Grupa Azoty S.A.

Quarterly Report • Aug 12, 2020

Grupa Kapitałowa LOTOS

PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ZA I PÓŁROCZE 2020 ROKU

WRAZ Z RAPORTEM Z PRZEGLĄDU NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2020 ROKU SPORZĄDZONYCH WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

I.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2020 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ4
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM8
	DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA9
1. 2.	Informacje ogólne 9 Skład Grupy Kapitałowej 9
3.	Zmiany struktury jednostki w ciągu okresu śródrocznego, w tym wynikające z połączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek
	zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacji i zaniechania działalności 11
4.	Zasady sporządzania i prezentacji 11
4.1	Zasady rachunkowości 12
4.2 4.3	Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania12 Zastosowane kursy walut12
5.	Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym 12
6.	Istotne zmiany pozycji sprawozdawczych, kwoty mające znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto
	lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość, wywierany wpływ lub częstotliwość12
7.	Zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący
	okres śródroczny 13
8.	Segmenty działalności14
8.1	Przychody ze sprzedaży 14
9.	Koszty według rodzaju16
10. 11.	Pozostałe przychody17 Pozostałe koszty17
12.	Przychody finansowe18
13.	Koszty finansowe18
14.	Podatek dochodowy 19
14.1	Obciążenia podatkowe19
14.2 14.3	Odroczony podatek dochodowy 19 Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego 19
15.	Zysk/(Strata) netto przypadający/(a) na jedną akcję20
16.	Dywidendy 20
17.	Odpisy aktualizujące21
18. 19.	Transakcje zakupu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych 25 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25
20.	Kredyty, pożyczki, obligacje oraz leasing26
21.	Rezerwy 28
22.	Zmiany sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz zmiany
	w klasyfikacji instrumentów finansowych 29
23. 23.1	Zobowiązania i aktywa warunkowe 29 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
	lub organem administracji publicznej i innych ryzykach Jednostki Dominującej lub jednostek od niej zależnych oraz informacje
	o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 29
23.2 24.	Pozostałe zobowiązania warunkowe29 Informacje o podmiotach powiązanych 30
24.1	Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi, w których Grupa posiada udziały 30
24.2	Podmiot sprawujący kontrolę nad Grupą30
	24.2.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi, w których Skarb Państwa sprawuje kontrolę, współkontrolę lub ma na nie znaczący
	wpływ 30
24.3	Wynagrodzenie głównej kadry kierowniczej 31
24.4	Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu bądź Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej 31
25.	Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego 32
II.	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
	30 CZERWCA 2020 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI
	FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ33
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 34
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 35
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH36
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 37
	DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA38
1.	Informacje ogólne 38
2.	Zasady sporządzania i prezentacji 38
2.1 2.2	Zasady rachunkowości 38 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania38
2.3	Zastosowane kursy walut39
3.	Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym 39
4.	Istotne zmiany pozycji sprawozdawczych, kwoty mające znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto
5.	lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość, wywierany wpływ lub częstotliwość39 Zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego,
	lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący
	okres śródroczny 40
6.	Segmenty działalności40
7. 8.	Przychody ze sprzedaży40 Koszty według rodzaju41

10.	Pozostałe koszty41
11.	Przychody finansowe42
12.	Koszty finansowe42
13.	Podatek dochodowy 42
13.1	Obciążenia podatkowe42
13.2	Odroczony podatek dochodowy 43
14.	Zysk/(Strata) netto przypadający/(a) na jedną akcję43
15.	Dywidendy 43
16.	Odpisy aktualizujące44
17.	Transakcje zakupu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych 45
18.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 45
19.	Kredyty, leasing 45
20.	Informacje dotyczące emisji, wykupu oraz spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych46
21.	Zmiany sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz zmiany
	w klasyfikacji instrumentów finansowych 46
22.	Zobowiązania i aktywa warunkowe 46
22.1	Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
	lub organem administracji publicznej i innych ryzykach Spółki oraz informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 46
22.2	Pozostałe zobowiązania warunkowe47
23.	Informacje o podmiotach powiązanych 47
23.1	Informacje o istotnych transakcjach z jednostkami powiązanymi, w których Grupa LOTOS S.A. posiada udziały i akcje47
23.2	Podmiot sprawujący kontrolę nad Spółką48
	23.2.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi, w których Skarb Państwa sprawuje kontrolę, współkontrolę lub ma na nie znaczący
	wpływ 48
23.3	Wynagrodzenie głównej kadry kierowniczej 49
23.4	Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu bądź Rady Nadzorczej Spółki49
24.	Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego 50
	ZATWIERDZENIE PÓŁROCZNEGO RAPORTU FINANSOWEGO51

I. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2020 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

30 czerwca 2020 30 czerwca 2020 30 czerwca 2019 30 czerwca 2019 Nota (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) Przychody ze sprzedaży 8.1 4.245,5 10.341,3 7.662,0 14.403,0 Koszt własny sprzedaży 9 (3.564,6) (10.249,8) (6.565,9) (12.508,9) Zysk na sprzedaży 680,9 91,5 1.096,1 1.894,1 Koszty sprzedaży 9 (356,9) (697,7) (341,2) (664,4) Koszty ogólnego zarządu 9 (135,2) (257,7) (109,7) (225,9) Pozostałe przychody 10 5,9 16,9 19,9 26,4 Pozostałe koszty 11 (444,1) (761,3) (6,4) (9,2) Zysk/(Strata) operacyjny/(a) (249,4) (1.608,3) 658,7 1.021,0 Przychody finansowe 12 189,5 11,5 78,3 82,8 Koszty finansowe 13 (168,5) (360,7) (72,3) (146,6) Udział w wynikach netto wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą (1,2) (2,0) 1,4 1,1 praw własności Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem (229,6) (1.959,5) 666,1 958,3 Podatek dochodowy od osób prawnych 14.1 153,2 571,5 (165,6) (285,3) Zysk/(Strata) netto (76,4) (1.388,0) 500,5 673,0 Inne całkowite dochody/(straty) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek 20,0 (33,4) (8,5) 3,2 zagranicznych Zabezpieczenia przepływów pieniężnych 104,3 38,4 70,5 54,5 Podatek dochodowy dotyczący zabezpieczenia 14.1 (19,8) (7,3) (13,4) (10,4) przepływów pieniężnych Inne całkowite dochody/(straty) netto 104,5 (2,3) 48,6 47,3 Całkowite dochody/(straty) ogółem 28,1 (1.390,3) 549,1 720,3 Zysk/(Strata) netto przypisany/(a): Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 15 (76,4) (1.388,0) 500,5 673,0 Całkowite dochody/(straty) ogółem przypisane: Akcjonariuszom Jednostki Dominującej 28,1 (1.390,3) 549,1 720,3		3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone

Zysk/(Strata) netto przypisany/(a) akcjonariuszom Jednostki Dominującej na jedną akcję (w złotych)

Średnia ważona liczba akcji w milionach sztuk	15	184,9	184,9	184,9	184,9
- podstawowy/(a)	15	(0,41)	(7,51)	2,71	3,64
- rozwodniony/(a)	15	(0,41)	(7,51)	2,71	3,64

GRUPA KAPITAŁOWA LOTOS Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku w milionach złotych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
	Nota	(niebadane)	(badane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe segmentu produkcji i handlu		9.523,6	9.638,4
Aktywa niematerialne segmentu produkcji i handlu		172,8	160,0
Rzeczowe aktywa trwałe segmentu wydobywczego		2.892,4	3.632,4
Aktywa niematerialne segmentu wydobywczego		296,1	330,5
Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności		25,9	142,2
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	14.2	404,7	174,5
Pochodne instrumenty finansowe		13,2	0,1
Pozostałe aktywa długoterminowe		171,3	158,1
Aktywa trwałe razem		13.500,0	14.236,2
Aktywa obrotowe
Zapasy		3.249,3	4.854,3
- w tym zapasy obowiązkowe		2.097,1	3.023,8
Należności z tytułu dostaw i usług		1.590,5	2.609,1
Należności z tytułu podatku dochodowego		72,3	96,7
Pochodne instrumenty finansowe		21,4	25,1
Pozostałe aktywa krótkoterminowe		279,8	334,1
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	19	2.320,5	1.516,6
Aktywa obrotowe razem		7.533,8	9.435,9
Aktywa razem		21.033,8	23.672,1
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny
Kapitał podstawowy		184,9	184,9
Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji		2.228,3	2.228,3
Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych		(172,5)	(203,6)
Zyski zatrzymane		8.842,6	10.415,5
Różnice kursowe z przeliczenia		56,8	90,2
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej		11.140,1	12.715,3
Udziały niekontrolujące		0,1	0,1
Kapitał własny razem		11.140,2	12.715,4
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, obligacje oraz leasing	20	3.114,7	3.142,6
Pochodne instrumenty finansowe		21,6	6,6
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	14.2	120,5	475,2
Świadczenia pracownicze		214,4	207,5
Pozostałe zobowiązania i rezerwy		1.229,4	1.266,0
Zobowiązania długoterminowe razem		4.700,6	5.097,9
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki, obligacje oraz leasing	20	1.216,3	1.273,8
Pochodne instrumenty finansowe		46,4	15,3
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		1.459,2	1.940,8
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		75,5	217,1
Świadczenia pracownicze		163,1	174,3
Pozostałe zobowiązania i rezerwy		2.232,5	2.237,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem		5.193,0	5.858,8
Zobowiązania razem		9.893,6	10.956,7
Kapitał własny i zobowiązania razem		21.033,8	23.672,1

GRUPA KAPITAŁOWA LOTOS Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku w milionach złotych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(sporządzone metodą pośrednią)

		6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	Nota	(niebadane)	(niebadane)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk netto		(1.388,0)	673,0
Korekty:		3.398,7	569,8
Podatek dochodowy	14.1	(571,5)	285,3
Udział w wynikach netto wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności		2,0	(1,1)
Amortyzacja	8; 9	548,1	425,8
(Zyski)/Straty z tytułu różnic kursowych		205,1	16,9
Odsetki i dywidendy		50,9	84,4
(Zyski)/Straty z tytułu działalności inwestycyjnej		3,6	3,0
Odpis z tytułu utraty wartości udziałów we wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą praw własności	13; 17	114,5	-
Odpisy/(Odwrócenie) odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych
aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	11	743,2	(0,1)
Rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów finansowych	12; 13	101,2	(47,0)
Zmniejszenie/(Zwiększenie) stanu należności z tytułu dostaw i usług		1.018,6	(672,6)
Zmniejszenie stanu pozostałych aktywów		54,2	42,9
Zmniejszenie stanu zapasów		1.604,9	152,2
(Zmniejszenie) stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług		(481,6)	(28,9)
Zwiększenie stanu pozostałych zobowiązań i rezerw		9,8	322,5
(Zmniejszenie) stanu świadczeń pracowniczych		(4,3)	(13,5)
Podatek dochodowy zapłacony		(224,9)	(504,7)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		1.785,8	738,1
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Otrzymane dywidendy - wspólne przedsięwzięcia wyceniane
metodą praw własności		-	6,1
Otrzymane dywidendy od jednostek pozostałych		2,4	2,1
Otrzymane odsetki		0,1	2,2
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych		0,2	0,1
Zakup rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych		(505,4)	(478,3)
Wniesienie wkładów pieniężnych - wspólne przedsięwzięcia
wyceniane metodą praw własności	2	(4,1)	(10,8)
Depozyt zabezpieczający		10,3	(34,5)
Środki przeznaczone na koszty przyszłej likwidacji kopalń ropy		(26,1)	440,8
naftowej i gazu ziemnego
Rozliczenie pochodnych instrumentów finansowych		(4,4)	22,5
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(527,0)	(49,8)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów	20	70,3	228,9
Otrzymane dotacje		-	0,2
Wydatki z tytułu spłaty kredytów	20	(255,5)	(402,2)
Wydatki z tytułu spłaty pożyczek	20	(3,9)	(6,6)
Zapłacone odsetki	20	(126,9)	(128,1)
Płatności z tytułu leasingu	20	(111,3)	(96,1)
Rozliczenie pochodnych instrumentów finansowych		(54,1)	(32,3)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(481,4)	(436,2)

Przepływy pieniężne netto razem		777,4	252,1
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		26,5	(9,9)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto		803,9	242,2
Środki pieniężne na początek okresu		1.516,6	1.938,3
Środki pieniężne na koniec okresu	19	2.320,5	2.180,5

GRUPA KAPITAŁOWA LOTOS Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku w milionach złotych

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Nota	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych	Zyski zatrzymane	Różnice kursowe z przeliczenia	Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
1 stycznia 2020 (badane)		184,9	2.228,3	(203,6)	10.415,5	90,2	12.715,3	0,1	12.715,4
Strata netto	15	-	-	-	(1.388,0)	-	(1.388,0)	-	(1.388,0)
Inne całkowite dochody/(straty) netto		-	-	31,1	-	(33,4)	(2,3)	-	(2,3)
Całkowite dochody/(straty) ogółem		-	-	31,1	(1.388,0)	(33,4)	(1.390,3)	-	(1.390,3)
Dywidenda	16	-	-	-	(184,9)	-	(184,9)	-	(184,9)
30 czerwca 2020 (niebadane)		184,9	2.228,3	(172,5)	8.842,6	56,8	11.140,1	0,1	11.140,2
1 stycznia 2019 (badane)		184,9	2.228,3	(288,2)	9.826,1	83,6	12.034,7	0,1	12.034,8
Zysk netto	15	-	-	-	673,0	-	673,0	-	673,0
Inne całkowite dochody/(straty) netto		-	-	44,1	-	3,2	47,3	-	47,3
Całkowite dochody/(straty) ogółem		-	-	44,1	673,0	3,2	720,3	-	720,3
Dywidenda		-	-	-	(554,6)	-	(554,6)	-	(554,6)
30 czerwca 2019 (niebadane)		184,9	2.228,3	(244,1)	9.944,5	86,8	12.200,4	0,1	12.200,5

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Grupa LOTOS Spółka Akcyjna ("Grupa LOTOS S.A.", "Spółka", "Jednostka Dominująca") została utworzona 18 września 1991 roku. Siedziba Spółki mieści się w Polsce pod adresem: 80 - 718 Gdańsk, ul. Elbląska 135.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS S.A. ("Grupa Kapitałowa LOTOS", "Grupa Kapitałowa", "Grupa") jest wytwarzanie i przetwarzanie produktów rafinacji ropy naftowej oraz ich sprzedaż hurtowa i detaliczna. Grupa prowadzi również działalność w zakresie pozyskiwania oraz eksploatacji złóż ropy naftowej i gazu ziemnego. Według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Grupa LOTOS S.A. zakwalifikowana jest do sektora paliwowego.

2. Skład Grupy Kapitałowej

W skład Grupy Kapitałowej LOTOS wchodzą: Grupa LOTOS S.A. jako Jednostka Dominująca oraz podmioty o profilu produkcyjnym, usługowym i handlowym (spółki zależne oraz spółki pośrednio zależne od Grupy LOTOS S.A.) i fundacja.

Ponadto Grupa posiada udziały we wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą praw własności.

Poniżej przedstawiono informacje na temat siedziby i przedmiotu działalności wymienionych wyżej podmiotów, a także procentowy udział Grupy w ich własności na dzień 30 czerwca 2020 roku, który nie uległ istotnym zmianom w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku, ani 30 czerwca 2019 roku.

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Procentowy udział Grupy we własności jednostki
Jednostka Dominująca
Segment produkcji i handlu
• Grupa LOTOS S.A.	Gdańsk	Wytwarzanie i przetwarzanie produktów rafinacji ropy naftowej (głównie paliw) oraz ich sprzedaż hurtowa	Nie dotyczy
Jednostki bezpośrednio zależne konsolidowane metodą pełną
Segment wydobywczy
• LOTOS Upstream Sp. z o.o. (spółka posiada swoją grupę kapitałową: GK LOTOS Upstream Sp. z o.o.)	Gdańsk	Działalność firm centralnych (head offices) i holdingów	100,00%
• LOTOS Petrobaltic S.A. (spółka posiada swoją grupę kapitałową: GK LOTOS Petrobaltic S.A.)	Gdańsk	Pozyskiwanie oraz eksploatacja złóż ropy naftowej i gazu ziemnego	99,99%
Segment produkcji i handlu
• LOTOS Paliwa Sp. z o.o.	Gdańsk	Sprzedaż hurtowa, detaliczna paliw, lekkiego oleju opałowego, zarządzanie siecią stacji paliw LOTOS	100,00%
• LOTOS Oil Sp. z o.o.	Gdańsk	Produkcja i sprzedaż olejów smarowych i smarów oraz sprzedaż olejów bazowych	100,00%
• LOTOS Asfalt Sp. z o.o.	Gdańsk	Produkcja i sprzedaż asfaltów	100,00%
• LOTOS Kolej Sp. z o.o.	Gdańsk	Transport kolejowy	100,00%
• LOTOS Serwis Sp. z o.o.	Gdańsk	Działalność w zakresie utrzymania ruchu mechanicznego, elektrycznego i automatyki, usługi remontowe	100,00%
• LOTOS Lab Sp. z o.o. (spółka posiada swoją grupę kapitałową: GK LOTOS Lab Sp. z o.o.)	Gdańsk	Wykonywanie analiz laboratoryjnych	100,00%
• LOTOS Straż Sp. z o.o.	Gdańsk	Ochrona przeciwpożarowa	100,00%
• LOTOS Ochrona Sp. z o.o.	Gdańsk	Ochrona mienia i osób	100,00%
• LOTOS Terminale S.A. (spółka posiada swoją grupę kapitałową: GK LOTOS Terminale S.A.)	Czechowice Dziedzice	Magazynowanie i dystrybucja paliw	100,00%
• LOTOS Infrastruktura S.A. (spółka posiada swoją grupę kapitałową: GK LOTOS Infrastruktura S.A.)	Jasło	Magazynowanie i dystrybucja paliw, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi	100,00%
• LOTOS Gaz S.A. w likwidacji	Kraków	Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej	100,00%
Jednostki bezpośrednio zależne nie objęte konsolidacją (1)
• Infrastruktura Kolejowa Sp. z o.o. w likwidacji	Gdańsk	Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej	100,00%
• Fundacja LOTOS	Gdańsk	Działalność społecznie użyteczna w sferze zadań publicznych określonych w ustawie o działalności pożytku publicznego. Fundacja nie prowadzi działalności gospodarczej	100,00%

