Asseco Poland S.A.

Interim / Quarterly Report • May 28, 2020

Raport kwartalny Grupy Asseco za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku

Obecność w 57 krajach

Uzyskana sprzedaż 2 920 mln PLN

27 216 osób pracujących na uzyskane wyniki

Wypracowany wynik netto dla Akcjonariuszy Jednostki Dominującej 81,7 mln PLN

Portfel zamówień na 2020 rok 8 588 mln PLN

5,8 mld PLN kapitalizacji rynkowej

Grupa Asseco Raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku

		WYBRANE DANE FINANSOWE 5
		A. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY ASSECO ZA OKRES
		3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2020 ROKU 6
		ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH DOCHODÓW
		CAŁKOWITYCH 7
		ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY BILANS 8
		ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM 10
		ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 12
		DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 15
1.		PODSTAWOWE INFORMACJE15
2.		PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA
		FINANSOWEGO 16
	2.1.	Podstawa sporządzenia 16
	2.2. 2.3.	Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy 16 Oświadczenie o zgodności 17
	2.4.	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji 17
	2.5.	Profesjonalny osąd i szacunki 17
	2.6.	Stosowane zasady rachunkowości 18
	2.7.	Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie 18
	2.8.	Korekta błędu 19
	2.9.	Przekształcenie danych porównywalnych 19
3.		ORGANIZACJA I ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ ASSECO, ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK
		PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI 20
4.		INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI 28
5.		NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 31
	5.1.	Struktura przychodów operacyjnych 31
	5.2.	Struktura kosztów operacyjnych 33
	5.3.	Przychody i koszty finansowe 34
	5.4.	Podatek dochodowy 34
	5.5.	Zysk przypadający na jedną akcję 35
	5.6.	Informacja dotycząca wypłaconej dywidendy 35
6.		NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO BILANSU 36
	6.1.	Rzeczowe aktywa trwałe 36
	6.2.	Wartości niematerialne 36
	6.3.	Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 36
	6.4.	Wartość firmy 37
	6.5.	Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia 42
	6.6.	Jednostki z istotnymi udziałami niekontrolującymi 43
	6.7.	Pozostałe aktywa finansowe 44
	6.8. 6.9.	Czynne rozliczenia międzyokresowe 46 Należności oraz aktywa z tytułu umów z klientami 46
	6.10.	Zapasy 47
	6.11.	Środki pieniężne 48
	6.12.	Zobowiązania z tytułu leasingu 48
	6.13.	Kredyty bankowe, pożyczki i dłużne papiery wartościowe 48
	6.14.	Pozostałe zobowiązania finansowe 52
	6.15.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania budżetowe oraz pozostałe zobowiązania 53
	6.16.	Zobowiązania z tytułu umów z klientami 54

	6.17. 6.18.	Rezerwy 54 Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów 54
	6.19.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 55
7.		NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH57
	7.1. 7.2.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 57 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 57
	7.3.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 58
8.		POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 59
	8.1.	Zobowiązania pozabilansowe 59
	8.2. 8.3.	Sezonowość i cykliczność 60 Zatrudnienie 60
	8.4.	Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym 61
	8.5.	Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych 62
		B. KOMENTARZ ORAZ INFORMACJE DODATKOWE DO RAPORTU KWARTALNEGO GRUPY ASSECO 63
1.		WYBRANE DANE FINANSOWE ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2020 ROKU W UJĘCIU NON-IFRS64
2.		PODSUMOWANIE I ANALIZA WYNIKÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ ASSECO ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2020 ROKU 65
3.		CZYNNIKI I ZNACZĄCE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE 70
		Segment Asseco Poland 70
		Segment Asseco International 74
		Segment Formula Systems 76
4.		NIETYPOWE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE77
5.		WŁADZE OSOBOWE W ASSECO POLAND S.A 78
6.		STRUKTURA AKCJONARIATU ASSECO POLAND S.A. 78
7.		POZOSTAŁE INFORMACJE 79
	7.1.	Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 79
	7.2.	Skutki zmian w strukturze emitenta 79
	7.3.	Informacje o toczących się postępowaniach dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Asseco Poland lub jednostek od niej zależnych 79
	7.4.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 79
	7.5.	Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia, gwarancje oraz zobowiązania pozabilansowe 80
	7.6.	Zmiany zasad zarządzania Grupą Kapitałową 80
	7.7.	Umowy zawarte między Grupą Kapitałową a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w razie ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska 80
	7.8.	Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy 80
	7.9.	Ocena możliwości zrealizowania opublikowanych przez Zarząd prognoz wyników na 2020 rok 80
	7.10.	Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych 80
	7.11.	Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kwartału 80
	7.12.	Informacje o innych istotnych czynnikach mogących wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej 81
		C. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ASSECO POLAND S.A. ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2020 ROKU 82
		JEDNOSTKOWY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 83
		JEDNOSTKOWY ŚRÓDROCZNY BILANS 84
		JEDNOSTKOWE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 86
		JEDNOSTKOWY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 87
		ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI PRZEZ ZARZĄD……………………………….………………………………………………………88

Wybrane dane finansowe

Grupa Kapitałowa Asseco

W poniższej tabeli zaprezentowano wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Asseco.

	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2020 mln EUR	3 miesiące do 31 marca 2019 mln EUR
Przychody operacyjne	2 919,5	2 452,2	664,1	570,6
Zysk z działalności operacyjnej	250,1	224,7	56,9	52,3
Zysk przed opodatkowaniem i udziałem w wynikach jednostek stowarzyszonych	230,0	200,1	52,3	46,6
Zysk za okres sprawozdawczy	176,5	157,2	40,1	36,6
Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	81,7	79,6	18,6	18,5
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	330,0	298,5	75,1	69,5
Środki pieniężne netto wygenerowane (wykorzystane) w działalności inwestycyjnej	(57,0)	(143,3)	(13,0)	(33,3)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	94,3	(116,7)	21,5	(27,2)
Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe (okresem porównywalnym jest stan na 31 grudnia 2019 roku)	2 634,8	2 153,5	578,8	505,7
Zysk netto na jedną akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w PLN/EUR)	0,98	0,96	0,22	0,22
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej (w PLN/EUR)	0,98	0,96	0,22	0,22

Wybrane dane finansowe prezentowane w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób:

• Pozycje dotyczące śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. Kursy te wynosiły odpowiednio:
  • o w okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 marca 2020 roku 1 EUR = 4,3963 PLN
  • o w okresie od 1 stycznia 2019 roku do 31 marca 2019 roku 1 EUR = 4,2978 PLN
• Stan środków pieniężnych Grupy na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego oraz w okresie poprzednim przeliczono według średnich kursów dziennych ogłoszonych przez NBP. Kursy te wynosiły odpowiednio:
  • o kurs obowiązujący w dniu 31 marca 2020 roku 1 EUR = 4,5523 PLN
  • o kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2019 roku 1 EUR = 4,2585 PLN

Wszystkie kwoty w raporcie wyrażono w milionach złotych (PLN), chyba że stwierdzono inaczej.

A. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Asseco za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku

Śródroczny skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z pozostałych dochodów całkowitych

Grupa Kapitałowa Asseco

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT		3 miesiące do 31 marca 2020	3 miesiące do 31 marca 2019
	Noty	mln PLN	mln PLN
Przychody operacyjne	5.1	2 919,5	2 452,2
Koszt własny sprzedaży	5.2	(2 311,3)	(1 923,4)
Zysk brutto ze sprzedaży		608,2	528,8
Koszty sprzedaży	5.2	(148,1)	(130,2)
Koszty ogólnego zarządu	5.2	(205,1)	(168,9)
Zysk netto ze sprzedaży		255,0	229,7
Pozostałe przychody operacyjne		8,9	11,9
Pozostałe koszty operacyjne		(13,8)	(16,9)
Zysk z działalności operacyjnej		250,1	224,7
Przychody finansowe	5.3	46,7	15,3
Koszty finansowe	5.3	(66,8)	(39,9)
Zysk przed opodatkowaniem i udziałem w wynikach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć		230,0	200,1
Podatek dochodowy (bieżące i odroczone obciążenie podatkowe)	5.4	(51,7)	(43,8)
Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć	6.5	(1,8)	0,9
Zysk za okres sprawozdawczy		176,5	157,2
Przypadający:
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		81,7	79,6
Udziałowcom niekontrolującym		94,8	77,6
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN) ze skonsolidowanego zysku za okres przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominującej	5.5	0,98	0,96
POZOSTAŁE DOCHODY CAŁKOWITE
Zysk za okres sprawozdawczy		176,5	157,2
Elementy, które mogą podlegać przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat
Zysk/strata netto z tytułu wyceny aktywów finansowych		-	0,1
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych		257,8	65,0
Elementy, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat
Amortyzacja wartości niematerialnych rozpoznana bezpośrednio w kapitale własnym		-	(0,2)
Zyski/straty aktuarialne		(0,2)	(0,2)
Podatek dochodowy dotyczący pozostałych dochodów całkowitych		0,4	0,1
Razem pozostałe dochody całkowite:		258,0	64,8
SUMA DOCHODÓW CAŁKOWITYCH przypadająca:		434,5	222,0
Akcjonariuszom Jednostki Dominującej		205,5	94,7
Udziałowcom niekontrolującym		229,0	127,3

Śródroczny skonsolidowany bilans

Grupa Kapitałowa Asseco

AKTYWA	Noty	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku (*przekształcone)
		mln PLN	mln PLN
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	6.1	863,3	822,7
Wartości niematerialne	6.2	2 212,9	2 104,5
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	6.3	708,3	686,6
Nieruchomości inwestycyjne		20,7	20,6
Wartość firmy	6.4	4 765,6	4 570,1
Inwestycje wyceniane metodą praw własności	6.5	160,0	145,0
Pozostałe należności i należności z tytułu dostaw i usług	6.9	110,9	110,3
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		200,4	177,7
Rozliczenia międzyokresowe	6.8	76,2	68,4
Inne aktywa niefinansowe		-	0,5
Pozostałe aktywa finansowe	6.7	145,8	142,2
		9 264,1	8 848,6
Aktywa obrotowe
Zapasy	6.10	123,2	122,6
Rozliczenia międzyokresowe	6.8	297,2	242,9
Należności z tytułu dostaw i usług	6.9	2 724,6	2 632,4
Aktywa z tytułu umów z klientami	6.9	278,7	212,6
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	6.9	56,8	71,5
Należności budżetowe	6.9	36,4	34,5
Pozostałe należności	6.9	81,3	73,4
Inne aktywa niefinansowe		12,8	12,8
Pozostałe aktywa finansowe	6.7	102,8	194,8
Środki pieniężne i depozyty	6.11	2 634,8	2 153,5
		6 348,6	5 751,0
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		1,3	1,3
Suma aktywów obrotowych i aktywów przeznaczonych do sprzedaży		6 349,9	5 752,3
SUMA AKTYWÓW		15 614,0	14 600,9

*Szczegóły dotyczące przekształcenia zostały zaprezentowane w punkcie 2.9. Dodatkowych objaśnień do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Śródroczny skonsolidowany bilans Grupa Kapitałowa Asseco

PASYWA Noty 31 marca 2020 roku 31 grudnia 2019 roku (*przekształcone) mln PLN mln PLN Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej) Kapitał podstawowy 83,0 83,0 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 4 180,1 4 180,1 Transakcje na udziałach niekontrolujących (185,0) (173,8) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych 132,0 8,2 Zyski zatrzymane i pozostałe kapitały 1 746,8 1 665,1 5 956,9 5 762,6 Udziały niekontrolujące 6.6 2 385,7 2 218,9 Kapitał własny ogółem 8 342,6 7 981,5 Zobowiązania długoterminowe Kredyty bankowe, pożyczki, dłużne papiery wartościowe 6.13 1 564,7 1 366,2 Zobowiązania z tytułu leasingu 6.12 506,9 472,3 Pozostałe zobowiązania finansowe 6.14 277,8 247,7 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 511,4 475,7 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 6.16 77,2 57,7 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 6.18 2,0 1,9 Pozostałe zobowiązania 6.15 10,8 10,4 Rezerwy 6.17 93,9 81,9 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 6.18 50,5 41,0 3 095,2 2 754,8 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty bankowe, pożyczki, dłużne papiery wartościowe 6.13 937,0 689,4 Zobowiązania z tytułu leasingu 6.12 205,7 216,7 Pozostałe zobowiązania finansowe 6.14 218,0 264,9 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 6.15 952,8 983,5 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 6.16 799,6 627,3 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 6.15 83,7 89,5 Zobowiązania budżetowe 6.15 212,8 231,0 Pozostałe zobowiązania 6.15 394,3 372,8 Rezerwy 6.17 48,0 39,2 Rozliczenia międzyokresowe przychodów 6.18 9,8 9,8 Rozliczenia międzyokresowe kosztów 6.18 314,5 340,5 4 176,2 3 864,6 SUMA ZOBOWIĄZAŃ 7 271,4 6 619,4 SUMA PASYWÓW 15 614,0 14 600,9

*Szczegóły dotyczące przekształcenia zostały zaprezentowane w punkcie 2.9 Dodatkowych objaśnień do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Grupa Kapitałowa Asseco

	Nota	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Transakcje na udziałach niekontrolujących	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych	Zyski/straty z lat ubiegłych oraz zysk okresu bieżącego	Kapitał własny Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
		mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Na dzień 1 stycznia 2020 roku		83,0	4 180,1	(173,8)	8,2	1 665,1	5 762,6	2 218,9	7 981,5
Zysk za okres sprawozdawczy		-	-	-	-	81,7	81,7	94,8	176,5
Pozostałe dochody całkowite za okres sprawozdawczy		-	-	-	123,8	-	123,8	134,2	258,0
Suma dochodów całkowitych za okres sprawozdawczy		-	-	-	123,8	81,7	205,5	229,0	434,5
Dywidenda za rok 2019	5.6	-	-	-	-	-	-	(27,3)	(27,3)
Transakcje z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych		-	-	-	-	-	-	7,2	7,2
Transakcje na udziałach niekontrolujących (w tym rozliczenie zobowiązania wobec udziałowców niekontrolujących (opcje put))		-	-	(11,2)	-	-	(11,2)	(46,2)	(57,4)
Objęcia kontroli nad spółkami zależnymi		-	-	-	-	-	-	4,1	4,1
Na dzień 31 marca 2020 roku		83,0	4 180,1	(185,0)	132,0	1 746,8	5 956,9	2 385,7	8 342,6

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Grupa Kapitałowa Asseco

		Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Transakcje na udziałach niekontrolujących	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych	Zyski/straty z lat ubiegłych oraz zysk okresu bieżącego	Kapitał własny Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
		mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Na dzień 1 stycznia 2019 roku		83,0	4 180,1	(177,6)	20,3	1 600,0	5 705,8	1 932,9	7 638,7
Zysk za okres sprawozdawczy		-	-	-	-	79,6	79,6	77,6	157,2
Pozostałe dochody całkowite za okres sprawozdawczy		-	-	-	15,2	(0,1)	15,1	49,7	64,8
Suma dochodów całkowitych za okres sprawozdawczy		-	-	-	15,2	79,5	94,7	127,3	222,0
Dywidenda za rok 2018	5.6	-	-	-	-	-	-	(48,4)	(48,4)
Transakcje z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych		-	-	-	-	-	-	6,5	6,5
Transakcje na udziałach niekontrolujących (w tym rozliczenie zobowiązania wobec udziałowców niekontrolujących (opcje put))		-	-	18,3	-	-	18,3	62,1	80,4
Na dzień 31 marca 2019 roku (przekształcone)		83,0	4 180,1	(159,3)	35,5	1 679,5	5 818,8	2 080,4	7 899,2

Śródroczny skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

Grupa Kapitałowa Asseco

	Nota	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem i udziałem w wynikach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć		230,0	200,1
Korekty o pozycje:		157,7	166,9
Amortyzacja		170,0	144,4
Zmiany stanu kapitału pracującego	7.1	(51,1)	3,1
Przychody/koszty z tytułu odsetek		13,0	15,0
Przychody/koszty z różnic kursowych		(7,1)	4,2
Przychody/koszty z tytułu aktywów finansowych (wycena i sprzedaż)		11,6	(0,1)
Pozostałe przychody/koszty finansowe		7,2	(4,2)
Zyski/straty na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		(0,5)	(0,6)
Koszty transakcji z pracownikami rozliczanych w formie instrumentów kapitałowych		13,3	5,1
Zyski/straty z tytułu likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		0,7	-
Pozostałe korekty zysku brutto		0,6	-
Środki pieniężne z działalności operacyjnej		387,7	367,0
Zapłacony podatek dochodowy		(57,7)	(68,5)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		330,0	298,5
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych		2,3	8,2
Wpływy ze sprzedaży akcji/udziałów w jednostkach powiązanych pomniejszone o środki pieniezne w sprzedawanych jednostkach		1,8	0,4
Wpływy z rozliczenia/sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		-	0,1
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite		23,5	2,8
Wpływy ze sprzedaży inwestycji wycenianych w zamortyzowanym koszcie		10,6	-
Pożyczki spłacone	7.2	1,2	30,2
Otrzymane odsetki		3,7	5,3
Pozostałe przepływy z działalności inwestycyjnej		4,7	-
Wypływy
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych (w tym wydatki na R&D) i nieruchomości inwestycyjnych	7.2	(88,9)	(72,5)
Wydatki z tytułu nabycia jednostek zależnych i stowarzyszonych powiększone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty w nabytych jednostkach zależnych	7.2	(0,8)	(104,8)
Wydatki na nabycie/rozliczenie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy i wycenianych przez pozostałe całkowite dochody		(2,5)	(0,1)
Nabycie inwestycji w pozostałe instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie		(1,8)	(4,5)
Pożyczki udzielone	7.2	(10,8)	(0,4)
Pozostałe przepływy z działalności inwestycyjnej		-	(8,0)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej		(57,0)	(143,3)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy
Wpływy z realizacji programu opcji pracowniczych		5,5	-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów	7.3	534,7	234,8
Dotacje otrzymane do zakupu środków trwałych i/lub projektów rozwojowych		3,4	-
Wypływy
Wydatki z tytułu nabycia udziałów niekontrolujących	7.3	(87,3)	-
Wykup dłużnych papierów wartościowych	7.3	(102,7)	(80,4)
Spłata pożyczek/kredytów	7.3	(110,6)	(137,1)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu		(55,2)	(48,2)
Zapłacone odsetki		(23,0)	(26,3)
Dywidendy wypłacone przez Jednostkę Dominującą	5.6	-	-
Dywidendy wypłacone dla udziałowców niekontrolujących	6.6	(70,5)	(59,5)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		94,3	(116,7)
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		367,3	38,5
Różnice kursowe netto		126,9	27,1
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto na dzień 1 stycznia		2 118,2	1 767,5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto na dzień 31 marca	6.11	2 612,4	1 833,1

Dodatkowe objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Asseco

Dodatkowe objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Podstawowe informacje

Grupa Kapitałowa Asseco ("Grupa Asseco", "Grupa") to grupa kapitałowa, której Jednostką Dominującą jest Asseco Poland S.A. ("Jednostka Dominująca", "Spółka", "Emitent").

Podstawowe informacje o Jednostce Dominującej
Nazwa	Asseco Poland S.A.
Siedziba	Rzeszów, ul. Olchowa 14
KRS	0000033391
Regon	010334578
NIP	522-000-37-82
Podstawowy przedmiot działalności	Produkcja oprogramowania

Jednostka Dominująca została utworzona w dniu 18 stycznia 1989 roku. W dniu 4 stycznia 2007 roku Emitent dokonał zmiany nazwy z Softbank Spółka Akcyjna na Asseco Poland Spółka Akcyjna.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Asseco Poland S.A. jest jedną z największych spółek informatycznych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka stała się również istotnym graczem na europejskim rynku producentów oprogramowania.

Asseco Poland S.A. jako lider Grupy prowadzi działalność akwizycyjną na rynku krajowym i zagranicznym dążąc do wzmocnienia swojej pozycji w Europie i na świecie. Spółka poszerza spektrum inwestycyjne o spółki informatyczne, mające wzbogacić Asseco Poland o znajomość lokalnych rynków i klientów, jak również dostęp do nowych, unikatowych rozwiązań informatycznych.

Oferta Grupy jest skierowana do sektora finansowego, instytucji publicznych oraz przemysłu, handlu i usług. Grupa posiada bogaty portfel własnych produktów, unikatowe doświadczenie w realizacji najbardziej złożonych projektów informatycznych oraz szeroką bazę klientów, wśród których znaleźć można największe instytucje finansowe, czołowe przedsiębiorstwa, a także jednostki administracji publicznej.

2.Podstawa sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Podstawa sporządzenia

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy lub pozostałe dochody całkowite, aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, zobowiązań finansowych wycenianych w wartościach godziwych przez wynik finansowy oraz nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia 31 marca 2020 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dlatego należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku przekazanym do publicznej wiadomości w dniu 23 marca 2020 roku.

2.2. Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd, na podstawie dotychczasowej analizy ryzyk, w tym zwłaszcza wynikających z panującej w Polsce i na świecie pandemii wirusa COVID-19, doszedł do wniosku, że kontynuacja działalności Grupy w okresie nie krótszym niż 12 miesięcy od dnia 31 marca 2020 roku nie jest zagrożona.

Grupa na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji wywołanej pandemią COVID-19 na działalność wszystkich spółek wchodzących w jej skład. W obszarze swojej podstawowej działalności w pierwszym kwartale 2020 roku Grupa nie odnotowała bezpośredniego istotnego wpływu pojawienia się wirusa na jej ogólną sytuację finansową i wyniki ekonomiczne. Sytuacja epidemiologiczna miała jednak wpływ na aspekt organizacyjny działalności Grupy. W następstwie wejścia w życie w Polsce Ustawy z dnia 2 marca 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych (Dz.U. z 2020 r. poz. 374) oraz wskutek działań podejmowanych przez władze w Polsce oraz analogicznych uregulowań prawnych i działań podejmowanych przez rządy krajów, w których dziają spółki z Grupy, w trosce o pracowników Grupy i jej klientów, Grupa podjęła działania umożliwiające świadczenie tzw. pracy zdalnej przez większość pracowników w celu zapewnienia ciągłości działania i kontynuacji świadczenia usług informatycznych dla naszych klientów. Na moment publikacji niniejszego raportu, poza spółką Park Wodny Sopot oraz klubami sportowymi, których działalność leży poza kluczowym obszarem działalności Grupy, wszystkie pozostałe spółki z Grupy pracują na bieżąco i realizują swoje zobowiązania kontraktowe w terminach określonych w umowach.

Wobec zaistniałej sytuacji Grupa stara się minimalizować ewentualny negatywny wpływ pandemii na przyszłe wyniki finansowe między innymi poprzez miejscową redukcję kosztów i wydatków. Jednocześnie Grupa monitoruje bieżącą sytuację w poszczególnych sektorach gospodarki starając się wykorzystywać nadarzające się szanse rynkowe, które na rynku produktów i usług IT także są skutkiem panujacej epidemii.

Jak to opisano, w nocie 6.4. Grupa nie widzi obecnie przesłanek wskazujących na istote ryzyko utraty wartości aktywów, w tym w szczególności wartości firmy. Nie odnotowano również znaczącej zmiany w zakresie ściągalności należności, dlatego nie uległa zmianie kalkulacja oczekiwanych strat kredytowych. Grupa posiada wystarczające środki finansowe pozwalające na kontynuowanie swojej działalności, w tym regulowanie bieżących zobowiązań.

Z oczywistych względów, Grupa nie może jednak wykluczyć, że w długim okresie niewątpliwy negatywny wypływ pandemii na ogólną sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie, może mieć także niekorzystne przełożenie na funkcjonowanie lub wyniki finansowe Grupy w dalszej przyszłości - przy czym aktualnie nie jest możliwe określenie, w jakim zakresie, ani na jaką skalę mogłoby to nastąpić.

2.3. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonego przez UE ("MSR 34").

Zakres śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego będącego elementem raportu kwartalnego jest zgodny z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2018 r. poz.757) ("Rozporządzenie") i obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 31 marca 2020 roku i okres porównawczy od 1 stycznia do 31 marca 2019 roku odpowiednio dla rachunku zysków i strat i rachunku z przepływów pieniężnych oraz dane bilansowe na dzień 31 marca 2020 roku oraz dane porównywalne na dzień 31 grudnia 2019 roku.

2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w milionach złotych. Ewentualne różnice w wysokości 0,1 mln PLN przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń.

