finansową dotyczącą spółki dominującej

SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Bydgoszcz, maj 2020

SPIS TREŚCI

I.		SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 4
	1.	Skonsolidowane wybrane dane finansowe 4
	2.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 6
	3.	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 8
	4.	Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9
	5.	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
II.		KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA DOTYCZĄCA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ – 13
		DROZAPOL - PROFIL S.A. 13
	1.	Jednostkowe wybrane dane finansowe 13
	2.	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans) 14
	3.	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 16
	4.	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 17
	5.	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 18
III.		INFORMACJA DODATKOWA 21
	1.	Informacje o Spółce 21
	2.	Opis organizacji Grupy Kapitałowej 23
	3.	Władze spółki dominującej na dzień sporządzenia sprawozdania 24
	4.	Struktura akcjonariatu na dzień przekazania raportu kwartalnego 24
	5.	Opis zmian w stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę 25
	6.	Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu 25
	7.	Informacje o wskaźnikach ilustrujących kondycję finansową emitenta 36
	8.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w I kwartale 2020 38
	9.	Czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w I kwartale 2020 r.
		40
	10.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w I kwartale 2020 r. 43
	11.	Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i
		odwróceniu odpisów z tego tytułu 43
	12.	Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych
		aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów. . 44
	13.	Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 44
	14.	Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 44
	15.	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 47
	16.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych . 47
	17.	Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 47
	18.	Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub
		przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość. 47

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

1. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych 47

2. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów ......................................................................................................... 47 21. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki ......... 47 22. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu, do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego .............................................................................................................. 48 23. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe ....................................................................................................................................... 48 24. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych .............................................................................................................................. 48 25. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy ............................................ 48 26. Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności................................... 48 27. Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, a mogące wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta ................................................................. 49 28. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego ...................................................................................... 49 29. Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta ....................................................................................................... 49 30. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe ................................................................................................. 50 31. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta .................................................................. 50 32. Stanowisko Zarządu w sprawie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników ....................................................................................................................................... 50 33. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ................................................. 50 34. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną znaczących poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji ................................................................................. 50 35. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta ............................................................................................. 51 36. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w kolejnym kwartale 51

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

I. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

(*Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

1. Skonsolidowane wybrane dane finansowe

		od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
		w tys. zł			w tys. EURO
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	30 643	28 754	6 970	6 690
II.	Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-1 126	-1 022	-256	-238
III.	Zysk (strata) netto	-470	-1 225	-107	-285
IV.	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	-470	-1 225	-107	-285
V.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 355	8 044	-536	1 872
VI.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-34	-67	-8	-16
VII.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 992	-8 469	681	-1 971
VIII.	Przepływy pieniężne netto, razem	603	-492	137	-114
	Stan na	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
IX.	Aktywa, razem	93 797	84 135	20 604	19 757
X.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	34 105	23 971	7 492	5 629
XI.	Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	7 393	7 479	1 624	1 756
XII.	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	26 712	16 492	5 868	3 873
XIII.	Kapitał własny	59 729	60 201	13 121	14 137
XIV.	Kapitał akcyjny	30 593	30 593	6 720	7 183
		od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.01.2020	od 01.01.2019
		do 31.03.2020	do 31.03.2019	do 31.03.2020	do 31.03.2019
XV.	Liczba akcji	6 118 550	6 118 550	6 118 550	6 118 550
XVI.	Średnia ważona liczba akcji	6 118 550	6 118 550	6 118 550	6 118 550
XVII.	Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)	-0,08	-0,20	-0,02	-0,05
		31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
XVIII.	Liczba akcji na dzień bilansowy	6 118 550	6 118 550	6 118 550	6 118 550
XIX.	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	9,76	9,84	2,14	2,31

Porównywalne dane finansowe sprawozdania z sytuacji finansowej zaprezentowano według stanu na dzień 31.12.2019 r. Pozostałe dane porównywalne prezentowane są za okres 01.01.2019 - 31.03.2019 r.

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EURO przyjęto następujące zasady:

• Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP obowiązującego na 31.03.2020 r. – 4,5523 zł/EURO oraz dla danych porównywalnych, obowiązującego na 31.12.2019 r.– 4,2585 zł/EURO.
• Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych za 1 kwartał 2020 roku i danych porównawczych pierwszego kwartału 2019 r., przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, odpowiednio 4,3963 zł/EURO i 4,2978 zł/EURO.

Zysk na jedną akcję zwykłą wyliczono, dzieląc zysk netto przez średnią ważoną liczbę akcji. Średnia ważona liczba akcji to liczba akcji zwykłych, skorygowana o skup akcji własnych i emisje akcji.

Wartość rozwodnionego zysku na akcję równa jest wartości zysku na jedną akcję zwykłą, ponieważ w okresie objętym sprawozdaniem jak i w okresie porównywalnym nie wystąpiły zdarzenia powodujące rozwodnienie zysku.

Wartość księgową na akcję ustalono, dzieląc kapitał własny przez liczbę akcji zarejestrowanych na dzień bilansowy.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Stan na 31.03.2020	Stan na 31.12.2019	Stan na 31.03.2019
		tys. zł
AKTYWA
Aktywa trwałe	54 778	54 461	44 551
Wartości niematerialne	22	16	15
Rzeczowe aktywa trwałe	12 224	12 559	16 726
Nieruchomości inwestycyjne	40 772	40 772	27 053
Inwestycje długoterminowe	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 760	1 114	755
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0	0	2
Aktywa obrotowe	39 019	29 674	42 510
Zapasy	16 046	14 473	19 459
Należności z tytułu dostaw i usług	13 086	8 096	12 347
Należności z tytułu podatku CIT	0	0	0
Pozostałe należności	4 863	3 376	6 134
Inne składniki aktywów obrotowych	804	112	796
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	7
Inwestycje krótkoterminowe	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 220	3 617	3 767
Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
RAZEM AKTYWA	93 797	84 135	87 061

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

	Stan na	Stan na	Stan na
	31.03.2020	31.12.2019 tys. zł	31.03.2019
PASYWA
KAPITAŁ WŁASNY	59 729	60 201	53 055
Kapitał podstawowy	30 593	30 593	30 593
Akcje własne	0	0	0
Pozostałe kapitały	27 428	25 795	29 674
Kapitał z aktualizacji wyceny wg MSR	17 374	17 374	14 250
Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych	-15 196	-9 145	-20 237
Wynik finansowy roku bieżącego	-470	-4 416	-1 225
Kapitał mniejszości	-37	-37	0
ZOBOWIĄZANIA	34 105	23 971	34 006
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	7 393	7 479	7 512
Rezerwy długoterminowe	59	59	62
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	5 737	5 758	5 476
Leasing finansowy	1 161	1 201	1 424
Kredyty i pożyczki długoterminowe	0	0	0
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe bierne	436	461	550
Zobowiązania krótkoterminowe	26 712	16 492	26 494
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	9 465	3 912	13 116
Rezerwy krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe bierne	19	19	17
Leasing finansowy	299	287	281
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	9 074	5 887	3 849
Zobowiązania z tytułu podatku CIT	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	7 855	6 387	9 231
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	93 797	84 135	87 061

QSr 1/2020

3. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	od 01.01.2020 do 31.03.2020	od 01.01.2019 do 31.03.2019
		tys. zł
Przychody ze sprzedaży	30 643	28 754
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	3 445	3 259
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	27 198	25 495
Koszt własny sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	28 741	27 086
Wynik brutto na sprzedaży	1 902	1 668
Koszty sprzedaży	1 618	1 783
Koszty ogólnego zarządu	1 117	1 113
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto	-293	206
Wynik operacyjny	-1 126	-1 022
Przychody (koszty) finansowe netto	-11	-128
Wynik przed opodatkowaniem	-1 137	-1 150
Podatek dochodowy	-667	75
Wynik netto roku obrotowego	-470	-1 225
Przypadający/a na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	-470	-1 225
Udziały niekontrolujące	0	0
Inne dochody całkowite	0	0
Przeszacowanie środków trwałych	0	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:	0	0
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych	0	0
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego	0	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych:	0	0
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych	0	0
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego	0	0
- kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych	0	0
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych	0	0
Różnice kursowe z wyceny oddziałów działających za granicą	0	0
Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego - sprzedaż oddziałów zagranicznych	0	0
Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych	0	0
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu	0	0
Całkowite dochody	-470	-1 225
Przypadające na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	-470	-1 225
Udziały niekontrolujące	0	0

4. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
		tys. zł
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	-1 137	-1 150
Korekty o pozycje	-1 218	9 194
Amortyzacja	362	468
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	123	189
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	0	0
Zmiana stanu rezerw	0	0
Zmiana stanu zapasów	-1 573	6 658
Zmiana stanu należności netto	-6 477	-1 506
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	7 064	4 124
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-717	-732
Inne korekty		-7
Zapłacony podatek dochodowy	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 355	8 044
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	0	0
Zbycie środków trwałych i wartości niematerialnych	0	0
Zbycie aktywów finansowych	0	0
Otrzymane odsetki	0	0
Wydatki	-34	-67
Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych	-34	-67
Nabycie aktywów finansowych	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-34	-67
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy	3 201	-8 201
Kredyty i pożyczki	3 187	-8 201
Odsetki	14	0
Wydatki	-209	-268
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku -
błąd podstawowy	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-71	-78
Odsetki	-138	-190
Inne wydatki finansowe- różnice kursowe	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 992	-8 469
Przepływy pieniężne netto razem	603	-492
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	3 617	4 259
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	603	-492
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	4 220	3 767

5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.03.2020 ROKU

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku	30 593	0	0	25 795	17 374	-13 561	60 201
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości							0
Korekta błędu podstawowego							0
Saldo po zmianach	30 593	0	0	25 795	17 374	-13 561	60 201
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2020
roku
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Wycena opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Rozliczenie kapitału rezerwowego przeznaczonego na zakup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Zbycie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Wycena aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży	0	0	0	1 633	0	-1 635	-2
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	0	0	0	0	0	0	0
Razem transakcje z właścicielami	0	0	0	1 633	0	-1 635	-2
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2020 roku						-470	-470
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.03.2020 roku	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	-470	-470
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)	0	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2020 roku	30 593	0	0	27 428	17 374	-15 666	59 729

