GRUPA KAPITAŁOWA INTER CARS S.A.

Raport półroczny za okres od 1 stycznia 2020 r. do 30 czerwca 2020 r.

Spis treści

Oświadczenie członków Zarządu 4
Wybrane skonsolidowane dane dotyczące Grupy Inter Cars 5
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS 6
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 6
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 8
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10
Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 11
1. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars 11
1.1. Skład Grupy Kapitałowej 12
2. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 14
2.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF 14
2.2. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego15 2.3. Zmiany zasad rachunkowości 15
2.4. Istotne oceny i oszacowania 15 2.5. Sezonowość 16
2.6. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych
finansowych 16 2.7. Informacje na temat segmentów działalności 17
3. Pozostałe noty 18
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne18
3.2. Inwestycje w jednostkach powiązanych18 3.3. Zapasy 18
3.4. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 18 3.5. Kapitał 19
3.6. Dywidenda 19
3.7. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 19 3.8. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych 21
3.9. Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia oraz przyszłe zobowiązania (w tym wynikające z zawartych umów leasingu operacyjnego) 21
3.10. Transakcje z jednostkami powiązanymi21
3.11. Podatek odroczony 22 3.12 Podatek dochodowy 23
3.13 Zdarzenia, które wystąpiły po dniu sprawozdawczym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta 23
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ 24
1. Opis organizacji Grupy Inter Cars ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji 24
2. Zasady sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 24
3. Podsumowanie działalności oraz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych – za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku 25
4. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących 28
5. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej 29
6. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2020 rok 29
7. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania niniejszego raportu 29
8. Wykaz zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta 30

Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego ................ 30
Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej .............................................................................................................. 30
Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta ........................................................................................................................... 31
Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału ........................................................................................................................... 31
Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego ............ 31
Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. ……………………………………………………………………………………………………………………………...32
Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. ……………………………………………………………………………………………………………………………...32

	ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE INTER CARS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2020 ROKU DO 30 CZERWCA 2020 ROKU 33
	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 33
	Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 34
	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 35
	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 37
	Noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 38
1.1.	Zasady rachunkowości 38
	Oświadczenie o zgodności z MSSF 38
1.2.	Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 38
1.3.	Informacje na temat segmentów działalności 38
1.4.	Sezonowość 38
1.5.	Dywidenda 39
1.6.	Istotne oceny i oszacowania 39
1.7.	Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym 39

Oświadczenie członków Zarządu

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędące państwami członkowskim, Zarząd Inter Cars S.A. niniejszym oświadcza, że:

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2020 r. do 30 czerwca 2020 r. i dane porównywalne sporządzone zostały wedle jego najlepszej wiedzy zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową odpowiednio Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. i Inter Cars S.A. oraz ich wynik finansowy.
Komentarz do raportu półrocznego, stanowiący półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Inter Cars S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Inter Cars S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
PricewaterhouseCoopers Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Inter Cars oraz półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Inter Cars S.A. został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący tego przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa.

Maciej Oleksowicz Prezes Zarządu

Krzysztof Soszyński Wiceprezes Zarządu

Piotr Zamora Członek Zarządu

Wojciech Twaróg Członek Zarządu

Wybrane skonsolidowane dane dotyczące Grupy Inter Cars

	za okres 6 miesięcy zakończony		za okres 6 miesięcy zakończony
	30.06.2020	30.06.2019	30.06.2020	30.06.2019
	tys. zł	tys. zł	tys. eur	tys. eur
Dane dotyczące wzrostu i zysków
Marża na sprzedaży	30,5%	29,7%
EBITDA (narastająco za ostatnie 12 miesięcy)	470 073	435 014	105 841	101 449
Dług netto/ EBITDA	2,03	2,94
Podstawowy wskaźnik zysku na 1 akcję ( w zł)	9,46	8,15	2,13	1,90
Rozwodniony wskaźnik zysku na 1 akcję (w zł)	9,46	8,15	2,13	1,90
Zysk z działalności operacyjnej	189 502	167 775	42 668	39 127
Zysk netto	134 092	115 460	30 192	26 926
Przepływy
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	434 288	169 823	97 784	39 604
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej	(19 203)	(11 025)	(4 324)	(2 571)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej	(261 254)	(121 538)	(58 824)	(28 344)
Zatrudnienie i ilość filii
Pracownicy
Podmiot dominujący	639	634
Spółki zależne	2 653	2 781
Filie
Podmiot dominujący	243	249
Spółki zależne	316	311
	Na dzień		Na dzień
	30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	tys. zł	tys. zł	tys. eur	tys. eur
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	297 229	143 397	66 554	33 679
Suma bilansowa	4 724 801	4 423 893	1 057 949	1 038 838
Kredyty, pożyczki, leasing finansowy	1 250 585	1 432 743	280 024	336 443
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy

Wskaźnik EBITDA liczony jest jako suma zysku z działalności operacyjnej i amortyzacji za okres sprawozdawczy.

2 191 320 2 046 687 490 667 480 612

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące kursy:

podmiotu dominującego

dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej kurs NBP z dnia 30 czerwca 2020 roku 1 EUR = 4,4660 PLN, kurs z dnia 30 czerwca 2019 – 1 EUR = 4,2520 PLN, kurs z dnia 31 grudnia 2019 roku – 1 EUR = 4,2585 PLN.
dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych kurs wyliczony jako średnia kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca pierwszego półrocza 2020 i 2019 roku, odpowiednio: 1 EUR = 4,4413 PLN i 1 EUR = 4,2880 PLN.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

(w tys. zł)	30.06.2020	31.12.2019	30.06.2019
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	486 317	502 479	469 032
Prawo do użytkowania aktywów	245 920	256 825	177 452
Nieruchomości inwestycyjne	10 837	10 837	11 049
Nieruchomości dostępne do sprzedaży	-	1 088	-
Wartości niematerialne	193 251	197 559	201 887
Inwestycje w jednostkach powiązanych	1 029	1 030	986
Inwestycje dostępne do sprzedaży	298	298	301
Należności	22 598	21 630	22 800
Należności z tytułu wynajmu długoterminowego	194 076	188 634	101 250
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	34 669	18 486	24 390
	1 188 995	1 198 866	1 009 147
Aktywa obrotowe
Zapasy	2 237 772	2 062 819	2 283 259
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	927 323	954 773	1 041 576
należności
Należności z tytułu wynajmu krótkoterminowego Należności z tytułu podatku dochodowego	63 589 9 893	64 038 -	43 097 4 318
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	297 229	143 397	151 985
	3 535 806	3 225 027	3 524 235

AKTYWA RAZEM	4 724 801	4 423 893	4 533 382

PASYWA
Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości	28 336	28 336	28 336
nominalnej	259 530	259 530	259 530
Kapitał zapasowy	1 374 965	1 219 990	1 204 362
Pozostały kapitał rezerwowy	28 764	28 764	22 204
Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych	(15 300)	(25 841)	(31 577)
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	515 025	535 908	446 460
Kapitał własny	2 191 320	2 046 687	1 929 315

Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek	536 739	565 744	536 693
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	228 262	238 920	6 863
Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego	194 076	188 634	260 146
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	7 713	8 160	11 315
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 439	21 067	4 037
	969 229	1 022 525	819 054
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	815 611	526 883	866 739
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - przekazane do
faktoringu	90 738	52 290	41 771
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek	436 914	576 455	698 470
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	48 670	51 624	6 671
Zobowiązania z tytułu wynajmu krótkoterminowego	63 589	64 038	65 774
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	37 499	35 805	33 295
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	71 231	47 586	72 293
	1 564 252	1 354 681	1 785 013
PASYWA RAZEM	4 724 801	4 423 893	4 533 382

Informacje dodatkowe stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. zł)	za 3 miesiące zakończone 30 czerwca		za 6 miesięcy zakończone 30 czerwca
	2020	2019	2020	2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	2 116 171	2 243 537	4 071 239	4 241 290
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 466 828)	(1 568 593)	(2 830 405)	(2 982 803)
Zysk brutto ze sprzedaży	649 343	674 944	1 240 834	1 258 487
Pozostałe przychody operacyjne	8 304	5 667	16 575	22 633
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(277 040)	(341 028)	(600 158)	(642 469)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(233 004)	(235 285)	(446 899)	(450 372)
Pozostałe koszty operacyjne	(8 661)	(12 381)	(20 850)	(20 504)
Zysk z działalności operacyjnej	138 942	91 917	189 502	167 775
Przychody finansowe	4 403	493	8 077	1 145
Różnice kursowe	2 797	1 156	(3 917)	1 352
Koszty finansowe	(14 048)	(15 616)	(29 137)	(30 897)
Zysk przed opodatkowaniem	132 094	77 950	164 525	139 375
Podatek dochodowy	(24 363)	(12 969)	(30 433)	(23 915)
Zysk netto	107 731	64 981	134 092	115 460
Przypadający:
akcjonariuszom podmiotu dominującego	107 731	64 981	134 092	115 460
	107 731	64 981	134 092	115 460
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Różnice kursowe z przeliczenia	1 342	(1 782)	10 541	(5 259)
Inne całkowite dochody netto, ogółem	1 342	(1 782)	10 541	(5 259)
CAŁKOWITE DOCHODY	109 073	63 199	144 633	110 201
Zysk netto przypadający na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego	107 731	64 981	134 092	115 460
	107 731	64 981	134 092	115 460
Całkowite dochody przypadające na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego	109 073	63 199	144 633	110 201
	109 073	63 199	144 633	110 201
Zysk netto	107 731	64 981	134 092	115 460
Średnio ważona liczba akcji zwykłych w szt.)	14 168 100	14 168 100	14 168 100	14 168 100
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	7,60	4,59	9,46	8,15
Średnio ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)	14 168 100	14 168 100	14 168 100	14 168 100
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	7,60	4,59	9,46	8,15

Informacje dodatkowe stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku (niebadane)

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubie głych i roku bieżącego	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego
Na 1 stycznia 2020 roku	28 336	259 530	1 219 990	(25 841)	28 764	535 908	2 046 687
Zysk w okresie	-	-	-	-	-	134 092	134 092
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	10 541	-	-	10 541
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	10 541	-	134 092	144 633
Podział zysku z poprzedniego okresu - przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	154 975	-	-	(154 975)	-
Na 30 czerwca 2020 roku	28 336	259 530	1 374 965	(15 300)	28 764	515 025	2 191 320