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i zarazem walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Walutami funkcjonalnymi jednostek zależnych objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym są waluty podstawowych środowisk gospodarczych, w których jednostki te działają. Dla celów konsolidacji sprawozdania jednostek zagranicznych są przeliczane na PLN przy użyciu kursów wymiany kwotowanych dla tych walut przez Narodowy Bank Polski na koniec okresu sprawozdawczego (dla pozycji bilansowych) oraz kursu wyliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca okresu objętego sprawozdaniem (dla pozycji rachunku zysków i strat, sprawozdania z posotałych dochodów całkowitych oraz rachunku przepływów pieniężnych), a skutki takich przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym w pozycji "Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zależnych".

2.5. Profesjonalny osąd i szacunki

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Grupy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Poniżej przedstawiono główne obszary, w których w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości oprócz szacunków księgowych, duże znaczenie miał profesjonalny osąd kierownictwa, i co do których zmiana szacunków może mieć istotny wpływ na wyniki Grupy w przyszłości.

i. Konsolidacja podmiotów, w których Grupa ma mniej niż 50% głosów

Osąd Zarządu Grupy co do sprawowania kontroli nad podmiotami, w których Jednostka Dominująca posiada mniej niż 50% udziału w kapitale zakładowym, nie uległ zmianie w stosunku do osądu, który w szczegółach został opisany w punkcie 2.4 rozdziału Podstawa Sporządzenia Sprawozdania Finansowego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku podanym do publicznej wiadomości w dniu 23 marca 2020 roku.

Tym samym, w okresie prezentowanym w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz na dzień 31 marca 2020 roku w ocenie Zarządu Jednostka Dominująca kontrolowała spółkę Formula Systems (1985) Ltd (dalej: "Formula" lub "Formula Systems"), w której Grupa posiada mniej niż 50% udziału w kapitale zakładowym. Taki sam wniosek dotyczy spółek, w których spółka Formula Systems posiada bezpośrednie udziały niedające bezwzględnej większości w kapitale zakładowym tj. spółek: Sapiens International Corporation NV (dalej "Sapiens"), Magic Software Enterprises Ltd (dalej "Magic") oraz spółki Matrix IT Ltd. (dalej: "Matrix IT").

Wniosek o sprawowaniu kontroli utrzymano również w przypadku spółki Asseco Business Solutions S.A., spółki bezpośrednio zależnej od Asseco Enterprise Solutions, w której Grupa posiada 46,47% udziałów w kapitale zakładowym i głosach na WZA.

Ponadto Grupa przeprowadziła analizę swoich relacji z pozostałymi podmiotami powiązanymi i utrzymała w mocy wniosek, że zgodnie z MSSF 10, sprawuje kontrolę nad spółkami Asseco Resovia S.A. oraz Gdyński Klub Koszykówki Arka S.A. Konkluzję tę oparto na przesłankach wymienionych w przywołanym powyżej punkcie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku.

Wobec powyższego, wszystkie opisane powyżej podmioty zostały skonsolidowane w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Asseco za okres 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku metodą pełną.

ii. Szacunki

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku nie wystąpiły istotne zmiany w sposobie dokonywania szacunków.

W odpowiednich pozycjach do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa ujawnia ewentualne zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich okresach sprawozdawczych, które wywierają znaczący wpływ na bieżący okres śródroczny.

Istotne zasady rachunkowości dotyczące pozycji, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań, zostały opisane pkt. 6 w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku.

2.6. Stosowane zasady rachunkowości

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zastosowane przez Grupę istotne zasady rachunkowości były spójne z zasadami opisanymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2019 podanym do publicznej wiadomości w dniu 23 marca 2020 roku.

2.7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – data wejścia w życie nie została jeszcze określona.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Grupa jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji może wpłynąć na skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości.

2.8. Korekta błędu

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia skutkujące koniecznością dokonania korekty błędu.

2.9. Przekształcenie danych porównywalnych

W 2020 roku Grupa dokonała zmian w alokacji ceny nabycia spółki Unique Software Industries (spółka nabyta w ramach grupy Michpal, segment Formula w 2019 roku) orazspółek SONET spolecnost, SONET Slovakia i Monri Group (grupa ASEE, segment Asseco International). W wyniku tych wydarzeń zmianie uległy niektóre pozycje aktywów i zobowiązań na dzień 31 grudnia 2019 roku, co wiązało się z koniecznością przekształcenia tych danych.

W tabeli poniżej zaprezentowano wpływ powyższych zmian na dane porównywalne.

Przekształcenie bilansu na dzień 31 grudnia 2019 roku	31 grudnia 2019 roku	Zmiana alokacji ceny nabycia w grupie Michpal (segment Formula)	Zmiana alokacji ceny nabycia w grupie ASEE (segment Asseco International)	31 grudnia 2019 roku (przekształcone)
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Aktywa trwałe	8 845,6	0,6	2,4	8 848,6
Rzeczowe aktywa trwałe	822,7	-	-	822,7
Wartości niematerialne	2 095,5	(0,9)	9,9	2 104,5
Aktywa z tytyłu prawa do użytkowania	686,6	-	-	686,6
Nieruchomości inwestycyjne	20,6	-	-	20,6
Wartość firmy	4 576,1	1,5	(7,5)	4 570,1
Inwestycje wyceniane metodą praw własności	145,0	-	-	145,0
Pozostałe należności i należności z tytułu dostaw i usług	110,3	-	-	110,3
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	177,7	-	-	177,7
Rozliczenia międzyokresowe	68,4	-	-	68,4
Inne aktywa niefinansowe	0,5	-	-	0,5
Pozostałe aktywa finansowe	142,2	-	-	142,2
Aktywa obrotowe i aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	5 752,3	-	-	5 752,3
SUMA AKTYWÓW	14 597,9	0,6	2,4	14 600,9
Kapitał własny ogółem	7 981,0	-	0,5	7 981,5
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej)	5 762,4	-	0,2	5 762,6
Udziały niekontrolujące	2 218,6	-	0,3	2 218,9
Zobowiązania długoterminowe	2 752,3	0,6	1,9	2 754,8
Kredyty bankowe, pożyczki, dłużne papiery wartościowe	1 366,2	-	-	1 366,2
Zobowiązania z tytułu leasingu	472,3	-	-	472,3
Pozostałe zobowiązania finansowe	246,9	0,8	-	247,7
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	474,0	(0,2)	1,9	475,7
Zobowiązania z tytułu umów z klientmi	57,7	-	-	57,7
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	1,9	-	-	1,9
Pozostałe zobowiązania	10,4	-	-	10,4
Rezerwy	81,9	-	-	81,9
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	41,0	-	-	41,0
Zobowiązania krótkoterminowe	3 864,6	-	-	3 864,6
SUMA ZOBOWIĄZAŃ	6 616,9	0,6	1,9	6 619,4
SUMA PASYWÓW	14 597,9	0,6	2,4	14 600,9

3. Organizacja i zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Asseco, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Struktura Grupy Kapitałowej Asseco została przedstawiona w tabeli poniżej (udział w głosach i kapitale na dzień 31 marca 2020 oraz na dzień 31 grudnia 2019 zaprezentowany jest na grafice pod nazwą spółki):

A. Struktura Grupy Kapitałowej Asseco Central Europe

* Asseco Central Europe, a.s. posiada 49,999999% udziałów w Asseco Enterprise Solutions, pozostałe 50,00001% udziałów jest własnością Asseco International, a.s. Asseco Central Europe, a.s. sprawuje bezpośrednią kontrolę nad Asseco Enterprise Solutions, a.s

B. Struktura Grupy Kapitałowej Asseco South Eastern Europe

C. Struktura Grupy Matrix IT

Matrix IT Ltd Izrael

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Grupy:

Segment Asseco Poland

Zmiany w segmencie Asseco Poland	Data transakcji	Udział w liczbie głosów po transakcji	Wpływ na kapitały Grupy
Założenie spółek
Asseco Poland S.A. utworzyło spółkę Asseco Services Sp. z o.o.	18 marca 2020	100%	-

Segment Asseco International

Zmiany w segmencie Asseco International	Data transakcji	Udział w liczbie głosów po transakcji	Wpływ na kapitały Grupy
Nabycie udziałów w nowych spółkach Szczegóły dotyczące transakcji nabycia zaprezentowano w nocie 6.4 do niniejszego sprawozdania finansowego.
Nabycie przez Payten d.o.o., Sarajevo udziałów spółki Bassilichi CEE.	20 stycznia 2020	100%	-
Zmiana udziałów w spółkach
Spółka Asseco South Eastern Europe S.A. wniosła aportem do spółki Payten Sp. z o.o. spółka komandytowa akcje spółki Payten Teknoloji A.Ş. Transakcja ta polegała na wniesieniu aportem inwestycji w jednostkę zależną do innej jednostki zależnej od Asseco South Eastern Europe S.A. i nie miała wpływu na sytuację finansową i wynik Grupy.	20 marca 2020	n/d	-
Założenie spółek
Payten Sp. z o.o. spółka komandytowa utworzyła spółkę Payten Egypt.	26 stycznia 2020	80%	-

Segment Formula Systems

Zmiany w segmencie Formula Systems	Data transakcji	Udział w liczbie głosów po transakcji	Wpływ na kapitały Grupy
Nabycie udziałów w nowych spółkach Szczegóły dotyczące transakcji nabycia zaprezentowano w nocie 6.4 do niniejszego sprawozdania finansowego.
Nabycie przez Sapiens Deutschland GmbH udziałów spółki sum.cumo GmbH.	5 lutego 2020	100%	-
Nabycie przez Formula Systems (1985) Ltd udziałów spółki Ofek Aerial Photography (1987) Ltd.	20 lutego 2020	86,02%	-
Zmiana udziałów w spółkach
Exzac Inc zwiększyło udziały w spółce Network Infastructure Technologies Inc.	16 stycznia 2020	87%	-
Magic Software Enterprises Ltd zwiększyło udziały w spółce Roshtov Software Industries Ltd.	19 stycznia 2020	80%	-

Założenie spółek
Matrix-IFS UK Ltd utworzyło spółkę Matrix Global Services USA Inc.	21 stycznia 2020	60%	-
Matrix Global Services USA Inc. utworzyło spółkę Matrix 3D LLC.	29 stycznia 2020	50,1%	-
Likwidacja spółek
Likwidacja spółki Matrix Nit.	24 lutego 2020	-	-
Rozpoczęcie likwidacji spółki F.T.S. Bulgaria Ltd.	I kwartał 2020	n/d	-

4.Informacje dotyczące segmentów działalności

Zgodnie z MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Grupy, dla której są dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników działalności.

Segment Asseco Poland – segment obejmujący podmioty osiągające przychody głównie na rynku polskim, którego wyniki są regularnie analizowane przez Zarząd Jednostki Dominującej jako główny organ decyzyjny. W skład tego segmentu wchodzą między innymi następujące podmioty: Asseco Poland, Asseco Data Systems, DahliaMatic, ZUI Novum, SKG, Comcert oraz GSTN Consulting. Poszczególne podmioty wchodzące w skład segmentu oferują kompleksowe usługi informatyczne skierowane do szerokiego spektrum podmiotów działających w sektorze instytucji finansowych, przedsiębiorstw oraz instytucji publicznych.

Segment Asseco International – segment obejmuje wszystkie spółki osiągające przychody przede wszystkim na rynkach Europy centralnej, Europy południowo-wschodniej oraz Europy zachodniej i wschodniej. Wyniki spółek wchodzących w skład tego segmentu są przedmiotem okresowej weryfikacji przez zarząd spółki Asseco International, a.s. Skład segmentu jest tożsamy ze składem grupy Asseco International, a.s. Wyniki segmentu jako całości są przedmiotem regularnej weryfikacji przez Zarząd Asseco Poland. Poszczególne podmioty wchodzące w skład segmentu oferują kompleksowe usługi informatyczne skierowane do szerokiego spektrum podmiotów działających przede wszystkim w sektorze instytucji finansowych, instytucji publicznych i przedsiębiorstw.

Segment Formula Systems – segment obejmuje spółki osiągające przychody przede wszystkim na rynkach Izraela, Ameryki Północnej, Japonii oraz Bliskiego Wschodu, Europy i Afryki (region EMEA). Wyniki spółek wchodzących w skład tego segmentu są przedmiotem okresowej weryfikacji przez zarząd spółki Formula Systems, stąd skład segmentu jest tożsamy z grupą Formula Systems. Wyniki segmentu jako całości są przedmiotem regularnej weryfikacji przez Zarząd Asseco Poland.

Przychody od żadnego z klientów Grupy nie przekraczały 10% przychodów ze sprzedaży wypracowanych przez Grupę w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku.

Wybrane dane dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku w podziale na segmenty operacyjne:

3 miesiące do 31 marca 2020	Segment Asseco Poland	Segment Asseco International	Segment Formula Systems	Eliminacje	Razem
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Przychody od klientów zewnętrznych	306,7	753,1	1 859,7	-	2 919,5
Transakcje pomiędzy segmentami	2,1	1,1	2,8	(6,0)	-
Przychody operacyjne segmentu łącznie	308,8	754,2	1 862,5	(6,0)	2 919,5
Zysk/strata z działalności operacyjnej segmentu	42,7	81,2	126,9	(0,7)	250,1
Przychody z tytułu odsetek 1)	1,3	1,8	1,0	-	4,1
Koszty z tytułu odsetek 2)	(1,3)	(2,1)	(17,8)	-	(21,2)
Podatek dochodowy	(7,9)	(17,2)	(26,6)	-	(51,7)
Pozycje niepieniężne:
Amortyzacja (ujęta w rachunku przepływów pieniężnych)	(23,2)	(42,5)	(104,8)	0,5	(170,0)
w tym amortyzacja wartości niematerialnych rozpoznanych w wyniku procesu alokacji ceny nabycia (PPA)	(4,0)	(3,2)	(45,8)	-	(53,0)
Koszty transakcji z pracownikami rozliczanych w formie instrumentów kapitałowych (SBP)	-	(0,3)	(13,0)	-	(13,3)
Odpis / odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości aktywów segmentu	(0,2)	(1,5)	(1,9)	-	(3,6)
Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć	(0,8)	(1,5)	0,5	-	(1,8)
Zysk/strata netto segmentu przypisany Akcjonariuszom Jednostki Dominującej	32,1	42,7	7,4	(0,5)	81,7
Środki pieniężne z działalności operacyjnej 3)	64,6	66,0	257,4	(0,3)	387,7

¹) Przychody odsetkowe od pożyczek udzielonych, papierów dłużnych, leasingu, należności z tytułu dostaw i usług oraz depozytów bankowych

²) Koszty odsetkowe od kredytów, pożyczek, papierów dłużnych, leasingu oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług

³) Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zapłaconym podatkiem dochodowym

Wybrane dane dotyczące pozycji bilansowych na dzień 31 marca 2020 roku w podziale na segmenty operacyjne:

31 marca 2020	Segment Asseco Poland	Segment Asseco International	Segment Formula Systems	Eliminacje	Razem
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Aktywa trwałe	4 741,1	1 125,6	3 417,6	(20,2)	9 264,1
w tym wartość firmy	2 260,6	1 490,6	1 014,4	-	4 765,6
Aktywa obrotowe	760,2	1 448,9	4 252,0	(111,2)	6 349,9
w tym m.in:
należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu umów z klientami	312,0	629,9	2 068,8	(7,4)	3 003,3
środki pieniężne	241,7	583,5	1 809,6	-	2 634,8
Zobowiązania długoterminowe	186,1	473,8	2 452,9	(17,6)	3 095,2
w tym m.in.:
zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i wyemitowanych obligacji	-	103,4	1 461,3	-	1 564,7
zobowiązania z tytułu leasingu	60,9	140,2	320,5	(14,7)	506,9
Zobowiązania krótkoterminowe	281,1	988,4	3 018,3	(111,6)	4 176,2
w tym m.in:
zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i wyemitowanych obligacji	0,5	87,7	848,8	-	937,0
zobowiązania z tytułu leasingu	26,3	54,8	126,3	(1,7)	205,7
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz umów z klientami	153,7	479,0	1 125,4	(5,7)	1 752,4

Wybrane dane dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 roku w podziale na segmenty operacyjne:

3 miesiące do 31 marca 2019	Segment Asseco Poland	Segment Asseco International	Segment Formula Systems	Eliminacje	Razem
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Przychody od klientów zewnętrznych	294,9	674,5	1 482,8	-	2 452,2
Transakcje pomiędzy segmentami	3,7	(0,9)	3,3	(6,1)	-
Przychody operacyjne segmentu łącznie	298,6	673,6	1 486,1	(6,1)	2 452,2
Zysk/strata z działalności operacyjnej segmentu	43,3	76,4	105,0	-	224,7
Przychody z tytułu odsetek 1)	1,6	1,6	1,3	-	4,5
Koszty z tytułu odsetek 2)	(1,7)	(1,9)	(13,8)	-	(17,4)
Podatek dochodowy	(8,1)	(16,1)	(19,6)	-	(43,8)
Pozycje niepieniężne:
Amortyzacja (ujęta w rachunku przepływów pieniężnych)	(23,4)	(34,5)	(87,5)	1,0	(144,4)
w tym amortyzacja wartości niematerialnych rozpoznanych w wyniku procesu alokacji ceny nabycia (PPA)	(3,7)	(2,3)	(44,9)	-	(50,9)
Koszty transakcji z pracownikami rozliczanych w formie instrumentów kapitałowych (SBP)	-	(0,7)	(4,4)	-	(5,1)
Odpis / odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości aktywów segmentu	2,6	(2,3)	0,1	-	0,4
Udział w wynikach jednostek stowarzyszonych i współzależnych	-	(1,9)	2,8	-	0,9
Zysk/strata netto segmentu przypisany Jednostce Dominującej	35,3	38,3	6,0	-	79,6
Środki pieniężne z działalności operacyjnej 3)	68,4	80,5	218,1	-	367,0

1) Przychody odsetkowe od pożyczek udzielonych, papierów dłużnych, leasingu finansowego, należności z tytułu dostaw i usług oraz depozytów bankowych

2) Koszty odsetkowe od kredytów, pożyczek, papierów dłużnych, leasingu finansowego oraz zobowiązań handlowych

3) Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zapłaconym podatkiem dochodowym

Wybrane dane dotyczące pozycji bilansowych na dzień 31 grudnia 2019 roku w podziale na segmenty operacyjne:

31 grudnia 2019	Segment Asseco Poland	Segment Asseco International	Segment Formula Systems	Eliminacje	Razem
(przekształcone)	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Aktywa trwałe	3 319,9	2 213,0	3 332,7	(17,0)	8 848,6
w tym wartość firmy	2 260,6	1 427,3	882,2	-	4 570,1
Aktywa obrotowe	640,5	1 384,2	3 741,3	(13,7)	5 752,3
w tym m.in:
należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu umów z klientami	327,7	609,8	1 913,8	(6,3)	2 845,0
środki pieniężne	215,2	546,7	1 391,6	-	2 153,5
Zobowiązania długoterminowe	178,8	415,9	2 174,6	(14,5)	2 754,8
w tym m.in:
zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i wyemitowanych obligacji	-	86,0	1 280,2	-	1 366,2
zobowiązania z tytułu leasingu	62,1	140,9	281,5	(12,2)	472,3
Zobowiązania krótkoterminowe	306,4	940,1	2 632,9	(14,8)	3 864,6
w tym m.in:
zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i wyemitowanych obligacji	-	92,6	596,8	-	689,4
zobowiązania z tytułu leasingu	31,6	51,0	135,5	(1,4)	216,7
zobowiązania z tytułu dostaw i usług	154,9	488,4	973,8	(6,3)	1 610,8

5. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku zysków i strat

5.1. Struktura przychodów operacyjnych

Przychody operacyjne w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowały się następująco:

	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Przychody operacyjne według rodzaju
Oprogramowanie i usługi własne	2 353,9	1 981,2
Oprogramowanie i usługi obce	186,8	174,9
Sprzęt i infrastruktura	378,8	296,1
Razem	2 919,5	2 452,2
Przychody operacyjne według sektorów
Bankowość i Finanse	1 062,2	957,3
Przedsiębiorstwa	1 152,7	921,0
Instytucje Publiczne	704,6	573,9
Razem przychody operacyjne	2 919,5	2 452,2

i. Struktura przychodów operacyjnych segmentów w rozbiciu na rodzaje

Przychody operacyjne poszczególnych segmentów w rozbiciu na rodzaj przychodów w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowały się następująco:

	Segment Asseco Poland mln PLN	Segment Asseco International mln PLN	Segment Formula Systems mln PLN	Eliminacje mln PLN	Razem mln PLN
3 miesiące do 31 marca 2020
Oprogramowanie i usługi własne	274,1	508,6	1 576,0	(4,8)	2 353,9
Oprogramowanie i usługi obce	28,1	78,0	82,0	(1,3)	186,8
Sprzęt i infrastruktura	6,6	167,6	204,5	0,1	378,8
Razem przychody operacyjne	308,8	754,2	1 862,5	(6,0)	2 919,5

	Segment Asseco Poland mln PLN	Segment Asseco International mln PLN	Segment Formula Systems mln PLN	Eliminacje mln PLN	Razem mln PLN
3 miesiące do 31 marca 2019
Oprogramowanie i usługi własne	267,1	449,3	1 270,0	(5,2)	1 981,2
Oprogramowanie i usługi obce	20,8	91,0	65,6	(2,5)	174,9
Sprzęt i infrastruktura	10,7	133,3	150,5	1,6	296,1
Razem przychody operacyjne	298,6	673,6	1 486,1	(6,1)	2 452,2

ii. Struktura przychodów operacyjnych segmentów w rozbiciu na sektory

Przychody operacyjne poszczególnych segmentów w rozbiciu na sektory w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowały się następująco:

	Segment Asseco Poland mln PLN	Segment Asseco International mln PLN	Segment Formula Systems mln PLN	Eliminacje mln PLN	Razem mln PLN
3 miesiące do 31 marca 2020
Bankowość i Finanse	109,8	234,3	721,1	(3,0)	1 062,2
Przedsiębiorstwa	63,2	353,5	737,7	(1,7)	1 152,7
Instytucje Publiczne	135,8	166,4	403,7	(1,3)	704,6
Razem przychody operacyjne	308,8	754,2	1 862,5	(6,0)	2 919,5

	Segment Asseco Poland mln PLN	Segment Asseco International (przekształcone) mln PLN	Segment Formula Systems mln PLN	Eliminacje mln PLN	Razem (przekształcone) mln PLN
3 miesiące do 31 marca 2019
Bankowość i Finanse	104,1	223,7	633,7	(4,2)	957,3
Przedsiębiorstwa	80,9	297,3	546,0	(3,2)	921,0
Instytucje Publiczne	113,6	152,6	306,4	1,3	573,9
Razem przychody operacyjne	298,6	673,6	1 486,1	(6,1)	2 452,2

iii. Struktura przychodów operacyjnych w podziale na kraje, w których zostały wygenerowane

	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Izrael	1 162,6	912,0
USA	482,4	398,0
Polska	356,0	346,2
Hiszpania	140,4	111,3
Słowacja	109,6	96,6
Czechy	74,2	90,2
Niemcy	69,6	53,6
Serbia	63,7	51,1
Wielka Brytania	59,4	49,7
Dania	55,3	51,2
Chorwacja	28,9	33,7
Pozostałe kraje	317,4	258,6
Razem przychody operacyjne	2 919,5	2 452,2

iv. Przychody z tytułu umów z klientami w przychodach operacyjnych ogółem

	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Przychody z umów z klientami rozpoznawane zgodnie z MSSF 15, w tym:	2 893,1	2 433,3
Z tytułu dóbr i usług przekazanych w określonym momencie	1 149,3	839,2
Segment Asseco Poland	31,0	36,9
Segment Asseco International	237,4	219,4
Segment Formula Systems	882,1	586,3
Transakcje wewnątrzgrupowe	(1,2)	(3,4)
Z tytułu dóbr i usług przekazywanych w miarę upływu czasu	1 743,8	1 594,1
Segment Asseco Poland	277,8	261,7

Grupa Asseco

Segment Asseco International	490,4	435,3
Segment Formula Systems	980,4	899,8
Transakcje wewnątrzgrupowe	(4,8)	(2,7)
Pozostałe przychody operacyjne (gł. przychody z leasingu)*	26,4	18,9
Razem przychody operacyjne	2 919,5	2 452,2

*Pozostałe przychody operacyjne w całości dotyczą segmentu Asseco International

Pozostałe przychody operacyjne ujęte w powyższej tabeli, z których przychody nie są rozpoznawane zgodnie z MSSF 15, dotyczą głównie przychodów segmentu Asseco International (w tym głównie Grupy Asseco South Eastern Europe) z tytułu usług outsourcingu bankomatów i terminali płatniczych. Umowy takie traktowane są jako umowy leasingu operacyjnego.