Wyszczególnienie Kapitał podstawow y Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Kapitał z aktualizacji wyceny Zyski zatrzymane Saldo na dzień 01.01.2019 roku 30 593 0 0 29 674 14 250 -20 237 54 280 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 0 0 0 0 0 0 0 Korekta błędu podstawowego 0 0 0 0 0 0 0 Saldo po zmianach 30 593 0 0 29 674 14 250 -20 237 54 280 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2019 roku Emisja akcji 0 0 0 0 0 0 0 Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) 0 0 0 0 0 0 0 Rozliczenie kapitału rezerwowego przeznaczonego na zakup akcji

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU

Saldo na dzień 31.12.2019 roku	30 593	0	0	25 795	17 374	-13 561	60 201
środków trwałych)	0	0	0	0	0	0	0
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	-4 416	-4 416
od 01.01 do 31.12.2019 roku	0	0	0	0	0	0	0
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku	0	0	0	0	0	-4 416	-4 416
Razem transakcje z właścicielami	0	0	0	-3 879	3 124	11 092	10 337
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał zapasowy	0	0	0	2	0	-2	0
Wycena aktywów niefinansowych przeznaczonych do sprzedaży	0	0	0	-3 881	3 124	11 400	10 643
Likwidacja środków trwałych	0	0	0	0	0	0	0
Zbycie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
własnych	0	0	0	0	0	0	0
Rozliczenie kapitału rezerwowego przeznaczonego na zakup akcji
Dywidendy	0	0	0	0	0	-306	-306
Wycena opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0

Razem

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.03.2019 ROKU

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	30 593	0	0	29 674	14 250	-20 237	54 280
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości							0
Korekta błędu podstawowego							0
Saldo po zmianach	30 593	0	0	29 674	14 250	-20 237	54 280
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2019 roku
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Wycena opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Rozliczenie kapitału rezerwowego przeznaczonego na zakup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Zbycie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Likwidacja środków trwałych	0	0	0	0	0	0	0
Wycena aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży	0	0	0	0	0	0	0
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	0	0	0	0	0	0	0
Razem transakcje z właścicielami	0	0	0	0	0	0	0
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2019 roku	0	0	0	0	0	-1 225	-1 225
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.03.2019 roku	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	-1 225	-1 225
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)	0	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2019 roku	30 593	0	0	29 674	14 250	-21 462	53 055

II. KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA DOTYCZĄCA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ – DROZAPOL - PROFIL S.A.

1. Jednostkowe wybrane dane finansowe

	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	w tys. zł			w tys. EURO
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	28 731	26 925	6 535	6 265
II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-400	-1 035	-91	-241
III. Zysk (strata) netto	399	-1 223	91	-285
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 958	5 590	-445	1 301
V. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-34	-67	-8	-16
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 975	-6 303	677	-1 467
VII. Przepływy pieniężne netto, razem	983	-780	224	-181
Stan na	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
VIII. Aktywa, razem	95 777	86 040	21 039	20 204
IX. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	32 822	23 484	7 210	5 515
X. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	7 039	7 121	1 546	1 672
XI. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	25 783	16 363	5 664	3 842
XII. Kapitał własny	62 955	62 556	13 829	14 690
XIII. Kapitał akcyjny	30 593	30 593	6 720	7 184
	od 01.01.2020	od 01.01.2019	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019	do 31.03.2020	do 31.03.2019
XIV. Liczba akcji	6 118 550	6 118 550	6 118 550	6 118 550
XV. Średnia ważona liczba akcji	6 118 550	6 118 550	6 118 550	6 118 550
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EURO)	0,07	-0,20	0,01	-0,05
Stan na	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2020	31.12.2019
XVII. Liczba akcji na dzień bilansowy	6 118 550	6 118 550	6 118 550	6 118 550
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EURO)	10,29	10,22	2,26	2,40

Do wyliczenia jednostkowych wybranych danych finansowych w EURO przyjęto takie same zasady, jak przy skonsolidowanych wybranych danych finansowych.

2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (Bilans)

	Stan na	Stan na	Stan na
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
	tys. zł
AKTYWA
Aktywa trwałe	59 521	59 011	59 616
Wartości niematerialne	22	16	14
Rzeczowe aktywa trwałe	12 001	12 306	12 985
Nieruchomości inwestycyjne	27 115	27 115	27 053
Inwestycje długoterminowe	18 810	18 810	18 810
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 573	764	754
Aktywa obrotowe	36 256	27 029	38 799
Zapasy	15 739	13 966	17 566
Należności z tytułu dostaw i usług	11 534	7 052	11 431
Należności z tytułu podatku CIT	0	0	0
Pozostałe należności	4 864	3 328	6 134
Inne składniki aktywów obrotowych	561	108	553
Pochodne instrumenty finansowe	0	0	7
Inwestycje krótkoterminowe	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 558	2 575	3 108
Aktywa trwałe zakwalifikowane jako	0	0	0
przeznaczone do sprzedaży
RAZEM AKTYWA	95 777	86 040	98 415

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

	Stan na 31.03.2020	Stan na 31.12.2019	Stan na 31.03.2019
		tys. zł
PASYWA
KAPITAŁ WŁASNY	62 955	62 556	66 028
Kapitał podstawowy	30 593	30 593	30 593
Akcje własne	0	0	0
Pozostałe kapitały	29 676	29 676	29 674
Kapitał z aktualizacji wyceny wg MSR	14 250	14 250	14 250
Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych	-11 963	-7 574	-7 266
Wynik finansowy roku bieżącego	399	-4 389	-1 223
ZOBOWIĄZANIA	32 822	23 484	32 387
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	7 039	7 121	7 480
Rezerwy długoterminowe	59	59	62
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego	5 383	5 401	5 473
Leasing finansowy	1 161	1 201	1 424
Kredyty i pożyczki długoterminowe	0	0	0
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
bierne	436	460	521
Zobowiązania krótkoterminowe	25 783	16 363	24 907
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	8 846	3 939	11 927
Rezerwy krótkoterminowe i rozliczenia
międzyokresowe bierne	13	14	16
Leasing finansowy	299	287	281
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	9 074	5 887	3 849
Zobowiązania z tytułu podatku CIT	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	7 551	6 236	8 834
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	95 777	86 040	98 415

3. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
	tys. zł
Przychody ze sprzedaży	28 731	26 925
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	3 405	3 149
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	25 326	23 776
Koszt własny sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów	26 362	25 508
Wynik brutto na sprzedaży	2 369	1 417
Koszty sprzedaży	1 537	1 797
Koszty ogólnego zarządu	967	964
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto	-265	309
Wynik operacyjny	-400	-1 035
Przychody (koszty) finansowe netto	-28	-113
Wynik przed opodatkowaniem	-428	-1 148
Podatek dochodowy	-827	75
Wynik netto roku obrotowego	399	-1 223
Inne dochody całkowite
Przeszacowanie środków trwałych	0	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:	0	0
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych	0	0
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego	0	0
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych:	0	0
- dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych	0	0
- kwoty przeniesione do wyniku finansowego	0	0
- kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych	0	0
Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów
całkowitych	0	0
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu	0	0
Całkowite dochody	399	-1 223

QSr 1/2020

4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	od 01.01.2020	od 01.01.2019
	do 31.03.2020	do 31.03.2019
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	-428	-1 148
Korekty o pozycje	-1 530	6 738
Amortyzacja	333	316
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	140	175
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	0	0
Zmiana stanu rezerw	0	0
Zmiana stanu zapasów	-1 773	6 202
Zmiana stanu należności netto	-6 016	-2 180
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	6 265	2 696
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-479	-464
Inne korekty	0	-7
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 958	5 590
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	0	0
Zbycie środków trwałych i wartości niematerialnych	0	0
Zbycie aktywów finansowych	0	0
w tym w jednostkach powiązanych	0	0
Wydatki	-34	-67
Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych	-26	-67
Nabycie aktywów finansowych	-8	0
w tym w jednostkach powiązanych	0	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-34	-67
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy	3 181	-6 049
Odsetki	-6	0
Kredyty i pożyczki	3 187	-6 049
Inne wpływy finansowe- odsetki	0	0
Wydatki	-206	-254
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-71	-78
Odsetki	-135	-176
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 975	-6 303
Przepływy pieniężne netto razem	983	-780
Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe na początek
okresu	2 575	3 888
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	983	-780
Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe	3 558	3 108

5. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.03.2020 ROKU

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
			nominalnej
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	30 593	0	0	29 676	14 250	-11 963	62 556
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0
Korekta błędu podstawowego	0	0	0	0	0	0	0
Saldo po zmianach	30 593	0	0	29 676	14 250	-11 963	62 556
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2020 roku
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Wycena opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z mniejszością)	0	0	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Rozliczenie kapitału rezerwowego przeznaczonego na zakup akcji
własnych	0	0	0	0	0	0	0
Zbycie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Wycena aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży	0	0	0	0	0	0	0
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	0	0	0	0	0	0	0
Razem transakcje z właścicielami	0	0	0	0	0	0	0
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2020 roku	0	0	0	0	0	399	399
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres:
od 01.01 do 31.03.2020 roku	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	399	399
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych
środków trwałych)	0	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2020 roku	30 593	0	0	29 676	14 250	-11 563	62 955

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.12.2019 ROKU

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	30 593	0	0	29 674	14 250	-7 267	67 251
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0
Korekta błędu podstawowego	0	0	0	0	0	0	0
Saldo po zmianach	30 593	0	0	29 674	14 250	-7 267	67 251
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2019 roku
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Wycena opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z mniejszością)	0	0	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0	-306	-306
Rozliczenie kapitału rezerwowego przeznaczonego na zakup akcji
własnych	0	0	0	0	0	0	0
Zbycie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Wycena aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży	0	0	0	0	0	0	0
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	0	0	0	2	0	-2	0
Razem transakcje z właścicielami	0	0	0	2	0	-308	-306
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku	0	0	0	0	0	-4 389	-4 389
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres:
od 01.01 do 31.12.2019 roku	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	-4 389	-4 389
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych
środków trwałych)	0	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.12.2019 roku	30 593	0	0	29 676	14 250	-11 963	62 556