w mln zł

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Procentowy udział Grupy we własności jednostki
Jednostki pośrednio zależne konsolidowane metodą pełną
Segment produkcji i handlu
GK LOTOS Lab Sp. z o.o.
• LOTOS Vera Sp. z o.o.	Warszawa	Produkcja samochodów osobowych	100,00%
GK LOTOS Infrastruktura S.A.
• RCEkoenergia Sp. z o.o.	Czechowice Dziedzice	Wytwarzanie i dystrybucja energii elektrycznej, ciepła i gazu	100,00%
GK LOTOS Terminale S.A.
• LOTOS Biopaliwa Sp. z o.o.	Czechowice Dziedzice	Produkcja estrów metylowych kwasów tłuszczowych (FAME)	100,00%
Segment wydobywczy
GK LOTOS Upstream Sp. z o.o.
• LOTOS Exploration and Production Norge AS	Norwegia, Stavanger	Poszukiwanie i wydobycie ropy naftowej na Norweskim Szelfie Kontynentalnym, świadczenie usług związanych z poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej i gazu ziemnego	100,00%
• AB LOTOS Geonafta (spółka posiada swoją grupę kapitałową: GK AB LOTOS Geonafta)	Litwa, Gargżdai	Poszukiwanie i wydobycie ropy naftowej, świadczenie usług wiertniczych oraz kupno i sprzedaż ropy naftowej	100,00%
• UAB Genciu Nafta	Litwa, Gargżdai	Poszukiwanie i wydobycie ropy naftowej	100,00%
• UAB Manifoldas	Litwa, Gargżdai	Poszukiwanie i wydobycie ropy naftowej	100,00%
• LOTOS Upstream UK Ltd.	Wielka Brytania, Londyn	Poszukiwanie i eksploatacja złóż ropy naftowej i gazu	100,00%
GK LOTOS Petrobaltic S.A.
• B8 Sp. z o.o.	Gdańsk	Działalność usługowa wspomagająca górnictwo i wydobywanie	99,99%
• B8 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością BALTIC S.K.A.	Gdańsk	Poszukiwanie i eksploatacja złóż ropy naftowej i gazu ziemnego	99,99%
• Miliana Shipholding Company Ltd. (spółka posiada swoją grupę kapitałową: GK Miliana Shipholding Company Ltd.)	Cypr, Nikozja	Świadczenie usług magazynowania i transportu ropy naftowej oraz innych usług w obszarze transportu morskiego	99,99%
• Technical Ship Management Sp. z o.o. (spółka posiada swoją grupę kapitałową: GK Technical Ship Management Sp. z o.o.)	Gdańsk	Działalność usługowa wspomagająca transport morski, doradztwo w zakresie eksploatacji statków	99,99%
• SPV Baltic Sp. z o.o.	Gdańsk	Świadczenie usług w obszarze transportu morskiego	99,99%
• SPV Petro Sp. z o.o.	Gdańsk	Działalność usługowa wspomagająca eksploatację złóż ropy naftowej i gazu ziemnego, transport morski	99,99%
• Miliana Shipmanagement Ltd.	Cypr, Nikozja	Świadczenie usług w obszarze transportu morskiego	99,99%
• Bazalt Navigation Company Ltd.	Cypr, Nikozja	Czarter statku	99,99%
• Granit Navigation Company Ltd.	Cypr, Nikozja	Czarter statku	99,99%
• Kambr Navigation Company Ltd.	Cypr, Nikozja	Czarter statku	99,99%
• St. Barbara Navigation Company Ltd.	Cypr, Nikozja	Czarter statku	99,99%
• Petro Icarus Company Ltd.	Cypr, Nikozja	Czarter statku	99,99%
• Petro Aphrodite Company Ltd	Cypr, Nikozja	Czarter statku	99,99%
• Energobaltic Sp. z o.o.	Władysławowo	Produkcja energii elektrycznej, energii cieplnej, LPG oraz kondensatu gazowego	99,99%

w mln zł

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Procentowy udział Grupy we własności jednostki
Wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności
Segment produkcji i handlu
LOTOS - Air BP Polska Sp. z o.o. (2)	Gdańsk	Handel paliwem lotniczym oraz usługi logistyczne	50,00%
Segment wydobywczy
GK LOTOS Upstream Sp. z o.o.
Baltic Gas Sp. z o.o. (3)	Gdańsk	Górnictwo ropy naftowej i gazu ziemnego (działalność usługowa wspomagająca eksploatację złóż ropy naftowej i gazu ziemnego)	50,00%
Baltic Gas spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i wspólnicy sp.k. (3)	Gdańsk	Górnictwo ropy naftowej i gazu ziemnego	45,88%
GK AB LOTOS Geonafta
UAB Minijos Nafta (4)	Litwa, Gargżdai	Poszukiwanie i wydobycie ropy naftowej	50,00%

(1) Podmioty wyłączono z konsolidacji z uwagi na fakt, iż wielkości wykazywane w sprawozdaniach finansowych tych jednostek na dzień 30 czerwca 2020 roku są nieistotne dla realizacji obowiązku określonego w standardzie MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe".

(2) Umowa joint venture Grupy LOTOS S.A. z BP Europe SE na prowadzenie działalności w zakresie dostaw paliwa lotniczego w ramach spółki LOTOS - Air BP Polska Sp. z o.o.

(3) Umowa współpracy spółek LOTOS Upstream Sp. z o.o. oraz CalEnergy Resources Poland Sp. z o.o. w zakresie zagospodarowania i eksploatacji złóż gazokondensatowych B-4 i B-6 na Morzu Bałtyckim realizowana poprzez spółki celowe Baltic Gas spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i wspólnicy sp.k. oraz Baltic Gas Sp. z o.o. (Komplementariusz).

W 2 kwartale 2020 roku spółki: CalEnergy Resources Poland Sp. z o.o. i LOTOS Upstream Sp. z o.o. wniosły umówione wcześniej wkłady pieniężne do jednostki Baltic Gas spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i wspólnicy sp. k., odpowiednio w kwotach: 3,9 mln zł i 4,1 mln zł, co wpłynęło na zmianę procentowego udziału Grupy we własności tej jednostki w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku tj. z 45,71% do 45,88%. Wydatki z tytułu wniesionych wkładów pieniężnych przez spółkę LOTOS Upstream Sp. z o.o. Grupa wykazała w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycji Wniesienie wkładów pieniężnych - wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności.

W rozumieniu regulacji MSSF spółki: Baltic Gas Sp. z o.o. i wspólnicy sp.k. oraz Baltic Gas Sp. z o.o. stanowią wspólne przedsięwzięcia wyceniane przez Grupę metodą praw własności (MSSF 11).

(4) Wspólne przedsięwzięcie w zakresie działalności poszukiwawczo-wydobywczej ropy naftowej na terytorium Litwy realizowane w formie spółki UAB Minijos Nafta.

3. Zmiany struktury jednostki w ciągu okresu śródrocznego, w tym wynikające z połączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacji i zaniechania działalności

Od dnia kończącego poprzedni rok finansowy, tj. 31 grudnia 2019 roku (patrz nota 2 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019) nie wystąpiły istotne zmiany w strukturze Grupy.

4. Zasady sporządzania i prezentacji

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LOTOS ("śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "śródroczne sprawozdanie finansowe", "skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Grupy na dzień 30 czerwca 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku, wyniki jej działalności za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku i 30 czerwca 2019 roku oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku i 30 czerwca 2019 roku.

Śródroczne sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze zbadanym Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej LOTOS za rok 2019, opublikowanym w dniu 12 marca 2020 roku ("skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2019").

Zaprezentowane w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony tą datą, jak również porównywalne dane finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Zaprezentowane dane finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku, jak również porównywalne dane finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku, zawarte w niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane na dzień 31 grudnia 2019 roku podlegały badaniu, sprawozdanie biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019 zostało wydane w dniu 9 marca 2020 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i walutą prezentacji śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie wartości w nim zaprezentowane, o ile nie wskazano inaczej, podane są w milionach złotych.

4.1 Zasady rachunkowości

Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano takie same zasady rachunkowości i metody wyliczeń jak przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019 (patrz nota 7 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019), nie dokonywano zmian danych porównawczych ani korekt błędów.

4.2 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania

Nowe standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które zostały opublikowane po dniu 31 grudnia 2019 roku i które nie zostały przyjęte przez Unię Europejską:

• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć", MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe", MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe", zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" odroczenie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później).

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, interpretacji lub zmian, które nie weszły dotychczas w życie. Zarząd Spółki jest w trakcie analizy ich wpływu na stosowane przez Grupę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe.

4.3 Zastosowane kursy walut

Dla potrzeb wyceny bilansowej oraz przeliczenia na złote polskie sprawozdań finansowych zagranicznych jednostek i grup kapitałowych zastosowano następujące kursy walut obcych ustalone na podstawie notowań ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski ("NBP"):

Średni kurs NBP na dzień	30 czerwca 2020 (1)	31 grudnia 2019 (2)
USD	3,9806	3,7977
EUR	4,4660	4,2585
GBP	4,8851	4,9971
NOK	0,4088	0,4320

(1) Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 30 czerwca 2020 roku.

(2) Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Średni kurs NBP za okres sprawozdawczy	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 (1)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 (2)
USD	4,0214	3,7936
EUR	4,4413	4,2880
GBP	5,0497	4,9130
NOK	0,4098	0,4417

(1) Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku.

(2) Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku.

5. Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym

Działalność Grupy nie wykazuje sezonowości lub cykliczności w okresie śródrocznym.

6. Istotne zmiany pozycji sprawozdawczych, kwoty mające znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość, wywierany wpływ lub częstotliwość

Wszelkie istotne zmiany pozycji sprawozdawczych po zakończeniu ostatniego rocznego okresu sprawozdawczego, którym był rok 2019, zostały zaprezentowane w podstawowych częściach sprawozdania, uzupełnionych dodatkową informacją zawartą w poszczególnych notach objaśniających.

Opis zmian istotnych pozycji sprawozdawczych oraz czynników wpływających na wyniki finansowe osiągnięte w okresie sprawozdawczym, jak również krótkie podsumowanie wyników segmentów działalności Grupy zawarto w treści Komentarza Zarządu Grupy LOTOS S.A. do wyników skonsolidowanych za 2 kwartał 2020 roku.

W 1 półroczu 2020 roku na wyniki Grupy istotnie wpłynęła pandemia COVID-19, głównie poprzez zwiększenie odpisów aktualizujących aktywa trwałe oraz wyceny zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania (patrz nota 17).

Począwszy od marca 2020 roku otoczenie rynkowe spółek Grupy zaczęło wykazywać znaczną zmienność i nieprzewidywalność. Grupa działała w środowisku podlegającym dynamicznym zmianom pod wpływem pandemii oraz ograniczania jej skutków zarówno wewnątrz kraju jak i w perspektywie globalnej.

Naruszona została równowaga i płynność w relacjach międzynarodowej wymiany gospodarczej, w tym towarów i usług oraz znacznemu zmniejszeniu uległo natężenie ruchu osobowego. Restrykcjom podlegał transport lotniczy i samochodowy. Wiele krajów wprowadziło ograniczenia w poruszaniu się osób, korzystaniu z usług i sklepów, instytucji kultury i szkół. Granice zostały zamknięte dla ruchu turystycznego i pracowników z innych krajów. W dniu 14 marca 2020 roku w Polsce został wprowadzony stan zagrożenia epidemicznego, skutkujący opisanymi wyżej obostrzeniami.

w mln zł

Utrata wartości aktywów trwałych

W 1 półroczu 2020 roku Grupa dokonała oceny, czy istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych. W związku z sytuacją rynkową związaną z pandemią COVID-19 i na podstawie zarówno wewnętrznych jak i zewnętrznych informacji takich jak spadek cen surowców i produktów, spadek rynkowych stóp procentowych, obniżony popyt i ceny sprzedaży Grupa oceniła, że może być to przesłanką wskazująca na utratę wartości niefinansowych aktywów trwałych. Przeprowadzone testy wskazały na konieczność rozpoznania przez Grupę odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe i aktywa niematerialne w łącznej kwocie 743,4 mln zł oraz odpisów aktualizujących udziały we wspólnych przedsięwzięciach wycenianych metodą praw własności (szerzej opisano w nocie 17).

Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania

W 1 półroczu 2020 roku na skutek spadku cen ropy i gazu związanego z destabilizacją rynku w wyniku pandemii COVID-19, nastąpił spadek popytu oraz cen sprzedaży produktów Grupy. W 1 kwartale 2020 roku Grupa dokonała wyceny wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania i rozpoznała odpisy aktualizujące z tego tytułu w kwocie 866,4 mln zł. W 2 kwartale 2020 roku Grupa wykorzystała rozpoznane w 1 kwartale 2020 roku odpisy, a w związku ze wzrostem cen ropy oraz sprzedaży produktów wynikający ze stopniowej poprawy sytuacji popytowej jako efekt odmrażania gospodarki Grupa nie utworzyła nowych odpisów aktualizujących wartości zapasów (patrz nota 17).

Ocena oczekiwanej straty kredytowej (ECL)

Występowanie zakłóceń w działalności na dużą skalę, które potencjalnie powodują problemy z płynnością dla niektórych podmiotów, może również mieć negatywny wpływ na jakość kredytową podmiotów w łańcuchu dostaw. Na dzień 30 czerwca 2020 roku Grupa przeprowadziła analizę w celu oceny potencjalnego wpływu pandemii COVID-19 na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych i związanymi z nią odpisami aktualizującymi należności. Polityka kredytowa Grupy, stosowane zabezpieczenia oraz umowy faktoringowe pozwalają na przypuszczenie, że szkodowość należności rozpoznanych na dzień sprawozdawczy pozostanie na niezmienionym istotnie poziomie.

Grupa na bieżąco monituje sytuację rynkową oraz informacje dotyczące kontrahentów mogące wskazywać na pogorszenie ich sytuacji finansowej. Na bazie przeprowadzonej analizy Grupa nie zmieniła założeń przyjętych do oceny oczekiwanej straty kredytowej na dzień 30 czerwca 2020 roku w stosunku do założeń przyjętych na dzień 31 grudnia 2019 roku. Grupa przeprowadzi aktualizację analizy i założeń na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego za 3 kwartał 2020 roku, gdy w toku dalszych analiz wystąpi taka konieczność.

Płynność

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa zachowuje płynność, utrzymując jednocześnie finansowanie działalności operacyjnej i inwestycyjnej.

7. Zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres śródroczny

W Grupie nie wystąpiły istotne zmiany wartości szacunkowych kwot prezentowanych w poprzednich okresach sprawozdawczych, które miały istotny wpływ na bieżący okres śródroczny, z wyjątkiem rozpoznanych przez Grupę odpisów aktualizujących aktywa trwałe (patrz nota 17).

w mln zł

8. Segmenty działalności

	Segment wydobywczy			Segment produkcji i handlu		Korekty konsolidacyjne	Skonsolidowane
	3 miesiące zakończone 30 czerwca
	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
				(niebadane)
Przychody ze sprzedaży:	213,2	307,4	4.155,8	7.487,8	(123,5)	(133,2)	4.245,5	7.662,0
między segmentami	109,5	121,8	14,0	11,4	(123,5)	(133,2)	-	-
poza Grupę Kapitałową	103,7	185,6	4.141,8	7.476,4	-	-	4.245,5	7.662,0
Zysk/(Strata) operacyjny/(a) (EBIT)	(474,9)	128,7	234,6	525,2	(9,1)	4,8	(249,4)	658,7
Amortyzacja	82,5	49,6	190,2	163,1	-	-	272,7	212,7
Zysk/(Strata) operacyjny/(a) przed uwzględnieniem amortyzacji (EBITDA)	(392,4)	178,3	424,8	688,3	(9,1)	4,8	23,3	871,4

	Segment wydobywczy			Segment produkcji i handlu		Korekty konsolidacyjne	Skonsolidowane
	6 miesięcy zakończone 30 czerwca
	2020 2019		2020	2019	2020	2019	2020	2019
	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży:	542,5	618,1	10.038,7	14.021,6	(239,9)	(236,7)	10.341,3	14.403,0
między segmentami	208,4	216,1	31,5	20,6	(239,9)	(236,7)	-	-
poza Grupę Kapitałową	334,1	402,0	10.007,2	14.001,0	-	-	10.341,3	14.403,0
Zysk/(Strata) operacyjny/(a) (EBIT)	(672,8)	281,8	(922,2)	741,3	(13,3)	(2,1)	(1.608,3)	1.021,0
Amortyzacja	168,6	102,1	379,5	323,7	-	-	548,1	425,8
Zysk/(Strata) operacyjny/(a) przed uwzględnieniem amortyzacji (EBITDA)	(504,2)	383,9	(542,7)	1.065,0	(13,3)	(2,1)	(1.060,2)	1.446,8

	Segment wydobywczy		Segment produkcji i handlu		Korekty konsolidacyjne		Skonsolidowane
	30 czerwca	31 grudnia	30 czerwca	31 grudnia	30 czerwca	31 grudnia	30 czerwca	31 grudnia
	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
	(niebadane)	(badane)	(niebadane)	(badane)	(niebadane)	(badane)	(niebadane)	(badane)
Aktywa razem	4.124,3	4.899,4	19.290,8	21.159,7	(2.381,3)	(2.387,0)	21.033,8	23.672,1

8.1 Przychody ze sprzedaży

	Segment wydobywczy		Segment produkcji i handlu		Skonsolidowane
	3 miesiące zakończone 30 czerwca
Rodzaj dobra lub usługi	2020	2019	2020	2019	2020	2019
	(niebadane)
Przychody z umów z klientami:	103,7	185,6	4.210,3	7.499,9	4.314,0	7.685,5
Produkty i usługi	103,5	184,8	3.955,4	7.237,2	4.058,9	7.422,0
Towary i materiały	0,2	0,8	254,9	262,7	255,1	263,5
Efekt rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	-	(68,5)	(23,5)	(68,5)	(23,5)
Razem przychody ze sprzedaży	103,7	185,6	4.141,8	7.476,4	4.245,5	7.662,0

	6 miesięcy zakończone 30 czerwca
	2020	2019	2020	2019	2020	2019
		(niebadane)
Przychody z umów z klientami:	334,1	402,0	10.138,8	14.045,9	10.472,9	14.447,9
Produkty i usługi	333,7	401,1	9.580,6	13.485,0	9.914,3	13.886,1
Towary i materiały	0,4	0,9	558,2	560,9	558,6	561,8
Efekt rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	-	(131,6)	(44,9)	(131,6)	(44,9)
Razem przychody ze sprzedaży	334,1	402,0	10.007,2	14.001,0	10.341,3	14.403,0

w mln zł

	Segment wydobywczy		Segment produkcji i handlu			Skonsolidowane
	3 miesiące zakończone 30 czerwca
Struktura asortymentowa sprzedaży	2020	2019	2020	2019	2020	2019
	(niebadane)
Benzyny	-	-	541,7	1.123,3	541,7	1.123,3
Benzyna surowa	-	-	136,8	267,8	136,8	267,8
Oleje napędowe	-	-	2.504,4	4.080,8	2.504,4	4.080,8
Paliwo bunkrowe	-	-	29,4	54,4	29,4	54,4
Lekki olej opałowy	-	-	79,9	117,1	79,9	117,1
Ciężki olej opałowy	-	-	29,6	388,1	29,6	388,1
Paliwo lotnicze	-	-	22,4	278,5	22,4	278,5
Oleje smarowe	-	-	85,9	80,9	85,9	80,9
Oleje bazowe	-	-	58,1	106,2	58,1	106,2
Asfalty	-	-	276,5	438,1	276,5	438,1
Gazy płynne	-	-	90,7	150,2	90,7	150,2
Ropa naftowa	54,8	67,7	36,0	-	90,8	67,7
Gaz ziemny	34,9	101,8	-	0,2	34,9	102,0
Frakcja ksylenowa	-	-	28,9	72,4	28,9	72,4
Pozostałe produkty, towary i materiały rafineryjne	-	-	83,7	92,2	83,7	92,2
Pozostałe produkty, towary i materiały	1,3	2,1	121,6	155,5	122,9	157,6
Usługi	12,7	14,0	84,7	94,2	97,4	108,2
Efekt rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	-	(68,5)	(23,5)	(68,5)	(23,5)
Razem	103,7	185,6	4.141,8	7.476,4	4.245,5	7.662,0