5.2. Struktura kosztów operacyjnych

W poniższej tabeli przedstawiono strukturę kosztów operacyjnych w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym.

Koszty działalności operacyjnej	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Wartość odsprzedanych towarów, materiałów i usług obcych (COGS)	(468,8)	(400,7)
Świadczenia na rzecz pracowników	(1 473,0)	(1 226,1)
Amortyzacja	(167,7)	(142,2)
Usługi obce*	(399,1)	(320,3)
Pozostałe	(155,9)	(133,2)
Razem	(2 664,5)	(2 222,5)
Koszt własny sprzedaży	(2 307,7)	(1 923,6)
Koszty sprzedaży	(148,1)	(130,2)
Koszty ogólnego zarządu	(205,1)	(168,9)
(Odpis) / odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych	(3,6)	0,2
Razem	(2 664,5)	(2 222,5)

* W kosztach usług obcych zostały ujęte koszty outsourcingu zasobów ludzkich i koszty podwykonawców wykorzystywanych w projektach IT w kwocie 294,6 mln PLN w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2020 roku, a w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 roku w kwocie 226,0 mln PLN.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku pozostałe koszty działalności operacyjnej obejmowały przede wszystkim koszty utrzymania majątku i samochodów służbowych w wysokości 82,5 mln PLN oraz koszty podróży służbowych w wysokości 20,1 mln PLN. W okresie porównywalnym pozostałe koszty operacyjne zawierały głównie koszty utrzymania majątku i samochodów służbowych w wysokości 73,6 mln PLN oraz koszty podróży służbowych w wysokości 26,2 mln PLN.

i. Koszty świadczeń na rzecz pracowników

	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Wynagrodzenia	(1 207,0)	(1 011,4)
Koszty ubezpieczeń społecznych	(87,9)	(77,9)
Koszty świadczeń emerytalnych	(107,7)	(90,5)
Koszty transakcji z pracownikami rozliczanych w formie instrumentów kapitałowych	(13,3)	(5,1)
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	(57,1)	(41,2)
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem	(1 473,0)	(1 226,1)

Przeciętne zatrudnienie w okresie sprawozdawczym w etatach pobierających wynagrodzenie, tj. zatrudnienie w etatach skorygowane (pomniejszone) o etaty, za które spółki Grupy nie wypłacają wynagrodzenia (np. urlop

bezpłatny, urlop macierzyński, inne), z wyłączeniem spółek, których wyniki ujmowane są w pozostałej działalności operacyjnej lub w działalności zaniechanej, natomiast z uwzględnieniem spółek, które dołączyły do Grupy w trakcie okresu sprawozdawczego (skalkulowane proporcjonalnie do okresu ich konsolidacji), wynosi 25 831; w okresie porównywalnym było to 25 173.

Koszty transakcji z pracownikami rozliczanych w formie instrumentów kapitałowych pochodzą z programów jakie zostały przyznane pracownikom i członkom kierownictwa spółek zsegmentu Formula Systems oraz Asseco International (Grupa ASEE).

5.3. Przychody i koszty finansowe

Struktura przychodów finansowych w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowała się następująco:

Przychody finansowe	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Przychody odsetkowe od inwestycji w instrumenty dłużne oraz depozyty wyceniane w zamortyzowanym koszcie	3,7	4,0
Przychody odsetkowe od pozostałych inwestycji w instrumenty dłużne, leasingu oraz należności z tytułu dostaw i usług	0,4	0,5
Pozostałe przychody odsetkowe	0,1	0,1
Dodatnie różnice kursowe	34,5	6,7
Zyski z realizacji i/lub wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	0,3	1,6
Zyski z przeszacowania odroczonej i warunkowej płatności za pakiet kontrolny w spółkach zależnych	0,4	0,1
Zyski ze sprzedaży jednostek zależnych i stowarzyszonych	-	0,2
Zysk z przeszacowania zobowiązania z tytułu nabycia udziałów mniejszościowych (opcje put)	7,0	1,9
Pozostałe przychody finansowe	0,3	0,2
Przychody finansowe ogółem	46,7	15,3

Struktura kosztów finansowych w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym kształtowała się następująco:

Koszty finansowe	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Koszty odsetkowe od kredytów, pożyczek, papierów dłużnych, leasingu oraz zobowiązań handlowych	(21,2)	(17,4)
Pozostałe koszty odsetkowe	(3,0)	(2,5)
Ujemne różnice kursowe	(13,1)	(11,8)
Koszty związane z objęciem kontroli nad spółkami zależnymi	(2,0)	(0,4)
Straty z realizacji i/lub wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	(11,9)	(2,3)
Straty z przeszacowania odroczonej i warunkowej płatności za pakiet kontrolny w spółkach zależnych	(3,1)	(0,7)
Straty z przeszacowania zobowiązania z tytułu nabycia udziałów mniejszościowych (opcje put)	(5,4)	(1,8)
Pozostałe koszty finansowe	(7,1)	(3,0)
Koszty finansowe ogółem	(66,8)	(39,9)

Dodatnie i ujemne różnice kursowe prezentowane są netto (jako nadwyżka dodatnich nad ujemnymi lub odwrotnie) na poziomie poszczególnych spółek zależnych.

5.4. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia wyniku z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (bieżącego i odroczonego):

	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Bieżący podatek dochodowy oraz korekty lat ubiegłych	(68,2)	(53,8)
Odroczony podatek dochodowy	16,5	10,0
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	(51,7)	(43,8)

Efektywna stopa podatkowa w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku wyniosła 22,5% wobec 21,9% w okresie porównywalnym.

5.5. Zysk przypadający na jedną akcję

W okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym nie występowały elementy rozwadniające zysk przypadający na jedną akcję, wskutek czego zysk na akcję i rozwodniony zysk na akcję były sobie równe. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz ilość akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku na jedną akcję.

	3 miesiące do 31 marca 2020	3 miesiące do 31 marca 2019
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach)	83 000 303	83 000 303
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej (w milionach PLN) za okres sprawozdawczy	81,7	79,6
Zysk na jedną akcję (w PLN) ze skonsolidowanego zysku netto za okres sprawozdawczy	0,98	0,96

5.6. Informacja dotycząca wypłaconej dywidendy

Do dnia dnia 31 marca 2020 roku nie została podjęta uchwała Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o podziale wyniku Jednostki Dominującej za 2019 rok. Stosowna uchwała została podjęta w dniu 27 maja 2020 roku, jak zostało to opisane w punkcie 8.4 not objaśniających do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

W 2019 roku Jednostka Dominująca wypłaciła dywidendę za 2018 rok. Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Asseco Poland S.A., podjętą dnia 26 kwietnia 2019 roku, zysk netto wypracowany w roku obrotowym 2018 w kwocie 166,5 mln PLN został przeznaczony w całości do podziału między Akcjonariuszy, tj. na wypłatę dywidendy. Dodatkowo postanowiono przeznaczyć na wypłatę dywidendy część środków zgromadzonych na kapitale zapasowym, pochodzących z zysków netto z lat ubiegłych w kwocie 88,3 mln PLN. Oznacza to, iż łączna kwota przeznaczona do wypłaty dywidendy wyniosła 254,8 mln PLN, co oznacza dywidendę po 3,07 PLN na jedną akcję. Dzień dywidendy ustalano na dzień 20 maja 2019 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 5 czerwca 2019 roku.

6. Noty objaśniające do skonsolidowanego bilansu

6.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiana wartości netto rzeczowych aktywów trwałych w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących ruchów:

	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Wartość netto środków trwałych na dzień 1 stycznia	822,7	748,4
Zwiększenia stanu, z tytułu:	60,2	48,0
Zakupu i modernizacji	37,1	36,9
Objęcia kontroli nad spółkami zależnymi	21,9	6,8
Pozostałe	1,2	4,3
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	(41,7)	(34,9)
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy	(38,7)	(32,8)
Sprzedaży i likwidacji	(2,3)	(1,0)
Odpisu z tytułu utraty wartości	(0,4)	(1,1)
Pozostałe	(0,3)	-
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	22,1	5,8
Wartość netto środków trwałych na dzień 31 marca	863,3	767,3

6.2. Wartości niematerialne

Zmiana wartości netto wartości niematerialnych w okresie 3 miesięcy zakończonym w dniu 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących ruchów:

	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 1 stycznia (przekształcone)	2 104,5	1 988,9
Zwiększenia stanu, z tytułu:	73,6	101,2
Zakupu i modernizacji	6,4	8,5
Objęcia kontroli nad spółkami zależnymi	42,1	68,8
Kosztów realizowanych projektów rozwojowych	25,1	23,9
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	(80,0)	(68,3)
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy	(79,8)	(68,3)
Sprzedaży i likwidacji	(0,2)	-
Zmiana prezentacji	(6,8)	(0,7)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	121,6	52,5
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 31 marca	2 212,9	2 073,6

6.3. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zmiana wartości netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 oraz w okresie porównywalnym wynikała z następujących ruchów:

	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień 1 stycznia	686,6	674,1
Zwiększenia stanu, z tytułu:	43,1	11,4
Zawarcia nowej umowy leasingu	30,0	7,9
Modyfikacji bieżących umów (przedłużenia umowy, zmiana stopy procentowej)	12,7	0,5
Objęcia kontroli nad spółkami zależnymi	0,4	3,0
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	(53,0)	(45,2)
Odpisu amortyzacyjnego za okres sprawozdawczy	(52,7)	(44,1)
Utraty kontroli nad podmiotami zależnymi	-	(0,3)
Przedterminowego zakończenie umowy	-	(0,8)
Pozostałe	(0,3)	-
Zmiana prezentacji	-	0,2
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	31,6	14,8
Wartość netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień 31 marca	708,3	655,3

6.4. Wartość firmy

Wartość firmy powstała na objęciu kontroli nad jednostkami zależnymi jest na potrzeby testu z tytułu utraty wartości alokowana przez Grupę w następujący sposób:

• do grupy ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne w postaci segmentu, lub
• do poszczególnych jednostek zależnych, lub
• do segmentów zidentyfikowanych w Jednostce Dominującej (tj. segment "Bankowość i Finanse", "Administracja Publiczna" lub "Przedsiębiorstwa").

Zarząd Grupy dokonał przeglądu i analizy budżetów i prognoz finansowych dla poszczególnych segmentów, do których zaalokowana została wartość firmy i uznał, że panująca pandemia i związane z nią pogorszenie ogólnej sytuacji gospodarczej w krajach, w których działają spółki z Grupy wymagają bieżącego monitoringu, ale jednocześnie nie stwierdził, aby na tym etapie istniały powody do zmiany długoterminowych prognoz i założeń, które zostały przyjęte do testów na utratę wartości przeprowadzonych i ujawnionych w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku. W ocenie zarządu przyjęte w opisanych testach założenia pozostają możliwe do spełnienia także na dzień 31 marca 2020 roku, tym samym uznano, iż wyniki ostatnich testów na utratę wartości wartości firmy przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2019 roku są wciąż aktualne i zachodzi potrzeba obejmowania wartości firmy odpisem aktualizującym.

W poniższej tabeli zaprezentowano wartość firmy na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku w podziale na segmenty operacyjne:

Wartość firmy	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku przekształcone
	mln PLN	mln PLN
Segment Asseco Poland, w tym:	2 260,6	2 260,6
Wartość firmy przypisana do poszczególnych ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne	343,5	343,5
Asseco Data Systems S.A.	244,3	244,3
Gladstone Consulting Ltd / GSTN Consulting Sp. z o.o.	36,3	36,3
ZUI Novum Sp. z o.o.	0,3	0,3
SKG S.A.	4,4	4,4
DahliaMatic Sp. z o.o.	54,7	54,7
ComCERT S.A.	3,2	3,2
Eversoft Poland Sp. z o.o.	0,3	0,3

Segmenty operacyjne zidentyfikowane w Jednostce Dominującej	1 917,1	1 917,1
Wartość firmy przypisana do segmentu "Bankowość i Finanse"	890,2	890,2
Wartość firmy przypisana do segmentu "Administracja Publiczna"	845,9	845,9
Wartość firmy przypisana do segmentu "Przedsiębiorstwa"	181,0	181,0
Segment Asseco International, w tym:	1 490,6	1 427,3
Grupa Asseco Central Europe	755,8	733,3
Grupa Asseco South Eastern Europe	592,7	561,1
Asseco Spain S.A.	19,4	18,2
Sintagma UAB 1)	0,7	0,6
Asseco Danmark 2)	34,5	32,2
Asseco PST Holding SGPS S.A. (dawniej: Exictos)	68,2	63,8
Tecnolocia Sistemas y Aplicaciones (Tecsisa)	19,3	18,1
Segment Formula Systems	1 014,4	882,2
Razem wartość firmy	4 765,6	4 570,1

1) wartość firmy powstała na nabyciu spółek Sintagma UAB oraz Asseco Lietuva UAB.

2) wartość firmy powstała na nabyciu spółek Asseco Danmark A/S oraz Peak Consulting ApS.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku wystąpiły następujące zmiany wartości firmy z konsolidacji (w tabeli wyszczególniono tylko te pozycje, dla których wystąpiła zmiana):

Wartość firmy wg alokacji po segmentach sprawozdawczych:	Wartość firmy na początek okresu	Objęcia kontroli / Utrata kontroli/ inne zmiany w strukturze	Różnice kursowe	Wartość firmy na koniec okresu
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Segment Asseco International
Grupa Asseco Central Europe	733,3	-	22,5	755,8
Grupa Asseco South Eastern Europe	561,1	1,7	29,9	592,7
Asseco Spain S.A.	18,2	-	1,2	19,4
Sintagma UAB	0,6	-	0,1	0,7
Asseco Danmark	32,2	-	2,3	34,5
Asseco PST Holding SGPS S.A.	63,8	-	4,4	68,2
Tecnolocia Sistemas y Aplicaciones (Tecsisa)	18,1	-	1,2	19,3
Segment Formula Systems
Grupa Formula	882,2	65,9	66,3	1 014,4

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku wpływ na saldo wartości firmy z konsolidacji miały transakcje opisane poniżej. Kwoty w walutach obcych w poniższych tabelach, dotyczących indywidualnych nabyć, zostały przeliczone na złote polskie po kursach z dnia nabycia, natomiast w zbiorczej tabeli ruchów powyżej do przeliczenia zmian wartości firmy na złote polskie zastosowano średni kurs za okres sprawozdawczy.

i. Nabycie udziałów spółki Bassilichi CEE LLC przez Grupę ASEE

W dniu 20 stycznia 2020 roku spółka Payten d.o.o. (Sarajewo) nabyła 100% udziałów w spółce Bassilichi CEE LLC z siedzibą w Bośni i Harcegowinie.

Cena transakcyjna wynosiła 1 EUR.

Na dzień 31 marca 2020 roku proces alokacji ceny nabycia nie został przez Grupę zakończony. Tym samym wartość firmy rozpoznana na nabyciu spółki Bassilichi zaprezentowana poniżej może ulec zmianie. Wartość tymczasowa możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki Bassilichi na dzień objęcia kontroli przedstawia się następująco (wartości przeliczone kursem PLN/BAM na dzień nabycia):

	Wartości tymczasowe na dzień nabycia
	mln PLN
Nabywane aktywa
Rzeczowe aktwa trwałe	1,5
Wartości niematerialne (w tym zidentyfikowane w ramach rozliczenia nabycia (PPA))	0,2
Należności z tytułu dostaw i usług	0,4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0,3
Pozostałe aktywa	0,5
Razem aktywa	2,9
Nabywane zobowiązania
Kredyty i pożyczki	1,7
Zobowiązania z tytuły leasingu	0,4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2,3
Pozostałe zobowiązania	0,2
Razem zobowiązania	4,6
Wartość aktywów netto	(1,7)
Nabywany procent kapitału zakładowego	100%
Cena nabycia	0
Wartość firmy na dzień nabycia	1,7

ii. Nabycie spółki sum.cumo GmbH przez Grupę Sapiens

W dniu 5 lutego 2020 spółka Sapiens International (Grupa Sapiens) nabyła 100% udziałów w spółce Sum.cumo GmbH z siedzibą Niemczech. Cena nabycia wyniosła 20,9 mln EUR (88,9 mln PLN) i w całości została opłacona gotówką.

W ramach tymczasowego rozliczenia nabycia Grupa zaalokowała nadwyżkę ceny zapłaconej nad wartością nabytych aktywów netto na wartości niematerialne (8,7 mln EUR, tj. 37 mln PLN), a pozostałą część, tj. 13,2 mln EUR (56,1 mln PLN) na wartość firmy.

Na dzień 31 marca 2020 proces alokacji ceny nabycia nie został jeszcze przez Grupę zakończony. W związku z tym wartość firmy rozpoznana na nabyciu może ulec zmianie w okresie 12 miesięcy od dnia objęcia kontroli nad spółką. Wartości tymczasowe możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki na dzień nabycia przedstawiają się następująco:

	Wartości tymczasowe na dzień nabycia	Wartości tymczasowe na dzień nabycia
	mln EUR	mln PLN
Nabywane aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe	0,9	3,8
Wartości niematerialne zidentyfikowane w ramach rozliczenia nabycia (PPA)	8,7	37,0
Należności z tytułu dostaw i usług	2,4	10,2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0,9	3,8
Pozostałe aktywa	0,5	2,1
Razem aktywa	13,4	56,9
Nabywane zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0,5	2,0
Pozostałe zobowiązania	5,2	22,1
Razem zobowiązania	5,7	24,1
Wartość aktywów netto	7,7	32,8
Nabywany procent kapitału zakładowego	100%	100%
Cena nabycia	20,9	88,9
Wartość firmy na dzień nabycia	13,2	56,1

iii. Nabycie spółki Ofek Aerial Photography (1987) Ltd. przez Grupę Formula

W dniu 20 lutego 2020 spółka Formula Systems nabyła 86,02% udziałów w spółce Ofek Aerial Photography (1987) Ltd. z siedzibą w Izraelu. Cena nabycia wyniosła 27,7 mln NIS (29,4 mln PLN).

W ramach tymczasowego rozliczenia nabycia Grupa zaalokowała nadwyżkę ceny zapłaconej nad wartością nabytych aktywów netto na wartości niematerialne (3,2 mln NIS, tj. 3,4 mln PLN), a pozostałą część, tj. 4,7 mln NIS (5,0 mln PLN) na wartość firmy.

Na dzień 31 marca 2020 proces alokacji ceny nabycia nie został jeszcze przez Grupę zakończony. W związku z tym wartość firmy rozpoznana na nabyciu może ulec zmianie w okresie 12 miesięcy od dnia objęcia kontroli nad spółką. Wartości tymczasowe możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki na dzień nabycia przedstawiają się następująco:

	Wartości tymczasowe na dzień nabycia	Wartości tymczasowe na dzień nabycia
	mln NIS	mln NIS
Nabywane aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe	14,3	15,2
Wartości niematerialne zidentyfikowane w ramach rozliczenia nabycia (PPA)	3,2	3,4
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności	3,0	3,2
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1,1	1,2
Należności z tytułu dostaw i usług	15,1	16,0
Należności budżetowe	27,9	29,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13,4	14,2
Pozostałe aktywa	0,4	0,4
Razem aktywa	78,4	83,2
Nabywane zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	3,1	3,3
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	0,7	0,7
Rezerwy	1,1	1,2
Zobowiązania finansowe	25,7	27,3
Pozostałe zobowiązania	21,1	22,4
Razem zobowiązania	51,7	54,9
Wartość aktywów netto	26,7	28,3
Wartośc udziałów niekontrolujących	3,7	3,9
Nabywany procent kapitału zakładowego	86,02%	86,02%
Cena nabycia	27,7	29,4
Wartość firmy na dzień nabycia	4,7	5,0

iv. Zmiana alokacji ceny nabycia spółki SONET společnost s.r.o. z oraz SONET Slovakia s.r.o.

W dniu 5 września 2019 spółka Payten Sp. z o.o. sp.k. nabyła 100% udziałów w spółce SONET společnost s.r.o. z siedzibą w Czechach oraz 50% udziałów w kapitale zakładowym spółki SONET Slovakia s.r.o. z siedzibą w Słowacji, w której pozostałe 50% udziałów posiada SONET společnost s.r.o. Cena nabycia wyniosła łącznie 5,6 mln EUR (24,4 mln PLN), z czego 0,2 mln EUR stanowi płatność warunkową zależną od osiągniętych wyników finansowych spółki.

Zarówno SONET společnost s.r.o. jak również SONET Slovakia s.r.o. zajmują się w przede wszystkim oferowaniem usług w zakresie elektronicznych płatności.

W ramach tymczasowego rozliczenia nabycia Grupa zaalokowała nadwyżkę ceny zapłaconej nad wartością nabytych aktywów netto na wartości niematerialne (1,0 mln PLN), a pozostałą część, tj. 5,9 mln PLN zaalokowano na wartość firmy.

Na dzień 31 marca 2020 roku proces alokacji ceny nabycia nie został jeszcze przez Grupę zakończony. W związku z tym wartość firmy rozpoznana na nabyciu może ulec zmianie w okresie 12 miesięcy od dnia objęcia kontroli na spółką. Wartości tymczasowe możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki na dzień nabycia przedstawiają się następująco:

	Wartości tymczasowe na dzień nabycia
	mln PLN
Nabywane aktywa
Rzeczowe aktwa trwałe	1,8
Aktywa z tytułu prawa użytkowania	0,9
Wartości niematerialne (w tym zidentyfikowane w ramach rozliczenia nabycia (PPA))	5,9
Należności z tytułu dostaw i usług	4,4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8,9
Pozostałe aktywa	0,6
Razem aktywa	22,5
Nabywane zobowiązania
Kredyty i pożyczki	0,2
Zobowiązania z tytuły leasingu	0,9
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0,9
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	0,9
Pozostałe zobowiązania	1,1
Razem zobowiązania	4,0
Wartość aktywów netto	18,5
Nabywany procent kapitału zakładowego	100%
Cena nabycia	24,4
Wartość firmy na dzień nabycia	5,9

v. Zmiana alokacji ceny nabycia udziałów w spółce Monri Group d.o.o.

W dniu 8 października 2019 roku spółka Payten d.o.o. (Sarajewo) zawarła warunkową umowę nabycia 80% udziałów spółki Monri Group d.o.o. za łączną kwotę równą 1,96 mln EUR. W dniu 15 listopada 2019 po spełnieniu się warunków zawieszających Grupa objęła kontrolę nad spółką Monri Group d.o.o. Monri Group posiada 100% udziałów spółki Monri Payments d o.o. Zagreb.

Payten d.o.o. (Sarajewo) zawarła także umowę z udziałowcami niekontrolującymi Monri dotyczącą opcji put.

Na dzień 31 marca 2020 proces alokacji ceny nabycia nie został jeszcze przez Grupę zakończony. W związku z tym wartość firmy rozpoznana na nabyciu może ulec zmianie w okresie 12 miesięcy od dnia objęcia kontroli nad spółką. Wartości tymczasowe możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań grupy Monri na dzień nabycia przedstawiają się następująco (wartości przeliczone kursem PLN/BAM na dzień nabycia):

	Wartości tymczasowe na dzień nabycia
	mln PLN
Nabywane aktywa
Wartości niematerialne (w tym zidentyfikowane w ramach rozliczenia nabycia (PPA))	5,4
Należności z tytułu dostaw i usług	0,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	0,5
Pozostałe aktywa	1,1
Razem aktywa	7,6
Nabywane zobowiązania
Kredyty i pożyczki	2,6
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0,8
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1,0
Pozostałe zobowiązania	1,0
Razem zobowiązania	5,4
Wartość aktywów netto	2,2
Wartośc udziałów niekontrolujących	0,4
Nabywany procent kapitału zakładowego	80%
Cena nabycia	8,4
Wartość firmy na dzień nabycia	6,6

vi. Rozliczenie nabycia spółki Unique

W dniu 18 listopada 2019 spółka Michpal MicroComputers (grupa Formula) nabyła 100% udziałów w spółce Unique Software Industries Ltd z siedzibą w Izraelu. Unique Software Industries jest dostawcą oprogramowania z obszaru zarządzania zasobami ludzkimi.

Cena nabycia wyniosła 58,3 mln NIS (65,9 mln PLN), z czego 49 mln NIS (55,4 mln PLN) zostało zapłacone gotówką, a pozostała część stanowi płatność odroczoną, której kwota jest uzależniona od wyników operacyjnych spółki.