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem
Na 1 stycznia 2019 roku	28 336	259 530	983 765	(26 318)	19 030	564 830	1 829 173
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk w okresie	-	-	-	-	-	227 096	227 096
Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych	-	-	-	477	-	-	477
Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy i rezerwowy	-	-	236 225	-	9 734	(245 959)	-
Na 31 grudnia 2019 roku	28 336	259 530	1 219 990	(25 841)	28 764	535 908	2 046 687

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (cd)

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku (niebadane)

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubie głych i roku bieżącego	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego
Na 1 stycznia 2019 roku	28 336	259 530	983 765	(26 318)	19 030	564 830	1 829 173
Zysk w okresie	-	-	-	-	-	115 460	115 460
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	(5 259)	-	-	(5 259)
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	(5 259)	-	115 460	110 201
Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Podział zysku z poprzedniego okresu - przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	220 597	-	3 174	(223 771)	-
Na 30 czerwca 2019 roku	28 336	259 530	1 204 362	(31 577)	22 204	446 460	1 929 315

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. zł)	1.01.2020 – 30.06.2020	1.01.2019 – 30.06.2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	164 525	139 375
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	64 958	78 755
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych	3 496	(181)
(Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	5 171	(6 375)
Odsetki, netto	24 119	29 592
Pozostałe pozycje netto Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale	10 540 272 809	5 402 246 568
obrotowym
Zmiana stanu zapasów	(174 953)	(85 198)
Zmiana stanu należności	22 867	(161 214)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych przekazanych do	365 058 -	149 241 41 771
faktoringu Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	485 781	191 168

Podatek dochodowy zapłacony	(51 493)	(21 345)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	434 288	169 823
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości	788	43 075
niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych	(18 890)	(54 563)
i nieruchomości inwestycyjnych
Wydatki na nabycie udziałów w pozostałych jednostkach	-	-
Spłata pożyczek udzielonych	1 253	355
Pożyczki udzielone	(2 580)	-
Odsetki otrzymane	226	108
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(19 203)	(11 025)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu kredytów, pożyczek i papierów dłużnych	1 837	-
Spłaty z tytułu kredytów, pożyczek i papierów dłużnych	(174 742)	(54 667)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(63 954)	(37 167)
Zapłacone odsetki	(24 345)	(29 704)
Pozostałe pozycje netto	(50)	-
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(261 254)	(121 538)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych netto	153 832	37 260
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	143 397	114 725
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	297 229	151 985

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020

1. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars

Przedmiot działalności

Podstawową działalnością Grupy Kapitałowej Inter Cars Spółka Akcyjna ("Grupa", "Grupa Inter Cars", "Grupa Kapitałowa Inter Cars") jest import i dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych. Spółką dominującą w Grupie jest Spółka Inter Cars S.A. ("Spółka", "jednostka dominująca").

Siedziba – podmiot dominujący

Inter Cars S.A. ul. Powsińska 64 02-903 Warszawa Polska Magazyn Centralny: Europejskie Centrum Logistyczne Swobodnia 35 05-170 Zakroczym

Dane kontaktowe i administracyjne

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr:

KRS 0000008734 NIP 1181452946 Regon 014992887 tel. (+48-22) 714 19 16 fax. (+48-22) 714 19 18 [email protected] [email protected] www.intercars.com.pl

Rada Nadzorcza

Andrzej Oliszewski, Przewodniczący Piotr Płoszajski Tomasz Rusak Jacek Klimczak Jacek Podgórski Radosław Kudła

Zarząd (stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego)

Maciej Oleksowicz, Prezes Krzysztof Soszyński, Wiceprezes Wojciech Twaróg

Piotr Zamora

W dniu 26 sierpnia 2020 r. Członek Zarządu Spółki, pan Tomáš Kaštil, złożył Radzie Nadzorczej Spółki oświadczenie o rezygnacji z dniem 1 września 2020 r. ze sprawowania funkcji Członka Zarządu.

Biegły rewident

PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k.

Ul. Polna 11; 00-633 Warszawa

1.1. Skład Grupy Kapitałowej

Spółka dominująca Inter Cars S.A. ("Spółka") jest spółką zarejestrowaną w Polsce. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe śródroczne za okres kończący się 30 czerwca 2020 roku zawiera dane spółki, spółek zależnych określonych jako Grupa Kapitałowa Inter Cars ("Grupa") oraz udział Grupy w jednostkach stowarzyszonych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars za okres kończący się 31 grudnia 2019 roku jest dostępne na stronie www.intercars.com.pl w zakładce Relacje inwestorskie.

Na dzień 30 czerwca 2020 roku w skład Grupy Kapitałowej Inter Cars wchodziły: Inter Cars S.A. jako Jednostka Dominująca oraz 33 jednostki, w tym:

31 spółek zależnych od Inter Cars S.A.
2 spółki pośrednio zależne od Inter Cars S.A.

Ponadto Grupa posiada udziały w jednej jednostce stowarzyszonej.

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
				30.06.2020	30.06.2019
Podmiot dominujący
Inter Cars S.A.	Warszawa, Polska	Import i dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	Nie dotyczy	Nie dotyczy
Spółki bezpośrednio zależne
Inter Cars Ukraine	Chmielnicki, Ukraina	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Q-service Sp. z o.o.	Cząstków Mazowiecki, Polska	Doradztwo oraz organizacja szkoleń i seminariów w zakresie usług motoryzacyjnych i rynku motoryzacyjnego	Pełna	100%	100%
Lauber Sp. z o.o.	Słupsk, Polska	Regeneracja części samochodowych.	Pełna	100%	100%
Inter Cars Česká republika s.r.o.	Praga, Czechy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Feber Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Produkcja pojazdów samochodowych, przyczep i naczep	Pełna	100%	100%
IC Development & Finance Sp. z o.o	Warszawa, Polska	Usługi developerskie i wynajmu nieruchomości	Pełna	100%	100%
Armatus sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	Bratysława, Słowacja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Lietuva UAB	Wilno, Litwa	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
JC Auto S.A.	Braine-le Château, Belgia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A.

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

(w tys. zł)

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda Procentowy udział Grupy konsolidacji w kapitale podstawowym
				30.06.2020	30.06.2019
Inter Cars Hungária Kft	Budapeszt, Węgry	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Italia s.r.l	Pero, Włochy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars d.o.o.	Zapresic (Grad Zaprešić), Chorwacja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Romania s.r.l.	Cluj-Napoca, Rumunia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Cyprus Limited	Nikozja, Cypr	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Latvija SIA	Mārupes nov., Mārupe, Łotwa	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Cleverlog-Autoteile GmbH	Berlin, Niemcy	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Bulgaria Ltd.	Sofia, Bułgaria	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	Cząstków Mazowiecki, Polska	Usługi reklamy, badania rynku i opinii publicznej	Pełna	100%	100%
ILS Sp. z o.o.	Swobodnia, gmina Zakroczym, Polska	Usługi logistyczne	Pełna	100%	100%
Inter Cars Malta Holding Limited	Birkirkara, Malta	Zarządzanie posiadanymi aktywami	Pełna	100%	100%
Q-service Truck Sp. z o.o.	Warszawa Polska	Sprzedaż samochodów dostawczych I ciężarowych	Pełna	100%	100%
INTER CARS INT Trgovina z rezervnimi deli in opremo za motorna vozila d.o.o.Inter Cars INT d.o.o.	Ljubljana, Slovenia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Eesti OÜ	Tallin, Estonia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars Piese Auto s.r.l.	Kiszyniów, Mołdawia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars GREECE.	Ilioupoli Attiki, Grecja	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars d.o.o.	Sarajewo, Bośnia i Hercegowina	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd*	Tipton, Wielka Brytania	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%
Inter Cars d.o.o. Beograd Rakovica***	Belgrad Rakovica, Serbia	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	100%

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

(w tys. zł)

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Metoda konsolidacji	Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym
				30.06.2020	30.06.2019
Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o.**	Warszawa, Polska	Obsługa flot samochodowych w zakresie napraw	Pełna	100%	-
JAG Sp. z o.o.****	Warszawa , Polska	Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych	Pełna	100%	-
Spółki pośrednio zależne
Inter Cars Malta Limited*	Birkirkara, Malta	Sprzedaż części zamiennych oraz usługi doradcze w zakresie usług motoryzacyjnych i rynku motoryzacyjnego	Pełna	100%	100%
Aurelia Auto d o o**	Vinkovci, Chorwacja	Dystrybucja części zamiennych oraz najem nieruchomości	Pełna	100%	100%
Spółki stowarzyszone
InterMeko Europa Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Usługi kontroli i oceny podzespołów, części zamiennych i akcesoriów	Praw własności	50%	50%

* Spółka rozpoczęła działalność operacyjną w 2Q2019 roku

** Spółka rozpoczęła działalność operacyjną w 1Q2020 roku

*** Spółka rozpoczęła działalność operacyjną w 4Q2019 roku

**** Spółka nabyta w 2Q2020 roku

***** 100% udziałów posiada spółka zależna Inter Cars Malta Holding Limited

******100% udziałów posiada spółka zależna Inter Cars d.o.o. (Chorwacja)

W dniu 4 lutego 2020 roku została podjęta uchwała o likwidacji spółki zależnej Inter Cars Deutschland GmbH, która do dnia podjęcia przedmiotowej uchwały nie rozpoczęła działalności.

Notowania na giełdach

Akcje Inter Cars S.A., tj. podmiotu dominującego są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.

2. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars sporządzono za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku.

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2020 roku spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" odnoszącego się do śródrocznych sprawozdań finansowych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy przekazywane jest do publicznej wiadomości łącznie ze skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki należy czytać łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy, aby uzyskać pełne zrozumienie wyniku i sytuacji finansowej emitenta.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia określonych szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu do których

wymagana jest większa doza osądu, zagadnienia bardziej złożone lub takie, przy których założenia i szacunki są znaczące z punktu widzenia sprawozdania finansowego, ujawnione są w Nocie 2.4

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. sporządzone za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku wraz z informacjami uzupełniającymi do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz półroczną jednostkową informacją finansową Inter Cars S.A. za I półrocze 2020 roku zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 9 września 2020 roku.

