Grupa Kapitałowa WOJAS S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 2019 roku.

Nowy Targ, dnia 29 maj 2020 roku

WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacja o Grupie kapitałowej

Informacje o jednostce dominującej

a) Wojas S.A ("Emitent" "Jednostka") jest jednostką dominująca w grupie kapitałowej Wojas. Wojas S.A. z siedzibą w Nowym Targu ul. Ludźmierska 29 powstał dnia 14 lutego 2007 r. na podstawie aktu notarialnego rep. 1044/2007 zawiązującego Spółkę Akcyjną z kapitałem założycielskim 10 000 000 zł, który dzieli się na 10 000 000 akcji imiennych zwykłych. Kapitał założycielski został pokryty poprzez wniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa, w rozumieniu art. 55¹ k.c., obejmującego zespół składników niemajątkowych i majątkowych tworzących Zakład Produkcji Obuwia Zakładów Produkcyjno - Handlowych "WOJAS" Wiesław Wojas w Nowym Targu prowadzonych w formie działalności jednoosobowej od 1992 r. Rejestracja WOJAS S.A. w KRS nastąpiła 02 kwietnia 2007 r. i od tej daty wniesioną poprzez wkład niepieniężny działalność produkcji i sprzedaży obuwia ZPH Wojas przejęła WOJAS S.A.

b) WOJAS S.A. zarejestrowana jest w Rejestrze Przedsiębiorców pod numerem 0000276622. Wpisu dokonał Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 02.04.2007 r.

c) Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest Produkcja obuwia – PKD 15.20.

Ponadto Spółka może świadczyć działalność:

Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych
Sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia
Sprzedaż hurtowa wyrobów skórzanych
Sprzedaż detaliczna odzieży
Sprzedaż detaliczna pamiątek i wyrobów rzemieślniczych
Sprzedaż detaliczna dowolnych towarów wysłanych do zamawiającego na podstawie wyboru dokonanego w oparciu o ogłoszenia, katalogi, modele i inne środki reklamy, zamieszczane na stronach internetowych sprzedającego, zamawianych za pośrednictwem Internetu.

Informacje o podmiotach zależnych

Nazwa (firma):	WOJAS SLOVAKIA s.r.o.
	Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby Emitenta:	Republika Słowacka
Siedziba i adres:	ul. Garbiarska 695, 031-01 Liptovský Mikuláš
Numer NIP:	SK 2022679428
Numer statystyczny:	44 357 583
Sąd prowadzący rejestr:	Sąd Okręgowy z Zilinie (Słowacja)
Udziałowcy:	100% udziałów należy do WOJAS S.A. Nabycie udziałów nastąpiło 26 sierpnia 2008 r.
Kapitał zakładowy:	899 582 euro

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SLOVAKIA s.r.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Słowacji, realizowana w sklepach zlokalizowanych głównie w centrach handlowych.

Nazwa (firma):	WOJAS Czech s.r.o.
Forma prawna:	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby:	Republika Czeska
Siedziba i adres:	ul. Klimentská 1746/52, Nové Město, 110 00 Praha 1
Numer NIP:	CZ 29463262
Sąd Rejestrowy:	Rejestr Handlowy prowadzony przez Sąd Miejski w Pradze sekcja C pozycja 214423.
Udziałowcy:	100% udziałów należy do WOJAS S.A.
Kapitał zakładowy:	200 000 CZK

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS Czech s.r.o. jest sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Czech, realizowana w sklepach zlokalizowanych głównie w centrach handlowych.

Dane finansowe WOJAS Czech s.r.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 2 stycznia 2014 r.

Nazwa (firma):	WOJAS BEL sp. z o.o. (nazwa w języku białoruskim: TAA "Вояс Бел")
	Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby Emitenta:	Republika Białoruś
Siedziba i adres:	ul. Gikało 1 lokal 5, Mińsk 220005
Numer NIP:	UNP 192552713
Sąd Rejestrowy:	miński komitet wykonawczy, USR nr 192552713
Udziałowcy:	100% udziałów należy do WOJAS S.A.
Kapitał zakładowy:	100 rubli białoruskich

Podstawowym przedmiotem działalności Wojas Bel sp. z o.o. jest prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Białoruś.

Dane finansowe WOJAS BEL sp. z o.o. podlegają konsolidacji metodą pełną od 1 kwietnia 2016 r.

Nazwa (firma):	WOJAS SRL
	Forma prawna Emitenta: spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby Emitenta:	Republika Rumunii
Siedziba i adres:	B-dul. Bucuresti, nr 49, Baia Mare, województwo Maramures
Numer NIP:	RO 36550382
Sąd Rejestrowy:	OFICIUL NAŢIONAL AL REGISTRULUI COMERŢULUI MARAMURES
Numer rejestru:	J24/1145/2016 B3332644
Udziałowcy:	100% udziałów należy do WOJAS S.A.
Kapitał zakładowy:	300 000 RON

Podstawowym przedmiotem działalności WOJAS SRL jest prowadzenie sieci salonów firmowych zajmujących się sprzedażą detaliczną obuwia i wyrobów skórzanych na terenie Republiki Rumuńskiej.

Dane finansowe WOJAS SRL podlegają konsolidacji metodą pełną od 21 września 2016 r.

Nazwa (firma):	BARTEK S.A.
Forma prawna Emitenta: spółka akcyjna
Kraj siedziby Emitenta:	Rzeczpospolita Polska
Siedziba i adres:	Mińsk Mazowiecki, ul. Generała Kazimierza Sosnkowskiego 83
Numer NIP:	8220005044
Sąd Rejestrowy:	Sąd Rejestrowy dla M. ST. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy KRS
Numer rejestru:	0000336011
Udziałowcy:	56% akcji należy do WOJAS S.A. 44% akcji należy do Pana Pawła Bartnickiego
Kapitał zakładowy:	5 000 000 PLN

Podstawowym przedmiotem działalności BARTEK S.A. jest sprzedaż detaliczna obuwia dziecięcego oraz akcesoriów obuwniczych oraz produkcja obuwia.

Dane finansowe BARTEK S.A. podlegają konsolidacji metodą pełną od 01 kwietnia 2019 r. WOJAS S.A. posiada 56% akcji i głosów na walnym zgromadzeniu BARTEK S.A. od dnia 02 kwietnia 2019 r. poprzez nabycie akcji serii B o wartości nominalnej 2,8 mln zł. Rejestracja podwyższonego kapitału zakładowego BARTEK S.A. w rejestrze sądowym KRS nastąpiła 19.08.2019 r.