	Segment wydobywczy			Segment produkcji i handlu	Skonsolidowane
	6 miesięcy zakończone 30 czerwca
Struktura asortymentowa sprzedaży	2020	2019	2020	2019	2020	2019
	(niebadane)
Benzyny	-	-	1.443,9	2.051,7	1.443,9	2.051,7
Benzyna surowa	-	-	346,4	473,1	346,4	473,1
Oleje napędowe	-	-	5.869,8	7.565,7	5.869,8	7.565,7
Paliwo bunkrowe	-	-	83,3	102,3	83,3	102,3
Lekki olej opałowy	-	-	247,9	303,1	247,9	303,1
Ciężki olej opałowy	-	-	195,4	1.059,8	195,4	1.059,8
Paliwo lotnicze	-	-	352,6	564,2	352,6	564,2
Oleje smarowe	-	-	164,8	153,1	164,8	153,1
Oleje bazowe	-	-	172,5	238,0	172,5	238,0
Asfalty	-	-	338,7	491,4	338,7	491,4
Gazy płynne	-	-	214,3	262,2	214,3	262,2
Ropa naftowa	190,9	104,3	36,0	-	226,9	104,3
Gaz ziemny	112,9	265,7	0,2	0,7	113,1	266,4
Frakcja ksylenowa	-	-	88,8	143,6	88,8	143,6
Pozostałe produkty, towary i materiały rafineryjne	0,2	-	171,3	174,8	171,5	174,8
Pozostałe produkty, towary i materiały	3,2	4,6	244,1	274,9	247,3	279,5
Usługi	26,9	27,4	168,8	187,3	195,7	214,7
Efekt rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	-	(131,6)	(44,9)	(131,6)	(44,9)
Razem	334,1	402,0	10.007,2	14.001,0	10.341,3	14.403,0

w mln zł

	Segment wydobywczy		Segment produkcji i handlu		Skonsolidowane
	3 miesiące zakończone 30 czerwca
Struktura geograficzna sprzedaży	2020	2019	2020	2019	2020	2019
	(niebadane)
Polska	1,1	1,6	3.580,4	6.264,3	3.581,5	6.265,9
Belgia	-	-	43,5	164,2	43,5	164,2
Czechy	-	-	37,4	92,5	37,4	92,5
Dania	-	-	0,4	88,7	0,4	88,7
Francja	-	-	33,4	3,3	33,4	3,3
Holandia	-	-	108,5	453,4	108,5	453,4
Niemcy	5,4	14,2	184,8	61,8	190,2	76,0
Norwegia	89,7	163,2	-	0,1	89,7	163,3
Szwecja	-	-	34,7	56,6	34,7	56,6
Wielka Brytania	7,4	4,2	54,5	85,6	61,9	89,8
Pozostałe kraje	0,1	2,4	132,7	229,4	132,8	231,8
Efekt rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	-	(68,5)	(23,5)	(68,5)	(23,5)
Razem	103,7	185,6	4.141,8	7.476,4	4.245,5	7.662,0

	6 miesięcy zakończone 30 czerwca
Struktura geograficzna sprzedaży	2020	2019	2020	2019	2020	2019
	(niebadane)
Polska	4,1	4,3	8.454,5	11.241,7	8.458,6	11.246,0
Belgia	-	-	147,9	269,5	147,9	269,5
Czechy	-	-	87,4	131,7	87,4	131,7
Dania	-	-	69,7	141,7	69,7	141,7
Francja	-	-	82,2	4,5	82,2	4,5
Holandia	-	-	394,3	1.227,4	394,3	1.227,4
Niemcy	13,4	30,5	292,9	105,8	306,3	136,3
Norwegia	284,4	349,1	19,5	18,1	303,9	367,2
Szwecja	-	-	208,0	312,3	208,0	312,3
Wielka Brytania	32,0	15,5	116,5	161,4	148,5	176,9
Pozostałe kraje	0,2	2,6	265,9	431,8	266,1	434,4
Efekt rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	-	(131,6)	(44,9)	(131,6)	(44,9)
Razem	334,1	402,0	10.007,2	14.001,0	10.341,3	14.403,0

9. Koszty według rodzaju

		3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone
		30 czerwca 2020	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019	30 czerwca 2019
	Nota	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Amortyzacja	8	272,7	548,1	212,7	425,8
Zużycie materiałów i energii (1)		3.405,9	8.228,3	5.928,9	11.187,9
Usługi obce		363,7	695,3	391,2	692,3
Podatki i opłaty		146,6	299,1	143,2	274,0
Koszty świadczeń pracowniczych		231,1	465,4	211,7	430,3
Pozostałe koszty rodzajowe		62,4	123,1	57,0	91,6
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		231,0	519,0	210,4	471,5
Razem koszty według rodzaju		4.713,4	10.878,3	7.155,1	13.573,4
Zmiana stanu produktów oraz korekty kosztu własnego		(656,7)	326,9	(138,3)	(174,2)
Razem		4.056,7	11.205,2	7.016,8	13.399,2
w tym:
Koszt własny sprzedaży		3.564,6	10.249,8	6.565,9	12.508,9
Koszty sprzedaży		356,9	697,7	341,2	664,4
Koszty ogólnego zarządu		135,2	257,7	109,7	225,9

(1) W tym różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej ujęte w koszcie własnym sprzedaży za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku: 4,4 mln zł dodatnich różnic kursowych i 42,9 mln zł ujemnych różnic kursowych (za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku: 33,8 mln zł i 8,7 mln zł dodatnich różnic kursowych).

w mln zł

10. Pozostałe przychody

		3 miesiące zakończone 30 czerwca 2020	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2019	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	Nota	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		-	0,2	-	-
Dotacje		1,7	2,1	13,5	13,5
Rezerwy:		-	4,2	-	-
- aktualizacja rezerwy na zobowiązania z tytułu warunkowych płatności - umowa nabycia aktywów Sleipner - pozostałe rezerwy	21	- -	4,4 (0,2)	- -	- -
Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości należności		-	0,3	-	-
Odszkodowania		1,1	2,6	2,3	5,7
Modyfikacje umów leasingowych		1,3	3,5	0,4	2,2
Pozostałe		1,8	4,0	3,7	5,0
Razem		5,9	16,9	19,9	26,4

11. Pozostałe koszty

		3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
		zakończone	zakończone	zakończone	zakończone
		30 czerwca 2020	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019	30 czerwca 2019
	Nota	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Strata z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych		438,7	743,2	-	-
Odpisy z tytułu utraty wartości:		438,8	743,4	-	-
• aktywów związanych z zagospodarowaniem zasobów ropy naftowej i gazu ziemnego - Norwegia: złoże YME	17	129,8	353,4	-	-
• aktywów związanych z wydobyciem zasobów ropy naftowej i gazu ziemnego:		309,0	381,4	-	-
- Polska: złoże B-3	17	118,3	118,3	-	-
- Polska: złoże B-8	17	135,0	135,0	-	-
- Norwegia: złoże Utgard	17	55,5	108,9	-	-
- Litwa: złoża Ližiai, Kretinga, Nausodis, Vėžaičiai, Girkaliai	17	0,2	19,2	-	-
• aktywów trwałych rafineryjnych i pozostałych: stacje paliw	17	-	8,6	-	-
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości:	17	(0,1)	(0,2)	-	-
• aktywów trwałych rafineryjnych i pozostałych	17	(0,1)	(0,2)	-	-
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		0,2	-	0,3	1,0
Strata z tytułu zaniechanych inwestycji		0,1	0,1	1,0	1,0
Strata z tytułu utraty wartości należności		0,9	-	1,6	0,3
Rezerwy		0,4	-	1,2	1,3
Kary i odszkodowania		0,2	0,3	0,3	0,6
Szkody majątkowe związane z normalną działalnością		1,3	1,7	0,1	0,8
Składki członkowskie związane z przynależnością do organizacji branżowych		0,8	2,4	1,4	2,8
Darowizny na cele społeczne		1,1	12,1	0,2	0,3
Pozostałe		0,4	1,5	0,3	1,1
Razem		444,1	761,3	6,4	9,2

Grupa stosuje zasadę kompensowania podobnych typów transakcji zgodnie z zapisami MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", pkt 34 i pkt 35. Grupa wykazuje istotne pozycje przychodów i kosztów ujętych w wyniku finansowym oddzielnie, co zaprezentowano w tabeli powyżej.

w mln zł

12. Przychody finansowe

	3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
	zakończone 30 czerwca 2020	zakończone 30 czerwca 2020	zakończone 30 czerwca 2019	zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Dywidendy:	3,0	3,0	6,9	6,9
- wspólne przedsięwzięcia wyceniane metodą praw własności	-	-	4,3	4,3
- inwestycje kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody	3,0	3,0	2,6	2,6
Odsetki:	1,9	8,5	11,8	21,8
• odsetki obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej:	1,9	8,1	11,8	21,8
- od należności z tytułu dostaw i usług	0,7	1,6	0,6	1,4
- od środków pieniężnych	0,2	1,2	2,2	3,5
- od lokat	0,9	5,1	9,0	16,9
- pozostałe	0,1	0,2	-	-
• pozostałe odsetki	-	0,4	-	-
Różnice kursowe:	69,6	-	23,2	1,3
- od kredytów	79,2	-	36,8	8,5
- z przeliczenia pożyczek wewnątrzgrupowych (1)	-	-	(2,2)	9,7
- od zrealizowanych transakcji w walutach obcych	(6,3)	-	(6,2)	(9,9)
na rachunkach bankowych
- od obligacji	10,3	-	6,4	1,6
- od depozytów i innych środków pieniężnych	(23,9)	-	(12,0)	(8,9)
- od leasingu	7,0	-	0,5	0,5
- od zobowiązań inwestycyjnych	4,5	-	0,7	0,7
- pozostałe	(1,2)	-	(0,8)	(0,9)
Aktualizacja wartości pochodnych instrumentów finansowych:	115,0	-	30,6	47,0
- wycena	155,0	-	33,7	56,8
- rozliczenie	(40,0)	-	(3,1)	(9,8)
Pozostałe	-	-	5,8	5,8
Razem	189,5	11,5	78,3	82,8

(1) Zgodnie z regulacjami MSR 21 "Skutki zmian kursów wymiany walut obcych" różnice kursowe dotyczące walutowych transakcji wewnątrzgrupowych ujmowane są w wyniku netto Grupy.

13. Koszty finansowe

		3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
		zakończone	zakończone	zakończone	zakończone
		30 czerwca 2020	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019	30 czerwca 2019
	Nota	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Odsetki:		36,8	75,0	60,3	118,2
• odsetki obliczone z zastosowaniem metody		26,6	54,5	46,0	93,1
efektywnej stopy procentowej:
- od kredytów		3,4	10,3	24,9	46,8
- od pożyczek		0,4	0,9	0,6	1,2
- od obligacji		3,6	4,3	0,7	5,4
- od leasingu		19,2	38,8	19,7	39,3
- pozostałe		-	0,2	0,1	0,4
• pozostałe odsetki		10,2	20,5	14,3	25,1
- dyskonto od rezerw na kopalnie ropy
naftowej i gazu ziemnego, na rekultywację		9,0	18,2	12,7	22,0
oraz pozostałych rezerw	21
- koszty dyskonta od zobowiązań z tytułu		1,1	2,1	1,3	2,5
świadczeń pracowniczych
- pozostałe		0,1	0,2	0,3	0,6
Różnice kursowe:		-	34,4	-	-
- od kredytów		-	32,1	-	-
- od zrealizowanych transakcji w walutach obcych		-	5,5	-	-
na rachunkach bankowych
- od obligacji		-	11,3	-	-
- od depozytów i innych środków pieniężnych		-	(21,7)	-	-
- od leasingu		-	3,1	-	-
- od zobowiązań inwestycyjnych		-	5,2	-	-
- pozostałe		-	(1,1)	-	-
Aktualizacja wartości pochodnych instrumentów		-	101,2	-	-
finansowych:
- wycena		-	42,7	-	-
- rozliczenie		-	58,5	-	-
Odpis z tytułu utraty wartości udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach wycenianych metodą praw	17	114,5	114,5	-	-
własności
Prowizje bankowe		15,7	33,1	11,0	26,4
Pozostałe		1,5	2,5	1,0	2,0
Razem		168,5	360,7	72,3	146,6

Grupa stosuje zasadę kompensowania podobnych typów transakcji zgodnie z zapisami MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", pkt 34 i pkt 35. Grupa wykazuje istotne pozycje przychodów i kosztów ujętych w wyniku finansowym oddzielnie, co zaprezentowano w tabeli powyżej.

w mln zł

14. Podatek dochodowy

14.1 Obciążenia podatkowe

	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2020	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2019	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Podatek bieżący	(67,3)	18,8	135,3	216,0
Podatek odroczony	(85,9)	(590,3)	30,3	69,3
Razem podatek dochodowy wykazany w wyniku netto	(153,2)	(571,5)	165,6	285,3
Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach/(stratach) netto	19,8	7,3	13,4	10,4

Dla podmiotów działających na terenie Polski część bieżąca oraz odroczona podatku dochodowego ustalona została według stawki 19%.

Dla norweskiej spółki zależnej LOTOS Exploration and Production Norge AS marginalna stopa podatkowa wynosi 78% podstawy opodatkowania. Dochody z działalności tej spółki podlegają opodatkowaniu w ramach dwóch równoległych systemów podatkowych: systemu podatku dochodowego (stawka podatku 22%) oraz systemu podatku naftowego (dodatkowa stawka podatku 56%).

Dla litewskich spółek zależnych z GK AB LOTOS Geonafta podatek w części bieżącej i odroczonej ustalony został według stawki 15%.

14.2 Odroczony podatek dochodowy

		Sprawozdanie z sytuacji finansowej	Zmiana stanu
	30 czerwca 2020 31 grudnia 2019
	(niebadane)	(niebadane)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	404,7	174,5	230,2
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	(120,5)	(475,2)	354,7
Aktywa / (Zobowiązania) netto z tytułu podatku odroczonego	284,2	(300,7)	584,9
Różnice kursowe z przeliczenia pozycji podatku odroczonego
jednostek zagranicznych			(1,9)
Podatek odroczony wykazany w innych całkowitych
dochodach/(stratach) netto			7,3
Obciążenie z tytułu podatku odroczonego
wykazane w wyniku netto			590,3

14.3 Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

Ze względu na to, że spółki Grupy są odrębnymi podatnikami, podatek odroczony (aktywa oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego) obliczany jest indywidualnie w poszczególnych spółkach. Spółki w Grupie kompensują aktywa oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego.

w mln zł

Aktywa (zobowiązania) z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą składają się z następujących pozycji:

	31 grudnia 2019	Podatek odroczony wykazany w wyniku netto	Podatek odroczony wykazany w innych całkowitych dochodach/ (stratach) netto	Różnice kursowe z przeliczenia pozycji podatku odroczonego jednostek zagranicznych	30 czerwca 2020
	(badane)				(niebadane)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Świadczenia pracownicze	70,0	0,9	-	(0,1)	70,8
Rezerwy/Aktywa na likwidację kopalń ropy naftowej i gazu oraz rekultywację terenu	634,7	38,8	-	(32,7)	640,8
Różnica pomiędzy bieżącą wartością podatkową i księgową rozliczeń z tytułu wspólnych działań (złoża norweskie)	7,2	(7,2)	-	-	-
Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych	47,8	-	(7,3)	-	40,5
Straty podatkowe rozliczane w czasie	12,7	284,0			296,7
Pozostałe	75,6	38,9	-	0,1	114,6
	848,0	355,4	(7,3)	(32,7)	1.163,4
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Różnica pomiędzy bieżącą wartością podatkową i księgową rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	1.008,2	(240,1)	-	(30,6)	737,5
Różnica pomiędzy bieżącą wartością podatkową i księgową rozliczeń z tytułu wspólnych działań (złoża norweskie)	-	4,1	-	0,4	4,5
Różnica z tytułu księgowej i podatkowej wyceny umów leasingu	25,1	(0,7)	-	-	24,4
Pozostałe	115,4	1,8	-	(4,4)	112,8
	1.148,7	(234,9)	-	(34,6)	879,2
Aktywa / (Zobowiązania) netto z tytułu podatku odroczonego	(300,7)	590,3	(7,3)	1,9	284,2

Przewidywany termin wygaśnięcia dodatnich różnic przejściowych przypada na lata 2020 - 2098.

15. Zysk/(Strata) netto przypadający/(a) na jedną akcję

	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2020	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2019	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Zysk/(Strata) netto przypisany/(a) akcjonariuszom Jednostki Dominującej w mln zł (A)	(76,4)	(1.388,0)	500,5	673,0
Średnia ważona liczba akcji w mln sztuk (B)	184,9	184,9	184,9	184,9
Zysk/(Strata) netto na jedną akcję (w zł) (A/B)	(0,41)	(7,51)	2,71	3,64

Zysk/(Starta) netto przypadający/(a) na jedną akcję dla każdego okresu sprawozdawczego jest obliczony/(a) poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za dany okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

W okresie 3 i 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 2019 roku rozwodniony zysk/(strata) netto na jedną akcję jest równy/(a) zyskowi/(stracie) podstawowemu/(ej), ponieważ nie występują instrumenty rozwadniające zysk/(stratę) netto na jedną akcję.

16. Dywidendy

Na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku w Grupie LOTOS S.A. występowały ograniczenia do przekazywania funduszy w postaci dywidend wynikające z zapisów zawartej w dniu 2 lipca 2019 roku umowy kredytowej związanej z refinansowaniem kredytów zaciągniętych na finansowanie Programu 10+ (patrz nota 22.1 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019). Umowa kredytowa ogranicza możliwość wypłaty dywidendy przez Grupę LOTOS S.A. i uzależnia ją od osiągnięcia określonych poziomów wskaźników finansowych.

W dniu 30 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy LOTOS S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za rok 2019. Zgodnie z treścią uchwały zysk netto za rok 2019 w wysokości 834,3 mln zł zostanie przeznaczony na:

• wypłatę dywidendy kwota w wysokości 184,9 mln zł,
• kapitał zapasowy kwota w wysokości 649,4 mln zł.

Dywidenda zostanie wypłacona w dniu 28 września 2020 roku. Wysokość dywidendy przypadająca na jedną akcję wynosi 1,0 zł brutto.

w mln zł

17. Odpisy aktualizujące

	Aktywa trwałe segmentu wydobywczego		Aktywa trwałe segmentu produkcji i handlu		Zapasy		Należności		Udziały i akcje		Razem
					3 miesiące zakończone 30 czerwca
	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
Stan na początek (niebadane)	1.699,9	1.609,6	147,6	118,2	875,9	4,4	216,2	112,1	6,2	18,1	2.945,8	1.862,4
Utworzenie	438,8	-	-	-	18,2	1,4	1,8	2,1	114,5	-	573,3	3,5
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	39,7	(17,0)	-	-	-	-	-	-	(0,2)	(0,1)	39,5	(17,1)
Wykorzystanie / Rozwiązanie	-	-	(0,1)	(0,7)	(869,7)	(0,1)	(50,7)	(1,2)	-	-	(920,5)	(2,0)
Stan na koniec (niebadane)	2.178,4	1.592,6	147,5	117,5	24,4	5,7	167,3	113,0	120,5	18,0	2.638,1	1.846,8

	6 miesięcy zakończone 30 czerwca
	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
Stan na początek (badane)	1.492,6	1.578,9	139,1	118,2	9,5	8,7	217,7	109,9	5,8	18,1	1.864,7	1.833,8
Utworzenie	734,8	-	8,6	-	884,6	1,9	5,1	9,6	114,5	-	1.747,6	11,5
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(49,0)	13,7	-	-	-	-	-	-	0,2	(0,1)	(48,8)	13,6
Wykorzystanie / Rozwiązanie	-	-	(0,2)	(0,7)	(869,7)	(4,9)	(55,5)	(6,5)	-	-	(925,4)	(12,1)
Stan na koniec (niebadane)	2.178,4	1.592,6	147,5	117,5	24,4	5,7	167,3	113,0	120,5	18,0	2.638,1	1.846,8

Zgodnie z MSR 2 zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem odpisów aktualizujących tę wartość do poziomu ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania, jeżeli ta cena jest niższa.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe oraz aktywa niematerialne ujęta jest w pozostałej działalności operacyjnej. Efekt aktualizacji wartości zapasów prezentowany jest w koszcie własnym sprzedaży. Utworzenie i rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności prezentowane jest w pozostałej działalności operacyjnej w zakresie należności głównych oraz w działalności finansowej w zakresie odsetek za nieterminową płatność.

Informacja na temat testów na utratę wartości aktywów złóż B-8 oraz B-3 na Morzu Bałtyckim

W 1 półroczu 2020 roku Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów związanych ze złożami B-3 oraz B-8.