2.2. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Z wyjątkiem zmian opisanych w punkcie "Zmiany zasad rachunkowości", niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez Grupę Kapitałową Inter Cars przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości, które były stosowane przez Grupę w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres kończący się 31 grudnia 2019 roku. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości oraz przekonaniu, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności.

Wszystkie wartości w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie wskazano inaczej.

2.3. Zmiany zasad rachunkowości

Dane do niniejszego skróconego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzone zostały z zastosowaniem tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2019.

W 2019 roku Komitet ds. Interpretacji MSSF ("Komitet") wydał podsumowanie decyzji podjętych na publicznych posiedzeniach dotyczących interpretacji w odniesieniu do MSSF 16 w kwestii rozpoznania umów na czas nieokreślony. Spółka przeanalizowała wpływ decyzji Komitetu na zasady rachunkowości Spółki i stwierdziła, iż decyzje wpływają na wartość praw do użytkowania i zobowiązań z tytułu leasingu prezentowanych w bilansie Spółki.

Zgodnie z nowym podejściem i interpretacją standardu, wszystkie umowy zawarte na czas nieokreślony lub określony z możliwością przedłużenia zostały szczegółowo przeanalizowane oraz zakwalifikowane jako najem na przewidywany okres trwania umowy najmu indywidualnie oszacowany dla każdej z umów.

W efekcie, w pierwszym półroczu 2020 roku zostały ujęte wyżej wymienione umowy, czego nie obejmował szacunek umów leasingowych przeprowadzony w pierwszej połowie poprzedniego roku.

2.4. Istotne oceny i oszacowania

Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF UE wymaga od Zarządu Spółki użycia ocen i szacunków, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz wykazywane aktywa, pasywa, przychody oraz koszty. Oceny i szacunki są weryfikowane na bieżąco. Zmiany szacunków są uwzględniane w wyniku okresu, w którym nastąpiła zmiana.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany ocen lub wartości szacunkowych opisanych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2019 rok, poza zmianami opisanymi w punkcie 2.3 sprawozdania.

2.5. Sezonowość

W sferze popytu na części występuje sezonowość. Zwykle szczyt sezonu przypada na drugi i trzeci kwartał, a początek i końcówka roku odznaczają się słabszym popytem.

Ma to bezpośredni związek z sezonowym charakterem niektórych napraw, do których te produkty są potrzebne oraz mniejszą ilością napraw dokonywanych przez klientów w okresie zimowym.

W bieżącym roku finansowym, Grupa spodziewa się zaburzenia dotychczasowej sezonowości sprzedaży, ze względu na skutki rozprzestrzeniającej się pandemii wywołanej wirusem SARS-COV-2. Z uwagi na brak możliwości oszacowania czasu trwania obecnej sytuacji oraz dalszego jej rozwoju, a także z uwagi na nieprzewidywalność czynników zewnętrznych, nie jest możliwe przedstawienie precyzyjnych danych liczbowych, dotyczących potencjalnego wpływu pandemii na popyt i wielkość sprzedaży w kolejnych miesiącach.

2.6. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i walutą prezentacji niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w tysiącach PLN (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podano inaczej.

Zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Przeliczenie na PLN sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych dla celów konsolidacji:

pozycje aktywów i zobowiązań według kursu wymiany na koniec okresu sprawozdawczego,
pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według średniego kursu wymiany w okresie sprawozdawczym.

Różnice kursowe powstałe w wyniku powyższych przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym jako różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych.

WALUTA	Kurs średni w okresie sprawozdawczym		Kurs na koniec okresu sprawozdawczego
	6 miesięcy	6 miesięcy
	2020	2019	30.06.2020	31.12.2019
EUR/PLN	4,4413	4,2880	4,4660	4,2585
CZK/PLN	0,1677	0,1669	0,1666	0,1676
HUF/PLN	0,0127	0,0134	0,0125	0,0128
HRK/PLN	0,5887	0,5780	0,5900	0,5722
RON/PLN	0,9205	0,9031	0,9220	0,8901
BGN/PLN	2,2708	2,1925	2,2834	2,1773
UAH/PLN	0,1532	0,1413	0,1493	0,1602
MDL/PLN	0,2274	0,2156	0,2271	0,2208
BAM/PLN	2,2518	2,1957	2,2598	2,1773
GBP/PLN	5,0497	4,8527	4,8851	4,9971

Kurs średni w okresie sprawozdawczym wyliczony jest jako średnia kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca pierwszego półrocza 2020 i 2019 roku.

2.7. Informacje na temat segmentów działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Inter Cars jest sprzedaż części zamiennych wykazywana jako oddzielny segment operacyjny. Dodatkowo spółki Feber Sp. z o.o., Lauber Sp. z o.o., IC Development & Finance Sp. z o.o., Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o. oraz ILS Sp. z o.o. prowadzą działalność w innych segmentach takich jak: produkcja naczep, regeneracja części zamiennych, prowadzenie działalności developerskiej, świadczenie usług marketingowych oraz świadczenie usług logistycznych, natomiast spółka Q-service Truck Sp. z o.o. jest autoryzowanym dealerem samochodów dostawczych marki Isuzu oraz importerem samochodów Ford Trucks. Powyższe obszary działalności indywidualnie nie spełniają kryteriów uznania za segment operacyjny, dlatego prezentowane są w kolumnie "Pozostałe segmenty".

Grupa Kapitałowa Inter Cars stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów i są one takie same jak zasady stosowane do sporządzania sprawozdania finansowego.

Transakcje pomiędzy segmentami dokonywane są na warunkach rynkowych.

Przychody, wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne

Informacje na temat segmentów działalności

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku

	Sprzedaż części zamiennych	Pozostałe segmenty	Wyłączenia	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	3 827 087	244 152	-	4 071 239
Sprzedaż między segmentami	4 346	48 325	(52 671)	-
Zysk przed opodatkowaniem	172 086	2 047	(9 608)	164 525

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku

	Sprzedaż części zamiennych	Pozostałe segmenty	Wyłączenia	Suma
Sprzedaż zewnętrzna	4 179 057	62 233	-	4 241 290
Sprzedaż między segmentami	4 028	235 932	(239 960)	-
Zysk przed opodatkowaniem	182 859	6 703	(50 187)	139 375

Wyłączenia dotyczą transakcji sprzedaży towarów i usług pomiędzy spółkami, które należą do różnych segmentów operacyjnych.

Aktywa w podziale na segmenty operacyjne

	Stan na	Stan na
	30.06.2020	31.12.2019
Segment sprzedaży części zamiennych	5 896 393	6 054 202
Pozostałe segmenty	1 004 681	507 474
Wyłączenia	(2 176 273)	(2 137 783)
	4 724 801	4 423 893

Zobowiązania w podziale na segmenty operacyjne

	Stan na	Stan na
	30.06.2020	31.12.2019
Segment sprzedaży części zamiennych	3 745 049	3 540 367
Pozostałe segmenty	135 571	149 577
Wyłączenia	(1 347 139)	(1 312 738)
	2 533 481	2 377 206

3. Pozostałe noty

3.1. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

W pierwszym półroczu 2020 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne o łącznej wartości 18 890 tys. złotych, z czego inwestycje spółki Inter Cars S.A. stanowią 4 915 tys. złotych.

W pierwszym półroczu 2019 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne o łącznej wartości 54 563 tys. złotych, z czego inwestycje spółki Inter Cars S.A. stanowią 15 261 tys. złotych.

3.2. Inwestycje w jednostkach powiązanych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na 31.12.2019	1 030
Zwiększenia	-
Zmniejszenia	(1)
- udział w wyniku Intermeko	(1)
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na 30.06.2020	1 029

3.3. Zapasy

	30.06.2020	31.12.2019
Materiały	40 153	41 141
Półprodukty i produkty w toku	5 122	3 768
Produkty gotowe	7 012	6 458
Towary	2 185 485	2 011 452
	2 237 772	2 062 819
Towary	2 200 342	2 026 309
Odpisy aktualizujące towary	(14 857)	(14 857)
	2 185 485	2 011 452

Odpis aktualizujący wartość towarów w jednostce dominującej Inter Cars S.A. na 30 czerwca 2020 wyniósł 1 749 tys. zł i nie zmienił się w stosunku do 31 grudnia 2019 roku.

3.4. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	30.06.2020	31.12.2019
Z tytułu dostaw i usług	769 342	795 586
Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	105 338	104 154
Udzielone pożyczki	5 355	3 967
Pozostałe należności oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów	72 838	78 546
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, brutto	952 873	982 253
Odpis aktualizujący wartość należności	(25 550)	(27 480)
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, netto	927 323	954 773

Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług

	1.01.2020 - 30.06.2020	1.01.2019 - 31.12.2019
Stan na początek okresu	(27 480)	(18 028)
Zwiększenie	(3 305)	(11 185)
Wykorzystanie	5 235	1 733
Stan na koniec okresu	(25 550)	(27 480)

Odpis aktualizujący wartość należności w jednostce dominującej Inter Cars S.A. na 30 czerwca 2020 wyniósł 16 949 tys. zł i zmniejszył się o 2 214 tys. zł w stosunku do 31 grudnia 2019 roku.

W porównaniu do 31 grudnia 2019 roku w Grupie nie zmieniono istotnie polityki zarządzania ryzykiem kredytowym.

3.5. Kapitał

Kapitały stanowią kapitały i fundusze własne tworzone zgodnie z określonymi przepisami prawa, tj. właściwymi ustawami i statutem Spółki.

Kapitał zakładowy nie uległ zmianie w ciągu bieżącego okresu i składa się z 14 168 100 akcji o łącznej wartości nominalnej 28 336 200 złotych. Agio również nie uległ zmianie i wynosi 259 530 475 złotych.

3.6. Dywidenda

W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca wypłata dywidendy przez Inter Cars S.A.

Zarząd Spółki w dniu 5 maja 2020 roku podjął uchwałę o przyjęciu wniosku Zarządu dotyczącego podziału zysku za rok obrotowy 2019, zgodnie z którym Zarząd wnosił o podział zysku wypracowanego w roku 2019 w ten sposób, że wypracowany w roku 2019 zysk netto w kwocie 154 974 tyś zł zostanie przeznaczony w całości na kapitał zapasowy. Rada Nadzorcza Spółki przyjęła do wiadomości i zaakceptowała wniosek Zarządu z dnia 5 maja 2020 roku co do podziału zysku wypracowanego w roku 2019 i zarekomendowała Walnemu Zgromadzeniu Spółki podjęcie uchwały w sprawie podziału zysku wypracowanego w roku 2019 zgodnie z wnioskiem Zarządu.