2. Wskazanie czasu trwania Spółki oraz jednostek Grupy Kapitałowej, jeżeli jest oznaczony

Czas trwania Wojas SA oraz spółek w grupie kapitałowej nie jest oznaczony.

3. Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i dane porównywalne

Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2019 r. roku oraz porównywalne dane finansowe za okres dwunastu miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2018 r.

Dane finansowe są wyrażone w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.

4. Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki dominującej

Skład Zarządu na dzień 31.12.2019 roku przedstawiał się następująco:

Wiesław Wojas Prezes Zarządu
Kazimierz Ostatek Wiceprezes Zarządu

W 2019 roku nie było zmian w Zarządzie Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu nie uległ zmianie.

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2019 roku przedstawiał się następująco:

Jan Rybicki Przewodniczący Rady Nadzorczej
Barbara Kubacka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Władysław Chowaniec Członek Rady Nadzorczej
Kazimierz Nowakowski Członek Rady Nadzorczej
Jacek Konieczny Członek Rady Nadzorczej

W 2019 roku nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

5. Wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zawierają dane łączne, jeżeli w skład przedsiębiorstwa Spółki lub jednostek grupy kapitałowej wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe

Prezentowane sprawozdanie finansowe oraz dane porównywalne nie zawierają danych łącznych, gdyż ani Wojas SA, ani inne spółki grupy kapitałowej nie posiadają wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdanie finansowe.

6. W przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzanego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie spółek – wskazanie, że jest to skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu oraz wskazanie zastosowanej metody połączenia

Informacje o nabyciu jednostki zależnej BARTEK S.A, zastosowanej metodzie przejęcia oraz wpływ na wyniki GK Wojas S.A

Dnia 02 kwietnia 2019 r. (dzień przejęcia) nastąpiło nabycie 56% akcji nowej serii B w spółce BARTEK S.A., za które WOJAS S.A. zapłacił w dniu 03 kwietnia 2019 r. WOJAS S.A. nabył 28 000 akcji serii B w BARTEK S.A., o wartości nominalnej 100 zł każdy. W kwietniu 2019 r. WOJAS S.A. wprowadził do Rady Nadzorczej BARTEK S.A. dwóch z trzech swoich przedstawicieli.

Początkowe rozliczenie skutków finansowych nabycia udziałów w podmiocie zależnym na dzień 02 kwietnia 2019 r. nastąpiło wstępnie w oparciu o wartości księgowe aktywów i zobowiązań. Na dzień 31 grudnia 2019 r. dokonano ostatecznego rozliczenia przejęcia oraz ustalenia wartości godziwych aktywów i zobowiązań na potrzeby alokacji ceny nabycia zgodnie z wytycznymi IFRS 3 (MSSF) oraz w związku z nabyciem kontrolnego pakietu akcji Bartek S.A. przez Wojas S.A. na potrzeby przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego WOJAS S.A. Wycena Aktywów sporządzona została na dzień objęcia kontroli nad BARTEK S.A.

(02.04.2019) lub datę sprawozdania finansowego sporządzonego na moment najbliższy dacie objęcia kontroli przez WOJAS SA (31.03.2019). W szczególności na podstawie dostępnych w BARTEK SA operatów szacunkowych i akceptowalnych przez Bank kredytujący dokonano przeszacowania nieruchomości (grupa 0 do 2 KŚT) w kwocie 6 075 215,22 zł. Dokonano wyceny zidentyfikowanych wartości niematerialnych i prawnych na znakach towarowych należących do BARTEK S.A., zarejestrowanych w Urzędzie Patentowym Rzeczypospolitej Polskiej oraz na znakach towarowych należących do BARTEK S.A. zarejestrowanych w Urzędzie Patentowym Unii Europejskiej oraz w Biurze Międzynarodowym WIPO na kraje Białoruś, Rosja i Ukraina. Wartość znaków towarowych, ze względu na brak realizacji w 2019 r. założonych na dzień przejęcia prognoz finansowych a także na niepewną sytuację związaną z pandemią SARS-COV- 2 w 2020 r. spisano do zera. Dokonano też korekty pomiędzy wartością księgową netto należności a ich wartością godziwą w kwocie 1 704 367,72 zł. Dokonano też korekty co do możliwości odzyskania aktywu z tyt. podatku odroczonego w kwocie in minus 1 462 622,83 zł.

Ustalenie zysku z okazyjnego nabycia i kwoty niekontrolującego udziału w jednostce przejmowanej:

Bartek S.A. , stan na 02.04.2019	w tys. zł
1. Przejęte aktywa wg wartości księgowej netto	47 880
2. Korekty AN z tyt. doprowadzenia do wartości godziwej	5 966
3. Należność z tytułu emisji nowych akcji serii B	2 800
4. Przejęte zobowiązania i rezerwy wg wartości księgowej netto	-39 494
5. Korekty na zobowiązaniach z tyt. doprowadzenia do wartości godziwej	-4 212
6. Wartość godziwa aktywów netto [suma(1-5)]	12 940
7. Wartość nabycia 56% aktywów netto przez WOJAS S.A. [6*56%]	7 246
8. Wartość nabycia na dzień objęcia kontroli	2 800
9. Różnica między ceną nabycia, a wartością aktywów netto, odniesiona w pozostałe przychody operacyjne - zysk z okazyjnego nabycia [7-8]	4 446

W wyniku zastosowanej metody rozliczenia na dzień przejęcia, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym WOJAS S.A. ujawniono w pozostałych przychodach operacyjnych zysk z okazyjnego nabycia w kwocie 4 446 tys. zł.

Podanie przyczyn, które doprowadziły do powstania zysku z transakcji:

Celem nabycia zaangażowania kapitałowego WOJAS S.A. w BARTEK S.A. jest:

1. Budowa silnej grupy obuwniczej mającej w swoim portfolio ofertę zarówno dla dzieci, młodzieży jak i osób dorosłych a tym samym długoterminowy wzrost wartości zarówno dla akcjonariuszy podmiotu dominującego jak i udziałowców niedającym kontroli.
1. Zwiększenie kapitału obrotowego BARTEK S.A. przez WOJAS S.A. w formie pożyczek WOJAS S.A., limitu kredytu kupieckiego w WOJAS S.A., dostępu do linii na gwarancje i akredytywy w kwocie do 13,5 mln zł.
1. Poręczenie przez WOJAS S.A. kredytu obrotowego BARTEK S.A w PKO BP S.A. w kwocie 3,6 mln zł.
1. Współpraca operacyjna w zakresie e-commerce, polityki zakupowej oraz oferty towarowej, także w sklepach stacjonarnych.