W ramach finalnego rozliczenia nabycia Grupa zaalokowała nadwyżkę ceny zapłaconej nad wartością nabytych aktywów netto na wartości niematerialne (29,2 mln NIS, tj. 33 mln PLN) oraz na rezerwę z tytułu podatku odroczonego (6,7 mln NIS, tj. 7,6 mln PLN), a pozostałą część, tj. 33 mln NIS (37,4 mln PLN) zaalokowano na wartość firmy.

Na dzień 31 marca 2020 proces alokacji ceny nabycia został przez Grupę zakończony. Wartości tymczasowe oraz wartości godziwe możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań spółki na dzień nabycia przedstawiają się następująco:

	Wartości tymczasowe na dzień nabycia mln NIS	Wartości tymczasowe na dzień nabycia mln PLN	Wartości godziwe na dzień nabycia mln NIS	Wartości godziwe na dzień nabycia mln PLN
Nabywane aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe	1,5	1,7	1,5	1,7
Wartości niematerialne zidentyfikowane w ramach rozliczenia nabycia (PPA)	30,0	33,9	29,2	33,0
Należności z tytułu dostaw i usług	9,0	10,2	9,0	10,2
Środki pieniężne i ich ekwiwatenty	4,0	4,5	4,0	4,5
Pozostałe aktywa	0,3	0,3	0,3	0,3
Razem aktywa	44,8	50,6	44,0	49,7
Nabywane zobowiązania
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6,9	7,8	6,7	7,6
Zobowiązania z tytułu dywidendy	7,0	7,9	7,0	7,9
Pozostałe zobowiązania	5,0	5,7	5,0	5,7
Razem zobowiązania	18,9	21,4	18,7	21,2
Wartość aktywów netto	25,9	29,2	25,3	28,5
Nabywany procent kapitału zakładowego	100%	100%	100%	100%
Cena nabycia	57,5	65,0	58,3	65,9
Wartość firmy na dzień nabycia	31,6	35,8	33,0	37,4

6.5. Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia

Podstawowe dane finansowe dotyczące inwestycji w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności zostały przedstawione w tabeli poniżej.

Dane jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku
	mln PLN	mln PLN
Aktywa trwałe	270,1	251,2
Aktywa obrotowe	291,7	246,8
Zobowiązania długoterminowe	97,5	79,2
Zobowiązania krótkoterminowe	179,7	170,1
Aktywa netto	284,6	248,7
Wartość bilansowa inwestycji	160,0	145,0

Dane jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Przychody	112,1	97,0
Zysk operacyjny	(3,0)	2,1

Zysk/Strata netto	(1,0)	2,3
Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć	(1,8)	0,9

Pozostałe dochody całkowite jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć są nieistotne z punktu widzenia Grupy.

Największą jednostką spośród jednostek konsolidowanych metodą praw własności jest pozostająca pod wspólną kontrolą spółka TSG IT Advanced Systems Ltd. (segment Grupa Formula). Pośród pozostałych spółek największe pod kątem wartości bilansowej inwestycji są: Nextbank Software Sp. z o.o. oraz Cyber Defense Africa (segment Asseco Poland) oraz Galvaniho 5, s.r.o. i Prvni Certifikacni Autorita a.s., (obie z Grupy ACE, segment Asseco International).

6.6. Jednostki z istotnymi udziałami niekontrolującymi

W punkcie 3. niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaprezentowano informacje dotyczące jednostek, w których Grupa posiada mniej niż 100% udziału w kapitale zakładowym, wraz ze wskazaniem nazw tych jednostek, kraju, w którym są one zarejestrowane oraz informacją o udziale Grupy w ich kapitale zakładowym oraz głosach na walnym zgromadzeniu.

W ocenie Zarządu, jednostkami z indywidualnie istotnymi udziałami niekontrolującymi są: Grupa Matrix IT Ltd, Grupa Magic Software Enterprises Ltd, Grupa Sapiens International Corp. NV, Grupa Asseco South Eastern Europe S.A. oraz Grupa Asseco Central Europe, w skład której wchodzi m.in. Asseco Business Solutions. W przypadku pozostałych jednostek z udziałami niekontrolującymi, wartość indywidualnego udziału niekontrolującego nie przekraczała 2% wartości salda udziałów niekontrolujących, tym samym nie zostały one uznane za jednostki z istotnymi udziałami niekontrolującymi.

W poniższych tabelach zaprezentowano wybrane dane finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 marca 2020 roku i odpowiednie okresy porównywalne dotyczące jednostek, w których występuje indywidualnie istotny udział niekontrolujący. Dane te zaprezentowane są przed korektami konsolidacyjnymi, w tym wyłączeniami wzajemnymi.

Udział procentowy udziałów niekontrolujących	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku
Matrix IT Ltd *	87,45%	87,61%
Magic Software Enterprises Ltd *	88,35%	88,50%
Sapiens International Corp. NV *	87,75%	87,85%
Grupa ASEE	48,94%	48,94%
Grupa ACE	8,67%	8,67%

*Udział procentowy udziałów niekontrolujących uwzględniający udziały bezpośrednie w spółce Formula Systems (1985) oraz udziały pośrednie, odpowiednio w spółce Matrix IT Ltd, Magic Software Enterprises Ltd oraz Sapiens International Corp. NV.

	Wartość bilansowa udziałów niekontrolujących*
Nazwa Grupy	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku
Grupa Formula**	1 735,6	1 611,3
Grupa ASEE	427,9	394,6
Grupa ACE (w tym ABS)	219,4	210,0
Pozostałe indywidualnie nieistotne	2,8	3,0
Razem	2 385,7	2 218,9

*Wartości bilansowe udziałów niekontrolujących przedstawiają wartość skorygowaną o przyznane opcje PUT udzielone akcjonariuszom/udziałowcom mniejszościowym.

** Wartość udziałów niekontrolujących Grupy Formula zawiera między innymi wartość udziałów niekontrolujących Grupy Matrix IT Ltd, Magic Software Enteprises Ltd oraz Sapiens International Corp. NV.

	Wynik przynależny dla udziałów niekontrolujących 3 miesiące do		Dywidendy wypłacone do udziałów niekontrolujących 3 miesiące do
Nazwa Grupy	31 marca 2020 roku	31 marca 2019 roku	31 marca 2020 roku	31 marca 2019 roku
Matrix IT Ltd	39,7	31,5	(27,4)	(19,3)
Magic Software Enterprises Ltd	21,0	18,2	(3,9)	(19,1)
Sapiens International Corp. NV	15,2	10,6	-	(0,2)
Grupa ASEE	11,6	9,1	(0,4)	-
Grupa ACE (w tym ABS)	10,4	10,0	-	(0,4)
Pozostałe indywidualnie nieistotne	(3,1)	(1,8)	(38,8)	(20,5)
Razem	94,8	77,6	(70,5)	(59,5)

Grupa Asseco

	Matrix IT Ltd	Magic Software Enterprises Ltd	Sapiens International Corp. NV	Grupa ASEE	Grupa ACE
31 marca 2020 roku
Aktywa trwałe	1 417,3	791,2	1 327,0	824,0	878,0
Aktywa obrotowe	2 404,3	792,0	709,5	427,2	563,3
w tym środki pieniężne	898,1	317,8	329,9	172,4	193,3
Zobowiązania długoterminowe	1 033,1	189,8	478,8	129,1	176,6
Zobowiązania krótkoterminowe	1 912,0	313,2	620,6	252,0	439,1
31 grudnia 2019 roku
Aktywa trwałe	1 306,1	757,5	1 160,9	782,9	856,1
Aktywa obrotowe	1 948,2	770,5	635,7	468,5	511,6
w tym środki pieniężne	504,7	311,1	251,8	199,7	157,1
Zobowiązania długoterminowe	794,9	189,7	479,8	124,0	154,7
Zobowiązania krótkoterminowe	1 645,6	336,0	468,6	325,7	413,2

	Matrix IT Ltd	Magic Software Enterprises Ltd	Sapiens International Corp. NV	Grupa ASEE	Grupa ACE
Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	132,6	77,6	36,3	3,1	58,9
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(16,8)	4,3	4,2	(13,6)	(11,0)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	239,5	(72,6)	32,5	(15,4)	(4,0)
Okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	94,5	40,6	46,4	11,2	70,1
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(79,0)	1,1	(7,4)	(28,8)	(9,5)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	114,8	(33,7)	(42,2)	(6,9)	(21,1)

6.7. Pozostałe aktywa finansowe

Na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku poza należnościami i środkami pieniężnymi opisanymi w innych notach Grupa posiadała również zaprezentowane w tabeli poniżej pozostałe aktywa finansowe.

	31 marca 2020 roku		31 grudnia 2019 roku
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach
godziwych przez wynik finansowy, w tym:
Kontrakty forward na waluty	2,4	0,5	5,2	1,4
Obligacje korporacyjne i skarbowe	4,6	-	4,2	-
Akcje spółek notowanych na aktywnym rynku	0,7	0,1	0,8	0,1
Pozostałe aktywa	6,8	-	6,1	-
	14,5	0,6	16,3	1,5
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez pozostałe dochody całkowite, w tym:
Akcje spółek nienotowanych na aktywnym rynku	10,1	3,7	10,1	-
Obligacje korporacyjne	-	9,5	-	20,8
Pozostałe	-	-	-	86,9
	10,1	13,2	10,1	107,7
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:
Weksle	-	-	-	11,8
Pozostałe instrumenty dłużne	5,4	3,4	4,9	0,1
Pożyczki, w tym:
udzielone podmiotom powiązanym	13,2	3,4	12,3	3,2
udzielone pracownikom	1,2	2,5	1,1	2,6
udzielone pozostałym podmiotom	96,6	17,0	93,0	18,5

Grupa Asseco

Lokaty terminowe	4,8	62,7	4,5	49,4
	121,2	89,0	115,8	85,6
Razem	145,8	102,8	142,2	194,8

Zmiany sposobu ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku w Grupie nie dokonano zmian w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej.

Na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa aktywów finansowych nie odbiegała istotnie od ich wartości księgowej.

Na dzień 31 marca 2020 roku	Wartość bilansowa mln PLN	Poziom 1i) mln PLN	Poziom 2 ii) mln PLN	Poziom 3 iii) mln PLN
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez wynik finansowy
Kontrakty forward na waluty	2,9	-	2,9	-
Obligacje korporacyjne i skarbowe	4,6	4,6	-	-
Akcje spółek notowanych na aktywnym rynku	0,8	0,8	-	-
Pozostałe aktywa	6,8	-	6,8	-
Razem	15,1	5,4	9,7	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez pozostałe dochody całkowite
Akcje i udziały w spółkach nienotowanych na rynkach regulowanych	13,8	-	-	13,8
Obligacje korporacyjne	9,5	-	9,5	-
Razem	23,3	-	9,5	13,8

i. wartość godziwa określana na podstawie cen giełdowych oferowanych za identyczne aktywa na rynkach aktywnych;

ii. wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych;

iii. wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe nie są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych.

	Wartość	Poziom 1i)	Poziom 2 ii)	Poziom 3 iii)
Na dzień 31 grudnia 2019 roku	bilansowa mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez wynik finansowy
Zawarte kontrakty typu "forward"	6,6	-	6,6	-
Obligacje korporacyjne i skarbowe	4,2	4,2	-	-
Akcje spółek notowanych na aktywnym rynku	0,9	0,9	-	-
Pozostałe aktywa	6,1	-	6,1	-
Razem	17,8	5,1	12,7	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartościach godziwych przez pozostałe dochody całkowite
Akcje i udziały w spółkach nienotowanych na rynkach regulowanych	10,1	-	-	10,1
Obligacje korporacyjne i skarbowe	20,8	-	20,8	-
Pozostałe	86,9	-	-	86,9
Razem	117,8	-	20,8	97,0

Opisy poziomów wartości godziwej są identyczne jak ujawnione pod tabelą powyżej.

6.8. Czynne rozliczenia międzyokresowe

Na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku na saldo czynnych rozliczeń międzyokresowych składały się następujące pozycje:

		31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Przedpłacone usługi, w tym:	76,2	246,8	68,2	203,5
usługi serwisowe i opłaty licencyjne	74,4	202,8	66,2	164,2
czynsze	0,2	2,8	0,1	2,5
ubezpieczenia	0,2	9,4	0,2	5,4
inne usługi	1,4	31,8	1,7	31,4
Wydatki związane z realizacją usług, dla których nie ujęto jeszcze przychodów	-	22,5	0,2	20,5
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	-	27,9	-	18,9
Razem	76,2	297,2	68,4	242,9

6.9. Należności oraz aktywa z tytułu umów z klientami

W tabeli poniżej zostały przedstawione salda należności oraz salda aktywów z tytułu umów na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku.

	31 marca 2020 roku		31 grudnia 2019 roku
	Długoterminowe Krótkoterminowe		Długoterminowe	Krótkoterminowe
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Należności z tytułu dostaw i usług, w tym:
Należności zafakturowane	5,3	2 312,6	8,8	2 233,1
od jednostek powiązanych	-	15,7	-	19,0
od jednostek pozostałych	5,3	2 296,9	8,8	2 214,1
Należności niezafakturowane	0,8	493,2	2,6	474,9
od jednostek powiązanych	-	2,2	-	7,0
od jednostek pozostałych	0,8	491,0	2,6	467,9
Należności z tytułu leasingu operacyjnego	-	11,4	-	8,8
od jednostek powiązanych	-	-	-	-
od jednostek pozostałych	-	11,4	-	8,8
Odpis z tytułu utraty wartości należności z tytułu Ddostaw i usług	-	(92,6)	-	(84,4)
Razem należności z tytułu dostaw i usług	6,1	2 724,6	11,4	2 632,4
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	-	56,8	-	71,5
Należności budżetowe	-	36,4	-	34,5
Podatek VAT	-	21,7	-	19,5
Pozostałe	-	14,7	-	15,0
Pozostałe należności	104,8	81,3	98,9	73,4
Inne należności	104,8	93,5	98,9	87,3
Odpis aktualizujący inne należności nieściągalne (-)	-	(12,2)	-	(13,9)
Razem należności	110,9	2 899,1	110,3	2 811,8

Aktywa z tytułu umów z klientami wynikają z przewagi stopnia zaawansowania realizacji kontraktów wdrożeniowych w stosunku do wystawionych faktur.

		31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku
	Długoterminowe Krótkoterminowe		Długoterminowe	Krótkoterminowe
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Aktywa z tytułu umów z klientami
od jednostek powiązanych	-	3,0	-	0,3
od jednostek pozostałych	-	275,7	-	212,3
Razem aktywa z tytułu umów z klientami	-	278,7	-	212,6

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w punkcie 6.19 not objaśniających do niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Zdaniem kierownictwa Grupy, na dzień 31 marca 2020 roku nie istnieje potrzeba dodatkowego odpisu na oczekiwane straty kredytowe. W związku z panującą w Polsce i na świecie sytuacją związaną z epidemią COVID 19 Grupa wdrożyła jednak proces jeszcze dokładniejszego monitorowania swoich należności oraz zintensyfikowała standardowe procedury windykacyjne. Na dzień publikacji niniejszego raportu nie stwierdzono jednak przesłanek do tego, aby zwiększać odpis na oczekiwane straty kredytowe ani też zmieniać politykę Grupy w tym zakresie.

Zmiany wartości odpisu aktualizującego należności z tytułu dostaw i usług w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym zostały przedstawione w tabeli poniżej:

Odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i usług	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Odpis na dzień 1 stycznia	(84,4)	(76,4)
Utworzenie w trakcie okresu sprawozdawczego	(8,8)	(10,1)
Wykorzystanie w trakcie okresu sprawozdawczego	(0,4)	2,9
Rozwiązanie w trakcie okresu sprawozdawczego	5,2	10,5
Nabycie jednostek zależnych	-	(1,3)
Różnice kursowe	(4,2)	(0,8)
Odpis na koniec prezentowanego okresu	(92,6)	(75,2)

6.10. Zapasy

W tabeli poniżej zostały przedstawione salda zapasów na dzień 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym:

Zapasy	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019
	mln PLN	mln PLN
Sprzęt komputerowy, licencje obce oraz pozostałe towary do odsprzedaży	127,8	126,6
Sprzęt komputerowy, części zamienne oraz inne materiały utrzymywane w celu realizacji usług serwisowych/utrzymaniowych	18,5	16,0
Odpis aktualizujący wartość zapasów	(23,1)	(20,0)
Razem	123,2	122,6

Zmiany wartości odpisu aktualizującego zapasy w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym zostały przedstawione w tabeli poniżej:

Odpis aktualizujący wartość zapasów	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Odpis na dzień 1 stycznia	(20,0)	(18,1)
Utworzenie w trakcie okresu sprawozdawczego	(1,0)	(0,9)
Wykorzystanie w trakcie okresu sprawozdawczego	-	0,3

Grupa Asseco

Raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku (w milionach złotych) 47

Rozwiązanie w trakcie okresu sprawozdawczego	0,7	1,6
Nabycie jednostek zależnych	(1,7)	-
Różnice kursowe	(1,1)	-
Odpis na koniec prezentowanego okresu	(23,1)	(17,1)

6.11. Środki pieniężne

W tabeli poniżej zostały przedstawione salda środków pieniężnych na dzień 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym:

	31 marca 2020 roku
	mln PLN	mln PLN
Środki pieniężne na rachunkach bankowych bieżących	2 087,5	1 528,7
Środki zgromadzone na rachunkach dotyczących split payment	4,4	8,5
Środki pieniężne w kasie	0,7	0,5
Lokaty krótkoterminowe (do 3 miesięcy)	541,5	615,1
Pozostałe ekwiwalenty środków pieniężnych	0,7	0,7
Razem saldo środków pieniężnych wykazanych w bilansie	2 634,8	2 153,5
Odsetki naliczone od środków pieniężnych	-	0,1
Kredyty w rachunku bieżącym wykorzystywane do bieżącego zarządzania płynnością	(22,4)	(35,4)
Razem saldo środków pieniężnych wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	2 612,4	2 118,2

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są zakładane na okresy od jednego dnia do trzech miesięcy i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

6.12. Zobowiązania z tytułu leasingu

Na dzień 31 marca 2020 roku przedmiotem umów leasingu, w których Grupa jest leasingobiorcą, były:

• budynki biurowe,
• samochody,
• sprzęt IT i inne aktywa.

W poniższej tabeli zaprezentowano saldo zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku.

	31 marca 2020 roku		31 grudnia 2019 roku
Zobowiązania z tytułu leasingu	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Leasing nieruchomości	472,4	181,7	436,1	193,2
Leasing środków transportu	28,8	18,9	29,7	18,4
Leasing sprzętu IT i pozostałych aktywów	5,7	5,1	6,5	5,1
Razem	506,9	205,7	472,3	216,7

6.13. Kredyty bankowe, pożyczki i dłużne papiery wartościowe

Zadłużenie Grupy na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku zostało przedstawione w tabeli poniżej.

	31 marca 2020 roku		31 grudnia 2019 roku
	Długoterminowe Krótkoterminowe		Długoterminowe	Krótkoterminowe
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Kredyty bankowe	890,1	757,0	696,3	457,1
- w rachunku bieżącym	-	350,5	-	147,5
- nieodnawialne	890,1	406,5	696,3	309,6
Obligacje i inne papiery dłużne	671,7	177,2	666,4	228,8
Pożyczki	2,9	2,8	3,5	3,5
Razem	1 564,7	937,0	1 366,2	689,4

Łączne zadłużenie Grupy Kapitałowej na dzień 31 marca 2020 roku z tytułu wszystkich zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz emisji papierów dłużnych wyniosło 2 501,7 mln PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2019 roku była to kwota 2 055,6 mln PLN. Wzrost ogólnego zadłużenia dotyczy w głównej mierze Segmentu Formula Systems i wynika z zaciągnięcia kredytów w Grupie Matrix IT.

Kredyty w rachunku bieżącym na dzień 31 marca 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku zostały przedstawione w tabelach poniżej.

Waluta kredytu	Efektywna stopa procentowa	Wartość zadłużenia na dzień 31 marca 2020 roku mln PLN	Maksymalna wysokość zadłużenia mln PLN	Wartość niewykorzystanych linii kredytowych mln PLN
	Eonia + marża	-	9,1	9,1
EUR	Euribor + marża	9,4	134,8	125,4
	Stała stopa %	9,0	37,9	28,9
NIS	Prime (Izrael) + marża	328,2*	n/d*	n/d*
PLN	Wibor + marża	0,3	646,4	646,1
MKD	Stała stopa %	-	0,2	0,2
TRY	Stała stopa %	0,1	0,1	-
HUF	Bubor + marża	3,4	3,8	0,4
CZK	Pribor + marża	-	16,7	16,7
COP	Stała stopa %	0,1	0,2	0,1
		350,5	849,2

*Wartość zadłużenia w rachunku bieżącym w wysokości 328,2 mln PLN dotyczy w całości grupy Matrix IT. W grupie Matrix IT limity na produkty kredytowe są w poszczególnych bankach negocjowane zbiorczo (tj. łącznie na kredyty w rachunku bieżącym oraz kredyty nieodnawialne), a łączny limit na wszystkie produkty kredytowe na dzień 31 marca 2020 wynosił 1 474 mln NIS (1 714,5 mln PLN).

Waluta kredytu	Efektywna stopa procentowa	Wartość zadłużenia na dzień 31 grudnia 2019 roku mln PLN	Maksymalna wysokość zadłużenia mln PLN	Wartość niewykorzystanych linii kredytowych mln PLN
	Eonia + marża	4,2	15,7	11,5
EUR	Euribor + marża	14,5	96,3	81,8
	Stała stopa %	6,7	35,3	28,6
NIS	Prime (Izrael) + marża	115,2	115,2	-
	Wibor + marża	-	428,1	428,1
PLN	Stała stopa %	-	150,0	150,0
MKD	Stała stopa %	-	0,2	0,2
USD	Stała stopa %	2,6	2,6	-
HUF	Bubor + marża	4,1	4,1	-
TRY	Stała stopa %	0,1	0,1	-
COP	Stała stopa %	0,1	0,1	-
		147,5	847,7	700,2

Kredyty nieodnawialne na dzień 31 marca 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

	Efektywna stopa procentowa	31 marca 2020 roku		31 grudnia 2019 roku
Waluta kredytu		Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
		mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
EUR	Euribor + marża	31,0	25,6	25,7	28,6
	Stała stopa %	69,1	39,0	43,3	28,1
HRK/EUR	Euribor + marża	-	-	10,9	3,1
	Stała stopa %	-	-	2,6	1,7
NIS	Stała stopa %	789,5	258,8	613,3	248,0
USD	Stała stopa %	0,2	83,0	0,2	-
JVP	Stała stopa %	0,3	-	0,3	-
COP	Stała stopa %	-	0,1	-	0,1
		890,1	406,5	696,3	309,6

Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji i innych papierów dłużnych w Grupie pochodzi z trzech spółek: Formula Systems, Sapiens International oraz Matrix IT i zostało zaprezentowane w tabeli poniżej:

	Podział na krótko- i	Seria	31 marca 2020	31 grudnia 2019	Efektywna stopa
Spółka	długoterminowe		mln PLN	mln PLN	procentowa	Waluta
		Seria A	161,1	152,6	2,38%	NIS
	część długoterminowa	Seria C	307,6	290,4	2,53%	NIS
Formula Systems		Seria A	41,2	40,0	2,38%	NIS
	część krótkoterminowa	Seria C	41,0	36,9	2,53%	NIS
Razem Formula Systems			550,9	519,9
Sapiens International	część długoterminowa	Seria B	203,0	223,4	3,69%	NIS/USD
	część krótkoterminowa	Seria B	43,1	42,0	3,69%	NIS/USD
Razem Sapiens International			246,1	265,4
Matrix IT	część krótkoterminowa		51,9	109,9	Prime (Izrael) + marża	NIS
Razem Matrix IT			51,9	109,9
Razem obligacje i papiery dłużne			848,9	895,2

Pożyczki otrzymane na dzień 31 marca 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.

