Prima Moda S.A.

Annual Report • Jul 20, 2020

PRIMA MODA S.A.

RAPORT ZA ROK 2019

Spis treści

LIST PREZESA ZARZĄDU

• A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
• B. WYBRANE DANE FINANSOWE
• C. SPRAWOZDANIE FINANSOWE
• D. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI
• E. SPRAWOZDANIE BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
• F. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU DOT. BIEGŁEGO REWIDENTA
• G. OŚWIADCZENIE RADY NADZORCZEJ DOT. KOMITETU AUDYTU
• H. OCENA RADY NADZORCZEJ DOT. SPRAWOZDAŃ WRAZ Z UZASADNIENIEM

LIST PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Państwo,

w imieniu Zarządu PRIMA MODA S.A. pozwalam sobie przedstawić Raport Roczny Spółki.

W roku 2019 Spółka wypracowała zysk netto na poziomie 160 tys. zł, wynik operacyjny EBIT wyniósł 465 tys. zł, zaś EBIDTA 4 206 tys. zł.

Przedstawione rezultaty, wypracowane zostały dzięki przyjętej, wdrożonej i rozwijanej strategii sprzedaży wielokanałowej oraz konsekwentnym rozwoju obszarów funkcjonowania Spółki i poszerzaniu jej oferty.

Dzięki rozpoczętym w roku 2019 inwestycjom w nowoczesne narzędzia informatyczne i logistyczne Prima Moda S.A. wyszła naprzeciw dynamicznie zmieniającym się potrzebom konsumentów, powiększając grono stałych klientów marki i udostępniając swoją ofertę również na rynku niemieckim.

Tak stworzona platforma efektywnej komunikacji i interakcji z odbiorcami naszych produktów, będzie rozwijana w następnych okresach, w celu jeszcze lepszego wykorzystania potencjału, jaki stwarza formuła omnichannel w sprzedaży.

Prima Moda S.A., w kolejnych okresach, skupiając się na wysokiej rentowności prowadzonej działalności, będzie kontynuowała rozwój formatów hybrydowych, łącząc najlepsze doświadczenia w prowadzeniu sklepów stacjonarnych, z możliwościami, jakie dają nowoczesne technologie, logistyka i rozwiązania IT, dostarczając wymagającym konsumentom nie tylko produkt najwyższej jakości, ale również w sposób i w czasie odpowiadający zmieniającym się potrzebom naszych klientów.

Dziękuję naszym Klientom, Akcjonariuszom, Kontrahentom, za zaufanie do naszej marki i podejmowanych działań.

Z wyrazami szacunku,

Dariusz Plesiak

Prezes Zarządu

A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejska oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (t.j. Dz. U. z 2018 r., poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku.

Zarząd oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma ta i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą Prima Moda S.A. uchwałą w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

B. WYBRANE DANE FINANSOWE

dane w tys. zł

Wyszczególnienie	01.01.2019 - 31.12.2019		01.01.2018 - 31.12.2018
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	23 701	5 510	29 522	6 919
Koszt własny sprzedaży	13 069	3 038	11 034	2 586
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	465	108	1 759	412
Zysk (strata) brutto	108	25	852	200
Zysk (strata) netto	160	37	893	209
Liczba akcji w sztukach	3 200	3200	3 200	3 200
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,05	0,01	0,28	0,07
BILANS
Aktywa trwałe	14 668	3 444	12 671	2 947
Aktywa obrotowe	14 894	3 497	16 336	3 799
Kapitał własny	11 084	2 603	11 113	2 584
Zobowiązania długoterminowe	2 2425	569	163	38
Zobowiązania krótkoterminowe	16 053	3 770	17 731	4 123
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	3,46	0,81	3,47	0,81
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 734	868	1 395	327
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 408	327	-3 766	-883
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-5 100	- 1 186	2 126	498

	2019	2018
Wynik Operacyjny EBIT	465	1 759
EBITDA	4 206	2 577

Kurs EUR/PLN	2019	2018
- dla danych bilansowych	4,2585	4,3000
- dla danych rachunku zysków i strat	4,3018	4,2669

Do przeliczenia danych bilansowych użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

C. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 R. DO 31 GRUDNIA 2019 R.

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki:

Nazwa: Forma prawna:	PRIMA MODA Spółka Akcyjna
Siedziba:	ul. Parafialna 27; 52-233 Wrocław
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach (PKD 47.72.Z)
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej , VI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000271081
Numer statystyczny REGON:	932270815

II. Czas trwania Jednostki:

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 01 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2018 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. Skład organów Jednostki według stanu na dzień 31.12.2019 r.:

Zarząd:

Plesiak Dariusz - Prezes Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

W roku obrotowym nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Rada Nadzorcza:

Tomasz Bistulas	-	Przewodniczący Rady
Jarosław Jakubowski	-	Sekretarz Rady
Pasquale Lupoli	-	Członek Rady
Alfredo Sorvillo	-	Członek Rady

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

W okresie do 31 grudnia 2019 roku nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej, w dniu 29 stycznia 2019 r. Spółka otrzymała oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej przez Pana Jacka Olszańskiego.

V. Biegli rewidenci:

PKF Consult Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. ul. Orzycka 6 lok.1 b 02-695 Warszawa

Firma audytorska dokonująca badania sprawozdania finansowego za 2019 r. została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma ta i biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą Prima Moda S.A. uchwałą nr 1 z dnia 28 sierpnia 2019 roku w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

VI. Prawnicy:

Kancelaria Radcy Prawnego Justyna Kurek ul. Mazowiecka 7/17 00-052 Warszawa

VII. Banki:

ING Bank Śląski S.A.	ul. Sokolskiej 34, 40-086 Katowice
Bank Pekao S.A. BNP Paribas Bank Polska	ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa
S.A.	ul. Kasprzaka 10/16, 01-211 Warszawa
mBank S.A.	ul. Senatorska 18, 00-950 Warszawa

VIII. Notowania na rynku regulowanym:

1. Informacje ogólne:

Giełda:

Symbol na GPW: PMA Sektor na GPW: Handel Detaliczny

2. System depozytowo – rozliczeniowy:

Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa

3. Kontakty z inwestorami: Prima Moda S.A.

ul. Parafialna 27 52- 233 Wrocław

IX. Znaczący Akcjonariusze:

Według stanu na dzień 31.12.2019 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
Dariusz Plesiak i Renata Jankiewicz-Plesiak	1.820.000	910.000	56,87%	3.320.000	70,63%
Pozostali akcjonariusze	1.380.000	690.000	43,13%	1.380.000	29,37%
Razem	3.200.000	1.600.000	100,00%	4.700.000	100,00%

X. Spółki zależne:

Spółka Prima Moda S.A. jest podmiotem samodzielnym i nie posiada spółek zależnych ani nie występuje jako podmiot zależny.

XI. Spółki stowarzyszone:

Spółka Prima Moda S.A. nie jest stowarzyszona z żadną inna spółką, gdzie charakter powiązania powodowałby, iż spółka taka, jako znaczący inwestor, wywierałaby znaczący wpływ na działalność Prima Moda S.A. Również Prima Moda S.A. nie wywiera takiego wpływu na inne spółki.

XII. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 17.07.2020 roku.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE PRIMA MODA S.A.

Rachunek zysków i strat

	NOTA	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Przychody ze sprzedaży	1,2	23 701	29 522
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży usług
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		23 701	29 522
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	2,3	9 105	11 034
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		9 105	11 034
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		14 596	18 488
Różnica z tytułu przekazania aktywów niegotówkowych właścicielom
Pozostałe przychody operacyjne	4	1 145	1 256
Koszty sprzedaży	2,3	13 069	15 536
Koszty ogólnego zarządu	2,3	1 744	2 067
Nakłady na praca badawcze i rozwojowe
Pozostałe koszty operacyjne		463	382
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		465	1 759
Przychody finansowe	5	181	4
w tym: Dodatnie różnice kursowe		38
Koszty finansowe	5	538	911
w tym: Ujemne różnice kursowe			90
Udział w zyskach netto jednostek wycenianych metodą praw własności
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		108	852
Podatek dochodowy	6	-52	-41
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		160	893
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	7
Zysk (strata) netto		160	893
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	8
Podstawowy za okres obrotowy		0,05	0,28
Rozwodniony za okres obrotowy		0,05	0,28
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,05	0,28
Rozwodniony za okres obrotowy		0,05	0,28
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)		0,00	0,00

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Zysk (strata) netto		160	893
Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach		0	0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą		0	0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek wycenianych metodą praw własności		0	0
Strata netto z zabezpieczenia udziału w aktywach netto w jednostkach działających za granicą		0	0
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		0	0
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego okresu		0	0
Efektywna część zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy środków pieniężnych		0	0
Zmiana netto wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne przeklasyfikowana do zysku lub straty bieżącego		0	0
okresu Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów		0	0
Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach		0	0
Przeszacowanie rzeczowego majątku trwałego		0	0
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń		0	0
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów		0	0
Suma dochodów całkowitych		160	893
Całkowite dochody na jedną akcję kontynuowanej (w zł)		0,05	0,28

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	NOTA	31.12.2019	31.12.2018
Aktywa trwałe		14 626	12 671
Rzeczowe aktywa trwałe	13	1 031	1 881
Wartości niematerialne	14	9 954	9 959
Aktywa z tytułu prawa użytkowania (umowy najmu)	13	3 332	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	155	104
Pozostałe aktywa trwałe	17	196	728
Aktywa obrotowe		14 936	16 336
Zapasy	18	6 658	9 496
Zaliczki na zapasy		675
Należności handlowe	20	818
Pozostałe należności	21	985	1 234
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	40	4 543	4 402
Rozliczenia międzyokresowe	22	375	406
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	23	840	798
AKTYWA RAZEM		29 562	29 007

PASYWA	NOTA	31.12.2019	31.12.2018
Kapitał własny		11 084	11 113
Kapitał zakładowy	24	1 600	1 600
Kapitał zapasowy	25,27	9 513	8 620
Akcje własne	26
Pozostałe kapitały
Niepodzielony wynik finansowy, korekty lat poprzednich	28	-189
Wynik finansowy bieżącego okresu		160	893
Zobowiązanie długoterminowe		2 343	163
Kredyty i pożyczki	29,40
Zobowiązania leasingowe	30,35	1 638	159
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku	6
dochodowego Rozliczenia międzyokresowe przychodów	36	65	4
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	37
Pozostałe rezerwy	38	640
Zobowiązania krótkoterminowe		16 135	17 731
Kredyty i pożyczki, obligacje	29	7 392	8 078
Zobowiązania leasingowe	30, 35	1 847	86
Zobowiązania handlowe	31	5 140	6 976
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego Pozostałe zobowiązania	32	1 399	1 835
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	36	4	233
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	37	242	250

Pozostałe rezerwy	38	111	272
PASYWA RAZEM		29 562	29 007

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy	Akcje własne	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy	Kapitał własny ogółem
	Dwanaście		miesięcy zakończonych 31.12.2019	r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 r. 1600 8 620 893
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów poprzednich okresów				- 189
Kapitał własny po korektach	1600	8 620		704		10 924
Zysk (strata) za rok zakończony 31.12.2018		893		-893
Podział zysku netto
Wypłata dywidendy
Suma dochodów całkowitych					160	160
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2019 r.	1600	9 513		-189	160	11 084
	Dwanaście		miesięcy zakończonych 31.12.2018	r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r. 1 600 7 143 1 477						10 220
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości
Korekty z tyt. błędów podstawowych
Kapitał własny po korektach	1 600	7 143		1 477		10 220
Zysk (strata) za rok zakończony 31.12.2017		1 477		-1 477
Podział zysku netto
Wypłata dywidendy
Suma dochodów całkowitych					893	893
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018 r.	1 600	8 620		0	893	11 113

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	108	852
Korekty razem	4 444	543
Amortyzacja	3 741	818
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	335	802
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw	-169	91
Zmiana stanu zapasów	2 163	1 088
Zmiana stanu należności	249	310
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	- 1 738	-2 272
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-137	-301
Inne korekty z działalności operacyjnej		7
Gotówka z działalności operacyjnej	4 552	1 395
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-818
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 734	1 395
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	530
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
Zbycie inwestycji w nieruchomości
Zbycie aktywów finansowych	-2
Inne wpływy inwestycyjne	532
Wydatki	878	3 766
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	4 210	29
Nabycie inwestycji w nieruchomości	-3 332
Wydatki na aktywa finansowe		3 737
Inne wydatki inwestycyjne
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 408	-3 766
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy		6 932
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Kredyty i pożyczki		6 932
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne wpływy finansowe
Wydatki	-5 100	4 806
Nabycie udziałów (akcji) własnych
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Spłaty kredytów, pożyczek oraz obligacji	756	3 900
Wykup dłużnych papierów wartościowych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	-3 940	109

Odsetki	-404	732
Prowizje bankowe		65
Inne wydatki finansowe
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-5 100	2 126
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	43	-245
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:		-245
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	798	1 043
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	841	798

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2019 jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2018, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 roku. W 2019 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2019r.

Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2019 rok:

Następujące zmiany do istniejących standardów oraz interpretacja wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym za 2019 rok:

MSSF 9 "Prawo wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem". Obowiązuje do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie. Zmiana pozwala jednostkom wyceniać aktywa finansowe z tak zwanym prawem do wcześniejszej spłaty z negatywnym wynagrodzeniem według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody, jeżeli spółka spełnia warunek – zamiast dokonywania wyceny wartości godziwej przez wynik finansowy.

MS 19 "Świadczenia pracownicze" – poprawki standardu określają wymogi związane z ujęciem księgowym modyfikacji, ograniczenia lub rozliczenia programu określonych świadczeń.