WOJAS S.A. dokonał też szacunków zmian związanymi z zastosowaniem MSSF 1 po raz pierwszy oraz wprowadzeniem MSSF 16 "Leasing".

Ustalenie wpływu MSSF 16 "Leasing" na przejmowane aktywa i zobowiązania firmy Bartek S.A. [w tys. zł]:

Pozycja bilansu	Stan na 31.12.2019	Stan na 02.04.2019
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów (PdU)	2 078	3 058
Zobowiązanie z tytułu leasingu	2 154	3 058

Zastosowanie MSSF 16 "Leasing" na przejmowane aktywa i zobowiązania wpłynęło ustaleniem prawa do użytkowania w kwocie 3 058 tys. zł oraz w takiej samej wysokości zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 02.04.2019 r

7. Wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki oraz jednostek grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w ciągu co najmniej 12 kolejnych miesięcy od dnia bilansowego (31.12.2019 r.) zarówno przez spółkę, jak i jednostki grupy kapitałowej. Zarząd Grupy Kapitałowej Wojas SA nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

8. Informacje o zmianie składu jednostek podlegających konsolidacji w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres dwunastu miesięcy 2019 r. uwzględniono dane finansowe spółek: WOJAS S.A. , WOJAS Slovakia s.r.o., WOJAS Czech s.r.o., WOJAS Bel sp. z o.o., WOJAS SRL oraz BARTEK S.A. Dane porównywalne za okres 12 miesięcy 2018 r. obejmują dane finansowe spółek: WOJAS S.A., WOJAS Slovakia s.r.o. , Wojas Czech., WOJAS Bel sp. z o.o. oraz WOJAS SRL. Grupa konsoliduje sprawozdania finansowe jednostek zależnych metodą pełną. Oznacza to, iż salda i transakcje ((przychody i koszty oraz zyski i straty) pomiędzy jednostkami w ramach grupy zostały wyeliminowane.

9. Oświadczenia Zarządu

Zarząd WOJAS S.A. oświadcza, iż niniejsze sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej (zatwierdzone przez UE), a także wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dn. 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. z 2018 poz. 757).

W przypadku braku standardu lub interpretacji mającej zastosowanie do danego rodzaju transakcji Zarząd Spółki kieruje się własnym osądem przy opracowaniu i stosowaniu zasad rachunkowości. Celem tak opracowanych zasad jest uzyskanie wiarygodnych informacji przez użytkowników skonsolidowanego sprawozdania finansowego Wojas S.A., dla podejmowania przez nich decyzji gospodarczych. Wiarygodność informacji oznacza, że jasno i rzetelnie przedstawiają sytuację majątkową i finansową grupy, jej wynik finansowy oraz przepływy pieniężne, a także odzwierciedlają treść ekonomiczną transakcji, innych zdarzeń i warunków bez względu na formę prawną oraz są kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Zarząd oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania rocznego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego i normami zawodowymi. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą, która dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

10. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("UE"), obowiązującymi na dzień bilansowy niniejszego sprawozdania finansowego.

Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone przez UE i weszły w życie od lub po 1 stycznia 2019

Zmiany do MSSF 9 "Prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem" modyfikują obowiązujące wymogi dotyczące praw z tytułu przedterminowego rozwiązania umowy na potrzeby umożliwienia wyceny

według zamortyzowanego kosztu (lub, w zależności od modelu biznesowego, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody) nawet w przypadku ujemnych płatności kompensacyjnych. Zmiany przewidują, iż znak (plus bądź minus) kwoty przedpłaty nie jest istotny – tj. w zależności od stopy procentowej obowiązującej w momencie rozwiązania umowy, może zostać dokonana płatność na rzecz strony skutkująca wcześniejszą spłatą. Kalkulacja tej kompensaty musi być taka sama zarówno w przypadku kary za przedterminową spłatę jak również w przypadku zysku z tytułu wcześniejszej spłaty. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie.

MSSF 16 "Leasing" Zgodnie z MSSF 16 leasingobiorca ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania składnika aktywów jest traktowane podobnie jak inne aktywa niefinansowe i odpowiednio amortyzowane. Zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wartości bieżącej opłat leasingowych płatnych w okresie leasingu, zdyskontowanej o stopę zawartą w leasingu, jeżeli jej ustalenie nie jest trudne, lub o krańcową stopę procentową. MSSF 16 definiuje okres leasingu jako całkowity, niepodlegający odwołaniu okres, podczas którego leasingobiorca ma prawo do użytkowania danego aktywa. Okres leasingu obejmuje również okresy opcjonalne w przypadku, gdy jednostka jest pewna wykonania opcji przedłużenia (lub nie wykonania opcji zakończenia) leasingu. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie.
Interpretacja KIMSF 23 "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego" może być niejasne, w jaki sposób prawo podatkowe odnosi się do określonej transakcji lub okoliczności lub czy organ podatkowy zaakceptuje opodatkowanie jednostki. MSR 12 "Podatki dochodowe" określa sposób rozliczania podatku bieżącego i odroczonego, ale nie odzwierciedla skutków niepewności. KIMSF 23 zawiera wytyczne, które uzupełniają wymogi zawarte w MSR 12, określając sposób odzwierciedlenia skutków niepewności przy ujmowaniu podatku dochodowego. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wprowadzono w celu wyjaśnienia, że jednostka stosuje MSSF 9 (w tym regulacje dotyczące utraty wartości) do długoterminowych udziałów w jednostkach stowarzyszonych lub wspólnych przedsięwzięć, które wchodzą w skład inwestycji netto w jednostkę stowarzyszoną lub wspólne przedsięwzięcie, w stosunku do których nie zastosowano metody praw własności. Zmiany usuwają również paragraf 41, ponieważ uznano, że paragraf ten jedynie powtórzył wymogi zawarte w MSSF 9 i wywoływał zamieszanie w kwestii rozliczania długoterminowych udziałów. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSSF (cykl 2015-2017) dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).
Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" zmiana, ograniczenie lub rozliczenie planu wymagają, aby po zmianie planu zastosować zaktualizowanych założeń do wyceny w celu ustalenia bieżących kosztów usług i odsetek netto za pozostałą część okresu sprawozdawczego. Data obowiązywania - okres roczny rozpoczynający się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie.