			31 marca 2020 roku		31 grudnia 2019 roku
Waluta kredytu procentowa	Efektywna stopa	Termin wymagalności	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
			mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
		I kwartał 2020			0,1	-
		II kwartał 2020	-	0,1	-	0,3
Stała stopa % EUR		IV kwartał 2020			0,5	-
		2021	0,4	0,2	0,6	0,3
		2022	1,7	0,5	1,5	0,4
	2030	0,8	-	0,8	-
NIS	stała stopa %	I kwartał 2020	-	1,8	-	2,1
UZS	Libor + marża	II kwartał 2020	-	0,2	-	0,2
CZK		2021	-	-	-	0,1
	stała stopa %	2022	-	-	-	0,1
			2,9	2,8	3,5	3,5

Grupa Asseco

Aktywa zabezpieczające linie kredytowe:

	Wartość netto aktywów		Kwota wykorzystanego kredytu zabezpieczonego aktywami
Kategoria aktywów	31 marca 2020	31 grudnia 2019	31 marca 2020	31 grudnia 2019
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Oprogramowanie, licencje	0,2	-		-
Grunty i budynki	85,6	110,2	0,1	2,1
Komputery i inny sprzęt biurowy	0,1	-	-	-
Środki transportu	0,1	-	-	-
Pozostałe środki trwałe	8,0	8,2	3,5	4,5
Inwestycje długoterminowe	1 344,4	1 683,6	563,1	583,5
Akcje/udziały dostępne do sprzedaży	0,4	-		-
Inne aktywa finansowe	4,6	3,0	-	1,8
Zapasy	0,2	2,5	-	-
Należności bieżące i przyszłe	4,6	47,0	3,7	4,0
Razem	1 448,2	1 854,5	570,4	595,9

Do części kredytów w bankach polskich, słowackich i izraelskich przypisano tzw. kowenanty, czyli obowiązek utrzymywania zdefiniowanych wskaźników finansowych na wymaganym przez bank poziomie. Wskaźniki dotyczą poziomu zadłużenia, np. stosunku zadłużenia do zysku EBITDA lub zadłużenia do kapitałów własnych, bądź uzyskiwania oczekiwanych wyników operacyjnych. W sytuacji, gdy dana spółka posiadająca tak obwarowany kredyt przestanie spełniać wymienione wymogi, bank stosuje sankcję w postaci podwyższenia marży kredytu. Jeśli bank uzna, że nowy poziom wskaźnika jest nie do zaakceptowania może, w niektórych przypadkach, zaspokoić się z posiadanych zabezpieczeń. Na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku żadna ze spółek Grupy Asseco nie naruszyła wymogów zdefiniowanych w umowach kredytowych.

Wartość godziwa zobowiązań finansowych

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku w Grupie nie wystąpiły przesunięcia w pozycjach zadłużenia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej. Na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa kredytów i emisji papierów wartościowych nie odbiegała istotnie od ich wartości księgowej.

Na dzień 31 marca 2020 roku	Wartość bilansowa mln PLN	Poziom 1i) mln PLN	Poziom 2 ii) mln PLN	Poziom 3 iii) mln PLN
Oprocentowane kredyty bankowe i emisje papierów wartościowych
Kredyty bankowe	1 647,1	-	-	1 647,1
- w rachunku bieżącym	350,5	-	-	350,5
- nieodnawialne	1 296,6	-	-	1 296,6
Obligacje	848,9	848,9	-	-
Pożyczki	5,7	-	-	5,7
Razem	2 501,7	848,9	-	1 652,8

i. wartość godziwa określana na podstawie cen giełdowych oferowanych za identyczne aktywa na rynkach aktywnych;

ii. wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych;

iii. wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe nie są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku	Wartość bilansowa mln PLN	Poziom 1i) mln PLN	Poziom 2 ii) mln PLN	Poziom 3 iii) mln PLN
Oprocentowane kredyty bankowe i emisje papierów wartościowych
Kredyty bankowe	1 153,4	-	-	1 153,4
- w rachunku bieżącym	147,5	-	-	147,5
- nieodnawialne	1 005,9	-	-	1 005,9
Obligacje	895,2	895,2	-	-

Grupa Asseco

Pożyczki	7,0	-	-	7,0
Razem	2 055,6	758,3	-	1 270,3

Opisy poziomów wartości godziwej są identyczne jak ujawnione pod tabelą powyżej.

6.14. Pozostałe zobowiązania finansowe

	31 marca 2020 roku		31 grudnia 2019 roku przekształcone
Pozostałe zobowiązania finansowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Zobowiązanie do wypłaty dywidendy	-	16,7	-	22,3
Zobowiązania z tytułu odroczonej i/lub warunkowej płatności za pakiet kontrolny	83,8	56,2	84,5	61,1
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów mniejszościowych w spółkach zależnych (opcje put)	187,6	143,6	159,4	181,4
Pozostałe zobowiązania finansowe	6,4	1,5	3,8	0,1
	277,8	218,0	247,7	264,9

Zobowiązania z tytułu dywidend na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku to zobowiązania do wypłaty dywidendy na rzecz udziałowców niekontrolujących spółek zależnych lub pośrednio zależnych od Jednostki Dominującej.

Na dzień 31 marca 2020 oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku, Grupa posiadała szacunkowe zobowiązanie z tytułu odroczonej i/lub warunkowej płatności za pakiety kontrolne akcji/udziałów. Wartość powyższych zobowiązań została oszacowana z wykorzystaniem formuły liczenia ceny zdefiniowanej w umowach nabycia pakietu kontrolnego, zazwyczaj iloczynu zysku spółki za wskazany w umowie okres i określonego w umowie współczynnika. W poniższej tabeli zaprezentowano zobowiązanie z tytułu odroczonej i/lub warunkowej płatności za pakiet kontrolny na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku:

Zobowiązania z tytułu odroczonej i/lub warunkowej płatności za pakiet kontrolny	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku przekształcone
	mln PLN	mln PLN
Zobowiązania wynikające z akwizycji dokonanych przez Asseco Poland S.A. na rynku międzynarodowym	2,3	6,9
Zobowiązania wynikające z akwizycji w ramach segmentu Asseco International	38,7	38,4
Zobowiązania wynikające z akwizycji w ramach segmentu Formula Systems	99,0	100,3
	140,0	145,6

Na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa posiadała zobowiązania z tytułu nabycia udziałów niekontrolujących w spółkach zależnych (opcje put). Wartość niniejszych zobowiązań została oszacowana z wykorzystaniem formuły liczenia ceny zdefiniowanej w umowach opcyjnych, jakie Grupa przyznała udziałowcom niekontrolującym, tj. iloczynu zysku spółki za wskazany w umowie okres i określonego w umowie współczynnika.

W poniższej tabeli zaprezentowano zobowiązanie z tytułu opcji dla udziałowców niekontrolujących spółek na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku:

Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów mniejszościowych w spółkach	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku
zależnych (opcje put)	mln PLN	mln PLN
Zobowiązania spółek z segmentu Asseco Poland	65,3	61,2
Zobowiązania spółek z segmentu Asseco International	78,8	72,0
Zobowiązania spółek z segmentu Formula Systems	187,1	207,6
	331,2	340,8

Na dzień 31 marca 2020 oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa zobowiązań finansowych nie odbiegała istotnie od ich wartości księgowej.

Na dzień 31 marca 2020 roku	Wartość bilansowa mln PLN	Poziom 1i) mln PLN	Poziom 2 ii) mln PLN	Poziom 3 iii) mln PLN
Zobowiązania finansowe
zobowiązanie do wypłaty dywidendy	16,7	-	-	16,7
zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów/akcji - płatności odroczone i warunkowe za pakiet kontrolny	140,0	-	-	140,0
zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów mniejszościowych w spółkach zależnych (put options)	331,2	-	-	331,2
pozostałe zobowiązania finansowe	7,9	-	7,9	-
Razem	495,8	-	7,9	487,9

i. wartość godziwa określana na podstawie cen giełdowych oferowanych za identyczne aktywa na rynkach aktywnych;

ii. wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych;

iii. wartość godziwa określana przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe nie są obserwowalne bezpośrednio lub pośrednio na rynkach aktywnych.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku przekształcone	Wartość bilansowa mln PLN	Poziom 1i) mln PLN	Poziom 2 ii) mln PLN	Poziom 3 iii) mln PLN
Zobowiązania finansowe
zobowiązanie do wypłaty dywidendy	22,3	-	-	22,3
zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów/akcji - płatności odroczone i warunkowe za pakiet kontrolny	145,6	-	-	145,6
zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów mniejszościowych w spółkach zależnych (put options)	340,8	-	-	340,8
pozostałe zobowiązania finansowe	3,9	-	3,9	-
Razem	512,6	-	3,9	508,7

Opisy poziomów wartości godziwej są identyczne jak ujawnione pod tabelą powyżej.

6.15. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania budżetowe oraz pozostałe zobowiązania

Struktura zobowiązań Grupy na dzień 31 marca 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku została przedstawiona w tabeli poniżej:

	31 marca 2020 roku		31 grudnia 2019 roku
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, w tym:	2,4	952,8	2,6	983,5
Zobowiązania zafakturowane	1,2	625,0	1,4	662,7
od jednostek powiązanych	-	2,1	-	0,8
od jednostek pozostałych	1,2	622,9	1,4	661,9
Zobowiązania niezafakturowane	1,2	325,5	1,2	318,9
od jednostek powiązanych	-	0,6	-	0,7
od jednostek pozostałych	1,2	324,9	1,2	318,2
Zobowiązania z tytułu kar umownych	-	2,3	-	1,9
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	-	83,7	-	89,5
Zobowiązania budżetowe	-	212,8	-	231,0
Podatek od wartości dodanej (VAT)	-	96,1	-	126,5
Podatek dochodowy od osób fizycznych (PIT)	-	54,0	-	50,1
Ubezpieczenia społeczne	-	52,1	-	47,2
Podatek u źródła	-	2,8	-	1,7
Pozostałe	-	7,8	-	5,5
Pozostałe zobowiązania	8,4	394,3	7,8	372,8

Grupa Asseco

Zobowiązania wobec pracowników (w tym z tytułu wynagrodzeń)	-	358,9	-	333,3
Inne zobowiązania	8,4	35,4	7,8	39,5
Razem	10,8	1 643,6	10,4	1 676,8

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane. Transakcje z podmiotami powiązanymi przedstawione są w punkcie 6.19 not objaśniających do niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

6.16. Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Struktura zobowiązań z tytułu umów z klientami Grupy na dzień 31 marca 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku została przedstawiona w tabeli poniżej:

	31 marca 2020 roku		31 grudnia 2019 roku
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów IT, w tym:	-	46,6	-	57,0
Od jednostek powiązanych	-	9,1	-	9,7
Od jednostek pozostałych	-	37,5	-	47,3
Rozliczenia międzyokresowe przychodów dot. projektów IT, w tym:	77,2	753,0	57,7	570,3
Usługi serwisowe i opłaty licencyjne	77,2	680,2	57,7	513,5
Pozostałe przedpłacone usługi	-	72,8	-	56,8
Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami	77,2	799,6	57,7	627,3

6.17. Rezerwy

Zmiany stanu rezerw w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym zostały przedstawione w tabeli poniżej:

	3 miesiące do 31 marca 2020 roku	3 miesiące do 31 marca 2019 roku przekształcone
	mln PLN	mln PLN
Na dzień 1 stycznia	121,1	113,4
Objęcia kontroli nad podmiotami zależnymi	1,2	4,5
Utworzenie rezerw w trakcie okresu sprawozdawczego	16,1	3,2
Zmiana dyskonta i zyski/straty aktuarialne	2,0	0,5
Wykorzystanie rezerw w trakcie okresu sprawozdawczego	(5,4)	(3,7)
Rozwiązanie rezerw w trakcie okresu sprawozdawczego	(0,4)	(1,5)
Zmiana prezentacji	(0,2)	1,2
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	7,5	2,3
Na koniec okresu sprawozdawczego, w tym:	141,9	119,9
Krótkoterminowe	48,0	47,0
Długoterminowe	93,9	72,9

6.18. Rozliczenia międzyokresowe kosztów i przychodów

		31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku
	Długoterminowe	Krótkoterminowe	Długoterminowe	Krótkoterminowe
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	-	180,7	-	145,1

Grupa Asseco

Rezerwa na premie dla pracowników i zarządu	2,0	133,8	1,9	195,4
	2,0	314,5	1,9	340,5
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym
Dotacje do budowy aktywów	50,5	4,7	41,0	4,8
Pozostałe	-	5,1	-	5,0
	50,5	9,8	41,0	9,8

Na saldo biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów składają się: rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz rezerwy na wynagrodzenia danego okresu, a przeznaczone do wypłaty w okresach następnych wynikające z zasad systemów premiowych obowiązujących w Grupie.

Saldo rozliczeń międzyokresowych przychodów dotyczy głównie dotacji do budowy aktywów. Dotacje do budowy aktywów to dotacje otrzymane przez Grupę w związku z realizacją projektów rozwojowych lub projektów związanych z tworzeniem centrów kompetencyjnych IT.

6.19. Transakcje z podmiotami powiązanymi

	Sprzedaż		Zakupy
	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi	9,3	1,6	4,4	0,2
Transakcje z podmiotami lub osobami powiązanymi osobowo przez Kadrę Zarządzającą Grupy	0,4	0,1	1,5	2,7
Transakcje z Członkami Zarządu, Członkami Rady Nadzorczej i Prokurentami Asseco Poland S.A.	-	-	0,4	0,2
Transakcje z Członkami Zarządu, Członkami Rady Nadzorczej i Prokurentami pozostałych spółek Grupy	-	-	2,0	0,8
Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo	12,1	-	0,3	-
Razem transakcje z podmiotami powiązanymi	21,8	1,7	8,6	3,9

Sprzedaż do podmiotów powiązanych obejmuje przychody ze sprzedaży towarów i usług informatycznych związanych z prowadzonymi projektami informatycznymi i pozostałą działalnością oraz przychody z najmu powierzchni biurowej.

Zakupy od podmiotów powiązanych obejmują nabycia towarów i usług związanych z prowadzonymi projektami informatycznymi, sponsoring, zakup usług doradczych oraz wynajem budynków.

	Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe oraz aktywa z tytułu umów z klientami na dzień 31 marca 2020 roku mln PLN	31 grudnia 2019 roku mln PLN	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe oraz zobowiązania z tytułu umów z klientami na dzień 31 marca 2020 roku mln PLN	31 grudnia 2019 roku mln PLN
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi	5,8	16,6	1,0	9,8
Transakcje z podmiotami lub osobami powiązanymi osobowo przez Kadrę Zarządzającą Grupy	6,7	7,6	14,9	14,6
Transakcje z Członkami Zarządu, Członkami Rady Nadzorczej i Prokurentami Asseco Poland S.A.	-	-	0,7	0,7
Transakcje z Członkami Zarządów, Członkami Rad Nadzorczych i Prokurentami pozostałych spółek Grupy	78,5	73,7	11,9	10,0
Transakcje z jednostkami powiązanymi kapitałowo	14,7	8,2	0,3	0,2
Razem transakcje z podmiotami powiązanymi	105,7	106,1	28,8	35,3

Grupa Asseco

Saldo należności od podmiotów powiązanych na dzień 31 marca 2020 roku obejmuje saldo należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umów z klientami w wysokości 20,9 mln PLN (26,3 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 roku).

Saldo zobowiązań od podmiotów powiązanych na dzień 31 marca 2020 roku obejmuje saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług 2,7 mln PLN (1,5 mln PLN na dzień 31 grudnia 2019 roku).

Należności z tytułu transkacji z Członkami Zarządów, Rad Nadzorczych i Prokurentami pozostałych spółek Grupy obejmują przede wszystkim odroczone płatności z tytułu sprzedaży akcji spółek zależnych (ACE, ASEE, Formula Systems) do ich menedżerów. Transkacje sprzedaży miały miejsce w głównej mierze w latach ubiegłych, a salda należności są w szczegółach opisane w nocie 6.9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku.

	Pożyczki udzielone		Pożyczki otrzymane
Nazwa podmiotu	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku
	mln PLN	mln PLN	mln PLN	mln PLN
Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi	16,0	14,9	-	-
Transakcje z podmiotami lub osobami powiązanymi osobowo przez Kadrę Zarządzającą Grupy	-	-	1,9	2,1
Razem transakcje z podmiotami powiązanymi	16,0	14,9	1,9	2,1

Do dnia zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa Asseco nie otrzymała informacji o zaistnieniu w okresie sprawozdawczym transakcji z podmiotami powiązanymi, które zostałyby zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

7. Noty objaśniające do skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych

7.1. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

W poniższej tabeli wyszczególniono pozycje, które zostały uwzględnione w linii "zmiany stanu kapitału pracującego":

	3 miesiące do 31 marca 2020	3 miesiące do 31 marca 2019
	mln PLN	mln PLN
Zmiana stanu zapasów	7,8	(3,7)
Zmiana stanu należności i aktywów niefinansowych	(9,7)	181,1
Zmiana stanu zobowiązań	(97,2)	(237,9)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	44,8	64,9
Zmiana stanu rezerw	3,2	(1,3)
Razem	(51,1)	3,1

7.2. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównywaczym na saldo przepływów z działalności inwestycyjnej największy wpływ miały następujące wydatki na nabycie środków trwałych, wartości niematerialnych oraz prace rozwojowe:

	3 miesiące do 31 marca 2020	3 miesiące do 31 marca 2019
	mln PLN	mln PLN
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(61,5)	(40,3)
Nabycie wartości niematerialnych	(2,6)	(8,3)
Nakłady na prace rozwojowe	(24,8)	(23,9)
Razem	(88,9)	(72,5)

Wydatki z tytułu nabycia jednostek zależnych i stowarzyszonych oraz środki pieniężne w nabytych jednostkach zależnych na moment objęcia kontroli przedstawia tabela poniżej:

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020	Wydatki z tytułu nabycia jednostek zależnych mln PLN	Środki pieniężne w nabytych jednostkach zależnych mln PLN
Akwizycje dokonane w ramach segmentu Asseco Poland	(4,6)	-
Akwizycje dokonane w ramach segmentu Asseco International	(3,4)	0,2
Akwizycje dokonane w ramach segmentu Formula Systems	(12,4)	19,4
Razem	(20,4)	19,6

za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019	Wydatki z tytułu nabycia jednostek zależnych mln PLN	Środki pieniężne w nabytych jednostkach zależnych mln PLN
Akwizycje dokonane w ramach segmentu Asseco Poland	-	-
Akwizycje dokonane w ramach segmentu Asseco International	(1,1)	-
Akwizycje dokonane w ramach segmentu Formula Systems	(167,7)	64,0
Razem	(168,8)	64,0

W poniższej tabeli zaprezentowano szczegóły dotyczące przepływów z tytułu pożyczek i lokat w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównawczym:

Pożyczki spłacone	Pożyczki udzielone
mln PLN	mln PLN
0,5	(0,7)
0,7	-

Grupa Asseco

Lokaty terminowe o pierwotnym terminie zapadalności pow. 3 miesięcy	-	(10,1)
Razem	1,2	(10,8)
za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019	Pożyczki spłacone	Pożyczki udzielone
	mln PLN	mln PLN
Pożyczki dla pracowników	0,4	(0,4)

Pożyczki dla pozostałych podmiotów 1,7 - Lokaty terminowe o pierwotnym terminie zapadalności pow. 3 miesięcy 28,1 - Razem 30,2 (0,4)

7.3. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku oraz w okresie porównawczym na saldo przepływów z działalności finansowej największy wpływ miały następujące transakcje:

Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek:

Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Kredyty i pożyczki zaciągnięte w ramach segmentu Asseco Poland	-	2,2
Kredyty i pożyczki zaciągnięte w ramach segmentu Asseco International	20,6	7,6
Kredyty i pożyczki zaciągnięte w ramach segmentu Formula Systems	514,1	225,0
Razem	534,7	234,8

Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek:

Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Spłaty kredytów w ramach segmentu Asseco Poland	-	(29,7)
Spłaty kredytów w ramach segmentu Asseco International	(13,2)	(26,1)
Spłaty kredytów w ramach segmentu Formula Systems	(97,4)	(81,3)
Razem	(110,6)	(137,1)

• Wydatki z tytułu nabycia udziałów niekontrolujących w spółkach zależnych w ramach segmentu Formula Systems wynosiły 80,7 mln PLN i dotyczyły głównie zakupu dodatkowego pakietu akcji spółki Roshtov Software Industries (spółka z grupy Magic). Pozostała część wydatków z tytułu nabycia udziałów niekontrolujących tj. 6,6 mln PLN miała miejsce w segmencie Asseco Poland.
• Dodatkowo w okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku Grupa Formula wykupiła wyemitowane wcześniej obligacje i inne instrumenty dłużne. Wypływ gotówki z tego tytułu wyniósł w ciągu I kwartału 2020 roku 102,7 mln PLN (z tego 63,2 mln PLN pochodzi ze spółki Matrix IT, a 39,5 mln PLN z Grupy Sapiens).

8. Pozostałe noty objaśniające

8.1. Zobowiązania pozabilansowe

Zobowiązania warunkowe na dzień 31 marca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku zostały przedstawione w poniższej tabeli:

Zobowiązania warunkowe	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku
	mln PLN	mln PLN
Zobowiązania z tytułu gwarancji dobrego wykonania
Zobowiązania wymagalne do 3 miesięcy	15,9	14,7
Zobowiązania wymagalne od 3 do 12 miesięcy	70,0	56,4
Zobowiązania wymagalne od 1 roku do 5 lat	106,6	117,0
Zobowiązania wymagalne powyżej 5 lat	21,7	21,4
Razem	214,2	209,5
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych
Zobowiązania wymagalne do 3 miesięcy	0,8	0,3
Zobowiązania wymagalne od 3 do 12 miesięcy	2,0	1,4
Zobowiązania wymagalne od 1 roku do 5 lat	2,2	2,8
Zobowiązania wymagalne powyżej 5 lat	-	-
Razem	5,0	4,5
Pozostałe zobowiązania warunkowe	-	1,6

W ocenie Zarządu prawdopodobieństwo realizacji zobowiązań wynikających z przedstawionych w tabeli powyżej gwarancji dobrego wykonania jest znikome, jednak ze względu na wartość kwoty postanowiono o sporządzeniu stosownego ujawnienia w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Asseco.

Żadne z opisanych wyżej zobowiązań gwarancyjnych nie spełniają definicji gwarancji finansowej zgodnie z MSSF 9 i w konsekwencji nie są one ujęte w zobowiązaniach bilansowych Grupy na dzień 31 marca 2020 roku ani na dzień 31 grudnia 2019 roku.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem żadna ze spółek Grupy nie udzieliła nowej istotnej gwarancji i/lub poręczenia. Na dzień 31 marca 2020 roku wartość opisanego w raporcie rocznym poręczenia udzielonego przez Asseco Poland dla spółki Asseco Lietuva na rzecz SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o. wynosiła 1,7 mln PLN.

Spory sądowe nierozstrzygnięte na datę bilansową

Na dzień 31 marca 2020 roku w Jednostce Dominującej w toku były dwa sporne postępowania sądowe wszczęte przez tego samego powoda, w których wartość przedmiotu sporu wynosiła łącznie ok. 13,3 mln PLN. Zarząd Jednostki Dominującej dokonał oceny zasadności roszczeń będących przedmiotem wskazanych postępowań spornych i uznał je za bezzasadne oceniając, że ryzyko wypływu korzyści ekonomicznych z Jednostki Dominującej jest na tyle znikome, że nie zaistniała potrzeba utworzenia żadnej rezerwy. W opisywanych sporach roszczenia dotyczą nieuzasadnionych żądań przeniesienia autorskich praw majątkowych do oprogramowania Jednostki Dominującej na powoda oraz rozszerzenia udzielonych licencji.

Ponadto, w Jednostce Dominującej w trakcie roku 2019 pojawił się nowy spór sądowy, w którym powód wniósł roszczenie o zapłatę kwoty 17,1 mln PLN (Jednostka Dominująca została pozwana solidarnie ze spółką Asseco Data Systems S.A). Zarząd Spółki ocenił roszczenie i uznał, że żądania przedstawione w pozwie są całkowicie nieuzasadnione. Tym samym stwierdził, że nie ma podstaw do tworzenia jakichkolwiek rezerw na dzień 31 marca 2020 roku.

Na dzień 31 marca 2020 roku kwota roszczeń, na którą opiewają pozwy sądowe złożone przeciwko spółce Asseco Data Systems S.A., wynosi łącznie 19,5 mln PLN. Na wartość tę składa się głównie wspomniane powyżej roszczenie w wysokości 17,1 mln PLN, w ramach którego spółka Asseco Data Systems S.A. występuje jako strona odpowiedzialna solidarnie z Asseco Poland S.A. Dodatkowo w bieżącym okresie sprawozdawczym spółka Asseco Data Systems S.A. otrzymała pozew o zapłatę wierzytelności w wysokości 0,9 mln PLN, której podstawą jest żądanie zapłaty kwot będących przedmiotem przelewu wierzytelności w związku ze współpracą na podstawie umowy konsorcjum z dnia 5 kwietnia 2016 roku. W ocenie zarządu Asseco Data Systems S.A. oraz Grupy Asseco, rezerwy dotyczące toczących się spraw sądowych ujęte w niniejszym sprawozdaniu są utworzone w odpowiedniej wysokości, by pokryć ewentualne ryzyka wynikające z toczonych się sporów.