Główne założenia przyjęte do ustalenia wartości odzyskiwalnej testowanych aktywów na dzień 30 czerwca 2020 roku były następujące:

• okres prognozy przepływów pieniężnych odpowiada okresowi planowanej eksploatacji, • stopa dyskonta odpowiada średnioważonemu kosztowi kapitału i po uwzględnieniu opodatkowania krańcową stopą opodatkowania
• 19 % skalkulowana została na poziomie 8,04% dla aktywów złoża B-8 oraz 8,33% dla aktywów złoża B-3, • wolumeny produkcji zgodne z aktualnymi prognozami z uwzględnieniem bieżącej informacji geologicznej,
• wolumeny sprzedaży, poziom nakładów inwestycyjnych oraz poziom kosztów operacyjnych zgodnie z aktualnymi prognozami dotyczącymi odpowiednio złoża B-8 oraz B-3,
• z uwagi na istotne zmiany wskaźników makroekonomicznych, dokonano modyfikacji strategii zagospodarowania złoża B-8 w celu zniwelowania negatywnych efektów zmian rynkowych. Zmiana dotyczy przede wszystkim ograniczenia wydatków CAPEX związanych z docelowym zagospodarowaniem złoża, obniżając tym samym zarówno poziom przyszłych kosztów operacyjnych jak i profil wydobycia ropy.

Na potrzeby szacunków testu na dzień 30 czerwca 2020 roku przyjęto następujące założenia cenowe:

• dla ropy naftowej w USD/bbl (za baryłkę ropy, ang. barrel of oil equivalent):

• na lata 2020 – 2025 na poziomie zgodnym z założeniami cenowymi dostępnych rynkowych scenariuszy skorygowany o indeks inflacji, • od roku 2026 ceny ropy naftowej przyjęto przy założeniu braku zmienności notowań w długim okresie kontynuując poziom ceny z roku

W efekcie przeprowadzonych testów, z uwzględnieniem powyższych założeń, stwierdzono konieczność dokonania odpisów aktualizujących odpowiednio dla aktywów związanych ze złożami B-8 w wysokości 135,0 mln zł oraz 118,3 mln zł dla aktywów złoża B-3.

W związku z dużą zmiennością rynku oraz biorąc pod uwagę obecny poziom niepewności oraz wrażliwość osądów i szacunków (w szczególności cen ropy naftowej), istnieje możliwość wystąpienia racjonalnie uzasadnionych zmian przyjętych założeń, które mogą spowodować konieczność aktualizacji wartości bilansowej aktywów związanych z tymi złożami. Grupa wskazuje na szereg niepewności co do wysokości realizacji aktywów dotyczących między innymi:

• wahań rynkowych cen ropy naftowej,

2025, skorygowany o indeks inflacji.

• przyjętych szacunków nakładów inwestycyjnych dotyczących umów niezakontraktowanych,
• zmienności kursów walut PLN/USD,
• stóp dyskontowych.

W celu określenia wpływu kluczowych czynników na wyniki testów, przeprowadzono analizę wrażliwości przy następujących założeniach: cena ropy naftowej i gazu ziemnego +/-15%, wolumen produkcji +/-15%, kurs USD/PLN +/-15%, stopa dyskonta +/-0,5 p.p.

Poniżej przedstawiono szacowany poziom utworzenia (-) odpisów aktualizujących aktywa złoża B-8 przy zmienionych względem przyjętych do testu kluczowych założeniach:

Czynnik	Zmiana	Szacowany poziom utworzenia odpisów w mln zł
cena ropy naftowej i gazu ziemnego	+/- 15%	- -520,8
wolumen produkcji	+/- 15%	- -470,7
kurs USD/PLN	+/- 15%	- -508,2
stopa dyskonta	+/- 0,5 p.p.	-187,5 -80,0

Poniżej przedstawiono szacowany poziom utworzenia (-) odpisów aktualizujących aktywa złoża B-3 przy zmienionych względem przyjętych do testu kluczowych założeniach:

Czynnik	Zmiana	Szacowany poziom utworzenia odpisów w mln zł
cena ropy naftowej i gazu ziemnego	+/- 15%	- -161,7
wolumen produkcji	+/- 15%	- -161,7
kurs USD/PLN	+/- 15%	- -161,7
stopa dyskonta	+/- 0,5 p.p.	-120,0 -116,4

Informacja na temat realizacji projektu zagospodarowania złoża YME w Norwegii

W I półroczu 2020 roku zidentyfikowano ryzyko opóźnienia w fazie realizacji projektu YME będące efektem ogłoszenia stanu pandemii COVID-19. W związku z zaistnieniem okoliczności siły wyższej ("Force Majeure") lub zmiany prawa ("Change in law") dotyczących realizacji kontraktu, operator zakłada różne scenariusze "First Oil" zależnie od rozwoju sytuacji. Grupa identyfikuje znaczące ryzyka harmonogramowe związane m.in. z opóźnieniem prac "onshore completion". Wariant bazowy "First Oil" zakładany przez Grupę to III/IV kwartał 2021 roku. Kluczowe ryzyka w zakresie technicznym to: uruchomienie produkcji na morzu, prace związane z infrastrukturą podwodną oraz modułem głowicy otworów wiertniczych, prace konserwacyjne i remontowe, okna pogodowe umożliwiające wykonanie prac na morzu w warunkach zimowych.

W związku z powyższym Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości będącego w fazie zagospodarowania złoża YME. Testy przeprowadzono z wykorzystaniem tych samych założeń, jak dla aktywów produkcyjnych związanych z wydobyciem zasobów ropy naftowej i gazu ziemnego, przyjmując iż na dzień 30 czerwca 2020 roku:

• okres prognozy przepływów pieniężnych odpowiada okresowi planowanej eksploatacji,
• stopa dyskonta odpowiada średnioważonemu kosztowi kapitału i skalkulowana została na poziomie 6,35% po uwzględnieniu opodatkowania krańcową stopą opodatkowania 78% (obowiązującą w Norwegii),
• wolumeny produkcji i sprzedaży, poziom nakładów inwestycyjnych, poziom kosztów operacyjnych oraz kosztów likwidacji złoża zgodnie z prognozami operatora.

Na potrzeby szacunków testu na dzień 30 czerwca 2020 roku założenia cenowe były następujące:

• dla ropy naftowej w USD/bbl (za baryłkę ropy):

• na lata 2020 2025 na poziomie zgodnym z założeniami cenowymi dostępnych rynkowych scenariuszy,

• od roku 2026 ceny ropy naftowej przyjęto przy założeniu braku zmienności notowań w długim okresie kontynuując poziom zbliżony z rokiem 2025 skorygowany o indeks inflacji.

W związku z występującymi w fazie zagospodarowania złoża ryzykami takimi jak ryzyko geologiczne, ryzyko techniczne, ryzyko harmonogramowe czy też ryzyko operacyjne, Grupa zgodnie z wytycznymi MSR 36 "Utrata wartości aktywów" zastosowała ostrożnościowe podejście do kalkulacji wartości odzyskiwalnej projektu YME. Zidentyfikowane na tym etapie projektu ryzyka zostały ujęte w postaci przesunięcia daty "First Oil". Uwzględniono również ewentualne dodatkowe koszty związane z opóźnieniami projektu z tytułu siły wyższej i zmiany prawa, na podstawie analizy kontraktów z wykonawcami, jakie na tym etapie można zidentyfikować.

W czerwcu 2020 roku wprowadzony został w Norwegii tymczasowy pakiet pomocowy dla podmiotów sektora "oil&gas" w postaci zmian podatkowych obowiązujących w latach 2020-2021. Wprowadzone zmiany dotyczą między innymi możliwości szybszej amortyzacji podatkowej nakładów inwestycyjnych w latach 2020-2021, dodatkowej ulgi podatkowej w postaci zwiększenia stawki tzw. uplift-u, jak również możliwość otrzymania zwrotu podatkowego w przypadku wygenerowania straty podatkowej w latach 2020-2021. Nadrzędnym celem wprowadzonych zmian reżimu podatkowego jest bieżąca ochrona płynności finansowej podmiotów prowadzących działalność wydobywczą na Norweskim Szelfie Kontynentalnym. Dodatkowe ulgi podatkowe będą dotyczyć również projektów zatwierdzonych do zagospodarowania na NCS przed końcem 2023 roku.

Przeprowadzona weryfikacja wartości odzyskiwalnej w 1 półroczu 2020 roku wykazała konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość złoża YME w łącznej kwocie 353,4 mln zł (patrz nota 11).

W związku z dużą zmiennością rynku, w szczególności cen ropy naftowej i gazu ziemnego, istnieje możliwość wystąpienia racjonalnie uzasadnionych zmian przyjętych założeń, które mogą spowodować konieczność aktualizacji wartości bilansowej aktywów złoża YME.

W celu określenia wpływu kluczowych czynników na wyniki testu przeprowadzono analizę wrażliwości przy następujących założeniach: cena ropy naftowej i gazu ziemnego +/- 15%, wolumen produkcji +/- 15%, kurs USD/NOK +/- 15% oraz stopy dyskonta +/- 0,5 p.p.

Poniżej przedstawiono szacowany poziom utworzenia (-) i odwrócenia (+) odpisów aktualizujących na dzień 30 czerwca 2020 roku przy zmienionych względem przyjętych kluczowych założeniach:

Czynnik	Zmiana	Szacowany poziom utworzenia i odwrócenia odpisów w mln zł
cena ropy naftowej i gazu ziemnego	+/- 15%	+80,2	-374,9
wolumen produkcji	+/- 15%	+71,8	-366,5
kurs USD/NOK	+/- 15%	+71,8	-366,5
stopa dyskonta	+/- 0,5 p.p.	-171,6	-121,7

Informacja na temat testów na utratę wartości aktywów produkcyjnych morskiej kopalni gazu ziemnego i kondensatu Heimdal oraz aktywów pola gazowego Sleipner oraz złoża Utgard w Norwegii

W 1 półroczu 2020 roku Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów wydobywczych dla poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne ze złóż produkcyjnych obszaru Heimdal (Atla, Vale, Skirne, Heimdal) oraz obszaru Sleipner i Utgard. Przeprowadzone testy wykazały konieczności rozpoznania odpisów aktualizujących wartość złoża Utgard w łącznej wysokości 108,9 mln zł (patrz nota 11). Miało to związek z silną tendencją spadkową wydobycia spowodowaną dużym zawodnieniem otworów produkcyjnych i wynikającym z tego ograniczeniami technicznymi przerobu ropy na platformie Sleipner, do którego złoże Utarg jest przyłączone.

Norweskie aktywa produkcyjne testowano ustalając ich wartość odzyskiwalną na poziomie wartości użytkowej oszacowanej metodą zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych.

Główne założenia przyjęte do ustalenia wartości odzyskiwanej na dzień 30 czerwca 2020 roku były następujące:

• okres prognozy przepływów pieniężnych odpowiada okresowi planowanej eksploatacji,
• stopa dyskonta odpowiada średnioważonemu kosztowi kapitału i skalkulowana została na poziomie 6,35% po uwzględnieniu opodatkowania krańcową stopą opodatkowania 78% (obowiązującą w Norwegii),
• wolumeny produkcji i sprzedaży, poziom nakładów inwestycyjnych, poziom kosztów operacyjnych oraz kosztów likwidacji złoża zgodnie z prognozami operatorów danego złoża.

Na potrzeby testów przeprowadzonych na dzień 30 czerwca 2020 roku przyjęto następujące założenia cenowe:

• dla ropy naftowej w USD/bbl (za baryłkę ropy):

• na lata 2020 2025 na poziomie zgodnym z założeniami cenowymi dostępnych rynkowych scenariuszy,

• od roku 2026 ceny ropy naftowej przyjęto przy założeniu braku zmienności notowań w długim okresie kontynuując poziom zbliżony z rokiem 2025 skorygowany o indeks inflacji;

• dla gazu ziemnego w USD/boe (za baryłkę ekwiwalentu ropy):

• na lata 2020 – 2025 na poziomie zgodnym z założeniami cenowymi dostępnych rynkowych scenariuszy, a od roku 2026 przy założeniu braku zmienności notowań w długim okresie kontynuując poziom zbliżony z rokiem 2025 skorygowany o indeks inflacji.

W związku z dużą zmiennością rynku, w szczególności cen ropy naftowej i gazu ziemnego, istnieje możliwość wystąpienia racjonalnie uzasadnionych zmian przyjętych założeń i zmiany te mogą spowodować konieczność aktualizacji wartości bilansowej aktywów spółki LOTOS Exploration and Production Norge AS.

W celu określenia wpływu kluczowych czynników na wyniki testów przeprowadzono analizę wrażliwości przy następujących założeniach: cena ropy naftowej i gazu ziemnego +/- 15%, wolumen produkcji +/- 15%, kurs USD/NOK +/- 15% oraz stopa dyskonta +/- 0,5 p.p.

w mln zł

Poniżej przedstawiono szacowany poziom utworzenia (-) odpisów aktualizujących testowane aktywa obszaru Heimdal i Sleipner oraz złoża Utgard przy zmienionych względem przyjętych do testu kluczowych założeniach:

Czynnik	Zmiana	Szacowany poziom utworzenia odpisów	w mln zł
cena ropy naftowej i gazu ziemnego	+/- 15%	-38,9	-79,9
wolumen produkcji	+/- 15%	-40,9	-78,0
kurs USD/NOK	+/- 15%	-39,4	-79,5
stopa dyskonta	+/- 0,5 p.p.	-60,3	-58,6

Informacja na temat testów na utratę wartości lądowych kopalń węglowodorów na Litwie

W wyniku testów na utratę wartości złóż i infrastruktury wydobywczej na Litwie przeprowadzonych w I półroczu 2020 roku dokonano odpisów aktualizujących wartość nakładów związanych z koncesjami w łącznej wysokości 19,2 mln zł (patrz nota 11).

Grupa ustala wartość odzyskiwalną testowanych aktywów na poziomie ich wartości użytkowej oszacowanej metodą zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych.

Główne założenia przyjęte do ustalenia wartości odzyskiwanej testowanych aktywów na Litwie na dzień 30 czerwca 2020 roku były następujące:

• okres prognozy przepływów pieniężnych odpowiada okresowi planowanej eksploatacji,
• stopa dyskonta odpowiada średnioważonemu kosztowi kapitału i skalkulowana została na poziomie 7,53%,
• wolumeny produkcji zgodne z niezależnym raportem złożowym przygotowanym przez Miller & Lents z uwzględnieniem ostatniej aktualnej informacji geologicznej,
• poziom nakładów inwestycyjnych odpowiada prognozowanej wielkości produkcji.

Na potrzeby szacunków testu na dzień 30 czerwca 2020 roku założenia cenowe były następujące:

• dla ropy naftowej w USD/bbl (za baryłkę ropy):

• na lata 2020 2025 na poziomie zgodnym z założeniami cenowymi dostępnych rynkowych scenariuszy,

• od roku 2026 ceny ropy naftowej przyjęto przy założeniu braku zmienności notowań w długim okresie kontynuując poziom zbliżony z rokiem 2025 skorygowany o indeks inflacji.

W związku z dużą zmiennością rynku, w szczególności cen ropy naftowej, istnieje możliwość wystąpienia racjonalnie uzasadnionych zmian przyjętych założeń i zmiany te mogą spowodować konieczność aktualizacji wartości bilansowej aktywów.

W celu określenia wpływu kluczowych czynników na wyniki testów przeprowadzono analizę wrażliwości przy następujących założeniach: cena ropy naftowej +/- 15%, wolumen produkcji +/- 15%, kurs USD/EUR +/- 15%, stopa dyskonta +/- 0,5 p.p.

Poniżej przedstawiono szacowany poziom utworzenia (-) i odwrócenia (+) odpisów aktualizujących wartość ww. aktywów litewskich na dzień 30 czerwca 2020 roku przy zmienionych względem przyjętych do testów kluczowych założeniach:

Czynnik	Zmiana	Szacowany poziom utworzenia i odwrócenia odpisów	w mln zł
cena ropy naftowej i gazu ziemnego	+/- 15%	+29,6	-23,1
wolumen produkcji	+/- 15%	+23,3	-20,7
kurs USD/EUR	+/- 15%	+27,9	-22,9
stopa dyskonta	+/- 0,5 p.p.	-1,1	+1,6

Odpisy z tytułu utraty wartości sieci stacji paliw

Konsumpcja paliw płynnych w Polsce, po gwałtownym załamaniu w miesiącach marzec-kwiecień stopniowo odbudowuje swoją dynamikę. Spadek konsumpcji wynikał z ograniczeń w przemieszczaniu się, mających na celu przeciwdziałanie pandemii COVID-19.

W odpowiedzi na sytuację rynkową w połowie półrocza 2020 roku spółka LOTOS Paliwa Sp. z o.o. przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów sieci stacji paliw. Wartość odzyskiwalną tych aktywów ustalono w oparciu o wartości użytkowe pojedynczych stacji stosując metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wyliczenie dotyczące przyszłych przepływów pieniężnych zostało dokonane na podstawie prognoz przepływów pieniężnych na okres minimum 5 lat, przygotowanych w oparciu o prognozę na rok 2020 uwzględniającą spadki sprzedaży (wynikające z pandemii COVID-19) oraz plan wpływów i wypływów środków pieniężnych w latach następnych uwzględniający długoterminową strategię rozwoju. Wartość rezydualna dla zdyskontowanych przepływów pieniężnych została obliczona w oparciu o wzór renty wieczystej ze wzrostem. Średni ważony koszt kapitału WACC netto według struktury finansowania dla spółki LOTOS Paliwa Sp. z o.o. przyjęto na poziomie 7,20%.

Obliczenie wartości użytkowej ośrodków generujących środki pieniężne jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:

• marża brutto, która bazuje na średnich wartościach marż jednostkowych w okresie poprzedzającym okres budżetowy (przyjęto średni spadek marży w stosunku do roku poprzedzającego o 2,3-2,5%),
• wolumeny bazujące na analizie biznesowej uwzględniającej zmiany w konsumpcji paliw w Polsce, specyfikę mikrorynków badanych lokalizacji, spadek sprzedaży zarówno paliwowej jak i pozapaliwowej (przyjęto średnio roczny spadek sprzedaży dla 2020 roku na poziomie od -20% do -15% w zależności od specyfiki danego mikrorynku)
• stopa dyskontowa, która odzwierciedla oczekiwaną stopę zwrotu z aktywów, przy określonym poziomie ryzyka (kalkulacja stopy przeprowadzona jest zgodnie z metodyką WACC oraz CAPM i bazuje na wielkościach takich, jak m.in. mediana kwotowań 10 – letnich obligacji skarbowych, premia za ryzyko rynkowe (MRP) i ryzyko specyficzne kraju (CPR) oraz rynkowa struktura finansowania,

W efekcie przeprowadzonych testów, Grupa na dzień 30 czerwca 2020 roku dokonała odpisu z tytułu utraty wartości aktywów dotyczących stacji paliw w łącznej kwocie 8,6 mln zł (patrz nota 11).

Informacja na temat realizacji projektu B4/B6

Projekt zagospodarowania złóż gazu ziemnego B-4 i B-6 na Morzu Bałtyckim realizowany jest przez spółki celowe Baltic Gas spółka z ograniczoną odpowiedzialnością i wspólnicy sp.k. oraz Baltic Gas Sp. z o.o. (Komplementariusz) przy współpracy spółek CalEnergy Resources i LOTOS Upstream Sp. z o.o. (patrz nota 2). Decyzja inwestycyjna (tzw. Final Investment Decision "FID") o pełnej realizacji Projektu planowana była na przełom 2019 i 2020 roku. W I półroczu 2020 roku utrzymywał się niekorzystny trend spadku cen gazu, pogłębiony dodatkowo o czynniki związane z pandemią COVID-19 wpływając na zwiększone ryzyka kontraktacji i realizacji procesów inwestycyjnych w branży wydobywczej.

Powyższe uwarunkowania spowodowały wspólne uzgodnienie Partnerów inwestycji, iż w 2020 roku kontynuowane będą tylko prace przygotowawcze do FID, w tym: kontynuacja uruchomionych już zadań związanych z uzyskaniem zgód formalno-administracyjnych (m.in. procedura wydania decyzji środowiskowej dla części lądowej), proces uzyskania aktualizacji koncesji dla B-4 i B-6 (zakończony w czerwcu bieżącego roku), dokończenie procesu uzyskania uzgodnień z właścicielami gruntów pod gazociąg lądowy, opracowanie strategii kontraktacji (z uwzględnieniem PZP) oraz przygotowanie do przeprowadzenia procesu kontraktacji. Podjęcie decyzji FID zostanie zawieszone do momentu uzgodnienia przez Partnerów, iż występują przesłanki implikujące zmiany trendu warunków makroekonomicznych i obniżenie ryzyk realizacyjnych spowodowanych przez COVID-19. Aktualnie Partnerzy Projektu nie określili zdefiniowanej daty podjęcia FID. Dalej jednak wspierają możliwość realizacji Projektu, uwzględniając długoterminowe perspektywy prowadzonego biznesu i czynniki fundamentalne wspierające rentowność projektów w długim okresie.