W ocenie Grupy wyżej wymienione standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie ich pierwszego zastosowania, oprócz wejścia w życie MSSF 16. Wpływ MSSF 16 "Leasing" na skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów został opisany poniżej.

Standardy i interpretacje jakie zostały już wydane przez RMSR, ale jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE, Grupa ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są obowiązujące po raz pierwszy:

Zmiany do MSSF 3 "Połączenia Jednostek" - zmiana doprecyzowuje definicję przedsięwzięcia (ang. business) i ma na celu łatwiejsze odróżnienie przejęć przedsięwzięć od grup aktywów dla celów rozliczenia połączeń (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie).

Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF będą miały zastosowanie z dniem 1 stycznia 2020 r.
Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów" - doprecyzowują definicję istotności i zwiększają spójność pomiędzy standardami, ale nie oczekuje się, że będą miały znaczący wpływ na przygotowanie sprawozdań finansowych. Zmiana jest obowiązkowa dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2020 r. lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 r. i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub po tej dacie. Nowy MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. MSSF 17 zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi. Bank zastosuje MSSF 17 po jego zatwierdzeniu przez Unię Europejską. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nowy standard nie został jeszcze zatwierdzony przez Unię Europejską.
Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 reforma IBOR.

Grupa jest w trakcie analizy wpływu wyżej wymienionych standardów, interpretacji i zmian do standardów. Według obecnych szacunków Grupy, nie będą one miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe w okresie ich pierwszego zastosowania.

Zastosowanie oraz wpływ MSSF 16 "Leasing" na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej WOJAS S.A.

Według obowiązującego do końca 2018 r. MSR 17 leasingowane aktywa ujmowane były pozabilansowo jako leasing operacyjny lub na bilansie jako leasing finansowy. Nowo wprowadzony standard MSSF 16 "Leasing" określa zasady ujmowania dotyczące leasingu w zakresie wyceny, prezentacji i ujawniania informacji. Standard wprowadza nową definicję leasingu w oparciu o koncepcję kontroli nad danym składnikiem aktywem oraz wynikający z tego obowiązek leasingobiorców do ujmowania w bilansie aktywów i zobowiązań ze wszystkich umów leasingowych, spełniających kryteria zawarte w standardzie MSSF 16. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty.

MSSF 16 "Leasing" ma istotny wpływ na sprawozdanie finansowe GK WOJAS S.A., gdyż ta w ramach własnej działalności, jest stroną umów najmu lokali (sklepy), w których prowadzi sprzedaż. Opłaty z tytułu najmu tych lokali do końca 2018 r. ujmowane były w kosztach operacyjnych w kwotach wynikających z faktur. Zgodnie z MSSF 16 "Leasing", GK WOJAS S.A. od dnia 1 stycznia 2019 r. ujmuje aktywa i zobowiązania do wszystkich umów leasingu, z uwzględnieniem wyjątków dotyczących krótkoterminowych umów leasingu i umów leasingu, w przypadku których składnik aktywów będących przedmiotem leasingu ma niską wartość. GK WOJAS S.A. ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wraz z odpowiednim zobowiązaniem leasingowym ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu. Od roku 2019 opłaty leasingowe związane z wykorzystaniem aktywów będących przedmiotem leasingu, uprzednio ujęte w kosztach najmu, są obecnie prezentowane w amortyzacji oraz w odsetkach.

Zastosowanie MSSF 16 wymaga od GK WOJAS S.A. analizy danych oraz dokonania szacunków i wyliczeń, które mają wpływ na wycenę zobowiązań leasingowych oraz wycenę aktywa z tytułu prawa do użytkowania. W momencie zawarcia umowy GK WOJAS S.A. ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing zgodnie z MSSF 16 oraz określa się okres obowiązywania leasingu, a w trakcie trwania umowy sprawdza się czy okres leasingu podlega aktualizacji. Wycena aktywów z tytułu prawa do użytkowania odbywa się z zastosowaniem modelu kosztu, na który składają się, początkowa wartość zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone i pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszystkie bezpośrednie koszty poniesione przez GK WOJAS S.A. (koszty krańcowe), oraz szacowanymi kosztami związanymi z demontażem i usunięciem składnika aktywów i przeprowadzeniem renowacji.

Wycena zobowiązania z tytułu leasingu składa się z stałych opłat leasingowych pomniejszonych o należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty leasingowe zależne od indeksu lub stopy, kwoty płacone przez leasingobiorcę w związku z gwarantowaną wartością końcową, cena wykonania opcji kupna i kary pieniężne za

wypowiedzenie leasingu. Zobowiązania w kolejnych okresach będą wyceniane według kursów obowiązujących na dany dzień bilansowy.

Do dyskonta opłat leasingowych GK WOJAS S.A. stosuję krańcową stopę procentową. GK WOJAS S.A. przy oszacowaniu wysokości stopy procentowej wzięła pod uwagę rodzaj umów, długość trwania umów, walutę, oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby ponieść na rzecz zewnętrznych instytucji finansowych gdyby chciała zawrzeć taką transakcję na rynku finansowym celem zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa użytkowania. GK WOJAS S.A. przyjęła wartość stopy procentowej na poziomie 3,78%, gdyż GK WOJAS S.A. finansuje się jedynie w PLN. GK WOJAS S.A. podjęła decyzję , że traktuje umowy leasingowe jako portfolio umów o podobnej charakterystyce i korzysta z uproszczenia pozwalającego na użycie takiej samej stopy dyskonta dla umów o podobnych (C13 MSSF 16).

GK WOJAS S.A. podjęła decyzję o wdrożeniu MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 r. przy zastosowaniu uproszczonego podejścia tj. zmodyfikowanej metody retrospektywnej (C5.b), gdzie wyceniała prawa do użytkowania składników aktywów (PdU) w kwocie równej kwocie zobowiązań leasingowych na dzień pierwszego zastosowania tj. na dzień 01.01.2019 r.