MSSF 16 "Leasing" – zatwierdzony w UE w dniu 31 października 2017 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Zgodnie z wymogami MSSF, od dnia 1 stycznia 2019 roku, Spółka stosuje wymogi nowego Standardu dotyczące ujmowania, wyceny i prezentacji umów leasingu. Zastosowanie nowego Standardu zostało dokonane zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w MSSF 16. Spółka dokonała wdrożenia MSSF 16 przy zastosowaniu zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, dlatego też, dane porównawcze za 2018 rok nie zostały przekształcone. Począwszy od 1 stycznia 2019 Spółka ocenia, czy umowa stanowi lub zawiera leasing w oparciu o definicję leasingu opisaną w MSSF 16. Zgodnie z MSSF 16, umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami: prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Spółka stosuje nowe wytyczne dotyczące identyfikacji leasingu tylko w odniesieniu do umów, które zawarła (lub zmieniła) w dniu pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 r. lub po tym dniu. Tym samym, w odniesieniu do wszystkich umów zawartych przed 1 stycznia 2019 r. zastosuje praktyczne zwolnienie przewidziane w MSSF 16, zgodnie z którym jednostka nie jest zobowiązana do ponownej oceny tego, czy umowa jest leasingiem czy zawiera leasing w dniu pierwszego zastosowania. Zamiast tego, Spółka stosuje MSSF 16 jedynie do umów, które wcześniej zidentyfikowano jako leasingi zgodnie z MSR 17 oraz KIMSF 4.

Zgodnie z MSSF 16, Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu dla wszystkich umów leasingu, z wyjątkiem przypadków, gdy MSSF 16 przewiduje zwolnienia dotyczące ujęcia. Dla niezakończonych na 1 stycznia 2019 r. umów leasingu, klasyfikowanych obecnie jako leasingi operacyjne, Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu następująco: - zobowiązanie leasingowe wycenia w wartości bieżącej pozostałych do dokonania płatności leasingowych, zdyskontowanych z wykorzystaniem krańcowej stopy procentowej dla danej umowy w dniu pierwszego zastosowania, - wartość prawa do użytkowania bazowych składników aktywów dla poszczególnych umów leasingowych (odrębnie dla każdej umowy) ustala w wartości równej zobowiązaniu leasingowemu. Spółka skorzystała z praktycznego rozwiązania opisanego w par C10b MSSF 16 w odniesieniu do tych umów leasingowych.

Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia prawo do użytkowania składnika aktywów podobnie jak inne trwałe aktywa niefinansowe a zobowiązanie z tytułu leasingu podobnie do zobowiązań finansowych. W rezultacie, po początkowym ujęciu, Spółka ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu.

Na początkową wycenę zarówno aktywów jak i zobowiązań istotny wpływ ma ustalenie okresu leasingu. Zgodnie z definicją okresu leasingu wg MSSF 16, okres ten obejmuje okres nieodwoływalny oraz okresy, które wynikają z opcji przedłużenia lub opcji wypowiedzenia, o ile istnieje uzasadniona pewność, że Spółka wykona opcję przedłużenia lub z opcji wypowiedzenia nie skorzysta.

Ponadto, Spółka dokonała innych subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i założeń, mających wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu oraz praw do użytkowania składników aktywów, w zakresie: określenia krańcowych stóp procentowych, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów pieniężnych; - wskazania okresów użyteczności praw do użytkowania składników aktywów, ujętych na dzień 1 stycznia 2019 roku; - struktury stałych i zmiennych płatności w umowie.

Krańcowe stopy procentowe zostały określone jako suma: a) stopy wolnej od ryzyka (risk free rate), wyznaczonej na podstawie WIBOR 1m dla umów leasingowych wyrażonych z opłatami określonymi w PLN oraz LIBOR 1m dla umów leasingowych z opłatami wyrażonymi w EURO zgodnie z warunkami finansowania zewnętrznego oraz b) premii za ryzyko kredytowe Spółki w oparciu o marżę kredytową.

Spółka stosuje procent składany przy kalkulacji miesięcznego dyskontowania przepływów pieniężnych.

Dla niezakończonych na 1 stycznia 2019 r. umów leasingów, które zostały wcześniej sklasyfikowane jako leasingi finansowe zgodnie z MSR 17, wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 1 stycznia 2019 roku została określona jako wartość bilansowa składnika aktywów objętego leasingiem i zobowiązania z tytułu leasingu bezpośrednio sprzed tego dnia wycenioną zgodnie z MSR 17.

Spółka dokonała kalkulacji wpływu MSSF 16 i na dzień 1 stycznia 2019 roku. Spółka rozpoznała aktywa z tytułu prawa do użytkowania równe zobowiązaniom z tytułu leasingu w kwocie równej w wysokości 7 089,32 tys. PLN, co nie spowodowało powstania różnicy wartości do ujęcia w pozycji zysków zatrzymanych.

Wpływ na sprawozdanie finansowe na dzień początkowego zastosowania przedstawia się następująco:

Przed zmianą MSR 17	Po zmianie od 01.01.2019 MSSF 16
Usługi obce za 12 miesięcy	Amortyzacja za 12 miesięcy	Odsetki za 12 miesięcy	Razem	Aktywa używane na podstawie umów leasingu stan na 01.01.2019	Zobowiązania z tytułu umów leasingu stan na 01.01.2019
3138,67	3181,39	138,35	3319,74	7089,32	7089,32

Interpretacja KIMSF Nr 23 Komitetu ds. Interpretacji MSSF, opublikowana 7 czerwca 2017 r. "Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego", wyjaśnia sposoby stosowania wymogów dotyczących ujmowania i wyceny zawartych w MSR 12, jeżeli istnieje niepewność co do traktowania

podatkowego dochodu. W takich okolicznościach jednostka ujmuje i wycenia swoje bieżące należności i zobowiązania podatkowe lub aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, zgodnie z wymogami MSR 12, w oparciu o dochód podlegający opodatkowaniu (stratę podatkową), podstawy opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe ustalane z zastosowaniem danej interpretacji.

Niepewne ujęcie podatkowe istnieje, gdy jednostka nie ma pewności co do tego, czy jej interpretacja danego zdarzenia ekonomicznego będzie zaakceptowana przez organ podatkowy, w zakresie podjętej decyzji jednostki o dokonaniu odliczenia konkretnego kosztu lub też niewykazaniu w deklaracji podatkowej określonej pozycji przychodów, jeżeli jej akceptowalność jest niepewna w świetle przepisów podatkowych.

Wyjaśnienia zawarte w KIMSF nr 23 mają zastosowanie do wszystkich wymiarów rachunkowości podatku dochodowego w sytuacji, gdy występuje niepewność co do sposobu ujęcia jakiejś pozycji związanej z podatkiem dochodowym, np. pozycji zysku lub straty podlegającej opodatkowaniu, strat lub ulg podatkowych czy też stawek podatkowych.

Interpretacja KIMSF nr 23 zaczęła obowiązywać dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 r. lub później, ale dozwolone jest też jej wcześniejsze zastosowanie.

Według jednostki nie zaistniały żadne okoliczności, które powodowałyby potrzebę ujawnienia, zgodnie z MSR 1, subiektywnych osądów i szacunków dokonanych przy ustalaniu niepewnych pozycji podatkowych.

Zmiany do MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" - Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2015-2017)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 3, MSSF 11, MSR 12 oraz MSR 23) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

Według szacunków jednostki, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, poza zmianami MSSF 16 " Leasing".

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe, następujące nowe standardy zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone do stosowania w UE przy czym nie weszły jeszcze w życie:

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 28 lutego 2017 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,

MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),

Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"– Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

Roczne zmiany do MSSF 2015-2017 wprowadzają zmiany do 4 standardów: MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć", MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne", MSR 12 "Podatek dochodowy" i MSR 23 "Koszty finansowania zewnętrznego". Poprawki te zawierają doprecyzowanie wytycznych standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny. Zmiany te mają zastosowanie do okresów rocznych, które rozpoczynają się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Sprawozdanie z działalności zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka generuje zysk netto oraz dodatni wynik EBITDA. Na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2019 r. wystąpiło nieznaczne odchylenie wskaźnika finansowego (o mniej niż 0,5) w umowie o finansowanie działalności Spółki. Spółka realizuje jednak swoje zobowiązania i wskazane odchylenie, ani inne ewentualne naruszenia czy zagrożenia naruszeń, wedle najlepszej wiedzy Zarządu, po dniu bilansowym nie występują.

Według Zarządu wypracowane wyniki oraz wprowadzony biznesowy kierunek działania zabezpieczają pokrywanie ewentualnie wymagalnego zadłużenia. Nadto, posiadane przez Spółkę inwestycje krótkoterminowe, wraz ze wsparciem inwestycyjnym, mogą zapewnić ewentualne dokapitalizowanie Spółki. Po dacie bilansowej wystąpiło zdarzenie nieprzewidywalne, które ma wpływ na funkcjonowanie Spółki – ogłoszona przez WHO pandemia koronawirusa SARS-CoV-2 oraz obowiązujący na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej stan epidemii połączony z całkowitym zakazem prowadzenia działalności gospodarczej w zakresie prowadzonej przez Spółkę sprzedaży w salonach stacjonarnych, zlokalizowanych w centrach handlowych. Należy podkreślić, że Spółka oprócz sprzedaży w salonach sprzedaży stacjonarnych prowadzi również sprzedaż online we własnym sklepie internetowym oraz na platformach sprzedaży, w tym również na rynkach poza terytorium Rzeczpospolitej Polski.

Kanał sprzedaży e-commerce był od 2015 rozszerzany o kolejne platformy, wdrożone zostały narzędzia SEM i SEO wspierające osiągnięty w 2019 wysoki i dynamicznie rosnący poziom zamówień. Oferta handlowa spółki jest dostępna dla klientów z 12 krajów Europy, kanał w okresie pandemii był w pełni sprawny sprzedażowo. W związku z objęciem działalności Spółki ustawowym zakazem prowadzenia działalności gospodarczej i wynikającym z tym znacznym spadkiem przychodów, Spółka podjęła szereg działań, mających na celu zabezpieczenie jej funkcjonowania, w tym skorzystała również z części dostępnych ustawowo mechanizmów zabezpieczających płynność, w ramach instrumentów tarczy antykryzysowej. Celem Spółki było zabezpieczenie miejsc pracy, jednak nie udało się wynegocjować z pracownikami porozumień, umożliwiających czasowe zmniejszenie wynagrodzeń lub etatów. W ramach działań osłonowych pracowniczo, Spółka skorzystała z odroczenia 3 miesięcznego płatności składek ZUS. Spółka skorzystała również z subwencji Polskiego Funduszu Rozwoju w wysokości proporcjonalnej do osiągniętego poziomu spadku przychodów. Powyższe instrumenty wsparły Spółkę w funkcjonowaniu i umożliwiły jej prowadzenie działalności w okresie obowiązywania zakazu prowadzenia działalności gospodarczej. Okoliczność ta powoduje, że działalność gospodarcza, wzmocniona w kanale online, będzie możliwa do kontynuowania w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd identyfikuje okoliczności i uwarunkowania, które mogą wskazywać na niepewność kontynuowania działalności, związane z odnowieniem kredytu obrotowego do kwoty 3 mln zł udzielonego przez ING Bank Śląski S.A., którego termin spłaty przypada na dzień 10.08.2020 r. Bank udzielił kredytu do kwoty 3 mln PLN na okres 12 miesięcy z możliwością przedłużenia okresu kredytowania, z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki. Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej ustalanej w oparciu o stawkę WIBOR dla 1 miesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę Banku. Kredyt zabezpieczony jest gwarancją udzieloną przez Bank Gospodarstwa Krajowego, poręczeniami cywilnymi według prawa polskiego podmiotów wskazanych przez Emitenta, hipoteką umowną na nieruchomości podmiotu wskazanego przez Emitenta, zastawem rejestrowym na zapasach Emitenta, prawach ochronnych na znakach towarowym Emitenta, wierzytelnościach pieniężnych wynikających z umowy w zakresie obsługi rozliczania transakcji dokonywanych przy użyciu kart płatniczych i innych instrumentów płatniczych.

Zarząd oczekuje przedłużenia ww. kredytowania. Założenie to opiera na tym, że Spółka generuje zysk netto w ujęciu rocznym oraz dodatni wynik EBITDA. Jednocześnie Spółka intensywnie rozwija sprzedaż w kanałach e-commerce (Zalando oraz własne platformy) oraz dostosowuje swoje procesy magazynowe i logistyczne do znacznego rozszerzenia swojej oferty internetowej. Nadto Spółka realizuje swoje zobowiązania, wynikające z umów o finansowanie oraz podjęte zostały działania celem zabezpieczenia finansowania bieżącej działalności Spółki. Zarząd podkreśla, że Spółka posiada także papiery wartościowe dłużne, szczegółowo opisane w nocie XIII, które mogą zostać postawione w stan wymagalności na każde żądanie Spółki.

Według Zarządu wypracowane wyniki, wprowadzony biznesowy kierunek działania, posiadane papiery wartościowe dłużne oraz zapewnienie głównych akcjonariuszy, zabezpieczają pokrywanie ewentualnie wymagalnego zadłużenia i bieżącej działalności Spółki.

III. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki.

Instrumenty finansowe

1) Aktywa finansowe

Zgodnie z MSSF 9 Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• wyceniane według wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,
• wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od warunków umownych przepływów pieniężnych oraz modelu biznesowego do zarządzania tymi aktywami przyjętego przez Spółkę. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

Na moment początkowego ujęcia Spółka klasyfikuje inwestycje w instrumenty kapitałowe (inne niż dotyczące inwestycji w spółki zależne i stowarzyszone), które nie są przeznaczone do obrotu i nie są notowane na aktywnym rynku jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.

Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące warunki:

• aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego mającego na celu pozyskanie umownych przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu,

• spełniony jest test SPPI (ang. Solely payment of principal and interest), czyli umowne warunki kontraktu powodują powstanie przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części zobowiązania.

Spółka wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Do wyceny w zamortyzowanym koszcie klasyfikowane są pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.

Utrata wartości aktywów finansowych

MSSF 9 wprowadza model strat oczekiwanych w stosunku do odpisów z tytułu utraty wartości. Model ma zastosowanie do aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty niezależnie od wystąpienia przesłanek do stworzenia odpisu z tytułu utraty wartości. Standard przewiduje 3-stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ryzyka utraty wartości.

• pierwszy stopień ryzyka - dla aktywów, w przypadku których nie nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od momentu ich początkowego ujęcia; szacuje się dla nich odpis w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy;

• drugi stopień ryzyka - dla aktywów, w przypadku których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których szacuje się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,

• trzeci stopień ryzyka - dla aktywów ze stwierdzoną utratą wartości.

Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka analizuje, czy wystąpiły przesłanki wskazujące na znaczny wzrost ryzyka kredytowego posiadanych aktywów finansowych.

W stosunku do należności handlowych, które nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych w całym horyzoncie życia należności.

Wyksięgowanie aktywów finansowych

Spółka wyksięgowuje składnik aktywów finansowych wyłącznie wtedy, gdy wygasną prawa umowne do przepływów pieniężnych generowanych przez taki składnik aktywów, albo gdy składnik aktywów finansowych wraz z zasadniczo całym ryzykiem i wszystkimi korzyściami związanymi z jego posiadaniem zostają przeniesione na inny podmiot. Jeżeli Spółka nie przenosi ani nie zatrzymuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów i utrzymuje nad nim kontrolę, ujmuje zatrzymany udział w takim składniku aktywów i związane z nim zobowiązania z tytułu potencjalnych płatności. Jeśli Spółka zatrzymuje zasadniczo całe ryzyko i korzyści związane z przeniesionym składnikiem aktywów, to nadal ujmuje stosowny składnik aktywów finansowych.

2) Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę

Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, z wyjątkiem sytuacji, gdy:

• zobowiązanie finansowe jest przeznaczone do sprzedaży i w związku z tym musi być wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy,

• zobowiązanie finansowe zostanie wyznaczone jako wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu.

Zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu

Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się początkowo według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu historycznego przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki lub emisji papierów dłużnych oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.

Pozostałe zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej.

Wyksięgowanie zobowiązań finansowych

Spółka wyłącza zobowiązania finansowe z bilansu wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Spółki zostaną wykonane, unieważnione lub gdy wygasną.

Rzeczowe aktywa trwałe

Ujęcie oraz wycena

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, wynagrodzeń bezpośrednich oraz inne koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania. Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz koszty renowacji miejsca, w którym będzie się on znajdował. Cena nabycia może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych w walucie obcej. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów określa się na podstawie porównania przychodów ze zbycia z wartością bilansową zbytych aktywów i ujmuje się je w kwocie netto w zysku lub stracie bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty. W momencie, gdy sprzedaż dotyczy aktywów podlegających wcześniej aktualizacji wyceny, odpowiednią kwotę w kapitale z kapitału aktualizacji wyceny przenosi się do pozycji "zyski zatrzymane".

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów poszczególnych składników aktywów, i, jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych aktywów trwałych. Składniki aktywów użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub innej umowy o podobnych charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania, chyba że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane.

W sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania

dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:

• Budynki 40 lat
• Urządzenia techniczne i maszyny 5 12 lat
• Środki transportu 5 10 lat
• Meble i wyposażenie 3 5 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i, w uzasadnionych przypadkach, korygowana.

Szacunki dotyczące określonych pozycji rzeczowych aktywów trwałych zostały zweryfikowane w 2014 r..

Wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości.

Znaki towarowe

Początkowe ujęcie znaku towarowego następuje w cenie nabycia. W skutek dokonanej analizy wszystkich istotnych czynników Spółka stwierdziła, że nie istnieje żadne dające się przewidzieć ograniczenie okresu, w którym może spodziewać się korzyści (wpływów pieniężnych netto) z danego składnika aktywów, w związku z czym przyjęła, że nie jest w stanie określić okresu użytkowania. Nieokreślony okres użytkowania nie oznacza, że jednostka będzie wykorzystywać dany składnik w nieskończoność, lecz że przy istniejących warunkach, mimo racjonalnej oceny wszystkich okoliczności, nie jest w stanie oszacować tego okresu. Nieokreślony okres użytkowania oznacza, że Spółka nie amortyzuje znaku towarowego. W zamian za to przeprowadza corocznie test na utratę wartości.

Nakłady poniesione w terminie późniejszym

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i marka są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego wartość rezydualną.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.

W sprawozdaniu finansowym za okres bieżący i okresy porównawcze, Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:

• Patenty i znaki towarowe nieamortyzowane, poddawane corocznym testom na utratę wartości
• Aktywowane koszty prac rozwojowych 5 7 lat
• Relacje z klientami 4 5 lat
• Umowy o usługi koncesjonowane 20 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych wartości niematerialnych jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i w uzasadnionych przypadkach korygowana.

Szacunkowy okres użyteczności ekonomicznej wartości niematerialnych w przypadku umowy o usługi koncesjonowane jest okresem obowiązywania koncesji, w którym Spółka ma możliwość obciążyć strony trzecie za korzystanie z infrastruktury.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu

Umowy leasingowe, w ramach których Spółka ponosi praktycznie całość ryzyka oraz czerpie praktycznie wszystkie korzyści wynikające z posiadania składników rzeczowych aktywów trwałych klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego.

Aktywa nabyte w drodze leasingu finansowego są wykazywane początkowo w wartości godziwej lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny i nie są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki.

Zapasy

Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Wartość stanu zapasów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają odpowiednią część pośrednich kosztów produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Cena nabycia zapasów może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zagranicznych zakupów zapasów w walucie obcej.

Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Instrumenty finansowe

Opisane w polityce rachunkowości dotyczącej instrumentów finansowych we wstępie do niniejszego sprawozdania finansowego.

Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż aktywa biologiczne, nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana każdego roku w tym samym terminie. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się jeśli wartość księgowa składnika aktywów lub związanego z nim ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWSP) przekracza jego szacowaną wartość odzyskiwalną.

Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej.

Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Świadczenia pracownicze

Pozostałe długoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania netto Spółki z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych innych niż programy emerytalne stanowią wartość przyszłych świadczeń, do których pracownicy nabyli prawo w zamian za pracę w okresie bieżącym i okresach ubiegłych. Wartość tych świadczeń jest dyskontowana w celu ustalenia ich wartości bieżącej, a następnie pomniejsza się ją o wartość godziwą aktywów programu. Stopę dyskontową ustala się na podstawie występujących na koniec okresu sprawozdawczego stóp zwrotu z wysoko ocenianych obligacji przedsiębiorstw, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki oraz są wyrażone w takiej samej walucie, w jakiej zostaną wypłacone świadczenia.

Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zyski i straty aktuarialne są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym powstały.

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy ujmuje się jako koszt w momencie, gdy na Spółce ciąży zobowiązanie, którego nie może realnie uniknąć, wynikające ze szczegółowego i sformalizowanego planu rozwiązania stosunku pracy przed osiągnięciem przez pracowników wieku emerytalnego lub zapewnienia świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez Spółkę propozycji dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku

dobrowolnych odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Spółka złożyła pracownikom ofertę zachęcającą do dobrowolnych odejść, jest prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być rzetelnie oszacowana. Jeżeli świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy są należne później niż 12 miesięcy po zakończeniu okresu sprawozdawczego, są one dyskontowane do wartości bieżącej.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.

Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.

Rezerwy

Rezerwy ujmuje się, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, którego wartość można wiarygodnie oszacować i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżącą, rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem. Odwracanie dyskonta ujmowane jest jako koszt finansowy.

Naprawy Gwarancyjne

Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub usługi, na które gwarancja została udzielona, zostały sprzedane. Wysokość rezerwy jest ustalana na podstawie danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz wszystkich możliwych wyników ważonych związanym z nimi prawdopodobieństwem wykonania.

Przychody

Sprzedaż wyrobów gotowych/towarów

MSSF 15 uchyla MSR 11 Umowy o usługę budowlaną, MSR 18 Przychody i związane z nimi interpretacje i ma zastosowanie do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem tych, które wchodzą w zakres innych standardów, w tym przede wszystkim MSSF 16.

Standard ustanawia tzw. "Model Pięciu Kroków" rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Spółki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przychody ujmuje się w momencie transferu kontroli nad towarami lub wykonaniem usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Spółka uzyskuje przede wszystkim przychody ze sprzedaży towarów (buty, torebki, akcesoria).

(I) Sprzedaż towarów

Przychody ze sprzedaży towarów wykazywane są w wysokości odpowiadającej wartości godziwej otrzymanej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów.

Przychody ze sprzedaży towarów są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego. Przychody nie są ujmowane, gdy istnieje znaczna niepewność co do możliwości uzyskania przyszłych korzyści ekonomicznych, ustalenia wysokości poniesionych kosztów lub możliwości zwrotu towarów lub Spółka pozostaje trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami.

(II) Istotny element finansowania

Ustalając cenę transakcyjną Spółka nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok.

(III) Koszty pozyskania umowy

Koszty pozyskania umowy (doprowadzenia do zawarcia umowy) to dodatkowe koszty ponoszone przez Spółkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, które nie zostałyby poniesione, gdyby umowa nie została zawarta. Spółka korzysta z praktycznego wyjątku i ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeżeli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie byłby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej.

Opłaty leasingowe

Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są liniowo przez okres leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Korzyści otrzymane w zamian za podpisanie umowy leasingu stanowią integralną część całkowitych kosztów leasingu i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu przez okres trwania umowy leasingu.

Minimalne opłaty leasingowe ponoszone w związku z leasingiem finansowym są rozdzielane na część stanowiącą koszty finansowe oraz część zmniejszającą zobowiązania. Część stanowiąca koszt finansowy jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania umowy leasingu w taki sposób, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do stanu zobowiązania.

Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane poprzez korektę wartości minimalnych opłat leasingowych w czasie pozostałego okresu leasingu, gdy korekta zostaje potwierdzona.

Ustalenie, czy umowa zawiera leasing

W momencie rozpoczęcia wykonywania umowy, Spółka dokonuje oceny, czy jest to umowa leasingowa lub czy zawiera leasing. Określony składnik aktywów jest przedmiotem leasingu, jeśli wywiązanie się z umowy zależy od korzystania z tego składnika aktywów. Umowa przenosi prawo do użytkowania składnika aktywów, jeśli na jej podstawie Spółka otrzymuje prawo do sprawowania kontroli nad używaniem tego składnika aktywów.

Płatności oraz inne formy zapłaty wymagane umową, w momencie rozpoczęcia jej wykonywania lub przy ponownej jej ocenie, są rozdzielane przez Spółkę na takie, które są związane z leasingiem i te, które wiążą się z innymi elementami umowy, w oparciu o względne wartości godziwe leasingu i innych elementów. Jeżeli, w przypadku leasingu finansowego, Spółka stwierdzi, że wiarygodne rozdzielenie płatności jest niewykonalne w praktyce, wówczas aktywa i zobowiązania ujmowane są w kwocie równej wartości godziwej składnika aktywów, który został zidentyfikowany jako przedmiot leasingu. Następnie zmniejsza się zobowiązanie w miarę dokonywanych płatności oraz ujmuje się przypisane koszty finansowe z tytułu zobowiązania, stosując w tym celu krańcową stopę procentową właściwą dla pożyczek Spółki.

Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami (w tym od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z wyceny do wartości godziwej nabytych wcześniej udziałów w jednostce przejmowanej, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Dywidendę ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania, a w przypadku papierów wartościowych notowanych na giełdzie - zazwyczaj w pierwszym dniu notowania tych instrumentów bez prawa do dywidendy.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, dywidendy z uprzywilejowanych udziałów zaklasyfikowanych do zobowiązań, straty ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności handlowe) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, które ujmowane są w zysku

lub stracie bieżącego okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich.

Zobowiązanie z tytułu podatku bieżącego obejmuje również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem wypłaty dywidendy.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań i ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku:

• różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania;

• różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości;

• różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

Zysk na jedną akcję

Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują obligacje zamienne na akcje, a także opcje na akcje przyznane pracownikom.

Raportowanie segmentów działalności

Na dzień 31.12.2019 r. Spółka prowadzi jednolitą działalność operacyjną (sprzedaż obuwia, torebek i akcesoriów) i w związku z tym nie wyodrębniała segmentów działalności operacyjnej.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

IV. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości znaku towarowego zaklasyfikowanego jako wartości niematerialne i prawne . Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Na koniec roku 2018 dokonano test na utratę wartości i nie stwierdzono utraty wartości znaku towarowego.

Dodatkowo, ze względu na fakt, że kapitalizacja rynkowa Spółki na dzień 31.12.2018 jest niższa niż wartość aktywów netto Spółki wykazywanych w sprawozdaniu finansowym na dzień 31.12.2018 Zarząd przeprowadził test na utratę wartości Spółki. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej Spółki, co polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez Spółkę i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Na koniec roku 2018 dokonano testu na utratę wartości i nie stwierdzono utraty wartości Spółki.