Aktualne notowania cen ropy i gazu znajdują się obecnie poniżej poziomów pozwalających na spełnienie zakładanych ekonomicznych kryteriów inwestycyjnych dla decyzji FID. Związana z tym niepewność uwzględniająca zasadę ostrożnej wyceny aktywów, stanowi w ocenie Grupy przesłankę do dokonania odpisu aktualizacyjnego inwestycji w kwocie 114,5 mln zł (patrz nota 13).

18. Transakcje zakupu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych

	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)
Zakup aktywów segmentu wydobywczego	210,8	299,6
Zakup aktywów segmentu produkcji i handlu	180,2	168,8
Razem	391,0	468,4

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku, jak i w okresie porównywalnym zakupy w segmencie wydobywczym dotyczyły głównie złoża B-8 na Morzu Bałtyckim oraz eksploatacji złoża YME w Norwegii, natomiast w segmencie produkcji i handlu zakupy związane były głównie z Projektem EFRA oraz rozbudową sieci stacji paliw. Ponadto w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku w segmencie produkcji i handlu ponoszono nakłady na budowę nalewaka kolejowego.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przyszłe zobowiązania umowne Grupy dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych wynosiły 418,8 mln zł (31 grudnia 2019 roku: 103,7 mln zł). Na dzień 30 czerwca 2020 roku zakontraktowane nakłady związane były między innymi z modernizacją Terminala Paliw w Piotrkowie Trybunalskim, budową nalewaka kolejowego, zagospodarowaniem złoża B-8, rozbudową sieci stacji paliw oraz zakupem taboru intermodalnego.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 2019 roku Grupa nie dokonywała istotnych transakcji sprzedaży rzeczowych aktywów trwały oraz aktywów niematerialnych.

19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	2.320,5	2.180,7
Kredyty w rachunku bieżącym	-	(0,2)
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	2.320,5	2.180,5

w mln zł

20. Kredyty, pożyczki, obligacje oraz leasing

	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
	(niebadane)	(badane)
Kredyty bankowe:	2.773,9	2.865,2
- celowe kredyty inwestycyjne	2.573,8	2.674,9
- kredyty obrotowe	0,2	0,2
- kredyt na refinansowanie i finansowanie zapasów	199,9	190,1
- środki zgromadzone na lokatach bankowych zabezpieczających spłatę odsetek oraz rat kapitałowych	-	-
Pożyczki	39,5	43,4
Obligacje	243,6	231,8
Leasing	1.274,0	1.276,0
Razem	4.331,0	4.416,4
w tym:
część długoterminowa	3.114,7	3.142,6
część krótkoterminowa	1.216,3	1.273,8

	Kredyty	Pożyczki	Obligacje	Leasing	Razem
31 grudnia 2019 (badane)	2.865,2	43,4	231,8	1.276,0	4.416,4
Wpływy netto	70,3	-	-	-	70,3
Wydatki netto	(255,5)	(3,9)	-	(102,5)	(1) (361,9)
Zapłacone odsetki i prowizje	(79,8)	(0,9)	(3,7)	(42,5)	(126,9)
Nowe umowy leasingu	-	-	-	107,9	107,9
Naliczone odsetki i prowizje	40,7	0,9	4,3	38,8	84,7
Koszty rozliczane w czasie	7,6	-	-	-	7,6
Różnice kursowe	125,4	-	11,2	4,4	141,0
Pozostałe	-	-	-	(8,1)	(8,1)
30 czerwca 2020 (niebadane)	2.773,9	39,5	243,6	1.274,0	4.331,0

(1) W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, w pozycji "Płatności z tytułu leasingu", uwzględnione zostały również opłaty wstępne z tytułu umów leasingu w wysokości 8,8 mln zł.

	Kredyty	Pożyczki	Obligacje	Leasing	Razem
31 grudnia 2018 (badane)	3.421,2	55,8	227,0	180,0	3.884,0
Wpływ zmiany polityki rachunkowości	-	-	-	1.091,6	1.091,6
1 stycznia 2019 (niebadane)	3.421,2	55,8	227,0	1.271,6	4.975,6
Wpływy netto	228,9	-	-	-	228,9
Wydatki netto	(402,2)	(6,6)	-	(89,1) (1)	(497,9)
Zapłacone odsetki i prowizje	(87,0)	(1,2)	(2,5)	(37,4)	(128,1)
Nowe umowy leasingu	-	-	-	117,1	117,1
Naliczone odsetki i prowizje	87,1	1,1	5,5	39,3	133,0
Koszty rozliczane w czasie	11,8	0,1	-	-	11,9
Różnice kursowe	(23,5)	-	(1,8)	(0,6)	(25,9)
Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym	(2,8)	-	-	-	(2,8)
Zmiana stanu lokat zabezpieczonych na spłatę odsetek oraz rat kapitałowych	(125,0)	-	-	-	(125,0)
Pozostałe	-	-	-	(5,4)	(5,4)
30 czerwca 2019 (niebadane)	3.108,5	49,2	228,2	1.295,5	4.681,4

(1) W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, w pozycji "Płatności z tytułu leasingu", uwzględnione zostały również opłaty wstępne z tytułu umów leasingu w wysokości 7,0 mln zł.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku wpływy z tytułu zaciągniętych przez Grupę kredytów wyniosły 70,3 mln zł i dotyczyły kredytu inwestycyjnego spółki LOTOS Asfalt Sp. z o.o. Wydatki z tytułu spłaty kredytów w tym samym okresie wyniosły 255,5 mln zł i dotyczyły głównie kredytów inwestycyjnych Jednostki Dominującej (152,7 mln zł), kredytu spółki LOTOS Asfalt Sp. z o.o. (83,3 mln zł) oraz kredytów spółki LOTOS Paliwa (13,3 mln zł). Powyższe kwoty zostały zaprezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych z działalności finansowej odpowiednio w pozycjach: Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów oraz Wydatki z tytułu spłaty kredytów.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku Grupa nie zaciągała pożyczek, natomiast wydatki z tytułu spłaty pożyczek w tym samym okresie wyniosły 3,9 mln zł i dotyczyły głównie spłaty pożyczki na zakup platformy wiertniczej zrealizowany w segmencie wydobywczym w 2014 roku. Powyższa kwota spłaty została zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych z działalności finansowej w pozycji Wydatki z tytułu spłaty pożyczek.

W okresie 6 miesięcy zakończonym dnia 30 czerwca 2020 roku Grupa nie dokonała emisji ani wykupu obligacji.

W roku 2016 spółka celowa B8 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Baltic S.K.A. (segment wydobywczy) zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego oraz Polskim Funduszem Rozwoju S.A. (Fundusz Inwestycji Infrastrukturalnych – Dłużny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych) umowy dotyczące finansowania zagospodarowania złoża ropy naftowej B8 na Morzu Bałtyckim, w tym umowy dotyczące programu emisji obligacji senioralnych oraz programu emisji obligacji podporządkowanych. W dniu 25 lipca 2018 roku spółka B8 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Baltic S.K.A. zawarła z Bankiem Gospodarstwa Krajowego aneks do umowy programu emisji obligacji senioralnych oraz aneksy do warunków emisji obligacji, wyemitowanych przez spółkę i objętych przez BGK. W dniu 27 lipca 2018 roku spółka B8 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Baltic S.K.A. wyemitowała obligacje o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 30 mln USD. Środki pozyskane z emisji zostały przeznaczone na wykup wszystkich obligacji objętych przez Polski Fundusz Rozwoju S.A. Terminy wykupu wszystkich obecnie wyemitowanych obligacji zostały określone na okresy w przedziale od 30 września 2020 roku do 31 grudnia 2021 roku. W odniesieniu do obecnie wyemitowanych i niewykupionych obligacji spółki B8 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Baltic S.K.A. na dzień 30 czerwca 2020 roku miało miejsce przekroczenie harmonogramu i budżetu projektu, w związku z tym długoterminowa część zobowiązań z tytułu powyższej umowy jest prezentowana w zobowiązaniach krótkoterminowych. W dniu 30 czerwca 2020 roku zawarto aneks do umowy programu emisji obligacji senioralnych oraz aneksy do warunków emisji obligacji, w wyniku których na dzień 30 czerwca 2020 roku zobowiązania te nie zostały postawione przez BGK w stan wymagalności, a stand still wydłużono do 30 września 2020 roku. Ponadto trwają negocjacje z bankiem odnośnie dalszego finansowania, które planowo zakończyć się mają we wrześniu 2020 roku.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku wartość zobowiązania z tytułu wyemitowanych przez spółkę B8 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Baltic S.K.A. obligacji, bez uwzględnienia wydatków związanych z emisją wynosiła 243,6 mln zł (31 grudnia 2019: 231,8 mln zł).

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku w Grupie nie wystąpiły inne niż wymienione powyżej zdarzenia dotyczące niespłacenia zobowiązań finansowych z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu, ani naruszenia istotnych postanowień tych umów mającego wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy.

w mln zł

21. Rezerwy

		Rezerwy na koszty likwidacji i rekultywacji
		Rezerwa na kopalnie ropy naftowej i gazu ziemnego		Rezerwy na wyłączone		Pozostałe rezerwy	Razem
	Nota	Polska	Norwegia	Litwa	z użytkowania instalacje rafineryjne i pozostałe	Razem
1 stycznia 2020 (badane)		267,9	938,4	17,4	16,2	1.239,9	106,0	1.345,9
Utworzenie		-	-	-	0,2	0,2	7,3	7,5
Aktualizacja szacunku kosztów likwidacji		(1,1)	-	2,9	-	1,8	0,2	2,0
Aktualizacja szacunku rezerw z tytułu warunkowych płatności	10	-	-	-	-	-	(4,4)	(4,4)
Zmiany wysokości rezerw wynikające z przybliżenia czasu wykonania zobowiązania (efekt odwracania dyskonta)	13	-	17,8	0,4	-	18,2	-	18,2
Odsetki od funduszu likwidacji zakładu górniczego		0,2	-	-	-	0,2	-	0,2
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		-	(50,4)	0,9	-	(49,5)	(0,5)	(50,0)
Wykorzystanie		-	(3,0)	-	-	(3,0)	(4,3)	(7,3)
Rozwiązanie		-	-	-	-	-	(0,5)	(0,5)
30 czerwca 2020 (niebadane)		267,0	902,8	21,6	16,4	1.207,8	103,8	1.311,6
w tym:
część długoterminowa		267,0	896,1	21,6	16,3	1.201,0	0,3	1.201,3
część krótkoterminowa		-	6,7	-	0,1	6,8	103,5	110,3
1 stycznia 2019 (badane)		228,2	863,4	15,6	12,8	1.120,0	161,3	1.281,3
Utworzenie		-	-	-	3,5	3,5	3,9	7,4
Aktualizacja szacunku kosztów likwidacji		-	0,5	-	-	0,5	-	0,5
Zmiany wysokości rezerw wynikające z przybliżenia czasu wykonania zobowiązania (efekt odwracania dyskonta)	13	3,4	17,2	0,4	-	21,0	1,0	22,0
Odsetki od funduszu likwidacji zakładu górniczego		0,2	-	-	-	0,2	-	0,2
Transfer		-	-	-	-	-	0,1	0,1
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		-	11,4	(0,2)	-	11,2	1,2	12,4
Wykorzystanie		-	(0,3)	-	-	(0,3)	(22,7)	(23,0)
Rozwiązanie		-	-	-	-	-	(0,1)	(0,1)
30 czerwca 2019 (niebadane)		231,8	892,2	15,8	16,3	1.156,1	144,7	1.300,8
w tym:
część długoterminowa		231,8	881,1	15,8	16,2	1.144,9	52,4	1.197,3
część krótkoterminowa		-	11,1	-	0,1	11,2	92,3	103,5

Rezerwy na koszty likwidacji i rekultywacji:

Rezerwa na kopalnie ropy naftowej i gazu ziemnego Polska - rezerwy na przyszłe koszty likwidacji kopalń ropy naftowej i gazu ziemnego na obszarach górniczych B-3 i B–8 oraz fundusz likwidacji zakładu górniczego tworzonego zgodnie z ustawą z dnia 4 lutego 1994 roku - Prawo Geologiczne i Górnicze oraz Rozporządzeniem Ministra Gospodarki z dnia 24 czerwca 2002 roku w celu pokrycia przyszłych kosztów likwidacji kopalń ropy naftowej i gazu ziemnego.

Rezerwa na kopalnie ropy naftowej i gazu ziemnego Norwegia - rezerwy na przyszłe koszty likwidacji kopalni ropy naftowej na złożu YME oraz kopalń ropy naftowej i gazu ziemnego na złożach Heimdal, Sleipner i Utgard..

Rezerwa na kopalnie ropy naftowej i gazu ziemnego Litwa - rezerwy na przyszłe koszty likwidacji litewskich kopalni ropy naftowej.

Rezerwy na wyłączone z użytkowania instalacje rafineryjne i pozostałe - rezerwa na rekultywację oraz koszty rozbiórki i likwidacji wyłączonych z użytkowania instalacji w spółce LOTOS Terminale S.A., rezerwa na szacunkowe koszty demontażu rurociągu podwodnego eksploatowanego przez spółkę zależną Energobaltic Sp. z o.o. (GK LOTOS Petrobaltic S.A.) oraz na rekultywację terenu i usunięcie zanieczyszczeń.

w mln zł

22. Zmiany sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku w Grupie nie dokonywano zmian w sposobie (metodzie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (zasady opisano w notach 7.20 oraz 7.22 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019) oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej (patrz nota 23.1 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019). Na dzień 30 czerwca 2020 roku jak również na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa posiadała pochodne instrumenty finansowe zaliczane do 2 poziomu hierarchii wartości godziwej.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej.

	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
Hierarchia wartości godziwej (Poziom 2)	(niebadane)	(badane)
Aktywa finansowe
Swap towarowy	26,6	1,6
Forwardy i spoty walutowe	-	13,2
Swap walutowy	8,0	10,4
Razem	34,6	25,2
Zobowiązania finansowe
Swap towarowy	39,4	15,3
Forwardy i spoty walutowe	0,2	-
Swap procentowy (IRS)	12,7	6,6
Swap walutowy	15,7	-
Razem	68,0	21,9

23. Zobowiązania i aktywa warunkowe

23.1 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej i innych ryzykach Jednostki Dominującej lub jednostek od niej zależnych oraz informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Od dnia kończącego poprzedni rok finansowy, tj. 31 grudnia 2019 roku do dnia publikacji niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego nie wystąpiły znaczące zmiany w zakresie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej i innych ryzyk Spółki lub jednostek od niej zależnych. Informacje na temat istotnych postępowań będących nadal w toku przedstawiono w nocie 29.1 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019. Ponadto Grupa zwraca uwagę na to, iż:

Rozliczenia podatkowe Jednostki Dominującej

Rozliczenia podatkowe Spółki są przedmiotem kontroli celno-skarbowych prowadzonych przez organy kontroli skarbowej. Na dzień 30 czerwca 2020 roku Spółka wykazuje rezerwę na ryzyko podatkowe, utworzoną w związku z tymi postępowaniami, w wysokości 85,2 mln zł.

W związku z wyrokiem Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej z dnia 16 października 2019 roku, w sprawie C-189/18 Glencore, w dniu 15 stycznia 2020 roku Spółka złożyła wnioski o wznowienie postępowań, w sprawach, w których wydane zostały decyzje:

• Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku z dnia 29 grudnia 2015 roku, utrzymująca w mocy decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Bydgoszczy z dnia 28 września 2015 roku, określającą Spółce zobowiązanie w podatku od towarów i usług za poszczególne miesiące 2010 roku w łącznej kwocie 48,4 mln zł,
• Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku z dnia 29 lutego 2016 roku, utrzymująca w mocy decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Bydgoszczy z dnia 28 września 2015 roku, określającą Spółce zobowiązanie w podatku od towarów i usług za poszczególne miesiące 2011 roku w łącznej kwocie 112,5 mln zł,
• Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z dnia 25 października 2018 roku, utrzymująca w mocy decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni z dnia 19 stycznia 2018 roku, określającą Spółce zobowiązanie w podatku od towarów i usług za styczeń 2012 roku w łącznej kwocie 7,3 mln zł,

a po wznowieniu postępowań o:

• uchylenie decyzji organów podatkowych obu instancji i umorzenie postępowań podatkowych w sprawie w zakresie postępowań za lata 2010 – 2011,
• zawieszenie postępowania do czasu prawomocnego zakończenia postępowania sądowego w zakresie postępowania za rok 2012, w związku z toczącym się przed NSA postępowaniem ze skargi kasacyjnej Spółki.

Poza informacjami zaprezentowanymi powyżej, w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych lub innych postępowań.

23.2 Pozostałe zobowiązania warunkowe

Od dnia kończącego poprzedni rok finansowy, tj. 31 grudnia 2019 roku do dnia publikacji niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w zakresie pozostałych istotnych zobowiązań warunkowych Spółki lub jednostek od niej zależnych.

w mln zł

24. Informacje o podmiotach powiązanych

24.1 Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi, w których Grupa posiada udziały

W okresie 3 i 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku Grupa przeprowadzała istotne transakcje ze spółką LOTOS – Air BP Polska Sp. z o.o., głównie z tytułu sprzedaży paliwa lotniczego. Łączna wartość tych transakcji wynosiła odpowiednio: 4,1 mln zł i 98,6 mln zł (w okresie 3 i 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku odpowiednio: 108,0 mln zł i 180,2 mln zł). Na dzień 30 czerwca 2020 roku saldo nierozliczonych należności z tego tytułu wynosiło 2,4 mln zł (31 grudnia 2019: 38,8 mln zł).

Ponadto w okresie 3 i 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku Grupa przeprowadziła transakcje ze spółką UAB Minijos Nafta, których łączna wartość wyniosła odpowiednio 1,3 mln zł i 4,8 mln zł (w okresie 3 i 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku odpowiednio: 6,7 mln zł i 12,9 mln zł). Transakcje dotyczyły zakupu ropy naftowej. Na dzień 30 czerwca 2020 roku saldo nierozliczonych zobowiązań z tego tytułu wynosiło 3,1 mln zł (31 grudnia 2019: 2,6 mln zł).

Na dzień 30 czerwca 2020 roku wartość należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych objętych cesją wynosiła 5,6 mln zł. W okresie porównywalnym należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych nie były objęte cesją.

24.2 Podmiot sprawujący kontrolę nad Grupą

Na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Skarb Państwa był właścicielem 53,19% akcji Grupy LOTOS S.A. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku nie wystąpiły transakcje pomiędzy Spółką a Skarbem Państwa.

24.2.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi, w których Skarb Państwa sprawuje kontrolę, współkontrolę lub ma na nie znaczący wpływ

W okresie 3 i 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku Grupa przeprowadziła transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez Skarb Państwa, których łączna wartość była istotna. Transakcje były przeprowadzone na zasadach rynkowych i związane były z bieżącą działalnością operacyjną Grupy. Transakcje dotyczyły głównie zakupu i sprzedaży paliw, zakupu ropy naftowej, gazu ziemnego, energii oraz usług transportowych.

	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone
	30 czerwca 2020	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019	30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Sprzedaż	143,5	434,4	140,8	188,8
Zakupy	299,7	702,9	422,7	863,5
			30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
			(niebadane)	(badane)
Należności			64,5	97,9
Zobowiązania			186,4	294,5

Ponadto Grupa wykazuje zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji oraz leasingu wobec banków i instytucji finansowych, nad którymi Skarb Państwa sprawuje kontrolę, współkontrolę lub ma na nie znaczący wpływ. Do podmiotów tych należą między innymi PKO BP S.A., PEKAO S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.