W ocenie Zarządu, wdrożenie MSSF 16 ma istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, ponieważ wpływa na wzrost sumy aktywów i zobowiązań a tym samym na wielkości oraz wskaźniki finansowe, m.in. wskaźnik zadłużenia, EBITDA, zysku netto. Jednocześnie wdrożenie nowego standardu wpływa na wzrost kosztów amortyzacji i kosztów finansowych (odsetki od zdyskontowanych zobowiązań leasingowych oraz różnice kursowe z tytułu wyceny tych zobowiązań), przy jednoczesnym zmniejszeniu kosztu usług obcych (czyli kosztów najmu lokali prezentowanych dotychczas w kosztach sprzedaży) a co za tym idzie, wpływa na poprawę wyniku EBITDA. Wdrożenie MSSF 16 ma też wpływ na prezentację segmentów w rachunku przepływów pieniężnych. Poprawie ulega CF z działalności operacyjnej (większa amortyzacja), a pogorszeniu CF z działalności finansowej (splata rat leasingowych).

Pozycja	2019 rok dane bez zastosowania MSSF 16	Wpływ MSSF 16	2019 rok dane raportowane z MSSF 16
Zysk brutto ze sprzedaży	117 574	0	117 574
Koszty sprzedaży, z tego:	106 177	-1 572	104 605
- Koszt najmu (czynsze)	30 721	-29 287	1 434
- Amortyzacja	6 121	27 715	33 836
Koszty ogólnego zarządu	9 912	0	9 912
Zysk (strata) na sprzedaży	1 485	1 572	3 057
Saldo pozostałych przychodów operacyjnych minus pozostałe koszty operacyjne (*)	4 982	0	4 982
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)	6 467	1 572	8 039
EBITDA	12 588	29 287	41 875
Koszty finansowe – odsetki, różnice kursowe	1 910	2 315	4 225
Wynik finansowy netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	4 876	-743	4 133

Poniżej przedstawiony został wpływ zastosowania MSSF 16 na wynik finansowy Grupy w okresie sprawozdawczym 01.01.2019 do 31.12.2019 w tys. zł:

Poniżej przedstawiony został wpływ zastosowania MSSF 16 na dzień 01.01.2019 oraz 31.12.2019 poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego Grupy w tys. zł:

Pozycja sprawozdania z sytuacji finansowej	Stan na 31.12.2019	Stan na 1.01.2019
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów (PdU)	54 609	62 768
Korekta zysków zatrzymanych - kapitały	2 589	2 601
Zobowiązanie z tytułu leasingu	57 940	65 369

Przeprowadzono testy w zakresie utraty wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania (PdU) zgodnie z MSR 36. Metodologia testu wymaga spójności w wyliczeniu zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) osiąganych przez sklep (wartości użytkowa sklepu). W wartości DCF nie uwzględnia się opłat leasingowych (czynszu). Następnie wartość DCF porównujemy do wartości PdU i jeżeli wartość DCF jest niższa od PdU, zachodzą przesłanki do dokonania odpisu na PdU do wysokości różnicy pomiędzy DCF a PdU, ale nie mniej niż do zera. Testy te, dla GK WOJAS S.A. wykazały, iż dla 3 sklepów znajdujących się w Czechach i na Słowacji wartość PdU wynosić powinna zero, a dla jednego sklepu znajdującego się na Słowacji należy zrobić odpis na 50 % wartości PdU. Łącznie odpis na PdU wyszedł w kwocie 2 589 tys. zł. Zgodnie z MSSF 16 C7 leasingobiorca ujmuje łączny efekt pierwszego zastosowania niniejszego standardu jako korektę bilansu otwarcia zysków zatrzymanych w dniu pierwszego zastosowania. Zatem odpis z tytułu utraty wartości PdU w kwocie 2 601 tys. zł odniesiono na kapitały własne w pozycje zyski zatrzymane.

11. Przyjęte ogólne zasady przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2019 r. zostało sporządzone wg takich samych zasad rachunkowości jak skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2018 r. Spółka zastosowała po raz pierwszy standard MSSF 16 "Leasing" w 2019 r., a skutki wdrożenia standardu szczegółowo zostały opisane we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego – nota nr 10.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdania finansowe jednostkowe Wojas S.A., Wojas Slovakia s.r.o., Wojas Czech s.r.o., WOJAS Bel sp. z o.o., WOJAS SRL oraz Bartek S.A.

Konsolidację jednostek dokonuje się metodą pełną. Salda i transakcje pomiędzy jednostkami grupy objętymi sprawozdaniem skonsolidowanym, w tym przychody i koszty oraz zyski i straty wynikające z transakcji w ramach grupy zostały wyeliminowane.

12. Przyjęte metody wyceny aktywów i pasywów, amortyzacji, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego są następujące:

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wycenione w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityka rachunkowości.

Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona w celu przeniesienia zobowiązań w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązań, jednostka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny.

Wartości niematerialne - za wartość niematerialną przyjmuje się aktywa, które jednostka zamierza wykorzystać w okresie dłuższym niż jeden rok, spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki, nie posiadają fizycznej postaci. W skład wartości niematerialnych i prawnych wchodzą:

Wartość firmy jest początkowo ujmowana w cenie nabycia stanowiącej nadwyżkę pomiędzy ceną nabycia jednostki gospodarczej a wartością udziału w niej Grupy ujmowanego jako wartość godziwa netto możliwych do zidentyfikowania aktywów i zobowiązań. Tak obliczona wartość firmy nie podlega amortyzacji, a aktualizacja jej wartości badana jest co roku na podstawie testów na utratę wartości.
Koszty prac rozwojowych wydatki na prace rozwojowe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o kwotę dotychczasowego umorzenia i Łączn kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości, którą ocenia się przynajmniej raz w roku. Okres i metoda amortyzacji weryfikowane są na koniec każdego roku obrotowego.
Znaki towarowe ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia i poddawane są corocznie testom na utratę wartości. Nie dokonuje się zatem od nich odpisów amortyzacyjnych. Przyjęto, iż znaki towarowe "WOJAS"

posiadają nieokreślony okres użytkowania. Znaki towarowe nabyte w ramach Grupy Kapitałowej ulegają w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyłączeniom konsolidacyjnym.