W okresie sprawozdawczym w grupie ACE (segment Asseco International) toczył się spór dotyczący opóźnienia w dostawie systemu informatycznego dla klienta na Słowacji. Grupa utworzyła rezerwę na poczet potencjalnej kary umownej w wysokości 6,1 mln PLN. Poza tym w Grupie ACE w okresie sprawozdawczym toczył się jeszcze tylko jeden istotny spór, który wszedł na etap postępowania sądowego. Kwota pozwu opiewa na 4,6 mln EUR (20,9 mln PLN) i dotyczy roszczenia o zapłatę kar umownych. Zarząd Grupy ACE uważa roszczenie powoda za bezzasadne i w związku z tym wniósł kontrpozew opiewający na kwotę 4,1 mln EUR (18,7 mln PLN) tytułem zadośćuczynienia za utracony kontrakt.

W okresie sprawozdawczym w grupie Matrix IT (segment Formula Systems) toczyły się postępowania sądowe na łączną kwotę 23,6 mln NIS (27,4 mln PLN). W ocenie zarządu Grupy Matrix oraz Grupy Asseco, w oparciu o ocenę prawną doradców Grupy, rezerwy dotyczące toczących się spraw sądowych ujęte w niniejszym sprawozdaniu są utworzone w odpowiedniej wysokości, by pokryć ewentualne ryzyka wynikające z toczonych sporów.

W okresie sprawozdawczym w grupie Magic (segment Formula Systems) toczyły się postępowania sądowe na łączną kwotę ok. 36 mln PLN. W ocenie Grupy rezerwy dotyczące toczących się spraw sądowych są utworzone w odpowiedniej wysokości.

Poza opisanymi powyżej, w prezentowanym okresie sprawozdawczym przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczyły się istotne postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności spółek z Grupy Asseco.

8.2. Sezonowość i cykliczność

Rozkład przychodów ze sprzedaży Grupy w poszczególnych kwartałach roku podlega niewielkiej sezonowości. Przychody w czwartym kwartale są zwykle nieznacznie wyższe niż w pozostałych kwartałach, ponieważ duża ich część generowana jest przez sprzedaż usług IT dla dużych przedsiębiorstw i instytucji państwowych. Podmioty te w ostatnich miesiącach roku dokonują często większych zakupów inwestycyjnych sprzętu i licencji.

8.3. Zatrudnienie

Liczba osób zatrudnionych w spółkach Grupy na dzień	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku
Zarząd Jednostki Dominującej	10	10
Zarządy jednostek z Grupy	164	172
Działy produkcyjne	23 681	23 370
Działy handlowe	1 396	1 369
Działy administracyjne	1 965	1 922
Razem	27 216	26 843

Liczba osób zatrudnionych w spółkach Grupy na dzień	31 marca 2020 roku	31 grudnia 2019 roku
Segment Asseco Poland	3 492	3 521
Asseco Poland S.A.	2 327	2 324
Asseco Data Systems S.A.	850	891
DahliaMatic Sp. z o.o.	52	52
ZUI Novum Sp. z o.o.	75	74
SKG S.A.	38	37
Park Wodny Sopot Sp. z o.o.	60	58
Podkarpacki Fundusz Nieruchomości Sp. z o.o.*	2	1
Gdyński Klub Koszykówki "Arka" S.A.	8	7

Grupa Asseco

Raport kwartalny za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku (w milionach złotych) 60

Asseco Resovia S.A.	7	7
GSTN Consulting Sp. z o.o.	3	4
Eversoft sp. z o.o.	57	59
ComCERT S.A.	13	7
Segment Asseco International	7 012	6 862
Grupa Asseco Central Europe	3 286	3 232
Grupa Asseco South Eastern Europe	2 755	2 675
Asseco International, a.s.	4	4
Grupa Asseco Western Europe	154	142
Tecnolocia Sistemas y Aplicaciones (Tecsisa)	42	40
Asseco Danmark A/S	30	29
Peak Consulting ApS	55	50
Grupa Asseco PST Holding SGPS S.A. (dawniej: Exictos)	439	443
Sintagma UAB	178	176
Asseco Georgia LLC	41	47
Asseco Software Nigeria Ltd.	20	17
Asseco Central Asia	8	7
Segment Formula Systems	16 712	16 460
Grupa Formula Systems	16 712	16 460
Razem	27 216	26 843

* jest to łączne zatrudnienie w Podkarpackim Funduszu Nieruchomości Sp. z o.o. oraz Aquapark Sopot Sp. z o.o.

8.4. Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym

• Deklaracja i wypłata dywidendy w spółce Asseco Data Systems

W dniu 23 kwietnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Asseco Data Systems S.A. podjęło decyzję o podziale zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2019 w kwocie 15,7 mln PLN w następujący sposób: kwotę 15,6 mln PLN przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariusza, a pozostałą część zysku netto w kwocie 0,1 mln PLN przekazać na kapitał zapasowy. Kwota zadeklarowanej dywidendy została wpłacona do Asseco Poland S.A. w dniu 30 kwietnia 2020 roku.

• Deklaracja dywidendy w spółce Asseco Business Solutions

W dniu 28 kwietnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Asseco Business Solutions S.A. podjęło decyzję o podziale zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2019 w kwocie 73,4 mln PLN w następujący sposób: kwotę 60,1 mln PLN przeznaczyć do podziału między Akcjonariuszy Spółki, tj. wypłacić dywidendę w kwocie po 1,80 zł na jedną akcję; a pozostałą część zysku netto w kwocie 13,3 mln PLN przekazać na kapitał zapasowy. Dzień dywidendy ustalono na dzień 19 maja 2020 roku, a termin wypłaty dywidendy na dzień 5 czerwca 2020 roku.

• Deklaracja dywidendy w Grupie Magic

W dniu 26 maja 2020 roku spółka Magic Software Enterprises Ltd. ogłosiła wypłatę półrocznej dywidendy w sumarycznej kwocie 3,9 mln USD, co przekłada się na 0,08 USD na akcję. Dzień dywidendy wyznaczono na 9 czerwca 2020 roku, a dzień wypłaty dywidendy na 25 czerwca 2020 roku.

• Deklaracja dywidendy w Grupie Matrix

W dniu 26 maja 2020 roku spółka Matrix IT Ltd ogłosiła wypłatę kwartalnej dywidendy w kwocie 29,2 mln NIS, co przekłada się na 0,047 NIS na akcję.

• Deklaracja dywidendy przez Asseco Poland S.A.

W dniu 27 maja 2020 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Asseco Poland S.A. podjęło decyzję o przeznaczeniu zysku netto wypracowanego w roku obrotowym 2019 w kwocie 206,8 mln PLN w całości do podziału między Akcjonariuszy, tj. na wypłatę dywidendy. Dodatkowo postanowiono przeznaczyć na wypłatę

dywidendy część środków zgromadzonych na kapitale zapasowym, pochodzących z zysków netto z lat ubiegłych w kwocie 43 mln PLN. Oznacza to, iż łączna kwota przeznaczona do wypłaty dywidendy wyniosła będzie 249,8 mln PLN, co oznacza dywidendę po 3,01 PLN na jedną akcję. Dzień dywidendy ustalano na dzień 5 czerwca 2020 roku, a dzień wypłaty dywidendy na dzień 17 czerwca 2020 roku.

• Zgoda na połączenie Asseco Poland S.A. z SKG S.A.

W dniu 27 maja 2020 roku Walne Zgromaszenie Akcjonariuszy wyraziło również zgodę na połączenie spółki Asseco Poland S.A. (spółka przejmująca) ze spółką SKG S.A. z siedzibą w Bielsku Białej (spółka przejmowana) poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą bez podwyższania kapitału zakładowego Asseco Poland S.A. Spółka SKG S.A. jest jednostką zależną, w której Asseco Poland S.A. posiada 100% akcji w kapitale zakładowym. Transakcja połączenia pozostanie więc bez wpływu na niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Asseco.

8.5. Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych

Do dnia sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku, nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które nie zostały, a powinny być ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

B. Komentarz oraz informacje dodatkowe do raportu kwartalnego Grupy Asseco

Grupa Asseco po I kwartale 2020 roku – ujęcie non-IFRS (dane nieaudytowane)

Przedstawione poniżej dane non-IFRS nie podlegały badaniu ani przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta. Dane non-IFRS nie są danymi finansowymi zgodnie z MSSF UE. Dane non-IFRS nie są jednolicie definiowane oraz obliczane przez inne podmioty, a w konsekwencji mogą nie być porównywalne do danych prezentowanych przez inne podmioty, w tym podmioty prowadzące działalność w tym samym sektorze, co Grupa Asseco. Przedmiotowe informacje finansowe powinny być analizowane wyłącznie jako dodatkowe, nie zaś zastępujące informacje finansowe sporządzone zgodnie z MSSF UE. Danym non-IFRS nie należy przypisywać wyższego poziomu istotności niż pomiarom bezpośrednio wynikającym ze Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

1. Wybrane dane finansowe za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku w ujęciu non-IFRS

Podsumowanie finansowe i operacyjne:

• Dobre wyniki finansowe:
  • wzrost przychodów o 19,1% do 2 920 mln PLN
  • wzrost zysku operacyjnego o 11,3% do 250 mln PLN (wzrost zysku operacyjnego non-IFRS o 12,7% do 316 mln PLN)
  • wzrost zysku netto o 2,6% do 82 mln PLN (wzrost zysku netto non-IFRS o 5,7% do 95 mln PLN)
• Silna dywersyfikacja biznesu (geograficzna, sektorowa, produktowa)
  • 90% przychodów z rynków zagranicznych
  • 40% sektor przedsiębiorstw, 36% przychodów sektor bankowości i finansów, 24% instytucje publiczne
  • 81% przychodów ze sprzedaży własnego oprogramowania i usług

Wybrane skonsolidowane dane finansowe za okres I kwartału 2020 roku w ujęciu non-IFRS

Dla oceny sytuacji finansowej i rozwoju działalności biznesowej Grupy Asseco ważną informację stanowią podstawowe dane publikowane w ujęciu non-IFRS. Są one uzupełnieniem dla danych raportowanych zgodnie ze standardem IFRS.

Ujęcie non-IFRS obejmuje korekty o koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia (PPA), o koszty transakcji z pracownikami rozliczanych w formie instrumentów kapitałowych (SBP) oraz o przychody i koszty finansowe związane z transakcjami nabycia (M&A) i sprzedaży spółek (oraz związane z nimi efekty podatkowe).

Q1 2019 Q1 2020

Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Asseco w ujęciu non-IFRS

mln PLN	Q1 2020	Q1 2019	Zmiana (%)
Przychody	2 919,5	2 452,2	19,1%
Oprogramowanie i usługi własne	2 353,9	1 981,2	18,8%
EBIT non-IFRS	316,4	280,7	12,7%
PPA & SBP	66,3	56,0	18,4%
Zysk netto non-IFRS dla akcjonariuszy jednostki dominującej	94,7	89,6	5,7%
PPA & SBP & M&A	13,0	10,0	30,0%
EBITDA	420,1	369,1	13,8%

Grupa Asseco

2. Podsumowanie i analiza wyników Grupy Kapitałowej Asseco za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku

Struktura przychodów w I kwartale 2020 roku

Segmenty Grupy Asseco

Strukturę przychodów w poszczególnych segmentach w okresie 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2020 roku oraz za analogiczny okres poprzedniego roku zaprezentowano w poniższej tabeli:

Przychody ze sprzedaży według segmentów	3 miesiące do 31 marca 2020	3 miesiące do 31 marca 2019	Zmiana Q1'20 vs Q1'19
Segment Asseco Poland	308,8	298,6	3,4%
Segment Formula Systems	1 862,5	1 486,1	25,3%
Segment Asseco International	754,2	673,6	12,0%
Eliminacje	(6,0)	(6,1)	(1,6%)
Razem	2 919,5	2 452,2	19,1%

Dane uwzględniają sprzedaż między segmentami.

Sektory działalności

Strukturę przychodów po sektorach w okresie 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2020 roku oraz za analogiczny okres poprzedniego roku zaprezentowano w poniższej tabeli:

Przychody ze sprzedaży według sektorów	3 miesiące do 31 marca 2020	3 miesiące do 31 marca 2019	Zmiana Q1'20 vs Q1'19
Bankowość i finanse	1 062,2	957,3	11,0%
Przedsiębiorstwa	1 152,7	921,0	25,2%
Instytucje Publiczne	704,6	573,9	22,8%
Razem	2 919,5	2 452,2	19,1%

Produkty

Strukturę przychodów w podziale na produkty w okresie 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2020 roku oraz za analogiczny okres poprzedniego roku zaprezentowano w poniższej tabeli:

Przychody ze sprzedaży według rodzaju	3 miesiące do 31 marca 2020	3 miesiące do 31 marca 2019	Zmiana Q1'20 vs Q1'19
Oprogramowanie i usługi własne	2 353,9	1 981,2	18,8%
Oprogramowanie i usługi obce	186,8	174,9	6,8%
Sprzęt i infrastruktura	378,8	296,1	27,9%
Razem	2 919,5	2 452,2	19,1%

Skonsolidowany portfel zamówień na 2020 rok

W porównaniu do portfela zamówień prezentowanego w maju 2019 roku

Przeliczając porfel zamówień na 2020 rok według kursów jakimi został przeliczony portfel zamówień na 2019 rok, zmiana wynosi: +13% przychody łącznie / +11% oprogramowania i usługi własne. Wartość portfela zamówień na 2020 rok na dzień 22 maja 2020 roku; wartość portfela zamówień na 2019 rok na dzień 17 maja 2019 roku.

Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Asseco za okres 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2020 roku oraz za analogiczny okres poprzedniego roku zaprezentowano w poniższej tabeli:

3 miesiące do 3 miesiące do mln PLN 31 marca 2020 31 marca 2019	Zmiana Q1'20 vs Q1'19 (%)
Przychody 2 919,5 2 452,2	19,1%
Oprogramowanie i usługi własne 2 353,9 1 981,2	18,8%
Zysk/strata brutto na sprzedaży 608,2 528,8	15,0%
Koszty sprzedaży (148,1) (130,2)	13,7%
Koszty ogólnego zarządu (205,1) (168,9)	21,4%
Pozostała działalność operacyjna (4,9) (5,0)	(2,0%)
Zysk z działalności operacyjnej 250,1 224,7	11,3%
Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 81,7 79,6	2,6%
EBITDA 420,1 369,1	13,8%

EBITDA = EBIT+ amortyzacja

Wskaźniki rentowności

Poniższa tabela prezentuje podstawowe wskaźniki rentowności Grupy za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku oraz za okres porównywalny:

	3 miesiące do 31 marca 2020	3 miesiące do 31 marca 2019	Zmiana Q1'20 vs Q1'19
Marża zysku brutto ze sprzedaży	20,8%	21,6%	(0,8) p.p.
Marża zysku EBITDA	14,4%	15,1%	(0,7) p.p.
Marża zysku operacyjnego	8,6%	9,2%	(0,6) p.p.
Marża zysku netto	6,0%	6,4%	(0,4) p.p.

Marża zysku brutto ze sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży.

Marża zysku EBITDA = EBITDA/przychody ze sprzedaży.

Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży.

Marża zysku netto = zysk netto/przychody ze sprzedaży.

Poziom rentowności w okresie pierwszych trzech miesięcy 2020 roku na poziomie EBITDA wyniósł 14,4% (wobec 15,1% przed rokiem), na poziomie zysku operacyjnego 8,6% (wobec 9,2% przed rokiem), a na poziomie zysku netto 6,0% (wobec 6,4% przed rokiem).

Wskaźniki płynności

Na koniec marca br. podstawowe wskaźniki płynności utrzymały się na poziomach zbliżonych zarówno do tych zanotowanych na koniec zeszłego roku jak i na koniec I kwartału 2019 roku. W porównaniu do stanu na koniec marca zeszłego roku istotnemu zwiększeniu uległ kapitał pracujący, na co wpływ miała wyższa dynamika wzrostu poziomu aktywów obrotowych niż krótkoterminowych zobowiązań.

Wskaźnik bieżącej płynności utrzymuje się na stabilnym poziomie i kształtuje się w środku przedziału 1,2-2,0 powszechnie uznawanego za bezpieczny. Podobnie wskaźnik płynności szybkiej istotnie przekracza poziom 1,0 uznawany za godny zaufania.

Poziom wskaźnika konwersji gotówki, mierzący pokrycie EBIT non-IFRS wolnymi przepływami gotówkowymi, na koniec I kwartału br. kształtował się na porównywalnym poziomie do tego samego okresu zeszłego roku. Na koniec marca 2020 roku kształtował się na poziomie 78% i był niższy o 10 p.p. w stosunku do stanu na koniec marca poprzedniego roku.

Poniższa tabela prezentuje podstawowe wskaźniki płynności Grupy na dzień 31 marca 2020 roku oraz w okresach porównywalnych:

	31 marca 2020	31 grudnia 2019	31 marca 2019
Kapitał pracujący (mln PLN)	2 172,4	1 886,4	1 982,3
Wskaźnik płynności bieżącej	1,5	1,5	1,6
Wskaźnik płynności szybkiej	1,4	1,4	1,5
Wskaźnik natychmiastowej płynności	0,6	0,6	0,5
Wskaźnik konwersji gotówki	78%	104%	88%

Kapitał pracujący = aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - zobowiązania krótkoterminowe.

Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe (krótkoterminowe)/zobowiązania krótkoterminowe.

Wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa obrotowe – zapasy - rozliczenia międzyokresowe)/zobowiązania krótkoterminowe. Wskaźnik natychmiastowej płynności = środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe/zobowiązania krótkoterminowe.

Wsk. konwersji gotówki = (FCF)/(EBIT non-IFRS).

Wskaźniki zadłużenia

Poniższa tabela prezentuje podstawowe wskaźniki zadłużenia Grupy na dzień 31 marca 2020 roku oraz w okresach porównywalnych:

	31 marca 2020	31 grudnia 2019	31 marca 2019
Wskaźnik zadłużenia ogólnego	46,6%	45,3%	43,2%
Dług/kapitał własny	38,5%	34,4%	33,4%
Dług/(dług + kapitał własny)	27,8%	25,6%	25,0%

Grupa Asseco

Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (zobowiązania długoterminowe + zobowiązania krótkoterminowe)/aktywa.

Dług/kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe+zobowiązania z tytułu leasingu)/kapitały własne.

Dług/(dług + kapitał własny) = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe+zobowiązania z tytułu leasingu)/(oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe+zobowiązania z tytułu finansowego+kapitał własny).

Wskaźnik zadłużenia ogólnego na koniec I kwartału 2020 roku wyniósł 46,6% wobec 45,3% na koniec grudnia zeszłego roku i 43,2% na koniec I kwartału 2019 roku.

Zarówno poziom zadłużenia ogólnego, jak i poziom relacji długu do kapitałów własnych należy uznać za bardzo bezpieczne w porównaniu ze standardami światowymi. Jest to odzwierciedleniem konserwatywnej polityki finansowej Zarządu Grupy.

Struktura walutowa sprzedaży

Poniżej zaprezentowano stukturę walutową sprzedaży za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku oraz za analogiczny okres poprzedniego roku:

	3 miesiące do 31 marca 2020	3 miesiące do 31 marca 2019
NIS (nowy szekel izraelski)	39,9%	37,6%
USD (dolar amerykański)	17,7%	17,9%
EUR (euro)	17,3%	16,2%
PLN (złoty polski)	11,9%	14,3%
CZK (korona czeska)	2,3%	3,4%
RSD (dinar serbski)	2,2%	2,1%
GBP (funt brytyjski)	1,9%	2,4%
DKK (Danish krone)	1,3%	1,0%
Pozostałe waluty	5,5%	5,1%
	100,0%	100,0%

3. Czynniki i znaczące zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Segment Asseco Poland

Poniższa tabela prezentuje wybrane dane finansowe dla segmentu Asseco Poland za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 roku oraz okres porównywalny:

mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2020	3 miesiące do 31 marca 2019	Zmiana Q1 2020/Q1 2019 (%)
Przychody ze sprzedaży*	308,8	298,6	3,4%
EBIT	42,7	43,3	(1,4%)
Marża zysku EBIT	13,8%	14,5%	(0,7) p.p.
EBIT non-IFRS	46,7	47,0	(0,6%)
Marża zysku EBIT non-IFRS	15,1%	15,7%	(0,6) p.p.
EBITDA	65,9	66,7	(1,2%)
Marża zysku EBITDA	21,3%	22,3%	(1,0) p.p.
CFO BT	64,6	68,4	(5,6%)
CAPEX	(18,2)	(21,4)	(15,0%)
Wydatki z tytułu leasingu	(9,2)	(8,8)	4,5%
FCF	37,2	38,2	(2,6%)
Wsk. konwersji gotówki	79,7%	81,3%	(1,6) p.p.
Środki pieniężne (okres porównywalny – 31 grudnia 2019 roku)	241,7	215,2	12,3%
Dług odsetkowy (okres porównywalny – 31 grudnia 2019 roku)**	(87,7)	(93,7)	(6,4%)
w tym kredyty, pożyczki i wyemitowane obligacje	(0,5)	-	-
w tym leasing	(87,2)	(93,7)	(6,9%)

* przychody ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych segmentu oraz sprzedaż pomiędzy segmentami.

** zadłużenie na rzecz podmiotów spoza Grupy.

EBIT = zysk z działalności operacyjnej.

EBIT skorygowany = EBIT+PPA+SBP, gdzie PPA to koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, a SBP to koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych.

EBITDA = EBIT + amortyzacja.

CFOBT = Środki pieniężne z działalności operacyjnej (tj. przed zapłaconym podatkiem dochodowym).

CAPEX = Wydatki na aktywa trwałe segmentu.

FCF = |CFOBT|-|CAPEX|-|wydatki z tytułu leasingu|.

Wsk. konwersji gotówki = (FCF)/(EBIT skorygowany).

W I kwartale 2020 roku przychody Grupy wygenerowane w segmencie Asseco Poland wyniosły 308,8 mln PLN wobec 298,6 mln PLN w tym samym okresie poprzedniego roku. Zysk operacyjny wyniósł 42,7 mln PLN wobec 43,3 mln PLN w I kwartale 2019 roku. Segment Asseco Poland odpowiadał w okresie 3 miesięcy 2020 roku za 10% sprzedaży Grupy.

W I kwartale 2020 roku Spółka kontynuowała prace z dotychczasowymi klientami, w ramach których realizowała m.in. długoterminowe umowy serwisowe, odpowiadające za ok. 40% przychodów całego obszaru finansowego. Przykładem może być wieloletnia współpraca z największym bankiem w regionie, czyli PKO BP, w ramach której Spółka prowadziła działania związane m.in. z rozwojem i serwisem podstawowego systemu informatycznego obsługującego transakcje klientów PKO BP, systemu rozliczeń międzybankowych, w których uczestniczy bank, a także systemu służącego do zarządzania i rozliczeń kart debetowych w PKO BP.

Ponadto Asseco Poland rozszerzyło w I kwartale br. współpracę z takimi instytucjami jak Idea Bank, Volkswagen Bank czy Raiffeisen Bank International AG. W raportowanym okresie Spółka prowadziła działania sprzedażowe, mające na celu pozyskanie kolejnych projektów, zarówno w Polsce, jak i na rynkach zagranicznych. Dodatkowo w okresie sprawozdawczym Spółka realizowała działania rozwojowe systemu bankowego "Bank out of the Box", który umożliwia bardzo szybkie (nawet w kilka tygodni) technologiczne uruchomienie nowego banku.