	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
	(niebadane)	(badane)
Kredyty bankowe	1.097,5	1.190,4
Pożyczki	39,5	43,4
Obligacje	243,6	231,8
Leasing	8,7	11,0
Razem	1.389,3	1.476,6

w mln zł

24.3 Wynagrodzenie głównej kadry kierowniczej

Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu	6 miesięcy zakończone	6 miesięcy zakończone
oraz członkom Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)	2,33	1,76
Paweł Majewski	0,26	-
Jarosław Wittstock	0,36	0,34
Marian Krzemiński	0,36	-
Jarosław Kawula	0,34	0,34
Zofia Paryła	0,37	-
Mateusz Bonca	(1) 0,18	0,37
Patryk Demski	(1) 0,04	0,35
Robert Sobków	(2) 0,25	0,36
Mariusz Machajewski	(3) 0,17	-
Marcin Jastrzębski	0,00	-
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)	0,29	0,33
Piotr Ciach	0,04	0,04
Dariusz Figura	0,04	0,04
Mariusz Golecki	-	0,04
Beata Kozłowska-Chyła	0,05	0,05
Katarzyna Lewandowska	0,04	0,04
Adam Lewandowski	0,04	0,04
Grzegorz Rybicki	0,04	0,04
Agnieszka Szklarczyk-Mierzwa	0,04	0,04
Razem (4)	2,62	2,09
w tym wypłacone wynagrodzenie zmienne:	0,39	-
Zarząd
Robert Sobków	0,22	-
Mariusz Machajewski	0,17	-

(1) Wypłacone odszkodowanie z tytułu zakazu konkurencji.

(2) Wypłacone odszkodowanie z tytułu zakazu konkurencji oraz wynagrodzenie zmienne.

(3) Wypłacone wynagrodzenie zmienne.

(4) Wartość wynagrodzenia uwzględnia zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku Grupa nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej, nie udzielała wymienionym osobom żadnych pożyczek, zaliczek, gwarancji, ani nie zawierała żadnych innych umów o charakterze nierynkowym, bądź o istotnym wpływie na niniejsze sprawozdanie finansowe.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku, na podstawie złożonych oświadczeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki, Grupa LOTOS S.A. nie uzyskała wiedzy o transakcjach zawartych przez ich małżonków, krewnych lub powinowatych w linii prostej do drugiego stopnia lub związanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź z innymi osobami, z którymi mają osobiste powiązania ze Spółką lub z podmiotem Grupy Kapitałowej LOTOS.

Wynagrodzenie wypłacone głównej kadrze kierowniczej (za wyjątkiem członków Zarządu Jednostki Dominującej)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020		6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)		(niebadane)
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) (1), w tym:	19,8		22,6
- wypłacona nagroda roczna	6,1	(2)	5,0	(3)
- wypłacona nagroda jubileuszowa	-		0,1

(1) Wartość wynagrodzenia uwzględnia zmiany w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy.

(2) Wypłacone wynagrodzenie z tytułu nagrody rocznej za rok 2019.

(3) Wypłacone wynagrodzenie z tytułu nagrody rocznej za rok 2018.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku Grupa nie udzielała pożyczek i świadczeń o podobnym charakterze pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej.

24.4 Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu bądź Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz w okresie porównywalnym Grupa przeprowadzała transakcje ze stronami powiązanymi poprzez członków Zarządu bądź Rady Nadzorczej. Transakcje te związane były z bieżącą działalnością operacyjną Grupy i dotyczyły głównie zakupu ubezpieczeń cywilno-prawnych oraz majątkowych w kwocie 13,6 mln zł (6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 roku: 3,0 mln zł). Na dzień 30 czerwca 2020 roku saldo z tytułu nierozliczonych transakcji ze stronami powiązanymi poprzez członków Zarządu bądź Rady Nadzorczej Spółki wynosiło 0,8 mln zł.

Ponadto w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku Grupa dokonała zakupu usługi transportowej związanej z nabyciem środków ochrony osobistej w kwocie 6,4 mln zł.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi przez członków Zarządu bądź Rady Nadzorczej były przeprowadzane na zasadach rynkowych.

25. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego

W dniu 14 lipca Komisja Europejska wydała pozytywną warunkową decyzję w przedmiocie zgody na dokonanie koncentracji polegającej na przejęciu przez Polski Koncern Naftowy Orlen S.A. ("PKN Orlen") kontroli nad Grupą LOTOS S.A. Decyzja Komisji została wydana na podstawie art. 8 ust. 2 akapit drugi Rozporządzenia Rady (WE) nr 139/2004 z dnia 20 stycznia 2004 r. w sprawie kontroli koncentracji przedsiębiorstw (rozporządzenie w sprawie kontroli łączenia przedsiębiorstw) (Dz. Urz. UE. L Nr 24, str. 1). W związku z powyższym PKN Orlen jest zobowiązany wykonać określone w treści tej decyzji środki zaradcze, które mają na celu zapobieżenie wystąpieniu negatywnych skutków planowanej koncentracji dla konkurencji na właściwych rynkach ("Środki Zaradcze"). Środki Zaradcze obejmują zobowiązania o charakterze strukturalnym oraz behawioralnym, odnoszące się do struktury oraz polityki przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji – PKN Orlen i Grupy LOTOS S.A.

Grupa LOTOS S.A. w raporcie bieżącym nr. 21/2020 z 14 lipca 2020 roku poinformowała o zaciągniętych zobowiązaniach w stosunku do Komisji Europejskiej. Zobowiązania te miałyby obowiązywać do czasu zakończenia transakcji zbycia aktywów zbywanych w ramach Środków Zaradczych ("Zbywane Aktywa Lotos"):

• Zobowiązaniu do utrzymania wartości i konkurencyjności Zbywanych Aktywów Lotos zgodnie z dobrymi praktykami rynkowymi i zminimalizowaniu ryzyka utraty potencjału konkurencyjnego przez Zbywane Aktywa Lotos;
• Zobowiązaniu do wprowadzenia i utrzymywania rozdzielności Zbywanych Aktywów Lotos od działalności, które PKN Orlen i Grupa LOTOS S.A. zachowują (tzw. "hold-separate obligations"), które polegają w szczególności na tym, że kierownictwo i personel zaangażowane w części działalności, które Grupa LOTOS S.A. zachowuje, nie będą zaangażowane w działalność Zbywanych Aktywów Lotos, a personel (w tym kluczowy personel) Zbywanych Aktywów Lotos wskazany w zobowiązaniach nie będzie zaangażowany w działalność, którą Grupa LOTOS S.A. zachowa i nie będzie podlegał żadnym osobom spoza Zbywanych Aktywów Lotos. Niezwłocznie po dniu wydania decyzji przez Komisję Grupa LOTOS S.A. powoła osobę lub osoby na funkcję niezależnego zarządcy (Hold Separate Manager, "Niezależny Zarządca"). Niezależny Zarządca będzie częścią kluczowego personelu Zbywanych Aktywów Lotos. Niezależny Zarządca będzie zarządzał Zbywanymi Aktywami Lotos niezależnie i będzie podlegał osobie powoływanej przez PKN Orlen odpowiedzialnej za nadzór nad wykonaniem Środków Zaradczych (tzw. Monitoring Trustee). Powyższe zobowiązanie nie będzie obejmowało rafinerii w Gdańsku;
• Zobowiązaniu do niezatrudniania kluczowego personelu Zbywanych Aktywów Lotos w okresie 12 miesięcy po zamknięciu transakcji dezinwestycyjnych w wykonaniu Środków Zaradczych;
• Zobowiązaniu do współpracy z Monitoring Trustee i udzielania mu pomocy w rozsądnym zakresie przez niego wymaganym.

II. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2020 ROKU SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

GRUPA LOTOS S.A. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku w milionach złotych

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone
		30 czerwca 2020	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019	30 czerwca 2019
	Nota	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży	7	3.493,9	8.855,0	6.801,2	12.873,8
Koszt własny sprzedaży	8	(3.104,6)	(9.695,6)	(6.266,1)	(11.937,9)
Zysk/(Strata) na sprzedaży		389,3	(840,6)	535,1	935,9
Koszty sprzedaży	8	(191,4)	(382,1)	(186,3)	(373,6)
Koszty ogólnego zarządu	8	(69,5)	(134,1)	(56,9)	(117,8)
Pozostałe przychody	9	2,6	5,7	13,9	15,0
Pozostałe koszty	10	(1,3)	(14,2)	(2,4)	(3,8)
Zysk/(Strata) operacyjny/(a)		129,7	(1.365,3)	303,4	455,7
Przychody finansowe	11	370,4	240,3	353,3	386,7
Koszty finansowe	12	(35,4)	(134,5)	(29,9)	(69,2)
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem		464,7	(1.259,5)	626,8	773,2
Podatek dochodowy od osób prawnych	13.1	(50,4)	274,1	(61,6)	(86,6)
Zysk/(Strata) netto		414,3	(985,4)	565,2	686,6

Inne całkowite dochody/(straty)

Całkowite dochody/(straty) ogółem		498,8	(954,3)	622,3	730,7
Inne całkowite dochody/(straty) netto		84,5	31,1	57,1	44,1
zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Podatek dochodowy dotyczący	13.1	(19,8)	(7,3)	(13,4)	(10,4)
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych		104,3	38,4	70,5	54,5
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do wyniku:

Zysk/(Strata) netto na jedną akcję (w złotych)

Średnia ważona liczba akcji w milionach sztuk	14	184,9	184,9	184,9	184,9
- podstawowy/(a)	14	2,24	(5,33)	3,06	3,71
- rozwodniony/(a)	14	2,24	(5,33)	3,06	3,71

GRUPA LOTOS S.A. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku w milionach złotych

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
	Nota	(niebadane)	(badane)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe		5.575,0	5.707,3
Aktywa niematerialne		89,6	92,9
Udziały i akcje		2.966,6	2.993,0
Pochodne instrumenty finansowe		13,2	0,1
Pozostałe aktywa długoterminowe		20,0	28,8
Aktywa trwałe razem		8.664,4	8.822,1
Aktywa obrotowe
Zapasy		2.948,3	4.526,2
- w tym zapasy obowiązkowe		2.118,2	3.026,6
Należności z tytułu dostaw i usług		1.428,9	2.598,0
Należności z tytułu podatku dochodowego		65,4	84,3
Pochodne instrumenty finansowe		21,4	24,3
Pozostałe aktywa krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18	100,8 1.325,3	101,7 319,0
Aktywa obrotowe razem		5.890,1	7.653,5
Aktywa razem		14.554,5	16.475,6
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		184,9	184,9
Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji		2.228,3	2.228,3
Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych		(172,5)	(203,6)
Zyski zatrzymane		6.959,4	8.129,7
Kapitał własny razem		9.200,1	10.339,3
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, leasing	19	1.239,0	1.340,2
Pochodne instrumenty finansowe		8,9	3,0
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	13.2	61,3	328,8
Świadczenia pracownicze		79,1	75,5
Pozostałe zobowiązania i rezerwy		11,7	14,0
Zobowiązania długoterminowe razem		1.400,0	1.761,5
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, leasing	19	527,3	580,1
Pochodne instrumenty finansowe		46,4	12,4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		1.423,4	1.968,6
Świadczenia pracownicze		53,3	57,7
Pozostałe zobowiązania i rezerwy		1.904,0	1.756,0
Zobowiązania krótkoterminowe razem		3.954,4	4.374,8
Zobowiązania razem		5.354,4	6.136,3
Kapitał własny i zobowiązania razem		14.554,5	16.475,6

GRUPA LOTOS S.A. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku w milionach złotych

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(sporządzone metodą pośrednią)

30 czerwca 2020 30 czerwca 2019 Nota (niebadane) (niebadane) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk netto (985,4) 686,6 Korekty: 2.136,9 (428,3) Podatek dochodowy 13.1 (274,1) 86,6 Amortyzacja 8 199,8 194,6 (Zyski)/Straty z tytułu różnic kursowych 115,5 40,5 Odsetki i dywidendy (219,6) (262,7) (Zyski)/Straty z tytułu działalności inwestycyjnej (0,2) 0,3 Odpis z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach powiązanych 12; 16 26,5 - Rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów finansowych 11; 12 90,2 (60,4) Zmniejszenie/(Zwiększenie) stanu należności z tytułu dostaw i usług 1.169,1 (863,8) (Zwiększenie) stanu pozostałych aktywów (19,9) (32,3) Zmniejszenie stanu zapasów 1.577,8 184,7 (Zmniejszenie) stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług (545,2) (72,2) Zwiększenie stanu pozostałych zobowiązań i rezerw 17,8 361,7 (Zmniejszenie) stanu świadczeń pracowniczych (0,8) (5,3) Podatek dochodowy zapłacony (80,1) (226,5) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 1.071,4 31,8 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Otrzymane dywidendy 231,4 310,0 Otrzymane odsetki 0,3 2,2 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych 23.1 16,6 - Spłata pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym 23.1 19,5 - Zakup rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (89,0) (48,9) Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym 23.1 - (103,3) Depozyt zabezpieczający 10,3 (4,9) Rozliczenie pochodnych instrumentów finansowych (4,4) 22,5 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 184,7 177,6
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wydatki z tytułu spłaty kredytów 19 (152,7) (253,9)
Zapłacone odsetki 19 (45,3) (50,3)
Płatności tytułu leasingu 19 (1,7) (6,5)
Rozliczenie pochodnych instrumentów finansowych (50,2) (31,5)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej (249,9) (342,2)
Przepływy pieniężne netto razem 1.006,2 (132,8)
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,1 (0,2)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto 1.006,3 (133,0)
Środki pieniężne na początek okresu 319,0 1.190,7
Środki pieniężne na koniec okresu 18 1.325,3 1.057,7

GRUPA LOTOS S.A. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku w milionach złotych

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Nota	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji	Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
1 stycznia 2020 (badane)		184,9	2.228,3	(203,6)	8.129,7	10.339,3
Strata netto	14	-	-	-	(985,4)	(985,4)
Inne całkowite dochody/(straty) netto		-	-	31,1	-	31,1
Całkowite dochody/(straty) ogółem		-	-	31,1	(985,4)	(954,3)
Dywidenda	15	-	-	-	(184,9)	(184,9)
30 czerwca 2020 (niebadane)		184,9	2.228,3	(172,5)	6.959,4	9.200,1
1 stycznia 2019 (badane)		184,9	2.228,3	(288,2)	7.853,3	9.978,3
Zysk netto	14	-	-	-	686,6	686,6
Inne całkowite dochody/(straty) netto		-	-	44,1	-	44,1
Całkowite dochody/(straty) ogółem		-	-	44,1	686,6	730,7
Dywidenda		-	-	-	(554,6)	(554,6)
30 czerwca 2019 (niebadane)		184,9	2.228,3	(244,1)	7.985,3	10.154,4

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Grupa LOTOS Spółka Akcyjna ("Grupa LOTOS S.A.", "Spółka") została utworzona 18 września 1991 roku. Siedziba Spółki mieści się w Polsce pod adresem: 80-718 Gdańsk, ul. Elbląska 135.

Grupa LOTOS S.A. prowadzi działalność produkcyjną, usługową i handlową. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest wytwarzanie i przetwarzanie produktów rafinacji ropy naftowej. Według klasyfikacji Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, Grupa LOTOS S.A. zakwalifikowana jest do sektora paliwowego.

2. Zasady sporządzania i prezentacji

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy LOTOS S.A. ("śródroczne sprawozdanie finansowe", "sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Spółki na dzień 30 czerwca 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku, wyniki jej działalności za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku i 30 czerwca 2019 roku oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku i 30 czerwca 2019 roku.

Śródroczne sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie ze zbadanym Sprawozdaniem finansowym Grupy LOTOS S.A. za rok 2019, opublikowanym w dniu 12 marca 2020 roku ("sprawozdanie finansowe za rok 2019").

Zaprezentowane w śródrocznym sprawozdaniu finansowym dane na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz za okres 6 miesięcy zakończony tą datą, jak również porównywalne dane finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Zaprezentowane dane finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku, jak również porównywalne dane finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku, zawarte w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie podlegały przeglądowi przez biegłego rewidenta. Dane na dzień 31 grudnia 2019 roku podlegały badaniu, sprawozdanie biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok 2019 zostało wydane w dniu 9 marca 2020 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji śródrocznego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie wartości w nim zaprezentowane, o ile nie wskazano inaczej, podane są w milionach złotych.

2.1 Zasady rachunkowości

Przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego zastosowano takie same zasady rachunkowości i metody wyliczeń jak przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2019 (patrz nota 7 do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2019), nie dokonywano zmian danych porównawczych ani korekt błędów.

2.2 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie mają zastosowania

Nowe standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które zostały opublikowane po dniu 31 grudnia 2019 roku i które nie zostały przyjęte przez Unię Europejską:

• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć", MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe", MSR 37 "Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe", zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 16 "Leasing" ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później),
• Zmiany do MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe" odroczenie MSSF 9 "Instrumenty finansowe" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później).

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie standardów, interpretacji lub zmian, które nie weszły dotychczas w życie. Zarząd Spółki jest w trakcie analizy ich wpływu na stosowane przez Spółkę zasady (polityki) rachunkowości oraz przyszłe sprawozdania finansowe.

2.3 Zastosowane kursy walut

Dla potrzeb wyceny bilansowej zastosowano następujące kursy walut obcych ustalone na podstawie notowań ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski ("NBP"):

Średni kurs NBP na dzień	30 czerwca 2020 (1)	31 grudnia 2019 (2)
USD	3,9806	3,7977
EUR	4,4660	4,2585

(1) Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 30 czerwca 2020 roku. (2) Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Średni kurs NBP za okres sprawozdawczy	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 (1)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 (2)
USD	4,0214	3,7936
EUR	4,4413	4,2880

(1) Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku.

(2) Według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku.

3. Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym

Działalność Spółki nie wykazuje sezonowości lub cykliczności w okresie śródrocznym.

4. Istotne zmiany pozycji sprawozdawczych, kwoty mające znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość, wywierany wpływ lub częstotliwość

Wszelkie istotne zmiany pozycji sprawozdawczych po zakończeniu ostatniego rocznego okresu sprawozdawczego, którym był rok 2019, zostały zaprezentowane w podstawowych częściach sprawozdania, uzupełnionych dodatkową informacją zawartą w poszczególnych notach objaśniających.

W 1 półroczu 2020 roku na wyniki Spółki istotnie wpłynęła pandemia COVID-19, głównie poprzez wycenę zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania (patrz nota 16).

Począwszy od marca 2020 roku otoczenie rynkowe Spółki zaczęło wykazywać znaczną zmienność i nieprzewidywalność. Spółka działała w środowisku podlegającym dynamicznym zmianom pod wpływem pandemii oraz ograniczania jej skutków zarówno wewnątrz kraju jak i w perspektywie globalnej.

Naruszona została równowaga i płynność w relacjach międzynarodowej wymiany gospodarczej, w tym towarów i usług oraz znacznemu zmniejszeniu uległo natężenie ruchu osobowego. Restrykcjom podlegał transport lotniczy i samochodowy. Wiele krajów wprowadziło ograniczenia w poruszaniu się osób, korzystaniu z usług i sklepów, instytucji kultury i szkół. Granice zostały zamknięte dla ruchu turystycznego i pracowników z innych krajów. W dniu 14 marca 2020 roku w Polsce został wprowadzony stan zagrożenia epidemicznego, skutkujący opisanymi wyżej obostrzeniami.

Odpisy wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania

W 1 półroczu 2020 roku na skutek spadku cen ropy i gazu związanego z destabilizacją rynku w wyniku pandemii COVID-19, nastąpił spadek popytu oraz cen sprzedaży produktów Grupy LOTOS S.A. W 1 kwartale Spółka dokonała wyceny wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania i rozpoznała odpisy aktualizujące z tego tytułu w kwocie 975,7 mln zł. W 2 kwartale 2020 roku Spółka wykorzystała rozpoznane w 1 kwartale 2020 roku odpisy, a w związku ze wzrostem cen ropy oraz sprzedaży produktów wynikający ze stopniowej poprawy sytuacji popytowej jako efekt odmrażania gospodarki Spółka nie utworzyła nowych odpisów aktualizujących wartości zapasów (patrz nota 16).