Inne wartości niematerialne ujmowane są w cenie nabycia. Po początkowym ujęciu do tej kategorii wartości niematerialnych stosuje się model kosztu historycznego. Wartości niematerialne są corocznie weryfikowane pod kątem utraty wartości. Corocznej weryfikacji podlega również okres użytkowania i w razie potrzeby jest on korygowany począwszy od następnego roku obrotowego. Odpisy amortyzacyjne od wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania uwzględniają okres użyteczności tych składników. Amortyzacja dokonywana jest metodą liniową.
Koszty prac badawczych nakłady poniesione na prace badawcze ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe – za środek trwały przyjmuje się aktywa, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Środki trwałe ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, a na dzień bilansowy pomniejszone są o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Termin i wielkość odpisów amortyzacyjnych uzależniony jest od przewidywanej użyteczności środka trwałego oraz spodziewanych do uzyskania z niego korzyści ekonomicznych. Okresy przewidywanej dalszej użyteczności weryfikowane są corocznie i w razie potrzeby jest on korygowany począwszy od następnego roku obrotowego. Grupa dokonuje odpisów metodą liniową.

Stawki amortyzacyjne oparte są o przewidywany dalszy okres techniczno – ekonomicznej użyteczności.

Stosowane stawki amortyzacyjne:	% umorzenia
Budynki i lokale	1,5-2,5%
Obiekty inżynierii lądowej i wodnej	2-4,5%
Kotły	6 %
Sprzęt komputerowy	30 %
Urządzenia techniczne i maszyny	5–50 %
Środki transportu	10-25 %
Inne środki trwałe (grupa 8 KŚT)	20 %

Środki trwałe mające charakter nakładów rzeczowych na wystrój i adaptację wnętrza lokalu (sklepu) amortyzowane są wg okresu umowy najmu lokalu. Z reguły jest to okres 5 letni wtedy stawka amortyzacyjna wynosi 20%.

W przypadku modernizacji ( ulepszenia, rozbudowy) środka trwałego okres jego użytkowania ulega zwiększeniu o indywidualnie określony okres użytkowania wynikający z zakresu modernizacji, jednakże nie dłuższy niż okres ustalony dla nowego środka trwałego.

Środki trwałe w budowie – na dzień bilansowy wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, ewentualnie pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości.

Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych obejmuje ogół ich kosztów poniesionych przez jednostkę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania, w tym również nie podlegający odliczeniu podatek od towarów i usług oraz podatek akcyzowy oraz koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związane z nimi różnice kursowe, pomniejszone o przychody z tego tytułu (w tym również prowizje od udzielonego kredytu).

Utrata wartości – Na każdy dzień bilansowy dokonuje się przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwą utratę ich wartości. Ocenie podlega również zasadność kontynuacji ustalonego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych. W przypadku stwierdzenia takich przesłanek szacuje się wartość, po jakiej dany składnik aktywów można odzyskać i dokonuje się odpisu aktualizującego do tak szacowanej wartości w przypadku gdy jego wartość księgowa jest wyższa. Straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w rachunku zysków i strat. Kwoty ujętych odpisów aktualizujących ulegają odwróceniu tylko w przypadku ustąpienia przyczyn uzasadniających ich tworzenie. Wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwanej, nie wyższej jednak od jej wartości jaka byłaby ustalona, gdyby odpis aktualizujący nie miał miejsca. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest również w rachunku zysków i strat.

Nieruchomości inwestycyjne - są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne, w momencie początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia (wg kosztu). Na dzień bilansowy nieruchomości inwestycyjne wyceniane są wg modelu ceny nabycia tj. wg kosztu pomniejszonego o umorzenie (amortyzację), który jest nie wyższy niż wartość odzyskiwalna aktywa. Wartość odzyskiwalną aktywa ustala się w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych generowanych przez poszczególne aktywa lub w wyniku wyceny przez rzeczoznawcę majątkowego. Zasady amortyzacji oraz tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych są analogiczne do zastosowanych w odniesieniu do rzeczowych aktywów trwałych.

Aktywa finansowe – udziały w podmiotach zależnych – aktywa i pasywa jednostek zależnych na dzień nabycia (objęcia kontroli) wyceniane są w wartości godziwej. Nadwyżka ceny nabycia nad wartością godziwą przejętych aktywów netto jest ujmowana jako wartość firmy (poddawana w późniejszych okresach testowi na utratę wartości). W przypadku gdy cena nabycia jest wyższa od wartości godziwej przejętych aktywów netto, różnica ujmowana jest w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy udziały w podmiotach zależnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

Aktywa finansowe - udziały i akcje w pozostałych jednostkach - wycenia się zgodnie z MSR 39 w wartości godziwej. Udziały i akcje nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen oraz wahań innych czynników rynkowych albo krótkiego czasu trwania nabytego instrumentu zalicza się do kategorii aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu, a zmiany tej wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat. Pozostałe udziały i akcje, jeżeli jest pewność, że są utrzymywane w celu sprzedaży w dłuższym terminie, zalicza się do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, a zmiany tej wartości ujmuje się w kapitale własnym.

Rzeczowe składniki aktywów obrotowych – zapasy – są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcji lub w trakcie świadczenia usług.

Wycenia się według cen zakupu (towary i materiały) lub rzeczywistych kosztów wytworzenia (produkty) nie wyższych od cen ich sprzedaży netto na dzień bilansowy. Koszty zakupu w całości obciążają koszy okresu którego dotyczą z wyjątkiem kosztów związanych z importowanym zapasem - koszty te ze względu na istotność ujmowane są w cenie nabycia zapasu. W ciągu roku obrotowego koszt wytworzenia produktu ujmuje się w księgach rachunkowych w cenie ewidencyjnej, określonej na podstawie kalkulacji kosztów produkcji (norm zużycia materiałów, robocizny z narzutami i kosztami pośrednimi przeliczonymi na jednostkę wytwarzanego produktu).

Koszt wytworzenia produktów na dzień bilansowy wycenia się wg rzeczywistych kosztów produkcji, obejmujących zużycie materiałów, robociznę oraz narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Produkcję w toku na dzień bilansowy, na podstawie spisu z natury, wycenia się wg kosztów normatywnych co w istocie odpowiada rzeczywistym kosztom wytworzenia.

Wartość rozchodu materiałów towarów i produktów w trakcie roku ustala się z zachowaniem zasady FIFO z wyjątkiem rozchodu materiałów przeznaczonych do sprzedaży – wtedy stosuje się zasadę szczegółowej identyfikacji.