Stanowi to odstępstwo od Polityki dywidendowej Spółki na lata 2017-2019, przyjętej i ogłoszonej przez Zarząd Spółki w dniu 9 maja 2017 roku, co uzasadnione jest niepewnością gospodarczą wywołaną pandemią SARS-CoV-2.

W dniu 8 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, uwzględniając wniosek Zarządu w tym zakresie, który uzyskał pozytywną ocenę Rady Nadzorczej, podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku, zgodnie z którą wypracowany w 2019 roku zysk netto w kwocie 154 974 tys. zł zostanie przeznaczony w całości na kapitał zapasowy.

3.7. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Długoterminowe	30.06.2020	31.12.2019
Zabezpieczone kredyty bankowe	536 739	565 744
Zobowiązanie z tytułu subskrypcji licencji	4 920	9 137
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	223 343	229 783
	765 002	804 664

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

(w tys. zł)
Krótkoterminowe	30.06.2020	31.12.2019
Zabezpieczone kredyty bankowe	436 914	576 455
Zobowiązanie z tytułu subskrypcji licencji	9 528	8 824
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	39 142	42 800
	485 584	628 079

Umowa kredytu konsorcjalnego

Warunki kredytów terminowych i odnawialnych opisane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy zakończonym 31 grudnia 2019 roku.

Kredyty bankowe zaciągane bezpośrednio przez podmioty powiązane

Warunki obowiązujących umów kredytowych opisane są w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

Oprocentowanie kredytów jest zmienne i uzależnione od stopy WIBOR, ROBOR, EURIBOR, PRIBOR powiększone o marże banków (ustalone na zasadach rynkowych) dla każdego okresu odsetkowego.

Źródło finansowania	Oprocentowanie
Kredyt konsorcjalny
Bank Pekao S.A	WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku
CaixaBank S.A.	WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku
Bank Handlowy w Warszawie S.A.	WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku
DNB Bank Polski S.A	WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku
Bank BGŻ BNP Paibas S.A.	WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku
mBank S.A.	WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku
ING Bank Śląski S.A.	WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku
Źródło finansowania	Oprocentowanie
Raiffeisenbank a.s. Czechy	PRIBOR 1M + marża banku
ING Bank N.V Rumunia	ROBOR 1M + marża banku
Nova Kreditna Banka Maribor d.d. Słowenia

Na dzień bilansowy oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie nastąpiło naruszenie kowenantów określonych w umowach kredytowych zawartych przez jednostkę dominującą oraz podmioty powiązane.

Kredyty i pożyczki na dzień 30.06.2020

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe w wartości nominalnej	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	878 688	368 264	12-11-2020
Inter Cars S.A.		322 729
Inter Cars Slovenska Republika s.r.o.		34 271
Lauber Sp. z.o.o.		11 264
Raiffeisen a.s. (Inter Cars Česká republika s.r.o)	29 322	19 841	28-02-2021
ING Bank N.V. (Inter Cars Romania s.r.l.)	64 540	44 650	11-11-2020
Nova Kreditna Banka Maribor d.d. (Inter Cars INT D o.o.	6 699	4 466	18-11-2020
	979 249	437 221
Kredyty i pożyczki długoterminowe w wartości nominalnej	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	565 500	537 000	12-11-2021
	565 500	537 000

Kredyty i pożyczki na dzień 31.12.2019
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe w wartości nominalnej	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	878 688	523 170	12-11-2020
Inter Cars S.A.		478 939
Inter cars Slovenska Republika s.r.o.		30 926
Lauber Sp. z.o.o.		13 305
ING Bank N.V. (Inter Cars Romania s.r.l.)	62 307	54 055	11-11-2020
	940 995	577 225

Kredyty i pożyczki długoterminowe w wartości nominalnej	kwota według umowy (limit)	Wykorzystanie	termin spłaty
Konsorcjum banków	565 500	537 000	12-11-2021
Raiffeisen a.s. (Inter Cars Česká republika s.r.o)	29 498	25 140	28-02-2021
Nova Kreditna Banka Maribor d.d. (ICSI - Inter Cars INT D o.o.)	6 388	4 259	01-01-2021
	601 386	566 399

3.8. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Na dzień 30 czerwca 2020 roku Grupa nie posiada otwartych kontraktów terminowych, których celem byłoby zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

3.9. Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia oraz przyszłe zobowiązania (w tym wynikające z zawartych umów leasingu operacyjnego)

Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia oraz wartość przyszłych zobowiązań wynikających z zawartych umów leasingu operacyjnego nie uległy istotnej zmianie w porównaniu do opisanych w sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2019 roku.

Zmiana stanu poręczeń i gwarancji

Stan na 31.12.2019	17 188
Wzrost	9 271
Wygasłe	(3 302)
Stan na 30.06.2020	23 157

3.10. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Wszystkie transakcje ze spółkami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach rynkowych. Jednostka dominująca dokonuje transakcji z podmiotami, które są powiązane z członkami Rady Nadzorczej i Zarządu oraz członkami ich rodzin.

W czerwcu 2020 zostały zakupione udziały w spółce JAG Sp z o.o., która była powiązana z rodziną wiceprezesa Krzysztofa Soszyńskiego.

Wartość transakcji prezentuje poniższa tabela.

	1.01.2020-	1.01.2019-
	30.06.2020	30.06.2019
transakcje z jednostkami powiązanymi
Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych	110	1 285
Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych	242	9 810

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

(w tys. zł)

		30.06.2020	31.12.2019
stan rozrachunków z jednostkami powiązanymi
Należności od jednostek powiązanych		50	1 748
Zobowiązania do jednostek powiązanych		8	253
(w tys. zł)		1.01.2020-	1.01.2019-
		30.06.2020	30.06.2019
wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej i Zarządu
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej		315	257
Wynagrodzenia Zarządu		4 222	5 192
		4 537	5 449
3.11. Podatek odroczony
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego		30.06.2020	31.12.2019

stan na początek okresu		84 152	69 099
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stan na koniec okresu		16 183 100 335	15 053 84 152

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego		30.06.2020	31.12.2019
stan na początek okresu		86 733	73 083
(Rozwiązanie)/utworzenie w okresie		(18 628)	13 650
stan na koniec okresu		68 105	86 733
	31.12.2019	Wpływ na zysk netto	30.06.2020
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	84 152	16 183	100 335
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	(86 733)	18 628	(68 105)
	(2 581)	34 811	32 230
Kompensata aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30 czerwca 2020 roku		Aktywa	Rezerwa
Aktywa/rezerwa z tytułu podatku odroczonego		100 335	68 105

Kompensata (65 666) (65 666) Aktywa/rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazana w bilansie 34 669 2 439

3.12 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie bieżącego okresu

	1.01.2020 - 30.06.2020	1.01.2019 – 30.06.2019
Podatek dochodowy bieżący	65 244	48 252
Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego	(34 811)	(24 337)
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	30 433	23 915

Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami i innymi karami. W ocenie Zarządu nie wystąpiły okoliczności, które mogłyby prowadzić do istotnych zobowiązań z tego tytułu.

W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom ("GAAR"), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Jednostki dominującej, rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe.

3.13 Zdarzenia, które wystąpiły po dniu sprawozdawczym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Nie wystąpiły.

Warszawa, 9 września 2020 roku

Maciej Oleksowicz Prezes Zarządu

Krzysztof Soszyński Wiceprezes Zarządu

Piotr Zamora Członek Zarządu

Wojciech Twaróg Członek Zarządu

Julita Pałyska Główna Księgowa

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

1. Opis organizacji Grupy Inter Cars ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Spółka dominująca Inter Cars S.A. ("Spółka"/"jednostka dominująca") jest Spółką zarejestrowaną w Polsce. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku zawiera dane jednostki dominującej i spółek zależnych określonych jako Grupa Kapitałowa Inter Cars S.A. ("Grupa") oraz udział Grupy w jednostce stowarzyszonej.

Konsolidacją zostały objęte sprawozdania finansowe ("Grupa Kapitałowa"):

podmiotu dominującego: Inter Cars S.A. z siedzibą w Warszawie,

podmiotów zależnych: Inter Cars Ukraine LLC z siedzibą w Chmielnicki na Ukrainie (100% udziału Inter Cars S.A. w kapitale spółki), Lauber Sp. z o.o. z siedzibą w Słupsku (100%), Q-Service Sp. z o.o. z siedzibą w Cząstkowie Mazowieckim (100%), Inter Cars Česká Republika z siedzibą w Pradze (100%), Feber Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), Inter Cars Slovenska Republika z siedzibą w Bratysławie (100%), Inter Cars Lietuva UAB z siedzibą w Wilnie (100%), IC Development & Finance Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), Armatus Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), Inter Cars Hungária Kft z siedzibą w Budapeszcie (100%), JC Auto S.A. z siedzibą w Braine-le-Château (100%), Inter Cars d.o.o. z siedzibą w Zapresic (100%), Aurelia Auto d.o.o. z siedzibą w Vinkovci (100%), Inter Cars Italia s.r.l. z siedzibą w Pero (100%), Inter Cars Romania s.r.l. z siedzibą w Cluj-Napoca (100%), Inter Cars Cyprus Limited z siedzibą w Nicosia (100%), Inter Cars Latvija SIA z siedzibą w Mārupes nov., Mārupe (100%), Inter Cars Bułgaria z siedzibą w Sofii (100%), Cleverlog Autoteile GmbH z siedzibą w Berlinie(100%), Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o. z siedzibą w Cząstkowie Mazowieckim (100%), ILS Sp. z o.o. z siedzibą w Swobodni (gm. Zakroczym) (100%), Inter Cars Malta Holding Limited z siedzibą w Birkirkara (100%), Inter Cars Malta Limited z siedzibą w Birkirkara (100%), Q-service Truck Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), %), Inter Cars INT Trgovina z rezervnimi deli in opremo za motorna vozila d.o.o.Inter Cars INT d.o.o. z siedzibą w Ljubljanie (100%), Inter Cars Eesti OÜ z siedzibą w Talinie (100%), Inter Cars Moldavia z siedzibą w Kiszyniowie (100%), Inter Cars Greece z siedzibą w Ilioupoli Attiki (100%), Inter Cars d o.o. z siedzibą w Sarajewie (100%), Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd. z siedzibą w Tipton (100%), Inter Cars d.o.o. Beograd-Rakovica z siedzibą w Belgradzie-Rakovica (100%), Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%) i JAG Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%).

