Energa S.A.

Audit Report / Information • May 28, 2020

Ocena Rady Nadzorczej Energi SA wraz z uzasadnieniem dotycząca Jednostkowego sprawozdania finansowego ENERGA SA, Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ENERGA, Sprawozdania Zarządu ENERGA SA'z działalności Grupy Kapitałowej ENERGA oraz ENERGA SA za rok 2019

Przeprowadzona przez Radę Nadzorczą ENERGA SA ocena dotycząca (1) jednostkowego sprawozdania finansowego ENERGA SA, (2) skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ENERGA oraz (3) sprawozdania Zarządu ENERGA SA z działalności Grupy Kapitałowej ENERGA oraz ENERGA SA za rok 2019, wraz z niniejszym uzasadnieniem, została sporządzona na podstawie § 17 ust. 1 pkt 1 Statutu Spółki, art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych, § 70 ust. 1 pkt 14 oraz § 71 ust 1 pkt 12 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim, w związku z art. 395 § 2 ust. 1 i art. 395 § 5 Kodeksu spółek handlowych a także w związku z art. 53 ust. 1, art. 55 ust. 2a i art. 63c ust. 4 ustawy o rachunkowości.

Rada Nadzorcza ENERGA SA dokonała pozytywnej oceny przedłożonych jej przez Zarząd Spółki następujących dokumentów:

• 1) Jednostkowego sprawozdania finansowego ENERGA SA zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku,
• 2) Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ENERGA zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku,
• 3) Sprawozdania Zarządu ENERGA SA z działalności-Grupy Kapitałowej ENERGA oraz ENERGA SA za 2019 rok.

Ocena Rady opierała się na wynikach badania zawartych w sprawozdaniach niezależnego biegłego rewidenta z badania jednostkowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego ENERGA SA oraz Grupy Kapitałowej ENERGA. Badania te zostały przeprowadzone przez spółkę KPMG Audyt spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie.

Rada Nadzorcza dokonała oceny jednostkowego sprawozdania finansowego ENERGA SA, zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, obejmującego:

• 1) Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat wykazujące stratę netto w wysokości 374 000 000 zł (słownie złotych: trzysta siedemdziesiąt cztery miliony),
• 2) Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów wykazujące ujemne całkowite dochody razem w wysokości 392 000 000 zł (słownie złotych: trzysta dziewięćdziesiąt dwa miliony),
• 3) Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej wykazujące po stronie aktywów i pasywów sumę 13 573 000 000 zł (słownie złotych: trzynaście miliardów pięćset siedemdziesiąt trzy miliony),
• 4) Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę 392 000 000 zł (słownie złotych: trzysta dziewięćdziesiąt dwa miliony),
• 5) Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 1 239 000 000 zł (słownie złotych: jeden miliard dwieście trzydzieści dziewięć milionów),
• 6) Zasady (Polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające.

Rada Nadzorcza dokonała oceny skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ENERGA, zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez. Unię Europejską za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku, obejmującego:

• 1) Skonsolidowane sprawozdanie z zysków lub strat wykazujące stratę netto w wysokości 1 001 000 000 zł (słownie złotych: jeden miliard jeden milion),
• 2) Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów wykazujące całkowite dochody razem w wysokości 1 092 000 000 zł (słownie złotych: jeden miliard dziewięćdziesiąt dwa miliony),
• 3) Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej wykazujące po stronie aktywów i pasywów sumę 20 967 000 000 zł (słownie złotych: dwadzieścia miliardów dziewięćset sześćdziesiąt siedem milionów),
• 4) Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych wykazujące zmniejszenie skonsolidowanego kapitału własnego o kwotę 1 092 000 000 zł (słownie złotych: jeden miliard dziewięćdziesiąt dwa miliony),
• 5) Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 1 269 000 000 zł (słownie złotych: jeden miliard dwieście sześćdziesiąt dziewięć milionów),
• 6) Zasady (Polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające.

Zgodnie ze sprawozdaniami niezależnego biegłego rewidenta z badań wyżej wymienionych sprawozdań finansowych ENERGA SA oraz Grupy Kapitałowej ENERGA wynika, iż:

1) jednostkowe jak i skonsolidowane sprawozdanie finansowe ENERGA SA i Grupy Kapitałowej ENERGA przedstawiają rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i

finansowej Spółki oraz Grupy Kapitałowej ENERGA na dzień 31 grudnia 2019 roku, finansowych wyników działalności oraz przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony tego dnia, zgodnie z MSSF UE, a także przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,

• 2) powyższe sprawozdania finansowe są zgodne, co do formy i treści, z obowiązującymi przepisami prawa oraz postanowieniami Statutu ENERGA SA,
• 3) jednostkowe sprawozdanie finansowe ENERGA SA zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości.

Rada Nadzorcza przeanalizowała nadto sprawozdanie Zarządu ENERGA SA z działalności Grupy Kapitałowej ENERGA oraz ENERGA SA za 2019 roku. W ocenie Rady, zbieżnej ze stanowiskiem niezależnego biegłego rewidenta, rzeczone sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z art. 49 oraz art. 55 ust. 2a ustawy o rachunkowości oraz § 70 i § 71 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2019 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim. Przedmiotowe sprawozdanie jest również zgodne z informacjami zawartymi w jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ENERGA SA i Grupy Kapitałowej ENERGA.

Komitet Audytu Rady Nadzorczej ENERGA SA odbył spotkanie z przedstawicielami firmy audytorskiej oraz zapoznał się ze sprawozdaniami z badań niezależnego biegłego rewidenta. W wyniku powyższego Komitet Audytu rekomendował Radzie Nadzorczej pozytywną ocenę przedłożonych przez Zarząd dokumentów.

W wyniku przeprowadzonych prac i dokonanej oceny Rada Nadzorcza stwierdza, iż:

• 1) Jednostkowe sprawozdanie finansowe ENERGA SA zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku,
• 2) Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ENERGA zgodne z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku,
• 3) Sprawozdanie Zarządu ENERGA SA z działalności Grupy Kapitałowej ENERGA oraz ENERGA SA za 2019 rok,

są zgodne z księgami i dokumentami, jak również ze stanem faktycznym.

Podpisy Członków Rady Nadzorczej ENERGA SA:

1. Paula Ziemiecka-Księżak

2. 1. Zbigniew Wtulich
3. 1. Agnieszka Terlikowska-Kulesza
4. 1. Andrzej Powałowski
5. 1. Trajan Szuladziński
6. 1. Maciej Żółtkiewicz