Wycena rezerw

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane przez spółkę. Spółka na podstawie swoich szacunków tworzy wyłącznie rezerwę na urlopy wypoczynkowe. Odstąpiono od tworzenia pozostałych rezerw na świadczenia pracownicze w związku z niską wartością szacunków.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jednak w roku 2017 w związku z utrzymaniem się straty netto Spółka utworzyła odpis na aktywo na podatek odroczony do wysokości rezerwy na podatek odroczony.

Ujmowanie przychodów

Spółka ujmuje przychody w momencie wydania towaru, otrzymania zapłaty. Spółka w roku 2019 ani w latach poprzednich nie prowadziła rozliczeń kontraktów długoterminowych.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

V. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Spółka nie dokonywała zmian w polityce rachunkowości w roku 2019.

VI. Przestrzeganie zasad ładu korporacyjnego

Zarząd Spółki oświadcza, że w Spółce przestrzegane są zasady ładu korporacyjnego pod nazwą "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016", przyjęte przez Radę Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. uchwałą z dnia 13 października 2015 r. Wskazane zasady ładu korporacyjnego są publicznie dostępne na stronie internetowej: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki.

VII. System kontroli wewnętrznej

Za system kontroli wewnętrznej oraz jego skuteczność w procesie przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych sporządzanych i publikowanych przez emitentów papierów wartościowych odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. W celu zabezpieczenia prawidłowości, rzetelności i zgodności z obowiązującymi przepisami sprawozdań finansowych w Spółce, wykorzystywane są elementy systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem. Główne cechy systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych to przede wszystkim:

• przejrzysta struktura organizacyjna
• wykwalifikowana kadra,
• bezpośredni nadzór kierownictwa,
• weryfikacja sprawozdań przez biegłego rewidenta.

Osoby odpowiedzialne za przygotowanie sprawozdań finansowych w ramach sprawozdawczości finansowej i zarządczej Spółki tworzą wysoko wykwalifikowany zespół zarządzany bezpośrednio przez Zarząd Spółki. Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych i raportów okresowych pochodzą ze stosowanej przez spółkę miesięcznej sprawozdawczości finansowej i zarządczej. Zarząd Spółki, po zamknięciu każdego miesiąca księgowego, analizuje wyniki finansowe Spółki w porównaniu do poprzednich okresów i założeń budżetowych. Spółka stale monitoruje istotne czynniki ryzyka prawnego, podatkowego, gospodarczego i operacyjnego, które mogą mieć wpływ na wyniki jej działalności.

VIII. Informacja o specjalnych uprawnieniach kontrolnych

Nie istnieją żadne papiery wartościowe wyemitowane przez Emitenta, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.

IX. Informacja o ograniczeniach w wykonywaniu prawa głosu

Żaden z posiadaczy akcji Emitenta nie jest ograniczony odnośnie do wykonywania prawa głosu, w całości bądź określonej części lub liczbie głosów. Żadnego z posiadaczy akcji Emitenta nie dotyczą ograniczenia czasowe związane z wykonywaniem prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

X. Informacja o ograniczeniach w przenoszeniu prawa własności

Brak jest ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta.

XI. Zasady powoływania i odwoływania osób zarządzających

Członków Zarządu Emitenta stosownie do postanowień Statutu Spółki powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Zasady powoływania i odwoływania osób zarządzających opisane są w Statucie Spółki w §18 do §22, który dostępny jest na stronie internetowej: https://www.primamoda.com.pl/relacje-inwestorskie/pl/ladkorporacyjny/statut/.

XII. Zasady zmiany statutu

Zasady zmiany statutu opisane są w Statucie Spółki, który dostępny jest na stronie internetowej: https://www.primamoda.com.pl/relacje-inwestorskie/pl/lad-korporacyjny/statut/.

XIII. Zasady działania Walnego Zgromadzenia

Zasady działania Walnego Zgromadzenia opisane są w Statucie Spółki w §9 do §12, który dostępny jest na stronie internetowej: https://www.primamoda.com.pl/relacje-inwestorskie/pl/lad-korporacyjny/statut/.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Poniżej znajduje się rozbicie przychodów z tytułu umów z klientami na poszczególne kategorie przychodów:

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

	01.01 - 31.12.2019	01.01 - 31.12.2018
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów i materiałów	23 701	29 522
Sprzedaż produktów
Sprzedaż usług
Przychody z tytułu umów z klientami	23 701	29 522
Pozostałe przychody operacyjne	1 145	1 256
Przychody finansowe	181	4
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	25 027	30 782
Przychody z działalności zaniechanej
SUMA przychodów ogółem	25 027	30 782

Podział przychodów z tytułu umów z klientami ze względu na region geograficzny

Spółka w 2019 r. rozwinęła sprzedaż na rzecz kontrahentów z UE. Przychody z umów z klientami w podziale według regionu geograficznego.

Kraj	01.01 - 31.12.2019	01.01 - 31.12.2018
Polska	20 690	29 429
Kraje UE	3 011	93
Suma przychodów ogółem	23 701	29 522

Nota 2. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Spółka nie wyodrębniała, jak dotąd, segmentów branżowych z uwagi na fakt, iż działalność prowadzona na terytorium Polski oraz Unii Europejskiej jest pod względem branżowym jednorodna. Spółka nie rozróżnia obszarów na terenie Polski, ani Unii Europejskiej o odmiennym środowisku ekonomicznym, stosując jednolitą politykę cenową dla danego kraju. Podobnie jak w ubiegłym roku sprawozdawczym, podstawowym rodzajem działalności jest handel obuwiem. Występuje również sprzedaż torebek, akcesoriów skórzanych i środków do pielęgnacji, a ich istotność zyskuje na znaczeniu. Na ryzyko i stopę zwrotu z inwestycji nie mają wpływu różnice pomiędzy sprzedawanymi towarami w poszczególnych jednostkach spółki (salonach sprzedaży i sklepie online).

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Amortyzacja	3 741	818
Zużycie materiałów i energii	494	600
Usługi obce	4 139	8 318
Podatki i opłaty	116	182
Wynagrodzenia	4 458	5 443
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	791	1 067
Pozostałe koszty rodzajowe	1 075	1 174
Rezerwy gwarancyjne
Suma kosztów wg rodzaju	14 813	17 603
Zmiana stanu produktów
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)
Koszty sprzedaży	13 069	15 536
Koszty ogólnego zarządu	1 744	2 067
Razem koszty działalności podstawowej bez wartości sprzedanych towarów	14 813	17 603

KOSZTY AMORTYZACJI I ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH UJĘTE W RZIS	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:
Amortyzacja środków trwałych
Amortyzacja wartości niematerialnych
Utrata wartości rzeczowych środków trwałych
Utrata wartości niematerialnych
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży:	3 616	722
Amortyzacja środków trwałych	3 611	720
Amortyzacja wartości niematerialnych	5	2
Utrata wartości rzeczowych środków trwałych
Utrata wartości niematerialnych
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:	125	96
Amortyzacja środków trwałych	125	88
Amortyzacja wartości niematerialnych		8
Utrata wartości rzeczowych środków trwałych
Utrata wartości niematerialnych

KOSZTY ZATRUDNIENIA	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Wynagrodzenia	4 458	5 443
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	791	1 067
Koszty świadczeń emerytalnych
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia
Opcje na akcje przyznane członkom Zarządu i kadry kierowniczej
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych

Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:	5 249	6 510
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	4 639	6 003
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	610	507

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Zysk ze zbycia majątku trwałego		89
Zysk ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
Rozwiązanie rezerw	513	159
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów
Zysk z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej
Pozostałe przychody niepodlegające opodatkowaniu
Przychody z tyt. różnic magazynowych	9	3
Odpisanie przedawnionych zobowiązań	429	588
Pozostałe	194	103
Noty kredytowe	0	314
Razem	1 145	1 256

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Strata ze zbycia majątku trwałego
Odpis aktualizujący wartości niematerialne i prawne
Odpis aktualizujący środki trwałe	49
Zrealizowane reklamacje posprzedażne	2	24
Niedobory inwentaryzacyjne	45	10
Utylizacja towarów		2
Odpisane należności	95	33
Odpisy aktualizujące zapasy
Zwroty do dostawców
Karty podarunkowe
Koszty likwidacji środków trwałych
Pozostałe	272	313
Razem	463	382

UTWORZENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Aktywa finansowe	0	0
Należności	95	0
Zapasy	0	0
Wartość firmy	0	0
Wartości niematerialne	0	0
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0

RAZEM	95	0

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Przychody z tytułu odsetek	141	4
Zysk ze zbycia akcji, udziałów i innych papierów wartościowych
Zysk netto ze zbycia aktywów i zobowiązań finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zysk netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Dywidendy otrzymane
Rozwiązanie odpisów aktualizujących
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych	38
Wycena instrumentów pochodnych
Pozostałe	2
RAZEM	181	4

KOSZTY FINANSOWE	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Koszty z tytułu odsetek	445	802
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych		90
Straty netto ze zbycia aktywów i zobowiązań finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy
Straty netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Wycena instrumentów pochodnych
Odpisy aktualizujące wartość odsetek
Aktualizacja wartość inwestycji
Pozostałe	93	19
RAZEM	538	911

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY, EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2019 i 2018 roku przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Bieżący podatek dochodowy
Dotyczący roku obrotowego
Korekty dotyczące lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy	-52	-41
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic	-52	-41

przejściowych
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	-52	-41

EFEKTYWNA STOPA PODATKOWA

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Zysk/(Strata) netto za rok obrotowy	160	893
Podatek dochodowy	52	41
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem	108	852
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową (19%)	21	162
Wykorzystanie nieaktywowanej straty podatkowej	228	293
Różnice trwale	(155)	(90)
Podatek dochodowy	52	41

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Zysk przed opodatkowaniem	108	852
Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania
Przychody wyłączone z opodatkowania	736	166
Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę opodatkowania		1 427
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	6 171	2 289
Dochód do opodatkowania	742	1 548
Odliczenia od dochodu - darowizna, strata	742	1 548
Podstawa opodatkowania	0	0
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%	0	0
Efektywna stawka podatku (udział obciążenia podatkowego dochodowego wykazanego w rachunku zysków i strat w zysku przed opodatkowaniem)	0	0

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

Podatek dochodowy dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje.

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2018	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2019
Odpis aktualizujący wartość środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	240	49	0	289
Rezerwa na reklamacje
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	250	149	156	243
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	32	54	0	86
Rezerwy na usługi księgowe i badanie bilansu	28	25	28	25

Różnice przejściowe w środkach trwałych	0	9	0	9
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową i	190	0	6	184
podatkową
Zobowiązania przeterminowane zgodnie z art
15b ustawy o podatku od towarów i usług
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	239	362	0	601
Odpisy aktualizujące wartość towarów	50	0	0	50
Rezerwa na niezafakturowane koszty	523		82	281
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową zobowiązań walutowych
Odsetki naliczone od pożyczki	193	70	0	263
Rezerwy na koszty najmu	160		135	25
Suma ujemnych różnic przejściowych	1 745	718	407	2 056
Stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	332	136	77	391
Odpis na aktywo z tytułu odroczonego
podatku
Aktywa z tytułu odroczonego podatku z uwzględnieniem odpisu	332	136	77	391

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2018	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2019
Przyspieszona amortyzacja podatkowa	553	0	164	389
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej
Różnica między wartością bilansowa ŚT w leasingu a zobowiązaniem leasingowym	83	0	74	9
Odsetki naliczone od pożyczki i weksli	565	141	0	706
Środki trwałe korekta		143		143
Korekty do wartości godziwej z tytułu przejęcia jednostek
Suma dodatnich różnic przejściowych	1 201	284	238	1 247
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	228	53	45	236

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	31.12.2019	31.12.2018
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	391	332
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	236	228
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana
Aktywo netto z tytułu podatku odroczonego	155	104

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W 2019 r. i roku poprzednim w spółce Prima Moda S.A. nie została zaniechana żadna prowadzona przez Spółkę działalność.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Zysk netto z działalności kontynuowanej	160	893
Strata na działalności zaniechanej
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	160	893
Efekt rozwodnienia:
- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe
- odsetki od obligacji zamiennych na akcje
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	160	893
Zysk na jedną akcję	0,05	0,28

Liczba wyemitowanych akcji

	01.01 - 31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	3 200	3 200
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych	0	0
- opcje na akcje
- obligacje zamienne na akcje
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	3 200	3 200

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W 2019 i 2018 roku Spółka nie dokonywała wypłaty dywidendy.

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W 2019 i 2018 roku elementy pozostałych dochodów całkowitych nie wystąpiły.

Nota 11. EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W 2019 i 2018 roku efekt podatkowy pozostałych dochodów całkowitych nie wystąpił.

Nota 12. WARTOŚĆ GODZIWA

W okresie zakończonym 31.12.2019 r. nie miały miejsce żadne przesunięcia między poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.