2. Zasady sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. sporządzono za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku.

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" odnoszącego się do śródrocznych sprawozdań finansowych i nie zawiera ono wszystkich informacji, które obowiązują w stosunku do rocznych sprawozdań finansowych. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane razem z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

3. Podsumowanie działalności oraz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych – za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku

Omówienie wyników finansowych Grupy Inter Cars za I półrocze roku 2020

1 258 1 241 400 600 800 1 000 1 200 1 400 Zysk brutto ze sprzedaży w mln zł -1%

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy spadły o 4% w porównaniu do analogicznego okresu roku 2019. Na spadek sprzedaży miała wpływ rozprzestrzeniająca się na całym świecie pandemia wywołana wirusem SARS-COV-2. W efekcie wiele rządów, w tym Polski, wprowadziło radykalne ograniczenia aktywności społecznej i gospodarczej oraz bariery w podróżowaniu. Mimo sukcesywnego zmniejszania skali obostrzeń, działalność przedsiębiorstw, w tym Grupy Inter Cars, nadal odbywa się w warunkach ograniczonego popytu ze strony konsumentów.

1H2019 1H2020

Sprzedaż eksportowa rozumiana jako sprzedaż bezpośrednia (z Inter Cars S.A.) do kontrahentów zagranicznych (głównie z rynków wschodnich) oraz do zagranicznych spółek dystrybucyjnych wzrosła o 7% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, przy czym sprzedaż realizowana przez zagraniczne spółki dystrybucyjne wyniosła w 1 półroczu 2020 roku 1 930 mln zł, co oznacza ponad 8% dynamikę wzrostu

Przychody Inter Cars z rynku krajowego stanowiły około 48% przychodów łącznie całej Grupy Kapitałowej (uwzględniając wyłączenia konsolidacyjne) natomiast w pierwszym półroczu 2019 udział przychodów Inter Cars z rynku krajowego wynosił 53%. Rynek polski pozostaje podstawowym rynkiem sprzedaży dla Grupy Kapitałowej.

Skonsolidowana marża na sprzedaży wynosi 30,5%. W pierwszym półroczu 2020 wpływ różnic kursowych na zmianę marży był znikomy, natomiast w analogicznym okresie 2019 roku wyniósł -0,2 p.p.. Po wyeliminowaniu wpływu różnic kursowych marża wyniosłaby odpowiednio 30,5% dla pierwszego półrocza 2020 oraz 29,9% dla pierwszego półrocza 2019 roku.
Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej za pierwsze półrocze 2020 wyniósł 189 502 tyś zł i jest o 21 727 tyś zł wyższy od skonsolidowanego zysku operacyjnego w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Skonsolidowany zysk netto za 6 miesięcy 2020 wynosi 134,1 mln zł i jest wyższy o 18,6 mln zł od zysku z pierwszego półrocza 2019 roku. Głównym czynnikiem wpływającym na poziom wyniku Grupy w pierwszym półroczu 2020 roku były konsekwencje walki z pandemią, w tym przede wszystkim ograniczenie sprzedaży na skutek spadku popytu rynkowego w Polsce i rynkach zagranicznych. Mimo nagłego spadku sprzedaży, który zaczął się pod koniec marca 2020, Grupa wygenerowała zysk na wyższym poziomie niż w roku ubiegłym. W wyniku decyzji podjętych przez Zarząd polegających na zmniejszeniu kosztów operacyjnych poprzez min. wstrzymanie realizacji projektów, ograniczenie działalności marketingowej, redukcji etatów i czasu pracy pracowników, rentowność Grupy została zachowana na odpowiednim poziomie. W efekcie koszty operacyjne spadły o 6,6% w porównaniu do analogicznego okresu roku 2019.
Udział kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu do przychodów ze sprzedaży za 6 miesięcy 2020 roku jest niższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego i wynosi 14,7%, przy czym należy zauważyć, że w drugim kwartale 2020 roku udział kosztów do sprzedaży jest niższy o 2,1 p.p. niż w

25

tym samym okresie roku poprzedniego i wynosi 13,1%.

Koszty finansowe związane z kredytowaniem Grupy w pierwszym półroczu 2020 roku spadły o 24,3% w stosunku do analogicznego okresu 2019 roku. Związane jest to ze spadkiem stopy WIBOR oraz obniżeniem marży bankowej, w wyniku osiągnięcia poziomu wskaźnika dług netto/EBITDA poniżej 2,5, a także spadku długu netto Grupy o 325 mln PLN, porównując stan zadłużenia na 30 czerwca 2020 i 2019.
Efektywna stopa podatkowa dla Grupy narastająco za 6 miesięcy 2020 wyniosła 18,5%.

Przychody na rynkach geograficznych.

Grupa konsekwentnie realizuje politykę ekspansji terytorialnej na obszarze Europy Środkowej i Wschodniej. Rynki te wykazują się dużym potencjałem wzrostu i wyższą rentownością netto dla branży niż rynek krajowy. Jednakże w bieżącym okresie sprawozdawczym, na początku pandemii wywołanej wirusem SARS-COV-2, Grupa odnotowała spadek sprzedaży na wszystkich rynkach geograficznych. Na koniec okresu sprawozdawczego rynkami, których dynamika przychodów w porównaniu do ubiegłego roku była ujemna pozostawały: Polska, Litwa, Chorwacja i Włochy. Dynamika sprzedaży pozostałych krajów, w porównaniu do 6 miesięcy roku 2019, miała wartość dodatnią. Ponieważ przychody w Polsce stanowią największy udział w przychodach Grupy, dynamika przychodów skonsolidowanych wyniosła -4%.

Z uwagi na dynamicznie zmieniające się okoliczności, podwyższony poziom niepewności rynkowej oraz niepewność co do dalszego wpływu pandemii w tym ewentualnej tzw. drugiej fali pandemii, na gospodarkę, branżę, partnerów biznesowych Grupy oraz zachowania konsumenckie, Zarząd nie może odnieść się do prognoz sprzedaży w kolejnych miesiącach.

W I półroczu 2020 roku najwyższą dynamikę sprzedaży w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku (po przeliczeniu na PLN i po włączeniach konsolidacyjnych) odnotowały spółki w następujących krajach: Grecja (wzrost o 152%), Bośnia (wzrost o 56%), Mołdawia (wzrost o 25%), Niemcy – Cleverlog (wzrost o 35%), Ukraina (wzrost o 33%) . Przy czym ze spółek o największym wpływie na przychody Grupy należy wskazać spółki dystrybucyjne w następujących krajach: Polska (spadek o 6%), Rumunia (wzrost o 3%), Bułgaria (wzrost o 13%), Łotwa (wzrost o 3%), Słowacja (wzrost o 14%), Czechy (wzrost o 8%), Węgry (wzrost o 2%).

(w tys. zł)

Podstawowe dane finansowe Grupy Inter Cars S.A. w I półroczu 2020 roku prezentuje poniższa tabela:

	za 6 miesięcy zakończone 30 czerwca
	2020	2019	2020	2019
('000)	zł	zł	euro	euro
Rachunek zysków i strat (za okres)
Przychody ze sprzedaży	4 071 239	4 241 290	916 677	989 107
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 240 834	1 258 487	279 385	293 490
Przychody/koszty finansowe, netto	(24 977)	(28 400)	(5 624)	(6 623)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	189 502	167 775	42 668	39 127
Zysk (strata) netto	134 092	115 460	30 192	26 926
Inne dane finansowe Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Podstawowy zysk na 1 akcję Marża na sprzedaży Marża EBITDA	434 288 (19 203) (261 254) 9,46 30,5% 6,3%	169 823 (11 025) (121 538) 8,15 29,7% 5,8%	97 784 (4 324) (58 824) 2,13	39 604 (2 571) (28 344) 1,90
Bilans (na dzień) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Suma bilansowa Kredyty, pożyczki, leasing finansowy Kapitał własny	30.06.2020 297 229 4 724 801 1 250 585 2 191 320	31.12.2019 143 397 4 423 893 1 432 867 2 046 687	30.06.2020 66 554 1 057 949 280 024 490 667	31.12.2019 33 679 1 038 838 336 472 480 612

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące kursy:

dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej kurs NBP z dnia 30 czerwca 2020 roku 1 EUR =4,4660 PLN, kurs z dnia 31 grudnia 2019 roku – 1 EUR =4,2585 PLN.
dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych kurs wyliczony jako średnia kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca pierwszego półrocza 2020 i 2019 roku, odpowiednio: 1 EUR = 4,4413 PLN i 1 EUR = 4,2880 PLN.

Omówienie wyników finansowych spółki dominującej Inter Cars

Podstawowe dane finansowe Inter Cars S.A. prezentuje poniższa tabela:

za 6 miesięcy zakończone 30 czerwca
2020	2019	2020	2019
zł	zł	euro	euro

2 852 625	3 111 570	642 295	725 646
751 253	779 637	169 152	181 818
(3 251)	(3 908)	(732)	(911)
(16 465)	29 872	(3 707)	6 966
			17 768
82 068	94 071	18 478	21 938


			22 960

			5 628

(204 350)	(116 096)	(46 011)	(27 075)
5,79	6,64	1,30	1,55
26,34%	25,06%
4,82%	3,39%
	118 766 278 081 (8 969)	76 190 98 454 24 131	26 741 62 613 (2 019)

30.06.2020	31.12.2019	30.06.2020	31.12.2019
zł	zł	euro	euro
82 729	17 967	18 524	4 219
			818 826
			268 179
1 649 954	1 567 886	369 448	368 178
	3 660 599 978 657	3 486 970 1 142 042	819 659 219 135

Przychody ze sprzedaży w pierwszym półroczu 2020 roku były o 8,3% niższe niż przychody w analogicznym okresie 2019 roku. Przychody w jednostce dominującej obejmują sprzedaż w Polsce, sprzedaż dla klientów zagranicznych i do spółek powiązanych, krajowych i zagranicznych.