Ważnym obszarem biznesowym w segmencie Asseco Poland jest rynek bankowości spółdzielczej. Asseco Poland i spółka zależna z Grupy – ZUI Novum, dostarczają centralne systemy informatyczne do ok. 420 banków, a blisko 330 banków wspierają w obszarze nowoczesnej bankowości internetowej oferowanej w modelu Software as a Service (SaaS). W I kwartale 2020 roku Asseco pracowało nad rozwiązaniami dla banków spółdzielczych obu polskich zrzeszeń. Między innymi kontynuowało projekt Zintegrowanego Rozwiązania Zrzeszeniowego (ZRZ), które realizuje z SGB-Bank. Spółka jest autorem unikalnego projektu – Wspólnej Platformy Informatycznej (WPI), realizowanej z bankami Grupy BPS. Jest to pierwsze rozwiązanie w Polsce, które można określić jako "bank w gniazdku", zawierające wszystko, czego potrzebuje dzisiaj nowoczesna instytucja finansowa: system transakcyjny, bankowość internetową i mobilną, pulpit opiekuna klienta, zdefiniowane procesy workflow, hurtownię danych i systemy zarządzania ryzykiem. Spółka finalizuje obecnie wdrożenia WPI w Banku Spółdzielczym w Płońsku oraz Banku Spółdzielczym w Lubaczowie. W okresie sprawozdawczym Spółka podpisała również nowe umowy związane m.in. z migracją baz danych, wdrożeniem systemu Asseco AML, przeciwdziałającego praniu brudnych pieniędzy czy systemu Asseco cSS, wspierającego pracę pracowników banku zarówno w obszarze budowania, jak i utrzymania trwałych, pozytywnych relacji z klientami, wsparcia procesu sprzedaży, monitorowania preferencji produktowych klienta oraz oceny ilościowej i jakościowej. Z uwagi na zwiększone zapotrzebowanie na usługi bankowe realizowane w sposób zdalny, Asseco koncertowało się także na rozwoju funkcjonalności swoich systemów, pozwalających na przeniesienie obsługi klientów w jak największym stopniu do świata cyfrowego. W kwietniu br. Spółka udostępniła w bankowości internetowej Asseco CBP miniaplikację "Wnioski". Pozwala ona, bez wychodzenia z domu, zrealizować kilkanaście najczęstszych zagadnień, z którymi klienci przychodzą do placówek banku. Za pośrednictwem miniaplikacji klienci mogą m.in. zastrzec dokument tożsamości, odroczyć spłatę rat kredytu, udzielić pełnomocnictwa do rachunku czy też zakupić ubezpieczenie. Asseco wspiera też banki spółdzielcze w obsłudze wniosków o pomoc w ramach programu Tarcza Finansowa PFR, które mogą być złożone online za pośrednictwem bankowości internetowej w Centrum Usług Internetowych Asseco.

Asseco Poland zajmuje wiodącą pozycję wśród dostawców rozwiązań dla podmiotów działających na polskim rynku kapitałowym. W I kwartale 2020 roku Spółka wprowadziła na rynek nowy system IT do prowadzenia rejestru akcjonariuszy – PROMAK RA – zintegrowany z Platformą Blockchain dla Rynku Kapitałowego udostępnioną przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych. Pozwala on na elektroniczną formę wszystkich czynności maklerskich związanych z rejestrem akcjonariuszy (rejestr umów, emisji, przemieszczeń, zastawów akcji, świadectw rejestrowych), jak również obsługę praw wynikających z akcji, łącznie z dywidendą. Asseco prowadziło także w okresie sprawozdawczym prace nad rozwojem funkcjonalności swoich systemów z rodziny PROMAK. W trakcie trzech pierwszych miesięcy 2020 roku Spółka podpisała umowę na wdrożenie ePROMAK NEXT w jednym z jednym z największych polskich biur maklerskich. Udostępniona przez Asseco w ubiegłym roku platforma jest jednym z najnowocześniejszych rozwiązań transakcyjnych w tej części Europy. System został zaprojektowany zgodnie z koncepcją design thinking, daje inwestorom dostęp do wielu nowych funkcji za pośrednictwem nowoczesnego i intuicyjnego interfejsu oraz obsługuje wszystkie instrumenty finansowe notowane na rynkach giełdowych.

W I kwartale 2020 roku kontynuowana była współpraca z ważnymi instytucjami sektora publicznego, takimi jak Zakład Ubezpieczeń Społecznych (ZUS), Narodowy Fundusz Zdrowia (NFZ), Ministerstwo Finansów, Ministerstwo Sprawiedliwości, Agencja Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa (ARiMR), Kasa Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego (KRUS) czy Główny Inspektorat Transportu Drogowego (GITD).

W okresie pierwszych trzech miesięcy 2020 roku Asseco realizowało działania w ramach podpisanej w 2019 roku umowy na utrzymanie KSI ZUS.

Dodatkowo Spółka na koniec marca 2020 roku realizowała 7 umów wykonawczych w ramach zawartej w 2018 roku umowy ramowej na modyfikację i rozbudowę oprogramowania KSI, 3 z nich zawarte zostały w I kwartale 2020 roku. Umowy wykonawcze dotyczą:

• dostosowania aplikacji do zmian legislacyjnych wynikających ze zmian w ustawie o kombatantach oraz niektórych osobach będących ofiarami represji wojennych i okresu powojennego oraz niektórych innych ustaw a także wprowadzenie funkcjonalności obsługi jednorazowego świadczenia pieniężnego,
• dostosowania systemu KSI do zmian legislacyjnych wynikających z projektu ustawy o świadczeniu dla osób niezdolnych do samodzielnej egzystencji,
• dostosowania systemu informatycznego ZUS do zmian legislacyjnych związanych z wprowadzeniem tzw. e-akt oraz małej działalności gospodarczej i innych ustaw,
• dostosowania systemu KSI do zmian legislacyjnych w przedmiocie opodatkowania świadczeń i obsługi świadczeń zasiłkowych i emerytalno-rentowych w akcji podatkowej za 2019 i 2020 rok,
• dostosowania systemów informatycznych do pracy na stacjach roboczych z Windows 10,
• modyfikacji oprogramowania KSI w celu przeprowadzenia waloryzacji świadczeń emerytalnorentowych w marcu 2020 r. oraz zmiany w obsłudze świadczeń, w których zarejestrowane zostały okresy rolne,
• dostosowania funkcji aplikacji KSI oraz repliki do zmian w zakresie umożliwienia klientom indywidualnym generowania potwierdzeń bezpośrednio z konta na PUE w ramach tzw. samoobsługi, optymalizacji profilu lekarza oraz kreatora wystawiania elektronicznych zwolnień lekarskich (e-ZLA) oraz wytworzenia kreatorów do składania wniosków przez klientów indywidualnych za pośrednictwem PUE.

Asseco Poland realizowało również zawartą w 2018 roku umowę na rozwój i utrzymanie Portalu Klienta oraz Szyny Usług (ESB) w ramach Platformy Usług Elektronicznych ZUS. W I kwartale br. zawarto umowę uzupełniającą do ww. umowy.

W marcu 2020 roku podpisana została z ZUS umowa na przygotowanie systemów informatycznych KSI oraz Portalu PUE do zadań wynikających z realizacji ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych.

W okresie sprawozdawczym kontynuowano działania realizowane w ramach umowy z ARiMR dotyczącej rozwoju i utrzymania systemu SIA – podpisano 6 zleceń na modyfikację systemu i 19 zleceń operacyjnych. Podpisano również z ARiMR umowę na zakup usługi asysty technicznej i konserwacji do oprogramowania LIDS oraz konsultacje. Na podstawie umowy ramowej Asseco Poland realizowało usługi z zakresu IT dla Ministerstwa Sprawiedliwości. W I kwartale 2020 roku w ramach tego kontraktu podpisano 10 umów wykonawczych. W marcu 2020 roku Spółka podpisała z Ministerstwem Sprawiedliwości umowę na budowę, 3-letnie utrzymanie i rozwój systemu obsługującego Krajowy Rejestr Zadłużonych (KRZ), który usprawni postępowania restrukturyzacyjne i upadłościowe. System KRZ będzie wdrożony do listopada 2020 roku.

Asseco Poland realizowało też działania dla Ministerstwa Finansów, m.in. w zakresie utrzymania i rozwoju dwóch systemów celno-podatkowych, a także utrzymania i rozwoju Centrum Automatycznego Nadzoru nad Ruchem Drogowym (CANARD) w Głównym Inspektoracie Transportu Drogowego (GITD).

W ramach współpracy z Kasą Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego (KRUS) spółka Asseco Data Systems realizowała działania związane z utrzymaniem i rozwojem systemu do obsługi świadczeń emerytalno-rentowych "Farmer". Asseco jest też odpowiedzialne za utrzymanie i rozwój systemu Workflow, który stanowi centralny komponent Zintegrowanego Systemu Informatycznego (ZSI) do obsługi najważniejszych procesów biznesowych, a także kompleksową obsługę systemów informatycznych wspomagających obsługę ubezpieczeń i świadczeń krótkoterminowych KRUS.

W styczniu 2020 roku Asseco podpisało z Krajowym Ośrodkiem Wsparcia Rolnictwa umowę na usługi asysty technicznej i konserwacji ZSI.

W obszarze opieki zdrowotnej Spółka realizowała podpisaną w 2019 roku umowę z Narodowym Funduszem Zdrowia na utrzymanie i rozwój Systemu Informatycznego Wspomagania Działalności NFZ – SIWDzNFZ. Dodatkowo – w związku z pandemią wirusa SARS-CoV-2 – w ramach obsługi NFZ Asseco wdrożyło w marcu br. do systemu eWUŚ, który potwierdza uprawnienia do bezpłatnych świadczeń medycznych, nową funkcjonalność, pozwalającą na identyfikację osób przebywających na kwarantannie. Dzięki uzupełnieniu eWUŚ o tzw. znacznik kwarantanny przy nazwisku pacjenta objętego kwarantanną, oprócz informacji o prawie do świadczeń, pojawia się adnotacja o kwarantannie i czasie jej obowiązywania.

Zmiany regulacyjne, wprowadzany obowiązek prowadzenia części dokumentacji medycznej w postaci elektronicznej, a także trwający obecnie stan epidemiczny sprawiają, że cyfryzacja placówek medycznych jeszcze bardziej zyskuje na znaczeniu.

Z myślą o usprawnieniu zdalnego kontaktu z pacjentami w warunkach pandemii powstały pakiety usług IT "Pacjencie #zostańwdomu", dedykowane zarówno użytkownikom oprogramowania Asseco Medical Management Solutions (AMMS) dla szpitali, jak i mMedica używanych przez gabinety i przychodnie. Placówki medyczne będą mogły bezpłatnie do 31 lipca br. korzystać z szeregu funkcjonalności usprawniających pracę w tym wyjątkowym czasie. Jednym z najważniejszych elementów pakietów jest opracowany przez Asseco moduł Teleporada, który wykorzystując technologię komunikacji audiowizualnej, pozwala lekarzom na udzielanie porad w sposób zdalny i zapewnia dostęp do cyfrowej dokumentacji medycznej pacjenta. Dzięki współpracy Asseco z Operatorem Chmury Krajowej, rozwiązanie udostępniane jest jako usługa w Chmurze Krajowej. Zapewnia to najwyższy poziom bezpieczeństwa danych oraz pozwala na korzystanie z Teleporady z dowolnego miejsca, bez potrzeby wychodzenia z domu.

Asseco stale umacnia swoją pozycję na rynku zdrowia. W I kwartale 2020 roku Asseco wygrało kolejne postępowania dotyczące wdrażania e-Usług związanych z obsługą pacjentów oraz udostępnieniem elektronicznej dokumentacji medycznej przez szpitale, m.in. w Wojskowym Instytucie Medycznym, czy w Narodowym Instytucie Onkologii im. Marii Skłodowskiej-Curie – gliwickim Oddziale Państwowego Instytutu Badawczego. W ramach realizacji umów, Asseco wdraża oprogramowanie, które ma przede wszystkim usprawnić rejestracje pacjentów na wizyty, ułatwić im sprawdzanie wyników badań, a także umożliwić dostęp do dokumentacji medycznej online. Nowe e-Usługi są w pełni zintegrowane z obecnymi rozwiązaniami działającymi w szpitalach, w tym Szpitalnymi Systemami Informacyjnymi – HIS i zarządzania jednostką – ERP.

Spółka realizuje również w szpitalach umowy utrzymaniowe wdrożonych już systemów, które odpowiadają za ponad 50% przychodów wygenerowanych przez obszar opieki zdrowotnej.

Na koniec marca 2020 roku Asseco współpracowało z ponad 400 szpitalami. Z kolei w segmencie obejmującym gabinety lekarskie, średnie i małe przychodnie oraz praktyki lekarskie, Spółka obsługiwała 9,8 tys. jednostek (32 tys. użytkowników), co stanowiło ok. 40% rynku.

Od 1 stycznia 2021 r. zaczną w Polsce obowiązywać e-Skierowania. W ramach trwającego pilotażu Asseco udostępniło oprogramowanie do ich wystawiania oraz realizacji. Systemy AMMS oraz mMedica są w pełni gotowe do obsługi elektronicznych skierowań.

Asseco, wykorzystując wieloletnie doświadczenia w informatyzacji placówek medycznych, rozwija swoje aplikacje dedykowane pacjentom: Informacje Medyczne (zarządzanie informacjami udostępnianymi przez jednostki medyczne) i Apteczka Medyczna (zarządzanie lekami).

W sektorze przedsiębiorstw Asseco współpracuje z kluczowymi klientami w obszarze telekomunikacji oraz sektora energetycznego.

Spółka kontynuowała prace dla wiodących grup energetycznych w ramach wcześniej podpisanych umów i pozyskanych w okresie sprawozdawczym nowych zleceń – koncentrowała się m.in. nad wdrażaniem funkcjonalności związanych z rynkiem mocy czy Systemów Kompleksowej Obsługi Klienta.

W I kwartale 2020 r. Asseco Poland podpisało umowę pomostową z Grupą Cyfrowego Polsatu, która pozwala ok. 100-osobowemu zespołowi Asseco na realizowanie zadań w ramach projektu transformacji systemów informatycznych Grupy Polsat. Ponadto dedykowane, wyodrębnione zespoły realizują projekty także dla innych klientów telekomunikacyjno-mediowych Asseco.

I kwartał 2020 roku był intensywnym okresem również dla działającej na polskim rynku Asseco Data Systems (ADS). Spółka rozwijała sprzedaż usług z zakresu bezpieczeństwa i zaufania, m.in. podpis elektroniczny. ADS poszerza portfolio w zakresie usług kwalifikowanych. Obecnie trwają prace nad zdalnymi metodami weryfikacji tożsamości i podpisami jednorazowymi, które mają wzbogacić ofertę podpisu elektronicznego. W niedługim czasie firma planuje udostępnienie nowych rozwiązań. W okresie sprawozdawczym ADS rozwijało platformę do zarządzania procesami HR w biznesie, a także zintegrowane rozwiązania informatyczne do zarządzania uczelniami, procesem dydaktycznym i rozwojem kompetencji pracowników. Spółka aktywnie włączyła się we wsparcie uczelni w związku z pandemią koronawirusa – we współpracy z Operatorem Chmury Krajowej bezpłatnie udostępniła na 6 miesięcy platformę edukacyjną dla szkół wyższych w ramach programu "Partnerstwo dla Uczelni". Platforma edukacyjna Asseco jest rekomendowana przez Konferencję Rektorów Akademickich Szkół Polskich (KRASP) i znalazła się na liście narzędzi do nauki zdalnej opublikowanej przez Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego. Ponadto w I kwartale 2020 roku realizowane były projekty z obszaru oprogramowania dla komunikacji masowej, tj. obsługi korespondencji oraz zarządzania dokumentami w postaci papierowej i elektronicznej czy Smart City, takie jak wdrożony w Rzeszowie, pierwszy w Polsce, System Monitoringu Wizyjnego Przystanków Autobusowych i system do zarządzania autobusowym Dworcem Lokalnym w Rzeszowie.

Segment Asseco International

Poniższa tabela prezentuje wybrane dane finansowe dla segmentu Asseco International za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 roku oraz okres porównywalny:

mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2020	3 miesiące do 31 marca 2019	Zmiana Q1 2020/Q1 2019 (%)
Przychody ze sprzedaży*	754,2	673,6	12,0%
EBIT	81,2	76,4	6,3%
Marża zysku EBIT	10,8%	11,3%	(0,5) p.p.
EBIT non-IFRS	84,7	79,4	6,7%
Marża zysku EBIT non-IFRS	11,2%	11,8%	(0,6) p.p.
EBITDA	123,7	110,9	11,5%
Marża zysku EBITDA	16,4%	16,5%	(0,1) p.p.
CFO BT	66,0	80,5	(18,0%)
CAPEX	(21,4)	(28,7)	(25,4%)
Wydatki z tytułu leasingu	(14,4)	(11,1)	29,7%
FCF	30,2	40,7	(25,8%)
Wsk. konwersji gotówki	35,7%	51,3%	(15,6) p.p.
Środki pieniężne (okres porównywalny – 31 grudnia 2019 roku)	583,5	546,7	6,7%

Grupa Asseco

Dług odsetkowy (okres porównywalny – 31 grudnia 2019 roku)**	(386,1)	(370,5)	4,2%
w tym kredyty, pożyczki i wyemitowane obligacje	(191,1)	(178,6)	7,0%
w tym leasing	(195,0)	(191,9)	1,6%

* przychody ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych segmentu oraz sprzedaż pomiędzy segmentami.

** zadłużenie na rzecz podmiotów spoza Grupy.

EBIT = zysk z działalności operacyjnej.

EBIT skorygowany = EBIT+PPA+SBP, gdzie PPA to koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, a SBP to koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych.

EBITDA = EBIT + amortyzacja.

CFOBT = Środki pieniężne z działalności operacyjnej (tj. przed zapłaconym podatkiem dochodowym).

CAPEX = Wydatki na aktywa trwałe segmentu.

FCF = |CFOBT|-|CAPEX|-|wydatki z tytułu leasingu|.

Wsk. konwersji gotówki = (FCF)/(EBIT skorygowany).

W I kwartale 2020 roku Segment Asseco International wygenerował 12,0% wzrost przychodów, które wyniosły 754,2 mln PLN. Zysk operacyjny był o 6,3% wyższy i ukształtował się na poziomie 81,2 mln PLN. Udział tego segmentu w skonsolidowanej sprzedaży osiągnął poziom 26%.

Grupa Asseco Central Europe, która reprezentuje Asseco w regionie Europy Centralnej zanotowała w I kwartale 2020 roku zbliżoną sprzedaż w ujęciu rok do roku, poprawiając jednocześnie rentowność.

W okresie sprawozdawczym spółki w Czechach i na Słowacji kontynuowały współpracę z instytucjami sektora publicznego w Czechach i na Słowacji, realizowane były również nowe projekty m.in. dla Urzędu ds. Zdrowia Republiki Słowackiej (budowa zintegrowanego systemu informatycznego dla organów zdrowia publicznego), czy czeskiego Ministerstwa Pracy i Polityki Społecznej (działania dostosowawcze do regulacji związanych z pandemią koronawirusa). Dodatkowo w kwietniu br. Asseco Central Europe opracowało i uruchomiło na Słowacji centralny system informatyczny IS COVID do rejestracji zleceń badań laboratoryjnych i wyników testów na obecność wirusa SARS-CoV-2, który pomógł znacząco zwiększyć liczbę przebadanych dziennie próbek. System połączył ze sobą państwowe i prywatne laboratoria w zintegrowanym środowisku, umożliwiając masowe badania populacji. Z kolei pakiety usług IT Spółki w obszarze e-Zdrowia przyczyniają się rozwoju zdalnej opieki medycznej i zapobiegają rozprzestrzenianiu się chorób zakaźnych. W sektorze bankowości i finansów Asseco Central Europe zawarło w okresie pierwszych trzech miesięcy 2020 roku umowę z jednym z największych banków w Uzbekistanie – Xalq Bank. Spółka zaprojektuje i wdroży dla banku nowoczesny system call center. Oprócz Asseco Central Europe, swoje projekty dla Xalq Bank realizują również Asseco South Eastern Europe i Asseco Central Asia, co podkreśla znaczenie i rozwój współpracy spółek w ramach całej Grupy Asseco.

Grupa Asseco Central Europe notuje wysokie zapotrzebowanie na rozwiązania klasy ERP, skupione w Asseco Enterprise Solutions. Specjalizująca się w systemach do zarządzania przedsiębiorstwem spółka Asseco Business Solutions zanotowała w I kwartale 2020 roku dobre rezultaty, zwiększając sprzedaż o 4,7% r/r. Wzrost przychodów wynika z poprawy sprzedaży produktów własnych spółki, która w Polsce współpracuje z kilkudziesięcioma tysiącami różnej wielkości firm, korzystających z jej oprogramowania ERP, wsparcia sprzedaży i faktoringowego. Jednocześnie w coraz większym zakresie Asseco Business Solutions dociera z ofertą za granicę. Realizowana przez tę spółkę sprzedaż zagraniczna wzrosła w I kwartale 2020 roku o 14,2%. Jej rozwiązania zostały wdrożone już w ponad 50 krajach świata, w takich regionach jak Europa, Bliski Wschód, Azja, Australia czy Ameryka Łacińska. Również spółki Asseco Solutions, działające w krajach niemieckojęzycznych, w Czechach oraz na Słowacji poprawiły swoje wyniki sprzedażowe.

Działająca na rynku Europy Południowo-Wschodniej Grupa Asseco South Eastern Europe zanotowała w I kwartale 2020 roku istotnie lepsze wyniki finansowe w stosunku do analogicznego okresu przed rokiem. Poprawa wyników jest efektem wzrostu skali działania we wszystkich segmentach operacyjnych (bankowym, rozwiązań dedykowanych i rozwiązań w obszarze płatności), a także wyższej efektywności w segmencie rozwiązań dla sektora bankowego. Rosnąca skala działania to po części także skutek konsolidacji kilku nowych spółek w Grupie ASEE. Od 1 lutego 2019 roku Grupa ASEE konsoliduje wyniki spółek Necomplus, a od 1 września 2019 roku konsolidowane są wyniki spółek Sonet (Czechy i Słowacja). Ponadto Grupa ASEE przeprowadziła w trakcie 2019 roku oraz w I kwartale 2020 roku szereg mniejszych, lokalnych akwizycji, m.in. w Serbii, Czarnogórze, Chorwacji, Turcji oraz Bośni i Hercegowinie, które wsparły jej wyniki w raportowanym okresie.

W I kwartale 2020 roku Grupa zanotowała wyższą sprzedaż na rynkach Europy Zachodniej. Prowadzące działalność w Portugalii oraz w krajach portugalskojęzycznych Afryki, Asseco PST kontynuowało współpracę z bankami w zakresie usług utrzymania centralnych systemów bankowych, a także realizowało istotne projekty

migracyjne. Należąca do Asseco Western Europe spółka Asseco Spain zawarła kilka nowych umów w zakresie dostaw sprzętu IT, oprogramowania oraz związanych z nimi usługami. Spółka zacieśniała współpracę z instytucjami publicznymi na rynku hiszpańskim oraz klientami z branży szkoleniowej i transportowej. Spółka Asseco Lithuania w minionym okresie realizowała projekty m.in. dla Litewskiego Muzeum Sztuki w zakresie modernizacji systemu informatycznego oraz rozwoju nowych e-usług muzeum i Litewskiej Biblioteki Narodowej w zakresie rozwoju Wirtualnego Systemu Elektronicznego Dziedzictwa. Spółka podpisała kilka nowych umów, w tym z litewskim dostawcą energii elektrycznej i gazu ziemnego – Ignitis na utrzymanie i rozwój systemu bilingowego. Jest to pierwsze wdrożenie Asseco Lithuania w sektorze utilities. Podpisano również kontrakt z Krajową Służbą ds. Ziemi przy Ministerstwie Rolnictwa na usługi wsparcia i dalszy rozwój systemu informacji o gospodarowaniu gruntami. Działająca na rynku duńskim spółka Peak Consulting realizowała projekty m.in. dla duńskich sił zbrojnych, policji oraz dla instytucji finansowych.

Segment Formula Systems

Poniższa tabela prezentuje wybrane dane finansowe dla segmentu Formula Systems za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2020 roku oraz okres porównywalny:

mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2020	3 miesiące do 31 marca 2019	Zmiana Q1 2020/Q1 2019 (%)
Przychody ze sprzedaży*	1 862,5	1 486,1	25,3%
EBIT	126,9	105,0	20,9%
Marża zysku EBIT	6,8%	7,1%	(0,3) p.p.
EBIT non-IFRS	185,7	154,3	20,3%
Marża zysku EBIT non-IFRS	10,0%	10,4%	(0,4) p.p.
EBITDA	231,7	192,5	20,4%
Marża zysku EBITDA	12,4%	13,0%	(0,6) p.p.
CFO BT	257,4	218,1	18,0%
CAPEX	(45,9)	(22,4)	104,9%
Wydatki z tytułu leasingu	(31,9)	(28,3)	12,7%
FCF	179,6	167,4	7,3%
Wsk. konwersji gotówki	96,7%	108,5%	(11,8) p.p.
Środki pieniężne (okres porównywalny – 31 grudnia 2019 roku)	1 809,6	1 391,6	30,0%
Dług odsetkowy (okres porównywalny – 31 grudnia 2019 roku)**	(2 756,9)	(2 294,0)	20,2%
w tym kredyty, pożyczki i wyemitowane obligacje	(2 310,1)	(1 877,0)	23,1%
w tym leasing	(446,8)	(417,0)	7,1%

Grupa Asseco

* przychody ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych segmentu oraz sprzedaż pomiędzy segmentami.