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W OKRESIE OD 01.01 DO 31.03.2019 ROKU

Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2019 roku	30 593	0	0	29 674	14 250	-7 267	67 251
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0	0
Korekta błędu podstawowego	0	0	0	0	0	0	0
Saldo po zmianach	30 593	0	0	29 674	14 250	-7 267	67 251
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.03.2019 roku
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Wycena opcji (program płatności akcjami)	0	0	0	0	0	0	0
Zmiana struktury grupy kapitałowej (transakcje z mniejszością)	0	0	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Rozliczenie kapitału rezerwowego przeznaczonego na zakup akcji
własnych	0	0	0	0	0	0	0
Zbycie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Wycena aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży	0	0	0	0	0	0	0
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	0	0	0	0	0	0	0
Razem transakcje z właścicielami	0	0	0	0	0	0	0
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2019 roku	0	0	0	0	0	-1 223	-1 223
Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres:
od 01.01 do 31.03.2019 roku	0	0	0	0	0	0	0
Razem całkowite dochody	0	0	0	0	0	-1 223	-1 223
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych
środków trwałych)	0	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2019 roku	30 593	0	0	29 674	14 250	-8 489	66 028

III. INFORMACJA DODATKOWA

1. Informacje o Spółce

Firma:	Drozapol - Profil S.A.
Kraj siedziby:	Polska
Siedziba:	Bydgoszcz
Adres:	ul. Toruńska 298a, 85-880 Bydgoszcz
Adres korespondencyjny:	jw.
Numery telekomunikacyjne:	Tel. (052) 326-09-00
Adres strony internetowej:	www.drozapol.pl
REGON:	090454350
NIP:	554-00-91-670
KRS:	0000208464

Spółka powstała w 1993 roku w wyniku fuzji dwóch przedsiębiorstw: "Drozapol" i "Profil".

Od początku istnienia prowadzi działalność w zakresie handlu wyrobami hutniczymi oraz świadczy usługi w zakresie obróbki metali. Drozapol-Profil S.A. specjalizuje się w następujących asortymentach: blachy gorącowalcowane i zimnowalcowane, pręty, kształtowniki, kątowniki, rury, profile. Spółka zaopatruje się w hutach na terenie Polski oraz dokonuje importu stali. W celu uatrakcyjnienia oferty, Spółka świadczy również usługi transportowe i prowadzi produkcję zbrojeń budowlanych w centrali Spółki.

Drozapol - Profil S.A. rozpoczynała działalność, jako spółka cywilna, w 2001 r. przekształciła się w spółkę jawną, a od 1 czerwca 2004 r. funkcjonuje w formie spółki akcyjnej. Debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych miał miejsce 23 grudnia 2004 r. Aktualna liczba akcji Spółki notowanych na GPW wynosi 6 118 550. Wartość nominalna akcji wynosi 5 zł.

10 marca 2009 r. Drozapol-Profil S.A. połączył się ze spółką Glob-Profil S.A. W wyniku transakcji Drozapol-Profil S.A. przejął majątek Glob-Profil S.A. zlokalizowany w Bydgoszczy przy ul. Grunwaldzkiej 235, który jest obecnie oddziałem Spółki.

Siedziba firmy Drozapol-Profil S.A. mieści się w Bydgoszczy przy ul. Toruńskiej 298a.

QSr 1/2020

Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Spółka ma następujące oddziały:

• Oddział w Ostrowcu Świętokrzyskim, woj. świętokrzyskie, 27-400 Ostrowiec Świętokrzyski, ul. Antoniego Hedy "Szary" 32,
• Oddział Bydgoszcz Osowa Góra, woj. kujawsko-pomorskie, Bydgoszcz 85-438, ul. Grunwaldzka 235.

Ponadto Spółka posiada biura i przedstawicielstwa handlowe na terenie całego kraju.

Spółka w swojej ofercie posiada następujący asortyment:

Profile i rury:

• profile czarne (kształtowniki zamknięte) o długości do 12 m i grubościach ścianek 1,5-12 mm (handel):
  • kształtowniki kwadratowe (15x15 mm 250x250 mm),
  • kształtowniki prostokątne (30x15 mm 250x150 mm),
• rury konstrukcyjne ze szwem (21,3 mm -273 mm),
• rury przewodowe (21,3 mm -273 mm).

Pręty:

• pręty i walcówki okrągłe żebrowane (średnice 6-32 mm),
• pręty okrągłe gładkie, walcówki i druty (średnica 5,5-80 mm),
• pręty płaskie i kwadratowe (szerokości 10-150 mm),
• siatki zgrzewane, maty budowlane.

Wyroby płaskie:

• blachy i taśmy gorącowalcowane cienkie (grubości 2-6 mm),
• blachy gorącowalcowane grube (grubości 6-120 mm),
• blachy i taśmy zimnowalcowane (grubości 0,5-3 mm),
• blachy ocynkowane ogniowo i elektrolitycznie (grubości 0,5-3 mm).

Kształtowniki gorącowalcowane:

• ceowniki zwykłe i ekonomiczne (rozmiary 50-300 mm),
• kątowniki równoramienne (20-150 mm),
• dwuteowniki zwykłe, ekonomiczne i szeroko stopowe (rozmiary 80-550 mm).

Zbrojenia budowlane – produkcja z prętów do średnicy 40 mm, strzemion i elementów długich

Pozostałe towary (złom, inne).

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Ponadto Spółka świadczy następujące usługi:

Usługi montażu zbrojeń budowlanych,

Usługi transportowe i inne.

2. Opis organizacji Grupy Kapitałowej

W skład grupy kapitałowej na dzień tworzenia raportu wchodzi Drozapol-Profil S.A. jako Spółka dominująca oraz spółki zależne:

DP Wind 1 Sp. z o.o. w likwidacji:

• Spółka założona 11 września 2012 roku.
• Spółka celowa powstała w celu realizacji budowy farmy wiatrowej zlokalizowanej w województwie opolskim o mocy 8 MW.
• Kapitał podstawowy spółki wynosi 5 tys. zł.
• Udziałowcy: Drozapol-Profil S.A. 70%, Wojciech Rybka 30%.
• Działalność Spółki z dniem 30.04.2018 r. została zawieszona.
• Z dniem 14.06.2019 r. zgodnie z podjętą Uchwałą Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółka została postawiona w stan likwidacji.

DP Invest Sp. z o.o.:

• Spółka założona 18 września 2012 roku.
• Główny przedmiot działalności to wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek oraz handel wyrobami hutniczymi.
• Kapitał podstawowy spółki wynosi 18.810 tys. zł.
• 100% udziałowcem spółki jest Drozapol-Profil S.A.

Podmioty te podlegają konsolidacji metodą pełną.

3. Władze spółki dominującej na dzień sporządzenia sprawozdania

Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd Drozapol-Profil S.A. funkcjonował w składzie:

Wojciech Rybka - Prezes Zarządu.

Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia sprawozdania:

• Robert Mikołaj Włosiński Przewodniczący,
• Aneta Rybka-Rosner V-ce Przewodnicząca,
• Andrzej Rona Sekretarz,
• Marcin Hanyżewski Członek,
• Józef Gramza Członek.

Prokurenci na dzień sporządzenia sprawozdania:

• Grażyna Rybka prokura samoistna,
• Jordan Madej prokura łączna,
• Maciej Krzymin prokura łączna,
• Tomasz Ziamek prokura łączna.

W dniu 28 lutego 2020 roku Zarząd Spółki odwołał Pana Macieja Wiśniewskiego z funkcji Prokurenta – prokura łączna, w miejsce to, tego samego dnia powołał Pana Macieja Krzymina – prokura łączna.

4. Struktura akcjonariatu na dzień przekazania raportu kwartalnego

Według informacji posiadanych przez Spółkę, akcjonariuszami, posiadającymi, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, są:

Akcjonariusz	Ilość akcji razem	Udział w kapitale akcyjnym	Ilość głosów razem	% głosów na WZA
Wojciech Rybka	2 225 622	36,37%	3 485 622	40,35%
Grażyna Rybka	1 708 383	27,93%	2 968 383	34,37%
Razem	3 934 005	64,30%	6 454 005	74,72%
Łączna liczba akcji	6 118 550	100%	8 638 550	100%
w tym akcje własne	0	0,00%	0	0,00%

QSr 1/2020

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

5. Opis zmian w stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Spółkę

Według wiedzy Zarządu Spółki, na dzień sporządzenia niniejszego raportu, osoby zarządzające i nadzorujące Drozapol-Profil S.A. posiadają następujące ilości akcji:

Imię i nazwisko	Funkcja	Liczba akcji Drozapol Profil S.A.	Wartość nominalna akcji w zł	Zmiana w stosunku do poprzedniego roku
Wojciech Rybka	Prezes Zarządu	2 225 622	11 128 110	Bez zmian
Grażyna Rybka	Prokurent	1 708 383	8 541 915	Bez zmian
Razem		3 934 005	19 670 025	Bez zmian

6. Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu

Zgodność sprawozdania finansowego z MSSF

Sprawozdanie finansowe Drozapol-Profil S.A. za I kwartał 2020 roku sporządzone zostało zgodnie z zasadami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), zatwierdzonych przez Unię Europejską. Spółka Drozapol-Profil S.A. zastosowała MSSF po raz pierwszy do sporządzenia sprawozdań finansowych za rok 2006. Dniem przejścia na MSSF był 1 stycznia 2005 r.

Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych, w oparciu o wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nr 0000208464.

Podstawową walutą środowiska gospodarczego jest złoty polski i w tej walucie sporządzone zostało sprawozdanie finansowe.

Konsolidacja

Spółka po raz pierwszy sporządzała skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2008 rok.