Zysk brutto ze sprzedaży (za pierwsze półrocze 2020) był niższy o 3,64% w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku. Marża na sprzedaży za pierwsze półrocze 2020 roku wyniosła 26,34% (25,06% w pierwszym półroczu 2019 roku). Po wyeliminowaniu wpływu różnic kursowych na marżę w pierwszym półroczu 2020 roku o +0.87 p.p. oraz w analogicznym okresie roku poprzedniego o -0.2 p.p. marża na sprzedaży wynosiłaby 25,47% w pierwszym półroczu 2020 oraz 25,30% w analogicznym okresie 2019 roku.

Koszty usługi dystrybucji – udział podmiotu zarządzającego filią w zrealizowanej marży. Marża zrealizowana na sprzedaży przez filię dzielona jest między filiantem i Inter Cars w stosunku 50/50. System filii oparty jest na zasadzie powierzenia zarządzania punktem dystrybucyjnym (filią) zewnętrznym podmiotom. Sprzedaż dokonywana jest w imieniu Inter Cars.

Opłaty licencyjne - opłaty za używanie w bieżącej działalności spółek dystrybucyjnych znaków towarowych, które są w posiadaniu Inter Cars Marketing Services sp. z o.o.

Przychody i koszty finansowe obejmują przede wszystkim koszty i przychody z tytułu odsetek oraz przychody z tytułu dywidendy. W pierwszym półroczu 2020 roku Spółka poniosła koszty z tytułu odsetek w wysokości 16 648 tys. zł w porównaniu do 20 434 tys. zł w analogicznym okresie 2019 roku. Przychody z tytułu dywidendy wynoszą odpowiednio 2 859 tys. zł dla pierwszego półrocza 2020 oraz 50 029 tys. zł dla analogicznego okresu 2019 roku.

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego na dzień 30 czerwca 2020 roku osiągnęły łączną wartość 998 550 tys. zł, czyli zmniejszyły się o 15% w porównaniu do 1 171 999 tys. zł na dzień 31 grudnia 2019 roku.

4. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Ważniejsze zdarzenia mające wpływ na obecną i przyszłą działalność gospodarczą

Skonsolidowana EBITDA za okres 12 miesięcy narastająco za okres kończący się 30 czerwca 2020 roku wyniosła 470 073 tys. zł (liczona narastająco jako zysk na działalności operacyjnej plus amortyzacja) i jest wyższa o 35 059 tys. zł od EBITDA z analogicznego okresu roku poprzedniego.
Wskaźnik Dług netto/EBITDA wyniósł 2,03 na dzień 30 czerwca 2020 roku ( analogicznie 2,94 w roku 2019)
Głównym czynnikiem wpływającym na poziom wyniku Grupy w pierwszym półroczu 2020 roku była walka z konsekwencjami pandemii, w tym przede wszystkim ograniczenie sprzedaży na skutek spadku popytu rynkowego w Polsce i rynkach zagranicznych. Mimo nagłego spadku sprzedaży pod koniec pierwszego kwartału, Grupa uzyskała wynik na wyższym poziomie niż w roku ubiegłym. Na koniec okresu sprawozdawczego rynkami, których dynamika przychodów w porównaniu do ubiegłego roku była ujemna pozostawały: Polska, Litwa, Chorwacja i Włochy. Dynamika sprzedaży pozostałych krajów, w porównaniu do 6 miesięcy roku 2019, miała wartość dodatnią, co oznacza, że tendencja spadkowa obrotów z początku pandemii została

odwrócona. Ponieważ przychody w Polsce stanowią największy udział w przychodach Grupy, dynamika przychodów skonsolidowanych wyniosła -4%.

Zarząd Grupy, po analizie zagrożeń wynikających ze spadku obrotu związanego z pandemią wirusa, bezzwłocznie podjął decyzje o zmniejszeniu kosztów operacyjnych poprzez min. wstrzymanie realizacji projektów, ograniczenie działalności marketingowej, redukcji etatów i czasu pracy. Rentowność Grupy została zachowana na odpowiednim poziomie pomimo spadku zysku brutto ze sprzedaży o 1,4%.

5. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej

Nie wystąpiły.

6. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2020 rok

Grupa Kapitałowa Inter Cars S.A. nie publikowała prognoz wyników finansowych.

7. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania niniejszego raportu

Akcjonariusz	Liczba akcji	Łączna wartość nominalna	Udział w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów
		(zł)	(%)	(%)
OK Automotive Investments B.V.*	3 726 721	7 453 442	26,30%	26,30%
AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander	1 896 778	3 793 556	13,39%	13,39%
Nationale-Nederlanden OFE oraz Nationale-Nederlanden DFE	1 416 799	2 833 598	9,99%	9,99%
Andrzej Oliszewski	1 277 370	2 554 740	9,02%	9,02%
Immersion Capital LLP	748 776	1 497 552	5,29%	5,29%
Razem	9 066 444	18 132 888	63,99%	63,99%

* OK Automotive Investments B.V. jest podmiotem zależnym od Krzysztofa Oleksowicza – pełniącego funkcję członka Zarządu Spółki do dnia 31 grudnia 2019 roku

Do dnia przekazania niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie otrzymała innych zawiadomień o stanie posiadanych akcji.

Jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Ograniczenia dotyczące prawa wykonywania głosu przez akcjonariuszy zostały zawarte w §18a Statutu Spółki, zgodnie z którym żaden z akcjonariuszy, dysponujący powyżej 33% ogółu głosów w Spółce, nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu więcej niż 33% ogólnej liczby głosów w Spółce istniejących w dniu odbywania Walnego Zgromadzenia, z zastrzeżeniem, że niniejszego ograniczenia nie stosuje się do celów ustalania nabywców znacznych pakietów akcji.

Jednocześnie zgodnie z postanowieniami Statutu ograniczenie to wygaśnie, jeżeli jeden z akcjonariuszy nabędzie (działając w imieniu własnym oraz na swój rachunek) oraz zarejestruje na Walnym Zgromadzeniu akcje stanowiące ponad 50% ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce, z czego wszystkie akcje w liczbie powodującej przekroczenie 33% ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce oraz wszystkie akcje powyżej tego progu zostaną nabyte przez takiego akcjonariusza w drodze ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż wszystkich akcji Spółki ogłoszonego zgodnie z przepisami Ustawy o ofercie.

Powyższa zmiana Statutu Spółki została zarejestrowana przez sąd rejestrowy – Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 17 maja 2017 roku.

8. Wykaz zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta

Od dnia przekazania poprzedniego raportu kwartalnego tj. 5 czerwca 2020 nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów.

9. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Łącznie, na dzień publikacji raportu, osoby nadzorujące i zarządzające posiadają bezpośrednio 1 277 370 akcji, co stanowi 9,02% głosów na Walnym Zgromadzeniu Inter Cars.

Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają żadnych akcji ani udziałów w jednostkach zależnych od Inter Cars.

Liczba akcji	Łączna wartość	Udział w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów
		(%)	(%)

1 277 370	2 554 740	9,02%	9,02%
1 277 370	2 554 740
1 277 370	2 554 740	9,02%	9,02%
		nominalna

Wykaz zmian w strukturze własności akcji Spółki posiadanych przez osoby zarządzające i nadzorujące w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego, tj. od dnia 17 kwietnia 2020 roku:

	Liczba akcji			Liczba akcji
Akcjonariusz	na dzień	Zwiększenia	Zmniejszenia	na dzień
	17.04.2020			1.09.2020
Andrzej Oliszewski	1 277 370	-	-	1 277 370
Tomáš Kaštil	1 500	-	1 500	0*
Razem	1 278 870	-	1 500	1 277 370

* W dniu 26 sierpnia 2020 r. Członek Zarządu Spółki, pan Tomáš Kaštil, złożył Radzie Nadzorczej Spółki oświadczenie o rezygnacji z dniem 1 września 2020 r. ze sprawowania funkcji Członka Zarządu.

10. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W 2020 roku nie wszczynano przed sądem lub organem administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których łączna wartość stanowi, co najmniej 10 % kapitałów własnych Inter Cars S.A.

Jednocześnie informujemy, że nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Inter Cars S.A.

11. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Informacje opisano w punkcie "Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących".

12. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Najważniejsze czynniki, jakie zdaniem Zarządu będą miały wpływ na wyniki finansowe w 3 kwartale 2020 roku są następujące:

ü stan gospodarki w Polsce i Europie i jego wpływ na sytuację finansową klientów i konsumentów (w tym wpływ pandemii koronawirusa COVID-19 na światową gospodarkę oraz popyt rynkowy);
ü optymalizacja kosztów prowadzenia działalności celem zachowania rentowności na odpowiednim poziomie w warunkach gwałtownego spadku sprzedaży związanego z pandemią, w szczególności:
- - skrócenie czasu pracy maksymalnie o 20%
- redukcja zatrudnienia
- renegocjacja umów z dostawcami
- wstrzymanie projektów
- ograniczenie budżetu IT
- redukcja wydatków marketingowych
- ograniczenie bonusów
- renegocjacja umów najmu
- optymalizacja sieci dystrybucji
ü renegocjacja umów z dostawcami i związane z tym ryzyko otrzymania bonusów handlowych w niższej od planowanych wartości;
ü kształtowanie się kursów walut, głównie EUR, USD i JPY w relacji do PLN, UAH, HUF, CZK, HRK i RON, BGN, MDL, BAM;
ü kształtowanie się popytu zgłaszanego przez klientów eksportowych zależnego przede wszystkim od warunków politycznych i prawnych na Ukrainie;
ü zmiany stóp procentowych, które poprzez wartość odsetek od zaciągniętych kredytów będą miały wpływ na wysokość ponoszonych kosztów finansowych;
ü planowana poprawa rotacji zapasów, która poprzez zmniejszenie zapotrzebowania na finansowanie stanów magazynowych powinna obniżyć ponoszone koszty finansowe;
ü optymalizacja procesów logistycznych związana z redukcjami kosztów;
ü wzrost rozpoznawalności marki "Inter Cars" oraz pozyskanie nowych klientów i w rezultacie rozwój działalności operacyjnej;

13. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego

Ryzyka opisane przez Zarząd dotyczące 3 kwartału 2020 dotyczą również pozostałych miesięcy roku 2020 roku tak jak opisano w punkcie 12.

Z uwagi na dynamicznie zmieniające się okoliczności, podwyższony poziom niepewności rynkowej oraz niepewność co do dalszego wpływu pandemii w tym ewentualnej tzw. drugiej fali na gospodarkę, branżę, partnerów biznesowych Grupy oraz zachowania konsumenckie, Zarząd nie może odnieść się do prognoz wyniku w kolejnych miesiącach.

14. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach rynkowych.

15. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

W okresie objętym raportem Spółka Inter Cars S.A. jak również spółki zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki, a także nie udzielały gwarancji o wartości znaczącej. Poręczenia i gwarancje udzielone przez Grupę na 30 czerwca 2020 roku wyniosły łącznie 23 157 tys. zł

Warszawa, 9 września 2020 roku

Maciej Oleksowicz Prezes Zarządu

Krzysztof Soszyński Wiceprezes Zarządu

Piotr Zamora Członek Zarządu

Wojciech Twaróg Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE INTER CARS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2020 ROKU DO 30 CZERWCA 2020 ROKU

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

(w tys. zł)	30.06.2020	31.12.2019	30.06.2019
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	112 728	119 783	122 543
Prawo do użytkowania aktywów	12 258	14 913	13 159
Wartości niematerialne	182 288	187 095	189 458
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	427 358	425 367	418 193
Inwestycje dostępne do sprzedaży	258	258	258
Należności	17 552	16 012	16 475
Należności z tytułu wynajmu długoterminowego	100 884	96 761	48 224
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	7 157 860 483	- 860 189	6 597 814 907
Aktywa obrotowe
Zapasy	1 417 379	1 256 345	1 431 998
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności	1 255 833	1 311 271	1 440 367
Należności z tytułu wynajmu krótkoterminowego	44 175	41 198	17 843
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	82 729	17 967	30 771
	2 800 116	2 626 781	2 920 979
AKTYWA RAZEM	3 660 599	3 486 970	3 735 886

PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	28 336	28 336	28 336
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	259 530	259 530	259 530
Kapitał zapasowy	1 273 761	1 118 787	1 118 787
Pozostałe kapitały rezerwowe	5 935	5 935	5 935
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	82 392	155 298	94 394
	1 649 954	1 567 886	1 506 982
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	536 738	536 487	481 345
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	16 736	22 517	57 828
Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego	100 884	96 761	55 589
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	20 777	-
	654 358	676 542	594 762
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	815 542	575 776	851 414
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych	412 091	568 810	674 234
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	13 092	14 228	30 148
Zobowiązania z tytułu wynajmu krótkoterminowego	44 175	41 198	23 982
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	22 876	19 487	15 726
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	48 511	23 043	38 638
	1 356 287	1 242 542	1 634 142
PASYWA RAZEM	3 660 599	3 486 970	3 735 886

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	za 3 miesiące zakończone 30 czerwca		za 6 miesięcy zakończone 30 czerwca
	2020	2019	2020	2019
	Niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i	1 456 060	1 657 263	2 852 625	3 111 570
materiałów	(1 077 546)	(1 230 321)	(2 101 372)	(2 331 933)
Zysk brutto ze sprzedaży	378 514	426 942	751 253	779 637
Pozostałe przychody operacyjne	(3 607)	3 681	6 388	14 713
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(153 339)	(210 330)	(351 608)	(391 723)
Koszty usługi dystrybucyjnej	(128 487)	(133 935)	(244 279)	(259 924)
Opłaty licencyjne	(1 734)	(1 813)	(3 251)	(3 908)
Pozostałe koszty operacyjne	(4 518)	(35 406)	(39 737)	(62 605)
Zysk z działalności operacyjnej	86 829	49 139	118 766	76 190
Przychody finansowe	2 255	677	4 596	1 566
Otrzymane dywidendy	2 859	50 029	2 859	50 029
Różnice kursowe	2 797	1 156	(3 917)	1 352
Koszty finansowe	(8 461)	(11 467)	(20 003)	(23 076)
Zysk przed opodatkowaniem	86 279	89 534	102 301	106 062
Podatek dochodowy	(14 829)	(9 084)	(20 233)	(11 991)
Zysk netto	71 450	80 450	82 068	94 071
INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Inne całkowite dochody netto, ogółem	-	-	-	-
CAŁKOWITE DOCHODY	71 450	80 450	82 068	94 071
Zysk netto	71 450	80 450	82 068	94 071
Średnio ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)	14 168 100	14 168 100	14 168 100	14 168 100
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	5,04	5,68	5,79	6,64
Średnio ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)	14 168 100	14 168 100	14 168 100	14 168 100
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykła (w zł)	5,04	5,68	5,79	6,64

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A.

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

(w tys. zł)

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2020 roku do 30 czerwca 2020 roku (niebadane)

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem
Kapitał własny na 1 stycznia 2020 roku	28 336	259 530	1 118 787	5 935	155 298	1 567 886
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk w okresie	-	-	-	-	82 068	82 068
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	82 068	82 068
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	154 974	-	(154 974)	-
Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny na 30 czerwca 2020 roku	28 336	259 530	1 273 761	5 935	82 392	1 649 954

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku

Kapitał własny na 31 grudnia 2019 roku	28 336	259 530	1 118 787	5 935	155 298	1 567 886
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	218 570	-	(218 570)	-
Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Transakcje z udziałowcami
Całkowite dochody, ogółem	-	-	-	-	154 975	154 975
Zysk w okresie	-	-	-	-	154 975	154 975
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Kapitał własny na 1 stycznia 2019 roku	28 336	259 530	900 217	5 935	228 952	1 422 970
(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem

Informacje dodatkowe stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

(w tys. zł)

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (cd)

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku (niebadane)

(w tys. zł)	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem
Kapitał własny na 1 stycznia 2019 roku	28 336	259 530	900 217	5 935	228 952	1 422 970
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk w okresie	-	-	-	-	94 071	94 071
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	94 071	94 071
Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy	-	-	218 570	-	(218 570)	-
Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda	-	-	-	-	(10 059)	(10 059)
Kapitał własny na 30 czerwca 2019 roku	28 336	259 530	1 118 787	5 935	94 394	1 506 982

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. zł)	1.01.2020 – 30.06.2020	1.01.2019– 30.06.2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	niebadane	Niebadane
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	102 301	106 062
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	18 789	29 151
(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych	3 760	460
(Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	806	(1 831)
Odsetki i udziały w zyskach, netto	14 980	18 767
Dywidendy, netto	(2 859)	(50 029)
Pozostałe pozycje netto	(17)	(69)
Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym	137 760	102 511
Zmiana stanu zapasów	(161 032)	(80 433)
Zmiana stanu należności	52 857	(103 836)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	271 194	181 859
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej	300 779	100 101
Podatek dochodowy zapłacony	(22 698)	(1 647)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	278 081	98 454
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych i wartości niematerialnych	542	31 250
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(4 915)	(15 261)
Zbycie udziałów w jednostkach podporządkowanych	-	-
Wydatki na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych i
pozostałych	(1 991)	-
Spłata pożyczek udzielonych	593	7 019
Pożyczki udzielone	(4 300)	(98)
Odsetki otrzymane	530	802
Dywidendy otrzymane	572	419
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(8 969)	24 131
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Płatności z tytułu umów leasingu finansowego	(26 680)	(13 457)
Płatności z tytułu factoringu odwróconego	-	-
Otrzymane (zwrócone) kaucje	(50)	50
Otrzymane / (spłacone) kredyty i pożyczki	(162 110)	(82 696)
Zapłacone odsetki	(15 510)	(19 993)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(204 350)	(116 096)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych netto	64 762	6 488
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	17 967	24 283
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	82 729	30 771

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020

1.1. Zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności z MSSF

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A. ("śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe") sporządzono za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" odnoszącego się do śródrocznych sprawozdań finansowych i nie zawiera one wszystkich informacji, które obowiązują w stosunku do rocznych sprawozdań finansowych. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być czytane razem ze zbadanym jednostkowym sprawozdaniem finansowymi sporządzonymi według MSSF za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019. W prezentowanym okresie sprawozdawczym w Spółce nie wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości w stosunku do opisanych w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku.

Zasady rachunkowości stosowane przez Inter Cars są takie same jak stosowane przez Grupę, z wyjątkiem udziałów w jednostkach zależnych, które wyceniane są po koszcie historycznym pomniejszonym o odpisy aktualizujące.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A. zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 9 września 2020 roku.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Wszystkie wartości zaprezentowane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie wskazano inaczej.

1.2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

W pierwszym półroczu 2020 roku miały miejsce następujące inwestycje w jednostkach podporządkowanych:

	2020	2019
Stan na 1 stycznia (brutto)	425 978	426 145
Zwiększenia, w tym:	1 991	-
- podwyższenie kapitału podstawowego w Inter Cars d o.o. Beograd Rakovica	846	-
- podwyższenie kapitału podstawowego w Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o.	995	-
- nabycie udziałów w spółce JAG Sp. z o.o.	150	-
Stan na 30 czerwca (brutto):	427 969	426 145
- odpis na Inter Cars Ukraina	-	(7 000)
- odpis na Inter Cars Hungaria Kft.	(611)	(611)
- odpis na JC Auto s.r.o	-	(341)
Stan na 30 czerwca (netto)	427 358	418 193

1.3. Informacje na temat segmentów działalności

Spółka Inter Cars S.A. prowadzi działalność wyłącznie w segmencie sprzedaży części zamiennych.

1.4. Sezonowość

W sferze popytu na części występuje sezonowość. Na drugi i trzeci kwartał przypada szczyt sezonu, a początek i końcówka roku odznaczają się słabszym popytem.

Ma to bezpośredni związek z sezonowym charakterem niektórych napraw, do których te produkty są potrzebne oraz mniejszą ilością napraw dokonywanych przez klientów w okresie zimowym.

1.5. Dywidenda

W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca wypłata dywidendy przez Inter Cars S.A. Wypracowany w roku 2019 zysk netto w kwocie 154 974 tyś zł został przeznaczony w całości na kapitał zapasowy.

1.6. Istotne oceny i oszacowania

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany ocen lub wartości szacunkowych opisanych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2019 rok.