** zadłużenie na rzecz podmiotów spoza Grupy.

EBIT = Zysk z działalności operacyjnej

EBIT skorygowany = EBIT+PPA+SBP, gdzie PPA to koszt amortyzacji wartości niematerialnych rozpoznanych w ramach rozliczenia połączenia, a SBP to koszty transakcji

• z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych.
• EBITDA = EBIT + amortyzacja.

CFOBT = Środki pieniężne z działalności operacyjnej (tj. przed zapłaconym podatkiem dochodowym).

CAPEX = Wydatki na aktywa trwałe segmentu.

FCF = |CFOBT|-|CAPEX|-|wydatki z tytułu leasingu|.

Wsk. konwersji gotówki = (FCF)/(EBIT skorygowany).

W I kwartale 2020 roku przychody wygenerowane przez spółki z Grupy Formula Systems były o 25,3% wyższe niż w analogicznym okresie 2019 roku i wyniosły 1 862,5 mln PLN. Udział przychodów generowanych w segmencie Formula Systems w skonsolidowanej sprzedaży w minionym roku wyniósł 64%.

Zysk operacyjny wzrósł o 20,9% do poziomu 126,9 mln PLN. Na poziom EBIT raportowany w segmencie Formula Systems istotny negatywny wpływ mają dodatkowe koszty amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych rozpoznanych w ramach rozliczenia nabycia (PPA) oraz koszty transakcji z pracownikami rozliczane w formie instrumentów kapitałowych (SBP). W I kwartale 2020 roku PPA oraz SBP obniżyły wynik EBIT segmentu o 58,8 mln PLN.

Spółki z Grupy Formula w trakcie I kwartału 2020 roku odnotowały istotny wzrost sprzedaży i zysków operacyjnych.

Matrix IT, wiodąca firma informatyczna w Izraelu, zanotowała w I kwartale 2020 roku rekordowe wyniki finansowe na wszystkich głównych poziomach rachunku wyników. Wzrosty są efektem rozwoju organicznego, jak również zrealizowanych w 2019 roku akwizycji. W okresie sprawozdawczym Spółka koncentrowała się na wsparciu obecnych klientów i pozyskiwaniu nowych zleceń. Matrix IT odnotował w okresie styczeń-marzec 2020 roku wzrosty sprzedaży infrastruktury i sprzętu wraz z powiązanymi usługami. W związku z pandemią koronawirusa w II połowie marca br. zwiększyła się sprzedaż licencji obcych (Microsoft Teams, Zoom) wraz z usługami.

Wyniki finansowe Sapiens International, wiodącego globalnego dostawcy oprogramowania i usług informatycznych dla sektora ubezpieczeń, odzwierciedlają koncentrację spółki na jak najszerszym wsparciu obecnych klientów i pozyskiwaniu nowych zleceń. Sapiens odnotował wzrosty zarówno w segmencie ubezpieczeń majątkowych i osobowych, jak i w segmencie ubezpieczeń na życie i emerytalnych. Obecna sytuacja związana z pandemią koronawirusa spowodowała wzrost znaczenia cyfryzacji i uwidoczniła firmom ubezpieczeniowym potrzebę migracji ze starszych rozwiązań na nowe platformy. Spółka obserwowała zwiększony popyt we wszystkich swoich liniach biznesowych. W okresie sprawozdawczym Sapiens kontynuował realizację strategii rozwoju poprzez akwizycje – przejął sum.cumo GmbH, niemieckiego dostawcę technologii, oferującego cyfrowe, innowacyjne i zorientowane na konsumenta rozwiązania z zakresu sektora ubezpieczeniowego. Zwiększony popyt na produkty cyfrowe, w połączeniu z wysokim udziałem powtarzalnych przychodów i mocnym bilansem, decydują o silnej pozycji spółki w trudnym otoczeniu rynkowym. Sapiens nieznacznie zrewidował przedstawioną wcześniej prognozę przychodów na 2020 rok do poziomu 368-377 mln USD.

Magic Software, Grupa dostarczająca rozwiązania technologiczne dla sektora przedsiębiorstw, zanotowała w I kwartale 2020 roku dwucyfrowy wzrost przychodów. Jest to efektem koncentracji na budowaniu długoterminowej współpracy z klientami oraz zrealizowanych w poprzednich okresach sprawozdawczych akwizycji. Magic kontynuuje również realizację strategii zwiększania posiadanych udziałów w swoich spółkach zależnych, utrzymując je na poziomie co najmniej 75-80%, przy jednoczesnym zachowaniu lokalnego charakteru danego biznesu, z dostosowaną do potrzeb lokalnych rynków ofertą i menedżerami z wieloletnimi relacjami na miejscu. Spółka nieznacznie zrewidowała prognozę przychodów na 2020 rok, która obecnie przewiduje zrealizowanie sprzedaży na poziomie 350-360 mln USD.

4. Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Wystąpienie w trakcie okresu sprawozdawczego zakończonego 31 marca 2020 roku pandemii koronawirusa miało w ograniczonym stopniu bezpośredni wpływ na działalność biznesową, sytuację finansową i wyniki ekonomiczne Grupy Asseco. Jednostka Dominująca i jej spółki zależne podjęły wysiłki umożliwiające świadczenie tzw. pracy zdalnej przez większość pracowników Grupy w celu zapewnienia ciągłości działania

i kontynuacji świadczenia usług informatycznych dla klientów. Poza Parkiem Wodnym Sopot, którego działalność leży poza kluczowym obszarem działalności Grupy, jakim są usługi informatyczne, wszystkie pozostałe spółki z Grupy funkcjonowały w trybie pracy bieżącej i realizowały swoje zobowiązania kontraktowe w terminach określonych w umowach.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku nie wystąpiły inne zdarzenia o charakterze jednorazowym, które miałyby wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

5. Władze osobowe w Asseco Poland S.A.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku skład Zarządu Asseco Poland przedstawiał się następująco:

Zarząd	Okres pełnienia funkcji
Adam Góral	01.01.2020 - 31.03.2020
Andrzej Dopierała	01.01.2020 - 31.03.2020
Krzysztof Groyecki	01.01.2020 - 31.03.2020
Sławomir Szmytkowski	01.01.2020 - 31.03.2020
Rafał Kozłowski	01.01.2020 - 31.03.2020
Marek Panek	01.01.2020 - 31.03.2020
Paweł Piwowar	01.01.2020 - 31.03.2020
Zbigniew Pomianek	01.01.2020 - 31.03.2020
Artur Wiza	01.01.2020 - 31.03.2020
Gabriela Żukowicz	01.01.2020 - 31.03.2020

Od czasu publikacji ostatniego raportu okresowego, tj. od dnia 23 marca 2020 roku, do dnia publikacji niniejszego raportu nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Asseco Poland.

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

Rada Nadzorcza	Data pełnienia funkcji
Jacek Duch	01.01.2020 - 31.03.2020
Adam Noga	01.01.2020 - 31.03.2020
Izabela Albrycht	01.01.2020 - 31.03.2020
Piotr Augustyniak	01.01.2020 - 31.03.2020
Dariusz Brzeski	01.01.2020 - 31.03.2020
Artur Kucharski	01.01.2020 - 31.03.2020

W dniu 27 maja 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Asseco Poland podjęło uchwałę w sprawie zmiany Statutu Spółki, poprzez rozszerzenie składu Rady Nadzorczej do maksymalnie 8 osób (minimalnie 5 osób). Z dniem rejestracji przez sąd zmiany Statutu, do Rady Nadzorczej wejdzie Piotr Żak, powołany do pełnienia funkcji członka tego organu na okres bieżącej kadencji 2017-2021.

6. Struktura akcjonariatu Asseco Poland S.A.

Od czasu publikacji ostatniego raportu okresowego, tj. od dnia 23 marca 2020 roku, do dnia publikacji niniejszego raportu, tj. do dnia 28 maja 2020 roku, nie wystąpiły zmiany w składzie akcjonariatu Asseco Poland S.A.

Poniżej zaprezentowano strukturę akcjonariatu Asseco Poland S.A. na dzień 23 marca 2020 roku, 31 marca 2020 roku oraz na dzień 28 maja 2020 roku.

Akcjonariat na dzień 23 marca 2020 roku, 31 marca 2020 roku oraz 28 maja 2020 roku	Liczba akcji w posiadaniu / liczba głosów z nich wynikająca	Proc. udział w kapitale zakładowym / ogólnej liczbie głosów
Reddev Investments Limited	19 047 373	22,95%
(posiadający akcje bezpośrednio i pośrednio
za pośrednictwem Cyfrowy Polsat S.A. oraz
w związku z zawartym Porozumieniem
z dnia 27 grudnia 2019 roku zg. z art. 87
ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie) 1), 2), w tym:
Reddev Investments Limited	184 127	0,22%
Cyfrowy Polsat S.A.	18 863 246	22,73%
AVIVA OFE 3)	8 299 733	9,9996%

Adam Góral, Prezes Zarządu 4) 8 083 000 9,74% NN OFE 5) 4 171 121 5,03% Pozostali akcjonariusze 43 399 076 52,29% Razem 83 000 303 100,00%

1) Zgodnie z raportem bieżącym nr 1/2020 z dnia 3 stycznia 2020 roku

2) Zgodnie z raportem bieżącym nr 3/2020 z dnia 7 stycznia 2020 roku, Cyfrowy Polsat S.A. jest podmiotem zależnym od Reddev Investments Limited, który jest jednocześnie

podmiotem zależnym od TiVi Fundation. TiVi Fundation jest podmiotem kontrolowanym przez Zygmunta Solorza

3) Zgodnie z raportem bieżącym nr 6/2020 z dnia 20 marca 2020 roku.

4) Zgodnie z raportem bieżącym nr 51/2012 z dnia 15 grudnia 2012 roku 5) Zgodnie z raportem bieżącym nr 21/2015 z dnia 19 października 2015 roku

Udziały w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Poniższa tabela prezentuje stan posiadania akcji Asseco Poland S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień publikacji niniejszego raportu, na dzień bilansowy, na dzień publikacji poprzedniego raportu oraz na koniec poprzedniego roku obrotowego.

	28 maja 2020	31 marca 2020	23 marca 2020	31 grudnia 2019
Jacek Duch – Przewodniczący Rady Nadzorczej	31 458	31 458	31 458	31 458
Adam Góral – Prezes Zarządu	8 083 000	8 083 000	8 083 000	8 083 000

Pozostali członkowie Rady Nadzorczej oraz Zarządu nie posiadali akcji Asseco Poland S.A. w żadnym z prezentowanych dni.

7. Pozostałe informacje

7.1. Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W prezentowanym okresie sprawozdawczym Jednostka Dominująca nie dokonała emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

7.2. Skutki zmian w strukturze emitenta

Opis organizacji oraz zmian w strukturze Grupy Kapitałowej Asseco znajduje się w punkcie 3 not objaśniających do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.

7.3. Informacje o toczących się postępowaniach dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Asseco Poland lub jednostek od niej zależnych

Opis postępowań spornych Grupy Kapitałowej Asseco znajduje się w punkcie 8.1 not objaśniających do skróconego skonsolidowanego sprawozdania Grupy za 3 miesiące zakończone 31 marca 2020 roku.

7.4. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Opis transakcji z podmiotami powiązanymi został przedstawiony w punkcie 6.19 not objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Asseco za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku. Wszystkie transakcje zawierane są na warunkach rynkowych.

Grupa Asseco

7.5. Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia, gwarancje oraz zobowiązania pozabilansowe

Opis zaciągniętych kredytów, udzielonych pożyczek, poręczeń lub gwarancji oraz zobowiązań pozabilansowych został przedstawiony w punktach: 6.13 oraz 8.1 not objaśniających do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Asseco za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku.

7.6. Zmiany zasad zarządzania Grupą Kapitałową

W okresie 3 miesięcy zakończonym dnia 31 marca 2020 roku nie nastąpiły zmiany zasad zarządzania Grupą Kapitałową.

7.7. Umowy zawarte między Grupą Kapitałową a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensatę w razie ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska

Nie istnieją umowy zawarte między spółkami Grupy a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w wypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub w razie ich odwołania lub zwolnienia z powodu połączenia przez przejęcie.

7.8. Informacje o znanych emitentowi umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy

Nie istnieją umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

7.9. Ocena możliwości zrealizowania opublikowanych przez Zarząd prognoz wyników na 2020 rok

Zarząd Asseco Poland S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2020 rok.

7.10. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Na dzień sporządzenia niniejszego raportu nie funkcjonował program motywacyjny oparty na akcjach Emitenta.

7.11. Czynniki, które w ocenie Zarządu będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kwartału

Zdaniem Zarządu Asseco Poland S.A. obecna sytuacja finansowa Grupy, jej potencjał produkcyjny oraz pozycja rynkowa nie stwarzają zagrożeń dla jej dalszego funkcjonowania i rozwoju w 2020 roku.

Na dzień przekazania niniejszego raportu do publikacji Grupa nie zakończyła analizy i kwantyfikacji wpływu, jaki wirus SARS-CoV-2 może mieć na jej przyszłą sytuację finansową i osiągane w przyszłości wyniki finansowe. Wpływ ten będzie zależny od rozwoju sytuacji epidemiologicznej w Polsce i na świecie, a także od działań jakie podejmą rządy krajów, w których działa Grupa i rozwiązań legislacyjnych, które docelowo wprowadzą. Zarząd ocenia, że sytuacja związana z koronawirusem może spowodować pewne opóźnienia w realizacji projektów informatycznych, których fazy inicjacyjne miały się zacząć w 2020 roku. Poza Parkiem Wodnym Sopot, którego działalność leży poza kluczowym obszarem działalności Grupy, jakim są usługi informatyczne, wszystkie pozostałe spółki z Grupy funkcjonują w trybie pracy bieżącej i realizują swoje zobowiązania kontraktowe w terminach określonych w umowach. Grupa posiada wystarczające środki finansowe pozwalające na kontynowanie swojej działalności, w tym regulowanie swoich bieżących zobowiązań. Zarządy spółek z Grupy precyzyjnie analizują dynamicznie rozwijającą się sytuację, ale na dzień publikacji niniejszego raportu, nie widzą fundamentalnych problemów z kontynuacją świadczenia usług w przyszłości. Asseco posiada stabilną sytuację finansową, umożliwiającą zrównoważone podejście do wyzwań związanych z obecnym kryzysem i będzie stale monitorować rozwój wydarzeń dostosowując swoje działania do zmieniających się warunków rynkowych. Niemniej, w wypadku przedłużającego się występowania pandemii i jej negatywnego wypływu na gospodarkę światową, sytuacja ta może mieć negatywny wpływ zarówno na aspekt organizacyjny, jak i finansowy funkcjonowania Grupy.

Istnieje wiele czynników zarówno o wewnętrznym, jak i zewnętrznym charakterze, które bezpośrednio, bądź pośrednio mogą mieć wpływ na osiągane przez Grupę wyniki finansowe.

Do czynników zewnętrznych mających wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy Asseco można zaliczyć między innymi:

rozwój sytuacji ekonomicznej, gospodarczej i politycznej Polski, Unii Europejskiej oraz innych państw, w których Grupa prowadzi działalność,

• inflację i wahania kursów walut (przede wszystkim dolara i euro, ale również kursów walut państw, w których Grupa prowadzi działalność),
• wzrost lub spadek zapotrzebowania na rozwiązania informatyczne w sektorze finansowo-bankowym, administracji publicznej i w sektorze przedsiębiorstw,
• działania związane z nasilającą się konkurencją zarówno ze strony polskich jak i zagranicznych przedsiębiorstw informatycznych, szczególnie w przypadku ubiegania się o realizację dużych oraz prestiżowych kontraktów,
• zmiany sytuacji kredytowej, płynności finansowej, możliwości finansowania się przez klientów,
• zmiany stóp procentowych oraz marży banków,
• szanse i ryzyka związane ze stosunkowo szybkimi zmianami technologicznymi i innowacjami na rynku IT,
• ryzyko przesuwania w czasie przez potencjalnych klientów decyzji o ich inwestycjach w IT,
• konieczność przyciągania, utrzymania najbardziej wykwalifikowanych i kluczowych pracowników.

Do czynników wewnętrznych mających wpływ na przyszłe wyniki finansowe Grupy Asseco można zaliczyć między innymi:

• realizację złożonych projektów informatycznych prowadzonych na podstawie długoterminowych umów,
• realizację strategii operacyjnej Grupy zakładającej wzrost organiczny oraz ekspansję na nowe rynki zagraniczne.

7.12. Informacje o innych istotnych czynnikach mogących wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej

Nie są znane żadne inne informacje niż wymienione powyżej, których ujawnienie mogłoby w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej Grupy Asseco.

C. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Asseco Poland S.A. za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku

Jednostkowy śródroczny rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z pozostałych dochodów całkowitych

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Przychody operacyjne	203,9	195,1
Koszt własny sprzedaży	(142,4)	(135,6)
Zysk brutto ze sprzedaży	61,5	59,5
Koszty sprzedaży	(9,8)	(10,9)
Koszty ogólnego zarządu	(20,9)	(18,9)
Zysk netto ze sprzedaży	30,8	29,7
Pozostałe przychody operacyjne	1,4	0,2
Pozostałe koszty operacyjne	(0,8)	(0,8)
Zysk z działalności operacyjnej	31,4	29,1
Przychody finansowe	109,5	82,9
Koszty finansowe	(6,3)	(2,8)
Zysk brutto	134,6	109,2
Podatek dochodowy	(5,6)	(5,8)
Zysk netto za okres sprawozdawczy	129,0	103,4
Zysk netto przypadający na jedną akcję (w złotych):
podstawowy z zysku netto za okres sprawozdawczy	1,55	1,25
rozwodniony z zysku netto za okres sprawozdawczy	1,55	1,25
Pozostałe dochody całkowite:
Zysk netto za okres sprawozdawczy	129,0	103,4
Elementy, które mogą podlegać przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat
Elementy, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do rachunku zysków i strat
Amortyzacja wartości niematerialnych rozpoznana bezpośrednio w kapitale własnym po uwzględnieniu podatku odroczonego	-	(0,2)
Razem pozostałe dochody całkowite:	-	(0,2)
SUMA DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ZA OKRES	129,0	103,2

Jednostkowy śródroczny bilans

mln PLN mln PLN Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 284,4 284,6 Wartości niematerialne 2 215,6 2 216,1 w tym wartość firmy z połączenia 1 932,5 1 932,5 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 83,6 87,0 Nieruchomości inwestycyjne 0,4 0,4 Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone 2 081,5 2 073,9 Pozostałe należności i należności z tytułu dostaw i usług 72,5 69,6 Rozliczenia międzyokresowe 13,3 14,1 Pozostałe aktywa finansowe 25,6 28,3 4 776,9 4 774,0 Aktywa obrotowe Zapasy 9,0 8,1 Należności z tytułu dostaw i usług 139,9 170,9 Aktywa z tytułu umów z klientami 76,9 50,1 Należności budżetowe - 1,4 Pozostałe należności 119,6 21,1 Rozliczenia międzyokresowe 43,7 38,8 Pozostałe aktywa 3,2 2,6 Środki pieniężne i depozyty 179,7 168,7 572,0 461,7 Aktywa przeznaczone do sprzedaży - - 572,0 461,7 SUMA AKTYWÓW 5 348,9 5 235,7	AKTYWA	31 marca 2020	31 grudnia 2019

Jednostkowy śródroczny bilans

PASYWA	31 marca 2020	31 grudnia 2019
	mln PLN	mln PLN
KAPITAŁ WŁASNY OGÓŁEM
Kapitał podstawowy	83,0	83,0
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	4 180,1	4 180,1
Zyski zatrzymane	758,3	629,3
	5 021,4	4 892,4
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	54,2	55,0
Pozostałe zobowiązania finansowe	8,3	6,0
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	25,2	22,3
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	11,8	17,5
Pozostałe zobowiązania	0,1	0,1
Rezerwy	3,1	3,6
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	41,8	32,7
	144,5	137,2
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu	22,5	27,6
Pozostałe zobowiązania finansowe	1,5	0,7
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	51,7	70,4
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	48,1	34,9
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawych	0,6	4,6
Pozostałe zobowiązania	19,0	24,7
Rezerwy	8,6	8,7
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i kosztów	31,0	34,5
	183,0	206,1
SUMA ZOBOWIĄZAŃ	327,5	343,3
SUMA PASYWÓW	5 348,9	5 235,7

Jednostkowe śródroczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski/straty z lat ubiegłych oraz zysk okresu bieżącego	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2020 roku	83,0	4 180,1	629,3	4 892,4
Zysk netto	-	-	129,0	129,0
Na dzień 31 marca 2020 roku	83,0	4 180,1	758,3	5 021,4
Na dzień 1 stycznia 2019 roku	83,0	4 180,1	679,7	4 942,8
Zysk netto	-	-	103,4	103,4
Suma pozostałych dochodów całkowitych	-	-	(0,2)	(0,2)
Na dzień 31 marca 2019 roku	83,0	4 180,1	782,9	5 046,0

Jednostkowy śródroczny rachunek przepływów pieniężnych Asseco Poland S.A.

	3 miesiące do 31 marca 2020 mln PLN	3 miesiące do 31 marca 2019 mln PLN
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk brutto	134,6	109,2
Korekty o pozycje:	(98,0)	(71,7)
Amortyzacja	15,9	16,8
Zmiany stanu kapitału pracującego	(12,7)	(7,5)
Przychody/koszty z tytułu odsetek	(0,2)	0,1
Zyski (straty) z różnic kursowych	(0,8)	(2,7)
Przychody z tytułu dywidend	(104,8)	(79,3)
Pozostałe przychody/koszty finansowe	5,1	0,8
Zyski (straty) z działalności inwestycyjnej	(0,5)	-
Pozostałe korekty	-	0,1
Środki pieniężne netto wygenerowane z działalności operacyjnej	36,6	37,5
(Zapłacony podatek dochodowy)/ Otrzymane zwroty podatku dochodowego	(6,4)	(5,3)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	30,2	32,2
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy:
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych i wartości niematerialnych	0,7	3,0
Wpływy ze sprzedaży inwestycji w jednostkach powiązanych	0,5	0,4
Pożyczki spłacone	2,0	0,4
Dywidendy otrzymane	6,5	4,7
Otrzymane odsetki	0,8	1,2
Wydatki:
Nabycie aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	(11,1)	(11,1)
Wydatki z tytułu prowadzonych projektów rozwojowych	(4,9)	(8,1)
Nabycie akcji/udziałów w jednostkach powiązanych	(7,7)	(0,3)
Pożyczki udzielone	(0,6)	(1,9)
Pozostałe wydatki	-	(0,1)
Środki netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej	(13,8)	(11,8)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:
Dotacje otrzymane	3,4	-
Wydatki:
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	-	(28,0)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(8,2)	(7,8)
Zapłacone odsetki	(0,8)	(1,6)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(5,6)	(37,4)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	10,8	(17,0)
Różnice kursowe netto	0,2	0,1
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia	168,7	264,7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 marca	179,7	247,8

Zatwierdzenie do publikacji przez Zarząd

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Asseco za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2020 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Asseco Poland S.A. w dniu 28 maja 2020 roku.

Zarząd:

Prezes Zarządu	\$# Adam Góral
Adam Góral	\$#
Wiceprezes Zarządu	\$# Andrzej Dopierała
Andrzej Dopierała	\$#
Wiceprezes Zarządu	\$# Krzysztof Groyecki
Krzysztof Groyecki	\$#
Wiceprezes Zarządu	\$# Rafał Marek Kozłowski
Rafał Marek Kozłowski	\$#
Wiceprezes Zarządu	\$# Marek Panek
Marek Panek	\$#
Wiceprezes Zarządu	\$# Paweł Piwowar
Paweł Piwowar	\$#
Wiceprezes Zarządu	\$# Zbigniew Pomianek
Zbigniew Pomianek	\$#
Wiceprezes Zarządu	\$# Sławomir Szmytkowski
Sławomir Szmytkowski	\$#
Wiceprezes Zarządu	\$# Artur Wiza
Artur Wiza	\$#

Wiceprezes Zarządu

Gabriela Żukowicz \$# Gabriela Żukowicz \$# Elektronicznie podpisany przez Gabriela Żukowicz\; Asseco Poland SA

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

Dyrektor Działu Sprawozdawczości

Karolina Rzońca-Bajorek \$# Karolina Rzońca-Bajorek \$#

Elektronicznie podpisany przez Karolina Rzońca-Bajorek 2020.05.28 12:19:09 +02:00

Solutions for demanding business.

Asseco Poland S.A. ul. Olchowa 14, 35-322 Rzeszów Tel.: +48 17 888 55 55 Fax: +48 17 888 55 50 Email: info@asseco.pl

inwestor.asseco.pl