Energa S.A.

Management Reports • May 28, 2020

Szanowni Państwo

Przedstawiamy Sprawozdanie Zarządu za 2019 rok, które pokazuje, że mimo szczególnych wyzwań w naszym otoczeniu rynkowym Grupa Energa skutecznie realizowała swoją strategię. Osiągnęliśmy wyższy niż rok wcześniej wynik EBITDA (2 039 mln zł w 2019 roku w stosunku do 1 877 mln zł w 2018 roku), mimo wpływu regulacji unijnych związanych ze zmianą podejścia do energetyki w Europie, nakładających na nas nowe obciążenia. Dzięki skutecznemu wykorzystaniu atutów rynkowych w sposób zdecydowany zwiększyliśmy przychody, które wyniosły w 2019 roku 12 172 mln zł i wzrosły aż o 18% w relacji do 2018 roku. Właściwe zdefiniowanie celów rozwojowych Grupy Energa pozwala systematycznie rozbudowywać potencjał wytwórczy w segmencie odnawialnych źródeł energii. Obecnie posiadane aktywa, m.in. farmy wiatrowe, farma fotowoltaiczna w Czernikowe czy największa w Polsce elektrownia wodna, EW Włocławek, jak też prowadzone inwestycje, w tym finalizowana budowa farmy wiatrowej Przykona, projekt związany z nowatorskimi rozwiązaniami zwiększającymi elastyczność sieci dystrybucyjnych czy rozwój sieci stacji ładowania pojazdów elektrycznych zapewniają nam miejsce lidera wśród krajowych spółek energetycznych.

Rok 2019 pokazał, że energetyka europejska musi elastycznie reagować na zmiany w otoczeniu regulacyjnym. Dziś kluczowymi czynnikami, znacząco wpływającymi na kierunki rozwoju, są zmiany polityki unijnej, w tym wprowadzenie tzw. Europejskiego Zielonego Ładu i nowa polityka kredytowa sektora finansowego w odniesieniu do europejskiej energetyki. Podjęte inicjatywy rozwojowe i stałe poszukiwanie nowych pól aktywności w obszarze OZE spotkały się z aprobatą sektora finansowego dla naszej strategii, nastawionej na dbałość o kwestie środowiskowe oraz partnerskie relacje z interesariuszami. Wyraźnym przejawem tej aprobaty jest pozyskanie przez Grupę Energa solidnego buforu finansowego w postaci odnawialnego kredytu ESG-linked loan o wartości 2 mld zł, którego warunki spłaty kształtowane są przez czynniki społeczno-środowiskowe.

Rok 2020 będzie z kolei rokiem szczególnym, zarówno dla energetyki i całego polskiego biznesu, jak też samej Grupy Energa. W szerszej skali będzie on swoistym sprawdzianem dla spółek w zakresie efektywności zarządzania i właściwego wyboru decyzji biznesowych w rzeczywistości gospodarczej i społecznej ukształtowanej m.in. przez skutki pandemii wirusa COVID-19. Dla Energi 2020 rok będzie zaś rokiem wielkiej zmiany. W grudniu 2019 roku spółka PKN Orlen SA ogłosiła wezwanie na wykup wszystkich akcji spółki Energa SA, które zakończyło się 30 kwietnia br. nabyciem przez koncern 80,01% akcji. Grupę Energa czeka proces integracji z Grupą PKN Orlen, będący pierwszym krokiem ku budowie dużego koncernu multienergetycznego, mogącego skutecznie konkurować z innymi dużymi firmami na rynku krajowym i globalnym.

Jacek Goliński Prezes Zarządu Energa SA

ENERGA SA al. Grunwaldzka 472 80-309 Gdańsk

energa.sa@energa.pl www.energa.pl Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ VII Wydział Gospodarczy KRS KRS 0000271591

T +48 58 778 83 00 F +48 58 778 83 99 Bank Polska Kasa Opieki SA w Warszawie nr konta: 07 1240 5400 1111 0000 4918 4143 Kapitał zakładowy/wpłacony 4.521.612.884,88 zł

NIP 957-095-77-22 Regon 220353024