Obejmowało ono sprawozdanie finansowe Drozapol-Profil S.A. za okres 01.01.2008 r.-31.12.2008 r. oraz sprawozdanie spółki zależnej Glob-Profil S.A. za okres 01.10.2008 r.-31.12.2008 r. W wyniku nabycia od osób fizycznych 100% akcji Glob-Profil S.A., Drozapol-Profil S.A. posiadał 100% udział w głosach oraz w kapitale zakładowym spółki zależnej.

Sprawozdanie skonsolidowane za rok 2019 zawiera dane Drozapol-Profil S.A. jako spółki dominującej oraz dane spółek zależnych: DP Wind 1 Sp. z o.o. w likwidacji (70% udziałów posiada Drozapol-Profil S.A.), DP Invest Sp. z o.o. (100% udziałów posiada Drozapol-Profil S.A.)

Działalność podstawowa:

• handel wyrobami hutniczymi,
• produkcja wyrobów hutniczych,
• usługi transportowe.

Działalność pomocnicza:

Spółka świadczy usługi na rzecz działalności podstawowej i w związku z tym koszty działalności pomocniczej są grupowane na oddzielnych kontach, następnie rozliczane w ciężar kosztów działalności podstawowej.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Spółka Drozapol-Profil S.A. przyjęła następujący podział segmentów działalności:

• sprzedaż towarów i materiałów,
• sprzedaż usług transportowych i pozostałych,
• sprzedaż wyrobów gotowych (produkcja).

Analizując poszczególne segmenty, Spółka bierze pod uwagę przychody, koszty i wynik segmentu (zysk lub strata).

Przychody segmentu wykazywane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki można je do tego segmentu przypisać.

Koszty segmentu składają się z kosztów wytworzenia sprzedanych towarów, materiałów, usług i wyrobów gotowych, wynikających z działalności operacyjnej segmentu, dających się jemu bezpośrednio przyporządkować oraz części kosztów Spółki, którą w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do tego segmentu.

Wynik segmentu jest różnicą między przychodami a kosztami segmentu.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w PLN, która jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki. Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu średniego NBP. W momencie realizacji różnice kursowe od należności i zobowiązań wykazywane są jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty operacyjne i w rachunku zysków i strat ujmowane są wynikowo. Poszczególne pozycje aktywów i pasywów na koniec okresu sprawozdawczego, wyrażone w walutach innych niż polski złoty, wycenia się po kursie średnim NBP z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego. Różnice kursowe wynikające z przeliczenia zagranicznych środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego uznaje się za przychody i koszty finansowe. W rachunku wyników prezentowane są one wynikowo.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową według stawek odzwierciedlających szacowane okresy użytkowania, a kończy się w miesiącu zrównania odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową.

Stosowane stawki amortyzacyjne:

Grunty	- nie amortyzowane,
Budynki i budowle	- od 3 do 40 lat,
Urządzenia techniczne i maszyny	- od 2 do 15 lat,
Środki transportu	- od 2 do 7 lat,
Pozostałe	- od 2 do 10 lat.

Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów bądź wykazuje się je odpowiednio jako oddzielny składnik aktywów jedynie wtedy, gdy występuje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska przyszłe korzyści ekonomiczne związane z daną pozycją, a koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Pozostałe koszty prac remontowych obciążają rachunek zysków i strat w okresie finansowym, w którym zostały poniesione.

Na każdy dzień bilansowy dokonuje się przeglądu i odpowiedniej korekty wartości końcowych składników aktywów oraz ich okresów użytkowania. Wartość bilansową składnika aktywów odpisuje się bezpośrednio do wartości odzyskiwanej, jeżeli wartość bilansowa danego składnika aktywów jest wyższa od szacowanej wartości odzyskiwanej.

Spółka ujmuje jednorazowo w kosztach wartość zakupionych aktywów trwałych o wartości jednostkowej nie przekraczającej 1.500 zł, z wyłączeniem urządzeń technicznych, które amortyzowane są w okresie ekonomicznej użyteczności.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia. Umorzenie naliczane jest metodą liniową przy uwzględnieniu okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych.

Zakupione licencje na oprogramowanie aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się poprzez szacowany okres użytkowania oprogramowania nie dłuższy niż 5 lat.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Koszty związane z tworzeniem lub utrzymaniem programów komputerowych zaliczane są do kosztów z chwilą poniesienia. Koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem dających się zidentyfikować i unikatowych programów komputerowych kontrolowanych przez Spółkę, które prawdopodobnie wygenerują korzyści gospodarcze przekraczające te koszty i będą użytkowane przez więcej niż jeden rok, ujmuje się jako wartości niematerialne. Oprogramowanie komputerowe bezpośrednio związane z funkcjonowaniem określonego sprzętu informatycznego jest wykazywane w pozycji "Rzeczowe aktywa trwałe".

Utrata wartości aktywów

Aktywa o nieograniczonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej utraty wartości. Aktywa podlegające amortyzacji analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują na możliwość niezrealizowania ich wartości bilansowej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość do odzyskania. Wartość do odzyskania to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu do którego występują dające się zidentyfikować odrębnie przepływy pieniężne.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupę przeznaczoną do zbycia), co do których jednostka oczekuje, że wypracują one korzyści w wyniku sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, aktywa te (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są ponownie wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości jednostki. Następnie aktywa lub grupy przeznaczone do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.

Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów dostępnych do sprzedaży nie amortyzuje się.

Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów lub/i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne na moment początkowego ujęcia wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Natomiast na dzień bilansowy nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy. Przy przeniesieniu nieruchomości zajmowanej przez właściciela do nieruchomości inwestycyjnych wykazywanych w wartości godziwej jednostka stosuje MSR 16 aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustaloną na ten dzień różnicę między wartością bilansową nieruchomości a jej wartością godziwą jednostka traktuje w taki sam sposób jak przeszacowanie zgodnie z MSR 16 Środki trwałe. Standard MSR 40 nakazuje zwiększenie dotychczasowej wartości bilansowej nieruchomości odnieść bezpośrednio w kapitał z aktualizacji wyceny. Przy późniejszym zbyciu nieruchomości inwestycyjnej kapitał z aktualizacji wyceny zawarty w kapitale własnym przenosi się do zysków zatrzymanych. Z kolei zyski i straty, powstające z tytułu zbycia nieruchomości inwestycyjnej, są

ustalane w kwocie różnicy między wpływami netto ze sprzedaży i wartością bilansową składnika aktywów na dzień sprzedaży i są prezentowane odpowiednio w pozycjach "pozostałe przychody operacyjne" lub "pozostałe koszty operacyjne" w rachunku zysków i strat.

Inwestycje w jednostki zależne

Inwestycje w jednostki zależne wycenia się według ceny nabycia. Wartość inwestycji w jednostkach zależnych podlega corocznemu testowi na utratę wartości lub częściej, jeżeli istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości.

Pożyczki udzielone

Pożyczki udzielone wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, tj. gdy ściągnięcie pełnej ich kwoty przestało być prawdopodobne.

Wycena krótkoterminowych pożyczek odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia oraz ceny sprzedaży netto. Na cenę nabycia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Rozchód i wycena zapasów ujmowane są metodą "pierwsze przyszło - pierwsze wyszło" (FIFO) Odpisywanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych (w koszty operacyjne własne sprzedaży) lub zbiorczych w odniesieniu do pogrupowanych podobnych lub powiązanych ze sobą pozycji.

Koszty wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku obejmują koszty bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnioną część pośrednich kosztów produkcji, ustaloną przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od towarów i usług i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, opusty i tym podobne oraz koszty związane z przystosowaniem składnika aktywów do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży, powiększona o należną dotację przedmiotową.

W momencie sprzedaży zapasów wartość bilansowa tych zapasów jest ujęta jako koszt okresu, w którym ujmowane są odnośne przychody z tytułu sprzedaży. Kwota odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz straty w zapasach są ujmowane jako koszt okresu, w którym odpis lub straty miały miejsce. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty odpisów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Należności handlowe

Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 90 dni, na dzień ich powstania ujmuje się w wartości bieżącej przewidywanej zapłaty, a następnie w okresach późniejszych wycenia się według skorygowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, pomniejszając jednocześnie o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpis aktualizujący wartość z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług tworzy się,

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Spółka nie będzie w stanie uzyskać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności i nie zabezpieczonych ubezpieczeniem, majątkiem trwałym lub obrotowym kontrahenta. Kwotę odpisu aktualizującego wartość ujmuje się w rachunku zysków i strat.

Długoterminowe należności obejmują należności z tytułu kaucji gwarancyjnych oraz należności z tytułu sprzedaży środków trwałych z odroczonym terminem płatności.

Na dzień bilansowy ustala się wartość bieżącą należności długoterminowych poprzez zaktualizowanie wartości przyszłych przepływów pieniężnych za pomocą efektywnej stopy procentowej, gdzie podstawą jest wysokość stopy procentowej WIBOR-1R.

Inwestycje w papiery wartościowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy. Zgodnie z MSSF 9 instrumenty finansowe klasyfikowane są, na podstawie wyników oceny modeli biznesowych oraz testu kontraktowych przepływów pieniężnych, wyłącznie do trzech grup:

• aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Klasyfikacja aktywów finansowych opiera się na modelu biznesowym Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz na charakterystyce wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla tego składnika aktywów. Spółka wszystkie istotne pozycje aktywów finansowych, tj. inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wycenia do wartości godziwej przez wynik finansowy.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ujmuje się w bilansie według wartości nominalnej. Obejmują one środki pieniężne w kasie, depozyty a vista w bankach, pozostałe krótkoterminowe inwestycje o dużym stopniu płynności z pierwotnym terminem zapadalności, nie przekraczającym trzech miesięcy oraz kredyty w rachunku bieżącym. Kredyty w rachunku bieżącym prezentowane są w bilansie w pozostałych zobowiązaniach krótkoterminowych.

Rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one najbliższych dwunastu miesięcy, w celu zachowania zasady współmierności kosztów i przychodów. Czynne rozliczenia międzyokresowe wyceniane są w wartości nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości.

Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych przychodów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Główną pozycję bilansową stanowią rozliczane w czasie przychody związane z rzeczowymi aktywami trwałymi sfinansowanymi ze środków pochodzących z dotacji, w tym z Funduszy Strukturalnych, PHARE oraz ze środków Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych. Kwota odpowiadająca wartości początkowej tych aktywów w części sfinansowanej z dotacji lub finansowana z ZFRON wykazywana jest w rozliczeniach międzyokresowych przychodów i rozliczana w czasie jako pozostały przychód operacyjny równolegle z odpisami amortyzacyjnymi tych środków.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wycenia się w wartości nominalnej.

Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Kapitał własny

Kapitał własny jest tworzony i wykazywany zgodnie z przepisami prawa oraz statutem Spółki. Na kapitały własne Spółki składają się:

• kapitał akcyjny,
• należne wpłaty na kapitał podstawowy (zadeklarowane, lecz nie wniesione),
• kapitał zapasowy (ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, kapitał zapasowy tworzony ustawowo – do wysokości 1/3 kapitału akcyjnego, kapitał zapasowy tworzony zgodnie ze Statutem pochodzący z podziału zysku oraz z przeniesienia kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny środków trwałych sprzedanych i zlikwidowanych),
• kapitał z aktualizacji wyceny (powstały na skutek przeszacowania wartości środków trwałych, w wyniku przeszacowania wartości instrumentu finansowego – kapitałowego, zakwalifikowanego do kapitałów własnych, na skutek przeszacowania wartości instrumentów zabezpieczających, powstały z tytułu rezerwy na podatek dochodowy, gdy rezerwa dotyczy operacji rozliczanych z kapitałem własnym), niepodzielony zysk lub nie pokryta strata z lat ubiegłych,
• zysk lub strata netto,
• odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego.

Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie w wysokości określonej w Statucie i wpisanej w rejestrze sądowym, z uwzględnieniem skutków przeszacowania kapitałów, w związku z hiperinflacją, zgodnie z postanowieniami MSR 29.

Koszty emisji akcji poniesione przy podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał zapasowy do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji, a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych.

Jeżeli w danym roku obrotowym lub przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego za ten rok, stwierdzono popełnienie w poprzednich latach obrotowych błędu poprzednich okresów, w następstwie którego nie można uznać sprawozdań za ten rok lub lata poprzednie za rzetelne i jasno przedstawiające sytuację finansową i majątkową Spółki, to kwotę korekty błędu odnosi się na kapitał własny w pozycji "zysk (strata) z lat ubiegłych" (zyski zatrzymane).

W przypadku zmian zasad rachunkowości, które w istotny sposób wpływają na wyniki lat ubiegłych, a skutki tych zmian można wiarygodnie określić, powstałą na skutek przekształcenia sprawozdań za lata ubiegłe różnicę odnosi się na "zysk (stratę) z lat ubiegłych" (zyski zatrzymane).

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

Na dzień powstania ujmuje się je w księgach według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), a na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania w zależności od terminu wymagalności (do 12 miesięcy od dnia bilansowego lub powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego) wykazywane są jako krótkoterminowe lub długoterminowe.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Zobowiązania finansowe

W momencie początkowego ujęcia zobowiązania finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej w przypadku składnika zobowiązań niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne.

Na dzień bilansowy, jednostka wycenia zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem instrumentów pochodnych, wycenianych wg wartości godziwej. Zobowiązania finansowe, wyznaczone jako pozycje zabezpieczane, podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego świadczenia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie wywiera istotny wpływ na kwotę utworzonej rezerwy, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne ceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Spółka w szczególności tworzy rezerwy na:

• pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z operacji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego,
• przyszłe zobowiązania z tytułu świadczeń na rzecz pracowników, w szczególności na odprawy emerytalne i rentowe.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki i inne koszty ponoszone przez Spółkę w związku z pożyczaniem środków finansowych np.:

• odsetki z tytułu kredytów i pożyczek,
• amortyzacja dyskonta lub premii związanych z kredytami i pożyczkami,
• koszty związane z zawarciem kredytów i pożyczek,
• koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego,
• różnice kursowe związane z kredytami i pożyczkami w stopniu, w jakim uznawane są za korektę odsetek.

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania i montażu są ujmowane w wartości tych aktywów (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo według kosztu stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Na dzień bilansowy kredyty i pożyczki wyceniane są według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), natomiast różnicę pomiędzy wpływami z transakcji (pomniejszonymi o koszty transakcji) a wartością wykupu, wykazuje się w rachunku zysków i strat przez okres trwania umowy pożyczki, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych chyba, że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podatki dochodowe

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi, wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.

Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy, ani na wynik księgowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Zobowiązania i należności warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się obowiązek wykonania świadczeń, którego powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń. Zobowiązania warunkowe, których prawdopodobieństwo nie jest wyższe niż 50 proc., nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o zobowiązaniu warunkowym, chyba że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających straty ekonomiczne jest znikome. W przypadku oceny prawdopodobieństwa na poziomie powyżej 50 proc., zobowiązanie zostaje ujęte w pasywach bilansu. Należności warunkowe nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o nich, jeżeli wpływ środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Ujmowanie przychodu

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

Spółka rozpoznaje przychody ze sprzedaży towarów i materiałów wówczas, gdy spełnione są następujące warunki:

• jednostka gospodarcza przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towaru,
• jednostka gospodarcza przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej należnej zapłaty.

Przychody ze sprzedaży usług (produktów)

Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
• stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
• koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.

Jeżeli w wyniku transakcji dotyczącej sprzedaży usług, przychodów nie można oszacować w wiarygodny sposób, należy ująć je tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskać.

Dotacje

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.

Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować, m.in. dofinansowanie do wynagrodzeń i refinansowania składek ubezpieczeń społecznych dotyczących osób niepełnosprawnych, przyznawane Spółce będącej zakładem pracy chronionej bądź osiągającej odpowiednie wskaźniki zatrudnienia osób niepełnosprawnych. Dotacje są ujmowane w rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody operacyjne w okresie. Dotacje nie pomniejszają kosztu.

Ponadto w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych wykazywane są odpisy rozliczeń międzyokresowych przychodów dokonywane równomiernie z odpisami amortyzacyjnymi środków trwałych sfinansowanych z Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych, PHARE i Funduszy Strukturalnych. Odpisy kwot odpowiadających wartości netto refinansowania środków trwałych z ZFRON w momencie ich sprzedaży zwiększają Zakładowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

Odsetki

Przychody powstające w wyniku użytkowania przez inne podmioty gospodarcze aktywów Spółki przynoszących odsetki ujmowane są, o ile:

• istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne związane z przeprowadzaną transakcją,
• kwota przychodów może być wyceniona w wiarygodny sposób.

Odsetki ujmowane są sukcesywnie w miarę upływu czasu z uwzględnieniem efektywnej rentowności osiąganej z tytułu użytkowania aktywów.

Dywidendy

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez Spółkę uchwały o podziale zysku oraz zaliczkowej wypłacie dywidendy, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

Sprawozdania finansowe

Spółka sporządza:

• Sprawozdanie z całkowitych dochodów w wariancie kalkulacyjnym,
• Rachunek Przepływów Pieniężnych metodą pośrednią.

7. Informacje o wskaźnikach ilustrujących kondycję finansową emitenta

I kwartał 2020 r. w Spółce dominującej zakończył się wynikiem na sprzedaży w wysokości -135 tys. zł. Wynik netto za okres od 01.01.2020 r. do 31.03.2020 r. wyniósł 399 tys. zł.

Szczegółowe zestawienie dla jednostki dominującej przedstawiono w poniższej tabeli:

DANE JEDNOSTKOWE		I kwartał 2020	I kwartał 2019	Zmiana
Rentowność sprzedaży	zysk na sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży	-0,5%	-5,0%	4,5%
Rentowność operacyjna	zysk operacyjny / przychody netto ze sprzedaży	-1,4%	-3,8%	2,4%
Rentowność sprzedaży netto	zysk netto / przychody netto ze sprzedaży	1,4%	-4,5%	5,9%
ROE	zysk netto / kapitał własny	0,6%	-1,9%	2,5%
ROA	zysk netto / aktywa ogółem	0,4%	-1,2%	1,6%

W kwartale I 2020 r. grupa kapitałowa osiągnęła wynik na sprzedaży w wysokości -833 tys. zł, a wynik netto wyniósł -470 tys. zł.

Skonsolidowane wskaźniki rentowności zaprezentowano poniżej:

DANE SKONSOLIDOWANE		I kwartał 2020	I kwartał 2019	Zmiana
Rentowność sprzedaży	zysk na sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży	-2,7%	-4,3%	1,6%
Rentowność operacyjna	zysk operacyjny / przychody netto ze sprzedaży	-3,7%	-3,6%	-0,1%
Rentowność sprzedaży netto	zysk netto / przychody netto ze sprzedaży	-1,5%	-4,3%	2,8%
ROE	zysk netto / kapitał własny	-0,8%	-2,3%	1,5%
ROA	zysk netto / aktywa ogółem	-0,5%	-1,4%	0,9%

Sytuacja finansowa jednostki dominującej jak i Grupy Kapitałowej nie uległa znaczącej zmianie w porównaniu do stanu na dzień 31.03.2019 r. Dotyczy to również płynności finansowej, gdzie w ujęciu skonsolidowanym wskaźnik bieżącej płynności wyniósł 1,5, a płynność szybka wyniosła 0,8. W związku z powyższym sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej utrzymuje się na bezpiecznym i stabilnym poziomie.

Cykl obrotu zapasów w stosunku do stanu na dzień 31.03.2019 r. uległ skróceniu z 71 do 45 dni tj. o 26 dni. Cykl obrotu należnościami wyniósł 31 dni, co oznacza, że uległ skróceniu o 4 dni, a cykl obrotu zobowiązań również uległ skróceniu o 15 dni i na koniec 31.03.2020 r. wyniósł 20 dni.