Ocena oczekiwanej straty kredytowej (ECL)

Występowanie zakłóceń w działalności na dużą skalę, które potencjalnie powodują problemy z płynnością dla niektórych podmiotów, może również mieć negatywny wpływ na jakość kredytową podmiotów w łańcuchu dostaw. Na dzień 30 czerwca 2020 roku Spółka przeprowadziła analizę w celu oceny potencjalnego wpływu pandemii COVID-19 na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych i związanymi z nią odpisami aktualizującymi należności. Polityka kredytowa Spółki, stosowane zabezpieczenia oraz umowy faktoringowe pozwalają na przypuszczenie, że szkodowość należności rozpoznanych na dzień sprawozdawczy pozostanie na niezmienionym istotnie poziomie.

Spółka na bieżąco monituje sytuację rynkową oraz informacje dotyczące kontrahentów mogące wskazywać na pogorszenie ich sytuacji finansowej. Na bazie przeprowadzonej analizy Spółka nie zmieniła założeń przyjętych do oceny oczekiwanej straty kredytowej na dzień 30 czerwca 2020 roku w stosunku do założeń przyjętych na dzień 31 grudnia 2019 roku. Spółka przeprowadzi aktualizację analizy i założeń na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego za 3 kwartał 2020 roku, gdy w toku dalszych analiz wystąpi taka konieczność.

Płynność

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka zachowuje płynność, utrzymując jednocześnie finansowanie działalności operacyjnej i inwestycyjnej.

5. Zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres śródroczny

W Spółce nie wystąpiły istotne zmiany wartości szacunkowych kwot prezentowanych w poprzednich okresach sprawozdawczych, które miały istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

6. Segmenty działalności

Wyniki segmentów operacyjnych za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku zostały zaprezentowane w nocie 8 do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku, z uwagi na identyfikację segmentów i alokację spółek do poszczególnych segmentów Grupy Kapitałowej LOTOS. Spółka wchodzi w skład segmentu produkcji i handlu.

7. Przychody ze sprzedaży

Rodzaj dobra lub usługi	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2020	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2019	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody z umów z klientami
Sprzedaż produktów i usług:	3.524,8	8.942,4	6.786,6	12.777,1
Sprzedaż produktów	3.472,5	8.836,8	6.751,3	12.708,2
Sprzedaż usług	52,3	105,6	35,3	68,9
Sprzedaż towarów i materiałów	86,8	178,6	38,1	141,6
Razem przychody z umów z klientami	3.611,6	9.121,0	6.824,7	12.918,7
Efekt rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych	(68,5)	(131,6)	(23,5)	(44,9)
Leasing	(49,2)	(134,4)	-	-
Razem przychody ze sprzedaży	3.493,9	8.855,0	6.801,2	12.873,8
- w tym do jednostek powiązanych	2.135,9	5.192,2	4.192,1	7.621,5

Struktura asortymentowa sprzedaży	3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
	zakończone	zakończone	zakończone	zakończone
	30 czerwca 2020	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019	30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Benzyny	493,2	1.345,0	1.079,3	1.962,0
Benzyna surowa	136,8	346,9	267,8	473,1
Olej napędowy	2.337,2	5.522,2	3.890,8	7.209,5
Lekki olej opałowy	76,5	239,4	111,4	295,2
Ciężki olej opałowy	29,6	195,4	388,1	1.059,8
Paliwo lotnicze	22,4	352,6	278,5	564,2
Paliwo bunkrowe	20,3	57,2	42,1	79,0
Komponenty do produkcji asfaltów	115,7	162,2	296,7	366,4
Oleje bazowe	91,0	246,4	144,0	313,1
Gaz płynny	64,0	152,1	109,4	184,4
Ropa naftowa	36,0	36,0	-	-
Frakcja ksylenowa	28,9	88,8	72,4	143,6
Gacz parafinowy	37,8	72,7	40,0	77,9
Pozostałe produkty, towary i materiały rafineryjne	64,4	187,1	57,1	107,1
Pozostałe towary i materiały	5,5	11,4	11,8	14,5
Usługi	52,3	105,6	35,3	68,9
Efekt rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych	(68,5)	(131,6)	(23,5)	(44,9)
Leasing	(49,2)	(134,4)	-	-
Razem	3.493,9	8.855,0	6.801,2	12.873,8

w mln zł

Struktura geograficzna sprzedaży	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2020	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2019	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Polska	3.189,8	7.776,1	5.843,7	10.480,3
Belgia	42,4	143,3	162,9	266,7
Czechy	14,8	56,3	55,0	86,2
Dania	-	68,7	88,4	140,8
Francja	30,3	76,3	-	-
Holandia	103,9	381,4	447,6	1.213,2
Niemcy	144,2	212,6	4,5	13,0
Szwecja	29,8	201,9	49,0	302,6
Wielka Brytania	53,2	112,9	84,2	158,7
Pozostałe kraje	3,2	91,5	89,4	257,2
Efekt rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych	(68,5)	(131,6)	(23,5)	(44,9)
Leasing	(49,2)	(134,4)	-	-
Razem	3.493,9	8.855,0	6.801,2	12.873,8

8. Koszty według rodzaju

	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2020	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2019	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Amortyzacja	99,1	199,8	98,6	194,6
Zużycie materiałów i energii (1)	3.476,9	8.496,2	6.023,2	11.343,1
Usługi obce	241,5	478,1	256,3	489,7
Podatki i opłaty	123,0	242,2	120,1	223,8
Koszty świadczeń pracowniczych	77,0	151,9	63,2	133,2
Pozostałe koszty rodzajowe	24,1	46,3	22,5	24,0
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	84,3	192,4	36,2	105,5
Razem koszty według rodzaju	4.125,9	9.806,9	6.620,1	12.513,9
Zmiana stanu produktów oraz korekty kosztu własnego	(760,4)	404,9	(110,8)	(84,6)
Razem	3.365,5	10.211,8	6.509,3	12.429,3
w tym:
Koszt własny sprzedaży	3.104,6	9.695,6	6.266,1	11.937,9
Koszty sprzedaży	191,4	382,1	186,3	373,6
Koszty ogólnego zarządu	69,5	134,1	56,9	117,8

(1) W tym różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej ujętych w koszcie własnym sprzedaży za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku: 4,5 mln zł dodatnich różnic kursowych i 43,7 mln zł ujemnych różnic kursowych (za okres 3 i 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku: 33,7 mln zł i 8,7 mln zł dodatnich różnic kursowych).

9. Pozostałe przychody

	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone
	30 czerwca 2020	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019	30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0,3	0,3	-	-
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności	-	1,9	-	-
Dotacje	1,5	1,7	12,9	13,1
Kary i odszkodowania	0,2	0,6	0,8	0,9
Zwrot akcyzy	0,1	0,4	-	-
Pozostałe	0,5	0,8	0,2	1,0
Razem	2,6	5,7	13,9	15,0

10. Pozostałe koszty

	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone
	30 czerwca 2020	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019	30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Strata z tytułu utraty wartości należności	-	-	0,6	-
Kary i odszkodowania	0,1	0,1	0,2	0,3
Darowizny na cele społeczne	0,4	11,4	-	-
Składki członkowskie związane z przynależnością do organizacji branżowych	0,6	2,2	1,5	2,7
Pozostałe	0,2	0,5	0,1	0,8
Razem	1,3	14,2	2,4	3,8

w mln zł

11. Przychody finansowe

	Nota	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2020 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2019 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019 (niebadane)
Dywidendy:		232,0	232,0	308,6	310,5
- od jednostek powiązanych - od jednostek pozostałych	23.1	229,0 3,0	229,0 3,0	306,0 2,6	307,9 2,6
Odsetki obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej		0,4	2,3	8,1	14,9
- od lokat - od udzielonych pożyczek - pozostałe	23.1	0,2 0,1 0,1	1,8 0,3 0,2	6,8 1,2 0,1	13,0 1,7 0,2
Różnice kursowe:		22,3	5,1	-	-
- od kredytów - od udzielonych pożyczek - od prowizji od pożyczek - od zrealizowanych transakcji w walutach		32,8 (0,1) (0,4)	17,0 0,1 0,4	- - -	- - -
obcych na rachunkach bankowych - od środków pieniężnych - od zobowiązań inwestycyjnych		(9,1) (1,3) 0,4	(11,1) 0,1 (1,4)	- - -	- - -
Aktualizacja wartości pochodnych instrumentów finansowych:		115,3	-	36,2	60,4
- wycena - rozliczenie		151,3 (36,0)	- -	35,5 0,7	69,4 (9,0)
Prowizje od pożyczki warunkowej Razem	23.1	0,4 370,4	0,9 240,3	0,4 353,3	0,9 386,7

12. Koszty finansowe

		3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
		zakończone	zakończone	zakończone	zakończone
		30 czerwca 2020	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019	30 czerwca 2019
	Nota	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Odsetki:		7,8	15,5	25,8	52,5
● odsetki obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej:		7,4	14,7	25,1	51,3
- od kredytów		5,4	11,0	23,2	47,4
- od leasingu		1,9	3,5	1,7	3,6
- pozostałe		0,1	0,2	0,2	0,3
● pozostałe odsetki		0,4	0,8	0,7	1,2
Różnice kursowe:		-	-	0,7	10,2
- od kredytów		-	-	(7,7)	(0,4)
- od udzielonych pożyczek		-	-	1,0	0,9
- od prowizji od pożyczki warunkowej		-	-	0,2	0,1
- od zrealizowanych transakcji w
walutach obcych na rachunkach		-	-	5,6	9,4
bankowych
- od środków pieniężnych		-	-	1,6	0,2
Aktualizacja wartości pochodnych instrumentów finansowych:		-	90,2	-	-
- wycena		-	35,7	-	-
- rozliczenie		-	54,5	-	-
Odpis z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach powiązanych	16	26,5	26,5	-	-
Prowizje bankowe		-	-	2,3	4,4
Rezerwa na ryzyko podatkowe		1,1	2,1	-	-
Pozostałe		-	0,2	1,1	2,1
Razem		35,4	134,5	29,9	69,2

13. Podatek dochodowy

13.1 Obciążenia podatkowe

	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2020	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2019	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Podatek bieżący	0,6	0,7	44,5	45,2
Podatek odroczony	49,8	(274,8)	17,1	41,4
Razem podatek dochodowy wykazany w wyniku netto	50,4	(274,1)	61,6	86,6
Obciążenia podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach/(stratach) netto z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	19,8	7,3	13,4	10,4

Obciążenie podatkowe ustalone zostało według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

w mln zł

13.2 Odroczony podatek dochodowy

	Sprawozdanie z sytuacji finansowej			Sprawozdanie z całkowitych dochodów
		30 czerwca 2020	31 grudnia 2019	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020
	Nota	(niebadane)	(badane)	(niebadane)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Świadczenia pracownicze		26,0	26,2	(0,2)
Ujemna wycena pochodnych instrumentów finansowych		7,5	2,9	4,6
Strata podatkowa rozliczana w czasie		272,3	-	272,3
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych		40,5	47,8	(7,3)
Pozostałe		65,5	41,7	23,8
		411,8	118,6	293,2
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Różnica pomiędzy bieżącą wartością podatkową
i księgową rzeczowych aktywów trwałych		432,9	411,6	21,3
i aktywów niematerialnych
Różnica z tytułu księgowej i podatkowej wyceny umów leasingu		29,8	29,5	0,3
Dodatnia wycena pochodnych instrumentów finansowych		5,1	0,3	4,8
Pozostałe		5,3	6,0	(0,7)
		473,1	447,4	25,7
Obciążenie z tytułu podatku odroczonego wykazane:				267,5
- w wyniku netto				274,8
- w innych całkowitych dochodach/(stratach) netto	13.1			(7,3)
Aktywa / (Zobowiązania) netto z tytułu podatku odroczonego		(61,3)	(328,8)

Przewidywany termin wygaśnięcia dodatnich różnic przejściowych przypada na lata 2020 - 2098.

14. Zysk/(Strata) netto przypadający/(a) na jedną akcję

	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone
	30 czerwca 2020	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019	30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Zysk/(Strata) netto w mln zł (A)	414,3	(985,4)	565,2	686,6
Średnia ważona liczba akcji w mln sztuk (B)	184,9	184,9	184,9	184,9
Zysk/(Strata) netto na jedną akcję (w zł) (A/B)	2,24	(5,33)	3,06	3,71

Zysk/(Strata) netto przypadający/(a) na jedną akcję dla każdego okresu sprawozdawczego jest obliczony poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za dany okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

W okresie 3 i 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 2019 roku rozwodniony zysk/(strata) netto na jedną akcję jest równy/(a) zyskowi/(stracie) podstawowemu/(ej), ponieważ nie występują instrumenty rozwadniające zysk/(stratę) netto na jedną akcję.

15. Dywidendy

Na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku w Grupie LOTOS S.A. występowały ograniczenia do przekazywania funduszy w postaci dywidend wynikające z zapisów zawartej w dniu 2 lipca 2019 roku umowy kredytowej związanej z refinansowaniem kredytów zaciągniętych na finansowanie Programu 10+ (patrz nota 22.1 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019). Umowa kredytowa ogranicza możliwość wypłaty dywidendy przez Grupę LOTOS S.A. i uzależnia ją od osiągnięcia określonych poziomów wskaźników finansowych.

W dniu 30 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy LOTOS S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za rok 2019. Zgodnie z treścią uchwały zysk netto za rok 2019 w wysokości 834,3 mln zł zostanie przeznaczony na:

• wypłatę dywidendy kwota w wysokości 184,9 mln zł,
• kapitał zapasowy kwota w wysokości 649,4 mln zł.

Dywidenda zostanie wypłacona w dniu 28 września 2020 roku. Wysokość dywidendy przypadająca na jedną akcję wynosi 1,0 zł brutto.

16. Odpisy aktualizujące

	Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa niematerialne		Zapasy			Należności		Udziały i akcje	Razem
		3 miesiące zakończone 30 czerwca
	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
Stan na początek (niebadane)	0,8	0,8	980,9	2,7	55,4	32,5	16,6	16,6	1.053,7	52,6
Utworzenie	-	-	9,3	-	-	0,8	26,5	-	35,8	0,8
Wykorzystanie / Rozwiązanie	-	-	(975,7)	-	(0,1)	(0,8)	-	-	(975,8)	(0,8)
Stan na koniec (niebadane)	0,8	0,8	14,5	2,7	55,3	32,5	43,1	16,6	113,7	52,6

	6 miesięcy zakończone 30 czerwca
	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019	2020	2019
Stan na początek (badane)	0,8	0,8	1,9	31,0	57,1	26,9	16,6	16,6	76,4	75,3
Utworzenie	-	-	988,3	-	1,1	6,4	26,5	-	1.015,9	6,4
Wykorzystanie / Rozwiązanie	-	-	(975,7)	(28,3)	(2,9)	(0,8)	-	-	(978,6)	(29,1)
Stan na koniec (niebadane)	0,8	0,8	14,5	2,7	55,3	32,5	43,1	16,6	113,7	52,6

Zgodnie z MSR 2 zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem odpisów aktualizujących tę wartość do poziomu ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania, jeżeli ta cena jest niższa.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe oraz aktywa niematerialne ujęta jest w pozostałej działalności operacyjnej. Efekt aktualizacji wartości zapasów prezentowany jest w koszcie własnym sprzedaży. Utworzenie i rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności prezentowane jest w pozostałej działalności operacyjnej w zakresie należności głównych oraz w działalności finansowej w zakresie odsetek za nieterminową płatność.

W 1 półroczu 2020 roku, w związku z odpisami aktualizującymi aktywa trwałe w Grupie Kapitałowej LOTOS Upstream, Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość inwestycji w udziały spółki LOTOS Upstream Sp. z o.o. w kwocie 26,5 mln zł. Wartość ta została ujęta w kosztach finansowych (patrz nota 12).

17. Transakcje zakupu i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych

	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)
Zakup rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych	60,4	44,9

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku zakupy związane były głównie z budową nalewaka kolejowego oraz budową instalacji Węzła Odzysku Wodoru (WOW), a także zakup części zamiennych.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku zakupy związane były głównie z projektem instalacji opóźnionego koksowania (Projekt EFRA), budową instalacji Węzła Odzysku Wodoru (WOW) oraz budową nalewaka kolejowego.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przyszłe zobowiązania umowne Spółki dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych wynosiły 67,5 mln zł (31 grudnia 2019 roku: 61,7 mln zł). Na dzień 30 czerwca 2020 roku zakontraktowane nakłady związane były między innymi z projektem budowy nalewaka kolejowego oraz instalacją odzysku oparów węglowodorowych.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 2019 roku nie wystąpiły istotne transakcje sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów niematerialnych.

18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	1.325,3	1.057,9
Kredyty w rachunku bieżącym	-	(0,2)
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	1.325,3	1.057,7

19. Kredyty, leasing

	30 czerwca 2020		31 grudnia 2019
Kredyty:	1.628,7		1.730,7
- kredyt na refinansowanie i finansowanie zapasów	199,9		190,1
- kredyty inwestycyjne	1.428,8		1.540,6
Leasing	137,6		189,6
Razem	1.766,3		1.920,3
w tym:
część długoterminowa	1.239,0		1.340,2
część krótkoterminowa	527,3		580,1
	Kredyty	Leasing	Razem
31 grudnia 2019 (badane)	1.730,7	189,6	1.920,3
Wpływy netto	-	-	-
Wydatki netto	(152,7)	(1,7)	(154,4)
Zapłacone odsetki i prowizje	(38,2)	(7,1)	(45,3)
Nowe umowy leasingu	-	1,0	1,0
Naliczone odsetki i prowizje	12,6	3,5	16,1
Różnice kursowe	76,3	-	76,3
Pozostałe	-	(47,7)	(47,7)
30 czerwca 2020 (niebadane)	1.628,7	137,6	1.766,3
	Kredyty	Leasing	Razem
31 grudnia 2018 (badane)	2.285,9	-	2.285,9
Wpływ zmiany polityki rachunkowości	-	132,1	132,1
1 stycznia 2019 (niebadane)	2.285,9	132,1	2.418,0
Wpływy netto	-	-	-
Wydatki netto	(253,9)	(6,5)	(260,4)
Zapłacone odsetki i prowizje	(48,4)	(1,9)	(50,3)
Naliczone odsetki i prowizje	51,4	3,6	55,0
Koszty rozliczane w czasie	4,6	-	4,6
Różnice kursowe	(15,3)	-	(15,3)
Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym	(2,8)	-	(2,8)
Zmiana stanu lokat zabezpieczonych na spłatę odsetek oraz rat kapitałowych	(125,0)	-	(125,0)
Pozostałe	-	0,5	0,5
30 czerwca 2019 (niebadane)	1.896,5	127,8	2.024,3

Istotne umowy kredytowe Spółki

Na dzień 30 czerwca 2020 roku zobowiązania z tytułu zaciągniętego przez Spółkę kredytu na refinansowanie kredytów związanych z realizacją Programu 10+ wyniosły w kwocie nominalnej 1.433,0 mln zł (360 mln USD). Na dzień 31 grudnia 2019 roku była to kwota 1.519,1 mln zł (400 mln USD).

Spółka korzysta również z kredytu na refinansowanie i finansowanie zapasów. Wykorzystanie tego kredytu na dzień 30 czerwca 2020 roku wyniosło 199,0 mln zł (50 mln USD). Na dzień 31 grudnia 2019 roku było to 189,9 mln zł (50 mln USD).

Ponadto Spółka korzysta z kredytów na finansowanie kapitału obrotowego, które mają formę kredytów w rachunkach bieżących oraz środków dostępnych na żądanie po złożeniu dyspozycji. Kredyty te są wykorzystywane przez Spółkę w miarę zapotrzebowania na kapitał obrotowy.

Wpływy i wydatki z tytułu kredytów

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 spółka nie zaciągała kredytów, natomiast wydatki z tytułu spłaty kredytów w tym samym okresie wyniosły 152,7 mln zł i dotyczyły kredytów inwestycyjnych. Powyższa kwota została zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych z działalności finansowej w pozycji: Wydatki z tytułu spłaty kredytów.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku w Spółce nie wystąpiły zdarzenia dotyczące niespłacenia kredytów lub naruszenia istotnych postanowień umów kredytowych.

20. Informacje dotyczące emisji, wykupu oraz spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku nie miała miejsca emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

21. Zmiany sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej oraz zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku w Spółce nie dokonywano zmian w sposobie (metodzie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (zasady opisano w nocie 7.17 do sprawozdania finansowego za rok 2019) oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej (patrz nota 24.1 do sprawozdania finansowego za rok 2019). Na dzień 30 czerwca 2020 roku jak również na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka posiadała pochodne instrumenty finansowe zaliczane do 2 poziomu hierarchii wartości godziwej.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości księgowej.

	30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
Hierarchia wartości godziwej (Poziom 2)	(niebadane)	(badane)
Aktywa finansowe
Swap towarowy	26,6	1,6
Forwardy i spoty walutowe	-	13,2
Swap walutowy	8,0	9,6
Razem	34,6	24,4
Zobowiązania finansowe
Swap towarowy	39,4	15,3
Forwardy i spoty walutowe	0,2	-
Swap walutowy	15,7	0,1
Razem	55,3	15,4

22. Zobowiązania i aktywa warunkowe

22.1 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej i innych ryzykach Spółki oraz informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Od dnia kończącego poprzedni rok finansowy, tj. 31 grudnia 2019 roku do dnia publikacji niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego nie wystąpiły znaczące zmiany w zakresie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej i innych ryzyk Spółki lub jednostek od niej zależnych. Informacje na temat istotnych postępowań będących nadal w toku przedstawiono w nocie 29.1 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019. Ponadto Spółka zwraca uwagę na to, iż:

Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe Spółki są przedmiotem kontroli celno-skarbowych prowadzonych przez organy kontroli skarbowej. Na dzień 30 czerwca 2020 roku Spółka wykazuje rezerwę na ryzyko podatkowe, utworzoną w związku z tymi postępowaniami, w wysokości 85,2 mln zł.

W związku z wyrokiem Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej z dnia 16 października 2019 roku, w sprawie C-189/18 Glencore, w dniu 15 stycznia 2020 roku Spółka złożyła wnioski o wznowienie postępowań, w sprawach, w których wydane zostały decyzje:

• Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku z dnia 29 grudnia 2015 roku, utrzymująca w mocy decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Bydgoszczy z dnia 28 września 2015 roku, określającą Spółce zobowiązanie w podatku od towarów i usług za poszczególne miesiące 2010 roku w łącznej kwocie 48,4 mln zł,
• Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku z dnia 29 lutego 2016 roku, utrzymująca w mocy decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej w Bydgoszczy z dnia 28 września 2015 roku, określającą Spółce zobowiązanie w podatku od towarów i usług za poszczególne miesiące 2011 roku w łącznej kwocie 112,5 mln zł,
• Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z dnia 25 października 2018 roku, utrzymująca w mocy decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni z dnia 19 stycznia 2018 roku, określającą Spółce zobowiązanie w podatku od towarów i usług za styczeń 2012 roku w łącznej kwocie 7,3 mln zł,

a po wznowieniu postępowań o:

• uchylenie decyzji organów podatkowych obu instancji i umorzenie postępowań podatkowych w sprawie w zakresie postępowań za lata 2010 – 2011,
• zawieszenie postępowania do czasu prawomocnego zakończenia postępowania sądowego w zakresie postępowania za rok 2012, w związku z toczącym się przed NSA postępowaniem ze skargi kasacyjnej Spółki.

Poza informacjami zaprezentowanymi powyżej, w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych lub innych postępowań.

22.2 Pozostałe zobowiązania warunkowe

Od dnia kończącego poprzedni rok finansowy, tj. 31 grudnia 2019 roku do dnia publikacji niniejszego śródrocznego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany w zakresie pozostałych istotnych zobowiązań warunkowych Spółki.

23. Informacje o podmiotach powiązanych

23.1 Informacje o istotnych transakcjach z jednostkami powiązanymi, w których Grupa LOTOS S.A. posiada udziały i akcje

		3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone
		30 czerwca 2020	30 czerwca 2020	30 czerwca 2019	30 czerwca 2019
	Nota	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Jednostki zależne
Sprzedaż	7	2.131,9	5.095,1	4.085,4	7.443,6
Zakupy		460,8	1.044,9	390,0	746,9
Sprzedaż uprawnień do emisji CO2		16,6	16,6	-	-
Zakupy rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych		5,8	8,4	2,1	9,0
Otrzymane dywidendy	11	229,0	229,0	304,2	306,1
Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek	11	0,1	0,3	1,2	1,7
Prowizje od pożyczki warunkowej	11	0,4	0,9	0,4	0,9
Wspólne przedsięwzięcia
Sprzedaż	7	4,0	97,1	106,7	177,9
Otrzymane dywidendy	11	-	-	1,8	1,8
				30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
				(niebadane)	(badane)
Jednostki zależne
Należności z tytułu dostaw i usług				1.055,7	1.507,3
Należności z tytułu pożyczek				2,7	22,0
Prowizje od pożyczki warunkowej				9,6	8,3
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług				207,5	340,4
oraz pozostałe zobowiązania
Wspólne przedsięwzięcia
Należności z tytułu dostaw i usług				2,4	38,3

Na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów powiązanych nie były objęte cesją.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku Spółka nie udzielała poręczeń jednostkom powiązanym. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku Spółka udzieliła zabezpieczenia w postaci cesji wierzytelności na zabezpieczenie wierzytelności finansujących wynikających z umowy pożyczki z dnia 20 lutego 2019 roku zawartej pomiędzy Grupą LOTOS S.A. i LOTOS Exploration and Production Norge AS oraz ewentualnych przyszłych umów pożyczek.

Ponadto na dzień 30 czerwca 2020 roku obowiązywało poręczenie udzielone spółce B8 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością BALTIC spółka komandytowo - akcyjna ("B8") na rzecz obligatariusza: Bank Gospodarstwa Krajowego S.A. w związku z programem emisji obligacji spółki B8 do maksymalnej kwoty 91,5 mln USD.

W 2017 roku Grupa LOTOS S.A. zobowiązała się zabezpieczyć środki finansowe w kwocie 51,8 mln zł na zakup nowoczesnego taboru do obsługi połączeń intermodalnych przez spółkę LOTOS Kolej Sp. z o.o. Powyższe poręczenie obowiązywało na dzień 30 czerwca 2020 roku.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku udziały Grupy LOTOS S.A. w spółce LOTOS Asfalt Sp. z o.o. były w całości objęte zastawem finansowym i rejestrowym. Zastawy te zostały ustanowione tytułem zabezpieczenia umowy kredytowej zawartej przez spółkę LOTOS Asfalt Sp. z o.o. i konsorcjum instytucji finansowych, w związku z finansowaniem Projektu EFRA. Zabezpieczeniem powyższej umowy kredytowej spółki LOTOS Asfalt Sp. z o.o. jest również oświadczenie Grupy LOTOS S.A. o poddaniu się egzekucji oraz cesja praw z umowy pożyczki zawartej w czerwcu 2015 roku pomiędzy Grupą LOTOS S.A. (pożyczkodawca) a spółką LOTOS Asfalt Sp. z o.o. (pożyczkobiorca). Powyższa umowa dotyczy pożyczki odnawialnej, warunkowej do kwoty 53 mln USD z terminem spłaty do dnia 17 stycznia 2026 roku. Zabezpieczenie pożyczki stanowi weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową. Oprocentowanie pożyczki w skali roku jest zmienne, określone w oparciu o stawkę LIBOR 6M USD powiększoną o marżę. Przeznaczeniem pożyczki jest zapewnienie finansowania Projektu EFRA na wypadek niewypracowania przez spółkę LOTOS Asfalt Sp. z o.o. środków własnych w zakładanej wysokości, a także zapewnienie spółce LOTOS Asfalt Sp. z o.o. płynności finansowej.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku Grupa LOTOS S.A. nie udzielała pożyczek jednostkom powiązanym. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku Grupa LOTOS S.A. udzieliła jednostkom powiązanym pożyczek w łącznej kwocie 103,3 mln zł.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku spółki Energobaltic Sp. z o.o. oraz LOTOS Upstream Sp. z o.o. spłaciły pożyczki udzielone w kwocie odpowiednio 10,0 mln zł oraz 9,5 mln zł. W okresie porównywalnym jednostki powiązane nie dokonywały spłat udzielonych pożyczek.

Wpływy oraz wydatki z tytułu udzielonych pożyczek zostały zaprezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej odpowiednio w pozycjach: Spłata pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym, Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym.

Poniżej przedstawiono informacje na temat udzielonych przez Grupę LOTOS S.A. pożyczek jednostkom powiązanym wg stanu na dzień 30 czerwca 2020 roku:

	Kwota pożyczki według umowy		Termin spłaty		Warunki finansowe (warunki
Jednostka powiązana	PLN (mln)	Waluta (mln)	pożyczki	Zabezpieczenie	oprocentowania)
SPV Petro sp. z o.o.	2,5	0,7 USD	31.12.2022	weksel własny "in blanco" z klauzulą bez protestu wraz z deklaracją wekslową oraz zabezpieczenie na aktywach trwałych	oprocentowanie pożyczki w skali roku jest zmienne, określone w oparciu o stawkę LIBOR 1M powiększoną o marżę

23.2 Podmiot sprawujący kontrolę nad Spółką

Na dzień 30 czerwca 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Skarb Państwa był właścicielem 53,19% akcji Grupy LOTOS S.A. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku nie wystąpiły transakcje pomiędzy Grupą LOTOS S.A. a Skarbem Państwa.

23.2.1 Transakcje z jednostkami powiązanymi, w których Skarb Państwa sprawuje kontrolę, współkontrolę lub ma na nie znaczący wpływ

W okresie 3 i 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku Grupa LOTOS S.A. przeprowadziła transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez Skarb Państwa, których łączna wartość była istotna. Transakcje były przeprowadzone na zasadach rynkowych i związane były z bieżącą działalnością operacyjną Spółki. Transakcje dotyczyły głównie zakupu i sprzedaży paliw, zakupu ropy naftowej, gazu ziemnego, energii oraz usług transportowych.

	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2020	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020	3 miesiące zakończone 30 czerwca 2019	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Sprzedaż	113,3	347,2	99,0	119,7
Zakupy	258,4	628,7	368,9	770,6
			30 czerwca 2020	31 grudnia 2019
			(niebadane)	(badane)
Należności			39,6	51,6
Zobowiązania			103,9	191,0

Ponadto, na dzień 30 czerwca 2020 roku Spółka wykazuje zobowiązania z tytułu kredytów wobec banków, nad którymi Skarb Państwa sprawuje kontrolę, współkontrolę lub ma na nie znaczący wpływ na łączną kwotę 199,5 mln zł (PEKAO S.A) (31 grudnia 2019 roku: 305,5 mln zł, PKO BP S.A. i PEKAO S.A).

w mln zł

23.3 Wynagrodzenie głównej kadry kierowniczej

Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)	(niebadane)
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)	2,33	1,76
Paweł Majewski	0,26	-
Jarosław Wittstock	0,36	0,34
Marian Krzemiński	0,36	-
Jarosław Kawula	0,34	0,34
Zofia Paryła	0,37	-
Mateusz Bonca	(1) 0,18	0,37
Patryk Demski	(1) 0,04	0,35
Robert Sobków	(2) 0,25	0,36
Mariusz Machajewski	(3) 0,17	-
Marcin Jastrzębski	0,00	-
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)	0,29	0,33
Piotr Ciach	0,04	0,04
Dariusz Figura	0,04	0,04
Mariusz Golecki	-	0,04
Beata Kozłowska-Chyła	0,05	0,05
Katarzyna Lewandowska	0,04	0,04
Adam Lewandowski	0,04	0,04
Grzegorz Rybicki	0,04	0,04
Agnieszka Szklarczyk-Mierzwa	0,04	0,04
Razem (4)	2,62	2,09
w tym wypłacone wynagrodzenie zmienne:	0,39	-
Zarząd
Robert Sobków	0,22	-
Mariusz Machajewski	0,17	-

(1) Wypłacone odszkodowanie z tytułu zakazu konkurencji.

(2) Wypłacone odszkodowanie z tytułu zakazu konkurencji oraz wynagrodzenie zmienne.

(3) Wypłacone wynagrodzenie zmienne.

(4) Wartość wynagrodzenia uwzględnia zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku Spółka nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej, nie udzielała wymienionym osobom żadnych pożyczek, zaliczek, gwarancji, ani nie zawierała żadnych innych umów o charakterze nierynkowym, bądź o istotnym wpływie na niniejsze sprawozdanie finansowe.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku, na podstawie złożonych oświadczeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki, Grupa LOTOS S.A. nie uzyskała wiedzy o transakcjach zawartych przez ich małżonków, krewnych lub powinowatych w linii prostej do drugiego stopnia lub związanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź z innymi osobami, z którymi mają osobiste powiązania ze Spółką lub z podmiotem Grupy Kapitałowej LOTOS.

Wynagrodzenie wypłacone głównej kadrze kierowniczej (za wyjątkiem członków Zarządu Spółki)	6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2020		6 miesięcy zakończone 30 czerwca 2019
	(niebadane)		(niebadane)
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia) (1), w tym:	8,9		14,0
- wypłacona nagroda roczna	2,2	(2)	(3) 3,7
- wypłacona nagroda jubileuszowa	-		0,1

(1) Wartość wynagrodzenia uwzględnia zmiany w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy.

(2) Wypłacone wynagrodzenie z tytułu nagrody rocznej za rok 2019.

(3) Wypłacone wynagrodzenie z tytułu nagrody rocznej za rok 2018.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku oraz 30 czerwca 2019 roku Spółka nie udzielała pożyczek i świadczeń o podobnym charakterze pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej.

23.4 Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu bądź Rady Nadzorczej Spółki

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku Grupa LOTOS S.A. przeprowadzała transakcje ze stronami powiązanymi poprzez członków Zarządu bądź Rady Nadzorczej. Transakcje te związane były z bieżącą działalnością operacyjną Spółki i dotyczyły głównie zakupu ubezpieczeń cywilno-prawnych oraz majątkowych w kwocie 11,4 mln zł.

Ponadto w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 roku Grupa LOTOS S.A. dokonała zakupu usługi transportowej związanej z nabyciem środków ochrony osobistej w kwocie 6,4 mln zł.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2019 roku Grupa LOTOS S.A. nie przeprowadzała istotnych transakcji ze stronami powiązanymi poprzez członków Zarządu bądź Rady Nadzorczej.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi przez członków Zarządu bądź Rady Nadzorczej były przeprowadzane na zasadach rynkowych.

24. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu okresu śródrocznego

W dniu 14 lipca Komisja Europejska wydała pozytywną warunkową decyzję w przedmiocie zgody na dokonanie koncentracji polegającej na przejęciu przez Polski Koncern Naftowy Orlen S.A. ("PKN Orlen") kontroli nad Grupą LOTOS S.A. Decyzja Komisji została wydana na podstawie art. 8 ust. 2 akapit drugi Rozporządzenia Rady (WE) nr 139/2004 z dnia 20 stycznia 2004 r. w sprawie kontroli koncentracji przedsiębiorstw (rozporządzenie w sprawie kontroli łączenia przedsiębiorstw) (Dz. Urz. UE. L Nr 24, str. 1). W związku z powyższym PKN Orlen jest zobowiązany wykonać określone w treści tej decyzji środki zaradcze, które mają na celu zapobieżenie wystąpieniu negatywnych skutków planowanej koncentracji dla konkurencji na właściwych rynkach ("Środki Zaradcze"). Środki Zaradcze obejmują zobowiązania o charakterze strukturalnym oraz behawioralnym, odnoszące się do struktury oraz polityki przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji – PKN Orlen i Grupy LOTOS S.A.

Grupa LOTOS S.A. w raporcie bieżącym nr. 21/2020 z 14 lipca 2020 roku poinformowała o zaciągniętych zobowiązaniach w stosunku do Komisji Europejskiej. Zobowiązania te miałyby obowiązywać do czasu zakończenia transakcji zbycia aktywów zbywanych w ramach Środków Zaradczych ("Zbywane Aktywa Lotos"):

• Zobowiązaniu do utrzymania wartości i konkurencyjności Zbywanych Aktywów Lotos zgodnie z dobrymi praktykami rynkowymi i zminimalizowaniu ryzyka utraty potencjału konkurencyjnego przez Zbywane Aktywa Lotos;
• Zobowiązaniu do wprowadzenia i utrzymywania rozdzielności Zbywanych Aktywów Lotos od działalności, które PKN Orlen i Grupa LOTOS S.A. zachowują (tzw. "hold-separate obligations"), które polegają w szczególności na tym, że kierownictwo i personel zaangażowane w części działalności, które Grupa LOTOS S.A. zachowuje, nie będą zaangażowane w działalność Zbywanych Aktywów Lotos, a personel (w tym kluczowy personel) Zbywanych Aktywów Lotos wskazany w zobowiązaniach nie będzie zaangażowany w działalność, którą Grupa LOTOS S.A. zachowa i nie będzie podlegał żadnym osobom spoza Zbywanych Aktywów Lotos. Niezwłocznie po dniu wydania decyzji przez Komisję Grupa LOTOS S.A. powoła osobę lub osoby na funkcję niezależnego zarządcy (Hold Separate Manager, "Niezależny Zarządca"). Niezależny Zarządca będzie częścią kluczowego personelu Zbywanych Aktywów Lotos. Niezależny Zarządca będzie zarządzał Zbywanymi Aktywami Lotos niezależnie i będzie podlegał osobie powoływanej przez PKN Orlen odpowiedzialnej za nadzór nad wykonaniem Środków Zaradczych (tzw. Monitoring Trustee). Powyższe zobowiązanie nie będzie obejmowało rafinerii w Gdańsku;
• Zobowiązaniu do niezatrudniania kluczowego personelu Zbywanych Aktywów Lotos w okresie 12 miesięcy po zamknięciu transakcji dezinwestycyjnych w wykonaniu Środków Zaradczych;
• Zobowiązaniu do współpracy z Monitoring Trustee i udzielania mu pomocy w rozsądnym zakresie przez niego wymaganym.

GRUPA KAPITAŁOWA LOTOS PÓŁROCZNY RAPORT FINANSOWY ZA 1 PÓŁROCZE 2020 ROKU

ZATWIERDZENIE PÓŁROCZNEGO RAPORTU FINANSOWEGO

Niniejszy półroczny raport finansowy został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd w dniu 11 sierpnia 2020 roku.

Podpisy członków Zarządu oraz osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych Grupy LOTOS S.A.

Prezes Zarządu

Paweł Jan Majewski

Marian Krzemiński Elektronicznie podpisany przez Marian Krzemiński Data: 2020.08.11 16:11:23 +02'00'

Marian Krzemiński

Wittstock Jarosław

Elektronicznie podpisany przez Wittstock Jarosław Data: 2020.08.11 16:56:06 +02'00'

Jarosław Wittstock

Wiceprezes Zarządu ds. Finansowych

Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych

Wiceprezes Zarządu ds. Inwestycji i Innowacji

Dyrektor Centrum Finansowo-Księgowego - Główny Księgowy

Zofia Paryła Elektronicznie podpisany przez Zofia Paryła Data: 2020.08.11 15:45:18 +02'00'

Zofia Paryła

Dokument podpisany przez Tomasz Południewski Data: 2020.08.11 12:07:46 CEST Signature Not Verified

Tomasz Południewski