Nota 13. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto	31.12.2019	31.12.2018
Własne	1 031	1 546
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	3 332	335
Razem	4 363	1 881

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań:

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	31.12.2019	31.12.2018
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek
własnych
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek
obcych
- stanowiące zabezpieczenie innych zobowiązań
- użytkowane na podstawie umowy leasingu
finansowego
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów
trwałych podlegających ograniczeniu w	0	0
dysponowaniu lub stanowiących
zabezpieczenie

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych

Spółka nie posiadała na dzień 31.12.2019 r. oraz na dzień 31.12.2018 r. zobowiązań umownych, obligujących ją do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2019 - 31.12.2019 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019 roku		4 423	461		3 448	201	8 533
Zwiększenia, z tytułu:
- nabycia środków trwałych
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych
- połączenia jednostek gospodarczych
- zawartych umów leasingu
- przeszacowania
- otrzymanie aportu
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:		1 525	7				1 532
- zbycia		1 525	7				1 532
- likwidacji
- sprzedaży spółki zależnej
- przeszacowania
- wniesienia aportu
- inne
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2019 roku		2 898	454		3 448	201	7 001
Umorzenie na dzień 01.01.2019		3 948	432		2 607		6 987
Zwiększenia, z tytułu:			9		303		312
- amortyzacji		152	9		303		464
- przeszacowania
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:			7				7
- likwidacji		1 523	7				1 530
- sprzedaży
- przeszacowania
- inne
Umorzenie na dzień 31.12.2019		2 577	435		2 910		5 921
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019
Zwiększenia, z tytułu:		48					48
- utraty wartości
- inne		48					48
Zmniejszenia, z tytułu:
- odwrócenie odpisów aktualizujących
- likwidacji lub sprzedaży
- inne
Odpisy aktualizujące na 31.12.2019		48					48
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku		273	19		538	201	1 031

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2018-31.12.2018 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2018 roku	0	5 107	468	896	3 635	189	10 295
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	13	0	4	12	29
- nabycia środków trwałych			13		4	12	29
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych							0
- połączenia jednostek gospodarczych							0
- zawartych umów leasingu							0
- przeszacowania							0
- otrzymanie aportu							0
- inne							0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	684	21	16	191	0	912
- zbycia							0
- likwidacji		684	21	16	191		912
- sprzedaży spółki zależnej							0
- przeszacowania							0
- wniesienia aportu							0
- inne							0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2018 roku	0	4 423	461	880	3 448	201	9 413
Umorzenie na dzień 01.01.2018	0	4 247	427	431	2 473	0	7 578
Zwiększenia, z tytułu:	0	330	26	131	325	0	904
- amortyzacji		330	26	131	325		812
- przeszacowania							0
- inne							0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	629	21	16	191	0	858
- likwidacji		629	21	16	191		858
- sprzedaży							0
- przeszacowania							0
- inne							0
Umorzenie na dzień 31.12.2018	0	3 948	432	545	2 607	0	7 531
Odpisy aktualizujące na 01.01.2018	0	65	0	0	65	0	65
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości					0		0
- inne							0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	65	0	0	0	0	65
- odwrócenie odpisów aktualizujących		65					65
- likwidacji lub sprzedaży							0
- inne							0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2018	0	0	0	0	65	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku	0	475	29	335	841	201	1 881

Aktywa użytkowane na podstawie umów leasingu (wg grup rodzajowych)- za okres 01.01.2019 – 31.12.2019

Wyszczególnienie	Lokale użytkowane na podstawie umów najmu Wykazywane w pozycji Aktywa z tyt. prawa użytkowania	Środki transportu Wykazywane w Rzeczowych aktywach trwałych	Razem
Wartość bilansowa netto na początek okresu	62	817	879
Wartość bilansowa netto na początek okresu (Wpływ wdrożenia MSSF 16)	7039	153	7192
Razem wartość bilansowa netto na początek okresu	7 101	970	8071
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	0	0	7192
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	1 418		1 418
Reklasyfikacje
Transfer
Amortyzacja (-)	2 579	742	3 332
Odpisy aktualizujące z tyt. Utraty wartości (-)
Wartość bilansowa netto na koniec okresu	3 104	228	3 332

Środki trwałe w budowie

			Rozliczenie nakładów
Stan na 01.01.2019	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.12.2019
201							201

			Rozliczenie nakładów
Stan na 01.01.2018	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.12.2018
189	12						201

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście (nie dotyczy Spółek zagranicznych)

Spółka nie posiada gruntów w użytkowaniu wieczystym.

Leasingowane środki trwałe

Środki trwałe		31.12.2019		31.12.2018
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Nieruchomości
Maszyny i urządzenia
Środki transportu	1 032	742	290	896	561	335
Pozostałe środki trwałe
Razem	1 032	742	290	896	561	335

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 31.12.2019 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019 roku	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat		48					48
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.12.2019 roku	0	48	0	0	0	0	48

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2018 – 31.12.2018 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2018 roku	0	0	0	0	65	0	65
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym							0
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)					-65		-65
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)							0
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji							0
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.12.2018 roku	0	0	0	0	0	0	0

Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2019-31.12.2019 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie 2 komputerowe	Wartość firmy	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019 roku	0	9 942	0	174	0	0	244	10 360
Zwiększenia, z tytułu:
- nabycia
- przeszacowania
- połączenia jednostek gospodarczych
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:
- zbycia
- likwidacji
- przeszacowania
- inne
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2019 roku		9 942	0	174	0	0	244	10 360
Umorzenie na dzień 01.01.2019	0	0	0	161	0	0	0	161
Zwiększenia, z tytułu:				5				5
- amortyzacji				5				5
- przeszacowania
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:
- likwidacji
- sprzedaży
- przeszacowania
- inne
Umorzenie na dzień 31.12.2019				166				166
Odpisy aktualizujące na 01.01.2019							240	240
Zwiększenia, z tytułu:
- utraty wartości
- inne
Zmniejszenia, z tytułu:
- odwrócenie odpisów aktualizujących
- likwidacji lub sprzedaży
- inne
Odpisy aktualizujące na 31.12.2019							240	240
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku	0	9 942	0	8	0	0	4	9 954

¹Wytworzone we własnym zakresie,

² Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2018 - 31.12.2018 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Wartość firmy	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2018 roku	0	9 942	0	175	0	0	244	10 361
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0	0
- nabycia								0
- przeszacowania								0
- połączenia jednostek gospodarczych								0
- inne								0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0	0
- zbycia								0
- likwidacji								0
- przeszacowania								0
- inne								0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2018 roku	0	9 942	0	174	0	0	244	10 360
Umorzenie na dzień 01.01.2018 roku	0	0	0	151	0	0	0	151
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	11	0	0		11
- amortyzacji				11				11
- przeszacowania								0
- inne								0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0	0
- likwidacji								0
- sprzedaży								0
- przeszacowania								0
- inne								0
Umorzenie na dzień 31.12. 2018 roku	0	0	0	161	0	0	0	161
Odpisy aktualizujące na 01.01. 2018 roku	0	0	0	0	0	0	240	240
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości								0
- inne								0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących								0
- likwidacji lub sprzedaży								0
- inne								0
Odpisy aktualizujące na 31.12. 2018 roku	0	0	0	0	0	0	240	240
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2018 roku	0	9 942	0	13	0	0	4	9 959

¹Wytworzone we własnym zakresie,

² Zakupione/powstałe w wyniku połączenia jednostek gospodarczych

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2019 – 31.12.2019 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych 1	Znaki towarowe 2	Patenty i licencje 2	Oprogramowani 2 e komputerowe	Wartoś ć firmy	2 Inne	Wartości niematerialn e w budowie	Ogółem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2019	0	0	0		0	0	240	240
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.12.2019	0	0	0	0	0	0	240	240

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01.2018 – 31.12.2018 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowyc 1 h	Znaki towarow 2 e	Patent y i licencj 2 e	Oprogramowa nie komputerowe2	Wartoś ć firmy	Inne2	Wartości niematerial ne w budowie	Ogółem
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2018	0	0	0	0	0	0	240	240
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu w rachunku zysków i strat								0
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujęte w ciągu okresu bezpośrednio w kapitale własnym								0
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ujętych w rachunku zysków i strat w ciągu okresu (-)								0
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości odniesionych bezpośrednio na kapitał własny w ciągu okresu (-)								0
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji								0
Wartość odpisów aktualizujących na dzień 31.12.2018	0	0	0	0	0	0	240	240

Znak towarowy Prima Moda posiada nieokreślony okres użytkowania. W obecnej sytuacji nie istnieją ograniczenia zewnętrzne co do możliwości wykorzystania znaku. Realizowana przez Zarząd strategia rozwoju opiera się na potencjale posiadanego przez Spółkę znaku. Długoterminowe plany działania, ani żadne czynniki zewnętrzne w żaden sposób nie ograniczają okresu użytkowania, co oznacza, iż istnieją przesłanki dla uznania, że okres użytkowania jest nieokreślony.

Test na utratę wartości

Podstawowym założeniem w strategii sprzedaży jest rozwój sprzedaży online. Wg raportu Interaktywnie.com oraz E-commerce w Polsce 2018. Gemius dla e-Commerce Polska, polski rynek e-commerce charakteryzuje się jednym z najwyższych wskaźników wzrostu w skali globalnej. Obecnie polski e-commerce plasuje się na 13 miejscu. Wartość polskiego rynku w 2018 r. przekroczyła 50 mld złotych., a do 2022 r. jego wartość ma się zwiększyć o kolejne 25-30 mld złotych, co daje CAGR na poziomie 12%.

Powyższe statystyki implikują strategię Prima Moda uwzględniającą:

• Potencjał rynku online, wynikający z:
• trendów światowych
• niskiego nasycenia polskiego rynku
• zmian przyzwyczajeń polskiego konsumenta
• międzynarodowego charakteru
  • Rosnące ograniczenia dla handlu stacjonarnego
  • Niskie bariery wejścia dla e-commerce
  • Niskie koszty utrzymania e-commerce
  • Rosnące kompetencje Spółki w zakresie zarządzania sprzedażą online

Biorąc pod uwagę wysoki odsetek klientów kupujących poprzez portale zagraniczne, oraz realizując strategię dywersyfikacji w ramach kanału e-commerce,

Spółka planuje również uruchomić sprzedaż na nowych dla siebie portalach, m.in.: Otto, Answer, Allegro, Mirapodo, Amazon, ASOS (UK), Real.de, onyou.it itp.

Wzrost uzasadniony jest historyczną dynamiką sprzedaży online w Spółce oraz rosnącymi kompetencjami Spółki w zakresie obsługi sprzedaży online, czy to przez własny sklep, czy poprzez zewnętrzną platformę.

OKRES	2020	2021	2022	2023	2024
PRZYCHODY	23 620	30 300	33 500	37 500	43 000
EBIT	753	870	1 357	1 389	1 427
podatek	143	165	258	264	271
NOPAT	610	2 202	1 099	1 125	1 156
Amortyzacja	3 664	362	362	362	362
Zmiana NWC	1 054	1 194	106	124	164
CAPEX	-2 863	0	0	0	0
FCFF	2 465	3 759	1 568	1 612	1 682
Koszt kapitału własnego - brand finance	11,26%	11,03%	11,89%	13,19%	13,33%
premia za siłę marki	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%

MRP	5,81%	5,81%	5,81%	5,81%	5,81%
RFR	2,03%	2,20%	2,50%	2,50%	3,00%
beta lewarowana	1,59	1,52	1,62	1,84	1,78
beta nielewarowana	1,00	1,00	1,00	1,00	1,00
podatek dochodowy	19,00%	19,00%	19,00%	19,00%	19,00%
D/E	0,73	0,64	0,76	0,92	0,96
Koszt kapitału obcego	9%	9%	9%	9%	9%
Koszt kapitału własnego - interband	16,26%	16,33%	16,89%	18,19%	18,33%
premia za siłę marki	5,00%	5,00%	5,00%	5,00%	5,00%
MRP	5,81%	5,81%	5,81%	5,81%	5,81%
RFR	2,03%	2,50%	2,50%	2,50%	3,00%
beta lewarowana	1,59	1,52	1,62	1,84	1,78
beta nielewarowana	1,00	1,00	1,00	1,00	1,00
podatek dochodowy	19,00%	19,00%	19,00%	19,00%	19,00%
D/E	0,73	0,64	0,76	0,92	0,96
Koszt kapitału obcego	9%	9%	9%	9%	9%

Procedura testu na utratę wartości

WARTOŚĆ KSIĘGOWA ZNAKU PRIMA MODA	[TYS. ZŁ]	9 959,00
Wycena znaku według metody	waga	[tys. zł]
Brandfinance	50%	12 310
Interband	50%	7 613
Wycena znaku PRIMA MODA	[tys. zł]	9 961,54
TRWAŁA UTRATA WARTOŚCI		NIE
ODPIS		0

Struktura własności

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Własne	9 954	9 959
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu
Razem	9 954	9 959

Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

Spółka nie posiada wartości niematerialnych, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz takich, które stanowią zabezpieczenie zobowiązań.

Kwoty zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych

Spółka nie posiadała na dzień 31.12.2019 r. oraz na dzień 31.12.2018 r. zobowiązań umownych, obligujących ją do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.

WARTOŚĆ FIRMY PRZEJĘTA W RAMACH POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH

Zmiany stanu wartości firmy

Zarówno w roku 2019 i 2018 nie wystąpiła w Spółce zmiana wartości firmy.

Połączenia jednostek gospodarczych

W 2019 roku nie nastąpiły żadne akwizycje, w których uczestniczyłaby spółka Prima Moda S.A. jako podmiot przejmujący lub też podmiot przejmowany. Powyższy stan odnosi się również do roku 2018.

Nota 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Spółka Prima Moda S.A. na dzień bilansowy 31.12.2019 oraz 31.12.2018 nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych.

Nota 16. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

W ciągu roku 2019 oraz na dzień 31.12.2019 spółka Prima Moda S.A. nie była udziałowcem w żadnej innej jednostce podporządkowanej. Również w ciągu 2018 r. spółka nie była udziałowcem w innej jednostce podporządkowane.

Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

	31.12.2019	31.12.2018
Należności z tytułu zaliczek na środki trwałe w budowie
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Kaucje gwarancyjne	196	728
Pozostałe
RAZEM	196	728

Nota 18. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Materiały na potrzeby produkcji
Pozostałem materiały
Półprodukty i produkty w toku
Produkty gotowe
Towary	6 708	9 546
Zapasy brutto	6 708	9 546
Odpis aktualizujący stan zapasów	50	50
Zapasy netto, w tym:	6 658	9 496
- wartość bilansowa zapasów wykazana w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	6 658	9 496
Zaliczki na zapasy	675

Zapasy stanowiące zabezpieczenie

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Materiały na potrzeby produkcji
Pozostałe materiały
Półprodukty i produkcja w toku
Produkty gotowe
Towary	6 658	9 496
Zapasy ogółem (wartość brutto), w tym:	6 658	9 496

Zapasy w okresie 01.01.2019 – 31.12.2019 r.

Wyszczególnienie	materiały	półprodukty i produkcja w toku	produkty gotowe	towary	Razem
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie				9 105
Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie
Odpisy wartości zapasów odwrócone w okresie

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkty w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 01.01.2019 roku				50	50
Zwiększenia w tym:
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi
- przemieszczenia
- inne
Zmniejszenia w tym:
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi
- wykorzystanie odpisów
- przemieszczenia
Stan na dzień 31.12.2019 roku				50	50
Stan na dzień 01.01.2018 roku	0	0	0	50	50
Zwiększenia w tym:	0	0	0	0	0
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi				0	0
- przemieszczenia					0
- inne					0
Zmniejszenia w tym:	0	0	0	0	0
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi					0
- wykorzystanie odpisów					0
- przemieszczenia					0
Stan na dzień 31.12.2018 roku	0	0	0	50	50

Nota 19. UMOWY O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Spółka Prima Moda S.A. w 2019 r. jak również w 2018 r. nie wykonywała na rzecz innych podmiotów usług budowlanych oraz nie zawierała umów z tego tytułu.

Nota 20. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Należności handlowe	818	0
- od jednostek powiązanych
- od pozostałych jednostek	818
Odpisy aktualizujące (wartość dodatnia)
Należności handlowe brutto	818	0

Spółka dokonuje sprzedaży na rzecz klientów detalicznych, tym samym brak jest należności z odroczonym terminem płatności. Nie istnieje zatem dodatkowe ryzyko kredytowe, charakterystyczne dla transakcji sprzedaży z odroczonym terminem płatności i w związku z tym oceną ich jako należności wątpliwe oraz koniecznością utworzenia odpisu aktualizującego.

Należności handlowe występują w związku ze sprzedażą przez platformę Zalando.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych:

Spółka Prima Moda S.A. w 2019 r. jak również w 2018 r. nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość należności handlowych.

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej

Spółka Prima Moda S.A. w 2019 r. jak również w 2018 r. nie dochodziła należności na drodze sądowej.

Nota 21. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Pozostałe należności, w tym:	1 080	1 234
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	64
- z tytułu ceł
- z tytułu ubezpieczeń
- zaliczki na dostawy	224	605
- z tytułu innych rozrachunków z pracownikami	315	32
- kaucje	319	383
- inne	158	214
Odpisy aktualizujące	95
Pozostałe należności brutto	985	1 234

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Pozostałe należności, w tym:	985	1 234
od jednostek powiązanych
od pozostałych jednostek	985	1 234
Odpisy aktualizujące
Pozostałe należności brutto	985	1 234

Pozostałe należności skierowane na drogę postępowania sądowego

Spółka Prima Moda S.A. w 2019 r., jak również w 2018 r., nie wykazuje należności pozostałych dochodzonych na drodze sądowej.

Nota 22. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
- ubezpieczenia majątkowe	31	12
- ubezpieczenia OC		11
- nowe projekty	338	271
- koszty szkolenia
- leasingi zaliczki	1	1
- koszty następnego roku		105
- prowizje od kredytów
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe	4	5
- koszty emisji obligacji
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów:	375	406

Nota 23. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	31.12.2019	31.12.2018
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:	477	407
Inne środki pieniężne:	363	391
Środki pieniężne w drodze	363	391
Lokaty overnight
Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji do 3 m-cy
Naliczone odsetki od lokat krótkoterminowych o okresie realizacji do 3 m-cy
Środki pieniężne na rachunku VAT
Inne aktywa pieniężne:
Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej
Razem	840	798

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	31.12.2019	31.12.2018
Poręczenie
Zabezpieczenie linii kredytowej	0	0
Razem	0	0

Nota 24. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Liczba akcji	3 200	3 200
Wartość nominalna akcji	0,50	0,50
Kapitał zakładowy	1 600	1 600

Kapitał zakładowy - struktura

Seria/emisja rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość jednostkowa	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji
SERIA A1	Co do głosu	Brak	1 500	0,5	750	gotówka / kapitał zapasowy	20.06.2007
SERIA A2	Brak	Brak	100	0,5	50	Gotówka	20.06.2007
SERIA B	Brak	Brak	400	0,5	200	Gotówka	20.06.2007
SERIA C	Brak	Brak	1 200	0,5	600	Gotówka	05.12.2007

Akcje serii A1 uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada dwa głosy. Akcjom serii A2, B, i C przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Kapitał zakładowy – struktura cd.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
Dariusz Plesiak i Renata Jankiewicz-Plesiak	1 820 000	56,87%	3 320 000	70,63%
Pozostali akcjonariusze	1 380 000	43,13%	1 380 000	29,37%
Razem	3 200 000	100%	4 700 000	100,00%

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wyszczególnienie	2019	2018
Kapitał na początek okresu	1 600	1 600
Zwiększenia, z tytułu:	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0
Kapitał na koniec okresu	1 600	1 600

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,5 PLN i zostały w pełni opłacone.

Nota 25. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 13 800 tyś. PLN, która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego w kwocie 942

Prima Moda S.A. Raport roczny za rok 2019. Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

tyś. PLN. W kolejnych latach obrotowych kapitała zapasowy był zwiększany i zmniejszany o osiągnięte wyniki, zgodnie z uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Na dzień 31.12.2019 r. kapitał zapasowy wynosi 9 513 tys. PLN i przedstawiony jest szczegółowo w nocie 27.

Nota 26. AKCJE WŁASNE

Zarówno 2019 r. jak i w 2018 r. spółka nie dokonywała zakupu akcji własnych. Na dzień 31.12.2019 oraz 31.12.2018 spółka nie posiadała akcji własnych.

Nota 27. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Kapitał zapasowy	9 513	8 620
Kapitał z aktualizacji wyceny
Pozostały kapitał rezerwowy
RAZEM	9 513	8 620

Nota 28. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Zgodnie z wymogami Kodeksu spółek handlowych, Spółka jest zobowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele.

Wynik finansowy z 2018 r. został skorygowany o ujawnione błędy lat poprzednich wynikające z ustalenia poprawnego salda rozrachunków z tytułu zobowiązań publicznoprawnych w kwocie 189 tys. PLN.

Nota 29. KREDYTY, POŻYCZKI, OBLIGACJE

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Kredyty	6 128	6 884
Obligacje
Pożyczki	1 264	1 194
Suma kredytów, pożyczek oraz obligacji tym:	7 392	8 078
- długoterminowe
- krótkoterminowe	7 392	8 078

Struktura zapadalności kredytów, pożyczek oraz obligacji

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Kredyty, pożyczki oraz obligacje krótkoterminowe	7 392	8 078
Kredyty, pożyczki oraz obligacje długoterminowe	0	0
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat
- płatne powyżej 5 lat
Kredyty, pożyczki oraz obligacje razem	7 392	8 078

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2019

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Pożyczka	1 000	1 264	Odsetki ustawowe	09.04.2024	Brak
Kredyt w rachunku bieżącym ING	3 000	3013	WIBOR dla 1 miesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę Banku	10.08.2020	1) Zastaw rejestrowy na zapasach będących własnością Spółki 2) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów 3) Zastaw rejestrowy na prawie ochronnym na znak towarowy Spółki 4) Zastaw rejestrowy na wierzytelnościach pieniężnych 5) Gwarancja BGK de minimis w kwocie 1 800 000 PLN (60% przyznanej kwoty)
Kredyt ING	4 000	3 115	WIBOR dla 1 miesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę Banku	09.04.2024	1) Zastaw rejestrowy na zapasach będących własnością Spółki 2) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dot. zapasów 3) Zastaw rejestrowy na prawie ochronnym na znak towarowy Spółki 4) Zastaw rejestrowy na wierzytelnościach pieniężnych
RAZEM	7 000	7 392

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym oraz po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek. Spółka krótkookresowo wspiera finansowanie kredytem w rachunku bieżącym.

W 2019 roku Spółka naruszyła kowenanty finansowe zawarte w umowach z instytucjami finansującymi spowodowane w głównej mierze dokonaną przez te instytucje oceną ryzyka kredytowego, na którą istotny wpływ ma wynik finansowy na półrocze 2019 roku. Opisane naruszenie kowenantów nie wpływa negatywnie na pozostałe produkty bankowe, w tym na ważność udzielonych i otrzymanych gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych, które mają charakter bezwarunkowy i nieodwołalny.

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2018

.

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Pożyczka	1 000	1 194	Odsetki ustawowe	31.12.2018	Brak

Prima Moda S.A. Raport roczny za rok 2019. Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Kredyt w rachunku bieżącym ING	3 000	2 996	WIBOR dla 1 miesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę Banku	10.10.2019	1) Zastaw rejestrowy na zapasach będących własnością Spółki 2) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów 3) Zastaw rejestrowy na prawie ochronnym na znak towarowy Spółki 4) Zastaw rejestrowy na wierzytelnościach pieniężnych 5) Gwarancja BGK de minimis w kwocie 1 800 000 PLN (60% przyznanej kwoty)
Kredyt ING	4 000	3 889	WIBOR dla 1 miesięcznych depozytów międzybankowych powiększonej o marżę Banku	09.10.2023	1) Zastaw rejestrowy na zapasach będących własnością Spółki 2) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej dot. zapasów 3) Zastaw rejestrowy na prawie ochronnym na znak towarowy Spółki 4) Zastaw rejestrowy na wierzytelnościach pieniężnych
RAZEM		8 078

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2019		31.12.2018
	wartość w walucie	wartość w PLN	wartość w walucie	wartość w PLN
PLN		7 392		8 078
EUR
USD
GBP
CHF
Kredyty i pożyczki razem	X	7 392	X	8 078

Nota 30. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Zobowiązania leasingowe	3 485	245
Obligacje
Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Instrumenty zabezpieczające wartość godziwą
Instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne
Inne
Razem zobowiązania finansowe	3 485	245
- długoterminowe	1 785	159
- krótkoterminowe	1 700	86

Zobowiązania leasingowe

Wyszczególnienie 31.12.2019 31.12.2018
----------------------------------------------

Prima Moda S.A. Raport roczny za rok 2019. Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe	1 785	86
Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym:	1 700	159
- od roku do pięciu lat	1 700	159
- powyżej pięciu lat
Zobowiązania leasingowe razem	3 485	245

Nota 31. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe

	31.12.2019 31.12.2018
Zobowiązania handlowe	5 140	6 976
Wobec jednostek powiązanych
Wobec jednostek pozostałych	5 140	6 976

Nota 32. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	31.12.2019	31.12.2018
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	1 115	1 412
Pozostałe zobowiązania		423
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	230	326
Zobowiązania wobec wspólnego przedsięwzięcia
Inne zobowiązania	29	98
Rozliczenia międzyokresowe bierne	25
Razem inne zobowiązania	1 399	1 835

Nota 33. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Jednakże na podstawie art. 4 Ustawy z dnia 04.03.1994 r. o zakładowym fundusz świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami, Zarząd w porozumieniu z pracownikiem wybranym przez załogę do reprezentowania jej interesów podjął decyzję o nietworzeniu od 2009 r. odpisów na zakładowy fundusz socjalny.

Nota 34. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Spółka nie udzielała w roku obrotowym żadnych gwarancji ani poręczeń i na dzień 31.12.2019 jak również na dzień 31.12.2018 nie posiadała żadnych zobowiązań warunkowych z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń.

Nota 35. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją sprzedaży

Na dzień 31.12.2019 r. jak również na dzień 31.12.2018 r. spółka nie posiada należności z tytułu umów leasingu finansowego.

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

	31.12.2019		31.12.2018
Wyszczególnienie	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat
W okresie 1 roku	88	88	86	86
W okresie od 1 do 5 lat	212	212	159	159
Powyżej 5 lat
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	300	300	245	245
Przyszły koszt odsetkowy	5	X	7	X
Wartość bieżąca minimalnych opłat	300	300	245	245
leasingowych, w tym: - krótkoterminowe		88		86
- długoterminowe		212		159

Umowy leasingu finansowego na dzień 31.12.2019 r.

Finansujący	Numer umowy	Wartość początko wa	Wartość początkow a (waluta)	Oznacze nie waluty	Termin zakończenia umowy	Wartość zobowiązań na koniec okresu sprawozdawcz ego	Warunki przedłużenia umowy lub możliwość zakupu	Ograniczeni a wynikające z umowy
PEKAO LEASING Sp. z o.o.	B/O/WR/20 16/07/0047	63	63	PLN	2020-05	9	Opcja zakupu	X
BMW Financial Services	LR/04411/2 017	346	346	PLN	2020-02	206	Opcja zakupu X
PKO Leasing S.A.	CFM/1/085 7/18/0002	64	64	PLN	2021-11	42	Opcja zakupu X
Volkswagen Financial Services	8197329- 1419- 01046	21	21	PLN	2021-12	14	Opcja zakupu X
PKO Leasing S.A.	CFM/1/085 7/18/0001	32	32	PLN	2021-01	16	Opcja zakupu X
Volkswagen Financial Services	8197329- 1417- 03059	16	16	PLN	2020-04	4	Opcja zakupu X
Volkswagen Financial Services	8197329- 1417- 11430	20	20	PLN	2020-09	9	Opcja zakupu X

Przedmioty leasingu na dzień 31.12.2019 r.