Zapasy są weryfikowane za każdy okres sprawozdawczy. Dla celów ostrożnej wyceny zapasów tworzy się odpisy aktualizujące dla zapasów zalegających powyżej roku, w oparciu o ich strukturę wiekową, analizę czasową rotacji i zmniejszenia ich wartości użytkowej lub handlowej wynikającej z różnicy pomiędzy wartością księgową a obecną ceną rynkową. Odpisy aktualizujące na zapasy tworzy się dla dwóch grup zapasów wg innych kryteriów. Grupy te to: zapasy handlowe oraz surowce przeznaczone do produkcji obuwia. Zapasy handlowe o zmniejszonej wartości użytkowej lub handlowej zostają przeklasyfikowane przez Dział Produktu i Dział Alokacji do grupy Outlet celem ich wyprzedaży. Mając na uwadze zasadę ostrożnej wyceny zapasów, na zapasy handlowe odpisy aktualizujące tworzy się wg zasady: zapasy handlowe zalegające powyżej 5 lat - bez względu na klasyfikację - odpis 100 %; zapasy handlowe sklasyfikowane jako grupa Outlet podlegają przeszacowaniu do ich bieżącej wartości netto z uwzględnieniem wskaźnika rotacji i stopy dyskontowej. Dla grupy asortymentowej śniegowce (buty na zimę pod marką Relaks) ze względu na ich długi okres przydatności do sprzedaży handlowej odpis aktualizujący tworzy się wg zasady: zalegające w 6 roku odpis 33%, zalegające w 7 roku odpis 66%, zalegające powyżej 7 roku – odpis 100%, o ile nie zostały zaklasyfikowane do grupy Outlet. Jest to uzasadnione tym, iż historyczne dane wskazują, iż zapas handlowy sprzedawany jest po cenach wyższych niż wartość jego zakupu lub kosztu wytworzenia (powyżej wartości księgowej).

Na surowce przeznaczone do produkcji obuwia tworzy się odpisy aktualizujące wg zasady: skóry odpis aktualizujący: 10% na zapas zalegający od 5 do 6 lat, 40% na zapas zalegający od 6 do 8 lat, 70% na zapas zalegający od 8 do 10 lat, 100% na zapas zalegający powyżej 10 lat. Na pozostałe materiały zalegające na magazynie surowców odpisy aktualizujące tworzy się wg zasady: 10% na zapas zalegający od 3 do 4 lat, 40% na zapas zalegający od 4 do 5 lat, 70% na zapas zalegający od 5 do 6 lat, 100% na zapas zalegający powyżej 6 lat.

Utworzone odpisy aktualizujące ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych a rozwiązanie odpisów ujmuje się w pozycji Inne przychody operacyjne.

Należności i udzielone pożyczki – wycenia się zgodnie z MSSF 9 "Instrumenty finansowe", w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty. Należności wykazuje się w wartości netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące).

Wartość należności aktualizuje się sukcesywnie uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, w odniesieniu do:

a) należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
b) należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego - w pełnej wysokości należności,
c) należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, dłużej niż 12 m-cy, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna - do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności,
d) należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego - w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania.

Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość aktywów, w tym również odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu do pozostałych przychodów operacyjnych.

Na należności wobec jednostek powiązanych Jednostka dokonuje odpisy aktualizujące na podstawie indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności tych rozrachunków.

Należności handlowe są utrzymywane dla uzyskania przepływów pieniężnych, Spółka nie sprzedaje należności handlowych w ramach faktoringu, są nadal wyceniane w zamortyzowanym koszcie przez wynik finansowy.

W odniesieniu do utraty wartości Spółka nie zidentyfikowała wzrostu odpisów z tytułu utraty wartości, z negatywnym wpływem na kapitał własny. Zgodnie z MSSF 9 Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym bądź oczekiwanym stratom kredytowym w okresie życia instrumentu finansowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia aktywa.

Spółka przeprowadziła analizę ryzyka kredytowego dla aktywów finansowych (w tym należności z tytułu dostaw i usług, pozostałych należności, środków pieniężnych), która została oparta o przyjęty model szacowania ryzyka strat kredytowych. Do wyodrębnionych grup i wartości aktywów finansowych zostały przypisane wagi prawdopodobieństwa związane z poziomem ryzyka. Na podstawie przeprowadzonych analiz nie stwierdzono istotnych zmian w poziomach odpisów aktualizujących w porównaniu do dotychczas stosowanych metod szacowania tych odpisów. Na dzień bilansowy (31 grudnia 2019 roku) Spółka przeprowadziła aktualizację analizy ryzyka kredytowego w oparciu o MSSF 9. Nie stwierdzono przypadków istotnego wzrostu ryzyka kredytowego dla poszczególnych aktywów finansowych w porównaniu do stanu na 1 stycznia 2019 roku.

Instrumenty finansowe

Klasyfikacja instrumentów finansowych opiera się na analizie charakterystyki oraz celu nabycia inwestycji. Instrumenty finansowe w momencie początkowego ujęcia zaliczane są do następujących kategorii:

aktywa / zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy – obejmują aktywa i zobowiązania finansowe nabyte lub zaciągnięte w celu sprzedaży lub odkupienia w bliskim terminie, tj. są przeznaczone do obrotu lub oczekuje się ich realizacji w ciągu 12 miesięcy od dnia

bilansowego, a także gdy jednostka zdecydowała o takiej klasyfikacji oraz instrumenty pochodne. Wyceniane są wg wartości godziwej a zysk lub strata wykazywana jest w wyniku finansowym,

inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności są to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które grupa zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu. Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
pożyczki i należności wyceniane wg zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to instrumenty finansowe nie stanowiące instrumentów pochodnych, wyznaczone na dostępne do sprzedaży albo nie zaliczone do żadnej z pozostałych kategorii. Ujmowane są wg wartości godziwej na dzień bilansowy. W przypadku braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej ujmowane są w koszcie początkowym z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Skutki zmian wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmuje się w kapitale z aktualizacji wyceny. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży zalicza się do aktywów trwałych, o ile Spółka nie zamierza zbyć inwestycji w ciągu 12 miesięcy od końca okresu sprawozdawczego,
zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu– są klasyfikowane w zależności od treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Zobowiązania te wyceniane są wg zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie w chwili gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy.

Instrumenty finansowe zostają usunięte z bilansu, gdy jednostka traci kontrolę nad prawami umownymi przysługującymi danemu instrumentowi. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. Wszystkie aktywa finansowe wyceniane dotychczas w wartości godziwej, są dalej wyceniane w wartości godziwej.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych – obejmuj one aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości. Należy tu rozumieć inwestycje do trzech miesięcy. Są to w szczególności lokaty, weksle obce, czeki. Środki pieniężne wykazuje się w wartości nominalnej.

Rozliczenia międzyokresowe – rozliczenia międzyokresowe wycenia się wg wartości nominalnej. Czynne rozliczenia międzyokresowe obejmują koszty rozliczane w czasie, są to m.in. koszty ubezpieczeń, prenumerat oraz nakłady remontowe związane z remodelingiem salonów. Odpisy biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następuje stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmuje w szczególności: rozliczenie dotacji, rozliczenie wpłat z tyt. kart podarunkowych, refundację wynagrodzeń pracowników oraz równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.

Dotacje - w przypadku istnienia uzasadnionej pewności, że dotacja zostanie uzyskana jak również spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja związana jest z daną pozycją kosztową, to jest ona ujmowana jako przychód współmiernie do kosztów, które dotacja ta ma w założeniu kompensować. Dotacje do zakupu rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się jako rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu dotacji i odnosi się je w przychody w rachunku zysków i strat metodą liniową w czasie odpowiadającym przewidywanym okresom użytkowania odnośnych aktywów.

Kapitały własne – odpowiadają wartości aktywów netto, czyli całości aktywów pomniejszonych o zobowiązania. Ujmuje się je w księgach w wartości nominalnej zgodnie z ich rodzajem oraz przepisami prawnymi ogólnie obowiązującymi i wewnętrznymi (statutem spółki)

kapitał akcyjny wykazuje się w wartości nominalnej określonej w Statucie spółki i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym
kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku oraz nadwyżki ceny emisyjnej akcji nad ceną nominalna po korekcie o koszty emisji
kapitał z aktualizacji wyceny tworzony jest z przeszacowania wartości aktywów rzeczowych i finansowych do wartości godziwej, skorygowany o podatek odroczony
różnice kursowe z przeliczenia jednostek o odmiennej walucie funkcjonalnej
niepodzielony zysk lub strata z lat ubiegłych, gdzie również wykazane są skutki błędu
wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego
kapitał mniejszości nie występuje w grupie

Zobowiązania – obejmują kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe. Wycenia się je w kwocie wymagającej zapłaty, przy czym zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe - według wartości godziwej.

Rezerwy - w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości. Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego oraz na świadczenia pracownicze. Nie wykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne, odpowiednio pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe lub zyski nadzwyczajne.

Grupa wylicza rezerwy na odprawy emerytalne, odprawy rentowe oraz na niewykorzystane urlopy.

Podatek dochodowy bieżący - bieżące obciążenie podatkowe oblicza się na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk podatkowy różni się od księgowego zysku netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji przychodów i kosztów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenie Spółki z tytułu podatku bieżącego oblicza się w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek dochodowy odroczony - wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.

Podstawą utworzenia aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego są przejściowe dodatnie i ujemne różnice miedzy wartością księgową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową.

Leasing – leasing jest klasyfikowany jako finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu traktowane są jako leasing operacyjny i opłaty ujmowane są jako koszty okresu bieżącego.

Leasing finansowy jest kapitalizowany w momencie rozpoczęcia okresu leasingu wg wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe poniesione w okresie sprawozdawczym pomniejszają część kapitałową zobowiązania w części odpowiadającej im raty, pozostała część stanowiąca odsetki od zobowiązania finansowego ujmowana jest w rachunku zysków i strat. Rozdzielanie opłat leasingowych na część kapitałową i odsetkową odbywa się za pomocą obliczenia dla każdego okresu stałej stopy zwrotu.

Uznawanie przychodu – uznanie przychodów ze sprzedaży zgodnie z MSSF 15 następuje wtedy, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do produktów i towarów zostały przekazane nabywcy, gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, oraz istnieje prawdopodobieństwo, że grupa osiągnie korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją. Momentem tym zwykle jest dostarczenie towaru lub wykonanie usługi. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i usług oraz z uwzględnieniem wszelkich udzielonych rabatów.

Podmiot powiązany – podmiot powiązany w myśl MSR 24. Obejmuje: jednostki powiązane wchodzące w skład Grupy Kapitałowej WOJAS S.A., jednostkę dominującą wobec WOJAS S.A., jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia, osoby powiązane – w tym kluczowy personel kierowniczy.

Jednostka powiązana – jednostka wchodząca w skład Grupy Kapitałowej WOJAS S.A. Transakcje pomiędzy tymi jednostkami powiązanymi podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym. Jednostka powiązana to także jednostka dominującą wobec WOJAS S.A, jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia które nie podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów – wg kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.

Walutą funkcjonalną jest polski złoty (PLN); dla spółki Wojas Slovakia s.r.o. walutą funkcjonalną jest euro (EUR), dla spółki Wojas Czech s.r.o. walutą funkcjonalną jest korona czeska (CZK), dla spółki Wojas Bel sp. z o.o. walutą funkcjonalną jest rubel białoruski (BYN), dla spółki Wojas SRL walutą funkcjonalną jest lej rumuński (RON). W związku z tym dokonuje się przeliczenia na polski złoty aktywów i pasywów spółek zagranicznych wg kursu średniego NBP na dany dzień bilansowy dla danej waluty, a dla pozycji rachunku zysków i strat wg średniego kursu wymiany w okresie sprawozdawczym.

Operacje zapłaty należności lub zobowiązań oraz pozostałe operacje w walutach obcych ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski poprzedzającym ten dzień.

Grupa ustala wynik finansowy metodą kalkulacyjną (kalkulacyjny rachunek zysków i strat), a rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.

12. Wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i danymi porównywalnymi, w stosunku do walut, ustalanych przez Narodowy Bank Polski.

EUR	01.01 - 31.12.2019		01.01 - 31.12.2018
	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	4,3018		4,2669
kurs z dnia bilansowego	4,2585	2019.12.31	4,3000	2018.12.31
kurs najniższy	4,2406	2019.07.01	4,1423	2018.01.29
kurs najwyższy	4,3891	2019.09.23	4,3978	2018.07.03
1 Średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
USD	01.01 - 31.12.2019		01.01 - 31.12.2018
	kurs	data	kurs	data
kurs średni1	3,8440		3,6227
kurs z dnia bilansowego	3,7977	2019.12.31	3,7597	2018.12.31
kurs najniższy	3,7243	2019.02.01	3,3173	2018.02.16
kurs najwyższy	4,0154	2019.09.27	3,8268	2018.11.13