Konsekwencją powyższego jest skrócenie wskaźnika konwersji gotówki o 15 dni, który na dzień 31.03.2020 r. wyniósł 56 dni.

W ramach zarządzania płynnością, Spółka korzysta niezmiennie z faktoringu należności w BNP Parbias S.A. oraz KUKE Finance S.A. Ma również możliwość zaciągania kredytów obrotowych w PKO BP S.A. i kredytu rewolwingowego w BNP Paribas S.A. w ramach limitów wielocelowych w niniejszych bankach.

DANE SKONSOLIDOWANE		31.03.2020	31.03.2019	Zmiana
Wskaźnik bieżącej płynności	majątek obrotowy / zobowiązania bieżące	1,5	1,6	-0,1
Wskaźnik szybkiej płynności	(majątek obrotowy – zapasy – krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania bieżące	0,8	0,8	0,0
Cykl obrotu zapasów w dniach	(przeciętny zapas*liczba dni w okresie) / przychody netto ze sprzedaży	45	71	-26
Cykl obrotu należności w dniach	(przeciętny stan należności handlowych* liczba dni w okresie) / przychody netto ze sprzedaży	31	35	-4
Cykl obrotu zobowiązań w dniach	(średni stan zobowiązań handlowych*liczba dni w okresie) / przychody netto ze sprzedaży	20	35	-15
Cykl konwersji gotówki	wskaźnik rotacji zapasów + rotacja należności - rotacja zobowiązań	56	71	-15

QSr 1/2020 (Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej

Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

8. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w I kwartale 2020

Po I kwartale 2020 r. zarówno jednostka dominująca, jak i grupa kapitałowa wygenerowały ujemne wyniki finansowe na poziomie sprzedaży. Spółka dominująca wygenerowała wynik brutto na sprzedaży w wysokości 2 369 tys. zł, a po odjęciu kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu wynik wyniósł -135 tys. zł. W grupie kapitałowej wynik brutto na sprzedaży osiągnął poziom 1 902 tys. zł, a po odjęciu kosztów wyniósł -833 tys. zł. Przychody ze sprzedaży wygenerowane w I kwartale 2020 roku w stosunku do końca I kwartału 2019 roku zarówno w ujęciu jednostkowym, jak i skonsolidowanym wzrosły o 7%.

Wynik netto Spółki dominującej na koniec I kwartału 2020 roku wyniósł 399 tys. zł, a w grupie kapitałowej wynik netto wyniósł -470 tys. zł.

Na prezentowany wynik Jednostki dominującej w I kwartale 2020 roku wpływ miał m.in. wzrost poziomu przychodów netto ze sprzedaży przy utrzymujących się wyższych cenach wyrobów hutniczych w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, gdzie przez prawie cały rok rynek charakteryzował się ciągłym spadkiem cen. Konsekwencją powyższego jest również podniesienie wskaźnika marży procentowej, gdzie w I kwartale 2019 roku wynosił on 5,3%, a w I kwartale bieżącego roku wyniósł on już 8,2%.

Jednym z czynników, które miało wpływ na zmniejszenie wyniku Spółki dominującej w I kwartale 2020 r. było narastające naliczenie ujemnych różnic kursowych, które wyniosły -259 tys. zł. Różnice kursowe w spółce zależnej DP Invest Sp. z o.o. osiągnęły natomiast wynik dodatni i wyniosły 13 tys. zł. Na wynik dot. ujemnych różnic kursowych wygenerowanych przez Drozapol-Profil S.A. miał przede wszystkim bardzo wysoki kurs obowiązujący na dzień wyceny tj. 31.03.2020 r., który wyniósł 4,5523 zł. Gdyby go porównać do kursu, który obowiązywał na dzień 31.03.2019 r. to był on aż o 25 groszy wyższy. Wpływ na tak wysoki kurs waluty, najwyższy od kilku lat miała i ma w dużej mierze sytuacja związana z rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-Cov-2, do której Spółka odnosi się w innym punkcie niniejszego sprawozdania.

Struktura bilansu w grupie kapitałowej wg stanu na dzień 31.03.2020 r. w stosunku do struktury bilansu na dzień 31.03.2019 r. przedstawiała się następująco:

Na koniec okresu, zapasy wyniosły 16 046 tys. zł i zmalały o 18 %. Należności handlowe wyniosły 13 086 tys. zł i wzrosły o 6%. Większy poziom należności handlowych ma głównie związek ze wzrostem sprzedaży, która była większa dla porównywalnych okresów o około 7%. Zobowiązania handlowe wyniosły 9 465 tys. zł i zmalały o 28%. Wzrosły za to kredyty i pożyczki bankowe i wyniosły 9 074 tys. zł tj. wzrost o 136% w stosunku do okresu analogicznego 2019 roku. Wysoki poziom kredytów wynikał po części ze zmiany struktury dostaw i formy ich rozliczania oraz z tego, że Spółka wobec gwałtownie osłabiającej się złotówki, szczególnie w marcu, zaciągnęła pod spłatę bieżących walutowych zobowiązań kredyty.

Rys. Kurs EUR/PLN

Źródło: www.bankier.pl

W I kwartale 2020 roku, a dokładnie w dniu 30.03.2020 r. Spółka zawarła porozumienie z BNP Paribas S.A. do umowy o limit wierzytelności z dnia 10.06.2010 r. na mocy którego został on obniżony do kwoty 7,0 mln zł). Wiązało się to m.in. z wielkością rzeczywiście wykorzystywanej kwoty limitu, a wynikało m.in. ze zmniejszeniem przez Spółkę importu oraz spadkiem cen na przełomie minionego roku. Obecne limity są dostosowane do bieżących potrzeb Spółki, zapewniając jednocześnie redukcję kosztów finansowych związanych z utrzymywaniem niewykorzystywanych limitów.

W okresie od 01.01.2020 r. do 31.03.2020 r. Spółka dominująca wygenerowała ujemne przepływy netto na poziomie działalności operacyjnej i inwestycyjnej. Przepływy pieniężne z działalności finansowej osiągnęły wynik dodatni. Mimo to Spółka wygenerowała dodatnie przepływy pieniężne netto.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

9. Czynniki i zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w I kwartale 2020 r.

I kwartał 2020 roku przyniósł rozwój wirusa SARS-Cov-2 (koronawirusa), na początku w Chinach, a następnie na świecie, szczególnie w USA i Europie. Sytuacja ta ma obecnie bardzo negatywny wpływ na całą gospodarkę światową, w tym również Europę i Polskę. Ogłoszona pandemia, wpłynęła na załamania wielu rynków, procesy logistyczne, dostęp do materiałów, komponentów, towarów, a w konsekwencji na fluktuację cen towarów, popyt w wielu branżach, w tym również w branży wyrobów stalowych, znaczne osłabienie kursu polskiej waluty, znaczącego wzrostu bezrobocia. Te zdarzenia determinowały i w dalszym ciągu determinują dalsze działania i sytuację w branży. Spółki, szczególnie Spółka dominująca podjęła różnego typu działania, które w konsekwencji mają na celu zminimalizowanie zagrożenia dla wszystkich osób pracujących i przebywających na terenie firmy. W marcu oraz kwietniu w obszarach, w których było to możliwe, szczególnie w administracji, służbach handlowych, księgowych i logistycznych Spółka stosowała zasady pracy rotacyjnej oraz zdalnej. Kierowała się również i stosowała do wszystkich wytycznych Sanepidu. Zarząd Spółki dokonuje ciągłej analizy rynku oraz otoczenia, aby wpływ panującej pandemii na wyniki oraz działalność Spółki był jak najmniejszy. Plany i założenia jednostek w Grupie Kapitałowej są poddawane weryfikacji w kontekście zachodzących gwałtownych zmian na rynkach wywołanych wirusem SARS-Cov-2. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, trudno w jakikolwiek sposób oszacować wpływ obecnej sytuacji na przyszłe wyniki Spółki. Do głównych czynników ryzyka należeć może np. absencja pracowników, związana np. z obowiązkową kwarantanną, czy chorobami, ograniczenia wprowadzone przez administrację państwową, ograniczenie importu, zatory płatnicze, zakłócenia podczas sprowadzania towaru oraz inne czynniki, które na ten moment są niemożliwe do przewidzenia. Zarząd domniema, że aktualnie kształtująca się sytuacja gospodarcza na świecie może mieć wpływ na przyszłe wyniki Spółki, ale trudno na dzień dzisiejszy oszacować ich skalę. Na ten moment Zarząd nie jest w stanie przedstawić precyzyjnych danych liczbowych, dotyczących potencjalnego wpływu obecnej sytuacji na Spółki. Na dzień bilansowy Spółka nie rozpoznaje również przesłanek utraty wartości aktywów Jednostki dominującej oraz Spółek zależnych. Spółka informuje jednocześnie, że na dzień bilansowy nie korzystała z pakietów pomocy rządowej – antykryzysowej. Ewentualny wpływ i konsekwencje zostaną opisane w kolejnych sprawozdaniach, bądź gdy zajdzie taka konieczność Spółka będzie informować o tym w formie raportów bieżących. Ostatnie decyzje dotyczące łagodzenia obostrzeń i różnego rodzaju zakazów, powinny pozytywnie wpływać na działalność Spółek w kolejnych okresach.

We wcześniejszym punkcie niniejszego sprawozdania został zamieszczony wykres EUR/PLN, który obrazuje największe od wielu lat osłabienie złotówki m.in. w stosunku do EUR. Kurs EUR/PLN w kulminacyjnym momencie osiągnął poziom 4,6044 zł (24.03.2020 r.). W wyniku tak wysokich kursów walut oraz sporządzonej wyceny Spółka dominująca wygenerowała ujemne różnice kursowe na poziomie – 259 tys. zł.