	W odniesieniu do grup aktywów
Wyszczególnienie	Grunty, budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
Samochody osobowe			290		290
Wartość bilansowa netto przedmiotów leasingu	0	0	290	0	290

Nota 36. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

	31.12.2019	31.12.2018
Dotacje
Przychody przyszłych okresów	69	237
- zwrot nakładów poniesionych na remont lokalu
przez wynajmującego
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	69	237
- długoterminowe	65	4
- krótkoterminowe	4	233

Nota 37. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

	31.12.2019	31.12.2018
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
Rezerwy na nagrody jubileuszowe
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	242	250
Rezerwy na pozostałe świadczenia
Razem, w tym:	242	250
- długoterminowe
- krótkoterminowe	242	250

Spółka dokonała szacunku wysokości rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, jednakże ze względu na nieistotną kwotę rezerwy spółka odstąpiła od jej ujęcia w sprawozdaniu finansowym. Niska wartość rezerwy spowodowana jest faktem młodego wieku kadry pracowniczej.

Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe

Zgodnie z obowiązującymi przepisami ogólnymi oraz przepisami wewnętrznymi spółki, jeśli pracownik nie wykorzysta urlopu zgodnie z planem urlopów, należy go udzielić pracownikowi najpóźniej do końca trzeciego kwartału następnego roku kalendarzowego.

W razie niewykorzystania przysługującego urlopu w całości lub w części z powodu rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, pracownikowi przysługuje ekwiwalent pieniężny

Zmiana stanu rezerw

Prima Moda S.A. Raport roczny za rok 2019. Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na nagrody jubileuszowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
Stan na 01.01.2019			250
Utworzenie rezerwy			149
Koszty wypłaconych świadczeń
Rozwiązanie rezerwy			156
Stan na 31.12.2019, w tym:			243
- długoterminowe
- krótkoterminowe			243
Stan na 01.01.2018			344
Utworzenie rezerwy
Koszty wypłaconych świadczeń
Rozwiązanie rezerwy			94
Stan na 31.12.2018, w tym:			250
- długoterminowe
- krótkoterminowe			250

Nota 38. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	86	32
Rezerwa restrukturyzacyjna
Rezerwa na wydane bony towarowe
Rezerwa na koszty usług księgowych i badania bilansu	25	28
Pozostałe rezerwy		212
Razem, w tym:	111	272
- długoterminowe
- krótkoterminowe	111	272

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa restrukturyzac yjna	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2019	32		240	272
Utworzone w ciągu roku obrotowego	54		25	79
Wykorzystane
Rozwiązane			240	240
Korekta z tytułu różnic kursowych
Korekta stopy dyskontowej
Stan na 31.12.2019, w tym:	86		25	111
- długoterminowe
- krótkoterminowe	86		25	111
Stan na 01.01.2018	32		128	160
Utworzone w ciągu roku obrotowego			140	140
Wykorzystane			28	28
Rozwiązane
Korekta z tytułu różnic kursowych
Korekta stopy dyskontowej
Stan na 31.12.2018, w tym:	32		240	272
- długoterminowe				0
- krótkoterminowe	32		240	272

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych oraz zwrotów towarów sprzedanych w ciągu ostatnich 2 lat obrotowych. Rezerwa jest szacowana na podstawie poziomu napraw gwarancyjnych oraz zwrotów odnotowanych w latach ubiegłych. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu 2 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne i zwroty oparte zostały na bieżącym

Prima Moda S.A. Raport roczny za rok 2019. Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

poziomie sprzedaży i aktualnych dostępnych informacjach na temat zwrotów i dwuletnim okresie gwarancyjnym na wszystkie sprzedawane towary.

Rezerwa restrukturyzacyjna

Spółka nie utworzyła rezerwy restrukturyzacyjnej.

Inne rezerwy

Spółka co roku tworzy rezerwy na usługi księgowe i badania bilansu.

Nota 39. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Zarząd, jako główne rodzaje ryzyk występujących w działalności prowadzonej przez Spółkę Prima Moda wyróżnia:

• ryzyko zmian kursów walutowych
• ryzyko zmian stopy procentowej
• ryzyko związane z płynnością finansową

Metody zarządzania tymi ryzykami oraz innymi, mniej istotnymi zostały opisane poniżej:

Ryzyko stopy procentowej

Spółka z uwagi na zawarte umowy kredytowe oraz leasingowe jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych, które przekładają się na wysokość płaconych odsetek od kredytów oraz z tytułu leasingu. Spółka nie stosuje narzędzi zabezpieczających to ryzyko innych, niż zapisy w umowach dotyczące stopy procentowej. Spółka optymalizuje koszty finansowania, dążąc do zmiany struktury finansowania w sposób zapewniający przewidywalną wysokość płatności odsetkowych.

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z dwóch głównych powodów. Po pierwsze z uwagi na fakt, iż w przeważającej części koszty na zakup towarów wyrażone są w walucie EUR i USD, a po drugie w związku z zawartymi umowami najmu powierzchni handlowych denominowanych w EUR (stawki za m2). Powoduje to, iż dla Spółki korzystna jest aprecjacja PLN. Natomiast ewentualna deprecjacja mogłaby wpłynąć negatywnie na poziom kosztów operacyjnych, oraz walutowe różnice kursowe wykazywane w działalności finansowej. Całość kosztów związana z zakupem towaru może być przerzucana na klienta. Spółka nie stosowała w ciągu roku krótkoterminowych instrumentów pochodnych (na dzień sprawozdawczy brak takich pozycji).

Ryzyko cen towarów

Ceny towarów ustalane są przez Spółkę przed rozpoczęciem okresu sprzedaży, na podstawie historycznych cen oferowanych w sklepach własnych i wybieranych przez klienta towarów oraz oferty cenowej konkurencji.

Marka PRIMAMODA znajduje się w średniej i wyższej półce cenowej, która według dostępnych analiz i wypowiedzi analityków branży nie jest narażona tak bardzo na wahania, jak inne.

Towary kupowane w walucie obcej mają wpływ na osiągany poziom marży brutto na sprzedaży, a Spółka na etapie określania cen stosuje budżetowy kurs waluty wyższy od bieżącego oraz zawarty w projekcji sezonowej tworzonej na potrzeby wewnętrzne.

Spółka ma możliwość zmiany ceny w każdej chwili cyklu życia produktu również poprzez okresowe promocje i rabaty aby prawidłowo wypozycjonować swoje produkty dla klientów.

Ryzyko kredytowe

Spółka ocenia ryzyko zdolności spłaty udzielonych pożyczek i stara się monitorować zdolność swoich pożyczkobiorców w celu zminimalizowania ryzyka niespłacenia przez nich zaciągniętych zobowiązań.

Spółka lokuje swoje środki, jak również korzysta z limitu kredytowego w banku ING Bank Śląski..

Ryzyko związane z płynnością

Spółka identyfikuje ryzyko związane z płynnością i możliwością spłaty swoich zobowiązań.

Stara się tym ryzykiem zarządzać poprzez współpracę z największymi niezależnymi bankami, posiadanie w jednym z nich limitu w rachunku bieżącym (szybki dostęp do gotówki). Ponadto Spółka jest detalistą (uzyskiwanie zapłaty w momencie sprzedaży) a swoje zobowiązania handlowe reguluje przeważnie z odroczonym terminem płatności.

Spółka jako podmiot notowany na GPW ma możliwość skorzystania z emisji obligacji lub akcji w celu pozyskania środków pieniężnych.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania Spółki na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

Prima Moda S.A. Raport roczny za rok 2019. Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	Nieprzetermi nowane	Do 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat	Pow. 5 lat
31 grudnia 2019 roku	8 658	473	1 941	1 272
Oprocentowane kredyty i pożyczki	7 392	0	0	0
Zamienne akcje uprzywilejowane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	1 266	473	1 941	1 272
Instrumenty pochodne
31 grudnia 2018 roku	8 025	4 090	1 758	1 181	0
Oprocentowane kredyty i pożyczki	8 025	53
Zamienne akcje uprzywilejowane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania		4 037	1 758	1 181
Instrumenty pochodne

Nota 40. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Klasyfikacja aktywów do grup instrumentów finansowych Aktywa finansowe według tytułów

Klasyfikacja według MSR 39

AKTYWA FINANSOWE	Wartość bilansowa		Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe
	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
Pożyczki udzielone i należności własne, w tym:	1 485	1 899	1 485	1 899
- Pożyczka	667	665	667	665
- Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	818	1 234	818	1 234
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	0	0	0	0
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0	0	0
Aktywa utrzymywane do terminu wymagalności	3 875	3 737	3 875	3 737
Pochodne instrumenty wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	840	798	840	0

Klasyfikacja według MSSF 9

AKTYWA FINANSOWE	Wartość bilansowa		Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe *
	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2019	31.12.2018
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:	7 182	6 434	6 345	5 636
- Pożyczki udzielone	667	665	667	665
- Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 803	1 234	1 803	1 234
- Papiery wartościowe dłużne	3 875	3 737	3 875	3 737
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	840	798	0	0
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0	0	0

Na dzień 31.12.2019 Spółka wykazuje pożyczkę wraz z należnymi odsetkami w kwocie 667 tys. PLN (vs 665 tys. PLN na dzień 31.12.2018). Oprocentowanie 2% w skali roku. Termin spłaty 28.02.2020. Pożyczka nie została spłacona

Na dzień 31.12.2019 Spółka wykazuje w bilansie inwestycje krótkoterminowe o wartości nominalnej 4 543 tys. PLN. Papiery wartościowe dłużne zostały wyemitowane w dniu 31.12.2018 r. z terminem wymagalności na 31.12.2020 r., lub na każde żądanie Spółki, oprocentowanie wynosi WIBOR plus marża. Oprocentowanie jest zgodne z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa i poziomem rynkowym. Spółka zabezpieczona jest tytułem prawnym do postawienia ich w stan natychmiastowej wymagalności.

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2019 roku Spółka nie dokonała zmiany modelu biznesowego zarządzania grupami aktywów finansowych, co skutkowałoby koniecznością reklasyfikacji aktywów finansowych lub zmianą wyceny.

Zobowiązania finansowe według tytułów

Klasyfikacja według MSR 39

	Wartość bilansowa
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	31.12.2019	31.12.2018
Zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym	12 836	15 299
- kredyty	6 128	6 884
- pożyczki	1 264	1 194
- obligacje	0	0
- zobowiązania handlowe	5 140	6 976
- zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	304	245

Klasyfikacja według MSSF 9

	Wartość bilansowa
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	31.12.2019	31.12.2018
Zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie:	12 836	15 299
- kredyty	6 128	6 884
- pożyczki	1 264	1 194
- obligacje	0	0
- zobowiązania handlowe	5 140	6 976
- zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	304	245

W 2018 roku Spółka dokonała spłaty obligacji wykazywanych w bilansie na 31.12.2017 w kwocie 3 901 tys. PLN. Spółka w trakcie 2019 roku zaciągnęła 2 umowy finansowe w banku ING:

• w dniu 10.10.2018 roku w kwocie 3 000 tys. PLN na finansowanie bieżącej działalności. Oprocentowanie to WIBOR 1M + marża. Termin spłaty 10.08.2020. Odsetki płatne miesięcznie. Saldo wraz odsetkami na dzień 31.12.2019 wynosi 3 000 tys. PLN. Zabezpieczenie zostało szczegółowo opisane w nocie "Kredyty i pożyczki".

• w dniu 12.10.2018 roku w kwocie 4 000 tys. PLN na cele związane z działalnością gospodarczą. Oprocentowanie to WIBOR 1M + marża. Termin spłaty 09.04.2024. Saldo wraz odsetkami na dzień 31.12.2019 wynosi 3 133 tys. PLN. Odsetki płatne miesięcznie. Zabezpieczenie zostało szczegółowo opisane w nocie "Kredyty i pożyczki".

Na dzień 31.12.2018 oraz 31.12.2019 Spółka posiada zobowiązanie z tyt. otrzymanej pożyczki. Wartość nominalna pożyczki wraz odsetkami wynosi 1 264 tys. PLN na dzień 31.12.2019 (vs 1 194 tys. PLN na 31.12.2018). Oprocentowanie pożyczki 7% w skali roku, oprocentowanie stałe. Termin wymagalności pożyczki wraz z odsetkami to 31.12.2018, stąd na dzień bilansowy jest ona wykazywana jako zobowiązanie krótkoterminowe.

Opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalenia wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w takiej wartości

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych są zbliżone do ich wartości bilansowych na dzień 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku.

Wartość godziwa to cena, którą otrzymano by za zbycie składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny.

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Na dzień 31 grudnia 2019 roku jak również na dzień 31 grudnia 2018 roku Spółka nie posiadała kontraktów zabezpieczających.

Analiza wrażliwości Spółki na zmiany stóp procentowych

Zmiana stóp procentowych o 1 punkt procentowy spowodowałaby zmianę zysku przed opodatkowaniem o kwoty przedstawione poniżej. Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walut obcych pozostaną niezmienione.