1.7. Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym

	Przychody ze sprzedaży		Zakup towarów i usług
	1.01.2020– 30.06.2020	1.01.2019 – 30.06.2019	1.01.2020 – 30.06.2020	1.01.2019 – 30.06.2019
Inter Cars Ukraine LLC	74 872	54 676	-	-
Q-Service Sp. z o.o.	3	391	99 316	126 416
Lauber Sp. z o.o.	4 156	3 604	40 434	19 562
Inter Cars Česká republika s.r.o.	85 658	78 568	1 668	1 646
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	95 800	83 889	1 669	899
Feber Sp. z o.o.	359	385	2 691	5 996
Inter Cars Lietuva UAB	91 478	105 548	1 440	4 055
IC Development & Finance Sp. z o.o.	7	10	211	299
Inter Cars Italia srl.	2 471	10 514	(11)	97
Inter Cars d.o.o.	49 370	48 401	3 149	1 760
JC Auto S.A.	73	-	-	4 194
Inter Cars Hungária Kft.	54 936	42 926	1 550	928
Inter Cars Romania s.r.l.	108 761	90 000	1 043	1 243
Armatus sp. z o.o.	2	2	181	446
Cleverlog-Autoteile GmbH	58 096	42 476	144	103
Inter Cars Latvija SIA	51 457	57 597	1 434	1 372
Inter Cars Bulgaria EOOD	51 585	41 866	1 941	642
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	225	89	17 870	14 650
ILS Sp. z o.o.	2 606	2 249	162 274	177 907
Q-Service Truck Sp. z o.o.	373	261	9 401	9 012
Inter Cars Malta Limited	33	27	166 093	199 149
INTER CARS INT d o.o. (Słowenia)	2 619	2 866	208	133
Inter Cars Piese Auto s.r.l.	3	100	-	-
Inter Cars Greece	4 601	1 941	83	6
Inter Cars Eesti OU	11 932	11 121	528	374
Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd	7 427	3 575	-	-
Inter Cars d o.o. (Bośnia)	4	-	-	-
Inter Cars d o.o. (Serbia)	6	-	-	-
Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o.	4 886	-	702	-
JAG Sp. z o.o.	950 764 749	- 683 082	6 632 520 651	- 570 889

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A.

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

(w tys. zł)
Rozrachunki	Należności na dzień
	30.06.2020	31.12.2019
Inter Cars Ukraine LLC	71 415	64 095
Q-Service Sp. z o.o.	1	175
Lauber Sp. z o.o.	26 474	21 237
Inter Cars Česká republika s.r.o.	48 983	52 403
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	54 614	36 467
Feber Sp. z o.o.	144	20
Inter Cars Lietuva UAB	37 470	46 453
IC Development & Finance Sp. z o.o.	73	66
Inter Cars Italia srl.	(7 795)	520
Inter Cars d.o.o.	134 800	140 756
Inter Cars Hungária Kft.	49 923	46 695
Inter Cars Romania s.r.l.	248 257	293 387
Armatus sp. z o.o.	1	1
Cleverlog-Autoteile GmbH	2 151	2 700
Inter Cars Latvija SIA	39 272	46 698
Inter Cars Bulgaria EOOD	87 384	47 053
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	35	3
ILS Sp. z o.o.	1 450	3 262
Q-Service Truck Sp. z o.o.	145	73
Inter Cars Malta Holding Limited	-	19
Inter Cars Malta Limited	31	(6)
Inter Cars INT d.o.o. (Slovenia)	1 570	1 597
Inter Cars Eesti OÜ	3 665	2 359
Inter Cars Piese Auto s.r.l.	(87)	(83)
Inter Cars Greece	5 201	1 252
ILS Latvijas filialie	44	52
Intermeko Europe Sp. z o.o.	2	11
Inter Cars d o.o. (Bośnia)	180	168
Inter Cars d o.o. (Serbia)	6	-
Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o.	5 968	-
JAG Sp. z o.o.	1 708	-
Inter Cars United Kingdom - AUTOMOTIVE TECHNOLOGY	1 730	3 291
LTD.
Brutto Rezerwa na zwroty	814 815 (72 687)	810 724 (70 296)

Netto	742 128	740 428

Informacje dodatkowe stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A.

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

(w tys. zł)

		Zobowiązania na dzień
	30.06.2020	31.12.2019
Q-Service Sp. z o.o.	46 177	32 045
Lauber Sp. z o.o.	11 658	11 240
Inter Cars Česká republika s.r.o.	83	117
Inter Cars Slovenská republika s.r.o.	355	-
Feber Sp. z o.o.	8 623	5 311
Inter Cars Lietuva UAB	74	-
IC Development & Finance Sp. z o.o.	1 521	1 535
Inter Cars Italia srl.	777	752
Inter Cars d.o.o.	652	864
JC Auto S.A.	-	403
Inter Cars Hungária Kft.	631	18
Inter Cars Romania s.r.l.	439	65
Armatus sp. z o.o.	(301)	(250)
Inter Cars Latvija SIA	31	189
Inter Cars Bulgaria EOOD	449	-
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	109 823	93 121
ILS Sp. z o.o.	33 546	47 701
Q-Service Truck Sp. z o.o.	1 999	1 483
Inter Cars Malta Holding Limited	(20)	-
Inter Cars Malta Limited	129 434	107 392
Inter Cars INT d.o.o. (Slovenia)	428	236
Inter Cars Eesti OÜ	35	6
Inter Cars Greece	91	6
Inter Cars Cyprus Ltd	4	4
JAG Sp. z o.o.	621	-
Inter Cars Fleet Services Sp. z o.o.	863	-
Intermeko Europe Sp. z o.o.	-	41
Zobowiązania na rzecz spółek zależnych	347 993	302 279
Rozrachunki z tytułu pożyczek
Należności od spółek zależnych	30.06.2020	31.12.2019
Lauber Sp. z o.o.	8 860	8 777
IC Development & Finance Sp. z o.o.	17 819	17 776
Inter Cars Bulgaria EOOD	1 010	965
Q-Service Truck sp z o.o.	2 559	502
Inter Cars Malta Limited	12 836	12 838
Inter Cars Greece	59	57
Inter Cars d o.o. Beograd Rakovica	911	857
Inter Cars Fleet Services Sp. Z o.o.	2 007	-

Należności z tytułu pożyczek brutto	46 061	41 772
Zobowiązania do spółek zależnych
Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.	506	6 393
Inter Cars Cyprus Ltd.	89 163	84 247
	89 669	90 640
Należności z tytułu dywidendy
Należności od spółek zależnych	30.06.2020	30.06.2019
Inter Cars Česká republika s.r.o	2 840	-
Q-Service Truck Sp z o.o.	-	1 259
Q-Service Sp. z o.o.	-	20 611
Feber Sp. z o.o.(zaliczka)	(1 850)	6 220
Inter Cars Bulgaria EOOD	5 962	5 962
ILS Sp. z o.o.	-	15 559
Inter Cars INT d.o.o.	1 192	-

Należności z tytułu dywidendy brutto	8 144	49 611

Informacje dodatkowe stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego

Udzielone gwarancje i poręczenia przez Inter Cars S.A. na rzecz spółek powiązanych.

Poręczenia i gwarancje udzielone przez Inter Cars S.A. na 30 czerwca 2020 roku wyniosły łącznie: 177 777 tys. zł.

Zmiana stanu poręczeń i gwarancji

Stan na 31.12.2019	211 211
Wzrost	14 909
Wygasłe	(48 343)
Stan na 30.06.2020	177 777

W pierwszym półroczu 2020 roku Spółka nie udzieliła łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu poręczeń kredytu lub pożyczki ani też gwarancji o znaczącej wartości.

Transakcje z członkami Rady Nadzorczej i Zarządu oraz członkami ich rodzin.

	1.1.2020- 30.06.2020	1.1.2019- 30.06.2019
transakcje z jednostkami powiązanymi
Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych	110	1 108
Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych	242	9 708
	30.06.2020	31.12.2019
stan rozrachunków z jednostkami powiązanymi
Należności od jednostek powiązanych	50	1 517
Zobowiązania do jednostek powiązanych	8	253

Znaczący spadek wartości na transakcjach z członkami Rady Nadzorczej i Zarządu oraz członkami ich rodzin spowodowany jest wykupieniem przez Spółkę udziałów w spółce JAG Sp. z o.o. w dniu 9 czerwca 2020 roku.

Warszawa, 9 września 2020 roku

Maciej Oleksowicz Prezes Zarządu

Krzysztof Soszyński Wiceprezes Zarządu

Piotr Zamora

Członek Zarządu

Wojciech Twaróg Członek Zarządu

Julita Pałyska

Główna Księgowa

AI Terminal

Inter Cars S.A.

5654_rns_2020-09-09_a5b8dcc9-4253-4b7a-84bc-c7f9ccfd10e0.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA INTER CARS S.A.

Spis treści

Oświadczenie członków Zarządu

Wybrane skonsolidowane dane dotyczące Grupy Inter Cars

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (cd)

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku (niebadane)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

1. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars

Przedmiot działalności

Siedziba – podmiot dominujący

Dane kontaktowe i administracyjne

Rada Nadzorcza

Zarząd (stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego)

Biegły rewident

1.1. Skład Grupy Kapitałowej

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

Notowania na giełdach

2. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

2.2. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.3. Zmiany zasad rachunkowości

2.4. Istotne oceny i oszacowania

2.5. Sezonowość

2.6. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

2.7. Informacje na temat segmentów działalności

Przychody, wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne

Informacje na temat segmentów działalności

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku

Aktywa w podziale na segmenty operacyjne

Zobowiązania w podziale na segmenty operacyjne

3. Pozostałe noty

3.1. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

3.2. Inwestycje w jednostkach powiązanych

3.3. Zapasy

3.4. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług

3.5. Kapitał

3.6. Dywidenda

3.7. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

Umowa kredytu konsorcjalnego

Kredyty bankowe zaciągane bezpośrednio przez podmioty powiązane

Kredyty i pożyczki na dzień 30.06.2020

3.8. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

3.9. Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia oraz przyszłe zobowiązania (w tym wynikające z zawartych umów leasingu operacyjnego)

3.10. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2020 roku

3.12 Podatek dochodowy

3.13 Zdarzenia, które wystąpiły po dniu sprawozdawczym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

1. Opis organizacji Grupy Inter Cars ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

2. Zasady sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1 258 1 241 400 600 800 1 000 1 200 1 400 Zysk brutto ze sprzedaży w mln zł -1%

25

Przychody na rynkach geograficznych.

Podstawowe dane finansowe Grupy Inter Cars S.A. w I półroczu 2020 roku prezentuje poniższa tabela:

Omówienie wyników finansowych spółki dominującej Inter Cars

Ważniejsze zdarzenia mające wpływ na obecną i przyszłą działalność gospodarczą

5. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej

8. Wykaz zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta

9. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

10. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

11. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

12. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

13. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A.

(w tys. zł)