Poza powyższym należy wspomnieć, że Spółka w I kwartale 2020 roku nie odczuła specjalnie wpływu pandemii na swoją działalność. Przychody r/r wzrosły o 7%, a marża na sprzedaży o ok. 60%. Początek I kwartału 2020 roku w stosunku do całego 2019 roku charakteryzował się wzrostem cen, marż

i optymistycznym generowaniem wyższego poziomu przychodów ze sprzedaży. Niestety obecna sytuacja na świecie uniemożliwia prognozowanie przyszłych wyników Spółki, zwłaszcza marż oraz jakichkolwiek założeń co do popytu i poziomu cen na wyroby hutnicze. Dotyczy to także popytu w branżach zaopatrujących się u klientów spółek grupy kapitałowej.

Wykresy cen wybranych wyrobów hutniczych przedstawiają się następująco:

Dodatkowo, poza powyższymi czynnikami, opisywanymi w pkt. 8 i 9 raportu, na wynik narastający grupy kapitałowej wpłynęły:

• od strony kosztów m.in.:

• prowizje bankowe 51 tys. zł,

• odsetki bankowe 46 tys. zł.

• od strony przychodów m.in.:

• dotacje i dofinansowanie w wysokości 117 tys. zł,

• odsetki 145 tys. zł.

QSr 1/2020

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

10. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w I kwartale 2020 r.

Sezonowość i cykliczność w branży dystrybucji wyrobów hutniczych od kilku lat nie jest tak wyraźna i jednoznaczna, jak to miało miejsce w przeszłości, gdzie sezonowość była dość zauważalna i przewidywalna. Od dłuższego czasu obserwujemy jej nieregularność i skłonność do nieprzewidywalnych zachowań, które mają związek m.in. ze zmienną koniunkturą na rynkach globalnych. Aktualnie, bardziej niż warunki pogodowe, widoczna jest niepewność związana z koronawirusem, a sezonowość kształtuje sytuacja na rynkach międzynarodowych w obszarze kontyngentów, cen surowców, kursów walut, cen energii, poziomu emisji, poziomu nowych inwestycji infrastrukturalnych, a w konsekwencji koniunkturalizm. Popyt na rynku wewnętrznym jest też uzależniony częściowo od stopnia popytu u końcowych klientów, wykorzystania funduszy unijnych, sytuacji na rynkach walutowych oraz sytuacji polityczno-gospodarczej w Polsce i w krajach, do których Polska ma duży eksport. Na popyt na wyroby stalowe mają duży wpływ inwestycje w branżach budowlanych, drogowych, w przemyśle konstrukcyjnym oraz maszynowym, ponadto podaż tych wyrobów na rynku i sytuacja płatnicza klientów. Brak środków budżetowych na nowe inwestycje, znacznie zredukowane fundusze miast i gmin, zachowawczość polskich firm w zakresie inwestycji, spowolnienie tempa rozwoju firm i inwestycji w wielu obszarach gospodarki jest i będzie teraz szczególnie odczuwalne, w kontekście zmian budżetowych i wydatków związanych z epidemią SARS-Cov-2. Nie bez znaczenia na sytuację w sektorze będzie miała kondycja firm na drodze do opanowania epidemii oraz popyt klientów. Ważnym czynnikiem wpływającym na popyt są również wahania cenowe, coraz bardziej dynamiczne w ostatnich latach. Historycznie, zazwyczaj I i IV kwartał roku był to okres o zmniejszonej sprzedaży w stosunku do II czy III kwartału. W ostatnich latach, różnie się to jednak kształtowało. W 2019 roku Spółka osiągnęła najwyższe przychody ze sprzedaży w II i III kwartale, a najsłabszy okazał się być I i IV kwartał, co wpisuje się w cykliczność obserwowaną w latach większej stabilności, w 2018 roku, natomiast najlepszym okresem był I kwartał roku.

11. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

W I kwartale 2020 r. nie dokonywano ani nie rozwiązywano odpisu aktualizującego wartość zapasów.

12. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

W I kwartale 2020 r. Spółka nie dokonywała powyższych odpisów.

13. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Na koniec I kwartału 2020 r. stan rezerw wyniósł 5 448 tys. zł, w tym:

• rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego: 5 383 tys. zł,
• rezerwa na świadczenie emerytalne i podobne: 65 tys. zł.

14. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

REZERWA BRUTTO Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	01.01.2020-	01.01.2019-	01.01.2019-
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Różnica w wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	27 820	27 957	28 518
Ulgi inwestycyjne	0	0	0
Pozostałe	511	469	286
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	5 383	5 401	5 473

AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	01.01.2020-	01.01.2019-	01.01.2019-
	31.03.2020	31.12.2019	31.03.2019
Świadczenia po okresie zatrudnienia	124	123	107
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0	0
Nierozliczone straty podatkowe	5 976	1 979	1 984
Odpisy aktualizujące należności	2 620	2 618	2 410
Aktualizacja zapasów	43	43	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 460	1 488	1 704
Pozostałe	433	144	143
Aktywa z tytułu podatku odroczonego brutto	2 024	1 215	1 205
Odpis aktualizujący aktywa z tytułu podatku odroczonego	451	451	451
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1 573	764	754

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2019- 31.03.2019
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu	764	841	841
2. Zwiększenia	815	44	24
a) odniesione na wynik finansowy	815	44	24
Świadczenia po okresie zatrudnienia	0	4	1
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0	0
Nierozliczone straty podatkowe	759	0	0
Odpisy aktualizujące należności	1	40	0
Aktualizacja zapasów	0	0	0
Zobowiązania z tyt. leasingu	0	0	23
Pozostałe	55	0	0
b) odniesione na kapitał własny	0	0	0
zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych	0	0	0
pozostałe	0	0	0
3. Zmniejszenia	5	121	110
a) odniesione na wynik finansowy	5	121	110
Świadczenia po okresie zatrudnienia	0	0	0
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0	0
Nierozliczone straty podatkowe	0	102	101
Odpisy aktualizujące należności	0	0	0
Aktualizacja zapasów	0	0	8
Zobowiązania z tyt. leasingu	5	18	0
Pozostałe	0	1	1
b) odniesione na kapitał własny	0	0	0
pozostałe	0	0	0
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu	1573	764	754
a) odniesiono na wynik finansowy	810	-77	-79
Świadczenia po okresie zatrudnienia	0	4	1
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	0	0
Nierozliczone straty podatkowe	759	-102	-101
Odpisy aktualizujące należności	1	40	0
Aktualizacja zapasów	0	0	-1
Zobowiązania z tyt. leasingu	-5	-18	23
Pozostałe	55	-1	-1
b) odniesionych na kapitał własny	0	0	0
pozostałe	0	0	0

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.12.2019	01.01.2019- 31.03.2019
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu	5 401	5 484	5 484
2. Zwiększenia	8	43	8
a) odniesione na wynik finansowy	8	43	8
różnica wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego pozostałe	0 8	0 43	0 8
b) odniesione na kapitał własny	0	0	0
różnica wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	0	0	0
pozostałe	0	0	0
3. Zmniejszenia	26	126	19
a) odniesione na wynik finansowy	26	126	19
różnica wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	26	126	19
pozostałe	0	0	0
b) odniesione na kapitał własny	0	0	0
różnica wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	0	0	0
pozostałe	0	0	0
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	5 383	5 401	5 473
a) odniesionej na wynik finansowy	-18	-83	-11
różnica wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	-26	-126	-19
pozostałe	8	43	8
b) odniesionej na kapitał własny	0	0	0
różnica wartości bilansowej i podatkowej majątku trwałego	0	0	0
pozostałe	0	0	0

QSr 1/2020

Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

15. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W I kwartale 2020 r. Spółka nie dokonywała istotnych transakcji nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

16. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 31.03.2020 r. nie istniało istotne zobowiązanie z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych w grupie kapitałowej Drozapol-Profil S.A.

17. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W I kwartale 2020 r. nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

18. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

W I kwartale 2020 roku Spółka nie odnotowała pozycji, które są nietypowe i miałyby wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto i przepływy pieniężne.

19. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych

W I kwartale 2020 roku nie zmieniono sposobu ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych.

20. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W I kwartale 2020 roku nie dokonano zmiany klasyfikacji aktywów finansowych.

21. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki

W I kwartale 2020 roku nie zaobserwowano zmian w sytuacji gospodarczej, które miałyby wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych grupy kapitałowej.

22. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu, do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W I kwartale 2020 roku nie miały miejsca takie zdarzenia.

1. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

W I kwartale 2020 roku Drozapol-Profil S.A. nie zawierał nietypowych transakcji z podmiotami powiązanymi. Transakcje z podmiotami powiązanymi realizowane są na normalnych zasadach rynkowych, których charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej.

24. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W I kwartale 2020 roku nie prowadzono emisji, wykupu czy spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

25. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie uchwalono wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy.

26. Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności

Segmenty działalności (w tys. zł) - dane skonsolidowane	01.01.2020- 31.03.2020	01.01.2019- 31.03.2019
Sprzedaż towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	27 198	25 495
Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów	25 868	24 231
Zysk/strata	1 330	1 264
Sprzedaż wyrobów gotowych
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych (produkcja)	2 725	2 443
Koszt własny sprzedanych wyrobów gotowych	2 584	2 431
Zysk/strata 141		12
Usługi transportowe i pozostałe
Przychody ze sprzedaży usług transportowych i pozostałych	719	816
Koszt własny sprzedaży usług transportowych i pozostałych	288	424
Zysk/strata	431	392
Zysk/strata brutto na sprzedaży, ogółem	1 902	1 668

27. Zdarzenia, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, a mogące wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Opis zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe mieści się w punkcie 9 niniejszego sprawozdania.

28. Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe Drozapol-Profil S.A. w tys. zł	31.03.2020	31.12.2019	Zmiana
- z tytułu gwarancji na rzecz dostawców	0	0	0
- z tytułu forwardów	0	0	0
- postępowanie administracyjne	0	0	0
- z tytułu weksli	0	0	0
- z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz jednostek powiązanych*	0	0	0
- z tytułu akredytyw	2 866	306	2 560
RAZEM	2 866	306	2 560

*Drozapol-Profil S.A. udzielił poręczenia spółce zależnej DP Invest Sp. z o.o. Poręczenie to stanowi jedno z zabezpieczeń umowy o limit wierzytelności zawartej między DP Invest Sp. z o.o. a BNP Paribas Bank Polska S.A. do kwoty 6,75 mln zł. Poręczenie zostało udzielone do dnia 20.05.2021 r.

Zobowiązania warunkowe spółek zależnych w tys. zł	31.03.2020	31.12.2019	Zmiana
- z tytułu gwarancji na rzecz dostawców	0	0	0
- z tytułu forwardów	0	0	0
- postępowanie administracyjne	0	0	0
- z tytułu weksli	0	0	0
- z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na rzecz jednostek powiązanych*	0	0	0
- z tytułu akredytyw	0	0	0
RAZEM	0	0	0

*DP Invest Sp. z o.o. udzieliło poręczeń spółce dominującej Drozapol-Profil S.A., które stanowiły jedno z zabezpieczeń umowy o limit wierzytelności oraz umowy faktoringu odwrotnego zawartej między Drozapol-Profil S.A., a BNP Paribas Bank Polska S.A. Poręczenie przy umowie o limit wierzytelności wystawione jest do kwoty 19,5 mln zł i zostało udzielone do dnia 20.05.2021 r. natomiast poręczenie przy umowie faktoringu odwrotnego wystawione jest do kwoty 3,0 mln zł i zostało udzielone do dnia 10.09.2023 r.

29. Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta

Brak informacji, które mogłyby się przyczynić w istotny sposób do oceny finansowej i majątkowej grupy kapitałowej, innych niż wymienione w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

30. Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

W I kwartale 2020 roku nie miały miejsca żadne zdarzenia o nietypowym charakterze.

31. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta

W I kwartale 2020 roku nie zachodziły żadne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej.

1. Stanowisko Zarządu w sprawie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Zarząd Spółki nie publikuje prognoz wyników finansowych.

33. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Począwszy od 2018 roku toczyły się postępowania przed organem II Instancji w sprawach dot. podatku VAT za 2012 rok, o czym Spółka informowała szeroko i wielokrotnie w poprzednich raportach okresowych oraz raportach bieżących. Dnia 08.03.2019 r. Spółka otrzymała trzy decyzje Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Bydgoszczy, dotyczące odwołania od decyzji Naczelnika Kujawsko-Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Toruniu, w sprawach prawidłowości rozliczenia podatku VAT za I, II i III oraz IV kwartał 2012 r. Decyzje te utrzymują w mocy decyzje organu pierwszej instancji. Zarząd Emitenta jednocześnie przypomina, że kwota wynikająca z w/w decyzji, tj. 1 496 414,73 zł + odsetki w wysokości 660 743,00 zł, razem 2 157 157,73 zł, została w całości uregulowana i obciążyła wynik finansowy 2017 roku. Spółka zgodnie z tym jak informowała we wcześniejszych sprawozdaniach, złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Bydgoszczy. W odpowiedzi skarga ta została oddalona. W związku z tym w powyższych sprawach na dzień publikacji niniejszego sprawozdania toczy się postępowanie przed Naczelnym Sądem Administracyjnym.

Poza powyższym w I kwartale 2020 roku nie toczyły się istotne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Emitenta.

34. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną znaczących poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji

W I kwartale 2020 roku Spółka dominująca oraz Spółki zależne nie udzielały znaczących poręczeń.

(Dane w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

35. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

W I kwartale 2020 roku w związku z tym, że Spółka dysponowała limitem, którego środki nie były w pełni wykorzystywane przez dłuższy okres czasu w dniu 30.03.2020 r. Spółka zawarła porozumienie z BNP Paribas S.A. do umowy o limit wierzytelności z dnia 10.06.2010 r. na mocy którego został on obniżony do kwoty 7,0 mln zł. Wiązało się to m.in. z wielkością rzeczywiście wykorzystywanej kwoty limitu a wynikało m.in. ze zmniejszeniem importu. Obecne poziomy finansowania w obu bankach tj. PKO BP S.A. w wysokości 20 mln zł i BNP Paribas S.A. w wysokości 7 mln zł, plus posiadane linie faktoringowe w BNP Paribas S.A. i KUKE S.A. są w zupełności wystarczające, zabezpieczają interesy Spółki i umożliwiają realizację planów.

36. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w kolejnym kwartale

Na dalszy rozwój Grupy Kapitałowej wpływ będą miały przede wszystkim czynniki związane z odmrażaniem gospodarki związanym z wirusem SARS-Cov-2, koniunkturą na rynku wyrobów hutniczych i rynkach odbiorców Spółki, zachowanie konkurencji, hut prowadzących działania konkurencyjne oraz sytuacja w branży budowlanej, metalowej, maszynowej i motoryzacji jak i oczywiście trendy w zakresie cen wyrobów hutniczych. Znaczący i długotrwały spadek cen odbił się już niekorzystnie na wynikach Spółki dominującej w 2019 roku, a wzrost cen od początku 2020 roku przełożył się na wzrost obrotów, marż i zysków generowanych w I kwartale 2020 roku. Z początkiem 2020 roku obserwowaliśmy odwrócenie trendu spadkowego na rynku wyrobów hutniczych, co powinno przynieść pozytywne rezultaty w kolejnych kwartałach. W związku z tym na dalsze wyniki Grupy Kapitałowej wpływ będzie miał przede wszystkim poziom cen stali, marż oraz przede wszystkim popyt, który obecnie może być sterowany obostrzeniami wprowadzonymi i narzuconymi związanymi z ogłoszoną pandemią.

Bardzo istotny będzie także rozwój sytuacji związanej z wirusem SARS-Cov-2, na co Zarząd wskazuje także w innych punktach niniejszego sprawozdania. W związku z tym, na dzień pisania sprawozdania Spółka zwraca uwagę oraz rozpoznaje wiele ryzyk i niewiadomych, będących wynikiem szybkiego rozprzestrzeniania się wirusa SARS-Cov-2 oraz co za tym idzie wprowadzanie dynamicznych zmian na różnych płaszczyznach. Skutki jakie niesie epidemia koronawirusa są olbrzymie i przełożą się w mniejszym bądź większym stopniu na funkcjonowanie wiele podmiotów, możliwe, że także w branżach, w których Spółki działają. Skala tego jest na dzień dzisiejszy nie do oszacowania. Na tą chwilę można zaobserwować znaczący odpływ z wielu firm produkcyjnych i budowlanych zagranicznych pracowników, największe od wielu lat długotrwałe osłabienie złotówki. Zarząd Spółki dominującej wraz z kierownictwem, monitoruje sytuację na rynkach i jak było to wspomniane wcześniej, w razie gdy uzna to za konieczne, będzie podejmować decyzje kierując się dobrem Spółki, jak i wszystkich pracowników. W przypadku rozpoznania konkretnych i wymiernych skutków w tym przede wszystkim zdrowotnych jak i finansowych będzie

Ewentualne różnice w wysokości 1 tys. zł przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń)

informował o tym także Akcjonariuszy. Na chwilę obecną szacowanie czegokolwiek jest obarczone bardzo dużym ryzkiem błędu.

Istotną kwestią dla Zarządu i dobra Spółki jest w obecnej sytuacji utrzymanie płynności finansowej oraz bardzo dobrych relacji z bankami i innymi instytucjami finansowymi, z którymi Spółka współpracuje. Bezpieczeństwo finansowe oraz handlowe, dzięki kontynuowaniu współpracy z ubezpieczycielami należności to podstawy stabilnego handlu i płynności finansowej Spółki dominującej, zwłaszcza w dobie pandemii.

Jednym z czynników, który również będzie miał wpływ na przyszłe wyniki Spółki w kolejnych kwartałach, będzie sytuacja na rynku walutowym. W marcu, głównie w wyniku panującej epidemii złotówka wyraźnie straciła na wartości. W konsekwencji tak burzliwego okresu kurs EUR/PLN w marcu w momencie największego osłabienia (24.03.2020r.) wyniósł 4,6044 zł. Dla porównania kurs z 02.03.2020 r. był o 0,28 zł mniejszy i wynosił 4,3237 zł, co świadczy o skali dynamiki wzrostu kursu. Wysokie kursy na poziomie 4,54 - 4,57 zł utrzymują się do dnia pisania niniejszego sprawozdania. Na dzień wyceny kurs EUR/PLN również utrzymywał się na wysokim poziomie i wyniósł 4,5523 zł. Natomiast w ubiegłym roku na dzień wyceny kurs wynosił 4,3013 zł, co daje rok do roku w tym samym okresie różnicę 0,25 zł. Z drugiej strony Rada Polityki Pieniężnej oceniając sytuację gospodarczą podjęła decyzje o obniżeniu stóp procentowych, i to dwukrotnie - za każdym razem obniżając ją o 0,5%., co przełoży się na niższe koszty finansowe. W związku z tym na dzień sporządzania sprawozdania stopa referencyjna znajduje się na bardzo niskim poziomie 0,5% w skali rocznej. Powyższe ma na celu ograniczenie negatywnych skutków, które niesie za sobą pandemia COVID-19. W wyniku tak dużych wahań walutowych Spółka dominująca wygenerowała narastająco ujemne różnice kursowe. Spółka posiada także linie kredytowe w walutach obcych, które wykorzystuje do minimalizacji ujemnych różnic kursowych.

Na chwilę obecną, poza czynnikami ryzyka opisanymi w niniejszym raporcie Zarząd nie posiada wiedzy na temat innych, znacznych ryzyk i zdarzeń, które mogłyby w sposób znaczący wpłynąć na wyniki, dlatego też te wskazane powyżej czynniki lub inne niespodziewane, będą determinować sytuację Drozapol-Profil S.A. w kolejnych kwartałach 2020 roku.

Podpisy osób wchodzących w skład Zarządu Drozapol-Profil S.A.:

Wojciech Rybka	Prezes Zarządu
----------------	----------------	--

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Honorata Grzywaczewska Główna Księgowa
-------------------------------------------

Bydgoszcz, 26.05.2020 r.