31.12.2018 31.12.2019
--------------------------

Prima Moda S.A. Raport roczny za rok 2019. Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	Wzrost 1%	Spadek 1%	Wzrost 1%	Spadek 1%
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej	-16	16	-14	14

Analiza wrażliwości Spółki na zmianę kursu walutowego

Spółka ponosi ryzyko kursowe związane głównie z zakupami towarów. Waluty stosowane w tych transakcjach to euro oraz USD.

W przypadku przeliczenia zobowiązań denominowanych w walucie obcej na dzień 31 grudnia 2019 i 31 grudnia 2018 roku, zmiana wartości waluty obcej w odniesieniu do złotego o 5% spowodowałaby następującą zmianę zysku przed opodatkowaniem:

	31.12.2019		31.12.2018
	Wzrost 5%	Spadek 5%	Wzrost 5%	Spadek 5%
Zobowiązania denominowane w USD	- 17	20	-6	6
Zobowiązania denominowane w EUR	- 43	73	-83	83

Na dzień 31.12.2019 r. i na dzień 31.12.2018 r. spółka nie posiadała instrumentów pochodnych zabezpieczających wartość godziwą.

Na dzień 31.12.2019 r. i na dzień 31.12.2018 r. spółka nie posiadała instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne.

Nota 41. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Spółka monitoruje kapitał za pomocą Wskaźnika Zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się, jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe kredyty i pożyczki) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wraz z zadłużeniem netto.

Spółka, realizując sprzedaż detaliczną zleca produkcję u zewnętrznych kontrahentów przez co korzysta z kredytów kupieckich z odroczonym terminem płatności. Jest to jedna z głównych form stosowana przy optymalizacji procesu zarządzania kapitałem obrotowym. Ze względu na mocno rozproszone portfolio dostawców Spółka w tych relacjach ma przewagę negocjacyjną co pozwala na uzyskanie przewagi konkurencyjnej.

Wyszczególnienie	31.12.2019	31.12.2018
Oprocentowane kredyty i pożyczki	7 410	8 078

Prima Moda S.A. Raport roczny za rok 2019. Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	840	798
Zadłużenie netto	6 570	7 280
Zamienne akcje uprzywilejowane
Kapitał własny	11 084	11 113
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto
Kapitał razem	11 084	11 113
Wskaźnik dźwigni	59,27%	65,51%

Nota 42. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Na dzień 31.12.2019 r. jak i na dzień 31.12.2018 r. spółka nie prowadziła programów akcji pracowniczych, w ramach, których to programów byłyby przyznawane uprawnionym pracownikom lub ich grupom opcje na akcje lub warranty.

Nota 43. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH I TRANSAKCJACH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

Jednostka dominująca całej Grupy

PRIMA MODA S.A. jest jednostką samodzielną, nie będącą jednostką żadnej grupy kapitałowej.

Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę

Na dzień 31 grudnia 2019 roku żadna spółka nie pozostawała w związku mającym charakter znaczącego wpływu na PRIMA MODA S.A.

Jednostka stowarzyszona

Na dzień 31 grudnia 2019 roku PRIMA MODA S.A. nie była stowarzyszona z żadną inną spółką.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka nie jest uczestnikiem żadnego wspólnego przedsięwzięcia.

Powiązania osobowe z jednostką

Osobą powiązaną̨ ze spółką̨ jest Pani Renata Jankiewicz-Plesiak, która jest znaczącym akcjonariuszem spółki Prima Moda S.A. Pani Renata Jankiewicz-Plesiak prowadzi również̇ działalność́ gospodarczą pod firmą "Fashion Consulting Renata Jankiewicz-Plesiak", w zakresie usług doradczych oraz posiada umowę o pracę ze Spółką, Wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę wynosi: 34 tys. PLN rocznie. Wartość należności, która może być postawiona przez Spółkę w stan natychmiastowej wymagalności, z tytułu papieru wartościowego dłużnego, oprocentowanego na warunkach rynkowych i zgodnych z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa wynosi 458,00 tys. PLN wraz z odsetkami na dzień 31.12.2019 r. Spółka posiada zobowiązanie względem podmiotu powiązanego z tytułu umowy pożyczki wraz z odsetkami na kwotę 1.264 tys. PLN

Wynagrodzenie z tytułu umów o pracę oraz umów cywilno-prawnych w roku 2019 wynosi łącznie 144 tys. PLN z pozostałymi podmiotami powiązanymi, tj. bliskimi członkami rodziny z osobą zarządzającą.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

Prima Moda S.A. Raport roczny za rok 2019. Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego (wszystkie kwoty podane są w tys.złotycho ile nie podano inaczej)

W dniach 22 i 23 marca 2016 roku pożyczka została spłacona przez Pana Dariusza Plesiaka w wysokości 1.000.000,00 PLN. Na dzień 31.12.2019 r. Spółka posiada należność z tytułu pożyczki wraz z należnymi odsetkami w kwocie 667 tys. PLN.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W roku 2019 i latach ubiegłych były udzielane członkom Zarządu zaliczki w związku z wykonywaną przez nich pracą na rzecz Spółki. Wartość należności, która może być postawiona przez Spółkę w stan natychmiastowej wymagalności, z tytułu papieru wartościowego dłużnego, oprocentowanego na warunkach rynkowych i zgodnych z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa wynosi wraz z odsetkami 3.418,1 tys. PLN na dzień 31.12.2019 r. Saldo rozrachunków z członkiem Zarządu na dzień 31.12.2019 wynosi 70 tys. PLN.

Transakcje z udziałem wyższej kadry kierowniczej

W roku 2019 nie były zawierane żadne transakcje z członkami wyższej kadry kierowniczej, poza transakcjami będącymi wypłatami wynagrodzeń, należnymi na podstawie zawartych umów o pracę albo innych umów związanych z wykonywaniem obowiązków służbowych na rzecz spółki.

Nota 44. WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki

Świadczenia wypłacane Członkom Zarządu

	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	73	60
Nagrody jubileuszowe
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Razem	73	60

Świadczenia wypłacone lub należne członkom Rady Nadzorczej

	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	12	26,3
Nagrody jubileuszowe
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych
Razem	12	26,3

Nota 45. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie

	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Zarząd	1	1
Pracownicy salonów	76	91
Pozostali pracownicy	27	29
Razem	104	121

Rotacja zatrudnienia

	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Liczba pracowników przyjętych	35	65
Liczba pracowników zwolnionych	87	101
Razem	-52	-36

Nota 46. LEASINGU OPERACYJNEGO

Nie występuje.

Nota 47. AKTYWOWANE KOSZT FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Nie występują.

Nota 48. SPRAWY SĄDOWE

Na dzień́ publikacji sprawozdania przeciwko Spółce toczy się̨ proces z powództwa firmy Comarch SA, która miała stworzyć́ dla Spółki kompleksowy program ERP. Prace trwały od 2011 roku. Pozew wpłynął do sądu 2.03.2015 roku. Wartość́ przedmiotu sporu wynosi 266 tys. zł. Sprawa jest w procesowaniu i na dzień bilansowy trudno stwierdzić́ jaki będzie jej rezultat końcowy. W związku z powyższym rezerwa na odsetki i koszty sądowe nie została utworzona.

Poza wskazaną sprawą Spółka nie jest zaangażowana w żadne istotne sprawy.

Nota 49. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2019 roku powyższe ryzyka nie dotyczą Spółki w istotnym stopniu i nie wymagają utworzenia rezerw.

Nota 50. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

Spółka nie jest podmiotem wprowadzającym na rynek (producentem lub importerem) sprzęt elektroniczny i elektryczny. Dlatego też przepisy dotyczące raportowania w tym obszarze jak również obowiązek tworzenia rezerw w związku ze zużytym sprzętem elektrycznym i elektronicznym nie dotyczy Spółki.

Nota 51. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Pod koniec 2019 r. po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące COVID-19 (koronawirusa). W pierwszych miesiącach 2020 r. wirus rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego negatywny wpływ objął wiele krajów.

Fakt wystąpienia ogłoszonej przez WHO pandemii nie miał wpływu na wyniki Spółki za 2019 r., jednak, w ocenie kierownictwa jednostki zdarzenia, jakie wystąpiły w I kwartale 2020 r. mogą mieć istotne znaczenia dla Spółki. Na skutek rozprzestrzeniania się wirusa SARS-CoV-2 doszło do przerwania łańcucha dostaw i znaczącego wpływu na gospodarkę światową. Na dzień sporządzania sprawozdania nie są znane, ani możliwe do przewidzenia rzeczywiste skutki dla gospodarki wystąpienia pandemii. Od 14 marca 2020 r. do 04 maja 2020 r. Spółka została pozbawiona możliwości realizacji swojej działalności gospodarczej w sklepach stacjonarnych – rozporządzeniami Ministra Zdrowia, a następnie Rady Ministrów wprowadzono całkowity zakaz handlu w zakresie realizowanym przez Spółkę w jej salonach stacjonarnych. Spółka nadal prowadzi sprzedaż w sklepie internetowym i na platformach internetowych, również poza granicami kraju,

Prima Moda S.A. Raport roczny za rok 2019. Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

czym minimalizuje negatywne skutki zakazu handlu w sklepach stacjonarnych, jednak skala tej działalności nie pozwala stwierdzić, że Spółka nie odczuje skutków zaistniałej sytuacji.

W związku z objęciem działalności Spółki ustawowym zakazem prowadzenia działalności gospodarczej i wynikającym z tym znacznym spadkiem przychodów, Spółka podjęła szereg działań, mających na celu zabezpieczenie jej funkcjonowania, w tym skorzystała również z części dostępnych ustawowo mechanizmów zabezpieczających płynność, w ramach instrumentów tarczy antykryzysowej. Celem Spółki było zabezpieczenie miejsc pracy, jednak nie udało się wynegocjować z pracownikami porozumień, umożliwiających czasowe zmniejszenie wynagrodzeń lub etatów. W ramach działań osłonowych pracowniczo, Spółka skorzystała z odroczenia 3 miesięcznego płatności składek. Spółka skorzystała również z subwencji Polskiego Funduszu Rozwoju w wysokości proporcjonalnej do osiągniętego poziomu spadku przychodów. Powyższe instrumenty wsparły Spółkę w funkcjonowaniu i umożliwiły jej prowadzenie działalności w okresie obowiązywania zakazu prowadzenia działalności gospodarczej.

Niemniej na chwilę obecną, w związku z wprowadzeniem w okresie marzec – maj zakazu prowadzenia działalności gospodarczej przez Spółkę, a następnie wpływu tego zakazu na zwyczaje konsumenckie, kierownictwo jednostki obserwuje na bieżąco sytuacje, dokonuje analiz, niemniej wskazuje, że zdarzenie nadzwyczajne i działania władz będą miały wpływ na wyniki Spółki w kolejnych okresach.

Nota 52. SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI

Nie dotyczy.

Nota 53. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIEOBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Spółka za lata 2019 i 2018 nie posiadała udziałów w spółkach zależnych nieobjętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

Nota 54. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego	23	16
- za przegląd sprawozdania finansowego		10
- za usługi doradztwa podatkowego
- za pozostałe usługi
RAZEM	23	26

Nota 55. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Środki pieniężne w bilansie	841	798
Różnice kursowe z wyceny bilansowej
Aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków
pieniężnych na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	841	798

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2019	01.01 -31.12.2018
Amortyzacja:	3 741	818
amortyzacja wartości niematerialnych	5	10
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	3 768	808
amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:	335	802
odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek
odsetki zapłacone od kredytów i pożyczek		75
odsetki otrzymane
odsetki od dłużnych papierów wartościowych	-139	626
odsetki zapłacone od długoterminowych należności
odsetki budżetowe oraz z tyt. umów leasingu	207	31
odsetki naliczone od udzielonych pożyczek		70
odsetki naliczone od kredytów i pożyczek	265
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:
przychody ze sprzedaży wartości niematerialnych
wartość netto sprzedanych wartości niematerialnych
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Prima Moda S.A. Raport roczny za rok 2019. Sprawozdanie biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych
wartość netto zlikwidowanych aktywów trwałych
aktualizacja wartości aktywów trwałych
aktualizacja wartości krótkoterminowych aktywów finansowych
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	-169	91
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania		91
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze
wartość rezerw przejęta w wyniku objęcia kontroli (stan rezerw jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")
wartość rezerw wyłączona w wyniku utraty kontroli (stan rezerw jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	2163	1 088
bilansowa zmiana stanu zapasów	2163	1 088
wartość zapasów przejęta w wyniku objęcia kontroli (stan zapasów
jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")
wartość zapasów wyłączona w wyniku utraty kontroli (stan zapasów jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:	249	310
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	249	310
zmiana stanu należności długoterminowych wynikająca z bilansu
korekta o dopłaty do kapitału
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia inwestycji niefinansowych
korekta o zmianę stanu należności z tytułu zbycia inwestycji finansowych
stan należności przejęty w wyniku objęcia kontroli (stan należności jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")
stan należności wyłączony w wyniku utraty kontroli (stan należności jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	-1738	-2 272
zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań	-1738	-2 272
korekta o spłacony kredyt
korekta z tytułu kompensaty dopłat i zobowiązań
korekta o zmianę zobowiązania z tyt. niewypłaconej dywidendy
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów finansowych
stan zobowiązań operacyjnych przejęty w wyniku objęcia kontroli (stan zobowiązań jednostki zależnej na dzień objęcia kontroli ze znakiem "-")
stan zobowiązań operacyjnych wyłączony w wyniku utraty kontroli (stan zobowiązań jednostki zależnej na dzień utraty kontroli ze znakiem "+")

Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:	7
pozostałe	7
umorzone kredyty i pożyczki
utrata wartości środków trwałych odniesiona w wynik finansowy

Wrocław, dnia 17.07.2020 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych